附件99.1
Ready Capital Corporation公布2022年第三季度业绩
| - | GAAP每股普通股收益为0.53美元- |
| - | 每股普通股可分配收益为0.46美元- |
| - | 平均股东权益的可分配回报率为12.7%- |
纽约，2022年11月7日/美通社/--Ready Capital Corporation(“Ready Capital”或“公司”)(纽约证券交易所代码：RC)是一家多策略房地产金融公司，负责发放、收购、融资和服务中小型余额商业贷款。该公司今天公布了截至2022年9月30日的季度财务业绩。
Ready Capital董事长兼首席执行官Thomas Capasse评论说：“在市场波动、利率上升和通胀压力的背景下，Ready Capital仍然专注于寻找增长方式来发展公司的平台，同时通过对流动性、杠杆和信贷采取保守立场来谨慎管理我们的资源。”
第三季度亮点
| ● | 总投资15亿美元，包括8.311亿美元的SBC发起和收购，5.43亿美元的住宅抵押贷款，以及1.336亿美元的美国小企业管理局7(A)贷款 |
| ● | 今年迄今的投资活动总额为67亿美元 |
| ● | 将公司现有的股票回购计划的规模再增加2500万美元，使该计划授权的总金额达到5000万美元 |
| ● | 发行本金总额1,000万元，本金7.375,2027年到期的高级无抵押债券 |
| ● | 宣布并以现金支付每股0.42美元的股息，普通股股息的可分配收益为1.1倍 |
| ● | 截至2022年9月30日的普通股每股账面净值为15.40美元 |
后续事件
| ● | 2022年10月，公司通过公司的股票回购计划，以每股10.34美元的平均价格收购了约360万股公司普通股，每股票面价值0.0001美元。 |
| ● | 2022年10月19日，公司完成8.601亿美元浮动利率SBC贷款的证券化，发售了6.569亿美元的优先债券，加权平均债务成本为SOFR+3.0%。 |
非公认会计准则财务信息的使用
除了根据美国公认会计原则公布的业绩外，本新闻稿还包括以前称为核心收益的可分配收益，这是一种非美国公认会计准则的财务衡量标准。本公司将可分配收益定义为经调整后的净收益，该净收益经调整后的净收益与未实现损益相关，该未实现损益与未实现损益相关，该未实现损益与某些抵押支持证券(“MBS”)的销售相关，与住宅抵押贷款服务权(“MSR”)相关的已实现损益，应计贷款信贷损失的未实现当期非现金拨备，以及一次性非经常性损益，如非持续业务损益、廉价购买收益、合并相关费用或其他一次性项目。
该公司相信，这种非美国公认会计原则的财务信息，加上相关的美国公认会计原则措施，为投资者提供了更大的透明度，让投资者了解管理层在财务和经营决策中使用的信息，包括股息的确定。然而，由于可分配收益是对公司财务业绩的不完整衡量，涉及到与根据美国公认会计原则计算的净收入的差异，它应该与按照美国公认会计原则计算的公司净收入一起考虑，但不能作为衡量公司财务业绩的指标。此外，由于并非所有公司都使用相同的计算方法，该公司对可分配收益的列报可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。
在计算可分配收益时，净收益(根据美国公认会计原则)进行调整，以不包括公司在二级市场收购的抵押贷款证券的未实现收益和亏损，但不调整为不包括Ready Capital作为其贷款发放业务的一部分保留的抵押贷款证券的未实现收益和亏损，即公司将发起的贷款转移到抵押贷款证券证券化中，并且公司保留证券化的权益。在计算可分配收益时，公司不会调整净收入(根据美国公认会计原则)，以计入我们作为贷款发放业务一部分保留的抵押贷款证券的未实现收益和亏损，因为在贷款发放和证券化过程中产生的未实现收益和亏损被认为是这项业务的基本部分，也是公司历史贷款来源的持续业绩和信用质量的指标。在计算可分配收益时，净收益(根据美国公认会计原则)进行了调整，以不包括某些被视为不可分配的MBS证券的已实现收益和亏损。由于各种原因，某些MBS头寸被认为是不可分配的，这些原因可能包括抵押品类型、期限和规模。
此外，在计算可分配收益时，净收益(根据美国公认会计原则)进行了调整，以不包括按公允价值持有的住宅MSR的未实现收益或亏损。本公司根据相关抵押贷款的性质以及出于风险管理目的将这些资产视为两个不同的池，将其商业MSR和住宅MSR视为两个独立的类别。与本公司小型企业商业业务相关的维修权根据ASC 860入账，转接和维修，虽然本公司的住宅MSR按ASC 825项下的公允价值选择入账，金融工具。在计算可分配收益时，本公司不排除以公允价值持有的商业MSR或住宅MSR的已实现收益或亏损，因为服务收入是Ready Capital业务的基本部分，也是持续业绩的指标。
要符合REIT的资格，公司必须在每个日历年向其股东分配至少90%的REIT应纳税所得额(包括某些非现金收入)，在不考虑所支付股息的扣除和不包括净资本收益的情况下确定。有些项目，包括创建MSR产生的净收入，包括可分配收益，但不包括在当年应纳税所得额的计算中。这些差异可能导致在本期可分配收益计算中确认的某些项目不包括在应纳税所得额中，因此直到未来几年才受REIT股息分配要求的约束。
下表将根据美国公认会计原则计算的净收入与可分配收益进行核对。
| | |
(单位：千) | 截至2022年9月30日的三个月 | |
净收入 | $ | 66,253 |
对帐项目： | | |
MSR上的未实现收益 | | (16,649) |
CECL对应计贷款的影响 | | 2,462 |
合并交易成本和其他非经常性费用 | | 2,927 |
对账项目合计 | $ | (11,260) |
所得税调整 | | 3,193 |
可分配收益 | $ | 58,186 |
减去：非控股权益的可分配收益 | | 2,655 |
减去：参股应占收入 | | 2,407 |
普通股股东应占可分配收益 | $ | 53,124 |
普通股每股可分配收益-基本 | $ | 0.46 |
每股普通股可分配收益-稀释后 | $ | 0.44 |
美国GAAP权益报酬率以美国GAAP净收入为基础，而可分配权益报酬率则以可分配收益为基础，后者针对上述可分配收益调节中的项目调整美国GAAP净收入。
网络直播和收益电话会议
管理层将于2022年11月8日(星期二)美国东部时间上午8：30主持网络广播和电话会议，提供总体业务最新情况，并讨论截至2022年9月30日的季度财务业绩。
该公司鼓励使用网络直播，因为通过拨入收听电话会议的等待时间可能会延长。电话会议的网络直播将在该公司网站的投资者关系栏目中播出，网址为www.ReadyCapital al.com。要收听现场直播，请在预定开始时间前至少15分钟访问网站，以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。
要参加电话会议，请执行以下操作：
至少在开始时间前五分钟拨入。
Domestic: 1-877-407-0792
国际：1-201-689-8263
电话会议播放：
Domestic: 1-844-512-2921
国际：1-412-317-6671
重播密码#：13733002
回放将持续到2022年11月22日。
安全港声明
本新闻稿包含构成“前瞻性陈述”的陈述，“前瞻性陈述”一词在修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节中有定义，这些陈述旨在由其提供的安全避风港所涵盖。这些陈述是基于管理层目前的预期和信念，受一些趋势和不确定因素的影响，这些趋势和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同；公司不能保证它的期望一定会实现。可能导致实际结果与公司预期大不相同的因素包括但不限于适用的法规变化；资本市场的普遍波动性；公司投资目标和业务战略的变化；以可接受的条件或根本不能获得融资；资本的可用性、条款和部署；是否有合适的投资机会；利率或总体经济的变化；投资违约率增加和/或回收率降低；利率、利差、收益率曲线或预付款率的变化；公司资产预付款的变化；竞争的程度和性质，包括对公司目标资产的竞争；以及其他因素，包括公司提交给美国证券交易委员会的最新10-K表格年度报告的风险因素部分，以及公司提交给美国证券交易委员会的其他报告，这些报告的副本可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。除法律要求外，本公司不承担在本新闻稿发布之日后更新这些声明以进行修订或更改的义务。
关于Ready Capital Corporation
Ready Capital Corporation(纽约证券交易所代码：RC)是一家多策略的房地产金融公司，负责发起、收购、融资和服务中小型余额商业贷款。该公司专门从事以商业房地产为抵押的贷款，包括机构多户、投资者和桥梁贷款，以及根据其第7(A)条计划向美国小企业管理局提供的贷款。该公司总部设在纽约，在全国拥有600多名专业人员。
联系方式
投资者关系就绪资本公司
212-257-4666
邮箱：InvestorrelationsReadyCapital.com
欲了解更多信息，请访问该公司的网站：www.ReadyCapital al.com。
现成资本公司
未经审计的综合资产负债表
(单位：千) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 208,037 | | $ | 229,531 |
受限现金 | |
| 57,675 | |
| 51,569 |
贷款净额(包括按公允价值持有的9,582美元和10,766美元) | |
| 4,158,807 | |
| 2,915,446 |
按公允价值持有以供出售的贷款 | |
| 403,609 | |
| 552,935 |
薪资保障计划贷款(包括按公允价值持有的599美元和3243美元) | |
| 275,761 | |
| 870,352 |
公允价值的抵押贷款支持证券 | |
| 37,895 | |
| 99,496 |
符合从Ginnie Mae回购的贷款 | | | 65,188 | | | 94,111 |
对未合并的合资企业的投资(包括按公允价值持有的8268美元和8894美元) | | | 119,272 | | | 141,148 |
持有至到期的投资 | | | 40,089 | | | — |
购入未来应收账款，净额 | | | 8,593 | | | 7,872 |
衍生工具 | |
| 26,212 | |
| 7,022 |
维修权(包括按公允价值持有的192 153美元和120 142美元) | |
| 277,692 | |
| 204,599 |
拥有、持有、待售的房地产 | | | 82,977 | | | 42,288 |
其他资产 | |
| 213,030 | |
| 172,098 |
合并VIE的资产 | | | 5,883,374 | | | 4,145,564 |
总资产 | | $ | 11,858,211 | | $ | 9,534,031 |
负债 | | | | | | |
有担保借款 | |
| 3,348,249 | |
| 2,517,600 |
薪资保护计划流动性工具(PPPLF)借款 | |
| 305,797 | |
| 941,505 |
合并VIE的证券化债务债券，净额 | |
| 4,429,846 | |
| 3,214,303 |
可转换票据，净额 | | | 114,108 | | | 113,247 |
高级担保票据，净额 | |
| 342,912 | |
| 342,035 |
公司债务，净额 | | | 662,247 | | | 441,817 |
担保贷款融资 | |
| 283,822 | |
| 345,217 |
或有对价 | | | 33,200 | | | 16,400 |
符合从Ginnie Mae回购的贷款的负债 | | | 65,188 | | | 94,111 |
衍生工具 | |
| 4,345 | |
| 410 |
应付股息 | |
| 51,136 | |
| 34,348 |
已出售的贷款参与权 | | | 54,104 | | | — |
应向第三方付款 | | | 14,881 | | | 668 |
应付账款和其他应计负债 | |
| 171,152 | |
| 183,411 |
总负债 | | $ | 9,880,987 | | $ | 8,245,072 |
C系列优先股，清算优先股每股25.00美元(请参阅附注21) | | | 8,361 | | | 8,361 |
| | | | | | |
承付款及或有事项(请参阅附注25) | | | | | | |
| | | | | | |
股东权益 | | | | | | |
E系列优先股，清算优先权每股25.00美元(请参阅附注21) | | | 111,378 | | | 111,378 |
普通股，面值0.0001美元，授权股份500,000,000股，已发行和已发行股份分别为114,015,355股和75,838,050股 | |
| 11 | |
| 8 |
额外实收资本 | |
| 1,720,019 | |
| 1,161,853 |
留存收益 | | | 40,079 | | | 8,598 |
累计其他综合损失 | |
| (4,505) | |
| (5,733) |
Ready Capital公司总股本 | |
| 1,866,982 | |
| 1,276,104 |
非控制性权益 | |
| 101,881 | |
| 4,494 |
股东权益总额 | | $ | 1,968,863 | | $ | 1,280,598 |
总负债、可赎回优先股和股东权益 | | $ | 11,858,211 | | $ | 9,534,031 |
现成资本公司
未经审计的综合损益表
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， | ||||||||
(单位：千，共享数据除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利息收入 | | $ | 186,026 | | $ | 105,136 | | $ | 464,102 | | $ | 281,554 |
利息支出 | |
| (115,495) | |
| (50,136) | |
| (257,339) | |
| (156,312) |
扣除贷款损失准备前的净利息收入 | | $ | 70,531 | | $ | 55,000 | | $ | 206,763 | | $ | 125,242 |
贷款损失准备金 | |
| (3,431) | |
| (1,579) | |
| (583) | | | (7,088) |
计提贷款损失准备后的净利息收入 | | $ | 67,100 | | $ | 53,421 | | $ | 206,180 | | $ | 118,154 |
非利息收入 | | | | | | | | | | | | |
住宅按揭银行业务 | | | 12,053 | | | 37,270 | | | 23,424 | | | 115,369 |
拥有金融工具和房地产的净已实现收益 | | | 21,117 | | | 23,210 | | | 50,238 | | | 49,239 |
金融工具未实现净收益 | | | 16,460 | | | 5,688 | | | 58,522 | | | 31,296 |
截至2022年9月30日的三个月和九个月的维修收入，扣除摊销和减值后的净额分别为4 123美元和13 128美元，截至2021年9月30日的三个月和九个月的维修收入分别为2 798美元和7 344美元 | |
| 12,189 | |
| 10,243 | |
| 37,282 | | | 37,806 |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，扣除坏账准备(收回)的净额为941美元和1,381美元，在截至2021年9月30日的三个月和九个月中分别为279美元和1,260美元 | | | 1,162 | | | 2,838 | | | 5,490 | | | 7,934 |
未合并合营企业的收益(亏损) | | | (603) | | | 3,548 | | | 11,160 | | | 6,100 |
其他收入 | |
| 16,150 | |
| 5,674 | |
| 30,985 | | | 5,557 |
非利息收入总额 | | $ | 78,528 | | $ | 88,471 | | $ | 217,101 | | $ | 253,301 |
非利息支出 | | | | | | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | |
| (25,941) | |
| (24,537) | |
| (79,998) | | | (71,584) |
分配的员工薪酬和关联方福利 | |
| (1,745) | |
| (3,804) | |
| (6,549) | | | (9,226) |
住宅按揭银行业务变动费用 | |
| (9,061) | |
| (24,380) | |
| (5,508) | | | (61,286) |
专业费用 | |
| (3,865) | |
| (6,900) | |
| (12,842) | | | (12,754) |
管理费-关联方 | |
| (5,410) | |
| (2,742) | |
| (14,071) | | | (8,061) |
奖励费用-关联方 | |
| (949) | |
| (2,775) | |
| (949) | | | (3,061) |
还本付息费用 | |
| (10,697) | |
| (8,124) | |
| (29,913) | | | (21,079) |
交易相关费用 | | | (1,535) | | | (2,629) | | | (8,606) | | | (10,202) |
其他运营费用 | |
| (15,396) | |
| (12,926) | |
| (42,421) | | | (45,600) |
非利息支出总额 | | $ | (74,599) | | $ | (88,817) | | $ | (200,857) | | $ | (242,853) |
未计提所得税准备的收入 | | | 71,029 | | | 53,075 | | | 222,424 | | | 128,602 |
所得税拨备 | |
| (4,776) | | | (6,540) | |
| (32,943) | | | (22,216) |
净收入 | | $ | 66,253 | | $ | 46,535 | | $ | 189,481 | | $ | 106,386 |
减去：优先股股息 | | | 1,999 | | | 1,999 | | | 5,997 | | | 5,504 |
减去：可归因于非控股权益的净收入 | |
| 3,023 | | | 756 | |
| 6,672 | | | 1,859 |
可归因于Ready Capital Corporation的净收入 | | $ | 61,231 | | $ | 43,780 | | $ | 176,812 | | $ | 99,023 |
| | | | | | | | | | | | |
普通股每股收益-基本 | | $ | 0.53 | | $ | 0.61 | | $ | 1.66 | | $ | 1.47 |
每股普通股收益-稀释后 | | $ | 0.50 | | $ | 0.60 | | $ | 1.56 | | $ | 1.46 |
| | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股 | |
| | |
| | |
| | |
| |
基本信息 | | | 114,371,160 | | | 71,618,168 | | | 105,576,826 | | | 66,606,749 |
稀释 | | | 125,666,609 | | | 71,787,228 | | | 116,865,770 | | | 66,768,918 |
| | | | | | | | | | | | |
宣布的普通股每股股息 | | $ | 0.42 | | $ | 0.42 | | $ | 1.26 | | $ | 1.24 |
现成资本公司
未经审计的部门报告
截至2022年9月30日的三个月
| | | | | 小的 | | 住宅 | | | | | | | ||
| | SBC Lending | | 业务 | | 抵押贷款 | | 公司- | | | |||||
(单位：千) | | 和收购 | | 放贷 | | 银行业 | | 其他 | | 已整合 | |||||
利息收入 | | $ | 159,307 | | $ | 24,605 | | $ | 2,114 | | $ | — | | $ | 186,026 |
利息支出 | | | (105,560) | | | (7,097) | | | (2,479) | | | (359) | | | (115,495) |
扣除贷款损失准备前的净利息收入 | | $ | 53,747 | | $ | 17,508 | | $ | (365) | | $ | (359) | | $ | 70,531 |
贷款损失准备金 | | | (3,231) | | | (200) | | | — | | | — | |
| (3,431) |
计提贷款损失准备后的净利息收入 | | $ | 50,516 | | $ | 17,308 | | $ | (365) | | $ | (359) | | $ | 67,100 |
非利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅按揭银行业务 | | $ | — | | $ | — | | $ | 12,053 | | $ | — | | $ | 12,053 |
拥有金融工具和房地产的净已实现收益 | | | 13,060 | | | 8,057 | | | — | | | — | | | 21,117 |
金融工具未实现净收益(亏损) | | | 322 | | | (509) | | | 16,647 | | | — | | | 16,460 |
维修收入，净额 | | | 1,191 | | | 1,991 | | | 9,007 | | | — | | | 12,189 |
购买的未来应收账款的收入，净额 | | | — | | | 1,162 | | | — | | | — | | | 1,162 |
未合并的合资企业的亏损 | | | (603) | | | — | | | — | | | — | | | (603) |
其他收入 | | | 5,476 | | | 10,641 | | | 15 | | | 18 | | | 16,150 |
非利息收入总额 | | $ | 19,446 | | $ | 21,342 | | $ | 37,722 | | $ | 18 | | $ | 78,528 |
非利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | | $ | (6,603) | | $ | (12,329) | | $ | (5,274) | | $ | (1,735) | | $ | (25,941) |
分配的员工薪酬和关联方福利 | | | (175) | | | — | | | — | | | (1,570) | |
| (1,745) |
住宅按揭银行业务变动费用 | | | — | | | — | | | (9,061) | | | — | | | (9,061) |
专业费用 | | | (1,630) | | | (1,426) | | | (138) | | | (671) | |
| (3,865) |
管理费-关联方 | | | — | | | — | | | — | | | (5,410) | |
| (5,410) |
奖励费用-关联方 | | | — | | | — | | | — | | | (949) | | | (949) |
还本付息费用 | | | (8,226) | | | (103) | | | (2,368) | | | — | |
| (10,697) |
交易相关费用 | | | — | | | — | | | — | | | (1,535) | | | (1,535) |
其他运营费用 | | | (6,208) | | | (5,482) | | | (2,034) | | | (1,672) | |
| (15,396) |
非利息支出总额 | | $ | (22,842) | | $ | (19,340) | | $ | (18,875) | | $ | (13,542) | | $ | (74,599) |
未计提所得税准备的收入(亏损) | | $ | 47,120 | | $ | 19,310 | | $ | 18,482 | | $ | (13,883) | | $ | 71,029 |
总资产 | | $ | 10,268,015 | | $ | 930,577 | | $ | 459,058 | | $ | 200,561 | | $ | 11,858,211 |
现成资本公司
未经审计的部门报告
截至2022年9月30日的9个月
| | | | | 小的 | | 住宅 | | | | | | | ||
| | SBC Lending | | 业务 | | 抵押贷款 | | 公司- | | | |||||
(单位：千) | | 和收购 | | 放贷 | | 银行业 | | 其他 | | 已整合 | |||||
利息收入 | | $ | 378,077 | | $ | 79,866 | | $ | 6,159 | | $ | — | | $ | 464,102 |
利息支出 | | | (231,338) | | | (18,703) | | | (6,663) | | | (635) | | | (257,339) |
收回贷款损失(拨备)前的净利息收入 | | $ | 146,739 | | $ | 61,163 | | $ | (504) | | $ | (635) | | $ | 206,763 |
收回贷款损失(准备金) | | | 1,108 | | | (1,691) | | | — | | | — | |
| (583) |
收回贷款损失(拨备)后的净利息收入 | | $ | 147,847 | | $ | 59,472 | | $ | (504) | | $ | (635) | | $ | 206,180 |
非利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅按揭银行业务 | | $ | — | | $ | — | | $ | 23,424 | | $ | — | | $ | 23,424 |
拥有金融工具和房地产的净已实现收益 | | | 25,976 | | | 24,262 | | | — | | | — | | | 50,238 |
金融工具未实现净收益(亏损) | | | 10,234 | | | (942) | | | 49,230 | | | — | | | 58,522 |
维修收入，净额 | | | 3,542 | | | 8,042 | | | 25,698 | | | — | | | 37,282 |
购买的未来应收账款的收入，净额 | | | — | | | 5,490 | | | — | | | — | |
| 5,490 |
未合并的合资企业的收入 | | | 11,160 | | | — | | | — | | | — | | | 11,160 |
其他收入 | | | 14,828 | | | 15,462 | | | 60 | | | 635 | | | 30,985 |
非利息收入总额 | | $ | 65,740 | | $ | 52,314 | | $ | 98,412 | | $ | 635 | | $ | 217,101 |
非利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | | $ | (24,666) | | $ | (32,064) | | $ | (19,714) | | $ | (3,554) | | $ | (79,998) |
分配的员工薪酬和关联方福利 | | | (655) | | | — | | | — | | | (5,894) | |
| (6,549) |
住宅按揭银行业务变动费用 | | | — | | | — | | | (5,508) | | | — | |
| (5,508) |
专业费用 | | | (5,128) | | | (4,513) | | | (619) | | | (2,582) | |
| (12,842) |
管理费-关联方 | | | — | | | — | | | — | | | (14,071) | |
| (14,071) |
奖励费用-关联方 | | | — | | | — | | | — | | | (949) | | | (949) |
还本付息费用 | | | (22,013) | | | (531) | | | (7,369) | | | — | |
| (29,913) |
交易相关费用 | | | — | | | — | | | — | | | (8,606) | | | (8,606) |
其他运营费用 | | | (18,041) | | | (13,583) | | | (6,233) | | | (4,564) | |
| (42,421) |
非利息支出总额 | | $ | (70,503) | | $ | (50,691) | | $ | (39,443) | | $ | (40,220) | | $ | (200,857) |
未计提所得税准备的收入(亏损) | | $ | 143,084 | | $ | 61,095 | | $ | 58,465 | | $ | (40,220) | | $ | 222,424 |
总资产 | | $ | 10,268,015 | | $ | 930,577 | | $ | 459,058 | | $ | 200,561 | | $ | 11,858,211 |