Exhibit (a)(1)(v)​
Offer by
TriNet Group,Inc.
以现金购买
普通股价值最高可达250,000,000美元
收购价格不低于每股63.00美元,不超过每股72.00美元
除非投标要约延期或终止,否则投标要约、按比例分配期限和提存权将于2022年12月6日纽约时间午夜12:00到期。
November 7, 2022​
To our Clients:
随函附上日期为2022年11月7日的收购要约(可不时修订或补充的“收购要约”)、相关的意向书和其他材料,作为收购要约声明中的证物,这些材料已按时间表提交到投标要约声明中(统称为“投标要约材料”),该要约与特拉华州一家公司TriNet Group,Inc.(“本公司”)以现金购买其已发行和已发行普通股的股份价值高达250,000,000美元有关。面值每股0.000025美元(“该等股份”),价格不低于每股63.0美元,但不超过每股72.0美元,减去任何适用的预扣税,且不含利息。要约收购材料中的条款和条件共同构成了“要约收购”。
我们是为您的利益和账户而持有的股票的记录持有人。因此,我们是唯一可以按照您的指示出售您的股票的人。本函及其他要约收购材料仅供阁下参考,并不能被阁下用来竞投本公司持有的股份。如果您希望我们投标您的任何或全部股份,请通过填写、执行、拆分并将本公司可拆卸部分的指导表返回给我们来指示我们。随函附上将您的指示退还给我们的信封。如阁下授权认购阁下的股份,除非指示表格另有注明,否则所有此等股份均会予以认购。
我们要求您立即采取行动。您的指导表应在充足的时间内寄给我们,以便我们在投标报价到期前代表您提交投标。
本公司将在指定范围内厘定每股单一收购价(“收购价”),使其可以购买总收购价为250,000,000美元的股份,或较低的收购价,视乎根据收购要约适当投标及未适当撤回的股份数目而定。在要约收购中收购的所有股份将以相同的收购价收购,无论股东是否以较低的价格出价,本公司将只以等于或低于收购价的价格购买要约收购的股份。如要约收购所述,倘要约条件已获满足或获豁免,而总收购价低于250,000,000美元的股份于到期日(定义见要约收购)前已妥为投标及未有适当撤回,本公司将收购所有经适当投标但未撤回的股份。
如果收购要约的条件已得到满足或放弃,且以有效投标的最高价格计算的总收购价超过250,000,000美元的股份已被适当投标,且未在到期日之前适当撤回,本公司将购买股份:
 

 

首先,来自所有“零头”​(持有股份少于100股的人)的股东,他们以收购价或低于收购价的价格适当地认购其所有股票,但没有在到期日之前适当地撤回;

其次,在符合要约第6节所述的有条件投标条款的情况下,以适当的比例从所有其他以收购价或低于收购价适当投标股票但没有在到期日之前适当撤回的股东手中按比例进行收购,并进行适当调整以避免购买零碎股份;以及

第三,如有需要,允许本公司向已按收购价或低于收购价认购股份的持有人购买总收购价为250,000,000美元(或本公司可能选择购买的较大金额,但须受适用法律规限)的股份,但须在可行的情况下,在收购要约中以随机抽签方式购买任何股东股份时,须购买指定最低数目的股东股份。为符合随机整批购买的资格,其股票被有条件投标的股东必须在到期日之前正确地投标了他们的所有股票,并且没有适当地撤回。请参阅购买要约的第4和第6节。
因以高于收购价的价格或因按比例分配或有条件投标而投标而未购买的股份,将在到期日后立即退还给提交该等股份的股东,费用由本公司承担。本公司亦明确保留在适用的法律及法规要求下,全权酌情购买额外股份或更改每股收购价范围的权利。请参阅购买要约的第1节。
我们要求指示您是否希望我们为您的帐户投标我们持有的任何或所有股份,如果是,您希望您的股票按照要约收购要约和相关意向书中规定的投标要约的条款和条件以什么价格进行投标。
请注意以下事项:
1.要约收购、按比例分配期限及提存权将于纽约时间2022年12月6日午夜12时到期,除非要约由本公司延长或终止。
收购要约不以任何最低数量的股份为条件。然而,收购要约受收购要约中规定的某些条件的制约。请参阅购买要约的第7节。
3.本次要约收购的股票总价最高可达250,000,000美元。假设收购要约全部认购,如果每股收购价格等于收购要约每股63.00美元的最低价格,公司将购买3,968,253股,如果每股收购价格等于收购要约的最高价格72.00美元,公司将购买3,472,222股,分别占其截至2022年11月3日的流通股的6.4%和5.6%。如果收购总价超过250,000,000美元的股份在投标要约中被投标,并且没有被适当撤回,本公司保留权利接受按照投标要约的收购价购买,最多为其流通股的2%,而不延长到期日。本公司亦明确保留在适用的法律及法规要求下,全权酌情购买额外股份或更改每股收购价范围的权利。
4.投标股东如为登记股东或直接向托管公司ComputerShare Trust Company,N.A.认购股份,将不须向本公司支付任何经纪佣金或费用、募集费,或除要约收购书及相关附函所载者外,就本公司根据要约收购股份而支付的股份转让税。
5.若阁下以实益方式或正式记录持有的股份总数少于100股,并指示吾等于到期日前以买入价或低于买入价的价格代表阁下认购所有该等股份,并勾选所附指示表格上“奇数股”一栏,本公司将接受所有此等股份于按收购价或低于买入价而适当投标而未根据收购要约适当撤回的其他股份的按比例分配前买入。
 
2

 
如果您希望以购买所有投标的股份或本公司购买您投标的指定最低数量的股份为投标条件,您可以选择这样做,从而避免您的投标可能被按比例分摊。要选择这样的条件,请填写所附指示表格中标题为“有条件投标”的部分。
如果您希望我们投标您的任何或全部股份,请通过填写、执行、拆分并将本公司可拆卸部分的指导表返回给我们来指示我们。随函附上将您的指示退还给我们的信封。如阁下授权认购阁下的股份,除非指示表格另有注明,否则所有此等股份均会予以认购。
我们要求您立即采取行动。您的指导表应在充足的时间内寄给我们,以便我们在投标报价到期前代表您提交投标。
收购要约不会向任何司法管辖区的股份持有人提出,亦不会接受股份持有人或其代表的投标,而在该司法管辖区提出收购要约或接受收购要约会违反该司法管辖区的法律。于其法律规定收购要约须由持牌经纪或交易商提出的司法管辖区内,收购要约应被视为由一名或多名根据该司法管辖区法律获发牌的注册经纪或交易商代表本公司提出。
公司董事会已经批准了收购要约。然而,该公司、其董事会、交易商经理、信息代理、托管机构或其任何关联公司都不会就您是否应该提交或不提交您的股票向您提出任何建议。你必须自己决定是否认购你的股票,如果是,你选择认购多少股票,以及你选择以什么价格认购该等股票。在这样做时,您应仔细阅读收购要约、相关传送信和其他投标要约材料中的所有信息,包括公司提出要约的理由。请参阅购买要约的第2节。我们的董事、高管和关联公司有权在与所有其他股东相同的基础上参与要约收购。我们的董事、高管和附属公司都没有表示他们目前打算参与收购要约(尽管还没有做出最终决定)。他们中的每一个都可以随时改变其意图,并且不能保证他们中的任何一个会或不会参与要约收购。在收购要约完成后,我们的董事、高管和联属公司的股权将按比例增加,收购要约完成后,我们的董事、高管和关联公司的股权将作为我们已发行和流通股的百分比按比例增加。请参阅购买要约的第11节。
Enclosures
 
3

 
指导表
关于 的报价
TriNet Group,Inc.
根据日期为2022年11月7日的购买要约以现金购买
普通股价值最高可达250,000,000美元
收购价格不低于每股63.00美元,不超过每股72.00美元
以下签名确认已收到您的信函和所附日期为2022年11月7日的收购要约(可不时修订或补充的“收购要约”)、相关的意向书和其他要约材料(经不时修订或补充,它们共同构成“要约收购”),与特拉华州的TriNet Group,Inc.(“本公司”)的要约有关,该要约将以现金购买其面值高达250,000,000美元的普通股,面值0.000025美元(“股份”),根据收购要约的条款和条件,价格将不低于每股63.00美元,不超过每股72.00美元,减去任何适用的预扣税和不计利息。
以下签署人特此指示您按照要约收购要约中规定的条款和条件,向本公司出价以下标明的股份数量,或如无标明数量,则将您为下文签署人的账户持有的所有股份投标给本公司。
要提交给该帐户的股份数量
UNDERSIGNED: ________SHARES
除非另有说明,否则将假定我们为您的帐户持有的所有股票都将被认购。
只选中一个框。如果选中多个框,或者如果没有选中任何框,则不存在有效的股票投标。
(1)按股东决定的价格发行的股份(见附函第5条)
通过勾选以下方框之一,而不是勾选“已按收购要约确定的价格投标的股份”下的方框,以下签署人将按选中的价格投标股份。如本公司根据收购要约条款厘定的收购价低于下文所勾选的价格,则此行动可能导致本指示所指的任何股份均不会被购买。
希望以不同价格出售不同股份的股东必须为每次投标填写一份单独的说明书。相同的股票不能以一个以上的价格进行投标,除非事先按照要约收购要约第4节的规定适当地撤回。
投标股票的每股价格(美元)
☐ $63.00
☐ $63.25
☐ $63.50
☐ $63.75
☐ $64.00
☐ $64.25
☐ $64.50
☐ $64.75
☐ $65.00
☐ $65.25
☐ $65.50
☐ $65.75
☐ $66.00
☐ $66.25
☐ $66.50
☐ $66.75
☐ $67.00
☐ $67.25
☐ $67.50
☐ $67.75
☐ $68.00
☐ $68.25
☐ $68.50
☐ $68.75
☐ $69.00
☐ $69.25
☐ $69.50
☐ $69.75
☐ $70.00
☐ $70.25
☐ $70.50
☐ $70.75
☐ $71.00
☐ $71.25
☐ $71.50
☐ $71.75
☐ $72.00
 
4

 
- OR -
(2)按照要约收购确定的价格进行投标的股票(见意见书第5条)
通过勾选下面的方框而不是“按股东决定的价格投标的股份”下的方框,以下签署人将以公司根据要约收购条款确定的收购价投标股份。就厘定收购价而言,以下签署人同意接受收购要约所厘定的收购价而提交的股份,将被视为以每股63.00美元的最低价格进行收购。

签署人希望最大限度地提高公司购买签署人投标的股票的机会(受制于要约收购要约的比例分配和优先权条款)。因此,透过勾选此方格而非上述其中一个价格栏,签署人现按本公司根据收购要约条款厘定的买入价投标股份,并愿意接受该价格。以下签署人理解,此次选择可能会降低收购要约中股份的收购价,并可能导致以每股63.00美元的最低价格收购要约股份。
仅选中上面(1)或(2)下的一个框。如果以上复选框被选中,或者如果没有复选框被选中,则没有有效的股份投标指示。
ODD LOTS
(见函说明6)
只有在股份由实益或有记录地拥有总股数少于100股的人或其代表提交的情况下,方可填写。
☐选中此框,下面签名的人表示其是合计少于100股的实益或创纪录的所有人,所有这些股份都在投标中。
 
5

 
有条件招标
(见函中说明14)
投标股东可以以公司购买指定最低数量的投标股份为条件进行投标,所有条件都在要约购买要约第6节中描述。除非贵公司根据要约收购条款至少购买了以下规定的最低数量的股份,否则将不会购买所投标的任何股份。投标股东有责任计算必须购买的最低股份数量(如果有),并敦促每个股东咨询他或她或其自己的税务顾问。除非选中此框并指定最低投标值,否则您的投标将被视为无条件投标。
☐必须购买的最低股份数量(如果已购买),
is: ___________ shares
如果由于按比例分配,指定的最低股份数量将不会被购买,公司可以在必要时以随机抽样的方式接受有条件投标。但是,要获得随机购买的资格,投标股东必须已投标其所有股份并选中下面的框:
☐投标股份代表以下签字人持有的所有股份。
本文件的交付方式由投标股东自行选择并承担风险。如果是邮递,则建议使用挂号信,并要求提供回执,并适当投保。在任何情况下,都应留出足够的时间以确保及时交货。
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