atsg-20220930
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012022-09-300000894081US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300000894081US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-09-300000894081US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300000894081ATSG：客户收入成员ATSG：CamMembers2022-07-012022-09-300000894081ATSG：客户收入成员ATSG：CamMembers2021-07-012021-09-300000894081ATSG：客户收入成员ATSG：CamMembers2022-01-012022-09-300000894081ATSG：客户收入成员ATSG：CamMembers2021-01-012021-09-300000894081ATSG：AcmiServices成员ATSG：客户收入成员2022-07-012022-09-300000894081ATSG：AcmiServices成员ATSG：客户收入成员2021-07-012021-09-300000894081ATSG：AcmiServices成员ATSG：客户收入成员2022-01-012022-09-300000894081ATSG：AcmiServices成员ATSG：客户收入成员2021-01-012021-09-300000894081美国-GAAP：所有其他部门成员ATSG：客户收入成员2022-07-012022-09-300000894081美国-GAAP：所有其他部门成员ATSG：客户收入成员2021-07-012021-09-300000894081美国-GAAP：所有其他部门成员ATSG：客户收入成员2022-01-012022-09-300000894081美国-GAAP：所有其他部门成员ATSG：客户收入成员2021-01-012021-09-300000894081ATSG：客户收入成员2022-07-012022-09-300000894081ATSG：客户收入成员2021-07-012021-09-300000894081ATSG：客户收入成员2022-01-012022-09-300000894081ATSG：客户收入成员2021-01-012021-09-300000894081ATSG：MRO服务成员成员美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员2022-07-012022-09-300000894081ATSG：MRO服务成员成员美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员2021-07-012021-09-300000894081ATSG：MRO服务成员成员美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员2022-01-012022-09-300000894081ATSG：MRO服务成员成员美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员2021-01-012021-09-300000894081美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：地面服务成员ATSG：客户收入成员2022-07-012022-09-300000894081美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：地面服务成员ATSG：客户收入成员2021-07-012021-09-300000894081美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：地面服务成员ATSG：客户收入成员2022-01-012022-09-300000894081美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：地面服务成员ATSG：客户收入成员2021-01-012021-09-300000894081美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员ATSG：所有其他非MRO或地面服务成员2022-07-012022-09-300000894081美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员ATSG：所有其他非MRO或地面服务成员2021-07-012021-09-300000894081美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员ATSG：所有其他非MRO或地面服务成员2022-01-012022-09-300000894081美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员ATSG：所有其他非MRO或地面服务成员2021-01-012021-09-300000894081美国-GAAP：所有其他部门成员美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员2022-07-012022-09-300000894081美国-GAAP：所有其他部门成员美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员2021-07-012021-09-300000894081美国-GAAP：所有其他部门成员美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员2022-01-012022-09-300000894081美国-GAAP：所有其他部门成员美国-GAAP：会计标准更新201409成员ATSG：客户收入成员2021-01-012021-09-30

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
对于季度期间2022年9月30日
☐    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

佣金文件编号000-50368
________________________________________________________________
航空运输服务集团公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________________________________________
特拉华州26-1631624
(成立为法团的状况) (国际税务局雇主身分证号码)
猎人大道145号, 威尔明顿, 噢45177
(主要执行办公室地址)
937-382-5591
(注册人的电话号码，包括区号)
 ________________________________________________________________
根据《交易法》第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题  交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元  ATSG纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器
  ☒
加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐
非加速文件服务器☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ 不是☒
截至2022年11月9日，有72,728,397注册人已发行普通股的股份。






航空运输服务集团有限公司。及附属公司
表格10-Q
目录
    页面
第一部分财务信息
第1项。
财务报表
2
未经审计的简明综合资产负债表
2
未经审计的简明合并经营报表
3
未经审计的简明综合全面收益表
4
未经审计的股东权益简明合并报表
5
未经审计的现金流量表简明合并报表
7
未经审计的简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
38
第四项。
控制和程序
39
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
40
第1A项。
风险因素
40
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
40
第六项。
陈列品
41
签名
42




提交给美国证券交易委员会的文件
本季度报告Form 10-Q中包含的财务信息，包括财务报表，应与公司经审计的综合财务报表以及公司于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中的注释一起阅读。
美国证券交易委员会维护着一个互联网网站，其中包含有关航空运输服务集团公司的报告、代理和信息声明以及其他信息，网址为www.sec.gov。此外，我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订，在向美国证券交易委员会提交文件后，可在合理可行的范围内尽快从我们的网站www.atsginc.com免费获取。
前瞻性陈述
本季度报告10-Q表中包含的非历史事实的陈述被视为前瞻性陈述(该术语在1995年私人证券诉讼改革法中有定义)。诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”以及类似的术语和表述都旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于截至本文件提交之日的预期、估计和预测，涉及本质上难以预测的风险和不确定因素。由于各种原因，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同，包括本报告和我们的2021年Form 10-K中描述的那些原因。

1

第一部分财务信息
项目1.财务报表
航空运输服务集团有限公司。及附属公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
 9月30日，十二月三十一日，
 20222021
资产
流动资产：
现金、现金等价物和限制性现金$54,486 $69,496 
应收账款，2022年净额989美元，2021年净额742美元250,548 205,399 
库存55,322 49,204 
预付用品和其他28,281 28,742 
流动资产总额388,637 352,841 
财产和设备，净额2,339,278 2,129,934 
客户激励85,472 102,913 
商誉和已获得的无形资产495,195 505,125 
经营性租赁资产61,742 62,644 
其他资产154,841 113,878 
总资产3,525,165 $3,267,335 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$186,460 $174,237 
应计薪金、工资和福利60,170 56,652 
应计费用12,910 14,950 
债务的当期部分637 628 
租赁债务的当期部分21,879 18,783 
未赚取收入和赠款37,289 47,381 
流动负债总额319,345 312,631 
长期债务1,369,006 1,298,735 
认股权证义务715 915 
退休后的债务20,140 21,337 
长期租赁义务40,581 44,387 
其他负债56,810 49,662 
递延所得税253,036 217,291 
总负债2,059,633 1,944,958 
承付款和或有事项(附注H)
股东权益：
优先股，20,000,000股授权股份，包括75,000股A系列初级参与优先股— — 
普通股，每股面值0.01美元；授权股份150,000,000股；2022年和2021年分别发行和发行74,366,636股和74,142,183股744 741 
额外实收资本1,039,354 1,074,286 
留存收益486,231 309,430 
累计其他综合损失(60,797)(62,080)
股东权益总额1,465,532 1,322,377 
总负债和股东权益3,525,165 $3,267,335 
见未经审计简明综合财务报表附注。
2

航空运输服务集团有限公司。及附属公司
未经审计的简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
 截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
 2022202120222021
收入$516,916 $465,955 $1,512,444 $1,251,915 
运营费用
薪金、工资和福利169,967 148,074 $494,526 431,614 
折旧及摊销83,283 77,751 $246,726 224,435 
维护、材料和维修41,541 43,751 $116,657 131,671 
燃料68,620 50,176 $202,080 117,210 
订约承办的地面和航空服务18,278 21,620 $56,762 55,217 
旅行29,865 24,928 $82,544 61,833 
平台和坡道4,210 4,027 $12,873 10,162 
租金8,383 5,807 $22,114 17,401 
保险2,346 3,178 $7,224 9,382 
其他运营费用17,764 17,205 $57,968 48,378 
政府拨款— (30,322)$— (96,626)
444,257 366,195 $1,299,474 1,010,677 
营业收入72,659 99,760 $212,970 241,238 
其他收入(费用)
利息收入56 8 $80 36 
退休人员福利(成本)收益的非服务部分4,635 4,457 $15,411 13,370 
发债成本— — $— (6,505)
金融工具净收益(亏损)695 (7,378)$9,402 37,797 
非合并关联公司的亏损(954)(1,147)$(5,577)(1,365)
利息支出(12,167)(14,459)$(33,027)(44,002)
(7,735)(18,519)$(13,711)(669)
所得税前持续经营收益64,924 81,241 $199,259 240,569 
所得税费用(14,736)(18,878)$(45,065)(56,047)
持续经营收益50,188 62,363 $154,194 184,522 
非持续经营收益，税后净额854 2,309 $1,736 2,374 
净收益51,042 $64,672 $155,930 $186,896 
基本每股收益
持续运营$0.68 $0.85 $2.08 $2.75 
停产经营0.01 0.03 0.03 0.03 
基本每股收益合计$0.69 $0.88 $2.11 $2.78 
稀释后每股收益
持续运营$0.57 $0.81 $1.76 $2.14 
停产经营0.01 0.03 0.02 0.03 
每股摊薄后总收益$0.58 0.84 $1.78 $2.17 
加权平均股份
基本信息73,998 73,721 73,956 67,177 
稀释88,746 76,743 88,980 75,277 

见未经审计简明综合财务报表附注。
3

航空运输服务集团有限公司。及附属公司
未经审计的简明综合全面收益表
(单位：千)
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
净收益$51,042 $64,672 $155,930 $186,896 
其他全面收入：
固定收益养老金773 1,362 1,256 4,086 
退休后的固定福利9 36 27 108 
综合收益总额，税后净额$51,824 $66,070 $157,213 $191,090 

见未经审计简明综合财务报表附注。

4

航空运输服务集团有限公司。
未经审计的股东权益简明综合报表
(单位：千，共享数据除外)
 普通股其他内容
已缴费
资本		留存收益累计
其他
全面
收入(亏损)		总计
 数金额
2021年6月30日的余额74,202,815 $742 $989,611 $200,234 $(75,860)$1,114,727 
基于股票的薪酬计划
限制性股票的授予(761)— — — 
普通股预留，扣除发行后的净额— — (5)(5)
没收的限制性股票(2,800)— — — 
股票奖励和限制性股票的摊销2,044 2,044 
综合收益总额64,672 1,398 66,070 
2021年9月30日的余额74,199,254 742 991,650 264,906 (74,462)1,182,836 
2020年12月31日余额59,560,036 596 855,547 78,010 (78,656)855,497 
基于股票的薪酬计划
限制性股票的授予121,339 1 (1)— 
普通股发行，扣除扣缴后的净额92,234 1 (1,242)(1,241)
没收的限制性股票(2,800)— — — 
认股权证的转换14,428,445 144 131,823 131,967 
股票奖励和限制性股票的摊销5,523 5,523 
综合收益总额186,896 4,194 191,090 
2021年9月30日的余额74,199,254 742 991,650 264,906 (74,462)1,182,836 

见未经审计简明综合财务报表附注。

5

航空运输服务集团有限公司。
未经审计的股东权益简明合并报表，续。
(单位：千，共享数据除外)
 普通股其他内容
已缴费
资本		留存收益累计
其他
全面
收入(亏损)		总计
 数金额
2022年6月30日的余额74,369,138 $744 $1,037,139 $435,189 $(61,579)$1,411,493 
基于股票的薪酬计划
普通股发行，扣除扣缴后的净额(2,202)— (80)(80)
没收的限制性股票(300)— — — 
股票奖励和限制性股票的摊销2,295 2,295 
综合收益总额51,042 782 51,824 
2022年9月30日的余额74,366,636 744 1,039,354 486,231 (60,797)1,465,532 
2021年12月31日的余额74,142,183 $741 $1,074,286 $309,430 $(62,080)$1,322,377 
基于股票的薪酬计划
限制性股票的授予109,200 1 (1)— 
普通股发行，扣除扣缴后的净额120,053 2 (1,521)(1,519)
没收的限制性股票(4,800)— — — 
会计原则变更的累积影响(39,559)20,871 (18,688)
股票奖励和限制性股票的摊销6,149 6,149 
综合收益总额155,930 1,283 157,213 
2022年9月30日的余额74,366,636 744 1,039,354 486,231 (60,797)1,465,532 

见未经审计简明综合财务报表附注。

6

航空运输服务集团有限公司。及附属公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位：千)
九个月结束
9月30日，
 20222021
经营活动：
持续经营净收益$154,194 184,522 
非持续经营的净收益$1,736 2,374 
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销$265,306 249,574 
退休金和退休后$1,662 5,433 
递延所得税$40,892 55,023 
基于股票的薪酬摊销$6,149 5,524 
非合并关联公司的亏损$5,577 1,364 
金融工具净(利)损$(9,402)(37,797)
发债成本$— 6,505 
资产和负债变动情况：
应收账款$(45,149)(38,235)
库存和预付用品$(9,200)4,561 
应付帐款$4,863 18,261 
未赚取收入$(10,685)(11,545)
应计费用、薪金、工资、福利和其他负债$12,789 7,181 
养恤金和退休后结余$(18,737)(20,743)
其他$(1,925)(2,764)
经营活动提供的净现金$398,070 429,238 
投资活动：
财产和设备支出$(448,358)(428,126)
财产和设备所得收益$3,759 3,524 
对企业的投资$(16,233)(2,155)
用于投资活动的现金净额$(460,832)(426,757)
融资活动：
来自循环信贷安排的收益$510,000 1,430,600 
长期债务的本金支付$(345,525)(1,758,018)
优先无担保票据回购$(115,204)— 
支付融资成本$— (3,099)
发行债券所得款项$— 207,400 
发行认股权证所得款项$— 131,967 
转换员工股票奖励时支付的预扣税款$(1,519)(1,242)
融资活动提供的现金净额47,752 7,608 
现金及现金等价物净增(减)(15,010)10,089 
年初的现金和现金等价物69,496 39,719 
年终现金及现金等价物$54,486 $49,808 
补充现金流信息：
支付利息，扣除资本化金额后的净额$39,711 $39,104 
缴纳的联邦和州所得税$1,735 $1,859 
补充非现金信息：
财产和设备应计支出$51,085 $27,358 
见未经审计简明综合财务报表附注。
7

航空运输服务集团有限公司。及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
 
 页面
附注A-财务报表编制和主要会计政策摘要
9
附注B--商誉、无形资产和股权投资
10
注C-重要客户
11
附注D-公允价值计量
14
附注E--财产和设备
15
附注F--债务
16
附注G-派生工具
18
附注H--承付款和或有事项
18
注一--养恤金和其他退休后福利计划
21
附注J--所得税
22
附注K-累计其他全面收益(亏损)
23
附注L-基于股票的薪酬
24
附注M-普通股和每股收益
25
附注N--部门和收入信息
26
附注O--停产经营
28


8

附注A-财务报表编制和主要会计政策摘要

运营的性质
航空运输服务集团公司是一家控股公司，其子公司主要向航空运输、电子商务和包裹递送行业租赁飞机、提供签约的航空公司运营以及其他支持服务。
ATSG的租赁子公司货运飞机管理公司(“CAM”)将飞机租赁给ATSG的每一家航空公司子公司以及非附属航空公司和其他承租人。ATSG的航空子公司ABX Air，Inc.(“ABX”)、Air Transport International，Inc.(“ATI”)和Omni Air International，LLC(“OAI”)都有权通过各自的美国运输部(DOT)和联邦航空管理局(FAA)证书在全球范围内运输货物。该公司通过机组、维护和保险(“CMI”)协议和飞机、机组、维护和保险(“ACMI”)协议，以及包括飞机燃料在内的包机合同，为客户的运输网络提供飞机、机组人员、维护和保险服务。
除了飞机租赁和航空公司服务外，该公司还为运输公司、货运代理公司、航空公司和政府客户提供一系列补充服务。这些服务包括飞机维修和改装服务、飞机零部件供应、设备维修服务以及货物转移和包裹分拣服务。
陈述的基础
本公司的财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。随附的未经审计简明中期综合财务报表是根据公认会计准则编制的，该等原则的适用基础与我们的2021年Form 10-K中反映的财务报表一致。按照公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据美国证券交易委员会发布的中期财务报表相关规则和规定进行了浓缩或遗漏。管理层认为，随附的财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公平地列报本公司各期的经营业绩和财务状况。由于季节性波动，在航空货运业常见的其他因素中，本报告所述期间的经营结果不一定表明全年或任何中期的预期经营结果。编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表所报告金额的估计和假设。会计估计反映了管理层的最佳判断，但实际结果可能与这些估计大不相同。
随附的未经审计简明综合财务报表包括ATSG及其全资子公司的账目。公司间余额和交易被冲销。对本公司有重大影响但不行使控制权的关联公司的投资采用权益会计方法入账。根据权益法，本公司应占非综合联属公司的收入或亏损于综合收益表中确认，收购后投资的累计变动将根据投资的账面金额进行调整。
不确定因素
由于新冠肺炎疫情，该公司的运营受到了影响，例如人员短缺、零部件短缺、维护延误、机组人员的交通和酒店住宿短缺、设施关闭以及其他与供应链相关的问题。新冠肺炎的出现可能会导致公司收入减少、额外成本和供应链延迟。冠状病毒大流行对我们未来业务和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括：新冠肺炎变异株的持续时间、传播、严重程度和复发；疫苗接种率、疫苗效力、政府命令和地方限制的持续时间和范围以及大流行对整体经济状况的影响程度。
9

2022年2月，乌克兰爆发战争，加剧了全球地缘政治压力。虽然公司的运营没有受到直接的不利影响，但额外的供应链中断和通胀压力可能会对整体经济状况以及公司的运营和财务业绩产生影响。
会计准则更新
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号，“实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理”(“ASU 2020-06”)。这一新标准取消了具有现金转换或受益转换功能的可转换债券的分离模式。它取消了可转换票据的“库存股”方法，并要求对某些协议适用“如果转换”的方法。本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-06，采用修改后的追溯方法，进行了以下调整：
(单位：千)2021年12月31日采用ASU 2020-062022年1月1日
资产负债表行项目：
本金价值$(258,750)$— $(258,750)
未摊销发行成本$2,889 $— $2,889 
未摊销折扣$24,215 $(24,215)$— 
可转债$(231,646)$(24,215)$(255,861)
递延税项净负债$(217,291)$5,527 $(211,764)
额外实收资本$(1,074,286)$39,559 $(1,034,727)
留存收益$(309,430)$(20,871)$(330,301)
采用ASU 2020-06后，本公司将于2024年到期的可转换票据(定义及讨论见附注F)完全反映为负债，因为嵌入的转换特征不再在股东权益内单独呈列，这也消除了非现金折扣。因此，收益不再反映折现摊销费用，即2021年扣除所得税后的640万美元利息支出。认购生效后，可转换票据的实际利率为1.5%。
ASU 2020-06要求在计算可转换票据对稀释后每股收益的影响时，采用更具摊薄作用的IF-转换方法。采纳ASU 2020-06并不改变本公司购买的可转换票据对冲(见附注F)将交付的股份的会计处理，该等对冲旨在抵销为结算其可换股票据而发行的股份，该等股份属反摊薄性质，不会反映在每股摊薄收益中。

附注B-商誉、无形资产和股权投资
按可报告部门划分的商誉账面金额如下(以千为单位)：
凸轮ACMI服务所有其他总计
截至2021年12月31日的账面价值153,290 234,571 8,113 395,974 
截至2022年9月30日的账面价值$153,290 $234,571 $8,113 $395,974 

10

本公司收购的无形资产情况如下(单位：千)：
航空公司摊销
证书无形资产总计
截至2021年12月31日的账面价值$9,000 $100,151 $109,151 
摊销— (9,930)(9,930)
截至2022年9月30日的账面价值9,000 90,221 99,221 
航空公司的证书有无限期，因此不会摊销。该公司将有限寿命的无形资产摊销，包括客户关系和补充类型证书(“STC”)无形资产，在剩余的4至17年内摊销。
为激励亚马逊子公司ASI从本公司租赁飞机而向亚马逊发行的认股权证(见附注C)，在承租人履行其履约义务时使用其公允价值记录为租赁激励资产，如果在发行时可能归属，则在相关飞机租赁期间根据收入摊销。本公司给予承租人的租赁奖励如下(以千计)：
租赁
激励
截至2021年12月31日的账面价值102,913 
摊销(17,442)
截至2022年9月30日的账面价值85,472 
该公司在与精密飞机解决方案公司的一项合资协议中拥有49%的股份，该协议将为空客A321-200飞机开发客机到货机的转换计划。2022年4月，该公司收购了合资公司GA Telesis Engine Services，LLC的40%股权，提供发动机拆卸服务，以收获和销售发动机零部件。本公司于该等合营公司的投资按权益会计方法入账，每项投资的账面价值按本公司在非综合联营公司的经营业绩中所占份额减去。
合资企业的账面价值总计为1美元。20.6百万美元和美元10.3分别于2022年9月30日及2021年12月31日止，并在本公司综合资产负债表的“其他资产”中反映。该公司根据公认会计原则持续监测其在关联公司的投资，以确定非暂时性价值下降的指标。如果本公司确定发生了非暂时性的价值下降，则确认减值损失，该损失以记录的账面价值与投资的公允价值之间的差额计量。公允价值一般采用基于贴现现金流量的收益法或使用协商交易价值来确定。

注C-重要客户
三个客户各占公司综合收入的很大一部分。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，公司三个最大客户的收入占公司收入的百分比如下：
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
客户收入百分比收入百分比
DOD31%31%29%26%
亚马逊34%33%34%35%
敦豪13%12%12%13%
11

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司三大客户的应收账款如下(单位：千)：
9月30日，十二月三十一日，
20222021
客户应收帐款
DOD$101,108 $57,998 
亚马逊76,966 68,429 
敦豪17,037 9,111 
DOD
该公司是美国国防部(“国防部”)的货运和客运空运服务提供商。国防部通过年度合同和临时“扩展”航线将航班授予美国认证的航空公司。
敦豪
自2003年8月以来，该公司与DHL网络运营(美国)公司及其附属公司(“DHL”)签订了长期合同。截至2022年9月30日，该公司向DHL租赁了14架波音767货机，其中包括3架波音767-200型飞机和11架波音767-300型飞机，租期在2023年至2029年之间。根据一项单独的CMI协议，该公司运营DHL从公司租赁的波音767飞机中的10架，以及DHL提供的两架波音767飞机。根据该协议，该公司向DHL提供定期维护服务，该协议将于2028年5月续签。通过CMI协议提供的服务的定价基于预定义的费用，该费用根据运营的飞机数量和为DHL网络提供的机组人员数量而定。该公司还通过ACMI协议为DHL提供额外的航空货运服务，根据该协议，该公司根据单一合同提供飞机、机组人员、维护和保险。此外，从2022年第三季度开始，本公司开始运营DHL根据一项额外的CMI协议提供的四架波音767飞机中的头两架，该协议目前一直持续到2027年8月。
亚马逊
自2015年9月以来，该公司一直为Amazon.com Services，LLC(“ASI”)提供货机、航空公司运营以及货物装卸和后勤支持服务。Amazon.com Services，LLC(“ASI”)是Amazon.com Services，Inc.的后继者，Amazon.com，Inc.是Amazon.com，Inc.(“Amazon”)的子公司。于二零一六年三月八日，本公司与ASI订立航空运输服务协议(“ATSA”)，据此，中国航空租赁波音767货机予ASI。ATSA还规定由公司的航空子公司运营飞机，以及由公司的子公司LGSTX服务公司(“LGSTX”)管理地面服务。截至2022年9月30日，该公司向ASI租赁了30架波音767-300和12架波音767-200货机，租赁期限为2023年至2031年。
亚马逊投资协议
于签署ATSA的同时，本公司与亚马逊于二零一六年三月八日订立投资协议(“二零一六年投资协议”)及于二零一六年三月八日订立股东协议。2016年投资协议要求公司分三批发行认股权证，授予亚马逊收购公司最多19.9%已发行普通股的权利，如下所述。于签署2016年投资协议时发行的第一批认股权证授予亚马逊购买约1,281万股ATSG普通股的权利，首批769万股普通股于2016年3月8日发行时归属，其余512万股普通股则于公司交付根据ATSA租赁的额外飞机时归属。第二批权证于2018年3月8日发行并归属，授予亚马逊购买约159万股ATSG普通股的权利。第三批认股权证于2020年9月8日授予亚马逊，并授予亚马逊额外购买50万股ATSG普通股的权利，以使亚马逊在全数行使三批认股权证后，占本公司交易前已发行普通股的19.9%(按GAAP摊薄基础计算)，但须作出某些调整。根据2016年投资协议发行的1,490万份认股权证的行使价为9.73美元
12

每股，代表ATSG普通股在2016年2月9日的收盘价。三批认股权证均可根据其条款行使至2021年3月8日(如截至该日期仍未获得监管批准、豁免、授权、同意或批准，可予延期)。
2021年3月5日，亚马逊通过一次无现金行使行使了2016年投资协议中的865,548股公司普通股的认股权证，没收了2016年投资协议中的480,047股认股权证作为付款。在无现金交易所，ATSG股票的估值为每股27.27美元，这是2021年3月5日之前30个交易日的成交量加权平均价。同样在2021年3月5日，亚马逊通知本公司，它打算通过向本公司支付1.32亿美元现金，行使2016年投资协议中的认股权证，购买本公司13,562,897股普通股。这项工作取决于交通部的批准，以及根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的任何适用等待期的到期或终止。在获得所有所需的监管批准和清算后，亚马逊于2021年5月7日将资金汇至公司，公司发行了相应的普通股，完成了认股权证的行使。
公司于2022年10月恢复回购自己的股份，同时政府的某些限制于2022年9月30日到期(见附注H)。2022年10月7日，根据2021年3月5日修订的2016年投资协议条款，亚马逊向公司回售了250,000股公司普通股，现金为590万美元。这导致亚马逊当时维持其在公司流通股中的持股比例不到19.9%。
2018年12月22日，该公司宣布与ASI达成协议：1)租赁和运营另外10架波音767-300飞机；2)将目前租赁给ASI的12架波音767-200飞机的期限延长两年至2023年，并有权再延长三年；3)将目前租赁给ASI的8架波音767-300飞机的期限延长三年至2026年和2027年，并有权再延长三年；以及4)将ATSA延长五年至2026年3月，并有权再延长三年。2020年，该公司租赁了全部10架767-300飞机。在承诺额外租赁10架波音767飞机、延长20架现有波音767飞机租赁以及上述ATSA的同时，亚马逊和本公司于2018年12月20日签订了另一份投资协议(“2018投资协议”)。根据2018年投资协议，本公司发行了1,480万股ATSG普通股的亚马逊认股权证。如果这组认股权证不在2025年12月发行之日起七年内行使，则将到期(如果在该日期之前尚未获得监管部门的批准、豁免、授权、同意或许可，则可延期)。这些认股权证的行权价为每股21.53美元。
2020年5月29日，ASI同意从该公司再租赁12架波音767-300飞机。其中第一份租约于2020年第二季度开始，其余11份租约于2021年开始。所有12架飞机的租期均为10年。根据2018年投资协议，由于租赁了这12架飞机，亚马逊获得了700万股普通股的认股权证，这些普通股都已归属。如果在2025年12月20日之前没有行使这些认股权证，这些认股权证将到期(如果在该日期之前尚未获得监管批准、豁免、授权、同意或许可，则可延期)。 这些认股权证的行使价为每股20.40美元。

截至2022年9月30日，已发行和未发行的权证摘要如下：
以百万计的普通股
行权价格既得非既得利益期满
2018年投资协议$21.5314.80.02025年12月20日
2018年投资协议$20.407.00.02025年12月20日
此外，根据2018年投资协议，亚马逊可以在2026年1月之前从公司租赁最多五架货机，从而获得最多290万股普通股的增额认股权证权利。授予亚马逊的ASI对任何此类未来飞机租赁的增量认股权证的行使价将基于紧接每项租赁的合同承诺之前30个交易日内公司股票的成交量加权平均价格。
13

对于所有已授予的未偿还权证，亚马逊可能会选择无现金转换选项。假设ATSG在转换时的股价高于认股权证行权价，通过交出市值等于行权价的股票数量，亚马逊将获得更少的股票，以换取根据无现金期权行使的任何认股权证。
本公司认股权证的会计已根据金融工具的财务报告指引厘定。被归类为负债的权证在每个报告期结束时按公允价值计价。如认股权证于授出时可能归属，且认股权证债务公平值的进一步变动计入收益，则认股权证的价值记作客户奖励资产。在权证归属事件发生时，客户激励资产在相关收入合同期限内作为收入减少摊销。
根据2016年投资协议，2020年9月8日，根据第三批认股权证可发行的最终股份数量被确定为50万股普通股。因此，根据公认会计原则，根据2016年投资协议授予的整个权证的价值于2020年9月8日重新计量，其2.21亿美元的公允价值从资产负债表负债重新分类为实收资本。2020年10月，在履行2018年12月承诺的第10次也是最后一次飞机租赁时，于2020年10月1日重新计量了1,480万股认股权证，其公允价值1.54亿美元从资产负债表负债重新分类为实收资本。于2021年12月，在履行2020年5月承诺的第12次也是最后一次飞机租赁时，于2021年12月7日重新计量了700万股认股权证，其公允价值为1美元。82.4百万美元从资产负债表负债重新归类为实收资本。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，该公司的负债反映了2018年亚马逊协议的权证，公允价值为$0.7分别为10万美元和90万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，认股权证按公允价值重新计量的收益为#美元。0.1百万美元和美元0.2在所得税影响前分别为100万美元，而营业外净亏损为#美元9.6百万美元和收益$30.82021年同期分别为扣除所得税影响前的100万美元。
本公司未来期间的收益将受到权证公允价值、租赁激励资产摊销和相关所得税影响的重新计量的影响。对于所得税计算，相关税收扣除的价值和时间将不同于上文所述的财务报告指导。

附注D-公允价值计量
本公司的货币市场基金和利率掉期在本公司的综合资产负债表中按公允价值根据可比交易的市场价值进行报告。本公司货币市场基金、可转换票据(定义见附注F)、可转换票据对冲及利率掉期的公允价值均以可比市场交易的可观察投入(第2级)为基础。
租赁给ASI的飞机对亚马逊产生的认股权证债务的公允价值是使用Black-Scholes定价模型确定的，该模型考虑了各种假设，包括公司的普通股价格、公司普通股的波动性、预期股息率、行使价和无风险利率(第2级投入)。有条件地承诺给亚马逊用于执行增量未来飞机租赁的未归属认股权证的股票认股权证债务的公允价值包括其他假设，包括预期行使价和未来租赁发生的可能性(第3级投入)。

14

下表反映了按公允价值经常性计量的资产和负债(以千计)：
截至2022年9月30日公允价值计量使用总计
 1级2级3级
资产
现金等价物--货币市场$— $5,294 $— $5,294 
利率互换— 1,077 — 1,077 
总资产$— $6,371 $— $6,371 
负债
认股权证义务— — (715)(715)
总负债$— $— $(715)$(715)

截至2021年12月31日公允价值计量使用总计
 1级2级3级
资产
现金等价物--货币市场$— $30,042 $— $30,042 
总资产$— $30,042 $— $30,042 
负债
利率互换$— $(3,603)$— $(3,603)
认股权证义务— — (915)(915)
总负债$— $(3,603)$(915)$(4,518)
由于市场利率低于公司固定利率债务的规定利率，根据第二级可观察到的投入，公司债务的公允价值约为#美元70.7比账面价值少100万美元，1,369.62022年9月30日为100万人。截至2021年12月31日，公司债务的公允价值约为37.1比账面价值少100万美元，1,299.4百万美元。非金融资产，包括商誉、无形资产以及财产和设备，在非经常性基础上按公允价值计量。

注E-财产和设备
该公司的财产和设备主要包括货运飞机、飞机发动机和其他飞行设备。应持有和使用的财产和设备摘要如下(以千计)：
 
 9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
飞行设备$3,440,294 $3,301,113 
地面设备$68,762 64,641 
租赁改善、设施和办公设备$39,714 38,769 
正在进行的飞机改装和项目$383,590 206,917 
$3,932,360 3,611,440 
累计折旧$(1,593,082)(1,481,506)
财产和设备，净额$2,339,278 $2,129,934 
凸轮拥有的飞机账面价值为$1,457.2百万美元和美元1,404.4截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别向外部客户租赁了100万套。

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附注F-债务义务
债务包括以下内容(以千计)：
 9月30日，十二月三十一日，
 20222021
循环信贷安排525,000 360,000 
高级附注577,974 697,162 
可转换票据256,639 231,646 
其他融资安排10,030 10,555 
债务总额1,369,643 1,299,363 
减：当前部分(637)(628)
长期债务总额，净额1,369,006 1,298,735 
本公司是银团信贷协议(经修订，“高级信贷协议”)的订约方，该协议包括执行定期贷款和循环信贷安排的能力。在2021年4月6日修订之前，高级信贷协议的到期日为2024年11月，前提是在2024年期间保持某些流动性措施、基于债务比率的递增手风琴能力和最高周转能力为#美元。600百万美元。利率是根据公司债务与其利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)的比率(“EBITDA”)加至LIBOR的定价溢价，该比率由高级信贷协议界定。截至2022年9月30日，按往绩12个月EBITDA水平计算，公司可获得的未使用循环信贷安排为$259.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元；
2021年4月6日，公司名称已签署高级信贷协议(“经修订信贷协议”)。修正案(一)暂时将循环信贷安排的总额从#美元增加到600100万美元至10亿美元，随后将总额减少至10亿美元。8002021年4月13日，(Ii)允许增加循环信贷安排承诺和/或新的定期贷款，本金总额相当于4亿美元加上增加时可能发生的债务本金，而增加时不会导致担保杠杆率(如高级信贷协议中所定义)超过3.25至1.00，(Iii)将协议的到期日从2024年11月30日修改为2026年4月6日，到期日的延长取决于(1)贷款人的选择，(2)于该日期(定义见下文)(A)尚未偿还的可换股票据本金总额超过7,500万美元，及(B)本公司当时的流动资金少于3.75亿美元，(Iv)取消抵押品与总风险比率(定义见高级信贷协议)作为财务契诺，及(V)要求本公司偿还修订时所有未偿还的定期贷款余额。
2022年10月19日，公司修订了高级信贷协议。这项修订一)将循环信贷安排的总额从8亿美元增加到10亿美元，二)将协议的到期日从2026年4月6日延长至2027年10月19日，三)以SOFR取代LIBOR作为利率基准，四)将抵押品与未偿还贷款的比率从1.25：1：00降至1.15：1.00，v)允许现金股息和股票回购，前提是担保杠杆率低于3.00至1.00，总杠杆率低于3.50至1.00。并取消了每年1亿美元的现金股息和股票回购限制。
2020年1月28日，CAM完成了1美元的债券发行500由ATSG及其若干其他附属公司担保的优先无抵押票据(连同下文所述的“额外票据”，“高级票据”)百万元。根据经修订的1933年证券法(“1933年法”)下的第144A规则，高级债券仅出售给美国的合格机构买家，并根据证券法下的S法规出售给某些投资者。优先债券是优先无抵押债务，按固定利率计息，利率为4.75自2020年8月1日起，每年2月1日和8月1日每半年支付一次欠款。高级债券将於二零二八年二月一日期满。高级票据的契约包括惯常的违约事件和某些契约，这些契约一般不比高级信贷协议中规定的契约更具限制性。净收益为$495高级票据中的百万美元用于偿还循环信贷
16

设施。高级债券在到期前不需要本金付款，但从2025年2月1日起允许提前付款，而不会受到惩罚。
2021年4月13日，CAM完成了美元的发售200由ATSG及其某些子公司担保的额外优先票据达100万美元。增发的高级债券可与原有的高级债券完全互换，而原有的高级债券在所有情况下均被视为同一类别，适用于所有以相同条款(发行日期及发行价除外)发行的高级债券。所得款项为$205.5扣除预定应付利息后的净额，连同从循环信贷安排中提取的款项，用于偿还未附属定期贷款。于偿还该等非附属定期贷款时，本公司已支出与该等非附属定期贷款有关的债务发行成本650万美元。
于截至2022年9月30日止九个月期间，本公司购回本金价值为$120.0百万元，利率为5.5%，使高级债券的账面价值降至$578.0百万美元。公司确认的税前净收益为#美元。4.5扣除手续费后的净额，在同期损益表的金融工具净收益项下记录。
优先债券余额是扣除发行成本$的净额。5.7百万美元和美元7.8分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。根据高级信贷协议的条款，利率至少每季度根据本公司的EBITDA、其未偿还债务水平和现行的LIBOR或最优惠利率进行调整。根据公司截至2022年9月30日的债务与EBITDA比率，循环信贷安排的基于LIBOR的融资的浮动利率为4.1%.
高级信贷协议以该公司的某些波音777、767和757飞机为抵押。根据高级信贷协议的条款，本公司须维持高级信贷协议所载的若干抵押品承保比率。高级信贷协议包含契约，包括最高允许总债务与EBITDA之比、固定费用契约比率要求，以及对某些额外债务和债务担保的限制。高级信贷协议规定了违约事件，包括可能对公司产生重大不利影响的未指明事件。如果发生违约事件，公司可能被迫偿还、重新谈判或更换高级信贷协议。
2017年9月，ATSG发行了1美元258.8本金总额为百万美元1.125根据证券法第144A条，2024年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)将以非公开方式向合格机构买家发售。可换股票据的息率为年息1.125厘，每半年派息一次，由2018年4月15日起，每年4月15日及10月15日派息一次。可转换票据将于2024年10月15日到期，除非回购或根据该日期前的条款进行转换。可转换票据为无担保债务，附属于本公司现有及未来的有担保债务及其他负债，包括应付贸易款项。
可转换票据的转换只能在满足某些条件后以及在某些期间内进行，从2017年12月31日之后开始的任何日历季度开始，直到紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止。在发生某些基本变化时，可转换票据的持有人可以要求公司以现金回购价格回购票据，回购价格等于票据的本金金额，外加任何应计和未付利息。公司有权根据公司的选择，以现金、公司普通股或现金和公司普通股的组合来结算可转换票据。初始转换率为每1,000美元可转换票据的本金为31.35股普通股(相当于每股普通股的初始转换价约为31.90美元)。如发生“完全重大改变”(定义见发售通函及可换股票据)，本公司将在若干情况下于指定期间内提高换股比率。

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可转换票据的转换特征需要在适用的会计指导下与本金金额分开。2022年1月1日，公司采用了ASU 2020-06，采用了附注A中讨论的修改后的追溯方法，该方法将以前分成两部分的嵌入特征的价值与可转换票据重新组合，并消除了折扣。该公司可转换债务的账面价值如下所示(单位：千)：
9月30日，十二月三十一日，
20222021
本金，可转换票据，2024年到期258,750 258,750 
未摊销发行成本(2,111)(2,889)
未摊销折扣— (24,215)
可转债256,639 231,646 
连同可换股票据，本公司根据非公开协商交易以#美元购买可换股票据对冲。56.1百万股，持有与公司相同数量的普通股(8.1百万股)和相同的执行价格(31.9美元)，作为可转换票据的基础。可转换票据对冲预计将减少与公司普通股相关的潜在股本摊薄和/或抵消转换可转换票据时超出本金的任何现金支付(视情况而定)。公司目前的意图和政策是通过一种合并结算方式结算所有票据转换，以满足现金未偿还可转换票据的本金金额。

注G-衍生工具
该公司维持衍生工具，以保护利率不受波动的影响。下表提供了有关该公司利率互换的信息(以千美元为单位)：
  2022年9月30日2021年12月31日
到期日陈述
利息
费率		概念上的
金额		市场
价值
(责任)		概念上的
金额		市场
价值
(责任)
March 31, 20221.900 %$— $— $50,000 $(222)
March 31, 20221.900 %— — 75,000 (341)
March 31, 20232.425 %127,500 1,077 133,125 (3,041)
出于会计目的，未偿还利率掉期不被指定为对冲。未来LIBOR利率波动对公司持有的衍生品的影响将导致未实现收益和亏损记录在经营报表中。该公司的衍生品净收益为#美元。0.6百万美元和美元4.7截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，而净收益为$2.3百万美元和美元4.82021年同期为100万美元。未偿衍生工具的负债记入其他负债和应计费用。

注H-承付款和或有事项
薪资支持计划
2020年间，该公司的两家航空公司子公司--OAI和ATI--获得了总计#美元的政府资金75.8根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)的工资支持计划协议，将有100万美元。2021年2月，根据《2021年综合拨款法》(《PSP延期法》)下的薪资支助方案协议，审调处获准获得3740万美元的额外不可偿还政府资金。这笔赠款后来增加了560万美元。此外，2021年4月，根据《2021年美国救援计划法案》(“美国救援计划”)，审调处根据一项薪资支助计划协议，获得了4,000万美元的额外不可偿还政府资金。
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这三个项目的结构基本相似。如果公司遵守CARE法案、PSP延期法和美国救援计划下的工资支持计划协议的规定，则无需偿还这些赠款。赠款在公司确认赠款旨在补偿的相关费用的期间确认。在预计客运航班业务和联合航班业务水平将受到疫情负面影响期间，该公司确认这笔赠款为冲销费用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，公司确认了美元30.3百万美元和美元96.6分别为100万美元的赠款。截至2021年底，该公司确认了CARE法案的所有资金。
结合CARE法案下的工资支持计划协议，OAI和ATI代表他们和ABX同意在2020年9月30日之前不进行非自愿休假或降低员工的工资或福利比率。此后，OAI同意作为根据PSP延期法和美国救援计划获得赠款的条件，分别在2021年3月31日和2021年9月30日之前不进行非自愿休假或降低员工的工资或福利比率。根据CARE法案，OAI和ATI同意代表自己和某些附属公司在2022年3月24日之前限制高管薪酬；按照交通部根据CARE法案的授权可能要求的在2022年3月1日之前维持某些航空运输服务；并维护与资金相关的某些内部控制和记录，并遵守某些报告要求。OAI还同意将高管薪酬分别限制到2022年10月1日和2023年4月1日，作为根据PSP延长法和此后的美国救援计划获得赠款的条件小莉。此外，该公司同意在2022年9月30日之前不支付股息或回购其股票。自限制于2022年9月30日到期以来，该公司已回购了约160万股普通股。
租赁承诺额
该公司根据经营租赁租赁财产、飞机、飞机发动机和其他类型的设备。该公司的航空公司经营10架客户提供的货机和4架从外部公司租赁的客机。物业租赁包括某些机场的机库、仓库、办公室和其他空间，固定租金支付，租期从一个月到六年不等。本公司有义务就某些物业租赁向出租人支付维护、房地产税、保险和其他运营费用。这些费用是可变的，不计入租赁资产或租赁负债的计量。这些费用在发生时被确认为可变租赁费用，并不是实质性的。设备租赁包括地面支持和工业设备以及固定租金支付的计算机硬件，租期为一个月至五年。
本公司按租赁期内预定的租赁付款现值记录初始使用权资产和租赁负债。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，确认新租赁使用权资产和相应负债的非现金交易为#美元。15.9百万美元和美元8.3分别为100万美元。除非租赁中隐含的利率可随时确定，否则本公司在租赁开始时使用估计的递增借款利率对租赁付款进行贴现。本公司根据租赁开始日可获得的信息估计递增借款利率，包括本公司在具有类似抵押品的类似租赁期内以类似金额借入的利率。本公司于2022年9月30日的营运租赁加权平均贴现率为2.4百分比与2.42021年12月31日。租约通常包括租金升级条款、续订选项和/或终止选项，在适当情况下确定租赁付款时会考虑这些因素。虽然并非重大事项，但该等选择权的金额已在经营租赁到期日负债表中反映如下。租赁费用在租赁期内以直线法确认。加权平均剩余租期为3.3年和3.8分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。

19

截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月期间，现金付款抵销经营租赁负债为#美元。16.9百万美元和美元15.4分别为100万美元。截至2022年9月30日，经营性租赁负债到期日如下(单位：千)：
经营租约
剩余的2022年$6,000 
202322,216 
202417,006 
202512,302 
20266,734 
2027年及以后541 
未贴现的现金付款总额64,799 
减去：代表利息的数额(2,339)
未来最低租赁付款的现值62,460 
减去：租赁项下的流动债务21,879 
长期租赁义务$40,581 
购买承诺
该公司与供应商签署了将波音767-300、空中客车A321和空中客车A330客机转换为标准配置货机的协议。改装主要包括安装一个标准的货门和装载系统。截至2022年9月30日，该公司拥有14架波音767-300飞机和7架空中客车A321-200飞机，这些飞机正在或正在等待改装过程。截至2022年9月30日，该公司已达成协议，将在2024年之前再购买17架波音767-300飞机、2架空客A321客机和6架空客A330客机。截至2022年9月30日，该公司购买和完成这些飞机改装的承诺总额为美元781.7100万美元，包括到2023年的估计付款4.411亿美元和到2026年的剩余付款。实际转换付款将以进展里程碑的实现情况为基础。
担保和弥偿
本公司的某些租赁和协议包含对出租人或一个或多个其他当事人的担保和赔偿义务，这些义务被认为是合理的和惯例的(例如，使用、税收和环境赔偿)，其条款的期限不等，而且往往是有限的。此类赔偿义务在有关租约或协议期满后仍可继续履行。
集体谈判协议下的雇员
截至2022年9月30日，ABX、ATI和OAI的空乘员工以及ATI和OAI的空乘员工由以下工会代表：
航空公司劳动协议股百分比
该公司的
员工
ABX国际卡车司机兄弟会5.9%
ATI航空公司飞行员协会9.9%
OAI国际卡车司机兄弟会5.9%
ATI空乘人员协会0.8%
OAI空乘人员协会5.6%
与ATI的空乘人员和Omni的空乘人员的劳动协议目前是可以修改的。根据修订后的《铁路劳动法》，航空公司的劳动协议不会到期，因此现有的合同在谈判过程中仍然有效。
20

机库泡沫排放
2022年8月7日，该公司位于俄亥俄州威尔明顿的一个飞机维修机库的灭火系统发生故障，释放出大量膨胀泡沫。这一事件影响了卸货时机库内和周围的员工、三架飞机和设备。在调查事件原因并清理和修复机库期间，机库在大约三个星期后恢复运行。虽然有一架飞机恢复了服务，但目前尚不清楚将其中两架飞机和相关发动机恢复运行所需的时间。该公司为员工索赔、补救费用、财产和设备损坏、客户索赔和业务中断提供保险，但受惯例免赔额和保单限额的限制。与清理费用、补救费用、部件修理和财产损失相关的预期保险赔偿在可能收到时记录。超过受损经营资产账面净值的保险赔偿和业务中断索赔在所有与索赔有关的意外情况得到解决后入账。截至2022年9月30日，该公司已确认扣除有记录的保险追回后的营业收入费用为100万美元，用于员工保险、财产损失、清理和维修。确定损害程度、业务中断损失、其他索赔和保险追回的工作正在进行中。
其他
本公司是不同联邦和州司法管辖区因本公司业务运作而不时产生的法律诉讼的一方。该等诉讼所涉及的责任金额(如有)不能确定；然而，本公司相信，其最终责任(如有)来自未决的法律诉讼，以及所声称的法律索偿和已知的潜在法律索偿(考虑到估计负债的既定应计项目)，不应对我们的财务状况或经营业绩造成重大影响。

注：我-养恤金和其他退休后福利计划
固定福利和退休后医疗保健计划
ABX为ABX员工发起了合格的固定福利养老金计划，并为满足最低资格要求的部分ABX员工提供了合格的固定福利养老金计划。ABX还为某些员工提供不合格的固定收益养老金计划。这些不合格的计划没有资金。员工不再根据任何固定收益养老金计划积累福利。ABX还为其ABX工作人员发起了一项退休后医疗保健计划，该计划没有资金。根据退休后医疗保健计划，参保个人的福利在达到65岁时终止。
这些退休后债务的会计和估值是按照规定的会计和精算方法确定的，这些方法考虑了若干假设和估计。由于福利的应计和支付时间较长，因此选择适当的假设和估计数意义重大。这些福利支出的长期性增加了对我们退休后债务的某些估计的敏感性。在对ABX的养老金债务进行精算估值和确定相关费用金额时，被认为最敏感的假设是贴现率和计划资产的预期长期投资回报。此外，关于退休年龄、死亡率和员工流动率的其他假设也会影响估值。这些假设的实际结果和未来变化可能导致未来的成本大大高于我们的运营结果中记录的成本。
ABX衡量的是截至每年12月31日的计划资产和福利义务。有关ABX赞助的固定收益养老金计划和退休后医疗保健计划的信息如下。累计福利债务反映了基于当前雇员的实际收入和迄今服务情况的养老金福利债务。

21

ABX的固定收益养老金计划和退休后医疗保健计划的定期净福利成本如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 养老金计划退休后医疗保健计划养老金计划退休后医疗保健计划
 20222021202220212022202120222021
服务成本$— $— $19 $24 — — 57 72 
利息成本6,075 5,597 15 10 18,098 16,791 44 30 
计划资产的预期回报(11,738)(11,875)— — (35,215)(35,625)— — 
净(利)损摊销1,002 1,764 11 47 1,628 5,292 34 141 
定期收益净成本(收益)$(4,661)$(4,514)$45 $81 $(15,489)$(13,542)$135 $243 
在截至2022年9月30日的九个月期间，公司贡献了$1.5给养老金计划一百万美元。

注J-所得税
中期所得税拨备是根据管理层对预期适用于本年度的实际所得税税率的最佳估计，加上因与前几个时期相关的应纳税所得额估计的变化而产生的任何调整。截至2022年9月30日的所得税已按以下税率估算23%基于年初至今的收入和全年的预测结果。离散税项的确认，如员工股票奖励和其他项目的折算，对一个期间的有效税率有影响。因此，公司2022年前九个月的有效税率为23%。2022年的最终有效税率将取决于本公司全部税前账面结果的实际金额年度，员工股票奖励、国外收益、高管薪酬等项目的额外折算。
为了缴纳美国联邦所得税，该公司有营业亏损结转。管理层预计将利用亏损结转来抵消未来的联邦所得税债务。由于本公司的延期付款AX资产，包括其亏损结转，管理层预计在2026年或之前不会缴纳联邦所得税后来。在此之前，由于亏损结转使用限制以及某些州和地方所得税，公司可能被要求支付一些联邦税.
22

注：K-累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间按组成部分分列的以下项目(以千为单位)：
固定收益养老金退休后的固定福利外币折算总计
截至2021年6月30日的余额$(75,369)$(477)$(14)$(75,860)
从累积的其他全面收入中重新分类的金额：
精算费用(重新分类为薪金、工资和福利)1,764 47 — 1,811 
所得税(费用)或福利(402)(11)— (413)
其他综合收益(亏损)，税后净额1,362 36 — 1,398 
截至2021年9月30日的余额$(74,007)$(441)$(14)$(74,462)
截至2021年1月1日的余额(78,093)(549)(14)(78,656)
从累积的其他全面收入中重新分类的金额：
精算费用(重新分类为薪金、工资和福利)5,292 141 — 5,433 
所得税(费用)或福利(1,206)(33)— (1,239)
其他综合收益(亏损)，税后净额4,086 108 — 4,194 
截至2021年9月30日的余额(74,007)(441)(14)(74,462)
固定收益养老金退休后的固定福利外币折算总计
截至2022年6月30日的余额$(61,348)$(211)$(20)$(61,579)
从累积的其他全面收入中重新分类的金额：
精算费用(重新分类为薪金、工资和福利)1,002 11 — 1,013 
所得税(费用)或福利(229)(2)— (231)
其他综合收益(亏损)，税后净额773 9 — 782 
截至2022年9月30日的余额$(60,575)$(202)$(20)$(60,797)
截至2022年1月1日的余额(61,831)$(229)(20)(62,080)
从累积的其他全面收入中重新分类的金额：
精算费用(重新分类为薪金、工资和福利)1,628 $34 — 1,662 
所得税(费用)或福利(372)$(7)— (379)
其他综合收益(亏损)，税后净额1,256 $27 — 1,283 
截至2022年9月30日的余额(60,575)$(202)(20)(60,797)

23

注L-基于股票的薪酬
ATSG董事会已根据长期激励计划向某些员工和董事会成员授予股票激励奖励，其中第一项于2005年5月经股东批准并于2015年5月到期，第二项于2015年5月经股东批准并于2022年5月修订并重述。员工被授予具有业绩条件的非既得股票单位、具有市场条件的非既得股票单位和非既得的基于时间的限制性股票。对非既得限制性股票奖励的限制在指定的服务期结束时失效，这通常是三年。在企业合并、死亡、残疾或员工有资格退休后，限制可能会更早失效。在特定服务期结束时，非既有股票单位将根据业绩和市场状况转换为ATSG普通股，持续时间约为三年。业绩条件奖励将根据公司在服务期内的平均投资资本回报率转换为ATSG普通股。同样，市况奖励将根据普通股价格相对于纳斯达克交通运输指数的升值情况转换为ATSG普通股。董事会成员被授予基于时间的限制性股票单位奖励，该奖励在一段时间后授予12个月。该公司预计将通过发行ATSG普通股的新股来解决所有股票单位奖励。下表汇总了基于股票的奖励活动。
 九个月结束
 2022年9月30日2021年9月30日
 数量
奖项		加权
平均值
授予日期
公允价值		数量
奖项		加权
平均值
授予日期
公允价值
期初未清偿债务978,188 $17.49 1,085,023 $17.14 
授与283,467 35.44 273,845 26.65 
已转换(178,060)22.15 (120,830)25.40 
过期(3,000)40.02 (1,200)26.60 
被没收(9,600)26.74 (5,600)23.31 
期末未清偿债务1,070,995 $21.32 1,231,238 $18.41 
既得322,156 $9.76 357,499 $9.26 
本公司于2022年授予的每项业绩条件奖励、非既得限制性股票奖励及以时间为基础的奖励的平均授予日期公允价值为$33.84，本公司股票在授予之日的公允价值。在2022年，每个市场条件奖的平均授予日公允价值为$46.20. 2022年授予的市场状况奖是使用蒙特卡洛模拟技术基于三年并使用以下变量：
2022
无风险利率2.5%
波动率38.3%
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，公司记录的费用为#美元6.1百万美元和美元5.5万元，分别用于股票激励奖励。截至2022年9月30日，10.7与股票激励奖励相关的未确认费用，预计将在加权平均期间确认1.25好几年了。截至2022年9月30日，没有一个奖项是可兑换的，322,156董事会成员基于时间的裁决的单位已归属，限制性股票的流通股均未归属。这些奖励可能会导致发放最多1,357,120ATSG普通股的股票取决于截至2024年12月31日的服务、业绩和市场结果。





24


注：M-普通股和每股收益
每股收益
2022年1月1日，本公司采纳了附注A所述的ASU 2020-06。因此，2022年期间的普通股每股摊薄收益不包括与可转换债务相关的利息费用，并包括在“如果-转换”方法下在期初转换的股份数量。普通股基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下(单位为千，不包括每股金额)：
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
 2022202120222021
分子：
持续运营收益--基本收益$50,188 $62,363 $154,194 $184,522 
认股权证重估税后损失(收益)(105)— (155)(23,776)
可转换债务扣除税后利息费用净额763 — 2,285 — 
来自持续运营的收益-稀释$50,846 $62,363 $156,324 $160,746 
分母：
加权平均流通股基本每股收益73,998 73,721 73,956 67,177 
普通股等值股份：
基于股票的薪酬奖励和认股权证的效力6,637 3,022 6,913 8,100 
可转换债券的效力8,111 — 8,111 — 
假设稀释的加权平均流通股88,746 76,743 88,980 75,277 
持续经营的基本每股收益$0.68 $0.85 $2.08 $2.75 
持续经营摊薄后每股收益$0.57 $0.81 $1.76 $2.14 
就基本每股收益而言，已发行基本加权平均股份少于因下列原因而发行的股份367,339股票和478,739分别为2022年和2021年的限制性股票，作为稀释后加权平均流通股的一部分计入稀释后每股收益。
在厘定每股摊薄收益时，如认股权证对每股盈利有反摊薄作用，则须撇除记为负债的认股权证的公允价值重新计量(见附注C)。对于等值股份对每股收益有稀释影响的期间，使用库存法计算加权平均稀释后流通股的稀释效应。根据这种方法，稀释股份的数量是通过将作为负债记录的权证的假定收益除以该期间的平均股价，并将该金额与相应的已发行权证数量进行比较来确定的。
在发行可转换票据(见附注F)的同时，该公司还出售了ATSG普通股的认股权证，但须进行惯常的反摊薄调整。本公司综合资产负债表中股东权益所收取的认股权证金额为#美元。38.5百万美元。如果ATSG的交易市场价格超过每股41.35美元的执行价，并根据认股权证交易条款进行某些调整，这些认股权证可能会带来810万股额外的普通股。

25

注N-部门和收入信息
该公司在以下地区运营二可报告的细分市场--CAM和ACMI服务。CAM部门包括该公司的飞机和发动机租赁业务。ACMI服务部门包括公司的航空业务，包括CMI协议以及公司与其客户签订的ACMI、包机服务和乘客服务协议。该公司的飞机维修服务、飞机改装服务、地面服务和其他支持服务的规模不够大，不足以构成单独的可报告部门，并被合并为“所有其他”。部门间收入按公平的市场比率计价。

公司持续运营的部门信息如下(以千为单位)：
截至三个月九个月结束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
总收入：
凸轮$109,496 $92,931 $326,075 $264,802 
ACMI服务357,375 330,906 1,034,963 851,338 
所有其他108,423 90,292 318,837 281,226 
消除部门间收入(58,378)(48,174)(167,431)(145,451)
总计$516,916 $465,955 $1,512,444 $1,251,915 
客户收入：
凸轮$79,975 $71,070 $237,466 $198,546 
ACMI服务357,319 330,903 1,034,881 851,325 
所有其他79,622 63,982 240,097 202,044 
总计$516,916 $465,955 $1,512,444 $1,251,915 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，公司从其他活动中获得的外部客户收入如下(以千计)：
截至三个月九个月结束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
飞机维修、改装和零部件销售$34,604 $28,513 $106,766 $91,352 
地面服务28,204 22,928 80,275 75,410 
其他，包括航空燃料销售16,814 12,541 53,056 35,282 
客户总收入$79,622 $63,982 $240,097 $202,044 
于截至2022年9月30日止三个月及九个月期间，本公司分别确认5.8百万美元和美元4.8在各自期间开始时在递延收入中报告的非租赁收入为百万美元，而相应期间开始时为#美元1.1百万美元和美元2.9在2021年的相应时期，这一数字为100万美元。当前递延收入为#美元13.0百万美元和美元8.3截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别为与客户签订的合同派生百万美元来自上述其他活动和CAM非租赁收入。与递延收入相关的收入将根据完成百分比确认。客户被要求支付押金，并可能被要求为这些服务支付里程碑式的付款，从而导致递延收入。长期合同资产为#美元000万及$0.8分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
CAM的租约不包含剩余担保。在CAM向外部客户出租的合同中，约有12%包含按预计市场价值计算的购买选择权。自2022年9月30日起，未来的最低还款额
26

租赁飞机和设备的外部客户计划为#美元。72.22022年剩余时间为100万美元，247.5百万，$197.3百万，$183.4百万美元和美元157.5截至2026年12月31日的未来4年分别为百万美元和361.9之后的百万美元。CAM的非租赁活动的外部客户收入为$9.8百万美元和美元27.1截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，而2.3百万美元和美元9.2在2021年的相应期间，用于发动机服务和销售发动机备件的费用为100万美元。
该公司持续运营的其他部门信息如下(以千计)：
截至三个月九个月结束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
折旧和摊销费用：
凸轮$59,231 $51,383 $171,943 $148,390 
ACMI服务23,447 25,649 72,885 73,398 
所有其他605 719 1,898 2,647 
总计$83,283 $77,751 $246,726 $224,435 
利息支出
凸轮7,908 9,408 21,837 28,303 
ACMI服务3,693 4,672 9,719 13,668 
部门收益(亏损)：
凸轮$36,975 $28,502 $111,587 $72,518 
ACMI服务25,265 58,225 69,267 124,246 
所有其他(1,182)(1,047)560 2,503 
未分配利息支出净额(510)(371)(1,391)(1,995)
金融工具净收益(亏损)695 (7,378)9,402 37,797 
发债成本— — — (6,505)
退休人员福利费用的其他非服务部分，净额4,635 4,457 15,411 13,370 
非合并关联公司的亏损(954)(1,147)(5,577)(1,365)
持续经营的税前收益$64,924 $81,241 $199,259 $240,569 
本公司的资产按部门列示如下(以千计)。现金和现金等价物反映在资产中--所有其他资产。
9月30日，十二月三十一日，
 20222021
资产：
凸轮$2,427,780 $2,218,012 
ACMI服务959,801 872,311 
所有其他137,584 177,012 
总计$3,525,165 $3,267,335 
在2022年前9个月，该公司的物业和设备资本支出为#美元69.8百万美元和美元378.3分别用于ACMI服务和CAM。

27

注O-停产经营
该公司非持续经营的结果主要包括与医疗费用的自我保险准备金有关的负债变化，以及以前与ABX的前枢纽业务有关的前雇员的工资损失。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，非持续业务的税前收益为2.2百万美元和美元3.1分别为100万美元。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)参考了航空运输服务集团及其子公司的历史财务状况和经营业绩。航空运输服务集团公司及其子公司在下文中可不时单独和统称为“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”。MD&A描述了影响我们的经营结果、财务状况、现金流、流动性和资本资源的主要因素。本报告所载未经审核简明综合财务报表及根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的相关附注，以及我们的2021 Form 10-K所载根据GAAP编制的经审核综合财务报表及相关附注，应一并阅读。

背景
我们租赁飞机，为航空运输和物流行业提供航空运营、飞机改装和维护服务、地面服务和其他支持服务。通过ATSG的子公司，我们为快递公司、货运代理公司、电子商务运营商、航空公司和政府客户提供一系列补充服务。我们的主要子公司包括我们的飞机租赁公司(CAM)和三家独立认证的航空公司(ABX、ATI和OAI)。
我们有两个可报告的运营部门：
CAM向外部客户提供飞机租赁和相关服务，并将飞机内部租赁给该公司的航空公司。CAM收购客机，并管理将飞机改装为货机的工作。后续的飞机租赁期限通常为5至10年。CAM目前租赁波音767、757和777飞机和飞机发动机。
ACMI服务包括我们三家航空公司的货运和客运业务。我们的航空公司根据合同运营，提供飞机、机组人员、维护、保险和航空燃料的组合。我们的客户通常负责提供必要的航空燃料和货物装卸服务，并向我们的航空公司报销其他运营费用，如着陆费、停机坪费用、某些飞机维护费用和航空公司直接采购的燃料。飞机包机协议，包括国防部的包机协议，通常要求航空公司以固定的、包罗万象的价格提供全面服务，包括燃料和其他运营费用。
我们的其他业务主要为运输业提供支持服务，包括为客户提供飞机维修和改装服务、货物转移和分拣服务以及相关的设备维护服务。这些业务不构成单独的可报告部门。
截至2022年9月30日，我们拥有110架正在营收中的波音飞机。我们还拥有14架波音767-300飞机和7架空中客车321-200飞机，这些飞机已经或正在等待2022年9月30日进入货机改装过程。除了这些飞机外，我们还从第三方租赁了四架客机，并运营了十架货机，这些飞机是由我们根据CMI协议为其提供服务的客户提供的。

28

由于对中型宽体和窄体货机的强劲需求，以及作为我们扩大和多样化机队的持续增长战略的一部分，我们在2021年期间获得了未来几年的更多飞机改装机位。我们继续与以色列航空航天工业公司密切合作，并与波音公司和易方达公司(“EFW”)建立了新的转换关系。此外，我们还通过合资安排对空中客车A321飞机进行自己的改装。
顾客
我们最大的客户是ASI，它是亚马逊、国防部和DHL的子公司。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，我们与ASI的商业协议收入分别约占我们综合收入的34%和35%。截至2022年9月30日，我们向ASI租赁了42架波音767货机，租赁期限为2023年至2031年，我们为ASI运营这些飞机。飞机租赁期限通常从5年到10年不等。我们运营着ASI提供的另外六架波音767飞机。我们还为ASI提供地面服务和飞机维护服务。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月期间，DHL分别占我们综合收入的12%和13%。截至2022年9月30日，我们向DHL租赁了14架波音767货机，其中包括3架波音767-200飞机和11架波音767-300飞机，到期时间为2023年至2029年。根据一项单独的CMI协议，我们运营DHL从该公司租赁的波音767飞机中的10架，以及DHL提供的两架波音767飞机。根据该协议，我们为DHL提供定期维护服务，该协议将于2028年5月续签。通过CMI协议提供的服务的定价基于预定义的费用，该费用根据运营的飞机数量和为DHL网络提供的机组人员数量而定。我们还通过ACMI协议为DHL提供额外的航空货运服务，其中我们根据单一合同提供飞机、机组人员、维护和保险。此外，从2022年第三季度开始，我们根据一项额外的CMI协议开始运营DHL提供的四架波音767飞机中的头两架，该协议目前一直持续到2027年8月。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，国防部收入分别占我们综合收入的29%和26%，主要来自运营客运和联合包机。我们利用我们的14架客机为国防部运营部队调动航班。我们还为国防部运营我们的四架Combi飞机，这些飞机能够在主甲板上同时运载货物和乘客。自1990年代以来，我们一直在为国防部提供服务，通常是根据一年的协议。

行动的结果
收入和收益摘要
来自持续运营的外部客户收入增额与2021年同期相比，2022年前三个月和九个月分别增加了5,100万美元(11%)至5.169亿美元和2.605亿美元(21%)至15.124亿美元。与去年同期相比，2022年前9个月的客户收入有所增长，特别是合同航空服务、飞机租赁和航空燃料销售。自2021年10月1日以来，又有9架飞机签订了客户租赁合同。
截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，持续业务的综合净收益分别为5020万美元和1.542亿美元，而2021年同期分别为6240万美元和1.845亿美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，持续业务的税前收益分别为6490万美元和1.993亿美元，而2021年同期分别为8120万美元和2.406亿美元。收益受到以下特定事件和某些调整的影响，这些事件和调整并不直接反映我们在所述期间的基本业务。
•持续业务的税前收益包括截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的净收益分别为70万美元和940万美元，这是与债务回购相关的收益以及金融工具估值，包括授予亚马逊的认股权证债务。相比之下，2021年同期重新计量金融工具的税前净亏损为740万美元，收益为3780万美元。
•由于客户摊销，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，持续业务的税前收益分别减少了580万美元和1740万美元
29

以认股权证形式给予亚马逊的激励措施，而2021年同期分别为580万美元和1730万美元。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，持续业务的税前收益包括退休福利计划非服务部分的收益分别为460万美元和1540万美元，而2021年同期的净收益为450万美元和1340万美元。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，持续业务的税前收益包括公司在合资企业中的份额分别亏损100万美元和560万美元，包括开发飞机改装的工程成本，而2021年同期的亏损分别为110万美元和140万美元。
•2021年9月30日前9个月的税前收益包括一次性费用650万美元，用于冲销与公司债务重组相关的债务发行成本。
•在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，该公司分别确认了CARE法案、PSP延期法和美国救援计划提供的3030万美元和9660万美元的政府赠款。在截至2022年9月30日的9个月期间，没有确认任何政府赠款。
•在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，持续业务的税前收益包括扣除相关保险追回的净额100万美元，用于员工保险、财产损失、清理和维修费用，这些费用是机库灭火系统故障后泡沫释放的直接结果。
剔除这些项目的影响后，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，持续业务的调整后税前收益(非GAAP衡量标准)分别为6730万美元和1.984亿美元，而2021年同期分别为6080万美元和1.179亿美元。业绩的改善是由于向外部客户租赁了更多的飞机、我们运营的货机数量增加以及与去年同期相比为客户提供了更多的停机时间。

30

我们持续经营的收入和税前收益以及调整后的持续经营的税前收益与持续经营的税前收益的对账如下(以千计)：
截至三个月九个月结束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
来自持续运营的收入：
凸轮
飞机租赁及相关服务$114,526 $97,960 $341,164 $279,813 
租赁激励摊销(5,030)(5,029)(15,089)(15,011)
总CAM数109,496 92,931 326,075 264,802 
ACMI服务357,375 330,906 1,034,963 851,338 
其他活动108,423 90,292 318,837 281,226 
总收入575,294 514,129 1,679,875 1,397,366 
消除内部收入(58,378)(48,174)(167,431)(145,451)
客户收入$516,916 $465,955 $1,512,444 $1,251,915 
持续运营的税前收益：
凸轮，包括利息费用$36,975 $28,502 $111,587 $72,518 
ACMI服务，包括政府补助金和利息支出25,265 58,225 69,267 124,246 
其他活动(1,182)(1,047)560 2,503 
未分配利息支出净额(510)(371)(1,391)(1,995)
净金融工具重计量收益(损失)695 (7,378)9,402 37,797 
退休人员福利费用的其他非服务部分，净额4,635 4,457 15,411 13,370 
非合并关联公司的亏损(954)(1,147)(5,577)(1,365)
发债成本— — — (6,505)
持续经营的税前收益64,924 81,241 199,259 240,569 
添加退休人员福利成本的其他非服务部分，净额(4,635)(4,457)(15,411)(13,370)
较少的政府拨款— (30,322)— (96,626)
增加非合并附属公司的费用954 1,147 5,577 1,365 
增加租赁激励摊销5,822 5,798 17,442 17,295 
加上金融工具的净(收益)损失(695)7,378 (9,402)(37,797)
增加机库泡沫事件的净费用960 — 960 — 
增加债务发行成本— — — 6,505 
调整后的持续经营税前收益$67,330 $60,785 $198,425 $117,941 

31

持续经营的经调整税前收益是指持续经营的税前收益，这是一项非公认会计原则的衡量标准，但不包括以下项目：(I)结算费和退休福利成本的其他非服务部分；(Ii)金融工具估值的损益，包括向亚马逊发行的认股权证；(Iii)客户激励摊销；以及(Iv)非合并合资企业的启动成本和支出。我们在计算调整后税前收益时不计入这些项目，因为它们的可预测性明显不同，或者与我们正在进行的经营活动没有密切联系。我们还排除了对因飞机维修机库灭火系统故障而产生的政府补助金和收费的确认，不包括相关的保险赔偿。TED收益，以提高期间之间的可比性。管理层使用持续经营的调整后税前收益来比较不同时期核心经营业绩的表现。提出这一措施为管理层和投资者提供了基本业务的比较指标，同时强调了某些项目在不同时期的变化。不应单独考虑持续业务的调整后税前收益，也不应将其作为根据公认会计原则报告的公司业绩分析的替代。
本公司报告期内的收益受到亚马逊权证在每个报告期末按负债分类的公允价值重新计量、客户激励摊销和相关所得税影响的影响。向亚马逊发行或可发行的权证的公允价值被记录为客户激励资产，并在飞机租赁期间根据收入摊销。我们对向亚马逊发行的权证的会计处理是根据金融工具的财务报告指南确定的。有关向亚马逊发出的认股权证的更多信息，请参阅本报告中包括的财务报表附注。
飞机机队摘要
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日我们的货机和客机机队。我们的货机由客机改装而成，使用标准的海运集装箱，与容量更大的飞机、新建货机或其他竞争对手相比，可以更经济地部署到区域货运市场。截至2022年9月30日，我们拥有14架波音767-300型飞机和7架空中客车A321-200型飞机，这些飞机已经在进行或等待进入货机改装过程。
2022年前9个月的机队活动摘要如下：
•CAM完成了前一年购买的五架波音767-300货机的改装。这些飞机以多年租赁的形式出租给外部客户。其中两架飞机由ABX为客户运营。
•CAM购买了六架波音767-300客机，目的是将客机改装成标准货机配置。这些飞机预计将在2023年租赁给外部客户。
•审调处将一架波音767-300客机退还给CAM。CAM预计将在2023年将这架飞机改装成标准货机配置，并将其租赁给外部客户。
•CAM购买了6架空中客车A321-200客机，目的是将客机改装成标准货机配置。这些飞机预计将在2023年租赁给外部客户。
•ATI开始运营两架客户提供的波音767-300货机。
•ABX开始运营两架客户提供的波音767-300货机。
•一名外部客户将一架波音767-200货机退还给了CAM。这架飞机目前已被取消服务。
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2022年9月30日2021年12月31日
 ACMI
服务		凸轮总计ACMI
服务		凸轮总计
现役飞机
拥有的飞机
波音767-200货机5 25 30 5 26 31 
波音767-200乘客2 — 2 2 — 2 
波音767-300货机2 64 66 2 59 61 
波音767-300乘客5 — 5 6 — 6 
波音777-200乘客3 — 3 3 — 3 
波音757-200组合4 — 4 4 — 4 
总计21 89 110 22 85 107 
经营租赁
波音767-200乘客1 — 1 1 — 1 
波音767-300乘客3 — 3 3 — 3 
波音767-200货机2 — 2 2 — 2 
波音767-300货机8 — 8 4 — 4 
总计14 — 14 10 — 10 
其他飞机
自己拥有的波音767-300正在改装— 14 14 — 12 12 
空中客车A321-200正在改装— 7 7 — 1 1 
自有波音767可供租赁或分阶段租赁— 1 1 — 1 1 
截至2022年9月30日，ABX、ATI和OAI从CAM内部租赁了21架现役飞机，用于ACMI服务。在CAM的25架外部租赁的波音767-200货机中，12架租赁给ASI并由ABX或ATI运营，1架租赁给DHL并由ABX运营，2架租赁给DHL并由DHL附属航空公司运营，10架租赁给其他外部客户。在64架外部租赁的波音767-300货机中，30架租赁给ASI并由ATI运营，9架租赁给DHL并由ABX运营，2架租赁给DHL并由DHL附属航空公司运营，23架租赁给其他外部客户。截至2022年9月30日和2021年12月31日，在役机队总账面价值分别为17.229亿美元和16.93亿美元。
凸轮段
自2021年10月1日以来，CAM在其投资组合中增加了9架波音767-300货机。与2021年同期相比，CAM在2022年前三个月和九个月的收入分别增长了1660万美元和6130万美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，CAM分别有89架和82架飞机租赁给外部客户。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，来自外部客户的收入总额分别为8000万美元和2.375亿美元，而2021年同期分别为7110万美元和1.985亿美元。自2021年10月1日以来，CAM又向外部客户提供了9架波音767-300飞机的长期租赁。此外，在2021年10月，CAM开始为其通用电气动力的波音767-200飞机的承租人提供发动机动力保险。根据这项服务，CAM负责根据需要通过发动机池为其租赁客户提供和维护发动机。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，来自外部客户的收入分别增加了670万美元和1770万美元。此外，CAM还从租赁备用发动机和出售备用飞机零部件中赚取收入。。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，该公司航空公司的总收入分别为2950万美元和8860万美元，而2021年同期分别为2190万美元和6630万美元。
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在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，包括内部分配利息支出在内的持续业务的税前收益分别为3700万美元和1.116亿美元，而2021年同期分别为2850万美元和7250万美元。税前收益增加反映了自2021年10月1日以来投入使用的9架飞机并减少内部分配的I在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，由于全公司利息支出和债务减少，与2021年同期相比，利息支出分别为150万美元和650万美元。此外，CAM还从租赁备用发动机和出售备用飞机零部件中赚取收入。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的税前收益分别增加了780万美元和2360万美元，折旧分别增加了780万美元和2360万美元。
除了2022年9月30日正在改装的14架波音767-300飞机和7架空中客车A321-200飞机外，CAM还签署了在2024年之前再购买17架波音767-300飞机、2架空中客车A321-200飞机和6架空中客车A330飞机的协议。CAM未来的运营业绩将取决于其在计划成本和客户要求的时间范围内将客机转换为货机的持续能力。2022年第四季度，我们预计将向外部客户租赁至少三架新改装的波音767-300货机，并重新部署一架波音767-200货机。CAM未来的运营业绩还将取决于租赁到期后重新部署飞机的时机和租赁费率。此外，CAM未来发动机动力服务的运行结果将取决于发动机运行周期、发动机大修次数和非计划维护事件的严重程度。
ACMI服务
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，ACMI服务的总收入分别比2021年同期增加了2650万美元和1.836亿美元。2022年收入的增长反映出，与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月期间，国防部部队调动(特别是前往欧洲)的阻塞小时数分别增加了16%，与2021年第三季度相比，业务增加了10架货机，其中包括6架不属于CAM的客户提供的飞机。由于燃料费用被计入国防部和包机客户的账单，收入也有所增加。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，ACMI服务收入中的客户燃料部分分别增加了约1260万美元和5580万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日，ACMI Services分别包括87架和77架在役飞机。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，客户总停留小时数分别增加了3%和10%，反映出DHL和亚马逊航班的停留小时数增加。在截至2022年9月30日的9个月期间，国防部的封锁时间与前一年相比有所增加，但与2021年支持从阿富汗撤离军事和文职人员时相比，我们在2022年第三季度为国防部提供的封锁时间更少。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，ACMI服务公司的税前收益分别为2530万美元和5820万美元，而2021年同期分别为6930万美元和1.242亿美元，其中包括内部分配的利息支出和确认与流行病相关的政府赠款分别为3030万美元和9660万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的税前收益，不包括政府赠款的确认下降260万美元与2021年同期相比，分别增加了4160万美元。2022年第三季度收益下降反映出，与2021年撤离航班相比，国防部封锁时间减少，运营费用增加，特别是机组人员和合同维护服务。与2021年相比，2022年前9个月的收益有所改善，原因是运营中的飞机数量增加，停靠时间增加。与去年同期相比，我们在机组人员溢价工资和培训、合同工、飞机定位燃料和旅行费用方面的支出水平有所上升。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的内部分配利息支出分别减少了100万美元和370万美元，减少了390万美元和970万美元。
ACMI服务公司未来的盈利水平将取决于多个因素，包括通胀上升的影响、潜在的新冠肺炎疫情、客户航班时刻表、机组人员生产率和薪酬、员工工资和福利的上涨、飞机维修时刻表、计划外维修事件的严重性和频率、我们运营的飞机数量以及我们将成本增加转嫁给客户的能力。
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招聘、培训和留住员工和承包商是我们成功的重要因素。合格员工的严重中断或短缺可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
其他活动
我们利用多年来为我们自己的运营开发的知识和能力，为我们的ACMI服务客户和其他航空公司提供其他支持服务。通过FAA认证的维护和维修子公司，我们销售飞机零部件，并提供飞机维护和改装服务。我们还为USPS设施提供邮件分拣、包裹处理和后勤支持，并为美国某些ASI枢纽和门户位置提供类似服务。我们为地面设备、设施和材料处理设备提供维护，并在俄亥俄州威尔明顿转售航空燃料。此外，我们还提供飞行培训服务。
与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，所有其他活动的外部客户收入分别增加了1560万美元和3810万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，燃料销售收入分别增加了430万美元和1770万美元，而在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，来自飞机维修服务的收入分别增加了610万美元和1540万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，利润率较高的地面服务的收入分别比上年同期增加了530万美元和490万美元。其他活动的税前收益减少了10万美元，#年减少了190万美元与去年同期相比，分别截至2022年9月30日的三个月和九个月期间。收益下降反映了由于灭火系统故障以及通货膨胀的影响，包括劳动力成本上升，与前一年相比，我们的机库运营受到了中断。
持续运营费用
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，工资、工资和福利支出分别增加了2190万美元或15%和6290万美元或15%。虽然员工总数与前一年持平，工资和工资受到更高的工资率的影响，包括更多的飞行员、福利成本和更多的加班费。
折旧和摊销费用分别增加550万美元和2230万美元截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与2021年同期相比。这一增加反映了额外9架飞机的递增折旧以及目前由CAM根据发动机动力覆盖安排进行维修和维护的发动机的额外折旧费用。我们预计，随着机队扩张、发动机计划和资本支出计划的实施，未来一段时间的折旧费用将会增加。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，维护、材料和维修费用分别减少了220万美元和1500万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的维护费用分别包括2021年9月到期的发动机按循环功率(PBC)协议的880万美元和2720万美元。我们现在通过与发动机维修商签订时间和材料协议来维护这些发动机，以取代到期的PBC协议。PBC费用的下降被航班业务增加所推动的增长所抵消。由于维修事件的数量和机身检查的范围，飞机的维护和材料费用在不同时期可能会有所不同。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，燃料支出分别增加了1840万美元和8490万美元。燃料费用包括运营国防部包机的燃料成本、用于将飞机定位为服务和维护目的的燃料以及燃料销售成本。由于国防部增加了封锁时间，以及与前一年相比，每加仑航空燃料价格上涨，燃料费用增加。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，航空燃油价格每加仑分别上涨了约70%和58%，分别与2021年同期相比。
合同地面和航空服务费用包括导航服务、飞机和货物装卸服务、行李装卸服务和其他机场服务。订约承办的地面和航空服务减少
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在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与2021年同期相比，分别增加了330万美元和150万美元。订约的地面和航空服务随客运航空公司业务水平的不同而不同。与2021年第三季度相比，2022年第三季度这些费用的下降与客运阻断时间的下降相对应。这一年的增长与飞行数量的增加相对应。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，差旅支出分别增加了490万美元和2070万美元。除了机组人员数量和飞行数量的增加外，由于机票和酒店价格与一年前相比大幅上涨，旅行费用也有所增加。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，着陆和停机坪费用(包括除冰化学品的成本)分别比2021年同期增加了20万美元和270万美元，这是由于我们客户的快递货运网络的航班量增加所致。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，其他运营费用分别增加了60万美元和960万美元。其他运营费用包括专业费用、员工培训、水电费、支付给CRAF团队的国防部收入和其他费用的佣金费用。
经营业绩包括在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间分别获得3030万美元和9660万美元的税前支出抵免，以确认根据CARE法案、PSP延期法和美国救援计划从美国政府获得的赠款。关于这些赠款的更多信息，见本报告所列未经审计的简明综合财务报表附注H。
营业外收入、调整和费用s
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别减少了230万美元和1100万美元。利息支出下降主要是由于采用了会计准则更新(“ASU”)第2020-06号，“实体自身权益中可转换票据和合同的会计处理”以及利率互换的影响。有关利率互换的更多信息，请参阅附注G。ASU第2020-06号导致取消了可转换票据的折扣，相应地减少了贴现摊销的利息支出。有关ASU编号2020-06的更多信息，请参见注释A。我们预计未来期间的利息支出将增加，原因是随着我们扩大CAM的机队，我们的左轮手枪余额增加，以及来自我们的高级信贷协议的利率增加。
2022年第二季度，该公司在公开市场回购了1.2亿美元的高级票据面值，扣除费用后的税前净收益为450万美元，在同期损益表的金融工具净收益中记录了这一净收益。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，该公司在金融工具重新计量方面的未实现税前收益分别为70万美元和940万美元，而2021年同期的税前亏损为740万美元，收益为3780万美元。2022年的税前收益主要是由于市场利率上升对我们持有的利率衍生品的影响。(有关利率衍生工具的其他资料，请参阅附注G。)。2021年的税前收益主要是对授予亚马逊的认股权证进行重新估值的结果。权证价值一般会随着测算期内ATSG股价的相应增减而增加或减少。此外，某些认股权证的价值部分取决于这种认股权证在飞机租赁签约时授予的可能性。认股权证归属的概率增加会导致更高的负债和损失。2021年12月，大多数未偿还认股权证从负债重新分类为实缴资本，不再定期重新评估。(有关亚马逊认股权证的更多信息，请参见附注C。)
退休人员福利的非服务部分在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间净收益分别为460万美元和1540万美元，而2021年同期的净收益分别为450万美元和1340万美元。退休人员福利的非服务部分损益由精算师确定，包括因贴现率、预期投资回报和其他退休计划假设的变化而产生的未确认损益的摊销。根据投资结果和用于计入固定福利退休计划的贴现率的变化，退休人员福利的非服务部分每年可能有很大不同。
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中期所得税拨备是根据管理层对预期适用于本年度的实际所得税税率的最佳估计，加上因与前几个时期相关的应纳税所得额估计的变化而产生的任何调整。截至2022年9月30日的所得税是根据今年迄今的全年收入预测结果，利用23%的税率估计的。离散型税目的确认，如员工股票奖励的折算、高级管理人员薪酬、认股权证的发行等项目的确认，都会对一段时期内的实际税率产生影响。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，持续运营的有效率为23%。实际税率受不同税目的影响，在这些税目中，用于纳税目的的费用和利益与公认会计原则所要求的不同。截至2022年9月30日止三个月及九个月期间，扣除权证重新计量、激励摊销及其他经调整持续业务税前收益(见上表项目)影响前的实际税率分别为23%。在计入权证的影响之前，截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率为24%。
停产运营
非持续经营的财务结果主要反映与ABX以前的枢纽业务有关的前雇员的工人补偿、成本调整和其他福利，根据这些福利，ABX为DHL提供包裹分拣服务。与前分拣业务相关的收益在2022年前9个月为220万美元，而2021年同期为310万美元。2022年至2021年期间的收益主要是前雇员福利索赔的自我保险准备金减少的结果。

财务状况、流动资金和资金来源
现金流
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间，经营活动产生的净现金总额分别为3.981亿美元和4.292亿美元。经营活动的现金流包括2021年前9个月来自政府工资支持计划的8300万美元。政府赠款支持的减少被向客户租赁更多飞机所产生的现金流改善以及ACMI服务部门运营水平的提高所抵消。运营现金流在不同时期可能会有所不同，这取决于收到客户付款的时间以及我们在期间结束时支付的供应商付款。2022年和2021年前9个月，养老金缴费的现金支出分别为150万美元和180万美元。
资本支出水平在很大程度上是飞机改装费用和购买用于货机改装的飞机的结果。2022年和2021年前9个月，资本支出的现金支付分别为4.484亿美元和4.281亿美元。2022年前9个月的资本支出包括3.03亿美元，用于购买6架波音767-300飞机、6架空中客车A321-200飞机和货机改装费用；1.35亿美元用于必要的大型维护；1040万美元用于其他设备。2021年前9个月的资本支出包括2.785亿美元，用于购买14架波音767-300型飞机、一架空中客车A321-200型飞机和货机改装费用；1.409亿美元用于必要的大型维护；以及870万美元用于其他设备。
在2022年和2021年的前9个月，我们做出了贡献1,650万美元和250万美元，分别给我们的两家合资企业。我们与精密飞机解决方案公司的合资企业为空客A321-200飞机开发了客货机转换计划，我们与GA Telesis Engine Services的合资企业有限责任公司将提供发动机拆卸服务，以收获和销售发动机部件。
截至2022年和2021年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金分别为4780万美元和760万美元。在2022年前9个月，我们偿还了3.455亿美元的债务，我们从循环信贷安排中提取了5.1亿美元，我们支付了1.152亿美元来注销高级票据。在2021年前9个月，我们支付了17.58亿美元的债务本金，并从循环信贷安排中提取了14.306亿美元。于二零二一年首九个月内，我们收到额外发行优先票据所得款项2.07亿美元，以及亚马逊为行使本公司股票认股权证而收到的1.32亿美元。
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承付款
截至2022年9月30日，该公司有21架飞机正在或等待改装为货机配置。此外，我们支付了不可退还的定金，并达成了到2024年再购买17架波音767-300客机、两架空客321-200和六架空客A330飞机的协议。我们预计将在2023年购买更多飞机进行改装。该公司将飞机货机改装过程的很大一部分外包给非关联的第三方。改装过程主要包括安装一个标准的货门和装载系统。我们估计，2022年的资本支出总额约为6.25亿美元，其中大部分将用于购买飞机和改装货机。未来任何时期的实际资本支出都将受到飞机采购、维护和改装过程的影响。
流动性
截至2022年9月30日，公司有5,450万美元的现金余额和2.597亿美元可从其高级信贷协议下循环信贷安排的未使用部分中获得，如所附财务报表附注F所述。我们预计，在扣除2022财年用于大规模维护和其他持续资本支出的约1.95亿美元所需支出后，我们的业务将继续产生可观的现金流入净额。为了扩大我们的机队，我们估计2022财年用于飞机采购和货机改装的资本支出总额将达到4.3亿美元。我们相信，公司目前的现金余额、客户租赁和经营协议提供的预计现金流，再加上其高级信贷协议下的借款可用性，将足以为我们机队的扩张和维护提供资金，同时至少在未来12个月内满足我们的合同义务、其他承诺和营运资金要求。2022年10月，我们修订了高级信贷协议。有关其他信息，请参见附注F。
全球供应链的持续中断和劳动力短缺可能会推迟飞机改装项目，将合同义务推后，并可能对预计的资本支出金额产生影响。

关键会计估计
本报告其他部分包括的MD&A和某些其他披露以我们的综合财务报表为基础，这些报表是根据公认会计准则编制的。编制财务报表需要我们选择适当的会计政策，做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关或有事项披露的估计和判断。在某些情况下，可以应用替代策略或估计技术。我们不断评估我们选择的政策和我们使用的估计技术，包括与收入确认、退休后负债、坏账、自我保险准备金、备件库存估值、使用年限、残值和财产和设备减值、所得税、或有和诉讼有关的技术。我们的估计是基于历史经验、当前状况以及管理层认为在当时情况下合理的各种其他假设。这些因素构成了判断资产和负债账面价值的基础，这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来，以及确定和评估我们在承付款和或有事项方面的会计处理。就其性质而言，这些判断受到不确定性的影响。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
有关最近发布的会计声明和对我们年度报表的预期影响的信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项所附简明综合财务报表附注中的附注A“财务报表编制和重要会计政策摘要”。除附注A规定外，我们的关键会计政策和估计与我们在2021年10-K报表中披露的那些没有实质性变化。


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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
该公司面临利率变化和喷气燃料价格变化的市场风险。然而，与喷气燃料相关的风险通过与客户达成的协议得到补偿，在很大程度上得到了缓解。
市场风险与公司2021年10-K表第7A项披露的风险没有实质性变化。

项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
截至2022年9月30日，公司在首席执行官和首席财务官的监督下，在公司首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的规则)的设计和运作的有效性进行了评估。根据评估，本公司首席执行官及首席财务官得出结论，本公司的披露控制及程序有效，以确保本公司在根据交易所法案提交或提交的报告中须披露的资料在美国证券交易委员会规则及表格所指定的时间内予以记录、处理、总结及报告，并累积及传达予管理层(包括首席执行官及首席财务官)或执行类似职能的人士，以便就所需披露作出及时决定。
(B)内部控制的变化
在截至2022年9月30日的最近一个财政季度内，公司的“财务报告内部控制”(根据交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分：其他信息

项目1.法律程序
我们目前是各联邦和州司法管辖区因公司业务运营而引起的法律诉讼的一方。该等诉讼所指的责任金额(如有)不能确定；然而，我们相信，本公司因未决法律程序以及所声称的法律索偿及已知的潜在法律索偿而产生的最终责任(如有)，考虑到估计负债的既定应计项目，应不会对我们的财务状况或经营业绩构成重大影响。

第1A项。风险因素
该公司面临可能对其经营状况或结果产生不利影响的风险。其中许多风险在公司2021年10-K表第1A项中披露。
除了此前披露的风险外，最近乌克兰爆发战争，以及中国等国出现新冠肺炎变种人，可能会导致供应链进一步中断。这些问题，加上通胀压力，可能会对整体经济状况以及公司的运营和财务业绩产生影响。
正如本报告的附注H所披露的，2022年8月7日，我们位于俄亥俄州威尔明顿的一个飞机维修机库的灭火系统失效，影响到机库内和周围的员工、三架飞机和设备。我们预计，员工索赔、财产和设备损坏、客户索赔和业务中断的某些费用将由保险承保，但受惯例免赔额和保单限额的限制。然而，我们的经营业绩可能会受到不在我们保险范围内的损失和负债的影响。此外，财产损失将在我们知道时确认，相关费用将在发生时确认，但保险收益可能要到以后才确认。因此，对我们收益的影响可能会因时期而异。。目前尚不清楚将所有飞机和发动机恢复运行状态所需的时间框架。如果部分或全部这些资产在很长一段时间内无法运营，我们的运营业绩可能会受到负面影响。
管理层目前未知或目前被认为无关紧要或不太可能的其他风险也可能对公司产生不利影响。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2014年8月5日，ATSG董事会批准回购最多5,000万美元的ATSG已发行普通股。2016年5月，董事会修改了公司的普通股回购计划，将最高回购金额从5,000万美元增加到1,000万美元。2018年2月，董事会将回购授权从1.00亿美元增加到1.5亿美元(减去之前回购的金额)。该授权并不要求回购特定数量的股票，也不为任何回购设定时间框架，董事会可以随时终止回购计划。回购可不时在公开市场或私下协商的交易中进行。回购计划没有到期日。2022年第三季度没有回购。截至2022年9月30日，该公司已回购了6,592,349股，根据该计划可以购买的股票的最高美元价值为6130万美元。
股票回购计划被暂停，直到CARE法案、PSP延长法和美国救援计划对股票回购的限制在2022年9月30日之后失效。详情见本报告所附合并财务报表附注H。

40

项目6.展品
以下证据已提交本报告，或通过引用将其并入本报告。
证物编号：展品说明
材料合同
10.1
航空运输服务集团公司修订和重新修订的2015年长期激励计划关键条款和条件摘要。(1)
10.2
航空运输服务集团公司修订并重新制定了2015年长期激励计划。 (1)
10.3
规定首席商务官Mike·伯杰与航空运输服务集团公司之间的补偿安排的信函协议，日期为2022年5月10日. (2)
证书
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交的认证。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交的认证。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证随函提交。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证随函提交。
101.INSXBRL实例文档
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
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(1)通过参考公司于2022年6月1日提交给证券交易委员会的Form 8-K而合并。
(2)通过参考公司于2022年8月9日提交给证券交易委员会的Form 10-Q而合并。
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
航空运输服务集团股份有限公司
一家特拉华州公司
注册人
/理查德·F·科拉多
理查德·F·科拉多
行政总裁(首席行政干事)
日期：2022年11月9日
/S/Quint O.Turner
昆特·O·特纳
首席财务官(首席财务官
日期：2022年11月9日和首席会计官)



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