2022年11月7日第三季度财务业绩电话会议幻灯片

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。安全港声明1前瞻性陈述本陈述包括符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。本演示文稿中的前瞻性陈述包括但不限于：我们在2022年的运营重点、我们对2023年的增长预期、我们对成本节约的预期，以及我们对总收入、GAAP净亏损、调整后的EBITDA和现金流出总额的2022年年度指导。我们对这些问题的期望和信念可能不会成为现实，未来的实际结果可能会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与预期的结果大不相同。这些风险包括我们提交给证券交易委员会的文件中列出的风险，包括最新的10-Q和10-K表格。本演示文稿中的前瞻性陈述是基于我们今天掌握的信息，我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。非公认会计原则信息本演示文稿包括公认会计原则和非公认会计原则财务指标。非公认会计准则财务信息的列报不应被孤立地考虑，也不应作为根据公认会计准则编制的结果的替代。本演示文稿附录中包含的非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账。管理层在内部评估和经营业务时同时使用公认会计原则和非公认会计原则的信息，因此确定向投资者提供这些信息很重要。

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。2022年第三季度财务亮点2预计产生58.2万联邦医疗保险优势会员的佣金同比增长4%总收入为5340万美元，同比下降16%；联邦医疗保险收入为4510万美元，比去年同期下降了3%(1)调整后的EBITDA是通过剔除可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)中的实物支付股息和优先股赎回价值变化(加上“优先股”的影响)、所得税支出(福利)、折旧和摊销、基于股票的补偿支出、减损费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额和其他非经常性费用计算得出的。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或与股权挂钩的)和收购相关的交易费用，无论是否完成、购买价格调整和会计原则变化的累积影响。联邦医疗保险优势批准会员总数同比增长3%本季度录得350万美元的正净收入调整联邦医疗保险电话转换率同比增长超过30%2022年第三季度业绩反映了我们在过去一年中对销售和营销业务的改进。电话转换率的提高以及我们成本转换计划的影响推动了调整后EBITDA的同比改善。净亏损收窄至(39.1)MM，调整后EBITDA(1)为(33.1)MM, 与2011年第三季度净亏损(53.0美元)和调整后的EBITDA(55.2美元)相比，每个成员的医疗保险支出同比减少了35%；与21年相比，22年有望实现总成本节省超过9000万美元

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。EHealth MA会员资格2022年第3季度预计结束(付费)MA会员人数同比增长4%。(1)获批准的MA会员包括在提交的申请中，有关保险承保人在所提交的期间内就经确认的产品批准的个人数目。获得批准的会员不能为他们的计划付费，而成为付费会员。(2)新的付款会员由提交期间及提交期间之前的任何期间的认可会员组成，而我们在提交期间内已从该会员收取初步佣金。(3)预计终止(支付)的MA会员资格是指我们估计截至该期间结束时的活跃会员数量。会员资格是使用我们在提交给证券交易委员会的定期文件中描述的方法来估计的。-100,200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000-50,000 150,000 200,000 250,000 Q1‘19 Q3’19 Q4‘19 Q1’20 Q2‘20 Q3’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Es Tim at ed M em be hi p AP pr over ed\N新的Pay in m be RS认可的MA会员(1)新的付费MA会员(2)预计终止(付费)MA会员资格(3)

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。$63.9$53.4第三季度-21季度第三季度-22季度总收入(MM美元)(16%)2022年第三季度总收入4总收入同比下降16%，主要原因是我们的IFP/SMB业务线的正尾部收入下降。2022年第三季度的业绩得益于该季度确认的积极尾部收入。第三季度的正尾总收入为350万美元，其中包括我们的联邦医疗保险登记账面上的170万美元。2022年第三季度联邦医疗保险非佣金收入为380万美元，与去年同期持平，主要由运营商广告收入组成。总收入

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。2022年第三季度净亏损和调整EBITDA(1)5(1)调整后的EBITDA是通过剔除可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)中的实物支付股息和优先股赎回价值变化(连同“优先股”的影响)、所得税费用(收益)、折旧和摊销、基于股票的补偿费用、减值费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额和其他非经常性费用计算的。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或与股权挂钩的)和收购相关的交易费用，无论是否完成、购买价格调整和会计原则变化的累积影响。净亏损调整后EBITDA($53.0)($39.1)Q3-21 Q3-22净亏损($MM)($55.2)($33.1)Q3-21 Q3-22调整后EBITDA($MM)26%40%

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。7,977 9,154 Q3-21 Q3-22主要联邦医疗保险在线非辅助提交15%2022年第3季度主要联邦医疗保险(1)在线辅助和非辅助申请6(1)主要联邦医疗保险计划包括联邦医疗保险优势计划和联邦医疗保险补充计划主要联邦医疗保险在线辅助和非辅助提交尽管我们的潜在客户渠道的可变营销费用减少，但在线业务仍继续产生登记增长。2022年第三季度，20.1%的主要医疗保险提交是在没有帮助的情况下在线提交的，而2021年第三季度这一比例为17.1%。12,918 16,804 Q3-21 Q3-22主要联邦医疗保险在线辅助提交30%

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。2022年第三季度联邦医疗保险部门收入和亏损7联邦医疗保险部门收入联邦医疗保险部门损失(1)(1)部门损失计算为适用部门的总收入减去直接和间接分配的营销和广告、客户关怀和登记、技术和内容以及一般和行政运营费用，不包括基于股票的薪酬费用、折旧和摊销费用、无形资产摊销以及减值、重组和其他费用。由于联邦医疗保险补充和联邦医疗保险D部分产品的批准成员减少，联邦医疗保险部门的收入略有下降。虽然联邦医疗保险部门的收入下降了3%，但联邦医疗保险部门的亏损显著收窄。$46.4$45.1第三季度至第21季度联邦医疗保险部门收入(百万美元)(3%)(52.9美元)(23.0美元)第三至第二十一季度联邦医疗保险部门亏损(百万美元)57%

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。与2021年第三季度相比，IFP/SMB部门收入和利润下降，主要原因是IFP/SMB尾部收入下降-2022年第三季度IFP/SMB尾部收入为180万美元，而2021年第三季度尾部收入为1000万美元。IFP注册人数也同比下降，因为与2021年第三季度相比，该细分市场的营销支出有所下降。2022年第三季度IFP/SMB部门收入和利润8 IFP/SMB部门收入IFP/SMB部门利润(1)(1)部门利润是指适用部门的总收入减去直接和间接分配的营销和广告、客户关怀和登记、技术和内容以及一般和行政运营费用，不包括基于股票的薪酬费用、折旧和摊销费用、无形资产摊销以及减值、重组和其他费用。$17.5$8.2 Q3-21 Q3-22个人、家庭和小型企业部门收入($MM)(53%)$12.5$2.7 Q3-21 Q3-22个人、家庭和小型企业部门利润($MM)(78%)

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。往绩12个月(“TTM”)联邦医疗保险部门佣金2022年第三季度9季度联邦医疗保险部门佣金同比增长1%。+41%+45%+44%+37%+50%+49%+47%+48%+39%+39%+37%+31%+8%+1%+1%+32%+32%+34%+46%+44%+37%+33%+23%+20%+22%+19%+10%+3%+5%+3%0%10%20%30%40%50%60%70%$0$50$100$150$200$250$350 Q1 19 Q2 19 Q4 19 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q3 21 Q1 22 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q3 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q3TTM联邦医疗保险部门佣金现金收款Y/Y%预计联邦医疗保险会员增长Y/Y%($MM)TTM联邦医疗保险部门佣金现金收款(TTM)

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。2020年第一季度以来的联邦医疗保险优势计划成员流失趋势10(7)MA Q1‘20 Q2’20 Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22批准会员(1)64、898 60、477 44、999 217、278 106、884 78、569 36、836 177、469、431 51、506 37、777估计开始(付费)会员(2)404、694 384、513 407、243 421、237 533、282 538、716 562、905 5235、632、574 58635、632、574 58635、632、574 58635063 589,553新付费会员(3)86,299 57,232 44,528 136,857 140,997 77,710 38,193 109,927 117,643 49,476 35,934预计结束(付费)会员(4)384,513 407,243 421,237 533,282 538,716 562,905 559,235 632,574 586,063 589,553 582,203联邦医疗保险优势计划会员营业额(5)106,480 34,502 30,534 24,812 135,563,521,836,588,16432154 45,986 43,284 12个月成员营业额(6)168,996 177,783 192,353 196,328 225,411 244,430 255,759 267,535 296,126 288,591 290, 012(1)获批准成员包括在所提交的期间内，有关保险承保人就经确认的产品提交的申请中获批准的个人人数。获得批准的会员不能为他们的计划付费，而成为付费会员。(2)预估开始(付费)会籍是指预估期间之前期间的预估结束(付费)会籍。会员资格是使用我们在提交给证券交易委员会的定期文件中描述的方法来估计的。(3)新的付费会员由提交期间的认可会员和提交期间之前的任何期间的认可会员组成，而我们在提交期间内已收到他们的初步佣金付款。(4)预计终止(付费)会籍是指我们估计截至期末的活跃会员数。会员资格是使用我们在提交给证券交易委员会的定期文件中描述的方法来估计的。(5)该期间的Medicare Advantage Plan成员流动率计算如下：估计开始会员数加新付费会员数减去估计结束(付费)会员数。(6)往绩12个月成员流动率是指联邦医疗保险优势计划前12个月成员流动率的总和。(7)Q1‘20是实际会员，而不是报告会员。

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。2022年运营重点11通过变革性的变化，降低我们的成本结构，同时专注于运营效率和卓越；我们预计在成本和运营基础大幅改善的情况下，于‘23年恢复收入增长。用一种能推动更好经济的方式来部署营销资金。这包括优化我们的营销渠道组合，以削减最低的ROI计划，并专注于我们拥有强大竞争差异化的渠道。减缓‘22年电话注册人数的增长，同时强调代理商培训和留住计划，实施以本地市场为中心的模式，并增加专用运营商安排的贡献。通过高度自律的科技投资方式，继续发展我们的在线业务并增强我们的电子商务平台。与运营商合作伙伴合作，寻找创造价值的其他方式，包括联合质量和留住计划。推行具有成本效益的多元化计划，包括更加重视我们的IFP和辅助产品。1 2 3 4 5 6

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。2022年指导122022年全年指导范围(以百万为单位)总收入375-395 GAAP净亏损美元115-92调整后EBITDA(1)(73美元)-(45美元)现金流出总额，不包括我们7000万美元定期贷款和相关成本的影响，以及截至2022年12月31日的全年证券活动净额110-90美元，我们重申以下指导范围：(1)调整后EBITDA的计算方法是剔除实物股息和优先股赎回价值的变化(连同“优先股的影响”)、所得税支出(福利)、折旧和摊销、基于股票的薪酬、费用减值费用、重组费用、无形资产摊销、其他收入(费用)、净额以及普通股股东应占的GAAP净收益(亏损)中的其他非经常性费用。可归因于普通股股东的GAAP净收益(亏损)的其他非经常性费用可能包括与筹资交易(无论是债务、股权或与股权挂钩的)和收购相关的交易费用，无论是否完成、购买价格调整和会计原则变化的累积影响。

附录

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。调整后EBITDA对账净亏损14

在文件中找不到关系ID为rId17的图像部件。2022财年调整后EBITDA调整后净亏损