简明综合中期财务报表(未经审计)

(单位：千美元)

 

西港燃料系统公司。

截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月

见简明综合中期财务报表附注。

见简明综合中期财务报表附注。

见简明综合中期财务报表附注。

见简明综合中期财务报表附注。

1.公司组织和运营：

Westport Fuel Systems Inc.(“本公司”)于1995年3月20日根据“商业公司法”(艾伯塔省)成立。Westport Fuel Systems是一家专注于工程、制造和供应交通应用的替代燃料系统和部件的全球性公司。该公司以广泛的全球知名品牌销售的多样化产品使运输部门能够使用多种替代燃料，与柴油、汽油、电池或燃料电池驱动的汽车相比，这些替代燃料提供了环境和/或经济优势。该公司的燃料系统和相关组件控制这些替代燃料的压力和流量，包括液化石油气(“LPG”)、压缩天然气(“CNG”)、液化天然气(“LNG”)、可再生天然气(“RNG”)或生物甲烷和氢。该公司通过面向售后市场的分销商和服务提供商网络向70多个国家和地区供应产品，并直接向原始设备制造商(“原始设备制造商”)以及第一层和第二层原始设备制造商供应商供应产品。该公司的产品和服务适用于乘用车、轻、中、重型卡车和越野应用。

2.流动性、全球供应链挑战和通胀环境：

本公司正密切监察及努力减轻全球半导体、原材料及其他零件供应链短缺对业务的影响。除了短缺，该公司还因采购半导体、原材料和零部件而面临生产投入成本的通胀压力，以及运营该公司工厂的能源成本上升，这正在影响利润率。与其他汽车制造商或供应商一样，该公司从全球采购零部件，并与其客户一起受到全球供应链中断和通胀的影响。

本公司相信，在编制精简综合中期财务报表(“中期财务报表”)时，已考虑到通胀及供应链中断所引起的已知事件的所有可能影响；然而，新冠肺炎引起的情况变化可能会影响管理层与流动资金及持续经营评估及其他关键会计评估相关的判断及估计。

该公司继续遭受经营亏损和经营活动产生的负现金流。截至2022年9月30日，公司的现金和现金等价物为86,501美元，在截至2022年9月30日的三个月的经营活动中使用的现金为8,591美元，主要是由于10,923美元的运营亏损和营运资本的净变化。公司能否在2023年11月以后继续经营下去，将取决于公司从所有业务中产生足够的正现金流的能力，特别是通过盈利的、可持续的增长，以及公司为其长期战略目标和运营提供资金的能力。

3.准备依据：

(A)提交依据：

这些中期财务报表是根据美国公认会计准则编制的。

这些中期财务报表不包括年度要求的所有附注披露，因此，应与提交给适当证券监管机构的截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表一并阅读。该公司遵循与截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表相同的政策和程序。

管理层认为，所有调整，包括重新分类和正常经常性调整，以公平地列报截至2022年9月30日的简明综合中期资产负债表、简明综合经营中期业绩和全面损益、简明综合股东权益表和简明综合中期现金流量，以及所有列报期间的正常经常性调整，都已入账。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表公司全年的业绩。

3.编制依据(续)：

(B)外币兑换：

公司的本位币是加元，其综合财务报表的报告货币是美元(“美元”)。公司子公司的功能货币包括：美元、加拿大元、欧元、阿根廷比索、人民币、瑞典克朗、印度卢比和波兰兹罗提。该公司使用期末汇率换算非美元功能货币业务的资产和负债，使用历史汇率的加权平均值换算股东权益余额，使用当期的月平均汇率换算收入和支出，由此产生的汇兑差额在其他全面收益中确认。

以本公司或其子公司业务的功能货币以外的货币计价的交易将按交易当日的有效汇率换算。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算为适用的功能货币。非货币性资产和负债按历史汇率折算。所有汇兑损益均在经营报表中确认，但可供出售票据产生的折算损益除外，在通过出售或减值实现之前，通过其他全面收益记录。

除非另有说明，这些中期财务报表中的所有金额均以数千美元为单位列报。在本报告所列期间，该公司使用了以下汇率：

4.应收账款：

5.库存：

在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司记录的可变现净值分别为约476美元和1,025美元(截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为87美元和409美元)。

6.出售投资：：

2022年2月7日，公司以22,200美元的收益将其在康明斯西港公司(“CWI”)的100%股份出售给康明斯公司(“康明斯”)，康明斯继续作为唯一所有者经营这项业务。作为协议的一部分，康明斯同意以20,000美元的收益购买公司在知识产权中的权益。该公司在截止日期后收到了31,445美元的收益，扣除10,800美元的预扣。康明斯将保留这一延迟保修，期限为三年，以满足超过记录的延长保修义务的任何延长保修义务。任何未使用的金额将在三年期限结束时偿还给公司，如果扣款不足以支付延长保修义务，公司还可能被要求补充这一扣款金额，以支付有效的延长保修索赔。

1应收预提款项计入简明合并中期资产负债表中的其他长期资产。

7.物业、厂房及设备：

7.财产、厂房和设备(续)：

8.无形资产：

 

9.应付账款和应计负债：

10.经营租赁使用权资产和租赁负债：

该公司已签订各种不可撤销的经营租赁协议，主要用于其制造设施和办公室。该公司的租约在2023年至2038年之间到期。许多租约包括一个或多个续订选项。本公司在决定租赁期限时不会考虑续期，除非在租赁开始时认为续期是合理的保证。平均剩余租赁期限约为五年，未偿还经营租赁负债的现值是根据每个地点适用的递增借款利率，采用3.0%的加权平均贴现率确定的。

10.经营租赁、使用权资产和租赁负债(续)：

租赁费用的构成如下：

截至2022年9月30日的租赁负债到期日如下：

11.短期债务：

(A)本公司与汇丰银行订有循环融资安排，以本公司若干应收账款作抵押，根据未偿还应收账款，最高提取金额为20,000美元。当公司收取这些有担保的应收账款时，贷款将得到偿还。2021年12月22日，本公司和汇丰银行将以美元和欧元计价的循环融资工具预付款利率分别修订为有担保隔夜融资利率加2.66%年利率和欧元短期利率加2.5%。截至2022年9月30日，这笔贷款的未偿还金额为7714美元(2021年12月31日-12965美元)。

该公司与桑坦德银行有循环融资安排。最高抽奖金额为1,010美元(zł5,000波兰兹罗提)。以波兰兹罗提和欧元计价的循环融资贷款的利率分别为华沙银行间同业拆借利率加1.3%年利率和欧元银行间同业拆借利率加1.3%。截至2022年9月30日，这笔贷款的未偿还金额为零(2021年12月31日-687美元)。

该公司与荷兰国际集团有循环融资安排。最高抽奖金额为1,212美元(zł6,000波兰兹罗提)。以波兰兹罗提计价的循环融资贷款的利率是华沙银行间同业拆借利率加1.2%的年利率。截至2022年9月30日，这笔贷款的未偿还金额为988美元(2021年12月31日-为零)。

12.长期债务：

(A)2021年12月13日，与加拿大出口发展公司(“加拿大出口发展公司”)的信贷安排和非循环定期安排被再融资为一笔20,000美元的定期贷款。再融资定期贷款将EDC的债务期限延长至2026年9月15日，并将利率降至美国最优惠利率加2.01%的年利率，本金和利息每季度偿还一次。该公司与这项修订相关的费用为300美元，这些费用将在债务修改日起的剩余贷款期限内按实际利率法摊销。截至2022年9月30日，扣除交易成本后，这笔贷款的未偿还金额为15,672美元，而截至2021年12月31日，扣除交易成本后的未偿还金额为18,583美元。这笔贷款是通过对Westport Fuel Systems Canada Inc.、Fuel Systems Solutions，Inc.、Westport卢森堡S.a.r.l以及该公司的某些财产、厂房和设备的股票质押获得的。

于2018年10月9日及2019年11月28日，本公司与裕信银行(“裕信银行”)订立两项欧元计价贷款协议。2021年4月29日，本公司和裕信银行修改了上述欧元计价贷款协议的条款，将这些贷款合并为一个8,803美元的贷款安排。这笔贷款于2027年3月31日到期，年利率为1.65%，每季度付息一次。修订后，作为担保的现金质押被取消。截至2022年9月30日，这笔贷款的未偿还金额为7,338美元，而截至2021年12月31日的未偿还金额为8,470美元。

2020年5月20日，该公司与意大利联合信贷银行签订了第三份欧元计价贷款协议。这笔贷款的实际利率为1.82%，到期日为2025年5月31日。截至2022年9月30日，这笔贷款的未偿还金额为2,710美元，而截至2021年12月31日的未偿还金额为4,000美元。这笔贷款没有担保，因为它是意大利政府新冠肺炎和解清算计划的一部分，目的是帮助意大利公司获得流动性，以便继续运营，同时减轻新冠肺炎的部分影响。

2020年7月17日，该公司与意大利联合信贷银行签订了第四份欧元计价贷款协议。这笔贷款的实际利率为1.75%，到期日为2026年7月31日。截至2022年9月30日，这笔贷款的未偿还金额为11,015美元，而截至2021年12月31日的未偿还金额为15,335美元。这笔贷款没有担保，因为它是意大利政府新冠肺炎清盘计划的一部分。

2020年8月11日，公司与德意志银行签订了欧元计价贷款协议。这笔贷款的实际利率为1.7%，到期日为2026年8月31日。截至2022年9月30日，这笔贷款的未偿还金额为5,114美元，而截至2021年12月31日的未偿还金额为7,128美元。这笔贷款没有担保，因为它是意大利政府新冠肺炎清盘计划的一部分。

(B)其他银行融资包括利率为0.55%、于2027年到期的无抵押银行融资安排。

(C)本公司承担为期两至五年的资本租赁责任，利率由1.3%至5.7%不等。

在某些融资安排的整个期限内，该公司必须遵守某些财务和非财务契约。截至2022年9月30日，该公司遵守了融资安排下的所有公约。

12.长期债务(续)：

截至2022年9月30日，长期债务还本时间表如下：

13.须支付的长期专利权使用费：

						2022年9月30日						2021年12月31日
期初余额						$	9,947					$	16,042
吸积费用						823						1,356
还款						(5,200)						(7,451)
期末余额						5,570						9,947
当前部分						(1,320)						(5,200)
长期部分						$	4,250					$	4,747

2016年1月11日，公司与笛卡尔公司签订了一项融资协议，以支持公司的全球增长计划。融资协议立即提供了17 500美元的现金(“第1档融资”)。作为向本公司提供的资金的对价，笛卡尔有权根据以下较大者支付特许权使用费：(I)本公司在选定的HPDI系统上收到的金额和截至2025年的CWI合资企业收入的百分比，以及(Ii)陈述的每年固定金额(须经资产出售调整)。账面价值正使用实际利息法增加至预期赎回价值，年利率约为23%。根据出售CWI的规定，应付笛卡尔公司的款项完全由该公司的HPDI 2.0燃料系统知识产权的权益担保。

2017年1月，本公司与笛卡尔公司签署同意协议，允许本公司出售某些资产，以换取预付笛卡尔特许权使用费。笛卡尔从这些资产出售中获得15%的净收益，最高可达15,000美元，这笔款项将在非贴现的基础上分配给未来几年的最低还款额。

截至2022年9月30日，根据同意协议向笛卡尔支付的预付特许权使用费总额为11,912美元。

截至九月三十日止十二个月的还款连利息如下：

14.保修责任：

保证责任的连续性如下：

15.股本、股票期权和其他以股票为基础的计划：

在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，本公司根据股份单位的行使(截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为116,173股和282,534股普通股)，分别发行了77,241股和496,954股普通股。公司从国库中发行股票，以满足股份单位行使的要求。

(A)份额单位(“单位”)：

分配给已发行单位的价值和应计金额作为其他权益工具入账。当单位被行使或归属，而相关股份由本公司库房发行时，价值将重新分类为股本。

 

在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司分别确认了807美元和2,202美元(截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为629美元和1,252美元)与Westport Omnibus计划相关的基于股票的薪酬。

根据西港综合计划发出的单位在2022年9月30日和2021年9月30日的延续性如下：

15.股本、股票期权和其他基于股票的计划(续)：

在截至2022年9月30日的9个月内，向某些员工和董事(2021-814,617)授予了2,541,098股单位。这包括1,319,700个限制性股份单位(“RSU”)(2021-814,617个)和1,221,398个业绩股份单位(“PSU”)(2021-零)。RSU奖励的价值一般根据授予日相关普通股的公平市场价值确定。RSU通常在三年内授予，因此个人收到的实际价值取决于此类RSU为普通股结算的当天的股价，而不是授予日期。PSU奖励没有一定数量的普通股，这些普通股将随着时间的推移而发行，但基于未来的业绩和与PSU支付相关的其他条件。

截至2022年9月30日，与判给单位有关的4688美元补偿费用尚未在业务成果中确认，将在两年内按比例确认。

(B)合计内在价值：

本公司股票单位在2022年9月30日的总内在价值如下：

(C)股票薪酬：

与单位计划相关的基于股票的薪酬包括在业务费用中，如下所示：

16.关联方交易：

本公司与Minda Westport Technologies Limited进行关联方交易，并于2022年9月30日(2021年12月31日-1,593美元)确认2,588美元的应收账款。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，公司分别以310美元和2,891美元的价格将库存出售给Minda Westport Technologies Limited(截至2021年9月30日的三个月和九个月-分别为零和零)。

17.承付款和或有事项：

(A)合同承诺

本公司是正常业务过程中各种协议的一方，根据这些协议，本公司有义务就某些事项向第三方进行赔偿。通常，这些债务是由于公司向客户销售产品的合同而产生的，其中公司为产品责任等事项造成的损失提供赔偿。对公司财务业绩的潜在影响不能进行合理估计，因为对于是否会提出索赔以及潜在索赔的最终结果存在相当大的不确定性。到目前为止，该公司还没有发生与这些类型的赔偿相关的重大成本。

(B)或有事项

本公司在正常业务过程中从事某些法律行动和税务审计，并相信，根据目前掌握的信息，这些行动的最终结果不会对我们的经营业绩、流动资金或财务状况产生重大不利影响。

18.细分市场信息：

公司通过三个部门管理和报告其业务结果：OEM、独立售后市场(“IAM”)和公司。这反映了目前由首席运营决策者(“CODM”)管理运营决策和评估业务业绩的方式。

如本中期财务报表附注6所述，本公司于2022年2月7日出售了本公司在CWI合资企业中的50%股份。本公司于截至2022年3月31日止三个月录得出售投资收益，不再将其视为经营分部，但于CWI合营公司的投资收益于2021年仍为公司权益收入。下面的比较分部信息已调整。

按业务分类的财务信息如下：

18.分部信息(续)：

收入可归因于公司客户所在地所在的地理区域，并按公司收入的百分比列示如下：

总资产按如下方式分配：

19.金融工具：

(一)财务管理风险

本公司面临流动性风险、信用风险、外币风险和利率风险。

(B)流动性风险

流动资金风险是指公司将无法履行到期财务义务的风险。该公司有运营亏损和运营现金流为负的历史。截至2022年9月30日，该公司拥有86501美元的现金和现金等价物。

 

以下为截至2022年9月30日的金融债务合同到期日：

(C)金融工具的公允价值：

资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债的账面金额因该等票据的短期到期日而接近其公允价值。

 

该等长期投资代表本公司在民达西港科技有限公司、潍柴西港股份有限公司(“第一次世界大战”)及其他投资中的权益。Minda Westport Technologies Limited是这笔投资中最重要的一笔，采用权益法核算。第一次世界大战和其他投资按公允价值入账。

 

综合资产负债表中资本及经营租赁项下债务的账面价值乃根据折现现金流量呈报，与其公允价值相若。

 

计入长期债务(附注12)的定期贷款及其他银行融资的账面价值与其于2022年9月30日的公允价值并无重大差异。

 

19.金融工具(续)：

本公司将按公允价值经常性计量的项目的公允价值计量分为以下三类：

 

当可用时，本公司使用市场报价来确定公允价值，并将该等项目归类为一级。必要时，二级估值基于活跃市场中类似工具的报价和/或基于模型的估值，其投入在活跃市场可观察到。3级估值是在缺乏可靠的1级或2级信息的情况下进行的。

截至2022年9月30日，现金和现金等价物按公允价值经常性计量，并计入第1级。