目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。 |
For the transition period from to .
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 加速文件管理器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 | ||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
2022年11月1日，
目录表
PRIMORIS服务公司
索引
| 页码 | |
第一部分金融信息 | ||
项目1.财务报表: | ||
-截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 3 | |
-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表(未经审计) | 4 | |
-截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月简明综合全面收益表(未经审计) | 5 | |
-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 | |
-截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月现金流量表简明综合报表(未经审计) | 8 | |
-简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 29 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 44 | |
项目4.控制和程序 | 44 | |
第二部分：其他信息 | ||
项目1.法律诉讼 | 45 | |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 45 | |
项目6.展品 | 46 | |
签名 | 47 |
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
PRIMORIS服务公司
简明合并资产负债表
(单位为千，不包括份额)
(未经审计)
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
合同资产 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
经营性租赁资产 | | | ||||
递延税项资产 | | | ||||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
合同责任 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
应付股息 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务，扣除当期部分 |
| |
| | ||
非流动经营租赁负债，扣除流动部分 | | | ||||
递延税项负债 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(见附注14) | ||||||
股东权益 | ||||||
普通股--$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益 | ( | | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见简明合并财务报表附注
3
目录表
PRIMORIS服务公司
简明合并损益表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
交易及相关成本 | | | | | ||||||||
出售和回租交易的收益 | — | — | ( |
| — | |||||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入(支出)： | ||||||||||||
净汇兑损失 | ( | — | ( | ( | ||||||||
其他收入，净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未计提所得税准备的收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税拨备 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净收入 | | | | | ||||||||
每股普通股股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益： | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股： | ||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
见简明合并财务报表附注
4
目录表
PRIMORIS服务公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收入，税后净额： | ||||||||||||
外币折算调整 | ( |
| ( | ( | | |||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
见简明合并财务报表附注
5
目录表
PRIMORIS服务公司
简明合并股东权益报表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
累计 | |||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 | 0 | 收入 |
| 权益 | ||||||
平衡，2022年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
外币折算调整，税后净额 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
发行股份 | |
| — |
| |
| — | — |
| | |||||||
折算限制性股票单位，扣除扣缴税款的股份 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| | ||||||
购买股票 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
宣布的股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||
平衡，2022年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累计 | |||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 | 0 | 收入 |
| 权益 | ||||||
平衡，2021年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
外币折算调整，税后净额 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
发行股份 |
| | — | | — | — |
| | |||||||||
折算限制性股票单位，扣除扣缴税款的股份 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
购买股票 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
宣布的股息($ |
| — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||
平衡，2022年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
见简明合并财务报表附注
6
目录表
PRIMORIS服务公司
简明合并股东权益报表(续)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
累计 | |||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 | 0 | 收入 | 0 | 权益 | ||||||
平衡，2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
外币折算调整，税后净额 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
股票发行，扣除发行成本 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
折算限制性股票单位，扣除扣缴税款的股份 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
宣布的股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
平衡，2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累计 | |||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 | 0 | 收入 | 0 | 权益 | ||||||
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
外币折算调整，税后净额 | — | — | — | — | | | |||||||||||
股票发行，扣除发行成本 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
折算限制性股票单位，扣除扣缴税款的股份 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
应计股利等值单位-限制性股票单位 | — | — | | ( | — | — | |||||||||||
宣布的股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
平衡，2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
见简明合并财务报表附注
7
目录表
PRIMORIS服务公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
九个月结束 | ||||||
9月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的(用于)现金净额进行调整(扣除收购影响)： | ||||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | ||
出售财产和设备的收益 |
| ( |
| ( | ||
出售和回租交易的收益 | ( | — | ||||
利率互换未实现收益 | ( | ( | ||||
其他非现金项目 | | | ||||
资产和负债变动情况： | ||||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
合同资产 |
| ( |
| ( | ||
其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
其他长期资产 | | | ||||
应付帐款 | | | ||||
合同责任 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁资产和负债，净额 |
| ( |
| ( | ||
应计负债 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | ||
投资活动产生的现金流： | ||||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
出售资产所得收益 |
| |
| | ||
出售和回租交易的收益，扣除相关费用 | | — | ||||
为收购支付的现金，扣除获得的现金和限制性现金 | ( | ( | ||||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： | ||||||
循环信贷额度下的借款 | | | ||||
循环信贷额度付款 |
| — |
| ( | ||
加拿大信贷安排下的借款 | | — | ||||
加拿大信贷安排下的付款 | ( | — | ||||
发行长期债券所得收益 |
| |
| | ||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | ||
发行普通股所得款项 | | | ||||
发债成本 | ( | ( | ||||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
购买普通股 | ( | — | ||||
其他 | ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
| ( |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
见简明合并财务报表附注
8
目录表
PRIMORIS服务公司
简明合并现金流量表(续)
(单位：千)
(未经审计)
现金流量信息的补充披露
截至9月30日的9个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
已支付所得税的现金，扣除已收到的退款 | | | ||||
获得租赁资产以换取新的经营租赁 | | | ||||
非现金投资和融资活动的补充披露
截至9月30日的9个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
已宣布但尚未支付的股息 | $ | | $ | | ||
见简明合并财务报表附注
9
目录表
PRIMORIS服务公司
简明合并财务报表附注
(千美元，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
注1-业务性质
组织和运营-Primoris Services Corporation是主要在美国和加拿大经营的专业承包服务的领先提供商之一。我们通过我们的客户群为不同的客户群提供广泛的专业建筑服务、制造、维护、更换和工程服务
我们与主要的公用事业、通信、炼油、石化、电力、中游和工程公司以及州交通部门建立了客户关系。我们根据一系列合同选项，为多样化的客户群提供服务。我们的大部分服务是根据主服务协议(“MSA”)提供的，这些协议通常是多年协议。我们其余的服务来自特定建筑或安装项目的合同。
我们在特拉华州注册成立，我们的公司总部位于德克萨斯州达拉斯1900号套房菲尔德街2300N，邮编75201。除非另有特别说明，在这些综合财务报表中使用的“Primoris”、“本公司”、“我们”或“ITS”是指本公司及其全资子公司的业务、运营和财务结果。
可报告的细分市场-目前可报告的部门包括公用事业部门、能源/可再生能源部门和管道服务(“管道”)部门。见附注15--“可报告的细分市场关于可报告的部门及其运作的简要说明。
就分部报告而言，收入和毛利的分类有时需要管理层作出判断。我们的细分市场可以跨行业提供服务，也可以为多个行业的客户提供联合服务。为了确定应报告的分部毛利，进行了某些分配，包括分配分摊和间接成本，如设施成本、设备成本和间接运营费用。
附注2--陈述的依据
中期简明合并财务报表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的中期简明综合财务报表是根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)S-X规则第10-01条编制的。因此，某些披露被遗漏，这些披露将与我们于2022年2月28日提交的Form 10-K年度报告中包含的披露内容大幅重复，其中包含我们截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表。
本10-Q表格应与我们最新的10-K表格年度报告一并阅读。中期财务信息未经审计。管理层认为，中期信息包括公平列报中期财务信息所需的所有调整(包括正常经常性调整)。
重新分类-以前报告的某些数额已重新分类，以符合本期列报。
10
目录表
受限现金-受限现金主要包括客户存入托管银行账户的受限于取款或使用和合同保留付款的现金余额，并包括在我们简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。当项目按照合同条款完成时，客户会将托管现金账户发放给我们。作为收购PLH的结果(定义如下)，我们获得了为确保信用证安全而质押的现金，这笔现金在2022年9月30日被记录为限制性现金。
9月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
| | |||||
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
十二月三十一日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
| | |||||
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
客户集中度-我们在多个行业领域开展业务，包括主要在美国各地建设商业、工业和公共工程基础设施资产。通常情况下，顶部
截至2022年9月30日的三个月和九个月，大约
截至2021年9月30日的三个月和九个月，大约
附注3-公允价值计量
ASC主题820，“公允价值计量和披露“，定义了公允价值，建立了在GAAP中计量公允价值的框架，并要求披露有关公允价值计量的某些信息。ASC主题820涉及在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和金融负债的公允价值，以及在非经常性基础上重新计量并按公允价值报告的非金融资产和负债的公允价值。
一般情况下，由一级投入确定的公允价值使用活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。由第2级输入确定的公允价值使用可观察到的数据点，例如报价，
11
目录表
利率和收益率曲线。由第三级投入确定的公允价值是资产或负债的“不可观察的数据点”，包括资产或负债几乎没有市场活动(如果有的话)的情况。
下表列出了ASC主题820下确定的每个公允价值层次级别的金融资产和负债，这些资产和负债需要在2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值计量(以千为单位)：
报告日的公允价值计量 | |||||||||
|
| 意义重大 |
| ||||||
报价 | 其他 | 意义重大 | |||||||
在活跃的市场 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||
对于相同的资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) | ||||
截至2022年9月30日的资产： | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | — |
| $ | — | |
利率互换 | — | | — | ||||||
截至2022年9月30日的负债： | |||||||||
或有对价 | — | — | | ||||||
截至2021年12月31日的资产： | |||||||||
现金和现金等价物 | |
| — |
| — | ||||
截至2021年12月31日的负债： | |||||||||
利率互换 | $ | — | $ | | $ | — | |||
表中没有列出的其他金融工具包括应收账款、应付账款和某些应计负债。根据其短期性质，这些金融工具一般接近公允价值。我们长期债务的账面价值是根据与当前类似风险和期限贷款的现行市场利率进行比较而得出的公允价值。
利率互换采用收益法按公允价值计量，即根据衍生工具合约预期的未来现金结算净额折现至现值。这些估值主要利用间接可观察到的输入，包括合同条款、利率和按通常引用的间隔可观察到的收益率曲线。见注9-“衍生工具“以获取更多信息。
我们每季度评估支付或有对价的合同义务的估计公允价值，估计公允价值的任何变化在我们的损益表中记录为营业外收入或费用。公允价值是利用基于以下条件的贴现现金流量分析确定的管理层对被收购公司达到合同经营业绩目标的概率的估计使用我们的加权平均资本成本进行贴现。无论是管理层对达到业绩目标的概率的估计，还是我们估计的贴现率的重大变化，都将导致不同的公允价值计量。一般而言，实现业绩目标的概率假设的变化伴随着或有对价负债公允价值的方向类似变化，而估计贴现率假设的变化伴随着或有对价负债公允价值方向相反的变化。
在达到目标后，我们在资产负债表上反映全部负债，并将负债的公允价值变动记入“其他收入(费用)净额”的调整。
2022年3月1日收购艾伯塔省螺旋桩有限公司(“ASP”)(如附注4所述– “收购“)包括最高为$
12
目录表
注4--收购
收购公共房屋发展有限公司
2022年8月1日，我们以全现金交易方式收购了PLH Group，Inc.，价值约为美元
下表为收购对价以及截至收购日所收购资产和承担的负债的初步估计公允价值。若干资产及负债的公允价值的最终厘定可能会有进一步变动，并将于取得完成分析所需的资料后尽快完成。这些数额可能与这些初步估计数字有很大差异，将继续加以调整。在ASC 805中定义的一年测算期内，2023年第三季度结束。初步估计数中尚未最后确定的主要领域涉及财产、厂房和设备、可确认的无形资产、合同资产和负债、递延所得税、不确定的税收状况、某些合同债务的公允价值以及应收账款。对价金额还可能因最后确定结账后周转资金调整(包括现金)而发生变化。
购买对价(千元) | |||
购买总对价 | $ | | |
获得的现金和受限现金较少 | ( | ||
已支付现金净额 | $ | |
取得的可确认资产和承担的负债(千) | |||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | |
应收账款 | | ||
合同资产 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产、厂房和设备 | | ||
经营性租赁资产 | | ||
无形资产： |
| ||
客户关系 | | ||
商标名 | | ||
递延税项资产 | | ||
其他长期资产 |
| | |
应付账款和应计负债 | ( | ||
合同责任 | ( | ||
长期债务(含本期部分) | ( | ||
非流动经营租赁负债，扣除流动负债 | ( | ||
递延税项负债 | ( | ||
其他长期负债 | ( | ||
可确认净资产总额 | | ||
商誉 | | ||
购买总对价 | $ | |
我们将PLH的大部分业务并入了我们的公用事业部门，其余的业务则进入了我们的能源/可再生能源和管道部门。与收购PLH相关的商誉主要包括我们将服务扩展到公用事业市场和扩大我们的地理位置所带来的预期好处
13
目录表
在场。商誉还包括聚集在一起的劳动力的价值。根据目前的税收处理方式，商誉预计不能在所得税方面扣除。
通过收购PLH获得的无形资产包括以下客户关系$
与收购相关的成本为$
收购未来基础设施控股有限公司。
2021年1月15日，我们以大约美元的价格收购了未来基础设施控股公司(Future Infrastructure Holdings，LLC)
我们将FIH的业务并入我们的公用事业部门。在截至2021年9月30日的三个月里，FIH贡献了美元的收入
与收购相关的成本为$
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计备考补充资料
以下是截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的预计信息，展示了我们的运营结果，就好像收购PLH发生在2021年初，FIH发生在2020年初一样。补充形式信息已进行调整，以包括：
• 无形资产摊销和财产、厂房和设备折旧的预计影响；
• 直接归因于收购的非经常性交易和相关成本的预计影响；以及
•所得税前收入和预计调整的预计税影响，按以下税率计算
预计结果仅用于说明目的，并不一定表明或意在代表如果PLH和FIH收购于2021年1月1日完成将会取得的结果。例如，预计结果不反映我们在收购方面可能实现的任何运营效率和相关成本节约(以千计，每股金额除外)：
14
目录表
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未计提所得税准备的收入 | | | | | ||||||||
净收入 | | | | | ||||||||
加权平均已发行普通股： | ||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益： | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | | | | | ||||||||
收购B Comm Holdco，LLC
2022年6月8日，我们以大约1美元的价格收购了B Comm Holdco，LLC
收购艾伯塔省螺旋桩有限公司。
2022年3月1日，我们以约1美元的现金价格收购了ASP
注5--收入
我们在一系列合同类型下产生收入，包括固定价格、单价、时间和材料，以及成本可偿还加费用合同，每一种合同都有不同的风险概况。我们很大一部分收入来自范围得到充分界定的合同，因此我们可以合理地估计合同总价值。对于这些合同，由于不断将控制权转移给客户，随着工作的完成，收入随着时间的推移而确认(通常使用诸如迄今发生的成本相对于完成时的总估计成本等输入衡量标准来衡量进度)。对于某些合同，如果范围没有充分界定，我们不能合理地估计合同总价值，收入要么根据各自合同中定义的合同成本以投入为基础确认，要么以完成的单位为基础以产出为基础确认。获得合同的成本通常不大，并在发生的期间内支出。
15
目录表
我们评估两份或两份以上合同是否应合并并作为一份履约义务核算，以及一份合同是否应计入一份以上履约义务。ASC 606将履约义务定义为将独特的商品或服务转让给客户的合同承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。我们的评估需要重大判断，将一组合同合并或将一份合同分成多个履约义务的决定可能会改变给定时期记录的收入和利润。我们的大多数合同只有一个履行义务，因为转让个别商品或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此不是不同的。然而，有时我们会有多个履行义务的合同。对于有多个履约义务的合同，我们使用可观察到的独立销售价格(如果有)或我们对合同中每个不同履约义务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价格分配给每个履约义务。用于估计独立销售价格的主要方法是预期成本加上每项履约义务的保证金方法。
截至2022年9月30日，我们拥有
对长期合同的会计处理涉及到使用各种技术来估计总交易价格和成本。对于长期合同，使用交易价格、完工时的估计成本和迄今产生的总成本来计算获得的收入。不可预见的事件和情况可能会改变与特定合同相关的成本和潜在利润的估计。总估计成本，以及合同收入和收入，可能会受到生产率、日程安排、劳动力单位成本、分包合同、材料和设备的变化的影响。此外，天气、客户需求、客户在提供许可和批准方面的延误、劳动力供应、政府监管、政治以及冠状病毒引起的大流行的任何普遍影响等外部因素可能会影响项目完成的进度，从而影响收入确认的时间。如果原始成本估计被修改、完成的估计成本增加、交付时间表被推迟或合同的进展因其他原因而受阻，特定合同的现金流、收入确认和盈利能力可能会受到不利影响。
我们合同的性质导致了几种类型的可变对价，包括合同修改(变更单和索赔)、违约金、批量折扣、绩效奖金、奖励费用和其他可能增加或降低交易价格的条款。我们估计可变对价是我们预计最有可能获得的金额。我们在交易价格中计入估计金额时，我们认为我们拥有可强制执行的权利，并且很可能不会发生已确认的累计收入的重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们目前合理掌握的所有信息(历史、当前和预测)。
合同修改是由于合同规格或要求发生变化而引起的。我们认为未经批准的更改单是客户尚未就范围和价格达成一致的合同修改。我们认为索赔是我们寻求或将寻求的合同修改，以向客户或其他人收取由客户引起的合同规格或设计的更改，或其他与客户相关的、与客户未达成协议的意外额外合同成本的原因。索赔也可能是由非客户造成的变化引起的，如下雨或其他天气延误。与合同修改有关的费用包括在完成合同的估计费用中，并在发生时作为项目费用处理。在大多数情况下，合同修改是针对不明确的货物或服务的，因此被视为现有合同的一部分。合同修改对交易价格的影响，以及我们对与之相关的履约义务的进展情况的衡量，被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。在某些情况下，合同修改的结算可能要在合同项下的工作完成之后才会发生。
由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，我们定期审查和更新与合同相关的估计。我们确认在累积追赶法下合同估计利润的调整。根据这一方法，利润调整的累计影响在确定调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，与前几期履行的业绩义务相关的确认收入为#美元
16
目录表
确认利润，在此期间确认并确认为“应计损失准备”，计入简明综合资产负债表的“合同负债”。对于经过一段时间确认的合同收入，应计损失准备金进行了调整，使合同的毛利在未来期间保持为零。
在2022年9月30日，我们大约有
在所有形式的合同中，我们在估计项目成本的同时，估计合同金额的可收集性。如果我们预计可能存在与作为交易价格计算的全部金额的可收回性相关的问题，我们可能会减少确认为收入的金额，以反映与实现最终现金收款相关的不确定性。例如，当费用可偿还项目超过客户的预期预算金额时，客户经常要求调整到最终金额。同样，一些公用事业客户保留在工作完成后的很长一段时间内审计成本的权利。
我们向客户收费的时间通常取决于商定的合同条款、基于工作某些阶段完成的里程碑账单或提供服务的时间。有时，在确认收入之后进行开票，从而产生未开票的收入，这是一种合同资产。此外，我们有时在确认收入之前从客户那里收到预付款或保证金，导致收入递延，这是一种合同负债。
简明综合资产负债表中“合同资产”的标题如下：
| ● | 未开出帐单的收入，当收入已被记录，但金额将在以后的日期才会开具帐单时产生； |
| ● | 我们为所完成的工作赚取的合同价格部分的预留金，但作为担保由客户支付，直到我们达到某些施工里程碑；以及 |
| ● | 某些尚未安装的作业专用材料的合同材料，使用与特定项目相关的特定识别方法进行估值。 |
合同资产包括以下内容(以千为单位)：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
未开账单的收入 | $ | | $ | | ||
应收保留金 | | | ||||
合同材料(尚未安装) |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
合同资产增加$
简明综合资产负债表中“合同负债”的标题如下：
| ● | 递延收入，即当账单超过迄今确认的收入时产生的收入，以及 |
| ● | 应计损失准备 |
17
目录表
合同责任包括以下内容(以千计)：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
递延收入 | $ | | $ | | ||
应计损失准备 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
合同负债增加#美元。
截至2022年9月30日的9个月确认的收入，包括在2021年12月31日的合同负债余额中，约为#美元。
下表列出了我们按不同类别分列的收入。
MSA和非MSA收入如下(以千为单位)：
截至2022年9月30日的三个月 | |||||||||
细分市场 | MSA | 非MSA | 总计 | ||||||
公用事业 | $ | | $ | | $ | | |||
能源/可再生能源 | | | | ||||||
管道 |
| | | | |||||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||
细分市场 | MSA |
| 非MSA |
| 总计 | ||||
公用事业 | $ | |
| $ | |
|
| | |
能源/可再生能源 | | | | ||||||
管道 |
| |
|
| |
| | ||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
截至2022年9月30日的9个月 | |||||||||
细分市场 |
| MSA |
| 非MSA |
| 总计 | |||
公用事业 | $ | | $ | | $ | | |||
能源/可再生能源 | | | | ||||||
管道 |
| | | | |||||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||
细分市场 |
| MSA |
| 非MSA |
| 总计 | |||
公用事业 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
能源/可再生能源 | | | | ||||||
管道 |
| |
|
| |
| | ||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
18
目录表
按合同类型划分的收入如下(以千为单位)：
截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||
细分市场 | 固定价格 | 单价 | 可报销的费用(1) | 总计 | ||||||||
公用事业 | $ | | | $ | | $ | | |||||
能源/可再生能源 | | | | | ||||||||
管道 |
| | | | | |||||||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
| (1) | 包括可报销的时间、材料和费用外加费用合同。 |
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||
细分市场 | 固定价格 |
| 单价 |
| 可报销的费用(1) |
| 总计 | |||||
公用事业 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
能源/可再生能源 | | | | | ||||||||
管道 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
| (1) | 包括可报销的时间、材料和费用外加费用合同。 |
截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||
细分市场 |
| 固定价格 |
| 单价 |
| 可报销的费用(1) |
| 总计 | ||||
公用事业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
能源/可再生能源 | | | | | ||||||||
管道 |
| | | | | |||||||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
| (1) | 包括可报销的时间、材料和费用外加费用合同。 |
截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||
细分市场 |
| 固定价格 |
| 单价 |
| 可报销的费用(1) |
| 总计 | ||||
公用事业 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
能源/可再生能源 | | | | | ||||||||
管道 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
| (1) | 包括可报销的时间、材料和费用外加费用合同。 |
这些合同类型中的每一种都有不同的风险概况。通常，我们用固定价格合同承担更多风险。不可预见的事件和情况可能会改变与特定固定价格合同相关的成本和潜在利润的估计。然而，当我们以低于最初估计的成本完成工作时，这些类型的合同提供了额外的利润。单价和成本可偿还合同通常使我们面临较低的风险。因此，相关费用通常低于固定价格合同赚取的费用。根据这些合同，如果实际成本与谈判价格有很大差异，我们的利润可能会有所不同。
附注6--商誉和无形资产
截至2022年9月30日的9个月，按部门划分的商誉变动情况如下(单位：千)：
| 公用事业 |
| 能源/可再生能源 | 管道 |
| 总计 | ||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期内取得的商誉 |
| |
| |
| |
| | ||||
2022年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
19
目录表
下表汇总了按直线摊销的无形资产类别和金额(以千计)：
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
总运载量 |
| 累计 |
| 无形资产，净额 |
| 总运载量 |
| 累计 |
| 无形资产，净额 | |||||||
商标名 | $ | | ( | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
客户关系 |
| | ( | |
| |
| ( |
| | |||||||
竞业禁止协议 |
| | ( | — |
| |
| ( |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
无形资产摊销费用为#美元。
估计数 | |||
无形的 | |||
摊销 | |||
截至12月31日止的年度， |
| 费用 | |
2022年(剩余三个月) | $ | | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
$ | | ||
附注7--应付账款和应计负债
截至2022年9月30日和2021年12月31日，应付账款包括留存金额约为#美元。
以下是应计负债摘要(单位：千)：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
工资单及相关雇员福利 | $ | | $ | | ||
当期经营租赁负债 | | | ||||
意外伤害保险准备金 |
| |
| | ||
企业所得税和其他税种 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
20
目录表
附注8--债务
长期债务和信贷安排包括以下内容(以千计)：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
定期贷款 | $ | | $ | | ||
循环信贷安排 | | — | ||||
加拿大信贷安排 | | — | ||||
商用设备票据 | | | ||||
按揭票据 |
| |
| | ||
债务总额 | | | ||||
未摊销债务发行成本 | ( | ( | ||||
总债务，净额 | $ | | $ | | ||
减：当前部分 |
| ( |
| ( | ||
长期债务，扣除当期部分 | $ | | $ | | ||
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿债务加权平均利率为
修订和重新签署的信贷协议
于2017年9月29日，吾等与作为行政代理(“行政代理”)及联席牵头安排人的加拿大帝国商业银行美国银行及财务各方(统称“贷款人”)订立经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”)，经修订后于2018年7月9日及2018年8月3日修订。信贷协议包括一美元
2021年1月15日，我们与行政代理和贷款人签订了第二份修订和重新签署的信贷协议，将定期贷款的本金总额增加到$
2022年8月1日，我们与行政代理和贷款人签订了第三份修订和重新签署的信贷协议(“修订信贷协议”)，将定期贷款增加了$
除了新的定期贷款外，经修订的信贷协议增加了现有的$
根据修订的信贷协议，我们必须每季度支付新期限贷款的本金，金额约等于#美元。
我们将美元大写
经修订信贷协议项下所有贷款的本金将按以下其中一项计息：(I)有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加经修订信贷协议所指明的适用保证金(基于
21
目录表
我们的优先债务净额与未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDA”)比率(定义见经修订的信贷协议)，或(Ii)基本利率(以(A)联邦基金利率加
根据经修订信贷协议提取的任何贷款的本金可在任何时间全部或部分预付，最低预付款为#美元。
根据经修订信贷协议作出的贷款以吾等的资产作抵押，包括(其中包括)吾等的现金、存货、设备(不包括受准许留置权限制的设备)及应收账款。若干附属公司已就经修订信贷协议项下的所有金额发出以贷款人为受益人的联名及数项担保。
经修订信贷协议载有多项限制性及财务契约，包括(其中包括)优先债务净额/EBITDA比率及最低EBITDA与现金利息比率。此外，修订后的信贷协议包括对投资的限制、控制权变更条款以及在我们处置超过
我们在2022年9月30日遵守了经修订的信贷协议的契诺。
2018年9月13日，我们签订了利率互换协议，以管理我们对浮动利率波动的敞口。该掉期有效地交换了
加拿大信贷安排
我们有一项即期信贷额度为$
我们的信用额度是$。
附注9-衍生工具
我们面临着与利率变化相关的某些市场风险。为了监测和管理这些市场风险，我们制定了风险管理政策和程序。除对冲利率风险外，我们不会出于任何目的订立衍生工具。
利率风险。根据我们经修订的信贷协议，我们因浮动利率借款而面临浮动利率风险。为了管理因部分可变利率债务的利率变化而导致的现金流波动，我们于2018年9月13日签订了利率互换协议，初始名义金额为#美元。
信用风险。通过使用衍生品工具在经济上对冲利率变化的风险敞口，我们面临着交易对手的信用风险。信用风险是指交易对手未能在衍生产品的条款下履行义务。
22
目录表
合同。当衍生品合约的公允价值为正时，交易对手欠我们的，这就给我们带来了信用风险。当衍生品合约的公允价值为负值时，我们欠交易对手的债务，因此，我们不存在信用风险。我们通过与高质量的交易对手进行交易，将衍生品工具的信用风险降至最低。我们已经签订了净额结算协议，包括国际掉期交易商协会(“ISDA”)协议，该协议允许在任何一方违约的情况下对合同应收账款和应付款项进行净额结算。
下表汇总了简明综合资产负债表中包含的衍生工具合约的公允价值(单位：千)：
|
|
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
资产负债表位置 | 2022 | 2021 | ||||||
利率互换 |
| $ | | $ | — | |||
利率互换 | — | | ||||||
下表汇总了在简明综合损益表中确认的与我们的衍生工具有关的金额(以千计)：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||
损失(损益)的位置 | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
| 对衍生品的认识 |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
利率互换 |
| $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
来自衍生产品结算的现金流报告为经营活动的现金流。
附注10--所得税
我们受制于多个司法管辖区施加的税务责任。我们使用预期的年度税前收益、法定税率和可用的税务筹划机会来确定我们对每个过渡期的年度有效税率的最佳估计。某些重大或不寻常的项目在其发生的季度单独确认，这可能导致实际税率在不同季度之间存在差异。我们确认与不确定的税收状况相关的利息和罚款(如果有的话)是所得税费用。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的实际所得税率为
截至每个报告日期，管理层都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这可能会影响我们对所有递延税项资产未来变现的看法。截至2021年12月31日，我们尚未确认$
O我们的美国联邦所得税申报单在2018年前的纳税年度通常不再接受审查。国家和外国司法管辖区的时效法规通常在
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债按财务报告基准与资产及负债计税基准之间的暂时性差异予以确认，该等资产及负债乃根据预期于该等金额变现或清偿时生效的制定税率而确认。然而，递延税项资产只有在考虑现有证据(包括现有应课税暂时性差异的未来冲销、未来预计应纳税所得额、税项资产结转期的长度和税务筹划策略)后才予以确认。因税率变动而对递延税项资产和负债进行重新计量的影响在颁布期间的收入中确认。
2020年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)。我们将FICA的纳税推迟到2020年底，因为
23
目录表
《关爱法案》允许的。延期结存余额为#美元。
注11-股息和每股收益
我们在2022年至2021年期间支付的现金股利如下：
申报日期 |
| 记录日期 |
| 支付日期 |
| 每股金额 | |
2021年2月19日 | March 31, 2021 | April 15, 2021 | $ | ||||
May 4, 2021 | June 30, 2021 | July 15, 2021 | |||||
2021年8月3日 | 2021年9月30日 | 2021年10月15日 | |||||
2021年11月3日 | 2021年12月31日 | 2022年1月14日 | |||||
2022年2月24日 | March 31, 2022 | April 15, 2022 | |||||
May 4, 2022 | June 30, 2022 | July 15, 2022 | |||||
2022年8月3日 | 2022年9月30日 | 2022年10月15日 | |||||
未来股息的支付取决于我们的收入和收益、资本要求和我们的总体财务状况，以及合同限制和董事会认为相关的其他考虑因素。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算(以千为单位，每股金额除外)。
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
分子： | |||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母： | |||||||||||||
用于计算基本每股收益的加权平均股份： |
| |
| |
| |
| | |||||
向独立董事发行股份的摊薄效应 |
| |
| |
| |
| | |||||
限制性股票单位的稀释效应(“限制性股票单位”) |
| |
| |
| |
| | |||||
用于计算稀释后每股收益的加权平均股份 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股收益： | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附注12--股东权益
普通股
我们发布了
24
目录表
在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，我们发布了
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，总共
在收购富士康的过程中，我们向富士康的某些员工提供了购买普通股的选择权。
员工购股计划
2022年5月，我们的股东批准了2022年Primoris Services Corporation员工股票购买计划(ESPP)，符合条件的全职员工可以折扣价购买我们的普通股。该股票的收购价为
二次发售
2021年3月，我们与高盛有限责任公司、摩根士丹利有限责任公司和瑞银证券有限责任公司作为承销商的代表就公开募股达成了一项承销协议，据此，我们同意发行和出售
购股计划
2021年11月，我们的董事会批准了一笔
附注13-租契
我们根据不可撤销的经营租约租赁行政和运营设施，通常是较长期的、特定于项目的设施或庭院，以及建筑设备。我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，这些组成部分通常被分开核算。经营租赁计入我们简明综合资产负债表上的经营租赁资产、应计负债和非流动经营租赁负债。
经营租赁资产及经营租赁负债于开始日期根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。在确定我们的租赁期限时，我们包括以下选项
25
目录表
当我们合理确定我们将行使该选择权时，延长或终止租约。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。来自最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
我们的租约有剩余的租约条款，在2031年之前的不同日期到期，其中一些可能包括
租赁费用的构成如下(以千计)：
截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||||
经营租赁费用(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
________________________________________
| (1) | 包括非实质性的短期租约。 |
我们的经营租赁负债在简明综合资产负债表中报告如下(以千计)：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
$ | | $ | | |||
非流动经营租赁负债，扣除流动部分 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
售后回租交易
2022年6月22日，我们完成了位于加利福尼亚州卡森市的土地和建筑的出售和回租交易，扣除成交成本后的销售总价为$
附注14--承付款和或有事项
法律程序-我们会受到因业务而引起的索赔和法律程序的影响。当此类索赔可能造成损失，且金额可合理估计时，我们将拨备与或有事项相关的成本。在确定是否可能提供损失估计或可能损失的范围时，我们会根据潜在的相关事实和法律发展情况，按季度审查和评估我们的诉讼和监管事项。如果我们确定不利的结果是不可能的，或者可能但不可合理评估的，我们不会产生潜在的诉讼损失。
管理层无法确定索赔和法律程序的最终结果；然而，在审查和咨询律师并考虑到相关的保险覆盖范围和相关的免赔额/自我保险保留后，管理层认为其对该等索赔具有可取的辩护理由，并相信该等索赔的合理可能结果不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
粘合-截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们已发行投标和完成债券，未偿还债券总额约为$
26
目录表
注15--可报告的细分市场
目前可报告的部门包括公用事业部门、能源/可再生能源部门和管道部门。
我们每个可报告的细分市场都由类似的业务部门组成，这些业务部门专门提供该细分市场独有的服务。推动以最终用户为重点的细分市场是每个细分市场的经济特征、每个细分市场提供的服务的性质、每个细分市场的生产流程、使用该细分市场服务的客户类型或类别、该细分市场用于提供服务的方法以及每个细分市场客户的监管环境的差异。
就分部报告而言，收入和毛利的分类有时需要管理层作出判断。我们的细分市场可以跨行业提供服务，也可以为多个行业的客户提供联合服务。为了确定应报告的分部毛利，进行了某些分配，包括分配分摊和间接成本，如设施成本、设备成本和间接运营费用。
以下是对可报告细分市场的简要说明：
公用事业部门在美国各地运营，专门从事一系列服务，包括安装和维护新的和现有的天然气和电力公用事业分配和传输系统，以及通信系统。
能源/可再生能源部门在美国和加拿大开展业务，专门从事一系列服务，包括为可再生能源和能源储存、可再生燃料、石油和石化行业以及州交通部门的实体提供工程、采购和施工、翻新、骇维金属加工和桥梁建设、拆迁、现场工作、土壤加固、大规模挖掘、防洪、升级、维修、停电和维护服务。
管道部门在美国各地运营，专门从事一系列服务，包括管道建设和维护、管道完整性服务、压缩机和泵站的安装、石油和石化行业实体的计量设施以及天然气、水和下水道公用事业。
所有部门间收入和毛利，这是无关紧要的，已在下表中剔除。根据ASC 280的定义，我们的首席运营决策者不会根据分部资产审查或分配资源，因此不会按分部列出总资产。
细分市场收入
按部门划分的收入如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
的百分比 | 的百分比 | |||||||||
总计 | 总计 | |||||||||
细分市场 |
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| 收入 |
| 收入 |
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公用事业 | $ | |
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能源/可再生能源 | | | ||||||||
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总计 | $ | |
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目录表
截至9月30日的9个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
的百分比 | 的百分比 | |||||||||
总计 | 总计 | |||||||||
细分市场 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 |
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公用事业 | $ | |
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能源/可再生能源 | | | ||||||||
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总计 | $ | |
| $ | |
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分部毛利
按部门划分的毛利润如下(以千计)：
截至9月30日的三个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
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| 的百分比 |
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| 的百分比 | |||||
细分市场 | 细分市场 | |||||||||
细分市场 | 毛利 | 收入 | 毛利 | 收入 | ||||||
公用事业 | $ | |
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能源/可再生能源 | | | ||||||||
管道 |
| ( |
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总计 | $ | |
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截至9月30日的9个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
的百分比 | 的百分比 | |||||||||
细分市场 | 细分市场 | |||||||||
细分市场 |
| 毛利 |
| 收入 |
| 毛利 |
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公用事业 | $ | |
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能源/可再生能源 | | | ||||||||
管道 |
| ( |
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总计 | $ | |
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分部商誉
每个分部在2022年9月30日和2021年12月31日记录的商誉金额载于附注6--商誉和无形资产“.
地理区域-收入和总资产
我们的大部分收入来自美国的客户，大约有
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目录表
PRIMORIS服务公司
管理层的讨论与分析
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份截至2022年9月30日的季度10-Q报表(“2022年第三季度报告”)包含符合1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条的定义的前瞻性陈述，受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、行业环境、增长机会、监管的影响和总体经济的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，通常可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”或类似的表述来识别。
前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、监管的影响和总体经济的信息。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。实际结果可能会由于许多因素而大不相同，这些因素包括：客户时机、项目持续时间、天气和总体经济状况；我们的客户、项目、合同和业务组合的变化；地区或国家和/或总体经济状况和对我们服务的需求；石油、天然气和天然气液体的价格、波动性和对未来价格的预期；任何特定季度进行的项目利润率的变化和变化；执行服务的成本因条件变化而增加；现有协议或合同的终止或到期；客户的预算支出模式；我们可能无法转嫁给客户的建筑成本的通货膨胀和其他增加；固定价格合同的成本或进度超支；特定项目是否有合格的劳动力；现有和新协议的担保要求和担保可用性的变化；信用证的需求和可用性；我们为支持增长而产生的成本, 本公司所处行业的激烈竞争；在现有或未来的诉讼或监管程序、争议解决程序或索赔中未能取得有利结果，包括对额外费用的索赔；我们的合作伙伴、供应商或分包商未能履行其义务；网络安全漏洞；未能维护安全的工作场所；与我们无法控制的事件相关的风险或不确定性，包括恶劣天气条件、公共卫生危机和流行病(如新冠肺炎)；战争或其他武装冲突(包括俄罗斯入侵乌克兰)；政治危机或其他灾难性事件；客户在付款过程中的延误或违约；信贷成本和可用性以及信贷设施施加的限制；未能实施战略和运营举措；与收购、处置和投资相关的风险或不确定性；可能的信息技术中断或无法保护知识产权；我们的代理商或合作伙伴未能遵守法律；我们获得适当保险的能力；新的或不断变化的法律要求，包括与环境、健康和安全事项有关的要求；失去一个或几个占我们收入很大一部分的客户；资产减值；以及因无法成功整合被收购的业务而产生的风险。我们在截至12月31日的Form 10-K年度报告的第I部分第1A项“风险因素”中详细讨论了其中许多风险, 2021年和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件。你应该完整阅读这份2022年第三季度报告、我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表截至2022年第三季度报告之日我们管理层的信念和假设。我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述，或更新实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使有新的信息可用。
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目录表
以下讨论和分析应与本2022年第三季度报告第1部分第1项以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的未经审计财务报表和附注一起阅读。
引言
我们是主要在美国和加拿大经营的专业承包服务的领先提供商之一。我们为多样化的客户群提供广泛的专业建筑服务、制造、维护、更换和工程服务。
目前应报告的部门包括公用事业部门、能源/可再生能源部门和管道服务(“管道”)部门。公用事业部门在美国各地运营，专门从事一系列服务，包括安装和维护新的和现有的天然气和电力公用事业分配和传输系统，以及通信系统。
能源/可再生能源部门在美国和加拿大开展业务，专注于为可再生能源行业的实体提供工程、采购和施工、翻新、骇维金属加工和桥梁建设、拆迁、现场工作、土壤稳定、大规模挖掘、防洪、升级、维修、停电和维护服务等一系列服务，其中包括公用事业和分布式发电规模的太阳能设施、能源储存、可再生燃料、石油和石化行业以及州交通部门。
管道部门在美国各地运营，专门从事一系列服务，包括管道建设和维护、管道完整性服务、压缩机和泵站的安装、石油和石化行业实体的计量设施以及天然气、水和下水道公用事业。
我们与主要的公用事业、炼油、石化、电力、中游和工程公司以及州交通部门有着长期的客户关系。我们已经完成了美国一些大型天然气输送和石化公司的重大地下和工业项目，美国一些大型公用事业公司的重大电力和天然气项目，以及我们的工程客户的重大项目。我们每年签订大量合同，这些项目的长度从每天的工作订单到长达36个月的时间，有时甚至更长，以完成更大的项目。虽然我们在任何一年都不依赖于任何一个客户，但在任何一年，少数客户往往占我们总收入的很大一部分。
我们在一系列合同类型下产生收入，包括固定价格、单价、时间和材料，以及成本可偿还加费用合同。我们很大一部分收入来自范围得到充分界定的合同，因此我们可以合理地估计合同总价值。对于这些合同，由于不断将控制权转移给客户，随着工作的完成，收入随着时间的推移而确认(通常使用诸如迄今发生的成本相对于完成时的总估计成本等输入衡量标准来衡量进度)。对于某些合同，如果范围没有充分界定，我们不能合理地估计合同总价值，收入要么根据各自合同中定义的合同成本以投入为基础确认，要么以完成的单位为基础以产出为基础确认。
就分部报告而言，收入和毛利的分类有时需要管理层作出判断。我们的细分市场可以跨行业提供服务，也可以为多个行业的客户提供联合服务。为了确定应报告的分部毛利，进行了某些分配，包括分配分摊和间接成本，如设施成本、设备成本和间接运营费用。
收购公共房屋发展有限公司
2022年8月1日，我们以全现金方式收购了PLH Group，Inc.(“PLH”)，交易价值约为4.383亿美元，不包括收购的现金。PLH是一家专注于公用事业的专业建筑公司，专注于美国。这笔交易直接符合我们对高增长、高利润率市场的战略重点，并扩大了我们在公用事业市场(包括电力输送、通信和天然气公用事业)的能力。总购买价格是通过我们的新定期贷款安排下的借款和我们的循环信贷安排下的借款相结合的方式筹集的。我们将PLH的大部分业务并入了我们的公用事业部门，其余的业务则进入了我们的能源/可再生能源和管道部门。
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目录表
收购B Comm Holdco，LLC
2022年6月8日，我们以约3,600万美元的现金价格收购了B Comm Holdco，LLC(“B Comm”)，扣除收购的现金。B Comm被并入我们的公用事业部门，是通信市场的维护、维修、升级和安装服务的提供商。这项交易直接符合扩大我们的主服务协议(“MSA”)收入基础和扩大我们在公用事业市场内的通信服务的战略。总购买价格由我们的循环信贷安排下的借款提供资金。
收购艾伯塔省螺旋桩有限公司。
2022年3月1日，我们以约410万美元的现金价格收购了艾伯塔省螺杆桩有限公司(以下简称ASP)。此外，卖家可以根据某些经营目标的实现，获得高达320万美元的或有收益付款分别截至2023年3月1日和2024年3月1日的一年和两年期间。我们将ASP的业务整合到我们的能源/可再生能源部门。
收购未来基础设施控股有限公司。
2021年1月15日，我们以约6.047亿美元的价格收购了Future Infrastructure Holdings，LLC(简称FIH)，扣除收购的现金。FIH并入我们的公用事业部门，是一家为通信、受监管的天然气公用事业和基础设施市场提供非自主维护、维修、升级和安装服务的供应商。FIH进一步推进了我们的战略计划，以扩大我们的服务线，进入新的市场，并扩大我们的MSA收入基础。这笔交易直接符合我们在大型、高增长、高利润率市场的增长战略，并扩大了我们的公用事业服务能力。总购买价格是通过现有现金余额、我们定期贷款安排下的借款以及我们循环信贷安排下的借款来提供资金的。
材料趋势和不确定性
我们的收入来自建筑和工程项目，以及提供各种专业建筑服务。我们在一定程度上依赖于通信、天然气和电力公用事业行业、能源、化工和石油天然气行业的公司以及国家交通部门和市政供水和废水客户的支出。在过去的几年里，每个细分市场都受益于对更高效、更环保的能源和电力设施的需求，更可靠的天然气和电力公用事业基础设施，当地的骇维金属加工和桥梁需求，以及石油和天然气行业的活动水平。然而，每一个行业和政府机构都会周期性地受到宏观经济状况的不利影响。我们无法控制的经济和其他因素可能会影响我们在任何特定时期获得的合同的金额和规模。
我们一直在积极监测动态的宏观经济环境对我们业务各个方面的影响，包括新冠肺炎疫情的影响和通胀的影响，我们经历了通胀环境导致的燃料和劳动力成本上升。我们预计，显著上升的成本通胀水平可能会持续到2022年剩余时间和2023年。为了减轻通货膨胀对我们运营的影响，我们试图通过价格上涨条款，允许我们每年调整某些主要合同的账单费率，通过在投标或为新工作定价时考虑此类增长的估计影响，或通过与供应商和分包商签订背靠背合同，来恢复劳动力、设备、燃料和材料成本的预期增长。然而，某些合同提供的年度调整通常是有上限的，从通胀对我们成本的影响到账单费率调整之间可能会有一段较长的时间。在某些情况下，我们的实际成本增加超过了合同上限，因此对我们的运营产生了负面影响。我们已经能够重新谈判我们的一些主要合同，以解决未来工作成本增加的问题，并将继续与我们的客户解决这一问题。
新冠肺炎疫情仍存在不确定性。自2020年3月以来，新冠肺炎疫情对全球经济活动产生了不利影响，并导致金融市场大幅波动。虽然我们的服务总体上没有受到政府为减缓新冠肺炎传播而采取的各种措施的影响，但对所有细分市场的最初影响是不同程度的项目中断和限制，推迟了项目原计划的时间表。在某些情况下，我们经历了临时停工。这导致了必须开始和停止工作、重新排序工作、在进入工作地点之前需要进行现场健康检查以及遵循适当的社交距离做法等普遍效率低下的情况。我们还被限制完成工作，或被阻止开始某些项目的工作。虽然我们在2022年继续受到其中一些因素的影响，但通过以下方式对我们业务的主要影响
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目录表
2022年第三季度，我们的劳动力因生病或隔离而缺勤，效率低下。然而，尽管有这些影响，我们的商业模式一直具有弹性，我们已经做出了相应的调整。
自新冠肺炎疫苗首次获得批准并于2020年底上市以来，2021年期间，美国各地的疫苗接种覆盖面大幅扩大，但疫苗接种率的进展有所放缓。疫苗的有效期以及它们对当前和未来变种的有效性尚不确定。因此，由于新冠肺炎疫情的流动性、其范围和持续时间的不确定性以及对宏观经济的影响，以及政府、企业和个人对疫情的反应和应对方式的持续变化，对公司的最终影响仍然不确定。我们预计，新冠肺炎疫情可能会继续对经济和市场状况产生不利影响，我们可能会看到，由于新冠肺炎和其他宏观经济因素，全球经济将在较长一段时间内放缓。
到目前为止，效率低下对我们的业务产生了无法量化的影响。我们将继续积极监控不断变化的形势，并可能采取进一步行动来改变我们认为最符合员工、客户、供应商和利益相关者利益的业务运营，或根据联邦、州或地方当局的要求。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务或在可预见的未来对我们的财务业绩产生什么潜在影响。
我们还监控我们的客户及其行业，以评估经济、市场和监管条件的变化可能对他们产生的影响。在过去的一年里，我们的一些客户减少了支出、项目延误和项目取消，我们将其归因于负面的经济和市场状况，我们预计这些负面状况以及新冠肺炎的影响在短期内可能会继续影响对我们服务的需求。
石油、天然气和其他燃料来源的市场价格波动影响了对我们服务的需求。虽然我们已经看到石油和天然气价格的回升，但过去几年石油、天然气和液化天然气价格的波动可能会给我们的石油和天然气管道服务需求带来不确定性，特别是我们的管道服务运营，无论是短期内还是未来的项目。虽然油页岩地层内的集输管道建设可能会在较长时间内保持在较低水平，但我们相信，随着时间的推移，中游和天然气公用事业公司对管道基础设施的需求将导致对我们服务的持续需求。
监管环境的持续变化影响了对我们服务的需求，要么增加了我们的工作，要么推迟了项目，要么取消了项目。例如，环境法律和法规给管道项目带来了挑战，导致延迟或取消，影响收入确认的时间。然而，环境法和新的管道法规可能会增加对我们管道维护和完整性服务的需求。此外，加州的监管环境导致燃气发电厂的建设延迟，同时监管机构仍在寻找重要的可再生资源。然而，对可再生资源的需求增加也创造了对我们的建筑和专业服务的需求，例如需要电池存储以及建设公用事业规模的分布式发电太阳能设施。
我们面临着与利率变化相关的某些市场风险。为了监测和管理这些市场风险，我们制定了风险管理政策和程序。我们的循环信贷安排和新定期贷款按浮动利率计息，这使我们面临利率风险。我们可能会不时使用某些衍生工具来对冲浮动利率的风险。截至2022年9月30日，我们未偿还的浮动利率债务中有1.248亿美元在经济上进行了对冲。根据我们截至2022年9月30日的未偿还浮动利率债务，利率每上升或下降1.0%，每年的利息支出将改变约960万美元。
季节性、周期性和变异性
我们的经营业绩会受到季度变化的影响。一些差异是天气的结果，特别是雨、冰、雪和命名的风暴，这可能会影响我们执行建筑和专业服务的能力。这些季节性影响可能会影响我们所有业务的收入和盈利能力，因为公用事业公司在需求高峰期推迟了例行更换和维修。任何季度都可能受到该国任何地区非典型天气模式的负面或正面影响。此外，由于客户的内部预算周期，在日历年初对新项目的需求往往较低。因此，与第一季度相比，我们通常在第二、第三和第四季度经历了更高的收入和收益。
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目录表
我们的项目价值从几百美元到数亿美元不等。我们的大部分工作是由平均不到300万美元的项目规模组成的。我们还进行建筑项目，这些项目往往不是季节性的，但可能会根据客户的时间安排、项目持续时间、天气和总体经济状况而每年波动。我们的业务可能会受到新项目下滑或延误的影响，或者受到客户项目时间表的影响。由于我们业务的周期性，任何时期的财务结果都可能与前几个时期不同，我们的财务状况和经营结果可能会因季度而异。一个季度的业绩可能不能反映我们的财务状况，也不能反映任何其他季度或一整年的经营业绩。
关键会计政策和估算
按照美国公认的会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，并影响每一期间报告的收入和费用。必须作出这些估计和假设，因为在编制财务报表时使用的某些信息不能根据现有数据进行高度精确的计算，依赖于未来的事件，或者不能根据普遍接受的方法进行计算。通常，这些估计特别难以确定，我们必须做出重大判断。实际结果可能与我们的估计大不相同，如果我们的估计是在不同的假设或条件下做出的，我们的估计可能会发生变化。我们的关键会计政策和估计在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的第7项中进行了说明。自2021年12月31日以来，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
经营成果
合并结果
以下讨论将截至2022年9月30日的三个月和九个月的结果与截至2021年9月30日的三个月和九个月的结果进行比较。
收入
截至2022年9月30日的三个月，收入为12.841亿美元，比2021年同期增加3.709亿美元，增幅为40.6%。这一增长主要是由于我们的能源/可再生能源和公用事业部门的收入增长，以及对PLH和B Comm的收购(合计1.736亿美元)，但被我们管道部门的下降部分抵消了。
截至2022年9月30日的9个月，收入为30.914亿美元，与2021年同期相比增加了4.783亿美元，增幅18.3%。这一增长主要是由于我们的能源/可再生能源和公用事业部门的收入增长，以及对PLH和B Comm的收购(合计1.784亿美元)，但部分被我们管道部门的下降所抵消。
毛利
截至2022年9月30日的三个月，毛利润为1.549亿美元，比2021年同期增加2750万美元，增幅21.6%。这一增长主要是由于收入的增加以及对PLH和B Comm的收购(总计1680万美元)，但被利润率的下降部分抵消了。截至2022年9月30日的三个月，毛利占收入的百分比从2021年同期的14.0%降至12.1%，这主要是由于2022年我们的管道部门的毛利率为负，2021年我们的管道部门多个管道项目的关闭带来的有利影响，以及我们的公用事业部门的劳动力、材料和燃料成本增加，如下面的部门业绩更全面地描述。
截至2022年9月30日的9个月，毛利润为3.035亿美元，与2021年同期相比减少了1710万美元，降幅为5.3%。下降的原因是利润率下降，但被收购PLH和B Comm(合计1780万美元)和收入增加部分抵消.在截至2022年9月30日的9个月中，毛利润占收入的百分比降至9.8%，而2021年同期为12.3%，这主要是由于我们的管道部门在2022年毛利率为负，关闭
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目录表
2021年，我们管道部门的多个管道项目，以及我们公用事业部门的劳动力、材料和燃料成本增加，正如下面部门业绩更全面地描述的那样。
部分抵消了总体下降的是某些设备使用寿命变化的有利影响，与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的折旧费用分别减少了420万美元和1530万美元。见注2--“陈述的基础“，包括在本表格10-Q第I部所载的简明综合财务报表的未经审计附注内。
销售、一般和行政费用
在截至2022年9月30日的三个月内，销售、一般和行政(“SG&A”)支出为7,570万美元，比2021年增加1,400万美元，增幅为22.7%，这主要是由于收购了PLH和B Comm(1,340万美元)。主要由于收入增加，SG&A费用占收入的比例从2021年同期的6.8%降至5.9%。
在截至2022年9月30日的9个月中，SG&A费用为1.909亿美元，比2021年增加1800万美元，增幅10.4%，主要是由于收购了PLH和B Comm(1360万美元)。主要由于收入增加，SG&A费用占收入的百分比从2021年同期的6.6%降至6.2%。
交易及相关成本
截至2022年9月30日的三个月，交易和相关成本为1270万美元，主要包括支付给收购PLH的顾问的专业费用。截至2021年9月30日的三个月，交易和相关成本为40万美元，主要包括支付给与FIH整合相关的顾问的专业费用。
截至2022年9月30日的9个月，交易和相关成本为1820万美元，主要包括为收购B Comm和PLH向顾问支付的专业费用。截至2021年9月30日的9个月，交易和相关成本为1480万美元，主要包括支付给顾问的专业费用以及FIH某些员工以15%的折扣购买Primoris普通股的相关费用。
出售和回租交易的收益
2022年6月22日，我们完成了位于加利福尼亚州卡森的土地和建筑的出售和回租交易，扣除成交成本后的销售总价为4990万美元。根据交易，土地、建筑和改善设施被出售并回租，初始期限为三年。该物业符合出售和回租处理资格，并被归类为经营性租赁。因此，我们从这笔交易中获得了4010万美元的收益。收益包括在截至2022年9月30日的9个月的简明综合收益表的销售收益和回租交易中。
其他收入和支出
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的营业外收支项目如下(单位：千)：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净汇兑损失 | $ | (683) | $ | — | $ | (239) | $ | (443) | ||||
其他收入，净额 |
| 128 |
| 181 |
| 274 |
| 555 | ||||
利息支出，净额 |
| (13,075) |
| (4,698) |
| (20,656) |
| (14,154) | ||||
其他费用合计 | $ | (13,630) | $ | (4,517) | $ | (20,621) | $ | (14,042) | ||||
汇兑损失，净额反映了与我们的加拿大工程业务相关的货币汇率波动，该业务主要以美元运营。
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目录表
截至2022年9月30日的三个月的净利息支出比2021年同期增加了840万美元，主要是因为与收购PLH有关的借款的平均债务余额增加，以及平均利率上升。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的净利息支出增加了650万美元，主要原因是与收购PLH相关的借款的平均债务余额增加，以及平均利率上升，部分被我们利率互换公允价值变化的有利影响所抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，我们因利率互换协议公允价值的变化而产生了560万美元的未实现收益，而2021年的未实现收益为320万美元。
所得税拨备
我们受制于多个司法管辖区施加的税务责任。我们使用预期的年度税前收益、法定税率和可用的税务筹划机会来确定我们对每个过渡期的年度有效税率的最佳估计。某些重大或不寻常的项目在其发生的季度单独确认，这可能导致有效税率在不同季度之间存在差异。我们确认与不确定的税收状况相关的利息和罚金，如果有的话，作为所得税费用。
截至2022年9月30日的9个月的有效税率为19.6%，与美国联邦法定税率21.0%不同，这主要是由于扣除第二季度和第三季度估值免税额的影响后的州所得税。
截至2022年9月30日的9个月，我们记录的所得税支出为2230万美元，而截至2021年9月30日的9个月的税收支出为3270万美元。所得税支出减少1,040万美元的主要原因是第二季度和第三季度的估值免税额的释放，以及实际税率从每日完全可扣除的税率降低。
截至每个报告日期，管理层都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这可能会影响我们对所有递延税项资产未来变现的看法。截至2021年12月31日，我们尚未确认2018年美国资本损失的980万美元税收优惠，因为我们确定，资本损失更有可能在能够用于抵消未来美国资本收益之前到期。由于截至2022年9月出售加州房产的资本收益，我们已经释放了部分估值津贴，并确认我们预测的2022年年度有效税率将下降5.5%。
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目录表
细分结果
公用事业细分市场
公用事业部门截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的收入和毛利润如下：
截至9月30日的三个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 | |||||
细分市场 | 细分市场 | |||||||||
(千人) | 收入 | (千人) | 收入 | |||||||
公用事业细分市场 | ||||||||||
收入 | $ | 613,008 | $ | 454,654 | ||||||
毛利 | 78,046 |
| 12.7% | 63,715 |
| 14.0% | ||||
截至9月30日的9个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 | |||||
细分市场 | 细分市场 | |||||||||
(千人) | 收入 | (千人) | 收入 | |||||||
公用事业细分市场 | ||||||||||
收入 | $ | 1,447,857 | $ | 1,215,087 | ||||||
毛利 | 140,755 |
| 9.7% | 134,280 |
| 11.1% | ||||
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的收入增加了1.584亿美元，增幅为34.8%，这主要是由于与电力输送客户的活动增加以及2022年收购了PLH和B Comm(合计1.113亿美元)。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的收入增加了2.328亿美元，增幅19.2%，这主要是由于电力输送和通信市场的活跃以及2022年对PLH和B Comm的收购(合计1.161亿美元)。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的毛利润增加了1430万美元，增幅为22.5%，这主要是由于收购PLH和B Comm的增量影响(合计1000万美元)。在截至2022年9月30日的三个月里，毛利润占收入的比例降至12.7%，而2021年同期为14.0%，这主要是由于2022年我们正在经历的通胀环境导致燃料和劳动力成本上升。我们公用事业部门完成的大部分工作都是通过长期的MSA合同完成的。这些MSA合同通常有升级条款，允许我们每年调整账单费率，但通常年度调整是有上限的，从通胀对我们成本的影响到账单费率调整之间可能会有一段较长的时间。由于我们在2022年经历了通胀环境，我们的实际成本增长已经超过了合同上限，因此对毛利率产生了负面影响。在2022年第二季度和第三季度，我们能够重新谈判我们的一些主要合同，以解决未来工作中增加的燃料和劳动力成本，并将继续与我们的公用事业客户解决这一问题。
截至2022年9月30日的9个月，毛利润比2021年同期增加了650万美元，增幅为4.8%。这一增长主要是由于PLH和B Comm收购的增量影响(合计1780万美元)，部分被较低的利润率所抵消。在截至2022年9月30日的9个月中，毛利润占收入的比例降至9.7%，而2021年同期为11.1%，这主要是由于我们在2022年经历的通胀环境导致的燃料和劳动力成本增加，如上所述。
36
目录表
能源/可再生能源细分市场
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月，能源/可再生能源部门的收入和毛利润如下：
截至9月30日的三个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 | |||||
细分市场 | 细分市场 | |||||||||
(千人) | 收入 | (千人) | 收入 | |||||||
能源/可再生能源细分市场 | ||||||||||
收入 | $ | 600,444 | $ | 351,026 | ||||||
毛利 | 80,135 |
| 13.3% | 35,926 |
| 10.2% | ||||
截至9月30日的9个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 | |||||
细分市场 | 细分市场 | |||||||||
(千人) | 收入 | (千人) | 收入 | |||||||
能源/可再生能源细分市场 | ||||||||||
收入 | $ | 1,445,843 | $ | 1,038,900 | ||||||
毛利 | 173,209 |
| 12.0% | 111,825 |
| 10.8% | ||||
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的收入增加了2.494亿美元，增幅为71.1%，这主要是由于可再生能源活动和电力活动的增加以及对PLH的收购(5050万美元)。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的收入增加了4.069亿美元，增幅为39.2%，这主要是由于可再生能源活动和电力活动的增加以及对PLH的收购(5050万美元)。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的毛利润增加了4,420万美元，增幅为123.1%，这主要是由于PLH(660万美元)的增量影响以及更高的收入和利润率。在截至2022年9月30日的三个月内，毛利占收入的百分比增至13.3%，而2021年同期为10.2%，这主要是由于2022年利润率较高的可再生能源项目的收入增加，以及2021年东北地区的液化天然气(LNG)工厂项目相关成本增加所致。
截至2022年9月30日的9个月的毛利润比2021年同期增加了6140万美元，增幅为54.9%，这主要是由于收入和利润率的提高。在截至2022年9月30日的九个月中，毛利润占收入的百分比增至12.0%，而2021年同期为10.8%，这主要是由于2021年东北部的一个液化天然气工厂项目相关成本上升，以及2022年利润率较高的可再生能源项目的收入增加，但2021年一个工业工厂项目的有利索赔解决方案部分抵消了这一增长。
37
目录表
管道管段
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月，管道部门的收入和毛利润如下：
截至9月30日的三个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 | |||||
细分市场 | 细分市场 | |||||||||
(千人) | 收入 | (千人) | 收入 | |||||||
管道管段 | ||||||||||
收入 | $ | 70,676 | $ | 107,565 | ||||||
毛利 | (3,274) | (4.6%) | 27,795 |
| 25.8% | |||||
截至9月30日的9个月， | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
|
| 的百分比 |
|
| 的百分比 | |||||
细分市场 | 细分市场 | |||||||||
(千人) | 收入 | (千人) | 收入 | |||||||
管道管段 | ||||||||||
收入 | $ | 197,761 | $ | 359,197 | ||||||
毛利 | (10,463) | (5.3%) | 74,538 | 20.8% | ||||||
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月收入减少了3690万美元，降幅为34.3%。减少的主要原因是2021年管道项目大量完成，以及中游管道市场需求下降，但被收购PLH(1,180万美元)部分抵消。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月收入下降了1.614亿美元，降幅为44.9%。减少的主要原因是2021年管道项目大量完成，以及中游管道市场需求下降，但被收购PLH(1,180万美元)部分抵消。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月的毛利润减少了3110万美元，这主要是由于收入和利润率下降。在截至2022年9月30日的三个月中，毛利润占收入的百分比降至(4.6%)，而2021年同期为25.8%，这主要是由于2022年的销量低于预期，这导致设备和人员的相对持有成本较高。此外，2021年多个管道项目的关闭对我们产生了有利影响。
与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月的毛利润减少了8500万美元，这主要是由于收入和利润率下降。在截至2022年9月30日的9个月中，毛利润占收入的比例从2021年同期的20.8%降至5.3%，这主要是由于2022年经历的不利天气条件导致大西洋中部一个管道项目的成本上升，以及2022年的产量低于预期，这导致设备和人员的相对运输成本上升。此外，2021年多个管道项目的关闭对我们产生了有利影响。
38
目录表
地理区域金融信息
我们的大部分收入来自美国客户，在截至2022年9月30日的9个月中，约6.2%的收入来自美国以外的地区，主要是加拿大。
积压
对于建筑行业的公司来说，积压可能是未来收入来源的一个指标。不同的公司以不同的方式定义和计算积压。我们将积压定义为：(1)现有合同未完成部分的预期收入，其中范围已充分定义，因此我们可以合理地估计合同总价值(“固定积压”)，以及(2)未来四个季度MSA工作的估计收入(“MSA积压”)。我们不将某些合同计算在积压的计算中，因为范围和合同价值没有得到充分的定义。
以下详细介绍了积压工作的两个组成部分：固定积压工作和MSA积压工作。
固定积压
截至2021年12月31日和2022年9月30日按可报告细分的固定积压，以及截至2022年9月30日的9个月的固定积压变化情况如下(以百万为单位)：
| 开始固定 |
|
|
| 结束固定 |
| 收入 |
| 总收入 | |||||||||||
积压时间为 | 净额合同 | 收入 | 积压时间为 | 识别自 | 九个月了 | |||||||||||||||
十二月三十一日， | 添加到 | 识别自 | 9月30日， | 非固定 | 截至9月30日， | |||||||||||||||
可报告的细分市场 | 2021 | 固定积压 | 固定积压 | 2022 (1) | 00 | 00 | 积压项目 | 00 | 00 | 2022 | ||||||||||
公用事业 | $ | 37.0 | $ | 253.2 | $ | 214.8 | $ | 75.4 | $ | 1,233.1 |
| $ | 1,447.9 | |||||||
能源/可再生能源 | 2,328.3 | 1,904.0 | 1,273.2 | 2,959.1 | 172.6 | 1,445.8 | ||||||||||||||
管道 | 113.9 | 390.7 | 126.1 | 378.5 | 71.7 | 197.8 | ||||||||||||||
总计 | $ | 2,479.2 | $ | 2,547.9 | $ | 1,614.1 | $ | 3,413.0 | $ | 1,477.4 | $ | 3,091.5 | ||||||||
| (1) | 包括约3,500万美元、6,190万美元和1.881亿美元的固定积压，分别包括公用事业部门、能源/可再生能源部门和管道部门收购PLH。 |
上文所示的非固定积压项目确认的收入是由MSA项目产生的，以及在范围和合同价值没有得到充分界定的情况下，根据时间、材料和费用可偿还的费用合同完成的项目，或通过将岩石或沥青等建筑材料出售给外部第三方而产生的收入。
截至2022年9月30日，我们的固定积压总额为34.1亿美元，比2021年12月31日的24.8亿美元增加了9.338亿美元，增幅为37.7%。
MSA积压工作
下表概述了过去七个季度MSA的历史收入(以百万为单位)：
季度MSA收入 | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
第一季度 | $ | 338.3 | $ | 349.3 | ||
第二季度 | 413.2 |
| 496.2 | |||
第三季度 | 466.6 |
| 605.9 | |||
第四季度 | 385.7 | |||||
MSA积压包括未来12个月的预期MSA收入。我们根据历史趋势、预期的季节性影响、通货膨胀调整以及基于我们客户的信息对客户需求的估计来估计MSA收入。
39
目录表
下表按可报告细分显示了我们在2022年9月30日的预估MSA积压(以百万为单位)：
MSA积压工作 | |||
9月30日， | |||
可报告的细分市场： |
| 2022 | |
公用事业 | $ | 1,813.4 | |
能源/可再生能源 | 166.2 | ||
管道 |
| 79.7 | |
总计(1) | $ | 2,059.3 | |
| (1) | 包括公用事业部门和管道部门分别因收购PLH而积压的约3.283亿美元和1910万美元的MSA积压。 |
总积压
下表按可报告细分显示了截至以下季度末日期的总积压(固定积压加上MSA积压)(以百万为单位)：
|
|
|
| ||||||||||||
可报告的细分市场： |
| 2021年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| March 31, 2022 |
| June 30, 2022 |
| 2022年9月30日 | |||||
公用事业 | $ | 1,349.8 | $ | 1,383.6 | $ | 1,461.7 | $ | 1,558.4 | $ | 1,888.8 | |||||
能源/可再生能源 |
| 1,221.8 |
| 2,455.3 |
| 2,433.2 |
| 2,878.6 |
| 3,125.3 | |||||
管道 |
| 167.6 |
| 163.9 |
| 130.1 |
| 134.6 |
| 458.2 | |||||
总计 | $ | 2,739.2 | $ | 4,002.8 | $ | 4,025.0 | $ | 4,571.6 | $ | 5,472.3 | |||||
我们预计，在接下来的四个季度中，我们将在2022年9月30日的总积压订单中确认约76%的收入，其中包括约100%的公用事业部门、60%的能源/可再生能源部门和83%的管道部门。
积压不应被视为未来收入的综合指标，因为我们收入的一个百分比来自不属于积压计算的项目。积压估计包括估计的MSA合同的金额，但根据MSA，我们的客户没有合同义务向我们购买一定数量的服务。我们的任何合同都可以由我们的客户在相对较短的时间内终止。在项目取消的情况下，我们可能会得到某些费用的补偿，但通常我们对积压中反映的总收入没有合同权利。由于客户延误、法规要求或项目特定问题，项目可能会在较长时间内处于积压状态。根据时间、材料和费用可偿还外加费用合同完成的某些项目的未来收入可能不包括在我们的估计积压金额中。
流动性与资本资源
流动性代表我们在债务到期时偿还债务、为业务运营提供资金、履行合同义务和执行业务计划的能力。我们的主要流动性来源是每个期间开始时的现金余额和经营活动的现金流。如果需要，我们的信贷额度下有可用的资金来增加流动性需求，而且我们向美国证券交易委员会提交了一份当前的搁置登记声明，允许发行数额不确定的债务和股权证券。我们的短期和长期现金需求主要包括营运资本、支持收入增长和维护我们的设备和设施的投资、一般公司需求以及偿还债务。
于2022年8月1日，吾等订立第三份经修订及重订信贷协议(“经修订信贷协议”)，将定期贷款增加4.395亿美元至本金总额9.45亿美元(经修订后为“新定期贷款”)。除新定期贷款外，经修订的信贷协议亦增加了现有的2亿美元循环信贷安排，借款人同意不时提供循环贷款及签发信用证，最高可达3.25亿美元。截至2022年9月30日，循环信贷机制下的未偿还借款为1.5亿美元，未偿还商业信用证为4840万美元，可用借款能力为1.266亿美元。新定期贷款所得款项及我们循环信贷安排下的借款被用作收购PLH的资金。
40
目录表
为了保持充足的流动性，我们定期评估我们的营运资本需求。我们可以选择通过发行普通股、可转换票据、定期债券或增加我们的信贷安排来筹集额外资本，以必要地为我们的运营提供资金或为收购新业务提供资金。
截至2022年9月30日，我们的现金和现金等价物总计为1.119亿美元，而截至2021年12月31日，我们的现金和现金等价物为2.05亿美元。我们预计，我们手头的现金和投资、我们信贷安排下的现有借款能力、货架登记报表下的使用权和能力，以及我们未来运营的现金流将提供足够的资金，使我们能够满足我们的运营需求、我们计划的资本支出，并结算我们在未来12个月和可预见未来的承诺和或有事项。
建筑业是资本密集型行业，我们预计将继续进行资本支出，以满足我们服务的预期需求。在截至2022年9月30日的9个月中，我们的资本支出约为7570万美元，其中包括3910万美元的建筑设备支出。包括收购PLH在内，2022年剩余三个月的资本支出总额预计在2000万美元至3000万美元之间，其中包括1500万美元至2500万美元的设备支出。
现金流
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的现金流摘要如下(以千为单位)：
九个月结束 | ||||||
9月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
现金的变化： | ||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (102,035) | $ | 15,620 | ||
用于投资活动的现金净额 |
| (485,010) |
| (665,619) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 515,352 |
| 522,705 | ||
汇率变动的影响 | (924) | 300 | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | (72,617) | $ | (126,994) | ||
经营活动
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，我们经营活动的现金流来源如下(以千为单位)：
九个月结束 | |||||||||
9月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 | ||||
经营活动： | |||||||||
净收入 | $ | 91,520 | $ | 86,199 | $ | 5,321 | |||
折旧及摊销 |
| 69,348 |
| 78,865 |
| (9,517) | |||
出售和回租交易的收益 | (40,084) | — | (40,084) | ||||||
资产和负债的变动 |
| (206,841) |
| (143,155) |
| (63,686) | |||
其他 |
| (15,978) |
| (6,289) |
| (9,689) | |||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (102,035) | $ | 15,620 | $ | (117,655) | |||
截至2022年9月30日的9个月，经营活动使用的净现金为1.02亿美元，而截至2021年9月30日的9个月，经营活动使用的净现金为1560万美元。这一同比变化主要是由于资产和负债的变化以及净收入的现金部分减少所造成的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月，2.068亿美元资产和负债变化的重要组成部分摘要如下：
| ● | 合同资产增加1.48亿美元，主要原因是2022年收入大幅增长； |
| ● | 应收账款增加1.229亿美元，主要原因是收入增加； |
41
目录表
| ● | 其他流动资产增加9850万美元，主要是由于与我们的太阳能项目相关的预付材料采购增加了8210万美元；以及 |
| ● | 应付账款和应计负债增加了1.737亿美元，主要是由于收入增长和向供应商付款的时机。 |
截至2021年9月30日的9个月，1.432亿美元资产和负债变化的重要组成部分摘要如下：
| ● | 应收账款增加6,970万美元，主要是由于向客户收取款项的时机； |
| ● | 合同负债减少6780万美元，主要原因是递延收入减少； |
| ● | 合同资产增加5,430万美元，主要是由于向我们的客户付款的时机；以及 |
| ● | 应付账款增加了5770万美元，主要是由于向我们的供应商和供应商付款的时间安排。 |
投资活动
在截至2022年9月30日的9个月中，我们将4.85亿美元的现金用于投资活动，而截至2021年9月30日的9个月为6.656亿美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们使用了4.784亿美元进行收购，而去年同期为6.07亿美元。
在截至2022年9月30日的9个月中，我们以7570万美元购买了物业和设备，而去年同期为1.021亿美元。我们认为，设备的所有权或长期租赁通常比逐个项目租赁设备更可取，因为这一战略有助于确保设备在需要时可供我们的项目使用。此外，从历史上看，这种方法可以降低总体设备成本。
我们定期出售资产，通常是为了更新我们的机队。在截至2022年9月30日的9个月中，我们从出售资产中获得了1920万美元的收益，而去年同期为4350万美元。此外，在截至2022年9月30日的九个月内，我们从土地和建筑物的出售和回租交易中获得净收益4990万美元。
融资活动
在截至2022年9月30日的9个月里，融资活动提供了5.154亿美元的现金，这主要是由于以下原因：
| ● | 签订经修订和提高的定期贷款所得4.629亿美元，扣除已支付的债务发行费用； |
| ● | 我们信贷安排的净借款为1.501亿美元； |
| ● | 支付7780万美元的长期债务；以及 |
| ● | 向我们的股东支付960万美元的股息。 |
在截至2021年9月30日的9个月里，融资活动提供了5.227亿美元的现金，这主要是由于以下原因：
| ● | 签订经修订和提高的定期贷款所得3.951亿美元，扣除已支付的债务发行费用； |
| ● | 发行普通股所得1.787亿美元； |
| ● | 发行由我们的设备担保的债务的收益为6170万美元； |
| ● | 支付9650万美元的长期债务；以及 |
42
目录表
| ● | 向我们的股东支付930万美元的股息。 |
信贷协议
有关我们的信贷协议的说明，请参阅附注8-“债务“在项目1中，本2022年第三季度财务报表。
普通股
有关影响我们普通股的项目的讨论，请参阅附注12--“股东权益“在项目1中，本2022年第三季度财务报表。
表外交易
我们在正常业务过程中进行某些表外安排，导致风险没有直接反映在我们的资产负债表上。我们与VIE没有表外融资安排。以下是可被视为重大表外安排的交易、债务或关系。
| ● | 截至2022年9月30日，根据我们的信贷协议条款，我们有4890万美元的未偿还信用证。这些信用证被我们的保险承运人用来确保他们代表我们支付的金额得到补偿，例如我们自筹资金保险计划下的受益人。此外，某些客户不时要求我们邮寄信用证，以确保向我们的分包商付款或保证我们合同下的履约。根据我们修订的信贷协议和加拿大信贷安排，信用证减少了我们的借款能力。如果这些信用证是由受益人开出的，我们将被要求偿还信用证的开具人，并且我们可能被要求将费用记入收入中。截至本2022年第三季度报告的日期，我们认为不太可能在信用证项下提出任何实质性索赔； |
| ● | 在我们的正常业务过程中，我们的客户可能会要求我们提交与我们提供的服务相关的担保投标或完工保证金。截至2022年9月30日，我们已发行和未偿还的投标和完成债券总额约为42亿美元。截至2022年9月30日，这些保税项目的剩余履约义务总额约为17亿美元。截至2022年第三季度报告的日期，我们预计我们将不需要根据我们的担保安排为重大索赔提供资金； |
| ● | 我们的某些子公司是与工会签订集体谈判协议的一方。在大多数情况下，这些协议要求我们为多雇主养老金以及健康和福利计划缴费。对于许多计划，缴费是每年确定的，未来所需的缴费无法确定，因为缴费率取决于工会雇员总数和根据所有参与者的人口统计进行的精算计算。经1980年《多雇主养老金修正案》修订的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)规定，如果雇主完全或部分退出资金不足的多雇主养老金计划，雇主将承担潜在责任。2006年的养老金保护法为被归类为“濒危”、“严重濒危”或“危急”的多雇主计划增加了新的筹资规则。我们目前预计不会从任何多雇主养老金计划中撤出。提款负债或未来缴款增加的要求可能对我们的业务结果和流动资金产生负面影响； |
| ● | 我们与某些雇员订立雇佣协议，规定在某些情况下给予补偿和福利，并可能包含更改管制条款。根据这些协议的条款，我们可能有义务付款；以及 |
| ● | 我们不时地提供其他担保，例如担保我们子公司的义务。 |
43
目录表
通货膨胀和价格变化的影响
我们的经营受到物价上涨的影响，无论是通货膨胀还是其他经济因素。我们试图通过价格上涨条款恢复劳动力、设备、燃料和材料成本的预期增长，这些条款允许我们每年调整某些主要合同的账单费率；在投标或为新工作定价时考虑此类增长的估计影响；或通过与供应商和分包商签订背靠背合同。然而，某些合同提供的年度调整通常是有上限的，从通胀对我们成本的影响到账单费率调整之间可能会有一段较长的时间。在某些情况下，我们的实际成本增加超过了合同上限，因此对我们的运营产生了负面影响。我们已经能够重新谈判我们的一些主要合同，以解决未来工作成本增加的问题，并将继续与我们的客户解决这一问题。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中，我们面临与市场状况相关的风险。这些风险主要包括外币汇率、利率和商品价格的波动。我们可能寻求通过使用金融衍生工具来管理这些风险。这些工具可能包括外币兑换合约和利率互换。
利率风险。我们的循环信贷安排和新定期贷款按浮动利率计息，这使我们面临利率风险。我们可能会不时使用某些衍生工具来对冲浮动利率的风险。截至2022年9月30日，我们未偿还的浮动利率债务中有1.248亿美元在经济上进行了对冲。根据我们截至2022年9月30日的未偿还浮动利率债务，利率每上升或下降1.0%，每年的利息支出将改变约960万美元。
我们不会出于交易或投机目的进行交易或使用金融衍生工具。我们通常与金融机构的交易对手进行交易，以限制与任何一方的重大风险敞口。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
截至2022年9月30日，我们在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下，对我们的“披露控制和程序”的设计和运作的有效性进行了评估，该术语在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并根据需要积累和传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。为了达到合理的保证水平，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。我们的披露控制和程序旨在为实现其所述目标提供合理保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告做法或流程的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
44
目录表
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
See Note 14 — “承付款和或有事项“，包括在本表格10-Q第I部所载的简明综合财务报表的未经审计附注内。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
购买证券
在截至2022年9月30日的三个月中，股票活动如下：
平均值 | 股份总数 |
| 的近似美元值 |
| |||||||||
总数 | 价格 | 作为公开购买的一部分购买 |
| 可能会被购买的股票 |
| ||||||||
期间 | 所购股份的百分比 | 按股支付 | 已宣布的计划或计划(1) |
| 根据计划或方案(1) |
| |||||||
July 1, 2022 to July 31, 2022 |
|
| — |
| — |
| — | $ | 21,629,857 | ||||
2022年8月1日至2022年8月31日 | 61,200 | $ | 20.45 | 61,200 | 20,378,494 | ||||||||
2022年9月1日至2022年9月30日 |
|
| 68,000 |
| $ | 20.12 |
| 68,000 | 19,010,225 | ||||
总计 |
|
| 129,200 |
| $ | 20.28 |
| 129,200 | $ | 19,010,225 | |||
| (1) | 2021年11月，我们的董事会批准了一项2500万美元的股票购买计划。根据股票购买计划，我们可以根据市场状况、股价和其他因素，在公开市场或私下谈判的交易中收购我们普通股的股票。2022年2月，我们的董事会将这一限额补充到2500万美元。在截至2022年9月30日的三个月里，我们购买和注销了129,200股普通股，按平均股价20.28美元计算，总计相当于260万美元。截至2022年9月30日，根据股票购买计划，我们还有1900万美元可供购买。购股计划将于2022年12月31日到期。 |
45
目录表
项目6.展品
以下证据作为本季度报告的一部分提交给10-Q表格。
展品 |
| 描述 | |||
2.1 | Primoris Services Corporation、PLH Group，Inc.、Amp Merge Sub，Inc.和股东代表服务有限责任公司之间的合并协议和计划，日期为2022年6月24日，作为股东代表。(引用Primoris于2022年6月27日提交的Form 8-K当前报告的附件2.1) | ||||
10.1 | 第三，Primoris Services Corporation、CIBC Bank USA和其他几家金融机构之间的信贷协议的修订和重新签署。(引用Primoris于2022年8月1日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1) | ||||
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)注册人首席执行官的证明(*) | ||||
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)登记人首席财务官的证明(*) | ||||
32.1 | 第1350条注册人的行政总裁的证明(**) | ||||
32.2 | 第1350条注册人首席财务官的证明(**) | ||||
101寸 | 内联XBRL实例文档-该实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(*) | ||||
101 SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档(*) | ||||
101校准 | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档(*) | ||||
101实验 | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(*) | ||||
101高级版 | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(*) | ||||
101 DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(*) | ||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | ||||
(*) | 现提交本局。 |
(**) | 随信提供。 |
46
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
PRIMORIS服务公司 | |
日期：2022年11月7日 | /s/Kenneth M.Dodgen |
肯尼思·M·道根 | |
执行副总裁总裁，首席财务官 (首席财务官) |
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