美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
由景顺专业产品有限责任公司赞助
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主身分证号码) |
|
|
|
|
|
|
|
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
|
( (注册人的电话号码，包括区号) |
|
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速文件服务器 |
☐ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
☒ |
|
规模较小的报告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至2022年9月30日的已发行可赎回资本股票数量：
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金
截至2022年9月30日的季度
目录
|
|
|
|
|
|
|
页面 |
|
第一部分： |
|
财务信息 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
财务报表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
未经审计财务报表附注 |
|
8 |
|
|
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
12 |
|
|
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
15 |
|
|
|
第四项。 |
|
控制和程序 |
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
17 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
|
法律诉讼 |
|
17 |
|
|
|
第1A项。 |
|
风险因素 |
|
17 |
|
|
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
17 |
|
|
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
17 |
|
|
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
|
17 |
|
|
|
第五项。 |
|
其他信息 |
|
17 |
|
|
|
第六项。 |
|
陈列品 |
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
20 |
||||
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
景顺通货份额® 英镑/英镑信托基金
财务状况表
2022年9月30日和2021年12月31日
(未经审计)
|
|
|
2022年9月30日 |
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英镑存款，计息 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
英镑存款，不计息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
应计利息应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计赞助商费用 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承担和或有负债(附注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回股本与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回资本股份，按赎回价值计算，面值， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
总负债、可赎回股本和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计财务报表附注，这是财务报表的组成部分。
1
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金
全面收益表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赞助商费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股基本收益和稀释后收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见未经审计财务报表附注，这是财务报表的组成部分。
2
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2022年9月30日的三个月
(未经审计)
|
|
|
留存收益 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|
股票 |
|
|
可赎回 股本 |
|
||||
|
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
购买股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而净增加(减少) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可赎回股本调整至 与留存收益相关的赎回价值 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回股本调整至 赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2022年9月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计财务报表附注，这是财务报表的组成部分。
3
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2021年9月30日的三个月
(未经审计)
|
|
|
留存收益 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|
股票 |
|
|
可赎回 股本 |
|
||||
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
购买股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
赎回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而净增加(减少) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
综合净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可赎回股本调整至 与留存收益相关的赎回价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可赎回股本调整至 赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计财务报表附注，这是财务报表的组成部分。
4
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2022年9月30日的9个月
(未经审计)
|
|
|
留存收益 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|
股票 |
|
|
可赎回 股本 |
|
||||
|
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
购买股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而净增加(减少) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
综合净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可赎回股本调整至 与留存收益相关的赎回价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可赎回股本调整至 赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2022年9月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计财务报表附注，这是财务报表的组成部分。
5
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金
股东权益和可赎回股本变动表
截至2021年9月30日的9个月
(未经审计)
|
|
|
留存收益 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
|
股票 |
|
|
可赎回 股本 |
|
||||
|
2020年12月31日余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
购买股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而净增加(减少) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
综合净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可赎回股本调整至 与留存收益相关的赎回价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可赎回股本调整至 赎回价值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2021年9月30日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见未经审计财务报表附注，这是财务报表的组成部分。
6
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金
现金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(未经审计)
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
||
|
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
对综合净收入进行调整 (亏损)指由经营活动提供(用于)的净现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业资产和负债变动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计利息应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
应计赞助商费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付给股东的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
购买可赎回股本所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赎回可赎回股本股份 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
汇率对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
现金净变动额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
见未经审计财务报表附注，这是财务报表的组成部分。
7
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金
未经审计财务报表附注
2022年9月30日
注1-背景
2017年9月28日，Guggenheim Capital，LLC(“Guggenheim”)和Invesco Ltd.签订了一项交易协议(“交易协议”)，根据该协议，Guggenheim同意将Guggenheim Specialized Products LLC(“发起人”)的所有会员权益转让给Invesco Capital Management LLC(“Invesco Capital Management”)。
交易协议于2018年4月6日(“成交”)完成，交易完成后，景顺资本管理立即将保荐人的名称更改为景顺专业产品有限责任公司。
注2-组织
景顺通货份额®英镑信托基金(以下简称“信托基金”)是根据纽约州法律于#年成立的
信托的投资目标是使信托的股份(“股份”)反映以美元(“美元”)为单位的英镑价格加上应计利息(如果有的话)，减去信托的费用和负债。这些股票旨在为投资者提供一种简单、成本效益高的方式，获得类似于持有英镑的投资收益。该信托基金的资产主要由英镑和英镑组成。
本季度报告涵盖截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月。随附的未经审计财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)、Form 10-Q说明和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。管理层认为，对中期财务报表进行公允陈述所需的所有重大调整都已作出，这些调整只包括正常的经常性调整。中期业绩不一定代表全年业绩。这些财务报表及其附注应与信托于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的财务报表一并阅读。
附注3--主要会计政策摘要
|
A. |
陈述的基础 |
信托基金的财务报表是按照美国公认会计准则编制的。
|
B. |
会计估计 |
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计相差很大。此外，信托基金监测在期末日期之后和财务报表发布日期之前可能发生或已知的重大事件或交易。
|
C. |
外币折算 |
就资产净值(“NAV”)计算而言，英镑存款(现金)按收盘即期汇率换算，即纽约证券交易所Arca，Inc.(以下简称“纽约证券交易所”)正常交易当天下午4：00(伦敦时间/伦敦定盘价)由WM公司确定和公布的英镑兑美元汇率。
信托基金以英镑和英镑保存其账簿和记录。就财务报表报告而言，美元是报告货币。因此，信托基金的财务记录从英镑转换为美元。该期间最后一天的收盘即期汇率在财务状况报表中用于换算。平均收盘价
8
该期间的即期汇率用于全面收益表和现金流量表的换算。可赎回股本调整为赎回价值，这些调整计入留存收益。
|
D. |
利息收入 |
主要存款账户的利息(如果有的话)在赚取时按日累加，按月收取或支付。该期间任何低于零的利息都反映为货币存款的利息支出。托管人可根据市场情况的变化或根据托管人的流动资金需求，改变利息的应计利率，包括将利率降至零或负零。
|
E. |
分配 |
如果信托赚取的利息超过保荐人上个月的费用加上其他信托费用(如果有)的总和，信托将在下一个月的第一个营业日以英镑分配额外的利息作为股息(在此称为股息或分派)。受托人(定义如下)将指示将超出的英镑按现行市场汇率兑换成美元，受托人将在可行的情况下尽快按比例(根据股东拥有的股份数量)将美元分配给股东。
|
|
|
截至三个月 9月30日， |
|
|
九个月结束 9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
每股分派 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
已支付的分配 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
截至2022年9月30日的收入分配已于
|
F. |
日常业务、行政和其他普通费用 |
保荐人负责信托的所有日常运作、行政及其他普通开支，包括但不限于受托人月费、纽约证交所Arca上市费、美国证券交易委员会注册费、托管中心的典型维护费及交易费、印刷及邮寄费用、审计费及开支，最高达$
|
G. |
非经常性费用和支出 |
在某些情况下，除赞助商的费用外，信托基金还将支付一些费用。这些例外包括非保荐人承担的费用(即前款规定以外的费用)、负利率产生的费用、税收和政府收费、受托人或保荐人代表信托提供的任何特别服务的费用和费用、受托人或保荐人为保护信托或股东利益而采取的行动、根据存托信托协议对保荐人的赔偿、审计费和超过$$的法律费用。
|
H. |
联邦所得税 |
出于联邦所得税的目的，信托基金被视为“授予人信托基金”，因此，
出于美国联邦所得税的目的，股东通常将被视为直接拥有信托基金持有的资产的按比例份额。股东也将被视为直接收到了信托收入的按比例分配(如果有的话)，并被视为直接按比例支付了信托的开支。作为创建一篮子货币的一部分，美国股东收购股票对股东来说不是应税事件。
赞助商的费用按日计算，按月支付。出于美国联邦所得税的目的，权责发生制美国股东通常被要求将其美元的可分配部分作为费用考虑-相当于保荐人每天应计费用的金额，这种美元等值由相应日期生效的货币汇率确定。如果保荐人费用应计金额支付之日的货币汇率与应计之日的货币汇率不同，美国股东将为美国联邦所得税的目的确认货币收益或损失。
9
除利息收入(如果有)和出售英镑的收益(如果有)外，信托基金预计不会产生应纳税收入。非美国股东一般不需要缴纳美国联邦所得税，除非：(1)非美国股东是个人，并且在美国的目的是为了
信托获得的任何利息收入中的非美国股东部分一般不需要缴纳美国联邦所得税，除非该非美国股东拥有的股票与非美国股东在美国的交易或业务的行为有效相关。
注4--英镑存款
英镑本金存款存放在以英镑计价、有息的活期账户中。截至2022年9月30日的有效利率为年名义利率
与创造和赎回活动相关的净利息(如果有)保存在以英镑计价的无息账户中，任何余额都将作为每月收入分配的一部分全额分配。
附注5--集中风险
该信托基金的所有资产都是英镑，这造成了与英镑价格波动相关的集中风险。因此，英镑兑美元汇率的下降将对股票价值产生不利影响。可能导致英镑价格下跌的因素包括国家债务水平和贸易逆差、国内外通货膨胀率、国内外利率、机构的投资和交易活动以及全球或地区的政治、经济或金融事件和情况。官方部门(购买、出售和持有英镑作为储备资产一部分的中央银行、其他政府机构和相关机构)大量抛售英镑，可能会对股票投资产生不利影响。
信托基金的所有英镑都由托管机构持有。因此，与信托资产集中在单一金融机构持有的账户中相关的风险存在，并增加了信托及其受益人在托管机构破产时蒙受损失的可能性。
附注6--服务提供者和相关方协议
受托人
纽约梅隆银行(“受托人”)是根据纽约州法律组织的具有信托权力的银行公司，担任受托人。受托人负责信托基金的日常管理，包括保存信托基金的运作记录。
赞助商
信托的发起人通常监督受托人和信托的主要服务提供者的业绩。发起人是景顺专业产品有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司，也是信托基金的关联方。信托向赞助人支付赞助人的费用，赞助人的费用每天象征性地按
附注7-股份申购及赎回
股票不断地发行和赎回，以换取英镑。个人投资者不能在与信托基金的直接交易中购买或赎回股票。只有授权参与者(定义见下文)才能下单创建和兑换篮子。获授权参与者为存托信托公司(“DTC”)参与者，该参与者为注册经纪交易商或其他机构，有资格透过存托信托公司的簿记设施结算证券交易，并已与信托及保荐人订立合约安排，规管(其中包括)设立及赎回过程。授权参与者可随时以篮子形式赎回其股票。
10
由于预计将继续创造和赎回篮子和在每次创建或赎回的结算期内，信托反映的是在交易日作为应收账款创建的股份。赎回的股票在交易日反映为负债。流通股按赎回价值反映，赎回价值为期末每股资产净值。按赎回价值对可赎回股本的调整直接计入可赎回股本和留存收益。
受托人在每个营业日计算信托的资产净值。为了计算资产净值，受托人从信托持有的英镑中减去保荐人前一天的应计费用(包括前一天累积的所有未付利息)，并根据收盘即期汇率计算英镑/美元的价值。如果在特定评估日，截至下午6：00(伦敦时间)还没有确定和公布收盘即期汇率，则将使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人在与保荐人磋商后确定该价格不适合用作估值的基础。如果受托人和保荐人确定最近的收盘现货汇率不是评估信托英镑的适当基础，他们将确定另一种评估基础。受托人还确定每股资产净值，它等于信托的资产净值除以流通股数量。就厘定每股资产净值而言，根据购买令可交付的股份被视为已发行股份；根据赎回令可交付的股份就此目的而言不被视为已发行股份。
附注8--承付款和或有事项
信托的组织文件规定，信托在适用法律允许的最大程度上对保荐人和保荐人的任何关联公司进行赔偿，但保荐人或此类关联公司取消行为资格的某些例外情况除外。信托在这些安排下的最大风险是未知的，因为这将涉及未来可能对信托提出的尚未发生的索赔。此外，根据这些合同，信托公司以前没有索赔或损失。因此，保荐人预计损失风险微乎其微。
11
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
关于前瞻性信息的警示声明
本报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“展望”、“估计”等词汇来识别。前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。这种前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。各种因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素包括英镑价格的波动，因为股份的价值直接与信托持有的英镑的价值有关，而价格的波动可能会对股份的投资产生重大不利影响。建议读者查阅信托公司最近的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分，了解可能影响对股票投资的其他风险和不确定因素的描述。
景顺专业产品有限责任公司(以下简称“赞助商”)或其他任何人对本报告所载前瞻性陈述的准确性或完整性概不负责。前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，不会修改或更新，以反映实际结果或赞助商预期或预测的变化。
概述/简介
景顺通货份额®英镑信托(以下简称“信托”)是一种授予人信托，成立于2006年6月8日。该公司股票于2006年6月26日在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“FXB”。股票的主要上市于2007年10月30日转让给纽约证券交易所Arca，Inc.(“纽约证券交易所Arca”)。信托基金以50,000股(“篮子”)为单位发行股份(“股份”)，以换取英镑存款，并分配与赎回篮子有关的英镑。
信托基金的投资目标是让股份反映以美元计算的英镑价格加上应计利息(如果有的话)，减去信托基金的运作费用。这些股票旨在为投资者提供一个通过投资证券参与英镑市场的机会。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、成本效益高的方式，获得类似于持有英镑的投资收益。这些股票在纽约证交所Arca进行买卖，就像任何其他交易所上市的证券一样。这些股票由信托的资产支持，信托不持有或使用衍生品。该信托是一种被动投资工具，没有任何高管、董事或员工。信托基金不从事任何旨在从英镑价格变化中获利或减少因英镑价格变化而造成的损失的活动。投资于股票并不能使投资者免受某些风险的影响，包括价格波动。信托基金所持股份的价值在每个工作日在信托基金的网站www.invesco.com/ETFS上公布。
资产净值的定义
受托人计算和保荐人公布，信托的资产净值(“资产净值”)每个工作日。在计算资产净值时，受托人将上一日结束时信托中的英镑金额加上根据未决购买订单应收但未支付的利息(如果有)和其他信托资产的价值，并减去应计但未支付的保荐人费用、根据未决赎回订单应支付的英镑以及其他信托费用和负债(如果有)。资产净值是根据WM公司在纽约证券交易所Arca开放正常交易的每一天下午4点(伦敦时间/伦敦定盘价)(“收盘现货汇率”)确定的英镑/美元汇率以美元表示的。如果在特定评估日，截至下午6：00(伦敦时间)还没有确定和公布收盘即期汇率，则使用最新的收盘即期汇率来确定信托的资产净值，除非受托人在与保荐人磋商后确定该价格不适合用作估值的基础。
受托人还确定每股资产净值，即信托资产净值除以流通股数量。信托基金的资产净值和每股资产净值由保荐人在纽约证券交易所Arca正常交易的每一天公布，并在信托基金的网站www.invesco.com/etfs上公布。
12
英镑和英镑的价格变动
信托基金的投资目标是让股份反映以美元计算的英镑价格加上应计利息(如果有的话)，减去信托基金的运作费用。这些股票旨在为机构和散户投资者提供一种简单、成本效益高的方式，获得类似于持有英镑的投资收益。每一股流通股代表信托基金持有的英镑的比例权益。以下图表提供了英镑价格的最新走势。该图表说明了英镑兑美元价格的变动情况，并基于收盘即期汇率：
每股资产净值；英镑的估值
以下图表说明了基于(1)每股资产净值、(2)纽约证券交易所Arca报价的“买入”和“要价”中间价以及(3)以100英镑/英镑的倍数表示的收盘现货汇率的股价变动情况：
13
流动性与资本资源
截至最近一个财政期间结束时，信托基金没有任何重大现金需求。保荐人不知道任何已知的趋势、要求、承诺、事件或不确定性将导致或合理地可能导致信托的流动性和资本资源需求发生重大变化。信托基金的托管机构--摩根大通银行伦敦分行为信托基金开设了两个存款账户，一个是可能赚取利息的主要存款账户，另一个是不赚取利息的次级存款账户。主要存款账户的利息(如果有的话)按日累加，按月支付。截至2022年9月30日的有效利率为年名义利率1.10%。下表提供了自2017年9月30日以来托管机构每日支付的利率：
作为费用的交换，赞助商承担信托所发生的大部分费用。因此，在本报告所述期间，信托基金的唯一普通费用是赞助商的费用。每个月，托管机构将应计但未付的利息存入二级存款账户，受托人从二级存款账户中提取英镑，以支付上个月的应计保荐人费用以及其他信托费用(如果有的话)。当存入的利息(如有)超过保荐人上个月的费用加其他信托费用(如有)的总和时，受托人按现行市场汇率将超出的部分转换为美元，并在可行的情况下尽快按比例(根据股东拥有的股份数量)将美元分配给股东。在本报告期内支付的分配如下(年化收益率反映如果月度分配在未来一年保持不变，投资者将获得的估计年收益率，计算方法是将月度分配年化并除以下列日期的信托资产净值)：
|
FXB分布历史记录 |
|
|||||||||||||
|
日期 |
|
价值 |
|
|
NAV |
|
|
产率 |
|
年化收益率 |
|
|||
|
8/1/2022 |
|
$ |
0.01002 |
|
|
$ |
116.91 |
|
|
0.01% |
|
|
0.10 |
% |
|
9/1/2022 |
|
$ |
0.03764 |
|
|
$ |
111.82 |
|
|
0.03% |
|
|
0.40 |
% |
关键会计估计
财务报表和附注是根据美国公认会计准则编制的。这些财务报表的编制依赖于影响信托公司财务状况和经营结果的估计和假设。这些估计和假设影响信托公司对会计政策的应用。此外，请参阅信托的财务报表附注3，以进一步讨论信托的会计政策和项目7-管理层对截至2021年12月31日的年度的财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计估计表格10-K。
14
经营成果
于截至2022年及2021年9月30日止三个月及九个月期间，信托的净综合收益(亏损)部分受市场波动及新冠肺炎冠状病毒所带来的不确定性影响，这种冠状病毒被认为是不寻常或不常见的事件。此外，信托基金在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的净综合收益(亏损)在一定程度上受到俄罗斯-乌克兰冲突的影响，这也被认为是一种不寻常或不常见的事件。虽然尚不清楚新冠肺炎疫情和俄乌冲突对信托在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的全面净收益(亏损)的全面和直接影响，但相信新冠肺炎疫情和俄罗斯-乌克兰冲突分别独立地影响了收盘即期汇率、托管机构支付的利率以及全球经济和市场，包括信托创造和赎回的股份数量。
英镑兑美元在2022年第三季度大幅下跌，将该基金的资产净值推至2006年成立以来的最低水平。这一趋势的关键驱动因素是美元走强，美元在9月份飙升至20年来的高点以上，受到对美国联邦储备委员会(美联储/FED)积极抗击通胀政策的预期的支撑。此外，俄罗斯天然气供应减少导致的欧洲能源危机日益加深，加剧了现有的经济衰退担忧，严重拖累了包括英镑在内的欧洲货币。
2021年第三季度结束时，英镑兑美元汇率为负值。由于三角洲变种病毒的迅速蔓延，欧洲重新开业的时间持续推迟，扭转了人们对大流行后迅速复苏的预期，尤其是与美国形成对比。此外，随着美联储发出开始缩减刺激措施的信号，美国国债收益率不断上升，进一步提振了美元，从而给美元对带来压力。
英镑/美元在2022年前三个季度大幅下跌，受到美元持续走强的沉重拖累，原因是美联储在政策收紧和加强避险需求方面对全球经济衰退日益加剧的担忧采取更加鹰派的立场。此外，由于欧洲地理位置接近，对俄罗斯大宗商品，特别是天然气的依赖程度很高，俄罗斯-乌克兰冲突的事态发展以及由此导致的报复/惩罚性行动导致第二季度和第三季度能源危机加深，严重拖累了包括英镑在内的欧洲货币。
英镑兑美元在2021年前三个季度未能保持积极的表现。尽管在英国快速推出疫苗的推动下，第一季度国内经济增长前景改善和逐步重新开放的市场出现反弹，但Delta变种在第二季度和第三季度的快速传播逆转了市场的乐观情绪，削弱了对快速复苏的预期。随着美联储发出开始缩减刺激计划的信号，美元走强也令美元承压，推高了美国国债收益率--更高的债券收益率往往会提振美元。
此外，过去几年，存托凭证支付的利率总体上呈下降趋势，但在本季度有所上升，目前的利率为1.10%，如上文FXB利率图表所示。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
除上文所述的英镑兑美元汇率波动及托管机构就信托持有的英镑支付的名义年利率变动外，信托不受市场风险影响。信托基金不持有证券，也不投资衍生工具。
项目4.控制和程序
在赞助商管理层，包括首席执行官Anna Paglia和首席财务和会计官Kelli Gallegos(投资池)的监督和参与下，信托基金对截至本季度报告所涉期间结束时其披露控制和程序(如经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)条规则所界定)的设计和运作的有效性进行了评估，并在此基础上，由赞助商首席执行官Anna Paglia和Kelli Gallegos进行。保荐人的首席财务和会计官，投资池，得出结论，信托的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保证，信托根据交易法向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并提供合理的保证，信托根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息是累积和传达的
15
酌情向赞助商管理层，包括其首席执行干事和首席财务官报告，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在信托截至2022年9月30日的季度内，对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对信托的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
16
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。风险因素
经济状况
俄罗斯-乌克兰冲突以及与这种冲突有关的对俄罗斯的经济制裁可能会对股票的价值产生实质性和不利的影响。
2022年2月下旬俄罗斯入侵乌克兰后，美国、澳大利亚、加拿大、英国、瑞士、德国、法国和日本等国以及北约和欧盟对俄罗斯和白俄罗斯实施了广泛的经济制裁。由此产生的制裁(以及为应对持续的军事活动而可能采取的进一步制裁)、军事升级的可能性和其他相应事件，已经并可能继续对区域和全球经济和金融市场产生严重的负面影响，包括波动性增加、流动性减少和总体不确定性。俄罗斯可能会采取额外的反制措施或报复性行动(包括网络攻击)，这可能会加剧对全球金融市场的负面影响。无法预测持续敌对行动和相应制裁及相关事件的持续时间。冲突和相关事件的影响可能导致信托所持货币价值的波动性增加，并可能对信托的业绩和股票价值产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(A)并无未经登记的股份出售。信托并无根据股权补偿计划授权发行任何股份。
(B)不适用。
(C)尽管信托没有直接从其股东那里赎回股份，但在截至2022年9月30日的三个月里，信托从授权参与者那里赎回了以下几个篮子：
|
赎回期限 |
|
总数 的股份 赎回 |
|
|
平均价格 按股支付 |
|
||
|
July 1, 2022 to July 31, 2022 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
2022年8月1日至2022年8月31日 |
|
|
50,000 |
|
|
$ |
113.56 |
|
|
2022年9月1日至2022年9月30日 |
|
|
300,000 |
|
|
$ |
111.26 |
|
|
总计 |
|
|
350,000 |
|
|
$ |
111.59 |
|
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
17
项目6.展品
|
展品 不是的。 |
|
描述 |
|
3.1 |
|
保荐人的成立证书，日期为2005年9月14日，通过引用信托于2006年3月13日提交的S-1表格注册声明(档案号为333-132361)的附件3.1并入本文。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
2012年3月27日的保荐人成立证书修正案证书，通过引用信托于2013年1月14日提交的Form 10-K年度报告的附件3.2并入本文。 |
|
|
|
|
|
3.3 |
|
注明日期为2018年4月6日的保荐人成立证书修正案证书，通过引用信托于2018年4月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
|
|
|
|
|
3.4 |
|
第三次修订和重新签署的保荐人有限责任公司协议，通过引用信托于2018年4月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入本文。 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
保荐人、纽约梅隆银行、根据该协议发行的英镑股份的所有登记拥有人和实益拥有人以及所有存款人之间于2006年6月8日签署的存托信托协议，该协议通过参考信托于2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度报告的附件4.1并入本文。 |
|
|
|
|
|
4.2 |
|
对保荐人与纽约梅隆银行于2008年11月13日签订的存托信托协议的修正案，在此引用信托于2010年9月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1。 |
|
|
|
|
|
4.3 |
|
保荐人与纽约梅隆银行于2012年3月6日签订的《全球存托信托协议修正案》，通过引用该信托于2012年3月12日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.1并入本文。 |
|
|
|
|
|
4.4 |
|
截至2017年9月5日保荐人与纽约梅隆银行签署的存托信托协议全球修正案，通过引用信托于2017年9月11日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.8并入本文。 |
|
|
|
|
|
4.5 |
|
保荐人与纽约梅隆银行于2018年6月4日签署的《存托信托协议全球修正案》，通过引用信托于2018年6月4日提交的8-K表格当前报告的附件4.1并入本文。 |
|
|
|
|
|
4.6 |
|
保荐人与纽约梅隆银行于2019年1月9日签署的《存托信托协议全球修正案》，通过引用信托于2019年1月11日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文。 |
|
|
|
|
|
4.7 |
|
纽约梅隆银行、保荐人和根据S-K规则第601项指示2所附附表中所列的授权参与者协议表，通过引用信托于2019年1月11日提交的Form 10-K年度报告的附件4.6并入本文。 |
|
|
|
|
|
10.1 |
|
纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2006年6月8日签订的存款账户协议，在此引用信托于2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度报告附件10.1。 |
|
|
|
|
|
10.2 |
|
纽约梅隆银行与北卡罗来纳州摩根大通银行伦敦分行于2008年11月13日签订的《存款账户协议修正案》，通过引用信托于2010年9月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1而并入本文。 |
|
|
|
|
|
10.3 |
|
日期为2018年4月6日的纽约梅隆银行与保荐人之间的许可协议，通过引用信托于2018年4月9日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入本文. |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)节颁发的证书。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
首席财务干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)节所作的证明。 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官的证明。 |
|
|
|
|
18
|
32.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官的证明。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
信托基金截至2022年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL。 |
19
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
景顺通货份额®英镑/英镑信托基金 |
||
|
|
||
|
发信人： |
|
景顺专业产品有限公司 |
|
|
|
它的赞助商 |
|
日期：2022年11月3日 |
|
发信人： |
|
/s/安娜·帕格里亚 |
|
|
|
姓名： |
|
安娜·帕格里亚 |
|
|
|
标题： |
|
首席执行干事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2022年11月3日 |
|
发信人： |
|
/s/凯莉·加列戈斯 |
|
|
|
姓名： |
|
凯利·加列戈斯 |
|
|
|
标题： |
|
投资池首席财务和会计官 |
20