美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格6-K

国外发行商报告

根据《公约》第13a-16或15d-16条

1934年证券交易法

2022年11月

委员会档案编号：333-251238

科桑股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

不适用

(注册人姓名英文译本)

影音。Brigadeiro Faria Lima，4100，16楼
巴西圣保罗，SP 04538-132
(主要执行办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告：

表格20-F表格40-F☐

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K：

Yes ☐ No

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：

Yes ☐ No


目录表

Graphics

1
目录表


​

目录


关于季度信息审查的报告 3
财务状况表 5
损益表 7
其他全面收益表 9
权益变动表 10
现金流量表 12
增值表 14
中期财务报表附注 15


2
目录表

Graphics


关于季度信息审查的报告

至

董事的股东、董事会和高管

科桑股份有限公司

圣保罗--SP

引言

我们已审阅了科桑公司(“公司”)截至2022年9月30日止季度的个别及综合中期财务资料，包括截至2022年9月30日的财务状况表、截至该日止三个月及九个月期间的相关损益表及全面收益表，以及截至该日止九个月期间的权益变动表及现金流量表(包括附注说明)。

管理人员负责根据NBC TG21会计公告编制个别和合并的中期财务信息中间示威活动国际会计准则理事会(IASB)发布的国际会计准则理事会(IASB)发布的《国际会计准则第34号中期财务报告》，以及巴西证券交易委员会(CVM)发布的适用于编制季度信息表(ITR)的规则，对这些信息的公平列报提出了要求。我们的责任是根据我们的审查对这份中期财务信息做出结论。

覆核范围

我们根据巴西和国际标准(NBC TR2410)进行了审查执行机构内部信息审计师达·恩蒂达德和ISRE 2410分别由该实体的独立审计员进行的中期财务信息审查)。对临时财务信息的审查包括进行询问，主要是询问负责财务和会计事项的人，并采用分析和其他审查程序。与按照审计准则进行的审计相比，审查的范围要小得多，因此我们不能保证我们将了解审计中可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表审计意见。

结论

根据吾等的审核，吾等并无注意到任何事项令吾等相信上述季度资料所包含的个别及综合中期财务资料在各重大方面并非根据适用于编制季度资料表格(ITR)的NBC TG 21及IAS 34编制，并与巴西证券交易委员会(CVM)颁布的规则一致。


3
目录表

Graphics

物质的侧重点

重述相应数字

如附注3.1所述，由于本公司于2022年所采用的会计政策进行检讨，截至九月2021年3月30日，供比较之用，已按中的规定进行调整和重述NBC TG 23-Políticas ContáBeis，Mudanças de Estimatva e Retificação de Erro。关于这件事，我们的结论没有被修改。

其他事项

增值表

上述季度资料包括截至2022年9月30日止九个月期间的个别及综合增值表(SVA)，由公司高级管理人员负责编制，并根据国际会计准则第34号作为补充资料呈交。该等报表须在审核季度资料的同时进行评审程序，以确定该等报表是否与中期财务资料及会计记录(如适用)相符，以及其格式和内容是否符合下列准则NBC TG 09 Do Do Valor Adicionado演示。根据吾等的审核，吾等并无注意到任何事项令吾等相信该等增值表并非在所有重大方面均符合NBC TG 09的准则，并与整体个别及综合中期财务资料一致。

圣保罗，2022年11月11日。

安永会计师事务所

独立审计师S.S.

CRC SP-034519/O


克林顿·L·费尔南德斯

会计师CRC-1SP205541/O-2

121


4
目录表
财务状况表

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

母公司

已整合

注意事项

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

资产

现金和现金等价物

5.1

2,401,907

1,718,077

15,487,103

16,174,130

受限现金

5.2

—

—

9,713

—

有价证券

5.2

387,085

893,087

9,044,339

4,372,696

应收贸易账款

5.3

—

—

4,150,629

2,580,776

衍生金融工具

5.10

8,827

54,963

249,010

194,878

盘存

7

—

—

1,847,260

1,149,304

关联方应收账款

5.5

139,583

135,924

175,728

98,280

应收所得税

273,255

222,981

515,570

442,957

其他当期应收税金

6

22,757

33,616

1,447,085

921,472

应收股利

17

423,384

540,091

320,198

519,965

持有待售物业

11.5

—

—

8,048

—

部门金融资产

5.9

—

—

298,719

489,601

其他金融资产

5.4

—

—

92,376

466

其他流动资产

110,578

124,851

478,828

348,658

3,767,376

3,723,590

34,124,606

27,293,183

持有待售流动资产

8

4,057

—

1,143,599

—

流动资产总额

3,771,433

3,723,590

35,268,205

27,293,183










应收贸易账款

5.3

—

—

148,724

165,077

有价证券

5.2

—

—

84,678

15,311

受限现金

5.2

33,953

31,181

109,256

58,990

递延税项资产

15

1,633,556

777,686

4,139,006

3,051,628

关联方应收账款

5.5

413,890

393,440

315,683

318,211

应收所得税

—

—

488,918

344,059

其他非当期应收税金

6

44,688

42,932

1,046,979

1,879,695

司法存款

16

428,396

431,591

897,173

923,061

衍生金融工具

5.10

1,464,657

2,507,893

2,377,449

4,538,048

部门金融资产

5.9

—

—

160,255

68,709

其他非流动资产

73,355

67,613

262,964

179,598

其他金融资产

5.4

—

—

—

319,727

对附属公司和联营公司的投资

9.1

22,835,824

14,787,469

3,248,378

780,067

对合资企业的投资

10

11,500,529

10,936,663

11,500,529

10,936,663

财产、厂房和设备

11.1

47,704

53,007

18,385,109

16,648,553

无形资产和商誉

11.2

1,678

1,804

21,830,838

17,781,498

合同资产

11.3

—

—

989,646

705,982

使用权资产

11.4

21,341

34,171

8,086,609

7,947,267

投资物业

11.5

—

—

3,935,653

3,886,696

非流动资产总额

38,499,571

30,065,450

78,007,847

70,548,840

总资产

42,271,004

33,789,040

113,276,052

97,842,023

附注是这些中期财务报表的组成部分。


5
目录表

财务状况表

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

母公司

已整合

注意事项

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

负债

贷款、借款及债权证

5.6

8,708,478

269,793

11,654,313

4,241,368

租赁负债

5.8

6,892

8,423

469,696

405,820

衍生金融工具

5.10

15,712

31,202

1,101,781

925,650

贸易应付款

5.7

23,194

4,506

4,375,553

3,253,504

员工福利应付帐款

48,848

57,393

578,414

552,991

应缴所得税

523

4,013

188,407

71,224

其他应缴税金

14

135,560

134,956

593,460

536,220

应付股息

17

671

754,282

197,213

799,634

应支付的优惠

13

—

—

184,970

160,771

对关联方的应付款项

5.5

1,182,600

302,607

373,682

287,609

部门金融负债

5.9

—

—

71,167

85,866

其他财务负债

5

—

—

1,011,341

726,423

其他流动负债

368,154

368,188

2,287,956

909,956

10,490,632

1,935,363

23,087,953

12,957,036

与持有待售资产有关的负债

8

—

—

298,592

—

流动负债总额

10,490,632

1,935,363

23,386,545

12,957,036










贷款、借款及债权证

5.6

4,666,869

7,894,463

40,069,012

41,417,669

租赁负债

5.8

21,733

31,624

3,087,224

2,861,858

衍生金融工具

5.10

291,043

110,278

656,647

150,511

其他应缴税金

14

146,517

141,423

152,180

146,889

有关法律程序的条文

16

427,697

361,859

1,743,682

1,644,061

应支付的优惠

13

—

—

3,000,494

2,893,477

关于相联者的无担保法律责任的规定

9.1

98,437

356,442

—

—

对关联方的应付款项

5.5

9,404,510

7,397,822

—

—

离职后福利

23

265

219

642,460

669,475

递延税项负债

15

—

—

4,838,631

3,818,056

部门金融负债

5.9

—

—

1,518,151

1,286,417

递延收入

141

—

626,292

36,440

其他财务负债

5

—

—

29,985

—

其他非流动负债

754,608

818,610

1,091,067

1,090,112

非流动负债总额

15,811,820

17,112,740

57,455,825

56,014,965

总负债

26,302,452

19,048,103

80,842,370

68,972,001

股东权益

17

股本

8,402,544

6,365,853

8,402,544

6,365,853

国库股

(51,874)

(69,064)

(51,874)

(69,064)

额外实收资本

(1,665,793)

(1,690,235)

(1,665,793)

(1,690,235)

累计其他综合损失

527,120

(521,609)

527,120

(521,609)

留存收益

8,573,565

10,655,992

8,573,565

10,655,992

当期利润

182,990

—

182,990

—

可归因于：

本公司的业主

15,968,552

14,740,937

15,968,552

14,740,937

非控制性权益

9.3

—

—

16,465,130

14,129,085

股东权益总额

15,968,552

14,740,937

32,433,682

28,870,022

股东权益和负债总额

42,271,004

33,789,040

113,276,052

97,842,023

附注是这些中期财务报表的组成部分。


6
目录表
损益表

(以数千巴西雷亚尔为单位-雷亚尔$，每股收益除外)

母公司

注意事项

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

一般和行政费用

20

(77,575)

(214,121)

(95,262)

(205,009)

其他收入(费用)，净额

21

(27,223)

27,456

(27,160)

(25,074)

运营费用

(104,798)

(186,665)

(122,422)

(230,083)

被投资人的权益前收益、财务业绩和税前业绩

(104,798)

(186,665)

(122,422)

(230,083)

于附属公司及联营公司的收益中的权益

9.1

859,572

2,156,274

4,252,565

6,048,170

对合资企业收益的利息

10

(414,887)

(153,558)

(288,197)

(362,696)

被投资人收益中的权益

444,685

2,002,716

3,964,368

5,685,474

财务费用

(508,854)

(1,183,257)

(419,304)

(796,186)

财政收入

71,038

192,710

90,173

129,961

外汇净额

(313,494)

312,399

(876,397)

(236,111)

衍生工具的净效应

(141,076)

(1,810,783)

594,686

209,771

财务业绩，净额

22

(892,386)

(2,488,931)

(610,842)

(692,565)

税前利润(亏损)

(552,499)

(672,880)

3,231,104

4,762,826

所得税

15

当前

—

—

—

313

延期

350,591

855,870

33,577

82,706

350,591

855,870

33,577

83,019

当期利润(亏损)

(201,908)

182,990

3,264,681

4,845,845

7
目录表

损益表

(数以千计的巴西人雷亚尔-雷亚尔$，每股收益除外)

已整合

注意事项

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日(重发)

2021年1月1日至2021年9月30日(重发)

净销售额

19

11,507,301

28,983,273

6,890,471

18,157,271

销售成本

20

(8,698,843)

(22,166,959)

(5,099,251)

(13,668,850)

毛利

2,808,458

6,816,314

1,791,220

4,488,421

销售费用

20

(378,616)

(816,026)

(178,919)

(518,325)

一般和行政费用

20

(563,979)

(1,397,568)

(407,177)

(988,868)

其他收入(费用)，净额

21

(63,856)

(48,472)

(44,107)

205,365

运营费用

(1,006,451)

(2,262,066)

(630,203)

(1,301,828)

被投资方权益前利润、财务业绩和税前利润

1,802,007

4,554,248

1,161,017

3,186,593

相联者收入中的利息

9.1

254,652

293,545

15,577

32,396

对合资企业收益的利息

10

(414,885)

(153,558)

3,321,519

4,001,118

被投资人收益中的权益

(160,233)

139,987

3,337,096

4,033,514

财务费用

(1,199,642)

(2,681,384)

(628,515)

(1,860,700)

财政收入

425,785

1,739,298

347,766

776,251

外汇净额

(572,510)

504,071

(1,416,858)

(177,129)

衍生工具的净效应

(291,684)

(3,691,234)

640,210

(392,470)

财务业绩，净额

22

(1,638,051)

(4,129,249)

(1,057,397)

(1,654,048)

税前利润(亏损)

3,723

564,986

3,440,716

5,566,059

所得税

15

当前

(378,889)

(985,483)

(140,918)

(371,859)

延期

629,012

1,302,047

58,222

67,201

250,123

316,564

(82,696)

(304,658)

当期利润(亏损)

253,846

881,550

3,358,020

5,261,401

可归因于：

本公司的业主

(201,907)

182,990

3,264,681

4,845,845

非控制性权益

455,753

698,560

93,339

415,556

253,846

881,550

3,358,020

5,261,401

每股收益

18

基本信息

(R$ 0.1081)

R$ 0.0979

R$1.7487

R$2.6580

稀释

(R$ 0.1080)

R$ 0.0969

R$1.7461

R$2.6504

附注是这些中期财务报表的组成部分。


8
目录表
其他全面收益表

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

当期利润(亏损)

(201,908)

182,990

3,264,681

4,845,845

其他综合收益

随后重新分类为或可能重新归类为损益的项目：

外币折算差异

300,792

837,466

271,019

(26,289)

现金流套期保值会计结果

347

(4,022)

(605,113)

(610,453)

具有固定福利计划税后净额的精算收益

—

17,120

507

507

金融资产公允价值变动

190,492

198,165

78

461

扣除税后的其他综合(亏损)收入总额

491,631

1,048,729

(333,509)

(635,774)

当期综合收益合计

289,723

1,231,719

2,931,172

4,210,071

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

当期利润(亏损)

253,846

881,550

3,358,020

5,261,401

其他综合收益

随后重新分类为或可能重新归类为损益的项目：

外币折算效应

300,837

787,017

294,481

(17,349)

现金流套期保值会计结果

781

(2,959)

(605,119)

(610,917)

具有固定福利计划税后净额的精算收益

—

17,120

507

507

金融资产公允价值变动

193,962

209,308

77

461

495,580

1,010,486

(310,054)

(627,298)

扣除税后的其他综合(亏损)收入总额

495,580

1,010,486

(310,054)

(627,298)

当期综合收益合计

749,426

1,892,036

3,047,966

4,634,103

可归因于以下各项的全面收入总额：

本公司的业主

289,725

1,231,719

2,931,172

4,210,071

非控制性权益

459,701

660,317

116,794

424,032

749,426

1,892,036

3,047,966

4,634,103

附注是这些中期财务报表的组成部分。

9
目录表
权益变动表

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

资本公积

利润准备金

股本

国库股

公司交易--第6404号法律

资本交易

累计其他综合损失

法律

法定准备金

待实现的利润

留存收益

累计利润

公司所有者应占权益

非控制性权益

总股本

2022年1月1日

6,365,853

(69,064)

737

(1,690,972)

(521,609)

348,753

9,872,037

171,021

264,181

—

14,740,937

14,129,085

28,870,022

当期利润

—

—

—

—

—

—

—

—

—

182,990

182,990

698,560

881,550

其他全面收益：(附注17)

现金流量套期保值的收益(亏损)

—

—

—

—

(4,022)

—

—

—

—

—

(4,022)

1,063

(2,959)

外币折算差异

—

—

—

—

837,466

—

—

—

—

—

837,466

(50,449)

787,017

固定福利计划的精算收益(亏损)

—

—

—

—

17,120

—

—

—

—

—

17,120

—

17,120

金融资产公允价值变动

—

—

—

—

198,165

—

—

—

—

—

198,165

11,143

209,308

其他全面收入合计

—

—

—

—

1,048,729

—

—

—

—

182,990

1,231,719

660,317

1,892,036

与公司业主的交易

投稿和分发：

增资(附注17)

2,036,691

—

—

—

—

(348,753)

(1,423,757)

—

(264,181)

—

—

—

—

基于股份的薪酬

—

17,190

—

(19,394)

—

—

—

—

—

—

(2,204)

(7,008)

(9,212)

分红

—

—

—

—

—

—

(45,736)

—

—

—

(45,736)

(272,068)

(317,804)

业务合并(附注9.2)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

2,924,376

2,924,376

以股份为基础的薪酬交易

—

—

—

41,047

—

—

—

—

—

—

41,047

(12,889)

28,158

捐款和分配总额

2,036,691

17,190

—

21,653

—

(348,753)

(1,469,493)

—

(264,181)

—

(6,893)

2,632,411

2,625,518

所有权权益的变更

收购非控股权益(附注9.3)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(888,450)

(888,450)

附属公司股权变动(附注9.3)

—

—

—

2,789

—

—

—

—

—

—

2,789

(68,233)

(65,444)

所有权权益的总变动

—

—

—

2,789

—

—

—

—

—

—

2,789

(956,683)

(953,894)

与公司所有者的交易总额

2,036,691

17,190

—

24,442

—

(348,753)

(1,469,493)

—

(264,181)

—

(4,104)

1,675,728

1,671,624

2022年9月30日

8,402,544

(51,874)

737

(1,666,530)

527,120

—

8,402,544

171,021

—

182,990

15,968,552

16,465,130

32,433,682

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

10
目录表

权益变动表

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

资本公积

利润准备金

股本

国库股

公司交易--第6404号法律

资本交易

累计其他综合损失

法律

法定准备金

待实现的利润

留存收益

累计利润

公司所有者应占权益

非控制性权益

总股本

2021年1月1日

5,727,478

(583,941)

737

(940,084)

(252,610)

42,593

6,334,427

171,021

348,044

—

10,847,665

658,149

11,505,814

当期利润

—

—

—

—

—

—

—

—

—

4,845,845

4,845,845

415,556

5,261,401

其他全面收益：(附注17)

现金流量套期保值的收益(亏损)

—

—

—

—

(610,453)

—

—

—

—

—

(610,453)

(464)

(610,917)

外币折算差异

—

—

—

—

(26,289)

—

—

—

—

—

(26,289)

8,940

(17,349)

固定福利计划的精算收益(亏损)

—

—

—

—

507

—

—

—

—

—

507

—

507

金融资产公允价值变动

—

—

—

—

461

—

—

—

—

—

461

—

461

其他全面收入合计

—

—

—

—

(635,774)

—

—

—

—

4,845,845

4,210,071

424,032

4,634,103

与公司业主的交易

投稿和分发：

增资

638,375

—

—

(638,375)

—

—

—

—

—

—

—

1,622,306

1,622,306

库存股的注销

—

496,916

—

—

—

—

(496,916)

—

—

—

—

—

—

基于股份的薪酬

—

14,440

—

(27,107)

—

—

—

—

—

—

(12,667)

(12,689)

(25,356)

建议派息

—

—

—

—

—

—

(328,267)

—

(83,863)

—

(412,130)

(24,896)

(437,026)

收购的库存股

—

(4,778)

—

—

—

—

—

—

—

—

(4,778)

—

(4,778)

企业重组

—

—

—

(1,400,557)

—

—

—

—

—

—

(1,400,557)

10,836,134

9,435,577

以股份为基础的薪酬交易

—

—

—

(23,153)

—

—

—

—

—

—

(23,153)

22,860

(293)

捐款和分配总额

638,375

506,578

—

(2,089,192)

—

—

(825,183)

—

(83,863)

—

(1,853,285)

12,443,715

10,590,430

所有权权益的变更

附属公司股权的变更

—

—

—

957,660

—

—

—

—

—

—

957,660

(1,451,995)

(494,335)

所有权权益的总变动

—

—

—

957,660

—

—

—

—

—

—

957,660

(1,451,995)

(494,335)

与公司所有者的交易总额

638,375

506,578

—

(1,131,532)

—

—

(825,183)

—

(83,863)

—

(895,625)

10,991,720

10,096,095

2021年9月30日

6,365,853

(77,363)

737

(2,071,616)

(888,384)

42,593

5,509,244

171,021

264,181

4,845,845

14,162,111

12,073,901

26,236,012

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

11
目录表
现金流量表

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

母公司

已整合

注意事项

2022年9月30日

2021年9月30日

2022年9月30日

2021年9月30日

经营活动的现金流

税前利润

(672,880)

4,762,826

564,984

5,566,059

对以下各项进行调整：

折旧及摊销

20

10,461

9,705

2,162,751

1,564,523

相联者收入中的利息

9.1

(2,156,274)

(6,048,170)

(293,545)

(32,396)

对合资企业收益的利息

10

153,558

362,696

153,558

(4,001,118)

处置资产损失

21

1,858

61

27,343

13,110

股份支付

24

34,631

13,844

70,455

28,187

投资性物业的公允价值变动

11.5

—

—

(59,061)

—

法律诉讼准备金、应收款和分期税

21

51,388

71,092

237,395

165,015

利息和交换，净额

2,544,778

684,979

5,116,888

1,794,561

从便宜货中获利

21

(92,946)

—

(92,946)

—

行业金融资产和负债，净额

5.9

—

—

209,528

240,166

关于雇员福利的规定

23,579

16,977

274,325

194,071

预期信贷损失准备(回报)

—

—

16,262

(296)

追回税收抵免

—

—

(74,330)

(650,685)

能源衍生业务的收益(损失)

—

—

(181,782)

172,251

其他

13,043

(28,649)

86,737

12,763

(88,804)

(154,639)

8,218,562

5,066,211

以下内容中的更改：

应收贸易账款

—

—

(1,042,720)

(482,975)

盘存

—

—

(243,785)

(268,849)

其他当期税额，净额

(5,899)

(18,211)

554,407

114,226

所得税

(6,040)

(1,199)

(889,292)

(672,254)

关联方，净额

(163,883)

(10,836)

10,275

(134,317)

贸易应付款

14,680

(2,029)

795,022

659,693

员工福利

(32,124)

(5,581)

(214,783)

(96,615)

有关法律程序的条文

(5,506)

(6,985)

(220,888)

(84,059)

其他财务负债

—

—

213,246

103,661

司法存款

7,112

(34,082)

(7,292)

(50,056)

离职后福利

—

—

(72,007)

(22,610)

应付租约及特许权

—

—

(168,110)

(52,160)

递延收入

—

—

592,601

—

其他资产和负债，净额

(4,923)

(20,048)

17,500

(124,750)

(196,583)

(98,971)

(675,826)

(1,111,065)

经营活动产生的现金净额(已用)

(285,387)

(253,610)

7,542,736

3,955,146

投资活动产生的现金流

相联者的出资额

(6,442,536)

(89,635)

(52,308)

(88,271)

收购子公司，净额为收购的现金

9.2

—

—

(5,122,805)

—

出售(购买)有价证券

569,590

(58,204)

(3,059,254)

1,403,234

受限现金

(2,772)

(30,494)

(36,841)

20,674

从联营公司收到的股息

17

97,402

201,816

65,928

11,848

从合资企业获得的股息

17

624,939

93,833

624,939

325,000

收购按公允价值指定的票据

—

—

(157,979)

(23,286)

购置财产、厂房和设备、无形资产和合同资产

(1,168)

(251)

(3,246,976)

(2,887,645)

出售投资的资源

1.1.9

—

—

726,243

—

合法合并所得收益

—

353,601

—

8,125,855

持有待售资产的重新分类

8

—

—

(217,119)

—

出售固定资产和无形资产所收到的现金

—

—

6,166

3,090

其他

(300)

—

(435)

116

投资活动产生的现金净额(已用)

(5,154,845)

470,666

(10,470,441)

6,890,615
12
目录表

现金流量表

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


融资活动产生的现金流

已筹得的贷款、借款及债权证

5.6

9,450,210

2,000,000

14,231,104

9,630,222

偿还贷款、借款及债权证的本金

5.6

—

(5,427)

(6,153,926)

(7,847,543)

支付贷款、借款及债权证的利息

5.6

(653,068)

(262,407)

(2,447,313)

(1,355,112)

支付衍生金融工具

(630,908)

(121,703)

(1,367,284)

(613,007)

收到衍生金融工具

226,684

209,887

318,059

775,485

支付除债项外的衍生金融工具

(235,290)

(226,516)

(235,290)

(226,516)

收到除债务外的衍生金融工具

138,403

197,679

138,403

197,679

偿还租约本金

5.8

(3,726)

(2,512)

(282,074)

(351,870)

租契利息的支付

5.8

(2,981)

(2,496)

(155,290)

(103,104)

非控股权益的股权出资

—

—

21,626

1,622,306

关联方

(1,167,462)

(322,341)

—

—

出售(购买)库藏股

—

(4,778)

(25,084)

(34,529)

收购非控股权益

(6,082)

(290,230)

(468,221)

(697,708)

已支付的股息

17

(799,347)

(480,994)

(924,247)

(491,397)

为优先股支付的股息

—

—

—

(522,592)

具有非控制性权益的交易

—

—

—

69,155

出售子公司的股权

—

963

—

963

已行使的购股权

—

(14,688)

(15,597)

(40,360)

融资活动产生的现金净额

6,316,433

674,437

2,634,866

12,072

增加(减少)现金和现金等价物

876,201

891,493

(292,839)

10,857,833

期初的现金和现金等价物

1,718,077

1,149,267

16,174,130

4,614,053

外汇汇率变动的影响

(192,371)

(6,967)

(394,188)

156,311

期末现金和现金等价物

2,401,907

2,033,793

15,487,103

15,628,197

更多信息

已缴纳所得税

—

—

532,647

441,033


附注是这些中期财务报表的组成部分。

非现金交易

  1. 确认Raízen S.A.决定的股权权益126,522雷亚尔(截至2021年9月30日为122,481雷亚尔)和Compass Gás e Energia决定的69,197雷亚尔(截至2021年9月30日没有影响)。

  1. 确认使用权229,094雷亚尔(截至2021年9月30日为75,710雷亚尔)，与根据租赁标准应用通货膨胀指数和新合同有关(附注5.8)。

  1. 截至2022年9月30日止期间，以分期付款方式购入物业、厂房及设备及无形资产，金额为39,121雷亚尔(2021年9月30日为124,191雷亚尔)。

  1. 与联邦税收有关的税收抵免金额为614,405雷亚尔，其中193,676雷亚尔用于支付2021年的年度调整，420,729雷亚尔用于2022年9月30日结束的期间(2021年9月30日为47,739雷亚尔，指的是2020年年度调整付款)。

  1. 在截至2022年9月30日的期间，Rumo对子公司进行了总计47,906雷亚尔的增资，其中42,820雷亚尔通过现金实现，5,086雷亚尔通过房地产、厂房和设备投资实现。截至2021年9月30日，2385,529雷亚尔已全额现金支付。

权益及股息的披露

该公司将收到的股息和权益归类为投资活动的现金流量。

收到或支付的利息被归类为融资活动产生的现金流量。

13
目录表
增值表

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年9月30日

2022年9月30日

2021年9月30日

收入

产品和服务销售扣除退货后的净额

—

—

34,579,820

21,854,308

其他营业收入(费用)，净额

93,038

20,845

133,421

300,427

坏账准备

—

—

(12,265)

(732)

93,038

20,845

34,700,976

22,154,003

从第三方获得的原材料

售出货物和提供服务的成本

—

—

12,049,413

12,477,940

材料、能源、第三方服务等

122,854

131,273

11,084,735

442,941

122,854

131,273

23,134,148

12,920,881

总增加值

(29,816)

(110,428)

11,566,828

9,233,122

留着

折旧及摊销

10,461

9,705

2,162,751

1,564,523

10,461

9,705

2,162,751

1,564,523

净值增加值

(40,277)

(120,133)

9,404,077

7,668,599

调入的附加值

附属公司盈利的利息

2,156,274

6,048,170

293,545

32,396

对合资企业收益的利息

(153,558)

(362,696)

(153,558)

4,001,118

财政收入

192,710

129,961

1,661,071

776,251

2,195,426

5,815,435

1,801,058

4,809,765

有待分配的附加值

2,155,149

5,695,302

11,205,135

12,478,364

增加值的分配

工资和社会费用

122,500

84,123

1,604,907

702,819

直接报酬

110,729

73,302

1,298,340

603,018

优势

7,012

5,083

248,929

70,310

FGTS和其他

4,759

5,738

57,638

29,491

税收和缴费

(831,982)

(57,192)

2,823,401

4,083,844

联邦制

(839,294)

(61,249)

665,309

1,680,380

状态

—

—

1,998,289

2,336,281

市政

7,312

4,057

159,803

67,183

财务费用和租金

2,681,641

822,526

5,895,277

2,430,300

利息和汇兑变动

2,624,610

779,664

5,533,078

2,167,039

租金

—

—

128,551

20,862

其他

57,031

42,862

233,648

242,399

非控制性权益

—

—

698,560

415,556

留存利润

182,990

4,845,845

182,990

4,845,845

2,155,149

5,695,302

11,205,135

12,478,364









附注是这些中期财务报表的组成部分。

14
目录表
中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

1运营

科桑股份有限公司(“科桑”或“公司”)是B3 S.A.-Brasil，Bolsa，Balcão(“B3”)的上市公司，在Novo Mercado特别部门，代码为“CSAN3”。公司的美国存托股份(ADS)在纽约证券交易所(NYSE)上市，交易代码为“CSAN”。科桑是一家总部设在圣保罗州圣保罗市的公司。鲁本斯·奥梅托·西尔维拉·梅洛先生是科桑的最终控股股东。

1.1最近的事态发展和其他事件

1.1.1子公司Compass Um收购Sulgás的控制权

于2022年1月3日，附属公司Compass Um Participaçóes S.A.(“Compass Um”)完成以945,980雷亚尔收购南里奥格兰多州公司(“Sulgás”)51%的股本，从而取得特许权公司的控制权，详情见附注9.2。

1.1.2子公司Participaçóes收购圣Lu港口油轮控制权

2022年2月11日(“收购日”)，完成了对圣Lu港口股份有限公司51%股本剩余股份的收购。(“Lu港”或“Lu港”)，金额为411 224雷亚尔，控制权转让给中国交通建设集团旗下的圣Lu港口公司。支付总额为804,803雷亚尔。在这一阶段结束后，该公司现在持有波尔图100%的股权，详情见附注9.2。

1.1.3俄乌冲突

2022年2月下旬乌克兰爆发战争后，多个国家对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰某些地区实施了制裁。地缘政治局势突然发生变化，冲突持续时间、制裁范围和报复行动，包括新法律，都存在不确定性。这些新情况限制了科桑集团公司在俄罗斯地区的经营自由，并导致活动水平的扭曲和波动。这场战争还加剧了货币市场、能源价格、原材料和其他投入成本的波动，以及许多国家的供应链紧张局势和通胀上升。

与网络安全、声誉损失、可能的额外制裁、出口管制和其他法规(包括限制资金进出俄罗斯)有关的风险有所增加。这场正在进行的战争可能会继续影响生产和消费需求。专家组在中期财务报表中评估了战争的后果，主要考虑了截至2021年12月31日的财务报表中详细说明的对主要判断和重大估计的影响，以及可能受到影响的业务，例如：

  1. 化肥运输量；
  2. 甘蔗生产，由于获取肥料的条件不利；
  3. 由于俄罗斯石油供应更加有限，油价上涨可能导致我们的利润率下降，并对柴油等基本投入的采购成本构成压力；
  4. 债务和第三方资本，用于我们的融资和投资活动，受到巴西政府和巴西中央银行为遏制通胀而采取的措施的影响，如提高基本利率；
  5. Rumo收购铁轨：尽管Rumo能够从其他非俄罗斯供应商那里获得铁轨，但这些供应商收取的价格和要求的时间框架可能不如Rumo过去获得的价格和时间框架。

15
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

到目前为止，对年度财务报表的影响仍然不确定。本集团将继续监测这些领域重大变化的风险增加情况。

1.1.4优先票据预付2025

2022年1月14日，根据2018年1月签署的交易协议中设定的条件，子公司Rumo预付了2025年1月到期的高级票据2025，金额为500,000美元，相当于2,848,332雷亚尔。

1.1.5第四期COSAN债券

2022年5月6日，科桑发行了本金总额为1,500,000雷亚尔的债券，分为两批。第一批本金总额为400,000雷亚尔，利息等于CDI加1.50%，于2028年5月到期，本金到期。第二批本金总额为1,100,000雷亚尔，利率为CDI加1.90%，2032年5月到期，本金到期期限为第八、九和十年。

1.1.6收购Moove细分市场的投资

2022年5月23日，子公司Millennium Moove Corp收购了美国特拉华州的有限责任公司Stryker Intermediate Holdings及其运营子公司(统称为PetroChoice)100%的股份。这些实体是全面的润滑油和污染控制解决方案方面的专家，服务于广泛的需求和行业。

2022年5月31日，Moove子公司还收购了Tirreno Indústria e Comércio de Produtos químicos Ltd.da或“Tirreno”的100%股份，Tirreno是一家总部位于巴西的私人持股公司，专门生产和销售润滑油、添加剂和润滑油。更多细节见附注9.2。

1.1.7高级债券2023年预付

根据2013年3月签署的交易协议中确立的条件，公司于2022年8月5日预付2023年优先票据123,689,000美元，相当于652,953雷亚尔，原到期日为2023年3月。结算掉期产生了143,400雷亚尔的财务收入。

1.1.8获得Compass对提交的控制权

2022年7月11日，子公司Compass Gás e Energia完成以2,097,758雷亚尔收购Petrobras Gás S.A.(“Gaspetro”)51%的股本，从而获得控制权。2022年7月12日，Gaspetro宣布将公司名称更改为Commit Gás e Energia S.A.(“Commit”)。

更多细节见附注9.2。

1.1.9承诺总代理商的销售

在收购承诺权之日被归类为可供出售资产的分销商，被出售给持有优先购买权的股东，总金额为726,243雷亚尔，如下所示：

2022年7月21日，Paraíba州行使优先购买权，收购了Commit持有的PBG公司41.5%的股权。这笔交易是在以现金支付47,251雷亚尔后完成的。

16
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2022年7月21日，Termogás S.A.(“Termogás”)行使优先购买权，收购了Commit持有的Cebgás 24%的股权。这笔交易是在以现金支付561雷亚尔后完成的。

2022年7月22日，阿拉戈斯州行使优先购买权，收购了Commit持有的Algás 12.06%的股权。这笔交易是在以现金支付27,067雷亚尔后完成的。此次行动后，Commit维持了Algás 29.44%的权益。

2022年7月25日，巴伊亚州行使优先购买权，收购了Commit持有的BahiaGás 41.5%的股权。这笔交易是在以现金支付574,778雷亚尔后完成的。

2022年7月26日，塞亚州行使优先购买权，收购了Commit持有的CEG公司12.06%的股权。这笔交易是在以现金支付76,399雷亚尔后完成的。本次运营后，Commit仍持有CEGás 29.44%的股权。


2022年7月29日，巴西能源公司(“CEB”)行使优先购买权，收购了Commit持有的Cebgás 8%的股权。这笔交易是在以现金支付187雷亚尔后完成的。

考虑到根据现行法律的条款，这些交易不需要事先获得Conselho Administration ativo de Defesa Econômica(“CADE”)，不存在暂停或禁止完成交易的效力。

1.1.10收购淡水河谷少数股权

于2022年10月14日，附属公司COSAN Oito S.A.(“COSAN Oito”)完成对Vale S.A.(“Vale”)4.85%的非控股权益的收购，总投资16,036,084雷亚尔，考虑到于2022年9月30日以6,192,438雷亚尔的金额收购了2.0%的权益，剩余金额为1,214,757雷亚尔，于2022年10月支付，并在循环负债的“其他应付帐款”中披露。淡水河谷是一家巴西矿业公司，在20个国家开展业务，还在能源和钢铁领域开展物流业务，包括铁路、港口、码头和基础设施。我们在2022年11月10日的淡水河谷股票报价为每股74.55雷亚尔，这是可公开获得的最新信息。

17
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

收购过程于2022年10月14日完成，在现货市场上购买的股份合计占淡水河谷股本的1.55%，并占股本的3.3%，占股本的4.85%。该公司签订了另一种名为看涨价差的衍生品，这使该公司对淡水河谷额外1.6%的股本有财务敞口。这种派生可以在任何时候撤销，以收缩另一项领子操作。

领子有效地保护了我们在淡水河谷股票的投资价值，使其免受每股市价低于一定价值的损失，同时保留了从市场价格上涨中获得的收益，最高可达每股一定金额。领子结构保证了公司在清算时的选择权，保护了我们股东的利益，并限制了潜在的损失。

业务和相关交易对手的资金来源如下：

资金来源

结算日

价值

到期日

收费

伊塔乌联合银行股份有限公司(i)

09/16/2022

R$ 4,000,000

2023年9月

CDI + 1.35%

Bradesco BBI S.A.

09/27/2022

R$ 4,000,000

2023年9月

CDI + 1.35%

摩根大通股份有限公司(Ii)

10/14/2022

R$ 5,159,614

2027年10月

3.28% p.a.

花旗银行股份有限公司(Ii)

10/14/2022

R$ 3,427,885

2027年10月

0.25% p.a.

R$ 16,587,499

(i)

向ItaúUnibanco S.A.筹集的债务的最初到期日是2022年10月28日。当日进行了结算，并在相同金额和相同条件下筹集了新债，于2023年9月到期。
(Ii)

本次业务的费用为固定利息，分别为摩根大通银行和花旗银行的外币融资1,009,650,000欧元和人民币95,298,449,000欧元。随后，对于这些贷款，衍生金融工具以CDI+0.45%的年利率签订合同。

与ItaúUnibanco S.A.(“Itaú”)和Bradesco BBI S.A.(“Bradesco”)签订的融资协议保证持有子公司Compass Gás e Energia S.A.的所有股份。

18
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2合规声明

这些单独和合并的中期财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的《CPC21(R1)-中期财务报表》和国际准则《IAS 34-中期财务报告》的技术声明编制和列报的，并根据《巴西公司法》中的规定编制和列报，并根据巴西证券交易委员会发布的适用于编制季度信息的规则列报。中期财务报表不包括根据《国际财务报告准则》编制的一整套财务报表所需的所有信息。然而，该等特定说明附注旨在解释对了解本集团自上一年度财务报表以来财务状况及业绩的变化具有重大意义的事件及交易。

巴西通过的适用于上市公司的公司法和会计惯例要求列报个别和综合增值表(DVA)--增值表。“国际财务报告准则”不要求列报本声明。因此，根据《国际财务报告准则》，本报表作为补充资料列报，但不影响中期财务报表的编制。

与截至2021年12月31日的财务报表相比，解释性说明中的信息没有发生重大变化，但在本季度信息中没有完全列报。


中期财务报表特有的相关信息，也只有这些信息，正在得到证明，并与管理层在管理中使用的信息相对应。


本中期财务报表于2022年11月11日经董事会授权发布。

3会计政策

这些中期财务报表是按照截至2021年12月31日编制财务报表时采用的编制和会计政策为基础编制的，不同之处在于各自的说明中提到了附注3.1中所述的更新和变化。除非另有说明，所有余额都已四舍五入到最接近的千位数。

3.1特许权无形资产摊销费用列报和分类的变化

子公司Comgás采用ICPC 01/IFRIC 12和CPC 04/IAS 38中的无形资产模型来核算天然气分销特许权合同。但需要指出的是，《细则》没有具体说明损益表中特许权资产摊销的分类。因此，自2012年11月收购Companhiade Gás de Sao Paulo-Comgás(“Comgás”)以来，该公司采用了符合当时对经营实质的理解的会计政策，将特许权资产的摊销归类为一般和行政费用，因为它不能直接归因于天然气分销过程，从而构成销售成本。

19
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

随着巴西市场在天然气分销领域的发展和新市场参与者的加入，该公司于2022年1月1日重新评估了这一政策，并自愿将特许权协议摊销分类的列报从一般和行政费用改为销售成本，因为它理解这种列报为其财务报表的使用者提供了更相关的信息，因为它更符合市场采用的做法。这一重新分类不影响监管利润率或公司使用的主要指标。

会计政策变更的应用在比较期间的损益表中产生了以下重新分类：

已整合

2021年7月1日至2021年9月30日

重新分类

2021年7月1日至2021年9月30日(重发)

净销售额

6,890,471

—

6,890,471

销售成本

(4,957,086)

(142,165)

(5,099,251)

毛利

1,933,385

(142,165)

1,791,220

销售费用

(178,919)

—

(178,919)

一般和行政费用

(549,342)

142,165

(407,177)

其他收入净额

(44,107)

—

(44,107)

营业收入

(772,368)

142,165

(630,203)

扣除净财务业绩和税前收益

1,161,017

—

1,161,017

被投资人收益中的权益

3,337,096

—

3,337,096

财务业绩，净额

(1,057,397)

—

(1,057,397)

税前利润

3,440,716

—

3,440,716

所得税(费用)福利

(82,696)

—

(82,696)

当期利润

3,358,020

—

3,358,020

20
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

已整合

2021年1月1日至2021年9月30日

重新分类

2021年1月1日至2021年9月30日(重发)

净销售额

18,157,271

—

18,157,271

销售成本

(13,260,132)

(408,718)

(13,668,850)

毛利

4,897,139

(408,718)

4,488,421

销售费用

(518,325)

—

(518,325)

一般和行政费用

(1,397,586)

408,718

(988,868)

其他收入净额

205,365

—

205,365

营业收入

(1,710,546)

408,718

(1,301,828)

扣除净财务业绩和税前收益

3,186,593

—

3,186,593

被投资人收益中的权益

4,033,514

—

4,033,514

—

—

财务业绩，净额

(1,654,048)

—

(1,654,048)

税前利润

5,566,059

—

5,566,059

所得税(费用)福利

(304,658)

—

(304,658)

当期利润

5,261,401

—

5,261,401

如附注4所述，这一重新分类也反映在分部信息中。


4细分市场信息

部门信息被公司的高级管理层(首席运营决策者)用来评估经营部门的表现，并作出有关资源分配的决策。这一信息的编制方式与编制中期财务报表时使用的会计政策一致。该公司根据扣除利息、折旧和摊销前的收益(“EBITDA-扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益”)来评估其经营部门的业绩。

21
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

报告的细分市场：

  1. 拉伊岑：经营第一代和第二代乙醇和糖的生产、销售、原产和交易。拉伊岑还从事生物质、沼气和太阳能等可再生能源的商业化、交易和综合发电，并投资于技术，使其能够在其投资组合中加强对生物质的利用。此外，Raízen还在巴西、巴拉圭和阿根廷分销和销售“壳牌”品牌的燃料和润滑油，该公司在这些国家也有炼油业务。拉伊岑的业务还包括壳牌便利店和Grupo Nós的OXXO邻近商店，后者是与FEMSA Comércio的合资企业。在2021年6月1日拉伊岑的公司重组完成后，我们的高级管理层现在将拉伊岑视为一个单独的可报告部门。因此，我们以前报告的分部信息在所有列报期间都进行了重述，以反映应报告分部的变化；

  1. 天然气和能源：其主要活动是：(一)主要指管道天然气的分销。经营区域分布在中国东南部、南部、中部、北部和东北部，为工业、住宅、商业、汽车、热力发电和热电联产领域的客户提供服务；以及(2)电力商业化，即向其他贸易商、可自由选择供应商和法律允许的其他代理商的消费者购买和销售电能；(3)对开发进程和公司活动的其他投资，包括圣保罗石油天然气公司(“TRSP”)、ROTA 4 Participaçáes S.A.(“ROTA 4”)和Edge II-Empresa de Geração de Energia S.A.(“Edge”)；

  1. Moove：在巴西、玻利维亚、乌拉圭、巴拉圭、阿根廷、美国和欧洲市场生产和分销获得许可的美孚品牌润滑油。此外，在逗号品牌下，它生产和分销到欧洲和亚洲市场和公司活动；

  1. 物流：除集装箱作业外，还为货物(主要是谷物和糖)的铁路运输、储存和港口装载、机车、货车和其他铁路设备的租赁提供物流服务；

  1. 科桑投资：管理农业资产、采矿和物流项目、物流和金融服务的数字平台，以及对气候技术基金的投资，气候技术基金是第五墙管理的专门从事技术创新的基金；以及

对账：

  1. 科桑公司：除了公司的公司结构，包括咨询服务、人事和诉讼的费用外，科桑公司部门还包括在淡水河谷的投资以及其他投资。

虽然Raízen S.A.是一家股权会计合资企业，并未按比例合并，但管理层仍在继续审查部门信息。这些分部的对账列于“共同拥有的子公司的解除合并”一栏。

22
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2022年7月1日至2022年9月30日

报告的细分市场

对账

已整合

拉伊岑

天然气和能源

移动

物流

科桑投资公司

科桑公司

解除合并影响

细分市场消除

损益表：

销售总额

67,860,584

7,345,580

3,223,327

3,134,764

69,098

—

(67,860,584)

(17,303)

13,755,466

国内市场(i)

67,860,584

7,345,580

3,056,469

3,045,541

69,098

—

(67,860,584)

(17,303)

13,499,385

外部市场(i)

—

—

166,858

89,223

—

—

—

—

256,081

净销售额

64,222,114

5,844,440

2,663,381

2,950,600

66,183

—

(64,222,114)

(17,303)

11,507,301

销售成本

(62,020,188)

(4,856,992)

(2,025,135)

(1,829,015)

(5,004)

—

62,020,188

17,303

(8,698,843)

毛利

2,201,926

987,448

638,246

1,121,585

61,179

—

(2,201,926)

—

2,808,458

销售费用

(1,432,024)

(44,150)

(323,088)

(8,884)

(2,494)

—

1,432,024

—

(378,616)

一般和行政费用

(574,738)

(235,989)

(109,507)

(121,927)

(26,243)

(70,313)

574,738

—

(563,979)

其他收入(支出)，净额

(615,338)

(29,193)

3,212

(8,905)

(1,869)

(27,101)

615,338

—

(63,856)

相联者收入中的利息

(39,224)

85,653

—

11,556

16,675

855,024

39,224

(714,256)

254,652

对合资企业收益的利息

—

—

—

—

—

(414,885)

—

—

(414,885)

财务业绩，净额

(1,165,218)

(117,152)

(35,936)

(611,729)

11,434

(884,668)

1,165,218

—

(1,638,051)

财务费用

(864,256)

(308,028)

(38,884)

(354,572)

2,186

(500,344)

864,256

—

(1,199,642)

财政收入

262,070

23,329

28,741

293,564

5,092

75,059

(262,070)

—

425,785

外汇净额

(481,974)

(64,987)

(23,543)

(173,852)

4,156

(314,284)

481,974

—

(572,510)

衍生品

(81,058)

232,534

(2,250)

(376,869)

—

(145,099)

81,058

—

(291,684)

所得税(费用)福利

655,421

(80,638)

63,069

(72,559)

(7,114)

347,365

(655,421)

—

250,123

当期利润

(969,195)

565,979

235,996

309,137

51,568

(194,578)

969,195

(714,256)

253,846

利润(亏损)可归因于：

本公司的业主

(915,675)

421,610

165,215

93,150

34,276

(194,578)

915,675

(721,580)

(201,907)

非控制性权益

(53,520)

144,369

70,781

215,987

17,292

—

53,520

7,324

455,753

(969,195)

565,979

235,996

309,137

51,568

(194,578)

969,195

(714,256)

253,846

其他精选数据

折旧及摊销

2,881,156

202,104

36,522

435,812

1,470

3,138

(2,881,156)

1

679,047

EBITDA

2,421,758

965,873

245,385

1,429,237

48,718

345,863

(2,421,758)

(714,255)

2,320,821

PP&E、无形资产和合同资产的增加

1,922,276

417,825

42,764

606,924

7,520

285

(1,922,276)

—

1,075,318

EBITDA的对账

当期利润

(969,195)

565,979

235,996

309,137

51,568

(194,578)

969,195

(714,256)

253,846

所得税和(费用)福利

(655,421)

80,638

(63,069)

72,559

7,114

(347,365)

655,421

—

(250,123)

财务业绩，净额

1,165,218

117,152

35,936

611,729

(11,434)

884,668

(1,165,218)

—

1,638,051

折旧及摊销

2,881,156

202,104

36,522

435,812

1,470

3,138

(2,881,156)

1

679,047

EBITDA

2,421,758

965,873

245,385

1,429,237

48,718

345,863

(2,421,758)

(714,255)

2,320,821

(i)国内市场：在各实体所在国家内销售；外部市场：销售出口。

23
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2022年1月1日至2022年9月30日

报告的细分市场

对账

已整合

拉伊岑

天然气和能源

移动

物流

科桑投资公司

科桑公司

解除合并影响

细分市场消除

损益表：

销售总额

195,375,824

18,626,438

7,930,411

8,075,580

207,707

—

(195,375,824)

(45,600)

34,794,536

国内市场 (i)

195,375,824

18,626,438

7,432,575

7,848,050

207,707

—

(195,375,824)

(45,600)

34,069,170

外部市场 (i)

—

—

497,836

227,530

—

—

—

—

725,366

净销售额

183,941,704

14,746,639

6,461,114

7,621,593

199,527

—

(183,941,704)

(45,600)

28,983,273

销售成本

(176,745,172)

(12,155,714)

(4,979,370)

(5,060,460)

(17,015)

—

176,745,172

45,600

(22,166,959)

毛利

7,196,532

2,590,925

1,481,744

2,561,133

182,512

—

(7,196,532)

—

6,816,314

销售费用

(3,794,044)

(120,754)

(665,993)

(21,915)

(7,364)

—

3,794,044

—

(816,026)

一般和行政费用

(1,817,722)

(529,382)

(275,186)

(325,481)

(77,087)

(190,432)

1,817,722

—

(1,397,568)

其他收入(支出)，净额

255,648

(60,114)

24,299

(93,497)

53,261

27,579

(255,648)

—

(48,472)

相联者收入中的利息

(99,910)

85,654

—

26,724

16,618

1,898,204

99,910

(1,733,655)

293,545

对合资企业收益的利息

—

—

—

—

—

(153,558)

—

—

(153,558)

财务业绩，净额

(2,656,906)

(267,588)

(53,494)

(1,704,015)

7,065

(2,111,217)

2,656,906

—

(4,129,249)

财务费用

(1,638,692)

(959,440)

(59,185)

(880,294)

5,430

(787,895)

1,638,692

—

(2,681,384)

财政收入

597,360

663,623

53,326

810,432

5,923

205,994

(597,360)

—

1,739,298

外汇净额

417,242

36,359

(5,795)

184,526

(4,288)

293,269

(417,242)

—

504,071

衍生品

(2,032,816)

(8,130)

(41,840)

(1,818,679)

—

(1,822,585)

2,032,816

—

(3,691,234)

所得税(费用)福利

774,370

(237,713)

12,357

(171,934)

(22,543)

736,397

(774,370)

—

316,564

当期利润

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

152,462

206,973

142,032

(1,733,655)

881,550

利润(亏损)可归因于：

本公司的业主

(207,968)

1,104,158

366,680

83,206

86,105

206,978

207,968

(1,664,136)

182,990

非控制性权益

65,936

356,870

157,047

187,809

66,358

(5)

(65,936)

(69,519)

698,560

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

152,462

206,973

142,032

(1,733,655)

881,550

其他精选数据

折旧及摊销

7,182,686

580,119

86,026

1,482,133

3,959

10,514

(7,182,686)

—

2,162,751

EBITDA

8,923,190

2,546,448

650,890

3,629,097

171,899

1,592,307

(8,923,190)

(1,733,655)

6,856,986

PP&E、无形资产和合同资产的增加

6,549,352

1,179,488

66,743

1,977,274

22,303

1,168

(6,549,352)

—

3,246,976

EBITDA的对账

当期利润

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

152,462

206,973

142,032

(1,733,655)

881,550

所得税和(费用)福利

(774,370)

237,713

(12,357)

171,934

22,543

(736,397)

774,370

—

(316,564)

财务业绩，净额

2,656,906

267,588

53,494

1,704,015

(7,065)

2,111,217

(2,656,906)

—

4,129,249

折旧及摊销

7,182,686

580,119

86,026

1,482,133

3,959

10,514

(7,182,686)

—

2,162,751

EBITDA

8,923,190

2,546,448

650,890

3,629,097

171,899

1,592,307

(8,923,190)

(1,733,655)

6,856,986

(i)国内市场：在各实体所在国家内销售；外部市场：销售出口。

24
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2021年7月1日至2021年9月30日(重发)

报告的细分市场

对账

已整合

拉伊岑

天然气和能源

移动

物流

科桑公司

解除合并影响

细分市场消除

损益表：

销售总额

51,939,174

4,243,139

2,042,450

2,108,555

2,139

(51,939,174)

(9,820)

8,386,463

国内市场(i)

51,939,174

4,243,139

1,864,602

2,012,293

2,139

(51,939,174)

(9,820)

8,112,353

外部市场 (i)

—

—

177,848

96,262

—

—

—

274,110

净销售额

48,324,180

3,315,562

1,617,204

1,965,570

1,955

(48,324,180)

(9,820)

6,890,471

销售成本

(45,742,762)

(2,434,144)

(1,284,284)

(1,389,276)

(1,367)

45,742,762

9,820

(5,099,251)

毛利

2,581,418

881,418

332,920

576,294

588

(2,581,418)

—

1,791,220

销售费用

(1,055,290)

(29,649)

(137,088)

(10,281)

(1,901)

1,055,290

—

(178,919)

一般和行政费用

(510,162)

(113,656)

(66,226)

(126,561)

(100,734)

510,162

—

(407,177)

其他收入(支出)，净额

202,278

(10,843)

4,831

(10,936)

(27,159)

(202,278)

—

(44,107)

相联者收入中的利息

(16,750)

—

—

7,829

677,057

16,750

(669,309)

15,577

对合资企业收益的利息

—

—

—

—

3,321,519

—

—

3,321,519

财务业绩，净额

(560,782)

(84,999)

(7,008)

(358,922)

(606,467)

560,782

—

(1,057,396)

财务费用

(409,514)

(196,789)

(1,906)

(54,062)

(375,758)

409,514

—

(628,515)

财政收入

152,790

194,578

6,828

127,698

18,662

(152,790)

—

347,766

外汇净额

(1,048,448)

(60,697)

(24,088)

(486,445)

(845,628)

1,048,448

—

(1,416,858)

衍生品

744,390

(22,091)

12,158

53,887

596,257

(744,390)

—

640,211

所得税(费用)福利

45,978

(12,337)

(44,249)

(26,746)

635

(45,978)

—

(82,697)

当期利润

686,690

629,934

83,180

50,677

3,263,538

(686,690)

(669,309)

3,358,020

利润(亏损)可归因于：

本公司的业主

668,468

595,879

58,014

15,419

3,264,678

(668,468)

(669,309)

3,264,681

非控制性权益

18,222

34,055

25,166

35,258

(1,140)

(18,222)

—

93,339

686,690

629,934

83,180

50,677

3,263,538

(686,690)

(669,309)

3,358,020

其他精选数据

折旧及摊销

1,873,628

143,512

22,183

466,813

4,486

(1,873,628)

—

636,994

EBITDA

3,075,122

870,782

156,620

903,158

3,873,856

(3,075,122)

(669,309)

5,135,107

PP&E、无形资产和合同资产的增加

1,299,936

308,035

10,306

774,459

2,314

(1,299,936)

—

1,095,114

EBITDA的对账

当期利润

686,690

629,934

83,180

50,677

3,263,538

(686,690)

(669,309)

3,358,020

所得税和(费用)福利

(45,978)

12,337

44,249

26,746

(635)

45,978

—

82,697

财务业绩，净额

560,782

84,999

7,008

358,922

606,467

(560,782)

—

1,057,396

折旧及摊销

1,873,628

143,512

22,183

466,813

4,486

(1,873,628)

—

636,994

EBITDA

3,075,122

870,782

156,620

903,158

3,873,856

(3,075,122)

(669,309)

5,135,107

(i)国内市场：在各实体所在国家内销售；外部市场：销售出口。

25
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2021年1月1日至2021年9月30日(重发)

报告的细分市场

对账

已整合

拉伊岑

天然气和能源

移动

物流

科桑公司

解除合并影响

细分市场消除

损益表：

销售总额

129,512,460

11,109,908

5,674,376

5,276,432

3,511

(129,512,460)

(35,600)

22,028,627

国内市场(i)

129,512,460

11,109,908

5,173,139

5,028,918

3,511

(129,512,460)

(35,600)

21,279,876

外部市场(i)

—

—

501,237

247,514

—

—

—

748,751

净销售额

119,674,028

8,712,761

4,510,089

4,966,814

3,207

(119,674,028)

(35,600)

18,157,271

销售成本

(112,091,858)

(6,958,004)

(3,509,452)

(3,234,213)

(2,781)

112,091,858

35,600

(13,668,850)

毛利

7,582,170

1,754,757

1,000,637

1,732,601

426

(7,582,170)

—

4,488,421

销售费用

(2,784,874)

(88,027)

(402,840)

(22,832)

(4,626)

2,784,874

—

(518,325)

一般和行政费用

(1,233,910)

(305,998)

(191,830)

(271,516)

(219,524)

1,233,910

—

(988,868)

其他收入(支出)，净额

601,654

220,364

13,714

(3,774)

(24,939)

(601,654)

—

205,365

相联者收入中的利息

(27,468)

—

—

10,555

1,686,239

27,468

(1,664,398)

32,396

对合资企业收益的利息

—

—

—

—

4,001,118

—

—

4,001,118

财务业绩，净额

(1,379,630)

(136,023)

(32,184)

(885,584)

(600,257)

1,379,630

—

(1,654,048)

财务费用

(941,302)

(598,931)

(38,057)

(608,614)

(615,098)

941,302

—

(1,860,700)

财政收入

424,390

518,035

42,344

201,025

14,847

(424,390)

—

776,251

外汇净额

(713,384)

(33,036)

(47,210)

115,687

(212,570)

713,384

—

(177,129)

衍生品

(149,334)

(22,091)

10,739

(593,682)

212,564

149,334

—

(392,470)

所得税(费用)福利

(778,658)

(22,805)

(149,365)

(136,571)

4,083

778,658

—

(304,658)

当期利润

1,979,284

1,422,268

238,132

422,879

4,842,520

(1,979,284)

(1,664,398)

5,261,401

利润(亏损)可归因于：

本公司的业主

2,029,720

1,371,763

165,348

127,291

4,845,841

(2,029,720)

(1,664,398)

4,845,845

非控制性权益

(50,436)

50,505

72,784

295,588

(3,321)

50,436

—

415,556

1,979,284

1,422,268

238,132

422,879

4,842,520

(1,979,284)

(1,664,398)

5,261,401

其他精选数据

折旧及摊销

4,479,930

411,859

73,435

1,067,506

11,723

(4,479,930)

—

1,564,523

EBITDA

8,617,502

1,992,955

493,116

2,512,540

5,450,417

(8,617,502)

(1,664,398)

8,784,630

PP&E、无形资产和合同资产的增加

3,529,974

813,407

24,385

2,044,967

4,887

(3,529,974)

—

2,887,646

EBITDA的对账

当期利润

1,979,284

1,422,268

238,132

422,879

4,842,520

(1,979,284)

(1,664,398)

5,261,401

所得税和(费用)福利

778,658

22,805

149,365

136,571

(4,083)

(778,658)

—

304,658

财务业绩，净额

1,379,630

136,023

32,184

885,584

600,257

(1,379,630)

—

1,654,048

折旧及摊销

4,479,930

411,859

73,435

1,067,506

11,723

(4,479,930)

—

1,564,523

EBITDA

8,617,502

1,992,955

493,116

2,512,540

5,450,417

(8,617,502)

(1,664,398)

8,784,630


(i)国内市场：在各实体所在国家内销售；外部市场：销售出口。

26
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2022年9月30日

报告的细分市场

对账

已整合

拉伊岑

天然气和能源

移动

物流

科桑投资公司

科桑公司

解除合并影响

细分市场消除

财务状况表：

现金和现金等价物

6,655,462

4,032,442

1,163,338

6,588,742

133,648

3,568,933

(6,655,462)

—

15,487,103

有价证券

116,490

868,627

362,894

863,091

157,650

6,876,755

(116,490)

—

9,129,017

应收贸易账款

9,069,452

2,256,259

1,199,091

654,671

189,332

—

(9,069,452)

—

4,299,353

衍生金融工具--资产

7,801,720

226,816

1,274

883,857

—

1,514,512

(7,801,720)

—

2,626,459

盘存

17,464,414

129,414

1,498,311

219,465

69

1

(17,464,414)

—

1,847,260

行业金融资产

—

458,974

—

—

—

—

—

—

458,974

其他金融资产

276,052

—

661

—

—

91,715

(276,052)

—

92,376

其他流动资产

10,900,178

1,121,116

377,134

1,793,273

186,376

1,426,974

(10,900,178)

(806,104)

4,098,769

其他非流动资产

8,522,270

982,538

289,602

3,305,504

833

2,935,430

(8,522,270)

(253,928)

7,259,979

对联营公司的投资

—

2,542,385

—

79,157

66,585

16,581,912

—

(16,021,661)

3,248,378

对合资企业的投资

1,385,362

—

—

—

—

11,500,529

(1,385,362)

—

11,500,529

生物资产

2,174,944

—

—

—

—

—

(2,174,944)

—

—

投资物业

—

—

—

—

3,935,653

—

—

—

3,935,653

合同资产

3,186,162

976,072

13,573

1

—

—

(3,186,162)

—

989,646

使用权资产

9,590,840

81,569

180,930

7,798,881

3,888

21,341

(9,590,840)

—

8,086,609

财产、厂房和设备

24,132,996

566,212

851,338

16,526,906

380,086

60,567

(24,132,996)

—

18,385,109

无形资产和商誉

9,303,516

11,818,228

2,751,606

6,804,971

454,311

1,722

(9,303,516)

—

21,830,838

贷款、借款及债权证

(34,607,424)

(8,010,842)

(3,181,416)

(16,780,954)

—

(23,750,113)

34,607,424

—

(51,723,325)

衍生金融工具--负债

(6,140,692)

(238,102)

(16,477)

(1,197,095)

—

(306,754)

6,140,692

—

(1,758,428)

贸易应付款

(17,301,732)

(2,017,112)

(1,755,187)

(578,642)

(1,368)

(23,244)

17,301,732

—

(4,375,553)

应付雇员福利

(939,228)

(161,508)

(96,853)

(264,924)

(6,301)

(48,828)

939,228

—

(578,414)

行业金融负债

—

(1,589,318)

—

—

—

—

—

—

(1,589,318)

其他流动负债

(6,228,094)

(983,894)

(412,872)

(1,713,835)

(282,658)

(1,794,935)

6,228,094

52,573

(5,135,621)

租契

(10,407,918)

(73,968)

(176,205)

(3,274,130)

(3,993)

(28,624)

10,407,918

—

(3,556,920)

其他非流动负债

(8,216,984)

(3,353,372)

(420,013)

(6,419,238)

(276,234)

(2,659,346)

8,216,984

1,003,412

(12,124,791)

按分部分配的总资产(扣除负债)

26,737,786

9,632,536

2,630,729

15,289,701

4,937,877

15,968,547

(26,737,786)

(16,025,708)

32,433,682

总资产

110,579,858

26,060,652

8,689,752

45,518,519

5,508,431

44,580,391

(110,579,858)

(17,081,693)

113,276,052

股东权益归属于：

公司所有者应占权益

24,850,344

7,533,196

2,629,997

15,061,024

2,978,446

15,968,547

(24,850,344)

(28,202,658)

15,968,552

非控制性权益

1,887,442

2,099,340

732

228,677

1,959,431

—

(1,887,442)

12,176,950

16,465,130

股东权益总额

26,737,786

9,632,536

2,630,729

15,289,701

4,937,877

15,968,547

(26,737,786)

(16,025,708)

32,433,682

27
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2021年12月31日

报告的细分市场

对账

已整合

拉伊岑

天然气和能源

移动

物流

科桑投资公司

科桑公司

解除合并影响

细分市场消除

财务状况表：

现金和现金等价物

5,034,788

3,562,358

1,059,866

9,448,193

7,468

2,096,245

(5,034,788)

—

16,174,130

有价证券

154,052

1,876,006

129,390

1,425,897

46,094

910,620

(154,052)

—

4,388,007

应收贸易账款

7,618,176

1,427,720

605,928

503,316

207,761

1,128

(7,618,176)

—

2,745,853

衍生金融工具--资产

11,805,548

358,456

26,513

1,674,821

—

2,673,136

(11,805,548)

—

4,732,926

盘存

14,297,068

129,554

790,825

228,923

—

2

(14,297,068)

—

1,149,304

行业金融资产

—

558,310

—

—

—

—

—

—

558,310

其他金融资产

261,412

—

466

—

319,728

(1)

(261,412)

—

320,193

其他流动资产

12,545,650

340,909

298,004

747,308

13,470

1,599,793

(12,545,650)

(668,152)

2,331,332

其他非流动资产

8,562,180

1,370,964

246,934

3,197,105

354

2,180,558

(8,562,180)

(240,675)

6,755,240

对联营公司的投资

—

—

—

57,844

—

14,518,340

—

(13,796,117)

780,067

对合资企业的投资

1,317,720

—

—

—

—

10,936,663

(1,317,720)

—

10,936,663

生物资产

3,106,744

—

—

—

—

—

(3,106,744)

—

—

投资物业

—

—

—

—

3,886,696

—

—

—

3,886,696

合同资产

2,941,390

684,970

21,011

1

—

—

(2,941,390)

—

705,982

使用权资产

10,758,442

73,220

51,458

7,784,941

3,203

34,445

(10,758,442)

—

7,947,267

财产、厂房和设备

22,506,160

271,490

334,065

15,974,562

31

68,405

(22,506,160)

—

16,648,553

无形资产和商誉

9,226,852

9,328,654

1,285,884

7,131,645

—

35,315

(9,226,852)

—

17,781,498

贷款、借款及债权证

(26,967,092)

(7,667,987)

(831,148)

(21,178,748)

—

(15,981,153)

26,967,092

—

(45,659,036)

衍生金融工具--负债

(12,377,276)

(357,932)

—

(576,749)

—

(141,480)

12,377,276

—

(1,076,161)

贸易应付款

(15,678,442)

(1,798,977)

(828,690)

(618,658)

(1,006)

(6,173)

15,678,442

—

(3,253,504)

应付雇员福利

(788,948)

(104,404)

(132,158)

(255,963)

—

(60,466)

788,948

—

(552,991)

行业金融负债

—

(1,372,283)

—

—

—

—

—

—

(1,372,283)

其他流动负债

(9,591,918)

(472,592)

(349,967)

(1,384,611)

(48,739)

(1,384,091)

9,591,918

148,171

(3,491,829)

租契

(10,685,524)

(63,752)

(53,436)

(3,106,883)

(3,253)

(40,358)

10,685,524

—

(3,267,682)

其他非流动负债

(8,647,572)

(1,771,568)

(368,788)

(6,034,881)

(193,601)

(2,691,341)

8,647,572

761,666

(10,298,513)

按分部分配的总资产(扣除负债)

25,399,410

6,373,116

2,286,157

15,018,063

4,238,206

14,749,587

(25,399,410)

(13,795,107)

28,870,022

总资产

110,136,182

19,982,611

4,850,344

48,174,556

4,484,805

35,054,649

(110,136,182)

(14,704,944)

97,842,021

股东权益归属于：

公司所有者应占权益

23,870,251

5,585,768

1,599,949

4,479,944

2,119,104

14,751,279

(23,870,251)

(13,795,107)

14,740,937

非控制性权益

1,529,159

787,348

686,208

10,538,119

2,119,102

(1,692)

(1,529,159)

—

14,129,085

股东权益总额

25,399,410

6,373,116

2,286,157

15,018,063

4,238,206

14,749,587

(25,399,410)

(13,795,107)

28,870,022

28
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

4.1按部门划分的净收入

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

报告的细分市场





拉伊岑



乙醇

7,353,646

21,440,624

7,985,640

18,559,465

糖

7,471,952

17,124,240

2,356,692

8,784,506

燃气

16,063,070

50,063,241

14,802,193

36,519,830

柴油

29,263,615

80,920,987

18,897,550

48,592,870

热电联产

1,330,872

2,827,998

1,932,298

2,749,881

其他

2,738,959

11,564,614

2,349,807
4,467,476

64,222,114

183,941,704

48,324,180
119,674,028




天然气配气



工业

4,044,571

9,914,098

1,978,970

5,171,900

住宅

603,121

1,554,189

484,365

1,189,394

热电联产

238,087

712,405

177,944

455,774

汽车

252,155

755,529

99,438

235,530

商业广告

210,049

564,430

126,070

310,449

建筑收入

330,300

798,360

227,262

669,760

其他

105,338

271,784

83,829

141,621

5,783,621

14,570,795

3,177,878
8,174,428

电力交易

60,819

175,844

137,684
538,333

天然气和能源

5,844,440

14,746,639

3,315,562
8,712,761





移动



成品

2,390,915

5,835,194

1,234,031

3,768,837

基础油

160,316

410,922

106,030

393,575

服务

112,150

214,998

277,143

347,677

2,663,381

6,461,114

1,617,204

4,510,089



物流



北上行动

2,299,074

5,988,513

1,448,390

3,658,443

南方行动

519,477

1,301,062

428,825

1,111,147

集装箱作业

132,049

332,018

88,355

197,224

2,950,600

7,621,593

1,965,570

4,966,814



科桑投资公司




物业的租赁和出售

62,507

191,791

—
—

数字平台

815

2,326

—
—

物流服务

2,861

5,410

—
—

66,183

199,527

—

—



对账



科桑公司

—

—

1,955

3,207

解除合并的影响和消除

(64,239,417)

(183,987,304)

(48,334,000)

(119,709,628)

总计

11,507,301

28,983,273

6,890,471

18,157,271

29
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

5金融资产和负债

金融资产负债情况如下：

母公司

已整合

注意事项

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

资产

通过损益计算的公允价值

现金和现金等价物

5.1

7,849

683,036

667,297

1,680,328

有价证券

5.2

387,085

893,087

2,639,395

4,388,007

其他金融资产

5.4

—

—

92,376

320,193

衍生金融工具

5.10

1,473,484

2,562,856

2,626,459

4,732,926

1,868,418

4,138,979

6,025,527

11,121,454

综合收益公允价值

有价证券

5.2

—

—

6,489,622

—

—

—

6,489,622

—

摊销成本

现金和现金等价物

5.1

2,394,058

1,035,041

14,819,806

14,493,802

应收贸易账款

5.3

—

—

4,299,353

2,745,853

受限现金

5.2

33,953

31,181

118,969

58,990

关联方应收账款

5.5

553,473

529,364

491,411

416,491

部门金融资产

5.9

—

—

458,974

558,310

应收股利

17

423,384

540,091

320,198

519,965

3,404,868

2,135,677

20,508,711

18,793,411

总计

5,273,286

6,274,656

33,023,860

29,914,865

负债

摊销成本

贷款、借款及债权证

5.6

(13,375,347)

(8,164,256)

(30,187,044)

(25,444,437)

贸易应付款

5.7

(23,194)

(4,506)

(4,375,553)

(3,253,504)

应付代价

—

—

(219,304)

(234,960)

其他财务负债 (i)

—

—

(1,041,326)

(726,423)

租赁负债

5.8

(28,625)

(40,047)

(3,556,920)

(3,267,678)

应付铁路特许权

13

—

—

(3,185,464)

(3,054,248)

对关联方的应付款项

5.5

(10,587,110)

(7,700,429)

(373,682)

(287,609)

应付股息

17

(671)

(754,282)

(197,213)

(799,634)

部门金融负债

5.9

—

—

(1,589,318)

(1,372,283)

分期缴税--重新报税

14

(199,948)

(194,228)

(206,635)

(200,664)

(24,214,895)

(16,857,748)

(44,932,459)

(38,641,440)

通过损益计算的公允价值

贷款、借款及债权证

5.6

—

—

(21,536,281)

(20,214,600)

衍生金融工具

5.10

(306,755)

(141,480)

(1,758,428)

(1,076,161)

(306,755)

(141,480)

(23,294,709)

(21,290,761)

总计

(24,521,650)

(16,999,228)

(68,227,168)

(59,932,201)

(i) 所列余额大部分来自Rumo子公司，指的是其供应商向金融机构垫付的金额。截至2022年9月30日，我们供应商与金融机构的预期余额为920,444雷亚尔(截至2021年12月31日为576,786雷亚尔)。这些业务有Banco Itaú银行和Banco Bradesco银行作为交易对手，平均年利率为14.50%。(年率10.60%2021年12月31日)。按上述比率按现值记录的这些行动的平均期限约为108天(2021年12月为90天)。

30
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


5.1现金和现金等价物

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

现金和银行账户

110

258

253,631

98,116

储蓄账户

252,186

525,249

1,441,336

2,594,723

金融投资

2,149,611

1,192,570

13,792,136

13,481,291

2,401,907

1,718,077

15,487,103

16,174,130

金融投资包括以下内容：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

投资基金

回购协议

7,849

683,036

646,374

1,680,328

银行存款证

—

—

20,923

—

7,849

683,036

667,297

1,680,328

银行投资

回购协议

—

—

1,077,021

974,494

银行存款证

2,141,103

509,376

11,841,767

8,744,999

其他

659

158

206,051

2,081,470

2,141,762

509,534

13,124,839

11,800,963

2,149,611

1,192,570

13,792,136

13,481,291

该公司的在岸金融投资的报酬约为2022年9月30日巴西银行间同业拆借利率(CDI)的100%(2021年12月31日CDI的100%)。利率风险的敏感性分析载于附注5.12。


31
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


5.2有价证券和受限现金


会计政策


在初步确认时，本公司不可撤销地选择将其在证券市场上交易的金融工具按公允价值归类为其他全面收益。


这些金融资产的损益永远不会重新归类为收入。


当权利构成时，股息在损益表中确认为其他收入，除非公司从这些股息中受益，作为收回部分金融资产成本的一部分，在这种情况下，这些收益记录在其他全面收益中。通过其他全面收益按公允价值指定的权益工具不受减值测试的影响。

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

有价证券

政府安全保障(i)

387,085

893,087

2,553,577

4,371,645

银行存款证

—

—

1,139

1,051

ESG基金(Ii)

—

—

84,678

15,311

上市股权投资(Iii)

—

—

6,489,623

—

387,085

893,087

9,129,017

4,388,007

当前

387,085

893,087

9,044,339

4,372,696

非当前

—

—

84,678

15,311

总计

387,085

893,087

9,129,017

4,388,007

受限现金

质押为抵押品的证券

33,953

31,181

118,969

58,990

33,953

31,181

118,969

58,990

(i) 与特别结算和托管制度(Sistema)挂钩的已申报的主权债务证券特别是Custódia的Liquidação或“SELIC”)，收益率约为CDI的100%；
(Ii) 子公司 科桑Global Limited投资于美国的Five Wall Climate Tech Fund和Five Wall Ventures SPX，作为一项业务的投资者和合作伙伴，该业务还使其能够优先投资于开发碳解决方案和其他可持续目的的初创企业；
(Iii) 收购淡水河谷股权的投资，根据附注1.1.10，按成交日期的公允价值计量。

32
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


5.3应收贸易账款

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

国内-巴西人雷亚尔

3,139,014

1,810,867

未开票应收账款 (i)

1,273,854

975,588

出口-外币

31,538

74,450

4,444,406

2,860,905

预期信贷损失

(145,053)

(115,052)

4,299,353

2,745,853





当前

4,150,629

2,580,776

非当前

148,724

165,077

4,299,353

2,745,853

(i) 未开票收入是指当月的供气部分，其计量和开票尚未进行，但已计入资产负债表以计提。

在子公司Comgás于2022年3月10日、6月10日和9月10日分别批准了1,274、1,294和1,329号法令，除住宅和商业之外，所有细分市场的关税平均调整了15.60%、18.02%和-0.13%。

33
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


5.4其他金融资产

其他金融资产余额构成如下：

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

Tellus和Janus股票(i)

—

319,727

证券回购

91,715

—

其他金融资产

661

466

92,376

320,193

当前

92,376

466

非当前

—

319,727

92,376

320,193

(i) 2022年7月，该公司开始重组其投资基金结构，其中包括佛得角Pinho基金和Violeta基金，以及它们在集团房地产公司-科桑投资部门的投资。在重组中，这些投资被贡献给科桑公司，后者现在直接参与其中。由于RADAR II Properties AGRícolas S.A.，或“RADAR II”(房地产公司)(以前由Fundo Verder Pinho控股)也拥有Tellus Brasil Participaçáes S.A.(“Tellus”)和Janus Brasil Participaçáes S.A.(“JANUS”)的权益，并通过其他全面收益按公允价值计量，而COSAN S.A已按权益法记录持有该等实体的直接权益，因此公司开始对Tellus和Janus间接持有的股份进行重新分类，以便投资于子公司和联营公司。


34
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


5.5关联方

A)与相关方的应收账款和应付账款

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

当前资产

商业运营

Raízen S.A.和您的子公司

6,198

10,381

69,587

54,199

Rumo S.A.

1,692

3,930

—

—

Termag--MaríTimo de GuarujáS.A.码头

—

—

14,286

14,286

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

9,087

12,007

—

—

Aguassanta Participaçóes S.A.

2,187

2,956

2,187

2,956

Compass Gás e Energia S.A.

1,512

2,164

—

—

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

5,736

1,078

—

—

其他

1,634

2,492

285

361

28,046

35,008

86,345

71,802

财务运作

Raízen S.A.和您的子公司

16,509

8,978

16,509

8,978

Ligga S.A. (i)

—

—

72,874

17,500

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

95,028

91,938

—

—

111,537

100,916

89,383

26,478

流动资产总额

139,583

135,924

175,728

98,280

非流动资产

商业运营

Raízen S.A.和您的子公司

—

—

47,732

47,732

Termag--MaríTimo de GuarujáS.A.码头

—

—

53,571

64,286

—

—

101,303

112,018

公司和金融业务

Raízen S.A.和您的子公司

213,889

205,957

213,888

205,958

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

200,001

187,483

—

—

其他

—

—

492

235

413,890

393,440

214,380

206,193

非流动资产总额

413,890

393,440

315,683

318,211

关联方应收账款

553,473

529,364

491,411

416,491

(i) 为未来增资预支资金。


35
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

流动负债

商业运营

Raízen S.A.和您的子公司

5,242

21,173

310,092

221,373

Rumo S.A.

—

295

—

—

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

—

509

—

—

其他

144

1,475

7,561

6,365

5,386

23,452

317,653

227,738

公司/财务运营

Raízen S.A.和您的子公司

52,322

58,178

56,029

59,871

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

—

13,146

—

—

科桑海外有限公司

34,935

36,059

—

—

科桑卢森堡股份有限公司(i)

1,042,380

131,797

—

—

艾尔德米奇天普风险投资有限公司

47,577

39,975

—

—

1,177,214

279,155

56,029

59,871

流动负债总额

1,182,600

302,607

373,682

287,609

非流动负债

公司/财务运营

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

642,104

709,275

—

—

科桑卢森堡股份有限公司(i)

6,040,183

3,870,077

—

—

艾尔德米奇天普风险投资有限公司

—

8,688

—

—

科桑海外有限公司

2,722,223

2,809,782

—

—

非流动负债总额

9,404,510

7,397,822

—

—

对关联方的应付款项

10,587,110

7,700,429

373,682

287,609

(i) 设立一笔贷款，由转让2029年债券债务产生。


36
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


B)关联方交易

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

分享(费用)收入

鲁莫公司

1,155

3,106

944

2,514

COSAN Lubrififiantes e Especalidade S.A.

1,072

2,804

893

2,310

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

83

226

45

113

Compass Gás e Energia S.A.

1,632

4,506

1,070

1,581

圣保罗-圣保罗-圣保罗公司

—

(1,425)

367

689

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

45

107

45

113

Raízen S.A.和您的子公司

(808)

(489)

(1,222)

(3,647)

3,179

8,835

2,142

3,673

财务结果

科桑卢森堡股份有限公司

(207,651)

(52,932)

(335,043)

(255,002)

科桑海外有限公司

(140,322)

(72,853)

(276,311)

(289,185)

Raízen S.A.和您的子公司

—

(106)

1,271

3,544

艾尔德米奇天普风险投资有限公司

(1,624)

1,086

(3,924)

474

其他

2

12

—

82

(349,595)

(124,793)

(614,007)

(540,087)

总计

(346,416)

(115,958)

(611,865)

(536,414)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

营业销售额

鲁莫公司

—

—

—

10,636

Raízen S.A.和您的子公司

291,907

703,980

148,309

362,046

其他

7,508

8,188

—

—

299,415

712,168

148,309

372,682

购买货物/投入品/服务

Raízen S.A.和您的子公司(i)

(743,183)

(1,907,699)

(393,272)

(835,724)

其他

(3,592)

(4,376)

—

—

(746,775)

(1,912,075)

(393,272)

(835,724)

分享(费用)收入

鲁莫公司

—

—

—

842

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

—

—

45

113

Raízen S.A.和您的子公司

(14,776)

(50,187)

(21,347)

(52,344)

(14,776)

(50,187)

(21,302)

(51,389)

财务结果

科桑有限公司

—

—

—

168

Raízen S.A.和您的子公司

—

(106)

1,271

3,539

其他

1

(33)

8

14

1

(139)

1,279

3,721

总计

(462,135)

(1,250,233)

(264,986)

(510,710)

(i) 这一数额与向物流部门出售燃料有关。

37
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

C)高级职员和董事的报酬

公司有董事会批准的薪酬政策。公司主要管理人员的薪酬包括工资、对离职后固定福利计划的贡献和基于股份的薪酬。现将母公司截至2022年9月30日的业绩报告如下：

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

高级管理人员和董事的短期利益

12,234

30,155

4,319

25,308

基于股份的支付交易

17,906

44,616

22,100

22,545

离职后福利

116

345

87

260

30,256

75,116

26,506

48,113

5.6贷款、借款及债权证

未偿还贷款的条款和条件如下：

母公司

描述

索引

年利率

2022年9月30日

2021年12月31日

成熟性

客观化

不安全

优先债券将于2029年到期(i)

前缀

0.00%

—

4,226,142

9月29日

采办

债券

CDI + 2.65%

16.66%

1,750,133

1,858,837

8月25日

投资

CDI + 1.65%

15.53%

759,707

774,215

8月28日

营运资本

CDI + 1.50%

15.35%

421,898

—

5月28日

营运资本

CDI + 1.90%

15.81%

1,161,980

—

5月32日

营运资本

CDI + 2.00%

15.92%

911,977

930,301

8月31日至31日

营运资本

IPCA + 5.75%

11.82%

384,298

374,761

8月31日至31日

营运资本

安全

商业票据(Ii)

CDI + 1.35%

15.18%

7,985,354

-

9月23日

投资

总计

13,375,347

8,164,256

当前

8,708,478

269,793

非当前

4,666,869

7,894,463

(i) 有一笔已在公司确认并转移到卢森堡科桑的债务转移。因此，如附注5.4所示，双方当事人之间对贷款协议的各自承认。
(Ii) 指扣除融资费用后净额为8,000,000雷亚尔(注1.1.10)的债务。

38
目录表



中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

利息

已整合

描述

索引

年利率

2022年9月30日

2021年12月31日

成熟性

客观化

安全

BNDES

URTJLP

9.09%

2,310,053

2,598,623

7月31日

投资

固定

5.81%

324,560

461,756

1月至25日

投资

固定

3.50%

466

727

1月至24日

投资

IPCA + 3.25%

9.18%

1,681,668

945,663

4月29日

投资

IPCA + 4.10%

10.08%

135,637

154,843

4月29日

投资

建行

IPCA

6.73%

778,090

646,624

1月至48年

投资

出口信贷协议

CDI + 1.03%

13.08%

95,163

86,707

2月-23日

投资

CDI + 2.25%

14.52%

63,320

60,700

5月26日至26日

投资

CDI + 2.07%

14.67%

50,467

—

3月25日至25日

营运资本

CDI + 0.80%

14.56%

343,920

515,928

12月-23日

投资

决议4131

固定

3.65%

144,063

148,932

11月-22日

营运资本

债券

CDI + 1.79%

15.68%

782,743

753,770

6月27日

投资

CDI + 1.30%

15.13%

784,637

746,725

10月27日

投资

IPCA + 4.77%

10.78%

665,823

694,898

6月31日

投资

出口信贷协议

欧洲银行间同业拆借利率+0.58%

1.94%

63,543

95,460

9月26日

投资

IPCA + 4.10%

18.47%

73,490

—

1月至30日

投资

商业票据

CDI + 1.35%

15.18%

7,985,354

—

9月23日

投资

16,282,997

7,911,356

不安全

国外贷款

固定

1.40%

30,247

37,674

11月-22日

营运资本

6M Libor + 1.50%

3.72%

212,910

263,501

12月-22日

采办

前缀

0.00%

—

857

9月-22日

投资

前缀

1.90%

121,096

150,649

12月-23日

投资

决议4131

前缀

5.50%

45,956

—

5月23日

投资

前缀

3.67%

405,449

438,823

5月23日

投资

前缀

2.13%

1,007,192

—

2月-25日

投资

前缀

1.36%

380,088

414,378

2月-24日

投资

永久笔记

前缀

8.25%

2,737,373

2,825,420

11月-40

采办

优先债券将于2023年到期

前缀

0.00%

—

685,550

3月23日至23日

采办

优先债券将于2025年到期

前缀

0.00%

—

2,981,335

1月至22日

采办

优先债券将于2027年到期

前缀

7.00%

3,597,745

4,305,928

1月至27日

采办

优先债券将于2028年到期

前缀

5.25%

2,210,725

2,700,621

1月至28日

采办

优先债券将于2029年到期

前缀

5.50%

4,039,648

4,226,142

9月29日

采办

优先债券将于2032年到期

前缀

4.20%

2,139,718

2,800,716

1月至32日

采办

提前还款

3M Libor + 1.00%

1.59%

108,165

111,955

10月23日

营运资本

1.27%

1.27%

149,360

166,355

7月23日

营运资本

债券

IPCA + 4.68%

10.69%

505,604

543,752

2月-26日

投资

IPCA + 4.50%

10.50%

1,524,070

1,483,873

2月-29日

投资

IPCA + 3.60%

9.55%

375,291

361,862

12月-30日

营运资本

CDI + 2.65%

16.66%

1,750,133

1,858,837

8月25日

投资

IPCA + 6.80%

12.93%

923,033

891,972

4月30日

投资

IPCA + 3.90%

9.86%

1,079,758

1,018,844

10月29日

投资

IPCA + 5.73%

11.80%

538,819

505,584

10月-33

投资

IPCA + 4.00%

9.97%

968,320

952,671

12月-35

投资

IPCA + 4.54%

10.54%

108,770

126,668

Jun-36

投资

IPCA + 7.48%

13.65%

183,057

165,478

12月-22日

投资

IPCA + 7.36%

13.52%

119,247

108,451

12月-25日

投资

IPCA + 5.87%

11.95%

934,170

873,474

12月-23日

投资

IPCA + 4.33%

10.32%

533,760

501,278

10月24日至24日

投资

IGPM + 6.10%

14.53%

384,628

352,235

5月28日

投资

CDI +0.50%

0.00%

—

2,033,161

10月22日

投资

CDI + 1.95%

15.87%

794,856

717,651

8月24日

投资

CDI + 1.45%

15.30%

414,305

—

12月-26日

投资

IPCA + 5.12%

11.15%

490,654

484,974

8月31日至31日

投资

IPCA + 5.22%

11.26%

472,641

477,578

8月36日

投资

CDI + 1.65%

15.53%

759,707

774,215

8月28日

营运资本

CDI + 2.00%

15.92%

911,977

930,301

8月31日至31日

营运资本

CDI + 1.50%

15.35%

421,898

—

5月28日

营运资本

CDI + 1.90%

15.81%

1,161,980

—

5月32日

营运资本

IPCA + 5.75%

11.82%

384,298

374,761

8月31日至31日

营运资本

营运资本

CDI + 2.75%

15.47%

100,166

100,157

6月22日

营运资本

SOFR + 1.50%

1.50%

2,413,514

—

5月27日

营运资本

35,440,328

37,747,681

总计

51,723,325

45,659,037

当前

11,654,313

4,241,368

非当前

40,069,012

41,417,669


39
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


至于与衍生工具挂钩的债务，实际利率载于附注5.10。

要计算平均利率，每年的平均CDI利率为12.06%。被认为是。(年率9.15%2021年12月31日)和TJLP年利率6.65%(年率5.32%2021年12月31日)。

被归类为非流动的贷款、融资和债券的到期日如下：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

13至24个月

571,971

569,676

3,855,107

4,339,743

25至36个月

570,134

569,676

3,769,247

2,968,458

37至48个月

—

571,582

1,947,958

4,029,690

49至60个月

372,687

—

6,375,282

984,015

61至72个月

772,797

365,786

5,370,772

6,902,914

73至84个月

426,476

370,455

6,664,477

4,701,952

85至96个月

793,267

4,604,494

2,593,423

6,595,854

超过97个月

1,159,537

842,794

9,492,746

10,895,043

4,666,869

7,894,463

40,069,012

41,417,669

贷款、融资和债券的账面价值以下列货币计价：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

巴西雷亚尔

13,375,347

3,938,114

31,916,530

23,304,742

美元

—

4,226,142

19,378,998

21,806,154

英镑

—

—

364,254

451,824

欧元

—

—

63,543

96,317

13,375,347

8,164,256

51,723,325

45,659,037

除永久票据外，所有到期日以美元计价的债务均通过衍生工具(附注5.11)对冲外汇风险。

以下是截至2022年9月30日期间贷款、融资和债券的变化：


40
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

母公司

已整合

2022年1月1日

8,164,256

45,659,037

业务合并(附注9.2)

—

12,825

养大

9,450,210

14,231,104

本金的偿还

—

(6,153,926)

利息的支付

(653,068)

(2,447,313)

转接(i)

(4,051,050)

—

利息、汇率和公允价值

464,999

421,598

2022年9月30日

13,375,347

51,723,325

(i) 这笔款项与2029年债券的债务转移有关 科桑卢森堡。

A)保证

根据每份合同，Rumo子公司与开发银行签订了融资合同，旨在进行有银行担保的投资，平均成本为每年0.77%。或通过真实担保(资产)和托管账户。截至2022年9月30日，签约的银行担保余额为3,145,287雷亚尔(截至2021年12月31日为3,328,076雷亚尔)。

子公司Moove拥有桑坦德银行(Banco Santander S.A.)的担保，为Moove阿根廷的一笔贷款提供担保，平均年成本为0.18%。截至2022年9月30日，合同担保余额为850万雷亚尔，截至2021年12月31日没有可比较余额。


41
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


B)可用信贷额度

截至2022年9月30日，该公司与评级为AA的银行的信贷额度为550,000雷亚尔(截至2021年12月31日为250,000雷亚尔)和709,508雷亚尔(截至2021年12月31日为898,023雷亚尔)。对于Rumo S.A.，Comgás约为1,500,000雷亚尔(截至2021年12月31日约为2,500,000雷亚尔)，Sulgás约为108,797雷亚尔。这些信贷额度的使用受制于某些合同条件。

C)财务契约

根据主要贷款安排的条款，本公司及其附属公司须遵守下列财务契约：

债务

公司

触发器

比率

第四期债券

Comgás S.A.

短期负债/总负债(Iii)不能超过0.6倍

0.11

债券第4至第9期

Comgás S.A.

净债务(I)/EBITDA(Ii)不能超过4.0x

1.50

BNDES

Comgás S.A.

决议4131

Comgás S.A.

第一期债券--COSAN Logístia

科桑股份有限公司

2.93

优先债券将于2027年到期

科桑卢森堡股份有限公司

净债务形式(四)/EBITDA形式(二)|(四)不高于或等于3.5x

3.05

优先债券将于2029年到期

科桑卢森堡股份有限公司

优先债券将于2028年到期

Rumo S.A.

净债务(I)/EBITDA(Ii)不高于或等于3.0x

2.40

优先债券将于2032年到期(Vi)

Rumo S.A.

BNDES

Rumo S.A.

EBITDA(Ii)/综合财务结果(V)大于或等于2.0x

3.91

BNDES

苏尔加斯

净债务(I)/EBITDA(Ii)不能超过3.5倍

(1.49)

BNDES

苏尔加斯

短期负债/总负债(Iii)不能超过0.8x

0.01

(i) 净债务包括流动和非流动债务、现金和现金等价物以及有价证券的净额。
(Ii) 相当于过去12个月累计的EBITDA。
(Iii) 负债是指流动和非流动贷款、融资和债券、租赁以及流动和非流动衍生金融工具的总和。
(Iv) 净债务和EBITDA预计数，包括合资企业财务信息。净债务和EBITDA预计数是非公认会计准则的衡量标准。
(v) 净负债的财务结果用净负债的成本来表示。高级说明2032是与可持续发展挂钩债券的一个问题，有以下可持续目标：从2020年12月的基准日期开始，到2026年减少17.6%，到2030年减少每吨可用公里(TKU)21.6%的温室气体排放量。 鲁莫如果达不到这些目标，利率将上调25个基点，这将使利率提高到4.45%。

该公司的其他贷款、融资和债券没有财务条款。

截至2022年9月30日，公司及其子公司遵守了所有金融和非金融契约。

贷款条款包括交叉违约拨备。

42
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


D)公允价值和金融风险敞口

贷款的公允价值是基于使用其隐含贴现率的贴现现金流。它们在层次结构中被归类为第二级公允价值(附注5.11)。由于使用了不可观测的数据，包括自身的信用风险。

本公司贷款风险的详情载于附注5.12。

5.7贸易应付款

由于贸易应付账款和其他应付账款的短期性质，账面金额与其公允价值相同。

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

材料和服务供应商

23,194

4,506

2,728,423

1,891,023

天然气/运输和物流供应商

—

—

1,647,130

1,362,481

23,194

4,506

4,375,553

3,253,504

43
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

5.8份租约

截至2022年9月30日的租约变动情况如下：

母公司

已整合

2022年1月1日

40,047

3,267,678

业务合并(附注9.2)

—

122,135

加法

542

250,138

处置

(7,769)

(11,027)

利息

2,392

286,724

本金的偿还

(3,726)

(282,074)

利息的支付

(2,981)

(155,290)

合同调整

120

188,740

重新分类为可供出售的非流动负债

—

(105,131)

负债之间的转移

—

(4,973)

2022年9月30日

28,625

3,556,920

当前

6,892

469,696

非当前

21,733

3,087,224

28,625

3,556,920

除了前几表中强调的摊销和分派利息以及汇兑差异外，其他租赁协议对收入产生了下列影响，这些影响没有计入租赁负债的计量：

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

不计入租赁负债计量的可变租赁付款

15,603

40,993

9,920

25,347

与短期租约有关的开支

3,501

12,041

7,953

25,520

与租赁低价值资产有关的费用，不包括短期租赁

244

1,024

255

726

19,348

54,058

18,128

51,593

附加信息

根据CVM指令通知2/2019，在使用增量费率的交易中，如果按预期分期现值加上预计未来通胀进行计量，则截至2022年9月30日期间的租赁负债、使用权、财务费用和折旧费用余额为官方列中的余额：

44
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2022年9月30日

2021年12月31日

帐目

已注册

官方笔记

%变化

已注册

官方笔记

%变化

租赁负债

(2,109,467)

(2,287,387)

8%

(2,121,577)

(2,287,777)

8%

剩余使用权

6,538,251

6,550,972

0%

6,743,631

6,755,661

0%


2022年9月30日

2021年9月30日

帐目

已注册

官方笔记

%变化

已注册

官方笔记

%变化

财务费用

(210,467)

(198,584)

-6%

(253,446)

(265,511)

5%

折旧费用

(216,508)

(221,377)

2%

(280,462)

(285,462)

2%

根据每份合同的条款，使用的费率在10.9%到14.8%之间。

子公司RUMO记录的余额包括Malha Central合同和Malha Paulista合同续订修正案，该等余额已确定隐含比率，因此其估值不会对CVM通函中的负债和使用权标的产生扭曲。截至2022年9月30日，这些合同的租赁负债为2,014,472雷亚尔(截至2021年12月31日为1,185,207雷亚尔)。截至2022年9月30日，负债中潜在的PIS/COFINS信贷为6,088雷亚尔(截至2021年12月31日为6,154雷亚尔)。


45
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

5.9部门金融资产和负债

截至2022年9月30日的行业金融资产(负债)净额变动情况如下：

资产

负债

总计

2021年12月31日

558,310

(1,372,283)

(813,973)

煤气费(i)

(306,347)

—

(306,347)

税收抵免(Ii)

—

14,699

14,699

货币变动(Iii)

65,134

(91,329)

(26,195)

IGP-M(Iv)

82,120

—

82,120

业务合并(附注9.2)(Ii)

59,757

(140,405)

(80,648)

2022年9月30日

458,974

(1,589,318)

(1,130,344)

当前

298,719

(71,167)

227,552

非当前

160,255

(1,518,151)

(1,357,896)

458,974

(1,589,318)

(1,130,344)

(I)指购买天然气的成本与关税中包含的成本相比，完全归类于流动资产，因为ARSESP的决定规定每季度收回工业部门的关税，这是子公司Comgás分销天然气数量的很大一部分。

(二)指当期税收优惠抵免净额。

(3)根据SELIC汇率对经常天然气账户和临时信贷进行货币调整。

(4)住宅和商业部分IGP-M延期拨款。

46
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


5.10衍生金融工具

母公司

概念上的

公允价值

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

汇率衍生品

远期协议

123,980

2,994,267

(15,712)

(220)

利率和汇率风险

互换协议(股份)

1,515,827

1,074,113

70,831

270,462

互换协议(利率)

674,300

324,300

(37,580)

(75,618)

互换协议(交换和利率)

7,318,840

5,495,733

1,149,190

2,226,752

9,508,967

6,894,146

1,182,441

2,421,596

金融工具总额

1,166,729

2,421,376

流动资产

8,827

54,963

非流动资产

1,464,657

2,507,893

流动负债

(15,712)

(31,202)

非流动负债

(291,043)

(110,278)

总计

1,166,729

2,421,376

已整合

概念上的

公允价值

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

汇率衍生品

远期协议 (i)

318,385

3,313,428

(10,138)

21,305

交易所期权合约(Ii)

700,695

—

34,269

—

商品期权合约

—

—

24,240

—

1,019,080

3,313,428

48,371

21,305

电力衍生品

远期协议(Iii)

205,928

1,407,476

(66,341)

(248,123)

205,928

1,407,476

(66,341)

(248,123)

利率和汇率风险

互换协议(股份)(Iv)

1,515,827

1,074,113

70,831

270,462

互换协议(利率和通胀) (v)

6,214,861

6,590,408

(52,370)

77,913

互换协议(利率)

6,224,300

3,019,917

(241,689)

154,654

互换协议(交换和利率) (v)

7,588,813

13,223,981

1,109,229

3,380,554

21,543,801

23,908,419

886,001

3,883,583

金融工具总额

868,031

3,656,765

流动资产

249,010

194,878

非流动资产

2,377,449

4,538,048

流动负债

(1,101,781)

(925,650)

非流动负债

(656,647)

(150,511)

总计

868,031

3,656,765

47
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


(I)本公司及其附属公司TRSP、Moove及Compass Comercialização拥有远期外汇合约及/或期权，与外汇及商品挂钩，以对冲外币风险及开支。

(Ii)天然气衍生工具交易乃与银行交易对手进行交易，并根据结算日的合约价格与未平仓合约的市场价格之间的差额，于损益中按公允价值确认。


(3)子公司Compass Comercialização有一系列能源合同(购买和销售)，旨在满足能源消费或供应的需求和报价。此外，还有一个由远期头寸组成的合约组合，通常是短期的。对于此产品组合，没有销售合同的购买承诺。

(Iv)本公司与商业银行订立衍生工具交易，或总回报互换。根据将在财务上结算的总回报掉期，科桑将获得经期间股息调整的CSAN3股票价格变化的回报，并将支付参考CDI+利差的年度利息。CSAN3股票与总回报互换的等值合同价值为61,983,012股，初始总价值为1,074,112雷亚尔。部分业务由其子公司Rumo S.A.的RAIL3股票担保。截至2022年9月30日，公司财务支出项目中记录的按市值计价的结果为19,178雷亚尔。

(V)子公司RUMO签订了利息和外汇互换业务合同，以便以美元+固定利息和负债占CDI的百分比计算资产。在利息和通胀掉期业务中，公司积极参与IPCA+固定利率，被动参与CDI的百分比。

债务衍生金融工具仅用于经济对冲目的，而不是作为投机投资。

A)公允价值对冲

本公司部分业务采用公允价值套期保值会计，套期保值工具和套期项目均按公允价值损益计量和确认。

套期保值项目与套期保值工具之间存在经济关系，因为利率和汇率掉期的条款对应于固定利率贷款的条款，即名义金额、期限和付款。由于利率和汇率掉期的基础风险与对冲风险部分相同，本公司为套期保值关系建立了1：1的覆盖比率。为测试对冲的有效性，本公司采用贴现现金流量法，并将对冲工具的公允价值变动与应占对冲风险的对冲项目的公允价值变动进行比较。预计在本公司评估的期限内影响套期保值关系的套期保值无效的来源主要是：(I)被套期保值项目的减少或修改；及(Ii)本公司或合约掉期交易对手的信用风险发生变化。与指定为套期保值工具的项目有关的金额如下：


48
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

账面价值
累计公允价值调整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

汇率对冲

指定项目

高级票据2025(卢森堡鲁莫)

—

—

—

—

259,866

高级票据2028(卢森堡鲁莫)

(2,791,600)

(2,210,725)

(2,700,621)

(380,619)

43,154

高级票据2032(卢森堡鲁莫)

(2,758,400)

(2,139,718)

(2,938,939)

(678,771)

(679,564)

PPE 1(Moove)

(157,800)

(162,447)

—

7,148

—

PPE 2(Moove)

(110,400)

(107,832)

—

5,606

—

债务总额

(5,818,200)

(4,620,722)

(5,639,560)

(1,046,636)

(376,544)

衍生金融工具

高级掉期票据2025(卢森堡鲁莫)

—

—

—

—

(120,326)

高级掉期票据2028(卢森堡鲁莫)

2,791,600

(276,275)

266,526

542,800

277,542

高级票据2032(卢森堡鲁莫)

2,758,400

(22,508)

675,572

698,080

675,572

交换PPE 1(Moove)

157,800

(10,258)

—

(10,258)

—

交换PPE 2(Moove)

110,400

(6,219)

—

(6,219)

—

导数合计

5,818,200

(315,260)

942,098

1,224,403

832,788

总计

—

(4,935,982)

(4,697,462)

177,767

456,244

账面价值


累计公允价值调整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

利率对冲

指定项目

高级票据2023(科桑卢森堡)

—

—

—

—

(188,083)

债券5第6期-单集(Comgás)

(684,501)

(934,170)

(873,474)

(60,696)

17,184

BNDES项目八(Comgás)

(1,000,000)

(866,692)

(921,949)

55,257

(921,949)

债券(Rumo)

(5,530,408)

(5,517,092)

(5,359,574)

(168,211)

149,491

FINEM(鲁莫)

(30,781)

(28,915)

—

(981)

—

建行(Rumo)

(649,138)

(778,090)

—

(1,387)

—

债务总额

(7,894,828)

(8,124,959)

(7,154,997)

(176,018)

(943,357)

衍生金融工具

掉期票据2023(科桑卢森堡)

—

—

—

—

10,057

债券5第6期-单集(Comgás)

684,501

188,393

(189,928)

(1,535)

(401,669)

BNDES项目八(Comgás)

1,000,000

(95,279)

51,220

(42,624)

51,220

互换债券(Rumo)

5,530,408

(220,845)

(75,806)

145,039

(196,959)

FINEM(鲁莫)

30,781

(594)

—

594

—

建行(Rumo)

649,138

(14,521)

—

14,521

—

导数合计

7,894,828

(142,846)

(214,514)

115,995

(537,351)

总计

—

(8,267,805)

(7,369,511)

(60,023)

(1,480,708)

49
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


B)公允价值备选方案

某些衍生工具并未与有据可查的对冲结构挂钩。

本公司选择指定对冲负债(套期保值对象)按公允价值计入损益。考虑到衍生工具总是通过损益按公允价值核算，会计影响与通过套期保值文件获得的影响相同：

账面价值

累计公允价值调整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

汇率

客体

高级票据2027(科桑卢森堡)

USD+7.0%

(3,514,290)

(3,597,745)

(4,305,928)

957,298

313,052

出口信贷协议

EUR + 0.58%

(100,198)

(63,543)

(95,460)

(900)

15,827

第4,131(RUMO)号决议

USD + 2.20%

(100,000)

(144,063)

(148,932)

(731)

9,185

第4,131号决议(Comgás-2018)

USD + 3.67%

(268,125)

(405,449)

(438,823)

5,094

(18,230)

第4,131号决议(Comgás-2021)

USD + 1.36%

(407,250)

(380,088)

(414,378)

25,989

5,526

第4,131号决议(Comgás-2022)

USD + 2.51%

(1,097,400)

(1,007,192)

—

77,781

—

总计

(5,487,263)

(5,598,080)

(5,403,521)

1,064,531

325,360

衍生工具

交换高级票据2027(科桑卢森堡)

126.85% do CDI

3,514,290

1,353,361

2,047,237

(668,560)

45,181

通胀和利率互换(RUMO)

107%进行CDI

100,198

12,360

30,535

18,175

(10,658)

通胀和利率互换(RUMO)

118%进行CDI

100,000

42,069

47,527

5,458

(15,874)

EIB 3第三期(Comgás)

88.5%进行CDI

—

—

—

—

844

EIB 4第4期(Comgás)

81.1%进行CDI

—

—

—

—

2,583

第4,131号决议(Comgás-2018)

107.9% do CDI

268,125

124,696

168,358

(50,873)

20,794

第4,131号决议(Comgás-2020)

CDI + 2.75%

—

—

—

—

15,711

第4,131号决议(Comgás-2021)

CDI + 1.25%

407,250

(33,333)

(514)

(71,701)

(6,628)

第4,131号决议(Comgás-2022)

CDI + 1.20%

1,097,400

(114,846)

—

(171,692)

—

导数合计

5,487,263

1,384,307

2,293,143

(939,193)

51,953

总计

—

(4,213,773)

(3,110,378)

125,338

377,313
50
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

账面价值

累计公允价值调整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

利率

客体

债券第四期-第二系列(Comgás)

IPCA + 7.48%

(180,546)

(183,057)

—

(183,057)

—

债券第四期-第三系列(Comgás)

IPCA + 7.36%

(114,818)

(119,247)

—

(119,247)

—

债券第6期-单系列(Comgás)

IPCA + 4.33%

(523,993)

(533,760)

—

(533,760)

—

债券9RD发行-1RD系列(Comgás)

IPCA + 5.12%

(500,000)

(490,654)

(484,974)

(5,680)

(484,974)

债券第9期-第2期(Comgás)

IPCA + 5.22%

(500,000)

(472,641)

(477,578)

4,937

(477,578)

BNDES项目六和七(Comgás)

IPCA + 4.10%

(160,126)

(135,637)

—

(135,637)

—

BNDES项目八(Comgás)

IPCA + 3.25%

(870,149)

(814,976)

—

(814,976)

—

债券(Rumo)

IPCA + 4.68%

(420,000)

(505,604)

(543,752)

(7,373)

(59,494)

债券(Rumo)

IPCA + 4.50%

(600,000)

(666,791)

(676,798)

(22,973)

(9,264)

总计

(3,869,632)

(3,922,367)

(2,183,102)

(1,817,766)

(1,031,310)

衍生工具

债券4第三期-第二季(Comgás)

94.64% CDI

180,546

(3,891)

—

(3,891)

—

债券4第三期-第三季(Comgás)

112.49% CDI

114,818

(3,838)

—

(3,838)

—

债权证6第6期-单集(Comgás)

89.9% CDI

523,993

(23,341)

—

(23,341)

—

债券9RD期-1RD系列(Comgás)

109.20% CDI

500,000

131

5,776

(19,681)

5,776

债券9第三期-第二季(Comgás)

110.50% CDI

500,000

(17,245)

12,939

(30,108)

12,939

BNDES项目六和七(Comgás)

87.50% CDI

160,126

(3,437)

—

(5,497)

—

BNDES项目八(Comgás)

82.94% CDI

870,149

(25,762)

—

(37,328)

—

债券(Rumo)

107% CDI

420,000

78,006

71,375

(6,631)

11,772

债券(Rumo)

105% CDI

600,000

89,854

82,344

(7,510)

(1,789)

导数合计

3,869,632

90,477

172,434

(137,825)

28,698

总计

—

(3,831,890)

(2,010,668)

(1,955,591)

(1,002,612)

C)现金流对冲

子公司Rumo和Moove签订了某些衍生工具，以保护2022年的某些合同成本，对于其中一些，它选择不将工具与有文件记录的对冲结构挂钩，因为工具和对冲成本都将影响全年的结果：

账面价值

累计公允价值调整

概念上的

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

现金流对冲

衍生工具

NDF(无本金交割远期)(RUMO)

美元

51,331

(784)

—

(784)

—

NDF(无本金交割远期)(Moove)

美元

20,000

1,274

—

1,274

—

总计

71,331

490

—

490

—


51
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

5.11确认公允价值计量

该批高级债券于卢森堡证券交易所上市(附注5.6)，按其报价市价计算如下：

公司

2022年9月30日

2021年12月31日

高级票据2023

科桑卢森堡股份有限公司

—

100.26%

高级票据2025

鲁莫卢森堡公司。

—

103.04%

高级票据2027

科桑卢森堡股份有限公司

100.01%

103.79%

高级票据2028

鲁莫卢森堡公司。

91.42%

103.42%

高级票据2029

科桑卢森堡股份有限公司

90.79%

104.39%

高级票据2032

鲁莫卢森堡公司。

78.12%

94.34%

永久笔记

科桑海外有限公司

98.97%

102.17%

所有由此产生的公允价值估计均计入第2级，但公允价值根据现值确定且所使用的贴现率根据交易对手或自身信用风险进行调整的或有对价除外。

资产和负债的账面价值和公允价值如下：

账面金额

按公允价值计量的资产和负债

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

注意事项

1级

2级

3级

1级

2级

3级

资产

投资基金

5.1

667,297

1,680,328

—

667,297

—

—

1,680,328

—

有价证券

5.2

9,129,017

4,388,007

6,489,622

2,639,395

—

—

4,388,007

—

其他金融资产

5.4

92,376

320,193

92,376

—

—

320,193

—

—

投资物业 (i)

11.5

3,935,653

3,886,696

—

—

3,935,653

—

—

3,886,696

衍生金融工具

5.10

2,626,459

4,732,926

—

2,626,459

—

—

4,732,926

—

总计

16,450,802

15,008,150

6,581,998

5,933,151

3,935,653

320,193

10,801,261

3,886,696

负债

贷款、借款及债权证

5.6

(51,723,325)

(45,659,037)

(21,235,149)

(21,536,281)

—

(30,157,655)

(20,214,600)

—

衍生金融工具

5.10

(1,758,428)

(1,076,161)

—

(1,758,428)

—

—

(1,076,161)

—

总计

(53,481,753)

(46,735,198)

(21,235,149)

(23,294,709)

—

(30,157,655)

(21,290,761)

—

(I)农业物业的公允价值是根据适用于拥有类似物业的交易(物业的类型、位置和质量)的市场数据的直接比较法而厘定的，并在某种程度上以具有可比资产的潜在交易的销售报价为基础(第3级)。根据巴西技术标准协会(ABNT)发布的标准，确定公允价值的方法考虑了市场信息的直接比较，如市场研究、价值同质化、现货市场价格、销售、距离、设施、土地获取、地形和土壤、土地使用(作物类型)和降雨量等。重大的不可观察的投入从每年11.65%不等。年利率13.15%。2022年9月30日。

52
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


5.12金融风险管理

本附注解释财务风险的风险敞口，以及这些风险可能如何影响集团未来的财务表现。在相关的情况下，本年度的损益信息已包括在内，以增加更多背景信息。

风险

由以下原因引起的暴露

量测

管理

市场风险--外汇

(I)未来的商业交易。

(2)确认的非以巴西货币计价的金融资产和负债雷亚尔。

(一)现金流预测

(二)敏感性分析

外币远期。

市场风险--利率

现金及现金等价物、有价证券、贷款、借款及债券、租赁及衍生工具。

(一)敏感性分析

利率互换。

市场风险--价格

未来的商业交易。

(一)现金流预测

(二)敏感性分析

未来电能价格(购、售)。

信用风险

现金及现金等价物、有价证券交易应收账款、衍生品、关联方应收账款、股息及投资性财产。

(I)账龄分析

(Ii)信用评级

银行存款、信用额度和信用证的多样化。

流动性风险

贷款、借款和债券、应付贸易款项、其他金融负债、再融资、租赁、衍生工具、对关联方的应付款项和股息。

(I)滚动现金流预测

承诺的信贷额度和借款便利的可用性。

公司管理层与经营单位密切合作，识别、评估和对冲财务风险。董事会提供了管理全球风险的书面原则以及涵盖特定领域的政策，如货币风险、利率风险、信用风险、衍生金融工具和非衍生金融工具的使用以及过度投资。流动资金。

当所有相关标准都满足时，套期保值会计被应用，以消除套期保值工具与被套期保值项目之间的会计错配。这将有效地导致以固定利率确认对冲浮息贷款的利息支出，以及以固定汇率确认对冲购买的存货的利息支出。

本公司可选择正式指定其拥有掉期类型衍生金融工具的新债务业务，以进行汇率变动和按公允价值计量的利息。公允价值期权(“公允价值期权”)旨在消除因某些负债的计量信用与其对冲工具之间的差异而导致的结果不一致或不一致。因此，掉期和各自的债务现在都按公允价值计量。这种选择是不可撤销的，并且只能在操作的初始会计记录中作出。

公司的政策是保持资本基础，以促进投资者、债权人和市场的信心，并确保业务的未来发展。管理层监督其每项业务的资本回报是否足够。

利用金融工具对冲这些波动领域的风险，是通过分析管理层打算承担的风险来确定的。


53
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


A)市场风险

市场风险管理的目标是将市场风险敞口管理和控制在可接受的参数范围内，从而优化回报。

该公司使用衍生品来管理市场风险。所有这些交易都是在风险管理委员会定义的指导方针内进行的。一般而言，公司寻求应用套期保值会计来管理损益的波动。

  1. 外汇风险

截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司对以美元和欧元计价的资产和负债的汇兑变化的净敞口如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

现金和现金等价物

651,523

3,811,598

应收贸易账款

—

93,326

贸易应付款

(91,564)

(4,721)

贷款、借款及债权证

(15,944,819)

(19,640,300)

租契

(100,741)

(108,365)

或有对价

(219,304)

(234,960)

衍生金融工具(名义)

19,442,375

21,105,358

外汇敞口，净额

3,737,470

5,021,936

收入对汇率变化的敏感性主要来自以美元和欧元计价的金融工具，对股本其他组成部分的影响来自被指定为现金流对冲的外汇期货合约。

自2022年9月30日起，巴西雷亚尔对美元和欧元的合理升值(走弱)将影响外币计价金融工具的计量，并影响股本和损益，具体金额如下所示。这种分析假设所有其他变量，特别是利率保持不变，并忽略预测销售和购买的任何影响。重点情景(正面和负面影响，税前影响)是根据可能情景中使用的美元和欧元汇率25%和50%的差异来定义的。本公司对所有其他货币的外币变动的风险敞口并不重大：

变型场景

仪表

风险因素

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

现金和现金等价物

货币波动

(24,486)

157,259

314,518

(157,259)

(314,518)

贸易应付款

货币波动

3,160

(18,941)

(41,042)

25,261

47,362

衍生金融工具

货币波动

955,915

200,828

3,736,432

(11,045,023)

(14,491,653)

贷款、借款及债权证

货币波动

550,309

(3,848,627)

(7,697,255)

3,848,627

7,697,255

租契

货币波动

3,477

(20,839)

(45,155)

27,793

52,109

对利润或亏损的影响

1,488,375

(3,530,320)

(3,732,502)

(7,300,601)

(7,009,445)

54
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


可能出现的情况是，使用实际功能货币的公司在交易到期时，由专门的第三方进行的估计汇率(税前的正面和负面影响)如下：

汇率敏感度分析

2022年9月30日

情景

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

美元

5.4066

5.2200

6.5250

7.8300

3.9150

2.6100

欧元

5.2904

5.5332

6.9165

8.2998

4.1499

2.7666

英镑

6.0197

6.5772

8.2215

9.8658

4.9329

3.2886

  1. 利率风险

本公司及其附属公司监控与其借款有关的浮动利率的波动，并使用衍生工具将浮动利率波动的风险降至最低。

贷款和融资利率以税前上浮25%和50%抵消CDI投资的敏感度分析如下：

变型场景

敞口利率

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

现金和现金等价物

933,372

666,878

893,200

—

(11,627)

有价证券

194,771

191,039

239,732

93,654

44,961

受限现金

5,163

1,856

3,146

(726)

(2,016)

分期付款租赁和特许权

(148,523)

(185,654)

(222,785)

(111,393)

(74,262)

租契

(401,787)

(402,553)

(403,322)

(401,025)

(400,266)

衍生金融工具

(914,846)

(990,716)

(1,079,018)

(421,889)

(211,397)

贷款、借款及债权证

(3,597,398)

(4,383,747)

(5,185,021)

(2,781,200)

(1,979,926)

其他财务负债

(136,579)

(167,510)

(198,441)

(105,649)

(74,718)

对利润或亏损的影响

(4,065,827)

(5,270,407)

(5,952,509)

(3,728,228)

(2,709,251)

可能的情况是考虑到由专门的第三方和巴西中央银行(ECB)(巴西中央银行(Banco Central Do Brasil)于2022年10月7日)，具体如下：

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

塞利克

13.54%

16.93%

20.31%

10.16%

6.77%

CDI

13.44%

16.80%

20.16%

10.08%

6.72%

TJLP462(TJLP+1%年率)

7.50%

9.13%

10.75%

5.88%

4.25%

TJLP

6.50%

8.13%

9.75%

4.88%

3.25%

IPCA

6.11%

7.64%

9.17%

4.58%

3.06%

IGPM

4.40%

5.50%

6.60%

3.30%

2.20%

伦敦银行同业拆借利率

4.27%

5.33%

6.40%

3.20%

2.13%

联邦基金

4.75%

5.94%

7.13%

3.56%

2.38%

55
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


  1. 价格风险

电力业务在活跃的市场中交易，并按资产负债表日未平仓合约的合同价格与市场价格之间的差额按公允价值计提损益确认。


涉及我们未完成的电力交易的股本余额如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

资产

负债

净亏损

资产

负债

净亏损

交易操作

43,203

(109,544)

(66,341)

69,576

(317,699)

(248,123)

敏感性分析的情景是使用市场数据和专业来源准备的，考虑到未来的价格，适用于截至2022年9月30日的市场曲线如下：

变型场景

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

交易业务的未实现亏损

(66,341)

(66,340)

(66,340)

(66,341)

(66,341)

(66,341)

(66,340)

(66,340)

(66,341)

(66,341)

2022年7月，子公司Compass Comercialização S.A.与Raízen S.A.的间接子公司WX Energy Comercializadora de Energia Ltd.签订了一份电力购销协议转让文件。通过此次市场交易，该公司全额转让了2022年后到期的所有合同。

天然气衍生产品业务与银行交易对手进行交易，并根据资产负债表日未完成合同的合同价格与市场价格之间的差额，在损益中按公允价值确认。

我们对天然气衍生品的未平仓头寸如下：

仪表

风险因素

很有可能

25%

50%

-25%

-50%

布伦特衍生品-期权

价格变动：美元/桶

24,284

62,333

117,307

5,259

312

56
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


B)信用风险

当客户、供应商和交易对手无法履行他们的财务或其他承诺时，公司的正常运营使其面临潜在的违约。本公司寻求通过与一系列多元化的交易对手进行交易来减轻这一风险。然而，该公司仍然受到来自第三方的意外财务故障的影响，这些故障可能会影响其运营。对信贷风险的风险敞口如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

现金和现金等价物

15,487,103

16,174,130

应收贸易账款

4,299,353

2,745,853

有价证券

2,639,395

4,388,007

受限现金

118,969

58,990

衍生金融工具

2,626,459

4,732,926

关联方应收账款

491,411

416,491

应收股利和应收股本利息

320,198

519,965

其他金融资产

92,376

320,193

26,075,264

29,356,555

本公司面临与其现金管理活动和临时投资相关的风险。

流动资产主要投资于政府债券和对最低评级为A的银行的其他投资。银行和金融机构余额的信用风险由财政部门按照本公司的政策管理。

租赁应收账款的信用风险分为两类客户：(I)一级客户和(Ii)二级客户。子公司的投资物业大多租赁给一级客户，没有逾期付款或违约的历史，财务状况良好。为了减轻与应收租赁相关的信用风险，公司的政策将其对二级客户的风险敞口限制在最低限度。对于与出售投资物业有关的应收账款，只有在收到交易首付款时才将土地所有权授予客户，从而降低风险。此外，所有权只有在收到全额未付款项后才能转让。

盈余资金的投资只能与经批准的交易对手进行，并在分配给每个交易对手的信贷限额内进行。交易对手信用额度每年审查一次，并可能在全年更新。界定限额是为了最大限度地减少风险的集中，从而减少因交易对手未能付款而造成的财务损失。现金和现金等价物、有价证券、限制性现金和衍生金融工具的信用风险由市场广泛接受的评级机构确定，安排如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

AAA级

17,177,550

23,080,390

AA型

3,390,334

2,239,266

A

241,200

—

BBB

—

34,397

未评级

62,842

—

20,871,926

25,354,053

57
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


C)流动性风险

本公司管理流动资金的方法是尽可能确保在正常和紧张的情况下，有足够的流动资金来偿还到期的债务，而不会招致不可接受的损失或对公司声誉造成损害。

公司按到期日(基于合同未贴现现金流量)分类的金融负债如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

最长1年

1-2年

3-5年

5年以上

总计

总计

贷款、借款及债权证

(12,096,554)

(4,841,060)

(8,767,361)

(37,198,622)

(62,903,597)

(57,375,287)

贸易应付款

(4,375,553)

—

—

—

(4,375,553)

(3,253,504)

其他财务负债

(1,011,341)

—

—

—

(1,011,341)

(726,423)

分期缴税--重新报税

(53,431)

(2,077)

(89)

(151,038)

(206,635)

(200,664)

租契

(453,938)

(446,114)

(1,065,870)

(14,734,779)

(16,700,701)

(15,631,812)

租约和特许权分期付款

(196,294)

(203,534)

(198,983)

(602,116)

(1,200,927)

(1,185,076)

对关联方的应付款项

(373,682)

—

—

—

(373,682)

(287,609)

应付股息

(197,213)

—

—

—

(197,213)

(799,634)

衍生金融工具

(1,387,129)

(673,121)

(2,296,000)

2,681,378

(1,674,872)

6,313,208

(20,145,135)

(6,165,906)

(12,328,303)

(50,005,177)

(88,644,521)

(73,146,801)


D)资本管理

公司的政策是保持坚实的资本基础，以增进母公司、债权人和市场的信任，并确保业务的未来发展。管理层监督资本回报率，公司将其定义为其经营活动除以股东权益总额的结果，以使其足以满足其每一项业务。


58
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


6其他应收税金

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

科芬斯--所得税(i)

17,033

28,696

996,317

1,333,868

ICMS-国家增值税

—

10

918,295

873,203

ICMS CIAP-国家增值税

—

—

109,751

106,250

PIS-所得税 (i)

1,058

1,968

350,028

299,610

税收抵免

44,688

42,932

44,688

42,932

其他

4,666

2,942

74,985

145,304

67,445

76,548

2,494,064

2,801,167

当前

22,757

33,616

1,447,085

921,472

非当前

44,688

42,932

1,046,979

1,879,695

(i)2021年5月13日，联邦最高法院(“STF”)审结了第574,706号特别上诉的判决，并在一般反诉制度下确立了这一论点，即商品和服务流通税(“ICMS”)不构成计算社会融合计划(PIS)和社会保障融资缴费(“COFINS”)的基础，因为这一金额不构成公司的收入/账单，即纳税人有权将发票中突出显示的与ICMS相关的金额排除在PIS和COFINS计算基础之外。


59
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

如截至2021年12月31日的财务报表附注6所述，子公司Comgás确认了与这一主题相关的贷项。子公司Sulgás和Gás Brasiliano在此期间也承认了这些信贷。

由联邦税务局(根据2008年7月开始计算的PIS和COFINS信贷资格申请，子公司Comgás于2022年3月30日开始每月支付PIS和COFINS的PIS和COFINS，以及支付IRPJ和CSLL的季度付款。预计短期内记录的金额将在未来12个月内使用。

7个库存

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

成品

1,506,084

814,320

备件和附件

176,050

180,286

原材料

119,118

126,889

仓库和其他

46,008

27,809

1,847,260

1,149,304

余额是扣除截至2022年9月30日的55 222雷亚尔(截至2021年12月31日的26 841雷亚尔)的陈旧库存准备金后列报的。

8持有待售资产和负债

会计政策


本公司对持有以待出售的流动资产进行分类，当其账面价值将被收回时，主要通过销售交易而不是继续使用。该等非流动资产及持有待售资产按其账面值及扣除销售费用后的公允价值两者中较低者计量。销售费用由直接可归因于销售的增量费用表示，不包括财务和所得税。


60
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


当出售的可能性很高，且持有待售的资产或资产组可在其当前状况下立即出售时，则符合对持有待出售的非流动资产进行分类的标准，但须受出售持有待售资产的惯常及惯常条款所规限。本集团的适当管理层致力于资产出售计划，并已启动了一项确定买家的计划，并在分类之日起一年内完成该计划。

不动产、厂房和设备以及无形资产在归类为持有待售时不计折旧或摊销。

归类为持有待售的资产和负债在资产负债表中分别作为流动项目列示。

2022年7月15日，子公司Rumo达成股份买卖协议，目标是出售其在全资子公司Elevaçóes Portuárias的80%权益。

截至2022年9月30日，科桑管理层致力于出售其在Payly Holding Ltd.的全部投资计划。双方于2022年10月17日签署了买卖协议，并于2022年11月7日获得CADE批准，上诉期限自该日起最长为15天。

鉴于CPC31所确立的标准按照“国际财务报告准则5--持有的待出售和非持续经营的非流动资产”(IFRS 5--持有待出售的非流动资产和停产经营)，这两项交易的特点是持有待出售的资产，确认的构成如下：

61
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

  1. 持有待售资产

2022年9月30日

Elevaçóes Portuárias

Payly

已整合

资产

现金和现金等价物

152,959

64,160

217,119

有价证券

188,570

8,874

197,444

应收贸易账款

26,285

9

26,294

盘存

14,479

—

14,479

其他资产

31,550

817

32,367

财产、厂房和设备

333,382

657

334,039

无形资产

227,946

8,080

236,026

使用权

85,831

—

85,831

持有待售资产总额

1,061,002

82,597

1,143,599

  1. 与持有待售资产有关的负债

2022年9月30日

Elevaçóes Portuárias

Payly

已整合

负债

租赁负债

105,131

—

105,131

贸易应付款

5,233

49

5,282

员工福利应付帐款

18,498

—

18,498

应缴所得税

33,587

1

33,588

其他应缴税金

6,152

94

6,246

其他流动负债

58,583

71,264

129,847

持有待售负债总额

227,184

71,408

298,592

  1. 出售对公司财务状况的影响

持有待售流动资产的科桑余额4,057雷亚尔由对Payly的投资表示。


62
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

9对联营公司的投资

9.1对子公司和联营公司的投资

本公司的附属公司及联营公司如下：

2022年9月30日

2021年12月31日

直属子公司

指南针Gás e Energia

88.00%

88.00%

科桑润滑油投资有限公司(CLI)

70.00%

70.00%

科桑开曼二期有限公司

100.00%

100.00%

科桑Corretora de Seguros Ltd. (i)

100.00%

—

科桑环球有限公司

100.00%

100.00%

科桑卢森堡股份有限公司(Ii)

100.00%

100.00%

科桑Oito S.A.(Iii)

100.00%

—

科桑新Participaçóes S.A.

100.00%

—

COSAN Dez Participaçáes S.A.

100.00%

—

科桑海外有限公司

100.00%

100.00%

帕萨迪纳主办方。

100.00%

100.00%

参与竞技者有限公司

100.00%

100.00%

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.(Iv)

75.00%

75.00%

科桑有限公司合伙人巴西咨询有限公司

97.50%

97.50%

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

57.48%

72.25%

Rumo S.A.

30.35%

30.35%

雷达普罗德农业公司。

50.00%

—

雷达II PROPREDADES AGRícolas S.A.

50.00%

—

新阿格里科拉桥阿尔塔公司

50.00%

—

新Amaralina S.A Proproeddes AGRícolas

50.00%

—

新圣巴巴拉农业公司。

50.00%

—

Terras da Ponta Alta S.A.

50.00%

—

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

50.00%

—

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

50.00%

—

Paineira Propredade AGRícolas S.A.

50.00%

—

Violeta Fundo de Invstiento Multimercado

100.00%

100.00%

(i)为管理公司签订的保险合同而设立的子公司。


(Ii)尽管在2022年9月30日提出了98,437雷亚尔的无担保负债金额，如下所示，但没有发现任何其他事件或情况可能单独或共同对其维持运营连续性的能力提出相关质疑。子公司得到公司的财务支持。


63
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

(Iii)为管理收购淡水河谷公司少数股权而设立的子公司，见附注1.1.10。


(Iv)由于如附注8所述出售权益，投资金额被分类为持有以待出售的资产。

与2021年12月31日相比，2022年9月30日的间接利息没有变化，但以下收购除外：

2022年9月30日

2021年12月31日

Tirreno Indústria e Comércio de Produtos Qímicos Ltd.

100.00%

—

千禧移动公司

100.00%

—

Stryker Intermediate Holdings Inc.(PetroChoice)

100.00%

—

圣路易斯港。

100.00%

49.00%

提交Gás S.A.

51.00%

—

Gás Brasiliano Distribuidora S.A.

100.00%

—

Gás de Alagoas S.A.-ALGáS

29.44%

—

塞拉-塞加斯公司

29.44%

—

CEG Rio S.A.

37.41%

—

Paranaense de Gás公司

24.50%

—

Gás-Potiguar de Gás公司

83.00%

—

Estado Do MS-MSGáS公司

49.00%

—

圣卡塔琳娜圣塔卡特琳娜公司

41.00%

—

Sergipe Gás S.A.-Sergás

41.50%

—

伯南布加纳公司-COPERGáS

41.50%

—

南格兰德州加斯岛公司

49.00%

—

Gás do Amapá-GASAP公司

37.50%

—

Gás-RONGAS公司

41.50%

—

Gás do PiauíGASPISA公司

37.25%

—

Gás Canalizado S.A.-GOIASGáS

30.46%

—

以下是截至2022年9月30日与本公司相关的子公司和关联公司的投资：


64
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


A)母公司

联营公司发行的股份

科桑持有的股份

科桑公司所有权权益

经济效益(%)

指南针Gás e Energia

714,190,095

628,487,691

88.00%

88.00%

科桑Corretora de Seguros Ltd.

5,000

4,999

99.98%

99.98%

科桑Oito S.A.

8,000,005,000

8,000,004,999

100.00%

100.00%

科桑新Participaçóes S.A.

5,000

5,000

100.00%

100.00%

COSAN Dez Participaçáes S.A.

5,000

5,000

100.00%

100.00%

科桑环球有限公司

1

1

100.00%

100.00%

科桑卢森堡股份有限公司

500,000

500,000

100.00%

100.00%

雷达II PROPREDADES AGRícolas S.A.

81,440,221

24,920,708

50.00%

50.00%

雷达普罗德农业公司。(i)

1,266,986

387,698

41.45%

41.45%

新阿格里科拉桥阿尔塔公司

160,693,378

49,172,183

41.45%

41.45%

Terras da Ponte Alta S.A.

16,066,329

4,916,297

41.45%

41.45%

新圣巴巴拉农业公司。

32,336,994

9,895,122

41.45%

41.45%

Nova Amaralina公司

30,603,159

9,364,568

41.45%

41.45%

Paineira所有的AGRícolas S.A.

132,667,061

40,596,128

41.45%

41.45%

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

128,977,921

39,467,251

41.45%

41.45%

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

83,850,838

25,658,291

41.45%

41.45%

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

120,920,515

61,359,623

50.74%

7.16%

Janus Brasil Participaçóes S.A.

229,689,888

116,620,166

50.77%

7.17%

科桑润滑油投资公司

34,963,764

24,474,635

70.00%

70.00%

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

78,527,201

58,895,877

75.00%

75.00%

帕萨迪纳主办方。

32,752,251

32,751,751

99.99%

99.99%

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

108,567

62,403

57.48%

57.48%

Rumo S.A.

1,854,158,791

562,529,490

30.34%

30.35%

科桑有限公司合伙人巴西咨询有限公司

160,000

156,000

97.50%

97.50%

圣路易斯港。

42,635,878

42,635,878

100.00%

100.00%

65
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

2022年1月1日

附属公司盈利的利息

出售或购买权益

其他全面收益(亏损)

分红

增资

其他(i)

2022年9月30日

Rumo S.A.

4,490,787

83,250

1,415

(1,670)

—

—

—

4,573,782

科桑全球

137,527

(4,221)

—

—

—

—

—

133,306

指南针Gás e Energia

5,583,215

1,197,700

(346)

(11,933)

(139,422)

—

—

6,629,214

科桑Corretora de Seguros Ltd.

—

224

—

—

—

5

—

229

参与竞技者有限公司

433,615

(1,002)

—

—

—

444,224

—

876,837

科桑有限公司合伙人巴西咨询有限公司

555

(192)

—

—

—

—

—

363

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

17,052

(9,053)

9,339

—

—

6,082

—

23,420

科桑润滑油投资公司

1,600,170

366,680

—

(125,414)

—

—

—

1,841,436

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

9,607

(3,748)

—

—

—

—

(5,859)

—

雷达II PROPREDADES AGRícolas S.A.

—

17,719

—

108

(19,305)

—

756,931

755,453

雷达普罗德农业公司。

—

1,975

—

—

(5,377)

—

198,579

195,177

新阿格里科拉桥阿尔塔公司

—

3,245

—

—

(8,493)

—

319,039

313,791

新Amaralina S.A.Proproedade AGRícolas

—

690

—

—

(1,617)

—

152,744

151,817

新圣巴巴拉农业公司。

—

93

—

—

(269)

—

25,485

25,309

Terras da Ponte Alta S.A.

—

30

—

—

(207)

—

50,309

50,132

Paineira Propredade AGRícolas S.A.

—

1,267

—

—

(4,541)

—

126,402

123,128

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

—

1,026

—

—

(6,765)

—

137,079

131,340

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

—

1,575

—

—

(6,227)

—

199,327

194,675

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

142,795

48,975

—

—

(9,730)

—

58,806

240,846

帕萨迪纳主办方。

879

(82)

—

—

—

500

—

1,297

Janus Brasil Participaçóes S.A.

183,356

84,343

—

—

(29,616)

—

79,725

317,808

Violeta Fundo de Invstiento Multimercado

2,119,143

107,133

—

11,035

(132,885)

—

(2,104,426)

—

科桑Oito S.A.

—

(628)

—

187,022

—

6,000,000

5

6,186,399

其他

68,768

1,270

—

(1,770)

—

—

1,797

70,065

对联营公司的总投资

14,787,469

1,898,269

10,408

57,378

(364,454)

6,450,811

(4,057)

22,835,824

科桑卢森堡股份有限公司

(356,442)

258,005

—

—

—

—

—

(98,437)

联营公司未担保负债准备金总额

(356,442)

258,005

—

—

—

—

—

(98,437)

总计

14,431,027

2,156,274

10,408

57,378

(364,454)

6,450,811

(4,057)

22,737,387


(i)2022年8月1日，维奥莱塔基金以下的房地产投资被贡献给公司。此外，Payly Holding Ltd.被转移到持有的待售资产，见附注8。


66
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

B)合并

联营公司发行的股份

科桑持有的股份

科桑公司所有权权益

经济效益(%)(一)

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

120,920,515

61,359,623

50.74%

7.16%

Janus Brasil Participaçóes S.A.

229,689,888

116,620,166

50.77%

7.17%

海尔终端有限公司

28,580

8,574

30.00%

30.00%

Termag--MaríTimo de GuarujáS.A.码头

500,000

99,246

19.85%

19.85%

GGG-Term de Granéis do GuarujáS.A.

79,747,000

7,914,609

9.92%

9.92%

XXXIX号航站楼

200,000

99,246

49.62%

49.62%

Gás de Alagoas S.A.-ALGáS

810,896,963

238,728,878

29.44%

29.44%

塞拉-塞加斯公司

39,400,000

11,599,428

29.44%

29.44%

CEG Rio S.A.

1,995,022,625

746,251,086

37.41%

37.41%

帕拉纳恩斯加斯公司

33,600,000

8,232,000

24.50%

24.50%

Gás-Potiguar de Gás公司

4,245,000

3,523,350

83.00%

83.00%

Companha de Gás do estado do MS-MSGáS

61,610,000

30,188,900

49.00%

49.00%

圣卡塔琳娜圣塔卡特琳娜公司

10,749,497

4,407,293

41.00%

41.00%

Sergipe Gás S.A.-Sergás

1,593,656

661,363

41.50%

41.50%

伯南布加纳公司-COPERGáS

163,485,912

67,846,653

41.50%

41.50%

南格兰德州加斯岛公司

21,562,644

10,565,696

49.00%

49.00%

Gás do Amapá-GASAP公司

3,100,000

1,154,750

37.25%

37.25%

Gás-RONGAS公司

8,338,110

3,460,315

41.50%

41.50%

Gás do PiauíGASPISA公司

3,561,468

1,326,648

37.25%

37.25%

Gás Canalizado S.A.-GOIASGáS

7,390,008

2,250,970

30.46%

30.46%

(i)该公司具有重大影响力，证明了通过权益法确定投资留存部分计量的标准是合理的，尽管由于股东协议限制了其决策，该公司并未合并。

67
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

2022年1月1日

附属公司盈利的利息

其他全面收益(亏损)

分红

业务合并(附注9.2)

其他

2022年9月30日

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

142,798

71,795

—

(9,730)

—

64,686

269,549

Janus Brasil Participaçóes S.A.

183,357

108,822

—

(29,616)

—

93,126

355,689

海尔终端有限公司

4,907

1,225

—

(900)

—

—

5,232

Termag--MaríTimo de GuarujáS.A.码头

4,725

4,251

—

—

—

(706)

8,270

GGG-Term de Granéis do GuarujáS.A.

17,563

4,399

—

(3,805)

—

—

18,157

XXXIX号航站楼

30,649

16,851

—

—

—

—

47,500

圣路易斯港。

394,380

49

—

—

(393,579)

(850)

—

Gás-Compagás Paranaense公司

—

7,905

—

(2,035)

411,737

—

417,607

加斯-科佩加斯伯南布卡纳公司

—

11,794

—

—

405,700

—

417,494

圣卡塔琳娜圣塔卡特琳娜公司

—

25,973

—

(2,124)

608,468

—

632,317

Sergipe Gás S.A.-Sergás

—

4,615

—

—

63,856

—

68,471

塞拉-塞加斯公司

—

7,375

—

—

182,009

—

189,384

CEG Rio S.A.

—

14,500

—

—

261,336

—

275,836

南马托格罗索州马托格罗索州公司

—

6,431

—

(1,019)

284,173

—

289,585

Gás-Potigas公司

—

4,181

—

—

168,211

—

172,392

其他

1,688

3,379

60

—

66,001

9,767

80,895

780,067

293,545

60

(49,229)

2,057,912

166,023

3,248,378

68
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

9.2收购子公司

在截至2022年9月30日的期间内，公司通过其子公司(Compass、Atlántico和Moove)完成了对投资(Commit、Sulgás、TUP、Tirreno和PetroChoice)的收购，在下表中，我们单独和综合地展示了收购日所支付的对价以及收购资产和承担的负债的公允价值。

承诺

苏尔加斯

设置

提雷诺

PetroChoice

巩固效应(一)

已整合

转移对价--首期/单期

2,097,758

945,979

393,579

71,200

2,350,429

—

5,858,945

转移对价--第二期

—

—

411,224

15,000

—

—

426,224

转移的总对价

2,097,758

945,979

804,803

86,200

2,350,429

—

6,285,169

取得的可确认资产和承担的负债的确认金额

现金、现金等价物和限制性现金

124,174

73,298

81,820

1,476

41,997

—

322,765

客户应收账款(Ii)

142,528

90,828

—

36,025

305,588

—

574,969

盘存

3,859

7,274

—

19,121

426,960

—

457,214

部门资产

59,757

—

—

—

—

—

59,757

使用权

4,785

3,786

—

16,664

98,405

—

123,640

应收股利

254,493

—

—

—

—

(77,685)

176,808

持有待售资产

726,243

—

—

—

—

—

726,243

合同资产

61,777

25,958

—

—

—

—

87,735

税收抵免

—

—

1,841

2,134

—

—

3,975

财产、厂房和设备

257

—

371,229

5,020

465,420

—

841,926

无形的

903,471

2,749,893

417,398

60,081

1,351,446

(1,230,182)

4,252,107

投资

2,528,220

—

—

—

—

(76,729)

2,451,491

其他学分

172,624

142,180

—

4,899

40,499

—

360,202

贸易应付款

(90,689)

(107,833)

(202)

(22,048)

(236,427)

—

(457,199)

贷款和融资

—

—

—

(12,825)

—

—

(12,825)

递延IR和CS

(649,324)

(871,183)

(66,606)

—

—

418,262

(1,168,851)

要缴纳的税款

(31,217)

(14,647)

—

(1,825)

(10,657)

—

(58,346)

应急准备(Iii)

(11,508)

(10,551)

—

(2,714)

—

—

(24,773)

部门负债

(22,524)

(117,881)

—

—

—

—

(140,405)

应付股息

—

(104,048)

—

—

—

77,685

(26,363)

租赁负债

(8,543)

(3,940)

—

(16,664)

(92,988)

—

(122,135)

其他义务

(55,132)

(8,272)

(813)

(3,144)

(39,814)

—

(107,175)

非控股股东的参与

(2,015,493)

(908,883)

—

—

—

—

(2,924,376)

流动资产和收购资产

2,097,758

945,979

804,667

86,200

2,350,429

(888,649)

5,396,384

因取得非控股权益而转移的对价

(468,070)

—

—

—

—

—

(468,070)

转让对价，净额为取得的现金

1,629,688

945,979

804,667

86,200

2,350,429

—

5,816,963

收到的现金

(124,174)

(73,298)

(81,820)

(1,476)

(19,811)

—

(300,579)

转让对价，扣除取得的现金净额(四)

1,505,514

872,681

722,847

84,724

2,330,618

—

5,516,384

(i)收购子公司Sulgás少数股权所产生的合并效应。

(Ii)应收贸易账款的公允价值为233,356雷亚尔。应收贸易账款总额为265 279雷亚尔，预计将全部收到。

(Iii)Compass向内部法律部门对被收购方的责任诉讼进行了评估，根据CPC 15/IFRS 3的要求，确定了可能涉及民事、劳工、税务和行政性质损失的诉讼金额为331雷亚尔，涉及附属承诺额为9,245雷亚尔，并确认为或有负债。

(Iv)综合报告中列报的5,516,384雷亚尔，减去与2021年11月3日收购圣路易斯港的第一期付款结算相对应的393,579雷亚尔，我们获得了5,122,805雷亚尔，指的是截至2022年9月30日期间转移的对价，即所获得的现金净额。

69
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


苏尔加斯

于2022年1月3日，Compass Gás e Energia S.A.透过其附属公司Compass Um Participaçóes S.A.(“Compass Um”)完成以945,980雷亚尔的价格收购南里奥格兰德州政府持有的南里奥格兰多州公司(“Sulgás”)51%的股本，扣除预期股息9,264雷亚尔。自该日起，Sulgás开始合并到公司的财务信息中。

苏尔加斯市位于阿雷格里港，其主要业务是在南里奥格兰德州分销管道天然气，该公司通过特许模式独家运营这项服务，有效期至2044年8月。其配送网络总长约1,400公里，为42个城市的72,000多名客户提供服务，配送量为240万立方米/天。

在公司进行的初步评估中，收购价格被分配为天然气分销的特许权。

无形资产的初步公允价值2,749,893雷亚尔包括特许权分配的影响，金额为2,582,077雷亚尔，是根据Sulgás与授出当局之间现有的特许权协议计算的。特许期由签约日期(一九九四年四月十九日至二零四四年四月十八日)起计五十年。


70
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


综合收益表包括自收购日期起，Sulgás产生的收入和净收入分别为1,333,965雷亚尔和87,411雷亚尔。

圣Lu港油轮

2021年8月23日，该公司通过其子公司Atlántico Participaçóes Ltd.2021年11月3日，该公司以393,579雷亚尔的价格完成了对少数股权的收购。

2022年2月11日(“收购日期”)，以411,224雷亚尔的价格完成了对圣Lu港51%股本剩余股份的收购，并移交了控制权，控制权由中国交通建设股份有限公司(“中国交通建设”)集团旗下的圣Lu港口有限公司持有。这两笔交易的支付总额为804,803雷亚尔。

此次收购产生了417,027雷亚尔的初步商誉，这是收购波尔图的结果。

圣Lu港口公司在圣路易斯/马萨诸塞州拥有一个私人使用的码头，旨在通过联合港口、公路和铁路来促进国际贸易。这笔交易的目的是创建一家未来的矿业合资企业，科桑将利用其港口物流和管理专业知识加入该合资企业。

自收购之日起的综合损益表并无由圣保罗Lu集团产生的945雷亚尔的净收益和亏损。

提雷诺

2022年5月31日，子公司Moove收购了总部位于巴西的私人持股公司Tirreno的100%股份，Tirreno是一家专门生产和销售润滑油、添加剂和液体的私人公司。此次收购旨在通过技术和制造、分销和交叉销售机会和品牌，增加汽车和工业产品的协同效应。


71
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

按公允价值评估后，该公司登记的资本收益为62,404雷亚尔，包括品牌资产、客户组合、与分销商的关系、库存和固定资产。于完成日期，商誉确定为2,250雷亚尔，代表收购所产生的协同效应预期未来的经济利益。

综合收益表包括自收购之日起，Tirreno产生的收入和净收入分别为80,061雷亚尔和3,033雷亚尔。

PetroChoice

2022年5月23日，子公司Millennium Moove Corp收购了Stryker Intermediate Holdings及其运营子公司PetroChoice的100%股份，PetroChoice是美国特拉华州的一家有限公司，拥有被收购方股本的所有已发行和流通股。

这些实体是全面的润滑和污染控制解决方案方面的专家，服务于广泛的需求和行业。此次收购是Moove战略扩张计划的一部分，其目标是通过与其他已经运营的地区的技术和制造、分销和交叉销售机会，复制管理模式、战略和集团销售，促进汽车和工业产品的协同效应。

PetroChoice的综合中期财务报表是根据财务会计准则委员会(“FASB”)发布的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。这些政策与巴西和国际财务报告准则采用的会计做法之间的差异在这些中期财务报表中针对权益会计和合并进行了调整。在初步评估中，公司确定了商誉和租赁账户的调整。


72
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


经按公允价值评估后，本公司录得资本收益80,893千美元(423,718雷亚尔)，包括存货、物业、厂房及设备及无形资产。在初步评估中，商誉被确定为71,710,000美元(375,615雷亚尔)，这是收购产生的协同效应带来的预期未来经济利益。采购价格分配或“购买力平价”工作正在最后敲定，因此，上述披露的数额可能会有所调整。

综合收益表包括自收购日期以来PetroChoice产生的收入和净收入分别为999,478雷亚尔和58,476雷亚尔。

承诺

2022年7月11日，Compass Gás e Energia S.A.完成了对Petrobras Gás S.A.(“Gaspetro”)51%股权的收购，金额为2,097,758雷亚尔，分次支付。其中，468,070雷亚尔指的是收购Sulgás 49%的股份，这并不被视为分阶段进行的业务合并，因为公司已经控制了该实体。

收购完成后，子公司接管了被收购方的控制权。通过此次收购，该子公司强化了其在天然气分销部门采取行动和投资的承诺，有助于确保能源安全，这对其运营地区的经济增长和增强竞争力至关重要。49%普通股的非控股权益属于三井能源巴西有限公司。(“三井”)按公允价值计量并计入附属公司权益。


73
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

承诺书中非控股权益的公允价值采用贴现现金流预测法进行估计。由于Commit是一家私人持股公司，该衡量标准考虑了市场上看不到的重大投入。公允价值估计是根据平均监管加权资本成本率、特许权期限、监管保证金和估计业务量为每一家承诺方和子公司计算的。

2022年7月12日，加斯佩特罗的公司名称更名为Commit Gás e Energia S.A.宣布。(“提交”)。Commit在该国不同地区的18家管道天然气分销商中拥有权益，并寻求在该行业推广可持续发展的最佳做法。下面我们介绍被投资人及其各自的持股比例：

总代理商

参与度百分比

母公司

Gás Brasiliano Distribuidora S.A.(“Gas Brasiliano”)

100.00%

使用权益法进行估值的投资

南马托格罗索州埃斯塔多公司(“MSGás”)

49.00%

CompanhiaPotiguar de Gás(《Potigás》)(Ii)

83.00%

南里奥格兰德州埃斯塔多公司(“Sulgás”)(i)

49.00%

CEG Rio S.A.(“CEG Rio”)

37.41%

Gás de Alagoas S.A.(“Algás”)

41.50%

加斯达巴伊亚公司(“Bahiagás”)

41.50%

Cearás de Gás公司(《CEGás》)

41.50%

Companhia Paranaense de Gás(“Compagás”)

24.50%

科帕尼娅·伯南布卡纳·德·加斯公司(《科珀加斯》)

41.50%

Companhia de Gás do Amapá(《加萨普》)

37.25%

Companhiade Gás do Piauí(《Gaspisa》)

37.25%

Paraibana de Gás公司(《PBGás》)

41.50%

CIA Rondoniense de Gás(《Rongás》)

41.50%

Sergipe Gás S.A.(《Sergás》)

41.50%

圣卡塔琳娜公司(《SCGás》)

41.00%

Companhia Brasiliense de Gás(“CEBGás”)

32.00%

Géncia Goiana de Gás Canalizado S.A.(“GoiasGás”)

30.46%

74
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)


(i)子公司Compass Um Participaçóes S.A.持有该实体剩余的51%的股份。

(Ii)子公司不控制被投资方Potigas，因为北里奥格兰德州拥有51%的普通股和投票权，而Commit持有49%的普通股。

经按公允价值初步评估后，该附属公司录得资本收益2,668,883雷亚尔，包括投资、无形资产及或有事项。与非受控被投资人的特许权有关的盈余作为投资的一部分分配，并将根据每一被投资人的特许权协议摊销。

综合收益表包括自收购日期起由承诺产生的收入和净收入分别为862,747雷亚尔和650,688雷亚尔。如果被收购的子公司自2022年1月1日起合并，截至2022年9月30日的天然气和能源部门的合并损益表将显示净收益15,412,456雷亚尔和净收益1,899,645雷亚尔。

9.3附属公司的非控股权益

以下为拥有对本集团重要的非控股权益的每家附属公司的财务资料摘要。每个子公司披露的金额都是在公司间冲销之前披露的。


75
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

子公司发行的股份

非控股股东持有的股份

非控制性权益

Rumo S.A.

1,854,158,791

1,291,629,301

69.66%

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

83,850,838

41,925,419

50.00%

雷达II PROPREDADES AGRícolas S.A.

81,440,221

40,720,111

50.00%

雷达普罗德农业公司。

1,266,986

633,493

50.00%

新阿格里科拉桥阿尔塔公司

160,693,378

80,346,689

50.00%

Terras da Ponte Alta S.A.

16,066,329

8,033,165

50.00%

新圣巴巴拉农业公司。

32,336,994

16,168,497

50.00%

Nova Amaralina公司

30,603,159

15,301,580

50.00%

Paineira Propredade AGRícolas S.A.

132,667,061

66,333,531

50.00%

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

128,977,921

64,488,961

50.00%

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

108,567

46,164

42.52%

科桑润滑油投资公司

34,963,764

10,489,129

30.00%

Payly Soluçóes de Pagamentos S.A.

78,527,201

19,631,324

25.00%

指南针Gás e Energia

714,190,095

85,702,404

12.00%

科桑有限公司合伙人巴西咨询有限公司

160,000

4,000

2.50%

康加斯

132,520,587

1,139,210

0.86%

提交Gás S.A.

110,993

54,387

49.00%

下表汇总了本公司在任何集团内部注销之前拥有重大非控股权益的每一家子公司的相关信息。


76
目录表

中期财务报表附注

(数以千计的巴西人雷亚尔-R$)

2022年1月1日

附属公司盈利的利息

出售或购买权益

其他全面收益(亏损)

分红

收购非控制性权益(二)

业务合并(附注9.2)

其他(I)

2022年9月30日

康加斯

28,466

10,676

—

—

(6,276)

—

—

(118)

32,748

苏尔加斯

—

6,466

—

—

(26,701)

(888,450)

908,883

(198)

—

提交Gás S.A.

—

82,950

—

—

(31,850)

—

2,015,493

—

2,066,593

指南针Gás e Energia

761,432

163,311

(78)

—

(19,059)

—

—

(1,627)

903,979

Rumo S.A.

10,527,777

187,807

23,165

1,805

(2,119)

—

—

(22,515)

10,715,920

Inlog Tecnologia em Logístia S.A.

6,549

(5,262)

16,039

—

—

—

—

—

17,326

COSAN Limited Partners Brasil

14

(5)

—

—

—

—

—

—

9

科桑润滑油

683,143

157,047

—

(51,191)

—

—

—

—

788,999

Payly

2,602

(1,250)

—

—

—

—

—

—

1,352

雷达II PROPREDADES AGRícolas S.A.

—

17,719

—

—

(19,305)

—

—

754,421

752,835

雷达普罗德农业公司。

—

1,975

—

—

(5,377)

—

—

198,579

195,177

新阿格里科拉桥阿尔塔公司

—

3,245

—

—

(8,493)

—

—

319,039

313,791

新Amaralina S.A.Proproedade AGRícolas

—

690

—

—

(1,617)

—

—

152,744

151,817

新圣巴巴拉农业公司。

—

93

—

—

(269)

—

—

25,485

25,309

Terras da Ponte Alta S.A.

—

30

—

—

(207)

—

—

50,309

50,132

Paineira Propredade AGRícolas S.A.

—

1,267

—

—

(4,541)

—

—

126,402

123,128

ManacáPropredade AGRícolas S.A.

—

1,026

—

—

(6,765)

—

—

137,079

131,340

[中英文摘要]Castanheira Propredade AGRícolas S.A.

—

1,575

—

—

(6,227)

—

—

199,327

194,675

Violeta Fundo de Invstiento Multimercado

2,119,102

69,200

(107,359)

11,143

(132,885)

—

—

(1,959,201)

—

14,129,085

698,560

(68,233)

(38,243)

(271,691)

(888,450)

2,924,376

(20,274)

16,465,130

(i)主要是指将投资从Violeta Fundo de Invstiento Multimercado转移到Grupo雷达。

(Ii)通过承诺业务合并收购Sulgás的非控股权益，如附注9.2所披露。

77
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

10投资组建合资企业

合资企业的投资变化如下：

Raízen S.A.

合营企业发行的股份

10,352,509,484

科桑持有的股份

4,557,597,117

科桑公司所有权权益

44.05%

2022年1月1日

10,936,663

对合资企业收益的利息

(153,558)

其他综合(亏损)收入

987,941

资本利息 (i)

(126,522)

分红(i)

(143,995)

2022年9月30日

11,500,529

(I)在该期间内建议和分配的款额。2022年3月25日，支付了先前构成的股息和股权利息，金额为517,233雷亚尔。2022年4月1日和27日，在此期间支付了107,706雷亚尔的股权利息。

2022年5月1日，拉伊岑完成了对Neolube Indústria de Lubrifiantes Ltd.股本的全部股份的收购。该协议规定了交易后的某些价格调整，这是Raízen与卖方于2022年9月13日签订和缔结的。该交易导致确认初步确定的廉价收购收益174,798雷亚尔，影响了公司77,209雷亚尔的股权权益。

共同拥有子公司的资产负债表和损益表在附注4-分部信息中披露。

截至2022年9月30日，该公司遵守了管理合资企业的合同条款。

78
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


11不动产、厂房和设备、无形资产、商誉和合同资产

11.1财产、厂房和设备

A)账面金额的对账

已整合

母公司

土地、建筑物和改善

机器、设备和设施

有轨电车和机车(一)

永久地役权

在建工程

其他

总计

总计

成本

2022年1月1日

2,001,165

1,974,614

7,738,889

8,755,001

3,244,653

441,742

24,156,064

81,406

业务合并(附注9.2)

322,374

229,595

—

—

153,661

136,296

841,926

—

加法

2,587

9,877

772

10,577

2,356,729

(3,783)

2,376,759

1,070

处置

(1,445)

(2,647)

(42,812)

(52)

(9,024)

(48,840)

(104,820)

—

转账(Ii)

150,039

109,419

314,079

1,256,671

(1,916,292)

25,180

(60,904)

(340)

持有待售资产(附注8)

(396,614)

(528,452)

—

—

(23,444)

(5,143)

(953,653)

—

汇率波动的影响

44,247

141,344

—

—

428

151,898

337,917

—

2022年9月30日

2,122,353

1,933,750

8,010,928

10,022,197

3,806,711

697,350

26,593,289

82,136

折旧

2022年1月1日

(618,618)

(882,542)

(2,842,050)

(3,115,641)

(13,379)

(35,281)

(7,507,511)

(28,399)

加法

(56,367)

(137,907)

(430,456)

(499,768)

—

(25,814)

(1,150,312)

(6,033)

处置

2,467

32,927

37,239

8

—

50,187

122,828

—

转账(Ii)

(18,603)

(2,892)

—

23,931

—

(618)

1,818

—

持有待售资产(附注8)

208,661

406,945

—

—

—

4,008

619,614

—

汇率波动的影响

(26,384)

(137,323)

—

—

—

(130,910)

(294,617)

—

2022年9月30日

(508,844)

(720,792)

(3,235,267)

(3,591,470)

(13,379)

(138,428)

(8,208,180)

(34,432)

2022年1月1日

1,382,547

1,092,072

4,896,839

5,639,360

3,231,274

406,461

16,648,553

53,007

2022年9月30日

1,613,509

1,212,958

4,775,661

6,430,727

3,793,332

558,922

18,385,109

47,704

(i)截至2022年9月30日，承诺担保银行贷款的轨道车辆和机车为745,203雷亚尔(截至2021年12月31日为745,203雷亚尔)(附注5.6)。

(Ii)因资产资本化和其他重新分类而转移的固定资产。


79
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


B)借款成本资本化


在Rumo，在截至2022年9月30日的期间，资本化借款成本为63,349雷亚尔(截至2021年9月30日为51,598雷亚尔)，平均利率为12.83%(截至2021年9月30日为10.32%)。


而在TRSP，在截至2022年9月30日的期间，子公司以加权平均年率7.67%的速度资本化了40,196雷亚尔(截至2021年9月30日为30,567雷亚尔)。

11.2无形资产和商誉

已整合

母公司

商誉

特许权

经营许可证

商标

客户关系

其他

总计

总计

成本

2022年1月1日

1,132,817

19,616,524

379,182

66,640

1,604,067

509,053

23,308,283

15,731

加法

4,731

19,932

2,605

—

81,582

3,618

112,468

98

业务合并(附注9.2)

764,035

2,423,182

—

146,354

918,247

289

4,252,107

—

处置

—

(30,735)

—

—

(1)

(16)

(30,752)

—

转账(i)

—

562,179

(1,904)

—

(6)

28,951

589,220

340

持有待售资产(附注8)

(62,922)

(5,403)

(317,148)

—

—

(26,169)

(411,642)

—

汇率波动的影响

(16,768)

—

4,258

6,798

61,832

990

57,110

—

2022年9月30日

1,821,893

22,585,679

66,993

219,792

2,665,721

516,716

27,876,794

16,169

摊销：

2022年1月1日

—

(3,910,259)

(167,287)

(9,201)

(1,028,608)

(411,430)

(5,526,785)

(13,927)

加法

—

(600,414)

(8,879)

—

(97,471)

(24,689)

(731,453)

(564)

处置

—

19,295

—

—

1

10

19,306

—

持有待售资产(附注8)

—

5,403

157,743

—

—

12,470

175,616

—

汇率波动的影响

—

—

(4,258)

—

22,622

(1,004)

17,360

—

2022年9月30日

—

(4,485,975)

(22,681)

(9,201)

(1,103,456)

(424,643)

(6,045,956)

(14,491)

2022年1月1日

1,132,817

15,706,265

211,895

57,439

575,459

97,623

17,781,498

1,804

2022年9月30日

1,821,893

18,099,704

44,312

210,591

1,562,265

92,073

21,830,838

1,678


(i)转移金额还包括重新分类为金融资产的25,171雷亚尔无形资产的一部分。

80
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


A)摊销方法和使用年限

无形资产(不包括商誉)

摊销年率

2022年9月30日

2021年12月31日

罗盘 (i) /(iii)

在特许期和延展期内

11,436,580

8,953,495

鲁莫(Ii)

1.59%

6,663,124

6,752,770

18,099,704

15,706,265

港口码头经营许可证

3.70%

44,312

211,895

44,312

211,895

商标

逗号

未定义

64,237

57,439

PetroChoice

146,354

—

210,591

57,439

客户关系

罗盘

20.00%

281,416

276,811

移动(Iii)

5% to 20%

1,278,674

297,286

其他

20.00%

2,175

1,362

1,562,265

575,459

其他

软件许可证

20.00%

66,460

46,770

其他

20.00%

25,613

50,853

92,073

97,623

总计

20,008,945

16,648,681

(i)公共供气服务特许权的无形资产，即向用户收取供气费用的权利，包括：(1)在企业合并中确认的特许权和(2)特许权的资产；

(Ii)指的是鲁莫的铁路特许权协议。这笔款项将摊销至2079年特许权结束。

(Iii)如附注9.2所述，由于业务合并而大幅增加。

81
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


11.3合同资产

罗盘

移动

总计

2021年12月31日

684,970

21,012

705,982

加法

798,360

10,794

809,154

处置

—

(18,232)

(18,232)

业务合并(附注9.2)

87,735

—

87,735

转移至无形资产(i)

(594,993)

—

(594,993)

2022年9月30日

976,072

13,574

989,646

(i)转让金额还包括重新分类为金融资产的部分无形资产。

在截至2022年9月30日的期间，79,081雷亚尔转入内部产生的无形资产余额。

投资承诺

间接子公司Comgás在特许权协议中承担了长期承诺，包括投资(扩建、改善和维护)，将持续到特许期结束，即2049年5月30日。除行政支持投资外，当时估计用于扩建项目和运营支持的投资价值​​超过20,000,000雷亚尔，预计支付约3,000,000雷亚尔。

考虑到特许权合同规定实行激励性监管，根据当时确定的资本回报率在每个五年周期确定一个有效的业务计划，以保证特许权公司有机会从其投资中获得适当的报酬，Comgás将根据当时的现实情况并考虑监管机构定义的资本回报率，为每个关税审查子公司提出具有约束力的监管计划。

82
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

A)借款成本资本化

在截至2022年9月30日的期间，间接子公司Comgás以年均12.12%的速度资本化了48,970雷亚尔。(截至2021年9月30日的期间为25,716雷亚尔和7.63%)。

11.4使用权

已整合

母公司

土地、建筑物和改善

机器、设备和设施

货车和机车

软件

车辆

港口和铁路基础设施

总计

总计

成本：

2022年1月1日

254,883

142,449

938,610

87,028

29,099

7,800,313

9,252,382

49,529

业务合并(附注9.2)

121,110

2,230

—

—

300

—

123,640

—

加法

64,940

61,985

1,006

—

4,336

111,459

243,726

541

合同调整

9,315

18,846

3,480

(1,079)

1,542

156,636

188,740

120

处置

(24,005)

(724)

—

—

—

—

(24,729)

(15,261)

持有待售资产(附注8)

—

—

—

—

—

(106,365)

(106,365)

—

汇率波动的影响

15,803

(496)

—

—

(504)

—

14,803

—

2022年9月30日

442,046

224,290

943,096

85,949

34,773

7,962,043

9,692,197

34,929

摊销：

2022年1月1日

(67,919)

(29,258)

(399,218)

(16,959)

(15,125)

(776,636)

(1,305,115)

(15,358)

加法

(39,278)

(21,348)

(27,286)

(3,285)

(6,508)

(232,175)

(329,880)

(3,865)

处置

6,099

710

—

—

—

—

6,809

5,635

持有待售资产(附注8)

—

—

—

—

—

20,534

20,534

—

汇率波动的影响

1,771

28

—

—

265

—

2,064

—

2022年9月30日

(99,327)

(49,868)

(426,504)

(20,244)

(21,368)

(988,277)

(1,605,588)

(13,588)

2022年1月1日

186,964

113,191

539,392

70,069

13,974

7,023,677

7,947,267

34,171

2022年9月30日

342,719

174,422

516,592

65,705

13,405

6,973,766

8,086,609

21,341

11.5投资物业和待售物业


会计政策


如果非流动资产(主要是科桑投资部门的农业投资物业)和出售集团的账面价值​​主要通过销售交易而不是通过继续使用而收回，则该公司将其归类为待售资产。分类为持有待售的非流动资产及出售集团(按公允价值计量的投资物业除外)按账面价值及公允价值减去出售成本两者中较低者计量。销售成本是指直接归因于处置资产(处置集团)的增量成本，不包括财务费用和所得税费用。


只有当出售的可能性很大，并且资产或处置集团在其当前状况下可以立即出售时，才被认为符合将所持资产分类为待出售的标准。完成出售所需的行动必须表明，出售不太可能发生重大变化，或出售决定将被撤回。管理层必须致力于出售资产的计划，并预计在归类之日起一年内完成出售。


持有待售的投资物业继续按公允价值计量。归类为持有待售的资产和负债在资产负债表中单独列示。

83
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


持有待售物业和投资物业的结余如下：

投资物业

持有待售物业

总计

2021年12月31日

3,886,696

—

3,886,696

公允价值变动收益

59,061

—

59,061

加法

8,280

—

8,280

转账

(18,384)

18,384

—

资产出售

—

(10,336)

(10,336)

2022年9月30日

3,935,653

8,048

3,943,701

12项承诺

考虑到目前的天然气供应合同，Compass Gás e Energia S.A.及其子公司的财务承诺总额估计为15,989,997雷亚尔，其中包括合同中规定的商品和运输的最低数量，期限至2025年12月。

子公司Compass Gás e Energia通过Compass Comercialização与Total Gas&Power Limited(“Total”)签订了液化天然气供应合同，在克服上述条件后，承诺在10年内交错收购至多120 TBtu的液化天然气供应。

Rumo通过其子公司达成的分特许权协议通常包括在协议期限内执行具有某些特征的投资的承诺。我们可以强调：

(i)Rumo Malha Paulista的产能增加和城市冲突的减少，据该机构估计为6,100,000雷亚尔。

(Ii)对Rumo Malha Central的投资为645,573雷亚尔。

(Iii)改善和更新港口立面的设施和设备，估计费用为340 000雷亚尔。

84
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


13应付的特许权和承诺

2022年9月30日

2021年12月31日

法庭讨论：

Rumo Malha Paulista S.A.

41,483

55,170

Rumo Malha Oust S.A.

1,897,759

1,747,233

1,939,242

1,802,403

铁路特许权：

Rumo Malha Paulista S.A.

1,096,788

1,145,450

1,096,788

1,145,450

应付账款:

Rumo Malha Sul S.A.

82,526

85,713

Rumo Malha Paulista S.A.

49,595

20,682

Rumo Malha Paulista S.A.

17,313

-

149,434

106,395

总计

3,185,464

3,054,248

当前

184,970

160,771

非当前

3,000,494

2,893,477

3,185,464

3,054,248

于2022年1月17日，Rumo Malha Oust S.A.支付并恢复支付原特许权及租赁协议项下到期的季度分期付款，以遵守附属公司与2021年5月19日，国家运输梯田。

85
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


《国际财务报告准则》下的租约和授予书16

2022年9月30日

2021年12月31日

租约：

Rumo Malha Sul S.A.

568,914

623,155

Rumo Malha Paulista S.A.

500,910

508,169

Rumo Malha Oust S.A.

200,794

216,101

Elevaçóes Portuárias S.A.

-

97,046

港口运输费罗维亚里奥有限公司。

12,639

13,921

1,283,257

1,458,392

补助金：

Rumo Malha Paulista S.A.

739,843

590,594

Rumo Malha Central S.A.

773,719

614,410

1,513,562

1,205,004

总计

2,796,819

2,663,396

当前

287,895

274,774

非当前

2,508,924

2,388,622

2,796,819

2,663,396

(i)
在截至2022年9月30日的期间，该子公司将Elevaçóes Portuárias S.A.的余额重新归类为可供出售的非流动负债。


86
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


14其他应缴税款

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

税收特赦和再融资计划

199,948

194,228

206,635

200,664

ICMS-国家增值税

—

—

342,588

278,351

科芬斯--所得税

48,035

48,229

91,283

88,214

PIS-所得税

2,670

8,530

9,216

15,082

INSS-社会保障

29,222

22,293

38,260

34,215

预提所得税

—

—

5,299

11,024

其他

2,202

3,099

52,359

55,559

282,077

276,379

745,640

683,109

当前

135,560

134,956

593,460

536,220

非当前

146,517

141,423

152,180

146,889

282,077

276,379

745,640

683,109

15所得税和社会贡献

A)所得税和社会缴款税支出的对账

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

税前利润

(552,499)

(672,880)

3,231,104

4,762,826

所得税和社会缴费名义税率(34%)

187,850

228,779

(1,098,575)

(1,619,361)

调整以确定有效税率

被投资人收益利息(非纳税所得额)(i)

160,905

700,432

1,347,885

1,933,061

境外企业盈亏税率差异

(25,270)

(31,281)

—

(5,382)

基于股份的支付交易

(22)

(66)

560

487

股东权益

(15,975)

(66,544)

—

—

SELIC谈透支

6,871

11,652

—

—

其他

36,232

12,898

(216,293)

(225,786)

所得税和社会缴费(当期和递延)

350,591

855,870

33,577

83,019

有效率-%

63.46%

127.20%

(1.04%)

(1.74%)

87
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

税前利润

3,723

564,986

3,440,716

5,566,059

所得税和社会缴费名义税率(34%)

(1,266)

(192,095)

(1,169,843)

(1,892,460)

调整以确定有效税率

被投资人收益利息(非纳税所得额)(i)

(41,111)

70,761

1,134,613

1,371,395

境外企业盈亏税率差异

(28,496)

(19,371)

(5,281)

(22,527)

给予所得税优惠

56,629

151,589

38,108

131,816

基于股份的支付交易

(22)

(66)

560

487

股东权益

13,067

(28,846)

(25,164)

(41,643)

不可扣除的费用(捐赠、礼物等)

(2,026)

(5,710)

(1,095)

(19,276)

未入账的税务损失

2,931

(215,192)

(52,529)

(87,761)

ICMS福利--临时税收抵免(Ii)

98,772

274,584

43,230

261,286

ICMS福利-本期(Ii)

66,809

169,878

27,252

70,371

费率差异

(353)

16,715

—

—

商誉摊销效应

318

953

—

317

SELIC谈透支

20,137

10,498

—

—

其他

64,734

82,866

(72,547)

(76,663)

所得税和社会缴费(当期和递延)

250,123

316,564

(82,696)

(304,658)

有效率-%

(6,718.32%)

(56.03%)

2.40%

5.47%

(I)股权还包括作为暂时性差额的Raizen剩余价值摊销，金额为23,165雷亚尔。

(Ii)于本年度，附属公司Comgás确认一笔179,304雷亚尔(本金156,782雷亚尔，利息22,522雷亚尔)的临时贷项，通过抵销逾期应付的IRPJ、CSLL、PIS及COFINS，与2017、2018及2019年IRPJ及CSLL的多付款项有关，当时该利益未在计算公司应付的IR及CSLL时计算，因圣保罗州ICMS税基由12%减至15.6%的利益非课税所致。经第45,900号国家法令(“RICMS/SP”)批准，并经62.399/2016号国家法令修正的《ICMS条例》附件二第8条。子公司Comgás根据其对这一问题的最佳理解承认了这些信用，其外部法律顾问的意见也证实了这一点，这些意见也考虑到了适用于该问题的所有判例。Comgás考虑到了现行的所有会计规则，这些规则经过综合分析后，没有表明需要确认的任何其他会计影响。2022年3月，STJ第一小组作出了有利于纳税人的判决，涉及通过合同获得的ICMS延期的税收利益。2022年4月，STJ第二小组在一起涉及减少ICMS税基的案件中做出了对纳税人不利的裁决。根据这些事件，管理层根据其法律顾问的意见，将关于该专题的任何具体讨论中的损失可能性从遥远重新归类为可能。截至2022年9月30日，该公司使用的临时和流动信贷总额为758,340雷亚尔(本金667,666雷亚尔，利息90,674雷亚尔)。

88
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


B)递延所得税资产和负债

导致公司大部分递延税项资产和负债的暂时性差额对税收的影响如下：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日(重述)(一)

2022年9月30日

2021年12月31日(重述)(一)

资产贷方：

所得税损失

956,237

529,834

2,409,326

1,739,847

社会贡献损失

344,780

191,275

878,989

627,860

暂时性差异

外汇--贷款和借款

1,413,459

1,482,132

1,571,014

1,667,500

有关法律程序的条文

104,825

82,440

234,048

222,454

减值损失准备金(鲁莫·马尔哈·奥斯特)

—

—

34,011

34,704

离职后福利

—

—

164,076

160,082

预期信贷损失准备

—

—

27,457

21,747

税收抵免损失

6,985

6,985

70,092

67,760

基于股份的支付交易

23,880

17,479

74,938

50,114

租契

2,476

1,998

167,898

189,890

衍生品的未实现结果

—

—

291,216

—

利润分享

15,600

17,507

91,158

98,224

业务合并-固定资产

—

—

39,536

24,318

业务组合--无形

—

—

119,289

111,590

SELIC谈透支

77,645

77,645

100,264

100,369

杂项费用津贴

153,463

179,449

600,175

342,307

其他(Ii)

44,887

—

591,879

232,647

总计

3,144,237

2,586,744

7,465,366

5,691,413

负债贷方：

暂时性差异

审查财产、厂房和设备的使用年限

—

—

(388,297)

(350,110)

业务合并-固定资产

—

—

(59,721)

(40,294)

税务商誉

—

—

(357,486)

(397,239)

衍生工具的未实现收益

(396,688)

(748,873)

(647,002)

(1,028,058)

贷款中的公允价值期权

—

—

(529,502)

(126,174)

有价证券

—

—

(96,344)

(62,593)

投资物业

—

—

(101,843)

(100,197)

资本化利息

—

—

(104,237)

(44,563)

多市场基金收益未赎回

—

(2,596)

—

(2,596)

组建合营企业所得

(645,342)

(602,673)

(645,342)

(602,673)

业务组合-固定资产/无形资产

—

—

(4,452,589)

(3,492,345)

其他(Iii)

(468,651)

(454,916)

(782,628)

(210,999)

总计

(1,510,681)

(1,809,058)

(8,164,991)

(6,457,841)

已记录的递延税金合计，净额

1,633,556

777,686

(699,625)

(766,428)

递延税项资产

1,633,556

777,686

4,139,006

3,051,628

递延税项负债

—

—

(4,838,631)

(3,818,056)

递延合计，净额

1,633,556

777,686

(699,625)

(766,428)


89
目录表


中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


(1)上表所列截至2021年12月31日的相应数额正在重新列报，以便更好地对资产和负债进行分类，但不影响上文所列总额。

(2)主要指Malha Central(137 503雷亚尔)和Malha Norte(49 950雷亚尔)的递延费用

(三)主要是指在子公司的出资中确认的税收损失。

C)递延税项资产和负债的分析变动

母公司

税负损失和负基础

员工福利

条文

租契

其他

总计

2021年12月31日

721,109

34,986

268,874

1,998

1,559,777

2,586,744

贷记/(记入)期间的利润

579,908

4,494

(3,132)

478

44,418

626,166

汇兑差异

—

—

—

—

(68,673)

(68,673)

2022年9月30日

1,301,017

39,480

265,742

2,476

1,535,522

3,144,237

母公司

对组建合资企业的影响

衍生品未实现收益

其他

总计

2021年12月31日

(602,673)

(748,873)

(457,512)

(1,809,058)

(已计入)/计入期间的利润

(42,669)

352,185

(11,139)

298,377

2022年9月30日

(645,342)

(396,688)

(468,651)

(1,510,681)

1,633,556

90
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

已整合

税负损失和负基础

离职后的义务

员工福利

条文

租契

衍生品未实现收益

无形资产

其他

总计

2021年12月31日

2,367,707

160,082

148,338

688,972

189,890

—

111,590

2,024,834

5,691,413

贷记/(记入)期间的利润

920,608

3,994

17,758

240,603

(21,992)

291,216

7,699

366,657

1,826,543

在权益中确认

—

—

—

—

—

—

—

(37,476)

(37,476)

业务合并(附注9.2)

—

—

—

36,208

—

—

—

45,164

81,372

汇兑差异

—

—

—

—

—

—

—

(96,486)

(96,486)

2022年9月30日

3,288,315

164,076

166,096

965,783

167,898

291,216

119,289

2,302,693

7,465,366

已整合

对组建合资企业的影响

无形资产

衍生品未实现收益

财产、厂房和设备

公允价值调整

租契

条文

其他

总计

2021年12月31日

(602,673)

(3,492,345)

(1,028,058)

(350,110)

(126,174)

(3,219)

(11,427)

(843,835)

(6,457,841)

贷记/(记入)期间的利润

(42,669)

147,310

358,403

(38,187)

(336,722)

(15,186)

(18,952)

(541,185)

(487,188)

其他综合收益

—

—

22,653

—

—

—

—

7,608

30,261

业务合并(附注9.2)

—

(1,160,238)

—

—

(66,606)

—

—

(23,379)

(1,250,223)

2022年9月30日

(645,342)

(4,505,273)

(647,002)

(388,297)

(529,502)

(18,405)

(30,379)

(1,400,791)

(8,164,991)

已记录的递延税金总额

(699,625)

91
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


16关于法律诉讼和司法存款的规定

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司有以下或有负债：

有关法律程序的条文

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

税收

206,500

164,652

709,792

647,610

民事、环境和监管

148,081

123,420

622,003

585,034

劳工

73,116

73,787

411,887

411,417

427,697

361,859

1,743,682

1,644,061

司法存款

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

税收

324,280

312,031

534,151

500,484

民事、环境和监管

84,060

86,192

152,414

169,857

劳工

20,056

33,368

210,608

252,720

428,396

431,591

897,173

923,061

更改有关法律程序的条文：

母公司

税收

民事、环境和监管

劳工

总计

2021年12月31日

164,652

123,420

73,787

361,859

条文

24,204

19,442

3,374

47,020

结算/核销

(3,665)

(10,007)

(9,966)

(23,638)

货币变动(i)

21,309

15,226

5,921

42,456

2022年9月30日

206,500

148,081

73,116

427,697

已整合

税收

民事、环境和监管

劳工

总计

2021年12月31日

647,610

585,034

411,417

1,644,061

条文

41,468

77,395

102,047

220,910

结算/核销

(23,005)

(110,892)

(137,576)

(271,473)

汇率

4,805

16,404

1,322

22,531

货币变动(i)

38,914

54,062

34,677

127,653

2022年9月30日

709,792

622,003

411,887

1,743,682

(i)包括因冲销而产生的利息冲销。


92
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


公司的法律程序以资产、现金存款、银行担保或保险担保为担保。

除上述赔偿行动外，该公司还有赔偿行动，由于这些行动被认为是可能的，因此没有记录，因为它们代表或有资产。

A)可能的损失

税收：可能存在损失风险的主要税务程序如下所述：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

用FINSOCIAL进行补偿

—

—

309,373

300,470

INSS-社会保障

71,182

61,439

90,709

97,847

国家增值税-ICMS抵免(i)

57,269

23,166

121,771

85,965

PIS和COFINS

27,584

26,343

27,875

28,427

IPI-消费税抵免-NT

40,357

43,461

40,357

43,461

联邦所得税

1,056

1,103

9,140

8,553

IPTU-城市财产和地方税

—

—

3,678

—

其他

9,052

9,140

106,889

82,887

206,500

164,652

709,792

647,610

(i)由于农用工业生产过程中使用的柴油不允许抵免而导致圣保罗州征收ICMS的税收执法。对处决的禁运被驳回，随后的上诉也被驳回。


93
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

B)可能的损失

这个我们认为可能存在损失风险的主要诉讼程序如下：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

税收

4,628,370

4,652,106

15,378,611

14,647,917

民事、环境和监管

1,011,122

900,472

7,732,788

6,939,743

劳工

25,176

22,748

859,934

859,830

5,664,668

5,575,326

23,971,333

22,447,490

民事、环境和监管：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

民事(i)

969,418

860,971

4,723,974

4,221,797

环境(Ii)

41,662

39,459

1,647,815

1,472,542

监管部门

42

42

1,360,999

1,245,404

1,011,122

900,472

7,732,788

6,939,743

(i)
Malha Paulista是前Rede Ferroviária Federal S/A(RFFSA)在调查阶段因铁路电力牵引系统停用而提出的损害索赔的一方，2022年9月30日的索赔总价值为323,304雷亚尔。





马尔哈保利斯塔、杰勒斯市和其他人是一项公共民事诉讼的当事方，该诉讼处于调查阶段，除了被判支付所称损害赔偿金之外，还要求执行工程，金额为128,634雷亚尔。


94
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

(Ii)
Elevaçóes Portuárias收到了金额为22 500雷亚尔的通知，其中提到违反法律倾倒污水的指控。子公司将提出抗辩，以排除评估的应用。

税款：

母公司

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

与税务立场有关的罚则

—

—

582,399

461,747

联邦所得税

859,127

822,039

5,687,311

5,404,264

ICMS-国家增值税

1,305,472

1,386,895

3,043,345

2,877,144

IRRF-预扣税

1,377

1,344

1,345,076

1,251,394

PIS和COFINS--所得税

1,268,057

1,242,960

2,491,801

2,368,123

MP 470-税收分期付款

245,211

243,115

385,694

398,184

IOF on Mutual

—

—

145,727

136,286

IPI补偿--IN 67/98

142,506

139,387

142,506

186,048

IPI-消费税抵免-NT

349,433

347,953

500,407

492,025

INSS-社会保障和其他

89,021

110,213

160,391

180,533

其他

368,166

358,200

893,954

892,169

4,628,370

4,652,106

15,378,611

14,647,917

本公司及其附属公司的律师对损失的可能性进行了评估，因此，没有根据CPC 25/IAS 37记录拨备。

该公司认为，所得税的处理不存在不确定性，并根据对几个因素的评估，如对税收法规的解释和以往的经验，认为其纳税负担对所有未偿还的会计年度都是足够的。

95
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


17股东权益

A)股本

截至2022年9月30日的认购资本为8,402,544雷亚尔(截至2021年12月31日为6,365,853雷亚尔)，全部缴入，代表1,874,070,932股登记在册的无面值普通股。根据章程，法定股本最高可增加至900万雷亚尔。


2022年4月29日，特别股东大会批准增加公司股本2,036,691雷亚尔，分配股息1,423,757雷亚尔，并分配法定公积金348,753雷亚尔和法定公积金264,181雷亚尔。

截至2022年9月30日，公司股本如下：

普通股

股东-普通股

数量

%

控制组

672,312,942

35.87%

董事会及高级管理人员

26,016,211

1.39%

自由浮动

1,171,657,411

62.52%

总流通股

1,869,986,564

99.78%

国库股

4,084,368

0.22%

总计

1,874,070,932

100.00%

B)库存股

2022年5月9日，公司董事会批准了一项新的股份回购计划，最多回购1.1亿股普通股，占市场可用股份总数的9.39%，回购期限至2023年11月9日。根据适用法律，回购的股份可用于履行因可能行使基于股份的补偿计划、以国库形式持有、出售或注销而产生的义务。


96
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)


截至2022年9月30日，该公司拥有4,084,368股国库股(截至2021年12月31日为5,440,772股)，市价为17.38雷亚尔。这一减持是指向基于股份的补偿计划成员交付1,356,404股。

C)其他全面收入

2021年12月31日

综合结果

2022年9月30日

现金流对冲结果

(1,362,618)

(2,959)

(1,365,577)

外币折算效应

1,093,366

787,017

1,880,383

固定收益计划的精算收益(损失)

(299,993)

25,939

(274,054)

固定收益计划精算损失的递延税金

101,997

(8,819)

93,178

衍生金融工具的计量损益

(45,631)

—

(45,631)

金融资产税后公允价值变动

28,525

209,308

237,833

总计

(484,354)

1,010,486

526,132

归因于：

本公司的业主

(521,609)

1,048,729

527,120

非控制性权益

37,255

(38,243)

(988)

2020年12月31日

综合结果

2021年9月30日

现金流对冲结果

(761,203)

(610,917)

(1,372,120)

外币折算效应

782,899

(17,349)

765,550

固定收益计划的精算收益(损失)

(363,376)

507

(362,869)

固定收益计划精算损失的递延税金

123,548

—

123,548

衍生金融工具的计量损益

(45,631)

—

(45,631)

金融资产税后公允价值变动

26,256

461

26,717

总计

(237,507)

(627,298)

(864,805)

归因于：

本公司的业主

(252,610)

(635,774)

(888,384)

非控制性权益

15,103

8,476

23,579


97
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

D)分红

  1. 应收账款

母公司

对联营公司的投资

对合资企业的投资

总计

2021年12月31日

22,747

517,344

540,091

建议派息

295,267

144,006

439,273

建议的资本利息

58,817

107,544

166,361

收到的股息

(97,402)

(624,939)

(722,341)

2022年9月30日

279,429

143,955

423,384

已整合

对联营公司的投资

对合资企业的投资

总计

2021年12月31日

2,621

517,344

519,965

建议派息

222,451

144,006

366,457

建议的资本利息

—

107,544

107,544

业务合并(i)

17,099

—

17,099

收到的股息

(65,928)

(624,939)

(690,867)

2022年9月30日

176,243

143,955

320,198


(i)
出于合并目的，子公司Sulgás应付给母公司Compass Um的股息9,264雷亚尔被注销。
  1. 应付

母公司

已整合

2021年12月31日

754,282

799,634

补充性股利

45,736

145,018

业务合并(附注9.2)

—

176,808

已支付的股息

(799,347)

(924,247)

2022年9月30日

671

197,213


98
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

18每股收益

通过基本股份计算得出的结果是净收入数字除以该期间已发行普通股的加权平均数量。份额是通过对稀释剂计算的影响和工具的结果进行调整而计算的结果。

下表列出了每股收益的计算方法(单位为千雷亚尔，不包括每股金额)：

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

用于计算基本每股收益的公司普通股持有人应占利润

(201,907)

182,990

3,264,681

4,845,845

—

—

—

—

子公司股份制计划的稀释效应

(261)

(232)

(43)

(5,656)

布拉多流动性期权的稀释效应

(146)

(1,019)

305

—

—

—

—

—

用于计算稀释后每股收益的公司普通股持有人应占利润

(202,314)

181,739

3,264,943

4,840,189

加权-平均流通股数-基本(千股)

—

—

—

—

基本信息

1,868,618

1,868,913

1,866,887

1,823,106

股份制计划的摊薄效应

4,855

5,720

3,009

3,075

稀释剂

1,873,473

1,874,633

1,869,896

1,826,181

每股收益

基本信息

(R$ 0.1081)

R$ 0.0979

R$ 1.7487

R$ 2.6580

稀释

(R$ 0.1080)

R$ 0.0969

R$ 1.7461

R$ 2.6504


99
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

稀释仪器

本公司及其子公司有两类可能的摊薄效应：股票期权和看跌期权。对于股票期权，进行计算以确定由于子公司行使股票期权而稀释对母公司股东应占收益的影响。对于认沽期权，假设其已转换为普通股，母公司股东应占利润进行了调整。

防稀释仪

在截至2022年9月30日的期间，与公司股票回购计划相关的1.1亿股股票没有被计入稀释后每股收益分析，因为它们增加了每股收益。

19净销售额

以下是公司及其子公司在此期间的净销售额分析：

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

产品和服务销售总收入

13,425,167

33,996,175

8,159,201

21,358,866

建筑收入

330,300

798,360

227,262

669,760

间接税和扣除

(2,248,166)

(5,811,262)

(1,495,992)

(3,871,355)

净销售额

11,507,301

28,983,273

6,890,471

18,157,271

100
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

在下表中，收入按产品和服务线以及收入确认时间分列：

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

在某个时间点

天然气配气

5,347,983

13,500,651

2,866,787

7,363,047

电力交易

60,819

175,844

137,684

538,333

润滑油和基础油

2,551,231

6,246,116

1,340,061

4,162,412

其他

171,521

471,311

85,784

144,828

8,131,554

20,393,922

4,430,316

12,208,620

随着时间的推移

铁路运输服务

2,818,551

7,289,575

1,877,216

4,769,590

港口标高

132,049

332,018

88,355

197,224

建筑收入

330,300

798,360

227,262

669,760

提供的服务

112,150

214,998

277,142

347,677

3,393,050

8,634,951

2,469,975

5,984,251

淘汰

(17,303)

(45,600)

(9,820)

(35,600)

净销售额合计

11,507,301

28,983,273

6,890,471

18,157,271

运营的季节性

公司的“燃气和电力”部门和“物流”部门会因业务的季节性而出现波动，如下所示：

天然气和能源

天然气商业化和分销领域的活动受季节性因素的影响。虽然从12月到3月是天然气消费量下降的月份，但由于冬季和工业生产的加速，4月至11月之间的天然气消费量显著增加。

101
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

物流

鲁莫的活动受制于农产品的自然季节性。大多数大豆作物的出口发生在1-8月之间，而玉米作物的运输(主要用于出口)集中在5-12月之间。这些波动对运输这些商品的需求产生了重大影响。为此，如墨通常在每年第二季度和第三季度运输量较高，在淡季，即每年第一季度和第四季度运输量较低。


20按性质划分的成本和开支

成本和费用在按职能分列的损益表中列报。按性质/用途对收入进行核对的情况如下：

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

折旧及摊销

(3,123)

(10,461)

(3,684)

(9,705)

人员费用

(51,960)

(141,043)

(64,647)

(105,789)

第三方服务的费用

(6,699)

(18,497)

(7,279)

(29,319)

其他

(15,793)

(44,120)

(19,652)

(60,196)

(77,575)

(214,121)

(95,262)

(205,009)

一般和行政费用

(77,575)

(214,121)

(95,262)

(205,009)

(77,575)

(214,121)

(95,262)

(205,009)

102
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日(重述)(一)

2021年1月1日至2021年9月30日(重发)(一)

原料

(1,851,478)

(4,737,400)

(1,282,587)

(3,448,997)

商品成本(天然气)

(4,262,079)

(10,584,177)

(1,906,658)

(4,952,975)

购买以供转售的电力

(65,906)

(196,912)

(144,043)

(912,535)

铁路运输和港口提升费用

(972,498)

(2,398,659)

(518,167)

(1,262,432)

其他交通工具

(40,142)

(85,715)

(112,215)

(149,947)

折旧及摊销

(679,047)

(2,162,751)

(634,544)

(1,564,523)

薪金和工资

(725,931)

(1,792,263)

(518,525)

(1,268,801)

建筑成本

(330,300)

(798,360)

(227,262)

(669,760)

第三方服务的费用

(227,749)

(623,282)

(184,483)

(464,316)

销售费用

(11,075)

(29,373)

(9,458)

(19,486)

其他

(475,233)

(971,661)

(147,405)

(462,271)

(9,641,438)

(24,380,553)

(5,685,347)

(15,176,043)

销售成本

(8,698,843)

(22,166,959)

(5,099,251)

(13,668,850)

销售费用

(378,616)

(816,026)

(178,919)

(518,325)

一般和行政费用

(563,979)

(1,397,568)

(407,177)

(988,868)

(9,641,438)

(24,380,553)

(5,685,347)

(15,176,043)

(i)如附注3.1中详细重申的那样。

21其他收入(支出)，净额

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

从便宜货中获利

—

92,946

—

—

处置和核销财产、厂房和设备、无形资产和使用权的结果

(1,858)

(1,858)

(8)

(61)

法律诉讼准备金、应收款和分期税

(24,245)

(51,388)

(48,650)

(71,092)

最终销售收入

5,666

14,650

1,191

3,486

其他

(6,786)

(26,894)

20,307

42,593

(27,223)

27,456

(27,160)

(25,074)

103
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

有利的购买收益

—

92,946

—

—

税收抵免(i)

203

77,926

36,273

277,519

投资物业的公允价值变动

—

59,061

—

—

处置和核销财产、厂房和设备以及无形资产的结果

(3,354)

(27,343)

(2,641)

(13,110)

法律程序的净效果

(86,841)

(237,395)

(95,267)

(165,015)

解决续签过程中的争端

—

(32,490)

—

52,963

减值损失

(243)

(243)

其他

26,379

19,066

17,528

53,008

(63,856)

(48,472)

(44,107)

205,365

(i)将ICMS排除在PIS和COFINS基础之外的即席信用，见附注6。

104
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

22财务业绩

财务收入和成本明细如下：

母公司

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

总债务成本

债务利息

(162,306)

(571,477)

(77,840)

(258,734)

货币和汇率变动

(124,422)

135,445

(331,571)

66,990

衍生工具与公允价值计量

(174,081)

(1,589,928)

642,600

101,569

借款成本摊销

(23,718)

(32,189)

(2,207)

(5,171)

(484,527)

(2,058,149)

230,982

(95,346)

金融投资收益和现金及现金等价物汇率

48,374

151,408

24,891

43,185

48,374

151,408

24,891

43,185

债务成本，净额

(436,153)

(1,906,741)

255,873

(52,161)

其他收费和货币变动

其他应收账款的利息

16,354

34,942

(10,158)

2,845

其他金融资产的货币变动

2,060

(1,006)

—

(42,709)

其他应付款项的利息

—

—

(243,481)

(251,361)

租赁负债利息

(917)

(2,906)

(1,079)

(3,028)

股东权益

(4,346)

(6,401)

74,011

122,481

或有事项和合同的利息

(38,095)

(78,250)

9,597

(4,969)

银行手续费及其他

(114,173)

(137,032)

(20,767)

(30,939)

外汇变动与非债务衍生品

(317,116)

(391,537)

(674,838)

(432,724)

(456,233)

(582,190)

(866,715)

(640,404)

财务业绩，净额

(892,386)

(2,488,931)

(610,842)

(692,565)

对账

财务费用

(508,854)

(1,183,257)

(419,304)

(796,186)

财政收入

71,038

192,710

90,173

129,961

外汇净额

(313,494)

312,399

(876,397)

(236,111)

衍生品

(141,076)

(1,810,783)

594,686

209,771

财务业绩，净额

(892,386)

(2,488,931)

(610,842)

(692,565)

105
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

已整合

2022年7月1日至2022年9月30日

2022年1月1日至2022年9月30日

2021年7月1日至2021年9月30日

2021年1月1日至2021年9月30日

总债务成本

债务利息

(904,309)

(3,096,742)

(764,949)

(1,877,539)

货币和汇率变动

(421,131)

768,909

(1,437,257)

(150,710)

衍生工具与公允价值计量

(253,386)

(1,486,926)

1,425,772

638,209

借款成本摊销

(16,327)

(181,851)

(13,943)

(94,253)

债务的融资和担保

(9,554)

(32,230)

(11,801)

(32,784)

(1,604,707)

(4,028,840)

(802,178)

(1,517,077)

金融投资收益和现金及现金等价物汇率

477,467

1,309,639

163,787

285,755

477,467

1,309,639

163,787

285,755

债务成本，净额

(1,127,240)

(2,719,201)

(638,391)

(1,231,322)

其他收费和货币变动

其他应收账款的利息

105,922

261,372

78,517

348,210

更新其他金融资产

17,010

(1,006)

—

(42,709)

其他负债的利息

(118,199)

(299,122)

(284,518)

(345,837)

租约的货币变动

(89,233)

(288,221)

(88,270)

(270,744)

或有事项和合同的利息

(104,331)

(307,387)

(50,030)

(120,862)

部门资产和负债利息

(10,413)

(21,964)

—

—

银行手续费及其他

(124,392)

(125,050)

(29,694)

(54,353)

外汇变动与非债务衍生品

(187,174)

(628,670)

(45,011)

63,569

(510,810)

(1,410,048)

(419,006)

(422,726)

财务业绩，净额

(1,638,050)

(4,129,249)

(1,057,397)

(1,654,048)

对账

财务费用

(1,199,642)

(2,681,384)

(628,515)

(1,860,700)

财政收入

425,785

1,739,298

347,766

776,251

外汇净额

(572,510)

504,071

(1,416,858)

(177,129)

衍生工具的净效应

(291,684)

(3,691,234)

640,210

(392,470)

财务业绩，净额

(1,638,051)

(4,129,249)

(1,057,397)

(1,654,048)

106
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

23离职后福利

已整合

2022年9月30日

2021年12月31日

定义贡献

未来二号

284

190

确定的收益

未来

159,600

198,761

健康计划

482,576

470,524

642,176

669,285

642,460

669,475

24股份支付

该公司及其子公司有以股票和现金结算的基于股票的薪酬计划。截至2022年9月30日，本集团有以下以股份为基础的付款安排：

107
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

奖励类型/授予日期

公司

预期寿命(年)

已授予的股份

行使/取消/调动

可用

授予日的公允价值--雷亚尔

股份支付计划

July 31, 2018

科桑股份有限公司

5

842,408

(107,576)

734,832

9.65

July 31, 2019

科桑股份有限公司

5

229,020

(20,080)

208,940

12.46

July 31, 2020

科桑股份有限公司

5

68,972

(6,704)

62,268

20.93

2021年7月31日-Invest I

科桑股份有限公司

3

424,839

—

424,839

24.38

2021年9月10日-Invest II

科桑股份有限公司

4

5,283,275

(1,320,820)

3,962,455

22.24

2021年10月11日-Invest III

科桑股份有限公司

5

809,944

—

809,944

23.20

2022年7月31日-Invest I

科桑股份有限公司

3

846,506

—

846,506

18.74

8,504,964

(1,455,180)

7,049,784

July 31, 2019

康加斯

4

83,683

(14,794)

68,889

79.00

83,683

(14,794)

68,889

2017年9月1日

Rumo S.A.

5

870,900

(870,900)

—

10.42

2018年8月1日

Rumo S.A.

5

1,149,544

(433,246)

716,298

13.94

2019年8月15日

Rumo S.A.

5

843,152

(228,028)

615,124

22.17

2020年11月11日

Rumo S.A.

5

776,142

(178,493)

597,649

20.01

May 05, 2021

Rumo S.A.

5

1,481,000

(414,702)

1,066,298

20.84

2021年9月15日

Rumo S.A.

3

1,560,393

(125,246)

1,435,147

18.19

2022年9月5日

Rumo S.A.

3

1,781,640

—

1,781,640

20.56

2022年9月5日

Rumo S.A.

-

67,896

—

67,896

20.56

8,530,667

(2,250,615)

6,280,052

现金结算交易

2019年7月31日-投资

移动

5

132,670

—

132,670

50.79

2020年7月31日-投资

移动

5

106,952

—

106,952

61.89

2021年7月31日-投资

移动

3

80,729

—

80,729

102.73

2021年7月31日-投资

移动

3

77,967

—

77,967

135.05

2021年7月31日-特别计划

移动

4

615,362

—

615,362

135.05

8月1日st, 2021

TRSP

3

35,161

—

35,161

25.46

8月1日st, 2021

Comercialização指南针

3

32,967

—

32,967

25.46

8月1日st, 2021

指南针Gás e Energia

2

27,833

—

27,833

25.46

8月1日st, 2021

指南针Gás e Energia

3

159,704

—

159,704

25.46

11月1日st, 2021

指南针Gás e Energia

3

1,541,254

—

1,541,254

25.46

11月1日st, 2021

康加斯

3

180,066

—

180,066

25.46

2月1日st, 2022

指南针Gás e Energia

3

82,384

—

82,384

25.59

8月1日st, 2022

指南针Gás e Energia

3

778,567

—

778,567

25.59

8月1日st, 2022

Comercialização指南针

3

28,675

—

28,675

25.59

8月1日st, 2022

TRSP

3

29,445

—

29,445

25.59

3,909,736

—

3,909,736

总计

21,029,050

(3,720,589)

17,308,461

108
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

A)未偿还股票期权的对账

尚未裁决的数目及其相关的加权平均行使价格变动情况如下：

股票期权计划

2021年12月31日

15,592,511

授与

4,474,213

既得

(2,758,263)

2022年9月30日

17,308,461

B)公允价值计量

在2022年9月30日至2021年12月31日期间授予的项目的加权平均公允价值和应用Black-Scholes模型时使用的主要假设如下：

科桑股份有限公司

罗盘

康加斯

TRSP

鲁莫

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

2022年9月30日

2021年12月31日

主要假设：

授出日的股价

18.74

23.20

28.74

27.27

78.58

78.58

28.74

27.27

20.56

20.56

无风险利率

6.82%

6.82%

不适用

不适用

6.82%

6.82%

不适用

不适用

6.94%

6.94%

波动率系数

36.50%

36.50%

不适用

不适用

32.81%

32.81%

不适用

不适用

41.03%

26.51%

C)在损益中确认的费用

截至2022年9月30日和2021年9月30日的损益表中包括的基于股份的薪酬支出分别为70,455雷亚尔和28,187雷亚尔。

109
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

25个后续活动

收购子公司的权益和控制权--Tellus和Janus

2022年10月20日，科桑收购了农业资产管理公司Tellus、Gamiovapar Empreendimentos e Participaçóes S.A.(“Gamiovapar”)、Dugutiapar Empreendimentos e Participaçóes S.A.(“Dugutiapar”)和Janus(或共同“收购”)的额外股本，增加到20%，如下所示：

已获取的名称

以前的参与情况

获得性参与

最终参与

Tellus Brasil Participaçóes S.A.

7.6%

12.4%

20.0%

Gamiovapar Empreendimentos e Participaçóes S.A.

—

20.0%

20.0%

DUGUTITAPAR Empreendimentos e Participaçáes S.A.

—

20.0%

20.0%

Janus Brasil Participaçóes S.A.

7.6%

12.4%

20.0%

根据股东协议，科桑对被收购方的活动拥有决策权，因此，根据本公司的评估，它拥有控制权。

被收购的公司是农业资产的管理者，有能力投资于巴西具有高生产潜力的资产。这笔交易符合科桑的资本分配战略，加强了该公司对巴西农业综合企业发展和为其利益相关者创造价值的承诺。

考虑到收购的百分比，支付的交易价格总计1,007,634雷亚尔。对价将分5期支付，第一期于2022年10月20日支付，金额为202,861雷亚尔，其他年度分期付款金额相同，由SELIC调整，最终于2026年10月到期。

本公司聘请外部顾问评估收购资产和承担的负债的公允价值​​，该公允价值在中期财务报表披露之日正在进行。

110
目录表

中期财务报表附注

(以数千巴西雷亚尔-雷亚尔计)

第二代乙醇(“E2G”)与壳牌贸易公司Rotterdan B.V.(“壳牌”)进行交易，并投资5家新工厂

2022年11月7日，拉伊岑根据其提供有助于低碳经济的先进解决方案的战略，与壳牌签署了一份从甘蔗生物质生产的E2G商业化合同，直到2037年。

该合同规定交付33亿升E2G，这些E2G将与建设5个新E2G工厂的投资项目一起生产，这些工厂完全并入Raízen的生物能源园区，总价值将达到600万雷亚尔。

出售这份合同的收入将至少达到330万欧元，保证符合公司业务计划的可预测和令人满意的回报水平。

指南针股利分配

2022年11月7日，子公司Compass Gás e Energia董事会批准分配股息1,474,761雷亚尔，于中期财务报表提交日支付。

111
目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

日期：2022年11月11日

科桑股份有限公司

发信人：

/秒/里卡多·莱文

姓名：里卡多·莱文

职位：首席财务官