美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K/A
第1号修正案
☒ ANNUAL R报告根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条

F或截止的财政年度2021年12月31日
或

☐TRA根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告

佣金文件编号 0-16211

Dentsply SIRONA Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
 39-1434669
(州或其他司法管辖区或 组织) (国际税务局雇主身分证号码)
巴兰廷商业广场13320号, 夏洛特, 北卡罗来纳州
 28277-3607
(主要执行办公室地址) (邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(844) 848-0137

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 交易符号 注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元
 X射线
 纳斯达克股市有限责任公司

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
YES☐     不是   ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是☐    不是   ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第(Br)13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☐    不是   ☒
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
是☐    不是   ☒

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐
较小的报告公司☐
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 以遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

勾选标记表示注册人是否已提交报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所 。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义) 是  ☐     No ☒

登记人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值，根据登记人最近完成的第二季度结束的最后一个营业日的收盘价计算 June 30, 2021，是$13,791,201,522. 基于以下日期的收盘价June 30, 2021。仅为此计算目的，在不确定以下各项是否为注册人的关联方的情况下，注册人假设(I)其董事和高管为关联方，且(Ii)已提交附表13D或13G的任何一方均不是关联方。

截至2022年2月21日收盘时，注册人的已发行普通股数量为217,554,303.

以引用方式并入的文件

注册人2022年年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K/A表格的第III部分。
1

前瞻性陈述及其相关风险

本10-K/A表格中所有与 历史事实无关的陈述均为“前瞻性陈述”，包括与我们是否有能力以目前预期的方式成功纠正本10-K/A表格中披露的财务报告内部控制的重大弱点有关的陈述。这些声明代表了目前的期望和信念，不能保证这些声明中描述的结果将会实现。此类陈述受许多假设、风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类陈述中描述的结果大相径庭，其中许多都不在我们的控制范围之内。此外，其中许多风险和不确定性目前被 放大，并可能继续被新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行放大，以及影响我们的客户、员工、供应商及其运营所在的经济和社区的不同私人和政府应对措施的影响。不能保证任何前瞻性陈述中提出的任何期望、信念、目标或计划能够或将会实现，敬请读者不要过度依赖此类陈述，因为这些陈述仅说明它们作出之日起 。我们不承担任何义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订，或报告本10-K/A表日期后的任何事件或情况，或反映意外事件的发生。

在审核任何前瞻性陈述时，您应仔细考虑这些因素和其他相关因素，包括第1A项中的风险因素、本10-K/A表中的“风险因素”和本报告中以引用方式包含或并入的任何其他信息，以及可能包含在公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中的信息。投资者应该明白，预测或识别所有这些因素或风险是不可能的。因此，您不应将上述清单或公司提交给美国证券交易委员会的文件中确定的风险视为对与公司投资相关的所有潜在风险或不确定性的完整讨论。

解释性说明

Dentsply Sirona Inc.(“Dentsply Sirona”或“公司”)向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告(本“表格10-K/A”)的第1号修正案，以进行下文所述的某些更改。

重述

于2022年10月29日，本公司经与董事会审计及财务委员会(“审计及财务委员会”)磋商后，决定不再依赖本公司截至2021年9月30日止三个月及九个月及截至2021年12月31日的财政年度的综合财务报表及相关披露，因为该等财务报表包含若干错误陈述。本公司已确定，通过修改截至2021年9月30日期间的原始申报文件和Form 10-Q季度报告，纠正本公司先前发布的财务报表中的错误陈述是适当的。

正如公司在2022年5月10日提交的12B-25表格中首次披露的那样，审计和财务委员会一直在对某些财务报告事项进行内部调查。这项调查已经完成，并在本解释性说明中讨论了结果。由于公司对与接受内部调查的交易无关的各种客户激励安排进行了单独但同时进行的会计审查(“会计审查”)，管理层发现了与某些客户激励计划相关的错误。在会计审查期间，还确定该公司在确定与其销售退货准备金、保修准备金和可变对价相关的估计时使用了不正确的会计和假设。管理层确认了截至2021年9月30日的三个月和九个月以及截至2021年12月31日的财政年度的 错误陈述，在与某些定量和定性的考虑因素一起考虑时，公司认为这些错误陈述是重大的 ，例如，错误陈述掩盖了未能达到截至2021年9月30日三个月的内部财务目标和外部财务分析师的预期，以及由于审计和财务委员会调查过程中发现的重大弱点 。

关于纠正这些会计错误的更详细的讨论，请参阅本10-K/A表第二部分第8项合并财务报表附注中的附注1重要会计政策和 重述。有关财务报告内部控制的具体重大弱点和公司补救措施的更多信息，请参阅本10-K/A表第二部分第8项财务报表和补充数据中管理层关于财务报告内部控制的报告。




2

审计和财务委员会的调查

北美考察

2022年5月10日，本公司宣布，审计和财务委员会在独立法律顾问和法务会计师的协助下，于2022年3月开始对本公司现任和前任员工提交的某些财务报告事项的指控进行内部调查。审计和财务委员会的调查重点是公司在2021年第三季度和第四季度利用激励措施向北美某些分销商销售产品的情况，这些激励措施是否得到了适当的考虑，以及 公司提交给美国证券交易委员会的定期报告是否充分披露了这些激励措施对销售的影响。审计和财务委员会还调查了有关某些前高级管理层成员可能指示公司利用这些激励措施和其他行动来实现2021年高管薪酬目标的指控。我们将审计和财务委员会调查的这一部分称为北美调查。

在北美调查中，审计和财务委员会得出结论， 没有证据表明存在故意不当行为或欺诈行为。审计和财务委员会认定，某些前高级管理层成员，包括公司前首席执行官和前首席财务官， 违反了公司《道德和商业行为准则》的规定。此外，这些前高级管理层成员没有维护和促进适当的控制环境，侧重于公司业务领域的合规，也没有充分促进、监督或强制执行对道德和商业行为准则的遵守。北美调查发现，某些前高级管理层成员，包括前首席执行官和前首席财务官，创造了一种员工在不担心报复的情况下提出担忧的文化。此外，北美调查证实了关于前首席执行官和前首席财务官在高层使用不适当语气的某些指控。

北美调查发现，为了让公司在2021年第三季度和第四季度实现某些内部销售目标，公司向北美的分销商提供了增量激励措施，包括延长付款期限，以鼓励他们购买产品。这些 激励措施与2021年第三季度和第四季度分别达到约3800万美元和7000万美元的净销售交易一起提供，进而导致2022年第一季度和第二季度总代理商库存水平较高 ，对这些总代理商的销售额较低。北美调查对增量奖励和相关销售的分析，包括检查支持奖励和相关销售的会计和收入确认的文件，发现了两个微不足道的应计错误。然而，这些递增的激励措施及其应用的销售额使该公司能够在2021年第三季度达到外部财务分析师的预期。北美调查还发现，批准这些激励措施的程序不充分，公司也没有适当的程序来维护或向会计部门提供与分销商的协议或安排副本。北美调查发现，该公司在2021年第三季度和第四季度就这些激励措施的使用或其未来潜在影响进行的公开披露中可能存在遗漏。然而，, 北美调查没有发现证据表明前首席执行官和前首席财务官 明确指示公司使用激励措施来实现2021年的高管薪酬目标。此外，调查注意到，本公司的独立注册会计师事务所在2021年对合并财务报表进行审计时，没有被告知这些增量激励安排。最后，北美调查还确定了关于潜在控制缺陷的发现。有关这些重大弱点和财务报告内部控制中发现的其他重大弱点以及公司的补救措施的更多信息，请参阅第二部分，项目8管理层关于财务报告内部控制的报告。

根据北美调查的结果，本公司进一步分析该等产品出货量及本公司与其分销商之间的相应奖励安排，并确定，除上述与会计审核有关的错误外，根据ASC 606，与客户签订的合同收入(“ASC 606”)，各个期间的销售额均有适当的 记录。

3

中国调查

在北美调查进行期间，审计和财务委员会于2022年6月接到通知，公司发现中国经销商在2021年第四季度的产品退货量较高，与公司企业审计部进行的运营审计发现的历史趋势不符。据此，审计与财务委员会决定扩大内部调查范围，分析中国2021年第四季度产品收益增长情况。我们将审计和财务委员会调查的这一部分称为中国调查。

中国的调查发现，本公司处理的退货和/或换货不符合中国现有经销商协议和销售合同中所载的退货和/或换货条款。中国的调查还发现，本公司在中国的当地商务团队成员 没有提供本公司当地会计机构要求的与2021年第四季度在中国退货和/或换货有关的信息。中国的调查得出的结论是，这些员工以及本公司亚太商业组织负责人故意犯有不当行为，未能向本公司当地会计机构提供所要求的信息，阻碍会计团队的工作，以及在中国调查中向本公司和审计与财务委员会提供信息时缺乏真实性。中国调查还确定，本公司中国当地商业团队的某些成员以及本公司前首席财务官和亚太商业组织负责人的这些行为违反了本公司的道德和商业行为准则。这些员工，包括公司亚太商业组织的负责人，也没有在公司某些专注于合规的业务领域维持和促进适当的控制环境，也没有充分促进、监督或强制 遵守公司的道德和商业行为准则。对中国的调查还发现了对控制缺陷的担忧，包括中国商业运营之间的沟通不力, 财务规划和 分析(“FP&A”)和会计团队，导致信息不完整或不充分的风险增加，以维护与奖励条款相关的准确账簿和记录，特别是关于扩大经销商退货或更换产品的优惠 。有关财务报告内部控制的具体重大缺陷和公司补救措施的更多信息，请参阅第二部分第8项管理层在本10-K/A表中关于财务报告内部控制的报告。

由于未能适当地核算这些退货和/或交易所以及 计入上述产品兑换，导致2021年第三季度的净销售额多报了约400万美元，本应在2021年第四季度记录，并反映在公司截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告修正案1(“Form 10-Q/A”)中包括的截至2021年9月30日的三个月和九个月期间的重述中期财务报表中。有关更正这些会计错误的更详细讨论，请参阅本10-K/A表格第二部分第8项所列公司合并财务报表附注1，重大会计政策和重述。

控制和程序

关于重述截至2021年9月30日的三个月和九个月以及截至2021年12月31日的财政年度的财务报表和相关披露，管理层重新评估了公司财务报告内部控制的有效性，并发现截至2021年9月30日的公司财务报告内部控制存在重大弱点。见第二部分第8项《管理层关于本表格10-K/A财务报告内部控制的报告》。截至2021年12月31日，这些重大弱点仍然存在。公司现任首席执行官和现任首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年12月31日没有生效，原因是管理层在本表格10-K/A报告的第二部分第8项财务内部控制报告中描述了重大弱点。公司正在提交本10-K/A表格，以修改管理层对公司披露控制和程序的评估，得出结论认为，由于发现截至2021年12月31日的重大弱点，这些控制和程序无效。此外，普华永道正在修改其独立注册会计师事务所的报告，以反映截至2021年12月31日公司财务报告内部控制中发现的这些重大弱点。

4

表格10-K的修正案

根据经修订的《1934年证券交易法》(以下简称《交易法》)第12b-15条，对原申请文件中的下列项目进行了修改和重述，其全文载于本表格10-K/A中：

第I部分--第1A项。 风险因素
第二部分--第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
第二部分--第8项。 财务报表和补充数据
第二部分--项目9A。 控制和程序
第四部分--第15项。 展品和财务报表附表

请注意，对原始申请的唯一更改是与本文所述的 事项相关的更改，且仅限于上面列出的项目。第1A项“风险因素”已更新，以反映截至本修订申请之日的风险。除上文所述外，未对原始申报文件进行任何更改，本表格10K/A不会修改、修改或更新原始申报文件中包含的任何其他财务信息或其他信息。此外，根据美国证券交易委员会规则，本10-K/A表格包括首席执行官和首席财务官的最新认证，如附件31.1、31.2和32所示。否则，本10-K/A表格中包含的信息为原始提交日期的信息，不反映原始提交日期 之后发生的任何信息或事件。这些后续信息或事件包括，我们在截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告中描述的信息和事件，每个季度报告都与本Form 10-K/A同时提交，以及我们在原始提交日期之后提交的当前Form 8-K报告中描述的信息和事件。有关此类后续信息和事件的描述，请 阅读我们在原始申请日期之后根据《交易法》提交的报告，这些报告更新和取代了原始申请和本10-K/A表格中包含的某些信息。




5

Dentsply SIRONA Inc.
目录表
第一部分
页面
第1A项 风险因素
7
第II部
第7项 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
26
项目8 财务报表和补充数据
41
第9A项 控制和 程序
124
第四部分
项目15 展品和财务报表表
126
项目16 表格10-K摘要
131

6

第一部分
第1A项。风险因素

摘要

以下是可能对公司业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的重大风险因素的摘要，包括与新冠肺炎相关的风险、与我们业务相关的风险、与国际业务相关的风险、与我们的监管环境相关的风险、与普通股所有权相关的风险以及一般风险：

•持续的新冠肺炎疫情可能会对公司的收入、经营结果、现金流和流动性造成重大不利影响。
•管理层发现了公司财务报告内部控制中的重大弱点，导致财务报表错误。如果公司未来不能弥补这些重大弱点或经历更多重大弱点，它可能无法准确及时地报告财务业绩或遵守上市公司的要求，这 可能导致公司普通股价格下跌并损害其业务。
•我们决定重述我们之前发布的某些合并财务报表，这些报表导致了意想不到的成本，可能会影响投资者信心并引发声誉问题。
•由于我们的内部调查以及我们未能及时向美国证券交易委员会提交季度报告，公司可能会受到诉讼和监管审查、调查、诉讼或命令，如果这些事项中的任何一项被解决对我们不利，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
•我们没有及时向美国证券交易委员会提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的10-Q表格季度报告，因此，不符合纳斯达克证券市场的上市标准。我们不能向您保证，我们将能够继续遵守纳斯达克的上市标准，如果我们从纳斯达克股票市场退市，我们普通股的流动性可能会受到不利影响。
•我们未能准备并及时向美国证券交易委员会提交定期报告，限制了我们通过公开市场筹集债务或股权资本的机会，并限制了我们发行股权证券的能力。
•缺乏全球标准化流程和/或交易管理和/或执行的集中化可能导致控制缺陷，并影响管理层的主张和财务报告。
•由于分销合作伙伴的优先顺序和战略竞争以及其他因素，公司可能无法执行关键的战略活动，这可能会导致财务损失和运营效率低下。
•本公司严重依赖信息和技术来运营其业务，与其信息和技术基础设施有关的任何网络事件，无论是故意攻击还是无意事件，都可能损害本公司的运营。
•隐私问题和法律、不断变化的跨境数据传输限制法规以及其他法规可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们业务的成功在一定程度上取决于我们战略目标的实现，包括通过收购和处置以及战略投资。
•该公司可能无法开发创新产品或刺激客户需求。
•公司正在进行的业务运营可能会在相当长的一段时间内中断，导致重大运营成本和财务损失。
•该公司可能无法实现其战略举措的预期好处，包括宣布的成本削减和重组努力。
•本公司已确认大量商誉减值费用，最近一次是在2020年，并可能需要在未来确认额外商誉和 无限期无形资产减值费用。
•如果公司未能获得已授权的专利，从而保护公司的专有技术，可能会损害公司的竞争地位。
•如果第三方侵犯了本公司的知识产权，或者发现本公司的产品 侵犯了他人的知识产权，公司的盈利能力可能会受到影响。
•公司信用评级的变化或对信贷市场的宏观经济影响可能会增加我们的资本成本，并限制融资选择。
•该公司有一大笔债务。违反本公司不时未偿还债务工具下的契诺，可能会导致适用协议项下的违约。
•如果公司没有产生足够的现金流来偿还债务，公司可能无法偿还未偿债务，并且可能会因违反贷款契约而触发交叉违约拨备 。
•本公司的套期保值和现金管理交易可能使本公司面临损失或限制本公司的潜在收益。
•该公司的某些产品依赖于消费者可自由支配的支出。
•由于公司的国际业务，公司面临外汇汇率变化的风险。
7

•由于我们业务的国际性质，包括对美国和欧洲以外市场的敞口不断增加，政治或经济变化或其他因素可能会损害我们的业务和财务业绩。
•税务规则、经营结构、转让定价法规、国家/地区盈利组合和法规的更改或解释可能对公司的有效税率产生不利影响。
•该公司可能无法获得必要的产品批准和营销许可。
•政府或其他第三方付款人对使用本公司产品的程序的报销水平不足，可能会导致本公司的收入 下降。
•由于实际或感知的质量、健康或环境问题，可能会对公司的产品提出挑战。
•如果我们不遵守与医疗欺诈相关的法律法规，我们可能会受到处罚或被要求对公司的运营进行重大改变，这可能会对公司的业务产生不利影响。
•本公司的业务受到广泛、复杂和不断变化的国内外法律、规则、法规、自律守则、指令、 通告和命令的约束，如果不遵守这些规定，我们可能会受到民事或刑事处罚或其他责任。
•公司的季度经营业绩和公司普通股的市场价格可能会继续波动。
•公司管理文件和特拉华州法律中的某些条款可能会使第三方更难收购公司。
•我们高级管理层成员的流失以及由此导致的管理层换届可能会损害我们未来的经营业绩。
•人才缺口以及未能管理和留住顶尖人才可能会影响公司发展业务的能力。
•该公司面临固有的诉讼和索赔风险。
•气候变化和相关的自然灾害可能会对公司的业务和财务业绩产生负面影响。

下面是对每一种重大风险因素的详细描述。包含的风险因素与公司与本10-K/A同时提交的10-Q/A表格中包含的风险因素相同，并且截至修订后的提交日期。

新冠肺炎相关风险

持续的新冠肺炎疫情可能会对公司的收入、运营结果、现金流和流动性造成重大不利影响 。

该公司继续密切关注新冠肺炎大流行的全球影响，包括最近再次出现的感染和相关的新冠肺炎变异，这可能会对收入、运营业绩、现金流和流动性产生重大负面影响。全球政府当局和私营企业 正在继续实施缓解新冠肺炎疫情的行动，包括限制公共集会、旅行和商业运营，暂时关闭或减少牙科诊所的运营， 此外，由于某些政府规定将某些牙科手术限制在那些可能被认为是紧急情况的牙科手术中。这些措施以及新冠肺炎的影响总体上可能导致或继续导致：

•我们销售的产品的供应链中断，包括无法获得原材料、投入品价格上涨、我们的物流、服务提供商的运营中断以及由此导致的发货延误；
•在各个市场继续或新的部分或全国范围内的业务关闭；
•临时关闭或大幅减少公司大多数主要制造和分销地点的运营，包括让与这些地点相关的员工休假，这可能会降低公司制造产品和向客户交付产品的能力；
•全球客户对公司某些产品和服务的需求减少；
•服务提供选择的转变和客户对服务提供选择的期望；
•公司供应商的财务可行性降低，这可能导致他们改变愿意提供产品的条款；
•客户不能或不能及时履行付款义务或其履行能力发生重大中断，这可能是由于其自身的财务或经营困难，这可能对公司的现金流、流动性和经营报表产生负面的实质性影响；
•在业务或客户所在的国家，对暴露于新冠肺炎大流行或其实际影响的恐惧，可能导致牙科诊所减少程序。影响包括但不限于，需求的大幅减少或波动，以及公司一种或多种产品的定价压力增加；
•经济衰退或经济长期放缓，这可能会显著减少公司的现金流，并对公司的成本以及获得资本和资金来源产生负面影响。
•本公司无法遵守循环信贷安排下的契诺；或
8

•新冠肺炎导致关键员工或管理层成员因隔离或疾病而减少可用时间，可能会暂时影响财务业绩和运营结果。如果公司无法缓解这些或其他类似风险，其业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。

该公司尚不清楚持续的新冠肺炎疫情对其业务、运营或全球经济的最终影响的全部程度。鉴于新冠肺炎疫情的动态性质，很难预测对公司业务的影响严重程度。这种影响的程度将取决于高度不确定和无法确切预测的未来事态发展，包括可能出现的有关疫情传播和严重程度的新信息，包括新冠肺炎的变种，以及为应对影响而采取的行动等。最近没有类似的事件可以为新冠肺炎传播的影响提供指导。如果新冠肺炎疫情继续对业务和财务业绩造成不利影响，它还可能加剧本报告中描述的许多其他风险。

与重述和内部控制相关的风险

管理层发现了公司财务报告内部控制中的重大缺陷，导致财务报表错误。如果公司不能弥补这些重大弱点或在未来经历更多重大弱点，它可能无法准确和及时地报告财务业绩或无法遵守上市公司的要求，这可能导致公司普通股价格下跌并损害其业务。

管理层在本表格10-K/A说明性说明中描述的审计和财务委员会的调查的同时，发现财务内部控制在报告方面存在重大弱点。截至2021年12月31日已确定存在的重大弱点的描述包括在本表格10-K/A第8项下。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

虽然我们正在采取措施解决已发现的重大弱点并防止 其他重大弱点发生，但不能保证本公司迄今已采取并将继续实施的措施足以补救这些重大弱点或避免未来潜在的重大弱点 。因此，未来发现的重大弱点或其他重大弱点或不足之处仍有可能导致账目错误陈述或披露 ，导致本公司财务报表出现重大错误陈述，无法及时防止或发现，或导致我们无法履行证券法、证券交易所上市规则或债务契约规定的义务，无法及时提交定期财务报告。上述任何失败都可能导致可能对本公司业务产生重大不利影响的不良后果，包括对市场的不利影响 其普通股价格、美国证券交易委员会可能采取的行动、股东诉讼、本公司股票退市以及对其声誉的普遍损害。本公司已招致并预期会招致额外成本，以纠正可能出现的重大弱点或新问题，而这些问题的存在可能会对其声誉或投资者观感造成不利影响。该公司维持董事和高级管理人员责任保险，因此必须支付巨额保费。 这些重大弱点导致的额外报告和其他义务，包括可能由此导致的任何诉讼或监管查询，都会增加法律和财务合规成本以及相关法律成本, 会计和行政活动。

9

我们决定重述我们之前发布的某些合并财务报表，这些报表导致了意想不到的成本，可能会影响投资者信心并引发声誉问题。

如说明说明中所述，在附注1，重大会计政策和重述表格10-K/A中，我们还决定重报截至2021年9月30日的三个月和九个月以及截至2021年12月31日的年度的综合财务报表和相关披露，因为发现了这些财务报表中包含的某些错误陈述，导致截至2021年12月31日的财政年度的净销售额多报了约2000万美元。我们已确定，通过修改和重申原始文件来纠正我们以前发布的财务报表中的错误陈述是合适的。重述还包括对其他已查明的期间外错误陈述和受影响期间未纠正的错误陈述的更正 。因此，我们产生了与重述相关或相关的会计和法律费用的意外成本，并受到许多额外风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会影响投资者对我们财务披露准确性的信心，并可能给我们的业务带来声誉问题。

由于我们的内部调查以及我们未能及时向美国证券交易委员会提交季度报告，公司可能会受到诉讼和监管审查、调查、诉讼或 命令，如果这些事项中的任何一项被解决对我们不利，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

  正如之前披露的那样，我们主动联系了美国证券交易委员会，通知 审计和财务委员会正在就某些财务报告事项进行独立调查，我们正在继续与美国证券交易委员会合作。美国证券交易委员会的调查仍在进行中，在审计和财务委员会完成内部调查或提交2021年Form 10-K/A时尚未解决。我们愿在此问题上与美国证券交易委员会充分合作。此外，在我们于2022年5月10日宣布审计和财务委员会的内部调查之后，还对我们提起了几起证券集体诉讼。我们未能及时向美国证券交易委员会提交10-Q表格季度报告，以及我们报告的财务报告内部控制存在重大漏洞，可能会使我们面临额外的诉讼和监管审查、调查、诉讼或命令，包括额外的停止和停止令、暂停证券交易、证券退市、民事罚款评估和其他公平补救措施。我们的管理层已经并可能需要投入大量的时间和精力来处理这些问题。如果这些问题中的任何一项对我们不利，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，虽然我们目前无法估计我们对这些事项的潜在风险，但我们已经花费了大量时间和资源 调查这些事项背后的索赔并为其辩护，并预计将继续需要花费我们的资源来完成这些事项。有关更多信息，请参见附注22，承诺和或有事项，讨论证券类诉讼 , 在本表格10-K/A第8项的合并财务报表附注中。

我们未能及时向美国证券交易委员会提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的10-Q表格季度报告，因此不符合纳斯达克证券市场的上市标准。我们无法向您保证，我们将能够继续遵守纳斯达克的上市标准，如果我们从纳斯达克股票市场退市，我们普通股的流动性可能会受到不利影响。

2022年5月12日，本公司收到纳斯达克证券市场有限责任公司(“纳斯达克”)的通知，称由于本公司尚未向美国证券交易委员会提交截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告(“第一季度10-Q表”)，本公司不再符合纳斯达克上市规则第5250(C)(1)条关于继续上市的要求 ，该规则要求纳斯达克上市公司及时向美国证券交易委员会提交所有定期报告。

正如本公司之前披露并在本10-K/A表格中进一步讨论的那样， 本公司无法提交截至2022年3月31日的第一季度10-Q，因为本公司的审计和财务委员会与独立的外部律师正在对本公司在2021年第三季度和第四季度使用激励措施向分销商销售产品进行调查。这些激励措施是否得到了适当的考虑，以及这些销售的影响是否在公司提交给美国证券交易委员会的定期报告中进行了充分的披露。在截至2022年6月30日的期间，这项调查仍在进行中，导致公司无法及时提交截至2022年6月30日的10-Q表格季度报告(“第二季度10-Q表格”)。

2022年8月12日，本公司收到纳斯达克关于其 继续违反纳斯达克上市规则第5250(C)(1)条的通知。作为回应，本公司于2022年8月13日向纳斯达克提交了更新的合规计划，要求给予更多时间以证明其符合上市规则。 纳斯达克已批准本公司将时间延长至2022年11月7日，在延期日期前向美国证券交易委员会提交第一季度10-Q和第二季度10-Q，以恢复遵守上市规则。

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然而，我们不能保证我们将在延长的宽限期内重新获得合规 或能够在未来保持对纳斯达克上市要求的合规。如果我们无法在延长宽限期内重新获得合规，纳斯达克将通知我们，我们的普通股将被暂停交易，并将 退市。如果我们被摘牌，我们可能会将纳斯达克退市的决定上诉到听证会小组。在任何上诉过程中，我们的普通股将继续在纳斯达克交易。

如果我们的普通股从纳斯达克退市，我们和我们的股东可能面临重大的不利后果，包括：

•我们普通股;的流动性
•我们普通股;的市场价格
•我们信用评级的变化；
•我们筹集额外资本的能力;
·我们对现有债务进行再融资或获得额外资金以支持业务的能力；
·我们有能力继续遵守我们现有债务工具中的契约，包括违反我们未偿债务工具下的契约，这可能导致适用协议下的违约事件；
•将考虑投资我们普通股;的机构投资者和普通投资者的数量
•我们普通股;中的做市商数量
•关于我们普通股;的交易价格和交易量的信息的可用性
•愿意进行普通股交易的经纪自营商数量。

我们未能准备并及时向美国证券交易委员会提交定期报告，限制了我们进入公开市场筹集债务或股权资本的机会，并限制了我们发行股权证券的能力。

我们没有在美国证券交易委员会要求的每个时间框架内及时提交截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度10-Q表 ，这意味着我们没有及时更新对美国证券交易委员会的报告要求。这限制了我们通过公开市场筹集债务或股权资本的能力，这可能会阻止我们进行交易或实施我们原本认为对我们的业务有利的业务战略。我们目前没有资格使用表格S-3中的注册声明，该注册声明 允许我们通过引用将我们的美国证券交易委员会报告持续合并到注册声明中，或使用“搁置”注册声明进行产品，直到我们重新获得并保持当前申请者身份 约一年后。如果我们现在希望进行公开募股，我们将被要求提交S-1表格的注册声明，并由美国证券交易委员会进行审查并宣布其生效。这样做将比使用表格S-3上的注册声明花费的时间长得多，并增加我们的交易成本，而且使用表格S-1公开发行注册证券的必要性可能会对我们及时筹集资本或完成对其他公司的收购的能力产生不利影响，因为我们无法使用替代方法进行发行。

缺乏全球标准化流程和/或交易管理和/或执行的集中化已经造成并可能继续造成控制缺陷，并可能影响管理层的主张和财务报告。

本公司为执行其业务计划、重组计划并遵守法规，要求本公司有效管理其财务基础设施，包括标准化流程、保持适当的财务报告和内部控制。本公司将继续致力于规范流程、完善财务制度、维持有效的内部控制以及集中交易管理和/或执行，为本公司的财务报告提供持续的保证，支持业务的持续增长，防止财务错报或舞弊。非标准化流程和无效控制可能导致无法及时准确地汇总和分析数据，并可能导致财务和管理报告不准确或不完整，以及延迟向管理层、监管机构和/或股东报告财务。不准确或不完整的财务报告和披露也可能导致不遵守适用的业务和监管要求，并招致相关处罚。

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此外，由于某些限制，财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述或遗漏，包括人为错误、规避或凌驾控制或欺诈的可能性。因此，即使是有效的内部控制也不能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外，对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测可能会因条件的变化而过时或不充分，或遵守政策或程序的程度可能恶化。如果公司未能保持足够的内部控制，包括未能实施所需的新控制或改进的控制，或者公司在实施新的或修订的控制方面遇到困难，公司的业务和经营业绩可能会受到损害，公司可能无法履行公司的 报告义务。

此外，该公司目前在整个组织中拥有不同的系统，包括企业资源规划系统，这可能导致无法获取和分析业务数据，并可能因系统升级导致的更高成本而增加预算，并可能带来业务合作伙伴连接 的挑战。因此，管理业务所需的数据可能不完整、不准确或不一致，从而可能对关键业务决策进行误导性或不准确的报告。

与我们的业务相关的风险

由于分销合作伙伴相互竞争的优先级和战略以及其他因素，公司可能无法执行关键的战略活动，这可能会导致财务损失和运营效率低下。

作为2018年11月通过的重组计划的一部分，该公司宣布计划增加收入、扩大利润率和简化业务。该公司继续通过数量有限的分销商为最终用户客户提供重要的销售、分销和服务支持，从而创造了相当大的收入。在截至2021年12月31日的一年中，公司最大的两家分销商Patterson和Henry Schein合计贡献了公司年收入的约13%，预计到2022年，他们 将继续是公司收入的最大分销贡献者。公司可能无法执行其关键战略活动和投资，因为其分销合作伙伴的优先事项相互竞争， 可能会推出与公司产品竞争的自有品牌、仿制药或低成本产品，这些产品以较低的价位与公司的产品竞争，特别是通过分销商 渠道销售和服务的技术和设备细分产品。如果这些竞争产品夺取了相当大的市场份额或导致整体市场价格下降，这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响。

此外，牙科市场的某些部分继续受到价格竞争的影响，这在一定程度上是由牙科业务的整合、创新和产品进步以及最终用户客户的价格敏感性推动的。不能保证本公司的分销合作伙伴将从本公司购买任何指定的最低数量的产品，也不能保证他们将继续购买任何产品。如果Patterson或Henry Schein停止从公司购买大量产品，或者如果公司促销策略和投资的变化导致公司分销商关系的变化或短期不平衡增长，可能会对公司的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

该公司在预测未来需求水平和财务结果时，部分依赖其经销商和客户关系以及对经销商和客户库存水平的预测。这些库存水平可能会波动，并可能与公司的预测不同，导致公司对未来业绩的预测与预期不同。这些变化可能会受到与经销商和客户关系的变化、经济状况和客户对特定产品偏好的影响。不能保证公司的经销商和客户将根据公司的预测或过去的历史保持库存水平，也不能保证客户的库存积累或清算的时间将与公司的预测或过去的历史一致。 此外，公司还定期升级或更换其各种软件系统，包括其客户关系管理系统。如果公司在使用新系统或从现有应用程序和系统迁移时遇到无法预见的问题，我们的运营和管理业务的能力可能会受到负面影响。

本公司严重依赖信息和技术来运营其业务，与其信息和技术基础设施有关的任何网络事件，无论是故意攻击还是无意事件，都可能损害本公司的运营。

  在正常业务过程中，公司面临网络事件的风险，这些事件可能是故意攻击或意外事件造成的。该公司使用网络和其他集成的信息和技术系统来提供服务，并预计随着公司扩大其产品供应以利用人工智能和分析，公司的信息和技术系统的广度和复杂性将会增加。因此，公司将越来越多地面临其不断发展的信息和技术基础设施的开发、集成和运营所固有的风险，包括：
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•         安全漏洞、病毒、网络攻击、勒索软件或其他恶意软件或其他故障或故障；
•         数据中心、电信设施或其他基础设施平台中断、损坏或故障
•         在升级或更换信息和技术基础设施中包含的软件、数据库或组件的过程中出现故障；
•         泄露或未经授权披露与公司业务和客户有关的敏感或专有信息。
•         系统开发和部署中的成本过高、延迟过大或其他缺陷 ；
•         涉及第三方未经授权访问公司系统或专有信息的意外事件；以及
•         停电、火灾或其他自然灾害造成的损坏或中断、硬件故障。

本公司或其服务提供商的信息和技术基础设施的任何中断或损坏都可能对本公司的运营构成 威胁并损害其业务。

  本公司继续观察到网络威胁的增加 主要是为了盗用资产或敏感信息、损坏数据或造成运营中断而未经授权访问其信息和技术基础设施。尽管公司 采取了旨在保护此类信息不被未经授权访问、使用或披露的措施，但由于黑客未经授权访问、勒索软件、网络钓鱼攻击、人为错误、渎职、自然灾害、电信和电气故障以及其他中断，公司及其服务提供商的基础设施和存储应用程序可能会受到损害。例如，公司可能是网络攻击的受害者，目标是窃取金融资产、知识产权、员工信息、个人和客户的个人信息或其他敏感信息。网络威胁正在迅速演变，并变得越来越复杂。与其他大型全球性公司一样，该公司已 经历并预计将继续时不时地遭遇网络威胁。本公司不能保证，尽管本公司努力确保本公司系统的完整性，并且本公司或其服务提供商已采取措施预测、检测、避免或缓解此类威胁，但未来的网络攻击不会对本公司或其业务和运营结果造成实质性损害。例如，用于获取 未经授权的访问、引入恶意软件、禁用或降低服务的某些技术, 或者，破坏系统可能被设计为在触发事件之前保持休眠状态，而公司可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施，因为技术经常变化或直到启动才被识别，而且网络攻击可能来自各种来源。这些数据泄露以及对公司 信息的任何未经授权的访问或披露都可能危及知识产权并暴露敏感的业务信息。公司的政策、员工培训(包括防网络钓鱼培训)、程序和技术保障措施可能不足以防止或检测对机密、专有或敏感数据(包括个人数据)的不当访问。网络攻击还可能导致公司产生巨额补救成本，扰乱关键业务运营，并转移管理层和关键信息技术资源的注意力。

  该公司还面临着管理其信息和技术基础设施的访问控制的持续挑战。本公司过去经历过各种类型的网络事件，由于此类事件，本公司实施了新的控制、治理、技术保护和其他程序。如果公司不能成功地管理这些访问控制，可能会使公司面临安全漏洞或中断的风险。任何此类安全漏洞或中断都可能危及公司网络的安全或完整性，或导致敏感数据或机密信息(包括行业机密或其他知识产权、专有业务信息和个人信息)的丢失、挪用和/或未经授权访问、使用、修改或披露，或阻止访问。如果本公司的信息系统遭到破坏、敏感和专有数据被泄露、被秘密修改、在任何时间内无法访问或被公开，或者如果本公司未能向受影响的个人、适当的州和联邦监管机构或执法机构进行充分或及时的披露，可能会导致巨额罚款、 处罚、命令、制裁以及政府或其他监管机构、客户或第三方对本公司的诉讼或行动。如果公司未来发生网络事件，公司可能会产生巨额成本，并遭受其他负面后果，如责任、声誉损害和重大补救费用，并对公司的业务和财务业绩造成重大损害。

这些风险中的任何一种都可能阻碍公司产品的使用、数据的处理和公司业务的日常管理，并可能导致专有、机密或其他数据的损坏、丢失或未经授权的披露。灾难恢复计划(如果已实施)可能无法在发生系统故障时充分保护公司。此外，公司目前在世界各地没有多余或备用的计算机处理或网络容量，以避免在系统发生故障时 接收、处理和交付数据的中断。尽管公司采取了任何预防措施，但火灾、洪水、飓风、停电、电信故障、计算机病毒、入侵、人为错误以及公司各种计算机设施中的类似事件都可能导致流向公司服务器的数据流中断。

世界范围内隐私和数据保护问题的立法和监管框架继续发展。作为公司业务流程和活动的一部分，公司收集可识别个人身份的信息(“PII”)和其他数据。这些数据受各种美国和外国法律和法规的约束，包括各种监管机构或其他政府机构的监督。 许多外国和政府机构都有关于收集和使用从其居民或在其管辖范围内经营的企业获得的PII和其他数据的法律法规。例如，欧盟《通用数据保护条例》规定了严格的数据保护要求，并对不遵守规定的行为进行了重大处罚。任何不能或被认为不能充分解决隐私和数据保护问题，即使 毫无根据，或遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务(包括新收购的公司)，都可能导致公司或 公司官员承担额外成本和责任，损害其声誉，抑制销售，并以其他方式对其业务产生不利影响。

任何上述事件也可能使公司承担责任，使公司承担巨额费用，或对公司声誉造成重大损害，所有这些都可能导致收入损失。虽然公司已经并将继续投资于信息技术风险管理和灾难恢复计划，但这些措施不能使公司完全免受网络事故、技术中断或数据丢失以及由此对公司运营和财务业绩造成的不利影响的影响。

隐私问题和法律、不断变化的跨境数据传输限制法规以及其他 法规可能会对我们的业务产生不利影响。

随着联邦、州和外国政府继续通过关于数据隐私以及个人信息的收集、处理、存储和使用的新法律和法规，有关在互联网上提供服务的全球法规正在增加。此类法律和法规受到新的和不同的解释，在不同司法管辖区之间可能不一致。这些要求和其他要求可能会减少对公司服务的需求，或限制公司存储和处理数据的能力，或者在某些情况下，影响我们在某些地点提供未来数字牙科服务的能力或我们在全球部署解决方案的能力。此类法律、法规和标准的合规成本和其他负担可能会限制使用和采用我们的服务，减少对我们服务的总体需求，导致巨额罚款、处罚或不合规的责任，其中任何一项都可能损害我们的业务。
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我们业务的成功在一定程度上取决于我们战略目标的实现，包括通过收购和处置以及战略投资。

在资产和业务的收购和处置以及战略投资方面，由于各种因素，包括整合和协作方面的挑战，如人员和技术，公司可能无法实现预期的回报和效益。此外，公司可能无法从相关整合活动中获得预期的协同效应。

此外，收购、处置和战略投资可能会分散公司管理层的时间和注意力，并扰乱我们正在进行的业务运营或与客户、员工、供应商或其他各方的关系。然而，公司继续评估可能不再有助于公司实现其战略目标的资产和业务的潜在处置，并将收购视为其增长战略的关键部分。

在与买方或卖方就收购或处置业务达成协议后，交易可能仍需获得必要的监管和政府批准，以可接受的条款进行，并满足成交前的条件，这可能会阻止公司及时完成或根本不能完成交易。从劳动力角度来看，与收购和处置相关的风险包括但不限于预期的裁员延迟、额外的意外成本、增加或减少受影响员工数量的重组计划的变化、对公司与工会关系的负面影响、对员工士气的不利影响以及由于员工流失而未能实现运营目标，任何这些 都可能削弱公司实现预期成本削减的能力或以其他方式损害其业务，并可能对其竞争地位、运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。

当本公司决定出售资产或业务时，本公司可能会在寻找买家或以可接受的条件及时执行替代退出策略方面遇到困难，这可能会延误其战略目标的实现。或者，公司可以低于公司预期的价格或条款处置业务，或者不包括必须单独剥离或剥离的资产。处置还可能涉及对被剥离业务的持续财务参与，例如通过继续 股权所有权、过渡服务协议、担保、赔偿或其他当前或或有财务义务。根据这些安排，被收购或剥离的业务的表现，或公司 控制之外的其他条件，可能会影响其未来的财务业绩。

在收购的情况下，不能保证公司将 实现其可能从此类收购中预期的任何好处，而对被收购业务整合的关注和努力可能会将管理层的注意力从正常业务运营上转移开。公司可能无法 实现收购预期的全部收入增长预期和成本协同效应。

此外，如果公司进行收购，可能会产生债务、承担或有负债和/或额外风险，或产生额外费用，任何这些都可能对其财务业绩产生不利影响。公司可能需要用于收购的任何融资可能仅在限制其 业务或增加降低其经营业绩的额外成本的条款下可用。

该公司可能无法开发创新产品或刺激客户需求。

全球牙科和医疗产品市场竞争激烈，其驱动因素包括快速而重大的技术变革、消费者偏好的变化、与技术变革相关的新知识产权、不断发展的行业标准以及新产品的推出。此外， 产品的一些市场也受到巨大的负面价格压力。随着专利在其正常生命周期内到期，该公司的专利组合继续发生变化。不能保证公司的产品不会因这些因素而失去竞争优势、失去竞争力或过时，也不能保证公司在产品开发方面的投资能够产生任何经济回报。如果产品需求减少，我们的收入和利润可能会受到负面影响。可能导致对我们产品需求减少的重要因素包括：

•商业状况，包括牙科行业、区域经济和整体经济的下滑；
•客户的库存水平；
•竞争和定价压力，包括竞争对手采取的行动；以及
•客户产品需求和客户/患者生命周期。

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如果公司未能进一步发展其创新努力，或者如果公司的研发不能有效地应对消费者偏好的变化或导致技术或产品过时的市场竞争，公司可能会失去市场份额和收入。此外，如果公司的产品或技术失去竞争优势或变得不具竞争力或过时，公司的业务可能会受到负面影响。该公司已将新产品确定为其增长机会的重要组成部分。此外， 不能保证不会推出全新的牙科治疗技术或方法或竞争对手的新产品，从而使公司的产品过时。

公司正在进行的业务运营可能会中断很长一段时间， 从而导致重大运营成本和财务损失。

该公司在150多个国家和地区开展业务，公司及其供应商的制造设施位于全球多个地点。可能发生的事件，如极端天气、自然灾害、工人罢工和社会和政治行动(如贸易战)或其他我们无法控制的事件，可能会影响公司正在进行的业务运营，包括潜在的关键第三方供应商中断或未能遵守合同义务，影响我们的供应链和制造需求，或失去关键的信息技术和电信系统。尽管该公司拥有多个制造设施，但该公司制造的大量产品都是在该等 产品的唯一来源的设施中生产的。由于这些产品的替代供应商数量有限，特定公司制造设施的任何中断都可能导致延误、增加费用，并可能损害公司的业务和 运营结果。如果我们的事件响应、灾难恢复和业务连续性计划不能有效和及时地解决这些问题，此类事件可能会导致我们的运营中断，并可能对我们的产品可用性和销售额、我们的运营效率和我们的财务业绩造成实质性的负面影响。

此外，本公司的大部分注射麻醉剂产品、正畸产品、某些牙科切割器械、导管、镍钛产品和某些其他产品和原材料是根据定期续订的 协议从有限数量的供应商以及在某些情况下从单一来源供应商购买的，其中一些协议可能还会与本公司竞争。由于这些产品的供应商数量有限，因此不能保证公司将来能够获得足够的这些产品和原材料的供应。这些产品的任何交付延迟或短缺都可能中断和延迟公司产品的生产，并导致这些产品的订单被取消。此外，这些供应商可随时停止制造或向本公司供应这些产品，或向竞争对手供应产品。该公司可能无法及时识别和整合替代供应来源 ，甚至根本无法识别和整合。向替代供应商的任何过渡都可能导致发货延迟和费用增加，并可能限制公司向客户交付产品的能力。

该公司可能无法实现其战略举措的预期收益，包括其宣布的成本削减和重组努力。

为了更高效地运营和控制成本，公司在过去和未来可能会不时宣布重组计划或其他重大举措，包括裁员、全球设施整合和其他成本削减举措，旨在通过直接和间接间接管理费用削减以及其他节省来实现 运营费用或商品销售成本的节省。未能有效地执行这些计划作为公司业务战略的一部分，可能会使组织获得的预期收益降至最低，从而对持续运营和成本超支造成潜在影响。

此外，公司能否在预期时间内实现这些计划的好处 受许多估计和假设以及我们可能无法控制的其他因素的影响。本公司还可能产生与重组计划相关的重大费用，这将降低我们在发生此类费用期间的盈利能力 。

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由于实施此类成本削减和重组活动的复杂性，以及相关投资按季度分阶段进行，公司可能无法实现预期的效率和效益，如净销售额增长的目标，或者可能延迟实现这些效率和效益，其运营和业务可能会中断。公司管理层可能被要求将他们的重点转移到管理这些中断上，而实施可能需要得到第三方的同意，如工会或工会 委员会。与这些行动和其他劳动力管理问题相关的风险包括：预期裁员的延迟实施、额外的意外成本、增加或减少受影响员工数量的重组计划变化、对公司与工会或劳资理事会的关系的负面影响、对员工士气的不利影响、以及由于员工流失而未能达到运营目标，任何这些都可能削弱公司实现预期成本削减的能力或可能以其他方式损害其业务，并可能对其销售增长和其他运营结果产生重大不利影响。现金流或财务状况，或具有竞争力的 地位。

本公司已确认了大量商誉减值费用，最近一次是在2020年，未来可能需要 确认额外的商誉和无限期无形资产减值费用。

本公司收购其他公司和无形资产，可能无法从这些收购中实现所有经济利益，这可能会导致商誉或无形资产减值。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，本公司会审核应摊销无形资产的减值。该公司至少每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试。用于确定商誉或无限期无形资产的公允价值的估值模型依赖于各种假设，并反映了管理层的最佳估计。

在2017年、2018年和2020年对某些业务计提35亿美元的减值费用后，截至2021年12月31日，该公司的资产负债表上的商誉总额为40亿美元。在编制截至2020年3月31日的季度财务报表时，本公司 确定了触发事件，并记录了与技术和设备部门中的一个报告单元相关的1.57亿美元非现金商誉减值费用。此外，本公司测试了与这项业务相关的无限期无形资产 ，并确定某些商号和商标受损，导致在截至2020年3月31日的三个月计入3900万美元的减值费用。截至2021年12月31日，公司资产负债表上记录了6.12亿美元的无限期无形资产。

商誉和无限期无形资产减值分析对所使用的关键假设的变化非常敏感，例如业务的贴现率、收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费和营业利润率，以及影响美国和全球牙科和医疗器械行业的当前市场状况。如果分析中使用的假设和预测没有实现，未来可能需要记录额外的减值费用。鉴于市场的不确定性以及其他影响管理层假设的因素，公司目前的估计在未来可能会有很大的变化，这可能会导致届时产生商誉或不确定的无形资产减值费用。此外，没有完整、准确、及时或适当记录的估值和减值可能会导致潜在的财务错报和减值分析的延误。

如果公司未能获得授权专利，从而无法保护公司的专有技术，可能会损害公司的竞争地位。

公司的成功将在一定程度上取决于公司在美国和其他国家/地区获得并执行针对公司产品、技术和工艺的专利主张的能力。公司在专利和专利申请方面面临的风险和不确定因素包括：

•公司已提交的或公司拥有专有权的未决专利申请可能不会产生专利，或可能需要比公司预期的更长的时间来产生专利；
•已颁发的任何专利的允许权利要求可能无法提供有意义的保护；
•该公司可能无法开发其他可申请专利的专有技术；
•授权或颁发给公司的专利可能不会提供竞争优势；
•其他公司可以对授权或颁发给公司的专利提出质疑；
•因本公司和本公司各自的许可人共同创造或使用知识产权而产生的发明及相应的发明和专有技术所有权纠纷；以及
•其他公司可以围绕该公司的专利技术进行设计。

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如果第三方侵犯了公司的知识产权，或者公司的产品被发现侵犯了他人的知识产权，公司的盈利能力可能会受到影响。

  如果第三方侵犯Dentsply Sirona的知识产权或盗用Dentsply Sirona的技术和商标用于自己的业务，公司的盈利能力可能会受到影响。为了保护Dentsply Sirona的知识产权，Dentsply Sirona依靠专利和商标法、商业秘密保护、保密协议以及与Dentsply Sirona的员工、战略合作伙伴和其他方面的合同安排。Dentsply Sirona不能向您保证，Dentsply Sirona的任何专利、Dentsply Sirona是被许可人的任何专利、可能向Dentsply Sirona颁发的或本公司未来可能许可的任何专利，将为Dentsply Sirona提供竞争优势或为Dentsply Sirona提供免受他人侵权的保护，或者这些专利不会被第三方成功挑战或规避，包括Dentsply Sirona的竞争对手。该公司已采取的保护措施可能不足以阻止其专有信息被盗用。本公司可能无法检测或防止未经授权使用或挪用其知识产权，或采取适当步骤强制执行其知识产权。 Dentsply Sirona将提供或打算提供其产品的每个国家/地区可能都不会提供有效的专利、商标和商业秘密保护。任何未能充分保护Dentsply Sirona的知识产权的行为都可能使Dentsply Sirona的专有内容贬值，并削弱Dentsply Sirona的有效竞争能力。进一步, 保护Dentsply Sirona的知识产权可能会导致大量财务和管理资源的支出。

也可能有必要提起诉讼以强制执行Dentsply Sirona的知识产权，或针对针对Dentsply Sirona提出的任何侵犯第三方权利的索赔进行辩护。此外，Dentsply Sirona可能不得不参与美国专利商标局、欧洲专利局或其他外国专利管理机构宣布的一个或多个干扰程序，以确定发明的优先权，这可能会导致巨额费用。Dentsply Sirona收购被发现侵犯他人知识产权的产品或业务，以及由此导致的行业竞争格局的变化，可能会进一步增加这种风险。

如果Dentsply Sirona卷入诉讼或干扰诉讼程序，Dentsply Sirona可能会产生巨额费用，即使Dentsply Sirona最终胜诉，诉讼程序也可能转移Dentsply Sirona技术和管理人员的注意力。此类诉讼中的不利裁决可能会使公司承担重大责任，允许Dentsply Sirona的竞争对手在没有获得Dentsply Sirona许可的情况下销售竞争产品，禁止Dentsply Sirona营销Dentsply Sirona的产品，或者 要求公司寻求可能无法按商业合理条款获得的第三方许可。如果Dentsply Sirona无法获得此类许可证，则Dentsply Sirona可能会受到限制或禁止将Dentsply Sirona的产品商业化。

知识产权的执法、辩护和起诉，包括美国专利商标局、欧洲专利局和其他外国专利局的干预程序，以及美国和其他地方的相关法律和行政程序，涉及复杂的法律和事实问题。因此，这些诉讼程序既昂贵又耗时，其结果也不确定。可能有必要提起诉讼以：

•针对专利或商标侵权的指控，对他人进行反驳或为Dentsply Sirona辩护；
•强制执行由另一方拥有或授权给Dentsply Sirona的专利；
•保护Dentsply Sirona的商业秘密或专有技术；或
•确定Dentsply Sirona的专有权利或其他人的专有权利的可执行性、范围和有效性。

公司信用评级的变化或对信贷市场的宏观经济影响可能会增加我们的资金成本，并限制融资选择。

公司不时利用短期和长期债务市场获得资金。公司能否持续获得流动资金来源取决于多种因素，包括全球经济状况、全球信贷市场状况、是否有足够的融资、经营业绩和信用评级。宏观经济状况，如新冠肺炎疫情，可能导致信贷市场严重混乱，这可能对公司为现有债务进行再融资或获得额外 融资以支持运营或为新的收购或资本密集型内部计划提供资金的能力产生不利影响。

我们信用评级的任何不利变化都可能导致未来长期债务或短期借款工具的借款成本增加，这反过来可能会限制融资选择，包括进入无担保借款市场的机会。不能保证将来会有额外的债务融资来为债务提供资金，也不能保证它会在
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商业上合理的条款，在这种情况下，我们可能需要寻求其他资金来源。此外，未来债务协议的条款可能包括额外的限制性契约，这将降低灵活性。

与审计和财务委员会内部调查相关的事件可能 使我们面临更高的额外债务利率，无论是由于信用评级下调还是其他原因，并可能限制我们以可接受的条件获得额外或替代融资的能力。

该公司有一大笔债务。违反本公司不时未偿还债务工具下的契诺，可能会导致适用协议下的违约事件。

该公司的未偿还债务证券约为19亿美元。如下文所述，公司还有能力在循环信贷安排(“2018年信贷安排”)下产生高达7亿美元的债务，并可能在未来产生明显更多的债务。

公司目前的债务协议包含许多契约和财务 比率，公司必须满足这些条件。根据日期为2015年12月11日的票据购买协议，本公司须维持未偿还债务与总资本的比率不超过0.6比1.0，以及不计折旧及摊销的营业收入与利息开支的比率均不低于3.0倍，有关条款在票据购买协议中有所界定。本公司所有未偿债务协议均已修订，以反映这些契约。该公司可能需要不时减少其未偿还债务的数额，以符合这些比率，尽管不能保证该公司将能够做到这一点。本公司未能维持该等比率或不时违反其未清偿债务协议下的其他契诺，可能会导致适用协议下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关的债务，并可能导致任何其他债务的加速。

此外，其循环信贷安排下的必要贷款人和适用的票据持有人已同意将公司某些财务报表和相关证书的交付时间延长至2022年11月14日。虽然我们迄今已获得所有必要的同意，但未来任何违反我们债务协议下的契诺的行为可能会损害我们在股东和债券持有人中的声誉和信誉，并可能危及我们未来通过公开股权或债务市场为我们的运营融资的能力。
 
违反公约可能产生额外的负面后果，包括但不限于以下方面：

•使公司更难履行其债务方面的义务；
•要求公司将来自运营的大量现金流用于支付债务本金和利息，这将减少公司可用于其他用途的资金，包括营运资本、资本支出、研发和收购；以及
•降低公司对其业务和市场状况变化的规划或反应的灵活性。

如果公司没有产生足够的现金流来偿还债务，公司可能无法偿还其未偿债务，并且可能由于违反契约而触发交叉违约条款 在我们现有的债务下。

Dentsply Sirona偿还债务和合同义务的能力以及为其运营提供资金的能力取决于其未来的业绩和财务业绩，在一定程度上，这在一定程度上受一般经济、金融、竞争、监管和其他因素以及 其无法控制的利率环境的影响。尽管管理层相信本公司拥有并将继续拥有充足的流动资金，但不能保证Dentsply Sirona的业务将从未来的运营中产生足够的现金流 来偿还债务、支付合同义务和运营业务。

此外，Dentsply Sirona现有的借款文件包含许多要求它满足的契诺和财务比率。如果违反任何此类契约或限制，其中最具限制性的是资产处置、维持某些净值水平以及债务与总资本和营业收入的规定比率(不包括折旧和利息支出摊销)，都将导致现有借款文件的违约，该文件将允许贷款人宣布此类文件下的所有借款立即到期和支付，并通过交叉违约条款，使Dentsply Sirona的其他贷款人有权加速贷款。如果触发任何交叉违约条款，或者在没有其他各方愿意提供融资的情况下，Dentsply Sirona可能无法履行其未偿债务 项下的义务。

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本公司的套期保值和现金管理交易可能使本公司蒙受损失或限制本公司的潜在收益。

作为Dentsply Sirona风险管理计划的一部分，我们使用外币 兑换远期合约。虽然这些交易意在减少汇率波动的影响，但可能会限制登斯普利Sirona的潜在收益，或使Dentsply Sirona蒙受损失。如果Dentsply Sirona此类交易的交易对手或提供此类交易的交易所的发起人因财务困难或其他原因而未能履行其义务，我们将面临潜在损失或无法从这些交易中收回预期的 收益。

我们签订外汇远期合约，作为贸易承诺或预期承诺的经济对冲，以功能货币以外的货币计价，以减轻货币汇率变化的影响。尽管我们订立这些工具并非为了交易或投机， 而且尽管Dentsply Sirona的管理层认为所有这些工具作为相关实物交易的对冲在会计上是经济有效的，但这些外汇承诺取决于Dentsply Sirona交易对手的及时表现 。他们未能履行可能导致Dentsply Sirona不得不在没有预期基础交易的情况下关闭这些对冲，如果外币汇率发生变化，可能会导致损失。

我们不时签订利率互换协议，以管理Dentsply Sirona的部分利率波动风险敞口。这些互换协议涉及风险，例如交易对手可能无法履行其在这些安排下的义务的风险。此外，这些安排在减少Dentsply Sirona的利率变化风险方面可能并不有效 。如果发生此类事件，Dentsply Sirona的运营结果可能会受到不利影响。

Dentsply Sirona存放在银行的大部分现金都没有保险，因此将面临银行倒闭的风险。Dentsply Sirona的总流动资金也在一定程度上取决于Dentsply Sirona 2018年信贷安排下的资金可用性。如果我们将Dentsply Sirona的资金存入的任何银行或作为Dentsply Sirona 2018年信贷安排的一部分的银行倒闭，我们可用于运营和对Dentsply Sirona业务的额外投资的现金数量可能会减少。

该公司的某些产品依赖于消费者可自由支配的支出。

支持任意牙科程序的某些牙科专用产品和牙科设备及相关产品可能容易受到经济条件不利变化的影响。消费者可自由支配支出的减少可能会对公司的业务产生负面影响，并导致销售额和财务业绩下降 。

与我们的国际业务相关的风险

由于本公司的国际业务，本公司面临外汇汇率变化的风险。

由于Dentsply Sirona业务的国际性，外汇汇率的变动可能会影响公司的综合经营报表、综合资产负债表和现金流。由于公司约三分之二的销售额位于美国以外，公司的综合净销售额 受到美元相对于某些外币走强或走弱的负面影响或积极影响。此外，某些外汇汇率的变动可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生不利或有利的影响，因为公司的许多制造和分销业务位于美国境外。尽管公司目前使用并可能在未来使用某些金融工具试图缓解外汇汇率的市场波动，但不能保证这些措施将有效或不会给公司带来额外的财务义务。

由于公司业务的国际性，包括增加对美国和欧洲以外市场的敞口，政治或经济变化或其他因素可能会损害我们的业务和财务业绩。

该公司约三分之二的销售额位于美国以外的地区。此外，我们预计美国和欧洲以外的销售额将继续扩大，并在Dentsply Sirona的收入中占据相当大的比例。国际化经营受到许多不确定因素的影响，包括但不限于：

•经济和政治不稳定；
•进口或出口许可证要求；
•与合规有关的额外风险；
•贸易限制和关税；
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•产品注册要求；
•付款周期较长；
•监管要求和关税的变化；
•潜在的不利税收后果；以及
•贸易政策变化

具体地说，关税的变化或征收可能会增加我们向其他国家出口产品的难度或成本。这些措施还可能导致进口到美国的商品成本增加。这反过来可能要求我们提高对客户的价格，这可能会减少需求， 或者，如果我们无法提高价格，则会导致我们销售的产品的利润率下降。我们无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。贸易限制的采用和扩大、贸易战的发生或与关税、贸易协议或政策相关的其他政府行动可能会对我们的产品需求、我们的成本、我们的客户和我们的供应商产生不利影响，这反过来又可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

其中某些风险可能会由于政治气候的变化而增加 这可能会导致贸易限制和关税、监管要求和汇率波动等领域的变化，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。例如，由于紧张局势升级和随后俄罗斯入侵乌克兰，美国和其他国家对俄罗斯实施了制裁，包括其主要金融机构和某些其他企业和个人。俄罗斯可能会以同样的方式回应，而冲突的持续可能会导致美国、其他北大西洋公约组织成员国或其他国家实施额外的制裁。这些制裁的影响，加上持续的国内、政治和经济动荡对周边地区的溢出效应，可能会使公司使用的货币大幅贬值，或产生其他不利影响，包括原材料和投入成本增加，或制造或发货延迟 。作为制裁的一部分实施的出口管制也可能限制向俄罗斯出售含有美国开发的软件和技术的设备或产品。

截至2021年12月31日的年度，在俄罗斯和乌克兰的净销售额约占公司合并净销售额的3%，在这些国家和地区的资产为6300万美元。这些事件对该地区经济状况的影响目前尚不清楚，可能会对我们的运营业绩、现金流或财务状况产生实质性的不利影响。

与我们的监管环境相关的风险

税务规则、经营结构、转让定价法规、国家/地区盈利组合和法规的更改或解释可能会对公司的有效税率产生不利影响。

作为一家拥有国际业务的公司，我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税。在确定我们在全球范围内的纳税义务时，需要做出重大判断。尽管我们相信我们当时的估计是合理的，但实际结果可能与我们财务报表中记录的金额 不同(这种差异可能是实质性的)。如果美国国税局或其他税务机关不同意我们的立场，我们可能会承担额外的纳税义务，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生 实质性影响。我们的有效税率可能会受到不同法定税率国家收益组合变化、递延税项资产和负债估值变化、税收法律法规变化以及税法解释变化的不利影响。由于经济和政治条件，不同司法管辖区的税率可能会发生重大变化。

我们的公司结构旨在提高我们的运营和财务效率，并提高我们的整体盈利能力。我们所在国家的税务当局可能会挑战我们的转让定价方法，这可能会提高我们的有效税率(这种增加可能是实质性的)。此外，某些政府正在考虑并可能采取税制改革措施，这些措施可能会显著增加我们在全球范围内的纳税负担。经济合作与发展组织和其他政府机构将重点放在与跨国公司征税有关的问题上，包括在“税基侵蚀和利润转移”领域，即从税率较高的司法管辖区的附属公司向税率较低的司法管辖区的附属公司支付款项。这些改革措施可能会提高我们的实际税率(这种增加可能是实质性的)，并影响我们的财务状况。

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Dentsply Sirona可能无法获得必要的产品批准和营销许可。

Dentsply Sirona必须获得政府当局的某些批准和营销许可，包括FDA和外国类似的卫生当局，才能在这些国家营销和销售Dentsply Sirona的产品。这些机构监管医疗器械的营销、制造、标签、包装、广告、销售和分销。FDA执行关于X射线发射设备安全的额外规定。Dentsply Sirona的产品目前受这些机构的监管，Dentsply Sirona的新产品需要得到包括FDA在内的各种政府机构的批准或营销许可。美国各州还实施制造、许可和分销法规。

FDA的审查程序通常需要延长与新产品的安全性和有效性有关的程序。为了销售某些类别的新的或改装的医疗器械，需要申请510(K)。如果FDA特别要求，可能需要上市前批准或PMA。此类程序必须在销售新的医疗设备之前完成，因此可能既昂贵又耗时。它们可能会延迟或阻碍产品及时进入市场。此外，不能保证FDA或任何其他适用的政府机构对这些产品的审查或批准过程会及时进行(如果有的话)，也不能保证不会采用额外的法规或不会以对我们产生不利影响的方式修改当前法规。FDA还监督与已获得FDA批准的医疗器械有关的广告和营销材料的内容。不遵守FDA的广告指导方针可能会受到处罚。

本公司还必须遵守与安全工作条件、实验室和制造实践相关的其他联邦、州和地方法律、法规和建议。无法准确预测未来任何立法或行政行动可能导致的政府监管范围，员工对关键合规和监管要求的培训不足可能会导致无法遵守适用的法律、规则和法规。

与FDA的审查程序类似，欧洲联盟(EU)的审查程序 通常需要延长与新产品的安全性和有效性有关的程序。此类程序必须在销售新的医疗设备之前完成，潜在成本高、耗时长，可能会推迟或阻止产品进入市场。

该公司的产品属于欧盟医疗器械指令分类为I类的产品 必须根据新的欧盟医疗器械法规(“MDR”)进行认证。这些规定也适用于所有在欧盟销售其医疗器械的医疗器械制造商，所有制造商都必须对质量体系和流程(包括技术文件)进行重大升级，并根据MDR接受新的认证，以便继续在欧盟(EU)销售这些产品。尽管所有医疗器械制造商都被要求在2021年5月之前对其I类产品进行认证，但欧盟针对其他类别医疗器械的MDR法规要求在2024年5月之前全面实施。这还包括完成经认证的质量管理体系， 制造商的质量管理体系。Dentsply Sirona仍然专注于确保其所有被认为是医疗器械的产品都将按照欧盟MDR日期和时间表的要求获得全面认证。此外，英国已经通过谈判退出欧盟，即英国退欧，因此，欧盟CE标志将在2023年6月之前在英国得到承认。2023年6月之后，英国可能会对从欧盟进口到英国的产品实施不同的监管要求。

如果不遵守这些规则、法规、自律规范、通告和命令，可能会导致重大的民事和刑事处罚以及成本，包括丧失执照以及参与联邦和州医疗保健计划的能力，并可能对公司的业务产生重大不利影响。此外，检察、监管或司法当局可能会解释或应用这些法规，可能会要求公司改变运营或招致大量的辩护和和解费用。 即使监管机构或私人监管机构的挑战失败，也可能导致声誉损害并招致巨额成本。此外，这些法律中的许多都是模糊或不确定的，没有得到法院的解释，并且经常受到检察和监管当局的修改和不同的解释，增加了合规风险。

政府或其他第三方付款人对使用Dentsply Sirona产品的程序的报销水平不足，可能会导致Dentsply Sirona的收入下降。

第三方付款人，包括政府卫生行政部门、私营医疗保险公司和其他组织，管理与某些诊断程序或医疗相关的费用的报销。第三方付款人对医疗产品和服务的价格和成本效益提出了越来越高的挑战。虽然Dentsply Sirona无法预测政府实体和其他第三方付款人的政策将对我们产品的未来销售产生什么影响，但不能保证此类政策不会导致Dentsply Sirona的收入下降。
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由于实际或感知的质量、健康或环境问题，可能会对公司的产品提出挑战。

该公司制造和销售一系列牙科和医疗器械产品 。虽然本公司努力确保其产品安全有效，但不能保证在本公司产品或本公司产品的某些原材料成分的实际或预期质量、健康或环境影响方面不会不时出现挑战。Dentsply Sirona制造和销售可能含有双酚A(俗称BPA)的牙科填充材料。双酚A存在于许多日常用品中，如塑料瓶、食品、洗涤剂和玩具，可能存在于某些牙科复合材料或密封剂中，可能是其他成分降解的副产品，也可能是此类复合材料或密封剂中使用的其他成分制造过程中遗留下来的微量物质。FDA目前允许在牙科材料、医疗器械和食品包装中使用双酚A。然而，关于双酚A潜在危害的公开报告和担忧可能会对公司产品中含有汞或双酚A的产品造成公认的安全风险。有关我们产品质量或安全的负面宣传，无论最终是否基于事实，都可能对我们的品牌、声誉和经营结果产生不利影响，这方面的法律和法规发展可能会导致诉讼和/或产品限制或停产。

如果我们不遵守与医疗欺诈相关的法律法规，我们可能会受到惩罚或被要求对Dentsply Sirona的业务进行重大改变，这可能会对Dentsply Sirona的业务产生不利影响。

Dentsply Sirona受联邦、州、地方和外国法律、规则、法规、自律守则、通告和与医疗欺诈有关的命令的约束，包括但不限于美国联邦反回扣法规、英国2010年《贿赂法案》(c.23)、巴西《2014年清洁公司法》(第 第12,846号法律)和中国领导的国家卫生和计划生育委员会第49号和第50号通告。这些法律中的一些被称为“虚假索赔法”，禁止向联邦、州和其他医疗保健付款人和计划提交或导致向联邦、州和其他医疗保健付款人和计划提交虚假或欺诈性的报销申请。其他法律，称为“反回扣法”，禁止索取、提供、收受或支付报酬，以诱导转介患者或订购、租赁或安排或推荐订购、购买或租赁由联邦、州和其他医疗保健付款人和计划支付的物品或服务。

美国政府对供应商与医生和牙医之间的财务关系表示担忧。因此，我们会根据需要定期审查和修订Dentsply Sirona的营销做法，以促进合规。此外，根据《美国医生支付阳光法案》和类似的外国法律、规则、法规、自律规范、通告和命令的报告和披露义务，如法国的《贝特朗法案》和丹麦卫生和药品管理局发布的规则，受此类报告和披露义务约束的适用药品和设备制造商将向普通公众和政府官员提供有关向某些从业者(包括医生、牙医和教学医院)支付或以其他方式转移价值的详细信息。包括我们在内。这些信息可能会导致更严格的审查，这可能会导致对既定做法的修改和额外成本。

不遵守医疗欺诈法律、规则、法规、自律守则、通告和命令可能会导致重大的民事和刑事处罚以及成本，包括丧失执照以及参与联邦和州医疗保健计划的能力，并可能对Dentsply Sirona的业务产生实质性的不利影响。此外，检察、监管或司法当局对这些法律的解释或应用可能会要求Dentsply Sirona对Dentsply Sirona的运营做出改变，或产生巨额的辩护和和解费用。即使监管当局或私人关系人提出不成功的挑战，也可能导致声誉损害和招致巨额费用。此外，这些法律中的许多都是模糊或不确定的，没有得到法院的解释，并且经常受到检察和监管当局的修改和不同的解释，增加了合规风险。

我们无法预测适用法律、规则、法规、自律守则、通告和命令或其解释的变化，或相应的Dentsply Sirona服务或营销实践的变化是否会对Dentsply Sirona的业务产生不利影响。

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Dentsply Sirona的业务受到广泛、复杂和不断变化的国内和国外法律、规则、法规、自律守则、指令、通告和命令的约束，如果不遵守这些规定，我们可能会受到民事或刑事处罚或其他责任。

Dentsply Sirona受到广泛的国内和国外法律、规则、法规、自律守则、通告和命令的约束，这些法律、法规、通告和命令由各种国际、联邦和州政府机构管理，其中包括FDA、美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)、美国商务部工业和安全局(BIS)、美国联邦贸易委员会、美国司法部。环境保护局(“EPA”)和其他类似的国内外机构。这些法律、规则、条例、自律法规、通告和命令包括但不限于美国食品、药品和化妆品法、欧洲理事会关于医疗器械的第93/42/EEC指令(1993)(以及根据该指令采取的实施和地方措施)、联邦健康信息技术促进经济和临床健康法案(HITECH法案)、1996年联邦健康保险可携带性和责任法案(HIPAA)、法国1978年《数据保护法》(2004年修订版)、美国《反海外腐败法》(《反海外腐败法》)、美国《联邦反回扣法》以及类似的国际反贿赂和反腐败法、《医生报酬阳光法》、《关于冲突矿物供应的规定》、《联邦水污染控制法》(《清洁水法》)、《患者保护法》和《平价医疗法》等各种环境法规，经《保健和教育和解法》(“保健改革法”)以及与贸易、进出口管制和经济制裁有关的条例修订。此类法律、规章制度、自律规范 , 通告和命令很复杂，可能会发生变化。

2020年12月31日，该公司收购了直接面向消费者、医生指导的Clear Aligner市场的领先提供商Byte。Byte在美国的业务受各种州法律、法规和政策的约束，这些法律、法规和政策管理着该州的牙科实践。Byte与全国范围内庞大的独立注册牙医和正畸医生网络签订合同，提供临床服务，包括监督和控制每位客户的临床治疗；然而，不能保证这种商业模式不会 受到州政府当局、行业协会或其他机构作为企业牙科实践的挑战。此外，这些州未来的立法或监管变化可能会对Byte的商业模式产生负面影响。

遵守众多适用的现有和新的法律、规则、法规、自律规范、通告和命令可能需要我们承担大量的合规成本。不能保证政府当局不会提出合规问题或进行审计，以确认遵守此类法律、规则、法规、自律规范、通告和命令。例如，该公司的大多数产品被归类为医疗器械或药品，受到美国联邦政府、州政府和其他国家/地区类似监管机构颁布的广泛法规的约束，包括制造或分销此类产品必须获得许可证的要求。如果不遵守适用的法律、规则、法规、自律规范、通告或命令，可能会导致一系列政府执法行动，包括罚款或处罚、禁令和/或刑事或其他民事诉讼。任何此类行动都可能导致高于预期的成本或低于预期的收入，并可能对公司的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

与我们普通股所有权相关的风险

本公司的季度经营业绩和本公司普通股的市场价格可能会继续波动。

由于许多因素，Dentsply Sirona的季度销售额和收益大幅波动，其中一些因素在很大程度上超出了公司的控制范围，包括但不限于：

•新冠肺炎的冲击；
•公司重组计划的执行情况；
•公司组织结构的复杂性；
•Dentsply Sirona及其竞争对手推出新产品的时机；
•行业贸易展会的时间安排；
•客户库存水平的变化；
•政府或第三方付款人偿还政策的发展；
•客户偏好和产品组合的变化；
•本公司有能力提供满足客户需求的产品；
•制造成本的波动；
•所得税法和激励措施的变化可能造成不利的税收后果；
•竞争对手的促销活动；
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•货币汇率波动；以及
•一般经济状况，以及医疗保健行业和相关行业的具体情况。

因此，该公司可能无法满足投资者和证券分析师的预期，这可能会导致其股价下跌。季度波动通常会导致第二季度和第四季度的净销售额和营业利润在历史上更高。该公司通常在第四季度初或年初实施其大部分价格变动。这些价格变化、在正常业务过程中不时向客户提供的其他营销和促销计划、经销商对库存水平的管理以及战略计划的实施，可能会影响给定时期的销售水平。第一季度和第三季度的净销售额和营业利润普遍较低，主要原因不仅是前几个季度的销售额增加，而且还受到假期的影响，特别是在整个欧洲。

公司管理文件和特拉华州法律中的某些条款可能会使第三方更难 收购Dentsply Sirona。

Dentsply Sirona公司注册证书和章程以及特拉华州法律的某些条款可能会使第三方难以获得对Dentsply Sirona的控制权。这些条款包括允许董事会发行优先股的条款，优先于普通股的权利，以及使股东难以修改Dentsply Sirona的章程并阻止他们召开股东特别会议的某些要求。特拉华州法律对公司与任何实益拥有公司已发行普通股15%或以上的“利益股东”之间的合并和其他业务合并施加了一些限制。

一般风险

高级管理层成员的流失以及随之而来的管理层换届可能会损害我们未来的经营业绩。

  2022年4月11日，公司宣布首席财务官执行副总裁总裁辞任，自2022年5月6日起生效。此外，2022年4月19日，该公司宣布已解雇其首席执行官，立即生效。董事会任命了一名临时首席执行官(自2022年4月19日起生效)和临时首席财务官(于2022年5月6日生效)。8月25日，公司宣布任命新的首席执行官， ，于2022年9月12日生效；2022年9月22日，公司宣布任命新的首席财务官，于2022年9月26日生效。这些领导层更迭以及其他高级管理层变动可能本质上难以管理，并会导致运营和管理效率低下、成本增加、员工士气下降、不确定性和员工工作效率下降、 人员更替的可能性增加，以及具有深厚机构知识的人员流失，这可能会导致我们的运营严重中断。此外，我们必须成功整合组织内的新管理团队成员，以实现我们的运营目标，随着新管理层熟悉我们的业务，关键管理职位的变动可能会暂时影响我们的财务业绩和运营结果。这些变化还可能增加我们股价的波动性。如果我们无法缓解这些或其他类似风险，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

人才缺口以及未能管理和留住顶尖人才可能会影响公司发展业务的能力 。

公司的成功有赖于我们通过人才获取、参与、开发和留住成功管理其人力资本的能力。为实现公司的战略举措，公司需要吸引、管理和留住具有适当技能、能力和经验的员工以支持业务增长 如果不能吸引和留住这些员工担任关键职位，可能会对我们的业务业绩、竞争地位和未来前景产生不利影响。公司还必须保留团队成员渠道，以确保高级管理职位的继任连续性。为了吸引和留住合格的员工，公司必须提供有竞争力的薪酬，并有效地管理员工的绩效和发展。我们无法吸引和留住人才，可能会对业务连续性、新产品发布和创新计划产生负面影响。此外，这样的组织挑战可能会使维护公司文化变得困难，导致员工无法 坚持组织的理想价值观。

该公司面临固有的诉讼和索赔风险。

本公司面临所谓的证券集体诉讼、政府机构的调查、产品责任和其他类型的法律诉讼或索赔的风险，包括可能影响本公司产品的召回诉讼。公司拥有保单，包括董事和高级管理人员保险和产品责任保险，承保金额被认为是足够的；但公司不能保证维持的承保范围足以支付未来的索赔，或承保范围将以足够的 金额或以合理的成本提供。此外，针对本公司提出的其他类型的索赔可能不在保险范围内。对本公司提出超出可用保险金额的成功索赔，或其他类型的索赔如 未投保或导致对本公司的重大负面宣传，可能会损害其业务和本公司的整体现金流。

包括本公司在内的各方拥有并维护适用于牙科和医疗器械领域的专利和其他 知识产权。尽管本公司认为其运营方式不侵犯任何第三方知识产权，但一方可能会 声称本公司的一个或多个产品侵犯了该方的知识产权，并迫使本公司支付损害赔偿金和/或停止销售某些产品。

此外，Dentsply Sirona通常对公司的每个产品 的材料和工艺缺陷提供为期一年的担保，保修期自装运或安装之日起计，外加客户购买的任何延长的保修期。与提供产品保修相关的未来成本可能是 材料。针对Dentsply Sirona提出的产品保修索赔如果成功，可能会减少其利润和/或损害其财务状况，并损害公司的声誉。

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气候变化和相关自然灾害可能会对公司的业务和财务业绩产生负面影响。

该公司在150多个国家和地区开展业务，其供应商的制造设施位于全球多个地点。此类地区的任何自然灾害或其他灾难或极端天气频率的增加都可能扰乱我们产品在这些地区的生产和分销。 与气候变化相关的自然灾害增加也可能影响我们的第三方供应商、服务提供商或其他利益相关者，包括供应链或信息技术中断或我们公司的其他必要服务。

联邦、州和地方政府开始应对气候变化问题。这种对可持续性的更多关注可能会导致新的法律或法规以及客户要求，这可能会对我们产生负面影响，因为我们可能会产生额外的成本，或者需要对我们的运营进行更改，以便 遵守任何新的法规或客户要求。可能对二氧化碳等温室气体排放施加限制、上限、税收或其他控制的立法或法规可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。


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第II部

项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

概述

  以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解公司的经营和商业环境。MD&A是对本10-K/A表第8项所载合并财务报表和合并财务报表附注的补充，应与之一并阅读。以下讨论包括涉及某些风险和不确定因素的前瞻性陈述。此外，本文中的任何前瞻性陈述都是截至2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的原始备案文件中的内容，但与本10-K/A表格中涉及的重大弱点和重述相关的额外风险除外。请参阅本10-K/A表格开头的第I部分，第1项， “业务-前瞻性陈述及相关风险”。此外，第1A项“风险因素”中的某些风险已更新，以反映公司截至本修订申报文件之日的风险。请 参阅本10-K/A表第二部分第1A项“风险因素”中有关公司前瞻性陈述和相关风险的讨论。MD&A包括以下部分：

•业务-Dentsply Sirona业务的一般描述以及如何衡量业绩；
•经营业绩--公司截至2021年12月31日和2020年12月31日年度的综合经营业绩分析；
•关键会计政策和估计-讨论需要关键判断和估计的会计政策；以及
•流动资金和资本资源--现金流分析；债务和其他债务；表外安排；以及合同债务总额。

2021年运营亮点

截至2021年12月31日的年度，

•净销售额比上一年增长了26.7%。在有机基础上(非公认会计准则衡量，定义见下文“关键业绩衡量” )，截至2021年12月31日止年度的净销售额较上年增加24.1%。由于美元较上年同期疲软，净销售额受到了约2.9%的积极影响。

•净收入增至4.11亿美元，而上年净亏损为7300万美元。稀释后每股收益为每股1.87美元，而上一年每股净亏损为0.33美元。

•运营现金为6.57亿美元，上年为6.49亿美元。

最近的调查发现财务报告内部控制存在重大缺陷

如前所述，审计和财务委员会在独立法律顾问和法务会计师的协助下，于2022年3月开始对本公司现任和前任员工提交的某些财务报告事项的指控进行内部调查。有关审计和财务委员会内部调查和相关调查结果的更多信息，请参阅本 表格10-K/A的说明性说明。

  鉴于审计和财务委员会的调查结果，以及管理层自己对会计审查的调查结果，管理层重新评估了公司财务报告内部控制的有效性，并发现截至2021年12月31日公司财务报告内部控制存在重大缺陷。有关财务报告内部控制中发现的重大弱点和公司补救措施的更多信息，请参阅第二部分，第8项 管理层关于财务报告内部控制的报告，以及第二部分，第9A项，本10-K/A表的控制和程序。

对以前发布的财务报表的重述和其他更正

随附的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》对我们之前报告的截至2021年、2020年和2019年12月31日的财政年度合并财务报表中的错误进行了更正，包括重报截至2021年12月31日的财政年度的综合财务报表。关于更多信息和对这些错误更正的详细讨论，请参阅解释性说明和第二部分第8项合并财务报表附注1， 重要会计政策和重述。
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公司简介

Dentsply SIRONA Inc.(“Dentsply Sirona”或“公司”)是世界上最大的专业牙科产品和技术制造商，在为全球牙科行业和患者提供创新和服务方面拥有135年的历史。Dentsply Sirona开发、制造和营销全面的解决方案，提供包括牙科设备和牙科耗材产品在内的强大世界级品牌组合。该公司还制造和营销保健消耗品。作为牙科解决方案公司，Dentsply Sirona的产品 提供创新、高质量和有效的解决方案，以推进患者护理并提供更好、更安全和更快的牙科治疗。Dentsply Sirona的全球总部设在北卡罗来纳州的夏洛特。公司普通股 在美国纳斯达克挂牌交易，代码为XRAY。

生意场

该公司经营两个业务部门：技术与设备部门和消费品部门。

技术与设备部门负责设计、制造、销售和分销产品，包括牙科植入物、CAD/CAM系统、正畸透明矫正器产品、成像系统、治疗中心、仪器以及某些医疗设备产品，主要是导尿管。

耗材部门负责牙科耗材产品的设计、制造、销售和分销，包括预防、修复、牙髓和牙科实验室应用等类别。

新冠肺炎的影响及公司的应对措施

新冠肺炎疫情在整个市场造成了显著的波动性和不确定性，特别是在2019年末首次爆发后的一年，导致消费者行为发生变化，政府对个人和企业实施限制，并对包括牙科设备和医疗用品在内的几个行业的供应链造成重大中断。

本公司2020年的业绩在疫情开始时受到这种干扰的重大影响，包括关闭或减少牙科诊所的运营。2021年期间，对该公司产品的需求基本恢复，尽管疫情的影响仍在继续，最近的短缺和原材料价格上涨(如电子元件、运输和航运服务以及劳动力)证明了这一点。

2021年新冠肺炎对公司运营的影响如下：

•该公司已经看到客户需求和牙科患者流量在主要市场正常化。尽管2021年末因新冠肺炎病毒变种而死灰复燃，但公共和私人牙科诊所基本上仍然开放，尽管许多诊所的运营能力继续低于大流行前。由于新近变种病毒再次感染新冠肺炎，该公司包括东南亚地区在内的某些市场在今年下半年的需求出现挫折。虽然大多数政府部门已经取消了许多限制，但所有取消的限制的结束日期仍是未知的 ，也不确定取消这些限制后，客户需求何时会完全恢复到新冠肺炎之前的水平，也不确定未来的病毒变体是否会对受影响市场的需求产生不利影响。

•在2021年期间，该公司经历了供应链紧张，这影响了其及时生产和交付某些产品的能力，并导致运费上升。为了解决这些问题，公司已采取措施减轻这些趋势的影响，包括继续强调降低成本和提高供应链效率。本公司继续监测全球供应链问题的影响，包括运输中断、材料投入膨胀以及劳动力短缺。

•本公司于2020年实施的新冠肺炎感染危机管理流程在2021年期间仍然有效。在大流行期间，该公司利用这一流程管理了设施中的几起暴露事件。所有潜在的和实际的案例都经过审查，以确保公司适当、一致和安全地管理暴露在风险中的员工。这些事件均未 导致重大生产损失或对公司经营业绩造成不利影响。该公司继续将员工安全放在首位，并通过鼓励在可能的情况下持续在家工作和维持旅行限制来防止新冠肺炎的可能传播。

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作为公众应对全球流行病的持续后果，包括为遏制其传播而实施的限制性措施，人们注意到，牙科诊所已经适应了可能长期存在的社交距离和远程工作的惯例。预计新的条件将继续增加牙科护理市场对数字解决方案带来的效率和好处的需求。为了应对疫情爆发前开始的这一趋势，公司继续进行投资，以促进牙科转型 数字工作流程、软件升级、3D打印和其他服务(如临床教育)的进步，使公司能够快速响应对数字牙科日益增长的需求。随着围绕大流行的不确定性持续存在，作为对其长期影响(包括对数字解决方案的需求增加)的战略应对的一部分，公司打算继续瞄准这一领域的投资，包括将为客户带来这些创新的相关研发和销售和营销投资。

乌克兰近期事态发展的影响

2022年2月，由于俄罗斯入侵乌克兰，美国、欧盟和其他某些国家对俄罗斯金融机构和企业实施了经济制裁。虽然很难估计当前或未来的制裁对公司业务和财务状况的影响，但这些制裁可能会对公司的销售、采购原材料的成本或未来的分销成本产生不利影响。请参阅第一部分第1A项，“风险因素”-与我们的国际业务相关的风险.

截至2021年12月31日，公司在俄罗斯和乌克兰的子公司的净资产为6300万美元，截至2021年12月31日的年度，公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额约占其合并净销售额的3%。

关键绩效衡量标准

本公司在评估业务表现时使用的主要衡量标准为：(1)按部门和地理区域划分的有机销售额；(2)调整后的每个可报告部门的营业收入和利润率，其中不包括采购会计、公司费用和某些其他项目的影响，以 增强业绩期间与期间的可比性。

本公司将“有机销售”定义为根据以下因素调整后的报告净销售额：(1)收购或剥离一周年之前记录的收购和剥离业务的净销售额；(2)本年度和上一年期间停产产品线的净销售额；以及(3)外币变化的影响，这是通过使用可比上一时期的货币汇率换算当期净销售额来计算的。

“有机销售”指标不是根据美国公认会计原则计算的；因此， 本项目代表非公认会计原则的衡量标准。这一非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的衡量标准，不应与根据美国公认会计原则编制的财务业绩衡量标准分开考虑或作为其替代。有机销售是公司及其高级管理层的一项重要内部衡量标准，他们每月都会收到包括有机销售在内的经营业绩分析。公司的绩效是根据此指标以及 其他绩效指标来衡量的。

本公司披露有机销售是为了让投资者评估本公司业务的业绩，不包括某些项目，这些项目影响不同时期业绩的可比性，可能不能反映本公司正常业务的过去或未来业绩。该公司相信，这些信息有助于了解潜在的净销售额趋势。

业务驱动因素

有机销售的主要驱动因素包括宏观经济因素、全球牙科市场需求、公司的创新和新产品推出，以及对销售和营销资源的持续投资，以推动需求创造，包括临床教育。管理层相信，随着时间的推移，公司执行其战略的能力应该会使其增长速度快于基础牙科市场。在短期内，宏观经济环境的突然变化，如新冠肺炎的影响、供应链挑战、 战略的变化或经销商库存水平的变化，可能并已经影响到公司的销售。

该公司专注于在全球范围内最大限度地提高运营效率。 该公司扩大了技术和流程改进计划的使用，以提高全球效率。此外，管理层继续评估业务和职能在全球范围内的整合，以进一步降低成本。 虽然公司继续实施可能在短期内对公布的业绩产生不利影响的整合举措，但公司预计这些全球效率努力的持续好处将改善其成本结构。
28


根据疫情后恢复的速度，公司打算继续寻求机会，通过合作和收购扩大公司的产品供应、技术以及销售和服务基础设施。尽管专业牙科市场经历了整合，但仍然支离破碎。管理层相信，在可预见的未来，将继续有足够的机会以整合者的身份参与该行业。

本公司的业务受净销售额和营业收入的季度波动影响。价格上涨、促销活动以及分销商库存水平的变化导致了这一波动。该公司的大部分业务通常在一年的1月或10月实施涨价 。经销商的库存水平往往在提价前一段时间内增加，在实施提价后一段时间内下降。根据与主要总代理商达成的协议，要求的最低采购承诺可能会使库存水平超过零售需求。经销商库存水平的变化在过去影响了公司的综合净销售额，未来可能还会继续影响。此外，公司可能会不时建立新的经销商关系，这可能会导致合并净销售额和营业收入的波动。总代理商库存水平可能会波动，并可能与公司的预测不同， 导致公司对未来结果的预测与预期不同。

不能保证公司的经销商和客户将根据公司的预测或过去的历史保持库存水平或建造和清算时间的模式。截至2021年12月31日，某些经销商在美国的公司CAD/CAM产品库存比上一年年底增加了约5,000万美元。经销商库存水平较高是由于第四季度零售额低于预期，以及经销商在下半年主要由于增量定价激励而进行的与时间相关的采购，并可能对公司2022年这些产品的净销售额构成逆风。

本公司预计，随着经销商和客户应对新冠肺炎和供应链限制对其业务的影响，库存水平可能会继续波动。这些波动中的任何一个都可能对公司的综合财务报表产生重大影响。有关我们业务的驱动因素和相关风险的更多信息，请参阅第一部分，第1项，“业务”和第一部分，第1A项，“风险因素”。

重组计划

2018年，董事会批准了一项重组和简化公司业务的计划，该计划于2020年扩大，以实现某些投资组合优化目标，包括退出公司的传统正畸业务以及部分实验室业务。重组的主要目标 一直是到2022年第四季度推动年净销售额增长4%至5%，调整后的营业利润率达到22%。运营成本的降低得益于持续整合和业务简化带来的额外杠杆作用。扩大后的计划预计将产生约3.45亿美元的总费用，每年节省约2.5亿美元的成本。自2018年以来，公司在这些计划下产生的支出约为3.21亿美元，其中约1.23亿美元为非现金费用。该公司预计剩余的大部分费用将在2022年第一季度入账。本公司尚未看到也预计不会因这些行动而对净销售额产生重大影响。作为投资组合优化的一部分而退出的业务一直在经历销售额的下降，并稀释了公司的营业利润率。该公司的传统正畸业务包括托槽、牙箍、牙管和牙线，2020年的净销售额为9200万美元，2019年的净销售额为1.32亿美元。该公司退出的实验室业务部分生产可摘义齿和相关产品，2020年净销售额为3,000万美元，2019年净销售额为4,400万美元。这些业务的净收入对公司的综合业绩并不重要。

外币的影响

由于公司业务遍及全球，外币汇率的变动可能会对其报告的净销售额和税前收入产生重大影响。由于公司约三分之二的净销售额来自美国以外的地区，与公司运营的主要货币相比，公司的净销售额和运营业绩受到美元走强的负面影响或受到美元走弱的积极影响。



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行动的结果

净销售额

截至2021年12月31日的年度净销售额与有机销售额的对账如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
净销售额 $ 4,231  $ 3,339  $ 892  26.7  %
Favorable 对外汇的影响 2.9  %
收购 5.4  %
Divestitures 和停产产品 (5.7  %)
有机销售 24.1  %
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述

有机产品销售额的增长主要归因于技术及设备和消耗品部门，主要是由于上一年新冠肺炎疫情对销量的影响导致需求回升。除了由于整个产品线的需求更加正常化而带来的整体增长外，公司还实现了额外的背线增长，这是由于在2021年成功推出了产品，以及植入物、正畸、牙髓和修复消耗品业务的地域扩张。

按细分市场划分的净销售额

技术和设备

截至2021年12月31日的年度净销售额与有机销售额的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
净销售额 $ 2,504  $ 1,954  $ 550  28.2  %
有利的外汇影响 2.9  %
收购 9.2  %
资产剥离和停产产品 (6.4  %)
有机销售 22.5  %
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述

有机产品销售的增长出现在所有产品类别，主要是由于新冠肺炎疫情的不利影响有所缓解，以及新产品的推出和现有产品的地域扩展。有机产品销售额的增长部分被供应链问题所抵消，这些问题将某些产品的发货推迟到次年。

消耗品

截至2021年12月31日的年度净销售额与有机销售额的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
净销售额 $ 1,727  $ 1,385  $ 342  24.6  %
Favorable 对外汇的影响 2.8  %
Divestitures 和停产产品 (4.5  %)
有机销售 26.3  %
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述

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有机食品销售额的增长出现在所有地区，主要是由于需求从新冠肺炎疫情的影响中恢复，在截至2021年12月31日的一年中，有机食品销量整体上升。这一细分市场还受益于新牙髓和修复产品的成功推出，以及有利的价格上涨。

按地区划分的净销售额

美国

截至2021年12月31日的年度净销售额与有机销售额的对账如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
净销售额 $ 1,480  $ 1,115  $ 365  32.6  %
Favorable 对外汇的影响 0.3  %
收购 15.3  %
Divestitures 和停产产品 (4.8  %)
有机销售 21.8  %
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述

有机产品销售额的增长主要归因于技术及设备部门和耗材部门，主要是由于在新冠肺炎疫情导致需求下降后，截至2021年12月31日的一年中整体销量增加。除了由于各产品线的需求更加正常化而带来的整体增长外，由于植入物、正畸以及牙髓和修复耗材业务的成功推出，公司在国内实现了额外的背线增长艾斯。销售也受到经销商库存增加的影响，部分原因是下半年的定价激励措施有所增加。T由于供应链限制，部分产品的发货在年末出现延误，部分抵消了上述增长。

欧洲

截至2021年12月31日的年度净销售额与有机销售额的对账如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
净销售额 $ 1,675  $ 1,381  $ 294  21.3  %
Favorable 对外汇的影响 4.7  %
Divestitures 和停产产品 (4.8  %)
有机销售 21.4  %
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述


有机产品销售额的增长主要归因于技术及设备和耗材部门，主要是由于在截至2021年12月31日的一年中，由于新冠肺炎疫情导致需求下降，整体销量增加。除了由于产品线的需求更加正常化而带来的整体增长外，由于CAD/CAM单元销售量的增加，以及植入物、正畸和修复消耗品业务的成功推出和地域扩张，公司在欧洲实现了额外的增长，但由于供应链限制，一些设备和仪器产品的发货在年末延迟，部分抵消了这一增长。

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世界其他地区

截至2021年12月31日的年度净销售额与有机销售额的对账如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
净销售额 $ 1,076  $ 843  $ 233  27.7  %
Favorable 对外汇的影响 3.3  %
收购 1.0  %
Divestitures 和停产产品 (8.5  %)
有机销售 31.9  %
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述

有机产品销售额的增长主要归因于技术及设备部门和耗材部门，主要是由于在截至2021年12月31日的一年中，由于新冠肺炎疫情导致需求下降，特别是在亚太地区市场，整体销量有所上升。除了由于各产品线的需求更加正常化而带来的整体增长外，由于植入物、CAD/CAM设备和公司的正畸产品销量增加，公司在全球其他市场实现了额外的增长。

毛利
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
毛利 $ 2,347  $ 1,656  $ 691  41.8  %
毛利润占净销售额的 百分比 55.5  % 49.6  %
590 bps
  
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述

毛利率占净销售额的百分比的增长主要是由于利润率较高的产品(包括与新产品发布相关的产品)净销售额的增长。与前一年相比，Mix受益于投资组合优化，包括与传统正畸和实验室业务相关的某些低利润率产品 的停产，以及对高利润率产品的战略投资，如专门的种植体解决方案和透明矫正器。毛利润占销售额的百分比的这些有利增长被某些产品的定价激励措施以及本年度供应链相关费用(包括分销成本)的增加所抵消。

运营费用
 
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
销售、一般和行政费用(“SG&A”) $ 1,551  $ 1,302  $ 249  19.1  %
研发费用(“R&D”) 171  123  48  38.9  %
商誉减值 —  157  (157) NM
重组和其他成本 17  77  (60) NM
SG&A在净销售额中所占的百分比 36.6  % 39.0  %
(240) bps
  
研发占净销售额的 百分比 4.1  % 3.7  %
40bps
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述
NM--没有意义

SG&A费用

SG&A支出增加的主要原因是对关键增长领域的销售和营销资源进行了战略投资，以及外国政府减少了对新冠肺炎的相关减免。SG&A费用占净销售额的百分比下降的主要原因是由于销售额增加而增加了对费用的吸收，以及费用纪律。

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研发费用

研发费用的增加主要是由于在数字工作流程解决方案、产品开发计划、包括临床应用程序套件和云部署在内的软件开发方面的投资增加， T&E部门的支出增加。此外，该公司还在北卡罗来纳州夏洛特市投资了一个新的消费品创新中心。该公司预计将继续保持研发投资的扩大水平，至少占年度净销售额的4%。

商誉减值

在截至2021年12月31日的年度内，没有记录到减值。在截至2020年12月31日的年度内，由于新冠肺炎疫情的影响，本公司确定与技术和设备部门内的设备和仪器报告单位相关的商誉受到了 损害。因此，该公司记录了1.57亿美元的商誉减值费用。详情见本表格10-K/A经审计合并财务报表附注中的第8项，附注12，商誉和无形资产。

重组和其他成本

在截至2021年12月31日的年度内，公司记录了与各种重组措施相关的重组成本净额1,700万美元。详情见本表格10-K/A经审计合并财务报表附注中第8项附注19“重组和其他费用”。

在截至2020年12月31日的年度内，本公司记录了2,600万美元的重组成本，主要与2020年8月宣布的重组计划的扩大有关。该公司还记录了5,100万美元的其他成本，主要包括与无限期无形资产相关的减值费用3,900万美元和其他减值800万美元。

该公司于2020年8月6日宣布，将退出其传统的正畸业务，并退出和重组其部分实验室业务。传统的正畸业务一直是技术和设备部门的一部分，实验室业务一直是消耗品部门的一部分。该公司预计将为库存冲销、遣散费、固定资产冲销和其他设施关闭成本记录6000万至7000万美元的期末重组费用。本公司估计，在最终重组费用总额中，有4,500万至5,500万美元将是与库存冲销和固定资产冲销相关的非现金费用。截至2021年12月31日，公司记录的与这些行动相关的费用约为5,800万美元，其中约4,600万美元为非现金费用。

分部调整后营业收入
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外)(b)
 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
技术和设备
$ 543  $ 382  $ 161  42.1  %
消耗品 539  316  223  70.6  %
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。    
(A)如上所述                                                   
(B)请参阅本表格10-K/A第8项综合财务报表附注 中的附注7，分部和地理信息，以便从分部调整的营业收入到合并的美国公认会计准则收入进行对账。

Technology&Equipment和 消费品调整后营业收入的增长主要是由于净销售额的增长、有利的组合(包括利润率较高的产品销量的增加)以及2021年持续的费用纪律，但被供应链相关费用(包括分销成本)增加所抵消。

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其他收入和支出
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change 更改百分比
利息 费用，净额 $ 55  $ 46  $ 9  18.4  %
其他费用 (收入)，净额 8  1  7  NM
净利息和其他 费用 $ 63  $ 47  $ 16 
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述
NM--没有意义

利息支出，净额

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的净利息支出增加了900万美元，这主要是由于2021年的平均债务水平高于上年同期。

其他费用(收入)，净额
与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的其他支出(收入)净额 如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020 $Change
(收益)非核心业务销售亏损 $ (7) $ 2  $ (9)
外汇收益(b)
 (6) (13) 7
权益法投资亏损 10 — 10
确定的 福利养老金计划费用 10 9 1
其他 营业外亏损(收益) 1 2 (1)
其他费用 (收入)，净额 $ 8  $ —  $ 8 
(A)如上所述
(B)外汇收益主要与公司间应付款和贷款的重估有关。

所得税和净收益(亏损)
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，不包括每股数据和 百分比) 2021(a) 2020 $Change
所得税拨备 $ 134  $ 23  $ 111 
实际所得税税率 24.6  % (46.0  %)  
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损) $ 411  $ (73) $ 484 
每股普通股净收益(亏损)-稀释后 (b)
 $ 1.87  $ (0.33)  
*百分比以实际值为基础，由于四舍五入，可能不会重新计算。
(A)如上所述
(B)截至2020年12月31日止年度，本公司每股净亏损按非摊薄基础计算。

所得税拨备

在截至2021年12月31日的一年中，所得税净支出为1.34亿美元。在截至2021年12月31日的年度内，本公司记录了与法定税率变化有关的1000万美元的离散税务支出项目，以及400万美元的其他离散税务事项。该公司还记录了500万美元的税费 作为与业务剥离相关的独立项目。

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实际税率的提高是由于公司业绩的全面改善及其相应的高税收外国收入的组合。本公司继续重新评估其递延税项资产的变现能力，并在权衡所有正面和负面证据后，继续对某些递延税项资产维持 估值拨备。

在截至2020年12月31日的一年中，所得税净支出为2300万美元。在截至2020年12月31日的年度内，公司为其他个别税务事项记录了900万美元的税项支出。该公司还记录了1,100万美元的税收优惠，作为与无限期无形资产减值费用相关的独立项目，以及与资产减值费用相关的200万美元。

有关所得税详情的进一步信息载于本表格10-K/A第8项合并财务报表附注中的附注17， 所得税。

关键会计政策和估算

在编制符合美国公认会计原则的公司综合财务报表时，公司需要对影响综合财务报表及附注中报告的金额的未来事件作出估计和假设。无法绝对确定未来发生的事件及其影响。因此，确定估计数需要运用判断力。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。确定重大估计数的过程因具体情况而异，并考虑到历史经验、当前和预期的经济状况、产品组合以及在某些情况下的精算技术等因素。公司根据事实和情况评估这些 重要因素。下文所述的某些事件可能会导致结果与使用估计值确定的结果大不相同。本公司已将以下会计估计确定为对其业务和经营结果至关重要的估计。

商业收购

该公司收购企业以及企业的部分权益。被收购的企业采用收购会计方法入账，该方法要求本公司按其各自的公允价值记录收购的资产和承担的负债，并将收购价格超过估计公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和假定负债的公允价值以及资产寿命时所作的假设可能会对经营结果产生重大影响。

本公司在尽职调查期间及透过其他来源取得资料，以获得各自的公允价值。公司用于确定公允价值的因素和信息包括：有形和无形资产评估和评估，以及对现有或有事项、负债和产品线整合信息的评估。如果一项收购的初始估值在收购发生的报告期结束时仍未完成，本公司将在财务报表中记录临时估计。临时估计将在信息可用后立即最终确定，但最多只能在收购之日起一年内完成。有关用于估计收购无形资产公允价值的假设的更多信息 包含在本表格10-K/A第8项的合并财务报表附注中的附注1，重大会计政策和重述。

商誉与无限期无形资产

本公司遵循商誉和无限期无形资产的会计准则，这要求使用公允价值方法对商誉减值进行年度测试。除最低年度减值测试外，如果发生的事件或环境的变化表明商誉或无限期存续资产可能减值，本公司还会更频繁地进行减值评估。如果具有商誉的报告单位的账面价值超过该报告单位的隐含公允价值，则就超出的金额确认减值费用。同样，如果无限期无形资产的账面价值超过其公允价值，则在无形资产上确认减值损失。
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减损评估

评估商誉和无限期无形资产的潜在减值是公司正常持续运营审查的组成部分。对这些资产的潜在减值测试依赖于重大假设，并反映了管理层在特定时间点的最佳估计。公司业务运营所处的动态经济环境以及与预计销售价格、竞争加剧和新技术的引入有关的关键经济和商业假设可能会对减值测试的结果产生重大影响。基于这些假设的估计可能与实际结果大不相同。评估潜在减值时使用的因素和假设的变化可能会对减值的存在和程度以及确认此类减值的时间产生重大影响。如果这些假设有不利的变化，特别是公司的贴现率、收入增长率和营业利润率的变化，公司可能被要求确认减值费用。

特别是，公允价值的确定涉及预测现金流的不确定性，因为它需要管理层做出假设并应用判断来估计未来的业务预期。这些未来预期包括但不限于新冠肺炎疫情当前和持续的影响以及新产品开发。在确定其假设时，该公司还考虑了美国和全球牙科行业持续流行期间当前和预期的市场和经济状况。

年度测试中使用的这些估计和假设中的任何一个的变化，以及正在发生的新冠肺炎疫情或这些报告单位所服务的整体市场的不利变化等因素，都可能对报告单位的公允价值和不确定的无形资产产生负面的实质性影响，并可能导致未来的减值费用。不能保证公司未来的商誉和无限期减值测试不会对公司的经营业绩造成重大不利影响。

有关本公司有关商誉及无限期无形资产的重大会计政策的资料，载于本表格10-K/A第8项合并财务报表附注1“重大会计政策及重述”内。

商誉减值

商誉是指收购业务的可确认净资产的超出公允价值的额外成本。商誉不摊销；相反，如果事件或情况表明商誉的账面价值可能减值，或如果决定出售业务，则每年或更频繁地测试商誉的减值。判断涉及确定一项减值指标是否在一年内发生。这些指标可能包括预期现金流下降、意外竞争或增长速度放缓等。 在测试商誉减值时，公司可能会评估其报告单位的定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于包括商誉在内的账面价值。 或者，公司可以绕过这一定性评估，进行量化商誉减值测试。值得注意的是，在实际交易中可以实现的公允价值可能不同于用于评估商誉减值的公允价值。

商誉在报告单位之间分配，并在该水平进行减值评估。根据ASC 350的规定，公司的报告单位是运营部门或低于其运营部门一级的单位。

自2021年起及预期内，本公司将于4月1日而不是本公司先前的做法于4月30日进行其规定的年度商誉减值测试。公司认为这一变化更可取，因为它更符合公司战略业务规划流程的时间安排。这一变化不会导致任何延迟、加速或避免减值。此外，追溯适用于前几个期间并不可行，因为本公司不能客观地确定较早期间将会使用的假设，而不采用事后诸葛亮。

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减值的量化评估涉及将每个报告单位的当前公允价值与其账面净值(包括商誉)进行比较。本公司使用贴现现金流量模型(“贴现现金流量模型”)作为其估值技术，以计量其报告单位在进行减值测试时的公允价值，因为管理层 认为预测的运营现金流是此类公允价值的最佳指标。贴现现金流模型使用五到十年的预测现金流加上基于使用永久增长率将上一时期的现金流资本化的最终价值。应用贴现现金流模型预测营运现金流所涉及的重大假设和估计包括但不限于报告单位业务的贴现率、收入增长率(包括永久增长率)和未来营业利润率百分比。这些假设在各报告单位之间可能有很大不同。运营现金流预测基于最初 年经批准的业务单位运营计划以及以后几年的历史关系和预测。在制定预测现金流时，公司采用收入、毛利和运营费用假设，同时考虑到历史趋势和未来预期。收入增长率假设是在考虑未来预期时制定的，这些预期包括但不限于新冠肺炎疫情当前和持续的影响、分销渠道变化、竞争带来的影响以及这些报告单位的新产品开发。该公司还考虑了美国和全球牙科和医疗器械行业的当前和预测的市场状况, 在确定其 假设时。经营现金流假设也可能受到有关重组计划收益、税率、资本支出和营运资本变化的假设的影响。贴现率是按地理区域估计的，并适用于位于该区域内的报告单位。这些费率是根据市场参与者数据制定的，其中包括对公司加权平均资本成本的假设，这些假设根据与业务具体特征相关的相关风险以及与报告单位执行预计现金流的能力相关的不确定性进行了调整。本公司将其报告单位的公允价值合计与其市值进行核对，其中包括基于市场状况的合理控制溢价。本公司于本报告年度内并无重大改变其商誉减值测试方法。

无形资产无限期减值

无限期无形资产由商号、商标和正在进行的研究和开发组成，不受摊销影响；相反，如果事件或情况表明无限期无形资产的账面价值可能减值，或如果决定出售企业，则每年或更频繁地对其进行减值测试。在确定一项减值指标是否在一年中发生时，涉及大量的判断。这些指标可能包括预期现金流下降、出乎意料的竞争或增长速度放缓等。值得注意的是，在实际交易中可以实现的公允价值可能不同于用于评估无限生活资产减值的公允价值。本公司于2021年4月1日进行此年度减值测试，同时进行商誉减值年度测试。

获得的商标名称和商标的公允价值通过使用特许权使用费减免方法来估计，该方法通过估计通过拥有资产而节省的特许权使用费来对无限期无形资产进行估值。在这种方法下，无限期无形资产的所有者确定如果所有者必须从第三方许可该资产可能需要收取的特许权使用费。特许权使用费税率是基于对预测销售额适用的估计税率，按与实现资产应占现金流的相对风险相称的折现率按现值计税和贴现。管理层判断是确定关键假设所必需的，包括收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费比率、 和折扣率。其他假设与适用于商誉减值测试的假设一致。

商誉与无限期无形资产减值结果

截至2021年4月1日，在年度测试中未发现商誉或无限期无形减值，也未发现后续触发事件。详情见本表格10-K/A第8项合并财务报表附注中的附注12“商誉和无形资产”。

在截至2020年3月31日的三个月内，在进行年度减值测试之前，本公司得出结论，由于新冠肺炎疫情对收入和盈利能力的负面影响，本公司五个报告单元中的四个存在触发事件，其中包含商誉余额和除两个以外的所有 本公司截至2020年3月31日的无限期无形资产。第一季度商誉减值测试导致设备和仪器报告部门的减值费用为1.57亿美元，与设备和仪器报告部门相关的某些商标和商标的减值费用为3900万美元。无形资产减值准备在综合经营报表的重组及其他成本中入账。 本公司于2020年4月30日进一步对商誉及无限期减值无形资产进行了规定的年度减值测试，于2020年并未产生任何额外减值。

37

在截至2019年12月31日的12个月内，公司在技术和设备部门减值了500万美元的产品商号和商标。减值的无限期无形资产是设备和仪器报告单位内持有的商号和商标。减值是与剥离非战略性产品线相关的预测销售额发生变化的 结果。

所得税

所得税采用所得税的负债法核算 税。该公司的税费支出包括美国和国际所得税，以及不被视为永久投资的国际子公司未分配收益的美国税准备金。

本公司采用确认阈值和计量属性来确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的税务状况的财务报表。本公司于综合财务报表中确认税务持仓的影响，前提是税务机关根据税务持仓的技术价值进行审核后，该持仓较有可能持续。

某些收入和费用项目不在同一年的纳税申报单和财务报表中报告。这种暂时性差异的税收影响被报告为递延所得税。如果递延税项资产更有可能在未来几年变现，则予以确认。本公司为不太可能变现的递延税项资产设立估值拨备。截至2021年12月31日，本公司拥有2.67亿美元的估值准备金，以抵销外国和国内子公司的某些递延税项资产的利益 。

本公司的税务状况受到税务机关的持续审查。 本公司于全球多个税务管辖区内经营，并于正常业务过程中由该等司法管辖区的税务机关进行审查。对不确定税务状况的调整在税务机关完成审查、关闭诉讼时效法规、税法发生变化或有关税务状况的技术优点的新信息出现时被记录下来。

流动资金和资本资源

截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021(a) 2020 $Change
现金(用于) 由以下人员提供：
操作 活动 $ 657  $ 649  $ 8 
投资 活动 (358) (1,106) 748 
为 活动提供资金 (379) 476  (855)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 (19) 14  (33)
现金和现金等价物净额(减少) 增加 $ (99) $ 33  $ (132)
(A)如上所述

经营活动提供的现金增加主要是由于当期销售额增加，但部分被营运资金方面的不利变化所抵消，包括与上年相比收款趋势放缓、向供应商付款的时间安排，以及当期库存增加以满足对公司产品复苏的需求。截至2021年12月31日止年度，应收账款销售未清偿天数较2020年12月31日的54天增加6天至60天，存货销售天数较2020年12月31日的105天增加5天至110天。

用于投资活动的现金减少主要是由于用于收购的现金 减少了8.3亿美元，但被5500万美元的资本支出增加以及5,600万美元的净投资对冲清算的现金收益减少所部分抵消。该公司估计，2022年全年的资本支出约为1.5亿至1.7亿美元 ，预计这些投资将包括扩建设施，为增长提供增量空间，并整合运营以提高效率。

38

用于融资活动的现金增加主要是由于与上年相比，2021年净借款减少8.51亿美元，股票回购增加6,000万美元，但股票期权行使收益增加4,000万美元，部分抵消了这一增长。主要由于这一活动，再加上汇率波动导致外币债务减少7600万美元，在截至2021年12月31日的年度内，公司的总借款净减少1.82亿美元。

于截至2021年12月31日止年度内，本公司根据其公开市场股份回购计划，按成交量加权平均价57.47美元，回购约350万股股份，代价为2亿美元。2021年7月28日，公司董事会批准将根据股份回购计划可回购的普通股价值增加至10亿美元。截至2021年12月31日，仍有8.9亿美元的授权可用于未来的股票回购。额外的股份回购(如有)可透过公开市场购买、规则10b5-1计划、加速股份回购、私下协商交易或其他交易进行，回购金额及时间由本公司根据当时的市场及业务状况及其他因素而认为适当。截至2021年12月31日，公司持有库存股4710万股。

公司的总净负债与总资本的比率如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万，百分比除外) 2021(a) 2020
当前债务的 部分 $ 182  $ 299 
长期债务 1,913  1,978 
减去：现金和现金等价物 339  438 
净债务 $ 1,756  $ 1,839 
总股本 4,997  4,935 
总市值 $ 6,753  $ 6,774 
净债务总额与总资本化比率 26.0  % 27.1  %
(A)如上所述

截至2021年12月31日，本公司在信贷额度下的总剩余借款能力为5.6亿美元，包括其短期安排和循环信贷安排下的可用额度。该公司的借款能力包括从2018年到2024年7月28日的7亿美元信贷安排。该公司还在一项美元商业票据融资中提供了总计5亿美元的资金。7亿美元的左轮手枪是商业票据贷款的后备，因此商业票据贷款和多货币循环信贷安排下的可用信贷总额为7亿美元。截至2021年12月31日，本公司在商业票据融资项下有1.7亿美元的未偿还借款，因此循环信贷和商业票据融资项下的余额为5.3亿美元。该公司还可以根据各种金融机构的信贷额度获得4100万美元的未承诺短期融资。信贷额度没有重大限制 ，由本公司与贷款机构之间的缴款通知提供。截至2021年12月31日，该公司根据短期借款安排有1100万美元未偿还。

公司的循环信贷安排、定期贷款和优先票据包含与公司运营和财务状况有关的某些 契约。这些公约中限制性最强的是：未偿债务总额与资本总额的比率不得超过0.6，不包括折旧和摊销的营业收入与利息支出的比率均不低于3.0倍，这些条款在相关协议中有定义。任何违反任何该等契诺的行为将导致现有债务协议下的违约，这将允许贷款人宣布该等债务协议下的所有借款立即到期和支付，并通过交叉违约条款，使本公司的其他贷款人有权加速其贷款。截至2021年12月31日，本公司遵守了这些公约。

该公司预计在持续的基础上能够为运营现金需求提供资金分期付款、资本支出和偿债从目前的现金、现金等价物、业务现金流和现有借款安排下可用的金额中扣除。本10-K/A表格第8项合并财务报表附注15“融资安排”进一步讨论了本公司的信贷安排。

39

外国子公司持有的用于永久再投资的现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。该公司有能力将现金汇回美国，这可能会导致调整外国预扣税、外国和/或美国州所得税的纳税义务，以及外汇变动的影响。在…2021年12月31日，管理层认为美国有足够的流动性，并预计这种情况将在未来12个月内保持 。公司已经从其非美国子公司汇回并预计将继续汇回某些不需要为当地业务提供资金的资金，然而，这些特定的汇回活动并没有也不预期 会给公司带来重大的增收税款负担。

公司继续审查其债务组合，并可能在短期内为额外的债务进行再融资或增加债务，因为利率仍处于历史低位。本公司相信未来12个月有足够的流动资金。

表外安排

截至2021年12月31日，公司从多家金融机构代销了价值4300万美元的贵金属 。根据这些寄售安排，金融机构拥有贵金属，因此，本公司不会在综合资产负债表中将该寄售库存作为其库存的一部分进行报告。这些寄售协议允许公司以市场价格在某个时间点购买贵金属，这与向公司客户出售合金的价格相同，时间大致相同。如果金融机构将停止提供这些寄售安排，并且本公司无法获得其他类似安排，本公司可能需要获得第三方融资，以获得所有权 头寸，以将贵金属库存维持在运营水平。有关更多细节，请参阅原始备案的第7A项“关于市场风险-寄售安排的定量和定性披露”。

合同义务

本公司计划于2021年12月31日承担的合同现金义务如下：
在
1年

第2-3年

第4至第5年
更大
比
5年
 总计
(单位：百万)
长期借款，包括融资租赁 $ 3  $ 95  $ 351  $ 1,473  $ 1,922 
经营租约* 58  82  42  38  220 
购买承诺 161  111  83  —  355 
扣除利率互换协议后的长期借款利息
 36  71  64  96  267 
离职后的义务 23  48  50  127  248 
贵金属 寄售协议 43  —  —  —  43 
  $ 324  $ 407  $ 590  $ 1,734  $ 3,055 
*如上所述

由于与本公司于2021年12月31日的未确认税务优惠有关的未来现金流的时间存在不确定性，本公司无法与有关税务当局就现金结算期作出合理可靠的估计；因此，未确认税务利益中的4,200万美元已从上表的合同义务表中剔除。见本表格10-K/A第8项合并财务报表附注中的附注17，所得税。

新会计公告

关于最近的会计准则和公告的讨论，请参阅本表格10-K/A第8项合并财务报表附注中的附注1，重要会计政策和重述。

40

项目8.财务报表和补充数据

1.财务报表

公司的以下合并财务报表作为本10-K/A表格的一部分提交：
页面
管理层关于财务报告内部控制的报告
42
独立注册会计师事务所报告
44
合并业务报表--12月31日终了年度，2021, 2020, and 2019
47
综合全面收益表--截至12月31日的年度，2021, 2020, and 2019
48
合并资产负债表-12月31日2021 and 2020
49
截至12月31日的综合权益变动表，2021, 2020, and 2019
50
合并现金流量表--12月31日终了年度，2021, 2020, and 2019
51
附注 1-重要会计政策和重述
52
Note 2 - Revenue
66
附注 3-股票薪酬
68
附注 4-普通股每股收益
70
附注 5--综合(亏损)收入
71
注 6-业务合并
73
注 7-细分市场和地理信息
77
附注 8--其他费用(收入)，净额
80
附注 9--库存，净额
81
附注 10-财产、厂房和设备、净额
82
Note 11 - Leases
83
附注 12-商誉和无形资产
85
附注 13--预付费用和其他流动资产
89
附注 14--应计负债
90
附注 15--融资安排
91
Note 16 - Equity
93
Note 17 - Income Taxes
94
附注 18-福利计划
97
附注 19--重组和其他费用
103
附注 20--金融工具和衍生工具
105
附注：21-公允价值计量
112
附注 22--承付款和或有事项
114
附注 23-更正以前发布的季度财务信息
117

2.截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度财务报表时间表。

以下财务报表明细表作为10-K/A表格的一部分提交，并包含在独立注册会计师事务所的报告中
页面
附表二--12月31日终了年度的估值和合格账户，2021, 2020, and 2019.
123


41

管理层关于财务报告内部控制的报告(重述)

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在修订后的1934年《证券交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美利坚合众国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告的内部控制 包括与保持记录有关的政策和程序，这些政策和程序合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；提供 合理保证交易被记录为必要的，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；并就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

公司管理层评估了截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行评估时，管理层使用了#年确立的标准。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。

在2022年3月1日提交的公司原始年度报告10-K表中，管理层在2022年3月1日提交的《财务报告内部控制报告》中得出结论，公司的财务报告内部控制自2021年12月31日起有效。 管理层随后得出结论，本文所述的重大弱点截至2021年12月31日存在。因此，管理层得出的结论是，根据中确定的标准，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制没有生效内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。因此，管理层重申了其关于公司财务报告内部控制的报告。

物质弱点

重大缺陷是指财务报告的内部控制 存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

管理层在公司内部财务报告控制中发现了以下重大弱点：

a.公司没有设计和维护有效的内部控制环境，因为前管理层未能在最高层设定适当的基调。具体地说，某些高级管理层成员，包括公司前首席执行官和前首席财务官，从事了与公司合规文化以及道德和商业行为准则 不一致的行为。

b.该公司没有保持%s拥有足够数量的人员，具备与客户激励安排相关的可变对价会计方面的适当知识，并符合我们的财务报告要求。

这些材料缺陷导致了以下额外的材料缺陷：

c.该公司没有设计和维护有效的控制措施与批准、沟通和核算与客户的激励安排相关，影响收入的完整性和准确性，包括可变对价。

这些重大缺陷导致我们重述了截至2021年12月31日的年度综合财务报表，以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期财务信息。这些重大缺陷还导致我们几乎所有的账目 进行了调整，并披露了与2019、2020和2021年相关的中期和年度期间的信息。此外，这些重大弱点中的每一个都可能导致我们几乎所有账户余额或披露的错误陈述，这将导致无法防止或检测到的年度或中期合并财务报表的重大错误陈述。
42


在进行上述管理层评估时，分别于2021年6月1日和2021年1月21日收购的Propel Orthontics和Datum Dental业务的运营未被纳入管理层对财务报告的内部控制评估，合计占合并总资产的不到1%，不包括与这些收购相关的商誉和无形资产的初步价值，以及不到公司截至2021年12月31日的财年的综合收入和营业收入的1%。

本公司的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所对本公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了审计，如本报告所述。


/s/ 西蒙·D·坎皮恩 /s/ 格伦·G·科尔曼
  西蒙·D·坎皮恩     格伦·G·科尔曼
  总裁与首席执行官   常务副秘书长总裁和
    首席财务官
  2022年11月7日   2022年11月7日

43

独立注册会计师事务所报告

致董事会和股东
由DENTSPLY SIRONA Inc.

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们已审计了DENTSPLY SIRONA Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，以及截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益表、权益变动表和现金流量表，包括相关的工商业污水附加费和财务报表明细表列于所附的索引(统称为“合并财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013年)》中确立的标准。

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量。 我们还认为，根据下列准则，公司在所有重要方面并未对截至2021年12月31日的财务报告保持有效的内部控制内部控制--综合框架COSO发布(2013)，原因是截至该日，财务报告内部控制存在重大弱点，涉及缺乏有效的内部控制环境，因为前管理层未能在最高层设定适当的基调，缺乏足够数量的人员，具有与公司财务报告要求相适应的与客户激励安排相关的可变对价会计知识，以及对与客户的激励安排的审批、沟通和核算缺乏有效控制，影响了收入的 完整性和准确性。包括可变的考虑因素。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现。所附管理层关于财务报告内部控制的报告描述了上述重大弱点。我们在决定2021年综合财务报表审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑了这些重大弱点，我们对本公司财务报告内部控制的有效性的看法不影响我们对该等综合财务报表的看法。

重述以前发布的财务报表和管理层关于财务报告内部控制的结论

如综合财务报表附注1所述，本公司已重报其2021年财务报表以更正错误陈述。

管理层和我们之前得出的结论是，截至2021年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。 然而，管理层随后确定，截至2021年12月31日，财务报告内部控制存在重大弱点，这与缺乏有效的内部控制环境有关，因为以前的管理层未能在最高层设定适当的基调，缺乏足够数量的具有与客户激励安排相关的可变对价的适当知识的人员，以与公司的财务报告要求相适应的方式，以及缺乏有效的审批控制。与客户沟通和核算激励安排，影响收入的完整性和准确性，包括可变对价。 因此，管理层的报告已被重述，我们目前对财务报告内部控制的看法与我们上一份报告中的看法不同。

意见基础

本公司管理层负责编制该等综合财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对上述管理层报告所载财务报告的内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所 ，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制 。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

正如管理层《财务报告内部控制报告》所述，截至2021年12月31日，管理层已将Propel Orthontics和Datum Dental排除在其财务报告内部控制评估之外，因为它们在2021年期间被公司以收购业务组合的形式收购。我们还将Propel Orthodtics和Datum Dental排除在我们对财务报告的内部控制审计之外。Propel Orthodtics和Datum Dental均为全资附属公司，其总资产和总收入不包括在管理层评估范围内，而我们对财务报告的内部控制审计在截至2021年12月31日及截至本年度的相关综合财务报表金额中所占比例不到1%。

44

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制 包括以下政策和程序：(I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，即根据需要记录交易，以便根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们的 特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达以下关键审计事项来提供对关键审计事项或与其相关的账目或披露的单独意见。

商誉减值评估--某些报告单位

如综合财务报表附注1及附注12所述，本公司的综合商誉结余为3,976美元 百万 截至2021年12月31日。管理层自每年4月1日起进行减值测试，如果事件或情况表明商誉的账面价值可能减值，则更频繁地进行减值测试。管理层通过将各报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行减值测试，以确定是否存在潜在减值。管理层使用贴现现金流模型作为其估值技术来衡量其报告单位的公允价值。贴现现金流模型使用五到十年的预测现金流加上基于使用永久增长率将上一时期的现金流资本化的最终价值。管理层在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于报告单位业务的贴现率、收入增长率、永久收入增长率和营业利润率。

我们确定执行与某些报告单位商誉减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在制定报告单位公允价值时的重大判断，这反过来又导致审计师高度判断、 在执行程序和评估管理层与贴现率、收入增长率、永久收入增长率和营业利润率百分比相关的重大假设时的主观性和努力。此外，审计工作 涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的整体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性，包括对某些报告单位的估值进行控制。这些程序还包括测试管理层制定某些报告单位公允价值的流程；评估贴现现金流量模型的适当性；测试贴现现金流量模型中使用的基础数据的完整性和准确性；以及评估管理层使用的与贴现率、收入增长率、永久收入增长率和 营业利润率百分比有关的重大假设的合理性。评估管理层关于收入增长率、永久收入增长率和营业利润率的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理 考虑(I)报告单位当前和过去的业绩；(Ii)与外部市场和行业数据的一致性；以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。 具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司贴现现金流模型的适当性，以及与贴现率和永久收入增长率有关的假设的合理性。


45

与一文不值的股票扣除有关的不确定的税收状况

如综合财务报表附注1及附注22所述，管理层采用确认门槛及计量属性，以确认及计量已于或预期将于报税表内持有的税务状况。管理层于综合财务报表中确认税务持仓的影响，前提是税务机关根据税务持仓的技术价值审查该持仓的可能性较大。管理层已经记录了与无价值的股票扣减相关的减税的全部好处。由于美国国税局(IRS)对2013年的审计，该公司5.46亿美元的一文不值的股票扣除已被否决。2019年3月，本公司提交了一份正式抗议书，以多种理由对建议的税项提出异议，并未产生与建议的税项调整相关的责任。如果最终不允许扣除一文不值的股票，公司将支付额外的所得税费用。

我们确定执行与与无价值股票扣减相关的不确定税务状况的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在确定不确定税收状况时的重大判断，这反过来又导致审计师高度判断、主观性、 以及在执行程序和评估与管理层准确衡量不确定税收状况相关的审计证据方面所做的努力。此外，审计工作还涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的整体意见。这些程序包括测试与确认和计量与无价值股票扣减有关的不确定税务状况的控制措施的有效性。这些程序除其他外，还包括通过审查所采取的税务立场的技术优点来评估管理层评估的适当性；评估管理层提供的税务文件；以及评估所得税审计的状况和结果，以及与美国国税局的通信。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估管理层对美国相关税法的解释和适用情况，并评估管理层对税务地位是否会持续进行评估的合理性。



/s/ 普华永道会计师事务所
  普华永道会计师事务所
  北卡罗来纳州夏洛特市
 
2022年3月1日，但合并财务报表附注1讨论的重述的影响和管理层财务报告内部控制报告第四段讨论的事项 关于日期的问题除外November 7, 2022

自2000年以来，我们一直担任本公司的审计师。
46

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
  截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020 2019
如上所述
净销售额 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 
产品销售成本 1,884  1,683  1,858 
毛利 2,347  1,656  2,164 
销售、一般和 管理费用 1,551  1,302  1,587 
研发费用 171  123  143 
商誉减值 —  157  — 
重组和其他成本 17  77  81 
营业收入 (亏损) 608  (3) 353 
其他收入和 支出：      
利息 费用，净额 55  46  27 
其他费用 (收入)，净额 8  1  (12)
所得税前收入(亏损) 545  (50) 338 
所得税拨备 134  23  82 
净收益(亏损) 411  (73) 256 
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) —  —  — 
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损) $ 411  $ (73) $ 256 
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净收益(亏损)：      
基本信息 $ 1.88  $ (0.33) $ 1.15 
稀释 $ 1.87  $ (0.33) $ 1.14 
加权平均 已发行普通股：      
基本信息 218.4  219.2  223.1 
稀释 220.2  219.2  224.4 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

47

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
综合全面收益表
(单位：百万)

截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020 2019
如上所述
净收益(亏损) $ 411  $ (73) $ 256 
其他综合 (亏损)收入，税后净额：
外币 货币换算调整 (181) 184  (83)
衍生金融工具净收益 (亏损) 25  (32) (1)
养老金 负债调整 26  (13) (26)
其他 综合(亏损)收入合计 (130) 139  (110)
综合总收入 281  66  146 
减去： 可归因于非控股权益的全面(亏损)收入 (2) 1  1 
Dentsply Sirona的全面收入 $ 283  $ 65  $ 145 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

48

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并资产负债表
(单位：百万，每股除外)
  十二月三十一日，
  2021 2020
如上所述
资产    
当前 资产：    
现金和现金等价物 $ 339  $ 438 
应收账款和 票据-贸易，净额 750  667 
库存， 净额 515  476 
预付 费用和其他流动资产 248  217 
流动资产总额 1,852  1,798 
财产、厂房和设备、净值 773  791 
运营 租赁使用权资产，净额 198  176 
可识别的 无形资产，净额 2,319  2,504 
商誉，净额 3,976  3,986 
其他 非流动资产 121  95 
总资产 $ 9,239  $ 9,350 
负债与权益    
流动负债 ：    
应付帐款 $ 262  $ 302 
应计负债 760  712 
应付所得税 57  59 
应付票据 和长期债务的当期部分 182  299 
流动负债总额 1,261  1,372 
长期债务 1,913  1,978 
经营性 租赁负债 149  130 
递延的 所得税 391  381 
其他 非流动负债 528  554 
总负债 4,242  4,415 
承付款和或有事项(附注22)
股本：    
优先股，$1.00票面价值；0.25授权股数为百万股；不是已发行股份
 —  — 
普通股，$0.01票面价值；
 3  3 
400.02021年12月31日和2020年12月31日授权的百万股
264.52021年12月31日和2020年12月31日发行的百万股
217.4 million and 218.7分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行百万股
超出面值的资本 6,606  6,604 
留存收益 1,514  1,198 
累计 其他综合损失 (592) (464)
国库股，按成本价计算，47.1百万美元和45.8在2021年12月31日和 2020年分别为百万股
 (2,535) (2,409)
Dentsply Sirona权益总额 4,996  4,932 
Noncontrolling 权益 1  3 
总股本 4,997  4,935 
总负债和 权益 $ 9,239  $ 9,350 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
49

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
合并权益变动表
(单位：百万，每股除外)                
 
普普通通
库存
资本流入
超过
面值
保留
收益
累计
其他
全面
收入(亏损)
财务处
库存
总计
Dentsply
西罗纳
权益
非控制性
利益
总计
权益
Balance at December 31, 2018 $ 3  $ 6,522  $ 1,188  $ (491) $ (2,151) $ 5,071  $ 12  $ 5,083 
净收入 —  —  256  —  —  256  —  256 
其他综合 (亏损)收入 —  —  —  (111) —  (111) 1  (110)
剥离非控股权益 —  —  —  —  —  —  (11) (11)
行使股票期权 —  13  —  —  96  109  —  109 
基于股票的薪酬费用 —  66  —  —  —  66  —  66 
为员工股票购买计划提供资金 —  1  —  —  4  5  —  5 
购买库存股 —  —  —  —  (260) (260) —  (260)
受限库存单位 分配 —  (16) —  —  10  (6) —  (6)
限制性股票单位 股息 —  1  (1) —  —  —  —  — 
宣布的现金股息(美元0.38 per share)
 —  —  (84) —  —  (84) —  (84)
Balance at December 31, 2019 $ 3  $ 6,587  $ 1,359  $ (602) $ (2,301) $ 5,046  $ 2  $ 5,048 
净亏损 —  —  (73) —  —  (73) —  (73)
其他综合收入 —  —  —  138  —  138  1  139 
行使股票期权 —  1  —  —  10  11  —  11 
基于股票的薪酬费用 —  47  —  —  —  47  —  47 
为员工股票购买计划提供资金 —  2  —  —  3  5  —  5 
购买库存股 —  —  —  —  (140) (140) —  (140)
受限库存单位 分配 —  (34) —  —  19  (15) —  (15)
限制性股票单位 股息 —  1  (1) —  —  —  —  — 
宣布的现金股息(美元0.40 per share)
 —  —  (87) —  —  (87) —  (87)
Balance at December 31, 2020 $ 3  $ 6,604  $ 1,198  $ (464) $ (2,409) $ 4,932  $ 3  $ 4,935 
净收入 —  —  411  —  —  411  —  411 
其他全面损失 —  —  —  (128) —  (128) (2) (130)
行使股票期权 —  15  —  —  37  52  —  52 
基于股票的薪酬费用 —  49  —  —  —  49  —  49 
为员工股票购买计划提供资金 —  2  —  —  3  5  —  5 
购买库存股 —  —  —  —  (200) (200) —  (200)
受限库存单位 分配 —  (65) —  —  34  (31) —  (31)
限制性股票单位 股息 —  1  (1) —  —  —  —  — 
宣布的现金股息(美元0.43 per share)
 —  —  (94) —  —  (94) —  (94)
Balance at December 31, 2021,
As Restated		 $ 3  $ 6,606  $ 1,514  $ (592) $ (2,535) $ 4,996  $ 1  $ 4,997 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
50

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司      
合并现金流量表      
(单位：百万) 截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020 2019
如上所述
来自 经营活动的现金流：      
净收益(亏损) $ 411  $ (73) $ 256 
调整 将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：      
折旧 124  142  133 
无形资产摊销 222  192  190 
固定资产 减值 —  3  33 
商誉减值 —  157  — 
Indefinite-lived 无形资产减值 —  39  9 
递延所得税 税 (25) (62) (40)
基于股票的薪酬费用 48  47  66 
其他非现金 (收入)支出 34  3  6 
(收益)非战略性业务和产品线的销售亏损 (14) 1  2 
经收购后的净营业资产和负债变动：      
应收账款和 票据-贸易，净额 (117) 131  (90)
库存， 净额 (64) 123  11 
预付 费用和其他流动资产，净额 (32) 39  12 
其他 非流动资产 (10) 1  (9)
应付帐款 (49) (28) 27 
应计负债 100  (10) 59 
所得税 17  (41) (14)
其他 非流动负债 12  (15) (12)
经营活动提供的现金净额 657  649  639 
投资活动的现金流：      
为收购企业和股权投资支付的现金，扣除收购的现金 (248) (1,078) (3)
非战略性业务或产品线销售时收到的现金 28  1  11 
资本支出 (142) (87) (123)
衍生品合约收到的现金 2  58  40 
其他投资活动 净额 2  —  6 
投资活动中使用的现金净额 (358) (1,106) (69)
融资活动的现金流：      
长期借款收益，扣除递延融资成本 16  1,448  120 
偿还长期借款 (297) (701) (251)
短期借款净借款 (还款) 179  2  (69)
对终止的衍生工具的付款 —  (30) — 
行使股票期权的收益 51  11  109 
现金购买库房 股票 (200) (140) (260)
支付的现金股利 (92) (88) (81)
其他融资活动 净额 (36) (26) (40)
融资活动提供的现金净额(用于) (379) 476  (472)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 (19) 14  (3)
现金和现金等价物净(减少)增加 (99) 33  95 
期初现金和现金等价物 438  405  310 
期末现金和现金等价物 $ 339  $ 438  $ 405 
补充 现金流信息披露：      
支付的利息，扣除资本化金额后的净额 $ 64  $ 45  $ 30 
缴纳所得税 ，扣除退款后的净额 148  82  112 
非现金投资 活动：
期末应付帐款中的财产、厂房和设备 $ 33  $ 14  $ 14 
交换冠名权库存 2  4  3 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
51


Dentsply SIRONA Inc.及附属公司

合并财务报表附注

注1-重大会计政策和重述

业务说明


Dentsply SIRONA Inc.(“Dentsply Sirona”或“公司”)是全球最大的牙科产品和技术制造商，拥有134年为全球牙科行业和患者提供创新和服务的历史。该公司的主要产品类别包括牙科耗材产品、牙科设备、牙科技术和某些保健耗材产品。本公司产品销往世界各地。150在行业内一些最知名的品牌下的国家。


预算的使用


根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额及披露或有资产和负债，以及报告期内的收入和开支。实际结果可能与这些估计大相径庭。



具体地说，在截至2021年12月31日的一年中，这些 估计和假设中的一些继续基于对新冠肺炎大流行预期未来影响的持续评估。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接对公司的财务状况、流动性或未来一段时期的经营业绩产生负面实质性影响，这是高度不确定和难以预测的。更具体地说，对该公司产品的需求一直并将继续受到社会距离指南、减少患者流量的牙科实践安全协议以及一些挥之不去的患者不愿寻求牙科护理的影响。本公司2020年的业绩受到疫情开始时实施的预防措施的重大影响，包括关闭或减少牙科诊所的运营。2021年期间，对本公司产品的需求基本恢复，尽管疫情的影响仍在继续，最近出现的电子零部件等原材料短缺和价格上涨、相关运输成本上升和劳动力短缺证明了这一点。在本年度，该公司遭遇供应链紧张，影响了其及时生产和交付某些产品的能力，并导致运费上升。为解决这些问题，公司已采取措施缓解这些趋势的影响，包括继续强调降低成本和提高供应链效率。然而，这些影响将持续多久，以及政府取消剩余限制后，客户需求是否会完全恢复到新冠肺炎之前的水平，仍然存在不确定性, 或者病毒未来的变种是否会对受影响市场的需求产生不利影响。

陈述的基础


合并财务报表包括 公司及其全资子公司的业绩。所有重要的公司间账户和交易在合并中都会被剔除。



合并财务报表 包括对以前发布的报表的更正，这些报表在下文中列出了年度期间，并在附注23中列出了季度期间。添加一般而言，截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的研发(“R&D”)费用已在综合经营报表中分开列报，以符合本年度列报。

52

对以前发布的合并财务报表进行重述和其他更正



在发布本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表以及截至该三个会计年度的每一财年(“以前发布的财务报表”)后，管理层发现了与某些激励计划相关的错误。还确定该公司在确定与其销售退货准备金有关的某些估计数时使用了不正确的会计和假设、保修准备金和可变对价。在进行这些更正的同时，公司还进行了一些其他重述和先前发现的错误的修订。由于这些集体错误，公司在截至2021年12月31日的财政年度的财务报表中将净销售额和净收入夸大了约$20百万美元，以及$10 百万美元，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财政年度分别出现净销售额和净收益(亏损)的错误，如下表所示。此外，纠正与2019年以前期间有关的错误需要对截至2019年1月1日的期初留存收益进行 调整为$38百万美元，反映在综合权益报表中。这些 错误主要与与历史时期的某些销售订单相关的可变对价的计时、确认和估计有关。



以前发布的财务报表中的这些错误在与某些定性和定量因素一起考虑时被认为是重大的，例如错误陈述掩盖了未能达到内部财务目标和外部财务分析师对截至2021年9月30日的三个月的预期，以及由于审计和财务委员会调查过程中发现的重大弱点。因此，在纠正这些错误的同时，管理层重述了所附截至2021年12月31日的年度的财务报表，并修订了截至2020年和2019年12月31日的年度的财务报表，如下所示。公司还更新了受重述和修订影响的所有随附脚注和披露，分别为附注2、收入、附注4、每股普通股收益、附注5、全面收益(亏损)、附注7、分部及地理信息、附注9、存货、附注11、租赁、附注13、预付及其他流动资产、附注14、应计负债及附注17、所得税。此外，本公司还提供了之前发布的季度财务信息的附注23更正，以便向2021年和2020年的每个季度提交相应的重述和修订。



下表列出了纠正这些会计错误对公司以前发布的财务报表的影响：
合并业务报表
  截至2021年12月31日的年度 截至2020年12月31日的年度 截至2019年12月31日的年度
(以百万为单位，不包括每股 股) 如先前发布的 调整，调整 如上所述 如先前发布的 调整，调整 修订后的 如先前发布的 调整，调整 修订后的
净销售额 $ 4,251  $ (20) $ 4,231  $ 3,342  $ (3) $ 3,339  $ 4,029  $ (7) $ 4,022 
产品销售成本 1,890  (6) 1,884  1,685  (2) 1,683  1,864  (6) 1,858 
毛利 2,361  (14) 2,347  1,657  (1) 1,656  2,165  (1) 2,164 
销售、一般和管理费用 1,551  —  1,551  1,312  (10) 1,302  1,580  7  1,587 
研发费用 171  —  171  123  —  123  143  —  143 
商誉减值 —  —  —  157  —  157  —  —  — 
重组和其他成本 17  —  17  77  —  77  81  —  81 
营业收入(亏损) 622  (14) 608  (12) 9  (3) 361  (8) 353 
其他收入和支出：      
利息支出，净额 55  —  55  47  (1) 46  28  (1) 27 
其他费用(收入)，净额 8  —  8  1  —  1  (12) —  (12)
所得税前收入(亏损) 559  (14) 545  (60) 10  (50) 345  (7) 338 
所得税拨备 138  (4) 134  23  —  23  82  —  82 
净收益(亏损) 421  (10) 411  (83) 10  (73) 263  (7) 256 
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) —  —  —  —  —  —  —  —  — 
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损) $ 421  $ (10) $ 411  $ (83) $ 10  $ (73) $ 263  $ (7) $ 256 
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净收益(亏损)：      
基本信息 $ 1.93  $ (0.05) $ 1.88  $ (0.38) $ 0.05  $ (0.33) $ 1.18  $ (0.03) $ 1.15 
稀释 $ 1.91  $ (0.04) $ 1.87  $ (0.38) $ 0.05  $ (0.33) $ 1.17  $ (0.03) $ 1.14 
53



综合全面收益表
  截至2021年12月31日的年度 截至2020年12月31日的年度 截至2019年12月31日的年度
(单位：百万) 如先前发布的 调整，调整 如上所述 如先前发布的 调整，调整 修订后的 如先前发布的 调整，调整 修订后的
净收益(亏损) $ 421  (10) $ 411  $ (83) 10  $ (73) $ 263  (7) $ 256 
养老金负债调整 26  —  26  (13) —  (13) (36) 10  (26)
其他综合(亏损)收入合计 (130) —  (130) 137  2  139  (120) 10  (110)
综合收益总额 291  (10) 281  54  12  66  143  3  146 
Dentsply Sirona的全面收入 293  (10) 283  53  12  65  142  3  145 


合并资产负债表
  2021年12月31日 2020年12月31日
(单位：百万) 如先前发布的 调整，调整 如上所述 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised
应收账款和票据--贸易，净额 $ 747  $ 3  $ 750  $ 673  $ (6) $ 667 
库存，净额 504  11  515  466  10  476 
预付费用和其他流动资产 247  1  248  214  3  217 
流动资产总额 1,837  15  1,852  1,791  7  1,798 
经营性租赁使用权资产净额 193  5  198  176  —  176 
其他非流动资产 122  (1) 121  94  1  95 
总资产 9,220  19  9,239  9,342  8  9,350 
应付帐款 268  (6) 262  305  (3) 302 
应计负债 679  81  760  653  59  712 
应付所得税 57  —  57  60  (1) 59 
流动负债总额 1,186  75  1,261  1,317  55  1,372 
经营租赁负债 145  4  149  130  —  130 
递延所得税 408  (17) 391  393  (12) 381 
总负债 4,177  65  4,242  4,372  43  4,415 
留存收益 1,560  (46) 1,514  1,233  (35) 1,198 
Dentsply Sirona总股本 5,042  (46) 4,996  4,967  (35) 4,932 
总股本 5,043  (46) 4,997  4,970  (35) 4,935 
负债和权益总额 9,220  19  9,239  9,342  8  9,350 


54

合并现金流量表
  截至2021年12月31日的年度 截至2020年12月31日的年度 截至2019年12月31日的年度
(单位：百万) 如先前发布的 调整，调整 如上所述 如先前发布的 调整，调整 修订后的 如先前发布的 调整，调整 修订后的
经营活动的现金流：
净收益(亏损) $ 421  $ (10) $ 411  $ (83) $ 10  $ (73) $ 263  $ (7) $ 256 
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
递延所得税 (20) (5) (25) (64) 2  (62) (37) (3) (40)
其他非现金(收入)支出 34  —  34  2  1  3  (6) 12  6 
经营性资产和负债的变动，扣除收购：
应收账款和票据--贸易，净额 (109) (8) (117) 126  5  131  (91) 1  (90)
库存，净额 (63) (1) (64) 124  (1) 123  14  (3) 11 
预付费用和其他流动资产，净额 (35) 3  (32) 42  (3) 39  13  (1) 12 
应付帐款 (46) (3) (49) (23) (5) (28) 26  1  27 
应计负债 78  22  100  (17) 7  (10) 45  14  59 
所得税 17  —  17  (39) (2) (41) (16) 2  (14)
其他非流动负债 10  2  12  (15) —  (15) (2) (10) (12)
经营活动提供的净现金 657  —  657  635  14  649  633  6  639 
融资活动的现金流：
其他筹资活动，净额 (36) —  (36) (12) (14) (26) (34) (6) (40)
融资活动提供的现金净额(用于) (379) —  (379) 490  (14) 476  (466) (6) (472)


现金和现金等价物


现金和现金等价物包括银行存款以及原始到期日为90天或更短的高流动性定期存款。

短期投资


短期投资是指初始期限大于90天、剩余期限不超过一年的高流动性定期存款。

应收帐款


当应收账款具有无条件支付权时，公司确认应收账款，这代表了公司预计在一笔交易中收取的金额。在美国，付款期限通常为30天，但在国际市场上可能会更长。一般而言，包含重要融资成分的合同对公司的财务报表并不重要。



本公司根据客户无力支付所需款项而导致的当前预期信贷损失的估计，建立坏账准备。拨备是根据一系列因素确定的，包括应收账款逾期的时间长短、核销历史，以及公司对特定客户履行其财务义务能力的情况的了解。坏账准备计入综合经营报表的销售费用、一般费用和行政费用。对于有信用条件的客户，公司对这些客户的财务状况进行持续的信用评估，通常不需要他们提供抵押品。

55


应收账款是指扣除可疑账款准备后的净额。13百万美元和美元18 在2021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司撇账$2百万 和$12分别为以前预留的应收账款百万美元。公司将坏账拨备增加了$2百万美元和美元1Million 分别在2021年和2020年期间。


盘存


存货按成本和可变现净值中较低者列报。存货成本以先进先出法(“FIFO”)或平均成本法为基础，但#美元除外。3百万美元和美元5分别于2020年和2019年12月31日通过后进先出(“LIFO”)方法确定的库存百万美元 。在本财年2021财年，这些库存的核算方法从后进先出改为先进先出。这一会计变更是可取的，因为由于业务的变化，以前使用后进先出成本流量假设确定的成本 的存货价值已经比前几年有所下降，而且它还允许整个公司采用更一致的方法，并提供与行业同行更好的可比性 。



会计原则的这一变化在第二季度生效，导致库存增加了#美元。4百万美元，相应地降低了产品的销售成本。这一变化对公司截至2020年12月31日的财务状况、公司之前报告的任何一年的经营业绩以及 变化对截至2021年12月31日的年度经营业绩的累积影响都不是重大影响。因此，上一年的金额没有进行追溯调整。



本公司根据对未来需求、市场状况和产品过期的假设，为估计为过剩、过时或无法销售的库存建立储备。

商誉、无限期无形资产和无限期无形资产的评估



自2021年起及预期内，本公司将于4月1日而不是本公司先前的做法于4月30日进行其规定的年度商誉减值测试。公司认为这一变化更可取，因为它更符合公司战略业务规划流程的时间安排。这一变化不会导致任何延迟、加速或避免减值。此外，追溯适用于前几个期间并不可行，因为本公司无法客观地确定在不使用后见之明的情况下，将在较早期间使用的假设。



以下信息按类型概述了公司关于长期资产的重要会计政策。

商誉


商誉是指在企业合并中收购的可确认净资产和承担的负债的收购价超过公允价值的部分。商誉不会摊销。本公司自每年4月1日起进行减值测试，或在事件或情况显示商誉的账面价值可能减值时更频繁地进行减值测试。本次减值评估包括对报告单位的评估，本公司已根据ASC 350确定报告单位为运营部门或低于其运营部门一个级别。本公司通过比较各报告单位的公允价值及其账面金额来进行减值测试，以确定是否存在潜在的减值。如果具有商誉的报告单位的账面价值超过其公允价值，则就超出的金额确认减值费用。为确定本公司报告单位的公允价值，本公司使用贴现现金流量模型作为其估值技术来计量其报告单位的公允价值。贴现现金流模型使用五到十年的预测现金流加上基于使用永久增长率将上一时期的现金流资本化的最终价值。公司在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于报告单位业务的贴现率、收入增长率、永久收入增长率和营业利润率百分比。该公司在确定其假设时会考虑当前的市场情况。最后，本公司将其报告单位的公允价值合计与其市值进行核对, 其中包括基于市场状况的合理控制溢价。有关商誉减值测试的其他资料，包括于2021年4月1日进行的年度商誉减值测试结果，载于附注12，商誉及无形资产。

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无限期-活着的无形资产



无限期无形资产主要由企业合并期间获得的商号和商标以及正在进行的研究和开发组成，这些不受摊销的影响。收购的无限年限无形资产的估值基于收购时可用的信息和假设，使用收益和市场方法来确定公允价值。本公司自每年4月1日起进行减值测试，或在事件或情况显示无限寿命无形资产的账面价值可能减值时更频繁地进行减值测试。潜在减值是通过比较无形资产的公允价值与其账面价值来确认的。对于大多数寿命不定的无形资产，本公司使用收益法进行减值测试，更具体地说，是免除特许权使用费法。在制定预测现金流时，公司运用重大判断来确定关键假设，包括收入增长率、永久性收入增长率、特许权使用费比率和折扣率。对于某些寿命不定的无形资产，本公司进行定性评估。如果账面价值超过公允价值，则确认等同于 超额的减值损失。附注12，商誉和无形资产中提供了与无限期减值测试有关的其他信息，包括于2021年4月1日进行的年度测试的结果。


已确定寿命的无形资产


固定存在的无形资产主要包括专利、商号、商标、许可协议、开发的技术和客户关系。在企业合并中收购的固定寿命无形资产的估值基于收购时可用的信息和假设，使用收益和市场模型方法来确定公允价值。



可确认的固定寿命无形资产按最能反映其经济利益在资产使用年限内的使用情况的 基准摊销，或按与实际使用没有重大差异的直线基准进行摊销。使用年限是指资产预期可为本公司未来现金流作出贡献的期间。公司对其已确定寿命的无形资产使用下列使用年限：


已确定的无形资产类型 使用寿命
专利
最新专利到期
商标名和商标
至.为止20 years
许可协议
至.为止20 years
客户关系
至.为止15 years
发达的技术
至.为止15 years



当无形资产的预期使用年限未知时，公司将根据类似的资产或资产组、限制使用年限的任何法律、法规或合同条款、经济因素的影响，包括过时、需求、竞争以及从资产获得预期未来经济利益所需的维护支出水平来估计无形资产的使用年限。



当事件或 情况显示资产的账面金额可能无法收回时，将对这些资产进行减值审查。本公司密切监控所有无形资产，包括与新技术和现有技术相关的资产的减值指标，因为这些资产有更大的减值风险。减值是基于对可识别的未贴现现金流的初步评估。如果初始评估发现潜在减值，资产的公允价值将通过使用折现的 现金流估值来确定。如果减值，由此产生的费用反映了资产的账面成本超过其公允价值。


物业、厂房及设备


财产、厂房和设备按扣除累计折旧后的成本列报。通过收购获得的资产按公允价值入账。。公司对开发或采购软件所产生的成本进行资本化，无论是内部使用还是外部使用。 公司在初步项目规划阶段产生的费用。E除租赁改进、折旧和摊销外，按资产估计使用年限的直线法计算：

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房地产、厂房和设备资产类型 使用寿命
建筑物
40 years
机器和设备
4 to 15年份
大写软件
2 to 10年份
租赁权改进 较短的估计使用年限或租赁期限



维护和维修在发生时计入费用；更换 和重大改进计入资本。如果存在表明资产组的账面金额可能无法收回的事件或情况，则将资产组的可识别未贴现现金流量与资产的账面价值进行比较。如果账面价值超过可识别的未贴现现金流量，资产组的账面成本超过其公允价值的部分计入减值费用。


租契


2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号，租赁(主题842)及其后续修订(统称为“ASC 842”)。本公司于2019年1月1日采用新租赁准则，采用修改后的追溯方法过渡法。该公司以各种经营和融资租赁方式租赁房地产、汽车和设备。经营租赁使用权资产及负债于开始日期按租赁期内租赁付款的现值确认。由于隐含利率在本公司大部分租赁协议中并不容易确定，本公司根据租赁开始时可获得的信息，使用其估计的有担保增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁费用在租赁期内以直线法确认。初始期限为12个月或以下的租赁不会记录在资产负债表 中。自2019年1月1日起，任何包含租赁和非租赁组成部分的新房地产和设备经营租赁协议均作为单一租赁组成部分入账；汽车租赁作为单独的租赁组成部分入账。



本公司在一开始就确定一项安排是租赁还是包含租赁。该公司的租约的剩余租赁条款约为1年份至10好几年了。该公司的许多房地产和设备租赁都有一个或多个续订选项，续订期限主要从1年份至3年数，在被认为可能续期之前，不包括在初始租赁期内。本公司并无剩余价值保证、售后回租条款或重大限制性契诺的租赁协议。本公司并无任何重大转租安排。有关更多信息，请参阅 附注11，租赁。

衍生金融工具



本公司使用衍生金融工具来对冲以外币计价的某些预期交易、确定承诺以及资产和负债。此外，本公司通过利用利率互换来管理利率变化的风险敞口，该利率互换具有将浮动利率债务转换为固定利率债务的效果，反之亦然。



本公司按公允价值记录所有衍生工具，而公允价值变动则于每个期间于综合经营报表或累计其他全面收益(“AOCI”)中记录。当衍生合同的剩余期限为一年或以下时，本公司将衍生资产和负债归类为流动资产和负债。本公司已选择将衍生工具的现金流量与被套期保值项目的现金流量归入同一类别。如本公司订立衍生工具而 包含非微不足道的融资元素，则所有现金流量将按美国公认会计原则的要求在综合现金流量表中分类为融资活动。有关衍生工具的其他信息，请参阅附注20，金融工具。

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养恤金和其他离职后福利


公司及其子公司的部分员工由政府或公司赞助的固定福利计划和固定缴款计划承保。此外，美国的某些工会和受薪员工群体也在离职后医疗保健计划的覆盖范围内。公司发起的固定福利和离职后福利计划的预计福利义务和净定期成本基于年度精算估值，该估值包括评估与计划资产预期回报率、贴现率、员工薪酬增长率和医疗保健成本趋势有关的关键假设。计划资产的预期回报率、贴现率和医疗保健 在确定公司的福利义务和与离职后福利相关的定期净福利成本时，成本趋势假设尤为重要。这些假设的变化可能会影响公司的收益。在确定离职后福利的成本时，每年都会建立某些假设，以反映市场状况和计划经验，以适当反映精算师确定的预期成本。这些假设包括 医疗通货膨胀率、贴现率、员工流动率和死亡率。本公司主要使用负债期限来确定其贴现率，该贴现率是从该计划各自经济区域的高等级公司债券收益率指数中观察到的。计划资产的预期收益是基于资产配置和资产投资市场的历史平均收益的加权平均长期预期收益。, 主要在国外。该公司在其综合资产负债表上将其固定收益养老金和其他离职后福利计划的资金状况报告为净负债或资产。与这些假设变化的影响有关的其他信息载于附注18，福利计划。

自保损失应计项目


该公司为包括工人补偿在内的某些风险提供保险，并为员工相关的医疗福利提供自我保险。本公司通过考虑历史索赔经验、人口统计因素、严重程度因素和其他相关信息，对与这些风险相关的预期成本进行应计。费用在索赔发生期间确认，财务报表应计项目包括已发生但尚未报告的索赔估计数。该公司有止损保险，以限制其在每个索赔基础上的任何重大风险敞口。


诉讼


本公司及其附属公司不时成为因经营而引起的诉讼的当事人。当损失可能发生并且可以合理估计时，公司记录负债。如果这些 估计是以范围的形式进行的，公司将按该范围内最有可能的结果记录负债。如果在该范围内没有一个点代表对可能损失的较好估计，则累加该范围中的最低点。管理层确定的范围基于内部和外部法律顾问的分析，他们考虑了当时已知的最佳信息。如果本公司确定有合理可能发生意外情况，则会考虑相同的 信息以估计可能的风险并披露任何重大潜在责任。对这些或有损失进行定期监测，以确定需要进行应计调整的事实或情况的变化。与 这些诉讼相关的法律费用在发生时计入费用。


外币折算


除高通胀经济体外，外国业务的当地货币通常被认为是其职能货币。



境外子公司的资产和负债按资产负债表日的外汇汇率折算；收入和费用按月平均汇率折算。这些换算调整的影响在AOCI的综合资产负债表中报告。在截至2021年12月31日的年度内，公司的折算亏损为$225百万美元，并获得$46其贷款中有100万美元被指定为净投资对冲。在截至2020年12月31日的年度内，公司的翻译收益为235百万美元和损失$54其贷款中指定为净投资对冲的贷款为100万 。


以所涉实体的本位币以外的货币计价的交易产生的外币损益计入其他费用(收入)，净额计入 综合经营报表。截至2021年12月31日、2020年12月31日止年度，净外币收益为美元6百万，$13百万美元和美元27分别为100万美元。

59

收入确认


收入主要来自牙科设备 以及牙科和保健消耗品的销售。收入是指根据ASC 606-10，公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。与客户签订合同的收入。收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认；这发生在将产品和服务的控制权转移给客户时，对于产品，这通常发生在所有权和损失风险转移到客户时，而对于服务，通常发生在客户接收和消费收益时。销售、增值税和其他税收 不包括在创收活动中征收的税款。



我们与客户签订的某些合同包括承诺将多个产品和服务转让给客户。确定产品和服务是否被视为不同的履约义务，应单独核算，可能需要做出重大判断。本公司通常使用可观察价格，通常是平均销售价格来确定单独履行义务的独立销售价格。公司根据公司地理销售地点数据库确定独立销售价格，该数据库包含单独销售时特定产品或服务的定价和折扣实践，并利用此数据得出按产品划分的平均销售价格。在无法观察到平均售价的情况下，本公司使用相关信息确定独立售价，并采用适当的估计方法，包括但不限于成本加保证金方法。然后，根据确定的独立销售价格将收入按比例分配给每个不同的履约义务。



本公司在估计变量 对价时进行判断，主要包括批量折扣、销售返利和产品退货。本公司于最有可能的对价金额可予估计、预期的金额将会 收到变动或对价确定时较早的时间调整收入估计。该公司通过评估特定的投入和假设，包括个人客户过去和估计的未来产品购买量，来估计批量折扣。折扣从销售时或提供折扣时(以较晚的时间为准)的收入中扣除。在估算销售返点时，公司会评估客户的具体趋势、客户合同返点计划的条款、 历史经验，以及客户的预测业绩和他们在返点计划中的预期成就水平。这些返点计划的应计项目会根据实际结果进行更新，而更新的预测会影响返点计划内客户的估计业绩。当公司给予客户退还符合条件的产品并获得信用的权利时，根据对历史经验的分析来估计退货。但是，不包括与保修相关的退货， 产品的退货不是实质性退货。



在交易价格包含可变 对价的情况下，由于可能导致已确认收入逆转的因素，本公司适用判断来限制估计可变对价。该公司根据其在类似客户合同方面的历史经验和预测经验评估约束条件。



对于其大多数产品，当产品从公司的制造设施或仓库发货给客户时，公司会将控制权转移并确认收入。对于与客户签订的包含目的地发货条款的合同，在将货物交付到约定的目的地之前，不会确认收入。因此，公司与产品销售相关的履约义务在客户获得产品的使用和基本上所有利益的时间点上得到履行。



本公司根据合同期限或在执行服务时确认支持和维护合同、延长保修和其他某些合同履行义务的收入，因为客户同时获得和消费 公司履行服务所提供的利益。一般来说，随着时间的推移确认的收入总额对公司的财务报表并不重要。



根据合同条款，当某些履约义务尚未履行时，公司可能会推迟 按相对独立售价确认部分收入。在确认收入之前从客户那里收到的对价被归类为递延收入 。



本公司已选择将运输和搬运活动作为销售产品成本中的履行成本进行核算，并将从客户那里收取的运输和搬运成本计入净销售额。公司采取了一个实际的权宜之计：当货物或服务的付款预期为一年或更短时间时，免除考虑是否存在重要的融资组成部分。



关于收入确认的其他信息和披露载于附注2，收入。

60

产品销售成本


产品销售成本是指与公司产品的制造和分销直接相关的成本，包括原材料、包装、直接人工、管理费用、运输和搬运成本、仓储成本、制造、仓储和分销设施的折旧以及无形资产的摊销成本。管理费用和相关费用包括工资、工资、员工福利、水电费、租赁费、维护费和财产税。

保修


本公司对某些设备产品提供制造商的保修。预计的保修成本是在向客户销售时累计的。保修成本估计主要基于 历史保修索赔经验。保修成本包括在综合经营报表中的产品销售成本中。本公司的保修费用和保修应计费用如下：
  十二月三十一日，
(单位：百万) 2021 2020 2019
保修费用 $ 44  $ 27  $ 30 
应计保修 28  18  18 


销售、一般和行政费用


销售、一般和行政费用(“SG&A”)是指与产生收入和管理公司业务相关的间接成本。此类成本包括广告和营销费用、工资、员工福利、奖励薪酬、差旅、办公费用、租赁成本、为内部使用开发的资本化软件的摊销以及行政设施的折旧。广告费用 计入已发生费用。


研发成本



研究和开发(R&D)成本主要包括与开发产品相关的成本，包括软件。这些成本包括内部人工成本、材料成本、咨询费以及设施和信息技术成本等某些管理费用。此外，公司还与外部供应商签订合同，进行研发活动。在技术可行之前发生的所有成本都要计入费用。本公司将用于一般研发用途的设备的成本资本化，并将仅用于特定研发项目的任何设备的费用计入资本。与资本化设备相关的折旧费用，包括任何直接支持研发活动的软件，计入公司的研发成本。在实现技术可行性之前发生的与销售、租赁或以其他方式销售的软件相关的软件开发成本被视为研发费用，并在发生时计入费用。一旦确定了技术可行性，为外部使用开发的软件的成本将被资本化，直到产品可向客户全面发布为止。这些成本的摊销包括在产品预计使用寿命内销售的产品成本 。

股票薪酬


基于股票的薪酬在授予日以公允价值计量，并确认为员工必需的服务期(通常为股权奖励的获得期)期间的费用。补偿成本只对预期授予的部分补偿进行确认。



授予的股票期权根据授予协议的确定变为可行使，并到期十年在本计划下的批予日期之后。限制性股票单位(“RSU”)归属由授出协议决定，并受服务条件所规限，该条件要求承授人在授出日期后一段期间内继续受雇于本公司。根据RSU的条款，授权期称为受限 期。除了服务条件外，某些被授予的RSU还受到性能要求的约束，这些要求在RSU奖励的第一年到最后一年之间可能有所不同。如果未达到目标绩效，则会调整授予的RSU以反映绩效水平。在适用的限制期届满并满足施加的所有条件后，对RSU的限制将失效，并将发行普通股作为对每个归属RSU的支付。在死亡、残疾或符合条件的退休后，所有奖励都可以立即行使，最高可达一年。奖励在其各自的归属期间作为补偿支出，或在符合条件的退休日期(如果较短)内支出。当参与者终止时，公司记录基于股票的补偿的没收，而不是估计没收。

61


2019年，本公司根据2016年度综合激励计划发放了若干业绩基础RSU，为本公司此前披露的2018年11月宣布的三年重组计划提供业绩目标。调整后的营业收入利润率业绩目标与本公司此前披露的调整后营业收入利润率目标接近，这是该公司支持收入增长和利润率扩大的努力的一部分。表演期自2019年1月1日开始，至2022年12月31日结束。根据该计划，该公司可以发行最多3如果在该期间内实现所有业绩目标，则为100万股普通股。有关更多信息，请参阅附注16股权。

所得税


该公司的税费支出包括美国和国际所得税 外加不被视为永久投资的国际子公司未分配收益的美国税拨备。税收抵免和其他激励措施减少了申请抵免当年的税收支出。同一年度的纳税申报单和财务报表中不报告某些项目的收入和费用。这种暂时性差异的税收影响被报告为递延所得税。如果递延税项资产更有可能在未来年度变现，则确认递延税项资产。本公司为不可能变现的递延税项资产设立估值拨备。


本公司采用确认阈值和计量 属性来确认和计量纳税申报单中已采取或预计将采取的纳税头寸。本公司于综合财务报表中确认税务状况的影响，前提是税务机关根据税务状况的技术价值进行审核后，该状况较有可能持续。



本公司的税务状况受到税务机关的持续审查 。本公司于全球多个税务管辖区内经营，并于正常业务过程中由该等司法管辖区的税务机关进行审查。对不确定税务状况的调整在税务机关完成审查、关闭诉讼时效法规、税法发生变化或有关税务状况的技术优点的新信息出现时被记录。


每股收益


每股基本收益的计算方法是将公司股东应占净收益除以当期的加权平均流通股数量。稀释每股收益是通过将公司股东应占净收益除以当期的加权平均流通股数计算得出的，并根据假定行使所有未清偿稀释期权的影响进行调整，除非计入这些期权的影响是反摊薄的。


商业收购


该公司收购业务以及 业务的部分权益。被收购业务采用收购会计方法入账，该方法要求本公司按其各自的公允价值记录收购资产和承担的负债，并将收购价格超出估计公允价值的部分计入商誉。



本公司于尽职调查期间及透过 其他来源取得资料，以确定各自的公允价值。公司用来确定公允价值的因素和信息包括：有形和无形资产估值和评估，以及对现有或有事项、负债和产品线信息的评估。如果收购的初始估值在收购发生的报告期结束时仍未完成，本公司将在财务报表中记录临时估计。 临时估计将在获得信息后尽快敲定，但不迟于收购日期起计一年。



作为收购采购会计的一部分，该公司使用收益法对已确认的无形资产进行估值。使用超额收益法对技术诀窍进行估值。商标名和 商标资产使用免版税方法进行估值。竞业禁止协议使用有无方法进行估值。本公司在估计所收购无形资产的公允价值时采用判断，其中涉及使用有关收入增长率、EBITDA利润率、特许权使用费比率、技术过时因素、资产的使用寿命和折现率的估计和假设来计算现值。此外，这些收购的无形资产的使用寿命估计 用于计算折旧和摊销费用。有关收购会计的更多信息，请参阅附注6，企业合并。

62

对未合并关联公司的投资


对非合并联营公司、合资企业和合伙企业的投资，如本公司对实体保持重大影响力，但不具有控制权，则采用权益 方法入账。公司将这些投资的账面价值计入合并资产负债表中的其他非流动资产，并将公司在被投资人净收益或亏损中的比例计入其他费用 (收入)。本公司未施加重大影响的投资按成本入账，并在事件或情况变化显示投资的账面价值可能无法收回时，评估任何非暂时性减值。


公司的权益法净亏损为#美元。10百万美元和美元1分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的百万美元，而截至2019年12月31日的年度可以忽略不计。

非控制性权益


本公司于综合资产负债表中将附属公司的非控股权益(“NCI”)列为独立的权益组成部分。此外，公司在合并经营报表和合并全面收益报表中分别报告归属于公司和NCI的净收入(亏损)和全面收益(亏损)部分。


细分市场报告


该公司拥有众多经营业务，涵盖广泛的产品和地理区域，主要服务于专业牙科市场，其次是消耗性医疗器械市场。该公司拥有二可报告的分部和这些分部内的活动说明载于附注7，分部和地理信息。


公允价值计量

经常性基础


本公司根据会计指引按公允价值记录若干金融资产及负债，该指引将公允价值界定为在当前市场的计量日期，市场参与者在本金或最有利市场就该资产或负债进行有序交易而收取的交换价格或为转移该资产或负债而支付的交换价格(退出价格)。会计指引建立了一个与按公允价值计量金融工具时使用的定价可观察性水平相关联的分层披露框架。公允价值层次结构定义的三个主要级别如下：

级别1-截至报告日期， 相同资产或负债的报价在活跃市场可用。

第2级-定价投入不同于活跃市场的报价，截至报告日期可直接或间接观察到。这些金融工具包括衍生工具，其公允价值是使用一个模型得出的，在该模型中，模型的投入可以在市场上直接观察到，或者可以主要从可观察到的市场数据中得出，或得到可观察到的市场数据的证实。

级别3-截至报告日期很少或几乎没有定价的工具 可观察性。该等金融工具并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。


计量某些金融资产和负债的公允价值所用的判断程度通常与定价的可观察性水平相关。定价的可观测性受到许多因素的影响，包括金融工具的类型。具有现成活跃报价或可根据活跃报价计量其公允价值的金融资产和负债一般具有较高的定价可观测性，而用于计量公允价值的判断程度较低。相反，很少交易或没有报价的金融资产和负债通常具有较少或没有定价可观察性，以及在计量公允价值时使用的较高程度的判断。

63


本公司主要采用市场方法进行经常性公允价值计量，并努力利用最佳可用信息。因此，公司采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。此外，公司在确定其金融资产和负债的公允价值时，会考虑其信用风险和交易对手的信用风险。本公司按经常性公允价值计入衍生工具及或有对价。



由于该等票据的短期性质，本公司相信现金及现金等价物、应收账款(扣除呆账准备)、预付开支及其他流动资产、应付账款、应计负债、应付所得税及应付票据的账面值接近公允价值。本公司已在附注21，公允价值计量中呈报规定的披露。

非经常性基础



当事件或情况需要一项资产或负债按公允价值计量，而该资产或负债一般按另一种估值方法(如可变现净值)记录时，本公司 将采用上述估值技术。本公司在非经常性基础上记录其业务合并和减值。


最近采用的会计公告


2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。新发布的会计准则改变了信用损失的确认和计量，包括应收贸易账款。根据现行会计准则，损失是在可能发生损失时确认的。新标准扩大了实体在制定预期信用损失估计时必须考虑的信息。本次更新中的修订对截至2019年12月15日的会计年度和中期有效。允许及早领养。本次更新中的修订应以预期为基础适用于所有提交的期间，并对截至指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益进行累计影响调整。本公司于2020年1月1日采用本会计准则。采用该准则并未对本公司的综合财务报表或相关披露产生重大影响。


2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号“补偿-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改。”新发布的会计准则改变了已定义的福利计划的披露要求，包括删除和修改现有披露。本次更新中的修正案适用于2020年12月15日之后的财政年度。允许及早领养。此更新中的修订应在提交的所有期间内追溯应用。本公司于2020年1月1日采用本会计准则。采用这一标准并未对该公司的披露产生实质性影响。


2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号《所得税(主题740)：简化所得税的会计处理》。这一新发布的会计准则简化了所得税会计的关键条款，这是FASB降低会计准则复杂性的举措的一部分。 修正案消除了与期间内税收分配办法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。修正案还澄清和简化了所得税会计的其他方面。本次更新中的修正案对2020年12月31日之后开始的中期和财务期有效。本公司于2020年1月1日采用本会计准则。采用这一标准并未对公司的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。


尚未采用的会计公告


2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(专题828)，促进参考汇率改革对财务报告的影响》，随后于2021年1月由ASU第2021-01号《参考汇率改革(专题848)：范围》修订。新标准提供了可选的权宜之计和例外，适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的另一种利率的合同、对冲关系和其他交易。本标准允许在2022年12月31日之前的任何时间采用，不适用于在2022年12月31日之后进行的合同修改或签订或评估的套期保值关系。本公司预计该准则不会对其综合财务报表和相关披露产生重大影响。

64


2021年10月，FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号《企业合并：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》(主题805)，其中要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债应由收购人根据ASC 606在收购日确认和计量。与客户签订合同的收入，就像是它发起了这些合同一样。目前要求按公允价值计量企业合并中取得的合同资产和合同负债的规定与现行办法不同。本标准适用于2022年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，并允许及早采用。本公司目前正在评估该准则对其综合财务报表和相关披露的影响。
65

注2-收入


按产品类别分列的净销售额如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
设备和仪器 $ 728  $ 577  $ 686 
CAD/CAM 574  455  523 
正畸 273  160  190 
植入物 626  475  592 
医疗保健 303  287  280 
技术与设备部门净销售额 $ 2,504  $ 1,954  $ 2,271 
牙髓治疗与修复 $ 1,261  $ 961  $ 1,203 
其他消耗品 466  424  548 
消费品部门净销售额 $ 1,727  $ 1,385  $ 1,751 
总净销售额 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 

技术和设备细分市场

设备和仪器



设备和仪器产品 包括基础和高科技牙科设备，如治疗中心、成像设备、电动牙科手机和其他牙科医生和专家使用的仪器。成像设备是公司数字工作流程产品的起点 ，包括用于2D或3D、全景和口腔内应用的各种诊断成像系统。治疗中心包括广泛的产品，从基本的牙医椅到具有集成诊断、卫生和人体工程学功能的复杂椅子单元，以及用于预防治疗和培训目的的专家中心。这一产品组还包括其他实验室设备，如混合器、搅拌机和瓷炉。


CAD/CAM


牙科CAD/CAM技术是专为牙科办公室设计的产品，用于支持包括牙齿修复在内的多种数字牙科程序。该产品类别包括名为CEREC的全套经济型美容陶瓷牙科修复产品，以及 独立CAD/CAM、数字印记(“DI”)口腔内扫描仪、磨坊和服务。全套主席服务使牙医可以在同一天执业或一次访问牙科。


正畸


该公司的正畸产品组 主要包括牙医指导的CLEAR ALIGNER解决方案SureSmilleTM和直接面向消费者的Clear ALIGNER解决方案Byte。正畸产品类别还包括在Byte的产品中称为VPRO或HyperByte的高频振动(“HFV”)技术设备。Clear Aligers产品包括支持Clear Aligner治疗计划的软件技术，以及实现从诊断到治疗 交付的数字工作流程的无缝连接。


植入物


Imants产品包括支持种植系统签名数字工作流程的技术、一系列创新的牙科种植产品、骨再生和修复解决方案以及教育项目，所有这些都为牙科专业人员提供了一种全新的种植实践方式。植入物业务得到了关键技术的支持，包括定制基牙、先进的锥形即时加载螺钉和再生骨生长因子。

66

医疗保健



这一类别主要包括泌尿外科导管和其他与医疗保健相关的耗材产品。


消费品细分市场



牙科消耗品包括增值牙科用品和牙科办公室用于治疗患者的小型设备。它还包括在牙科办公室和实验室环境中使用的专门治疗产品，包括牙科实验室在制备牙科用具时使用的产品。

牙髓修复产品



该公司的牙髓修复和修复产品经常协同工作，在高科技牙科手术中提供串联解决方案。牙髓产品包括钻头、修补器、密封器、灌注针和其他支持根管程序的工具或一次性解决方案。修复体产品包括义齿、牙科陶瓷、数字义齿、贵金属牙科合金和冠桥瓷制品等牙科修复体。

其他消耗品



剩余的消耗品包括小型设备产品，如口腔内固化光系统、牙科诊断系统和超声波刮刀和抛光器，以及其他牙科用品，包括牙科麻醉剂、预防性糊剂、牙科密封剂、印模材料、牙齿美白剂和局部氟化物。



按地理区域分列的净销售额如下：

截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
美国 $ 1,480  $ 1,115  $ 1,374 
欧洲 1,675  1,381  1,609 
世界其他地区 1,076  843  1,039 
总净销售额 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 

合同资产和负债


该公司在其业务过程中通常没有合同资产。合同负债是指超过已确认收入的账单，主要涉及尚未履行履约义务的客户调整员待遇的预付账单 。截至2021年12月31日，该公司拥有68 在综合资产负债表的应计负债中记录的递延收入的百万美元。该公司预计将在未来12个月内大量确认所有递延收入。上一年递延收入为#美元53在本年度确认了100万美元。



67

注3-股票薪酬


本公司维持2016年综合激励计划(“计划”)，根据该计划，公司可授予非合格股票期权(“NQSO”)、激励股票期权、限制性股票、RSU和股票增值权，统称为“奖励”。奖励以等于授予日收盘价的行使价授予。公司根据以下计划授权拨款25100万股普通股，外加根据修订后的传统DENTSPLY International Inc.2010和2002股权激励计划以及修订后的Sirona Dental Systems，Inc.2015和2006股权激励计划授予的任何被取消或终止的股票期权的任何未行使部分。发行的每一只限制性股票和RSU计入减持3.09根据该计划可发行的普通股股份。任何关键员工获得的奖励不得超过1任何日历年的百万股普通股。截至2021年12月31日，根据2016计划可供授予的股票数量为20百万美元。



本公司截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合经营报表中记录的股票补偿费用 金额如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
产品销售成本
 $ 3  $ 1  $ 2 
销售、一般和管理费用 44  44  61 
研发费用 2  1  2 
基于股票的薪酬费用总额 $ 49  $ 46  $ 65 
相关递延所得税优惠 $ 6  $ 5  $ 8 



该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来 估计授予的每个期权的公允价值。用于确定本公司发放的NQSO补偿成本的平均假设如下：
截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020 2019
加权平均每股公允价值 $ 15.90     $ 10.03     $ 12.20    
预期股息收益率 0.68  % 0.84  % 0.71  %
无风险利率 0.79  % 0.77  % 2.36  %
预期波动率 31.5  % 24.0  % 22.6  %
预期寿命(年) 5.08 5.49 6.00


截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度行使的期权总内在价值为$16百万，$3百万美元和美元37分别为100万美元。



截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度归属股份的总公平价值为$76百万，$54百万美元和美元44分别为100万美元。


截至2021年12月31日止年度的NQSO交易如下：
  杰出的 可操练
(以百万为单位，不包括每股 股) 股票
加权
平均值
锻炼
价格
集料
固有的
价值
 股票
加权
平均值
锻炼
价格
集料
固有的
价值
2020年12月31日 4.0  $ 50.01  $ 17  2.7  $ 50.28  $ 12 
授与 0.5  58.85         
已锻炼 (1.1) 46.81         
被没收 (0.2) 53.03         
2021年12月31日 3.2  $ 52.44  $ 15  2.2  $ 52.05  $ 11 

68


有几个1.0截至2021年12月31日，未授予100万NQSO。与NQSO有关的剩余未摊销补偿费用为#美元9百万美元，将在期权的加权平均剩余归属期间支出，或1.8好几年了。



所有未平仓期权的加权平均剩余合同期限为5.6年，可行使期权的加权平均剩余合同期限为4.2好几年了。



关于截至2021年12月31日的年度内未偿还的NQSO的信息如下：
  杰出的 可操练
数
杰出的
在…
2021年12月31日
加权
平均值
剩余
合同
生命
(单位：年)
加权
平均值
锻炼
价格
数
可操练
在…
2021年12月31日
加权
平均值
锻炼
价格
行权价格区间
(以百万为单位，不包括每股金额和寿命)
30.01  - 40.00 0.1  1.4 $ 37.29  0.1  $ 37.29 
40.01  - 50.00 1.4  5.9 47.31  0.8  46.73 
50.01  - 60.00 1.4  6.0 56.32  0.9  55.05 
60.01  - 70.00 0.3  4.3 62.37  0.4  62.24 
  3.2  2.2 

截至2021年12月31日的年度未归属RSU交易如下：
  未归属的限制性股票单位
  股票
加权平均
授予日期
公允价值
(以百万为单位，不包括每股 股)
未归属于2020年12月31日
 4.2  $ 47.29 
授与 1.0  63.61 
既得 (1.5) 45.08 
被没收 (0.6) 50.01 
未归属于2021年12月31日
 3.1  $ 53.52 


与RSU有关的未摊销赔偿费用为#美元。42百万美元，将在RSU的剩余加权平均限制期内支出，或2.0好几年了。
69

注4-普通股每股收益


截至12月31日的年度普通股每股基本收益和稀释后收益(亏损)计算如下：

每股基本收益(亏损) 普通股
(以百万为单位，不包括每股 股) 2021 2020 2019
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损) $ 411  $ (73) $ 256 
加权平均已发行普通股 218.4  219.2  223.1 
普通股每股收益(亏损)-基本 $ 1.88  $ (0.33) $ 1.15 
每股普通股摊薄收益(亏损)
(以百万为单位，不包括每股 股) 2021 2020 2019
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损) $ 411  $ (73) $ 256 
加权平均已发行普通股 218.4  219.2  223.1 
增量加权 假定行使基于股票的薪酬奖励的稀释期权的平均股份 1.8  —  1.3 
已发行的加权平均稀释后股份总数 220.2  219.2  224.4 
每股普通股收益(亏损)-稀释后 $ 1.87  $ (0.33) $ 1.14 


在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内， 公司不计入1.0百万，3.1百万美元，以及3.1分别来自股票期权和RSU的等值普通股股份， ，因为它们的作用是反稀释的。



加权平均稀释后普通股计算 不包括已发行普通股0.9百万股可能稀释的普通股，因为公司报告截至2020年12月31日的年度出现净亏损。
70

注5-综合(亏损)收益


AOCI包括与本公司海外子公司合并相关的累计外币换算调整、与本公司衍生金融工具相关的公允价值调整，以及与本公司养老金计划相关的精算损益。这些变动在扣除任何相关税项调整后记入 AOCI净值。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，这些税项调整为168 million, $216百万美元和美元173 百万美元，主要与外币折算调整有关。



累计外币换算调整包括 美元的换算损失。250百万美元和美元25 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，其中包括损失$116百万美元和美元162分别在2021年12月31日和2020年12月31日，公司间贷款被指定为净投资对冲。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按组成部分划分的AOCI税后净额变化如下：
(单位：百万) 外币 折算收益(亏损) 现金流量套期保值的损益 投资和公允价值套期保值的净收益和(损失) 养老金负债收益 (亏损) 总计
截至2020年12月31日的税后净额 $ (187) $ (25) $ (119) $ (133) $ (464)
重新分类前的其他综合(亏损)收入和税收影响 (156) 3  22  26  (105)
税费支出 (23) (1) (6) (8) (38)
其他综合(亏损)收入，税后净额，重新分类前 $ (179) $ 2  $ 16  $ 18  $ (143)
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 —  7  —  8  15 
其他综合收益净(减)增 (179) 9  16  26  (128)
截至2021年12月31日的税后净额 $ (366) $ (16) $ (103) $ (107) $ (592)
(单位：百万) 外币 折算收益(亏损) 现金流量套期保值的损益 投资和公允价值套期保值的净收益和(损失) 养老金负债收益 (亏损) 总计
截至2019年12月31日的税后净额 $ (370) $ (11) $ (101) $ (120) $ (602)
重新分类前的其他综合收益(亏损)和纳税影响 153  (17) (23) (26) 87 
税收优惠 30  1  5  7  43 
其他综合收益(亏损)，税后净额，重新分类前 $ 183  $ (16) $ (18) $ (19) $ 130 
从累积的其他综合收入中重新归类的税后净额 —  2  —  6  8 
其他综合收益净增(减) 183  (14) (18) (13) 138 
截至2020年12月31日的税后净额 $ (187) $ (25) $ (119) $ (133) $ (464)

71

AOCI对截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的 年度综合经营报表的重新分类如下：
从AOCI重新分类的金额
中受影响的行项目
合并业务报表
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
衍生金融工具的损失：
利率互换 $ (4) $ (4) $ (2) 利息支出，净额
外汇远期合约 (3) 2  1  产品销售成本
税前净亏损 $ (7) $ (2) $ (1)
税收影响 —  —  —  所得税拨备
税后净亏损 $ (7) $ (2) $ (1)
摊销固定收益养恤金和其他离职后福利项目：
以前任职福利的摊销 $ 1  $ 1  $ 1  (a)
精算损失净额摊销 (12) (9) (6) (a)
税前净亏损 $ (11) $ (8) $ (5)
税收影响 3  2  1  所得税拨备
税后净亏损 $ (8) $ (6) $ (4)
该期间的改叙总数 $ (15) $ (8) $ (5)
(A)这些AOCI组成部分分别计入截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的定期福利净成本计算。

72

注6-企业合并

收购

2021年交易



在交易生效日期2021年7月1日，公司支付了$7收购瑞士一家部分拥有的附属公司的牙科业务剩余权益，该公司主要开发专注于CAD/CAM系统的高度专业化的软件。此次收购预计将进一步加快该公司与CAD/CAM系统相关的专业软件的开发。



与收购联营公司有关的收购资产和承担的负债的初步公允价值包括#美元。4百万美元的其他流动资产，3百万美元的无形资产，美元2流动负债的million 和美元1百万美元的其他长期负债。支付的现金和美元4在收购前先前持有的实体权益的公允价值已根据对所收购资产和承担的负债的公允价值的初步估计进行分配，因此入账为#美元。7百万美元的善意。这项商誉被认为代表与两家公司预期作为合并公司实现的所获得的劳动力和协同效应相关的价值，预计不能在税务方面扣除。在截至2021年12月31日止年度内，对收购资产及承担负债的公允价值所作的计量期调整对财务报表并不重要，导致商誉增加#美元。2百万美元。管理层正在继续最后确定某些资产和负债的估值，包括其他无形资产，并将在不迟于购置日起一年内完成估值。



取得的可确认无形资产如下：
加权平均
使用寿命
(单位为百万，但使用年限除外) 金额 (单位：年)
正在进行的研发 $ 3  不定

在交易生效日期2021年6月1日，公司支付了$132100万美元收购Propel Orthodontics LLC的几乎所有资产，Propel Orthodontics LLC是一家总部位于纽约和加州的私营公司。Propel Orthodontics制造和销售正畸设备，并主要在透明矫正器市场向正畸医生及其患者提供办公室和家庭正畸附件设备。此次收购预计将进一步加快公司合并后的Clear Aligers业务的增长和盈利能力。



与Propel Orthodontics收购相关的收购资产和承担的负债的初步公允价值如下：


(单位：百万)
其他流动资产 $ 4 
无形资产 66 
流动负债 (1)
取得的净资产 69 
商誉 63 
购买注意事项 $ 132 



收购价是根据对所购资产和承担的负债的公允价值的初步估计进行分配的，因此入账为#美元。63百万商誉， 被认为代表与收购的劳动力和两家公司预期作为合并公司实现的协同效应相关的价值。商誉预计可在纳税时扣除。管理层正在继续对包括其他无形资产在内的某些资产进行最终估值，并将在不迟于收购日期起计一年内完成估值。在截至2021年12月31日止年度内，对收购资产的公允价值和承担的负债所作的计量期调整对财务报表并不重要，导致商誉减少#美元。2百万美元。

73


取得的可确认无形资产如下：
加权平均
使用寿命
(单位为百万，但使用年限除外) 金额 (单位：年)
发达的技术 $ 66  10


在交易生效日期2021年1月21日，公司支付了$94百万美元，并有可能获得高达$的额外收入拨备付款10百万美元，用于收购100DATUM Dental，Ltd.流通股的百分比，DATUM Dental，Ltd.是一家总部位于以色列的专业再生牙科材料的私营生产商和经销商。赚取准备金的公允价值为#美元。9百万美元，导致总购买价格为$103百万美元。



收购的资产和承担的与Datum收购有关的资产和负债的公允价值如下：


(单位：百万)
现金和现金等价物 $ 2 
其他流动资产 2 
无形资产 76 
流动负债 (2)
其他长期资产(负债)，净额 (14)
取得的净资产 64 
商誉 39 
购买注意事项 $ 103 



收购价是根据对所购资产和承担的负债的公允价值估计进行分配的，因此入账为#美元。39百万商誉，这被认为是代表与收购的劳动力和两家公司预期作为合并公司实现的协同效应相关的价值。商誉不能在纳税时扣除。在截至2021年12月31日止年度内，对收购资产及承担负债的公允价值所作的计量期调整对财务报表并不重要，导致商誉增加#美元。6百万美元。



取得的可确认无形资产如下：
加权平均
使用寿命
(单位为百万，但使用年限除外) 金额 (单位：年)
发达的技术 $ 66  15
正在进行的研发 10  不定
总计 $ 76 

2020年的交易



2020年12月31日，交易生效之日， 公司收购100私人持股公司Straight Sile，LLC(“字节跳动”)未偿还权益的%，价格约为美元1.010亿美元使用手头的现金。Byte是一家由医生指导、直接面向消费者、清晰一致的企业。此次收购预计将扩大规模 ，并加快公司合并后的Clear Align业务的增长和盈利能力。

74


截至2020年12月31日的年度，与Byte收购相关的收购资产和承担的负债的公允价值如下：


(单位：百万)
现金和现金等价物 $ 14 
流动资产 16 
无形资产 416 
流动负债 (28)
取得的净资产 418 
商誉 627 
购买注意事项 $ 1,045 



收购价是根据所购资产和承担的负债的公允价值估计数进行分配的，因此入账为#美元。627百万美元的善意。商誉金额被视为代表两家公司预期作为合并后的公司实现的与所收购的劳动力和协同效应相关的价值，包括与本公司现有的Clear Aligner业务保持一致，并且 可在税务方面扣除。于截至2021年12月31日止年度内，对收购资产及承担负债的公允价值所作的计量期调整对财务报表并不重要，导致商誉减少至 美元。4百万美元。



取得的无形资产如下：
加权平均
使用寿命
(单位为百万，但使用年限除外) 金额 (单位：年)
竞业禁止协议 $ 16  5
技术诀窍 210  10
商标名和商标 190  20
总计 $ 416 

上述每项收购业务于每项交易生效日期的经营结果已包括在所附财务报表内。该等业绩以及上述收购业务截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的历史业绩，与本公司于该等期间的净销售额及收益并无重大关系。因此，本公司并不认为该等收购属重大交易，不论是个别交易或整体交易，均不需要ASC 805规定的补充备考资料，因此，该等资料并不呈列。



截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度发生的收购相关成本为8百万美元和美元162,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，主要包括与Propel和Byte收购有关的法律和专业费用，并在综合经营报表中的SG&A费用中记录。

对关联公司的投资


在交易生效日期2021年6月4日，该公司支付了$16收购一家总部位于英国的私人持股医疗耗材提供商的少数股权。这项投资在合并资产负债表中作为权益法投资计入其他非流动资产。



在截至2020年12月31日的三个月内，公司支付了 美元45100万英镑收购一家私人牙科服务公司的权益。该项投资计入权益法投资， 计入合并资产负债表中的其他非流动资产。

75

资产剥离


2021年4月1日，该公司出售了之前作为技术和设备部门一部分包括在日本的某些正畸业务，以换取现金收入$8Million. 资产剥离导致在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中记录的其他费用(收入)净额中记录的无形损失。



2021年2月1日，公司出售了之前计入消耗品部门的一项投资铸造业务，以换取#美元的现金收入。19百万美元。资产剥离 导致税前收益为$13在截至2021年12月31日的 年度合并经营报表中记录的其他费用(收入)净额为百万美元。



76

注7-细分市场和地理信息


该公司拥有二主要按产品组织的运营部门，通常具有重叠的地理位置、客户基础、分销渠道和监管 监管。根据公司首席运营决策者定期审查财务结果并使用这些信息评估公司业绩和分配资源的方式，这些运营部门也是公司的可报告部门。


本公司根据净销售额和调整后的营业收入评估各部门的业绩。分部调整后营业收入被定义为扣除所得税和某些公司总部前的营业收入、未分配成本、重组和其他成本、利息支出、利息收入、其他费用(收入)、无形资产净额、摊销无形资产以及因收购所产生的物业、厂房和设备的公允价值增加而产生的折旧。



对公司每个 内提供的产品和服务的描述二下面提供了可报告的部分。


技术和设备



该部门负责设计、制造和销售公司的牙科技术和设备产品以及保健产品。这些产品包括牙科植入物、CAD/CAM系统、正畸透明矫正器、成像系统、治疗中心、仪器以及医疗设备。


消耗品



该部门负责公司消耗性产品的设计、制造和销售，这些产品包括各种预防、修复、牙髓和牙科实验室产品。



截至12月31日的 年度，公司的部门信息如下：
净销售额 截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
技术和设备 $ 2,504  $ 1,954  $ 2,271 
消耗品 1,727  1,385  1,751 
总净销售额 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 


折旧及摊销 截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
技术和设备 $ 280  $ 261  $ 258 
消耗品 52  61  54 
所有其他(a)
 15  12  11 
总计 $ 347  $ 334  $ 323 
(A)包括在公司总部记录的金额。
77

分部调整后营业收入 截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
技术和设备(a)
 $ 543  $ 382  $ 460 
消耗品(a)
 539  316  447 
分部调整后营业收入 $ 1,082  $ 698  $ 907 
对账项目(收入)费用：      
所有其他(a) (b)
 229  269  277 
商誉减值 —  157  — 
重组和其他成本 17  77  81 
利息支出，净额 55  46  27 
其他费用(收入)，净额 8  1  (12)
无形资产摊销 222  192  189 
因财产公允价值上升而产生的折旧，
工厂和设备来自业务组合
 6  6  7 
所得税前收入(亏损) $ 545  $ (50) $ 338 
(a) $382019年产生的与停产有关的费用中，有100万项以前在可报告部门的调整后营业收入中报告，现已重新分类为“所有 其他”类别，以符合本年度的陈述和我们向首席运营决策者方案(“CODM”)的内部报告。这些数额对于衡量列报年度的分部业绩并不重要。
(B)包括未分配的公司总部费用和部门间冲销的结果。

资本支出 截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
技术和设备 $ 100  $ 50  $ 73 
消耗品 37  26  34 
所有其他(a)
 22  11  16 
总计 $ 159  $ 87  $ 123 
(A)包括公司总部的资本支出。

资产 截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020
技术和设备 $ 6,902  $ 7,014 
消耗品 2,123  2,170 
所有其他(a)
 214  166 
总计 $ 9,239  $ 9,350 
(A)包括未分配的公司总部费用和部门间冲销的结果。

78

地理信息


下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，公司按地理区域划分的重要业务的信息。以下报告的净销售额是根据发货目的地从这些国家/地区的外部客户那里获得的收入。
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
净销售额
美国 $ 1,484  $ 1,116  $ 1,377 
德国 482  432  472 
其他外国 2,265  1,791  2,173 
总净销售额 $ 4,231  $ 3,339  $ 4,022 

物业、厂房和设备，净额， 代表位于各自地理区域的运营企业持有的长期资产。
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
财产、厂房和设备、净值
美国 $ 166  $ 145  $ 168 
德国 309  337  327 
瑞典 107  110  99 
其他外国 191  199  208 
财产、厂房和设备合计(净额) $ 773  $ 791  $ 802 
产品和客户信息

关于本公司按产品类别划分的净销售额的信息，包括对构成每个可报告部门的收入流的描述，请参阅附注2，收入。

集中风险



截至2021年12月31日止年度，并无客户占综合净销售额或综合应收账款余额的10%或以上。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，占净销售额和应收账款10%或以上的客户如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2020 2019
净销售额的百分比 应收账款的百分比 净销售额的百分比 应收账款的百分比
Henry Schein，Inc. 14  % 不适用 13  % 12  %
帕特森公司 10  % 18  % 不适用 17  %


在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，来自美国的第三方出口销售额不到合并净销售额的10%。

79

注8-其他费用(收入)，净额


其他费用(收入)， 净额如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
外汇交易(收益)损失 $ (6) $ (13) $ (27)
其他费用(收入)， 净额 14  14 15 
其他费用(收入)合计，净额 $ 8  $ 1  $ (12)

80

注9-库存，净额

库存，净额如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020
原材料和供应品 $ 139  $ 134 
在制品 72  68 
成品 304  274 
库存，净额 $ 515  $ 476 


该公司的库存准备金为#美元。86百万美元和美元117分别在2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日达到100万。存货按成本和可变现净值中较低者列报。

81


附注10-财产、厂房和设备、净值

财产、厂房和设备净额如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020
土地 $ 51  $ 54 
建筑物和改善措施 561  595 
机器和设备 982  1,075 
大写软件 353  339 
在建工程 134  120 
  $ 2,081  $ 2,183 
减去：累计折旧和摊销 1,308  1,392 
财产、厂房和设备、净值 $ 773  $ 791 

82

注11-租契


融资和经营租赁使用权资产和负债的净现值如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位为百万，但不包括 百分比) 在合并资产负债表中的位置 2021 2020
资产
融资租赁 财产、厂房和设备、净值 $ 2  $ 1 
经营租约 经营性租赁使用权资产净额 198  176 
使用权资产总额 $ 200  $ 177 
负债
流动负债
融资租赁 应付票据和长期债务的当期部分 $ 1  $ — 
经营租约 应计负债 50  48 
非流动负债
融资租赁 长期债务 1  1 
经营租约 经营租赁负债 149  130 
租赁总负债 $ 201  $ 179 
补充信息：
加权平均贴现率
融资租赁 3.2  % 3.7  %
经营租约 3.3  % 3.0  %
加权平均剩余租赁年限(年)
融资租赁 4.3 6.5
经营租约 5.3 5.2



83


在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度业务合并报表中确认的租赁成本如下：
(单位：百万) 2021 2020
经营租赁成本 $ 67  $ 57 
短期租赁成本 1  1 
可变租赁成本 10  9 
总租赁成本 $ 78  $ 67 


截至2021年12月31日的年度剩余租赁负债的合同到期日如下：
(单位：百万) 融资租赁 经营租约 总计
2022 $ 1  $ 58  $ 59 
2023 1  46  47 
2024 —  36  36 
2025 —  24  24 
2026 —  18  18 
2027年及以后 —  38  38 
租赁付款总额 $ 2  $ 220  $ 222 
扣除计入的利息 —  21  21 
租赁负债现值 $ 2  $ 199  $ 201 





截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度补充现金流量信息 如下：
(单位：百万) 2021 2020
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
为经营租赁支付的经营现金流 $ 65  $ 56 
以新的租赁负债换取的使用权资产：
融资租赁 $ 1  $ — 
经营租约 79  43 

84

附注12-商誉和无形资产


本公司在第二季度每年评估商誉和无限期无形资产的减值，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则更频繁地评估减值。截至2021年4月1日，该公司进行了年度商誉和无限期无形资产减值测试。

2021年年度商誉减值测试



本公司的公允价值五使用贴现现金流模型计算报告单位，投入使用内部数据和基于市场的数据。贴现现金流模型使用五到十年的预测现金流加上基于使用永久增长率资本化上一期现金流的最终价值。本公司在贴现现金流模型中的重要假设包括但不限于报告单位业务的贴现率、收入增长率(包括永久增长率)和营业利润率百分比。这些假设是在考虑当前市场 条件的情况下制定的。每个报告单位的预测现金流量总额是用以下比率贴现的：8.0%至9.5%。此外，该公司将其报告单位的公允价值合计与其市值进行了协调，其中包括基于市场状况的合理控制溢价。收入增长率假设是考虑到未来预期而制定的，这些预期包括但不限于分销渠道变化、竞争的影响以及这些报告单位的新产品开发。在确定其 假设时，该公司还考虑了美国和全球牙科行业在新冠肺炎疫情持续期间的当前和预测的市场和经济状况。由于截至2021年4月1日进行的年度商誉测试，不是损伤被识别出来。



估计的使用和假设的发展导致了围绕预测现金流的不确定性。因此，在年度测试的同时，该公司对其报告单位进行了假设的敏感性分析。在进行年度商誉减值测试时，本公司对其每个报告单位进行假设敏感度分析，将这些报告单位的折现率提高100个基点，并在另一项测试中将该等报告单位的公允价值减少10%。本公司所有报告单位均通过假设测试，公允价值并未低于账面价值，因此，根据敏感性分析，目前并无报告单位被视为有减值风险。



于年度评估后期间及于2021年12月31日，本公司考虑是否有任何事件或环境变化导致其任何报告单位的商誉可能受损。管理层评估没有发生此类事件 。年度测试中使用的任何估计和假设的变化，以及持续的新冠肺炎疫情的进一步不利变化，这些报告单位服务的整体市场下降等因素， 可能对报告单位的公允价值产生负面的实质性影响，并可能导致未来的减值费用。不能保证公司未来的商誉减值测试不会对 收益产生重大费用。


2021年年度无限期无形资产减值测试


本公司还评估了截至2021年4月1日的无限期无形资产的年度减值，其中主要包括收购的商号和商标，以及商誉的年度减值测试。获得的商标和商标的公允价值通过使用免版税方法进行估计，该方法通过估计因拥有资产而节省的版税来对无限期无形资产进行估值。管理层判断是确定关键假设所必需的，包括收入增长率、永久收入增长率、特许权使用费比率和折扣率。该公司使用的贴现率范围为8.5%至10.0%。由于对寿命不定的无形资产进行年度减值测试，不是损伤被识别出来。该公司应用了假设的敏感性分析。有与会者指出，如果这些无限期无形资产的公允价值在2021年4月1日假设减少10%或折现率假设增加100个基点，这些资产的公允价值仍将超过其账面价值。



如果公司未来的分析显示与持续的新冠肺炎疫情有关的其他 不利影响、贴现率上升或商标使用减少，其中任何一项都可能对隐含的公允价值产生负面的实质性影响，并可能导致未来对无限期无形资产的账面价值造成减值。不能保证公司未来的无限期无形资产减值测试不会导致重大的收益费用。

85

2020年度商誉和无限期无形资产的减值和测试


于截至2020年3月31日止三个月内，本公司计提减值费用$157减值是由于新冠肺炎疫情对客户对公司产品需求的负面影响导致预期收入、营业利润率和贴现率发生变化，导致2020年第一季度收入和盈利能力下降。为确定截至2020年3月31日存在触发事件的每个报告单位的公允价值，本公司在年度减值测试中采用了与上文所述估值方法一致的贴现现金流量模型，并对每个报告单位采用了介于以下范围的贴现率9.5% to 11.5%。由于这些模型包括对持续的新冠肺炎大流行造成的估计和假设的更新，公司确定与设备和仪器报告部门相关的商誉受到损害。减值费用在合并业务报表中作为单独的项目记录。



本公司还于2020年第一季度得出结论， 由于新冠肺炎疫情对收入和盈利能力的负面影响，截至2020年3月31日，本公司除两项无限期无形资产外，其余所有无形资产都存在触发事件。本公司采用收益法对无限期无形资产进行减值测试，更具体地说是免收特许权使用费法。在制定预测现金流时，该公司应用重大判断来确定关键假设，包括 特许权使用费费率和贴现率，其范围为10.0%至17.5%。减值测试产生的减值费用为#美元。39在截至2020年3月31日的三个月内，涉及与设备和仪器报告单位相关的某些商标和商标的300万 。减值费用是由于上文讨论的新冠肺炎疫情导致的预测销售额下降以及贴现率的不利变化所推动的。减值费用在综合经营报表的重组和其他成本中入账。



根据上述估值方法，本公司于2020年4月30日进一步对商誉和无限期无形资产进行了所需的年度减值测试 ，这并未导致2020年出现任何额外减值。


2019年度商誉和无限期无形资产的减值和测试



自2019年1月1日起，公司重新调整了部门之间的某些 业务，导致十一报告单位至五。因此，由于这些变化，公司在部门之间转移了商誉。受影响的报告单位，包括CAD/CAM和治疗中心报告技术和设备部门的单位，在转让之前进行了商誉潜在减值测试。由于重组，并无发现商誉减值。本公司于2019年4月30日对所有五报告单位。公司年度减值测试的表现确实不是不会对公司的商誉造成任何减损。



截至2019年3月31日止三个月内，本公司计提减值$5在技术和设备领域有数百万个产品商号和商标。减值是与剥离非战略性产品线相关的预测销售额发生变化的结果。本公司于2019年4月30日进一步评估剩余无限期无形资产的年度减值，该等无形资产主要包括 收购的商号及商标，连同年度商誉减值测试。公司年度减值测试的表现确实不是不会对公司的无限期无形资产造成任何减值。

86

按可报告部门对公司商誉变动的对账如下：
(单位：百万) 技术和设备 消耗品 总计
2019年12月31日的余额
商誉 $ 5,253  $ 881  $ 6,134 
累计减值损失 (2,737) —  (2,737)
商誉，净额 $ 2,516  $ 881  $ 3,397 
与收购相关的附加项目(a)
 631  —  631
减损 (157) —  (157)
翻译和其他 102  13  115 
2020年12月31日余额
商誉 $ 5,985  $ 894  $ 6,879 
累计减值损失 (2,893) —  (2,893)
商誉，净额 $ 3,092  $ 894  $ 3,986 
与收购相关的附加项目(a)
 109  —  109 
翻译和其他 (105) (14) (119)
2021年12月31日的余额
商誉 $ 5,989  $ 880  $ 6,869 
累计减值损失 (2,893) —  (2,893)
商誉，净额 $ 3,096  $ 880  $ 3,976 
(A)有关最近收购的更多信息，请参阅附注6，业务合并。


可确认的无限期无形资产和无限期无形资产如下：
截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020
(单位：百万)
毛收入
携带
金额
累计
摊销
网络
携带
金额
毛收入
携带
金额
累计
摊销
网络
携带
金额
发达的技术和专利 $ 1,729  $ (762) $ 967  $ 1,681  $ (677) $ 1,004 
商标名和商标 269  (79) 190  273  (70) 203 
许可协议 36  (32) 4  37  (30) 7 
客户关系 1,091  (545) 546  1,142  (494) 648 
确定的总生存时间 $ 3,125  $ (1,418) $ 1,707  $ 3,133  $ (1,271) $ 1,862 
无限--活着的商标名和商标 598  —  598  642  —  642 
正在进行的研发 (a)
 14  —  14  —  —  — 
完全不确定--活着 612  —  612  642  —  642 
可确认无形资产总额 $ 3,737  $ (1,418) $ 2,319  $ 3,775  $ (1,271) $ 2,504 
(A)在企业合并中取得并用于研发活动的无形资产 (“研发”)被视为无限期存在，直至研发工作完成或放弃。这些资产的使用寿命和摊销将在研发工作完成后确定.

87


截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，可确认的固定寿命无形资产的摊销费用为#美元。222百万，$192百万美元和美元190分别为100万美元。在接下来的五个日历年度中，与这些无形资产相关的年度估计摊销费用为#美元。214百万，$216百万，$219百万，$224百万美元和美元146 million for 2022, 2023, 2024, 2025 and 2026, respectively.



在2021年第二季度，该公司购买了某些 开发的技术权利，首期付款为$3百万美元。购买对价还包括或有付款#美元。17在达到某些监管和商业里程碑时，将获得100万欧元，而在2021年12月31日，这些里程碑尚未被认为是可能的。


88

注13-预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020
预付费用 $ 89  $ 78 
增值税应收账款 53  39 
存款 22  33 
其他流动资产 84  67 
预付费用和其他流动资产 $ 248  $ 217 

89

附注14-应计负债

应计负债如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020
工资、佣金、奖金、其他现金补偿和员工福利 $ 172  $ 142 
销售和营销计划 66  56 
经销商回扣准备金 209  134 
重组成本 11  31 
应计假期和节假日 40  41 
专业和法律费用 19  33 
衍生工具的流动部分 3  32 
普通保险 12  12 
保证责任 28  18 
第三方版税 7  11 
递延收入 68  53 
应计利息 8  13 
应计财产税 6  13 
流动经营租赁负债 50  48 
其他 61  75 
应计负债 $ 760  $ 712 

90

附注15-融资安排

短期债务

短期债务如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020
本金 利息 本金 利息
(除 百分比外，以百万为单位) 天平 费率 天平 费率
公司商业票据融资 $ 170  0.3  % $ —  —  %
其他短期借款 11  4.8  % 3  1.9  %
新增：长期债务的当期部分 1  296 
短期债务总额 $ 182  $ 299 
年内月末未偿还短期债务最高限额 $ 380  $ 299 
本年度未偿还短期债务的平均金额 $ 265  $ 95 
年末短期债务加权平均利率 0.6  % 1.9  %

短期借款


该公司有权获得$700截至2024年7月28日的百万多货币循环信贷安排(“2018年信贷安排”)。该设施是无担保的，并包含与公司运营和财务状况有关的某些 肯定和否定契约。这些公约中限制最多的是资产处置和规定的负债与资本总额和营业收入的比率，以及折旧和摊销与利息支出的比率。该信贷安排是该公司商业票据计划的后备安排。

该公司有一美元500百万元商业票据融资。截至2021年12月31日，公司的借款为#美元170在这项贷款下，未偿还的金额为100万美元。截至2021年12月31日止年度，商业票据融资的平均未偿还余额为#美元。16百万美元。截至2020年12月31日，公司拥有不是 此商业票据融资机制下的未偿还借款。该公司还可以访问$41根据各种金融机构的信贷额度提供的未承诺短期融资为100万美元，可用资金因其他短期借款#美元而减少。11百万美元。

2021年7月2日，公司预付了 固定利率高级债券，总额为$296计划于2021年8月16日使用现金和短期商业票据到期的100万美元。

91

长期债务

长期债务如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020
本金 利息 本金 利息
(除 百分比外，以百万为单位) 天平 费率 天平 费率
固定利率优先债券$4502021年8月到期的百万美元
 $ —  —  % $ 296  4.1  %
私募债券702024年10月到期的百万欧元
 79  1.0  % 85  1.0  %
私募债券252025年12月到期的百万瑞士法郎
 27  0.9  % 28  0.9  %
私募债券972025年12月到期的百万欧元
 110  2.1  % 118  2.1  %
私募债券262026年2月到期的百万欧元
 30  2.1  % 32  2.1  %
私募债券582026年8月到期的百万瑞士法郎
 64  1.0  % 65  1.0  %
私募债券1062026年8月到期的百万欧元
 121  2.3  % 129  2.3  %
私募债券702027年10月到期的百万欧元
 80  1.3  % 85  1.3  %
私募债券82027年12月到期的百万瑞士法郎
 8  1.0  % 8  1.0  %
私募债券152027年12月到期的百万欧元
 17  2.2  % 18  2.2  %
私募债券1402028年8月到期的百万瑞士法郎
 153  1.2  % 158  1.2  %
私募债券702029年10月到期的百万欧元
 79  1.5  % 85  1.5  %
固定利率优先债券7502030年6月到期的百万美元
 750  3.3  % 750  3.3  %
私募债券702030年10月到期的百万欧元
 80  1.6  % 85  1.6  %
私募债券452031年2月到期的百万欧元
 51  2.5  % 55  2.5  %
私募债券652031年8月到期的百万瑞士法郎
 71  1.3  % 73  1.3  %
私募债券12.62031年9月到期的10亿日元
 109  1.0  % 122  1.0  %
私募债券702031年10月到期的百万欧元
 80  1.7  % 85  1.7  %
其他借款、各种货币和利率 13  7 
$ 1,922  $ 2,284 
减：当前部分
(包括在综合资产负债表的“应付票据及长期债务的当期部分”内) 1  296 
减去：递延融资成本的长期部分 8  10 
长期部分 $ 1,913  $ 1,978 


截至2021年12月31日，该公司拥有560根据未使用的信贷额度，包括其短期安排和循环信贷协议下的可用额度，可获得100万笔借款。


本公司的循环信贷安排、定期贷款及优先票据包含若干与本公司营运及财务状况有关的正面及负面契诺。截至2021年12月31日，本公司遵守了所有债务契约。



下表反映了各种长期借款的合同到期日如下：
(单位：百万) 2021年12月31日
2022 $ 3 
2023 11 
2024 84 
2025 138 
2026 213 
2027年及以后 1,473 
  $ 1,922 

92

附注16-股权


2021年7月28日，公司董事会批准增加至$ 1.0根据股份回购计划可回购的普通股价值为10亿美元。股份回购可透过公开市场购买、规则10b5-1计划、加速股份回购、私下协商交易或其他交易方式进行，回购金额及时间由本公司根据当时的市场及商业状况及其他因素而认为适当。



于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司回购已发行普通股，代价为$200百万，$140百万美元和美元260分别为100万美元。于2021年12月31日，本公司获授权回购$890在股份回购计划下剩余普通股百万股。



截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，本公司 收到收益$51百万，$11 百万美元和$109百万美元，主要是由于行使的股票期权金额为1.1百万，0.3百万美元和2.7每一年分别为100万美元。本公司的惯例是在行使期权时以库存股发行股份。

普通股和库存股的总流通股如下：
(单位：百万) 普通股股份 库存股股份
杰出的
股票
2018年12月31日的余额 264.5  (41.5) 223.0 
已发行库存股股份 —  3.1  3.1 
回购普通股，平均成本为#美元54.18
 —  (4.8) (4.8)
2019年12月31日的余额 264.5  (43.2) 221.3 
已发行库存股股份 —  1.1  1.1 
回购普通股，平均成本为#美元38.25
 —  (3.7) (3.7)
2020年12月31日余额 264.5  (45.8) 218.7 
已发行库存股股份 —  2.2  2.2 
回购普通股，平均成本为#美元57.47
 —  (3.5) (3.5)
2021年12月31日的余额 264.5  (47.1) 217.4 


93

附注17-所得税

所得税前收入(亏损)的构成如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
美国 $ 51  $ (91) $ (115)
外国 494  41  453 
所得税前总收入(亏损)
 $ 545  $ (50) $ 338 


业务所得税准备金(福利)的构成如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
当前：      
美国联邦政府 $ 1  $ (5) $ (11)
美国州政府 4  1  2 
外国 154  89  131 
总计 $ 159  $ 85  $ 122 
延期：      
美国联邦政府 $ 10  $ 4  $ (3)
美国州政府 2  (1) 1 
外国 (37) (65) (38)
总计 $ (25) $ (62) $ (40)
所得税拨备总额 $ 134  $ 23  $ 82 


美国联邦法定税率与有效税率的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020 2019
美国法定联邦所得税率 21.0  % 21.0  % 21.0  %
影响：      
扣除联邦福利后的州所得税 0.8  1.1  0.7 
研发的联邦福利和外国税收抵免 (0.9) 18.9  (2.0)
美国其他永久性分歧 0.4 (6.1) 0.8
国际经营的税收效应 0.3  10.0  0.9 
全球无形低税收收入(GILTI) 2.4  (13.0) 3.8 
外国衍生无形收入(FDII) (1.3) 11.8  (0.1)
税务审计活动的净效益 1.6  (8.2) 0.4 
法定税率变化对非美国司法管辖区的税收影响 1.9  (0.2) 0.1 
对某些外国子公司的未汇出收益征收联邦税 (0.2) (5.4) 0.1 
估值免税额调整 (1.7) (15.3) (1.4)
商誉减值和无形资产减值的税收效应 —  (60.8) (0.1)
其他 0.3  0.2  0.1 
经营活动有效所得税率 24.6  % (46.0  %) 24.3  %

94

产生递延税项资产和负债的重大暂时性差异的税收影响如下：
截至十二月三十一日止的年度：
  2021 2020
(单位：百万)
递延税金资产
递延税金
负债
递延税金资产
递延税金
负债
佣金和奖金应计 $ 6  $ —  $ 8  $ — 
员工福利应计项目 51  —  58  — 
库存 16  —  25  — 
可识别无形资产 —  569  —  613 
应计保险费 3  —  3  — 
杂项应计项目 27  —  24  — 
其他 17  —  10  — 
未实现亏损计入AOCI 47  —  98  — 
财产、厂房和设备 —  47  —  50 
租赁使用权资产 —  47  —  42 
租赁使用权责任 47  —  42  — 
产品保修应计费用 1  —  1  — 
国外税收抵免与研发结转 49  —  60  — 
重组和其他成本应计项目 5  —  9  — 
销售和营销应计项目 14  —  7  — 
对境外子公司未汇出收益的征税 —  5  —  6 
税损结转和其他税务属性 275  —  280  — 
小计 $ 558  $ 668  $ 625  $ 711 
估值免税额 (267) —  (287) — 
总计 $ 291  $ 668  $ 338  $ 711 


递延税项资产和负债计入下列项目 截至12月31日的综合资产负债表行项目如下：
(单位：百万) 2021 2020
资产
其他非流动资产 $ 14  $ 8 
负债
递延所得税 $ 391  $ 381 


该公司拥有$45截至2021年12月31日，结转的外国税收抵免为100万美元，其中36 2025年将有100万美元到期，32027年将有100万美元到期，6从2028年到2031年，100万人将在不同的时间到期。


该公司与某些国外和国内子公司有关的税收损失约为$。1,2782021年12月31日，百万美元，其中1,017到2041年，100万美元将在不同时间到期，261 百万美元可能会无限期结转。截至2021年12月31日，递延所得税资产中包括的税收优惠总额为228 在扣除估值扣除前，为结转的税项损失百万英镑。此外，公司还记录了一项递延税项资产#美元。48 百万，与税收属性相关。



该公司已记录了$210百万美元的估值津贴，以抵消净营业亏损的税收优惠，$45100万美元，以抵消外国税收抵免的税收优惠，以及12 其他递延税项资产的估值拨备为百万美元。由于该等资产未来能否变现的不确定性，本公司已记录该等估值拨备。



该公司已经提供了$5本公司预计其海外子公司某些未分配收益的预扣税将汇回国内。

95

税收或有事项


截至2021年12月31日，未确认税收优惠总额约为$42在这个总数中，大约有100万美元41百万代表未确认的税收优惠金额，如果确认，将影响有效所得税税率。在本公司综合财务报表呈报日期起计十二个月内，若干未确认税务优惠金额 有可能大幅增加或减少。在接下来的12个月内，不同司法管辖区的诉讼时效到期可能包括约#美元的未确认税收优惠。1百万美元。在这大约$1百万代表未确认的税收优惠金额，如果确认，将影响有效所得税税率。


累计利息及罚款总额为$。8百万美元和美元4分别在2021年12月31日和2020年12月31日。本公司一贯根据本公司的会计政策选择，将在其综合财务报表中确认的利息和罚款归类为所得税。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司确认所得税支出为2每年百万美元，与利息和罚款有关。截至2019年12月31日止年度，本公司确认所得税优惠为2百万美元，与利息和罚款有关。


本公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。重要的司法管辖区包括美国、德国、瑞典和瑞士。截至2011年，该公司已基本解决了美国联邦所得税的所有事项。该公司目前正在接受2012、2013、2015和2016纳税年度的审计。关于国税局(“国税局”)审计的进一步信息，见附注22，承付款和或有事项。2014至2020纳税年度受未来 潜在税务审计调整的影响。该公司已完成2013纳税年度在德国的审计，目前正在接受2014至2017年的审计。2018至2020纳税年度受德国未来潜在审计调整的影响 。瑞典仍然开放的纳税年度是2013至2020年。有关瑞典的资料，见附注22，承付款和或有事项。瑞士仍然开放的纳税年度是2011至2020年。


记录的未确认税收优惠活动情况如下：
(单位：百万) 2021 2020 2019
期初未确认的税收优惠 $ 27  $ 24  $ 28 
上期职位的总变动 6  1  — 
本年度职位的总变动 2  1  — 
因结算和付款而减少 —  —  (4)
因法规到期而减少 —  —  — 
因外币折算影响而增加 —  1  — 
由于外币兑换的影响而减少 (1) —  — 
期末未确认的税收优惠 $ 34  $ 27  $ 24 


美国联邦立法改革



被视为永久投资的外国子公司和相关公司的未分配收益至 $1,771 百万at 2021年12月31日及$1,807在2020年12月31日。《减税和就业法案》(以下简称《法案》或《美国税制改革》)对截至2017年12月31日的所有1986年后外国未汇回收入征收美国税。2017年12月31日之后产生的未汇回收入，现在本年度纳税。所有未分配的收入在汇回时仍需缴纳某些税款，主要是在适用外国预扣税的情况下。计算未分配收益的未确认递延税项负债是不可行的。



对于该法案的全球无形低税收入(GILTI)条款，公司已作出保单选择，以记录发生期间与GILTI相关的任何负债。



2020年3月，为了应对新冠肺炎疫情在美国和全球范围内的影响，美国国会通过了冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案。2020年12月，美国国会通过了第二个救济方案--《2021年综合拨款法案》。立法 期间对本公司的影响对所得税支出并不重要。

96

附注18-福利计划

固定缴款计划


公司维护美国和非美国员工定义的缴费计划 。美国的主要计划是Dentsply Sirona Inc.401(K)储蓄计划(以下简称计划)，该计划允许符合条件的员工在递延纳税的基础上向该计划贡献一部分现金补偿，在大多数情况下，公司会提供相应的贡献。该计划包括各种投资基金。该公司提供可自由支配的现金贡献，最初的目标是3赔偿金的%。每个选择遵守该计划的合格参与者将获得100前1%的% ，并且50其次为5%的百分比贡献的总最高匹配贡献为3.5%。除了主要的美国计划外，公司还维护其他各种美国和非美国的固定缴费和非限定递延 补偿计划。扣除没收后的年度开支为$。39百万，$36百万美元和美元35截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为百万美元。


固定福利计划


该公司为奥地利、法国、德国、意大利、日本、荷兰、挪威、瑞典、瑞士、中国台湾和美国的某些 员工维护固定收益养老金计划。这些计划根据年龄、服务年限和薪酬提供福利。基本上所有的德国和瑞典的计划都是无资金的账面储备计划。美国以外的大多数员工和退休人员都在政府医疗计划的覆盖范围内。


本公司主要通过将收益率曲线上的特定现货利率应用于相关的预计现金流来计算其贴现率；或者，在缺乏足够深入的公司债券市场的市场中，本公司使用负债期限来确定其贴现率，该贴现率是从该计划各自经济区域的高等级公司债券或政府债券收益率指数中观察到的。对于大额固定收益养老金计划，本公司采用现汇率法估算福利成本的服务成本和利息成本部分，方法是将收益率曲线上的特定现金率应用于相关的预计现金流。


截至2021年12月31日的年度退休计划福利债务的重大变化包括$26百万美元的精算收益主要归因于贴现率的增加，其影响被一些计划中的通胀和加薪假设的变化略微抵消。这些变化还包括$6人口假设变化带来的million 精算收益和$16由于计划经验与 预期不同而造成的百万次精算损失。



截至2020年12月31日的年度退休计划福利义务的重大变化 包括31这主要是由于贴现率的变化，其影响被一些计划中的通货膨胀和加薪假设的变化略微抵消。


固定收益养老金计划资产


主要的投资战略是确保将这些计划的资产连同预期的未来缴款一起进行投资，以便在该计划所涵盖的雇员、养恤金领取者和受益人应得的福利在到期时以极高的概率得到满足。养老金计划资产 主要由普通股和固定收益投资组成。固定福利计划资产的目标分配为30%至65%股权证券，30%至65%的固定收益证券，0%至15房地产百分比，以及0%至25%在所有其他类型的投资中。股权证券包括对位于美国境内和境外的公司的投资。 固定收益养老金计划不包括由公司直接出资的公司普通股。固定收益证券包括多元化行业公司债券、政府债券、抵押票据和质押函。其他类型的投资包括对共同基金、保险合同、对冲基金和房地产的投资。这些计划资产不计入公司的综合资产负债表，因为它们是以信托或其他表外投资工具的形式持有。


在奥地利、德国、挪威、荷兰、瑞士和台湾维持的固定收益养老金计划资产都有单独的投资政策，但通常的目标是实现超过2%，同时减轻与预期收益高于平均水平的投资类别相关的投资风险的影响。根据投资政策，这些计划的资产投资于以下投资类别：计息现金、美国和外国股票、外国固定收益证券(主要是公司和政府债券)、保险公司合同、房地产和对冲基金。


97

固定福利债务、资产公允价值和供资状况说明的变动对账如下：
     
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020
福利义务的变更    
年初的福利义务 $ 675  $ 578 
服务成本 17  16 
利息成本 3  5 
参与者的贡献 4  4 
精算损失(收益) (16) 31 
图则修订 (1) — 
收购/资产剥离 (2) — 
汇率变动的影响 (41) 59 
计划削减和安置 (1) (1)
已支付的福利 (19) (17)
年终福利义务 $ 619  $ 675 
计划资产的变更    
年初计划资产的公允价值 $ 213  $ 185 
实际资产回报率 10  9 
规划定居点 (1) — 
收购/资产剥离 (3) — 
汇率变动的影响 (7) 17 
雇主供款 15  15 
参与者的贡献 4  4 
已支付的福利 (19) (17)
计划资产年终公允价值 $ 212  $ 213 
年终资金状况 $ (407) $ (462)

综合资产负债表中确认的扣除税收影响后的金额如下：
位置在 截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 合并资产负债表 2021 2020
其他非流动资产，净额 其他非流动资产 $ 2  $ — 
递延税项资产 其他非流动资产 36  49 
总资产 $ 38  $ 49 
流动负债 应计负债 (9) (10)
其他非流动负债 其他非流动负债 (400) (452)
递延税项负债 递延所得税 (1) (1)
总负债 $ (410) $ (463)
累计其他综合收益 累计其他综合损失 105  139 
确认净额 $ (267) $ (275)

98

AOCI确认的金额如下：
     
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020
净精算损失 $ 144  $ 191 
前期服务成本净额 (4) (4)
税前AOCI $ 140  $ 187 
减去：递延税金 35  48 
税收净额AOCI $ 105  $ 139 

养恤金计划的预计或累计福利义务超过计划资产的信息如下：
截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020
预计福利义务 $ 427  $ 484 
累计收益 义务 403  455 
计划资产的公允价值 17  26 


定期效益净成本的构成如下：
  截至十二月三十一日止的年度： 整合中的位置
(单位：百万) 2021 2020 2019 营运说明书
服务成本 $ 7  $ 6  $ 6  产品销售成本
服务成本 10  10  8  销售、一般和行政费用
利息成本 3  5  8  其他费用(收入)，净额
计划资产的预期回报 (4) (4) (5) 其他费用(收入)，净额
摊销先前服务信贷 (1) (1) (1) 其他费用(收入)，净额
精算损失净额摊销 12  9  6  其他费用(收入)，净额
收购/资产剥离 1  —  —  其他费用(收入)，净额
削减和结算(收益)损失 (1) —  6  其他费用(收入)，净额
定期净收益成本 $ 27  $ 25  $ 28 


在AOCI中确认的计划资产和福利义务的其他变化如下：
  截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
净精算损失(收益) $ (36) $ 43  $ 53 
摊销 (11) (9) (5)
在AOCI中识别的总数 $ (47) $ 34  $ 48 
在净定期收益成本和 AOCI中确认的总额
 $ (20) $ 59  $ 76 

99

假设



用于确定公司计划的收益 义务的加权平均假设如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020 2019
利息贷记利率 1.3  % 1.3  % 1.3  %
贴现率 1.1  % 0.6  % 1.0  %
补偿增值率 2.6  % 2.4  % 2.5  %


用于确定公司计划的定期净收益成本的加权平均假设如下：
截至十二月三十一日止的年度：
2021 2020 2019
利息贷记利率 1.3  % 1.3  % 1.3  %
贴现率 0.6  % 1.0  % 1.8  %
计划资产的预期回报 2.2  % 2.3  % 2.9  %
补偿增值率 2.4  % 2.5  % 2.5  %
测量日期 12/31/2021 12/31/2020 12/31/2019


为制定预期长期资产回报率的假设，本公司考虑了无风险投资(主要是美国政府债券)的当前预期回报水平、与资产所投资的其他资产类别相关的风险溢价的历史水平以及对每个资产类别的未来回报的预期。然后根据目标资产配置对每种资产类别的预期回报率进行加权，以制定预期长期资产回报率的假设。


计划资产的公允价值计量

本公司养老金计划资产在2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值按资产类别列于下表。大致78计划总资产的%被归类为1级，因此，分配给这些养老金资产的价值是基于活跃的 市场上的报价。对于其他类别水平，“公允价值计量”标题下的附注1“重大会计政策和重述”提供了估值说明。
  2021年12月31日
(单位：百万) 总计 1级 2级 3级
资产类别        
现金和现金等价物 $ 17  $ 17  $ —  $ — 
股权证券：        
国际 65  65  —  — 
固定收益证券：        
固定利率债券(a)
 66  66  —  — 
其他类型的投资：        
共同基金(b)
 18  18  —  — 
保险合同 34  —  —  34 
对冲基金 11  —  —  11 
房地产 1  —  —  1 
总计 $ 212  $ 166  $ —  $ 46 
100

  2020年12月31日
(单位：百万) 总计 1级 2级 3级
资产类别        
现金和现金等价物 $ 16  $ 16  $ —  $ — 
股权证券：        
国际 58  58  —  — 
固定收益证券：        
固定利率债券(a)
 65  65  —  — 
其他类型的投资：        
共同基金(b)
 20  20  —  — 
普通信托基金 (c)
 5  —  5  — 
保险合同 37  —  —  37 
对冲基金 12  —  —  12 
总计 $ 213  $ 159  $ 5  $ 49 
(A)这一类别包括主要投资于瑞士债券、以瑞士法郎计价的外国债券、外币债券、抵押票据和质押信件的固定收益证券。
(B)这一类别包括在中等收入产生和适度资本增值之间平衡的共同基金，其投资分配约为50%股票和50固定收益投资的百分比。
(C)这一类别包括共同/集体基金，其投资约为 65%股票和35在固定收益投资中占比为%。


分类为3级的计划资产 从2020年12月31日至2021年12月31日的对账如下：
2021年12月31日
(单位：百万)
保险
合同
树篱
基金
真实
地产
 总计
2020年12月31日余额 $ 37  $ 12  $ —  $ 49 
计划资产的实际回报率：        
与在报告日期仍持有的资产有关 (2) 1  1  — 
购进、销售和结算，净额 (1) (2) —  (3)
转接和/或(转出) 2  —  —  2 
汇率变动的影响 (2) —  —  (2)
2021年12月31日的余额 $ 34  $ 11  $ 1  $ 46 


2020年12月31日
(单位：百万)
保险
合同
树篱
基金
真实
地产
 总计
2019年12月31日的余额 $ 30  $ 9  $ —  $ 39 
计划资产的实际回报率：        
与在报告日期仍持有的资产有关 3  —  —  3 
购进、销售和结算，净额 —  2  —  2 
汇率变动的影响 4  1  —  5 
2020年12月31日余额 $ 37  $ 12  $ —  $ 49 

第3级资产的公允价值确定如下：


保险合同：资产的价值代表保单的数学准备金，由保险公司使用自己的假设进行计算。



对冲基金：根据基金管理人提供的资产净值对投资进行估值，该资产净值是以标的证券的公允价值为基础的。



房地产：投资以其评估价值表示。
101


现金流


在2022年，该公司预计将向雇主缴纳#美元17为其固定收益养老金计划提供了100万美元。

预计未来的福利支付

预计未来从这些计划中支付的福利总额如下：
(单位：百万)
养老金
优势
2022 $ 23 
2023 24 
2024 24 
2025 25 
2026 25 
2027-2031 127 



102

附注19-重组和其他成本


截至2021年12月31日止年度，本公司录得净重组及其他成本$20100万美元，主要包括遣散费和其他重组费用#美元23百万美元，由库存准备金调整数#美元抵销3百万美元。


于截至2020年12月31日止年度内，本公司录得重组及其他成本$123百万美元，主要包括库存减记#美元31百万美元，加速折旧$14百万， 遣散费为$23百万美元，无限期无形资产减值39百万美元，以及其他减值$8百万美元。


于截至2019年12月31日止年度，本公司录得重组及其他成本$128100万美元，主要包括库存减记#美元20百万美元，加速折旧$3百万， 遣散费为$37百万美元，固定资产减值准备为33百万美元，以及$9百万美元，与固定寿命和无限寿命无形资产的减值有关。



截至2021年、2020年和2019年的重组总额和其他费用详情如下：


合并业务报表中受影响的行项目 截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万) 2021 2020 2019
产品销售成本 $ (3) $ 44  $ 25 
销售、一般和管理费用 6  2  23 
重组和其他成本 17  77  81 
其他收入和支出 —  —  (1)
总重组和其他费用 $ 20  $ 123  $ 128 


重组方案和应计项目


2018年，公司董事会批准了一项重组和简化公司业务的计划，该计划于2020年扩大，以实现某些投资组合优化目标，包括退出公司的传统正畸业务以及部分实验室业务。截至2021年底，这些 计划即将完成，预计总费用约为$345百万美元，其中 $321截至2021年12月31日，已产生100万美元。截至2021年12月31日止年度，本公司盈利1美元3与库存准备金和记录的遣散费有关的百万美元调整数2与这些计划相关的百万美元。2021年的剩余支出与本年度采取的小型重组行动有关。这些费用包括在上表中。


本公司于2021年12月31日的重组应计项目如下：
遣散费
(单位：百万) 2019年和之前的计划 2020年计划 2021年计划 总计
2020年12月31日余额 $ 12  $ 17  $ —  $ 29 
拨备和调整 3  3  13  19 
申请的金额 (10) (11) (4) (25)
预算的更改 (2) (7) —  (9)
2021年12月31日的余额 $ 3  $ 2  $ 9  $ 14 

103

其他重组成本
(单位：百万) 2019年和之前的计划 2020年计划 2021年计划 总计
2020年12月31日余额 $ 3  $ 2  $ —  $ 5 
拨备和调整 2  5  3  10 
申请的金额 (2) (5) (3) (10)
2021年12月31日的余额 $ 3  $ 1  $ —  $ 4 


按分部分列的拨备和调整的累计数额以及适用于所有计划的数额如下：
(单位：百万) 2020年12月31日
条文及
调整
金额
已应用
 预算的更改 2021年12月31日
技术和设备 $ 16  $ 9  $ (14) $ (4) $ 7 
消耗品 17  15  (16) (5) 11 
所有其他 1  5  (5) (1) — 
总计 $ 34  $ 29  $ (35) $ (10) $ 18 




本公司于2020年12月31日的重组应计项目如下：
遣散费
(单位：百万) 2018年和之前的计划 2019年计划 2020年计划 总计
2019年12月31日的余额 $ 7  $ 20  $ —  $ 27 
拨备和 调整 2  2  28  32 
申请的金额 (4) (8) (9) (21)
更改 预估 —  (7) (2) (9)
2020年12月31日余额 $ 5  $ 7  $ 17  $ 29 
其他重组成本
(单位：百万) 2018年和之前的计划 2019年计划 2020年计划 总计
2019年12月31日的余额 $ 3  $ —  $ —  $ 3 
拨备和调整 —  1  3  4 
申请的金额 —  (1) (1) (2)
2020年12月31日余额 $ 3  $ —  $ 2  $ 5 

按分部分列的拨备和调整的累计数额以及适用于所有计划的数额如下：
(单位：百万) 2019年12月31日
条文及
调整
金额
已应用
 预算的更改 2020年12月31日
技术和设备 $ 19  $ 16  $ (12) $ (7) $ 16 
消耗品 11  16  (8) (2) 17 
所有其他 —  4  (3) —  1 
总计 $ 30  $ 36  $ (23) $ (9) $ 34 


104

附注20-金融工具和衍生工具
衍生工具和套期保值活动

该公司的活动使其面临各种市场风险， 主要包括与外币汇率和利率变化影响相关的风险。这些财务风险由公司监测和管理，作为其整体风险管理计划的一部分。本风险管理计划的目标是降低这些市场风险对公司经营业绩和现金流可能产生的波动性。公司使用衍生金融工具来对冲某些预期的交易、公司承诺或以外币计价的资产和负债。此外，该公司利用利率互换将固定利率债务转换为可变利率债务，反之亦然。本公司并不持有用于交易或投机目的的衍生工具。



以下按衍生工具类型汇总了截至2021年12月31日的现金流量对冲、净投资对冲、公允价值对冲和未被指定为对冲的衍生工具的名义金额，以及预计在未来12个月到期的名义金额 ：
集料
概念上的
金额
 总计 12个月内到期的名义金额
(单位：百万)
现金流对冲
外汇远期合约 $ 311  $ 235 
指定为现金流对冲的衍生品工具总额 $ 311  $ 235 
净投资的套期保值
外汇远期合约 $ 182  $ 91 
交叉货币基差互换 303  — 
指定为净投资套期保值的衍生工具总额 $ 485  $ 91 
公允价值对冲
外汇远期合约 $ 217  $ 87 
利率互换 250  — 
指定为公允价值套期保值的衍生工具总额 $ 467  $ 87 
衍生工具未被指定为对冲工具
外汇远期合约 $ 301  $ 301 
未被指定为对冲的衍生工具总额 $ 301  $ 301 


105

现金流对冲


外汇风险管理

本公司对精选的预期外币现金流进行对冲 以降低现金流和报告收益的波动性。公司将某些外汇远期合约指定为现金流对冲。因此，本公司主要根据外汇远期合约的评估效力，通过AOCI记录合约的公允价值。该公司以现货对现货而不是远期对远期的方式衡量预期交易的现金流对冲的有效性。因此，衍生工具公允价值的现货变动将在AOCI中递延，并在记录对冲交易的同期在综合经营报表中公布和记录。衍生工具的公允 价值的时间价值部分在适用期间的综合经营报表中按产品销售成本按直线列报。与这些工具相关的任何现金流量均计入现金流量表合并报表的经营活动 。



这些外汇远期合约的到期日通常为183个月，这是公司对冲现金流变化风险的期间，交易的交易对手通常是大型国际金融机构。


利率风险管理

本公司订立利率互换合约以管理长期债务工具的利率风险，而非投机用途。与这些工具相关的任何现金流量都计入综合现金流量表的经营活动中。



2020年5月26日，公司支付了美元31百万美元了结这笔150百万份名义T-Lock合同，部分对冲了美元的利率风险750百万优先无担保票据。这笔亏损将在以下时间内摊销十年音符的生命。在2021年12月31日，$25这笔损失中的100万美元将在未来几个时期从AOCI摊销。


AOCI发布

总体而言，被指定为现金流对冲的衍生品对于会计目的被认为是高度有效的。到2021年12月31日，公司预计将重新分类$1未来12个月在AOCI综合经营报表中记录的现金流量对冲递延净亏损600万欧元。有关指定为AOCI现金流量对冲的衍生工具的前滚，请参阅附注5，全面(亏损) 收益。


对外经营中的净投资套期保值


本公司在外国子公司有大量投资。 这些子公司的净资产受到货币汇率波动的影响。该公司同时使用衍生和非衍生金融工具来对冲部分风险。衍生工具包括外汇远期合约和交叉货币基差互换。非衍生工具由母公司层面持有的外币债务组成。与外国子公司净资产相关的折算损益由上述工具的损益抵销，这些工具被指定为净投资对冲并计入AOCI。衍生工具公允价值的时间价值部分按直线 在适用期间的综合经营报表中的其他费用(收入)净额中列报。与该等工具相关的任何现金流量均计入综合现金流量表的投资活动，但包括非重大融资元素的衍生工具的 除外，其所有现金流量均在综合现金流量表中分类为融资活动。



远期外汇合约及交叉货币基差互换的公允价值为本公司于报告日期的估计收入额或支付金额，并已考虑实际利率、交叉货币互换基准率及外汇汇率。该等衍生工具价值变动的有效部分计入扣除税务影响后的AOCI。



2021年7月2日，本公司签订了名义金额为$的交叉货币基础掉期 300100万美元，2030年6月3日到期。交叉货币基差互换被指定为净投资的对冲 。这份合同实际上将美元的一部分750百万美元债券票面利率来自3.3%至1.7%，这将导致2021年利息支出净减少 。

106


2021年5月25日，本公司重新建立其欧元净额投资对冲组合，通过进入八外汇远期合约，每份名义金额为10百万欧元。这些合同的季度到期日为2023年3月31日。



2020年4月7日，公司提前终止其全部外汇远期合约净投资对冲组合，导致美元48百万现金收据。本公司选择 进行这项交易，将有利的收益头寸转换为额外的流动资金。


公允价值对冲

外汇风险管理


该公司有以瑞典克朗 计价的公司间贷款，这些贷款容易受到货币汇率波动的影响。该公司使用衍生金融工具来对冲这些风险。本公司将这些指定的外汇远期合约计入公允价值套期保值。公司按现货而不是按远期至远期计量预期交易的公允价值套期保值的有效性。因此，衍生公允价值的即期变动将记录在综合经营报表中。衍生工具公允价值的时间价值部分在适用期间的合并经营报表中按其他费用(收入)净额按直线列报。与这些工具相关的任何现金流量均计入综合现金流量表的经营活动中。



2021年1月6日，该公司签订了名义价值为瑞典克朗的外汇远期合同。1.310亿美元，这是以瑞典克朗计价的公司间贷款增加的结果。外汇远期被指定为公允价值套期保值。


利率风险管理


2021年7月1日，公司签订了名义金额为$的浮动利率互换 250百万美元，这有效地将基础固定利率的一部分3.3$的%7502030年6月到期的百万优先票据 ，利率可变。在美元中250百万名义金额，$100百万富翁有一个期限是五年2026年6月1日到期 和美元150百万富翁有一个期限是九年 将于2030年3月1日到期。


衍生工具未被指定为对冲工具


本公司订立衍生工具的目的是 部分减低与以非功能性货币计价的已记录资产及负债有关的外汇重估风险。该公司主要使用外汇远期合约来对冲这些风险。这些衍生工具交易的损益抵销了基础非功能性货币余额重估所产生的损益，并计入其他费用(收益)，净额计入 营业综合报表。任何与远期外汇合约及利率掉期合约相关的现金流量，如非指定为套期保值，均计入综合现金流量表的经营活动内。

衍生工具活动



公司与所有衍生工具相关的综合资产负债表和综合经营报表中记录的收益(亏损)金额如下：

107

Year Ended December 31, 2021
(单位：百万) AOCI中的收益(亏损) 合并操作报表位置 有效部分从AOCI重新分类为收入(费用) 在收入(费用)中确认的无效部分 在收入(费用)中确认
现金流对冲
外汇远期合约 $ 3  产品销售成本 $ (3) $ 2  $ — 
利率互换 —  利息支出，净额 (4) —  — 
现金流对冲合计 $ 3  $ (7) $ 2  $ — 
净投资的套期保值
交叉货币基差互换 $ 13  利息支出，净额 $ —  $ —  $ 6 
外汇远期合约 10  其他费用(收入)，净额 —  1  — 
净投资对冲合计 $ 23  $ —  $ 1  $ 6 
公允价值对冲
外汇远期合约 $ (1) 其他费用(收入)，净额 $ —  $ 1  $ 23 
利率互换 —  利息支出，净额 —  —  1 
公允价值套期保值总额 $ (1) $ —  $ 1  $ 24 

Year Ended December 31, 2020
(单位：百万) AOCI中的收益(亏损) 合并操作报表位置 有效部分从AOCI重新分类为收入(费用) 在收入(费用)中确认的无效部分 在收入(费用)中确认
现金流对冲
外汇远期合约 $ (2) 产品销售成本 $ 2  $ 4  $ — 
利率互换 (16) 利息支出，净额 (4) —  — 
现金流对冲合计 $ (18) $ (2) $ 4  $ — 
净投资的套期保值
交叉货币基差互换 $ (26) 利息支出，净额 $ —  $ —  $ 9 
外汇远期合约 6  其他费用(收入)，净额 —  6  — 
净投资对冲合计 $ (20) $ —  $ 6  $ 9 
公允价值对冲
外汇远期合约 $ (3) 利息支出，净额 $ —  $ 3  $ — 
公允价值套期保值总额 $ (3) $ —  $ 3  $ — 
.
108

Year Ended December 31, 2019
(单位：百万) AOCI中的收益(亏损) 合并操作报表位置 有效部分从AOCI重新分类为收入(费用) 在收入(费用)中确认的无效部分 在收入(费用)中确认
现金流对冲
外汇远期合约 $ (6) 产品销售成本 $ 1  $ 2  $ — 
利率互换 (11) 利息支出，净额 (2) —  — 
现金流对冲合计 $ (17) $ (1) $ 2  $ — 
净投资的套期保值
交叉货币基差互换 $ 9  利息支出，净额 $ —  $ —  $ 8 
外汇远期合约 9  其他费用(收入)，净额 —  22  — 
净投资对冲合计 $ 18  $ —  $ 22  $ 8 
公允价值对冲
外汇远期合约 $ 3  利息支出，净额 $ —  $ 3  $ — 
公允价值套期保值总额 $ 3  $ —  $ 3  $ — 

合并 运营报表位置 确认损益
十二月三十一日，
(单位：百万) 2021 2020 2019
衍生工具未被指定为对冲工具
外汇远期合约
 其他费用(收入)，净额 $ (9) $ 7  $ (3)
未被指定为对冲的工具合计 $ (9) $ 7  $ (3)



109

合并资产负债表衍生公允价值的位置

本公司衍生工具的公允价值及在综合资产负债表中的位置如下：
Year Ended December 31, 2021
(单位：百万)
预付
费用
以及其他
流动资产
其他
非电流
资产
应计
负债
其他
非电流
负债
指定为模糊限制语：
外汇远期合约 $ 18  $ 11  $ 2  $ 1 
利率互换 5  —  —  9 
交叉货币基差互换 4  —  —  7 
总计 $ 27  $ 11  $ 2  $ 17 
未指定为模糊限制语：
外汇远期合约 $ 1  $ —  $ 1  $ — 
总计 $ 1  $ —  $ 1  $ — 
  Year Ended December 31, 2020
(单位：百万)
预付
费用
以及其他
流动资产
其他
非电流
资产
应计
负债
其他
非电流
负债
指定为模糊限制语：
外汇远期合约 $ 5  $ 2  $ 10  $ 3 
交叉货币基差互换 —  —  20  — 
总计 $ 5  $ 2  $ 30  $ 3 
未指定为模糊限制语：
外汇远期合约 $ 3  $ —  $ 2  $ — 
总计 $ 3  $ —  $ 2  $ — 


110

资产负债表抵销

本公司几乎所有衍生合约均须遵守净额结算安排；据此，在违约或根据与交易对手订立的安排的条款终止时，抵销权发生。虽然这些合同包含通过与同一交易对手的净额结算安排进行抵销的可强制执行权，但本公司选择在综合资产负债表中按毛数列报这些合同。


截至2021年12月31日，净额结算安排下的金融资产和负债抵销情况如下：
合并资产负债表中未抵销的毛金额
(单位：百万) 确认的总金额 合并资产负债表中的毛额抵销 合并资产负债表中列示的净额 金融工具 收到/认捐的现金抵押品 净额
资产
外汇远期合约 $ 31  $ —  $ 31  $ (9) $ —  $ 22 
总资产 $ 31  $ —  $ 31  $ (9) $ —  $ 22 
负债
外汇远期合约 $ 4  $ —  $ 4  $ (4) $ —  $ — 
利率互换 4  —  4  (2) —  2 
交叉货币基差互换 4  —  4  (3) —  1 
总负债 $ 12  $ —  $ 12  $ (9) $ —  $ 3 



截至2020年12月31日，净额结算安排下的金融资产和负债抵销情况如下：
合并资产负债表中未抵销的毛金额
(单位：百万) 确认的总金额 合并资产负债表中的毛额抵销 合并资产负债表中列示的净额 金融工具 收到/认捐的现金抵押品 净额
资产
外汇远期合约 $ 9  $ —  $ 9  $ (9) $ —  $ — 
交叉货币基差互换 —  —  —  —  —  — 
总资产 $ 9  $ —  $ 9  $ (9) $ —  $ — 
负债
外汇远期合约 $ 15  $ —  $ 15  $ —  $ —  $ 15 
交叉货币基差互换 20  —  20  (7) —  13 
总负债 $ 35  $ —  $ 35  $ (7) $ —  $ 28 

111



注21-公允价值计量


公司全部长期债务(包括本期债务)的估计公允价值和账面价值为#美元。2,239百万美元和美元2,095分别为2021年12月31日的100万人。于2020年12月31日，估计公允价值及账面价值为$2,509百万美元和美元2,281分别为100万美元。长期债务的公允价值基于公司公共债务金融市场的最新交易信息，或通过使用2021年12月31日提供给信用评级相似的公司发行类似条款和期限的债券的利率对未来现金流进行贴现来确定。就披露而言，它被视为第二级公允价值计量。



美元未偿还本金的利率750百万优先债券的固定息率为3.3%. 高级债券的公允价值是基于2021年12月31日的利率。关于长期债务利率的更多细节，请参见附注15，融资安排。

按公允价值在经常性基础上计量的资产和负债


本公司在公允价值层次结构中按公允价值按公允价值经常性会计的金融资产和负债如下：
Year Ended December 31, 2021
(单位：百万) 总计 1级 2级 3级
资产        
利率互换 $ 5  $ —  $ 5  $ — 
长期债务 4  —  4  — 
交叉货币利率互换 4  —  4  — 
外汇远期合约 30  —  30  — 
总资产 $ 43  $ —  $ 43  $ — 
负债        
利率互换 $ 9  $ —  $ 9  $ — 
交叉货币基差互换 7  —  7  — 
外汇远期合约 4  —  4  — 
关于收购的或有考虑 10  —  —  10 
总负债 $ 30  $ —  $ 20  $ 10 
  Year Ended December 31, 2020
(单位：百万) 总计 1级 2级 3级
资产        
外汇远期合约 $ 10  $ —  $ 10  $ — 
总资产 $ 10  $ —  $ 10  $ — 
负债        
交叉货币利率互换 $ 20  $ —  $ 20  $ — 
外汇远期合约 15  —  15  — 
关于收购的或有考虑 5  —  —  5 
总负债 $ 40  $ —  $ 35  $ 5 


衍生品估值基于对 估值模型的可观察输入，包括利率、外币汇率和信用风险。该公司利用被视为现金流对冲的利率掉期和外汇远期合约。此外，本公司有时会使用某些交叉货币利率掉期和远期外汇合约，这些合约被视为对海外业务的净投资进行对冲。这两类指定衍生工具将在附注20《金融工具和衍生工具》中进一步讨论。

112

资产和负债按公允价值经常性计量，使用重大不可观察的投入 (第3级)



截至2021年12月31日，本公司的3级负债与收购和许可安排的收益义务有关。下表列出了使用不可观察的输入按公允价值经常性计量的公司三级持股的对账：
 
(单位：百万) 3级
平衡，2019年12月31日 $ 9 
发行新的或有对价 — 
其他费用(收入)的损失(收益)，净额 — 
付款 (4)
平衡，2020年12月31日 $ 5 
从企业收购中发行或有对价 (a)
 9 
其他费用(收入)的损失(收益)，净额 — 
付款 (4)
平衡，2021年12月31日 $ 10 
(A)有关最近收购的更多信息，请参阅附注6，“业务合并”


2021年和2020年没有额外购买或转让3级金融工具。
113

附注22-承付款和或有事项

或有事件



2018年1月25日，本公司前全资子公司Futuredontics，Inc.收到了Henry Olivares和其他类似情况的个人向加利福尼亚州高级法院代表洛杉矶县提起的据称是集体诉讼的送达。2019年1月，提交了一份经修改的起诉书，增加了另一名原告瑞切尔·克拉克和各种索赔。原告集团指控加州违反了几项工资和工时法，包括但不限于没有提供休息和用餐时间 和没有支付加班费。双方当事人已经进行了书面和其他证据开示。2019年2月5日，原告Calethia Holt(与Olivares先生和Clarke女士由同一律师代表)向洛杉矶高等法院提起单独的代表诉讼， 指控违反了私人总检察长法案，该法案基于与Olivares/Clarke诉讼相同的基本索赔。2019年4月5日，原告肯德拉·卡托向洛杉矶高等法院提起类似诉讼，指控一人违反了私人总检察长法案，该法案基于与奥利瓦雷斯/克拉克诉讼相同的基本主张。该公司已同意解决所有三起诉讼(Olivares、Holt和Cato)。 卡托法院批准了该案件的和解，和解款项已支付，法院驳回了诉讼。奥利瓦雷斯和霍尔特的当事人正在寻求法院批准该和解协议。截至2021年12月31日，对财务报表无关紧要的预期结算金额已作为应计负债记录在公司的综合资产负债表中。



2018年6月7日和2018年8月9日，二假定的集体诉讼已在纽约州最高法院提起，后来被合并，声称 公司和某些个别被告在2015年12月4日提交给美国证券交易委员会的注册声明中做出重大失实陈述，并遗漏了所需信息，违反了美国证券法(以下简称“州法院诉讼”)。 与2016年Sirona Dental Systems Inc.(“Sirona”)与DENTSPLY International Inc.(“合并”)合并有关的注册声明。修改后的起诉书声称，被告没有披露，除其他事项外，一家分销商购买了过量的传统Sirona产品库存，该公司产品的三家分销商一直在从事反竞争行为。原告寻求代表一类前Sirona股东追讨损害赔偿金，这些股东在合并中用自己的股份交换了公司的股票。2019年9月26日，法院批准了公司驳回所有索赔的动议，随后做出了驳回案件的判决。2020年2月4日，法院驳回了原告在判决后提出的撤销或修改判决的动议，并批准他们修改申诉。原告就驳回和驳回判决后动议向纽约州最高法院第一部门上诉庭提出上诉，并对法院驳回诉讼的裁决中的部分裁决提出交叉上诉。原告上诉和公司交叉上诉于2021年1月12日合并辩论。 2021年2月2日, 上诉司以诉讼时效为由，发布了维持驳回州法院诉讼的裁决。原告没有对上诉部门的裁决提出上诉。



2018年12月19日，美国纽约东区地区法院对本公司和某些个别被告提起了一项相关的推定集体诉讼(“联邦集体诉讼”)。原告提出了与州法院诉讼中声称的相同的指控和主张。此外，原告指控被告在2014年2月20日至2018年8月7日期间在季度和年度报告以及其他公开声明中做出虚假和误导性陈述，违反了美国证券法。原告代表一个推定类别提出索赔，该类别包括(A)在2014年2月20日至2018年8月7日期间购买本公司股票的所有买家，以及(B)在合并中将其持有的Sirona股票换成本公司股票的前Sirona股东。2019年8月15日，该公司采取行动驳回了修改后的申诉。原告于2021年1月22日提交了第二份经修订的起诉书，公司于2021年3月8日提出动议，要求驳回第二份经修改的起诉书。关于驳回动议的简报已于2021年5月21日全面提交，该动议目前正等待法院审理。



公司打算在这些 行动中积极为自己辩护。

114


作为美国国税局对2012财年至2013财年进行审计的结果，2019年2月11日，国税局向该公司发出了一份关于该公司2013年无价值股票扣除金额为$的“30天函”和一份税务代理报告(“RAR”)。546百万美元。RAR不允许扣除，并在调整公司的净营业亏损结转后声称，公司有权获得#美元的退款。52012年为100万美元，2013年没有纳税义务，欠款为#美元172014年的税金为100万英镑，不包括利息。根据美国会计准则第740条，公司在公司2012年财务报表中记录了与无价值股票扣除相关的税收优惠。2019年3月，该公司提交了一份正式抗议，以多种理由对拟议的税收提出异议。2020年10月28日，公司及其顾问与美国国税局上诉办公室团队讨论了其立场 ，并于2020年11月13日提交了对上诉团队提出的问题的补充答复。国税局上诉办公室小组继续审查该公司的立场。本公司认为美国国税局的立场缺乏可取之处，而 相信经美国国税局上诉办公室小组进一步审查后，本公司的立场更有可能维持下去。本公司并无就建议的税项调整应计负债。然而，这一纠纷的结果涉及许多不确定性，包括在扣除无价值股票时各种资产的估值所固有的不确定性，以及与《国税法》和其他联邦所得税当局和司法先例的应用有关的不确定性。因此，不能保证与美国国税局的争端将得到有利的解决。若裁决不利，争议将导致当期收益计入费用，并可能对公司的综合经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。



瑞典税务局已经拒绝了该公司2013至2018纳税年度的某些利息支出扣除。如果不允许这种利息支出扣除，公司将受到额外的$44上百万美元的税费。该公司已就驳回申请向瑞典行政法院提出上诉。关于2013至2014纳税年度的此类扣除，法院于2017年7月5日做出了不利于该公司的裁决。2017年8月7日，公司对瑞典行政法院的不利决定提出上诉。2018年11月5日，该公司在一次听证会上向行政上诉法院提交了最终论点。欧盟委员会认为瑞典的利息扣除限制规则与欧盟法律和支持法律意见不符，因此本公司没有在其 财务报表中为此类潜在费用缴纳税款或计提拨备。这一观点现已在瑞典最高行政法院要求的初步裁决中得到欧洲联盟法院的确认。随后，瑞典税务当局在悬而未决的法庭诉讼中承认，应给予该公司进一步的利息费用扣除，但仍声称利息费用扣除产生的最高额外税费为#美元。11应该以与欧盟法律无关的理由拒绝100万人。本公司打算积极为自己的立场辩护，并提起相关上诉。



除上述所披露的事项外，本公司不时受到业务附带的各种诉讼及类似法律程序的影响。这些法律事务主要涉及因使用公司产品和服务而产生的损害索赔，以及与知识产权相关的索赔，包括专利侵权、雇佣问题、税务问题、商业纠纷、竞争和销售及贸易行为、人身伤害和保险范围。本公司还可能因过去或未来的收购或因剥离业务保留的债务或与剥离业务相关的陈述、保证或赔偿而受到 诉讼。其中一些诉讼可能包括要求惩罚性和后果性赔偿以及补偿性损害赔偿。根据本公司的经验、最新资料及适用法律，本公司并不认为此等诉讼及索偿会对本公司的综合经营业绩、财务状况或流动资金造成重大不利影响。然而，如果发生意想不到的进一步发展，这些问题或其他类似问题的最终解决如果不利，可能会对公司的业务、财务状况、运营结果或流动资金造成重大不利。



虽然公司将一般、产品、财产、工人赔偿、汽车、货物、航空、犯罪、受托责任以及董事和高级管理人员责任保险维持在一定的限额，以涵盖其中某些索赔，但该保险可能不足以或无法弥补此类损失。此外，虽然本公司认为其有权就其中一些索赔从第三方获得赔偿，但这些权利也可能不足以或无法弥补此类损失。


承付款

购买承诺



该公司有一些不可撤销的未来承诺，主要与关键零部件和原材料的长期供应合同有关。截至2021年12月31日，不可取消的采购承诺如下：

115

(单位：百万)
2022 $ 161 
2023 73 
2024 38 
2025 41 
2026 42 
此后 — 
总计 $ 355 


表外安排



截至2021年12月31日，除上述各节披露的某些项目外，我们并无资产负债表外的重大安排 对我们的综合财务状况、经营业绩、流动资金、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响 。


赔偿



在促进销售我们的产品和服务的正常业务过程中，我们会就某些事项赔偿特定各方：客户、供应商、出租人和其他各方，包括但不限于我们将提供的服务和第三方提出的知识产权侵权索赔 。此外，我们还与我们的董事和高管签订了赔偿协议，其中将要求我们就他们作为董事或高管的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。其中有几项协议限制了提出赔偿要求的时间和索赔金额。



由于每个特定协议涉及的独特事实和情况，无法合理估计这些赔偿协议下的最高潜在金额。此外，我们之前的赔偿索赔历史有限，我们根据此类协议支付的款项对我们的运营结果、现金流或财务状况没有实质性影响。截至2021年12月31日，我们没有收到任何可能或合理可能的重大赔偿要求。然而，如果未来出现有效的赔偿要求，我们未来的付款可能会很大，并可能对我们在特定时期的运营业绩或现金流产生重大不利影响。


其他承诺



截至2021年12月31日，我们根据各种经营租赁协议负有义务。 有关更多详细信息，请参阅附注11，租赁。



在2021年12月31日，我们在美国和其他国家/地区的各种固定收益养老金计划下负有义务，这些计划涵盖符合资格要求的员工。有关其他详情，请参阅附注18，福利计划。


116

附注23-更正先前发布的季度财务信息


下表列出了针对附注1、重要会计政策和重述中描述的会计错误更正公司以前发布的 季度财务报表的效果：

合并业务报表
  截至2021年3月31日的三个月 截至2020年3月31日的三个月
(以百万为单位，不包括每股 股) 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised		 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised
净销售额 $ 1,027  $ (1) $ 1,026  $ 874  $ 7  $ 881 
产品销售成本 448  (1) 447  406  —  406 
毛利 579  —  579  468  7  475 
销售、一般和管理费用 385  1  386  359  (2) 357 
研发费用 37  3  40  34  2  36 
商誉减值 —  —  —  157  —  157 
重组和其他成本 3  —  3  43  (1) 42 
营业收入(亏损) 154  (4) 150  (125) 8  (117)
其他收入和支出：
利息支出，净额 14  —  14  7  (1) 6 
其他费用(收入)，净额 (9) —  (9) (2) 1  (1)
所得税前收入(亏损) 149  (4) 145  (130) 8  (122)
所得税拨备 32  1  33  10  2  12 
净收益(亏损) 117  (5) 112  (140) 6  (134)
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) —  —  —  —  —  — 
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损) $ 117  $ (5) $ 112  $ (140) $ 6  $ (134)
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净收益(亏损)：
基本信息 $ 0.53  $ (0.02) $ 0.51  $ (0.63) $ 0.02  $ (0.61)
稀释 $ 0.53  $ (0.02) $ 0.51  $ (0.63) $ 0.02  $ (0.61)


117

合并业务报表
  截至2021年6月30日的三个月 截至2020年6月30日的三个月
(以百万为单位，不包括每股 股) 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised		 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised
净销售额 $ 1,067  $ (5) $ 1,062  $ 491  $ 8  $ 499 
产品销售成本 469  (2) 467  315  2  317 
毛利 598  (3) 595  176  6  182 
销售、一般和管理费用 398  (5) 393  261  (2) 259 
研发费用 40  3  43  18  2  20 
重组和其他成本 5  —  5  1  1  2 
营业收入(亏损) 155  (1) 154  (104) 5  (99)
其他收入和支出：
利息支出，净额 16  (1) 15  11  —  11 
其他费用(收入)，净额 5  3  8  5  (1) 4 
所得税前收入(亏损) 134  (3) 131  (120) 6  (114)
所得税拨备(福利) 35  —  35  (24) 2  (22)
净收益(亏损) 99  (3) 96  (96) 4  (92)
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) —  —  —  (1) —  (1)
可归因于Dentsply Sirona的净收益(亏损) $ 99  $ (3) $ 96  $ (95) $ 4  $ (91)
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净收益(亏损)：
基本信息 $ 0.45  $ (0.01) $ 0.44  $ (0.44) $ 0.02  $ (0.42)
稀释 $ 0.45  $ (0.02) $ 0.43  $ (0.44) $ 0.02  $ (0.42)

合并业务报表
  截至2021年9月30日的三个月 截至2020年9月30日的三个月
(以百万为单位，不包括每股 股) 如先前发布的 调整，调整 如上所述 如先前发布的 调整，调整 修订后的
净销售额 $ 1,069  $ (29) $ 1,040  $ 895  $ (12) $ 883 
产品销售成本 478  (7) 471  453  (2) 451 
毛利 591  (22) 569  442  (10) 432 
销售、一般和管理费用 394  1  395  315  (2) 313 
研发费用 35  4  39  27  2  29 
重组和其他成本 3  —  3  18  —  18 
营业收入 159  (27) 132  82  (10) 72 
利息支出，净额 13  1  14  14  —  14 
其他费用(收入)，净额 8  (3) 5  1  —  1 
所得税前收入 138  (25) 113  67  (10) 57 
所得税拨备 35  (6) 29  13  (4) 9 
净收入 103  (19) 84  54  (6) 48 
Dentsply Sirona的净收入 $ 103  $ (19) $ 84  $ 53  $ (6) $ 47 
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净收益：    
基本信息 $ 0.47  $ (0.08) $ 0.39  $ 0.25  $ (0.03) $ 0.22 
稀释 $ 0.47  $ (0.09) $ 0.38  $ 0.25  $ (0.03) $ 0.22 
118

合并业务报表
  截至2021年12月31日的三个月 截至2020年12月31日的三个月
(以百万为单位，不包括每股 股) 如先前发布的 调整，调整 AS
Restated		 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised
净销售额 $ 1,088  $ 15  $ 1,103  $ 1,082  $ (6) $ 1,076 
产品销售成本 495  4  499  511  (2) 509 
毛利 593  11  604  571  (4) 567 
销售、一般和管理费用 374  3  377  377  (4) 373 
研发费用 59  (10) 49  44  (6) 38 
重组和其他成本 6  —  6  15  —  15 
营业收入 154  18  172  135  6  141 
其他收入和支出：
利息支出，净额 12  —  12  15  —  15 
其他费用(收入)，净额 4  —  4  (3) —  (3)
所得税前收入 138  18  156  123  6  129 
所得税拨备 36  1  37  24  —  24 
净收入 102  17  119  99  6  105 
减去：可归因于非控股权益的净收入 —  —  —  —  —  — 
Dentsply Sirona的净收入 $ 102  $ 17  $ 119  $ 99  $ 6  $ 105 
可归因于Dentsply Sirona的每股普通股净收益：
基本信息 $ 0.47  $ 0.08  $ 0.55  $ 0.45  $ 0.03  $ 0.48 
稀释 $ 0.47  $ 0.07  $ 0.54  $ 0.45  $ 0.03  $ 0.48 

综合全面收益表
  截至2021年3月31日的三个月 截至2020年3月31日的三个月
(单位：百万) 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised		 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised
净收益(亏损) $ 117  $ (5) $ 112  $ (140) $ 6  $ (134)
综合收益总额 27  (5) 22  (252) 6  (246)
Dentsply Sirona的全面收入 $ 27  $ (5) $ 22  $ (252) $ 6  $ (246)

综合全面收益表
  截至2021年6月30日的三个月 截至2020年6月30日的三个月
(单位：百万) 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised		 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised
净收益(亏损) $ 99  $ (3) $ 96  $ (96) $ 4  $ (92)
综合收益总额 142  (3) 139  (28) 4  (24)
Dentsply Sirona的全面收入 $ 142  $ (3) $ 139  $ (28) $ 4  $ (24)

119

综合全面收益表
  截至2021年9月30日的三个月 截至2020年9月30日的三个月
(单位：百万) 如先前发布的 调整，调整 如上所述 如先前发布的 调整，调整 修订后的
净收入 $ 103  $ (19) $ 84  $ 54  $ (6) $ 48 
综合收益总额 47  (19) 28  121  (6) 115 
Dentsply Sirona的全面收入 $ 47  $ (19) $ 28  $ 121  $ (6) $ 115 

综合全面收益表
  截至2021年12月31日的三个月 截至2020年12月31日的三个月
(单位：百万) 如先前发布的 调整，调整 AS
Restated		 如先前发布的 调整，调整 AS
Revised
净收益(亏损) $ 102  $ 17  $ 119  $ 99  $ 6  $ 105 
综合收益总额 75  17  92  213  8  221 
Dentsply Sirona的全面收入 $ 75  $ 17  $ 92  $ 213  $ 8  $ 221 




纠正公司此前发布的合并现金流量表中的这些会计错误导致不是截至2021年12月31日的季度中，运营、投资和融资活动中使用或提供的现金的变化。截至2020年3月31日的三个月、截至2020年6月30日的六个月和截至2020年9月30日的九个月，经营活动提供的现金和用于融资活动的现金增加了$6百万，$12百万美元，以及$13分别为100万美元。
120

2021 净销售额 毛利 营业收入(亏损) 可归因于Dentsply Sirona的净(亏损)收入 每股普通股净(亏损)收益-基本 每股净(亏损)收益 普通股-摊薄 宣布的每股普通股现金股息
第一季度
如先前发布的 $ 1,027  $ 579  $ 154  $ 117  $ 0.53  $ 0.53  $ 0.1000 
调整，调整 (1) —  (4) (5) (0.02) (0.02) — 
修订后的 $ 1,026  $ 579  $ 150  $ 112  $ 0.51  $ 0.51  $ 0.1000 
第二季度
如先前发布的 $ 1,067  $ 598  $ 155  $ 99  $ 0.45  $ 0.45  $ 0.1100 
调整，调整 (5) (3) (1) (3) (0.01) (0.02) — 
修订后的 $ 1,062  $ 595  $ 154  $ 96  $ 0.44  $ 0.43  $ 0.1100 
第三季度
如先前发布的 $ 1,069  $ 591  $ 159  $ 103  $ 0.47  $ 0.47  $ 0.1100 
调整，调整 (29) (22) (27) (19) (0.08) (0.09) — 
如上所述 $ 1,040  $ 569  $ 132  $ 84  $ 0.39  $ 0.38  $ 0.1100 
第四季度
如先前发布的 $ 1,088  $ 593  $ 154  $ 102  $ 0.47  $ 0.47  $ 0.1100 
调整，调整 15  11  18  17  0.08  0.07  — 
如上所述 $ 1,103  $ 604  $ 172  $ 119  $ 0.55  $ 0.54  $ 0.1100 
四舍五入，如上所述 —  —  —  —  0.01  (0.01) — 
舍入：调整 —  —  —  —  (0.02) 0.02  — 
经修订的四舍五入 —  —  —  —  (0.01) 0.01  — 
合计年份
如先前发布的 $ 4,251  $ 2,361  $ 622  $ 421  $ 1.93  $ 1.91  $ 0.4300 
调整，调整 (20) (14) (14) (10) (0.05) (0.04) — 
修订后的 $ 4,231  $ 2,347  $ 608  $ 411  $ 1.88  $ 1.87  $ 0.4300 


121


2020 净销售额 毛利 营业收入(亏损) 可归因于Dentsply Sirona的净(亏损)收入 每股普通股净(亏损)收益-基本 每股净(亏损)收益 普通股-摊薄 宣布的每股普通股现金股息
第一季度
如先前发布的 $ 874  $ 468  $ (125) $ (140) $ (0.63) $ (0.63) $ 0.1000 
调整，调整 7  7  8  6  0.02  0.02  — 
修订后的 $ 881  $ 475  $ (117) $ (134) $ (0.61) $ (0.61) $ 0.1000 
第二季度
如先前发布的 $ 491  $ 176  $ (104) $ (95) $ (0.44) $ (0.44) $ 0.1000 
调整，调整 8  6  5  4  0.02  0.02  — 
修订后的 $ 499  $ 182  $ (99) $ (91) $ (0.42) $ (0.42) $ 0.1000 
第三季度
如先前发布的 $ 895  $ 442  $ 82  $ 53  $ 0.25  $ 0.25  $ 0.1000 
调整，调整 (12) (10) (10) (6) (0.03) (0.03) — 
修订后的 $ 883  $ 432  $ 72  $ 47  $ 0.22  $ 0.22  $ 0.1000 
第四季度
如先前发布的 $ 1,082  $ 571  $ 135  $ 99  $ 0.45  $ 0.45  $ 0.1000 
调整，调整 (6) (4) 6  6  0.03  0.03  — 
修订后的 $ 1,076  $ 567  $ 141  $ 105  $ 0.48  $ 0.48  $ 0.1000 
四舍五入，如上所述 —  —  —  —  (0.01) (0.01) — 
四舍五入，调整 —  —  —  —  0.01  0.01  — 
合计年份
如先前发布的 $ 3,342  $ 1,657  $ (12) $ (83) $ (0.38) $ (0.38) $ 0.4000 
调整，调整 (3) (1) 9  10  0.05  0.05  — 
修订后的 $ 3,339  $ 1,656  $ (3) $ (73) $ (0.33) $ (0.33) $ 0.4000 

122

附表II

Dentsply SIRONA Inc.及附属公司
估值及合资格账目
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
    加法      
描述
余额为
起头
周期的
荷电
(记入贷方)
计入成本
和费用
收费至
其他
帐目
核销
净额
复苏
翻译
调整，调整
天平
在末尾
周期的
(单位：百万)
备抵可疑的 帐户：          
截至12月31日止年度，        
2019 $ 25  $ 10  $ 1  $ (6) $ (1) $ 29 
2020 29  1  (2) (12) 2  18 
2021 18  2  (3) (2) (2) 13 
库存估价 储备：
截至12月31日止年度，
2019 $ 93  $ 8  $ —  $ (16) $ —  $ 85 
2020 85  62  —  (33) 3  117 
2021 117  17  —  (41) (7) 86 
递延税项资产 估值免税额：        
截至12月31日止年度，        
2019 $ 288  $ 8  $ —  $ (6) $ (2) $ 288 
2020 288  (5) —  (2) 6  287 
2021 287  (10) —  (3) (7) 267 



123

第9A项。控制和程序

内部调查

如本10-K/A表格的说明说明所述，审计与财务委员会在独立法律顾问和法务会计师的协助下，于2022年3月开始对本公司现任和前任员工提交的某些财务报告事项的指控进行内部调查。 审计和财务委员会的内部调查已经完成。

审计和财务委员会在北美调查和中国调查中的调查结果载于本表格10-K/A的说明说明中。

会计差错

与北美调查和中国调查中描述的事项不同，作为会计审查的结果，管理层在确认与某些激励计划相关的可变对价方面发现了某些错误。在会计审查期间，还确定该公司在确定与其销售退货准备金、保修准备金和可变对价相关的估计数时使用了不正确的会计和假设。

针对北美调查、中国调查和会计审查，管理层重新评估了本公司财务报告内部控制的有效性，并发现了与这些事项相关的控制缺陷，本公司认为这些缺陷表明截至2021年12月31日本公司的财务报告内部控制存在重大缺陷。

关于信息披露控制和程序的有效性的结论

本公司已建立披露控制和程序，旨在提供 合理保证，在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内，记录、处理、汇总和报告我们根据修订的1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息，并根据需要将此类信息积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露 。

公司管理层在前首席执行官和前首席财务官的参与下，评估了截至2021年12月31日，我们根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序的有效性。在2022年3月1日提交截至2021年12月31日的年度的原始文件时，前首席执行官和前首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。在评估之后，公司现任首席执行官和现任首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年12月31日尚未生效，这是由于本表格10-K/A第8项下管理层的财务报告内部控制报告中所述的财务报告内部控制存在重大弱点。

管理层关于财务报告内部控制的报告

管理层关于公司财务报告内部控制的报告， 包括对截至2021年12月31日确定存在的重大弱点的描述，载于本表格10-K/A第8项。

补救计划和状态

在审计和财务委员会的监督和董事会的意见下，管理层已开始设计和实施流程和控制方面的变化，以补救管理层《财务报告内部控制报告》中所述的重大弱点，并加强我们对财务报告的内部控制，如下所述。管理层和董事会，包括审计和财务委员会，正在努力弥补本报告指出的重大弱点。虽然公司预计将采取其他补救措施，但迄今采取的行动包括：

a.任命一名新的首席执行官、一名新的首席财务干事和一名新的首席会计干事；
124

b.因违反《道德和商业行为守则》而解雇某些高级管理层成员和非执行雇员；

除迄今已采取的补救措施外，公司正在采取或计划采取以下行动，以补救本文中确定的重大弱点：

a.审查和加强公司的道德和商业行为准则，以明确与公司的财务报告和披露相关的责任 ，并就更新的道德和商业行为准则向公司人员提供增量培训；
b.执行书面政策和程序，以提供治理，并确立监督提供给客户的奖励安排的责任，包括适当授权进行此类批准；
c.将书面政策和程序正式化，以提供治理，并在客户协议中存在退货合同权利的情况下，确立对客户退货的指导方针、文档和监督的责任。
d.要求并为参与与分销商谈判、评估、同意和核算客户激励安排的员工提供培训；
e.向负责执行、监督和审查与客户之间的客户激励安排的人员提供有关新流程的培训；
f.加强流程，确保所有适用于激励计划和客户协议的条款和条件及时传达给负责会计和财务报告的个人 ；
g.加强对客户奖励安排会计的内部控制，包括：(1)实施正式控制，以持续审查和记录估计基于变量的奖励措施所使用的方法和假设；(2)正式控制，以确保估计的应计负债分析的准确性；
h.评估金融和商业运营人才，并解决已发现的差距；以及
i.加强对商业和财务人员的收入确认培训。

此外，公司还采取了以下补救措施，以改进信息披露控制和程序：

a.通过更正式的章程加强披露委员会的现有责任，其中确定了成员，并规定了披露委员会的作用和责任，以及其他要求；以及
b.实施并加强现有次级认证和内部管理代表信函，包括提供关于这些流程的目的和执行情况的培训。

管理层制定了实施上述补救措施的详细计划和时间表，并将监督有效执行。此外，在审计和财务委员会的指导下，管理层将继续确定和实施行动，以提高财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，包括计划增加其在财务报告和披露责任方面的资源和培训，并对政策和程序进行必要的修改，以提高此类控制的整体有效性。

管理层相信，上述努力将有效地弥补上述材料的弱点。随着公司继续评估并努力改善其对财务报告和披露控制程序的内部控制，管理层可能决定采取其他措施来改善控制，或 决定修改上述补救计划。该公司正在努力尽可能高效地补救重大弱点，预计补救工作将持续到2022年12月31日之后。目前，公司 无法提供与实施此补救计划相关的预计成本估计；但是，这些补救措施将非常耗时，将导致公司产生巨额成本，并将对财务和运营资源提出重大要求。

截至提交本10-K/A表格时，上述重大缺陷尚未补救 。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施经过设计并有效运行之前，不能认为上述重大缺陷已得到补救。因此，管理层将继续在受上述重大弱点影响的活动中监督和评估我们对财务报告的内部控制的有效性。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年12月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。
125

第四部分
项目15.证物和财务报表附表

a.作为本报告一部分提交的文件

1.财务报表：

管理层关于财务报告内部控制的报告
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)
截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合全面收益表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
截至2021年12月31日和2019年12月31日的综合权益报表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注

2.财务报表附表：

本报告包括以下财务报表附表：附表二--截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的估值和合格账户。

在美国证券交易委员会的适用会计规则中作出规定的所有其他附表不需要包括在相关说明中，或不适用，因此已被省略。

3.陈列品

以下所列的证物作为公司10-K/A表格的一部分存档或合并，作为参考。
展品
数
   描述
2.1
 Agreement 和合并计划，日期为2015年9月15日，由DENTSPLY国际公司、西罗纳牙科系统公司和道金斯合并子公司组成(14)
2.2
 股权收购 协议，日期为2020年12月31日，由Dentsply Sirona Inc.、Straight Sile，LLC、Straight Sile，LLC的成员和SSB，LLC的成员代表达成(37)
3.1
(a)
 第二次修订和重新注册的公司注册证书(17)
(b)
 Dentsply Sirona Inc.第二次修订和重新注册的注册证书修订证书，日期为2018年5月23日(22)
3.2
   第五次修订和重新制定附例，日期为2018年2月14日(20)
4.1
(a)
 公司与花旗全球市场公司(前身为所罗门美邦公司)于2002年3月28日签订的美国商业票据交易商协议。(前附表4.1(B))(3)
(b)
 公司与花旗全球市场公司(前身为所罗门美邦公司)于2002年3月28日签订的美国商业票据交易商协议的第一修正案(13)
4.2
(a)
 公司与摩根大通证券有限责任公司于2011年8月18日签订的美国商业票据交易商协议(13)
(b)
 公司与摩根大通证券有限责任公司于2011年8月18日签订的美国商业票据交易商协议的第一修正案(13)
4.3
 截至2018年7月27日的7亿美元信贷协议，最终到期日为2024年7月26日，由公司、附属借款方、贷款方、行政代理摩根大通银行、花旗银行作为辛迪加代理、富国银行、德国商业银行纽约分行、三菱UFG银行、Unicredit Bank AG纽约分行和TD Bank，N.A.作为共同文件代理，和J.P.Morgan Chase Bank，N.A.和Citibank，N.A.为联席簿记管理人和联席牵头安排人(23)
4.4
 注册人证券说明(31)
126

展品编号 描述
4.5
 义齿Form (10)
4.6
 补充契约，日期为2011年8月23日，发行人为DENTSPLY International Inc.，受托人为全国富国银行协会(Wells Fargo National Association)(11)
4.7
(a)
 本公司与东京银行于2014年9月22日签订的125.5亿日元定期贷款协议，于2019年9月28日到期，协议由本公司、三菱东京日联银行为唯一牵头协调人，日本开发银行为联合协调人，三菱东京日联银行为行政代理(13)
(b)
 2015年12月18日本公司与三菱东京日联银行签订的125.5亿日元定期贷款协议第一修正案(15)
4.8
 截至2014年11月4日公司与U.S.Bank N.A.签订的美国商业票据发行和付款代理协议(13)
4.9
 本公司、大都会人寿保险公司、保诚退休保险和年金公司、C.M.人寿保险公司、西北互助人寿保险公司、林肯国家人寿保险公司、宏利人寿保险公司、制造商人寿再保险有限公司、全国人寿保险公司、奥马哈联合人寿保险公司和附表A所列其他购买者之间的票据购买协议，日期为2015年12月11日(15)
4.10
 票据购买协议，日期为2016年10月27日，由公司、大都会人寿保险公司、纽约人寿保险公司、全国人寿保险公司、西北相互人寿保险公司、马萨诸塞州相互人寿保险公司、北美安联人寿保险公司、哈特福德人寿和意外保险公司、林肯国家人寿保险公司、美国监护人寿保险公司、大西部人寿和年金保险公司、美国保诚保险公司、及附表A所列的其他购买人(17)
4.11
 本公司与光明人寿保险公司、大都会人寿保险公司、西北相互人寿保险公司、哈特福德火灾保险公司和哈特福德人寿和意外保险公司之间的票据购买 协议，日期为2019年6月24日。(28)
4.12
 契约，日期为 2020年5月26日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和富国银行全国协会签订。(34)
4.13
 第一个补充契约，日期为2020年5月26日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和富国银行全国协会共同签署。(34)
4.14
 Form of 3.250% Notes due 2030 (included in Exhibit 4.13). (34)
5.1
 Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP的意见(34)
10.1
 2002年修订和重新修订 股权激励计划*(5)
10.2
   限制性股票单位 延期计划*(15)
10.3
(a)
 公司与T.Rowe Price信托公司关于公司员工持股计划的信托协议，日期为2000年11月1日(1)
 
(b)
 计划记录保存 公司与T.Rowe Price信托公司签订的公司员工持股计划协议，日期为2000年11月1日(1)
10.4
 Dentsply补充协议 截至2007年12月10日的储蓄计划协议*(5)
10.5
 Dentsply SIRONA Inc. 董事延期薪酬计划，经2019年1月1日修订和重述*(25)
10.6
 Dentsply SIRONA Inc. 2019年1月1日修订和重述的补充高管退休计划*(25)
10.7
 激励性薪酬 计划，修订和重述*(9)
10.8
 阿斯利康公司与Maillefer仪器控股公司于2001年1月18日签署的AZ商标许可协议(1)
10.9
(a)
 贵金属库存 丰业银行与本公司于2006年10月10日修订的2001年11月30日买卖协议(4)
(b)
 贵金属库存 摩根大通银行与本公司于2001年12月20日签订的买卖协议(2)
(c)
 贵金属库存 三井物产株式会社、贵金属株式会社和三井物产株式会社2001年12月20日签订的买卖协议(2)

127


展品
数
   描述
(d)
 2002年1月30日法兰克福德国商业银行(前身为德累斯顿银行)与该公司签订的Precious 金属库存购销协议(5)
(e)
 贵金属库存 汇丰美国银行、全国协会和本公司于2013年2月8日修订的买卖协议，日期为2010年12月6日(12)
(f)
 贵金属库存 多伦多道明银行与公司于2013年4月29日签订的买卖协议(12)
10.10
 2010年股权激励计划，修订和重述*(15)
10.11
 Dentsply SIRONA Inc.2016年综合激励计划，自2018年2月14日起修订和重述*(21)
10.12
 由Patterson Companies，Inc.和Sirona Dental Systems，Inc.修订并重新签署日期为2012年5月31日的美国经销协议(16)
10.13
 由Patterson Companies，Inc.和Sirona Dental Systems GmbH修订并重新签署日期为2012年5月31日的美国CAD-CAM经销协议(16)
10.14
 Sirona Dental Systems， Inc.股权激励计划，经修订*(17)
10.15
 Sirona Dental Systems， Inc.2015年长期激励计划*(17)
10.16
(a)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Nicholas W.Alexos之间的雇佣协议，日期为2017年10月10日*(18)
(b)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Nicholas W.Alexos之间的雇佣协议第一修正案日期为2019年3月5日*(26)
(c)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Nicholas W.Alexos于2019年5月24日签订的《分居和解除索赔协议》*(27)
10.17
(a)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Keith Eering之间的雇佣协议，日期为2017年10月10日*(21)
(b)
 第一修正案日期为2019年3月5日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和基思·J·埃布林*之间签订的雇佣协议(26)
10.18
(a)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Donald M.Casey Jr.之间的雇佣协议，日期为2018年2月12日*(19)
(b)
 《雇佣协议第一修正案》，日期为2018年8月3日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和小Donald M.Casey Jr.*(25)
(c)
 DENTSPLY SIRONA Inc.和Donald M.Casey，Jr.之间签订的雇佣协议的第二修正案，日期为2019年3月5日*(26)
10.19
(a)
 DeNTSPLY SIRONA 公司赔偿协议表格*(20)
(b)
 修订和重新签署的DENTSPLY SIRONA Inc.赔偿协议的格式*(兹提交)
10.20
 期权授予表格 根据修订和重述的DENTSPLY SIRONA Inc.2016综合激励计划发出的通知*(20)
10.21
 限制性股票的格式 根据修订和重述的DENTSPLY SIRONA Inc.2016综合激励计划发出的单位授予通知*(20)
10.22
 履行形式 根据修订和重述的DENTSPLY SIRONA Inc.2016综合激励计划发出的限制性股票单位授予通知*(20)
10.23
 员工购股计划，日期为2018年5月23日*(24)
10.24
(a)
 非员工董事薪酬政策，2019年3月27日生效*(30)
(b)
 非员工董事薪酬政策，2019年5月22日生效*(29)
(c)
 非员工董事薪酬政策，2020年1月1日生效*(31)
(d)
 非员工董事薪酬政策，2020年9月30日生效*(36)
(e)
 非员工董事薪酬政策，2022年2月23日生效*(40)
10.25
 履约形式 限制性股票奖励协议*(26)
10.26
 限制性股票的格式 根据修订和重述的DENTSPLY SIRONA Inc.2016综合激励计划向董事发出的单位授予通知*(29)
10.27
 修订和重新执行限制股延期计划，2019年7月31日生效*(29)
10.28
 DENTSPLY SIRONA Inc.和豪尔赫·戈麦斯之间的聘书，日期为2019年6月27日*(29)
128

展品
数
 描述
10.29
 2018年8月6日，DENTSPLY SIRONA Inc.和威廉·E·纽威尔之间的First 雇佣协议修正案*(35)
10.30
 DENTSPLY SIRONA Inc.和William E.Newell之间的雇佣协议，日期为2017年5月27日*(35)
10.31
 威廉·E·纽威尔和DENTSPLY SIRONA Inc.之间的分居协议，日期为2020年7月20日，正式发布*(35)
10.32
 截至2020年4月9日的364天信贷协议，由DENTSPLY SIRONA Inc.、北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理、花旗银行作为辛迪加代理及其贷款方签订(32)
10.33
 Dentsply Sirona Deutschland GmbH与Walter·彼得森(33岁)之间的雇佣协议，日期为2019年10月28日
10.34
 分离和释放索赔协议，日期为2021年5月31日，由DENTSPLY SIRONA Inc.和基思·J·埃布林*(38)
18
 独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的优先意向书(39)
18.1
 独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的优先意向书(39)
21.1
 公司子公司(40)
23.1
 独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意书(兹提交)
23.2
 Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP同意(见附件5.1)(34)
31.1
 第302条认证 首席执行官声明(现存档)
31.2
 第302条证明 首席财务官报表(现存档)
32
 第906条认证 声明(随函提供)
101.INS 内联XBRL实例 文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH XBRL分类扩展 架构文档
101.CAL XBRL分类扩展 计算链接库文档
101.DEF XBRL分类扩展 定义Linkbase文档
101.LAB XBRL扩展标签 Linkbase文档
101.PRE XBRL分类扩展 演示文稿链接库文档
104 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*管理合同或补偿计划。
(1) 通过引用并入 公司截至2000年12月31日的财政年度10-K表格，文件0-16211中包含的展品。
(2) 通过引用并入 公司截至2001年12月31日的财政年度10-K表格文件0-16211中包含的展品。
(3) 通过引用并入本公司截至2002年12月31日的财务年度的10-K表格，文件0-16211中包含的展品。
(4) 通过引用并入 公司截至2006年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(5) 通过引用并入本公司截至2007年12月31日的财务年度10-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(6) 通过引用并入 公司截至2008年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中的展品。
(7) 通过引用并入 公司截至2009年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中的展品。
(8) 通过引用并入 公司截至2010年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中的展品。
(9) 通过引用并入 公司截至2011年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中的展品。
(10) 通过引用本公司2011年8月15日的S-3表格注册说明书(第333-176307号)中包含的证据而合并。
(11) 通过引用并入本公司日期为2011年8月29日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(12) 通过引用并入 公司截至2013年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(13) 通过引用并入 公司截至2014年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(14) 通过引用并入本公司日期为2015年9月16日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(15) 通过引用并入 公司截至2015年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
129

(16) 通过引用并入Sirona Dental Systems，Inc.于2012年7月12日提交的表格8-K/A中包含的证据(文件号：000-22673)。
(17) 通过引用并入 公司截至2016年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(18) 通过引用并入本公司日期为2017年11月3日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(19) 通过引用并入本公司日期为2018年1月17日的8-K表格，档案号为0-16211中的展品。
(20) 通过引用并入 公司日期为2018年2月15日的8-K表格，文件号为0-16211中的展品。
(21) 通过引用并入 公司截至2017年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(22) 通过引用并入本公司日期为2018年5月23日的8-K表格，档案号为0-16211中的展品。
(23) 通过引用并入 公司日期为2018年7月30日的8-K表格，文件号0-16211中的展品。
(24) 通过引用并入 公司截至2018年6月30日的季度10-Q表第0-16211号文件中包含的图表。
(25) 通过引用并入 公司截至2018年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(26) 通过引用并入本公司日期为2019年3月8日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(27) 通过引用并入本公司日期为2019年5月31日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(28) 通过引用并入本公司日期为2019年6月26日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(29) 通过引用并入 公司截至2019年6月30日的季度10-Q表第0-16211号文件中的展品。
(30) 通过引用并入 公司截至2019年3月31日的季度10-Q表第0-16211号文件中的展品。
(31) 通过引用并入 公司截至2019年12月31日的财政年度10-K表格，文件编号0-16211中的展品。
(32) 通过引用并入本公司日期为2020年4月9日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(33) 通过引用并入 公司截至2020年3月31日的季度10-Q表第0-16211号文件中包含的展品。
(34) 通过引用并入本公司日期为2020年5月26日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(35) 通过引用并入 公司截至2020年6月30日的季度10-Q表第0-16211号文件中的展品
(36) 通过引用并入 公司截至2020年9月30日的季度10-Q表第0-16211号文件中包含的展品。
(37) 通过引用并入本公司日期为2021年1月4日的8-K表第0-16211号文件中所包含的展品。
(38) 通过引用并入本公司日期为2021年6月1日的8-K表格，文件编号0-16211中所包含的展品。
(39) 通过引用并入 公司截至2021年6月30日的季度10-Q表第0-16211号文件中包含的展品。
         
(40)
通过引用并入本公司截至2021年12月31日的财政年度10-K表格中包含的展品，文件编号0-16211。

130

项目16.表格10-K摘要

没有。
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
Dentsply SIRONA Inc.
     
发信人： /s/ 格伦·G·科尔曼
    格伦·G·科尔曼
    常务副总裁兼首席财务官
日期： 2022年11月7日
131