美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

截至2021年3月31日的季度

或

☐过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告

对于 ，过渡期从_。

佣金 文档号：001-39233

东石收购公司

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

(781) 202-9128

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405 要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，否，☐

截至2021年6月9日，注册人的普通股中有17,703,500股已发行和流通，没有面值。

东石收购公司

表格10-Q季度报告

目录表

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

东石收购公司

压缩合并资产负债表

附注是这些未经审计的简明综合中期财务报表的组成部分。

东石收购公司

未经审计的简明合并业务报表

附注是这些未经审计的简明综合中期财务报表的组成部分。

东石收购公司

未经审计的股东权益简明综合变动表

截至2021年3月31日的三个月

截至2020年3月31日的三个月

附注是这些未经审计的简明综合中期财务报表的组成部分。

东石收购公司

未经审计的现金流量表简明综合报表

附注是这些未经审计的简明综合中期财务报表的组成部分。

东石收购公司

未经审计的简明合并财务报表附注

注1.组织机构及业务说明

组织和一般事务

东石收购公司(“东石”或“公司”)是一家空白支票公司，于2018年8月9日在英属维尔京群岛注册成立。本公司注册成立的目的是收购、进行股份交换、股份重组和合并、购买一个或多个企业或实体的全部或几乎所有资产、与一个或多个企业或实体订立合同安排或从事任何其他类似的业务合并(“企业合并”)。虽然本公司并不局限于 特定行业或地理区域以完成业务合并，但本公司拟专注于主要经营金融服务业的业务或为金融业提供技术服务的业务，在北美和亚太地区通常被称为“金融科技业务”。本公司是一家新兴成长型公司 ，因此，本公司面临与新兴成长型公司相关的所有风险。

截至2021年3月31日，公司尚未开始运营。截至2021年3月31日的所有活动与本公司的成立、首次公开招股(“首次公开招股”或“首次公开招股”)有关，详情如下，以及自首次公开招股结束后，为其业务合并及潜在收购寻找目标的工作，详情如下。本公司最早在完成初始业务合并之前，不会产生任何营业收入。本公司从首次公开招股及存入信托户口(定义见下文)所得款项以利息收入形式产生收入，详情见下文 。

首次公开募股

本公司首次公开招股的注册书 于2020年2月19日(“生效日期”)宣布生效。于2020年2月24日，本公司 完成招股13,800,000股(“单位”，有关出售单位的普通股)，包括因承销商全面行使超额配股权而包括1,800,000股在内的1,800,000股， 为本公司带来总计1.38亿元的总收益。

在首次公开招股完成的同时，本公司完成若干私人配售合共350,000个单位(“私人单位”)，每个私人单位10.00 ，产生3,500,000美元的总收益。根据就私人配售订立的单位认购协议，Double Ventures Holdings Limited(“保荐人”)购买167,000个私人单位，华茂及程照(“散户投资者”)分别购买108,000个私人单位(“散户投资者”)，而I-Bankers Securities，Inc.(“I-Bankers”)代表首次公开发售的几家承销商(“I-Bankers”)购买75,000个私人单位。

关于本公司的首次公开招股，本公司向i-Bankers及其指定人共发行了103,500股公司普通股(“代表股”)，其中90,562股代表股向i-Bankers发行，12,938股代表股 向EarlyBirdCapital，Inc.(“EarlyBird”)发行(附注6)。

于首次公开招股结束时，本公司向I-Bankers及其指定人士额外授予合共690,000份可按每股12.00美元行使的认股权证(总行使价为8,280,000美元)(“代表认股权证”)，其中601,500份代表认股权证 授予I-Bankers及88,500份代表认股权证授予EarlyBird(注6)。

总发售成本为 至4,154,255美元，包括代表股份的价值1,035,000美元，但不包括代表认股权证1,640,028美元的价值，该权证在公司的资产负债表上作为衍生认股权证负债入账。在总的4,154,255美元交易成本中，现金交易成本为3,083,255美元，其中2,415,000美元的承销费，包括在完成业务合并(如下所述)时应支付的402,500美元的递延承销费，以及668,255美元通过IPO产生的与IPO直接相关的法律、会计和其他费用。所有交易成本 均于首次公开招股完成时记入本公司的股本。

信托帐户

IPO完成后，IPO和出售私人单位的净收益中总共有138,000,000美元被存入信托账户(“信托账户”)，该账户仅投资于期限不超过185天的美国政府国库券、票据和债券，或投资于符合1940年《投资公司法》(经修订的《投资公司法》)第2a-7条规定的某些条件的货币市场基金，这些基金仅投资于美国国债。除所有利息收入可拨给本公司缴税，以及最高可达50,000元以支付解散费用外，信托账户内持有的任何资金，在下列较早的 项前均不会被释放：(1)在规定的时间内完成初始业务合并；(2)如果公司没有在规定的时间内完成初始业务合并，公司将赎回100%的已发行公开发行股票。及(3) 赎回与股东投票有关而适当提交的任何公开股份，以修订本公司经修订及重订的组织章程大纲及章程细则(A)以修改本公司于规定时间内未能完成其首次业务合并时本公司赎回100%公开股份的责任的实质或时间，或(B)有关股东权利或业务前合并活动的任何其他条文。

业务合并

本公司管理层对首次公开招股及出售私人单位所得款项净额的具体运用拥有广泛酌情权，尽管 实质上所有所得款项净额旨在一般用于完成业务合并。公司的 初始业务合并必须与一个或多个运营业务或资产的公平市值至少等于公司签署与初始业务合并相关的最终协议时信托账户中持有的净资产的80% 。然而，本公司仅在交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券，或以其他方式收购目标公司的控股权，足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司的情况下，才会完成业务合并。不能保证公司将能够 成功实施业务合并。

如果公司在完成业务合并之前或之后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值，并且如果公司寻求股东批准，则投票表决的大多数已发行普通股投票赞成业务合并，则本公司将继续进行业务合并。如果不需要股东投票，且本公司因业务或其他法律原因而决定不进行股东表决，则本公司将根据其经修订及重新修订的组织章程大纲及细则，根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要约收购规则，要约赎回 公开发行的股份，并提交要约收购 文件，所载资料与美国证券交易委员会在完成业务合并前提交的委托书中所包含的基本相同。

尽管如上所述， 如果本公司寻求股东批准企业合并，并且本公司没有根据要约收购规则进行赎回 ，本公司修订和重新制定的组织章程大纲和章程细则规定，公众股东与该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”行事的任何其他人 (定义见经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13(D)(3)节)，在未经本公司事先同意的情况下，将被限制 赎回超过15%的公众股份。

发起人和其他 初始股东(统称为“初始股东”)已同意(A)投票表决其创始人股份(如附注 5所述)、作为私人单位基础的股份(“私人股份”)及其持有的任何公开股份，以支持任何拟议的初始业务合并，(B)不建议对本公司的组织章程大纲及章程细则作出任何修订(I)修改本公司在首次公开招股结束后15个月(或最多21个月)内或(Ii)有关股东权利或首次合并前活动的任何其他条款的情况下，本公司赎回100%公众股份的义务的实质或时间，除非本公司向其公众股东提供按每股价格在批准任何此类修订后赎回其公众股份的机会。以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额，包括利息(利息应扣除应缴税款)除以当时已发行的公众股票数量, (C)不赎回任何股份(包括创始人股份)和私人单位(以及相关证券)，使其有权在股东投票批准拟议的初始企业合并时从信托账户获得现金(或在与拟议的企业合并相关的要约收购中出售任何股份，如果公司没有寻求股东的批准)，或投票修订公司的章程大纲和章程细则中有关股东权利或企业合并前活动的条款，以及(D)企业合并未完成的，方正股份和私募单位(及标的证券)不得参与清算分配。直到任何赎回股东和债权人的所有债权都得到完全清偿(然后仅来自信托账户以外的资金)。

本公司自首次公开招股结束起计(或至2021年5月24日)有15个月时间完成业务合并(“业务合并日期”)。然而， 如果公司未能在企业合并日期或之前完成企业合并，本公司可应初始股东的要求，根据公司董事会的决议，将完成企业合并的期限延长最多两次，每次再延长三个月(完成企业合并的总时间最长为21个月)(“合并 期限”)。受本公司初始股东将额外资金存入信托账户的限制，如下所述。 根据本公司与大陆股票转让及信托公司签订的经修订及重新签署的组织章程大纲及投资管理信托协议的条款，为使本公司完成业务合并的时间得以延长，本公司的初始股东及其关联公司或指定人必须在适用截止日期前五天发出通知，向信托账户存入不超过1,380美元的资金。3,000美元(每股0.10美元)， 在适用截止日期或之前，每延期三个月，最高可达2,760,000美元，或每股约0.20美元。如果本公司在适用的最后期限 前五天收到初始股东的通知以实现延期，公司打算至少在适用的 最后期限前三天发布新闻稿宣布其意向。此外，公司打算在适用的截止日期后第二天发布新闻稿，宣布资金是否已及时存入。然而，, 本公司的初始股东及其关联公司或指定人没有义务 为信托账户提供资金以延长完成业务合并的时间。

如果本公司未能在企业合并日期前完成企业合并，且本公司未能在企业合并日期或之前收到本公司 初始股东提出的延期请求，本公司将(I)停止所有业务，但不包括为清盘的目的，(Ii)在合理范围内尽快赎回100%已发行的公众股票，但赎回不超过五个工作日，赎回将完全丧失公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如有)，在适用法律及(Iii)赎回后合理可能的情况下， 在获得其余普通股持有人及本公司董事会批准后，开始进行自动清盘，从而正式解散本公司，但(就上文(Ii)及(Iii)项而言)须履行其就债权人的债权及适用法律的规定作出规定的责任 。

有关赎回本公司100%已发行公众股份以赎回信托账户中部分资金的事宜，每位持有人将获得信托账户中当时金额的全部按比例分成，外加信托账户中所持资金按比例赚取的任何按比例利息 (扣除任何应缴税款和最高不超过50,000美元的利息以支付清算费用)。

初始股东已 同意，如果公司未能在合并期内完成业务合并，将放弃对创始人股份和非公开股份的清算权。然而，如果初始股东在首次公开募股中或之后获得公开发行的股份，如果公司未能在合并期内完成业务合并，他们将有权从信托账户中清算关于该公开发行股份的分配 。

在这种分配情况下， 剩余可供分配的剩余资产(包括信托账户资产)的每股价值可能只有每股10.00美元，最初存放在信托账户中。为了保护信托账户中持有的金额，保荐人及其高级职员同意，如果第三方就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或与本公司签订了书面意向书、保密协议或其他类似协议或业务合并协议的预期目标企业提出任何索赔，保荐人及其高级职员将对本公司负责。将信托账户中的资金数额减至(I)每股公开股份10.00美元和(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股公开股份金额，如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元，减去应缴税款，但该责任不适用于第三方或潜在目标企业执行放弃信托账户中所持资金的任何和所有权利的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行)，也不适用于根据本公司对拟发行股票的承销商就某些债务提出的赔偿，包括根据修订的1933年证券法(“证券法”)(“证券法”)提出的任何索赔。公司将努力减少保荐人和公司管理人员因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性，方法是努力向供应商、服务提供商(公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业或与公司有业务往来的其他实体， 与公司签订协议，放弃任何权利, 信托帐户所持有款项的所有权、权益或任何形式的申索。

企业合并协议公告

于二零二一年二月十五日，本公司与开曼群岛获豁免的公司Ufin Holdings Limited(“Ufin”)、英属维尔京群岛商业公司(“Ufin Pubco”)的Ufin Tek Limited、英属维尔京群岛的商业公司及Pubco的全资附属公司Ufin Mergerco Limited(“Ufin合并子公司”)、以买方代表身分 身分的Lu(谢尔曼)、卖方代表刘英奎(以卖方代表身份)及Ufin Investment 有限公司订立书面终止协议。一家英属维尔京群岛商业公司及UFIN已发行股本的唯一持有人(“UFIN卖方”， 连同本公司、UFIN、UFIN Pubco、UFIN合并附属公司、谢尔曼小马Lu、刘英奎及UFIN卖方，“UFIN方”) 就建议的业务合并，如先前于本公司的8-K表格报告中所披露， 公司于2020年11月9日订立该经修订及重订的业务合并协议(“UFIN协议”)。根据该等函件协议，于函件协议签署及交付后，UFIN各方于 UFIN协议项下的所有权利及义务即告终止(与公开、保密、费用及开支、信托基金豁免、终止及一般规定有关的若干义务除外)，任何一方或其任何代表均不承担任何责任。

于二零二一年二月十六日，本公司与英属维尔京群岛海航国际有限公司(“海航”)订立业务合并协议(“业务合并协议”)，作为买方代表的JHD Technologies Limited、开曼群岛 公司(“Pubco”)、英属维尔京群岛公司及Pubco的全资附属公司黄河合并有限公司(“合并子公司”)、JHD Holdings(Cayman)Limited(“开曼群岛公司”)、黄河(开曼)有限公司、 一家开曼群岛公司(“主要卖方”)，以及在业务合并协议日期后成为业务合并协议订约方的每个JHD股本持有人 (各自为“卖方”，并与主要卖方(“卖方”)共同签署并交付一份合并协议 )，以及仅就第10.3节及其第十二和第十三条(“保荐人”)而言为本公司保荐人的英属维尔京群岛商业公司Double Ventures 控股有限公司(“保荐人”)。

根据《企业合并协议》，在符合其中所载条款和条件的前提下，于《企业合并协议》拟进行的交易完成时，(A)合并子公司将与本公司合并并并入本公司，而本公司继续作为尚存的 实体(“合并”)，因此，(1)本公司将成为Pubco的全资子公司，(Ii)在紧接生效时间(定义见企业合并协议)之前，本公司已发行和未偿还的每一份证券将不再未偿还，并自动注销，以换取其持有人获得Pubco实质上的 等值证券的权利，及(B)Pubco将向卖方收购JHD的全部已发行及已发行股本，以交换Pubco的普通股(“股份交易所”，连同业务合并协议拟进行的合并及其他交易，“交易”)。

Pubco就其持有的JHD股份向卖方支付的总对价应为Pubco普通股(“交易所股份”)的总数 ，总价值等于(“交换对价”)(I)10亿美元(1,000,000,000美元)，加上(Ii)JHD及其直接和间接子公司截至成交日的现金总额，减去(Iii)JHD及其直接和间接子公司的总负债，减去(Iv)合共超过10,000,000美元 的任何未支付交易开支金额，每股Pubco普通股的估值相当于根据股份赎回而赎回或转换每股East Stone普通股的价格(“赎回价格”)。与联交所有关的Pubco普通股发行将根据1933年经修订的证券法(“证券法”)豁免注册，因为Pubco的证券将向有限数量的卖方发行，而不涉及公开发售 。此类发行也将根据证券法S规则豁免注册，对于根据证券法获得Pubco普通股的特定卖家，这些卖家符合非美国人的资格。

双方同意，在交易结束时或成交前，作为托管代理(“托管代理”)的Pubco、卖方和大陆股票转让信托公司(或另一家双方均可接受的托管代理)将签订一份托管协议，该协议的形式和实质内容应令公司和JHD合理满意(“托管协议”)。据此，Pubco应安排向托管代理交付价值相当于在成交时可向卖方发行的交易所对价的10%(10%)的一定数量的交易所股票(每股以赎回价格计价)(连同作为股息或分派支付的或该等股份被交换或转换成的任何股权证券，将与上述(“其他托管财产”)的任何其他股息、分配或其他收入一起持有)。托管财产)存入单独的托管账户(“托管账户”)，并根据“企业合并协议”和“托管协议”的条款支付。

如果获得收益，卖方 有权从Pubco获得作为购买所购股份的额外对价的赚取的第三方托管股份 以及其他第三方托管财产。如果所赚取的托管股数少于托管股数(定义见下文)，则卖方将没收等于该差额的托管股数 ，并将其与就此类托管股应支付的任何应计但未支付的股息一起发放给Pubco以供注销。

在计算赚取的收益份额时，应适用以下定义：

“赚取的托管份额“ 指以下等式的结果：代管份额数*(收入/收益目标)。

“获利目标“ 指相当于1.4亿美元(140,000,000美元)的金额。

“分红年度“ 指自结算后第一个会计季度的第一天开始(但无论如何不得早于2021年10月1日)至该日期的十二(12)个月周年日结束的期间。

“托管份额编号“ 是指托管份额的数量。

“收入“ 指Pubco及其子公司在盈利年度的综合收入，如Pubco提交给美国证券交易委员会的文件中所述；但在任何情况下，收入不得超过盈利目标。

各方完成交易的义务受到各种条件的制约，包括以下各方的相互条件，除非放弃： (I)企业合并协议和交易及相关事项经公司 股东必要的投票批准；(Ii)根据适用的反垄断法，任何等待期届满；(Iii)没有法律或命令阻止或禁止交易；(Iv)公司在完成赎回和任何私募融资后，截至交易结束时有形资产净值至少为5,000,001美元；(V)注册说明书的效力；(Vi)Pubco股东 修订Pubco的组织章程大纲及章程细则；(Vii)JHD及本公司收到令有关各方合理满意的证据 ，证明Pubco有资格作为外国私人发行人；(Viii)推选或委任由JHD及本公司指定的Pubco董事会成员；及(Ix)Pubco证券已获批准在纳斯达克上市。

此外，除非JHD放弃 ，否则JHD、Pubco、Merge Sub和卖方完成交易的义务必须满足以下成交条件，以及惯例证书和其他成交：(I)公司在成交时和截至成交时的陈述和保证 是真实和正确的(受重大不利影响)；(Ii)本公司已在所有重大方面履行其义务，并已在所有重大方面遵守业务合并协议项下的契诺及协议， 本公司须于交易完成之日或之前履行或遵守；。(Iii)自业务合并协议订立之日起，本公司并无任何重大不利影响。(4)JHD 和Pubco收到一份《登记权协议》，向卖方提供关于成交时交付给卖方的交易所股份部分的习惯登记权，以及从第三方托管向卖方发放的任何套现代管股份(《卖方登记权协议》)；及(V)本公司已向卖方及JHD提交令卖方代表合理地 满意的现金及现金等价物金额的证据，包括(在完成赎回及支付赎回后)信托账户内剩余的资金及任何管道投资的收益。

除非本公司放弃，否则本公司完成交易的义务必须满足以下成交条件，除惯例证书和其他成交外：(I)JHD、Pubco和卖方的陈述和担保 在成交时和截至成交时真实无误(受重大不利影响)；(Ii)JHD、Pubco、合并附属公司及卖方已在各重大方面履行各自的义务，并已在所有重大方面遵守业务合并协议项下各自的契诺及协议，而该等契诺及协议须于完成日期或之前履行或遵守；。(Iii)自业务合并协议签订之日起，对JHD或Pubco并无任何重大不利影响，而该等协议仍在继续及尚未完成；。(Iv)本公司已收到由Pubco签署的创办人登记权协议修正案；。(V) 公司收到证明已购买股份转让给Pubco的股票和其他文件；及(Vi)本公司收到JHD任何未偿还期权、认股权证或其他可换股证券终止的证据，而无需为此支付任何代价 或承担任何责任。

双方同意，在计入赎回、信托账户所得款项及任何私人配售的总收益后，本公司于成交时可动用的现金 应达1.1亿美元(110,000,000美元)或以上。

于2021年5月20日，本公司 发布新闻稿(“新闻稿”)，宣布其保荐人双创控股有限公司(“保荐人”)已要求本公司将本公司完成业务合并的截止日期由2021年5月24日延长至2021年8月24日(“延期”)。此次延期是本公司管理文件允许的最多两次三个月延期中的第一次。关于这一延期，赞助商已通知公司，它打算在2021年5月24日或之前将总计1,380,000美元存入公司的信托账户。延期为本公司提供额外的 时间以完成其与JHD Holdings(Cayman)Limited(“JHD”)的拟议业务合并，JHD是一个服务于中国三线城市的创新商户支持平台 。2021年2月18日，本公司与JHD宣布签署最终业务合并协议。根据本公司与JHD签订的最终业务合并协议，JHD同意代表保荐人向本公司提供1,380,000美元贷款，以支持延期。这笔贷款将不计息，将在拟议的业务合并完成后支付。交易预计将在2021年第三季度末完成，条件包括交易得到公司股东的批准，满足最终企业合并协议中规定的条件和其他惯常的完成条件，包括 美国证券交易委员会完成了对与交易有关的委托书/招股说明书的审查， 收到某些监管批准, 以及纳斯达克证券交易所批准合并后公司的证券上市。

2021年2月23日，公司向公司董事长兼财务总监郝春义(Charlie)Hao发行了一张金额高达50万美元的无担保本票，作为流动资金贷款。该票据不含利息，须于本公司完成初步业务合并及其清盘后较早的 时悉数偿还。票据持有人亦可在完成本公司的初步业务合并后，按每单位10.00美元的价格将票据转换为单位。这些单位将与公司首次公开募股时向Double Ventures Holdings Limited、I-Bankers Securities，Inc.、华茂和程照发行的私募单位相同。截至2021年3月31日，本公司已累计提取200,000美元 (见附注5)。

流动资金和持续经营

本公司自2018年8月9日成立以来，主要使用首次公开发售前向其初始股东出售其股权证券所得款项，以及出售存放于信托账户以外的帐户作营运资金用途的配售单位及首次公开发售所得款项，为其营运提供资金。截至2021年3月31日，公司的营运银行账户中有71,736美元，信托账户中持有的现金和有价证券为138,837,396美元，用于企业合并或回购或赎回与此相关的普通股 。

该公司打算使用信托账户中的几乎所有资金，包括信托账户赚取的任何利息(减去应缴税款和递延承销佣金)来完成其初始业务合并。在必要的范围内，公司的保荐人、高级管理人员和董事或其各自的关联公司可以(但没有义务)按需要借出公司资金 (“营运资金贷款”)。截至2021年3月31日，公司董事长兼首席财务官郝春义先生已向公司提供了200,000美元的周转贷款。

如果公司完成业务合并，公司将偿还营运资金贷款。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。这种周转资金贷款将由期票证明。票据 将在企业合并完成时偿还，不计息，或由贷款人酌情决定，或在企业合并完成后以每单位10.00美元的价格转换为额外的私人单位(“营运资金单位”) (见附注5)。

在完成业务合并之前，公司将使用信托账户以外的资金确定和评估目标企业，对潜在目标企业进行业务尽职调查，往返于潜在目标企业或其代表的办公室、工厂或类似地点，审查公司文件和潜在目标企业的重要协议， 构建、谈判和完成业务合并。

如果本公司确定目标业务、进行深入尽职调查和协商业务合并的估计成本 低于实际所需金额，则本公司可能没有足够的资金在业务合并之前运营其业务。 此外，本公司可能需要获得额外的融资来完成业务合并，或者因为完成业务合并后有义务 赎回大量公开发行的股票，在这种情况下，公司可能会发行额外的 证券或产生与该业务合并相关的债务。

流动性状况及强制清盘日期令人对本公司能否持续经营至2021年5月24日(本公司预定的清盘日期)产生重大怀疑。这些财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整，如果公司无法作为持续经营的企业继续经营，可能需要对其进行调整。2021年5月20日，公司将公司完成业务合并的截止日期从2021年5月24日延长至2021年8月24日(见附注11，后续事件)，但不能保证公司可能在2021年8月24日之前完成业务合并。

附注2.主要会计政策摘要

陈述的基础

随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认中期财务资料会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会颁布的表格10-Q及规则S-X第8条的指示编制。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定，按照公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简、合并或省略。因此，它们不包括完整列报财务状况、业务结果或现金流量所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审核简明综合财务报表 包括为公平列报财务状况、经营业绩和列报期间的现金流量所必需的正常经常性性质的所有调整。

未经审计的简明综合财务报表应与公司于2021年5月9日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读，其中包含已审计的财务报表及其附注。 截至2021年3月31日的三个月的中期业绩不一定表明截至2021年12月31日的年度或未来任何中期期间的预期业绩。

新兴成长型公司

本公司是证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”，并经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订，本公司可利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404节的审计师认证要求，在其定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。以及免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求。

此外，《就业法案》第102(B)(1)条 豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直到 私人公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS 法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择退出延长过渡期 ，这意味着当一项准则发布或修订时，如果一项准则对上市公司或私营公司有不同的申请日期，本公司作为一家新兴成长型公司，可以在非上市公司采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。 这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司进行比较，而另一家上市公司既不是新兴成长型公司 ，也不是新兴成长型公司，因为所用会计准则的潜在差异而选择退出延长过渡期是困难或不可能的。

预算的使用

根据公认会计原则编制未经审核的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。

做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在编制其估计时所考虑的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来的确认事件而在短期内发生变化。在本财务报表期间，管理层在估计其认股权证负债的公允价值时作出了重大判断。实际结果可能与包括其认股权证负债公允价值估计在内的估计值大不相同。

可能赎回的普通股

本公司根据会计准则编纂(“ASC”) 主题480“区分负债与股权”中的指导，对其可能需要赎回的普通股进行会计核算。必须强制赎回的普通股被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权利的普通股 在持有人控制范围内或在不确定事件发生时须予赎回的权利并非完全在本公司控制范围内的普通股)分类为临时权益。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。本公司普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在本公司 控制范围之内，并受未来发生不确定事件的影响。因此，于2021年3月31日及2020年12月31日，分别有13,116,124股普通股及13,125,105股普通股(须予赎回)在本公司未经审核的简明综合资产负债表股东权益部分以外列作临时权益列报。

产品发售成本

总发售成本为4,154,255美元，包括代表股份及代表认股权证的公允价值分别为1,035,000美元及1,640,028美元。在总的4,118,255美元交易成本中，现金交易成本为3,083,255美元，其中2,415,000美元为承销费，包括完成业务合并时应支付的递延承销佣金402,500美元(如下所述)，以及通过IPO产生的与IPO直接相关的法律、会计和其他费用的其他发售成本668,255美元。所有交易成本均于首次公开招股完成时计入本公司的权益。

所得税

ASC主题740“所得税”规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。为了确认这些好处，税务机关审查后，税务状况必须更有可能持续 。公司管理层确定英属维尔京群岛是公司唯一的主要税务管辖区。本公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款 为所得税费用。截至2021年3月31日和2020年3月31日，没有未确认的税收优惠，也没有利息和罚款的应计金额。本公司目前未发现任何可能导致重大付款、应计项目或与其立场发生重大偏差的审查问题。

英属维尔京群岛政府目前不对收入征税。根据英属维尔京群岛联邦所得税条例，公司不征收所得税。因此，所得税没有反映在公司未经审计的简明综合财务报表 中。本公司管理层预计未确认税项优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。

每股普通股净收益(亏损)

每股净收益(亏损) 的计算方法为净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。在计算每股摊薄收益(亏损)时，并未考虑与(I)首次公开发售、(Ii)行使超额配股权及(Iii)私人配售单位有关而发行的权证的影响，因为行使认股权证取决于 未来事件的发生及根据库存股方法纳入此等认股权证将属反摊薄。来自公共单位的认股权证可行使购买6,900,000股普通股，而来自私募单位的认股权证可行使购买175,000股普通股，合共7,075,000股。

本公司未经审核的简明综合经营报表包括以类似于每股收益(亏损)两级法的方式列报需要赎回的普通股的每股收益(亏损)。普通股每股净收益，包括可赎回普通股的基本收益和稀释收益，分别除以信托账户在2021年3月31日和2020年3月31日的利息收入。 截至2021年和2020年3月31日止三个月的净收入除以当期已发行可赎回普通股的加权平均数分别为13,800,000股和13,800,000股，得出每股普通股基本和摊薄后的净收益分别为0.00美元和0.06美元。

于截至二零二一年三月三十一日及二零二零年三月三十一日止三个月的三个月内，不可赎回普通股每股基本及摊薄净亏损的计算方法为：净亏损分别除以当期已发行不可赎回普通股的加权平均数3,903,500及3,903,500，得出每股基本及摊薄普通股亏损分别为$(0.02)及$0.00。

不可赎回普通股 包括创办人股份、代表股份及私人配售单位相关的普通股，因为该等股份 并无任何赎回功能，亦不参与信托户口所赚取的收入。

信用风险集中

可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括信托账户中持有的现金和投资。现金保存在金融机构的 账户中，有时可能会超过联邦存款保险覆盖范围的250,000美元上限。截至2021年3月31日，本公司并未因此而蒙受亏损，管理层相信本公司不会因此而面临重大风险 。

金融工具

该公司在ASC主题480“区分负债与股权”和 ASC主题815“衍生工具与套期保值”下分析了所有同时具有负债和权益特征的金融工具。根据首次公开招股，本公司售出13,800,000个单位(包括承销商全面行使超额配售选择权1,800,000个单位)，包括一股普通股、一项权利(“公权”)及一项 认股权证(“公权证”)(见附注3)。于首次公开招股结束的同时，本公司出售350,000个私人单位 (见附注4)，包括350,000股普通股、350,000股认股权证(“私募认股权证”)及350,000项权利(“私募 权利”)。作为对IPO承销商的补偿，本公司向本公司承销商发行了690,000份代表权证 (见附注6)。本公司将其公权证、公权和私权作为股权工具进行会计处理。本公司将私募权证和代表权证作为责任工具入账 。

金融工具的公允价值

本公司遵循ASC 820关于其金融资产和负债的准则 ，这些资产和负债在每个报告期按公允价值重新计量和报告，而非金融资产和负债至少每年按公允价值重新计量和报告。

衍生认股权证负债

本公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。

管理层根据ASC 480和ASC 815-15评估其所有金融工具，包括发行的股票认购权证，以确定此类工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征 。衍生工具的分类，包括 该等工具是否应记作负债或权益，会在每个报告期结束时重新评估。根据ASC 825-10“金融工具”，因发行衍生认股权证负债而产生的发售成本在经营报表中确认为已产生。

本公司出售350,000份私人认股权证及发行690,000份与其首次公开招股相关的代表认股权证(合称“责任认股权证”)(见附注4及 附注6)。根据ASC 815-40，本公司所有未偿还负债权证均确认为衍生负债。 因此，我们按公允价值确认认股权证工具为负债，并在每个报告期内将该等工具调整至公允价值。该等负债须于每个资产负债表日重新计量，直至被行使为止，而公允价值的任何变动均于本公司的经营报表中确认。

近期发布的会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会发布了《美国会计准则》第2020-06号，《债务与转换及其他期权》(子专题470-20)和《实体自有权益中的衍生品和对冲合约》(子专题815-40)：《实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理》(《ASU 2020-06》)， 通过取消现行公认会计原则所要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计核算。ASU还 取消了与股权挂钩的合同符合衍生品范围例外所需的某些结算条件， 它简化了某些领域的稀释每股收益计算。本公司于2021年1月1日采用ASU 2020-06。采用ASU不会影响公司的财务状况、运营结果或现金流。没有其他华硕被采用。

注3.首次公开招股

根据首次公开招股，本公司 以每单位10.00美元的收购价出售了13,800,000个单位，其中包括承销商全面行使1,800,000个单位的超额配售选择权。每个单位由一股普通股、无面值、一项权利和一份可赎回认股权证 (每份完整认股权证，一份“公开认股权证”)组成。每项权利使其持有人有权在企业合并完成后获得一股普通股的十分之一(1/10)。每份公开认股权证的持有人有权按每股普通股11.50美元的行使价购买一股普通股的一半(1/2)(见附注7)。

注4.私募

于首次公开招股结束的同时，保荐人、主要投资者及i-Bankers合共购买350,000个私人单位，其中275,000个由本公司保荐人、主要投资者购买，75,000个由i-Bankers购买，总购买价为3,500,000美元。每个私人 单位由一股普通股(“私人股”)、一项权利(“私人权利”)和一份认股权证(“私人认股权证”)组成。每项私权使其持有人有权在企业合并完成时获得十分之一(1/10)的普通股 。每份认股权证持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股普通股的一半(1/2)。私募所得款项净额已加入信托 帐户持有的首次公开招股所得款项。如本公司未能于合并期内完成业务合并，则出售私募所得款项净额将用于赎回公众股份(受适用法律的规定所限)及私人单位，而所有相关证券将于到期时变得一文不值。

附注5.关联方交易

方正股份

2018年10月，本公司 向其初始股东(“方正股份”)发行了1,437,500股普通股，总购买价为25,000美元， 或每股约0.017美元。于2020年1月及2月，本公司分别按每股已发行普通股派发1股股息 及1股派息1.2股，令初始股东合共持有3,450,000股方正股份。股份股息在随附的未经审核简明综合财务报表中追溯重述。

在3,450,000股方正股份中，45,000股被初始股东没收，但承销商的超额配售没有全部或部分行使。由于承销商选择充分行使超额配售选择权，450,000股方正 股票不再被没收。

此外，除某些有限的例外情况外，初始股东已同意托管(不转让其创始人股票的任何所有权权益)， 不包括首次股东在发行或公开市场上收购的任何单位或组成单位的股份：(I)关于 至50%的方正股份，截至企业合并六个月周年日或企业合并结束后30个交易日内任何20个交易日普通股收盘价超过12.50美元的日期(以较早者为准)和(Ii)关于其他50%的方正股份的期间业务合并结束的月纪念日 ，除非得到公司公众股东的批准。然而，如果在企业合并后，存在一项交易，即所有流通股都被交换或转换为现金(就像在资产出售后的清算中一样)或另一发行人的股票，则创始人股票(或其下的任何普通股)应被允许 退出托管参与。此外，所有初始股东已同意托管其私人单位(或组成私人单位的任何证券)(不包括初始股东在拟发行或在公开市场上收购的任何单位)，直至企业合并结束后三十(30)天。

本票关联方

截至2021年3月31日，没有未偿还的本票。

行政支持安排

本公司与本公司高级管理人员(“服务方”)的一家关联公司(“服务方”)签订了 行政支持协议，自2020年2月19日起至完成企业合并或本公司清盘之前，本公司同意向服务方支付合计最多12万美元的办公空间、公用事业以及秘书和行政服务费用。 截至2021年3月31日，该等管理费已由本公司全额支付给服务方。

关联方贷款

为支付与企业合并相关的交易成本，保荐人、高级管理人员和董事或他们各自的关联公司可以(但没有义务)按需要借出公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并，公司将偿还营运资金贷款。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会被用来偿还营运资金贷款。这种周转资金贷款将由期票证明。票据将在业务合并完成时偿还，不计利息，或由贷款人自行决定，或在业务合并完成后以每单位10.00美元的价格转换为额外的私人单位(“营运资金单位”)。

2021年2月23日，公司向公司董事会主席兼首席财务官郝春义先生签发了一张周转资金贷款本票，金额高达500,000美元。于2021年2月23日及2021年3月3日，浩先生以票据形式借给本公司100,000元。 截至2021年3月31日，浩先生已借给本公司200,000元。

关联方延期贷款

如附注1所述，公司可将完成业务合并的时间延长最多两次，每次再延长三个月(完成业务合并的总时间为21个月)。为了延长公司完成业务合并的可用时间 ，初始股东和/或他们的关联公司或指定人必须在信托帐户中存入总额高达2,760,000美元的 ，共计两次延期。任何此类付款都将以贷款的形式进行。与贷款相关的贷款条款 尚未协商。如果本公司完成业务合并，本公司将从向本公司发放的信托账户的 收益中偿还该贷款金额。如果本公司未完成业务合并，本公司将不偿还此类贷款。

附注6.承付款和或有事项

风险和不确定性

管理层继续评估 新冠肺炎疫情对行业的影响，并得出结论，尽管该病毒有可能对公司的财务状况和/或寻找目标公司产生 负面影响，但具体影响尚不能轻易确定 截至该财务报表的日期。新冠肺炎和其他传染病的严重爆发可能导致广泛的健康危机，可能对全球经济和金融市场造成不利影响，如果新冠肺炎对其业务运营以及其业务估值造成重大不利影响，潜在目标公司可能会推迟或终止与我们进行潜在合并的讨论 。新冠肺炎对我们寻找业务合并的影响程度将取决于未来的发展，这些发展 高度不确定且无法预测，包括可能出现的关于新冠肺炎严重程度的新信息，以及 遏制新冠肺炎或处理其影响的行动等。如果新冠肺炎或其他全球关注的问题造成的中断持续 一段出人意料的长时间，我们完成业务合并的能力可能会受到重大不利影响。随附的 未经审计的简明合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。

注册权

根据本公司与初始股东、主要投资者及i-Bankers于2020年2月19日订立的登记权利协议，创始人股份、私人单位(及相关证券)及营运资金单位(及相关证券)的持有人将有权享有登记权利。持有该等证券的多数股权持有人有权提出最多三项要求，要求本公司登记该等证券。此外，持有者对企业合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。

企业联合营销协议

本公司已聘请I-Bankers 担任本公司业务合并的顾问，协助本公司与本公司的 股东举行会议，讨论潜在的业务合并和目标业务的属性，向有意购买本公司与业务合并相关的本公司证券的潜在 投资者介绍本公司，协助本公司 获得股东批准业务合并，并协助本公司发布与业务合并相关的新闻稿和公开申报文件。根据本公司与I-Bankers的协议，(I)如果紧接企业合并前信托账户中持有的现金在赎回后至少占IPO总收益的50%，则应支付给I-Bankers的咨询费将为信托账户剩余现金的2.75%，(Ii)如果紧接企业合并前信托账户中持有的现金在赎回后低于IPO总收益的50%，则应支付给I-Bankers的顾问费将是首次公开募股总收益的1.375，以及(Iii)尽管有上述(I)和(Ii)，如果在紧接企业合并之前，赎回后信托账户中持有的现金金额 少于20,000,000美元，则应支付给I-Bankers的顾问费将以现金和证券的组合方式支付，比例与在业务合并中支付给目标及其股东的现金和证券对价相同。但在任何情况下，此类咨询费的现金部分不得低于1,000,000美元。

递延承销委员会

递延承销佣金402,500美元将仅在公司业务合并完成后从信托账户中支付给i-Bankers和EarlyBird。递延发售佣金只会在完成业务合并时支付。如果业务组合 未完成，该延期发行佣金将被没收。任何承销商均无权获得递延发售佣金的任何应计利息。

代表人股份

2020年2月24日，公司向i-Bankers和EarlyBird发行了总计103,500股代表股，与他们作为IPO承销商的服务有关。承销商已同意，在公司完成初始业务合并之前，不会转让、转让或出售代表的任何股份。此外，承销商同意(I)放弃在完成初始业务合并时对该等股份的赎回权利，以及(Ii)如本公司未能在合并期间内完成其初始业务合并，则放弃从信托账户中清算有关代表股份的分派的权利。按每单位10.00美元的招股价计算，103,500股普通股的公允价值为1,035,000美元，这是首次公开招股的一项支出，导致在 招股完成时直接计入股东权益。

该等股份已被FINRA视为获得补偿，因此根据FINRA规则第5110(G)(1)条，该等股份须于紧接本公司与首次公开招股有关的注册声明生效之日起计180天内被禁售。根据FINRA规则5110(G)(1)， 这些证券在紧接注册声明生效日期后180天内不会成为任何人对该证券进行的任何对冲、卖空、衍生、看跌或看涨交易的标的， 也不会在紧接注册声明生效日期后的180天内出售、转让、转让、质押或质押，但参与发售的任何承销商和选定的交易商及其真诚的高级管理人员或合作伙伴除外。

代表的手令

2020年2月24日，公司向i-Bankers和EarlyBird发行了总计690,000份代表认股权证，可按每股12.00美元行使，与他们作为IPO承销商的服务有关。代表认股权证可于自本公司注册说明书生效日期起计一周年起至本公司最初业务合并结束至该生效日期起计五周年止期间内的任何时间，以现金或无现金 基准行使。承销商各自同意，自注册声明生效之日起五年后，其或其指定人不得 行使认股权证。本公司将690,000份代表认股权证入账，作为首次公开招股的开支，直接计入股东权益。使用Black-Scholes期权定价模型，代表权证的公允价值估计约为1,640,028美元(或每份权证2.38美元)。代表授予承销商的认股权证的公平值于授出日按以下假设估计：(1)预期波动率为31.5%，(2)无风险利率为1.536%，股价为10.00美元，行使价为12.00美元，及(3)预期年期为五年。

代表的认股权证和根据代表的认股权证购买的该等股份已被视为FINRA的补偿，因此 在根据FINRA规则5110(G)(1)的登记声明生效日期后的360天内受到锁定。根据FINRA规则5110(G)(1)，这些证券在紧随注册声明生效日期后360天内不得作为任何人进行的任何对冲、卖空、衍生工具、看跌或看涨交易的标的，也不得在紧接注册声明生效日期后360天内出售、转让、转让、质押或质押，但参与IPO的任何承销商和选定交易商及其真诚的高级管理人员或合作伙伴除外。代表认股权证授予持有人按需及“回拨”权利，为期分别为五年及七年，由有关 的登记声明生效日期起计，直至根据证券法行使代表认股权证而发行的普通股登记为止。除承销佣金外，公司将承担与证券登记相关的所有费用和开支，这些费用将由持有人自己支付。行使代表认股权证时可发行普通股的行使价及数目在若干情况下可予调整，包括派发股息或本公司进行资本重组、重组、合并或合并。然而，代表的认股权证将不会因普通股的发行价格低于其行使价格 而进行调整。

月24日^这是截至2020年2月，即代表权证发行之日，公司使用Black-Scholes期权定价模型估计代表权证的公允价值约为1,640,028美元(或每权证2.38美元)。授予承销商的代表认股权证的公允价值是根据以下假设估计的：(1) 预期波动率为31.5%，(2)无风险利率为1.536%，股价为10.00美元，执行价为12.00美元，以及(3)预期 寿命为五年。

附注7.衍生认股权证负债

截至2021年3月31日， 公司有350,000份私募认股权证未偿还，690,000份未偿还代表权证。私募认股权证及代表认股权证确认为认股权证负债，其后按公允价值计量。

私募认股权证将 与首次公开发售的单位相关的公开认股权证(见附注9)相同，不同之处在于私募认股权证及行使私募认股权证后可发行的普通股将不得转让、转让或出售，直至业务合并完成后30天，但若干有限例外情况除外。此外，私人认股权证将可在无现金基础上行使，且只要由初始购买者或其获准受让人持有，即不可赎回。如果私人认股权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有，则私人认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

代表权证 不同于公共权证和私人权证。代表权证的行权价为12美元，不可赎回。代表的 认股权证已被FINRA视为补偿，并受到禁售期的限制。本公司将代表认股权证视为一项负债，因为根据ASC 815-40，本公司须向代表认股权证的购买人交付登记股份，故承担现金结算净额。

附注8.更正以前发布的错报合并财务报表，精简或审计

2021年4月12日，美国证券交易委员会 员工发布了《关于特殊目的收购公司(SPAC)出具的权证会计和报告考虑的员工声明》(《美国证券交易委员会员工声明》)。在美国证券交易委员会的员工声明中，美国证券交易委员会的工作人员表示，他们认为，SPAC权证常见的某些条款和条件可能要求将权证在SPAC的资产负债表上归类为负债而不是权益。从历史上看，权证在资产负债表上反映为权益组成部分，而不是负债，经营报表不包括权证估计公允价值中随后的非现金变化。

自成立以来，本公司 一直将其认股权证(包括公有认股权证和私募认股权证及代表权证)计入公司资产负债表 ，经过讨论和评估，并考虑到美国证券交易委员会员工的声明，本公司得出结论， 其私募认股权证和代表认股权证应作为负债列报，随后进行公允价值重新计量。

重述的影响

重述对受影响期间的资产负债表、业务表和现金流量表的影响如下。重述对经营、投资或融资活动的净现金流没有影响。

注9.股东权益

优先股 -本公司获授权发行不限数量的无面值优先股，分为五个类别，A类至E类，每股优先股的名称、权利及优惠可由本公司董事会修订修订及重订的组织章程大纲及章程细则的决议所决定 ，以订立该等指定、权利及优惠。公司 有五类优先股，使公司在发行每一类优先股的条款上具有灵活性。单一 类别的所有股票必须具有相同的权利和义务。因此，从五类优先股开始将允许公司在不同的时间以不同的条款发行股票。截至2021年3月31日和2020年3月31日，没有指定、已发行或已发行的优先股。

普通股 -本公司有权发行不限数量的普通股，无面值。公司普通股 的持有者每股享有一票投票权。截至2021年3月31日和2020年3月31日，分别有13,116,124股和13,125,105股普通股需要赎回。截至2021年3月31日和2020年3月31日，已发行和已发行普通股分别为4,587,376股和4,578,395股。

权利- 每个权利持有人在完成业务合并后将获得十分之一(1/10)的普通股，即使权利持有人赎回了他、她或它所持有的与业务合并相关的所有普通股，或 本公司关于业务合并前活动的修订和重新签署的组织章程大纲和章程细则 。完成企业合并后，权利持有人将不需要支付额外的代价以获得其额外的普通股 ，因为与此相关的代价已包括在首次公开募股投资者支付的单位购买价格中。于交换公有权利时可发行的股份将可自由买卖(本公司联属公司持有的股份除外)。

注10.认股权证--公共和私人

首次公开发售的认股权证标的单位(“公开认股权证”)只能就整数股行使。于行使公开认股权证后，不会发行零碎股份 。公开认股权证将于(A)完成业务合并或(B)自与首次公开招股有关的注册声明生效日期起计十二(12)个月内(以较迟者为准)行使。除非本公司拥有一份有效及有效的登记声明，涵盖于行使公开认股权证后可发行的普通股，否则不得以现金方式行使任何公共认股权证 及与该等普通股有关的现行招股章程。尽管有上述规定，如涵盖可于行使公开认股权证时发行的普通股的登记声明 于企业合并完成后90天内仍未生效，则持有人可根据证券法下的有效豁免，以无现金方式行使公开认股权证，直至有有效登记声明的时间及在 公司未能维持有效登记声明的任何期间为止。如果没有注册豁免，持有人将无法 在无现金的基础上行使其公共认股权证。公开认股权证将于企业合并完成后或在赎回或清算后更早的五年内到期。

如果(X)本公司以低于每股普通股9.50美元的发行价或有效发行价 (该发行价或有效发行价由本公司董事会真诚确定)，(Y)该等发行的总收益占总股本收益及其利息的60%以上，(Y)该等发行的总收益占可用于初始业务合并的资金的 ，则公募认股权证行权价格将进行调整。及(Z)自本公司完成初始业务合并的前一个交易日起计的20个交易日内，普通股的成交量加权平均交易价格(该价格即“市价”)低于每股9.50美元，认股权证的行使价将调整为(最接近的)等于市价的115%，而上文所述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整(至最接近的 美分)等于市价的180%。

本公司可赎回 认股权证(不包括私募认股权证、任何尚未赎回的代表认股权证，以及为支付向本公司提供的营运资金贷款而向保荐人、初始股东、高级管理人员、董事或其关连人士发行的任何相关单位的任何认股权证)， 全部而非部分赎回，每份认股权证的价格为0.01美元：

如果本公司如上所述要求赎回认股权证 ，管理层将有权要求所有希望行使认股权证的持有人按照认股权证协议中所述的“无现金基础”行使认股权证。行使认股权证时可发行普通股的行使价及数目在若干情况下可予调整，包括派发股份股息、非常股息或进行资本重组、重组、合并或合并。然而，认股权证将不会针对普通股的发行进行调整 ，价格低于其行使价。此外，在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算认股权证。如果公司 无法在合并期内完成企业合并，并且公司清算了信托账户中持有的资金，权证持有人将不会收到与其权证相关的任何此类资金，也不会从 公司在信托账户外持有的资产中获得与该等权证相关的任何分配。因此，这些权证可能会到期变得一文不值。

附注11.公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中因出售资产或转移负债而收取的价格 。GAAP建立了一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。

该层次结构将相同资产或负债的活跃市场中未调整的报价给予最高的 优先级(1级衡量)和最低的优先级 给不可观察的输入(3级衡量)。这些层级包括：

在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能被归入公允价值等级的不同级别。在这些情况下，公允价值计量将根据对公允价值计量重要的最低水平投入，在公允价值层次结构中进行整体分类。

截至2021年3月31日及2020年12月31日，由于票据的短期性质，现金、预付开支、应付账款、应计开支、应付特许权税及应付关联方票据的账面价值接近其公允价值。本公司在信托账户中持有的投资组合 包括对原始到期日为185天或更短的美国国债的投资，或投资于投资于美国政府证券的货币市场基金，或两者的组合。交易证券的公允价值是根据活跃市场的报价确定的。

如附注7所述，本公司已得出结论，其私募认股权证及代表认股权证应作为负债列报，并随后重新计量公允价值 。因此，私募权证和代表权证的公允价值从第一级计量 归类到第三级计量。

下表提供了关于本公司于2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息 并显示了持有至到期证券的公允价值如下。

私募权证及代表权证的公允价值分别于截至2020年3月31日及2021年3月31日止三个月采用Black-Scholes模型估计。 本公司确认因权证负债公允价值分别减少16,700元及81,228美元而产生的营业报表费用，于所附经营报表中列示为衍生权证负债的公允价值变动。

私募权证和代表权证的估计公允价值是使用第三级投入确定的。这些估值中固有的假设与预期股价波动、预期寿命、无风险利率和股息收益率有关。本公司根据选定同业公司的历史和隐含波动率以及与认股权证的预期剩余寿命相匹配的自身波动率来估计其普通股的波动性。无风险利率基于授予日的美国财政部零息收益率曲线，其到期日与认股权证的预期剩余寿命相似。认股权证的预期寿命假设与其剩余的合同期限相等。股息率基于历史利率，公司预计历史利率将保持在零。

下表提供了有关公司权证在其计量日期的第3级公允价值计量投入的量化信息：

自2018年2月9日(成立)至2020年3月31日期间以及从2020年6月30日至2021年3月31日期间衍生认股权证负债的公允价值变动摘要如下：

注12.后续事件

本公司对资产负债表日之后至未经审计财务报表可供发布之日为止发生的后续事件和交易进行了评估。根据这项审核，除先前披露的事项外，本公司并无发现任何后续事件需要在未经审核财务报表中作出调整或披露。

于2021年5月20日，本公司发布新闻稿 (“新闻稿”)(注1)，宣布其保荐人双创控股有限公司(“保荐人”)已 要求本公司将本公司完成业务合并的截止日期由2021年5月24日延至2021年8月24日(“延期”)。此次延期是本公司管理文件允许的最多两次三个月延期中的第一次。保荐人已通知本公司，拟于2021年5月24日或之前将总计1,380,000美元存入本公司的信托账户。延期为本公司提供额外的 时间以完成其与JHD Holdings(Cayman)Limited(“JHD”)的拟议业务合并，JHD是一个服务于中国三线城市的创新商户支持平台 。

根据本公司与JHD签订的业务合并协议，JHD同意代保荐人向本公司贷款1,380,000元以支持延期。该贷款为无息贷款，将于(I)完成业务合并之日及(Ii)本公司清盘之日，以较早者为准。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本报告( “季度报告”)中提及的“我们”、“我们”或“公司”是指东石收购公司。 提及我们的“管理层”或“管理团队”是指我们的高级管理人员和董事，而提及我们的“发起人”是指英属维尔京群岛的一家有限责任商业公司Double Ventures Holdings Limited。 以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表及其附注一并阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告包括《1933年证券法》(经修订)第27A节和《1934年证券交易法》(《交易法》)第21E节所指的“前瞻性陈述”，这些陈述不是历史事实，涉及可能导致实际结果与预期和预测大不相同的风险和不确定性 。本季度报告中除有关历史事实的陈述外，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关公司财务状况、业务战略和未来经营的计划和目标的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“寻求”等词语以及类似的词语和表述旨在识别此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关，但反映了管理层基于现有信息的当前信念。许多因素可能导致实际事件、业绩或结果与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和结果大不相同。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素的信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的首次公开募股最终招股说明书中的风险因素部分。该公司的证券备案文件可以在美国证券交易委员会网站的EDGAR部分 访问，网址为www.sec.gov。除适用的证券法明确要求外, 本公司不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。

概述

我们是一家在英属维尔京群岛注册成立的空白支票公司 ，承担有限责任(即我们的股东作为公司成员不承担超过其股份已支付金额的公司债务)，成立的目的是收购、进行股份交换、股份重组和合并、购买一个或多个企业或实体的全部或基本上所有资产，或与一个或多个企业或实体进行 任何其他类似的业务合并。我们打算使用首次公开募股所得的现金和私人部门的私募、我们的股票、债务或现金、股票和债务的组合来完成我们的初始业务合并 。

在我们最初的业务组合中额外发行 股票：

同样，如果我们发行债务证券或以其他方式产生巨额债务，可能会导致：

我们预计在执行收购计划的过程中将继续产生巨大的成本。我们筹集资金或完善初始业务组合的计划可能不会成功 。

最新发展动态

于二零二一年二月十五日，本公司与开曼群岛获豁免公司UFIN控股有限公司(“UFIN”)、英属维尔京群岛商业公司(“UFIN Pubco”)UFIN Tek Limited、英属维尔京群岛商业公司及Pubco全资附属公司(“UFIN合并子公司”)的UFIN Mergerco Limited、作为买方代表的个人小马(谢尔曼)Lu(以卖方代表的身份)刘颖奎及Ufin Investment Limited(“Ufin Merge Sub”)订立书面终止协议。 一家英属维尔京群岛商业公司及UFIN已发行股本的唯一持有人(“UFIN卖方”，与本公司、UFIN、UFIN Pubco、UFIN合并子公司、谢尔曼小马Lu、刘英奎及UFIN卖方，“UFIN方”) 就建议的业务合并，如先前于本公司的8-K表格报告中所披露， 公司于2020年11月9日订立该经修订及重订的业务合并协议(“UFIN协议”)。根据该等函件协议，于函件协议签署及交付后，UFIN各方于 UFIN协议项下的所有权利及义务即告终止(与公开、保密、费用及开支、信托基金豁免、终止及一般规定有关的若干义务除外)，任何一方或其任何代表均不承担任何责任。

于二零二一年二月十六日，本公司与海航国际有限公司、英属维尔京群岛公司(“海航”)、JHD Technologies Limited、开曼群岛公司(“Pubco”)、英属维尔京群岛公司及Pubco的全资附属公司黄河合并有限公司(“合并子公司”)、开曼群岛控股(开曼)有限公司、开曼群岛公司(“JHD”)、黄河(开曼)有限公司(“黄河(开曼)有限公司”)订立业务合并协议(“业务合并协议”)。开曼群岛 公司(“主要卖方”)，以及于合并协议日期后透过签署合并协议并向买方、Pubco及JHD交付合并协议(分别为“卖方”及共同与主要卖方(“卖方”))而成为业务合并协议订约方的每名JHD股本持有人及本公司保荐人Double Ventures Holdings Limited(仅就第10.3节及其第XII及XIII条(“保荐人”)而言)(“保荐人”)。

根据《企业合并协议》，在符合其中所载条款和条件的前提下，于《企业合并协议》拟进行的交易完成时，(A)合并子公司将与本公司合并并并入本公司，而本公司继续作为尚存的 实体(“合并”)，因此，(1)本公司将成为Pubco的全资子公司，(Ii)在紧接生效时间(定义见企业合并协议)之前，本公司已发行和未偿还的每一份证券将不再未偿还，并自动注销，以换取其持有人获得Pubco实质上的 等值证券的权利，及(B)Pubco将向卖方收购JHD的全部已发行及已发行股本，以交换Pubco的普通股(“股份交易所”，连同业务合并协议拟进行的合并及其他交易，“交易”)。

Pubco就其持有的JHD股份向卖方支付的总对价应为Pubco普通股(“交易所股份”)的总数 ，总价值等于(“交换对价”)(I)10亿美元(1,000,000,000美元)，加上(Ii)JHD及其直接和间接子公司截至成交日的现金总额，减去(Iii)JHD及其直接和间接子公司的总负债，减去(Iv)合共超过10,000,000美元 的任何未支付交易开支金额，每股Pubco普通股的估值相当于根据股份赎回而赎回或转换每股East Stone普通股的价格(“赎回价格”)。

Pubco普通股与联交所相关的发行将根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第4(A)(2)条获得豁免注册，因为Pubco的证券将向有限数量的卖方发行，而不涉及 公开发行。根据证券法的S规则，此类发行也将根据证券法关于获得Pubco普通股的某些卖方的规定豁免注册，根据这些规定，这些卖方符合非美国人的资格。

双方同意，在交易结束时或成交前，作为托管代理(“托管代理”)的Pubco、卖方和大陆股票转让信托公司(或另一家双方均可接受的托管代理)将签订一份托管协议，该协议的形式和实质内容应令公司和JHD合理满意(“托管协议”)。据此，Pubco应安排向托管代理交付价值相当于在成交时可向卖方发行的交易所对价的10%(10%)的一定数量的交易所股票(每股以赎回价格计价)(连同作为股息或分派支付的或该等股份被交换或转换成的任何股权证券，将与上述(“其他托管财产”)的任何其他股息、分配或其他收入一起持有)。托管财产)存入单独的托管账户(“托管账户”)，并根据“企业合并协议”和“托管协议”的条款支付。

如果获得收益，卖方 有权从Pubco获得作为购买所购股份的额外对价的赚取的第三方托管股份 以及其他第三方托管财产。如果所赚取的托管股数少于托管股数(定义见下文)，则卖方将没收等于该差额的托管股数 ，并将其与就此类托管股应支付的任何应计但未支付的股息一起发放给Pubco以供注销。

在计算赚取的收益份额时，应适用以下定义：

“赚取的托管份额“ 指以下等式的结果：代管份额数*(收入/收益目标)。

“获利目标“ 指相当于1.4亿美元(140,000,000美元)的金额。

“分红年度“ 指自结算后第一个会计季度的第一天开始(但无论如何不得早于2021年10月1日)至该日期的十二(12)个月周年日结束的期间。

“托管份额编号“ 是指托管份额的数量。

“收入“ 指Pubco及其子公司在盈利年度的综合收入，如Pubco提交给美国证券交易委员会的文件中所述；但在任何情况下，收入不得超过盈利目标。

各方完成交易的义务受到各种条件的制约，包括以下各方的相互条件，除非放弃： (I)企业合并协议和交易及相关事项经公司 股东必要的投票批准；(Ii)根据适用的反垄断法，任何等待期届满；(Iii)没有法律或命令阻止或禁止交易；(Iv)公司在完成赎回和任何私募融资后，截至交易结束时有形资产净值至少为5,000,001美元；(V)注册说明书的效力；(Vi)Pubco股东 修订Pubco的组织章程大纲及章程细则；(Vii)JHD及本公司收到令上述各方合理满意的证据 ，证明Pubco有资格作为外国私人发行人；(Viii)推选或委任由JHD及本公司指定的Pubco董事会成员；及(Ix)Pubco证券已获批准在纳斯达克上市。

此外，除非JHD放弃 ，否则JHD、Pubco、Merge Sub和卖方完成交易的义务必须满足以下成交条件，以及惯例证书和其他成交：(I)公司在成交时和截至成交时的陈述和保证 是真实和正确的(受重大不利影响)；(Ii)本公司已在所有重大方面履行其义务，并已在所有重大方面遵守业务合并协议项下的契诺及协议， 本公司须于交易完成之日或之前履行或遵守；。(Iii)自业务合并协议订立之日起，本公司并无任何重大不利影响。(4)JHD 和Pubco收到一份《登记权协议》，向卖方提供关于成交时交付给卖方的交易所股份部分的习惯登记权，以及从第三方托管向卖方发放的任何套现代管股份(《卖方登记权协议》)；及(V)本公司已向卖方及JHD提交令卖方代表合理地 满意的现金及现金等价物金额的证据，包括(在完成赎回及支付赎回后)信托账户内剩余的资金及任何管道投资的收益。

除非本公司放弃，否则本公司完成交易的义务必须满足以下成交条件，除惯例证书和其他成交外：(I)JHD、Pubco和卖方的陈述和担保 在成交时和截至成交时真实无误(受重大不利影响)；(Ii)JHD、Pubco、合并附属公司及卖方已在各重大方面履行各自的义务，并已在所有重大方面遵守业务合并协议项下各自的契诺及协议，而该等契诺及协议须于完成日期或之前履行或遵守；。(Iii)自业务合并协议签订之日起，对JHD或Pubco并无任何重大不利影响，而该等协议仍在继续及尚未完成；。(Iv)本公司已收到由Pubco签署的创办人登记权协议修正案；。(V) 公司收到证明已购买股份转让给Pubco的股票和其他文件；及(Vi)本公司收到JHD任何未偿还期权、认股权证或其他可换股证券终止的证据，而无需为此支付任何代价 或承担任何责任。

双方同意，在计及赎回、信托账户所得款项及任何私人配售的总收益后，本公司于成交时可动用的现金 应达1.1亿元(110,000,000美元)或以上。

分别于2021年2月23日和2021年3月3日，我们的首席财务官和初始股东之一郝春义(查理)先生向本公司借出了200,000美元的营运资金贷款。如果公司完成业务合并，公司将偿还营运资金贷款。 如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的部分收益来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。此类周转资金贷款将由本票证明。票据将在业务合并完成时偿还，不计利息，或由贷款人酌情决定，或在业务合并完成后以每单位10.00美元的价格(“营运资金单位”)转换为额外的私人单位。

自2021年5月24日起， 公司将完成业务合并的截止日期从2021年5月24日延长至2021年8月24日(“延期”)。 此次延期是公司治理文件允许的两次最多三个月的延期中的第一次，并为 公司提供了额外的时间来完成其与JHD的拟议业务合并。根据业务合并协议，JHD同意代表保荐人向本公司提供1,380,000美元贷款，以支持延期。此类贷款为无息贷款，将在拟议的业务合并完成后支付。

交易预计将在2021年第三季度末完成，条件包括：交易得到公司股东的批准、企业合并协议中陈述的条件得到满足以及其他惯常的成交条件，包括 美国证券交易委员会完成了对与交易有关的委托书/招股说明书的审查， 收到某些监管部门的批准，以及纳斯达克证券市场批准合并后公司的证券上市。

经营成果

到目前为止，我们既没有从事任何业务，也没有产生任何收入。从2018年8月9日(成立)到2021年3月31日，我们唯一的活动是组织活动，即完成首次公开募股所必需的活动，如下所述，并确定业务合并的目标公司 。在完成最初的业务合并之前，我们预计不会产生任何运营收入。我们预计 将以首次公开募股后持有的有价证券的利息收入形式产生营业外收入。我们预计 作为上市公司(法律、财务报告、会计和审计合规)以及尽职调查费用的结果会增加费用。

于截至2021年及2020年3月31日止三个月，吾等分别录得净收益(亏损)89,814美元及742,785美元，其中包括由大陆股票转让信托公司(“信托账户”)作为受托人(“信托账户”)在美国的信托账户持有的有价证券的利息收入 ，分别由营运成本109,937美元及94,824美元所抵销。

流动性与资本资源

于2020年2月24日，我们完成首次公开发售12,000,000个单位(“单位”)，并根据首次公开发售的承销商(“承销商”)全面行使其超额配售选择权，按每单位10.00美元的价格 额外出售1,800,000个单位，总收益达138,000,000美元。在完成首次公开发售及出售额外单位的同时，我们按每个私人配售单位10.00元的价格完成共350,000个单位(“私人配售单位”) 的销售，所得毛收入为3,500,000元。

于2020年2月24日，关于首次公开招股，吾等向承销商代表及其指定人发行了共103,500股普通股 及690,000股认股权证，可按每股12.00美元(或总行使价8,280,000美元)行使(“代表认股权证”)。首次公开招股和私募单位的净收益共计1.38亿美元，存入北卡罗来纳州摩根大通银行的美国信托账户，由CST担任受托人。

关于首次公开发行和私募，信托账户中总共存入了1.38亿美元。与首次公开招股有关的总交易成本为4,154,255美元，包括代表股份的价值1,035,000美元，但不包括代表认股权证的价值1,640,028美元，后者在公司的资产负债表上作为衍生权证负债入账。在4,154,255美元中，3,083,255美元是交易的现金成本，包括2,415,000美元的承销费，其中402,500美元已递延至业务合并完成，以及668,255美元的其他发行成本。

截至2021年3月31日，我们在信托账户中持有的可交易证券为138,837,396美元(包括约837,396美元的利息收入)，包括美国政府国库券、185天或以下期限的票据和债券，或在货币市场上。信托账户余额的利息收入可被我们用来缴税。截至2021年3月31日，我们没有从Trust 账户上赚取的利息中提取任何资金。

我们打算使用首次公开募股和出售私募单位的所有净收益，包括信托 账户中持有的资金(不包括任何递延承销佣金和支付给承销商代表I-Bankers Securities，Inc.的某些咨询费)来收购一项或多项目标业务，并支付与此相关的费用。如果我们的股本全部或部分被用作实现我们初始业务合并的对价，信托账户中剩余的 收益以及任何其他未支出的净收益将用作营运资金，为目标业务的运营提供资金 。此类营运资金可用于多种方式，包括继续或扩大目标业务的运营，用于战略收购以及现有或新产品的营销、研究和开发。如果信托账户以外的资金不足以支付我们在完成初始业务合并之前产生的任何运营费用或发现人费用，则该等资金也可用于偿还此类费用。

截至2021年3月31日，我们在信托账户之外持有的现金为71,736美元。我们打算使用信托账户以外的资金主要用于确定和评估潜在收购对象、对潜在目标企业进行业务尽职调查、往返办公室、潜在目标企业的工厂或类似地点、审查潜在目标企业的公司文件和重要协议、选择要收购的目标企业并构建、谈判和完善初始业务组合。

为弥补营运资金不足或支付与初始业务合并相关的交易成本，初始股东、公司高管和董事或其关联公司可以(但没有义务)按需要借给我们资金。如果我们最初的业务合并没有结束，我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额 ，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类款项。根据贷款人的选择权，最多1,500,000美元的此类贷款可以每单位10.00美元的价格转换为单位 (例如，如果1,500,000美元的票据 如此转换，持有人将获得150,000股普通股，以及150,000股获得15,000股普通股的权利和150,000股购买75,000股的认股权证)。如果我们没有完成初始业务合并，贷款将仅用不在 信托帐户中的资金偿还，并且仅在可用范围内偿还。我们预计不会向初始股东、公司高管和董事或其关联公司以外的其他方寻求贷款，因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金，并免除 寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。

我们认为，我们不需要 筹集额外资金来满足运营业务所需的支出。但是，如果我们估计进行深入尽职调查和协商初始业务合并的成本 低于这样做所需的实际金额，则我们可能没有足够的资金在初始业务合并之前运营我们的业务。此外，我们可能需要 获得额外的融资，以完善我们的初始业务组合，或者因为我们有义务在完成初始业务组合后赎回相当数量的公开发行股票，在这种情况下，我们可能会发行额外的证券或 产生与该初始业务组合相关的债务。在遵守适用证券法的情况下，我们只会在完成初始业务合并的同时完成此类融资，在这种情况下，我们可能会发行额外的证券或产生与初始业务合并相关的债务。在我们最初的业务合并之后，如果手头的现金不足，我们可能需要获得额外的融资以履行我们的义务

表外融资安排

截至2021年3月31日，我们没有被视为表外安排的债务、资产或负债。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业(通常称为可变利益实体)建立关系的交易，这些实体或金融合伙企业是为促进表外安排而 建立的。我们没有达成任何表外融资 安排、成立任何特殊目的实体、担保任何其他实体的债务或承诺、或购买任何非金融资产。

合同义务

我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，除了向我们高管的附属公司East Stone Capital Limited支付办公空间、公用事业 以及秘书和行政服务的季度费用30,000美元(总计高达120,000美元)。我们从2020年2月20日开始收取这些费用，并将继续按季度收取这些费用，直到公司完成初始业务合并或公司清算(总计最高为120,000美元)。截至2021年3月31日，本公司已履行向East Stone Capital Limited支付的共计120,000美元，并已解除这项合同义务。

关键会计政策

根据美国公认会计原则(“GAAP”) 编制财务报表和相关披露，要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、披露财务报表日期的或有资产和负债，以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计值大不相同。该公司确定了以下关键会计政策：

可能赎回的普通股

我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题480 “区分负债与股权”中的指导，对可能需要转换的普通股进行会计核算。必须强制赎回的普通股被归类为负债工具 并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，其赎回权由持有人控制，或在发生不确定事件时可赎回，而不完全在我们的控制范围内) 被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。我们的普通股 具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在我们的控制范围内，并可能受到未来不确定事件发生的影响。 因此，在2021年3月31日，可能需要赎回的普通股作为临时权益按赎回价值列报， 在我们资产负债表的股东权益部分之外。

最近的会计声明

2020年8月，财务会计准则委员会发布了《美国会计准则》第2020-06号，《债务与转换及其他期权》(子专题470-20)和《实体自有权益中的衍生品和对冲合约》(子专题815-40)：《实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理》(《ASU 2020-06》)， 通过取消现行公认会计原则所要求的主要分离模式，简化了可转换工具的会计核算。ASU还 取消了与股权挂钩的合同符合衍生品范围例外所需的某些结算条件， 它简化了某些领域的稀释每股收益计算。本公司于2021年1月1日采用ASU 2020-06。采用ASU不会影响公司的财务状况、运营结果或现金流。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

从2018年8月9日(成立)到2021年3月31日的所有活动都与我们的成立、首次公开募股的准备以及为我们的初始业务合并寻找目标 有关。在2021年3月31日，我们没有任何暴露于市场风险的金融工具。

项目4.控制和程序

披露控制和程序 是控制和其他程序，旨在确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和 表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。

评估披露控制和程序

在监督下，在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估， 根据《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义。根据上述情况，我们的认证人员发现了我们在财务报告内部控制方面存在的重大弱点。美国证券交易委员会员工声明发布后，在与独立注册会计师事务所 协商后，我们的管理层和审计委员会得出结论，我们应该重述我们之前发布的错报财务报表，分别截至2020年2月28日、2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的经审计和浓缩合并报表，以及分别截至2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的经营报表。

由于此类重大缺陷、重述、对我们某些认股权证的会计变更，我们的认证人员得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露 控制和程序并不有效。

财务内部控制的变化 报告

在截至2021年3月31日的最近一个财务季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响， 或有合理的可能性对其产生重大影响。鉴于我们重述上述 财务报表以更正某些认股权证作为负债的分类，如随附的财务报表附注2所述，我们计划加强我们的流程，以识别和适当应用适用的会计要求，以更好地评估 并了解适用于我们财务报表的复杂会计准则的细微差别。我们目前的计划包括： 提供对会计文献、研究材料和文档的更好访问，并加强我们的人员和第三方专业人员之间的沟通，我们与他们就复杂的会计应用程序进行咨询。我们的补救计划的要素只能随着时间的推移而完成，我们不能保证这些计划最终会产生预期的效果。

第二部分--其他资料

项目1.法律程序

没有。

第1A项。风险因素。

截至本季度报告日期，我们向美国证券交易委员会提交的Form 10-KT过渡报告中披露的风险因素没有实质性变化。这些因素中的任何一个都可能对我们的运营结果或财务状况造成重大或实质性的不利影响。其他 我们目前未知或认为无关紧要的风险因素也可能损害我们的业务或运营结果。

第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用

2018年10月，我们以25,000美元，约合每股0.017美元的价格发行了1,437,500股方正股票，其中向发起人发行了625,000股，其中董事长兼首席财务官郝春义先生是唯一的董事，向海军赛航国际有限公司发行了625,000股 ，郝建国先生是唯一的董事，向郝建国先生发行了187,500股。 2020年1月，我们进行了股票拆分，将每股普通股拆分为两股。导致我们最初的 股东总共持有2,875,000股方正股票(其中多达375,000股在承销商的超额配售选择权未全部行使的情况下被没收)。2020年2月，我们为每股已发行普通股 派发1.2股1股股息，导致我们的初始股东总共持有3,450,000股方正股票(在承销商全面行使超额配售选择权的范围内，其中最多450,000股 股票可被没收)。 此类证券是根据证券法第4(A)(2) 节所载豁免注册而发行的。根据规则D第501条的规定，我们的每一位初始股东都是经认可的投资者。我们没有就此类销售支付任何承销折扣或佣金。

2020年2月24日，我们完成了12,000,000单位的首次公开募股。每个单位包括一股本公司普通股、无面值股份(“普通股 股”)、一股本公司认股权证(“认股权证”)，每份认股权证持有人有权按每股11.50美元购买一股普通股的一半 ，并有权在完成本公司的初步业务合并时获得十分之一(1/10)的一股普通股。这些单位以每单位10.00美元的价格出售，为 公司带来了120,000,000美元的毛收入。

根据日期为2020年2月19日的特定承销协议，本公司授予承销商30天的选择权，以购买最多1,800,000个额外单位 ，以弥补超额配售(如有)(“超额配售选择权”)。在首次公开发行完成的同时，承销商全面行使了超额配售选择权。

2020年2月19日，公司 向i-Bankers及其指定代理人EarlyBirdCapital， Inc.(“EarlyBird”)发行了总计103,500股普通股(“代表股”)，与他们作为首次公开募股承销商的服务相关，以及由于 全面行使超额配售选择权。该等普通股是根据证券法第4(A)(2)节所载豁免注册而发行的。

2020年2月24日，公司 向i-Bankers及其指定人EarlyBird发行了总计690,000份可按每股12.00美元行使的代表认股权证，作为他们作为首次公开募股承销商的服务以及充分行使超额配售 期权的结果。

在首次公开招股完成的同时，根据日期为2020年2月20日的若干单位认购协议(“私募配售 协议”)，保荐人i-Bankers、华茂及程昭与本公司以每私募单位10.00美元的收购价完成合共350,000个私募单位的私募出售，为本公司带来3,500,000元的总收益。根据私募配售协议，保荐人共购买167,000个私募单位 ，华茂及程照分别及 合共购买108,000个私募单位，I-Bankers共购买75,000个私募单位。

私募单位 与首次公开发售时出售的单位相同，不同之处在于，作为私募单位一部分的认股权证，只要由原始持有人或其获准受让人持有，则不可由本公司赎回。此外，只要作为私募单位一部分的认股权证由I-Bankers或其指定人或关联公司持有，则自注册声明生效日期起计五年后不得行使 。本集团并无就该等销售支付承保折扣或佣金。私募单位的发行是根据证券法第4(A)(2)节、规则D和/或规则S所载的豁免注册作出的。

首次公开招股和私募单位的净收益中，共有138,000,000美元存入信托账户。

我们总共支付了2,012,500美元的承销折扣和佣金，不包括递延承销折扣402,500美元和与首次公开募股相关的其他成本和支出 668,255美元。

I-Bankers和EarlyBird同意将402,500美元的承销佣金(“递延佣金”)推迟到公司最初的业务合并(如果有)完成后才支付，递延佣金将从信托账户中支付给i-Bankers和EarlyBird。此类资金 仅在完成初始业务合并后才会发放，如注册声明中所述。如果业务 组合不完善，则该延期佣金将被没收。任何承销商均无权获得延期佣金应计利息。

有关我们首次公开招股所得收益的用途说明，请参阅本表格10-Q第I部分第2项。

第三项优先证券违约。

没有。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

第5项其他资料

没有。

项目6.展品。

以下证据作为本季度报告10-Q表的一部分存档，或通过引用并入其中。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

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