kai-20221001000088634612/312022Q3假象00008863462022-01-022022-10-0100008863462022-10-28Xbrli：共享00008863462022-10-01ISO 4217：美元00008863462022-01-01ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年10月1日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-11406
卡丹特公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 52-1762325 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
One Technology Park Drive
韦斯特福德, 马萨诸塞州01886
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(978) 776-2000
(注册人的电话号码，包括区号)
根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 凯 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年10月28日，注册人拥有11,663,601已发行普通股的股份。
Kadant Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2022年10月1日止的期间
目录表
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| 第一部分：财务信息 |
| | | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
| 截至2022年10月1日和2022年1月1日的简明综合资产负债表(未经审计) | 3 |
| | |
| 2022年10月1日和2021年10月2日终了三个月和九个月期间简明综合收益表(未经审计) | 4 |
| | |
| 截至2022年10月1日及2021年10月2日止三个月及九个月期间简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| | |
| 2022年10月1日和2021年10月2日终了九个月期间简明合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| | |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日止三个月和九个月股东权益简明综合报表(未经审计) | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 33 |
| |
| 第二部分：其他信息 |
| | | |
第1A项。 | 风险因素 | 33 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 35 |
第1部分-财务信息
项目1--财务报表
Kadant Inc.
简明综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月1日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| (单位为千，不包括每股和每股金额) | | |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 72,936 | | | $ | 91,186 | |
| 受限现金(注1) | | 2,178 | | | 2,975 | |
应收账款，扣除准备金净额#美元3,038及$2,735 | | 128,253 | | | 117,209 | |
| 盘存 | | 156,567 | | | 134,356 | |
| 合同资产 | | 16,064 | | | 8,626 | |
| 其他流动资产 | | 24,995 | | | 29,530 | |
| 流动资产总额 | | 400,993 | | | 383,882 | |
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元116,292及$114,032 | | 105,439 | | | 107,989 | |
| 其他资产 | | 53,748 | | | 44,111 | |
| 无形资产，净额 | | 173,707 | | | 199,343 | |
| 商誉 | | 372,966 | | | 396,887 | |
| 总资产 | | $ | 1,106,853 | | | $ | 1,132,212 | |
| | | | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 短期债务和长期债务的当期期限(附注5) | | $ | 1,553 | | | $ | 5,356 | |
| 应付帐款 | | 53,495 | | | 59,250 | |
| 应计工资总额和员工福利 | | 35,912 | | | 37,203 | |
| 客户存款 | | 69,394 | | | 59,262 | |
| 高级帐单 | | 7,958 | | | 11,894 | |
| 其他流动负债 | | 44,688 | | | 48,532 | |
| 流动负债总额 | | 213,000 | | | 221,497 | |
| 长期债务(附注5) | | 208,114 | | | 264,158 | |
| 长期递延所得税 | | 34,926 | | | 34,944 | |
| 其他长期负债 | | 41,309 | | | 45,997 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注11) | | | | |
| | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$.01面值，5,000,000授权股份；无已发布 | | — | | | — | |
普通股，$.01面值，150,000,000授权股份；14,624,159已发行股份 | | 146 | | | 146 | |
| 超出票面价值的资本 | | 116,807 | | | 115,888 | |
| 留存收益 | | 637,601 | | | 551,848 | |
国库股按成本价计算，2,960,558和3,003,419股票 | | (72,546) | | | (73,596) | |
| 累计其他综合项目(附注7) | | (73,959) | | | (30,350) | |
| 卡丹特股东权益合计 | | 608,049 | | | 563,936 | |
| 非控股权益 | | 1,455 | | | 1,680 | |
| 股东权益总额 | | 609,504 | | | 565,616 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,106,853 | | | $ | 1,132,212 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Kadant Inc.
简明综合损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| (以千为单位，每股除外) | | | | |
| 收入(附注1及10) | | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
| | | | | | | | |
| 成本和运营费用： | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 129,154 | | | 116,096 | | | 383,034 | | | 323,337 | |
| 销售、一般和管理费用 | | 53,153 | | | 52,316 | | | 167,640 | | | 151,014 | |
| 研发费用 | | 3,245 | | | 2,649 | | | 9,574 | | | 8,547 | |
| 销售收益和其他成本净额(附注2) | | 72 | | | — | | | (19,936) | | | — | |
| | | 185,624 | | | 171,061 | | | 540,312 | | | 482,898 | |
| 营业收入 | | 38,886 | | | 28,728 | | | 132,327 | | | 85,165 | |
| 利息收入 | | 271 | | | 55 | | | 650 | | | 176 | |
| 利息支出 | | (1,721) | | | (1,320) | | | (4,321) | | | (3,497) | |
| 其他费用，净额 | | (19) | | | (23) | | | (60) | | | (71) | |
| 未计提所得税准备的收入 | | 37,417 | | | 27,440 | | | 128,596 | | | 81,773 | |
| 所得税准备(附注4) | | 9,746 | | | 6,742 | | | 33,075 | | | 21,252 | |
| 净收入 | | 27,671 | | | 20,698 | | | 95,521 | | | 60,521 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | (184) | | | (237) | | | (672) | | | (635) | |
| 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 27,487 | | | $ | 20,461 | | | $ | 94,849 | | | $ | 59,886 | |
| | | | | | | | |
| 可归因于卡丹特的每股收益(注3) | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 2.36 | | | $ | 1.77 | | | $ | 8.14 | | | $ | 5.18 | |
| 稀释 | | $ | 2.35 | | | $ | 1.75 | | | $ | 8.12 | | | $ | 5.14 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均股份(附注3) | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 11,662 | | | 11,580 | | | 11,651 | | | 11,571 | |
| 稀释 | | 11,700 | | | 11,668 | | | 11,681 | | | 11,644 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Kadant Inc.
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| (单位：千) | | | | |
| 净收入 | | $ | 27,671 | | | $ | 20,698 | | | $ | 95,521 | | | $ | 60,521 | |
| 其他综合项目： | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | (22,798) | | | (7,326) | | | (44,446) | | | (7,987) | |
退休后负债调整净额(扣除税款准备金#美元8, $9, $21及$21) | | 24 | | | 24 | | | 64 | | | 57 | |
现金流量套期保值的递延收益(扣除税金准备#美元27, $20, $141及$60) | | 83 | | | 66 | | | 506 | | | 244 | |
| 其他综合性项目 | | (22,691) | | | (7,236) | | | (43,876) | | | (7,686) | |
| 综合收益 | | 4,980 | | | 13,462 | | | 51,645 | | | 52,835 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | | (73) | | | (201) | | | (405) | | | (546) | |
| 卡丹特的全面收入 | | $ | 4,907 | | | $ | 13,261 | | | $ | 51,240 | | | $ | 52,289 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Kadant Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九个月结束 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| (单位：千) | | |
| 经营活动 | | | | |
| 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 94,849 | | | $ | 59,886 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | 672 | | | 635 | |
| | | | |
| 净收入 | | 95,521 | | | 60,521 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | |
| 折旧及摊销 | | 26,387 | | | 24,597 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 6,576 | | | 6,230 | |
| 应收账款损失准备 | | 685 | | | 116 | |
| 出售资产的收益(附注2) | | (20,190) | | | — | |
| 非现金减值成本(附注2) | | 182 | | | — | |
| 其他项目，净额 | | 8,260 | | | 2,262 | |
| 资产和负债的变动，扣除收购的影响： | | | | |
| 应收账款 | | (20,700) | | | (22,305) | |
| 未开账单的收入 | | (8,528) | | | (487) | |
| 盘存 | | (33,784) | | | (10,553) | |
| 其他资产 | | (4,560) | | | (10,209) | |
| 应付帐款 | | (262) | | | 19,822 | |
| 客户存款 | | 16,163 | | | 19,613 | |
| 其他负债 | | 1,712 | | | 11,803 | |
| | | | |
| | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | 67,462 | | | 101,410 | |
| | | | |
| 投资活动 | | | | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | | 138 | | | (141,538) | |
| 购买房产、厂房和设备 | | (16,191) | | | (7,688) | |
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | | 2,091 | | | 102 | |
| | | | |
| 其他 | | 39 | | | 537 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (13,923) | | | (148,587) | |
| | | | |
| 融资活动 | | | | |
| 偿还短期和长期债务 | | (69,460) | | | (72,723) | |
| 发行短期和长期债务的收益 | | 21,554 | | | 151,944 | |
| 与股票薪酬相关的预提税金 | | (4,607) | | | (3,388) | |
| 已支付的股息 | | (8,969) | | | (8,559) | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | (630) | | | (560) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (62,112) | | | 66,714 | |
| | | | |
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (10,474) | | | (2,513) | |
| | | | |
| (减少)现金、现金等价物和受限现金的增加 | | (19,047) | | | 17,024 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 94,161 | | | 66,640 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 75,114 | | | $ | 83,664 | |
看见注1、经营性质和重要会计政策摘要，
在标题下补充现金流信息了解更多细节。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Kadant Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年10月1日的三个月 |
| (单位为千，不包括每股和每股金额) | | 普普通通
库存 | | 资本流入
超出票面价值 | | 留存收益 | | 财务处
库存 | | 累计
其他
综合项目 | | 非控股权益 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2022年7月2日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 114,825 | | | $ | 613,146 | | | 2,962,186 | | | $ | (72,586) | | | $ | (51,379) | | | $ | 2,012 | | | $ | 606,164 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 27,487 | | | — | | | — | | | — | | | 184 | | | 27,671 | |
宣布的股息-普通股，$0.26每股 | | — | | | — | | | — | | | (3,032) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,032) | |
| 库存计划下的活动 | | — | | | — | | | 1,982 | | | — | | | (1,628) | | | 40 | | | — | | | — | | | 2,022 | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (630) | | | (630) | |
| 其他综合性项目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,580) | | | (111) | | | (22,691) | |
| 2022年10月1日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 116,807 | | | $ | 637,601 | | | 2,960,558 | | | $ | (72,546) | | | $ | (73,959) | | | $ | 1,455 | | | $ | 609,504 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年10月1日的9个月 |
| (单位为千，不包括每股和每股金额) | | 普普通通
库存 | | 资本流入
超出票面价值 | | 留存收益 | | 财务处
库存 | | 累计
其他
综合项目 | | 非控股权益 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2022年1月1日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 115,888 | | | $ | 551,848 | | | 3,003,419 | | | $ | (73,596) | | | $ | (30,350) | | | $ | 1,680 | | | $ | 565,616 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 94,849 | | | — | | | — | | | — | | | 672 | | | 95,521 | |
宣布的股息-普通股，$0.78每股 | | — | | | — | | | — | | | (9,096) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,096) | |
| 库存计划下的活动 | | — | | | — | | | 919 | | | — | | | (42,861) | | | 1,050 | | | — | | | — | | | 1,969 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (630) | | | (630) | |
| 其他综合性项目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,609) | | | (267) | | | (43,876) | |
| 2022年10月1日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 116,807 | | | $ | 637,601 | | | 2,960,558 | | | $ | (72,546) | | | $ | (73,959) | | | $ | 1,455 | | | $ | 609,504 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Kadant Inc.
股东权益简明合并报表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的三个月 |
| (单位为千，不包括每股和每股金额) | | 普普通通
库存 | | 资本流入
超出票面价值 | | 留存收益 | | 财务处
库存 | | 累计
其他
综合项目 | | 非控股权益 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2021年7月3日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 110,529 | | | $ | 513,036 | | | 3,043,854 | | | $ | (74,587) | | | $ | (19,889) | | | $ | 1,891 | | | $ | 531,126 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 20,461 | | | — | | | — | | | — | | | 237 | | | 20,698 | |
宣布的股息-普通股，$0.25每股 | | — | | | — | | | — | | | (2,901) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,901) | |
| 库存计划下的活动 | | — | | | — | | | 2,164 | | | — | | | (5,225) | | | 128 | | | — | | | — | | | 2,292 | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (560) | |
| 取得非控制性权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | | 653 | |
| 购买非控股权益股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | |
| 其他综合性项目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,200) | | | (36) | | | (7,236) | |
| 2021年10月2日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 112,693 | | | $ | 530,596 | | | 3,038,629 | | | $ | (74,459) | | | $ | (27,089) | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月2日的9个月 |
| (单位为千，不包括每股和每股金额) | | 普普通通
库存 | | 资本流入
超出票面价值 | | 留存收益 | | 财务处
库存 | | 累计
其他
综合项目 | | 非控股权益 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
| 2021年1月2日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 110,824 | | | $ | 479,400 | | | 3,081,919 | | | $ | (75,519) | | | $ | (19,492) | | | $ | 1,546 | | | $ | 496,905 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 59,886 | | | — | | | — | | | — | | | 635 | | | 60,521 | |
宣布的股息-普通股，$0.75每股 | | — | | | — | | | — | | | (8,690) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,690) | |
| 库存计划下的活动 | | — | | | — | | | 1,869 | | | — | | | (43,290) | | | 1,060 | | | — | | | — | | | 2,929 | |
| 支付给非控制性权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (560) | |
| 取得非控制性权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | 653 |
| 购买非控股权益股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (686) | | | (686) | |
| 其他综合性项目 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,597) | | | (89) | | | (7,686) | |
| 2021年10月2日的余额 | | 14,624,159 | | | $ | 146 | | | $ | 112,693 | | | $ | 530,596 | | | 3,038,629 | | | $ | (74,459) | | | $ | (27,089) | | | $ | 1,499 | | | $ | 543,386 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录表
Kadant Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务性质和主要会计政策摘要
运营的性质
Kadant Inc.于1991年11月在特拉华州成立，在纽约证券交易所上市，股票代码为“KAI”。
卡丹特公司(连同其子公司本公司)是推动可持续工业加工的技术和工程系统的全球供应商。其产品和服务在流程工业中提高效率、优化能源利用和最大限度地提高生产率方面发挥着不可或缺的作用，同时帮助客户通过减少浪费或以更少的投入产生更多收益的产品，特别是纤维、能源和水，推进其可持续发展计划。生产更多而消耗更少是可持续工业加工的核心方面，也是公司战略重点的主要要素三可报告的运营部门：流程控制、工业加工和物料搬运。
中期财务报表
提交的中期简明综合财务报表及相关附注由本公司编制，未经审计，管理层认为，该等报表反映了公司于2022年10月1日的财务状况、截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和九个月期间的经营业绩、全面收益和股东权益，以及截至2022年10月1日和2021年10月2日的九个月期间的现金流量的所有必要的正常经常性调整。中期业绩不一定代表全年或任何其他中期的业绩。
截至2022年1月1日呈报的简明综合资产负债表来自本公司截至2022年1月1日的财政年度10-K表格年度报告(年度报告)所载的综合财务报表。简明综合财务报表及相关附注是在美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的10-Q表格规则和法规允许下列报的，不包含公司年度综合财务报表及相关附注中包含的某些信息。本报告所载简明综合财务报表及附注应与年报所载综合财务报表及相关附注一并阅读。
财务报表列报
为符合本期列报，对前几个期间进行了某些重新分类。具体地说，本公司在简明综合现金流量表中将经营活动中客户存款的变化从其他负债重新分类到单独的项目，以及长期资产和负债的变化从其他项目分别净额到其他资产和其他负债。
估计和关键会计政策的使用
根据美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、披露财务报表之日的或有资产和负债以及报告的收入和费用。尽管公司尽一切努力确保在编制其简明综合财务报表或应用会计政策时使用的估计和假设的准确性，但如果业务情况不同，或者如果公司使用不同的估计和假设，公司的简明综合财务报表中可能会报告重大不同的金额。
年报内综合财务报表附注1描述编制综合财务报表时所采用的重大会计估计及政策。在截至2022年10月1日的9个月中，公司的重大会计政策没有发生重大变化。
补充现金流信息 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九个月结束 |
| (单位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 支付利息的现金 | | $ | 3,907 | | | $ | 3,091 | |
| 支付所得税的现金，扣除退款后的净额 | | $ | 28,692 | | | $ | 19,320 | |
| | | | |
目录表
Kadant Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九个月结束 |
| (单位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 非现金投资活动： | | | | |
| 收购资产的公允价值(调整后) | | $ | (1,768) | | | $ | 185,424 | |
| 收购企业收到(支付)的现金 | | 138 | | | (149,961) | |
| 被收购企业承担的负债(调整后) | | $ | (1,630) | | | $ | 35,463 | |
| | | | |
| 用未偿还的应收贷款购买财产 | | $ | 1,397 | | | $ | — | |
| | | | |
| 在应付帐款中购买财产、厂房和设备 | | $ | 36 | | | $ | 914 | |
| | | | |
| 非现金融资活动： | | | | |
| 在归属限制性股票单位时发行公司普通股 | | $ | 5,295 | | | $ | 3,841 | |
| 已宣布但未支付的股息 | | $ | 3,032 | | | $ | 2,901 | |
受限现金
该公司的限制性现金通常用作向供应商开出的某些银行承兑汇票的抵押品，以及与向客户保证公司将履行在正常业务过程中达成的某些客户义务有关的银行担保。大部分银行担保将在下一年到期。12个月.
下表提供了公司简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金在随附的简明综合现金流量表中汇总显示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 1月1日，
2022 | | 1月2日，
2021 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 72,936 | | | $ | 82,600 | | | $ | 91,186 | | | $ | 65,682 | |
| 受限现金 | | 2,178 | | | 1,064 | | | 2,975 | | | 958 | |
| 现金总额、现金等价物和受限现金 | | $ | 75,114 | | | $ | 83,664 | | | $ | 94,161 | | | $ | 66,640 | |
盘存
库存的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月1日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| (单位：千) | | |
| 原材料 | | $ | 65,529 | | | $ | 59,177 | |
| Oracle Work in Process | | 38,520 | | | 29,448 | |
| 成品 | | 52,518 | | | 45,731 | |
| | $ | 156,567 | | | $ | 134,356 | |
无形资产，净额
无形资产总额为#美元340,947,0002022年10月1日和2022年1月1日。无形资产在收购之日按公允价值入账。随后的减值费用反映为总余额的减少(视情况而定)。已确定存续的无形资产在附带的简明综合资产负债表中扣除累计摊销和货币换算后净额列报。本公司将根据无形资产的预期现金流收益确定的无形资产在有生之年摊销。累计摊销为#美元151,001,000在2022年10月1日及135,327,0002022年1月1日。
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(未经审计)
商誉
按分部计提商誉账面金额变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 流量控制 | | 工业加工 | | 物料搬运 | | 总计 |
| 2022年1月1日的余额 | | | | | | | | |
| 总余额 | | $ | 123,589 | | | $ | 214,982 | | | $ | 143,825 | | | $ | 482,396 | |
| 累计减值损失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 净余额 | | 123,589 | | | 129,473 | | | 143,825 | | | 396,887 | |
| 2022年活动 | | | | | | | | |
| 收购(A) | | (33) | | | — | | | (502) | | | (535) | |
| 货币换算 | | (10,203) | | | (7,953) | | | (5,230) | | | (23,386) | |
| 2022年活动总数 | | (10,236) | | | (7,953) | | | (5,732) | | | (23,921) | |
| 2022年10月1日的余额 | | | | | | | | |
| 总余额 | | 113,353 | | | 207,029 | | | 138,093 | | | 458,475 | |
| 累计减值损失 | | — | | | (85,509) | | | — | | | (85,509) | |
| 净余额 | | $ | 113,353 | | | $ | 121,520 | | | $ | 138,093 | | | $ | 372,966 | |
| | | | | | | | |
(a)涉及对2021年完成的收购的采购价格分配的调整，主要用于库存、机械和设备以及递延税款。2022年的计量期调整对公司的经营业绩并不重要。
保证义务
该公司销售其产品的合同包括保修条款，这些条款向其客户保证产品将在规定的时间内符合商定的规格。本公司根据历史出现率和维修成本计提销售时产品保修的估计成本，以及对任何特定保修问题的了解，这些问题表明预计保修成本可能与历史模式不同。本公司根据产品和应用协商有关保修范围和保修期限的条款。
本公司的担保责任包括在随附的简明综合资产负债表中的其他流动负债中。
产品保修义务账面金额变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九个月结束 |
| (单位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 年初余额 | | $ | 7,298 | | | $ | 7,064 | |
| 已记入费用的准备金 | | 3,637 | | | 3,289 | |
| 用法 | | (3,361) | | | (3,106) | |
| 收购 | | — | | | 429 | |
| 货币换算 | | (877) | | | (210) | |
| 期末余额 | | $ | 6,697 | | | $ | 7,466 | |
收入确认
该公司的大部分收入与需要最少定制的产品和服务有关，并在客户获得对产品或服务的控制权时，根据合同规定的每一项履行义务在某个时间点确认。公司收入的剩余部分是根据一种输入法在一段时间内确认的，这种输入法将迄今发生的成本与履行业绩义务所需的预期总成本进行比较。如果合同包括没有替代用途和可强制执行的随时间付款的权利的产品，则合同是按时间计算的。大多数长期确认的合同都是针对大型基本建设项目的。这些项目是为客户高度定制的，因此，如果取消，将包括大量返工成本。
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Kadant Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表按收入确认方法显示收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 10月1日， | | 10月2日， | | 10月1日， | | 10月2日， |
| (单位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 时间点 | | $ | 201,557 | | | $ | 181,407 | | | $ | 603,117 | | | $ | 511,303 | |
| 随着时间的推移 | | 22,953 | | | 18,382 | | | 69,522 | | | 56,760 | |
| | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
该公司按可报告的经营部门、产品类型和地理位置对其与客户的合同收入进行分类，因为这最好地描述了其收入如何受到经济因素的影响。
下表列出了按产品类型和地理位置划分的收入情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 10月1日， | | 10月2日， | | 10月1日， | | 10月2日， |
| (单位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按产品类型划分的收入： | | | | | | | | |
| 零部件和消耗品 | | $ | 141,857 | | | $ | 131,225 | | | $ | 433,781 | | | $ | 374,307 | |
| 资本 | | 82,653 | | | 68,564 | | | 238,858 | | | 193,756 | |
| | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
| 按地理位置划分的收入(基于客户位置)： | | | | | | | | |
| 北美 | | $ | 126,699 | | | $ | 105,384 | | | 375,115 | | | 307,243 | |
| 欧洲 | | 57,409 | | | 58,813 | | | 174,264 | | | 159,281 | |
| 亚洲 | | 26,953 | | | 25,504 | | | 87,916 | | | 72,046 | |
| 世界其他地区 | | 13,449 | | | 10,088 | | | 35,344 | | | 29,493 | |
| | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
看见注10，业务部门信息，以了解按可报告的经营部门分列的收入信息。
下表显示了与客户合同的合同余额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月1日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| (单位：千) | | |
| 合同资产 | | $ | 16,064 | | | $ | 8,626 | |
| 合同责任 | | $ | 80,950 | | | $ | 77,004 | |
合同资产是指与在合同上确认的收入相关联的未开单收入，这些收入将根据合同条款在未来期间记账。合同负债包括短期和长期客户存款、预付账单和递延收入。递延收入计入其他流动负债，长期客户存款计入随附的简明综合资产负债表中的其他长期负债。一旦符合收入确认标准，合同负债将在未来期间确认为收入。大多数合同负债与在某一时间点入账的合同预付款有关。这些预付款将在公司履行履行义务时确认为收入，这通常发生在产品发货和资产控制权转移给客户的情况下。
该公司确认的收入为#美元11,912,0002022年第三季度和美元3,973,0002021年第三季度，美元59,813,000在2022年的前9个月和31,183,000在2021年头9个月，这笔款项分别列入2022年初和2021年初的合同负债余额。该公司的大多数资本设备合同最初的预期期限为一年或更短时间。某些资本合同需要很长的交付期，可能需要长达24几个月才能完成。对于最初预期期限超过一年的合同，截至2022年10月1日，分配给剩余未履行或部分未履行债务的交易价格总额为#美元。48,976,000。当这些业绩义务得到满足时，公司将确认其收入，大约64其中%预计将在下一年内发生12个月剩下的362023年第三季度之后。
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(未经审计)
银行承兑汇票计入应收账款
本公司的中国子公司可以收到客户的银行承兑汇票，作为其贸易应收账款的付款。汇票是开证行的无息债务，通常在年内到期六个月始发日期的。本公司的中国子公司可以折扣价将汇票出售给第三方金融机构，或将汇票转让给供应商，以在预定到期日之前清偿往来款项。这些汇票总额为#美元。6,755,000在2022年10月1日及8,049,000于2022年1月1日，汇票计入随附的简明综合资产负债表的应收账款，直至附属公司将汇票出售予银行并收取贴现金额、转让银行承兑汇票以结算到期前应付的往来款项或于预定到期日取得现金付款为止。
近期尚未采用的会计公告
参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响。2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号，其中提供了可选的权宜之计和例外，用于将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受终止参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))影响的交易，前提是满足某些标准。一般而言，与参考汇率改革有关的合同修改可被视为不需要重新计量或重新评估修改日期以前的会计决定的事项。本ASU中的指导适用于该公司参考伦敦银行间同业拆借利率的现有合同和对冲关系，并可能在2022年12月31日之前采用。该公司预计，采用这一ASU不会对其合并财务报表产生影响。
企业合并(主题805)，从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08号，要求实体根据ASU第2014-09号确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，与客户签订合同的收入(主题606)。本ASU中的指导原则通常会导致公司按照被收购方在紧接收购日期之前记录的金额确认合同资产和合同负债，而不是按公允价值确认。这一新的指导方针将在2023财年生效，并允许提前采用。采用这一ASU对公司合并财务报表的影响将取决于在未来业务合并中获得的合同资产和负债。
2. 销售收益和其他成本，净额
出售资产的收益
本公司与中国当地政府订立多项协议，以约$出售其位于中国的一间附属公司的现有厂房及土地使用权。25,159,000。这家子公司是该公司工业加工部门的备料产品线的一部分，将继续占用其现有设施，直到新设施的建设完成。这些协议在2022年第一季度生效，此前31收到首付款百分比，包括25% in 2021 and 62022年第一季度，并获得了一个新地点的土地使用权。因此，该公司确认了出售这些资产的收益#美元。20,190,000, or $15,143,000，扣除递延税金净额#美元5,047,000，2022年第一季度。应收账款$16,082,000已确认为出售收益的剩余金额的现值，应在政府出售物业时或在两年自协议生效之日起生效。截至2022年10月1日的应收账款为$14,646,000。这项应收账款计入随附的简明综合资产负债表中的其他资产。
其他成本
于2022年第一季度，本公司确认减值费用为$182,000与某些固定资产的减记相关，这些固定资产将不会转移到上文讨论的中国的新制造工厂。
于2022年第三季度，本公司在其流量控制分部内记录了重组成本$72,000，其中包括与终止合同有关的遣散费二员工。这项重组计划于2021年第四季度启动，旨在消除因公司于2021年第三季度收购克劳斯集团公司(Cluss)而产生的冗余陶瓷刀片制造业务。
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(未经审计)
3. 每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| (以千为单位，每股除外) | | | | |
| 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 27,487 | | | $ | 20,461 | | | $ | 94,849 | | | $ | 59,886 | |
| | | | | | | | |
| 基本加权平均股份 | | 11,662 | | | 11,580 | | | 11,651 | | | 11,571 | |
股票期权、限制性股票单位和员工购股计划的影响 | | 38 | | | 88 | | | 30 | | | 73 | |
| 稀释加权平均股份 | | 11,700 | | | 11,668 | | | 11,681 | | | 11,644 | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 2.36 | | | $ | 1.77 | | | $ | 8.14 | | | $ | 5.18 | |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 2.35 | | | $ | 1.75 | | | $ | 8.12 | | | $ | 5.14 | |
已发行和未归属的限制性股票单位(RSU)对公司普通股合计的影响4,0002022年第三季度的股票和3,0002021年第三季度的股票，10,0002022年前9个月的股票和19,0002021年前9个月的业绩没有计入各自时期的稀释每股收益的计算，因为其影响将是反稀释的，或者对于未授予的基于业绩的RSU来说，截至报告期结束时尚未满足业绩条件。
4. 所得税拨备
所得税准备金为#美元。33,075,000在2022年的前9个月和21,252,000在2021年的前九个月。的实际税率262022年前九个月的收入比率高于公司法定税率21%，这主要是由于公司在全球范围内的收益分配、不可抵扣的费用和州税。的实际税率262021年前9个月的税率高于公司法定税率21%，这主要是由于公司在全球范围内的收益、不可扣除费用、国家税收和与全球无形低税收入拨备相关的税收支出的分配。2021年前9个月税收支出的增加部分被股票薪酬安排带来的超额所得税净收益相关税收减少所抵消。
5. 短期和长期债务
短期和长期债务如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 10月1日，
2022 | | 1月1日，
2022 |
| (单位：千) | | |
| 循环信贷安排，2023年到期 | | $ | 195,036 | | | $ | 250,267 | |
| 2023年至2028年到期的高级本票 | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 融资租赁，2022年至2026年到期 | | 1,760 | | | 1,610 | |
| 2022年至2028年到期的其他借款 | | 2,871 | | | 7,637 | |
| 总计 | | 209,667 | | | 269,514 | |
| 减去：短期债务和长期债务的当期期限 | | (1,553) | | | (5,356) | |
| 长期债务 | | $ | 208,114 | | | $ | 264,158 | |
看见注9公允价值计量和金融工具公允价值，用于与公司长期债务相关的公允价值信息。
循环信贷安排
本公司签订了一项日期为2017年3月1日的无担保多货币循环信贷安排(经修订和重述，即信贷协议)，该协议将于2023年12月14日到期。根据信贷协议，本公司的借款能力为#美元。400,000,000，使用无承诺、无担保的增量借款工具
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(未经审计)
$150,000,000。未清偿借款的利息按本公司选定的下列利率之一计算产生并以欠款支付：(I)定义的基本利率加上适用的利润率0%至1.25%，或(Ii)欧洲货币利率、CDOR利率和RFR(带零百分比下限)，如适用和定义的，加上适用的边际1%至2.25%。保证金是根据公司总债务的比率，扣除不受限制的现金，最高可达#美元。30,000,000以及某些债务，计入信贷协议中定义的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。
信贷协议下的债务可在违约事件发生时加速履行，违约事件包括此类融资安排下的惯例违约事件。此外，信贷协议载有适用于本公司及其附属公司的负面契诺，包括要求本公司维持最高综合杠杆率为3.75至1.00，或者，如果公司选择，则为发生重大收购的季度及其之后的三个会计季度，4.00至1.00，以及对某些限制性付款(包括股息和股票回购)的限制。
信贷协议项下的贷款由本公司若干国内附属公司提供担保。
截至2022年10月1日，信贷协议项下的未偿还余额为#美元195,036,000，其中包括$71,036,000以欧元计价的借款。截至2022年10月1日，该公司拥有206,284,000信贷协议“规定的借款能力，是通过使用行政机构借款日期的汇率折算其以外币计价的借款来计算的。
信贷协议项下未偿还余额的加权平均利率为3.50截至2022年10月1日。
看见注8，衍生工具，标题下利率互换协议，获取与互换协议相关的信息。
高级本票
2018年，本公司签订了一份无承诺、无担保的多币种票据购买和私人货架协议(票据购买协议)。在签署票据购买协议的同时，公司发行了本金总额为#美元的优先本票(初始票据)。10,000,000，年利率为4.90每半年支付一次，到期日为2028年12月14日。本公司须自2023年12月14日起及其后每年预付部分初始票据本金，并可根据票据购买协议，随时选择预付初始票据本金连同任何预付溢价。在票据购买协议中定义的违约事件发生时，初始票据的债务可能会加速履行，其中包括此类融资安排下的惯例违约事件。
最初的附注为平价通行证除若干特定例外情况外，本公司与信贷协议项下的本公司债务及本公司任何其他优先债务有关，并就本公司及其附属公司在信贷协议项下的责任参与分享协议。优先本票由公司的某些国内子公司提供担保。
债务合规性
截至2022年10月1日，该公司遵守了与其债务义务相关的公约。
融资租赁
该公司的融资租赁主要涉及车辆合同。
其他借款
在2022年8月之前，该公司的其他借款包括在德国的一家制造设施的售后回租融资安排。这一安排规定了在2022年8月租赁期结束时向业主购买设施的固定价格选择权。公司行使这一选择权，从业主手中收购了该设施，用于2,722,000欧元，或大约1欧元2,730,000。本公司运用其应付房东的未偿还贷款。1,393,000欧元，或大约1欧元1,397,000，用于购买该设施。
其他借款还包括#美元。637,000短期债务和美元2,212,000在收购克劳斯时承担的2022年10月1日未偿债务的一部分，这些债务将在2022年至2028年的不同日期到期。
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(未经审计)
6. 基于股票的薪酬
公司确认基于股票的薪酬支出为#美元。2,040,0002022年第三季度和美元2,204,0002021年第三季度，美元6,576,0002022年前9个月，以及6,230,000于2021年前九个月，销售、一般及行政(SG&A)开支于随附的简明综合损益表内。本公司根据授予员工和董事的所有股票奖励的公允价值估计，确认该等奖励的薪酬支出。RSU的公允价值是基于授予日公司普通股的价格减去必要服务期间放弃的估计股息的现值。对于基于时间的RSU，补偿费用根据授予日期公允价值在整个奖励的必要服务期内按比例确认，并扣除发生时记录的实际没收。对于基于业绩的补偿单位，补偿费用根据授予日期公允价值、扣除发生时记录的实际没收后的净额在每个单独归属部分的必要服务期内按比例确认，并在每个报告期重新计量，直至知道将发放的补偿单位总数。与基于股票的薪酬相关的未确认薪酬支出总计约为$8,366,000在2022年10月1日，将在加权平均期间内确认1.7好几年了。
2022年5月，本公司批准了5,175授予非雇员董事的RSU，授予日期公允价值$935,000。其中5,175RSU，4,705授予在任非雇员董事，其余470授予公司新的非员工董事的RSU，该非员工于2022年5月1日成为董事。对于在任的非雇员董事，50这些RSU的百分比在2022年6月1日归属，25这些RSU的百分比在2022年第三财季的最后一天归属，其余的25%将在2022年第四财季的最后一天授予。对于新的非员工董事来说，502022年第三财季最后一天归属的RSU的百分比，另一半将在2022年第四财季的最后一天归属。
7. 累计其他综合项目
全面收益包括净收益和其他综合项目，这些项目代表某些金额，在随附的简明综合资产负债表中作为股东权益的组成部分报告。
累计其他综合项目(AOCI)扣除税项后各组成部分的变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 外国
货币
翻译
调整，调整 | | 退休后福利负债调整 | | 现金流量套期保值递延收益(亏损) | | 总计 |
| 2022年1月1日的余额 | | $ | (29,096) | | | $ | (792) | | | $ | (462) | | | $ | (30,350) | |
| 改叙前的其他综合项目 | | (44,179) | | | 45 | | | 334 | | | (43,800) | |
| 从AOCI重新分类 | | — | | | 19 | | | 172 | | | 191 | |
本期净额其他综合项目 | | (44,179) | | | 64 | | | 506 | | | (43,609) | |
| 2022年10月1日的余额 | | $ | (73,275) | | | $ | (728) | | | $ | 44 | | | $ | (73,959) | |
| | | | | | | | |
从AOCI重新分类的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 | | |
| (单位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 损益表分项 |
| 退休后福利计划 | | | | | | | | | | |
确认精算损失净额 | | $ | (6) | | | $ | (11) | | | $ | (19) | | | $ | (33) | | | 其他费用，净额 |
摊销先前服务费用 | | (2) | | | (3) | | | (7) | | | (9) | | | 其他费用，净额 |
所得税前总费用 | | (8) | | | (14) | | | (26) | | | (42) | | | |
| 所得税优惠 | | 2 | | | 4 | | | 7 | | | 12 | | | 所得税拨备 |
| | | (6) | | | (10) | | | (19) | | | (30) | | | |
| 现金流量模糊限制语(A) | | | | | | | | | | |
利率互换协议 | | (33) | | | (114) | | | (227) | | | (336) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
| 所得税优惠 | | 8 | | | 27 | | | 55 | | | 80 | | | 所得税拨备 |
| | | (25) | | | (87) | | | (172) | | | (256) | | | |
| 重新分类总数 | | $ | (31) | | | $ | (97) | | | $ | (191) | | | $ | (286) | | | |
(a)看见注8、衍生品，了解更多信息。
目录表
Kadant Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
8. 衍生品
利率互换协议
2018年，该公司与公民银行签订了利率互换协议(2018互换协议)，以对冲其美元计价债务的美元LIBOR变动的风险敞口。2018年的互换协议有一笔美元15,000,000名义价值，2023年6月30日到期。在季度基础上，公司收到三个月期美元伦敦银行同业拆借利率，受零%下限，并支付固定利率3.15%外加信贷协议中定义的适用保证金。
公司将2018年的掉期协议指定为现金流对冲，并将其构建为100有效率为%。与2018年掉期协议公允价值相关的未实现收益和亏损计入AOCI，扣除税收后。如提前终止，本公司将向交易对手收取或支付2018年掉期协议的公允价值，未实现的未实现收益或亏损将在收益中确认。
如果本公司在信贷协议下违约，或任何修订或取代交易对手为成员的信贷协议的协议，以及如果公司无法治愈违约，2018年掉期协议的交易对手可要求提前终止该协议。看见注5、短期和长期债务，以了解更多细节。
远期货币--外汇合约
该公司使用的远期货币兑换合同的到期日通常为12个月或更少，以对冲货币汇率波动造成的风险敞口。这种风险敞口来自以本公司子公司功能货币以外的货币计价的资产和负债。
对预测应收账款或应付账款进行对冲的远期货币兑换合同被指定为现金流对冲，未确认的收益和损失计入AOCI的税后净额。递延损益在发生相关交易的期间在损益表中确认。被指定为公允价值套期保值的远期货币兑换合约和未被指定为套期保值的远期货币兑换合约的公允价值目前在收益中确认。
在截至2022年10月1日和2021年10月2日的三个月和九个月期间，与公司远期货币兑换合同相关的、未被指定为套期保值的简明综合收益表中SG&A费用中报告的损益并不重要。
下表汇总了随附的简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2022年10月1日 | | 2022年1月1日 |
| | 资产负债表位置 | | 资产(负债)(A) | | 名义金额(B) | | 资产(负债)(A) | | 名义金额 |
| (单位：千) | | | | | |
| 被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 资产头寸中的衍生工具： | | | | | | | | |
| 2018年互换协议 | | 其他流动资产 | | $ | 140 | | | $ | 15,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 负债的衍生品： | | | | | | | | |
| 2018年互换协议 | | 其他长期负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (550) | | | $ | 15,000 | |
| 远期货币兑换合约 | | 其他流动负债 | | $ | (82) | | | $ | 430 | | | $ | (44) | | | $ | 842 | |
| | | | | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | |
| 资产头寸的衍生品： | | | | | | | | |
| 远期货币兑换合约 | | 其他流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 1,200 | |
| 负债情况下的衍生工具： | | | | | | | | |
| 远期货币兑换合约 | | 其他流动负债 | | $ | (14) | | | $ | 189 | | | $ | — | | | $ | — | |
(a) See 注9公允价值计量和金融工具公允价值，用于与这些金融工具相关的公允价值计量。
(B)2022年的名义金额显示本公司经常性衍生工具活动的水平。
目录表
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(未经审计)
下表汇总了截至2022年10月1日和截至2022年10月1日的9个月，与公司指定为现金流对冲的衍生工具相关的AOCI活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 利率互换
协议 | | 远期货币-
交易所
合同 | | 总计 |
| 截至2022年1月1日的未实现亏损(扣除税项) | | $ | (429) | | | $ | (33) | | | $ | (462) | |
| 亏损重新分类为收益(A) | | 172 | | | — | | | 172 | |
| 在AOCI中确认的损益 | | 363 | | | (29) | | | 334 | |
| 未实现收益(亏损)，税后净额，截至2022年10月1日 | | $ | 106 | | | $ | (62) | | | $ | 44 | |
(A)见注7、累计其他综合项目，用于损益表分类。
截至2022年10月1日，公司预计将把收益重新分类为$44,000根据2018年掉期协议的估计现金流和远期货币兑换合同的到期日，从AOCI到未来12个月的收益。
9. 公允价值计量与金融工具公允价值
公允价值计量被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移资产或负债的本金或最有利市场上的负债而收到的价格或支付的价格。建立了公允价值等级，将用于计量公允价值的投入划分为三个大的层次，如下所示：
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级--除活跃市场报价外，可直接或间接观察到的投入。
•第三级-根据公司自己的假设，无法观察到的输入。
下表列出了按公允价值经常性计量的这些资产和负债的公允价值层次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年10月1日的公允价值 |
| (单位：千) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 货币市场基金和定期存款 | | $ | 13,520 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,520 | |
| | | | | | | | |
| 银行承兑汇票(A) | | $ | — | | | $ | 6,755 | | | $ | — | | | $ | 6,755 | |
| 2018年互换协议 | | $ | — | | | $ | 140 | | | $ | — | | | $ | 140 | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 远期货币兑换合同(B) | | $ | — | | | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | 96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月1日的公允价值 |
| (单位：千) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 货币市场基金和定期存款 | | $ | 13,458 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,458 | |
| 银行承兑汇票(A) | | $ | — | | | $ | 8,049 | | | $ | — | | | $ | 8,049 | |
| 远期货币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 14 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 2018年互换协议 | | $ | — | | | $ | 550 | | | $ | — | | | $ | 550 | |
| 远期货币兑换合约 | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | |
(a)包括在随附的简明综合资产负债表中的应收账款中。
(b)包括被指定为对冲工具的衍生品#美元82,000和未被指定为对冲工具的衍生品14,000.
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(未经审计)
本公司使用市场法对其金融资产和负债进行估值，2022年前九个月的估值技术没有变化。银行承兑汇票按面值列账，由于可转让票据的短期性质，面值接近其公允价值。远期货币兑换合同的公允价值以报告日期的远期汇率报价为基础。2018年掉期协议的公允价值基于报告日的美元LIBOR收益率曲线。远期货币兑换合同和2018年掉期协议是记录的资产或负债或预期交易的对冲，代表公司在合同清算时将收到或支付的估计金额。上表未反映相关对冲资产及负债或预期交易的价值变动。
债务债务(不包括租赁债务)的账面价值和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年10月1日 | | 2022年1月1日 |
| | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| (单位：千) | | | | |
| 债务义务： | | | | | | | | |
| 循环信贷安排 | | $ | 195,036 | | | $ | 195,036 | | | $ | 250,267 | | | $ | 250,267 | |
| 高级本票 | | 10,000 | | | 9,740 | | | 10,000 | | | 10,947 | |
| 其他 | | 2,849 | | | 2,849 | | | 4,331 | | | 4,331 | |
| | $ | 207,885 | | | $ | 207,625 | | | $ | 264,598 | | | $ | 265,545 | |
本公司循环信贷安排的账面价值接近公允价值，因为债务承担浮动利率，而浮动利率根据现行市场利率经常调整。优先承付票的公允价值主要根据报价的市场利率加上本公司在各自期间末可获得的适用保证金(代表二级计量)来计算。
10. 业务细分信息
该公司拥有三可报告的运营部门：流程控制、工业加工和物料搬运。流量控制部分由流体处理和处理、清洁和过滤产品线组成；工业加工部分由木材加工和制浆产品线组成；材料处理部分由输送和振动、打包和基于纤维的产品线组成。下面是对每个细分市场的描述。
•流量控制-定制工程产品、系统和技术，用于控制工业和商业应用中使用的流体流动，以保持包装、纸巾、食品、金属和其他工业部门的关键流程高效运行。该公司的主要产品包括旋转密封装置、蒸汽系统、膨胀节、刮刀系统、卷筒和织物清洁装置以及过滤和纤维回收系统。
•工业加工-用于回收纸张和纸板以及加工用于包装、纸巾、木制品和替代燃料等行业的木材的设备、机械和技术。该公司的主要产品包括制浆系统和回收设备、化学制浆设备、除皮机、绞线机、削片机和伐木机械。此外，该公司还为流程工业提供工业自动化和数字化解决方案。
•物料搬运-用于处理散装和离散材料的产品和工程系统，用于集料、采矿、食品和废物管理等行业的二次加工或运输。该公司的主要产品包括输送和振动设备以及打包机。此外，该公司还制造和销售可生物降解的吸收颗粒，用作农业应用和油脂吸收的载体。
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(未经审计)
下表列出了该公司可报告的经营部门的财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 10月1日， | | 10月2日， | | 10月1日， | | 10月2日， |
| (单位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 流量控制(A) | | $ | 86,880 | | | $ | 76,253 | | | $ | 257,926 | | | $ | 210,769 | |
| 工业加工 | | 86,085 | | | 81,620 | | | 263,572 | | | 233,455 | |
| 物料搬运(B) | | 51,545 | | | 41,916 | | | 151,141 | | | 123,839 | |
| | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | |
| | | | | | | | |
未计提所得税准备的收入 | | | | | | | | |
| 流量控制(a、c) | | $ | 22,874 | | | $ | 17,129 | | | $ | 67,306 | | | $ | 51,899 | |
| 工业加工(D) | | 17,550 | | | 16,095 | | | 70,994 | | | 44,449 | |
| 物料搬运(b、e) | | 6,945 | | | 3,491 | | | 21,490 | | | 12,941 | |
| 公司(F) | | (8,483) | | | (7,987) | | | (27,463) | | | (24,124) | |
| 营业总收入 | | 38,886 | | | 28,728 | | | 132,327 | | | 85,165 | |
| 利息支出，净额(克) | | (1,450) | | | (1,265) | | | (3,671) | | | (3,321) | |
| 其他费用，净额(克) | | (19) | | | (23) | | | (60) | | | (71) | |
| | $ | 37,417 | | | $ | 27,440 | | | $ | 128,596 | | | $ | 81,773 | |
| | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | | | | |
| 流量控制 | | $ | 868 | | | $ | 1,128 | | | $ | 2,424 | | | $ | 1,830 | |
| 工业加工(H) | | 4,654 | | | 1,725 | | | 11,679 | | | 4,720 | |
| 物料搬运 | | 854 | | | 505 | | | 2,081 | | | 1,121 | |
| 公司 | | — | | | 12 | | | 7 | | | 17 | |
| | $ | 6,376 | | | $ | 3,370 | | | $ | 16,191 | | | $ | 7,688 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)包括克劳斯的业绩，该公司在2021年7月19日至2021年8月10日期间被收购。
(b)包括东芝加哥机床公司(Balemaster)的业绩，该公司于2021年8月23日被收购。
(c)包括与收购相关的费用#美元410,000及$254,000分别在截至2022年10月1日的三个月和九个月，以及美元2,706,000及$3,942,000分别在截至2021年10月2日的三个月和九个月。与收购相关的费用包括与收购的库存和积压利润相关的收购成本和摊销费用。包括重组成本$72,000分别在截至2022年10月1日的三个月和九个月。
(d)包括出售一家工厂的收益1美元20,190,000(见注2，销售收益和其他成本，净额)和非现金费用，用于注销赔偿资产#美元575,000以及机器和设备减记#美元。182,000在截至2022年10月1日的9个月中。
(e)包括与收购相关的费用#美元717,000在截至2022年10月1日的9个月中，799,000及$1,411,000分别在截至2021年10月2日的三个月和九个月。
(f)代表一般和行政费用。
(g)本公司不分配利息和其他费用，净额计入其部门。
(h)包括资本支出#美元2,155,000及$5,397,000在截至2022年10月1日的三个月和九个月，分别与中国制造工厂的建设相关。看见注2、销售收益和其他成本，净额。
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(未经审计)
11. 承付款和或有事项
追索权
在正常业务过程中，公司的中国子公司可以收到客户的银行承兑汇票，作为其应收贸易账款的付款。汇票是开证行的无息债务，通常在年内到期六个月始发日期的。本公司的中国子公司可在预定到期日之前使用这些银行承兑汇票结算与供应商之间的未付账款。转让给卖方的银行承兑汇票在其预定到期日之前受惯例追索权条款的约束。该公司有$9,793,000在2022年10月1日及9,593,000截至2022年1月1日，有追索权的银行承兑汇票已转让给供应商，但未达到预定到期日。从历史上看，银行的承兑汇票在到期时结算，没有向公司提出任何追索权。
诉讼
本公司不时面对各种索偿及法律程序，涉及在正常业务过程中出现的一系列事宜。此类诉讼可能包括但不限于本公司因违反合同或保修、取消合同、产品责任或与破产相关的索赔而提出的索赔和反索赔。在法律诉讼中，如果损失是可能和可估测的，当在估计损失范围内没有更好的估计时，本公司根据估计损失范围的低端来计提损失。如果公司被发现对任何针对它的索赔或反索赔负有责任，公司将产生超过法定应计金额的收益费用。
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
当我们使用术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”时，我们指的是Kadant Inc.、特拉华州的一家公司及其合并的子公司，作为一个整体，除非上下文另有说明。
这份关于Form 10-Q的季度报告以及我们在本报告中引用的文件包括符合1934年《证券交易法》(经修订)第21E节和1933年《证券法》第27A条(经修订)的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，可能包括有关未来可能或假定的经营结果的陈述。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，基于我们管理层的信念和假设，使用我们管理层目前掌握的信息。当我们使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“继续”、“可能”或类似的表达方式时，我们就是在作前瞻性陈述。
前瞻性陈述并不是业绩的保证。它们涉及风险、不确定性和假设。我们未来的经营结果可能与前瞻性陈述中所表达的大不相同。决定这些结果和价值的许多重要因素超出了我们的控制或预测能力。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大不相同的重要因素的讨论，您应该仔细阅读。风险因素包括在第II部，第1A项，以及我们截至2022年1月1日的财政年度10-K表格年度报告(“年度报告”)第I部分第1A项，以及可能在随后提交给美国证券交易委员会的文件中进一步修订和/或重述的内容。
概述
公司背景
我们是推动可持续工业加工的技术和工程系统的全球供应商。我们的产品和服务在流程工业中提高效率、优化能源利用和最大限度地提高生产率方面发挥着不可或缺的作用，同时帮助我们的客户以更少的投入(特别是纤维、能源和水)减少浪费或产生更高的产量，从而推动他们的可持续发展计划。生产更多，消耗更少是可持续工业加工的核心方面，也是我们运营部门战略重点的主要要素。
我们的财务结果在三个可报告的运营部门中报告：流量控制、工业加工和材料处理。流量控制部分由我们的流体处理和处理、清洁和过滤产品线组成；工业加工部分由我们的木材加工和制浆产品线组成；材料处理部分由我们的输送和振动、打包和基于纤维的产品线组成。对每个数据段的描述如下：
•流量控制-定制工程产品、系统和技术，用于控制工业和商业应用中使用的流体流动，以保持包装、纸巾、食品、金属和其他工业部门的关键流程高效运行。我们的主要产品包括旋转密封装置、蒸汽系统、膨胀节、刮刀系统、卷筒和织物清洁装置以及过滤和纤维回收系统。
•工业加工-用于回收纸张和纸板以及加工用于包装、纸巾、木制品和替代燃料等行业的木材的设备、机械和技术。我们的主要产品包括制浆系统和回收设备、化学制浆设备、除皮机、绞线机、削片机和伐木机械。此外，我们还为流程工业提供工业自动化和数字化解决方案。
•物料搬运-用于处理散装和离散材料的产品和工程系统，用于集料、采矿、食品和废物管理等行业的二次加工或运输。我们的主要产品包括输送和振动设备和打包机。此外，我们还制造和销售可生物降解的可吸收颗粒，用作农业应用和油脂吸收的载体。
行业和业务概述
由于工业需求放缓，我们在2022年第三季度的综合预订量为2.109亿美元，低于2022年第一季度和第二季度的强劲预订量2.661亿美元和2.659亿美元，以及2.447亿美元。对我们资本设备产品的需求环比下降39%，主要来自我们的工业加工部门，在过去几年的重大产能增加后，该部门的需求放缓。我们继续看到对零部件和消耗品的强劲需求，略低于创纪录的水平
市场上的需求2022年上半年。我们预计2022年最后一个季度的预订量将低于前几个季度，原因是多个国家的央行采取行动控制通胀，导致终端市场需求放缓。截至2022年第三季度，我们的合并积压金额为3.503亿美元。以下是我们按细分市场划分的业务概况：
•流量控制-我们的流量控制部门经历了继2022年上半年创纪录的预订量之后，第三个最高的季度预订量，与2021年第三季度相比增长了11%。这一增长包括外币兑换的不利影响减少了8%。零部件、耗材产品和资本设备的订单继续保持强劲，部分原因是由于客户寻求优化能源利用，能源价格居高不下。由于宏观经济环境的不确定性增加，我们预计2022年最后一个季度的预订量将比2022年前九个月创纪录的预订量有所放缓。
•工业加工-与2021年第三季度创纪录的预订量相比，我们的工业加工部门预订量下降了34%，在经历了几个季度的增长后，预订量环比下降了29%，部分原因是我们的木材加工业务对资本设备的需求下降。这一下降主要是由于在一段时间的高活动后恢复到更典型的需求。此外，与2021年第三季度强劲的预订量相比，我们的备股业务的资本预订量有所下降。我们预计，2022年最后一个季度，我们的工业加工部门的资本预订量将连续上升，但低于2022年第一季度和第二季度，因为对资本设备的需求恢复到更典型的水平. 我们工业加工部门的零部件和耗材产品订单环比增加，但与2022年前几个季度的强劲需求相比，我们预计2022年最后一个季度的预订量将有所下降。
•物料搬运-与2021年第三季度相比，我们的材料处理部门预订量下降了2%，其中包括外币换算的不利影响下降了5%。我们预计，与上半年的创纪录水平相比，2022年最后一个季度对我们材料搬运产品的需求将继续放缓。
我们的许多业务继续受到劳动力供应和供应链限制的影响，后者导致材料成本的通胀压力、更长的交货期和更高的运费成本。我们的企业正在通过各种措施缓解供应链限制，包括提前购买原材料以防止潜在的制造中断，并在可能的情况下通过价格调整来缓解增加的材料和运费成本。我们相信，我们业务的基本面将保持积极，特别是考虑到我们在所服务的市场中的大量积压和持续的实力。尽管持乐观态度，但我们预计，由于上述影响我们业务的因素以及围绕新冠肺炎疫情的不确定性和风险，包括中国的零冠状病毒政策，我们的运营环境将继续具有挑战性。有关这些挑战以及影响我们业务的其他因素(包括最近的地缘政治紧张局势)的更多信息，请参阅风险因素包括在第II部，第1A项，以及我们年度报告的第一部分，第1A项，以及随后提交给美国证券交易委员会的文件。
国际销售
我们一半以上的销售额销往美国以外的客户，主要是欧洲、亚洲和加拿大。因此，我们的财务业绩可能会受到美元与外币汇率波动的重大影响。与2021年相比，2022年前9个月，由于我们所在国家的美元兑外币走强，特别是欧元，我们的运营业绩受到了显著的不利外币兑换影响。我们预计这一趋势将在今年剩余时间内持续下去。我们目前不使用衍生品工具来对冲汇率波动带来的风险，这些汇率波动是由于我们的海外子公司的业绩以美元以外的功能货币换算成美元造成的。为了减轻外币交易波动的影响，我们通常寻求以产生我们运营成本的相同货币向客户收取费用。此外，我们可能会签订远期货币兑换合约，以对冲某些以子公司功能货币以外的货币计价的公司购销承诺。
全球贸易
美国对从中国进口的某些设备征收关税，中国已经并将继续增加我们进口的一些设备的成本。尽管我们已经努力通过定价和采购策略来缓解关税的影响，但我们不能确定这些策略是否会有效地缓解这些成本的影响。有关我们全球业务相关风险的更多信息，包括关税，请参阅风险因素，包括在第II部，第1A项，以及我们年度报告的第一部分，第1A项，以及随后提交给美国证券交易委员会的文件。
收购
我们预计，未来几年我们增长的一个重要驱动力将是收购补充或增强我们现有产品和服务的业务和技术，或可能涉及进入新的加工业。我们继续寻求收购机会。
2021年第三季度，我们以9290万美元的价格收购了克卢斯集团公司(克卢斯)，扣除收购的现金和承担的债务。克劳斯隶属于我们的流量控制部门，是纸张、包装和纸巾生产中使用的医生刀片和相关设备的领先制造商。我们预计与此次收购相关的几个协同效应，包括加深我们在不断增长的陶瓷刀片市场的存在，以及通过利用克劳斯互补的全球地理足迹来扩大我们现有业务的产品销售。克劳斯在德国有三家制造工厂，在波兰有一家。
在2021年第三季度，我们还以5350万美元收购了东芝加哥机床公司(Balemaster)，扣除收购的现金。Balemaster属于我们的材料处理部门，是美国领先的卧式打包机和相关设备制造商，主要用于回收瓦楞纸箱厂和大型零售和配送中心的包装废料。我们预计与此次收购相关的几个协同效应，包括扩大我们在二次材料加工领域的存在，并为利用我们在欧洲生产的高性能打包机创造新的机会。
2021年第四季度，我们以290万美元收购了印度一家企业的资产，这笔资产包括在我们的工业加工部门。
经营成果
2022年第三季度与2021年第三季度
收入
下表列出了2022年第三季度至2021年第三季度按部门划分的收入变化，以及不包括外币换算和收购影响的那些变化，我们将其称为有机收入变化。有机收入不包括收购日期之后的四个季度报告期内收购的影响。有机收入变化的列报是一种非公认会计准则的衡量标准。我们相信，这一非公认会计准则的衡量标准有助于投资者了解我们的基本业务，与管理层衡量和预测其业绩的方式保持一致，特别是在将这些结果与前几个时期进行比较时。这种非GAAP计量不应被认为优于或替代相应的美国公认会计原则(GAAP)计量。
2022年和2021年第三季度按细分市场划分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非公认会计准则) |
| | 截至三个月 | | | | | | 货币换算 | | 采办 | | 有机收入的变化 |
| (除百分比外，以千为单位) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 合计增长 | | 更改百分比 | | | | 增加 | | 更改百分比 |
| 流量控制 | | $ | 86,880 | | | $ | 76,253 | | | $ | 10,627 | | | 14 | % | | $ | (6,286) | | | $ | — | | | $ | 16,913 | | | 22 | % |
| 工业加工 | | 86,085 | | | 81,620 | | | 4,465 | | | 5 | % | | (4,868) | | | 154 | | | 9,179 | | | 11 | % |
物料搬运 | | 51,545 | | | 41,916 | | | 9,629 | | | 23 | % | | (2,864) | | | — | | | 12,493 | | | 30 | % |
| 综合收入 | | $ | 224,510 | | | $ | 199,789 | | | $ | 24,721 | | | 12 | % | | $ | (14,018) | | | $ | 154 | | | $ | 38,585 | | | 19 | % |
2022年第三季度合并收入增长12%，其中包括与外币兑换。有机收入增长19%，这是由于所有部门对资本设备以及零部件和消耗品产品的需求增加，主要是我们的流量控制和材料处理部门，如下所述。
我们的流量控制部门的收入在2022年第三季度增长了14%，而有机收入则增加了22%。有机收入的增长是由于对零部件和消耗品以及资本设备的需求增加，部分原因是由于客户寻求优化能源利用，能源价格居高不下阿齐兹。由于市场状况和价格的改善，欧洲和北美的零部件和消耗品收入尤其强劲CE增加。对资本设备的需求增加主要是由我们的中国业务推动的，因为我们有几个大型项目。
2022年第三季度，我们工业加工部门的收入增长了5%，而有机收入增长了11%。有机收入的增长主要是由于我们在北美的木材加工业务以及整个工业加工部门对零部件和消耗品产品的资本设备需求增加。这些
由于钢厂专注于安装和优化前期购买的资本设备，我们的备料业务对资本设备的需求减少，部分抵消了增长。
2022年第三季度，我们的材料处理部门的收入增长了23%，而有机收入增长了30%，这是由于对资本设备以及零部件和耗材产品的需求增加。我们的输送和振动设备业务的需求增加是由北美的几个大型资本设备订单以及为抵消更高的投入成本而提高的价格推动的。在我们的打包业务中，对我们的帽子的需求增加北美和欧洲的数字设备部分被欧洲的零部件和消耗品收入减少所抵消，部分原因是发货延迟。
毛利率
2022年和2021年第三季度按部门划分的毛利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 基点变化 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | |
| 流量控制 | | 51.6% | | 49.7% | | 190 | Bps |
| 工业加工 | | 39.3% | | 39.7% | | (40) | Bps |
| 物料搬运 | | 32.3% | | 31.9% | | 40 | Bps |
| 综合毛利率 | | 42.5% | | 41.9% | | 60 | Bps |
2022年第三季度合并毛利率增至42.5%，而2021年第三季度为41.9%，包括220万美元的存货摊销，使2021年期间的毛利率下降了1.1个百分点。
在我们的运营部门内，毛利率：
•在我们的流量控制部门，从2021年期间的49.7%增加到51.6%，其中包括180万美元的存货获得利润摊销，使2021年期间的毛利率下降了2.4个百分点。
•从我们的工业加工行业的39.7%降至39.3%由于我们木材加工业务利润率较低的资本设备收入的影响。
•在我们的材料处理部门，从2021年期间的31.9%增加到32.3%，其中包括40万美元的存货获得利润摊销，使2021年期间的毛利率下降了0.9个百分点。
销售、一般和管理费用
2022年第3季度和2021年第3季度的销售、一般和行政(SG&A)支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
| (除百分比外，以千为单位) | | 10月1日，
2022 | | 占收入的百分比 | | 10月2日，
2021 | | 占收入的百分比 | | 增加(减少) | | 更改百分比 |
| 流量控制 | | $ | 20,717 | | | 24 | % | | $ | 19,658 | | | 26 | % | | $ | 1,059 | | | 5 | % |
| 工业加工 | | 14,660 | | | 17 | % | | 15,229 | | | 19 | % | | (569) | | | (4) | % |
| 物料搬运 | | 9,321 | | | 18 | % | | 9,465 | | | 23 | % | | (144) | | | (2) | % |
| 公司 | | 8,455 | | | 不适用 | | 7,964 | | | 不适用 | | 491 | | | 6 | % |
| 合并SG&A费用 | | $ | 53,153 | | | 24 | % | | $ | 52,316 | | | 26 | % | | $ | 837 | | | 2 | % |
综合SG&A费用占收入的百分比在2022年第三季度降至24%，而2021年第三季度为26%，这主要是由于收入增长了12%。合并的SG&A支出增加了80万美元，原因是与现有和新员工相关的薪酬支出增加，以及与销售相关的成本增加。这些增长在很大程度上被外币兑换带来的340万美元的有利影响和与收购相关的增量成本减少90万美元所抵消。
在我们的运营部门中，SG&A费用：
•我们的流量控制部门增加了110万美元，主要是由于与现有和新人员相关的薪酬支出增加以及差旅成本增加。这些增长被190万美元的外币换算有利影响和50万美元收购相关成本的减少部分抵消。
•我们的工业加工部门减少60万美元，主要是由于外币换算产生了90万美元的有利影响。这一下降被部分抵消了薪酬支出和与销售相关的成本增加。
•我们的材料处理部门减少了10万美元，主要是由于外币换算带来的50万美元的有利影响以及与收购相关的成本减少了40万美元。这些减少在很大程度上被增加的补偿费用所抵消。
•公司增加了50万美元，主要是由于奖励薪酬和差旅成本增加。
销售收益和其他成本，净额
在2022年第三季度，我们在流量控制部门记录了10万美元的重组成本，其中包括与两名员工解雇相关的遣散费。这项重组计划是在2021年第四季度启动的，目的是消除我们收购Clouse后产生的冗余陶瓷刀片制造业务。
利息支出
由于加权平均利率上升，利息支出从2021年第三季度的130万美元增加到2022年第三季度的170万美元，但与2021年第三季度相比，2022年第三季度的平均未偿债务有所下降，部分抵消了这一影响。
所得税拨备
所得税拨备从2021年第三季度的670万美元增加到2022年第三季度的970万美元。2022年第三季度26%的有效税率高于我们21%的法定税率，这主要是由于我们在全球范围内的收益、不可扣除的费用和州税的分布。2021年第三季度的有效税率为25%，高于我们21%的法定税率，这主要是由于不可扣除的费用、我们在全球的收益分配、州税收和与全球无形低税收入(GILTI)拨备相关的税收支出。2021年第三季度税收支出的增加部分被与股票薪酬安排的超额所得税净收益相关的税收支出减少所抵消。
净收入
净收入从2021年第三季度的2,070万美元增加到2022年第三季度的2,770万美元，这主要是由于营业收入增加了1,020万美元，但部分被所得税拨备增加了300万美元所抵消(详情见上文讨论)。
2022年首9个月与2021年首9个月比较
收入
下表列出了2022年前9个月至2021年间按细分市场划分的收入和有机收入的变化。有机收入是与2021年第三季度相比，在2022年第三季度运营业绩中定义的非GAAP衡量标准。
2022年和2021年前9个月按细分市场划分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | (非公认会计准则) |
| | 九个月结束 | | | | | | 货币换算 | | 收购 | | 有机收入的变化 |
(除百分比外，以千为单位) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 合计增长 | | 更改百分比 | | | | 增加 | | 更改百分比 |
| 流量控制 | | $ | 257,926 | | | $ | 210,769 | | | $ | 47,157 | | | 22 | % | | $ | (10,663) | | | $ | 24,222 | | | $ | 33,598 | | | 16 | % |
| 工业加工 | | 263,572 | | | 233,455 | | | 30,117 | | | 13 | % | | (9,940) | | | 473 | | | 39,584 | | | 17 | % |
物料搬运 | | 151,141 | | | 123,839 | | | 27,302 | | | 22 | % | | (6,358) | | | 15,371 | | | 18,289 | | | 15 | % |
| 综合收入 | | $ | 672,639 | | | $ | 568,063 | | | $ | 104,576 | | | 18 | % | | $ | (26,961) | | | $ | 40,066 | | | $ | 91,471 | | | 16 | % |
2022年前9个月的综合收入增长了18%，其中7%来自收购，5%来自外币兑换的不利影响。有机产品收入增长了16%，主要是由于我们的工业加工部门对资本设备的需求增加，以及我们的流量控制部门的零部件和消耗品，以及较小程度的工业加工部门，如下所述。
我们的流量控制部门的收入在2022年前9个月增长了22%，而有机收入则增加了16%。由于市场状况改善，特别是与2021年上半年相比，北美和欧洲对我们的零部件和耗材产品的需求增加，有机收入增加。此外，中国和欧洲对主要用于医疗、清洁和过滤系统的资本设备的需求增加，也推动了收入的有机增长。
回复2022年前九个月，我们工业加工部门的场地增加了13%，而有机收入增加了17%，这主要是由于对资本设备的需求增加，主要是在欧洲和北美，其次是对零部件和消耗品的需求增加，主要是在北美。对我们的木材加工业务产品的需求增加，对资本和零部件以及消耗品产品的需求增加，主要是在北美，这是由于工厂活动频繁，导致资本投资增加和零部件消费增加。此外，由于市场状况与2021年初相比有所改善，我们的备股业务(主要是我们的欧洲和中国业务)对资本设备的需求增加。
2022年前九个月，我们的材料处理部门的收入增长了22%，而有机收入增长了15%，这是由于我们的欧洲打包业务因商业状况改善而对资本设备的需求增加，以及我们在北美的振动和运输业务的零部件和消耗品由于聚合、食品和包装行业的强劲需求而增加。
毛利率
2022年和2021年前9个月按部门划分的毛利率如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 基点变化 |
| | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | |
| 流量控制 | | 52.3% | | 51.8% | | 50 | Bps |
| 工业加工 | | 38.8% | | 40.1% | | (130) | Bps |
| 物料搬运 | | 34.8% | | 33.8% | | 100 | Bps |
| 综合毛利率 | | 43.1% | | 43.1% | | 0 | Bps |
与2021年前9个月相比，2022年前9个月的合并毛利率持平于43.1%。2021年的综合毛利率受到220万美元存货摊销的影响，这使2021年期间的毛利率下降了0.4个百分点，但2021年期间从政府员工保留援助计划获得的90万美元的福利部分抵消了这一影响，这使毛利率提高了0.2个百分点。
在我们的运营部门内，毛利率：
•在我们的流量控制部门，从2021年期间的51.8%增加到52.3%，其中包括180万美元的存货获得利润摊销，这使得2021年期间的毛利率下降了0.9个百分点。
•2022年，由于木材加工业务和中国备料业务利润率较低的资本设备收入的影响，我们的工业加工业务从40.1%下降到38.8%
其中包括70万美元用于政府雇员留用援助计划的福利，使2021年期间的毛利率提高了0.3个百分点。
•在我们的材料处理部门，毛利率从33.8%增加到34.8%，这主要是由于我们在2021年收购的Balemaster业务的毛利率水平较高，以及将40万美元的收购利润摊销计入库存，这将2021年期间的毛利率降低了0.3个百分点。
销售、一般和管理费用
2022年和2021年前9个月按细分市场划分的SG&A费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | | | |
(除百分比外，以千为单位) | | 10月1日，
2022 | | 占收入的百分比 | | 10月2日，
2021 | | 占收入的百分比 | | 增加 | | 更改百分比 |
| 流量控制 | | $ | 63,770 | | | 25 | % | | $ | 54,226 | | | 26 | % | | $ | 9,544 | | | 18 | % |
| 工业加工 | | 46,643 | | | 18 | % | | 45,339 | | | 19 | % | | 1,304 | | | 3 | % |
| 物料搬运 | | 29,823 | | | 20 | % | | 27,518 | | | 22 | % | | 2,305 | | | 8 | % |
| 公司 | | 27,404 | | | 不适用 | | 23,931 | | | 不适用 | | 3,473 | | | 15 | % |
| 合并SG&A费用 | | $ | 167,640 | | | 25 | % | | $ | 151,014 | | | 27 | % | | $ | 16,626 | | | 11 | % |
综合SG&A费用占收入的百分比在2022年前9个月降至25%，而2021年前9个月为27%，这主要是由于收入增长了18%。合并的SG&A费用增加了1,660万美元，原因是包括了来自收购的1,130万美元的SG&A费用，与现有和新人员相关的薪酬支出增加，与销售相关的成本因业务状况改善而增加，以及包括2021年前九个月从政府员工留用援助计划获得的140万美元的福利。这些增长部分被外币兑换带来的650万美元的有利影响以及与收购相关的增量成本减少210万美元所抵消。
在我们的运营部门中，SG&A费用：
•我们的流量控制部门增加了950万美元，主要是由于计入了来自Clouse的780万美元的SG&A费用，增加了薪酬和差旅成本，以及包括了2021年前九个月从政府员工留任援助计划获得的80万美元的福利。外币兑换带来的320万美元的有利影响以及与收购相关的增量成本减少160万美元，部分抵消了这些增长。
•由于薪酬和销售相关成本增加，我们的工业加工部门增加了130万美元，与释放税收准备金相关的赔偿资产发生了60万美元的逆转，以及计入了2021年前9个月从政府雇员留任援助计划获得的50万美元的福利。这些增长被外币兑换带来的220万美元的有利影响以及与收购相关的增量成本减少20万美元所部分抵消。
•我们的材料处理部门增加了230万美元，主要是由于计入了来自Balemaster的310万美元的SG&A费用、差旅成本增加，以及2021年前九个月从政府员工留任援助计划获得的20万美元的福利。这些增长被120万美元外币换算的有利影响和与收购相关的增量成本减少30万美元部分抵消。
•公司增加了350万美元，主要是因为现有和新员工的薪酬支出增加。
销售收益和其他成本，净额
出售资产的收益
我们与中国当地政府达成了几项协议，以2,520万美元的价格出售我们在中国的一家子公司的现有制造大楼和土地使用权。这些协议在收到31%的首付后于2022年第一季度生效，其中包括2021年的25%和2022年第一季度的6%，并获得了新地点的土地使用权。因此，我们在2022年第一季度确认了出售这些资产的收益2020万美元，或1510万美元，扣除510万美元的递延税金。1,610万美元的应收款被确认为销售收益剩余金额的现值，应在政府出售财产时或自协议生效之日起两年内到期。截至2022年10月1日的应收账款为1,460万美元。我们的
子公司是我们工业加工部门的一部分，将继续占用其现有设施，直到其新设施的建设完成。
其他成本
在2022年第一季度，我们确认了与某些固定资产的减值相关的减值费用2,000,000美元，这些固定资产将不会转移到上文讨论的位于中国的新制造工厂。
在2022年第三季度，我们在流量控制部门记录了10万美元的重组成本，其中包括与两名员工解雇相关的遣散费。这项重组计划是在2021年第四季度启动的，目的是消除我们收购Clouse后产生的冗余陶瓷刀片制造业务。
利息支出
由于加权平均利率较高，利息支出从2021年前9个月的350万美元增加到2022年前9个月的430万美元，但与2021年前9个月相比，2022年前9个月的平均未偿债务有所下降，部分抵消了这一影响。
所得税拨备
所得税拨备从2021年前9个月的2,130万美元增加到2022年前9个月的3,310万美元。2022年前9个月的有效税率为26%，高于我们21%的法定税率，这主要是由于我们在全球范围内的收益、不可扣除的费用和州税的分布。2021年前9个月的有效税率为26%，高于我们21%的法定税率，这主要是由于我们在全球范围内的收益、不可扣除的费用、州税收和与GILTI相关的税收支出的分布。2021年前9个月税收支出的增加部分被与股票薪酬安排的超额所得税净收益相关的税收支出减少所抵消。
净收入
净收入从2021年前9个月的6,050万美元增加到2022年前9个月的9,550万美元，这主要是由于营业收入增加了4,720万美元，但部分被所得税准备金增加1,180万美元所抵消(详情见上文讨论)。
非公认会计准则主要业绩指标
除根据GAAP编制的财务指标外，我们还使用某些非GAAP财务指标，包括有机收入(定义为不包括外币换算和收购影响的收入)、调整后的营业收入、息税折旧及摊销前收益(EBITDA)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率(定义为调整后的EBITDA除以收入)和自由现金流量(定义为运营提供的现金流量减去资本支出)。
我们使用有机收入来了解我们的趋势，预测和评估我们的财务业绩，并将收入与前几个季度进行比较(请参阅中的讨论收入(见上文)。调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括减值和重组成本、收购成本、与已获得的库存和积压利润相关的摊销费用以及某些收益或亏损。这些项目不包括在内，因为它们不能反映我们的核心经营业绩，也不能与其他期间进行比较，因为其他期间的增量成本、支出或收入水平不同，或者根本没有。此外，我们使用自由现金流是为了洞察我们为收购和偿还债务以及其他投资和融资活动产生现金的能力。
我们相信，当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时，通过排除某些可能不能指示我们的核心业务、经营业绩或未来前景的项目，可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。我们相信，纳入这些指标有助于投资者了解我们的基本经营业绩和未来前景，这与管理层衡量和预测我们的业绩的方式是一致的，特别是在将这些结果与以前的时期或预测以及我们的竞争对手的业绩进行比较时。这些措施也被我们用于财务和经营决策以及补偿目的。我们还相信，这些信息是对投资者要求的回应，并为他们提供了衡量我们业绩的额外指标。
我们的非公认会计原则财务措施并不意味着优于或替代根据公认会计原则编制的经营业绩或现金流。此外，与最直接可比较的GAAP衡量标准相比，我们的非GAAP财务衡量标准在使用上存在局限性，因为它们可能不同于其他公司使用的类似衡量标准，因此无法与之相比。
调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| (除百分比外，以千为单位) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 27,487 | | | $ | 20,461 | | | $ | 94,849 | | | $ | 59,886 | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | 184 | | | 237 | | | 672 | | | 635 | |
| 所得税拨备 | | 9,746 | | | 6,742 | | | 33,075 | | | 21,252 | |
| 利息支出，净额 | | 1,450 | | | 1,265 | | | 3,671 | | | 3,321 | |
| 其他费用，净额 | | 19 | | | 23 | | | 60 | | | 71 | |
| 营业收入 | | 38,886 | | | 28,728 | | | 132,327 | | | 85,165 | |
| 销售收益(A) | | — | | | — | | | (20,190) | | | — | |
| 采购成本 | | 410 | | | 718 | | | 486 | | | 2,619 | |
| 赔偿资产冲销(B) | | — | | | — | | | 575 | | | — | |
| 减值和重组成本 | | 72 | | | — | | | 254 | | | — | |
| 已获得的积压摊销(C) | | — | | | 604 | | | 703 | | | 691 | |
| 存货摊销所得利润(D) | | — | | | 2,216 | | | (218) | | | 2,216 | |
调整后的营业收入(非公认会计准则衡量标准) | | 39,368 | | | 32,266 | | | 113,937 | | | 90,691 | |
| 折旧及摊销 | | 8,456 | | | 8,591 | | | 25,684 | | | 23,906 | |
调整后的EBITDA(非公认会计准则衡量标准) | | $ | 47,824 | | | $ | 40,857 | | | $ | 139,621 | | | $ | 114,597 | |
调整后EBITDA利润率(非公认会计准则衡量标准) | | 21.3% | | 20.5% | | 20.8% | | 20.2% |
自由现金流与经营活动提供的现金流的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| (单位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 经营活动提供的现金 | | $ | 24,897 | | | $ | 37,932 | | | $ | 67,462 | | | $ | 101,410 | |
| 减去：资本支出(E) | | (6,376) | | | (3,370) | | | (16,191) | | | (7,688) | |
自由现金流(非公认会计准则衡量标准) | | $ | 18,521 | | | $ | 34,562 | | | $ | 51,271 | | | $ | 93,722 | |
(A)包括根据搬迁计划(如上所述)出售我们工业加工分部的一家中国工厂所产生的2,020万美元收益。
(B)是与释放与不确定的税收状况相关的储备金有关的补偿性资产冲销。
(C)代表与收购积压有关的无形摊销费用。
(D)指与存货中获得的利润摊销有关的收入成本内的费用(收入)。
(E)包括截至2022年10月1日的三个月和九个月的资本支出分别为220万美元和540万美元，用于在中国建造新的制造设施(如下所述)。
流动性与资本资源
截至2022年10月1日，合并营运资本为1.88亿美元，而截至2022年1月1日，合并营运资本为1.624亿美元。截至2022年10月1日，现金及现金等价物为7,290万美元，而截至2022年1月1日，现金及现金等价物为9,120万美元，其中包括我们的海外子公司持有的现金及现金等价物f $70.7 2022年10月1日为100万美元，2022年1月1日为8380万美元。
现金流
2022年和2021年前9个月的现金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| (单位：千) | | 10月1日，
2022 | | 10月2日，
2021 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 67,462 | | | $ | 101,410 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (13,923) | | | (148,587) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (62,112) | | | 66,714 | |
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (10,474) | | | (2,513) | |
| (减少)现金、现金等价物和受限现金的增加 | | $ | (19,047) | | | $ | 17,024 | |
经营活动
由于营运资本投资的时机，经营活动提供的现金从2021年前9个月的1.014亿美元减少到2022年前9个月的6750万美元。我们的运营现金流主要来自从客户收到的现金，被库存、员工薪酬、运营租赁、所得税和未偿债务利息支付等项目的现金支付所抵消。
2022年前9个月，净收益提供的现金部分被营运资本投资所抵消。库存和应收账款增加使用现金5450万美元，包括主要与将于2022年第四季度和2023年上半年发货的资本设备订单有关的库存3380万美元。这些现金的使用被客户存款提供的1620万美元现金部分抵消。
2021年前9个月经营活动提供的现金来自净收入和营运资本提供的现金。2021年营运资金提供的现金包括$19.8来自与库存采购相关的应付账款，用于增加订单活动，以及$19.6资本设备订单的客户保证金为100万美元。这些现金来源因收入增长和支持需求增加而用于应收账款和存货的现金3290万美元部分抵消。
投资活动
2022年前9个月，用于投资活动的现金为1390万美元，而2021年前9个月为1.486亿美元。2022年前9个月用于投资活动的现金包括1,620万美元的资本支出，其中包括与在中国建设新制造设施相关的540万美元支出。出售资产所得收益210万美元部分抵消了现金的这一使用。2021年前9个月用于投资活动的现金包括1.415亿美元用于收购和770万美元用于资本支出。
融资活动
2022年前9个月，融资活动使用的现金为6,210万美元，而2021年前9个月融资活动提供的现金为6,670万美元。2022年前9个月的短期和长期债务偿还为6950万美元，部分被我们循环信贷安排下的借款2160万美元所抵消，而我们循环信贷安排下的借款在2021年前9个月为1.519亿美元，部分被偿还短期和长期债务7270万美元所抵消。2022年前9个月支付给股东的现金股息为900万美元，2021年前9个月支付给股东的现金股息为860万美元。此外，与股权奖励相关的税收在2022年前9个月为460万美元，而2021年前9个月为340万美元。
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响
汇率对现金、现金等价物和受限现金的影响代表了我们海外子公司现金余额换算的影响。2022年前9个月现金、现金等价物和限制性现金减少1050万美元，主要原因是美元兑欧元和人民币走强，其次是英镑走强。
借款能力和债务义务
我们达成了一项日期为2017年3月1日的无担保多货币循环信贷安排(截至目前已修订和重述的信贷协议)。截至2022年10月1日，信贷协议下的未偿余额为1.95亿美元，其中包括7100万美元的欧元计价借款。截至2022年10月1日，我们有借款能力
根据信贷协议，除1.5亿美元的未承诺、无担保的增量借款安排外，还可提供2.063亿美元的贷款。根据我们的债务协议，我们的杠杆率必须低于3.75，或者，如果我们选择，发生重大收购的季度及其之后的三个会计季度的杠杆率必须低于4.00。截至2022年10月1日，我们的杠杆率为0.94，我们遵守了债务契约。我们希望在2023年12月14日的到期日之前续签我们的信贷协议。看见注5在随附的简明合并财务报表中列出短期和长期债务，以获得有关我们债务债务的更多信息。
额外的流动资金和资本资源
2022年5月19日，我们的董事会批准在2022年5月19日至2023年5月19日期间回购至多5000万美元的股权证券。根据这一授权或我们之前2000万美元的授权，我们没有回购任何普通股，该授权于2022年5月20日到期。
2022年前9个月，我们支付了900万美元的现金股息。2022年9月8日，我们宣布了每股0.26美元的季度现金股息，总额为300万美元，将于2022年11月10日支付。未来宣布派息须经本公司董事会批准，并可能随着业务需要或市场状况的变化而调整。现金股息的宣布取决于我们遵守我们的信贷协议中与我们的综合杠杆率相关的契约。
我们计划在2022年剩余时间内在房地产、厂房和设备上支出约1100至1300万美元，其中包括600万美元用于新的制造设施。我们的一家中国子公司正在建设一个新的制造设施，并在未来两年内搬迁。新设施的资本支出估计约为2000万美元，其中包括2022年的1100万美元。新设施的成本将由出售我们现有设施的收益抵消。看见注2，销售收益和其他成本，净额，在随附的简明合并财务报表中，以获取有关我们中国制造设施搬迁的更多信息。
截至2022年10月1日，我们的未汇出外汇收入总额约为2.198亿美元。我们打算将这些收益中的1.982亿美元进行无限期再投资，以支持我们海外业务目前和未来的资本需求，包括偿还债务(如果有的话)。在2022年的前9个月，我们记录了某些外国子公司的收益预扣税，我们计划在可预见的未来汇回这些收益。如果我们要将无限期再投资的外国收入汇回美国，需要缴纳的外国预扣税约为350万美元.
未来，我们的流动性状况将受到运营现金流、为偿还债务、收购、资本项目、股息和股票回购而支付的现金的影响。我们相信，现有的现金和现金等价物，加上运营产生的现金、我们现有的借款能力和继续进入债务市场，将足以满足我们未来12个月和可预见的未来的运营资本需求。
合同义务和其他商业承诺
与本公司年报第二部分第7项所载管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析所披露的情况相比，本公司于2022年前九个月的合同义务及其他商业承诺并无重大变动。
关键会计政策和估算的应用
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据公认会计原则编制的简明综合财务报表。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、或有负债的披露以及报告的收入和费用。我们的关键会计政策被定义为那些涉及重大判断和不确定性的政策，并可能在不同的假设和条件下导致重大不同的结果。管理层根据历史经验、当前经济和市场状况以及管理层认为合理的其他假设，持续评估其估计。我们相信，我们最关键的会计政策对我们的综合财务报表具有重要意义，并且涉及最复杂或最主观的决定或评估，这些政策在我们的年度报告第二部分第7项“关键会计估计的应用”一节的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述。自2021财年结束以来，这些关键会计政策没有发生重大变化，需要披露。
近期会计公告
看见注1，在标题下近期尚未采用的会计公告，在随附的简明合并财务报表中提供详细信息。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
我们因利率及外币汇率变动而面对的市场风险敞口，与我们于年报第II部分第7A项所披露的敞口并无重大改变。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层在监督下，评估了截至2022年10月1日我们的披露控制和程序的有效性。证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2022年10月1日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年10月1日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年10月1日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1A--风险因素
除以下经修订的风险因素外，我们有大量的国际销售和业务，面临着与卫生流行病和流行病相关的风险，包括新冠肺炎大流行，这已经并将继续对我们的业务和运营结果构成挑战。和“在全球经营使我们受到全球多个司法管辖区政府法规和政策变化的影响，包括与关税和贸易壁垒、税收、外汇管制和政治风险相关的法规和政策。”除本季度报告10-Q表格所载资料外，我们亦应仔细考虑年报第I部分第1A项风险因素所披露的风险因素，这些风险因素可能会对本公司的业务、财务状况或未来业绩造成重大影响。
我们有大量的国际销售和业务，并面临与卫生流行病和流行病相关的风险，包括新冠肺炎大流行，它已经并将继续对我们的业务和运营结果构成挑战。
我们的业务和运营一直并可能继续受到新冠肺炎疫情影响的挑战，并可能受到其他不利公共卫生事态发展的挑战，包括员工和其他服务提供商旅行能力受到干扰或限制、员工人数减少、我们的设施或客户、供应商或供应链中其他供应商的设施暂时关闭(可能包括单一来源供应商)以及供应链中的其他中断。此外，新冠肺炎大流行已经产生影响，其他疾病的爆发可能会影响全球贸易，减少对我们产品的需求，并对美国或全球经济和资本市场造成不利影响。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，导致了严重的旅行和运输限制，包括强制关闭和下令“就地避难”，并最初造成了金融市场的严重混乱。新冠肺炎疫情已经并可能在未来对我们的业务和运营结果产生不利影响，因为政府当局已经并可能在未来强制临时强制关闭我们的设施、旅行限制、在家工作的命令、疫苗或测试任务以及社会距离协议和其他限制，这些限制影响了我们配备足够员工并将我们的运营维持在正常水平的能力。中国的零排放政策导致我们在中国的一家制造工厂关闭了一段时间，这一政策增加了我们在中国的工厂未来可能被政府当局关闭的风险
如果在特定地理区域出现任何COVID病例，可能会对我们的业务造成中断，从而对我们的财务业绩产生不利影响。此外，我们的财务业绩已经受到不利影响，而且未来可能会受到以下因素的不利影响：预订量下降、客户要求的某些基本项目和服务工作的延迟、客户停机和关闭以及客户设施的访问限制，所有这些都影响并可能在未来对我们确认产品和服务销售收入的能力产生不利影响。如果我们的员工感染了新冠肺炎并需要住院或其他昂贵的治疗，我们已经并可能在未来产生与新冠肺炎相关的成本，例如增加的员工福利成本，这也可能对我们的财务业绩产生不利影响。2020年3月，由于股价下跌，我们的市值大幅下降，在围绕新冠肺炎爆发的不确定性引发的市场波动中，美国整体股市也大幅下跌。新冠肺炎疫情未来的影响可能包括全球资本市场进一步中断和波动，这取决于未来的发展，可能会影响我们未来的资本资源和流动性。
新冠肺炎大流行已经并将继续快速演变。因此，我们无法合理估计新冠肺炎大流行对我们业务的影响范围，包括新兴变种的潜在影响或政府当局对任何此类变种或其他事态发展的反应，以及新冠肺炎大流行最终可能对我们的业务和我们的股票价格产生的不利影响和影响。例如，我们可能面临客户的额外要求，要求推迟我们产品的生产或交付，特别是资本设备产品，这将影响我们确认此类产品销售收入的能力。其他客户可能决定不继续大额资本设备订单，以节省现金。我方产品生产的延迟可能导致对客户的违约金。进一步执行、延长或延长政府强制关闭、“原地避难”命令，特别是由于中国的零冠状病毒政策，或者与新冠肺炎疫情相关的疫苗或检测任务，都可能对我们的业务、我们的员工队伍、供应链以及我们的客户和供应商运营造成进一步的中断。新冠肺炎疫情对全球经济的影响是不确定的，我们可能会受到总体经济状况的进一步不利影响，即使政府的强制令被废除。如果出现新的、更具致命性或可传播性的变种，导致新冠肺炎感染在受影响地区死灰复燃，新冠肺炎的影响可能会恶化。
此外，各政府部门为应对新冠肺炎而实施的旅行、商业和其他类似限制也导致了全球供应中断，我们已经并可能在未来产生缓解此类中断的成本，这可能是巨大的。可能会出现新的信息，涉及新冠肺炎或其任何变体的严重性、传播、控制和/或治疗的速度和方法，以及我们运营所在司法管辖区地方政府处理疫情的方法的性质，任何这些都可能影响我们的员工、运营、供应商、客户和/或运营和财务业绩，包括我们确定季度业绩的能力。我们在20个国家开展业务，每个国家的政府反应都不同，导致对新冠肺炎的遏制程度、关闭程度和持续时间以及安全预防措施的性质，所有这些我们都已经并将继续管理。尽管我们已经并将继续勤奋工作，以确保我们的全球设施能够在最低限度的干扰下运行，减轻疫情对我们员工健康和安全的影响，并解决供应链对我们自己和我们客户的影响，但新冠肺炎已经并将在多大程度上影响全球经济，我们的业绩将取决于未来的发展和无法预测的因素。
在全球经营使我们受到世界各地多个司法管辖区政府法规和政策变化的影响，包括与关税和贸易壁垒、税收、外汇管制和政治风险有关的法规和政策。
政府政策的变化、政治动荡、经济制裁、贸易禁运或其他不利的贸易法规可能会对我们的业务产生负面影响。非美国市场贡献了我们收入的很大一部分，我们打算继续扩大我们在这些地区的业务。例如，我们在墨西哥和加拿大经营业务，我们受益于北美自由贸易协定，该协定已被美国-墨西哥-加拿大协定(USMCA)取代，我们也从中受益。如果美国退出或大幅修改USMCA，或对进口到美国的商品征收高额关税或税收，我们产品的成本可能会大幅增加，或者不再具有竞争力，这反过来可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，美国贸易代表办公室根据1974年贸易法第301条，对中国的各种产品征收关税，包括纸浆和造纸机械设备。纸浆和造纸机械的关税定为25%。此外，美国商务部根据1962年《贸易扩张法》第232条，对从大多数国家进口的多种钢材征收25%的关税，对多种铝进口征收10%的关税。虽然我们试图通过定价和采购策略来缓解现有和其他拟议关税的影响，但我们不能确定我们的客户和竞争对手将如何反应我们采取的行动。这些关税已经并可能在未来对我们与不在中国生产和/或不受关税约束的竞争对手的竞争能力产生负面影响。
美国收紧了针对中国和俄罗斯等国的贸易制裁。例如，自2018年以来，美国针对俄罗斯某些人和某些类型的人实施了各种贸易和经济制裁
与俄罗斯的商业往来。美国继续扩大适用于某些中国公司的出口管制限制，并继续评估对“新兴基础技术”的新管制，这加剧了美中国在技术问题上的紧张局势。作为回应，俄罗斯和中国已经开始考虑并在某些情况下实施可能影响美国企业的贸易制裁。实施贸易制裁可能会使在俄罗斯和中国开展业务变得更加困难，并导致延迟或阻止我们的人员执行的产品或服务的发货，或收到产品或服务的付款。
此外，俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及全球对此的反应已经并可能在未来对我们的收入、毛利率和财务业绩产生不利影响。美国、欧盟和其他许多国家已经对俄罗斯、在俄罗斯的个人和俄罗斯企业实施了制裁，其中包括几家大型银行。2021年，我们对俄罗斯的销售额为1070万美元，占我们收入的1%。无法预测这场冲突的更广泛或更长期的后果，其中可能包括进一步的制裁、禁运、区域不稳定、地缘政治变化以及对宏观经济条件、安全条件、货币汇率和金融市场的不利影响。这种地缘政治不稳定和不确定性已经并可能在未来继续对我们根据贸易限制、禁运和出口管制法律限制以及物流限制向某些地区的客户销售产品、向客户发货、从客户那里收取款项和提供支持的能力产生负面影响，并可能增加这些新挑战的成本、风险和不利影响。目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突可能还会加剧我们年度报告中披露的其他风险，其中任何一项都可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。这些风险包括但不限于：对宏观经济状况的不利影响，包括通货膨胀以及企业和消费者支出；对我们全球技术基础设施的破坏，包括通过网络攻击、勒索软件攻击或网络入侵；国际贸易政策和关系的不利变化；我们维持或提高价格的能力。, 包括因应燃料成本上升而收取的任何燃油附加费；我们实施和执行业务战略的能力；全球供应链的中断；我们对外汇波动的风险敞口；以及资本市场的约束、波动或中断。这些限制可能会对我们未来的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
项目6--展品
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| 展品编号 | | |
| | 展品说明 |
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| 31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对注册人的首席执行官进行认证。 |
| | |
| 31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)证明注册人的首席财务官。 |
| | |
| 32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人的首席执行官和首席财务官的证明。 |
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| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| | Kadant Inc. |
| | |
日期：2022年11月9日 | 迈克尔·J·麦肯尼 |
| | 迈克尔·J·麦肯尼 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |