美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月4日,注册人拥有
目录表
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页面 |
第一部分: |
财务信息 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
4 |
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简明综合资产负债表 |
4 |
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简明综合业务报表 |
5 |
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简明综合全面损失表 |
6 |
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股东权益简明合并报表 |
7 |
|
现金流量表简明合并报表 |
9 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
11 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
35 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
57 |
第四项。 |
控制和程序 |
57 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第1项。 |
法律诉讼 |
58 |
第1A项。 |
风险因素 |
58 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
68 |
第三项。 |
高级证券违约 |
68 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
68 |
第五项。 |
其他信息 |
68 |
第六项。 |
陈列品 |
69 |
签名 |
|
71 |
1
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或其他与我们的期望、战略、计划有关的词语或表达的否定。或意图。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
我们提醒您,上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受本季度报告中关于Form 10-Q的题为“风险因素”的章节和本Form 10-Q季度报告中其他部分所描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外,我们在竞争激烈、充满挑战的环境中运营。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中的前瞻性表述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况,或所披露的计划、意图或预期将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中明示或暗示的结果、事件或情况大不相同。
本文中所作的前瞻性陈述 Form 10-Q季度报告仅涉及截至作出声明之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况、新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们的前瞻性陈述不反映我们可能进行或进行的任何未来收购、合并、处置、合资企业、其他战略交易或投资的潜在影响。
2
非公认会计准则财务指标
在第一部分第2项中,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在本季度报告Form 10-Q(以下简称“MD&A”)中,我们提出了某些财务指标,这些指标源自我们的综合财务数据,但并没有出现在我们按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中。根据美国证券交易委员会(SEC)的规定,这些措施被视为“非GAAP财务措施”。我们使用这些非GAAP财务指标的原因以及与它们最直接可比的GAAP财务指标的对账都包括在MD&A的“非GAAP财务指标”部分。
3
第一部分--融资AL信息
项目1.融资所有报表。
ATERIAN公司
浓缩Consolida泰德资产负债表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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2021年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金 |
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应收账款--净额 |
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库存 |
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预付资产和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备--净值 |
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商誉网 |
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其他无形资产-净值 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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信贷安排 |
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应付帐款 |
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卖家票据 |
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或有收益负债 |
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认股权证法律责任 |
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应计负债和其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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其他负债 |
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或有收益负债 |
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总负债 |
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(注9) |
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股东权益: |
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普通股,面值$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
4
ATERIAN公司
压缩合并S运营的伤痕累累
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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净收入 |
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销货成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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销售和分销 |
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研发 |
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一般和行政 |
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商誉减值损失 |
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无形资产减值损失 |
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或有收益负债的公允价值变动 |
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总运营费用: |
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营业亏损 |
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利息支出-净额 |
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卖方票据终绝的收益 |
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) |
首次发行股票的亏损 |
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衍生负债的公允价值变动 |
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债务清偿损失 |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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) |
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首次发行认股权证的亏损 |
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其他费用(收入) |
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所得税前亏损 |
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所得税准备金(受益于) |
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净亏损 |
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每股基本和稀释后净亏损 |
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) |
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( |
) |
加权-流通股、基本股和稀释股的平均数 |
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见简明合并财务报表附注。
5
ATERIAN公司
精简汇总状态全面损失的企业
(未经审计)
(单位:千)
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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净亏损 |
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( |
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( |
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其他全面亏损: |
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外币折算调整 |
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其他综合损失 |
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综合损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
见简明合并财务报表附注。
6
ATERIAN公司
简明合并报表论股东权益
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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截至2021年9月30日的三个月 |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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余额-2021年7月1日 |
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净亏损 |
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向高起点发行普通股 |
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将认股权证重新分类为股权 |
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— |
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将认股权证重新分类为责任 |
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— |
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( |
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发行限制性普通股 |
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发行与行使认股权证有关的普通股 |
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没收受限制普通股的股份 |
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股票期权的行使 |
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向咨询师发放RSU |
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基于股票的薪酬费用 |
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其他综合损失 |
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余额-2021年9月30日 |
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( |
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截至2022年9月30日的三个月 |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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余额-2022年7月1日 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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净亏损 |
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发行限制性普通股 |
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没收受限制普通股的股份 |
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普通股发行 |
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首次发行股票的亏损 |
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基于股票的薪酬费用 |
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其他综合损失 |
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— |
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( |
) |
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( |
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余额-2022年9月30日 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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7
ATERIAN公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至2021年9月30日的9个月 |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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收入(亏损) |
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权益 |
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余额-2021年1月1日 |
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净亏损 |
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在行使股票期权授予时发行普通股 |
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发行与行使认股权证有关的普通股 |
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与收购Healing Solutions资产相关的普通股发行 |
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发行限制性股票奖励 |
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向High Trail发行认股权证 |
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向高起点发行普通股 |
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将认股权证重新分类为股权 |
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将认股权证重新分类为责任 |
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( |
) |
|
|
— |
|
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— |
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( |
) |
关于灭火的搜查令修改 |
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— |
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— |
|
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— |
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— |
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||
发行普通股,扣除专业费用和发行成本 |
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— |
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|
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|||
与资产购买协议相关的普通股发行 |
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|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
发行限制性普通股 |
|
|
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
没收受限制普通股的股份 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合损失 |
|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
余额-2021年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2022年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
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|
其他内容 |
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累计 |
|
|
累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
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损失 |
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权益 |
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余额-2022年1月1日 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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净亏损 |
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
发行限制性普通股 |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|||
没收受限制普通股的股份 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
行使预先拨出的认股权证 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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发行普通股以结算卖方票据 |
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|
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— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股发行,扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
发行与发售有关的认股权证 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
普通股发行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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首次发行股票的亏损 |
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— |
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— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
向承建商发出认股权证 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
余额-2022年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
8
ATERIAN公司
浓缩合并ST现金流的处理
(未经审计)
(单位:千)
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
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净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
|
|
|
|
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||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
销售退回准备金 |
|
|
|
|
|
|
||
递延融资成本和债务贴现摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股发行 |
|
|
— |
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|
基于股票的薪酬 |
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|
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增加或有收益负债的收益公允价值 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
与权证公允价值变动有关的损失 |
|
|
|
|
|
|
||
2020年12月和2021年2月高轨定期贷款清偿损失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2021年4月High Trail定期贷款清偿损失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
与定期贷款相关的嵌入衍生工具的损失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
因取消信贷安排而造成的损失 |
|
|
|
|
|
— |
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|
首次发行认股权证的亏损 |
|
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|
|
— |
|
|
与结算应付票据有关的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
首次发行股票的亏损 |
|
|
— |
|
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|
|
|
商誉减值损失 |
|
|
— |
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|
|
无形资产减值损失 |
|
|
|
|
|
|
||
备抵呆帐及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
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||
应收账款 |
|
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( |
) |
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|
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|
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
预付资产和其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付账款、应计账款和其他负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于经营活动的现金 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
投资活动: |
|
|
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|
|
|
||
固定资产购置 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购Healing Solutions资产 |
|
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( |
) |
|
|
— |
|
直接购买相纸,扣除所获得的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
收购Squatty Poty Assets |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
用于投资活动的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
行使认股权证所得收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
取消手令所得收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
股票发行收益,扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
股票发行所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
应付给Smash的票据的偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从MidCap信贷安排借款 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还MidCap信贷安排 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自MidCap信贷安排的递延融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
偿还High Trail 2020年12月票据和2021年2月票据 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2021年2月高径的票据和认股权证的借款 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
偿还High Trail 2021年4月票据 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2021年4月高径票据及认股权证的借款 |
|
|
|
|
|
|
||
来自High Trail的债券发行成本2021年2月注意 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
来自High Trail的债券发行成本2021年4月注意 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
棚户区收入的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保险义务付款 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
保险融资收益 |
|
|
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|
||
融资活动提供的现金 |
|
|
|
|
|
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||
汇率对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
期间现金和限制性现金净变化 |
|
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( |
) |
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期初现金和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金和限制性现金 |
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$ |
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$ |
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||
现金和限制性现金的对账 |
|
|
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|
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||
现金 |
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$ |
|
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$ |
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||
受限现金--预付和其他资产 |
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|
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||
限制性现金--其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金总额和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
9
ATERIAN公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
缴纳税款的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支付给承包商的非现金对价 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
修改股权与负债之间的权证 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
原始发行折扣 |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
或有对价的公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
与认股权证发行有关的债务折价 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
购置款应付票据 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
发行与修复解决方案和相纸直接收购相关的普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
发行普通股-偿还债务 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
发行与行使认股权证有关的普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
与股权发行相关发行的权证的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
普通股发行 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
行使预先拨出的认股权证 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注。
10
Aterian,Inc.
关于凝聚态的注记合并后的财务报表
截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
Aterian,Inc.,前身为莫霍克集团控股公司,及其子公司(“Aterian”或“公司”)是一家以技术为基础的消费产品平台,建立、收购并与电子商务品牌合作。该公司的专有软件和灵活的供应链帮助创造了不断增长的消费产品基础。Aterian主要通过亚马逊和沃尔玛等在线零售渠道运营。该公司拥有和运营其许多品牌,这些品牌要么是孵化的,要么是购买的,销售多个类别的产品,包括家用和厨房电器、厨房用具、供暖、制冷和空气质量电器(除湿器、加湿器和空调)、保健和美容产品以及精油。
Aterian总部设在纽约,在中国、菲律宾和波兰也设有办事处。
持续经营的企业-截至2022年9月30日,公司的现金和现金等价物总额为$
于2022年9月29日,本公司订立证券购买协议
作为一家新兴的成长型公司,本公司自成立以来一直通过向投资者发行股权和向贷款人借款(统称“外部资本”)依赖外部资本,以执行其以牺牲短期盈利为代价投资于有机增长的增长战略,并通过并购投资于增量增长(“并购战略”)。此外,公司最近的财务业绩受到了全球新冠肺炎疫情和相关的全球航运中断的不利影响,特别是航运集装箱供应链成本的大幅增加(见下面的新冠肺炎疫情和供应链一节)。因此,公司出现重大亏损,在可预见的未来仍将依赖外部资本,直到公司能够通过其有机增长和并购战略实现其盈利增长战略,并减少对外部资本的依赖。
鉴于与执行公司增长战略有关的内在不确定性,以及与持续的全球疫情COVID19、最近创纪录的通胀上升和相关的全球供应链中断有关的不确定性,管理层不能保证公司能够获得足够的外部资本或从运营中产生足够的现金,以在自这些合并财务报表发布之日起的未来12个月内为公司的债务提供资金。
此外,如下文附注6所披露,公司签订了一项$
自成立以来,公司已成功筹集了大量外部资本,为公司的增长战略提供资金,包括2022年10月4日的首次公开募股,公司筹集了
为了消除大量疑虑,管理层计划继续密切监测其经营预测,寻求额外的外部资金来源,并推行其并购战略。如果公司(A)无法改善其经营业绩,(B)以公司可以接受的条款获得额外的外部资本,为公司的运营和并购战略提供资金,和/或(C)如果公司无法继续遵守财务契约,则从贷款人那里获得豁免或容忍
11
根据MidCap信贷安排的要求,该公司将不得不对其运营计划进行重大改变,例如推迟支出、减少对新产品的投资、推迟其软件开发、减少其销售和分销基础设施,或以其他方式大幅缩小其业务范围。此外,倘若本公司违反MidCap信贷安排所要求的财务契诺11,而未能取得贷款人的豁免或宽免,则该等违反或未能履行该等规定的行为可能会加速偿还MidCap信贷安排下的未偿还借款或行使贷款人根据适用法律可能享有的其他权利或补救。管理层不能保证将给予豁免或宽免,或中型股信贷安排项下的未偿还借款将按本公司可接受的条款成功再融资。
随附的综合财务报表乃根据本公司将继续作为持续经营企业经营而编制,预期本公司将能够在可预见的未来在正常业务过程中变现资产及清偿负债及承担。因此,所附合并财务报表不包括这些不确定性的结果可能导致的任何调整。
陈述的基础-所附未经审核简明综合财务报表乃由本公司根据美国中期财务报告公认会计原则(“GAAP”)及S-X规则第10-01条的规定编制。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。本文中包含的截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自公司截至该日的经审计的综合财务报表。因此,本季度报告Form 10-Q中包含的信息应与公司于2022年3月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中包含的截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读。
公司管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整(由正常和经常性项目组成),以公平地反映截至2022年9月30日的财务状况、截至2021年和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩、截至2021年和2022年9月30日的三个月和九个月的股东权益表以及截至2021年和2022年9月30日的九个月的现金流量。截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明整个会计年度的预期结果。
预算的使用-按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及财务报表和附注所涵盖的报告期内收入和支出的报告额。管理层根据历史经验和其他因素,包括当前的经济环境,持续评估其估计和假设,并在事实和情况需要时作出调整。由于无法准确确定未来发生的事件及其影响,实际结果可能与这些估计不同。
合并原则-简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
受限现金-截至2021年12月31日,公司已将以下现金归类为限制性现金:美元
收入确认-公司按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编码(ASC)主题606对收入进行会计处理,与客户签订合同的收入.
该公司的收入来自消费品的销售。公司通过网上零售渠道和批发渠道直接向消费者销售产品。
12
按类别划分的净收入。下表列出了公司按销售渠道和地理区域根据客户的账单地址分列的净收入:
|
|
截至2021年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||
|
|
直接 |
|
|
批发/其他 |
|
|
总计 |
|
|||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净收入合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||
|
|
直接 |
|
|
批发/其他 |
|
|
总计 |
|
|||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净收入合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至2021年9月30日的9个月 |
|
|||||||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||
|
|
直接 |
|
|
批发/其他 |
|
|
总计 |
|
|||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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净收入合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至2022年9月30日的9个月 |
|
|||||||||
|
|
(单位:千) |
|
|||||||||
|
|
直接 |
|
|
批发/其他 |
|
|
总计 |
|
|||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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净收入合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
按产品类别划分的净收入。下表列出了按产品类别分列的公司净收入:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
供暖、制冷和空气质量 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
厨房用具 |
|
|
|
|
|
|
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健康与美容 |
|
|
|
|
|
|
||
个人防护装备 |
|
|
|
|
|
|
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厨具、厨房工具和小玩意儿 |
|
|
|
|
|
|
||
家庭办公室 |
|
|
|
|
|
|
||
家居用品 |
|
|
|
|
|
|
||
香精油及相关配件 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
供暖、制冷和空气质量 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
厨房用具 |
|
|
|
|
|
|
||
健康与美容 |
|
|
|
|
|
|
||
个人防护装备 |
|
|
|
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|
|
||
厨具、厨房工具和小玩意儿 |
|
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家庭办公室 |
|
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|
||
家居用品 |
|
|
|
|
|
|
||
香精油及相关配件 |
|
|
|
|
|
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其他 |
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净收入合计 |
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13
商誉-根据ASC主题350-20中的指导,公司在一个业务组成部分下运营,该业务组成部分与其报告单位相同。
我们于第四季度及当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,至少每年评估一次减值商誉。在2022年期间,我们在第一季度和第三季度发生的事件和情况需要对商誉进行中期评估。
我们评估了2022年第三季度的当前经济状况,包括美联储进一步提高无风险利率的影响,以及全球供应链持续中断对产品和劳动力成本的通胀压力以及运营影响。我们认为,这些情况是导致我们的市值低于截至2022年9月30日的净资产账面价值的因素。因此,我们得出了触发事件已经发生的结论,并进行了中期商誉减值分析。
本公司于2022年9月聘请第三方估值专家协助管理层进行中期商誉减值测试。对于商誉,减值测试是基于现有的最佳信息,使用折现现金流法(收益法的一种形式)相结合的方法。 和指导上市公司的方法,同时也考虑到我们的市值。在收益法或贴现现金流法下,使用的重要假设是预计净收入、预计贡献利润率(扣除固定成本前的产品运营利润率)、固定成本和终端增长率。预计净收入、预计贡献利润率和终端增长率被确定为重要假设,因为它们是贴现现金流量公允价值模型中预计现金流的三个主要驱动因素。根据上市公司指引方法,重大假设涉及选择适当的指引公司、市场分析所使用的估值倍数及本公司的市值。
由于公司股价持续下跌通向和在2022年9月30日之后,本公司使用截至2022年9月30日的市值来确定报告单位的公允价值. 因此,本公司已确定截至2022年9月30日商誉已完全减值,并计入商誉减值费用$
无形资产-当业绩预期、事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,公司审查长期无形资产的减值。通过将资产组的账面价值与未贴现的现金流量进行比较,在可识别现金流量的最低水平进行评估。如评估显示该等资产之账面值可能无法收回,则任何潜在减值乃根据由适当市场评估或其他估值技术厘定之相关资产或资产组别之公平价值计量。
截至2022年9月30日,某些资产组的销售额和贡献利润率大幅下降。这被认为是截至2022年9月30日的三个月的临时触发事件。该公司评估相关无形资产的可回收性,方法是使用3级投入,并将资产组的账面价值与预期产生的未贴现现金流量净值进行比较,以确定账面价值是否不可收回。可回收性测试表明,某些确定存在的商标无形资产已减值,从而导致减值费用。公司记录了一项无形减值收费$
金融工具的公允价值-公司的金融工具,包括应收账款净额、应付账款以及应计和其他流动负债,按历史成本列账。于2022年9月30日,由于这些工具的短期性质,其账面价值接近其公允价值。本公司的信贷安排于2021年12月31日和2022年9月30日按摊销成本列账,账面金额接近公允价值,因为所述利率接近本公司目前可用的市场利率。本公司将用于确定借款公允价值的投入视为第二级投入。
的公允价值预付资金认股权证及股票认购权证与公司2022年3月1日发行的普通股相关的发行采用布莱克-斯科尔斯模型进行衡量。由于所发行认股权证的复杂性,本公司聘请外部专家协助为原始协议生效的报告期内的负债提供按市值计价的公允估值。用以厘定认股权证负债估计公允价值的资料包括标的股票于估值日期的公允价值、权证的期限及标的股票的预期波动率。不可察觉的重大事件
14
权证负债的公允价值计量中使用的投入是权证的估计期限。于发行预付资金认股权证及股票认购权证时,本公司评估每份认股权证的条款,以根据财务会计准则委员会第480号专题决定适当的会计及分类。区分负债和股权(“ASC 480”),和FASB会计准则编码主题815,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。根据本公司的评估,并由于认股权证协议中的某些条款,本公司得出结论,只要预付资金权证和股票认购权证继续被归类为负债,该等认股权证和股票认购权证应被归类为负债,并随后进行重新计量。
与企业合并相关的或有对价的公允价值采用概率调整贴现现金流模型进行估计。这些公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入。这些模型中使用的内部开发的关键假设是贴现率和分配给要实现的里程碑的概率。公司在每个报告期重新计量或有对价的公允价值,由于时间的推移或收购日期后发生的事件(如贴现率的变化或实现业绩目标的预期)而导致的公允价值的任何变化,都记录在经营报表上的“或有收益负债公允价值变化”中。
在综合资产负债表中按公允价值经常性记录的资产和负债,根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类。公允价值被定义为一项资产将收到的交换价格或将支付的退出价格,以在计量日在市场参与者之间有序交易中转移该资产或负债的本金或最有利市场的负债。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。《关于公允价值计量的权威指引》为公允价值计量的披露确立了三级公允价值等级,具体如下:
1级-投入是在计量日期相同资产或负债的活跃市场上未经调整的报价;
2级-投入是指类似资产或负债在活跃市场上的可观察、未经调整的报价、在非活跃市场上相同或类似资产或负债的未经调整的报价、或可观察到或可被有关资产或负债的可观察到的市场数据证实的其他投入;以及
3级-相关资产或负债的市场数据很少或没有市场数据支持的不可观察的投入。
下表汇总了公司截至2021年12月31日和2022年9月30日按公允价值计量的金融资产的公允价值(单位:千):
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2021年12月31日 |
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公允价值计量类别 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产: |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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负债: |
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或有收益对价的估计公允价值 |
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2022年9月30日 |
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公允价值计量类别 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产: |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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负债: |
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或有收益对价的公允价值 |
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认股权证负债的公允价值 |
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15
截至2022年9月30日的9个月,按公允价值经常性列账的第3级负债活动摘要如下(单位:千):
2021年12月31日的余额 |
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$ |
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或有收益负债的公允价值变动 |
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支付或有收益负债 |
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2022年9月30日的余额 |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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发行与发售有关的认股权证 |
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认股权证负债的公允价值变动 |
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行使预先拨出的认股权证 |
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2022年9月30日的余额 |
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$ |
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采用的会计准则
2016年2月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号,租赁(主题842)(“ASC 842”),经华硕其后修订,以加强有关租赁活动的财务报告的可比性及有用性。新准则取代了ASC 840中现有的租赁会计权威文献,重点是应用“使用权模式”。ASC 842关于租赁的指引导致原始租赁期限大于12个月的租赁在资产负债表上报告使用权资产(“ROU资产”)和租赁负债。ASC 842在2021年12月15日之后的年度报告期内对公司有效,包括该会计年度内的过渡期。该公司于2022年1月1日根据ASU 2018-11租赁(主题842):定向改进使用替代修改的追溯过渡方法选择了该标准。过渡调整的累积影响自通过之日起确认。
在另一种经修订的追溯过渡办法下,2022年报告的结果反映了应用ASC 842准则,而采用ASC 842准则之前的比较期间和各自的披露则使用以下遗留准则列报。该公司记录的总额约为#美元。
公司已选择采用一揽子实际权宜之计,不要求重新评估任何到期或现有合同是否为或包含租赁、任何到期或现有租赁的租赁分类,或任何现有租赁的初始直接成本资本化。此外,公司选择了实际的权宜之计,允许排除被认为是短期的租约。
2018年8月,财务会计准则委员会发布了ASU编号2018-15,“客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算”。在新的指导下,客户应用相同的标准来资本化实施成本,就像他们对拥有软件许可证的安排一样。这将导致某些执行费用被资本化;然而,相关的摊销费用将被记录为业务费用。根据以前的指导意见,实施被视为服务合同的云计算安排所发生的成本在发生时记为运营费用。新的指导方针在2019年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内对公共企业实体有效。对于所有其他实体,本更新中的修订适用于2020年12月15日之后开始的年度报告期,以及2021年12月15日之后开始的年度期间内的过渡期。新指引于2021年12月15日采纳,对本公司的简明综合财务报表没有重大影响。
2020年8月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号,“债务--具有转换和其他期权的债务(专题470)和衍生工具和对冲--实体自有股本中的合同(专题814):实体自有股本中可转换工具和合同的会计”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06取消了用于核算可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量。此次更新还修订了可转换工具和每股收益的披露要求,以努力提高财务报告透明度。ASU 2020-06将在2023年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。允许及早领养。新的指导方针于2022年1月1日提前采纳,对公司的简明综合财务报表没有实质性影响。
16
近期发布的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-13:金融工具--信贷损失(话题326)。这个ASU要求对某些类型的金融工具使用预期损失模型,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来计算信用损失估计。对于应收账款、贷款和持有至到期的债务证券,需要对终身预期信贷损失进行估计。对于可供出售的债务证券,将需要计提信贷损失拨备,而不是减少资产的账面价值。2019年7月,FASB推迟了这一ASU对非上市公司(包括新兴成长型公司)的生效日期,并将在2022年12月15日之后的年度报告期内生效,并允许提前采用。虽然本公司尚未完成对采用该准则的影响的评估,但本公司预计该准则不会对其简明综合财务报表产生重大影响。
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12,所得税。这个ASU提供了某些更新,以减少所得税会计的复杂性,包括利用增量法进行期间内税收分配等。本标准适用于2021年12月15日之后的会计年度,以及2022年12月15日之后的会计年度内的中期。虽然本公司尚未完成对采用该准则的影响的评估,但本公司预计该准则不会对其精简综合财务报表产生实质性影响,并将于2023年1月采用该准则。
2020年10月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-10,编纂改进。本次更新中的修订是为了澄清编撰、纠正指南的意外应用或对编撰进行微小改进而做出的修改,这些修改预计不会对当前的会计实践产生重大影响,也不会对大多数实体造成重大的行政成本。修正案适用于2020年12月15日之后的年度期间,适用于公共企业实体。对于所有其他实体,修正案适用于2021年12月15日之后的年度期间,以及2022年12月15日之后的年度期间内的过渡期。虽然本公司尚未完成对采用该准则的影响的评估,但本公司预计该准则不会对其精简综合财务报表产生实质性影响,并将于2023年1月采用该准则。
2022年9月,财务会计准则委员会发布了ASU 2022-04,供应商财务安排的披露。本次更新中的修改提高了供应商财务计划的透明度。本标准适用于2021年12月15日以后开始的会计年度,以及2022年12月15日之后开始的财政年度内的中期,但对前滚信息的修订除外,该修订对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许及早领养。虽然本公司尚未完成对采用该准则的影响的评估,但本公司预计该准则不会对其精简综合财务报表产生实质性影响,并将于2023年1月采用该准则。
截至目前,库存包括以下内容2021年12月31日和2022年9月30日:
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十二月三十一日, |
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9月30日, |
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(单位:千) |
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现有量 |
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在途库存 |
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库存 |
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17
预付款项和其他流动资产包括2021年12月31日和2022年9月30日:
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十二月三十一日, |
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9月30日, |
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(单位:千) |
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预付库存 |
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受限现金 |
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预付保险 |
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咨询费 |
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预付物流成本 |
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使用权--资产(1) |
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其他 |
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预付资产和其他流动资产 |
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截至2021年12月31日和2022年9月30日,应计费用和其他流动负债包括:
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十二月三十一日, |
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9月30日, |
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(单位:千) |
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应计补偿费用 |
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$ |
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应计专业费用和咨询费 |
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应计物流成本 |
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与产品相关的应计项目 |
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应缴销售税 |
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销售退货准备金 |
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应计履约费用 |
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累算保险 |
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应缴联邦工资税 |
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应计应付利息 |
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应计法律性 |
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使用权负债(1) |
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所有其他应计项目 |
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应计负债和其他流动负债 |
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该公司通过其专业雇主组织提供商,发起了一项涵盖所有符合条件的美国员工的401(K)固定缴费计划。对401(K)计划的贡献是可自由支配的。目前,该公司不符合401(K)计划,也不对401(K)计划做出任何贡献。
高额贷款-2020年12月票据
2020年12月1日,公司再融资1美元
18
2020 注“)致High Trail Investments SA LLC(”High Trail SA“)。该公司收到的毛收入为#美元。
高空小径-2021年2月注意
2021年2月2日,公司与High Trail Investments就LLC(“High Trail On”,并与High Trail SA一起,“High Trail”)进行了第二次单独的交易,向High Trail on
高空小径-2021年4月笔记
于2021年4月8日,本公司以High Trail and MidCap Funding IV Trust(“MidCap”)对其所有现有债务进行再融资。因此,本公司与High Trail SA及High Trail on订立新的证券购买及交换协议(“证券购买协议”),据此(其中包括)本公司以私募交易(“2021年私募”)向High Trail发行及出售(I)本金总额为$的优先担保本票。
《四月信协议》
于二零二一年四月八日,本公司与High Trail SA及High Trail订立函件协议(“四月函件协议”),据此,(I)本公司及High Trail SA同意修订函件协议的条款,规定本公司将于2021年6月30日前向美国证券交易委员会编制及提交一份登记声明(“转售登记声明”),以登记十二月认股权证股份、便士认股权证股份及受限股份(定义见下文),(Ii)本公司已发行
《高级信函协议》和《综合修正案》
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高额偿还债务
于2021年9月22日,本公司与High Trail就2021年4月的票据订立函件协议(“九月函件协议”)。根据9月函件协议,(I)High Trail通知本公司,High Trail根据2021年4月票据宣布违约事件,并进一步通知本公司,High Trail加速了总计$
20
协议,本公司亦于2021年9月22日订立2024年到期高级抵押票据及购买高轨普通股认股权证的第二次综合修订(“第二综合修订”),据此:(I)2021年4月票据的到期日由2024年4月8日改为
中型股信贷安排-2021年12月
于二零二一年十二月二十二日,本公司与其若干附属公司订立信贷及担保协议(“信贷协议”),其中包括借款人、贷款人实体(“贷款人”)及MidCap作为行政代理,据此(I)贷款人同意提供
21
截至2021年12月31日和2022年9月30日,该公司的信贷安排包括:
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十二月三十一日, |
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9月30日, |
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(单位:千) |
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中型股信贷安排-2021年12月 |
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减去:递延债务发行成本 |
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( |
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减去:与发行认股权证相关的折扣 |
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中型股总信贷安排-2021年12月 |
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利息支出,净额
利息支出,净额包括截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月:
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2021年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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(单位:千) |
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(单位:千) |
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利息支出 |
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利息收入 |
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利息支出总额(净额) |
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证券购买协议及认股权证
于二零二二年三月一日,本公司与购买协议签署页所列若干认可投资者(统称“买方”)订立证券购买协议(“购买协议”),根据该等协议,本公司以私募方式(“2022年私募”)向买方发行及出售证券,(I)
于发行预付资金认股权证及股票认购权证后,本公司评估每份认股权证的条款,以根据ASC 480及ASC 815厘定适当的会计及分类。根据本公司的评估,并由于认股权证协议中的某些条款,本公司得出结论,只要预付资助权证和股票认购权证仍被归类为负债,该等认股权证应被归类为负债,随后在每个季度进行重新计量。该公司在发行时记录了一笔初步负债#美元。
于二零二二年九月二十九日,本公司与若干认可投资者订立证券购买协议(“九月份购买协议”),据此(其中包括)本公司同意以登记直接发售(“登记直接发售”)方式出售及发行合共
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登记直接发售于2022年10月4日截止,本公司发行及出售合共
根据ASC 815-40,九月份的购买协议是一份具有法律约束力的合同,符合确定承诺的定义,因此,本公司在截至2022年9月30日的三个月内记录了与发行普通股相关的衍生品(“远期合同”)和相关认股权证。该公司还认为,远期合同和认股权证都应归类为截至2022年9月30日的精简综合资产负债表内的股东权益。此外,公司还记录了#美元。
该公司有四个股权计划:
2014年修订和重新制定的股权激励计划
公司的子公司Aterian Group,Inc.董事会于2014年6月11日通过了Aterian Group,Inc.的2014年股权激励计划,AGI的股东也批准了该计划。2017年3月1日,AGI董事会通过了2014年股权激励计划(修订后的Aterian 2014计划)的修正案和重述,并获得了AGI股东的批准。截至2022年9月30日,
2018年股权激励计划
公司董事会于2018年10月11日通过了《Aterian,Inc.2018股权激励计划》(简称《2018计划》)。2018年计划于2019年5月24日获得股东批准。截至2022年9月30日,
迄今根据Aterian 2014年计划和2018年计划授予的期权一般授予:(I)
2019年股权计划
董事会于2019年3月20日通过了Aterian,Inc.2019年股权计划(以下简称2019年股权计划)。2019年股权计划于2019年5月24日获得股东批准。截至2022年9月30日,
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至其余参与者按每个参与者所持有的未偿还奖励所涵盖的受限普通股股份数量的比例计算。
激励股权激励计划
2022年5月27日,董事会薪酬委员会(以下简称薪酬委员会)通过了《Aterian,Inc.2022年激励股权激励计划》(简称《激励计划》)。激励计划将为最佳可用个人提供实质性的激励,使他们有机会获得公司的所有权权益,从而加入公司成为员工,从而促进公司的利益。
激励计划规定,在符合某些标准的情况下,以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位和绩效股票的形式向本公司或本公司的关联公司的潜在员工授予基于股权的奖励。奖励计划下的奖励只可授予下列个人,作为其受雇于本公司或本公司联属公司的实质诱因:(I)以前从未受雇于本公司或董事,或(Ii)在本公司真正不受雇一段时间后重新受雇。根据诱因计划,可供授予的最高股份数目为
该激励计划没有也不会得到公司股东的批准。激励计划下的奖励将根据纳斯达克上市规则第5635(C)(4)条规定的豁免纳斯达克股东批准股权薪酬的要求进行,该规则允许纳斯达克上市公司向新员工提供激励股权奖励,而无需事先获得股东批准。
以下为截至2022年9月30日的9个月股票期权活动摘要:
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未完成的期权 |
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数量 |
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加权的- |
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加权的- |
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集料 |
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余额-2022年1月1日 |
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授予的期权 |
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行使的期权 |
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选项已取消 |
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余额-2022年9月30日 |
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自2022年9月30日起可行使 |
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已归属且预计将于2022年9月30日归属 |
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— |
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截至2022年9月30日,所有选项已全部用完。
24
截至2022年9月30日的9个月,公司股权计划和变动中的限制性股票奖励活动摘要如下:
限制性股票奖 |
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股票 |
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加权 |
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2022年1月1日未归属 |
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授与 |
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既得 |
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被没收 |
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2022年9月30日未归属 |
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截至2022年9月30日,与限制性普通股未归属股份相关的未确认补偿费用总额为$
基于股票的薪酬费用根据获奖者所属的成本中心进行分配。
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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(单位:千) |
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(单位:千) |
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销售和分销费用 |
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研发费用 |
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一般和行政费用 |
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基于股票的薪酬总支出 |
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每股基本净亏损是用净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数来确定的。每股摊薄净亏损由净亏损除以摊薄加权平均流通股确定。摊薄加权平均股份反映普通股的潜在摊薄效应(如果有的话),例如用库存股方法计算的购买普通股的期权和使用“如果转换”方法计算的可转换票据。在报告净营业亏损的期间,购买普通股的所有期权都被视为反摊薄,因此每股基本净亏损和稀释后每股净亏损相等。
无论是否有任何归属要求,公司的限制性普通股股票都有权获得适用于公司普通股的股息和投票权。因此,虽然归属始于或有事项消除,但受限普通股股份被视为参与证券,本公司须采用两级法考虑受限普通股股份对计算基本及摊薄每股收益的影响。公司目前处于净亏损状态,因此不需要采用两级法;然而,如果公司处于净收益状态,则必须采用两级法,将期间的所有收益分配给普通股和限制性普通股。
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千,不包括每股和每股数据):
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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净亏损 |
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加权-使用的平均流通股数量 |
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每股基本和稀释后净亏损 |
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反摊薄股份不计入每股净亏损(以股份计) |
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25
销售税或其他类似税种—根据公司目前业务的所在地,大部分销售税由公司或由美国大多数州的电子商务市场代表公司收取和汇出。到目前为止,公司还没有收到来自任何州的实际或威胁的销售和使用税索赔,这些州的销售和使用税来自任何它还没有声称拥有NEXTS的州,或者它在声称拥有NEXTS之前销售了产品的任何州。然而,本公司认为,由于销售税关联关系而招致责任的可能性很可能是在声称关联关系之前销售产品的某些州所主张的。截至2021年12月31日和2022年9月30日,公司估计潜在负债,包括当前应缴销售税,约为$
和解协议—在……上面
法律诉讼—本公司是正常业务过程中出现的各种诉讼和索赔的一方。本公司认为,这些事项的最终结果不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外,该公司维持其认为足够的保险范围,以进一步降低风险。然而,不能保证这类诉讼的最终结果不会对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。此外,不能保证现有保险的承保金额或范围足以弥补因这类问题而造成的损失。
证券集体诉讼—经过调解、初步原则和解和进一步谈判,本公司与共同被告Yaniv Sarig、Fabrice Hamaide和Arturo Rodriguez于2022年4月22日达成正式和解协议,以解决安德鲁·泰特于2021年5月13日和Jeff·库恩分别于2021年5月13日和2021年6月10日在美国纽约南区地区法院(“法院”)提起的据称由泰特诉Aterian,Inc.等人提起的集体诉讼。Al.,21-cv-04323-vm(“行动”)。
在诉讼中,原告声称被告做出了虚假和重大误导性的陈述,没有披露与公司的业务、运营和前景有关的重大不利事实,这一点在卡尔珀研究公司于2021年5月4日发布的一份报告中披露。本公司及其共同被告否认,并将继续否认这些指控有任何根据。和解协议不包含承认不当行为,并明确规定,公司及其共同被告达成和解完全是为了避免进一步诉讼的不确定性、负担和费用。
结算类别包括在2020年8月24日至2021年5月3日(“类别期间”)期间购买该公司证券的购买者。根据拟议的和解条款,和解集团成员将免除本公司及其共同被告在诉讼中断言的所有性质和描述的所有索赔和诉讼因由,无论是已知的还是未知的;可以在诉讼中断言的;以任何方式与集团期间的公司证券交易有关的;以及诉讼中提交的任何状书或其他文件中提到的任何事实、交易或事件。根据协议,该公司将支付#美元。
法院于2022年5月6日初步批准了拟议的和解方案,此后该公司支付了#美元。
26
与股东派生诉讼有关的证券集体诉讼—2021年10月21日、10月25日和11月10日,张绍轩、Michael Sheller和Tyler Magnus代表公司向美国纽约南区地区法院提起了三起股东派生诉讼。这些诉讼将Yaniv Sarig、Fabrice Hamaide、Arturo Rodriguez、Greg B.Petersen、Bari A.Harlam、Amy von Walter、William Kurtz、Roi Zion Zahut、Joseph A.Risico、Tomer Pascal和Mihal Chaouat-Fix列为个人被告,将公司列为名义被告。这些诉讼以上述证券集体诉讼中所载的基本事实指控为依据,并断言个别被告(I)违反其受托责任、(Ii)滥用职权、(Iii)不当致富及(Iv)浪费公司资产。Michael Sheller提起的诉讼还声称,如果公司在证券集体诉讼中被追究责任,个别被告Sarig和Hamaide根据交易法第10(B)和21D条负有出资责任。张绍轩提起的诉讼声称萨里格、哈迈德和罗德里格斯承担了类似的责任。最后,张绍轩提起的诉讼还声称,个别被告萨里格、哈拉姆、库尔茨、彼得森和冯·Walter对违反《交易所法》第14(A)节的行为负有责任。该公司认为这些指控是没有根据的,并打算对这些行为进行有力的辩护。本公司与诉讼各方已初步同意就此事达成和解,据此,本公司应进行某些治理改革,并支付最高达$
投资者合同行动—于2021年9月20日,Sabby Volatility Currant Master Fund Ltd.(“投资者”)向纽约州最高法院起诉本公司,指控本公司违反日期为2021年6月10日的证券购买协议(“购买协议”),投资者根据该协议购买证券
穆勒行动—2021年10月,本公司收到集体诉讼通知和诉讼前要求函,要求对穆勒奥地利品牌下的某些产品的营销、广告和标签采取纠正行动(“穆勒行动”)。2022年4月,双方原则上达成协议,解决这一潜在的行动,赔偿美元。
圣亚健康行动—2022年6月7日,圣亚健康公司(以下简称“圣亚”)在俄勒冈州穆尔特诺马县对鲍里斯·乔丹、MEASure 8 Ventures,LP、Gron Ventures Fund I,LP、Zola Global Investors Ltd.、Anson Advisors Inc.、AC Anson Investments Ltd.、Anson Investments Master Fund LP、Anson Opportunities Master Fund LP、Serendipity SPC-Trimble Fund SP、Lapid us Investments LLC、Hadron Healthcare and Consumer Special Opportunities Master Fund、Alliance Global Partners LLC、Sunny Puri、Juan Martinez、Peter Claters、Wilder Ramsey、Gregory Crowe、IGor Gimeltein、Tarik Ouass、Andrea Oriani、Marco D‘anattseo、Afzal Hasan以及公司提起诉讼。Sens声称,这些被告违反受托责任、违反诚实信用和公平交易义务、故意干扰预期的经济关系、故意干扰合同关系、疏忽失实陈述和不当得利,其依据是Sens的债券持有人合谋控制Sens,并将其资源和收购努力用于债券持有人的个人财务利益。Sentia声称,Aterian-当时被称为莫霍克-考虑部分收购Sentia,这在这些事件中发挥了一些作用。该公司认为这是一起妨害诉讼,而且在这种诉讼中它的名字不恰当。公司于2022年9月12日向法院提交了驳回诉状的动议,并于2022年10月25日提交了支持这项动议的简报。无论如何,该公司打算对这一行动进行有力的辩护。然而,这一法律程序的结果仍然不确定。根据公司目前掌握的信息,公司无法合理估计这一行动的损失范围。
赚得款纠纷—2022年2月24日,本公司收到一份通知,对本公司根据本公司、Truweo,LLC、Photo Paper Direct Ltd、Josef Eitan和Ran Nir之间于2021年5月5日签署的股票购买协议(“PPD股票购买协议”)应支付给Josef Eitan和Ran Nir的盈利款项的计算提出异议。本公司正与Eitan先生及Nir先生的代表商讨,彼等认为根据PPD购股协议的条款,彼等有权获得全数溢价,而本公司则认为彼等并无此权利。埃坦先生和尼尔先生提交了一项动议,要求
27
2022年9月14日在纽约南区进行仲裁。该公司于2022年10月28日提交动议,反对此类动议,认为其计算准确,并打算大力为自己辩护。
租契-在那里于采纳附注2所述租赁会计准则后,并无发现新的重大租赁或嵌入租赁。于截至2022年9月30日止九个月内,本公司的最低租赁负债并无重大变动。
卖家说明—2022年3月22日,本公司与Truweo达成和解协议,根据该协议,本公司满足以下未偿还卖方票据
2021年收购
治愈解决方案
于2021年2月2日(“成交日期”),本公司与Heating Solutions,LLC(“Heating Solutions”)订立并完成资产购买协议。根据资产购买协议,本公司购买及收购Heating Solutions的若干资产(“Heating Solutions资产”),该等资产与Heating Solutions的零售及电子商务业务有关(“资产购买”),该等零售及电子商务业务主要透过亚马逊及其他市场销售精油(“资产购买”)。资产购买按美国会计准则第805号专题“业务合并”的会计收购法作为业务合并入账。作为购买资产的对价,本公司(I)向Heating Solutions支付了$
此外,Heating Solutions将有权获得
以下是根据购置日的估计公允价值,购入的资产和承担的负债的收购价分配情况:
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金额 分配 |
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(单位:千) |
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现金收购价 |
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库存的卖方附注 |
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估计溢价负债 |
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须支付的全部代价 |
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$ |
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28
分配给商誉和主要无形资产分类的金额如下:
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总计 |
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(单位:千) |
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库存 |
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$ |
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营运资金 |
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商标( |
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商誉 |
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取得的净资产 |
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$ |
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商誉预计可在纳税时扣除。这一商誉归因于将Heating Solutions的产品整合到公司现有的销售渠道中所产生的预期协同效应。
矮脚便盆资产
2021年5月5日,本公司在一项资产购买交易中收购了电子商务和零售公司Squatty Potty,LLC(“Squatty Potty”),这是一家领先的在线健康和保健产品销售商。目前,Squatty Potty产品在数千个零售点销售,包括Bed、Bath&Beyond、沃尔玛和塔吉特。作为Squatty Potty资产的对价,该公司支付了大约$
以下是根据购置日的估计公允价值,购入的资产和承担的负债的收购价分配情况:
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金额 |
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分配 |
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(单位:千) |
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现金收购价 |
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过渡服务付款 |
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估计溢价负债 |
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总对价 |
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$ |
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分配给商誉和主要无形资产分类的金额如下:
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总计 |
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(单位:千) |
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库存 |
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$ |
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营运资金 |
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商标( |
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客户关系 |
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商誉(1) |
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取得的净资产 |
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$ |
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29
照片纸直接
2021年5月5日,本公司完成了对领先的在线打印耗材销售商--电商公司Photo Paper Direct Ltd.(“Photo Paper Direct”)全部流通股的收购。作为Photo Paper Direct股票的对价,该公司支付了大约$
以下是根据购置日的估计公允价值,购入的资产和承担的负债的收购价分配情况:
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金额 |
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分配 |
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(单位:千) |
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现金收购价 |
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营运资金调整 |
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估计溢价负债 |
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总对价 |
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分配给商誉和主要无形资产分类的金额如下:
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总计 |
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(单位:千) |
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库存 |
$ |
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PP&E |
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不动产 |
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营运资金 |
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商标( |
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商誉(1) |
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递延税项负债(2) |
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( |
) |
取得的净资产 |
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备考资料
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,该公司没有任何收购。
30
以下未经审计的预计信息说明了收购对公司截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收入的影响。这些收购反映在以下形式信息中,就像收购发生在2021年1月1日一样。
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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(单位:千) |
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报告的净收入 |
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治愈解决方案净收入(1) |
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矮脚便净营收(2) |
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相纸直接净收入(3) |
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预计净收入 |
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报告的营业亏损 |
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治愈解决方案收入(1) |
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蹲便收入(2) |
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相纸直接收入(3) |
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预计营业亏损 |
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本公司聘请第三方估值专家对所有收购所收购的无形资产进行估值。在进行估值时,本公司管理层通过将预测财务信息(“PFI”)与本公司的历史业绩以及最相似的上市公司同业集团的财务信息进行比较,评估其合理性。根据该审核,本公司管理层认为,就业务及无形资产估值而言,PFI是合理的。
或有收益负债考虑因素
本公司按季度检讨及重新评估或有代价的估计公允价值,更新后的公允价值可能与最初估计有重大差异。与所有其他不可观察到的投入变动相关的估计公允价值调整在营业收入(亏损)中列报。
于2020年12月1日,本公司以(I)美元的总代价收购领先电子商务商业品牌Mueller、Pursteam、Pohl和Schmitt以及Spiralizer的资产(“Smash资产”)。
31
作为收购Smash资产的一部分,Smash资产的卖方有权根据所收购业务的某些产品的某些贡献保证金门槛的实现情况获得收益付款。盈利将在2022年第一季度支付给卖家第一年,即2021年,第二年,即2022年,将在2023年第一季度到期。在截至2021年12月31日的年度(赚取的第一年),赚取的付款将根据某些产品产生的贡献保证金计算,金额相当于$
截至2021年12月31日,收益支付的公允价值金额为适当的#美元。
作为收购Healing Solutions资产的一部分,Healing Solutions有权根据所收购业务的某些产品的某些贡献保证金门槛的实现情况获得收益支付。如果收益对价事件发生:(I)在截止日期后九个月之前,公司将发行
截至2021年2月2日,即收购日期,Healing Solutions资产的收益支付的初始公允价值金额为适当的$
作为收购Squatty Potty资产的一部分,Squatty Potty有权根据所收购业务的某些产品达到一定的贡献保证金门槛而获得收益支付。如果赚取对价事件发生在截至2021年12月31日的12个月内,最高支付金额为$
截至2021年5月5日,即收购日期,有关Squatty Potty Assets的收益支付的初始公允价值金额为适当的$
截至2021年5月5日,即Photo Paper Direct Ltd.(“Photo Paper Direct”)的收购日期,与Photo Paper Direct收购有关的收益付款的初始公允价值金额为适当的$
下表汇总了截至2022年9月30日估计的或有收益负债的账面价值变化(千):
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2022年9月30日 |
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击碎 |
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治愈解决方案 |
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矮胖的 |
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照片纸直接 |
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总计 |
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余额-2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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或有收益负债的公允价值变动 |
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— |
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( |
) |
支付或有收益负债 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
余额-2022年9月30日 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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32
下表汇总了公司截至2021年12月31日和2022年9月30日的无形资产变动情况(单位:千):
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2020年12月31日 |
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截至该年度为止 |
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2021年12月31日 |
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|||||||
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|
总账面金额 |
|
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加法 |
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减值 |
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账面净值 |
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商誉 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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- |
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||||
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|
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||||
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|
2021年12月31日 |
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九个月结束 |
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2022年9月30日 |
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|
总账面金额 |
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加法 |
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减值(1) |
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账面净值 |
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商誉 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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下表汇总了公司截至2021年12月31日和2022年9月30日的无形资产变动情况(单位:千):
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2020年12月31日 |
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截至该年度为止 |
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2021年12月31日 |
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|
总账面金额 |
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加法 |
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减值 |
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累计摊销 |
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账面净值 |
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商标 |
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$ |
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竞业禁止协议 |
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过渡服务协议 |
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客户关系 |
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其他 |
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总无形资产 |
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2021年12月31日 |
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九个月结束 |
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2022年9月30日 |
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|||||||||||
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|
总账面金额 |
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加法 |
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减值(1) |
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累计摊销 |
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账面净值 |
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商标 |
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$ |
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$ |
— |
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( |
) |
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( |
) |
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竞业禁止协议 |
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( |
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( |
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过渡服务协议 |
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客户关系 |
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其他 |
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总无形资产 |
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) |
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( |
) |
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$ |
|
(1)截至2022年9月30日,某些资产组的销售额和贡献利润率大幅下降。这被认为是截至2022年9月30日的三个月的临时触发事件。基于将未贴现现金流量与资产组的账面价值进行比较的分析,一组测试表明,这些资产可能无法收回。对于该资产组,本公司将公允价值与该资产组的账面金额进行了比较,并记录了无形减值收费$
33
下表列出了该公司无形资产在未来五年及以后的预计摊销总额(以千为单位):
2022年剩余时间 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
12.后续活动
2022年10月4日,该公司完成了对健康和健康类别一个品牌资产的收购,收购价格为1美元
34
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分的10-Q表格中的简明综合财务报表和相关附注以及我们截至2021年12月31日的年度报告中的经审计的截至2021年12月31日的财务报表和相关附注一起阅读,这些报表包括我们于2022年3月16日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中。正如在题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中所讨论的那样,以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及一些假设,如果这些假设从未实现或被证明是错误的,可能导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于,在题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中确定的因素,以及在本季度报告10-Q表第二部分第1A项下的“风险因素”一节中讨论的因素。
除文意另有所指外,本Form 10-Q季度报告中的术语“Aterian”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指Aterian,Inc.及其合并子公司,包括Aterian Group,Inc.。
概述
我们是一个以技术为基础的消费产品平台,使用“数据科学”(包括机器学习、自然语言处理和数据分析)来设计、开发、营销和销售产品。我们成立的前提是,如果一家销售消费品的公司今天成立,它将应用数据科学、海量数据的合成和社会证据来验证高质量的产品供应,而不是过度依赖品牌价值和其他传统营销策略。今天,我们主要通过在线零售渠道运营,如亚马逊(Amazon.com)和沃尔玛(Walmart.com)。
我们已经在电子商务平台上推出并销售了数百个SKU。通过这些产品的成功,我们孵化了我们自己的品牌。我们还在我们认为有利的时候购买了品牌和产品。今天,我们拥有并经营多个品牌,销售多个类别的产品,包括家用电器和厨房用具、厨房用具、供暖、制冷和空气质量电器(除湿器、加湿器和空调)、保健和美容产品以及精油。我们的品牌包括:hOmeLabs;VREMI;Squatty Potty;Xtava;RIF6;Aussie Health;Holonix;Truweo;Mueller;Pursteam;Pohl and Schmitt;Spiralizer;Heating Solutions;以及Photo Paper Direct。
业务和产品组合的季节性
我们的个别产品类别通常受到季节性销售趋势的影响,主要原因是我们的某些环保电器产品的夏季时间以及我们的小型厨房电器和配件的秋季和假日季节。凭借我们目前的环境电器组合,这些产品的销售额在夏季往往会大幅上升。此外,我们的小型厨房电器和配件在第四季度的销售额往往会更高,包括感恩节和12月的假日季节。因此,我们的经营业绩、现金流、现金和库存状况在任何季度都可能大幅波动,这取决于不利的天气条件、某些假期的时间变化以及我们产品组合的变化等。
我们的每个产品通常都会经历发布阶段,并根据其成功程度转移到其他阶段之一,如下所述:
到目前为止,我们的经营业绩包括投放和维持阶段的产品组合,我们预计这些结果将包括任何给定时期所有阶段的产品组合。产品组合可能会影响我们的毛利润以及销售和分销费用的可变部分。最终,我们相信,我们的产品在维持阶段产生的未来现金流将超过我们将再投资于推出新产品的金额,从而推动公司层面的净收入和盈利能力,同时我们
35
继续投资于增长和技术。由于新冠肺炎疫情对全球供应链的影响,我们不得不增加库存,以避免销售中断。集装箱可用性、船舶空间和运输提前期以及相关的制造提前期的不可预测性,促使我们预先确保更多的库存。手头有更多的库存不仅会影响我们的营运资金,还需要我们通过仓库网络增加存储容量,这本身就会对资本产生影响。
下表显示了我们的净收入中包括的新产品的发布次数,这些新产品平均每年实现或预计实现的净收入超过约50万美元。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
推出新产品 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
40 |
|
|
|
1 |
|
我们直接收入的增长可能会受到产品推出的时机和季节以及任何合并或收购的影响。在截至2022年9月30日的9个月里,有一款新产品发布。
由于新冠肺炎疫情对全球供应链的影响,我们暂停了全面推出新品的时间,尽管如果条件合适,我们可能会偶尔推出产品。
运输成本的急剧上升使我们在2021年下半年和整个2022年难以实现具有竞争力的目标定价,目前运输集装箱可用性的不可预测性以及其他因素使我们更难保持所需的库存水平,这反过来又使得在当前环境下实现产品发布的潜在和盈利成功变得更加困难。因此,在2022年,我们增加了现有产品的库存水平,以抵消集装箱运输的不可预测性。目前的宏观经济状况,包括高通胀、加息和整体经济放缓,导致我们下调了短期销售预测,并导致我们的库存水平高于预期水平(即长期库存)。因此,我们已经并将继续以较低的利润率出售库存,以将库存正常化到适当的水平。虽然目前的宏观经济状况影响了我们的销售预测,但我们相信全球对商品的需求正在减少,这导致集装箱运输能力和成本的改善。我们相信,集装箱运输成本和可用性在2023年将进一步改善。
尽管我们相信我们的供应链将在2023年有所改善,但我们担心俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响,包括对全球经济、供应链和金融市场的性能和成本的影响。我们将继续评估这方面的影响,以及通胀上升、利率上升和整体经济放缓对我们业务的影响。因此,不能保证供应链在2023年确实会改善到令我们满意的程度。
财务运营概述
净收入—我们的收入来自消费品的销售,主要是在美国。我们通过在线零售渠道和批发渠道直接向消费者销售产品。直接面向消费者的销售(即直接净收入),目前占我们收入的大部分,是通过各种在线零售渠道完成的。我们在Amazon.com、Walmart.com和我们自己的网站上销售,我们几乎所有的销售都是通过Amazon.com完成的。对于我们所有的销售和分销渠道,收入在产品控制权转移给客户时确认(即当我们的履行义务得到履行时),这通常发生在发货日期。
售出商品成本-销售成本包括报告期内出售给客户的存货的账面价值和因收购而增加的存货摊销。存货的账面价值包括我们为产品向制造商支付的金额、与跨国运输产品相关的关税和关税,以及与将产品从我们的制造商运输到我们的仓库相关的运费(如果适用)。当情况要求我们使用可变现净值作为记录库存的基础时,我们根据预期的未来销售价格减去预期的处置成本来估计。美国贸易代表办公室对从中国进口的产品征收额外关税。我们通过采购订单与制造商签约,主要是在中国,为我们的消费品。因此,这使我们面临与在全球开展业务相关的风险,包括影响我们大量产品的关税变化。我们不能保证未来不会增加关税。这些增加可能会影响我们订购产品的方式,以及我们订购的产品数量。如果未来实施关税上调,我们的定价行动预计将旨在抵消此类关税对毛利率的全部影响。此外,我们还受到了新冠肺炎疫情以及相关的全球供应链中断的影响。总而言之,这些都导致我们供应链的成本大幅增加,特别是运输集装箱的成本增加,我们依赖集装箱进口我们的货物。我们在可能的情况下提高了定价,以抵消有时导致某些产品销售速度放缓的全部毛利率影响。不能保证这些定价行动不会减少未来的客户订单。
36
我们增加了现有产品的库存水平,以抵消集装箱运输的不可预测性。目前的宏观经济状况,包括创纪录的通胀、加息和整体经济放缓,导致我们下调了短期销售预测,并导致我们的库存水平高于预期。因此,我们已经并将继续以较低的利润率出售库存,以将库存正常化到适当的水平。虽然目前的宏观经济状况影响了我们的销售预测,但我们相信全球对商品的需求正在减少,这导致集装箱运输能力和成本的改善。我们相信,集装箱运输成本和可用性在2023年将进一步改善。尽管我们相信我们的供应链将在2023年有所改善,但我们担心俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响,包括对全球经济、供应链和金融市场的性能和成本的影响。我们将继续评估这一点、新冠肺炎疫情、不断上升的通胀、利率和整体经济放缓对我们业务的影响。因此,不能保证供应链在2023年真的会改善到令我们满意的程度。
费用
研究和开发费用-研发费用包括技术开发员工的薪酬和员工福利、与差旅相关的费用以及支付给与知识产权开发相关的外部顾问的费用。
销售和分销费用-销售和分销费用包括在线广告成本、营销和促销成本、销售和电子商务平台佣金、履行(包括运输和搬运)和仓储成本(即销售和分销可变费用)。销售和分销费用还包括员工薪酬和福利以及其他相关的固定成本。运输和搬运费用包括在我们的综合经营报表中的销售和分销费用。这包括通过我们自己的直接履行平台(该平台利用Aimee和我们的第三方物流合作伙伴)向客户发货的进站、挑选和包装成本以及向客户发货的出站运输成本。我们的销售和分销费用,特别是我们的物流费用和在线广告,每个季度都会有所不同,因为它们取决于我们的销售量、我们的产品组合(即,处于发布阶段或维持阶段的产品)以及我们是自己履行产品,即由商家履行,还是通过电子商务平台服务提供商履行,即由亚马逊履行或由沃尔玛履行。在产品发布并达到维持阶段后,我们寻求将产品保持在其目标盈利水平内。这种盈利能力可能会受到影响,因为每个产品都因其大小和重量而具有独特的履行成本。因此,执行成本占净收入百分比较低的产品可能会允许较低的毛利率,同时仍保持其目标盈利水平。相反,执行成本较高的产品需要实现更高的毛利率才能保持其目标盈利水平。我们通过了FBM One Day和Two Day Prime认证,使我们能够通过亚马逊向大约76%的美国人交付我们的销售。, 根据我们的销售历史,在一天内到达美国99%以上的地区。我们不断审查我们第三方仓库的位置和容量,以确保我们有适当的地理覆盖范围,这有助于减少到最终客户的平均最后一英里发货区,因此,在影响运输提供商费率之前,我们的交付速度提高了,同时我们向客户的运输成本降低了。
一般和行政费用-一般和行政费用包括行政管理、财务管理、法律和人力资源、设施费用、保险、差旅、专业服务费、与诉讼和解有关的准备金和其他一般管理费用的薪酬和员工福利,包括上市公司的成本。
利息支出,净额-利息支出,净额包括我们的信贷安排和定期贷款的利息成本,并包括截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的三个月和九个月期间与MidCap Funding IV Trust(“MidCap”)的信贷安排(“信贷安排”)的递延融资成本和债务折扣摊销,以及截至2021年12月31日的年度内与High Trail Investments SA LLC(“High Trail SA”)和High Trail Investments on LLC(“High Trail on”以及与High Trail SA一起称为“High Trail”)的定期贷款利息。
37
经营成果
截至2021年9月30日及2022年9月30日止三个月的比较
下表汇总了截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月的业务结果,以及这些项目的变化(以美元和百分比表示):
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|
|
|
||||||||||
净收入 |
|
$ |
68,121 |
|
|
$ |
66,326 |
|
|
$ |
(1,795 |
) |
|
|
(2.6 |
)% |
销货成本 |
|
|
33,946 |
|
|
|
36,135 |
|
|
|
2,189 |
|
|
|
6.4 |
|
毛利 |
|
|
34,175 |
|
|
|
30,191 |
|
|
$ |
(3,984 |
) |
|
|
(11.7 |
) |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和分销费用(1) |
|
|
32,337 |
|
|
|
33,792 |
|
|
|
1,455 |
|
|
|
4.5 |
|
研发费用(1) |
|
|
2,767 |
|
|
|
1,706 |
|
|
|
(1,061 |
) |
|
|
(38.3 |
) |
一般和行政费用(1) |
|
|
10,843 |
|
|
|
10,369 |
|
|
|
(474 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
商誉减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
90,921 |
|
|
|
90,921 |
|
|
|
100.0 |
|
无形资产减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
3,118 |
|
|
|
3,118 |
|
|
|
100.0 |
|
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(4,245 |
) |
|
|
(774 |
) |
|
|
3,471 |
|
|
|
81.8 |
|
总运营费用: |
|
|
41,702 |
|
|
|
139,132 |
|
|
|
97,430 |
|
|
|
233.6 |
|
营业亏损 |
|
|
(7,527 |
) |
|
|
(108,941 |
) |
|
|
(101,414 |
) |
|
|
(1,347.3 |
) |
利息支出-净额 |
|
|
2,786 |
|
|
|
904 |
|
|
|
(1,882 |
) |
|
|
(67.6 |
) |
首次发行股票的亏损 |
|
|
— |
|
|
|
12,834 |
|
|
|
12,834 |
|
|
|
100.0 |
|
衍生负债的公允价值变动 |
|
|
1,360 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,360 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
债务清偿损失 |
|
|
106,991 |
|
|
|
— |
|
|
|
(106,991 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
(8,134 |
) |
|
|
(5,528 |
) |
|
|
2,606 |
|
|
|
32.0 |
|
其他费用 |
|
|
5 |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
(179 |
) |
|
|
(3,580.0 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(110,535 |
) |
|
|
(116,977 |
) |
|
|
(6,442 |
) |
|
|
(5.8 |
) |
所得税拨备 |
|
|
21 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
(457.1 |
) |
净亏损 |
|
$ |
(110,556 |
) |
|
$ |
(116,902 |
) |
|
$ |
(6,346 |
) |
|
|
(5.7 |
)% |
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|
|||||
销售和分销费用 |
|
$ |
2,444 |
|
|
$ |
999 |
|
|
研发费用 |
|
|
1,776 |
|
|
|
511 |
|
|
一般和行政费用 |
|
|
5,350 |
|
|
|
1,433 |
|
|
基于股票的薪酬总支出 |
|
$ |
9,570 |
|
|
$ |
2,943 |
|
|
38
下表列出了我们运营结果的组成部分,占净收入的百分比:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
销货成本 |
|
|
49.8 |
% |
|
|
54.5 |
% |
毛利 |
|
|
50.2 |
% |
|
|
45.5 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||
销售和分销费用 |
|
|
47.5 |
% |
|
|
50.9 |
% |
研发费用 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
2.6 |
% |
一般和行政费用 |
|
|
15.9 |
% |
|
|
15.6 |
% |
商誉减值损失 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
137.1 |
% |
无形资产减值损失 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
4.7 |
% |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(6.2 |
)% |
|
|
(1.2 |
)% |
总运营费用: |
|
|
61.3 |
% |
|
|
209.7 |
% |
营业亏损 |
|
|
(11.1 |
)% |
|
|
(164.2 |
)% |
利息支出-净额 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
1.4 |
% |
首次发行股票的亏损 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
19.3 |
% |
衍生负债的公允价值变动 |
|
|
2.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
债务清偿损失 |
|
|
157.1 |
% |
|
|
0.0 |
% |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
-11.9 |
% |
|
|
(8.3 |
)% |
其他费用 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
所得税前亏损 |
|
|
-162.3 |
% |
|
|
(176.4 |
)% |
所得税拨备 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
净亏损 |
|
|
(162.3 |
)% |
|
|
(176.3 |
)% |
净收入
按产品类别划分的收入:
下表列出了我们按产品类别分列的净收入:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|
|
|
||||||||||
直接 |
|
$ |
66,075 |
|
|
$ |
63,796 |
|
|
$ |
(2,279 |
) |
|
|
(3.4 |
)% |
批发/其他 |
|
|
2,046 |
|
|
|
2,530 |
|
|
|
484 |
|
|
|
23.7 |
% |
净收入 |
|
$ |
68,121 |
|
|
$ |
66,326 |
|
|
$ |
(1,795 |
) |
|
|
(2.6 |
)% |
在截至2022年9月30日的三个月中,净收入减少了180万美元,降幅为2.6%,降至6630万美元,而截至2021年9月30日的三个月的净收入为6810万美元。净收入减少的主要原因是直接净收入减少230万美元,降幅为3.4%。这主要是由於消费需求疲弱,部分被价格较高的过剩存货清仓所抵销。直接净收入包括有机净收入和来自我们的合并和收购(“并购”)的净收入。截至2022年9月30日的三个月,有机收入为6380万美元,我们的并购业务收入未录得任何记录。在截至2021年9月30日的三个月里,有机收入为3540万美元,来自并购的收入为3070万美元。在2022年9月30日的三个月中,我们的有机收入增加了2840万美元,增幅为80.2%。
39
与截至2021年9月30日的三个月相比,由于收购一年后,并购净收入已转化为有机净收入。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
供暖、制冷和空气质量 |
|
$ |
29,988 |
|
|
$ |
27,179 |
|
厨房用具 |
|
|
8,084 |
|
|
|
10,504 |
|
健康与美容 |
|
|
1,273 |
|
|
|
3,661 |
|
个人防护装备 |
|
|
1,298 |
|
|
|
516 |
|
厨具、厨房工具和小玩意儿 |
|
|
5,221 |
|
|
|
5,128 |
|
家庭办公室 |
|
|
4,190 |
|
|
|
3,045 |
|
家居用品 |
|
|
10,418 |
|
|
|
8,787 |
|
香精油及相关配件 |
|
|
5,722 |
|
|
|
6,262 |
|
其他 |
|
|
1,927 |
|
|
|
1,244 |
|
净收入合计 |
|
$ |
68,121 |
|
|
$ |
66,326 |
|
截至2022年9月30日的三个月,供暖、制冷和空气质量净收入为2720万美元,而截至2021年9月30日的三个月为3000万美元,减少280万美元,主要原因是销售额下降,我们将其归因于消费者支出的通胀压力导致消费者需求下降,以及全球供应链中断导致销售价格上涨。
在截至2022年9月30日的三个月中,厨房电器的净收入为1050万美元,而2021年同期的净收入为810万美元,增加了240万美元,主要是由于我们现有产品的增长。
截至2022年9月30日的三个月,家居用品的净收入为880万美元,而2021年同期的净收入为1040万美元,减少160万美元,主要是由于销售量下降,我们将其归因于消费者支出的通胀压力导致的消费者需求下降,全球供应链中断导致的销售价格上涨,以及制造延迟导致的库存短缺。
在截至2022年9月30日的三个月中,精油和相关配件的净收入为630万美元,而2021年同期的净收入为570万美元,增加了50万美元,主要是由于我们的现有产品和通过并购业务获得的新产品的增长。
销货成本和毛利
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
销货成本 |
|
$ |
33,946 |
|
|
$ |
36,135 |
|
|
$ |
2,189 |
|
|
|
6.4 |
% |
毛利 |
|
$ |
34,175 |
|
|
$ |
30,191 |
|
|
$ |
(3,984 |
) |
|
|
(11.7 |
)% |
销售成本增加了210万美元,从截至2021年9月30日的三个月的3400万美元增加到截至2022年9月30日的三个月的3620万美元,主要是通过清算高价过剩库存。销售成本的增加是由于我们的并购业务的销售成本增加了1,270万美元,部分被我们的有机业务的销售成本减少了1,290万美元所抵消。
毛利润从截至2021年9月30日的三个月的50.2%下降到截至2022年9月30日的三个月的45.5%。毛利下降的主要原因是运输集装箱成本增加,以及在截至2022年9月30日的三个月内清理高价过剩库存。我们预计,由于集装箱运输成本以及我们预计在2022年剩余时间清算高价过剩库存,我们的毛利率将受到影响。
40
销售和分销费用
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
销售和分销费用 |
|
$ |
32,337 |
|
|
$ |
33,792 |
|
|
$ |
1,455 |
|
|
|
4.5 |
% |
销售和分销费用,包括电子商务平台佣金、在线广告和物流费用(即可变销售和分销费用),从截至2021年9月30日的三个月的3230万美元增加到2022年9月30日的三个月的3380万美元。这一增长主要是由于我们的电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用因产品组合而增加,以及截至2022年9月30日的三个月的成本从上一季度的2680万美元增加到2940万美元。股票薪酬支出减少了140万美元,抵消了这一减少额。
我们的销售和分销固定成本(即工资和办公费用)也从截至2021年9月30日的三个月的310万美元增加到截至2022年9月30日的三个月的330万美元,这主要是由于品牌、营销和客户服务的员工支出增加。
在截至2022年9月30日的三个月中,销售和分销费用占净收入的比例从截至2021年9月30日的三个月的47.5%增加到50.9%。在截至2022年9月30日的三个月,电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用(计入销售和分销费用)占净收入的百分比为44.4%,而截至2021年9月30日的三个月为39.4%。销售和分销费用的增加主要是由于产品组合、电子商务平台服务提供商履行费用的增加,以及由于对这些第三方提供商的交付网络的需求而导致的最后一英里运输成本的增加,特别是超大货物的运输成本。
研究和开发费用
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
研发费用 |
|
$ |
2,767 |
|
|
$ |
1,706 |
|
|
$ |
(1,061 |
) |
|
|
(38.3 |
)% |
研究和开发费用的减少主要是由于基于股票的薪酬费用减少了约130万美元。
一般和行政费用
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
一般和行政费用 |
|
$ |
10,843 |
|
|
$ |
10,369 |
|
|
$ |
(474 |
) |
|
|
(4.4 |
)% |
一般和行政费用减少的主要原因是股票补偿费用减少390万美元,但被诉讼和解费用增加180万美元、法律费用增加90万美元和库存捐赠50万美元部分抵销。
商誉减值损失
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
商誉减值损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
90,921 |
|
|
$ |
90,921 |
|
|
|
100.0 |
% |
我们评估了2022年第三季度的当前经济状况,包括美联储进一步提高无风险利率的影响,以及全球供应链持续中断对产品和劳动力成本的通胀压力以及运营影响。我们认为,这些情况是导致我们的市值低于截至2022年9月30日的净资产账面价值的因素。因此,我们得出结论,触发事件已经发生,并进行了中期商誉减值分析,并确定截至2022年9月30日,我们的商誉已完全减值。因此,我们记录了商誉减值。三个月的费用约为9,090万美元截至2022年9月30日。
41
无形资产减值损失
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
无形资产减值损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,118 |
|
|
$ |
3,118 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2022年9月30日,某些资产组的销售额和贡献利润率大幅下降。这被认为是截至2022年9月30日的三个月的临时触发事件。基于将未贴现现金流量与资产组的账面价值进行比较的分析,一组测试表明,这些资产可能无法收回。对于该资产组,我们将公允价值与资产组的账面价值进行了比较,并记录了无形减值。三个月的费用为310万美元截至2022年9月30日。
或有收益负债的公允价值变动
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
或有收益负债的公允价值变动 |
|
$ |
(4,245 |
) |
|
$ |
(774 |
) |
|
$ |
3,471 |
|
|
|
(81.8 |
)% |
或有收益负债的公允价值变动与我们的并购有关,其中包括重新评估作为收购价格一部分的或有对价的估计公允价值,这主要是由于我们的股价自每次收购之日以来的波动和贡献利润率预测。
利息支出,净额
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
利息支出,净额 |
|
$ |
2,786 |
|
|
$ |
904 |
|
|
$ |
(1,882 |
) |
|
|
(67.6 |
)% |
利息支出净额的减少主要是由于前一期间支付了High Trail贷款,与仅包括我们的MidCap信贷安排的本期相比,该贷款的借款和利率更高。
认股权证负债的公平市价变动
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
认股权证负债的公平市价变动 |
|
$ |
(8,134 |
) |
|
$ |
(5,528 |
) |
|
$ |
2,606 |
|
|
|
(32.0 |
)% |
截至2022年9月30日止三个月内认股权证负债的公平市价变动,与截至2021年9月30日止三个月的开支活动相比,与截至2021年9月30日止三个月的开支活动相比,来自预存资金认股权证及普通股认股权证负债的公平市价变动有关,这是由于发行与2020年12月高轨票据及2021年2月票据相关的认股权证,以及权证负债的公允价值变动及前一期间首次发行认股权证时的亏损所致,而这主要是由于认股权证的终止所致。
首次发行股票的亏损
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
首次发行股票的亏损 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
12,834 |
|
|
$ |
12,834 |
|
|
|
100.0 |
% |
我们在截至2022年9月30日的三个月内记录了与2022年9月29日普通股和相关认股权证的证券购买协议相关的费用,因为我们认为该协议不可取消。1,280万美元的支出来自预期发行普通股和普通股的预期公允价值
42
认股权证与我们将收到的预期收益的对比。我们于2022年10月4日完成并发行了普通股和关联权证。
截至2021年和2022年9月30日止的9个月的比较
下表汇总了截至2021年9月30日和2022年9月30日的9个月的业务结果,以及这些项目的变化(以美元和百分比表示):
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
净收入 |
|
$ |
184,446 |
|
|
$ |
166,268 |
|
|
$ |
(18,178 |
) |
|
|
(9.9 |
)% |
销货成本 |
|
|
91,464 |
|
|
|
81,118 |
|
|
|
(10,346 |
) |
|
|
(11.3 |
) |
毛利 |
|
|
92,982 |
|
|
|
85,150 |
|
|
|
(7,832 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和分销费用(1) |
|
|
96,716 |
|
|
|
88,632 |
|
|
|
(8,084 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
研发费用(1) |
|
|
7,220 |
|
|
|
4,582 |
|
|
|
(2,638 |
) |
|
|
(36.5 |
) |
一般和行政费用(1) |
|
|
31,807 |
|
|
|
29,481 |
|
|
|
(2,326 |
) |
|
|
(7.3 |
) |
商誉减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
119,941 |
|
|
|
119,941 |
|
|
|
100.0 |
|
无形资产减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
3,118 |
|
|
|
3,118 |
|
|
|
100.0 |
|
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(11,949 |
) |
|
|
(5,240 |
) |
|
|
6,709 |
|
|
|
56.1 |
|
总运营费用: |
|
|
123,794 |
|
|
|
240,514 |
|
|
|
116,720 |
|
|
|
94.3 |
|
营业亏损 |
|
|
(30,812 |
) |
|
|
(155,364 |
) |
|
|
(124,552 |
) |
|
|
(404.2 |
) |
利息支出-净额 |
|
|
11,877 |
|
|
|
2,043 |
|
|
|
(9,834 |
) |
|
|
(82.8 |
) |
卖方票据终绝的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(2,012 |
) |
|
|
(2,012 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
首次发行股票的亏损 |
|
|
— |
|
|
|
18,669 |
|
|
|
18,669 |
|
|
|
100.0 |
|
衍生负债的公允价值变动 |
|
|
3,254 |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,254 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
债务清偿损失 |
|
|
136,763 |
|
|
|
— |
|
|
|
(136,763 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
26,455 |
|
|
|
2,365 |
|
|
|
(24,090 |
) |
|
|
(91.1 |
) |
首次发行认股权证的亏损 |
|
|
20,147 |
|
|
|
— |
|
|
|
(20,147 |
) |
|
|
(100.0 |
) |
其他费用(收入) |
|
|
43 |
|
|
|
(199 |
) |
|
|
(242 |
) |
|
|
(562.8 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(229,351 |
) |
|
|
(176,230 |
) |
|
|
53,121 |
|
|
|
23.2 |
|
所得税拨备 |
|
|
64 |
|
|
|
(243 |
) |
|
|
(307 |
) |
|
|
(479.7 |
) |
净亏损 |
|
$ |
(229,415 |
) |
|
$ |
(175,987 |
) |
|
$ |
53,428 |
|
|
|
23.3 |
% |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
销售和分销费用 |
|
$ |
4,968 |
|
|
$ |
4,228 |
|
研发费用 |
|
|
3,880 |
|
|
|
1,418 |
|
一般和行政费用 |
|
|
12,482 |
|
|
|
6,208 |
|
基于股票的薪酬总支出 |
|
$ |
21,330 |
|
|
$ |
11,854 |
|
43
下表列出了我们运营结果的组成部分,占净收入的百分比:
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
销货成本 |
|
|
49.6 |
% |
|
|
48.8 |
% |
毛利 |
|
|
50.4 |
% |
|
|
51.2 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||
销售和分销费用 |
|
|
52.4 |
% |
|
|
53.3 |
% |
研发费用 |
|
|
3.9 |
% |
|
|
2.8 |
% |
一般和行政费用 |
|
|
17.2 |
% |
|
|
17.7 |
% |
商誉减值损失 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
72.1 |
% |
商誉减值损失 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
1.9 |
% |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(6.5 |
)% |
|
|
-3.2 |
% |
总运营费用: |
|
|
67.0 |
% |
|
|
144.6 |
% |
营业亏损 |
|
|
(16.6 |
)% |
|
|
(93.4 |
)% |
利息支出-净额 |
|
|
6.4 |
% |
|
|
1.2 |
% |
卖方票据终绝的收益 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(1.2 |
)% |
首次发行股票的亏损 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
11.2 |
% |
衍生负债的公允价值变动 |
|
|
1.8 |
% |
|
|
0.0 |
% |
债务清偿损失 |
|
|
74.1 |
% |
|
|
0.0 |
% |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
14.3 |
% |
|
|
1.4 |
% |
首次发行认股权证的亏损 |
|
|
10.9 |
% |
|
|
0.0 |
% |
其他费用(收入) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
所得税前亏损 |
|
|
(124.2 |
)% |
|
|
(106.0 |
)% |
所得税拨备 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
净亏损 |
|
|
(124.3 |
)% |
|
|
(105.9 |
)% |
净收入
按产品类别划分的收入:
下表列出了我们按产品类别分列的净收入:
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|
|
|
||||||||||
直接 |
|
$ |
180,308 |
|
|
$ |
161,853 |
|
|
$ |
(18,455 |
) |
|
|
(10.2 |
)% |
批发/其他 |
|
|
4,138 |
|
|
|
4,415 |
|
|
|
277 |
|
|
|
6.7 |
% |
净收入 |
|
$ |
184,446 |
|
|
$ |
166,268 |
|
|
$ |
(18,178 |
) |
|
|
(9.9 |
)% |
在截至2022年9月30日的9个月中,净收入下降了1820万美元,降幅为9.9%,降至1.663亿美元,而截至2021年9月30日的9个月的净收入为1.845亿美元。净收入减少的主要原因是直接净收入减少1,850万美元,或10.2%,这是由于消费者需求疲软,部分被截至2022年9月30日的三个月内价格较高的过剩库存的清算所抵消。
直接净收入包括有机净收入和我们并购的净收入。截至2022年9月30日的9个月,有机收入为1.496亿美元,我们并购业务的收入为1150万美元。在截至2021年9月30日的9个月中,有机收入为8780万美元,我们并购业务的收入为9270万美元。我们的有机食品
44
与截至2021年9月30日的9个月相比,2022年9月30日的9个月收入增加了6190万美元,增幅为70.5%,这是因为并购净收入在收购一年后进入有机净收入。
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
供暖、制冷和空气质量 |
|
$ |
62,968 |
|
|
$ |
56,835 |
|
厨房用具 |
|
|
29,208 |
|
|
|
27,438 |
|
健康与美容 |
|
|
6,736 |
|
|
|
12,452 |
|
个人防护装备 |
|
|
2,957 |
|
|
|
1,565 |
|
厨具、厨房工具和小玩意儿 |
|
|
16,867 |
|
|
|
14,229 |
|
家庭办公室 |
|
|
7,710 |
|
|
|
10,077 |
|
家居用品 |
|
|
26,709 |
|
|
|
23,478 |
|
香精油及相关配件 |
|
|
23,017 |
|
|
|
17,102 |
|
其他 |
|
|
8,274 |
|
|
|
3,092 |
|
净收入合计 |
|
$ |
184,446 |
|
|
$ |
166,268 |
|
截至2022年9月30日的9个月,供暖、制冷和空气质量净收入为5,680万美元,而截至2021年9月30日的9个月为6,300万美元,减少620万美元,主要是由于销售量下降,我们将其归因于消费者支出的通胀压力导致消费者需求下降,全球供应链中断导致销售价格上涨,这降低了我们的销售速度,以及由于延迟收到货物导致库存短缺。
截至2022年9月30日的九个月,厨房电器的净收入为2,740万美元,而2021年同期的净收入为2,920万美元,减少180万美元,主要是由于销售量下降,我们将其归因于消费者支出的通胀压力导致消费者需求下降,全球供应链中断导致销售价格上涨,这降低了我们的销售速度,以及由于延迟收到货物而导致库存短缺。
在截至2022年9月30日的九个月中,厨具、厨房工具和小工具的净收入约为1420万美元,而2021年同期的净收入为1690万美元,减少270万美元,主要是由于销售额下降,我们将其归因于消费者支出的通胀压力导致消费者需求下降,全球供应链中断导致销售价格上涨,这降低了我们的销售速度,以及由于延迟收到货物而导致库存短缺。
在截至2022年9月30日的9个月中,家庭办公产品的净收入为1010万美元,而2021年同期的净收入为770万美元,增加了240万美元,主要是由于我们的现有产品和通过并购业务获得的新产品的增长。
截至2022年9月30日的9个月,精油及相关配件的净收入为1,710万美元,而2021年同期的净收入为2,300万美元,减少590万美元,主要原因是销售量下降,这主要是由于消费者支出的通胀压力导致消费者需求下降,全球供应链中断导致销售价格上涨,这降低了我们的销售速度,以及由于全球供应链中断和制造延迟导致库存短缺导致销售价格上涨。
销货成本和毛利
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截至9月30日的9个月, |
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变化 |
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2021 |
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2022 |
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金额 |
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% |
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(单位:千) |
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销货成本 |
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$ |
91,464 |
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$ |
81,118 |
|
|
$ |
(10,346 |
) |
|
|
(11.3 |
)% |
毛利 |
|
$ |
92,982 |
|
|
$ |
85,150 |
|
|
$ |
(7,832 |
) |
|
|
(8.4 |
)% |
销售成本下降1030万美元,从截至2021年9月30日的9个月的9150万美元降至截至2022年9月30日的9个月的8110万美元,主要原因是销售量减少。销售成本的下降主要是由于我们的并购业务的销售成本减少了3,480万美元,而有机业务的销售成本增加了2,180万美元。
毛利润从截至2021年9月30日的9个月的50.4%提高到截至2022年9月30日的9个月的51.2%。毛利率的改善是由于产品结构的变化,因为我们的并购业务的净收入增加了,这些业务的毛利率高于我们有机业务的毛利率,但被我们供应链成本增加和清理高价过剩库存的影响所抵消。我们并购业务的大部分净收入往往来自较小的产品
45
它们的毛利率高于我们有机业务的净收入,而有机业务的净收入往往是毛利率较低的超大商品。我们预计2022年剩余时间的毛利率将受到影响,原因是集装箱运输成本以及我们预计2022年剩余时间高价过剩库存的清算。
销售和分销费用
|
|
截至9月30日的9个月, |
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变化 |
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2021 |
|
|
2022 |
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金额 |
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|
% |
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|
(单位:千) |
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|
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销售和分销费用 |
|
$ |
96,716 |
|
|
$ |
88,632 |
|
|
$ |
(8,084 |
) |
|
|
(8.4 |
)% |
销售和分销费用,包括电子商务平台佣金、在线广告和物流费用(即可变销售和分销费用),从截至2021年9月30日的9,670万美元降至截至2022年9月30日的9个月的8,860万美元。减少810万美元主要是由于截至2022年9月30日的九个月的产品销售量减少,我们的电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用在截至2022年9月30日的九个月下降至7,490万美元,而前一时期为7,790万美元。
我们的销售和分销固定成本(即工资和办公费用)也从截至2021年9月30日的9个月的1,390万美元减少到截至2022年9月30日的9个月的950万美元,因为之前的期间包含了与某个个人防护设备供应商发生纠纷而产生的410万美元的坏账准备金。截至2022年9月30日的9个月的销售和分销费用包括基于股票的薪酬支出减少了70万美元。
在截至2022年9月30日的9个月中,销售和分销费用占净收入的比例从截至2021年9月30日的9个月的52.2%增加到53.3%。截至2022年9月30日的9个月,电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用占销售和分销费用的净收入的百分比为45.1%,而截至2021年9月30日的9个月为42.2%。销售和分销费用的增加主要是由于产品组合、电子商务平台服务提供商履行费用的增加,以及由于对这些第三方提供商的交付网络的需求而导致的最后一英里运输成本的增加,特别是超大货物的运输成本。我们预计,这些成本增长在短期内将继续下去。
研究和开发费用
|
|
截至9月30日的9个月, |
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|
变化 |
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||||||||||
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2021 |
|
|
2022 |
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|
金额 |
|
|
% |
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|
|
(单位:千) |
|
|
|
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研发费用 |
|
$ |
7,220 |
|
|
$ |
4,582 |
|
|
$ |
(2,638 |
) |
|
|
(36.5 |
)% |
研究和开发费用减少的主要原因是基于股票的薪酬费用减少了约250万美元。
一般和行政费用
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
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||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
一般和行政费用 |
|
$ |
31,807 |
|
|
$ |
29,481 |
|
|
$ |
(2,326 |
) |
|
|
(7.3 |
)% |
一般和行政费用的减少主要是由于股票补偿费用减少了630万美元,部分被与法律和解有关的增加260万美元所抵消(更多细节请参阅本季度报告10-Q表中的简明综合财务报表附注9)和库存捐赠80万美元。
商誉减值损失
|
|
截至9月30日的9个月, |
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|
变化 |
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||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
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||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
商誉减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
119,941 |
|
|
|
119,941 |
|
|
|
100.0 |
|
46
我们评估了2022年第三季度的当前经济状况,包括美联储进一步提高无风险利率的影响,以及全球供应链持续中断对产品和劳动力成本的通胀压力以及运营影响。我们认为,这些情况是导致我们的市值低于截至2022年9月30日的净资产账面价值的因素。因此,我们得出结论,触发事件已经发生,并进行了中期商誉减值分析,并确定截至2022年9月30日,我们的商誉已完全减值。因此,我们记录了商誉减值。三个月的费用约为9,090万美元截至2022年9月30日。在截至2022年3月31日的三个月内,我们还发生了触发事件,并记录了2900万美元的减值费用。在截至2022年9月30日的9个月中,商誉减值总额约为1.199亿美元。
无形资产减值损失
|
|
截至9月30日的三个月, |
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|
变化 |
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2021 |
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2022 |
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|
金额 |
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|
% |
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|
|
(单位:千) |
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|
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无形资产减值损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,118 |
|
|
$ |
3,118 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2022年9月30日,某些资产组的销售额和贡献利润率大幅下降。这被认为是截至2022年9月30日的9个月的临时触发事件。基于将未贴现现金流量与资产组的账面价值进行比较的分析,一组测试表明,这些资产可能无法收回。对于该资产组,我们将公允价值与资产组的账面价值进行了比较,并记录了无形减值。这9个月的费用为310万美元截至2022年9月30日。
或有收益负债的公允价值变动
|
|
截至9月30日的9个月, |
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|
变化 |
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||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
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||||
|
|
(单位:千) |
|
|
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||||||||||
或有收益负债的公允价值变动 |
|
$ |
(11,949 |
) |
|
$ |
(5,240 |
) |
|
$ |
6,709 |
|
|
|
(56.1 |
)% |
或有收益负债的公允价值变动与我们的并购有关,其中包括重新评估作为收购价格一部分的或有对价的估计公允价值,这主要是由于我们的股价自每次收购之日以来的波动和贡献利润率预测。
利息支出,净额
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
变化 |
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||||||||||
|
|
2021 |
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2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
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||||
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|
(单位:千) |
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|
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||||||||||
利息支出,净额 |
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$ |
11,877 |
|
|
$ |
2,043 |
|
|
$ |
(9,834 |
) |
|
|
(82.8 |
)% |
利息开支的减少主要与前一期间的High Trail贷款的付款有关,该贷款的借款及利率较本期(只包括我们的MidCap信贷安排)为高。
卖方票据终绝的收益
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||
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|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
卖方票据终绝的收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2,012 |
) |
|
$ |
(2,012 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
在截至2022年9月30日的9个月内,卖方票据的清偿收益归因于Truweo卖方票据的结算,这导致在债务清偿时因卖方票据的清偿而获得200万美元的收益。
首次发行股票的亏损
47
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
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||||
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
||||||||||
首次发行股票的亏损 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
18,669 |
|
|
$ |
18,669 |
|
|
|
100.0 |
% |
首次发行股票的亏损可归因于发行普通股以及2022年3月我们在2022年3月进行的580万美元股本筹资所产生的预融资认股权证和普通股认股权证的初步估值。此外,在2022年9月,我们记录了截至2022年9月30日的三个月的普通股和相关认股权证的证券购买协议的相关费用,因为我们认为该协议不可取消。1280万美元的开支来自预期发行普通股和普通股认股权证的股本发行的预期公允价值与我们将收到的预期收益的对比。我们于2022年10月4日完成并发行了普通股和关联权证。
认股权证负债的公平市价变动
|
|
截至9月30日的9个月, |
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|
变化 |
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||||||||||
|
|
2021 |
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2022 |
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|
金额 |
|
|
% |
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||||
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|
(单位:千) |
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认股权证负债的公平市价变动 |
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$ |
26,455 |
|
|
$ |
2,365 |
|
|
$ |
(24,090 |
) |
|
|
(91.1 |
)% |
截至2022年9月30日止九个月内认股权证负债的公平市价变动,与截至2021年9月30日止九个月的开支活动相比,本公司于2022年3月的股本集资所产生的预存资金权证及普通权证负债的公平市值变动所致,乃由于发行与2020年12月票据及2021年2月票据相关的认股权证,以及于截至2021年9月30日止九个月内首次发行认股权证负债的公平值变动及首次发行认股权证的亏损,主要由认股权证终止所带动。
与普通股发行有关的衍生产品
|
|
截至9月30日的9个月, |
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|
变化 |
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||||||||||
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2021 |
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2022 |
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金额 |
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|
% |
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|
(单位:千) |
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|
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||||||||||
与普通股发行有关的衍生产品 |
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$ |
— |
|
|
$ |
14,797 |
|
|
$ |
14,797 |
|
|
|
100.0 |
% |
2022年10月4日,我们向购买者发行和出售普通股。关于此次发行,我们记录了截至2022年9月30日的三个月的普通股和相关认股权证的发行衍生产品。
流动性与资本资源
截至2021年和2022年9月30日的9个月的现金流
下表分别提供了截至2021年9月30日和2022年9月30日的9个月的现金流信息:
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截至9月30日的9个月, |
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2021 |
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2022 |
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(单位:千) |
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用于经营活动的现金 |
|
$ |
(40,449 |
) |
|
$ |
(19,541 |
) |
用于投资活动的现金 |
|
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(44,887 |
) |
|
|
(29 |
) |
融资活动提供的现金 |
|
|
95,272 |
|
|
|
11,231 |
|
汇率对现金的影响 |
|
|
(434 |
) |
|
|
(936 |
) |
当期现金和限制性现金净变化 |
|
$ |
9,502 |
|
|
$ |
(9,275 |
) |
经营活动中使用的现金净额
截至2021年9月30日的9个月,经营活动中使用的现金净额为4,050万美元,这是由于我们的运营净现金亏损1,590万美元,以及应收账款变化、购买库存和保险以及支付应付账款导致的营运资本现金使用净额2,450万美元。
48
在截至2022年9月30日的9个月中,运营活动中使用的净现金为1,950万美元,这是由于我们运营的现金净亏损2,080万美元,部分被营运资本130万美元的现金抵消。
用于投资活动的现金净额
在截至2021年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额为4490万美元,主要用于以1530万美元收购Heling Solutions,LLC的资产,以1900万美元收购Squatty Potty,LLC的资产,以及以1060万美元收购Photo Paper Direct Ltd.。
在截至2022年9月30日的9个月里,用于投资活动的净现金不到10万美元。
融资活动提供的现金净额
截至2021年9月30日止九个月,融资活动提供的现金达9,520万美元,主要来自High Trail 2021年4月票据的借款所得1.1亿美元、注销认股权证所得款项1,690万美元及股票发售所得款项3,670万美元,但被偿还High Trail 2020年12月票据及2021年2月票据5,950万美元、偿还High Trail 2021年4月票据1,010万美元及偿还与我们的并购活动有关而向若干卖方发行的票据920万美元所抵销。
在截至2022年9月30日的九个月内,融资活动提供的现金1,190万美元主要来自2,700万美元的股权发行收益和1.077亿美元的信贷安排借款,被与我们的并购活动相关的向某些卖方发行的票据的偿还290万美元、信贷安排的偿还1.169亿美元和支付Squatty Potty资产的400万美元所抵消。
流动资金和持续经营的来源-截至2022年9月30日,我们的现金和现金等价物总额为2600万美元,累计赤字为6.05亿美元。此外,截至2022年9月30日的9个月,我们的净亏损和用于经营活动的净现金分别为1.76亿美元和1,950万美元。
2022年9月29日,公司签署了一项购买10,643,034股普通股的证券购买协议和相应的认股权证,以购买10,643,034股普通股,总收益为2,020万美元,于2022年10月4日成交时收到。请参阅注释6。
作为一家新兴的成长型公司,我们从一开始就通过向投资者发行股票和向贷款人借款(统称为“外部资本”)来依赖外部资本,以执行我们的增长战略,即以牺牲短期盈利为代价投资于有机增长,并通过并购投资于增量增长(“并购战略”)。此外,新冠肺炎全球疫情和相关的全球航运中断对我们最近的财务业绩产生了不利影响,特别是航运集装箱供应链成本大幅上升(更多细节,请参见新冠肺炎疫情和下文的供应链)。因此,我们遭受了重大损失,并将在可预见的未来继续依赖外部资本,直到我们能够通过有机增长和并购战略产生利润来实现我们的增长战略,并减少对外部资本的依赖。
鉴于与执行我们的增长战略相关的内在不确定性,以及与持续的新冠肺炎全球疫情、最近创纪录的通胀上升和相关的全球供应链中断相关的不确定性,我们不能保证我们能够获得足够的外部资本或从运营中产生足够的现金,以便在这些精简合并财务报表发布之日起12个月内到期支付我们的债务。
自成立以来,我们成功地筹集了大量外部资本,为我们的增长战略提供资金。然而,截至2022年9月30日,我们还没有从现有或潜在的投资者或贷款人那里得到额外外部资本的明确承诺。此外,鉴于与我们的增长策略相关的内在不确定性,我们可能无法在未来12个月继续遵守我们与MidCap的信贷安排协议(“MidCap信贷安排”)所要求的财务契约。这些不确定性使人们对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。
为了消除大量的疑虑,我们计划继续密切关注我们的运营预测,寻求更多的外部资本来源,并实施我们的并购战略。如果我们(A)无法改善我们的经营业绩,(B)以我们可以接受的条款获得额外的外部资本,为我们的经营和并购策略提供资金,和/或(C)获得贷款人的豁免或容忍如果我们无法继续遵守MidCap Credit Finance所要求的财务契约,我们可能会对我们的经营计划做出重大改变,例如推迟支出、减少对新产品的投资、推迟
49
开发我们的软件,减少我们的销售和分销基础设施或以其他方式大幅缩小我们的业务范围。此外,如果吾等违反中型股信贷安排下的财务契诺,而未能取得贷款人的豁免或宽免,则该等违反或未能履行的行为可能会加速偿还中型股信贷安排下的未偿还借款,或加快贷款人根据适用法律可能享有的其他权利或补救的行使。吾等不能保证将给予豁免或宽免,或中型股信贷安排下的未偿还借款会按吾等可接受的条款成功再融资。
新冠肺炎大流行和供应链-新冠肺炎疫情对我们供应链的全面影响,包括与我们、其他企业和政府正在采取的预防和预防措施相关的影响,正在继续演变。
2022年到目前为止,我们继续受到新冠肺炎疫情和相关全球航运中断的影响。这些因素共同导致供应链成本大幅增加,特别是我们进口货物所依赖的运输集装箱,因为运输集装箱的可靠性和及时性降低,并大幅增加了我们超大货物的最后一英里运输成本。这些成本上涨对超大尺寸的商品来说尤其显著,这是我们业务的重要组成部分。这类集装箱的可靠性和交付能力的下降迫使我们在优质运输上花费更多资金,以确保货物交付(如果有的话),而缺乏可靠性和及时交付会进一步影响下游链,因为集装箱卸货和退货需要更长的时间。此外,这种全球航运中断迫使我们增加手头的库存,包括提前订购和提前获得库存,这对我们的营运资本产生了负面影响。
第三方最后一英里运输合作伙伴,如联合包裹和联邦快递,继续增加向最终消费者递送商品的成本,因为他们的递送网络继续受到新冠肺炎疫情的影响。新冠肺炎疫情继续给消费者需求带来不确定性,因为与原材料相关的价格上涨、包括关税在内的商品进口以及向消费者交付商品的成本导致了美国各地的通胀。因此,我们注意到消费者购买习惯的变化,这可能会导致对我们产品的需求进一步减少。此外,最近创纪录的通胀增加了供应链成本的额外压力。此外,我们担心俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响,包括对全球经济、供应链和金融市场的表现和成本的影响。我们将继续评估这一点的影响。
我们继续考虑新冠肺炎疫情对我们供应链的影响,在编制包括库存估值和长期资产减值在内的综合财务报表时使用的假设和估计。随着当前形势的发展或新事件的发生,这些假设和估计可能会改变,并获得更多信息。如果新冠肺炎疫情造成的经济状况和对我们供应链的负面影响超出管理层目前的估计,未来的这种变化可能会对我们的运营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
中型股信贷安排-2021年12月-于2021年12月22日,吾等订立MidCap信贷安排,据此,吾等(其中包括)(I)作为贷款人的贷款方(“贷款人”)同意提供本金金额高达5,000,000美元的循环信贷安排,但须受借款基础(包括(其中包括)存货及销售应收账款(须受若干储备规限)所规限)所限;及(Ii)吾等同意向MidCap Funding XXVII Trust发行认股权证,以购买合共200,000股本公司普通股,以换取贷款人根据MidCap Credit Finance向吾等提供贷款及其他信贷扩展。
于二零二一年十二月二十二日,吾等使用中型股信贷安排初步借款所得款项净额2,760万美元偿还根据吾等向High Trail发行的若干优先担保本票项下的所有欠款,初步本金金额为1.1亿美元(经修订)。我们预计将中型股信贷安排下的任何贷款的剩余收益用于营运资金和一般企业用途。
MidCap信贷安排包含一项财务契约,要求我们维持最低不受限制的现金余额或最低借款可获得性:(A)从每个日历年2月1日至5月31日期间(包括5月31日)1,250万美元,以及(B)此后所有其他时间手头现金1,500万美元。在我们的选举中,我们可能会选择遵守另一项财务契约,该契约将要求我们在任何时候都保持MidCap信贷安排下1,000万美元的最低借款可获得性。截至这些精简综合财务报表发布之日,我们遵守了最低流动资金契约,目前预计不会在未来12个月内选择替代财务契约。
截至2022年9月30日,我们在MidCap信贷安排上约有2390万美元的未偿还资金,在MidCap信贷安排上有400万美元的可用资金。
50
证券购买协议及认股权证-于2022年3月1日,吾等与购买协议签署页所指的若干认可投资者(统称“买方”)订立证券购买协议(“购买协议”),据此,吾等以私募交易方式向买方发行及出售(I)6,436,322股本公司普通股(“股份”),每股面值0.0001美元(“普通股”),以及随附的认股权证,以购买合共4,827,242股普通股;以及(Ii)购买最多3,013,850股普通股的预融资权证(“预融资权证”)和购买总计2,260,388股普通股的配套认股权证。随附的购买普通股的认股权证在本文中统称为“普通股认股权证”,普通股认股权证和预先出资的认股权证在本文中统称为“认股权证”。根据收购协议,每股股票和随附的普通股认股权证一起出售,合计价格为2.91美元;每股预付资助权证和随附的普通股认股权证一起出售,合计价格为2.9099美元,总收益约为2,750万美元。
于二零二二年九月二十九日,吾等与若干认可投资者订立证券购买协议(“九月购买协议”),据此,吾等同意(其中包括)以登记直接发售(“登记直接发售”)方式出售及发行合共10,643,034股其股份及随附的认股权证,以购买合共10,643,034股其普通股。10,526,368股股份及购买10,526,368股普通股的随附认股权证已按每股1.9美元的合并发行价及购买一股普通股的随附认股权证出售予若干与吾等无关联的认可买家。其余116,666股股份及随附的购买116,666股普通股的认股权证已售予若干内部人士,包括我们的总裁及首席执行官、首席财务官、首席法务官及全球并购主管及首席技术官,合共发行价为每股2.1美元,以及购买一股普通股的随附认股权证。
登记直接发售于2022年10月4日截止,本公司向买方发行及出售合共10,643,034股普通股。在扣除应付予配售代理的费用及吾等应付的其他估计发售费用前,吾等从登记直接发售所得的总收益约为2,020万美元。我们目前拟将注册直接发售所得款项净额用作营运资金、进行业务及其他一般公司用途,包括收购、投资或特许经营互补产品、技术或业务。
根据ASC 815-40,九月份的购买协议是一份具有法律约束力的合同,符合确定承诺的定义,因此,我们记录了截至2022年9月30日的三个月的普通股发行相关衍生产品(“远期合同”)和相关认股权证。我们还得出结论,截至2022年9月30日,远期合同和认股权证都应归类于精简综合资产负债表内的股东权益。此外,我们还记录了1280万美元的衍生支出,这是由于发行普通股和普通股认股权证的公允价值超过了我们将收到的预期收益。这笔费用在截至2022年9月30日的9个月的精简综合经营报表上首次发行股本时计入亏损。
非公认会计准则财务指标
我们相信,我们的财务报表和本季度报告Form 10-Q中包含的其他财务数据的编制方式在所有重要方面都符合美国公认的会计原则(“GAAP”)。然而,由于下面讨论的原因,我们在这里提出了某些非公认会计准则的衡量标准。
我们提出了以下非GAAP措施,以帮助投资者了解我们持续的核心净经营业绩:(I)贡献利润率;(Ii)贡献利润率占净收入的百分比;(Iii)EBITDA(Iv)调整后EBITDA;以及(V)调整后EBITDA占净收入的百分比。这些非公认会计准则的财务指标也可能有助于投资者将我们的核心经营业绩与其他公司的经营业绩进行比较。
在此使用的贡献利润率是指毛利减去因收购(包括在销售商品成本中)和电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用(包括在销售和分销费用中)而增加的库存摊销。本文使用的贡献利润率占净收入的百分比是贡献利润率除以净收入。这里使用的EBITDA是指净亏损加上折旧和摊销、利息支出、净额以及所得税准备金和收益。本文中使用的调整后EBITDA为EBITDA加上基于股票的薪酬支出、收益的公平市场价值的变化、因收购而增加的库存摊销(包括销售商品成本)、认股权证负债的公平市场价值的变化、与收购相关的专业费用和过渡成本、债务清偿损失、商誉减值、首次发行股权的损失、诉讼准备金和其他费用,净额。如本文所用,调整后EBITDA占净收入的百分比为调整后EBITDA除以净收入。贡献毛利、EBITDA和调整后EBITDA不代表也不应被视为根据公认会计准则确定的运营亏损或净亏损的替代方案。
51
我们将贡献利润率和贡献利润率表示为净收入的百分比,因为我们相信,这些衡量标准中的每一个都为评估我们的运营提供了一个额外的衡量标准,当与我们的GAAP结果和毛利润调整一起考虑时,为投资者提供了有用的补充信息。贡献利润率和贡献利润率占净收入的百分比是我们运营业务的两个关键指标。我们作出的所有产品决策,从批准推出新产品到产品生命周期结束时的清算,主要是根据贡献利润率和/或贡献利润率占净收入的百分比进行衡量。此外,我们认为这些措施为我们的股东提供了更高的透明度,使他们能够在确定固定成本之前确定我们产品的表现,而不是仅仅参考毛利润。
在计算贡献毛利的对账中,我们在毛利中加入电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用(“销售和分销可变费用”),以告知用户我们的财务报表在固定成本(如工资等销售和分销费用以及研发费用和一般行政费用)之前每个时期的产品盈利能力。通过剔除这些固定成本,我们相信这将使我们财务报表的用户了解我们的产品性能,并允许他们衡量我们产品随时间推移的性能。
我们将EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA显示为净收入的百分比,因为我们认为这些衡量标准中的每一个都为评估我们的运营提供了一个额外的指标,当与我们的GAAP结果和对净亏损的调整一起考虑时,为投资者提供了有用的补充信息。我们将这些指标与根据公认会计原则编制的财务指标(如销售额和毛利率)结合使用,以评估我们的历史和预期经营业绩,对不同时期的经营业绩进行有意义的比较,以加强我们对我们经营业绩的了解,并将我们的业绩与同行和竞争对手的业绩进行比较。我们相信,EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净收入的百分比对于投资者在不受非现金项目影响的情况下评估我们业务的经营业绩是有用的。
缴费利润率、缴费利润率占净收入的百分比、EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净收入的百分比不应单独考虑,或作为净亏损、运营亏损或根据公认会计准则计算和规定的任何其他财务业绩衡量标准的替代指标。EBITDA、调整后的EBITDA或调整后的EBITDA占净收入的百分比都不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们的贡献利润率、贡献利润率占净收入的百分比、EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净收入的百分比可能无法与其他组织的类似标题衡量标准相比较,因为其他组织可能不会像我们一样计算贡献利润率、贡献利润率占净收入的百分比、EBITDA、调整后的EBITDA或调整后的EBITDA作为净收入的百分比。我们对贡献毛利和调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到不包括在该等条款中的费用或不寻常或非经常性项目的影响。
我们认识到,EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净收入的百分比在分析财务指标方面存在局限性。例如,EBITDA和调整后的EBITDA都不反映:
此外,调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬的非现金支出,这是并预计仍将是我们整体长期激励性薪酬方案的关键要素。
我们还认识到,缴款利润率和缴款利润率占净收入的百分比作为分析性财务衡量标准存在局限性。例如,缴费保证金不反映:
52
调整后的EBITDA和贡献利润率汇总
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||||||||||
毛利 |
|
$ |
34,175 |
|
|
$ |
30,191 |
|
|
$ |
92,982 |
|
|
$ |
85,150 |
|
贡献保证金 |
|
$ |
8,232 |
|
|
$ |
743 |
|
|
$ |
20,028 |
|
|
$ |
10,223 |
|
毛利润占净收入的百分比 |
|
|
50.2 |
% |
|
|
45.5 |
% |
|
|
50.4 |
% |
|
|
51.2 |
% |
贡献毛利占净收入的百分比 |
|
|
12.1 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
6.1 |
% |
净亏损 |
|
$ |
(110,556 |
) |
|
$ |
(116,902 |
) |
|
$ |
(229,415 |
) |
|
$ |
(175,987 |
) |
EBITDA |
|
$ |
(105,877 |
) |
|
$ |
(114,204 |
) |
|
$ |
(212,717 |
) |
|
$ |
(168,424 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
728 |
|
|
$ |
(9,064 |
) |
|
$ |
(4,198 |
) |
|
$ |
(17,328 |
) |
净亏损占净收入的百分比 |
|
|
(162.3 |
)% |
|
|
(176.3 |
)% |
|
|
(124.4 |
)% |
|
|
(105.8 |
)% |
调整后的EBITDA占净收入的百分比 |
|
|
1.1 |
% |
|
|
(13.7 |
)% |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
(10.4 |
)% |
调整后的EBITDA
EBITDA代表净亏损加上折旧和摊销、利息支出、净额以及所得税准备金和收益。经调整的EBITDA为EBITDA加上基于股票的薪酬支出、收益的公平市场价值的变化、因收购而增加的库存摊销(包括销售商品成本)、认股权证负债的公平市场价值的变化、与收购相关的专业费用和过渡成本、债务清偿损失、商誉减值、首次发行股权的损失、诉讼准备金和其他费用,净额。如本文所用,调整后EBITDA占净收入的百分比为调整后EBITDA除以净收入。
53
下表提供了EBITDA和调整后的EBITDA与净亏损的对账,净亏损是根据公认会计准则提出的最直接可比的财务衡量标准:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||||||||||
净亏损 |
|
$ |
(110,556 |
) |
|
$ |
(116,902 |
) |
|
$ |
(229,415 |
) |
|
$ |
(175,987 |
) |
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税准备金(受益于) |
|
|
21 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
64 |
|
|
|
(243 |
) |
利息支出,净额 |
|
|
2,786 |
|
|
|
904 |
|
|
|
11,877 |
|
|
|
2,043 |
|
折旧及摊销 |
|
|
1,872 |
|
|
|
1,869 |
|
|
|
4,757 |
|
|
|
5,763 |
|
EBITDA |
|
|
(105,877 |
) |
|
|
(114,204 |
) |
|
|
(212,717 |
) |
|
|
(168,424 |
) |
其他费用(收入),净额 |
|
|
5 |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
43 |
|
|
|
(199 |
) |
商誉减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
90,921 |
|
|
|
— |
|
|
|
119,941 |
|
无形资产减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
3,118 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,118 |
|
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(4,245 |
) |
|
|
(774 |
) |
|
|
(11,949 |
) |
|
|
(5,240 |
) |
因收购而增加的存货摊销(包括在售出货物成本中) |
|
|
875 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,916 |
|
|
|
— |
|
卖方票据终绝的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,012 |
) |
首次发行股票的亏损 |
|
|
— |
|
|
|
12,834 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,669 |
|
衍生负债的公允价值变动 |
|
|
1,360 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,254 |
|
|
|
— |
|
债务清偿损失 |
|
|
106,991 |
|
|
|
— |
|
|
|
136,763 |
|
|
|
— |
|
认股权证负债的公平市价变动 |
|
|
(8,134 |
) |
|
|
(5,528 |
) |
|
|
26,455 |
|
|
|
2,365 |
|
首次发行认股权证的亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,147 |
|
|
|
— |
|
与收购有关的专业费用 |
|
|
53 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,450 |
|
|
|
— |
|
诉讼准备金 |
|
|
— |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,600 |
|
收购带来的过渡成本 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,314 |
|
|
|
— |
|
直接收购相纸的过渡成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
696 |
|
|
|
— |
|
保留与个人防护用品供应商的争议 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,100 |
|
|
|
— |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
9,570 |
|
|
|
2,943 |
|
|
|
21,330 |
|
|
|
11,854 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
728 |
|
|
$ |
(9,064 |
) |
|
$ |
(4,198 |
) |
|
$ |
(17,328 |
) |
净亏损占净收入的百分比 |
|
|
(162.3 |
)% |
|
|
(176.3 |
)% |
|
|
(124.4 |
)% |
|
|
(105.8 |
)% |
调整后的EBITDA占净收入的百分比 |
|
|
1.1 |
% |
|
|
(13.7 |
)% |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
(10.4 |
)% |
贡献保证金
贡献毛利指收购(计入售出货物成本)及电子商务平台佣金、网络广告、销售及物流开支(计入销售及分销开支)所产生的毛利减去存货递增摊销。贡献利润率占净收入的百分比表示贡献利润率除以净收入。下表提供了贡献毛利占毛利的贡献毛利和贡献毛利占净收入的百分比的对账,这是根据公认会计准则提出的最直接可比的财务衡量标准。
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||||||||||
毛利 |
|
$ |
34,175 |
|
|
$ |
30,191 |
|
|
$ |
92,982 |
|
|
$ |
85,150 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
因收购而增加的存货摊销(包括在售出货物成本中) |
|
|
875 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,916 |
|
|
|
— |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
电子商务平台佣金、在线广告、销售和物流费用 |
|
|
(26,818 |
) |
|
|
(29,448 |
) |
|
|
(77,870 |
) |
|
|
(74,927 |
) |
贡献保证金 |
|
$ |
8,232 |
|
|
$ |
743 |
|
|
$ |
20,028 |
|
|
$ |
10,223 |
|
毛利润占净收入的百分比 |
|
|
50.2 |
% |
|
|
45.5 |
% |
|
|
50.4 |
% |
|
|
51.2 |
% |
贡献毛利占净收入的百分比 |
|
|
12.1 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
6.1 |
% |
54
关键会计政策和估算的使用
我们未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。在编制这些未经审计的简明合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关披露的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设。这些估计和假设构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
与我们于2022年3月16日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的关键会计政策以及重大判断和估计相比,我们的关键会计政策并未发生实质性变化。欲了解更多信息,请参阅本公司10-Q表格季度报告中的简明综合财务报表附注2。
商誉的后续计量-根据ASC主题350-20中的指导,我们在一个业务组件下运营,该组件与我们的报告单位相同。
我们于第四季度及当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,至少每年评估一次减值商誉。在2022年期间,我们在第一季度和第三季度发生的事件和情况需要对商誉进行中期评估。
我们评估了2022年第三季度的当前经济状况,包括美联储进一步提高无风险利率的影响,以及全球供应链持续中断对产品和劳动力成本的通胀压力以及运营影响。我们认为,这些情况是导致我们的市值低于截至2022年9月30日的净资产账面价值的因素。因此,我们得出结论,触发事件已经发生,并进行了中期商誉减值分析,并确定截至2022年9月30日,我们的商誉已完全减值。
我们于2022年9月聘请第三方估值专家协助管理层进行中期商誉减值测试。对于商誉,减值测试基于现有的最佳信息,使用贴现现金流量法(收益法的一种形式)和指导上市公司法相结合,同时也考虑到我们的市值。在收益法或贴现现金流法下,使用的重要假设是预计净收入、预计贡献利润率(扣除固定成本前的产品运营利润率)、固定成本和终端增长率。预计净收入、预计贡献利润率和终端增长率被确定为重要假设,因为它们是贴现现金流量公允价值模型中预计现金流的三个主要驱动因素。在指导上市公司方法下,重大假设涉及选择适当的指导公司、市场分析中使用的估值倍数和我们的市值。
由于我们的股票价格持续下跌通向和在2022年9月30日之后,我们使用截至2022年9月30日的市值来确定报告单位的公允价值。因此,我们记录了商誉减值。三个月的费用约为9,090万美元截至2022年9月30日。在截至2022年3月31日的三个月内,我们还发生了触发事件,并记录了2900万美元的减值费用。在截至2022年9月30日的9个月中,商誉减值总额约为1.199亿美元。
截至2021年12月31日和2022年9月30日,商誉分别为1.199亿美元和0美元。
我们相信,所作的假设和估计是合理和适当的,假设和估计的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
虽然我们认为我们关于报告单位公允价值估计的结论是适当的,但这些估计受到不确定性的影响,本质上包括对各种因素的判断和估计。这些因素包括我们报告单位服务的市场的增长速度和幅度、未来销售价格和销量增长的实现情况、关键原材料价格和供应的波动、未来的运营效率,以及与贴现率相关的利率波动和股本成本。
在确定我们报告单位的公允价值时使用的一些固有估计和假设不在管理层的控制范围内,包括利率、税率、信用评级和行业增长。鉴于当前新冠肺炎全球疫情以及对我们业务的财务潜在影响的不确定性,不能保证我们为进行商誉减值测试而对新冠肺炎影响和恢复期做出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。虽然我们相信我们已经做出了合理的估计和假设来计算
55
如果我们的报告单位的公允价值,可能会发生变化。对于我们的报告单位,如果在未来几年,报告单位的实际结果与我们用于计算公允价值的估计和假设不一致,我们可能需要确认商誉的重大减值。我们将继续监测其报告单位是否有任何触发事件或其他损害迹象。我们可能需要根据经济环境的变化、我们业务的中断、我们报告部门的经营业绩大幅下降、我们的市值进一步持续恶化以及其他可能导致未来减值费用的因素进行额外的减值测试。虽然管理层无法预测宏观经济状况何时出现改善,但如果未来消费者信心和消费者支出大幅下降,或者市值较当前水平大幅恶化,我们很可能需要在未来记录减值费用,这可能对我们的综合资产负债表或运营结果具有重大意义。
无形资产的后续计量-当业绩预期、事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,我们会审查长期资产的减值。通过将资产组的账面价值与未贴现的现金流量进行比较,在可识别现金流量的最低水平进行评估。如评估显示该等资产之账面值可能无法收回,则任何潜在减值乃根据由适当市场评估或其他估值技术厘定之相关资产或资产组别之公平价值计量。
截至2022年9月30日,某些资产组的销售额和贡献利润率大幅下降。这被认为是截至2022年9月30日的三个月的临时触发事件。我们评估相关无形资产的可回收性,方法是使用第3级投入,并将资产组的账面价值与预期产生的未贴现现金流量净值进行比较,以确定账面价值是否不可收回。可回收性测试表明,某些确定存在的商标无形资产发生了减值,导致了减值费用。. 我们记录了一笔无形的减值三个月的费用为310万美元截至2022年9月30日,在简明综合经营报表的无形资产减值损失内。
我们将继续密切关注实际结果与预期的对比,以及当前事件或条件的任何重大变化,包括新冠肺炎对我们业务影响的变化,是否以及在多大程度上导致我们对未来估计现金流的预期发生相应变化。如果我们对经营业绩的调整预期没有成为现实,我们可能需要记录无形减值费用,这可能是实质性的。
虽然我们认为我们关于我们资产分组的可回收估计的结论是适当的,但这些估计受到不确定性的影响,本质上包括对各种因素的判断和估计。这些因素包括我们资产集团服务的市场的增长速度和程度、未来销售价格和销量增长的实现情况、汇率波动、关键原材料的价格和可获得性波动以及未来的运营效率。
56
项目3.定量和合格关于市场风险的披露。
我们面临着与利率变化相关的市场风险。我们对市场风险的主要敞口是利率敏感性,利率敏感性受到美国利率总体水平变化的影响,特别是因为我们的投资,包括现金等价物,是或可能是货币市场基金或有价证券的形式,并且正在或可能投资于美国财政部和美国政府机构债务。由于我们的投资期限较短,风险较低,立即调整利率100个基点不会对我们投资的公平市场价值产生实质性影响。我们目前没有在我们的投资组合中使用或计划使用金融衍生品或从事对冲交易来管理我们对利率风险的敞口。
此外,我们在MidCap信贷安排下有未偿债务计息。截至2022年9月30日,我们在中型股信贷安排下的未偿债务为2390万美元,按LIBOR加5.50%的利率计息。我们认为即时加息10%不会对MidCap信贷安排的利息开支产生重大影响,因此我们预计我们的经营业绩或现金流不会因市场利率的突然变化而受到任何程度的重大影响。
我们目前面临着与外币汇率变化相关的市场风险。我们目前不从事对冲交易来管理我们对外币汇率风险的敞口,因为我们目前不认为我们的敞口是实质性的。截至2021年9月30日的三个月,美国以外的销售额约占我们净收入的1%,截至2022年9月30日的三个月,美国以外的销售额约占我们净收入的2%。目前,我们的创收交易主要以美元计价;然而,随着我们在国际上的不断扩张,我们的经营业绩和现金流可能会越来越多地受到外币汇率变化的影响。在美元相对于外币贬值的时期,我们产生的费用,我们的外币费用在换算成美元时会增加。此外,未来美元价值的波动可能会影响我们在美国以外销售产品的价格。到目前为止,我们的外汇风险一直很小,我们历史上没有对冲过我们的外汇风险;但我们未来可能会考虑这样做。
通货膨胀通常会通过增加劳动力成本和间接成本来直接影响我们。我们不认为通胀对截至2021年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的业务、财务状况或运营结果有实质性影响,但通胀对供应链和消费者购买习惯的总体影响除外。
项目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。
根据对我们截至2022年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序截至2022年9月30日是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序以及财务报告的内部控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
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第二部分--其他R信息
项目1.法律诉讼
本简明综合财务报表附注9中的“证券集体诉讼”、“与证券集体诉讼有关的股东衍生诉讼”、“投资者合约诉讼”及“穆勒诉讼”项下所载的资料,以供参考并入本季度简明综合财务报表附注9内。
我们是正常业务过程中出现的各种诉讼和索赔的一方。我们不相信这些事项的最终结果会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外,我们维持我们认为足够的保险范围,以进一步降低风险。然而,不能保证这类诉讼的最终结果不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。此外,不能保证现有保险的承保金额或范围足以弥补因这类问题而造成的损失。
第1A项。风险因素。
你应该认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。在我们的年度报告和本季度报告Form 10-Q中的“风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况、现金流或未来业绩产生重大影响。我们的年度报告和这份Form 10-Q季度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。除下文所述外,与我们之前在年报中披露的与我们业务相关的风险因素没有重大变化。
与我们的业务相关的风险
我们的增长战略依赖于资本,由于新冠肺炎疫情和相关全球供应链中断的影响,我们的管理层对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力表示了极大的怀疑。
作为一家新兴的成长型公司,我们自成立以来一直通过向投资者发行股票和从贷款人借款(统称“外部资本”)依赖外部资本,以执行我们的增长战略,即以牺牲短期盈利为代价投资于有机增长,并通过合并和收购投资于增量增长(“并购战略”)。此外,新冠肺炎全球疫情和相关的全球航运中断对我们的财务业绩产生了不利影响,尤其是航运集装箱供应链成本大幅增加(见下文新冠肺炎疫情和供应链披露)。因此,我们遭受了重大损失,并将在可预见的未来继续依赖外部资本,直到我们能够通过有机增长和并购战略产生利润来实现我们的增长战略,并减少对外部资本的依赖。
鉴于与执行我们的增长战略相关的内在不确定性,以及与持续的全球新冠肺炎疫情、最近创纪录的通胀上升以及相关的全球供应链中断相关的不确定性,管理层无法保证我们能够获得足够的外部资本或从运营中产生足够的现金,以便在自这些合并财务报表发布之日起的未来12个月内到期支付我们的债务。
此外,正如我们的简明综合财务报表附注6所披露,我们于2021年12月订立了一项5,000,000美元的资产抵押信贷协议(“MidCap信贷安排”)。MidCap信贷安排包含一项财务契约,要求我们维持最低不受限制的现金余额或最低借款可获得性:(A)在每个日历年的2月1日至5月31日期间(包括5月31日),以及(B)此后所有其他时间,1,500万美元。在我们的选举中,我们可能会选择遵守另一项财务契约,该契约将要求我们在任何时候都保持MidCap信贷安排下1,000万美元的最低借款可获得性。我们预计不会在未来12个月内选择替代财务契约,并于我们的简明综合财务报表发布之日遵守最低流动资金契约。
自成立以来,我们已成功筹集了大量外部资本,为我们的增长战略提供资金,包括2022年10月4日注册的直接发行,在扣除应付给配售代理的费用和我们应支付的其他发售费用之前,我们筹集了2020万美元。然而,截至本季度报告提交Form 10-Q时,我们没有从现有或潜在投资者或贷款人那里获得额外外部资本的明确承诺。虽然管理层相信我们将能够获得额外的外部资本,但不能保证我们将获得这些资本或以我们可以接受的条件获得这些资本。此外,鉴于与我们的增长策略相关的内在不确定性,我们可能无法在未来12个月继续遵守中型股信贷安排所要求的财务契约。这些不确定性使人们对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。
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为了消除大量的疑虑,管理层计划继续密切关注我们的运营预测,寻求更多的外部资本来源,并实施我们的并购战略。如果我们(A)无法改善我们的经营业绩,(B)以我们可以接受的条款获得额外的外部资本,为我们的运营和并购战略提供资金,和/或(C)如果我们无法继续遵守MidCap信贷安排所要求的财务契约,我们将不得不对我们的运营计划进行重大改变,例如推迟支出,减少对新产品的投资,推迟我们的软件开发,减少我们的销售和分销基础设施,或以其他方式大幅缩小我们的业务范围。此外,如果吾等违反中型股信贷安排所要求的财务契诺,而未能获得贷款人的豁免或宽免,则该等违反或未能履行的行为可能会加速偿还中型股信贷安排下的未偿还借款,或加快贷款人根据适用法律可能享有的其他权利或补救的行使。管理层不能保证将给予豁免或宽免,或中型股信贷安排下的未偿还借款将按吾等可接受的条款成功再融资。
我们与新冠肺炎疫情和相关供应链问题有关的运营风险敞口很大,由此产生的影响可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
自2020年第一季度以来,新冠肺炎疫情对我们产生了多方面的影响,我们相信它将继续影响我们未来的业务。
在其他方面,它影响了我们推出新产品、补充现有产品库存、预测对我们产品的需求、向我们的第三方仓库发货或接收库存以及向客户发货或销售产品的效率和能力。此外,我们的许多员工目前都在远程工作,这给我们的业务运营方式带来了挑战,包括我们监控产品质量的方式。
如果我们的制造或物流合作伙伴的任何关键人员或关键人员与新冠肺炎签约,这可能会影响我们执行运营的能力。此外,我们的业务依赖第三方生产我们的产品、提供物流和仓储服务以及促进我们产品的销售,因此,我们依赖这些第三方的业务连续性计划在疫情期间继续运营,并且没有能力影响他们的计划。
由于大流行的严重性和持续时间存在不确定性,目前对我们未来的收入、盈利能力、流动性、财务状况、业务和运营结果的影响是不确定的。我们继续采取措施,通过各种行动保护我们的流动资金和资本资源,包括推迟和谈判延迟向某些供应商付款。此类行动的影响可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们与这些供应商的关系。例如,在2020年4月期间延迟向我们在中国的某些制造供应商付款,导致为我们的制造供应商提供出口信用保险的中国国有企业中国出口信用保险公司(“中国信保”)暂时无法获得出口信用保险。截至本季度报告之日,Sinosure已将这一保险恢复到我们认为足以为我们的运营提供资金的水平。
目前,中国的很大一部分人需要在最近24小时内证明新冠肺炎检测结果为阴性才能旅行。2022年第二季度,中国因新冠肺炎被大幅封锁。这包括与我们的制造商有实质性百分比的地区。这使得我们的库存更难运往和通过这些地区的港口。
尽管我们相信这些供应链问题将在2023年有所改善,但我们仍然担心俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响,包括对全球经济、供应链和金融市场的影响。我们将继续评估这一点、新冠肺炎疫情、不断上升的通胀、利率和整体经济放缓对我们业务的影响。因此,不能保证供应链在2023年真的会改善到令我们满意的程度。
由于大流行,销售和经营业绩变得更加难以预测,我们可能会受到未来库存短缺的影响。这使得我们更难适当地计划我们的开支。我们目前和未来的费用水平主要基于我们的运营预测和销售估计。我们可能无法及时调整我们的支出,以弥补任何意外的销售缺口,无论是由于库存不足还是其他原因,如果实际结果与我们的估计不同,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能无法维持历史上的收入增长率。
随着我们业务的增长,我们未来的收入增长率可能会因多种原因而放缓,其中可能包括我们无法成功推出达到维持阶段的新产品并将这些产品保持在维持阶段,以及我们的业务成熟。例如,与去年同期相比,我们截至2022年9月30日的9个月的收入有所下降。我们的收入增长率在未来也可能放缓到我们无法
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确定并完成收购,或在完成收购后无法维持或增长此类业务的收入。我们不能保证我们将能够继续保持或维持同样的历史收入增长水平。
我们可能决定推迟某些投资,以便更快地实现盈利,虽然此类决定可能会在短期内加速净收入和盈利能力,但我们不能保证我们将能够继续保持或维持相同的历史收入增长水平。此外,我们可能会专注于拥有更大潜在市场但需要增加营销投资水平的产品机会,我们不能保证这种转变会成功。
此外,在截至2021年12月31日的一年中,我们的净收入有所增长,部分原因是新冠肺炎疫情导致消费者转向在线购物。虽然我们预计这一转变将继续下去,但我们不能保证这种转变将在短期或长期内继续,或就我们提供的产品而言继续下去。此外,尽管我们的平台即服务业务(“托管PaaS”)在过去产生了收入,但在可预见的未来,我们预计我们的托管PaaS业务不会产生任何实质性收入。
如果我们不能有效地管理我们的库存,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
为了确保产品及时交货,我们一般会向合同制造商发出采购订单。因此,我们很容易受到需求和定价变化的影响,以及产品购买的次优选择和时机的影响。过去,我们并不总是准确地预测消费者对我们产品的适当需求,这导致了库存短缺、超额库存冲销和毛利率下降。我们依靠我们的采购团队订购产品,我们依靠我们的数据分析来决定我们购买的库存水平和时间,包括何时重新订购销售良好的商品,以及何时注销销售不佳的商品。我们依赖我们的合同制造商,他们经常负责对他们各自的产品进行一些传统操作,包括维护运往我们的原材料和库存。在这些情况下,我们可能无法确保这些供应商将继续以向我们的客户提供适当品牌体验的方式或以商业合理的条款提供令我们满意的服务。如果是这样的话,我们的业务、声誉和品牌可能会受到影响。
在2022年第二季度,我们的一家材料供应商通知我们,我们销售的某些批次的除湿器产品存在生产问题。在与供应商合作确定哪些产品受到该问题的影响后,我们基本上能够补救这种情况。我们的团队正在继续努力管理我们的库存情况,但我们可能会面临这种除湿器的某些版本的库存有限。如果发生这种情况,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
在过去的一年里,我们增加了现有产品的库存水平,以抵消运输集装箱的不可预测性。目前的宏观经济状况,包括创纪录的通胀、加息和整体经济放缓,导致我们下调了短期销售预测,并导致我们的库存水平高于预期。因此,我们已经并将继续以较低的利润率出售库存,以将库存正常化到适当的水平。虽然目前的宏观经济状况影响了我们的销售预测,但我们相信全球对商品的需求正在减少,这导致集装箱运输能力和成本的改善。我们相信,集装箱运输成本和可用性在2023年将继续改善。尽管我们相信我们的供应链将在2023年有所改善,但我们担心俄罗斯入侵乌克兰对我们业务的影响,包括对全球经济、供应链和金融市场的性能和成本的影响。我们将继续评估这方面的影响,以及通胀上升、利率和经济普遍放缓以及新冠肺炎疫情对我们业务的影响。不能保证供应链在2023年会改善到令我们满意的程度。
如果我们的销售和采购团队没有准确预测需求,或者如果我们的算法不能帮助我们重新订购正确的产品或及时注销产品,我们可能无法有效管理库存,这可能会导致库存过剩或短缺,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。我们预计将在2022年最后一个季度出售过剩库存,这可能会对我们的运营业绩产生实质性影响。
鉴于新冠肺炎疫情的长期影响,我们预计将继续面临库存短缺,我们的运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
俄罗斯入侵乌克兰对全球经济、能源供应和原材料的影响尚不确定,但可能会对我们的业务和运营产生负面影响。
目前很难预测俄罗斯入侵乌克兰的短期和长期影响。我们继续关注乌克兰战争的爆发以及美国和几个欧洲和亚洲国家随后对俄罗斯实施的制裁可能对全球经济、我们的业务和运营以及我们的供应商和客户的业务和运营产生的任何不利影响。例如,长期的冲突可能会导致通货膨胀加剧,
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不断攀升的能源价格和有限的供应,从而增加了原材料成本。如上所述,乌克兰战争可能会对我们的业务产生不利影响,但它也可能会加剧本文所述的许多其他风险。这些风险包括但不限于对宏观经济条件的不利影响,包括通货膨胀;我们全球技术基础设施的中断,包括通过网络攻击、赎金攻击或网络入侵;国际贸易政策和关系的不利变化;我们维持或提高产品价格的能力;全球供应链的中断;我们受到外汇波动的影响;以及资本市场的约束、波动或中断,这些都可能对我们的业务、财务业绩和财务状况产生负面影响。
我们依赖第三方制造商,其中大部分位于中国。
我们的大部分产品都是由位于中国的非关联公司制造的。制造商集中在一个国家和地区使我们面临与在全球开展业务相关的风险,其中包括:国际政治关系的变化和劳动力的可获得性及成本和法律的变化,包括税法、法规和条约的变化;劳工法律、法规和政策的变化;关税的变化、额外关税和其他贸易壁垒;运输成本的变化;货币兑换波动;当地的政治动荡;长而复杂的运输周期;经济条件变化的影响;以及原材料和商品的供应和成本。中国和其他国家的政治、法律和文化环境正在不断变化,任何损害我们从该地区制造商那里获得产品或以适销对路的价格获得产品的能力的变化,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们依靠一家大型制造商生产我们的几种产品,包括我们的除湿器。如果我们因为任何原因不再能够维持这种关系,我们可能无法及时找到另一家制造商,特别是提供相同质量的制造商,这将对我们的业务、销售和运营结果产生负面影响。
我们产品中使用的许多零部件都要经过台湾。台湾与中国关系的恶化,双方由此采取的行动,以及其他影响台湾未来政治或经济状况的因素,都可能对我们的供应链、销售和运营产生不利影响。
此外,目前有很大一部分中国需要在过去24小时内证明新冠肺炎检测结果为阴性,才能因新冠肺炎而出行。2022年第二季度,中国因新冠肺炎被大幅封锁。这包括与我们的制造商有实质性百分比的地区。这使得我们的库存更难运往和通过这些地区的港口。
我们与我们大多数供应商的谅解并没有规定商品的长期供应或继续特定的定价做法,他们通常也不会限制这些供应商向其他买家或直接向消费者销售产品。不能保证我们目前的供应商将继续以当前条款向我们销售产品,或者我们将能够建立新的或以其他方式扩展现有的供应关系,以确保以及时、高效的方式和可接受的商业条款获得产品。
与知识产权和网络安全有关的风险
我们未能或第三方未能保护我们的站点、网络和系统免受安全漏洞的侵害,或未能以其他方式保护我们的机密信息,可能会损害我们的声誉和品牌,并严重损害我们的业务和经营业绩。
我们收集、维护、传输和存储有关我们的消费者、品牌和其他人的数据,包括信用卡信息和个人身份信息,以及其他机密信息。我们还聘请第三方代表我们存储、处理和传输这些类型的信息。我们依靠第三方授权的加密和身份验证技术,努力安全地传输机密和敏感信息,包括信用卡号码。计算机能力的进步、新的技术发现或其他发展可能导致这项技术的全部或部分失败,并可能允许交易数据或其他机密和敏感信息被攻破或泄露。此外,我们品牌的电子商务网站经常通过泄露的凭据受到攻击,包括通过钓鱼和凭据填充获得的凭据。我们的安全措施以及我们第三方服务提供商的安全措施可能不会检测或阻止所有试图破坏我们系统的行为、拒绝服务攻击、病毒、恶意软件、恶意软件、入侵、网络钓鱼攻击、社会工程、安全漏洞或其他攻击或中断,这些攻击或中断可能会危及我们或该等第三方服务提供商以其他方式维护的网站、网络和系统中存储或传输的信息的安全,包括支付卡系统,这可能会使我们面临罚款或更高的交易费,或者限制或终止我们使用某些支付方法。我们和这样的第三方服务提供商可能无法预测或阻止所有类型的攻击,直到它们已经发起。此外,用于未经授权访问或破坏系统的技术经常发生变化,可能要到对我们或我们的第三方服务提供商发起攻击时才会知道。此外, 安全漏洞可能是由于非技术问题造成的,包括我们的
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员工或第三方。这些风险可能会随着时间的推移而增加,因为我们使用的技术系统和应用程序的复杂性和数量也会增加。
违反我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施或其他网络安全事件可能会导致未经授权访问我们的站点、网络、系统和帐户;未经授权访问和挪用消费者信息,包括消费者的个人身份信息或我们或第三方的其他机密或专有信息;从我们的站点、网络或系统提供病毒、蠕虫、间谍软件或其他恶意软件;删除或修改内容或在我们的站点上显示未经授权的内容;运营中断、中断或故障;与违规补救、部署额外人员和保护技术、回应政府调查和媒体询问和报道有关的费用;聘用第三方专家和顾问;或诉讼、监管行动和其他潜在责任。在过去,我们一直是社会工程、网络钓鱼、恶意软件和类似攻击以及拒绝服务攻击威胁的目标。虽然我们还没有经历这些未遂袭击带来的任何实质性不利影响,但未来此类袭击可能会对我们的行动产生实质性不利影响。如果这些安全漏洞中的任何一个发生,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的业务可能会受到影响,我们可能会被要求花费大量资本和其他资源来缓解此类漏洞造成的问题,我们可能会面临损失、诉讼或监管行动的风险,以及可能的责任。我们不能保证恢复协议和备份系统足以防止数据丢失。实际或预期的攻击可能会导致我们的成本增加,包括部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。
我们已经经历了,未来也可能会不时地经历周期性的系统中断。此外,我们交易量的持续增长,以及与促销活动或我们业务的季节性趋势相关的在线流量和订单的激增,对我们的市场平台提出了额外的需求,并可能导致或加剧减速或中断。如果我们网站的流量或客户下单数量大幅增加,我们将被要求进一步扩大和升级我们的技术、交易处理系统和网络基础设施。我们不能保证我们能够准确预测我们网站使用量的增长速度或时间,并及时扩展和升级我们的系统和基础设施,以适应这种增长。为了保持竞争力,我们必须继续增强和改进我们系统的响应能力、功能和特点,鉴于电子商务行业中新技术、客户偏好和期望以及行业标准和做法正在以快速的速度发展,这一点尤其具有挑战性。因此,我们会定期重新设计和增强系统上的各种功能,并且可能会因为这些更改而遇到不稳定和性能问题。我们的灾难恢复计划可能不充分,我们的业务中断保险可能不足以补偿可能发生的损失。
对我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施的任何妥协或违反都可能违反适用的隐私、数据保护、数据安全、网络和信息系统安全和其他法律,并导致重大的法律和财务风险、负面宣传和对我们的安全措施的信心丧失,这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。我们继续投入大量资源来防范安全漏洞,未来我们可能需要投入大量资源来解决漏洞造成的问题,包括通知受影响的订户和对任何由此引发的诉讼做出回应,这反过来可能会转移我们业务增长和扩张的资源。2022年4月25日,一家支付处理器提醒我们,我们的一个英国网站存在潜在的数据安全事件。我们认为这不会对我们的业务产生实质性影响,但这一事件的结果仍不确定,我们可能会产生巨额成本并经历其他负面后果,这些负面后果可能会对我们的业务、财务业绩和/或状况产生实质性影响。
与诉讼和政府监管有关的风险
我们可能会受到一般诉讼、监管纠纷和政府调查的影响。任何不遵守现行法律、规则和法规或此类法律、规则和法规的变化以及其他法律不确定性的行为都可能对我们的业务、财务业绩、经营结果或业务增长产生不利影响。
作为一家业务不断扩大的成长型公司,我们过去和未来可能会越来越多地面临索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼的风险,这些诉讼涉及竞争和反垄断、知识产权、隐私、消费者保护、无障碍索赔、证券、税收、劳工和就业、商业纠纷、服务和其他事项。随着政治和监管格局的变化,以及我们的规模和范围和地理覆盖范围的扩大,以及我们的服务的复杂性增加,这些纠纷和调查的数量和重要性都有所增加。
例如,我们是正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔的一方,其中某些诉讼和索赔如下所示:
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2021年10月21日、10月25日和11月10日,张绍轩、迈克尔·谢勒和泰勒·马格纳斯代表我公司向美国纽约南区地区法院提起了三起股东派生诉讼。这些诉讼将Yaniv Sarig、Fabrice Hamaide、Arturo Rodriguez、Greg B.Petersen、Bari A.Harlam、Amy von Walter、William Kurtz、Roi Zion Zahut、Joseph A.Risico、Tomer Pascal和Mihal Chaouat-Fix列为单独被告,将本公司列为名义被告。该等诉讼以上述证券集体诉讼所载的实质相同事实指控为依据,并声称个别被告(I)违反其受托责任、(Ii)滥用职权、(Iii)不当致富及(Iv)浪费公司资产。Michael Sheller提起的诉讼还声称,如果我们在股东派生诉讼中被追究责任,个别被告Sarig和Hamaide根据交易所法案第10(B)和21D条负有出资责任。张绍轩提起的诉讼声称萨里格、哈迈德和罗德里格斯承担了类似的责任。最后,张绍轩提起的诉讼还声称,个别被告萨里格、哈拉姆、库尔茨、彼得森和冯·Walter对违反《交易所法》第14(A)节的行为负有责任。我们和这一行动的各方已在原则上达成初步和解,根据该协议,我们将作出某些管理上的改变,并支付至多30万美元。这取决于全面和解文件的谈判和执行以及法院的批准。我们和我们的共同被告否认,并将继续否认这些指控有任何根据。如果这项和解没有最终敲定,我们准备继续为这一行动进行全面辩护。
2021年9月20日,Sabby波动率权证大师基金有限公司(“投资者”)在纽约州最高法院起诉我公司,指控我们违反了日期为2021年9月10日的证券购买协议(“购买协议”),根据该协议,投资者购买了40万股我们的普通股,总价格约为600万美元。投资者辩称,吾等在购买协议中就吾等的财务状况及吾等先前披露的准确性作出的某些陈述及保证并不属实,且吾等违反了购买协议于2021年8月9日及2021年9月23日的反摊薄及收益使用契诺,当时吾等以High Trail解决若干违约事项。双方达成了160万美元的和解协议。在这起诉讼中,公司否认并将继续否认投资者的指控,和解协议中没有任何承认不当行为的内容;尽管如此,公司仍认定有必要作出一项决议,以最大限度地降低正在进行的诉讼的成本和风险。
2021年10月,我们收到了一份集体诉讼通知和诉讼前要求函,要求对穆勒奥地利品牌下的某些产品的营销、广告和标签采取纠正行动。我们原则上达成了一项协议,在签署最终和解文件和法院批准的情况下,于2022年4月13日解决这一可能的诉讼,支付公司应计的50万美元现金和价值30万美元的优惠券。如果这一进程没有成功,我们准备继续全力捍卫这一行动。
于2022年2月24日,吾等收到一份通知,质疑本公司根据本公司、Truweo,LLC、Photo Paper Direct Ltd、Josef Eitan及Ran Nir之间于2021年5月5日订立的购股协议(“PPD购股协议”)应支付予Josef Eitan及Ran Nir的盈利付款的计算。我们正在与Josef Eitan和Ran Nir的代表进行讨论,他们认为根据PPD股票购买协议的条款,他们有权获得全额溢价,而公司认为他们没有。埃坦和尼尔于2022年9月14日在纽约南区提交了强制仲裁的动议。该公司于2022年10月28日提交动议,反对此类动议,并相信其计算准确,并打算大力为自己辩护。
2022年6月7日,圣亚健康公司在俄勒冈州马尔特诺马县对鲍里斯·乔丹提起诉讼;MEASURE 8 Ventures,LP;Gron Ventures Fund I,LP;Zola Global Investors Ltd.;Anson Advisors Inc.;AC Anson Investments Ltd.;Anson Investments Master Fund LP;Anson Opportunities Master Fund LP;Serendipity SPC-Trimble 基金SP;Lapid US Investments LLC;Hadron Healthcare and Consumer Special 机会大师基金;Alliance Global Partners LLC;Sunny Puri;Juan Martinez;Peter Clateman;Wilder Ramsey;Gregory Crowe;Igor Gimelshtein;Tarik Ouass;Andrea Oriani;Marco D‘attanseo;Afzal Hasan;以及我们。Sens声称,这些被告违反受托责任、违反诚实信用和公平交易义务、故意干扰预期的经济关系、故意干扰合同关系、疏忽的失实陈述和不当得利,这些指控的依据是Sens的债券持有人合谋控制公司,并将其资源和收购努力用于债券持有人的个人财务利益。Sentia声称,我们考虑部分收购Sentia,这在这些事件中发挥了一些作用。该公司认为这是一起妨害诉讼,而且在这种诉讼中它的名字不恰当。公司于2022年9月12日向法院提交了驳回诉状的动议,并于2022年10月25日提交了支持该动议的简报。无论如何,该公司打算对这一行动进行有力的辩护。
确定任何诉讼的准备金是一个复杂的、事实密集型的过程,受到判决的要求。一个或多个此类诉讼的解决方案可能需要我们支付大量款项,以履行判决、罚款或罚款,或了结索赔或诉讼,其中任何一项都可能损害我们的业务。这些诉讼还可能导致声誉损害、刑事制裁、同意法令或命令,阻止我们提供某些产品或服务,或要求以代价高昂的方式改变我们的商业做法,或要求开发非侵权或以其他方式改变的产品或技术。诉讼和其他
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针对我们的索赔和监管程序可能导致意外的费用和负债,这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
我们的业务和财务业绩可能会因现有法律、规则和法规的不利变化或解释或适用于我们和我们的业务的新法律、规则和法规的颁布而受到不利影响,这些法律、规则和法规包括与互联网和电子商务、互联网广告和价格展示、消费者保护、反腐败、反垄断和竞争、经济和贸易制裁、能源使用和排放、税收、银行、数据安全、网络和信息系统安全、数据保护和隐私有关的法律、规则和法规。因此,如果我们的做法被发现不符合适用的监管或许可要求或对此类要求的任何有约束力的解释,监管机构可以阻止或暂时停止我们的部分或全部活动,或以其他方式惩罚我们。不利的变化或解释可能会减少对我们产品或服务的需求,限制营销方法和能力,影响我们的利润率,增加成本或使我们承担额外的负债。
如果对中国进口商品进一步加征关税或其他限制,或中国采取任何负面贸易措施,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。
我们很大一部分产品是从位于中国的非关联制造商那里购买的。这种集中使我们面临与在全球开展业务相关的风险,包括关税的变化。美国贸易代表办公室此前确定对某些中国进口商品加征关税,以应对中国的贸易政策和做法。这些关税可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,拜登政府已经取消了为某些产品提供关税减免的关税排除,尚未发出信号是否会恢复这种排除或进一步改变中国与美国之间现有的贸易协议和条款,包括限制与中国的贸易,调整当前从中国进口的关税,并可能对中国对美国的出口施加其他限制。因此,可能会对从外国进口的产品征收关税,包括中国,或者我们的业务将受到中国或其他国家针对现有或未来关税采取的报复性贸易措施的影响。这可能会导致我们提高价格或对我们的运营做出改变,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
投资者对我们在环境、社会和治理因素方面的表现的预期可能会增加成本,并使我们面临新的风险。
某些投资者、员工、监管机构和其他利益相关者越来越关注企业责任,特别是与环境、社会和治理(“ESG”)因素有关的责任。一些投资者和投资者权益倡导团体可能会利用这些因素来指导投资策略,在某些情况下,如果投资者认为我们关于企业责任的政策不够充分,他们可能会选择不投资我们的公司。企业责任评级和公司报告的第三方提供商已经增加,以满足投资者日益增长的对企业责任绩效的衡量需求,目前各种组织在此类ESG主题上衡量公司的绩效,并广泛宣传这些评估的结果。投资者,特别是机构投资者,利用这些评级对公司与同行进行比较,如果我们被认为在ESG倡议方面落后,某些投资者可能会与我们接触,以改善ESG披露或业绩,也可能做出投票决定或采取其他行动,以追究我们和我们的董事会的责任。此外,评估我们企业责任实践的标准可能会发生变化,这可能会导致对我们的期望更高,并导致我们采取代价高昂的举措来满足这些新标准。如果我们选择不这样做或不能满足这些新标准,投资者可能会得出结论,我们关于企业责任的政策是不充分的。
如果我们的企业责任倡议或目标不符合我们的投资者、股东、立法者、上市交易所或其他群体设定的标准,或者如果我们无法从第三方评级服务获得可接受的ESG或可持续性评级,我们可能面临声誉损害。第三方评级服务的ESG或可持续性评级较低也可能导致某些投资者将我们的普通股排除在考虑之外,他们可能会选择与我们的竞争对手一起投资。如上所述,投资者和其他各方对公司责任事项的持续关注可能会增加成本或使我们面临新的风险。我们在这方面的任何失败或被认为的失败都可能对我们的声誉、我们的业务、股价、财务状况或运营结果产生重大不利影响,包括我们业务的可持续性。
此外,美国证券交易委员会还宣布了拟议的规则,其中包括将建立一个报告气候相关风险的框架。如果拟议中的规则规定了额外的报告义务,我们可能会面临更高的成本。另外,美国证券交易委员会还宣布,它正在审查公开备案文件中与气候变化相关的现有披露,如果美国证券交易委员会声称我们现有的气候披露具有误导性或缺陷,那么执行的可能性就会增加。
64
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股价一直波动很大。市场波动可能会影响对我们普通股的投资价值,并可能使我们受到诉讼。
从历史上看,科技股经历了很高的波动性。股票证券的市场价格和交易量已经并可能继续出现大幅波动。例如,从2021年1月1日到2022年11月1日,我们的收盘价约为每股1.01美元至47.66美元。我们普通股的市场价格可能会因本节列出的许多风险因素以及其他我们无法控制的因素而受到广泛波动的影响,包括:
此外,近年来,股票市场经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响许多公司,特别是科技公司的股票证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治和市场状况,如经济衰退、利率变化或国际货币波动,可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。过去,经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本,并将我们管理层的注意力从其他业务上转移,这也可能损害我们的业务。
由于对我们普通股股票的需求突然增加,大大超过了供应,导致了,并可能继续导致我们普通股股票的极端价格波动。
投资者可以购买我们普通股的股票,以对冲现有的风险敞口或对我们普通股的价格进行投机。对我们普通股价格的投机可能涉及多头和空头敞口。如果空头风险敞口总额超过公开市场上可供购买的普通股股票数量,做空风险敞口的投资者可能不得不支付溢价回购我们普通股的股票,以便交付给我们普通股的贷款人。这些回购可能反过来大幅提高我们普通股的价格,直到我们的普通股有更多的股票可供交易或借入。这通常被称为“空头挤压”。
我们的普通股有很大一部分已经并可能继续由卖空者交易,这可能会增加我们的普通股成为空头挤压目标的可能性。此前的空头挤压曾导致并可能在未来导致动荡
65
我们普通股股票的价格变动与我们的经营业绩或前景无关或不成比例。在空头挤压期间购买我们普通股股票的股东可能会损失很大一部分投资。
我们可能会不时出现在监管SHO门槛安全名单上,这可能会导致我们普通股的波动性增加。
我们可能会不时出现在监管SHO门槛安全名单上,这可能会导致我们普通股的波动性增加。根据SHO条例第203(C)(6)条的定义,“门槛证券”是指根据交易法第12条注册的任何发行人的任何股权证券,或根据交易法第15(D)条要求提交报告的任何股权证券(通常称为报告性证券),其中连续五个结算日:
我们的内部人士未来在公开市场上出售我们的普通股,或者认为这些出售可能会发生,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
我们的员工、董事和高级管理人员以及他们的关联公司持有大量的普通股。这些股东出售相当数量的此类股票,或认为将发生此类出售,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。除了我们的股权指导方针和根据证券法(或根据我们旨在促进遵守证券法的证券交易政策)对交易的限制,包括禁止了解非公开重大信息的人或其代表进行证券交易外,我们对我们的员工、董事和高级管理人员及其附属公司出售其不受限制的普通股的权利没有限制。
未来出售和发行我们的股本,或者认为可能会发生这样的出售,可能会导致我们的股价下跌。
我们可能会在本季度报告的10-Q表格日期之后发行额外的证券。我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行最多500,000,000股普通股和10,000,000股非指定优先股。未来出售和发行我们的股本或购买我们的股本的权利可能会导致我们现有股东的大量稀释。我们可以在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售普通股、可转换证券和其他股权证券。如果我们在随后的交易中出售任何此类证券,现有股东的所有权将被稀释,可能是实质性的。后续交易中的新投资者还可以获得优先于我们普通股现有持有者的权利、优惠和特权。
未来在公开市场上大量出售我们的普通股可能会降低我们普通股的现行市场价格。几乎我们所有的已发行普通股都有资格出售,根据既得和可行使的股票期权可以发行的普通股也是如此。如果我们的现有股东大量出售我们普通股的股票,或者公开市场认为这些现有股东可能出售普通股,我们普通股的市场价格可能会大幅下降。现有的股东出售也可能使我们更难以我们认为合适的时间和价格出售额外的股权证券,或者根本不出售。
截至2022年9月30日,根据我们的股权激励计划,我们预留了3,113,510股普通股供发行,其中368,596股我们的普通股受该日期已发行期权的约束,加权平均行权价为每股9.26美元,81,935股普通股根据2014年修订和重新启动的股权激励计划预留供未来发行,672,979股我们的普通股根据我们的2018年股权激励计划预留供未来发行,1,990,000股我们的普通股预留供根据我们的2022年激励计划未来发行。如果行使未偿还期权或我们根据股权激励计划发放额外的股权奖励,我们现有的股东可能会受到稀释。
不能保证您转售我们的普通股会有一个持续的公开市场。
我们必须继续满足纳斯达克的持续上市要求,其中包括连续30个工作日每股1.00美元的最低收盘价要求。如果一家公司连续30个工作日未能达到1.00美元的最低收盘价要求,纳斯达克将向该公司发送欠缺通知,通知该公司已被给予180个历日的“合规期”,以重新遵守适用的要求。
66
未来,如果我们的普通股跌破每股1美元的持续上市标准,或者以其他方式无法满足纳斯达克持续上市的任何要求,并且如果我们无法在随后的任何治疗期内治愈这些不足,我们的普通股可能会被从纳斯达克退市。如果我们的普通股最终因任何原因被摘牌,我们可能面临重大的不利后果,包括:
由于环境或估计的变化而进行的会计调整可能需要我们减记无形资产,如商誉,并可能对我们的财务报告和经营业绩产生重大影响。
根据ASC主题350-20中的指导,我们在一个业务组件下运行,该组件与我们的报告单位相同。
我们于第四季度及当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时,至少每年评估一次减值商誉。在2022年期间,我们在第一季度和第三季度发生的事件和情况需要对商誉进行中期评估。
我们评估了2022年第三季度的当前经济状况,包括美联储进一步提高无风险利率的影响,以及全球供应链持续中断对产品和劳动力成本的通胀压力以及运营效率低下。我们认为,这些情况是导致我们的市值低于截至2022年9月30日的净资产账面价值的因素。因此,我们得出结论,触发事件已经发生,并进行了中期商誉减值分析,并确定截至2022年9月30日,我们的商誉已完全减值。
我们于2022年9月聘请第三方估值专家协助管理层进行中期商誉减值测试。对于商誉,减值测试基于现有的最佳信息,使用贴现现金流量法(收益法的一种形式)和指导上市公司法相结合,同时也考虑到我们的市值。在收益法或贴现现金流法下,使用的重要假设是预计净收入、预计贡献利润率(扣除固定成本前的产品运营利润率)、固定成本和终端增长率。预计净收入、预计贡献利润率和终端增长率被确定为重要假设,因为它们是贴现现金流量公允价值模型中预计现金流的三个主要驱动因素。在指导上市公司方法下,重大假设涉及选择适当的指导公司、市场分析中使用的估值倍数和我们的市值。
由于我们的股价在2022年9月30日之后持续下跌,我们使用了截至2022年9月30日的市值来确定减值费用的金额。因此,我们记录了商誉减值。三个月的费用约为9,090万美元截至2022年9月30日。在截至2022年3月31日的三个月内,我们还发生了触发事件,并记录了2900万美元的减值费用。在截至2022年9月30日的9个月中,商誉减值总额约为1.199亿美元。
截至2021年12月31日和2022年9月30日,商誉分别为1.199亿美元和0美元。
我们相信,所作的假设和估计是合理和适当的,假设和估计的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
虽然我们认为我们关于报告单位公允价值估计的结论是适当的,但这些估计受到不确定性的影响,本质上包括对各种因素的判断和估计。这些因素包括我们报告单位服务的市场的增长速度和幅度、未来销售价格和销量增长的实现情况、关键原材料价格和供应的波动、未来的运营效率,以及与贴现率相关的利率波动和股本成本。在截至2022年9月30日的三个月内没有触发事件,我们将继续监控所有这些可能导致未来减值的项目。
在确定我们报告单位的公允价值时使用的一些固有估计和假设不在管理层的控制范围内,包括利率、税率、信用评级和行业增长。鉴于当前新冠肺炎全球大流行和
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尽管存在对我们业务的财务潜在影响的不确定性,但不能保证我们为进行商誉减值测试而对新冠肺炎的影响和恢复期做出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。虽然我们相信我们已经作出了合理的估计和假设来计算我们报告单位的公允价值,但也有可能发生变化。对于我们的报告单位,如果在未来几年,报告单位的实际结果与我们用于计算公允价值的估计和假设不一致,我们可能需要确认商誉的重大减值。我们将继续监测其报告单位是否有任何触发事件或其他损害迹象。我们可能需要根据经济环境的变化、我们业务的中断、我们报告部门的经营业绩大幅下降、我们的市值进一步持续恶化以及其他可能导致未来减值费用的因素进行额外的减值测试。虽然管理层无法预测宏观经济状况何时出现改善,但如果未来消费者信心和消费者支出大幅下降,或者市值较当前水平大幅恶化,我们很可能需要在未来记录减值费用,这可能对我们的综合资产负债表或运营结果具有重大意义。
当业绩预期、事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,我们会审查长期资产的减值。通过将资产组的账面价值与未贴现的现金流量进行比较,在可识别现金流量的最低水平进行评估。如评估显示该等资产之账面值可能无法收回,则任何潜在减值乃根据由适当市场评估或其他估值技术厘定之相关资产或资产组别之公平价值计量。
截至2022年9月30日,某些资产组的销售额和贡献利润率大幅下降。这被认为是截至2022年9月30日的三个月的临时触发事件。基于将未贴现现金流量与资产组的账面价值进行比较的分析,一组测试表明,这些资产可能无法收回。对于该资产组,我们将公允价值与资产组的账面价值进行了比较,并记录了无形减值。三个月的费用为310万美元截至2022年9月30日。
项目2.未登记的股权销售Y证券和收益的使用。
(A)未登记的股权证券销售
没有。
(B)使用登记证券的收益
没有。
第3项.违约高级证券。
没有。
第四项:地雷安全TY披露。
不适用。
项目5.其他信息。
没有。
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6. 展品。
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以引用方式并入 |
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展品 数 |
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描述 |
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表格 |
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文件编号 |
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提交日期 |
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展品 |
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2.1 |
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资产购买协议,日期为2020年12月1日,由(I)Aterian,Inc.和Truweo,LLC作为买方,(Ii)9830 Macarthur LLC,Reliance Equities Group,LLC和ZN Direct LLC作为卖方,以及(Iii)Jelena Puzovic作为创始人。 |
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8-K |
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001-38937 |
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12/1/2020 |
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2.1 |
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2.2 |
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资产购买协议,日期为2021年2月2日,由(I)Aterian,Inc.和Truweo,LLC作为买方,(Ii)Heating Solutions,LLC,(Iii)Jason R.Hope,以及(Iv)为第5.11节和第七条的目的,超级跨洲控股有限公司。 |
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8-K |
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001-38937 |
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2/3/2020 |
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2.1 |
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2.3 |
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资产购买协议,日期为2021年5月5日,由(I)公司和Truweo,LLC作为买方,(Ii)Squatty Potty,LLC,和(Iii)为5.7节,5.8节,5.11节,5.13节和第七条的目的,爱德华兹SP控股公司,Team Lindsey,LLC,SLEKT Investments,LLC,Sachs Capital Fund II,LLC,Sachs Capital-Squatty,LLC和Bevel Acquisition II,LLC。 |
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8-K |
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001-38937 |
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5/11/2021 |
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2.1 |
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2.4 |
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股票购买协议,日期为2021年5月5日,由(I)本公司和Truweo,LLC作为买方,(Ii)Photo Paper Direct Ltd,(Iii)Josef Eitan和(Iv)Ran Nir签署。 |
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8-K |
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001-38937 |
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5/11/2021 |
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2.2 |
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3.1 |
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莫霍克集团控股公司注册证书的修订和重新签署。 |
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8-K |
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001-38937 |
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6/14/2019 |
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3.1 |
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3.2 |
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Aterian,Inc.修订和重新注册证书的修订证书。 |
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8-K |
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001-38937 |
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4/30/2021 |
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3.1 |
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3.3 |
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|
经修订及重新修订的Aterian,Inc.公司注册证书 |
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8-K |
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001-38937 |
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4/30/2021 |
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3.2 |
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3.4 |
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|
第三次修订和重新修订Aterian,Inc.的附则。 |
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8-K |
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001-38937 |
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6/1/2022 |
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3.1 |
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4.1 |
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普通股证书格式。 |
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S-1/A |
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333-231381 |
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5/24/2019 |
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4.1 |
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4.2+ |
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Aterian,Inc.与买方之间的注册权协议格式,日期为2018年4月6日。 |
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S-1 |
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333-231381 |
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5/10/2019 |
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4.2 |
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4.3 |
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股票购买权证,于2018年9月4日向MidCap金融信托发行。 |
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S-1 |
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333-231381 |
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5/10/2019 |
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4.3 |
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4.4 |
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认股权证表格,于2018年9月4日发给Katalyst Securities LLC及其受让人。 |
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S-1 |
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333-231381 |
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5/10/2019 |
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4.4 |
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4.5 |
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认股权证表格,于2019年12月31日发给Horizon Technology Finance Corporation。 |
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S-1 |
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333-231381 |
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5/10/2019 |
|
4.5 |
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4.6 |
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Aterian,Inc.及其投资者方之间的注册权协议修正案1,日期为2019年3月2日。 |
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S-1 |
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333-231381 |
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5/10/2019 |
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4.6 |
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69
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以引用方式并入 |
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展品 数 |
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描述 |
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表格 |
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文件编号 |
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提交日期 |
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展品 |
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4.7 |
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购买普通股的权证,于2020年8月18日发行给Third Creek Advisors,LLC。 |
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10-Q |
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001-38937 |
|
11/9/2020 |
|
4.7 |
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4.8 |
|
|
股票购买授权书,日期为2021年12月22日。 |
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8-K |
|
001-38937 |
|
12/27/2021 |
|
4.1 |
|
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4.9 |
|
|
普通股认购权证格式。 |
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8-K |
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001-38937 |
|
3/4/2022 |
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4.2 |
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4.10 |
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|
普通股认股权证表格,日期为2022年10月4日。 |
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8-K |
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001-38937 |
|
10/4/2022 |
|
4.1 |
|
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10.1+ |
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公司与买方之间的证券购买协议格式,日期为2022年9月29日。* |
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8-K |
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001-38937 |
|
10/4/2022 |
|
10.1 |
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31.1* |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
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31.2* |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发首席财务官证书。 |
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32.1** |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行干事和首席财务官证书。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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|
101.CAL |
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|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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|
101.DEF |
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|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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|
101.PRE |
|
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入内联XBRL中) |
*现送交存档。
**随函提供。
+根据S-K规则第601(A)(5)项,非实质性附表和证物已被省略。公司特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏的时间表和证物的补充副本。
根据S-K条例第601(B)(2)项,非实质性的附表和证物已被省略。公司特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏的时间表和证物的补充副本。
#表示管理合同或补偿计划或安排。
70
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本表格10-Q的季度报告由正式授权的签署人代表注册人签署。
|
ATERIAN公司 |
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|
日期:2022年11月9日 |
发信人: |
/s/Yaniv Sarig |
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亚尼夫·萨里格 |
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董事首席执行官兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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|
日期:2022年11月9日 |
发信人: |
/s/Arturo Rodriguez |
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阿图罗·罗德里格斯 |
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首席财务官 (首席会计和财务官) |
71