目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
这个 | ||||
这个 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 规模较小的报告公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是
截至2022年11月10日,有
目录表
BuzzFeed,Inc.
目录
页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | 5 |
项目1 | 财务报表(未经审计) | 5 |
简明综合资产负债表 | 5 | |
简明综合业务报表 | 6 | |
简明综合全面损失表 | 7 | |
股东权益简明合并报表(亏损) | 8 | |
现金流量表简明合并报表 | 10 | |
简明合并财务报表附注 | 11 | |
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
第3项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
项目4 | 控制和程序 | 45 |
第II部 | 其他信息 | 46 |
项目1 | 法律诉讼 | 46 |
第1A项 | 风险因素 | 47 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
第3项 | 高级证券违约 | 51 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 51 |
第5项 | 其他信息 | 51 |
项目6 | 陈列品 | 52 |
签名 | 53 |
2
目录表
有关前瞻性陈述的警示说明
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述可能被视为符合1933年《证券法》(经修订)第27A节和经修订的《1934年证券交易法》(《交易法》)第21E节的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外,任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征,包括任何基本假设的陈述,均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“可以”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“意志,“将”和类似的表达可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述可能包括,例如,关于:
● | 我们的业务和我们经营的市场中的预期趋势、增长率和挑战; |
● | 对产品和服务的需求以及交通的变化; |
● | 我们经营所处的商业和竞争环境的变化; |
● | 与我们的竞争对手和数字媒体行业有关的发展和预测; |
● | 国家和地区经济和其他条件以及技术发展的影响,其中每一项都可能影响我们的广告水平(速度和数量)、我们业务的增长和我们战略举措的实施; |
● | 某些市场的宽带基础设施质量较差; |
● | 技术发展; |
● | 我们在留住或招聘高级管理人员、关键员工或董事方面的成功或所需的变动; |
● | 我们的业务、运营和财务业绩,包括对我们财务和业务业绩的预期,包括财务预测和业务指标及其下的任何基本假设,以及未来的业务计划和增长机会; |
● | 我们未来的资本需求以及现金的来源和使用,包括我们未来获得额外资本的能力; |
● | 对未来收购、伙伴关系或与第三方的其他关系的预期; |
● | 政府监管,包括修订的外国成分和所有权规定; |
● | 新冠肺炎疫情和不断演变的新冠肺炎菌株对我们业务的持续影响以及我们未来可能采取的应对行动; |
● | 我们有能力维持我们的A类普通股和认股权证在纳斯达克上市;以及 |
● | 在本报告“风险因素”一节和本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中详述的其他因素。 |
3
目录表
这份Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述是基于对未来发展及其对我们的潜在影响的当前预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于本文题为“风险因素”一节以及我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。可能还有我们认为无关紧要或未知的额外风险。不可能预测或识别所有此类风险。我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求我们这样做。
这份Form 10-Q季度报告包含关于我们的行业、我们的业务以及我们的产品和服务的市场的估计和信息,包括我们对我们的市场地位的总体预期、市场增长预测、我们的市场机会和我们参与的市场的规模,这些估计和信息基于独立第三方准备的行业出版物、调查和报告。此信息涉及许多假设和限制,请注意不要过度重视这些估计。尽管我们尚未独立核实这些行业出版物、调查和报告中包含的数据的准确性或完整性,但我们相信这些出版物、调查和报告总体上是可靠的,尽管此类信息本身存在不确定性和不精确性。由于各种因素,我们经营的行业面临着高度的不确定性和风险,包括本文题为“风险因素”一节和我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的那些因素。这些因素和其他因素可能导致结果与这些出版物和报告所表达的结果大相径庭。
投资者和其他人应注意,我们可能会通过我们的投资者关系网站(https://investors.buzzfeed.com),)、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件、网络广播、新闻稿和电话会议,向投资者发布重要的商业和金融信息。我们使用这些媒体与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他问题进行沟通。我们提供的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。
4
目录表
第一部分:财务信息
项目1:财务报表(未经审计)
BuzzFeed,Inc.
简明合并资产负债表
(以千为单位,每股除外)
9月30日, | ||||||
2022 | 十二月三十一日, | |||||
| (未经审计) |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款(扣除坏账准备)$ |
| |
| | ||
预付资产和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
使用权资产 | | — | ||||
资本化软件成本,净额 |
| |
| | ||
无形资产,净额 | | | ||||
商誉 | | | ||||
预付资产和其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
| | ||
递延租金 |
| — |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
应计补偿 |
| |
| | ||
流动租赁负债 | | — | ||||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延租金 |
| — |
| | ||
非流动租赁负债 | | — | ||||
债务 |
| |
| | ||
衍生负债 | | | ||||
认股权证负债 | | | ||||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项 | ||||||
可赎回的非控股权益 |
| — |
| | ||
股东权益 | ||||||
A类普通股,$ |
| |
| | ||
B类普通股,$ |
| |
| | ||
C类普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
BuzzFeed,Inc.股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性权益 | | | ||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
BuzzFeed,Inc.
简明合并业务报表
(未经审计) (以千为单位,每股除外)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和开支 | ||||||||||||
收入成本,不包括折旧和摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售和市场营销 |
| |
| |
| |
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一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研发 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
减值费用 | | — | | — | ||||||||
总成本和费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息支出,净额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | — | | — | ||||||||
衍生负债的公允价值变动 | | — | | — | ||||||||
所得税前亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税拨备(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可赎回非控股权益应占净收益 |
| — |
| |
| |
| | ||||
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | ( | | | ( | ||||||||
BuzzFeed,Inc.的净亏损。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
A类、B类和C类普通股每股净亏损: | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀释 |
| | |
| |
| |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
BuzzFeed,Inc.
简明综合全面损失表
(未经审计)(单位:千)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
| ||||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他综合收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可赎回非控股权益的综合收益 |
| — |
| |
| |
| | ||||
可归于非控股权益的综合(亏损)收入 |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||
可归因于非控股权益的外币换算调整 | ( | — | ( | — | ||||||||
BuzzFeed,Inc.的全面亏损。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
BuzzFeed,Inc.
简明合并股东权益报表(亏损)
(未经审计)(单位:千)
截至2022年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
累计 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股- | 普通股- | 普通股- | 其他内容 | 其他 | BuzzFeed,Inc. | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
A类 |
| B类 | C类 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 股东的 | 非控制性 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 | 股权 |
| 利益 |
| 股权 | |||||||||||
2022年1月1日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
净(亏损)收益 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | | ( | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
与基于股份的计划相关的普通股的发行 | | | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
将B类普通股转换为A类普通股 | | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
净(亏损)收益 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | | ( | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
与基于股份的计划相关的普通股的发行 | | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
代扣代缴员工税股份 | ( | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ( | | |||||||||||||||||||||
非控股权益的重新分类(见附注10) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||||
B类普通股向A类普通股的转换 | | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
与基于股份的计划相关的普通股的发行 | | | — | — | — | — | - | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
代扣代缴员工税股份 | ( | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ( | | |||||||||||||||||||||
B类普通股向A类普通股的转换 | | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
8
目录表
| 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累计 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股- | 普通股- | 普通股- | 其他内容 | 其他 | BuzzFeed,Inc. | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
A类 | B类 | C类 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 股东的 | 非控制性 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| (赤字)权益 |
| 利益 | (赤字)权益 | |||||||||||
2021年1月1日的余额 | | $ | — |
| | $ | |
| — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||||
净亏损 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
普通股发行 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
赫芬顿邮报收购 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
行使股票期权时发行普通股 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||||
2021年3月31日的余额 | | $ | — |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
行使股票期权时发行普通股 | | — | | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
BuzzFeed日本和赫芬顿邮报日本的合并 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | | $ | — | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||||||
净(亏损)收益 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | | ( | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
与基于股份的计划相关的普通股的发行 | | — | | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
附属公司的处置 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
B类普通股向A类普通股的转换 | | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | | $ | — | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9
目录表
BuzzFeed,Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)(单位:千)
截至9月30日的9个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动: | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||
折旧及摊销 |
| | | |||
未实现外币损失 |
| | | |||
基于股票的薪酬 |
| | | |||
认股权证公允价值变动 | ( | — | ||||
衍生负债的公允价值变动 | ( | — | ||||
摊销债务贴现和递延发行成本 | | — | ||||
递延所得税 |
| | ( | |||
子公司处置亏损 |
| — |
| | ||
(收益)资产处置损失 |
| ( |
| | ||
坏账准备 |
| | ( | |||
投资未实现收益 | ( | — | ||||
非现金租赁费用 | | — | ||||
减值费用 | | |||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||
应收账款 |
| | | |||
预付费用和其他流动资产以及预付费用和其他资产 |
| ( | ( | |||
应付帐款 |
| | | |||
递延租金 |
| — | ( | |||
应计补偿 |
| ( | | |||
应计费用、其他流动负债和其他负债 |
| ( | ( | |||
租赁负债 | ( | — | ||||
递延收入 |
| | ( | |||
经营活动提供的现金(用于) |
| ( | | |||
投资活动: | ||||||
资本支出 |
| ( | ( | |||
内部使用软件的资本化 |
| ( | ( | |||
出售资产所得收益 | | |||||
收购业务产生的现金,净额 |
| — |
| | ||
被处置子公司的现金,减去处置收益 | — | ( | ||||
用于投资活动的现金 |
| ( | ( | |||
融资活动: | ||||||
发行普通股所得款项 | — | | ||||
行使股票期权所得收益 | | | ||||
支付因员工税而预扣的股份 | ( | — | ||||
循环信贷安排的借款(付款) | | ( | ||||
递延反向资本重组成本 | ( |
| — | |||
融资活动提供的现金 |
| | | |||
货币换算对现金及现金等价物的影响 | ( | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | ( | | ||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | | | ||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
10
目录表
BuzzFeed,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)(表格金额以千为单位,每股金额除外)
1.业务描述
BuzzFeed,Inc.(这里与其子公司统称为“BuzzFeed”或“公司”)是一家主要的数字媒体公司,面向世界上有史以来最多样化、最在线和最具社交联系的一代人。在食品、新闻、普普文化和商务领域,我们的品牌推动对话,激发观众观看、阅读、购买和着迷的下一步内容。该公司的标志性、全球喜爱的品牌组合包括BuzzFeed、Tavy、BuzzFeed News、HuffPost和Complex Networks。BuzzFeed的收入主要来自广告、内容、商业和其他出售给领先品牌的业务。该公司拥有
于2021年12月3日(“截止日期”),本公司完成先前公布的与(I)由5th Avenue Partners,Inc.(890)(890的若干全资附属公司)与特拉华州BuzzFeed,Inc.(“Legacy BuzzFeed”)于2021年6月24日订立的若干合并协议及计划(经修订,“合并协议”)有关的业务合并;及(Ii)由Legacy BuzzFeed、CM Partners、LLC、Complex Media,Inc.、Verizon CMP Holdings LLC及HDS II,Inc.订立、日期为2021年3月27日的会员权益购买协议(经修订为“C收购购买协议”),据此,本公司收购
业务合并前与传统BuzzFeed可赎回可转换优先股(F系列优先股和G系列优先股除外)及传统BuzzFeed普通股相关的股份及相应资本金额和每股收益已追溯重塑为反映
此外,根据就合并协议订立的认购协议,本公司发行及若干投资者购买美元
流动性
截至2022年9月30日止九个月,公司拥有现金及现金等价物$
新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎病毒株为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。新冠肺炎的蔓延和随之而来的经济收缩增加了业务的不确定性,并对公司的业务和运营业绩产生了重大影响。
该公司认为,新冠肺炎疫情推动了商业从线下转向在线,包括在线购物的增加,我们认为这对我们在2020财年的商业收入快速增长做出了贡献。然而,公司商业收入的增长在2021年期间减速,并在2022年继续减速,原因是庇护就地订单被取消,消费者重返商店购物,以及零售商艰难应对供应链中断和劳动力短缺。
新冠肺炎大流行和新冠肺炎不断演变的毒株的持续时间和严重程度是不确定的,变化迅速,很难预测。与新冠肺炎相关的中断对公司未来业绩的影响程度将取决于公司无法控制的未来事态发展,包括但不限于疫情的持续时间、其严重性、为控制或预防病毒或治疗其影响而采取的行动的成功程度,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。该公司的增长率已经并可能继续受到额外的影响
11
目录表
它无法控制的宏观经济因素,如通货膨胀及其对利率的影响,零售企业重新开业,消费者在旅行和其他非必需品上的支出增加,以及美国和其他政府没有新的经济刺激计划等。
2.主要会计政策摘要
财务报表基础和合并原则
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。根据这些规则和条例,按照公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已被省略。因此,所附简明综合财务报表及相关附注应与公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的综合财务报表及相关附注一并阅读,该等财务报表及相关附注在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露。
简明综合财务报表包括管理层认为为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。中期业绩不一定代表截至2022年12月31日的全年业绩。
简明合并财务报表包括BuzzFeed,Inc.及其全资和控股子公司的账目,以及该公司是其主要受益人的任何可变利益实体。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
上一年的某些数字已重新分类,以符合本期列报。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的业务结果。由于使用了财务报告过程中固有的估计数,实际结果可能与这些估计数不同。
主要估计和假设主要涉及收入确认、在业务合并中取得的无形资产的公允价值、递延所得税资产的估值准备、坏账准备、衍生负债的公允价值、用于业务合并前的股票补偿的公允价值、固定资产的使用寿命和资本化的软件成本。
最近采用的会计公告
本公司作为一家新兴成长型公司,或称EGC,已选择利用证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期的好处,以遵守新的或修订的会计准则,该准则允许本公司推迟采用某些会计准则,直到该等准则适用于私营公司。
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-02》,租赁(主题842)它取代了现有的租赁会计准则(专题840),一般要求在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债。2022年1月1日,本公司采用修改后的追溯法采用会计准则编撰(“ASC”)842号。上期数额未作调整,将继续按照美国会计准则第840条下的历史会计进行报告。该公司选择使用过渡指南允许的一揽子实际权宜之计。因此,本公司并无重新评估(I)任何到期或现有合约是否为租约或包含租约,(Ii)任何到期或现有租约的租约类别,或(Iii)任何现有租约的任何初步直接成本。本公司选择使用实际权宜之计,将所有类别资产的租赁和非租赁组成部分合并。此外,本公司选择不计入12个月或以下期限的资产负债表租约。通过后,公司记录了#美元的使用权资产。
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目录表
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他(主题350):内部使用软件(“亚利桑那州立大学2018-2015”)ASU 2018-15将云计算安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。该指导意见适用于2020年12月15日以后的年度报告期和2021年12月15日之后的中期报告期。公司在2021年1月1日生效的年度报告期和2022年1月1日开始的中期报告期内,前瞻性地采用了ASU 2018-15。该项采用并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求收购人根据ASC 606对在企业合并中获得的收入合同进行核算,就像是它发起了这些合同一样。在ASU 2021-08年度之前,收购方一般以收购日的公允价值确认在企业合并中收购的资产和承担的负债,包括与客户的收入合同和其他类似合同产生的合同资产和合同负债。在ASU的许可下,本公司选择在2021年第四季度提前采用修订,并追溯适用ASU 2021-08于2021年发生的收购。采用ASU 2021-08并未对公司的简明综合财务报表产生重大影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自身权益中的合同(分主题815-40),实体自身权益中可转换工具和合同的会计(“ASU 2020-06”)。ASU取消了ASC 470-20中需要将嵌入式转换功能与可转换仪器分开的三种型号中的两种。因此,只有在ASC 470-20中的大量高级模型下考虑的转换特征以及那些需要根据ASC 815-15进行分叉的转换特征将被单独考虑。对于实体自身股权的合同,新指南取消了ASC 815-40中关于股权分类的一些要求。该指引还涉及可转换工具在稀释后每股收益(EPS)计算中的入账方式,并要求加强对实体自有股本中可转换工具和合同条款的披露。允许所有实体在2020年12月15日之后的财政期间,包括同一财政年度内的过渡期,及早采用。ASU允许实体使用修改后的或完全追溯的过渡方法。本公司选择提前采用ASU 2020-06,自2021年1月1日起生效。采用ASU 2020-06并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
2021年1月1日,本公司通过修订后的ASU 2019-02指南,改进电影成本和节目材料许可协议的会计核算,它使连续剧制作成本资本化的会计与电影指导一致。因此,在存在令人信服的二级市场之前,制作连续剧所产生的成本资本化不再局限于在初始市场签订的收入金额。此外,在这一指导下,公司根据电影或系列的主要货币化策略,逐个片名或与其他电影和系列一起测试其电影成本的减值。此外,对于在电影集团中货币化的电影成本,指导意见要求对电影或电视连续剧估计寿命的任何变化进行前瞻性核算。该指南取消了现有的资产负债表分类指南,并增加了与收购和制作电影和电视连续剧的成本有关的新的披露要求。采用这一指导方针并未对简明合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失(主题326)这改变了包括应收账款在内的大多数金融资产的减值模型,并用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型,这将导致更及时地确认信贷损失。该指南从2022年12月15日起对本公司的中期和年度有效,并允许提前采用。本公司目前正在评估采用ASU 2016-13年度对本公司简明综合财务报表的时机和影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计。本ASU中的修正案通过删除第740主题-所得税中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修正现有指导意见,改进了对740专题其他领域的一致适用,并简化了公认会计准则。本指导意见适用于2021年12月15日以后的年度期间和2022年12月15日以后的会计年度内的中期。允许及早领养。本公司目前正在评估对本公司的简明综合财务报表采用新指引的时机和影响。
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目录表
3.收购和处置
C收购
2021年12月3日,公司完成对
下表汇总了因收购C而交换的公允对价价值:
现金对价(1) |
| $ | |
股份对价(2) |
| | |
总对价 | $ | |
(1) | — 包括现金购买价格$ |
(2) | —表示 |
下表汇总了对C收购所获得的可确认资产和承担的负债的公允价值的初步确定。由于在收购计量期间获得更多信息,收购资产和承担的负债的购买价格分配可能会发生变化。由于公司继续确定收购资产和承担的负债的公允价值,已记录了购买价格调整,并可能在计量期间记录额外的购买价格调整。本公司将计量期调整反映在发生调整的期间。
| 量测 | |||||||
期间 | ||||||||
初步 | 调整 | 更新后的初步报告 | ||||||
现金 |
| $ | | — | $ | | ||
应收账款 |
| | | | ||||
预付资产和其他流动资产 |
| | | | ||||
财产和设备 |
| | ( | | ||||
无形资产 |
| | — | | ||||
商誉 |
| | ( | | ||||
应付帐款 |
| ( | — | ( | ||||
应计费用 |
| ( | ( | ( | ||||
应计补偿 |
| ( | | ( | ||||
递延收入 |
| ( | ( | ( | ||||
递延税项负债 |
| ( | | ( | ||||
其他负债 |
| ( | — | ( | ||||
复杂网络的总体考虑因素 |
| $ | | — | $ | |
下表列出了每项可确认无形资产的估计公允价值:
|
| 加权平均 | ||
资产公允价值 | 使用年限(年) | |||
商标和商号 |
| |
| |
客户关系 |
| |
| |
发达的技术 |
| |
|
无形资产的公允价值是使用第三级投入估算的。商标和商号的公允价值采用免版税方法确定,客户关系的公允价值采用多期超额收益法确定,收购技术的公允价值采用重置成本法确定。购买对价超过所购入的有形和可识别无形资产净值的公允价值,结果为#美元。
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目录表
备考财务信息
以下未经审计的备考信息被视为C公司的收购发生在2020年1月1日。该信息基于复杂网络运营的历史结果,并针对以下因素进行了调整:
1. | 收购价格的分配和相关调整,包括与所收购无形资产公允价值相关的摊销费用的调整; |
2. | 发行债券为收购提供部分资金(包括利息)的影响; |
3. | 将2021年9月30日终了的三个月和九个月期间发生的所有与收购有关的费用转移和分配到2020年9月30日终了的三个月和九个月; |
4. | 调整的相关税务影响;以及 |
5. | 为调整会计政策而进行的变更。 |
形式上的结果不一定代表如果C收购发生在2020年1月1日会发生什么,也不代表未来可能发生的结果。预计调整是基于现有信息和假设,公司认为这些假设是合理的,可以在补充预计基础上反映此次收购对公司历史财务信息的影响。下表列出了该公司预计的综合收入和净亏损。
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||
2021 |
| 2021 | ||||
收入 | $ | | $ | | ||
净亏损 |
| ( |
| ( |
收购赫芬顿邮报和Verizon投资公司
2021年2月16日,公司完成对
下表总结了因收购《赫芬顿邮报》而交换的公允对价价值:
已发行普通股的公允价值(1) |
| $ | |
营运资金调整 |
| ( | |
总对价 | $ | |
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目录表
下表汇总了收购赫芬顿邮报所获得的可确认资产和承担的负债的公允价值的确定。在截至2021年12月31日的年度内,公司最终确定了收购资产和承担的负债的公允价值。计量期调整反映在2021年第四季度,也就是发生调整的时期。这些调整是由于递延所得税调整造成的。
|
| 量测 |
| ||||||
期间 | |||||||||
初步 | 调整 | 最终 | |||||||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
应收账款 |
| |
| — |
| | |||
预付资产和其他流动资产 |
| |
| — |
| | |||
递延税项资产 |
| |
| |
| | |||
财产和设备 |
| |
| — |
| | |||
无形资产 |
| |
| — |
| | |||
商誉 |
| |
| ( |
| | |||
应付帐款 |
| ( |
| — |
| ( | |||
应计费用 |
| ( |
| — |
| ( | |||
递延税项负债 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他负债 |
| ( |
| — |
| ( | |||
非控制性权益 |
| ( |
| — |
| ( | |||
对赫芬顿邮报的全面考虑 | $ | | $ | — | $ | |
无形资产的公允价值是使用第三级投入估算的。商标和商号的公允价值采用免版税方法确定,所获技术的公允价值采用重置成本法确定。取得的商标、商号和取得的技术的使用期限为
对赫芬顿邮报的收购贡献了美元
处置
于2021年8月,本公司出售其
商誉减值测试
自10月1日起,公司每年对商誉进行减值审查,如果事件或环境变化表明可能存在减值(“触发事件”),则会更频繁地审查商誉减值。截至2022年9月30日,该公司拥有
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目录表
使用以下历史交易记录进行估计
收入和市场方法涉及一些重要的假设和估计。收益法假设未来现金流反映市场预期。这些公允价值计量需要使用第三级投入的重大判断,例如无法直接或间接从市场上观察到的运营贴现现金流。在公司的减值分析中使用的预计未来现金流量存在不确定性,这需要使用估计和假设。如果实际业绩没有达到预期,或者如果分析中使用的假设在未来发生变化,公司可能需要在未来期间确认减值费用。市场法中的关键假设包括确定控制权溢价。本公司相信,我们确定公允价值的程序是合理的,并与截至2022年6月30日的当前市场状况一致。
该公司得出的结论是,截至2022年9月30日的三个月,没有新的减值触发事件。因此,该公司得出结论,
4.收入确认
分类收入
下表列出了该公司按其安排的性质分列的收入。管理层使用这些收入类别来评估其业务表现,并评估其财务结果和预测。
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
广告 | $ | | $ | | $ | $ | | |||||
内容 |
| |
| | ||||||||
商业和其他 |
| |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | $ |
下表列出了该公司按地理位置分列的收入:
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入: | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际 | |
| | |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同余额
收入确认、开票和现金收款的时间安排可能导致应收帐款、未开票应收款(合同资产)和递延收入(合同负债)。公司合同中的付款条款和条件因类型而异,其中大部分要求客户在提供服务时按月或按季度支付服务费用。当收入确认的时间与客户支付的时间不同时,公司将确认未开票收入(其业绩在开票日期之前)或递延收入(客户付款在业绩之前收到)。此外,该公司已确定其合同一般不包括重要的融资部分。
本公司的合同资产在随附的简明综合资产负债表中以预付资产和其他流动资产列报,总额为#美元。
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目录表
公司的合同负债在随附的简明综合资产负债表上记录在递延收入中,预计将在随后的12个月期间确认为收入。递延收入总额为$
在截至2022年9月30日的9个月内确认的收入,包括在截至2021年12月31日的递延收入余额中为$
分配给剩余履约义务的交易价格
该公司有一些具有最低保证金和超过一年期限的许可合同。应确认的与剩余履约义务有关的收入为#美元。
本公司估计其是否将根据合同条款接受可变对价,并在根据历史经验和趋势被认为有可能实现时,将其受约束的可变对价估计计入基于预期值法的交易价格中。本公司在每个报告期更新其对交易价格的估计,可变对价对交易价格的影响确认为在累积追赶基础上对收入的调整。
5.公允价值计量
本公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债摘要如下:
| 2022年9月30日 | |||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||
资产: |
|
|
| |||||||||
现金等价物: | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生负债 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
其他非流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公开认股权证 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
私人认股权证 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2021年12月31日 | |||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
资产: | ||||||||||||
现金等价物: | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | |
| $ | — | $ | — | $ | | |||
总计 | $ | |
| $ | — | $ | — | $ | | |||
负债: |
|
|
|
|
|
| ||||||
衍生负债 | $ | — |
| $ | — | $ | | $ | | |||
其他非流动负债: |
|
|
|
|
|
| ||||||
公开认股权证 |
| |
| — | — |
| | |||||
私人认股权证 |
| — |
| | — |
| | |||||
总计 | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
本公司对货币市场基金的投资按接近公允价值的摊余成本计量。
本公司于2022年9月30日及2021年12月31日的认股权证负债包括最初由890发行,但由本公司作为业务合并结束的一部分而承担的公共及私人认股权证(分别为“公共认股权证”及“私人认股权证”,或合并为“公共及私人认股权证”)。公共和私人认股权证是
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目录表
按公允价值计入资产负债表。账面金额须于每个资产负债表日重新计量。每次重新计量时,账面值均调整为公允价值,公允价值变动在本公司的简明综合经营报表和全面亏损中确认。
公开认股权证以“BZFDW”的代码公开买卖,公开认股权证于特定日期的公平价值由公开认股权证于该日期的收市价厘定。因此,公开认股权证被归类于公允价值等级的第一级。认股权证的收市价为$。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,3级工具包括公司与票据相关的衍生负债。按第3级分类的公允价值计量对用以厘定公允价值的假设或方法的变动十分敏感,而该等变动可能导致公允价值大幅增加或减少。为计量衍生负债的公允价值,本公司将票据的计算价值与主要票据的指示价值(定义为票据的直接债务部分)进行比较。直接债务主办票据的价值与票据的公允价值之间的差额导致衍生负债的价值。直接债务托管工具的价值是基于二项网格模型估计的,不包括转换期权和转换后的全额付款。
下表提供了有关公司使用的与衍生负债相关的重大不可观察投入的量化信息:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, |
| |
| 2022 |
| 2021 |
| |
期限(年) |
| |
| | |
无风险利率 |
| | % | | % |
波动率 |
| | % | | % |
下表列出了三级文书的活动情况:
| 导数 | ||
负债 | |||
截至2021年12月31日的余额 | $ | | |
衍生负债的公允价值变动 |
| ( | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | |
有几个
股权投资
对于对本公司没有重大影响的实体的股权投资,如果投资的公允价值不容易确定,投资按成本入账,并根据随后可见的价格变化进行调整。如果该投资的公允价值易于确定,则该投资按公允价值入账。本公司于每期期末审核股权投资,但并无可随时厘定的公允价值,以确定其是否已减值。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司对一家私人持股公司的股权证券进行了投资,但没有易于确定的公允价值。投资的账面价值总额,包括于简明综合资产负债表的预付资产及其他资产,为#美元。
19
目录表
6.财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
租赁权改进 | $ | | $ | | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
计算机设备 |
| |
| | ||
视频设备 |
| |
| | ||
总计 | | | ||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
账面净值 | $ | | $ | |
折旧总额为$
有关本公司于截至2022年9月30日止三个月录得的减值费用的资料,请参阅附注21,该减值费用与本公司于2022年第三季度全面转租的前公司总部的租赁改善有关。
7.资本化软件成本,净额
资本化的软件成本,净额包括以下内容:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
网站和内部使用软件 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
账面净值 | $ | | $ | |
该公司资本化了$
8.无形资产,净额
下表列出了所列期间无形资产的详细情况和加权平均剩余使用年限:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
加权的- | 加权的- | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||
剩余 | 毛收入 | 剩余 | |||||||||||||||||||||
有用的寿命 | 携带 | 累计 | 净载运 | 有用的寿命 | 总运载量 | 累计 | |||||||||||||||||
| (单位:年) |
| 价值 |
| 摊销 |
| 价值 |
| (单位:年) |
| 价值 |
| 摊销 |
| 账面净值 | ||||||||
获得的技术 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
商标和商品名称 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
商标和商品名称 |
| 不定 |
| |
| — |
| | 不定 |
| |
| — |
| | ||||||||
客户关系 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录表
关于无形资产,该公司摊销了#美元。
截至2022年9月30日的预计未来摊销费用如下(以千为单位):
2022年剩余时间 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
9.债务
循环信贷安排
2020年12月30日,公司签订了新的
循环信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆息计息,下限利率为
该公司的未偿还借款为#美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司拥有
可转换票据
于2021年6月,本公司与若干买家订立认购协议,出售$
如果BuzzFeed A类普通股的成交量加权平均交易价格大于或等于,公司可在债券发行三周年后强制转换债券,但须受持有人的优先转换权和某些其他条件的限制
21
目录表
债券发行周年纪念债券发行三周年,数额相等于
票据持有人有权安排本公司以现金方式购回其持有的全部或部分票据:(I)在截止日期三周年后的任何时间,以相等于票面价值加应计及未付利息的价格;或(Ii)在发生重大改变时(定义见支配票据的契约),以相等于以下价格的价格回购
管理票据的契约包括限制性契约,其中包括限制公司产生额外债务或留置权、进行限制性付款或投资、处置重大资产、转让知识产权或与关联公司进行交易的能力。
在核算票据时,公司将代表转换选择权的衍生负债分为两部分,发行时的公允价值为#美元。
该批债券的利息开支按
债券于2022年9月30日及2021年12月31日的账面净值为:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
未偿还本金 |
| $ | | $ | | |
未摊销债务贴现和发行成本 |
| ( | ( | |||
账面净值 | $ | | $ | |
债券的公允价值约为$
10.可赎回的非控股权益
可赎回的非控制权益指雅虎日本持有的BuzzFeed Japan权益,该权益在若干条件下可出售予本公司,但该等条件均未获满足,包括本公司重大违反与雅虎日本的合资协议(“JVA”)或本公司破产或清盘。由于认沽权利不在本公司的控制范围内,可赎回的非控制权益在本公司压缩综合资产负债表的永久权益以外呈列。根据最初的JVA条款,雅虎日本举行了
2022年5月17日,雅虎日本将其在BuzzFeed日本的权益转让给了其他第三方。与第三方达成的协议不包含任何卖权。因此,于2022年5月17日,本公司将以前可赎回的非控制权益重新分类为不可赎回的非控制权益,这些权益在公司精简综合资产负债表的永久股本中列报,不对以前列报的期间进行调整。
22
目录表
下表显示了可赎回非控股权益变动的对账情况:
| 2022 |
| 2021 | |||
截至1月1日的余额, | $ | | $ | | ||
净(收益)损失分摊 | | | ||||
截至3月31日的余额, | $ | | $ | | ||
BuzzFeed日本和赫芬顿邮报日本的合并 | — | | ||||
净(收益)损失分摊 |
| — |
| | ||
重新分类为永久股权 | ( | — | ||||
截至6月30日的余额, | $ | — | $ | | ||
净(收益)损失分摊 | — | | ||||
截至9月30日的余额, | $ | — | $ | |
11.股东权益
普通股
关于企业合并的结束,本公司授权发行
优先股
关于企业合并的结束,本公司授权发行
基于股票的薪酬
股票期权
公司股权激励计划下的股票期权活动摘要如下:
|
| 加权 |
| 加权 |
| |||||
平均值 | 平均值 | 集料 | ||||||||
数量 | 锻炼 | 剩余 | 固有的 | |||||||
| 股票 |
| 价格 |
| 术语 |
| 价值 | |||
截至2021年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | |||
授与 |
| |
| | ||||||
已锻炼 |
| ( |
| | ||||||
被没收 |
| ( |
| | ||||||
过期 |
| ( |
| | ||||||
截至2022年9月30日的余额 |
| | |
| | |||||
预计将于2022年9月30日授予 |
| | |
| | |||||
可于2022年9月30日行使 |
| | |
| |
截至2022年9月30日,尚未确认的与未归属股票期权相关的基于股票的薪酬成本总额为$
23
目录表
限售股单位
限制性股票单位(“RSU”)活动摘要如下:
加权平均资助额- | |||||
| 股票 |
| 日期公允价值 | ||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被没收 |
| ( |
| | |
截至2022年9月30日未偿还 |
| | $ | |
截至2022年9月30日,大约有
基于股票的薪酬费用
下表汇总了简明合并业务报表中包括的按库存计算的薪酬成本:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | |||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
收入成本,不包括折旧和摊销 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售和市场营销 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研发 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
RSU在归属时结算为普通股。在授予RSU后,对于某些员工,公司对RSU进行净结算并扣留部分股份,以满足最低法定员工预扣税要求。向税务机关支付雇员税务责任的总额在简明综合现金流量表内反映为融资活动。
12.每股净亏损
每股净亏损采用两级法计算。每股基本净亏损采用当期已发行普通股的加权平均股数计算。每股摊薄净亏损反映假设行使购股权、归属RSU、行使认股权证、转换票据及转换可转换优先股的影响,而该等影响只会在该等影响会被摊薄的期间发生。
可转换优先股的持有者没有参与亏损,因此,截至2021年9月30日的三个月和九个月的亏损全部分配给A类、B类和C类普通股的持有者。三个月和九个月
24
目录表
截至2022年9月30日和2021年9月30日,A类、B类和C类普通股的每股净亏损金额相同,因为每类普通股的持有者都有权获得同等的每股股息。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
分子: | |||||||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
可赎回非控股权益应占净收益 |
| — |
| |
| |
| | |||
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||
A类、B类和C类普通股持有人应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | ( | ( | |||||
分母: | |||||||||||
加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股 | | | | | |||||||
每股普通股基本亏损和摊薄后净亏损 | ( | ( | ( | ( |
下表列出了不包括在每股摊薄净收益(亏损)计算之外的证券的详细情况,因为这将是反摊薄的影响:
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
股票期权 |
| | | |
| | ||
限制性股票单位 | | — | | — | ||||
认股权证 | | — | | — | ||||
可转换票据 | | — | | — | ||||
可转换优先股 |
| — | | — |
| |
此外,稀释每股亏损的计算不包括在内
13.所得税
本公司在中期的税项拨备或所得税收益是根据对其年度有效税率的估计来确定的,如果有的话,对个别项目进行了调整。每个季度,公司都会更新对年度有效税率的估计,并对拨备进行年初至今的调整。
2022年8月16日,《2022年通胀削减法案》(简称《法案》)签署成为美国法律。该法案包括各种税收条款,包括对股票回购征收消费税,扩大清洁能源激励措施的税收抵免,以及公司替代最低税,该税通常适用于三年内平均调整后财务报表收入超过10亿美元的美国公司。本公司预计该法案不会对其简明综合财务报表产生重大影响。
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
所得税拨备(福利) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
实际税率 | ( | % | | % | ( | % | | % |
截至2022年9月30日的三个月和九个月,公司的有效税率不同于美国联邦法定所得税税率
截至2021年9月30日的三个月,公司的有效税率不同于美国联邦法定所得税税率
25
目录表
截至2021年9月30日止九个月,本公司的实际税率不同于美国联邦法定所得税率
该公司或其子公司在美国以及某些州和外国所得税司法管辖区提交纳税申报单,但诉讼时效各不相同。该公司可能受到税务机关审查的主要司法管辖区包括美国、英国、日本和加拿大。
14.重组成本
2022年3月22日,在收购Complex Networks时,该公司批准了某些组织变革,以协调销售和营销以及一般和行政职能,以及内容方面的变化,以更好地满足受众需求。
此外,2022年3月22日,作为BuzzFeed News战略重新定位的一部分,该公司与BuzzFeed News谈判部门的代表NewsGuild分享了一份涵盖某些办公桌的自愿买断提案。这项提议随后作为BuzzFeed新闻联盟和该公司集体谈判的一部分进行了谈判。2022年5月6日,BuzzFeed新闻联盟批准了与该公司的集体谈判协议。同样在2022年5月6日,该公司向包括BuzzFeed新闻谈判部门成员在内的BuzzFeed新闻员工提交了最终的自愿买断方案。从2022年5月6日起,员工有45天的时间表明他们是否会接受公司的自愿买断提议。
该公司招致了大约
2021年3月9日,公司宣布对赫芬顿邮报进行重组,包括解雇员工,以有效整合赫芬顿邮报的收购并建立高效的成本结构。在截至2021年9月30日的九个月内,本公司产生了约
15.租契
该公司以不可取消的经营租赁方式租赁办公空间,租赁到期日各不相同,直至2029年。根据ASC 842,本公司通过记录使用权资产和负债对租赁进行会计处理。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司根据租赁支付租赁款项的义务。本公司于合约开始时决定一项安排是否为租赁或包含租赁,并在厘定贴现率、租赁期限及租赁付款时作出判断及应用若干假设。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率根据贴现的未付租赁付款记录租赁负债,如果该利率不能轻易确定,则使用递增借款利率。一般而言,本公司并不知悉租约所隐含的利率,因此使用其递增借款利率作为租约。租赁期限包括租赁的不可撤销期限加上本公司合理确定将行使的延长选择权所涵盖的任何额外期限。本公司的租赁协议一般不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。该公司的某些租赁协议包括不断增加的租赁付款。此外,某些租赁协议包含续订条款和其他条款,要求公司支付税款、保险费或维护费。
本公司于确定租赁能力过剩时,将若干租赁办公空间转租给第三方。2022年7月8日,本公司与monday.com签订了关于本公司几乎所有现有公司总部的转租合同。转租于2022年8月26日开始,至2026年5月30日届满,除非按照转租的规定提前终止。根据转租条款,monday.com将支付固定的月租金$
26
目录表
分租租金收入于租赁期内以直线法确认以抵销租金开支。除转租租金外,其他费用,如公共区域维护费、水电费和房地产税,在租赁期内向转租人收取,按比例分摊这些费用。
以下是截至2022年9月30日的三个月和九个月的租赁成本:
| 截至三个月 |
| 九个月结束 | |||
2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
转租收入 |
| ( |
| ( | ||
总租赁成本 | $ | | $ | |
租赁总成本的所有组成部分均记入简明综合经营报表内的一般费用和行政费用。本公司不存在重大短期或可变租赁成本。
在公司与经营租赁有关的简明综合资产负债表中记录了以下金额:
| 2022年9月30日 | ||
资产 |
|
| |
使用权资产 | $ | | |
| |||
负债 |
|
| |
流动租赁负债 |
| | |
非流动租赁负债 |
| | |
租赁总负债 | $ | |
与租约有关的其他资料如下:
| 九个月结束 | ||
2022年9月30日 | |||
补充现金流信息: |
|
| |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
| |
营业租赁负债的营业现金流 | |
|
| 2022年9月30日 |
|
加权平均剩余租赁年限(年) |
| ||
加权平均贴现率 |
| | % |
截至2022年9月30日的租赁负债到期日如下:
年 |
| 经营租约 | |
2022年剩余时间 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
租赁付款总额 |
| | |
减去:推定利息 |
| ( | |
总计 | $ | |
27
目录表
截至2022年9月30日,根据不可撤销转租在未来收到的转租收入如下:
年 |
| 金额 | |
2022年剩余时间 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
截至2021年12月31日,根据初始或剩余不可撤销租赁期限超过一年的租赁,未来的最低租赁付款如下:
年 |
| 金额 | |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
16.承付款和或有事项
担保
2018年9月,在对一家私人公司进行股权投资时,该公司同意为被投资方在纽约的房产的租赁提供担保。2020年10月,被投资方续签了租赁协议,本公司以前的担保被新担保取代,最高可达#美元
在其业务过程中,本公司提供并接受旨在分配与商业交易相关的某些风险的赔偿。同样,在第三方不履行赔偿义务的情况下,本公司仍可能对已剥离的业务的各种义务承担或有责任。本公司在可能且可合理评估的情况下,记录赔偿义务和其他或有负债的负债。
法律事务
在正常的业务过程中,公司是各种诉讼和索赔的一方。虽然该等事项的结果无法准确预测,而该等事项的最终解决对本公司简明综合财务报表的最终影响亦不得而知,但本公司并不认为该等事项的解决会对本公司未来的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间,公司解决或解决了一些法律问题,这些问题对公司的业务或其简明综合资产负债表、经营业绩或现金流没有单独或整体产生重大影响。
17.细分市场信息
营运分部被定义为企业的组成部分,其单独的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)定期评估,以决定如何分配资源和评估业绩。
28
目录表
本公司已确定其首席执行官(“CEO”)为其首席运营官,负责根据综合水平的财务信息作出资源分配决策和评估业绩。为了评估和作出经营决策,公司将其运营作为一个单独的部门进行管理。由于公司在以下地区运营
18.关联方交易
公司确认来自NBCUniversal Media,LLC(“NBCU”)的收入为$
19.补充披露
电影成本
包括在简明综合资产负债表上的预付资产和其他资产中的电影成本如下:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
个人货币化: |
|
| ||||
正在制作的故事片 | $ | | $ | | ||
总计 | $ | | $ | |
该公司摊销电影成本为#美元。
补充现金流量披露
| 截至9月30日的9个月, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
缴纳所得税的现金,净额 |
| $ | | $ | | |
支付利息的现金 |
|
| |
| | |
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
| |
与财产和设备有关的应付帐款和应计费用 |
|
| |
| | |
为赫芬顿邮报的收购发行普通股 |
|
| — |
| |
20.其他费用,净额
其他费用,净额包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
汇兑损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
投资未实现收益 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
其他费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
子公司处置亏损 | — | ( | — | ( | ||||||||
资产处置损益 | | ( | | ( | ||||||||
总计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
29
目录表
21.减值费用
在截至2022年9月30日的三个月内,该公司将其前公司总部转租给monday.com。转租于2022年8月26日开始,至2026年5月30日届满,除非按照转租的规定提前终止。关于分租,本公司向分租人提供
22.后续事件
2022年10月31日,该公司修改并续签了其在加利福尼亚州洛杉矶的部分办公室的租约。续期将于2023年11月1日开始,2027年4月30日到期。经修订及续期的租约的估计付款总额约为$
30
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的BuzzFeed精简合并财务报表和相关注释一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于下面确定的那些因素,以及本季度报告中其他部分和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中标题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”部分讨论的那些因素。此外,我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
公司概述
BuzzFeed是一家首屈一指的数字媒体公司,面向世界上有史以来最多样化、最在线和最具社交联系的一代。在食品、新闻、普普文化和商业领域,我们的品牌推动对话,激发受众观看、阅读、购买和着迷的下一步内容。根据Comcore的数据,我们拥有一系列全球喜爱的标志性品牌,包括BuzzFeed、Tavy、BuzzFeed News、HuffPost和Complex Networks,就花费的时间而言,我们是Z世代和千禧一代在我们竞争对手中的首选目的地。
BuzzFeed的使命是传播真相、joy和创意。我们致力于让互联网变得更好:提供可信、高质量、品牌安全的娱乐和新闻;使互联网上的内容更具包容性、同理心和创造性;并激励我们的受众过上更好的生活。
BuzzFeed掌管着互联网,扮演着“灵感引擎”的角色,推动着在线和现实世界的行动和交易。我们强大的受众信号和强大的内容飞轮使我们能够创造品类领先的品牌,与我们的受众建立深度的双向联系,以及大规模和低成本的高质量内容。跨平台工作使我们能够调整来自一个平台的内容,并围绕新的格式进行创新,以推动其他平台的参与度。这意味着我们可以在任何地方接触到我们的观众--通过我们拥有和运营的资产以及主要的社交平台,包括Facebook、Twitter、Instagram、Snapchat、YouTube和TikTok。2021年,我们的受众消费了近8亿小时的内容,推动了约6亿美元的可归属交易。
我们的优势一直是让我们的商业模式适应数字格局的演变。BuzzFeed由乔纳·佩雷蒂于2006年创立,最初是纽约唐人街的一个实验室,试验互联网如何改变内容的消费、分发、互动和分享方式。这一开创性工作之后是一段时间的显著增长,在此期间,BuzzFeed成为了一个家喻户晓的名字。在过去的几年里,我们将投资的重点放在收入多元化和盈利能力上。我们以数据为导向的内容创作方法和我们的跨平台分销网络使我们能够通过提供一整套数字广告产品和服务以及引入新的、互补的收入流来实现内容货币化。
赫芬顿邮报的收购和Verizon的投资
2021年2月16日,我们完成了从Verizon控制的实体手中收购在线新闻和媒体内容出版商TheHuffingtonPost.com,Inc.(不包括赫芬顿邮报在巴西和印度的业务)的交易。我们向Verizon控制的一家实体发行了6,478,032股无投票权的BuzzFeed C类普通股,其中2,639,322股是为了换取对赫芬顿邮报的收购,3,838,710股是为了换取Verizon的一家附属公司同时对BuzzFeed进行的3,500万美元现金投资,这笔投资作为一笔单独的交易入账。前一句中提出的份额金额实现了反向资本重组。
企业合并
于2021年12月3日(“完成日期”),我们完成了先前宣布的与(I)由5th Avenue Partners,Inc.(890)和特拉华州BuzzFeed,Inc.(“Legacy BuzzFeed”)的某些全资子公司890 Five Avenue Partners,Inc.(“890”)于2021年6月24日达成的某些合并协议和计划(经修订,“合并协议”)有关的业务合并;及(Ii)由Legacy BuzzFeed、CM Partners、LLC、Complex Media,Inc.、Verizon CMP Holdings LLC及HDS II,Inc.订立、日期为2021年3月27日的会员权益购买协议(经修订为“C收购购买协议”),据此吾等收购CM Partners,LLC 100%的会员权益。CM Partners,LLC,以及
31
目录表
Complex Media,Inc.在本文中被称为“Complex Networks”。合并协议预期的交易,包括对Complex Networks的收购,在下文中称为“业务合并”。随着业务合并的完成,890更名为“BuzzFeed,Inc.”。
此外,根据与合并协议订立的认购协议,吾等发行及若干投资者购买总额为1500百万美元的无抵押可换股票据(“票据”),本金总额将于业务合并结束时于2026年到期。有关其他详情,请参阅本表格10-Q第1项内未经审计的简明综合财务报表附注9。
此外,业务合并满足270万个RSU的流动资金条件,我们确认了约1,600万美元的基于股票的增量补偿支出,作为基于未偿还RSU数量和于2021年12月3日完成的必要服务(“流动性2 RSU”)的累积追赶调整。此外,还有240万个限制性股票单位的流动资金条件不符合业务合并(“流动资金1个RSU”)。然而,2022年5月12日,董事会放弃了与流动性1 RSU相关的流动性条件,允许RSU归属(基于服务)。2022年第二季度,我们确认了与流动性1 RSU相关的约820万美元的基于股票的薪酬支出。
重组
2022年3月22日,在收购Complex Networks时,我们批准了某些组织变革,以协调销售和营销以及一般和行政职能,以及内容方面的变化,以更好地满足受众需求。此外,2022年3月22日,作为BuzzFeed News战略重新定位的一部分,该公司与BuzzFeed News谈判部门的代表NewsGuild分享了一份涵盖某些办公桌的自愿买断提案。这项提议随后作为BuzzFeed新闻联盟和我们之间集体谈判的一部分进行了谈判。2022年5月6日,BuzzFeed新闻联盟批准了与我们的集体谈判协议。同样在2022年5月6日,我们向包括BuzzFeed新闻谈判部门成员在内的BuzzFeed新闻员工提交了最终的自愿买断方案。从2022年5月6日开始,员工有45天的时间来表明他们是否会接受我们的自愿买断提议。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,我们分别产生了大约为零和530万美元的重组成本,主要包括遣散费和相关福利成本。在截至2022年9月30日的9个月中,约440万美元包括在收入成本中,不包括折旧和摊销,30万美元包括在销售和营销中,50万美元包括在一般和行政方面,10万美元包括在研究和开发中。
2021年3月9日,我们宣布对赫芬顿邮报进行重组,包括解雇员工,以高效地整合赫芬顿邮报的收购并建立高效的成本结构。我们产生了大约360万美元的与重组相关的遣散费,其中320万美元包括在收入成本中,不包括折旧和摊销,30万美元包括在销售和营销中,10万美元包括在研发中。
新冠肺炎大流行的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎病毒株为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。新冠肺炎的蔓延和随之而来的经济收缩增加了业务的不确定性,对我们的业务和运营业绩产生了重大影响。
我们认为,新冠肺炎疫情推动了商业从线下向线上的转变,包括在线购物的增加,我们认为这对我们2020财年的商业收入快速增长做出了贡献。然而,我们的商业收入增长在2021年期间减速,并在2022年继续减速,因为庇护就地订单被取消,消费者重返商店购物,零售商艰难应对供应链中断和劳动力短缺。
新冠肺炎大流行和新冠肺炎不断演变的毒株的持续时间和严重程度是不确定的,变化迅速,很难预测。与新冠肺炎相关的中断对我们未来业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展不在我们的控制之下,包括但不限于疫情的持续时间、其严重性、为控制或预防病毒或治疗其影响而采取的行动的成功程度,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。我们的增长率可能会继续受到我们无法控制的其他宏观经济因素的影响,例如通货膨胀及其对利率的影响、零售企业重新开业、消费者在旅行和其他非必需品上的支出增加,以及美国和其他政府缺乏新的经济刺激计划等。
32
目录表
通货膨胀和当前经济状况的影响
总的来说,我们认为我们的经营结果不依赖于通货膨胀率的适度变化。然而,为了回应对美国整体经济中通胀风险的担忧,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)于2022年3月开始三年多来的首次加息,并表示今年将继续进一步加息。利率的大幅上升可能最终导致经济衰退,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。通胀压力、美联储行动、地缘政治问题或其他因素造成的不利经济状况很难预测。有关其他详情,请参阅本表格10-Q其他部分第II部分第1A项“风险因素”。
高管概述
下表列出了本报告所述期间的业务重点(以千计):
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
公认会计原则 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总收入 | $ | 103,733 | $ | 90,096 | $ | 302,051 | $ | 251,848 | |||||
运营亏损 | $ | (18,085) | $ | (881) | $ | (78,271) | $ | (17,817) | |||||
净亏损 | $ | (26,993) | $ | (3,582) | $ | (95,140) | $ | (15,696) | |||||
非公认会计原则 |
|
|
| ||||||||||
调整后的EBITDA(1) | $ | (2,396) | $ | 5,992 | $ | (17,067) | $ | 7,307 | |||||
非金融类 |
|
|
|
| |||||||||
花费的时间(2) |
| 150,679 |
| 220,908 |
| 488,958 |
| 602,249 | |||||
-自有和自营物业的百分比 |
| 50 | % |
| 31 | % |
| 44 | % |
| 34 | % | |
-第三方平台上的% |
| 50 | % |
| 69 | % |
| 56 | % |
| 66 | % |
(1) | 请参阅“从净收益(亏损)到调整后EBITDA的对账“根据美国公认的会计原则(”公认会计原则“),将调整后的EBITDA与最直接可比的财务指标进行对账。 |
(2) | 我们将时间定义为用户在(I)我们拥有和运营的美国物业、(Ii)我们在Apple News上的内容、(Iii)我们在美国YouTube上的内容(据Comcore报道)和(Iv)我们在Facebook上的内容(据Facebook报道)上花费的估计总时数。花费的时间不反映在所有平台上花费在我们内容上的时间,包括一些我们产生了一部分广告收入的平台,不包括我们在TikTok、Instagram、Snapchat和Twitter等我们没有广告能力的平台上花费在我们内容上的时间。衡量我们在所有平台上使用我们的内容的实际总时长存在固有的挑战;然而,我们认为,Comcore和Facebook报告的数据代表了行业标准的估计,即我们最大的分销平台上实际花费的时间,以及我们最重要的盈利机会。我们使用所花费的时间来评估观众的参与度。花费时间的趋势通过影响我们能够显示的美国存托股份数量、通过我们的附属链接进行的购买量以及我们向客户提供的产品的整体价值来影响我们的收入和财务业绩。然而,所用时间的增加或减少,未必与收入的增加或减少直接对应。例如,第三方平台所服务的节目印象的数量可以基于这些平台的广告收入优化策略而不同,因此,花费的时间的增加或减少不一定与所服务的节目印象的数量的相应增加或减少相关, 但当第三方平台在节目印象上优化收入时,花费的时间可能是我们节目广告收入的关键指标。我们对花费时间的定义不是基于任何标准化的行业方法,也不一定以相同的方式定义,也不一定与其他公司提出的类似标题的衡量标准相比较。截至2022年9月30日的三个月和九个月的时间分别减少了32%和19%,这是由于用户在Facebook上花费的时间减少,部分被收购C所抵消。剔除收购C的影响,花费的时间与更广泛的行业趋势一致下降。 |
经营成果的构成部分
收入:我们大部分的收入来自以下类型的安排:
● | 广告:包括在我们拥有和运营的网站、应用程序和社交媒体平台上的展示、节目和视频广告。我们的大部分广告收入是按印象货币化的;然而,我们也从没有按印象货币化的广告产品中产生收入(例如,页面接管 |
33
目录表
按天货币化)。广告收入在相关印象或非基于印象的指标交付期间确认。包括Facebook和YouTube在内的第三方平台上的节目印象由个别平台控制,这些平台各自的广告收入优化策略会影响这些平台服务的节目印象的数量。这些优化策略会随时改变,并对所提供的方案印象的数量产生不同的影响。此外,我们的广告收入中有一个组成部分来自我们无法获得印象数据的来源。我们的广告收入中有很小一部分是在我们的时间衡量标准之外的平台上产生的。 |
● | 内容:包括创作内容所产生的收入,包括促销内容、客户广告和故事片。内容收入在内容或相关操作(点击或查看)交付时确认。 |
● | 商务和其他:包括关联市场收入和知识产权许可。我们参与了与第三方的多个市场安排,由此我们提供关联链接,将受众重定向到从第三方购买产品和/或服务。当参与者购买产品和/或服务时,我们将从第三方获得销售佣金。当一笔成功的销售和佣金赚取时,附属市场的收入就会得到确认。此外,我们还从现场和虚拟活动的制作中获得其他收入,如ComplexCon和ComplexLand。我们确认在事件发生期间、服务交付时与此类事件相关的收入。 |
收入成本:主要包括在所有平台上创建编辑、宣传和新闻内容所产生的与薪酬相关的费用和成本,以及应向第三方网站和平台支付的金额,以满足客户的广告活动。网站托管和广告服务平台成本也包括在收入成本中。
销售和市场营销:主要包括与销售人员薪酬相关的费用。此外,销售和营销费用包括广告费用和市场研究费用。
一般和行政:包括公司员工与薪酬相关的费用。此外,它还包括设施费用、专业服务费、保险费和其他一般管理费用。我们预计,由于业务和相关基础设施的增长,以及法律、会计、董事和高级管理人员保险费、投资者关系和其他与上市公司运营相关的成本,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。
研究和开发:主要包括与薪酬相关的费用,用于开发、增强和维护我们的网站、技术平台、数据收集和基础设施。研究和开发费用不符合资本化标准的,计入已发生费用。
折旧和摊销:代表财产和设备的折旧以及无形资产和资本化软件成本的摊销。
减值费用:表示某些长期资产的减值费用。见未经审计简明综合财务报表附注21。
其他费用,净额包括汇兑损益、投资损益、子公司处置损益、资产处置损益以及其他杂项收入和费用。
利息支出,净额:包括我们借款产生的利息支出,扣除高流动性短期投资的利息收入。
认股权证负债的公允价值变动:反映权证负债的变化,这主要是基于我们在纳斯达克上市的公有权证的市场价格,代码为“BZFDW”。
衍生负债的公允价值变动:2021年12月,我们发行了本金总额为1.5亿美元的2026年到期的无担保可转换票据,其中包含我们确定为嵌入式衍生品的赎回功能,这些衍生品将确认为负债并按公允价值计量。于每一报告期结束时,期内估计公允价值的变动记为衍生负债的公允价值变动。
34
目录表
所得税拨备(福利):表示基于多个国内和国际司法管辖区的收入的联邦、州和地方税。
运营结果:
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的结果比较
下表列出了我们所列每个期间的简明综合业务报表数据(以千计):
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入 | $ | 103,733 | $ | 90,096 | $ | 302,051 | $ | 251,848 | ||||
成本和开支 |
|
|
|
| ||||||||
收入成本,不包括折旧和摊销 |
| 60,989 |
| 48,837 |
| 183,336 |
| 135,903 | ||||
销售和市场营销 |
| 16,317 |
| 11,218 |
| 52,808 |
| 34,170 | ||||
一般和行政 |
| 27,254 |
| 19,829 |
| 92,381 |
| 65,274 | ||||
研发 |
| 5,900 |
| 5,686 |
| 23,345 |
| 19,285 | ||||
折旧及摊销 |
| 9,198 |
| 5,407 |
| 26,292 |
| 15,033 | ||||
减值费用 | 2,160 | 2,160 | ||||||||||
总成本和费用 |
| 121,818 |
| 90,977 |
| 380,322 |
| 269,665 | ||||
运营亏损 |
| (18,085) |
| (881) |
| (78,271) |
| (17,817) | ||||
其他费用,净额 |
| (2,752) |
| (2,567) |
| (5,330) |
| (1,752) | ||||
利息支出,净额 |
| (5,171) |
| (487) |
| (14,992) |
| (1,138) | ||||
认股权证负债的公允价值变动 |
| (395) |
| — |
| 2,964 |
| — | ||||
衍生负债的公允价值变动 |
| 300 |
| — |
| 3,525 |
| — | ||||
所得税前亏损 |
| (26,103) |
| (3,935) |
| (92,104) |
| (20,707) | ||||
所得税拨备(福利) |
| 890 |
| (353) |
| 3,036 |
| (5,011) | ||||
净亏损 |
| (26,993) |
| (3,582) |
| (95,140) |
| (15,696) | ||||
可赎回非控股权益应占净收益 |
| — |
| 67 |
| 164 |
| 212 | ||||
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
| (137) |
| 137 |
| 211 |
| (173) | ||||
BuzzFeed,Inc.的净亏损。 | $ | (26,856) | $ | (3,786) | $ | (95,515) | $ | (15,735) |
以股票为基础的薪酬费用中包括的成本和费用包括在简明合并业务报表中,具体如下(以千计):
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入成本,不包括折旧和摊销 | $ | 460 | $ | 388 | $ | 3,615 | $ | 543 | ||||
销售和市场营销 |
| 550 |
| 37 |
| 2,663 |
| 98 | ||||
一般和行政 |
| 2,448 |
| 59 |
| 8,828 |
| 160 | ||||
研发 |
| 177 |
| 19 |
| 3,753 |
| 49 | ||||
总计 | $ | 3,635 | $ | 503 | $ | 18,859 | $ | 850 |
35
目录表
下表列出了我们每个时期的简明综合业务报表数据,以收入的百分比表示(1):
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||
收入 |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
成本和开支 |
|
|
| ||||||
收入成本,不包括折旧和摊销 |
| 59 | % | 54 | % | 61 | % | 54 | % |
销售和市场营销 |
| 16 | % | 12 | % | 17 | % | 14 | % |
一般和行政 |
| 26 | % | 22 | % | 31 | % | 26 | % |
研发 |
| 6 | % | 6 | % | 8 | % | 8 | % |
折旧及摊销 |
| 9 | % | 6 | % | 9 | % | 6 | % |
减值费用 | 2 | % | — | % | 1 | % | — | % | |
总成本和费用 |
| 117 | % | 101 | % | 126 | % | 107 | % |
运营亏损 |
| (17) | % | (1) | % | (26) | % | (7) | % |
其他费用,净额 |
| (3) | % | (3) | % | (2) | % | (1) | % |
利息支出,净额 |
| (5) | % | (1) | % | (5) | % | — |
|
认股权证负债的公允价值变动 |
| — | % | — |
| 1 | % | — |
|
衍生负债的公允价值变动 |
| — | % | — |
| 1 | % | — |
|
所得税前亏损 |
| (25) | % | (4) | % | (30) | % | (8) | % |
所得税拨备(福利) |
| 1 | % | — | 1 | % | (2) | % | |
净亏损 |
| (26) | % | (4) | % | (31) | % | (6) | % |
可赎回非控股权益应占净收益 |
| — | % | — |
| — | % | — |
|
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
| — | % | — |
| — | % | — |
|
BuzzFeed,Inc.的净亏损。 |
| (26) | % | (4) | % | (31) | % | (6) | % |
收入
总收入如下(以千计):
| 截至9月30日的三个月, |
|
| 截至9月30日的9个月, |
|
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
广告 | $ | 50,404 | $ | 50,240 | 0 | % | $ | 152,296 | $ | 136,693 | 11 | % | |||||
内容 |
| 38,416 |
| 26,483 | 45 | % |
| 110,979 |
| 70,261 | 58 | % | |||||
商业和其他 |
| 14,913 |
| 13,373 | 12 | % |
| 38,776 |
| 44,894 | (14) | % | |||||
总收入 | $ | 103,733 | $ | 90,096 | 15 | % | $ | 302,051 | $ | 251,848 | 20 | % |
在截至2022年9月30日的三个月中,广告收入增加了20万美元,增幅为0%,这是由于我们自有和运营物业的广告收入增加了230万美元,增幅为6%,但第三方平台上的广告收入减少了210万美元,增幅为17%。我们自有和运营物业的广告收入增加反映了对Complex Networks的收购,后者贡献了630万美元的广告收入。不包括Complex Networks,广告收入下降了400万美元,降幅为11%,这是由于提供的节目性印象数量下降了5%,整体定价下降了12%。来自第三方平台的广告收入反映了Complex Networks贡献的190万美元。不包括Complex Networks的影响,广告收入减少了400万美元,降幅为32%,这主要是由于花在分布式网络上的时间减少了,反映出提供的节目印象数量减少了42%,但部分被整体定价增加15%所抵消。
36
目录表
在截至2022年9月30日的九个月中,广告收入增加了1,560万美元,增幅为11%,这是由于我们自有和运营物业的广告收入增加了1910万美元,增幅为19%,但第三方平台上的广告收入减少了350万美元,增幅为10%。我们自有和运营物业的广告增加反映了对Complex Networks的收购,后者贡献了2180万美元的广告收入。不包括Complex Networks,广告收入减少270万美元,降幅为3%,这是由于提供的节目印象数量增加了5%,但部分被整体价格下降9%所抵消。第三方平台上广告的减少反映了Complex Networks贡献的720万美元。不包括Complex Networks的影响,广告收入减少了1080万美元,降幅为32%,这主要是由于花在分布式网络上的时间减少了,反映出提供的节目印象数量下降了39%,但被整体定价14%的增长部分抵消了。
在截至2022年9月30日的三个月中,内容收入增加了1190万美元,增幅为45%,这主要是由于收购Complex Networks贡献了1360万美元的内容收入。剔除复杂网络的影响,内容收入减少170万美元,反映出消费者支出的变化,这是由于某些垂直客户受到更广泛的宏观经济影响,特别是消费品、零售以及技术和电信行业的影响。
在截至2022年9月30日的9个月中,内容收入增加了4,070万美元,增幅为58%,主要是由于收购Complex Networks,贡献了3860万美元的内容收入。不包括Complex Networks的影响,内容收入增加了210万美元,这是由故事片内容收入的增长推动的。
在截至2022年9月30日的三个月里,商业和其他收入增加了150万美元,或12%,反映了亚马逊Prime Day发生在2022年第三季度(Amazon Prime Day发生在2021年第二季度)。亚马逊黄金日的影响被脸书流量产生的购买量下降以及2021年第三季度与新冠肺炎影响相关的活动增加部分抵消,微博促进了我们的商业和其他收入。
在截至2022年9月30日的九个月里,商业和其他收入减少了610万美元,降幅为14%,主要反映了脸书相关流量产生的购买数量的下降,以及与截至2021年9月30日的九个月因新冠肺炎的影响而加剧的购买活动的对比。收购Complex Networks和推出一项活动部分抵消了下降的影响。
收入成本:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, |
| |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
收入成本 | $ | 60,989 | $ | 48,837 | 25 | % | $ | 183,336 | $ | 135,903 | 35 | % | |||||
占收入的百分比 |
| 59 | % |
| 54 | % |
|
| 61 | % |
| 54 | % |
|
在截至2022年9月30日的三个月中,收入成本增加了1220万美元,增幅为25%,原因是与Complex Networks相关的成本增加了880万美元(其中600万美元是薪酬支出),与收入增长相关的其他销售成本增加了560万美元,但由于我们之前的重组行动,薪酬支出下降了170万美元,部分抵消了这一增长。
在截至2022年9月30日的9个月中,收入成本增加了4740万美元,增幅为35%,原因是与Complex Networks相关的成本增加了2670万美元(其中1880万美元是薪酬支出),与收入增长相关的可变收入成本增加了1390万美元,主要由于流动资金1和流动资金2 RSU增加了240万美元的基于股票的薪酬支出,其余主要与授予关键个人的奖励有关,以及240万美元增加的咨询费用。
销售和市场营销:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, |
| |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
销售和市场营销 | $ | 16,317 | $ | 11,218 | 45 | % | $ | 52,808 | $ | 34,170 | 55 | % | |||||
占收入的百分比 | 16 | % |
| 12 | % |
| 17 | % |
| 14 | % |
|
37
目录表
在截至2022年9月30日的三个月中,销售和营销费用增加了510万美元,增幅为45%,这是由于与Complex Networks相关的薪酬支出增加了390万美元,主要与流动性2 RSU有关的股票薪酬支出增加了50万美元,以及授予关键个人的奖励。
在截至2022年9月30日的9个月中,销售和营销费用增加了1860万美元,增幅为55%,原因是薪酬成本增加了1350万美元(与复杂网络相关的1290万美元),主要由于流动资金1和流动资金2 RSU增加了260万美元的基于股票的薪酬支出,其余与授予关键个人的奖励有关,以及咨询和营销费用增加了100万美元。
一般和行政部门:
| 截至9月30日的三个月, |
|
| 截至9月30日的9个月, |
|
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
一般和行政 | $ | 27,254 | $ | 19,829 |
| 37 | % | $ | 92,381 | $ | 65,274 |
| 42 | % | |||
占收入的百分比 |
| 26 | % |
| 22 | % |
|
| 31 | % |
| 26 | % |
|
在截至2022年9月30日的三个月里,一般和行政费用增加了740万美元,或37%,这主要是由于主要与流动性2 RSU和授予某些关键个人的奖励相关的基于股票的薪酬支出增加了240万美元,与收购Complex Networks相关的租金增加了150万美元,与上市公司相关的保险成本增加了140万美元,以及专业费用增加了110万美元。由于前总部的转租,我们预计租金费用将会减少。转租于2022年8月26日开始。
在截至2022年9月30日的9个月中,一般和行政费用增加了2710万美元,或42%,原因是与流动性1和流动性2 RSU相关的基于股票的薪酬支出增加了870万美元,以及授予某些关键个人的赠款,与上市公司相关的保险成本增加了500万美元,与我们收购Complex Networks相关的租金增加了450万美元,与Complex Networks相关的薪酬支出增加了340万美元,以及与交易相关的成本(如专业费用)、某些诉讼成本和上市公司准备成本增加了260万美元。
研究和开发:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, |
| |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
研发 | $ | 5,900 | $ | 5,686 | 4 | % | $ | 23,345 | $ | 19,285 | 21 | % | |||||
占收入的百分比 |
| 6 | % |
| 6 | % |
|
| 8 | % |
| 8 | % |
|
在截至2022年9月30日的三个月里,研发费用基本保持不变,同比增长20万美元,增幅为4%。
在截至2022年9月30日的9个月中,研发费用增加了410万美元,增幅为21%,这是由于主要与流动资金1和流动资金2 RSU相关的370万美元股票薪酬支出增加所致。
折旧和摊销:
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
折旧及摊销 |
| $ | 9,198 |
| $ | 5,407 |
| 70 | % | $ | 26,292 |
| $ | 15,033 |
| 75 | % |
占收入的百分比 |
| 9 | % | 6 | % | 9 | % | 6 | % |
截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销分别增加了380万美元和1130万美元,增幅为70%和75%,这是由于在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,主要与收购Complex Networks相关的无形资产摊销分别增加了380万美元和1140万美元。
38
目录表
减值费用:
在截至2022年9月30日的三个月,由于转租我们的前公司总部,我们记录了220万美元的非现金减值费用。在非现金减值费用中,140万美元分配给使用权资产,其余80万美元分配给租赁改善。请参阅未经审计简明财务报表附注21。
其他费用,净额:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| ||||||
其他(费用)收入,净额 | $ | (2,752) | $ | (2,567) | 7 | % | $ | (5,330) | $ | (1,752) | NM | |||||||
占收入的百分比 | (3) | % | (3) | % |
| (2) | % | (1) | % |
NM--没有意义
其他支出,在截至2022年9月30日的三个月中净增加20万美元,增幅为7%,这是由于日元和英镑持续贬值导致净汇兑损失(主要是未实现的)增加了160万美元。这部分被出售资产收益50万美元、出售子公司亏损减少60万美元和资产处置亏损减少20万美元所抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中,由于日元和英镑持续贬值,净汇兑损失(主要是未实现汇兑损失)增加了540万美元,其他支出净额增加了360万美元。这部分被我们在截至2022年9月30日的9个月中重新衡量我们对一家私人公司的投资的未实现收益增加了130万美元所抵消。
利息支出,净额:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 | |||||||
利息支出,净额 | $ | (5,171) | $ | (487) | NM | $ | (14,992) | $ | (1,138) | NM | ||||||||
占收入的百分比 | (5) | % | (1) | % | (5) | % | — | % |
NM--没有意义
截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别净增加470万美元和1390万美元,这主要是由于与债券相关的利息支出增加所致。
认股权证负债的公允价值变动:
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,由于权证负债公允价值的变化,我们分别录得40万美元的亏损和300万美元的收益。
衍生负债的公允价值变动:
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,由于衍生负债的估计公允价值发生变化,我们分别录得30万美元和350万美元的收益。
所得税拨备(福利):
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 | |||||||
所得税拨备(福利) | $ | 890 | $ | (353) | NM | $ | 3,036 | $ | (5,011) | NM | ||||||||
占收入的百分比 | 1 | % | — | % | 1 | % | (2) | % |
39
目录表
NM--没有意义
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,我们记录了与联邦、州和外国税收相关的所得税拨备分别为90万美元和300万美元。我们的有效税率与美国联邦法定所得税率21%不同,主要是因为我们为本年度税前营业亏损提供的税收优惠有限,因为我们对我们的美国递延税项资产保持全额估值准备金,这些资产很可能无法变现。此外,该公司在本季度记录了90万美元的独立税费支出,这主要是由于复杂的收购前纳税申报文件最终敲定,导致与Complex的计量期调整相关的公司估值津贴的变化。
在截至2021年9月30日的三个月里,我们记录了40万美元的所得税优惠,涉及联邦、州和外国税收。我们的有效税率与美国联邦法定所得税率21%不同,主要是因为我们为本年度税前营业亏损提供的税收优惠有限,因为我们对我们的美国递延税项资产保持全额估值准备金,这些资产很可能无法变现。
在截至2021年9月30日的9个月中,我们记录了500万美元的所得税优惠,其中包括430万美元的离散税收优惠,这与释放我们之前建立的估值津贴的一部分有关,以抵消收购赫芬顿邮报产生的递延税项负债。
截至2022年9月30日,我们继续对我们的美国和某些外国递延税项资产维持估值准备金,因为我们无法得出结论,这些资产将在更有可能实现的基础上实现。估值免税额的任何下降都可能对我们的所得税拨备和作出此类决定的期间的净收入产生有利影响。
非GAAP财务衡量标准
合并调整后EBITDA
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,是管理层和我们的董事会用来衡量我们业务的运营实力和业绩、建立预算和制定管理业务的运营目标的关键指标。我们将经调整EBITDA定义为净亏损,不包括可归因于非控股权益、所得税拨备(收益)、利息支出、利息收入、其他费用、净额、折旧和摊销、股票补偿、认股权证负债公允价值变化、衍生负债公允价值变化、重组成本、减值费用、交易相关成本、某些诉讼成本、上市公司准备成本以及管理层认为不能代表持续经营的其他非现金和非经常性项目的影响。
我们相信,调整后的EBITDA对投资者来说是相关和有用的信息,因为它允许投资者以类似于我们管理层使用的方法来查看业绩。然而,调整后EBITDA的使用存在局限性,我们对调整后EBITDA的定义可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。其他公司,包括我们行业的公司,可能会以与我们不同的方式计算非GAAP财务衡量标准,从而限制了这些衡量标准用于比较的有用性。
调整后的EBITDA不应被视为我们根据GAAP报告的运营亏损、净亏损或BuzzFeed,Inc.应占净亏损的替代品。
40
目录表
从净亏损到调整后EBITDA的对账
下表对本报告所列期间的合并净亏损与调整后EBITDA进行了核对:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净亏损 | $ | (26,993) | $ | (3,582) | $ | (95,140) | $ | (15,696) | ||||
所得税拨备(福利) |
| 890 |
| (353) |
| 3,036 |
| (5,011) | ||||
利息支出 |
| 5,316 |
| 592 |
| 15,325 |
| 1,370 | ||||
利息收入 |
| (145) |
| (105) |
| (333) |
| (232) | ||||
其他费用,净额 |
| 2,752 |
| 2,567 |
| 5,330 |
| 1,752 | ||||
折旧及摊销 |
| 9,198 |
| 5,407 |
| 26,292 |
| 15,033 | ||||
基于股票的薪酬 |
| 3,635 |
| 503 |
| 18,859 |
| 850 | ||||
认股权证负债的公允价值变动 |
| 395 |
| — |
| (2,964) |
| — | ||||
衍生负债的公允价值变动 |
| (300) |
| — |
| (3,525) |
| — | ||||
重组(1) |
| — |
| — |
| 5,319 |
| 3,645 | ||||
减值费用(2) | 2,160 | 2,160 | ||||||||||
交易相关成本(3) |
| — |
| 963 |
| 5,132 |
| 5,596 | ||||
诉讼费用(4) | 696 | — | 1,920 | — | ||||||||
上市公司准备成本(5) |
| — |
| — |
| 1,522 |
| — | ||||
调整后的EBITDA | $ | (2,396) | $ | 5,992 | $ | (17,067) | $ | 7,307 |
(1)截至2022年9月30日的9个月,代表与某些组织变革以协调销售和营销以及一般和行政职能相关的成本,以及内容变化以更好地服务受众需求的相关成本,以及作为BuzzFeed新闻战略重新定位的一部分而产生的成本。截至2021年9月30日的9个月,反映了作为赫芬顿邮报收购整合的一部分,非自愿解雇不同职位和级别的员工的相关成本。
(2)反映在截至2022年9月30日的三个月内记录的与我们的前公司总部的某些长期资产相关的非现金减值支出,该资产于2022年第三季度完全转租。请参阅未经审计简明综合财务报表附注21。
(3)反映与交易相关的成本和其他项目,这些成本不能代表我们的基本运营,或者是实际或预期交易产生的增量成本,包括专业费用、集成费用以及与集成和融合IT系统相关的某些成本。
(4)反映了与诉讼相关的费用,这些费用超出了我们的正常业务流程。我们认为,排除这类费用是有用的,因为我们不认为这类金额是我们业务持续运营的一部分,也因为涉及这一问题的索赔的独特性。
(5)反映与建立我们的上市公司结构和流程相关的一次性初始启动成本。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们的现金和现金等价物和循环信贷安排(定义如下)下的借款,以及运营产生的现金。我们的现金和现金等价物包括在金融机构的活期存款和对货币市场基金的投资,截至2022年9月30日和2021年12月31日,现金和现金等价物分别为5910万美元和7970万美元。
我们相信,我们的营运现金流,加上手头的现金和现金等价物,以及我们循环信贷安排下可供借款的金额,将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。如果现有现金、运营现金流和可供借款的金额不足以为未来的活动提供资金,我们可能需要筹集更多资金。未来,我们可能会尝试通过出售股权证券或通过股权挂钩或债务融资安排来筹集额外资本。如果我们通过发行股权或与股权挂钩的证券来筹集额外资金,我们现有股东的所有权将被稀释。如果我们通过产生额外的债务来筹集额外的资金,我们可能会受到增加的固定付款义务的约束,也可能受到额外的限制性契约的约束,例如我们产生额外债务的能力的限制,以及可能对我们的能力产生不利影响的其他运营限制。
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目录表
开展我们的业务。此外,通胀加剧已经并可能继续对利率产生影响。利率上升可能会对我们在循环信贷机制下需要支付的利率以及我们获得任何潜在额外资金的能力或条款产生不利影响。我们未来产生的任何债务都可能导致对股票投资者不利的条款。不能保证我们将能够筹集更多资本。无法筹集资金可能会对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
循环信贷安排
我们有一笔5,000万美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”),将于2023年12月到期。循环信贷安排下的借款一般限于合资格投资级应收账款的95%和合资格非投资级应收账款的90%,贷款人可酌情调整。循环信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆息计息,最低利率为0.75%,外加3.75%至4.25%的保证金,这取决于我们对循环信贷安排的使用水平。循环信贷安排每月的最低使用额为1,500万美元,并包括0.375%的未使用承诺费。循环信贷安排因业务合并的结束而修订及重述,即(其中包括)加入本公司及若干其他实体作为担保人。
循环信贷安排包括契约,其中包括要求我们在任何时候都保持至少2,500万美元的无限制现金,并限制我们产生额外债务、授予留置权、支付股息、持有不允许的投资、回购或赎回股权或对业务进行重大改变的能力。截至2022年9月30日,我们遵守了金融契约。
循环信贷融资以本公司及其他借款人及担保人的现金、应收账款、账簿及纪录及相关资产的优先抵押权益作抵押。
截至2022年9月30日,我们在循环信贷机制下的未偿还借款为3350万美元,未偿还信用证为1550万美元,剩余借款能力为100万美元。
可转换票据
就业务合并而言,我们已完成发行于2026年到期的1500百万美元无抵押可转换票据(“票据”)。该批债券的息率为年息8.50厘,每半年派息一次。这些债券可转换为约12,000,000股A类普通股,初始转换价格为12.50美元,将于2026年12月3日到期。
如果我们A类普通股的成交量加权平均交易价在连续30个交易日内超过20个交易日大于或等于转换价格的130%,在我们的选择下,我们可以在债券发行三周年后强制转换债券,但要遵守持有人的优先转换权利和某些其他条件。如债券持有人选择在债券发行一周年后及发行三年前转换其债券,本行将有责任支付一笔数额相等于:(I)由债券发行一年周年起至债券发行两年内按月递减的18个月利息至如此转换的债券本金总额的12个月利息的款额;及(Ii)由债券发行两年周年起至债券发行三年周年止,一笔相等于12个月利息的款额,按月递减至零个月利息,每笔款项均按上述方式转换的债券本金总额(“全数利息”)递减。利息全额支付将以现金支付。在不限制持有人选择转换票据的权利的情况下,在本公司本来有权强制转换票据的任何期间内,票据将停止产生利息,但不得仅因管理票据的契约所指明的交易量条件失败而被准许这样做。
票据持有人将有权促使吾等以现金方式购回其持有的全部或部分票据(I)于截止日期三周年后的任何时间,以相等于票面价值加应计及未付利息的价格回购;或(Ii)于债券发生重大变动时(定义见票据契约),以相等于票面金额的101%加上应计及未付利息的价格回购。
管理票据的契约包括限制性契约,其中包括限制我们招致额外债务或留置权、进行受限制的付款或投资、处置重大资产、转让知识产权或与联属公司进行交易的能力。
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目录表
本报告所述期间,业务、投资和融资活动提供(用于)的现金流量如下:
| 截至9月30日的9个月, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (7,897) | $ | 10,898 | ||
用于投资活动的现金净额 |
| (13,774) |
| (4,900) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 3,105 |
| 34,277 |
经营活动
在截至2022年9月30日的9个月中,经营活动使用的净现金为790万美元,而截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为1090万美元。造成这一变化的主要原因是,经非现金项目调整后的净亏损增加2690万美元,租赁负债减少1770万美元,应计补偿变化减少1050万美元,但被应收账款变化增加1850万美元、预付和其他资产变化增加1060万美元、递延收入变化增加420万美元以及应付账款变化增加230万美元部分抵消。
投资活动
在截至2022年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金为1380万美元,其中包括970万美元的内部使用软件支出和450万美元的资本支出,部分被出售资产的50万美元收益所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金为490万美元,其中包括760万美元的内部使用软件支出和180万美元的资本支出,这在很大程度上被作为收购赫芬顿邮报的一部分获得的520万美元净现金所抵消。
融资活动
在截至2022年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金为310万美元,主要包括来自我们循环信贷安排的500万美元借款和行使股票期权的40万美元收益,部分被支付某些RSU归属的预扣税和60万美元递延反向资本重组成本所抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金为3,430万美元,主要包括与Verizon关联公司在美国的股权投资相关的发行普通股所得的3,500万美元,部分被循环信贷安排项下借款的偿还所抵消。
合同义务
我们的主要承诺包括不同到期日至2029年的不可撤销经营租赁下的写字楼债务,以及偿还我们循环信贷安排和票据项下的借款。
2018年9月,在投资一家私人公司的同时,我们同意为被投资方在纽约的房产租赁提供担保。2020年10月,被投资方续签了租赁协议,我们之前的担保被高达540万美元的新担保所取代。当被投资人根据租赁支付款项时,担保金额减少。截至2022年9月30日,担保下的最高金额为150万美元,未确认与担保有关的任何责任。
请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注9、附注15和附注16,这些附注包括在本季度报告10-Q表的其他部分。
关键会计政策和估算
本公司根据公认会计原则编制简明综合财务报表及相关附注。在这样做时,我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入、费用和相关披露金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和其他假设
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目录表
我们认为在这种情况下是合理的。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们的财务状况或经营业绩就会受到影响。
在下列情况下,我们认为会计判断、估计或假设是关键的:(1)估计或判断性质复杂或需要高度判断,以及(2)使用不同的判断、估计或假设可能对我们的简明综合财务报表产生重大影响。请参阅我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第7项所载的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以更全面地讨论我们的关键会计政策和估计。
商誉
自10月1日起,每年对商誉进行减值测试,如果事件或环境变化表明可能存在减值(“触发事件”),则会更频繁地测试商誉。截至2022年9月30日,该公司在其精简综合资产负债表上记录了1.94亿美元的商誉。在2022年第二季度,管理层发现股价持续下跌,导致我们的市值低于股东权益的账面价值。公司得出结论,股价的持续下跌是一个触发事件,并继续进行量化减值评估。
我们的量化减值评估采用了收入法和市场法的同等权重。我们的量化减值测试结果显示,由于公司单一报告单位的估计公允价值比其账面价值高出约6%,因此不存在减值。根据贴现现金流量法确定公允价值的依据是使用一些估计和假设制定的内部预测,这些估计和假设本身就存在重大不确定性。这些估计和假设包括但不限于贴现率、年度收入增长和现金流的终端增长率。市场法中的关键假设包括确定控制溢价,该溢价是根据16年的历史交易估计的。该等估计或假设的变动可能会对公允价值的厘定及相关商誉减值评估产生重大影响。可能对我们的估计和假设产生不利影响的潜在事件和情况包括但不限于收入下降、无法提高盈利能力、成本持续上升、利率上升和其他宏观经济因素。
我们得出的结论是,截至2022年9月30日的三个月,没有新的减值触发事件。因此,我们得出的结论是,截至2022年9月30日,没有商誉减值。
我们将继续监测和评估报告单位的账面价值,如果事实和情况发生变化,未来可能会记录非现金减值费用。有关更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表中的附注3。
除上述情况外,与截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中描述的关键会计政策和估计相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
最近通过和发布的会计公告
请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注2,该附注2包括在本季度报告的10-Q表格中。
新兴成长型公司会计选举
《就业法》第102条规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期,以遵守新的或修订后的会计准则。我们是一家新兴的成长型公司,并选择利用延长的过渡期。因此,BuzzFeed,Inc.的精简合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新会计准则或修订会计准则的公司进行比较。
此外,我们打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和减少的报告要求。在符合《就业法案》规定的某些条件下,如果作为一家新兴成长型公司,我们打算依赖此类豁免,则除其他事项外,我们不需要:(I)根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条提供关于我们财务报告内部控制制度的审计师证明报告;(Ii)提供可能要求的所有薪酬披露
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目录表
根据多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法,非新兴成长型上市公司须(I)遵守上市公司会计监督委员会有关在财务报表核数师报告中传达重要审计事项的要求;及(Iv)披露若干与高管薪酬相关的项目,例如高管薪酬与业绩的相关性,以及行政总裁薪酬与员工薪酬中位数的比较。
根据就业法案,我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(I)我们的第一个财年的最后一天,即890年首次公开募股五周年之后的第一个财年的最后一天,(Ii)我们的财年总收入至少为12.35亿美元的最后一天,(Iii)根据美国证券交易委员会规则,我们被视为“大型加速申报公司”的日期,其中非关联公司持有至少7.00亿美元的未偿还证券,或(Iv)我们在过去三年发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国国内和国际上都有业务,我们在正常的业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括外币兑换风险、利率波动风险和股权投资风险。
外币兑换风险
我们以各种外币进行交易,获得国际收入,也产生以外币计价的成本,主要是英镑、日元和加元。这使我们面临外币汇率波动的风险。因此,汇率的变化,特别是最近美元对英镑、日元和大多数其他主要国际货币的走强,可能会对我们以美元表示的收入和运营结果产生负面影响。外币汇率的波动,包括美元对英镑和日元的走强,对我们在将外币业绩转换为美元后以美元报告的金额的收入增长产生了不利影响。此外,汇率变动可能会对我们产品和服务在美国以外国家的销售利润率产生不利影响。一般来说,当美元相对于其他货币走强时,我们报告的收入和经营业绩会受到不利影响。本公司并无订立外币远期外汇合约或其他衍生金融工具,以对冲外币汇率不利波动的影响。
利率波动风险
我们对利率的敞口主要涉及我们循环信贷安排的可变利率部分,以及我们的现金和现金等价物中包括的货币市场基金的利息和市场价值。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里,这些敞口并不重要,但未来可能会变得重要,因为通胀上升已经并可能继续对利率产生影响。
股权投资风险
我们持有一家私人持股公司的股权证券投资,但没有易于确定的公允价值。我们选择使用计量替代方案对这项投资进行会计处理,即成本减去任何减值,并根据同一发行人相同或相似投资的可观察交易导致的公允价值变化进行调整。我们在每个报告日期进行定性评估,以确定是否存在引发减值的事件。定性评估考虑的因素包括但不限于:被投资公司的财务业绩和业务前景;行业业绩;经济环境;以及影响被投资公司的其他相关事件和因素。由于缺乏现成的市场数据和可观察到的交易,我们股权投资的估值很复杂。截至2022年9月30日,我们投资的账面价值为360万美元,截至2021年12月31日,我们的投资账面价值为230万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序旨在确保我们在《交易法》报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且
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目录表
信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时决定需要披露的信息。
在对截至2021年12月31日的合并财务报表进行审计时,我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的错误陈述有合理的可能性不会得到及时防止或发现。BuzzFeed发现其财务报告内部控制存在重大弱点,我们目前正在努力补救,这些弱点涉及:(A)缺乏正式的内部控制和财务报表结算流程中的职责分工;(B)缺乏具有上市公司和技术会计经验的足够级别的工作人员;以及(C)控制活动的选择和发展,包括信息技术总控制。
在2022年期间,在高级管理层的监督下,我们已经并将继续招聘更多具有技术会计和财务报告经验的会计人员。我们还用外部顾问补充了会计资源,以协助开展技术会计活动。我们正在确定和实施具体的控制措施,以弥补实质性的弱点。
尽管管理层在2021年制定了补救计划,但由于资源限制和缺乏具有技术专业知识的足够员工,必要的业务流程和IT一般控制部分实施或没有一致执行;因此,我们内部控制环境中的重大弱点被得出结论,不能补救。在适用的控制措施运行足够长的一段时间之前,不会认为重大弱点已得到补救,而且我们通过测试得出结论,新实施和加强的控制措施正在有效地运行。我们的管理层将在2022年继续监测我们补救计划的有效性,并将做出我们认为合适的改变。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。在作出这项评估时,管理层考虑到我们对财务报告的内部控制存在上述重大弱点。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,也就是本报告所涵盖的时期,我们的披露控制和程序并不有效。
尽管评估认为我们的披露控制和程序并不有效,但我们相信我们已经执行了足够的补充程序,以确保本文件中包含的精简综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在报告期内的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
2021年12月3日,本公司收购了Complex Networks(见随附的简明合并财务报表附注3)。我们目前正在为合并后的公司整合政策、流程、人员、技术和运营。在我们执行整合活动时,管理层将继续评估我们对财务报告的内部控制。除上文所述外,就上述补救措施的实施而言,截至2022年9月30日止季度内,我们对财务报告的内部控制(该词的定义见交易所法案第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
我们可能会不时卷入正常业务过程中产生的法律诉讼和索赔,包括但不限于合同、证券、隐私、数据保护、内容监管、知识产权、消费者保护、电子商务、营销、广告、消息、公开权、诽谤和诽谤、健康和安全、雇佣和劳工、产品责任、可访问性、竞争和税收等领域的纠纷。当我们认为我们很可能会发生损失,并且损失的金额可以合理估计时,我们就会记录负债。根据我们目前所知,我们不认为我们作为其中一方的未决或威胁的法律程序的最终裁决,无论是个别或整体,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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目录表
2022年3月15日,美国仲裁协会(“AAA”)对公司及其若干高管和董事(合称“BuzzFeed被告”)和大陆股票转让公司(“仲裁”)发起了两起大规模仲裁,涉及91名曾受雇于Legacy BuzzFeed(“索赔人”)的个人。索赔人声称,他们在2021年12月6日,也就是第五大道890号与Legacy BuzzFeed合并后的第一个交易日,无法将所持B类普通股转换为A类普通股,并出售这些股票,这对他们造成了伤害,并提出了疏忽、失实陈述、违反受托责任和违反1933年证券法第11条的索赔。索赔人寻求追回未指明的补偿性损害赔偿、判给费用和任何进一步的适当救济。
2022年4月21日,BuzzFeed被告向特拉华州衡平法院提起诉讼,要求禁止仲裁,理由是索赔人所谓的诉讼事由源于他们作为公司股东的权利,受公司章程(包括其法庭选择条款)的约束,因此不可仲裁(特拉华州诉讼)。起诉书寻求宣告性和禁制令救济。关于特拉华行动是非曲直的听证会于2022年7月26日举行。2022年10月28日,衡平法院批准了该公司永久禁止索赔人的仲裁请求的动议。本公司认为此事的最终结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2022年9月12日,美国伊利诺伊州北区地区法院对BuzzFeed(dba HuffPost.com)提起了可能的集体诉讼,指控其违反了联邦视频隐私保护法。原告试图代表BuzzFeed拥有或运营的在线网站的一类数字订户,他们的个人观看信息被泄露给Facebook,原告声称她是HuffingtonPost.com的数字订户,BuzzFeed在未经她同意的情况下向Facebook泄露了她的个人观看信息。原告要求为班级中的每个成员赔偿2500美元(按实际美元计算)、惩罚性赔偿、禁令救济和律师费。BuzzFeed驳斥了这些说法。
有关我们参与的其他法律程序的信息,请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的附注16。
第1A项。风险因素
关于我们现有风险因素的披露在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中的第1A项“风险因素”中阐述。除下文所述外,自2021年12月31日以来,我们的风险因素没有发生实质性变化。
美国和全球的不利经济状况,包括可能出现的衰退,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
美国和全球的不利宏观经济状况,包括通货膨胀、低于预期的增长或衰退、财政和货币政策的变化、信贷市场收紧、更高的利率、高失业率和汇率波动,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生负面影响。这些因素可能会对我们自己运营的网站和社交媒体平台上的广告需求或创造内容所产生的收入产生负面影响。美国和全球的不利经济状况不时导致或加剧了我们的行业和我们经营的市场的显著放缓,这对我们的业务和经营业绩产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性也增加了我们准确预测收入、毛利率和支出的难度,并可能增加债务融资或再融资的难度。
此外,当前全球经济状况的持续不确定性或恶化,包括俄罗斯与西方国家之间的紧张局势进一步升级,以及美国与中国之间的贸易紧张局势进一步升级,可能会导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化。任何或所有这些因素都可能对我们的广告收入、内容收入和关联市场收入产生负面影响,并可能对公司的业务、运营业绩、财务状况和增长产生重大不利影响。
我们可能需要额外的资本来支持我们的运营或业务的增长,我们不能确定这些资本是否在需要时以合理的条件可用,或者根本不能。
有时,我们可能需要额外的资金来运营或发展我们的业务。我们是否有能力在需要时获得额外融资,将取决于投资者和贷款人的需求、我们的经营业绩、资本市场状况和其他因素,我们不知道在需要时是否会以优惠条件向我们提供额外融资,或者根本不知道。如果我们
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目录表
如果通过发行股票筹集更多资金,这些证券可能拥有优先于我们现有优先股和普通股的权利、优惠或特权,我们现有股东的股权将被稀释。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们业务运营或增长的能力可能会严重受损,我们的经营业绩可能会受到损害。
此外,通胀上升的原因包括:供应限制、联邦刺激资金、家庭储蓄的增加,以及政府放松或取消许多限制措施以及更广泛地获得新冠肺炎疫苗引发的宏观经济活动水平突然转变。通胀上升已经并可能继续对利率产生影响。利率上升可能会对我们在循环信贷机制下需要支付的利率以及我们获得任何潜在额外资金的能力或条款产生不利影响。更多信息见“项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源”。
我们的国际业务面临着更多的挑战和风险。
我们在世界各地设有办事处,我们的内容有多种语言版本。我们的业务和我们在国际上开展的业务需要相当多的管理层关注和资源,并面临着在多语言、文化、习俗、法律和监管系统、替代纠纷系统和商业市场的环境中支持不断增长的业务的特殊挑战。国际化经营使我们面临更多风险,并可能增加我们目前面临的风险,包括与以下方面相关的风险:
● | 在国外招聘、整合和留住有才干的员工,并在我们所有的办事处保持我们的公司文化; |
● | 以不同语言和不同文化提供我们的内容和运营,包括可能需要修改我们的产品、内容和服务,以确保它们在不同国家具有文化相关性; |
● | 来自当地媒体公司和移动应用程序的竞争加剧,这些公司已经扩大并可能继续扩大其地理足迹; |
● | 在新的和新兴的地理区域,不同的、可能更低水平的用户增长、用户参与度和广告参与度; |
● | 遵守适用的外国法律和法规,包括有关隐私、消费者保护和媒体自由的法律和法规; |
● | 在不像美国那样保护知识产权的司法管辖区开展业务; |
● | 遵守反贿赂法律,包括但不限于遵守《反海外腐败法》; |
● | 货币汇率波动包括最近美元对英镑、日元和其他主要国际货币的走强; |
● | 外汇管制可能需要很长时间在某些地理区域建立业务,并可能阻止我们将在美国境外赚取的现金汇回国内; |
● | 对我们的国际收入双重征税,以及由于美国或我们经营所在的外国司法管辖区税法的变化而可能产生的不利税收后果; |
● | 通过与管理美国境外某些BuzzFeed品牌运营的第三方达成许可协议进行运营;以及 |
● | 国际经营成本上升,包括会计、差旅、基础设施和法律合规成本增加。 |
如果我们不能成功地管理我们全球业务的复杂性,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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目录表
我们总流通股的很大一部分不再受到立即转售的限制,可以随时向市场出售。这可能导致我们A类普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好。
我们A类普通股的大量股票随时可能在公开市场上出售。这些出售,或者市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法,可能会降低我们A类普通股的市场价格。
于2022年6月2日,(I)102,688,447股我们的A类普通股(包括2,776,073股A类普通股可获得已发行股本奖励),(Ii)12,019,830股我们的B类普通股和(3)我们股东持有的6,478,031股我们的C类普通股可以无限制地出售,但适用的证券法除外。此外,通过(I)2022年12月3日,(Ii)自2022年5月2日开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内,我们A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票资本化、重组、资本重组等调整)的日期,以及(Iii)公司完成清算、合并、股本交换或其他类似交易的日期,导致公司所有股东有权将其A类普通股股份交换为现金、证券或其他财产的日期,由200 Park Avenue Partners,LLC,PA 2 Co-Investment LLC,Craig-Hallum Capital Group LLC和某些关联个人持有的A类普通股共计7,187,500股,须遵守与业务合并相关的注册权协议中规定的转让限制。在这一锁定期满后,适用的证券持有人将不会被限制出售他们持有的A类普通股,但适用的证券法除外。
同时行使大量期权或结清大量股权奖励,包括为解决任何相关税务责任而进行的出售到回补交易所导致的A类普通股股票的任何相关出售,或股权奖励持有人的任何酌情出售,也可能降低我们A类普通股的市场价格。本公司一般将高级管理人员、董事和员工出售股权证券的时间限制在每个季度的指定窗口期。如果在有限的时间内有大量的期权行使或股权奖励的结算,这类发行将非常稀释现有股东的权益。此外,一次大量出售A类普通股股票可能会导致A类普通股的交易波动,并降低A类普通股的市场价格。
业务完成满足了270万个RSU的流动资金条件,导致这些RSU归属。业务合并不满足额外250万个RSU(“流动性1个RSU”)的流动资金条件。然而,2022年5月12日,公司董事会放弃了与流动性1 RSU相关的流动性条件,允许它们也被授予(基于服务)。2022年5月12日,有240万流动性1 RSU未偿还。2022年6月5日,发生了210万笔流动性1 RSU的结算。由于这些RSU的归属,大约100万股A类普通股在公开市场上出售,以支付这些RSU归属时应支付的预扣税。RSU的持有者也可以选择出售他们在RSU结算时收到的A类普通股的股份。出售我们A类普通股的大量股票可能会导致交易波动,并导致我们A类普通股的市场价格下跌。
此外,未来我们可能会发行优先股或其他优先于我们A类普通股的股权。优先股在清算时拥有优先权,而其他证券通常也将拥有优先权。这类证券还可能受到一项文书的管辖,该文书包含限制我们操作灵活性的契约。此外,我们未来发行的任何可转换或可交换的证券可能具有比我们的A类普通股更有利的权利、优先和特权。由于我们未来发行股票的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功。因此,未来的融资努力可能会降低我们A类普通股的市场价格,并稀释现有股东的权益。
随着转售限制结束、股权奖励归属和登记声明可供使用,如果目前受限股票的持有人出售或被市场认为打算出售,我们A类普通股的市场价格可能会下降。
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目录表
我们不能保证我们将能够遵守纳斯达克的持续上市标准,这可能会限制投资者对我们证券的交易能力,并使我们受到额外的交易限制。
一个活跃的证券交易市场可能永远不会发展,如果发展起来,也可能无法持续。我们的A类普通股和认股权证分别在纳斯达克上市,代码为“BZFD”和“BZFDW”。然而,我们不能向您保证,我们将能够保持我们的证券在未来的上市。如果我们的普通股在一段时间内低于1.00美元,而我们无法采取补救措施来提高股价,纳斯达克可能会因为这一不足而开始退市程序。如果纳斯达克因未能达到任何上市标准(包括与维持1.00美元股价相关的标准)而将我们的A类普通股和/或权证从其交易所退市,我们和我们的证券持有人可能面临重大不利后果,包括:
● | 我们证券的市场报价有限; |
● | 我们证券的流动性减少; |
● | 确定我们的A类普通股为“细价股”,这将要求交易我们A类普通股的经纪商遵守更严格的规则,这可能会导致我们A类普通股在二级交易市场上的交易活动减少; |
● | 有限数量的分析师报道;以及 |
● | 未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。 |
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规,它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售,这些证券被称为“担保证券”。如果我们的A类普通股没有在纳斯达克上市,这些证券将不符合担保证券的资格,我们将受到我们提供证券的每个州的监管,因为各州不会被优先监管不是担保证券的证券的销售。
我们普通股的多级结构具有将投票权集中到首席执行官手中的效果,这限制了其他股东影响重要交易结果的能力,包括控制权的变化。
截至2022年9月30日,乔纳·佩雷蒂及其附属公司持有我们已发行普通股75%以上的投票权。除了在所有事项上与我们的A类普通股(每股一票)一起投票外,我们B类普通股的持有人有权就B类普通股持有的每股B类普通股在该等股份持有人有权投票的每一事项上享有50票投票权,这一点载于我们第二次修订和重述的公司注册证书中。因此,佩雷蒂先生现在和将来都能够对提交给我们股东批准的事项施加重大影响,包括选举董事和修改我们的组织文件,以及批准我们公司的任何收购或清算。佩雷蒂先生可能拥有与其他股东不同的利益,并可能以其他股东不同意的方式投票,这可能会对他们的利益不利。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止公司控制权变更的效果,可能会剥夺我们的股东在出售公司时获得股本溢价的机会,并可能最终影响我们A类普通股的市场价格。
我们面临某些资产的潜在减值费用。
截至2022年9月30日,我们的精简合并资产负债表上约有1.94亿美元的商誉和1.251亿美元的收购无形资产。根据美国公认会计原则,当事件或环境变化显示我们的无形资产的账面价值可能无法收回时,我们必须审查我们的无形资产,包括减值商誉。我们自十月一日起每年进行商誉减值评估,当事件或情况变化显示商誉的账面值可能无法收回时,我们会每年进行商誉减值评估。在测试商誉减值时,我们首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值,或者我们可能决定直接进行量化减值测试。
我们认为在定性评估中可能引发商誉减值审查的重要因素包括:与历史或预期的未来经营业绩相比表现严重不佳;我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化;行业或经济趋势显著负面;我们的股票价格持续大幅下跌;以及我们的市值相对于我们的账面净值发生重大变化。
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目录表
当事件或情况变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估无形资产的减值。可能引发审查的情况包括但不限于:资产的市场价格大幅下跌;商业环境或法律因素的重大不利变化;成本的累积大大超过资产收购或建造的最初预期金额;本期现金流量或营业亏损加上与资产使用相关的亏损历史记录或持续亏损预测;以及目前对资产在其估计使用寿命结束前更有可能被出售或处置的预期。
在2022年第二季度,我们发现股价持续下跌,导致我们的市值低于股东权益的账面价值。我们得出结论,股价的持续下跌是一个触发事件,并进行了中期量化减值评估。量化减值评估是在2022年6月30日进行的,采用了收入和市场相结合的方法。我们的商誉减值评估结果得出结论,公司单一报告单位的公允价值超过了账面价值,因此,截至2022年6月30日没有减值。
报告单位的公允价值是根据我们通过市场报价确定的市值以及经控制溢价和其他相关因素调整后的市值确定的。如果我们的公允价值下降到低于账面价值,我们可能会产生与商誉和收购的无形资产相关的重大减值费用,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们得出的结论是,截至2022年9月30日的三个月,没有新的减值触发事件。因此,我们得出的结论是,截至2022年9月30日,没有商誉减值。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
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目录表
项目6.展品
展品 |
| 描述 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易所法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务干事的认证。 | |
32.1# | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2# | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | |
101.INS | XBRL实例文档。 | |
101.SCHXBRL | 分类扩展架构文档。 | |
101.CAL XBRL | 分类扩展计算链接库文档。 | |
101.定义XBRL | 分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.实验室XBRL | 分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.Pre XBRL | 分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
#本证书不视为为《交易法》第18条的目的而提交,或以其他方式承担该条款的责任,也不应视为通过引用将其纳入《证券法》或《交易法》的任何申请。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
BuzzFeed,Inc. | |||
发信人: | /s/Felicia DellaFortuna | ||
首席财务官 | |||
(首席财务官和正式授权的官员) | |||
日期: | 2022年11月14日 |
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