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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格10-Q
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年10月2日
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
 
  
Utz Brands公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
  
特拉华州 001-38686 85-2751850
(国家或其他司法管辖区
成立为法团)		 (委员会文件编号) (美国国税局雇主
识别号码)
 
900号商业街
汉诺威, 帕 17331
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
 
注册人的电话号码，包括区号： (717) 637-6644

不适用
(前姓名或前地址，如自上次报告以来有所更改)
  
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股票面价值0.0001美元
UTZ
纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ⌧ No ◻

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ⌧ No ◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ⌧



截至2022年11月7日，80,812,835A类普通股，每股面值0.0001美元，以及59,349,000发行并发行了V类普通股，每股票面价值0.0001美元。

介绍性说明

于2020年8月28日(“截止日期”)，Utz Brands，Inc.(前身为Collier Creek Holdings)(“本公司”)与Utz Brands Holdings，LLC(“UBH”)根据本公司、UBH及UM Partners，LLC的U系列(“U系列”)及U系列(“R系列”及U系列，“持续成员”)于2020年6月5日订立的业务合并协议(“业务合并协议”)的条款，完成业务合并(“业务合并”)。有关业务合并的更多信息可在我们截至2022年1月2日的年度报告Form 10-K中找到。
在本10-Q表格季度报告中，除非另有说明，“公司”、“我们”、“UBI”和“UTZ”均指UTZ Brands，Inc.及其合并子公司。

有关前瞻性陈述的警示说明


这份Form 10-Q季度报告包含“前瞻性陈述”，符合1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款。这些前瞻性陈述涉及对未来财务业绩、业务战略或对公司业务的预期。具体而言，前瞻性陈述可能包括与以下方面有关的陈述：

•财务状况、资本结构、负债情况、经营战略以及未来经营的管理计划和目标；
•收购、处置和类似交易的好处；
•公司未来的业绩和预期的财务影响；
•扩张计划和机会；
•通货膨胀和供应链中断对公司业务的影响；以及
•在“可能”、“可以”、“应该”、“将”、“估计”、“计划”、“计划”、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”或类似词语之前、之后或包括这些词语的其他陈述.

这些前瞻性陈述基于截至本季度报告10-Q表格之日可获得的信息以及公司管理层目前的预期、预测和假设，涉及许多判断、已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，其中许多不在公司及其董事、高级管理人员和附属公司的控制范围之内。因此，前瞻性陈述不应被视为代表公司截至随后任何日期的观点。公司不承担更新、添加或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性陈述的任何义务，以反映它们作出后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件、在本声明日期后变得明显的不准确或其他原因，除非适用的证券法可能要求。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，公司的结果或业绩可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的内容大不相同。一些可能导致实际结果不同的因素在我们截至2022年1月2日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”下描述。自提交Form 10-K年度报告以来，我们的风险因素没有发生实质性变化。


目录表
页面
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
合并资产负债表
1
合并业务表和全面收益表
2
合并权益表
3
合并现金流量表
4
合并财务报表附注
5
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
23
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
38
项目4.控制和程序
39
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
39
第1A项。风险因素
39
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
39
项目3.高级证券违约
39
项目4.矿山安全信息披露
39
项目5.其他信息
39
项目6.展品
39
签名
40


第一部分-财务信息

项目1.财务报表

Utz Brands公司
合并资产负债表
2022年10月2日和2022年1月2日
(单位：千)
 
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
 (未经审计)
资产
流动资产
现金和现金等价物$51,805 $41,898 
应收账款减去#美元的备付金1,826及$1,391，分别
144,016 131,388 
盘存107,382 79,517 
预付费用和其他资产34,484 18,395 
应收票据的当期部分9,467 6,706 
流动资产总额347,154 277,904 
非流动资产
财产、厂房和设备、净值333,908 303,807 
商誉915,295 915,438 
无形资产，净额1,109,802 1,142,509 
应收票据非流动部分14,014 20,725 
其他资产99,261 55,963 
非流动资产总额2,472,280 2,438,442 
总资产$2,819,434 $2,716,346 
负债和权益
流动负债
定期债务的当期部分$15,089 $11,414 
其他应付票据的当期部分13,617 9,957 
应付帐款101,654 95,369 
应计费用及其他76,447 71,280 
流动负债总额206,807 188,020 
定期债务和循环信贷安排的非流动部分887,270 830,548 
其他应付票据的非流动部分19,643 24,709 
非流动应计费用和其他64,687 55,838 
非流动认股权证负债42,192 46,224 
递延税项负债135,337 136,334 
非流动负债总额1,149,129 1,093,653 
总负债1,355,936 1,281,673 
承付款和或有事项
权益
A类普通股，$0.0001票面价值；1,000,000,000授权股份；80,812,835和77,644,645分别于2022年10月2日和2022年1月2日发行和发行的股票。
8 8 
第V类普通股股份，$0.0001票面价值；61,249,000授权股份；59,349,000截至2022年10月2日和2022年1月2日发行和发行的股票。
6 6 
额外实收资本941,375 912,574 
累计赤字(264,845)(236,598)
累计其他综合收益32,620 3,715 
股东权益总额709,164 679,705 
非控股权益754,334 754,968 
总股本1,463,498 1,434,673 
负债和权益总额$2,819,434 $2,716,346 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1

Utz Brands公司
合并业务表和全面收益表
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周和39周
(以千为单位，共享信息除外)
(未经审计)
截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
净销售额$362,818 $312,680 $1,053,732 $879,781 
销货成本244,545 210,053 720,123 586,353 
毛利118,273 102,627 333,609 293,428 
销售、分销和管理费用
销售和分销69,263 67,985 226,169 189,152 
行政性33,182 30,724 110,549 89,698 
销售、分销和管理费用总额102,445 98,709 336,718 278,850 
(损失)出售资产所得，净额(823)(1,043)919 1,965 
营业收入(亏损)15,005 2,875 (2,190)16,543 
其他(费用)收入
利息支出(11,648)(7,726)(31,478)(26,483)
其他收入205 740 80 2,216 
(损失)重新计量认股权证负债的收益(3,672)36,288 4,032 34,155 
其他(费用)收入，净额(15,115)29,302 (27,366)9,888 
(亏损)税前收益(110)32,177 (29,556)26,431 
所得税(福利)费用(1,595)827 (1,688)2,251 
净收益(亏损)1,485 31,350 (27,868)24,180 
可归因于非控股权益的净(得)损(2,373)1,902 12,589 4,122 
可归因于控股权益的净(亏损)收入$(888)$33,252 $(15,279)$28,302 
A类普通股每股收益(亏损)：(美元)
基本信息$(0.01)$0.43 $(0.19)$0.36 
稀释$(0.01)$0.40 $(0.19)$0.34 
A类已发行普通股的加权平均股份
基本信息80,812,835 76,713,241 79,852,137 76,380,244 
稀释80,812,835 80,906,618 79,852,137 81,082,177 
净收益(亏损)$1,485 $31,350 $(27,868)$24,180 
其他全面收入：
利率互换公允价值变动19,655 686 50,475 2,115 
综合收益21,140 32,036 22,607 26,295 
可归因于非控股权益的综合(收益)损失净额(10,696)1,902 (8,981)4,122 
可归因于控股权益的综合净收益$10,444 $33,938 $13,626 $30,417 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2

Utz Brands公司
合并权益表
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周和39周
以千为单位，共享数据除外)(未经审计)
A类普通股第V类普通股额外实收资本累计(赤字)累计其他综合收益股东权益总额非控制性权益总股本
股票金额股票金额
2021年1月3日的余额71,094,714 $7 60,349,000 $6 $793,461 $(241,490)$924 $552,908 $831,994 $1,384,902 
认股权证的转换4,976,717 — — 144,659 — — 144,659 (32,714)111,945 
基于股份的薪酬498,991 1 — 6,638 — — 6,639 — 6,639 
净亏损— — — (4,950)— (4,950)(2,220)(7,170)
其他综合收益— — — — 1,429 1,429 — 1,429 
宣布的现金股息(美元0.10每股A类普通股)
— — — (7,645)— (7,645)— (7,645)
分配给非控股权益— — — — — — (10,829)(10,829)
2021年7月4日的余额76,570,422 8 60,349,000 6 944,758 (254,085)2,353 693,040 786,231 1,479,271 
基于股票的薪酬— — 2,041 — — 2,041 — 2,041 
交易所1,000,000 — (1,000,000)— 12,949 — — 12,949 (12,949)— 
净收益(亏损)— — — 33,252 — 33,252 (1,902)31,350 
其他综合收益— — — — 686 686 — 686 
宣布的现金股息(美元0.05每股A类普通股)
— — — (3,829)— (3,829)— (3,829)
分配给非控股权益— — — — — — (3,131)(3,131)
2021年10月3日的余额77,570,422 $8 59,349,000 $6 $959,748 $(224,662)$3,039 $738,139 $768,249 $1,506,388 
2022年1月2日的余额77,644,645 $8 59,349,000 $6 $912,574 $(236,598)$3,715 $679,705 $754,968 $1,434,673 
支付员工股票奖励的预扣税款要求— — (6,217)— — (6,217)— (6,217)
基于股份的薪酬1,062,817 — — 5,779 — — 5,779 — 5,779 
与定向增发销售相关的普通股发行2,105,373 — — 28,000 — — 28,000 — 28,000 
股票发行对税收的影响— — (561)— — (561)— (561)
净亏损— — — (14,391)— (14,391)(14,962)(29,353)
其他综合收益— — — — 17,573 17,573 13,247 30,820 
宣布的现金股息(美元0.108每股A类普通股)
— — — (8,604)— (8,604)— (8,604)
分配给非控股权益— — — — — — (6,410)(6,410)
2022年7月3日的余额80,812,835 8 59,349,000 6 939,575 (259,593)21,288 701,284 746,843 1,448,127 
基于股票的薪酬— — 1,800 — — 1,800 — 1,800 
净(亏损)收益— — — (888)— (888)2,373 1,485 
其他综合收益— — — — 11,332 11,332 8,323 19,655 
宣布的现金股息(美元0.054每股A类普通股)
— — — (4,364)— (4,364)— (4,364)
分配给非控股权益— — — — — — (3,205)(3,205)
2022年10月2日的余额80,812,835 $8 59,349,000 $6 $941,375 $(264,845)$32,620 $709,164 $754,334 $1,463,498 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3

Utz Brands公司
合并现金流量表
截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周
(单位：千)
(未经审计)
截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
经营活动的现金流
净(亏损)收益$(27,868)$24,180 
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
减值及其他费用4,678 — 
折旧及摊销66,345 59,295 
重新计量认股权证负债的收益(4,032)(34,155)
出售资产的收益(919)(1,965)
基于股份的薪酬7,579 8,680 
递延税金(1,315)723 
递延融资成本1,047 3,498 
资产和负债变动情况：
应收账款净额(12,628)(30,577)
盘存(27,866)(7,564)
预付费用和其他资产(18,308)(9,598)
应付帐款和应计费用及其他21,358 (8,235)
经营活动提供的净现金8,071 4,282 
投资活动产生的现金流
收购，扣除收购现金后的净额(75)(66,631)
购置财产和设备(68,708)(17,794)
购买无形资产— (1,757)
出售财产和设备所得收益4,100 1,604 
出售路线所得收益16,819 8,027 
出售IO债券所得款项5,017 7,922 
资本投资的保险索赔收益3,935 — 
应收票据净额(14,028)(9,452)
用于投资活动的现金净额(52,940)(78,081)
融资活动产生的现金流
信用额度借款净额40,390 — 
定期债务和应付票据的借款33,969 820,617 
偿还定期债务和应付票据(20,692)(789,662)
支付发债成本(1,471)(9,210)
支付员工股票奖励的预扣税款要求(6,217)— 
行使认股权证— 57,232 
发行股份所得款项28,000 — 
分红(12,793)(11,908)
分配给非控股权益(6,410)(14,140)
融资活动提供的现金净额54,776 52,929 
现金及现金等价物净增(减)9,907 (20,870)
期初现金及现金等价物41,898 46,831 
期末现金及现金等价物$51,805 $25,961 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4

Utz Brands公司
合并财务报表附注
(未经审计)


1.主要会计政策的操作和摘要
陈述的基础-随附的合并财务报表包括Utz Brands，Inc.(“UBI”或“公司”，前身为Collier Creek Holdings(“CCH”))及其全资子公司的财务报表。综合财务报表乃根据美国中期财务报表公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的会计及披露规则及规定编制。它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和附注。然而，除本文所披露者外，本公司截至2022年1月2日止年度的综合财务报表附注所披露的资料并无重大变动。截至2022年1月2日的资产负债表是从截至2022年1月2日和截至2022年1月2日的年度经审计的合并财务报表得出的。管理层认为，该等财务信息反映了所有必要的正常和经常性调整，以便根据美国公认会计原则公平地列报该等中期的财务状况和经营结果。中期的经营业绩不一定代表未来任何时期或全年的预期结果。综合中期财务报表，包括我们的重要会计政策，应与截至2022年1月2日的年度经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。
所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
重新分类-为与本年度的列报保持一致，对上一年的某些数额进行了重新分类。在我们截至2022年4月3日的财政季度Form 10-Q季度报告中包含的我们的综合经营和全面收益表以及我们的综合现金流量表中，公司开始将财产、厂房和设备的处置收益、净收益和路线销售收益净额合并为一个线条项目，作为(资产损失)销售收益，以简化我们的报告列报。重新分类对总运营成本、运营收益、净收益、每股收益或总股本没有影响。
运营-该公司通过其子公司Utz Quality Foods，LLC(UQF)，自1921年以来一直是一家主要的休闲食品生产商、营销商和分销商。该公司稳步扩大其分销渠道，现已将产品销售到美国大部分地区的超市、大众商店、俱乐部商店、一元店和折扣店、便利店、独立杂货店、药店、食品服务、自动售货机、军事和其他渠道，包括直接商店送货(DSD)、直接到仓库和第三方分销商。该公司生产和分销全系列高质量的咸味零食，如薯片、玉米片、椒盐卷饼、芝士球、猪皮、派对调味品和爆米花。该公司还销售蘸酱、饼干、干肉制品和其他制造商包装的其他休闲食品。

现金和现金等价物-该公司将所有购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。公司的大部分现金存放在金融机构，由联邦存款保险公司(“FDIC”)为每个储户提供250,000美元的保险。在不同的时间，账户余额可能会超过联邦保险的限额。
应收账款-应收账款按可变现净值报告。可变现净值是基于公司管理层对应收账款金额的估计，这些应收账款是根据对历史数据和趋势的分析以及对重要客户账户的审查而收回的。当未在客户的信用条件下收到付款时，应收账款被视为逾期。当管理层确定账款无法收回时，账款将被注销。财务费用通常不对逾期账款进行评估。
盘存 -存货按成本(先进先出)或可变现净值中较低者列报。对缩水、损坏、陈旧和移动缓慢的物品进行库存减记。

5

财产、厂房和设备t-财产、厂房和设备按扣除累计折旧的成本净额列报。重大增加和改进计入资产账户，而不能改善或延长资产寿命的维护和维修则在发生时计入费用账户。当资产被报废或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧从账目中扣除，任何由此产生的收益或损失都反映在处置期间的运营中。折旧是利用直线法在各种资产的估计使用年限内确定的，估计使用年限的范围通常为2至20机器和设备的使用年限，3至10运输设备的使用年限和8至40对建筑物来说是几年的时间。持有待售资产以账面值或公允价值减去出售成本中较低者为准。本公司在触发事件发生时评估物业、厂房及设备的减值。

所得税-公司按照会计准则编纂(“ASC”)740的资产和负债法核算所得税，所得税要求确认当期税项或应收账款，其金额为其估计的本年度应支付或可退还的税额，以及由于财务报表账面金额与各自的资产和负债计税基础以及净营业亏损和信贷结转预期收益之间的临时差异而产生的预期未来税项后果的递延税项资产和负债。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定期间的业务中确认。当递延税项资产的一部分或全部很可能无法变现时，提供估值准备。递延税项资产的最终变现取决于未来应纳税所得额的产生以及相关暂时性差额可扣除期间递延税项负债的冲销情况。

本公司遵循ASC 740-10中有关企业财务报表中确认的所得税不确定性进行会计处理的规定。ASC 740-10规定了所得税申报单中已采取或预期采取的不确定税收头寸的财务报表确认、计量、列报和披露的综合模式。
在公司所得税申报表中持有或预期持有的税务头寸的利益在财务报表中确认，前提是该等头寸经税务机关审核后更有可能持续存在。在报税表中采取或预期采取的纳税立场与根据解释确认和计量的利益之间的差额被称为“未确认利益”。未确认税务优惠的负债被确认(或净营业亏损结转金额或应退税金额减少)，因为它代表了企业因应用美国会计准则740-10的规定而未被确认的税务位置的潜在未来义务。如果适用，需要计算与未确认的税收优惠相关的利息成本和罚款。本公司的政策是将税务相关利息的评估(如果有的话)归类为利息支出，将罚款归类为销售、分销和行政费用(“SD&A”)。截至2022年10月2日和2022年1月2日，不需要报告未确认的税收优惠责任。该公司预计其未确认的税收优惠在下一财年不会有任何重大变化。
商誉和其他可识别的无形资产-本公司将被收购公司的成本分配给所收购的可识别的有形和无形资产以及承担的负债，剩余金额归类为商誉。该等无形资产的确认及估值、收购时估计可用年限的厘定，以及减值测试的完成，均需要管理层作出重大判断及估计。这些估计是根据对预期未来经营业绩和业务计划的审查、经济预测、预期最高和最佳利用未来现金流以及资本成本等因素作出的。使用替代估计和假设可能会增加或减少商誉和其他无形资产的估计公允价值，并可能对公司的经营业绩造成不同的影响。此外，业务策略和/或市场状况的变化可能会对这些判断产生重大影响，从而影响这些资产的公允价值，从而可能导致商誉或无形资产减值。
有限寿命的无形资产包括经销/客户关系、技术、某些主要经销权和某些商标。这些资产将在其预计使用寿命内摊销。只有当管理层确定存在潜在的减值指标时，有限年限的无形资产才会进行减值测试。
商誉及其他寿命不定的无形资产(包括若干商号、若干总经销权及公司拥有的销售路线)不会摊销，但至少每年及每当显示减值可能已发生的事件或情况发生变化时进行减值测试。本公司在报告单位层面测试商誉减值。该公司已将现有的休闲食品业务确定为其唯一报告单位。
根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2017-04号，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试，公司必须根据报告单位的账面价值超过其公允价值计提减值费用。
6

主题350还允许实体首先评估定性因素，以确定是否有必要对商誉和无限期无形资产进行量化减值测试。如果一家实体认为，由于每个定性评估的结果，商誉或无限期无形资产的公允价值很可能超过其账面价值，则不需要进行量化减值测试。

对于2021年第四季度第一天进行的最新定性分析，除了已经发生的其他特定实体因素外，我们已考虑到FASB ASC 350中列出的所有事件和情况、无形资产-商誉和其他因素。我们已确定，截至2022年10月2日，没有重大影响影响报告单位的公允价值。因此，我们已确定没有必要对报告单位进行商誉减值量化测试。

金融工具的公允价值-公司持有的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、对冲工具、对商品的购买承诺、应付账款和债务。所有现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面价值因其短期性质而接近其公允价值。根据当前市场状况和利率，债务的账面价值也估计为接近其公允价值。套期保值工具的公允价值在每个报告期重新估值。
收入确认-该公司的收入主要包括向客户销售咸味零食，包括超市、大众商店、俱乐部商店、美元和折扣店、便利店、独立杂货店、药店、食品服务、自动售货机、军事和其他渠道。该公司主要通过其DSD网络在美国大部分地区销售其产品，直接向仓库发货和第三方分销商销售。这些收入合同通常只有一项履约义务。收入，包括向客户收取的运费和手续费，是在扣除支付给客户的可变对价和对价后报告的，包括适用的折扣、退货、补贴、贸易推广、消费者优惠券兑换、滞销产品和其他成本。客户开出和应付的金额被归类为应收账款，需要短期付款，因此，公司没有任何重要的融资组成部分。

当(或作为)履约义务通过将货物控制权转移给客户而得到履行时，公司确认收入。控制权在货物交付给客户时转移。在客户获得货物控制权之前发生的运输和/或搬运成本被视为履行活动，并计入履行成本。适用的运输和搬运包括在客户帐单中，并在产品控制权转移到客户手中时记录为收入。该公司评估客户采购订单中承诺的货物，并确定每个转让不同货物的承诺的履行义务。
该公司提供各种形式的贸易促销，确定这些条款的方法取决于当地客户的定价和促销做法，其范围从合同规定的固定百分比降价到基于实际发生或业绩的条款。该公司的促销活动通过零售贸易或直接与消费者进行，包括在商店展示和活动、特色价格折扣、消费者优惠券和忠诚度计划等活动。这些活动的成本在记录相关收入时确认，通常在实际现金支出之前确认。因此，确认这些成本需要管理层对零售业客户或消费者将赎回的促销优惠的数量做出判断。这些估计使用了各种技术，包括类似促销计划执行情况的历史数据。该公司有储备以代替$。43.5截至2022年10月2日，百万美元，其中包括客户所做的调整33.5正在等待最后处理的100万美元和储备为#美元26.5截至2022年1月2日的100万美元，其中包括客户所做的调整16.9正在等待最终处理的数百万份。预计费用和实际赎回之间的差额在实际发生赎回时确认为管理层估计的变化。
企业合并-本公司评估收购资产和其他类似交易，以评估交易是否应计入业务合并或资产收购，方法是首先应用筛选测试，以确定收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似可识别资产中。如果符合条件，这笔交易将作为资产收购入账。如果不符合筛选条件，则需要进一步确定公司是否已获得能够创建符合业务定义的产出的投入和流程。在应用筛选测试时，需要作出重大判断，以确定一项收购是作为业务合并还是作为资产收购入账。

本公司对被收购业务采用收购核算的收购方式。根据收购方法，公司的财务报表反映了被收购企业从收购完成开始的运营情况。收购的资产和承担的负债按收购当日各自的估计公允价值入账。收购价格超过所收购的可识别净资产的估计公允价值的任何部分计入商誉。
7

总代理商买断-在2022年第一财季和第二财季，本公司买断并终止了之前为本公司提供服务的多家第三方分销商的合同。这些交易被记为合同终止，导致支出#美元。23.0在截至2022年10月2日的39周内，这些费用包括在综合经营和全面收益报表的销售和分销费用中。
预算的使用-管理层根据美国公认会计原则在编制合并财务报表时使用估计和假设。这些估计数和假设影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出。一些例子包括销售和促销津贴、客户退回、坏账准备、存货估值、固定资产的使用年限和相关减值、长期投资、对冲交易、商誉和无形资产估值及减值、奖励补偿、所得税、自我保险、或有、诉讼、以及用于计算递延税项负债、税额减值和应收税额协议的投入。实际结果可能与使用的估计值大不相同。
近期发布的会计准则--2020年3月，FASB发布了《ASU第2020-04号，参考汇率改革(专题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》(《专题848》)。本ASU为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了实际的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。本次更新中的修订提供的权宜之计和例外情况仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的其他参考利率的合同、对冲关系和其他交易。话题848是可选的，从2020年3月12日起至2022年12月31日有效。一旦当选，主题848必须前瞻性地应用于所有符合条件的合同修改。作为对参考利率改革的回应，本公司于2022年9月将与循环信贷安排、定期贷款B和利率对冲相关的合同从基于LIBOR基准的利率修改为定期SOFR筛选利率(“SOFR”)。参见附注8。“长期债务”和附注9。“衍生金融工具和购买承诺”，以了解有关这些变化和参考工具的更多详细信息。在进行这些修改的同时，公司通过了主题848。该公司利用可选的实际权宜之计来修改合同，采用该标准并未对我们的债务或对冲工具产生实质性影响。

2016年6月，发布了ASU第2016-13号，《金融工具--信贷损失：金融工具信贷损失的计量》(“专题326”)。主题326要求各实体根据预期损失而不是已发生的损失来计量某些金融工具的减值，包括应收账款。主题326在2022年12月15日之后的会计年度对公司有效，允许提前采用，并将从2023年开始对公司有效。本公司目前正在评估新准则对本公司综合财务报表和相关披露的影响。

2.收购
维特纳氏病

2021年1月11日，该公司宣布，其子公司UQF与Snak-King Corp.达成最终协议，收购C.J.Vitner业务的某些资产(“Vitner收购”或“收购Vitner‘s”)，后者是伊利诺伊州芝加哥地区的领先咸味零食品牌。公司于2021年2月8日完成了这笔交易，收购价格约为$25.2100万美元的资金来自目前的手头现金。分配购买价格的暂定公允价值为#美元。2.9百万美元用于商标，$0.8百万美元用于客户关系，$1.7百万条至渠务署的路线，$1.9百万美元的其他净资产，以及17.9一百万转到商誉。商标和客户关系将在一段时间内摊销15好几年了。截至2022年2月8日，购置价分配已敲定。

Festida食品公司

2021年5月11日，该公司宣布，其子公司UQF与五大湖Festida Holdings，Inc.达成最终协议，收购与Festida Foods业务有关的所有资产，包括位于密歇根州大急流城的房地产(“Festida Foods收购”或“Festida Foods收购”)，Festida Foods是玉米片、玉米片和颗粒零食的制造商，也是公司最大的玉米饼薯片制造商。在边境上®品牌。公司于2021年6月7日完成了这笔交易，收购价格约为$40.3100万美元的资金部分来自现有定期贷款的增量融资。客户关系在一段时间内摊销10好几年了。截至2022年6月7日，购置价分配已敲定。
8


RW加西亚

2021年11月2日，本公司宣布，其若干子公司达成了一项最终协议，收购R.W.Garcia Holdings，LLC及其全资子公司R.W.Garcia Co.，Inc.(统称为RW Garcia)的股权，R.W.Garcia Co.，Inc.是一家生产高质量有机玉米片、饼干和玉米片的手工制造商(RW Garcia收购或“收购RW Garcia”)。公司于2021年12月6日完成了这笔交易，现金收购价约为$57.9百万美元，部分资金来自公司的信贷额度和手头现金。除了此次收购外，2021年12月6日，该公司还完成了对RW Garcia租用的一家制造设施的收购。制造设施的成本约为$6.0百万美元。

下表汇总了公司在收购之日为RW Garcia收购所收购的资产和承担的负债的临时公允价值：

(单位：千)
购买注意事项$56,430 
税务方面的考虑1,458 
总对价57,888 
收购的资产：
现金5,401 
应收账款4,660 
库存5,674 
预付费用和其他资产2,102 
财产、厂房和设备20,210 
商号3,100 
客户关系4,720 
收购的总资产：45,867 
承担的负债：
应付帐款6,017 
应计费用1,838 
递延税项负债5,898 
承担的总负债：13,753 
取得的可确认净资产32,114 
商誉$25,774 

商号和客户关系在一段时间内摊销15好几年了。截至2022年10月2日，购置价分配尚未敲定。我们预计在不迟于收购日起一年内敲定估值报告并完成收购价格分配。

3.库存
库存包括以下内容：
(单位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
成品$60,282 $43,533 
原料39,457 29,428 
维修件7,643 6,556 
总库存$107,382 $79,517 
9

4.财产、厂房和设备、净值
不动产、厂房和设备净额由以下部分组成：
(单位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
土地$29,160 $25,886 
建筑物124,138 98,664 
机器和设备238,495 214,319 
土地改良3,608 3,393 
建筑改进3,379 3,048 
在建工程23,865 13,745 
 422,645 359,055 
减去：累计折旧(88,737)(55,248)
财产、厂房和设备、净值$333,908 $303,807 
2022年4月28日，本公司从埃文斯食品集团有限公司d/b/a Benestar Brands及其相关附属公司手中购买了位于北卡罗来纳州国王山的全新休闲食品制造设施。该设施的总购买价约为#美元。38.4百万美元，外加承担的债务$1.3百万美元。该公司支付了全额现金收购价格#美元。38.4在成交时和购买设施的同时，公司出售了2.1百万股公司A类普通股，价格为$28.0根据1933年证券法第4(A)(2)条，以私募方式向Benestar的关联公司支付100万美元。

折旧费用为$12.0百万美元和美元11.5百万美元截至2022年10月2日的13周和2021年10月3日，以及美元37.1百万美元和美元31.8截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周分别为100万美元。折旧费用在合并经营和全面收益报表中归类为货物销售成本、销售成本、分销成本和管理费用。
在截至2022年10月2日的39周内，公司记录的减值总额为2.7与该公司一家较小制造设施因自然灾害而受损的财产和设备有关的损失达100万美元。该公司已收到$3.9与部分清偿受损财产和设备有关的保险收益为100万美元，迄今的收益为#美元1.2百万美元。由于设施受损，该公司不得不将生产转移到其他设施，并使用联合制造商，这导致了额外的生产和分销成本。在.期间截至2022年10月2日的13周该公司还收到了$4.0与部分结清业务中断保险有关的收益数百万美元。本公司已将业务中断保险的收据确认为销售货物成本的减少，以及与出售资产(损失)收益中的财产、厂房和设备损坏有关的收据，净额计入本公司的综合经营报表和全面收益。该公司继续与其保险供应商就未来的付款进行谈判。本公司最早在收到保险收益后确认保险收益。

5.商誉和无形资产净额
商誉的前滚如下：
(单位：千)
截至2022年1月2日的余额$915,438 
RW Garcia收购调整(143)
截至2022年10月2日的余额$915,295 
10

无形资产净额包括以下内容：
(单位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
摊销：  
总代理商/客户关系$677,930 $677,930 
技术— 43 
商标63,850 63,850 
主发行权— 2,221 
应摊销资产，毛额741,780 744,044 
累计摊销(73,320)(45,224)
可摊销资产，净额668,460 698,820 
不受摊销影响的：
商号434,513 434,513 
路线资产6,829 9,176 
无形资产，净额$1,109,802 $1,142,509 
此前，该公司被授予由另一家制造商生产的某些产品的独家经销权。在2022年第一财季，该公司转移了与该制造商的关系，并将货架空间转换为公司品牌产品。因此，公司记录的减值费用为#美元。2.0百万美元，可摊销主分销权减少#2.2百万美元。在截至2022年10月2日的39周内，除了买卖公司拥有的路线资产和摊销的正常业务过程中产生的变化外，无形资产没有其他重大变化。

分销商/客户关系、技术和商号的摊销总额为$9.4百万美元和美元8.9截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周分别为百万美元和28.3百万美元和美元27.3截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周分别为100万美元。与无形资产摊销有关的费用在合并经营和全面收益报表中归类为行政费用。
6.应收票据
该公司近年来开展了一项计划，将公司管理的DSD分销路线出售给独立运营商(“iOS”)。在某些情况下，公司与内部监督办公室签订销售产品分销路线的合同，包括以公司为受益人的附注。这些票据的利息从0.00%至8.55%，条款范围一般为一至十年。内部监督办公室截至2022年10月2日和2022年1月2日的应收票据余额合计为#美元。23.3百万美元和美元27.2分别为100万美元，并通过贷款所针对的途径进行抵押。公司与内部监督办公室应收票据有关的相应应付票据负债为#美元。22.0百万美元和美元24.8分别为2022年10月2日和2022年1月2日。相关应付票据负债将在附注8中进一步详细讨论。“长期债务。”
其他应收票据总额为#美元0.2截至2022年10月2日和2022年1月2日。
11

7.应计费用及其他
当期应计费用和其他费用包括：
(单位：千)截至2022年10月2日截至2022年1月2日
应计薪酬和福利$29,182 $20,081 
使用权责任11,962 9,152 
应计运费和制造相关成本10,116 8,928 
保险责任7,889 8,620 
购置税的考虑因素1,134 5,660 
应计利息1,120 371 
短期利率对冲负债— 4,548 
应计股息和分配7,569 4,189 
应计销售税— 1,300 
其他应计费用7,475 8,431 
应计费用和其他费用总额$76,447 $71,280 
非当期应计费用和其他费用包括：
(单位：千)截至2022年10月2日截至2022年1月2日
使用权责任$32,619 $23,226 
应收税金协议负债
25,446 24,443 
补充性退休和薪金延续计划6,538 8,117 
其他长期应计费用84 52 
应计费用和其他费用总额$64,687 $55,838 
8.长期债务
循环信贷安排
于二零一七年十一月二十一日，根据日期为二零一七年十一月二十一日的若干第一留置权定期贷款信贷协议(“信贷协议”)的条款，UBH订立以资产为基础的循环信贷安排(经修订，“ABL安排”)。2020年4月1日，对ABL贷款进行了修改，将信贷额度提高到最高1美元116.0100万美元，并将到期日延长至2024年8月22日。2020年12月18日，对ABL贷款进行了修订，进一步将信贷额度提高到最高1美元161.0百万美元。2022年9月22日，对ABL贷款进行了修订，进一步将信贷额度提高到1美元175.0百万美元，并将基准利率从LIBOR替换为SOFR。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美元76.4百万美元和美元36.0在这一安排下，分别有100万美元未偿还。ABL贷款的可获得性是基于每月应收账款和库存借用基础证明，这是扣除未偿信用证后的净额。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美元86.1百万美元和美元96.9扣除信用证后，可供借款的金额分别为100万美元。ABL设施还需缴纳未使用的线路费用(0.52022年10月2日的%)以及其他费用和开支。

金额为#美元的备用信用证。12.0百万美元和美元10.3截至2022年10月2日和2022年1月2日，已分别发行了100万张。备用信用证主要是为了保险目的而开具的。
定期贷款
于二零二零年十二月十四日，本公司与以北卡罗来纳州美国银行为首的银行银团订立过桥信贷协议(“过桥信贷协议”)。过渡性信贷协议的所得款项用于资助本公司收购Truco和从OTB Acquisition，LLC购买知识产权(定义如下)，其中本公司提取了#美元。490.0为收购Truco Holdco Inc.(“Truco”及此类收购，“Truco收购”)和OTB Acquisition，LLC的某些知识产权(“IP购买”)提供资金。桥梁信贷协议按年利率计息，利率为4.25%加1个月伦敦银行同业拆借利率，并按计划增加基本利率，如过渡性信贷协议中所定义。如果贷款在截止日期365天后仍未结清，贷款将转换为延长期限贷款。截至2021年1月3日，桥梁信贷协议的未偿还余额为#美元370.0百万美元，连同$120.0因行使本公司认股权证而获偿还的百万元。过渡性信贷协议的承诺费和递延融资费用共计#美元。7.2100万美元，其中2.6在截至2021年4月4日的13周内，花费了100万美元。关于第2号修正案(定义见下文)和$12.02021年第一季度偿还百万美元，未偿还余额$370.0一百万被全额偿还。
12


于2021年1月20日，本公司订立过渡性信贷协议第2号修正案(“第2号修正案”)，提供额外的经营灵活性及对若干限制性契约作出修订。根据第2号修正案的条款，该公司筹集了$720在伦敦银行同业拆息加利息的定期贷款B(“定期贷款B”)的本金总额为百万美元3.00%，并将过桥信贷协议的到期日延长至2028年1月20日。所得款项连同手头现金及行使认股权证所得款项，用于赎回现有定期贷款B及过渡性信贷协议的未偿还本金#元。410百万美元和美元358分别为100万美元。再融资被认为是一次失败。本公司产生债务发行成本和原始发行折扣$8.4百万美元。于2021年6月22日，本公司订立过桥信贷协议第3号修正案(下称“第3号修正案”)。根据第3号修正案的条款，公司将定期贷款B的本金余额增加了#美元。75.0百万美元，使定期贷款B收益的总余额达到#美元795.0百万美元。公司产生了额外的债务发行成本和原始发行折扣#美元0.7与增量资金相关的百万美元。

第一留置权定期贷款、有担保的第一留置权票据、定期贷款B和ABL贷款几乎以公司的所有资产和负债为抵押。信贷协议包含关于公司经营和财务状况的某些肯定和否定的契约。截至2022年10月2日，该公司遵守了其财务契约。
在2022年第三财政季度结束后，如附注18进一步讨论的那样。“后续事项”，公司签订了一项金额为#美元的贷款协议。88.1100万美元，以公司的大部分房地产资产为抵押。该公司用这些收益的一部分偿还了ABL的贷款。

债务(单位：千)
发行日期本金余额到期日2022年10月2日2022年1月2日
定期贷款B(1)
6月至21日$795,000 1月至28日$781,273 $787,236 
设备贷款 (2)
五花八门53,068 26,655 
ABL设施(3)
76,390 36,000 
债务发行成本和原始发行折扣的净影响(8,372)(7,929)
长期债务总额902,359 841,962 
减：当前部分(15,089)(11,414)
长期债务和融资债务的长期部分$887,270 $830,548 
(1)本公司于2022年9月22日订立过渡性信贷协议第4号修正案(“第4号修正案”)，将基准利率由LIBOR改为SOFR。截至2022年10月2日止13周的定期贷款B债务加权平均利率为5.26%.

(2)于2021年7月，本公司订立二与美国银行租赁和资本有限责任公司的单独融资租赁义务，已被视为担保借款。该公司在整个2021财年利用了一系列这些协议，并已提取了总计$29.92022财年将达到100万。这些债券的利息从3.26%至5.772028年之前的到期日各不相同。
(3)该贷款按伦敦银行同业拆息加适用保证金计算的年利率计息1.75%(范围为1.50%至2.00%)或最优惠利率加上适用的利润率0.75%(范围为0.50%至1.00%)。本公司一般对本公司预期在30天内偿还的款项采用最优惠利率，截至2022年10月2日和2021年10月3日的贷款利率为7.00%和4.00%，分别低于最优惠利率。公司选择在2022年9月22日修订之前使用LIBOR，该修订如上所述将参考利率改为SOFR，用于预计结转时间超过30天，截至2022年10月2日的ABL贷款利率为4.82%.
其他应付票据和资本租赁
在2022年第一财季，本公司买断并终止了此前为本公司提供服务的多家分销商的合同。这些交易被记为合同终止，导致支出#美元。23.0在截至2022年10月2日的39周内，这些交易的未偿还余额为#美元。0.5截至2022年10月2日。
在2021年第三季度，公司记录了主要与从分销商手中收回分销权有关的负债，其中#美元1.3截至2022年10月2日和2022年1月2日，有100万美元未偿还。
13

在2020财年第一季度，该公司购买了知识产权，包括递延购买价格$0.5100万美元，其中0.3百万美元和美元0.4截至2022年10月2日和2022年1月2日，分别有100万美元未偿还。

应付票据项下的未付金额包括：
(单位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
应付票据-IO票据$22,011 $24,822
资本租赁9,203 8,166
其他2,046 1,678
应付票据总额33,260 34,666
减：当前部分(13,617)(9,957)
应付票据的长期部分$19,643 $24,709
在2019财年，该公司销售了33.2账面上来自iOS的百万美元应收票据34.1在一家金融机构的一系列交易中有100万美元。在2021财年，该公司额外销售了11.8账面上来自iOS的百万美元应收票据12.5在一家金融机构的一系列交易中有100万美元。在2022财年，该公司额外销售了5.0账面上来自iOS的百万美元应收票据5.0百万 一家金融机构。由于这些交易的结构，它们没有资格进行销售会计处理，公司已将内部监督办公室欠金融机构的应付票据记录在其账簿上；相应的应收票据也保留在公司账簿上。公司通过从内部监督办公室收取本金和利息并将其转给金融机构来为金融机构提供贷款。标的票据的到期日各不相同，截止日期为2032年6月。本公司为未偿还贷款提供部分担保，详情见附注11。“意外情况。”这些贷款是通过贷款的途径进行抵押的。因此，本公司有能力在违约时追回几乎所有未偿还贷款价值。

利息支出
利息支出包括以下费用：

(单位：千)截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
公司的ABL贷款和其他长期债务$10,916 $6,995 $29,320 $21,823 
递延融资费摊销344 331 1,028 3,499 
IO贷款388 400 1,130 1,161 
总利息$11,648 $7,726 $31,478 $26,483 
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9.衍生金融工具和购买承诺
衍生金融工具
为减低利率波动的影响，本公司订立一项三年利率互换合约于2019年9月6日签订，生效日期为2019年9月30日，与交易对手以固定利率1.339%，并根据伦敦银行同业拆借利率或0.00%。固定和浮动支付流都是基于名义金额#美元。250百万美元。于2021年12月21日，生效日期为2021年12月31日，本公司与交易对手订立增值利率掉期合约，以固定利率支付一系列款项1.3885%，并根据伦敦银行同业拆借利率或0.00%。固定和浮动支付流均基于名义金额#美元。250百万美元，并已完全增加到$500百万美元，2026年9月30日到期。该公司进行这项交易是为了减少与其可变利率债务相关的现金流变化的风险，并已将这一衍生工具指定为现金流对冲。于2022年9月30日，本公司修订于2021年12月21日订立的利率互换协议，将付款调整为以1个月美元担保隔夜融资利率CME期限(“1个月SOFR”)代替LIBOR，并将该系列付款的固定利率调整为1.4080%，并收到基于较大的1个月的一系列付款。SOFR或0.00%。如附注8所述，公司修改了这份合同，以配合定期贷款B从伦敦银行同业拆借利率到SOFR的指数变化。“长期债务”作为公司对参考利率改革的回应的一部分。在截至2022年10月2日的13个星期内，由这些合约对冲的长期债务的实际固定利率为4.69%。有关本公司利率互换的进一步处理，请参阅附注10。“公允价值计量”和附注12。“累计其他综合收益。”

认股权证负债
本公司有未清偿认股权证，根据美国会计准则第815-40条，这些认股权证作为衍生负债入账。见附注15。“认股权证”，以获取有关我们认股权证责任的更多信息。在截至2022年10月2日的39周内，权证负债变动的对账如下：

(单位：千)
权证负债截至2022年1月2日的公允价值$46,224 
重新计量认股权证负债的收益(7,704)
权证负债截至2022年7月3日的公允价值38,520 
重新计量认股权证负债损失3,672 
权证负债截至2022年10月2日的公允价值$42,192 

购买承诺
该公司对某些关键成分有固定价格的特定数量的未偿还采购承诺，以经济地对冲商品投入价格。这些购买承诺总额为$65.7截至2022年10月2日。在每个报告期结束时，只要有一个活跃的可观察到的市场，公司就公司购买承诺的亏损应计为亏损头寸。该公司记录的采购承诺收益(亏损)总额为#美元。1.0百万美元和美元0.1截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周分别为百万美元和0.0百万美元和$(0.1)分别为截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周。
10.公允价值计量
本公司就每个报告期按公允价值重新计量及报告的金融资产及负债，以及不须按公允价值经常性计量的非金融资产及负债，遵守有关公允价值计量及披露的指引。指导意见确立了公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第一级)，对不可观察到的定价投入给予最低优先权(第三级)。金融资产或负债在公允价值层次结构中的水平是基于对整个公允价值计量具有重大意义的任何投入中的最低水平。公允价值层次的三个层次如下所述：
I级--估值以相同、不受限制的资产或负债在活跃市场的未调整报价为基础；
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第二级-估值以活跃市场中同类工具的报价或非活跃市场中相同或类似工具的报价为基础。列入这一类别的金融资产或负债是所有重大投入均可直接或间接观察到的证券；以及
第三级-无法观察到的价格或估值，以及这些金融资产或负债几乎没有市场活动的情况。为这些投资确定公允价值投入的投入需要管理层作出重大判断或估计。可观察到的投入的可获得性可能因金融资产或负债而异，并受到各种因素的影响。在某种程度上，估值是基于市场上较难观察到或无法观察到的投入，公允价值的确定需要更多的判断。
本公司2级衍生工具的公允价值是使用估值模型确定的，该模型使用市场可观察到的投入，包括利率曲线以及大宗商品的远期和现货价格。第2级所列衍生资产及负债主要为商品及利率掉期合约。
下表列出了该公司截至2022年10月2日的金融资产和负债，这些资产和负债是根据公允价值计量所在的公允价值体系内的水平按公允价值经常性计量的：
(单位：千)I级II级第三级总计
资产：
现金和现金等价物$51,805 $— $— $51,805 
利率互换— 48,135 — 48,135 
总资产$51,805 $48,135 $— $99,940 
负债：
商品合同$— $558 $— $558 
私募认股权证— 42,192 — 42,192 
债务— 902,359 — 902,359 
总负债$— $945,109 $— $945,109 
下表列出了该公司截至2022年1月2日的金融资产和负债，这些资产和负债是根据公允价值计量所在的公允价值体系内的水平按公允价值经常性计量的：
(单位：千)I级II级第三级总计
资产：
现金和现金等价物$41,898 $— $— $41,898 
利率互换— 2,208 — 2,208 
总资产$41,898 $2,208 $— $44,106 
负债：
商品合同$— $54 $— $54 
利率互换— 4,600 — 4,600 
私募认股权证— 46,224 — 46,224 
债务— 841,962 — 841,962 
总负债$— $892,840 $— $892,840 
11.或有事件
诉讼事宜
本公司涉及进行业务所附带的诉讼及其他事宜，管理层认为该等诉讼及其他事宜的结果对本公司的财务状况、经营业绩或现金流不太可能构成重大影响。
税务事宜
根据2014年1月1日至2016年12月31日期间的销售和使用税审计，公司收到了宾夕法尼亚州联邦的评估。截至2022年1月2日，该公司的准备金为$1.3百万美元用于支付评估费用。2022年1月7日，该公司与宾夕法尼亚州联邦就审计达成和解，金额为#0.9百万美元。
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担保
该公司为Cadence Bank为购买路线而向iOS提供的贷款提供部分担保。已担保贷款的未偿还余额为#元。1.6百万美元和美元2.2分别于2022年10月2日及2022年1月2日止1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，根据担保，该公司未来可能被要求支付的最高金额相当于25未偿还贷款余额的百分比不超过$2.0百万美元。这些贷款是通过贷款的途径进行抵押的。因此，本公司有能力在违约时追回几乎所有未偿还贷款价值。
该公司为美国银行为购买航线而向IOS提供的贷款提供部分担保。美国银行已发放的担保贷款余额为#美元。31.4百万美元和美元18.6分别在2022年10月2日和2022年1月2日，这两个项目都不在资产负债表内。如附注8所述。除“长期债务”外，公司还在2019财年、2021财年和2022财年向美国银行出售账面上的应收票据，公司为这些票据提供了部分担保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美国银行购买的未偿还票据余额为$18.4百万美元和美元19.7分别为100万美元。由于交易的结构，这笔销售不符合销售会计处理的条件，因此，公司将内部监督办公室欠金融机构的应付票据记录在其综合资产负债表中；相应的应收票据也保留在公司的综合资产负债表中。根据这些担保，该公司未来可能被要求支付的最高金额相当于25每一日历年第一天未偿还贷款余额的百分比+25在该公历年内发放的任何新贷款金额的%。这些贷款是通过贷款的途径进行抵押的。因此，本公司有能力在违约时追回几乎所有未偿还贷款价值。
该公司为M&T银行为购买路线而向IOS提供的贷款提供担保。与M&T银行的协议在2020年1月进行了修订，使公司为25在还款日或1月1日，未偿还贷款本金总额较大者的百分比ST主题年份的。已担保贷款的未偿还余额为#元。3.8百万美元和美元4.9分别于2022年10月2日及2022年1月2日止，全部计入本公司综合资产负债表。这些贷款是通过贷款的途径进行抵押的。因此，本公司有能力在违约时追回几乎所有未偿还贷款价值。
12.累计其他综合收益
累计其他综合收入总额为#美元。54.2截至2022年10月2日，3.7截至2022年1月2日。累计其他全面收益总额仅包括公司衍生金融工具的未实现收益，作为现金流对冲入账。
累计其他综合收益余额变动情况如下：
(单位：千)继续前进
现金流对冲
截至2021年1月3日的余额$924 
现金流套期保值未实现收益1,429 
截至2021年7月4日的余额2,353 
现金流套期保值未实现收益686 
截至2021年10月3日的余额$3,039 
截至2022年1月2日的余额$3,715 
现金流套期保值未实现收益30,820 
截至2022年7月3日的余额34,535 
现金流套期保值未实现收益19,655 
截至2022年10月2日的余额$54,190 
减去截至2022年10月2日的非控股权益余额21,570 
截至2022年10月2日的控股权益应占余额$32,620 
17

13.补充现金流量信息
(单位：千)截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
支付利息的现金$29,682 $23,519 
与所得税有关的退税$4,630 $182 
缴纳所得税$5,463 $3,332 
14.所得税
UBH的任何应税收入或损失中我们的可分配份额以及公司产生的任何独立收入或损失，本公司均须缴纳联邦和州所得税。就联邦所得税以及最适用的州和地方所得税而言，UBH被视为合伙企业，在大多数司法管辖区通常不缴纳所得税。相反，UBH的应税收入或亏损将转嫁给其成员，包括本公司。尽管UBH是合伙企业，但在那些不承认其直通身份的州，以及其某些子公司未作为直通实体征税的情况下，UBH仍有责任缴纳所得税。本公司收购了多个按公司纳税的国内实体，这些实体现在由我们或我们的子公司全资拥有。在需要或允许的情况下，这些子公司也作为一个合并的集团申报和纳税，用于联邦和州所得税目的。该公司预计，在可预见的未来，这种结构将继续存在。

本公司于截至2022年10月2日止13周及39周录得所得税(福利)(1.6)百万元及(1.7)分别为100万。相比之下，公司在截至2021年10月3日的13周和39周记录的所得税支出为0.8百万美元和美元2.3分别为100万美元。截至2022年10月2日的13周和39周的实际税率为1450.0%和5.7%。相比之下，截至2021年10月3日的13周和39周的实际税率为2.6%和8.5%。该公司的有效税率不同于联邦法定税率21%，主要是由于UBH的影响，UBH是一家合伙企业，不在公司层面征税，需要将其部分应税结果分配给继续经营的成员，以及州税收和认股权证负债的公允价值影响。本公司截至2022年10月2日止13个及39个星期的实际税率为(83.2)%和0.8在考虑任何离散项目之前，分别为%。在截至2022年10月2日的13周和39周内，有效税率受到返回拨备项目以及更新的州关系和分摊估计的影响，以回应R.W.Garcia Co.，Inc.和Truco Holdco，Inc.的业务整合，导致离散的税收支出和(收益)$0.5百万美元和$(1.4)分别为100万。

本公司定期评估为未来变现不确定的递延税项资产(“递延税项”)而设立的估值免税额。本公司评估了现有的正面和负面证据，以估计未来是否会产生应税收入以允许使用现有的DTA。截至2022年10月2日，评估的一个重要的客观负面证据是12个季度的税前累计亏损。这些客观证据限制了考虑其他主观证据的能力，例如对未来增长的预测。该公司确定，某些DTA的使用存在不确定性，如对UBH的投资、由于“所有权变更”条款而受到年度限制的联邦运营亏损，以及公司预计不会继续存在关联的州净运营亏损。因此，已记录了一项估值免税额，以抵销很可能无法实现的差额。本公司拥有与其合伙企业投资相关的差额协议，预计将在正常运营过程中变现或产生未来净运营亏损，其中一部分将有无限期结转期。此外，本公司与其在合伙企业中的投资有关的递延纳税义务(“DTL”)在正常业务过程中不会冲销，只有在合伙企业出售或清算时才会冲销。本公司无意处置或清盘合伙企业，因此不考虑将无限期在世的DTL作为抵消其他DTA的收入来源。在权衡客观和主观的正面和负面证据时，包括其十二个季度的累计亏损, 本公司已计入与营业净亏损及可扣除账面/税项差额有关的差饷估值准备，以及主要与合伙企业投资的账面计税基础有关的直接扣减税项，而该等投资在正常经营过程中不会转回。本公司认为，不确定的在世DTL可被视为不确定在世DTL的应税收入来源；然而，由于我们的不确定在世DTL只有在出售或清算时才会转回，本公司认为更合适的做法是针对其DTA计入估值津贴。然而，如果对结转期内未来应纳税收入的估计减少或增加，或如果不再存在以累计亏损形式存在的客观负面证据，并对增长预测等主观证据给予额外权重，则被视为可变现的DTA金额可能会被调整。

截至2022年10月2日，2018至2022纳税年度仍然开放，并需接受国税局和该公司有联系的大多数州的审查，2017至2022纳税年度仍将开放，并在选定的诉讼时效较长的州进行审查。

18

经审计，税务机关可以对全部或者部分税务立场提出异议。被税务机关成功质疑的税务状况可能会导致我们在做出最终决定的期间对所得税拨备进行调整。截至2022年10月2日和2022年1月2日，公司没有任何未确认的税收优惠。

应收税金协议负债

根据《国税法》第754条的选择，当本公司被视为从第三方成员购买UBH单位，并根据业务合并从持续成员购买UBH单位时，本公司在UBH净资产中的税基份额增加。业务合并后，持续成员可交换超重单位，并没收相应数量的公司V类普通股，以换取公司A类普通股。该公司打算将任何此类交易所视为用于美国联邦所得税目的的直接购买，预计这将进一步增加其在UBH净资产中的纳税基础份额。税基的增加可能会减少本公司未来向各税务机关支付的金额。他们还可能减少未来处置某些资本资产的收益(或增加损失)，只要这些资本资产分配了纳税基础。

根据业务合并协议，本公司订立与业务合并有关的应收税项协议(“应收税项协议”或“TRA”)，规定本公司支付因以下原因而实现的任何税务优惠金额的85%：(I)业务合并及UBH单位的持续成员就UBI普通股进行任何未来交换所产生的税基在UBH净资产中的份额增加；(Ii)根据TRA支付的税基增加；以及(Iii)可归因于收购Kennedy Endeavors，LLC和出于税务目的而选择将这笔交易视为资产交易的税收摊销扣除。除本公司外，任何一方在TRA项下的权利均可转让，但须受某些限制。根据TRA应支付的总金额的时间和金额可能因多种因素而异，包括公司每年产生的应税收入的时间和金额，以及当时适用的税率，以及其他因素。

截至2022年10月2日和2022年1月2日，该公司的负债为$25.4百万美元和美元24.6这笔款项分别与其在《风险评估》下的预计债务有关，在合并资产负债表中作为当期和非当期应计支出反映。

15.认股权证

在业务合并之前，CCH发布了15,833,332CCH在首次公开发行证券时最初出售的认股权证(“公开认股权证”)，包括1,166,666根据CCH、CCH的保荐人(“保荐人”)和CCH的独立董事订立的某些远期购买协议(“远期购买协议”)发行的权证(“远期购买协议”)，该等远期购买协议是作为下文讨论的远期购买协议的一部分在业务合并结束时发行的(“远期购买认股权证”)，以及7,200,000最初在首次公开发售结束时出售给保荐人的认股权证(“私募认股权证”，与公开认股权证和远期认购权证统称为“认股权证”)。由于业务合并，本公司承担了CCH认股权证，而该等认股权证现在可针对UBI A类普通股股份行使，而不是CCH的A类普通股股份行使。认股权证的所有其他特征保持不变。本公司于2020年12月14日向公开认股权证及远期认购权证持有人发出通知，表示将于2021年1月14日按原条款赎回其认股权证。截至2022年10月2日和2022年1月2日，有7,200,000私募认股权证未偿还。

除若干有限的例外情况外，私募认股权证及于行使私募认股权证时可发行的A类普通股股份在业务合并完成前不得转让、转让或出售。此外，私人配售认股权证可按持有人选择以无现金方式行使，只要由初始购买者或其获准受让人持有，本公司不得赎回。若私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则私人配售认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

由于相应认股权证协议中的某些结算条款不符合归类为股东权益的标准，根据ASC 815-40《实体自有权益衍生工具及对冲合约》，认股权证作为衍生负债入账。根据美国会计准则815-40，认股权证在本公司综合资产负债表上按公允价值分类为负债，而该等负债在每一期间的公允价值变动在本公司综合经营及全面收益表中确认为非现金收益或亏损。就所得税而言，该等认股权证被视为权益工具，因此，并无与已确认认股权证公允价值变动有关的税务会计。

19

权证负债的重新计量导致收益(亏损)$(3.7)百万元及$36.3在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周内，分别为4.0百万美元和美元34.2截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周分别为100万美元。

16. 股权

A类普通股

本公司获授权发行1,000,000,000A类普通股，面值$0.0001每股，其中80,812,835和77,644,645UBI的股票分别于2022年10月2日和2022年1月2日发行和上市。业务合并完成后，CCH A类普通股的所有股份，包括3,500,000远期购买作为上文及下文讨论的远期购买协议的一部分而于业务合并结束时发行的CCH A类普通股及B类普通股(减去股东赎回)于一-以一对一的基础换取A类普通股，包括2,000,000最初向发起人发行的B类普通股，在企业合并结束时立即归属，并转换为公司的A类普通股。

第V类普通股

该公司还被授权发行61,249,000V类普通股，面值$0.0001所有这些都是在业务合并结束时发给持续会员的。UBH的每个连续成员的普通有限责任公司单位以及一股V类普通股可以交换为一符合某些限制的公司A类普通股。截至2022年10月2日和2022年1月2日，有59,349,000已发行的第V类普通股。

远期买入

于业务合并完成后，根据CCH保荐人CCH与CCH独立董事订立的远期购买协议，CCH完成出售及发行3,500,000根据远期购买协议及远期认购权证发行的股份最多可购买1,166,666CCH的A类普通股价格为$11.50每股，总收益为$35,000,000这些资金被用来资助企业合并。

17. 每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)是根据期内发行和发行的A类普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益(亏损)是根据已发行和已发行的A类普通股的加权平均数以及期内所有摊薄普通股等价物和基于潜在摊薄股份的奖励的影响而计算的。

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下表协调了计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的分子和分母：
(单位：千，共享数据除外)截至2022年10月2日的13周截至2022年10月2日的39周
基本每股收益和稀释后每股收益：
分子：
可归属于控股权益的净亏损$(888)$(15,279)
与参股薪酬奖励相关的股息(47)(168)
普通股股东应占净亏损$(935)$(15,447)
分母：
加权平均A类普通股，基本80,812,835 79,852,137 
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)$(0.01)$(0.19)
不包括在稀释后每股收益计算中的反稀释证券：
认股权证2,093,271 1,772,271 
RSU168,081 61,946 
PSU75,866 53,290 
股票期权— — 
总计2,337,218 1,887,507 
第V类普通股不受每股收益计算59,349,000 59,349,000 
可归因于非控股权益的净收益(亏损)$2,373 $(12,589)

稀释每股收益(亏损)的计算不包括授予董事和管理层的某些限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)以及在归属时转换为A类普通股的股票期权的影响，因为如果公司有正收益，这些单位的计入将具有反摊薄作用。

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(单位：千，共享数据除外)截至2021年10月3日的13周截至2021年10月3日的39周
基本每股收益：
分子：
可归因于控股权益的净收入$33,252 $28,302 
与参股薪酬奖励相关的股息和收入(601)(525)
普通股股东应占净收益$32,651 $27,777 
分母：
加权平均A类普通股，基本股和稀释股76,713,241 76,380,244 
基本每股收益$0.43 $0.36 
稀释后每股收益：
分子：
普通股股东应占净收益$33,252 $28,302 
与参股薪酬奖励相关的股息和收入(601)(525)
普通股股东应占净收益$32,651 $27,777 
分母：
加权平均A类普通股，基本76,713,241 76,380,244 
包括在稀释后每股收益计算中的稀释证券：
认股权证3,100,280 3,618,794 
RSU1,058,087 1,024,192 
PSU33,605 34,247 
股票期权1,405 24,700 
总稀释加权平均股份80,906,618 81,082,177 
稀释后每股收益$0.40 $0.34 
第V类普通股不受每股收益计算60,206,143 60,301,381 
非控股权益应占净亏损$1,902 $4,122 

公司V类普通股的股票不参与公司的收益或亏损，因此不是参与证券。PSU、RSU和2020 LTIP RSU在此期间是参与证券，因为这些基于股票的补偿奖励的持有人有权参与在A类普通股上宣布的股息，如果和当宣布时，在一-每股一对一的基础上。因此，每股收益的计算是在两级法下完成的。截至2022年10月2日和2022年1月2日，连续成员举行59,349,000非控股权益包括已发行及已发行的第V类普通股，并持有UBH同等数目的普通有限责任公司单位，构成非控股权益。

18. 后续事件
房地产担保融资

于2022年10月12日，本公司透过其附属公司UQF、Kennedy Endeavors、LLC(“Kennedy”)及Condor Snack Foods，LLC(连同“房地产融资借款人”UQF及Kennedy)与City National Bank订立贷款协议(“房地产定期贷款”)，该贷款以大部分房地产融资借款人的房地产资产为抵押。房地产定期贷款的本金余额为#美元。88.1百万美元，净收益约为$85.0扣除交易手续费和开支后的百万美元。房地产定期贷款有一项十年到期并摊销约$3.5每年本金100万美元，到期时有一笔气球付款。该公司将房地产定期贷款的一部分用于偿还ABL贷款。房地产定期贷款包含一个由固定费用覆盖率组成的单一财务维护契约，该比率仅在与现有ABL贷款一致的契约触发期内进行季度测试。在房地产定期贷款结束的同时，UQF达成了一项利率掉期交易，将实际利率定为约6%.


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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们截至2022年10月2日的13周和39周的未经审计的合并中期综合财务报表以及我们在Form 10-K年度报告第8项中列出的最近完成的财政年度的经审计综合财务报表一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于以下确定的因素以及在我们的Form 10-K年度报告的第1A项“风险因素”中讨论的因素以及根据交易所法案提交的其他文件中讨论的因素。
我们的财政年度结束是最接近12月31日的周日。我们的2021财年将于2022年1月2日结束，为期52周；我们的2022财年将于2023年1月1日结束，为期52周。我们的财政季度每个由13周组成，但53周的财政期间除外，其中第四季度由14周组成，并在每个季度的第13个星期日(如果适用，第四季度的第14个星期日)结束。
概述
我们是美国领先的品牌咸味零食制造商。我们生产各种各样的咸味零食，包括薯片、玉米片、椒盐卷饼、奶酪零食、猪皮、素食零食、酒吧/派对混合食品和其他零食。我们的标志性产品组合，包括正宗、精致和更适合您的品牌，其中包括UTZ®，在边境上®，Zapp‘s®，Golden Flake®，Good Health®，Boulder Canyon®，Hawaian®Brand，TORTIYAHS！®等在美国享有很强的家庭渗透率，我们的产品可以在大约49%的美国家庭中找到。我们在美国各地运营制造设施，拥有广泛的能力，我们的产品通过直接发货、分销商和大约2100个DSD路线在全国范围内向杂货店、大卖场、俱乐部、便利店、药品和其他零售商分销。我们公司于1921年在宾夕法尼亚州汉诺威成立，得益于100多年来在咸味零食行业的品牌知名度和传统。我们历史上通过有机和收购扩大了我们的地理覆盖范围和产品组合。根据2021年的零售额，我们是核心地区第二大品牌咸味零食生产商。
主要发展和趋势
我们的管理团队监控一系列可能影响我们的收入和盈利目标的发展和趋势。
长期人口统计数据、消费者趋势和需求-我们参与了具有吸引力且不断增长的340亿美元的美国咸味零食类别，截至2022年10月2日，在更广泛的约1140亿美元的美国零食市场中。在截至2022年10月2日的52周里，咸味零食类别的零售额增长了约15.4%。益普索最近在6月份的益普索食品饮料峰会上发表的一项研究指出，47%的消费者表示，他们现在的零食数量比新型新冠肺炎大流行之前更多，美国消费者平均每天的零食数量为2.7%。此外，咸味零食品类历来受益于有利的竞争态势，包括自有品牌渗透率较低，品类领先者主要通过营销和创新进行竞争。我们预计这些消费和品类趋势将继续推动咸味零食零售额的强劲增长。
作为一种具有弹性的消费者需求和以国内供应链为主的主食产品，咸味零食类别处于有利地位，可以安然度过经济混乱时期或其他不可预见的全球事件。从历史上看，美国咸味零食类别在经济低迷时期表现强劲，在上一次经济衰退期间，2007年至2010年的复合年增长率为4%。最近，在2020年3月在美国开始的新冠肺炎大流行期间，美国的咸味零食类别表现强劲。在截至2022年10月2日的13周里，基于IRI数据的美国咸味零食零售额比去年同期增长了19.4%。根据IRI的数据，在同一时期，我们的零售额增长了16.9%。在截至2022年10月2日的52周内，基于IRI数据的美国咸味零食零售额比去年同期增长了15.4%。根据IRI的数据，同期我们的零售额增长了15.7%。
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竞争-咸味零食行业竞争激烈，参与者众多。我们的产品主要与其他咸味零食竞争，但也在更广泛的场合与其他休闲食品竞争。我们认为，咸味零食行业的主要竞争因素包括味道、便利性、产品种类、产品质量、价格、营养、消费者品牌知名度、媒体和促销活动、店内商品执行、客户服务、具有成本效益的分销以及获得零售商货架空间。我们相信，我们在这些因素中的每一个方面都进行了有效的竞争。
运营成本-我们的运营成本包括原材料、劳动力、制造管理费用、销售、分销和管理费用。我们通过年度成本节约和生产率计划、采购和对冲计划、定价行动、再融资和税收优化来管理这些费用。此外，我们继续在我们的项目管理办公室(“PMO”)的领导下不断努力，以扩大我们的盈利能力，包括大幅降低供应链和间接成本的运营成本结构。看见大宗商品走势有关我们运营成本的当前趋势的更多信息。

税费-2020年3月27日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法”)，其中包括具有追溯力的各种税收条款。CARE法案是一项大约2万亿美元的紧急经济刺激计划，以应对新冠肺炎疫情，其中包括许多所得税条款。其中一些税务规定在颁布之日之前的几年内具有追溯力。根据CARE法案，我们推迟了780万美元的工资税存款。递延的工资税必须分两期缴存，第一期390万美元截至2021年12月31日支付，其余390万美元于2022年12月31日到期。我们继续评估CARE法案的影响；然而，我们认为它不太可能对我们的综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。

2022年8月16日，美国颁布了2022年通胀削减法案，其中包括对某些大公司的账面收入实施15%的最低税率，对股票净回购征收1%的消费税，以及促进清洁能源的几项税收激励措施。 本公司继续评估《降低通货膨胀法案》的影响；然而，我们认为它不太可能对我们的综合财务状况、经营结果和现金流产生实质性影响。

融资成本-我们定期评估我们的浮动和固定利率债务。我们继续使用低成本、短期和长期债务为我们持续的营运资本、资本支出和其他投资和股息提供资金。截至2022年10月2日的39周，我们的加权平均利率为4.3%，高于截至2021年10月3日的39周的3.5%。我们使用利率互换来帮助管理我们对利率变化的一些敞口，这可能会推动与我们债务相关的现金流波动。请参阅附注8。“长期债务”和附注9。“衍生金融工具和购买承诺”包括在本文件第一部分第1项下的未经审计的简明综合财务报表中，以获取有关债务、衍生工具和购买承诺活动的更多信息。该公司已经经历了其未被对冲的债务部分的利率上升的影响，持续上升的利率可能会对我们的净收入产生负面影响。
Libor过渡-2020年11月30日，联邦储备系统、货币监理署和联邦存款保险公司理事会发布了一份公开声明，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人宣布，它将就将某些美元LIBOR期限的公布延长至2023年6月30日进行磋商，这将允许更多遗留的美元LIBOR合约在LIBOR继承之前到期。截至2022年10月2日，我们的浮动利率债务为8.577亿美元，高于2022年1月2日的8.232亿美元。在2022年第三季度的大部分时间里，我们的浮动利率债务与欧洲货币利率挂钩，目前欧洲货币利率使用LIBOR作为确定适用利率的基准。作为公司对参考利率改革的回应的一部分，公司于2022年9月将基于资产的循环信贷安排(“ABL安排”)、定期贷款B以及我们的利率互换协议从LIBOR基准修订为SOFR 筛选率(‘Sofr“)。截至2022年10月2日，我们已经进行了利率对冲，覆盖了截至2026年9月30日的5.0亿美元债务，这限制了我们对利率变化的一些敞口。请参阅注释9。《衍生品金融工具和购买承诺》，了解更多细节。

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新冠肺炎--2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎构成“国际关注的突发公共卫生事件”，后来又将其定性为“大流行”。作为回应，我们已经采取了必要的预防措施，并继续实施安全措施，以保护在现场和非现场工作的员工。2020年3月也标志着新冠肺炎对我们产品的消费、分销和生产产生影响的开始。从3月下旬到2020年4月的几个星期里，对产品的需求大幅增加，因为许多市场都采取了“就地避难”措施，消费者“装满了食品储藏室”。在最初的高峰之后，在接下来的几周里，对产品的需求继续超过前一年的增长率，因为家庭倾向于以比大流行前更高的速度在家中就餐。我们通过增加生产和分销活动来满足这一需求。我们的战略制造能力和DSD分销网络使我们能够有效地服务于不断增长的需求，并对消费者行为变化推动的不断变化的市场动态做出反应。在此期间，我们获得了大量新客户，并在2021财年和2022年第三季度经历了高水平的回头客。我们将继续监控客户和消费者的活动，并根据需要调整我们的计划，以最好地为业务服务。
影响可比性的最新发展和重要事项
收购
2021年2月8日，本公司与Snak-King Corp.达成一项最终协议，收购C.J.Vitner业务的某些资产(“Vitner收购”或“收购Vitner‘s”)，Vitner’s是伊利诺伊州芝加哥地区的领先咸味零食品牌。此次收购增加了我们在芝加哥地区和中西部地区的分销，并扩大了我们的产品供应。该公司支付了总计约2520万美元的现金收购价格，资金来自目前的手头现金。

2021年5月11日，该公司宣布，其子公司UQF与五大湖Festida Holdings，Inc.达成最终协议，收购与Festida Foods业务有关的所有资产，包括位于密歇根州大急流城的房地产(“Festida Foods收购”或“Festida Foods收购”)，Festida Foods是玉米片、玉米片和颗粒零食的制造商，也是公司最大的玉米饼薯片制造商。在边界上？品牌。该公司于2021年6月7日完成了这笔交易，收购价格约为4,030万美元，部分资金来自现有定期贷款的增量融资。

2021年11月2日，本公司宣布，其若干子公司达成了一项最终协议，收购R.W.Garcia Holdings，LLC及其全资子公司R.W.Garcia Co.，Inc.(统称为RW Garcia)，后者是一家生产高质量有机玉米片、饼干和玉米片的手工制造商(“RW Garcia收购”或“RW Garcia收购”)。公司于2021年12月6日完成了这项交易，收购价格约为5790万美元，部分资金来自公司的信贷额度和手头现金。除了此次收购外，2021年12月6日，该公司还完成了对RW Garcia租用的一家制造设施的收购。制造设施的成本约为600万美元。

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大宗商品走势
我们定期监测全球供应和商品成本，以便以经济高效的方式确保生产所需的配料、包装和燃料的安全。许多外部因素，如天气，可能会因气候变化、商品市场状况以及政府、农业或其他计划的影响而以意想不到的方式影响我们产品中使用的原材料和农业材料的成本和可用性。我们主要通过使用远期买入来解决大宗商品成本，这会提前3到18个月锁定关键材料的定价。其他方法包括对冲、净定价调整以弥补较长期成本通胀，以及制造和间接成本控制。我们的对冲技术，如远期合约，限制了我们主要原材料成本波动的影响;然而，我们可能无法完全对冲大宗商品成本的变化，在这种情况下，对冲能力有限，我们的对冲策略可能无法保护我们免受特定原材料成本上升的影响。在2020财年接近尾声时，我们开始体验到某些大宗商品价格趋势的上涨，这些趋势在整个2021财年持续上涨，并在2022财年第三季度继续上涨。我们预计这一趋势将持续到2022财年，这可能会对我们的净收入产生不利影响。此外，该公司经历了与燃料和运费相关的成本上升以及劳动力成本上升，这对盈利能力产生了负面影响。自2021年初以来，运输费用一直在上升，而且可能继续上升，这也可能对净收入产生不利影响。总而言之，该公司预计总投入成本通胀(包括大宗商品、劳动力, 和交通)将在2022财年达到十几岁到十几岁。该公司希望通过提高制造和分销效率以及提高对我们客户的价格来抵消不断上升的成本，尽管目前尚不清楚历史上的客户销售水平是否会保持在这些更高的价格上。由于竞争或市场条件、计划中的贸易或促销激励或其他因素，我们的定价行动也可能滞后于商品成本的变化。

虽然我们主要原材料的成本波动不定，但我们相信，我们使用的原材料将继续有充足的供应，而且它们总体上将保持从多种来源获得。包括供求在内的市场因素可能会导致采购这些材料的成本更高。
独立算子转换
我们的DSD分销是通过由路线销售专业人员运营的公司拥有的路线(“RSP”或“RSP”)以及由iOS管理的第三方路线执行的。我们使用IO和RSP模型已有十多年的历史。在2017财年，我们启动了一项多年战略，将公司拥有的所有RSP路由转换为IO模式。截至2022年10月2日，IOS和RSP的比例分别约为91%和9%，而截至2021年10月3日，IOS和RSP的比例分别为85%和15%。我们预计到2023财年中期基本上完成所有剩余的转换。转换过程涉及将定义的路线的分发权出售给IO。随着我们在一年中转换大量路线，我们以前在RSP上产生的销售和管理成本显著减少，支付给IOS的折扣相应增加，以弥补他们分销我们产品的成本。净影响是销售和分销费用减少，净销售额和毛利润减少。转换还会影响我们的资产负债表，通过将航线出售给IO或通过创建与出售航线相关的应收票据而为我们带来现金收益。
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经营成果
概述
下表列出了截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周和39周的精选未经审计财务数据。

截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
净销售额$362,818 $312,680 $1,053,732 $879,781 
销货成本244,545 210,053 720,123 586,353 
毛利118,273 102,627 333,609 293,428 
销售、分销和管理费用
销售和分销69,263 67,985 226,169 189,152 
行政性33,182 30,724 110,549 89,698 
销售、分销和管理费用总额102,445 98,709 336,718 278,850 
(损失)出售资产所得，净额(823)(1,043)919 1,965 
营业收入(亏损)15,005 2,875 (2,190)16,543 
其他(费用)收入
利息支出(11,648)(7,726)(31,478)(26,483)
其他收入205 740 80 2,216 
(损失)重新计量认股权证负债的收益(3,672)36,288 4,032 34,155 
其他(费用)收入，净额(15,115)29,302 (27,366)9,888 
(亏损)税前收益(110)32,177 (29,556)26,431 
所得税(福利)费用(1,595)827 (1,688)2,251 
净收益(亏损)$1,485 $31,350 $(27,868)$24,180 
截至2022年10月2日的13周 截至2021年10月3日的13周
净销售额
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周，净销售额分别为3.628亿美元和3.127亿美元。在截至2022年10月2日的13周内，净销售额比2021年同期增加了5010万美元或16.0%，主要是由于14.7%的有利价格/组合，这主要是由于2021财年下半年和整个2022财年为应对通胀压力而采取的定价行动。2021年第三财季，由于公司对某些SKU(主要是自有品牌和某些合作伙伴品牌)进行了合理化，并推出了强大的促销功能，该公司的销量下降了2.1%。此外，2021年收购R.W.Garcia以及在全国客户和关键地区的分销收益也推动了收入的同比增长。

截至2022年10月2日的13周，IO折扣从截至2021年10月3日的13周的3160万美元增加到4120万美元。剔除收购和与RSP向IO转换相关的IO折扣增加的影响，截至2022年10月2日的13周，有机净销售额比2021年同期增长12.6%。
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净销售额是根据Power和Foundation品牌的分类进行评估的。强势品牌包括我们的标志性遗产UTZ品牌和标志性在边境上®品牌； 精品品牌，如Zapp‘s®, 金片®猪肉皮，今天！和夏威夷®；“对你更好”品牌，如身体健康®和巨石峡谷®；和精选的特许品牌，如TGI星期五®.我们的基金会品牌由几个区域品牌组成，包括巴赫曼®, 金片®薯片和奶酪，蒂姆的下跌® 小吃, 柏林的斯奈德®, and "肮脏“薯片®，R.W.Garcia®，以及其他合作伙伴和自有品牌。
在截至2022年10月2日的13周内，不包括通过收购R.W.Garcia获得的品牌，Power品牌的销售额增长了约17.6%，而Foundation品牌的销售额比截至2022年10月2日的13周增长了约5.7%。Power品牌销售额的增长主要是由于有利的定价行动和分销收益，但被持续的IO转换所抵消。基础品牌销售额的增长主要是由优惠的定价行动推动的，IO转换和SKU合理化抵消了这一增长。

销货成本和毛利
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周，毛利润分别为1.183亿美元和1.026亿美元。在截至2022年10月2日的13周内，毛利润的增长是由有机净销售额增长、分销收益、与收购R.W.Garcia相关的毛利润贡献以及利用我们现有的基础设施和可用产能，同时还通过生产率计划提高效率所带来的好处推动的。此外，还制定了定价举措，以帮助减少大宗商品、运输和工资持续上涨的影响。截至2022年10月2日的13周，受益于与部分结清业务中断保险的收益相关的销售商品成本减少400万美元，这笔费用偿还了公司的一些费用，因为由于一场自然灾害影响了公司的一个较小的制造设施，公司不得不将生产转移到其他设施，包括联合制造商。

截至2022年10月2日的13周的毛利率为32.6%，而截至2021年10月3日的13周的毛利率为32.8%。毛利率下降的主要原因是大宗商品和工资上涨、R.W.加西亚业务收购资产导致的折旧成本上升，但我们的定价和生产率行动抵消了这一影响。此外，在截至2022年10月2日的13周内，IO折扣从截至2021年10月3日的13周的3,160万美元增加到4,120万美元，毛利润减少了960万美元。IO折扣的增加主要是由于定价行动导致的销售额增加，以及DSD路线从RSP到IO的持续转换。与将DSD路由转换为IO相关的IO折扣的增长被较低的销售和分销费用所抵消。
销售、分销和管理费用
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周内，销售、分销和管理费用分别为1.024亿美元和9870万美元，比2021财年同期增加370万美元或3.8%。截至2022年10月2日的13周内，支出增加的原因是分销收益、R.W.加西亚业务的收购业务，以及与2021财年相比，2022财年业绩改善导致激励性薪酬应计项目增加，以及对我们的人员、品牌、销售基础设施和规划能力的投资增加，以支持增长。这些增加的成本被与公司拥有的DSD路线从RSP到IO的持续转换相关的销售成本的减少所抵消。

出售资产的(损失)收益
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周内，出售资产的亏损分别为80万美元和100万美元。在2022年第三财季，该公司继续将公司拥有的路线转换为IO路线，通过各自的路线无形资产抵消了销售价格。
其他(费用)收入，净额
其他(支出)收入净额为1510万美元，而截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周的收入为2930万美元。截至2022年10月2日的13周的支出比上一可比期间的收入更大，主要是由于重新衡量截至2022年10月2日的13周的权证负债亏损370万美元，而截至2021年10月3日的13周的收益为3630万美元。同样重要的是，截至2022年10月2日的13周的利息支出为1160万美元，而截至2021年10月3日的13周的利息支出为770万美元。利息支出的增加主要是由于额外的设备贷款和ABL贷款，用于收购R.W.Garcia，买断多家分销商，并计入合同终止，以及与北卡罗来纳州Kings Mountain设施购买有关的融资。利息支出增加的另一个重要驱动因素与利率上升有关，这影响了债务部分 该公司没有进行对冲。

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所得税
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周，所得税(福利)/支出分别为160万美元和80万美元。
截至2022年10月2日的39周与截至2021年10月3日的39周
净销售额
截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周，净销售额分别为10.54亿美元和8.798亿美元。截至2022年10月2日的前39周，净销售额比2021财年同期增加了1.74亿美元，增幅为19.8%。截至2022年10月2日的39周，净销售额的增长主要是由于12.5%的有利价格/组合，这主要是由于2021财年下半年和整个2022财年为应对通胀压力而采取的定价行动，以及有机销量增长、分销收益以及对Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia的收购

截至2022年10月2日的39周，IO折扣从截至2021年10月3日的39周的8860万美元增加到1.146亿美元。剔除收购和与RSP向IO转换相关的IO折扣增加的影响，截至2022年10月2日的39周，有机净销售额比2021年同期增长15.4%。
净销售额是根据Power和Foundation品牌的分类进行评估的。强势品牌包括我们的标志性遗产UTZ品牌和标志性在边境上®品牌； 精品品牌，如Zapp‘s®, 金片®猪肉皮，今天！和夏威夷®；“对你更好”品牌，如身体健康®和巨石峡谷®；和精选的特许品牌，如TGI星期五®.我们的基金会品牌由几个区域品牌组成，包括巴赫曼®, 金片®薯片和奶酪，蒂姆的下跌® 小吃, 柏林的斯奈德®, and "肮脏“薯片®，R.W.Garcia®，以及其他合作伙伴和自有品牌。
在截至2022年10月2日的39周内，不包括通过收购我们的Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia收购的品牌，Power品牌的销售额增长了约20.4%，而Foundation品牌的销售额比截至2021年10月3日的39周增长了约3.6%。Power品牌销售额的增长主要是由于有利的定价行动、有机的销量增长和分销收益，但被持续的IO转换所抵消。基金会品牌销售额的增长主要是由优惠的定价行动推动的，但被持续的IO转换和SKU合理化所抵消。

销货成本和毛利
截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周，毛利润分别为3.336亿美元和2.934亿美元。在截至2022年10月2日的39周内，毛利润的增长受到有机销量增长、分销收益、与收购Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia相关的毛利润贡献的推动，以及利用我们现有基础设施和可用产能的好处，同时还通过生产率计划提高了效率。此外，还制定了定价举措，以帮助减少大宗商品、运输和工资持续上涨的影响。在截至2022年10月2日的39周内，受益于与部分结清业务中断保险的收益相关的销售商品成本减少400万美元，这笔费用偿还了公司的一些费用，因为由于一场自然灾害影响了公司的一个较小的制造设施，公司不得不将生产转移到包括联合制造商在内的其他设施。
截至2022年10月2日的39周的毛利率为31.7%，而截至2021年10月3日的39周的毛利率为33.4%。毛利率下降的主要原因是大宗商品和工资上涨，以及Festida Foods和R.W.Garcia业务收购资产导致的折旧成本上升，但定价和生产率行动抵消了这一影响。此外，IO折扣从截至2021年10月3日的39周的8860万美元增加到截至2022年10月2日的39周的1.146亿美元，毛利润减少了2600万美元。IO折扣的增加是由于销量增长和定价行动导致的销售额增加，以及DSD路线从RSP到IO的持续转换。与将DSD路由转换为IO相关的IO折扣的增长被较低的销售和分销费用所抵消。
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销售、分销和管理费用
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周内，销售、分销和管理费用分别为3.367亿美元和2.789亿美元，比2021财年同期增加5790万美元，增幅20.8%。截至2022年10月2日的39周内，支出增加的原因是与收购多家分销商相关的收购和整合成本上升，这些成本被计入合同终止，导致支出2300万美元。此外，其他合同终止费用和相关减值共计260万美元。不包括这些项目，截至2022年10月2日的39周内，销售、分销和管理费用与2021财年同期相比增长了11.6%。我们相信，这些行动将有助于提高未来的盈利能力，并使我们能够更好地为客户服务。导致费用增加的其他重要因素包括：交付成本增加980万美元，与收购的Vitner‘s、Festida和R.W.Garcia业务相关的运营成本增加，分销收益和有机销量增长，以及2022财年业绩与2021财年相比有所改善，激励薪酬应计利润增加，以及对我们的人员、品牌、销售基础设施和规划能力的投资增加，以支持增长。这些增加的成本被与继续将公司拥有的RSP路线转换为IO路线相关的销售成本减少部分抵消。

出售资产的(损失)收益

在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周内，出售资产的收益分别为90万美元和200万美元Y.THE公司在2022财年前三个季度继续将公司拥有的路线转换为IO路线，通过各自的路线无形资产抵消了销售价格。
其他(费用)收入，净额
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周内，其他(支出)收入净额分别为2740万美元和990万美元。截至2022年10月2日的39周的支出比上一可比时期的收入更大，主要是因为重新衡量截至2022年10月2日的39周的权证负债带来的400万美元收益，而截至2021年10月3日的39周收益为3420万美元。同样重要的是，截至2022年10月2日的39周的利息支出为3150万美元，而截至2021年10月3日的39周的利息支出为2650万美元。利息支出增加的主要原因是额外的设备贷款和ABL贷款，用于收购Festida Foods、收购R.W.Garcia、买断多家分销商(被视为合同终止)以及与北卡罗来纳州Kings Mountain设施购买有关的融资。利息支出增加的另一个重要驱动因素与利率上升有关，这影响了债务部分 该公司没有进行对冲。

所得税
国际镍公司截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周，我的税收(福利)支出分别为170万美元和230万美元。
非公认会计准则财务指标

我们使用非GAAP财务信息，并相信它对投资者是有用的，因为它提供了更多信息，以便于比较历史经营业绩，识别我们基本经营业绩的趋势，并为我们如何评估业务提供额外的洞察力和透明度。我们使用非GAAP财务指标来预算、做出运营和战略决策，以及评估我们的业绩。我们已经详细说明了我们在下面的非GAAP定义中所做的非GAAP调整。调整一般属于非现金项目、收购和整合成本、业务转型举措和与融资有关的成本。我们认为，非GAAP指标应始终与相关的美国GAAP财务指标一起考虑。我们在下面提供了美国公认会计原则和非公认会计原则财务指标之间的对账，我们还在本MD&A部分讨论了我们的基本美国公认会计准则结果。

我们的主要非公认会计准则财务指标如下所列，反映了我们如何评估本年度和上一年的经营业绩。随着新事件或新情况的出现，这些定义可能会发生变化。当定义更改时，我们将提供更新的定义，并在可比基础上公布相关的非公认会计准则历史结果。

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EBITDA和调整后的EBITDA
我们将EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收入。
我们将调整后的EBITDA定义为进一步调整的EBITDA，以排除某些非现金项目，如长期激励计划的应计项目、对冲和购买承诺调整、权证负债的重新计量和资产减值；收购和整合成本；业务转型计划；以及融资相关成本。
调整后的EBITDA是我们在评估经营业绩以及做出财务、经营和规划决策时使用的关键业绩指标之一。我们相信，与咸味零食行业的其他公司相比，EBITDA和调整后的EBITDA对于投资者评估我们的经营业绩是有用的，因为该行业的公司通常使用类似的衡量标准。我们还历来向投资者和银行报告调整后的EBITDA指标，以确保契约合规。我们还报告调整后EBITDA占净销售额的百分比，作为投资者评估我们调整后EBITDA利润率与净销售额的额外指标。
下表提供了截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周和39周的净收益(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
(百万美元)截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
净收益(亏损)$1.5 $31.4 $(27.9)$24.2 
加上非GAAP调整：
所得税(福利)费用(1.6)0.8 (1.7)2.3 
折旧及摊销21.8 20.7 66.3 59.3 
利息支出，净额11.6 7.7 31.5 26.5 
利息收入(IO贷款)(1)
(0.4)(0.6)(1.3)(2.0)
EBITDA32.9 60.0 66.9 110.3 
某些非现金调整(2)
0.9 2.0 9.2 9.0 
收购和整合(3)
4.8 11.0 40.8 19.0 
业务转型计划(4)
5.4 8.0 13.3 13.7 
融资相关成本(5)
— 0.1 0.2 0.7 
重新计量认股权证责任的损失(收益)(6)
3.7 (36.3)(4.0)(34.2)
调整后的EBITDA$47.7 $44.8 $126.4 $118.5 
净收益(亏损)占净销售额的百分比0.4 %10.0 %(2.6)%2.8 %
调整后的EBITDA占净销售额的百分比13.1 %14.3 %12.0 %13.5 %
(1)IO贷款利息收入是指我们从RSP分销过渡到IO分销的举措所产生的应收IO票据的利息收入(“业务转型计划”)。有记录的应付票据反映了大部分IO应收票据，与应付票据相关的利息支出是利息支出净调整的一部分。
(2)某些非现金调整主要包括以下内容：
激励计划和其他非现金调整-在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周内，公司分别产生了190万美元和210万美元的基于股票的薪酬和与员工股票购买计划相关的薪酬支出。截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周内，与员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬和薪酬支出分别为670万美元和780万美元。截至2022年10月2日的13周还包括与未实现购买承诺调整相关的100万美元收益，截至2022年10月2日的39周包括50万美元未实现购买承诺亏损。在截至2022年10月2日的39周内，该公司记录了与终止分销协议有关的200万美元减值。
(3)收购和整合成本调整-这包括收购和某些潜在收购产生的咨询、交易服务和法律费用，以及与整合最近收购相关的费用
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收购。大部分费用与买断多家分销商有关，这被计入合同终止，导致截至2022年10月2日的39周的费用为2300万美元，以及其他整合成本。在截至2022年10月2日的13周和39周内，我们分别产生了480万美元和1,640万美元的增量成本，用于整合Truco、R.W.Garcia、Kings Mountain和评估其他潜在收购的成本，以及截至2022年10月2日的39周内与业务合并相关的增量应收税金协议负债100万美元。在截至2021年10月3日的13周和39周，主要用于收购Vitner、收购Truco和相关整合支出的收购和整合成本分别为560万美元和960万美元，以及与分销商买断有关的410万美元和940万美元，这些成本分别被计入截至2021年10月3日的13周和39周的合同终止。
(4)业务转型计划调整-此调整涉及不反映正常业务运营成本的特定计划和业务结构变化所产生的咨询费、专业费用和法律费用。此外，向内部监督办公室出售分销权和随后出售卡车所实现的收益和损失、与裁撤可再生资源规划职位有关的遣散费以及企业资源规划过渡费用都属于这一类。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周内，本公司产生的此类成本分别为540万美元和800万美元，在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周内产生的此类成本分别为1330万美元和1370万美元。
(5)与融资有关的费用--这些费用包括与筹集债务和股权资本或债务清偿费用有关的各种项目的调整。
(6)与重新计量认股权证负债变动有关的收益和亏损预计不会以现金结算，当行使时，将导致现金流入本公司，认股权证转换为A类普通股，责任被清偿，行使时认股权证的公允价值计入股本增加。
流动性与资本资源
下表列出了截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周内由经营活动、投资活动和融资活动提供的现金净额。
(单位：千)截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
经营活动提供的净现金$8,071 $4,282 
用于投资活动的现金净额$(52,940)$(78,081)
融资活动提供的现金净额$54,776 $52,929 
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在截至2022年10月2日的39周内，包括现金等价物在内的综合现金余额为5180万美元，比2022年1月2日的现金余额高出990万美元。截至2022年10月2日的39周，经营活动中使用的净现金为810万美元，而截至2021年10月3日的39周为430万美元，这一差异主要是由于供应商付款的营运资本净管理得到改善，被与买断多家分销商有关的2290万美元的付款所抵消，这些付款被视为合同终止。截至2022年10月2日的39周，与上年同期相比，与库存建设有关的现金流出也有所增加。这一库存增加是销量增加的结果，这是由有机销售增长以及与收购相关的增长推动的。导致库存增长的其他因素是大宗商品和间接成本上升，以及业务中生产和物流的转变。营运资金也受益于更快的应收账款收回速度，因为我们与客户合作并实施了加快现金收回的计划。在截至2022年10月2日的39周内，用于投资活动的现金为5,290万美元，其中包括3,840万美元用于从Evans Food Group Ltd.d/b/a Benestar Brands及其相关附属公司购买位于北卡罗来纳州国王山的全新、最近完工的休闲食品制造设施，被出售资产和收到保险索赔的收益所抵消，而截至2021年10月3日的39周用于投资活动的现金为7,810万美元, 这主要是由收购Vitner‘s和Festida Foods推动的。在截至2022年10月2日的39周内，融资活动提供的现金净额为5,480万美元，其中信贷额度增加4,040万美元，设备定期贷款和其他应付票据借款3,400万美元，发行股票收益2,800万美元，与截至2021年10月3日的39周融资活动所用现金净额5,290万美元相比，已结算股票薪酬、股息和分派以及定期债务和应付票据偿还的现金净额相抵。这主要是由于第一笔定期贷款和过渡性信贷协议的偿还、股息和分派的支付，被定期贷款B项下的借款和行使认股权证所得抵销。

融资安排
我们的融资策略的主要目标是保持审慎的资本结构，使我们能够灵活地追求我们的增长目标。我们使用管理层确定的短期债务是合理的，主要用于为持续运营提供资金，包括我们对营运资本的季节性需求(通常是应收账款、库存、预付费用和其他流动资产，减去应付账款、应计工资和其他应计负债)，以及股权和长期债务的组合，以满足我们的基本营运资本需求和我们的非流动资产。
循环信贷安排
于二零一七年十一月二十一日，根据日期为二零一七年十一月二十一日的若干第一留置权定期贷款信贷协议(“信贷协议”)的条款，UBH订立以资产为基础的循环信贷安排(经修订，“ABL安排”)。2020年4月1日，对ABL贷款进行了修改，将信贷额度提高到1.16亿美元，并将到期日延长至2024年8月22日。2020年12月18日，对ABL贷款进行了修改，进一步将信贷额度提高到1.61亿美元。2022年9月22日，对ABL贷款进行了修订，将信贷额度进一步提高至1.75亿美元，并将基准利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)改为定期SOFR筛选利率(SOFR)。截至2022年10月2日和2022年1月2日，该贷款下的未偿还金额分别为7640万美元和3600万美元。ABL贷款的可获得性是基于每月应收账款和库存借用基础证明，这是扣除未偿信用证后的净额。截至2022年10月2日和2022年1月2日，扣除信用证后，可供借款的金额分别为8,610万美元和9,690万美元。ABL设施还需缴纳未使用的线路费(截至2022年10月2日为0.5%)和其他费用和开支。
截至2022年10月2日和2022年1月2日，已分别签发了金额为1200万美元和1030万美元的备用信用证。备用信用证主要是为了保险目的而开具的。
定期贷款
于二零二零年十二月十四日，本公司与以北卡罗来纳州美国银行为首的银行银团订立过桥信贷协议(“过桥信贷协议”)。桥信贷协议所得款项用于资助本公司收购Truco及向OTB Acquisition，LLC收购知识产权(定义见下文)，其中本公司提取4.9亿美元，以资助收购Truco Holdco Inc.(“Truco”及该等收购，即“Truco收购”)及来自OTB Acquisition，LLC的若干知识产权(“知识产权收购”)。过渡性信贷协议按4.25%加1个月伦敦银行同业拆息的年利率计息，并按计划递增基本利率，定义见过渡性信贷协议。如果贷款在截止日期365天后仍未结清，贷款将转换为延长期限贷款。截至2021年1月3日，过桥信贷协议的未偿还余额为3.7亿美元，其中1.2亿美元通过行使公司的认股权证偿还。过渡性信贷协议的承诺费和递延融资成本总计720万美元，其中260万美元在截至2021年4月4日的13周内支出。关于第2号修正案(定义见下文)和2021年第一季度偿还的1,200万美元，已全额偿还了3.7亿美元的未清余额。

33

于2021年1月20日，本公司订立过渡性信贷协议第2号修正案(“第2号修正案”)，提供额外的经营灵活性及对若干限制性契约作出修订。根据修订第2号条款，本公司筹集了7.2亿美元定期贷款B(“定期贷款B”)本金总额7.2亿美元，该贷款的利息为LIBOR加3.00%，并将过渡性信贷协议的到期日延长至2028年1月20日。所得款项连同手头现金及行使认股权证所得款项，分别用于赎回现有定期贷款B及过渡性信贷协议的未偿还本金4.1亿美元及3.58亿美元。再融资被认为是一次失败。该公司产生了债务发行成本和原始发行折扣840万美元。于2021年6月22日，本公司订立过桥信贷协议第3号修正案(下称“第3号修正案”)。根据修订编号3的条款，公司将定期贷款B的本金余额增加了7,500万美元，使定期贷款B的总余额达到7.95亿美元。该公司产生了额外的债务发行成本和与增量资金相关的原始发行折扣70万美元。

第一留置权定期贷款、有担保的第一留置权票据、定期贷款B和ABL贷款几乎以公司的所有资产和负债为抵押。信贷协议包含关于公司经营和财务状况的某些肯定和否定的契约。截至2022年10月2日，该公司遵守了其财务契约。
在2022年第三财政季度结束后，如附注18进一步讨论的那样。“后续事件”该公司签订了一项金额为8810万美元的贷款协议，该贷款由该公司的大部分房地产资产担保。该公司用这些收益的一部分偿还了ABL的设施。

债务(单位：千)
发行日期本金余额到期日2022年10月2日2022年1月2日
定期贷款B(1)
6月至21日$795,000 1月至28日$781,273 $787,236 
设备贷款 (2)
五花八门53,068 26,655 
ABL设施(3)
76,390 36,000 
债务发行成本和原始发行折扣的净影响(8,372)(7,929)
长期债务总额902,359 841,962 
减：当前部分(15,089)(11,414)
长期债务和融资债务的长期部分$887,270 $830,548 
(1)本公司于2022年9月22日订立过渡性信贷协议第4号修正案(“第4号修正案”)，将基准利率由LIBOR改为SOFR。截至2022年10月2日止13周的定期贷款B债务加权平均利率为5.26%。

(2)2021年7月，本公司与美国银行租赁资本有限责任公司签订了两项独立的融资租赁义务，被视为有担保借款。该公司在整个2021财年利用了一系列这些协议，在2022财年总共提取了2990万美元。这些债券的利息从3.26%到5.77%不等，期限各不相同，一直持续到2028年。
(3)贷款的年利率以伦敦银行同业拆息加适用保证金1.75%(视乎可用性而定，由1.50%至2.00%不等)或最优惠利率加适用保证金0.75%(由0.50%至1.00%不等)为基准。本公司一般对本公司预期在30天内偿还的款项采用最优惠利率，于2022年10月2日及2021年10月3日的贷款利率分别为最优惠利率下的7.00%及4.00%。本公司选择使用LIBOR，在2022年9月22日修订如上所述将参考利率改为SOFR之前，对于预计结转期限超过30天的余额，截至2022年10月2日的ABL贷款利率为4.82%。
其他应付票据和资本租赁
在2022年第一财季，本公司买断并终止了此前为本公司提供服务的多家分销商的合同。这些交易被计入合同终止，导致在截至2022年10月2日的39周内支出2300万美元。截至2022年10月2日，这些交易的未偿还余额为50万美元。
在2021年第三季度，公司记录了主要与从分销商那里收回分销权有关的负债，其中截至2022年10月2日和2022年1月2日的未偿债务分别为130万美元。
34

在2020财年第一季度，该公司购买了包括50万美元递延购买价格在内的知识产权，其中截至2022年10月2日和2022年1月2日的未偿还金额分别为30万美元和40万美元。

应付票据项下的未付金额包括：
(单位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
应付票据-IO票据$22,011 $24,822
资本租赁9,203 8,166
其他2,046 1,678
应付票据总额33,260 34,666
减：当前部分(13,617)(9,957)
应付票据的长期部分$19,643 $24,709
2019财年，该公司通过一系列交易向一家金融机构出售了账面上3,320万美元的iOS应收票据，价格为3,410万美元。在2021财年，该公司通过一系列交易向一家金融机构出售了账面上1180万美元的iOS应收票据，价格为1250万美元。在2022财年，该公司又以500万美元的价格出售了账面上来自iOS的500万美元应收票据 一家金融机构。由于交易的结构，它们没有资格进行销售会计处理，公司已将内部监督办公室欠金融机构的应付票据记录在其账簿上；相应的应收票据也保留在公司账簿上。公司通过从内部监督办公室收取本金和利息并将其转给金融机构来为金融机构提供贷款。标的票据的到期日各不相同，截止日期为2032年6月。本公司为未偿还贷款提供部分担保，详情见附注11。“意外情况。”这些贷款是通过贷款的途径进行抵押的。因此，本公司有能力在违约时追回几乎所有未偿还贷款价值。
利息支出
利息支出包括以下费用：
(单位：千)截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
公司的ABL贷款和其他长期债务$10,916 $6,995 $29,320 $21,823 
递延融资费摊销344 331 1,028 3,499 
IO贷款388 400 1,130 1,161 
总利息$11,648 $7,726 $31,478 $26,483 
表外安排
购买承诺
该公司对某些关键成分有固定价格的特定数量的未偿还采购承诺，以经济地对冲商品投入价格。截至2022年10月2日，这些购买承诺总额为6570万美元。在每个报告期结束时，只要有一个活跃的可观察到的市场，公司就公司购买承诺的亏损应计为亏损头寸。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周内，该公司录得的购买承诺收益(亏损)总额分别为100万美元和10万美元；在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周内，该公司的购买承诺收益(亏损)总额分别为100万美元和10万美元。
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欠账担保--表外
该公司为Cadence Bank为购买路线而向iOS提供的贷款提供部分担保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，已担保贷款余额分别为160万美元和220万美元，均由公司记录为表外安排。根据担保，该公司未来可能需要支付的最高金额相当于未偿还贷款余额的25%，最高可达200万美元。这些贷款是通过贷款的途径进行抵押的。因此，本公司有能力在违约时追回几乎所有未偿还贷款价值。
该公司为美国银行为购买航线而向IOS提供的贷款提供部分担保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美国银行发放的担保贷款余额分别为3,140万美元和1,860万美元，这两项安排都是表外安排。如附注8所述。除“长期债务”外，公司还在2019财年和2021财年向美国银行出售账面上的应收票据，公司为其提供了部分担保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美国银行购买的未偿还票据余额分别为1,840万美元和1,970万美元。由于交易的结构，这笔销售不符合销售会计处理的条件，因此，公司将内部监督办公室欠金融机构的应付票据记录在其综合资产负债表中；相应的应收票据也保留在公司的综合资产负债表中。根据这些担保，公司未来可能需要支付的最高金额相当于每个日历年第一天未偿还贷款余额的25%加上在该日历年发放的任何新贷款金额的25%。这些贷款是通过贷款的途径进行抵押的。因此，本公司有能力在违约时追回几乎所有未偿还贷款价值。
该公司为M&T银行为购买路线而向IOS提供的贷款提供担保。与M&T银行的协议在2020年1月进行了修订，使该公司在付款日或主题年1月1日为未偿还贷款本金总额的25%提供担保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，担保贷款余额分别为380万美元和490万美元，均为公司的综合资产负债表。这些贷款是通过贷款的途径进行抵押的。因此，本公司有能力在违约时追回几乎所有未偿还贷款价值。
新会计公告
请参阅注1。“主要会计政策的运作和摘要”，载于本季度报告的表格10-Q第I部分第1项中未经审计的简明综合财务报表。
关键会计政策和估算的应用
一般信息
我们的综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的 (“美国公认会计原则”)。虽然我们的大部分收入、支出、资产和负债不是以估计为基础的，但仍有某些会计原则要求管理层对不确定和可能发生变化的事项进行估计。关键会计政策被定义为反映重大判断、估计和不确定性的政策，这些政策在不同的假设和条件下可能导致重大不同的结果。管理层定期审核编制财务报表时使用的估计和假设，以确保其合理性和充分性。我们的重要会计政策在附注1中进行了讨论。本10-Q;季度报告第一部分第1项所载未经审计的综合财务报表中的“经营和重要会计政策摘要”然而，以下讨论与我们认为对描述我们的财务状况和经营结果最关键的会计政策有关，需要作出重大、困难、主观或复杂的判断。类似业务的其他公司可能会使用不同的估计政策和方法，这可能会影响我们的财务状况、经营结果和现金流与其他公司的可比性。

收入确认
我们的收入主要包括通过DSD和直接到仓库的分销方式销售的咸味零食，无论是直接卖给零售商还是通过分销商。我们向超市、大众销售商、俱乐部仓库、便利店和其他大型零售商、商家、分销商、经纪人、批发商和IO(这些是第三方企业)销售产品。这些收入合同通常只有一项履约义务。收入，包括向客户收取的运费和手续费，是在扣除支付给客户的可变对价和对价后报告的，包括适用的折扣、退货、补贴、贸易推广、消费者优惠券兑换、滞销产品和其他成本。客户的账单和到期金额被归类为应收账款，需要以短期方式付款，因此，我们没有任何重要的融资组成部分。
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当(或作为)履约义务通过将货物控制权转移给客户而得到履行时，我们确认收入。控制权在货物交付给客户时转移。在客户获得货物控制权之前发生的运输和/或搬运成本被视为履行活动，并计入履行成本。适用的运输和搬运包括在客户账单中，并在产品控制权转移到客户手中时记录为收入。我们评估客户采购订单中承诺的货物，并为每个转让不同货物的承诺确定履行义务。
我们提供各种形式的贸易促销，确定这些条款的方法取决于当地客户的定价和促销做法，范围从合同规定的固定降价百分比到基于实际发生或业绩的条款。我们的促销活动通过零售贸易或直接与消费者进行，包括商店展示和活动、特色价格折扣、消费者优惠券和忠诚度计划等活动。这些活动的成本在记录相关收入时确认，通常在实际现金支出之前确认。因此，确认这些成本需要管理层对零售业或消费者将赎回的促销优惠的数量做出判断。这些估计使用了各种技术，包括类似促销计划执行情况的历史数据。2019年，我们实施了一个系统，提高了我们分析和估计与我们的促销活动相关的未付费用准备金的能力。预计费用和实际赎回之间的差额被确认为管理层估计的变化，作为实际发生的赎回。
分销路线采购和销售交易记录
我们购买和销售分销路线，作为我们DSD网络维护的一部分。在确定新的IOS后，我们要么将现有路由出售给IOS，要么将我们以前购买的路由出售给IOS。销售分销路线的损益于完成销售交易及签署有关文件时入账，并按分销路线的销售价格与截至销售日期的分销路线的资产账面价值之间的差额计算。我们根据我们为获得分销路线所支付的款项，为我们购买的分销路线记录无形资产，并根据财务会计准则委员会ASC 350将所购买的分销路线记录为无限期无形资产、无形资产-商誉和其他。未确定的活期无形资产须进行年度减值测试。

商誉与无限的无形资产
我们将被收购公司的成本分配给被收购的可识别的有形和无形资产以及承担的负债，剩余的金额归类为商誉。该等无形资产的确认及估值、收购时估计可用年限的厘定，以及减值测试的完成，均需要管理层作出重大判断及估计。这些估计是根据对预期未来经营业绩和业务计划的审查、经济预测、预期最高和最佳利用未来现金流以及资本成本等因素作出的。使用替代估计和假设可能会增加或减少商誉和其他无形资产的估计公允价值，并可能对我们的经营结果造成不同的影响。此外，业务策略和/或市场状况的变化可能会对这些判断产生重大影响，从而影响这些资产的公允价值，从而可能导致商誉或无形资产减值。
有限寿命的无形资产包括分销/客户关系、技术、商标和竞业禁止协议。这些资产将在其预计使用寿命内摊销。只有当管理层确定存在潜在的减值指标时，有限年限的无形资产才会进行减值测试。
商誉及其他寿命不定的无形资产(包括商号、总经销权及公司拥有的路线)不会摊销，但至少每年进行减值测试，并在表明减值可能发生的事件或情况发生变化时进行测试。我们在报告单位层面测试商誉减值。
由于我们早前采用了会计准则更新2017-04，简化了商誉减值测试，我们将根据报告单位的账面金额超过我们的公允价值来记录减值费用。
ASC 350, 商誉及其他无形资产还允许实体首先评估定性因素，以确定是否有必要对商誉和无限期无形资产进行量化减值测试。如果一家实体认为，由于每次定性评估的结果，商誉或无限期无形资产很可能没有减值，则不需要进行量化减值测试。
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我们已将现有的零食业务确定为我们唯一的报告单位。对于在2021年第四季度第一天进行的定性分析，我们已经考虑了FASB ASC 350中列出的所有事件和情况、无形资产-商誉和其他，以及已经发生的其他特定实体的因素。我们已确定不存在影响报告单位公允价值的重大影响到2022年10月2日. T因此，我们已确定没有必要对报告单位进行商誉减值量化测试。
所得税
我们按照ASC 740的资产负债法核算所得税，所得税要求我们确认当前税项负债或应收账款，我们估计本年度应支付或可退还的税额，以及由于财务报表账面金额与各自的资产和负债计税基础之间的临时差异以及净营业亏损和信贷结转的预期收益所导致的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定期间的业务中确认。当递延税项资产的一部分或全部很可能无法变现时，提供估值准备。递延税项资产的最终变现取决于未来应纳税所得额的产生以及相关暂时性差额可扣除期间递延税项负债的冲销情况。
我们遵循ASC 740-10关于企业财务报表中确认的所得税不确定性的会计处理的规定。ASC 740-10规定了所得税申报单中已采取或预期采取的不确定税收头寸的财务报表确认、计量、列报和披露的综合模式。
在我们的所得税申报表中持有或预期持有的税务头寸的好处在财务报表中确认，如果该等头寸经税务机关审查后更有可能持续存在。在纳税申报单中采取或预期采取的纳税立场与根据解释确认和衡量的利益之间的差异被称为“未确认利益”。未确认税务优惠的负债被确认(或净营业亏损结转金额或应退税金额减少)，因为它代表了企业因应用美国会计准则740-10的规定而未被确认的税务位置的潜在未来义务。如果适用，需要计算与未确认的税收优惠相关的利息成本和相关罚款。我们的政策是将与税务有关的利息的评估(如果有的话)归类为利息支出，将罚款归类为销售和行政费用。截至2022年10月2日和2022年1月2日，不需要报告未确认的税收优惠责任。我们预计明年我们未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
企业合并
我们评估资产收购和其他类似交易，以评估交易是否应计入业务合并或资产收购，方法是首先应用筛选测试，以确定收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似可识别资产中。如果符合条件，这笔交易将作为资产收购入账。如果不符合筛选条件，则需要进一步确定我们是否已获得能够创建符合业务定义的输出的输入和流程。在应用筛选测试时，需要作出重大判断，以确定一项收购是作为业务合并还是作为资产收购入账。
我们在对被收购的企业进行会计核算时采用收购的方法。在收购法下，我们的财务报表反映了被收购企业从收购完成开始的运营情况。收购的资产和承担的负债按收购当日各自的估计公允价值入账。收购价格超过所收购的可识别净资产的估计公允价值的任何部分计入商誉。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露

关于市场风险的定量和定性披露，见项目7A。截至2022年1月2日的年度报告Form 10-K中的“关于市场风险的定量和定性披露”。自2022年1月2日以来，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
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项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15e条)，旨在提供合理保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累与公司有关的信息并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们目前的披露控制和程序在合理保证的水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
于最近一个财政季度内，本公司对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)条所界定)并无其他重大影响或合理地可能对其财务报告的内部控制产生重大影响的变动。
第二部分--其他资料

项目1.法律程序

在我们的正常业务活动所引起的法律诉讼中，我们不时被列为被告。虽然我们不能肯定地预测针对我们的诉讼、调查和索赔的最终解决方案，但我们不相信我们所属的任何目前悬而未决的法律程序会对我们的业务、前景、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。

第1A项。风险因素

我们的风险因素列于我们于2022年3月3日提交的Form 10-K年度报告的“风险因素”部分。自提交Form 10-K年度报告以来，我们的风险因素没有发生实质性变化。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

没有。

项目5.其他信息

没有。

项目6.展品

下列展品索引中列出的展品作为本报告的一部分提供。

展品索引
展品
数展品说明
3.1
公司的驯化证书(通过引用Utz Brands，Inc.于2020年8月28日提交给委员会的最新8-K报表附件3.1(文件编号：001-38686)合并而成)。
39

3.2
公司注册证书(引用Utz Brands，Inc.于2020年8月28日提交给委员会的最新8-K报表附件3.2(文件编号：001-38686))。
3.3
公司章程(通过引用Utz Brands，Inc.于2020年8月28日提交给委员会的最新8-K报表附件3.3(文件编号：001-38686)合并而成)。
10.1*
Utz Quality Foods，LLC，Golden Flake Snack Foods，Inc.，Utz Brands Holdings，LLC，Bank of America，N.A.作为行政代理和抵押品代理，以及Utz Quality Foods，LLC，Golden Flake Snack Foods，Inc.，Utz Brands Holdings，LLC，America，N.A.，作为行政代理和抵押品代理的ABL信贷协议(在本协议日期之前修订、重述、修订和重述、补充或以其他方式修改)截至2022年9月22日的第7号修正案。
10.2*
Utz Quality Foods，LLC，Utz Brands Holdings，LLC，Bank of America，N.A.，作为行政代理和抵押品代理以及每一贷款人之间的第一份留置权信贷协议修正案，日期为2022年9月22日，修订日期为2017年11月21日(经日期为2020年7月23日的信贷协议某些修正案1修订，信贷协议的某些修正案2，日期为2021年1月20日，信贷协议的某些修正案3，日期为2021年6月22日)。
10.3+*
Utz Brands，Inc.于2022年9月30日向Howard A.Friedman发出的邀请函(合并内容参考Utz Brands，Inc.于2022年9月30日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-38686))。
31.1*
根据1934年《证券交易法》颁布的规则13a-14和15d-14颁发的首席执行官证书。
31.2*
根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14条颁发的首席财务官证书。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条颁发的首席执行官证书。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
101.INS*内联XBRL实例文档。
101.SCH*内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL*内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB*内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE*内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*随函存档
**随信提供
+指管理或补偿计划。

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

日期：2022年11月10日 Utz Brands公司

By: /s/ 阿贾伊·卡塔里亚
姓名：     阿贾伊·卡塔里亚
标题： 执行副总裁总裁，首席财务官

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