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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
x根据证券条例第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《交换法》
截至本季度末2022年9月30日
☐根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《交换法》
的过渡期 至
佣金文件编号0-16211
Dentsply SIRONA Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 39-1434669 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
| | |
巴兰廷商业广场13320号, 夏洛特, 北卡罗来纳州 | | 28277-3607 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(844) 848-0137
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | X射线 | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 x 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | |
大型加速文件服务器 x | 加速文件管理器☐
|
非加速文件服务器☐
| 规模较小的报告公司☐
|
| 新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ 不是x
表明截至最后可行日期发行人所属普通股类别的流通股数量:于2022年11月3日,DENTSPLY SIRONA Inc.214,911,886已发行普通股的股份。
解释性说明
如其截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K/A年度报告第1号修正案(“2021年Form 10-K/A”)和截至2021年9月30日的Form 10-Q/A季度报告修正案1(“Form 10-Q/A”)的更详细说明所述,DENTSPLY SIRONA Inc.(“本公司”)重述了其截至2021年12月31日的财政年度的已审计综合财务报表和截至2021年9月30日的季度的未经审计综合财务报表。
重述对本公司合并财务报表的影响在附注1,重要会计政策和重述中作了进一步说明。本文提供的截至2021年9月30日的三个月和九个月的比较财务信息应与公司适用的财务报表和附注一起阅读,如2021年Form 10-K/A和Form 10-Q/A中提供的那样。
Dentsply SIRONA Inc.
目录
| | | | | | | | |
| | |
第一部分 | 财务信息 | 页面 |
| | |
项目1 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| | |
| 合并业务报表 | 5 |
| | |
| 综合全面收益表(损益表) | 6 |
| | |
| 合并资产负债表 | 7 |
| | |
| 合并权益变动表 | 8 |
| | |
| 合并现金流量表 | 10 |
| | |
| 未经审计的中期合并财务报表附注 | 11 |
| | |
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 42 |
| | |
第3项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
| | |
项目4 | 控制和程序 | 59 |
| | |
第II部 | 其他信息 | |
| | |
项目1 | 法律诉讼 | 62 |
| | |
第1A项 | 风险因素 | 62 |
| | |
项目2 | 未登记的证券销售和收益的使用 | 62 |
| | |
项目6 | 陈列品 | 64 |
| | |
签名 | | 65 |
一般信息
除非本文中另有说明或上下文另有说明,否则在本10-Q表格中,“Dentsply Sirona”或“公司”、“我们”或“我们”是指DENTSPLY SIRONA Inc.及其子公司在合并基础上的财务信息和交易。
前瞻性陈述及其相关风险
本10-Q表中所有与历史事实无关的陈述均构成“前瞻性陈述”,包括与我们能否以目前预期的方式成功补救本10-Q表中披露的财务报告内部控制的重大弱点有关的陈述。这些声明代表了目前的期望和信念,不能保证这些声明中描述的结果将会实现。此类陈述会受到许多假设、风险、不确定因素和其他因素的影响,这些假设、风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果与此类陈述中描述的结果大不相同,其中许多都不是我们所能控制的,包括在本10-Q表格第II部分第1A项“风险因素”和在截至2021年12月31日的公司年度报告10-K/A表格第I部分第1A项“风险因素”中描述的那些。2022年11月7日,a以及可能在公司提交给美国证券交易委员会的其他文件(“美国证券交易委员会”)中描述的其他因素。不能保证任何前瞻性陈述中提出的任何期望、信念、目标或计划能够或将会实现,并告诫读者不要过度依赖这些陈述,因为这些陈述只说明了它们作出之日的情况。我们不承担任何义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订,或报告本10-Q表日期后的任何事件或情况,或反映意外事件的发生。
投资者应该明白,不可能预测或识别所有这些因素或风险。因此,您不应将公司提交给美国证券交易委员会的文件中确定的风险视为对与公司投资相关的所有潜在风险或不确定性的全面讨论。
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 947 | | | $ | 1,040 | | | $ | 2,939 | | | $ | 3,128 | |
产品销售成本 | 439 | | | 471 | | | 1,329 | | | 1,385 | |
| | | | | | | |
毛利 | 508 | | | 569 | | | 1,610 | | | 1,743 | |
销售、一般和管理费用 | 401 | | | 395 | | | 1,187 | | | 1,174 | |
研发费用 | 41 | | | 39 | | | 131 | | | 122 | |
商誉减值 | 1,187 | | | — | | | 1,187 | | | — | |
无形资产减值及其他成本 | 97 | | | 3 | | | 107 | | | 11 | |
| | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (1,218) | | | 132 | | | (1,002) | | | 436 | |
| | | | | | | |
其他收入和支出: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 14 | | | 14 | | | 41 | | | 43 | |
| | | | | | | |
其他费用(收入),净额 | 9 | | | 5 | | | 20 | | | 4 | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (1,241) | | | 113 | | | (1,063) | | | 389 | |
(福利)所得税拨备 | (164) | | | 29 | | | (128) | | | 97 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净(亏损)收益 | (1,077) | | | 84 | | | (935) | | | 292 | |
| | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
可归因于Dentsply Sirona的净(亏损)收入 | $ | (1,077) | | | $ | 84 | | | $ | (935) | | | $ | 292 | |
| | | | | | | |
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净(亏损)收入: | | | | | | |
基本信息 | $ | (5.01) | | | $ | 0.39 | | | $ | (4.34) | | | $ | 1.34 | |
稀释 | $ | (5.01) | | | $ | 0.38 | | | $ | (4.34) | | | $ | 1.32 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 214.9 | | | 218.6 | | | 215.6 | | | 218.6 | |
稀释 | 214.9 | | | 220.5 | | | 215.6 | | | 220.7 | |
见未经审计的中期合并财务报表附注。
Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (1,077) | | | $ | 84 | | | $ | (935) | | | $ | 292 | |
| | | | | | | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | |
外币折算损失 | (148) | | | (68) | | | (310) | | | (130) | |
衍生金融工具净收益 | 22 | | | 10 | | | 54 | | | 19 | |
| | | | | | | |
养老金负债收益 | 1 | | | 2 | | | 4 | | | 8 | |
其他综合亏损总额,税后净额 | (125) | | | (56) | | | (252) | | | (103) | |
| | | | | | | |
综合(亏损)收益总额 | (1,202) | | | 28 | | | (1,187) | | | 189 | |
| | | | | | | |
减去:非控股权益的综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
可归因于Dentsply Sirona的全面(亏损)收入总额 | $ | (1,202) | | | $ | 28 | | | $ | (1,187) | | | $ | 189 | |
| | | | | | | |
见未经审计的中期合并财务报表附注。
Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并资产负债表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 418 | | | $ | 339 | |
应收账款和票据--贸易,净额 | 645 | | | 750 | |
库存,净额 | 592 | | | 515 | |
预付费用和其他流动资产 | 284 | | | 248 | |
流动资产总额 | 1,939 | | | 1,852 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 714 | | | 773 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 201 | | | 198 | |
可识别无形资产净额 | 1,875 | | | 2,319 | |
商誉 | 2,584 | | | 3,976 | |
其他非流动资产 | 209 | | | 121 | |
总资产 | $ | 7,522 | | | $ | 9,239 | |
| | | |
负债与权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 271 | | | $ | 262 | |
应计负债 | 711 | | | 760 | |
应付所得税 | 68 | | | 57 | |
应付票据和长期债务的当期部分 | 246 | | | 182 | |
流动负债总额 | 1,296 | | | 1,261 | |
| | | |
长期债务 | 1,737 | | | 1,913 | |
经营租赁负债 | 154 | | | 149 | |
递延所得税 | 246 | | | 391 | |
其他非流动负债 | 475 | | | 528 | |
总负债 | 3,908 | | | 4,242 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
| | | |
股本: | | | |
优先股,$1.00票面价值;0.25授权股数为百万股;不是已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值; | 3 | | | 3 | |
400.0百万股授权,以及264.52022年9月30日和2021年12月31日发行的百万股 | | | |
214.9百万美元和217.42022年9月30日和2021年12月31日发行的百万股 | | | |
超出票面价值的资本 | 6,619 | | | 6,606 | |
留存收益 | 498 | | | 1,514 | |
累计其他综合损失 | (844) | | | (592) | |
国库股,按成本价计算,49.6百万美元和47.12022年9月30日和2021年12月31日分别为百万股 | (2,663) | | | (2,535) | |
Dentsply Sirona总股本 | 3,613 | | | 4,996 | |
| | | |
非控制性权益 | 1 | | | 1 | |
总股本 | 3,614 | | | 4,997 | |
负债和权益总额 | $ | 7,522 | | | $ | 9,239 | |
见未经审计的中期合并财务报表附注。
Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并权益变动表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 库存 | | 资本流入 超过 面值 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | Total Dentsply Sirona 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,606 | | | $ | 1,514 | | | $ | (592) | | | $ | (2,535) | | | $ | 4,996 | | | $ | 1 | | | $ | 4,997 | |
净收入 | — | | | — | | | 69 | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 4 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
员工购股计划的资金筹措 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加速股份回购 | — | | | (30) | | | — | | | — | | | (120) | | | (150) | | | — | | | (150) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位分配 | — | | | (16) | | | — | | | — | | | 10 | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息(美元0.125每股) | — | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
2022年3月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,573 | | | $ | 1,556 | | | $ | (629) | | | $ | (2,640) | | | $ | 4,863 | | | $ | 1 | | | $ | 4,864 | |
净收入 | — | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | 73 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
员工购股计划的资金筹措 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加速股份回购 | — | | | 30 | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票单位分配 | — | | | (3) | | | — | | | — | | | 1 | | | (2) | | | — | | | (2) | |
限制性股票单位股息 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
宣布的现金股息(美元0.125每股) | — | | | — | | | (26) | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | (26) | |
2022年6月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,617 | | | $ | 1,602 | | | $ | (719) | | | $ | (2,666) | | | $ | 4,837 | | | $ | 1 | | | $ | 4,838 | |
净亏损 | — | | | — | | | (1,077) | | | — | | | — | | | (1,077) | | | — | | | (1,077) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (125) | | | — | | | (125) | | | — | | | (125) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
员工购股计划的资金筹措 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位分配 | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
现金股息(美元)0.125每股) | — | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
2022年9月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,619 | | | $ | 498 | | | $ | (844) | | | $ | (2,663) | | | $ | 3,613 | | | $ | 1 | | | $ | 3,614 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 库存 | | 资本流入 超过 面值 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | Total Dentsply Sirona 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | $ | 3 | | | $ | 6,604 | | | $ | 1,198 | | | $ | (464) | | | $ | (2,409) | | | $ | 4,932 | | | $ | 3 | | | $ | 4,935 | |
净收入 | — | | | — | | | 112 | | | — | | | — | | | 112 | | | — | | | 112 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 22 | | | 33 | | | — | | | 33 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
员工购股计划的资金筹措 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
购买的库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (90) | | | (90) | | | — | | | (90) | |
限制性股票单位分配 | — | | | (11) | | | — | | | — | | | 7 | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息(美元0.10每股) | — | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | (22) | |
2021年3月31日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,618 | | | $ | 1,288 | | | $ | (554) | | | $ | (2,468) | | | $ | 4,887 | | | $ | 3 | | | $ | 4,890 | |
净收入 | — | | | — | | | 96 | | | — | | | — | | | 96 | | | — | | | 96 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 9 | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位分配 | — | | | (2) | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息(美元0.11每股) | — | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
2021年6月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,638 | | | $ | 1,359 | | | $ | (511) | | | $ | (2,458) | | | $ | 5,031 | | | $ | 3 | | | $ | 5,034 | |
净收入 | — | | | — | | | 84 | | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | 84 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | (56) | | | — | | | (56) | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 23 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
员工购股计划的资金筹措 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位分配 | — | | | (4) | | | — | | | — | | | 1 | | | (3) | | | — | | | (3) | |
限制性股票单位股息 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
现金股息(美元)0.11每股) | — | | | — | | | (23) | | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
2021年9月30日的余额 | $ | 3 | | | $ | 6,659 | | | $ | 1,419 | | | $ | (567) | | | $ | (2,454) | | | $ | 5,060 | | | $ | 3 | | | $ | 5,063 | |
见未经审计的中期合并财务报表附注。
Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | |
经营活动的现金流: | | | |
净(亏损)收益 | $ | (935) | | | $ | 292 | |
| | | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 90 | | | 94 | |
无形资产摊销 | 159 | | | 167 | |
| | | |
| | | |
商誉减值 | 1,187 | | | — | |
无形资产无限期减值 | 94 | | | — | |
| | | |
递延所得税 | (220) | | | (11) | |
基于股票的薪酬费用 | 47 | | | 54 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他非现金支出 | 38 | | | 13 | |
| | | |
| | | |
非战略性业务和产品线的销售收益 | — | | | (14) | |
| | | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购: | | | |
应收账款和票据--贸易,净额 | 43 | | | (89) | |
库存,净额 | (140) | | | (88) | |
预付费用和其他流动资产,净额 | (46) | | | (24) | |
其他非流动资产 | (13) | | | (12) | |
应付帐款 | 40 | | | (45) | |
应计负债 | (2) | | | 70 | |
所得税 | 41 | | | 6 | |
其他非流动负债 | (8) | | | 22 | |
经营活动提供的净现金 | 375 | | | 435 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
资本支出 | (117) | | | (101) | |
| | | |
为收购企业和股权投资支付的现金,扣除所获得的现金 | — | | | (248) | |
出售非战略性业务或产品线所收到的现金 | — | | | 27 | |
从衍生品合约收到的现金 | 10 | | | 1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投资活动 | (2) | | | 2 | |
用于投资活动的现金净额 | (109) | | | (319) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
为加速股票回购支付的现金 | (150) | | | — | |
短期借款收益 | 64 | | | 147 | |
为库存股支付的现金 | — | | | (90) | |
支付的现金股利 | (78) | | | (68) | |
| | | |
扣除递延融资成本后的长期借款收益 | 7 | | | 15 | |
偿还长期借款 | (2) | | | (297) | |
| | | |
行使股票期权所得收益 | 6 | | | 47 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他筹资活动,净额 | (15) | | | (11) | |
用于融资活动的现金净额 | (168) | | | (257) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (19) | | | (16) | |
现金及现金等价物净增(减) | 79 | | | (157) | |
期初现金及现金等价物 | 339 | | | 438 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 418 | | | $ | 281 | |
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见未经审计的中期合并财务报表附注。
Dentsply SIRONA Inc.及其子公司
未经审计的中期合并财务报表附注
NOTE 1 – 重大会计政策和重述
陈述的基础
随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则编制。管理层认为,所有被认为是公平陈述中期结果所必需的调整(仅包括正常经常性调整)都已列入。中期业绩不应被视为全年业绩的指示性指标。这些财务报表和相关附注包含DENTSPLY SIRONA Inc.及其子公司(“Dentsply Sirona”或“公司”)的合并账目,应与公司截至2021年12月31日的最新10-K/A报表中包含的合并财务报表和附注一起阅读,这些报表和附注已修订并提交2022年11月7日。
最近结束的调查
如先前所披露,本公司董事会审计及财务委员会(“审计及财务委员会”)于2022年3月在独立法律顾问及法务会计师的协助下,就有关本公司现任及前任雇员提交的若干财务报告事宜的指控展开内部调查。调查分为两个部分,一个是关于本公司在2021年第三季度和第四季度利用激励措施向北美某些分销商销售产品的指控(“北美调查”),另一个是分析本公司确定的中国在2021年第四季度产品退货增加的情况(“中国调查”)。在北美调查中,审计和财务委员会得出结论,没有证据表明存在故意不当行为或欺诈行为。审计和财务委员会发现,某些前高级管理层成员,包括公司前首席执行官和前首席财务官,违反了公司《道德和商业行为守则》的规定。此外,这些前高级管理层成员没有维持和促进适当的控制环境,侧重于公司业务领域的合规,也没有充分促进、监督或执行对道德和商业行为准则的遵守。北美的调查发现,包括前首席执行官和前首席财务官在内的某些前高级管理层成员创造了一种文化,员工在不担心报复的情况下提出担忧是不舒服的。此外, 北美调查证实了关于前首席执行官和前首席财务官高层语气不当的某些指控。根据对中国的调查,审计和财务委员会得出结论,公司在中国的当地商业团队成员以及本公司亚太商业组织的负责人存在故意不当行为,未能向公司当地会计团队提供所要求的信息,阻碍会计团队的工作,以及在中国调查中向本公司和审计与财务委员会提供信息时缺乏真实性。中国的调查还确定,本公司在中国当地商业团队的某些成员以及本公司前首席财务官和亚太商业组织负责人的这些行为违反了本公司的道德和商业行为准则。
2022年10月29日,审计与财务委员会认定调查已完成。
以前发布的合并财务报表的先前重述和其他更正
中期综合财务报表包括先前对截至2021年9月30日止三个月及九个月期间作出的更正,该等更正载于中期综合财务报表附注1及本公司于2022年11月7日提交的10-Q/A表格中有关相同期间的附注。这一重述更正了与某些客户激励计划相关的错误,以及在确定与公司销售退货条款、保修准备金和可变对价相关的估计时的会计和假设。此外,由于未能适当说明上文提到的中国调查中确定的某些产品退货和/或更换,导致2021年第三季度的净销售额多报了约#美元。4本应在2021年第四季度入账的中期财务报表已反映在重报的截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的中期财务报表中。在进行这些更正的同时,公司还对以前发现的错误进行了某些其他重述和修订。这些集体错误的重述导致净销售额减少#美元。29100万美元,毛利润减少1,000万美元22100万美元,营业收入减少美元。27100万美元,稀释后每股收益减少1美元0.09每股收益来自之前报告的截至2021年9月30日的三个月期间的金额。重述导致净销售额减少#美元。35100万美元,毛利润减少1,000万美元25100万美元,营业收入减少美元。32100万美元,稀释后每股收益减少1美元0.13每股收益来自之前报告的截至2021年9月30日的九个月期间的金额。
为了纠正这些错误,管理层此前重述了公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表,这些报表在随附的综合财务报表中作为比较期间列报,并在必要时重述了本文所包括的相关附注中的比较期间,以纠正这些会计错误。有关这些期间以前发布的财务报表的重述详情,请参阅本公司于2022年11月7日提交的10-Q/A表格中的中期综合财务报表附注1。该公司还在2022年11月7日提交的10-K/A表格中重述了截至2021年12月31日的财政年度的综合财务报表。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内已呈报的净销售额及开支。实际结果可能与这些估计大相径庭。
具体地说,在截至2022年9月30日的三个月里,其中一些估计和假设仍然基于对新冠肺炎大流行预期未来影响的持续评估。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接地对公司未来的财务状况、流动性或经营业绩产生负面的实质性影响,这是高度不确定和难以预测的。更具体地说,尽管对该公司产品的需求在很大程度上已经从疫情开始时实施的严格预防措施的影响中恢复过来,但它继续受到社会距离指导方针、减少患者流量的牙科实践安全协议以及一些挥之不去的患者不愿寻求牙科护理的影响。此外,大流行的影响继续以电子元件等特定材料短缺、相关运输成本上升和劳动力短缺的形式出现。在整个2022年,该公司继续遭遇供应链限制,这影响了其及时生产和交付某些产品的能力,并导致运费上升。在第三季度,公司进一步受到宏观经济状况恶化的影响,包括全球利率上升和通胀压力,这些因素提高了投入的价格,影响了我们客户的可自由支配的消费行为,并带来了新的竞争挑战。为了解决这些问题,公司已采取措施减轻这些趋势的影响,包括继续强调降低成本和提高供应链效率。然而,这些影响将持续多久,或者该病毒未来的变种是否会对受影响的市场产生不利影响,仍然存在不确定性。
尚未采用的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》,随后于2021年1月由ASU第2021-01号《参考汇率改革(专题848):范围》修订。新标准为参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的另一种利率的合同、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。本标准中的修改自发布之日起生效,一般适用于截至2022年12月31日的合同修改或评估。该公司预计这一标准不会对其合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
2021年10月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2021-08号《企业合并:从与客户的合同中获得的合同资产和合同负债的会计处理(主题805)》,其中要求在企业合并中收购的合同资产和负债在收购之日由收购方根据ASC 606《与客户的合同收入》予以确认和计量,就像它发起了这些合同一样。目前要求按公允价值计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债的规定与现行办法不同。本标准适用于2022年12月15日之后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,并允许及早采用。该公司目前正在评估这一标准对其综合财务报表和相关披露的影响。
季节性
我们的业务受季节性波动的影响。我们的销售额和利润通常在第三和第四季度最高,这是因为我们的年度牙科会议DS World,历史上一直在接近9月底的时候举行。因此,我们财政年度第四季度产生了不成比例的运营现金流。尽管这些销售的很大一部分发生在第三季度和第四季度,但全年都有运营费用,主要是广告和促销费用。由于公司业务的季节性,任何一个会计季度的经营结果不一定代表其他季度或整个会计年度的预期结果。
注2-收入
收入主要来自牙科设备以及牙科和保健消耗品的销售。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,按产品类别分列的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
设备和仪器 | | $ | 163 | | | $ | 176 | | | $ | 498 | | | $ | 523 | |
CAD/CAM | | 116 | | | 147 | | | 351 | | | 403 | |
正畸 | | 76 | | | 63 | | | 220 | | | 212 | |
植入物 | | 135 | | | 150 | | | 439 | | | 461 | |
医疗保健 | | 66 | | | 76 | | | 208 | | | 225 | |
技术和设备部门收入 | | $ | 556 | | | $ | 612 | | | $ | 1,716 | | | $ | 1,824 | |
| | | | | | | | |
牙髓治疗与修复 | | $ | 282 | | | $ | 313 | | | $ | 887 | | | $ | 953 | |
其他消耗品 | | 109 | | | 115 | | | 336 | | | 351 | |
消费品部门收入 | | $ | 391 | | | $ | 428 | | | $ | 1,223 | | | $ | 1,304 | |
| | | | | | | | |
总净销售额 | | $ | 947 | | | $ | 1,040 | | | $ | 2,939 | | | $ | 3,128 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,按地理区域分列的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
美国 | | $ | 357 | | | $ | 384 | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,094 | |
欧洲 | | 358 | | | 393 | | | 1,183 | | | 1,239 | |
世界其他地区 | | 232 | | | 263 | | | 733 | | | 795 | |
| | | | | | | | |
总净销售额 | | $ | 947 | | | $ | 1,040 | | | $ | 2,939 | | | $ | 3,128 | |
合同资产和负债
该公司在其业务过程中通常没有合同资产。合同负债是指超过已确认收入的账单,主要与尚未履行履约义务的客户调整器待遇的预付账单有关。该公司有$74百万美元和美元68分别于2022年9月30日和2021年12月31日在综合资产负债表的应计负债中记录的递延收入百万美元。公司确认截至2021年12月31日的递延收入约为美元48本年度为100万美元。该公司预计将在未来12个月内确认所有剩余的递延收入。
坏账准备
应收账款和票据--贸易,净额为扣除坏账准备和贸易折扣后的净额,为#美元。92022年9月30日的百万美元和132021年12月31日为100万人。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间,坏账准备的变化不大,包括以前预留的应收账款的注销。这一拨备的变化包括在综合经营报表的销售、一般和行政费用中。
NOTE 3 – 股票薪酬
在公司截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表中记录的股票补偿费用金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
产品销售成本 | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | |
销售、一般和管理费用 | | 12 | | | 19 | | | 43 | | | 48 | |
研发费用 | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
基于股票的薪酬费用总额 | | $ | 14 | | | $ | 22 | | | $ | 47 | | | $ | 54 | |
| | | | | | | | |
相关递延所得税优惠 | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 6 | |
NOTE 4 – 综合收益(亏损)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,按构成部分分列的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 外币折算收益(亏损) | | 现金流量套期保值收益(亏损) | | 净投资损益与公允价值套期保值 | | | | 养老金负债损益 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的税后净额 | | $ | (366) | | | $ | (16) | | | $ | (103) | | | | | $ | (107) | | | $ | (592) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入和税收影响 | | (37) | | | 3 | | | 9 | | | | | — | | | (25) | |
税费支出 | | (11) | | | — | | | (1) | | | | | — | | | (12) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额,重新分类前 | | (48) | | | 3 | | | 8 | | | | | — | | | (37) | |
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | | — | | | (1) | | | — | | | | | 1 | | | — | |
其他综合收益净(减)增 | | (48) | | | 2 | | | 8 | | | | | 1 | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的税后净额 | | $ | (414) | | | $ | (14) | | | $ | (95) | | | | | $ | (106) | | | $ | (629) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入和税收影响 | | (86) | | | (3) | | | 32 | | | | | — | | | (57) | |
税费支出 | | (28) | | | — | | | (8) | | | | | — | | | (36) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额,重新分类前 | | (114) | | | (3) | | | 24 | | | | | — | | | (93) | |
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | | — | | | 1 | | | — | | | | | 2 | | | 3 | |
其他综合收益净(减)增 | | (114) | | | (2) | | | 24 | | | | | 2 | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的税后净额 | | $ | (528) | | | $ | (16) | | | $ | (71) | | | | | $ | (104) | | | $ | (719) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入和税收影响 | | (120) | | | 3 | | | 28 | | | | | — | | | (89) | |
税费支出 | | (28) | | | (1) | | | (7) | | | | | — | | | (36) | |
其他综合(损失)福利,税后净额,重新分类前 | | (148) | | | 2 | | | 21 | | | | | — | | | (125) | |
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | | — | | | (1) | | | — | | | | | 1 | | | — | |
其他综合收益净(减)增 | | (148) | | | 1 | | | 21 | | | | | 1 | | | (125) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的税后净额 | | $ | (676) | | | $ | (15) | | | $ | (50) | | | | | $ | (103) | | | $ | (844) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 外币折算收益(亏损) | | 现金流量套期保值收益(亏损) | | 净投资损益与公允价值套期保值 | | | | 养老金负债损益 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的税后净额 | | $ | (187) | | | $ | (25) | | | $ | (119) | | | | | $ | (133) | | | $ | (464) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入和税收影响 | | (74) | | | (6) | | | 9 | | | | | 3 | | | (68) | |
税收(费用)优惠 | | (25) | | | 2 | | | (2) | | | | | (1) | | | (26) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额,重新分类前 | | (99) | | | (4) | | | 7 | | | | | 2 | | | (94) | |
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | | — | | | 2 | | | — | | | | | 2 | | | 4 | |
其他综合收益净(减)增 | | (99) | | | (2) | | | 7 | | | | | 4 | | | (90) | |
截至2021年3月31日的税后净额 | | $ | (286) | | | $ | (27) | | | $ | (112) | | | | | $ | (129) | | | $ | (554) | |
重新分类前的其他全面收入和税收影响 | | 31 | | | 3 | | | 1 | | | | | — | | | 35 | |
税收优惠(费用) | | 6 | | | (2) | | | (1) | | | | | — | | | 3 | |
其他综合收入,税后净额,重新分类前 | | 37 | | | 1 | | | — | | | | | — | | | 38 | |
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | | — | | | 3 | | | — | | | | | 2 | | | 5 | |
其他综合收益净增长 | | 37 | | | 4 | | | — | | | | | 2 | | | 43 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的税后净额 | | $ | (249) | | | $ | (23) | | | $ | (112) | | | | | $ | (127) | | | $ | (511) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入和税收影响 | | (59) | | | 6 | | | 3 | | | | | — | | | (50) | |
税费支出 | | (9) | | | (1) | | | (1) | | | | | — | | | (11) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额,重新分类前 | | (68) | | | 5 | | | 2 | | | | | — | | | (61) | |
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 | | — | | | 3 | | | — | | | | | 2 | | | 5 | |
其他综合收益净(减)增 | | (68) | | | 8 | | | 2 | | | | | 2 | | | (56) | |
2020年9月30日的税后净额 | | $ | (317) | | | $ | (15) | | | $ | (110) | | | | | $ | (125) | | | $ | (567) | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,累计税额调整为$84百万美元和美元168100万美元,主要与外币换算调整有关。
累计外币换算调整包括换算损失#美元。639百万美元和美元250截至2022年9月30日和2021年12月31日分别为100万美元,作为净投资对冲的贷款累计亏损#美元37百万美元和美元116分别为100万美元。这些外币兑换损失因衍生金融工具的变动而部分抵销。
从AOCI到截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合业务报表的重新分类并不显著。
NOTE 5 – 普通股每股收益
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释后每股普通股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
可归因于Dentsply Sirona的净(亏损)收入 | | $ | (1,077) | | | $ | 84 | | | $ | (935) | | | $ | 292 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 214.9 | | | 218.6 | | | 215.6 | | | 218.6 | |
| | | | | | | | |
(亏损)普通股每股收益-基本 | | $ | (5.01) | | | $ | 0.39 | | | $ | (4.34) | | | $ | 1.34 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
可归因于Dentsply Sirona的净(亏损)收入 | | $ | (1,077) | | | $ | 84 | | | $ | (935) | | | $ | 292 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 214.9 | | | 218.6 | | | 215.6 | | | 218.6 | |
基于股票薪酬奖励的稀释期权假定行使所产生的增量加权平均股份 | | — | | | 1.9 | | | — | | | 2.1 | |
已发行的加权平均稀释后股份总数 | | 214.9 | | | 220.5 | | | 215.6 | | | 220.7 | |
| | | | | | | | |
(亏损)每股普通股收益-摊薄 | | $ | (5.01) | | | $ | 0.38 | | | $ | (4.34) | | | $ | 1.32 | |
不包括已发行普通股的加权平均摊薄计算0.3百万美元和0.5由于本公司分别报告截至2022年9月30日的三个月和九个月的净亏损,因此可能稀释普通股。
截至2022年9月30日止三个月及九个月,本公司不计算已发行加权平均摊薄股份3.6从股票期权和RSU中获得100万股等值普通股,因为它们的效果将是反稀释的。截至2021年9月30日的三个月和九个月,本公司不包括0.9百万美元和0.9股票期权和RSU分别发行了100万股等值普通股流通股,因为它们的效果将是反稀释的。
董事会已经批准了一项股份回购计划,金额最高可达$1.0十亿美元。股份回购可透过公开市场购买、规则10b5-1计划、加速股份回购、私下协商交易或其他交易方式进行,回购金额及时间由本公司根据当时市场及业务状况及其他因素而认为适当。于2022年9月30日,本公司获授权回购$740在股份回购计划下剩余的普通股股份为百万股。
于2022年3月8日,本公司与一间金融机构订立加速股份回购协议(“ASR协议”),以协议期间本公司普通股的成交量加权平均价减去折扣价购买本公司普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | | 初次交付 | | 最终结算 |
协议日期 | 已支付金额 | | 收到的股份 | 每股价格 | 股份价值占合同价值的百分比 | | 结算日 | 收到的总股份数 | 每股平均价格 |
March 8, 2022 | $ | 150 | | | 2.4 | $ | 50.44 | | 80 | % | | April 19, 2022 | 3.1 | $ | 48.22 | |
ASR协议被计入2022年3月9日库存股交易中普通股的首次交付,金额为$120以及一份与本公司普通股挂钩的远期合同,其普通股数量将于最终结算日期确定。远期合同符合所有适用的权益分类标准,不作为衍生工具入账。因此,远期合同被记录为超出面值的资本,并在最终结算时被记录为2022年9月30日综合资产负债表中的库存股。普通股的初始交割和最终结算减少了基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均流通股。远期合约不影响稀释后每股收益的加权平均已发行普通股。
NOTE 6 – 企业合并
收购
2021年交易
在交易生效日期2021年7月1日,公司支付了$7收购瑞士一家部分拥有的附属公司在牙科业务中的剩余权益,该公司主要开发专注于CAD/CAM系统的高度专业化的软件。此次收购预计将进一步加快该公司与CAD/CAM系统相关的专业软件的开发。
与收购联营公司有关的收购资产和承担的负债的公允价值包括#美元。4百万美元的其他流动资产,3百万美元的无形资产,美元2百万美元的流动负债和1百万美元的其他长期负债。支付的现金和美元4在收购前,该实体以前持有的权益的公允价值为100万美元,已根据所收购资产的公允价值估计数和承担的负债公允价值进行分配,结果入账#美元7百万美元的善意。这一商誉被认为代表与收购的劳动力和公司预期通过将收购的资产整合到公司现有业务运营中实现的协同效应相关的价值,不能从税收方面扣除。截至2021年12月31日止年度及截至2022年9月30日止九个月内对所购入资产及承担负债的公允价值所作的计量期间调整,对财务报表并无重大影响,导致商誉增加#美元。2百万美元。
取得的可确认无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 |
| | | | 使用寿命 |
(单位为百万,但使用年限除外) | | 金额 | | (单位:年) |
| | | | |
正在进行的研发 | | $ | 3 | | | 不定 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2021年6月1日,交易生效之日,公司支付了$132收购Propel Orthodontics LLC及其某些附属实体的几乎所有资产,该实体是一家总部位于加州的私人持股企业(“Propel Orthodontics”)。被收购的业务主要在Clear Aligner市场制造和销售正畸设备,并向正畸医生及其患者提供办公室内和家庭内的正畸附件设备。此次收购预计将进一步加快公司合并后的Clear Aligers业务的增长和盈利能力。
与Propel Orthodontics收购相关的收购资产和承担的负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | | $ | 4 | | |
无形资产 | | 66 | | |
流动负债 | | (1) | | |
取得的净资产 | | 69 | | |
商誉 | | 63 | | |
购买注意事项 | | $ | 132 | | |
收购价是根据购置的资产和承担的负债的公允价值估计数分配的,因此入账为#美元。63商誉,被认为代表与收购的劳动力和公司预期通过将收购的资产整合到公司现有业务运营中实现的协同效应相关的价值。商誉预计可在纳税时扣除。于截至2021年12月31日止年度及截至2022年9月30日止九个月内对所购入资产及承担负债的公允价值所作的计量期间调整,对财务报表并不重要,导致商誉减少#美元。2百万美元。
取得的可确认无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 |
| | | | 使用寿命 |
(单位为百万,但使用年限除外) | | 金额 | | (单位:年) |
| | | | |
发达的技术 | | $ | 66 | | | 10 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2021年1月21日,交易生效之日,公司支付了$94百万美元,并有可能获得高达$的额外收入拨备付款10百万美元,用于收购100DATUM Dental,Ltd.(“DATUM”)的流通股百分比,该公司是一家总部位于以色列的专业再生牙科材料的私营生产商和经销商。赚取准备金的公允价值为#美元。9百万美元,导致总购买价格为$103百万美元。
收购的资产和承担的与Datum收购有关的负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | |
| | | |
现金和现金等价物 | | $ | 2 | | |
其他流动资产 | | 2 | | |
无形资产 | | 76 | | |
流动负债 | | (2) | | |
其他长期资产(负债),净额 | | (14) | | |
取得的净资产 | | 64 | | |
商誉 | | 39 | | |
购买注意事项 | | $ | 103 | | |
收购价是根据购置的资产和承担的负债的公允价值估计数分配的,因此入账为#美元。39商誉,被认为代表与收购的劳动力和公司预期通过将收购的资产整合到公司现有业务运营中实现的协同效应相关的价值。商誉不能在纳税时扣除。于截至2021年12月31日止年度及截至2022年9月30日止九个月内对所购入资产及承担负债的公允价值所作的计量期间调整,对财务报表并无重大影响,导致商誉增加#美元。6百万美元。
取得的可确认无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 |
| | | | 使用寿命 |
(单位为百万,但使用年限除外) | | 金额 | | (单位:年) |
| | | | |
发达的技术 | | $ | 66 | | | 15 |
正在进行的研发 | | 10 | | | 不定 |
总计 | | $ | 76 | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2022年9月30日的9个月内,公司实现了某些盈利拨备,并支付了#美元的现金5向Datum的前股东支付1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000截至2022年9月30日,剩余或有对价债务为#美元。4百万美元。
上述各项收购业务于每项交易生效日期的经营结果已包括在随附的财务报表内。这些业绩,以及上述收购业务在截至2022年9月30日和2021年9月30日期间的历史业绩,与该公司在这两个时期的净销售额和收益相比并不重要。因此,该公司不认为这些收购是需要ASC 805规定的补充预计信息的重大交易,因此,这些信息并未公布。
对关联公司的投资
2021年6月4日,交易生效之日,公司支付了$16100万英镑收购一家总部位于英国的私人控股医疗耗材提供商的少数股权。这项投资在合并资产负债表的其他非流动资产中作为权益法投资入账。
资产剥离
2021年4月1日,该公司出售了之前作为技术和设备部门一部分包括在日本的某些正畸业务,以换取现金收入$8百万美元。资产剥离导致在截至2021年9月30日的9个月的综合经营报表中记录的其他费用(收入)净额中记录的无形损失。
2021年2月1日,公司出售了一项先前计入消耗品部门的熔模铸造业务,以换取现金收入#美元。19百万美元。资产剥离产生了1美元的税前收益。13在截至2021年9月30日的9个月的综合经营报表中记录的其他费用(收入)净额为100万美元。
NOTE 7 – 细分市场信息
该公司的二运营部门主要按产品组织,通常具有重叠的地理存在、客户基础、分销渠道和监管监督。根据公司首席运营决策者定期审查财务结果并利用这些信息评估公司业绩和分配资源的方式,这些经营部门也是公司的可报告部门。
该公司根据净销售额和调整后的营业收入评估各部门的业绩。分部调整后营业收入被定义为未分配成本、商誉减值、无形资产减值和其他成本、利息支出、净额、其他费用(收入)、净额、无形资产摊销前和某些公司总部前的营业收入,以及因收购产生的财产、厂房和设备的公允价值增加而产生的折旧。
本公司的每项业务所提供的产品和服务的说明二下面提供了可报告的部分。
技术和设备
该部门负责设计、制造和销售公司的牙科技术和设备产品以及保健产品。这些产品包括牙科植入物、CAD/CAM系统、正畸透明矫正器、成像系统、治疗中心、仪器以及医疗设备。
消耗品
该部门负责公司消费品的设计、制造和销售,包括各种预防、修复、牙髓和牙科实验室产品。
本公司截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的部门信息如下:
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
技术和设备 | | $ | 556 | | | $ | 612 | | | $ | 1,716 | | | $ | 1,824 | |
消耗品 | | 391 | | | 428 | | | 1,223 | | | 1,304 | |
总净销售额 | | $ | 947 | | | $ | 1,040 | | | $ | 2,939 | | | $ | 3,128 | |
分部调整后营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
技术和设备 | | $ | 73 | | | $ | 134 | | | $ | 278 | | | $ | 391 | |
消耗品 | | 121 | | | 123 | | | 398 | | | 426 | |
分部调整后营业收入 | | 194 | | | 257 | | | 676 | | | 817 | |
| | | | | | | | |
对帐项目费用(收入): | | | | | | | | |
所有其他 (a) | | 77 | | | 67 | | | 223 | | | 199 | |
商誉减值 | | 1,187 | | | — | | | 1,187 | | | — | |
无形资产减值及其他成本 | | 97 | | | 3 | | | 107 | | | 11 | |
利息支出,净额 | | 14 | | | 14 | | | 41 | | | 43 | |
| | | | | | | | |
其他费用(收入),净额 | | 9 | | | 5 | | | 20 | | | 4 | |
无形资产摊销 | | 51 | | | 56 | | | 159 | | | 167 | |
因企业合并产生的财产、厂房和设备的公允价值增加而产生的折旧 | | — | | | (1) | | | 2 | | | 4 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | (1,241) | | | $ | 113 | | | $ | (1,063) | | | $ | 389 | |
(A)包括未分配的公司总部费用和部门间冲销的结果。
NOTE 8 – 库存
库存,净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
原材料和供应品 | | $ | 142 | | | $ | 139 | |
在制品 | | 70 | | | 72 | |
成品 | | 380 | | | 304 | |
库存,净额 | | $ | 592 | | | $ | 515 | |
该公司的库存准备金为#美元。77百万美元和美元86分别为2022年9月30日和2021年12月31日。存货按成本和可变现净值中较低者列报。
NOTE 9 – 无形资产减值及其他成本
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的无形资产减值和其他成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并业务报表中受影响的行项目 | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
产品销售成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | |
销售、一般和管理费用 | | — | | | 3 | | | — | | | 6 | |
无形资产减值及其他成本 | | 97 | | | 3 | | | 107 | | | 11 | |
| | | | | | | | |
无形资产减值和其他成本总额 | | $ | 97 | | | $ | 6 | | | $ | 107 | | | $ | 14 | |
截至2022年9月30日的三个月和九个月,上述成本包括减值费用#美元94与技术和设备部门以及消耗品部门内的不确定的活着的商号和商标有关的百万美元。有关这项减值费用的详情,请参阅附注14商誉及无形资产。
这些期间的其他成本包括遣散费和与公司重组计划有关的其他费用。本公司于2022年9月30日的重组应计项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散费 |
(单位:百万) | | 2020 and 先前的计划 | | 2021年计划 | | 2022年计划 | | 总计 |
| | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 5 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 14 | |
条文 | | 1 | | | 1 | | | 8 | | | 10 | |
申请的金额 | | (3) | | | (5) | | | (3) | | | (11) | |
预算的更改 | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他重组成本 |
(单位:百万) | | 2020 and 先前的计划 | | 2021年计划 | | 2022年计划 | | 总计 |
| | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | |
条文 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 3 | |
申请的金额 | | (4) | | | (1) | | | (1) | | | (6) | |
| | | | | | | | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
按分部分列的拨备和调整的累计数额以及适用于所有计划的数额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年12月31日 | | 条文 | | 金额 已应用 | | 预算的更改 | | 2022年9月30日 |
| | | | | | | | | | |
技术和设备 | | $ | 7 | | | $ | 3 | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | 4 | |
消耗品 | | 11 | | | 7 | | | (8) | | | (1) | | | 9 | |
所有其他 | | — | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 18 | | | $ | 13 | | | $ | (17) | | | $ | (1) | | | $ | 13 | |
相关重组负债在综合资产负债表中计入应计负债和其他非流动负债。
NOTE 10 – 金融工具和衍生工具
衍生工具和套期保值活动
该公司的活动使其面临各种市场风险,主要包括与外币汇率和利率变化的影响有关的风险。这些财务风险由公司监测和管理,作为其整体风险管理计划的一部分。这一风险管理计划的目标是减少这些市场风险对公司经营业绩和现金流可能产生的波动性。该公司使用衍生金融工具来对冲某些预期交易、确定承诺或以外币计价的资产和负债。此外,该公司利用利率互换将固定利率债务转换为可变利率债务,反之亦然。本公司并无持有衍生工具作交易或投机用途。
以下按衍生工具类型概述了截至2022年9月30日现金流量对冲、净投资对冲、公允价值对冲和未按衍生工具类型指定为对冲的衍生工具的名义金额,以及预计在未来12个月到期的名义金额。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 合计名义金额 | | 12个月内到期的名义总额 |
| | | | |
现金流对冲 | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 85 | | | $ | 79 | |
| | | | |
| | | | |
指定为现金流对冲的衍生品工具总额 | | $ | 85 | | | $ | 79 | |
| | | | |
净投资的套期保值 | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 157 | | | $ | 78 | |
交叉货币基差互换 | | 262 | | | — | |
指定为净投资套期保值的衍生工具总额 | | $ | 419 | | | $ | 78 | |
| | | | |
公允价值对冲 | | | | |
利率互换 | | $ | 250 | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | 128 | | | 49 | |
指定为公允价值套期保值的衍生工具总额 | | $ | 378 | | | $ | 49 | |
| | | | |
衍生工具未被指定为对冲工具 | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 27 | | | $ | 27 | |
未被指定为对冲的衍生工具总额 | | $ | 27 | | | $ | 27 | |
| | | | |
现金流对冲
外汇风险管理
该公司对精选的预期外币现金流进行套期保值,以减少现金流和报告收益的波动。公司将某些外汇远期合约指定为现金流对冲。因此,本公司主要通过AOCI根据外汇远期合同的评估效力记录合同的公允价值。该公司以现货对现货而不是远期对远期的方式衡量预期交易的现金流对冲的有效性。因此,衍生工具公允价值的即期变动将在AOCI中递延,并在记录对冲交易的同期在综合经营报表中公布和记录。衍生工具公允价值的时间价值部分在适用期间的综合经营报表中按产品销售成本直线列报。与这些工具相关的任何现金流量都计入综合现金流量表的经营活动中。
这些外汇远期合约的到期日一般为18交易的对手方通常为大型国际金融机构,而该等交易的对手方通常为大型国际金融机构。
利率风险管理
由于利率掉期合约仅用于管理长期债务工具的利率风险,而非用于投机目的,因此本公司不常订立利率掉期合约。与这些工具相关的任何现金流量都计入综合现金流量表的经营活动中。
2020年5月26日,公司支付了美元31百万美元了结这笔150百万名义T-Lock合约,部分对冲了美元的利率风险750百万优先无担保票据。这一损失将在十年音符的生命。截至2022年9月30日和2021年12月31日,美元23百万美元和美元25这笔亏损中的100万美元将分别在未来期间从AOCI摊销。
AOCI发布
总体而言,被指定为现金流对冲的衍生品对于会计目的被认为是高度有效的。截至2022年9月30日,公司预计将在未来12个月内将AOCI中记录的现金流量对冲的非实质性递延净亏损重新归类到综合经营报表中。有关指定为AOCI现金流量对冲的衍生工具的前滚,请参阅附注4,全面收益(亏损)。
对外经营中的净投资套期保值
该公司在外国子公司中有大量投资。这些子公司的净资产受到货币汇率波动的影响。该公司同时使用衍生和非衍生金融工具来对冲部分风险。衍生工具包括外汇远期合约和交叉货币基差互换。非衍生工具由母公司层面持有的外币债务组成。与外国子公司净资产相关的折算损益由上述工具的损益抵销,这些工具被指定为净投资对冲并计入AOCI。衍生工具公允价值的时间价值部分在适用期间的合并经营报表中按其他费用(收入)净额按直线列报。与该等工具相关的任何现金流量均计入综合现金流量表的投资活动,但包括非重大融资元素的衍生工具除外,其所有现金流量均在综合现金流量表中归类为融资活动。
外汇远期合约和交叉货币基差互换的公允价值是考虑到实际利率、交叉货币互换基础利率和外汇汇率后,公司在报告日将收到或支付的估计金额。这些衍生工具价值变动的有效部分在扣除税务影响后计入AOCI。
2021年7月2日,本公司签订了一项交叉货币基础掉期,名义金额为$300100万美元,2030年6月3日到期。交叉货币基差互换被指定为对净投资的对冲。这份合同实际上将美元的一部分750百万美元债券票面利率来自3.3%至1.7%.
2021年5月25日,本公司重新建立其欧元净投资对冲组合,通过进入八外汇远期合约,每份名义金额为10百万欧元。原始合同的季度到期日至2023年3月。当投资组合内的个别合约到期时,本公司订立额外的外汇合约。截至2022年9月30日,欧元净投资对冲组合的总名义价值为160到期日至2024年9月的100万欧元。
公允价值对冲
外汇风险管理
该公司有以瑞典克朗计价的公司间贷款,这些贷款容易受到货币汇率波动的影响。该公司使用衍生金融工具来对冲这些风险。本公司将这些指定的外汇远期合约计入公允价值套期保值。本公司以现货基础而非远期基础衡量预期交易的公允价值套期保值的有效性。因此,衍生公允价值的即期变动将计入综合经营报表。衍生工具公允价值的时间价值部分在适用期间的合并经营报表中按其他费用(收入)净额按直线列报。与这些工具相关的任何现金流量都计入综合现金流量表的经营活动中。
本公司于2021年1月6日签订外汇远期合约,名义价值为1.310亿瑞典克朗,这是以瑞典克朗计价的公司间贷款增加的结果。外汇远期被指定为公允价值套期保值。
利率风险管理
本公司于2021年7月1日订立名义金额为$的浮动利率掉期合约250百万美元,这实际上将基础固定利率的一部分3.3$的%750百万优先债券,2030年6月到期,利率浮动。在美元中250百万名义金额,$100百万富翁有一个期限是五年2026年6月1日到期;美元150百万富翁有一个期限是九年2030年3月1日到期。
衍生工具未被指定为对冲工具
本公司订立衍生工具的目的是部分减低与以非功能性货币计价的已记录资产及负债有关的外汇重估风险。该公司主要使用外汇远期合约来对冲这些风险。这些衍生工具交易的损益抵销了基础非功能性货币余额重估所产生的损益,并计入综合经营报表中的其他费用(收益)净额。任何与远期外汇合约及利率掉期合约相关的现金流量,如非指定为套期保值,均计入综合现金流量表的经营活动内。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,公司综合经营报表中记录的与未被指定为套期保值的经济套期保值相关的收益和(亏损)并不显著。
衍生工具活动
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,公司与所有衍生工具相关的综合资产负债表和综合经营报表中记录的损益金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 在AOCI中确认的损益 | | 合并操作报表位置 | | 有效部分从AOCI重新分类为收入(费用) | | | | 在收入(费用)中确认 |
| | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 3 | | | 产品销售成本 | | $ | 1 | | | | | $ | — | |
利率互换 | | — | | | 利息支出,净额 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
现金流对冲合计 | | $ | 3 | | | | | $ | 1 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
净投资的套期保值 | | |
交叉货币基差互换 | | $ | 18 | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 11 | | | 其他费用(收入),净额 | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | |
净投资对冲合计 | | $ | 29 | | | | | $ | — | | | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | |
公允价值对冲 | | | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | | | $ | (1) | |
外汇远期合约 | | (1) | | | 其他费用(收入),净额 | | — | | | | | 13 | |
| | | | | | | | | | |
公允价值套期保值总额 | | $ | (1) | | | | | $ | — | | | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 在AOCI中确认的损益 | | 合并操作报表位置 | | 有效部分从AOCI重新分类为收入(费用) | | 在收入(费用)中确认 |
| | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 6 | | | 产品销售成本 | | $ | (2) | | | $ | — | |
利率互换 | | — | | | 利息支出,净额 | | (1) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金流对冲合计 | | $ | 6 | | | | | $ | (3) | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
净投资的套期保值 | | |
交叉货币基差互换 | | $ | (1) | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 4 | | | 其他费用(收入),净额 | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
净投资对冲合计 | | $ | 3 | | | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | |
公允价值对冲 | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | — | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | 6 | |
利率互换 | | — | | | 产品销售成本 | | — | | | 1 | |
公允价值套期保值总额 | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 7 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,公司与所有衍生工具相关的综合资产负债表和综合经营报表中记录的损益金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9个月 |
(单位:百万) | | 在AOCI中确认的损益 | | 合并操作报表位置 | | 有效部分从AOCI重新分类为收入(费用) | | | | 在收入(费用)中确认 |
| | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 3 | | | 产品销售成本 | | $ | 3 | | | | | $ | — | |
利率互换 | | — | | | 利息支出,净额 | | (2) | | | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
现金流对冲合计 | | $ | 3 | | | | | $ | 1 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
净投资的套期保值 | | |
交叉货币基差互换 | | $ | 47 | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 24 | | | 其他费用(收入),净额 | | — | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
净投资对冲合计 | | $ | 71 | | | | | $ | — | | | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | | | |
公允价值对冲 | | | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | (2) | | | 其他费用(收入),净额 | | — | | | | | 37 | |
| | | | | | | | | | |
公允价值套期保值总额 | | $ | (2) | | | | | $ | — | | | | | $ | 37 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9个月 |
(单位:百万) | | 在AOCI中确认的损益 | | 合并操作报表位置 | | 有效部分从AOCI重新分类为收入(费用) | | 在收入(费用)中确认 |
| | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 3 | | | 产品销售成本 | | $ | (4) | | | $ | 1 | |
利率互换 | | — | | | 利息支出,净额 | | (4) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金流对冲合计 | | $ | 3 | | | | | $ | (8) | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | |
净投资的套期保值 | | |
交叉货币基差互换 | | $ | 6 | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 7 | | | 其他费用(收入),净额 | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
净投资对冲合计 | | $ | 13 | | | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | |
公允价值对冲 | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | 1 | |
外汇远期合约 | | — | | | 其他费用(收入),净额 | | — | | | 18 | |
公允价值套期保值总额 | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | |
合并资产负债表衍生公允价值的位置
公司衍生产品在综合资产负债表中的公允价值和位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(单位:百万) | | 预付费用和其他流动资产 | | 其他非流动资产 | | 应计负债 | | 其他非流动负债 |
| | | | | | | | |
指定为模糊限制语: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 37 | | | $ | 29 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
利率互换 | | — | | | — | | | 9 | | | 27 | |
交叉货币基差互换 | | 3 | | | 40 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 40 | | | $ | 69 | | | $ | 11 | | | $ | 30 | |
| | | | | | | | |
未指定为模糊限制语: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
总计 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:百万) | | 预付费用和其他流动资产 | | 其他非流动资产 | | 应计负债 | | 其他非流动负债 |
| | | | | | | | |
指定为模糊限制语: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 18 | | | $ | 11 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
利率互换 | | 5 | | | — | | | — | | | 9 | |
交叉货币基差互换 | | 4 | | | — | | | — | | | 7 | |
总计 | | $ | 27 | | | $ | 11 | | | $ | 2 | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | |
未指定为模糊限制语: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
总计 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
资产负债表抵销
本公司几乎所有衍生合约均须遵守净额结算安排;据此,在发生违约或根据与交易对手订立的安排的条款终止时,抵销权发生。虽然这些合同包含通过与同一交易对手的净额结算安排进行抵销的可强制执行权,但本公司选择在综合资产负债表中按毛数列报这些合同。
截至2022年9月30日,净额结算安排下金融资产和负债的抵销情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 综合资产负债表中未抵销的总额 | | |
(单位:百万) | | 确认的总金额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列报的净额 | | 金融工具 | | 收到/认捐的现金抵押品 | | 净额 |
| | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 70 | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | 64 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | 43 | | | — | | | 43 | | | (17) | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 113 | | | $ | (23) | | | $ | — | | | $ | 90 | |
| | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 36 | | | — | | | 36 | | | (15) | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总负债 | | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | (23) | | | $ | — | | | $ | 21 | |
截至2021年12月31日,净额结算安排下金融资产和负债的抵销情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 综合资产负债表中未抵销的总额 | | |
(单位:百万) | | 确认的总金额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列报的净额 | | 金融工具 | | 收到/认捐的现金抵押品 | | 净额 |
| | | | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 4 | | | — | | | 4 | | | (2) | | | — | | | 2 | |
交叉货币基差互换 | | 4 | | | — | | | 4 | | | (3) | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
总负债 | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | 3 | |
NOTE 11 – 公允价值计量
该公司总债务的估计公允价值和账面价值为#美元,包括当前部分。1,794百万美元和美元1,9832022年9月30日,分别为100万人。于2021年12月31日,估计公允价值及账面价值为$2,239百万美元和美元2,095分别为100万美元。长期债务的公允价值基于公司公共债务金融市场的最新交易信息,或通过使用2022年9月30日和2021年12月31日的利率贴现未来现金流来确定,这些公司发行的债券条款和期限类似,信用评级相似。就披露而言,它被视为第二级公允价值计量。
按公允价值经常性计量的资产和负债
本公司在公允价值体系内按级别列示的按公允价值经常性会计的金融资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(单位:百万) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | 70 | | | — | | | 70 | | | — | |
长期债务 | | 36 | | | — | | | 36 | | | — | |
总资产 | | $ | 149 | | | $ | — | | | $ | 149 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇远期合约 | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | |
| | | | | | | | |
关于收购的或有考虑 | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
总负债 | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:百万) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
长期债务 | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
交叉货币基差互换 | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
外汇远期合约 | | 30 | | | — | | | 30 | | | — | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
交叉货币基差互换 | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | |
外汇远期合约 | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | | |
关于收购的或有考虑 | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | |
总负债 | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | |
衍生品估值基于估值模型的可观察输入,包括利率、外币汇率和信用风险。该公司利用被视为现金流对冲的利率掉期和外汇远期合约。此外,该公司有时会使用某些交叉货币基差掉期和远期外汇合约,这些合约被认为是对海外业务净投资的对冲。
截至2022年9月30日的九个月内,公允价值计量水平之间没有任何转移。
NOTE 12 – 所得税
所得税中的不确定性
本公司确认中期综合财务报表中的税务头寸的影响,如果该头寸“更有可能”在基于该头寸的技术价值的审计中得以维持。根据美国会计准则第740-10条,本公司透过相应调整未确认税项利益及应计利息,以计提不确定税务状况及相关利息开支。该公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款。
该公司根据其业务在多个司法管辖区提交所得税申报单,其中一些正在接受税务机关的审查。某些未确认的税收优惠可能在公司综合财务报表报告之日起12个月内增加或减少,这主要是由于完成了正在进行的所得税审查。预期在未来12个月内,不同司法管辖区尚未解决的税务事项的最终结算额不会太大。在未来12个月内,不同司法管辖区的诉讼时效到期可能包括约#美元的未确认税收优惠。1如果确认,将影响实际所得税税率的100万美元。
其他税务事项
离散项目的影响在其发生的季度单独确认。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,个别税务事项的税项支出变动为6百万美元和美元7这主要是由于某些司法管辖区的所得税申报产生的变化,被不确定的税收状况和相关的利息支出所抵消。与前一期间的税项支出相比,整体税项优惠主要是由某些商誉和无限期无形资产的减值推动的。减值影响所带来的税收优惠为$183百万美元。有关减值的进一步讨论,请参阅本表格10-Q第1项中的附注14,商誉和无形资产。
截至2021年9月30日止三个月及九个月内,本公司录得4百万美元和美元11分别用于离散税务事项的税费支出。
美国联邦立法改革
2022年8月16日,美国联邦政府颁布了《2022年通胀削减法案》。该法案包括许多税收条款,包括15%的公司最低税以及1%的股票回购消费税。公司继续评估这项法律对我们业务的影响;目前,预计这项法律不会对合并财务报表产生实质性影响。
NOTE 13 – 融资安排
截至2022年9月30日,该公司拥有503在信贷额度下可获得的借款,包括其短期安排和循环信贷安排下的可得额度。
该公司有一美元500百万张商业票据计划。该公司的未偿还借款为#美元。224百万美元和美元170分别于2022年9月30日和2021年12月31日根据商业票据融资机制支付100万美元。该公司还拥有一美元700百万多币种循环信贷安排,作为公司商业票据计划的后备信贷安排。在2022年9月30日和2021年12月31日,有不是多币种循环信贷安排下的未偿还借款。该公司还可以访问$48各种金融机构信贷额度下的未承付短期融资,由于其他短期借款#美元而减少。21百万美元。截至2022年9月30日,短期债务的加权平均利率为4.0%.
公司的循环信贷安排、定期贷款和优先票据包含与公司运营和财务状况有关的某些肯定和消极债务契约。截至2022年9月30日,该公司遵守了所有债务契约。由于公司未能在报告截止日期前提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的未经审计财务报表,公司获得了未偿债务的必要贷款人和票据持有人的同意,将该未经审计财务报表的交付期限延长至2022年11月14日。这些财务报表是在2022年11月9日提交的,因此,公司没有因延迟提交文件而发生违约事件。
NOTE 14 – 商誉和无形资产
该公司每年对商誉和无限期无形资产进行减值评估,如果发生的事件或情况变化表明资产可能减值,则评估的频率更高。在编制截至2022年9月30日的季度财务报表时,该公司确定了与其数字牙科集团和设备和仪器报告部门有关的“更有可能”减值的指标,这些部门包括在技术和设备部门。由于全球需求疲软、资本成本上升、不利的外汇影响以及原材料、供应链和服务成本的增加,该公司经历了不利的宏观经济因素,这导致预测收入减少,营业利润率下降,对未来现金流的预期减少。
的公允价值二上述报告单位是使用贴现现金流模型计算的,投入使用了内部数据和基于市场的数据。公司在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于加权平均资本成本、收入增长率(包括永久增长率)和报告单位业务的营业利润率百分比。因此,该公司在技术和设备部门中记录了与数字牙科集团和设备和仪器报告单位相关的税前商誉减值费用$1,100百万美元和美元87分别为100万美元。
在第三季度计提这项减值费用的时机是当前宏观经济状况的结果,包括利率环境的上升和股票估值的广泛下降。自第二季以来,作为我们减值模型中贴现率假设基础的核心基础市场利率上升了约200基点。此外,一些报告单位的盈利预测也被下调,因为这些预测受到持续的宏观经济因素的影响。由于通胀压力影响了我们客户的可自由支配消费行为,这带来了新的竞争挑战,全球对某些产品的需求在第三季度有所减弱。此外,由于我们商业模式的变化和广泛的通胀趋势,原材料、供应链和服务成本都有所增加。
截至2022年9月30日,与数字牙科集团和设备与仪器报告单位相关的剩余商誉为$234百万美元和美元192分别为100万美元。由于这些报告单位截至2022年9月30日的公允价值接近账面价值,关键假设的任何进一步下降都可能导致未来期间的额外减值。根据对技术及设备及消耗品分部内其他三个报告单位的量化分析,本公司认为并无迹象显示账面价值“更有可能”超过截至2022年9月30日的公允价值;然而,关键假设的任何进一步恶化均可能导致未来的减值费用。
对于没有减值的公司报告单位,公司应用了假设的敏感性分析,将这些报告单位的贴现率增加了100基点,并在单独的测试中,通过10%这些报告单位的公允价值。如果假设贴现率增加100基点到2022年9月30日,技术和设备部门内的一个报告单位的估计公允价值将低于10超过账面价值的%。与本报告单位有关的商誉为#美元。1,0682022年9月30日为100万人。
在编制截至2022年9月30日的季度财务报表时,结合商誉减值,本公司测试了与数字牙科集团内的业务相关的无形资产以及技术和设备部门内的设备和仪器报告单位的减值。本公司还在易耗品分部的易耗品报告单元内确定了无限期寿命无形资产的减值指标。无形资产的减值评估采用收益法,特别是特许权使用费减免法,或使用定性评估。该公司在免除特许权使用费方法中的重要假设包括但不限于收入增长率(包括永久增长率)、特许权使用费费率和折扣率。因此,公司计入减值费用#美元。66百万,$26百万美元和美元2截至2022年9月30日的三个月,数字牙科集团、设备和仪器以及消耗品报告单位的无限寿命无形资产分别为100万欧元。减值费用主要是由宏观经济因素推动的,如资本成本上升、成本通胀、不利的外汇影响以及供应链成本增加,这些因素导致预测收入减少、营业利润率下降以及对未来现金流的预期减少。这项费用计入了合并业务报表中的无形资产减值和其他成本。由于截至2022年9月30日这些无限期无形资产的公允价值接近账面价值,关键假设的任何进一步下降都可能导致未来期间的额外减值。根据对技术与设备部门内另外两个报告单位中与业务相关的无限寿命无形资产进行的定性评估,本公司认为,没有迹象表明账面价值“更有可能”超过这些无形资产截至2022年9月30日的公允价值;然而,关键假设的任何进一步恶化都可能导致未来的减值费用。
对于本公司未减值的无限年限无形资产,本公司应用假设敏感度分析。如果截至2022年9月30日,上述每项无限期无形资产的公允价值假设减少10%或折现率假设增加100个基点,则技术及设备和消耗品部门内某些无限期无形资产的公允价值将低于账面价值,并根据敏感性分析被视为存在风险。这些无限期无形资产在技术及设备和消耗品部门的账面价值为$43百万美元和美元302022年9月30日,分别为100万人。
实际财务结果与年度或中期测试中使用的预测财务结果或估值假设的任何偏离、股权估值下降、利率上升或无形资产用途的变化等因素,都可能对报告单位或无形资产的公允价值产生重大不利影响,并可能导致未来的减值费用。不能保证公司未来的资产减值测试不会导致重大的收益费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 技术和设备 | | 消耗品 | | 总计 |
| | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | | | | | |
商誉 | | $ | 5,989 | | | $ | 880 | | | $ | 6,869 | |
累计减值损失 | | (2,893) | | | — | | | (2,893) | |
商誉,净额 | | $ | 3,096 | | | $ | 880 | | | $ | 3,976 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
减损 | | (1,187) | | | — | | | (1,187) | |
翻译和其他 | | (170) | | | (35) | | | (205) | |
| | | | | | |
2022年9月30日的余额 | | | | | | |
商誉 | | $ | 5,819 | | | $ | 845 | | | $ | 6,664 | |
累计减值损失 | | (4,080) | | | — | | | (4,080) | |
商誉,净额 | | $ | 1,739 | | | $ | 845 | | | $ | 2,584 | |
|
可确认的有限期无形资产和无限期无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(单位:百万) | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
| | | | | | | | | | | | |
发达的技术和专利 | | $ | 1,569 | | | $ | (764) | | | $ | 805 | | | $ | 1,729 | | | $ | (762) | | | $ | 967 | |
商标名和商标 | | 269 | | | (90) | | | 179 | | | 269 | | | (79) | | | 190 | |
许可协议 | | 31 | | | (26) | | | 5 | | | 36 | | | (32) | | | 4 | |
客户关系 | | 1,005 | | | (553) | | | 452 | | | 1,091 | | | (545) | | | 546 | |
确定的总生存时间 | | $ | 2,874 | | | $ | (1,433) | | | $ | 1,441 | | | $ | 3,125 | | | $ | (1,418) | | | $ | 1,707 | |
| | | | | | | | | | | | |
无限--活着的商标名和商标 | | $ | 426 | | | $ | — | | | $ | 426 | | | $ | 598 | | | $ | — | | | $ | 598 | |
正在进行的研发(a) | | 8 | | | — | | | 8 | | | 14 | | | — | | | 14 | |
完全不确定--活着 | | $ | 434 | | | $ | — | | | $ | 434 | | | $ | 612 | | | $ | — | | | $ | 612 | |
| | | | | | | | | | | | |
可确认无形资产总额 | | $ | 3,308 | | | $ | (1,433) | | | $ | 1,875 | | | $ | 3,737 | | | $ | (1,418) | | | $ | 2,319 | |
(A)在企业合并中取得并用于研发(“研发”)活动的无形资产被视为无限期存在,直至研发工作完成或放弃为止。这些资产的使用寿命和摊销将在研发工作完成后确定。2022年第三季度,某些研发活动完成,导致改叙为#美元。5数以百万计的在建研发到有一定寿命的在役资产。
在2021年第二季度,该公司购买了若干已开发的技术权利,首期付款为$3百万美元。购买对价还包括最低保证或有付款#美元。17在达到某些监管和商业里程碑时,将获得100万美元的收入。截至2022年9月30日,或有付款还不被认为有可能付款。
NOTE 15 – 承付款和或有事项
或有事件
2018年1月25日,本公司前全资子公司Futuredontics,Inc.收到了Henry Olivares和其他类似情况的个人向加利福尼亚州高级法院代表洛杉矶县提起的据称是集体诉讼的送达。2019年1月,提交了一份修改后的起诉书,增加了另一名被点名的原告瑞切尔·克拉克和各种索赔。原告阶层指控加州违反了几项工资和工时法,包括但不限于,没有提供休息和用餐时间,以及没有支付加班费。双方当事人已经进行了书面和其他证据开示。2019年2月5日,原告Calethia Holt(与Olivares先生和Clarke女士由同一律师代表)向洛杉矶高等法院提起单独的代表诉讼,指控违反了私人总检察长法案,该法案基于与Olivares/Clarke诉讼相同的基本索赔。2019年4月5日,原告肯德拉·卡托向洛杉矶高等法院提起类似诉讼,指控一人违反了私人总检察长法案,该法案基于与奥利瓦雷斯/克拉克诉讼相同的基本主张。该公司已同意解决所有三起诉讼(奥利瓦雷斯、霍尔特和卡托)。卡托法院批准了该案的和解,和解款项已经支付,法院驳回了诉讼。奥利瓦雷斯和霍尔特的当事人正在寻求法院批准该和解协议。预期的结算额对财务报表并不重要,截至2022年9月30日,已作为应计负债记录在公司的综合资产负债表中。
2018年6月7日和2018年8月9日,二假定的集体诉讼在纽约州最高法院提起,后来合并,声称公司和某些个别被告违反了美国证券法(州法院诉讼),在2015年12月4日提交给美国证券交易委员会的注册声明中做出了重大失实陈述,并遗漏了与2016年Sirona Dental Systems Inc.(以下简称Sirona)与DENTSPLY International Inc.(以下简称“合并”)有关的注册声明中所要求的信息。修改后的起诉书称,除其他事项外,被告没有披露一家分销商购买了过多的传统Sirona产品库存,以及该公司产品的三家分销商一直在从事反竞争行为。原告试图代表一类前Sirona股东追回损害赔偿金,这些股东在合并中用自己的股份换取了公司的股票。2019年9月26日,法院批准了公司驳回所有索赔的动议,随后做出了驳回案件的判决。2020年2月4日,法院驳回了原告在判决后提出的撤销或修改判决并允许他们修改申诉的动议。原告就驳回和驳回判决后动议向纽约州最高法院第一部门上诉庭提出上诉,公司对法院驳回诉讼的裁决中的部分裁决提出交叉上诉。原告上诉和公司交叉上诉于2021年1月12日合并并进行辩论。2021年2月2日,上诉庭发布裁决,维持以诉讼时效为由驳回州法院有偏见的行动。原告没有对上诉部门的裁决提出上诉。
2018年12月19日,美国纽约东区地区法院向美国纽约东区地区法院提起了一项相关的推定集体诉讼,起诉公司和某些个别被告(“联邦集体诉讼”)。原告提出了类似的指控,并提出了与州法院诉讼中声称的相同的指控。此外,原告指控被告在2014年2月20日至2018年8月7日期间在季度和年度报告以及其他公开声明中做出虚假和误导性陈述,违反了美国证券法。原告代表一个推定类别提出索赔,该类别包括(A)在2014年2月20日至2018年8月7日期间购买本公司股票的所有买家,以及(B)在合并中以其持有的Sirona股票换取本公司股票的Sirona前股东。2019年8月15日,该公司采取行动驳回了修改后的申诉。原告于2021年1月22日提起第二次修正起诉书,公司于2021年3月8日提出动议驳回第二次修正起诉书。关于驳回动议的简报已于2021年5月21日全面提交,该动议目前正等待法院审理。
2022年6月2日,在美国俄亥俄州南区地区法院提起的一起可能的集体诉讼中,该公司被列为被告,诉讼标题为迈阿密普通雇员和环卫雇员退休信托诉小凯西案。等人,No.2:22-cv-02371(S.D.Ohio),并于2022年7月28日,在纽约南区美国地区法院提起的题为圣安东尼奥消防和警察养老基金诉Dentsply Sirona Inc.等人的第1:22-cv-06339号(合称“证券诉讼”)的假定集体诉讼中,将公司列为被告。证券诉讼中的指控基本相似,都声称在2021年6月9日至2022年5月9日期间,公司、公司前首席执行官小唐纳德·M·凯西先生和公司前首席财务官豪尔赫·戈麦斯先生违反了美国证券法,其中包括做出了重大虚假和误导性的陈述或遗漏,包括公司确认与分销商回扣和激励计划相关的收入的方式。
这些诉讼中没有声称具体金额的损害赔偿。我们将继续为这些悬而未决的案件招致法律费用,包括偿还负有赔偿义务的现任和前任高级职员和董事的律师费。继续为此类诉讼辩护的代价可能是巨大的。我们打算积极地为这些诉讼辩护,但不能保证我们会在任何辩护中获胜。如果任何诉讼结果不利,我们可能直接或根据我们的赔偿义务承担重大损害赔偿责任,这可能对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。在此阶段,我们无法评估这些诉讼是否合理地可能造成任何重大损失或不利影响,也无法估计任何潜在损失的范围。
作为美国国税局对2012至2013财政年度审计的结果,2019年2月11日,美国国税局向公司发出了一份“30天函”和一份税务代理报告(“RAR”),涉及公司在2013年的无价值股票扣除,金额为$。546百万美元。RAR不允许扣除,并在调整公司的净营业亏损结转后声称,公司有权获得#美元的退款。52012年的百万美元,不是2013年应缴税款,欠款#美元172014年的税金为100万英镑,不包括利息。根据美国会计准则第740条,公司在公司2012年财务报表中记录了与无价值股票扣除相关的税收优惠。2019年3月,该公司提交了一份正式抗议,以多种理由对拟议的税收提出异议。公司及其顾问于2020年10月28日与美国国税局上诉办公室团队讨论了其立场,并于2020年11月13日提交了对上诉团队提出的问题的补充答复。国税局上诉办公室小组继续审查该公司的立场。本公司认为美国国税局的立场没有可取之处,并相信经美国国税局上诉办公室小组进一步审查后,本公司的立场更有可能维持下去。本公司并无就建议的税项调整应计负债。然而,这一争端的结果涉及一些不确定性,包括在扣除毫无价值的股票时各种资产的估值所固有的不确定性,以及与《国税法》和其他联邦所得税当局和司法先例的适用有关的不确定性。因此,不能保证与美国国税局的争端将得到有利的解决。如果决定不利,纠纷将导致当期收益费用,并可能对公司的综合经营业绩、财务状况和流动资金产生重大不利影响。
瑞典税务局已拒绝了该公司2013至2018纳税年度的某些利息支出扣除。如果不允许这种利息支出扣除,公司将受到额外的$36上百万美元的税费。该公司已就驳回申请向瑞典行政法院提出上诉。关于2013至2014纳税年度的此类扣除,法院于2017年7月5日做出了不利于该公司的裁决。2017年8月7日,公司对瑞典行政法院的不利决定提出上诉。2018年11月5日,该公司在一次听证会上向行政上诉法院提交了最终论点。欧盟委员会认为,瑞典的利息扣除限制规则与欧盟法律和支持法律意见不符,因此本公司没有缴纳税款或在其财务报表中为此类潜在费用拨备。这一观点现已在瑞典最高行政法院要求的初步裁决中得到欧洲联盟法院的确认。随后,瑞典税务当局在未决的法庭诉讼中承认,应给予该公司进一步的利息支出扣除,但仍声称利息支出扣除招致的最高额外税费为#美元。7应该以与欧盟法律无关的理由拒绝100万人。
本公司拟就上述待决事项积极辩护其立场,并提出相关上诉。
除上述所披露的事项外,本公司亦不时面对与其业务相关的各种诉讼及类似的法律程序。这些法律问题主要涉及因使用公司产品和服务而引起的损害索赔,以及与知识产权相关的索赔,包括专利侵权、雇佣问题、税务问题、商业纠纷、竞争、销售和贸易做法、人身伤害和保险范围。公司还可能因过去或未来的收购或因被剥离业务保留的债务或与剥离业务相关的陈述、保证或赔偿而受到诉讼。其中一些诉讼可能包括惩罚性和后果性索赔,以及补偿性损害赔偿。除另有注明外,本公司一般无法预测上述待决事项的最终结果、该等事项最终解决的时间,或与每项待决事项相关的最终损失、罚款或罚金。根据公司的经验、最新信息和适用的法律,公司认为这些诉讼和索赔不会对公司的综合经营业绩、财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而,如果出现意想不到的进一步发展,这些问题或其他类似问题的最终解决如果不利,可能会对公司的业务、财务状况、运营结果或流动性造成重大不利影响。
虽然公司将一般、产品、财产、工人赔偿、汽车、货物、航空、犯罪、受托责任以及董事和高级管理人员的责任保险维持在一定的限额,以涵盖其中某些索赔,但这种保险可能不足以或无法弥补此类损失。此外,虽然公司认为它有权就其中一些索赔从第三方获得赔偿,但这些权利也可能不足以或无法弥补此类损失。
承付款
购买承诺
该公司有一些不可撤销的未来承诺,主要与关键零部件和原材料的长期供应合同有关。截至2022年9月30日,不可撤销购买承诺如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | |
| | |
| | |
2022 | | $ | 66 | |
2023 | | 175 | |
2024 | | 77 | |
2025 | | 58 | |
2026 | | 69 | |
此后 | | — | |
总计 | | $ | 445 | |
上述资料应与我们2021年表格10-K/A中第二部分第7项“合同义务”和第二部分第8项附注22“承付款和或有事项”一并阅读。
表外安排
截至2022年9月30日,除上述部分披露的某些项目外,我们没有任何重大的表外安排对我们的综合财务状况、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响。
赔偿
在为促进我们产品和服务的销售而进行的正常业务过程中,我们会就某些事项对特定各方:客户、供应商、出租人和其他各方进行赔偿,包括但不限于我们将提供的服务和第三方提出的知识产权侵权索赔。此外,我们已经与我们的董事和高管签订了赔偿协议,其中将要求我们就他们作为董事或高管的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。其中有几项协议限制了提出赔偿要求的时间和索赔金额。
由于每项特定协定所涉及的独特事实和情况,不可能对这些赔偿协定规定的最高潜在数额作出合理估计。此外,我们以前的赔偿要求历史有限,我们根据此类协议支付的款项并未对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性影响。截至2022年9月30日,我们没有收到任何可能或合理可能的重大赔偿要求。然而,如果未来出现有效的赔偿要求,我们未来的付款可能会很大,并可能对我们在特定时期的运营业绩或现金流产生重大不利影响。
Dentsply SIRONA Inc.及其子公司
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本10-Q表格中包含或以引用方式并入本表格10-Q中的信息,以及美国证券交易委员会的其他文件和公司的新闻稿或其他公开声明,包含或可能包含前瞻性陈述。请参阅本10-Q表格前半部分“前瞻性陈述及相关风险”标题下的讨论。
公司简介
Dentsply SIRONA Inc.是专业牙科产品和技术的领先制造商,在为全球牙科行业和患者提供创新和服务方面拥有135年的历史。Dentsply Sirona在强大的世界级品牌组合下开发、制造和营销牙科设备和消费品的全面解决方案。该公司还制造和营销保健消耗品。Dentsply Sirona的产品提供创新、高质量和有效的解决方案,以推进患者护理,并提供更好、更安全和更快的牙科治疗。Dentsply Sirona的全球总部设在北卡罗来纳州的夏洛特。该公司的普通股在纳斯达克股票市场上市,代码为XRAY。
近期调查发现财务报告内部控制存在重大缺陷
如本公司于2022年5月10日提交的12B-25表格首次披露,本公司董事会审计及财务委员会(“审计及财务委员会”)于2022年3月在独立法律顾问及法务会计师的协助下,就本公司现任及前任雇员提交的若干财务报告事宜的指控展开内部调查(“北美调查”)。在北美调查中,审计和财务委员会得出结论,没有证据表明存在故意不当行为或欺诈行为,但确定某些前高级管理层成员,包括公司前首席执行官和前首席财务官,违反了公司《道德和商业行为守则》的规定。此外,这些前高级管理层成员没有维持和促进适当的控制环境,侧重于公司业务领域的合规,也没有充分促进、监督或执行对道德和商业行为准则的遵守。在北美调查进行期间,审计与财务委员会决定扩大内部调查的范围,以分析管理层先前确定的中国于2021年第四季度的产品退货增加(“中国调查”)。根据对中国的调查,审计和财务委员会得出结论,公司在中国的当地商业团队成员以及公司亚太商业组织负责人故意不当行为,未能向公司当地会计组织提供所要求的信息, 妨碍会计团队的工作,在向公司和审计与财务委员会提供信息方面缺乏真实性,这是中国调查的一部分。中国的调查还确定,本公司在中国当地商业团队的某些成员以及本公司前首席财务官和亚太商业组织负责人的这些行为违反了本公司的道德和商业行为准则。
请参阅2021年表格10-K/A的说明性说明,以了解有关每项调查的更多信息以及审计和财务委员会的相关调查结果。
关于重述截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务报表和相关披露以及截至2021年12月31日的财政年度,管理层重新评估了公司对财务报告的内部控制的有效性,发现了公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制的重大弱点。截至2022年9月30日,财务报告内部控制中的这些重大弱点尚未得到补救在提交本申请之日之前仍未得到补救。有关内部调查及其结果、财务报告内部控制的具体重大弱点以及公司补救行动的现状的更多信息,请参阅2021年Form 10-K/A第II部分第9A项控制和程序。
生意场
该公司经营两个业务部门,技术和设备(“T&E”)和消耗品。
T&E部门负责设计、制造和销售产品,包括牙科植入物、CAD/CAM系统、正畸透明矫正器产品、成像系统、治疗中心和仪器,以及某些保健产品,主要是导管。
消耗品部门负责设计、制造和销售预防性、修复性、牙髓和牙科实验室应用产品类别中的牙科消耗品。
新冠肺炎的影响
该公司的财务业绩和业务继续受到新冠肺炎疫情及其对通胀、供应链、分销网络和消费者行为影响的影响。有关2021年疫情对公司业务的影响以及公司的应对措施的信息,可在2021年10-K/A表格中的“第二部分,第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
•正如下文“经营结果”讨论中进一步描述的那样,该公司继续面临大流行带来的供应链挑战,包括交货期延长、某些零部件供应有限、原材料价格上涨和运输成本上升。由于供应链的限制,公司在2022年9月30日的积压订单继续高于历史水平,主要是与成像设备的手头订单有关,而由于电子零部件的持续短缺,我们无法满足这些订单。该公司继续采取措施减轻这些趋势的影响,包括为关键原材料寻找替代供应商来源。
•在某些地理区域的销售继续受到影响美国公众对新冠肺炎疫情的反应。2022年第一季度末,中国当局开始定期重新对个人和商业活动实施严格限制,以应对新冠肺炎变异病毒感染的卷土重来,导致销售损失,原因是分销限制和当地病人流量减少导致需求下降。主要是由于这些因素,与2021年前九个月相比,中国在2022年前九个月的销售额下降了5500万美元。如果这些限制,某些地区的不利趋势可能会持续下去由于更多的疫情爆发,病毒会被更新。虽然大多数政府当局没有重新实施具有重大影响的限制措施,但仍然不清楚剩余的限制措施将于何时解除,以及病毒未来的变种或其他市场的新限制措施可能在多大程度上影响对该公司产品的短期需求。
俄罗斯入侵乌克兰的影响
2022年2月24日,俄罗斯军队对乌克兰发动军事行动,导致该地区发生战争并造成重大破坏(《冲突》)。作为入侵的结果,美国、欧盟和其他国家对某些俄罗斯金融机构、企业和个人实施了经济制裁。
该公司在俄罗斯或乌克兰没有重要的业务E.公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额约占公司合并净销售额的3%,公司在这两个国家的净资产合计为9000万美元,或不到合并净资产的2%。这些净资产包括截至2022年9月30日在俄罗斯境内持有的7300万美元现金和现金等价物。由于其产品的医疗性质,目前的制裁并没有实质性地限制该公司继续向位于俄罗斯的客户销售产品的能力。该公司从俄罗斯和乌克兰采购某些原材料和组件,并尽量减少E由于与这些物项有关的供应链中断带来的不利影响,它已经为近期采购了足够的数量,并正在为长期物色替代来源。该公司在乌克兰的业务主要包括研究和开发活动,这些活动继续从其他地点不间断地进行,以关注员工的安全。总体而言,公司在俄罗斯和乌克兰的业务没有受到冲突的实质性影响,因此,公司在截至2022年9月30日的9个月中没有记录任何因这些事态发展而产生的坏账、库存储备或资产减值准备。
虽然俄罗斯和乌克兰都不是我们业务的重要组成部分,但经济中断或冲突当前范围的显著升级或扩大可能会导致销售损失,扰乱我们的供应链,扩大通胀成本,并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。有关相关风险的其他讨论,请参阅2021年表格10-K/A第一部分第1A项“风险因素”。
截至2022年9月30日的三个月的运营结果与截至2021年9月30日的三个月的运营结果
净销售额
该公司将本年度期间与上一年期间的净销售额进行比较。此外,该公司还在有机销售的基础上列报净销售额的变化,这是一种非公认会计准则的衡量标准。该公司将“有机销售”定义为报告的净销售额,调整后的净销售额包括:(1)收购一周年前记录的被收购企业的净销售额,(2)本年度和上一年期间出售企业或停产产品线应占的净销售额,以及(3)外币变化的影响,这是通过使用可比前一时期的外币汇率换算本期净销售额来计算的。
有机销售可能不同于其他公司使用的销售,不应与根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准分开考虑,或将其作为财务绩效衡量标准的替代品。有机销售是公司的一项重要内部措施,是高级管理层在审查经营业绩时经常使用的手段。披露有机销售是为了让投资者评估公司业务的业绩,但不包括某些项目,这些项目会影响不同时期业绩的可比性,可能不能反映公司正常业务过去或未来的业绩。该公司相信,这些信息有助于了解潜在的净销售趋势。
该公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净销售额以及与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 947 | | | $ | 1,040 | | | $ | (93) | | | (8.9 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (8.2 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | (0.7 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机销售额下降的原因是供应链限制影响某些设备和仪器及耗材产品的订单履行能力的持续影响,以及美国表现疲软,部分原因是向分销商销售的时机如下所述,以及新冠肺炎变体对中国患者流量需求的影响。这些驱动因素大多被正畸产品销量的强劲表现所抵消。
按细分市场划分的净销售额
技术和设备
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 556 | | | $ | 612 | | | $ | (56) | | | (9.0 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (9.6 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 0.6 | % |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售额的小幅增长主要是由于正畸产品的销量增加,以及新产品的销售和价格上涨带来的整体好处。这些增长大部分被CAD/CAM产品在美国的销售额与2021年可比季度相比的下降所抵消,部分原因是向分销商销售的时机如下所述。销售也继续受到供应链限制和产品供应导致的销量减少的不利影响,特别是某些依赖电子元件的设备和仪器产品。
消耗品
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 391 | | | $ | 428 | | | $ | (37) | | | (8.7 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (6.2 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | (2.5 | %) |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售额的下降主要是由于牙髓和修复体产品的销售量下降,特别是在美国和中国,但价格上涨和对新产品的需求抵消了这一下降。
按地区划分的净销售额
美国
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 357 | | | $ | 384 | | | $ | (27) | | | (7.2 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (2.0 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | (5.2 | %) |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售额的下降主要是由于消耗品需求疲软以及CAD/CAM产品批发量低于上年所致。2021年第三季度的CAD/CAM产品销量得益于经销商库存增加约3500万美元,部分原因是在此期间提供的增量激励措施在2022年没有再次出现,而2022年第三季度的销量约为1000万美元,原因是经销商的订单因零售需求放缓而减弱。在截至2022年9月30日的三个月中,销售量也受到持续的全球供应链限制和产品供应减少的负面影响,特别是依赖电子元件的某些设备和仪器产品。销售额的下降被正畸业务的整体增长部分抵消了。
欧洲
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 358 | | | $ | 393 | | | $ | (35) | | | (8.8 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (11.8 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 3.0 | % |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售额的增长主要是由于有利的市场趋势和需求以及价格上涨带来的好处,导致设备和仪器、正畸和牙髓修复产品的整体销量增加。有机销售增长被持续的全球供应链限制以及产品供应减少所部分抵消,特别是某些依赖电子元件的设备和仪器产品。
世界其他地区
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 232 | | | $ | 263 | | | $ | (31) | | | (11.6 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (11.7 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 0.1 | % |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售持平,因为其他消耗品和设备及仪器产品的销售增加被牙髓和修复体及植入物产品的下降所抵消。期内整体销量受到持续的全球供应链紧张及新冠肺炎的不利影响的负面影响,特别是在中国,受政府持续限制病人流量导致需求下降的影响。2022年第三季度,在当地批量采购计划生效之前,公司开始看到中国对植入物产品的需求疲软。虽然销售尚未受到实质性影响,但该公司预计,由于这项预计将于2022年第四季度末或2023年第一季度生效的计划,我们植入物产品在中国的销售将受到降价的负面影响。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
毛利 | | $ | 508 | | | $ | 569 | | | $ | (61) | | | (10.7 | %) |
| | | | | | | | |
毛利润占净销售额的百分比 | | 53.7 | % | | 54.7 | % | | (100) bps | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
该季度的毛利润受到上述交易量下降以及5000万美元外币兑换逆风的负面影响。毛利率占净销售额的百分比下降,原因是由于供应链限制和全球通胀导致原材料、劳动力和分销成本上升的影响,以及不利产品组合的影响。这些下降部分被价格上涨和有利的外币交易收益所抵消。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
销售、一般及行政费用(“SG&A”) | | $ | 401 | | | $ | 395 | | | $ | 6 | | | 1.9 | % |
研发费用(“R&D”) | | 41 | | | 39 | | | 2 | | | 5.2 | % |
商誉减值 | | 1,187 | | | — | | | 1,187 | | | NM |
无形资产减值及其他成本 | | 97 | | | 3 | | | 94 | | | NM |
| | | | | | | | |
SG&A占净销售额的百分比 | | 42.4 | % | | 37.9 | % | | 450位/秒 | | |
R&D占净销售额的百分比 | | 4.3 | % | | 3.7 | % | | 60bps | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
NM--没有意义
SG&A费用
SG&A费用SE提高了价格玛丽亚因此而O与最近结束的调查和相关补救活动有关的费用,包括各种法律、会计和其他专业服务费,以及人员更替和其他与雇员有关的费用。由于这些费用而增加的费用是整体员工成本下降抵消了这一影响,这在一定程度上是由激励性薪酬减少推动的。
研发费用
研发费用的增加主要是由于员工开支和持续投资于数字工作流程解决方案、产品开发计划、软件开发(包括临床应用套件和云部署)的专业服务费的增加,导致T&E部门的支出增加。该公司预计将继续保持扩大的研发投资水平,至少占年度净销售额的4%。
商誉减值
截至2022年9月30日止三个月,本公司录得商誉减值费用11.87亿美元。这笔费用与技术和设备部门内的两个报告单位有关。有关详情,请参阅本表格10-Q未经审计综合财务报表附注中的附注14,商誉及无形资产。
无形资产减值及其他成本
在截至2022年9月30日的三个月内,公司记录了9700万美元的无形资产减值净支出和其他成本,其中主要包括与技术和设备部门和消耗品部门的某些商标和商标相关的9400万美元减值费用。详情见本表格10-Q未经审计综合财务报表附注中的附注9,无形资产减值及其他成本。
分部调整后营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外)(a) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
技术和设备 | | $ | 73 | | | $ | 134 | | | $ | (61) | | | (45.5 | %) |
| | | | | | | | |
消耗品 | | 121 | | | 123 | | | (2) | | | (1.6 | %) |
(A)请参阅本表格10-Q第1项未经审计综合财务报表附注中的分部信息,以便将分部调整后的营业收入与美国公认会计准则综合收益进行对账。
技术及设备和消耗品调整后营业收入的减少主要是由于本年度销售量的下降以及由于供应链限制和全球通货膨胀导致的原材料、劳动力和分销成本的上升,但被价格调整带来的好处所抵消。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | $ | 14 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | NM |
其他费用(收入),净额 | | 9 | | | 5 | | | 4 | | | NM |
净利息和其他费用(收入) | | $ | 23 | | | $ | 19 | | | $ | 4 | | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
NM--没有意义
利息支出,净额
截至2022年9月30日的三个月的净利息支出与截至2021年9月30日的三个月持平。
其他费用(收入),净额
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月相比,其他支出(收入)净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
汇兑(利)损(a) | | $ | 3 | | | $ | 8 | | | $ | (5) | | | |
权益法投资的损失(收益) | | 4 | | (1) | | 5 | | | |
固定收益养老金计划费用 | | 2 | | 2 | | — | | | |
其他营业外亏损(收益) | | — | | (4) | | 4 | | | |
其他费用(收入),净额 | | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | |
| | | | | | | | |
(A)汇兑损失主要与公司间应付款项和贷款的重估有关。
2022年2月,土耳其三年累计通胀率突破100%。因此,自2022年4月1日起,公司土耳其子公司的本位币改为母公司的报告货币美元。确认这一职能货币变动所产生的外币损益的影响对该期间并不重要。
所得税和净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change |
| | | | | | |
(福利)所得税拨备 | | $ | (164) | | | $ | 29 | | | $ | (193) | |
| | | | | | |
有效所得税率 | | 13.2 | % | | 25.8 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可归因于Dentsply Sirona的净(亏损)收入 | | $ | (1,077) | | | $ | 84 | | | $ | (1,161) | |
| | | | | | |
每股普通股净(亏损)收益--摊薄 | | $ | (5.01) | | | $ | 0.38 | | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
所得税拨备
在截至2022年9月30日的三个月中,所得税优惠为1.64亿美元,而截至2021年9月30日的三个月的税收支出为2900万美元。与上一期间的税项支出相比,这项税项优惠主要是由某些已确认的商誉和无限期无形资产的减值推动的。减值影响带来的税收优惠为1.83亿美元,不被视为与该期间无关。有关减值的进一步讨论,请参阅本表格10-Q第1项中的附注14,商誉和无形资产。
在截至2022年9月30日的三个月内,其他独立税务事项的税项支出变动为600万美元,主要由某些司法管辖区的所得税申报所产生的变动构成,但被不确定的纳税状况和相关利息支出所抵消。
在截至2021年9月30日的三个月内,本公司记录了400万美元的税项支出,主要涉及不确定税收状况的变化和相关利息支出,以及影响递延税项账面价值的税率变化,但被基于股票的薪酬活动和估值津贴的变化所抵消。
本公司继续重新评估其递延税项资产的变现能力,并在权衡所有正面和负面证据后,继续维持对某些递延税项资产的估值拨备。
截至2022年9月30日的9个月的运营结果与截至2021年9月30日的9个月的运营结果
净销售额
该公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净销售额以及与有机销售的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 2,939 | | | $ | 3,128 | | | $ | (189) | | | (6.0 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (6.3 | %) |
收购 | | | | | | | | 0.1 | % |
资产剥离和停产产品 | | | | | | | | (0.1 | %) |
有机销售 | | | | | | | | 0.3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售的增长是由于受益于价格上涨和美国以外市场T&E部门的强劲表现,如下所述。这些增长在很大程度上被美国整体表现较弱,如下所述,包括CAD/CAM和牙髓和修复体消耗品的销售,以及正在进行的受全球供应链限制和产品供应减少的影响,特别是某些依赖电子元件的设备和仪器产品。结果也受到了新冠肺炎变体的负面影响,因为某些市场的患者流量需求减少,尤其是中国。
按细分市场划分的净销售额
技术和设备
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,716 | | | $ | 1,824 | | | $ | (108) | | | (5.9 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (7.4 | %) |
收购 | | | | | | | | 0.2 | % |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 1.3 | % |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机销售的增长主要是由于植入物和设备及仪器的强劲表现,部分是由于价格上涨的好处。这些积极的驱动因素被持续的全球供应链限制的影响所抵消因产品供应而减少数量,特别是依赖电子元件的某些设备和仪器产品以及新冠肺炎在某些市场,尤其是中国的销量下降的影响。CAD/CAM产品在美国的销售也受到年初经销商库存水平较高的负面影响,如下所述。
消耗品
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,223 | | | $ | 1,304 | | | $ | (81) | | | (6.2 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (4.8 | %) |
| | | | | | | | |
资产剥离和停产产品 | | | | | | | | (0.2 | %) |
有机销售 | | | | | | | | (1.2 | %) |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售额的下降是由于牙髓和修复产品的销售疲软,特别是在美国。销售也受到持续的全球供应链限制影响订单履行能力的负面影响,以及新冠肺炎变体对某些市场销量的影响,尤其是中国。2021年前9个月的销售得益于客户补充产品库存,这是从大流行中整体复苏的一部分。销售量的下降被预防性消耗品和D价格上涨带来的好处。
按地区划分的净销售额
美国
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,023 | | | $ | 1,094 | | | $ | (71) | | | (6.5 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (1.1 | %) |
收购 | | | | | | | | 0.2 | % |
资产剥离和停产产品 | | | | | | | | (0.1 | %) |
有机销售 | | | | | | | | (5.5 | %) |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售额的下降主要是由于Restorative的批发量下降所致以及CAD/CAM产品,部分原因是今年年初经销商库存较高。2022年初,经销商手头的CAD/CAM单元库存比2021年初高出约5000万美元。2022年前9个月的库存水平减少了约3 000万美元,而2021年前9个月的库存水平约为8 000万美元,部分原因是在此期间提供的增量激励措施在2022年没有再次出现。销售量在截至2022年9月30日的9个月内REE还受到持续的全球供应链限制的负面影响,影响某些设备和仪器的订单履行能力,C广告/计算机辅助制造和耗材产品,以及新冠肺炎对第一季度初需求的影响。销售量的下降被设备和仪器业务的销售增长和价格上涨的好处部分抵消。
欧洲
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,183 | | | $ | 1,239 | | | $ | (56) | | | (4.5 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (9.5 | %) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有机销售 | | | | | | | | 5.0 | % |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售额的增长主要是由于有利的市场趋势和需求以及价格上涨带来的好处,设备和仪器、CAD/CAM、植入物以及牙髓和修复消耗品产品的整体销量增加。有机销售增长在一定程度上受到持续的全球供应链限制的抑制,特别是某些依赖电子元件的设备和仪器产品。
世界其他地区
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净销售额,以及净销售额与有机销售额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 733 | | | $ | 795 | | | $ | (62) | | | (7.7 | %) |
外汇影响 | | | | | | | | (8.5 | %) |
收购 | | | | | | | | 0.1 | % |
资产剥离和停产产品 | | | | | | | | (0.2 | %) |
有机销售 | | | | | | | | 0.9 | % |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
有机产品销售的增长主要是由于CAD/CAM产品的销售增加。这一增长部分被某些设备和仪器产品的供应短缺以及新冠肺炎对销量的不利影响所抵消,特别是在中国,这是由于政府持续限制患者流量而导致需求下降。2022年第三季度,在当地批量采购计划生效之前,公司开始看到中国对植入物产品的需求疲软。虽然销售尚未受到实质性影响,但该公司预计,由于这项预计将于2022年第四季度末或2023年第一季度生效的计划,我们植入物产品在中国的销售将受到降价的负面影响。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
毛利 | | $ | 1,610 | | | $ | 1,743 | | | $ | (133) | | | (7.7 | %) |
| | | | | | | | |
毛利润占净销售额的百分比 | | 54.8 | % | | 55.7 | % | | (90) bps | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
毛利润受到以下外币兑换逆风的负面影响1.19亿美元以及期内销售量下降。毛利率占净销售额的百分比在本季度下降,原因是供应链限制和全球通胀导致原材料、劳动力和分销成本上升的影响,但销售价格上涨的好处部分抵消了这一影响。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
销售、一般和行政费用(“SG&A”) | | $ | 1,187 | | | $ | 1,174 | | | $ | 13 | | | 1.1 | % |
研发费用(“R&D”) | | 131 | | | 122 | | | 9 | | | 7.7 | % |
商誉减值 | | 1,187 | | | — | | | 1,187 | | | NM |
无形资产减值及其他成本 | | 107 | | | 11 | | | 96 | | | NM |
| | | | | | | | |
SG&A占净销售额的百分比 | | 40.4 | % | | 37.5 | % | | 290 bps | | |
R&D占净销售额的百分比 | | 4.5 | % | | 3.9 | % | | 60bps | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
SG&A费用
SG&A费用SE提高了价格玛丽亚因此而O与最近结束的调查和相关补救活动有关的费用,包括各种法律、会计和其他专业服务费,以及人员更替和其他与雇员有关的费用。由于这些费用而增加的费用是整体员工成本下降抵消了这一影响,这在一定程度上是由激励性薪酬减少推动的。
研发费用
研发费用的增加主要是由于在数字工作流程解决方案、产品开发计划、包括临床应用程序套件和云部署在内的软件开发方面的持续投资的员工费用和专业服务费的增加,导致T&E部门的支出增加。该公司预计将保持扩大的研发投资水平,至少占年度净销售额的4%。
商誉减值
截至2022年9月30日止九个月,本公司录得商誉减值费用11.87亿美元。这笔费用与技术和设备部门内的两个报告单位有关。有关详情,请参阅本表格10-Q未经审计综合财务报表附注中的附注14,商誉及无形资产。
无形资产减值及其他成本
在截至2022年9月30日的9个月内,公司记录了1.07亿美元的无形资产减值净支出和其他成本,其中主要包括与技术和设备部门和消耗品部门的某些商标和商标相关的减值费用9400万美元,以及与各种重组举措相关的1300万美元。详情见本表格10-Q未经审计综合财务报表附注中的附注9,无形资产减值及其他成本。
分部调整后营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外)(a) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
技术和设备 | | $ | 278 | | | $ | 391 | | | $ | (113) | | | (28.9 | %) |
| | | | | | | | |
消耗品 | | 398 | | | 426 | | | (28) | | | (6.6 | %) |
(A)请参阅本表格10-Q第1项未经审计综合财务报表附注中的分部信息,以便将分部调整后的营业收入与美国公认会计准则综合收益进行对账。
技术及设备和消耗品调整后营业收入的减少主要是由于本年度销售量的下降以及由于供应链限制和全球通货膨胀导致的原材料、劳动力和分销成本的上升,但被价格调整带来的好处所抵消。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | $ | 41 | | | $ | 43 | | | $ | (2) | | | (2.6 | %) |
其他费用(收入),净额 | | 20 | | | 4 | | | 16 | | | NM |
净利息和其他费用 | | $ | 61 | | | $ | 47 | | | $ | 14 | | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
NM--没有意义
利息支出,净额
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的净利息支出减少了200万美元,这主要是由于2022年的平均长期债务水平低于上年。
其他费用(收入),净额
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月相比,其他支出(收入)净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | |
| | | | | | | | |
非核心业务销售收益 | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 7 | | | |
汇兑(损)利(a) | | (1) | | | 7 | | (8) | | | |
权益法投资损失 | | 14 | | 1 | | 13 | | | |
固定收益养老金计划费用 | | 6 | | 8 | | (2) | | | |
其他营业外亏损(收益) | | 1 | | (5) | | 6 | | | |
其他费用(收入),净额 | | $ | 20 | | | $ | 4 | | | $ | 16 | | | |
| | | | | | | | |
(A)汇兑收益(损失)主要与公司间应付款项和贷款的重估有关。
2022年2月,土耳其三年累计通胀率突破100%。因此,自2022年4月1日起,公司土耳其子公司的本位币改为母公司的报告货币美元。确认这一职能货币变动所产生的外币损益的影响对该期间并不重要。
所得税和净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(以百万为单位,每股金额和百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | $Change |
| | | | | | |
(福利)所得税拨备 | | $ | (128) | | | $ | 97 | | | $ | (225) | |
| | | | | | |
有效所得税率 | | 12.1 | % | | 24.9 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可归因于Dentsply Sirona的净(亏损)收入 | | $ | (935) | | | $ | 292 | | | $ | (1,227) | |
| | | | | | |
每股普通股净(亏损)收益--摊薄 | | $ | (4.34) | | | $ | 1.32 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
百分比以实际值为基础,由于四舍五入,可能不会重新计算。
所得税拨备
在截至2022年9月30日的9个月中,所得税优惠为1.28亿美元,而截至2021年9月30日的9个月的税收支出为9700万美元。与上一期间的税项支出相比,这项税项优惠主要是由某些已确认的商誉和无限期无形资产的减值推动的。减值影响带来的税收优惠为1.83亿美元,不被视为与该期间无关。有关减值的进一步讨论,请参阅本表格10-Q第1项中的附注14,商誉和无形资产。
在截至2022年9月30日的9个月内,其他独立税务事项的税项支出为700万美元,主要由某些司法管辖区所得税申报产生的变化组成,但被不确定的税收状况和相关利息支出所抵消。
于截至2021年9月30日止九个月内,本公司就个别税务事项录得税项开支11,000,000美元,其中7,000,000美元主要与不确定税务状况的变动及影响递延税项账面值的相关利息开支及税率变动有关,但被以分享为基础的薪酬活动及估值津贴变动所抵销。该公司还记录了400万美元的税费,作为与业务剥离有关的独立项目。
本公司继续重新评估其递延税项资产的变现能力,并在权衡所有正面和负面证据后,继续维持对某些递延税项资产的估值拨备。
关键会计政策和估算
于2022年11月7日提交的2021年10-K/A表格所披露的关键会计政策,除本表格10-Q的未经审计综合财务报表附注第I部分第1项附注1所解释的变动外,并无其他变动。
商誉减值
商誉是指收购企业的可确认净资产的超出公允价值的额外成本。商誉不摊销;相反,如果事件或情况表明商誉的账面价值可能减值,则每年或更频繁地测试商誉的减值。判断涉及确定一项减值指标是否在一年内发生。这些指标可能包括预期现金流下降、意想不到的竞争或增长放缓等。在对商誉进行减值测试时,本公司可评估其报告单位的质量因素,以确定报告单位的公允价值是否“更有可能”低于包括商誉在内的账面价值。此外,本公司亦可绕过这项定性评估,进行商誉减值量化测试。
商誉在报告单位之间分配,并按该水平评估减值。根据ASC 350的规定,公司的报告单位是运营部门或低于其运营部门一级的单位。
在编制截至2022年9月30日的三个月的财务报表时,该公司为其两个报告部门确定了“更有可能”的减值指标,因此,该公司在技术和设备部门分别记录了与其数字牙科集团和设备和仪器报告部门有关的税前商誉减值费用11亿美元和8700万美元。商誉减值费用主要是由宏观经济因素驱动的,这是由于全球需求疲软、资本成本上升、不利的外汇影响以及原材料、供应链和服务成本的增加,这些因素导致预测收入减少、营业利润率下降以及对未来现金流的预期减少。截至2022年9月30日,与数字牙科集团和设备与仪器报告部门相关的剩余商誉分别为2.34亿美元和1.92亿美元。由于这些报告单位截至2022年9月30日的公允价值接近账面价值,关键假设的任何进一步下降都可能导致未来期间的额外减值。有关详情,请参阅本表格10-Q表未经审计综合财务报表附注第1部分第1项附注14商誉及无形资产。
对于未减值的公司报告单位,公司进行了假设敏感性分析,将这些报告单位的贴现率提高了100个基点,并在另一项测试中将这些报告单位的公允价值减少了10%。如果折现率在2022年9月30日假设增加100个基点,技术和设备部门中的一个报告单位的估计公允价值将比其账面价值高出不到10%。截至2022年9月30日,与本报告单位相关的商誉为10.68亿美元。关键假设的任何进一步恶化都可能导致未来的减值费用。
为了确定报告单位的公允价值,本公司使用了贴现现金流量模型,该模型利用内部和基于市场的数据作为其估值技术。贴现现金流模型使用五到十年的预测现金流加上基于使用永久增长率将上一时期的现金流资本化的最终价值。公司在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于加权平均资本成本、收入增长率(包括永久增长率)和报告单位业务的营业利润率百分比。这些假设是在考虑当前市场状况的情况下制定的。该公司将其报告单位的公允价值合计与其市值进行核对,其中包括基于市场状况的合理控制溢价。
无形资产无限期减值
无限寿命无形资产由商号和商标组成,不需要摊销;相反,如果事件或情况表明无限寿命无形资产的账面价值可能减值,或如果决定出售企业,则每年或更频繁地进行减值测试。
在编制截至2022年9月30日的季度财务报表时,结合商誉减值,本公司测试了与数字牙科集团内的业务相关的无形资产以及技术和设备部门内的设备和仪器报告单位的减值。本公司还在易耗品分部的易耗品报告单元内确定了无限期寿命无形资产的减值指标。无形资产的减值评估采用收益法,特别是特许权使用费减免法,或使用定性评估。该公司在免除特许权使用费方法中的重要假设包括但不限于收入增长率(包括永久增长率)、特许权使用费费率和折扣率。因此,该公司在截至2022年9月30日的三个月中,为数字牙科集团、设备和仪器以及消耗品报告部门分别记录了6600万美元、2600万美元和200万美元的减值费用,用于其无限期生存的无形资产。减值费用主要是由宏观经济因素驱动的,这是由于全球需求疲软、资本成本上升、不利的外汇影响以及原材料、供应链和服务成本的增加,这些因素导致预测收入减少、营业利润率下降以及对未来现金流的预期减少。这项费用计入了合并业务报表中的无形资产减值和其他成本。由于截至2022年9月30日这些无限期无形资产的公允价值接近账面价值,关键假设的任何进一步下降都可能导致未来期间的额外减值。详情见第1部分,第1项,附注14,商誉和无形资产, 在本表格10-Q的未经审计综合财务报表附注中。
对于本公司未减值的无限年限无形资产,本公司应用假设敏感度分析。如果截至2022年9月30日,上述每项无限期无形资产的公允价值假设减少10%或折现率假设增加100个基点,则技术及设备和消耗品部门内某些无限期无形资产的公允价值将低于账面价值,并根据敏感性分析被视为存在风险。截至2022年9月30日,技术及设备和消耗品部门中这些无限期无形资产的账面价值分别为4300万美元和3000万美元。对关键假设的任何进一步确定都可能导致未来的减值费用。
获得的商标名称和商标的公允价值是通过使用特许权使用费减免法来估计的,该方法通过估计通过拥有资产而节省的特许权使用费来评估无限期无形资产的价值。在这种方法下,无限期无形资产的所有者确定如果所有者必须从第三方获得资产许可的情况下可能收取的合理使用费。特许权使用费税率是根据对预测销售额适用的估计税率而厘定的,按与实现资产应占现金流的相对风险相称的贴现率按现值计税及贴现。管理层判断是确定关键假设所必需的,这些假设包括收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费比率和折扣率。其他假设与适用于商誉减值测试的假设一致。
公允价值的确定涉及围绕预测现金流量的不确定性,因为它要求管理层做出假设并应用判断来估计未来的业务预期。这些未来预期包括但不限于宏观经济因素,如资本成本上升、成本通胀、不利的外汇影响、供应链成本增加以及这些报告单位的新产品开发变化。
实际财务结果与年度或中期测试中使用的预测财务结果或估值假设的任何偏离、股权估值下降、利率上升或无形资产用途的变化等因素,都可能对报告单位或无形资产的公允价值产生重大不利影响,并可能导致未来的减值费用。不能保证公司未来的资产减值测试不会导致重大的收益费用。
有关本公司年度商誉及无限期计提无形资产减值测试的进一步讨论,请参阅本表格10-Q表未经审核综合财务报表附注第I部分第1项附注14商誉及无形资产。
流动资金和资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | $Change |
| | | | | | |
现金提供方(使用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 375 | | | $ | 435 | | | $ | (60) | |
投资活动 | | (109) | | | (319) | | | 210 | |
融资活动 | | (168) | | | (257) | | | 89 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (19) | | | (16) | | | (3) | |
现金及现金等价物净增(减) | | $ | 79 | | | $ | (157) | | | $ | 236 | |
| | | | | | |
经营活动提供的现金减少,主要是由于本期间销售额下降,以及库存增加,部分原因是中国与新冠肺炎相关的临时停工。业务现金的减少被周转资金的其他变化所抵消,包括贸易应收账款负债的增加和应收账款的减少。截至2022年9月30日,应收账款的销售天数从2021年12月31日的60天增加到61天,库存销售天数从2021年12月31日的110天增加到137天,增加了27天。
用于投资活动的现金减少,主要是因为用于收购的现金减少2.48亿美元,但被资本支出增加1600万美元部分抵销,以及出售非战略性业务收到的现金减少2700万美元。该公司估计,2022年全年的资本支出约为1.5亿至1.6亿美元,预计这些投资将包括扩建设施,为增长提供增量空间,并整合运营以提高效率。
用于筹资活动的现金减少的主要原因是长期借款付款减少2.95亿美元,偏移较低短期借款收益8300万美元,主要来自使用公司的商业票据计划,与6000万美元的股票回购有关的现金流出增加,以及4100万美元的股票期权行使收益减少。作为这一活动的结果,再加上汇率波动对以外币计价的债务的影响,在截至2022年9月30日的9个月中,公司的总借款净减少1.12亿美元。
在截至2022年9月30日的9个月内,本公司签订了1.5亿美元的加速股份回购协议(“ASR协议”),其中约240万股于2022年3月期间交付,成交量加权平均价为50.44美元。2022年4月,在ASR协议最终结算时,额外交付了70万股,导致根据该协议回购的股票总数为310万股。截至2022年9月30日,仍有7.4亿美元的授权可用于未来的股票回购。其他股份回购(如有)可透过公开市场购买、规则10b5-1计划、加速股份回购、私下协商交易或其他交易进行,回购金额及时间由本公司根据当时市场及业务状况及其他因素而认为适当。截至2022年9月30日,公司持有库存股4960万股。
公司的总净负债与总资本的比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比除外) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
债务的当期部分 | | $ | 246 | | | $ | 182 | |
长期债务 | | 1,737 | | | 1,913 | |
减去:现金和现金等价物 | | 418 | | | 339 | |
净债务 | | $ | 1,565 | | | $ | 1,756 | |
| | | | |
总股本 | | 3,614 | | | 4,997 | |
总市值 | | $ | 5,179 | | | $ | 6,753 | |
| | | | |
总净负债与总资本比率 | | 30.2 | % | | 26.0 | % |
截至2022年9月30日,该公司在信贷额度下的总剩余借款能力为5.03亿美元,包括其短期安排和循环信贷安排下的可用额度。该公司的借款能力包括从2018年到2024年7月28日的7亿美元信贷安排。该公司还根据一项美元商业票据融资机制提供总计5亿美元的资金。7亿美元的左轮手枪是商业票据贷款的后备,因此,商业票据贷款和多货币循环信贷安排下的可用信贷总额为7亿美元。截至2022年9月30日,该公司在商业票据融资项下的未偿还借款为2.24亿美元,循环信贷和商业票据融资项下的余额为4.76亿美元。该公司还可以通过各种金融机构的信用额度获得4800万美元的未承诺短期融资,这些资金的可用性因其他短期借款而减少。该等信贷额度并无重大限制,并由本公司与贷款机构之间的缴款通知书提供。截至2022年9月30日,根据短期借款安排,该公司有2100万美元的未偿还款项。
公司的循环信贷安排、定期贷款和优先票据包含与公司运营和财务状况有关的某些契约。这些公约中限制最多的是:未偿债务总额与总资本的比率不超过0.6,不包括折旧和摊销的营业收入与利息支出的比率不低于3.0倍,这些条款在相关协议中有定义。任何违反任何此等契诺的行为将导致现有债务协议下的违约,允许贷款人宣布该等债务协议下的所有借款立即到期和支付,并通过交叉违约条款,使本公司的其他贷款人有权加速其贷款。截至2022年9月30日,公司遵守了这些公约。
此外,根据某些债务协议,本公司必须向借款人交付或提供其每个季度及时编制未经审计的财务报表,并提供必要的证明。由于公司未能在报告截止日期前提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的未经审计财务报表,公司获得了未偿债务的必要贷款人和票据持有人的同意,将该未经审计财务报表的交付期限延长至2022年11月14日。这些财务报表是在2022年11月9日提交的,因此,公司没有因之前延迟提交文件而发生违约事件。
该公司预计在持续的基础上能够为运营现金需求提供资金分期付款、资本支出和偿债从目前的现金、现金等价物、业务现金流和现有借款安排下可用的金额中扣除。公司的信贷安排在本10-Q表未经审计的综合财务报表附注13“融资安排”中进一步讨论。
外国子公司持有的永久再投资现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。该公司有能力将现金汇回美国,这可能导致调整外国预扣税、外国和/或美国州所得税的纳税义务,以及外汇变动的影响。在…2022年9月30日,管理层认为美国有足够的流动资金,并预计这种情况将在未来12个月内保持。该公司已经从其非美国子公司汇回并预计将继续汇回某些不需要为当地业务提供资金的资金,然而,这些特定的汇回活动并没有也预计不会给公司带来重大的递增税款负担。
该公司继续审查其债务组合,并可能在短期内根据战略资本管理对额外债务进行再融资或增加债务。本公司相信未来12个月有足够的流动资金。
资本资源中的物质趋势
自2022年第二季度开始,本公司的财务业绩受到与审计和财务委员会,并由独立法律顾问和法务会计师协助。这些费用包括与调查本身有关的专业服务费,以及管理层为回应调查结果进行评估和修订并开始补救活动而发生的第三方会计和法律费用。此外,该公司还发生了与其补救人员行动有关的遣散费,以及与保留关键人员有关的特别一次性费用。在截至2022年9月30日的9个月里,这些成本总计约4500万美元。尽管在提交本文件时,调查已经完成,但随着公司完成第I部分,第4项本表格10-Q的控制和程序,并产生与第一部分第1项所列财务报表附注15所述承付款和或有事项有关的法律辩护费用。
新会计公告
关于最近的会计声明的讨论,请参阅本表格10-Q未经审计的合并财务报表的第1部分,第1项,附注1,重要会计政策。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K/A年度报告中第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中提供的信息相比,没有实质性变化。
项目4--控制和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年9月30日,也就是本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,由于财务报告内部控制存在重大弱点,截至2022年9月30日,公司截至2022年9月30日的披露控制和程序(根据1934年证券交易法修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则定义)不再有效,这一点在下文“财务报告内部控制的重大弱点”中有描述。
尽管已发现的重大弱点导致披露控制和程序无效,但首席执行官和首席财务官得出结论,本季度报告中包含的Form 10-Q综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量,符合美国公认会计原则。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
管理层发现,截至2022年9月30日,公司对财务报告的内部控制存在以下重大缺陷:
a.公司没有设计和维护有效的内部控制环境,因为前管理层未能在最高层设定适当的基调。具体地说,某些高级管理层成员,包括公司前首席执行官和前首席财务官,从事了与公司合规文化以及道德和商业行为准则不一致的行为。
b.本公司没有维持足够数量的人员,他们对与客户激励安排相关的可变对价的会计处理具有适当的知识水平,与我们的财务报告要求相称。
这些重大弱点导致了以下额外的重大弱点:
c.公司没有设计和维护与批准、沟通和核算与客户的激励安排相关的有效控制,影响收入的完整性和准确性,包括可变对价。
这些重大缺陷导致我们重述截至2021年12月31日的年度综合财务报表,以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计中期财务信息。这些重大缺陷还导致我们对与2019、2020和2021年相关的中期和年度期间的几乎所有账目和披露进行了调整。此外,这些重大弱点中的每一个都可能导致我们几乎所有账户余额或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这是无法防止或检测到的。
补救计划和状态
针对解释性说明中讨论的事项,管理层正在投入大量资源,以规划和持续实施补救工作,以解决本文所述的重大弱点以及其他已查明的风险领域。以下概述的这些补救措施已经实施或正在继续实施,旨在解决已发现的重大弱点,并加强公司对财务报告和披露控制及程序的整体内部控制。
在审计和财务委员会的监督和董事会的意见下,管理层已开始设计和实施流程和控制方面的变化,以弥补重大弱点,并加强我们对财务报告的内部控制,如下所述。管理层和董事会,包括审计和财务委员会,正在努力弥补本报告指出的重大弱点。虽然该公司预计将采取其他补救行动,但迄今采取的行动包括:
a.任命一名新的首席执行官、一名新的首席财务干事和一名新的首席会计干事;
b.因违反《道德和商业行为守则》而解雇某些高级管理层成员和非执行雇员。
除了迄今采取的补救行动外,公司正在或计划采取以下行动,以补救本文中确定的重大弱点:
a.审查和加强公司的道德和商业行为准则,以明确与公司财务报告和披露相关的责任,并就最新的道德和商业行为准则向公司人员提供增量培训;
b.执行书面政策和程序,以提供治理,并确立监督提供给客户的奖励安排的责任,包括适当授权进行此类批准;
c.将书面政策和程序正式化,以提供治理,并在客户协议中存在退货合同权利的情况下,确定指导方针、文件和监督客户退货的责任;
d.要求并为在与经销商谈判、评估、同意和核算客户激励安排方面发挥作用的员工提供培训;
e.向负责执行、监督和审查与客户之间的客户激励安排的人员提供有关新流程的培训;
f.加强流程,确保所有适用于基于激励的计划和客户协议的条款和条件及时传达给负责会计和财务报告的个人;
g.加强对客户奖励安排会计的内部控制,包括:(1)实施正式控制,不断审查和记录在估算基于可变因素的奖励措施时使用的方法和假设;(2)进行正式控制,以确保估计的应计负债分析的准确性;
h.评估财务和商业运营方面的人才,并解决已发现的差距;
i.加强对商业和财务人员的收入确认培训。
此外,公司还采取了以下补救措施,以改善披露控制和程序:
a.通过更正式的章程加强现有披露委员会的责任,其中确定了成员,并规定了披露委员会的作用和责任,以及其他要求;以及
b.增加和加强现有次级认证和内部管理代表信函,包括就这些流程的目的和执行情况提供培训。
管理层制定了实施上述补救工作的详细计划和时间表,并将监督有效执行。此外,在审计和财务委员会的指导下,管理层将继续确定和实施行动,以改进其披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性,包括计划加强其在财务报告和披露责任方面的资源和培训,并对政策和程序进行必要的修改,以提高此类控制的整体有效性。
管理层相信,上述努力将有效地弥补上述重大缺陷。随着公司继续评估并努力改善其对财务报告和披露控制程序的内部控制,管理层可能决定采取额外措施来改善控制或决定修改上述补救计划。
截至提交本10-Q表格时,上述重大缺陷尚未得到补救。在适用的控制措施运行了足够的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施的设计和运行有效之前,不能认为上述重大缺陷已得到补救。因此,管理层将继续在受上述重大弱点影响的活动中监督和评估我们对财务报告的内部控制的有效性。
公司管理层将继续努力弥补这些重大弱点,以改善其对财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1--法律诉讼
请参阅本表格10-Q未经审计综合财务报表附注中第一部分第1项附注15承付款和或有事项。
项目1A--风险因素
除下文所述外,《2021年10-K/A表格》第1A部分“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。
本公司已确认大量商誉减值费用,最近一次是在2022年第三季度,并可能需要在未来确认额外的商誉和无限期无形资产减值费用。
本公司收购了其他公司和无形资产,可能无法从这些收购中实现所有经济利益,这可能会导致商誉或无形资产减值。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,本公司会审核应摊销无形资产的减值。该公司至少每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试。用于确定商誉或无限期无形资产公允价值的估值模型依赖于各种假设,并反映了管理层的最佳估计。
在2017、2018和2020年期间记录了总计35亿美元的某些业务减值费用后,截至2022年6月30日,公司的资产负债表上的商誉总额为39亿美元。在编制截至2022年9月30日的季度财务报表时,该公司确定了触发事件,并记录了与技术和设备部门内两个报告单位相关的11.87亿美元非现金商誉减值费用。截至2022年9月30日,与数字牙科集团和设备与仪器报告部门相关的剩余商誉分别为2.34亿美元和1.92亿美元。由于这些报告单位截至2022年9月30日的公允价值接近账面价值,关键假设的任何进一步下降都可能导致未来期间的额外减值。此外,本公司测试了与这些业务相关的无限期无形资产,以及与消耗品部门相关的某些无限期无形资产,并确定某些商号和商标受损,导致在截至2022年9月30日的三个月记录了9400万美元的减值费用。由于截至2022年9月30日这些无限期无形资产的公允价值接近账面价值,关键假设的任何进一步下降都可能导致未来期间的额外减值。截至2022年9月30日,该公司拥有4.34亿美元的无限期无形资产和26亿美元的商誉记录在其资产负债表上。
商誉和无限期无形资产减值分析对所使用的关键假设的变化非常敏感,这些假设包括贴现率、收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费和业务的营业利润率百分比,以及影响美国和全球牙科和医疗器械行业的当前市场状况。鉴于市场的不确定性以及其他影响公司贴现现金流模型背后管理层假设的因素,分析中使用的假设和预测可能无法实现,公司目前的估计可能在未来发生重大变化,这可能导致届时产生额外的商誉或不确定的无形资产减值费用。
项目2--未登记的证券销售和收益的使用
2021年7月28日,董事会批准了一项高达10亿美元的股票回购计划。在截至2022年9月30日的三个月内,公司没有根据股票回购计划回购普通股。2022年9月30日,该公司获得授权回购7.4亿美元的普通股,这些普通股是根据股票回购计划剩余的。
项目5--其他信息
2022年9月2日,本公司提交了一份关于本公司首席商务官Walter·彼得森于2022年9月30日生效的8-K表格(原8-K表格)的现行报告。最初的8-K声明,彼得森先生和公司共同同意彼得森先生的分居。经与Petersohn先生随后讨论后,本公司现认为Petersohn先生的离职为未经双方同意而终止,Petersohn先生的有效终止日期已修订至2022年11月10日。
项目6--展品
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展品编号 | | 描述 |
4.1 | | 同意备忘录,日期为2022年8月11日,由DENTSPLY SIRONA Inc.、不时的附属借款人、贷款人和作为行政代理的摩根大通银行签署。 |
4.2 | | DENTSPLY SIRONA Inc.及其各票据持有人之间于2022年8月26日签署的《票据购买协议修正案及同意书》,内容涉及其中所载票据的发行人及持有人于2015年12月11日订立的该特定票据购买协议。 |
4.3 | | DENTSPLY SIRONA Inc.、Sirona Dental Services GmbH及其每个票据持有人之间于2022年8月26日就其中所述票据的发行人和持有人于2016年10月27日签署的特定票据购买协议和担保协议的修订和同意书。 |
4.4 | | DENTSPLY SIRONA Inc.及其各票据持有人之间于2022年8月26日签署的《票据购买协议修正案及同意书》,内容涉及其中所载票据的发行人及持有人于2019年6月24日订立的某项票据购买协议。 |
4.5 | | 同意备忘录,日期为2022年9月14日,由DENTSPLY SIRONA Inc.、不时的附属借款人、贷款人和作为行政代理的摩根大通银行签署。 |
4.6 | | 同意备忘录,日期为2022年11月4日,由DENTSPLY SIRONA Inc.、不时的附属借款人、贷款人和作为行政代理的摩根大通银行签署。 |
4.7 | | DENTSPLY SIRONA Inc.及其各票据持有人于2022年11月5日就其中所列票据的发行人及持有人之间于2015年12月11日订立的某项票据购买协议而签署的第2号票据购买协议及同意书。 |
4.8 | | 票据购买协议修正案2,以及DENTSPLY SIRONA Inc.、Sirona Dental Services GmbH及其每个票据持有人之间于2022年11月5日就其中所述票据的发行人和持有人之间于2016年10月27日达成的该特定票据购买和担保协议的同意书。 |
4.9 | | 2022年11月5日DENTSPLY SIRONA Inc.及其各票据持有人就其中规定的发行人和票据持有人于2019年6月24日达成的特定票据购买协议的第2号票据购买协议和同意书。 |
10.1 | | Dentsply Sirona Inc.修订并重新启动了关键员工离职福利计划,日期为2022年9月22日。 |
10.2 | | DENTSPLY SIRONA Inc.和Simon D.Campion之间的雇佣协议,于2022年8月22日生效。(1) |
10.3 | | DENTSPLY SIRONA公司与芭芭拉·W·博登之间的临时首席财务官雇佣协议第一修正案,日期为2022年9月22日。(2) |
10.4 | | DENTSPLY SIRONA Inc.和Glenn Coleman之间的邀请函,于2022年9月22日签署。 |
31.1 | | 第302条认证声明首席执行官 |
31.2 | | 第302条认证声明首席财务官 |
32 | | 第906条认证声明 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | | XBRL扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
|
|
(1)参照本公司于2022年8月25日提交的表格8-K,档案编号0-16211内所载的展品成立为法团。
(2)参照本公司日期为2022年9月22日的8-K表格,文件编号0-16211中的展品成立为法团。
(3)参照本公司日期为2022年9月22日的8-K表格中的展品成立为法团,档案号为0-16211。
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,公司已正式安排由正式授权的签署人代表公司签署本报告。
Dentsply SIRONA Inc.
| | | | | | | | | | | |
/s/ | 西蒙·D·坎皮恩 | | 2022年11月14日 |
| 西蒙·D·坎皮恩 | | 日期 |
| 首席执行官 | | |
| | | | | | | | | | | |
/s/ | 格伦·G·科尔曼 | | 2022年11月14日 |
| 格伦·G·科尔曼 | | 日期 |
| 常务副秘书长总裁和 | | |
| 首席财务官 | | |