美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告

根据规则 13a-16 或 15d-16

根据1934年的《证券交易法》

在 2022 年 11 月份

委员会档案编号：001-37668

FERROGLOBE P

（注册人姓名）

5 舰队广场

伦敦，EC4M7RD

（首席行政办公室地址）

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。

20-F 表格

40-F 表格 ☐

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (1) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：☐

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (7) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：☐

该表格 6-K 由以下材料组成，这些材料立即出现在本页之后：

●

2022 年 11 月 15 日发布的新闻稿公布了截至2022年9月30日的季度业绩

●

2022 年第三季度财报电话会议演示

提供本表格 6-K 的目的是以引用方式将本 6-K 表格中的信息纳入 (a) S-8 表格上的 333-208911 号注册声明，(b) F-3 表格上的 333-25945 号注册声明，(c) F-3 表格上的 333-258254 号注册声明，以及 (d) F-3 表格和相关招股说明书中第 333-255973 号注册声明，例如注册声明招股说明书可能会不时修改。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


	日期：2022 年 11 月 15 日
	FERROGLOBE P

	通过	/s/ Marco Levi
		姓名：马可·列维
		职务：首席执行官（首席执行官）

尽管市场状况疲软，但Ferroglobe仍报告了稳健的2022年第三季度业绩

伦敦，2022年11月15日（GLOBE NEWSWIRE）——全球领先的硅金属、硅基和锰基特种合金生产商Ferroglobe PLC（纳斯达克股票代码：GSM）（“Ferroglobe”、“公司” 或 “母公司”）今天公布了2022年第三季度的业绩。

财务要闻

●	2022 年第三季度收入为 5.932 亿美元，比上一季度下降 29.5%

●	2022年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.853亿美元，比上一季度下降38.9％

●	调整后的息税折旧摊销前利润率从上一季度的36％下降了5个百分点至2022年第三季度的31％

●	净利润为9,880万美元（摊薄后的每股收益为0.52美元），而2022年第二季度的净利润为1.851亿美元（摊薄后的每股收益为0.98美元）

●	季度末净负债为1.94亿美元，与第二季度末类似

●	截至季度末，总现金为2.368亿美元，比上一季度下降6,970万美元

业务亮点

●	尽管市场状况疲软，但第三季度业绩仍稳健

●	赎回了2025年到期的9％超级优先担保票据中的所有6000万美元

●	董事会批准我们的新中长期战略

●	计划重启波洛克瓦尼工厂，在南非增加55,000吨硅金属产能，为进入战略位置的低成本资产提供渠道

●	在我们位于西班牙的普埃尔托拉诺工厂提高99.999％（3N）和99.9999％（4N）微米尺寸的硅金属的工业产量

Ferroglobe首席执行官Marco Levi博士评论说：“在第三季度，在需求放缓和欧洲能源价格持续波动的推动下，我们看到了一个充满挑战的环境。欧洲的钢铁产量已大幅削减，我们还看到那里的铝厂大规模关闭。

“尽管第三季度环境艰难，但Ferroglobe继续表现良好，实现了强劲的销售和健康的盈利能力。我们在过去两年中实施的各种举措使我们能够在困难时期和价格下跌时期表现良好。我们将继续专注于提高我们在市场上的整体竞争力和优化我们的成本状况。Polokwane工厂的重启将为我们提供有竞争力的硅金属来源，其位置将使我们能够灵活地将生产从受能源成本负担影响的工厂转移出去，并在新的地区扩展业务。正如我们在之前的财报电话会议上提到的那样，我们将继续降低杠杆率，目标是进一步加强资产负债表。在第三季度，我们赎回了9％的超级优先担保票据中的6000万美元，使我们的年度利息支出减少了500万美元以上。我们将继续专注于优化成本，以提高我们组织的效率，” Levi博士总结道。

2022 年第三季度财务摘要


	季度已结束		季度已结束		季度已结束		%		%		九个月已结束		九个月已结束		%
,000 美元（未经审计）	2022年9月30日		2022年6月30日		2021年9月30日		CQ/PQ		CYQ/PYQ		2022年9月30日		2021年9月30日		CY/PY

销售	$	593,218	$	840,808	$	429,210		(29%)		38%	$	2,149,291	$	1,209,137	78%
生产原材料和能源消耗	$	(285,210)	$	(369,749)	$	(295,273)		(23%)		(3%)	$	(995,514)	$	(813,377)	22%
营业利润（亏损）	$	154,424	$	265,298	$	11,260		(42%)		1,271%	$	630,853	$	(24,502)	2,675%
营业利润率		26.0%		31.6%		3%						29.4%		(2%)
归属于母公司的调整后净收益（亏损）	$	118,264	$	213,170	$	(64,214)		(45%)		284%	$	496,737	$	(79,424)	725%
调整后的摊薄后每股	$	0.64	$	1.14	$	(0.36)					$	2.66	$	(0.45)
调整后 EBITDA	$	185,293	$	303,159	$	37,592		(39%)		393%	$	729,568	$	93,747	678%
调整后的息税折旧摊销前利润率		31.2%		36.1%		8.8%						33.9%		7.8%
运营现金流	$	54,972	$	164,818	$	(34,677)		(67%)		259%	$	285,698	$	(23,050)	1,339%
自由现金流¹	$	40,141	$	151,109	$	(42,845)		(73%)		194%	$	248,033	$	(39,440)	729%

营运资金	$	717,283	$	687,345	$	395,867		4%		81%	$	717,283	$	395,867	81%
营运资金占销售额的百分比²		30.2%		20.4%		23.1%						25.0%		24.6%
现金和限制性现金	$	236,789	$	306,511	$	95,043		(23%)		149%	$	236,789	$	95,043	149%
调整后的债务总额³	$	431,207	$	500,472	$	499,270		(14%)		(14%)	$	431,207	$	499,270	(14%)
公平	$	700,340	$	637,710	$	281,910		10%		148%	$	700,340	$	281,910	148%

(1)

自由现金流计算为运营现金流加上投资现金流

(2)

分别基于年度季度销售额的营运资金

(3)

调整后的总债务不包括银行对保理计划的借款以及截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日租赁标准 IFRS16 的影响

销售

在2022年第三季度，Ferroglobe公布的净销售额为5.932亿美元，与上一季度相比下降了29％，与2021年第三季度相比增长了38％。我们第三季度业绩的下降主要归因于我们产品组合的销量减少以及主要产品定价的降低。与上一季度相比，销售额减少了2.48亿美元，主要是由硅金属（占下降9200万美元）、硅基合金（占5700万美元）和锰基合金（占9500万美元）所致。

生产原材料和能源消耗

2022年第三季度的生产原材料和能源消耗为2.852亿美元，而上一季度为3.698亿美元，下降了23％。按占销售额的百分比计算，2022年第三季度生产原材料和能源消耗为48％，而上一季度为44％。这种差异主要是由于法国在第二季度承认了更大的能源收益、能源价格的上涨以及原材料价格，尤其是煤炭价格面临的通货膨胀压力。

归属于母公司的净收益（亏损）

在2022年第三季度，归属于母公司的净利润为9,760万美元，或摊薄后每股0.52美元，而第二季度归属于母公司的净利润为1.853亿美元，摊薄后每股利润为0.98美元。

调整后 EBITDA

2022年第三季度，调整后的息税折旧摊销前利润为1.853亿美元，占销售额的31％，与调整后的息税折旧摊销前利润3.032亿美元，占2022年第二季度销售额的36％相比下降了5个百分点。2022年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润占销售额的百分比下降主要归因于销售量和价格的下降。

现金总额

截至2022年9月30日，总现金余额为2.368亿美元，较截至2022年6月30日的3.065亿美元下降了6,970万美元。

在2022年第三季度，我们产生了5,490万美元的正运营现金流，来自投资活动的负现金流为1,480万美元，融资活动产生的负现金流为1.089亿美元，这主要是由2022年7月赎回的9％超级优先票据中的6000万美元推动的。

营运资金总额

截至2022年9月30日，总营运资金为7.173亿美元，高于2022年6月30日的6.873亿美元。本季度营运资金增加3,000万美元，主要是由于库存增加了1.086亿美元，部分被应收账款减少的8,490万美元所抵消。相对而言，我们的营运资金占销售额的百分比在第三季度增加到30.2％，而上一季度为20.4％。

Ferroglobe首席财务官Beatriz García-Cos评论说：“在第三季度，我们继续兑现我们宣布的去资产负债表去杠杆化承诺，赎回了7月份完成的9％超级优先票据。这使我们调整后的债务总额减少了6000万美元。除此之外，我们还在第二季度在公开市场上购买了1,900万美元的优先票据。

“尽管我们的终端市场在第三季度充满挑战，但我们得以成功管理成本，报告了健康的息税折旧摊销前利润（EBITDA），保持相对强劲，息税折旧摊销前利润率在公司历史上排名第三。第三季度的业绩突出表明，我们在过去几年中实施的成本削减举措使我们能够在充满挑战的市场和健康的市场中表现良好。

García-Cos女士总结说：“Ferroglobe的财务状况良好，现金总额为2.37亿美元，这为我们管理业务提供了很大的灵活性。”

产品类别亮点

硅金属


	季度已结束		季度已结束			季度已结束			九个月已结束		九个月已结束
	2022年9月30日		6月30日 2022		改变	2021年9月30日		改变	2022年9月30日		2021年9月30日		改变
以公吨为单位的出货量：		50,545		62,988	(19.8)%		61,713	(18.1)%		169,883		190,311	(10.7)%
平均销售价格（美元/吨）：		5,220		5,649	(7.6)%		2,467	111.6%		5,489		2,366	132.0%

硅金属收入 (,000 美元)		263,845		355,819	(25.8)%		152,246	73.3%		932,488		450,276	107.1%
Silicon Metal adj.EBITDA（,000 美元）		113,151		175,108	(35.4)%		11,428	890.1%		439,920		39,845	1004.1%
硅金属 adj.ebitda Mgns		42.9%		49.2%			7.5%			47.2%		8.8%

第三季度硅金属收入为2.638亿美元，比上一季度下降25.8％。平均实现销售价格下降了7.6％，而总出货量下降了19.8％，这主要是由于市场需求的下降。第三季度硅金属的调整后息税折旧摊销前利润降至1.132亿美元，与上一季度的1.751亿美元相比下降了35.4％。

硅基合金


	季度已结束		季度已结束			季度已结束			九个月已结束		九个月已结束
	2022年9月30日		6月30日 2022		改变	2021年9月30日		改变	2022年9月30日		2021年9月30日		改变
以公吨为单位的出货量：		48,977		57,658	(15.1)%		55,863	(12.3)%		164,230		182,688	(10.1)%
平均销售价格（美元/吨）：		3,655		4,097	(10.8)%		1,992	83.5%		3,819		1,824	109.4%

硅基合金收入（,000 美元）		179,011		236,225	(24.2)%		111,279	60.9%		627,194		333,223	88.2%
硅基合金 adj.EBITDA（,000 美元）		59,668		97,141	(38.6)%		8,375	612.5%		235,220		29,849	688.0%
硅基合金 adj.ebitda Mgns		33.3%		41.1%			7.5%			37.5%		9.0%

第三季度硅基合金收入为1.790亿美元，比上一季度下降24.2％。平均实现销售价格下降了10.8％，这是由于对硅铁的需求下降与钢铁行业的总体下滑有关。硅基合金的总出货量下降了15.1％，这得益于本季度由于大宗商品放缓导致我们的铸造业务需求减少。硅基合金投资组合的调整后息税折旧摊销前利润在2022年第三季度下降至5,970万美元，与上一季度的9,710万美元相比下降了38.6％。

锰基合金


	季度已结束		季度已结束			季度已结束			九个月已结束		九个月已结束
	2022年9月30日		6月30日 2022		改变	2021年9月30日		改变	2022年9月30日		2021年9月30日		改变
以公吨为单位的出货量：		61,583		97,007	(36.5)%		76,454	(19.5)%		233,672		217,386	7.5%
平均销售价格（美元/吨）：		1,584		1,986	(20.2)%		1,574	0.6%		1,860		1,390	33.8%

锰基合金收入（,000 美元）		97,547		192,656	(49.4)%		120,339	(18.9)%		434,630		302,167	43.8%
锰基合金 adj.EBITDA（,000 美元）		14,681		32,871	(55.3)%		22,494	(34.7)%		67,923		48,330	40.5%
锰基合金 adj.ebitda Mgns		15.1%		17.1%			18.7%			15.6%		16.0%

第三季度锰基合金收入为9,750万美元，比上一季度下降49.4％。平均已实现销售价格下降了20.2％，总出货量下降了36.5％。出货量下降，这是由于第二季度异常高企之后需求减少、能源价格高企导致西班牙的生产自我限制以及亚洲供应商的压力加大。锰基合金投资组合的调整后息税折旧摊销前利润在2022年第三季度下降至1470万美元，与上一季度的3,290万美元相比下降了55.3％。

俄罗斯-乌克兰战争

俄罗斯和乌克兰之间持续的战争扰乱了供应链，造成了全球经济的不稳定，而美国、英国和欧盟等国家则宣布对俄罗斯实施制裁。持续的冲突可能导致对俄罗斯实施进一步的经济制裁。在市场需求强劲之际，对煤炭和无烟煤和冶金焦炭等同化产品实施的制裁迫使Ferroglobe将其此类产品的采购转移到其他来源，导致原材料价格暂时上涨。俄罗斯不确定的供应和物流条件也促使Ferroglobe实现了碳电极采购的多元化。在本季度进行了新的采购，这使Ferroglobe能够确保其全球业务的供应连续性，同时保持对适用制裁的遵守。

后续事件

Polokwane 设施重启
2022 年 10 月，该公司宣布打算重启其位于南非波洛克瓦尼的 55,000 吨硅金属工厂。重启波洛克瓦尼工厂的决定是Ferroglobe战略计划的一部分，该计划旨在提高其硅金属产能以满足强劲的市场需求。Polokwane工厂将使公司能够增加成本更低且位于战略位置的产能，优化其资产足迹，并为应对欧洲动荡的能源市场提供灵活性。

Polokwane工厂提供低成本的硅金属来源，其驱动因素是具有竞争力的能源价格、高效的资产基础和可以为欧洲、美国、中东和亚洲的客户提供服务的战略位置。Ferroglobe预计将在2022年11月底之前开始生产这座三座熔炉的工厂，初始产量约为每月1,150公吨，到2023年第二季度末逐渐提高到每月约3,750公吨。

电话会议

Ferroglobe邀请所有感兴趣的人士参加其将于2022年11月16日美国东部标准时间上午 8:30 举行的电话会议。请在通话前至少五分钟拨号进行注册。也可以通过网络直播进行通话。

要通过电话加入，请执行以下操作：
电话会议参与者应使用以下链接进行预注册：
https://register.vevent.com/register/BI5ce939a3c6fa4ea1b91f9b12ba70c281
注册后，您将收到拨入号码和个人 PIN，这是访问电话会议所必需的。

要通过网络直播，请执行以下操作：
可在此处观看同步音频网络直播和重播：
https://edge.media-server.com/mmc/p/bq7jdch6

关于 Ferroglobe

Ferroglobe 是全球领先的硅金属、硅和锰基特种合金以及其他铁合金供应商之一，在太阳能、汽车、消费品、建筑和能源等充满活力和快速增长的终端市场为全球客户群提供服务。该公司总部设在伦敦。欲了解更多信息，请访问 http://investor.ferroglobe.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含美国证券法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于管理层的某些假设，描述了公司的未来计划、战略和预期。前瞻性陈述通常使用前瞻性术语，包括 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“预测”、“指导”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“目标”、“将” 等词语以及具有类似含义或否定含义的词语。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于公司目前获得的信息以及管理层认为合理但本质上不确定的假设。因此，Ferroglobe的实际业绩、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异，这些陈述并不能保证未来的业绩，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是公司无法控制的。

此处提供的前瞻性财务信息和其他指标代表公司的目标，不作为本文提及的时期或任何未来时期的指导或预测。

本新闻稿中的所有信息均截至发布之日。Ferroglobe不承担任何义务公开更新此处包含的任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日后出现的新信息、事件或情况。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日作出。

非国际财务报告准则指标

本文件可能包含汇总的、未经审计的或非公认会计准则的财务信息。因此，应将此处包含的信息视为一个整体，并与有关公司的所有可用公共信息，包括公司发布的任何其他可能包含更多详细信息的文件。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润占销售额的百分比、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净利润、调整后的每股利润、营运资金、调整后的总负债和净负债，是管理层在决策中使用的非国际财务报告准则财务指标。Ferroglobe纳入了这些财务指标，以补充衡量其业绩。公司认为，这些指标对投资者来说既重要又有用，因为它们排除了对公司当前和未来经营业绩影响较小的项目，突显了其核心业务的趋势，而这些趋势在仅依赖国际财务报告准则财务指标时可能并不明显。

投资者联系人：

Anis BarodaWalla副总裁—投资者关系
电子邮件：investor.relations@ferroglobe.com

媒体联系人：

克里斯蒂娜·费利乌·罗伊格

传播与公共事务执行总监

电子邮件：corporate.comms@ferroglobe.com

Ferroglobe PLC 及其子

未经审计的简明合并损益表

（以千美元计，每股金额除外）


	季度已结束		季度已结束		季度已结束		九个月已结束		九个月已结束
	2022年9月30日		2022年6月30日		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
销售	$	593,218	$	840,808	$	429,210	$	2,149,291	$	1,209,137
生产原材料和能源消耗		(285,210)		(369,749)		(295,273)		(995,514)		(813,377)
其他营业收入		19,711		26,223		31,447		68,942		70,466
人事费		(75,689)		(80,704)		(50,386)		(238,379)		(208,849)
其他运营费用		(77,954)		(130,992)		(79,785)		(292,122)		(209,793)
折旧和摊销费用、营业补贴和减记额		(19,719)		(20,185)		(23,971)		(61,012)		(72,779)
减值损失		—		—		(363)		—		(363)
其他收益（亏损）		67		(103)		381		(353)		1,056
营业利润（亏损）		154,424		265,298		11,260		630,853		(24,502)
净财务支出		(16,630)		(12,829)		(103,379)		(41,914)		(130,420)
交易所差异		(1,770)		(7,882)		(6,180)		(14,045)		(12,257)
税前利润（亏损）		136,024		244,587		(98,299)		574,894		(167,179)
所得税优惠（亏损）		(37,184)		(59,529)		680		(140,207)		1,774
该期间的利润（亏损）		98,840		185,058		(97,619)		434,687		(165,405)
归属于非控股权益的利润（亏损）		(1,212)		265		1,023		(570)		3,338
归属于母公司的利润（亏损）	$	97,628	$	185,323	$	(96,596)	$	434,117	$	(162,067)


税前利润	$	174,143	$	285,483	$	35,231	$	691,865	$	48,277
调整后 EBITDA	$	185,293	$	303,159	$	37,592	$	729,568	$	93,747


加权平均已发行股数
基本		187,424		187,441		179,849		187,454		172,852
稀释		188,850		188,538		179,849		188,804		172,852

普通股每股利润（亏损）
基本	$	0.52	$	0.99	$	(0.54)	$	2.32	$	(0.94)
稀释	$	0.52	$	0.98	$	(0.54)	$	2.30	$	(0.94)

Ferroglobe PLC 及其子

未经审计的简明合并财务状况表

（以千美元计）


	9月30日		6月30日		十二月三十一日
	2022		2022		2021
资产
非流动资产
善意	$	29,702	$	29,702	$	29,702
其他无形资产		97,467		94,866		100,642
不动产、厂房和设备		511,256		528,198		554,914
其他非流动金融资产		3,904		3,920		4,091
递延所得税资产		158		124		7,010
关联方的非当期应收账款		1,462		1,558		1,699
其他非流动资产		17,072		17,818		18,734
非流动限制性现金和现金等价物		1,950		2,077		2,272
非流动资产总额		662,971		678,263		719,064
流动资产
库存		511,557		403,004		289,797
贸易和其他应收账款		413,722		498,619		381,073
关联方的当前应收账款		2,445		2,605		2,841
当前所得税资产		1,155		2,314		7,660
其他流动金融资产		2		203		104
其他流动资产		35,581		15,518		8,408
当前的限制性现金和现金等价物		—		—		—
现金和现金等价物		234,839		304,434		114,391
流动资产总额		1,199,301		1,226,697		804,274
总资产	$	1,862,272	$	1,904,960	$	1,523,338

权益和负债
公平	$	700,340	$	637,710	$	320,031
非流动负债
递延收益		23,130		48,961		895
规定		53,487		55,771		60,958
银行借款		2,534		2,922		3,670
租赁负债		9,181		9,514		9,968
债务工具		330,990		385,911		404,938
其他金融负债 ⁽¹⁾		34,695		37,020		4,549
其他义务 ⁽²⁾		43,009		43,232		38,082
其他非流动负债 ⁽²⁾		—		—		1,476
递延所得税负债		34,461		41,228		25,145
非流动负债总额		531,487		624,559		549,681
流动负债
规定		121,826		95,300		137,625
银行借款		68,446		96,412		95,297
租赁负债		7,800		7,342		8,390
债务工具		5,146		15,075		35,359
其他金融负债 ⁽¹⁾		56,078		57,653		62,464
应付给关联方的账款		848		9,605		9,545
贸易和其他应付账款		207,996		214,278		206,000
当前所得税负债		70,564		43,193		1,775
其他义务 ⁽²⁾		7,171		16,469		22,843
其他流动负债 ⁽²⁾		84,570		87,364		74,328
流动负债总额		630,445		642,691		653,626
权益和负债总额	$	1,862,272	$	1,904,960	$	1,523,338

(1)

2022年1月25日，该部举行听证会，决定偿还贷款。该公司于2022年2月15日提出了指控。基于这些指控，报销程序已暂停，预计该部将在2022年底之前提交一份新的最终报告，结束行政程序并确定应支付的部分报销的最终金额。但是，出于会计目的，整笔贷款被视为短期贷款

(2)

2021年，我们将资产负债表中的 “其他负债” 分成另一行 “其他债务”，以单独列报某些性质和功能与 “其他负债项目” 中列出的其他项目不同的合同债务，以便更好地了解公司的财务状况。

Ferroglobe PLC 及其子

未经审计的简明合并现金流量表


	季度已结束		季度已结束		季度已结束		九个月已结束		九个月已结束
	2022年9月30日		6月30日 2022		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
来自经营活动的现金流：
该期间的利润（亏损）	$	98,840	$	185,058	$	(97,619)	$	434,687	$	(165,405)
为调节净（亏损）利润而进行的调整转为经营活动使用的净现金：
所得税（福利）支出		37,184		59,529		(680)		140,207		(1,774)
折旧和摊销费用、营业补贴和减记额		19,719		20,185		23,971		61,012		72,779
净财务支出		16,630		12,829		103,379		41,914		130,420
交易所差异		1,770		7,882		6,180		14,045		12,257
减值损失		—		—		363		—		363
资产价值变化导致的净亏损（收益）		(124)		(10)		(424)		(140)		(688)
处置非流动资产的收益		142		—		—		444		(351)
基于股份的薪酬		1,118		970		1,269		3,895		2,163
其他调整		(85)		112		43		48		(17)
经营资产和负债的变化										—
库存（增加）减少		(129,210)		(59,568)		(51,835)		(262,389)		(49,159)
贸易应收账款（增加）减少		60,654		(25,963)		(27,683)		(87,076)		(78,000)
应付贸易款增加（减少）		1,656		(10,959)		9,138		30,770		51,474
其他		(40,841)		5,654		(1,138)		(47,650)		3,764
缴纳的所得税		(12,481)		(30,901)		359		(44,069)		(876)
经营活动提供（使用）的净现金		54,972		164,818		(34,677)		285,698		(23,050)
来自投资活动的现金流：
收到的利息和财务收入		1,055		140		21		1,263		184
应付的投资款项：
其他无形资产 ⁽¹⁾		(229)		—		—		(229)		—
不动产、厂房和设备		(15,657)		(13,855)		(8,189)		(38,705)		(17,117)
其他		—		6		—		6		—
处置：										—
其他非流动资产		—		—		—		—		543
投资活动提供的（已使用）净现金		(14,831)		(13,709)		(8,168)		(37,665)		(16,390)
来自融资活动的现金流：
支付债务和股票发行成本		(693)		(100)		(26,064)		(793)		(43,755)
股票发行收益		—		—		40,000		—		40,000
发行债券的收益		—		—		20,000		(4,943)		60,000
银行借款的增加/（减少）：										—
借款		193,502		301,360		159,861		739,026		437,496
付款		(218,593)		(292,253)		(158,118)		(748,473)		(460,565)
应支付的租赁金额		(2,412)		(2,277)		(2,602)		(7,207)		(8,615)
因筹资活动而收到/ (支付) 的其他款项		(60,655)		(19,119)		—		(41,476)		—
支付的利息		(20,078)		(2,376)		(1,125)		(57,253)		(21,473)
融资活动提供的（已使用）净现金		(108,929)		(14,765)		31,952		(121,119)		3,088
该期间的净现金流量总额		(68,788)		136,344		(10,893)		126,914		(36,352)
现金和现金等价物的期初余额		306,511		176,022		106,089		116,663		131,557
外币现金和现金等价物的汇兑差额		(934)		(5,855)		(153)		(6,788)		(162)
现金和现金等价物的期末余额	$	236,789	$	306,511	$	95,043	$	236,789	$	95,043
来自持续经营业务的现金		234,839		304,434		89,047		234,839		89,047
流动/非流动限制性现金和现金等价物		1,950		2,077		5,996		1,950		5,996
财务状况表中的现金和限制性现金	$	236,789	$	306,511	$	95,043	$	236,789	$	95,043

调整后的息税折旧摊销前利润（,000 美元）：


	季度已结束		季度已结束		季度已结束		九个月已结束		九个月已结束
	2022年9月30日		6月30日 2022		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
归属于母公司的利润（亏损）	$	97,628	$	185,323	$	(96,596)	$	434,117	$	(162,067)
归属于非控股权益的利润（亏损）		1,212		(265)		(1,023)		570		(3,338)
所得税（福利）支出		37,184		59,529		(680)		140,207		(1,774)
净财务支出		16,630		12,829		103,379		41,914		130,420
交易所差异		1,770		7,882		6,180		14,045		12,257
折旧和摊销费用、营业补贴和减记额		19,719		20,185		23,971		61,012		72,779
税前利润		174,143		285,483		35,231		691,865		48,277
减值		—		—		363		—		363
重组和终止费用		—		3,406		1,313		9,315		44,422
新战略的实施		7,354		14,270		—		24,592		—
养老金计划收购		—		—		685		—		685
子活性		3,796		—		—		3,796		—
调整后 EBITDA	$	185,293	$	303,159	$	37,592	$	729,568	$	93,747

归属于Ferroglobe的调整后利润（,000美元）：


	季度已结束		季度已结束		季度已结束		九个月已结束		九个月已结束
	2022年9月30日		6月30日 2022		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
归属于母公司的利润（亏损）	$	97,628	$	185,323	$	(96,596)	$	434,117	$	(162,067)
税率调整		11,584		13,498		30,776		32,012		51,723
减值		—		—		247		—		247
重组和终止费用		—		2,765		893		7,562		30,207
新战略的实施		5,970		11,584		—		19,964		—
养老金计划收购		—		—		466		—		466
子活性		3,082		—		—		3,082		—
归属于母公司的调整后利润（亏损）	$	118,264	$	213,170	$	(64,214)	$	496,737	$	(79,424)

调整后的摊薄后每股利润：


	季度已结束		季度已结束		季度已结束		九个月已结束		九个月已结束
	2022年9月30日		6月30日 2022		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
每股普通股摊薄利润（亏损）	$	0.52	$	0.98	$	(0.54)	$	2.30	$	(0.94)
税率调整		0.06		0.08		0.18		0.18		0.31
重组和终止费用		0.01		0.02		0.00		0.04		0.18
新战略的实施		0.03		0.06		—		0.12		—
子活性		0.02		—		—		0.02		—
调整后的每股普通股摊薄利润（亏损）	$	0.64	$	1.14	$	(0.36)	$	2.66	$	(0.45)

推进材料创新纳斯达克：GSM 2022 年第三季度业绩 2022 年 11 月 16 日

前瞻性陈述和非国际财务报告准则财务指标 2 本演示文稿包含经修订的1933年《美国证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于管理层的某些假设，描述了我们未来的计划、战略和预期。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括但不限于 “可能”、“可以”、“寻求”、“指导”、“预测”、“潜力”、“可能”、“相信”、“将”、“期望”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“预测”、“目标” 或这些术语的变体以及类似术语的变体表达式，或这些术语或类似表达式的否定词。本演示文稿中包含的前瞻性陈述基于Ferroglobe PLC（“我们”、“我们”、“Ferroglobe”、“公司” 或 “母公司”）目前获得的信息，以及我们认为合理但本质上不确定的假设。因此，我们的实际业绩、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异，这些陈述并不能保证未来的业绩，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是我们无法控制的。请注意，所有此类陈述都涉及风险和不确定性，包括但不限于Ferroglobe无法成功整合Globe Specialtica Metals, Inc.和Grupo FerroAtlántica SAU的业务，我们无法实现估计的成本节约、某些税收资产的价值、协同效应和增长的风险，和/或此类收益的实现时间可能比预期的要长。可能导致实际业绩不同的重要因素包括但不限于：（i）与意外整合成本相关的风险，包括运营成本、客户损失和业务中断超过预期；（ii）我们的组织和治理结构；（iii）雇用和留住关键人员的能力；（iv）区域、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，包括金属价格的变化等；（v）原材料或能源成本的增加；（vi）金属和铸造行业的竞争；（vii）环境和监管风险；（viii）在收购前识别与所收购财产相关的负债的能力；（ix）管理价格和运营风险的能力，包括工业事故和自然灾害；（x）管理外国业务的能力；（xii）技术变革；（xii）获得或续订许可证和批准的能力；（xii）影响Ferroglobe的立法或政府法规的变化；（xiv）条件在信贷市场上；(xv) 相关的风险包括与关键会计估计和法律诉讼有关的假设；（xvi）Ferroglobe的国际业务，受货币波动和外汇管制风险的影响；以及（xvii）可能出现国际动荡、经济衰退或货币、税收评估、税收调整、预期税率、原材料成本或供应或其他监管合规成本的影响。上面的清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及影响我们业务的其他风险和不确定性，包括我们在F-1表格注册声明、20-F表年度报告、6-K表最新报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件的 “风险因素” 部分中描述的风险和不确定性。对于任何监管行动、行政程序、政府调查、诉讼、警告信、同意令、成本降低、商业战略、收益或收入趋势或未来财务业绩，我们不保证 (1) 我们将实现我们的预期，或 (2) 就任何结果或其时机作出任何保证。此处提供的前瞻性财务信息和其他指标代表我们的关键目标，不作为本文所述时期或未来任何时期的指导或预测。我们不承担或承担任何义务公开更新本演示文稿中的任何前瞻性陈述，以反映实际业绩、新信息或未来事件、假设变化或影响前瞻性陈述的其他因素的变化。如果我们更新一项或多项前瞻性陈述，则不应推断出我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。我们提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发表之日作出。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净利润、调整后的每股利润、营运资金、调整后的总负债和净负债是非国际财务报告准则的财务指标，我们认为，这些指标是衡量Ferroglobe成功的相关指标。公司纳入了这些财务指标，以补充衡量其业绩。我们认为这些指标很重要，因为它们删除了对公司当前和未来经营业绩影响较小的项目，突显了其核心业务的趋势，而这些趋势在仅依赖国际财务报告准则财务指标时可能并不明显。有关更多信息，包括此类非国际财务报告准则财务指标与可比国际财务报告准则财务指标之间差异的对账，请参阅本演示文稿所附的2022年11月15日新闻稿，该新闻稿以引用方式纳入此处。

第三季度业务回顾

开幕词 4 业务亮点5.93亿美元销售额同比下降29％ ADJ 下降1.85亿美元。调整后，息税折旧摊销前利润同比下降39％。息税折旧摊销前利润率同比下降5％净收入0.52美元每股收益同比下降47％净负债1.94亿美元（22年9月30日）第三季度持平财务亮点2.37亿美元现金等价物（9/30/22）23％尽管市场状况疲软需求疲软影响了我们所有产品，但由于价格下跌和能源和原材料成本上涨，利润压缩了我们的Polokwane工厂计划于11月开始重启，提供55,000吨位于战略位置的低成本硅金属增强型资产负债表增强流动性：较低利率的资产抵押贷款额度，赎回了6000万美元的9％超级优先票据，进一步去杠杆化正在进行董事会批准提高公司业绩和持续增长的战略：销售、调整后的息税折旧摊销前利润、净收入和收益低于创纪录的水平，但在历史背景下仍处于高位

产品类别快照 Silicon Metal 5 销量趋势连续几个季度调整后的息税折旧摊销前利润演变（百万美元）指数定价趋势（美元/吨）平均实现价格同比下降7.6％（不包括在内合资企业出货量，平均实现价格同比下降4.7％）。由于宏观经济的不确定性和增长放缓，市场指数为美国（18）％，（22）％欧盟销量同比下降19.8％。成本受到原材料成本上涨的负面影响，主要是煤炭（640万美元）和能源（140万美元）。中国的能源成本仍然很高，旱季停电的风险增加 54,912 61,275 67,322 61,713 63,61713 63,681 513 6,349 62,988 50,545 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 1,500 3,500 5,500 7,500 9,500 11,500 美国 CRU 现货——进口欧盟 CRU 现货 (5.5.3)

产品类别快照硅基合金6销量趋势连续几个季度调整后的息税折旧摊销前利润演变（百万美元）指数定价趋势（美元/吨）平均实现销售价格同比下降10.8％。硅铁的市场价格从峰值水平有所下降，但在历史背景下仍处于高位。市场指数为 (18)% 美国和 (28%)% 欧盟销量同比下降 15.1%。钢铁行业放缓导致硅铁需求下降，在欧洲煤炭价格上涨的推动下，成本产生了轻微的负面影响 $ (130) 万美元。钢铁需求能见度低促使客户耗尽库存 57,351 61,604 65,222 55,863 60,078 57,594 57,658 48,977 Q4-20 Q2-21 Q3-21 Q2-22 Q3-22 500 1,500 2,500 3,500 5,500 feSi 美国 CRU 现货——进口 feSi 欧盟 CRU 现货 Q1-21 Q4-21 Q1-22

产品类别快照锰基合金 7 销量趋势连续几个季度调整后的息税折旧摊销前利润演变（百万美元）指数定价趋势（美元/吨）平均实现销售价格同比下降20.2％。从印度和亚洲大量进口带来的价格压力同比下降36.5％。第三季度需求在超高第二季度之后恢复正常，由于西班牙资产放缓，平均成本保持稳定与盈利准备金（2500万美元）相关的市场调整钢铁需求可见度低促使客户转向耗尽库存 78,611 72,609 68,323 76,454 97,053 75,082 97,007 61,583 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 800 1,800 1,800 2,300 高碳铁锰欧盟 CRU 现货硅锰欧盟 CRU 现货 Q3-22

第三季度财务回顾

损益表摘要 Q3-22 与 Q2-22 9 尽管能源市场艰难，尤其是西班牙暂时停产，但第三季度业绩强劲，尽管通货膨胀对原材料和能源成本产生了影响，但原材料占销售额的百分比仍有限其他运营费用下降主要是由与锰基合金板块的盈利准备金相关的逐市调整推动的。连续第四个季度净盈利能力（'000 美元）Q3-22 Q2-22 与季度销售额 593,218 840,808 29%) 生产原材料和能源消耗(285,210) (369,749) (23%) 原材料/销售百分比 48% 44% 其他营业收入 19,711 26,223 (25%) 员工成本 (75,689) (80,704) (6%) 其他运营费用 (77,954) (130,992) (40%) 折旧和摊销 (19,719) (20,185) (2%) 调整前的营业利润/ (亏损) 15.54 4,357 265,401 (42%) 其他 67 (103) 165% 营业利润/ (亏损) 154,424 265,298 (42%) 净财务支出 (16,630) (12,829) 30% 外汇差额和其他收益/亏损 (1,770) (78%) 税前利润/ (亏损) 136,024 244,587 (44%) 所得税 (37,184) (59,529) (38%) 利润/ (亏损) 98,840 185,058 (47%) 归属于非控股权益的利润/ (亏损) (1,212) 265 (557%) 归属于母公司的利润/ (亏损) 97,628 185,323 (47%) 息税折旧摊销前利润 174,143 285,483 (39%) 调整后息税折旧摊销前利润 185,293 303,159 (39%) 调整后息税折旧摊销前利润% 31% 36%

调整后的息税折旧摊销前利润 BRIDGE Q3-22 与 Q2-22（百万美元）10 核心产品的平均销售价格下降了 (10.1)%：硅金属 (7.6)%、硅基合金 (10.8)% 和锰基合金 (20.2)% 核心产品销量下降 (21.8)%：硅金属 (19.8)%、硅基合金 (15.1)% 和锰基合金 (36.5)% 受原材料价格上涨的影响主要是煤炭（780）万美元和能源（140）万美元，被应计收益差异所抵消 2,500万美元非经常项目主要受到法国应计利润分成的影响

CASH AND DEBLOT EVOLUTION 11 调整后的总负债和净负债（百万美元）调整后的债务总额减少了 6,900 万美元，这主要是由于 2022 年 7 月赎回的 9% 超级优先票据中的 6,000 万美元以及息票支付净负债保持不变，因为在本季度产生的现金被再投资于该业务 2022 年 7 月赎回的 9% 超级优先票据中的 6,000 万美元 498 513 500 431 397 342 194 194 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 债务总额净负债 95 116 176 307 237 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22

资产负债表摘要 12 未经审计的财务报表截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日，调整后的总债务不包括保理计划的银行借款，截至2022年6月30日，现金和限制性现金包括截至相应期间的以下内容：2021年9月30日——9,990万美元的非限制性现金和流动限制性现金及现金等价物600万美元——非限制性现金为304.4美元百万美元，以及210万美元的流动非流动限制性现金及现金等价物 2022 年 9 月 30 日-2.348 亿美元的非限制性现金，以及当前非流动限制性现金和现金等价物190万美元净杠杆率和营运资金占销售额的百分比，分别基于年化季度调整后的息税折旧摊销前利润和销售额（'000 美元）Q3-221 Q2-221 Q3-211 现金和限制性现金3 236,789 306,511 95,047 总资产 1,862,272 1,904,960 1,420,315 调整后总负债2 431,207 500,472 499,270 净负债 194,4472 18 193,961 404,227 账面权益 700,340 637,710 281,910 总营运资金 717,283 687,345 395,867 营运资金占销售额的百分比4 30.2% 20.4% 23.1% /调整后的 EBITDA4 0.26x 0.16x 2.7x 净额债务/总资产 10.4% 10.2% 28.5% 净负债/资本 21.7% 23.3% 58.9%

现金流摘要 13 (1) 自由现金流按运营现金流加上投资现金流 (000 美元) Q3-22 Q2-22 Q1-22 Q4-21 Q3-21 息税折旧摊销前利润 174,143 285,483 232,239 80,434 35,231 非现金项目 (20,050) 1,072 2,124 (6,477) 1,250 营运资金变化 (86,640) (90,835) (167,768) (55,678) 26) (71,518) 应收账款变动 60,654 (25,963) (121,767) (83,434) (27,683) 应付账款的变化 1,656 (10,959) 40,073 12,908 9,138 库存变化 (129,210) (59,568) (73,611) (11,137) (51,835) CO2 及其他 (19,740) 5,740 655 (12,463) 26,037 (1,138)减去现金税支付 (12,481) (30,901) (687) (2,918) 359 运营现金流 54,972 164,819 65,908 21,707 (34,677) 来自投资活动的现金流 (14,831) (13,709) (9,125) (7,458) (8,168) 来自融资活动的现金流 (108,929) (14,764) 2,575 7,364 31,952 银行借款 193,502 301,360 244,164 221,64 221,587 159,861 银行付款 (218,593) (292,253) (237,627) (237,627) (2,617) (2,617) 2,602) 因融资活动而支付的其他款项 (60,655) (19,119) 38,298--支付债务发行费用 (693) (100)--(26,060) 股票发行收益----40,000 债务发行收益--(4,943)-20,000 已付利息 (20,078) (2,376) (34,799) (704) (1,125) 净现金流 (68,788) 136,346 59,358 21,613 (10,893) 总现金 * (Bearting Bal.) 306,511 17611 6,022 116663 95,043 106,089 外币现金和现金等价物的汇兑差额 (934) (5,857) 1 7 (153) 总现金 * (Ending Bal.) 236,789 306,511 176,022 116,663 95,043 自由现金流 (1) 40,141 151105 56,783 14,249 (42,845) 连续第四年运营现金流为正的季度：NWC投资8,700万美元，于2022年7月赎回6000万美元的9％超级优先票据优先票据支付2000万美元的利息，包括超级优先票据应计利息。非现金项目主要包括Mn-Alloys板块的按市值计价的收益准备金和其他准备金

融资更新 14 9% 超级优先票据在第三季度，成功向债券持有人赎回了 100% 的面值超级优先票据，总金额为6000万美元穆迪的信用升级穆迪在第三季度将2025年到期的9.375％的优先票据上调至B3

b 公司最新消息

一般企业更新 16 2023 年法国能源合同主动成本和现金管理减少法国现货能源成本波动和上升的风险敞口 2023 年第一季度闲置产量，以使我们的利率与 2022 年相似，预计不会出现市场供应中断，这要归功于我们的全球灵活资产足迹董事会批准了提高公司业绩和持续增长战略的战略，重点是确定需要投资的企业以实现增长和优化利润。短期重点是进一步去杠杆化公司资产负债表和固定资产足迹长期战略：经营金属硅业务以实现增长并扩展到电池和太阳能中的硅等高端细分市场；争取现金并优化锰和铸造业务在我们的电池和高端产品用硅金属粉末实现新的行业里程碑在西班牙普埃尔托拉诺工厂提高99.999％（3N）和99.9999％（4N）微米大小的液态硅金属的工业产量成为由电池增长推动的绿色能源转型的关键、solar 等与 Si/C（硅碳）复合材料生产商的高级讨论，联合开发协议 1 2 3

问与答

附录 ─ 补充信息

季度销售额和调整后息税折旧摊销前利润 19 注意：重报了前几个时期的金额，以显示公司西班牙水力发电厂在该期间来自已终止业务的利润（亏损）之内的业绩，因此这些业绩也被排除在调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润2021年第四季度2021年第二季度Silicon Metal 124 140 158 187 356 264 硅合金 88 104 119 111 166 212 236 179 Mn 合金 81 85 97 121 167 144 193 97 其他业务 28 33 43 45 45 46 53总收入 321 361 419 429 570 715 841 593 06 22 34 38 86 241 303 185 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22

调整后的债务总额截至2022年9月30日 20 注意：出于比较的目的，为了与 IFRS16 采用之前的资产负债表保持一致，不包括经营租赁 LBP 和 Bankinter Factoring 用于比较目的其他银行贷款与在法国获得的 COVID-19 资金有关。其他政府贷款主要包括 COVID-19 在加拿大从政府那里获得的 300 万美元资金 SEPI 贷款是 SEPI 基金的一部分，旨在为非金融提供援助在... 运营的公司COVID-19 疫情之后西班牙具有重要战略意义的行业（'000 美元）当前非流动资产负债表总额减去运营租赁1 减去 LBP Factoring2 减去 Bankinter Factoring2 Adj. Adj. Bankinter Factoring2 Adj. 银行借款 68,446 2,534 70,980-(59,474) (7,935) 3,571 租赁负债 7,800 9,181 16,981 (16,254)--727 债务工具 5,146 330,990 336,136--336,136 其他金融负债 56,078 34,695 90,773---90,773 总计 137,470 37,400 514,870 (16,254) (59,474) (7,935) 431,207 ($000) 调整总债务名义银行借款：PGE (3) 3,571 3,488 3,571 3,488 融资租赁：其他融资租赁 727 727 727 727 债务工具：恢复的优先票据 350,037 345,010 回购债券 (19,048) (19,048) 应计票息利息回购债券 (297) 应计票面利息 5,444 5,444 336,136 331,109 其他金融负债：Reindus 贷款 54,354 554 6,301 SEPI (5) 31,152 33,631 加拿大和其他人贷款 (4) 5,267 5,630 90,773 95,562 共计 431,207 430,886

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