美国东部时间2022年11月15日上午11：00举行电话会议
(所有$数字均以美元报告)
1周转资本为负，主要是由于截至2022年9月30日某些债务契约被违反而将信贷安排的长期部分重新归类为流动部分。本公司正寻求贷款银行以豁免的形式解决这一违规行为。
股东电话会议将于2022年11月15日星期二上午11：00(美国东部时间)举行。单击此处注册。
多伦多-(美国商业资讯)--2022年11月14日-Sierra Metals Inc.(多伦多证券交易所股票代码：SMT)(BVL或Bolsa de Valore de Lima：SMT)(纽约证券交易所美国证券交易所代码：SMTS)(以下简称：SMTS)今天公布收入为3880万美元，较2021年第三季度下降36%，较2022年第二季度下降22%，调整后的EBITDA为(390万美元)。在截至2022年9月30日的三个月期间，产能为561,906吨，金属产量为1,660万铜当量磅，较2021年第三季度下降122%，较2022年第二季度下降379%。
塞拉金属公司首席执行官路易斯·马切斯评论说：“我们最近一个季度发生的意外事件使塞拉金属公司又进入了一个充满挑战的时期。
我们都深受雅里科查泥石流悲惨事件的影响。由于我们的首要目标仍然是所有员工和承包商的安全和福祉，矿山将继续进行严格的安全保证程序。 虽然产量正在增加，但只有在这一过程完成后，才能实现全面生产。
在未来几个月，我们将继续从高品位Fortuna区开采矿石，并致力于恢复Yuricocha矿的吨位。此外，勘探工作将继续进行，无论是在矿内近期 范围内，还是在靠近作业的棕地位置，以产生新的勘探目标。
他继续说在玻利瓦尔，本季度大部分时间的意外洪水，加上玻利瓦尔西北部地区通风有限而造成的运营限制，对吞吐量和等级产生了负面影响。
在综合基础上，公司的收入和EBITDA分别下降了36%和122%，这是由于铜当量产量与去年同期相比下降了24%，再加上除锌以外的所有金属价格下降。“
他的结论是：“雅鲁里科查和玻利瓦尔矿最近遭遇的挫折使我们无法在最初提出的时间表内实现全面生产和扭亏为盈的目标，导致2022年运营指导暂停。这些意想不到的挑战最终导致了公司面临的流动性问题。本理事会特别委员会勤奋地继续其战略审查进程。与此同时，我们在日常运营中仍然保持纪律 。
下表显示了截至2022年9月30日的三个月和九个月与2021年同期和截至2022年6月30日的三个月的选定财务和运营信息：
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截至9月30日的9个月， |
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| (除每股和现金成本金额外，以千美元为单位，除非另有说明，否则为合并数字 ) |
Q3 2022 |
Q2 2022 |
Q3 2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 运营中 | |||||||||||||||
| 矿石加工量/吨加工量 |
|
561,906 |
|
|
640,181 |
|
|
750,208 |
|
|
1,792,817 |
|
|
2,312,163 |
|
| 银盎司产量(千) |
|
669 |
|
|
608 |
|
|
807 |
|
|
2,011 |
|
|
2,722 |
|
| 生产的铜磅(千) |
|
6,299 |
|
|
8,334 |
|
|
8,256 |
|
|
20,957 |
|
|
25,686 |
|
| 生产的铅磅(千) |
|
3,878 |
|
|
3,333 |
|
|
7,841 |
|
|
11,427 |
|
|
24,805 |
|
| 生产的锌磅(千) |
|
10,815 |
|
|
10,426 |
|
|
19,112 |
|
|
31,733 |
|
|
64,368 |
|
| 生产的黄金盎司 |
|
2,199 |
|
|
2,622 |
|
|
2,261 |
|
|
6,744 |
|
|
7,709 |
|
| 生产的铜当量磅(千)1 |
|
16,637 |
|
|
17,794 |
|
|
21,870 |
|
|
50,202 |
|
|
71,966 |
|
| 每吨加工的现金成本 |
$ |
65.60 |
|
$ |
65.21 |
|
$ |
44.63 |
|
$ |
64.05 |
|
$ |
46.25 |
|
| 每CuEqLb的现金成本2 |
$ |
2.41 |
|
$ |
2.47 |
|
$ |
1.65 |
|
$ |
2.58 |
|
$ |
1.65 |
|
| 每CuEqLb AISC2 |
$ |
3.82 |
|
$ |
3.94 |
|
$ |
3.35 |
|
$ |
4.14 |
|
$ |
3.14 |
|
| 每CuEqLb(Yauricocha)的现金成本2 |
$ |
2.01 |
|
$ |
2.06 |
|
$ |
1.37 |
|
$ |
2.09 |
|
$ |
1.42 |
|
| AISC Per CuEqLb(Yauricocha)2 |
$ |
3.36 |
|
$ |
3.39 |
|
$ |
2.83 |
|
$ |
3.49 |
|
$ |
2.69 |
|
| 每CuEqLb的现金成本(玻利瓦尔)2, 3 |
$ |
3.38 |
|
$ |
3.39 |
|
$ |
2.02 |
|
$ |
3.71 |
|
$ |
1.76 |
|
| AISC Per CuEqLb(玻利瓦尔)2, 3 |
$ |
5.12 |
|
$ |
5.49 |
|
$ |
4.34 |
|
$ |
5.88 |
|
$ |
3.63 |
|
| 每AgEqOz的现金成本(CUSI)2 |
$ |
14.58 |
|
$ |
24.84 |
|
$ |
17.06 |
|
$ |
16.92 |
|
$ |
19.15 |
|
| AISC Per AgEqOz(CUSI)2 |
$ |
19.23 |
|
$ |
33.83 |
|
$ |
28.93 |
|
$ |
23.58 |
|
$ |
31.65 |
|
| 金融 | |||||||||||||||
| 收入 |
$ |
38,787 |
|
$ |
49,941 |
|
$ |
60,701 |
|
$ |
145,969 |
|
$ |
209,774 |
|
| 调整后的EBITDA2 |
$ |
(3,867 |
) |
$ |
1,413 |
|
$ |
17,444 |
|
$ |
13,534 |
|
$ |
85,889 |
|
| 营运资本变动前的营运现金流 |
$ |
(6,768 |
) |
$ |
(1,630 |
) |
$ |
15,126 |
|
$ |
2,303 |
|
$ |
75,859 |
|
| 调整后股东应占净收益(亏损)2 |
$ |
(10,705 |
) |
$ |
(11,631 |
) |
$ |
(1,677 |
) |
$ |
(16,391 |
) |
$ |
14,001 |
|
| 股东应占净收益(亏损) |
$ |
(46,150 |
) |
$ |
(15,266 |
) |
$ |
(4,815 |
) |
$ |
(61,047 |
) |
$ |
7,353 |
|
| 现金和现金等价物 |
$ |
13,690 |
|
$ |
16,404 |
|
$ |
58,288 |
|
$ |
13,690 |
|
$ |
58,288 |
|
| 营运资本3 |
$ |
(52,345 |
) |
$ |
(6,426 |
) |
$ |
38,096 |
|
$ |
(52,345 |
) |
$ |
38,096 |
|
|
(1)铜当量磅和银当量盎司使用以下实现价格计算： |
|
Q3 2022 - $19.26/oz Ag, $3.51/lb Cu, $1.49/lb Zn, $0.90/lb Pb, $1,730/oz Au. |
|
Q2 2022 - $22.65/oz Ag, $4.30/lb Cu, $1.79/lb Zn, $1.00/lb Pb, $1,872/oz Au |
|
Q3 2021 - $24.20/oz Ag, $4.25/lb Cu, $1.36/lb Zn, $1.07/lb Pb, $1,790/oz Au. |
|
9M 2022 - $21.95/oz Ag, $4.12/lb Cu, $1.66/lb Zn, $0.99/lb Pb, $1,826/oz Au. |
|
9M 2021 - $25.81/oz Ag, $4.17/lb Cu, $1.31/lb Zn, $0.99/lb Pb, $1,796/oz Au. |
|
(2)这是一个非国际财务报告准则的业绩衡量标准，见本公司的截至2022年9月30日的三个月和九个月的管理层讨论和分析(“MD&A”)。 |
|
(3)营运资本为负主要是由于截至2022年9月30日违反某些债务契约而将信贷安排的长期部分重新分类为流动部分。本公司正寻求贷款银行以 豁免的形式解决这一违规行为。
|
下表显示了该公司截至2022年9月30日的三个月以及最近六个季度的实际销售价格：
| 已实现的金属价格 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| (美元) |
Q3 |
Q2 |
Q1 |
Q4 |
Q3 |
Q2 |
Q1 |
|||||||
| 银(盎司) |
$ |
19.26 |
$ |
22.65 |
$ |
23.95 |
$ |
23.41 |
$ |
24.20 |
$ |
26.80 |
$ |
26.44 |
| 铜(磅) |
$ |
3.51 |
$ |
4.30 |
$ |
4.53 |
$ |
4.40 |
$ |
4.25 |
$ |
4.37 |
$ |
3.88 |
| 铅(磅) |
$ |
0.90 |
$ |
1.00 |
$ |
1.06 |
$ |
1.06 |
$ |
1.07 |
$ |
0.97 |
$ |
0.92 |
| 锌(磅) |
$ |
1.49 |
$ |
1.79 |
$ |
1.69 |
$ |
1.55 |
$ |
1.36 |
$ |
1.34 |
$ |
1.24 |
| 黄金(盎司) |
$ |
1,730 |
$ |
1,872 |
$ |
1,875 |
$ |
1,795 |
$ |
1,790 |
$ |
1,818 |
$ |
1,778 |
2022年第三季度整合运营亮点
铜当量产量为1660万磅；比2021年第三季度下降24%，比2022年第二季度下降7%。
2022年第三季度的综合吞吐量为561,906吨，较2021年第三季度的750,208吨下降了25%。与2022年第2季度相比，2022年第3季度的综合吞吐量下降了12%。
Yuricocha矿于2022年第三季度的产量为269,057吨，较2021年第三季度下降17%，原因是采矿活动暂停及本季度停工，导致铜当量磅产量下降31%。由于进入矿山非许可区域的限制，品位下降也影响了生产。与上一季度相比，吞吐量下降了15%。
在玻利瓦尔矿，2022年第三季度的吞吐量为227,669吨。与2021年第三季度相比，玻利瓦尔的产量下降了38%，虽然银和金的品位较高，但不足以抵消较低的产量，导致铜当量磅产量下降了16%。由于本季度玻利瓦尔西北部地区发生意外洪水，业务增长速度慢于预期。与2022年第二季度相比，生产量下降11%，加上铜和银的品位降低，导致铜当量磅产量下降10%。
在库西，2022年第三季度的吞吐量为65,180吨。与2021年第三季度相比，生产量增加7%，加上除铅以外的所有金属的头部品位较高，导致银当量盎司产量增加22%。Cusi 在第二季度遭遇意外的洪水事件，限制了进入矿场较低区域的通道。在第三季度初，进入矿井下层的通道仍然有限。虽然生产量下降2%，但被所有金属的更高品级所抵消，导致银当量盎司产量增加32%。
2022年第三季度综合财务亮点
由于金属销售减少和金属价格下跌，收入下降
2022年第三季度应付金属收入为3880万美元，较2021年第三季度收入6070万美元减少36%，这是由于金属销售下降以及与2021年第三季度相比，所有金属(锌除外)的平均实现价格下降。
2022年第三季度的收入较2022年第二季度的收入4,990万美元下降22%，这是由于Yauricocha和玻利瓦尔矿产量下降影响了金属销售数量。与2022年第二季度相比，2022年第三季度铜(18%)、锌(17%)、铅(10%)、银(15%)和黄金(8%)的平均实现价格下降。
由于吞吐量降低，雅鲁里科查和玻利瓦尔的运营成本增加
YURICOCHA于2022年第三季度的每铜当量应付磅现金成本为2.01美元(2021年第三季度-1.37美元)，AISC(见本文定义)每铜当量应付磅现金成本为3.36美元(2021年第三季度-2.83美元)。现金成本和AISC的增加主要是由于铜等值应付英镑较2021年第三季度减少25%所致。尽管与2022年第二季度相比，2022年第三季度的应付铜当量磅减少了14%，但由于销售和维持成本降低，现金成本和每磅铜当量的AISC分别从2022年第二季度的2.06美元和3.39美元下降。
2022年第三季度，由于每吨运营成本上升，且与2021年第三季度相比，铜等值应付英镑下降8%，玻利瓦尔的每铜当量应付磅现金成本为3.38美元(2021年第三季度-2.02美元)，AISC 2022年第三季度每铜当量应付磅现金成本为5.12美元(2021年第三季度-4.34美元)。然而，玻利瓦尔2022年第三季度的现金成本和每铜当量磅的AISC分别从2022年第二季度的3.39美元和5.49美元下降。
由于品级较高，CUSI于2022年第三季度的每盎司应付白银现金成本从2021年第三季度的17.06美元降至14.58美元。AISC每盎司应付银等值降至19.23美元(2021年第三季度-28.93美元)。单位成本于2022年第三季度下降，尽管应付白银当量盎司减少，这是由于每吨运营成本及维持成本较2021年第三季度下降所致。
EBITDA、净收入和现金流产生受收入下降和运营成本上升的影响
调整后的EBITDA(1)2022年第三季度为390万美元，比2021年第三季度的1740万美元下降了122%，与上一季度的140万美元相比下降了379%。EBITDA的下降与收入下降有关 归因于2022年第三季度产量下降和运营成本上升。
2022年第三季度股东应占净亏损为4620万美元，或每股(基本和稀释后)亏损0.28美元，而2021年第三季度净亏损480万美元或每股(基本和稀释后)亏损0.03美元，2022年第二季度净亏损1530万美元或每股(基本和稀释后)亏损0.09美元 。
调整后股东应占净亏损(1)2022年第三季度净亏损1,070万美元，或每股0.07美元，而2021年第三季度调整后净亏损170万美元，或每股亏损0.01美元，2022年第二季度调整后净亏损1,160万美元，或每股亏损0.0美元。
2022年第三季度扣除营运资本变动前的运营现金流为(680万美元)，而2021年第三季度运营活动产生的现金为1510万美元，2022年第二季度为(160万美元)。这一下降是由于本季度收入下降和成本上升所致。
截至2022年9月30日，现金和现金等价物为1370万美元，营运资本为5230万美元，而2021年底分别为3490万美元和1730万美元。营运资本为负主要是由于本公司截至2022年9月30日在某些债务契约上违约，将信贷安排的长期部分重新分类为流动的结果。本公司正在寻求贷款银行以豁免的形式对此违规行为进行通融。如果本公司无法就当前和未来任何潜在的债务违约获得此类豁免，可能会对本公司未来的运营、现金流、收益、运营结果、财务状况和项目的经济可行性产生重大不利影响。
在截至2022年9月30日的9个月期间，现金和现金等价物减少，原因是用于投资活动的3120万美元被运营活动产生的610万美元现金和融资活动产生的380万美元现金抵消。
融资活动包括公司子公司Sociedad Minera Corona从秘鲁信贷银行(“BCP”)和桑坦德银行获得2500万美元，用于偿还从BCP获得的1880万美元的原始信贷安排的分期付款。
1这是一项非国际财务报告准则的业绩衡量标准。见MD&A的非国际财务报告准则绩效衡量部分。
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玻利瓦尔
CUSI
新冠肺炎最新动态与展望
在过去的两年里，新冠肺炎疫情影响了公司的运营。虽然仍有人担心该病毒的较新变种，但由于放松了措施，运营压力有所减轻，因为公司 已在所有地点为其员工实现了几乎100%的疫苗接种率。在截至2022年9月30日的9个月期间，与COVID相关的额外成本降至170万美元，而2021年同期为800万美元。
减值费用
与2022年9月30日一样，由于公司股价下跌、金属价格下跌、产量下降以及随之而来的盈利能力下降而导致的市值下降被视为减值指标。本公司 使用矿山使用年限(“LOM”)对其每个现金产生单位(“CGU”)进行了减值分析，该分析纳入了当前的运营实践、基于最近分析师共识的长期金属价格以及基于矿山最近的运营经验的生产率假设。
本公司使用矿山表现、所需资本支出、金属价格及贴现率的最新资料更新玻利瓦尔LOM，并断定玻利瓦尔CGU需要减值2,500万美元。
CUSI LOM更新了最新的金属价格和折扣率。根据这一分析，管理层得出结论，截至2022年9月30日，CUSI CGU需要减值700万美元。
截至2022年9月30日，更新的Yauricocha LOM没有显示任何减值。
暂停制导
除了由于本季度玻利瓦尔西北部地区发生意外洪水，玻利瓦尔矿的预期扭亏为盈出现延误外，本公司还在9月份因泥石流事件和随后的社区封锁而导致Yauricocha矿的生产延误。虽然雅里柯查部分地区的采矿已于十月份重新开始，但本公司仍在遵循适当的保证程序，以确保矿场其余部分的安全作业。鉴于这些延误，本公司已暂停其2022年的生产和财务指导。
战略审查过程
为应对主要来自墨西哥业务的运营亏损和负现金流累积带来的流动性挑战，该公司于2022年10月18日宣布成立特别委员会，并启动战略审查程序。
特别委员会由独立董事组成，其任务包括探讨、检讨及考虑各种方案以优化本公司的营运，以及符合本公司最佳利益的可能融资、重组及战略方案。已聘请在扭亏为盈和重组事项方面具有专门知识的财务和法律顾问就这一进程提供咨询。
在这一过程中，该公司聘请了加拿大帝国商业银行资本市场公司作为财务顾问。
退市
正如先前宣布的，公司将自愿将其普通股从纽约证券交易所美国证券交易所(“纽约证券交易所”)和利马证券交易所(“利马证券交易所”)退市。纽约证券交易所的最后一天是今天，即2022年11月14日，股票将在2022年11月15日开盘前暂停交易。
本公司正继续进行BVL的退市程序，预计今年晚些时候将停牌。一旦BVL普通股的最终交易日期得到确认，将提供最新情况。
该公司的普通股将继续以加元在多伦多证券交易所上市和交易。
电话会议和网络广播
塞拉金属公司的高级管理层将于2022年11月15日星期二上午11：00(美国东部夏令时)主持电话会议，讨论该公司截至2022年9月30日的三个月的财务和经营业绩。
通过网络直播：
会议的现场音频网络直播将在该公司的网站上播出：
Https://events.q4inc.com/attendee/756129326
网络直播和演示幻灯片将在www.sierrametals.com上存档180天。
通过电话：
对于那些喜欢通过电话收听的人，下面有拨入说明。为确保您的参与，请在预定的通话开始时间前大约五分钟致电。
加拿大拨入号码(免费)：1 833 950 0062
加拿大拨入号码(本地)：1 226 828 7575
US dial-in number (Toll Free): 1 844 200 6205
US dial-in number (Local): 1 646 904 5544
All other locations: +1 929 526 1599
接入码：991150
按*1提问，按*2撤回您的提问，或按*0寻求接线员协助
非国际财务报告准则业绩衡量
提出的非国际财务报告准则绩效指标没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，因此不太可能直接与其他发行人提出的类似指标进行比较。
调整后EBITDA的非IFRS对账
EBITDA是一项非国际财务报告准则衡量指标，反映了在考虑管理层的融资决策和资本资产消耗成本之前，公司持续从运营中创造收益的能力，这些成本因年份、技术货币和管理层对其使用寿命的估计而有所不同。EBITDA包括收入减去扣除利息支出(收入)、物业、厂房和设备摊销和损耗以及所得税前的运营费用。调整后的EBITDA已包括在本文件中。根据《国际财务报告准则》，实体必须在薪酬支出中反映基于股份支付的成本。在本公司的情况下，以股份为基础的支付涉及一笔重大的应计金额，不会以现金结算，而是通过发行股票换取现金来结算。因此，本公司已就该等开支对EBITDA作出特定实体的调整。本公司还对外币兑换(损益)/损失进行了特定实体的调整。公司认为营运资本变动前的现金流是国际财务报告准则的业绩衡量标准，与调整后的EBITDA最为接近。
下表提供了调整后的EBITDA与截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的精简中期合并财务报表的对账：
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||
|
2022 |
2021 |
|
2022 |
2021 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ |
(47,114 |
) |
$ |
(3,727 |
) |
$ |
(60,724 |
) |
$ |
11,112 |
|
| 根据以下因素调整： | ||||||||||||
| 损耗和折旧 |
|
9,765 |
|
|
11,739 |
|
|
28,381 |
|
|
35,548 |
|
| 利息支出和其他财务成本 |
|
1,381 |
|
|
1,016 |
|
|
3,098 |
|
|
2,759 |
|
| NRV对库存的调整 |
|
2,295 |
|
|
1,386 |
|
|
7,513 |
|
|
2,127 |
|
| 基于股份的支付 |
|
253 |
|
|
315 |
|
|
579 |
|
|
1,039 |
|
| 衍生收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(451 |
) |
| 与COVID相关的成本 |
|
109 |
|
|
2,505 |
|
|
1,693 |
|
|
7,992 |
|
| 外币兑换及其他规定 |
|
(147 |
) |
|
(800 |
) |
|
1,415 |
|
|
(303 |
) |
| 减值费用 |
|
32,000 |
|
|
- |
|
|
32,000 |
|
|
- |
|
| 法律和解及相关费用 |
|
- |
|
|
951 |
|
|
- |
|
|
1,665 |
|
| 所得税 |
|
(2,409 |
) |
|
4,059 |
|
|
(421 |
) |
|
24,401 |
|
| 调整后的EBITDA |
$ |
(3,867 |
) |
$ |
17,444 |
|
$ |
13,534 |
|
$ |
85,889 |
|
调整后净收益的非国际财务报告准则对账
本公司已计入非国际财务报告准则的经调整净收益财务表现指标，管理层将其定义为损益表中显示的股东应占净收益加上因收购Corona而产生的非现金损耗费用和相应的递延税款回收，以及某些非经常性或非现金项目，如基于股票的薪酬和外币兑换(收益)损失。本公司认为，除了根据国际财务报告准则编制的常规指标外，某些投资者可能希望利用这些信息来评估本公司的业绩和产生现金流的能力。因此，它的目的是提供更多信息，不应将其作为根据《国际财务报告准则》进行业绩衡量的孤立或替代办法。
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的调整后净收入与精简中期合并财务报表的对账：
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||
| (单位：千美元) |
2022 |
2021 |
|
2022 |
2021 |
|||||||
| 股东应占净收益(亏损) |
$ |
(46,150 |
) |
$ |
(4,815 |
) |
$ |
(61,047 |
) |
$ |
7,353 |
|
| 收购Corona的非现金消耗费用 |
|
1,428 |
|
|
2,347 |
|
|
4,528 |
|
|
7,245 |
|
| Corona收购耗尽费用的递延税款回收 |
|
(384 |
) |
|
(1,061 |
) |
|
(1,379 |
) |
|
(2,547 |
) |
| NRV对库存的调整 |
|
2,295 |
|
|
1,386 |
|
|
7,513 |
|
|
2,127 |
|
| 基于股份的薪酬 |
|
253 |
|
|
315 |
|
|
579 |
|
|
1,039 |
|
| 法律和解及相关费用 |
|
- |
|
|
951 |
|
|
- |
|
|
1,665 |
|
| 衍生收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(451 |
) |
| 外币汇兑损失(收益) |
|
(147 |
) |
|
(800 |
) |
|
1,415 |
|
|
(303 |
) |
| 资产减值 |
|
32,000 |
|
|
- |
|
|
32,000 |
|
|
- |
|
| 调整后股东应占净收益(亏损) |
$ |
(10,705 |
) |
$ |
(1,677 |
) |
$ |
(16,391 |
) |
$ |
16,128 |
|
每盎司银当量和每磅铜当量应付现金成本
本公司采用非国际财务报告准则计量单位银当量盎司现金成本和应付铜当量英镑现金成本来管理和评估经营业绩。本公司相信，除了根据《国际财务报告准则》 编制的常规衡量标准外，某些投资者还利用这些信息来评估本公司的业绩和产生现金流的能力。因此，它的目的是提供补充信息，不应孤立地或将其视为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。
每盎司银当量和每磅铜当量的全部维持成本
综合维持成本(“AISC”)是非“国际财务报告准则”的计量方法，并根据世界黄金协会(“WGC”)于2013年6月提供的指引计算。WGC不是一个监管行业组织，无权为披露要求制定 会计准则。由于适用的基本会计原则和政策不同，以及持续资本支出与开发资本支出的定义不同，其他矿业公司可能会以不同的方式计算AISC。
AISC是比每盎司/磅现金成本更全面的衡量公司综合经营业绩的指标，它提供了与当前业务生产银和铜相关的总成本的更大可见性、可比性和代表性。
本公司将持续资本支出定义为“在不导致资产寿命延长、未来收益或回收率或品位提高的情况下，以当前生产能力和恒定的生产产出计划水平维持和维持现有资产的成本”。持续资本包括将资产改进/增强至可靠性、环境或安全要求的最低标准所需的成本。持续资本支出 不包括公司新项目的所有支出和当前业务中被视为扩张性的某些支出。“
综合AISC包括本公司采矿业务产生的总生产现金成本，包括处理和精炼费用以及销售成本，这构成了本公司总现金成本的基础。此外，公司 包括持续资本支出以及公司一般和行政费用。我的AISC不包括某些公司和非现金项目，如一般和行政费用以及基于股份的支付。本公司 认为，这一指标代表了当前业务生产白银和铜的可持续总成本，并为本公司和本公司其他利益相关者提供了有关本公司运营业绩和产生现金流能力的额外信息。由于该指标旨在反映当前业务的白银和铜生产的全部成本，因此不包括当前业务的新项目资本和扩张资本。某些 其他现金支出，包括纳税、股息和融资成本也不包括在内。
下表提供了公司截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的简明中期综合收益表中报告的现金成本与销售成本的对账：
|
截至三个月 |
截至三个月 |
||||||||||||||||
| (除非注明，否则以千美元为单位) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||||
|
雅鲁里柯查 |
玻利瓦尔 |
CUSI |
已整合 |
雅鲁里柯查 |
玻利瓦尔 |
CUSI |
已整合 |
||||||||||
| 每吨已加工矿石的现金成本 | |||||||||||||||||
| 销售成本 |
25,084 |
|
16,633 |
|
4,770 |
|
46,487 |
|
25,240 |
|
12,819 |
|
7,698 |
|
45,757 |
|
|
| 相反：工人分享利润 |
103 |
|
- |
|
- |
|
103 |
|
(877 |
) |
- |
|
- |
|
(877 |
) |
|
| 冲销：D&A/其他调整 |
(5,348 |
) |
(3,958 |
) |
(1,052 |
) |
(10,358 |
) |
(6,203 |
) |
(4,550 |
) |
(2,846 |
) |
(13,599 |
) |
|
| 冲销：成品库存差异 |
271 |
|
(296 |
) |
653 |
|
628 |
|
1,351 |
|
1,067 |
|
(220 |
) |
2,198 |
|
|
| 总现金成本 |
20,110 |
|
12,379 |
|
4,371 |
|
36,860 |
|
19,511 |
|
9,336 |
|
4,632 |
|
33,479 |
|
|
| 已加工公吨 |
269,057 |
|
227,669 |
|
65,181 |
|
561,907 |
|
324,196 |
|
364,941 |
|
61,071 |
|
750,208 |
|
|
| 每吨加工的现金成本 | $ |
74.75 |
|
54.37 |
|
67.07 |
|
65.60 |
|
60.18 |
|
25.58 |
|
75.85 |
|
44.63 |
|
截至2021年9月30日的三个月，玻利瓦尔销售成本不包括库存调整380万美元，这在2021年第三季度显示为上期调整。
|
九个月结束 |
九个月结束 |
||||||||||||||||
| (除非注明，否则以千美元为单位) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||||
|
雅鲁里柯查 |
玻利瓦尔 |
CUSI |
已整合 |
雅鲁里柯查 |
玻利瓦尔 |
CUSI |
已整合 |
||||||||||
| 每吨已加工矿石的现金成本 | |||||||||||||||||
| 销售成本 |
78,793 |
|
49,350 |
|
18,880 |
|
147,023 |
|
80,970 |
|
42,022 |
|
21,250 |
|
144,242 |
|
|
| 相反：工人分享利润 |
(514 |
) |
- |
|
- |
|
(514 |
) |
(3,518 |
) |
- |
|
- |
|
(3,518 |
) |
|
| 冲销：D&A/其他调整 |
(15,792 |
) |
(10,485 |
) |
(3,142 |
) |
(29,419 |
) |
(19,335 |
) |
(12,173 |
) |
(5,561 |
) |
(37,069 |
) |
|
| 冲销：成品库存差异 |
(1,742 |
) |
(879 |
) |
361 |
|
(2,260 |
) |
1,285 |
|
1,887 |
|
122 |
|
3,294 |
|
|
| 总现金成本 |
60,745 |
|
37,986 |
|
16,099 |
|
114,830 |
|
59,402 |
|
31,736 |
|
15,811 |
|
106,949 |
|
|
| 已加工公吨 |
901,394 |
|
671,597 |
|
219,826 |
|
1,792,817 |
|
979,316 |
|
1,121,880 |
|
210,967 |
|
2,312,163 |
|
|
| 每吨加工的现金成本 | $ |
67.39 |
|
56.56 |
|
73.23 |
|
64.05 |
|
60.66 |
|
28.29 |
|
74.95 |
|
46.25 |
|
下表提供了YOURICOCHA在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的现金成本以及AISC每铜当量应付款磅的详细信息：
| 雅鲁里柯查 |
截至三个月 |
九个月结束 |
||||||
| (除非注明，否则以千美元为单位) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
||||
| 每锌当量应付现金成本 | ||||||||
| 总现金成本 |
20,110 |
|
19,511 |
|
60,745 |
59,402 |
|
|
| 成品库存差异 |
(271 |
) |
(1,351 |
) |
1,742 |
(1,285 |
) |
|
| 销售总现金成本 |
19,839 |
|
18,160 |
|
62,487 |
58,117 |
|
|
| 处理和提炼费用 |
6,495 |
|
8,343 |
|
21,024 |
27,100 |
|
|
| 销售成本 |
841 |
|
1,071 |
|
2,471 |
3,644 |
|
|
| 并购成本 |
2,495 |
|
2,341 |
|
7,018 |
7,178 |
|
|
| 持续资本支出 |
3,476 |
|
7,550 |
|
11,194 |
13,608 |
|
|
| 全额维持现金成本 |
33,146 |
|
37,465 |
|
104,194 |
109,647 |
|
|
| 应付铜当量英镑(千) |
9,856 |
|
13,215 |
|
29,887 |
40,804 |
|
|
| 每铜当量应付英镑的现金成本 | (美元) |
2.01 |
|
1.37 |
|
2.09 |
1.42 |
|
| 每铜当量应付磅的全投入维持现金成本 | (美元) |
3.36 |
|
2.83 |
|
3.49 |
2.69 |
|
下表提供了玻利瓦尔在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的现金成本和AISC每铜当量应付款磅的详细信息：
| 玻利瓦尔 |
截至三个月 |
九个月结束 |
|||||
| (除非注明，否则以千美元为单位) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||
| 每铜当量应付英镑的现金成本 | |||||||
| 总现金成本 |
12,379 |
9,336 |
|
37,986 |
31,736 |
|
|
| 成品库存差异 |
296 |
(1,067 |
) |
879 |
(1,887 |
) |
|
| 销售总现金成本 |
12,675 |
8,269 |
|
38,865 |
29,849 |
|
|
| 处理和提炼费用 |
1,303 |
3,392 |
|
5,888 |
11,805 |
|
|
| 销售成本 |
757 |
872 |
|
2,846 |
3,258 |
|
|
| 并购成本 |
856 |
1,751 |
|
2,786 |
4,816 |
|
|
| 持续资本支出 |
3,626 |
3,428 |
|
11,183 |
11,681 |
|
|
| 全额维持现金成本 |
19,217 |
17,712 |
|
61,568 |
61,409 |
|
|
| 应付铜当量英镑(千) |
3,752 |
4,085 |
|
10,476 |
16,918 |
|
|
| 每铜当量应付英镑的现金成本 | (美元) |
3.38 |
2.02 |
|
3.71 |
1.76 |
|
| 每铜当量应付磅的全投入维持现金成本 | (美元) |
5.12 |
4.34 |
|
5.88 |
3.63 |
|
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的CUSI现金成本以及AISC每盎司白银等价物的详细信息：
|
CUSI |
截至三个月 |
九个月结束 |
||||||
| (除非注明，否则以千美元为单位) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
||||
| 每盎司白银等值应付现金成本 | ||||||||
| 总现金成本 |
4,373 |
|
4,632 |
16,099 |
|
15,811 |
|
|
| 成品库存差异 |
(653 |
) |
220 |
(361 |
) |
(122 |
) |
|
| 销售总现金成本 |
3,720 |
|
4,852 |
15,738 |
|
15,689 |
|
|
| 处理和提炼费用 |
332 |
|
770 |
1,177 |
|
2,838 |
|
|
| 销售成本 |
154 |
|
266 |
770 |
|
885 |
|
|
| 并购成本 |
312 |
|
937 |
1,557 |
|
1,521 |
|
|
| 持续资本支出 |
388 |
|
1,402 |
2,685 |
|
5,001 |
|
|
| 全额维持现金成本 |
4,905 |
|
8,227 |
21,926 |
|
25,934 |
|
|
| 银当量应付盎司(千‘s) |
255 |
|
284 |
930 |
|
819 |
|
|
| 每盎司应付银价的现金成本 | (美元) |
14.58 |
|
17.06 |
16.92 |
|
19.15 |
|
| 每盎司应付银当量的全投入维持现金成本 | (美元) |
19.24 |
|
28.93 |
23.58 |
|
31.65 |
|
综合：
|
已整合 |
截至三个月 |
九个月结束 |
|||
| (除非注明，否则以千美元为单位) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|
| 销售总现金成本 |
36,234 |
31,281 |
117,090 |
103,655 |
|
| 全额维持现金成本 |
57,268 |
63,404 |
187,688 |
196,990 |
|
| 应付铜当量英镑(千) |
15,005 |
18,920 |
45,317 |
62,792 |
|
| 每铜当量应付英镑的现金成本 | (美元) |
2.41 |
1.65 |
2.58 |
1.65 |
| 每铜当量应付磅的全投入维持现金成本 | (美元) |
3.82 |
3.35 |
4.14 |
3.14 |
《国际财务报告准则》以外的其他措施
本公司使用其他财务计量，其列报并不是要取代根据《国际财务报告准则》列报的其他小计或合计，而应结合此类《国际财务报告准则》的计量进行评估。此 包括：
这一术语没有国际财务报告准则规定的标准化含义，因此，公司的定义不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。本公司管理层相信，他们的陈述为投资者提供了有用的信息，因为营运资本变动前运营产生的现金流不包括营运资本项目的变动。在管理层看来，这提供了有关公司运营现金流的有用信息，并被认为对评估公司过去的财务业绩或未来前景有意义。最具可比性的国际财务报告准则衡量标准是经营活动的现金流。
合格人员
Américo Zuzunaga，FAUSIMM(采矿工程师)副总裁，技术人员，是国家仪器43-101-矿产项目信息披露标准的合格人员。
关于塞拉金属公司
Sierra Metals Inc.是一家多元化的加拿大矿业公司，拥有绿色金属敞口，包括增加铜产量和贵金属副产品信贷的贱金属产量，专注于其位于秘鲁的Yauricocha矿以及墨西哥的玻利瓦尔和库西矿的生产和开发。公司专注于增加产量和不断增长的矿产资源。Sierra Metals最近有几个新的重要发现，在秘鲁和墨西哥的所有三个矿场仍有许多令人兴奋的棕地勘探机会，这些矿场距离现有矿场很近。此外，该公司还在所有三个矿山拥有大型土地包，并有几个预期的地区性目标 提供较长期的勘探和矿产资源增长潜力。
该公司的普通股在利马证券交易所和多伦多证券交易所交易，交易代码为“SMT”，在纽约证券交易所交易的代码为“SMTS”。
欲了解有关Sierra Metals公司的更多信息，请访问www.sierrametals.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含加拿大和美国证券法定义的前瞻性信息，包括有关电话会议的时间、勘探和生产计划以及公司普通股退市的信息。前瞻性信息涉及塞拉的未来事件或预期业绩，反映管理层对此类未来事件的期望或信念，以及基于一套假定的经济条件和行动方案的预期业绩。在某些情况下，可以使用“计划”、“预期”、“预期”、“预计”、“预计”、“估计”、“预测”、“打算”、“预期”、“相信”等词语和短语的变体或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将会”、“可能”或“将会采取”等词语和短语，来识别含有前瞻性信息的陈述，“发生”或“将实现”或这些词语或类似术语的否定。就其性质而言，前瞻性信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致塞拉利昂的实际业绩与此类前瞻性信息明示或暗示的任何预期业绩大不相同。
前瞻性信息会受到各种风险和不确定性的影响，可能会导致实际事件或结果与前瞻性信息中反映的不同，包括但不限于，公司2022年3月16日截至2021年12月31日的财政年度“风险因素”项下描述的风险，以及公司提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的文件中确定的其他风险。这些文件分别可在www.sedar.com和www.sec.gov上查阅。
以上提到的风险因素并不是可能影响公司任何前瞻性信息的因素的详尽清单。前瞻性信息包括关于未来的陈述，具有内在的不确定性，由于各种风险、不确定性和其他因素，公司的实际成就或其他未来事件或情况可能与前瞻性信息中反映的情况大不相同。公司包含前瞻性信息的陈述是基于发表陈述之日管理层的信念、预期和意见，除非适用法律要求，否则如果情况或管理层的信念、预期或意见发生变化，公司不承担任何更新此类前瞻性信息的义务。出于上述原因，不应过分依赖前瞻性信息。
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