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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格6-K
外国私人发行人报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934年《证券交易法》
2022年11月。
委员会档案编号333-
Zenvia Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
Avenida Paulista，2300，18楼，182和184套房
圣保罗，圣保罗，01310-300年
巴西
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否将在封面表格20-F或表格40-F下提交或将提交年度报告。
表20-F x表40-F？
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质提交表格6-K：
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质提交表格6-K：
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自首次公开募股以来记录的最佳季度盈利指标，通过我们对盈利能力的关注而发挥杠杆作用
调整后的毛利率为48%，标准化EBITDA 为BRL 990万
本季度BRL为350万英镑的正FCF
第三季度SaaS业务同比增长45%，净收益增长123%
净收入同比增长10%，同比增长37.9%
通过重新谈判收益减少资金缺口
圣保罗，2022年11月16日-拉丁美洲领先的云CX平台Zenvia Inc.(纳斯达克代码：ZENV)今天公布了2022年第三季度的运营和财务指标。
Zenvia创始人兼首席执行官凯西奥·博森表示：在过去的一年里，我们加倍了我们的战略计划 ，将Zenvia定位为一家SaaS公司，提供拉丁美洲最完整的CX旅程，并有一条明确的盈利途径。这个季度证明了我们是正确的，尽管环境充满挑战，但我们拥有自IPO以来最好的EBITDA*和正的自由现金流。我们的成就 是在中短期内发现和利用发展机会以最大化盈利能力的直接结果。 我们预计将继续平衡盈利能力和增长，同时我们追求优化我们的资本结构。我们将加强 我们的努力，以获取更多的协同效应和交叉销售机会，以回到我们以可持续和盈利的速度增长的历史模式 。
Zenvia的CFO兼IRO Shay Chor说：由于我们认识到科技公司面临的全球融资环境充满挑战， 我们一直在采取一系列举措来保存现金并产生EBITDA，包括D1和MoviDesk同意延长盈利的支付条款和严格的成本控制。作为一家上市公司，我们很自豪在本季度实现了我们最好的EBITDA*，再加上正的自由现金流，我们预计今年年底将以积极的数字结束，正如您在我们更新的指导中看到的那样。 随着我们截至2023年底的资金缺口显著减少，我们将继续追求和执行我们的计划，并专注于扩大毛利润和产生EBITDA.”
| 关键财务指标 | Q3 2022 | Q3 2021 | YoY | 9M 2022 | 9M 2021 | YoY |
| 客户总数 | 13,976 | 11,302 | 23.7% | 13,976 | 11,302 | 23.7% |
| 净收入(BRL MM) | 180.4 | 163.7 | 10.2% | 581.8 | 422.1 | 37.9% |
| 调整后毛利(BRL MM) | 86.6 | 57.8 | 49.9% | 230.4 | 135.8 | 69.7% |
| 调整后的毛利率 | 48.0% | 35.3% | 12.7p.p. | 39.6% | 32.2% | 7.4p.p. |
*指标准化EBITDA，不包括与未来收益相关的某些非现金项目 付款
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后续事件
| ● | 2022年10月26日，Zenvia宣布成功地重新谈判了与收购D1和MoviDesk相关的剩余付款：付款将分别在两年和三年内摊薄 ，2023年底之前的付款金额从3.6亿BRL减少到3100万BRL。 |
| ● | 2022年11月10日，Zenvia管理层批准了对公司结构的审查，旨在削减公司现有员工118人，约占Zenvia拉丁美洲员工总数的9%。Zenvia致力于为受影响的员工提供医疗保健和职业更换机会。管理层目前预计，到2023年，每年将减少约4,000万BRL的人事支出 ，主要包括遣散费、员工福利和其他相关成本500万BRL，预计 将影响2022年第四季度和全年业绩。这种削减符合当前的全球经济形势和收购整合的加速，并与其他几项成本削减行动相结合，因为公司专注于现金保存 和EBITDA产生。截至2023年，这些措施预计每年可节省约7,000万BRL。 |
我们的业务范围
我们报告按SaaS和CPaaS细分的收入和调整后毛利润。我们相信，这是所有利益相关者了解我们的业务和增长杠杆的最佳方式。
SaaS业务
| SaaS关键运营和财务指标 | Q3 2022 | 9M 2022 |
| 客户总数 | 6,517 | 6,517 |
| 净收入(BRL MM) | 72.1 | 188.5 |
| 调整后毛利(BRL MM) | 49.4 | 126.8 |
| 调整后的毛利率 | 68.5% | 67.3% |
| 净收入增长(NRE) | 123% | 123% |
性能
我们的SaaS业务在2022年第三季度继续增长，净收入达到7,210万BRL，环比增长11.8%。2022年我们的SaaS收入达到900万BRL 1.885亿BRL，调整后的毛利率为67.3%。净收入增长(NRE)总计123%，而2022年第二季度为120%。10月份，我们SaaS业务的年化经常性收入(ARR) 达到2.35亿BRL。
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CPaaS业务
| CPaaS关键运营和财务指标 | Q3 2022 | 9M 2022 |
| 客户总数 | 7,898 | 7,898 |
| 净收入(BRL MM) | 108.2 | 393.4 |
| 调整后毛利(BRL MM) | 36.7 | 102.0 |
| 调整后的毛利率(%) | 33.9% | 25.9% |
性能
我们的CPaaS业务报告2022年第三季度净收入为BRL 1.082亿BRL 而2022年收入为900万BRL 3.934亿BRL，调整后的毛利率分别为33.9%和25.9%-这是我们过去几个季度关注盈利能力的直接结果 。
自今年年初以来，我们看到CPaaS业务的竞争环境加剧，导致强大的定价压力。鉴于我们的领先地位以及我们对EBITDA和现金 生成的关注，我们能够积极平衡销量下降与盈利增长之间的关系，实现了调整后毛利润150%的稳健环比增长，2022年第三季度毛利润总额为3670万BRL，而2022年第二季度为3190万BRL。2022年第4季度及以后，我们将 继续追求这一平衡，以实现毛利润最大化。
| 财务业绩
综合收入 2022年第三季度的综合收入总计1.804亿BRL，同比增长10.2%，反映了并购收益和有机增长。
我们的900万2022年收入，完全整合了D1和SenseData，并考虑了五个月的MoviDesk，总计5.818亿BRL(+37.9%)。2021年的900万收入仅合并了第一季度的两个月，在此期间贡献了1,510万BRL。被收购的公司在2022年为我们的综合净收入贡献了1.139亿BRL， 而同比有机增长率为15.0%。我们通过并购交易和新产品研发 建立的SaaS业务的增长抵消了与更具竞争力的商业环境相关的CPaS减少，充分证明了Zenvia的 专注于更高利润率的SaaS服务和改善收入组合的战略。 |
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盈利能力
本季度经调整毛利增长49.9%至8,660万BRL， 反映SaaS及CPaaS利润率均有强劲增长及收入组合改善，而经调整毛利率则扩大12.7个百分点 至48.0%。因此，调整后的毛利率上升了10.2个百分点，这是由于SaaS服务的组合更好，加上CPaaS的利润率更高。
2022年，调整后毛利润增长69.7%，至2.304亿BRL，调整后毛利率增长7.4个百分点，至39.6%。
2022年第三季度归一化EBITDA为正BRL 990万。这一数字 不包括与确认SenseData收益的未来付款相关的非现金费用。包括这一非现金影响，该季度的非GAAP调整后EBITDA为盈亏平衡。今年前九个月，我们的标准化EBITDA为正40万BRL，而包括非现金支出的非GAAP调整后EBITDA为负2490万BRL。 |
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本季度和今年迄今调整后的毛利率强劲增长和正的正常化EBITDA 反映了我们对严格成本控制、盈利能力和现金保存的关注。提高盈利能力的举措包括优化流程以减少人员开支，以及削减咨询和差旅费用等非人事G&A费用。
延长赚取款项的协议
2022年10月26日，我们宣布与D1和MoviDesk的创始人达成协议，延长收益的支付期限。这些协议是在2023年底之前将我们的资金缺口从3.6亿BRL减少到3100万BRL的关键，使我们能够专注于产生EBITDA。
就第一期而言，现将支付于2023年3月31日到期应付若干前股东的最后一笔固定分期付款 4,000万BRL，现将支付如下：(I)2023年1月到期的730万BRL，(Ii)2023年2月的370万BRL，(Iii)2023年3月的460万BRL，及(Iv)2023年4月至2025年2月期间到期的23笔每月120万BRL，按Zenvia目前的银行融资成本计提利息。
对于MoviDesk，应支付给某些前股东的盈利支付， 之前预计总额为3.2亿BRL，现在将以固定和可变分期付款的方式支付，受Zenvia当前银行融资成本 行的应计利息限制。根据协议条款，(I)将于2023年1月至2023年12月支付12笔固定每月100,000 BRL分期付款，(Ii)将于2024年1月至2026年12月按36个固定月分期支付BRL 204.4百万BRL，并附带2024年1月至2026年12月的累计利息 ，及(Iii)按截至2023年9月底实现的若干毛利目标 计算的额外浮动金额，目前预计总额为2,400万BRL，将于2024年1月至2024年6月分6次支付，附带 应计利息。
检讨我们的公司架构
2022年11月10日，Zenvia管理层批准了对公司结构的审查，旨在将公司现有员工减少118人，约占Zenvia拉丁美洲员工总数的9% 。Zenvia致力于为受影响的员工提供医疗保健和职业替代机会。
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管理层目前预计，截至2023年，其人事支出每年将减少约4,000万BRL，费用主要包括遣散费、员工福利和其他相关成本500万BRL，预计将影响2022年第四季度和全年业绩。
这种削减符合当前的全球经济形势 和收购整合的加速，并与其他几项成本削减行动相结合，因为公司将重点 放在现金保存和EBITDA产生上。
截至2023年，这些措施预计每年可节省约7,000万BRL
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导向
鉴于我们对盈利能力和现金保存的关注，我们正在引入2022年底的预期标准化EBITDA范围，并更新我们的全年指导，以更好地反映我们的业绩和 预测。
| 2022财年指导 | ||||||
| 新的 | 年长的 | |||||
| 收入(百万) | BRL $740 - $790 | BRL $875-925 | ||||
| Y/Y增长 | 22% - 31% | 43%-51% | ||||
| CPaaS收入 | BRL $490 - $515 | BRL$600-620 | ||||
| SaaS收入 | BRL $250 - $275 | BRL$275-305 | ||||
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调整后的毛利率 |
38% - 40% | 35% - 36% | ||||
| Y/Y扩展 | 5.7p.p. - 7.7p.p. | 2.7p.p. - 3.7p.p | ||||
| CPaaS调整毛利率 | ~27% | ~22% | ||||
| SaaS调整毛利率 | ~65% | ~65% | ||||
| EBITDA(1)(百万) | BRL $10 - $15 | 北美 | ||||
(1)标准化EBITDA，不包括收益调整中的非现金影响
年度股东大会(AGM)
Zenvia邀请所有公司A类普通股和B类普通股的持有者出席其年度股东大会，该股东年会将于2022年11月30日(星期三)在公司总部-巴西圣保罗圣保罗182号和184号套房18楼Avenida Paulista 2300号举行，邮编：01310-300。
电话会议
该公司将于2022年11月17日美国东部时间 上午10：00主持网络直播，讨论其运营和财务指标。要收看网络直播演示文稿，请单击此处。
欲了解有关Zenvia的更多信息，请登录：https://investors.zenvia.com.。
点击此处观看我们完整的投资者日视频演示，或转到我们的投资者关系网站，在活动部分，点击以下链接：https://investors.zenvia.com/news-events/company-events/
联系人
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投资者关系 卡奥·菲格雷多 费尔南多·施奈德 邮箱：ir@zenvia.com |
媒体关系--格雷林 Lucia Domville-(646)824-2856-Lucia.Domville@grayling.com 电话：(954)625-4793电子邮件：Fabiane.Goldstein@grayling.com
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关于Zenvia
Zenvia的目标是使公司能够通过其统一的CX SaaS端到端平台为最终消费者创造独特的体验。Zenvia使公司能够将他们现有的客户体验从不可扩展的、物理的和非个人的交互转变为高度可扩展的、数字优先的和整个客户旅程中的超情景体验。Zenvia统一的端到端CX SaaS平台提供以下方面的组合：(I)专注于活动、销售团队、客户服务和参与的SaaS；(Ii)工具，如软件应用程序编程接口或API、聊天机器人、单一客户视图、旅程设计者、文档编写器和身份验证；以及(Iii)渠道，如短信、语音、WhatsApp、Instagram和网络聊天。其综合平台可帮助客户处理多种使用案例，包括 营销活动、客户获取、客户自注册、警告、客户服务、欺诈控制、交叉销售和客户保留等。Zenvia的股票在纳斯达克上交易，股票代码是ZENV。
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我们的SaaS产品组合
Zenvia通过收购和有机方式发展了其产品组合。 我们的平台现在为客户旅程的每个阶段提供四个SaaS解决方案，从与品牌的第一次互动开始，一直到与公司的持续关系。SaaS业务线具有更高的毛利率， 是我们未来增长的主要来源。我们一半以上的利润率已经来自我们的解决方案， 而大约三年前，这一比例为零。
| 解 | 原 | 焦点 |
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Zenvia活动 | 积极开展终端客户获取活动 |
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塞雷纳 | 使用多个沟通渠道将销售线索转换为销售 |
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电影台 | 使公司能够通过跨多个渠道的结构化支持提供令人惊叹的客户服务 |
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感应器数据 | 使公司能够根据客户的个人背景不断吸引客户，促进健康和持久的关系，将数据转化为洞察力 |
我们的SaaS解决方案可以单独使用，也可以组合使用，使公司能够在几分钟内以一种非常简单的方式启动一项计划，也可以一路走到完全集成、自动化和智能化的客户之旅。我们还提供可用于以各种方式集成和自动化客户体验的CX工具。我们的主要工具是API、Bot、自然语言理解(NLU)和文档。Quantum平台将我们的所有解决方案和工具 与客户的系统和流程连接起来。公司可以访问我们的平台并开始从任何解决方案或工具中进行选择。随着他们 更深入地采用平台的多个部分，我们可以打破所有CX障碍，释放最终客户的真正潜力。
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前瞻性陈述
上述初步第二季度经营业绩仅基于当前可获得的信息，可能会发生变化。这些初步经营结果构成前瞻性陈述，符合《1995年私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款的含义。这些前瞻性陈述 是自首次发布之日起作出的，基于当前的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和假设。诸如“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“ ”、“希望”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”、这些术语的变体或这些术语及类似表达的否定的 等词语旨在识别这些陈述。前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多涉及Zenvia无法控制的因素或情况。由于几个因素，Zenvia的实际 结果可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：我们创新和响应技术进步、不断变化的市场需求和客户需求的能力、我们成功 收购新业务的能力、在新的行业垂直领域获得客户并适当管理国际扩张的能力、我们市场上的实质性 和日益激烈的竞争、遵守适用的法规和法律发展和法规、我们的业务对我们与某些服务提供商关系的依赖等因素。
选定的财务数据
| Q3 | 9M | |||||
| 2022 | 2021 | 变异 | 2022 | 2021 | 变异 | |
| 收益表 | (未经审计) | (未经审计) | (非 已审核) |
(未经审计) | ||
| (以千BRL$为单位) | (%) | (以千BRL$为单位) | (%) | |||
| 收入 | 180,351 | 163,716 | 10.2% | 581,829 | 422,061 | 37.9% |
| 服务成本 | -106,374 | -110,914 | -4.1% | -382,380 | -297,500 | 28.5% |
| 毛利 | 73,977 | 52,802 | 40.1% | 199,449 | 124,561 | 60.1% |
| 销售和营销费用 | -34,389 | -22,314 | 54.1% | -90,579 | -60,514 | 49.7% |
| 行政费用 | -33,158 | -79,489 | -58.3% | -107,498 | -126,678 | -15.1% |
| 研发费用 | -17,395 | -5,091 | 241.7% | -46,588 | -16,100 | 189.4% |
| 信贷损失准备 | -1,044 | -1,407 | -25.8% | -5,041 | -4,653 | 8.3% |
| 其他收入和支出，净额 | -8,976 | 1,939 | 新墨西哥州 | -28,960 | 1,759 | N.m |
| 营业利润 | -20,985 | -53,560 | -60.8% | -79,217 | -81,625 | -3.0% |
| 融资成本 | -24,169 | -10,838 | 123.0% | -55,647 | -37,807 | 47.2% |
| 财政收入 | 6,956 | 2,427 | 186.6% | 28,506 | 21,092 | 35.2% |
| 净融资成本 | -17,213 | -8,411 | 104.6% | -27,141 | -16,715 | 62.4% |
| 所得税和社会贡献前亏损 | -38,198 | -61,971 | -38.4% | -106,358 | -98,340 | 8.2% |
| 递延所得税和社会贡献 | 10,793 | 3,856 | 179.9% | 26,678 | 13,512 | 97.4% |
| 当期所得税和社会贡献 | -399 | -1,458 | -72.6% | -1,122 | -2,090 | -46.3% |
| 非控制性权益 | 27 | 0 | N.m | 43 | 0 | N.m |
| 本期间公司所有者应占亏损 | -27,777 | -59,573 | N.m | -80,759 | -86,918 | -7.1% |
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| Q3 | 9M | |||
| 现金流量表 | 2022 (未经审计) |
2021 (未经审计) |
2022 (未经审计) |
2021 (未经审计) |
| (以千BRL$为单位) | ||||
| 经营活动所得(用于)净现金 | 68,116 | -90,326 | 81,538 | -115,865 |
| 用于投资活动的现金净额 | -21,938 | -356,547 | -341,361 | -383,961 |
| 融资活动所得(用于)现金净额 | -48,421 | 955,296 | -183,628 | 1,023,327 |
| 现金及现金等价物的汇率变动 | 3,177 | 25,010 | -17,687 | 26,422 |
| 现金及现金等价物净(减)增 | 934 | 533,433 | -461,138 | 549,923 |
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| 资产负债表 |
9月30日， 2021 |
十二月三十一日， 2021 |
9月30日， 2022 |
| (以千BRL$为单位) | |||
| 资产 | |||
| 流动资产 | 789,036 | 766,059 | 310,124 |
| 现金和现金等价物 | 609,903 | 582,231 | 121,093 |
| 贸易和其他应收款 | 119,364 | 142,407 | 147,413 |
| 纳税资产 | 15,833 | 15,936 | 30,266 |
| 衍生工具和金融工具 | - | 74 | - |
| 提前还款 | 38,508 | 20,918 | 5,511 |
| 其他资产 | 5,428 | 4,493 | 5,841 |
| 非流动资产 | 1,012,047 | 1,077,790 | 1,578,531 |
| 纳税资产 | 218 | 112 | 195 |
| 提前还款 | 2,014 | 2,271 | 2,539 |
| 金融投资 | 6,820 | 7,005 | 7,831 |
| 财产、厂房和设备 | 16,107 | 15,732 | 19,413 |
| 无形资产和商誉 | 986,852 | 1,050,357 | 1,521,321 |
| 递延税项资产 | - | 2,276 | 27,193 |
| 其他资产 | 36 | 37 | 39 |
| 总资产 | 1,801,083 | 1,843,849 | 1,888,655 |
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| 资产负债表 |
9月30日， 2021 |
十二月三十一日， 2021 |
9月30日， 2022 | ||
| (以千BRL$为单位) | |||||
| 负债 | |||||
| 流动负债 | 322,135 | 429,883 | 461,152 | ||
| 贷款和借款 | 55,798 | 64,415 | 86,900 | ||
| 贸易和其他应付款 | 107,151 | 144,424 | 232,957 | ||
| 收购带来的负债 | 111,790 | 176,069 | 70,214 | ||
| 纳税义务 | 14,977 | 15,736 | 15,665 | ||
| 员工福利 | 25,702 | 21,926 | 42,085 | ||
| 租赁负债 | 2,057 | 2,220 | 1,718 | ||
| 递延收入 | 4,003 | 4,582 | 11,218 | ||
| 应分期缴纳的税款 | 522 | 511 | 395 | ||
| 衍生工具和金融工具 | 135 | - | - | ||
| 非流动负债 | 333,205 | 210,764 | 305,243 | ||
| 收购带来的负债 | 156,648 | 60,220 | 209,131 | ||
| 贸易和其他应付款 | 2,164 | 936 | 1,260 | ||
| 贷款和借款 | 160,673 | 143,723 | 91,398 | ||
| 租赁负债 | 2,414 | 2,038 | 2,431 | ||
| 税务、劳动和民事风险拨备 | 1,175 | 1,369 | 481 | ||
| 递延税项负债 | 9,303 | 1,756 | - | ||
| 应分期缴纳的税款 | 828 | 722 | 503 | ||
| 员工福利 | - | - | 39 | ||
| 权益 | 1,145,743 | 1,203,202 | 1,122,260 | ||
| 资本 | 953,643 | 957,523 | 957,525 | ||
| 储量 | 224,401 | 226,599 | 261,186 | ||
| 翻译储备 | 25,530 | 34,638 | - | ||
| 累计损失 | (57,831) | (15,558) | (96,317) | ||
| 非控制性权益 | - | - | (134) | ||
| 权益和负债总额 | 1,801,083 | 1,843,849 | 1,888,655 | ||
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| Q3 | 9M | |||
| 调整后毛利与调整后毛利的对账 | 2022 (未经审计) |
2021 (未经审计) |
2022 (未经审计) |
2021 (未经审计) |
| (以千BRL$为单位) | ||||
| 毛利 | 73,977 | 52,802 | 199,449 | 124,561 |
| (+)从企业合并中获得的无形资产摊销 |
12,633 |
4,981 |
31,010 |
11,265 |
| 非公认会计准则毛利(1) | 86,610 | 57,783 | 230,459 | 135,826 |
| 收入 | 180,351 | 163,716 | 581,829 | 422,061 |
| 毛利率 | 41.0% | 32.3% | 34.3% | 29.5% |
| 非GAAP毛利率(2) | 48.0% | 35.3% | 39.6% | 32.2% |
| Q3 | 9M | |||
| 调整后EBITDA的对账 | 2022 (未经审计) |
2021 (未经审计) |
2022 (未经审计) |
2021 (未经审计) |
| (以千BRL$为单位) | ||||
| EBITDA | -178 | -42,899 | -24,921 | -54,665 |
| (+)与首次公开招股有关的开支 | 0 | 45,074 | 0 | 47,025 |
| 调整后的EBITDA | -178 | 2,175 | -24,921 | -7,640 |
| 负债 | 利息 | 9月30日， 2022 |
2021年12月31日 | 2021年9月30日 |
| (in thousands of BRL$) | ||||
| 营运资本 | 100% CDI+2.40% to 5.46% and 8.60% to 12.95% | 137,298 | 163,138 | 171,471 |
| 债券 | 18.16% | 41,000 | 45,000 | 45,000 |
| 总计 | 178,298 | 208,138 | 216,471 | |
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
日期：2022年11月16日
| Zenvia Inc. |
| 发信人： | /s/Cassio Bobsin |
| 姓名：凯西奥·博辛 |
| 头衔：首席执行官 |