附件10.1
单一保费保证年金合同购买协议 |
信安人寿保险公司 得梅因,亚利桑那州50392-0001 800.986.3343 Www.principal.com |
11/04/2022(“协议日期”)
信安人寿保险公司(“保险人”) 和Limoneira公司(“计划发起人”)(各自单独为“一方”,统称为“双方”)特此同意,根据本购买协议(“协议”)的条款,保险人将提供一份不可撤销的非参与单一保费组 年金合同(“合同”),以清偿与根据利莫尼拉公司退休计划(“计划”)产生的某些福利相关的债务(“计划”),保费金额为 $12,617,160.57(“保费”)。本协议的某些细节列于附表A。此处使用但未定义的所有大写术语的含义与日期为2022年9月8日的第1670号Limoneira公司退休计划和任何后续附录(统称为《规范》)和保险人于2022年11月4日发布的最终报价/建议书(统称为《建议书》)(可包括对规范的澄清和/或偏离)(统称为《合同 文件》)中的该术语的含义相同。如果合同文件的条款、条件和规定与本协议相冲突或不一致,则这些文件按以下顺序执行:(A)本协议、(B)建议书和(C)规范。
1. | 保费支付-保费将在附表A规定的保费到期日(“保费到期日”)或之前以现金形式交付给保险公司。现金意味着通过联邦储备系统电汇美利坚合众国的货币。保费将存入保险公司的General 帐户,并通过以下方式交付: |
a. | 按照附表B中的说明,向保险人支付相当于保费的现金金额。 |
2. | 合同 |
a. | 发行-保险人在收到保费后,承诺按说明书中概述的方式签发合同,并不可撤销地承诺支付合同项下欠保险人的款项。“年金”是指合同项下的任何受款人,包括年金、或有年金、候补受款人和受益人(视情况而定)。 |
b. | 条款-保险公司的合同样本已获得相应保险监管机构的批准。除非双方另有约定,本合同将反映合同文件中的条款。 |
c. | 法律责任-保险公司既不是计划发起人权利和责任的继承人,也不是计划的受托人,不承担计划发起人或受托人的权利或责任。 |
3. | 保费调整 |
a. | 数据更改-双方将合作验证向保险公司提供的年金福利数据 的准确性和完整性,以报价规范和建议书中反映的保费(“基本数据”)。如果此验证过程导致基本数据发生任何更改、添加、删除或其他更新(“调整”),则保险公司将计算反映此类调整(“保费 调整”)的保费调整,调整的保费可以是正的也可以是负的。 |
b. | 在计算此类保费调整时,保险人将采用与计算保费相同的定价基础,前提是调整在保费到期日(“报告期”)的六个月内报告,并且在保费(“调整走廊”)的250,000美元(加 或减)内。如果在保费到期日未收到保费,则报告期 将从保费到期日起延长相应天数至保险公司收到保费之日。如果调整 超过调整走廊或在报告期结束后报告,保险公司将应用其当时的定价 假设来确定相应的保费调整金额。 |
c. | 年金死亡人数-如果根据合同为其提供福利的年金人或或有年金人在附表A定义的责任日期(“责任日期”)之前死亡,保险人同意退还与该年金人或或有年金人(视属何情况而定)相关的保费中减去与受益人有关的任何适用死亡抚恤金的部分 ,但必须在责任 日期起一年内向保险人提供死亡通知。如果在赔偿责任日期超过一年后或在下面定义的数据最终确定日期之后通知保险公司,则不会调整保费。在本文所述的负债日期之前发生的年金和或有年金死亡不受调整走廊的约束。 |
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d. | 在合同最终敲定之前计划偏差. |
i. | 如果保险公司在合同执行前收到年金发起人要求开始每月福利、收到一次性支出或福利报价的请求,保险公司将使用 计划发起人提供的基本数据和计划信息来支付或报价保险金额(“福利计算”)。 |
二、 | 合同最终敲定后,计划条款、福利形式或年金数据与福利计算中包含的信息(“差异”)之间的任何冲突或偏差都可能导致福利的重新定价,并将由计划发起人或计划负责。 |
4. | 行政管理 |
a. | 转移-双方将尽商业上合理的努力,采取或促使采取一切合理的行动,并采取或促使采取一切合理必要的措施,以协调保险人接管所有必要的行政责任 ,以有效地提供有关合同项下自附表A规定的福利开始日期(“福利开始日期”)开始的所有付款的记录保存和管理服务。 |
b. | 年金证书-保险公司将在合同执行日期后向每一位年金人邮寄一份证书。 |
c. | 大宗付款-从福利开始日期到2022年12月31日(“批量付款期限”),计划发起人或计划发起人同意执行任何福利计算并代表保险公司向保险公司支付福利付款。 |
i. | 除非双方另有约定,否则计划发起人(或计划发起人的指定人)同意以双方共同同意的格式向保险公司提供不迟于计划发起人(或计划发起人的指定人)将福利支付给保险公司的日期前10个工作日内在整个大宗付款期间每月应支付给保险人的总金额(“总付款金额”)。 |
二、 | 除非双方另有约定,否则保险人应在计划发起人(或计划发起人的指定人)向保险人支付保险金之日前不迟于 五个工作日向保险计划支付相当于总支付金额的金额。 |
三、 | 根据本计划和适用法律,计划发起人将尽商业上合理的努力,要求其现任管理人按照目前向保险人提供的相同服务水平继续提供现有的行政服务。 |
四、 | 保险公司将在大宗付款期限到期时和之后开始每月直接向Annuitants付款。 |
v. | 在大宗付款期间向保险公司支付的不准确或不正确的福利付款将在(I)本协议中设想的保费调整中进行调节,或(Ii)在多付的情况下由本计划直接向保险公司报销,在 如果支付不足的情况下由保险公司直接向本计划报销。 |
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5. | 保险人陈述和保证-保险人代表 并保证: |
a. | 应有的组织和公司权力-保险公司是一家根据爱荷华州法律正式组织、有效存在并获得许可的人寿保险公司。保险人拥有订立和履行本协议项下义务的所有必要权力和授权,并执行保险人在本协议项下将进行的交易。 |
b. | 没有结账后的负债-保险公司收到保费和保费调整(如果有)后,计划和计划 发起人(或其各自的任何关联公司或代表)将不负责支付已收到保费和保费调整(如果有)的合同项下的任何年金付款。 |
c. | 与计划的关系-保险人不是本计划的受托人、计划管理人,如ERISA第3(16)(A)节所定义, 也不是本计划承保其任何雇员的雇主。 |
d. | 佣金-保险公司不向任何个人或实体支付费用、佣金或付款,这些费用、佣金或付款与本协议及其预期的任何其他任何一方或其各自的关联公司或代表可能承担责任的本协议和所有其他协议有关。 |
确认薪酬披露。 计划发起人确认收到本分段(D)中规定的薪酬披露。在购买考虑中的产品之前收到。 计划赞助商不会直接或间接从与计划交易的任何人那里获得与购买任何产品相关的任何补偿或其他补偿。
e. | 保险-保险公司同意按照公认的保险行业标准保持商业上合理的保险范围。 |
6. | 计划保荐人陈述和保证-计划保荐人 代表和保证: |
a. | 应有的组织和公司权力-计划发起人是根据加利福尼亚州(或联邦,如适用)法律正式成立、有效存在并获得许可的公司。计划发起人拥有订立和履行本协议项下义务以及执行计划发起人在本协议项下将进行的交易的所有必要权力和授权。 |
b. | 符合ERISA-计划和计划信托根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)维持并受其约束,据计划发起人所知,该法案在所有实质性方面都符合ERISA。 |
c. | 纳税状况-根据经修订的1986年《国税法》(《国税法》)第401(A)节的规定,该计划是有资格的。据计划发起人所知,没有发生任何事件可能导致计划失去其符合《税法》§401(A)和501(A)所规定的优惠税收待遇的 状态。 |
d. | 没有佣金-计划发起人不向任何个人或实体支付任何费用、佣金或付款,这些费用、佣金或付款与本协议及其预期的任何其他协议中可能由任何其他方或其各自的 关联公司或代表承担责任的交易有关。 |
e. | 信息的准确性-据计划发起人所知,代表计划发起人向保险公司提供的年金数据,包括福利金额、年金形式、 和出生日期、死亡日期、居住状态或性别的人口普查数据,并不是使用任何重大不正确的系统假设生成的,也不包含任何重大遗漏。 |
f. | 致谢-计划发起人确认他们已收到所提供合同的书面说明 。 |
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7. | 杂类 |
a. | 共同和平等的参与-双方承认,他们共同平等地参与了本协定的起草工作。本协议不会因任何一方在本协议起草过程中所扮演的角色而被视为对其不利。 |
b. | 法律和论坛的选择-本协议受加利福尼亚州(或联邦,如适用)法律管辖、解释和解释,不包括与法律冲突有关的条款。每一方在此不可撤销地接受加利福尼亚州(或联邦,如适用)法院对本协议引起或与本协议相关的所有 事项的非专属管辖权。在法律允许的最大范围内,任何一方均不对任何其他方就本协议引起的任何性质的任何惩罚性或惩罚性损害赔偿承担责任。 |
c. | 机密信息-保险公司将遵守并将确保其所有附属公司、代理和分包商遵守管理所有保险公司保密信息的所有适用法律和法规,包括与隐私、数据安全和保护、此类信息的保护及其维护、披露和使用有关的法律。保险公司将保持 行政、技术和物理保障措施,以保护与保险公司相关的机密信息的隐私和安全。保险公司将在所有实质性方面遵守与任何保险公司的机密信息有关的任何内部书面保单。 |
d. | 同行-本协议可以签署任何数量的副本,每个副本都将被视为正本,但所有副本加在一起将构成同一份文书。 |
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兹证明,自上述协议日期起,保险人和计划发起人已签署本协议。
利莫尼拉公司 | 主要人寿保险公司 | |||
发信人: | /s/艾米·福多美 | 发信人: | //蒂莫西·A·刘易斯 | |
打印名称: | 艾米·福托米 | 打印名称: | 蒂莫西·A·刘易斯 | |
标题: | 合规副总裁兼公司秘书 | 标题: | 高级精算师与董事 | |
日期: | 2022年11月4日 | 日期: | 2022年11月4日 |
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协议详细信息
标有** 的项目必须由承包人/计划赞助商填写并核实
合同号 |
2-21884
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**合同颁发给 |
利莫尼拉公司,特拉华州的一家公司
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**确切的计划名称 | 利莫尼拉公司退休计划 |
**雇主姓名 |
利莫尼拉公司
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**雇主地址第1行 |
康明斯道1141号
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**雇主地址行2 |
加州圣保拉,邮编93060
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**通过的安全法案(是或否) |
不是
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负债日期 |
11/10/2022 (deferred) 11/10/2022 (retired) |
福利开始日期 |
12/01/2022(1个月临时大宗付款)
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保费到期日 |
11/10/2022
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保费金额 | $12,617,160.57 |
合同规定的退休寿命数 | 221 |
合同项下的递延寿命数 | 29 |
合同规定的总寿命 | 250 |
建议书提供于 | 11/04/2022 |
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保险人的一般账目说明
接线说明
转账金额12,617,160.57美元 | 转会日期:2022年11月10日 |
对于现金:
请求您的银行电汇联邦资金 至:
富国银行
蒙哥马利街420号
加利福尼亚州旧金山,邮编:94104
ABA No.: 121000248
Account No.: 0000901239
账户名称:信安人寿保险公司养老金 账户
OBI说明:PFGN(S)合同编号(2)-21884 | 合同名称:利莫尼拉公司 |
要求银行提供您的合同名称和电话号码
注:电汇必须在美国中部夏令时 下午3:00之前汇入我行账户,才能在当天入账。在CST时间下午3:00之后收到的电汇将在下一个工作日入账。超出我们控制范围的情况可能会出现,使我们无法满足此时间要求。如果发生这种情况,电汇将尽快记入收入贷方 。
证券方面:
美联储和解指示(针对美国国债/机构)
花旗银行纽约/客户
ABA No.: 021000089
账户名称:信安人寿托管
账号:847166
存托清算(DTC)结算说明
花旗银行#0908
账户名称:信安人寿托管
账号:847166
实物结算说明
花旗银行北美
公园大道399号。
C级跳库
纽约州纽约市,邮编:10022
(发信人:Keith Whyte先生)
必须包括:
账户名称:信安人寿托管
账号:847166
注:电汇必须在美国中部夏令时下午3:00之前到我行账户 ,才能在当天入账。在CST时间下午3:00之后收到的电汇将在下一个工作日入账。 可能会出现我们无法控制的情况,使我们无法满足这一时间要求。如果发生这种情况,电汇将尽快将收入计入 。
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