依据第424(B)(7)条提交
登记说明书编号：333-250110

本初步招股说明书及随附的招股说明书所载资料并不完整，可能会有所更改。本初步招股说明书附录和随附的招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区内招揽购买这些证券的要约。

完成日期为2022年11月16日

招股说明书副刊
(截至2020年11月16日的招股说明书)

3,500,000 Shares

Ormat技术公司

普通股

本招股说明书附录中确定的出售股东将发行3500,000股我们的普通股，每股票面价值0.001美元(“普通股”)。我们不会从出售股票的股东出售普通股中获得任何收益，包括承销商行使购买额外普通股的选择权所获得的任何收益。

我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)和特拉维夫证券交易所(“TASE”)上市，代码为“ORA”。2022年11月15日，我们普通股在纽约证券交易所的最后报告销售价格为每股98.99美元，2022年11月15日，我们普通股在TASE的最后报告销售价格为每股34.20新西兰元。

投资我们的普通股涉及很高的风险。请阅读本招股说明书增刊的S-3页、随附的招股说明书第5页以及通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书的文件中的“风险因素”。

出售股票的股东已授予承销商为期30天的选择权，最多可额外购买525,000股我们的普通股。如果承销商完全行使选择权，出售股东应支付的承销折扣总额将为$，出售股东扣除费用前的总收益将为$。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书附录或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计在2022年11月左右向购买者交付普通股。

招股章程补编日期            , 2022

目录表

招股说明书副刊

招股说明书

吾等、出售股东或承销商均未授权任何人提供本招股说明书副刊或由吾等或代表吾等拟备的任何免费撰写的招股说明书或吾等已向阁下提交的任何免费书面招股说明书所载或以引用方式并入的任何其他资料。作为销售股东或承销商，我们对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不应该依赖它。

本招股说明书附录、随附的招股说明书和任何相关的免费撰写的招股说明书不构成在任何司法管辖区向或从任何人出售或邀请购买在此提供的证券的要约，而在该司法管辖区向任何人提出此类要约或向其征求要约是违法的。您不应假定本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含或引用的信息在适用文件封面上的日期以外的任何日期都是准确的。在任何情况下，本招股说明书副刊、随附的招股说明书和任何相关的自由写作招股说明书的交付，以及根据本招股说明书副刊或随附的招股说明书进行的任何证券分销，均不构成自本招股说明书附录或随附的招股说明书之日起，我们的业务、财务状况、经营结果和前景没有发生任何变化的任何暗示。

在作出投资决定之前，您应完整阅读本招股说明书附录、随附的招股说明书、通过引用合并在随附的招股说明书中的文件，以及我们授权与此次发行相关使用的任何自由编写的招股说明书。您还应阅读并考虑我们在招股说明书附录标题为“通过引用并入某些信息”部分以及附带的招股说明书中标题为“您可以找到更多信息的地方”和“通过引用并入某些信息”部分中提到的文件中的信息。

对于美国以外的投资者：我们、出售股票的股东和承销商没有做任何事情来允许本次发行或拥有或分发本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们授权在除美国以外的任何司法管辖区使用的与此次发行相关的任何免费书面招股说明书。在美国以外拥有本招股说明书、随附的招股说明书和我们授权用于本次发售的任何免费写作招股说明书的人，必须告知自己，并遵守与发售普通股有关的任何限制，以及我们授权在美国境外与本次发售相关使用的本招股说明书、随附的招股说明书和任何公司免费撰写招股说明书的分发。

关于本指南中信息的重要通知
招股章程补编及随附的招股章程

本招股说明书附录及随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会提交的S-3表格注册声明的一部分，该声明采用“搁置”注册程序。本文档由两部分组成。第一部分为本招股说明书副刊，介绍本次发行本公司普通股的具体条款。第二部分是随附的招股说明书，其中提供了更多的一般性信息，其中一些可能不适用于本次发行我们的普通股。一般来说，当我们只提到招股说明书时，我们指的是这两个部分的结合。如果本招股说明书附录与随附的招股说明书之间有关本次发行我们普通股的信息不同，您应以本招股说明书附录中的信息为准。

就本招股说明书而言，在本招股说明书或以引用方式并入或视为并入本招股说明书的文件中所作的任何陈述，在本招股说明书或任何其他随后提交的文件中所包含的陈述修改或取代该陈述的范围内，将视为修改或取代该陈述。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不会被视为本招股说明书的一部分。请阅读本招股说明书补充资料中的“以参考方式并入若干资料”。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用结合在本文和文件中的文件包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条或经修订的《证券法》以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条的前瞻性陈述，这些前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述包括有关我们的业务可能或假设的未来结果的信息，我们关于我们普纳发电厂运营的陈述，财务状况，运营结果，流动性，计划和目标。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，在某些情况下，可以通过“相信”、“可能”、“预期”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜在”、“将”等术语或这些术语的否定或其他类似表述来识别，这些术语或其他类似表述传达了对未来事件或结果的不确定性。

这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，基于管理层目前掌握的信息。此类前瞻性表述会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素在题为“风险因素”的章节中进行了讨论，这些因素包括在我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告、2021年提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告、以及我们于2022年11月3日提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的10-Q表格季度报告、或2022年第三季度10-Q表格，以及在提交给美国证券交易委员会的文件中不时详细说明的其他风险因素。我们预测运营结果或各种事件对运营结果的影响的能力本质上是不确定的。因此，我们建议您仔细考虑“风险因素”标题下描述的事项，以及本招股说明书附录中讨论的某些其他事项、附带的招股说明书和通过引用并入本文和其中的文件，以及其他可公开获取的来源。这些因素以及我们管理层无法控制的许多其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中可能明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。除非美国联邦证券法或其他适用法律要求我们这样做，否则我们不打算更新或修改任何前瞻性声明。

风险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。阁下应仔细考虑及评估本招股章程中包含及以参考方式并入本招股章程的所有信息，包括2021年10-K表及2022年第三季度10-Q表中的以下风险因素(两者均以参考方式并入本招股说明书补充文件中)，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，这些文件以参考方式并入本招股说明书补充文件中。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况、流动资金或经营结果造成重大不利影响。

我们普通股的价格可能会大幅波动，您的投资可能会贬值。此外，你将没有资格获得下一次支付的股息。

我们普通股的市场价格可能波动很大，可能会因为许多因素而大幅波动，包括：

•        我们经营业绩的实际或预期波动，包括我们基于电力部门的收入的季节性变化或基于产品部门的收入的年度差异；

•        我们的财务业绩与市场分析师的预期存在差异；

•        我们服务的终端市场的状况和趋势，以及对这些市场的规模和增长率的估计的变化；

•        我们整合收购的能力；

•        宣布我们或我们的竞争对手的重要合同；

•        我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化；

•        重述历史财务结果和财务预测的变化；

•        失去一个或多个我们的重要客户；

•        我们竞争对手的市场估值或收益的变化；

•        我们普通股的交易量；

•        我们普通股在多个交易市场的交易，以不同的货币和不同的时间进行；以及

•        总体经济状况。

此外，整个股票市场，特别是纽约证券交易所和能源公司市场，经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业因素可能会对我们普通股的市场价格造成实质性损害，无论我们的经营业绩如何。在过去，在一家公司的证券市场价格出现波动之后，经常会对该公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额成本和管理层注意力和资源的转移，这可能会对我们的业务、财务状况、未来业绩和现金流造成重大损害。此外，我们的下一次股息支付计划在2022年11月30日，而创纪录的支付日期是2022年11月16日。因此，你将没有资格获得下一次支付的股息。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生这种出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们无法预测这种出售可能对普通股的现行市场价格产生的影响。

除本招股说明书附录“承销”一节所述的某些例外情况外，吾等、吾等董事及行政人员及出售股东已同意与本次发行的承销商订立锁定协议，据此吾等及彼等已同意或将会同意，吾等及彼等将不会处置或对冲本公司普通股的任何股份或任何可转换或可兑换为本公司普通股的证券，期限分别为60天、30天(就吾等董事及行政人员而言)及180天(就吾等董事及高管而言)。

对于出售股票的股东，在本招股说明书补编日期之后。美国银行证券公司和摩根大通证券有限责任公司可能允许我们或我们的董事和高管或出售股票的股东在适用的禁售期结束前出售股票。在锁定协议到期时出售大量此类股票，或认为可能发生此类出售，或提前解除受锁定协议约束的证券，可能会导致我们的股价下跌，或使您更难在您认为合适的时间和价格出售普通股。我们可能会增发普通股，这可能会稀释现有股东，包括特此提供的普通股的购买者。

如果证券或行业分析师发表关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们普通股的价格和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果证券或行业分析师下调我们的普通股评级，或者发表关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们普通股的价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们普通股的价格和交易量下降。

收益的使用

我们不会从出售股东出售本招股说明书附录及随附的基本招股说明书所述普通股所得的任何收益。出售股东根据本招股章程补编及所附基本招股说明书提供的任何普通股将由出售股东自行出售，因此他们将获得出售这些普通股的所有净收益，包括承销商行使购买额外普通股的选择权所得的全部净收益。请参阅“出售股东”。

根据日期为二零一七年五月四日的若干登记权利协议(经修订，“登记权利协议”)，吾等将承担出售股东转售根据本招股说明书补编将出售的普通股的所有合理自付成本、费用及开支，但出售股东所产生的任何承销费、佣金及折扣、转让税及法律费用除外。

美国联邦税收方面的重要考虑因素
普通股的非美国持有者

以下讨论是根据本招股说明书附录购买的普通股的所有权和处置给非美国持有者(定义如下)带来的重大美国联邦所得税后果的摘要，但并不是对所有潜在税收后果的完整分析。不讨论其他美国联邦税法的影响，如遗产税和赠与税法律，以及任何适用的州、地方或非美国税法。本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》或其下颁布的《美国国税法》、美国国税局的司法裁决和公布的裁决及行政声明，每种情况均自本协议生效之日起生效。这些当局可能会改变或受到不同的解释。任何这样的变化或不同的解释都可能具有追溯力，可能会对我们普通股的非美国持有者产生不利影响。我们没有也不会寻求美国国税局就以下讨论的事项做出任何裁决。不能保证美国国税局或法院不会采取与下文讨论的关于购买、拥有和处置我们普通股的税收后果相反的立场。

本讨论仅限于持有本公司普通股的非美国持有者，他们持有本公司普通股作为《守则》第1221条所指的“资本资产”(一般指为投资而持有的财产)。本讨论不涉及与非美国持有人的特定情况相关的所有美国联邦所得税后果，包括联邦医疗保险缴费税对净投资收入的影响或任何其他最低税收后果。此外，它不涉及受特殊规则约束的非美国持有者的相关后果，包括但不限于：

•        美国侨民和前美国公民或在美国的长期居民；

•        持有我们普通股的人，作为跨境或其他降低风险战略的一部分，或作为转换交易或其他综合投资的一部分；

•        在适用的财务报表中计入与普通股有关的任何毛收入项目而须遵守特别税务会计规则的人员；

•        银行、保险公司和其他金融机构；

•        证券经纪人、交易者、交易者；

•        “受控外国公司”、“被动外国投资公司”，以及为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司；

•        合伙企业或其他被视为合伙企业的实体或安排，用于美国联邦所得税目的(及其投资者)；

•        免税组织或政府组织；

•        根据守则的推定出售条款被视为出售我们普通股的人；

•        根据任何员工股票期权的行使或以其他方式作为补偿持有或接受我们的普通股的人；

•        拥有或曾经拥有、或被视为拥有或曾经拥有我们普通股5%以上的人；

•        符合税务条件的退休计划；以及

•        “守则”第897(L)(2)节界定的“合格外国养老基金”，以及其所有利益均由合格的外国养老基金持有的实体。

如果出于美国联邦所得税的目的，被视为合伙企业的实体(或安排)持有我们的普通股，则该实体的合伙人或实益所有人的税务待遇将取决于合伙人或实益所有人的地位、实体的活动以及在合伙人或实益所有人层面做出的某些决定。因此，被视为持有我们普通股的美国联邦所得税合伙企业的实体，以及此类实体的合伙人或实益所有人，应就美国联邦所得税对其造成的后果咨询其税务顾问。

本讨论仅供参考，不是税务建议。投资者应就美国联邦所得税法在其特定情况下的适用情况以及根据美国联邦遗产法或赠与税法或任何州、地方或非州法律购买、拥有和处置我们的普通股所产生的任何税收后果咨询他们的税务顾问-U.S.征税管辖区或任何适用的所得税条约。

非美国持股人的定义

在本讨论中，“非美国持有人”是指我们普通股的任何实益持有人，既不是“美国持有人”，也不是被视为合伙企业的实体(或安排)，符合美国联邦所得税的目的。美国持有者是指就美国联邦所得税而言，被视为或被视为下列任何一项的任何人：

•        是美国公民或居民的个人；

•        根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的实体，为美国联邦所得税目的被归类为公司；

•        其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

•        符合以下条件的信托：(1)受美国法院的主要监督，并受一名或多名“美国人”的控制(符合《法典》第7701(A)(30)节的含义)，或(2)在美国联邦所得税方面具有被视为美国人的有效选择。

分配

我们普通股上的现金或其他财产的分配将构成美国联邦所得税的红利，根据美国联邦所得税原则，从我们当前或累积的收益和利润中支付。如果分配超过我们当前和累积的收益和利润，超出的部分将不会被视为美国联邦所得税目的的股息。相反，超出的部分将首先构成资本回报，并应用于非美国持有者的普通股调整后的税基，但不会低于零。任何进一步的超额部分将被视为资本利得，并将按照下文“-出售或其他应纳税处置”项下的描述处理。任何此类分发也将受制于以下标题为“信息报告和备份预扣”和“支付给外国帐户的额外预扣税”部分的讨论。

除非如下所述与有效关联的股息有关，并符合下文关于备用预扣的讨论和守则第1471至1474节(该等节和相关的财政部法规通常称为《外国账户税收合规法》或FATCA)，否则支付给非美国普通股持有人的股息将按股息总额的30%(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳美国联邦预扣税。只要非美国持有者提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他适用文件)，证明符合较低的条约费率)。如果非美国持有者通过金融机构或其他中介机构持有股票，非美国持有者将被要求向中介机构提供适当的文件，然后中介机构将被要求直接或通过其他中介机构向适用的扣缴代理人提供适当的文件。非美国持有者如果没有及时提供所需的文件，但有资格享受降低的条约费率，可以通过及时向美国国税局提出适当的退款要求，获得任何扣留的超额金额的退款。非美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解他们根据任何适用的所得税条约享有的福利。

如果支付给非美国持有者的股息与非美国持有者在美国境内的贸易或业务行为有效相关(如果适用的所得税条约要求，非美国持有者在美国维持可归因于此类股息的永久机构)，非美国持有者将免除上述美国联邦预扣税。要申请豁免，非美国持有人必须向适用的扣缴代理人提供一份有效的美国国税局表格W-8ECI，证明股息与非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效相关。

任何这种有效关联的股息都将缴纳美国联邦所得税，其方式与非美国持有者是美国人的方式相同，并按常规的美国联邦所得税税率在净收益基础上缴纳美国联邦所得税。作为公司的非美国持有者也可以按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税，税率为30%(或适用所得税条约规定的较低税率)，适用于该纳税年度的可归因于此类股息的利润，并对某些项目进行调整。非美国持有者应就可能规定不同规则或税率的任何适用税收条约咨询他们的税务顾问。

出售或其他应课税处置

根据以下关于FATCA和备份预扣的讨论(参见“-信息报告和备份预扣”和“-支付给外国账户的额外预扣税”)，非美国持有者一般不需要缴纳美国联邦所得税或出售我们普通股或其他应税处置所实现的任何收益的预扣税，除非：

•        收益实际上与非美国持有者在美国境内从事贸易或业务有关(如果适用的所得税条约要求，非美国持有者在美国维持一个可归因于该收益的常设机构)；

•        收益由非美国持有者确认，该非美国持有者是在纳税年度内在美国居住183天或更长时间且符合某些其他要求的非居民外国人；或

•        由于我们作为美国不动产控股公司或USRPHC(根据第897(C)(2)条的定义)的身份，我们的普通股构成了美国不动产权益，或USRPI(根据守则第897(C)节的定义)，用于美国联邦所得税目的，在处置前五年内的任何时间，或如果较短的话，非美国持有人的持有期。

上述第一个要点中描述的收益一般将缴纳美国联邦所得税，就像非美国持有者是美国人一样，并根据常规的美国联邦所得税税率征税。作为公司的非美国持有者也可以按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税，税率为30%(或适用所得税条约规定的较低税率)，适用于该纳税年度可归因于此类收益的部分收益，并对某些项目进行调整。

上述第二个要点中描述的收益将按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳美国联邦所得税，非美国持有人(即使该个人不被视为美国居民)的美国来源资本损失可能会抵消这一税率，前提是非美国持有人已就此类损失及时提交了美国联邦所得税申报单。

关于上述第三个要点，虽然我们认为我们不是USRPHC，但我们尚未正式确定我们作为USRPHC的地位。一般来说，如果一家国内公司的USRPI的公平市场价值等于或超过其全球不动产权益及其用于或持有用于贸易或业务的其他资产的总公平市场价值的50%，则该公司为USRPHC。因为我们是否是USRPHC的决定取决于我们的USRPI相对于我们的非美国不动产权益和我们其他商业资产的公平市场价值，所以不能保证我们目前不是USRPHC或我们未来不会成为USRPHC。然而，即使我们是或将要成为USRPHC，如果我们的普通股按照适用的财政部法规的定义在一个成熟的证券市场(如纽约证券交易所)“定期交易”，并且在截至出售或其他应税处置之日的较短的五年期间内，该非美国持有人实际或建设性地拥有我们普通股的5%或更少，我们的普通股将不会被视为相对于非美国持有人的USRPI，或者非美国持有者持有我们普通股的期限。我们预计我们的普通股将在成熟的证券市场上定期交易。然而，如果我们是USRPHC，并且我们的普通股在发生出售或其他应税处置的日历年度内的任何时候都不被视为在成熟的证券市场上定期交易, (1)此类非美国持有者一般将按适用于美国个人的美国联邦所得税税率(如《守则》所定义)对其出售所获得的净收益征税，以及(2)从该非美国持有者手中购买我们的普通股的买家可能被要求按出售时变现金额的15%的税率预扣美国联邦所得税。

非美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解如何将上述规定应用于他们的特定情况，包括可能适用任何可能规定不同规则的现有所得税条约。

信息报告和备份扣缴

我们普通股的股息支付将不会受到备用扣缴的约束，前提是适用的扣缴义务人不知道或没有理由知道持有人是美国人，并且持有人证明其非美国身份，例如通过提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI或W-8EXP，或以其他方式确立豁免。然而，就我们普通股支付给非美国持有者的任何股息，无论是否实际扣缴了任何税款，都需要向美国国税局提交信息申报单。此外，在美国境内或通过某些与美国有关的经纪商进行的我们普通股的销售或其他应税处置的收益一般不会受到备用扣缴或信息报告的约束，如果适用的扣缴义务人收到了上述证明，并且没有实际知识或理由知道该持有人是美国人，或者持有人以其他方式确立了豁免。通过非美国经纪商的非美国办事处出售我们普通股的收益通常不会受到备用扣留或信息报告的约束。

根据适用条约或协议的规定，向美国国税局提交的信息申报单副本也可以提供给非美国持有者居住或设立或组织的国家的税务机关。

备用预扣不是附加税。根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，都可以作为非美国持有人的美国联邦所得税义务的退款或抵免。

向外国账户支付款项的额外预扣税

根据FATCA，可以对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体而言，对支付给“外国金融机构”(根据“守则”的定义，除银行和传统金融机构外，还包括投资基金和某些控股公司等实体)或“非金融外国实体”(根据“守则”的定义)的股息或出售或以其他方式处置本公司普通股所得的毛收入，可征收30%的预扣税，除非(1)该外国金融机构承担一定的尽职调查、报告和扣缴义务，(2)非金融外国实体证明其没有任何“美国主要所有者”(按“守则”的定义)，或提供关于每个美国主要所有者的识别信息，或(3)该外国金融机构或非金融外国实体在其他方面有资格获得本规则的豁免。如果受款人是一家外国金融机构，并遵守上述(1)中的勤奋、报告和扣缴要求，它必须与美国财政部达成协议，其中要求财政部承诺识别某些“特定美国人”或“美国所有的外国实体”(每个都在守则中定义)持有的账户，每年报告有关此类账户的某些信息，并扣留向不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人支付某些款项的30%。相应地，, 持有我们普通股的实体将影响是否需要扣留的决定。设在与美国有管理FATCA的政府间协议的管辖区的外国金融机构可能受到不同的规则。

根据适用的财政部条例和行政指导，FATCA下的预扣一般适用于我们普通股的股息支付。虽然根据FATCA预扣也适用于在2019年1月1日或之后出售或以其他方式处置股票的毛收入的支付，但拟议的财政部条例完全取消了FATCA对支付毛收入的预扣。纳税人一般可以依赖这些拟议的财政部条例，直到最终的财政部条例发布。

FATCA预扣税将适用于所有可预扣的付款，而不考虑付款的受益所有人是否有权根据与美国的适用税收条约或美国国内法获得免征预扣税的权利。潜在投资者应该咨询他们的税务顾问，了解根据FATCA对他们在我们普通股的投资中可能适用的预扣。

承销

出售股票的股东通过多家承销商发行本招股说明书中描述的普通股。美国银行证券公司和摩根大通证券有限责任公司将担任承销商的代表。我们和销售股东已与承销商签订了承销协议。在符合承销协议的条款和条件下，出售股东同意向承销商出售，各承销商分别同意以公开发行价格减去本招股说明书封面所列承销折扣和佣金，购买下表其名称旁边列出的普通股数量：

承销商承诺，如果他们购买任何股票，将购买出售股东提供的所有普通股。承销协议还规定，如果承销商违约，非违约承销商的购买承诺也可以增加或终止发行。

承销商建议按本招股说明书封面所载的首次公开招股价格直接向公众发售普通股，并按该价格减去不超过每股$的优惠向某些交易商发售普通股。任何此类交易商都可以将股票转售给某些其他经纪商或交易商，价格比首次公开募股(IPO)价格最高可达每股$。股票首次公开发行后，如果普通股未全部按首次公开发行价格出售，承销商可以变更发行价和其他出售条件。在美国境外出售的任何股票都可以由承销商的关联公司进行。

承销商有权从出售股票的股东手中额外购买最多525,000股普通股，以弥补承销商出售超过上表所列股份数量的股份。承销商自本招股说明书之日起有30天的时间行使这一选择权，以购买额外的股份。如果用这一选项购买任何股票以购买额外的股票，承销商将按照上表所示的大致相同的比例购买股票。如果购买了任何额外的普通股，承销商将以与发行股票相同的条件提供额外的股票。

承销费等于每股普通股的公开发行价减去承销商支付给我们的每股普通股的金额。承销费为每股1美元。下表显示了假设承销商没有行使和完全行使购买额外股份的选择权，将向承销商支付的每股和总承销折扣和佣金。

我们估计，本次发行应支付的总费用，包括注册费、备案和上市费、印刷费以及法律和会计费用，但不包括承销折扣和佣金，将约为50万美元。

电子格式的招股说明书可在一个或多个承销商或参与发行的销售集团成员(如果有)维护的网站上提供。承销商可以同意向承销商和出售集团成员分配一定数量的股票，以出售给他们的在线经纪账户持有人。互联网分销将由代表分配给承销商和销售集团成员，这些成员可能会在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。

吾等已同意，吾等不会(I)提供、质押、出售、出售合约以购买、购买任何期权或合约以直接或间接出售、授予购买、借出或以其他方式转让或处置任何期权、权利或认股权证，或根据《证券法》向美国证券交易委员会提交或向证券交易委员会提交与本公司普通股或可转换为或可行使或可交换任何普通股的证券有关的登记声明，或公开披露作出任何要约、出售、质押、贷款、处置或提交的意向。或(Ii)在未经美国银行证券公司和摩根大通证券有限责任公司事先书面同意的情况下，订立任何互换或其他安排，转移与任何普通股或任何其他证券的所有权有关的全部或部分经济后果(不论任何交易是否以现金或其他方式交付普通股或该等其他证券的股份)，为期60天，但将在本次招股说明书中出售的普通股除外。

如上所述，对我们行动的限制不适用于某些交易，包括(I)根据可转换或可交换证券的转换或交换、认股权证或期权的行使(包括净行使)或RSU的结算(包括净结算)，发行普通股或可转换为普通股或可为普通股行使的证券，在每种情况下，均在承销协议日期未偿还，并在本招股说明书中描述；(Ii)根据本招股说明书所述于本次招股结束时生效的股权补偿计划条款，向本公司的雇员、高级管理人员、董事、顾问或顾问授予股票期权、股票奖励、限制性股票、RSU或其他股权奖励，以及向本公司的雇员、高级管理人员、董事、顾问或顾问发行普通股股票或可转换为或可行使或可交换的普通股股票(无论在行使股票期权或其他情况下)，前提是这些接受者与承销商订立锁定协议；或(Iii)就吾等收购另一人士或实体的证券、业务、财产或其他资产或与战略伙伴交易有关，发行吾等普通股或任何可转换为或可行使或可交换为吾等普通股的证券；惟普通股股份总数不得超过紧接作为本次发售一部分的股份发行及出售后普通股已发行股份的10%，而任何该等接受者须与承销商订立锁定协议。

吾等的董事、行政人员及出售股东(此等人士为“禁售方”)在本次招股开始前已与承销商订立锁定协议，根据该协议，除有限的例外情况外，除有限的例外情况外，在本招股说明书日期(该期间，“限售期”)后，除有限的例外情况外，各禁售方不得(亦不得导致其任何直接或间接关联公司)在本招股说明书日期(该期间，“限售期”)后的180天内，(1)提供、质押、出售、订立出售合约以购买、购买任何期权或合约以出售、授予任何期权、权利或认股权证以直接或间接购买、借出或以其他方式转让或处置我们普通股的任何股份或可转换为或可行使或可交换为我们普通股的任何证券(包括但不限于，根据美国证券交易委员会的规则和条例，可被视为由上述禁售方实益拥有的普通股或其他证券，以及因行使股票期权或认股权证而发行的证券(与普通股统称为“禁售证券”)；(2)订立任何对冲、互换或其他协议或交易，全部或部分转移禁售证券所有权的任何经济后果，不论上述第(1)或(2)款所述的任何交易将以交付禁售证券的方式结算；(3)以现金或其他方式提出任何要求，或行使任何与锁定证券登记有关的权利, (四)公开披露有前款行为的意图的。这些个人或实体进一步承认，这些承诺阻止他们从事任何套期保值或其他交易或安排(包括但不限于任何卖空或购买或出售任何看跌或看涨期权，或其组合、远期、掉期或任何其他衍生品交易或工具，无论如何描述或定义)，或可合理预期导致或导致(由任何个人或实体，无论是否该协议的签署者)全部或部分所有权的任何经济后果的出售或处置或转让，任何锁定证券的直接或间接交易，不论任何该等交易或安排(或根据该等交易或安排所规定的文书)是否会以现金或其他方式交付锁定证券而结算。

前一款所述并载于承销商与锁定期当事人之间的锁定期协议中的限制，在某些情况下不适用于某些交易，包括(A)锁定期证券的转让：(1)作为真正的馈赠，或为真正的遗产规划目的，(2)以遗嘱或无遗嘱的方式，(3)为锁定期当事人或任何直系亲属的直接或间接利益的任何信托，(4)转让锁定期证券的合伙、有限责任公司或其他实体。

其直系亲属是所有未偿还股权证券或类似权益的合法和实益拥有人，(V)根据第(I)至(Iv)条允许处置或转让的个人或实体的代名人或托管人，(Vi)如属公司、合伙、有限责任公司、信托或其他商业实体，(A)属于禁售方的关联公司的另一公司、合伙、有限责任公司、信托或其他商业实体，或由、由禁售方或其关联方管理或与禁售方共同控制，或(B)作为向禁售方的有限合伙人、成员、股东或其他股权持有人分配的一部分；(Vii)根据法律的实施，(Viii)在雇员去世、伤残或终止受雇时向吾等提供，(Ix)作为出售在本次发售完成后在公开市场交易中取得的锁定证券的一部分，(X)向吾等提供与归属、交收或行使受限制股票单位、股票增值权、期权、认股权证或其他购买本公司普通股股份的权利(包括“净”或“无现金”行使)有关的权利，包括支付行使价及税款和汇款，或(Xi)根据经本公司董事会批准并向所有股东进行的涉及控制权变更的善意第三方要约、合并、合并或其他类似交易，但如果此类交易未完成，所有此类锁定证券仍将受上一款规定的限制；(B)行使期权、股票增值权、结算RSU或其他股权奖励，或行使根据本招股说明书所述计划授予的认股权证, 但在行使、归属或交收时收到的任何锁定证券将受到与上一段类似的限制；(C)将未发行的优先股、用于获取优先股的认股权证或可转换证券转换为我们的普通股股份或用于获取我们普通股股份的认股权证，但在这种转换时收到的任何普通股或认股权证将受到与上一段类似的限制；(D)禁售方根据《交易法》规则10b5-1建立交易计划，但该计划不规定在受限制期间转让禁售证券；及(E)根据承销协议的条款出售我们的普通股。

美国银行证券公司和摩根大通证券有限责任公司可根据与上述承销商签订的任何锁定协议，随时全部或部分发行这些证券。承销商的任何此类解除将不构成出售股东与我们签订的锁定协议下的解除。见“出售股东-登记权协议”。

我们同意赔偿承销商的某些责任，包括1933年《证券法》规定的责任。

与本次发行相关的，承销商可以从事稳定交易，包括在公开市场上竞购、买卖普通股，以防止或者延缓本次发行期间普通股市场价格的下跌。这些稳定的交易可能包括卖空普通股，这涉及承销商出售比此次发行中要求购买的数量更多的普通股，以及在公开市场上购买普通股，以弥补卖空创造的头寸。卖空可以是“回补”空头，即不超过承销商购买上述额外股票的选择权的空头头寸，也可以是“裸”空头，即超过该数额的空头头寸。承销商可以通过行使购买全部或部分额外股份的选择权或通过在公开市场购买股份来平仓任何有回补的空头头寸。在作出这项决定时，承销商会考虑多项因素，包括公开市场可供购买的股份价格与承销商可透过购买额外股份的选择权购买股份的价格比较。如果承销商担心公开市场普通股价格可能存在下行压力，可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。只要承销商建立一个裸空头头寸，他们就会在公开市场上购买股票来回补这一头寸。

承销商告知我们，根据1933年《证券法》的规定，承销商还可以从事稳定、维持或以其他方式影响普通股价格的其他活动，包括实施惩罚性出价。这意味着，如果承销商的代表为了稳定交易或回补卖空而在公开市场上购买普通股，代表可以要求作为此次发行的一部分出售这些股票的承销商偿还他们收到的承销折扣。

这些活动可能会提高或维持普通股的市场价格，或防止或延缓普通股的市场价格下跌，因此，普通股的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。承销商开始从事这些活动的，可以随时停止。承销商可以在纽约证券交易所、场外交易市场或其他地方进行这些交易。

除美国外，我们或承销商尚未采取任何行动，允许本招股说明书所提供的证券在需要采取行动的任何司法管辖区公开发行。本招股说明书所提供的证券不得直接或间接地在任何司法管辖区内发售或出售，亦不得在任何司法管辖区分发或发布与发售或出售任何此类证券有关的任何其他发售资料或广告，除非在符合该司法管辖区适用规则和规定的情况下。建议持有本招股说明书的人告知自己，并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。本招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书所提供的任何证券的要约，在任何司法管辖区，此类要约或要约都是非法的。

某些承销商及其联营公司过去曾向吾等及其联营公司提供，并可能在未来不时在其正常业务过程中为我们及其联营公司提供某些商业银行、财务咨询、投资银行和其他服务，他们已经收取并可能继续收取常规费用和佣金。此外，某些承销商及其联营公司可能会不时为他们自己或客户的账户进行交易，并代表他们或他们的客户持有我们的债务或股权证券或贷款的多头或空头头寸，并可能在未来这样做。

销售限制

致欧洲经济区和英国潜在投资者的通知

就欧洲经济区的每个成员国和联合王国(每个“有关国家”)而言，在根据招股说明书公布招股说明书之前，没有或将没有根据招股说明书在该有关国家向公众发行任何股票，该招股说明书已获该有关国家的主管当局批准，或在适当的情况下，已在另一有关国家批准并通知该有关国家的主管当局，所有这些均符合招股章程条例，但其可根据招股章程规例下的下列豁免，随时向该有关国家的公众要约发售任何股份：

(A)招股章程规例所界定的合资格投资者的任何法人实体；

(B)向少于150名自然人或法人(《招股章程规例》所界定的合资格投资者除外)出售，但须事先征得代表对任何该等要约的同意；或

(C)在招股章程规例第1(4)条所指的任何其他情况下，

但该等股份的要约不得要求发行人或任何经理根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程。

就本条文而言，就任何有关国家的股份而言，“向公众要约”一词是指以任何形式及以任何方式就要约条款及将予要约的任何股份作出充分资料的沟通，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而“招股章程规例”一词则指条例(EU)2017/1129。

英国潜在投资者须知

在英国，本招股章程补编只分发予及只针对下列人士，而本招股章程补编所关乎的任何投资或投资活动，只提供予“合资格投资者”(定义见《招股章程规例》)，并只会与下列人士进行：(I)对《2005年金融服务及市场法令》第19(5)条(“金融推广)令”(“命令”)所界定的投资事宜具有专业经验；或

(Ii)属该命令第49(2)(A)至(D)条所指的高净值实体(所有该等人士合称为“有关人士”)。非相关人士不得因本招股说明书增刊而采取任何行动，亦不应采取任何行动或倚赖本章程增刊。

加拿大潜在投资者须知

股票只能出售给作为本金购买或被视为购买的购买者，该购买者是国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款定义的认可投资者，并且是国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务定义的许可客户。股票的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求的交易中进行。

如果本招股说明书(包括对本招股说明书的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，以了解这些权利的细节，或咨询法律顾问。

根据《国家文书33-105承销冲突》(NI 33-105)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

瑞士给潜在投资者的通知

这些股票可能不会在瑞士公开发行，也不会在瑞士证券交易所(“Six”)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件不构成招股说明书意义上的招股说明书，并且在编制时没有考虑到根据ART发行招股说明书的披露标准。652a或Art.根据《瑞士义务法典》的1156条或上市招股说明书的披露标准。从27岁起。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文件或任何其他与股票或发售有关的发售或营销材料不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

无论本文件或任何其他与本次发行有关的发售或营销材料，该等股份已经或将会提交任何瑞士监管机构或获其批准。特别是，本文件将不会提交瑞士金融市场监管局(FINMA)，股票发售也不会受到瑞士金融市场监管局(FINMA)的监管，而且股票发行没有也不会根据瑞士联邦集体投资计划法案(CISA)获得授权。根据中钢协为集体投资计划中的权益收购人提供的投资者保障，并不延伸至股份收购人。

阿联酋潜在投资者注意事项

除遵守阿拉伯联合酋长国(及迪拜国际金融中心)有关证券发行、发售及销售的法律外，该等股份从未、亦不会在阿拉伯联合酋长国(包括迪拜国际金融中心)公开发售、出售、推广或宣传。此外，本招股说明书不构成在阿拉伯联合酋长国(包括迪拜国际金融中心)公开发售证券，也不打算公开发售。本招股说明书尚未获得阿联酋中央银行、证券和商品管理局或迪拜金融服务管理局的批准或提交。

澳大利亚潜在投资者注意事项

本招股说明书：

•        不构成2001年公司法(Cth)(“公司法”)第6D.2章规定的披露文件或招股说明书；

•        没有，也不会提交给澳大利亚证券和投资委员会(“ASIC”)，作为公司法目的的披露文件，并且不声称包括公司法目的披露文件所要求的信息；以及

•        只能在澳大利亚提供给能够证明自己属于公司法第708条规定的一类或多类投资者(“豁免投资者”)的选定投资者。

该等股份不得直接或间接要约认购或买卖，亦不得发出认购或购买股份的邀请函，亦不得在澳洲分发任何与任何股份有关的草案或最终发售备忘录、广告或其他发售资料，除非公司法第6D章并无要求向投资者作出披露或符合所有适用的澳洲法律及法规。通过提交股票申请，您代表并向我们保证您是一名豁免投资者。

由于本文件下的任何股份要约将在澳大利亚提出，而不会根据公司法第6D.2章进行披露，根据公司法第707条，如果第708条的任何豁免均不适用于该转售，则在12个月内在澳大利亚转售该等证券的要约可能要求根据第6D.2章向投资者披露。透过申请认购股份，阁下向吾等承诺，自股份发行之日起12个月内，阁下不会向澳大利亚投资者提供、转让、转让或以其他方式转让该等股份，除非公司法第6D.2章不要求向投资者作出披露，或已编制合规披露文件并向ASIC提交。

日本潜在投资者须知

该等股份尚未登记，亦不会根据《金融工具及交易法》第4条第1款进行登记。因此，任何股份或其中的任何权益不得在日本直接或间接地提供或出售给任何日本“居民”(这里所用的术语是指任何在日本居住的人，包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体)，或直接或间接为日本居民或为日本居民的利益而再出售或转售的其他人，除非符合《金融工具和交易法》和任何其他适用法律的登记要求豁免，或以其他方式遵守，日本在有关时间生效的条例和部级指导方针。

香港潜在投资者须知

该等股份并未被发售或出售，亦不会在香港以任何文件形式发售或出售，但(A)予《证券及期货条例》(第章)所界定的“专业投资者”除外。(B)在其他情况下，该文件并不是“公司(清盘及杂项条文)条例”(“”公司(清盘及杂项条文)条例“”)所界定的“招股章程”。香港法律第32条)(“公司”)或不构成“公司”所指的对公众的要约。任何人士并无或可能为发行目的而发出或曾经或可能管有任何有关该等股份的广告、邀请或文件，而该等广告、邀请或文件是针对香港公众人士的，或其内容相当可能会被香港公众人士查阅或阅读的(除非根据香港证券法例准许如此做)，但只出售予或拟出售予香港以外的人士或仅出售予证券及期货条例及其下订立的任何规则所界定的“专业投资者”的股份除外。

新加坡潜在投资者须知

本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书以及与股份要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得直接或间接向新加坡境内的人士分发或分发，或成为认购或购买邀请的标的，但以下情况除外：(I)向机构投资者(如新加坡证券及期货法(第289章)第4A条所界定，经不时根据新加坡证券及期货条例第274条修改或修订)；(Ii)根据《SFA》第275(1)条向相关人士(如《SFA》第275(2)条所界定)，或根据《SFA》第275(1A)条并按照《SFA》第275条规定的条件向任何人支付，或(Iii)以其他方式依据《SFA》的任何其他适用条款，并按照《SFA》的条件。

如果股份是由相关人士根据SFA第275条认购或购买的，即：

•        其唯一业务是持有投资，且其全部股本由一名或多名个人拥有，且每名个人均为认可投资者的公司(不是经认可的投资者)；或

•        任何信托(如受托人并非认可投资者)的唯一目的是持有投资，而该信托的每一受益人均为该法团的认可投资者、证券或以证券为基础的衍生工具合约(每一条款见SFA第2(1)条所界定)或受益人在该信托中的权利及权益(不论如何描述)的个人，则在该法团或该信托根据根据SFA第275条作出的要约收购股份后六个月内不得转让，但以下情况除外：

•        向机构投资者或SFA第275(2)条定义的相关人士，或因SFA第275(1A)条或第276(4)(I)(B)条所指要约产生的任何人；

•        未考虑或将不考虑转让的；

•        因法律的实施而转让的；

•        SFA第276(7)条规定的；或

•        如《2018年证券及期货(投资要约)(证券及以证券为基础的衍生工具合约)规例》第37A条所指明。

新加坡SFA产品分类-仅为履行其根据SFA第309B(1)(A)及309B(1)(C)条所承担的义务，本公司已决定并特此通知所有相关人士(定义见SFA第309a条)，该等股份为“订明资本市场产品”(定义见2018年证券及期货(资本市场产品)规例)及除外投资产品(定义见金管局公告SFA 04-N12：有关出售投资产品的公告及金管局公告FAA-N16：关于建议投资产品的公告)。

给以色列潜在投资者的通知

我们和出售股票的股东都没有采取任何行动，允许我们的股票在美国以外的地方公开发行。但是，在某些国家/地区，我们的股票募集将以不需要根据国家法律发布招股说明书的方式进行。在美国以外拥有本招股说明书增刊的人士必须告知自己，并遵守与在美国境外发售本招股说明书增刊及分销本招股说明书增刊有关的任何限制。

在以色列，我们的股票只向1968年修订后的以色列证券法第一附录或附录中列出的投资者提供。在以色列，尚未准备或提交招股说明书，也不会准备或提交与本协议项下提供的股票有关的招股说明书。该等股份不得在以色列转售，但不得转售予附录所列投资者以外的人士(或在附录所允许的情况下，为属于附录所列投资者的客户购买)，且不得为分销或转售的目的而转售。以色列不会采取任何行动，允许根据本协议提供的股份进行发售，或向以色列公众分发任何发售文件或任何其他材料。本注册声明未经以色列证券管理局审查或批准。向以色列投资者提供的任何材料不得复制或用于任何其他目的，也不得提供给除发行人或交易商直接提供副本的人以外的任何其他人。上述任何事项均不应被视为提出建议或建议，包括根据1995年以色列《投资咨询、投资营销和投资组合管理条例法》提供的投资咨询或投资营销，以购买任何股份，在购买股份时，投资者承认他们是根据自己的理解，为了自己的利益和自己的利益，而不是为了向其他各方分发或要约的目的或意图。投资者进一步声明，他们在金融和商业事务方面拥有知识、专业知识和经验，从而能够在不依赖向他们提供的任何材料的情况下评估购买股份的风险和优点。

法律事务

在此提供的普通股的有效性将由White&Case LLP为我们传递。与此次发行相关的某些法律问题将由Davis Polk&Wardwell LLP转交给承销商。

专家

本招股说明书副刊参考截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报，将财务报表及管理层对财务报告的内部控制有效性的评估(载于管理层的财务报告内部控制报告)纳入本招股说明书附录，以Kesselman&Kesselman会计师事务所(ISR)的报告为依据，Kesselman&Kesselman会计师事务所(ISR.)是独立注册会计师事务所普华永道国际有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)的成员事务所，经该事务所授权作为审计和会计方面的专家，财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估已纳入本招股说明书附录。

以引用方式并入某些资料

美国证券交易委员会允许我们在本招股说明书中“参考并入”我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书附录的一部分。我们稍后提交给美国证券交易委员会的文件中的信息将自动更新和取代之前提交给美国证券交易委员会的文件或本招股说明书补编中包含的信息。任何如此更新或取代的资料将不会构成本招股章程增刊的一部分，除非已如此更新或取代。在根据本招股说明书附录终止发售之前，我们通过引用将以下我们已向美国证券交易委员会提交的文件以及我们可能根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向美国证券交易委员会提交的任何未来备案文件(不包括根据美国证券交易委员会规则提供且未按照美国证券交易委员会规则备案的文件和信息除外)纳入本招股说明书附录中：

•        我们的年报表格10-K截至2021年12月31日的财政年度(2022年2月25日提交)；

•        我们以Form 10-Q格式发布的截至3月的季度报告 31, 2022 (filed on May 4, 2022), June 2022年3月30日(2022年8月4日提交)和9月 2022年30日(2022年11月3日提交)；

•        我们目前的Form 8-K报告于1月提交 27, 2022, June 6、2022和6月 27, 2022; and

•        在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告附件4.4中对我们的普通股和优先股的描述，以及为更新该描述而提交的所有修订和报告。

任何前述文件中的任何信息，只要本招股说明书附录或通过引用并入或被视为并入本文的稍后提交的文件中的信息修改或替换此类信息，将自动被视为被修改或取代。

应书面或口头要求，我们将免费提供本招股说明书附录中通过引用并入的任何或所有文件的副本，不包括该等文件的任何证物，除非该等证物在本文中通过引用明确并入。

您应将索要文件的请求发送至：

Ormat技术公司
普卢马斯街6140号
内华达州里诺，89519
注意：法律部
(775) 356-9029

普通股

优先股

债务证券

认股权证

单位

Ormat Technologies，Inc.(“我们”或“我们”)或将在招股说明书附录中指明的一个或多个出售证券持有人，可以不时一起或单独、以一个或多个类别或系列、按我们将在发售时确定的金额、价格和条款发售和出售上述证券。我们将在本招股说明书的补充文件中提供我们实际出售的任何证券的具体条款。招股说明书副刊还可以增加、更改或更新本招股说明书中包含的信息。

在购买我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录。

我们或招股说明书附录中指明的一个或多个销售证券持有人，可以通过我们选择的代理人或通过我们选择的承销商或交易商，直接向您提供和出售证券。如果我们使用代理人、承销商或交易商来出售证券，我们将在招股说明书附录中点名并描述他们的薪酬。我们预计从此类出售中获得的净收益将在招股说明书附录中列出。

我们的普通股在纽约证券交易所和特拉维夫证券交易所交易，代码为“ORA”。2020年11月13日，我们普通股在纽约证券交易所的最新报告销售价格为每股79.96美元，而在2020年11月12日，我们普通股在特拉维夫证券交易所的最新报告销售价格为每股265.60新谢克尔。

招股书日期为2020年11月16日。

目录

吾等并无授权任何人提供本招股章程或任何由吾等或代表吾等拟备的免费书面招股章程所载或以引用方式并入的资料以外的任何资料，或吾等已向阁下提交的资料。对于其他人可能向您提供的任何其他信息，我们不承担任何责任，也不能保证其可靠性。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不应该依赖它。本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和任何相关公司免费撰写的招股说明书，不构成向任何人出售或邀请购买本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和任何相关公司在任何司法管辖区免费撰写的招股说明书所提供的证券的要约，也不构成向在该司法管辖区提出要约或征求要约是违法的任何人的要约或要约购买要约。您不应假定本招股说明书或任何招股说明书副刊或任何以引用方式并入的文件中所包含的信息在适用文件封面上的日期以外的任何日期是准确的。在任何情况下，本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和任何相关公司自由撰写的招股说明书的交付，以及根据本招股说明书或任何适用的招股说明书附录进行的任何证券分销，均不构成自本招股说明书或该等招股说明书附录的日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景没有发生任何变化的任何暗示。

关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC，简称美国证券交易委员会)提交的注册声明的一部分，该注册声明采用了“搁置”注册流程。根据搁置登记程序，使用本招股说明书连同招股说明书补充资料，我们或我们的某些出售证券持有人可不时以一个或多个产品出售本招股说明书所述证券的任何组合。本招股说明书为您提供了我们或出售证券持有人可能提供的证券的一般描述。每当我们或在某些情况下，我们的出售证券持有人出售证券时，我们将提供招股说明书补充资料，如有必要，还将提供定价补充资料，其中将包含有关发行条款的具体信息。招股说明书可以补充本招股说明书中的信息，如有必要，还可以补充、更新或更改本招股说明书中包含的信息。因此，在不一致的情况下，本招股说明书中的信息将被招股说明书附录或定价附录中包含的任何不一致信息视为修改或取代。在对我们的证券进行投资之前，您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书附录和任何定价补充材料，以及下文“在哪里可以找到更多信息”一节中通过引用纳入本招股说明书的其他信息。

招股说明书补充说明：发行证券的条款、任何首次公开发行价格、向我们支付的证券价格、向我们支付的净收益、分配方式和任何承销补偿，以及与发行证券有关的其他具体重大条款。在适用的情况下，招股说明书附录还可能包含与证券有关的重要的美国联邦所得税考虑因素的信息。关于证券条款的更多详细信息，您应该阅读在我们的注册说明书中提交的或通过引用合并的证物，本招股说明书是其中的一部分。

本招股说明书包含本文所述部分文件中包含的某些条款的摘要，但参考实际文件以获取完整信息。所有的摘要都被实际文件完整地限定了。本招股说明书所指文件的副本已被存档，或将被存档或合并为本招股说明书的一部分，作为登记声明的证物，您可以获得这些文件的副本，如下所述，在“您可以找到更多信息的地方”。

在本招股说明书中，我们使用术语“Ormat”、“我们”、“我们”和“我们的”来指代Ormat技术公司及其合并的子公司。

在那里您可以找到更多信息

我们根据修订后的1934年证券交易法或交易法向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可从美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov，获得，该网站包含报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，如我们这些以电子方式向美国证券交易委员会提交报告的发行人。

美国证券交易委员会允许我们通过引用将我们向他们提交的信息合并到本招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。就本招股说明书而言，包含或以引用方式并入本招股说明书中的任何陈述应被视为已被修改或取代，只要本招股说明书中包含的陈述或任何随后提交的文件中的陈述修改或取代了先前的陈述。任何如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得被视为构成本招股说明书的一部分。我们通过引用将下列文件并入其中(不包括此类文件中已根据《交易法》“提供”但未“存档”的任何部分)：

•        截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(3月 2,2020)，经表格10-K/A第1号修正案修订(3月提交 3, 2020);

•        我们在截至2020年3月31日的季度的Form 10-Q中发布的季度报告(于5月 2020年6月30日)(8月30日提交 2020年9月6日)和2020年9月30日(11月30日提交 5, 2020);

•        我们目前的Form 8-K报告于2月提交 2020年4月26日(只涉及第5.02项) 14, 2020, June 4, 2020, July 1、2020和7月 6, 2020; and

•        我们的S-1表格(文件编号：333-177527)登记说明书中“股本说明”项下的普通股说明，每股面值0.001美元，以及我们的优先股购买权。 5,2004)根据《交易法》第12条，包括为更新该描述而提交的所有修正案和报告。

我们在本招股说明书日期或之后，以及在本招股说明书提供的所有证券出售之前，根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有文件，自提交文件之日起以引用方式并入本招股说明书，但根据Form 8-K第2.02项和第7.01项提供的信息以及Form 8-K第9.01项下的相关证物除外，这些信息不被视为已提交，也不以参考方式并入本招股说明书。我们向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新，并可能替换本招股说明书中的信息和之前向美国证券交易委员会提交的信息。

您可以免费从我们那里获取这些合并文件中的任何文件，不包括这些文件中的任何证物，除非通过引用明确将该证物并入此类文件中，您可以书面或通过以下地址通过电话向我们请求这些文件：

Ormat技术公司

普卢马斯街6140号

内华达州里诺，89519

注意：法律部

(775) 356-9029

文件也可以在我们的网站上找到，网址是https://investor.ormat.com.本公司网站所载资料并不构成本招股说明书的一部分。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书、任何适用的招股说明书增刊或定价附录、任何相关公司自由撰写的招股说明书以及通过引用纳入本招股说明书的文件中包含的各种前瞻性陈述，均符合1995年《私人证券诉讼改革法》、修订后的《1933年证券法》第27A条或《证券法》和《交易法》第21E条的定义，它们代表了我们管理层对未来事件的信念和假设。在本招股说明书和通过引用合并的文件中使用时，前瞻性陈述包括但不限于有关财务预测或预测的陈述，以及我们的预期、信念、意图或未来战略的陈述，这些陈述由“预期”、“将”、“计划”、“预期”、“表示”、“打算”、“相信”、“预测”、“指导”、“展望”、“计划”或类似语言表示。这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果和某些事件的时间与前瞻性陈述中表达的情况大不相同，包括在我们最近的Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下讨论的那些因素。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用法律要求。

鉴于围绕前瞻性陈述的风险和不确定性，您不应过度依赖这些陈述。您应了解，除了本招股说明书中讨论或引用的因素、任何适用的招股说明书补充材料或定价补充材料，以及任何相关公司自由撰写的招股说明书之外，许多重要因素都可能导致我们的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能影响我们业绩的潜在因素包括本招股说明书中在“风险因素”项下描述的那些因素。

Ormat科技公司

我们是一家领先的垂直一体化公司，主要从事地热和回收能源发电业务。我们利用我们的核心能力和全球影响力，将我们的业务扩展到太阳能光伏(PV)以及能源存储和管理服务业务。Ormat Technologies，Inc.是我们的前母公司Ormat Industries于1994年在特拉华州成立的一家公司。Ormat Industries是首批专注于开发清洁、可再生和可持续能源生产设备的公司之一。

我们设计、开发、建造、销售、拥有和运营清洁、环保的地热和可回收能源发电厂，通常使用我们设计和制造的设备。我们的目标是成为全球领先的可再生能源供应商，我们已经通过了一项战略计划，专注于几项关键举措，以扩大我们的业务。

风险因素

投资我们的证券涉及风险。请参阅我们最新的Form 10-K年度报告中的“风险因素”一节，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的任何其他报告，以及本招股说明书中包含或以引用方式并入本招股说明书的所有其他信息，这些信息将由我们随后根据“交易法”提交的文件进行更新。我们所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的运营。在投资我们的任何证券之前，您应该仔细考虑这些风险因素和风险。请参阅“在哪里可以找到更多信息”。

收益的使用

除非在适用的招股说明书附录中另有描述，否则我们打算将出售本章程项下提供的证券所得款项净额用于一般公司目的，包括偿还债务、为未来收购提供资金、资本支出和增加营运资本。我们也可以将所得资金用于临时投资，直到我们需要它们用于一般企业用途。我们将不会收到任何出售证券持有人出售证券的任何收益，这些证券持有人可能会在招股说明书附录中被点名。

股利政策

我们有一项股息政策，根据这一政策，我们目前预计将以季度股息的方式分配至少20%的可供分配的年度利润。在确定是否有利润可供分配时，我们的董事会将考虑我们的业务计划以及当前和预期的义务，不会进行董事会认为会阻止我们履行该等业务计划或义务的分配。

普通股和优先股的说明

授权资本化

我们的法定股本包括2亿股普通股，每股面值0.001美元，以及500万股优先股，每股面值0.001美元。以下有关本公司股本的描述并不完整，须受本公司第四份经修订及重述的公司注册证书及第五份经修订及重述的公司章程以及特拉华州法律的适用条文所约束。除纽约证券交易所的上市标准要求外，我们的董事会被授权在没有股东批准的情况下发行我们股本的额外股份。

普通股

截至2020年9月30日，我们的普通股流通股为51,068,590股。

投票权

我们普通股的持有者有权对该股东持有的每一股已发行普通股在适当地提交给股东投票的每一事项上投一票。股东无权累计投票选举董事。除竞争性选举(即候选人人数多于待填补席位的选举)外，董事应在有关会议上为每名董事被提名人所投的选票中以过半数票选出，在这种情况下，董事应在该会议上以董事选举所投的多数票选出。如有法定人数，则除适用法律、适用于本公司的任何证券交易所的规则或规例、公司注册证书或附例(如本文所披露)另有规定外，所有其他事项均须由亲自出席或由受委代表出席会议并有权就该事项投票的流通股过半数投赞成票。

股息权

在任何已发行优先股系列持有人的股息权的规限下，我们普通股的持有人有权按比例从我们的资产或资金中按比例获得我们董事会可能宣布的股息和其他现金分配或任何其他权利或财产，可用于该等股息或分配的合法资金。

清算权

如果发生任何自愿或非自愿的清算、解散或结束我们的事务，我们普通股的持有者有权按比例分享我们的资产，这些资产可以在偿还债务后合法地分配给股东。如果我们当时有任何未偿还的优先股，优先股的持有者可能有权获得分配和/或清算优先权。在任何一种情况下，我们必须先向优先股持有人支付适用的分配，然后才能向我们普通股持有人支付分配。

转换、赎回和优先购买权。

根据本公司的公司注册证书或公司章程，本公司普通股持有人不享有转换、赎回、优先认购、认购或类似权利。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记人是美国股票转让信托公司。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所和特拉维夫证券交易所上市，交易代码为“ORA”。

优先股

我们的优先股目前没有流通股。本公司董事会获授权，在遵守法律规定的任何限制的情况下，无需股东批准，可不时发行一个或多个系列共计5,000,000股优先股，每个系列拥有董事会决定的权利和优惠，包括投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先权。普通股持有者的权利将受到未来可能发行的任何优先股持有者的权利的制约，并可能受到不利影响。

本公司董事会已指定500,000股本公司优先股为A系列初级参与优先股，其权利和优先权载于本公司第四次修订及重述的公司注册证书。

债务证券说明

以下描述，连同我们在任何适用的招股说明书附录中包含的额外信息，概述了我们可能在本招股说明书下提供的债务证券的某些一般条款和条款。当我们提出出售特定系列债务证券时，我们将在本招股说明书的附录中说明该系列的具体条款。我们还将在附录中说明本招股说明书中描述的一般条款和规定在多大程度上适用于特定系列的债务证券。

我们可以单独发行债务证券，或与本招股说明书中描述的其他证券一起发行，或在转换、行使或交换其他证券时发行。除非在本招股说明书的附录中另有规定，否则债务证券将是我们的直接无担保债务，并可能以一个或多个系列发行。

债务证券将在我们和受托人之间的契约下发行。我们已将契约的主要条款概述如下。摘要不完整。契约的形式已作为本注册声明的证物存档，我们敦促您阅读契约及其任何附录，因为这些文件而不是摘要定义了您作为债务证券持有人的权利。在下面的摘要中，我们包括了对契约章节编号的引用，以便您可以轻松地找到这些条款。摘要中使用的未在本文中定义的大写术语具有契约中指定的含义。

仅在本节中使用，除非明确说明或上下文另有要求，否则“Ormat”、“我们”、“我们”或“我们”是指Ormat Technologies，Inc.，不包括我们的子公司。

一般信息

每一系列债务证券的条款将由本公司董事会决议或根据本公司董事会决议设立，并以本公司董事会决议、高级管理人员证书或补充契约中规定的方式阐述或确定。每一系列债务证券的特定条款将在与该系列相关的招股说明书附录中说明(包括任何定价附录或条款说明书)。

我们可以根据债券发行无限数量的债务证券，这些债券可以是一个或多个系列，期限相同或不同，按面值、溢价或折扣发行。我们将在招股说明书附录(包括任何定价附录或条款说明书)中列出与任何系列债务证券有关的信息、债务证券的本金总额和下列条款(如果适用)：

•        债务证券的名称和等级(包括任何从属条款的条款)；

•        我们出售债务证券的一个或多个价格(以本金的百分比表示)；

•        债务证券本金总额的任何限额；

•        该系列证券本金的一个或多个应付日期；

•        用于确定债务证券将产生利息的利率(包括任何商品、商品指数、股票交易所指数或金融指数)的年利率或利率(可能是固定的或可变的)、产生利息的一个或多个日期、开始和支付利息的一个或多个日期以及在任何付息日期应付利息的任何定期记录日期；

•        须支付债务证券本金及利息(如有的话)的一个或多个地点(及支付方法)、可在何处交出该系列证券以登记转让或交换，以及可在何处向吾等交付有关债务证券的通知及索偿要求；

•        我们可以赎回债务证券的一个或多个期限、价格以及条款和条件；

•        根据任何偿债基金或类似条款或根据债务证券持有人的选择赎回或购买债务证券的任何义务，以及根据该义务赎回或购买该系列证券的一个或多个期限、价格以及条款和条件；

•        我们将根据债务证券持有人的选择回购债务证券的日期和价格，以及这些回购义务的其他详细条款和规定；

•        发行债务证券的面额，如果不是1,000美元及其任何整数倍的面额；

•        债务证券是以凭证债务证券的形式发行还是以全球债务证券的形式发行；

•        申报提早到期日时应付债务证券本金部分，本金以外的部分；

•        债务证券的面值货币，可以是美元或任何外币，如果这种面值货币是综合货币，则负责监督这种综合货币的机构或组织(如有)；

•        指定用于支付债务证券的本金、溢价和利息的货币、货币或货币单位；

•        如果债务证券的本金、溢价或利息的支付将以债务证券计价的货币或货币单位以外的一种或多种货币或货币单位支付，将以何种方式确定与这些支付有关的汇率；

•        债务证券的本金、溢价(如有)或利息的支付方式，如果这些数额可以参照以一种或多种货币为基础的指数或参照商品、商品指数、证券交易所指数或金融指数来确定；

•        与为债务证券提供的任何担保有关的任何规定；

•        对本招股说明书或关于债务证券的契约中描述的违约事件的任何增加、删除或改变，以及对本招股说明书或关于债务证券的契约中描述的加速条款的任何改变；

•        对本招股说明书所述契诺或债务证券契约的任何增加、删除或更改；

•        与债务证券有关的任何托管机构、利率计算机构、汇率计算机构或其他机构；

•        关于转换或交换此类系列债务证券的规定(如有的话)，包括适用的转换或交换价格和期限、关于是否强制转换或交换的规定、需要调整转换或交换价格的事件以及影响转换或交换的规定；和

•        债务证券的任何其他条款，这些条款可以补充、修改或删除适用于该系列债券的任何条款，包括适用法律或法规可能要求的或与证券营销有关的任何条款。

我们可以发行债务证券，规定在根据契约条款宣布加速到期时，到期和应支付的金额低于其所述本金。我们将在适用的招股说明书附录中向您提供适用于任何这些债务证券的联邦所得税考虑因素和其他特殊考虑因素的信息。

如果吾等以一种或多种外币或一种或多种外币单位计价任何债务证券的购买价格，或任何一系列债务证券的本金及任何溢价和利息是以一种或多种外币或一种或多种外币单位支付的，吾等将在适用的招股说明书补充资料中向阁下提供有关发行该等债务证券的限制、选举、一般税务考虑、特定条款及其他资料。

表格、转让及交换

如适用的招股说明书附录所述，每项债务证券将由一种或多种以存托信托公司(“存托”)名义登记的全球证券，或以托管人的名义登记的一种或多种全球证券(我们将把由全球债务证券代表的任何债务证券称为“簿记债务证券”)，或以最终登记形式发行的证书(我们将以经认证的证券代表的任何债务证券称为“经认证的债务证券”)作为代表。除下文标题“全球债务证券和记账系统”下所述外，记账债务证券将不能以证书形式发行。

全球债务证券和记账系统。代表记账债务证券的每一种全球债务证券都将交存保管人或代表保管人，并以保管人或保管人的名义登记。除非在契约所述的有限情况下将全球债务担保换成证明证券的个别凭证，否则全球债务担保不得转让，除非作为一个整体由保管人转让给其代名人，或由代名人转让给保管人，或由保管人或其代名人转让给后继保管人或继任保管人的代名人。

存托机构持有其参与者存入存托机构的证券。托管人还通过更改参与者账户的电子计算机化账簿分录，便利其参与者之间的证券交易结算，如转让和质押，从而消除了证券证书实物流动的需要。存托凭证的“直接参与者”包括证券经纪人和交易商，包括承销商、银行、信托公司、清算公司和其他组织。通过直接参与者或与直接参与者保持托管关系的其他人(我们有时称为间接参与者)也可以使用托管系统。适用于存托机构及其参与者的规则已在美国证券交易委员会备案。

只要债务证券是记账形式，这种债务证券的受益所有人将收到付款，并只能通过托管人及其直接和间接参与者的便利转让债务证券。吾等将在招股说明书附录所列适用证券的指定地点设立办事处或代理处，以便向吾等递交有关证券及契据的通知及索偿要求，并可在该处交出经证明的债务证券以供付款、登记转让或交换。我们将通过电汇立即可用资金的方式，将记账债务证券支付给托管人或其代名人，作为此类证券的登记拥有人。

凭证债务证券。凭证债务证券的每一实益所有人均可根据契约条款，在我们为此目的而设的任何办事处转让或交换此类债务证券。任何凭证式债务证券的转让或交换将不收取服务费，但我们可能要求支付足以支付与转让或交换相关的任何税款或其他政府费用的金额。

持有凭证债务证券的每名实益拥有人，只有交出代表该等凭证债务证券的证书，并由吾等或证书的受托人向新持有人重新发行，或由吾等或受托人向新持有人发行新证书，方可转让该等债务证券及收取证书证券的本金、溢价及利息的权利。

如果债务证券是在契约描述的有限情况下以最终证明的形式发行的，我们将可以选择通过支票邮寄到有权获得付款的人的地址，或通过电汇到有权获得付款的人至少在适用的付款日期前15天以书面指定的美国银行账户进行付款，除非适用的受托人或其他指定的人对较短的期限感到满意。

手令的说明

我们可能会选择不时以一个或多个系列发行认股权证。下面的描述总结了我们根据本招股说明书可能提供的认股权证的一般条款和条款，这些条款和条款对所有系列都是通用的。与我们提供的任何一系列认股权证相关的具体条款将在招股说明书附录中描述，您应该阅读。由于提供的特定系列认股权证的条款可能与我们在下面提供的一般信息不同，您应该依赖适用的招股说明书附录中与以下任何信息相抵触的信息。以下摘要并不完整，须受与每一系列认股权证有关的适用认股权证协议的条款及条文所规限，并受该等条款及条文的规限，该等条款及条文将以作为证物的形式提交或以参考方式并入注册说明书，而本招股章程是该等系列认股权证发行时或之前的一部分。

一般信息

我们可以发行认股权证来购买普通股、优先股、存托股份、债务证券或它们的任何组合，我们在招股说明书中统称为“标的认股权证证券”。认股权证可以独立发行，也可以与任何系列的标的认股权证证券一起发行，并可以与标的认股权证证券附在一起或分开发行。每一系列认股权证将根据单独的认股权证形式发行，并可根据吾等与认股权证代理人之间订立的单独认股权证协议发行。任何认股权证代理人将仅作为本公司与该系列认股权证有关的代理人，不会为认股权证持有人或实益拥有人或与认股权证持有人或实益拥有人承担任何义务或代理关系。

适用的招股说明书附录将描述与本招股说明书交付有关的任何系列认股权证的条款，包括：

•        认股权证的名称；

•        认股权证的总数；

•        权证的发行价；

•        可支付认股权证价格的一种或多种货币；

•        在行使认股权证时可购买的标的认股权证证券的名称及条款，以及在行使认股权证时可发行的该等相关认股权证证券的数目；

•        可购买认股权证行使时可购买的标的认股权证证券的价格和货币，包括复合货币；

•        行使认股权证的权利将开始的日期和该权利的终止日期(须经任何延期)；

•        认股权证是以登记形式发行，还是以不记名形式发行；

•        如适用，可在任何时间行使的认股权证的最低或最高金额；

•        如适用，发行认股权证的标的权证证券的名称和条款，以及与每种标的权证证券一起发行的权证数量；

•        如果适用，认股权证和相关标的认股权证证券将可分别转让的日期及之后；

•        与登记程序有关的信息(如果有)；

•        如果适用，讨论适用于发行或行使认股权证的美国联邦所得税的实质性考虑因素；以及

•        权证的任何其他条款，包括与权证的交换和行使有关的条款、程序和限制。

《认股权证协议》的修正案和补充

一系列认股权证的权证协议(如适用)可在未经根据其发出的权证持有人同意的情况下修订或补充，以作出不抵触权证规定且不会对权证持有人的利益造成不利影响的更改。

对单位的描述

以下描述，连同我们在任何适用的招股说明书附录中包含的额外信息，汇总了我们可能在本招股说明书下提供的单位的重要条款和规定。单位可以单独发行，也可以与任何招股说明书副刊提供的普通股、优先股、债务证券和认股权证一起发行，并可以与这些证券附在一起或与之分开。虽然我们以下概述的条款一般适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何未来单位，但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述我们可能提供的任何系列单位的特定条款。招股说明书附录中提供的任何单位的条款可能与下述条款不同。

我们将在注册说明书(招股说明书是其中的一部分)中引用单位协议的形式，包括描述我们在相关系列单位发行之前提供的一系列单位的条款的单位证书形式(如有)。以下单元和单元协议的实质性规定摘要受适用于特定系列单元的单元协议中适用的所有规定的约束，并通过参考这些规定而对其整体加以限定。我们敦促您阅读与我们根据本招股说明书出售的单位相关的适用招股说明书补充资料，以及包含单位条款的完整单位协议。

一般信息

我们可以发行由普通股、优先股、债务证券和/或认股权证组成的任何组合的单位。每个单位的发行将使该单位的持有人也是该单位所包括的每个证券的持有人。因此，一个单位的持有人将拥有每个所包括的担保的持有人的权利和义务。发行单位的单位协议可以规定，单位所包含的证券不得在任何时间或在规定日期之前的任何时间单独持有或转让。

我们将在适用的招股说明书补充资料中说明该系列单位的条款，包括：

•        单位和组成单位的证券的名称和条件，包括这些证券是否以及在什么情况下可以单独持有或转让；

•        理事单位协议中与下述条款不同的任何条款；以及

•        发行、支付、结算、转让、交换单位或者组成单位的证券的任何拨备

本节中描述的规定以及“普通股和优先股描述”、“债务证券描述”和“认股权证描述”部分中描述的规定将分别适用于每个单位以及每个单位包括的任何普通股、优先股、债务担保或权证。

连载发行

我们可以按我们确定的数量和众多不同的系列发行单位。

单位持有人的权利可强制执行

根据适用的单位协议，每个单位代理将仅作为我们的代理，不会与任何单位的任何持有人承担任何代理或信托关系。一家银行或信托公司可以作为一系列以上单位的单位代理。如果我们在适用的单位协议或单位下违约，单位代理将不承担任何义务或责任，包括在法律或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。单位持有人未经有关单位代理人或者其他单位持有人同意，可以采取适当的法律行动，行使其在单位所包括的担保下作为持有人的权利。

标题

我们、单位代理及其任何代理人可将任何单位证书的登记持有人视为该证书所证明的单位的绝对拥有者，并视为有权行使所要求的单位所附权利的人，尽管有任何相反的通知。

环球证券

图书录入、交付和表格

除非我们在招股说明书附录中另有说明，否则证券最初将以簿记形式发行，并由一种或多种全球证券代表。全球证券将存放在或代表纽约的存托信托公司，作为托管人或DTC，并以DTC的提名公司CEDE&Co.的名义登记。除非在下文所述的有限情况下将全球证券交换为证明证券的个别凭证，否则全球证券不得转让，除非作为一个整体由保管人转让给其代名人，或由代名人转让给保管人，或由保管人或其代名人转让给后续保管人或继任保管人的代名人。

DTC向我们提供的意见是：

•        根据《纽约银行法》成立的有限目的信托公司；

•        “纽约银行法”所指的“银行组织”；

•        联邦储备系统的成员；

•        “纽约统一商法典”所指的“结算公司”；及

•        根据1934年修订的《证券交易法》或《交易法》第17A条的规定注册的“结算机构”。

DTC持有参与者存放在DTC的证券。DTC还通过更改参与者账户的电子计算机化账簿分录，便利其参与者之间的证券交易结算，如转让和质押，从而消除了证券证书实物流动的需要。直接参与者包括证券经纪和交易商，包括承销商、银行、信托公司、结算公司和其他组织。DTC是存托清算公司(DTCC)的全资子公司。DTCC是DTC、国家证券结算公司和固定收益结算公司的控股公司，这三家公司都是注册结算机构。DTCC由其受监管子公司的用户拥有。通过直接或间接与直接参与者清除或保持托管关系的其他人也可以使用DTC系统，我们有时将其称为间接参与者。适用于DTC及其参与者的规则已在美国证券交易委员会备案。

在DTC系统下购买证券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，DTC记录中的证券将获得信用。证券的实际购买者的所有权权益，我们有时称为实益所有人，反过来又记录在直接和间接参与者的记录中。证券的受益者将不会收到DTC关于他们购买的书面确认。然而，预计受益所有人将从购买证券的直接或间接参与者那里收到书面确认，提供其交易的细节，以及其持有量的定期报表。全球证券所有权权益的转让应通过在代表受益所有人行事的参与者的账簿上登记的条目来完成。实益所有人不会收到代表他们在全球证券中所有权权益的证书，除非在下文所述的有限情况下。

为方便后续的转让，直接参与者向DTC存入的所有全球证券将以DTC的合伙被指定人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将证券存入DTC并以CEDE&Co.或其他代名人的名义登记，不会改变证券的实益所有权。DTC不知道这些证券的实际受益者是谁。DTC的记录只反映了直接参与者的身份，这些参与者的账户被记入了证券的贷方，这些参与者可能是也可能不是受益者。参与者有责任代表其客户对其所持资产进行记账。

只要证券是账簿记账形式，您将只能通过托管机构及其直接和间接参与者的便利获得付款和转让证券。吾等将于招股说明书附录所列适用证券的指定地点设立办事处或代理机构，以便向吾等递交有关证券及契据的通知及索偿要求，并将经证明的证券交回以供付款、登记转让或交换。

直接参与者向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向实益拥有人传递通知和其他通信，将受他们之间的安排管辖，但须受不时生效的任何法律规定的规限。

兑换通知将发送至DTC。如果赎回的特定系列证券少于全部，DTC的做法是以抽签方式厘定每名直接参与者在该系列证券中将被赎回的权益金额。

DTC和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不会同意或投票购买这些证券。根据其常规程序，DTC将在记录日期后尽快向我们邮寄一份综合委托书。综合代理将CEDE&Co.的同意权或投票权转让给那些在记录日期将该系列证券记入其账户的直接参与者，该记录日期在综合代理所附的上市中确定。

只要证券是记账形式，我们将通过电汇立即可用的资金，将这些证券支付给作为此类证券的登记所有人的托管人或其代名人。如果证券是在下述有限情况下以最终认证形式发行的，我们将可以选择将支票邮寄到有权获得付款的人的地址，或通过电汇到有权获得付款的人至少在适用付款日期前15天以书面指定的美国银行账户进行付款，除非适用受托人或其他指定方对较短的期限感到满意。

证券的赎回收益、分配和股息将支付给Cavde&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名者。DTC的惯例是，在收到DTC于付款日从本行取得的资金及相应的详细资料后，会根据DTC记录上显示的各参与者的持有量，记入直接参与者的账户。参与者向受益所有人支付的款项将受到长期指示和惯例的约束，就像以无记名形式或以“街道名称”登记的客户账户持有的证券一样。这些付款将由参与者负责，而不是DTC或我们的责任，受不时生效的任何法律或法规要求的约束。将赎回收益、分派和股息支付给CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名人是我们的责任，向直接参与者支付款项是DTC的责任，向受益者支付款项是直接参与者和间接参与者的责任。

除非在下文所述的有限情况下，证券购买者将无权以其名义登记证券，也不会收到证券的实物交割。因此，每个实益所有人必须依赖DTC及其参与者的程序来行使证券和契约项下的任何权利。

一些法域的法律可能要求某些证券买受人采取最终形式的证券实物交割。这些法律可能会削弱转让或质押证券实益权益的能力。

DTC可随时向吾等发出合理通知，终止其作为证券托管人的服务。在这种情况下，如果没有获得继任托管人，则需要打印并交付证券证书。

如上所述，特定系列证券的受益所有人通常不会收到代表他们在这些证券中的所有权权益的证书。但是，如果：

•        DTC通知我们，它不愿意或无法继续作为代表该系列证券的全球证券的托管机构，或者如果DTC不再是根据《交易法》注册的结算机构，并且在接到我们的通知或我们意识到DTC不再如此注册(视情况而定)的90天内没有指定后续托管机构；

•        我们自行决定不以一种或多种全球证券作为此类证券的代理；或

•        关于该系列证券的违约事件已经发生并且正在继续，

•        我们将为此类证券准备和交付证书，以换取全球证券的实益权益。在前一句所述情况下可交换的全球证券中的任何实益权益，均可交换为以保管人指示的名称登记的最终认证形式的证券。预计这些指示将以保管人从其参与者收到的关于全球证券实益权益所有权的指示为基础。

我们已从据信可靠的来源获得了本节和本招股说明书中关于DTC和DTC记账系统的信息，但我们对这些信息的准确性不承担任何责任。

出售证券持有人

有关出售证券持有人的信息将在招股说明书附录、生效后的修正案或我们将提交给美国证券交易委员会的文件中阐明，这些文件通过引用并入本招股说明书。

配送计划

我们，或招股说明书附录中指明的一个或多个销售证券持有人，可以将任何系列的证券或其中任何系列的证券出售给或通过代理、承销商、交易商、再营销公司或其他第三方，或直接出售给一个或多个购买者，或通过任何这些方法的组合。我们可以发行证券作为股息或分派。在某些情况下，我们或与我们合作或代表我们行事的交易商也可以购买证券并向公众重新发售。吾等或一名或多名出售证券持有人亦可根据任何期权协议或其他合约安排，或根据任何期权协议或其他合约安排，提供及出售证券，或同意交付证券。

每当我们发售和出售本招股说明书所涵盖的证券时，我们都会提供一份招股说明书补充资料或补充资料，说明分销方法和发售条款，包括：

•        承销商、交易商、代理人的姓名或名称及其各自承销或购买的证券金额；

•        证券的公开发行价和向我们或出售证券持有人(视情况而定)所得款项；

•        承销商可以向我们购买额外证券的任何超额配售选择权；

•        构成承销商或者代理人赔偿的承保折扣、佣金、代理费等项目；

•        本次发行的条款和条件；

•        允许或转借给或支付给经销商的任何折扣、佣金或优惠；以及

•        证券可上市的任何证券交易所或市场。

代理

我们或一个或多个出售证券的持有人可能会使用代理商出售证券。我们或一个或多个出售证券持有人将在适用的招股说明书附录中列出参与提供或出售证券的任何代理人的姓名，并披露我们或一个或多个出售证券持有人将向代理人支付的任何佣金。除非我们在适用的招股说明书附录中另有告知，否则代理人将同意在其委任期内尽其合理努力招揽购买或持续出售我们的证券。根据《证券法》，我们的代理人可能被视为他们提供或出售的任何证券的承销商。

承销商

我们或一个或多个出售证券的持有人可以向承销商出售证券。如果我们或一个或多个出售证券持有人使用承销商，承销商将为自己的账户购买证券，包括但不限于通过与我们或一个或多个出售证券持有人的承销、购买、证券出借、回购或其他协议(视情况而定)。除非我们或一个或多个出售证券持有人在适用的招股说明书附录中另有告知，承销商可在一次或多次交易中转售这些证券，包括协商交易，以固定的公开发行价或在出售时确定的不同价格转售。除非适用的招股说明书另有说明，承销商购买任何系列证券的义务将受先决条件的约束，如果购买了任何证券，承销商将有义务购买所有证券。承销商可以改变任何首次公开募股价格以及他们给予交易商的任何折扣或优惠。

经销商

我们或一个或多个出售证券的持有人可能会使用交易商出售证券。如果我们或一个或多个销售证券持有人使用交易商，我们或一个或多个销售证券持有人(视情况而定)将作为本金将证券出售给交易商，然后交易商将以交易商在出售我们的证券时确定的不同价格向公众出售证券。

直销

我们或一个或多个出售证券持有人可以直接征求购买证券的要约，我们或一个或多个出售证券持有人可以直接向购买者出售证券，而不需要代理人、承销商或交易商的参与。我们将在适用的招股说明书附录中说明我们的直销条款。

其他分配手段

如果我们在适用的招股说明书附录中注明，证券也可以由一家或多家公司(“再营销公司”)提供和出售，这些公司作为其自己账户的委托人或作为我们的代理，在购买或赎回或其他情况下再营销该等证券。根据证券法，再营销公司可被视为与其再营销证券相关的承销商。

根据证券法下的规则415(A)(4)，我们可以在市场上向现有交易市场进行发行

我们可以授权我们的代理人、交易商和承销商征集某些机构的报价，以便根据延迟交割合同以公开发行价购买证券。如果我们使用延迟交付合同，我们将在适用的招股说明书附录中披露我们正在使用这些合同，并将告诉您我们将在何时要求支付和交付延迟交付合同下的证券。这些延迟交付合同将仅受我们在招股说明书附录中描述的条件的约束。

无论是否有代理人、承销商、交易商、再营销公司或其他第三方参与，我们都可以利用互联网或其他电子竞价或订购系统进行证券的定价和分配。这样的系统可能允许投标人通过电子方式访问拍卖网站，通过提交经我们接受的有条件的购买要约，直接参与。这种系统的使用可能会影响此类证券的销售价格或其他条款。出售证券的最终发行价以及投标人之间的证券分配将全部或部分以投标过程或拍卖的结果为基础。未来可能会开发许多不同的互联网拍卖或定价和分配系统，我们可能会将这些系统用于证券销售。我们将在适用的招股说明书附录中说明将如何进行任何拍卖或投标过程以确定证券的价格或任何其他条款，潜在投资者如何参与该过程，以及在适用的情况下，任何代理人、承销商、交易商或再营销公司关于拍卖或订购系统的义务的性质。

衍生工具交易和套期保值

我们可以与第三方进行涉及证券的衍生品或其他对冲交易，或者以私下协商的交易方式将招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果吾等在适用的招股说明书副刊中注明，就该等衍生工具交易而言，第三方可出售本招股说明书及适用的招股说明书副刊所涵盖的证券，包括卖空交易，或借出证券以方便他人进行卖空交易。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押或从我们或其他人借入的证券来结算该等销售或结算任何相关的证券未平仓借款，并可使用从我们收到的证券来结算该等衍生工具或对冲交易，以平仓任何相关的未平仓证券借款。此类出售交易的第三方将是承销商，并将在适用的招股说明书补编(或本招股说明书所属的登记说明书生效后的修正案)中确定。

我们可能通过与第三方达成的远期销售、期权或其他类型的协议进行证券销售。根据任何远期销售协议进行的任何证券分销可不时在一项或多项交易中进行，该等交易可透过证券交易所进行，包括大宗交易或普通经纪交易，或透过经纪交易商作为委托人或代理人，或透过私下协商的交易，或透过包销公开发售，或透过任何该等销售方法的组合，按出售时的市价、与当时市价有关的价格、或以协定或固定价格进行。

我们可以将证券借出或质押给第三方，第三方可以使用本招股说明书和适用的招股说明书附录出售证券，或者，如果我们在发生质押违约的情况下，可能会不时使用本招股说明书和适用的招股说明书附录来提供和出售证券。此类第三方可将其空头头寸转让给我们证券的投资者，或与本招股说明书和适用的招股说明书附录或其他方式提供的其他证券的同时发售相关。

一般信息

任何承销商均可根据交易所法案下的M规则从事超额配售、稳定交易、空头回补交易和惩罚性出价。超额配售涉及超过发行规模的销售，这会产生空头头寸。这种卖空头寸可能包括“回补”卖空或“裸”卖空。备兑卖空是指不超过承销商在发行中购买额外证券的超额配售选择权的卖空。承销商可以通过行使超额配售选择权或在公开市场购买证券来平仓任何备兑空头头寸。承销商在决定如何平仓备兑空头头寸时，除其他事项外，会考虑公开市场可供购买的证券价格，以及他们可透过超额配售选择权购买证券的价格。裸卖空是指超过超额配售选择权的卖空行为。承销商必须通过在公开市场购买证券来平仓任何裸空头头寸。如果承销商担心在定价后的公开市场中，证券价格可能存在下行压力，从而可能对在发行中购买证券的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。稳定交易允许出价购买标的证券，目的是为了确定证券的价格，只要稳定出价不超过规定的最大值。惩罚性出价允许承销商在回补交易中购买交易商最初出售的证券以回补空头头寸时，从交易商那里收回出售特许权。

与其他购买交易类似，承销商为回补银团卖空或稳定证券市场价格而进行的购买，可能具有提高或维持证券市场价格或防止或减轻证券市场价格下跌的效果。因此，证券的价格可能会高于公开市场上可能存在的价格。实施惩罚性出价也可能对证券的价格产生影响，如果这会阻碍证券的转售。

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则每一系列证券都将是新发行的证券，除我们的普通股外，将没有既定的交易市场。自本招股说明书发布之日起，该公司在纽约证券交易所和特拉维夫证券交易所交易。我们可以选择在任何交易所或市场上市任何其他证券系列，但我们没有义务这样做。任何承销商以公开发行的方式出售这些证券，都可以在这些证券上做市。然而，这些承销商将没有义务这样做，并可能随时停止任何做市活动，而不另行通知。我们不能对任何证券的流动性或交易市场做出任何保证。

任何承销商、经销商、代理商、再营销公司和第三方在其正常业务过程中都可能是Ormat的客户、与Ormat进行交易或为Ormat提供服务。我们将在任何招股说明书附录中描述任何此类关系的性质，并指定任何此类承销商、交易商、代理商、再营销公司或第三方。

法律事务

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则本招股说明书将提供的证券的有效性将由适用招股说明书附录中指定的律师传递给Ormat，由White&Case LLP，1221 of the America，New York，New York 10020传递给任何代理商、承销商、交易商、再营销公司或其他第三方。

专家

截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务报表，以及截至2019年12月31日管理层对财务报告内部控制有效性的评估(包括在管理层的财务报告内部控制报告中)，通过参考截至2019年12月31日的年度10-K表格年度报告纳入本招股说明书，并依赖于Kesselman和Kesselman会计师事务所(ISR)的报告(该报告包含对财务报告内部控制有效性的不利意见)，以该事务所作为审计和会计专家的权威为依据。

本招股说明书参考截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告而纳入截至2017年12月31日止年度的财务报表，是根据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所作为审计及会计专家的授权而编入的。