宏利报告第三季度净收益为13亿美元，核心收益为13亿美元，APE销售额为13亿美元，全球财富和资产管理净流入为30亿美元
今日，宏利公布2022年第三季度(“3Q22”)业绩。主要亮点包括：
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22年第三季度归属于股东的净收入为13亿美元，较2021年第三季度减少2亿美元。
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核心收益122财年第三季度为13亿美元，按不变汇率计算较21财年第三季度下降14%2。3Q22核心收益包括与飓风伊恩相关的财产和意外伤害(P&C)再保险业务费用2.56亿美元。
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LICAT比率3 of 136%
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核心净资产收益率4 of 10.3% and ROE of 10.5% in 3Q22
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NBV522财年第三季度5.14亿美元，下降6%5从2011年第三季度开始
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猿类销售522财年第三季度为13亿美元，较21财年第三季度下降6%
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全球财富和资产管理公司(“Global WAM”)净流入522年第三季度净流入30亿美元，而2011年第三季度净流入为98亿美元
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我们对精算方法和假设的年度审查对股东的净收益的影响是，总共获得了3,600万美元的适度净收益，长期护理(LTC)的净收益大致为中性。
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在22年第三季度以5亿美元购买了约2300万股普通股以供注销
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宏利首席执行官高力表示：“在充满挑战的市场和经营环境中，我们在第三季度实现了富有弹性的经营业绩。”我们继续为我们的亚洲业务带来稳健的业绩，第三季度和年初至今的有效业务分别增长了8%和12%。此外，在Global WAM中，我们产生了30亿美元的净流入和核心EBITDA利润率4在22年第三季度为32.7%，考虑到市场的波动，这是一个非常强劲的成就。
我们专注于为我们的员工、客户和社区提高弹性。通过我们的行为保险产品，我们致力于帮助我们的客户过上更长、更健康、更好的生活，我们正在奖励他们做出健康的生活方式选择。我们正在通过我们的核心产品
套件在加拿大扩展我们的宏利活力产品。在美国，我们已经通过John Hancock Vitality向现有客户的一个试点小组提供了一种多癌症早期检测测试，使客户能够对自己的健康做出更明智的选择。此外，在亚洲，我们将继续在ManulifeMOVE应用程序中推出服务功能，进一步提升其作为客户一站式健康和服务门户的地位。
我们多样化的业务和强大的资本水平使我们能够很好地驾驭不确定的市场环境。我们136%的许可比率提供了巨大的灵活性，今年到目前为止，我们已经以14亿美元的价格回购了大约3.1%的普通股6首席财务官菲尔·威瑟林顿表示：“我们将继续致力于为股东创造价值。
在当前的运营环境中，支出效率仍然是一个关键的战略重点和重要杠杆。我们第三季度的一般支出与上一年持平，抵消了背线压力，“威瑟林顿继续说。
| 1 |
核心收益是非公认会计准则的财务指标。有关非GAAP和其他财务措施的更多信息，请参阅我们2022年第三季度《管理层讨论与分析》(《3Q22 MD&A》)中的“非GAAP和其他财务措施”。
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| 2 |
按不变汇率计算的核心收益增长/下降百分比为非公认会计准则比率。
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| 3 |
制造商寿险公司(“MLI”)的寿险资本充足率测试(“LICAT”)比率。LICAT比率是根据加拿大金融机构监理署(“OSFI”)的人寿保险资本充足率测试公开披露要求指南披露的。
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| 4 |
核心普通股股东权益报酬率(“核心ROE”)和核心EBITDA利润率均为非公认会计准则比率。
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| 5 |
有关新业务价值(“NBV”)、年化保费等值(“APE”)销售额和净流量的更多信息，请参阅我们第三季度MD&A中的“非GAAP和其他财务指标”。在本新闻稿中，NBV和APE销售额的增长/下降百分比是在不变汇率的基础上陈述的。
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| 6 |
截至2022年10月31日，该公司已以14亿美元购买了约6000万股普通股以供注销。
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1
业务亮点：
在亚洲，我们加快了对ManuAcademy的使用，这是我们上个季度在越南推出的地区性数字学习平台。
自推出以来，该平台已为超过11,000名新招聘的保险代理人提供了培训，并为大约45,000名保险代理人提供了超过150,000个小时的培训。我们的新培训系列，宏利大师班，
收集了百万美元圆桌会议代理商的最佳实践，并通过该平台在所有代理商之间分享。在加拿大，我们宣布扩大宏利活力计划，从2022年11月起向新的定期和万能人寿保险投保人提供该计划。在美国，我们继续创新我们的健康产品，并宣布与医疗保健公司GRAIL建立合作伙伴关系，通过John Hancock Vitality向一批试点客户提供他们的领先优势、多癌早期检测测试Galeri®。作为首家提供GRAIL GALLEI®测试的人寿保险公司，我们正在帮助符合条件的客户采取主动步骤，更好地了解自己的健康状况，并做出更明智的选择。在Global WAM，我们通过在欧洲推出全球气候行动战略来扩大我们的环境、社会和治理投资产品，以满足对可持续投资解决方案日益增长的需求。
此外，我们在22年第三季度的数字之旅中继续取得进展。在亚洲，我们继续推动采用ePOS，这是我们的专有数字入职应用程序，以增强总代理商体验并实现更快、无错误的新业务应用程序提交，案例采用率为90%，与第三季度相比增加了9个百分点。在美国，我们通过自动执行背景调查流程，将我们传统经纪渠道中的
生产商入职时间减少了92%。在Global WAM中，我们对我们的退休数字平台进行了多项增强，包括推出功能，使加拿大的成员能够直接在移动应用程序中与宏利PlanRight财务顾问进行一对一会议，这产生了成功的参与，并在22年第3季度产生了约1,400个顾问会议请求。此外，我们最近
增强了数字服务功能，使美国的会员能够在更大程度上自助服务，导致本季度呼叫中心的呼叫减少了约10,000次。
2
财务亮点：
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||
|
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
3Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
盈利能力：
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收入
|
$
|
1,347
|
$
|
1,592
|
$
|
5,403
|
$
|
5,021
|
||||||||
|
核心收益
|
$
|
1,322
|
$
|
1,517
|
$
|
4,436
|
$
|
4,828
|
||||||||
|
稀释后每股普通股收益(美元)
|
$
|
0.68
|
$
|
0.80
|
$
|
2.72
|
$
|
2.51
|
||||||||
|
稀释后每股核心普通股收益(“核心每股收益”)(美元)(1)
|
$
|
0.67
|
$
|
0.76
|
$
|
2.22
|
$
|
2.41
|
||||||||
|
普通股股东权益报酬率(ROE)
|
10.5
|
%
|
12.6
|
%
|
14.0
|
%
|
13.7
|
%
|
||||||||
|
核心净资产收益率
|
10.3
|
%
|
12.0
|
%
|
11.4
|
%
|
13.2
|
%
|
||||||||
|
费用效率比(1)
|
53.9
|
%
|
51.3
|
%
|
51.0
|
%
|
48.9
|
%
|
||||||||
|
一般费用
|
$
|
1,900
|
$
|
1,904
|
$
|
5,641
|
$
|
5,828
|
||||||||
|
业务表现：
|
||||||||||||||||
|
亚洲新商业价值
|
$
|
333
|
$
|
399
|
$
|
1,010
|
$
|
1,275
|
||||||||
|
加拿大新商业价值
|
$
|
89
|
$
|
71
|
$
|
275
|
$
|
225
|
||||||||
|
美国新的商业价值
|
$
|
92
|
$
|
69
|
$
|
253
|
$
|
188
|
||||||||
|
新业务总价值
|
$
|
514
|
$
|
539
|
$
|
1,538
|
$
|
1,688
|
||||||||
|
亚洲猿类销售
|
$
|
854
|
$
|
930
|
$
|
2,740
|
$
|
3,160
|
||||||||
|
加拿大猿类销售
|
$
|
285
|
$
|
303
|
$
|
1,009
|
$
|
932
|
||||||||
|
美国的猿类销售
|
$
|
207
|
$
|
203
|
$
|
615
|
$
|
544
|
||||||||
|
猿类总销售额
|
$
|
1,346
|
$
|
1,436
|
$
|
4,364
|
$
|
4,636
|
||||||||
|
全球WAM净流量(数十亿美元)
|
$
|
3.0
|
$
|
9.8
|
$
|
11.6
|
$
|
19.8
|
||||||||
|
全球WAM毛流量(数十亿美元)(2)
|
$
|
32.0
|
$
|
35.2
|
$
|
104.1
|
$
|
108.7
|
||||||||
|
管理的全球WAM资产(数十亿美元)(3)
|
$
|
748.8
|
$
|
823.6
|
$
|
748.8
|
$
|
823.6
|
||||||||
|
全球WAM总投资资产(十亿美元)
|
$
|
3.7
|
$
|
4.3
|
$
|
3.7
|
$
|
4.3
|
||||||||
|
全球WAM净分离基金净资产(数十亿美元)
|
$
|
214.5
|
$
|
244.6
|
$
|
214.5
|
$
|
244.6
|
||||||||
|
财务实力：
|
||||||||||||||||
|
MLI的LICAT比率
|
136
|
%
|
138
|
%
|
136
|
%
|
138
|
%
|
||||||||
|
财务杠杆率
|
28.8
|
%
|
25.5
|
%
|
28.8
|
%
|
25.5
|
%
|
||||||||
|
普通股每股账面价值(美元)
|
$
|
26.17
|
$
|
25.78
|
$
|
26.17
|
$
|
25.78
|
||||||||
|
不包括AOCI的每股普通股账面价值(美元)
|
$
|
25.88
|
$
|
23.41
|
$
|
25.88
|
$
|
23.41
|
||||||||
| (1) |
本项目为非公认会计准则比率。
|
| (2) |
有关总流量的更多信息，请参阅我们第三季度MD&A中的“非GAAP和其他财务指标”以了解更多信息。
|
| (3) |
本项目为非公认会计准则财务计量。
|
盈利能力：
22财年第三季度股东应占净收益为13亿美元，较21财年第三季度下降2亿美元
归因于股东的净收入减少，主要是由于来自投资相关经验的收益减少和核心收益减少，但市场的直接影响产生的费用较少，部分抵消了这一影响。市场在2011年第三季度的直接影响包括与加拿大精算标准委员会发布的更新的最终再投资利率假设的影响有关的5亿美元费用。22年第三季度与投资相关的经验反映了固定收益再投资活动和良好的信贷经验的有利影响，但主要与房地产有关的替代长期资产的回报低于预期(包括公允价值变动)，部分抵消了这一影响。22年第三季度市场的直接影响主要是由于股票市场表现不佳、可供出售(AFS)债券的销售亏损和掉期利差变动的影响，但美国利率上升带来的收益、加拿大收益率曲线趋平以及美国企业利差扩大部分抵消了这一影响。
22财年第三季度核心收益为13亿美元，较21财年第三季度下降14%
核心收益下降的原因是，我们的P&C再保险业务因飓风伊恩而产生的估计损失费用为2.56亿美元(而上一年季度与飓风伊达和欧洲洪水有关的估计损失费用为1.52亿美元)，AFS股票销售的净收益下降，以及市场对公司和其他新的和独立的共同基金的种子资金投资的不利影响，以及亚洲和美国新业务收益的下降。美国年金有效收益较低，原因是可变年金再保险交易于2022年第一季度完成，以及来自净额的较高费用
3
不利的美国投保人经历。这些项目被固定收益投资的较高收益以及公司和其他业务较低的支出以及亚洲和加拿大的有效业务增长所部分抵消。较低的公司和其他支出反映了补充养老金支出较低，主要是由于市场影响和可变激励薪酬较低。
精算方法和假设的年度审查：
我们完成了对精算方法和假设的年度审查，其结果是税后净收益为3,600万美元，总体上归因于股东的净收入
，对LTC的影响大致为净中性。审查包括对我们在美国LTC经验的全面研究，包括索赔假设的所有方面和未来保费费率的提高。审查的其他假设包括加拿大人寿保险业务的死亡率和某些失误假设，以及某些亚洲市场的失误和死亡率假设。
业务表现：
22年第3季度新业务价值(NBV)为5.14亿美元，与21季度相比下降6%
在亚洲，NBV较2011年第三季度下降17%，原因是香港的销售额下降以及亚洲其他地区的产品组合发生变化1部分被日本更高的个人保护和其他财富出售所抵消。在加拿大，NBV
较21季度增长25%，这是由于我们的保险业务利润率较高，但部分抵消了年金交易量的下降。在美国，NBV较21季度增长27%，原因是定价措施、更高的利率和产品组合的变化导致利润率提高。
22年第三季度年化保费等值(APE)销售额为13亿美元，与21季度相比下降了6%
在亚洲，猿类销售额下降7%，反映出香港销售额下降，但日本和亚洲其他地区销售额上升部分抵消了这一下降。在香港，由于客户情绪减弱对财务规划决策的影响以及澳门本季度收紧的新冠肺炎遏制措施的影响，APE的销售额下降了40%。在日本，由于更高的个人保护和其他财富销售，猿类销售额增长了22%。亚洲其他类人猿销售额增长6%，反映出中国、越南和新加坡内地的银行保险销售额上升，但新加坡和中国内地的代理销售额下降部分抵消了这一增长。在加拿大，APE的销售额下降了6%，这主要是由于分离基金销售额较低以及21年第三季度大型关联市场销售不再发生，但被大额团体保险销售的正常变化所部分抵消。在美国，APE的销售额下降了1%，这主要是由于国内人寿保险产品的销售额下降，但国际销售额的增长部分抵消了这一下降，国际销售额的增长是美国业务业绩的一部分。与2011年第三季度相比，John Hancock Vitality plus功能产品的APE销售额增长了12%，
反映出作为关注健康的人寿保险消费者的一种选择，活力功能的吸引力越来越大。
报告的全球财富和资产管理公司在2012年第三季度净流入30亿美元，而21季度净流入为98亿美元
在会员缴费增加和计划赎回减少的推动下，22年第三季度退休净流入为14亿美元，而2011年第三季度净流入为6亿美元。零售业在22年第三季度的净流入为10亿美元，而21年第三季度的净流入为79亿美元，反映出由于股市下跌和利率上升导致投资者需求减少，导致毛流量下降和共同基金赎回率上升。机构资产管理在2012年第三季度净流入6亿美元，而2011年第三季度净流入13亿美元，原因是赎回增加，但股票和固定收益委托销售增加部分抵消了这一影响。
| 1 |
亚洲其他地区不包括香港和日本。
|
4
管理层的讨论与分析
除非另有说明，本管理层的讨论和分析(“MD&A”)自2022年11月9日起有效。本MD&A
应与我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期综合财务报表以及我们的2021年年度报告中包含的MD&A和经审计的综合财务报表一起阅读。
有关我们的风险管理实践和影响公司的风险因素的更多信息，请参阅我们2021年年报中的MD&A中的“风险管理和风险因素”和“关键精算和会计政策”，以及我们最近的年度和中期报告中的综合财务报表中的“风险管理”说明。
在本MD&A中，术语“公司”、“宏利”、“我们”及“我们”指宏利金融-S(“MFC”)及其附属公司。
除非另有说明，否则所有金额均以加元报告。本MD&A中提及的网站中包含的或可通过其访问的任何信息均不构成本文档的一部分。
目录
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A.公司整体业绩
1.盈利能力
2.经营业绩
3.财力雄厚
4.收入
5.管理和管理的资产
6.公允价值会计的影响
7.外币汇率的影响
8.商业亮点
9.向国际财务报告准则过渡17
B.按细分市场划分的业绩
1.亚洲
2.加拿大
3. U.S.
4.全球财富和资产管理
5.公司及其他
|
C.风险管理和风险因素更新
1.可变年金和独立基金担保
2.与敏感性有关的注意事项
3.上市交易的股权表现风险
4.利率和利差风险敏感性和风险敞口措施
5.另类长期资产表现风险
6.信用风险敞口措施
7.风险因素--税法变化带来的战略风险
D.关键精算和会计政策
1.关键精算和会计政策
2.精算方法和假设
3.盈利对资产相关假设的敏感度
4.会计和报告变更
即其他
1.已发行普通股-精选信息
2.法律和监管程序
3.非公认会计准则和其他财务措施
4.有关前瞻性陈述的警告
5.季度财务信息
6.其他
|
5
公司的总体业绩
| A1 |
盈利能力
|
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||||||
|
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收入
|
$
|
1,347
|
$
|
1,086
|
$
|
1,592
|
$
|
5,403
|
$
|
5,021
|
||||||||||
|
核心收益(1)
|
$
|
1,322
|
$
|
1,562
|
$
|
1,517
|
$
|
4,436
|
$
|
4,828
|
||||||||||
|
稀释后每股普通股收益(美元)
|
$
|
0.68
|
$
|
0.53
|
$
|
0.80
|
$
|
2.72
|
$
|
2.51
|
||||||||||
|
稀释后每股核心普通股收益(“核心每股收益”)(美元)(2)
|
$
|
0.67
|
$
|
0.78
|
$
|
0.76
|
$
|
2.22
|
$
|
2.41
|
||||||||||
|
普通股股东权益报酬率(ROE)
|
10.5
|
%
|
8.3
|
%
|
12.6
|
%
|
14.0
|
%
|
13.7
|
%
|
||||||||||
|
核心净资产收益率(2)
|
10.3
|
%
|
12.1
|
%
|
12.0
|
%
|
11.4
|
%
|
13.2
|
%
|
||||||||||
|
费用效率比(2)
|
53.9
|
%
|
49.2
|
%
|
51.3
|
%
|
51.0
|
%
|
48.9
|
%
|
||||||||||
|
一般费用
|
$
|
1,900
|
$
|
1,843
|
$
|
1,904
|
$
|
5,641
|
$
|
5,828
|
||||||||||
| (1) |
本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
| (2) |
本项目为非公认会计准则比率。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
季度盈利能力
宏利于2022年第三季的股东应占净收益为13.47亿元(“3Q22”)，而2021年第三季(“3Q21”)则为15.92亿元。归属于股东的净收入由核心收益(由我们认为反映业务基本盈利能力的项目组成)和不包括核心收益的项目组成，核心收益在22年第三季度达到13.22亿美元，而21年第三季度为15.17亿美元，不包括在核心收益中的项目在22年第三季度实现净收益2500万美元，而在21年第三季度净收益为7500万美元。22年第三季度归属于股东的净收入的实际税率为19%
，而2011年第三季度为10%，反映了税前损益的司法管辖区组合的差异。
与2011年第三季度相比，归属于股东的净收入减少2.45亿美元，主要是由于来自投资相关经验的收益减少
和核心收益减少，部分被市场直接影响的较小费用所抵消。市场在2011年第三季度的直接影响包括与加拿大精算标准委员会发布的更新的终极再投资率(URR)假设的影响有关的5亿美元费用。22年第三季度与投资有关的经验反映了固定收益再投资活动和良好的信贷经验的有利影响，
主要与房地产有关的另类长期资产(“ALDA”)的回报低于预期(包括公允价值变动)，部分抵消了这一影响。22年第三季度市场的直接影响主要是受股市表现不佳、可供出售(AFS)债券的销售亏损和掉期利差变动的影响，但美国利率上升带来的收益、加拿大收益率曲线趋平以及美国企业利差扩大，部分抵消了这一影响。
核心收益减少1.95亿美元，按不变汇率计算减少14%1与3Q21相比。核心收益的下降是由于我们的财产和意外伤害(P&C)再保险业务为与飓风Ian相关的估计损失计入2.56亿美元的费用(相比之下，2011年第三季度与飓风Ida和欧洲洪水相关的估计损失费用为1.52亿美元)，公司在22年第三季度的净费用为5300万美元，其他原因是市场对种子资金投资于新的独立基金和共同基金以及AFS股票销售的不利影响，而年初至今的净收益为4100万美元，亚洲和美国的新业务收益较低。较低的美国年金有效收益为5,100万美元，这是由于可变年金再保险交易于2022年第一季度(“1Q22”)完成，以及来自不利的美国投保人净体验的较高费用。这些项目被固定收益投资的较高收益率和公司及其他业务较低的支出以及亚洲和加拿大的有效业务增长所部分抵消。较低的公司和其他支出反映了补充养老金支出较低，主要是由于市场影响和可变激励薪酬较低。在22年第三季度，核心收益包括与保险和年金投保人体验相关的净费用1.04亿美元(税前1.25亿美元)，而净费用为5000万美元(5300万美元
| 1 |
核心盈利、核心一般开支、除税前核心盈利、管理及行政资产、管理资产、核心EBITDA、一般开支、宏利银行平均贷款净资产及环球财富及资产管理(“Global WAM”)收入增长/下降的百分比按不变汇率、非公认会计原则比率列报。有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP和其他财务指标”。
|
6
税前)。1为提高传统业务的资本效率而采取的行动导致22财年第三季度的核心收益比21财年第三季度减少了5,100万美元。不包括这些行动，有效业务增长了5%2与3Q21相比。
下表概述了从核心收益中排除的项目的构成部分，精算方法和假设的年度审查
在下文第D2节“精算方法和假设”中讨论。
年初至今的盈利能力
截至2022年9月30日的9个月，归属于股东的净收入为54.03亿美元，而截至2021年9月30日的9个月的净收益为50.21亿美元。2022年年初至今的核心收益为44.36亿美元，而2021年同期为48.28亿美元，不包括年初至今核心收益的项目在2022年实现净收益9.67亿美元，而2021年同期的净收益为1.93亿美元。2022年，归属于股东的年初至今净收益的有效税率为19%，而2021年同期为13%，反映了税前损益的司法组合
的差异。
与2021年相比，2022年股东应占净收益增加3.82亿美元，反映出2022年年初至今核心收益下降3.92亿美元，扣除年初至今核心收益的项目净收益9.67亿美元，而不包括年初至今核心收益的项目2021年净收益为1.93亿美元。
与2021年同期相比，今年迄今的核心收益下降了3.92亿美元，降幅为9%，原因是2022年公司和其他业务今年迄今的净费用为1.53亿美元，原因是市场对种子资金投资于新的独立基金和共同基金以及出售AFS股票的不利影响，而2021年迄今的净收益为1.45亿美元，亚洲和美国的新业务收益较低，美国年金的有效收益因22年第一季度可变年金再保险交易而减少1.36亿美元。我们P&C再保险业务在22年第三季度为与飓风Ian有关的估计损失
支出2.56亿美元(相比之下，2011年第三季度与飓风Ida和欧洲洪水相关的估计损失费用为1.52亿美元)，以及管理和管理的平均资产减少带来的净手续费收入
(“平均奥马”)3和较低的费用价差在全球财富和资产管理(“全球WAM”)。这些
项目被固定收益投资的较高收益率和较低的公司及其他支出、亚洲和加拿大较高的有效业务增长以及加拿大较高的净体验收益部分抵消。公司和其他支出较低
反映补充养老金支出较低，主要是由于市场影响和可变激励薪酬较低。今年到目前为止，2022年保险和年金投保人体验费用净额为7000万美元(税前7000万美元)，而2021年同期的净费用为1300万美元(税前700万美元)。1与2021年相比，2022年为提高传统业务的资本效率而采取的行动导致今年迄今的核心收益减少了1.36亿美元。
剔除这些行动后，有效业务增长了6%2与2021年相比。
在年初至今的基础上，不包括在核心收益中的项目是2022年的净收益9.67亿美元，主要包括投资相关经验的净收益和与美国可变年金再保险交易相关的8.11亿美元的税后净收益，部分被市场直接影响的净费用所抵消。
| 1 |
投保人的经验包括于二零一二年第三季度录得税后零收益(二零一一年第三季度-税后收益500万元)及2022年年初至今收益2,000万元(2021年-税后收益2,400万元)，因客户选择将现有保单更改至新的自愿健康保险计划(“VHIS”)产品，而香港医疗保单的保证金已失效。这些收益并未对核心收益产生实质性影响，因为它们大多被新的业务压力所抵消。
|
| 2 |
不包括22年第三季度和2022年迄今与美国可变年金
再保险交易相关的有效预期利润损失的6500万美元(税前)和1.73亿美元(税前)，该交易于22年第一季度完成。百分比增长是基于这些行动的税前影响，并在不变汇率的基础上公布。
|
| 3 |
有关这一指标的更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
7
按部门划分的核心收益见下表。
|
按部门划分的核心收益
|
季度业绩
|
YTD结果
|
||||||||||||||||||
|
(百万美元，未经审计)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
513
|
$
|
513
|
$
|
533
|
$
|
1,563
|
$
|
1,629
|
||||||||||
|
加拿大
|
350
|
345
|
311
|
1,009
|
893
|
|||||||||||||||
|
美国
|
384
|
456
|
490
|
1,326
|
1,469
|
|||||||||||||||
|
全球财富和资产管理
|
345
|
305
|
351
|
974
|
1,019
|
|||||||||||||||
|
公司和其他(不包括核心投资收益)
|
(370
|
)
|
(157
|
)
|
(268
|
)
|
(736
|
)
|
(482
|
)
|
||||||||||
|
核心投资收益(1),(2)
|
100
|
100
|
100
|
300
|
300
|
|||||||||||||||
|
核心收益总额
|
$
|
1,322
|
$
|
1,562
|
$
|
1,517
|
$
|
4,436
|
$
|
4,828
|
||||||||||
| (1) |
本项目是根据金融机构监理处(“OSFI”)的“收益披露来源(人寿保险公司)”指引披露的。
|
| (2) |
正如我们在E3节“非公认会计准则和其他财务措施”中对核心收益的定义所概述的那样：在一年的核心收益中将报告高达4亿美元的与投资相关的净有利经验，这些净收益被称为“核心投资收益”。这意味着第一季度高达1亿美元，第二季度年初至今高达2亿美元，第三季度年初迄今高达3亿美元，第四季度全年高达4亿美元。本季度报告的任何与投资相关的体验损失将与年初至今与投资相关的净体验收益相抵销
差额计入核心收益，但最高为年初至今的核心投资收益，最低为零，这反映了我们对整个商业周期中与投资相关的体验将是积极的
的预期。
|
下表列出了归属于股东的净收入，包括核心收益和不包括在核心收益中的项目。
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||||||
|
(百万美元，未经审计)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
核心收益
|
$
|
1,322
|
$
|
1,562
|
$
|
1,517
|
$
|
4,436
|
$
|
4,828
|
||||||||||
|
不包括在核心收益中的项目：(1)
|
||||||||||||||||||||
|
核心收益以外的投资相关体验(2)
|
125
|
591
|
700
|
1,274
|
1,516
|
|||||||||||||||
|
股市和利率的直接影响以及
可变年金担保负债(3)
|
(54
|
)
|
(1,067
|
)
|
(597
|
)
|
(1,024
|
)
|
(1,215
|
)
|
||||||||||
|
股票市场和可变年金的直接影响
担保责任
|
(371
|
)
|
(623
|
)
|
(15
|
)
|
(1,104
|
)
|
165
|
|||||||||||
|
在
中假设的固定收益再投资利率
保单负债的估值
|
460
|
(365
|
)
|
(44
|
)
|
446
|
(800
|
)
|
||||||||||||
|
出售AFS债券和
衍生产品头寸
公司和其他细分市场
|
(143
|
)
|
(79
|
)
|
(6
|
)
|
(366
|
)
|
(48
|
)
|
||||||||||
|
更改最终再投资率
|
-
|
-
|
(532
|
)
|
-
|
(532
|
)
|
|||||||||||||
|
改变精算方法和假设(4)
|
36
|
-
|
(41
|
)
|
36
|
(41
|
)
|
|||||||||||||
|
重组费用(5)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(115
|
)
|
||||||||||||||
|
再保险交易、与税务有关的项目和其他(6)
|
(82
|
)
|
-
|
13
|
681
|
48
|
||||||||||||||
|
不计入核心收益的项目合计
|
25
|
(476
|
)
|
75
|
967
|
193
|
||||||||||||||
|
归属于股东的净收入
|
$
|
1,347
|
$
|
1,086
|
$
|
1,592
|
$
|
5,403
|
$
|
5,021
|
||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
| (2) |
22年第三季度与投资相关的总体验净收益为2.25亿美元，而21年第三季度的净收益为8亿美元，根据我们对核心收益的定义，我们在核心收益中计入了1亿美元的投资相关体验收益，并在不包括核心收益的项目中计入了1.25亿美元的收益(21年第三季度分别为1亿美元的核心投资收益和7亿美元的收益)。22年第三季度与投资相关的经验收益反映了固定收益再投资活动和良好的信贷经验的有利影响，但主要与房地产有关的Alda的回报(包括公允价值变动)低于预期，部分抵消了这一影响。二零一一年第三季度与投资相关的收益反映出ALDA的回报(包括公允价值变动)高于预期，主要是由于私募股权投资的公允价值收益、固定收益再投资活动的有利影响和良好的信贷体验。
|
| (3) |
市场的直接影响是在22年第三季度产生了5400万美元的净费用，这主要是由于股市表现不佳、出售AFS债券造成的损失和掉期利差变动的影响，但被美国利率上升、加拿大收益率曲线趋平和美国公司利差扩大带来的收益部分抵消。市场的直接影响是在21年第三季度净产生5.97亿美元的费用，其中包括与URR变化相关的5.32亿美元费用。2021年6月，加拿大精算标准委员会发布了一项新的颁布，降低了URR，并更新了随机无风险利率的校准标准。更新后的标准包括将URR下调15个基点，并相应改变为随机无风险利率建模，并于2021年10月15日生效。加拿大无风险利率的长期URR规定为2.9%，我们对美国使用相同的假设。我们对日本的假设为1.5%。固定收益再投资利率的净费用反映了加拿大收益率曲线陡峭和中国利率下降，
美国公司和掉期利差的扩大部分抵消了这一影响。
|
| (4) |
详情请参阅下文第D2节“精算方法和假设”。
|
| (5) |
在2021年第一季度(“第一季度”)，我们报告了一笔1.5亿美元的税前重组费用(1.15亿美元税后)，这些重组费用与预计到2023年实现经常性年度总费用节省2.5亿美元(税前)的行动有关；其中1亿美元(税前)预期年度节省在2021年实现，2亿美元(税前)预计在2022年实现。1
|
| (6) |
22季度8,200万美元的费用主要包括与美国可变年金和亚洲再保险交易相关的3,100万美元和1,700万美元费用，以及在美国现有法律拨备的基础上增加1,300万美元。2011年第三季度，亚洲再保险交易贡献了1,300万美元的收益。
|
| 1 |
请参阅下文“有关前瞻性陈述的注意事项”。
|
8
按部门划分的归属于股东的净收入如下表所示。
|
按部门划分的归属于股东的净收入
|
季度业绩
|
YTD结果
|
||||||||||||||||||
|
(百万美元，未经审计)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
521
|
$
|
361
|
$
|
822
|
$
|
1,655
|
$
|
2,412
|
||||||||||
|
加拿大
|
578
|
85
|
(26
|
)
|
1,210
|
738
|
||||||||||||||
|
美国
|
641
|
832
|
697
|
3,540
|
1,586
|
|||||||||||||||
|
全球财富和资产管理
|
345
|
305
|
351
|
974
|
1,019
|
|||||||||||||||
|
公司和其他
|
(738
|
)
|
(497
|
)
|
(252
|
)
|
(1,976
|
)
|
(734
|
)
|
||||||||||
|
归属于股东的净收入合计
|
$
|
1,347
|
$
|
1,086
|
$
|
1,592
|
$
|
5,403
|
$
|
5,021
|
||||||||||
2012年第三季度的费用效率比率为53.9%，而第21季度为51.3%。与2011年第三季度相比，这一比率上升了2.6个百分点，主要原因是税前核心收益下降13%1核心费用减少2%，部分抵消了这一影响
1。核心一般费用的下降主要是由于市场影响，反映了可变激励薪酬支出和养老金成本的下降，但部分被支持提高生产率的投资(包括数字能力和监管要求)所抵消。费用管理，包括提高工作效率的计划，仍然是一个重要的战略重点，因为我们的目标是将费用效率比率保持在50%以下。
按不变汇率和实际汇率计算，22财年第三季度的一般支出总额与21财年第三季度保持一致，反映了上述核心一般支出项目，符合美国除核心收益以外记录的现有法律拨备。
在年初至今的基础上，2022年的支出效率比率为51.0%，而2021年为48.9%。与2021年相比，这一比率
上升了2.1个百分点，原因是今年迄今的税前核心收益下降了9%。年初至今的核心一般支出与2021年持平，主要是由于劳动力成本上升，被与分销相关的较低支出和反映2022年销售额下降的可自由支配支出和主要由于市场影响导致的养老金支出下降所抵消。
2022年年初至今的一般支出总额按不变汇率和实际汇率计算均较2021年下降3%，原因是上文提及的核心一般支出项目和一些核心收益以外的项目。这些费用包括不再发生重组费用和在2021年建立法律规定，但部分抵消了2022年越南业务的整合费用、与美国可变年金再保险交易相关的费用以及上述符合美国法律规定的费用。
| 1 |
本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
9
| A2 |
经营业绩
|
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||||||
|
(百万美元，除非另有说明)(未经审计)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
亚洲猿类销售
|
$
|
854
|
$
|
838
|
$
|
930
|
$
|
2,740
|
$
|
3,160
|
||||||||||
|
加拿大猿类销售
|
$
|
285
|
$
|
361
|
$
|
303
|
$
|
1,009
|
$
|
932
|
||||||||||
|
美国的猿类销售
|
$
|
207
|
$
|
209
|
$
|
203
|
$
|
615
|
$
|
544
|
||||||||||
|
猿类总销售额(1)
|
$
|
1,346
|
$
|
1,408
|
$
|
1,436
|
$
|
4,364
|
$
|
4,636
|
||||||||||
|
亚洲新商业价值
|
$
|
333
|
$
|
337
|
$
|
399
|
$
|
1,010
|
$
|
1,275
|
||||||||||
|
加拿大新商业价值
|
$
|
89
|
$
|
82
|
$
|
71
|
$
|
275
|
$
|
225
|
||||||||||
|
美国新的商业价值
|
$
|
92
|
$
|
92
|
$
|
69
|
$
|
253
|
$
|
188
|
||||||||||
|
新业务总价值(1)
|
$
|
514
|
$
|
511
|
$
|
539
|
$
|
1,538
|
$
|
1,688
|
||||||||||
|
全球财富和资产管理净流量(数十亿美元)(1)
|
$
|
3.0
|
$
|
1.7
|
$
|
9.8
|
$
|
11.6
|
$
|
19.8
|
||||||||||
|
全球财富和资产管理总资金流
(数十亿美元)(1)
|
$
|
32.0
|
$
|
33.6
|
$
|
35.2
|
$
|
104.1
|
$
|
108.7
|
||||||||||
|
全球财富和资产管理资产管理
管理和行政(数十亿美元)(2)
|
$
|
748.8
|
$
|
744.7
|
$
|
823.6
|
$
|
748.8
|
$
|
823.6
|
||||||||||
|
全球财富和资产管理投资总资产
(数十亿美元)
|
$
|
3.7
|
$
|
4.0
|
$
|
4.3
|
$
|
3.7
|
$
|
4.3
|
||||||||||
|
全球财富和资产管理隔离基金净额
资产(数十亿美元)
|
$
|
214.5
|
$
|
213.3
|
$
|
244.6
|
$
|
214.5
|
$
|
244.6
|
||||||||||
|
管理和管理的总资产
(数十亿美元)(2),(3)
|
$
|
1,277.1
|
$
|
1,264.7
|
$
|
1,381.6
|
$
|
1,277.1
|
$
|
1.381.6
|
||||||||||
|
总投资资产(十亿美元)(3)
|
$
|
411.3
|
$
|
402.3
|
$
|
419.1
|
$
|
411.3
|
$
|
419.1
|
||||||||||
|
独立基金净资产总额(数十亿美元)(3)
|
$
|
335.2
|
$
|
334.9
|
$
|
387.8
|
$
|
335.2
|
$
|
387.8
|
||||||||||
| (1) |
有关这一指标的更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
| (2) |
本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
| (3) |
有关更多信息，请参阅下面的A5节。
|
年化保费当量(“APE”)销售额 22年第3季度为13亿美元，下降6%1与3Q21相比。在亚洲，与2011年第三季度相比，猿类销售额下降7%，反映出香港销售额下降，部分被日本和亚洲其他地区销售额上升所抵消。
2。在香港，由于本季度客户情绪减弱对财务规划决策的影响以及澳门收紧新冠肺炎遏制措施的影响，APE销售额较2011年第三季度下降了40%。在日本，由于个人保护和其他财富销售的增加，与2011年第三季度相比，猿类的销售额增长了22%。亚洲其他类人猿销售额
较2011年第三季度增长6%，反映出中国、越南和新加坡内地的银行保险销售额上升，但新加坡和中国内地的代理销售额下降部分抵消了这一增长。在加拿大，与2011年第三季度相比，APE的销售额下降了6%，这主要是由于分离基金销售额下降以及21年第三季度大型关联市场销售不再发生，但大额团体保险销售的正常变化部分抵消了这一下降。在美国，与2011年第三季度相比，APE的销售额下降了1%，主要原因是国内人寿保险产品的销售额下降，但国际销售额的增长部分抵消了这一下降，国际销售额的增长是美国业务业绩的一部分。与第三季度相比，John Hancock Vitality plus功能产品的APE销售额增长了12%，反映出作为关注健康的人寿保险消费者的一种选择，Vitality功能的吸引力越来越大。
2022年到目前为止，猿类销售额为44亿美元，比2021年同期下降了5%，原因是亚洲销售额下降，加拿大和美国销售额上升部分抵消了这一影响。
新业务价值(NBV)于22年第三季度为5.14亿美元，较21季度下降6%。In
亚洲，国民资产净值较二零一一年第三季度下降17%，反映香港销售额下降及亚洲其他地区的产品组合改变，但日本的个人保障及其他财富销售增加部分抵销了上述影响。In
加拿大，与2011年第三季度相比，NBV增长了25%，这是由于我们的保险业务利润率较高，但部分被年金业务量的下降所抵消。在美国，与2011年第三季度相比，NBV增长了27%，原因是定价行动、更高的利率和产品组合的变化导致利润率提高。
| 1 |
APE销售额、毛流量、净流量和NBV的增长/下降百分比在不变汇率的基础上列报。
|
| 2 |
亚洲其他地区不包括香港和日本。
|
10
2022年年初至今的NBV为15.38亿美元，与2021年同期相比下降了9%。在亚洲，NBV较2021年下降
，原因是香港的销售额下降以及亚洲其他地区的产品组合发生变化，但日本的个人保障和其他财富销售增加部分抵消了这一影响。在加拿大，与2021年相比，NBV有所增加，原因是团体保险的业务量更高，个人保险的利润率更高。在美国，与2021年相比，NBV有所增加，原因是定价行动、更高的利率和产品组合的变化提高了利润率。
Global Wealth and Asset Management报告称，22年第三季度净流入30亿美元
，而2011年第三季度净流入98亿美元。在会员缴费增加和计划赎回减少的推动下，22年第三季度退休净流入为14亿美元，而2011年第三季度净流入为6亿美元。零售
的净流入为10亿美元，而2011年第三季度的净流入为79亿美元，反映出由于股市下跌和利率上升导致投资者需求减少，导致毛流量下降和共同基金赎回率上升。
机构资产管理的净流入为6亿美元，而2011年第三季度的净流入为13亿美元，原因是赎回增加，但股票和固定收益委托销售的增加部分抵消了这一影响。
2022年年初至今的净流入为116亿美元，而2021年同期为198亿美元。下降的主要原因是零售共同基金赎回利率上升和毛流量下降。这部分被亚洲在21季度94亿美元的机构赎回不再发生以及会员缴费增长带来的更高的退休毛流量所抵消。
| A3 |
财务实力
|
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||||||
|
(未经审计)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
MLI的LICAT比率(1)
|
136
|
%
|
137
|
%
|
138
|
%
|
136
|
%
|
138
|
%
|
||||||||||
|
财务杠杆率
|
28.8
|
%
|
28.5
|
%
|
25.5
|
%
|
28.8
|
%
|
25.5
|
%
|
||||||||||
|
合并资本(数十亿美元)(2)
|
$
|
63.4
|
$
|
62.8
|
$
|
63.1
|
$
|
63.4
|
$
|
63.1
|
||||||||||
|
普通股每股账面价值(美元)
|
$
|
26.17
|
$
|
25.56
|
$
|
25.78
|
$
|
26.17
|
$
|
25.78
|
||||||||||
|
不包括AOCI的每股普通股账面价值(美元)
|
$
|
25.88
|
$
|
25.49
|
$
|
23.41
|
$
|
25.88
|
$
|
23.41
|
||||||||||
| (1) |
这一项目是根据OSFI的寿险资本充足率测试公开披露要求指南披露的。
|
| (2) |
这是一项资本管理措施。有关这一指标的更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
制造商人寿保险公司(“MLI”)截至2022年9月30日的寿险资本充足测试(“LICAT”)比率为136%，而截至2022年6月30日的比率为137%。1个百分点的下降主要是由于市场波动对资本的不利影响，主要是由于无风险利率的提高。持续的普通股回购的影响在很大程度上被正在进行的投资组合优化举措所抵消。
截至2022年9月30日，MFC的许可比率为124%，而截至2022年6月30日的许可比率为125%。截至2022年9月30日，MLI和MFC比率之间的差异在很大程度上是由于未偿还的63亿美元MFC优先债务，这些债务不符合MFC级别的可用资本，但根据其下行形式，符合MLI的监管资本。
截至2022年9月30日，MFC的财务杠杆率为28.8%，与截至2022年6月30日的28.5%相比，上升了0.3
个百分点。比率的增加是由于AFS债务证券的账面价值因利率上升而减少，以及继续进行普通股回购，但部分被加元疲软和留存收益增长的影响所抵消。
截至2022年9月30日，MFC的综合资本为634亿美元，较2021年12月31日的660亿美元减少26亿美元，这是由于AFS债务证券的账面价值因利率上升而减少，以及继续进行普通股回购，导致总股本下降，但保留收益的增长和加元走弱的影响部分抵消了这一影响。
11
现金及现金等价物和有价证券1截至2022年9月30日为2392亿美元，而截至2021年12月31日为2684亿美元。减少的主要原因是固定收益工具的市值因利率上升而下降，以及公开股票的市值因股票市场下跌而下降。
截至2022年9月30日，普通股每股账面价值为26.17美元，较2021年12月31日的26.78美元下降2%。截至2022年9月30日，不包括累计其他全面收入(AOCI)的每股普通股账面价值为25.88美元，比截至2021年12月31日的24.12美元增长7%。截至2022年9月30日，已发行普通股数量为18.88亿股
，截至2021年12月31日，已发行普通股数量为19.43亿股。
| A4 | 收入 |
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||||||
|
(百万美元，未经审计)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
毛保费
|
$
|
10,794
|
$
|
10,876
|
$
|
11,233
|
$
|
33,324
|
$
|
32,839
|
||||||||||
|
保费分给再保险公司
|
(1,322
|
)
|
(1,249
|
)
|
(1,250
|
)
|
(4,723
|
)
|
(3,834
|
)
|
||||||||||
|
净保费收入
|
9,472
|
9,627
|
9,983
|
28,601
|
29,005
|
|||||||||||||||
|
投资收益
|
3,883
|
3,675
|
3,964
|
10,975
|
11,277
|
|||||||||||||||
|
其他收入
|
2,377
|
2,057
|
2,994
|
6,425
|
8,391
|
|||||||||||||||
|
已实现和未实现投资收益前的收入
和损失
|
15,732
|
15,359
|
16,941
|
46,001
|
48,673
|
|||||||||||||||
|
已实现和未实现的资产损益
支持保险和投资合同负债
以及宏观对冲计划(1)
|
(7,955
|
)
|
(17,760
|
)
|
(958
|
)
|
(44,255
|
)
|
(8,463
|
)
|
||||||||||
|
总收入
|
$
|
7,777
|
$
|
(2,401
|
)
|
$
|
15,983
|
$
|
1,746
|
$
|
40,210
|
|||||||||
| (1) |
见A6节“公允价值会计的影响”。另见第A1节“盈利能力”，了解股票市场和利率以及可变年金担保负债的直接影响。
|
与2011年第三季度的160亿美元相比，22年第三季度的总收入为78亿美元。任何会计期间报告的收入金额都可能受到公允价值会计的重大影响，公允价值会计可能会对支持保险和投资合同负债的资产以及宏观对冲计划的已报告已实现和未实现投资损益产生重大影响，宏观对冲计划是收入的一个组成部分(见下文A7节“公允价值会计的影响”)。因此，我们在下面B节“按部门划分的业绩”
中讨论了每个部门在已实现和未实现投资损益之前的具体收入驱动因素。
第三季度未实现和已实现的投资损益与支持保险和投资合同负债的资产以及宏观对冲计划(“已实现和未实现的净投资损益”)157亿美元相比，与21季度相比减少了12亿美元，原因是受不利市场和美国第二季度可变年金再保险交易的影响，以及亚洲保费下降。已实现和未实现投资净损益在2012年第三季度的净费用为80亿美元，而2011年第三季度的净费用为10亿美元。
2012年第三季度的费用主要是受美国和亚洲利率上升以及股市下跌的影响。21年第三季度的费用主要是由于北美和亚洲加息以及亚洲股市走低的影响，但部分被Alda的公允价值收益所抵消。
在年初至今的基础上，扣除已实现和未实现投资净损益前的收入460亿美元，比2021年同期减少27亿美元，原因是上述类似因素，以及上述美国可变年金再保险交易的让出保费增加，以及由于业务增长，加拿大的保费增加。2022年年初至今已实现和未实现的净投资损益净额为443亿美元，而2021年的净费用为85亿美元。2022年年初至今的费用主要是由于利率上升和股市下跌的影响，部分被其他投资资产的公允价值收益所抵消。2021年年初至今的费用主要是由于加息的影响，部分被ALDA的公允价值收益和股票市场的整体增长所抵消。
| 1 |
包括现金和现金等价物，包括存款现金、加拿大和美国国库券和高质量的短期投资，以及可销售资产，包括投资级政府和机构债券、投资级公司债券、投资级证券化工具、上市普通股和优先股。
|
12
见下文A6“公允价值会计的影响”。此外，有关股票市场和利率以及可变年金担保负债的直接影响对股东净收入的影响的更多信息，请参见第A1节“盈利能力”。
| A5 | 管理和管理的资产(“奥马”) |
截至2022年9月30日，澳元为1.3万亿美元，较2021年12月31日减少14%，主要是由于利率上升和股市下跌的影响，但部分被年初至今的净流入所抵消。按实际汇率计算，总投资资产和独立基金净资产分别下降4%和16%，这主要是由于利率上升和股市下跌的影响。
| A6 |
公允价值会计的影响
|
公允价值会计政策影响我们的资产和负债的计量。根据适用的公允价值会计原则，截至资产负债表日期确定的资产和负债的报告金额与前一资产负债表日期之间的差额被报告为与投资相关的经验以及
股票市场和利率以及可变年金担保的直接影响，其中每一项都影响归因于股东的净收入(有关第三季度经验的讨论，请参阅上文第A1节“盈利能力”)。
支持保险和投资合同负债的资产以及宏观对冲计划的已实现和未实现投资损失净额为80亿美元(2012年第三季度-净亏损10亿美元)，2022年净亏损443亿美元(2021年-净亏损85亿美元)。有关结果的讨论，请参阅上面的“收入”部分。
正如我们2021年年报中MD&A中的“关键精算和会计政策”所概述的那样，国际财务报告准则下的保险合同负债净额
是按照加拿大精算师学会(CIA)的要求使用加拿大资产负债法(“CAMP”)来确定的。保单负债的计量包括未来投保人利益的估计价值和在有效保单剩余期限内要支付的结算义务，包括保单服务成本减去未来预期保单收入和支持保单资产的未来预期投资收益。
投资回报是使用当前资产组合和预计的再投资战略来预测的。当本期活动与期初的保单负债中假设的不同时，报告经验损益。我们按假设类型对收益和损失进行分类。例如，当期投资活动增加(减少)支持政策的资产的未来预期投资收益，将导致与投资相关的
体验收益(损失)。见下文“非公认会计准则和其他财务措施”中有关投资经验的说明。
| A7 |
外币汇率的影响
|
与2021年同期相比，2022年第三季度外币汇率的变化主要是由于加元对日元走强，导致核心收益减少了300万美元。
与2021年同期相比，外币汇率的变化使今年迄今的核心收益增加了1100万美元，这主要是由于加元相对于美元的疲软。外币汇率对被排除在核心收益之外的项目的影响，鉴于这些项目的性质，不提供相关信息。
| A8 |
商业亮点
|
在亚洲，我们加快了对ManuAcademy的使用，这是我们上个季度在越南推出的地区性数字学习平台。
自推出以来，该平台已为超过11,000名新招聘的保险代理人提供了培训，并为大约45,000名保险代理人提供了超过150,000个小时的培训。我们的新培训系列，宏利大师班，
收集了百万美元圆桌会议代理商的最佳实践，并通过该平台在所有代理商之间分享。在加拿大，我们宣布扩大宏利活力计划，从2022年11月起向新定期和万能寿险投保人提供该计划。在美国，我们继续创新我们的健康产品，并宣布与医疗保健公司GRAIL建立合作伙伴关系，为试点客户群提供其领先的、多癌早期检测测试Galli®
13
通过约翰·汉考克生机。作为首家提供GRAIL GALLEI®测试的人寿保险公司，我们正在帮助符合条件的客户采取积极的
步骤，更好地了解自己的健康状况，并做出更明智的选择。在Global WAM，我们通过在欧洲推出全球气候行动战略来扩大我们的环境、社会和治理投资产品，以满足对可持续投资解决方案日益增长的需求。
此外，我们在22年第三季度的数字之旅中继续取得进展。在亚洲，我们继续推动采用我们的专有数字入职应用程序ePOS
，以增强总代理商体验并实现更快、无错误的新业务应用程序提交，案例采用率为90%，与第三季度相比增加了9个百分点。在美国，我们通过自动执行背景调查流程，将我们传统经纪渠道中的
生产商入职时间减少了92%。在Global WAM中，我们对我们的退休数字平台进行了多项增强，包括推出功能，使加拿大的成员能够直接在移动应用程序中与宏利PlanRight财务顾问进行一对一会议，这产生了成功的参与，并在22年第3季度产生了约1,400个顾问会议请求。此外，我们最近
增强了数字服务功能，使美国的会员能够在更大程度上自助服务，导致本季度呼叫中心的呼叫减少了约10,000次。
| A9 |
向国际财务报告准则第17号过渡1
|
正如我们在2021年年报中MD&A中的“关键精算和会计政策--未来会计和报告变化”中指出的那样，IFRS 17“保险合同”将取代IFRS 4“保险合同”，从2023年1月1日起生效。新准则将大幅改变保险合同的确认和计量以及公司财务报表中相应的列报和披露
。我们将选择通过其他全面收益记录因利率变化而产生的保险合同负债变化的选项，并将根据IFRS 9“金融工具”将债务工具归类为公允价值
通过其他全面收益。《国际财务报告准则第17号》的影响预计包括：
| • |
对我们有效的业务设立合同服务保证金(“CSM”)，预计将导致保险合同负债的增加。CSM代表预计在提供服务时摊销为收入的未赚取利润
。我们继续评估所有其他变化的潜在影响，包括国际财务报告准则第17号下可供选择的会计政策对保险合同负债计量的影响。虽然CSM和所有其他影响保险合同负债的变更有一系列结果，但对股本的影响很大一部分预计将来自于在我们有效的业务上建立CSM。建立CSM的总体影响，以及对我们资产和负债的其他计量影响，预计将使过渡后的股本减少约20%。我们预计，根据截至2022年6月30日的市场和OSFI对LICAT指导方针所做的校准调整，IFRS 17的影响将与LICAT资本比率大致中性22023年，涉及将CSM纳入可用资本和减少基本偿付能力缓冲的标量。我们预计，根据IFRS 17，我们的资本状况将继续保持强劲。过渡期的实际影响将取决于截至2023年1月1日的宏观经济状况。
|
| • |
通过CSM推迟确认新业务收益，以及在较小程度上推迟投资结果的时间安排，将把收益转移到未来时期。因此，在过渡期间，2022年的净收入和核心收益预计将低于IFRS 17和IFRS 4。这一影响将被建立在我们有效业务上的CSM摊销到收入中部分抵消。总体而言，考虑到这些项目以及各种其他影响，我们预计2022年在过渡时，根据IFRS 17与IFRS 4相比，核心收益将下降约10%。过渡对我们归因于股东的净收入的影响
很难预测，因为它还受到当前市场状况的影响。此外，我们预计IFRS 17将提高我们的核心收益和归属于股东的净收入的稳定性。
|
| 1 |
请参阅下文“有关前瞻性陈述的注意事项”。所载资料反映本公司根据截至本报告日期
的事实及情况对IFRS第17号的现行诠释。这种解释或潜在的相关事实和情况可能会发生变化。在有关IFRS 17的监管和行业指导最终发布之前，公司的解释也可能改变。
|
| 2 |
OSFI于2022年7月21日发布的最终寿险资本充足率测试(LICAT)2023年指南中指出。
|
14
| • |
核心收益仍将是一项关键的业绩指标，该定义将进行调整，以与国际财务报告准则第17号保持一致。根据修订后的定义，核心收益将不包括市场和利率的直接影响，包括来自ALDA的投资经验、固定收益资产的已实现损益、对冲无效以及直接计入损益的方法和假设的变化。我们
认为，修订后的核心收益定义代表了我们的经营业绩和业务的长期收益能力。
|
| • |
IFRS 17对新业务收益的处理与IFRS 4有很大不同。CSM是保险业务价值的内在组成部分，是衡量增长和未来盈利创造能力的指标。这突出了CSM作为GAAP业绩衡量标准的重要性，因此，在过渡方面，我们将增加两个新的中期目标：
|
| i.) |
新业务CSM每年增长15%，以及
|
| II.) |
CSM余额每年增长8%至10%。
|
在2012年第一季度，我们根据国际财务报告准则第17条确认了我们的中期财务和经营目标，并在过渡后将对某些目标进行如下调整：
| • |
由于核心收益和股本的预期变化，核心净资产收益率将从目前的13%以上提高到15%以上。
|
| • |
普通股核心股息支付率1由于核心收益的预期变化，将增加到35%至45%(目前为30%至40%
)，以及
|
| • |
杠杆率定义将进行调整，以将CSM包括在分母中，因为CSM代表许可证项下的未赚取利润和可用资本。
|
我们报告了来自新业务影响的2.2亿美元(税后)2，包括在22年第三季度的核心收益和归属于股东的净收入(21年第三季度-2.62亿美元)。在年初至今的基础上，2022年新业务的影响为6.33亿美元(税后)(2021-8.2亿美元)。根据国际财务报告准则第17号，新业务的影响将记录在CSM中，并在提供服务时摊销到收益中，除非合同繁重3存在争议，这并不一定意味着合同在其有效期内无利可图，在这种情况下，影响将直接记录在收益中。
| 1 |
本项目为非公认会计准则比率。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
| 2 |
新业务的影响是指期内所有新业务的财务影响，包括收购费用。
|
| 3 |
根据国际财务报告准则第17号，如果分配给保险合同的履行现金流和保险合同在初始确认之日产生的保费、购置费和佣金合计为净流出(即如果在初始确认时出现亏损)，则保险合同在初始确认之日是繁重的。繁重的指定并不一定意味着合同在其生命周期内无利可图。
|
15
B按细分市场划分的业绩
| B1 |
亚洲
|
| (除非另有说明，否则为百万美元) |
季度业绩
|
YTD
Results |
||||||||||||||||||
|
加元
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收入(1)
|
$
|
521
|
$
|
361
|
$
|
822
|
$
|
1,655
|
$
|
2,412
|
||||||||||
|
核心收益(1)
|
513
|
513
|
533
|
1,563
|
1,629
|
|||||||||||||||
|
年化保费当量销售额
|
854
|
838
|
930
|
2,740
|
3,160
|
|||||||||||||||
|
新的商业价值
|
333
|
337
|
399
|
1,010
|
1,275
|
|||||||||||||||
|
收入
|
3,843
|
2,499
|
6,658
|
9,354
|
21,620
|
|||||||||||||||
|
已实现和未实现投资收益前的收入
和损失(2)
|
6,667
|
6,654
|
7,191
|
20,889
|
21,015
|
|||||||||||||||
|
管理的资产(数十亿美元)(3)
|
143.3
|
139.0
|
149.8
|
143.3
|
149.8
|
|||||||||||||||
|
总投资资产(十亿美元)
|
121.3
|
117.1
|
124.9
|
121.3
|
124.9
|
|||||||||||||||
|
独立基金投资资产(数十亿美元)
|
22.0
|
21.9
|
24.9
|
22.0
|
24.9
|
|||||||||||||||
|
美元
|
||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净收入(1) |
美元 |
399 | 美元 |
283 | 美元 | 654 | 美元 |
1,292 | 美元 |
1,924 | ||||||||||
|
核心收益(1)
|
394
|
401
|
424
|
1,219
|
1,301
|
|||||||||||||||
|
年化保费当量销售额
|
655
|
656
|
738
|
2,138
|
2,521
|
|||||||||||||||
|
新的商业价值
|
255
|
264
|
317
|
787
|
1,018
|
|||||||||||||||
|
收入
|
2,943
|
1,957
|
5,285
|
7,277
|
17,321
|
|||||||||||||||
|
已实现和未实现投资收益前的收入
和损失(2)
|
5,107
|
5,211
|
5,708
|
16,293
|
16,785
|
|||||||||||||||
|
管理的资产(数十亿美元)(3)
|
104.3
|
107.8
|
117.6
|
104.3
|
117.6
|
|||||||||||||||
|
总投资资产(十亿美元)
|
88.3
|
90.8
|
98.0
|
88.3
|
98.0
|
|||||||||||||||
|
独立基金投资资产(数十亿美元)
|
16.0
|
17.0
|
19.6
|
16.0
|
19.6
|
|||||||||||||||
|
(1)
|
关于核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账，请参阅下文的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
|
(2)
|
见A6节“公允价值会计的影响”。
|
|
(3)
|
本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
亚洲第三季度归属于股东的净收入为5.21亿美元，而2011年第三季度为8.22亿美元。归属于股东的净收益包括核心收益和不包括核心收益的项目，核心收益在22年第三季度为5.13亿美元，而2011年第三季度为5.33亿美元，22年第三季度净收益为800万美元，而21年第三季度净收益为2.89亿美元。关于核心收益与归属于股东的净收益(亏损)的对账，见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”；见上文第A1节“盈利能力”，见下文对核心收益不包括的项目
的解释。归因于股东的净收益和以加元表示的核心收益的变化是由于下述因素造成的，此外，由于外币对加元汇率的变化，核心收益的变化反映了1600万美元的净不利影响。
以美元表示，该部门的列报货币，股东应占净收益为3.99亿美元，而2011年第三季度为6.54亿美元
；核心收益为3.94亿美元，而2011年第三季度为4.24亿美元。从核心收益中剔除的项目是22财年第三季度净收益500万美元，而21财年第三季度净收益为2.3亿美元。
与21季度相比，22年第三季度的核心收益下降了2%，主要是由于香港的新业务量下降，但产品组合的变化和有效的业务增长部分抵消了这一影响。此外，与2011年第三季度相比，已分配资本的投资收入增加了1200万美元(见公司和其他部分)。
2022年年初至今，归属于股东的净收入为12.92亿美元，而2021年同期为19.24亿美元。2022年至今的核心盈利为12.19亿美元，较2021年同期下降3%，原因是香港和亚洲其他地区的新业务量下降，以及产品组合的变化和中国内地中国投保人的不利体验。
该部门的有效业务增长和日本投保人的良好体验部分抵消了这些项目。此外，与2021年相比，年初至今分配资本的投资收入增加了3700万美元
(见公司和其他部分)。不包括今年迄今核心收益的项目是净收益为
16
2022年净收益为7300万美元，而2021年同期净收益为6.23亿美元。见下文E3
“非公认会计准则和其他财务措施”，以对年初至今的核心收益与年初迄今归属于股东的净收益(亏损)进行核对。以加元表示，年初至今的核心收益净额为2,800万美元
外币兑加元汇率变化的不利影响。
APE在22季度的销售额为6.55亿美元，与21季度相比下降了7%。这一下降反映了香港销售额的下降，
日本的个人保障和其他财富销售增加，以及亚洲其他地区的销售增加，部分抵消了这一下降。22年第三季度的NBV为2.55亿美元，较2011年第三季度下降17%，反映出香港的销售额下降以及亚洲其他地区的产品组合发生变化，但日本的个人保障和其他财富销售增加部分抵消了这一影响。2022年至今的APE销售额为21.38亿美元，较2021年同期下降12%，这是由于2022年上半年新冠肺炎的不利影响，以及香港客户情绪减弱、日本企业拥有的人寿保险产品销售额下降以及亚洲其他地区销售额下降的影响，但这一下降因日本个人保障和其他财富销售增加而部分抵消。2022年年初至今的NBV为7.87亿美元，较2021年同期下降21%，原因是香港的销售额下降以及亚洲其他地区的产品组合发生变化，
日本的个人保障和其他财富销售增加部分抵消了这一影响。新业务价值利润率(NBV利润率)122年第三季度为42.3%，而21年第三季度为46.0%。
| • |
香港猿猴在2012年第三季度的销售额为1.33亿美元，与21季度相比下降了40%。销售额的下降是由于客户情绪减弱对财务规划决策的影响
，以及澳门在本季度加强对新冠肺炎的遏制措施。限制香港和内地之间的旅行中国继续影响跨境贸易。由于销售量下降，香港NBV于22年第三季度为1.1亿美元，较2011年第三季度下降30%。香港NBV利润率
于2012年第三季度为82.7%，较21季度增长12.1个百分点，这是由于产品组合的变化所致。
|
| • |
由于个人保护和其他财富销售的增加，日本猿在2012年第三季度的销售额为7400万美元，比2011年第三季度增长22%。由于销售量增加和非公司拥有的人寿保险产品组合增加，日本NBV在22季度2700万美元中较21季度增长112%。由于产品组合的变化和利润率的提高，日本NBV利润率在22季度为36.7%，比21季度增长15.6个百分点。
|
| • |
亚洲其他类人猿于2012年第三季度的销售额为448,000,000美元，较21季度增长6%，这反映了中国、越南和新加坡内地的银行保险销售额上升，而新加坡和中国内地的代理销售额下降部分抵消了这一增长。主要由于产品组合的变化，22财年第三季度的亚洲其他NBV为1.18亿美元，较21财年第三季度下降15%。22第三季度亚洲其他NBV利润率为29.8%，较21季度下降7.1个百分点。
|
管理的资产 截至2022年9月30日为1043亿美元，比2021年12月31日减少177亿美元或8.5%。减少是由于利率上升和股市表现不佳对投资资产和独立基金净资产造成的市场波动的影响，但被80亿美元的客户净流入部分抵消。
22年第三季度的收入为29亿美元，而2011年第三季度的收入为53亿美元。收入减少反映出，由于利率上升和股市表现不佳对总投资资产的影响，22财年第三季度已实现和未实现投资亏损净额增加。扣除已实现及未实现投资损益前的收入为51亿美元，较21季度减少6亿美元，原因是新业务保费下降，但有效业务的经常性保费增长部分抵消了这一影响。今年到目前为止，2022年的收入为73亿美元，而2021年同期为173亿美元。2022年未实现和未实现投资损益前的年初至今收入为163亿美元，而2021年同期为168亿美元。
业务亮点-在22年第3季度，我们：
| • |
加快了曼纽尔学院的使用，这是我们上个季度在越南推出的地区数字学习平台。自推出以来，该平台已为11,000多名新招聘的保险代理人提供了培训，并为大约45,000名保险代理人提供了超过150,000个小时的培训。
|
| 1 |
有关这一指标的更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
17
|
我们的新培训系列，宏利大师班，收集了百万美元圆桌代理的最佳实践，并通过该平台在所有代理之间分享
；以及
|
| • |
增强了我们的数字能力，因为我们：
|
| o |
继续推动采用我们的专有数字入职应用程序ePOS，以增强总代理商体验并实现更快、无错误的新业务应用程序
提交案例采用率为90%，比第三季度增加9个百分点；以及
|
| o |
进一步提高了我们数字理赔平台的利用率，77%的理赔是以数字方式提交的，与第三季度相比增加了15个百分点，这是由于日本的强劲改善和整个亚洲客户的持续高采用率。
|
| B2 |
加拿大
|
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||||||
|
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)(1)
|
$
|
578
|
$
|
85
|
$
|
(26
|
)
|
$
|
1,210
|
$
|
738
|
|||||||||
|
核心收益(1)
|
350
|
345
|
311
|
1,009
|
893
|
|||||||||||||||
|
年化保费当量销售额
|
285
|
361
|
303
|
1,009
|
932
|
|||||||||||||||
|
宏利银行平均净贷款资产(十亿美元)(2)
|
24.6
|
24.3
|
23.0
|
24.0
|
23.0
|
|||||||||||||||
|
收入
|
4,342
|
(1,736
|
)
|
2,911
|
323
|
6,266
|
||||||||||||||
|
已实现和未实现投资前的收入
收入损益
|
4,124
|
4,102
|
3,847
|
12,159
|
11,317
|
|||||||||||||||
|
管理的资产(数十亿美元)
|
144.5
|
142.8
|
157.8
|
144.5
|
157.8
|
|||||||||||||||
|
总投资资产(十亿美元)
|
109.7
|
107.2
|
117.6
|
109.7
|
117.6
|
|||||||||||||||
|
独立基金净资产(数十亿美元)
|
34.8
|
35.6
|
40.2
|
34.8
|
40.2
|
|||||||||||||||
| (1) |
关于核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账，请参阅下文的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
| (2) |
本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
加拿大第二季度归属于股东的净收益为5.78亿美元，而2011年第三季度净亏损为2600万美元。归属于股东的净收入包括核心收益和不包括核心收益的项目，核心收益在22年第三季度为3.5亿美元，而2011年第三季度为3.11亿美元，与2011年第三季度3.37亿美元的净费用相比，核心收益项目在22年第三季度实现了2.28亿美元的净收益。关于核心收益与归属于股东的净收益(亏损)的对账，见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”，见上文第A1节“盈利能力”，关于核心收益不包括的项目的解释，见上文第A1节。
与2011年第三季度相比，3.5亿美元的核心收益增加3,900万美元或13%，主要反映集团保险的有利经验收益、有效收益较高、宏利银行收益增加以及几个较小的有利项目，但部分被个人保险的不利索赔经验所抵消。
2022年至今，归属于股东的净收入为12.1亿美元，而2021年同期为7.38亿美元；2022年至今的核心收益为10.09亿美元，而2021年同期为8.93亿美元。今年到目前为止，核心收益增加了1.16亿美元，主要是由于所有业务的有效收益增加和更有利的净体验收益。不包括今年迄今核心收益的项目是2022年净收益2.01亿美元，而2021年同期的净费用为1.55亿美元。见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”，以对年初至今的核心收益与年初迄今归属于股东的净收益(亏损)进行对账。
APE于2012年第三季度的销售额为2.85亿美元，较21季度减少1,800万美元或6%，这主要是由于独立基金销售额较低以及21季度大型亲和市场销售不再发生，但被大额团体保险销售的正常可变性部分抵消。2022年至今，APE的销售额为10.09亿美元，较2021年同期增长7700万美元或8%，主要是由于大额团体保险销售额上升，但独立基金销售额下降部分抵消了这一增长。
| • |
个人保险类人猿销售额为1.02亿美元，较2012年第三季度减少1,400万美元，降幅为12%，主要是由于大型亲缘市场销售不再重现，万能人寿销售额较低，但被较高的面值和旅游保险销售额部分抵消。
|
| • |
与2012年第三季度相比，团体保险类人猿销售额为1.33亿美元，增长3300万美元，增幅33%，主要是由于大额保险销售额的正常变化。
|
18
| • |
年金APE于2012年第三季度的销售额为5,000万美元，较21季度减少3,700万美元或43%，主要是由于市场不确定性对独立基金产品需求的影响。
|
截至2022年9月30日，宏利银行本季度平均净贷款资产为250亿美元，较截至2021年12月31日的季度增加13亿美元或5%。
截至2022年9月30日，管理的资产为1,445亿美元，较2021年12月31日减少175亿美元，降幅为11%
，这是由于总投资资产和独立基金净资产减少，主要反映了利率上升和股市下跌的影响。
与2012年第三季度的29亿美元相比，2012年第三季度的收入为43亿美元，与2011年第三季度相比增加了14亿美元，反映出与22年第三季度的净收益相比，21年第三季度的已实现和未实现投资净亏损没有重现。扣除已实现和未实现投资损益前的收入为41亿美元
，与2011年第三季度相比增加了3亿美元，这主要是由于业务增长。在上述市场影响的推动下，2022年今年迄今的收入为3亿美元，而2021年同期为63亿美元，与2021年同期相比减少了59亿美元。2022年年初至今，未实现和未实现投资损益前的收入为122亿美元，与2021年同期相比增长了7%，这也是受上述季度类似因素的推动。
业务亮点-在22年第三季度，我们宣布扩大宏利活力计划，从2022年11月起向新的定期和万能人寿保险投保人提供该计划。
| B3 |
美国
|
|
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
季度业绩
|
YTD结果
|
||||||||||||||||||
|
加元
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收入(1)
|
$
|
641
|
$
|
832
|
$
|
697
|
$
|
3,540
|
$
|
1,586
|
||||||||||
|
核心收益(1)
|
384
|
456
|
490
|
1,326
|
1,469
|
|||||||||||||||
|
年化保费当量销售额
|
207
|
209
|
203
|
615
|
544
|
|||||||||||||||
|
收入
|
(1,567
|
)
|
(4,329
|
)
|
4,650
|
(11,240
|
)
|
7,540
|
||||||||||||
|
已实现和未实现投资前的收入
收入损益
|
3,817
|
3,593
|
4,175
|
9,783
|
11,623
|
|||||||||||||||
|
管理的资产(数十亿美元)
|
218.7
|
213.7
|
240.9
|
218.7
|
240.9
|
|||||||||||||||
|
总投资资产(十亿美元)
|
154.7
|
149.5
|
162.7
|
154.7
|
162.7
|
|||||||||||||||
|
独立基金净资产(数十亿美元)
|
64.0
|
64.2
|
78.2
|
64.0
|
78.2
|
|||||||||||||||
|
美元
|
||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净收入(1) | 美元 |
491 | 美元 |
651 | 美元 |
553 | 美元 |
2,775 | 美元 |
1,275 | ||||||||||
|
核心收益(1)
|
294
|
357
|
389
|
1,035
|
1,174
|
|||||||||||||||
|
年化保费当量销售额
|
159
|
164
|
161
|
480
|
435
|
|||||||||||||||
|
收入
|
(1,201
|
)
|
(3,391
|
)
|
3,689
|
(8,812
|
)
|
6,188
|
||||||||||||
|
已实现和未实现投资前的收入
收入损益
|
2,922
|
2,815
|
3,312
|
7,612
|
9,288
|
|||||||||||||||
|
管理的资产(数十亿美元)
|
159.2
|
165.7
|
189.1
|
159.2
|
189.1
|
|||||||||||||||
|
总投资资产(十亿美元)
|
112.6
|
115.9
|
127.7
|
112.6
|
127.7
|
|||||||||||||||
|
独立基金净资产(数十亿美元)
|
46.6
|
49.8
|
61.4
|
46.6
|
61.4
|
|||||||||||||||
| (1) |
关于核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账，请参阅下文的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
美国第三季度股东应占净收入为6.41亿美元，而2011年第三季度为6.97亿美元。归属于股东的净收入包括核心收益和不计入核心收益的项目，核心收益在22年第三季度为3.84亿美元，而2011年第三季度为4.9亿美元，22年第三季度净收益为2.57亿美元，而2011年第三季度净收益为2.07亿美元。关于核心收益与归属于股东的净收益(亏损)的对账，见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”，对核心收益中不包括的项目的解释见上文第A1节“盈利能力”。归因于股东的净收益和以加元表示的核心收益的变化是由于以下描述的因素，此外，核心收益的变化反映了美元相对于加元走强带来的1300万美元的有利影响。
19
以美元(该部门的功能货币)表示，22年第三季度股东应占净收益为4.91亿美元，而2011年第三季度为5.53亿美元；22年第三季度核心收益为2.94亿美元，21年第三季度为3.89亿美元；不计入核心收益的项目是22年第3季度净收益1.97亿美元，而2011年第三季度净收益为1.64亿美元。
与2011年第三季度相比，核心收益减少了9500万美元或24%，这是由于年金和保险的核心收益下降。年金核心收益下降主要是由于与22年第一季度可变年金部分的再保险相关的有效收益减少3,900万美元所致。保险核心收益较低，主要是由于投保人的不利体验和新业务收益较低。与前一年有利的投保人体验相比，由于不利的人寿保险投保人体验和不利的长期护理投保人体验增加，保险投保人的体验恶化。此外，与2011年第三季度相比，已分配资本的投资收入增加了600万美元(见公司和其他部分)。
2022年至今，归属于股东的净收入为27.75亿美元，而2021年同期为12.75亿美元；2022年至今核心收益为10.35亿美元，2021年同期为11.74亿美元。今年迄今的核心收益减少1.39亿美元，原因是与前面提到的可变年金再保险交易有关的年金有效收益减少1.06亿美元、投保人的净不利体验、新业务收益减少以及年金保证最低提取福利优惠计划不会重现前一年的收益。这些项目被改善的和净积极的其他体验收益部分抵消。与2021年同期相比，较差的长期护理和年金投保人体验被改善的不利人寿保险体验部分抵消。此外，与2021年相比，年初至今已分配资本的投资收入增加了1800万美元(见公司和其他部分)。
未计入年初至今核心收益的项目是2022年的净收益17.4亿美元，而2021年同期的净收益为1.01亿美元。见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”，将年初至今的核心收益与年初迄今归属于股东的净收益(亏损)进行对账。未计入年初至今核心收益的项目包括与上文提及的可变年金再保险交易有关的6.41亿美元收益
。以加元表示，年初至今的核心收益反映了外币对加元汇率变化带来的3100万美元的有利影响。
由于国内人寿保险产品的销售额下降，部分被国际销售额的增加所抵消，APE在22季度的销售额为1.59亿美元，较21季度下降1%。国内人寿保险产品销量下降反映了通胀上升对主要为保障家庭收入而购买的人寿保险产品的影响。2022年至今的APE销售额为4.8亿美元，较2021年同期增长10%，主要是由于客户对国际、国内可变万能人寿和指数化万能人寿产品的需求增加，但由于上述原因，国内保障导向型保险产品的销售下降部分抵消了这一增长。3Q22具有John Hancock Vitality plus功能的产品的APE销售额与2011年第三季度相比增长了12%，2022年APE的销售额与2021年同期相比增长了28%，反映出作为关注健康的人寿保险消费者的一种选择，Vitality功能的吸引力越来越大。
截至2022年9月30日的管理资产为1592亿美元，与2021年12月31日相比减少了17%。投资总资产和独立基金净资产减少主要是由于市场的影响，反映利率上升和股票市场下跌，以及年金业务继续减少，包括上述可变年金再保险交易对总投资资产的影响。
22年第三季度营收净亏损12亿美元，而2011年第三季度营收净收益为37亿美元。如上文所述，第三季度净亏损反映了由于市场对总投资资产的影响而导致的已实现和未实现投资损失净额。扣除已实现和未实现投资净损益前的收入为29亿美元
，而2011年第三季度为33亿美元。4亿美元的减少是由于市场和上述可变年金再保险交易的不利影响所致。今年迄今的收入在2022年净亏损88亿美元，而2021年同期净收益为62亿美元。这个
20
150亿美元的减幅是由上述类似因素推动的。2022年年初至今，未实现和未实现投资损益前的收入为76亿美元，而2021年同期为93亿美元。17亿美元的减少主要是由于上述可变年金再保险交易的年初至今的影响。
业务亮点-在22年第3季度，我们：
| • |
继续创新我们的健康产品，并宣布与医疗保健公司GRAIL建立合作伙伴关系，通过John Hancock Vitality向
试点客户群提供其领先的、多癌早期检测测试Galeri®。作为首家提供GRAIL GALLEI®测试的人寿保险公司，我们正在帮助符合条件的客户采取主动步骤，更好地了解并做出更明智的健康选择。
|
| • |
取得了以下数字成功，改善了客户体验，同时有助于更具成本效益的运营：
|
| o |
通过优化John Hancock VITALITY计划的客户注册和登录流程，呼叫中心业务量减少了22%；以及
|
| o |
通过自动化背景调查流程，将我们传统经纪渠道的入职时间减少了92%。
|
| B4 |
全球财富和资产管理
|
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||||||
|
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收入(1)
|
$
|
345
|
$
|
305
|
$
|
351
|
$
|
974
|
$
|
1,019
|
||||||||||
|
核心收益(1)
|
345
|
305
|
351
|
974
|
1,019
|
|||||||||||||||
|
核心EBITDA(2)
|
504
|
467
|
529
|
1,461
|
1,519
|
|||||||||||||||
|
核心EBITDA利润率(%)(3)
|
32.7
|
%
|
30.7
|
%
|
31.5
|
%
|
31.4
|
%
|
31.6
|
%
|
||||||||||
|
销售额
|
||||||||||||||||||||
|
财富和资产管理总流量
|
32,024
|
33,602
|
35,229
|
104,095
|
108,677
|
|||||||||||||||
|
财富和资产管理净流量
|
3,012
|
1,713
|
9,824
|
11,616
|
19,809
|
|||||||||||||||
|
收入
|
1,542
|
1,521
|
1,680
|
4,649
|
4,814
|
|||||||||||||||
|
管理的资产(数十亿美元)
|
748.8
|
744.7
|
823.6
|
748.8
|
823.6
|
|||||||||||||||
|
总投资资产(十亿美元)
|
3.7
|
4.0
|
4.3
|
3.7
|
4.3
|
|||||||||||||||
|
独立基金净资产(数十亿美元)
|
214.5
|
213.3
|
244.9
|
214.5
|
244.9
|
|||||||||||||||
|
管理和管理的平均资产(
亿美元)(4)
|
771.8
|
776.8
|
815.9
|
785.4
|
786.0
|
|||||||||||||||
| (1) |
关于核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账，请参阅下文的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
| (2) |
本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
| (3) |
本项目为非公认会计准则比率。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
| (4) |
有关这一指标的更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
Global Wealth and Asset Management 22财年第三季度归属于股东的净收入为3.45亿美元，而21财年第三季度为3.51亿美元。归属于股东的净收入由核心收益和不包括核心收益的项目组成，核心收益在22年第三季度为3.45亿美元，而2011年第三季度为3.51亿美元，核心收益除外的项目在22年第三季度和21年第三季度均为零。关于核心收益与归属于股东的净收益(亏损)的对账，见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”。
与2012年第三季度相比，22年第三季度的核心收益下降了3%，原因是2022年股市下跌和利率上升导致平均Auma下降带来的净手续费收入减少。这部分被较低的可变激励薪酬支出和较高的税收优惠所抵消。在上述核心收益因素的推动下，归因于股东的净收入在22季度比21季度减少了600万美元
。
核心EBITDA于22年第三季度为5.03亿美元，较2011年第三季度下降7%，原因是手续费收入下降，但如上所述可变激励薪酬支出下降部分抵消了这一影响。核心EBITDA利润率在22季度为32.7%，比21季度增加120个基点，这是由于可变激励薪酬支出下降，部分被较低平均Auma的净费用收入下降所抵消。关于核心EBITDA和核心EBITDA利润率的更多信息，见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”。全球WAM于22财年第三季度的税前收入为3.95亿美元，较21财年第三季度减少2,200万美元，原因与上文提到的核心EBITDA类似。
21
2022年至今，归属于股东的净收入为9.74亿美元，而2021年同期为10.19亿美元；2022年至今的核心收益为9.74亿美元，而2021年同期为10.19亿美元。今年迄今核心收益减少4,500万美元或6%，这是由于较低的平均Auma和较低的费用价差部分抵消了几个较小的正项目造成的净费用收入下降。2022年和2021年，不包括在今年迄今核心收益中的项目均为零。关于核心收益与归属于
股东的净收益(亏损)的对账，请参阅下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”。由于上述年初至今核心收益的相同因素，2022年归因于股东的净收入与2021年相比减少了4500万美元。
2022年年初至今的核心EBITDA为14.61亿美元，而2021年同期为15.19亿美元。年初至今核心EBITDA减少5,800万美元
或5%是由上述年初至今核心收益的因素推动的。2022年年初至今的核心EBITDA利润率为31.4%，而2021年同期为31.6%。下降20个基点是由于上述因素对年初至今的核心收益的影响。关于年初至今核心EBITDA和年初迄今核心EBITDA利润率的更多信息，见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”。2022年Global WAM的年初至今所得税前收入为11.43亿美元，较2021年减少6,000万美元，受上述年初至今核心EBITDA的类似因素推动。
财富和资产管理总流量在22财年第三季度为320亿美元，较21财年第三季度下降10%。
业务线的第三季度业绩如下：
| • |
退休毛流量为128亿美元，与2011年第三季度持平，这是由于新计划销售额下降抵消了会员缴费的增长。
|
| • |
零售毛流量为155亿美元，较21季度减少21%，这是由于股市下跌和利率上升导致投资者需求下降所致。
|
| • |
机构资产管理毛流量为37亿美元，与2011年第三季度相比增长13%，这是由于股权和固定收益委托的销售增加。
|
2022年年初至今的毛流量为1041亿美元，与2021年同期相比下降了5%，这主要是由于上述因素导致零售毛流量下降所致。这部分被成员缴费增长带来的退休毛流量增加所抵消。机构资产管理的毛流量与上一年持平，这是因为固定收益授权的较低销售额抵消了19亿美元的股权授权销售。
财富和资产管理净流入在2012年第三季度为30亿美元，而2011年第三季度为98亿美元。按业务线划分，结果如下：
| • |
22年第三季度退休净流入为14亿美元，而2011年第三季度净流入为6亿美元，反映出上述毛流量增加和计划赎回减少。
|
| • |
零售业于二零一二年第三季度的净流入为10亿美元，而二一年第三季度的净流入为79亿美元，反映上述毛流量下降及共同基金赎回率上升。
|
| • |
机构资产管理的净流入为6亿美元，而2011年第三季度的净流入为13亿美元，这是由于赎回增加所推动的，但如上所述，部分被更高的毛流量所抵消。
|
2022年年初至今的净流入为116亿美元，而2021年同期为198亿美元。下降的主要原因是零售共同基金赎回利率上升和毛流量下降。这部分被亚洲在21季度94亿美元的机构赎回不再发生以及会员缴费增长带来的更高的退休毛流量所抵消。
截至2022年9月30日，管理和管理的资产为7488亿美元，与2021年12月31日相比减少了17%
。这一下降是由股市下跌和利率上升的影响推动的，但被今年迄今116亿美元的净流入部分抵消。截至2022年9月30日，Global WAM还为公司的非WAM报告部门管理着220.6美元的资产。包括这些托管资产，由Global WAM管理的Auma1为9,693亿美元，而截至2021年12月31日为11,027亿美元。
| 1 |
本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则和其他财务措施”。
|
22
受股市下跌和利率上升的影响，独立基金2022年9月30日的净资产为2145亿美元，按实际汇率计算比2021年12月31日下降15%。我们普通基金的总投资资产只占Global WAM Auma的一小部分。
由于平均Auma下降，22财年第三季度的收入为15亿美元，比21财年第三季度下降了10%。2022年年初至今的收入为46亿美元，与2021年同期相比下降了5%，原因是平均Auma和费用价差较低，以及投资收入下降。
业务亮点-在22年第3季度，我们：
| • |
对我们的退休数字平台进行了多项增强，包括推出功能，使加拿大的成员能够直接在移动应用程序中预订与宏利PlanRight
财务顾问的一对一会议，这产生了成功的参与，并在22年第3季度产生了约1,400个顾问会议请求。此外，我们最近增强了数字服务功能，使美国的成员能够更大程度地自助服务，导致本季度呼叫中心的呼叫减少了约10,000个；以及
|
| • |
通过在欧洲启动全球气候行动战略，扩大了我们的环境、社会和治理投资产品，以满足对可持续投资解决方案日益增长的需求。
|
| B5 |
公司和其他
|
|
季度业绩
|
YTD结果
|
|||||||||||||||||||
|
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
3Q22
|
2Q22
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)(1)
|
$
|
(738
|
)
|
$
|
(497
|
)
|
$
|
(252
|
)
|
$
|
(1,976
|
)
|
$
|
(734
|
)
|
|||||
|
不包括核心投资收益的核心亏损(1)
|
$
|
(370
|
)
|
$
|
(157
|
)
|
$
|
(268
|
)
|
$
|
(736
|
)
|
$
|
(482
|
)
|
|||||
|
核心投资收益
|
100
|
100
|
100
|
300
|
300
|
|||||||||||||||
|
核心收益总额(亏损)
|
$
|
(270
|
)
|
$
|
(57
|
)
|
$
|
(168
|
)
|
$
|
(436
|
)
|
$
|
(182
|
)
|
|||||
|
收入
|
$
|
(383
|
)
|
$
|
(356
|
)
|
$
|
84
|
$
|
(1,340
|
)
|
$
|
(30
|
)
|
||||||
| (1) |
关于核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账，请参阅下文的“非公认会计准则和其他财务指标”。
|
公司及其他包括资产支持资本的投资表现(扣除分配给经营部门的金额)、融资成本、公司办事处与股东活动有关的成本(未分配至经营部门)、我们的财产及意外伤害(“P&C”)再保险业务，以及我们的第二次再保险业务，包括可变年金和意外及健康。
就分部报告而言，宏观权益对冲及其他非营运项目的结算成本计入公司及其他收益。这部分也是我们将有利的投资相关经验重新归类为核心收益的部分，不包括在核心收益之外的项目，但有一定的限制(见下文“非公认会计准则和其他财务指标”)。在每个运营部门，我们都会报告核心收益之外的项目的所有投资相关经验。
公司和其他公司报告第三季度归属于股东的净亏损为7.38亿美元，而2011年第三季度归属于股东的净亏损为2.52亿美元。22年第三季度的核心亏损为2.7亿美元，而21年第三季度的核心亏损为1.68亿美元，而未计入核心收益的项目在22年第三季度的净费用为4.68亿美元，而21年第三季度的净费用为8400万美元。关于核心收益(亏损)与归属于股东的净收益(亏损)的对账，见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”。
核心损失增加1.02亿美元，主要是由于我们的P&C再保险业务
为与飓风Ian相关的估计损失支出2.56亿美元，而与飓风Ida和欧洲洪水相关的估计损失支出为1.52亿美元。此外，核心亏损包括出售AFS股票的净收益减少5600万美元，种子资金投资于独立基金和共同基金的亏损增加3800万美元，以及22年第三季度分配给运营部门的资本利息增加，但固定收益投资收益增加大大抵消了这一损失；以及主要由于市场影响和可变激励薪酬减少导致的养老金支出减少。
扣除核心亏损的第三季度项目为净费用4.68亿美元，主要原因是AFS债券销售的损失和其他市场的直接影响，以及将公司有利的投资相关经验中的1亿美元重新归类为核心收益。
23
在年初至今的基础上，2022年归属于股东的净亏损为19.76亿美元，而2021年同期归属于股东的净亏损为7.34亿美元。2022年年初至今的核心亏损为4.36亿美元，而2021年同期的核心亏损为1.82亿美元。今年迄今核心亏损增加2.54亿美元，主要是由于2022年市场对新的独立基金和共同基金的种子资金投资以及AFS股票销售的不利影响而产生的年初至今净费用1.53亿美元，而2021年年初至今净收益为1.45亿美元，P&C再保险拨备高于上年，以及2022年营业部门分配资本的年初至今利息增加8700万美元。这些损失被较高的固定收益投资收益和较低的养老金支出(主要是由于市场影响和可变薪酬支出较低)部分抵消。年初至今的核心亏损中不包括的项目是2022年净亏损15.4亿美元，而2021年同期净亏损5.52亿美元。关于核心收益与归属于股东的净收益(亏损)的对账，见下文E3节“非公认会计准则和其他财务措施”。
22财年第三季度营收亏损3.83亿美元，而21财年第三季度营收增长8,400万美元。4.67亿美元的差异主要是由于22季度出售AFS债券的已实现净亏损增加、种子资金投资亏损增加、AFS股票收益减少以及分配给运营部门的资本利息增加。这些金额
被22年第三季度衍生品头寸的收益(与21年第三季度的亏损相比)部分抵消，以及固定收益投资的更高收益。
2022年年初至今的收入为亏损13.4亿美元，而2021年同期为亏损3000万美元。亏损增加主要是由于衍生工具仓位以外的类似项目导致2022年亏损较2021年减少所致。
C风险管理和风险因素更新
本节提供了我们在2021年年报(“2021年MD&A”)的MD&A中概述的风险管理实践和风险因素的最新信息。MD&A这一节的正文和
表代表我们根据IFRS 7“金融工具-披露”披露的市场和流动性风险。根据IFRS 7披露的信息由每页左边距
中的竖线标识。已识别的文本和表格是我们未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
| C1 |
可变年金和独立基金担保
|
正如我们在2021年年报中的MD&A中所述，对可变年金产品和分离基金的担保可能包括死亡担保、到期担保、收入担保和提取担保中的一种或多种。可变年金和独立基金担保是或有的，只有在相关事件发生时才支付，如果当时的基金价值低于保证值。根据未来的股本市场水平，当前有效业务的负债将主要在2022年至2042年期间到期。
我们寻求通过我们的动态和宏观对冲策略的组合(见下文C3“上市交易的股权表现风险”)来缓解我们的留存(即再保险净额)可变年金和独立基金担保业务中嵌入的部分风险。
下表显示了有关本公司可变年金和独立基金投资相关担保、再保险总额和净额的精选信息。
24
可变年金和独立基金担保，再保险净额
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||
|
截至
(百万美元)
|
担保
价值(1)
|
基金价值
|
金额为
风险(1),(2),(3)
|
担保
价值(1)
|
基金价值
|
金额为
risk(1),(2),(3) |
||||||||||||||||||
|
保障最低收入福利
|
$
|
4,499
|
$
|
2,679
|
$
|
1,823
|
$
|
4,419
|
$
|
3,603
|
$
|
918
|
||||||||||||
|
保证的最低取款利益
|
38,953
|
33,917
|
6,412
|
39,098
|
41,809
|
2,233
|
||||||||||||||||||
|
保证的最低积累利益
|
20,240
|
20,036
|
314
|
19,820
|
20,226
|
12
|
||||||||||||||||||
|
生活总福利(4)
|
63,692
|
56,632
|
8,549
|
63,337
|
65,638
|
3,163
|
||||||||||||||||||
|
总死亡抚恤金(5)
|
10,837
|
14,754
|
2,673
|
11,105
|
22,920
|
618
|
||||||||||||||||||
|
再保险总额
|
74,529
|
71,386
|
11,222
|
74,442
|
88,558
|
3,781
|
||||||||||||||||||
|
再保险的生活福利
|
26,245
|
22,184
|
5,329
|
3,788
|
3,102
|
771
|
||||||||||||||||||
|
死亡保险金再保险
|
3,833
|
2,488
|
1,150
|
639
|
547
|
253
|
||||||||||||||||||
|
再保险总额(6)
|
30,078
|
24,672
|
6,479
|
4,427
|
3,649
|
1,024
|
||||||||||||||||||
|
总计，扣除再保险后的净额
|
$
|
44,451
|
$
|
46,714
|
$
|
4,743
|
$
|
70,015
|
$
|
84,909
|
$
|
2,757
|
||||||||||||
| (1) |
加拿大和美国的担保最低提款业务的担保价值和风险净额反映了这些索赔的货币的时间价值。
|
| (2) |
在险金额是指保证价值超过基金价值的所有保单上保证价值超过基金价值的部分。对于保证最低死亡抚恤金，风险金额被定义为当前保证的最低死亡抚恤金超过经常账户余额，并假设所有索赔都立即支付。在实践中，保证死亡抚恤金是或有的，只有在基金价值低于保证价值的情况下，才会在投保人最终死亡时支付。对于保证的最低提取福利，风险金额假设该福利是作为终身年金支付的，从最早的合同收入开始年龄开始。这些福利也是或有的，仅在未来预定的到期日/收入开始日支付，前提是投保人仍在世且未终止其保单，且基金价值仍低于保证值。对于所有担保，在单一合同层面上的风险金额为零。
|
| (3) |
截至2022年9月30日，扣除再保险后的风险净额为47.43亿美元(2021年12月31日-27.57亿美元)，其中：美国业务为11.24亿美元(2021年12月31日-13.36亿美元)，加拿大业务为24.85亿美元(2021年12月31日-8.86亿美元)，日本业务为2.42亿美元(2021年12月31日-5300万美元)，2021年-8,700万美元(br}百万美元)与亚洲(日本以外)和我们的第二轮再保险业务有关。
|
| (4) |
如果保险单既包括生前抚恤金，又包括死亡抚恤金，则超出生活抚恤金的保障包括在死亡抚恤金类别中，如脚注5所述。
|
| (5) |
死亡抚恤金包括独立的保障和超过生活保障的保障，在这种情况下，死亡和生活保障都是在保单上提供的。
|
| (6) |
2022年9月30日的再保险金额反映了2022年2月1日完成的美国可变年金再保险交易。
|
| C2 |
与敏感性相关的注意事项
|
在本文件中，我们提供了针对某些风险的敏感性和风险暴露措施。这包括因市场价格和利率水平的具体变化而引起的敏感性
使用内部模型预测特定日期的市场价格和利率水平，并根据反映公司在该日期的资产和负债以及在确定保单负债时假设的精算因素、投资活动和投资回报的起始水平进行衡量。风险敞口衡量一次改变一个因素的影响，并假设所有其他因素保持不变。由于各种原因，实际结果可能与这些估计值大不相同
，包括当不止一个因素发生变化时这些因素之间的相互作用；精算和投资回报以及未来投资活动假设的变化；与假设不同的实际经验、业务组合的变化、实际税率和其他市场因素；以及我们内部模型的一般限制。出于这些原因，敏感性仅应被视为基于以下概述的
假设对各个因素的潜在敏感性的方向性估计。鉴于这些计算的性质，我们不能保证对归属于股东的净收入或对MLI的许可比率的实际影响是否如所示。
市场走势通过收入和监管资本框架的其他组成部分影响许可资本的敏感性。例如，LICAT受到其他全面收入变化的影响。
| C3 |
上市交易的股权表现风险
|
正如我们在2021年年报中概述的那样，我们通过资产和负债错配对股权风险的净敞口；我们的可变年金担保动态对冲策略
并非旨在完全抵消保单负债对与这些产品中嵌入的担保相关的所有风险的敏感性。宏观对冲策略旨在缓解非动态对冲的可变年金担保以及保险负债中其他未对冲的风险(见我们的2021年年报第58页和第59页)所产生的公开股权风险。
25
公开股本价格的变动可能会影响其他项目，包括但不限于管理和管理资产所赚取的基于资产的费用或投保人账户价值，以及递延保单收购和其他成本的估计利润和摊销。这些项目没有进行对冲。
下表显示了上市股票市值立即发生10%、20%和30%的变化，然后恢复到保单负债估值中假设的预期增长水平，对股东应占净收益的潜在影响。如果市场价值在整个
年保持不变，其潜在影响将大致相当于市场价值立即下降，相当于政策负债估值中假设的预期年增长水平。此外，如果市值在下跌10%、20%或30%后继续下跌、持平或增长速度慢于估值中的假设，则对归因于股东的净利润的潜在影响可能远远超过实际情况。有关假设的增长水平和净收益对这些长期假设变化的敏感度的更多信息，请参阅第D3节“收益对资产相关假设的敏感度”。潜在的影响是在考虑了市场变化对对冲资产的影响后显示的。虽然我们不能可靠地估计不会被动态对冲资产的损益抵消的动态对冲可变年金担保负债的变动量，但我们为了估计对股东应占净收益的影响而做出了某些假设。
这一估计假设动态对冲计划的表现不会完全抵消动态对冲的可变年金担保负债的收益/损失。它假设对冲资产是基于期末的实际头寸，动态规划中的股权对冲以5%的间隔进行再平衡。此外，我们假设宏观对冲资产会根据市场变化进行再平衡。
还必须注意的是，这些估计是说明性的，动态和宏观对冲计划的表现可能逊于这些估计，特别是在已实现波动性较高的时期和/或利率和股市走势都不有利的时期。
中情局发布的《保险合同负债估值实务标准》和《指导意见》约束了公开发行股票的投资回报假设，以及基于公开发行股票历史回报基准的某些ALDA资产。对归属于股东的净收入的潜在影响没有考虑到由于公开股票市值下跌对这些历史回报基准的影响而导致的投资回报假设可能发生的变化。
26
公开股本回报变化对股东净收入的潜在直接影响(1),(2),(3)
|
截至2022年9月30日
|
||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元)
|
-30
|
%
|
-20
|
%
|
-10
|
%
|
+10
|
%
|
+20
|
%
|
+30
|
%
|
||||||||||||
|
对归因于股东的净利润的潜在敏感性(4)
|
||||||||||||||||||||||||
|
可变年金保证
|
$
|
(1,250
|
)
|
$
|
(760
|
)
|
$
|
(350
|
)
|
$
|
290
|
$
|
530
|
$
|
720
|
|||||||||
|
普通基金股权投资(5)
|
(1,500
|
)
|
(1,000
|
)
|
(500
|
)
|
440
|
820
|
1,200
|
|||||||||||||||
|
套期保值前的总基础敏感度
|
(2,750
|
)
|
(1,760
|
)
|
(850
|
)
|
730
|
1,350
|
1,920
|
|||||||||||||||
|
宏观和动态对冲资产的影响(6)
|
970
|
590
|
280
|
(270
|
)
|
(490
|
)
|
(680
|
)
|
|||||||||||||||
|
套期保值影响后对股东净利润的潜在净影响
(7)
|
$
|
(1,780
|
)
|
$
|
(1,170
|
)
|
$
|
(570
|
)
|
$
|
460
|
$
|
860
|
$
|
1,240
|
|||||||||
|
截至2021年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元)
|
-30
|
%
|
-20
|
%
|
-10
|
%
|
+10
|
%
|
+20
|
%
|
+30
|
%
|
||||||||||||
|
对归因于股东的净利润的潜在敏感性(4)
|
||||||||||||||||||||||||
|
可变年金保证
|
$
|
(2,560
|
)
|
$
|
(1,480
|
)
|
$
|
(630
|
)
|
$
|
440
|
$
|
750
|
$
|
960
|
|||||||||
|
普通基金股权投资(5)
|
(1,430
|
)
|
(890
|
)
|
(440
|
)
|
450
|
880
|
1,320
|
|||||||||||||||
|
套期保值前的总基础敏感度
|
(3,990
|
)
|
(2,370
|
)
|
(1,070
|
)
|
890
|
1,630
|
2,280
|
|||||||||||||||
|
宏观和动态对冲资产的影响(6)
|
2,060
|
1,190
|
500
|
(470
|
)
|
(820
|
)
|
(1,110
|
)
|
|||||||||||||||
|
套期保值影响后对股东净利润的潜在净影响
(7)
|
$
|
(1,930
|
)
|
$
|
(1,180
|
)
|
$
|
(570
|
)
|
$
|
420
|
$
|
810
|
$
|
1,170
|
|||||||||
| (1) |
请参阅上面的“与敏感性相关的注意事项”。
|
| (2) |
上表显示了上市股票市值立即发生10%、20%和30%的变化，然后恢复到保单负债估值中假设的预期增长水平，不包括从管理资产和投保人账户价值赚取的基于资产的费用的影响，对归属于股东的净收入的潜在影响。
|
| (3) |
有关假设的增长水平和净收益对这些长期假设变化的敏感度的更多信息，请参阅D3节“收益对资产相关假设的敏感度”。
|
| (4) |
定义为对公开股票市场变化的收益敏感度，包括再保险合同结算，但在对冲资产或其他风险抵消
缓解之前。
|
| (5) |
此对一般基金权益投资的影响包括支持我们保单责任的一般基金投资、种子资金投资(投资于公司及其他分部的独立及共同基金)，以及与可变万能人寿及其他单位挂钩产品的预计未来手续费收入有关的保单负债的影响。影响不包括：(I)对公众股本权重的任何潜在影响；(Ii)公司及其他部门持有的AFS公众股本的任何损益；或(Iii)宏利银行持有的公众股本投资的任何损益。参与的政策基金
基本上是自给自足的，不会因股票市场的变化而对归属于股东的净收入产生实质性影响。
|
| (6) |
包括在宏观和动态对冲计划中重新平衡股权对冲的影响。动态对冲再平衡的影响代表再平衡股本的影响
动态对冲可变年金保证以5%的间隔最佳估计负债的影响，但不包括对对冲无效的其他来源(如基金跟踪、已实现波动率和股本、与预期不同的利率相关性等因素)的任何影响。
|
| (7) |
与2021年12月31日相比，截至2022年9月30日，对冲影响后公开股本回报变化对股东净收益的敏感度基本保持不变。这是由于美国可变年金再保险交易导致的敏感度下降，被2022年第二季度(“2Q22”)和
第三季度由于股票市场下跌对我们的可变万能人寿业务预计手续费收入的影响而导致的敏感度增加所抵消。
|
股票市场的变化影响我们的可用和所需的LICAT总比率组成部分。下表显示了公开股权市场价值变化对MLI许可总比率的潜在影响。
公共股本收益与保单负债估值中假设的预期收益不同对MLI许可总比率的潜在直接影响
(1),(2),(3)
|
对MLI总利润率的影响
|
||||||||||||||||||||||||
|
百分点
|
-30
|
%
|
-20
|
%
|
-10
|
%
|
+10
|
%
|
+20
|
%
|
+30
|
%
|
||||||||||||
|
2022年9月30日
|
(2
|
)
|
(1
|
)
|
-
|
1
|
1
|
1
|
||||||||||||||||
|
2021年12月31日
|
(1
|
)
|
-
|
-
|
-
|
1
|
-
|
|||||||||||||||||
| (1) |
请参阅上面的“与敏感性相关的注意事项”。此外，估计不包括因股票市场变化而导致的与公司养老金义务有关的精算净收益/净亏损的变化，因为对所述敏感性的影响并不重大。
|
| (2) |
假设对冲资产的价值变化不能完全抵消动态对冲的可变年金担保负债的变化，则显示潜在影响。无法完全抵销的估计金额涉及我们的做法，即不对不利偏差拨备进行对冲，以及以5%
间隔重新平衡动态对冲的可变年金负债的股权对冲。
|
| (3) |
金融机构监理局(“OSFI”)关于独立基金担保的规则反映了在规定的
范围内20个季度的冲击对资本的全部影响。因此，股市的恶化可能会导致在最初的冲击之后进一步提高资本金要求。
|
27
| C4 |
利率和利差风险敏感度和敞口措施
|
截至2022年9月30日，我们估计归属于股东的净收入对50个基点的平行利率下降的敏感度为中性，对50个基点的利率平行上升的敏感度为中性。
下表显示了利率平行变动50个基点对股东净收入的潜在影响。这包括将所有市场上所有期限的当前政府、掉期和企业利率变化50个基点，政府、掉期和企业利率之间的信用利差保持不变，并将政府利率目前不为负值的政府利率的下限定为零(目前零下限适用于我们开展业务的所有国家/地区)，相对于政策负债(包括嵌入的衍生品)估值中假定的利率。对于动态对冲的可变年金担保负债，假设利率对冲每隔20个基点进行再平衡。
由于对利率变化50个基点的敏感度包括适用的再投资情景中的任何相关变化，
低于或超过50个基点的利率变化的影响不太可能是线性的。此外，我们的敏感度在我们运营的所有地区并不一致，收益率曲线变化的影响将根据发生变化的地理位置而有所不同。在评估政策负债时使用的再投资假设往往会放大利率下降的负面影响，并抑制加息的积极影响。这是因为在评估我们的保险负债时使用的再投资假设是基于加拿大精算标准委员会设定的利率情景和校准标准。因此，在任何特定季度，再投资假设的变化与当前市场利率的变化并不完全一致，特别是在利率曲线形状发生重大变化的情况下。因此，非平行运动的影响可能与估计的平行运动的影响大不相同。例如，如果北美长期利率的增幅超过短期利率(有时称为收益率曲线的陡化)，我们掉期价值的降幅可能大于我们保险负债价值的降幅。这可能导致短期内计入归因于股东的净利润，尽管收益率曲线的上升和陡化如果持续下去，可能会产生积极的长期经济影响。
利率和利差风险敏感性是单独确定的，因此不反映同时发生的政府利率变化和政府、互换和企业利率之间的信用利差的综合影响。因此，每个个体敏感度的总和的影响可能与敏感度对利率和利差风险同时变化的影响有很大不同。
归属于股东的对净收入的潜在影响不考虑我们的最终再投资率(“URR”)
假设或随机无风险利率的校准标准未来的任何潜在变化。在2022年9月30日，我们估计了归属于股东的净收入对所有地区的最终再投资率(URR)下降10个基点以及随机无风险建模的相应变化的敏感性，估计为3亿美元(税后)；并注意到URR的变化的影响不是线性的。加拿大无风险利率的长期URR规定为2.9%，我们对美国使用相同的假设。我们对日本的假设为1.5%。
对股东应占净收益的潜在影响没有考虑到利率水平下降的其他潜在影响，例如，出售新业务的压力增加或我们的盈余资产赚取的利息减少。对归属于股东的净收入的影响也不反映本公司和其他部门持有的AFS固定收益资产的任何未实现收益或亏损。这些资产市值的变化可能会对我们的产品负债产生的利率风险提供自然的经济抵消。为了也有会计抵销，公司需要
实现AFS固定收益资产的一部分未实现损益。我们不确定我们是否会实现任何可用的未实现收益或损失。
这一影响并不反映利率变化对我们Alda资产价值的任何潜在影响。利率上升可能会对我们的ALDA价值产生负面影响(见
“关键精算和会计政策-公平
28
投资资产价值“，见我们2021年年报第95页)。有关ALDA资产的更多信息可在C5节“替代长期资产表现
风险”下找到。
根据LICAT，我们的AFS债券投资组合中因利率冲击而导致的未实现收益或亏损的变化往往主导着资本的敏感性
。因此，降低利率会改善贷款利率，反之亦然。
下表显示了对股东应占净收益的潜在影响，以及本公司和其他部门持有的AFS固定收益资产的市值变化，这些资产可以通过出售这些资产实现。
利率相对于保单负债估值中假设的利率的即时平行变化对股东净收入和MLI许可比率的潜在影响
(1),(2),(3),(4)
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
|||||||||||||||
|
截至
|
-50
|
英国石油公司
|
+50
|
英国石油公司
|
-50
|
英国石油公司
|
+50
|
英国石油公司
|
||||||||
| 归属于股东的净利润(百万美元) | $ |
零 |
$ |
零 |
$ |
(200 | ) |
$ | 零 | |||||||
|
AFS固定公允价值变动产生的其他综合收益变动
公司和其他部门持有的收益性资产(百万美元)
|
1,600
|
(1,400
|
)
|
2,100
|
(1,900
|
)
|
||||||||||
|
MLI的许可证比率(百分比变化)(5)
|
3
|
(3
|
)
|
5
|
(4
|
)
|
||||||||||
| (1) |
请参阅上面的“与敏感性相关的注意事项”。此外，估计不包括因利率变化而导致的与公司养老金债务有关的净精算损益
，因为对所述敏感性的影响并不大。
|
| (2) |
包括有保证的保险和年金产品，包括可变年金合同和可调整福利产品，其中福利通常随着利率和投资回报的变化而调整，其中一部分具有最低贷记利率保证。对于受最低费率保证的可调整福利产品，敏感性基于
贷记利率将以最低为底线的假设。
|
| (3) |
在公司和其他部门持有的AFS固定收益资产可实现的损益金额将取决于未实现损益的总额。
|
| (4) |
敏感性是基于预计的资产和负债现金流，而实现AFS固定收益公允价值变化的影响是基于期末的持有量。
|
| (5) |
LICAT影响包括AFS固定收益资产的已实现和未实现公允价值变化。LICAT影响不反映以下讨论的方案切换的影响。
|
下表显示了相对于保单负债估值中假设的利差，所有利率下限为零的所有市场的公司利差和互换利差相对于政府债券利率的变化对归属于股东的净收入的潜在影响。
对净收入的潜在影响归因于股东and
MLI的许可比率因公司利差和掉期利差相对于保单负债估值中假设的利差的变化而产生(1),(2),(3)
|
企业利差(4),(5)
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||||||||||
|
截至
|
-50
|
英国石油公司
|
+50
|
英国石油公司
|
-50
|
英国石油公司
|
+50
|
英国石油公司
|
||||||||
|
归属于股东的净利润(百万美元)(6)
|
$ |
零
|
$ |
零
|
$
|
(600
|
)
|
$
|
500
|
|||||||
|
MLI的许可证比率(百分比变化)(7)
|
(3
|
)
|
3
|
(3
|
)
|
4
|
||||||||||
|
掉期价差
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||||||||||
|
截至
|
-20
|
英国石油公司
|
+20
|
英国石油公司
|
-20
|
英国石油公司
|
+20
|
英国石油公司
|
||||||||
|
归属于股东的净利润(百万美元)
|
$ |
100
|
$ |
零
|
$
|
零 |
$
|
零
|
||||||||
|
MLI的许可证比率(百分比变化)(7)
|
零 |
零
|
零 |
零 |
||||||||||||
| (1) |
请参阅上面的“与敏感性相关的注意事项”。
|
| (2) |
归属于股东的对净收入的影响假设我们在Corporate
和其他部门持有的AFS固定收益资产没有实现任何收益或亏损，不包括因信贷利差变化而导致的独立基金债券价值变化的影响。参与的政策性基金基本上是自给自足的，不会因公司和掉期利差的变化而对股东的净收入产生实质性影响
。
|
| (3) |
敏感性基于预计的资产和负债现金流。
|
| (4) |
假设企业利差在5年内达到长期平均水平。
|
| (5) |
由于对企业利差下降50个基点的敏感度包括确定性再投资情景变化的影响(如果适用)，
小于或大于所示金额的企业利差变化的影响不太可能是线性的。
|
| (6) |
与2021年12月31日相比，截至2022年9月30日，由于无风险利率的上升减少了精算估值模型中的预期再投资，公司利差变化对归因于股东的净收入的敏感度大幅下降。
|
| (7) |
LICAT影响包括AFS固定收益资产的已实现和未实现公允价值变化。根据LICAT，利差变动由精选的具有BBB的投资级债券指数和每个司法管辖区的较好债券确定。对于LICAT，我们使用以下指数：FTSE TMX加拿大所有公司债券指数、巴克莱美元流动投资级公司指数和野村-BPI(日本)。
LICAT对公司利差的影响不反映下文讨论的情景转换的影响。
|
29
LICAT方案切换
通常情况下，降低利率会提高贷款利率，反之亦然。然而，当利率下降超过某个门槛时，反映了无风险利率和企业利差的综合变动，根据OSFI关于LICAT的指导方针，需要在计算LICAT比率时考虑到不同的规定利率压力情景。
LICAT指南规定了四种利率压力情景，并规定了确定适用于每个LICAT地理区域的最不利情景的方法。
1基于当前的市场投入和公司的资产负债表。
随着2022年利率的上升，情景切换的概率大幅下降。在利率较低的环境下，我们估计
情景中潜在转变的增量影响约为MLI的LICAT比率一次性下降6个百分点。如果在LICAT地理区域触发情景切换，则非参与产品的全面影响将立即反映出来，而参与产品的影响将根据2021年1月1日生效的OSFI咨询中规定的平滑方法，使用利率风险资本的滚动平均在六个季度内反映出来。
情景转换的潜在负面影响没有反映在声明的无风险利率和企业利差敏感性中，因为这是一次性影响。
在这一一次性事件之后，无风险利率的进一步下降将继续改善LICAT资本状况，类似于上面的敏感性。
触发情景转换的利率和公司利差水平取决于市场状况和公司资产和负债状况的变动。情景转换如果被触发，可能会逆转，以应对随后利率和/或企业利差的上升。
| C5 |
另类长期资产表现风险
|
下表显示了由于ALDA的市值立即发生10%的变化，然后又恢复到保单负债估值中假设的预期增长水平，对股东应占净收益的潜在影响。如果市场价值在一整年内保持不变，其潜在影响将大致相当于市场价值立即下降，相当于政策负债估值中假设的预期年增长水平。此外，如果在市值下跌10%后继续下跌、持平或增长慢于保单负债估值的假设，
对归属于股东的净收入的潜在影响可能比所显示的要大得多。有关假设的增长水平和净收益对这些长期假设变化的敏感度的更多信息，请参阅第D3节“收益对资产相关假设的敏感度”。
ALDA包括商业房地产、木材和农田房地产、基础设施和私募股权，其中一些与石油和天然气有关。
| 1 |
利加特的地理位置包括北美、英国、欧洲、日本等地区。
|
30
Alda回报相对于保单负债估值中假设的回报的变化对股东净收入和MLI许可比率的潜在影响 (1),(2),(3),(4),(5),(6)
|
截至
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||||||||||
|
(百万美元)
|
-10
|
%
|
+10
|
%
|
-10
|
%
|
+10
|
%
|
||||||||
|
归属于股东的净收入
|
||||||||||||||||
|
房地产、农业和木材资产
|
$
|
(1,300
|
)
|
$
|
1,300
|
$
|
(1,400
|
)
|
$
|
1,400
|
||||||
|
私募股权和其他Alda
|
(1,600
|
)
|
1,500
|
(1,900
|
)
|
1,800
|
||||||||||
|
总计(7)
|
$
|
(2,900
|
)
|
$
|
2,800
|
$
|
(3,300
|
)
|
$
|
3,200
|
||||||
|
MLI的许可证比率(百分比变化)
|
(3
|
)
|
2
|
(4
|
)
|
3
|
||||||||||
| (1) |
请参阅上面的“与敏感性相关的注意事项”。
|
| (2) |
此影响按时间点影响计算，不包括：(I)对Alda权重的任何潜在影响；或(Ii)Alda在公司和其他部门持有的任何损益。
|
| (3) |
参与的政策基金基本上是自给自足的，不会因Alda回报的变化而对归属于股东的净收入产生实质性影响。对于一些类别的ALDA，在没有合适的长期基准的情况下，实务标准和CIA指导不允许在估值中使用的回报假设导致准备金低于基于同一司法管辖区公开股票历史回报基准的假设。
|
| (4) |
净收益影响不考虑市场调整对假设的未来回报假设的任何影响。
|
| (5) |
有关假设的增长水平和净收益对这些长期假设变化的敏感度的更多信息，请参阅D3节“收益对资产相关假设的敏感度”。
|
| (6) |
支持我们北美传统业务的投资组合资产组合变化的影响反映在变化发生时的敏感性上。
|
| (7) |
在每一种ALDA退货情景下，净收益敏感度的下降主要是由于自2021年12月31日以来固定收益收益率的增加。这导致固定收益再投资率相对于ALDA回报更高，这降低了ALDA的敏感度，因为与ALDA相比，持有的固定收益资产更多。
|
| C6 |
信用风险敞口措施
|
贷款损失拨备是在考虑到正常的历史信用损失水平和未来预期的情况下建立的，并考虑到不利的
偏差。此外，在确定保单负债时，我们对未来资产减值造成的信贷损失进行了一般拨备。计入保单负债的信贷损失拨备金额是通过定期监测所有与信贷相关的风险，并考虑一般市场状况、行业和借款人具体信贷事件以及任何其他相关趋势或条件等信息来确定的。在资产被注销或处置的范围内，信贷损失的任何拨备和一般准备金都将被释放。
截至2022年9月30日，我们在投保人负债中计入信贷损失的一般准备金为36.99亿美元，而截至2021年12月31日为41.09亿美元。与2021年12月31日相比，拨备下降的主要原因是利率上升的影响。这笔准备金占我们固定收益资产的1.4%1支持政策负债在我们截至2022年9月30日的综合财务状况报表中报告。
固定收益信贷违约率在下一年增加50%超过保单负债假设利率的影响将
截至2022年9月30日和2021年12月31日，归属于股东的净收入分别减少7500万美元和7000万美元。
固定收益投资的信用评级下调将对我们的监管资本产生不利影响，因为这些投资的所需资本水平是基于每种工具的信用质量。此外，信用评级下调还可能导致信贷损失的一般准备金高于保单负债的假设，从而导致保单负债增加和归因于股东的净收益减少。一个档次的估计影响225%的固定收益资产的评级下调将导致
保单负债增加，我们的税后股东净收入减少2.5亿美元。此次评级下调将导致我们的LICAT比率下降一个百分点。
上述评级下调对我们的保单负债和股东净收入的影响中，约有19%与评级低于投资级的固定收益资产有关。截至2022年9月30日，我们大约1%的固定收益资产评级低于投资级。
| 1 |
包括债务证券、私募和抵押贷款。
|
| 2 |
评级下调一档相当于评级从A降至A-或BBB-降至BB+。
|
31
下表显示了减值资产净额和贷款损失准备。
减值资产和贷款损失净额
|
截至
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||
|
减值固定收益资产净值
|
$
|
303
|
$
|
228
|
||||
|
减值固定收益资产净值占总投资资产的百分比
|
0.074
|
%
|
0.053
|
%
|
||||
|
贷款损失准备
|
$
|
52
|
$
|
44
|
||||
| C7 |
风险因素--税法变化带来的战略风险1
|
正如我们在2021年年报中MD&A中的“风险管理和风险因素-战略风险因素”中所指出的，我们概述了可能影响我们的财务计划和实施我们业务战略的能力的风险因素。包括中央银行在内的政府部门和私营部门的行动都会对宏观经济环境产生重大影响。税法、税务法规或此类法规的解释的变化可能会降低我们的一些产品对消费者的吸引力，可能会增加我们的公司税，或导致我们改变递延税项资产和负债的价值，以及我们在保单负债估值中包括的
税收假设。这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
| • |
2021年，经济合作与发展组织(“经合组织”)/二十国集团包容性框架的140个成员国中的136个同意了一个双支柱解决方案，以应对数字经济带来的税收挑战，并弥合国际税收制度的空白。这些措施包括在国家之间分配跨国实体的某些利润的新方法，以及15%的全球最低所得税税率。这些规则的目标是在2023年生效，等待实施指南的发布、国内税法的制定和双边税收条约的修改。2022年4月7日，加拿大政府在其2022年预算声明中重申了对双支柱解决方案的承诺。该公司正在密切关注事态发展和潜在影响，特别是保险业特有的问题。如果通过，我们预计实际税率将提高
，等待加拿大和其他受影响国家/地区有关时间安排和具体实施的进一步细节。
|
| • |
加拿大的2022年预算声明还澄清了如何适用加拿大一次性复苏红利和针对某些金融机构的永久性公司税率上调。这两项税收措施预计都将适用于加拿大的保险和银行业务。立法草案于2022年8月9日发布征求意见。加拿大复苏股息的建议形式是一次性征收15%的税，适用于2020年和2021年超过10亿美元的平均应纳税所得额，预计不会成为公司的重大成本。在2022年实质性颁布后，加拿大应纳税所得额超过1亿美元的1.5%的公司税率估计将立即对我们现有递延税项资产的价值产生有利影响，随着时间的推移，由于加拿大未来的保险和银行收入将按16.5%的新的更高的联邦公司税率征税，因此我们的实际税率将略有提高，从而抵消了这一影响。
|
| • |
2022年8月9日的立法草案还提供了为加拿大税务目的管理向IFRS 17过渡的拟议规则。根据国际财务报告准则第9号，保险准备金和投资重估的五年过渡期一般应能消除会计准则变更对当前税务的影响，但预计不会对公司的年度应付现金税额产生实质性影响。
|
| • |
2022年8月16日，美国《2022年通胀削减法案》签署成为法律，其中包括基于财务报表收入征收15%的最低税率，从2023年开始生效。许多相关法规仍有待起草，以澄清税收的运作方式，但目前我们预计IFRS的有效税率不会受到这项新税收的实质性影响，尽管现金缴税的时间可能会加快。
|
| 1 |
请参阅下文“有关前瞻性陈述的注意事项”。
|
32
D关键精算和会计政策
| D1 |
关键精算和会计政策
|
我们的重要会计政策在截至2021年12月31日的年度综合财务报表的附注1中进行了说明。从2021年年报第87页开始，关键精算和会计政策及估算流程涉及保险和投资合同负债的确定、对其他实体合并的控制评估、投资资产的公允价值估计、投资资产减值评估、衍生金融工具的会计处理、养老金和其他离职后福利义务和费用的确定、所得税和不确定税务状况的会计处理以及商誉和无形资产的估值和减值。
| D2 |
精算方法和假设
|
每年对精算方法和假设进行全面审查。审查旨在通过确保资产和负债相关风险的假设保持适当，从而减少公司面临的不确定性风险。这是通过监控经验和选择假设来实现的，这些假设代表了对预期未来经验的当前最佳估计观点，以及与所承担的风险相适应的
不利偏差的利润率。虽然选定的假设代表了本公司目前对风险的最佳估计和评估，但持续监测经验和经济环境的变化可能会导致精算假设的未来变化，这可能会对保险合同负债的计量产生重大影响。
完成对精算方法和假设的2022年年度审查后，扣除再保险的保险合同负债净额减少8000万美元，归属于股东的税后净收益净额为3600万美元。
|
保险合同负债变动，净额
再保险
|
||||||||||||||||
|
截至2022年9月30日的三个月和九个月
(百万美元)
|
总计
|
归因于参与投保人的账户 (1)
|
归因于股东账户
|
净收入变动
归因于
股东
(税后)
|
||||||||||||
|
长期护理三年一度的审查
|
$
|
19
|
$
|
-
|
$
|
19
|
$
|
(15
|
)
|
|||||||
|
死亡率和发病率最新情况
|
157
|
(5
|
)
|
162
|
(126
|
)
|
||||||||||
|
失误和投保人行为更新
|
317
|
74
|
243
|
(192
|
)
|
|||||||||||
|
与投资相关的更新
|
(210
|
)
|
(1
|
)
|
(209
|
)
|
157
|
|||||||||
|
其他更新
|
(363
|
)
|
(145
|
)
|
(218
|
)
|
212
|
|||||||||
|
净影响
|
$
|
(80
|
)
|
$
|
(77
|
)
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
36
|
|||||
| (1) |
可归因于参与投保人账户的保险合同负债(扣除再保险后的净额)的变化主要是由于估值模型中的预期长期利率上升，以反映较高的利率环境，但被加拿大的失误假设更新部分抵消。
|
长期护理三年一度的审查
美国保险公司完成了一项全面的长期护理(LTC)体验研究。审查包括索赔假设的所有方面，以及未来保险费率上调的进展情况。LTC审查的影响导致归因于股东的净收入税后费用净额为1500万美元。
经验研究表明，我们在上一次三年一次的审查中确定的索赔成本总体上仍然适用于我们较老的业务块1由这一成熟区块强劲的索赔数据支持。对我们新业务的索赔费用的保险合同责任得到了加强2。这是由较低的活动寿命死亡率推动的。3
由公司经验和最近的一项行业研究以及更高的福利利用率支持，其中包括反映截至本年度的护理成本更高的通胀的影响。我们还审查和更新了事故和索赔终止假设，按净额计算，这些假设部分抵消了保险合同在有效寿命死亡率和使用率方面增加的负债。此外,
| 1 |
2002年前发布的第一代保单。
|
| 2 |
第二代保单的平均发行日期为2007年，集团保单的平均发行日期为2003年。
|
| 3 |
目前没有索赔的长期保险投保人的死亡率。
|
33
一些投保人选择减少他们的福利，而不是支付增加的保费，这导致保险合同责任的减少。
总体索赔经验审查导致归因于股东的税后净收益约为23亿美元(17亿美元)。
经验继续支持关于未来发病率和死亡率改善的假设，导致这些假设没有改变。
自2019年最后一次三年审查以来，截至2022年9月30日，我们已收到按现值计算的25亿美元(税前19亿美元)的实际保费增加批准。这与我们当时在保险合同负债中承担的全部金额一致，并表明我们在确保保费上调方面继续取得了强劲的进展。12022年，对保险合同负债中承担的未来保费增长进行了审查，为股东带来了约21亿美元(16亿美元)的税后收益，而预计总要求为67亿美元
(51亿美元)。这反映了预期的未来保费增长，这是由于我们对发病率、死亡率和失误假设进行了2022年的审查，以及之前提交的州文件中的未偿还金额。将对大约一半的业务寻求平均约30%的保费增长
，不包括2019年申请的结转金额。我们的假设反映了州政府批准的保费上涨的估计时间和金额。
对LTC估值的其他改进导致归属于股东的净收入税后收益约为2亿美元(2亿美元)。
死亡率和发病率最新情况
死亡率和发病率的更新导致归因于股东应占净收益的1.26亿美元税后费用，这是由于对我们加拿大保险业务的死亡率和发病率假设进行了详细审查，以及更新了越南的发病率假设以与经验保持一致。
失误和投保人行为更新
对失误和投保人行为假设的更新导致归因于股东的净收益的税后费用为1.92亿美元。
我们完成了对新加坡的失误假设的详细审查，并提高了错误率，以与我们的指数挂钩产品的经验保持一致，这降低了这些产品预计未来将获得的手续费收入。
我们还提高了加拿大定期保险产品在接近续期日期时的不良率，反映了我们研究中新出现的经验。
与投资相关的更新
投资回报假设的更新为股东带来了1.57亿美元的税后净收益，这主要是由于我们的估值模型进行了年度更新，以反映年内的市场变动。我们的长期假设回报没有变化。
其他更新
其他更新带来了归因于股东的2.12亿美元的税后净收益，其中包括对我们的税收和负债现金流预测的改进，以及各种其他模型更新。
按分部分列的精算方法和假设变更的影响
加拿大精算方法和假设发生变化的影响，为股东带来了3500万美元的税后净收益。这一增长主要是由于我们的估值模型进行了改进，这是由于年度更新反映了年内的市场变动，但部分抵消了对我们保险业务死亡率和发病率假设的更新以及对某些定期保险产品的错误假设。
美国精算方法和假设的变化带来了3600万美元的税后收益，这是由于我们对估值模型进行了改进，这是由于年度更新反映了本年度的市场走势。三年一度的长期护理审查总体上是净中立的。
| 1 |
我们获得保费增长的实际经验可能与我们的假设有很大不同，从而导致保险合同负债的进一步增加或减少
，这可能是实质性的。请参阅下文“有关前瞻性陈述的注意事项”。
|
34
受亚洲地区精算方法和假设变化的影响，归属于股东的税后净收益产生4500万美元的税后费用。费用
主要是由于新加坡的错误假设更新和越南的发病率更新所推动，但越南的税收和负债现金流预测的精细化部分抵消了这一影响。
公司和其他(包括我们的再保险业务)精算方法和假设的变化的影响导致股东的税后净收益增加1,000万美元。
| D3 |
收益对资产相关假设的敏感度
|
当我们确定保单负债的假设被更新以反映最近和新出现的经验或前景变化时，结果是保单负债价值的变化，这反过来又影响到归属于股东的净收入。归属于股东的净收入对作为保单负债基础的某些资产相关假设的变化的敏感度如下所示
，并假设所有业务部门的假设同时发生变化。
对于资产相关假设的变化，敏感度在扣除支持保单负债的资产价值变化对股东应占净收入的相应影响后显示。在实践中，每个假设的经验往往会因地理市场和业务而异，并且假设是在业务/地理特定的基础上进行更新。由于各种原因，实际结果可能与这些估计值大不相同，包括当不止一个因素发生变化时这些因素之间的相互作用、精算和投资回报以及未来投资活动假设的变化、与假设不同的实际经验、业务组合、有效税率和其他市场因素的变化，以及我们内部模型的一般局限性。
支持精算负债的资产相关假设的变化对归属于股东的净收入的潜在影响
|
税后净收入增加(减少)归因于
致股东
|
||||||||||||||||
|
截至
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||||||||||
|
(百万美元)
|
增加
|
减少量
|
增加
|
减少量
|
||||||||||||
|
与资产相关的假设在估值基础变化中定期更新
|
||||||||||||||||
|
公众股票未来年度回报变动100个基点(1)
|
$
|
400
|
$
|
(400
|
)
|
$
|
500
|
$
|
(500
|
)
|
||||||
|
Alda未来年度回报变化100个基点(2)
|
3,300
|
(3,600
|
)
|
3,900
|
(4,700
|
)
|
||||||||||
|
随机分离基金模型的股票波动率假设变化100个基点(3)
|
(100
|
)
|
100
|
(200
|
)
|
200
|
||||||||||
| (1) |
上述对公开股本回报的敏感性包括对独立基金担保准备金和其他政策负债的影响。预期长期年度市场
上市股票的增长假设基于长期历史观察经验和对精算标准的遵守。截至2022年9月30日，用于评估独立基金担保的随机估值模型中使用的主要市场股息的增长率在加拿大为9.0%，在美国为9.6%，在日本为6.2%。欧洲股票基金的增长假设因市场而异，在8.3%
到9.9%之间变化。
|
| (2) |
ALDA包括商业房地产、木材、农田、基础设施和私募股权，其中一些与石油和天然气有关。ALDA和公共股本的预期长期回报假设是根据美国中央情报局发布的保险合同负债估值实践标准和指导方针设定的。Alda和公开股本的年度最佳估计回报假设包括市场增长率和年收入，如租金、生产收益和股息，并将根据我们的持有期而变化。截至2022年9月30日，在20年内，我们的最佳估计回报率假设范围在5.25%至11.5%之间，基于支持我们有保证的保险和年金业务的当前资产组合，平均回报率为9.2%。截至2022年9月30日，我们的回报假设包括估值中不利偏差的利润率，其中考虑了实现回报的不确定性，范围在2.5%至7.5%之间，基于支持我们有保证的保险和年金业务的资产组合，平均为6.0%。
|
| (3) |
上市股票的波动性假设基于长期的历史观察经验和对精算标准的遵守。截至2022年9月30日，加拿大的波动率假设为16.5%，美国为17.1%，日本为19.1%。欧洲股票型基金的波动率在16.3%至17.7%之间。
|
| D4 |
会计和报告变更
|
有关本季度的会计和报告变化，请参阅截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期综合财务报表附注2
。
E其他
| E1 |
已发行普通股-精选信息
|
截至2022年10月31日，MFC有1,883,636,606股已发行普通股。
35
| E2 |
法律和监管程序
|
我们经常作为被告和原告参与法律诉讼。有关法律和监管程序的信息可在截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计中期综合财务报表的附注12中找到。
| E3 |
非公认会计准则和其他财务衡量标准
|
本公司根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制综合财务报表。我们使用许多非公认会计准则和其他财务指标来评估整体业绩，并评估我们的每一项业务。本节包括《国家文书52-112--非公认会计原则和其他财务措施披露》所要求的有关“特定财务措施”(如其中所定义的)的信息。
非GAAP财务指标包括核心收益(亏损)；税前核心收益；普通股股东可获得的核心收益；扣除所得税、折旧及摊销前的核心收益(“核心EBITDA”)；核心一般支出；宏利银行净贷款资产；宏利银行平均净贷款资产；管理资产(“AUM”)；管理和管理的资产(“AUMA”)；全球WAM管理的AUMA；以及年化手续费收入净额。此外，非GAAP财务指标包括在不变汇率(“CER”)基础上陈述的下列指标：上述任何非GAAP财务指标、全球WAM收入、归属于股东的净收入和普通股股东净收入。
非公认会计原则比率包括核心净资产收益率、稀释后每股核心每股盈利(“核心每股盈利”)、普通股核心派息比率(“派息比率”)、开支效率比率、核心EBITDA利润率、核心盈利的有效税率及净手续费收入收益。此外，非GAAP比率还包括上述任何非GAAP财务指标在CER基础上的增长/下降百分比；全球WAM收入；归属于股东的净收入；普通股股东的净收入；归属于股东的税前净收入；一般费用；普通股基本收益(“基本每股收益”)；以及稀释后的每股普通股收益(“稀释每股收益”)。
其他指定财务指标包括管理中的资产(“AUA”)；合并资本；新业务价值(“NBV”)；新业务价值(“NBV利润率”)；销售额；年化保费等值(“APE”)销售额；毛流量；净流量；管理和管理的平均资产(“平均AUA”)；全球WAM平均管理的AUA；管理中的平均资产；汇款；任何上述指定财务指标在CER基础上陈述的财务指标；以及上述任何指定财务指标在CER基础上的增长/下降百分比。
非GAAP财务指标和非GAAP比率不是GAAP下的标准化财务指标，因此可能无法与其他发行人披露的类似财务指标进行比较。因此，不应单独考虑这些信息，也不应将其作为根据公认会计原则编制的任何其他财务信息的替代品。
核心收益(亏损)是一种财务指标，我们认为它有助于投资者更好地了解企业的长期收益能力和估值。核心盈利使投资者能够通过剔除股票市场和利率变化、精算方法和假设的变化以及下文概述的许多其他项目的直接影响，专注于公司的经营业绩。我们认为这些项目是重大的，但不能反映业务的潜在盈利能力。例如，由于我们业务的长期性，股票市场、利率、外币汇率和大宗商品价格按市值计价的变动可以而且经常对我们报告的资产、负债和归因于股东的净收益产生重大影响。
这些报告的金额当时并未实际实现，如果市场在随后的期间出现相反方向，可能永远也无法实现。这使得投资者很难评估我们的业务在各个时期的表现
，也很难将我们的表现与其他发行人进行比较。
我们认为，核心收益更好地反映了我们业务的潜在收益能力和估值。我们使用核心收益作为管理
规划和报告的基础，以及归因于
36
股东，作为我们在整个公司和运营部门层面的中短期激励计划中使用的关键指标。我们还将核心收益作为我们中长期战略重点的基础。
虽然核心收益与我们如何管理我们的业务相关，并提供了一致的方法，但它并不与可能产生重大影响的宏观经济因素隔绝。
有关核心收益与归属于股东的净收入和所得税前收入的对账，请参见下文。归属于股东的净收入不包括归属于参与投保人和非控股权益的净收入
。
包括在核心收益中的项目和不包括在核心收益中的项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则下的方法确定的，如下所列。
下文提到的核心收益定义未来的任何变化都将予以披露。
核心收益中包含的项目：
| 1. |
有效保单的预期收益，包括预期发布的不利偏差拨备、手续费收入、集团业务和利差业务的利润率，如宏利银行和资产基金管理。
|
| 2. |
基于预期市场收益的宏观套期保值成本。
|
| 3. |
新的业务压力和收益。
|
| 4. |
投保人经历收益或损失。
|
| 5. |
收购及营运开支与计量保单负债时所采用的开支假设比较。
|
| 6. |
一年中报告的与投资有关的净有利经验高达4亿美元，称为“核心投资收益”。这意味着第一季度高达1亿美元，第二季度年初至今高达2亿美元，第三季度年初迄今高达3亿美元，第四季度全年高达4亿美元。本季度报告的任何与投资相关的体验损失将与年初至今的投资相关体验净收益相抵，差额计入核心收益
，但最高为年初至今的核心投资收益，最低为零，这反映了我们对整个商业周期中与投资相关的体验将是积极的预期。如果任何与投资相关的体验损失不能在一个季度内完全抵消，则它们将被结转到与投资相关的体验收益中抵消，以确定核心投资收益。
投资相关体验涉及固定收益投资、ALDA回报、信贷体验和资产组合变化，与战略变化相关的变化除外。下面概述了一个战略性资产组合变化的例子。
|
| • |
这一有利和不利的投资相关经验是报告的投资经验以及投资活动对我们政策负债衡量的影响的综合结果。我们不会将投资相关经验的具体组成部分归因于核心收益中包含或排除的金额。
|
| • |
4亿美元的门槛是公司根据历史经验合理地预期在整个业务周期内实现的与投资相关的有利经验净额的估计平均年化金额。这并不是对任何给定财年与投资相关的预期净收益的预测。
|
| • |
从2012年引入核心收益至2021年底，我们的平均年化投资相关经验净额(包括核心投资收益)为5.46亿美元(2012年至2020年底为3.8亿美元)。
|
| • |
2017年12月22日宣布的决定，减少了支持我们传统业务的投资组合资产组合中对Alda的配置，这是自我们在2012年引入核心收益指标以来的首次战略资产组合变化。我们细化了2017年投资相关体验的描述，注意到核心投资收益的投资相关体验部分考虑了与战略变化相关的资产组合变化
。
|
37
| • |
虽然历史投资回报时间范围可能会根据基础资产类别的不同而有所不同，通常超过20年，但为了确定门槛，我们考察的是五年或更长时间的商业周期，其中包括经济衰退。作为我们年度五年计划过程的一部分，我们监测门槛的适当性，如果我们
认为我们的门槛不再合适，我们将在未来将其调整为更高或更低的金额。
|
| • |
用于评估对门槛的潜在调整的具体标准可能包括但不限于，与投资有关的实际经验与衡量保险合同负债、重大市场事件、重大资产处置或收购以及监管或会计变化时使用的精算假设有多大不同。
|
核心投资收益在公司和其他部分报告，对与投资相关的经验收益和不包括在核心收益之外的项目的亏损进行了抵消性调整。
| 7. |
按市价计价项目以外的盈余收益。可供出售(“AFS”)股票的收益以及对独立基金和共同基金的种子资金投资计入核心收益。
|
| 8. |
例行公事或非实质性的法律和解。
|
| 9. |
未明确排除的所有其他项目。
|
| 10. |
以上税目的税金。
|
| 11. |
除已颁布或实质性颁布的所得税税率变动的影响外，所有与税收有关的项目。
|
不包括在核心收益中的项目：
| 1. |
股票市场和利率以及可变年金担保负债的直接影响包括下列项目。
|
| • |
动态对冲的可变年金负债净增加(减少)与相关对冲资产表现之间的差额对收益的影响。我们的可变
年金动态对冲策略旨在完全抵消保险和投资合同负债对与这些产品中嵌入的担保相关的所有风险或衡量标准的敏感性，原因包括：不利偏差拨备、基金业绩、未动态对冲的利率风险部分、已实现的股本和利率波动以及投保人行为的变化。
|
| • |
可变年金担保负债的收益(费用)没有动态对冲。
|
| • |
支持政策性负债的普通基金权益投资和手续费收入的收益(费用)。
|
| • |
宏观股权对冲相对于预期成本的收益(费用)。宏观套期保值的预期成本是使用保险和投资合同负债估值中使用的权益假设来计算的。
|
| • |
保险和投资合同负债估值中假定的较高(较低)固定收益再投资利率的收益(费用)。
|
| • |
在公司和其他部门出售AFS债券和未平仓衍生品的收益(费用)，但不存在对冲关系。
|
| 2. |
每年与投资有关的有利经验净额超过4亿美元，或年初迄今与投资有关的净不利经验超过4亿美元。
|
| 3. |
公司和其他部门持有的资产按市值计价的收益或亏损，但不包括AFS股票的收益和对新的独立或共同基金的种子资金投资。
|
| 4. |
精算方法和假设的变化。正如我们的2021年MD&A的“关键精算和会计政策”部分所指出的，在加拿大，国际财务报告准则的保单负债是根据精算标准委员会制定的
标准进行估值的。这些标准要求每年对精算方法和假设进行全面审查。审查旨在通过确保资产相关风险和负债相关风险的假设保持适当，并通过监测经验和选择代表当前最佳估计的假设来完成，从而减少公司面临的不确定性风险。
|
38
|
预期未来经验的观点，以及与承担的风险相适应的利润率。与最终再投资利率(“URR”)相关的变化包括在股权市场和利率以及可变年金担保负债的直接影响中。通过剔除年度审查的结果，核心收益有助于投资者评估我们的经营业绩，并将我们在不同时期的经营业绩与其他全球保险公司进行比较，因为相关的损益不能反映本年度的业绩，在加拿大以外的大多数精算标准中也不会在净收益中报告。
|
| 5. |
产品特性的变化或新的再保险交易对保单负债计量的影响(如果有重大影响)。
|
| 6. |
商誉减值费用。
|
| 7. |
企业处置的损益。
|
| 8. |
重大一次性调整，包括极不寻常/非常和重大法律和解或其他重大和特殊性质的项目。
|
| 9. |
以上税目的税金。
|
| 10. |
归因于参与投保人和非控股权益的净收益(亏损)。
|
| 11. |
颁布或实质颁布的所得税税率变化的影响。
|
39
核心收益与股东应占净收益的对账
| 3Q22 | ||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
476
|
$
|
819
|
$
|
766
|
$
|
395
|
$
|
(819
|
)
|
$
|
1,637
|
|||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
(61
|
)
|
(116
|
)
|
(62
|
)
|
(50
|
)
|
18
|
(271
|
)
|
|||||||||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
2
|
(75
|
)
|
(52
|
)
|
-
|
64
|
(61
|
)
|
|||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(59
|
)
|
(191
|
)
|
(114
|
)
|
(50
|
)
|
82
|
(332
|
)
|
|||||||||||||
|
净收入(税后)
|
417
|
628
|
652
|
345
|
(737
|
)
|
1,305
|
|||||||||||||||||
|
减去：净收益(税后)归因于
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
(19
|
)
|
-
|
-
|
-
|
1
|
(18
|
)
|
||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(85
|
)
|
50
|
11
|
-
|
-
|
(24
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
(税后)
|
521
|
578
|
641
|
345
|
(738
|
)
|
1,347
|
|||||||||||||||||
|
减去：不包括在核心收益中的项目(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心之外的投资相关体验
收益
|
(3
|
)
|
97
|
127
|
-
|
(96
|
)
|
125
|
||||||||||||||||
|
股票市场和利率的直接影响
和可变年金担保负债
|
95
|
96
|
137
|
-
|
(382
|
)
|
(54
|
)
|
||||||||||||||||
|
改变精算方法和假设
|
(45
|
)
|
35
|
36
|
-
|
10
|
36
|
|||||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
再保险交易、与税务有关的项目和
other |
(39
|
)
|
-
|
(43
|
)
|
-
|
-
|
(82
|
)
|
|||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
513
|
$
|
350
|
$
|
384
|
$
|
345
|
$
|
(270
|
)
|
$
|
1,322
|
|||||||||||
|
对核心收入征收所得税(见上文)
|
61
|
116
|
62
|
50
|
(18
|
)
|
271
|
|||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
$
|
574
|
$
|
466
|
$
|
446
|
$
|
395
|
$
|
(288
|
)
|
$
|
1,593
|
|||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
核心收益、CER基数和美元
| 3Q22 | ||||||||||||||||||||||||
|
(除另有说明外，数百万加元，税后，根据适用报告期内有效的实际汇率计算)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
513
|
$
|
350
|
$
|
384
|
$
|
345
|
$
|
(270
|
)
|
$
|
1,322
|
|||||||||||
|
CER调整(1)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)
|
$
|
513
|
$
|
350
|
$
|
384
|
$
|
345
|
$
|
(270
|
)
|
$
|
1,322
|
|||||||||||
|
按CER计算的核心收益所得税(2)
|
61
|
116
|
62
|
50
|
(18
|
)
|
271
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税前)
|
$
|
574
|
$
|
466
|
$
|
446
|
$
|
395
|
$
|
(288
|
)
|
$
|
1,593
|
|||||||||||
|
核心收益(美元)-亚洲和美国
分段
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)(3), US $
|
$
|
394
|
$
|
294
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整美元(1)
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)，美元
|
$
|
394
|
$
|
294
|
||||||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
对核心收益的所得税进行调整，以反映22财年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (3) |
以加元为单位的核心收益(税后)使用22季度美元的损益表汇率换算为美元。
|
40
核心收益与股东应占净收益的对账
| 2Q22 | ||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
216
|
$
|
224
|
$
|
1,010
|
$
|
362
|
$
|
(555
|
)
|
$
|
1,257
|
|||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
(74
|
)
|
(119
|
)
|
(92
|
)
|
(57
|
)
|
4
|
(338
|
)
|
|||||||||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
44
|
64
|
(82
|
)
|
-
|
54
|
80
|
|||||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(30
|
)
|
(55
|
)
|
(174
|
)
|
(57
|
)
|
58
|
(258
|
)
|
|||||||||||||
|
净收入(税后)
|
186
|
169
|
836
|
305
|
(497
|
)
|
999
|
|||||||||||||||||
|
减去：净收益(税后)归因于
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
(11
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(11
|
)
|
||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(164
|
)
|
84
|
4
|
-
|
-
|
(76
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
(税后)
|
361
|
85
|
832
|
305
|
(497
|
)
|
1,086
|
|||||||||||||||||
|
减去：不包括在核心收益中的项目(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心之外的投资相关体验
收益
|
80
|
86
|
591
|
-
|
(166
|
)
|
591
|
|||||||||||||||||
|
股票市场和利率的直接影响
和可变年金担保负债
|
(232
|
)
|
(346
|
)
|
(215
|
)
|
-
|
(274
|
)
|
(1,067
|
)
|
|||||||||||||
|
改变精算方法和假设
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
再保险交易、与税务有关的项目和
其他
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
513
|
$
|
345
|
$
|
456
|
$
|
305
|
$
|
(57
|
)
|
$
|
1,562
|
|||||||||||
|
对核心收入征收所得税(见上文)
|
74
|
119
|
92
|
57
|
(4
|
)
|
338
|
|||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
$
|
587
|
$
|
464
|
$
|
548
|
$
|
362
|
$
|
(61
|
)
|
$
|
1,900
|
|||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
核心收益、CER基数和美元
| 2Q22 |
||||||||||||||||||||||||
|
(除另有说明外，数百万加元，税后，根据适用报告期内有效的实际汇率计算)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
513
|
$
|
345
|
$
|
456
|
$
|
305
|
$
|
(57
|
)
|
$
|
1,562
|
|||||||||||
|
CER调整(1)
|
3
|
-
|
10
|
4
|
1
|
18
|
||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)
|
$
|
516
|
$
|
345
|
$
|
466
|
$
|
309
|
$
|
(56
|
)
|
$
|
1,580
|
|||||||||||
|
按CER计算的核心收益所得税(2)
|
75
|
119
|
94
|
58
|
(5
|
)
|
341
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税前)
|
$
|
591
|
$
|
464
|
$
|
560
|
$
|
367
|
$
|
(61
|
)
|
$
|
1,921
|
|||||||||||
|
核心收益(美元)-亚洲和美国
分段
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)(3), US $
|
$
|
401
|
$
|
357
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整美元(1)
|
(6
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)，美元
|
$
|
395
|
$
|
357
|
||||||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
对核心收益的所得税进行调整，以反映22财年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (3) |
以加元为单位的核心收益(税后)使用22季度美元的损益表汇率换算为美元。
|
41
核心收益与股东应占净收益的对账
| 1Q22 | ||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
681
|
$
|
880
|
$
|
2,577
|
$
|
386
|
$
|
(813
|
)
|
$
|
3,711
|
|||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
(74
|
)
|
(110
|
)
|
(105
|
)
|
(61
|
)
|
26
|
(324
|
)
|
|||||||||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
(11
|
)
|
(115
|
)
|
(405
|
)
|
-
|
46
|
(485
|
)
|
||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(85
|
)
|
(225
|
)
|
(510
|
)
|
(61
|
)
|
72
|
(809
|
)
|
|||||||||||||
|
净收入(税后)
|
596
|
655
|
2,067
|
325
|
(741
|
)
|
2,902
|
|||||||||||||||||
|
减去：净收益(税后)归因于
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
20
|
-
|
-
|
1
|
-
|
21
|
||||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(197
|
)
|
108
|
-
|
-
|
-
|
(89
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)(税后)
|
773
|
547
|
2,067
|
324
|
(741
|
)
|
2,970
|
|||||||||||||||||
|
减去：不包括在核心收益中的项目(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益以外的投资相关体验
|
64
|
53
|
527
|
-
|
(86
|
)
|
558
|
|||||||||||||||||
|
股票市场和利率以及可变年金担保负债的直接影响
|
180
|
180
|
212
|
-
|
(475
|
)
|
97
|
|||||||||||||||||
|
改变精算方法和假设
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
再保险交易、与税务有关的项目和
其他
|
(8
|
)
|
-
|
842
|
-
|
(71
|
)
|
763
|
||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
537
|
$
|
314
|
$
|
486
|
$
|
324
|
$
|
(109
|
)
|
$
|
1,552
|
|||||||||||
|
对核心收入征收所得税(见上文)
|
74
|
110
|
105
|
61
|
(26
|
)
|
324
|
|||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
$
|
611
|
$
|
424
|
$
|
591
|
$
|
385
|
$
|
(135
|
)
|
$
|
1,876
|
|||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
核心收益、CER基数和美元
| 1Q22 | ||||||||||||||||||||||||
|
(除另有说明外，数百万加元，税后，根据适用报告期内有效的实际汇率计算)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
537
|
$
|
314
|
$
|
486
|
$
|
324
|
$
|
(109
|
)
|
$
|
1,552
|
|||||||||||
|
CER调整(1)
|
(7
|
)
|
-
|
15
|
6
|
1
|
15
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)
|
$
|
530
|
$
|
314
|
$
|
501
|
$
|
330
|
$
|
(108
|
)
|
$
|
1,567
|
|||||||||||
|
按CER计算的核心收益所得税(2)
|
73
|
110
|
108
|
61
|
(26
|
)
|
326
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税前)
|
$
|
603
|
$
|
424
|
$
|
609
|
$
|
391
|
$
|
(134
|
)
|
$
|
1,893
|
|||||||||||
|
核心收益(美元)-亚洲和美国部门
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)(3), US $
|
$
|
424
|
$
|
384
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整美元(1)
|
(18
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)，美元
|
$
|
406
|
$
|
384
|
||||||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
对核心收益的所得税进行调整，以反映22财年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (3) |
以加元为单位的核心收益(税后)使用22季度美元损益表汇率换算为美元。
|
42
核心收益与股东应占净收益的对账
| 4Q21 | ||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
684
|
$
|
806
|
$
|
614
|
$
|
438
|
$
|
(61
|
)
|
$
|
2,481
|
|||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
(68
|
)
|
(101
|
)
|
(117
|
)
|
(52
|
)
|
(8
|
)
|
(346
|
)
|
||||||||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
(15
|
)
|
(77
|
)
|
(4
|
)
|
2
|
10
|
(84
|
)
|
||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(83
|
)
|
(178
|
)
|
(121
|
)
|
(50
|
)
|
2
|
(430
|
)
|
|||||||||||||
|
净收入(税后)
|
601
|
628
|
493
|
388
|
(59
|
)
|
2,051
|
|||||||||||||||||
|
减去：净收益(税后)归因于
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
32
|
-
|
-
|
1
|
(1
|
)
|
32
|
|||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(76
|
)
|
12
|
(1
|
)
|
-
|
-
|
(65
|
)
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
(税后)
|
645
|
616
|
494
|
387
|
(58
|
)
|
2,084
|
|||||||||||||||||
|
减去：不包括在核心收益中的项目(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心之外的投资相关体验
收益
|
58
|
90
|
58
|
-
|
(80
|
)
|
126
|
|||||||||||||||||
|
股票市场和利率的直接影响
费率和可变年金保证
负债
|
32
|
240
|
125
|
-
|
1
|
398
|
||||||||||||||||||
|
改变精算方法和假设
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
再保险交易、税务相关项目
and other |
8
|
-
|
(156
|
)
|
-
|
-
|
(148
|
)
|
||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
547
|
$
|
286
|
$
|
467
|
$
|
387
|
$
|
21
|
$
|
1,708
|
||||||||||||
|
对核心收入征收所得税(见上文)
|
68
|
101
|
117
|
52
|
8
|
346
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
$
|
615
|
$
|
387
|
$
|
584
|
$
|
439
|
$
|
29
|
$
|
2,054
|
||||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
核心收益、CER基数和美元
| 4Q21 | ||||||||||||||||||||||||
|
(除另有说明外，数百万加元，税后，根据适用报告期内有效的实际汇率计算)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
547
|
$
|
286
|
$
|
467
|
$
|
387
|
$
|
21
|
$
|
1,708
|
||||||||||||
|
CER调整(1)
|
(3
|
)
|
-
|
16
|
10
|
1
|
24
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)
|
$
|
544
|
$
|
286
|
$
|
483
|
$
|
397
|
$
|
22
|
$
|
1,732
|
||||||||||||
|
按CER计算的核心收益所得税(2)
|
68
|
101
|
122
|
51
|
7
|
349
|
||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税前)
|
$
|
612
|
$
|
387
|
$
|
605
|
$
|
448
|
$
|
29
|
$
|
2,081
|
||||||||||||
|
核心收益(美元)-亚洲和美国部门
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)(3), US $
|
$
|
435
|
$
|
370
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整美元(1)
|
(18
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)，美元
|
$
|
417
|
$
|
370
|
||||||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
对核心收益的所得税进行调整，以反映22财年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (3) |
核心收益(税后)以加元换算为美元，使用2011年第四季度的美元损益表汇率。
|
43
核心收益与股东应占净收益的对账
| 3Q21 | ||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
650
|
$
|
(101
|
)
|
$
|
800
|
$
|
418
|
$
|
(287
|
)
|
$
|
1,480
|
||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
(52
|
)
|
(109
|
)
|
(79
|
)
|
(66
|
)
|
12
|
(294
|
)
|
|||||||||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
(31
|
)
|
153
|
(16
|
)
|
(1
|
)
|
23
|
128
|
|||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(83
|
)
|
44
|
(95
|
)
|
(67
|
)
|
35
|
(166
|
)
|
||||||||||||||
|
净收入(税后)
|
567
|
(57
|
)
|
705
|
351
|
(252
|
)
|
1,314
|
||||||||||||||||
|
减去：净收益(税后)归因于
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
48
|
-
|
-
|
-
|
-
|
48
|
||||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(303
|
)
|
(31
|
)
|
8
|
-
|
-
|
(326
|
)
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
(税后)
|
822
|
(26
|
)
|
697
|
351
|
(252
|
)
|
1,592
|
||||||||||||||||
|
减去：不包括在核心收益中的项目(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心之外的投资相关体验
收益
|
62
|
97
|
617
|
-
|
(76
|
)
|
700
|
|||||||||||||||||
|
股票市场和利率的直接影响
和可变年金担保负债
|
(129
|
)
|
(369
|
)
|
(96
|
)
|
-
|
(3
|
)
|
(597
|
)
|
|||||||||||||
|
改变精算方法和假设
|
343
|
(65
|
)
|
(314
|
)
|
-
|
(5
|
)
|
(41
|
)
|
||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
再保险交易、与税务有关的项目和
其他
|
13
|
-
|
-
|
-
|
-
|
13
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
533
|
$
|
311
|
$
|
490
|
$
|
351
|
$
|
(168
|
)
|
$
|
1,517
|
|||||||||||
|
对核心收入征收所得税(见上文)
|
52
|
109
|
79
|
66
|
(12
|
)
|
294
|
|||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
$
|
585
|
$
|
420
|
$
|
569
|
$
|
417
|
$
|
(180
|
)
|
$
|
1,811
|
|||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
核心收益、CER基数和美元
| 3Q21 | ||||||||||||||||||||||||
|
(除另有说明外，数百万加元，税后，根据适用报告期内有效的实际汇率计算)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
533
|
$
|
311
|
$
|
490
|
$
|
351
|
$
|
(168
|
)
|
$
|
1,517
|
|||||||||||
|
CER调整(1)
|
(8
|
)
|
-
|
18
|
6
|
(4
|
)
|
12
|
||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)
|
$
|
525
|
$
|
311
|
$
|
508
|
$
|
357
|
$
|
(172
|
)
|
$
|
1,529
|
|||||||||||
|
按CER计算的核心收益所得税(2)
|
51
|
110
|
82
|
67
|
(12
|
)
|
298
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税前)
|
$
|
576
|
$
|
421
|
$
|
590
|
$
|
424
|
$
|
(184
|
)
|
$
|
1,827
|
|||||||||||
|
核心收益(美元)-亚洲和美国
分段
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)(3), US $
|
$
|
424
|
$
|
389
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整美元(1)
|
(22
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)，美元
|
$
|
402
|
$
|
389
|
||||||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
对核心收益的所得税进行调整，以反映22财年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (3) |
核心收益(税后)以加元换算为美元，使用2011年第三季度的美元损益表汇率。
|
44
核心收益与股东应占净收益的对账
|
YTD 2022
|
||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
1,373
|
$
|
1,923
|
$
|
4,353
|
$
|
1,143
|
$
|
(2,187
|
)
|
$
|
6,605
|
|||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
(209
|
)
|
(345
|
)
|
(259
|
)
|
(168
|
)
|
48
|
(933
|
)
|
|||||||||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
35
|
(126
|
)
|
(539
|
)
|
-
|
164
|
(466
|
)
|
|||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(174
|
)
|
(471
|
)
|
(798
|
)
|
(168
|
)
|
212
|
(1,399
|
)
|
|||||||||||||
|
净收入(税后)
|
1,199
|
1,452
|
3,555
|
975
|
(1,975
|
)
|
5,206
|
|||||||||||||||||
|
减去：净收益(税后)归因于
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
(10
|
)
|
-
|
-
|
1
|
1
|
(8
|
)
|
||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(446
|
)
|
242
|
15
|
-
|
-
|
(189
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
(税后)
|
1,655
|
1,210
|
3,540
|
974
|
(1,976
|
)
|
5,403
|
|||||||||||||||||
|
减去：不包括在核心收益中的项目(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心之外的投资相关体验
收益
|
141
|
236
|
1,245
|
-
|
(348
|
)
|
1,274
|
|||||||||||||||||
|
股票市场和利率的直接影响
和可变年金担保负债
|
43
|
(70
|
)
|
134
|
-
|
(1,131
|
)
|
(1,024
|
)
|
|||||||||||||||
|
改变精算方法和假设
|
(45
|
)
|
35
|
36
|
-
|
10
|
36
|
|||||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
再保险交易、与税务有关的项目和
其他
|
(47
|
)
|
-
|
799
|
-
|
(71
|
)
|
681
|
||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
1,563
|
$
|
1,009
|
$
|
1,326
|
$
|
974
|
$
|
(436
|
)
|
$
|
4,436
|
|||||||||||
|
对核心收入征收所得税(见上文)
|
209
|
345
|
259
|
168
|
(48
|
)
|
933
|
|||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
$
|
1,772
|
$
|
1,354
|
$
|
1,585
|
$
|
1,142
|
$
|
(484
|
)
|
$
|
5,369
|
|||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
核心收益、CER基数和美元
|
YTD 2022
|
||||||||||||||||||||||||
|
(除另有说明外，数百万加元，税后，根据适用报告期内有效的实际汇率计算)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
1,563
|
$
|
1,009
|
$
|
1,326
|
$
|
974
|
$
|
(436
|
)
|
$
|
4,436
|
|||||||||||
|
CER调整(1)
|
(4
|
)
|
-
|
25
|
10
|
2
|
33
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)
|
$
|
1,559
|
$
|
1,009
|
$
|
1,351
|
$
|
984
|
$
|
(434
|
)
|
$
|
4,469
|
|||||||||||
|
按CER计算的核心收益所得税(2)
|
209
|
345
|
264
|
169
|
(49
|
)
|
938
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税前)
|
$
|
1,768
|
$
|
1,354
|
$
|
1,615
|
$
|
1,153
|
$
|
(483
|
)
|
$
|
5,407
|
|||||||||||
|
核心收益(美元)-亚洲和美国
分段
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)(3), US $
|
$
|
1,219
|
$
|
1,035
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整美元(1)
|
(24
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)，美元
|
$
|
1,195
|
$
|
1,035
|
||||||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
对核心收益的所得税进行调整，以反映22财年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (3) |
核心收益(税后)使用构成2022年迄今核心收益的三个季度的美元损益表汇率折算为美元。
|
45
核心收益与股东应占净收益的对账
|
YTD 2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
2,504
|
$
|
985
|
$
|
1,870
|
$
|
1,203
|
$
|
(918
|
)
|
$
|
5,644
|
|||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
(254
|
)
|
(312
|
)
|
(301
|
)
|
(182
|
)
|
35
|
(1,014
|
)
|
|||||||||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
(107
|
)
|
154
|
36
|
(1
|
)
|
149
|
231
|
||||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(361
|
)
|
(158
|
)
|
(265
|
)
|
(183
|
)
|
184
|
(783
|
)
|
|||||||||||||
|
净收入(税后)
|
2,143
|
827
|
1,605
|
1,020
|
(734
|
)
|
4,861
|
|||||||||||||||||
|
减去：净收益(税后)归因于
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
222
|
-
|
-
|
1
|
-
|
223
|
||||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(491
|
)
|
89
|
19
|
-
|
-
|
(383
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
(税后)
|
2,412
|
738
|
1,586
|
1,019
|
(734
|
)
|
5,021
|
|||||||||||||||||
|
减去：不包括在核心收益中的项目(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心之外的投资相关体验
收益
|
255
|
239
|
1,283
|
-
|
(261
|
)
|
1,516
|
|||||||||||||||||
|
股票市场和利率的直接影响
和可变年金担保负债
|
137
|
(329
|
)
|
(852
|
)
|
-
|
(171
|
)
|
(1,215
|
)
|
||||||||||||||
|
改变精算方法和假设
|
343
|
(65
|
)
|
(314
|
)
|
-
|
(5
|
)
|
(41
|
)
|
||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(115
|
)
|
(115
|
)
|
||||||||||||||||
|
再保险交易、与税务有关的项目和
其他
|
48
|
-
|
-
|
-
|
-
|
48
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
1,629
|
$
|
893
|
$
|
1,469
|
$
|
1,019
|
$
|
(182
|
)
|
$
|
4,828
|
|||||||||||
|
对核心收入征收所得税(见上文)
|
254
|
312
|
301
|
182
|
(35
|
)
|
1,014
|
|||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
$
|
1,883
|
$
|
1,205
|
$
|
1,770
|
$
|
1,201
|
$
|
(217
|
)
|
$
|
5,842
|
|||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
核心收益、CER基数和美元
|
YTD 2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
(除另有说明外，数百万加元，税后，根据适用报告期内有效的实际汇率计算)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
1,629
|
$
|
893
|
$
|
1,469
|
$
|
1,019
|
$
|
(182
|
)
|
$
|
4,828
|
|||||||||||
|
CER调整(1)
|
(22
|
)
|
1
|
64
|
27
|
(2
|
)
|
68
|
||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)
|
$
|
1,607
|
$
|
894
|
$
|
1,533
|
$
|
1,046
|
$
|
(184
|
)
|
$
|
4,896
|
|||||||||||
|
按CER计算的核心收益所得税(2)
|
251
|
313
|
314
|
184
|
(34
|
)
|
1,028
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税前)
|
$
|
1,858
|
$
|
1,207
|
$
|
1,847
|
$
|
1,230
|
$
|
(218
|
)
|
$
|
5,924
|
|||||||||||
|
核心收益(美元)-亚洲和美国部门
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)(3), US $
|
$
|
1,301
|
$
|
1,174
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整美元(1)
|
(69
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)，美元
|
$
|
1,232
|
$
|
1,174
|
||||||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
对核心收益的所得税进行调整，以反映22财年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (3) |
核心收益(税后)使用构成2021年迄今核心收益的三个季度的美元损益表汇率折算为美元。
|
46
核心收益与股东应占净收益的对账
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
3,188
|
$
|
1,791
|
$
|
2,484
|
$
|
1,641
|
$
|
(979
|
)
|
$
|
8,125
|
|||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
(322
|
)
|
(413
|
)
|
(418
|
)
|
(234
|
)
|
27
|
(1,360
|
)
|
|||||||||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
(122
|
)
|
77
|
32
|
1
|
159
|
147
|
|||||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(444
|
)
|
(336
|
)
|
(386
|
)
|
(233
|
)
|
186
|
(1,213
|
)
|
|||||||||||||
|
净收入(税后)
|
2,744
|
1,455
|
2,098
|
1,408
|
(793
|
)
|
6,912
|
|||||||||||||||||
|
减去：净收益(税后)归因于
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
254
|
-
|
-
|
2
|
(1
|
)
|
255
|
|||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(567
|
)
|
101
|
18
|
-
|
-
|
(448
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
(税后)
|
3,057
|
1,354
|
2,080
|
1,406
|
(792
|
)
|
7,105
|
|||||||||||||||||
|
减去：不包括在核心收益中的项目(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心之外的投资相关体验
收益
|
313
|
329
|
1,341
|
-
|
(341
|
)
|
1,642
|
|||||||||||||||||
|
股票市场和利率的直接影响
和可变年金担保负债
|
169
|
(89
|
)
|
(727
|
)
|
-
|
(170
|
)
|
(817
|
)
|
||||||||||||||
|
改变精算方法和假设
|
343
|
(65
|
)
|
(314
|
)
|
-
|
(5
|
)
|
(41
|
)
|
||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(115
|
)
|
(115
|
)
|
||||||||||||||||
|
再保险交易、与税务有关的项目和
其他
|
56
|
-
|
(156
|
)
|
-
|
-
|
(100
|
)
|
||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
2,176
|
$
|
1,179
|
$
|
1,936
|
$
|
1,406
|
$
|
(161
|
)
|
$
|
6,536
|
|||||||||||
|
对核心收入征收所得税(见上文)
|
322
|
413
|
418
|
234
|
(27
|
)
|
1,360
|
|||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
$
|
2,498
|
$
|
1,592
|
$
|
2,354
|
$
|
1,640
|
$
|
(188
|
)
|
$
|
7,896
|
|||||||||||
| (1) |
这些项目是根据OSFI的收益披露来源(人寿保险公司)准则披露的。
|
核心收益、CER基数和美元
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
(除另有说明外，数百万加元，税后，根据适用报告期内有效的实际汇率计算)
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)
|
$
|
2,176
|
$
|
1,179
|
$
|
1,936
|
$
|
1,406
|
$
|
(161
|
)
|
$
|
6,536
|
|||||||||||
|
CER调整(1)
|
(24
|
)
|
-
|
80
|
37
|
(1
|
)
|
92
|
||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)
|
$
|
2,152
|
$
|
1,179
|
$
|
2,016
|
$
|
1,443
|
$
|
(162
|
)
|
$
|
6,628
|
|||||||||||
|
按CER计算的核心收益所得税(2)
|
319
|
413
|
436
|
236
|
(27
|
)
|
1,377
|
|||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税前)
|
$
|
2,471
|
$
|
1,592
|
$
|
2,452
|
$
|
1,679
|
$
|
(189
|
)
|
$
|
8,005
|
|||||||||||
|
核心收益(美元)-亚洲和美国部门
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益(税后)(3), US $
|
$
|
1,736
|
$
|
1,544
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整美元(1)
|
(87
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
核心收益，CER基础(税后)，美元
|
$
|
1,649
|
$
|
1,544
|
||||||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
对核心收益的所得税进行调整，以反映22财年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (3) |
核心收益(税后)以加元计算，使用构成2021年核心收益的四个季度的美元损益表换算为美元。
|
47
按业务线或地理来源细分核心收益
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
亚洲
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
香港
|
$
|
217
|
$
|
216
|
$
|
219
|
$
|
270
|
$
|
248
|
$
|
652
|
$
|
679
|
$
|
949
|
||||||||||||||||
|
日本
|
89
|
84
|
77
|
77
|
86
|
250
|
246
|
323
|
||||||||||||||||||||||||
|
亚洲其他(1)
|
115
|
132
|
156
|
132
|
125
|
403
|
487
|
619
|
||||||||||||||||||||||||
|
内地中国
|
96
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
新加坡
|
162
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
越南
|
290
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他新兴市场(2)
|
71
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
区域办事处
|
(27
|
)
|
(31
|
)
|
(28
|
)
|
(44
|
)
|
(35
|
)
|
(86
|
)
|
(111
|
)
|
(155
|
)
|
||||||||||||||||
|
亚洲核心收益总额
|
$
|
394
|
$
|
401
|
$
|
424
|
$
|
435
|
$
|
424
|
$
|
1,219
|
$
|
1,301
|
$
|
1,736
|
||||||||||||||||
| (1) |
亚洲其他地区的核心收益按国家/地区报告，以全年为基础。
|
| (2) |
其他新兴市场包括印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、泰国、柬埔寨和缅甸。
|
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元)，CER基础(1)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
香港
|
$
|
217
|
$
|
216
|
$
|
219
|
$
|
270
|
$
|
248
|
$
|
652
|
$
|
679
|
$
|
949
|
||||||||||||||||
|
日本
|
89
|
79
|
64
|
64
|
68
|
232
|
193
|
257
|
||||||||||||||||||||||||
|
亚洲其他(2)
|
115
|
131
|
151
|
127
|
121
|
397
|
471
|
598
|
||||||||||||||||||||||||
|
内地中国
|
90
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
新加坡
|
156
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
越南
|
287
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他新兴市场(3)
|
65
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
区域办事处
|
(27
|
)
|
(31
|
)
|
(28
|
)
|
(44
|
)
|
(35
|
)
|
(86
|
)
|
(111
|
)
|
(155
|
)
|
||||||||||||||||
|
以CER为基础的亚洲核心收益总额
|
$
|
394
|
$
|
395
|
$
|
406
|
$
|
417
|
$
|
402
|
$
|
1,195
|
$
|
1,232
|
$
|
1,649
|
||||||||||||||||
| (1) |
核心收益经调整以反映22年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
| (2) |
亚洲其他地区的核心收益按国家/地区报告，以全年为基础。
|
| (3) |
其他新兴市场包括印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、泰国、柬埔寨和缅甸。
|
加拿大
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万加元)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
保险
|
$
|
240
|
$
|
233
|
$
|
206
|
$
|
184
|
$
|
211
|
$
|
679
|
$
|
586
|
$
|
770
|
||||||||||||||||
|
年金
|
56
|
68
|
70
|
62
|
56
|
194
|
172
|
234
|
||||||||||||||||||||||||
|
宏利银行
|
54
|
44
|
38
|
40
|
44
|
136
|
135
|
175
|
||||||||||||||||||||||||
|
加拿大核心收益总额
|
$
|
350
|
$
|
345
|
$
|
314
|
$
|
286
|
$
|
311
|
$
|
1,009
|
$
|
893
|
$
|
1,179
|
||||||||||||||||
美国
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国保险业
|
$
|
244
|
$
|
316
|
$
|
328
|
$
|
274
|
$
|
279
|
$
|
888
|
$
|
854
|
$
|
1,128
|
||||||||||||||||
|
美国的年金
|
50
|
41
|
56
|
96
|
110
|
147
|
320
|
416
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国核心收益总额
|
$
|
294
|
$
|
357
|
$
|
384
|
$
|
370
|
$
|
389
|
$
|
1,035
|
$
|
1,174
|
$
|
1,544
|
||||||||||||||||
48
按业务线划分的全球WAM
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万加元)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
退休
|
$
|
193
|
$
|
165
|
$
|
177
|
$
|
218
|
$
|
206
|
$
|
535
|
$
|
601
|
$
|
819
|
||||||||||||||||
|
零售
|
137
|
126
|
141
|
160
|
136
|
404
|
391
|
551
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理
|
15
|
14
|
6
|
9
|
9
|
35
|
27
|
36
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM核心收益总额
|
$
|
345
|
$
|
305
|
$
|
324
|
$
|
387
|
$
|
351
|
$
|
974
|
$
|
1,019
|
$
|
1,406
|
||||||||||||||||
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万加元)，CER基础(1)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
退休
|
$
|
193
|
$
|
168
|
$
|
181
|
$
|
225
|
$
|
211
|
$
|
542
|
$
|
622
|
$
|
846
|
||||||||||||||||
|
零售
|
137
|
127
|
143
|
162
|
138
|
407
|
398
|
561
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理
|
15
|
14
|
6
|
10
|
8
|
35
|
26
|
36
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM核心收益总额，
CER基础
|
$
|
345
|
$
|
309
|
$
|
330
|
$
|
397
|
$
|
357
|
$
|
984
|
$
|
1,046
|
$
|
1,443
|
||||||||||||||||
| (1) |
核心收益经调整以反映22年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
按地理来源划分的全球WAM
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万加元)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
75
|
$
|
76
|
$
|
86
|
$
|
88
|
$
|
103
|
$
|
237
|
$
|
309
|
$
|
397
|
||||||||||||||||
|
加拿大
|
116
|
109
|
108
|
119
|
106
|
333
|
310
|
429
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
154
|
120
|
130
|
180
|
142
|
404
|
400
|
580
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM核心收益总额
|
$
|
345
|
$
|
305
|
$
|
324
|
$
|
387
|
$
|
351
|
$
|
974
|
$
|
1,019
|
$
|
1,406
|
||||||||||||||||
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万加元)，CER基础(1)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
75
|
$
|
78
|
$
|
87
|
$
|
92
|
$
|
105
|
$
|
240
|
$
|
318
|
$
|
410
|
||||||||||||||||
|
加拿大
|
116
|
109
|
108
|
119
|
105
|
333
|
310
|
429
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
154
|
122
|
135
|
186
|
147
|
411
|
418
|
604
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM核心收益合计，CER基础
|
$
|
345
|
$
|
309
|
$
|
330
|
$
|
397
|
$
|
357
|
$
|
984
|
$
|
1,046
|
$
|
1,443
|
||||||||||||||||
| (1) |
核心收益经调整以反映22年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
公司和其他
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万加元)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
不包括核心投资收益的公司和其他
|
$
|
(370
|
)
|
$
|
(157
|
)
|
$
|
(209
|
)
|
$
|
(79
|
)
|
$
|
(268
|
)
|
$
|
(736
|
)
|
$
|
(482
|
)
|
$
|
(561
|
)
|
||||||||
|
核心投资收益
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
300
|
300
|
400
|
||||||||||||||||||||||||
|
公司总收益和其他核心收益
|
$
|
(270
|
)
|
$
|
(57
|
)
|
$
|
(109
|
)
|
$
|
21
|
$
|
(168
|
)
|
$
|
(436
|
)
|
$
|
(182
|
)
|
$
|
(161
|
)
|
|||||||||
49
可供普通股股东使用的核心收益is
用于计算核心净资产收益率和核心每股收益的财务指标。它的计算方式是核心收益(税后)减去优先股股息。
| 季度业绩 | YTD
Results |
全年
结果
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，按适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||
|
核心收益
|
$
|
1,322
|
$
|
1,562
|
$
|
1,552
|
$
|
1,708
|
$
|
1,517
|
$
|
4,436
|
$
|
4,828
|
$
|
6,536
|
|||||||||||||||||
|
减去：优先股
分红
|
(51
|
)
|
(60
|
)
|
(52
|
)
|
(71
|
)
|
(37
|
)
|
(163
|
)
|
(144
|
)
|
(215
|
)
|
|||||||||||||||||
|
核心收益可用于
普通股股东
|
1,271
|
1,502
|
1,500
|
1,637
|
1,480
|
4,273
|
4,684
|
6,321
|
|||||||||||||||||||||||||
|
CER调整(1)
|
-
|
18
|
15
|
24
|
12
|
33
|
68
|
92
|
|||||||||||||||||||||||||
|
核心收益可用于
普通股股东，
CER基础
|
$
|
1,271
|
$
|
1,520
|
$
|
1,515
|
$
|
1,661
|
$
|
1,492
|
$
|
4,306
|
$
|
4,752
|
$
|
6,413
|
|||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
核心净资产收益率使用普通股股东可获得的核心收益占用于赚取核心收益的资本的百分比来衡量盈利能力。本公司使用季度平均普通股股东权益计算核心净资产收益率，作为季度初和季末普通股股东权益的平均值，并使用年度普通股股东权益平均值计算核心净资产收益率。
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益可用于
普通股股东
|
$
|
1,271
|
$
|
1,502
|
$
|
1,500
|
$
|
1,637
|
$
|
1,480
|
$
|
4,273
|
$
|
4,684
|
$
|
6,321
|
||||||||||||||||
|
年化核心收益
提供给普通用户
股东
|
$
|
5,045
|
$
|
6,022
|
$
|
6,085
|
$
|
6,483
|
$
|
5,874
|
$
|
5,714
|
$
|
6,262
|
$
|
6,321
|
||||||||||||||||
|
平均普通度
股东权益(见
(下图)
|
$
|
49,129
|
$
|
49,814
|
$
|
51,407
|
$
|
51,049
|
$
|
49,075
|
$
|
50,117
|
$
|
47,601
|
$
|
48,463
|
||||||||||||||||
|
核心净资产收益率(年化)(%)
|
10.3
|
%
|
12.1
|
%
|
11.8
|
%
|
12.7
|
%
|
12.0
|
%
|
11.4
|
%
|
13.2
|
%
|
13.0
|
%
|
||||||||||||||||
|
平均普通度
股东权益
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
合计股东及其他
股权
|
$
|
56,078
|
$
|
55,500
|
$
|
56,457
|
$
|
58,408
|
$
|
55,457
|
$
|
56,078
|
$
|
55,457
|
$
|
58,408
|
||||||||||||||||
|
减去：优先股和
其他权益
|
(6,660
|
)
|
(6,660
|
)
|
(5,670
|
)
|
(6,381
|
)
|
(5,387
|
)
|
(6,660
|
)
|
(5,387
|
)
|
(6,381
|
)
|
||||||||||||||||
|
普通股股东
股权
|
$
|
49,418
|
$
|
48,840
|
$
|
50,787
|
$
|
52,027
|
$
|
50,070
|
$
|
49,418
|
$
|
50,070
|
$
|
52,027
|
||||||||||||||||
|
平均普通度
股东权益
|
$
|
49,129
|
$
|
49,814
|
$
|
51,407
|
$
|
51,049
|
$
|
49,075
|
$
|
50,117
|
$
|
47,601
|
$
|
48,463
|
||||||||||||||||
50
核心每股收益等于普通股股东可获得的核心收益除以稀释后的加权平均已发行普通股。
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，按适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心每股收益
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
核心收益可用于
普通股股东
|
$
|
1,271
|
$
|
1,502
|
$
|
1,500
|
$
|
1,637
|
$
|
1,480
|
$
|
4,273
|
$
|
4,684
|
$
|
6,321
|
||||||||||||||||
|
稀释加权平均
已发行普通股
(百万)
|
1,904
|
1,924
|
1,942
|
1,946
|
1,946
|
1,923
|
1,946
|
1,946
|
||||||||||||||||||||||||
|
每股核心收益
|
$
|
0.67
|
$
|
0.78
|
$
|
0.77
|
$
|
0.84
|
$
|
0.76
|
$
|
2.22
|
$
|
2.41
|
$
|
3.25
|
||||||||||||||||
|
核心每股收益，CER基础
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
核心收益可用于
CER的普通股股东
基础
|
$
|
1,271
|
$
|
1,520
|
$
|
1,515
|
$
|
1,661
|
$
|
1,492
|
$
|
4,306
|
$
|
4,752
|
$
|
6,413
|
||||||||||||||||
|
稀释加权平均
已发行普通股
(百万)
|
1,904
|
1,924
|
1,942
|
1,946
|
1,946
|
1,923
|
1,946
|
1,946
|
||||||||||||||||||||||||
|
每股核心收益，
CER基础
|
$
|
0.67
|
$
|
0.79
|
$
|
0.78
|
$
|
0.85
|
$
|
0.77
|
$
|
2.24
|
$
|
2.44
|
$
|
3.30
|
||||||||||||||||
与战略重点相关的核心收益
公司使用核心收益来衡量其在某些战略优先事项上的进展，包括最具潜力的业务的核心收益。
这些业务的核心收益的计算与我们对核心收益的定义一致。
最具潜力的企业
|
截至9月30日的9个月，
|
||||||||
|
(百万美元，税后，根据适用报告期内的实际汇率计算)
|
2022
|
2021
|
||||||
|
核心收益最高的潜在业务(1)
|
$
|
2,928
|
$
|
3,041
|
||||
|
核心收益-所有其他业务不包括在内。核心投资收益
|
1,208
|
1,487
|
||||||
|
核心投资收益
|
300
|
300
|
||||||
|
核心收益
|
4,436
|
4,828
|
||||||
|
被排除在核心收益之外的项目
|
967
|
193
|
||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
$
|
5,403
|
$
|
5,021
|
||||
|
潜在业务对核心收益的最大贡献
|
66
|
%
|
63
|
%
|
||||
| (1) |
包括来自亚洲和全球WAM部门的核心收益、加拿大集团福利和行为保险产品。
|
核心收益的实际税率等于核心收益的所得税除以税前核心收益
。
该公司还使用基于不变汇率编制的财务业绩衡量标准，其中排除了货币波动(在整个公司层面上从当地货币到加元以及在亚洲从当地货币到美元)的影响。此类财务指标可采用2022年第三季度有效的损益表和资产负债表汇率，按不变汇率或按不变汇率列报财务指标的增减百分比。
支持GAAP和非GAAP财务指标的不变汇率基础的信息将在下文和本节其余部分提供。
51
CER基础上的净收入财务计量
(百万加元，税后，基于适用报告期内有效的实际汇率，除非
另有说明)
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||
|
净收益(亏损)归因于
股东：
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
521
|
$
|
361
|
$
|
773
|
$
|
645
|
$
|
822
|
$
|
1,655
|
$
|
2,412
|
$
|
3,057
|
||||||||||||||||
|
加拿大
|
578
|
85
|
547
|
616
|
(26
|
)
|
1,210
|
738
|
1,354
|
|||||||||||||||||||||||
|
美国
|
641
|
832
|
2,067
|
494
|
697
|
3,540
|
1,586
|
2,080
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM
|
345
|
305
|
324
|
387
|
351
|
974
|
1,019
|
1,406
|
||||||||||||||||||||||||
|
公司和其他
|
(738
|
)
|
(497
|
)
|
(741
|
)
|
(58
|
)
|
(252
|
)
|
(1,976
|
)
|
(734
|
)
|
(792
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属净收益(亏损)合计
致股东
|
1,347
|
1,086
|
2,970
|
2,084
|
1,592
|
5,403
|
5,021
|
7,105
|
||||||||||||||||||||||||
|
优先股股息和其他
股权分配
|
(51
|
)
|
(60
|
)
|
(52
|
)
|
(71
|
)
|
(37
|
)
|
(163
|
)
|
(144
|
)
|
(215
|
)
|
||||||||||||||||
|
普通股股东网
收入(亏损)
|
$
|
1,296
|
$
|
1,026
|
$
|
2,918
|
$
|
2,013
|
$
|
1,555
|
$
|
5,240
|
$
|
4,877
|
$
|
6,890
|
||||||||||||||||
|
CER调整(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
-
|
$
|
25
|
$
|
50
|
$
|
37
|
$
|
6
|
$
|
75
|
$
|
75
|
$
|
113
|
||||||||||||||||
|
加拿大
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
-
|
13
|
60
|
21
|
31
|
73
|
96
|
117
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM
|
-
|
4
|
4
|
9
|
2
|
8
|
21
|
30
|
||||||||||||||||||||||||
|
公司和其他
|
-
|
(6
|
)
|
(13
|
)
|
(1
|
)
|
(6
|
)
|
(19
|
)
|
3
|
1
|
|||||||||||||||||||
|
归属净收益(亏损)合计
致股东
|
-
|
36
|
101
|
66
|
33
|
137
|
195
|
261
|
||||||||||||||||||||||||
|
优先股股息和其他
股权分配
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
普通股股东网
收入(亏损)
|
$
|
-
|
$
|
36
|
$
|
101
|
$
|
66
|
$
|
33
|
$
|
137
|
$
|
195
|
$
|
261
|
||||||||||||||||
|
净收益(亏损)归因于
股东，CER基础
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
521
|
$
|
386
|
$
|
823
|
$
|
682
|
$
|
828
|
$
|
1,730
|
$
|
2,487
|
$
|
3,170
|
||||||||||||||||
|
加拿大
|
578
|
85
|
547
|
616
|
(26
|
)
|
1,210
|
738
|
1,354
|
|||||||||||||||||||||||
|
美国
|
641
|
845
|
2,127
|
515
|
728
|
3,613
|
1,682
|
2,197
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM
|
345
|
309
|
328
|
396
|
353
|
982
|
1,040
|
1,436
|
||||||||||||||||||||||||
|
公司和其他
|
(738
|
)
|
(503
|
)
|
(754
|
)
|
(59
|
)
|
(258
|
)
|
(1,995
|
)
|
(731
|
)
|
(791
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属净收益(亏损)合计
对股东而言，CER基础
|
1,347
|
1,122
|
3,071
|
2,150
|
1,625
|
5,540
|
5,216
|
7,366
|
||||||||||||||||||||||||
|
优先股股息和其他
股权分配，CER基础
|
(51
|
)
|
(60
|
)
|
(52
|
)
|
(71
|
)
|
(37
|
)
|
(163
|
)
|
(144
|
)
|
(215
|
)
|
||||||||||||||||
|
普通股股东网
收益(亏损)，按CER计算
|
$
|
1,296
|
$
|
1,062
|
$
|
3,019
|
$
|
2,079
|
$
|
1,588
|
$
|
5,377
|
$
|
5,072
|
$
|
7,151
|
||||||||||||||||
|
亚洲净收益归因于
股东，美元
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
亚洲净收益(亏损)归因于
股东，美元(2)
|
$
|
399
|
$
|
283
|
$
|
610
|
$
|
513
|
$
|
654
|
$
|
1,292
|
$
|
1,924
|
$
|
2,437
|
||||||||||||||||
|
CER调整，美元(1)
|
-
|
12
|
22
|
9
|
(20
|
)
|
34
|
(18
|
)
|
(9
|
)
|
|||||||||||||||||||||
|
亚洲净收益(亏损)
归因于股东，
美元，CER基础(1)
|
$
|
399
|
$
|
295
|
$
|
632
|
$
|
522
|
$
|
634
|
$
|
1,326
|
$
|
1,906
|
$
|
2,428
|
||||||||||||||||
|
净收益(亏损)归因于
股东(税前)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收益(亏损)归因于
股东(税后)
|
$
|
1,347
|
$
|
1,086
|
$
|
2,970
|
$
|
2,084
|
$
|
1,592
|
$
|
5,403
|
$
|
5,021
|
$
|
7,105
|
||||||||||||||||
|
归因于以下项目的净收入的税
股东
|
310
|
188
|
778
|
440
|
171
|
1,276
|
745
|
1,185
|
||||||||||||||||||||||||
|
净收益(亏损)归因于
股东(税前)
|
1,657
|
1,274
|
3,748
|
2,524
|
1,763
|
6,679
|
5,766
|
8,290
|
||||||||||||||||||||||||
|
CER调整(1)
|
-
|
37
|
92
|
24
|
35
|
129
|
24
|
48
|
||||||||||||||||||||||||
|
净收益(亏损)归因于
股东(税前)，CER基础
|
$
|
1,657
|
$
|
1,311
|
$
|
3,840
|
$
|
2,548
|
$
|
1,798
|
$
|
6,808
|
$
|
5,790
|
$
|
8,338
|
||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
归属于股东的亚洲净收入(税后)以加元计算，使用报告期内的美元损益表换算成美元。
|
52
基本每股收益和稀释每股收益，CER基础
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||
|
普通股股东网
收入，按CER计算(1)
|
$
|
1,296
|
$
|
1,062
|
$
|
3,019
|
$
|
2,079
|
$
|
1,588
|
$
|
5,377
|
$
|
5,072
|
$
|
7,151
|
||||||||||||||||
|
加权平均公共数
流通股(百万股)
|
1,902
|
1,921
|
1,938
|
1,943
|
1,942
|
1,920
|
1,942
|
1,942
|
||||||||||||||||||||||||
|
基本每股收益，CER基础
|
$
|
0.68
|
$
|
0.55
|
$
|
1.56
|
$
|
1.07
|
$
|
0.82
|
$
|
2.80
|
$
|
2.61
|
$
|
3.68
|
||||||||||||||||
|
普通股股东网
收入，按CER计算(1)
|
$
|
1,296
|
$
|
1,062
|
$
|
3,019
|
$
|
2,079
|
$
|
1,588
|
$
|
5,377
|
$
|
5,072
|
$
|
7,151
|
||||||||||||||||
|
稀释加权平均
已发行普通股
(百万)
|
1,904
|
1,924
|
1,942
|
1,946
|
1,946
|
1,923
|
1,946
|
1,946
|
||||||||||||||||||||||||
|
稀释每股收益，CER基础
|
$
|
0.68
|
$
|
0.55
|
$
|
1.55
|
$
|
1.07
|
$
|
0.82
|
$
|
2.80
|
$
|
2.61
|
$
|
3.68
|
||||||||||||||||
| (1) |
普通股股东净收入经调整以反映22财年第三季度有效损益表的汇率。
|
一般费用，按CER计算
(百万美元，按适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||
|
一般费用
|
$
|
1,900
|
$
|
1,843
|
$
|
1,898
|
$
|
2,000
|
$
|
1,904
|
$
|
5,641
|
$
|
5,828
|
$
|
7,828
|
||||||||||||||||
|
CER调整(1)
|
-
|
11
|
1
|
7
|
1
|
12
|
18
|
25
|
||||||||||||||||||||||||
|
一般费用，CER
基础
|
$
|
1,900
|
$
|
1,854
|
$
|
1,899
|
$
|
2,007
|
$
|
1,905
|
$
|
5,653
|
$
|
5,846
|
$
|
7,853
|
||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
全球WAM收入，CER基础
(百万美元，按适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
7,777
|
$
|
(2,401
|
)
|
$
|
(3,630
|
)
|
$
|
21,611
|
$
|
15,983
|
$
|
1,746
|
$
|
40,210
|
$
|
61,821
|
||||||||||||||
|
减去：细分市场的收入
非全局WAM
|
6,235
|
(3,922
|
)
|
(5,216
|
)
|
19,884
|
14,303
|
(2,903
|
)
|
35,396
|
55,280
|
|||||||||||||||||||||
|
全球WAM收入
|
1,542
|
1,521
|
1,586
|
1,727
|
1,680
|
4,649
|
4,814
|
6,541
|
||||||||||||||||||||||||
|
CER调整(1)
|
-
|
19
|
25
|
33
|
27
|
44
|
107
|
140
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM收入，CER
基础
|
$
|
1,542
|
$
|
1,540
|
$
|
1,611
|
$
|
1,760
|
$
|
1,707
|
$
|
4,693
|
$
|
4,921
|
$
|
6,681
|
||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
普通股核心股息支付率是衡量支付给普通股股东的核心收益作为股息的百分比的比率。其计算方法为每股普通股股息除以核心每股收益。
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||
|
每股股息
|
$
|
0.33
|
$
|
0.33
|
$
|
0.33
|
$
|
0.33
|
$
|
0.28
|
$
|
0.99
|
$
|
0.84
|
$
|
1.17
|
||||||||||||||||
|
核心每股收益
|
$
|
0.67
|
$
|
0.78
|
$
|
0.77
|
$
|
0.84
|
$
|
0.76
|
$
|
2.22
|
$
|
2.41
|
$
|
3.25
|
||||||||||||||||
|
普通股核心股息支付率
|
49
|
%
|
42
|
%
|
43
|
%
|
39
|
%
|
37
|
%
|
45
|
%
|
35
|
%
|
36
|
%
|
||||||||||||||||
Auma是衡量公司规模的财务指标。它由AUM和AUA组成。AUM包括一般账户资产，包括总投资资产和单独基金净资产，以及我们为其提供投资管理服务的外部客户资产，包括共同基金、机构资产管理和其他基金净资产。AUA是我们仅为其提供行政服务的资产。管理和管理的资产是财富和资产管理业务的常见行业指标。
53
我们的全球WAM业务还代表公司的其他部门管理资产。Global WAM管理的Auma是一个财务指标，等于Global WAM的Auma和Global WAM代表其他细分市场管理的资产之和。它是衡量Global WAM管理的资产的重要指标。
AUM和AUMA对账
(加元以百万为单位，并以适用报告期内有效的实际汇率为基础，除非另有说明)
| CAD $ | 美元(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
September 30, 2022
|
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
亚洲
|
美国
|
||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宏利银行网
放贷资产
|
$
|
-
|
$
|
24,637
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
24,637
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||||||||||
|
导数
重新分类(1)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5,880
|
5,880
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
投资资产
不包括上述项目
|
121,285
|
85,164
|
154,739
|
3,741
|
15,846
|
380,775
|
88,263
|
112,615
|
||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
121,285
|
109,801
|
154,739
|
3,741
|
21,726
|
411,292
|
88,263
|
112,615
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--机构
|
-
|
-
|
-
|
4,118
|
-
|
4,118
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--其他(2)
|
22,032
|
34,773
|
63,996
|
210,352
|
(26
|
)
|
331,127
|
16,042
|
46,575
|
|||||||||||||||||||||||
|
总计
|
22,032
|
34,773
|
63,996
|
214,470
|
(26
|
)
|
335,245
|
16,042
|
46,575
|
|||||||||||||||||||||||
|
每项财务的AUM
陈述
|
143,317
|
144,574
|
218,735
|
218,211
|
21,700
|
746,537
|
104,305
|
159,190
|
||||||||||||||||||||||||
|
共同基金
|
-
|
-
|
-
|
249,520
|
-
|
249,520
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理(3)
|
-
|
-
|
-
|
100,361
|
-
|
100,361
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
其他基金
|
-
|
-
|
-
|
12,910
|
-
|
12,910
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总AUM
|
143,317
|
144,574
|
218,735
|
581,002
|
21,700
|
1,109,328
|
104,305
|
159,190
|
||||||||||||||||||||||||
|
资产项下
行政管理
|
-
|
-
|
-
|
167,759
|
-
|
167,759
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
143,317
|
$
|
144,574
|
$
|
218,735
|
$
|
748,761
|
$
|
21,700
|
$
|
1,277,087
|
$
|
104,305
|
$
|
159,190
|
||||||||||||||||
|
Total Auma，美元(4)
|
$
|
929,433
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
143,317
|
$
|
144,574
|
$
|
218,735
|
$
|
748,761
|
$
|
21,700
|
$
|
1,277,087
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整(5)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||
|
总澳马，CER基数
|
$
|
143,317
|
$
|
144,574
|
$
|
218,735
|
$
|
748,761
|
$
|
21,700
|
$
|
1,277,087
|
||||||||||||||||||||
|
全球WAM管理
奥玛
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM Auma
|
$
|
748,761
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
由Global管理的AUM
宏利其他细分市场的客户保单
|
220,637
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
969,398
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
与净衍生资产有关的公司及其他合并调整由总投资资产重新分类至财务状况表其他项目。
|
| (2) |
公司和其他独立基金的净资产是指公司持有的金额的抵销。
|
| (3) |
机构资产管理不包括机构隔离基金净资产。
|
| (4) |
美元澳马的计算方法是，以加元计算的澳元总额除以本季度末的美元汇率。
|
| (5) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
54
|
加元
|
美元(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
June 30, 2022
|
June 30, 2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
亚洲
|
美国
|
||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宏利银行网
放贷资产
|
$
|
-
|
$
|
24,500
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
24,500
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||||||||||
|
导数
重新分类(1)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5,233
|
5,233
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
投资资产
不包括上述项目
|
117,128
|
82,755
|
149,506
|
3,967
|
19,240
|
372,596
|
90,822
|
115,901
|
||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
117,128
|
107,255
|
149,506
|
3,967
|
24,473
|
402,329
|
90,822
|
115,901
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--机构
|
-
|
-
|
-
|
4,098
|
-
|
4,098
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--其他(2)
|
21,874
|
35,577
|
64,200
|
209,181
|
(27
|
)
|
330,805
|
16,953
|
49,770
|
|||||||||||||||||||||||
|
总计
|
21,874
|
35,577
|
64,200
|
213,279
|
(27
|
)
|
334,903
|
16,953
|
49,770
|
|||||||||||||||||||||||
|
每项财务的AUM
陈述
|
139,002
|
142,832
|
213,706
|
217,246
|
24,446
|
737,232
|
107,775
|
165,671
|
||||||||||||||||||||||||
|
共同基金
|
-
|
-
|
-
|
250,445
|
-
|
250,445
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理(3)
|
-
|
-
|
-
|
100,205
|
-
|
100,205
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
其他基金
|
-
|
-
|
-
|
12,110
|
-
|
12,110
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总AUM
|
139,002
|
142,832
|
213,706
|
580,006
|
24,446
|
1,099,992
|
107,775
|
165,671
|
||||||||||||||||||||||||
|
资产项下
行政管理
|
-
|
-
|
-
|
164,697
|
-
|
164,697
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
139,002
|
$
|
142,832
|
$
|
213,706
|
$
|
744,703
|
$
|
24,446
|
$
|
1,264,689
|
$
|
107,775
|
$
|
165,671
|
||||||||||||||||
|
Total Auma，美元(4)
|
$
|
980,379
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
139,002
|
$
|
142,832
|
$
|
213,706
|
$
|
744,703
|
$
|
24,446
|
$
|
1,264,689
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整(5)
|
5,514
|
-
|
13,894
|
33,035
|
-
|
52,443
|
||||||||||||||||||||||||||
|
总澳马，CER基数
|
$
|
144,516
|
$
|
142,832
|
$
|
227,600
|
$
|
777,738
|
$
|
24,446
|
$
|
1,317,132
|
||||||||||||||||||||
|
全球WAM管理
奥玛
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM Auma
|
$
|
744,703
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
由Global管理的AUM
宏利的客户保单
其他细分市场
|
220,103
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
964,806
|
||||||||||||||||||||||||||||||
注：关于脚注(1)至(5)，请参阅上文截至2022年9月30日的“AUM和AUMA对账”表。
55
|
加元
|
美元(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
March 31, 2022
|
March 31, 2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
亚洲
|
美国
|
||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宏利银行网
放贷资产
|
$
|
-
|
$
|
24,004
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
24,004
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||||||||||
|
导数
重新分类(1)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(270
|
)
|
(270
|
)
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||
|
投资资产
不包括上述项目
|
120,529
|
88,736
|
150,989
|
3,468
|
21,945
|
385,667
|
96,463
|
120,830
|
||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
120,529
|
112,740
|
150,989
|
3,468
|
21,675
|
409,401
|
96,463
|
120,830
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--机构
|
-
|
-
|
-
|
4,338
|
-
|
4,338
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--其他(2)
|
23,868
|
39,649
|
71,823
|
232,276
|
(26
|
)
|
367,590
|
19,108
|
57,476
|
|||||||||||||||||||||||
|
总计
|
23,868
|
39,649
|
71,823
|
236,614
|
(26
|
)
|
371,928
|
19,108
|
57,476
|
|||||||||||||||||||||||
|
每项财务的AUM
陈述
|
144,397
|
152,389
|
222,812
|
240,082
|
21,649
|
781,329
|
115,571
|
178,306
|
||||||||||||||||||||||||
|
共同基金
|
-
|
-
|
-
|
274,665
|
-
|
274,665
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理(3)
|
-
|
-
|
-
|
101,105
|
-
|
101,105
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
其他基金
|
-
|
-
|
-
|
13,269
|
-
|
13,269
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总AUM
|
144,397
|
152,389
|
222,812
|
629,121
|
21,649
|
1,170,368
|
115,571
|
178,306
|
||||||||||||||||||||||||
|
资产项下
行政管理
|
-
|
-
|
-
|
178,843
|
-
|
178,843
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
144,397
|
$
|
152,389
|
$
|
222,812
|
$
|
807,964
|
$
|
21,649
|
$
|
1,349,211
|
$
|
115,571
|
$
|
178,306
|
||||||||||||||||
|
Total Auma，美元(4)
|
$
|
1,079,714
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
144,397
|
$
|
152,389
|
$
|
222,812
|
$
|
807,964
|
$
|
21,649
|
$
|
1,349,211
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整(5)
|
5,549
|
-
|
22,119
|
52,761
|
-
|
80,429
|
||||||||||||||||||||||||||
|
总澳马，CER基数
|
$
|
149,946
|
$
|
152,389
|
$
|
244,931
|
$
|
860,725
|
$
|
21,649
|
$
|
1,429,640
|
||||||||||||||||||||
|
全球WAM管理
奥玛
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM Auma
|
$
|
807,964
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
由Global管理的AUM
为宏利的其他客户提供保单
分段
|
231,373
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
1,039,337
|
||||||||||||||||||||||||||||||
注：关于脚注(1)至(5)，请参阅上文截至2022年9月30日的“AUM和AUMA对账”表。
56
|
加元
|
美元(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2021年12月31日
|
2021年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
亚洲
|
美国
|
||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宏利银行净贷款
资产
|
$
|
-
|
$
|
23,447
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
23,447
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||||||||||
|
导数
重新分类(1)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(7,475
|
)
|
(7,475
|
)
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||
|
投资资产，不包括
以上项目
|
129,207
|
96,425
|
164,830
|
4,458
|
16,206
|
411,126
|
101,893
|
130,013
|
||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
129,207
|
119,872
|
164,830
|
4,458
|
8,731
|
427,098
|
101,893
|
130,013
|
||||||||||||||||||||||||
|
隔离基金净资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--机构
|
-
|
-
|
-
|
4,470
|
-
|
4,470
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--其他(2)
|
25,505
|
42,124
|
79,620
|
248,097
|
(28
|
)
|
395,318
|
20,112
|
62,801
|
|||||||||||||||||||||||
|
总计
|
25,505
|
42,124
|
79,620
|
252,567
|
(28
|
)
|
399,788
|
20,112
|
62,801
|
|||||||||||||||||||||||
|
每项财务的AUM
陈述
|
154,712
|
161,996
|
244,450
|
257,025
|
8,703
|
826,886
|
122,005
|
192,814
|
||||||||||||||||||||||||
|
共同基金
|
-
|
-
|
-
|
290,863
|
-
|
290,863
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理(3)
|
-
|
-
|
-
|
106,407
|
-
|
106,407
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
其他基金
|
-
|
-
|
-
|
14,001
|
-
|
14,001
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总AUM
|
154,712
|
161,996
|
244,450
|
668,296
|
8,703
|
1,238,157
|
122,005
|
192,814
|
||||||||||||||||||||||||
|
资产项下
行政管理
|
-
|
-
|
-
|
187,631
|
-
|
187,631
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
154,712
|
$
|
161,996
|
$
|
244,450
|
$
|
855,927
|
$
|
8,703
|
$
|
1,425,788
|
$
|
122,005
|
$
|
192,814
|
||||||||||||||||
|
Total Auma，美元(4)
|
$
|
1,124,616
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
154,712
|
$
|
161,996
|
$
|
244,450
|
$
|
855,927
|
$
|
8,703
|
$
|
1,425,788
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整(5)
|
1,955
|
-
|
20,419
|
45,465
|
-
|
67,839
|
||||||||||||||||||||||||||
|
总澳马，CER基数
|
$
|
156,667
|
$
|
161,996
|
$
|
264,869
|
$
|
901,392
|
$
|
8,703
|
$
|
1,493,627
|
||||||||||||||||||||
|
全球WAM管理
奥玛
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM Auma
|
$
|
855,927
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
由Global WAM管理的宏利其他部门的AUM
|
246,773
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
1,102,700
|
||||||||||||||||||||||||||||||
注：关于脚注(1)至(5)，请参阅上文截至2022年9月30日的“AUM和AUMA对账”表。
57
|
加元
|
美元(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2021年9月30日
|
2021年9月30日
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
亚洲
|
美国
|
||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宏利银行网
放贷资产
|
$
|
-
|
$
|
23,139
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
23,139
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||||||||||
|
导数
重新分类(1)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(6,226
|
)
|
(6,226
|
)
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||
|
投资资产
不包括上述项目
|
124,880
|
94,510
|
162,720
|
4,333
|
15,731
|
402,174
|
98,022
|
127,714
|
||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
124,880
|
117,649
|
162,720
|
4,333
|
9,505
|
419,087
|
98,022
|
127,714
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--机构
|
-
|
-
|
-
|
4,400
|
-
|
4,400
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产--其他(2)
|
24,892
|
40,178
|
78,223
|
240,151
|
(45
|
)
|
383,399
|
19,540
|
61,395
|
|||||||||||||||||||||||
|
总计
|
24,892
|
40,178
|
78,223
|
244,551
|
(45
|
)
|
387,799
|
19,540
|
61,395
|
|||||||||||||||||||||||
|
每项财务的AUM
陈述
|
149,772
|
157,827
|
240,943
|
248,884
|
9,460
|
806,886
|
117,562
|
189,109
|
||||||||||||||||||||||||
|
共同基金
|
-
|
-
|
-
|
277,421
|
-
|
277,421
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理(3)
|
-
|
-
|
-
|
103,732
|
-
|
103,732
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
其他基金
|
-
|
-
|
-
|
12,562
|
-
|
12,562
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总AUM
|
149,772
|
157,827
|
240,943
|
642,599
|
9,460
|
1,200,601
|
117,562
|
189,109
|
||||||||||||||||||||||||
|
资产项下
行政管理
|
-
|
-
|
-
|
181,013
|
-
|
181,013
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
149,772
|
$
|
157,827
|
$
|
240,943
|
$
|
823,612
|
$
|
9,460
|
$
|
1,381,614
|
$
|
117,562
|
$
|
189,109
|
||||||||||||||||
|
Total Auma，美元(4)
|
$
|
1,084,384
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总Auma
|
$
|
149,772
|
$
|
157,827
|
$
|
240,943
|
$
|
823,612
|
$
|
9,460
|
$
|
1,381,614
|
||||||||||||||||||||
|
CER调整(5)
|
612
|
-
|
18,839
|
40,546
|
-
|
59,997
|
||||||||||||||||||||||||||
|
总澳马，CER基数
|
$
|
150,384
|
$
|
157,827
|
$
|
259,782
|
$
|
864,158
|
$
|
9,460
|
$
|
1,441,611
|
||||||||||||||||||||
|
全球WAM管理
奥玛
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM Auma
|
$
|
823,612
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
由Global WAM为宏利管理的AUM
其他细分市场
|
240,798
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
1,064,410
|
||||||||||||||||||||||||||||||
注：关于脚注(1)至(5)，请参阅上文截至2022年9月30日的“AUM和AUMA对账”表。
58
全球WAM Auma和按业务线和地理来源管理的Auma
(百万美元，按适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
截至
|
9月30日，
2022
|
6月30日，
2022
|
3月31日，
2022
|
十二月三十一日，
2021
|
9月30日，
2021
|
|||||||||||||||
|
按业务线划分的全球WAM Auma
|
||||||||||||||||||||
|
退休
|
$
|
379,687
|
$
|
377,674
|
$
|
412,689
|
$
|
440,831
|
$
|
426,742
|
||||||||||
|
零售
|
263,106
|
261,354
|
289,008
|
303,232
|
287,717
|
|||||||||||||||
|
机构资产管理
|
105,968
|
105,675
|
106,267
|
111,864
|
109,153
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
748,761
|
$
|
744,703
|
$
|
807,964
|
$
|
855,927
|
$
|
823,612
|
||||||||||
|
按业务线划分的全球WAM Auma，CER基础(1)
|
||||||||||||||||||||
|
退休
|
$
|
379,687
|
$
|
396,969
|
$
|
444,769
|
$
|
469,763
|
$
|
453,024
|
||||||||||
|
零售
|
263,106
|
271,570
|
305,522
|
317,251
|
300,262
|
|||||||||||||||
|
机构资产管理
|
105,968
|
109,199
|
110,434
|
114,378
|
110,872
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
748,761
|
$
|
777,738
|
$
|
860,725
|
$
|
901,392
|
$
|
864,158
|
||||||||||
|
按地理来源划分的全球WAM Auma
|
||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
97,083
|
$
|
96,510
|
$
|
98,608
|
$
|
104,584
|
$
|
100,899
|
||||||||||
|
加拿大
|
203,988
|
206,073
|
227,252
|
238,798
|
228,347
|
|||||||||||||||
|
美国
|
447,690
|
442,120
|
482,104
|
512,545
|
494,366
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
748,761
|
$
|
744,703
|
$
|
807,964
|
$
|
855,927
|
$
|
823,612
|
||||||||||
|
按地理来源划分的全球WAM Auma，CER基础(1)
|
||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
97,083
|
$
|
100,724
|
$
|
103,362
|
$
|
107,112
|
$
|
102,675
|
||||||||||
|
加拿大
|
203,988
|
206,073
|
227,252
|
238,798
|
228,347
|
|||||||||||||||
|
美国
|
447,690
|
470,941
|
530,111
|
555,482
|
533,136
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
748,761
|
$
|
777,738
|
$
|
860,725
|
$
|
901,392
|
$
|
864,158
|
||||||||||
|
全球WAM按业务线管理Auma
|
||||||||||||||||||||
|
退休
|
$
|
379,687
|
$
|
377,674
|
$
|
412,689
|
$
|
440,831
|
$
|
426,742
|
||||||||||
|
零售
|
336,459
|
335,367
|
370,999
|
391,911
|
373,685
|
|||||||||||||||
|
机构资产管理
|
253,252
|
251,765
|
255,649
|
269,958
|
263,983
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
969,398
|
$
|
964,806
|
$
|
1,039,337
|
$
|
1,102,700
|
$
|
1,064,410
|
||||||||||
|
全球WAM按业务线管理Auma，CER
基础(1)
|
||||||||||||||||||||
|
退休
|
$
|
379,687
|
$
|
396,969
|
$
|
444,769
|
$
|
469,763
|
$
|
453,024
|
||||||||||
|
零售
|
336,459
|
348,586
|
392,573
|
410,564
|
390,490
|
|||||||||||||||
|
机构资产管理
|
253,252
|
263,481
|
272,583
|
283,896
|
276,163
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
969,398
|
$
|
1,009,036
|
$
|
1,109,925
|
$
|
1,164,223
|
$
|
1,119,677
|
||||||||||
|
全球WAM按地理来源管理Auma
|
||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
192,004
|
$
|
190,301
|
$
|
195,346
|
$
|
207,827
|
$
|
200,976
|
||||||||||
|
加拿大
|
251,603
|
254,400
|
279,700
|
293,902
|
281,523
|
|||||||||||||||
|
美国
|
525,791
|
520,105
|
564,291
|
600,971
|
581,911
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
969,398
|
$
|
964,806
|
$
|
1,039,337
|
$
|
1,102,700
|
$
|
1,064,410
|
||||||||||
|
全球WAM按地理来源管理Auma，
CER基础(1)
|
||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
192,004
|
$
|
200,624
|
$
|
209,742
|
$
|
219,002
|
$
|
210,606
|
||||||||||
|
加拿大
|
251,603
|
254,400
|
279,700
|
293,902
|
281,523
|
|||||||||||||||
|
美国
|
525,791
|
554,012
|
620,483
|
651,319
|
627,548
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
969,398
|
$
|
1,009,036
|
$
|
1,109,925
|
$
|
1,164,223
|
$
|
1,119,677
|
||||||||||
| (1) |
Auma进行了调整，以反映22财年第三季度生效的财务状况表的汇率。
|
59
Average Management and Administration(“Average Auma”)是指报告期内Global WAM的Auma平均值。这是一种用于分析和解释我们全球WAM部门的手续费收入和收益的指标。它是根据澳元期初余额和澳元期末余额的平均值来计算的，如果有每日余额，则使用每日余额
，如果没有每日平均值，则计算月末或季度末平均值。同样，全球WAM平均管理AUMA和平均AUA分别是全球WAM管理AUMA和AUA的平均值，并且
以与平均AUA一致的方式计算。
宏利银行贷款净资产是一项财务指标，相当于宏利银行的贷款及按揭的总和，再扣除
免税额。宏利银行平均净借贷资产是一项财务指标，以季度末平均期初及期末净借贷资产余额计算。这两个财务指标都是衡量宏利银行贷款和抵押贷款组合规模的指标，并被用来分析和解释其收益。
|
截至
(百万美元)
|
9月30日，
2022
|
6月30日，
2022
|
3月31日，
2022
|
十二月三十一日，
2021
|
9月30日，
2021
|
|||||||||||||||
|
抵押贷款
|
$
|
54,685
|
$
|
53,422
|
$
|
52,287
|
$
|
52,014
|
$
|
51,001
|
||||||||||
|
减值：非宏利银行持有的抵押贷款
|
32,847
|
31,704
|
30,950
|
31,073
|
30,202
|
|||||||||||||||
|
宏利银行持有的按揭贷款总额
|
21,838
|
21,718
|
21,337
|
20,941
|
20,799
|
|||||||||||||||
|
向银行客户发放的贷款
|
2,799
|
2,782
|
2,667
|
2,506
|
2,340
|
|||||||||||||||
|
宏利银行净贷款资产
|
$
|
24,637
|
$
|
24,500
|
$
|
24,004
|
$
|
23,447
|
$
|
23,139
|
||||||||||
|
宏利银行平均净贷款资产
|
||||||||||||||||||||
|
期初
|
$
|
24,500
|
$
|
24,004
|
$
|
23,447
|
$
|
23,139
|
$
|
22,884
|
||||||||||
|
期末
|
24,637
|
24,500
|
24,004
|
23,447
|
23,139
|
|||||||||||||||
|
宏利银行按季平均净贷款资产
|
$
|
24,569
|
$
|
24,252
|
$
|
23,726
|
$
|
23,293
|
$
|
23,012
|
||||||||||
|
宏利银行平均净贷款资产-年初至今
|
$
|
24,042
|
$
|
22,951
|
||||||||||||||||
|
宏利银行全年平均净贷款资产
|
$
|
23,105
|
||||||||||||||||||
综合资本是我们在MFC层面的资本管理活动的基础。
综合资本的计算方式为：(I)总股本，不包括现金流量套期保值的累计其他全面收益(“AOCI”)；及(Ii)符合监管资本资格的某些其他资本工具。出于LICAT框架下的监管报告目的，根据OSFI定义的指导方针的要求，对资本的各种增加或扣减进一步调整了数字。
|
截至
|
9月30日，
|
6月30日，
|
3月31日，
|
十二月三十一日，
|
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
(百万美元)
|
2022
|
2022
|
2022
|
2021
|
2021
|
|||||||||||||||
|
总股本
|
$
|
56,307
|
$
|
55,798
|
$
|
56,849
|
$
|
58,869
|
$
|
55,951
|
||||||||||
|
不包括现金流套期保值的AOCI损益
|
(18
|
)
|
(48
|
)
|
(70
|
)
|
(156
|
)
|
(159
|
)
|
||||||||||
|
现金流对冲中不包括AOCI的总股本
|
56,325
|
55,846
|
56,919
|
59,025
|
56,110
|
|||||||||||||||
|
合资格的资本工具
|
7,118
|
7,001
|
6,950
|
6,980
|
6,986
|
|||||||||||||||
|
合并资本
|
$
|
63,443
|
$
|
62,847
|
$
|
63,869
|
$
|
66,005
|
$
|
63,096
|
||||||||||
核心EBITDA是宏利用来更好地了解我们的全球WAM业务的长期收益能力和估值的财务指标，其基础更类似于全球资产管理公司的盈利能力通常是如何衡量的。核心EBITDA显示扣除利息、税项、折旧和摊销影响前的核心收益。核心EBITDA不包括与我们退休业务中的保险合同相关的某些收购费用，这些费用在平静下在客户关系的预期寿命内递延和摊销。核心EBITDA被选为我们全球WAM业务的关键业绩指标，因为EBITDA在资产管理同行中被广泛使用，而核心收益是公司整体的主要盈利能力指标。
60
按业务线和地理来源将全球WAM核心收益与核心EBITDA和全球WAM核心EBITDA进行核对
(百万美元，税前，基于适用报告期内有效的实际汇率，除非另有说明
)
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM核心收益
(税后)
|
$
|
345
|
$
|
305
|
$
|
324
|
$
|
387
|
$
|
351
|
$
|
974
|
$
|
1,019
|
$
|
1,406
|
||||||||||||||||
|
附加税、购置税
成本、其他费用和
递延销售佣金
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
核心所得税
(费用)回收
(见上文)
|
50
|
57
|
61
|
52
|
66
|
168
|
182
|
234
|
||||||||||||||||||||||||
|
采购成本、其他
费用
|
86
|
80
|
81
|
79
|
86
|
247
|
244
|
323
|
||||||||||||||||||||||||
|
递延销售
佣金
|
23
|
25
|
24
|
25
|
26
|
72
|
74
|
99
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心EBITDA
|
$
|
504
|
$
|
467
|
$
|
490
|
$
|
543
|
$
|
529
|
$
|
1,461
|
$
|
1,519
|
$
|
2,062
|
||||||||||||||||
|
CER调整(1)
|
-
|
5
|
9
|
12
|
11
|
14
|
26
|
38
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心EBITDA，CER基础
|
$
|
504
|
$
|
472
|
$
|
499
|
$
|
555
|
$
|
540
|
$
|
1,475
|
$
|
1,545
|
$
|
2,100
|
||||||||||||||||
|
按业务划分的核心EBITDA
线
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休
|
$
|
287
|
$
|
263
|
$
|
277
|
$
|
306
|
$
|
313
|
$
|
827
|
$
|
904
|
$
|
1,210
|
||||||||||||||||
|
零售
|
193
|
179
|
201
|
220
|
199
|
573
|
570
|
790
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理
|
24
|
25
|
12
|
17
|
17
|
61
|
45
|
62
|
||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
504
|
$
|
467
|
$
|
490
|
$
|
543
|
$
|
529
|
$
|
1,461
|
$
|
1,519
|
$
|
2,062
|
||||||||||||||||
|
核心EBITDA由
地理来源
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
111
|
$
|
106
|
$
|
113
|
$
|
115
|
$
|
134
|
$
|
330
|
$
|
396
|
$
|
511
|
||||||||||||||||
|
加拿大
|
180
|
171
|
171
|
185
|
172
|
522
|
497
|
682
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
213
|
190
|
206
|
243
|
223
|
609
|
626
|
869
|
||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
504
|
$
|
467
|
$
|
490
|
$
|
543
|
$
|
529
|
$
|
1,461
|
$
|
1,519
|
$
|
2,062
|
||||||||||||||||
|
按业务划分的核心EBITDA
行，CER基础(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
退休
|
$
|
287
|
$
|
267
|
$
|
284
|
$
|
315
|
$
|
321
|
$
|
838
|
$
|
934
|
$
|
1,248
|
||||||||||||||||
|
零售
|
193
|
180
|
203
|
223
|
201
|
576
|
567
|
790
|
||||||||||||||||||||||||
|
机构资产
管理
|
24
|
25
|
12
|
17
|
18
|
61
|
44
|
62
|
||||||||||||||||||||||||
|
合计，CER基础
|
$
|
504
|
$
|
472
|
$
|
499
|
$
|
555
|
$
|
540
|
$
|
1,475
|
$
|
1,545
|
$
|
2,100
|
||||||||||||||||
|
核心EBITDA由
地理信息来源，CER
基础(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
亚洲
|
$
|
111
|
$
|
107
|
$
|
115
|
$
|
118
|
$
|
137
|
$
|
333
|
$
|
394
|
$
|
512
|
||||||||||||||||
|
加拿大
|
180
|
171
|
171
|
185
|
172
|
522
|
497
|
682
|
||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
213
|
194
|
213
|
252
|
231
|
620
|
654
|
906
|
||||||||||||||||||||||||
|
合计，CER基础
|
$
|
504
|
$
|
472
|
$
|
499
|
$
|
555
|
$
|
540
|
$
|
1,475
|
$
|
1,545
|
$
|
2,100
|
||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
| (2) |
核心EBITDA进行了调整，以反映22年第三季度有效损益表的外汇汇率。
|
61
核心EBITDA利润率是宏利用来更好地了解我们的全球WAM业务的长期盈利能力的财务指标，它与全球资产管理公司的盈利能力的衡量方式更具可比性。核心EBITDA利润率是扣除利息、税项、折旧和摊销前的核心收益除以这些业务的总收入。核心EBITDA利润率被选为我们全球WAM业务的关键业绩指标，因为EBITDA利润率在资产管理同行中被广泛使用，而核心收益是公司整体的主要盈利指标
。
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(除非另有说明，否则为百万美元)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心EBITDA利润率
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
核心EBITDA
|
$
|
504
|
$
|
467
|
$
|
490
|
$
|
543
|
$
|
529
|
$
|
1,461
|
$
|
1,519
|
$
|
2,062
|
||||||||||||||||
|
全球WAM收入
|
$
|
1,542
|
$
|
1,521
|
$
|
1,586
|
$
|
1,727
|
$
|
1,680
|
$
|
4,649
|
$
|
4,814
|
$
|
6,541
|
||||||||||||||||
|
核心EBITDA利润率
|
32.7
|
%
|
30.7
|
%
|
30.9
|
%
|
31.4
|
%
|
31.5
|
%
|
31.4
|
%
|
31.6
|
%
|
31.5
|
%
|
||||||||||||||||
支出效率比率是宏利用来衡量朝着我们的目标更有效率
进展的财务指标。其定义为核心一般费用除以核心所得税前收益(“税前核心收益”)和核心一般费用的总和。核心一般费用用于计算我们的
费用效率比率，等于包括在核心收益中的税前一般费用，不包括和解重大法律拨备、重组费用和与整合收购相关的费用等项目。
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年业绩
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，按适用报告期内的实际汇率计算，除非另有说明)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
费用效率比
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
核心一般费用
|
$
|
1,859
|
$
|
1,843
|
$
|
1,877
|
$
|
1,973
|
$
|
1,904
|
$
|
5,579
|
$
|
5,580
|
$
|
7,553
|
||||||||||||||||
|
核心收益(税前)
|
1,593
|
1,900
|
1,876
|
2,054
|
1,811
|
5,369
|
5,842
|
7,896
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心收益合计(前期
税)和核心总则
费用
|
$
|
3,452
|
$
|
3,743
|
$
|
3,753
|
$
|
4,027
|
$
|
3,715
|
$
|
10,948
|
$
|
11,422
|
$
|
15,449
|
||||||||||||||||
|
费用效率比
|
53.9
|
%
|
49.2
|
%
|
50.0
|
%
|
49.0
|
%
|
51.3
|
%
|
51.0
|
%
|
48.9
|
%
|
48.9
|
%
|
||||||||||||||||
|
核心一般费用
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
一般费用--财务
陈述
|
$
|
1,900
|
$
|
1,843
|
$
|
1,898
|
$
|
2,000
|
$
|
1,904
|
$
|
5,641
|
$
|
5,828
|
$
|
7,828
|
||||||||||||||||
|
减去：一般费用
包括在排除的项目中
从核心收益
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
150
|
150
|
||||||||||||||||||||||||
|
集成和
收购
|
-
|
-
|
8
|
-
|
-
|
8
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
法律条文和
其他费用
|
41
|
-
|
13
|
27
|
-
|
54
|
98
|
125
|
||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
41
|
$
|
-
|
$
|
21
|
$
|
27
|
$
|
-
|
$
|
62
|
$
|
248
|
$
|
275
|
||||||||||||||||
|
核心一般费用
|
$
|
1,859
|
$
|
1,843
|
$
|
1,877
|
$
|
1,973
|
$
|
1,904
|
$
|
5,579
|
$
|
5,580
|
$
|
7,553
|
||||||||||||||||
|
核心一般费用
|
$
|
1,859
|
$
|
1,843
|
$
|
1,877
|
$
|
1,973
|
$
|
1,904
|
$
|
5,579
|
$
|
5,580
|
$
|
7,553
|
||||||||||||||||
|
CER调整(1)
|
-
|
11
|
-
|
6
|
1
|
11
|
14
|
20
|
||||||||||||||||||||||||
|
核心一般开支，
CER基础
|
$
|
1,859
|
$
|
1,854
|
$
|
1,877
|
$
|
1,979
|
$
|
1,905
|
$
|
5,590
|
$
|
5,594
|
$
|
7,573
|
||||||||||||||||
| (1) |
将外汇汇率更新为22财年第三季度使用的汇率的影响。
|
内含价值(“EV”)是指反映于宏利综合财务状况表内的预期未来有效业务可分配收益的股东权益的现值，不包括与未来新业务相关的任何价值。EV按调整后净值与截至12月31日的有效业务价值的
总和计算。经调整净值为经商誉及无形资产调整后的国际财务报告准则股东权益、盈余资产的公允价值、债务、优先股及其他权益的公允价值、本地法定资产负债表、监管储备及资本。
62
做生意。在加拿大和美国有效业务的价值是根据IFRS 4
在有效业务基础上的预期未来国际财务报告准则收益的现值减去持有资本以支持LICAT框架下有效业务的成本的现值。亚洲有效业务的价值反映了当地的法定收益和资本要求。有效价值
不包括环球WAM、银行或P&C再保险业务。
平均年化手续费收入净收益率(“净手续费收入收益率”)是一种财务指标，表示全球WAM渠道的年化手续费收入净额高于平均Auma。这一衡量标准提供了Global WAM通过管理Auma产生的调整后回报的信息。
年化手续费收入净额是代表全球WAM税前收入的财务指标，
调整后不包括与手续费收入净额无关的项目，包括一般费用、投资收入、非Auma相关的净收益和索赔以及净保费税。它还排除了代表其他细分市场管理资产的Global WAM净手续费收入的组成部分
。这一衡量标准是根据一年的天数除以报告期的天数按年计算的。
所得税前收入与手续费收入净额的对账
|
季度业绩
|
YTD结果
|
全年
结果
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(百万美元，除非另有规定
述明)
|
3Q22
|
2Q22
|
1Q22
|
4Q21
|
3Q21
|
2022
|
2021
|
2021
|
||||||||||||||||||||||||
|
未计收入的收入
赋税
|
$
|
1,637
|
$
|
1,257
|
$
|
3,711
|
$
|
2,481
|
$
|
1,480
|
$
|
6,605
|
$
|
5,644
|
$
|
8,125
|
||||||||||||||||
|
减去：收入之前的收入
其他分部的税费
比全球WAM
|
1,242
|
895
|
3,325
|
2,043
|
1,062
|
5,462
|
4,441
|
6,484
|
||||||||||||||||||||||||
|
之前的全球WAM收入
所得税
|
395
|
362
|
386
|
438
|
418
|
1,143
|
1,203
|
1,641
|
||||||||||||||||||||||||
|
与净费用无关的项目
收入
|
565
|
580
|
600
|
616
|
599
|
1,745
|
1,708
|
2,324
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM净费用收入
|
960
|
942
|
986
|
1,054
|
1,017
|
2,888
|
2,911
|
3,965
|
||||||||||||||||||||||||
|
减去：手续费收入净额
其他细分市场
|
112
|
112
|
118
|
122
|
118
|
342
|
336
|
458
|
||||||||||||||||||||||||
|
全球WAM净费用收入
不包括手续费净收入
来自其他细分市场
|
848
|
830
|
868
|
932
|
899
|
2,546
|
2,575
|
3,507
|
||||||||||||||||||||||||
|
年化手续费净收入
|
$
|
3,362
|
$
|
3,328
|
$
|
3,516
|
$
|
3,698
|
$
|
3,565
|
$
|
3,403
|
$
|
3,444
|
$
|
3,507
|
||||||||||||||||
|
资产平均数低于
管理和
行政管理
|
$
|
771,812
|
$
|
776,833
|
$
|
820,393
|
$
|
835,494
|
$
|
815,927
|
$
|
785,440
|
$
|
786,034
|
$
|
798,022
|
||||||||||||||||
|
净手续费收入收益率(BPS)
|
43.6
|
42.8
|
42.9
|
44.3
|
43.7
|
43.3
|
43.8
|
43.9
|
||||||||||||||||||||||||
新业务价值(“NBV”)是指报告期内销售导致的内含价值的变化。
NBV是在扣除加拿大和美国的LICAT框架下计算的资本成本以及亚洲当地的资本要求后，根据与计算内含价值时使用的假设一致的假设，计算出的预期未来可分配收益中股东权益的现值。NBV不包括具有无形保险风险的业务，例如本公司的环球WAM、宏利银行和P&C再保险业务。NBV是评估该公司新业务特许经营权创造的价值的有用指标。
新业务价值利润率(“NBV利润率”)按NBV除以不包括非控股权益的APE销售额计算。APE
销售额按正常保费和保证金销售额的100%计算，单次保费和保证金销售额的10%计算。NBV利润率是帮助了解我们新业务盈利能力的有用指标。
销售额根据产品类型进行衡量：
对于个人保险，销售额包括100%的新年化保费以及10%的超额和单一保费。对于个人保险，新的年化保费
反映需要支付一年以上保费的保单第一年预期的年化保费。单一保费是指销售单一保费产品的一次性保费，例如旅游保险。销售额为
报告的再保险影响前的毛收入。
63
对于团体保险，销售包括新的年化保费和仅针对新案件的行政服务保费等价物，以及增加新的保险范围和修改合同(不包括费率上调)。
基于保险的财富积累产品销售包括将所有新存款纳入可变年金和固定年金合同。由于我们已于2013年第一季度停止在美国销售新的可变年金合同，因此向现有美国可变年金合同中的后续存款不会报告为销售额。亚洲可变年金存款包括在猿类的销售中。
APE销售包括100%的正常保费和存款，以及10%的保险和基于保险的财富积累产品的超额和单次保费和存款。
总流量是为我们的Global WAM业务提出的一项新的业务衡量标准，包括所有存入共同基金、
集团养老金/退休储蓄产品、私人财富和机构资产管理产品的存款。总流量是WAM企业的常见行业指标，因为它提供了企业在吸引资产方面有多成功的衡量标准。
净流量是指我们的Global WAM业务，包括共同基金、集团养老金/退休储蓄产品、私人财富和机构资产管理产品的毛流量减去赎回。此外，净流量包括宏利证券出售的交易所买卖基金及非自营产品的净流量。净流量是WAM企业的常见行业指标，因为它提供了企业在吸引和保留资产方面的成功程度的衡量标准。当净流量为正时，它们被称为净流入。
相反，负净流量被称为净流出。
汇款定义为从营运附属公司汇出或可供分配给宏利集团的现金，以及加拿大独立业务所产生的超额资本。这是管理层用来评估我们财务灵活性的关键指标之一。
| E4 |
有关前瞻性陈述的注意事项
|
MFC不时作出书面和/或口头的前瞻性声明，包括在本文件中。此外，我们的代表可能会向分析师、投资者、媒体和其他人口头发表前瞻性声明。所有这些声明都是根据加拿大省级证券法和1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款作出的。
本文中的前瞻性陈述包括但不限于与2021年第一季度采取的行动相关的预期年度节省、IFRS 17和公司在新会计准则下的收益列报和报告的影响以及我们根据IFRS 17的中期财务和经营目标，包括我们的核心净资产收益率目标、股息支付率目标和新的CSM目标、税法变化的影响、以及州政府批准的未来保费增加对我们的美国LTC业务的估计时间和金额，除其他事项外，我们的目标、目标、战略、意图、计划、信念、期望和估计，通常可以通过使用诸如“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“怀疑”、“展望”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“计划”、“预测”、“目标”、“寻求”、“目标”、“寻求”、“目标”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“计划”、“预测”、“目标”、“寻求”、“目标”等词语来确定。“继续”、“目标”、“恢复”、“着手”和“努力”(或其否定)以及类似含义的词语和表述，并包括关于可能或假定的未来结果的陈述。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但此类陈述包含风险和不确定性，不应过度依赖此类陈述，也不应将其解读为以任何方式确认市场或分析师的预期。
前瞻性陈述中应用了某些重大因素或假设，实际结果可能与此类陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与预期大不相同的重要因素包括但不限于：总体商业和经济状况(包括但不限于股票市场的表现、波动性和相关性、利率、信用和掉期利差、通货膨胀率、汇率、投资损失和违约、市场流动性和担保人、再保险人和交易对手的信誉)；新冠肺炎的持续流行，包括任何变体，以及政府当局已经或可能采取的行动-
64
19，包括任何变种的影响；法律和法规的变化；在我们开展业务的任何地区适用的会计标准的变化；监管资本要求的变化；我们在有效保单上获得保费率上升的能力；我们执行战略计划和战略计划变化的能力；我们财务实力或信用评级的下调；我们维持声誉的能力；商誉或无形资产的减值或针对未来税收资产的拨备；与发病率、死亡率和投保人行为有关的估计的准确性；在应用会计政策、精算方法和内含价值方法时使用的其他估计的准确性；我们实施有效对冲策略的能力和此类策略产生的不可预见的后果；我们寻找适当资产以支持我们的长期负债的能力；竞争和整合的水平；我们通过当前和未来的分销渠道营销和分销产品的能力；因收购和处置业务而产生的不可预见的负债或资产减值；因出售归类为可供出售的投资而产生的亏损；我们的流动性，包括在需要时在预期到期日提供融资以偿还现有金融负债
；质押额外抵押品的义务；提供信用证以提供资本管理灵活性；从交易对手那里收到的信息的准确性和交易对手履行其
义务的能力；再保险的可用性、可负担性和充分性；法律和监管程序，包括税务审计, 税务诉讼或类似诉讼；我们调整产品和服务以适应不断变化的市场的能力；我们吸引和留住主要高管、员工和代理人的能力；对复杂模型或所用模型中缺陷的适当使用和解释；与我们的非北美业务相关的政治、法律、运营和其他风险；
地缘政治不确定性，包括国际冲突；收购以及我们完成收购的能力，包括为此提供股权和债务融资；
公司或公共基础设施系统的关键要素的中断或变化；环境问题，包括气候变化；我们保护知识产权和面临侵权索赔的能力；以及我们无法从子公司提取现金。
有关可能导致实际结果与预期大不相同的重大风险因素的其他信息，以及有关在做出前瞻性陈述时应用的重大因素或假设的其他信息，可在本文件的“风险管理和风险因素更新”和“关键精算和会计政策”下找到，在我们最近的年度报告中管理层的讨论和分析中的“风险管理和风险因素”和“关键精算和会计政策”下，以及，在我们最近的年度和中期报告以及我们向加拿大和美国证券监管机构提交的其他文件中的合并财务报表的“风险管理”说明中
。
除非另有说明，本文件中的前瞻性陈述均为截至本文件发布之日的陈述，旨在帮助投资者和其他人了解我们的财务状况和经营结果、我们未来的业务以及我们的目标和战略重点，可能不适用于其他目的。除法律要求外，我们不承诺更新任何
前瞻性声明。
65
| E5 |
季度财务信息
|
下表提供了与我们最近完成的八个季度相关的摘要信息。
|
截至及截至以下三个月
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(未经审计的百万美元，每股金额或其他说明除外)
|
9月30日，
2022
|
6月30日，
2022
|
3月31日，
2022
|
十二月三十一日，
2021
|
9月30日，
2021
|
6月30日，
2021
|
3月31日，
2021
|
十二月三十一日，
2020
|
||||||||||||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
保费收入
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
8,710
|
$
|
8,783
|
$
|
9,521
|
$
|
9,159
|
$
|
9,269
|
$
|
8,716
|
$
|
8,986
|
$
|
8,651
|
||||||||||||||||
|
年金和养老金(1)
|
762
|
844
|
(19
|
)
|
901
|
714
|
698
|
622
|
672
|
|||||||||||||||||||||||
|
净保费收入
|
9,472
|
9,627
|
9,502
|
10,060
|
9,983
|
9,414
|
9,608
|
9,323
|
||||||||||||||||||||||||
|
投资收益
|
3,883
|
3,675
|
3,417
|
4,350
|
3,964
|
4,099
|
3,214
|
4,366
|
||||||||||||||||||||||||
|
已实现和未实现损益
关于支持保险的资产和
投资合同负债(2)
|
(7,955
|
)
|
(17,760
|
)
|
(18,540
|
)
|
4,460
|
(958
|
)
|
9,551
|
(17,056
|
)
|
1,683
|
|||||||||||||||||||
|
其他收入
|
2,377
|
2,057
|
1,991
|
2,741
|
2,994
|
2,760
|
2,637
|
2,497
|
||||||||||||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
7,777
|
$
|
(2,401
|
)
|
$
|
(3,630
|
)
|
$
|
21,611
|
$
|
15,983
|
$
|
25,824
|
$
|
(1,597
|
)
|
$
|
17,869
|
|||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
$
|
1,637
|
$
|
1,257
|
$
|
3,711
|
$
|
2,481
|
$
|
1,480
|
$
|
3,292
|
$
|
872
|
$
|
2,065
|
||||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(332
|
)
|
(258
|
)
|
(809
|
)
|
(430
|
)
|
(166
|
)
|
(610
|
)
|
(7
|
)
|
(224
|
)
|
||||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
$
|
1,305
|
$
|
999
|
$
|
2,902
|
$
|
2,051
|
$
|
1,314
|
$
|
2,682
|
$
|
865
|
$
|
1,841
|
||||||||||||||||
|
净收益(亏损)归因于
股东
|
$
|
1,347
|
$
|
1,086
|
$
|
2,970
|
$
|
2,084
|
$
|
1,592
|
$
|
2,646
|
$
|
783
|
$
|
1,780
|
||||||||||||||||
|
每股基本收益(亏损)
分享
|
$
|
0.68
|
$
|
0.53
|
$
|
1.51
|
$
|
1.04
|
$
|
0.80
|
$
|
1.33
|
$
|
0.38
|
$
|
0.90
|
||||||||||||||||
|
每股摊薄收益(亏损)
分享
|
$
|
0.68
|
$
|
0.53
|
$
|
1.50
|
$
|
1.03
|
$
|
0.80
|
$
|
1.33
|
$
|
0.38
|
$
|
0.89
|
||||||||||||||||
|
独立基金存款
|
$
|
9,841
|
$
|
10,094
|
$
|
12,328
|
$
|
10,920
|
$
|
10,929
|
$
|
10,301
|
$
|
12,395
|
$
|
9,741
|
||||||||||||||||
|
总资产(以十亿计)
|
$
|
835
|
$
|
821
|
$
|
865
|
$
|
918
|
$
|
898
|
$
|
879
|
$
|
859
|
$
|
880
|
||||||||||||||||
|
加权平均普通股
(单位：百万)
|
1,902
|
1,921
|
1,938
|
1,943
|
1,942
|
1,942
|
1,941
|
1,940
|
||||||||||||||||||||||||
|
稀释加权平均公约数
股份(百万股)
|
1,904
|
1,924
|
1,942
|
1,946
|
1,946
|
1,946
|
1,945
|
1,943
|
||||||||||||||||||||||||
|
每股普通股股息
|
$
|
0.330
|
$
|
0.330
|
$
|
0.330
|
$
|
0.330
|
$
|
0.280
|
$
|
0.280
|
$
|
0.280
|
$
|
0.280
|
||||||||||||||||
|
1加元兑1加元-财务报表
职位
|
1.3740
|
1.2900
|
1.2496
|
1.2678
|
1.2741
|
1.2394
|
1.2575
|
1.2732
|
||||||||||||||||||||||||
|
1加元兑1美元--损益表
|
1.3057
|
1.2765
|
1.2663
|
1.2601
|
1.2602
|
1.2282
|
1.2660
|
1.3030
|
||||||||||||||||||||||||
| (1) |
包括与我们22季度9亿美元的传统美国可变年金业务的再保险相关的收入下降。
|
| (2) |
对于支持保险和投资合同负债的固定收益资产，以及支持与可变对冲计划相关的传递产品和衍生品的股票，已实现和未实现收益(亏损)对资产的影响在很大程度上被保险和投资合同负债的变化所抵消。
|
| E6 |
其他
|
在截至2022年9月30日的九个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
与前几个季度一样，MFC的审计委员会审查了这份MD&A和未经审计的中期财务报告，MFC董事会在发布之前批准了这一MD&A。
66
合并财务状况表
|
截至
|
||||||||
|
(以百万加元为单位，未经审计)
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||
|
资产
|
||||||||
|
现金和短期证券
|
$
|
20,951
|
$
|
22,594
|
||||
|
债务证券
|
201,358
|
224,139
|
||||||
|
公募股权
|
22,327
|
28,067
|
||||||
|
抵押贷款
|
54,685
|
52,014
|
||||||
|
私募
|
46,672
|
42,842
|
||||||
|
政策性贷款
|
6,833
|
6,397
|
||||||
|
向银行客户发放的贷款
|
2,799
|
2,506
|
||||||
|
房地产
|
14,096
|
13,233
|
||||||
|
其他投资资产
|
41,571
|
35,306
|
||||||
|
总投资资产(附注3)
|
411,292
|
427,098
|
||||||
|
其他资产
|
||||||||
|
应计投资收益
|
2,910
|
2,641
|
||||||
|
未清偿保费
|
1,301
|
1,294
|
||||||
|
衍生工具(附注4)
|
8,935
|
17,503
|
||||||
|
再保险资产
|
48,929
|
44,579
|
||||||
|
递延税项资产
|
5,266
|
5,254
|
||||||
|
商誉和无形资产
|
10,067
|
9,915
|
||||||
|
杂类
|
10,778
|
9,571
|
||||||
|
其他资产总额
|
88,186
|
90,757
|
||||||
|
独立基金净资产(附注14)
|
335,245
|
399,788
|
||||||
|
总资产
|
$
|
834,723
|
$
|
917,643
|
||||
|
负债与权益
|
||||||||
|
负债
|
||||||||
|
保险合同责任(附注5)
|
$
|
369,671
|
$
|
392,275
|
||||
|
投资合同负债(附注5)
|
3,259
|
3,117
|
||||||
|
银行客户的存款
|
21,669
|
20,720
|
||||||
|
衍生工具(附注4)
|
14,816
|
10,038
|
||||||
|
递延税项负债
|
2,764
|
2,769
|
||||||
|
其他负债
|
17,554
|
18,205
|
||||||
|
429,733
|
447,124
|
|||||||
|
长期债务(附注7)
|
6,320
|
4,882
|
||||||
|
资本工具(附注8)
|
7,118
|
6,980
|
||||||
|
独立基金净负债(附注14)
|
335,245
|
399,788
|
||||||
|
总负债
|
778,416
|
858,774
|
||||||
|
权益
|
||||||||
|
优先股及其他权益(附注9)
|
6,660
|
6,381
|
||||||
|
普通股(注9)
|
22,453
|
23,093
|
||||||
|
缴款盈余
|
262
|
262
|
||||||
|
股东和其他股权持有人的留存收益
|
26,152
|
23,492
|
||||||
|
股东累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)：
|
||||||||
|
养恤金和其他离职后计划
|
(97
|
)
|
(114
|
)
|
||||
|
可供出售的证券
|
(6,189
|
)
|
848
|
|||||
|
现金流对冲
|
(18
|
)
|
(156
|
)
|
||||
|
房地产重估准备金
|
23
|
23
|
||||||
|
国外业务的翻译
|
6,832
|
4,579
|
||||||
|
股东权益及其他权益总额
|
56,078
|
58,408
|
||||||
|
参与投保人权益
|
(1,426
|
)
|
(1,233
|
)
|
||||
|
非控制性权益
|
1,655
|
1,694
|
||||||
|
总股本
|
56,307
|
58,869
|
||||||
|
负债和权益总额
|
$
|
834,723
|
$
|
917,643
|
||||
|
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
|
||||||||
 |
 |
|
罗伊·戈里
|
约翰·卡萨迪
|
|
总裁与首席执行官
|
董事会主席
|
67
合并损益表
|
对于
|
截至三个月
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
||||||||||||||
|
(未经审计的加元(百万加元，不包括每股金额)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||
|
保费收入
|
||||||||||||||||
|
毛保费
|
$
|
10,794
|
$
|
11,233
|
$
|
33,324
|
$
|
32,839
|
||||||||
|
保费分给再保险公司
|
(1,322
|
)
|
(1,250
|
)
|
(4,723
|
)
|
(3,834
|
)
|
||||||||
|
净保费
|
9,472
|
9,983
|
28,601
|
29,005
|
||||||||||||
|
投资收益(附注3)
|
||||||||||||||||
|
投资收益
|
3,883
|
3,964
|
10,975
|
11,277
|
||||||||||||
|
支持资产的已实现和未实现收益(损失)
保险和投资合同负债与宏观对冲
计划
|
(7,955
|
)
|
(958
|
)
|
(44,255
|
)
|
(8,463
|
)
|
||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
(4,072
|
)
|
3,006
|
(33,280
|
)
|
2,814
|
||||||||||
|
其他收入(附注10)
|
2,377
|
2,994
|
6,425
|
8,391
|
||||||||||||
|
总收入
|
7,777
|
15,983
|
1,746
|
40,210
|
||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||
|
合同持有人和受益人
|
||||||||||||||||
|
总申索及福利(附注5)
|
8,280
|
7,785
|
24,686
|
23,065
|
||||||||||||
|
保险合同负债增加(减少)
|
(4,119
|
)
|
4,023
|
(35,485
|
)
|
2,612
|
||||||||||
|
投资合同负债增加(减少)
|
11
|
1
|
10
|
25
|
||||||||||||
|
福利和费用让渡给再保险人
|
(1,667
|
)
|
(1,653
|
)
|
(5,270
|
)
|
(5,032
|
)
|
||||||||
|
(增加)再保险资产减少
|
(745
|
)
|
(9
|
)
|
(1,711
|
)
|
581
|
|||||||||
|
福利和索偿净额
|
1,760
|
10,147
|
(17,770
|
)
|
21,251
|
|||||||||||
|
一般费用
|
1,900
|
1,904
|
5,641
|
5,828
|
||||||||||||
|
投资费用
|
428
|
449
|
1,317
|
1,470
|
||||||||||||
|
佣金
|
1,559
|
1,634
|
4,688
|
4,932
|
||||||||||||
|
利息支出
|
373
|
262
|
934
|
771
|
||||||||||||
|
净保费税
|
120
|
107
|
331
|
314
|
||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
6,140
|
14,503
|
(4,859
|
)
|
34,566
|
|||||||||||
|
所得税前收入
|
1,637
|
1,480
|
6,605
|
5,644
|
||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(332
|
)
|
(166
|
)
|
(1,399
|
)
|
(783
|
)
|
||||||||
|
净收入
|
$
|
1,305
|
$
|
1,314
|
$
|
5,206
|
$
|
4,861
|
||||||||
|
净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
$
|
(18
|
)
|
$
|
48
|
$
|
(8
|
)
|
$
|
223
|
||||||
|
参与投保人
|
(24
|
)
|
(326
|
)
|
(189
|
)
|
(383
|
)
|
||||||||
|
股东和其他股权持有人
|
1,347
|
1,592
|
5,403
|
5,021
|
||||||||||||
|
$
|
1,305
|
$
|
1,314
|
$
|
5,206
|
$
|
4,861
|
|||||||||
|
归属于股东的净收入
|
$
|
1,347
|
$
|
1,592
|
$
|
5,403
|
$
|
5,021
|
||||||||
|
优先股股息和其他股权分配
|
(51
|
)
|
(37
|
)
|
(163
|
)
|
(144
|
)
|
||||||||
|
普通股股东净收入
|
$
|
1,296
|
$
|
1,555
|
$
|
5,240
|
$
|
4,877
|
||||||||
|
每股收益
|
||||||||||||||||
|
普通股基本每股收益(附注9)
|
$
|
0.68
|
$
|
0.80
|
$
|
2.73
|
$
|
2.51
|
||||||||
|
稀释后每股普通股收益(附注9)
|
0.68
|
0.80
|
2.72
|
2.51
|
||||||||||||
|
每股普通股股息
|
0.33
|
0.28
|
0.99
|
0.84
|
||||||||||||
|
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
|
||||||||||||||||
68
综合全面收益表
|
对于
|
截至三个月
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
||||||||||||||
|
(以百万加元为单位，未经审计)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
净收入
|
$
|
1,305
|
$
|
1,314
|
$
|
5,206
|
$
|
4,861
|
||||||||
|
其他全面收益(亏损)(“保监处”)，税后净额
|
||||||||||||||||
|
随后可能重新分类为净收入的项目：
|
||||||||||||||||
|
汇兑损益：
|
||||||||||||||||
|
国外业务的翻译
|
2,755
|
1,292
|
2,715
|
(302
|
)
|
|||||||||||
|
净投资对冲
|
(404
|
)
|
(138
|
)
|
(464
|
)
|
54
|
|||||||||
|
可供出售的金融证券：
|
||||||||||||||||
|
期内产生的未实现收益(亏损)
|
(2,029
|
)
|
(104
|
)
|
(7,287
|
)
|
(1,601
|
)
|
||||||||
|
已实现(收益)净亏损和减值重新归类为净额
收入
|
137
|
(74
|
)
|
247
|
(109
|
)
|
||||||||||
|
现金流对冲：
|
||||||||||||||||
|
期内产生的未实现收益(亏损)
|
19
|
7
|
143
|
72
|
||||||||||||
|
已实现收益(亏损)重新归类为净收益
|
11
|
-
|
(5
|
)
|
(2
|
)
|
||||||||||
|
联营公司其他全面收益(亏损)的份额
|
(10
|
)
|
(1
|
)
|
(8
|
)
|
2
|
|||||||||
|
随后可能重新分类为净收益的项目总额
|
479
|
982
|
(4,659
|
)
|
(1,886
|
)
|
||||||||||
|
不会重新分类为净收入的项目：
|
||||||||||||||||
|
养恤金和其他离职后精算损益的变动
平面图
|
(49
|
)
|
(7
|
)
|
17
|
169
|
||||||||||
|
房地产重估准备金
|
-
|
-
|
-
|
(11
|
)
|
|||||||||||
|
不会重新分类为净收入的项目合计
|
(49
|
)
|
(7
|
)
|
17
|
158
|
||||||||||
|
其他综合收益(亏损)，税后净额
|
430
|
975
|
(4,642
|
)
|
(1,728
|
)
|
||||||||||
|
综合收益(亏损)总额，税后净额
|
$
|
1,735
|
$
|
2,289
|
$
|
564
|
$
|
3,133
|
||||||||
|
综合收益(亏损)总额归因于：
|
||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
$
|
(18
|
)
|
$
|
48
|
$
|
(17
|
)
|
$
|
221
|
||||||
|
参与投保人
|
(28
|
)
|
(325
|
)
|
(193
|
)
|
(383
|
)
|
||||||||
|
股东和其他股权持有人
|
1,781
|
2,566
|
774
|
3,295
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
计入其他综合所得的所得税
|
对于
|
截至三个月
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
||||||||||||||
|
(以百万加元为单位，未经审计)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
所得税支出(追回)：
|
||||||||||||||||
|
可供出售金融证券的未实现收益(亏损)
|
$
|
(267
|
)
|
$
|
(27
|
)
|
$
|
(1,200
|
)
|
$
|
(290
|
)
|
||||
|
已实现(收益)净亏损和减值重新归类为净额
可供出售金融证券收益
|
19
|
(2
|
)
|
46
|
(5
|
)
|
||||||||||
|
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)
|
20
|
(2
|
)
|
51
|
9
|
|||||||||||
|
现金流量套期保值已实现收益(亏损)重新分类为净收益
|
4
|
-
|
(1
|
)
|
-
|
|||||||||||
|
对外业务折算未实现汇兑收益(亏损)
|
1
|
1
|
1
|
-
|
||||||||||||
|
净投资套期保值未实现汇兑收益(损失)
|
(19
|
)
|
(23
|
)
|
(24
|
)
|
6
|
|||||||||
|
联营公司其他综合收益(亏损)的份额
|
1
|
1
|
1
|
-
|
||||||||||||
|
养恤金和其他离职后计划的变化
|
(18
|
)
|
(1
|
)
|
7
|
53
|
||||||||||
|
所得税总支出(回收)
|
$
|
(259
|
)
|
$
|
(53
|
)
|
$
|
(1,119
|
)
|
$
|
(227
|
)
|
||||
|
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
|
||||||||||||||||
69
合并权益变动表
|
截至9月30日的9个月，
|
||||||||
|
(以百万加元为单位，未经审计)
|
2022
|
2021
|
||||||
|
优先股和其他权益
|
||||||||
|
期初余额
|
$
|
6,381
|
$
|
3,822
|
||||
|
已发出(附注9)
|
1,000
|
2,000
|
||||||
|
已赎回(注9)
|
(711
|
)
|
(418
|
)
|
||||
|
发行成本，扣除税后的净额
|
(10
|
)
|
(17
|
)
|
||||
|
期末余额
|
6,660
|
5,387
|
||||||
|
普通股
|
||||||||
|
期初余额
|
23,093
|
23,042
|
||||||
|
已购回(附注9)
|
(659
|
)
|
-
|
|||||
|
关于行使股票期权和递延股份单位的发行
|
19
|
45
|
||||||
|
期末余额
|
22,453
|
23,087
|
||||||
|
缴款盈余
|
||||||||
|
期初余额
|
262
|
261
|
||||||
|
行使股票期权和递延股份单位
|
(3
|
)
|
(7
|
)
|
||||
|
股票期权费用
|
3
|
7
|
||||||
|
期末余额
|
262
|
261
|
||||||
|
股东和其他股权持有人的留存收益
|
||||||||
|
期初余额
|
23,492
|
18,887
|
||||||
|
归属于股东和其他股权持有人的净收入
|
5,403
|
5,021
|
||||||
|
回购普通股(附注9)
|
(673
|
)
|
-
|
|||||
|
优先股股息和其他股权分配
|
(163
|
)
|
(144
|
)
|
||||
|
赎回优先股(附注9)
|
(14
|
)
|
(7
|
)
|
||||
|
普通股分红
|
(1,893
|
)
|
(1,632
|
)
|
||||
|
期末余额
|
26,152
|
22,125
|
||||||
|
股东累计其他综合收益(亏损)
|
||||||||
|
期初余额
|
5,180
|
6,323
|
||||||
|
对外净业务未实现汇兑收益(亏损)变动
|
2,253
|
(248
|
)
|
|||||
|
养恤金和其他离职后计划精算收益(损失)的变化
|
17
|
169
|
||||||
|
可供出售金融证券未实现收益(亏损)变动
|
(7,029
|
)
|
(1,708
|
)
|
||||
|
指定为现金流量套期保值的衍生工具未实现收益(亏损)的变化
|
138
|
70
|
||||||
|
房地产重估准备金变动情况
|
-
|
(11
|
)
|
|||||
|
联营公司其他全面收益(亏损)的份额
|
(8
|
)
|
2
|
|||||
|
期末余额
|
551
|
4,597
|
||||||
|
期末股东及其他权益总额
|
56,078
|
55,457
|
||||||
|
参与投保人权益
|
||||||||
|
期初余额
|
(1,233
|
)
|
(784
|
)
|
||||
|
可归因于投保人的净收益(亏损)
|
(189
|
)
|
(383
|
)
|
||||
|
投保人的其他综合收益(损失)
|
(4
|
)
|
-
|
|||||
|
期末余额
|
(1,426
|
)
|
(1,167
|
)
|
||||
|
非控制性权益
|
||||||||
|
期初余额
|
1,694
|
1,455
|
||||||
|
归属于非控股权益的净收入
|
(8
|
)
|
223
|
|||||
|
归属于非控股权益的其他综合收益(亏损)
|
(9
|
)
|
(2
|
)
|
||||
|
捐款(分配)，净额
|
(22
|
)
|
(15
|
)
|
||||
|
期末余额
|
1,655
|
1,661
|
||||||
|
总股本，期末
|
$
|
56,307
|
$
|
55,951
|
||||
|
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
|
||||||||
70
合并现金流量表
|
截至9月30日的9个月，
|
||||||||
|
(以百万加元为单位，未经审计)
|
2022
|
2021
|
||||||
|
经营活动
|
||||||||
|
净收入
|
$
|
5,206
|
$
|
4,861
|
||||
|
调整：
|
||||||||
|
保险合同负债增加(减少)
|
(34,037
|
)
|
2,612
|
|||||
|
投资合同负债增加(减少)
|
10
|
25
|
||||||
|
(增加)再保险资产减少
|
(879
|
)
|
581
|
|||||
|
投资资产(溢价)折价摊销
|
21
|
120
|
||||||
|
其他摊销
|
400
|
399
|
||||||
|
资产已实现和未实现(收益)损失和减值净额
|
48,209
|
9,186
|
||||||
|
美国可变年金再保险交易收益(税前)(附注5)
|
(1,026
|
)
|
-
|
|||||
|
递延所得税支出(回收)
|
877
|
237
|
||||||
|
股票期权费用
|
3
|
7
|
||||||
|
未列明项目前经营活动提供的现金
|
18,784
|
18,028
|
||||||
|
美国可变年金再保险交易导致的现金减少(附注5)
|
(1,263
|
)
|
-
|
|||||
|
与保单和经营性应收账款和应付款相关的变更
|
(4,773
|
)
|
(1,610
|
)
|
||||
|
经营活动提供(用于)的现金
|
12,748
|
16,418
|
||||||
|
投资活动
|
||||||||
|
购房和抵押贷款
|
(87,816
|
)
|
(89,204
|
)
|
||||
|
处置和偿还
|
74,226
|
69,938
|
||||||
|
投资经纪人应收账款和应付账款净额变动
|
(218
|
)
|
588
|
|||||
|
收购和出售子公司和业务所产生的现金流量净额
|
-
|
(4
|
)
|
|||||
|
由投资活动提供(用于)的现金
|
(13,808
|
)
|
(18,682
|
)
|
||||
|
融资活动
|
||||||||
|
发行长期债务，净额(附注7)
|
946
|
-
|
||||||
|
赎回长期债务
|
-
|
(1,250
|
)
|
|||||
|
赎回资本票据(附注8)
|
-
|
(818
|
)
|
|||||
|
有担保借款
|
735
|
17
|
||||||
|
回购协议和已售出但尚未购买的证券的变更
|
(457
|
)
|
258
|
|||||
|
银行客户存款变动，净额
|
885
|
266
|
||||||
|
租赁费
|
(90
|
)
|
(96
|
)
|
||||
|
股东分红和其他股权分配
|
(2,070
|
)
|
(1,783
|
)
|
||||
|
回购普通股(附注9)
|
(1,332
|
)
|
-
|
|||||
|
已发行普通股，净额(附注9)
|
19
|
45
|
||||||
|
已发行的优先股和其他股本，净额(附注9)
|
990
|
1,983
|
||||||
|
赎回优先股，净额(附注9)
|
(711
|
)
|
(418
|
)
|
||||
|
来自(对)非控股权益的贡献(分配)净额
|
(22
|
)
|
(15
|
)
|
||||
|
由融资活动提供(用于)的现金
|
(1,107
|
)
|
(1,811
|
)
|
||||
|
现金和短期证券
|
||||||||
|
期间增加(减少)
|
(2,167
|
)
|
(4,075
|
)
|
||||
|
外汇汇率变动对现金和短期证券的影响
|
595
|
(230
|
)
|
|||||
|
期初余额
|
21,930
|
25,583
|
||||||
|
期末余额
|
20,358
|
21,278
|
||||||
|
现金和短期证券
|
||||||||
|
期初
|
||||||||
|
现金和短期证券总额
|
22,594
|
26,167
|
||||||
|
运输途中付款净额，包括在其他负债中
|
(664
|
)
|
(584
|
)
|
||||
|
期初现金和短期证券净额
|
21,930
|
25,583
|
||||||
|
期末
|
||||||||
|
现金和短期证券总额
|
20,951
|
22,114
|
||||||
|
运输途中付款净额，包括在其他负债中
|
(593
|
)
|
(836
|
)
|
||||
|
现金和短期证券净额，期末
|
$
|
20,358
|
$
|
21,278
|
||||
|
关于现金流量信息的补充披露
|
||||||||
|
收到的利息
|
$
|
8,525
|
$
|
8,367
|
||||
|
支付的利息
|
836
|
722
|
||||||
|
已缴纳的所得税
|
1,240
|
347
|
||||||
|
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
|
||||||||
71
中期合并财务报表简明附注
(除每股金额外，以百万加元为单位，或除非另有说明，否则未经审计)
| 注1 |
经营性质和重大会计政策
|
| (a) |
报告实体
|
宏利金融-S是一家上市公司，也是加拿大人寿保险公司制造商人寿保险公司的控股公司。MFC及其附属公司(统称“宏利”或“本公司”)是一家领先的金融服务集团，主要业务遍及亚洲、加拿大和美国。宏利的国际网络包括员工、代理人及分销合作伙伴，为个人及商业客户提供金融保障及财富管理产品及服务，并为机构客户提供资产管理服务。本公司在加拿大及亚洲以宏利经营，在美国以John Hancock经营。
该等中期综合财务报表及简明票据乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际会计准则(“IAS”)第34号“中期财务报告”编制，所采用的会计政策与本公司2021年年度综合财务报表所采用的会计政策一致，但附注2所披露者除外。
本中期综合财务报表应与本公司2021年年报第129至213页所载的截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表以及2022年第三季度管理层讨论与分析(“MD&A”)“风险管理与风险因素”部分中所述部分的风险披露一并阅读。这些风险披露是中期综合财务报表的组成部分。
这些截至2022年9月30日的中期综合财务报表以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的中期综合财务报表已获MFC董事会授权于2022年11月9日发布。
| (b) |
准备的基础
|
请参阅本公司2021年年度综合财务报表附注1，以总结编制国际财务报告准则下综合财务报表所采用的最重要估计程序，并说明本公司在厘定其资产及负债的账面价值及各自的公允价值时所采用的计量技术。
公司的业绩和运营已经并可能继续受到新冠肺炎和经济环境的不利影响。本公司应用了适当的计量技术，从市场参与者的角度使用合理的判断和估计，以反映当前的经济状况。这些技术的影响已反映在这些中期合并财务报表中。所用投入的变化可能会对各自的账面价值产生重大影响。
| 注2 |
会计和报告变更
|
| (a) |
会计和报告政策的变化
|
| (I) |
2018-2020年度改进周期
|
2018-2020年度改进周期于2020年5月发布，于2022年1月1日或之后生效。作为年度改进过程的一部分，国际会计准则理事会对不同的
标准发布了四项轻微修订，并将在未来应用。采用这些修订并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
| (Ii) |
对IFRS 3“企业合并”的修正
|
IFRS 3“企业合并”修正案于2020年5月发布，并于2022年1月1日或之后生效，允许更早的申请。修正案更新了《国际财务报告准则》3中对2018年概念框架的参考，并要求使用国际会计准则第37号“准备金、或有负债和或有资产”中的原则来确定企业合并产生的负债和或有资产。采用这些修订并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
72
| (三) |
对国际会计准则第37号“准备金、或有负债和或有资产”的修正
|
国际会计准则第37号“准备金、或有负债和或有资产”修正案于2020年5月印发，于2022年1月1日或之后生效，并允许更早的适用。修正案涉及确定繁重的合同，并具体规定履行合同的费用，其中包括与合同直接相关的所有费用。这些成本包括增量直接成本和与履行合同直接相关的其他
成本的分配。采用这些修订并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
| (b) |
未来的会计和报告变更
|
| (I) |
IFRS第17号“保险合同”和IFRS第9号“金融工具”
|
IFRS第17号“保险合同”于2017年5月发布，自2021年1月1日起生效。国际财务报告准则第17号“保险合同”修正案于2020年6月印发，其中包括将生效日期推迟两年。经修订的“国际财务报告准则第17号”自2023年1月1日起生效，并追溯适用。如果完全追溯适用于一组合同是不切实际的，则可以使用修改后的追溯或公允价值方法。该准则将取代IFRS 4“保险合同”，因此也将取代加拿大资产负债法(“CAMAL”)，并将大幅改变保险合同的确认和计量，以及公司财务报表中相应的列报和披露。
对IFRS 17“保险合同”的狭义修订于2021年12月发布，并在公司将于2023年1月1日采用的IFRS 17和IFRS 9“金融工具”的首次应用时生效。这些修订消除了在最初适用IFRS
17和IFRS 9时，IFRS 9范围内的保险合同负债与金融资产之间的会计错配。修订允许保险公司列报金融资产的比较信息，如同IFRS 9在比较期间完全适用一样。修正案不允许将IFRS 9套期保值会计原则适用于
可比期间。该公司正在考虑这些修订对其IFRS 9过渡披露的影响。
《国际财务报告准则17》所依据的原则与《国际财务报告准则4》所允许的平静原则不同。虽然有许多不同之处，但以下概述了一些主要区别：
| • |
根据国际财务报告准则第17号，新的业务收益记入综合财务状况表(在保险合同负债的合同服务保证金(“CSM”)部分)，并在提供服务时摊销为收入。新的业务损失会立即计入收入。在平静的情况下，新业务收益和新业务亏损都会立即在收入中确认。
|
| • |
根据国际财务报告准则第17号，用于估计保险合同负债现值的贴现率是基于负债的特征，而在平静情况下，公司使用支持保险合同负债的流动资产和预计资产的回报率
来评估负债。贴现率方法的不同也会影响投资结果的时间安排。根据《国际财务报告准则第17号》，投资活动的影响将在资产的整个生命周期内计入收益，而在平静的情况下，投资活动的影响将计入准备金，从而计入发生期间的收益。
|
| • |
根据国际财务报告准则第17号，折现率与另类长期资产(“Alda”)及公众权益资产的预期回报无关，因此，Alda及公众权益的
回报假设改变对盈利的敏感度将大幅降低。
|
| • |
根据IFRS第17号，本公司将选择通过其他全面收益记录因利率变化而产生的保险合同负债变化的选项，并将根据IFRS 9将债务
工具归类为通过其他全面收益的公允价值。在平静的情况下，保险合同负债的变化计入净收益。
|
建立CSM的总体影响以及对我们资产和负债的其他计量影响，预计过渡后股本将减少约20%。
本公司继续评估该准则的影响，并预计该准则将对本公司的综合财务报表产生重大影响。关于现行CSM制度的建立
73
业务预计将导致保险合同负债的增加和过渡后权益的相应减少。CSM代表未赚取的利润，这些利润预计将在提供服务时摊销为收入。本公司继续评估所有其他变动的潜在影响，包括根据国际财务报告准则第17号可供选择的会计政策对其保险合同负债的计量
。
| 注3 |
投资资产和投资收益
|
| (a) |
投资资产的账面价值和公允价值
|
|
截至2022年9月30日
|
FVTPL(1)
|
AFS(2)
|
其他(3)
|
总载客量
价值
|
总公平
价值
|
|||||||||||||||
|
现金和短期证券(4)
|
$
|
1,821
|
$
|
12,308
|
$
|
6,822
|
$
|
20,951
|
$
|
20,951
|
||||||||||
|
债务证券(3),(5),(6)
|
||||||||||||||||||||
|
加拿大政府和机构
|
15,427
|
5,867
|
-
|
21,294
|
21,294
|
|||||||||||||||
|
美国政府和机构
|
10,454
|
15,001
|
924
|
26,379
|
26,147
|
|||||||||||||||
|
其他政府和机构
|
21,735
|
3,090
|
-
|
24,825
|
24,825
|
|||||||||||||||
|
公司
|
119,048
|
6,875
|
507
|
126,430
|
126,252
|
|||||||||||||||
|
抵押贷款/资产支持证券
|
2,289
|
141
|
-
|
2,430
|
2,430
|
|||||||||||||||
|
公募股权
|
20,806
|
1,521
|
-
|
22,327
|
22,327
|
|||||||||||||||
|
抵押贷款
|
-
|
-
|
54,685
|
54,685
|
51,043
|
|||||||||||||||
|
私募(6)
|
-
|
-
|
46,672
|
46,672
|
41,004
|
|||||||||||||||
|
政策性贷款
|
-
|
-
|
6,833
|
6,833
|
6,833
|
|||||||||||||||
|
向银行客户发放的贷款
|
-
|
-
|
2,799
|
2,799
|
2,785
|
|||||||||||||||
|
房地产
|
||||||||||||||||||||
|
拥有自己的使用属性
|
-
|
-
|
1,921
|
1,921
|
3,100
|
|||||||||||||||
|
投资性物业
|
-
|
-
|
12,175
|
12,175
|
12,175
|
|||||||||||||||
|
其他投资资产
|
||||||||||||||||||||
|
另类长期资产(7)
|
25,214
|
83
|
11,679
|
36,976
|
37,678
|
|||||||||||||||
|
各种其他
|
127
|
-
|
4,468
|
4,595
|
4,595
|
|||||||||||||||
|
总投资资产
|
$
|
216,921
|
$
|
44,886
|
$
|
149,485
|
$
|
411,292
|
$
|
403,439
|
||||||||||
|
截至2021年12月31日
|
FVTPL(1)
|
AFS(2)
|
其他(3)
|
总载客量
价值
|
总公平
价值
|
|||||||||||||||
|
现金和短期证券(4)
|
$
|
2,214
|
$
|
14,339
|
$
|
6,041
|
$
|
22,594
|
$
|
22,594
|
||||||||||
|
债务证券(3),(5),(6)
|
||||||||||||||||||||
|
加拿大政府和机构
|
18,706
|
3,964
|
-
|
22,670
|
22,670
|
|||||||||||||||
|
美国政府和机构
|
12,607
|
18,792
|
852
|
32,251
|
32,254
|
|||||||||||||||
|
其他政府和机构
|
21,888
|
2,871
|
-
|
24,759
|
24,759
|
|||||||||||||||
|
公司
|
133,763
|
7,332
|
468
|
141,563
|
141,560
|
|||||||||||||||
|
抵押贷款/资产支持证券
|
2,758
|
138
|
-
|
2,896
|
2,896
|
|||||||||||||||
|
公募股权
|
25,716
|
2,351
|
-
|
28,067
|
28,067
|
|||||||||||||||
|
抵押贷款
|
-
|
-
|
52,014
|
52,014
|
54,089
|
|||||||||||||||
|
私募(6)
|
-
|
-
|
42,842
|
42,842
|
47,276
|
|||||||||||||||
|
政策性贷款
|
-
|
-
|
6,397
|
6,397
|
6,397
|
|||||||||||||||
|
向银行客户发放的贷款
|
-
|
-
|
2,506
|
2,506
|
2,503
|
|||||||||||||||
|
房地产
|
||||||||||||||||||||
|
拥有自己的使用属性
|
-
|
-
|
1,812
|
1,812
|
3,024
|
|||||||||||||||
|
投资性物业
|
-
|
-
|
11,421
|
11,421
|
11,421
|
|||||||||||||||
|
其他投资资产
|
||||||||||||||||||||
|
另类长期资产(7)
|
21,022
|
89
|
10,093
|
31,204
|
31,863
|
|||||||||||||||
|
各种其他
|
135
|
-
|
3,967
|
4,102
|
4,102
|
|||||||||||||||
|
总投资资产
|
$
|
238,809
|
$
|
49,876
|
$
|
138,413
|
$
|
427,098
|
$
|
435,475
|
||||||||||
| (1) |
证券支持保险合约负债选择FVTPL分类，以大幅减少因该等资产的公允价值变动及相关保险合约负债的价值变动而引起的任何会计错配。如果没有做出这一选择，而是选择了可供出售(“AFS”)分类，则会出现会计错配，因为保险合同负债的变化是在净收入而不是在保监处确认的。
|
| (2) |
被指定为AFS的证券不会被公司活跃地交易，但在情况允许的情况下确实会发生出售。此类出售导致将AOCI中任何累积的
未实现收益(亏损)重新归类为已实现收益(亏损)的净收益。
|
| (3) |
主要包括分类为贷款并按摊销成本入账的资产、自有用途物业、投资物业、权益法入账投资及杠杆租赁。
亦包括按摊销成本入账的按持有至到期入账的债务证券。
|
74
| (4) |
包括收购时到期日不足一年的短期证券4,930美元(2021年12月31日至7,314美元)、收购时到期日不足
90天的现金等价物9,199美元(2021年12月31日至9,239美元)和现金6,822美元(2021年12月31日至6,041美元)。
|
| (5) |
债务证券包括购买的到期日不到一年和不到90天的证券，分别为1,320美元和833美元(2021年12月31日至2,196美元和347美元)。
|
| (6) |
必须接受利率基准改革但尚未过渡到重置参考利率以上的浮动利率投资资产，包括以CDOR、美元LIBOR和澳元BBSW为基准的债务证券
分别为177美元、932美元和14美元(2021年12月31日-分别为176美元、1,002美元和零)，以及以美元LIBOR、澳元BBSW和新西兰元BKBM为基准的私募分别为1,769美元、159美元和39美元(2021年12月31日-
分别为1,984美元、166美元和43美元)。以美元LIBOR为指标的敞口是指到期日在2023年6月30日之后的浮息投资资产，而CDOR敞口是指到期日在2024年6月28日之后的浮息投资资产。利率基准改革预计将对投资资产的估值产生影响，这些资产的价值与受影响的利率基准挂钩。该公司已根据基准和工具类型评估了其在合同层面的风险敞口。该公司正在监测有关替代参考利率的市场发展以及它们将在多长时间内发展。截至2022年9月30日，利率基准改革并未导致本公司的风险管理策略发生重大变化。
|
| (7) |
替代长期资产(“ALDA”)包括对私募股权的投资13,685美元，基础设施12,113美元，石油和天然气2,167美元，木材和农业5,875美元，以及各种其他ALDA 3,136美元(2021年12月31日-11,598美元，9,824美元，1,950美元，5,259美元和2,573美元)。
|
| (b) |
投资收益
|
|
截至三个月
|
九个月结束
|
|||||||||||||||
|
9月30日，
|
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
对于
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
利息收入
|
$
|
3,110
|
$
|
2,914
|
$
|
8,866
|
$
|
8,605
|
||||||||
|
股息、租金收入和其他收入
|
975
|
1,007
|
2,918
|
2,794
|
||||||||||||
|
减值、准备金和追回，净额
|
(17
|
)
|
4
|
(43
|
)
|
8
|
||||||||||
|
剩余资产的已实现和未实现收益(亏损)
不包括宏观对冲计划
|
(185
|
)
|
39
|
(766
|
)
|
(130
|
)
|
|||||||||
|
3,883
|
3,964
|
10,975
|
11,277
|
|||||||||||||
|
支持资产的已实现和未实现收益(损失)
保险和投资合同负债，宏观上
对冲计划
|
||||||||||||||||
|
债务证券
|
(6,405
|
)
|
(1,217
|
)
|
(32,355
|
)
|
(6,376
|
)
|
||||||||
|
公募股权
|
(1,156
|
)
|
(359
|
)
|
(4,586
|
)
|
2,026
|
|||||||||
|
抵押贷款
|
(9
|
)
|
18
|
92
|
83
|
|||||||||||
|
私募
|
104
|
(30
|
)
|
557
|
185
|
|||||||||||
|
房地产
|
(118
|
)
|
250
|
249
|
513
|
|||||||||||
|
其他投资资产
|
343
|
1,103
|
1,863
|
2,595
|
||||||||||||
|
衍生品，包括宏观对冲计划
|
(714
|
)
|
(723
|
)
|
(10,075
|
)
|
(7,489
|
)
|
||||||||
|
(7,955
|
)
|
(958
|
)
|
(44,255
|
)
|
(8,463
|
)
|
|||||||||
|
总投资收益(亏损)
|
$
|
(4,072
|
)
|
$
|
3,006
|
$
|
(33,280
|
)
|
$
|
2,814
|
||||||
75
| (c) |
公允价值计量
|
下表列出了在综合财务状况表中按公允价值计量的投资资产和独立基金净资产的公允价值和公允价值等级。
|
截至2022年9月30日
|
总公平
价值
|
1级
|
2级
|
3级
|
||||||||||||
|
现金和短期证券
|
||||||||||||||||
|
FVTPL
|
$
|
1,821
|
$
|
-
|
$
|
1,821
|
$
|
-
|
||||||||
|
AFS
|
12,308
|
-
|
12,308
|
-
|
||||||||||||
|
其他
|
6,822
|
6,822
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
债务证券
|
||||||||||||||||
|
FVTPL
|
||||||||||||||||
|
加拿大政府和机构
|
15,427
|
-
|
15,427
|
-
|
||||||||||||
|
美国政府和机构
|
10,454
|
-
|
10,454
|
-
|
||||||||||||
|
其他政府和机构
|
21,735
|
-
|
21,735
|
-
|
||||||||||||
|
公司
|
119,048
|
-
|
119,043
|
5
|
||||||||||||
|
住房贷款抵押证券
|
7
|
-
|
7
|
-
|
||||||||||||
|
商业抵押贷款支持证券
|
650
|
-
|
650
|
-
|
||||||||||||
|
其他资产担保证券
|
1,632
|
-
|
1,578
|
54
|
||||||||||||
|
AFS
|
||||||||||||||||
|
加拿大政府和机构
|
5,867
|
-
|
5,867
|
-
|
||||||||||||
|
美国政府和机构
|
15,001
|
-
|
15,001
|
-
|
||||||||||||
|
其他政府和机构
|
3,090
|
-
|
3,081
|
9
|
||||||||||||
|
公司
|
6,875
|
-
|
6,875
|
-
|
||||||||||||
|
住房贷款抵押证券
|
1
|
-
|
1
|
-
|
||||||||||||
|
商业抵押贷款支持证券
|
29
|
-
|
29
|
-
|
||||||||||||
|
其他资产担保证券
|
111
|
-
|
111
|
-
|
||||||||||||
|
公募股权
|
||||||||||||||||
|
FVTPL
|
20,806
|
20,730
|
-
|
76
|
||||||||||||
|
AFS
|
1,521
|
1,521
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
房地产--投资性房地产(1)
|
12,175
|
-
|
-
|
12,175
|
||||||||||||
|
其他投资资产(2)
|
29,092
|
17
|
-
|
29,075
|
||||||||||||
|
隔离基金净资产(3)
|
335,245
|
301,263
|
29,574
|
4,408
|
||||||||||||
|
总计
|
$
|
619,717
|
$
|
330,353
|
$
|
243,562
|
$
|
45,802
|
||||||||
76
|
截至2021年12月31日
|
总公平
价值
|
1级
|
2级
|
3级
|
||||||||||||
|
现金和短期证券
|
||||||||||||||||
|
FVTPL
|
$
|
2,214
|
$
|
-
|
$
|
2,214
|
$
|
-
|
||||||||
|
AFS
|
14,339
|
-
|
14,339
|
-
|
||||||||||||
|
其他
|
6,041
|
6,041
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
债务证券
|
||||||||||||||||
|
FVTPL
|
||||||||||||||||
|
加拿大政府和机构
|
18,706
|
-
|
18,706
|
-
|
||||||||||||
|
美国政府和机构
|
12,607
|
-
|
12,607
|
-
|
||||||||||||
|
其他政府和机构
|
21,888
|
-
|
21,888
|
-
|
||||||||||||
|
公司
|
133,763
|
-
|
133,723
|
40
|
||||||||||||
|
住房贷款抵押证券
|
8
|
-
|
8
|
-
|
||||||||||||
|
商业抵押贷款支持证券
|
1,103
|
-
|
1,103
|
-
|
||||||||||||
|
其他资产担保证券
|
1,647
|
-
|
1,619
|
28
|
||||||||||||
|
AFS
|
||||||||||||||||
|
加拿大政府和机构
|
3,964
|
-
|
3,964
|
-
|
||||||||||||
|
美国政府和机构
|
18,792
|
-
|
18,792
|
-
|
||||||||||||
|
其他政府和机构
|
2,871
|
-
|
2,871
|
-
|
||||||||||||
|
公司
|
7,332
|
-
|
7,331
|
1
|
||||||||||||
|
住房贷款抵押证券
|
1
|
-
|
1
|
-
|
||||||||||||
|
商业抵押贷款支持证券
|
79
|
-
|
79
|
-
|
||||||||||||
|
其他资产担保证券
|
58
|
-
|
58
|
-
|
||||||||||||
|
公募股权
|
||||||||||||||||
|
FVTPL
|
25,716
|
25,716
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
AFS
|
2,351
|
2,349
|
2
|
-
|
||||||||||||
|
房地产--投资性房地产(1)
|
11,421
|
-
|
-
|
11,421
|
||||||||||||
|
其他投资资产(2)
|
24,300
|
257
|
-
|
24,043
|
||||||||||||
|
隔离基金净资产(3)
|
399,788
|
361,447
|
34,060
|
4,281
|
||||||||||||
|
总计
|
$
|
708,989
|
$
|
395,810
|
$
|
273,365
|
$
|
39,814
|
||||||||
| (1) |
至于房地产投资物业，重要而不可观察的投入是资本化率(期内介乎2.75%至9.00%，2021年介乎2.25%至9.00%
)及最终资本化率(期内介乎3.50%至9.50%，2021年介乎3.25%至9.25%)。在其他因素保持不变的情况下，较低的资本化率或最终资本化率
往往会增加投资物业的公允价值。基于不可观察到的投入变化的公允价值变化一般不能外推，因为每一投入的方向性变化之间的关系通常不是线性的。
|
| (2) |
其他按公允价值计量的投资资产主要在基础设施和木材部门持有。用于评估公司基础设施投资的重要投入主要是未来可分配现金流、终端价值和贴现率。在其他因素保持不变的情况下，未来可分配现金流或终端价值的增加往往会增加基础设施投资的公允价值，而贴现率的增加将产生相反的效果。期内贴现率介乎7.15%至15.6%(截至2021年12月31日止年度-介乎7.25%至20.0%)。鉴于不同项目估计的差异，披露可分配现金流和终端价值范围没有意义。在评估本公司在林地物业的投资时使用的重要投入是木材价格和
贴现率。在其他因素保持不变的情况下，木材价格的上涨往往会增加林地投资的公允价值，而贴现率的增加将产生相反的效果。期间的折扣率为4.25%至7.0%(截至2021年12月31日的年度为4.5%至7.0%)。木材价格的范围没有意义，因为市场价格取决于诸如财产位置以及离市场和出口货场的距离等因素。
|
| (3) |
独立基金净资产按公允价值计量。本公司的3级独立基金资产主要为如上所述估值的房地产投资物业和林地
物业。
|
77
下表显示了公允价值不按公允价值等级计量的投资资产的公允价值。
|
截至2022年9月30日
|
携带
价值
|
总公平
价值
|
1级
|
2级
|
3级
|
|||||||||||||||
|
抵押贷款
|
$
|
54,685
|
$
|
51,043
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
51,043
|
||||||||||
|
私募
|
46,672
|
41,004
|
-
|
33,696
|
7,308
|
|||||||||||||||
|
政策性贷款
|
6,833
|
6,833
|
-
|
6,833
|
-
|
|||||||||||||||
|
向银行客户发放的贷款
|
2,799
|
2,785
|
-
|
2,785
|
-
|
|||||||||||||||
|
房地产--自用物业
|
1,921
|
3,100
|
-
|
-
|
3,100
|
|||||||||||||||
|
公共债券HTM
|
1,431
|
1,021
|
-
|
1,021
|
-
|
|||||||||||||||
|
其他投资资产(1)
|
12,479
|
13,181
|
98 |
-
|
13,083
|
|||||||||||||||
|
按公允价值披露的投资资产总额
|
$
|
126,820
|
$
|
118,967
|
$
|
98 |
$
|
44,335
|
$
|
74,534
|
||||||||||
|
截至2021年12月31日
|
携带
价值
|
总公平
价值
|
1级
|
2级
|
3级
|
|||||||||||||||
|
抵押贷款
|
$
|
52,014
|
$
|
54,089
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
54,089
|
||||||||||
|
私募
|
42,842
|
47,276
|
-
|
42,110
|
5,166
|
|||||||||||||||
|
政策性贷款
|
6,397
|
6,397
|
-
|
6,397
|
-
|
|||||||||||||||
|
向银行客户发放的贷款
|
2,506
|
2,503
|
-
|
2,503
|
-
|
|||||||||||||||
|
房地产--自用物业
|
1,812
|
3,024
|
-
|
-
|
3,024
|
|||||||||||||||
|
公共债券HTM
|
1,320
|
1,320
|
-
|
1,320
|
-
|
|||||||||||||||
|
其他投资资产(1)
|
11,006
|
11,665
|
120
|
-
|
11,545
|
|||||||||||||||
|
按公允价值披露的投资资产总额
|
$
|
117,897
|
$
|
126,274
|
$
|
120
|
$
|
52,330
|
$
|
73,824
|
||||||||||
| (1) |
按公允价值披露的其他投资资产包括3,864美元(2021年12月31日-3,457美元)的杠杆租赁，由于公允价值不是按这些投资常规计算的公允价值，因此按账面价值披露。
|
第1级和第2级之间的转移
本公司于每个报告期末按公允价值记录第一级与第二级之间的资产和负债转移，与确定公允价值的日期一致。当资产在活跃的市场中不再以足够的频率和交易量进行交易时，资产就被转移出一级。相反，当交易量和交易频率表明市场活跃时，资产从2级转移到1级。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，该公司在1级和2级之间没有进行过任何美元的转移。
对于独立基金净资产，在截至2022年9月30日的三个月和九个月(截至2021年9月30日的三个月和九个月-28美元和9美元)，本公司从1级转移到2级的资金为零和零。在截至2022年9月30日的三个月和九个月(截至2021年9月30日的三个月和九个月--零美元和182美元)，公司从2级转移到1级的资金为零和零。
投资资产和独立基金在合并财务状况表上按公允价值计量的资产净值
使用重大不可观察的投入(第3级)
本公司将投资资产及独立基金净资产的公允价值分类为3级，前提是该等资产并无可观察到的市场，或在缺乏活跃市场的情况下，用于厘定公允价值的大部分资料均基于本公司本身对市场参与者假设的假设。在确定第3级公允价值时，公司优先考虑基于市场的投入，而不是基于实体的假设。下表损益包括因可见因素和不可见因素而导致的公允价值变动。
78
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的投资资产、衍生工具净额和独立基金净资产的前滚，这些净资产是使用重大不可观察投入(第3级)按公允价值计量的。
|
截至以下三个月
2022年9月30日
|
平衡，
七月一日，
2022
|
总计
利得
(亏损)
包括在内
在网内
收入(1)
|
总计
利得
(亏损)
包括在内
在AOCI(2)
|
购买
|
销售额
|
聚落
|
转接
在……里面(3)
|
转接
输出(3)
|
货币
运动
|
平衡，
九月
30, 2022
|
更改中
未实现
利得
(亏损)
资产静止
保持
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
债务证券
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司
|
$
|
12
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
6
|
$
|
(12
|
)
|
$
|
1
|
$
|
5
|
$
|
(1
|
)
|
||||||||||||||||||
|
其他证券化资产
|
26
|
1
|
-
|
28
|
-
|
(2
|
)
|
-
|
-
|
1
|
54
|
1
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
AFS
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他政府和机构
|
9
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
9
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公募股权
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
1
|
1
|
-
|
69
|
(1
|
)
|
-
|
6
|
-
|
-
|
76
|
1
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
AFS
|
-
|
(1
|
)
|
1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
投资性物业
|
11,769
|
(89
|
)
|
-
|
159
|
(7
|
)
|
-
|
-
|
-
|
343
|
12,175
|
(89
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他投资资产
|
26,780
|
456
|
(4
|
)
|
1,138
|
(332
|
)
|
(451
|
)
|
244
|
-
|
1,244
|
29,075
|
312
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
38,597
|
367
|
(3
|
)
|
1,394
|
(340
|
)
|
(454
|
)
|
256
|
(12
|
)
|
1,589
|
41,394
|
224
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
衍生工具，净额
|
(2,061
|
)
|
(1,102
|
)
|
(1
|
)
|
-
|
-
|
(44
|
)
|
-
|
146
|
(177
|
)
|
(3,239
|
)
|
(1,119
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产
|
4,374
|
19
|
-
|
49
|
(167
|
)
|
(2
|
)
|
-
|
-
|
135
|
4,408
|
(72
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
40,910
|
$
|
(716
|
)
|
$
|
(4
|
)
|
$
|
1,443
|
$
|
(507
|
)
|
$
|
(500
|
)
|
$
|
256
|
$
|
134
|
$
|
1,547
|
$
|
42,563
|
$
|
(967
|
)
|
|||||||||||||||||
|
截至以下三个月
2021年9月30日
|
平衡，
July 1, 2021
|
总计
利得
(亏损)
包括在内
在网内
收入(1)
|
总计
利得
(亏损)
包括在内
在AOCI(2)
|
购买
|
销售额
|
聚落
|
转接
在……里面(3)
|
转接
输出(3)
|
货币
运动
|
平衡，
九月
30, 2021
|
更改中
未实现
利得
(亏损)
资产静止
保持
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
债务证券
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司
|
$
|
26
|
$
|
1
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
11
|
$
|
-
|
$
|
2
|
$
|
40
|
$
|
1
|
||||||||||||||||||||||
|
其他证券化资产
|
25
|
1
|
-
|
-
|
-
|
(27
|
)
|
-
|
-
|
1
|
-
|
(4
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
AFS
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司
|
1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公募股权
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
7
|
(1
|
)
|
-
|
22
|
(28
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
投资性物业
|
10,873
|
265
|
-
|
52
|
-
|
-
|
-
|
-
|
139
|
11,329
|
265
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他投资资产
|
21,284
|
1,062
|
3
|
1,152
|
(491
|
)
|
(355
|
)
|
5
|
-
|
429
|
23,089
|
860
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
32,216
|
1,328
|
3
|
1,226
|
(519
|
)
|
(382
|
)
|
16
|
-
|
571
|
34,459
|
1,122
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
衍生工具，净额
|
1,442
|
139
|
(1
|
)
|
2
|
-
|
(5
|
)
|
-
|
(118
|
)
|
38
|
1,497
|
138
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产
|
4,230
|
62
|
-
|
26
|
(123
|
)
|
(3
|
)
|
-
|
-
|
62
|
4,254
|
8
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
37,888
|
$
|
1,529
|
$
|
2
|
$
|
1,254
|
$
|
(642
|
)
|
$
|
(390
|
)
|
$
|
16
|
$
|
(118
|
)
|
$
|
671
|
$
|
40,210
|
$
|
1,268
|
|||||||||||||||||||
| (1) |
这些金额计入综合损益表的投资收益净额，但与独立基金净资产有关的金额除外，该金额为
在独立基金净资产变动中记录的金额，请参阅附注14。
|
| (2) |
这些金额包括在AOCI的综合财务状况报表中。
|
| (3) |
除衍生工具外，本公司分别于期末及期初采用公允价值
计算移入及移出3级的资产的公允价值。
|
79
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的投资资产、衍生工具净额和独立基金净资产的前滚，这些净资产使用
重大不可观察投入(第3级)按公允价值计量。
|
截至以下日期的九个月
2022年9月30日
|
平衡，
1月1日，
2022
|
总计
利得
(亏损)
包括在内
在网内
收入(1)
|
总计
利得
(亏损)
包括在内
在AOCI(2)
|
购买
|
销售额
|
聚落
|
转接
在……里面(3)
|
转接
输出(3)
|
货币
运动
|
平衡，
九月
30, 2022
|
更改中
未实现
利得
(亏损)
资产静止
保持
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
债务证券
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司
|
$
|
40
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
6
|
$
|
(40
|
)
|
$
|
1
|
$
|
5
|
$
|
(1
|
)
|
||||||||||||||||||
|
其他证券化资产
|
28
|
4
|
-
|
28
|
-
|
(4
|
)
|
-
|
-
|
(2
|
)
|
54
|
4
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
AFS
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他政府和机构
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
9
|
-
|
-
|
9
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司
|
1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(1
|
)
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公募股权
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
-
|
2
|
-
|
69
|
(1
|
)
|
-
|
6
|
-
|
-
|
76
|
1
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
AFS
|
-
|
(1
|
)
|
1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
投资性物业
|
11,421
|
291
|
-
|
254
|
(156
|
)
|
-
|
-
|
-
|
365
|
12,175
|
286
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他投资资产
|
24,043
|
1,732
|
6
|
3,591
|
(630
|
)
|
(1,225
|
)
|
248
|
-
|
1,310
|
29,075
|
1,721
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
35,533
|
2,027
|
7
|
3,942
|
(787
|
)
|
(1,230
|
)
|
269
|
(41
|
)
|
1,674
|
41,394
|
2,011
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
衍生工具，净额
|
2,101
|
(5,508
|
)
|
(27
|
)
|
1
|
-
|
478
|
-
|
(103
|
)
|
(181
|
)
|
(3,239
|
)
|
(4,121
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产
|
4,281
|
213
|
-
|
196
|
(422
|
)
|
(32
|
)
|
-
|
(1
|
)
|
173
|
4,408
|
22
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
41,915
|
$
|
(3,268
|
)
|
$
|
(20
|
)
|
$
|
4,139
|
$
|
(1,209
|
)
|
$
|
(784
|
)
|
$
|
269
|
$
|
(145
|
)
|
$
|
1,666
|
$
|
42,563
|
$
|
(2,088
|
)
|
||||||||||||||||
|
截至以下日期的九个月
2021年9月30日
|
平衡，
1月1日，
2021
|
总计
利得
(亏损)
包括在内
在网内
收入(1)
|
总计
利得
(亏损)
包括在内
在AOCI(2)
|
购买
|
销售额
|
聚落
|
转接
在……里面(3)
|
转接
输出(3)
|
货币
运动
|
平衡，
九月
30, 2021
|
更改中
未实现
利得
(亏损)
资产静止
保持
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
债务证券
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司
|
$
|
510
|
$
|
10
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(93
|
)
|
$
|
-
|
$
|
11
|
$
|
(397
|
)
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
40
|
$
|
(8
|
)
|
||||||||||||||||||
|
其他证券化资产
|
45
|
3
|
-
|
-
|
(9
|
)
|
(39
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(4
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
AFS
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司
|
3
|
1
|
-
|
-
|
(3
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公募股权
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
-
|
-
|
-
|
62
|
(62
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
投资性物业
|
10,982
|
527
|
-
|
132
|
(267
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(45
|
)
|
11,329
|
498
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他投资资产
|
19,049
|
2,508
|
-
|
3,399
|
(751
|
)
|
(1,004
|
)
|
5
|
-
|
(117
|
)
|
23,089
|
2,361
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
总投资资产
|
30,589
|
3,049
|
-
|
3,593
|
(1,185
|
)
|
(1,043
|
)
|
16
|
(397
|
)
|
(163
|
)
|
34,459
|
2,847
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
衍生工具，净额
|
3,443
|
(1,727
|
)
|
2
|
14
|
-
|
(54
|
)
|
-
|
(215
|
)
|
34
|
1,497
|
(1,443
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
独立基金净值
资产
|
4,202
|
217
|
-
|
52
|
(209
|
)
|
(11
|
)
|
-
|
-
|
3
|
4,254
|
105
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
38,234
|
$
|
1,539
|
$
|
2
|
$
|
3,659
|
$
|
(1,394
|
)
|
$
|
(1,108
|
)
|
$
|
16
|
$
|
(612
|
)
|
$
|
(126
|
)
|
$
|
40,210
|
$
|
1,509
|
||||||||||||||||||
| (1) |
这些金额计入综合损益表的投资收益净额，但与独立基金净资产有关的金额除外，该金额为
在独立基金净资产变动中记录的金额，请参阅附注14。
|
| (2) |
这些金额包括在AOCI的综合财务状况报表中。
|
| (3) |
除衍生工具外，本公司于年初对移入及移出第3级的资产采用公允价值，而衍生工具则分别于期末及年初采用公允价值。
|
转移到3级的主要原因是在该期间减值的证券或由于缺乏可观察到的市场数据
(与上一时期相比)导致资产重新归类为3级的证券。从3级转移的主要原因是债务证券的整个期限结构都有可观察到的市场数据。
80
| 注4 |
衍生工具和对冲工具
|
衍生工具的公允价值
下表按符合资格对冲会计关系中衍生工具及未在符合资格对冲会计关系中指定的衍生工具的相关风险敞口显示衍生工具的名义总额及公允价值。
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||||||||||||||||||||
|
截至
|
概念上的
金额
|
公允价值
|
概念上的
金额
|
公允价值
|
|||||||||||||||||||||
|
对冲类型
|
仪器类型
|
资产
|
负债
|
资产
|
负债
|
||||||||||||||||||||
|
合格对冲会计中的衍生品
关系
|
|||||||||||||||||||||||||
|
公允价值对冲
|
外币掉期
|
$
|
49
|
$
|
6
|
$
|
-
|
$
|
57
|
$
|
1
|
$
|
1
|
||||||||||||
|
现金流对冲
|
外币掉期
|
1,129
|
12
|
222
|
1,251
|
5
|
379
|
||||||||||||||||||
| 股权合同 | 192 | 3 | 10 | 145 | 10 | - |
|||||||||||||||||||
|
净投资对冲
|
远期合约
|
622
|
35
|
-
|
671
|
9
|
-
|
||||||||||||||||||
|
合格对冲会计中的衍生品总额
关系
|
1,992
|
56
|
232
|
2,124
|
25
|
380
|
|||||||||||||||||||
|
在资格审查中未指定的衍生品
套期保值会计关系
|
|||||||||||||||||||||||||
|
利率互换
|
270,473
|
5,692
|
7,271
|
300,556
|
11,832
|
7,347
|
|||||||||||||||||||
|
利率期货
|
12,739
|
-
|
-
|
11,944
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||
|
利率期权
|
9,127
|
215
|
-
|
10,708
|
514
|
-
|
|||||||||||||||||||
|
外币掉期
|
38,357
|
2,267
|
2,208
|
36,405
|
790
|
1,722
|
|||||||||||||||||||
|
汇率期货
|
2,324
|
-
|
-
|
3,086
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||
|
远期合约
|
43,759
|
357
|
4,724
|
45,295
|
2,674
|
562
|
|||||||||||||||||||
|
股权合同
|
17,191
|
346
|
381
|
18,577
|
1,667
|
27
|
|||||||||||||||||||
|
信用违约互换
|
138
|
2
|
-
|
44
|
1
|
-
|
|||||||||||||||||||
|
股票期货
|
4,240
|
-
|
-
|
11,359
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||
|
在资格审查中未指定的衍生品总额
套期保值会计关系
|
398,348
|
8,879
|
14,584
|
437,974
|
17,478
|
9,658
|
|||||||||||||||||||
|
总衍生品
|
$
|
400,340
|
$
|
8,935
|
$
|
14,816
|
$
|
440,098
|
$
|
17,503
|
$
|
10,038
|
|||||||||||||
总名义金额为4000亿美元(2021年12月31日至4400亿美元)，其中包括810亿美元(2021年12月31日至1210亿美元)，与公司的可变年金担保动态对冲和宏观风险对冲计划中使用的衍生品有关。由于公司的可变年金对冲做法，许多交易处于抵销头寸，导致公司的公允价值净敞口比总名义金额所暗示的要低得多。
上述名义总额包括2160亿美元(2021年12月31日-2580亿美元)的衍生品工具，这些工具参考了受利率基准改革影响的利率，其中大部分是美元LIBOR和CDOR。与美元LIBOR和CDOR挂钩的敞口分别代表到期日分别超过2023年6月30日和2024年6月28日的衍生品。该公司对冲会计计划的风险敞口主要是美元LIBOR和CDOR基准。与整体风险敞口相比，利率基准改革对现有会计套期保值的影响并不显著。本公司继续对现金流应用高概率和高有效性预期假设，由于利率基准改革的影响，不会自动取消合格对冲关系的指定。
81
下表按剩余期限列出衍生工具的公允价值至到期日。以下披露的公允价值不计入总净额结算协议的影响(请参阅附注6)。
|
剩余期限至到期
|
||||||||||||||||||||
|
截至2022年9月30日
|
少于
1年
|
1 to 3
年份
|
3 to 5
年份
|
超过5个
年份
|
总计
|
|||||||||||||||
|
衍生资产
|
$
|
657
|
$
|
584
|
$
|
540
|
$
|
7,154
|
$
|
8,935
|
||||||||||
|
衍生负债
|
2,693
|
2,367
|
1,195
|
8,561
|
14,816
|
|||||||||||||||
|
剩余期限至到期
|
||||||||||||||||||||
|
截至2021年12月31日
|
少于
1年
|
1 to 3
年份
|
3 to 5
年份
|
超过5个
年份
|
总计
|
|||||||||||||||
|
衍生资产
|
$
|
2,500
|
$
|
1,803
|
$
|
1,000
|
$
|
12,200
|
$
|
17,503
|
||||||||||
|
衍生负债
|
294
|
387
|
379
|
8,978
|
10,038
|
|||||||||||||||
下表显示了公允价值层次中衍生工具合约的公允价值。
|
截至2022年9月30日
|
公允价值
|
1级
|
2级
|
3级
|
||||||||||||
|
衍生资产
|
||||||||||||||||
|
利率合约
|
$
|
5,971
|
$
|
-
|
$
|
5,694
|
$
|
277
|
||||||||
|
外汇合约
|
2,613
|
-
|
2,612
|
1
|
||||||||||||
|
股权合同
|
349
|
-
|
333
|
16
|
||||||||||||
|
信用违约互换
|
2
|
-
|
2
|
-
|
||||||||||||
|
衍生工具资产总额
|
$
|
8,935
|
$
|
-
|
$
|
8,641
|
$
|
294
|
||||||||
|
衍生负债
|
||||||||||||||||
|
利率合约
|
$
|
11,731
|
$
|
-
|
$
|
8,243
|
$
|
3,488
|
||||||||
|
外汇合约
|
2,694
|
-
|
2,690
|
4
|
||||||||||||
|
股权合同
|
391
|
-
|
350
|
41
|
||||||||||||
|
衍生负债总额
|
$
|
14,816
|
$
|
-
|
$
|
11,283
|
$
|
3,533
|
||||||||
|
截至2021年12月31日
|
公允价值
|
1级
|
2级
|
3级
|
||||||||||||
|
衍生资产
|
||||||||||||||||
|
利率合约
|
$
|
14,971
|
$
|
-
|
$
|
12,510
|
$
|
2,461
|
||||||||
|
外汇合约
|
854
|
-
|
854
|
-
|
||||||||||||
|
股权合同
|
1,677
|
-
|
1,616
|
61
|
||||||||||||
|
信用违约互换
|
1
|
-
|
1
|
-
|
||||||||||||
|
衍生工具资产总额
|
$
|
17,503
|
$
|
-
|
$
|
14,981
|
$
|
2,522
|
||||||||
|
衍生负债
|
||||||||||||||||
|
利率合约
|
$
|
7,829
|
$
|
-
|
$
|
7,419
|
$
|
410
|
||||||||
|
外汇合约
|
2,182
|
-
|
2,181
|
1
|
||||||||||||
|
股权合同
|
27
|
-
|
17
|
10
|
||||||||||||
|
衍生负债总额
|
$
|
10,038
|
$
|
-
|
$
|
9,617
|
$
|
421
|
||||||||
使用重大不可观察投入计量的净衍生合约的第三级前滚信息在附注3(C)中披露。
| 注5 |
保险和投资合同责任
|
| (a) |
保险和投资合同
|
每年对精算方法和假设进行全面审查。审查旨在通过确保资产和负债相关风险的假设保持适当，从而减少公司面临的不确定性。这是通过监控经验和选择假设来实现的，这些假设代表了对预期未来经验的当前最佳估计观点、
以及与所承担的风险相适应的不利偏差的利润率。虽然选定的假设代表了公司目前对风险的最佳估计和评估，但持续监测经验和经济环境的变化可能会导致精算假设的未来变化，这可能会对保险合同负债的计量产生重大影响。
82
2022年精算方法和假设回顾
2022年精算方法和假设年度审查完成后，保险合同负债减少80美元，扣除再保险后净收益为36美元，股东应占净收益为36美元。
|
保险合同负债变动，净额
再保险
|
||||||||||||||||
|
截至2022年9月30日的三个月和九个月
|
总计
|
归因于
参与
投保人的
帐户(1)
|
归因于
股东的
帐户
|
净额变动
收入
归因于
股东
(税后)
|
||||||||||||
|
长期护理三年一度的审查
|
$
|
19
|
$
|
-
|
$
|
19
|
$
|
(15
|
)
|
|||||||
|
死亡率和发病率最新情况
|
157
|
(5
|
)
|
162
|
(126
|
)
|
||||||||||
|
失误和投保人行为更新
|
317
|
74
|
243
|
(192
|
)
|
|||||||||||
|
与投资相关的更新
|
(210
|
)
|
(1
|
)
|
(209
|
)
|
157
|
|||||||||
|
其他更新
|
(363
|
)
|
(145
|
)
|
(218
|
)
|
212
|
|||||||||
|
净影响
|
$
|
(80
|
)
|
$
|
(77
|
)
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
36
|
|||||
| (1) |
可归因于参与投保人账户的保险合同负债(扣除再保险后的净额)的变化主要是由于估值模型中的预期长期利率上升，以反映较高的利率环境，但被加拿大的失误假设更新部分抵消。
|
长期护理三年一度的审查
美国保险公司完成了一项全面的长期护理(LTC)体验研究。审查包括索赔假设的所有方面，以及未来保险费率上调的进展情况。LTC审查的影响导致归因于股东的净收入税后净费用为15美元。
经验研究表明，上一次三年期审查中确定的索赔费用总体上仍然适用于较老的业务部门1由这一成熟区块强劲的索赔数据支持。保险合同责任在较新的业务块
的索赔费用中得到加强2。这是由较低的活动寿命死亡率推动的。3在公司经验和最近的一项行业研究的支持下，以及福利利用率的提高，其中包括反映截至本年度的护理费用通胀上升的影响。公司
还审查和更新了事故和索赔终止假设，按净额计算，这些假设部分抵消了保险合同在有效寿命死亡率和使用率方面增加的负债。此外，一些投保人选择减少他们的福利，而不是支付增加的保费，这导致了保险合同责任的减少。全面的索赔经验审查导致将税后费用计入股东净收入约23亿美元(17亿美元)。
经验继续支持关于未来发病率和死亡率改善的假设，导致这些假设没有改变。
自2019年最后一次三年审查以来，截至2022年9月30日，本公司已收到按现值计算的25亿美元税前(税前19亿美元)实际保费增加批准。这与该公司当时在保险合同负债中承担的全部金额一致，并表明该公司在确保保费上调方面取得了持续强劲的进展记录。42022年，对保险合同负债中承担的未来保费增长进行了审查，为股东带来了约21亿美元(16亿美元)的税后净收益。这反映了由于公司2022年对发病率、死亡率和失误假设的审查以及之前提交的州文件中的未偿还金额，预计未来保费将会增加。大约一半的业务将寻求平均约30%的保费增长，不包括要求的2019年金额的结转。本公司的假设反映了国家批准的保费上调的估计时间和金额
。
对LTC估值的其他改进导致归属于股东的净收入税后收益约为2亿美元(2亿美元)。
| 1 |
2002年前发布的第一代保单。
|
| 2 |
第二代保单的平均发行日期为2007年，集团保单的平均发行日期为2003年。
|
| 3 |
目前没有索赔的长期保险投保人的死亡率。
|
| 4 |
获得保费增长的实际经验可能与公司的假设大不相同，从而导致保险合同负债进一步增加或减少
，这可能是重大的。
|
83
死亡率和发病率最新情况
死亡率和发病率的更新导致归因于对本公司加拿大保险业务的死亡率和发病率假设的详细审查以及越南发病率假设的更新以符合经验，导致归因于股东应占净收益的税后费用为126美元。
失误和投保人行为更新
对失误和投保人行为假设的更新导致归因于股东的净利润产生了192美元的税后费用。
该公司完成了对新加坡的失误假设的详细审查，并提高了错误率，以与指数挂钩产品的经验保持一致，这
减少了这些产品未来的预计手续费收入。
该公司还提高了加拿大定期保险产品在接近续期日期时的不合格率，反映了公司研究中的新经验。
与投资相关的更新
投资回报假设的更新为股东带来了157美元的税后净收益，这主要是由于公司估值模型的年度更新，以反映本年度的市场走势。本公司的长期假设回报并无变动。
其他更新
其他更新导致归因于股东的净收入获得2.12亿美元的税后收益，其中包括对公司税收和负债现金流预测的改进，以及各种其他模型更新。
2021年精算方法和假设回顾
2021年对精算方法和假设的年度审查导致保险合同负债增加287美元(扣除再保险后)，归属于股东的税后净收入减少41美元。
|
保险合同负债变动，扣除再保险后的净额
|
||||||||||||||||
|
截至2021年9月30日的三个月和九个月
|
总计
|
归因于
参与
投保人的
帐户(1)
|
归因于
股东的
帐户
|
净额变动
收入
归因于
股东
(税后)
|
||||||||||||
|
美国可变年金产品审查
|
$
|
51
|
$
|
-
|
$
|
51
|
$
|
(40
|
)
|
|||||||
|
死亡率和发病率最新情况
|
350
|
-
|
350
|
(257
|
)
|
|||||||||||
|
失误和投保人行为更新
|
686
|
18
|
668
|
(534
|
)
|
|||||||||||
|
费用更新
|
(653
|
)
|
(25
|
)
|
(628
|
)
|
503
|
|||||||||
|
与投资相关的更新
|
(257
|
)
|
(2
|
)
|
(255
|
)
|
168
|
|||||||||
|
其他更新
|
110
|
231
|
(121
|
)
|
119
|
|||||||||||
|
净影响
|
$
|
287
|
$
|
222
|
$
|
65
|
$
|
(41
|
)
|
|||||||
| (1) |
可归因于参与投保人账户的保险合约负债净额(扣除再保险后)的变动，主要是由于估值模型内的预期长期利率下降，以反映低利率环境。
|
| (b) |
投资合同--公允价值计量
|
截至2022年9月30日，按公允价值计量的投资合同负债的公允价值为788美元(2021年12月31日-802美元)。按摊销成本计量的投资合同负债的账面价值和公允价值分别为2,471美元和2,466美元(2021年12月31日分别为2,315美元和2,618美元)。投资合同负债扣除再保险资产的账面价值和公允价值分别为2,428美元和2,426美元(2021年12月31日至2,267美元和2,566美元)。
84
| (c) |
总申索和福利
|
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的申领和福利总额细目。
|
截至三个月
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
对于
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
死亡、伤残和其他索赔
|
$
|
4,786
|
$
|
4,660
|
$
|
14,456
|
$
|
13,816
|
||||||||
|
到期及退保福利
|
2,593
|
2,070
|
7,647
|
6,410
|
||||||||||||
|
年金支付
|
791
|
828
|
2,414
|
2,457
|
||||||||||||
|
投保人分红和体验评级退款
|
380
|
386
|
1,009
|
902
|
||||||||||||
|
从独立基金转账净额
|
(270
|
)
|
(159
|
)
|
(840
|
)
|
(520
|
)
|
||||||||
|
总计
|
$
|
8,280
|
$
|
7,785
|
$
|
24,686
|
$
|
23,065
|
||||||||
| (d) |
再保险交易
|
2021年11月15日，本公司通过其子公司约翰·汉考克人寿保险公司(美国)(“JHUSA”)，与Venerable Holdings，Inc.签订了一项再保险协议，为一批遗留的美国可变年金(“VA”)保单提供再保险。根据交易条款，本公司将保留维护保单的责任，不会对VA
投保人造成任何预期影响。该交易的结构是为一般基金负债提供共同保险，为单独的基金负债提供经修改的共同保险。
交易于2022年2月1日完成，累计税后收益为771美元，其中包括2022年确认的累计税后收益811美元，以及2021年第四季度确认的一次性税后亏损40美元。
| 注6 |
风险管理
|
本公司管理金融工具和保险合同相关风险的政策和程序载于本公司2021年年度综合财务报表的附注8，以及本公司2021年年报的MD&A部分“风险管理和风险因素”部分的注明文本和表格。
| (a) |
第三季度包括在MD&A中的风险披露
|
与可变年金和独立基金担保、上市交易股票表现风险、利率和利差风险以及替代长期资产表现风险有关的市场风险敏感性在2022年第三季度MD&A的“风险管理和风险因素更新”部分以标示文本和表格披露。这些披露符合IFRS 7
“金融工具：披露”和IAS 34“中期财务报告”，是这些中期综合财务报表的组成部分。
| (b) |
信用风险
|
| (I) |
信用质量
|
商业抵押贷款和私募的信用质量至少每年评估一次，方法是使用基于对信用相关风险的定期监测的内部评级，同时考虑定性和定量因素。
85
下表列出了商业抵押贷款和私募的信用质量和账面价值。
|
截至2022年9月30日
|
AAA级
|
AA型
|
A |
|
BBB
|
BB
|
B及更低版本
|
总计
|
||||||||||||||||||||
|
商业抵押贷款
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
零售
|
$
|
115
|
$
|
1,601
|
$
|
4,923
|
$
|
2,097
|
$
|
197
|
$
|
2
|
$
|
8,935
|
||||||||||||||
|
办公室
|
103
|
1,437
|
5,929
|
1,450
|
124
|
34
|
9,077
|
|||||||||||||||||||||
|
多户住宅
|
500
|
2,532
|
3,767
|
903
|
11
|
-
|
7,713
|
|||||||||||||||||||||
|
工业
|
60
|
910
|
3,203
|
416
|
-
|
-
|
4,589
|
|||||||||||||||||||||
|
其他
|
190
|
744
|
833
|
778
|
-
|
-
|
2,545
|
|||||||||||||||||||||
|
商业抵押贷款总额
|
968
|
7,224
|
18,655
|
5,644
|
332
|
36
|
32,859
|
|||||||||||||||||||||
|
农业抵押贷款
|
-
|
-
|
123
|
247
|
-
|
-
|
370
|
|||||||||||||||||||||
|
私募
|
976
|
7,272
|
16,450
|
17,202
|
1,045
|
3,727
|
46,672
|
|||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
1,944
|
$
|
14,496
|
$
|
35,228
|
$
|
23,093
|
$
|
1,377
|
$
|
3,763
|
$
|
79,901
|
||||||||||||||
|
截至2021年12月31日
|
AAA级
|
AA型
|
A |
|
BBB
|
BB
|
B及更低版本
|
总计
|
||||||||||||||||||||
|
商业抵押贷款
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
零售
|
$
|
113
|
$
|
1,340
|
$
|
5,179
|
$
|
1,936
|
$
|
228
|
$
|
2
|
$
|
8,798
|
||||||||||||||
|
办公室
|
56
|
1,256
|
6,004
|
1,291
|
87
|
40
|
8,734
|
|||||||||||||||||||||
|
多户住宅
|
557
|
1,869
|
3,771
|
767
|
32
|
-
|
6,996
|
|||||||||||||||||||||
|
工业
|
47
|
376
|
2,808
|
328
|
-
|
-
|
3,559
|
|||||||||||||||||||||
|
其他
|
212
|
1,010
|
787
|
956
|
47
|
-
|
3,012
|
|||||||||||||||||||||
|
商业抵押贷款总额
|
985
|
5,851
|
18,549
|
5,278
|
394
|
42
|
31,099
|
|||||||||||||||||||||
|
农业抵押贷款
|
-
|
-
|
119
|
242
|
-
|
-
|
361
|
|||||||||||||||||||||
|
私募
|
976
|
5,721
|
16,147
|
16,220
|
1,161
|
2,618
|
42,843
|
|||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
1,961
|
$
|
11,572
|
$
|
34,815
|
$
|
21,740
|
$
|
1,555
|
$
|
2,660
|
$
|
74,303
|
||||||||||||||
本公司至少每年评估一次住房抵押贷款和银行客户贷款的信用质量，贷款状态为履约或
不良为关键信用质量指标。
下表列出了发放给银行客户的住宅按揭和贷款的账面价值。
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
|||||||||||||||||||||||
|
截至
|
已投保
|
未投保
|
总计
|
已投保
|
未投保
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
住宅按揭贷款
|
||||||||||||||||||||||||
|
表演
|
$
|
7,204
|
$
|
14,220
|
$
|
21,424
|
$
|
7,264
|
$
|
13,272
|
$
|
20,536
|
||||||||||||
|
不良资产(1)
|
2
|
30
|
32
|
6
|
12
|
18
|
||||||||||||||||||
|
向银行客户发放的贷款
|
||||||||||||||||||||||||
|
表演
|
不适用
|
2,795
|
2,795
|
不适用
|
2,506
|
2,506
|
||||||||||||||||||
|
不良资产(1)
|
不适用
|
4
|
4
|
不适用
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
7,206
|
$
|
17,049
|
$
|
24,255
|
$
|
7,270
|
$
|
15,790
|
$
|
23,060
|
||||||||||||
| (1) |
不良是指逾期90天或更长时间的付款。
|
86
| (Ii) |
逾期或信贷减值金融资产
|
下表列出了部分或全部逾期合同付款但未减值和减值的金融资产的账面价值以及信贷损失准备。
|
逾期但未减值
|
||||||||||||||||||||
|
截至2022年9月30日
|
少于90
日数
|
90天及
更大
|
总计
|
总计
受损
|
津贴
获得学分
损失
|
|||||||||||||||
|
债务证券(1),(2)
|
||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
$
|
661
|
$
|
751
|
$
|
1,412
|
$
|
4
|
$
|
-
|
||||||||||
|
AFS
|
316
|
-
|
316
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
私募(1)
|
1,045
|
-
|
1,045
|
233
|
29
|
|||||||||||||||
|
银行客户的按揭和贷款
|
81
|
-
|
81
|
65
|
23
|
|||||||||||||||
|
其他金融资产
|
26
|
44
|
70
|
1
|
-
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
2,129
|
$
|
795
|
$
|
2,924
|
$
|
303
|
$
|
52
|
||||||||||
|
逾期但未减值
|
||||||||||||||||||||
|
截至2021年12月31日
|
少于90
日数
|
90天及
更大
|
总计
|
总计
受损
|
津贴
获得学分
损失
|
|||||||||||||||
|
债务证券
|
||||||||||||||||||||
|
FVTPL
|
$
|
20
|
$
|
-
|
$
|
20
|
$
|
2
|
$
|
-
|
||||||||||
|
AFS
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
私募
|
63
|
-
|
63
|
175
|
22
|
|||||||||||||||
|
银行客户的按揭和贷款
|
61
|
-
|
61
|
51
|
22
|
|||||||||||||||
|
其他金融资产
|
261
|
47
|
308
|
-
|
-
|
|||||||||||||||
|
总计
|
$
|
405
|
$
|
47
|
$
|
452
|
$
|
228
|
$
|
44
|
||||||||||
| (1) |
逾期不到90天的2,022美元(2021年12月31日-分别为零美元和20美元)35美元的付款被推迟。
|
| (2) |
逾期超过90天的751美元(2021年12月31日-分别为零美元和零美元)13美元的付款被推迟。
|
| (c) |
证券借贷、回购和逆回购交易
|
截至2022年9月30日，公司已借出证券(包括在投资资产中)，市值702美元(2021年12月31日-564美元)。
公司持有的抵押品的当前市场价值在所有情况下都超过了出借证券的价值。
截至2022年9月30日，本公司进行了642美元的逆回购交易(2021年12月31日-1,490美元)，这些交易被记录为应收账款。此外，截至2022年9月30日(2021年12月31日-536美元)，本公司进行了978美元的回购交易，这些交易记录为应付账款。
| (d) |
信用违约互换
|
本公司通过信用违约互换(CDS)出售信用保护，以补充其现金债务证券投资，从而复制对特定发行人的风险敞口。
本公司承销的CDS保护不超过其持有的政府债券。
87
下表按合同类型和外部机构评级详细介绍了标的参考证券销售的CDS保护。
|
截至2022年9月30日
|
概念上的
金额(1)
|
公允价值
|
加权
平均值
成熟度
(单位：年)(2)
|
|||||||||
|
单名CDS(3),(4) --公司债务
|
||||||||||||
|
A
|
$
|
114
|
$
|
2
|
5
|
|||||||
|
BBB
|
24
|
-
|
1
|
|||||||||
|
单名CDS合计
|
$
|
138
|
$
|
2
|
4
|
|||||||
|
CDS保护总销量
|
$
|
138
|
$
|
2
|
4
|
|||||||
|
截至2021年12月31日
|
概念上的
金额(1)
|
公允价值
|
加权
平均值
maturity (单位：年)(2)
|
|||||||||
|
单名CDS(3),(4) --公司债务
|
||||||||||||
|
A
|
$
|
16
|
$
|
-
|
1
|
|||||||
|
BBB
|
28
|
1
|
2
|
|||||||||
|
单名CDS合计
|
$
|
44
|
$
|
1
|
2
|
|||||||
|
CDS保护总销量
|
$
|
44
|
$
|
1
|
2
|
|||||||
|
(1)
|
名义金额代表假设标的信贷违约和发行人债务为零的情况下，公司必须向CDS交易对手支付的最高未来付款。
|
|
(2)
|
CDS的加权平均到期日基于名义金额进行加权。
|
|
(3)
|
评级基于标准普尔，其次是穆迪、DBRS和惠誉。如果评级机构没有提供评级，则使用内部开发的评级
。
|
|
(4)
|
本公司不持有购买的信用保护。
|
| (e) |
衍生品
|
本公司对衍生品交易对手信用风险相关损失的时间点风险敞口仅限于该特定交易对手可能应计的任何净收益的金额。衍生工具交易对手风险总额按所有未平仓合约的总公允价值(包括应计利息)计量，但不包括处于亏损仓位的任何抵销合约及手头抵押品的影响。本公司透过使用投资级交易对手、订立主要净额结算安排以容许在交易对手违约的情况下抵销亏损合约，以及订立信贷支持附件协议以限制衍生工具交易对手的信贷损失风险，并订立信贷支持附件协议，规定当风险敞口超过某一门槛时，必须提供抵押品。
所有合同都是由投资级交易对手持有或担保的，其中大多数交易对手的评级为A-或更高。截至2022年9月30日，本公司与评级为AA-或更高的交易对手的衍生品风险敞口百分比为36%(2021年12月31日至17%)。截至2022年9月30日，在不考虑主净额结算协议的影响或所持抵押品的利益的情况下，最大的单一交易对手敞口为1,530美元(2021年12月31日-2,132美元)。在考虑到主净额结算协议和所持抵押品的公允价值后，对该交易对手的净敞口为零
(2021年12月31日-零美元)。
| (f) |
抵销金融资产和金融负债
|
某些衍生品、借出的证券和回购协议具有有条件的抵销权。由于抵销权是有条件的，因此本公司不会在合并财务状况表中对这些金融工具进行抵销。就衍生工具而言，抵押品是根据互换协议及结算协议的信贷支持附件，向交易对手及结算所收取及质押，以管理信用风险。根据总净额结算协议，公司有权在违约、无力偿债、破产或其他提前终止的情况下进行抵销。
就逆回购和回购交易而言，可根据双边逆回购或回购协议向交易对手收取或质押额外抵押品，以管理信贷敞口
。如果反向购买交易对手违约，本公司有权清算持有的抵押品，以抵销同一交易对手的债务。
88
下表列出了有条件主净额结算和类似安排的影响。类似安排可能包括全球总回购协议、全球总证券借贷协议，以及质押或收到的金融抵押品的任何相关权利。
|
有关金额未在
合并财务报表
职位
|
||||||||||||||||||||
|
截至2022年9月30日
|
总金额
金融
仪器(1)
|
受以下条件限制的金额
一个可强制执行的
主网
安排或
类似的协议
|
财务和
现金抵押品
已承诺
(已收到)(2)
|
净额
包括
融资
实体(3)
|
净额
不包括
融资主体
|
|||||||||||||||
|
金融资产
|
||||||||||||||||||||
|
衍生资产
|
$
|
9,408
|
$
|
(7,650
|
)
|
$
|
(1,643
|
)
|
$
|
115
|
$
|
115
|
||||||||
|
证券借贷
|
702
|
-
|
(702
|
)
|
-
|
-
|
||||||||||||||
|
逆回购协议
|
642
|
(616
|
)
|
(26
|
)
|
-
|
-
|
|||||||||||||
|
金融资产总额
|
$
|
10,752
|
$
|
(8,266
|
)
|
$
|
(2,371
|
)
|
$
|
115
|
$
|
115
|
||||||||
|
金融负债
|
||||||||||||||||||||
|
衍生负债
|
$
|
(15,631
|
)
|
$
|
7,650
|
$
|
7,834
|
$
|
(147
|
)
|
$
|
(93
|
)
|
|||||||
|
回购协议
|
(978
|
)
|
616
|
362
|
-
|
-
|
||||||||||||||
|
财务负债总额
|
$
|
(16,609
|
)
|
$
|
8,266
|
$
|
8,196
|
$
|
(147
|
)
|
$
|
(93
|
)
|
|||||||
|
有关金额未在
合并财务报表
职位
|
||||||||||||||||||||
|
截至2021年12月31日
|
总金额
金融
仪器(1)
|
受以下条件限制的金额
一个可强制执行的
主网
安排或
类似的协议
|
财务和
现金抵押品
已承诺
(已收到)(2)
|
净额
包括
融资
实体(3)
|
净额
不包括
融资主体
|
|||||||||||||||
|
金融资产
|
||||||||||||||||||||
|
衍生资产
|
$
|
18,226
|
$
|
(8,410
|
)
|
$
|
(9,522
|
)
|
$
|
294
|
$
|
294
|
||||||||
|
证券借贷
|
564
|
-
|
(564
|
)
|
-
|
-
|
||||||||||||||
|
逆回购协议
|
1,490
|
(183
|
)
|
(1,307
|
)
|
-
|
-
|
|||||||||||||
|
金融资产总额
|
$
|
20,280
|
$
|
(8,593
|
)
|
$
|
(11,393
|
)
|
$
|
294
|
$
|
294
|
||||||||
|
金融负债
|
||||||||||||||||||||
|
衍生负债
|
$
|
(10,940
|
)
|
$
|
8,410
|
$
|
2,250
|
$
|
(280
|
)
|
$
|
(79
|
)
|
|||||||
|
回购协议
|
(536
|
)
|
183
|
353
|
-
|
-
|
||||||||||||||
|
财务负债总额
|
$
|
(11,476
|
)
|
$
|
8,593
|
$
|
2,603
|
$
|
(280
|
)
|
$
|
(79
|
)
|
|||||||
| (1) |
金融资产和负债分别包括应计利息479美元和815美元(2021年12月31日--分别为725美元和902美元)。
|
| (2) |
金融抵押品和现金抵押品不包括过度抵押。截至2022年9月30日，公司的场外衍生资产、场外衍生负债、证券借贷、逆回购协议和回购协议的超额抵押金额分别为768美元、1,350美元、59美元和零(2021年12月31日分别为599美元、875美元、36美元和2美元)。截至2022年9月30日，质押(收到)抵押品不包括场外交易工具的在途抵押品，也不包括交易所交易合约或清算合约的初始保证金。
|
| (3) |
包括本公司与其未合并融资实体订立的衍生工具合约(见附注12)。本公司不交换与该实体签订的衍生产品
合同的抵押品。
|
89
本公司亦拥有若干信贷挂钩票据资产及可变盈余票据负债，拥有无条件抵销权。根据净额结算协议，公司拥有抵销权，包括在公司违约、无力偿债或破产的情况下。这些金融工具在公司的综合财务状况报表中予以抵销。
信用挂钩票据是一种固定收益工具，在这种情况下，其期限与可变盈余票据挂钩。盈余票据是一种次级债务
，通常被美国一些州保险监管机构称为盈余(美国法定权益等价物)。盈余票据的利息支付是在所有其他合同付款完成后支付的。下表显示了无条件净额结算的效果。
|
截至2022年9月30日
|
总金额
金融
仪器
|
受以下条件限制的金额
一个可强制执行的
编织成网
布置
|
净额
金融
仪器
|
|||||||||
|
与信用挂钩的票据
|
$
|
1,250
|
$
|
(1,250
|
)
|
$
|
-
|
|||||
|
可变盈余票据
|
(1,250
|
)
|
1,250
|
-
|
||||||||
|
截至2021年12月31日
|
总金额
金融
仪器
|
受以下条件限制的金额
一个可强制执行的
编织成网
布置
|
净额
金融
仪器
|
|||||||||
|
与信用挂钩的票据
|
$
|
1,054
|
$
|
(1,054
|
)
|
$
|
-
|
|||||
|
可变盈余票据
|
(1,054
|
)
|
1,054
|
-
|
||||||||
| 注7 |
长期债务
|
|
(a)
|
长期债务工具的账面价值
|
|
截至
|
发行日期
|
到期日
|
面值
|
9月30日，
2022
|
十二月三十一日，
2021
|
||||||
|
高级债券3.050厘(1)
|
2020年8月27日
|
2060年8月27日
|
US$1,155
|
$
|
1,580
|
$
|
1,455
|
||||
|
高级债券5.375厘(1)
|
March 4, 2016
|
March 4, 2046
|
US$750
|
1,018
|
939
|
||||||
|
高级债券3.703厘(1),(2)
|
March 16, 2022
|
March 16, 2032
|
US$750
|
1,024
|
-
|
||||||
|
高级债券2.396厘(1)
|
June 1, 2020
|
June 1, 2027
|
US$200
|
274
|
253
|
||||||
|
高级债券2.484厘(1)
|
May 19, 2020
|
May 19, 2027
|
US$500
|
684
|
630
|
||||||
|
高级债券3.527厘(1)
|
2016年12月2日
|
2026年12月2日
|
US$270
|
370
|
342
|
||||||
|
高级债券4.150厘(1)
|
March 4, 2016
|
March 4, 2026
|
US$1,000
|
1,370
|
1,263
|
||||||
|
总计
|
$
|
6,320
|
$
|
4,882
|
|||||||
| (1) |
这些美元优先票据已被指定为公司对其美国业务的净投资的对冲，这将减少因将这些优先票据重新计量为加元而产生的收益波动。
|
| (2) |
由MFC在第一季度发行，每半年支付一次利息。本公司可在任何时候赎回全部或部分优先票据，赎回价格等于
面值较大者和基于相应美国国债收益率的价格，赎回日期至2031年12月16日，加25个基点，连同应计和未付利息。
|
| (b) |
公允价值计量
|
长期债务工具的公允价值采用以下层次结构确定：
第1级-公允价值是根据可用的市场报价确定的。
第2级-当没有报价的市场价格时，公允价值参考类似债务工具的报价确定，或根据可观察到的市场汇率使用折现现金流量进行估计。
本公司在合并财务状况表中按摊余成本计量长期债务。截至2022年9月30日，长期债务的公允价值为5624美元(2021年12月31日-5439美元)。长期债务的公允价值是使用二级估值技术确定的(2021年12月31日-二级)。
90
| 注8 |
资本工具
|
| (a) |
资本工具的账面价值
|
|
截至
|
发行日期
|
最早的标准杆
赎回日期
|
到期日
|
面值
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||||||||
|
JHFC附属票据(1)
|
2006年12月14日
|
不适用
|
2036年12月15日
|
$650
|
$
|
647
|
$
|
647
|
||||||||||
|
2.818%MFC次级债券(1)
|
May 12, 2020
|
May 13, 2030
|
May 13, 2035
|
$1,000
|
996
|
995
|
||||||||||||
|
4.061%MFC附属债券(1),(2)
|
2017年2月24日
|
2027年2月24日
|
2032年2月24日
|
US$750
|
1,027
|
947
|
||||||||||||
|
2.237%MFC次级债券(1)
|
May 12, 2020
|
May 12, 2025
|
May 12, 2030
|
$1,000
|
997
|
997
|
||||||||||||
|
3.00%MFC附属债券(1)
|
2017年11月21日
|
2024年11月21日
|
2029年11月21日
|
S$500
|
478
|
469
|
||||||||||||
|
3.049%MFC次级债券(1)
|
2017年8月18日
|
2024年8月20日
|
2029年8月20日
|
$750
|
749
|
748
|
||||||||||||
|
3.317%MFC次级债券(1)
|
May 9, 2018
|
May 9, 2023
|
May 9, 2028
|
$600
|
600
|
599
|
||||||||||||
|
3.181%MLI次级债券(1),(3)
|
2015年11月20日
|
2022年11月22日
|
2027年11月22日
|
$1,000
|
1,000
|
999
|
||||||||||||
|
7.375%JHUSA盈余票据
|
(一九九四年二月二十五日)
|
不适用
|
2024年2月15日
|
US$450
|
624
|
579
|
||||||||||||
|
总计
|
$
|
7,118
|
$
|
6,980
|
||||||||||||||
| (1) |
该公司正密切关注与利率基准改革有关的全球监管和市场发展。由于这些资本工具的参考利率
可能在未来停止，本公司将在适当时候采取适当行动，以完成必要的过渡或更换。截至2022年9月30日，647美元的资本工具(2021年12月31日-647美元)的利率参考CDOR。此外，4,341美元、1,027美元和478美元的资本工具(2021年12月31日-分别为4,338美元、947美元和469美元)将分别参考CDOR、美元掉期中利率和新加坡元掉期利率进行利率重置。
|
| (2) |
指定作为公司对其美国业务的净投资的对冲，以减少因将附属票据重新计量为加元而产生的收益波动。
|
| (3) |
2022年10月12日，MLI宣布有意于2022年11月22日，即最早的面值赎回日，全额赎回3.181的MLI次级债券。
|
| (b) |
公允价值计量
|
资本工具的公允价值采用以下层次结构确定：
第1级-公允价值是根据可用的市场报价确定的。
第2级-当没有报价的市场价格时，公允价值参考类似债务工具的报价确定，或根据可观察到的市场汇率使用折现现金流量进行估计。
本公司在综合财务状况表中按摊余成本计量资本工具。截至2022年9月30日，资本工具的公允价值为6741美元(2021年12月31日-7213美元)。资本工具的公允价值采用第二级估值技术(2021年12月31日-第二级)确定。
91
| 注9 |
股权资本与每股收益
|
| (a) |
优先股和其他股权工具
|
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的已发行优先股和其他股权工具的信息。
|
净额(4)
|
|||||||||||||||||||||||||
|
截至
|
发行日期
|
每年一次
股息/
分布
率(1)
|
最早的
赎回
日期(2),(3)
|
数量
股票
(单位：百万)
|
脸
金额
|
9月30日，
2022
|
十二月三十一日，
2021
|
||||||||||||||||||
|
优先股
|
|||||||||||||||||||||||||
|
A类优先股
|
|||||||||||||||||||||||||
|
系列2
|
2005年2月18日
|
4.65
|
%
|
不适用
|
14
|
$
|
350
|
$
|
344
|
$
|
344
|
||||||||||||||
|
系列3
|
2006年1月3日
|
4.50
|
%
|
不适用
|
12
|
300
|
294
|
294
|
|||||||||||||||||
|
1类优先股
|
|||||||||||||||||||||||||
|
系列3(5),(6)
|
March 11, 2011
|
2.348
|
%
|
June 19, 2026
|
7
|
163
|
160
|
160
|
|||||||||||||||||
|
系列4(7)
|
June 20, 2016
|
漂浮
|
June 19, 2026
|
1
|
37
|
36
|
36
|
||||||||||||||||||
|
系列7(8)
|
2012年2月22日
|
4.312
|
%
|
March 19, 2022
|
10
|
250
|
-
|
244
|
|||||||||||||||||
|
系列9(5),(6),(13)
|
May 24, 2012
|
5.978
|
%
|
2027年9月19日
|
10
|
250
|
244
|
244
|
|||||||||||||||||
|
系列11(5),(6)
|
2012年12月4日
|
4.731
|
%
|
March 19, 2023
|
8
|
200
|
196
|
196
|
|||||||||||||||||
|
系列13(5),(6)
|
June 21, 2013
|
4.414
|
%
|
2023年9月19日
|
8
|
200
|
196
|
196
|
|||||||||||||||||
|
系列15(5),(6)
|
2014年2月25日
|
3.786
|
%
|
June 19, 2024
|
8
|
200
|
195
|
195
|
|||||||||||||||||
|
系列17(5),(6)
|
2014年8月15日
|
3.80
|
%
|
2024年12月19日
|
14
|
350
|
343
|
343
|
|||||||||||||||||
|
系列19(5),(6)
|
2014年12月3日
|
3.675
|
%
|
March 19, 2025
|
10
|
250
|
246
|
246
|
|||||||||||||||||
|
系列23(8)
|
2016年11月22日
|
4.85
|
%
|
March 19, 2022
|
19
|
475
|
-
|
467
|
|||||||||||||||||
|
系列25(5),(6)
|
2018年2月20日
|
4.70
|
%
|
June 19, 2023
|
10
|
250
|
245
|
245
|
|||||||||||||||||
|
其他权益工具
|
|||||||||||||||||||||||||
|
有限追索权资本票据
|
|||||||||||||||||||||||||
|
系列1(9),(12)
|
2021年2月19日
|
3.375
|
%
|
May 19, 2026
|
不适用
|
2,000
|
1,982
|
1,982
|
|||||||||||||||||
|
系列2(10),(12)
|
2021年11月12日
|
4.100
|
%
|
2027年2月19日
|
不适用
|
1,200
|
1,189
|
1,189
|
|||||||||||||||||
|
系列3(11),(12)
|
June 16, 2022
|
7.117
|
%
|
June 19, 2027
|
不适用
|
1,000
|
990
|
-
|
|||||||||||||||||
|
总计
|
131
|
$
|
7,475
|
$
|
6,660
|
$
|
6,381
|
||||||||||||||||||
| (1) |
A类和1类优先股的持有人有权在董事会宣布
时按季度获得非累积优先现金股息。不可推迟的分配由公司酌情每半年支付给所有LRCN持有人。
|
| (2) |
所有优先股的赎回还有待监管部门的批准。除A系列2类、A系列3类和1类系列4优先股外，MFC可在最早的赎回日期
或之后每五年按面值赎回每个系列的全部或部分。A系列2和3类优先股已超过各自最早的赎回日期，如上文所述，MFC可随时按面值全部或部分赎回这些
股票，但须得到监管部门的批准。MFC可以在任何时间全部或部分赎回1系列4，如果赎回日期是2026年6月19日(最早的赎回日期)，则赎回价格为每股25.00美元，之后每5年赎回一次，赎回价格为每股25.50美元，如果赎回日期是2021年6月19日之后的任何其他日期，则价格为每股25.50美元，但须经监管部门批准。
|
| (3) |
所有LRCN系列的赎回都需要得到监管部门的批准。MFC可选择全部或部分赎回每个系列，赎回价格相当于面值，连同应计和未付利息。系列1的兑换期为从2026年开始的5月19日至6月19日(含6月19日)期间每五年一次。系列2的兑换期为从2027年开始的2月19日至2月19日(含3月19日)期间，每五年一次。首个赎回日后，系列3的赎回期为自2032年开始的5月19日至6月19日(含6月19日)期间每五年一次。
|
| (4) |
税后发行成本净额。
|
| (5) |
在最早的赎回日期及之后的每五年，年度股息率将重置为五年期加拿大政府债券收益率加上为每个系列指定的收益率。第一类优先股的指定收益率为：系列3-1.41%、系列9-2.86%、系列11-2.61%、系列13-2.22%、系列15-2.16%、系列17-2.36%、系列19-2.30%和系列25-2.55%。
|
| (6) |
在最早的赎回日期及其后每五年，第一类优先股可由持有人选择转换为比其现有系列高一个数字的新系列，持有人有权获得非累积优先现金股息，如董事会宣布，则按季度支付，利率等于三个月期加拿大政府国库券
收益率加上文脚注5所述利率。
|
| (7) |
Class1 Series 4股票的浮动股息率等于三个月期加拿大政府国库券收益率加1.41%。
|
| (8) |
MFC在2022年3月19日，也就是最早的面值赎回日期，按面值全部赎回了1类7系列和1类23系列优先股。
|
| (9) |
LRCN-系列1以3.375%的固定利率分发，每半年支付一次，直至2026年6月18日。2026年6月19日以及此后每五年至2076年6月19日，LRCN系列1的利率将重置为等于招股说明书中定义的加拿大政府五年期收益率加2.839%的利率。不可推迟的分配由公司自行决定每半年支付一次。到期不支付分派或本金将导致追索权事件，票据持有人的唯一补救办法是收到他们在合并信托(有限追索权信托)中持有的1系列27类优先股的比例份额。
|
| (10) |
LRCN-Series 2以4.10%的固定利率分发，每半年支付一次，直至2027年3月18日。2027年3月19日以及此后每五年至2077年3月19日，LRCN系列2的利率将重置为等于招股说明书中定义的加拿大政府五年期收益率加2.704%的利率。不可推迟的分配由公司自行决定每半年支付一次。到期不支付分派或本金将导致追索权事件，票据持有人的唯一补救办法是收到他们在有限追索权信托中持有的1系列28类优先股的比例份额。
|
| (11) |
LRCN-Series 3以7.117%的固定利率分发，每半年支付一次，直至2027年6月18日。2027年6月19日以及此后每五年至2077年6月19日，LRCN系列3的利率将重置为等于招股说明书中定义的加拿大政府五年期收益率加3.95%的利率。不可延期分配由公司自行决定每半年在LRCN系列3上支付
。到期不支付分派或本金将导致追索权事件，票据持有人的唯一补救办法是收到他们在有限追索权信托中持有的1系列29类优先股的比例份额。
|
| (12) |
LRCN系列持有人对MFC的所有债权在收到相应的信托资产后将被消灭。第1类系列27、第1类系列
28和第1系列29优先股在公司合并财务状况报表中注销，同时在有限公司持有
|
92
| 追索权信托。 |
|
(13)
|
MFC没有在2022年9月19日，也就是最早的赎回日期行使其赎回全部或任何已发行的9系列1类股票的权利。股息率已按上文脚注5
所述重置为年固定利率5.978%，为期五年，自2022年9月20日起生效。
|
|
(b)
|
普通股
|
截至2022年9月30日，共有2100万份未偿还股票期权和递延股份单位，使持有人有权根据持有人的选择(2021年12月31日-2200万股)获得普通股或现金或普通股付款。
|
对于
|
九个月结束
2022年9月30日
|
截至的年度
2021年12月31日
|
|
普通股数量(百万股)
|
||
|
期初余额
|
1,943
|
1,940
|
|
购买以供取消
|
(56)
|
-
|
|
关于行使股票期权和递延股份单位的发行
|
1
|
3
|
|
期末余额
|
1,888
|
1,943
|
正常进程发行人投标
2022年2月1日，该公司宣布，多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)批准了正常程序发行人投标(“NCIB”)，允许购买注销最多9700万股普通股。根据NCIB的购买从2022年2月3日开始，并将持续到2023年2月2日NCIB到期，或本公司完成购买的较早日期。在截至2022年9月30日的9个月内，公司以1,332美元的价格购买了约5600万股票。其中，659美元计入普通股，673美元计入综合权益变动表的留存收益。
| (c) |
每股收益
|
以下是计算普通股基本收益和稀释后每股收益时的分母(股份数量)的对账。
|
对于
|
截至三个月
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
||||||||||||||
|
(单位：百万)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
普通股加权平均数
|
1,902
|
|
1,942
|
1,920
|
1,942
|
|||||||||||
|
稀释性股票奖励(1)
|
2 |
|
4
|
3
|
4
|
|||||||||||
|
稀释后普通股的加权平均数
|
1,904
|
|
1,946
|
1,923
|
1,946
|
|||||||||||
| (1) |
股权奖励的摊薄效应采用库存股方法计算。此方法通过假设(I)行使基于股票的奖励，然后(Ii)减去假定从发行收益中回购的股票数量，使用该期间MFC普通股的平均市场价格来计算增发股份的数量。
|
| 注10 |
服务合同收入
|
本公司为自营和第三方投资基金、退休计划、集团福利计划、机构投资者和其他安排提供投资管理服务、交易处理和行政服务以及分销和相关服务。公司还为公司投资物业的租户提供房地产管理服务。
该公司的服务合同通常规定单一的履约义务，每个合同由针对每个客户的一系列类似的相关服务组成。
公司在服务安排中的履约义务通常会随着时间的推移得到满足，因为客户同时接收和消费所提供的服务的好处，使用产出方法进行衡量。费用通常包括可变对价，相关收入的确认范围是，当不确定性随后得到解决时，确认的累计收入金额很有可能不会发生重大逆转。
基于资产的费用因所管理账户的资产价值而异，受市场状况和公司无法控制的投资者行为的影响。交易处理费和行政费因交易量而异，也不在公司的控制范围之内。包括配送费在内的一些费用是根据账户余额和交易量计算的。与
账户余额和交易量相关的费用按日计算。
93
物业管理服务费包括固定部分加上收回向租户提供的服务的变动成本。与所提供的服务相关的费用
通常在提供服务时确认，即当确认的累计收入极有可能不会发生重大逆转时。该公司已确定其服务合同
没有重要的融资部分，因为费用是按月收取的。本公司并无重大合同资产或合同负债。
下表按服务项目和报告分部列示了服务合同收入，如附注13所示。
|
截至2022年9月30日的三个月
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
投资管理费及其他相关费用
|
$
|
57
|
$
|
59
|
$
|
110
|
$
|
766
|
$
|
(62
|
)
|
$
|
930
|
|||||||||||
|
交易处理费、管理费和服务费
|
72
|
212
|
3
|
595
|
(1
|
)
|
881
|
|||||||||||||||||
|
经销费及其他
|
35
|
12
|
21
|
189
|
(3
|
)
|
254
|
|||||||||||||||||
|
包括在其他收入中的总额
|
164
|
283
|
134
|
1,550
|
(66
|
)
|
2,065
|
|||||||||||||||||
|
非服务性行业的收入
|
213
|
37
|
143
|
(4
|
)
|
(77
|
)
|
312
|
||||||||||||||||
|
其他收入合计
|
$
|
377
|
$
|
320
|
$
|
277
|
$
|
1,546
|
$
|
(143
|
)
|
$
|
2,377
|
|||||||||||
|
房地产管理服务包含在净值中
投资收益
|
$
|
8
|
$
|
39
|
$
|
33
|
$
|
-
|
$
|
2
|
$
|
82
|
||||||||||||
|
截至2021年9月30日的三个月
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
投资管理费及其他相关费用
|
$
|
16
|
$
|
58
|
$
|
126
|
$
|
820
|
$
|
(64
|
)
|
$
|
956
|
|||||||||||
|
交易处理费、管理费和服务费
|
205
|
237
|
4
|
649
|
(1
|
)
|
1,094
|
|||||||||||||||||
|
经销费及其他
|
72
|
7
|
17
|
203
|
(15
|
)
|
284
|
|||||||||||||||||
|
包括在其他收入中的总额
|
293
|
302
|
147
|
1,672
|
(80
|
)
|
2,334
|
|||||||||||||||||
|
非服务性行业的收入
|
181
|
24
|
445
|
2
|
8
|
660
|
||||||||||||||||||
|
其他收入合计
|
$
|
474
|
$
|
326
|
$
|
592
|
$
|
1,674
|
$
|
(72
|
)
|
$
|
2,994
|
|||||||||||
|
房地产管理服务包含在净值中
投资收益
|
$
|
9
|
$
|
36
|
$
|
32
|
$
|
-
|
$
|
2
|
$
|
79
|
||||||||||||
|
截至2022年9月30日的9个月
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
投资管理费及其他相关费用
|
$
|
174
|
$
|
181
|
$
|
331
|
$
|
2,328
|
$
|
(184
|
)
|
$
|
2,830
|
|||||||||||
|
交易处理费、管理费和服务费
|
217
|
657
|
9
|
1,812
|
(4
|
)
|
2,691
|
|||||||||||||||||
|
经销费及其他
|
114
|
24
|
62
|
580
|
(32
|
)
|
748
|
|||||||||||||||||
|
包括在其他收入中的总额
|
505
|
862
|
402
|
4,720
|
(220
|
)
|
6,269
|
|||||||||||||||||
|
非服务性行业的收入
|
444
|
159
|
(176
|
)
|
(9
|
)
|
(262
|
)
|
156
|
|||||||||||||||
|
其他收入合计
|
$
|
949
|
$
|
1,021
|
$
|
226
|
$
|
4,711
|
$
|
(482
|
)
|
$
|
6,425
|
|||||||||||
|
房地产管理服务包含在净值中
投资收益
|
$
|
27
|
$
|
108
|
$
|
98
|
$
|
-
|
$
|
6
|
$
|
239
|
||||||||||||
|
截至2021年9月30日的9个月
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
投资管理费及其他相关费用
|
$
|
99
|
$
|
170
|
$
|
371
|
$
|
2,339
|
$
|
(181
|
)
|
$
|
2,798
|
|||||||||||
|
交易处理费、管理费和服务费
|
346
|
675
|
10
|
1,864
|
(8
|
)
|
2,887
|
|||||||||||||||||
|
经销费及其他
|
220
|
15
|
51
|
590
|
(43
|
)
|
833
|
|||||||||||||||||
|
包括在其他收入中的总额
|
665
|
860
|
432
|
4,793
|
(232
|
)
|
6,518
|
|||||||||||||||||
|
非服务性行业的收入
|
729
|
139
|
939
|
-
|
66
|
1,873
|
||||||||||||||||||
|
其他收入合计
|
$
|
1,394
|
$
|
999
|
$
|
1,371
|
$
|
4,793
|
$
|
(166
|
)
|
$
|
8,391
|
|||||||||||
|
房地产管理服务包含在净值中
投资收益
|
$
|
28
|
$
|
101
|
$
|
96
|
$
|
-
|
$
|
5
|
$
|
230
|
||||||||||||
94
| 注11 |
员工未来福利
|
该公司为符合条件的
员工和代理人维护多项养老金计划，包括固定福利和固定缴费，以及退休福利计划。关于该公司在美国和加拿大的物质养老金和退休人员福利计划的财务影响信息如下。
|
养老金计划
|
退休人员福利计划(1)
|
|||||||||||||||
|
截至9月30日的三个月，
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
固定收益当前服务成本
|
$
|
12
|
$
|
10
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
|
固定福利管理费用
|
3
|
2
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
服务成本
|
15
|
12
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
定义收益(资产)负债净额利息
|
-
|
1
|
-
|
1
|
||||||||||||
|
固定收益成本
|
15
|
13
|
-
|
1
|
||||||||||||
|
确定缴费成本
|
20
|
20
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
在收益中报告的净收益成本
|
$
|
35
|
$
|
33
|
$
|
-
|
$
|
1
|
||||||||
|
经济假设发生变化时的精算(收益)损失
|
$
|
(15
|
)
|
$
|
(28
|
)
|
$
|
(10
|
)
|
$
|
(3
|
)
|
||||
|
投资(收益)损失(不含利息收入)
|
88
|
41
|
9
|
1
|
||||||||||||
|
更改资产限额的效力
|
(16
|
)
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||
|
计入AOCI税后净额的重新计量(收益)损失
|
$
|
57
|
$
|
13
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
(2
|
)
|
||||||
|
截至9月30日的9个月，
|
养老金计划
|
退休人员福利计划(1)
|
||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
固定收益当前服务成本
|
$
|
34
|
$
|
32
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
|
固定福利管理费用
|
8
|
7
|
1
|
1
|
||||||||||||
|
服务成本
|
42
|
39
|
1
|
1
|
||||||||||||
|
定义收益(资产)负债净额利息
|
1
|
4
|
-
|
1
|
||||||||||||
|
固定收益成本
|
43
|
43
|
1
|
2
|
||||||||||||
|
确定缴费成本
|
66
|
65
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
在收益中报告的净收益成本
|
$
|
109
|
$
|
108
|
$
|
1
|
$
|
2
|
||||||||
|
经济假设发生变化时的精算(收益)损失
|
$
|
(636
|
)
|
$
|
(179
|
)
|
$
|
(95
|
)
|
$
|
(21
|
)
|
||||
|
投资(收益)损失(不含利息收入)
|
661
|
30
|
67
|
1
|
||||||||||||
|
更改资产限额的效力
|
(4
|
)
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||
|
计入AOCI税后净额的重新计量(收益)损失
|
$
|
21
|
$
|
(149
|
)
|
$
|
(28
|
)
|
$
|
(20
|
)
|
|||||
| (1) |
退休人员福利计划目前没有重大的服务费用，因为它们是关闭的，而且大多被冻结。这些计划的重新计量收益或亏损是由于贴现率和投资回报的波动造成的。
|
| 注12 |
承付款和或有事项
|
| (a) |
法律程序
|
该公司经常作为被告和原告参与法律诉讼。本公司为当事一方的法律行动通常与其作为保险保护或理财产品供应商、再保险的提供者或作为投资顾问、雇主或纳税人的活动有关。在本公司开展业务的司法管辖区内经营的其他人寿保险公司和资产管理公司受到了各种各样的其他类型的诉讼，其中一些诉讼导致对被告作出重大判决或和解；本公司未来可能会卷入类似的诉讼。此外，公司开展业务的加拿大、美国、亚洲和其他司法管辖区的政府和监管机构定期进行调查，并不时要求提供信息或进行审查，以确保公司遵守保险法、证券法和规范经纪自营商活动的法律。
2018年6月，对约翰·汉考克人寿保险公司(美国)提起集体诉讼。JHUSA(“JHUSA”)和John Hancock Life Insurance Company of New York(“JHNY”)在纽约南区美国地区法院代表2003至2010年间发行的约1,500份履约万能人寿(“PerfUL”)保单的拥有人，其保单受2018年公布的保险费(COI)增加的影响。2022年5月17日，在公平听证会上，最高法院批准了它于2022年1月5日初步批准的集体和解协议。和解协议已经实施。在类别通知流程中，拥有约150份符合类别定义的保单的
机构投资者选择退出和解。到目前为止，尚未就这些选择退出政策采取后续行动。
95
除了集体诉讼外，还提起了11起反对提高性能UL COI的个人诉讼。除了两起诉讼外，每一起诉讼都是由拥有多个保单的原告和/或出于投资目的管理这些保单的实体提起的。其中两起悬而未决的联邦案件现在已经解决，这些案件总共涉及45项PerfUL保单。2022年9月8日，纽约和加利福尼亚州联邦法院就Skellig Capital拥有的16份保单向纽约和加州联邦法院提起了两起新的个人诉讼。目前，纽约州和加利福尼亚州的联邦法院有五起诉讼待决，纽约州法院有三起诉讼待决。在这些案例中，总共涉及约135项PerfUL保单。此外，约有140份保单已从集体和解中退出，尽管没有关于这些保单的诉讼悬而未决，但未来可能会提起诉讼。在其余的非类别/个人诉讼中，证据开示已经开始。关于纽约联邦地区法院未决的非类别/个人诉讼(不包括最近提起的Skellig诉讼)，
法院已批准简报时间表，并将最后一次预审听证会安排在2023年2月23日。该公司继续为个人诉讼辩护。2021年，本公司记录了与集体和个人诉讼有关的应计项目
。2022年第三季度，应计项目有所增加。
| (b) |
担保
|
| (I) |
宏利财务担保(特拉华州)，L.P.(“MFLP”)
|
MFC已为MFLP发行的650美元次级债券提供担保，该债券于2041年12月15日到期，MFLP是一家全资拥有的未合并融资实体。
| (Ii) |
对制造商人寿保险公司的担保
|
MFC已为MLI于2015年11月20日发行的1,000美元次级债券提供次级担保。
下表列出了MFC和MFLP的某些简明综合财务信息。
简明综合损益表资料
|
截至2022年9月30日的三个月
|
mfc
(担保人)
|
MLI
已整合
|
其他
附属公司
打开MFC的
合并后的
基础
|
整固
调整
|
总计
已整合
金额
|
MFLP
|
||||||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
196
|
$
|
7,793
|
$
|
198
|
$
|
(410
|
)
|
$
|
7,777
|
$
|
26
|
|||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
1,347
|
1,431
|
(194
|
)
|
(1,237
|
)
|
1,347
|
13
|
||||||||||||||||
|
截至2021年9月30日的三个月
|
mfc
(担保人)
|
MLI
已整合
|
其他
附属公司
打开MFC的
合并后的
基础
|
整固
调整
|
总计
已整合
金额
|
MFLP
|
||||||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
171
|
$
|
15,991
|
$
|
186
|
$
|
(365
|
)
|
$
|
15,983
|
$
|
16
|
|||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
1,592
|
1,660
|
(173
|
)
|
(1,487
|
)
|
1,592
|
6
|
||||||||||||||||
|
截至2022年9月30日的9个月
|
mfc
(担保人)
|
MLI合并
|
其他
附属公司
打开MFC的
合并后的
基础
|
整固
调整
|
总计
已整合
金额
|
MFLP
|
||||||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
345
|
$
|
1,775
|
$
|
352
|
$
|
(726
|
)
|
$
|
1,746
|
$
|
55
|
|||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
5,403
|
5,625
|
(345
|
)
|
(5,280
|
)
|
5,403
|
22
|
||||||||||||||||
|
截至2021年9月30日的9个月
|
mfc
(担保人)
|
MLI
已整合
|
其他
附属公司
打开MFC的
合并后的
基础
|
整固
调整
|
总计
已整合
金额
|
MFLP
|
||||||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
327
|
$
|
40,246
|
$
|
369
|
$
|
(732
|
)
|
$
|
40,210
|
$
|
32
|
|||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
5,021
|
5,259
|
(344
|
)
|
(4,915
|
)
|
5,021
|
6
|
||||||||||||||||
96
简明合并财务状况信息报表
|
截至2022年9月30日
|
mfc
(担保人)
|
MLI
已整合
|
其他
附属公司
打开MFC的
合并后的
基础
|
整固
调整
|
总计
已整合
金额
|
MFLP
|
||||||||||||||||||
|
投资资产
|
$
|
70
|
$
|
411,211
|
$
|
11
|
$
|
-
|
$
|
411,292
|
$
|
2
|
||||||||||||
|
其他资产总额
|
91,040
|
93,062
|
41,755
|
(137,671
|
)
|
88,186
|
971
|
|||||||||||||||||
|
隔离基金净资产
|
-
|
335,245
|
-
|
-
|
335,245
|
-
|
||||||||||||||||||
|
保险合同责任
|
-
|
369,671
|
-
|
-
|
369,671
|
-
|
||||||||||||||||||
|
投资合同负债
|
-
|
3,259
|
-
|
-
|
3,259
|
-
|
||||||||||||||||||
|
独立基金净负债
|
-
|
335,245
|
-
|
-
|
335,245
|
-
|
||||||||||||||||||
|
其他负债总额
|
35,032
|
59,125
|
37,897
|
(61,813
|
)
|
70,241
|
713
|
|||||||||||||||||
|
截至2021年12月31日
|
mfc
(担保人)
|
MLI
已整合
|
其他
附属公司
打开MFC的
合并后的
基础
|
整固
调整
|
总计
已整合
金额
|
MFLP
|
||||||||||||||||||
|
投资资产
|
$
|
78
|
$
|
427,010
|
$
|
10
|
$
|
-
|
$
|
427,098
|
$
|
3
|
||||||||||||
|
其他资产总额
|
68,866
|
91,412
|
3,203
|
(72,724
|
)
|
90,757
|
1,088
|
|||||||||||||||||
|
隔离基金净资产
|
-
|
399,788
|
-
|
-
|
399,788
|
-
|
||||||||||||||||||
|
保险合同责任
|
-
|
392,275
|
-
|
-
|
392,275
|
-
|
||||||||||||||||||
|
投资合同负债
|
-
|
3,117
|
-
|
-
|
3,117
|
-
|
||||||||||||||||||
|
独立基金净负债
|
-
|
399,788
|
-
|
-
|
399,788
|
-
|
||||||||||||||||||
|
其他负债总额
|
10,536
|
53,962
|
-
|
(904
|
)
|
63,594
|
852
|
|||||||||||||||||
|
(三)
|
约翰·汉考克人寿保险公司(美国)的担保(“JHUSA”)
|
有关JHUSA已发行或将发行的若干证券的担保详情载于附注15。
| 注13 |
细分市场和地理报告
|
该公司的报告部门包括亚洲、加拿大、美国、全球WAM和公司等。每个报告部门负责根据其业务和市场的概况和需求管理其运营结果、开发产品、定义服务和分销战略。报告部门提供的公司重要产品和服务如下所述。
财富和资产管理业务(Global WAM)-包括共同基金和交易所交易基金、集团退休和储蓄产品，以及所有主要资产类别的机构资产管理服务。这些产品和服务通过多个分销渠道进行分销，包括与本公司关联的代理和经纪人、独立证券经纪公司和财务顾问、养老金计划顾问和银行。
保险和年金产品(亚洲、加拿大和美国)-包括各种个人人寿保险、个人和团体长期护理保险以及有担保和部分有担保的年金产品。产品通过多个分销渠道进行分销，包括保险代理人、经纪商、银行、理财师和直销。宏利
加拿大银行为加拿大客户提供各种存款和信贷产品。
公司及其他分部-包括支持资本的资产的投资表现，扣除分配给
经营分部的金额；公司办事处与股东活动有关的成本(未分配给经营分部)；融资成本；财产和意外伤害再保险业务；以及分流再保险业务，包括
可变年金和意外与健康。
97
下表按报告部分和地理位置列出了结果。
| (a) |
按细分市场
|
|
截至以下三个月
2022年9月30日
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
4,481
|
$
|
2,496
|
$
|
1,693
|
$
|
-
|
$
|
40
|
$
|
8,710
|
||||||||||||
|
年金和养老金
|
679
|
116
|
(33
|
)
|
-
|
-
|
762
|
|||||||||||||||||
|
净保费收入
|
5,160
|
2,612
|
1,660
|
-
|
40
|
9,472
|
||||||||||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
(1,694
|
)
|
1,410
|
(3,504
|
)
|
(4
|
)
|
(280
|
)
|
(4,072
|
)
|
|||||||||||||
|
其他收入
|
377
|
320
|
277
|
1,546
|
(143
|
)
|
2,377
|
|||||||||||||||||
|
总收入
|
3,843
|
4,342
|
(1,567
|
)
|
1,542
|
(383
|
)
|
7,777
|
||||||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
1,089
|
2,405
|
(2,932
|
)
|
-
|
271
|
833
|
|||||||||||||||||
|
年金和养老金
|
964
|
72
|
(119
|
)
|
10
|
-
|
927
|
|||||||||||||||||
|
福利和索偿净额
|
2,053
|
2,477
|
(3,051
|
)
|
10
|
271
|
1,760
|
|||||||||||||||||
|
利息支出
|
58
|
187
|
4
|
2
|
122
|
373
|
||||||||||||||||||
|
其他费用
|
1,254
|
859
|
714
|
1,135
|
45
|
4,007
|
||||||||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
3,365
|
3,523
|
(2,333
|
)
|
1,147
|
438
|
6,140
|
|||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
478
|
819
|
766
|
395
|
(821
|
)
|
1,637
|
|||||||||||||||||
|
所得税退还(费用)
|
(60
|
)
|
(191
|
)
|
(114
|
)
|
(50
|
)
|
83
|
(332
|
)
|
|||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
418
|
628
|
652
|
345
|
(738
|
)
|
1,305
|
|||||||||||||||||
|
减去净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
(18
|
)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(18
|
)
|
||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(85
|
)
|
50
|
11
|
-
|
-
|
(24
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
$
|
521
|
$
|
578
|
$
|
641
|
$
|
345
|
$
|
(738
|
)
|
$
|
1,347
|
|||||||||||
|
截至以下三个月
2021年9月30日
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
5,293
|
$
|
2,348
|
$
|
1,598
|
$
|
-
|
$
|
30
|
$
|
9,269
|
||||||||||||
|
年金和养老金
|
637
|
70
|
7
|
-
|
-
|
714
|
||||||||||||||||||
|
净保费收入
|
5,930
|
2,418
|
1,605
|
-
|
30
|
9,983
|
||||||||||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
254
|
167
|
2,453
|
6
|
126
|
3,006
|
||||||||||||||||||
|
其他收入
|
474
|
326
|
592
|
1,674
|
(72
|
)
|
2,994
|
|||||||||||||||||
|
总收入
|
6,658
|
2,911
|
4,650
|
1,680
|
84
|
15,983
|
||||||||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
4,261
|
2,573
|
3,794
|
-
|
167
|
10,795
|
||||||||||||||||||
|
年金和养老金
|
418
|
(491
|
)
|
(604
|
)
|
29
|
-
|
(648
|
)
|
|||||||||||||||
|
福利和索偿净额
|
4,679
|
2,082
|
3,190
|
29
|
167
|
10,147
|
||||||||||||||||||
|
利息支出
|
57
|
84
|
13
|
(1
|
)
|
109
|
262
|
|||||||||||||||||
|
其他费用
|
1,271
|
846
|
648
|
1,234
|
95
|
4,094
|
||||||||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
6,007
|
3,012
|
3,851
|
1,262
|
371
|
14,503
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
651
|
(101
|
)
|
799
|
418
|
(287
|
)
|
1,480
|
||||||||||||||||
|
所得税退还(费用)
|
(84
|
)
|
44
|
(94
|
)
|
(67
|
)
|
35
|
(166
|
)
|
||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
567
|
(57
|
)
|
705
|
351
|
(252
|
)
|
1,314
|
||||||||||||||||
|
减去净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
48
|
-
|
-
|
-
|
-
|
48
|
||||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(303
|
)
|
(31
|
)
|
8
|
-
|
-
|
(326
|
)
|
|||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
$
|
822
|
$
|
(26
|
)
|
$
|
697
|
$
|
351
|
$
|
(252
|
)
|
$
|
1,592
|
||||||||||
98
|
截至及截至该日止九个月
2022年9月30日
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
14,513
|
$
|
7,476
|
$
|
4,906
|
$
|
-
|
$
|
119
|
$
|
27,014
|
||||||||||||
|
年金和养老金
|
2,112
|
305
|
(830
|
)
|
-
|
-
|
1,587
|
|||||||||||||||||
|
净保费收入
|
16,625
|
7,781
|
4,076
|
-
|
119
|
28,601
|
||||||||||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
(8,220
|
)
|
(8,479
|
)
|
(15,542
|
)
|
(62
|
)
|
(977
|
)
|
(33,280
|
)
|
||||||||||||
|
其他收入
|
949
|
1,021
|
226
|
4,711
|
(482
|
)
|
6,425
|
|||||||||||||||||
|
总收入
|
9,354
|
323
|
(11,240
|
)
|
4,649
|
(1,340
|
)
|
1,746
|
||||||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
1,287
|
3,599
|
(14,826
|
)
|
-
|
347
|
(9,593
|
)
|
||||||||||||||||
|
年金和养老金
|
2,830
|
(8,175
|
)
|
(2,848
|
)
|
16
|
-
|
(8,177
|
)
|
|||||||||||||||
|
福利和索偿净额
|
4,117
|
(4,576
|
)
|
(17,674
|
)
|
16
|
347
|
(17,770
|
)
|
|||||||||||||||
|
利息支出
|
171
|
369
|
46
|
2
|
346
|
934
|
||||||||||||||||||
|
其他费用
|
3,692
|
2,607
|
2,035
|
3,488
|
155
|
11,977
|
||||||||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
7,980
|
(1,600
|
)
|
(15,593
|
)
|
3,506
|
848
|
(4,859
|
)
|
|||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
1,374
|
1,923
|
4,353
|
1,143
|
(2,188
|
)
|
6,605
|
|||||||||||||||||
|
所得税退还(费用)
|
(174
|
)
|
(471
|
)
|
(798
|
)
|
(168
|
)
|
212
|
(1,399
|
)
|
|||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
1,200
|
1,452
|
3,555
|
975
|
(1,976
|
)
|
5,206
|
|||||||||||||||||
|
减去净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
(9
|
)
|
-
|
-
|
1
|
-
|
(8
|
)
|
||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(446
|
)
|
242
|
15
|
-
|
-
|
(189
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
$
|
1,655
|
$
|
1,210
|
$
|
3,540
|
$
|
974
|
$
|
(1,976
|
)
|
$
|
5,403
|
|||||||||||
|
总资产
|
$
|
151,882
|
$
|
153,615
|
$
|
268,111
|
$
|
220,956
|
$
|
40,159
|
$
|
834,723
|
||||||||||||
|
截至及截至该日止九个月
2021年9月30日
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
公司
以及其他
|
总计
|
||||||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
15,579
|
$
|
6,766
|
$
|
4,534
|
$
|
-
|
$
|
92
|
$
|
26,971
|
||||||||||||
|
年金和养老金
|
1,750
|
256
|
28
|
-
|
-
|
2,034
|
||||||||||||||||||
|
净保费收入
|
17,329
|
7,022
|
4,562
|
-
|
92
|
29,005
|
||||||||||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
2,897
|
(1,755
|
)
|
1,607
|
21
|
44
|
2,814
|
|||||||||||||||||
|
其他收入
|
1,394
|
999
|
1,371
|
4,793
|
(166
|
)
|
8,391
|
|||||||||||||||||
|
总收入
|
21,620
|
6,266
|
7,540
|
4,814
|
(30
|
)
|
40,210
|
|||||||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
13,218
|
7,213
|
5,005
|
-
|
151
|
25,587
|
||||||||||||||||||
|
年金和养老金
|
1,743
|
(4,638
|
)
|
(1,521
|
)
|
80
|
-
|
(4,336
|
)
|
|||||||||||||||
|
福利和索偿净额
|
14,961
|
2,575
|
3,484
|
80
|
151
|
21,251
|
||||||||||||||||||
|
利息支出
|
178
|
204
|
34
|
-
|
355
|
771
|
||||||||||||||||||
|
其他费用
|
3,976
|
2,502
|
2,153
|
3,531
|
382
|
12,544
|
||||||||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
19,115
|
5,281
|
5,671
|
3,611
|
888
|
34,566
|
||||||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
2,505
|
985
|
1,869
|
1,203
|
(918
|
)
|
5,644
|
|||||||||||||||||
|
所得税退还(费用)
|
(362
|
)
|
(158
|
)
|
(264
|
)
|
(183
|
)
|
184
|
(783
|
)
|
|||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
2,143
|
827
|
1,605
|
1,020
|
(734
|
)
|
4,861
|
|||||||||||||||||
|
减去净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
222
|
-
|
-
|
1
|
-
|
223
|
||||||||||||||||||
|
参与投保人
|
(491
|
)
|
89
|
19
|
-
|
-
|
(383
|
)
|
||||||||||||||||
|
归属于股东的净收益(亏损)
|
$
|
2,412
|
$
|
738
|
$
|
1,586
|
$
|
1,019
|
$
|
(734
|
)
|
$
|
5,021
|
|||||||||||
|
总资产
|
$
|
157,766
|
$
|
165,685
|
$
|
287,933
|
$
|
251,237
|
$
|
35,669
|
$
|
898,290
|
||||||||||||
99
| (b) |
按地理位置划分
|
|
截至以下三个月
2022年9月30日
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
其他
|
总计
|
|||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
4,505
|
$
|
2,420
|
$
|
1,693
|
$
|
92
|
$
|
8,710
|
||||||||||
|
年金和养老金
|
679
|
116
|
(33
|
)
|
-
|
762
|
||||||||||||||
|
净保费收入
|
5,184
|
2,536
|
1,660
|
92
|
9,472
|
|||||||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
(1,949
|
)
|
1,390
|
(3,588
|
)
|
75
|
(4,072
|
)
|
||||||||||||
|
其他收入
|
657
|
779
|
939
|
2
|
2,377
|
|||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
3,892
|
$
|
4,705
|
$
|
(989
|
)
|
$
|
169
|
$
|
7,777
|
|||||||||
|
截至以下三个月
2021年9月30日
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
其他
|
总计
|
|||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
5,314
|
$
|
2,269
|
$
|
1,598
|
$
|
88
|
$
|
9,269
|
||||||||||
|
年金和养老金
|
637
|
70
|
7
|
-
|
714
|
|||||||||||||||
|
净保费收入
|
5,951
|
2,339
|
1,605
|
88
|
9,983
|
|||||||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
414
|
133
|
2,371
|
88
|
3,006
|
|||||||||||||||
|
其他收入
|
782
|
847
|
1,365
|
-
|
2,994
|
|||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
7,147
|
$
|
3,319
|
$
|
5,341
|
$
|
176
|
$
|
15,983
|
||||||||||
|
截至以下日期的九个月
2022年9月30日
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
其他
|
总计
|
|||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
14,581
|
$
|
7,244
|
$
|
4,907
|
$
|
282
|
$
|
27,014
|
||||||||||
|
年金和养老金
|
2,112
|
305
|
(830
|
)
|
-
|
1,587
|
||||||||||||||
|
净保费收入
|
16,693
|
7,549
|
4,077
|
282
|
28,601
|
|||||||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
(8,688
|
)
|
(9,001
|
)
|
(15,889
|
)
|
298
|
(33,280
|
)
|
|||||||||||
|
其他收入
|
1,761
|
2,404
|
2,219
|
41
|
6,425
|
|||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
9,766
|
$
|
952
|
$
|
(9,593
|
)
|
$
|
621
|
$
|
1,746
|
|||||||||
|
截至以下日期的九个月
2021年9月30日
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
其他
|
总计
|
|||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||
|
人寿保险和健康保险
|
$
|
15,645
|
$
|
6,523
|
$
|
4,535
|
$
|
268
|
$
|
26,971
|
||||||||||
|
年金和养老金
|
1,750
|
256
|
28
|
-
|
2,034
|
|||||||||||||||
|
净保费收入
|
17,395
|
6,779
|
4,563
|
268
|
29,005
|
|||||||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
3,209
|
(2,107
|
)
|
1,515
|
197
|
2,814
|
||||||||||||||
|
其他收入
|
2,244
|
2,496
|
3,649
|
2
|
8,391
|
|||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
22,848
|
$
|
7,168
|
$
|
9,727
|
$
|
467
|
$
|
40,210
|
||||||||||
100
| 附注14 |
隔离基金
|
本公司代表投保人管理多个独立基金。投保人有机会投资于不同类别的独立基金，这些基金分别持有一系列标的投资。独立基金的基础投资既包括个人证券，也包括共同基金。独立基金净资产的账面价值和变动情况如下：
隔离基金净资产
|
截至
|
2022年9月30日
|
2021年12月31日
|
||||||
|
按市值计算的投资
|
||||||||
|
现金和短期证券
|
$
|
4,499
|
$
|
3,955
|
||||
|
债务证券
|
15,105
|
18,651
|
||||||
|
股票
|
14,197
|
16,844
|
||||||
|
共同基金
|
297,389
|
354,882
|
||||||
|
其他投资
|
4,712
|
4,613
|
||||||
|
应计投资收益
|
395
|
2,340
|
||||||
|
其他资产和负债，净额
|
(710
|
)
|
(1,089
|
)
|
||||
|
隔离基金净资产总额
|
$
|
335,587
|
$
|
400,196
|
||||
|
独立基金净资产的构成
|
||||||||
|
由投保人持有
|
$
|
335,245
|
$
|
399,788
|
||||
|
由本公司持有
|
342
|
408
|
||||||
|
隔离基金净资产总额
|
$
|
335,587
|
$
|
400,196
|
||||
独立基金净资产的变动
|
截至三个月
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
对于
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||||||||||
|
投保人净现金流
|
||||||||||||||||
|
投保人的存款
|
$
|
9,841
|
$
|
10,929
|
$
|
32,263
|
$
|
33,628
|
||||||||
|
向普通基金转账净额
|
(270
|
)
|
(159
|
)
|
(840
|
)
|
(520
|
)
|
||||||||
|
向投保人付款
|
(10,010
|
)
|
(12,826
|
)
|
(34,217
|
)
|
(38,775
|
)
|
||||||||
|
(439
|
)
|
(2,056
|
)
|
(2,794
|
)
|
(5,667
|
)
|
|||||||||
|
与投资相关
|
||||||||||||||||
|
利息和股息
|
1,175
|
1,011
|
4,304
|
4,046
|
||||||||||||
|
已实现和未实现投资净收益(亏损)
|
(12,674
|
)
|
(1,153
|
)
|
(79,489
|
)
|
24,822
|
|||||||||
|
(11,499
|
)
|
(142
|
)
|
(75,185
|
)
|
28,868
|
||||||||||
|
其他
|
||||||||||||||||
|
管理费和行政费
|
(901
|
)
|
(1,014
|
)
|
(2,914
|
)
|
(3,085
|
)
|
||||||||
|
外汇汇率变动的影响
|
13,179
|
7,169
|
16,284
|
276
|
||||||||||||
|
12,278
|
6,155
|
13,370
|
(2,809
|
)
|
||||||||||||
|
净增加(扣除)
|
340
|
3,957
|
(64,609
|
)
|
20,392
|
|||||||||||
|
独立基金净资产，期初
|
335,247
|
384,244
|
400,196
|
367,809
|
||||||||||||
|
独立基金的净资产，期末
|
$
|
335,587
|
$
|
388,201
|
$
|
335,587
|
$
|
388,201
|
||||||||
独立基金资产可能面临各种财务和其他风险。这些风险主要通过由专业和经验丰富的投资组合顾问积极监控的投资指导方针来缓解。除与独立基金中包含的某些可变人寿和年金产品相关的担保相关的负债外，本公司不会面临这些风险。因此，本公司因独立基金产品而蒙受的损失仅限于这些担保的价值。
这些担保记录在本公司的保险合同负债中。支持这些担保的资产根据投资类型在
公司的投资资产中确认。2022年第三季度MD&A的“风险管理和风险因素更新”部分提供了与可变年金和独立基金担保相关的市场风险敏感性的信息。
101
| 注15 |
与John Hancock Life Insurance Company发行或承担的递延年金合同和签名票据的投资相关提供的信息
(美国)
|
以下根据国际财务报告准则列报的简明综合财务资料及相关披露，已根据美国证券交易委员会(以下简称“委员会”)的S-X规则及规则12h-5，包含于有关JHUSA的中期综合财务报表内。该等财务报表(I)以参考方式并入MFC及JHUSA的
登记声明内，该等注册声明涉及MFC对JHUSA将发行的若干证券的担保，及(Ii)依据豁免JHUSA的持续披露义务而提供。有关JHUSA、MFC担保以及对MFC以股息或贷款方式从子公司获得资金的限制的信息，请参阅公司2021年年度合并财务报表附注23。
简明综合财务状况表
|
截至2022年9月30日
|
mfc
(担保人)
|
JHUSA
(发行人)
|
其他
附属公司
|
合并调整
|
已整合
mfc
|
|||||||||||||||
|
资产
|
||||||||||||||||||||
|
投资资产
|
$
|
70
|
$
|
116,472
|
$
|
295,242
|
$
|
(492
|
)
|
$
|
411,292
|
|||||||||
|
对未合并子公司的投资
|
71,742
|
9,210
|
40,525
|
(121,477
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
再保险资产
|
-
|
62,573
|
12,217
|
(25,861
|
)
|
48,929
|
||||||||||||||
|
其他资产
|
19,298
|
9,431
|
72,050
|
(61,522
|
)
|
39,257
|
||||||||||||||
|
隔离基金净资产
|
-
|
167,739
|
169,762
|
(2,256
|
)
|
335,245
|
||||||||||||||
|
总资产
|
$
|
91,110
|
$
|
365,425
|
$
|
589,796
|
$
|
(211,608
|
)
|
$
|
834,723
|
|||||||||
|
负债和权益
|
||||||||||||||||||||
|
保险合同责任
|
$
|
-
|
$
|
158,252
|
$
|
237,977
|
$
|
(26,558
|
)
|
$
|
369,671
|
|||||||||
|
投资合同负债
|
-
|
1,420
|
1,839
|
-
|
3,259
|
|||||||||||||||
|
其他负债
|
23,865
|
19,665
|
74,540
|
(61,267
|
)
|
56,803
|
||||||||||||||
|
长期债务
|
6,320
|
-
|
-
|
-
|
6,320
|
|||||||||||||||
|
资本工具
|
4,847
|
624
|
20,247
|
(18,600
|
)
|
7,118
|
||||||||||||||
|
独立基金净负债
|
-
|
167,739
|
169,762
|
(2,256
|
)
|
335,245
|
||||||||||||||
|
股东权益及其他权益持有人权益
|
56,078
|
17,725
|
85,202
|
(102,927
|
)
|
56,078
|
||||||||||||||
|
参与投保人权益
|
-
|
-
|
(1,426
|
)
|
-
|
(1,426
|
)
|
|||||||||||||
|
非控制性权益
|
-
|
-
|
1,655
|
-
|
1,655
|
|||||||||||||||
|
负债和权益总额
|
$
|
91,110
|
$
|
365,425
|
$
|
589,796
|
$
|
(211,608
|
)
|
$
|
834,723
|
|||||||||
102
简明综合财务状况表
|
截至2021年12月31日
|
mfc
(担保人)
|
JHUSA
(发行人)
|
其他
附属公司
|
合并调整
|
已整合
mfc
|
|||||||||||||||
|
资产
|
||||||||||||||||||||
|
投资资产
|
$
|
78
|
$
|
116,705
|
$
|
310,679
|
$
|
(364
|
)
|
$
|
427,098
|
|||||||||
|
对未合并子公司的投资
|
68,655
|
9,107
|
20,788
|
(98,550
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
再保险资产
|
-
|
63,838
|
11,309
|
(30,568
|
)
|
44,579
|
||||||||||||||
|
其他资产
|
211
|
18,085
|
49,956
|
(22,074
|
)
|
46,178
|
||||||||||||||
|
隔离基金净资产
|
-
|
204,493
|
197,220
|
(1,925
|
)
|
399,788
|
||||||||||||||
|
总资产
|
$
|
68,944
|
$
|
412,228
|
$
|
589,952
|
$
|
(153,481
|
)
|
$
|
917,643
|
|||||||||
|
负债和权益
|
||||||||||||||||||||
|
保险合同责任
|
$
|
-
|
$
|
166,535
|
$
|
257,044
|
$
|
(31,304
|
)
|
$
|
392,275
|
|||||||||
|
投资合同负债
|
-
|
1,227
|
1,890
|
-
|
3,117
|
|||||||||||||||
|
其他负债
|
899
|
21,806
|
50,836
|
(21,809
|
)
|
51,732
|
||||||||||||||
|
长期债务
|
4,882
|
-
|
-
|
-
|
4,882
|
|||||||||||||||
|
资本工具
|
4,755
|
579
|
1,646
|
-
|
6,980
|
|||||||||||||||
|
独立基金净负债
|
-
|
204,493
|
197,220
|
(1,925
|
)
|
399,788
|
||||||||||||||
|
股东权益及其他权益持有人权益
|
58,408
|
17,588
|
80,855
|
(98,443
|
)
|
58,408
|
||||||||||||||
|
参与投保人权益
|
-
|
-
|
(1,233
|
)
|
-
|
(1,233
|
)
|
|||||||||||||
|
非控制性权益
|
-
|
-
|
1,694
|
-
|
1,694
|
|||||||||||||||
|
负债和权益总额
|
$
|
68,944
|
$
|
412,228
|
$
|
589,952
|
$
|
(153,481
|
)
|
$
|
917,643
|
|||||||||
简明综合损益表
|
截至以下三个月
2022年9月30日
|
mfc
(担保人)
|
JHUSA
(发行人)
|
其他
附属公司
|
合并调整
|
已整合
mfc
|
|||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||
|
净保费收入
|
$
|
-
|
$
|
1,152
|
$
|
8,266
|
$
|
54
|
$
|
9,472
|
||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
214
|
(2,601
|
)
|
(1,248
|
)
|
(437
|
)
|
(4,072
|
)
|
|||||||||||
|
其他收入
|
(18
|
)
|
302
|
1,680
|
413
|
2,377
|
||||||||||||||
|
总收入
|
196
|
(1,147
|
)
|
8,698
|
30
|
7,777
|
||||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||||||
|
福利和索偿净额
|
-
|
(2,291
|
)
|
3,346
|
705
|
1,760
|
||||||||||||||
|
佣金、投资和一般费用
|
9
|
752
|
3,347
|
(221
|
)
|
3,887
|
||||||||||||||
|
其他费用
|
121
|
59
|
767
|
(454
|
)
|
493
|
||||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
130
|
(1,480
|
)
|
7,460
|
30
|
6,140
|
||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
66
|
333
|
1,238
|
-
|
1,637
|
|||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(12
|
)
|
(20
|
)
|
(300
|
)
|
-
|
(332
|
)
|
|||||||||||
|
所得税后收入(亏损)
|
54
|
313
|
938
|
-
|
1,305
|
|||||||||||||||
|
未合并子公司净收益(亏损)中的权益
|
1,293
|
277
|
590
|
(2,160
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
$
|
1,347
|
$
|
590
|
$
|
1,528
|
$
|
(2,160
|
)
|
$
|
1,305
|
|||||||||
|
净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(18
|
)
|
$
|
-
|
$
|
(18
|
)
|
||||||||
|
参与投保人
|
-
|
(2
|
)
|
(22
|
)
|
-
|
(24
|
)
|
||||||||||||
|
股东和其他股权持有人
|
1,347
|
592
|
1,568
|
(2,160
|
)
|
1,347
|
||||||||||||||
|
$
|
1,347
|
$
|
590
|
$
|
1,528
|
$
|
(2,160
|
)
|
$
|
1,305
|
||||||||||
103
简明综合损益表
|
截至以下三个月
2021年9月30日
|
mfc
(担保人)
|
JHUSA
(发行人)
|
其他
附属公司
|
合并调整
|
已整合
mfc
|
|||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||
|
净保费收入
|
$
|
-
|
$
|
1,122
|
$
|
8,858
|
$
|
3
|
$
|
9,983
|
||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
180
|
2,118
|
1,093
|
(385
|
)
|
3,006
|
||||||||||||||
|
其他收入
|
(9
|
)
|
572
|
3,108
|
(677
|
)
|
2,994
|
|||||||||||||
|
总收入
|
171
|
3,812
|
13,059
|
(1,059
|
)
|
15,983
|
||||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||||||
|
福利和索偿净额
|
-
|
3,019
|
7,443
|
(315
|
)
|
10,147
|
||||||||||||||
|
佣金、投资和一般费用
|
4
|
749
|
3,592
|
(358
|
)
|
3,987
|
||||||||||||||
|
其他费用
|
89
|
60
|
606
|
(386
|
)
|
369
|
||||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
93
|
3,828
|
11,641
|
(1,059
|
)
|
14,503
|
||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
78
|
(16
|
)
|
1,418
|
-
|
1,480
|
||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
(21
|
)
|
53
|
(198
|
)
|
-
|
(166
|
)
|
||||||||||||
|
所得税后收入(亏损)
|
57
|
37
|
1,220
|
-
|
1,314
|
|||||||||||||||
|
未合并子公司净收益(亏损)中的权益
|
1,535
|
460
|
497
|
(2,492
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
$
|
1,592
|
$
|
497
|
$
|
1,717
|
$
|
(2,492
|
)
|
$
|
1,314
|
|||||||||
|
净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
48
|
$
|
-
|
$
|
48
|
||||||||||
|
参与投保人
|
-
|
(2
|
)
|
(326
|
)
|
2
|
(326
|
)
|
||||||||||||
|
股东和其他股权持有人
|
1,592
|
499
|
1,995
|
(2,494
|
)
|
1,592
|
||||||||||||||
|
$
|
1,592
|
$
|
497
|
$
|
1,717
|
$
|
(2,492
|
)
|
$
|
1,314
|
||||||||||
简明综合损益表
|
截至以下日期的九个月
2022年9月30日
|
mfc
(担保人)
|
JHUSA
(发行人)
|
其他
附属公司
|
合并调整
|
已整合
mfc
|
|||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||
|
净保费收入
|
$
|
-
|
$
|
4,203
|
$
|
24,344
|
$
|
54
|
$
|
28,601
|
||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
355
|
(11,632
|
)
|
(21,134
|
)
|
(869
|
)
|
(33,280
|
)
|
|||||||||||
|
其他收入
|
(10
|
)
|
(223
|
)
|
4,854
|
1,804
|
6,425
|
|||||||||||||
|
总收入
|
345
|
(7,652
|
)
|
8,064
|
989
|
1,746
|
||||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||||||
|
福利和索偿净额
|
-
|
(10,822
|
)
|
(8,209
|
)
|
1,261
|
(17,770
|
)
|
||||||||||||
|
佣金、投资和一般费用
|
24
|
2,227
|
10,203
|
(808
|
)
|
11,646
|
||||||||||||||
|
其他费用
|
315
|
187
|
227
|
536
|
1,265
|
|||||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
339
|
(8,408
|
)
|
2,221
|
989
|
(4,859
|
)
|
|||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
6
|
756
|
5,843
|
-
|
6,605
|
|||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
18
|
(99
|
)
|
(1,318
|
)
|
-
|
(1,399
|
)
|
||||||||||||
|
所得税后收入(亏损)
|
24
|
657
|
4,525
|
-
|
5,206
|
|||||||||||||||
|
未合并子公司净收益(亏损)中的权益
|
5,379
|
946
|
1,603
|
(7,928
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
$
|
5,403
|
$
|
1,603
|
$
|
6,128
|
$
|
(7,928
|
)
|
$
|
5,206
|
|||||||||
|
净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(8
|
)
|
$
|
-
|
$
|
(8
|
)
|
||||||||
|
参与投保人
|
-
|
(240
|
)
|
51
|
-
|
(189
|
)
|
|||||||||||||
|
股东和其他股权持有人
|
5,403
|
1,843
|
6,085
|
(7,928
|
)
|
5,403
|
||||||||||||||
|
$
|
5,403
|
$
|
1,603
|
$
|
6,128
|
$
|
(7,928
|
)
|
$
|
5,206
|
||||||||||
104
简明综合损益表
|
截至以下日期的九个月
2021年9月30日
|
mfc
(担保人)
|
JHUSA
(发行人)
|
其他
附属公司
|
合并调整
|
已整合
mfc
|
|||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||
|
净保费收入
|
$
|
-
|
$
|
3,297
|
$
|
25,705
|
$
|
3
|
$
|
29,005
|
||||||||||
|
净投资收益(亏损)
|
295
|
860
|
2,443
|
(784
|
)
|
2,814
|
||||||||||||||
|
其他收入
|
32
|
1,477
|
6,818
|
64
|
8,391
|
|||||||||||||||
|
总收入
|
327
|
5,634
|
34,966
|
(717
|
)
|
40,210
|
||||||||||||||
|
合同福利和费用
|
||||||||||||||||||||
|
福利和索偿净额
|
-
|
3,178
|
16,938
|
1,135
|
21,251
|
|||||||||||||||
|
佣金、投资和一般费用
|
15
|
2,563
|
10,714
|
(1,062
|
)
|
12,230
|
||||||||||||||
|
其他费用
|
303
|
163
|
1,409
|
(790
|
)
|
1,085
|
||||||||||||||
|
合同福利和费用总额
|
318
|
5,904
|
29,061
|
(717
|
)
|
34,566
|
||||||||||||||
|
所得税前收入(亏损)
|
9
|
(270
|
)
|
5,905
|
-
|
5,644
|
||||||||||||||
|
所得税(费用)回收
|
3
|
159
|
(945
|
)
|
-
|
(783
|
)
|
|||||||||||||
|
所得税后收入(亏损)
|
12
|
(111
|
)
|
4,960
|
-
|
4,861
|
||||||||||||||
|
未合并子公司净收益(亏损)中的权益
|
5,009
|
1,177
|
1,066
|
(7,252
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
$
|
5,021
|
$
|
1,066
|
$
|
6,026
|
$
|
(7,252
|
)
|
$
|
4,861
|
|||||||||
|
净收益(亏损)归因于：
|
||||||||||||||||||||
|
非控制性权益
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
223
|
$
|
-
|
$
|
223
|
||||||||||
|
参与投保人
|
-
|
(3
|
)
|
(383
|
)
|
3
|
(383
|
)
|
||||||||||||
|
股东和其他股权持有人
|
5,021
|
1,069
|
6,186
|
(7,255
|
)
|
5,021
|
||||||||||||||
|
$
|
5,021
|
$
|
1,066
|
$
|
6,026
|
$
|
(7,252
|
)
|
$
|
4,861
|
||||||||||
105
合并现金流量表
|
截至2022年9月30日的9个月
|
mfc
(担保人)
|
JHUSA
(发行人)
|
其他
附属公司
|
整固
调整
|
已整合
mfc
|
|||||||||||||||
|
经营活动
|
||||||||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
$
|
5,403
|
$
|
1,603
|
$
|
6,128
|
$
|
(7,928
|
)
|
$
|
5,206
|
|||||||||
|
调整：
|
||||||||||||||||||||
|
未合并子公司净收入中的权益
|
(5,379
|
)
|
(946
|
)
|
(1,603
|
)
|
7,928
|
-
|
||||||||||||
|
保险合同负债增加(减少)
|
-
|
(20,244
|
)
|
(13,793
|
)
|
-
|
(34,037
|
)
|
||||||||||||
|
投资合同负债增加(减少)
|
-
|
32
|
(22
|
)
|
-
|
10
|
||||||||||||||
|
(增加)再保险资产减少
|
-
|
6,658
|
(7,537
|
)
|
-
|
(879
|
)
|
|||||||||||||
|
投资资产(溢价)折价摊销
|
-
|
35
|
(14
|
)
|
-
|
21
|
||||||||||||||
|
其他摊销
|
6
|
92
|
302
|
-
|
400
|
|||||||||||||||
|
已实现和未实现(收益)损失和减值净额
资产
|
(7
|
)
|
15,580
|
32,636
|
-
|
48,209
|
||||||||||||||
|
美国可变年金再保险交易收益(税前)
|
-
|
(1,026
|
)
|
-
|
-
|
(1,026
|
)
|
|||||||||||||
|
递延所得税支出(回收)
|
(18
|
)
|
329
|
566
|
-
|
877
|
||||||||||||||
|
股票期权费用
|
-
|
(2
|
)
|
5
|
-
|
3
|
||||||||||||||
|
以下注明之前由经营活动提供(用于)的现金
物品
|
5
|
2,111
|
16,668
|
-
|
18,784
|
|||||||||||||||
|
来自未合并子公司的股息
|
-
|
289
|
734
|
(1,023
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
美国可变年金再保险导致现金减少
交易记录
|
-
|
(1,263
|
)
|
-
|
-
|
(1,263
|
)
|
|||||||||||||
|
与保单和经营性应收账款和应付款相关的变更
|
(351
|
)
|
2,639
|
(7,061
|
)
|
-
|
(4,773
|
)
|
||||||||||||
|
经营活动提供(用于)的现金
|
(346
|
)
|
3,776
|
10,341
|
(1,023
|
)
|
12,748
|
|||||||||||||
|
投资活动
|
||||||||||||||||||||
|
购房和抵押贷款
|
-
|
(24,068
|
)
|
(63,748
|
)
|
-
|
(87,816
|
)
|
||||||||||||
|
处置和偿还
|
1
|
19,690
|
54,535
|
-
|
74,226
|
|||||||||||||||
|
投资经纪人应收账款和应付账款净额变动
|
-
|
24
|
(242
|
)
|
-
|
(218
|
)
|
|||||||||||||
|
对子公司普通股的投资
|
(1,962
|
)
|
-
|
-
|
1,962
|
-
|
||||||||||||||
|
对未合并子公司的出资
|
-
|
19
|
-
|
(19
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
母公司应收票据
|
-
|
-
|
(23,052
|
)
|
23,052
|
-
|
||||||||||||||
|
子公司应收票据
|
(18,597
|
)
|
(7
|
)
|
-
|
18,604
|
-
|
|||||||||||||
|
由投资活动提供(用于)的现金
|
(20,558
|
)
|
(4,342
|
)
|
(32,507
|
)
|
43,599
|
(13,808
|
)
|
|||||||||||
|
融资活动
|
||||||||||||||||||||
|
发行长期债务，净额
|
946
|
-
|
-
|
-
|
946
|
|||||||||||||||
|
有担保借款
|
-
|
-
|
735
|
-
|
735
|
|||||||||||||||
|
回购协议和已出售但尚未出售的证券的变更
购得
|
-
|
-
|
(457
|
)
|
-
|
(457
|
)
|
|||||||||||||
|
银行客户存款变动，净额
|
-
|
-
|
885
|
-
|
885
|
|||||||||||||||
|
租赁费
|
-
|
(4
|
)
|
(86
|
)
|
-
|
(90
|
)
|
||||||||||||
|
股东分红和其他股权分配
|
(2,070
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(2,070
|
)
|
|||||||||||||
|
回购普通股
|
(1,332
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(1,332
|
)
|
|||||||||||||
|
已发行普通股，净额
|
19
|
-
|
1,962
|
(1,962
|
)
|
19
|
||||||||||||||
|
已发行的优先股和其他股本，净额
|
990
|
-
|
-
|
-
|
990
|
|||||||||||||||
|
优先股赎回，净额
|
(711
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(711
|
)
|
|||||||||||||
|
来自(对)非控股权益的贡献(分配)净额
|
-
|
-
|
(22
|
)
|
-
|
(22
|
)
|
|||||||||||||
|
支付给母公司的股息
|
-
|
(734
|
)
|
(289
|
)
|
1,023
|
-
|
|||||||||||||
|
母公司出资
|
-
|
-
|
(19
|
)
|
19
|
-
|
||||||||||||||
|
应付母公司票据
|
-
|
-
|
18,604
|
(18,604
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
应付给子公司的票据
|
23,052
|
-
|
-
|
(23,052
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
由融资活动提供(用于)的现金
|
20,894
|
(738
|
)
|
21,313
|
(42,576
|
)
|
(1,107
|
)
|
||||||||||||
|
现金和短期证券
|
||||||||||||||||||||
|
期间增加(减少)
|
(10
|
)
|
(1,304
|
)
|
(853
|
)
|
-
|
(2,167
|
)
|
|||||||||||
|
外汇汇率变动对现金和短期的影响
证券
|
2
|
57
|
536
|
-
|
595
|
|||||||||||||||
|
期初余额
|
78
|
3,565
|
18,287
|
-
|
21,930
|
|||||||||||||||
|
期末余额
|
70
|
2,318
|
17,970
|
-
|
20,358
|
|||||||||||||||
|
现金和短期证券
|
||||||||||||||||||||
|
期初
|
||||||||||||||||||||
|
现金和短期证券总额
|
78
|
4,087
|
18,429
|
-
|
22,594
|
|||||||||||||||
|
运输途中付款净额，包括在其他负债中
|
-
|
(522
|
)
|
(142
|
)
|
-
|
(664
|
)
|
||||||||||||
|
期初现金和短期证券净额
|
78
|
3,565
|
18,287
|
-
|
21,930
|
|||||||||||||||
|
期末
|
||||||||||||||||||||
|
现金和短期证券总额
|
70
|
2,545
|
18,336
|
-
|
20,951
|
|||||||||||||||
|
运输途中付款净额，包括在其他负债中
|
-
|
(227
|
)
|
(366
|
)
|
-
|
(593
|
)
|
||||||||||||
|
现金和短期证券净额，期末
|
$
|
70
|
$
|
2,318
|
$
|
17,970
|
$
|
-
|
$
|
20,358
|
||||||||||
|
关于现金流信息的补充披露：
|
||||||||||||||||||||
|
收到的利息
|
$
|
355
|
$
|
2,829
|
$
|
6,142
|
$
|
(801
|
)
|
$
|
8,525
|
|||||||||
|
支付的利息
|
346
|
71
|
1,220
|
(801
|
)
|
836
|
||||||||||||||
|
已缴纳(退还)所得税
|
-
|
125
|
1,115
|
-
|
1,240
|
|||||||||||||||
106
合并现金流量表
|
截至2021年9月30日的9个月
|
mfc
(担保人)
|
JHUSA
(发行人)
|
其他
附属公司
|
整固
调整
|
已整合
mfc
|
|||||||||||||||
|
经营活动
|
||||||||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
$
|
5,021
|
$
|
1,066
|
$
|
6,026
|
$
|
(7,252
|
)
|
$
|
4,861
|
|||||||||
|
调整：
|
||||||||||||||||||||
|
未合并子公司净收入中的权益
|
(5,009
|
)
|
(1,177
|
)
|
(1,066
|
)
|
7,252
|
-
|
||||||||||||
|
保险合同负债增加(减少)
|
-
|
(1,994
|
)
|
4,606
|
-
|
2,612
|
||||||||||||||
|
投资合同负债增加(减少)
|
-
|
35
|
(10
|
)
|
-
|
25
|
||||||||||||||
|
(增加)再保险资产减少
|
-
|
1,593
|
(1,012
|
)
|
-
|
581
|
||||||||||||||
|
投资资产(溢价)折价摊销
|
-
|
37
|
83
|
-
|
120
|
|||||||||||||||
|
其他摊销
|
14
|
92
|
293
|
-
|
399
|
|||||||||||||||
|
已实现和未实现(收益)损失和减值净额
资产
|
63
|
2,948
|
6,175
|
-
|
9,186
|
|||||||||||||||
|
递延所得税支出(回收)
|
2
|
266
|
(31
|
)
|
-
|
237
|
||||||||||||||
|
股票期权费用
|
-
|
(2
|
)
|
9
|
-
|
7
|
||||||||||||||
|
以下注明之前由经营活动提供(用于)的现金
物品
|
91
|
2,864
|
15,073
|
-
|
18,028
|
|||||||||||||||
|
来自未合并子公司的股息
|
-
|
301
|
-
|
(301
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
与保单和经营性应收账款和应付款相关的变更
|
(386
|
)
|
(1,120
|
)
|
(104
|
)
|
-
|
(1,610
|
)
|
|||||||||||
|
经营活动提供(用于)的现金
|
(295
|
)
|
2,045
|
14,969
|
(301
|
)
|
16,418
|
|||||||||||||
|
投资活动
|
||||||||||||||||||||
|
购房和抵押贷款
|
-
|
(23,962
|
)
|
(65,242
|
)
|
-
|
(89,204
|
)
|
||||||||||||
|
处置和偿还
|
-
|
21,209
|
48,729
|
-
|
69,938
|
|||||||||||||||
|
投资经纪人应收账款和应付账款净额变动
|
-
|
(102
|
)
|
690
|
-
|
588
|
||||||||||||||
|
对子公司普通股的投资
|
(2,000
|
)
|
-
|
-
|
2,000
|
-
|
||||||||||||||
|
收购和出售子公司的净现金流量和
企业
|
-
|
-
|
(4
|
)
|
-
|
(4
|
)
|
|||||||||||||
|
对未合并子公司的出资
|
-
|
(1
|
)
|
-
|
1
|
-
|
||||||||||||||
|
未合并子公司的资本返还
|
-
|
1
|
-
|
(1
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
母公司应收票据
|
-
|
-
|
(53,438
|
)
|
53,438
|
-
|
||||||||||||||
|
子公司应收票据
|
(49,238
|
)
|
-
|
-
|
49,238
|
-
|
||||||||||||||
|
由投资活动提供(用于)的现金
|
(51,238
|
)
|
(2,855
|
)
|
(69,265
|
)
|
104,676
|
(18,682
|
)
|
|||||||||||
|
融资活动
|
||||||||||||||||||||
|
赎回长期债务
|
(1,250
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(1,250
|
)
|
|||||||||||||
|
赎回资本工具
|
(468
|
)
|
-
|
(350
|
)
|
-
|
(818
|
)
|
||||||||||||
|
有担保借款
|
-
|
-
|
17
|
-
|
17
|
|||||||||||||||
|
回购协议和已出售但尚未出售的证券的变更
购得
|
-
|
-
|
258
|
-
|
258
|
|||||||||||||||
|
银行客户存款变动，净额
|
-
|
-
|
266
|
-
|
266
|
|||||||||||||||
|
租赁费
|
-
|
(5
|
)
|
(91
|
)
|
-
|
(96
|
)
|
||||||||||||
|
股东分红和其他股权分配
|
(1,783
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(1,783
|
)
|
|||||||||||||
|
已发行普通股，净额
|
45
|
-
|
2,000
|
(2,000
|
)
|
45
|
||||||||||||||
|
其他已发行股本，净额
|
1,983
|
-
|
-
|
-
|
1,983
|
|||||||||||||||
|
优先股赎回，净额
|
(418
|
)
|
-
|
-
|
-
|
(418
|
)
|
|||||||||||||
|
来自(对)非控股权益的贡献(分配)净额
|
-
|
-
|
(15
|
)
|
-
|
(15
|
)
|
|||||||||||||
|
支付给母公司的股息
|
-
|
-
|
(301
|
)
|
301
|
-
|
||||||||||||||
|
母公司出资
|
-
|
-
|
1
|
(1
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
向母公司返还资本
|
-
|
-
|
(1
|
)
|
1
|
-
|
||||||||||||||
|
应付母公司票据
|
-
|
-
|
49,238
|
(49,238
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
应付给子公司的票据
|
53,438
|
-
|
-
|
(53,438
|
)
|
-
|
||||||||||||||
|
由融资活动提供(用于)的现金
|
51,547
|
(5
|
)
|
51,022
|
(104,375
|
)
|
(1,811
|
)
|
||||||||||||
|
现金和短期证券
|
||||||||||||||||||||
|
期间增加(减少)
|
14
|
(815
|
)
|
(3,274
|
)
|
-
|
(4,075
|
)
|
||||||||||||
|
外汇汇率变动对现金和短期的影响
证券
|
-
|
3
|
(233
|
)
|
-
|
(230
|
)
|
|||||||||||||
|
期初余额
|
47
|
4,907
|
20,629
|
-
|
25,583
|
|||||||||||||||
|
期末余额
|
61
|
4,095
|
17,122
|
-
|
21,278
|
|||||||||||||||
|
现金和短期证券
|
||||||||||||||||||||
|
期初
|
||||||||||||||||||||
|
现金和短期证券总额
|
47
|
5,213
|
20,907
|
-
|
26,167
|
|||||||||||||||
|
运输途中付款净额，包括在其他负债中
|
-
|
(306
|
)
|
(278
|
)
|
-
|
(584
|
)
|
||||||||||||
|
期初现金和短期证券净额
|
47
|
4,907
|
20,629
|
-
|
25,583
|
|||||||||||||||
|
期末
|
||||||||||||||||||||
|
现金和短期证券总额
|
61
|
4,570
|
17,483
|
-
|
22,114
|
|||||||||||||||
|
运输途中付款净额，包括在其他负债中
|
-
|
(475
|
)
|
(361
|
)
|
-
|
(836
|
)
|
||||||||||||
|
现金和短期证券净额，期末
|
$
|
61
|
$
|
4,095
|
$
|
17,122
|
$
|
-
|
$
|
21,278
|
||||||||||
|
关于现金流信息的补充披露：
|
||||||||||||||||||||
|
收到的利息
|
$
|
356
|
$
|
3,091
|
$
|
5,700
|
$
|
(780
|
)
|
$
|
8,367
|
|||||||||
|
支付的利息
|
343
|
46
|
1,113
|
(780
|
)
|
722
|
||||||||||||||
|
已缴纳(退还)所得税
|
-
|
(118
|
)
|
465
|
-
|
347
|
||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
| 附注16 |
比较句
|
某些比较数额已重新分类，以符合本期的列报方式。
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