htld-20220930哈特兰快递公司0000799233错误2022Q312/31大型加速文件服务器错误错误78,938,464错误真的错误3,3001,1000.010.015,0005,000——0.010.01395,000395,00090,68990,68978,93878,92311,75111,7660.0293215,7530.561101520—0.10.325.926.926.525.800007992332022-01-012022-09-3000007992332022-11-08Xbrli:共享00007992332022-09-30ISO 4217:美元00007992332021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00007992332022-07-012022-09-3000007992332021-07-012021-09-3000007992332021-01-012021-09-300000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-310000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-03-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-03-310000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-01-012022-03-3100007992332022-01-012022-03-310000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-03-3100007992332022-03-310000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-04-012022-06-300000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-04-012022-06-300000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-04-012022-06-3000007992332022-04-012022-06-300000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-06-300000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-06-300000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-06-3000007992332022-06-300000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-012022-09-300000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-012022-09-300000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-07-012022-09-300000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-09-300000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-09-300000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-09-300000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-3100007992332020-12-310000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-03-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-03-310000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-01-012021-03-3100007992332021-01-012021-03-310000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-310000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-03-3100007992332021-03-310000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-04-012021-06-300000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-04-012021-06-300000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-04-012021-06-3000007992332021-04-012021-06-300000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-300000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-300000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-06-3000007992332021-06-300000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-012021-09-300000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-012021-09-300000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-07-012021-09-300000799233美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-09-300000799233US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000799233美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-09-300000799233美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-09-3000007992332021-09-30HTLD:分段0000799233HTLD:燃油充电器成员2022-07-012022-09-300000799233HTLD:燃油充电器成员2021-07-012021-09-300000799233HTLD:燃油充电器成员2022-01-012022-09-300000799233HTLD:燃油充电器成员2021-01-012021-09-3000007992332022-05-312022-05-3100007992332022-05-31Utr:费率00007992332021-01-012021-12-3100007992332022-08-3100007992332022-08-312022-08-310000799233SIC:Z35372022-09-300000799233SIC:Z37152022-09-300000799233US-GAAP:客户关系成员2022-09-300000799233美国-公认会计准则:行业名称成员2022-09-300000799233US-GAAP:非竞争性协议成员2022-09-300000799233美国-公认会计准则:行业名称成员SRT:最小成员数2022-01-012022-09-300000799233美国-公认会计准则:行业名称成员SRT:最大成员数2022-01-012022-09-300000799233SRT:最小成员数US-GAAP:非竞争性协议成员2022-01-012022-09-300000799233SRT:最大成员数US-GAAP:非竞争性协议成员2022-01-012022-09-300000799233US-GAAP:客户关系成员SRT:最小成员数2022-01-012022-09-300000799233US-GAAP:客户关系成员SRT:最大成员数2022-01-012022-09-3000007992332011-07-1100007992332021-05-13Xbrli:纯0000799233美国-公认会计准则:优质费率成员2022-01-012022-09-300000799233HTLD:ABRLoanMembersSRT:最小成员数2022-01-012022-09-300000799233HTLD:ABRLoanMembersSRT:最大成员数2022-01-012022-09-300000799233SRT:最小成员数Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300000799233SRT:最大成员数Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-09-300000799233美国公认会计准则:次要事件成员2022-10-310000799233SRT:最小成员数2022-09-300000799233SRT:最大成员数2022-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
[X]根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
[ ]根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from to
佣金文件编号0-15087
哈特兰快递公司.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
内华达州 | | 93-0926999 |
(国家或其他司法管辖区 | | (税务局雇主 |
属于公司或组织) | | 识别号码) |
| | | | |
哈特兰大道901号, | 北自由, | 爱荷华州 | | 52317 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
319-645-7060
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | HTLD | 纳斯达克 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例(本章232.405条)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | |
大型加速文件服务器[X] | | 加速文件管理器[] |
非加速文件服务器[] | | 规模较小的报告公司[] |
| | 新兴成长型公司[] |
如果是一家新兴公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[ ]
I用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2022年11月8日,有78,938,464已发行的注册人普通股(面值为0.01美元)。
哈特兰快递公司。
及附属公司
目录 | | | | | |
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| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
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项目1.财务报表 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 3 |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月综合全面收益表(未经审计) | 4 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益综合报表(未经审计) | 5 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月综合现金流量表(未经审计) | 6 |
合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
项目4.控制和程序 | 27 |
| |
第二部分--其他资料 | |
| |
项目1.法律诉讼 | 29 |
第1A项。风险因素 | 29 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 30 |
项目3.高级证券违约 | 30 |
项目4.矿山安全信息披露 | 30 |
项目5.其他信息 | 30 |
项目6.展品 | 31 |
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签名 | 32 |
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第一部分
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哈特兰快递公司。及附属公司 合并资产负债表 (以千为单位,每股除外) (未经审计) |
资产 | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 64,824 | | | $ | 157,742 | |
2022年和2021年分别扣除330万美元和110万美元备抵的应收贸易账款 | | 163,052 | | | 52,812 | |
预付轮胎 | | 10,103 | | | 9,168 | |
其他流动资产 | | 28,177 | | | 9,406 | |
应收所得税 | | — | | | 4,095 | |
流动资产总额 | | 266,156 | | | 233,223 | |
财产和设备 | | | | |
土地和土地改良 | | 93,337 | | | 90,218 | |
建筑物 | | 143,042 | | | 95,305 | |
家具和固定装置 | | 7,258 | | | 5,365 | |
商店和服务设备 | | 19,312 | | | 15,727 | |
税务设备 | | 961,502 | | | 500,311 | |
在建工程 | | 9,948 | | | 3,834 | |
财产和设备,毛额 | | 1,234,399 | | | 710,760 | |
减去累计折旧 | | 266,355 | | | 222,845 | |
财产和设备,净额 | | 968,044 | | | 487,915 | |
商誉 | | 316,799 | | | 168,295 | |
其他无形资产,净额 | | 103,301 | | | 22,355 | |
其他资产 | | 20,943 | | | 16,754 | |
递延所得税,净额 | | 1,987 | | | — | |
经营性租赁使用权资产 | | 24,356 | | | — | |
| | $ | 1,701,586 | | | $ | 928,542 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款和应计负债 | | $ | 59,449 | | | $ | 20,538 | |
薪酬和福利 | | 32,064 | | | 21,411 | |
保险应计项目 | | 16,028 | | | 15,677 | |
长期债务和融资租赁负债--流动部分 | | 17,647 | | | — | |
经营租赁负债--流动部分 | | 12,739 | | | — | |
其他应计项目 | | 18,645 | | | 13,968 | |
应付所得税 | | 3,246 | | | — | |
流动负债总额 | | 159,818 | | | 71,594 | |
长期负债 | | | | |
应付所得税 | | 6,403 | | | 5,491 | |
长期债务和融资租赁负债减去流动部分 | | 447,374 | | | — | |
经营租赁负债减去流动部分 | | 11,617 | | | — | |
递延所得税,净额 | | 199,020 | | | 89,971 | |
保险应计项目减去当期部分 | | 36,465 | | | 34,384 | |
长期负债总额 | | 700,879 | | | 129,846 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | | |
股东权益 | | | | |
优先股,面值$0.01;授权5,000股;未发行 | | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授权发行395,000股;2022年和2021年发行90,689股;2022年和2021年分别发行78,938股和78,923股 | | 907 | | | 907 | |
额外实收资本 | | 4,305 | | | 4,141 | |
留存收益 | | 1,037,733 | | | 924,375 | |
按成本计算的库存量;2022年和2021年分别为11,751和11,766 | | (202,056) | | | (202,321) | |
| | 840,889 | | | 727,102 | |
| | $ | 1,701,586 | | | $ | 928,542 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
哈特兰快递公司。及附属公司 |
综合全面收益表 |
(以千为单位,每股除外) |
(未经审计) |
| | 截至9月30日的三个月, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 273,976 | | | $ | 152,612 | | | $ | 613,073 | | | $ | 459,142 | |
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
工资、工资和福利 | | 97,429 | | | 62,733 | | | 221,935 | | | 190,446 | |
租购交通工具 | | 17,046 | | | 950 | | | 20,921 | | | 2,922 | |
燃料 | | 53,412 | | | 25,258 | | | 125,170 | | | 74,220 | |
运营和维护 | | 12,273 | | | 5,372 | | | 23,419 | | | 16,729 | |
营业税和营业执照 | | 4,343 | | | 3,311 | | | 10,905 | | | 10,345 | |
保险和索赔 | | 10,794 | | | 5,053 | | | 22,699 | | | 15,171 | |
通信和公用事业 | | 1,876 | | | 1,218 | | | 4,080 | | | 3,412 | |
折旧及摊销 | | 34,789 | | | 25,280 | | | 82,408 | | | 78,162 | |
其他运营费用 | | 14,108 | | | 5,418 | | | 32,150 | | | 16,173 | |
处置财产和设备的收益 | | (6,836) | | | (15,254) | | | (92,806) | | | (27,341) | |
| | 239,234 | | | 119,339 | | | 450,881 | | | 380,239 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 34,742 | | | 33,273 | | | 162,192 | | | 78,903 | |
| | | | | | | | |
利息收入 | | 537 | | | 181 | | | 943 | | | 493 | |
利息支出 | | (2,345) | | | — | | | (2,520) | | | — | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 32,934 | | | 33,454 | | | 160,615 | | | 79,396 | |
| | | | | | | | |
联邦和州所得税 | | 8,519 | | | 8,988 | | | 42,520 | | | 20,454 | |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 24,415 | | | $ | 24,466 | | | $ | 118,095 | | | $ | 58,942 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | |
综合收益 | | $ | 24,415 | | | $ | 24,466 | | | $ | 118,095 | | | $ | 58,942 | |
| | | | | | | | |
每股净收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.50 | | | $ | 0.74 | |
稀释 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.31 | | | $ | 1.50 | | | $ | 0.74 | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股 | | | | | | | | |
基本信息 | | 78,937 | | | 79,336 | | | 78,933 | | | 79,795 | |
稀释 | | 78,974 | | | 79,364 | | | 78,962 | | | 79,839 | |
| | | | | | | | |
宣布的每股股息 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.56 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
哈特兰快递公司及其子公司 |
合并股东权益报表 |
(以千为单位,每股除外) |
(未经审计) |
| | | | | | | | | | |
| | 资本 | | 其他内容 | | | | | | |
| | 股票, | | 已缴费 | | 保留 | | 财务处 | | |
| | 普普通通 | | 资本 | | 收益 | | 库存 | | 总计 |
平衡,2021年12月31日 | | $ | 907 | | | $ | 4,141 | | | $ | 924,375 | | | $ | (202,321) | | | $ | 727,102 | |
净收入 | | — | | | — | | | 16,775 | | | — | | | 16,775 | |
普通股股息,每股0.02美元 | | — | | | — | | | (1,579) | | | — | | | (1,579) | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | — | | | 64 | | | — | | | 166 | | | 230 | |
平衡,2022年3月31日 | | 907 | | | 4,205 | | | 939,571 | | | (202,155) | | | 742,528 | |
净收入 | | — | | | — | | | 76,906 | | | — | | | 76,906 | |
普通股股息,每股0.02美元 | | — | | | — | | | (1,579) | | | — | | | (1,579) | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | — | | | (14) | | | — | | | 61 | | | 47 | |
平衡,2022年6月30日 | | 907 | | | 4,191 | | | 1,014,898 | | | (202,094) | | | 817,902 | |
净收入 | | — | | | — | | | 24,415 | | | — | | | 24,415 | |
普通股股息,每股0.02美元 | | — | | | — | | | (1,580) | | | — | | | (1,580) | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | — | | | 114 | | | — | | | 38 | | | 152 | |
平衡,2022年9月30日 | | $ | 907 | | | $ | 4,305 | | | $ | 1,037,733 | | | $ | (202,056) | | | $ | 840,889 | |
| | | | | | | | | | |
| | 资本 | | 其他内容 | | | | | | |
| | 股票, | | 已缴费 | | 保留 | | 财务处 | | |
| | 普普通通 | | 资本 | | 收益 | | 库存 | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 907 | | | $ | 4,330 | | | $ | 890,970 | | | $ | (171,873) | | | $ | 724,334 | |
净收入 | | — | | | — | | | 13,734 | | | — | | | 13,734 | |
普通股股息,每股0.02美元 | | — | | | — | | | (1,599) | | | — | | | (1,599) | |
普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | (14,537) | | | (14,537) | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | — | | | 146 | | | — | | | 339 | | | 485 | |
平衡,2021年3月31日 | | 907 | | | 4,476 | | | 903,105 | | | (186,071) | | | 722,417 | |
净收入 | | — | | | — | | | 20,742 | | | — | | | 20,742 | |
普通股股息,每股0.02美元 | | — | | | — | | | (1,598) | | | — | | | (1,598) | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | — | | | 55 | | | — | | | 150 | | | 205 | |
平衡,2021年6月30日 | | 907 | | | 4,531 | | | 922,249 | | | (185,921) | | | 741,766 | |
净收入 | | — | | | — | | | 24,466 | | | — | | | 24,466 | |
普通股股息,每股0.52美元 | | — | | | — | | | (41,095) | | | — | | | (41,095) | |
普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | (16,400) | | | (16,400) | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | — | | | (212) | | | — | | | 291 | | | 79 | |
平衡,2021年9月30日 | | $ | 907 | | | $ | 4,319 | | | $ | 905,620 | | | $ | (202,030) | | | $ | 708,816 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
哈特兰快递公司。及附属公司 |
合并现金流量表 |
(单位:千) |
(未经审计) |
| | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | |
净收入 | | $ | 118,095 | | | $ | 58,942 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 82,408 | | | 78,286 | |
递延所得税 | | 2,171 | | | (8,623) | |
基于股票的薪酬费用 | | 504 | | | 959 | |
债务相关摊销 | | 90 | | | — | |
处置财产和设备的收益 | | (92,806) | | | (27,341) | |
某些营运资金项目的变动: | | | | |
应收贸易账款 | | (3,200) | | | (2,961) | |
预付费用和其他流动资产 | | (655) | | | 3,041 | |
应付账款、应计负债和应计费用 | | (1,725) | | | (9,231) | |
应计所得税 | | 7,668 | | | 2,622 | |
经营活动提供的净现金 | | 112,550 | | | 95,694 | |
投资活动 | | | | |
出售财产和设备所得收益 | | 146,376 | | | 98,421 | |
购置财产和设备 | | (91,818) | | | (93,213) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | (675,852) | | | — | |
其他资产的变动 | | (159) | | | (181) | |
投资活动提供的现金净额(用于) | | (621,453) | | | 5,027 | |
融资活动 | | | | |
支付现金股利 | | (3,157) | | | (3,198) | |
发行长期债券所得收益 | | 447,343 | | | — | |
与股票薪酬相关的员工税预扣股份 | | (75) | | | (190) | |
融资租赁和债务的偿还 | | (29,195) | | | — | |
普通股回购 | | — | | | (31,422) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 414,916 | | | (34,810) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | (93,987) | | | 65,911 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | |
期初 | | 173,767 | | | 131,140 | |
期末 | | $ | 79,780 | | | $ | 197,051 | |
现金流量信息的补充披露 | | | | |
期内支付的利息支出现金 | | $ | 989 | | | $ | — | |
期间支付的所得税现金,扣除退款后的净额 | | $ | 32,695 | | | $ | 26,455 | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
营收设备交易的公允价值 | | $ | 428 | | | $ | — | |
应付账款中的购进财产和设备 | | $ | 4,430 | | | $ | 3,258 | |
出售收入、设备和其他流动资产中的财产 | | $ | 3,058 | | | $ | 1,423 | |
在应付帐款中申报的普通股股息 | | $ | 1,580 | | | $ | 41,095 | |
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 3,985 | | | $ | — | |
通过收购以经营性租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 20,371 | | | $ | — | |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 64,824 | | | $ | 180,366 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | | 880 | | | 932 | |
包括在其他资产中的受限现金 | | 14,076 | | | 15,753 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 79,780 | | | $ | 197,051 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
哈特兰快递公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1。列报基础和新会计公告
哈特兰快递公司是一家在内华达州注册成立的控股公司,它直接或间接拥有以下活跃法人实体的全部股票:爱荷华州哈特兰快递公司、哈特兰快递服务公司、哈特兰快递维护服务公司(下称“哈特兰快递”)、中西部控股集团、LLC和Millis Transfer,LLC(“Millis Transfer”)、Smith Transport,Inc.、Smith Trucking,Inc.和Franklin物流公司(“Smith Transport”),以及CFI实体、运输资源公司、合同货运公司和CFI物流实体(统称为“CFI”)。2022年5月31日,爱荷华州的哈特兰快递公司收购了总部位于宾夕法尼亚州咆哮泉的卡车运输公司Smith Transport。2022年8月31日,爱荷华州的哈特兰快递公司收购了CFI位于密苏里州乔普林的非专用美国干货车和温控卡车业务,以及位于墨西哥的CFI物流业务。我们和我们的子公司一起,是一家短、中、长途卡车承运人和运输服务提供商。我们主要为美国各地的主要托运人提供全国性的基于资产的干式货车卡车服务,以及通过墨西哥的第三方合作伙伴提供的跨境货运和其他运输服务。
随附的合并财务报表包括母公司哈特兰快递公司及其子公司,所有这些公司都是全资拥有的。所有材料、公司间项目和交易均已在合并中取消。随附的本公司未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则的指示编制。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和财务报表附注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的正常、经常性的调整都已包括在内。综合财务报表应与公司于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中包含的截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表及附注一并阅读。经营的中期结果不一定代表全年或任何其他中期的预期结果。在截至三个月及九个月期间,公司的主要会计政策并无变动2022年9月30日.
注2.预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。于截至三个月及九个月内,管理层所采用的与我们的重要会计政策有关的估计及假设并无重大变动。2022年9月30日.
注3.细分市场信息
我们在美国、墨西哥和加拿大部分地区提供整车服务。这些卡车服务主要是干货车卡车市场的基于资产的运输服务,我们还提供卡车温度控制运输服务和物流服务,这些服务对我们的整合业务并不重要。我们的首席运营决策者(“CODM”)在合并的基础上监督和管理我们的所有运输服务,包括以前收购的实体。作为前述工作的结果,我们确定我们已经一分部,与关于披露企业分部及相关信息的权威会计准则一致。
注4.收入确认
随着时间的推移,随着承诺服务的控制权转移到我们的客户手中,公司确认了收入,这一金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。货物的交付和履行义务的完成通常允许我们的大多数客户在货物交付日期后30天内收取货款。
该公司的运营与卡车运输行业的运营一致,在卡车运输行业,货物一天24小时,每周七天,遵守小时服务规则。公司的平均运输长度约为每趟600英里,公司接受的每一批货物都被视为一份单独的合同,负有履行义务
就是货物的交付。每一批货物的平均运输长度一般不到两天的连续运输时间。该公司根据里程数估计多站装载的收入,并根据运输时间估计单站装载的收入,因为客户同时接收和消费所提供的好处。该公司在整个列报期间以一致的基础运输货物并赚取收入。这些进行中负荷的收入估计数为#美元,存在相应的合同资产。2.1百万美元和美元1.3百万美元2022年9月30日和2021年12月31日。已记录的合同资产列入资产负债表的应收账款行项目。在应付账款和应计负债以及补偿和福利细目中记录了这些相同过程中负荷的估计费用的相应负债。截至,公司没有与我们的业务相关的合同责任2022年9月30日和2021年12月31日。
记录的总收入为#美元274.0百万美元和美元152.6截至该三个月的2022年9月30日和2021年。燃油附加费收入为$47.5百万美元和美元19.6截至该三个月的2022年9月30日和2021年。在综合全面收益表中记录的附属收入和其他收入合计为#美元。8.4百万美元和美元2.7截至该三个月的2022年9月30日和2021年。
记录的总收入为#美元613.1百万美元和美元459.1截至今年首九个月的2022年9月30日和2021年。燃油附加费收入为$107.8百万美元和美元55.5截至今年首九个月的2022年9月30日和2021年。在综合全面收益表中记录的附属收入和其他收入合计为#美元。15.9百万美元和美元8.6截至今年首九个月的2022年9月30日和2021年。
注5.现金和现金等价物
现金等价物是短期、高流动性的投资,利率风险不大,收购时原始到期日为三个月或更短。在…2022年9月30日、受限制和指定的现金和投资总额为#美元15.0100万美元,其中0.9百万美元计入其他流动资产和#美元14.1百万美元计入综合资产负债表中的其他非流动资产。受限和指定的现金和投资总额为#美元16.02021年12月31日,百万美元,其中0.9百万美元计入其他流动资产和#美元15.1百万美元计入综合资产负债表中的其他非流动资产。受限制的资金是指国家机构为自我保险目的而要求的存款,以及指定用于特定目的而不是一般商业用途的资金。
注6.收购
2022年5月31日,爱荷华州哈特兰快递公司(“买方”)和作为担保人的哈特兰快递公司与史密斯运输公司签订了股票购买协议。Smith Transport是一家卡车运输公司,总部位于宾夕法尼亚州咆哮斯普林市,提供基于资产的干货车卡车运输服务,包括本地、地区和专用服务。
根据史密斯股票购买协议,买方根据美国国税法第338(H)(10)条的选择收购了Smith Transport的全部未偿还股权(“Smith交易”)。买方的买入价为$169.4百万美元包括史密斯运输公司的总现金对价和假定债务,但须进行购买会计调整,包括无形资产的最终估值。
史密斯交易中支付的现金总额为$140.6百万美元。在对价为#美元后,支付的现金净额为1.22亿美元。18.6在收购之日,史密斯运输公司的百万现金。支付的现金总额从公司的可用现金中提供资金。史密斯的交易包括假设#美元。46.8史密斯运输公司的债务,包括融资租赁,其中42.6百万美元的未偿还金额2022年9月30日。史密斯股票购买协议包含惯例陈述、担保、契诺、第三方托管和赔偿条款。
自收购之日起,Smith Transport收购业务的结果就已包括在合并财务报表中并列示12.5截至的综合总资产的百分比2022年9月30日,并代表20.7%和12.4截至三个月及九个月的营业收入的百分比2022年9月30日,分别为。
以下是截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月的未经审计的预计综合经营业绩,假设收购Smith Transport发生在2021年1月1日。以下财务信息中反映的预计调整涉及与卖方员工持股计划相关的费用和估值调整,以及确认代表组织为C公司的税费。这些备考调整的净影响使净收入增加#美元。17.2百万美元和美元7.1截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月分别为100万欧元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 九个月结束 |
| | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
营业收入 | | $810,459 | | $705,795 |
净收入 | | $96,466 | | $125,159 |
这些预计数额并不表示如果收购发生在所述期间开始时或将来可能取得的实际结果。
史密斯运输采购价格的分配详见下表。最终购买价分配仍受其他可能确定的购买会计调整的影响,例如无形资产的最终估值,因此可能与下文所反映的大不相同。确认的商誉代表公司与Smith Transport的业务合并产生的预期协同效应,以及不符合单独确认标准的其他无形资产。在交易中确认的商誉和无形资产可在税务上扣除。在截至以下三个月内2022年9月30日,Smith Transport的商誉资产增加了$1.6由于进一步的估值分析,主要与调整后的保险准备金和收购的相关资产有关。
与Smith Transport相关的资产和负债在收购之日按其公允价值入账,金额如下:
| | | | | |
| (单位:千) |
贸易和其他应收账款 | $ | 32,300 | |
其他流动资产 | 6,238 | |
财产和设备 | 68,196 | |
经营性租赁使用权资产 | 26,661 | |
其他非流动资产 | 4,079 | |
无形资产 | 28,070 | |
商誉 | 42,129 | |
总资产 | 207,673 | |
应付账款和应计费用 | (7,917) | |
保险应计项目 | (4,263) | |
长期债务 | (11,424) | |
融资租赁负债 | (35,359) | |
经营租赁负债 | (26,661) | |
已支付现金净额 | $ | 122,049 | |
2022年8月31日,买方和作为担保人的哈特兰快递公司签订了一项股票购买协议,以收购合同货机(CFI)和相关实体,来自TFI International,Inc.(TFI)的一家子公司。CFI是一家总部位于密苏里州乔普林的卡车运输公司,在墨西哥提供基于资产的干货车和温控卡车运输服务,以及资产轻型物流服务。
根据CFI股票购买协议,买方收购了CFI及相关实体的未偿还股本(“CFI交易”)。买方的买入价为$560.6百万美元包括购买CFI所获得的全部现金对价和银行融资,以及促进CFI股票购买协议的谈判条款。这些条款包括用于消除与收购前事故和工人赔偿索赔有关的风险的资金(#美元)。24.0结算时手头现金及营运资本净额,须视乎购入会计调整而定,包括无形资产的最终估值。
在交易中支付的现金总额为$560.6百万美元。支付的现金净额在对价为#美元后为5.538亿美元6.8收购之日的CFI现金为百万美元。支付的现金总额从公司可用现金和为促进交易而获得的银行融资中获得资金。CFI股票购买协议包含惯例陈述、担保、契诺、第三方托管和赔偿条款。
CFI收购业务的结果自收购之日起计入综合财务报表并列报42.9截至的综合总资产的百分比2022年9月30日,并代表20.5%和9.2截至三个月及九个月的营业收入的百分比2022年9月30日,分别为。
以下是截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月的未经审计的预计综合经营业绩,假设收购CFI发生在2021年1月1日。以下财务资料所反映的备考调整与会计政策变动有关,主要是对卖方综合集团内经纪负荷的收入确认。这些备考调整的净影响使净收入增加#美元。30.9百万美元和美元41.1截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9个月分别为100万欧元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 九个月结束 |
| | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
营业收入 | | $1,152,413 | | $1,039,629 |
净收入 | | $110,157 | | $159,196 |
这些预计数额并不表示如果收购发生在所述期间开始时或将来可能取得的实际结果。
购买价格的分配详见下表。最终购买价分配仍受其他可能确定的购买会计调整的影响,例如无形资产的最终估值、营运资本调整和所得税,因此可能与下文所反映的大不相同。确认的商誉代表了公司业务与CFI合并后的预期协同效应,以及不符合单独确认标准的其他无形资产。在交易中确认的商誉和无形资产可在税务上扣除。
与CFI相关的资产和负债在收购日按其公允价值入账,金额如下:
| | | | | |
| (单位:千) |
贸易和其他应收账款 | $ | 74,740 | |
其他流动资产 | 13,106 | |
财产和设备 | 461,147 | |
其他非流动资产 | 972 | |
递延所得税 | 2,018 | |
无形资产 | 55,097 | |
商誉 | 106,375 | |
总资产 | 713,455 | |
应付账款和应计费用 | (52,195) | |
保险应计项目 | (262) | |
应付所得税 | (585) | |
递延所得税 | (106,610) | |
已支付现金净额 | $ | 553,803 | |
与收购相关的费用为$1.1百万美元和美元2.3与Smith Transport和CFI收购有关的百万美元包括在截至三个月和九个月的综合全面收益表中2022年9月30日,分别为。
注7.预付轮胎、财产、设备和折旧
财产和设备按扣除累计折旧后的成本报告。维护和维修费用在发生时计入作业费用。新轮胎与收入设备分开资本化,并在合并资产负债表中单独报告为“预付轮胎”,并在以下时间摊销两年。财务报表中的折旧是按直线法计算拖拉机以外的所有资产的折旧。我们确认新拖拉机的折旧费用
(不包括在收购中收购的资产)使用125%余额递减法。通过收购获得的收入设备一般在收购之日重估为当前市场价值。这些收购的资产按直线折旧,与剩余的预期使用期保持一致。随着购置的设备被更换,我们的车队回到了拖拉机余额递减折旧和拖车直线折旧的基本方法。新拖拉机折旧后残值为1美元。15,000虽然新拖车折旧到残值为#美元。4,000.对于通过收购获得的设备,旧设备的残值是根据设备的年限、估计市场价值和预期使用期等因素确定的。在…2022年9月30日,有一美元3.1与其他流动资产中记录的设备销售有关的应收账款为100万美元,而其他流动资产为#美元1.52021年12月31日为100万人。
注8.其他无形资产、净资产和商誉
所有被确定为有限寿命的无形资产都在其估计使用寿命内摊销。无形资产的使用年限是指预计该资产对未来现金流的直接或间接贡献的期间。
作为2022年5月31日收购Smith Transport的结果,有一美元28.1无形资产总额增加百万美元,其中包括20.1百万有限活着的无形资产和8.0截至九月份止九个月内的百万元无限期活期无形资产2022年9月30日。无限期无形资产总额的增长与Smith Transport商标有关,而用于客户关系和不竞争契约的无形资产则具有有限的寿命。
作为2022年8月31日收购CFI的结果,有一美元55.1无形资产总额增加百万美元,其中包括31.6百万有限活着的无形资产和23.5截至三个月及九个月的百万元无限期活期无形资产2022年9月30日。无限期无形资产总额的增长与CFI商标有关,而用于客户关系的无形资产是有限活的。
摊销费用为$1.0百万美元和美元0.6截至该三个月的2022年9月30日和2021年分别计入综合全面收益表的折旧和摊销。摊销费用为$2.2百万美元和美元1.8截至今年首九个月的2022年9月30日和2021年分别计入综合全面收益表的折旧和摊销。
应摊销的无形资产包括2022年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销期限(年) | | 总金额 | | 累计摊销 | | 有限无形资产净值 |
| | | (单位:千) |
客户关系 | 15-20 | | $ | 74,188 | | | $ | 7,260 | | | $ | 66,928 | |
商号 | 0.5-6 | | 12,900 | | | 9,580 | | | 3,320 | |
不竞争的契诺 | 1-10 | | 5,832 | | | 4,226 | | | 1,606 | |
| | | $ | 92,920 | | | $ | 21,066 | | | $ | 71,854 | |
商誉账面金额变动:
| | | | | |
商誉 | (单位:千) |
2021年12月31日的余额 | $ | 168,295 | |
收购于2022年5月31日 | 42,129 | |
收购于2022年8月31日 | 106,375 | |
2022年9月30日的余额 | $ | 316,799 | |
注9.每股收益
每股基本收益以每年已发行的加权平均普通股为基础。稀释后每股收益基于基本加权每股收益加上普通股等价物的额外加权普通股。截至以下日期的三个月及九个月2022年9月30日至2021年9月30日,根据公司2011年度限制性股票奖励计划(“2011计划”),我们向部分员工发放了已发行的普通股限制性股票。根据本公司的2021年限制性股票奖励计划(“2021计划”),我们没有流通的普通股限制性股票。分子(净收入)和分母(基本和基本的已发行股份的加权平均数)的对账
截至三个月和九个月的稀释每股收益(“EPS”)2022年9月30日和2021年9月30日的情况如下(单位:千,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 净收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金额 |
基本每股收益 | $ | 24,415 | | | 78,937 | | | $ | 0.31 | |
限制性股票的效力 | — | | | 37 | | | |
稀释每股收益 | $ | 24,415 | | | 78,974 | | | $ | 0.31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 净收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金额 |
基本每股收益 | $ | 24,466 | | | 79,336 | | | $ | 0.31 | |
限制性股票的效力 | — | | | 28 | | | |
稀释每股收益 | $ | 24,466 | | | 79,364 | | | $ | 0.31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| 净收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金额 |
基本每股收益 | $ | 118,095 | | | 78,933 | | | $ | 1.50 | |
限制性股票的效力 | — | | | 29 | | | |
稀释每股收益 | $ | 118,095 | | | 78,962 | | | $ | 1.50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 净收入(分子) | | 股份(分母) | | 每股金额 |
基本每股收益 | $ | 58,942 | | | 79,795 | | | $ | 0.74 | |
限制性股票的效力 | — | | | 44 | | | |
稀释每股收益 | $ | 58,942 | | | 79,839 | | | $ | 0.74 | |
注10.权益
我们有一个股票回购计划,6.6截至时,剩余授权回购的股份为百万股2022年9月30日。有几个不是截至以下三个月在公开市场回购的股份2022年9月30日当时有1.0百万股在公开市场回购,价格为美元16.4在截至2021年9月30日的三个月内,有几个不是截至以下九个月内在公开市场回购的股份2022年9月30日当时有1.8百万股在公开市场回购,价格为美元30.9在截至2021年9月30日的9个月中,股份回购授权是酌情的,没有到期日。
在截至以下三个月内2022年9月30日和2021年,我们的董事会宣布的股息总额为$1.6百万美元和美元41.1分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月包括一美元0.50每股特别股息合共$39.5100万美元,定期股息总额为$1.62022年的股息是定期的季度股息。截至以下日期的九个月2022年9月30日和2021年,我们的董事会宣布的股息总额为$4.7百万美元和美元44.3分别为100万美元。截至2021年9月30日的九个月中包括一美元0.50每股特别股息合共$39.5百万美元和定期季度股息,总额为4.82022年的股息是定期的季度股息。
注11.基于股票的薪酬
2011年7月,哈特兰快递股份有限公司召开股东特别大会,批准哈特兰快递股份有限公司2011年度限制性股票奖励计划(“2011计划”)。2011年的计划提供到
0.9百万股,用于向我们的合资格人员和员工授予限制性股票。2021年5月,在2021年股东年会上,哈特兰快递股份有限公司2021年限制性股票奖励计划(《2021年计划》)获批。2021年计划提供了0.6百万股,用于向我们的合格员工、董事和顾问授予限制性股票。截至以下日期止三个月及九个月内授出及归属的所有股份2022年9月30日,以及仍未归属于2022年9月30日,都是从2011年的计划中发布的。
在2011年至2018年期间发行的股票中,没有未归属于2022年9月30日。2019年至2022年授予的股票有各种归属条款,从授予之日起立即到四年不等。与这些奖励相关的补偿费用是根据我们股票在授予日的市场价值计算的。与限制性股票奖励相关的补偿费用计入综合全面收益表中的薪金、工资和福利。在厘定公允价值时,并无作出重大假设。与限制性股票奖励相关的薪酬支出为$0.2百万美元和美元0.5分别为百万美元,截至2022年9月30日。与限制性股票奖励相关的薪酬支出为$0.2百万美元和美元1.0截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。未确认的补偿费用为$0.4百万美元2022年9月30日将在加权平均期间内确认0.8好几年了。
下表汇总了我们截至三个月和九个月的限制性股票奖励活动。2022年9月30日 and 2021.
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 限制性股票奖励股份数量(千股) | | 加权平均授予日期公允价值 |
期初未归属 | 25.0 | | | $ | 17.21 | |
授与 | 22.3 | | | 15.76 | |
既得 | (2.8) | | | 15.30 | |
被没收 | — | | | — | |
期末未清偿(未归属) | 44.5 | | | $ | 16.60 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 限制性股票奖励股份数量(千股) | | 加权平均授予日期公允价值 |
期初未归属 | 44.2 | | | $ | 19.83 | |
授与 | 5.0 | | | 16.79 | |
既得 | (21.5) | | | 18.82 | |
被没收 | — | | | — | |
期末未清偿(未归属) | 27.7 | | | $ | 20.07 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| 限制性股票奖励股份数量(千股) | | 加权平均授予日期公允价值 |
期初未归属 | 14.0 | | | $ | 19.70 | |
授与 | 50.3 | | | 15.41 | |
既得 | (19.8) | | | 15.76 | |
被没收 | — | | | — | |
期末未清偿(未归属) | 44.5 | | | $ | 16.60 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9个月 |
| 限制性股票奖励股份数量(千股) | | 加权平均授予日期公允价值 |
期初未归属 | 59.7 | | | $ | 20.29 | |
授与 | 24.3 | | | 18.29 | |
既得 | (56.3) | | | 19.54 | |
被没收 | — | | | — | |
期末未清偿(未归属) | 27.7 | | | $ | 20.07 | |
注12.长期债务
结合于2022年8月31日(“CFI成交日期”)对CFI的收购,哈特兰达成了一项$550.0百万美元的无担保信贷安排,其中包括100.0百万循环信贷额度(“循环贷款”)和#美元450.0定期贷款(“定期贷款”,与循环贷款一起称为“信贷贷款”)。信贷安排包括一个贷款人财团,其中包括联合簿记管理人摩根大通银行和富国银行全国协会(“富国银行”)。
信贷安排取代了之前为公司制定的信贷安排,其中包括2013年11月与富国银行达成的信贷协议,以及与宾夕法尼亚公民银行的基于资产的信贷安排,该安排被认为是2022年5月31日收购Smith Transport的一部分。
定期贷款的全部金额于2022年8月31日一次性提取,根据定期贷款借入的已偿还或预付的金额不得再借入。定期贷款将从2023年9月开始按季度分期摊销,年利率5%至2025年6月,年利率10%(2025年9月至2027年6月),余额于结算日起五年内到期。
循环信贷机制由一项为期五年的循环信贷机制组成,其承付款总额为#美元。100.0百万美元,其中最高可达50.0100万美元可用于签发信用证,其中包括一笔金额相当于#美元的Swingline贷款。20.0百万美元。改革者将到期,其承诺将在结束日期后五年的日期终止。根据循环贷款偿还的款项可以再借入。信贷安排包括一项未承诺的手风琴功能,根据该功能,公司可要求最高达$275.0100万美元的增量循环贷款或定期贷款,有待贷款人批准。
信贷融资项下的债务、债务及负债由本公司、借款人及本公司的若干其他附属公司在无抵押的基础上无条件地共同及个别担保。借款人可在任何时候自愿预付全部或部分信贷安排下的未偿还贷款,而无需支付溢价或罚款,但须支付SOFR利率贷款的惯常违约费。
信贷融资包含通常和惯例的违约事件和此类融资的负面契诺,其中包括对公司产生某些额外债务或出具担保、对公司资产设立留置权、对股权进行分配或赎回股权的能力的限制(受某些例外情况的限制,包括:(A)公司可定期支付不超过$的普通股股息10.0及(B)本公司可作出任何其他分配,只要其保持净杠杆率不大于2.50至1.00),进行投资及进行合并、合并或收购。信贷安排载有惯常的财务契约,包括(I)最高净杠杆率为2.75至1.00,以往绩12个月为基础按季计算;及(Ii)最低利息覆盖比率为3.00至1.00,按季度计算,按往绩12个月计算。
信贷安排项下的未偿借款将根据借款人的选择,按下列年利率计息:(1)“ABR贷款”,即替代基本利率(定义为年利率,等于(A)行政代理宣布为其“最优惠利率”的浮动利率中的最高者),(B)0.50比联邦基金利率高出%,(C)为期一个月加一个月的SOFR期限1.1%, or (d) 1.00%)加适用保证金或(Ii)就“SOFR贷款”而言,由公司选定的一个月、三个月或六个月的期限SOFR利率加上适用保证金。ABR贷款的适用保证金范围为0.250%至0.875%,SOFR贷款的适用保证金范围为1.250%至1.875%,取决于公司的净杠杆率。
约旦河西岸是九家财团贷款机构之一。自2013年以来,我们的首席执行官一直在West Bancorporation和West Bank的董事会任职,West Bancorporation,Inc.是West Bancorporation,Inc.的全资子公司,该金融机构持有我们部分存款。自2003年以来,我们一直与约旦河西岸建立银行业务关系。西岸在循环贷款机制中的份额为#美元。8.2100万美元,而西岸的初始定期贷款份额为#美元。36.8百万美元。
我们有一块钱425.0在定期贷款中未偿还的百万美元和零循环贷款项下未清偿款项为2022年9月30日。与循环贷款有关的未偿还信用证:2022年9月30日是$13.2百万美元。自.起2022年9月30日,未来可供借款的循环贷款为#美元。86.8百万美元。自.起2022年9月30日信贷安排下未偿还贷款的加权平均利率为4.8%。我们额外付了一美元25.0以下定期贷款本金为百万美元2022年9月30日.
2022年5月31日对Smith Transport的收购包括假设为$46.8与营收设备机队有关的债务和融资租赁债务为100万美元,其中#美元42.6百万美元的未偿还金额2022年9月30日(“史密斯债务”)。史密斯的债务有$10.2未偿还本金为百万美元,由加权平均利率为4.4%At2022年9月30日,按月分期付款,最终到期日为2023年11月至2029年1月,由相关收入设备担保。剩余的史密斯债务为#美元32.4百万美元为融资租赁债务,加权平均利率为3.9%At2022年9月30日,按月分期付款,最终到期日由2023年7月至2026年4月不等,加权平均剩余租期为2.5好几年了。
注13.租赁义务
2022年5月,该公司完成了一项自有终端物业的出售。在与出售有关的另一项交易中,我们与买方签订了一项租赁协议,基本期限为两年,外加五年的续期选择权。与租赁的码头设施相关的使用权资产为#美元。4.0百万,截至2022年9月30日.
Smith Transport拥有收入设备运营租赁使用权资产,这些资产来自2022年5月31日收购前签订的租赁。这些使用权经营租赁资产的总余额为#美元。20.4百万,截至2022年9月30日。经营租赁的加权平均利率为3.8%At2022年9月30日,按月分期付款,最终到期日由2022年10月至2026年3月不等,加权平均剩余租期为1.7好几年了。Smith Transport还与Smith Transport的创始人签订了关联方经营租约,Smith Transport是某些房地产的出租人和承租人。这些租赁在上文讨论的使用权租赁资产中只占很小的比例。有关融资租赁的其他详情,请参阅附注12.长期债务。
截至2022年9月30日,我们未来的最低租赁付款按租赁类别汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 运营中 | | 金融 |
2022年(剩余) | $ | 3,593 | | | $ | 2,102 | |
2023 | 12,498 | | | 12,961 | |
2024 | 6,193 | | | 8,231 | |
2025 | 3,004 | | | 7,511 | |
2026 | 151 | | | 3,901 | |
此后 | — | | | — | |
最低租赁付款总额 | $ | 25,439 | | | $ | 34,706 | |
减去:未来支付利息的金额 | 1,083 | | | 2,347 | |
最低租赁付款现值 | $ | 24,356 | | | $ | 32,359 | |
减:当前部分 | 12,739 | | | 10,026 | |
长期租赁义务 | $ | 11,617 | | | $ | 22,333 | |
注14.所得税
我们采用资产负债法来核算所得税。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自的计税基础之间的暂时性差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。该等金额会适当调整,以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率变动。税率变动对递延税项的影响在变动颁布之日确认。计入估值准备,以将公司的递延税项资产减少至更有可能变现的金额。我们有不是记录的估值免税额为2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们的有效税率分别为25.9%和26.9%。实际税率的降低主要是因为
与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的三个月中,由于关联交易量下降,不确定税收头寸的应计税额减少。截至2022年和2021年9月30日的9个月,我们的有效税率分别为26.5%和25.8%。实际税率的增加主要是由于在截至2022年9月30日的9个月内发生的交易的不确定税收状况的应计税额增加。
只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,我们才会认识到这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额计量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。我们在所得税支出中记录了与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
在…2022年9月30日到2021年12月31日,我们总共有一笔5.7百万美元和美元4.7未确认税收优惠总额,分别计入综合资产负债表中的长期应缴所得税。在这笔款项中,$4.5百万美元和美元3.7百万代表未确认的税收优惠金额,如果确认,将影响我们截至2022年9月30日和2021年12月31日。未确认税收优惠的净变化为减少#美元。0.1百万美元和零在截至以下三个月内2022年9月30日和2021年9月30日。未确认税收优惠的净变化是增加了#美元。1.1百万美元,减少了$0.3在截至以下日期的九个月内2022年9月30日和2021年9月30日。截至以下九个月期间的未确认税项优惠净增加2022年9月30日是由于2022年的特定非经常性交易,而2021年没有发生。该等未确认税务优惠的应计利息及罚款净额为#美元。0.7百万美元和美元0.8百万美元2022年9月30日和2021年12月31日,并计入合并资产负债表中的长期所得税。这些未确认的税收优惠与州所得税申报职位有关。当最初记录不确定的纳税状况时,所得税支出会因未清偿头寸和罚金的应计利息而增加。所得税支出在期间内减去应计利息和与因适用诉讼时效失效或头寸结算而逆转的不确定税收头寸相关的罚款金额。
计入截至三个月期间所得税支出的净利息和罚款2022年9月30日和2021年9月30日的费用净额约为零及$0.1分别为100万美元。计入截至九个月期间所得税支出的净利息和罚金2022年9月30日和2021年9月30日的净收益约为0.1百万美元和美元0.1分别为100万美元。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下: | | | | | |
| 2022 |
| (单位:千) |
2021年12月31日的余额 | $ | 4,671 | |
基于与本年度相关的纳税头寸的增加 | 1,906 | |
增加前几年的纳税状况 | 131 | |
因适用的诉讼时效失效而减少 | (771) | |
聚落 | (208) | |
2022年9月30日的余额 | $ | 5,729 | |
一个不确定的税收状况可能需要数年时间才能被审计和最终解决。对于不确定的税收状况,很难预测最终结果或解决的时机。未确认的税收优惠金额在未来12个月内可能大幅增加或减少,这是合理的。这些变化可能是由于诉讼时效到期、审查或其他不可预见的情况造成的。我们没有任何与所得税问题有关的未决诉讼。此时,管理层对未确认税收优惠总额合理可能变化的最佳估计约为不是更改为增加$1.0在接下来的12个月里,由于某些诉讼时效的到期和估计的增加,预计将增加600万美元。联邦诉讼时效在2019年及以后几年仍然有效。2012及以后的纳税年度由州税务机关根据各州的税法和行政惯例进行审计。
注15.承付款和或有事项
我们是普通的、例行的诉讼和与我们业务相关的行政诉讼的当事人。管理层认为,我们在未决法律程序下的潜在风险已在随附的综合财务报表中充分计提。
拖拉机和拖车设备的估计采购承诺总额(扣除拖拉机销售承诺)2022年9月30日是$68.5百万美元。这些承诺将持续到2022年剩余时间和2023年。
项目2.管理层对财务状况和结果的讨论和分析
运营部
本条款2包含的某些陈述可被视为符合1933年《证券法》(修订本)第27A节和1934年《证券交易法》(修订本)第21E节的含义的前瞻性陈述,这些陈述受这些章节和1995年《私人证券诉讼改革法》(修订本)所创造的安全港的约束。除有关历史事实的陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于:任何对收益、收入或其他财务项目的预测;任何有关未来经营的计划、战略和管理目标的陈述;任何有关拟议新服务或发展的陈述;任何有关未来经济状况或业绩的陈述;以及任何信念陈述和任何前述假设的陈述。这样的陈述可以通过它们的术语或短语的使用来识别,所述术语或短语例如是“寻求”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“相信”、“希望”、“计划”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“将”、“可能”、“预测”、“继续”,“战略”、“未来”、“展望”以及类似的术语和短语。前瞻性陈述基于当前可用的运营、财务和竞争信息。在这份10-Q表格中,与一般卡车运输行业趋势有关的陈述,包括未来需求和运力、运费、营运比率目标、预期营收设备销售和采购,包括营收设备收益、二手设备市场和营收设备可用性、未来客户关系、未来增长和收购,包括我们收购Smith Transport和CFI的预期影响。, 我们吸引和留住司机的能力,未来的司机薪酬,包括可能的司机薪酬增加,未来的保险和索赔费用,利率和轮胎价格变化的影响,未来的流动性,预期的燃料成本,包括燃料成本管理战略,未决诉讼的潜在影响,我们的股息政策,资本支出,包括我们租赁和拥有的收入设备的组合,未来折旧费用,我们未来对股票的回购,未来的成本降低,包括Millis Transfer,CFI和Smith Transport,以及我们对不断变化的市场状况做出反应的能力,等等这些都是前瞻性陈述。前瞻性表述固有地受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的,这可能导致未来事件和实际结果与前瞻性表述中陈述、预期或潜在的情况大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于本10-Q表中题为“第1A项.风险因素”的章节以及公司于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的“2021年10-K表年度报告”中讨论的那些因素。读者应该回顾和考虑这些因素,以及我们的新闻稿、股东报告和提交给美国证券交易委员会的其他文件中的各种披露。
所有这些前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表。告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映公司对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
本季度报告中提及的“我们”、“哈特兰”或“公司”或类似术语指的是哈特兰快递公司及其子公司。
概述
我们和我们的子公司一起,历史上一直是一家中短途卡车运输公司(主要是每批货物500英里或更少),我们约99.9%的运营收入来自美国境内的运输,其余来自加拿大,在墨西哥没有业务。随着2022年8月31日收购CFI,我们显著扩大了我们的规模和我们的运输服务。我们继续为来自美国各地的主要托运人提供全国性的基于资产的干式货车卡车服务,但我们的综合平均运输长度已增加到约600英里。我们继续专注于在我们的地区运营区域内为货运密度高的目标客户提供优质服务。我们还提供卡车温度控制运输服务和物流服务,这些服务对我们的整合业务并不重要。通过收购CFI,我们现在为我们的客户提供墨西哥全境的运输物流服务,并为从美国运往墨西哥的客户货物和从墨西哥出发进入美国的货物提供跨境货运服务。我们利用第三方服务提供商在墨西哥运营所有里程,并跨美墨边境运输货物,同时利用美国和墨西哥靠近边境的自有码头位置来促进这些移动。我们通常根据每批货物交付的里程数和每英里或每批货物支付的收入来赚取收入。我们以哈特兰快递、Millis Transfer、Smith Transport和CFI等品牌运营我们的综合业务。我们基于所有品牌都相同的整体公司运营目标和目的来管理我们的业务。我们的首席运营决策者(“CODM”),我们的首席执行官,评估我们的运输服务的运营效率, 在综合经营目标和目标的基础上综合经营业绩和资产配置。我们认为,成功的关键是保持高水平的客户服务和安全,这是以经验丰富的司机和新型设备的可用性为基础的。我们相信我们的服务
标准、安全记录和设备可获得性使我们成为许多主要客户的核心运营商,并使我们能够与客户建立牢固的长期关系,并将自己打造为准时服务的行业领先者。
我们经营的行业是周期性的。在整个2021年,货运需求强劲,我们能够利用运费上涨和整个运营机队更好的利用率。2022年初,货运需求继续强劲,但与2021年相比,2022年每个季度的需求都出现了疲软。虽然与2021年经历的前所未有的水平相比,目前的水平有所下降,但我们仍然有更多的机会运输货物,而不是我们现有的车队和可用的司机所能覆盖的。鉴于我们目前所经历的情况以及我们强大客户群体的反馈,我们预计第四季度的货运需求将出现温和的旺季,总体货运量将低于2021年的水平。然而,拖拉机、拖车和相关零部件的供应链问题持续存在,一般消费品产量和库存波动,以及石油和柴油市场的混乱,都可能在2022年第四季度造成货运需求的额外波动。因此,我们预计在可预见的未来,货运需求和柴油市场都会波动。
我们继续致力于在我们的区域运营区域内为货运密度较高的目标客户提供优质服务。考虑到该行业缺乏合格的司机,以及收入设备资产的可获得性,传统的越野卡车运输公司的有机增长变得越来越困难。我们最近完成了两项战略收购,以应对这些行业挑战。此外,我们继续评估和探索针对我们现有和潜在的新司机的不同驾驶选项和服务,包括我们独特的哈特兰快递、Millis Transfer、Smith Transport和CFI司机服务组合。
除了过去通过发展我们的地区运营区域实现的有机增长外,自1986年以来,我们已经完成了10次收购,最近一次也是我们在过去九年中的第五次收购CFI,发生在2022年8月31日,即2022年5月31日收购Smith Transport之后。这十笔收购使我们能够巩固我们在现有地区的地位,扩展到新的运营区域,扩大服务产品以满足客户更长时间的运输需求,并在新市场寻求新的客户关系。我们对收购高度挑剔,我们的主要标准是(I)安全运营,(Ii)高素质的专业卡车司机,(Iii)符合我们理念或可在经济上被取代的车队概况,以及(Iv)在完全整合后能够实现低80%运营率的货运概况,我们的成本结构的应用,以及货运优化,包括退出某些无法满足我们运营概况的货物。我们预计将继续评估提交给我们的收购候选方案,但我们预计在偿还债务期间不会进行任何重大收购。我们认为,未来的增长取决于几个因素,包括经济增长水平和相关的客户需求、卡车运输行业的可用产能、我们识别和完善未来收购的能力、我们整合被收购公司的运营以实现效率的能力,以及我们吸引和留住符合我们招聘标准的经验丰富的司机的能力。
卡车运输业一直面临着合格司机短缺的问题。2021年期间,货运需求增加,再加上新冠肺炎疫情,加剧了本已充满挑战的合格司机市场。到目前为止,2022年对合格司机的竞争仍然是具有挑战性的,由于我们行业中合格司机的数量不断减少,预计未来将是一项挑战。随着市场条件和需求的变化,我们不断探索新的战略来吸引和留住合格的司机。我们雇佣的大多数司机都有至少六个月的越野经验和安全驾驶记录。如下所述,该公司的驾驶员培训计划为未来潜在的职业驾驶员提供了额外的来源。为了吸引和留住了解客户服务重要性的经验丰富的司机,我们努力巩固我们作为运营市场司机薪酬和我们提供的服务的行业领先者的地位。在过去的12个月里,我们已经多次提高了我们司机的工资和薪酬。此外,我们继续变得更有创意,为司机提供更好的薪酬、福利、设备和设施。我们全面的司机补偿和福利计划奖励服务年限和安全运营里程基准的司机,这对我们的运营和财务业绩至关重要。我们的司机薪酬方案包括最低薪酬保护条款、基于在我们公司连续服务多年的未来加薪、无事故运营里程的增加费率、滞留薪酬和其他薪酬计划,以帮助与恶劣天气、设备故障等无法控制的情况相关的非生产性时间的司机, 和客户问题。我们相信,我们的司机薪酬和福利方案始终是行业中最好的。我们致力于对我们的司机进行投资,并为他们的安全给予补偿,因为这两者都是我们运营和财务业绩的关键。
为了应对我们行业的司机短缺,公司继续评估和追求扩大司机培训学校的规模。自1989年以来,米利斯转移公司一直在运营一个名为米利斯培训学院的驾驶培训学校项目。米利斯培训学院是一个致力于识别、培训和培养有能力的人获得商业驾驶执照并成为职业卡车司机的司机培训计划。该驾驶员培训项目目前为我公司提供了合格的职业驾驶员来源。司机培训计划提供了一个额外的机会来雇用专业司机,而不是传统的只雇用有经验的越野司机的方法。
2022年,我们在亚利桑那州凤凰城推出了第一个哈特兰培训学院,仿照Millis Transfer的成功项目。我们将继续评估这一培训计划,以供未来扩展。
鉴于柴油价格的波动,管理燃料成本仍然是管理层的首要任务之一。自2021年至2022年以来,柴油平均价格稳步上涨。在2022年3月,能源部(“能源部”)的平均燃料价格上涨到每加仑5美元以上。能源部的平均燃料成本一直高于这一较高的门槛,直到11月,能源部最新公布的柴油价格为每加仑5.32美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,能源部柴油平均价格分别为每加仑5.15美元和3.36美元(涨幅为53.5%)。我们无法预测2022年剩余时间的燃料价格,但燃料支出已成为仅次于工资、工资和福利的第二大支出,我们预计2022年剩余时间的价格将出现波动。由于拖拉机空转时间、空载里程和路线外里程数,我们无法通过与客户达成的燃油附加费协议来传递所有燃油价格上涨。因此,在燃油环境不断上升的情况下,我们的营业收入会受到燃油净成本(燃油费用减去燃油附加费收入)增加的负面影响,而在燃油环境下降的情况下,我们的营业收入会受到积极的影响。我们预计将继续管理和执行燃料倡议战略,我们认为这些战略将有效地管理燃料成本。这些举措包括对我们的卡车进行战略加油,无论是终端燃料还是道路燃料,大宗燃料采购,控制偏离路线的里程数,控制空载里程,利用空转管理程序以及电池和柴油动力装置将空转降至最低,教育司机节约能源,拖车护栏和尾部整流罩,以及通过购买更新、更省油的拖拉机来提高燃油经济性。2022年9月30日, 与2021年9月30日相比,公司拖拉机车队的平均车龄为2.1年,公司拖车车队的平均车龄为6.2年,而2021年9月30日,公司拖拉机车队的平均车龄为1.7年,公司拖车车队的平均车龄为3.3年。2022年第二季度和第三季度,我们拖拉机和拖车车队的平均车龄受到Smith Transport和CFI纳入的影响。
截至2022年前9个月,我们的营业收入为6.131亿美元,包括燃油附加费、净收入1.181亿美元和基本加权平均流通股每股基本净收入1.50美元,而2021年前9个月的营业收入为4.591亿美元,包括燃油附加费、净收入5890万美元和基本加权平均股票7980万股的每股基本净收入0.74美元。我们公布了截至2022年9月30日的9个月的运营比率(运营费用占运营收入的百分比)为73.5%,而2021年同期为82.8%。我们公布了81.5%的非GAAP调整后的运营比率(1)截至2022年9月30日的9个月,2021年同期为80.0%。截至2022年9月30日,我们的总资产为17亿美元。在截至2022年9月30日的前四个季度,我们实现了11.8%的资产回报率和17.7%的股本回报率,而截至2021年9月30日的前四个季度,资产回报率和股本回报率分别为8.0%和10.6%。
截至2022年9月30日的9个月,我们的经营活动现金流为1.126亿美元,占营业收入的18.4%,而2021年同期分别为9570万美元和20.8%。于2022年,我们有净现金用于投资活动6.215亿美元,这是由于用于收购Smith Transport和CFI的现金净额为6.759亿美元,部分被财产和设备交易提供的5460万美元净收益所抵消。财产和设备提供的现金净额主要是出售一个码头设施以及正常的拖拉机和拖车活动所得的收益。在截至2022年9月30日的9个月中,我们的现金、现金等价物和限制性现金减少了1.173亿美元。截至2022年第三季度,我们拥有7980万美元的现金、现金等价物和限制性现金。截至2022年9月30日,不包括限制性现金的现金和现金等价物为6480万美元。
(1)
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公认会计准则与非公认会计准则对帐时间表: | | | | | | | | | |
不包括燃油附加费收入、调整后的营业收入和调整后的营运比率的营业收入 对账(A) |
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| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | |
| | (未经审计,以千计) | | (未经审计,以千计) | | | |
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营业收入 | | $ | 273,976 | | | $ | 152,612 | | | $ | 613,073 | | | $ | 459,142 | | | | | | |
减去:燃油附加费收入 | | 47,468 | | | 19,628 | | | 107,814 | | | 55,544 | | | | | | |
营业收入,不包括燃油附加费收入 | | 226,508 | | | 132,984 | | | 505,259 | | | 403,598 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | 239,234 | | | 119,339 | | | 450,881 | | | 380,239 | | | | | | |
减去:燃油附加费收入 | | 47,468 | | | 19,628 | | | 107,814 | | | 55,544 | | | | | | |
减去:无形资产的摊销 | | 1,026 | | | 598 | | | 2,221 | | | 1,793 | | | | | | |
减去:收购相关成本 | | 1,149 | | | — | | | 2,254 | | | — | | | | | | |
减去:出售航站楼的收益 | | — | | | — | | | (73,175) | | | — | | | | | | |
调整后的运营费用 | | 189,591 | | | 99,113 | | | 411,767 | | | 322,902 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 34,742 | | | 33,273 | | | 162,192 | | | 78,903 | | | | | | |
调整后的营业收入 | | 36,917 | | | 33,871 | | | 93,492 | | | 80,696 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
运行率 | | 87.3 | % | | 78.2 | % | | 73.5 | % | | 82.8 | % | | | | | |
调整后的运行率 | | 83.7 | % | | 74.5 | % | | 81.5 | % | | 80.0 | % | | | | | |
(A)不包括燃油附加费收入的营运收入,是以营运收入减去燃油附加费收入计算。经调整的营业收入基于不包括燃油附加费收入的营业收入、减去营业费用、扣除燃油附加费收入、与无形资产相关的非现金摊销费用、与收购相关的法律和专业费用以及出售码头物业的收益。经调整的营运比率是根据营运开支、扣除燃油附加费收入、无形资产摊销、收购相关成本及出售码头物业的收益占营运收入(不包括燃油附加费收入)的百分比而厘定。我们认为,不包括燃油附加费收入、调整后的营业收入和调整后的营业比率的营业收入,通过剔除我们无法控制的燃油价格波动,并剔除不能反映我们核心经营业绩的收购或一次性交易产生的项目,更能代表我们的基本业务。不包括燃油附加费收入、调整后的营业收入和调整后的营业比率的营业收入不能替代按照公认会计原则计量的营业收入、营业收入或营业比率。使用非公认会计准则财务指标是有局限性的。尽管我们认为,不包括燃油附加费收入、调整后的营业收入和调整后的营业比率的营业收入在分析我们的季度业绩时提高了可比性,但如果这些公司对这些指标的定义不同,它们可能会限制与我们行业中的其他公司的可比性。由于这些限制,不包括燃油附加费收入的营业收入,调整后的营业收入, 调整后的运营比率不应被视为衡量我们业务产生的收入或我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金。管理层主要依靠公认会计原则的结果,并在补充的基础上使用非公认会计原则的财务措施,从而弥补了这些限制。
经营成果
下表列出了各期间费用项目与营业收入总额的百分比关系: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
营业收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | | |
工资、工资和福利 | | 35.6 | % | | 41.1 | % | | 36.2 | % | | 41.5 | % | | | | | | | | |
租购交通工具 | | 6.2 | % | | 0.6 | % | | 3.4 | % | | 0.6 | % | | | | | | | | |
燃料 | | 19.5 | % | | 16.6 | % | | 20.4 | % | | 16.2 | % | | | | | | | | |
运营和维护 | | 4.5 | % | | 3.5 | % | | 3.8 | % | | 3.6 | % | | | | | | | | |
营业税和营业执照 | | 1.6 | % | | 2.2 | % | | 1.8 | % | | 2.2 | % | | | | | | | | |
保险和索赔 | | 3.9 | % | | 3.3 | % | | 3.7 | % | | 3.3 | % | | | | | | | | |
通信和公用事业 | | 0.7 | % | | 0.8 | % | | 0.7 | % | | 0.7 | % | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 12.7 | % | | 16.6 | % | | 13.4 | % | | 17.0 | % | | | | | | | | |
其他运营费用 | | 5.1 | % | | 3.6 | % | | 5.2 | % | | 3.5 | % | | | | | | | | |
处置财产和设备的收益 | | (2.5) | % | | (10.0) | % | | (15.1) | % | | (6.0) | % | | | | | | | | |
| | 87.3 | % | | 78.2 | % | | 73.5 | % | | 82.8 | % | | | | | | | | |
营业收入 | | 12.7 | % | | 21.8 | % | | 26.5 | % | | 17.2 | % | | | | | | | | |
利息收入 | | 0.2 | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % | | | | | | | | |
利息支出 | | (0.9) | % | | — | % | | (0.5) | % | | — | % | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 12.0 | % | | 21.9 | % | | 26.2 | % | | 17.3 | % | | | | | | | | |
所得税 | | 3.1 | % | | 5.9 | % | | 6.9 | % | | 4.5 | % | | | | | | | | |
净收入 | | 8.9 | % | | 16.0 | % | | 19.3 | % | | 12.8 | % | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
本公司于2022年8月31日收购CFI,因此本公司截至2022年9月30日止三个月的经营业绩包括CFI于9月份的经营业绩。本公司于2022年5月31日收购了Smith Transport,因此,本公司截至2022年9月30日的三个月的经营业绩包括Smith Transport的经营业绩。CFI于收购及Smith Transport后30天内的营运影响了2022年的营运收入、薪金、工资及福利、租金及所购运输、燃料开支、营运及维护、营运税项及许可证、保险及理赔、通讯及公用事业、折旧及摊销、其他营运开支及利息开支与2021年相比的变化,详情如下。
我们的季度营运比率为87.3%和83.7%,与上年同期的78.2%和74.5%相比,非GAAP调整后的营运比率为83.7%。有关我们的非GAAP调整后营运比率的对账,请参阅上文的“GAAP至非GAAP对账时间表”。截至2022年9月30日的三个月,我们的净收入为2,440万美元,截至2021年9月30日的期间为2,450万美元,下降了0.2%。营运比率和调整后营运比率的恶化主要是由于最近收购了Smith Transport和CFI,与哈特兰快递和Millis Transfer相比,这两家公司的相对成本结构和营运比率更高。与过去的收购一致,我们继续在Millis Transfer、Smith Transport和现在的CFI实施成本降低和货运优化战略,专注于提高综合运营率。
截至2022年9月30日的三个月,营业收入增加了1.214亿美元(79.5%),从截至2021年9月30日的三个月的1.526亿美元增加到2.74亿美元。收入的增长主要是由于对Smith Transport和CFI的收购推动了总里程的增加,导致卡车运输和其他收入增加了9350万美元(70.3%)。燃油附加费收入由2021年的1,960万元增加至2022年的4,750万元,增幅达2,790万元(141.9%)。运营收入(卡车运输和燃油附加费收入的总和)主要是根据提供卡车服务的装载里程数赚取的。载货里程数受一般货运供需趋势和创收设备车辆(拖拉机)数量的影响。拖拉机的数量直接影响到为我们提供运力的可用司机的数量。总里程的增加是一个结果
收购Smith Transport和CFI后,提供运力的司机数量增加了多少。由于我们提供的服务的性质和相关的基本定价结构相似,我们的CODM在全美范围内对我们的运营收入进行定期审查。
燃油附加费收入是指根据客户特定的燃油附加费回收率和计费的装载里程转嫁给客户的燃油成本。根据能源部的报告,燃油附加费收入增加的主要原因是收购了Smith Transport和CFI,推动了装载里程的增加,加上截至2022年9月30日的三个月美国能源部柴油平均价格(53.5%)比2021年9月30日高。
截至2022年9月30日的三个月,工资、工资和福利增加了3470万美元(55.3%),从2021年同期的6270万美元增加到9740万美元。工资、工资和福利的增加主要是由于增加了Smith Transport和CFI,以及与前一年相比司机工资率上升。我们继续在为司机提供更好的薪酬、驾驶机会、福利、设备和设施方面发挥更大的创造力。我们预计,在可预见的未来,卡车运输行业内合格司机的短缺将继续是一个挑战。
在截至2022年9月30日的三个月里,租金和购买的交通工具增加了1600万美元,从2021年同期的100万美元增加到1700万美元。这一增长是由于收购了CFI,其中包括在整个运营过程中使用的更多购买的交通工具,包括所有者运营商。租金和所购运输增加的另一个原因是收购Smith Transport产生的租赁费用以及在出售该物业后于2022年5月签订的终点站租赁。
截至2022年9月30日的三个月,燃料价格上涨了2,810万美元(111.4%),从2021年同期的2,530万美元增至5,340万美元。根据能源部的报告,这一增长主要是由于行驶里程的增加和每加仑柴油平均价格的提高(53.5%)。在截至2022年9月30日的整个季度,我们处于燃料价格上涨的环境中,而不是2021年经历的燃料价格上涨环境。2022年第三季度结束后,能源部燃料价格仍然居高不下,2022年11月首次公布的平均价格比2021年同一周高出42.7%。2022年11月首次公布的增长率比第三季度的平均水平高出约3%。我们预计,燃料价格将在2022年剩余时间内出现波动。
在截至2022年9月30日的三个月里,运营和维护费用增加了690万美元(128.5%),从2021年同期的540万美元增加到1230万美元。净增长主要归因于行驶里程数增加和车队规模扩大(主要来自Smith Transport和CFI的收购),以及由于生产短缺导致零部件和材料成本上升。由于成本增加和新营收设备的可获得性有限,我们预计这种情况将持续到2022年全年和2023年初,我们2022年的营收设备贸易活动低于近年来的水平。截至2022年9月30日,公司拖拉机车队的平均车龄为2.1年,公司拖车车队的平均车龄为6.2年,而2021年9月30日,公司拖拉机车队的平均车龄为1.7年,公司拖车车队的平均车龄为3.3年。鉴于我们营收设备的平均使用年限处于行业顶尖水平,我们认为,与行业其他行业相比,延长2022年和2023年初的贸易周期不会大幅增加运营和维护费用。
在截至2022年9月30日的三个月里,营业税和许可证增加了100万美元(31.2%),从2021年同期的330万美元增至430万美元。这一增长源于对Smith Transport和CFI的收购。
在截至2022年9月30日的三个月中,保险和索赔费用为1080万美元,而2021年为510万美元,这是由于我们合并业务的机队规模和里程增加。近年来,我们修改了承保范围和风险保留水平,以更好地使所获得的保险范围的利益与所收取的保险费相匹配。根据我们2022年的保险续期,我们预计2022年剩余时间的保险成本将比2021年降低,不包括与Smith Transport和CFI运营相关的成本,这些成本对我们的运营是增加的。
在截至2022年9月30日的三个月里,通信和公用事业增加了70万美元(54.0%),从2021年同期的120万美元增至190万美元。这一增长是由于2022年通过收购Smith Transport和CFI而实现的码头位置和船队规模的增长。
在截至2022年9月30日的三个月中,由于持续的机队更换战略以及Smith Transport和CFI收购的折旧单位增加,折旧和摊销增加了950万美元(37.6%),从2021年同期的2530万美元增加到3480万美元。
在截至2022年9月30日的三个月里,其他运营费用增加了870万美元,从2021年同期的540万美元增加到1410万美元。增长的原因是我们扩大了运营机队和公司地点,并达成了法律和解。
在截至2022年9月30日的三个月里,处置财产和设备的收益减少了850万美元,与2021年同期的1530万美元相比,处置收益为680万美元。下降的主要原因是设备销售量大幅下降。我们预计在未来12个月内,从Smith Transport和CFI收购中获得的设备不会出现重大收益或亏损。
在截至2022年9月30日的三个月里,利息支出从2021年同期的零增加了230万美元。利息支出是通过收购Smith Transport而承担的融资以及与CFI收购同时达成的信贷安排的结果。
截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们的有效税率分别为25.9%和26.9%。实际税率的下降主要是由于与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月发生的关联交易量下降,不确定税收头寸的应计税额减少。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
本公司于2022年8月31日收购CFI,于2022年5月31日收购Smith Transport,因此本公司截至2022年9月30日止九个月的经营业绩包括CFI及Smith Transport分别于一个月及四个月的经营业绩。这些收购影响了2022年的营业收入、工资、工资和福利、租金和购买的运输、燃料费用、运营和维护、保险和索赔、折旧和摊销、其他运营费用和利息支出与2021年相比的变化,如下进一步解释。
与上一年的82.8%和80.0%相比,我们在此期间的营运比率为73.5%和81.5%。有关我们的非GAAP调整后营运比率的对账,请参阅上文的“GAAP至非GAAP对账时间表”。截至2022年9月30日的9个月,我们的净收入为1.181亿美元,截至2021年9月30日的同期为5,890万美元,增长100.4%。营运比率的改善主要是由于出售码头物业的收益所致。调整后营运比率的恶化主要是由于最近收购了Smith Transport和CFI,与哈特兰快递和Millis Transfer相比,这两家公司的相对成本结构和营运比率更高。与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,燃料费用占收入的百分比上升是我们合并业务的另一个贡献因素。燃料费用的增加是燃料成本增加和燃料消耗增加的结果。与过去的收购一致,我们继续在Millis Transfer、Smith Transport和现在的CFI实施成本降低和货运优化战略,专注于提高综合运营率。
截至2022年9月30日的9个月,营业收入增加了1.54亿美元(33.5%),从截至2021年9月30日的9个月的4.591亿美元增至6.131亿美元。收入的增长是收购Smith Transport和CFI的结果,以及总里程数的增加,以及运费比上一年的整体上涨,导致卡车运输和其他收入增加1.017亿美元(25.2%)。燃油附加费收入从2021年的5550万美元增加到2022年的1.078亿美元,增加了5230万美元(94.1%),进一步推动了这一增长。运营收入(卡车运输和燃油附加费收入的总和)主要是根据提供卡车服务的装载里程数赚取的。载货里程数受一般货运供需趋势和创收设备车辆(拖拉机)数量的影响。拖拉机的数量直接影响到为我们提供运力的可用司机的数量。总里程的增加是由于获得了额外的运力。2021年经历的司机短缺一直持续到2022年,我们预计这将继续影响2022年剩余时间的招聘和留住工作。运费按行车里程计算的增长,一般是由于强劲的市场状况和对我们货运服务的需求所致。由于我们提供的服务的性质和相关的基本定价结构相似,我们的CODM在全美范围内对我们的运营收入进行定期审查。
燃油附加费收入是指根据客户特定的燃油附加费回收率和计费的装载里程转嫁给客户的燃油成本。根据能源部的报告,在截至2022年9月30日的9个月里,燃油附加费收入增加,原因是装载里程增加和能源部柴油平均价格(57.0%)比2021年9月30日更高。
截至2022年9月30日的9个月,工资、工资和福利增加了3150万美元(16.5%),从2021年同期的1.904亿美元增至2.219亿美元。薪金、工资和福利增加的主要原因是
收购后的司机和里程数,以及司机工资率的提高。我们继续在为司机提供更好的薪酬、驾驶机会、福利、设备和设施方面发挥更大的创造力。我们预计,在可预见的未来,卡车运输行业内合格司机的短缺将继续是一个挑战。
在截至2022年9月30日的9个月里,租金和购买的交通工具增加了1800万美元,从2021年同期的290万美元增加到2090万美元。这一显著增长源于对CFI的收购,其中包括在其整个业务中使用的更多购买的交通工具,包括所有者运营商和其他第三方经纪关系。租金和所购交通费用增加的另一个原因是收购Smith Transport的租赁费用及其租赁,以及2022年5月在出售该财产后签订的终点站租赁。
截至2022年9月30日的9个月,燃料价格上涨5100万美元(68.6%),从2021年同期的7420万美元增至1.252亿美元。这一增长主要是由于美国能源部报告的每加仑柴油平均价格上涨(57.0%)。在截至2022年9月30日的9个月中,我们处于燃料价格上涨的环境中,而不是在2021年经历的燃料价格上涨环境中。2022年第三季度结束后,能源部燃料价格仍然居高不下,2022年11月首次公布的平均价格比2021年同一周高出42.7%。2022年11月首次公布的增长率比第三季度的平均水平低约3%。我们预计,燃料价格将在2022年剩余时间内出现波动。
在截至2022年9月30日的9个月中,运营和维护费用增加了670万美元(40.0%),从2021年同期的1670万美元增至2340万美元。净增长主要是由于行驶里程数增加,以及我们扩大的营收设备机队的成本增加,以及由于生产短缺导致零部件和材料成本上升。由于成本增加和新营收设备的可获得性有限,我们预计这种情况将持续到2022年全年和2023年初,我们2022年的营收设备贸易活动预计将显著低于近年来的水平。截至2022年9月30日,公司拖拉机车队的平均车龄为2.1年,公司拖车车队的平均车龄为6.2年,而2021年9月30日,公司拖拉机车队的平均车龄为1.7年,公司拖车车队的平均车龄为3.3年。鉴于我们营收设备的平均使用年限处于行业顶尖水平,我们认为,与行业其他行业相比,延长2022年和2023年初的贸易周期不会大幅增加运营和维护费用。
在截至2022年9月30日的9个月中,保险和索赔费用为2270万美元,而2021年为1520万美元,这是因为我们扩大了运营机队的里程数。
在截至2022年9月30日的九个月中,由于持续的机队更换战略以及Smith Transport和CFI收购的折旧单位增加,折旧和摊销增加了420万美元(5.4%),从2021年同期的7820万美元增加到8240万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中,其他运营费用增加了1600万美元,从2021年同期的1620万美元增至3220万美元。增长的原因是我们扩大了运营机队和公司地点,并达成了法律和解。
在截至2022年9月30日的9个月中,处置财产和设备的收益增加了6550万美元,与2021年同期的2730万美元相比,处置收益为9280万美元。这一增长主要是由于出售一个航站楼物业获得了7320万美元的收益。
在截至2022年9月30日的9个月中,利息支出从2021年同期的零增加了250万美元。利息支出是通过收购Smith Transport而承担的融资以及与CFI收购同时达成的信贷安排的结果。
截至2022年和2021年9月30日的9个月,我们的有效税率分别为26.5%和25.8%。实际税率的增加主要是由于在截至2022年9月30日的9个月内发生的交易的不确定税收状况的应计税额增加。
流动性与资本资源
我们业务的增长需要在新的收入设备上进行大量投资。从历史上看,除了收购以外,我们一直是无债务的,通过我们的主要流动性来源、经营活动提供的现金流和出售二手设备的收益为设备购买提供资金。在于2022年8月31日(“CFI成交日期”)收购CFI的同时,哈特兰订立了一项5.5亿美元的无抵押信贷安排,其中包括1.00亿美元的循环信贷额度(“循环贷款”)和4.5亿美元的定期贷款(“定期贷款”),以及
循环贷款,“信贷安排”)。信贷安排包括一个贷款人财团,其中包括联合簿记管理人摩根大通银行和富国银行全国协会(“富国银行”)。
信贷安排取代了之前为公司制定的信贷安排,其中包括2013年11月与富国银行达成的信贷协议,以及与宾夕法尼亚公民银行的基于资产的信贷安排,该安排被认为是2022年5月31日收购Smith Transport的一部分。截至2022年9月30日,我们拥有6480万美元的现金和现金等价物,4.327亿美元的未偿债务,3240万美元的融资租赁负债,2440万美元的经营租赁债务,以及8680万美元的循环贷款可用借款能力。
我们打算勤奋地偿还我们为完成最近的收购而产生的债务,同时保持我们定期的季度股息,并为我们持续的资本支出需求提供资金。虽然我们正在偿还债务,但我们目前预计不会宣布特别股息、回购我们普通股的股份或进行重大收购,但我们将保持灵活性,以确保我们的资本得到最佳配置。
截至2022年9月30日,拖拉机(扣除拖拉机销售承诺)和拖车设备的估计采购承诺总额为6850万美元。这些承诺将持续到2022年剩余时间和2023年。
在截至2022年9月30日的9个月中,经营活动提供的现金流为1.126亿美元,而2021年同期为9570万美元。这一增长主要是由于扣除非营运资本项目的净收入增加了820万美元,以及营运资本项目提供的现金增加了860万美元。截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的现金流占营业收入的18.4%,而2021年同期为20.8%。
在截至2022年9月30日的9个月中,投资活动使用的现金为6.215亿美元,而2021年同期投资活动提供的现金为500万美元,即现金净减少6.265亿美元。所用现金的变化是收购Smith Transport和CFI的6.759亿美元的综合结果,部分被净资产和设备提供的4940万美元的净现金所抵消。财产和设备提供的现金净额增加的主要原因是出售一个终端财产所收到的现金。该公司目前预计2022年第四季度用于营收设备和正在进行的码头项目的净资本支出总额约为4500万至5000万美元,但这取决于当前市场对定价和供应的挑战。我们的CODM主要根据设备的年龄、状况和当前市场状况做出所有收入设备和航站楼物业采购和销售的综合决定,而不考虑设备与哪个传统机队相关联。
在截至2022年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金比2021年同期增加了4.497亿美元,这主要是因为在截至2022年9月30日的9个月里,我们没有回购任何股票,而2021年同期回购的股票为180万股,这主要是由于发行长期债务所得的4.473亿美元,以及用于回购普通股的现金减少了3140万美元。这部分被融资租赁和债务的偿还所抵消,与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,现金使用量增加了2920万美元。
我们有一项股票回购计划,截至2022年9月30日,根据该计划,仍有660万股可供回购,该计划没有到期日。在截至2022年9月30日的三个月内,公开市场没有回购股份,2021年同期公开市场以1640万美元的价格回购了100万股。在截至2022年9月30日的9个月内,没有回购任何股份,而在截至2021年9月30日的9个月内,以3090万美元的价格回购了180万股股票。回购的股份作为库存股入账。虽然我们正在偿还债务,但我们目前不希望回购我们普通股的股票,但我们将保持灵活性,以确保我们的资本得到最佳配置。未来的任何回购将由市场状况决定。股份回购授权是酌情的,没有到期日。
在截至2022年和2021年9月30日的三个月里,扣除退款后,我们分别净支付了440万美元和870万美元的所得税。纳税净额逐年减少是本期实现与收购Smith Transport相关的税收优惠的结果。在截至2022年和2021年9月30日的9个月里,扣除退款后,我们分别净支付了3270万美元和2650万美元的所得税。今年到目前为止,净纳税增加是税前应税收入同比增加的结果,但被2021年不适用于2022年的纳税申报单支付的税款所抵消。
管理层相信,我们有足够的流动资金来满足我们目前和可预见的未来的预期需求。管理层相信,从长远来看,我们将继续有大量的资本需求,我们预计
以当前可用现金、经营活动提供的现金流、出售旧设备所得款项以及信贷协议的可用产能(在较小程度上)提供资金。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
在我们有未偿还借款的时期,以及大宗商品价格(主要是燃料和橡胶)的变化,我们面临着利率的市场风险变化。我们目前没有将衍生金融工具用于风险管理目的,尽管我们过去曾将工具用于燃料价格风险管理,并且不将其用于投机或交易。由于我们几乎所有的业务都局限于美国,我们不会直接受到重大外汇风险的影响。
利率风险
截至2022年9月30日,我们有4.327亿美元的未偿债务和3240万美元的融资租赁负债。在4.651亿美元的未偿债务中,4.25亿美元是浮动利率,其余的是固定年利率。与信贷安排下的借款相关的利率是基于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上基于本公司净杠杆率的利差。考虑到我们的未偿还借款受浮动利率的限制,利率上升目前将影响我们的利息支出。SOFR利率增加1.0%将推动每年增加430万美元,这是基于我们目前受浮动利率约束的未偿债务金额。
商品价格风险
我们主要在购买燃料和橡胶方面受到大宗商品价格风险的影响。我们与大多数客户签订了燃油附加费协议,使我们能够承受大多数长期价格上涨,从而限制了我们对大宗商品价格风险的敞口。可以收取的燃油附加费并不总是完全抵消燃油成本的增加,因为我们无法转嫁与路线外里程数、空里程数和拖拉机空闲时间相关的燃料成本。根据我们在2021年期间根据Smith Transport和CFI的收购调整后的实际燃油购买量,假设驾驶里程、燃油附加费占收入的百分比、非生产性里程和每加仑里程与2021年调整后的金额保持一致,每加仑平均燃油价格同比上涨1.00美元,2022年我们的所得税前收入将减少约1400万美元。我们使用大量的轮胎来维护我们的营收设备。由于涨价的严重性和时机以及当前的价格环境,我们无法100%通过轮胎供应商的涨价。从历史上看,我们一直试图通过从供应商那里批量购买轮胎来尽量减少轮胎价格的上涨。根据我们对2022年的轮胎采购预期,轮胎价格每上涨10%,我们的轮胎采购支出将增加290万美元,导致所得税前收入相应减少。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估-我们已经建立了披露控制和程序(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义),以确保与我们有关的重要信息,包括我们的合并子公司,被认证我们的财务报告的官员以及其他高级管理层成员和董事会知道。
截至本报告所述期间结束时,我们在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席会计和财务官)在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2022年9月30日.
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误或故意欺诈。一个内部控制系统,无论其构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是完全保证这些内部控制的目标得以实现。
我们于2022年5月31日收购了Smith Transport。自收购之日起,Smith Transport的业绩就已包含在我们的合并财务报表中12.5截至的综合总资产的百分比2022年9月30日,并代表20.7%和12.4截至三个月和九个月的营业收入的百分比2022年9月30日,分别为。
由于收购发生在2022年5月,并且Smith Transport之前不受SOX 404要求的约束,我们预计,我们管理层关于我们财务报告内部控制的年度报告以及我们独立注册会计师事务所关于截至2022年12月31日的财政年度我们财务报告内部控制有效性的证明报告将不包括Smith Transport的财务报告内部控制。这一排除符合美国证券交易委员会的一般指导意见,即对最近收购的企业的评估可能不包括在收购当年的范围内。
我们于2022年8月31日收购了CFI。CFI的结果自收购之日起已包括在我们的综合财务报表中并列示42.9截至的综合总资产的百分比2022年9月30日,并代表20.5%和9.2截至三个月和九个月的营业收入的百分比2022年9月30日,分别为。由于收购发生在2022年8月,我们预计管理层关于我们财务报告内部控制的年度报告以及我们的独立注册会计师事务所关于截至2022年12月31日的财政年度我们财务报告内部控制有效性的证明报告将不包括CFI的财务报告内部控制。这一排除符合美国证券交易委员会的一般指导意见,即对最近收购的企业的评估可能不包括在收购当年的范围内。
财务报告内部控制的变化-除了上文关于收购Smith Transport和CFI的描述外,在截至本季度结束的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生变化2022年9月30日对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或有合理的可能产生重大影响。
第II部
项目1.法律程序
我们是普通的、例行的诉讼和与我们业务相关的行政诉讼的当事人。这些诉讼程序主要涉及与货物运输有关的人身伤害、财产损失、货物和工人赔偿的索赔。我们维持保险,以支付超过某些自保保额的货物运输所产生的责任。根据我们目前的了解,管理层认为,未决索赔和未决诉讼的解决不太可能对我们的综合财务报表产生实质性不利影响。
第1A项。风险因素
虽然我们试图识别、管理和缓解与业务相关的风险和不确定性,但一定程度的风险和不确定性始终存在。我们在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年报中,在题为“项目1A.风险因素”的部分,描述了与我们的业务相关的一些风险和不确定性。
下文提供的信息补充了这些风险因素,应与这些风险因素一并阅读。
我们现有和未来的负债可能会限制我们经营业务的灵活性,或对我们的业务和我们的流动性状况产生不利影响。
在收购CFI和Smith Transport之后,我们背负着巨额债务。由于各种原因,我们的负债在未来可能会不时波动,包括运营结果、资本支出和潜在收购的波动。我们目前的负债,以及未来的任何负债,除其他事项外,可能:
•要求我们将很大一部分现金流用于偿还债务,降低了我们使用现金流为资本支出和营运资本及其他一般业务需求提供资金的能力;
•使我们面临与我们的任何债务相关的利率上升的风险;
•限制我们计划和应对业务变化和/或不断变化的市场状况的灵活性;
•相对于一些债务比我们少或限制性较低的竞争对手,我们处于竞争劣势;
•限制我们进行收购或导致我们进行非战略性资产剥离的能力;以及
•增加我们在普遍不利的经济和行业条件下的脆弱性,包括利率变化或我们的业务或经济下滑。
任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,或导致我们的流动资金大幅减少,并削弱我们支付债务到期金额的能力。信贷融资包含有关此类融资的常见及惯常违约及负面契诺,包括(其中包括)对我们产生某些额外债务或发出担保、对我们的资产设立留置权、分配或赎回股权的能力的限制(除某些例外情况外,包括(A)我们可于任何财政年度就普通股定期支付不超过1,000万美元的股息,及(B)只要我们维持不高于2.50至1.00的净杠杆率,我们可作出任何其他分配)、进行投资及进行合并、合并或收购。此外,信贷安排载有惯常及惯常的财务契约,包括(I)最高净杠杆率为2.75至1.00,按季按往绩12个月计算,及(Ii)最低利息覆盖比率为3.00至1.00,按季按按12个月计算。
我们对CFI的收购给我们的业务和运营带来了某些额外的风险。
对CFI的收购是我们历史上最大的一笔收购。鉴于CFI的性质和规模,以及作为从TFI剥离出来的收购的结构,收购CFI除了“第1A项”项下的风险外,还存在以下风险。风险因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中列出。
虽然我们预计在收购CFI方面实现协同效应,但我们也预计实施此类成本节约措施会产生成本。此外,这些协同效应可能会被推迟,可能无法实现。整合可能会导致巨大的意想不到的成本。与收购CFI相关的交易成本和整合成本可能会对我们在记录此类费用期间的运营结果产生不利影响。收购CFI涉及许多风险,包括:
•管理层的注意力可能会从公司的其他领域转移,特别是考虑到CFI的规模和将CFI整合到公司的复杂性;
•许多服务,包括福利、工资、人力资源和信息技术的某些方面,由CFI和TFI的其他司共享。收购后,CFI继续向TFI提供某些服务,TFI继续向CFI提供某些服务,直到此类服务可以转让给适用方,而我们无法提供或接受此类过渡服务可能会对我们的员工、司机、业务和集成造成中断;
•在收购之前,我们的管理团队在温控货运方面的经验有限,在墨西哥业务方面没有经验,因此在管理温控和墨西哥业务方面可能会面临挑战,特别是如果CFI管理团队流失的话;
•收购完成后对业务关系的潜在不良反应或变化,包括与客户、员工、司机和供应商的关系;
•与CFI内部控制相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大弱点的风险增加;
•由于薪酬、政策或文化的差异或其他因素,或招聘和留住专业司机的成本增加,可能导致CFI或我们历史业务的专业司机的流失;
•与整合复杂的组织、系统、操作程序、信息技术、合规计划、技术、网络和其他资产相关的挑战和意外成本;
•无法以一种方式和时间表成功地合并我们各自的业务,使我们能够从收购中实现成本节约和其他预期收益;
•与与收购有关的已知和未知法律或财务责任有关的挑战,而采购协议没有为其提供代管或代理和保修保险;
•留住关键管理层和其他关键员工的困难;以及
•管理一家规模更大、更复杂的公司的扩展业务的挑战。
这些中断和困难如果发生,可能导致我们无法实现我们预期通过整合CFI而产生的成本节约、协同效应、收入增加和其他好处,并可能对我们的运营业绩、财务状况和流动性造成重大的短期和长期不利影响。此外,整合在CFI前不久收购的Smith Transport,可能会对整合CFI的努力造成进一步的干扰和困难,反之亦然。
即使我们能够将CFI的业务整合到我们的业务中,我们也可能无法充分实现成本节约、协同效应、收入增加或我们在收购时预期的其他好处。此外,此次收购节省的成本和其他好处可能会被整合CFI所产生的意外成本、其他费用的增加或与此次收购无关的业务问题所抵消。
此外,CFI的墨西哥业务使我们面临一般国际业务风险,包括:
•外币波动;
•墨西哥经济实力的变化;
•履行合同义务和知识产权方面的困难;
•遵守各种各样的国际和美国出口、进口、商业采购、透明度和腐败法律的负担,包括美国《反海外腐败法》;
•贸易协定和美墨关系的变化;
•我们的税务设备被盗或遭到破坏;以及
•社会、政治和经济不稳定。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
(A)展品
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| 2.1 | | 2022年5月31日的股票购买协议,由史密斯运输公司员工持股计划和信托公司、史密斯运输公司、爱荷华州的哈特兰快递公司(作为担保人)和托德·史密斯(以卖方代表的身份)签署。引用本公司截至2022年6月30日、日期为2022年8月9日的10-Q表格中的附件2.1。 |
| 2.2* | | TForce US Holdco,Inc.、TForce TL Holdings USA,Inc.、爱荷华州哈特兰快递公司和哈特兰快递公司之间的股票购买协议,日期为2022年8月21日。 |
| 3.1 | | 经修订的公司章程。参考本公司日期为2017年11月9日的Form 10-Q截至2017年9月30日的季度的附件3.1合并。 |
| 3.2 | | 修订及重新编订附例。参考本公司日期为2017年11月9日的Form 10-Q截至2017年9月30日的季度的附件3.2合并。 |
| 10.1* | | 一份日期为2022年8月31日的信贷协议,由哈特兰快递公司、爱荷华州哈特兰快递公司、作为担保人的公司的某些其他直接和间接全资子公司、贷款方、作为辛迪加代理的北卡罗来纳州摩根大通银行和作为行政代理的富国银行达成。 |
| 31.1* | | 根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行干事。 |
| 31.2* | | 根据经修订的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务干事。 |
| 32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行干事证书。 |
| 32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的证明。 |
| | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*现送交存档。
**随函提供。
签名
根据1934年《证券法》的要求,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署报告。
| | | | | | | | |
| | 哈特兰快递公司。 |
| | |
日期: | 2022年11月9日 | 发信人:/s/Christopher A.菌株 |
| | 克里斯托弗·A·品系 |
| | 总裁副财长 |
| | 和首席财务官 |
| | (首席会计和财务官) |