美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末：
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(国家或其他司法管辖区 |
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(税务局雇主 |
公司或组织) |
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识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮编)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☑
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 ☑
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
☑ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ Yes
截至2022年11月4日，有几个
目录
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
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未经审计的简明合并经营报表 |
4 |
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未经审计的简明综合资产负债表 |
5 |
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未经审计的股东权益简明合并报表 |
6 |
|
未经审计的现金流量表简明合并报表 |
7 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
8 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
17 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
24 |
第四项。 |
控制和程序 |
24 |
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第II部 |
其他信息 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
25 |
第1A项。 |
风险因素 |
25 |
第二项。 |
未登记的证券销售和收益的使用 |
25 |
第三项。 |
高级证券违约 |
25 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
25 |
第五项。 |
其他信息 |
25 |
第六项。 |
展示、财务报表明细表 |
26 |
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签名 |
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27 |
2
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包含联邦证券法所指的某些“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以通过使用包括“可能”、“将”、“预期”、“可能”、“相信”、“继续”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”和其他类似词语或短语的陈述来识别。前瞻性陈述涉及估计和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的大不相同。
这份关于Form 10-Q的季度报告中包含的前瞻性陈述是基于我们的行业经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这种情况下合适的其他重要因素的看法而做出的假设。当您阅读和考虑这份Form 10-Q季度报告时，您应该明白，这些声明并不是对业绩或结果的保证。它们涉及风险、不确定性(其中许多是我们无法控制的)和假设。虽然我们相信这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多重要因素可能会影响我们的实际运营和财务业绩，并导致我们的业绩与前瞻性陈述中预期的业绩存在实质性差异，这些因素包括但不限于以下因素：供应链中断和生产效率低下的潜在影响、总体经济状况、对我们产品的需求、通货膨胀、消费者偏好的变化、行业内的竞争、我们对独立经销商网络的依赖、我们管理制造水平和固定成本基础的能力、我们新产品的成功推出，地缘政治冲突和其他重要因素，在我们于2022年9月9日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年6月30日的10-K表格年度报告(“我们的2022年年度报告”)中，以“风险因素”为标题进行了描述。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者这些假设中的任何一个被证明是不正确的，我们的实际经营和财务表现可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的表现有所不同。
此外，任何前瞻性表述仅限于表述发表之日，除非法律另有要求，否则我们没有义务更新本季度报告中包含的任何前瞻性表述，以反映本10-Q表季报中包含的事件或情况，或反映该表述作出之日后的事件或情况，或反映预期或意外事件或情况的发生。可能导致我们的业务没有像我们预期的那样发展的新的重要因素可能会不时出现，我们不可能预测到所有这些因素。
3
大师船控股公司。及附属公司
未经审计的简明合并业务报表
(千美元，每股除外)
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截至三个月 |
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10月2日， |
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10月3日， |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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其他无形资产摊销 |
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商誉减值 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息支出 |
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利息收入 |
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所得税前收入支出 |
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所得税费用 |
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持续经营净收益 |
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非持续经营亏损，税后净额(附注3) |
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( |
) |
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( |
) |
净收入 |
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$ |
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$ |
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每股净收益(亏损)： |
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基本信息 |
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持续运营 |
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$ |
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$ |
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停产经营 |
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( |
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( |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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持续运营 |
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$ |
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$ |
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停产经营 |
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( |
) |
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( |
) |
净收入 |
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$ |
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$ |
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用于计算以下各项的加权平均份额： |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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||
未经审计简明综合财务报表附注构成简明综合财务报表的组成部分。
4
大师船控股公司。及附属公司
未经审计的浓缩合并资产负债表
(千美元，每股除外)
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10月2日， |
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6月30日， |
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2022 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款，扣除备用金#美元 |
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应收所得税 |
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库存，净额(附注4) |
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||
预付费用和其他流动资产 |
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与非持续经营相关的流动资产(附注3) |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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商誉(附注5) |
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其他无形资产，净额(附注5) |
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||
递延所得税 |
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递延债务发行成本，净额 |
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其他长期资产 |
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与非持续经营业务相关的非流动资产(附注3) |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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应付所得税 |
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||
应计费用和其他流动负债(附注6) |
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||
长期债务的当期部分，扣除未摊销债务发行成本(附注8) |
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||
与非持续经营有关的流动负债(附注3) |
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流动负债总额 |
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||
长期债务，扣除未摊销债务发行成本(附注8) |
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未确认的税务头寸 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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||
未经审计简明综合财务报表附注构成简明综合财务报表的组成部分。
5
大师船控股公司。及附属公司
未经审计的简明综合报表股东权益
(千美元)
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其他内容 |
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普通股 |
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已缴费 |
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保留 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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总计 |
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2022年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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基于股份的薪酬活动 |
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普通股回购和注销 |
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( |
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( |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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2022年10月2日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他内容 |
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留存收益 |
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普通股 |
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已缴费 |
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(累计 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字) |
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总计 |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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基于股份的薪酬活动 |
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普通股回购和注销 |
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净收入 |
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— |
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2021年10月3日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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未经审计简明综合财务报表附注构成简明综合财务报表的组成部分。
6
大师船控股公司。及附属公司
未经审计的简明综合报表现金流
(千美元)
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截至三个月 |
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10月2日， |
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10月3日， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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停产损失 |
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持续经营净收益 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧及摊销 |
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基于股份的薪酬 |
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未确认的税收优惠 |
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递延所得税 |
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( |
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债务发行成本摊销 |
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商誉减值 |
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若干营运资产及负债的变动 |
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其他，净额 |
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持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 |
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用于非连续性业务的经营活动的现金净额 |
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) |
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) |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动产生的现金流： |
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购买房产、厂房和设备 |
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( |
) |
用于持续经营的投资活动的现金净额 |
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( |
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( |
) |
用于非持续经营投资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
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用于投资活动的现金净额 |
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( |
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( |
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融资活动的现金流： |
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循环信贷安排本金支付 |
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循环信贷安排借款 |
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长期债务的本金支付 |
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( |
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普通股回购和注销 |
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( |
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其他，净额 |
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( |
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( |
) |
用于持续业务筹资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
现金及现金等价物净变化 |
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( |
) |
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现金和现金等价物--期初 |
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现金和现金等价物--期末 |
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$ |
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$ |
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现金流量信息的补充披露： |
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现金支付利息 |
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$ |
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支付现金缴纳所得税 |
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非现金投资和融资活动： |
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应付账款和应计费用中的资本支出 |
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未经审计简明综合财务报表附注构成简明综合财务报表的组成部分。
7
陈述的基础-公司的会计年度从7月1日开始，至6月30日结束，中期季度报告期为13周。因此，财政季度末并不总是与日历月末的日期重合。
随附的未经审计的简明综合财务报表包括MasterCraft Boat Holdings，Inc.(“Holdings”)及其全资子公司自收购之日起的账目。控股公司及其子公司在本文中统称为“公司”。该等未经审核简明综合财务报表已按本公司截至2022年6月30日止年度经审核综合财务报表的相同基准编制，管理层认为该等报表反映了为公平呈报本公司截至2022年10月2日及2021年10月2日止三个月的财务状况、截至2022年10月2日及2021年10月3日止三个月的经营业绩、截至2022年10月2日及2021年10月3日止三个月的现金流量以及截至2022年10月2日及2021年10月3日止三个月的股东权益表所需作出的所有调整。所有的调整都是正常的、反复出现的。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会财务信息适用规则和条例编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和条例被精简或遗漏。2022年6月30日的简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有披露。然而，, 管理层相信，该等简明综合财务报表所披露的资料足以使所呈列的资料不具误导性。这些简明的合并财务报表应与公司的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表和附注包括在我们的2022年年报Form 10-K中。
由于公司业务的季节性，中期业绩不一定代表本会计年度剩余时间的预期结果。
本公司截至2022年10月2日止三个月的重大或关键会计政策或估计程序的应用，与本公司截至2022年6月30日止财政年度经审核综合财务报表中所述者相比，并无重大改变或改变.
停产运营-2022年9月2日，该公司出售了其NauticStar部门的几乎所有资产和负债。此次出售代表着公司退出海水捕捞和甲板船类别，这一战略转变对公司的运营和财务业绩产生了重大影响，因此有资格报告为非持续经营。在本报告所述期间，NauticStar部门的业绩作为非持续业务反映在我们的简明综合经营报表和简明综合现金流量表中。此外，与非持续经营相关的资产和负债在我们列报的上期简明综合资产负债表中被归类为非持续经营(见附注3)。
除非另有说明，否则本文提供的财务披露和相关信息与我们的持续经营有关，我们已经重新计算了上期金额，以反映非持续经营。
重新分类-某些历史金额已在这些精简合并财务报表中重新分类，以符合当前的列报方式。
8
下表列出了公司按主要产品类别划分的每个可报告部门的收入：
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截至2022年10月2日的三个月 |
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大师手艺 |
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波峰 |
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阿维亚拉 |
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总计 |
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主要产品类别： |
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船和拖车 |
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零件 |
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其他收入 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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截至2021年10月3日的三个月 |
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大师手艺 |
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波峰 |
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阿维亚拉 |
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总计 |
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主要产品类别： |
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船和拖车 |
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$ |
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$ |
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$ |
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零件 |
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其他收入 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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合同责任
2022年9月2日，该公司将其NauticStar业务出售给标志性的海洋集团有限责任公司(“买方”)的某些附属公司。根据购买协议的条款，NauticStar的几乎所有资产已出售，包括(其中包括)其全资子公司NS Transport，LLC的所有已发行和未偿还的会员权益、所有拥有的不动产、设备、库存、知识产权和应收账款，买方承担了NauticStar的几乎所有负债，包括(其中包括)产品责任和保修索赔。
在购买协议的同时，本公司签订了联合雇主服务协议和过渡服务协议，在销售后的不同时期向买方提供某些服务。这两项协议都在2023财年第二季度终止。在截至2022年10月2日的季度里，这些协议没有对支出、收益和现金流产生实质性影响。
此外，如附注8所述，本公司订立信贷协议的第二项修订，有关豁免经修订的信贷协议对出售资产的限制。
此次出售产生了非现金税前亏损#美元。
9
下表汇总了停产作业的经营结果：
|
|
截至三个月 |
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|||||
|
|
10月2日， |
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|
10月3日， |
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|
2022 |
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|
2021 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
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毛利 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
运营费用： |
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销售、一般和行政 |
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||
其他无形资产摊销 |
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总运营费用 |
|
|
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||
营业亏损 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
停产业务的销售亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税优惠前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税优惠 |
|
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||
非持续经营亏损，税后净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表汇总了与非连续性业务有关的资产和负债：
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
2022 |
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
应收账款，扣除备抵后的净额 |
|
$ |
|
|
库存，净额 |
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
归类为非连续性业务的流动资产总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
非流动资产： |
|
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
|
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
分类为非连续性业务的非流动资产总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
|
|
归类为非连续性业务的流动负债总额 |
|
$ |
|
|
库存包括以下内容：
|
|
10月2日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
原材料和供应品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
|
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成品 |
|
|
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陈旧储备 |
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( |
) |
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|
( |
) |
总库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2022年10月2日的三个月，库存有所增加，主要反映了周期性的新车型年生产努力，以及通胀导致的材料成本上升。此外，原材料和供应仍然居高不下，以管理供应链风险。
10
商誉的账面价值2022年10月2日和2022年6月30日，以及公司每个可报告部门的累计商誉重新分配和累计减值亏损如下：
|
|
大师手艺 |
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|
波峰 |
|
|
阿维亚拉 |
|
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总计 |
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商誉 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
商誉再分配 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
累计减值损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商誉，净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2022财年商誉减值
在截至2021年10月3日的三个月内, a $
下表列出了其他无形资产的账面净值：
|
|
10月2日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
|
|
总金额 |
|
|
累计摊销/减值 |
|
|
其他无形资产，净额 |
|
|
总金额 |
|
|
累计摊销/减值 |
|
|
其他无形资产，净额 |
|
||||||
摊销无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||||
经销商网络 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
软件 |
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|
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|
( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
||||
|
|
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|
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( |
) |
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|
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( |
) |
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|
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||||||
未摊销无形资产 |
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||||||
商号 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
||||
其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
与其他无形资产有关的摊销费用，截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月的净额是$
应计费用和其他流动负债包括：
|
|
10月2日， |
|
|
6月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
保修 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经销商激励措施 |
|
|
|
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||
薪酬及相关应计项目 |
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合同责任 |
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自我保险 |
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运费 |
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与非持续经营相关的留存负债 |
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库存回购或有债务 |
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其他 |
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||
应计费用和其他流动负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
11
应计保修责任活动如下所示截至三个月：
|
|
10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
||
|
|
2022 |
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2021 |
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期初余额 |
|
$ |
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|
$ |
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||
条文 |
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已支付款项 |
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( |
) |
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( |
) |
对先前存在的保修的汇总更改 |
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期末余额 |
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$ |
|
|
$ |
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||
7.承付款和或有事项
法律诉讼
本公司面临在正常业务过程中发生的各种诉讼、索赔和法律程序。当一项责任既可能发生且金额可合理估计时，本公司应计提诉讼、索赔及法律程序。
截至2022年10月2日，公司在诉讼事项上的应计项目并不重要。虽然这些问题存在固有的不确定性，但管理层认为，目前的诉讼、索赔和诉讼，无论是单独的还是总体的，在考虑了预期的保险报销之后，都不太可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
长期债务如下：
|
|
10月2日， |
|
|
6月30日， |
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2022 |
|
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2022 |
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定期贷款 |
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$ |
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|
$ |
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定期贷款的债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
债务总额 |
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|
||
长期债务中较少的流动部分 |
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|
|
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|
||
定期贷款的债务发行成本中较低的当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务，扣除当期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
于2021年6月28日，本公司与若干金融机构组成的银团订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议为本公司提供$
信贷协议载有多项契诺，除其他事项外，该等契诺限制本公司招致额外债务；招致额外留置权及或有负债；出售或处置资产；与其他公司合并或收购；清算或解散；从事非相关行业业务；发放贷款、垫款或担保；支付股息或作出其他分派；与联属公司进行交易；以及进行投资。公司还必须维持最低固定费用覆盖率和最高净杠杆率。
如附注3所述，本公司于2022年8月31日订立信贷协议第二修正案，以取得与于2022年9月2日出售NauticStar分部有关的必要同意及豁免。
12
经修订的信贷协议，由本公司选择按最优惠利率加适用保证金计息，范围为
信贷协议将到期，其下所有未偿还的余额将于2026年6月28日到期并支付。截至2022年10月2日，本公司遵守了其在信贷协议下的财务契约。
循环信贷安排
截至2022年10月2日，该公司拥有
本公司的综合中期有效税率是基于对年度有效所得税率的当前估计进行调整，以反映离散项目的影响。公司的有效税率与法定的联邦税率之间的差异
下表按奖励类型列出了基于股份的薪酬支出的组成部分。
|
|
截至三个月 |
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10月2日， |
|
|
10月3日， |
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2022 |
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2021 |
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||
限制性股票奖励 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
业绩存量单位 |
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||
基于股份的薪酬费用 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
限制性股票奖
在截至2022年10月2日的三个月内，公司批准
13
下表汇总了截至以下日期的未归属RSA的状态2022年10月2日，以及随后结束的三个月内的变化。
|
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平均值 |
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非既得利益 |
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授予日期 |
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受限 |
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公允价值 |
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|
股票 |
|
|
(每股) |
|
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2022年6月30日未归属 |
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$ |
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授与 |
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||
既得 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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2022年10月2日未归属 |
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|
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|
||
截至2022年10月2日，有一美元
绩效股票单位
绩效股票单位(“PSU”)是一种授予高管和某些其他关键员工的长期激励性薪酬形式，旨在将员工的利益与公司股东的利益直接挂钩，并创造长期股东价值。这些奖励将基于公司在过去一年中达到某些业绩标准而获得
下表汇总了截至的未归属PSU的状态2022年10月2日，以及随后结束的三个月内的变化。
|
|
|
|
|
平均值 |
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非既得利益 |
|
|
授予日期 |
|
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|
性能 |
|
|
公允价值 |
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股票单位 |
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|
(每股) |
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2022年6月30日未归属 |
|
|
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|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2022年10月2日未归属 |
|
|
|
|
|
|
||
14
下表列出了公司每股净收益的计算方法：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
持续经营净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非持续经营亏损，税后净额 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
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||
加权平均股份-基本 |
|
|
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|
||
股票期权假定行权的稀释效应 |
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|
|
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||
假定的限制性股票奖励/单位的摊薄效应 |
|
|
|
|
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加权平均流通股-稀释后 |
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||
每股基本净收益(亏损) |
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|
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|
|
|
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持续运营 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
停产经营 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
每股摊薄净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
||
持续运营 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
停产经营 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月里，非实质性数量的股票被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为这将是反稀释的影响。
股票回购计划
2021年6月24日，公司董事会批准了一项股票回购计划，允许回购至多$
15
可报告的细分市场
运营部门被确定为企业的组成部分，CODM在就如何分配资源和评估业绩作出决定时，可以获得关于这些部门的离散财务信息，供其进行评估。截至2022年10月2日的三个月，公司的CODM定期评估公司旗下船艇品牌的经营业绩
每个细分市场都通过自己的独立经销商网络分销产品。每个分部也有自己的管理结构，负责分部的运营，并直接向CODM负责分部的运营业绩，由CODM定期评估，后者根据该业绩分配资源。
该公司提交一份综合所得税申报单，不将所得税和其他公司层面的费用(包括利息)分配给经营部门。所有重要的公司成本都包括在MasterCraft部分。
该公司可报告部门的精选财务信息如下：
|
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截至2022年10月2日的三个月 |
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|||||||||||||
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大师手艺 |
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|
波峰 |
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阿维亚拉 |
|
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已整合 |
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||||
净销售额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
营业收入 |
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||||
折旧及摊销 |
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||||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
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|
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||||
|
|
截至2021年10月3日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
大师手艺 |
|
|
波峰 |
|
|
阿维亚拉 |
|
|
已整合 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
营业收入(亏损) |
|
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|
|
|
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( |
) |
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|
|
|||
折旧及摊销 |
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||||
商誉减值 |
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购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
下表列出了该公司可报告部门的总资产。
|
|
2022年10月2日 |
|
|
June 30, 2022 |
|
||
资产： |
|
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|
|
|
|
||
大师手艺 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
波峰 |
|
|
|
|
|
|
||
阿维亚拉 |
|
|
|
|
|
|
||
停产经营 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营结果。
以下讨论和分析应与本10-Q表格季度报告其他部分所列未经审计的简明综合财务报表及其附注一并阅读。此外，本讨论和分析中有关我们对业务表现、预期财务结果、流动性和其他非历史性陈述的预期的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于上述“关于前瞻性陈述的警示说明”以及我们的2022年年度报告10-K表格中所述的“风险因素”中所述的风险和不确定因素。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。
以下讨论中的某些陈述是基于非公认会计准则财务计量的。“非GAAP财务计量”是对注册人的历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字计量，该计量不包括在发行人的经营报表、资产负债表或现金流量表中根据美国GAAP计算和呈报的最直接可比计量中包含的金额，或者不包括在按美国GAAP计算和呈报的最直接可比计量中的金额，或者包括不包括这样计算和呈报的最直接可比计量的金额或可能受到调整的金额。非公认会计准则财务计量不包括经营和统计计量。公司在管理层的讨论和分析中纳入了非GAAP财务衡量标准，因为公司管理层认为，这些衡量标准及其提供的信息对财务报表用户包括投资者是有用的，因为它们允许财务报表用户使用管理层使用的相同工具来查看公司业绩，并更好地评估公司持续的业务业绩。为了更好地使公司报告的结果与公司管理层用来评估业务表现的内部指标保持一致，并提供与前几个时期和同行数据更好的比较，非公认会计原则的衡量标准不包括与业务收购相关的采购会计摊销的影响。
停产运营
2022年9月2日，公司完成了NauticStar业务的出售。这项业务以前被报告为公司的NauticStar部门，现在被报告为所有报告期间的非持续业务。正如管理层讨论和分析中所讨论的那样，公司所有时期的业绩都是在持续经营的基础上公布的，并对上一年的金额进行了重新计算，以提供可见性和可比性。有关非持续经营的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注3。
概述
尽管供应链中断和宏观经济波动不断，但所有部门都对强劲的业绩做出了贡献，并报告了可观的净销售额和盈利能力的增加。与去年同期相比，净销售额增加了3890万美元，增幅为29.7%。由于净销售额的增加和生产效率的提高，毛利率增加了370个基点。通胀压力导致的成本上升部分抵消了这一增长。此外，经销商激励成本增加，因为经销商渠道库存开始恢复到更健康的水平，此前由于新冠肺炎疫情，库存水平处于历史低位。此外，由于较高的利率影响平面图融资成本，交易商激励成本增加。
展望
我们的销售受到总体经济状况的影响，这些因素影响了对我们产品的需求、可选功能、经销商和零售消费者的信贷供应和成本，以及整体消费者信心。虽然海洋行业在2021财年和2022财年受益于新冠肺炎疫情加速的消费者偏好变化，但宏观经济逆风可能会对我们2023财年的财务业绩产生不利影响。然而，随着零售趋势的发展，我们相信我们高度灵活的商业模式将使我们能够缓解2023财年的任何下行压力。
我们将继续积极监测总体经济状况、供应链中断、宏观经济波动、通胀和其他不断变化的因素对我们业务的影响。然而，无法预测对我们的业务、运营和财务业绩的全面影响程度。见第I部分，第1A项。我们在Form 10-K的2022年年度报告中列出了风险因素。
17
持续经营的结果
合并结果
下表列出了我们截至三个月的综合经营结果：
|
|
截至三个月 |
|
|
2023 vs. 2022 |
|
||||||||||
|
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10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
|
|
|
|
% |
|
||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
合并业务报表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净销售额 |
|
$ |
169,516 |
|
|
$ |
130,650 |
|
|
$ |
38,866 |
|
|
|
29.7 |
% |
销售成本 |
|
|
123,543 |
|
|
|
100,068 |
|
|
|
23,475 |
|
|
|
23.5 |
% |
毛利 |
|
|
45,973 |
|
|
|
30,582 |
|
|
|
15,391 |
|
|
|
50.3 |
% |
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和市场营销 |
|
|
3,779 |
|
|
|
3,893 |
|
|
|
(114 |
) |
|
|
(2.9 |
%) |
一般和行政 |
|
|
9,483 |
|
|
|
8,720 |
|
|
|
763 |
|
|
|
8.8 |
% |
其他无形资产摊销 |
|
|
489 |
|
|
|
489 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
(1,100 |
) |
|
|
— |
|
总运营费用 |
|
|
13,751 |
|
|
|
14,202 |
|
|
|
(451 |
) |
|
|
(3.2 |
%) |
营业收入 |
|
|
32,222 |
|
|
|
16,380 |
|
|
|
15,842 |
|
|
|
96.7 |
% |
其他收入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(562 |
) |
|
|
(382 |
) |
|
|
(180 |
) |
|
|
47.1 |
% |
利息收入 |
|
|
151 |
|
|
|
— |
|
|
|
151 |
|
|
|
— |
|
所得税前收入支出 |
|
|
31,811 |
|
|
|
15,998 |
|
|
|
15,813 |
|
|
|
98.8 |
% |
所得税费用 |
|
|
7,176 |
|
|
|
3,766 |
|
|
|
3,410 |
|
|
|
90.5 |
% |
持续经营净收益 |
|
$ |
24,635 |
|
|
$ |
12,232 |
|
|
$ |
12,403 |
|
|
|
101.4 |
% |
其他财务和其他数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
单位销售量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大师手艺 |
|
|
781 |
|
|
|
783 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
波峰 |
|
|
846 |
|
|
|
716 |
|
|
|
130 |
|
|
|
18.2 |
% |
阿维亚拉 |
|
|
32 |
|
|
|
19 |
|
|
|
13 |
|
|
|
68.4 |
% |
合并单位销售量 |
|
|
1,659 |
|
|
|
1,518 |
|
|
|
141 |
|
|
|
9.3 |
% |
净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大师手艺 |
|
$ |
113,020 |
|
|
$ |
92,015 |
|
|
$ |
21,005 |
|
|
|
22.8 |
% |
波峰 |
|
|
43,561 |
|
|
|
32,780 |
|
|
|
10,781 |
|
|
|
32.9 |
% |
阿维亚拉 |
|
|
12,935 |
|
|
|
5,855 |
|
|
|
7,080 |
|
|
|
120.9 |
% |
合并净销售额 |
|
$ |
169,516 |
|
|
$ |
130,650 |
|
|
$ |
38,866 |
|
|
|
29.7 |
% |
单位净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大师手艺 |
|
$ |
145 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
22.9 |
% |
波峰 |
|
|
51 |
|
|
|
46 |
|
|
|
5 |
|
|
|
10.9 |
% |
阿维亚拉 |
|
|
404 |
|
|
|
308 |
|
|
|
96 |
|
|
|
31.2 |
% |
单位合并净销售额 |
|
|
102 |
|
|
|
86 |
|
|
|
16 |
|
|
|
18.6 |
% |
毛利率 |
|
|
27.1 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
370 bps |
|
|
|
|
||
与上一年同期相比，2023财年第一季度的净销售额增长了29.7%。净销售额的增长反映了数量和组合的增加，以及价格的上涨。销量和组合包括更高的单位销量、有利的车型组合、增加的内容、强劲的期权需求和更高的零部件收入。价格上涨被经销商增加的平面图融资成本激励措施和其他激励措施部分抵消，因为经销商库存在新冠肺炎疫情造成的历史低位后开始恢复正常。
与上一年同期相比，2023财年第一季度的毛利率增长了370个基点。这一增长主要是由于净销售额增加和生产效率提高，但部分被通胀压力和经销商激励措施导致的成本增加所抵消。
18
与上一财年同期相比，2023财年第一季度的营业费用减少了50万美元，这主要是因为与2022年会计年度第一季度记录的与Aviara部门相关的已分配商誉相关的减值费用110万美元，如未经审计的综合财务报表附注5所述。
细分结果
精品细分市场
下表列出了截至三个月的MasterCraft部门业绩：
|
|
截至三个月 |
|
|
2023 vs. 2022 |
|
||||||||||
|
|
10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
|
|
|
|
% |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
113,020 |
|
|
$ |
92,015 |
|
|
$ |
21,005 |
|
|
|
22.8 |
% |
营业收入 |
|
|
24,072 |
|
|
|
16,180 |
|
|
|
7,892 |
|
|
|
48.8 |
% |
购买房产、厂房和设备 |
|
|
2,109 |
|
|
|
2,064 |
|
|
|
45 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
单位销售量 |
|
|
781 |
|
|
|
783 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
单位净销售额 |
|
$ |
145 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
22.9 |
% |
与上一年同期相比，2023财年第一季度的净销售额增长了22.8%。这一增长是由更高的价格、更高的选项和内容销售以及有利的车型组合推动的，但随着经销商渠道库存开始恢复到更健康的水平，经销商的激励措施增加部分抵消了这一增长。此外，由于较高的利率影响了平面图融资成本，经销商的激励措施增加了。
与上一财年同期相比，2023财年第一季度的营业收入增加了790万美元。这一增长是由更高的净销售额和更高的生产效率推动的，但由于通胀压力和经销商激励措施导致的材料和管理费用增加，部分抵消了这一增长。
波峰线段
下表列出了截至三个月的佳洁士部门业绩：
|
|
截至三个月 |
|
|
2023 vs. 2022 |
|
||||||||||
|
|
10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
|
|
|
|
% |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
43,561 |
|
|
$ |
32,780 |
|
|
$ |
10,781 |
|
|
|
32.9 |
% |
营业收入 |
|
|
7,543 |
|
|
|
3,799 |
|
|
|
3,744 |
|
|
|
98.6 |
% |
购买房产、厂房和设备 |
|
|
2,523 |
|
|
|
371 |
|
|
|
2,152 |
|
|
|
580.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
单位销售量 |
|
|
846 |
|
|
|
716 |
|
|
|
130 |
|
|
|
18.2 |
% |
单位净销售额 |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
10.9 |
% |
与上一财年同期相比，2023财年第一季度的净销售额增加了1080万美元，这是价格上涨、单量增加和选项销售增加的结果。
与上一财年同期相比，2023财年第一季度的营业收入增长了98.6%。这一增长主要是由于净销售额增加，但部分被通胀压力导致的材料成本上升所抵消。
19
Aviara细分市场
下表列出了截至三个月的Aviara部门业绩：
|
|
截至三个月 |
|
|
2023 vs. 2022 |
|
||||||||||
|
|
10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
|
|
|
|
% |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
变化 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
12,935 |
|
|
$ |
5,855 |
|
|
$ |
7,080 |
|
|
|
120.9 |
% |
营业收入(亏损) |
|
|
607 |
|
|
|
(3,599 |
) |
|
|
4,206 |
|
|
|
116.9 |
% |
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
1,100 |
|
|
|
(1,100 |
) |
|
|
— |
|
购买房产、厂房和设备 |
|
|
1,336 |
|
|
|
115 |
|
|
|
1,221 |
|
|
|
1061.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
单位销售量 |
|
|
32 |
|
|
|
19 |
|
|
|
13 |
|
|
|
68.4 |
% |
单位净销售额 |
|
$ |
404 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
96 |
|
|
|
31.2 |
% |
与上一财年同期相比，2023财年第一季度的净销售额增加了710万美元，这是由于单位数量增加、价格上涨和有利的车型组合。
2023财年第一季度的营业收入为60万美元，而2022财年第一季度的营业亏损为360万美元。这一变化主要是由于净销售额增加和生产效率提高，但部分被通胀压力导致的材料成本上升所抵消。此外，2022财年第一季度还记录了商誉减值费用。
非GAAP衡量标准
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将EBITDA定义为持续经营、扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收入。我们将调整后的EBITDA定义为进一步调整EBITDA，以消除某些我们认为不能代表我们的核心和/或持续业务的非现金费用或其他项目。在本文所述期间，这些调整包括以股份为基础的补偿和商誉减值。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占净销售额的百分比。
调整后净收益和调整后每股净收益
我们将经调整净收入和经调整每股净收入定义为持续经营的净收入，经调整以剔除某些非现金费用或我们认为不能反映我们的核心和/或持续经营的其他项目，并按我们的估计年度有效税率反映调整后所得税前净收入的所得税支出。在本文所述期间，这些调整包括其他无形资产摊销、基于股份的补偿和商誉减值。
EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入和调整后每股净收入，统称为非GAAP计量，不是根据美国公认会计原则或美国GAAP确定的净收入或营业收入计量。非GAAP衡量标准不是符合美国GAAP的业绩衡量标准，也不应被视为根据美国GAAP确定的净收入、每股净收入或营业现金流量的替代指标。此外，调整后的EBITDA不打算作为现金流的衡量标准。我们认为，纳入非GAAP衡量标准是适当的，以向投资者提供更多信息，因为证券分析师和投资者使用非GAAP衡量标准来一致地评估我们在各个时期的经营业绩，并评估对我们证券的投资的相对风险。我们使用调整后净收入和调整后每股净收入，以便于在不同时期一致地比较我们的经营业绩，与我们根据美国公认会计准则编制的业绩相结合，比单独使用美国公认会计准则衡量标准更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们相信，调整后的净收入和调整后的每股净收入有助于我们的董事会、管理层和投资者, 本公司及其他财务报表使用者在不同期间以一致基准比较我们的净收入，是因为它剔除了某些非现金项目及其他项目，我们认为这些项目不能反映我们的核心及/或持续业务，并按我们估计的年度有效税率反映调整后的所得税前净收入的所得税开支。作为一种分析工具，非GAAP指标具有局限性，不应孤立地考虑或替代根据美国GAAP报告的我们的结果分析。其中一些限制是：
20
此外，由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对非GAAP指标的表述可能无法与其他公司(包括我们行业的公司)的类似名称的指标相比较。
从2023财政年度第一季度开始，由于如上所述的非持续经营的影响，该公司的非公认会计准则财务指标在持续经营的基础上，在所述的所有时期内列报。
下表列出了根据美国公认会计原则确定的持续业务净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账，以及所示时期的净收入利润率(以净销售额的百分比表示)与调整后的EBITDA利润率(以净销售额百分比表示)的对账：
|
|
截至三个月 |
||||||||||
|
|
10月2日， |
|
|
净额的百分比 |
|
10月3日， |
|
|
净额的百分比 |
||
|
|
2022 |
|
|
销售额 |
|
2021 |
|
|
销售额 |
||
持续经营净收益 |
|
$ |
24,635 |
|
|
14.5% |
|
$ |
12,232 |
|
|
9.4% |
所得税费用 |
|
|
7,176 |
|
|
|
|
|
3,766 |
|
|
|
利息支出 |
|
|
562 |
|
|
|
|
|
382 |
|
|
|
利息收入 |
|
|
(151 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
2,601 |
|
|
|
|
|
2,459 |
|
|
|
EBITDA |
|
|
34,823 |
|
|
20.5% |
|
|
18,839 |
|
|
14.4% |
基于股份的薪酬 |
|
|
1,120 |
|
|
|
|
|
862 |
|
|
|
商誉减值(a) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
1,100 |
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
35,943 |
|
|
21.2% |
|
$ |
20,801 |
|
|
15.9% |
21
下表列出了根据美国公认会计原则确定的持续业务净收入与所示时期调整后净收入的对账：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元，每股数据除外) |
|
|||||
持续经营净收益 |
|
$ |
24,635 |
|
|
$ |
12,232 |
|
所得税费用 |
|
|
7,176 |
|
|
|
3,766 |
|
收购无形资产的摊销 |
|
|
462 |
|
|
|
462 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
1,120 |
|
|
|
862 |
|
商誉减值(a) |
|
|
— |
|
|
|
1,100 |
|
调整后的所得税前净收益 |
|
|
33,393 |
|
|
|
18,422 |
|
调整后的所得税费用(b) |
|
|
7,680 |
|
|
|
4,237 |
|
调整后净收益 |
|
$ |
25,713 |
|
|
$ |
14,185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后每股营业净收入： |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
0.75 |
|
稀释 |
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
0.75 |
|
用于计算以下各项的加权平均份额(c): |
|
|
|
|
|
|
||
基本调整后每股净收益 |
|
|
17,946,061 |
|
|
|
18,850,301 |
|
稀释后调整后每股净收益 |
|
|
18,031,725 |
|
|
|
19,004,119 |
|
下表列出了本报告所列期间持续经营的每股摊薄净收益与调整后每股摊薄净收益的对账情况：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
每股摊薄后持续经营净收益 |
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
0.65 |
|
调整的影响： |
|
|
|
|
|
|
||
所得税费用 |
|
|
0.40 |
|
|
|
0.20 |
|
收购无形资产的摊销 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.02 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.05 |
|
商誉减值(a) |
|
|
— |
|
|
|
0.06 |
|
调整后每股摊薄后所得税前净收益 |
|
$ |
1.86 |
|
|
$ |
0.98 |
|
调整后所得税费用对稀释后每股所得税前净收益的影响(b) |
|
|
(0.43 |
) |
|
|
(0.23 |
) |
调整后每股摊薄净收益 |
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
0.75 |
|
22
流动性与资本资源
我们的主要流动性和资本资源需求是为营运资本提供资金，为资本支出提供资金，偿还债务，为股票回购计划提供资金，并为潜在的业务收购提供资金。我们的主要流动性来源是我们的现金余额、经营活动产生的现金、我们的循环信贷协议以及长期债务的再融资和/或新发行。我们相信，我们的现金余额、运营现金和借款能力将足以满足我们的流动性和资本资源需求。
截至2022年10月2日，现金和现金等价物总计4080万美元，比截至2022年6月30日的3420万美元增加了660万美元。截至2022年10月2日和2022年6月30日的总债务分别为5580万美元和5650万美元。
截至2022年10月2日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的金额，剩余1.00亿美元的可用借款能力。有关详情，请参阅未经审计简明综合财务报表附注8-长期债务。
2021年6月24日，公司董事会批准了一项股票回购计划，允许在截至2024年6月24日的三年期间回购最多5000万美元的我们的普通股。在截至2022年10月2日的三个月内，该公司以现金420万美元回购了191,360股普通股，其中包括相关费用和支出。
下表汇总了我们从运营、投资和融资活动中获得的持续运营现金流：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
10月2日， |
|
|
10月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
提供的现金总额(用于)： |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
20,718 |
|
|
$ |
(7,450 |
) |
投资活动 |
|
|
(5,968 |
) |
|
|
(2,550 |
) |
融资活动 |
|
|
(5,393 |
) |
|
|
(10,428 |
) |
持续经营产生的现金净变化 |
|
$ |
9,357 |
|
|
$ |
(20,428 |
) |
截至2022年10月2日的三个月现金流
截至2022年10月2日的三个月，经营活动提供的净现金为2070万美元，主要是由于净收益增加，但部分被营运资本使用所抵消。营运资本定义为简明综合资产负债表所列的应收账款、应收所得税、存货及其他流动资产，扣除应收账款、应付所得税及应计开支及其他流动负债，不包括收购及非现金调整的影响。营运资金的使用主要包括存货和应收所得税的增加，以及应计费用和其他流动负债以及应付所得税的减少。应收账款和预付费用以及其他流动资产的减少部分抵消了周转资金的使用。随着我们在夏季销售旺季后重新平衡库存水平，以及通胀导致的材料成本上升，库存增加。由于出售NauticStar产生的税收优惠，应收所得税增加，应付所得税减少。应计费用和其他流动负债因支付可变补偿和经销商奖励而减少，但因保修成本增加而部分抵消。应收账款减少的原因是，由于供应链中断，本期末销售额低于上一年期末。由于保险费摊销，预付费用和其他流动资产减少。
用于投资活动的现金净额为600万美元，其中包括资本支出。我们的资本支出集中在扩大我们的能力、维护资本和信息技术上。
用于筹资活动的现金净额为540万美元，其中包括净支付80万美元的长期债务和共计420万美元的股票回购。
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截至2021年10月3日的三个月现金流
在截至2021年10月3日的三个月中，用于经营活动的净现金总额为750万美元，主要原因是营运资金使用，净收益部分抵消了这一影响。营运资金的使用主要包括存货、应收账款的增加以及应计费用和其他流动负债的减少。应付账款的增加部分抵消了周转资金的使用。2022财年第一季度，库存增加了1700万美元，原因是原材料增加，以支持更高的生产量，并增加安全库存，以管理供应链风险。由于供应链中断，在制品增加。应收账款增加的原因是，与上一年期末相比，期末销售额有所增加。应计支出和其他流动负债减少，原因是零售需求持续强劲，不需要回扣和支付2021年6月30日应计的可变薪酬。应付账款增加的主要原因是库存安全库存增加。
用于投资活动的现金净额为260万美元，其中包括资本支出。我们的资本支出集中在扩大产能和维护资本上。
用于融资活动的现金净额为1040万美元，与880万美元的长期债务净付款和总计150万美元的股票回购计划资金有关。
表外安排
截至2022年10月2日，公司没有任何表外融资安排。
关键会计政策
截至2022年10月2日，我们的关键会计政策或评估程序的应用与我们于2022年9月9日提交给美国证券交易委员会的截至2022年6月30日的Form 10-K年度报告中的那些没有重大变化或变化。
项目3.定量和定性关于市场风险的披露。
有关公司市场风险的完整讨论，请参阅我们的2022年年度报告。与报告中披露的风险相比，市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
吾等维持披露控制及程序(定义见交易所法案第13a-15(E)及15d-15(E)条)，旨在确保吾等根据交易所法案提交或提交的报告中须披露的信息于美国证券交易委员会的规则及表格中指定的时间段内予以记录、处理、汇总及报告，且该等信息经累积后传达予我们的管理层，包括本公司的首席执行官及财务总监，以便及时就所需披露作出决定。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年10月2日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年10月2日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第一部分I-其他信息
第1项。法律法律程序。
关于公司法律程序的讨论，见第一部分--第1项--公司未经审计的简明综合财务报表附注7承付款和或有事项。
第1A项。风险因素。
截至2022年10月2日止三个月内，“第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。风险因素“在截至2022年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中。
第二项。未注册证券销售和收益的使用。
股票回购计划
2021年6月24日，公司董事会批准了一项股票回购计划，允许在截至2024年6月24日的三年期间回购最多5000万美元的我们的普通股。在2023财年的前三个月，我们回购了大约420万美元的普通股。截至2022年10月2日，该计划下的剩余授权约为2040万美元。
在截至2022年10月2日的三个月中，公司回购了以下普通股：
期间 |
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购买的股份总数 |
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每股平均支付价格(a) |
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作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 |
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根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值(千美元) |
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July 1, 2022 - July 31, 2022 |
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$ |
- |
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- |
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$ |
24,546 |
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August 1, 2022 - August 28, 2022 |
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- |
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- |
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- |
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24,546 |
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August 29, 2022 - October 2, 2022 |
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191,360 |
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21.81 |
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191,360 |
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20,368 |
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总计 |
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191,360 |
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$ |
21.81 |
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|
|
191,360 |
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|
$ |
20,368 |
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第三项。默认值在高级证券上。
没有。
第四项。矿场安全信息披露。
没有。
第五项。其他信息。
没有。
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第六项。展品S财务报表明细表。
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以引用方式并入 |
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展品 |
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描述 |
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表格 |
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文件编号 |
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展品 |
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提交日期 |
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已归档 |
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3.1 |
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修订和重新签署了MCBC控股公司的注册证书。 |
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10-K |
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001-37502 |
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3.1 |
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9/18/15 |
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3.2 |
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MasterCraft Boat Holdings，Inc.修订和重新注册的证书 |
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10-Q |
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001-37502 |
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3.2 |
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11/9/18 |
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3.3 |
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MasterCraft Boat Holdings，Inc.修订和重新注册证书的修订证书. |
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8-K |
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001-37502 |
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3.1 |
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10/25/19 |
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3.4 |
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MasterCraft Boat Holdings，Inc.第四次修订和重新制定附例。 |
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8-K |
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001-37502 |
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3.2 |
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10/25/19 |
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31.1 |
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细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的证明 |
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31.2 |
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细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明 |
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* |
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32.1 |
|
第1350条行政总裁的证明 |
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** |
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32.2 |
|
第1350条首席财务官的证明 |
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** |
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101.INS |
|
内联XBRL实例文档 |
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* |
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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* |
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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* |
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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* |
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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* |
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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* |
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104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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* |
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*现送交存档。
**随函提供。
26
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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大师船控股公司。 |
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|
(注册人) |
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日期： |
2022年11月9日 |
发信人： |
/s/弗雷德里克·A·布莱比尔 |
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弗雷德里克·A·布莱特比尔 |
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首席执行官(首席执行干事)兼董事会主席 |
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|
日期： |
2022年11月9日 |
发信人： |
/s/Timothy M.Oxley |
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|
蒂莫西·奥克斯利 |
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首席财务官(首席财务和会计官)， |
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司库兼秘书 |
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