附件99.1

 

Treehouse Foods，Inc.报告2022年第三季度业绩和第四季度展望

第三季度实现了强劲的净销售额和盈利能力的连续改善

完成剥离很大一部分餐饮准备可减少5亿美元的债务

强劲的需求趋势继续推动私人品牌增长

Treehouse Gudes第四季度净销售额同比增长22%-24%，

调整后的EBITDA持续运营利润率为10.5%至12.0%

树屋资产剥离前的第三季度亮点

·净销售额增长18.0%，达到12.994亿美元。

·净亏损总计9050万美元，其中包括资产剥离交易和相关费用。

·资产剥离前Treehouse的调整后EBITDA边际1超出预期，环比增长130个基点，至6.9%，调整后EBITDA1总额为8940万美元。

第三季度树屋继续运营的重点2

·净销售额增长16.4%，达到8.75亿美元，主要是受定价的推动。

·持续运营的净亏损为1510万美元。

·调整后的EBITDA边际1为8.8%，调整后的EBITDA1总额为7660万美元。

·Treehouse发布了2022年第四季度净销售额同比增长22%-24%的指引，并调整了持续运营的EBITDA利润率3，为10.5%-12.0%。

伊利诺伊州橡树溪，2022年11月7日-Treehouse Foods，Inc.(纽约证券交易所代码：THS)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度业绩。

首席执行官兼首席执行官史蒂夫·奥克兰兼总裁表示：“我为我们成功重塑业务感到自豪。今天，我们更加注重加快增长，提高运营效率，增强我们向客户和消费者提供的价值--所有这些都反映在我们最近公布的公司宗旨声明中：一次吸引并取悦一个客户。”我们成功地剥离了很大一部分餐饮准备资产，使我们能够很好地执行我们的战略：利用强劲的消费者需求趋势，在推动长期股东价值的同时，加快我们利润率较高的自有品牌零食和饮料类别的增长。“

奥克兰先生继续说：“第三季度，我们在收入和盈利能力方面都实现了稳健的连续改善，反映出我们在减轻具有挑战性的宏观环境造成的干扰方面取得的进展。”我相信，我们的自有品牌零食和饮料产品组合将受益于消费者对零食和饮料日益增长的需求，以及推动自有品牌需求的更广泛趋势。“

临时首席执行官帕特里克·奥唐奈表示：“完成这笔交易标志着我们在简化业务、改善运营执行和加快增长方面迈出了重要的一步。我们已经减少了5亿美元的债务，并切实加强了我们的资产负债表，使我们能够继续投资于我们的业务和客户关系。”

财务总监和首席会计官。我们在充满挑战的环境中继续提高执行力和盈利能力，我们预计，随着我们达到季节性高峰，这种势头将在第四季度增强，捕捉到定价的进一步影响，以恢复通胀，并实现我们的成本节约计划。“

持续运营OUTLOOK3

Treehouse发布了2022年第四季度的指导意见如下：

·净销售额预计同比增长22%-24%，这主要是受定价的推动。

·调整后的EBITDA预计在1.05亿美元至1.2亿美元之间。调整后的EBITDA利润率预计在10.5%-12.0%之间，与第三季度的8.8%相比有显著改善，受迄今采取的定价行动、高峰季节性和成本节约举措的影响。

·尽管整个行业的劳动力和供应链环境将继续具有挑战性，但该公司正在稳步改善服务，预计这种改善将持续到2023年。

关于2023年，公司注意到：

·鉴于目前的经济环境，对自有品牌食品和饮料的需求预计将保持强劲。

·大流行前，该公司当前类别投资组合的增长率在3%至5%之间。由于Treehouse为恢复2022年通胀而采取的定价行动的综合影响，预计2023财年净销售额增长将强劲。

·2023年的净利息将反映Treehouse在2022年10月偿还5亿美元的债务，并导致每年减少约2000万美元的利息支出。此外，Treehouse预计2023年将获得约4000万美元的利息收入，与作为交易一部分发行的应收票据有关。

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1经调整的稀释后每股收益、经调整的EBIT、经调整的EBITDA、经调整的净(亏损)收入、自由现金流和有机净销售额是非GAAP财务指标。有关非GAAP计量的定义、影响可比性的某些项目的信息以及GAAP与非GAAP计量的对账，请参阅“调整后信息与GAAP信息的比较”。

2 2022年10月3日，Treehouse完成了将其相当大一部分餐饮准备业务出售给InvestIndustrial，基本收购价格为9.5亿美元。以下讨论重点介绍Treehouse在持续运营基础上的财务业绩，其中不包括所列所有期间剥离的业务。本新闻稿中包括可比较的历史财务数据，以便于对过去和未来的经营业绩进行比较。

3由于预测影响GAAP结果的某些项目的发生、财务影响和时机存在固有的不确定性和困难，公司无法在没有不合理努力的情况下，将持续业务的预期调整后EBITDA或持续业务调整后EBITDA利润率(非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标)进行调整。这些项目包括但不限于衍生品合约按市值计价的调整、重新计量公司间票据的外币兑换，或其他可能对报告的GAAP结果产生重大影响的非经常性事件或交易。

2022年第三季度树屋持续运营的财务业绩

净销售额-2022年第三季度的净销售额总计8.75亿美元，而去年同期为7.517亿美元，增长1.233亿美元，增幅16.4%。2021年至2022年净销售额的变化是由于以下原因：

 

电话会议网络广播

讨论公司第三季度收益的网络直播将于上午8：30举行。(东部时间)今天。现场音频网络直播和辅助幻灯片将在公司网站上提供，网址为：www.treehousefoods.com/investors/investor-overview/default.aspx

停产经营

于2022年10月3日，本公司完成出售本公司相当部分的配餐业务，包括意大利面、调味料、蜜饯、红酱、糖浆、干混合物及烘焙、干晚餐、馅饼馅料、皮塔薯片及其他调味料(“交易”)。从2022年第三季度开始，交易业务作为非连续性业务列报，因此，已被排除在列报的所有期间的持续业务之外。

自2019年第三季度开始，本公司认定其即食谷物业务符合非持续经营标准，因此，该业务已被排除在本报告所述所有期间的持续经营之外。2021年6月1日，该公司完成了对即食谷物业务的出售。

调整后信息与公认会计原则信息的比较

该公司在本新闻稿中包含了GAAP(“非GAAP”)未定义的财务业绩衡量标准。非GAAP财务计量是一种财务业绩的数字计量，不包括或包括不同于根据GAAP在公司的简明综合资产负债表、简明综合经营报表、简明综合全面收益(亏损)表、股东权益简明综合报表和现金流量简明综合报表中计算和列报的最直接可比计量的金额。本公司相信，这些措施为财务报表的使用者提供了有用的信息，因为我们还在其他通信和出版物中纳入了这些措施。

对于这些非GAAP财务衡量标准中的每一个，公司提供了最直接可比较的GAAP衡量标准和非GAAP衡量标准之间的对账，解释了为什么管理层认为非GAAP衡量标准为财务报表用户提供了有用的信息，以及管理层使用非GAAP衡量标准的任何其他目的。这种非GAAP财务信息是作为财务报表使用者的附加信息提供的，与GAAP不一致，也不是GAAP的替代。这些非GAAP衡量标准可能不同于其他公司使用的类似衡量标准。

有机净销售额

有机净销售额被定义为不包括收购、资产剥离和外汇影响的净销售额。提供这些信息是为了让投资者能够对公司不同时期的销售额进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。

调整后稀释后每股收益，对某些影响可比性的项目进行调整

经调整摊薄每股收益(亏损)(“经调整摊薄每股收益”)反映对GAAP每股摊薄亏损的调整，以识别管理层判断对两个期间之间的收益结果评估产生重大影响的项目。调整后的稀释每股收益按持续经营、非持续经营和合计列示。提供这些信息是为了让投资者能够对公司不同时期的收益表现进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。由于公司无法预测收费的时间和金额，这些费用包括但不限于剥离、收购、整合及相关成本、衍生品合同按市值计价的调整、外汇兑换对重新计量公司间票据的影响、增长、再投资和重组计划、资产减值、新冠肺炎疫情的影响以及其他可能不时出现的影响可比性的项目，因此管理层在评估公司业绩、决定资源分配、确定激励性薪酬或确定收益预期时，不会考虑这些成本。简明综合经营报表中列示的每股摊薄收益(亏损)的GAAP计量(不包括某些影响可比性的项目)与调整后摊薄每股收益的对账如下。

调整后的净收益(亏损)、调整后的EBIT、调整后的EBITDA、调整后的EBITDAS、调整后的净收益(亏损)利润率、调整后的EBIT利润率、调整后的EBITDA利润率和调整后的EBITDAS利润率，对影响可比性的某些项目进行调整

调整后净收益(亏损)指在简明综合经营报表中报告的GAAP净(亏损)收入，经调整后的项目根据管理层的判断，对上文调整后摊薄每股收益部分概述的期间间收益结果的评估产生重大影响。调整后的净收益(亏损)按持续经营、非持续经营和合计列示。提供这些信息是为了让投资者能够对公司不同时期的收益表现进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。这一指标也被用作董事会为奖励薪酬目的而对公司业绩进行衡量的组成部分，也是计算上文概述的调整后稀释每股收益指标的基础。

调整后的EBIT指扣除利息支出、利息收入和所得税支出前的调整后净收益(亏损)。调整后的EBITDA是指扣除利息费用、利息收入、所得税费用以及折旧和摊销费用前的调整后净收益(亏损)。调整后的EBITDAS为扣除非现金股票薪酬支出前的调整后EBITDA。调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAS是管理层用来评估经营业绩的常用业绩指标，本公司认为，投资者和其他相关方普遍报告并广泛使用这些指标来衡量公司在不同时期的经营业绩。调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAS分别作为持续经营、非持续经营和合计列示。

经调整的净收益(亏损)利润率、经调整的EBIT利润率、经调整的EBITDA利润率及经调整的EBITDAS利润率分别按上文定义的指标计算，即持续经营的简明综合经营报表中所报告的净销售额及非持续经营的简明综合财务报表内的非持续经营附注中所报告的净销售额的百分比，经管理层判断，该等项目已对上文经调整摊薄每股收益部分概述的期间间的收益结果评估产生重大影响。调整后的净收益(亏损)利润率、调整后的EBIT利润率、调整后的EBITDA利润率和调整后的EBITDAS利润率分别作为持续业务、非持续业务和总额列示。

根据GAAP、调整后净(亏损)收入、调整后EBIT、调整后EBITDA和调整后EBITDAS计算的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间报告的净(亏损)收入的相关GAAP计量之间的完全对账见附表。鉴于未来任何时期调整项目的内在不确定性，将前瞻性财务措施与最直接可比的公认会计准则措施进行协调是不可行的。

持续运营的自由现金流

除了根据简明现金流量表中包含的经营、投资和融资分类来衡量公司现金流的产生和使用外，我们还衡量持续经营的自由现金流量，即持续经营活动中使用的现金净额减去资本支出。该公司认为，自由现金流是衡量经营业绩的重要指标，因为它为管理层和投资者提供了一种衡量经营产生的现金的指标，这些现金可用于强制性付款义务和投资机会，如为收购提供资金、偿还债务、回购公共债务和回购普通股。根据GAAP计算的截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月持续经营活动所用现金的相关GAAP计量与持续经营的自由现金流量之间的对账见附表。

关于树屋食品

Treehouse Foods，Inc.是北美领先的自有品牌食品和饮料制造商。我们的目的是吸引和取悦客户--一次只有一个客户。通过我们的客户关注和品类体验，我们努力提供优质的服务，并建立能力和洞察力，以推动Treehouse和我们的客户实现共同盈利的增长。我们的目标得到了深度、能力和运营效率方面的投资的支持，这些投资旨在利用我们经营的类别的长期增长前景。

更多信息，包括Treehouse在10-Q和10-K表格上的最新声明，可以在Treehouse的网站上找到，http://www.treehousefoods.com.

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性”陈述。这些前瞻性陈述和其他信息是基于我们的信念，以及我们使用现有信息做出的假设。“相信”、“估计”、“项目”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“预见”、“应该”、“将会”、“可能”以及与我们有关的类似表达都是为了识别前瞻性陈述。此类陈述反映了我们目前对未来事件的看法，可能会受到某些风险、不确定性和假设的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本文中描述的预期、相信、估计、预期或打算的结果大不相同。我们不打算在本新闻稿发布之后更新这些前瞻性陈述。

由于这些前瞻性陈述与未来事件有关，因此它们的性质会受到许多重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性陈述以及我们所作的其他公开声明中所设想的大不相同。这些因素包括但不限于：剥离很大一部分餐饮准备业务或任何此类资产剥离可能对公司运营产生的影响；与持续爆发的新冠肺炎疫情对我们的业务、供应商、消费者、客户和员工的影响相关的风险；我们的增长、再投资和重组计划的成功；我们的债务水平和相关义务；金融市场的中断；利率；外币汇率的变化；客户的集中和整合；原材料和大宗商品成本；竞争；关键供应商的损失；我们的供应链和/或运营中的中断或低效，包括持续的新冠肺炎爆发；我们继续根据我们的业务战略进行收购和执行资产剥离的能力，或有效管理收购带来的增长；商誉或长期资产受损；影响我们行业的变化和发展，包括消费者偏好；我们可能参与的诉讼和监管程序的结果；产品召回；适用于我们的法律法规的变化；股东激进主义；我们的信息技术系统中断或故障；天气条件、气候变化和自然灾害的变化；劳工罢工或停工；多雇主养老金计划；劳动力短缺和劳动力竞争加剧；以及法律诉讼部分风险因素部分中列出的其他风险, 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析部分，以及我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的其他章节，以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中。告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅在评估本新闻稿中提供的信息时所作的陈述。Treehouse明确表示，不承担任何义务或承诺发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其对此的预期的任何变化，或任何陈述所基于的事件、条件或情况的任何其他变化。

财务信息

树屋食品公司。

简明合并资产负债表

(未经审计，单位为百万，每股数据除外)

树屋食品公司。

简明合并业务报表

(未经审计，单位为百万，每股数据除外)

 

(1)由于四舍五入，个别每股数额的总和不得相加。

树屋食品公司。

简明合并现金流量表

(未经审计，单位：百万)

调整后的摊薄每股收益(不包括某些影响可比性的项目)与简明综合经营报表中提出的相关GAAP摊薄每股收益指标的对账如下：

每股摊薄亏损与调整后每股摊薄收益的对账

由于四舍五入，个人每股金额的总和可能不会相加。

由于四舍五入，个人每股金额的总和可能不会相加。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，该公司进行了以下交易，这些交易影响了其持续经营财务业绩的同比比较：

对调整项目的税务影响是根据税法和适用于相关非公认会计原则调整的税务管辖区的法定税率计算的。

下表将公司的净(亏损)收入与截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的调整后净收益(亏损)、调整后EBIT、调整后EBITDA和调整后EBITDAS进行了核对：

树屋食品公司。

净亏损与调整后的净收益(亏损)、调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAS的对账

(未经审计，单位：百万)

树屋食品公司。

对持续经营活动中使用的现金净额进行对账，以腾出持续经营的现金流

(未经审计，单位：百万)