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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-40508
_________________________________________________________________________________________________________________
Doximity公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-2485512 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
500 3rd St. 510号套房 旧金山, 钙94107 (主要执行机构地址,包括邮政编码) |
(650) 549-4330 (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册所在的交易所名称 |
A类普通股,每股面值0.001美元 | | 多科 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 ☐ Yes ☒不是
注册人有突出的表现113,525,677A类普通股和78,962,550截至2022年11月3日的B类普通股。
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分-财务信息 | 页面 |
第1项。 | 简明合并财务报表(未经审计): | |
| 截至2022年9月30日和2022年3月31日的简明综合资产负债表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的简明综合业务报表 | 2 |
| 截至2022年和2021年9月30日止三个月和六个月简明综合全面收益表 | 3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三个月和六个月的可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表 | 4 |
| 截至2022年和2021年9月30日止六个月简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第四项。 | 控制和程序 | 38 |
| 第II部分--其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 40 |
第1A项。 | 风险因素 | 40 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 71 |
第三项。 | 高级证券违约 | 71 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 71 |
第五项。 | 其他信息 | 71 |
第六项。 | 陈列品 | 72 |
| 签名 | 74 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将”、“应该”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”等词汇。或“继续”或这些词语的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•我们对收入、费用和其他经营业绩的预期;
•我们未来的财务表现;
•我们对未来增长的预期和管理;
•我们有能力获得新成员并成功留住现有成员;
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户;
•我们实现或保持盈利能力的能力;
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计;
•我们销售和营销努力的成本和成功,以及我们推广品牌的能力;
•我们有能力有效地管理我们的增长,包括我们识别、留住和招聘人员以及维护我们的文化的能力;
•遵守法律法规的能力;
•我们成功地为针对我们的诉讼辩护的能力;
•我们维护、保护和提高我们的知识产权以及与之相关的任何成本的能力;
•我们维护数据隐私和数据安全的能力;
•我们应对快速技术变革的能力;
•我们对新冠肺炎疫情或其他流行病的死灰复燃或解决对我们业务的影响的预期;
•我们与现有竞争者和新的市场进入者有效竞争的能力;
•我们参与竞争的市场的增长率;
•与上市公司相关的增加的费用;
•我们的现金和现金等价物以及有价证券是否足以满足我们的流动性需求;
•我们有能力遵守适用于我们业务的修改后的或新的法律法规;
•我们成功识别、收购和整合公司和资产的能力;
•我们对我们将成为一家新兴成长型公司的时间的期望,以及与我们作为新兴成长型公司的地位相关的风险,这是根据Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act;
•与我们的竞争对手和我们的行业相关的发展和预测,包括竞争解决方案;
•可能影响我们客户或我们业务的未来法规、司法和立法变化或发展的影响;以及
•与我们的A类普通股和我们的双层普通股结构有关的风险。
我们提醒您,上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、运营结果、财务状况和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本季度报告Form 10-Q中其他部分所描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中的前瞻性表述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒您不要过度依赖这些陈述。
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
Doximity公司
简明合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 73,674 | | | $ | 112,809 | |
有价证券 | 676,317 | | | 685,304 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元427及$359分别于2022年9月30日和2022年3月31日 | 79,236 | | | 81,073 | |
预付费用和其他流动资产 | 15,691 | | | 19,439 | |
递延合同成本,当前 | 2,999 | | | 5,512 | |
流动资产总额 | 847,917 | | | 904,137 | |
财产和设备,净额 | 11,647 | | | 8,488 | |
递延所得税资产 | 50,583 | | | 48,558 | |
经营性租赁使用权资产 | 14,894 | | | 1,087 | |
无形资产,净额 | 34,232 | | | 7,909 | |
商誉 | 67,940 | | | 18,915 | |
| | | |
其他资产 | 1,130 | | | 2,263 | |
总资产 | $ | 1,028,343 | | | $ | 991,357 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 1,106 | | | $ | 463 | |
应计费用和其他流动负债 | 26,408 | | | 25,270 | |
递延收入,当期 | 89,616 | | | 84,907 | |
经营租赁负债,流动 | 1,013 | | | 642 | |
| | | |
流动负债总额 | 118,143 | | | 111,282 | |
递延收入,非流动 | 166 | | | 78 | |
非流动经营租赁负债 | 14,625 | | | 447 | |
或有收益对价负债,非流动 | 15,422 | | | — | |
其他非流动负债 | 1,023 | | | 956 | |
总负债 | 149,379 | | | 112,763 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
| | | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.001票面价值;100,000分别截至2022年9月30日和2022年3月31日的授权股票;零截至2022年9月30日和2022年3月31日分别发行和发行的股票 | — | | | — | |
A类和B类普通股,$0.001票面价值;1,500,000分别截至2022年9月30日和2022年3月31日的授权股票;192,302和192,398截至2022年9月30日和2022年3月31日分别发行和发行的股票 | 192 | | | 192 | |
额外实收资本 | 730,582 | | | 702,589 | |
累计其他综合损失 | (21,559) | | | (15,294) | |
留存收益 | 169,749 | | | 191,107 | |
股东权益总额 | 878,964 | | | 878,594 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,028,343 | | | $ | 991,357 | |
这个随行附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity公司
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 102,185 | | | $ | 79,350 | | | $ | 192,824 | | | $ | 152,019 | |
收入成本 | 13,210 | | | 8,951 | | | 26,287 | | | 16,937 | |
毛利 | 88,975 | | | 70,399 | | | 166,537 | | | 135,082 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 19,104 | | | 15,460 | | | 38,126 | | | 28,701 | |
销售和市场营销 | 29,021 | | | 21,161 | | | 57,155 | | | 40,532 | |
一般和行政 | 8,749 | | | 8,827 | | | 17,473 | | | 16,023 | |
总运营费用 | 56,874 | | | 45,448 | | | 112,754 | | | 85,256 | |
营业收入 | 32,101 | | | 24,951 | | | 53,783 | | | 49,826 | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 908 | | | 420 | | | 1,712 | | | 465 | |
所得税前收入 | 33,009 | | | 25,371 | | | 55,495 | | | 50,291 | |
所得税准备金(受益于) | 6,710 | | | (10,717) | | | 6,813 | | | (12,119) | |
净收入 | $ | 26,299 | | | $ | 36,088 | | | $ | 48,682 | | | $ | 62,410 | |
参与证券的未分配收益 | — | | | — | | | — | | | (18,326) | |
A类和B类普通股股东应占基本和稀释后净收益 | $ | 26,299 | | | $ | 36,088 | | | $ | 48,682 | | | $ | 44,084 | |
A类和B类普通股股东的每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.14 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.32 | |
稀释 | $ | 0.12 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.27 | |
用于计算A类和B类普通股股东每股净收益的加权平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 193,137 | | | 186,171 | | | 193,042 | | | 137,154 | |
稀释 | 213,949 | | | 216,672 | | | 214,452 | | | 166,066 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 26,299 | | | $ | 36,088 | | | $ | 48,682 | | | $ | 62,410 | |
其他综合损失 | | | | | | | |
可供出售证券未实现亏损的变动,税后净额为#美元1,235, $0, $2,130、和$0,分别 | (3,634) | | | (706) | | | (6,265) | | | (754) | |
| | | | | | | |
综合收益 | $ | 22,665 | | | $ | 35,382 | | | $ | 42,417 | | | $ | 61,656 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity公司
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | A类和B类 普通股 | | 额外实收 资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 193,336 | | | $ | 193 | | | $ | 715,282 | | | $ | (17,925) | | | $ | 204,616 | | | $ | 902,166 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,177 | | | — | | | — | | | 10,177 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 708 | | | 1 | | | 2,584 | | | — | | | — | | | 2,585 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有限制股份单位的归属 | — | | | — | | | | 61 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬奖励下的股票预扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (1,152) | | | — | | | — | | | (1,152) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | — | | | — | | | | (1,877) | | | (2) | | | — | | | — | | | (61,166) | | | (61,168) | |
普通股认股权证费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,350 | | | — | | | — | | | 1,350 | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | — | | | — | | | | 74 | | | — | | | 2,341 | | | — | | | — | | | 2,341 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (3,634) | | | — | | | (3,634) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,299 | | | 26,299 | |
截至2022年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 192,302 | | | $ | 192 | | | $ | 730,582 | | | $ | (21,559) | | | $ | 169,749 | | | $ | 878,964 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | A类和B类 普通股 | | 额外实收 资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 185,207 | | | $ | 185 | | | $ | 665,690 | | | $ | (69) | | | $ | 62,646 | | | $ | 728,452 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,740 | | | — | | | — | | | 6,740 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 1,761 | | | 2 | | | 2,028 | | | — | | | — | | | 2,030 | |
有限制股份单位的归属 | — | | | — | | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬奖励下的股票预扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | — | | | (56) | |
普通股认股权证费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (706) | | | — | | | (706) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,088 | | | 36,088 | |
截至2021年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 186,971 | | | $ | 187 | | | $ | 674,414 | | | $ | (775) | | | $ | 98,734 | | | $ | 772,560 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity公司
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的六个月 |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | A类和B类 普通股 | | 额外实收 资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 192,398 | | | $ | 192 | | | $ | 702,589 | | | $ | (15,294) | | | $ | 191,107 | | | $ | 878,594 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 18,622 | | | — | | | — | | | 18,622 | |
行使股票期权及普通股认股权证 | — | | | — | | | | 1,912 | | | 2 | | | 5,606 | | | — | | | — | | | 5,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有限制股份单位的归属 | — | | | — | | | | 69 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬奖励下的股票预扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (1,261) | | | — | | | — | | | (1,261) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | — | | | — | | | | (2,151) | | | (2) | | | — | | | — | | | (70,040) | | | (70,042) | |
普通股认股权证费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,685 | | | — | | | — | | | 2,685 | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | — | | | — | | | | 74 | | | — | | | 2,341 | | | — | | | — | | | 2,341 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (6,265) | | | — | | | (6,265) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,682 | | | 48,682 | |
截至2022年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 192,302 | | | $ | 192 | | | $ | 730,582 | | | $ | (21,559) | | | $ | 169,749 | | | $ | 878,964 | |
Doximity公司
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的六个月 |
| 可赎回可兑换 优先股 | | | A类和B类 普通股 | | 额外实收 资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | 76,287 | | | $ | 81,458 | | | | 82,910 | | | $ | 83 | | | $ | 30,357 | | | $ | (21) | | | $ | 36,324 | | | $ | 66,743 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 11,916 | | | — | | | — | | | 11,916 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 5,446 | | | 6 | | | 5,059 | | | — | | | — | | | 5,065 | |
有限制股份单位的归属 | — | | | — | | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬奖励下的股票预扣税 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | — | | | (56) | |
普通股回购和注销 | — | | | — | | | | (181) | | | — | | | (2,698) | | | — | | | — | | | (2,698) | |
普通股认股权证费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | 24 | |
首次公开发行时可赎回可转换优先股的转换 | (76,287) | | | (81,458) | | | | 76,287 | | | 76 | | | 81,382 | | | — | | | — | | | 81,458 | |
首次公开发行时发行普通股,扣除发行成本 | — | | | — | | | | 22,506 | | | 22 | | | 548,430 | | | — | | | — | | | 548,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (754) | | | — | | | (754) | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62,410 | | | 62,410 | |
截至2021年9月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 186,971 | | | $ | 187 | | | $ | 674,414 | | | $ | (775) | | | $ | 98,734 | | | $ | 772,560 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Doximity公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 48,682 | | | $ | 62,410 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 4,959 | | | 2,311 | |
递延所得税 | 105 | | | — | |
股票薪酬,扣除资本化金额后的净额 | 20,859 | | | 11,799 | |
非现金租赁费用 | 952 | | | 569 | |
| | | |
| | | |
有价证券溢价摊销净额 | 2,673 | | | 1,561 | |
| | | |
出售有价证券的损失(收益) | 500 | | | (70) | |
| | | |
递延合同费用的摊销 | 4,839 | | | 5,656 | |
| | | |
| | | |
其他 | 7 | | | 195 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购影响: | | | |
应收账款 | 2,194 | | | (5,556) | |
预付费用和其他资产 | 3,651 | | | (17,728) | |
递延合同成本 | (2,342) | | | (2,975) | |
| | | |
应付账款、应计费用和其他负债 | (4,474) | | | (780) | |
递延收入 | 1,872 | | | (4,427) | |
经营租赁负债 | (211) | | | (638) | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 84,266 | | | 52,327 | |
投资活动产生的现金流 | | | |
为收购支付的现金 | (53,500) | | | — | |
购置财产和设备 | (1,476) | | | (241) | |
内部使用软件开发成本 | (2,466) | | | (1,671) | |
| | | |
购买有价证券 | (91,177) | | | (1,156,143) | |
有价证券的到期日 | 24,438 | | | 35,551 | |
有价证券的销售 | 64,158 | | | 531,076 | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (60,023) | | | (591,428) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
扣除承销折扣和佣金后首次公开发行普通股所得款项 | — | | | 553,905 | |
行使股票期权及普通股认股权证时发行普通股所得款项 | 5,584 | | | 5,060 | |
发行与员工购股计划有关的普通股所得款项 | 2,341 | | | — | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | (1,261) | | | (56) | |
普通股回购 | (70,042) | | | (2,698) | |
递延发行费用的支付 | — | | | (3,982) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (63,378) | | | 552,229 | |
现金及现金等价物净增(减) | (39,135) | | | 13,128 | |
期初现金及现金等价物 | 112,809 | | | 66,393 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 73,674 | | | $ | 79,521 | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
缴纳税款的现金 | $ | 123 | | | $ | 180 | |
非现金融资和投资活动 | | | |
将可赎回可转换优先股转换为普通股 | $ | — | | | $ | 81,458 | |
| | | |
| | | |
| | | |
内部使用软件开发成本的资本化股票补偿 | $ | 448 | | | $ | 141 | |
| | | |
应付账款和应计费用中包括的财产和设备 | $ | 109 | | | $ | 134 | |
| | | |
| | | |
| | | |
经营租赁以经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 14,759 | | | $ | — | |
| | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录表
Doximity公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务说明
业务说明
Doximity,Inc.(“本公司”)于2010年4月在特拉华州注册为3MD Communications,Inc.,总部设在加利福尼亚州旧金山。该公司随后于2010年6月更名为Doximity,Inc.该公司提供一个在线平台,使医生和其他医疗保健专业人员能够与他们的同事合作,安全地协调患者护理,了解最新的医疗新闻和研究,监控他们的工作时间表,并管理他们的职业生涯。该公司的客户主要包括制药公司和通过该公司的数字营销和招聘解决方案与医疗保健专业人员连接的健康系统。营销解决方案为客户提供在网络上共享定制内容的能力。招聘解决方案使客户能够识别、联系并从主动和被动的潜在医生候选人网络中进行招聘。
首次公开募股
2021年6月,公司完成首次公开募股(IPO),发行并出售22,505,750其A类普通股的价格为美元。26.00每股,包括3,495,000在行使承销商购买额外股份的选择权时发行的股票。该公司收到的收益为#美元。548.5扣除承销折扣和佣金以及递延发售成本后的100万欧元。关于IPO,所有人都76,286,618公司已发行可赎回可转换优先股的股份自动转换为同等数量的B类普通股一-一对一的基础上。
递延发行成本包括与公司计划的首次公开募股相关的直接增加的法律、咨询、银行和会计费用,已资本化。完成首次公开招股后,$5.5100万美元的递延发行成本与收益相抵。
股票拆分
2021年6月8日,公司董事会和股东通过了对公司修订后重述的公司注册证书的修正案,生效日期为2-对公司已发行和已发行的股票进行1比1的远期拆分,包括基于已发行股票的票据和可赎回的可转换优先股。普通股和可赎回可转换优先股的面值没有因股票拆分而进行调整。因此,该公司已将额外实收资本金额重新归类为普通股。所有普通股、基于股票的工具、可赎回的可转换优先股以及附带的简明综合财务报表中包含的每股金额的所有已发行和流通股都已进行调整,以反映所有呈报期间的股票分割。
2. 重要会计政策摘要
与截至2022年3月31日的公司10-K表格年度报告和2022年5月27日提交给美国证券交易委员会的年度报告中描述的相比,公司的重大会计政策没有实质性变化。
列报依据和合并原则
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。因此,它们不包括根据美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常要求的所有披露。因此,这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表以及公司截至2022年3月31日会计年度的Form 10-K年度报告中包括的说明一并阅读。
目录表
Doximity公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
随附的简明综合财务报表包括本公司及其合并子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。本公司管理层认为,本文件所包含的信息反映了公平列报本公司财务状况、经营成果、股东权益和现金流所需的所有调整。本报告显示的截至2022年9月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2023年3月31日的全年预期结果。
上一年的某些数额已酌情重新分类,以符合本年度的列报方式。
财政年度
该公司的财政年度将于3月31日结束ST。除非另有说明,否则所有提及特定年度的内容均指本公司的会计年度。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制公司的简明综合财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响简明综合财务报表和附注中所述的金额。这些判断、估计和假设用于但不限于收入确认、获得的无形资产和商誉的公允价值、长期资产的使用寿命、公司普通股和基于股票的奖励的估值、或有收益对价的公允价值和递延所得税。本公司根据过往经验及管理层认为合理的假设作出估计。该公司定期评估这些估计;然而,由于风险和不确定性,实际结果可能与这些估计不同,这些风险和不确定性包括由于持续的新冠肺炎疫情的潜在长期影响和持续时间导致当前经济环境的不确定性。
信用风险的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。公司投资战略的主要重点是保存资本和满足流动性要求。该公司的投资政策通过限制集中在任何一个公司发行人或部门并建立最低允许信用评级来解决信用风险水平。为了管理风险敞口,该公司将现金等价物和有价证券投资于各种固定收益证券,包括政府和投资级债务证券以及货币市场基金。该公司将现金主要存放在信誉良好的金融机构的支票和货币市场账户中。在这些金融机构持有的存款可以超过为此类存款提供的保险金额(如果有的话)。
与应收账款有关的信用风险主要局限于本公司向其进行大量销售的某些客户。在本报告所述期间,占收入或应收账款净额10%或以上的公司重要客户如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 应收账款净额 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, | | 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
客户A | * | | * | | * | | 10 | % | | * | | 21 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
_______________
*低于10%
为了评估重要客户的信用风险集中度,本公司将客户定义为通过营销机构直接或间接购买本公司服务的实体。
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最近采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计这简化了所得税的会计核算,取消了一般原则在一些领域的例外情况,如期内税收分配、中期年初至今的亏损以及与外部基差有关的递延纳税负债。修订还包括在其他领域的简化,如特许经营税、加强以商誉为基础的税基、单独的实体财务报表以及对颁布税法或税率变化的中期确认。本指南中的大多数修正案要求在预期的基础上实施,而某些修正案必须在追溯或修改的追溯基础上实施。本公司于2022年4月1日采纳该指引,该指引的采纳并未对简明合并财务报表产生实质影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债要求购买方根据主题606在收购日确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债,来自与客户的合同收入,就像它发起了这些合同一样。此前,该公司根据公允价值估计在收购日确认合同资产和合同负债,这导致资产负债表上的未赚取收入减少,因此本应作为独立实体记录的收入减少。该公司于2022年4月1日采用了这一指导方针,采用了前瞻性方法。这一采用适用于2022年4月1日或之后发生的业务合并,包括公司收购2022年4月1日完成的调度人员和医生使用的Amion On-Call日程安排和消息传送应用程序的某些资产(“Amion”收购)。有关收购Amion的更多讨论,请参见附注8-业务合并。
3. 收入确认
该公司的收入主要来自销售以下解决方案的订阅:
•营销解决方案:在Doximity平台上托管客户赞助的内容,并在订阅期间提供对公司医疗保健专业人员的专业数据库的访问,用于推荐或营销目的。
•招聘解决方案:为客户提供对公司专业工具的访问,招聘人员可以在其中访问公司的医疗保健专业人员数据库,允许客户在订阅期间发送人才招聘消息和共享招聘信息。
本公司根据ASC 606确定收入确认,与客户签订合同的收入,通过以下五个步骤:
1)确定与客户的合同
本公司在根据ASC 606确定其合同时,会考虑其合同的条款和条件以及本公司的惯例商业惯例。本公司确定其与客户有合同当合同经双方批准时,公司可以确定双方对要转让的服务的权利和服务的支付条件,确定客户有能力和意图支付,合同具有商业实质。在合同开始时,公司评估是否应该合并两个或更多的合同,并将其作为单一合同入账。该公司在确定客户的支付能力和意愿时采用判断,这是基于各种因素,包括客户的支付历史,或者在新客户的情况下,客户的信用和财务信息。
营销解决方案合同的合同条款通常是12几个月或更短时间。雇用解决方案合同的合同条款通常为12月份。客户通常在合同执行时对合同的一部分进行计费,然后根据各种基于时间的里程碑在合同的其余部分进行计费。某些营销解决方案合同可以通过以下方式取消30天通知期。本公司不需要退还任何已开具发票的预付款费用,客户有责任按比例支付已提供但未付款的服务。雇用解决方案合同是不可取消的,客户在服务期之前按年、季度或每月分期付款。
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(未经审计)
2)确定合同中的履约义务
合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的服务确定的,这些服务既可以是不同的,客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从服务中受益,并且在合同的背景下是不同的,因此,服务的转让可以与合同中的其他承诺分开确定。
市场营销解决方案客户可以购买特定模块的订阅,以便在指定的时间段内使用。这些客户可以购买多个订阅期相同或不同的模块。模块是客户营销计划的核心构建块,可以大致分为感知、交互和同行。例如,公司的认知模块可能包括:
•赞助文章,包括出现在目标成员的新闻提要中的标题。
•在目标成员的新闻提要中呈现的动画短片。
•目标成员的新闻提要中显示的简短内容。
每个模块的目标是在订阅期内每月拥有一致数量的Doximity会员。该公司将每个特定模块的订阅视为不同的性能义务,因为每个模块都可以是不同的,因为客户可以自己从订阅每个模块中受益,并且每个订阅都可以单独销售。此外,在合同背景下,对个别模块的订阅是不同的,因为(1)公司没有将服务与合同中承诺的其他服务整合为代表组合输出的服务捆绑包,(2)对特定模块的订阅不会显著修改或定制对另一个模块的订阅,以及(3)特定模块不是高度相互依赖或高度相互关联的。每个模块的订阅被视为一系列不同的性能义务,因为它是不同的且基本上相同,随着时间的推移而得到满足,并具有相同的进度衡量标准。
市场营销解决方案客户还可以支付固定订阅费购买集成订阅,这些订阅不与单个模块捆绑在一起,但允许客户在订阅期间使用任何模块组合,但受在给定时间段内启动的模块总数、在任何给定时间活动的模块总数和目标成员的限制。这些是随时准备好的义务,因为基本赞助内容的交付在客户的控制范围内,在任何给定的时期内的使用程度不会减少剩余的服务。
通过订阅招聘解决方案,客户可以访问该平台,发布有针对性的招聘信息,并发送固定数量的月度消息。每个订阅都被视为一系列不同的履行义务,随着时间的推移而得到满足。
3)确定成交价
交易价格是根据公司预期有权获得的对价确定的,以换取将服务转移给客户。如果根据公司的判断,根据合同确认的累计收入未来很可能不会发生重大逆转,可变对价将计入交易价格。
该公司可以通过使用授权代表最终客户签订合同的第三方媒体机构来实现销售。公司在这些交易中充当委托人,因为它在将服务转移给客户之前保持控制,并对通过公司平台进行的履行负有主要责任。由于公司不知道也不希望知道第三方媒体机构向其客户收取的价格,公司记录了其有权从第三方媒体机构获得的收入。
收入在扣除从客户收取的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府实体。
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4)将交易价格分摊到合同中的履约义务
如果合同包含单一履行义务,则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。为每一项不同的履行义务确定SSP需要作出判断。该公司根据总体定价目标确定履约义务的SSP,该目标考虑了市场状况和客户具体因素,包括对内部折扣表的审查、所售服务的类型以及其他因素。SSP的估计是基于独立服务的历史销售额。对于独立销售不能提供足够证据证明SSP的安排,本公司估计SSP。本公司相信,采用其估计方法,并按每项履约责任的SSP基准对交易价格进行分配,将导致收入确认,其方式与交易的基本经济状况和ASC 606中包含的分配原则相一致。
5)在公司履行履约义务时或在履行义务时确认收入
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时或作为控制权转移给客户时,收入被确认,其金额反映了公司预期从这些货物或服务的交换中获得的对价。订阅代表一系列不同的商品或服务,因为随着时间的推移,客户同时获得和消费与公司履行的服务相关的好处时,履行义务就会得到满足。在特定模块订阅的情况下,在公司平台上提供赞助内容的每个月期间提供一致的服务级别。本公司于首个月度期间于平台上推出首个内容时开始确认收入,并于随后的每个内容期间交付时随时间确认收入。公司对其综合认购的义务是在整个认购期内随时待命;因此,公司考虑采用一种时间产出方法来衡量履行义务的进展,收入从认购期开始时开始计算。
该公司将招聘解决方案订阅视为一项单一的绩效义务,代表一系列不同的绩效义务,随着时间的推移而得到满足。收入确认始于客户获得对服务的访问权限。
收入分解
收入包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
订阅 | $ | 95,333 | | | $ | 74,069 | | | $ | 179,048 | | | $ | 142,444 | |
其他 | 6,852 | | | 5,281 | | | 13,776 | | | 9,575 | |
总收入 | $ | 102,185 | | | $ | 79,350 | | | $ | 192,824 | | | $ | 152,019 | |
其他收入包括从临时人员配备和医疗保健专业人员永久安置中赚取的费用。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。大多数客户在整个合同期间都会开具发票,而其他客户则会预先开具账单。市场营销解决方案客户通常在合同执行时对合同的一部分进行计费,然后在合同的其余部分根据各种基于时间的里程碑进行计费,从定制内容首次在Doximity平台上共享开始。该公司的合同不包含重要的融资部分。
当收入确认为合同规定的金额,但超过了公司在期末有权开具账单的金额时,公司将记录未开账单的收入。该公司在简明综合资产负债表中将未开出的收入记录在预付费用和其他流动资产中。该公司的未开账单收入余额为#美元1.8百万美元和美元1.4分别截至2022年9月30日和2022年3月31日。
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(未经审计)
递延收入包括不可取消的客户账单或在确认收入之前收到的付款。递延收入余额一般预计在12个月内确认。由于本公司的大多数合同的期限为一年或更短时间,根据ASC 606中的可选豁免,本公司选择不披露剩余的履约义务。原始期限超过一年的合同的剩余履约义务不是实质性的。
截至2022年9月30日和2021年9月30日终了的三个月,从期初递延收入中确认的收入为#美元。64.3百万美元和美元53.0分别为100万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日终了的六个月,从期初递延收入中确认的收入为#美元。75.6百万美元和美元70.6分别为100万美元。
递延合同成本
该公司将被认为是获得与客户合同的增量和可收回成本的销售补偿资本化。
续订营销解决方案合同所赚取的销售薪酬与新的或扩展的营销解决方案合同的薪酬相称,而续订招聘解决方案订阅合同的薪酬低于新的和扩展的招聘解决方案订阅合同的薪酬。
营销解决方案合同和招聘解决方案续订合同的递延薪酬在加权平均合同期限内摊销,范围为7几个月后13月份。与招聘解决方案的新合同和扩展合同相关的递延薪酬在预期受益期内按直线摊销4这取决于公司技术和服务的性质、公司不断改进和更新其技术的速度以及其历史客户保留率。预期于资产负债表日起一年内确认的递延补偿部分记为递延合同成本,其余部分在简明合并资产负债表中记为其他资产。摊销成本计入简明合并经营报表的收入成本以及销售和营销费用。不被视为增量成本的销售补偿在其赚取的同一期间内支出。
该公司资本化了$1.5百万美元和美元2.3截至2022年9月30日的三个月和六个月的合同采购成本分别为百万美元和1.5百万美元和美元3.0截至2021年9月30日的三个月和六个月的合同采购成本分别为百万美元。递延合同费用摊销为#美元。2.1百万美元和美元4.8截至2022年9月30日的三个月和六个月分别为百万美元和2.5百万美元和美元5.7截至2021年9月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
递延合同成本定期进行减值分析。有几个不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月内与递延合同成本有关的减值损失。
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(未经审计)
4. 投资
投资的成本、未实现损益总额和公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 |
| 成本或 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 4,412 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 4,412 | |
| | | | | | | | | |
现金等价物合计 | 4,412 | | | — | | | — | | | | | 4,412 | |
有价证券: | | | | | | | | | |
资产支持证券 | 6,568 | | | — | | | (116) | | | | | 6,452 | |
存单 | 15,414 | | | — | | | (77) | | | | | 15,337 | |
商业票据 | 44,112 | | | — | | | (112) | | | | | 44,000 | |
公司票据和债券 | 131,504 | | | — | | | (2,376) | | | | | 129,128 | |
主权债券 | 7,741 | | | — | | | (488) | | | | | 7,253 | |
美国政府和机构证券 | 499,867 | | | — | | | (25,720) | | | | | 474,147 | |
| | | | | | | | | |
有价证券总额 | 705,206 | | | — | | | (28,889) | | | | | 676,317 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 709,618 | | | $ | — | | | $ | (28,889) | | | | | $ | 680,729 | |
截至2022年9月30日,该公司可供出售的债务证券的合同到期日如下(以千计):
| | | | | |
| 公允价值 |
在一年内到期 | $ | 248,716 | |
一年到三年后到期 | 427,601 | |
总计 | $ | 676,317 | |
投资的成本、未实现损益总额和公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 |
| 成本或 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | |
商业票据 | $ | 2,686 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 2,686 | |
| | | | | | | | | |
货币市场基金 | 20,072 | | | — | | | — | | | | | 20,072 | |
| | | | | | | | | |
现金等价物合计 | 22,758 | | | — | | | — | | | | | 22,758 | |
有价证券: | | | | | | | | | |
资产支持证券 | 7,791 | | | — | | | (51) | | | | | 7,740 | |
| | | | | | | | | |
商业票据 | 9,436 | | | — | | | (53) | | | | | 9,383 | |
公司票据和债券 | 129,900 | | | — | | | (1,796) | | | | | 128,104 | |
主权债券 | 8,770 | | | — | | | (334) | | | | | 8,436 | |
美国政府和机构证券 | 549,901 | | | — | | | (18,260) | | | | | 531,641 | |
有价证券总额 | 705,798 | | | — | | | (20,494) | | | | | 685,304 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 728,556 | | | $ | — | | | $ | (20,494) | | | | | $ | 708,062 | |
截至2022年9月30日和2022年3月31日,公司已确认应计利息$2.0百万美元和美元2.1分别计入简明综合资产负债表的预付开支及其他流动资产。
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与该公司债务证券相关的未实现亏损为#美元。28.9截至2022年9月30日。由于本公司不打算出售该等证券,而本公司极有可能持有该等证券直至到期或收回成本基础为止,本公司已出售该等证券不是截至2022年9月30日,我无法确认这些证券的任何减值。《公司》做到了不是在截至2022年9月30日的三个月和六个月内,不确认与公司债务证券相关的任何信贷损失。未确认信贷损失的未实现损失债务证券的公允价值为#美元。658.0截至2022年9月30日。
与该公司债务证券相关的未实现亏损为不是截至2021年9月30日的T材料。《公司》做到了不是在截至2021年9月30日的三个月和六个月内,不确认与公司债务证券相关的任何信贷损失或减值。
5. 公允价值计量
可供出售债务证券按公允价值计入简明综合资产负债表。现金等价物、应收账款、应付账款、应计费用及其他流动负债的账面价值因到期日较短而接近其各自的公允价值。
用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该公司采用三级层次结构,对计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下:
1级-在计量日期相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价的投入。
2级-通过与测量日期和工具预期寿命的市场数据的关联,对资产或负债直接或间接可观察到的投入(第1级所包括的报价除外)。
3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义,并反映了管理层对市场参与者在计量日期将使用什么为资产或负债定价的最佳估计。考虑到估值技术中固有的风险和模型投入中固有的风险。
下表列出了按公允价值经常性计量的公司资产和负债的公允价值等级(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 4,412 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,412 | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 4,412 | | | — | | | — | | | 4,412 | |
有价证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | — | | | 6,452 | | | — | | | 6,452 | |
存单 | — | | | 15,337 | | | — | | | 15,337 | |
商业票据 | — | | | 44,000 | | | — | | | 44,000 | |
公司票据和债券 | — | | | 129,128 | | | — | | | 129,128 | |
主权债券 | — | | | 7,253 | | | — | | | 7,253 | |
美国政府和机构证券 | 474,147 | | | — | | | — | | | 474,147 | |
| | | | | | | |
有价证券总额 | 474,147 | | | 202,170 | | | — | | | 676,317 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 478,559 | | | $ | 202,170 | | | $ | — | | | $ | 680,729 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
或有收益对价负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,040 | | | $ | 21,040 | |
或有收益对价负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,040 | | | $ | 21,040 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物: | | | | | | | |
商业票据 | $ | — | | | $ | 2,686 | | | $ | — | | | $ | 2,686 | |
| | | | | | | |
货币市场基金 | 20,072 | | | — | | | — | | | 20,072 | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 20,072 | | | 2,686 | | | — | | | 22,758 | |
有价证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | — | | | 7,740 | | | — | | | 7,740 | |
| | | | | | | |
商业票据 | — | | | 9,383 | | | — | | | 9,383 | |
公司票据和债券 | — | | | 128,104 | | | — | | | 128,104 | |
主权债券 | — | | | 8,436 | | | — | | | 8,436 | |
美国政府和机构证券 | 530,174 | | | 1,467 | | | — | | | 531,641 | |
有价证券总额 | 530,174 | | | 155,130 | | | — | | | 685,304 | |
现金等价物和有价证券总额 | $ | 550,246 | | | $ | 157,816 | | | $ | — | | | $ | 708,062 | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止六个月内,本公司并无公允价值层级之间的转移。
或有收益对价负债
下表汇总了或有收益对价负债的变化(以千计):
| | | | | | | |
| | | 截至2022年9月30日的六个月 |
期初公允价值 | | | $ | — | |
该期间的新增项目 | | | 21,134 | |
公允价值变动 | | | (94) | |
| | | |
期末公允价值 | | | $ | 21,040 | |
或有收益对价负债与Amion收购有关,该收购于2022年4月1日完成。负债的公允价值在每个报告日期重新计量,直至相关或有事项得到解决,公允价值的任何变化在简明综合经营报表中确认为销售和营销费用。
为确定或有收益对价负债的公允价值,本公司采用了贴现现金流量法。在或有收益对价负债的公允价值计量中使用的重要投入是贴现率以及未来付款的时间和金额,这是基于对业绩衡量标准未来业绩的估计。由于这些投入不是基于可观察到的市场数据,它们代表了公允价值层次结构中的第三级计量。所使用的重大投入的变化将对或有收益对价负债的公允价值产生重大影响。
有关收购Amion的更多讨论,请参见附注8-业务合并。
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6. 财产和设备,净额
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
家具和设备 | $ | 2,701 | | | $ | 336 | |
计算机和软件 | 745 | | | 769 | |
租赁权改进 | 888 | | | 796 | |
内部使用软件开发成本 | 17,971 | | | 15,057 | |
总资产和设备 | 22,305 | | | 16,958 | |
减去:累计折旧和摊销 | (10,658) | | | (8,470) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 11,647 | | | $ | 8,488 | |
截至2022年9月30日的三个月和六个月的财产和设备折旧和摊销费用为#美元。1.4百万美元和美元2.6分别为100万美元。其中包括内部使用软件开发成本的摊销费用#美元。1.2百万美元和美元2.3截至2022年9月30日的三个月和六个月分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月和六个月的财产和设备折旧和摊销费用为#美元。0.8百万美元和美元1.7分别为100万美元。其中包括内部使用软件开发成本的摊销费用#美元。0.8百万美元和美元1.6截至2021年9月30日的三个月和六个月分别为100万美元。内部使用软件开发费用的摊销计入简明合并业务报表的收入成本。
在截至2022年9月30日的三个月和六个月内,公司资本化了$1.2百万美元和美元2.9亿美元,在截至2021年9月30日的三个月和六个月内,资本化了$1.0百万美元和美元1.8分别计入财产和设备的内部使用软件开发费用,并在简明合并资产负债表中净额。
不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月内,在财产和设备上确认了减值。
7. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
累算佣金 | $ | 3,692 | | | $ | 6,653 | |
应计工资、奖金和相关费用 | 7,756 | | | 8,015 | |
员工购股计划下的员工缴费 | 633 | | | 621 | |
退税负债 | 702 | | | 4,933 | |
所得税和其他纳税义务 | 4,581 | | | 785 | |
或有收益对价负债的本期部分 | 5,618 | | | — | |
其他 | 3,426 | | | 4,263 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 26,408 | | | $ | 25,270 | |
8. 企业合并
Amion收购
2022年4月1日,公司完成了对调度人员和医生使用的Amion On-Call日程安排和消息应用程序的资产的收购(下称“Amion收购”),以进一步扩展我们的医生云平台。收购日期代价的公允价值为#美元。74.6百万美元,其中包括$53.5百万美元现金和美元21.1或有收益对价的公允价值为百万美元。
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(未经审计)
根据收购Amion的最终协议,该公司将支付或有收益对价,最高可达$24.0100万美元,其中4.0百万是最低保证金,剩下的是$20.0百万美元取决于下一年某些运营业绩指标的实现情况四年。或有收益对价在接下来的一年中以现金形式支付。四年。或有收益对价被归类为负债,其短期部分计入应计费用和其他流动负债,长期部分为或有收益对价负债,在简明综合资产负债表中为非流动负债。关于或有收益对价负债估值的更多信息,见附注5--公允价值计量。
此外,在2022年5月,93,458授予日期公允价值为$的限制性股票单位(“RSU”)32.99向因收购Amion而加入本公司的合资格员工授予每股收益。这些股票将按季度归属于四年以持续服务为基础。这些RSU的总授予日公允价值将作为收购后基于股票的补偿费用入账,并将在必要的服务期内以直线方式确认。
对Amion的收购被视为一项业务合并。购买代价按收购日期的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产及承担的负债,剩余部分计入商誉,如下所示。购买对价分配如下(以千为单位):
| | | | | | | |
收购的资产: | |
| | | |
应收账款 | $ | 447 | | | |
| | | |
客户关系 | 27,200 | | | |
软件技术 | 820 | | |
商标 | 700 | | |
收购的总资产 | $ | 29,167 | | | |
| | | |
承担的负债: | | | |
递延收入 | $ | 2,925 | | | |
其他负债 | 633 | | | |
| | | |
取得的净资产,不包括商誉 | 25,609 | | | |
商誉 | $ | 49,025 | | | |
购买总对价 | $ | 74,634 | | | |
收购Amion产生的商誉代表着未来客户关系和集合的劳动力的发展所带来的未来好处。这项业务合并所得的商誉可在所得税中扣除。
收购的无形资产由客户关系、商标和软件技术组成,预计使用寿命为9几年来,3年头,还有18分别是几个月。分配给客户关系的公允价值主要使用多期超额收益法成本法确定,该方法估计从现有客户获得的预期产生的直接现金流量。这项业务合并的经营结果自收购日起计入简明综合财务报表。
与购置有关的费用不是实质性费用,在简明综合业务报表中作为一般和行政费用记录。
由于此次收购对公司财务业绩的影响不大,因此Amion没有公布单独的经营业绩和形式上的经营业绩。
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(未经审计)
9. 无形资产与商誉
无形资产
无形资产净额由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
客户关系 | $ | 37,069 | | | $ | 9,869 | |
其他无形资产 | 1,531 | | | 11 | |
无形资产总额 | 38,600 | | | 9,880 | |
减去:累计摊销 | (4,368) | | | (1,971) | |
无形资产总额,净额 | $ | 34,232 | | | $ | 7,909 | |
无形资产摊销费用为#美元。1.2百万美元和美元2.4截至2022年9月30日的三个月和六个月分别为100万美元。无形资产摊销费用为#美元。0.3百万美元和美元0.6截至2021年9月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月内记录了无形资产的减值费用。
截至2022年9月30日,未来摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
截至三月三十一日止的一年, | 金额 |
2023年剩余时间 | $ | 2,396 | |
2024 | 4,519 | |
2025 | 4,245 | |
2026 | 4,012 | |
2027 | 4,010 | |
2028 | 4,010 | |
此后 | 11,040 | |
未来摊销费用总额 | $ | 34,232 | |
商誉
商誉账面金额的变动情况如下(以千计):
| | | | | |
| 截至2022年9月30日的六个月 |
期初余额 | $ | 18,915 | |
获得的商誉 | 49,025 | |
期末余额 | $ | 67,940 | |
不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月内记录了商誉减值费用。
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(未经审计)
10. 权益
优先股
关于首次公开招股,本公司经修订及重述的公司注册证书生效,授权发行100,000,000面值为$的非指定优先股股份0.001具有董事会不时指定的包括投票权在内的权利和优惠的每股股份。截至2022年9月30日和2022年3月31日,有不是已发行和已发行的优先股的股份。
普通股与双层股权结构的创新
公司有两类批准的普通股:A类普通股和B类普通股,除非另有说明,否则在简明合并财务报表附注中统称为普通股。2021年6月8日,公司董事会和股东通过了对公司修订后重述的公司注册证书的修正案,授权1,000,000,000面值为$的A类普通股0.001和一每股投票权,以及500,000,000面值为$的B类普通股0.001和十每股投票数。普通股持有人有权获得董事会宣布的红利。公司的每一位员工85,523,836当时已发行的普通股的股票被重新分类为B类普通股。B类普通股的每股流通股可根据持有人的选择随时转换为一A类普通股股份。截至2022年9月30日,有111,262,831A类普通股,以及81,039,460已发行的B类普通股。
股票回购计划
2022年5月12日,公司董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为70百万股公司A类普通股。回购可以在一段时间内不时地执行12通过公开市场购买或私下谈判的交易,包括通过规则10b5-1计划,在几个月内。在回购任何A类普通股后,该等股票将立即由公司注销,并自动恢复为A类普通股的授权但未发行的股票的状态。
在截至2022年9月30日的六个月内,公司回购并退役2,150,982分别为A类普通股,总购买价为$70.0百万美元。截至2022年9月30日,公司已完成该股票回购计划。
普通股认股权证
2017年3月,本公司发行认股权证购买250,000普通股,行使价为$0.72与公司与《美国新闻与世界报道》(U.S.News&World Report,L.P.)或《美国新闻》(U.S.News)签署的合同有关的每股收益。搜查证到期了10自授予之日起数年。截至2022年9月30日,权证已完全授予。在截至2022年9月30日的六个月内,搜查令125,000行使股份的内在价值为#美元。4.0百万美元。剩余的搜查令125,000截至2022年9月30日,已发行股票。
2021年10月,本公司向美国新闻(U.S.News)发出认股权证(简称《美国新闻认股权证》),购买516,000A类普通股,行使价为$12.56与执行与美国新闻社的商业协议(“商业协议”)有关的每股收益。美国新闻授权书到期10自授予之日起数年。美国新闻权证的第一批于2022年5月1日授予,其余部分将按月授予约6好几年了。美国新闻认股权证的授予日期公允价值为$34.7百万美元,这是在授予之日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,使用以下假设确定的:普通股公允价值为#美元。76.50,波动率46.9%,无风险利率1.61%,合同期限为10年,预期股息为0%。认股权证的公允价值于其归属期间按直线法于简明综合经营报表中确认为收入成本中的费用。6.48好几年了。在截至2022年9月30日的六个月内,2.7百万美元被确认为与美国新闻认股权证相关的基于股票的薪酬支出。截至2022年9月30日,与未授权证相关的未摊销补偿费用,扣除估计没收款项,为#美元。29.5,预计将在剩余的归属期间确认5.50好几年了。
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(未经审计)
股权激励计划
该公司坚持三股权激励计划:2010年股权激励计划(《2010年计划》)、2021年股票期权和激励计划(《2021年计划》)、2021年员工购股计划(《职工持股计划》)。首次公开发行后,2021年计划生效,2010年计划终止。2010年计划继续管理2010年计划终止之前授予的未支付赔偿金的条款。2021年计划规定向公司的员工、非员工董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励。
2022年5月27日,公司提交了S-8表格注册说明书,其中登记了额外的9,619,921根据2021年计划可发行的A类普通股和1,923,984根据ESPP可发行的A类普通股的股份。
经董事会批准,公司根据计划条款和计划外授予股票期权。在2018财年,公司授予4,682,582计划外的选项,其中2,027,917行使了期权,并2,654,665截至2022年9月30日仍未偿还。
该公司为发行预留的普通股股份如下(千股):
| | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | |
| | | |
普通股认股权证 | 641 | | | |
2010年计划 | | | |
未偿还期权 | 22,134 | | | |
| | | |
2021年计划 | | | |
尚未颁发的奖项 | 1,491 | | | |
可供未来授予的股票 | 31,480 | | | |
2021年ESPP | 6,321 | | | |
计划外未完成的期权 | 2,655 | | | |
总计 | 64,722 | | | |
股票期权
授予的股票期权一般被授予四年具有基于服务、基于性能和/或基于市场的条件并到期十年自授予之日起生效。
计划内和计划外的股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 (单位:千) | | 加权平均 行权价格 | | 平均剩余合同期限 (单位:年) | | 聚合内在价值(以千为单位) |
平衡,2022年3月31日 | 26,983 | | | $ | 4.15 | | | 7.63 | | $ | 1,293,545 | |
| | | | | | | |
行使的期权 | (1,787) | | | 3.09 | | | | | |
期权被没收或到期 | (407) | | | 5.78 | | | | | |
平衡,2022年9月30日 | 24,789 | | | 4.20 | | | 7.17 | | 644,960 | |
自2022年9月30日起已授予并可行使 | 11,186 | | | 2.12 | | | 6.05 | | 314,388 | |
已归属且预计将于2022年9月30日归属 | 23,204 | | | 4.11 | | | 7.11 | | 605,967 | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止六个月内,已行使期权的内在价值合计为$60.2百万美元和美元207.0分别为100万美元。
截至2022年9月30日,与未归属股票期权相关的未摊销补偿费用,扣除估计的没收净额为#美元45.5百万美元,预计将在加权平均期间确认3.11好几年了。
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(未经审计)
截至2021年9月30日止六个月授出之购股权之加权平均授出日公平价值为$10.73。自2022财年第一季度以来,该公司没有授予任何股票期权。
每个期权在授予之日的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型根据下表中的假设确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至2021年9月30日的六个月 |
普通股公允价值 | | | | | | | | | | | | | $18.41 - $21.41 |
波动率 | | | | | | | | | | | | | 46.5% - 47.0% |
无风险利率 | | | | | | | | | | | | | 0.77% - 1.02% |
预期期限(以年为单位) | | | | | | | | | | | | | 5.00 - 6.09 |
预期股息 | | | | | | | —% |
限制性股票单位(“RSU”)
公司授予的RSU使用授予当日在纽约证券交易所交易的公司A类普通股的收盘价进行估值,通常将四年以持续服务为基础。
下表汇总了截至2022年9月30日的六个月内的RSU活动(单位为千,不包括每股信息):
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权的- 平均值 授予日期公允价值 |
未归属余额,2022年3月31日 | 534 | | | $ | 68.23 | |
授与 | 900 | | | 34.78 | |
既得 | (91) | | | 62.76 | |
被没收 | (47) | | | 41.14 | |
未归属余额,2022年9月30日 | 1,296 | | | 46.37 | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止六个月内归属的总公平价值为3.3百万美元和美元0.3分别为100万美元。
截至2022年9月30日,与未归属的RSU相关的未确认的基于股票的补偿成本,扣除估计的没收净额为#美元45.3百万美元,预计将在加权平均期间确认约3.24好几年了。
2022年9月,公司宣布了一项计划,授予总价值为#美元的RSU11.62022年11月向员工支付100万股,RSU的数量将根据其普通股的往绩平均收盘价确定30-截至授权书生效日期前一天结束的日期期。RSU将按季度授予四年.
基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)
截至2022年9月30日,公司拥有195,048未完成的PSU,其中78,830是有可能归属的。PSU具有基于业绩的归属条件,这些条件在满足某些财务业绩目标时得到满足。PSU的估值使用授予当天在纽约证券交易所交易的公司A类普通股的收盘价。截至2022年9月30日,与可能归属的PSU有关的剩余未确认赔偿支出,扣除估计的没收,为#美元2.5百万美元。
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(未经审计)
基于股票的薪酬费用
简明合并业务报表中确认的基于股票的薪酬支出总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 2,392 | | | $ | 793 | | | $ | 4,514 | | | $ | 1,061 | |
研发 | 2,862 | | | 1,859 | | | 5,414 | | | 2,829 | |
销售和市场营销 | 3,982 | | | 1,866 | | | 7,056 | | | 2,894 | |
一般和行政 | 2,117 | | | 2,154 | | | 3,875 | | | 5,015 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 11,353 | | | $ | 6,672 | | | $ | 20,859 | | | $ | 11,799 | |
11. 普通股股东应占每股净收益
下表列出了用于计算基本和稀释后每股净收入的分子和分母的对账(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子 | | | | | | | |
净收入 | $ | 26,299 | | | $ | 36,088 | | | $ | 48,682 | | | $ | 62,410 | |
减去:参与证券的未分配收益 | — | | | — | | | — | | | (18,326) | |
A类和B类普通股股东应占基本和稀释后净收益 | $ | 26,299 | | | $ | 36,088 | | | $ | 48,682 | | | $ | 44,084 | |
分母 | | | | | | | |
用于计算A类和B类普通股股东每股净收益的加权平均股份,基本 | 193,137 | | | 186,171 | | | 193,042 | | | 137,154 | |
股票期权的稀释效应 | 20,595 | | | 30,250 | | | 21,178 | | | 28,685 | |
| | | | | | | |
普通股认股权证的摊薄效应 | 123 | | | 240 | | | 155 | | | 221 | |
其他以股份为基础的奖励的摊薄效果 | 94 | | | 11 | | | 77 | | | 6 | |
用于计算A类和B类普通股股东每股应占净收益的加权平均股份,稀释后 | 213,949 | | | 216,672 | | | 214,452 | | | 166,066 | |
A类和B类普通股股东的每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.14 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.32 | |
稀释 | $ | 0.12 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.27 | |
某些潜在的稀释性证券已被排除在适用期间每股摊薄净收入的计算之外,因为它们被计入将是反摊薄的(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他以股份为基础的奖励 | 511 | | | 98 | | | 512 | | | 49 | |
| | | | | | | |
普通股认股权证 | 516 | | | — | | | 516 | | | — | |
总计 | 1,027 | | | 98 | | | 1,028 | | | 49 | |
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12. 承付款和或有事项
最低保障
2021年10月8日,该公司与美国新闻社签署了一项经修订的协议,以修改和延长现有的合作伙伴关系六年。本协议可在下列时间后终止三年任何一方都不同意。根据这项经修订的协议,该公司向《美国新闻报》支付与最终客户产生的收入的一部分,但须遵守年度最低保证金。截至2022年9月30日,剩余的年度最低保证金从1美元到1美元不等。3.0百万至美元6.2百万美元。剩余不可撤销期间的总最低保证额2年是$6.6百万美元。
其他合同承诺
该公司有一项网络托管安排32024年12月31日终了的年度,年度承担额为5.2百万美元。截至2022年9月30日,剩余承诺总额为10.4百万美元。
赔偿
本公司在正常业务过程中根据与其他公司的协议订立赔偿条款,这些公司包括但不限于客户、业务合作伙伴、房东和参与本公司服务执行的其他各方。根据该等安排,本公司已同意就受赔方因本公司的活动而蒙受或招致的某些损失向受赔方作出赔偿、使其不受损害,并向受赔方作出补偿。这些赔偿协议的条款通常是永久性的。根据这些协议,该公司未来可能需要支付的最高潜在金额无法确定。本公司从未为与这些赔偿协议相关的诉讼辩护或解决索赔而产生费用。该公司维持商业一般责任保险和产品责任保险,以抵消其在这些赔偿条款下的某些潜在责任。
此外,公司已同意在其高级管理人员和董事以及某些关键员工以各自的身份真诚服务时对他们进行赔偿。到目前为止,还没有根据这些赔偿条款提出索赔。
法律事务
本公司不时涉及日常业务过程中出现的索赔及其他法律事宜。当这些索赔发生时,公司会对其进行调查。虽然索赔本身是不可预测的,但本公司目前不知道任何事项,如果被确定为对本公司不利,将单独或合并对其运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月记录了或有损失。
13. 租契
该公司拥有不可取消的办公空间租赁经营租约,租期不同,截止日期至2030年。在2023财年第一季度,德克萨斯州欧文的一部分写字楼租赁了大约8-开始的年限和相关的使用权资产和租赁负债#美元10.9一百万人获得认可。2023财年第二季度,德克萨斯州欧文市写字楼租赁的剩余部分开始8-一年任期。开始时,使用权资产和租赁负债为#美元。3.9一百万人获得认可。
租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | $ | 701 | | | $ | 285 | | | $ | 1,190 | | | $ | 560 | |
可变租赁成本 | 133 | | | 14 | | | 173 | | | 49 | |
总租赁成本 | $ | 834 | | | $ | 299 | | | $ | 1,363 | | | $ | 609 | |
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与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金--营运现金流 | $ | 389 | | | $ | 619 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 7.37 | | 1.64 |
加权平均贴现率 | 4.18 | % | | 3.95 | % |
截至2022年9月30日的经营租赁负债到期日如下(以千计):
| | | | | |
2023年剩余时间 | $ | 329 | |
2024 | 2,238 | |
2025 | 2,411 | |
2026 | 2,458 | |
2027 | 2,497 | |
此后 | 8,657 | |
未来租赁支付总额 | $ | 18,590 | |
减去:推定利息 | (2,952) | |
租赁负债现值 | $ | 15,638 | |
14. 所得税
该公司的中期所得税准备金(受益于)是根据对其年度有效税率的估计确定的,如果有的话,对个别项目进行了调整。
本公司的实际税率为20.3%和12.3截至2022年9月30日止的三个月及六个月的税率分别低于美国联邦法定税率,主要是由于基于股票的薪酬相关税收优惠(根据IRC第162(M)条对某些高管的限制),以及联邦和州研发税收抵免。本公司的实际税率为(42.2)% and (24.1截至2021年9月30日的三个月和六个月的税率分别低于美国联邦法定税率,主要是由于基于股票的薪酬相关税收优惠,这些优惠受到IRC第162(M)条对某些高管的限制。该公司的实际税率是基于预测的年度所得税前收入,这一预测可能会在今年剩余时间内波动。
该公司在美国只需缴纳所得税。在评估公司不确定的税务状况和确定所得税拨备时,需要做出重大判断。截至2022年9月30日和2022年3月31日,公司的未确认税收优惠(UTB)为$7.0百万美元和美元6.2分别为100万美元。如果实现,则为$4.9100万美元将影响实际税率,而其余部分将减少递延税项资产,但须享受全额估值津贴。本公司预期其违例建筑在未来12个月内不会有任何重大改变。
15. 细分市场和地理信息
公司认为经营部门是公司的组成部分,可获得单独的财务信息,并由公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司的首席运营决策者是首席执行官。首席运营决策者在综合的基础上审查财务信息,以作出关于如何分配资源和如何衡量公司业绩的决定。因此,该公司已确定它已一运营和可报告的部门。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年9月30日和2022年3月31日,该公司几乎所有的长期资产都设在美国。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月里,美国以外的任何国家的收入占总收入的10%以上。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月里,该公司几乎所有的收入都来自美国。
16. 后续事件
股票回购计划
2022年10月28日,公司董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为70.0百万股公司A类普通股。回购可能会在接下来的一年中不时地执行12在一般商业和市场条件以及其他投资机会的情况下,通过公开市场购买或私下谈判的交易,包括通过规则10b5-1计划,在几个月内提供资金。在回购任何A类普通股后,该等股份应立即由公司注销,并应自动恢复为A类普通股的授权但未发行股份的状态。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应该阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们的简明合并财务报表和附注,这些报表包含在2022年5月27日提交给美国证券交易委员会的本Form 10-Q季度报告和我们的Form 10-K年度报告中。本讨论包含基于涉及风险和不确定因素的当前预期的前瞻性陈述,如本10-Q表格季度报告中“有关前瞻性陈述的特别说明”标题所述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括在“风险因素”一节或本季度报告10-Q表其他部分中陈述的那些因素。我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果,我们的中期业绩也不一定代表整个会计年度或任何其他时期的预期结果。我们财政年度的最后一天是3月31日ST。我们的财政季度将于6月30日结束这是,9月30日这是,十二月三十一日ST、和3月31日ST。2023财年,也就是我们当前的财年,将于2023年3月31日结束。
概述
以美国医生会员数量衡量,我们是美国医疗专业人员的领先数字平台。我们的成员包括所有50个州和每个医学专科的80%以上的医生。
我们的使命是帮助每一位医生提高工作效率,为他们的病人提供更好的护理。我们是医生--首先,让技术为医生工作,而不是反过来。这一指导原则使Doximity成为医生必不可少的、值得信赖的专业平台。我们的基于云的平台为我们的成员提供了专门为医疗专业人员构建的工具,使他们能够与同事协作、安全地协调患者护理、进行虚拟患者探视、了解最新的医疗新闻和研究、监控他们的工作日程以及管理他们的职业生涯。Doximity会员对医生是免费的。我们的创收客户,主要是制药制造商和医疗保健系统,可以获得一套商业解决方案,这些解决方案受益于医生的广泛使用。
我们平台的核心是全国最大的医疗专业网络,它在我们的医生社区和数十万其他医疗专业人员之间建立了密切的联系。经过验证的成员可以搜索并联系同事和专家,这使他们能够更好地协调患者护理并简化转诊。我们的新闻馈送通过提供与每个医生的临床实践相关的新闻和信息来解决日益增长的医学专业知识和医学研究的子专业化。我们还通过移动友好且易于使用的临床工作流程工具(如语音和视频拨号器、安全消息传递和数字传真)为医生的日常医疗实践提供支持。
我们的商业模式带来了高规模的收入增长和盈利能力。在截至2022年、2022年和2021年9月30日的三个月中,我们分别确认了1.022亿美元和7940万美元的收入,同比增长29%。在截至2022年和2021年9月30日的六个月中,我们分别确认了1.928亿美元和1.52亿美元的收入,同比增长27%。截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们的净收入分别为2630万美元和3610万美元,调整后的EBITDA分别为4600万美元和3280万美元。截至2022年和2021年9月30日止六个月,我们的净收入分别为4,870万美元和6,240万美元,调整后的EBITDA分别为7,950万美元和6,390万美元。我们实现了这一点,同时专注于我们的核心使命,帮助每一位医生提高工作效率,为他们的病人提供更好的护理。
新冠肺炎的影响
在新冠肺炎大流行期间,Doximity有幸在支持全国医生、医疗专业人员和卫生系统方面发挥了重要作用。我们的业务表现强劲,向我们的成员和客户展示了我们平台的价值和有效性。虽然在大流行缓解后,我们积极表现背后的某些与新冠肺炎大流行相关的趋势可能不会继续下去,但我们认为,某些关键的潜在趋势已经加速,并将在大流行结束后很长一段时间内持续下去。
我们继续密切关注新冠肺炎疫情对我们业务方方面面的影响。虽然新冠肺炎疫情到目前为止还没有对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响,但新冠肺炎大流行或任何其他大流行、流行病或传染病在多大程度上会在未来对我们的业务、经营成果和财务状况产生影响仍是未知的,将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,无法预测。
有关更多信息,请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-新冠肺炎大流行和未来任何其他大流行、流行病或传染病的爆发可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。”
关键业务和财务指标
我们监控多个关键业务和财务指标,以评估我们业务的健康和成功,包括:
过去12个月订阅收入超过10万美元的客户。 过去12个月订阅收入超过100,000美元的客户数量是衡量我们业务规模的关键指标,计算方法是计算在TTM期间贡献订阅收入超过100,000美元的客户数量。我们的客户数量会根据收购、整合、剥离和其他市场活动进行调整。
近年来,随着我们吸引新客户并在现有客户中扩张,收入至少在10万美元以上的客户数量稳步增长。截至2022年9月30日,这批客户约占我们TTM收入的87%。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
收入至少为10万美元的客户数量 | 291 | 1 | 235 |
_________________________
1该指标不包括对Amion的收购的影响,该收购于2022年4月1日完成,包括Amion On-Call日程安排和消息传递应用程序的客户以及从该应用程序产生的订阅收入,对报告的时间段不重要。
净收入留存率。净收入保留率的计算方法是将我们客户在上一TTM期间的基于订阅的收入除以上一TTM期间的基于订阅的总收入。我们的净收入留存率比较了同一组客户在可比期间的订阅收入,并反映了客户续订、扩张、收缩和流失。我们的净收入留存率与我们的收入增长率直接挂钩,因此随着增长率的波动而波动。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
净收入留存率 | 128 | % | 1 | 173 | % |
_________________________
1该指标不包括对Amion的收购的影响,该收购于2022年4月1日完成,包括Amion On-Call日程安排和消息传递应用程序的客户以及从该应用程序产生的订阅收入,对报告的时间段不重要。
非公认会计准则财务指标
我们使用调整后的EBITDA和自由现金流来衡量我们的业绩,确定趋势,制定财务预测,并做出战略决策。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益,并根据收购和其他相关费用、基于股票的薪酬费用、或有收益对价负债的公允价值变化和其他收入进行进一步调整,净额。净收益利润率是指净收益占收入的百分比,调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA占收入的百分比。
调整后的EBITDA是我们用来评估财务业绩的关键指标,也用于内部规划和预测。我们相信,调整后的EBITDA对投资者、分析师和其他感兴趣的各方都有帮助,因为它可以帮助提供我们在历史财务期间的运营情况更一致和更具可比性的概述。
经调整的EBITDA和经调整的EBITDA利润率为非GAAP计量,仅为补充信息目的而列报,不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品或替代品。这些措施具有一定的局限性,因为它们不包括某些费用的影响,这些费用反映在我们的精简综合经营报表中,这些费用是经营我们业务所必需的。其他公司,包括我们行业中的其他公司,可能不会使用这些衡量标准,或者可能会以不同于本Form 10-Q季度报告中所述的方式计算这些衡量标准,从而限制了它们作为比较指标的有效性。
下表显示了净收入与调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和净收入利润率(以千计,百分比除外)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| |
净收入 | $ | 26,299 | | | $ | 36,088 | | | $ | 48,682 | | | $ | 62,410 | |
调整以排除以下内容: | | | | | | | |
购置和其他相关费用 | — | | | — | | | 30 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 11,353 | | | 6,672 | | | 20,859 | | | 11,799 | |
折旧及摊销 | 2,589 | | | 1,158 | | | 4,959 | | | 2,311 | |
| | | | | | | |
所得税准备金(受益于) | 6,710 | | | (10,717) | | | 6,813 | | | (12,119) | |
或有收益对价负债公允价值变动 | (40) | | | — | | | (94) | | | — | |
其他收入,净额 | (908) | | | (420) | | | (1,712) | | | (465) | |
调整后的EBITDA | $ | 46,003 | | | $ | 32,781 | | | $ | 79,537 | | | $ | 63,936 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 102,185 | | | $ | 79,350 | | | $ | 192,824 | | | $ | 152,019 | |
净利润率 | 26 | % | | 45 | % | | 25 | % | | 41 | % |
调整后EBITDA利润率 | 45 | % | | 41 | % | | 41 | % | | 42 | % |
自由现金流
自由现金流是我们管理层用来评估我们整体业绩的关键业绩衡量标准。我们认为自由现金流是一种流动性指标,可向管理层和投资者提供有关我们业务产生的现金数量的有用信息,这些现金可用于战略机会,包括投资于我们的业务、进行战略性收购和加强我们的财务状况。
我们将自由现金流计算为经营活动的现金流减去购买财产和设备以及内部使用的软件开发成本。
尽管我们认为自由现金流量是企业业绩的有用指标,但自由现金流量仅用于补充信息目的,不应被视为根据公认会计准则列报的财务信息的替代品。自由现金流量作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应替代对其他公认会计准则财务指标的分析,例如经营活动提供的现金净额。自由现金流的一些限制是,它可能不能适当地反映本期间尚未兑现的未来合同承付款。我们的自由现金流可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较,因为它们计算自由现金流的方式可能与我们计算该衡量标准的方式不同,从而限制了其作为一种比较衡量标准的有效性。
下表列出了我们的自由现金流与最具可比性的GAAP衡量标准--经营活动提供的净现金,在所示每个期间的对账情况(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | $ | 84,266 | | | $ | 52,327 | |
购置财产和设备 | (1,476) | | | (241) | |
内部使用软件开发成本 | (2,466) | | | (1,671) | |
自由现金流 | $ | 80,324 | | | $ | 50,415 | |
其他现金流组成部分: | | | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (60,023) | | | $ | (591,428) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (63,378) | | | $ | 552,229 | |
经营成果的构成部分
收入
营销解决方案。我们的客户直接或通过营销机构购买市场营销解决方案的订阅,以便能够在规定的时间段内通过各种模块在Doximity平台上共享定制内容。我们通常在合同执行时向客户收取合同的一部分,然后在合同的其余部分根据各种基于时间的里程碑进行计费。一般来说,我们是在确认收入之前开具账单的。当收入在开票前确认时,我们记录未开票的收入。未开单收入计入简明综合资产负债表,计入预付费用和其他流动资产。订阅市场营销解决方案包括以下合同安排:
•在订阅期内,每月向目标Doximity会员交付特定模块的订阅。定价基于目标Doximity成员的数量和组成,以及购买的特定模块。
•固定订阅费的集成订阅,不受单个模块的约束,允许客户在订阅期间使用任何模块组合。
对于这些基于订阅的合同安排,随着服务控制权转移到客户手中,我们会随着时间的推移确认收入。
招聘解决方案。我们允许客户访问我们的平台,使他们能够发布职位空缺或向我们的医疗专业人员网络发送固定数量的每月消息。雇用解决方案合同是不可取消的,客户在服务期之前按年、按季或按月分期付款,收入在合同期限内按费率确认。
通过收购于2021财年完成的医疗人才,我们还从临时和永久医疗招聘服务中获得收入,我们分别按小时费用、预聘费和安置费用收取费用。临时安置服务的收入确认为扣除第三方承包商费用后的净额。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月内,临时和永久医疗招聘服务的收入对我们的总收入并不重要。
有关我们的收入会计政策的说明,请参阅我们于2022年5月27日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的财年10-K表格年度报告第二部分第8项中的附注2-重大会计政策摘要。
收入成本
收入成本主要包括与云托管相关的费用、客户成功团队的人员相关费用、第三方平台访问、软件服务和承包商的成本,以及与我们平台的交付和支持。我们的收入成本还包括摊销内部使用的软件开发成本和递延合同成本、编辑和其他与内容相关的费用以及分配的管理费用。收入成本还受到我们成员网络的增长和我们远程医疗工具的使用的推动。我们打算继续在我们的云基础设施和客户支持组织上投入更多资源,以支持我们的业务增长,并预计这些费用按绝对美元计算将会增加。
毛利和毛利率
毛利等于总收入减去总收入成本。毛利是指毛利占总收入的百分比。毛利和毛利率一直并将继续受到一系列因素的影响,包括我们获得新客户的时机和Sa向现有客户提供更多解决方案s、我们对运营进行投资的时间和范围、云托管成本、我们客户成功团队的增长,以及内部使用软件开发成本和递延合同成本摊销的时间。我们预计我们的毛利率在短期内将保持相对稳定,尽管我们的季度毛利率预计将根据这些因素和其他因素的相互作用而在不同时期波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。
研究与开发
研发费用主要包括与我们的工程和产品团队相关的人员相关费用,这些团队负责开发新产品和改进现有产品。研发费用还包括第三方服务和承包商的费用、信息技术和软件相关费用以及分配的管理费用。除符合资本化条件的内部使用软件开发成本外,研究和开发成本在发生时计入费用。我们预计,随着我们继续扩大我们的平台和产品供应,研发费用按绝对美元计算将会增加。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与人事有关的费用、销售奖励薪酬、差旅等活动费用。销售和营销费用还包括第三方服务和承包商费用、信息技术和软件相关费用、已分配管理费用、无形资产摊销和或有收益对价负债的公允价值变动。我们将销售激励薪酬资本化,这些薪酬被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。这些销售奖励补偿成本在受益期内摊销。我们预计销售和营销费用将会增加,这将是我们最大的绝对支出。
一般和行政
一般和行政费用主要包括与人事有关的费用与我们的行政、财务、法律、人力资源、信息技术和设施员工相关联。一般和行政费用包括第三方法律和会计服务费、保险费、信息技术和软件相关费用以及分配的间接费用。我们预计,一般和行政费用将按绝对美元计算增加,因为我们产生了与上市公司相关的合规成本,包括法律、审计和咨询费用。
其他收入,净额
其他收入,净额 主要包括行政费用和从现金等价物和有价证券上赚取的投资收入。
所得税准备金(受益于)
所得税拨备主要包括我们开展业务所在的美国联邦、州和地方司法管辖区的所得税。我们通过对所得税前收入应用估计年度有效税率,并通过计算期间确认的离散项目的税收影响来计算过渡期的所得税。我们的有效所得税税率通常与美国法定税率21.0%不同,这主要是由于美国联邦和州研发税收抵免、州所得税和基于股票的薪酬相关税收优惠。
经营成果
下表列出了我们的简明综合经营结果数据以及这类数据在所列期间收入中所占的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 102,185 | | | $ | 79,350 | | | $ | 192,824 | | | $ | 152,019 | |
收入成本(1) | 13,210 | | | 8,951 | | | 26,287 | | | 16,937 | |
毛利 | 88,975 | | | 70,399 | | | 166,537 | | | 135,082 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发(1) | 19,104 | | | 15,460 | | | 38,126 | | | 28,701 | |
销售和市场营销(1) | 29,021 | | | 21,161 | | | 57,155 | | | 40,532 | |
一般和行政(1) | 8,749 | | | 8,827 | | | 17,473 | | | 16,023 | |
总运营费用 | 56,874 | | | 45,448 | | | 112,754 | | | 85,256 | |
营业收入 | 32,101 | | | 24,951 | | | 53,783 | | | 49,826 | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 908 | | | 420 | | | 1,712 | | | 465 | |
所得税前收入 | 33,009 | | | 25,371 | | | 55,495 | | | 50,291 | |
所得税准备金(受益于) | 6,710 | | | (10,717) | | | 6,813 | | | (12,119) | |
净收入 | $ | 26,299 | | | $ | 36,088 | | | $ | 48,682 | | | $ | 62,410 | |
_______________
(1)成本和费用包括基于股票的薪酬费用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 2,392 | | | $ | 793 | | | $ | 4,514 | | | $ | 1,061 | |
研发 | 2,862 | | | 1,859 | | | 5,414 | | | 2,829 | |
销售和市场营销 | 3,982 | | | 1,866 | | | 7,056 | | | 2,894 | |
一般和行政 | 2,117 | | | 2,154 | | | 3,875 | | | 5,015 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 11,353 | | | $ | 6,672 | | | $ | 20,859 | | | $ | 11,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (占收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 13 | | | 11 | | | 14 | | | 11 | |
毛利 | 87 | | | 89 | | | 86 | | | 89 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 18 | | | 20 | | | 19 | | | 19 | |
销售和市场营销 | 28 | | | 27 | | | 30 | | | 27 | |
一般和行政 | 9 | | | 11 | | | 9 | | | 11 | |
总运营费用 | 55 | | | 58 | | | 58 | | | 57 | |
营业收入 | 32 | | | 31 | | | 28 | | | 32 | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
所得税前收入 | 33 | | | 32 | | | 29 | | | 32 | |
所得税准备金(受益于) | 7 | | | (13) | | | 4 | | | (9) | |
净收入 | 26 | % | | 45 | % | | 25 | % | | 41 | % |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的比较。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的六个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入 | $ | 102,185 | | | $ | 79,350 | | | $ | 22,835 | | | 29 | % | | $ | 192,824 | | | $ | 152,019 | | | $ | 40,805 | | | 27 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的收入增加了2280万美元。这一增长主要是由于订阅收入增加了2130万美元。在订阅收入的增长中,820万美元是由新订阅客户的增加推动的11,310万美元是由于现有客户的扩大。现有客户的扩展主要是由于增加了新的品牌和服务系列、扩大了现有品牌和服务系列以及追加销售了更多模块,每个现有营销解决方案客户的平均收入增加了25%。在截至2022年9月30日的三个月中,我们大约93%的收入来自订阅客户。其余的收入增长是由医疗招聘服务的增加推动的。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的6个月的收入增加了4080万美元。这一增长主要是由于订阅收入增加了3660万美元。在订阅收入的增长中,1,460万美元是由新订阅客户的增加推动的12200万美元归因于现有客户的扩大。现有客户的扩展主要是由于增加了新的品牌和服务系列、扩大了现有品牌和服务系列以及追加销售了更多模块,每个现有营销解决方案客户的平均收入增加了21%。在截至2022年9月30日的六个月中,我们大约93%的收入来自订阅客户。其余的收入增长是由医疗招聘服务的增加推动的。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的六个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入成本 | $ | 13,210 | | | $ | 8,951 | | | $ | 4,259 | | | 48 | % | | $ | 26,287 | | | $ | 16,937 | | | $ | 9,350 | | | 55 | % |
毛利 | $ | 88,975 | | | $ | 70,399 | | | $ | 18,576 | | | 26 | % | | $ | 166,537 | | | $ | 135,082 | | | $ | 31,455 | | | 23 | % |
毛利率 | 87 | % | | 89 | % | | | | | | 86 | % | | 89 | % | | | | |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的收入成本增加了430万美元。这一增长是由于员工人数增加30%导致与人员相关的成本增加了160万美元,以及与美国新闻合作伙伴关系的费用增加了200万美元,其中140万美元与2021年10月授予的美国新闻授权有关。此外,由于员工人数增加,基于股票的薪酬支出增加了30万美元。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的6个月的收入成本增加了940万美元。这一增长是由于员工人数增长33%导致与人员相关的成本增加了330万美元,以及与美国新闻合作伙伴关系的费用增加了400万美元,其中270万美元与2021年10月授予的美国新闻授权有关。此外,由于员工人数增加,基于股票的薪酬支出增加了80万美元,内部使用软件开发成本的摊销增加了80万美元。
截至2022年9月30日的三个月和六个月的毛利率下降,主要原因是员工人数增加以及与我们的美国新闻合作伙伴关系相关的支出,但收入的增长抵消了这一下降。
1 我们将新的订阅客户定义为(1)本财年的创收订阅客户,他们在上一财年同期没有贡献任何收入,以及(2)我们在2022年4月1日完成对Amion的收购后,Amion业务的客户。
运营费用
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的六个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
研发 | $ | 19,104 | | | $ | 15,460 | | | $ | 3,644 | | | 24 | % | | $ | 38,126 | | | $ | 28,701 | | | $ | 9,425 | | | 33 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的研发费用增加了360万美元。这一增长主要是由于员工人数增加了15%,导致与人员相关的成本增加了250万美元。这一增长还受到基于股票的薪酬支出增加100万美元的推动,这主要是由于员工人数增加和授予现有员工的奖励。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的6个月的研发费用增加了940万美元。这一增长主要是由于员工人数增加了18%,导致与人员相关的成本增加了560万美元。这一增长还受到基于股票的薪酬支出增加260万美元的推动,这主要是由于员工人数增加和授予现有员工的奖励。此外,与上一期间相比,员工活动和与差旅有关的费用增加了80万美元。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的六个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
销售和市场营销 | $ | 29,021 | | | $ | 21,161 | | | $ | 7,860 | | | 37 | % | | $ | 57,155 | | | $ | 40,532 | | | $ | 16,623 | | | 41 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了790万美元。这一增长是由于我们业务的增长,主要是由于员工人数增长了20%,导致与人员相关的成本增加了250万美元。这一增长还受到基于股票的薪酬支出增加210万美元的推动,这主要是由于员工人数增加和授予现有员工的奖励。此外,在销售活动增加的推动下,佣金和奖励薪酬成本增加了70万美元,与收购Amion相关的无形资产相关的摊销费用增加了80万美元,员工活动和相关差旅费用比上一季度增加了70万美元。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的6个月的销售和营销费用增加了1660万美元。这一增长主要是由于员工人数增长21%,导致与人员相关的成本增加了530万美元。这一增长还受到基于股票的薪酬支出增加420万美元的推动,这主要是由于员工人数增加和授予现有员工的奖励。此外,与员工活动、差旅、贸易展和会议以及其他营销活动相关的成本增加了330万美元,与收购Amion相关的无形资产相关的摊销费用增加了160万美元。其余增加主要是由于销售活动增加导致佣金和奖励薪酬成本增加190万美元,但递延合同成本摊销减少90万美元抵消了这一增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的六个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
一般和行政 | $ | 8,749 | | | $ | 8,827 | | | $ | (78) | | | (1) | % | | $ | 17,473 | | | $ | 16,023 | | | $ | 1,450 | | | 9 | % |
截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用与2021年同期持平。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的6个月的一般和行政费用增加了150万美元。这一增长是由于员工人数增加,导致与人员相关的成本增加了100万美元
由于我们成为一家上市公司而产生了额外的费用,商业保险增加了26%和70万美元。这些增长被基于股票的薪酬支出减少110万美元部分抵消,这主要是由于某些基于业绩的奖励的支出减少。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的六个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
其他收入,净额 | $ | 908 | | | $ | 420 | | | $ | 488 | | | 116 | % | | $ | 1,712 | | | $ | 465 | | | $ | 1,247 | | | 268 | % |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和六个月的净其他收入分别增加了50万美元和120万美元,这主要是由于我们的有价证券收益率较高导致的利息收入增加。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的六个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
所得税准备金(受益于) | $ | 6,710 | | | $ | (10,717) | | | $ | 17,427 | | | NM | | $ | 6,813 | | | $ | (12,119) | | | $ | 18,932 | | | NM |
___________________
NM:百分比没有意义。
截至2022年9月30日的三个月,我们的所得税支出为670万美元,而2021年同期的所得税优惠为1070万美元。这一变化主要是由于股票期权活动的减税减少所致。
截至2022年9月30日的6个月,我们的所得税支出为680万美元,而2021年同期的所得税优惠为1210万美元。这一变化主要是由于股票期权活动的减税减少,部分被联邦和州研究和开发税收抵免的增加所抵消。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过出售股权证券的收益和从客户那里获得的付款来为运营提供资金。截至2022年9月30日,我们的主要流动性来源是7.5亿美元的现金和现金等价物以及有价证券。我们的有价证券包括美国政府和机构证券、公司票据和债券、商业票据、存单、资产担保证券和主权债券。
2021年6月,我们完成了首次公开募股,以每股26.00美元的价格发行和出售了22,505,750股A类普通股,其中包括因行使承销商购买额外股份的选择权而发行的3,495,000股。在扣除承销折扣和佣金以及递延发行成本后,我们获得了5.485亿美元的收益。
2022年5月12日,公司董事会批准了一项计划,回购至多7000万美元的公司A类普通股,回购期限为12个月。在截至2022年9月30日的6个月中,公司回购并注销了2,150,982股A类普通股,总购买价为7,000万美元。截至2022年9月30日,公司已完成公开宣布的股份回购计划。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物以及有价证券将足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、从客户那里获得现金的时机和数量、销售和营销活动的扩大,以及用于支持研发努力的支出的时机和程度。此外,我们未来可能会达成收购或投资于企业和技术的安排。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资本,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
有关我们不可撤销的经营租赁债务和其他合同承诺的现金需求的更多细节,请参阅本季度报告第一部分10-Q表格第1项中的附注12-承付款和或有事项以及附注13-租赁。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 84,266 | | | $ | 52,327 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (60,023) | | | $ | (591,428) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (63,378) | | | $ | 552,229 | |
经营活动提供的净现金
截至2022年9月30日的6个月,经营活动提供的现金为8,430万美元。其中包括经非现金项目调整后的4870万美元的净收入3490万美元以及来自业务资产和负债的净流入70万美元。非现金项目主要包括基于股票的薪酬支出2,090万美元、折旧和摊销支出500万美元、递延合同成本摊销480万美元和有价证券溢价摊销270万美元。营业资产和负债的净流入是由于预付税款导致的预付费用和其他资产减少370万美元,应收账款由于账单和收款的时间安排而减少220万美元,以及由于客户账单和计划启动的时间安排导致递延收入增加190万美元。递延合同费用增加230万美元,应付帐款、应计费用和其他负债减少450万美元,这主要是因为720万美元的佣金和机构回扣支付的时间安排,但收入和其他税务负债增加了380万美元,部分抵消了这些流入。
截至2021年9月30日的6个月,经营活动提供的现金为5230万美元。这包括经非现金项目调整后的净收入6240万美元和营业资产和负债净流出3210万美元。非现金项目主要包括1180万美元的基于股票的薪酬支出、570万美元递延合同成本的摊销、230万美元的折旧和摊销费用以及160万美元的有价证券溢价摊销。营业资产和负债的净流出主要是由于预付费用和其他资产增加了1,770万美元,主要是由于预付税款和预付保险的增加,应收账款增加了560万美元,由于销售增加导致更高的账单金额和收款时间,递延收入减少了440万美元,因为我们看到客户计划启动得更快,所以递延收入减少了440万美元,由于销售活动增加,递延合同成本增加了300万美元,以及应收账款、应计费用和其他负债减少了80万美元。这主要是由于应计佣金减少所致。
用于投资活动的现金净额
截至2022年9月30日的6个月,投资活动中使用的现金为6,000万美元,其中主要包括9120万美元的有价证券购买,5350万美元的收购Amion,250万美元的内部使用软件开发成本,以及150万美元的房地产和设备购买。这些款项被6420万美元的有价证券销售收益和2440万美元的有价证券到期收益部分抵消。
截至2021年9月30日的6个月,用于投资活动的现金为5.914亿美元,其中主要包括购买12亿美元的有价证券,部分被出售有价证券的收益5.311亿美元和有价证券到期的收益3560万美元所抵消。
融资活动提供(用于)的现金净额
在截至2022年9月30日的6个月中,用于融资活动的现金为6340万美元,其中主要包括7000万美元的普通股回购和与股票奖励的净股票结算相关的130万美元的税款。这些付款被行使股票期权和普通股认股权证的560万美元收益以及与员工股票购买计划有关的普通股发行收益230万美元部分抵消。
截至2021年9月30日的6个月,融资活动提供的现金为5.522亿美元,其中主要包括我们首次公开募股时发行普通股所得的5.539亿美元(扣除承销费和佣金),以及行使股票期权所得的净收益510万美元。这些收益被400万美元的递延发售费用和270万美元的普通股回购和报废部分抵消。
表外安排
于呈报期间,我们并无任何表外融资安排,或与未合并实体或金融合伙企业(包括有时称为结构性融资或特殊目的实体的实体)之间的任何关系,而这些实体是为促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表及其相关附注包含在本季度报告Form 10-Q中的其他部分,是根据公认会计准则编制的。在编制我们的财务报表时,我们还需要做出影响简明综合财务报表和附注所述金额的估计和假设。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
企业合并
在业务合并中收购的业务的结果从收购之日起包括在我们的简明综合财务报表中。收购会计导致被收购企业的资产和负债在收购日按其估计公允价值入账。取得的资产和承担的负债的任何超过公允价值的对价均确认为商誉。收购价格分配过程需要管理层做出重大判断和估计,包括估值方法的选择、对未来预期现金流的估计、未来收入增长、利润率、客户保留率、技术寿命、特许权使用费、收购资产的预期用途和贴现率。在决定所收购无形资产的使用年限时,也会考虑这些因素。这些估计在一定程度上是基于历史经验、市场状况和从被收购公司管理层获得的信息,具有内在的不确定性。我们聘请估值专家协助确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值计量。
企业合并产生的以现金支付的或有收益对价在收购日按公允价值计入负债,并在每个报告日重新计量。公允价值变动在简明综合经营报表中计入销售和营销费用。在每个期间确定或有收益对价的公允价值需要管理层作出假设和判断。这些估计涉及固有的不确定性,如果使用不同的假设,或有对价的公允价值可能与记录的金额有很大不同。在或有收益对价负债的公允价值计量中使用的重要投入是贴现率以及未来付款的时间和金额,这是基于对业绩衡量标准未来业绩的估计。
本公司发生的与交易有关的成本在发生时计入费用,并计入本公司简明综合经营报表的一般和行政费用。
与我们于2022年5月27日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的10-K表格财政年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中描述的内容相比,我们的关键会计政策和估计没有其他重大变化。
近期会计公告
关于最近通过的会计公告和最近发布的尚未采用的会计公告,请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项中的附注2--主要会计政策摘要。
启动我们2012年的创业法案
根据《就业法案》的定义,我们是一家新兴的成长型公司。《就业法案》规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择使用《就业法案》规定的延长过渡期采用某些会计准则,直至我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。根据我们最近完成的第二季度(截至2022年9月30日)最后一个工作日非关联公司持有的A类普通股的市值,我们将于2023年3月31日,也就是我们本财年结束时停止成为一家新兴成长型公司。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
基本上,我们的所有业务都在美国境内,我们没有任何外汇敞口。我们在正常业务过程中面临市场风险,包括利率变化和通胀的影响。
利率风险
我们的现金及现金等价物和有价证券主要包括手头现金以及对货币市场基金、公司票据和债券、资产支持证券、商业票据、存单、美国政府和机构证券以及主权债券的高流动性投资。截至2022年9月30日,我们拥有7370万美元的现金和现金等价物,以及6.763亿美元的有价证券。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公允价值。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。
假设利率上升100个基点,将导致截至2022年9月30日和2022年3月31日,我们的现金等价物和有价证券的市值分别减少760万美元和1060万美元。由利率变化引起的投资价值波动记录在其他全面收益中,只有在我们出售标的证券的情况下才能在净收益中实现。
通货膨胀的影响
我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。尽管如此,如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到
控制和程序,无论构思和操作多么完善,只能提供合理的保证,确保信息披露控制和程序的目标得以实现。基于此类评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化,这些变化与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关,发生在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关我们的法律程序的讨论,请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项中的附注12-承诺和或有事项。
第1A项。风险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素,以及本Form 10-Q季度报告中包含的所有其他信息,包括我们的简明合并财务报表及其相关注释,以及题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。下面描述的风险和不确定性可能并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到,或者我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性,也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何一种风险,我们的业务、经营结果、财务状况和前景都可能受到损害。在这种情况下,我们A类普通股的交易价格可能会下降,你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
以下是我们业务面临的主要风险以及与我们股票所有权相关的风险的摘要。这只是一个总结。您应该阅读下面和本报告中其他部分对风险的更详细讨论,以更全面地讨论下面列出的风险和其他风险。除以下概述的风险外,本节中列出的风险或本季度报告10-Q表中其他部分讨论的风险可能适用于我们当前进行的业务、活动或运营,或我们未来可能进行的业务、活动或运营,或我们运营或可能未来运营的市场。
•如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法充分应对竞争挑战或保持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害;
•我们的经营历史有限,这使得我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,也很难预测我们未来的经营业绩,因此增加了投资风险;
•如果我们不能保留现有会员或增加新会员,我们的收入、经营业绩、财务状况和业务可能会受到重大损害;
•如果我们不继续吸引新客户,或者如果现有客户不续订、以较差的优惠条款续订或未能购买额外的解决方案,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;
•我们的收入相对集中在少数关键客户,失去一个或多个这样的关键客户可能会减缓我们的收入增长速度或导致我们的收入下降;
•我们预计我们的解决方案将在市场上面临日益激烈的竞争;
•新冠肺炎大流行的死灰复燃或消退以及任何其他未来的大流行、流行病或传染病的爆发可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响;
•如果我们不能保持和提高我们的声誉和品牌认知度,我们的业务、财务状况和经营结果将受到损害;
•做出优先考虑会员利益的商业决策可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
•我们依靠人才来发展和经营我们的业务,如果我们不能招聘、整合、发展、激励和留住我们的员工,我们可能就不能有效地增长;
•未能维护、保护或执行我们的知识产权可能会损害我们的业务和经营结果;以及
•我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到我们的高管(包括首席执行官)和董事及其附属公司;的效果,这将限制或排除您影响公司事务的能力。
如果我们不能充分应对我们面临的这些和其他风险,我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到损害。
与我们的业务相关的风险
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法充分应对竞争挑战或保持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
自2012财年推出我们的平台以来,我们经历了快速增长,我们继续快速而显著地扩大我们的业务。虽然我们在前几个季度经历了显著的收入增长,但这并不意味着我们未来的收入增长。我们预计我们的收入增长率将会下降。截至2022年9月30日的三个月和六个月,我们的收入与去年同期相比分别增长了29%和27%。此外,我们的全职员工人数已从2022年3月31日的887人增加到2022年9月30日的953人。这种扩张增加了我们业务的复杂性,并给我们的管理、人员、运营、系统、技术表现、财务资源以及内部财务控制和报告职能带来了巨大的压力。我们可能无法有效地管理增长,这可能会损害我们的声誉,限制我们的增长,并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们业务的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了巨大的挑战。如果我们的业务持续增长或我们的第三方关系数量增加,我们的信息技术系统以及我们的内部控制程序可能不足以支持我们的业务。为了有效地管理我们的增长,我们必须继续改进我们的运营、财务和管理流程和系统,并有效地扩大、培训和管理我们的员工基础。随着我们的组织不断壮大,我们被要求实施更复杂的组织管理结构,我们可能会发现越来越难保持我们的企业文化带来的好处,包括我们快速开发和推出新的创新解决方案的能力。这可能会对我们的业务表现产生负面影响。
我们预计将投入巨资发展业务,这可能会导致我们的销售和营销、研发和其他费用增加,利润率下降。我们的净收入和调整后的EBITDA利润率可能会随着我们的增长而下降。
我们过去的增长速度可能是不可持续的,也不能预示我们未来的增长速度。我们相信,我们收入的持续增长,以及我们提高或保持利润率和盈利能力的能力,将取决于我们应对本“风险因素”部分其他部分描述的挑战、风险和困难的能力,以及我们各种产品的增长和对我们运营结果的贡献程度。我们不能保证我们将能够成功管理我们未来增长面临的任何此类挑战或风险。此外,由于各种可能的风险,包括竞争加剧、监管格局的变化以及我们业务的成熟,我们的客户基础可能不会继续增长或可能会下降。这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长下降,并可能对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。如果不能增加我们的收入或提高我们的利润率,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。您不应依赖我们的历史收入增长率作为我们未来业绩的指标。
我们的经营历史有限,这使得评估我们目前的业务和未来的前景以及预测我们未来的经营业绩变得困难,因此增加了投资风险。
Doximity,Inc.于2010年4月在特拉华州注册为3MD Communications,Inc.,我们随后于2010年6月更名为Doximity,Inc.。我们在2012财年开始提供商业服务,到2014财年,我们开始为制药和医疗系统客户提供我们的一些早期解决方案。由于我们有限的运营历史和快速增长,我们预测未来运营结果(包括收入、现金流和盈利能力)的能力有限,并受到许多不确定性的影响,包括我们有效规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将遇到具有竞争力的成长型公司经常遇到的风险和挑战,例如本Form 10-Q季度报告中描述的风险和不确定性。此外,我们的业务受到世界各地一般经济和商业状况的影响,包括新冠肺炎大流行或任何其他类似大流行或流行病的影响。如果我们对这些风险和不确定性的假设是不正确的,或由于我们市场的变化而发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。这些风险和挑战包括我们有能力:
•保持和增加我们平台的注册会员数量;
•维护和增加我们解决方案的客户数量;
•通过我们提供的;解决方案增加收入
•成功地与目前正在或未来可能进入在线专业网络空间、远程医疗或生产力工具的其他公司竞争;
•维护和改进我们网络的基础设施,包括亚马逊网络服务和我们的应用程序和网站,包括数据保护和网络安全;
•维护并进一步开发可扩展的高性能技术基础设施,该基础设施可以高效可靠地处理增加的成员使用率,以及部署新功能和工具;
•成功更新我们的网络,包括扩展我们的网络和产品,开发和更新我们的应用程序、功能、产品和服务,以惠及我们的成员体验;
•负责任地使用我们的成员与我们共享的数据来提供解决方案,使我们的成员更成功和更有生产力,并且对企业和专业组织的招聘和营销需求至关重要;
•遵守适用于我们的业务和行业的现有和新的法律法规;
•符合政府法规和其他与隐私;相关的法律义务来处理、存储和使用个人数据
•维护和提升我们的声誉和品牌价值;
•继续赢得并维护我们的成员在他们的专业声誉和信息方面的信任;
•有效管理我们的增长;以及
•聘用、整合和留住我们组织各级的有才华的人。
如果我们不能保留现有会员或增加新会员,我们的收入、经营业绩、财务状况和业务可能会受到严重损害。
我们会员基础的规模和会员的参与度对我们的成功至关重要。我们的财务业绩一直并将继续受到我们在增加、留住和吸引会员方面的成功与否的显著决定。
如果医疗专业人员不认为我们的平台有用、可靠和值得信赖,我们可能无法吸引或留住会员,或以其他方式保持或增加他们参与的频率和持续时间。会员留存、增长或参与度的下降可能会降低我们对制药制造商和医疗系统客户的吸引力,这可能会对我们的收入、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。任何数量的因素都可能对会员的保留、增长和参与度产生潜在的负面影响,其中包括:
•我们没有引入新的和改进的工具,或者如果我们为我们的成员引入了不受欢迎的新工具;
•会员对我们工具的质量或有用性的看法发生变化,或对隐私和共享、安全、安保或其他因素的担忧;
•我们无法对信息进行管理和优先排序,以确保向成员呈现有趣、有用且与他们相关的内容;
•我们的工具出现了立法、监管当局或诉讼要求的不利变化,包括和解或同意法令;
•技术或其他问题阻碍我们以快速可靠的方式交付我们的工具,或以其他方式影响会员体验;
•我们采取与我们的成员或公众认为负面的领域相关的政策或程序,例如共享我们的成员数据;以及
•我们竞争对手的新产品被推向市场。
如果我们无法保持和增加我们的会员基础和会员参与度,我们的收入、经营业绩、财务状况、业务和未来的增长潜力可能会受到不利影响。
如果我们不继续吸引新客户,或者如果现有客户不续订、以不太优惠的条款续订或无法购买其他解决方案,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须不断吸引新客户,向现有客户销售更多的解决方案,并减少我们业务中的非续订水平。我们做到这一点的能力在很大程度上取决于我们的销售和营销努力的成功。大多数客户直接或通过代表他们行事的营销机构与我们进行特定的营销计划。我们通常不与制药制造商客户签订长期合同,这些客户占我们收入的很大一部分。当我们与客户建立长期关系时,他们通常可以终止与我们的关系,或者将他们的营销活动转移到我们目前没有业务往来的新机构。即使我们成功地吸引了新客户和他们的代理,他们也可能需要几个月或几年的时间才能有意义地增加与我们一起消费的金额。此外,拥有多个品牌的大型制药客户通常拥有品牌级的营销预算和营销决策者,我们可能无法利用我们的成功扩大与客户组合中其他品牌的业务。此外,客户可能会对其营销预算分配给数字营销、特定计划、特定营销供应商或其他原因设置内部限制。我们可能无法准确预测与客户续订、升级和扩展速度相关的未来趋势。
如果我们营销解决方案的客户的营销内容不能到达他们的目标受众,他们可能不会继续与我们做生意。因此,我们必须继续向我们的客户证明,使用我们的营销解决方案产品是最有效和最具成本效益的方式来最大化他们的结果。同样,我们必须证明,我们的招聘解决方案是企业、专业组织和个人的重要招聘工具,我们的招聘解决方案为他们提供了接触目标受众的途径。如果我们不能有效地将我们的招聘解决方案客户与他们需要的人才联系起来,他们将停止购买我们的解决方案。最后,对于我们的TeleHealth解决方案,如果我们无法提供高质量的解决方案,如果客户无法实现我们的解决方案的价值,或者如果我们无法衡量和展示我们的解决方案提供的价值,我们可能无法留住现有客户或吸引新客户。
我们的客户群可能会由于许多因素而下降或波动,包括我们解决方案的价格、我们竞争对手提供的产品和服务的价格、我们客户的招聘减少或他们的人才或营销支出水平因宏观经济或其他因素而减少,以及我们解决方案的有效性和成本效益。特别是,我们的整体表现在一定程度上取决于全球经济状况。近几个月来,我们观察到美国和国外的经济不确定性增加。随着我们的客户对全球经济状况和全球经济衰退的可能性做出反应,我们可能会看到他们减少在我们解决方案上的支出,并采取额外的预防措施来限制或推迟支出,并保护资本和流动性。我们解决方案支出的减少、购买决策的延迟、缺乏续订、无法吸引新客户,以及延长计费期限或定价折扣的压力,都可能限制我们的业务增长能力,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。互联网搜索引擎也可能改变他们的方法,对我们在搜索结果中优化页面排名的能力产生不利影响。如果发生这种情况,我们成功营销我们服务的能力可能会受到损害。如果由于上述任何原因或其他原因,我们无法保留和增加我们的解决方案对现有客户及其代理的销售或吸引新客户,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的收入相对集中在少数关键客户,失去一个或多个这样的关键客户可能会减缓我们收入的增长速度或导致我们的收入下降。
截至2022年9月30日的三个月和六个月,以及截至2021年9月30日的三个月,我们的客户均未占总收入的10%或更多。在截至2021年9月30日的六个月中,我们的一个客户占总收入的10%或更多。此外,我们的一些客户通过营销机构间接购买我们的服务,其中一些代表许多客户。突然失去任何最大的客户或重新谈判任何最大的客户合同都可能对我们的收入、收入的增长率、我们的声誉和我们获得新客户的能力产生重大影响。
在正常的业务过程中,我们直接或通过营销机构与客户就我们提供的解决方案和客户协议的条款(包括我们的费用)进行积极的讨论和重新谈判。随着我们客户的业务对市场动态、财务压力以及影响他们业务的监管变化或延迟做出反应,当我们的客户就如何营销他们的产品做出战略性的商业决策时,我们的客户寻求,我们预计将继续寻求修改他们与我们达成的协议的条款。在正常过程中,我们会与客户重新协商与续签或延长这些协议有关的协议条款。这些讨论和未来的讨论可能导致费用的降低和范围的改变
这可能会对我们的收入、业务和前景产生负面影响。
由于我们收入的很大一部分依赖于有限数量的客户和代理机构,我们依赖于这些实体的信誉。如果这些实体的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户或机构宣布破产,被宣布破产,或受到州或联邦法律或法规的限制,不能继续部分或全部业务,这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性产生不利影响,并影响我们的坏账准备金和净收入。
我们预计我们的解决方案将在市场上面临日益激烈的竞争。
我们在业务的不同方面面临着激烈的竞争,我们预计这种竞争将会加剧。我们的行业和我们所服务的市场正在迅速发展,竞争日益激烈。更大、更成熟的公司可能会专注于我们的市场,并可能与我们直接竞争。较小的公司也可以推出与我们竞争的新产品和服务,这些产品和服务可能很快就会被市场接受。我们还预计,我们在市场营销和招聘解决方案市场的现有竞争对手将继续专注于这些领域。其中许多公司可能比我们拥有更多的财务、技术和其他资源,比我们拥有更大的知名度和更成熟的分销网络以及与医疗保健提供商的关系,这可能使它们能够更有效地竞争。具体地说,我们与开发了LinkedIn、Facebook、Google和Twitter等在线网络和协作工具的大型科技公司以及规模较小的新兴公司竞争医疗专业人士的会员资格。
作为我们营销、招聘和远程医疗解决方案的客户,我们还竞争获取制药和医疗系统公司的营销、招聘和远程医疗预算。我们通过在线渠道(如与健康相关的网站和移动应用程序,如WebMD的Medscape)以及提供营销和广告服务的线下组织,为我们的营销解决方案争夺客户,这些服务使制药制造商和医疗系统能够教育医疗专业人员。我们为我们的招聘解决方案与大型和地区性人力资源公司、招聘委员会、自助招聘工具和医疗招聘公司竞争客户。我们与其他远程医疗产品提供商(如American Well和Teladoc Health)以及其他提供远程医疗功能的公司(如Zoom Video Communications)争夺我们的远程医疗解决方案的客户,这些公司可能会进一步专注于我们的市场,并可能直接与我们竞争。我们还在不断快速发展的在线专业网络市场上争夺会员、客户和专业组织。我们的竞争对手可能会宣布新的产品、服务或增强功能,以更好地满足不断变化的行业标准或成员和客户的需求,例如移动接入。任何此类加剧的竞争都可能导致定价压力、失去市场份额或降低会员参与度,其中任何一项都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
新冠肺炎大流行的重新解决以及未来任何其他大流行、流行病或传染病的爆发可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
新冠肺炎(包括其变体)已导致我们修改了业务做法,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、成员和合作伙伴利益的行动采取进一步行动。尽管做出了疫苗接种的努力,但新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度仍不确定,商业中断的程度和财务影响取决于我们不知道和控制的因素。新冠肺炎大流行将在多大程度上影响我们的业务、运营结果和财务状况仍是未知的,将取决于未来的发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法预测,包括但不限于新变种的影响和严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动、以及正常经济和运营状况恢复的速度和程度。即使新冠肺炎疫情已经消退,我们也可能会因为它对全球经济的影响而对我们的业务产生实质性的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退。
虽然我们的大多数员工传统上都是远程工作,但由于疫情的影响,我们现在有更大比例的员工在家中工作,如果他们无法有效地这样做,或者如果我们的员工感染了新冠肺炎或其他传染性疾病,我们可能会经历生产力和运营效率的下降,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,由于越来越多的员工在远程工作,我们可能会因为从多个远程位置访问敏感信息而面临更高的安全漏洞、数据丢失和其他中断风险。
随着新冠肺炎的流行,我们的许多营销解决方案客户已经将他们的预算从面对面营销转向像我们这样的在线解决方案。新冠肺炎疫情影响导致我们业务加速增长的情况可能不会在未来持续下去,如果这些客户将很大一部分预算重新分配给面对面营销,这可能会导致我们未来的增长放缓。
与许多其他临时和永久员工领域的企业一样,我们的招聘解决方案受到了新冠肺炎疫情的负面影响,因为医生和其他医疗专业人员跳槽,减少了临时职位的出差频率。如果招聘市场放缓或继续下滑,我们维持或发展业务的能力可能会受到不利影响。
新冠肺炎大流行相关的市场变化导致了对远程医疗解决方案的需求增加以及医疗系统支出的其他增加,这可能会导致我们投资于更多的解决方案来满足这些需求,也可能导致竞争产品的增加。如果我们不能从这些投资中获得回报,不能满足市场需求,或者不能有效地在市场上竞争,我们的业务业绩可能会受到影响。此外,新冠肺炎或其他大流行、流行病或传染病爆发的财务影响可能会导致医疗支出整体下降,原因是潜在的经济低迷和总体不确定性导致医疗支出集中在紧急护理,这可能会对我们的业务造成实质性影响。
虽然可能很难评估或预测任何大流行、流行病或传染病(包括新冠肺炎)爆发的潜在经济影响和持续时间,但大范围的新冠肺炎大流行已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱,降低我们获得资本的能力,这在未来可能对我们的流动性产生负面影响。任何流行病、流行病或传染病的爆发,包括新冠肺炎,对我们客户的需求、期望和支出水平的影响都可能影响我们维持或增长业务的能力,从而可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的程度而言,它还可能具有增加本“风险因素”部分中描述的许多其他风险的效果。
更多信息见“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--新冠肺炎的影响”。
如果我们不能保持和提高我们的声誉和品牌认知度,我们的业务、财务状况和经营结果都将受到损害。
我们相信,保持和提高我们的声誉和品牌认知度对于我们与现有客户和会员的关系以及我们吸引新客户和会员的能力至关重要。推广我们的品牌可能需要我们进行大量投资,我们预计,随着我们的市场竞争日益激烈,这些营销举措可能会变得越来越困难和昂贵。我们的营销活动可能不会成功或增加收入,如果这些活动增加了收入,增加的收入可能无法抵消我们产生的费用,我们的运营结果可能会受到损害。此外,任何损害我们或我们管理层声誉的因素,包括未能满足我们客户和成员的期望,都可能使我们更难吸引新客户。同样,由于我们的客户经常充当我们与潜在新客户的推荐人,任何质疑我们或我们员工工作质量的现有客户都可能削弱我们获得更多新客户的能力。如果我们不能成功地维护和提高我们在会员和客户中的声誉和品牌认知度,我们的业务可能不会增长,我们可能会失去这些关系,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
做出优先考虑会员利益的商业决策可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的“医生至上”理念可能意味着我们根据会员的最佳利益做出决定,我们相信这是我们成功提高会员增长率和参与度、为会员创造价值以及为公司和股东服务的最大利益所必需的。因此,在过去,我们已经并可能在未来放弃某些我们认为不符合我们成员最佳利益的扩张或收入机会,即使我们的决定对我们的经营业绩产生了负面影响。此外,我们把会员放在第一位的理念可能会导致我们与现有或潜在客户的分歧,或对我们的关系产生负面影响。我们的决定可能不会带来我们预期的好处,在这种情况下,我们的成员参与度、业务和运营结果可能会受到损害。
如果我们的会员资料过时、不准确或缺乏会员和客户想要查看的信息,我们可能无法充分发挥我们网络的潜力,这可能会对我们的业务增长产生不利影响。
如果我们的会员在加入我们的平台时没有更新他们的信息或提供准确和完整的信息,我们的平台的价值可能会受到负面影响,因为我们作为专业网络和作为准确和全面数据来源的价值主张将被削弱。例如,不完整或过时的会员信息将削弱我们的营销解决方案客户接触其目标受众的能力,以及我们向客户提供有价值的见解的能力。同样,我们招聘解决方案的客户可能找不到符合其要求的成员
否则可能会将候选人误认为具有此类资格,这可能会导致不匹配,从而削弱客户对我们解决方案的信心。因此,我们必须提供功能和工具,向我们的成员展示我们的网络的价值,并激励他们向他们的个人资料和我们的网络提供更多、及时和准确的信息。此外,我们必须确保我们为客户确定相关受众的方法能够实现准确的目标定位。如果我们不能成功开展这些活动,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
远程医疗市场是不成熟和不稳定的,如果它不发展,或者如果它的发展比我们预期的慢,如果它遇到负面宣传,如果我们没有成功地展示和宣传我们的解决方案的好处,我们的业务增长将受到损害。
远程医疗市场相对较新且未经验证,目前还不确定它是否会实现并保持高水平的需求、消费者接受度和市场采用率。新冠肺炎大流行导致对远程医疗解决方案的需求增加,未来可能会下降。我们的远程医疗解决方案的成功在很大程度上将取决于我们的成员是否愿意使用我们的网络,以及增加他们使用我们网络的频率和程度,以及我们向雇主、医疗计划、政府机构和其他受益人的医疗保健购买者展示远程医疗价值的能力。如果这些事件中的任何一个不发生或不迅速发生,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持我们的企业文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和专注于执行,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。随着我们的持续增长,我们可能会发现很难保持我们企业文化的这些重要方面,特别是考虑到我们的大多数员工传统上都是远程工作,而且由于疫情的影响,我们现在有更大比例的员工在家工作。我们已经并可能继续经历快速增长和组织变革,包括我们收购其他业务和随后与其他业务整合而产生的增长和组织变革,这将继续对我们的管理以及我们的运营和财务基础设施提出重大要求。随着我们的不断发展,我们必须有效地整合、发展和激励大量新员工,我们必须保持我们企业文化的有益方面。我们将需要大量的资本支出和宝贵的管理资源的分配,才能以这种方式增长和变化,而不会破坏我们的企业文化。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。
此外,为了吸引顶尖人才,我们必须提供,并相信我们将需要继续提供极具竞争力的薪酬方案,然后才能验证这些员工的生产率。此外,我们普通股价格的波动可能会使使用股权薪酬来激励、激励和留住我们的员工变得更加困难或成本更高。我们面临着来自其他医疗保健、技术和高增长公司的人才竞争,这些公司包括大型企业和私营公司。我们可能不能以足够快的速度招聘新员工来满足我们的需求。如果我们不能有效地管理我们的招聘需求并成功整合我们的新员工,我们满足预测的效率和能力以及我们的员工士气、生产力和留任率可能会受到影响,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
失去购买我们解决方案的一个或多个制药品牌可能会导致我们的收入下降。
我们在我们的制药客户中销售不同品牌的营销解决方案的订阅。医药品牌的成功和相关的营销支出可能取决于专利寿命、竞争和其他因素。例如,在过去,当在我们平台上营销的药品品牌失去专利保护时,我们会损失营销支出和相关收入。失去一个重要品牌的业务可能会损害我们与该客户及其其他品牌的关系,我们的收入、运营业绩、财务状况、业务和未来的增长潜力可能会受到不利影响。
我们使用内部系统和工具计算某些运营指标,并且不独立验证这些指标。某些指标在衡量方面受到内在挑战,此类指标中的真实或感知不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。
我们在这里提出了某些运营指标,包括我们的医疗专业人员网络的规模和其他指标。我们使用未经任何第三方独立验证的内部系统和工具来计算这些指标。由于来源不同,这些指标可能与第三方或其他公司发布的估计或类似指标不同,
方法论,或我们所依赖的假设。我们的内部系统和工具有许多限制,我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而变化,这可能会导致我们的指标发生意想不到的变化,包括我们持续公开披露的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具低估或高估了绩效,或者包含算法或其他技术错误,我们提供的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为在适用的测量期内对我们的指标的合理估计,但在衡量我们的网络规模和其他指标方面存在固有的挑战。例如,我们面临着在给定时间准确计算我们网络中执业医生或其他专业人员的数量的挑战。此外,在我们衡量数据的方式或我们衡量的数据方面的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,从而影响我们的长期战略。如果我们的运营指标或我们的估计不能准确反映我们的业务,或者如果投资者不认为我们的运营指标是准确的,或者如果我们发现这些数字存在重大不准确,我们的声誉可能会受到严重损害,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会增长。
我们可能不时发布的市场机会估计和增长预测会受到重大不确定性的影响,并基于可能被证明不准确的假设和估计。我们对目标市场规模和预期增长的估计和预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场达到了这些规模估计和增长预测,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会。我们的增长取决于许多因素,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。
由于季节性因素,我们的某些经营业绩和财务指标可能难以预测。
根据我们平台上推出营销计划订阅的时间以及购买额外模块的预算时间,我们的收入和净收入都经历了一些季节性。我们未来可能会受到季节性趋势的影响,特别是随着我们业务的成熟。此外,这种季节性可能在我们的收入中反映的程度要小得多,有时可能不会立即体现出来。在我们经历这种季节性的程度上,它可能会导致我们的经营业绩和财务指标出现波动,并使预测我们未来的经营业绩和财务指标变得更加困难。
我们的经营业绩在过去和未来可能会继续在季度和年度基础上波动,如果我们无法满足分析师或投资者的预期,我们的股价和您的投资价值可能会大幅下降。
我们的经营业绩在过去和未来可能会继续在季度和年度基础上大幅波动,可能无法与我们过去的业绩相匹配,如果我们未能达到或超过证券分析师或投资者的预期,我们A类普通股的交易价格可能会下降。此外,我们的股价可能是基于对我们未来业绩的预期,这可能是不切实际的,也可能是无法实现的。可能导致我们的收入和经营业绩在每个季度波动的一些重要因素包括:
•我们有能力增加向新客户销售我们的解决方案,并扩大向现有客户销售其他解决方案的能力;
•现有客户与我们续签协议的程度以及续签的时间和条款;
•我们的重要客户终止或重新谈判他们与我们的协议;
•进入我们市场的新竞争者,无论是老牌公司还是新公司;
•我们或竞争对手;定价政策的变化
•投资于我们的技术基础设施的成本可能高于我们预期的;
•我们维持或增加会员基础和会员参与度;的能力
•我们网站可用性的中断或中断,实际或预期的隐私侵犯,以及我们的Members Data;和
•一般行业和宏观经济状况,包括新冠肺炎疫情对全球经济的影响和劳动力市场的恶化,这将对我们的招聘解决方案的销售产生不利影响,或者不会带来就业增长的经济增长。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
根据GAAP和我们的关键指标编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明综合财务报表中报告的金额以及我们的关键指标中报告的附注和金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额作出判断的基础。在编制我们的简明综合财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、收购的无形资产和商誉的公允价值、长期资产的使用寿命、公司普通股和基于股票的奖励的估值、或有收益对价的公允价值和递延所得税有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们受到与隐私、数据保护和信息安全相关的严格和不断变化的法律、法规、自律计划、合同义务和标准的约束。我们、我们的客户、合作伙伴或供应商实际或认为未能遵守此类义务可能会损害我们的声誉,使我们面临巨额罚款和责任,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、访问、保护和共享(统称为“处理”)与提供我们的服务相关的敏感、机密和专有信息(统称为“敏感信息”)。
国内外有许多关于隐私、数据保护、信息安全和处理的法律、法规、自律方案和标准,或者数据保护法,其数量和范围正在变化,受不同的应用和解释的影响,并且可能在司法管辖区之间不一致或相互冲突。全球隐私、数据保护和信息安全问题的监管框架正在演变,并可能在可预见的未来继续变化。各种政府和消费者机构也呼吁制定新的法规,改变行业惯例。最近,有关隐私、数据保护和信息安全的做法受到了越来越多的公众和监管机构的审查。我们或我们的客户、合作伙伴或供应商实际或被认为未能解决或遵守适用的数据保护法可能会增加我们的合规和运营成本,使我们面临监管审查、行动、罚款和处罚,导致声誉损害,导致客户流失,减少我们服务的使用,导致诉讼和责任,对我们的业务运营或财务业绩产生重大不利影响,或以其他方式对我们的业务造成其他实质性损害。
我们是根据1996年联邦《健康保险可携带性和责任法案》(经《卫生信息技术促进经济和临床健康法案》(HITECH)及其实施条例(我们统称为HIPAA)修订的《商业伙伴》的定义),美国卫生与公众服务部民权办公室(OCR)可能会因未能遵守HIPAA的适用要求而对商业伙伴处以重罚。
处罚可包括民事罚金、刑事罚金和监禁。根据HIPAA,美国司法部(DoJ)负责刑事起诉。州总检察长也有权起诉针对本州居民的违反HIPAA的行为。尽管HIPAA没有建立一项私人诉权,允许个人就违反HIPAA的行为在民事法院提起诉讼,但它的标准已被用作州民事诉讼中注意义务的基础,例如那些因疏忽或鲁莽滥用个人健康信息而提起的诉讼。此外,如果发生HIPAA定义的违规行为,业务伙伴可能必须遵守HIPAA规定的具体报告要求。
我们和我们的第三方供应商和分包商为确保遵守隐私和数据保护法而采取的安全措施可能无法保护我们的设施和系统免受安全漏洞、破坏或盗窃行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程和人为错误或其他类似事件的影响。根据HITECH法案,作为商业伙伴,我们还可能对我们的分包商的隐私和安全漏洞和失败承担责任。尽管我们通过与分包商的协议提供了适当的保护,但我们对他们的行为和做法的控制仍然有限。侵犯个人可识别健康的隐私或安全
分包商的信息可能导致针对我们的执法行动,包括刑事和民事责任。我们无法预测此类事件对我们业务可能产生的影响程度。
针对我们的执法行动可能代价高昂,可能会中断正常运营,这可能会对我们的业务产生不利影响。虽然我们没有收到任何违反数据保护法的通知,并相信我们遵守了这些法律,但不能保证我们将来不会收到此类通知。
适用的数据保护法还可能包括州医疗隐私法,包括与精神健康和药物使用治疗相关的法律,以及提供医疗服务的法律,以及联邦和州消费者保护法。这些法律可能不会被HIPAA先发制人,可能比HIPAA更具保护性,可能会受到法院和政府机构的不同解释,给我们以及我们的客户和合作伙伴带来复杂的合规问题,并可能使我们面临额外的费用、负面宣传和责任,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。联邦和州消费者保护法越来越多地被美国联邦贸易委员会(FTC)和各州总检察长应用,以规范通过网站或其他方式处理个人或个人身份信息,并规范网站内容的呈现。联邦贸易委员会尤其批准了同意法令,解决了对一些在线社交媒体公司隐私和安全做法的投诉及其由此产生的调查。这些审查可以而且已经导致我们的解决方案和政策发生变化,并可能在未来导致更多的变化。如果我们无法遵守导致建议或约束性更改的任何此类审查或法令,或者如果建议的更改导致我们的解决方案降级,我们的业务可能会受到损害。
此外,美国各州已经开始出台更全面的数据保护法。例如,加州消费者隐私法案(CCPA)于2020年1月生效,并为我们等覆盖的企业建立了新的隐私框架,扩大了个人信息的范围,并为加州居民提供了新的隐私权利。这些变化要求我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生与合规相关的成本和开支。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权,这可能会增加数据泄露诉讼的可能性和成本。此外,加州选民于2020年11月通过了一项新的隐私法--加州隐私权法案,简称CPRA。CPRA 除其他外,通过创建专门的隐私监管机构、要求企业实施数据最小化和数据完整性原则,以及对处理个人信息的合同施加额外要求,大幅修改了CCPA。此外,CPRA呼吁在该法律于2023年1月1日完全生效之前实施额外的法规。这些变化可能会导致隐私、数据保护和信息安全问题方面的进一步不确定性,并将要求我们为遵守规定而产生额外的成本和费用。
除数据保护法外,我们还受制于或可能受制于我们的内部和外部政策、声明、出版物、框架、自律标准和行业认证承诺(统称为“隐私政策”),以及与隐私、数据保护和信息安全相关的对第三方的合同义务(统称为“数据保护义务”),包括支付卡行业数据安全标准(PCI-DSS)、信用卡品牌(例如Visa和Mastercard)强加的规则,以及安全组织控制2认证承诺。我们努力遵守适用的数据保护法律、隐私政策和数据保护义务,但我们有时可能未能遵守或可能被视为未能遵守,在这种情况下,我们可能会受到业务的实质性损害。例如,如果我们未能遵守PCI-DSS,我们可能会违反我们在客户和其他合同下的义务。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的人员、客户、合作伙伴或供应商不遵守适用的数据保护法、隐私政策和数据保护义务,我们可能无法成功实现合规。如果我们的隐私政策被发现全部或部分不准确、不完整、欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法,我们可能会受到影响,并对我们的业务造成实质性损害。此外,任何此类失败或感觉到的失败都可能导致消费者权益倡导团体或其他人发表针对我们的公开声明,这可能会给我们造成实质性的声誉损害。
此外,我们的客户可能期望我们遵守比适用的数据保护法律施加的更严格的隐私、数据保护和信息安全要求,并且我们可能在合同上有义务遵守与我们在我们的产品上或通过我们的产品处理或保护数据有关的其他或不同的标准。例如,我们的移动应用程序是通过苹果和谷歌运营的第三方平台分发的。这些第三方可能会对通过其平台分发应用程序的公司施加技术和隐私、数据保护和信息安全要求。这些要求可能会发生变化,并可能对我们处理个人信息的能力产生不利影响。遵守这些要求可能会导致我们产生额外费用,而不遵守这些要求可能会导致我们失去访问应用商店和用户的权限,我们的业务将受到损害。
新的或修订的数据保护法,以及对现有数据保护法和我们的数据保护义务的解释的变化,可能会损害我们或我们的客户、我们的合作伙伴或我们的供应商处理个人信息的能力
信息,这些信息可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。CCPA的颁布在其他州也推动了类似的立法发展,这可能会造成重叠但不同的州法律拼凑在一起的可能性。联邦政府也在考虑全面的隐私立法。如果我们开始在欧洲开展业务,遵守一般数据保护法规(GDPR)将带来巨大的成本并增加我们的责任风险。GDPR实施了更严格的数据保护要求,并将要求我们进行重大运营变更才能遵守,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
鉴于适用的数据保护法律、隐私政策和数据保护义务规定了复杂而繁重的义务,并且在其解释和遵守方面存在很大的不确定性,我们在应对和遵守这些法律、隐私政策和实践以及从根本上改变我们的业务活动、隐私政策和实践方面已经并可能面临挑战,并可能为此花费大量资源,其中任何一项都可能对业务、财务状况、运营结果或其他损害造成实质性损害。
如果我们的安全措施现在或将来受到损害,或者我们的信息技术、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或失败,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的平台涉及敏感信息的存储和传输。因此,由于第三方行为(例如网络攻击)、员工错误、产品缺陷、渎职或其他因素导致的未经授权的访问或安全漏洞可能会导致信息丢失、信息的不当使用或访问、服务中断、服务降级、中断、服务级别积分、诉讼、赔偿义务、对我们声誉的损害以及其他责任。我们认为,由于在新冠肺炎爆发和乌克兰冲突期间,针对美国企业的网络攻击企图总体上有所增加,因此我们在此期间遭受网络攻击的风险可能会上升。虽然我们维持并继续改进我们的安全措施,但我们可能无法充分预测安全威胁或实施适当的预防措施,部分原因是用于获取未经授权访问或破坏系统的技术经常变化,通常直到对目标发动攻击时才能确定。此外,检测、预防和补救已知或未知的安全漏洞,包括那些来自第三方的漏洞,正变得越来越昂贵,并可能导致我们在未来产生巨大的成本。我们处理大量的敏感信息,包括受保护的健康信息、个人信息、关于我们成员的数据,在某些情况下,还处理与我们的成员使用我们的网络和相关服务相关的有限数量的有关他们治疗的患者的数据。虽然我们已经实施了安全措施来保护这些数据,但用于未经授权访问数据和系统、禁用或降低服务或破坏系统的技术正在不断发展, 我们可能无法预见此类技术或实施足够的预防措施,以避免未经授权访问此类数据或对我们的系统造成其他不利影响。我们可能会使用第三方服务提供商和子处理商来帮助我们提供服务并代表我们进行处理,包括但不限于支付卡信息的处理。如果我们、我们的服务提供商、合作伙伴或其他相关第三方经历或将来发生任何安全事件,导致与我们(或他们)的信息技术、软件、服务、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性(统称为安全漏洞)有关的任何数据丢失、删除或破坏、未经授权访问、丢失、未经授权获取或披露敏感信息,或无意中暴露敏感信息,则可能会对我们的业务造成实质性损害,包括但不限于:监管调查或执法行动、诉讼、赔偿义务、负面宣传和经济损失。
我们的服务容易受到威胁因素、软件错误、恶意代码(如计算机病毒和网络蠕虫)、人员盗窃或滥用、入侵、网络钓鱼攻击、拒绝服务攻击(包括凭据填充)、勒索软件攻击、自然灾害、恐怖主义、战争、电信和电气故障、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他计算机资产丢失、广告软件或其他类似问题或其他攻击或类似中断的影响,这些攻击或中断中的任何一种都可能导致系统中断、延迟或关闭,导致关键数据丢失或未经授权访问数据。
我们可能需要花费大量资源,从根本上改变我们的业务活动和做法,或修改我们的服务、软件、运营或信息技术,以努力防范安全漏洞,并缓解、检测和补救实际和潜在的漏洞。适用的数据保护法、隐私政策和数据保护义务可能要求我们实施特定的安全措施或使用行业标准或合理的措施来防范安全违规。我们(和我们的第三方)集成到我们的平台、系统、网络和物理设施中的恢复系统、安全协议、网络保护机制和其他安全措施,旨在防止、检测和最大限度地减少安全违规行为,可能不足以防止或检测服务中断、系统故障或数据丢失。
适用的数据保护法、隐私政策或数据保护义务可能要求我们在发生安全违规事件时通知受影响的个人、监管机构、客户、信用报告机构和其他人。我们获取健康信息的患者以及与我们共享此信息的提供者可能拥有限制我们使用和披露信息的能力的法定或合同权利。我们可能需要花费大量资本和其他资源,以确保持续遵守适用的数据保护法、隐私政策和数据保护义务。声称我们侵犯了个人隐私权或违反了我们的数据保护义务,即使我们被发现没有责任,辩护也可能是昂贵和耗时的,并可能导致负面宣传,可能损害我们的业务。
尽管我们为我们的业务提供保险,但我们保单下的保险范围可能不适用于上述事件造成的责任或损害,也不足以赔偿我们可能发生的所有损失。也不能保证我们合同中的责任限制将是可执行的或充分的,或以其他方式保护我们免受上述事件造成的责任或损害。
此外,我们的员工队伍中的不同部分目前都在远程兼职或全职工作。这可能会增加我们的网络安全风险,造成数据可访问性问题,并使我们更容易受到通信中断的影响。上述任何一项都可能对我们产生实质性的不利影响。
我们依靠网络和移动基础设施以及我们自己的能力来维持和扩大我们的业务并保持竞争力。我们的应用程序或网站服务的任何重大中断或延迟,或任何未检测到的错误或设计缺陷,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖于信息技术和系统的使用,我们获取、留住和服务客户的声誉和能力取决于我们的应用程序和网站以及底层网络基础设施的可靠性能。随着我们业务的增长,我们必须不断改进和升级我们的系统和基础设施,同时保持或提高我们基础设施的可靠性和完整性。我们未来的成功还取决于我们是否有能力调整我们的系统和基础设施,以满足快速发展的消费者趋势和需求,同时继续提高我们解决方案的性能、功能和可靠性,以应对竞争激烈的服务和产品。我们预计平板电脑和可穿戴设备等替代平台的使用将继续增长,而能够优化此类平台的产品、服务或战略的利基竞争对手的出现将需要在技术上进行新的投资。其他领域的新发展,如云计算,由于前期技术成本较低,使竞争对手更容易进入我们的市场。此外,我们可能无法以我们希望的速度或以符合成本效益的方式维护现有系统或更换或引入新技术和系统。也不能保证我们将拥有用于研究、设计和开发新应用程序或服务的财力或人员,也不能保证我们将能够成功地利用这些资源,避免技术或市场过时。进一步, 不能保证我们的一个或多个竞争对手或未来竞争对手的技术进步不会导致我们现在或未来的应用程序和服务失去竞争力或过时。如果我们无法增强我们的产品和网络能力以跟上快速的技术和法规变化,或者如果出现了能够以比我们的产品更低的价格、更高效、更方便或更安全的方式提供具有竞争力的产品的新技术,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的成功还将取决于我们的产品与一系列第三方技术、系统、网络、操作系统和标准(包括iOS和Android)的互操作性;我们的移动应用程序在应用程序商店和“超级应用程序”环境中的可用性;以及与相关行业的关键参与者(其中一些可能也是我们的竞争对手)建立、维护和发展关系。此外,如果各种应用程序的访问受到行政命令或其他政府行动的限制,我们的客户可能无法使用设备的全部功能。此外,第三方平台、服务和产品也在不断发展,我们可能无法修改我们的平台以确保其与第三方平台的兼容性。如果我们失去这种互操作性,我们在将我们的产品集成到替代设备或系统中时遇到困难或成本增加,或者制造商或操作系统选择不包括我们的产品,做出降低我们产品功能的更改,或对竞争产品给予优惠待遇,我们的业务增长、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。消费者更换或升级设备的频率可能会加剧这一风险。如果消费者选择尚未包含或支持我们平台的设备,或者在更换或升级他们的设备时没有安装我们的移动应用程序,我们的客户参与度可能会受到损害。
由于我们或我们的成员未能遵守与通信有关的法律和法规,我们可能会受到执法行动或诉讼的影响,即使不遵守是无意或无意的。
我们维护旨在确保我们的成员和其他人使用我们的平台进行的电话通信和电话通信符合适用法律和法规的系统和程序;然而,一些法律/法规框架规定对不遵守行为处以罚款或处罚,即使不遵守行为是无意或无意的,即使当时有旨在确保遵守的制度和程序。
例如,会员使用我们的平台与患者、其他医生和医疗保健专业人员进行电话、短信和传真交流。有许多可能适用于此类通信的联邦和州法律和法规,包括联邦电话消费者保护法或TCPA,这些法律和法规正在不断演变。如果法院或监管机构认定任何这些法律和法规适用于我们的客户,或禁止或限制会员或其他人使用我们平台进行的电话、短信和传真通信,可能会使我们的全部或部分客户合同无效,可能要求我们更改或终止部分业务,可能要求我们退还部分服务费,并可能对我们的业务产生不利影响。此外,如果法院或监管机构确定会员或其他人使用我们的平台进行的通信违反了这些法律或法规中的任何一项,并且我们对此负有责任,我们可能会受到重大损害赔偿、重大民事处罚和负面宣传,这些可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。对于违反TCPA的行为,法律规定了一项私人诉讼权利,根据该权利,原告可以为违反法规禁令的每个电话、短信或传真追回500美元的法定损害赔偿。法院还可以在发现“故意或明知”违反法规的情况下将损害赔偿金额增加两倍。对总风险敞口的最大上限没有法定上限。此外,负责实施和执行TCPA的联邦通信委员会(FCC), 州总检察长或其他联邦和州监管机构可以在执法行动中寻求民事处罚,原因是违反了TCPA或其他可能适用于成员或其他使用我们平台的人进行的电话、短信和传真通信的法律和法规。
我们可能会因从互联网检索或通过互联网传输或使用我们的平台发布的信息而承担责任,监管我们平台上的内容的法律可能会要求我们改变我们的解决方案或业务做法,并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
由于我们的平台允许交换新闻、信息和其他内容,因此我们可能面临与在我们的平台上发布或提供的内容相关的索赔。特别是,我们的业务性质使我们面临与诽谤、传播错误信息、歧视、骚扰、知识产权、宣传和隐私权、人身伤害侵权、监管仇恨言论或其他类型内容的法律以及违约等相关索赔。
在美国,《通信体面法》(Communications Decency Act,简称CDA)为像我们这样发布第三方内容的在线服务提供商提供了法定保护。然而,在美国,政府当局、民选官员和政治候选人呼吁修改CDA第230条,该条款旨在限制或取消向交互式计算机服务提供商提供的保护,我们目前对美国第三方内容的责任保护可能会减少或改变。我们可能会招致调查和辩护此类索赔的巨额费用,如果我们被判负有责任,还会产生重大损害赔偿。由于我们平台上托管的内容,我们还可能面临罚款、限制或阻止我们在特定地区的服务的命令,或其他政府强制实施的补救措施。
与内容相关的立法可能要求我们改变我们的解决方案或业务实践,增加我们的合规成本,或者以其他方式影响我们的运营或我们在某些地区提供服务的能力。此外,我们可能会产生巨额费用,调查和辩护违反这些要求的索赔,如果我们被发现负有责任,还可能产生重大损害赔偿。
我们可能会遇到纳税义务和实际税率的波动,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们要缴纳美国联邦和州所得税。由于经济、政治和其他条件的原因,不同司法管辖区的税收法律、法规和行政做法可能会发生重大变化,无论是否提前通知,在评估和估计我们为这些税收提供的拨备和应计项目时需要做出重大判断。有许多在正常业务过程中发生的交易,其最终的税收决定是不确定的。我们的有效税率可能会受到许多因素的影响,例如税收、会计和其他法律、法规、行政做法、原则和解释的变化,特定税收管辖区的收入组合和水平,或者我们的所有权或资本结构。
我们利用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
截至2022年3月31日,我们积累了1.241亿美元和9710万美元的联邦和州净营业亏损结转,以减少未来的应税收入,其中部分将于2027年开始到期。根据第382条
以及修订后的1986年《国税法》第383条,或该法典的第383条,如果一家公司经历了所有权变更,该公司使用变更前的NOL和其他税收属性(包括研发税收抵免)来抵消变更后的收入或税收的能力可能会受到限制。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计持股变化超过50个百分点,就会发生“所有权变更”。类似的规则可能适用于州税法。根据对我们截至2022年9月30日的历史所有权变化的评估,我们预计目前不会对税收属性进行限制。由于未来可能发生的所有权变更,我们使用NOL和其他税收属性来减少未来应税收入和负债的能力可能会受到限制。
根据现行法律,从2017年12月31日开始的纳税年度发生的美国联邦净营业亏损可以无限期结转。这种美国联邦净营业亏损一般不能追溯到之前的纳税年度,但2018年、2019年和2020年产生的净营业亏损可以追溯到此类亏损纳税年度之前的五个纳税年度中的每一个。此外,对于2020年12月31日之后的纳税年度,美国联邦政府在2017年12月31日之后的纳税年度发生的净营业亏损的扣除额限制在应纳税所得额的80%。根据州法律,我们的净营业亏损也可能受到减值或限制。在州一级,可能会有一段时间暂停使用或以其他方式限制使用净营业亏损,这可能会增加或永久加速国家应缴税款。例如,加利福尼亚州对加利福尼亚州净营业亏损的可用性施加了限制,以抵消2019年之后至2022年之前开始的纳税年度的应税收入。
我们依靠人才来发展和运营我们的业务,如果我们不能招聘、整合、发展、激励和留住我们的员工,我们可能就无法有效地增长。
我们维持竞争地位的能力在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他关键人员的服务。此外,我们未来的成功有赖于我们持续吸引、发展、激励和留住高素质和高技能员工的能力。这类职位的市场竞争激烈,尤其是在旧金山湾区。合格的人才需求量很大,我们可能会花费大量成本来吸引他们。此外,我们失去任何高级管理层或其他关键员工,特别是首席执行官,或我们无法招聘和发展中层管理人员,可能会对我们执行业务计划的能力造成重大不利影响,我们可能无法找到合适的继任者。在我们的行业中,对合格员工的竞争非常激烈,即使是失去几名合格员工,或者无法吸引、留住和激励我们计划中的业务扩张所需的更多高技能员工,都可能损害我们的经营业绩,并削弱我们的增长能力。为了吸引和留住关键人员,我们采取了各种措施,包括针对关键高管和其他员工的股权激励计划。这些措施可能不足以吸引和留住我们有效运营业务所需的人员。我们所有的员工都是随心所欲的员工,这意味着他们可能随时终止与我们的雇佣关系,他们对我们的业务和行业的知识将是极其困难的。如果我们不能留住有才华的高级管理人员和其他关键人员,或者如果我们不能成功地吸引到高素质的员工或留住和激励现有员工,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会受到诉讼,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们过去一直受到诉讼,未来可能也会受到诉讼。其中一些索赔可能会导致巨额的辩护成本和潜在的重大判决,其中一些我们没有或无法投保。我们通常打算大力为自己辩护;然而,我们不能肯定未来可能出现的任何索赔的最终结果。对我们不利的这类问题的解决可能导致我们不得不支付巨额罚款、判决或和解,如果没有保险,或者如果罚款、判决和和解超过保险水平,可能会对我们的收益和现金流产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和A类普通股的每股交易价格产生实质性的不利影响。某些诉讼或某些诉讼的解决可能会影响我们某些保险范围的可用性或成本,这可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响,使我们面临更多未投保的风险,并对我们吸引董事和高级管理人员的能力产生不利影响。
最近资本市场的波动和许多证券的市场价格下跌可能会影响我们通过出售A类普通股或发行债务获得新资本的能力,这可能会损害我们的流动性,限制我们增长业务、进行收购或改善运营基础设施的能力,并限制我们在市场上的竞争能力。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发新功能和工具或增强我们现有解决方案的需要,改善我们的运营基础设施,或收购补充业务和技术。因此,我们已经并可能继续进行股权或债务融资,以获得更多资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于A类普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性条款,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。最近资本市场的波动和许多证券的市场价格下跌,可能会影响我们以对我们有利的条款获得新资本的能力,如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到损害。
我们可能寻求通过收购或投资新的或互补的业务、技术、工具或解决方案,或通过战略联盟来发展我们的业务,如果未能管理这些收购、投资或联盟,或将它们与我们现有的业务整合,可能会对我们产生实质性的不利影响。
在2021财年,我们完成了对Treal Talent的收购,并于2022年4月1日完成了对Amion业务的收购,我们未来可能会考虑收购新的或互补的业务、技术、产品、工具或解决方案,或建立战略联盟,这可能会全面增强我们的能力和平台,补充我们现有的产品,或扩大我们的市场广度。我们通过这些类型的战略交易成功实现增长的能力取决于我们识别、谈判、收购和集成合适的目标企业、技术、工具和解决方案以及获得任何必要融资的能力,并受到许多风险的影响,包括:
•未能确定我们认为合适或以有利条件获得的收购、投资或其他战略联盟机会;
•整合收购的业务、技术、工具或解决方案的问题,包括维护统一的标准、程序、控制和政策的问题;
•整合被收购公司的人员;
•与收购、投资或战略联盟相关的意外成本;
•对我们的整体利润率产生不利影响;
•转移管理层对现有业务的注意力;
•与进入我们可能经验有限或没有经验的新市场相关的风险;
•被收购企业关键员工的潜在流失;以及
•法律和会计合规成本增加。
此外,我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产。未来,如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能需要根据我们的减值评估过程对我们的运营结果计入减值费用,这可能会损害我们的运营结果。
我们可能会在管理与我们最近收购Amion或其他未来收购相关的增长方面遇到挑战。所获得的技术和业务业务的运作和整合可能需要大量的财务费用和管理关注。如果我们不能及时有效地管理这样的整合过程,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。如果我们无法确定合适的收购或战略关系,或者如果我们无法有效地整合任何收购的业务、技术、工具和解决方案,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,虽然我们采用了几种不同的方法来评估潜在的商业机会,但新业务可能无法达到或超过我们的预期。
我们可能会与第三方进行合作、许可安排、合资企业、战略联盟或伙伴关系,这些合作或合作可能不会导致开发出商业上可行的解决方案或产生可观的未来收入。
在我们的正常业务过程中,我们可能会进行合作、许可安排、合资企业、战略联盟或技术合作伙伴关系,以开发建议的解决方案并开拓新市场,例如我们与《美国新闻与世界报道》达成的协议,为医疗系统提供直接面向患者的日程安排工具。提议、谈判和实施协作、许可内安排、合资企业、战略联盟或伙伴关系可能是一个漫长而复杂的过程。其他公司,包括那些拥有更多财务、营销、销售、技术或其他业务资源的公司,可能会与我们竞争这些机会或安排。我们可能不会及时、在成本效益的基础上、以可接受的条款或根本不确定、确保或完成任何此类交易或安排。我们在这些业务发展活动方面的机构知识和经验有限,我们也可能无法实现任何此类交易或安排的预期好处。特别是,这些合作可能不会导致开发出能够取得商业成功或带来可观收入的解决方案,并且可能会在开发任何解决方案之前终止。
此外,我们可能无法对交易或安排行使唯一决策权,这可能会造成决策陷入僵局的潜在风险,并且我们的合作者可能具有与我们的商业利益或目标不一致或可能变得不一致的经济或商业利益或目标。可能会与我们的合作者产生冲突,例如关于实现业绩里程碑的冲突,或对任何协议下重要术语的解释,例如与合作期间形成的财务义务或知识产权所有权或控制权有关的术语。如果与我们当前或未来的合作者发生任何冲突,他们可能会出于自身利益行事,这可能与我们的最佳利益背道而驰,他们可能会违背他们对我们的义务。此外,我们对我们当前的合作者或任何未来的合作者投入到我们的合作者或我们未来的解决方案中的资源的数量和时间的控制有限。我们与我们的合作者之间的纠纷可能会导致诉讼或仲裁,这将增加我们的费用并转移我们管理层的注意力。此外,该等交易及安排属合约性质,并可根据适用协议的条款终止或解散,在此情况下,吾等可能不会继续拥有与该等交易或安排有关的产品权利,或可能需要以溢价购买该等权利。
我们可能无法成功执行我们的增长计划、业务战略或运营计划。
我们不断执行旨在增强我们的业务和扩展我们的解决方案的增长计划、战略和运营计划。这些努力的预期收益是基于几个可能被证明是不准确的假设。此外,我们可能无法成功完成这些增长计划、战略和运营计划,并实现我们预期实现的所有好处,包括增长目标和成本节约,或者这样做的成本可能比我们预期的更高。各种风险可能导致我们无法实现部分或全部预期收益。这些风险包括,与此类增长计划、战略和运营计划相关的活动预期时间的延迟,实施这些努力的难度和成本增加,包括遵守新法规要求的困难,以及与运营我们的业务相关的其他意外成本的产生。此外,我们继续实施这些计划可能会扰乱我们的运营和业绩。因此,我们不能向您保证我们将实现这些好处。如果出于任何原因,我们实现的收益低于我们的预期,或者这些增长计划、战略和运营计划的实施对我们的运营产生不利影响,或者成本比我们预期的更高,或者需要比我们预期更长的时间才能实现,或者如果我们的假设被证明是不准确的,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们在我们的解决方案中使用第三方许可软件和软件组件,无法维护这些许可或许可软件中存在错误或安全漏洞可能会限制我们解决方案的功能,并导致成本增加或服务级别降低,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的网络包含或使用某些第三方软件和软件组件,这些软件和组件是根据从其他公司获得的许可证获得的。我们预计,未来我们将继续依赖第三方的此类第三方软件和开发工具。尽管我们认为,我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案,但情况可能并不总是如此,或者更换它可能很困难或成本高昂。我们使用其他或替代第三方软件将要求我们与第三方签订许可协议。此外,如果我们使用的第三方软件存在错误、安全漏洞或其他故障,我们的解决方案的功能可能会受到负面影响,我们的业务可能会受到影响。
我们依赖第三方的软件即服务(SaaS)技术。
我们依赖来自第三方的SaaS技术来运行我们业务的关键功能,包括财务管理服务、关系管理服务、营销服务和数据存储服务。例如,我们依赖于
我们相当一部分的计算和存储能力依赖于亚马逊网络服务,而存储容量和协作工具则依赖于谷歌。我们还高度依赖我们与某些第三方提供的产品的技术集成。Amazon Web Services根据一项协议向我们提供计算和存储能力,该协议一直持续到任何一方终止。同样,谷歌向我们提供存储容量和某些协作工具,也可以通过在当时的当前期限结束前15天发出通知来不续签协议。为方便起见,交易对手可能会单方面终止我们的一些其他供应商协议。如果这些服务因合同取消、长时间停机或中断而变得不可用,因为它们不再以商业合理的条款或价格提供,或由于任何其他原因,我们的费用可能会增加,我们管理财务的能力可能会中断,我们管理产品和支持我们消费者和合作伙伴的流程可能会受到损害,我们访问或保存存储在云中的数据的能力可能会受到损害,直到确定、获得和实施同等的服务(如果可用),所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
我们预计,我们将继续依赖与各种第三方的关系,包括访问平台和内容提供商和分销商来发展我们的业务,提供内容(包括学习和开发材料)的作者,以及渠道合作伙伴。识别、协商和维护与第三方的关系需要大量时间和资源,集成第三方内容和技术也是如此。我们与技术和内容提供商以及类似第三方的协议通常是非排他性的,并不禁止他们与我们的竞争对手合作或提供竞争服务。在某些情况下,特别是在内容提供商方面,这些关系没有记录在案,或者,如果有协议,它们可能很容易终止。我们的竞争对手可能会有效地激励这些各方支持他们的解决方案,或者可能会阻止我们与这些各方发展战略关系。这些第三方可能会认为与我们合作不符合他们的利益。此外,根据我们与这些第三方的协议,这些第三方的表现可能不会达到预期,我们已经并可能在未来与这些各方发生分歧或纠纷,这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响。这些第三方可能无法将我们期望的资源投入到关系中,或者他们可能会终止与我们的关系。此外,随着会员越来越多地通过移动设备访问我们的服务,我们变得更加依赖通过第三方分发我们的移动应用程序,我们可能无法访问他们的应用程序接口,也无法分发我们的应用程序或提供轻松的集成, 这也可能影响我们将移动解决方案货币化的能力。如果我们不能成功地与第三方建立或维持我们的关系,我们在市场上竞争或发展业务的能力可能会受到损害,我们的经营业绩可能会受到影响。即使我们成功了,这些关系也可能不会带来更好的运营结果。
对我们使用或许可数据的能力的任何限制,或我们未能许可数据和集成第三方技术的任何限制,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的应用程序中使用的一些技术和数据以及构建和运行这些应用程序的一些技术平台依赖于第三方的许可证。我们预计,未来在开发我们的解决方案和服务时,我们可能需要从第三方获得更多许可证。此外,我们还从政府实体、公共记录和我们的合作伙伴获取部分数据,用于特定的合作伙伴活动。我们相信,我们拥有使用纳入我们的解决方案和服务中的数据的所有必要权利。但是,我们不能向您保证我们的信息许可证将允许我们将该信息用于所有潜在或预期的应用程序和解决方案。
在未来,数据提供商可以出于任何原因从我们手中撤回他们的数据或限制我们的使用,包括如果有竞争性的理由这样做,如果通过了限制数据使用的法律,或者如果发布了限制我们目前在解决方案和服务中使用的数据的司法解释。此外,数据提供商未来可能无法遵守我们的质量控制标准,导致我们为适当使用数据而招致额外费用。如果大量数据提供商撤回或限制他们的数据,或如果他们未能遵守我们的质量控制标准,并且如果我们无法确定合适的替代数据提供商并与其签订合同并将这些数据源集成到我们的服务产品中,我们向合作伙伴提供解决方案和服务的能力将受到重大不利影响,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们还集成到我们的专有应用程序中,并使用第三方软件来维护和增强内容生成和交付,以及支持我们的技术基础设施。我们使用第三方技术使我们面临更多风险,包括但不限于与将新技术集成到我们的解决方案中相关的风险、我们的资源从开发我们自己的专有技术中转移出来,以及我们无法从授权技术中产生足以抵消相关采购和维护成本的收入。这些技术在未来可能无法以商业合理的条款提供给我们,或者根本无法获得,并且一旦集成到
我们自己的专有应用程序。这些许可证中的大多数只有在双方同意的情况下才能续签,如果我们违反了许可证的条款,并且未能在指定的时间内纠正违规,则可能会被终止。我们无法获得、维护或遵守这些许可证中的任何一项,可能会推迟开发,直到能够识别、许可和集成同等技术,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的大多数第三方许可证都是非排他性的,我们的竞争对手可能会获得使用这些许可证所涵盖的任何技术的权利,以便与我们直接竞争。如果我们的数据供应商选择在未来停止对许可技术的支持,我们可能无法修改或调整我们自己的解决方案。
会计规则、假设和/或判断的变化可能会对我们产生实质性的不利影响。
会计规则和对我们业务某些方面的解释非常复杂,涉及重大假设和判断。这些复杂性可能会导致我们财务报表的编制和传播出现延误。此外,会计规则和解释或我们的会计假设和/或判断的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。在某些情况下,我们可能被要求追溯适用新的或修订的标准,导致重复上期财务报表。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、前景、流动性、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会对我们的业务、现金流和财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们在美国缴纳所得税,我们的税收规定也可能受到会计原则变化以及适用于公司的美国联邦和州税法变化的影响。例如,2017年颁布的非正式名称为减税和就业法案(Tax Act)和冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的立法,极大地改变了美国财政部对美国公司征收所得税的方式。我们在对这些法律的解释和我们在财务报表中反映的计算中做出了重要的判断和假设。美国财政部、国税局或其他标准制定机构可能会就如何应用或以其他方式管理税法和CARE法案的条款发布额外的指导意见,未来可能会发布与我们目前的解释不同的其他会计指导意见或解释。作为另一个例子,美国最高法院在南达科他州诉WayFair,Inc.案中的裁决,增加了各州对州外零售商主张征税管辖权的能力,可能会导致某些额外的司法管辖区声称销售和使用以及其他税收适用,这可能导致纳税评估、罚款和利息,我们可能需要在未来征收此类税收。在美国最高法院对南达科他州诉维费尔公司一案做出裁决后,美国几个州对征税实行了经济存在标准。这些新规则往往不确定导致纳税人在州内应税存在所需的活动水平。因此,其他司法管辖区可能主张征收销售和使用税以及其他税,这可能会导致纳税评估、罚款和利息。, 我们可能会被要求在未来征收和汇出/缴纳此类税款。美国最高法院对南达科他州诉WayFair,Inc.案的裁决增加了各州对州外零售商主张征税管辖权的能力,可能会导致某些额外的管辖权主张适用于销售和使用以及其他税收,这可能导致纳税评估、罚款和利息,我们可能需要在未来征收此类税收。
此外,作为一个例子,2022年8月16日,美国政府颁布了《2022年通胀削减法案》,其中包括对美国企业所得税制度进行改革,包括对某些大公司征收基于2024财年才生效的15%的最低税率,以及对2022年12月31日之后的股票回购征收1%的消费税。我们目前正在评估这些立法改革的潜在影响。
我们通过合同或保险限制我们责任的能力可能无效或不足以覆盖我们未来的责任。
我们试图通过合同限制我们因疏忽、错误、错误或安全漏洞而造成的损害赔偿责任。然而,合同对责任的限制可能无法强制执行,或者可能无法为我们提供充分的损害赔偿责任保护,我们并不总是能够就有意义的限制进行谈判。我们维持责任保险,包括网络安全和错误和遗漏的保险。然而,索赔可能会超过我们适用的保险范围(如果有的话),或者该保险范围可能不会继续以可接受的条款或足够的金额提供。即使这些索赔不会导致对我们的责任,调查和辩护可能是昂贵和耗时的,并可能转移管理层的注意力从我们的运营。此外,这些事件造成的负面宣传可能会推迟市场对我们的解决方案和服务的接受,其中任何一项都可能对我们的声誉和业务造成实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到电力中断、数据安全漏洞和恐怖主义等灾难性事件的干扰。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、商业和全球经济造成损害或中断,从而可能损害我们的业务。如果发生大地震、飓风、火灾、网络攻击、战争(包括乌克兰持续的冲突)、恐怖袭击、疾病、断电、电信故障或其他灾难性事件,我们可能无法部分或全部继续运营,并可能遭受声誉损害、数据安全遭到破坏和关键数据丢失,所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果发生地震或其他重大自然灾害,如火灾、洪水、恶劣天气、干旱以及与旅行相关的健康问题(包括流行病和流行病),我们的保险覆盖范围可能不会赔偿我们可能发生的损失。此外,恐怖主义行为,包括基于互联网的恶意活动,可能会对互联网或整个经济造成破坏。即使有我们的灾难恢复安排,对我们平台的访问也可能中断。如果我们的系统因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响,我们向客户和成员交付平台和解决方案的能力将受到损害,或者我们可能会丢失关键数据。如果我们无法制定足够的计划来确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营,并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们实施了一项灾难恢复计划,允许我们在发生灾难时将网站流量转移到备份数据中心。这使我们能够在出现问题时移动流量,并能够在短时间内恢复。然而,如果我们的灾难恢复计划不能有效地支持发生灾难时及时或完整的交通流动,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们没有提供足够的业务中断保险,以补偿我们的潜在重大损失,包括由于系统故障导致访问我们的平台中断可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成的潜在损害。
随着我们业务的发展,对业务连续性规划和灾难恢复计划的需求将变得越来越重要。如果我们无法制定足够的计划,以确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营,并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划,我们的业务和声誉将受到损害。
我们的风险管理政策和程序可能不能完全有效地降低我们在所有市场环境中的风险敞口或抵御所有类型的风险。
我们在一个快速变化的行业中运营。因此,我们的风险管理政策和程序可能不能完全有效地识别、监控和管理我们的业务遇到的所有风险。如果我们的政策和程序不是完全有效的,或者我们没有成功地识别和减轻我们面临或可能面临的所有风险,我们可能会承担未投保的责任,损害我们的声誉,或者受到可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响的诉讼或监管行动。
我们可能会产生大量的额外成本和支出,包括与上市公司义务相关的成本和支出,这将需要大量的资源和管理层的关注,可能会转移我们对业务运营的关注,我们可能会在未来产生亏损。
我们在开发我们的技术、营销和提供我们提供的工具和解决方案以及获得客户方面产生了巨大的费用。由于我们持续不断的新产品开发和一般管理费用,例如与成为上市公司和成为上市公司相关的法律和会计费用,我们的成本可能会增加。作为一家上市公司,我们将继续招致巨额的法律、会计、保险和其他费用。遵守这些报告要求以及美国证券交易委员会的其他规则和纽约证券交易所的规则已经并将继续增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和昂贵。此外,建立上市公司所需的公司基础设施的需要可能会分散管理层对实施我们增长战略的注意力,这可能会阻止我们成功实施战略举措,改善我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。如果我们不能管理这些额外的成本或增加我们的收入,我们可能会在未来蒙受损失。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们遵守了适用于“新兴成长型公司”的减少的报告和披露要求,这可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
根据《就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。在首次公开募股(IPO)完成五周年后的下一财年结束之前,公司可能一直是一家“新兴成长型公司”,但在某些情况下,它可能会在更早的时候不再是一家“新兴成长型公司”,这些情况包括:(I)公司在任何一个财年的年收入超过10.7亿美元;(Ii)它已经成为一个“大型加速申报公司”,截至该财年第二季度末,非关联公司持有至少7亿美元的股权证券;或(Iii)它在三年内发行了超过10亿美元的不可转换债券。
根据我们最近完成的第二季度(截至2022年9月30日)最后一个工作日非关联公司持有的A类普通股的市值,我们将于2023年3月31日,也就是我们本财年结束时停止成为一家新兴成长型公司。在此之前,我们选择利用某些豁免和减免各种报告要求的优势,这些要求适用于其他不是“新兴成长型公司”的上市公司。这些规定包括但不限于:只允许有两年的已审计财务报表和两年的相关管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析;豁免遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节或萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求;在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务减少;以及不需要就高管薪酬或任何先前未获批准的金降落伞薪酬进行无约束力的咨询投票。
此外,虽然我们是一家“新兴成长型公司”,但我们不会被要求遵守任何新的财务会计准则,直到该准则普遍适用于私营公司。因此,我们的财务报表可能无法与非“新兴成长型公司”的公司相提并论,或者选择不利用这一条款。
JOBS法案的确切含义仍有待美国证券交易委员会和其他监管机构的解释和指导,我们不能向您保证我们将能够利用JOBS法案的所有好处。此外,投资者可能会发现,如果我们依赖《就业法案》授予的豁免和救济,我们的A类普通股吸引力就会降低。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降,我们的A类普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会下跌或变得更加波动。
如果我们不能对财务报告实施和保持有效的内部控制,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心。
作为一家上市公司,我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。我们将被要求在提交我们的第二份10-K表格年度报告时,由管理层提交一份报告,其中包括根据萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告进行内部控制的有效性。然而,我们的独立注册会计师事务所将不会被要求证明我们根据萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告进行的内部控制的有效性,直到我们被要求向美国证券交易委员会提交第一份年度报告的第二年晚些时候,或者我们不再是就业法案所定义的“新兴成长型公司”之日。我们预计,从2023年3月31日起,我们将不再是一家“新兴成长型公司”,之后我们的独立注册会计师事务所将被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时,如果我们的独立注册会计师事务所对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意,它可能会发布一份不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况,并可能导致我们A类普通股的市场价格下跌。
设计和实施财务报告内部控制的过程既耗时、成本高,又复杂。如果在评估和测试过程中,我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,或确定现有的重大弱点尚未得到补救,我们的管理层将无法断言我们的财务报告内部控制是有效的。即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的,我们的独立注册会计师事务所也可能得出结论认为,我们的内部控制或我们的内部控制被记录、设计、实施或审查的水平存在重大弱点。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者在未来需要时,如果我们的独立注册会计师事务所无法就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的估值可能会受到不利影响。
有关知识产权的风险
我们可能无法阻止复制我们的知识产权或聚合我们的数据以及来自其他公司的数据的实体的运营,包括社交网络,或可能盗用我们的数据的山寨在线服务。这些活动可能会损害我们的品牌和业务。
第三方可能会不时尝试通过抓取、机器人或其他方式从我们的网络访问内容或数据,并使用这些内容和数据,或将这些内容和数据与其他内容和数据结合起来作为其服务的一部分。这些活动可能会降低我们的品牌,对我们的网站性能产生负面影响,并损害我们的业务。我们采取了合同、技术或法律措施,试图阻止未经授权的活动,但这些措施可能不会成功。此外,如果我们的成员和客户不遵守我们的服务条款,他们还可能滥用我们的工具、解决方案和服务,并向未经授权的用户提供访问我们的解决方案和内容的权限。我们可能无法及时发现任何或所有这些类型的活动,即使我们可以,技术和法律措施也可能不足以阻止这些行动。在某些情况下,特别是在美国境外运营的在线服务的情况下,我们可用的法律补救措施可能不足以保护我们的业务免受此类活动的影响。无论我们能否成功地向这些当事方行使我们的权利,我们可能采取的任何措施都可能需要我们花费大量的财政或其他资源。
第三方可能会提起法律诉讼,指控我们侵犯或以其他方式侵犯他们的知识产权,其结果将是不确定的,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的商业成功取决于我们在不侵犯第三方知识产权或专有权利的情况下开发和商业化我们的服务和使用我们的专有技术的能力。在正常业务过程中,我们可能不时受到与知识产权有关的法律程序和索赔的影响。我们目前没有受到来自第三方侵犯其知识产权的任何实质性索赔。
知识产权纠纷的辩护成本可能很高,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到影响。无论是否值得,我们在过去和将来都可能面临指控,即我们、我们的合作伙伴、我们的被许可人或由我们赔偿的各方侵犯或以其他方式侵犯了第三方的专利、商标、版权或其他知识产权。这种主张可以由寻求获得竞争优势的竞争者提出,也可以由其他当事人提出。一些第三方可能比我们更有效地承担复杂诉讼的费用,因为他们拥有更多的资源。即使解决方案对我们有利,与知识产权索赔相关的诉讼或其他法律程序也可能导致我们产生巨额费用,并可能分散我们的技术和管理人员的正常责任。此外,可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们A类普通股的价格产生重大不利影响。此外,任何法律程序的启动和继续产生的任何不确定因素都可能对我们筹集继续运营所需资金的能力产生重大不利影响。因此,第三方声称我们侵犯了他们的知识产权,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,近年来,个人和团体开始购买知识产权资产,目的是提出侵权索赔,并试图从我们这样的公司获得和解。我们还可能面临指控,即我们的员工挪用了其前雇主或其他第三方的知识产权或专有权利。我们可能有必要提起诉讼为自己辩护,以确定第三方知识产权或专有权利的范围、可执行性和有效性,或确立我们各自的权利。在某些情况下,我们没有许可第三方内容,而是依赖合理使用原则,因为我们将第三方内容的摘录合并到我们用户的精心策划的内容提要中,我们可能会面临这样的指控,即这种对第三方内容的使用不符合被视为合理使用的资格。无论我们侵犯专利或其他知识产权的指控是否具有可取之处,此类指控都可能耗费时间,分散管理层的注意力和财政资源,而且评估和辩护成本可能很高。任何此类诉讼的结果都很难预测,可能要求我们停止商业化或使用我们的解决方案或技术,获得许可证,修改我们的服务和技术,同时开发非侵权替代品或招致重大损害赔偿,和解费用,或面临临时或永久禁令,禁止我们营销或提供受影响的解决方案和服务。如果我们需要第三方许可,可能不会以合理的条款或根本不提供,并且我们可能必须支付大量的版税、预付费用, 或为我们的解决方案和服务授予知识产权交叉许可。我们还可能不得不重新设计我们的解决方案或服务,使其不侵犯第三方知识产权,这可能是不可能的,或者可能需要大量的金钱支出和时间,在此期间,我们的技术和解决方案可能无法商业化或使用。即使我们达成协议,赔偿我们的此类费用,赔偿方也可能无法履行其合同义务。如果我们不能或没有获得第三方许可证,
如果技术被侵犯,以合理的条款许可技术,或从其他来源获得类似的技术,我们的收入和收益可能会受到不利影响。
此外,由于专利申请可能需要数年时间才能发布,并且通常会在一段时间内获得保密,因此目前可能存在我们不知道的未决申请,这些申请后来可能会导致已颁发的专利涵盖我们的一个或多个解决方案。
未能维护、保护或执行我们的知识产权可能会损害我们的业务和运营结果。
我们致力于在美国注册我们的域名、商标和服务商标。我们还努力依靠联邦、州和普通法的权利以及合同限制来保护我们的知识产权。我们通常与员工和承包商签订保密和发明转让协议,并与与我们开展业务的各方签订保密协议,以限制对我们专有信息的访问、披露和使用。然而,我们可能不会成功地与能够访问我们的机密信息或为我们的技术或知识产权的发展做出贡献的每一方执行这些协议。我们执行的那些协议可能会被违反,我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违反。这些合同安排和我们为保护我们的知识产权而采取的其他步骤,可能无法防止我们的专有信息被挪用或披露,也不能阻止其他人独立开发类似的技术或知识产权。
有效的商业秘密、专利、版权、商标和域名保护的获取、开发和维护是昂贵的,无论是初始和持续的注册或起诉要求和费用,还是维护我们的权利的成本。我们已经进行了投资,并可能随着时间的推移,通过申请专利来保护我们的知识产权,这可能是昂贵和耗时的。我们的商标和其他知识产权可能会受到其他人的挑战,或通过行政程序或诉讼而无效。我们尚未获得任何为我们的技术或产品提供保护的已颁发专利,并且我们不能保证我们的任何未决专利申请将导致任何已颁发专利。此外,我们获得的任何已颁发的专利可能不会为我们提供竞争优势,就像任何技术一样,竞争对手现在或将来可能能够开发出与我们自己的类似或优越的技术。此外,由于美国最高法院最近的一起案件,获得和主张与软件或商业方法有关的专利变得越来越困难,因为许多此类专利因过于抽象而不能构成符合专利资格的主题而被无效。我们不知道这是否会影响我们通过我们的创新获得专利的能力,或者是否会成功地主张我们可能在诉讼或诉讼前活动中寻求的任何专利。
监控未经授权使用我们的应用程序和网站上的内容,以及我们的其他知识产权和技术,是困难和昂贵的。我们保护我们的专有权利和知识产权的努力可能没有也可能不足以防止它们被挪用或误用。第三方,包括我们的竞争对手,可能正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。我们可能无法成功阻止未经授权使用我们的内容或其他知识产权或技术。此外,我们可能没有,也可能没有能力发现未经授权使用我们的技术或知识产权,或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。任何不能切实执行我们的知识产权的行为都可能损害我们的竞争能力,并减少对我们的解决方案和服务的需求。我们的竞争对手也可能自主开发类似的技术。并非我们的解决方案或技术所在的每个司法管辖区都提供有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。美国和其他地方的法律变化很快,未来的任何变化都可能对我们和我们的知识产权产生不利影响。我们未能切实保护我们的知识产权,可能会导致竞争对手提供包含我们最先进技术功能的解决方案,这可能会减少对我们解决方案的需求。
我们可能认为有必要或适当地提出索赔或诉讼,以强制执行我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定其他人所主张的知识产权的有效性和范围。在我们为执行我们的知识产权而提起的任何诉讼中,法院可能会以我们的知识产权不包括有问题的使用或技术为由,拒绝阻止另一方使用有争议的技术。此外,在这种诉讼中,被告可以反诉我们的知识产权无效或不可执行,法院可能会同意,在这种情况下,我们可能会失去宝贵的知识产权。诉讼本质上是不确定的,任何此类性质的诉讼,无论结果或案情如何,都可能导致巨额成本以及管理和技术资源的转移,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。如果我们不能维护、保护和执行我们的知识产权,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
一些外国的法律对知识产权的保护程度不如美国的法律。在某些外国司法管辖区,许多公司在保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。一些国家特别是发展中国家的法律制度不利于知识产权保护的实施。这可能会使我们很难阻止对我们知识产权的侵犯或挪用。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼程序可能会导致巨额成本,并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。此外,美国和外国法律和法院的法律裁决的变化可能会影响我们为我们的技术和知识产权的执法获得足够保护的能力。
如果我们的商标和商号没有得到充分的保护,我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度,我们的业务可能会受到不利影响。
我们相信,我们的品牌对我们业务的成功至关重要,我们利用商标注册和其他手段来保护它。如果我们不能保护我们的品牌免受侵权,我们的业务将受到损害,其结果是其价值缩水。
我们拥有或许可的注册或未注册商标或商号可能被质疑、侵犯、规避、宣布通用、失效,或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称上的权利,我们需要这些权利来与潜在合作伙伴建立知名度。此外,第三方可以在将来申请注册与我们的商标相似或相同的商标。如果他们成功注册或发展了此类商标的普通法权利,而我们未能成功挑战此类第三方权利,我们可能无法在某些相关国家/地区使用这些商标将我们的技术或解决方案商业化。如果我们不能根据我们的商标和商号建立名称认可,我们可能无法有效竞争,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位可能会受到损害。
我们严重依赖商业秘密和保密协议来保护我们的非专利专有技术、技术和其他专有信息,包括我们的技术平台,并保持我们的竞争地位。关于我们的技术平台,我们认为商业秘密和技术诀窍是我们知识产权的主要来源之一。然而,商业秘密和技术诀窍可能很难保护。我们寻求保护这些商业秘密和其他专有技术,部分是通过与有权访问它们的各方签订保密协议,例如我们的员工、公司合作者、外部承包商、顾问、顾问和其他第三方。我们还与我们的员工和顾问签订保密和发明或专利转让协议。保密协议旨在保护我们的专有信息,并在协议或条款包含发明转让的情况下,授予我们通过与员工或第三方的关系开发的技术的所有权。我们不能保证我们已经与可能或曾经接触到我们的商业秘密或专有信息(包括我们的技术和流程)的每一方达成了此类协议。尽管作出了这些努力,但不能保证我们签订的保密协议将有效地控制对此类专有信息和商业秘密的访问。我们赖以保护某些技术的保密协议可能会被违反,可能不足以保护我们的机密信息、商业秘密和专有技术,并且可能无法在未经授权使用或泄露我们的机密信息、商业秘密或专有技术的情况下提供足够的补救措施。进一步, 这些协议不会阻止我们的竞争对手或其他人独立开发相同或类似的技术和流程,这可能会允许他们提供与我们类似或更好的服务,这可能会损害我们的竞争地位。
强制执行一方非法披露或挪用商业秘密的主张是困难、昂贵和耗时的,结果是不可预测的。此外,美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密。如果我们的任何商业秘密是由竞争对手或其他第三方合法获取或独立开发的,我们将无权阻止他们使用该技术或信息与我们竞争。如果我们的任何商业秘密被泄露给竞争对手或其他第三方,或由竞争对手或其他第三方独立开发,可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
我们的解决方案使用开源软件,任何不遵守一个或多个这些开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的解决方案包括开源许可证所涵盖的软件。美国法院尚未解释各种开源许可证的条款,而且此类许可证有可能被解释为对我们营销解决方案的能力施加了意想不到的条件或限制。根据某些开源许可的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开源许可的约束,我们可能会被要求公开发布源代码的受影响部分,重新设计我们的全部或部分解决方案,或者以其他方式限制我们解决方案的许可,每一项都可能降低或消除我们解决方案和服务的价值。除了与许可要求相关的风险外,使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不提供非侵权保证或与软件性能或适用性相关的保证。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们未能履行许可或与第三方签订的技术协议规定的义务,我们可能被要求支付损害赔偿金,并且我们可能会失去对我们的业务至关重要的许可权。
我们许可某些对我们的业务很重要的知识产权,包括来自第三方的技术和软件,未来我们可能会签订额外的协议,为我们提供有价值的知识产权或技术的许可。如果我们未能履行许可协议下的任何义务,我们可能会被要求支付损害赔偿金,许可方可能有权终止许可。许可方的终止将导致我们失去宝贵的权利,并可能阻止我们销售我们的解决方案和服务,或对我们将未来的解决方案和服务商业化的能力产生不利影响。如果任何当前或未来的许可终止,如果许可人不遵守许可条款,如果许可人未能对侵权第三方强制执行许可专利,如果许可知识产权被发现无效或不可强制执行,或者如果我们无法以可接受的条款签订必要的许可,我们的业务将受到影响。此外,我们对某些技术的权利是以非独家的方式授权给我们的。因此,这些非独家许可技术的所有者可以自由地将其许可给第三方,包括我们的竞争对手,其条款可能比向我们提供的条件更好,这可能会使我们处于竞争劣势。此外,我们的许可人可能拥有或控制未经许可给我们的知识产权,因此,无论其是非曲直,我们可能会受到索赔,即我们正在侵犯或以其他方式侵犯许可人的权利。此外,我们向第三方许可知识产权或技术的协议通常很复杂。, 这类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围,或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
如果我们不能以合理的条款许可技术的使用权,我们可能无法在未来将新的解决方案或服务商业化。
未来,我们可能会确定开展业务可能需要许可的其他第三方知识产权,包括开发或商业化新的解决方案或服务。但是,此类许可证可能无法以可接受的条款提供,或者根本不能提供。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争领域,更多的老牌公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或收购战略。这些老牌公司由于其规模、资本资源和更大的开发或商业化能力,可能比我们具有竞争优势。此外,将我们视为竞争对手的公司可能不愿将权利转让或许可给我们。即使此类许可证可用,我们也可能需要根据我们的解决方案和服务的销售向许可方支付大量版税。此类版税是我们解决方案或服务成本的一个组成部分,可能会影响我们解决方案和服务的利润率。此外,此类许可可能是非排他性的,这可能会使我们的竞争对手获得授权给我们的相同知识产权。如果我们不能以可接受的条款签订必要的许可,或者如果任何必要的许可随后被终止,如果我们的许可人未能遵守许可的条款,如果我们的许可人未能防止第三方的侵权,或者如果被许可的知识产权被发现无效或不可强制执行,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到影响。如果我们从事业务需要或需要第三方知识产权许可,这些权利可能是非排他性的。, 这可能会让我们的竞争对手获得授权给我们的相同技术或知识产权。此外,我们在尝试开发替代方案时可能会遇到拖延和其他障碍。任何诉讼的辩护或未能以有利的条款获得任何此类许可证可能会阻止我们将解决方案和服务商业化,这可能会损害我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和前景。
我们依赖第三方平台,如Apple App Store和Google Play App Store来分发我们的平台和产品。
我们的应用程序通过第三方平台或市场访问和运行,包括Apple App Store和Google Play App Store,它们也是我们应用程序的重要在线分发平台。因此,我们业务和应用程序的扩张和前景取决于我们与这些提供商以及消费者广泛采用的任何其他新兴平台提供商的持续关系。我们受这些提供商为应用程序开发商提供的标准条款和条件的约束,这些条款和条件管理应用程序在其平台或市场上的内容、推广、分发和运营,提供商可以在短时间内或无需通知的情况下单方面更改这些条款和条件。如果提供商停止或限制我们对其平台或市场的访问,我们的业务将受到损害;平台或市场的受欢迎程度下降;平台修改其算法、开发者可用的沟通渠道、各自的服务条款或其他政策,包括费用;提供商对其技术采取阻碍与其他软件系统集成的更改或更新,或以其他方式要求我们修改我们的技术或更新我们的应用程序,以确保消费者可以继续访问和使用我们的平台。
如果替代提供商越来越受欢迎,如果我们不能及时创建我们的应用程序的兼容版本,或者如果我们无法与这些替代提供商建立关系,我们可能会受到不利影响。同样,如果我们当前的供应商更改他们的操作平台,我们可能会受到不利影响,因为我们的产品可能与更改后的平台不兼容,或者可能需要进行重大且代价高昂的更改才能兼容。如果我们的供应商不按照我们的平台协议履行他们的义务,我们可能会受到不利影响。
在过去,其中一些平台或市场在短时间内无法使用。如果这一事件或类似事件发生在短期或长期基础上,或者如果这些平台或市场以其他方式遇到影响消费者下载或访问我们的应用程序和其他信息的能力的问题,可能会对我们的品牌和声誉以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
与医疗行业相关的风险
医疗监管和政治框架是不确定的,也在不断演变。
医疗保健法律法规正在迅速演变,未来可能会发生重大变化,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。2020年3月9日,美国卫生与公众服务部(HHS)、国家健康信息技术协调员办公室(ONC)和CMS颁布了最终规则,旨在支持无缝和安全地访问、交换和使用电子健康信息(EHI),通过让患者及其医疗保健提供者安全地获取健康信息和新工具,允许在护理和治疗方面有更多选择,从而增加创新和竞争。最终规则旨在澄清和实施21世纪治疗法(21世纪治疗法)中有关互操作性和“信息屏蔽”的条款,并对医疗行业参与者提出重要的新要求。信息阻止被定义为可能干扰、阻止或实质上阻止对EHI的访问、交换或使用的活动,其中健康信息技术开发者、健康信息网络或健康信息交换知道或应该知道这种做法可能干扰对EHI的访问、交换或使用。新规定对医疗行业参与者提出了重要的新要求,并要求某些电子健康记录技术纳入标准化的应用程序编程接口,以允许个人使用智能手机应用程序安全而轻松地访问结构化EHI。ONC还将实施治疗法案的条款,要求患者可以免费电子访问他们所有的EHI(结构化和/或非结构化)。最后,进一步支持EHI的接入和交流, ONC的最终规则实施了Cures Act中的信息阻止条款,并将8项“合理和必要的活动”确定为信息阻止活动的例外,只要满足特定条件。根据最终规则,卫生IT开发人员将受到以下要求的约束:禁止参与构成信息阻止的任何行动,向HHS部长提供他们不会采取构成信息阻止的行动的证明,以及自最终规则在联邦登记册上公布起六个月内关于信息阻止的其他要求。经认证的API开发者必须在规则发布在《联邦登记册》后的6个月内遵守新的管理要求,并必须在规则在《联邦登记册》公布后的24个月内提供所有经认证的API技术
针对新冠肺炎突发公共卫生事件,卫生与公众服务部于2020年10月29日发布了临时最终规则,将规则中最终信息屏蔽以及认证部分的条件和维护的生效日期推迟到最初宣布的强制执行裁量权期限之后。根据临时最终规则,卫生信息技术开发人员将受到以下要求的约束:禁止参与构成信息阻止的任何行动,向HHS秘书提供他们不会采取构成信息阻止的行动的证明,以及关于信息阻止的其他要求。认证的API开发商必须在2022年12月31日之前提供所有认证的API技术。
最终的CMS规则侧重于在联邦推动的交易所登记参加Medicare Advantage计划、Medicaid和儿童健康保险计划(CHIP)收费服务计划、Medicaid管理式医疗计划、芯片管理式医疗实体和合格健康计划的患者,并制定措施使患者能够随身携带他们的临床和管理信息。付款人必须通过API提供自2016年1月1日以来的患者数据。
这些规则与以前关于患者数据的规定有很大不同。这些规则可能会让我们受益,因为某些电子健康记录(EHR)供应商将不再被允许干扰我们整合的尝试,但这些规则也可能使其他类似公司更容易进入市场,造成竞争加剧,减少我们的市场份额。目前尚不清楚遵守最终规则的成本将是多少,以及我们的业务可能面临哪些额外风险。
除了《治愈法》的实施外,针对新冠肺炎大流行而发生的某些监管变化也为我们创造了机会。例如,许多州扩大了医疗保险和远程医疗的商业报销范围,在许多情况下与实体服务平价,自付费用为0美元。然而,如果各州在大流行后不保持这种报销平价,这可能会降低我们网络的使用率。此外,OCR还宣布,他们不会对在新冠肺炎全国突发公共卫生事件期间诚信提供远程医疗服务的承保医疗服务提供者,对违反HIPAA规则下的监管要求的行为施加处罚。然而,如果这一执法自由裁量权被撤销,如果其他变化在大流行后被取消,这些变化可能会对我们网络的使用产生负面影响。
医疗保健行业的整合可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
许多医疗行业参与者正在进行整合,以创建更大、更集成的医疗保健提供系统,具有更大的市场力量。我们预计,监管和经济状况将在未来导致医疗保健行业的进一步整合。随着整合的加速,我们客户组织的规模经济可能会增长。如果客户在整合后经历了可观的增长,它可能会确定不再需要依赖我们,并可能会减少对我们的解决方案和服务的需求。此外,随着医疗保健提供商和生命科学公司进行整合,以创建具有更大市场力量的更大、更集成的医疗保健提供系统,这些提供商可能会尝试利用其市场力量为我们的解决方案和服务谈判降低费用。最后,整合还可能导致我们的医疗保健提供商和生命科学客户收购或未来开发与我们的解决方案和服务竞争的解决方案和服务。任何这些合并的潜在结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们或我们的客户未能遵守联邦和州医疗保健法律,包括管理费用拆分、我们的业务和财务关系的法律,我们或我们的客户可能会受到重大的行政、民事和刑事处罚。
作为医疗保健行业的参与者,我们的运营和关系以及我们客户的运营和关系都受到多个联邦、州和地方政府实体的监管。这些法规的影响可能会对我们产生不利影响,即使我们可能不受某些特定的医疗法律和法规的直接监管。我们必须确保我们的解决方案和服务能够被我们的客户以符合这些法律和法规的方式使用。如果我们的客户无法做到这一点,可能会影响我们的解决方案和服务的适销性或我们对客户合同的遵守,甚至会使我们面临直接责任,因为我们被指帮助客户违反了医疗保健法律或法规。
例如,许多州限制了商业实体和医疗专业人员之间的商业关系的范围,特别是在费用分割方面。虽然许多州的费用分割法只禁止医生与转诊来源分享医疗费用,但一些州将商业实体和医生之间的某些管理协议解释为非法的费用分割。与医疗实践、费用分担和类似问题有关的法规和条例在各州之间差别很大。由于这些法律往往含糊其辞,它们的适用往往取决于法院的裁决和司法部长的意见。其中一些要求可能适用于我们,即使我们在该州没有实体存在,仅基于我们与在该州获得许可的提供商的协议。然而,监管当局或其他各方,包括我们的供应商,可能会断言我们从事的是企业的医药业务,或者我们与供应商客户的合同安排构成了非法的费用拆分。这些法律一般禁止我们对医生和非医生医疗保健提供者的医疗判断或决定行使控制权,也禁止我们参与某些财务安排,例如与医疗保健提供者分享专业费用。在这种情况下,不遵守可能导致针对我们和/或我们的提供商客户的不利司法或行政行动、民事或刑事处罚、收到来自州监管机构的停止和停止命令、丢失提供商许可证、需要对干扰我们业务的提供商客户的合约条款进行更改以及其他重大不利后果。此外,某些法律可能通过我们与医疗保健专业人员的关系间接适用于我们。例如, 某些联邦和州反回扣和虚假索赔法律可能通过我们与医疗保健专业人员和实体的安排间接适用于我们。
这些法律和法规可能会迅速变化,而且经常不清楚它们如何适用于我们的业务。如果我们的解决方案或服务未能遵守这些法律法规,可能会导致重大的行政、民事或刑事责任,并可能对我们的服务需求产生不利影响,迫使我们花费大量资本、研发和其他资源来解决失败问题,使我们与客户的部分合同失效,要求我们更改或终止部分业务,要求我们退还部分收入,导致我们被取消为与政府付款人做生意的客户提供服务的资格,并赋予我们客户终止与他们合同的权利,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。即使监管机构对我们的活动提出质疑失败,也可能导致负面宣传,并可能要求我们做出代价高昂的回应。
我们的解决方案针对生命科学行业中受到严格监管的功能,如果不遵守适用的法律和法规,可能会减少对我们解决方案的需求,或者使我们面临重大索赔和损失。
我们的客户将我们的解决方案用于受复杂法律法规制度约束的业务活动,包括有关健康数据处理的要求(如HIPAA第45 CFR第164部分所述),以及其他州、地方和联邦法律法规。我们希望我们的解决方案能够在遵守这些法律法规的情况下被我们的客户使用。我们为提供符合此类法律法规的解决方案所做的努力既耗时又昂贵,而且包括可能会推迟发布我们解决方案新版本的验证程序。随着这些法律和法规随着时间的推移而变化,我们可能会发现很难调整我们的解决方案以适应这些变化。
随着我们提供的解决方案数量的增加,调整我们的解决方案以符合法律和法规变化的复杂性也将增加。如果我们不能有效地管理这一增长,或者如果我们不能提供符合适用法律法规的解决方案,客户可能不愿使用我们的解决方案,任何不符合规定的行为都可能导致我们终止与客户的客户协议或因此类协议而产生的索赔。
此外,如果我们的客户未能遵守适用于使用我们解决方案的功能的法律法规,可能会对我们的客户处以罚款、处罚或索赔,这可能会损害我们的业务或声誉。如果据称此类故障是由我们的解决方案或服务造成的,则无论我们对故障负有何种责任,我们的客户都可以要求我们赔偿损失。我们可能会受到诉讼,即使不成功,也可能转移我们的资源和管理层的注意力,并对我们的业务和客户关系产生不利影响,而我们的保险覆盖范围可能不足以支付针对我们的此类索赔。
不断变化的政府法规可能需要增加成本,或者对我们的运营结果产生不利影响。
在不确定的监管环境中,我们的运营可能会受到各种法律法规的直接和间接采用、扩展或重新解释的影响。可能存在我们尚未确定的适用于我们业务的法律和法规,或者如果更改,我们可能会付出高昂的代价,并且我们无法预测此类法律和法规的实施可能会以何种方式影响我们。
此外,我们无法预测未来立法或行政行动可能产生的卫生改革举措的可能性、性质或程度,特别是新总统政府的结果。引入新的解决方案可能需要我们遵守其他尚未确定的法律和法规。此外,政府还有可能针对新冠肺炎疫情采取额外行动。
如果我们必须修改我们的运营以符合未来的法律,这种修改可能会破坏我们现有和未来产品对客户的吸引力,我们的收入可能会下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动或下跌,导致我们A类普通股的投资者遭受重大损失。
我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•我们的财务状况和经营结果的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化,或我们未能满足这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道,跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计或评级,或我们未能达到这些估计或投资者的期望;
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业、经营结果或资本承诺;
•其他医疗保健和科技公司,特别是本行业公司的股票市场估值和经营业绩的变化;
•整体股票市场的价格和成交量波动,包括整个经济趋势的结果;
•董事会或管理层的变动;
•出售大量A类普通股,包括Jeff·唐尼、Emerging Capital Partners II,L.P.或Emerging Capital Partners、InterWest X,L.P.或InterWest Partners的某些关联公司或我们的高管和董事的销售;
•威胁或对我们提起诉讼;
•适用于我们业务的法律、法规或政府政策的预期或实际变化;
•我们资本结构的变化,例如未来发行债务或股权证券;
•涉及我们股本的卖空、套期保值和其他衍生交易;
•美国的总体经济状况,包括通货膨胀和利率环境;
•“闪电崩盘”、“冻结闪电”或其他干扰我们所在证券交易所交易的故障;
•其他事件或因素,包括战争(包括乌克兰持续的冲突)、流行病(包括新冠肺炎大流行)、恐怖主义事件或对这些事件的反应;以及
•在本季度报告中题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”的Form 10-Q部分中描述的其他因素。
股市最近经历了极端的价格和成交量波动。公司证券的市场价格经历了通常与其经营结果无关或不成比例的波动。市场波动可能会导致我们A类普通股的股票价格极度波动,这可能会导致您的投资价值下降。如果我们A类普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。此外,在过去,股东有时会在其证券的市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致巨额费用,转移管理层的注意力和资源,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到我们的高管(包括首席执行官)和董事及其附属公司;的效果,这将限制或排除您影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个投票权,我们的A类普通股每股有1个投票权。截至2022年9月30日,持有B类普通股的股东,包括我们的高管和董事及其附属公司,总共持有我们已发行股本的约88%的投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为10:1,我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股合并投票权的绝大部分,因此,假设没有重大出售此类股票,将能够控制提交给我们的股东等待批准的所有事项,直到公司根据1933年证券法(修订本)或证券法(2021年6月25日)第424(B)(4)条向美国证券交易委员会提交最终招股说明书之日起十年,包括董事选举。修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他重大公司交易。这种集中控制将限制或排除你在可预见的未来影响公司事务的能力。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购建议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这符合您的最佳利益。B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。例如,如果, 我们的高管(包括我们的首席执行官)、员工、董事及其关联公司在较长一段时间内保留他们持有的大部分B类普通股,他们未来可以继续控制我们的A类普通股和B类普通股的大部分合并投票权。
未来出售和发行我们的A类普通股或购买A类普通股的权利,包括根据我们的股权激励计划,可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,并可能导致我们A类普通股的股价下跌。
未来,我们可能会在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售A类普通股、可转换证券或其他股权证券。我们预计将根据我们的股权激励计划向员工和董事发行证券。如果我们在随后的交易中出售普通股、可转换证券或其他股权证券,或者根据股权激励计划发行普通股,我们的投资者可能会被严重稀释。在这类后续交易中的新投资者可以获得优先于我们普通股持有者的权利、优惠和特权,包括我们的A类普通股。
如果有大量股票可供出售,并在短时间内出售,我们A类普通股的市场价格可能会下降。
如果我们的现有股东在短时间内在公开市场上出售大量A类普通股,我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。公开市场上认为我们的现有股东可能会出售A类普通股的看法也可能压低我们的市场价格。我们的高级管理人员和董事以及我们的某些股东必须遵守规则144的持有期要求。在持有期过后,如属限制性股票,股份已归属,则额外股份将有资格在公开市场出售。当我们现有股东转售的限制失效时,我们A类普通股的股票市场价格可能会大幅下降。我们A类普通股股价的下跌可能会阻碍我们通过发行A类普通股或其他股本证券的额外股份来筹集资金的能力。
此外,根据我们的投资者权利协议,某些股东有权要求我们登记他们拥有的股票,以便在美国公开出售。我们还有某些已发行期权的持有者,如果充分行使,将导致发行A类普通股。所有在行使股票期权时可发行的A类普通股以及根据我们的股权补偿计划为未来发行而保留的股票已根据证券法登记公开转售。因此,在满足适用的行权期后,因行使已发行股票期权而发行的股票将可在美国公开市场上立即转售。当限制终止或根据注册权出售我们的A类普通股时,可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们A类普通股的交易价格下跌,并使您更难出售我们A类普通股的股票。
此外,我们的某些员工、高管和董事已经并可能进一步加入规则10b5-1,规定不时出售我们A类普通股的股票。根据规则10b5-1交易计划,经纪人根据员工、董事或高级职员在进入计划时建立的参数执行交易,而无需员工、高级职员或董事的进一步指示。我们的员工、高管和董事也可以在不掌握重大非公开信息的情况下购买或出售规则10b5-1交易计划之外的额外股票,但要遵守上面提到的规则144的要求。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们业务的研究或报告,或者他们发布关于我们业务的负面报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了对我们或我们的股票的负面看法,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去知名度,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
特拉华州的法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程中的某些条款可能会使我们公司的收购变得更加困难,包括以下条款:
•对我们修订和重述的公司注册证书的某些条款的修订或对我们修订和重述的章程的修订通常需要至少662/3%的已发行股本投票权的批准;
•我们的双层普通股结构,为Jeff·唐尼、Emerging Capital Partners、InterWest X、L.P.或InterWest Partners的某些关联公司单独或共同提供了显著影响需要股东批准的事项的结果的能力,即使他们持有的股份明显少于我们已发行的A类普通股和B类普通股的多数股份;
•我们错开的董事会;
•当我们B类普通股的持有者在总体上不再实益拥有我们已发行股本的多数投票权时,我们的股东将只能在股东会议上采取行动,而不能通过书面同意就任何事项采取行动;
•我们修订和重述的公司注册证书没有规定累积投票权;
•根据股东协议授予的权利,我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补,而不能由股东填补;
•我们的股东特别会议只能由我们的董事会主席或我们的首席执行官(视情况而定)或董事会的多数成员召开;
•将针对我们的某些诉讼的法庭限制在特拉华州或联邦法院,视情况而定;
•我们修订和重述的公司注册证书授权非指定优先股,其条款可以确定,股票可以发行,而不需要我们的股东采取进一步行动;以及
•预先通知程序适用于股东(我们的股东协议各方除外)提名董事候选人或将问题提交年度股东大会。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止对我们公司的控制权变更。第203条对我们与持有我们15%或以上普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻止委托书竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动,在某些情况下,任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的法律指定特定的州或联邦法院作为我们股东可能发起的某些诉讼的独家论坛,这可能会限制股东获得有利的司法论坛处理与我们的纠纷的能力。
我们修订和重述的附例规定,除非我们在法律允许的最大范围内书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院是任何州法律索赔的唯一和独家法院:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程提出索赔的任何诉讼;或
•任何主张受内部事务原则或特拉华论坛条款管辖的索赔的诉讼。
特拉华论坛条款不适用于根据《证券法》或《交易法》提起的任何诉讼。此外,我们修订和重述的附例规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法或联邦论坛条款提出的任何申诉的唯一和独家论坛。此外,我们修订和重述的章程规定,任何购买或以其他方式获得我们股本股份权益的个人或实体,均被视为已注意到并同意特拉华论坛条款和联邦论坛条款;然而,如果股东不能也不会被视为放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和法规。
我们修订和重述的章程中的特拉华论坛条款和联邦论坛条款可能会给股东在寻求任何此类索赔时带来额外的诉讼费用。此外,这些论坛选择条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出他们认为有利于与我们或我们的董事、高管或员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止对我们和我们的董事、高管和员工提起诉讼,即使诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。此外,虽然特拉华州最高法院于2020年3月裁定,根据特拉华州法律,旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的,但其他法院是否会执行我们的联邦论坛条款仍存在不确定性。如果联邦论坛的条款被发现不可执行,我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。联邦论坛的条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用。特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果,包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院,这些判决可能或多或少对我们的股东有利。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们目前打算保留任何未来的收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,限制我们向普通股持有人支付股息的能力。因此,股东必须依赖于在价格上涨后出售他们的A类普通股,作为实现未来投资收益的唯一途径。
我们可能会受到证券集体诉讼的影响。
过去,证券集体诉讼往往是在一家公司的证券市场价格下跌后对其提起的。如果我们面临这样的诉讼,可能会导致巨额成本,并转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
没有。
股份回购
下表列出了截至2022年9月30日的三个月内我们A类普通股回购的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 回购股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 (单位:千) |
July 1 - 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 61,131 | |
August 1 - 31, 2022 | | 1,160,157 | | | $ | 32.73 | | | 1,160,157 | | | $ | 23,160 | |
2022年9月1日至30日 | | 717,079 | | | $ | 32.30 | | | 717,079 | | | $ | — | |
总计 | | 1,877,236 | | | | | 1,877,236 | | | |
_______________
(1)2022年5月12日,公司董事会批准了一项计划,回购至多7000万美元的公司A类普通股。回购可以通过公开市场购买或私下谈判的交易,包括通过规则10b5-1计划,在12个月内不时执行。截至2022年9月30日,公司已完成本次股份回购计划。
收益的使用
2021年6月28日,我们完成了我们出售的22,505,750股A类普通股的IPO,其中包括根据承销商行使认购权购买额外A类普通股的3,495,000股,以及由现有股东以每股26美元的发行价出售的4,289,250股A类普通股,扣除承销折扣和佣金以及递延发行成本后,我们获得的收益为5.485亿美元。我们首次公开招股发行和出售的所有股票都是根据S-1表格中的注册声明(第333-256584号文件)根据证券法进行注册的,该声明于2021年6月23日被美国证券交易委员会宣布生效。摩根士丹利公司、高盛公司、摩根大通证券公司、派珀·桑德勒公司、威廉·布莱尔公司、Canaccel Genuity公司、Needham&Company、Raymond James&Associates,Inc.和SVB Leerink LLC担任此次发行的承销商。我们产生了大约550万美元的发售费用。本公司并无向本公司董事或高级职员或其联系人、持有本公司任何类别股权证券10%或以上的人士或向本公司的联属公司支付该等开支。于完成出售上文所述A类普通股股份后,首次公开招股终止。与公司在截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的情况相比,我们首次公开募股所得资金的计划用途没有重大变化。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品。
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| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品名称 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 注册人注册证书的修订和重订。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 3.2 | | June 15, 2021 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修订及重订注册人附例 | | S-1/A | | 333-256584 | | 3.4 | | June 15, 2021 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 注册人A类普通股证书格式。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.1 | | May 28, 2021 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 由注册人及其某些股东于2014年4月10日修订和重新签署的《投资者权利协议》。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.2 | | May 28, 2021 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 购买普通股的认股权证于2017年3月10日向《美国新闻与世界报道》发行。 | | S-1 | | 333-256584 | | 4.3 | | May 28, 2021 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 购买A类普通股的认股权证,发行日期为2021年6月14日的《美国新闻与世界报道》。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.2 | | 2021年8月12日 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 2021年9月2日向《美国新闻与世界报道》发布的A类普通股认购权证修正案。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.3 | | 2021年11月10日 |
| | | | | | | | | | |
4.6 | | 购买A类普通股认股权证的第二修正案,发布于2021年10月8日的《美国新闻与世界报道》。 | | 10-Q | | 001-40508 | | 4.4 | | 2021年11月10日 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 注册人与其每一位董事和行政人员之间的赔偿协议格式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.1 | | June 15, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.2# | | 经修订的2010年股权激励计划及其协议的形式。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.2 | | June 15, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.3# | | 2021年股票期权和激励计划以及根据这些计划达成的协议的格式。 | | 10-K | | 001-40508 | | 10.3 | | May 27, 2022 |
| | | | | | | | | | |
10.4# | | 2021年员工购股计划。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.4 | | June 15, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.5# | | 高级管理人员现金奖励奖金计划。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.5 | | June 15, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.6# | | 非员工董事薪酬政策。 | | S-1/A | | 333-256584 | | 10.6 | | June 15, 2021 |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | | 随信提供 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | 随信提供 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 随函存档 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | 随函存档 | | | | | | |
__________________
*随附于本10-Q表格季度报告的附件32.1和32.2所附的证明被视为已提供,未向美国证券交易委员会备案,并且不得通过引用将其纳入公司根据证券法或交易法提交的任何文件,无论该文件是在本10-Q季度报告日期之前或之后提交的,无论该文件中包含的任何一般公司语言如何。
#表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2022年11月10日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
| | | | | | | | |
| Doximity公司 |
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| 发信人: | /s/杰弗里·唐尼 |
| | 杰弗里·唐尼 首席执行官 (首席行政主任) |
| | |
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| | 安娜·布莱森 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |