未经审计的备考简明合并财务信息

引言

以下未经审计的备考简明综合财务信息是根据S-X规则第11条编制的，该规则经最终规则第33-10786号“关于收购和处置业务的财务披露修正案”修订。提供未经审核的备考简明综合财务信息，以协助分析Avient Corporation(“Avient”或“公司”)在APM收购、债务融资、经销销售和债务偿还(统称为“交易”)后的财务方面，每项交易的定义和描述如下：

·APM收购和债务融资：2022年9月1日，公司完成了对帝斯曼防护材料业务的收购，包括Dyneema®品牌(以下简称“APM收购”)。被收购的企业被称为Avient Protective Material或APM。该公司为完成对APM的收购支付的总对价为14亿美元，扣除收购的现金。

关于对APM的收购，Avient i)修订了一项优先担保定期贷款信贷安排，据此发行了本金总额为5.75亿美元的定期贷款(“2029年到期的高级担保定期贷款”)，ii)发行了本金总额为725,000,000美元的优先票据(“2030年到期的高级票据”)，及iii)就一笔本金总额为900,000,000美元的高级无抵押过桥贷款(“过桥贷款”)订立了承诺书，该贷款最终未使用(统称“债务融资”)。

未经审计的预计简明合并经营报表反映了APM收购和债务融资，就好像它们发生在2021年1月1日一样。

·分销销售：2022年8月11日，Avient与H.I.G.Capital的一家关联公司(“买方”)签订了最终资产购买协议(“销售协议”)。根据销售协议的条款，买方同意以现金9500,000,000美元收购本公司的分销业务(“分销销售”)，惟须按惯例作出营运资金调整。分销销售于2022年11月1日完成。本公司利用出售分销所得的税后收益赎回其于2023年3月15日到期的5.25%高级票据(“2023年到期的高级票据”)的全部未偿还本金总额6.00亿美元，并偿还其根据优先担保定期贷款信贷安排(“偿还债务”)项下的1.5亿美元优先担保定期贷款。

未经审核的备考简明合并经营报表反映了分销销售如发生在2019年1月1日，债务偿还如发生在2021年1月1日。

未经审计的备考简明综合财务信息不包括资产负债表，因为APM收购和债务融资已反映在公司截至2022年9月30日的历史综合资产负债表中，包括在公司于2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的季度报告10-Q表中，分销业务作为持有待售。配售和偿债分别发生在2022年11月1日和2022年11月2日。该公司预计将确认分销销售的收益约为7.00亿美元，这些收益将被归类为非持续业务。

未经审计的备考简明合并财务信息应与Avient的合并财务报表及其相关附注一起阅读，载于：

·Avient截至2021年、2020年和2019年12月31日的Form 10-K年度报告；以及

·Avient截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q。

此外，未经审计的备考简明综合财务信息应与帝斯曼保护材料截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的合并分拆财务报表一起阅读，该报表作为附件99.1包含在Avient于2022年8月3日提交的当前8-K表格(“8-K表格”)中。

未经审核备考简明综合财务资料乃根据现有资料列报，仅供参考之用。未经审计的备考简明合并财务信息并不旨在表示如果交易发生在指定日期，Avient的运营结果将是什么。此外，

未经审核的备考简明综合财务信息不一定能反映Avient未来任何时期的经营业绩。此处反映的备考调整基于现有信息和假设，Avient管理层认为这些信息和假设是合理的，反映了直接可归因于交易的事件的影响，是可事实支持的，并预计将对公司产生持续影响。

未经审计的备考简明合并损益表

截至2022年9月30日的9个月

(单位：百万，不包括每股数据)

见未经审计的备考简明合并财务信息附注

未经审计的备考简明合并损益表

截至2021年12月31日止的年度

(单位：百万，不包括每股数据)

见附注未经审计的备考简明综合财务资料。

未经审计的备考简明合并损益表

截至2020年12月31日止年度

(单位：百万，不包括每股数据)

见附注未经审计的备考简明综合财务资料。

未经审计的备考简明合并损益表

截至2019年12月31日止年度

(单位：百万，不包括每股数据)

见附注未经审计的备考简明综合财务资料。

未经审计备考简明合并财务资料附注

注1--陈述依据

以下未经审计的备考简明综合财务信息是根据S-X规则第11条编制的，该规则经最终规则第33-10786号“关于收购和处置业务的财务披露修正案”修订。未经审计的备考简明合并信息适用于以下每项交易：

·Avient以14.768亿美元完成对APM的收购，其中包括收购的现金和现金等价物5070万美元。

·Avient为收购APM提供资金并支付与APM收购相关的费用和开支而产生的额外债务，包括2029年到期的5.75亿美元高级担保定期贷款和2030年到期的高级票据本金总额7.25亿美元。

·分销出售，根据该协议，Avient于2022年8月11日达成最终资产购买协议，以9.5亿美元现金出售其分销业务，出售于2022年11月1日完成。分销销售的税后收益用于赎回2023年到期的高级债券的全部未偿还本金总额6.0亿美元及其优先担保定期贷款1.5亿美元。

未经审计的备考简明综合经营报表反映了APM收购、债务融资和债务偿还，好像它们发生在2021年1月1日，而分销销售反映出来，好像发生在2019年1月1日。

未经审计的备考简明综合财务信息不包括资产负债表，因为APM收购和债务融资已反映在公司截至2022年9月30日的历史综合资产负债表中，包括在公司于2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的季度报告10-Q表中，分销业务以持有待售的形式呈现。配售和偿债分别发生在2022年11月1日和2022年11月2日。该公司预计将确认分销销售的收益约为7.00亿美元，这些收益将被归类为非持续业务。

未经审核的备考简明综合财务资料乃根据目前可得并拟供参考的资料呈列。未经审计的备考简明合并财务信息并不旨在表示如果交易发生在指定日期，Avient的运营结果将是什么。此外，未经审计的备考简明合并财务信息不一定能反映Avient未来任何时期的经营业绩。此处反映的备考调整基于Avient管理层认为合理的现有信息和假设，这些信息和假设反映了直接可归因于交易的事件的影响是可事实支持的，并预计将对公司产生持续影响。

注2-经销销售

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的未经审计的备考简明合并收益表反映了扣除分销业务收入和直接费用的调整。该等调整包括本公司因经销业务的创收活动而产生的若干成本，预计本公司在经销销售日期后不会继续产生该等成本。

截至2022年9月30日的9个月未经审计的预计简明合并收益表不需要反映分销销售和相关交易成本的调整，因为公司在截至2022年9月30日的季度报告10-Q表中包含的公司历史财务信息将分销业务反映为该时期的非持续业务。

附注3-对历史APM金额的调整

金额代表收购APM日期之前APM的历史财务信息，并根据Avient的会计政策编制。从2022年9月1日开始，APM的结果将反映在Avient的历史结果中。未经审计的备考业务报表中列报的APM的历史财务信息反映了

对APM以前的会计政策和Avient的会计政策之间的任何重大差异进行的调整，并基于准备时可用的信息。

附注4--APM收购和债务融资

未经审计的备考简明合并经营报表反映了与APM收购和债务融资有关的以下调整：

事务处理会计调整

(A)本公司于截至2021年12月31日止年度的未经审核备考简明合并损益表中反映的与增加收购存货公允价值相关的销售成本支出5,330万美元。减少1,060万美元是对截至2022年9月30日的9个月的Avient历史业绩中包括的库存增加费用的逆转。

(B)指截至2022年9月30日及2021年12月31日止九个月的销售及行政开支分别为1,970万美元及3,240万美元，与收购APM收购的无形资产相关的额外摊销开支有关。

(C)与收购APM及债务融资有关的交易成本，于截至2021年12月31日止年度全部反映于未经审核的备考财务资料中。这一调整使截至2022年9月30日的9个月的销售和管理费用减少了1250万美元，而在截至2021年12月31日的一年中增加了1250万美元。

(D)反映与支付给APM员工的留任奖金有关的费用，以支付APM收购完成后前九个月提供的服务。这些支出在截至2021年12月31日的年度中全部反映在未经审计的备考财务信息中，导致截至2021年12月31日的年度支出增加130万美元。

(E)反映与APM与其前母公司的历史公司间债务余额相关的利息支出的抵销，这些余额在APM收购交易完成时结清。

(F)反映于截至2022年9月30日止九个月内与交易会计调整有关的所得税增加200万美元及于截至2021年12月31日止年度内减少所得税1,500万美元，假设无形资产公允价值上调的法定税率为9%，其余调整的法定税率为25.8%。

融资调整

(G)债务融资导致截至2021年12月31日止年度按预计基准增加利息开支100,000,000美元，包括2029年到期的高级担保定期贷款项下的3,700万美元利息开支、2030年到期的优先票据项下的5,300万美元利息开支，以及就未使用的过桥贷款支付的1,000万美元承诺费。

债务融资导致在截至2022年9月30日的9个月中，预计利息支出增加4650万美元，其中包括2029年到期的高级担保定期贷款项下的2360万美元增量利息支出和2030年到期的高级票据项下的3290万美元增量利息支出，此外，与未使用的桥梁贷款承诺费相关的利息支出减少了1000万美元。

Avient在截至2022年9月30日的九个月中发生的未使用桥梁设施承诺费在其历史财务信息中作为截至2021年12月31日的年度的增量支出在未经审计的备考财务信息中反映。该公司并未借入过桥融资项下的任何资金。

未经审核备考财务资料反映2029年到期的高级担保定期贷款的利率为5.750%，2030年到期的高级票据的利率为7.125%。2029年到期的高级担保定期贷款的年利率为(I)

经调整期限SOFR(定义见优先担保定期贷款信贷安排)加3.25%或(Ii)基本利率(定义见优先担保定期贷款信贷安排)加2.25%。

(H)反映与融资调整增加的利息支出相关的所得税支出减少，假设法定税率为25.0%。

附注5-偿还债务

该公司使用分销销售的税后收益赎回了2023年到期的5.25%优先债券的全部未偿还本金总额6.00亿美元，并偿还了1.5亿美元的优先担保定期贷款。偿还债务导致利息支出减少，截至2022年9月30日的9个月净减少2,830万美元，截至2021年12月31日的年度净减少3,780万美元。债务偿还调整假设2023年到期的高级票据的实际利率为5.25厘，2026年到期的高级担保定期贷款的加权平均利率为2.95厘，而2029年到期的高级担保定期贷款的利率为5.750厘。因偿还债务而减少的利息支出适用25.0%的法定税率。