附件99.1
VirTra 报告2022年第三季度和九个月的财务业绩
创纪录的 1670万美元的预订量增长了52%，推动了2830万美元的创纪录积压，增长了30%
钱德勒，亚利桑那州。-2022年11月14日-Virtra，Inc.(纳斯达克：VTSI)(以下简称Virtra)，一家为执法和军事市场判断使用武力训练模拟器和枪支训练模拟器的全球供应商报告了截至2022年9月30日的第三季度和九个月的业绩。财务报表可在VirTra的网站和此处查看。
2022年第三季度亮点：
| ● | 创纪录的2022年第三季度预订量达到1670万美元，同比增长52% | |
| ● | Record backlog of $28.3 million at September 30, 2022 | |
| ● | 根据与美国海关和边境保护局(CBP)的现有合同，收到了来自两个美国联邦机构的价值900万美元的订单 | |
| ● | 根据独家有效报价在加拿大收到了120万加元(约合90万美元)的后续订单 | |
| ● | 营运资本盈余2,570万美元，包括无限制现金和现金等价物1,570万美元 |
2022年第三季度财务摘要：
| ● | Total revenue of $4.9 million | |
| ● | Gross profit of $2.5 million, or 51% of total revenue | |
| ● | Net loss of ($803,000) | |
| ● | Adjusted EBITDA loss of ($214,000) |
2022年9个月的财务亮点：
| ● | Total revenue increased 24% to $19.7 million | |
| ● | 毛利润增长28%，达到1090万美元，占总收入的56% | |
| ● | Net income of $562,000 | |
| ● | Adjusted EBITDA of $1.7 million |
2022年第三季度和九个月的财务亮点：
| 截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||||||||||
| 除每股数据外，所有数字均以百万为单位 | 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | % Δ | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | % Δ | ||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 4.9 | $ | 6.1 | -20 | % | $ | 19.7 | $ | 15.8 | 24 | % | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 2.5 | $ | 2.9 | -12 | % | $ | 10.9 | $ | 8.6 | 28 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 51 | % | 47 | % | 9 | % | 56 | % | 54 | % | 3 | % | ||||||||||||
| 净收入 | ($ | 0.8 | ) | $ | 1.3 | 不适用 | $ | 0.6 | $ | 2.5 | 不适用 | |||||||||||||
| 稀释每股收益 | ($ | 0.07 | ) | $ | 0.12 | 不适用 | $ | 0.05 | $ | 0.25 | 不适用 | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA | ($ | 0.21 | ) | $ | 0.52 | 不适用 | $ | 1.66 | $ | 2.27 | 不适用 | |||||||||||||
管理 解说
VirTra董事长兼联席首席执行官鲍勃·费里斯表示：“就新的销售订单而言，我们的第三季度是我们历史上最强劲的季度之一，因为我们继续致力于众多计划，以扩大和简化我们的业务，同时引领我们市场的创新。” “我们的预订量达到创纪录的1,670万美元，同比增长52%，推动我们的积压订单达到创纪录的2,830万美元，这主要是由于我们历史上与联邦客户的一些最大订单。”虽然本季度的出货量有所放缓，导致收入下降，但我们认为高预订量是未来业务的积极指标。
VirTra联席首席执行官John Givens评论说：“自第三季度末以来，我们宣布我们位于佛罗里达州奥兰多的工厂正式开业，这为我们在军事模拟市场的中心提供了关键的存在，我们对军事模拟市场有着更大的渗透力。此外，为了延续我们以世界级培训解决方案进行创新的记录，我们 推出了‘VERTRA体积视频’或‘V3™’。V3结合了高清视频捕获和计算机生成图像的最佳效果，提供了业界首屈一指的新型培训解决方案。我们相信，V3将成为未来有效降级培训的标准，为VirTra带来另一个竞争优势，业界资深人士和客户告诉我们，它将改变游戏规则。VirTra拥有强大的资本状况，其中包括1570万美元的现金，因此在执法和军事市场中仍处于持续增长的有利地位。“
2022年第三季度财务业绩
总收入从2022年第三季度的610万美元下降到490万美元，降幅为20%。与前一年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的收入下降是由于未开账单的销售尚未确认。
毛利润从2021年第三季度的290万美元下降到250万美元，降幅为12%。毛利下降的主要原因是收入下降。毛利率为51%，较2021年第三季度的47%有所增长。
净运营费用为360万美元，而2021年第三季度为260万美元。增加的主要原因是与搬进奥兰多新大楼相关的费用 以及工资成本增加。
运营亏损总计(110万美元)，而2021年第三季度的运营收入为266,000美元。
净亏损总计803,000美元，或每股摊薄亏损(基于1,090万股已发行加权平均摊薄股份)，较2021年第三季度的净收益130万美元或每股摊薄亏损0.12美元(基于1,100万股已发行加权平均摊薄股份)减少 。
调整后的EBITDA(非GAAP指标)总计亏损214,000美元，而2021年第三季度为520,000美元。
第三季度末的积压订单总额为2,830万美元，而2021年第三季度末为2,170万美元。
截至2022年9月30日的9个月财务业绩
总收入从2021年前9个月的1,580万美元增长至1,970万美元，增幅达24%。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的销售额增长是由于完成、交付和确认的收入增加了模拟器和附件的数量。
毛利润从2021年前9个月的860万美元增长到1090万美元，增幅为28%。毛利润的增长是由于销售的系统、附件和服务的产品组合。毛利率为56%，与2021年前9个月54%的毛利率相比有所增长。
净运营支出为1030万美元，而2021年前9个月为690万美元。增加的主要原因是与搬进奥兰多新大楼相关的费用 以及工资成本增加。
营业收入为681,000美元，较2021年前9个月170万美元的营业收入有所下降。
净收益总计562,000美元，或每股稀释后收益0.05美元(基于1,090万股已发行加权平均稀释股票)，与2021年前9个月的净收益250万美元或每股稀释后收益0.25美元(基于已发行加权平均稀释股票1,010万股)相比 有所下降。
调整后的EBITDA(非GAAP指标)总计170万美元，低于2021年前9个月的230万美元。
会议 呼叫
VirTra管理层将于今天(2022年11月14日)下午4：30召开电话会议。东部时间(下午1：30太平洋时间)讨论这些 结果。VirTra董事长兼联席首席执行官鲍勃·费里斯和联席首席执行官约翰·吉文斯将主持电话会议，随后将有问答环节。
美国 拨号号码：1-844-825-9789
国际电话：1-412-317-5180
会议 代码：10172500
请在会议开始前5-10分钟拨打会议电话。接线员会登记您的姓名和组织。如果您 在连接电话会议时遇到任何困难，请致电949-574-3860与VirTra的IR团队联系。
电话会议将现场直播，并可在此处和通过该公司 网站的投资者关系部分重播。
电话会议的重播将在晚上7：30之后播出。东部时间同一天到2022年11月28日。
免费重播电话：1-844-512-2921
国际重播号码：1-412-317-6671
重播 ID：10172500
关于 VirTra
Virtra(纳斯达克代码：VTSI)是一家为执法、军事、教育和商业市场提供判断性使用武力训练模拟器和枪支训练模拟器的全球供应商。该公司的专利技术、软件和场景提供了针对降级、判断使用武力、枪法以及模拟真实世界情况的相关培训的强化培训 。VirTra的使命是通过实用高效的虚拟现实和模拟器技术拯救和改善世界各地的生活。请访问www.VirTra.com了解有关该公司的更多信息。
关于 调整后EBITDA的列报
调整后的 扣除利息、所得税、折旧和摊销前以及其他非营业成本和收入前的收益(“调整后的EBITDA”)是一项非GAAP财务衡量标准。调整后的EBITDA还包括非现金股票期权支出和投资的临时减值损失 。其他公司可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA。VirTra计算其调整后的EBITDA，以消除它认为不能反映其业绩和持续运营的某些项目的影响。之所以在此列报调整后的EBITDA，是因为管理层认为，调整后EBITDA的列报为VirTra的投资者提供了有关VirTra财务状况和经营结果的有用信息，也因为证券分析师、投资者和其他相关方经常使用调整后EBITDA来评估VirTra行业中的公司，其中几家公司在报告业绩时采用了调整后EBITDA的形式。调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，不应单独考虑，也不应作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的VirTra结果分析的替代。调整后的EBITDA不应被视为净收益、经营活动现金流量和根据公认会计原则编制的其他综合收益或现金流量表数据的替代选择，也不应被视为衡量盈利能力或流动性的指标。 下表提供了调整后EBITDA与净收入的对账：
| 截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 增加 | % | 9月30日， | 9月30日， | 增加 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | (减少) | 变化 | 2022 | 2021 | (减少) | 变化 | |||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (802,881 | ) | $ | 1,342,972 | $ | (2,145,853 | ) | -160 | % | $ | 561,567 | $ | 2,527,494 | $ | (1,965,927 | ) | 78 | % | |||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | (222,683 | ) | 253,289 | (475,972 | ) | -188 | % | 148,001 | 469,306 | (321,305 | ) | -68 | % | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 423,069 | 166,098 | 256,971 | 155 | % | 659,775 | 367,253 | 292,522 | 80 | % | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | (602,495 | ) | $ | 1,762,359 | $ | (2,364,854 | ) | -134 | % | $ | 1,369,343 | $ | 3,364,053 | $ | (1,994,710 | ) | -59 | % | |||||||||||||
| 使用权摊销 | 388,306 | 78,001 | 310,305 | 398 | % | 291,879 | 231,300 | 60,579 | ||||||||||||||||||||||||
| 从笔记的宽恕中获益 | - | (1,320,714 | ) | 1,320,714 | -100 | % | - | (1,320,714 | ) | 1,320,714 | -100 | % | ||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (214,189 | ) | $ | 519,646 | $ | (733,835 | ) | -141 | % | $ | 1,661,222 | $ | 2,274,639 | $ | (613,417 | ) | -27 | % | |||||||||||||
前瞻性陈述
本讨论中的信息包含符合修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述和信息，受这些章节所创造的“安全港”的约束。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“ ”、“预测”、“潜在”、“继续”、“将”等类似表述旨在识别前瞻性表述，尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些识别词语。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。实际结果或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。前瞻性表述仅适用于作出前瞻性表述之日起 ，我们不承担任何更新前瞻性表述的义务。本文档中的所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期、预测、估计和假设做出，涉及风险、不确定因素和其他因素，可能导致结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件大不相同。在评估这些声明时， 您应特别考虑可能影响我们未来业绩或运营的各种因素、不确定性和风险。这些因素, 不确定性和风险可能会导致我们的实际结果与我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告 中陈述的任何前瞻性声明大不相同。在对我们的证券做出任何投资决定之前，您应仔细考虑我们向美国证券交易委员会提交或提供的报告中描述的这些风险和 不确定性以及包含的其他信息。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均明确 受本警示声明的约束。
投资者 关系联系人：
马特·格洛弗和Jeff·格兰普，首席财务官
网关 集团公司
邮箱：vtsi@gatewayir.com
949-574-3860
VirTra， Inc.
精简的资产负债表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 15,673,154 | $ | 19,708,565 | ||||
| 应收账款净额 | 2,318,534 | 3,896,739 | ||||||
| 库存，净额 | 9,770,050 | 5,014,924 | ||||||
| 未开账单的收入 | 4,105,351 | 3,946,446 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 705,063 | 940,887 | ||||||
| 流动资产总额 | 32,572,152 | 33,507,561 | ||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 财产和设备，净额 | 14,591,480 | 12,864,766 | ||||||
| 经营性租赁使用权资产净额 | 1,333,270 | 784,306 | ||||||
| 无形资产，净额 | 593,403 | 535,079 | ||||||
| 长期保证金 | 35,691 | 19,712 | ||||||
| 其他资产，长期 | 376,461 | 189,734 | ||||||
| 递延税项净资产 | 1,561,857 | 1,674,234 | ||||||
| 长期资产总额 | 18,492,162 | 16,067,831 | ||||||
| 总资产 | $ | 51,064,314 | $ | 49,575,392 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | 697,862 | $ | 789,394 | ||||
| 应计补偿和相关费用 | 1,165,094 | 1,062,078 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 1,127,161 | 991,744 | ||||||
| 应付票据，当期 | 232,588 | 236,291 | ||||||
| 短期经营租赁负债 | 548,376 | 347,772 | ||||||
| 递延收入，短期 | 3,074,815 | 4,135,565 | ||||||
| 流动负债总额 | 6,845,896 | 7,562,844 | ||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 递延收入，长期 | 2,987,138 | 1,992,625 | ||||||
| 长期应付票据 | 8,108,545 | 8,280,395 | ||||||
| 长期经营租赁负债 | 854,583 | 505,383 | ||||||
| 其他长期负债 | - | 5,436 | ||||||
| 长期负债总额 | 11,950,266 | 10,783,839 | ||||||
| 总负债 | 18,796,162 | 18,346,683 | ||||||
| 承付款和或有事项(见附注9) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股面值0.0001美元；授权2,500,000股；未发行或流通股 | - | - | ||||||
| 普通股面值0.0001美元；授权50,000,000股；截至2022年9月30日已发行和已发行10,898,259股 ；截至2021年12月31日已发行和已发行10,807,130股 | 1,089 | 1,081 | ||||||
| A类普通股面值0.0001美元；授权发行2500,000股；未发行或发行任何股份 | - | - | ||||||
| B类普通股面值0.0001美元；授权股份7,500,000股；未发行或发行任何股份 | - | - | ||||||
| 额外实收资本 | 31,401,259 | 30,923,391 | ||||||
| 留存收益(累计亏损) | 865,804 | 304,237 | ||||||
| 股东权益总额 | 32,268,152 | 31,228,709 | ||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 51,064,314 | $ | 49,575,392 | ||||
VirTra， Inc.
简明的操作报表
(未经审计)
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 4,903,397 | $ | 6,093,263 | $ | 19,654,008 | $ | 15,790,364 | ||||||||
| 总收入 | 4,903,397 | 6,093,263 | 19,654,008 | 15,790,364 | ||||||||||||
| 销售成本 | 2,387,307 | 3,217,911 | 8,707,096 | 7,211,807 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,516,090 | 2,875,352 | 10,946,912 | 8,578,557 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 2,900,100 | 1,958,038 | 8,281,543 | 5,670,883 | ||||||||||||
| 研发 | 687,890 | 651,734 | 1,984,343 | 1,257,271 | ||||||||||||
| 净营业费用 | 3,587,990 | 2,609,772 | 10,265,886 | 6,928,154 | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | (1,071,900 | ) | 265,580 | 681,026 | 1,650,403 | |||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 112,571 | (11,981 | ) | 223,950 | 38,777 | |||||||||||
| 对应付票据的宽恕收益 | - | 1,320,714 | - | 1,320,714 | ||||||||||||
| 其他(费用)收入 | (66,235 | ) | 21,948 | (195,408 | ) | (13,094 | ) | |||||||||
| 净其他收入(费用) | 46,336 | 1,330,681 | 28,542 | 1,346,397 | ||||||||||||
| 未计提所得税准备的收入(亏损) | (1,025,564 | ) | 1,596,261 | 709,568 | 2,996,800 | |||||||||||
| 所得税拨备(福利) | (222,683 | ) | 253,289 | 148,001 | 469,306 | |||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (802,881 | ) | $ | 1,342,972 | $ | 561,567 | $ | 2,527,494 | |||||||
| 每股普通股净收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.07 | ) | $ | 0.12 | $ | 0.05 | $ | 0.26 | |||||||
| 稀释 | $ | (0.07 | ) | $ | 0.12 | $ | 0.05 | $ | 0.25 | |||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 10,867,745 | 10,792,520 | 10,850,912 | 9,745,091 | ||||||||||||
| 稀释 | 10,867,745 | 11,031,922 | 10,870,842 | 10,111,458 | ||||||||||||
VirTra， Inc.
简明现金流量表
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 561,567 | $ | 2,527,494 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 659,775 | 367,253 | ||||||
| 使用权摊销 | 291,879 | 231,300 | ||||||
| 对应付票据的宽恕收益 | - | (1,329,280 | ) | |||||
| 员工股票薪酬 | - | 171,216 | ||||||
| 为服务而发行的股票 | 444,025 | - | ||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款净额 | 1,578,205 | (3,512,154 | ) | |||||
| 库存，净额 | (4,755,126 | ) | (2,417,589 | ) | ||||
| 递延税金 | 112,377 | 409,893 | ||||||
| 未开账单的收入 | (158,905 | ) | 1,062,316 | |||||
| 预付费用和其他流动资产 | 235,824 | (242,322 | ) | |||||
| 其他资产 | (186,727 | ) | (33,150 | ) | ||||
| 长期保证金 | (15,979 | ) | 66,788 | |||||
| 应付账款和其他应计费用 | 137,762 | 912,318 | ||||||
| 经营租赁负债的支付 | (291,039 | ) | (239,259 | ) | ||||
| 递延收入 | (66,237 | ) | 3,387,802 | |||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (1,452,599 | ) | 1,362,626 | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购买存单 | - | - | ||||||
| 赎回存单 | - | - | ||||||
| 购买无形资产 | (120,016 | ) | (627,765 | ) | ||||
| 购置财产和设备 | (2,324,058 | ) | (11,407,278 | ) | ||||
| 净现金(用于)投资活动 | (2,444,074 | ) | (12,035,043 | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 股票期权回购 | - | - | ||||||
| 债务的本金偿付 | (172,589 | ) | (20,195 | ) | ||||
| 长期债务净收益 | - | 8,590,151 | ||||||
| 以现金形式发行的股票，净额 | - | 16,795,000 | ||||||
| 行使的股票期权 | 33,851 | 11,320 | ||||||
| 购买库存股 | - | - | ||||||
| 应付票据-购买力平价贷款 | - | - | ||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (138,738 | ) | 25,376,276 | |||||
| 现金和限制性现金净增(减)额 | (4,035,411 | ) | 14,703,859 | |||||
| 期初现金和限制性现金 | 19,708,565 | 6,841,984 | ||||||
| 现金和限制性现金，期末 | $ | 15,673,155 | $ | 21,545,843 | ||||