目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
For the transition period from to
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程) |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月4日,注册人的已发行普通股数量为
目录表
Axon Enterprise,Inc.
表10-Q季度报告的索引
截至2022年9月30日的季度
页面 | |||
关于前瞻性陈述的特别说明 | II | ||
第一部分-财务信息 | 1 | ||
项目1.财务报表 | 1 | ||
截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 1 | ||
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计简明综合经营报表和全面收益(亏损) | 2 | ||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明合并报表 | 3 | ||
截至2022年9月30日和2022年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表1 | 5 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | ||
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 28 | ||
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | ||
项目4.控制和程序 | 42 | ||
第二部分--其他资料 | 42 | ||
项目1.法律诉讼 | 42 | ||
第1A项。风险因素 | 43 | ||
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 43 | ||
项目3.高级证券违约 | 43 | ||
项目4.矿山安全信息披露 | 43 | ||
项目5.其他信息 | 43 | ||
项目6.展品 | 44 | ||
签名 | 45 |
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-Q表格的报告包含1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”,包括有关我们对未来的预期、信念、意图和战略的陈述。我们打算让这些前瞻性陈述受到1995年《私人证券诉讼改革法》所规定的安全港的约束。我们还不时地在我们向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于:拟议的产品和服务以及相关的开发努力和活动;对我们当前和未来产品和服务的市场预期;未决诉讼的影响;与订阅计划计划和收入相关的战略和趋势;我们对与政府客户的合同将得到履行的预期;战略和趋势,包括研发投资的金额和效益;我们的流动性和财务资源的充分性;对客户行为的预期; 这些表述包括:利率变化对我们投资组合的影响;我们对远期和期权合约的潜在外币使用;有关我们的业务、财务和运营结果以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的陈述;管理层的战略、目标和目的以及其他类似表述的陈述;以及需要关键会计估计的财务报表项目的最终解决方案,包括我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中提出的那些陈述。这些陈述给出了我们目前对未来事件的预期或预测;它们并不严格地与历史或当前事实有关。诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”以及类似的表达以及未来时态的陈述都是前瞻性陈述。然而,并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。
我们不能保证任何前瞻性陈述将会实现,尽管我们相信我们在计划和假设方面一直是谨慎的。未来业绩的实现受到风险、不确定性和可能不准确的假设的影响。以下重要因素可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果大不相同:新冠肺炎疫情的潜在全球影响;我们面临因拨款条款、取消条款的行使或未行使合同可选期限而被取消的政府合同的风险;设计、推出和销售新产品或功能的能力;抵御诉讼和保护知识产权的能力以及这一活动的由此产生的成本;我们管理供应链和避免生产延迟、短缺及对预期毛利率的影响的能力;股票补偿费用、减值费用和所得税费用对我们财务业绩的影响;客户购买行为,包括采用我们的软件作为服务提供模式;媒体对我们产品的负面宣传;产品组合对预计毛利率的影响;产品中的缺陷;产品组件和劳动力成本的变化;客户数据丢失、安全漏洞或长期停机,包括我们的第三方基于云的存储提供商;面临国际运营风险;现金收取延迟,以及由于我们的订阅模式可能造成的信用损失;美国和国外市场政府法规的变化,特别是与美国烟酒管理局对我们产品的分类有关, 枪支和爆炸物;我们整合收购业务的能力;我们吸引和留住关键人员的能力;以及与所持现金余额超过FDIC保险限额有关的交易对手风险。许多我们无法控制的事件可能会决定我们预期的结果是否会实现。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明是不准确的,实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果大不相同。您在考虑前瞻性陈述时应牢记这一点。我们于2022年2月25日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告列出了各种可能导致实际结果与预期和历史结果大不相同的重要因素。这些因素旨在作为《交易法》第21E条和《证券法》第27A条所指的投资者的警示声明。读者可以在Form 10-K报告中的“风险因素”标题下找到它们,投资者应参考它们。你应该明白,不可能预测或识别所有这些因素。因此,您不应将任何此类列表视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。
除非法律要求,我们没有义务公开更新前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。然而,我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的10-Q、8-K和10-K表格报告中就相关主题所做的任何进一步披露。我们向美国证券交易委员会提交的文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
II
目录表
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
Axon Enterprise,Inc.
简明合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
| 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 | 2021 | |||||
(未经审计) | ||||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款和票据,扣除准备金#美元 |
| |
| | ||
合同资产,净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
递延税项资产,净额 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
长期投资 |
| |
| | ||
长期应收票据净额 |
| |
| | ||
长期合同资产,净额 | | | ||||
战略投资 | | | ||||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入的当期部分 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延收入,扣除当期部分 |
| |
| | ||
未确认的税收优惠的责任 |
| |
| | ||
长期递延补偿 |
| |
| | ||
递延税项负债,净额 | | | ||||
长期租赁负债 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注13) |
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
优先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
国库股按成本价计算, |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并业务报表
和综合收益(亏损)
(单位为千,每股数据除外)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务销售净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 |
| |
| |
| |
| | ||||
产品销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
服务销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利率 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研发 |
| |
| |
| |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入(亏损) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
利息和其他收入(费用),净额 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
未计提所得税准备的收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税准备金(受益于) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
每股普通股和普通股等价股的净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
已发行普通股和等值普通股的加权平均数: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
未经审计的简明综合全面收益表(亏损) | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
外币折算调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可供出售投资的未实现亏损 | ( | — | ( | — | ||||||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的股东权益简明综合报表
(单位:千,共享数据除外)
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
| ||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 库存股 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 股票 | 金额 | 收益 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股发行 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
| | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他全面亏损,净额 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
平衡,2022年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股发行 | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
| | — | ( |
| — | — | — | — | ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | |
| — | — | — | — | | ||||||||||||
净收入 |
| — | — | — |
| — | — | | — | | ||||||||||||
其他全面亏损,净额 |
| — | — | — |
| — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
平衡,2022年6月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
| | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他全面亏损,净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2022年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的股东权益简明综合报表
(单位:千,共享数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
| |||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 库存股 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 股票 | 金额 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||
其他全面收益,净额 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
平衡,2021年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他全面亏损,净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2021年6月30日 |
| | | |
| | ( | | ( | | ||||||||||||
普通股发行 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 | | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他全面亏损,净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位:千)
截至9月30日的9个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: |
|
|
|
| ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
对商誉的购进会计调整 | | — | ||||
无形资产处置损失和放弃损失 |
| |
| | ||
财产、设备和其他资产的处置损失和减值净额 |
| |
| | ||
战略投资和有价证券的已实现和未实现收益,净额 | ( | ( | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
未确认的税收优惠 |
| |
| | ||
债券摊销 | ( |
| | |||
非现金租赁费用 |
| |
| | ||
预期信贷损失准备金 | | | ||||
资产和负债变动情况: |
|
| ||||
应收账款和票据及合同资产 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款、应计账款和其他负债 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
| ||
购买投资 |
| ( |
| ( | ||
投资赎回/到期所得收益 |
| |
| | ||
战略投资权证的行使 | ( | — | ||||
出售战略投资所得收益 | — | | ||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
处置财产和设备所得收益 | | | ||||
购买无形资产 |
| ( |
| ( | ||
战略投资 |
| ( |
| ( | ||
业务收购,扣除收购现金后的净额 | ( | ( | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
股票发行净收益 | ( |
| | |||
净结算股票奖励的所得税和工资税支付 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金及现金等价物净增(减) |
| ( |
| | ||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
| |
| | ||
现金及现金等价物和受限现金,期末 | $ | | $ | | ||
补充披露: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金(注1) |
| |
| | ||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | $ | | $ | | ||
非现金交易 |
|
|
|
| ||
应付账款和应计负债中的财产和设备购置 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注1--重要会计政策的组织和摘要
Axon Enterprise,Inc.(“Axon”、“公司”、“我们”或“我们”)是市场领先的执法技术解决方案提供商。我们的核心使命是保护生命。我们通过开发硬件和软件产品来完成这一使命,以推进a)淘汰子弹、b)减少社会冲突和c)建立公平和有效的司法系统的长期目标。
我们位于亚利桑那州斯科茨代尔的总部设有行政管理、销售、营销、某些工程、制造、财务和其他行政支持职能。我们的全球软件中心位于华盛顿州西雅图,并在澳大利亚、加拿大、芬兰、法国、德国、香港、印度、意大利、荷兰、西班牙、英国和越南设有子公司和/或办事处。
随附的未经审计的简明综合财务报表包括Axon Enterprise,Inc.和我们的子公司的账目。所有重要的公司间账户、交易和利润都已被注销。
预算的列报和使用依据
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的与本组织有关的某些信息、重要会计政策和脚注披露已被浓缩或遗漏。编制这些未经审计的简明综合财务报表时遵循的会计政策与我们在Form 10-K中提交的截至2021年12月31日的年度综合财务报表所遵循的会计政策是一致的,但我们采用了下面描述的某些会计声明。管理层认为,这些未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的重大调整,仅包括正常的经常性调整,以公平地陈述我们所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量,与我们截至2021年12月31日的10-K报表一起阅读时,本报表中的列报和披露是足够的。截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年(或任何其他时期)的预期结果。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计和假设包括:
● | 产品保修保留, |
● | 库存估价, |
● | 收入确认, |
● | 预期信贷损失准备金, |
● | 商誉、无形资产和长期资产的估值, |
● | 战略投资的估值, |
● | 当期所得税和递延所得税的确认、计量和估值, |
● | 基于股票的薪酬,以及 |
● | 确认和计量或有事项和应计诉讼费用。 |
实际结果可能与这些估计大相径庭。
细分市场信息
我们的业务包括
6
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
证据。在软件和传感器领域,服务收入还包括其他经常性云托管软件收入和相关专业服务。总而言之,这种收入有时被称为“Axon Cloud收入”。
须呈报的分部乃根据本公司首席营运决策者(“CODM”)行政总裁审阅的独立财务资料而厘定。我们根据产品和服务组织和审查运营,目前没有聚合的运营细分市场。我们至少每年对我们的可报告部门进行分析。与我们业务部门相关的其他信息汇总于附注16。
地理信息和主要客户/供应商
截至2022年9月30日的三个月和九个月,
我们目前从美国、加拿大、中国、韩国、马来西亚、墨西哥、台湾和越南的供应商处购买现成和定制组件,包括但不限于成品电路板、注塑塑料组件、小型加工零件、定制墨盒组件、电子组件和现成组件。我们也可以从其他国家采购。尽管我们目前从单一供应商处获得了许多此类组件,但我们拥有所有定制组件的注塑成型组件模具、大部分设计以及用于其生产的测试夹具。因此,我们相信,在大多数情况下,我们可以获得替代供应商。尽管我们经历了与材料和港口限制有关的供应链中断,但我们仍然专注于密切管理我们的供应链。我们继续加强我们在供应链中的战略关系,识别二次/替代采购,相应地调整建造计划,并建立物流模式,以支持我们日益增长的需求,同时努力将对客户的干扰降至最低。我们的大部分零部件是以采购订单的形式获得的,目前与大多数零部件供应商没有签订重大的长期采购合同。
每股普通股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将净收益除以列报期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益反映来自已发行股票期权和未归属限制性股票单位的潜在摊薄。
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
基本和稀释后每股收益的分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| |
| |
| — | ||||
稀释加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
反摊薄股票奖励除外 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股普通股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
| ||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
7
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
标准保修
我们保证我们的CED、Axon相机和某些相关附件在一段时间内不会出现制造缺陷
我们估计的产品保修责任的变化如下(以千计):
截至9月30日的9个月, | ||||||
| 2022 | 2021 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
储备利用情况 |
| ( |
| ( | ||
保修费用 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | |
公允价值计量与金融工具
我们采用公允价值框架,在计量经常性基础上计量的金融资产和负债以及在重新计量这些项目时对非金融资产和负债的估值技术的投入优先。公允价值被认为是市场参与者之间有序交易的交换价格,以在计量日出售资产或转移负债。下面的层次结构列出了公允价值的三个级别,这三个级别的公允价值是基于在市场上可观察到的公允价值计量投入的程度。我们根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入,将我们的每项公允价值计量归类到这三个水平之一。这些级别是:
● | 第1级-估值技术,所有重要的投入都是活跃市场上与被计量资产或负债相同的资产或负债的未经调整的报价。 |
● | 第2级-估值技术,其中重大投入包括活跃市场与被计量资产或负债相似的资产或负债的报价和/或与非活跃市场计量的资产或负债相同或相似的资产或负债的报价。此外,模型衍生估值是二级估值技术,在这种估值中,所有重要的投入和重要的价值驱动因素都在活跃的市场中可见。 |
● | 第三级--一项或多项重要投入或重大价值驱动因素不可观察到的估值技术。不可观察的投入是一种估值技术投入,反映了我们自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的投入的假设。 |
我们有现金等价物和投资,截至2022年9月30日,这些投资包括货币市场基金、商业票据、公司债券、市政债券、美国政府机构债券和美国国库券。截至2021年12月31日,现金等价物和投资包括货币市场基金、公司债券、市政债券和美国政府机构债券。见附注3中关于我们的现金等价物和投资的公允价值的额外披露。包括在截至2022年9月30日和2021年12月31日的其他长期资产余额中
8
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
是$
我们有一项有价证券投资,对于这一点,c公允价值变动在简明综合经营报表中记为有价证券的未实现收益或(亏损),计入利息和其他收入(费用)净额。
我们在以下方面有战略投资
我们的金融工具还包括应收账款和票据、应付账款和应计负债。由于该等工具属短期性质,其公允价值接近其在简明综合资产负债表上的账面价值。
受限现金
截至2022年9月30日的受限现金余额为
商誉、无形资产和长期资产的估值
吾等评估已发生的事件及情况是否显示长期资产及可识别无形资产(不包括商誉及使用年限不确定的无形资产)的剩余估计使用年限可能需要修订,或该等资产的剩余余额可能无法收回。这种情况可能包括但不限于产品组合的变化,产品创造、生产或交付方式的变化,或产品品牌和营销方式的重大变化。于进行回收审查时,吾等估计因使用资产及其最终处置而预期产生的未来未贴现现金流量。减值亏损金额(如存在减值)是根据资产的账面价值超出其使用贴现现金流量计算的估计公允价值计算的。
我们不会摊销使用年限不确定的商誉和无形资产;相反,当事件或情况变化表明资产可能减值时,我们要求至少每年或更早对此类资产进行减值测试。我们在每年第四季度进行年度商誉和无形资产减值测试。
近期发布的会计准则
最近采用的会计公告
2021年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-10号,政府援助(主题832)。该指导意见提高了政府援助会计的透明度,因为它要求企业实体披露涉及政府援助的交易,如果这些交易是通过采用赠款或捐款会计模式类推来核算的。ASU在2021年12月15日之后的年度期间有效。我们于2022年1月1日采用了ASU 2021-10,并将
9
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
预期将披露要求适用于首次申请之日在财务报表中反映的修订范围内的所有交易,以及在首次申请之日之后进行的新交易。采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
对上一年的列报重新分类
为了与本年度的列报保持一致,对上一年的某些数额进行了重新分类。这些改叙不是实质性的,对报告的业务结果没有任何影响。
注2--收入
产品和服务的性质
下表按主要产品和服务产品列出了我们的收入(单位:千):
截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | 泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | | |||||||
泰瑟枪X26P |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
泰瑟枪X2 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
泰瑟枪消费类设备 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
墨盒 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
轴突小体 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
轴突弯曲 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon舰队 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon Dock |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon证据和云服务 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
延长保修 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | 泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | | |||||||
泰瑟枪X26P |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
泰瑟枪X2 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
泰瑟枪消费类设备 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
墨盒 |
| |
| — |
| |
| | — |
| | |||||||
轴突小体 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
轴突弯曲 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon舰队 |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon Dock |
| — |
| |
| |
| — | |
| | |||||||
Axon证据和云服务 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
延长保修 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
10
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
| |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||||||||
美国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
其他国家 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
合同余额
下表列出了截至2022年9月30日的9个月我们的合同资产、合同负债以及与这些余额相关的某些信息(以千为单位):
| 2022年9月30日 | ||
合同资产,净额 | $ | | |
合同负债(递延收入) |
| | |
当期确认的收入来自: |
|
| |
期初列入合同负债的数额 |
| |
合同负债(递延收入)包括以下内容(以千计):
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 | |||||||
保修: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 | |||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩余履约义务
截至2022年9月30日,我们大约有
11
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
其余部分须在以下范围内予以承认
附注3--现金、现金等价物和投资
下表汇总了我们在2022年9月30日和2021年12月31日的现金、现金等价物、有价证券和可供出售的投资(单位:千):
截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 现金和 |
|
|
| ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 |
| 现金 | 适销对路 | 短期 | 长期的 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
| 等价物 | 证券 | 投资 | 投资 | |||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
1级: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
货币市场基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
机构债券 |
| | |
| ( |
| |
| |
| — |
| | | |||||||||||
国库券 | | | ( | | | — | | — | |||||||||||||||||
有价证券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小计 |
| | |
| ( |
| | | | | | ||||||||||||||
第2级: | |||||||||||||||||||||||||
州和市政义务 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
商业票据 | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
小计 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日,我们拥有$
在截至2021年12月31日的年度内,我们收购了
12
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 现金和 |
|
|
| ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 |
| 现金 | 适销对路 | 短期 | 长期的 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
| 等价物 | 证券 | 投资 | 投资 | |||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
1级: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
货币市场基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
机构债券 |
| | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | — | |||||||||||
有价证券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小计 |
| | |
| ( |
| | | | | — | ||||||||||||||
第2级: | |||||||||||||||||||||||||
州和市政义务 | | — | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
小计 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注4--预期信贷损失
我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务。我们的应收账款、应收票据和合同资产的预期损失准备方法是基于历史收集经验、代表我们的客户基础、当前和未来经济和市场状况的实体的公布或估计信用违约率以及对客户贸易应收账款当前状况的审查而制定的。此外,还建立了特定的拨备金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括对账、纠纷解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在被确定为无法收回时予以注销。
我们分别审查美国和国际客户的应收账款,以更好地反映不同公布的信用违约率以及经济和市场状况。
下表提供了从应收账款、应收票据和合同资产的摊余成本基础中扣除的预期信贷损失准备的前滚,以显示预计应收回的净额(以千为单位):
| 截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||
美国 | 其他国家 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
预期信贷损失准备金 | | | | ||||||
从免税额中扣除的注销金额 | ( | - | ( | ||||||
其他,包括外币折算 |
| - |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
13
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
应收账款和应收票据,流动 | $ | | $ | | ||
合同资产,净额 |
| |
| | ||
长期应收票据,扣除当期部分 |
| |
| | ||
客户应收账款预计信用损失准备总额 | $ | | $ | |
注5--库存
存货以成本中较低者为准,以先进先出(“FIFO”)为基础,或可变现净值减去存货计价准备后的净值。我们使用标准成本方法来确定其库存的成本基础。成本包括材料、人工和管理费用的分配。实际成本和标准成本之间的所有差异都根据库存周转率分摊到存货和售出货物的成本。我们每季度对陈旧或移动缓慢的物品进行库存评估,以确定记录的余量是否合理和充足。追加拨备是为了将过剩、陈旧或移动缓慢的库存降至其可变现净值。
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | |
附注6--财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计):
估计数 | ||||||||
| 使用寿命 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
土地 | 不适用 | $ | | $ | | |||
建筑和租赁的改进 | | | ||||||
生产设备 |
| |
| | ||||
计算机、设备和软件 |
| |
| | ||||
家具和办公设备 |
| |
| | ||||
车辆 |
| |
| | ||||
资本化的内部软件开发成本 |
| |
| | ||||
在建工程 | 不适用 |
| |
| | |||
总成本 |
| |
| | ||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||||
财产和设备,净额 |
| $ | | $ | |
在建工程包括#美元
14
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
附注7-策略性投资
战略投资包括对一些非上市技术驱动型公司的投资。我们根据ASC 321权益证券计量选择计入策略性投资,但该等投资并无可随时厘定的公允价值,因为该等投资并无报价市价。该等投资按成本减去减值计量,并根据可见价格变动作出调整,并于发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时评估减值。
与我们的某些战略投资相结合,我们有能力通过认股权证和看涨期权随着时间的推移投入额外资本;对于一些投资,可行使性和行权价格取决于某些业绩指标的实现。
下表提供了战略投资余额的前滚(以千为单位):
截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
| 战略投资 |
| 认股权证 |
| 看涨期权 |
| 总计 |
| 战略投资 |
| 认股权证 |
| 总计 | ||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
投资 | | | | | | — | | ||||||||||||||
可观察到的价格变化(1) | | | — | | | | | ||||||||||||||
习题 | | ( | — | | — | — | — | ||||||||||||||
销售额 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
开始至今 | ||||||||||||
| 战略投资 |
| 认股权证 |
| 看涨期权 |
| 总计 | |||||
投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可观察到的价格变化(1) | | | — | | ||||||||
习题 | | ( | — | | ||||||||
销售额 | ( | — | — | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括已实现的收益$ |
在截至2022年9月30日的三个月里,我们进行了少数股权、非控股投资,总额为
在截至2022年9月30日的9个月中,我们的某些战略被投资人向我们和/或其他投资者发行了新股。这些事件代表了我们现有投资和相关认股权证的明显价格变化,导致未实现收益#美元。
15
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
附注8--可变利息实体
我们评估我们的投资和其他重要关系,以确定任何被投资人是否为可变利益实体(VIE)。如果我们得出被投资人是VIE的结论,我们将评估我们指导被投资人活动的能力、我们吸收被投资人预期损失的义务以及我们获得被投资人预期剩余收益的权利,以确定我们是否为被投资人的主要受益人。如果我们是VIE的主要受益人,我们合并该实体并反映该实体其他受益人的非控股权益。
我们通过执行主要考虑以下因素的分析来确定我们是否为VIE的主要受益者:
● | VIE的目的、设计和风险VIE旨在创造并转嫁给其可变利益持有人; |
● | VIE的资本结构; |
● | VIE与其可变利益持有人和与VIE有关的其他各方之间的条款;以及 |
● | 关联方关系。 |
下表汇总了我们持有不同权益的非合并VIE:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
未合并的可变利息主体合计: | ||||||
可变利息资产的账面价值 | $ | | $ | | ||
可变利息负债的账面价值 |
| — |
| — | ||
最大损失风险: |
|
| ||||
非公有股权(1) | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
(1)损失的最大风险以利息的账面价值为限。
在上表中:
● | 我们的可变利息的性质在最大损失敞口一栏中描述。 |
● | 我们对VIE义务的敞口仅限于我们在该实体中的利益。 |
我们在美国的非合并VIE投资的主要目的是在市场领先的执法技术解决方案提供商中建立战略合作伙伴关系。我们在简明综合资产负债表的长期资产部分内将未合并VIE的所有可变权益作为战略投资列报。
我们向未合并的VIE提供财务支持,以换取优先股以及认股权证和看涨期权,使我们能够承诺额外的资本加班。向未合并的VIE提供的财务支持用于继续为其业务提供资金。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们没有明确或隐含的安排向VIE提供额外的财务支持,也没有对VIE的负债。
16
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
附注9--应计负债
截至2022年9月30日和2021年12月31日,应计负债包括以下内容(单位:千):
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
应计薪金、福利和奖金 | $ | | $ | | ||
应计专业、咨询和游说费用 |
| |
| | ||
应计保修费用 |
| |
| | ||
应计所得税和其他税项 |
| |
| | ||
应计在途库存 | | | ||||
其他应计费用 |
| |
| | ||
应计负债 | $ | | $ | |
附注10--所得税
我们为联邦目的和许多州以及多个外国司法管辖区提交所得税申报单。我们的税务申报将在一段时间内接受适用税务机关的审查,一般为三至四年,但在某些司法管辖区,可能长达十年,在这些申报所涉的纳税年度之后。我们之前已接到通知,可能会开始对我们在越南的实体Axon Public Security东南亚有限责任公司进行所得税审计;然而,到目前为止还没有任何审计活动。
递延税项资产
截至2022年9月30日的递延所得税净资产,主要包括研发税收抵免、基于股票的薪酬费用、递延收入、应计项目和准备金、研发资本化、扣除摊销和净营业亏损后的净额,部分被加速折旧费用、未实现投资收益和估值准备抵消。截至2022年9月30日,我们的递延税项净资产总额为
在编制简明综合财务报表时,管理层评估其递延税项资产从未来应纳税所得额变现的可能性。在评估我们收回递延所得税资产的能力时,管理层考虑所有可用的正面和负面证据,包括我们的经营业绩、持续的税务筹划以及按司法管辖区对未来应纳税收入的预测。若确定部分或全部递延税项净资产更有可能无法变现,则计提估值拨备。管理层在确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及我们未来的应税收入时做出重大判断,以评估我们利用我们递延税项资产的任何未来税收优惠的能力。
截至2022年9月30日,管理层仍然相信,预期未来收益的积极证据超过了负面证据,除以下进一步描述的项目外,不需要计入估值津贴。我们的结论是,对于与某些投资有关的未实现投资损失和相关成本,有必要计提估值准备金。此外,我们每年都有亚利桑那州研发税收抵免到期未使用;因此,管理层得出结论,我们的亚利桑那州研发递延税项资产更有可能无法变现,并已根据这一净资产记录了估值抵免。
在澳大利亚,我们已确定足够的递延税项负债将转回,以变现所有资产,但一项长期无形资产除外,该资产可能无法变现。因此,我们继续确认对澳大利亚的部分估值津贴。
我们为联邦和州所得税申请R&D税收抵免的每一年完成研发税收抵免研究。管理层已确定,经审查后,研发税收抵免的全部好处很可能不会持续下去,并记录了未确认的税收优惠的负债$
17
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
2022年9月30日。是否应该将未被承认的利益$
实际税率
在截至2022年9月30日的9个月中,我们的总体有效税率在经过离散时期调整后为
附注11--股东权益
基于业绩的股票奖励
我们已发行基于业绩的股票期权和基于业绩的RSU,其归属一般取决于与我们的经营业绩相关的某些业绩标准的实现,以及成功和及时地开发和市场对未来产品推出的接受程度。此外,某些业绩支助股在达到业绩标准后有额外的服务要求。薪酬支出按必需服务期间确认,服务期间定义为最长的显式、隐性或衍生服务期间,基于管理层对达到业绩标准的概率的估计,并在每个资产负债表日期进行调整。对于基于服务和基于绩效的RSU,我们都会考虑没收,因为它们发生在基于股票的薪酬支出和额外的实收资本的减少。
对于归属时间表完全基于业绩和市场状况的业绩基础期权,从相关业绩状况被认为可能实现的时间点开始,在业绩和市场状况的预期实现期间较长的时间内,就每对业绩和市场状况确认基于股票的补偿费用。此类奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟进行估算的。
CEO业绩奖
2018年5月24日,我们的股东批准了董事会授予
18
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
有价证券投资、所得税准备(收益)、折旧摊销、股票报酬支出等取得的其他收入(如股息)。
营收目标 (1) | 成就现状 | 调整后的EBITDA | 成就现状 | |||
目标#1,$ | 达到 | 目标#1,$ | 达到 | |||
目标2,$ | 达到 | 目标2,$ | 达到 | |||
目标3,$ | 达到 | 目标3,$ | 达到 | |||
目标4,$ | 很有可能 | 目标4,$ | 达到 | |||
目标5,$ | 不适用 | 目标5,$ | 达到 | |||
目标#6,$ | 不适用 | 目标#6,$ | 达到 | |||
目标#7,$ | 不适用 | 目标#7,$ | 达到 | |||
目标#8,$ | 不适用 | 目标#8,$ | 达到 |
(1) | 关于在截至2018年9月30日的三个月内完成的业务收购,收入目标根据CEO绩效奖励协议中定义的被收购方的目标收入进行了调整。 |
与CEO绩效奖励相关的基于股票的薪酬支出从相关运营目标被认为可能实现的时间点开始,在每对市值和运营目标的预期实现期中较长的时间内确认。实现业务目标的可能性和实现可能的业务目标的预期实现时间点是基于对我们前瞻性财务预测的主观评估,并考虑到统计分析。即使除非市值和匹配的运营目标都实现了,否则不会获得CEO绩效奖背心的部分,但当运营目标被认为可能实现时,无论市值目标是否实际实现,基于股票的薪酬费用都会得到确认。基于股票的薪酬是一种非现金支出,在我们的综合经营报表和全面收益中记录在销售、一般和行政运营费用中。
截至2022年9月30日,前十个市值目标已经实现。截至2022年9月30日,
指数型股票业绩计划
2019年2月12日,我们的股东批准了2019年股票激励计划(“2019计划”),董事会通过了该计划,以预留足够数量的股票,以促进我们的指数股票业绩计划(“XSPP”)和根据该计划授予指数股票单位(“XSU”)。根据该计划,最初的奖励于2019年1月发放,自该日起又发放了额外的员工奖励。
XSU是限制性股票单位(“RSU”)的授予,每个单位的期限约为
19
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
连续几个会计季度。从截至2021年6月30日的季度开始,新的XSU赠款将根据员工资格和当前市值成就分为较少的部分。
XSPP包含一项基于股东反馈纳入计划的反稀释条款,这影响了计划中市值目标的计算。该计划规定了可用于计算市值目标的最大流通股数量(“XSU最大值”)。如果实际流通股数量超过XSU最大流通股数量,则使用XSU最大流通股中较低的预定义股票数量,而不是较高的实际流通股数量来计算市值,以确定XSPP中的市值目标,该目标与运营目标一起决定XSU是否对参与计划的员工进行授权。
XSU最大值被定义为在XSU最初授予日期2019年1月2日的实际流通股数量,增加了
因任何其他原因发行的新股,包括在归属XSU、RSU和绩效股票单位(“PSU”)时发行的股份,以及通过股权发行或其他交易筹集资本的股份,不会增加XSU的最高限额。
市值和运营目标与CEO业绩奖相同,但如果已发行股票超过XSU最高限额,则使用不同数量的股票来计算市值目标。此外,由于授予日期与CEO绩效奖的授予日期不同,市值的衡量期限也不相同。截至2022年9月30日,实际流通股超过了XSU的最高限额。因此,为实现额外目标而计算的市值使用较低的XSU最高股份金额,而不是实际流通股。
截至2022年9月30日,前九个市值目标已经实现。尽管截至2021年9月30日和2022年9月30日已分别实现了相关的运营目标,但第十和第十一个市值目标尚未实现。由于所有12个业务目标都已实现或被认为可能实现,我们记录了基于股票的薪酬支出#美元。
限售股单位
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月的RSU活动(单位数和合计内在价值,以千为单位):
| 数量 |
| 加权平均 |
| 集料 | |||
单位 | 授予日期-公允价值 | 内在价值 | ||||||
未完成的单位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
| ||
已释放 |
| ( |
| |
|
| ||
被没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清偿单位,期末 |
| |
| | $ | |
20
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价,即美元。
在截至2022年9月30日的九个月内归属的某些RSU进行了净股份结算,以便我们扣留股份以支付员工适用所得税和其他就业税的纳税义务,并将现金汇至适当的税务机关。与RSU相关的扣留股份总数约为
绩效股票单位
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月的PSU活动,包括XSU(单位数和合计内在价值,以千为单位):
| 数量 |
| 加权平均 |
| 集料 | |||
单位 | 授予日期-公允价值 | 内在价值 | ||||||
未完成的单位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
| ||
已释放 |
| ( |
| |
|
| ||
被没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清偿单位,期末 |
| |
| | $ | |
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价,即美元。
截至2022年9月30日,已达到绩效标准的
在截至2022年9月30日的九个月内归属的某些PSU进行了净份额结算,以便我们扣留股份以支付员工适用所得税和其他就业税的纳税义务,并将现金汇至适当的税务机关。与PSU相关的扣留股份总数约为
21
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
股票期权活动
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月的股票期权活动(单位数和合计内在价值,以千为单位):
|
|
| 加权 |
| ||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
数 | 平均值 | 剩余 | ||||||||
的 | 锻炼 | 合同 | 集料 | |||||||
选项 | 价格 | 寿命(年) | 内在价值 | |||||||
未偿还期权,年初 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授与 |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
已锻炼 |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
已过期/已终止 |
| — |
| — |
|
|
| |||
未偿还期权,期末 |
| |
| |
| $ | | |||
可行使的期权,期末 |
| |
| |
|
| |
总内在价值是指基础股票期权奖励的行使价与我们普通股的收盘价$之间的差额。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月基于股票的薪酬支出的构成(单位:千):
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
产品销售成本和服务销售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
研发费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股票的薪酬总支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
股票激励计划
2022年5月,我们的股东批准了Axon Enterprise,Inc.2022年股票激励计划(“2022年计划”),授权增加
股票激励计划
2022年9月,我们的董事会通过了Axon Enterprise,Inc.2022年股票激励计划(简称2022年激励计划),根据该计划,我们保留了
22
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
股票回购计划
2016年2月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,收购金额最高可达
在市场上发行股票
在截至2021年12月31日的年度内,我们出售了
我们最多可以卖出
附注12--信贷额度
我们有一美元
在2022年9月30日和2021年12月31日,有
我们被要求遵守最高融资债务与EBITDA的比率不超过
附注13--承付款和或有事项
数据存储续订承诺
2022年6月,我们与
23
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
产品诉讼
作为在高风险现场环境中使用的武器和其他执法工具的制造商,我们经常因使用我们的产品而受到产品责任诉讼。我们目前被指定为被告
我们继续积极为所有产品诉讼辩护。一般来说,我们的政策是不解决可疑的伤亡案件。有时,在解决方案对我们具有战略利益的情况下也会有例外。由于我们诉讼策略的机密性以及在达成和解时执行的保密协议,我们不会按案件或金额确定或评论具体的和解协议。根据目前的信息,我们不认为任何此类法律诉讼的结果会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。我们的第一笔钱是自保的
本附注中的诉讼信息在这些财务报表日期之前是最新的。
美国联邦贸易委员会提起诉讼
美国联邦贸易委员会(FTC)于2020年1月就我们2018年5月收购破产的身体穿戴相机竞争对手Vievu LLC提起了行政执法行动。联邦贸易委员会声称,这一合并是反竞争的,并对“大都市警察部门”的随身相机和数字证据管理市场产生了不利影响,我们对此予以否认。行政听证仍被搁置,等待我们的联邦法院对联邦贸易委员会的结构和行政程序提出宪法挑战。即使我们最终被要求剥离Vievu和其他资产,任何此类结果也不会干扰我们履行合同义务或实施我们的解决方案的能力。
在联邦贸易委员会采取执法行动之前,我们在亚利桑那州地区的联邦法院起诉联邦贸易委员会,要求获得声明性和禁令救济,指控联邦贸易委员会的结构和行政程序违反了美国宪法第二条以及我们的第五修正案所享有的正当程序和平等保护的权利。地区法院以缺乏管辖权为由,在没有偏见的情况下驳回了这一诉讼。第九巡回法院在一项意见分歧的裁决中确认了这一点,但批准了我们的动议,在我们向美国最高法院提交移送申请之前,暂缓上诉授权。2022年1月24日,最高法院批准了我们的请愿书。口头辩论于2022年11月7日举行。联邦贸易委员会的行政案件将被搁置,等待最高法院程序的解决。
在这些问题的同时,我们正在评估诉讼的战略替代方案,如果确定为符合股东和客户的最佳利益,我们可能会采取这些方案。这可能包括剥离Vievu实体和/或相关资产,以及许可某些知识产权和其他无形财产。虽然我们仍然相信收购Vievu是合法的,并对Vievu的客户有利,但如果在FTC和Axon同意的条件下达成和解,旷日持久的诉讼的成本、风险和分心值得考虑和解。
一般信息
我们不时会被告知,我们可能是诉讼的一方,或者有人对我们提出了索赔。我们的政策是,在传票和投诉真正送达我们之前,不会披露任何索赔或威胁诉讼的细节。在仔细评估索赔后,假设我们确定自己没有过错,或者我们不同意要求的损害赔偿或救济,我们将积极为任何针对我们的诉讼辩护。我们在以下情况下记录负债:
24
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
被认为是可能的并且可以合理估价的。当损失被认为是合理可能但不可能发生时,我们确定是否有可能提供对 索赔的损失金额或可能的损失范围(如果对披露具有重要意义)。在评估应计事项及披露事项时,吾等会考虑多项因素,例如吾等过往处理类似性质事项的经验、所声称的特定事实及情况、胜诉的可能性、可获得保险的情况及任何潜在损失的严重程度。随着时间的推移,我们会重新评估和更新应计项目。
根据我们对截至2022年9月30日的未决诉讼和索赔的评估,我们已经确定,这些诉讼不可能单独或整体对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。然而,任何诉讼的结果本身都是不确定的,不能保证最终可能因这些问题的解决而导致的任何费用、责任或损害将由我们的保险覆盖,或者不会超过保险覆盖范围确认或提供的金额,也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
表外安排
在某些情况下,我们使用信用证和保证金来保证我们在各种合同下的表现,主要是与Axon摄像机和相关技术的安装和集成有关的合同。我们的某些信用证和保证金都注明了到期日,另一些则随着合同履行条款的完成而解除。截至2022年9月30日,我们的信用额度为$,已签发未偿还信用证。
附注14--累计其他全面收益(亏损)
下表反映了累计其他综合收益(亏损)、税后净额(以千计)的变化情况:
未实现收益(亏损) | |||||||||
论可供出售的商品 | 外币 | ||||||||
投资 | 翻译 | 总计 | |||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
平衡,2022年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
25
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
未实现收益(亏损) | |||||||||
论可供出售的商品 | 外币 | ||||||||
投资 | 翻译 | 总计 | |||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
其他综合收益 | — | | | ||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
其他综合损失 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2021年6月30日 | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合损失 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | — | $ | ( | $ | ( |
附注15-雇员福利计划
我们为符合条件的员工制定了固定缴费401(K)计划,该计划符合修订后的1986年《国内税法》第401(A)和401(K)节的规定。雇员有权缴纳递延税款,最高不得超过法律允许的符合条件的补偿的最高金额。该计划的缴费由员工和我们共同承担。我们对401(K)计划的缴费是基于员工缴费水平,并立即授予。未来对计划的相应贡献由我们自行决定。
我们还在澳大利亚、加拿大、芬兰和英国赞助固定缴款计划。
我们对所有固定供款计划的匹配供款为$
注16-分段数据
我们的业务包括
与我们的可报告部门相关的信息如下(以千计):
截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
软件和 | 软件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 | |||||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服务销售净额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
净销售额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
产品销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服务销售成本 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研发 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
26
目录表
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
软件和 | 软件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 | |||||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
服务销售净额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
净销售额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
产品销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服务销售成本 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研发 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
27
目录表
Item 2. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们截至2022年9月30日的财务状况以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩的讨论和分析,应与本10-Q季度报告中包含的简明合并财务报表和相关附注以及我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的2021年年报10-K表中的经审计综合财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于我们在2021年年度报告Form 10-K中“风险因素”项下描述的那些因素。另见本季度报告表格10-Q第二页“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Axon是全球公共安全领域的技术领先者。我们的登月目标是在2033年之前将警方和公众之间与枪支有关的死亡人数减少50%。Axon正在通过集成一套引领现代警务的硬件设备和云软件解决方案来构建未来的公共安全操作系统。Axon的套件包括泰瑟枪能源设备、车载摄像头、车载摄像头、云托管数字证据管理解决方案、生产力软件和实时操作功能。Axon不断增长的全球客户群包括国际、联邦、州和地方执法、消防、惩戒和紧急医疗服务部门的急救人员,以及司法部、商业企业和消费者。
截至2022年9月30日的三个月,我们的收入为3.118亿美元,比去年同期增加了7980万美元,增幅为34.4%。我们的运营收入为3210万美元,而去年同期为290万美元。与截至2021年9月30日的三个月相比,毛利率增加了4870万美元,但占收入的比例略有下降,反映出劳动力和运费成本的上升。营业费用增加了1,950万美元,反映了工资、福利和奖金支出的增加,以及销售、营销和佣金支出的增加,但主要与CEO绩效奖和XSPP有关的股票薪酬支出减少了690万美元,部分抵消了这一增加。净收益为1210万美元,其中包括1130万美元的未实现亏损,这些亏损与我们现有战略投资的可观察到的价格变化以及与我们对CLBT的投资相关的有价证券有关,而上一年同期的净收益为4850万美元。
截至2022年9月30日的9个月,我们的收入为8.538亿美元,比去年同期增加2.08亿美元,增幅为32.2%。我们的运营收入为7070万美元,而去年同期的运营亏损为1.411亿美元。与截至2021年9月30日的9个月相比,毛利率增加了1.171亿美元,但占收入的比例下降,主要反映了劳动力和运费成本的上升。营运支出减少9,470万美元,反映主要与CEO绩效奖和XSPP有关的股票薪酬支出减少1.867亿美元,但因工资和奖金支出增加以及差旅和佣金支出增加而部分抵消。在截至2022年9月30日的9个月中,我们录得净收益1.18亿美元,反映了与我们现有投资和相关认股权证的可观察价格变化相关的1.294亿美元的未实现净收益,以及与我们对CLBT的投资相关的有价证券的未实现亏损3690万美元,而去年同期的净亏损为4650万美元。
28
目录表
经营成果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
下表列出了我们的简明综合经营报表中的数据以及与我们经营报表中包括的项目的总净销售额的百分比关系(以千美元为单位):
截至9月30日的三个月, |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||
产品净销售额 | $ | 210,398 | 67.5 | % | $ | 165,803 | 71.5 | % | ||||
服务销售净额 |
| 101,356 |
| 32.5 |
| 66,186 |
| 28.5 | ||||
净销售额 |
| 311,754 |
| 100.0 |
| 231,989 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 93,724 |
| 30.1 |
| 71,336 |
| 30.7 | ||||
服务销售成本 |
| 24,773 |
| 7.9 |
| 16,086 |
| 6.9 | ||||
销售成本 |
| 118,497 |
| 38.0 |
| 87,422 |
| 37.6 | ||||
毛利率 |
| 193,257 |
| 62.0 |
| 144,567 |
| 62.4 | ||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售、一般和行政 |
| 102,023 |
| 32.7 |
| 99,295 |
| 42.8 | ||||
研发 |
| 59,127 |
| 19.0 |
| 42,382 |
| 18.3 | ||||
总运营费用 |
| 161,150 |
| 51.7 |
| 141,677 |
| 61.1 | ||||
营业收入(亏损) |
| 32,107 |
| 10.3 |
| 2,890 |
| 1.3 | ||||
利息和其他收入(费用),净额 |
| (11,249) |
| (3.6) |
| (5,530) |
| (2.4) | ||||
未计提所得税准备的收入(亏损) |
| 20,858 |
| 6.7 |
| (2,640) |
| (1.1) | ||||
所得税准备金(受益于) |
| 8,727 |
| 2.8 |
| (51,164) |
| (22.0) | ||||
净收入 | $ | 12,131 |
| 3.9 | % | $ | 48,524 |
| 20.9 | % |
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
美国 | $ | 264,644 | 85 | % | $ | 192,756 | 83 | % | ||||
其他国家 |
| 47,110 |
| 15 |
| 39,233 |
| 17 | ||||
总计 | $ | 311,754 |
| 100 | % | $ | 231,989 |
| 100 | % |
与上一年同期相比,国际收入有所增加,但占总收入的百分比有所下降。国内收入的增长是由对我们产品和捆绑包的高级版本的需求以及我们联邦业务的增长推动的。
29
目录表
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
截至9月30日的三个月, | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 变化 | |||||||||
泰瑟枪分段: | ||||||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | 65,951 |
| 21.2 | % | $ | 50,641 |
| 21.8 | % | $ | 15,310 |
| 30.2 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 5,897 |
| 1.9 |
| 9,086 |
| 3.9 |
| (3,189) |
| (35.1) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 8,298 |
| 2.7 |
| 10,078 |
| 4.3 |
| (1,780) |
| (17.7) | ||||
泰瑟枪消费类设备 |
| 1,702 |
| 0.6 |
| 967 |
| 0.4 |
| 735 |
| 76.0 | ||||
墨盒 |
| 46,475 |
| 14.9 |
| 39,313 |
| 16.9 |
| 7,162 |
| 18.2 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 5,125 |
| 1.6 |
| 2,711 |
| 1.2 |
| 2,414 |
| 89.0 | ||||
延长保修 |
| 7,290 |
| 2.3 |
| 6,099 |
| 2.6 |
| 1,191 |
| 19.5 | ||||
其他 |
| 4,145 |
| 1.3 |
| 2,596 |
| 1.3 |
| 1,549 |
| 59.7 | ||||
泰瑟枪节段总数 |
| 144,883 |
| 46.5 |
| 121,491 |
| 52.4 |
| 23,392 |
| 19.3 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
轴突小体 |
| 35,427 |
| 11.4 |
| 20,862 |
| 9.0 |
| 14,565 |
| 69.8 | ||||
轴突弯曲 |
| 687 |
| 0.2 |
| 1,488 |
| 0.6 |
| (801) |
| (53.8) | ||||
Axon舰队 |
| 10,139 |
| 3.3 |
| 6,063 |
| 2.6 |
| 4,076 |
| 67.2 | ||||
Axon Dock |
| 4,830 |
| 1.5 |
| 6,460 |
| 2.8 |
| (1,630) |
| (25.2) | ||||
Axon证据和云服务 |
| 96,814 |
| 31.1 |
| 63,272 |
| 27.3 |
| 33,542 |
| 53.0 | ||||
延长保修 |
| 14,511 |
| 4.6 |
| 8,983 |
| 3.9 |
| 5,528 |
| 61.5 | ||||
其他 |
| 4,463 |
| 1.4 |
| 3,370 |
| 1.4 |
| 1,093 |
| 32.4 | ||||
整体软件和传感器细分市场 |
| 166,871 |
| 53.5 |
| 110,498 |
| 47.6 |
| 56,373 |
| 51.0 | ||||
总净销售额 | $ | 311,754 |
| 100.0 | % | $ | 231,989 |
| 100.0 | % | $ | 79,765 |
| 34.4 | % |
泰瑟枪细分产品以及软件和传感器细分产品的净单位销售额如下:
| 截至9月30日的三个月, |
| 单位 |
| 百分比 | ||||
2022 | 2021 |
| 变化 |
| 变化 | ||||
泰瑟枪7号 |
| 40,502 |
| 36,350 |
| 4,152 |
| 11.4 | % |
泰瑟枪X26P |
| 3,745 |
| 6,596 |
| (2,851) |
| (43.2) | |
泰瑟枪X2 |
| 5,120 |
| 5,562 |
| (442) |
| (7.9) | |
泰瑟枪消费类设备 |
| 7,180 |
| 3,232 |
| 3,948 |
| 122.2 | |
墨盒 |
| 1,481,169 |
| 1,327,971 |
| 153,198 |
| 11.5 | |
轴突小体 |
| 71,070 |
| 58,248 |
| 12,822 |
| 22.0 | |
轴突弯曲 |
| 1,188 |
| 3,390 |
| (2,202) |
| (65.0) | |
Axon舰队 |
| 2,342 |
| 2,753 |
| (411) |
| (14.9) | |
Axon Dock |
| 3,822 |
| 8,556 |
| (4,734) |
| (55.3) | |
Taser部门的净销售额增长19.3%,主要是由于Taser 7设备增加了1,530万美元,但这一增长被我们传统设备销售减少500万美元所部分抵消。我们继续看到从传统设备购买我们的最新一代设备Taser 7的转变。泰瑟枪7的收入受到了平均售价上升和单位销售额增加的有利影响。T他增加了Axon证据和云服务的收入是由现场泰瑟7设备数量的增加推动的和虚拟现实培训。墨盒收入受到单位销售额增加的影响,特别是Taser 7墨盒,以及平均销售价格上升。
在截至2022年9月30日的三个月里,软件和传感器部门的净销售额比去年同期增长了51.0%,这是因为我们继续向我们的网络增加用户和相关设备。用户总数的增加推动了Axon证据收入3350万美元的大部分增长。Axon Body收入增加了1460万美元,主要是由于单位销售额和平均售价的上升。现场摄像头和坞站的增加推动延长保修增加了550万美元,因为这些设备中的大多数
30
目录表
在延长保修期内出售。较高的平均售价推动Axon Fleet收入增加410万美元,但部分被单位销售额的下降所抵消。
我们认为公司未来合同总收入是一个前瞻性的业绩指标。截至2022年9月30日,我们拥有约37.3亿美元的公司未来合同收入总额,其中包括已确认的合同负债以及将在未来期间开具发票和确认的金额。我们预计在未来12个月内确认这一余额的15%-20%,其余部分将在接下来的10年内确认,但受到与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款有关的风险的影响。
产品和服务销售成本
在泰瑟枪部门,截至2022年9月30日的三个月,产品和服务销售成本从2021年同期的4160万美元增加到5340万美元,主要是由于单位销售额增加和原材料成本增加。成本占销售额的比例从34.2%上升到36.9%。这一增长主要是由于劳动力和运费成本上升,以及由于扩大我们的制造能力而增加的制造间接成本。而wE继续根据风险领域调整战略库存水平,以缓解潜在的供应中断,全球供应状况可能会进一步影响我们的利润率。
在软件和传感器部门,截至2022年9月30日的三个月,产品和服务销售成本从2021年同期的4590万美元增加到6510万美元。成本占销售额的百分比从41.5%下降到39.0%。产品和服务销售成本占销售额百分比的下降主要是由于平均销售价格上升和云托管成本占收入百分比的节省,但间接制造成本和供应的增加部分抵消了这一影响。
毛利率
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,泰瑟枪业务的毛利率分别从65.8%下降到63.1%。这一下降是由于劳动力成本上升和运费增加所致。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,软件和传感器部门的毛利率分别从58.5%增加到61.0%。在软件和传感器领域,由于单位销售额增加,Axon Body 3和Axon Fleet的平均售价上涨,以及云托管成本的节省,截至2022年9月30日的三个月,硬件毛利率增至43.3%,而2021年同期为36.9%。由于提供的服务组合,截至2022年9月30日的三个月的服务利润率从2021年同期的74.6%略降至74.1%。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用构成如下(单位:千美元):
| 截至9月30日的三个月, |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2022 | 2021 |
| 变化 |
| 变化 | ||||||
销售、一般和行政费用合计 | $ | 102,023 | $ | 99,295 | $ | 2,728 |
| 2.7 | |||
销售额、一般业务和行政业务占净销售额的百分比 |
| 32.7 | % |
| 42.8 | % |
|
|
|
|
与去年同期相比,基于股票的薪酬支出减少了1170万美元,这主要是由于与CEO绩效奖相关的支出减少了1130万美元,与XSPP相关的支出减少了530万美元。这是E减少是由于在2021年归属了10批CEO绩效奖和9批XSPP,已归属部分没有剩余的未确认费用。由于员工人数增加,基于时间的奖励的基于股票的薪酬支出增加,部分抵消了下降的影响。
31
目录表
净工资、福利和奖金支出增加了430万美元。工资、福利和奖金支出增加1,020万美元,这是由于员工人数增加以及预计将向董事高级及以下员工支付的奖金预期实现的更高水平。抵消了增长的是减少了2021年9月与我们的XSPP的五个部分归属相关的590万美元的工资税;由于2022年没有XSPP的部分归属,我们今年没有确认与该计划相关的工资税支出。
销售、营销和差旅费用增加了590万美元。这一增长的部分原因是与收入增加推动的员工佣金相关的440万美元的增长。这一增加还反映了差旅费用增加了150万美元,反映了恢复到正常化水平和增加了与客户的面对面会议。影响旅行费用增加的另一个因素是每次旅行的旅行成本增加。
减值支出增加了140万美元,主要是因为我们决定放慢亚利桑那州斯科茨代尔新校区的建设步伐。
研究和开发费用
研究与开发(“R&D”)费用构成如下(单位:千美元):
| 截至9月30日的三个月, |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2022 | 2021 |
| 变化 |
| 变化 | ||||||
研发费用总额 | $ | 59,127 | $ | 42,382 | $ | 16,745 |
| 39.5 | |||
研发占净销售额的百分比 |
| 19.0 | % |
| 18.3 | % |
|
|
|
|
在泰瑟枪领域,研发费用增加了340万美元。工资、福利和奖金支出增加210万美元,反映出员工人数增加。此外,与开发下一代产品相关的间接制造成本和供应增加了120万美元。
软件和传感器部门的研发费用增加了1340万美元,反映出工资、福利和奖金支出,因员工人数增加和更高的预期奖金预期支付给董事高级及以下员工。此外,股票薪酬支出增加了430万美元,主要与增加了员工人数。
我们预计,随着我们增加员工人数和额外资源来开发新产品和服务,以进一步推进我们可扩展的云连接设备平台,我们的研发费用将继续增加(按绝对美元计算),同时我们将专注于增长软件和传感器部门。我们正在投资的技术包括我们的CED、车载摄像头、车载摄像头和其他传感器、人工智能、数字证据管理、生产力软件、通信软件,以及为公共安全实现实时态势感知的技术。
利息和其他收入(费用),净额
利息和其他收入(费用),净额为费用截至2022年9月30日的三个月为1,120万美元,而2021年同期的支出为550万美元。在2022年第三季度,我们记录了与我们对CLBT的投资相关的1060万美元的有价证券未实现亏损,以及与我们现有战略投资的可观察到的价格变化相关的70万美元的亏损。
所得税拨备
截至2022年9月30日的三个月,所得税准备金为870万美元,实际税率为41.8%。我们于2022年估计的全年有效所得税率(未经离散期间调整)为28.0%,与联邦法定税率不同,主要是由于研发税收抵免被国内税法(IRC)第162(M)条规定的高管薪酬限制所抵消,以及估值免税额和未确认税收优惠的增加对本年度的预计税前收入的影响。在截至2022年9月30日的三个月里,与RSU和PSU的股票补偿相关的20万美元离散税费支出对实际税率产生了不利影响。
32
目录表
净收入
截至2022年9月30日的三个月,我们录得净收益1210万美元,而2021年同期的净收益为4850万美元。截至2022年9月30日的三个月,每股基本收益为0.17美元,而2021年同期每股基本收益为0.73美元.截至2022年9月30日的三个月,稀释后每股净收益为0.17美元,而2021年同期稀释后每股净收益为0.67美元.
截至2022年9月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
| 截至三个月 |
| 截至三个月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2022年9月30日 | June 30, 2022 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
泰瑟枪分段: | ||||||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | 65,951 |
| 21.2 | % | $ | 53,440 |
| 18.7 | % | $ | 12,511 |
| 23.4 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 5,897 |
| 1.9 |
| 12,339 |
| 4.3 |
| (6,442) |
| (52.2) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 8,298 |
| 2.7 |
| 4,534 |
| 1.6 |
| 3,764 |
| 83.0 | ||||
泰瑟枪消费类设备 |
| 1,702 |
| 0.6 |
| 1,687 |
| 0.6 |
| 15 |
| 0.9 | ||||
墨盒 | 46,475 | 14.9 | 49,845 | 17.5 | (3,370) | (6.8) | ||||||||||
Axon证据和云服务 |
| 5,125 |
| 1.6 |
| 3,720 |
| 1.3 |
| 1,405 |
| 37.8 | ||||
延长保修 |
| 7,290 |
| 2.3 |
| 7,459 |
| 2.6 |
| (169) |
| (2.3) | ||||
其他 |
| 4,145 |
| 1.3 |
| 2,562 |
| 0.9 |
| 1,583 |
| 61.8 | ||||
泰瑟枪节段 |
| 144,883 |
| 46.5 |
| 135,586 |
| 47.5 |
| 9,297 |
| 6.9 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
轴突小体 |
| 35,427 |
| 11.4 |
| 27,468 |
| 9.6 |
| 7,959 |
| 29.0 | ||||
轴突弯曲 |
| 687 |
| 0.2 |
| 621 |
| 0.2 |
| 66 |
| 10.6 | ||||
Axon舰队 |
| 10,139 |
| 3.3 |
| 15,881 |
| 5.6 |
| (5,742) |
| (36.2) | ||||
Axon Dock |
| 4,830 |
| 1.5 |
| 5,849 |
| 2.0 |
| (1,019) |
| (17.4) | ||||
Axon证据和云服务 |
| 96,814 |
| 31.1 |
| 81,911 |
| 28.7 |
| 14,903 |
| 18.2 | ||||
延长保修 |
| 14,511 |
| 4.6 |
| 12,498 |
| 4.4 |
| 2,013 |
| 16.1 | ||||
其他 |
| 4,463 |
| 1.4 |
| 5,799 |
| 2.0 |
| (1,336) |
| (23.0) | ||||
软件和传感器细分市场 |
| 166,871 |
| 53.5 |
| 150,027 |
| 52.5 |
| 16,844 |
| 11.2 | ||||
总净销售额 | $ | 311,754 |
| 100.0 | % | $ | 285,613 |
| 100.0 | % | $ | 26,141 |
| 9.2 | % |
泰瑟枪细分产品以及软件和传感器细分产品的净单位销售额如下:
| 截至三个月 |
|
|
| |||||
单位 | 百分比 | ||||||||
2022年9月30日 | June 30, 2022 | 变化 | 变化 | ||||||
泰瑟枪7号 |
| 40,502 |
| 32,790 |
| 7,712 |
| 23.5 | % |
泰瑟枪X26P |
| 3,745 |
| 8,831 |
| (5,086) |
| (57.6) | |
泰瑟枪X2 |
| 5,120 |
| 2,745 |
| 2,375 |
| 86.5 | |
泰瑟枪消费类设备 |
| 7,180 |
| 5,157 |
| 2,023 |
| 39.2 | |
墨盒 |
| 1,481,169 |
| 1,536,332 |
| (55,163) |
| (3.6) | |
轴突小体 |
| 71,070 |
| 59,851 |
| 11,219 |
| 18.7 | |
轴突弯曲 |
| 1,188 |
| 1,136 |
| 52 |
| 4.6 | |
Axon舰队 |
| 2,342 |
| 6,146 |
| (3,804) |
| (61.9) | |
Axon Dock |
| 3,822 |
| 5,314 |
| (1,492) |
| (28.1) | |
33
目录表
与上一季度相比,泰瑟枪部门的净销售额增加了约930万美元,增幅为6.9%,这主要是由于销量增加,泰瑟枪7的收入增加了1,250万美元。由于总体平均销售价格小幅下降以及传统墨盒数量减少,墨盒收入减少了340万美元。泰瑟X26P设备的单位销售额下降,部分被较高的平均售价和泰瑟X2设备销量的增长所抵消,导致泰瑟传统设备的整体销售额下降。
在软件和传感器部门中,在截至2022年9月30日的三个月中,净销售额比上一季度增加了1680万美元,增幅为11.2%。Axon Body的净销售额推动了用户总数的增加,从而导致Axon证据收入增加了1490万美元。由于单位销售额增加和平均售价上涨,Axon Body的收入增加了800万美元。由于销量减少,Axon Fleet的收入减少了570万美元,部分抵消了部门收入的增加,但平均销售价格的上升部分抵消了这一影响。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
下表列出了我们的简明综合经营报表中的数据以及与我们经营报表中包括的项目的总净销售额的百分比关系(以千美元为单位):
截至9月30日的9个月, |
| |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| |||||||||
产品净销售额 |
| $ | 586,653 |
| 68.7 | % | $ | 463,116 |
| 71.7 | % | |
服务销售净额 |
| 267,140 |
| 31.3 |
| 182,687 |
| 28.3 | ||||
净销售额 |
| 853,793 |
| 100.0 |
| 645,803 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 260,578 |
| 30.5 |
| 195,253 |
| 30.2 | ||||
服务销售成本 |
| 70,256 |
| 8.2 |
| 44,701 |
| 6.9 | ||||
销售成本 |
| 330,834 |
| 38.7 |
| 239,954 |
| 37.1 | ||||
毛利率 |
| 522,959 |
| 61.3 |
| 405,849 |
| 62.9 | ||||
运营费用: | ||||||||||||
销售、一般和行政 |
| 287,157 |
| 33.6 |
| 403,554 |
| 62.5 | ||||
研发 |
| 165,090 |
| 19.4 |
| 143,352 |
| 22.2 | ||||
总运营费用 |
| 452,247 |
| 53.0 |
| 546,906 |
| 84.7 | ||||
营业收入(亏损) |
| 70,712 |
| 8.3 |
| (141,057) |
| (21.8) | ||||
利息和其他收入,净额 |
| 91,076 |
| 10.6 |
| 36,896 |
| 5.7 | ||||
未计提所得税准备的收入(亏损) |
| 161,788 |
| 18.9 |
| (104,161) |
| (16.1) | ||||
所得税准备金(受益于) |
| 43,824 |
| 5.1 |
| (57,651) |
| (8.9) | ||||
净收益(亏损) |
| $ | 117,964 |
| 13.8 | % | $ | (46,510) |
| (7.2) | % |
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的9个月, |
| |||||||||||
2022 | 2021 |
| ||||||||||
美国 |
| $ | 707,304 |
| 83 | % | $ | 518,050 |
| 80 | % | |
其他国家 |
| 146,489 |
| 17 |
| 127,753 |
| 20 | ||||
总计 | $ | 853,793 |
| 100 | % | $ | 645,803 |
| 100 | % |
与去年同期相比,国际收入有所增加,这主要是由于我们的亚太地区(“亚太地区”)区域。
34
目录表
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
截至9月30日的9个月, |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 变化 |
| ||||||||||||
泰瑟枪分段: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
泰瑟枪7号 | $ | 169,457 |
| 19.8 | % | $ | 112,760 |
| 17.5 | % | $ | 56,697 |
| 50.3 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 27,715 |
| 3.2 |
| 28,618 |
| 4.4 |
| (903) |
| (3.2) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 16,451 |
| 1.9 |
| 39,001 |
| 6.0 |
| (22,550) |
| (57.8) | ||||
泰瑟枪消费类设备 |
| 5,085 |
| 0.6 |
| 4,873 |
| 0.8 |
| 212 |
| 4.4 | ||||
墨盒 |
| 134,145 |
| 15.7 |
| 116,409 |
| 18.0 |
| 17,736 |
| 15.2 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 11,862 |
| 1.4 |
| 5,809 |
| 0.9 |
| 6,053 |
| 104.2 | ||||
延长保修 |
| 21,428 |
| 2.5 |
| 17,602 |
| 2.7 |
| 3,826 |
| 21.7 | ||||
其他 |
| 8,686 |
| 1.1 |
| 7,946 |
| 1.3 |
| 740 |
| 9.3 | ||||
泰瑟枪节段 |
| 394,829 |
| 46.2 |
| 333,018 |
| 51.6 |
| 61,811 |
| 18.6 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
轴突小体 |
| 92,603 |
| 10.9 |
| 60,545 |
| 9.4 |
| 32,058 |
| 52.9 | ||||
轴突弯曲 |
| 2,637 |
| 0.3 |
| 3,481 |
| 0.5 |
| (844) |
| (24.2) | ||||
Axon舰队 |
| 39,840 |
| 4.7 |
| 15,073 |
| 2.3 |
| 24,767 |
| 164.3 | ||||
Axon Dock |
| 18,159 |
| 2.1 |
| 18,889 |
| 2.9 |
| (730) |
| (3.9) | ||||
Axon证据和云服务 |
| 258,664 |
| 30.3 |
| 175,933 |
| 27.2 |
| 82,731 |
| 47.0 | ||||
延长保修 |
| 36,070 |
| 4.2 |
| 24,632 |
| 3.8 |
| 11,438 |
| 46.4 | ||||
其他 |
| 10,991 |
| 1.3 |
| 14,232 |
| 2.3 |
| (3,241) |
| (22.8) | ||||
软件和传感器细分市场 |
| 458,964 |
| 53.8 |
| 312,785 |
| 48.4 |
| 146,179 |
| 46.7 | ||||
总净销售额 | $ | 853,793 |
| 100.0 | % | $ | 645,803 |
| 100.0 | % | $ | 207,990 |
| 32.2 | % |
泰瑟枪细分产品以及软件和传感器细分产品的净单位销售额如下:
截至9月30日的9个月, | 单位 | 百分比 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 变化 | ||
泰瑟枪7号 |
| 104,687 |
| 77,421 |
| 27,266 |
| 35.2 | % |
泰瑟枪X26P |
| 18,914 |
| 21,837 |
| (2,923) |
| (13.4) | |
泰瑟枪X2 |
| 9,871 |
| 24,188 |
| (14,317) |
| (59.2) | |
泰瑟枪消费类设备 |
| 18,538 |
| 18,225 |
| 313 |
| 1.7 | |
墨盒 |
| 4,107,440 |
| 3,751,060 |
| 356,380 |
| 9.5 | |
轴突小体 |
| 193,483 |
| 149,914 |
| 43,569 |
| 29.1 | |
轴突弯曲 |
| 5,451 |
| 6,801 |
| (1,350) |
| (19.9) | |
Axon舰队 |
| 14,235 |
| 6,655 |
| 7,580 |
| 113.9 | |
Axon Dock |
| 17,200 |
| 20,625 |
| (3,425) |
| (16.6) | |
泰瑟枪部门的净销售额增长了18.6%,这主要是由于泰瑟枪7设备增加了5670万美元,墨盒收入增加了1770万美元。我们继续看到从传统设备购买我们的最新一代设备Taser 7的转变。泰瑟枪7的收入受到了平均售价上升和单位销售额增加的影响。墨盒收入的增加受到单位销售额增加和平均售价上升的影响,Taser 7墨盒的增加推动了这一增长。T他增加了Axon证据和云服务的收入这是由我们的VR培训服务的收入和现场泰瑟7设备数量的增加推动的. 我们传统泰瑟枪设备的单位销售额下降,抵消了增长的影响。在截至2022年9月30日的9个月中,我们确认泰瑟7的收入为3330万美元,计划于2021年12月31日之前发货,但由于延迟收到我们Taser 7设备的制造组件而无法履行。
35
目录表
在截至2022年9月30日的9个月中,软件和传感器部门的净销售额增长了46.7%,即1.462亿美元,因为我们继续向我们的网络增加用户和相关设备。用户总数的增加推动了Axon证据公司8270万美元收入增长的大部分。单位销售量增加我们的Axon Body 3摄像头推动了Axon Body价值3210万美元的增长。Axon Fleet的收入增加了2480万美元,主要是由于单位销售额和平均售价的增加。我们最新的车队产品Axon Fleet 3,包括自动车牌阅读器技术,于2021年6月30日开始发货。由于现场摄像头和底座的增加,延长保修期增加了1140万美元,因为这些设备中的大多数都有延长保修期。软件和传感器部门收入的整体增长部分抵消了其他收入减少320万美元的影响,这主要是由于与第三方产品免费试用计划有关的280万美元的反收入。在截至2022年9月30日的9个月中,我们确认了1470万美元对于计划在2021年12月31日之前发货,但由于Axon Body 3设备的供应链限制而无法履行的订单。
我们认为公司未来合同总收入是一个前瞻性的业绩指标。截至2022年9月30日,我们拥有约37.3亿美元的公司未来合同收入总额,其中包括已确认的合同负债以及将在未来期间开具发票和确认的金额。我们预计在未来12个月内确认这一余额的15%-20%,其余部分将在接下来的10年内确认,但受到与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款有关的风险的影响。
产品和服务销售成本
在泰瑟枪部门,截至2022年9月30日的9个月,产品和服务销售成本从2021年同期的1.124亿美元增加到1.425亿美元,主要是由于单位销售额增加和原材料成本增加。成本占销售额的百分比从33.7%上升到36.1%。这一增长主要是由于劳动力和运费成本上升,以及由于扩大我们的制造能力而增加的制造间接成本。而wE继续根据风险领域调整战略库存水平,以缓解潜在的供应中断,全球供应状况可能会进一步影响我们的利润率。
在软件和传感器部门,截至2022年9月30日的9个月,产品和服务销售成本从2021年同期的1.276亿美元增加到1.883亿美元。成本占销售额的比例从40.8%微升至41.0%。这一增长主要是由产品组合以及支持软件客户新安装的低利润率或零利润率的专业服务的增加推动的。
毛利率
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,泰瑟枪业务的毛利率分别从66.3%下降到63.9%。这一下降是由于劳动力成本上升以及运费和原材料价格上涨所致。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,软件和传感器部门的毛利率占净销售额的百分比分别从59.2%略降至59.0%。在软件和传感器领域,截至2022年9月30日的9个月,硬件毛利率为42.3%,而2021年同期为39.2%,而同期的服务利润率分别为72.4%和74.7%。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用构成如下(单位:千美元):
截至9月30日的9个月, | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 变化 | |||||
销售、一般和行政费用合计 | $ | 287,157 | $ | 403,554 | $ | (116,397) |
| (28.8) | % | |||
SG&A费用占净销售额的百分比 | 33.6 | % | 62.5 | % |
36
目录表
与去年同期相比,基于股票的薪酬支出减少了1.752亿美元,这主要是由于与CEO绩效奖相关的支出减少了1.16亿美元,与我们的XSPP相关的支出减少了74.3百万美元。这是E与2021年授予10批首席执行官业绩奖和9批XSPP有关的减少额,没有剩余的未确认费用对于既得部分。由于员工人数增加,基于时间的奖励的基于股票的薪酬支出增加,部分抵消了这一减少。
工资、福利和奖金支出增加了1790万美元。在增加的总额中,2100万美元是由于薪金增加,主要是因为增加了员工人数。奖金支出增加610万美元,反映出预期支付给董事高级及以下员工的奖金以及我们的年度奖金预期实现更高的目标。部分抵消了增长的是减少了在截至2021年9月30日的9个月里,与XSPP的9个部分归属相关的工资税为920万美元;由于2022年没有归属的部分,我们今年没有确认与该计划相关的工资税支出。
销售、营销和差旅费用增加了2150万美元。这一增长主要是由于与收入增加相关的佣金支出增加了920万美元。影响费用变化的还有差旅费用增加860万美元,反映了客户和供应商面对面会议的增加。每次旅行的旅行成本增加也影响了更高的旅行费用。贸易展和研讨会增加了430万美元,因为我们举办了面对面的活动,包括2022年的年度用户大会Axon Accelerate。
与去年同期相比,专业和咨询费用增加了740万美元,主要是由于法律和咨询费用增加。
研究和开发费用
研究与开发(“R&D”)费用构成如下(单位:千美元):
截至9月30日的9个月, | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 变化 | |||||
研发费用总额 | $ | 165,090 | $ | 143,352 | $ | 21,738 |
| 15.2 | % | |||
研发费用占净销售额的百分比 | 19.4 | % | 22.2 | % |
在泰瑟枪领域,研发费用增加了500万美元。工资、福利和奖金支出增加610万美元,反映出员工人数增加。此外,与开发下一代产品相关的间接制造成本和供应增加了250万美元。完全抵消了这些增长的是股票薪酬支出减少了560万美元,由于在2021年期间归属了9批XSPP,因此没有剩余的未摊销费用。
软件和传感器部门的研发费用增加了1670万美元,反映出由于员工人数增加,工资、福利和奖金支出增加,更高的奖金获得率有望 支付给董事高级及以下员工和关于我们的年度奖金。股票薪酬支出减少了580万美元,部分抵消了这一增长。由于在2021年期间归属了9个XSPP部分,因此已归属部分没有剩余的未摊销费用.
我们预计,随着我们增加员工人数和额外资源来开发新产品和服务,以进一步推进我们可扩展的云连接设备平台,我们的研发费用将继续增加(按绝对美元计算),同时我们将专注于增长软件和传感器部门。我们正在投资的技术包括我们的CED、车载摄像头、车载摄像头和其他传感器、人工智能、数字证据管理、生产力软件、通信软件,以及为公共安全实现实时态势感知的技术。
利息和其他收入,净额
截至2022年9月30日的9个月,利息和其他收入净额为9110万美元,而2021年同期的收入为3690万美元。在截至2022年9月30日的九个月内,我们录得
37
目录表
未实现净收益1.294亿美元,与我们现有投资和相关认股权证的可见价格变化以及我们其中一家战略投资公司行使认股权证有关,但这一净未实现收益被部分抵消与我们在CLBT的投资相关的有价证券未实现亏损3690万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,我们录得4090万美元的收益,这与我们在某些未合并联属公司和相关权证的投资的可见价格变化有关;其中1230万美元的收益是在出售我们现有投资的一部分期间实现的。
所得税拨备
截至2022年9月30日的9个月,所得税拨备为4,380万美元,实际税率为27.1%。我们估计2022年全年有效所得税率在离散期间调整前为28.0%,与联邦法定税率不同,主要是由于研发税收抵免被IRC第162(M)条规定的高管薪酬限制所抵消,以及估值津贴和未确认税收优惠的增加对本年度预计税前收入的影响。有效税率受到140万美元离散税收优惠的有利影响,这笔优惠主要与截至2022年9月30日的9个月内授予的RSU和PSU基于股票的薪酬相关的净意外之财有关。
净收入
截至2022年9月30日的9个月,我们录得净收益1.18亿美元,而2021年同期净亏损4650万美元。截至2022年9月30日的9个月,每股基本收益为1.66美元,而2021年同期每股基本收益净亏损0.71美元.截至2022年9月30日的9个月,稀释后每股净收益为1.63美元,而2021年同期每股稀释后净亏损为0.71美元。.
非GAAP衡量标准
为了补充我们根据公认会计原则公布的财务结果,我们提出了EBITDA和调整后的EBITDA(首席执行官绩效奖)的非GAAP财务衡量标准。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们与前几个时期相比的业绩。我们相信,管理层和投资者在评估我们的业绩以及规划和预测我们未来的时期时,都能从参考这些非公认会计准则的财务指标中受益。以下是公认会计原则与非公认会计原则财务计量的对账。
● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量标准:净收入)-扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧和摊销前的收益。 |
● | 调整后的EBITDA(CEO业绩奖)(最具可比性的GAAP衡量标准:净收入)-扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧、摊销和非现金股票薪酬支出前的收益。 |
尽管这些非GAAP财务指标与GAAP不一致,但管理层认为,在评估我们的经营业绩以及预测和分析未来期间时,投资者将受益于参考这些非GAAP财务指标。然而,管理层认识到:
● | 这些非GAAP财务衡量标准的效用有限,仅应被视为我们GAAP财务衡量标准的补充; |
● | 不应将这些非GAAP财务指标与我们的GAAP财务指标分开考虑,或将其作为GAAP财务指标的替代品; |
● | 这些非GAAP财务指标不应被视为优于我们的GAAP财务指标;以及 |
38
目录表
● | 这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的,投资者不应假设本季度报告Form 10-Q中介绍的非GAAP财务指标是根据一套全面的规则或原则编制的。 |
EBITDA和调整后的EBITDA(首席执行官业绩奖)与净收益(亏损)的对账如下(以千为单位):
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||||
| 9月30日, |
| 6月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||
2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||
净收益(亏损) | $ | 12,131 | $ | 50,962 | $ | 48,524 | $ | 117,964 | $ | (46,510) | |||||
折旧及摊销 |
| 6,206 |
| 6,210 |
| 4,838 |
| 18,171 |
| 13,420 | |||||
利息支出 |
| 3 |
| 3 |
| 5 |
| 14 |
| 27 | |||||
投资利息(收益)损失 |
| (1,098) |
| 584 |
| (123) |
| (168) |
| (1,158) | |||||
所得税准备金(受益于) |
| 8,727 |
| 17,475 |
| (51,164) |
| 43,824 |
| (57,651) | |||||
EBITDA | $ | 25,969 | $ | 75,234 | $ | 2,080 | $ | 179,805 | $ | (91,872) | |||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基于股票的薪酬费用 |
| 28,204 |
| 21,162 |
| 35,062 |
| 74,454 |
| 262,221 | |||||
调整后的EBITDA(CEO业绩奖) | $ | 54,173 | $ | 96,396 | $ | 37,142 | $ | 254,259 | $ | 170,349 |
流动性与资本资源
摘要
截至2022年9月30日,我们拥有1.477亿美元的现金和现金等价物,与2021年12月31日相比减少了2.086亿美元。现金及现金等价物和投资总额为3.709亿美元,比2021年12月31日减少3120万美元。
我们持续的现金来源包括手头现金、投资和运营现金流。170万美元的受限现金余额,主要是用于确保担保的国际银行账户中的资金,以及我们必须维持最低余额才能开展业务的国家的国际银行账户中的资金。这一余额包括在预付费用和其他流动资产中,以及我们压缩综合资产负债表上的其他长期资产中。此外,我们的5,000万美元循环信贷安排可用于额外的营运资金需求或投资机会。根据信用额度的条款,可用借款按未偿信用证减去。信贷额度下的预付款按SOFR加1.0%至1.5%的年利率计息,根据我们的融资债务与利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)的比率确定。
截至2022年9月30日,我们有650万美元的未偿还信用证,可供借款的净额为4350万美元。该贷款将于2023年12月31日到期,并具有手风琴功能,允许在某些条件下将总信贷额度增加至1.00亿美元,包括可获得额外的银行承诺。不能保证我们将继续产生达到或高于当前水平的现金流,也不能保证我们将能够保持我们在循环信贷安排下的借款能力。截至2022年9月30日和2021年12月31日,除未偿信用证外,该额度下没有借款。
基于我们强劲的资产负债表以及截至2022年9月30日我们没有长期债务的事实,我们相信将通过我们现有的循环信贷安排和可能的额外融资获得融资。然而,不能保证这些资金将以我们可以接受的条件提供,或者根本不能。我们相信,我们的资金来源将足以满足我们目前预期的现金需求,包括资本支出、营运资本需求、潜在的收购或投资、净结算股票奖励的所得税和工资税支付,以及至少未来12个月的其他流动性需求。我们和我们的董事会可能会根据我们的股票回购计划不时考虑回购我们的普通股。进一步回购我们的
39
目录表
普通股将在公开市场上进行,将由可用现金提供资金,并取决于市场和商业条件。
现金流
下表汇总了我们的运营、投资和融资活动产生的现金流(单位:千):
截至9月30日的9个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动 | $ | 104,241 | $ | 111,564 | ||
投资活动 | (302,001) | 93,412 | ||||
融资活动 | (2,465) | (76,902) | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| (6,783) |
| (1,827) | ||
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (207,008) | $ | 126,247 |
经营活动
2022年前9个月经营活动提供的现金净额1.042亿美元反映净收益1.18亿美元,非现金损益表项目共计4160万美元,营业资产和负债净变化减少5530万美元。非现金项目包括基于股票的薪酬支出7450万美元,递延所得税净额减少3030万美元,折旧和摊销费用净额1820万美元,战略投资和有价证券公允价值变动净额9250万美元。业务部门提供的现金受到递延收入增加1.152亿美元的有利影响,这主要是由于销售额增加,即在业绩出现之前从客户那里收到付款。此外,应付账款、应计账款和其他负债增加2 870万美元,原因是应付账款因发票付款时间安排而增加,以及因收入增加而应计佣金增加。应收账款和票据及合同资产增加了1.15亿美元,存货增加了6630万美元,预付费用和其他资产增加了1790万美元,抵消了这一活动。应收账款和票据及合同资产增加的原因是,与应收账款的客户付款相比,销售和履行履约义务的时间都有所增加。库存增加是预购以支持未来销售的结果。预付费用和其他资产增加的原因是与预订量增加有关的递延佣金增加。
2021年前9个月经营活动提供的现金净额为1.116亿美元,反映净亏损4650万美元,非现金损益表项目共计1.921亿美元,用于经营资产和负债净变化的现金3410万美元。非现金项目包括1340万美元的折旧和摊销费用、2.622亿美元的基于股票的薪酬支出和4090万美元的战略投资公允价值变动收益,但被670万美元的可出售证券的未实现亏损所抵消。业务部门提供的现金受到8760万美元递延收入增加的影响,这主要是由于销售额增加。这一增加被增加的应收账款和票据及合同资产1.181亿美元以及增加的预付费用和其他资产2890万美元所抵消。应收账款和票据及合同资产增加的主要原因是销售额增加。预付费用和其他资产的增加是由于尚未确认为收入的预订的递延佣金增加、预付许可证增加、使用权租赁资产增加以及应收所得税与上一年末相比增加。
投资活动
在2022年前9个月,我们使用了3.02亿美元的现金进行投资活动。投资活动的现金流出包括7050万美元用于新的战略性少数股权投资,660万美元用于与我们的战略投资相关的权证的行使价格,以及210万美元用于业务收购。流出的资金还包括1.787亿美元,用于购买可供出售的投资,扣除赎回和到期的收益。房产和设备购买总额为4400万美元,不包括处置收益。
2021年前9个月,投资活动提供的现金净额为9340万美元。投资活动的现金流入包括购买收益、持有至到期投资和有价证券的净收益。
40
目录表
1.367亿美元,以及出售我们现有战略投资之一的部分收益1450万美元。新的或增加的少数战略性投资流出2 050万美元,购置房地产和设备及无形资产流出3 670万美元,部分抵消了流入。
融资活动
2022年前9个月,用于融资活动的现金净额为250万美元,主要原因是在此期间为股票奖励净结算的雇员支付了所得税和工资税。
2021年前9个月,用于融资活动的现金净额为7690万美元,这是由于在此期间净结算股票奖励的员工支付了所得税和工资税,这是扣除我们自动取款机发行的收益后的净额。净额结算的股票奖励包括我们在截至2021年9月30日的三个月内获得的五批XSPP。
表外安排
在本季度报告10-Q表格内,我们的简明综合财务报表附注13的表外安排标题下的讨论以参考方式并入本文。
关键会计估计
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计原则编制的简明综合财务报表。在编制这些精简合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,我们会持续评估我们的估计和假设。虽然我们认为这些估计不太可能发生变化,但不能保证我们的实际结果不会与这些估计不同。
我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注1中讨论了我们的重要会计政策。在截至2022年9月30日的9个月里,这些政策没有重大变化。
Item 3. 关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们通常投资于有限数量的金融工具,主要包括对货币市场账户、存单、公司债券和市政债券的投资,这些债券的典型长期债务评级为A或更高,由任何国家公认的统计评级机构以美元计价。我们所有的现金等价物和投资都被视为“可供出售”。我们以公允价值报告截至每个资产负债表日的可供出售投资,并将任何未实现的收益或亏损记录在累计的其他全面收益(亏损)中作为股东权益的组成部分。出售证券的成本是在特定的确认基础上确定的,已实现的收益和损失计入利息和其他收入(费用),净额在精简的综合经营报表内。当公允价值低于有价证券的摊余成本时,对预期的信贷损失进行估计。与信贷相关的减值金额在综合经营报表中确认。信贷损失通过使用简明综合资产负债表中的信贷损失准备账户来确认,预期信贷损失的后续改善被确认为拨备账户中的一笔金额的冲销。若吾等有意出售该证券,或本公司更有可能被要求在收回其摊余成本基准前出售该证券,则信贷损失拨备将予以撇销,而资产的摊销成本基准超出其公允价值的部分将记入简明综合经营报表。基于截至2022年9月30日的投资头寸,所有期限的利率假设上调100个基点
41
目录表
将导致该投资组合的公平市场价值下降480万美元。这样的损失只有在我们在到期前出售投资时才会实现。
此外,我们还可以获得5,000万美元的信用借款额度,该额度的利息按SOFR期限外加1.0%至1.5%的年利率根据我们的融资债务与EBITDA比率确定的定价网格确定。根据信贷额度条款,可用借款减少未偿信用证,截至2022年9月30日,未偿信用证总额为650万美元。截至2022年9月30日,信贷额度下没有未偿还金额,信贷额度下的可用借款为4350万美元。自信贷额度成立以来,我们从未借入过任何资金;然而,如果我们未来需要这样做,此类借款可能会受到基础利率的不利或有利变化的影响。
汇率风险
我们的经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而受到波动的影响,在每种情况下,与我们的海外子公司的交易相关的外币汇率相对于美元。我们对国际客户的大部分销售是以外币交易的,因此在这些交易中受到汇率波动的影响。当美元兑当地货币走强时,我们客户的产品成本会增加,未来几年我们可能会有更多以外币计价的销售和费用,这可能会增加我们的汇率风险。此外,对我们的非美元功能货币国际子公司的公司间销售是以美元进行交易的,这可能会增加我们因外币交易损益而造成的汇率风险。
到目前为止,我们还没有从事任何货币对冲活动。然而,我们可能会与金融机构签订外币远期和期权合约,以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测的未来现金流和对外国子公司的净投资相关的外汇风险。然而,出于各种原因,我们可能会选择不对冲某些外汇敞口,包括但不限于对冲特定敞口的高昂经济成本。因此,货币汇率的波动可能会损害我们未来的业务。
Item 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官负责评估截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息被(I)记录、处理、汇总并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内报告,(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
Item 1. 法律诉讼
本季度报告Form 10-Q中包含的精简合并财务报表附注13中的产品诉讼和美国联邦贸易委员会诉讼标题下的讨论通过引用并入本文。
42
目录表
第1A项。风险因素
与本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”所披露的风险因素相比,并无重大变动。
Item 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
Item 3. 高级证券违约
没有。
Item 4. 煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
没有。
43
目录表
Item 6. 陈列品
+管理合同或补偿计划或安排
*随函存档
**随信提供
44
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Axon Enterprise,Inc. | |||
日期: | 2022年11月9日 | ||
发信人: | 帕特里克·W·史密斯 | ||
首席执行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期: | 2022年11月9日 | 发信人: | 布列塔尼·巴格利 |
首席财务官和首席业务官 | |||
(信安财务及 | |||
会计主任) |
45