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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:001-32269
额外空间存储公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
马里兰州 | | 20-1076777 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
2795东红木林荫道,套房300
盐湖城, 犹他州84121
(主要执行办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号:(801) 365-4600
根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券 | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
普通股,面值0.01美元 | EXR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是☒
截至2022年11月1日,注册人普通股的流通股数量,每股面值0.01美元,为133,921,528.
额外空间存储公司。
目录
| | | | | |
关于前瞻性信息的声明 | 4 |
| |
第一部分财务信息 | 6 |
项目1.财务报表(未经审计) | 6 |
简明合并财务报表附注 | 14 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 33 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
项目4.控制和程序 | 43 |
| |
第二部分:其他信息 | 44 |
项目1.法律程序 | 44 |
第1A项。风险因素 | 44 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 44 |
项目3.高级证券违约 | 44 |
项目4.矿山安全披露 | 44 |
项目5.其他信息 | 44 |
项目6.展品 | 45 |
签名 | 46 |
关于前瞻性信息的声明
本报告中提供的某些信息包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、与收购有关的计划或意图以及其他非历史信息的陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”或“打算”等术语或这些术语或其他类似术语的否定或战略讨论来识别。我们还可能不时做出额外的前瞻性陈述。随后由我们或代表我们作出的所有此类前瞻性声明,无论是书面或口头的,也明确地受到这些警告性声明的限制。
所有前瞻性陈述,包括但不限于管理层对历史经营趋势的审查和对未来收益的估计,都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测是真诚表达的,我们相信它们有合理的基础,但不能保证管理层的期望、信念和预测将会产生或实现。所有前瞻性陈述仅自提出之日起适用。我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述,这些陈述可能是为了反映发生日期之后的事件或情况或反映意外事件的发生而作出的。
有许多风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与本报告所载或预期的前瞻性陈述大不相同。任何前瞻性陈述都应考虑到“第二部分,第1A项”中提到的风险。风险因素“在下文和第一部分中”,第1A项。风险因素“包含在我们最新的Form 10-K年度报告中。这些因素包括但不限于:
•总体经济状况、房地产业和我们经营的市场的不利变化;
•未能按预期条款完成尚未完成的收购和开发,或根本没有完成;
•来自新的和现有的商店或其他存储选择的竞争的影响,这可能导致租金和入住率下降;
•未投保损失和环境污染的潜在责任;
•监管环境以及国家、州和地方法律法规的影响,包括但不限于管理房地产投资信托基金(“REITs”)、租户再保险和我们业务的其他方面的法律法规,这可能会对我们的业绩产生不利影响;
•信贷和金融市场中断,导致难以筹集资金或以合理利率获得信贷,或根本无法获得信贷,这可能会阻碍我们的增长能力;
•新冠肺炎疫情或其他高传染性或传染性疾病未来爆发的影响,包括对自助存储空间和辅助产品及服务(如租户再保险)的需求减少,以及入住率、出租率和人员配备水平可能下降,这可能会对我们的业绩产生不利影响;
•我们对信息技术的依赖,这些技术特别容易受到计算机病毒和恶意软件、黑客攻击、网络攻击和其他未经授权的访问或滥用的攻击,其中任何一项都可能对我们的业务和业绩产生不利影响;
•提高利率;
•减少资产估值和相关减值费用;
•我们在合资投资方面缺乏独家决策权;
•我们根据保险单追回损失的能力;
•美国税法最近或未来变化的影响;
•未能保持我们在美国联邦所得税方面的REIT地位;以及
•由于自然灾害、战争或恐怖主义的影响而产生的经济不确定性,可能会对我们的商业计划产生不利影响。
前瞻性陈述基于我们对我们未来业绩的信念、假设和预期,并考虑到我们目前掌握的所有信息。这些信念、假设和预期受到风险和不确定因素的影响,并可能因许多可能发生的事件或因素而改变,而这些事件或因素并非我们都知道的。如果发生变化,我们的业务、财务状况、流动性和经营结果可能与我们的前瞻性陈述中所表达的大不相同。在您对我们的证券作出投资决定之前,您应该仔细考虑这些风险。
我们没有义务或义务更新或修改本报告中提出的任何前瞻性陈述,以反映新信息、未来事件或其他情况。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Extra Space Storage Inc.
简明综合资产负债表
(金额以千为单位,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产: | | | |
房地产资产净值 | $ | 9,877,080 | | | $ | 8,834,649 | |
房地产资产.经营租赁使用权资产 | 226,984 | | | 227,949 | |
对未合并的房地产实体的投资 | 568,691 | | | 457,326 | |
对债务证券和应收票据的投资 | 658,663 | | | 719,187 | |
现金和现金等价物 | 86,991 | | | 71,126 | |
受限现金 | 7,363 | | | 5,068 | |
其他资产,净额 | 414,873 | | | 159,172 | |
总资产 | $ | 11,840,645 | | | $ | 10,474,477 | |
负债、非控股权益和股权: | | | |
应付票据,净额 | $ | 1,296,830 | | | $ | 1,320,755 | |
无担保定期贷款,净额 | 2,339,419 | | | 1,741,926 | |
无担保优先票据,净额 | 2,757,285 | | | 2,360,066 | |
循环信贷额度 | 600,000 | | | 535,000 | |
经营租赁负债 | 233,832 | | | 233,356 | |
未合并房地产企业的现金分配 | 66,141 | | | 63,582 | |
应付账款和应计费用 | 191,183 | | | 142,285 | |
其他负债 | 286,657 | | | 291,531 | |
总负债 | 7,771,347 | | | 6,688,501 | |
承付款和或有事项 | | | |
非控股权益和股权: | | | |
Extra Space Storage Inc.股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值,50,000,000授权股份,不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,500,000,000授权股份,133,918,037和133,922,305分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 1,339 | | | 1,339 | |
额外实收资本 | 3,339,961 | | | 3,285,948 | |
累计其他综合收益(亏损) | 48,521 | | | (42,546) | |
累计赤字 | (139,250) | | | (128,245) | |
Total Extra Space Storage Inc.股东权益 | 3,250,571 | | | 3,116,496 | |
优先经营合伙单位所代表的非控股权益 | 261,494 | | | 259,110 | |
经营合伙中的非控制性利益、净权益及其他非控制性利益 | 557,233 | | | 410,370 | |
总非控制性权益和股权 | 4,069,298 | | | 3,785,976 | |
总负债、非控制性权益和权益 | $ | 11,840,645 | | | $ | 10,474,477 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Extra Space Storage Inc.
简明综合业务报表
(金额以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
物业租赁 | $ | 428,787 | | | $ | 351,355 | | | $ | 1,216,639 | | | $ | 976,448 | | | | | | | | | |
租户再保险 | 47,869 | | | 44,258 | | | 138,093 | | | 126,211 | | | | | | | | | |
管理费和其他收入 | 22,246 | | | 16,879 | | | 62,720 | | | 47,320 | | | | | | | | | |
总收入 | 498,902 | | | 412,492 | | | 1,417,452 | | | 1,149,979 | | | | | | | | | |
费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
物业运营 | 114,577 | | | 92,794 | | | 322,371 | | | 274,316 | | | | | | | | | |
租户再保险 | 10,770 | | | 7,509 | | | 25,349 | | | 21,405 | | | | | | | | | |
交易相关成本 | — | | | — | | | 1,465 | | | — | | | | | | | | | |
一般和行政 | 32,275 | | | 24,395 | | | 93,288 | | | 74,276 | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 71,423 | | | 61,516 | | | 208,396 | | | 179,685 | | | | | | | | | |
总费用 | 229,045 | | | 186,214 | | | 650,869 | | | 549,682 | | | | | | | | | |
房地产交易收益 | — | | | — | | | 14,249 | | | 63,883 | | | | | | | | | |
营业收入 | 269,857 | | | 226,278 | | | 780,832 | | | 664,180 | | | | | | | | | |
利息支出 | (56,245) | | | (39,670) | | | (146,249) | | | (120,605) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 18,125 | | | 11,729 | | | 52,174 | | | 36,871 | | | | | | | | | |
未合并房地产企业的收益、股息收入和所得税支出中的权益前收益 | 231,737 | | | 198,337 | | | 686,757 | | | 580,446 | | | | | | | | | |
未合并房地产实体的收益和股息收入中的权益 | 11,149 | | | 8,255 | | | 30,436 | | | 23,533 | | | | | | | | | |
未合并房地产企业收益中的权益--出售房地产资产和购买合资伙伴权益的收益 | — | | | — | | | — | | | 6,251 | | | | | | | | | |
所得税费用 | (6,760) | | | (6,772) | | | (15,516) | | | (16,330) | | | | | | | | | |
净收入 | 236,126 | | | 199,820 | | | 701,677 | | | 593,900 | | | | | | | | | |
分配给优先经营合伙企业非控股权益的净收入 | (4,454) | | | (3,529) | | | (13,278) | | | (10,647) | | | | | | | | | |
分配给经营合伙企业和其他非控股权益的净收入 | (10,953) | | | (8,015) | | | (31,971) | | | (24,031) | | | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 220,719 | | | $ | 188,276 | | | $ | 656,428 | | | $ | 559,222 | | | | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.65 | | | $ | 1.41 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.19 | | | | | | | | | |
稀释 | $ | 1.65 | | | $ | 1.40 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.19 | | | | | | | | | |
加权平均股数 | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 133,913,652 | | | 133,809,750 | | | 134,094,490 | | | 133,197,903 | | | | | | | | | |
稀释 | 141,504,215 | | | 140,425,269 | | | 141,567,845 | | | 139,854,881 | | | | | | | | | |
每股普通股支付的现金股息 | $ | 1.50 | | | $ | 1.25 | | | $ | 4.50 | | | $ | 3.25 | | | | | | | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Extra Space Storage Inc.
简明综合全面收益表
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
净收入 | $ | 236,126 | | | $ | 199,820 | | | $ | 701,677 | | | $ | 593,900 | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | |
利率互换的公允价值变动 | 24,222 | | | 8,055 | | | 95,984 | | | 36,685 | | | | | |
综合收益总额 | 260,348 | | | 207,875 | | | 797,661 | | | 630,585 | | | | | |
减去:非控股权益的综合收益 | 16,663 | | | 11,924 | | | 50,166 | | | 36,425 | | | | | |
普通股股东应占综合收益 | $ | 243,685 | | | $ | 195,951 | | | $ | 747,495 | | | $ | 594,160 | | | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Extra Space Storage Inc.
非控制性权益和权益简明合并报表
(金额以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股权益 | | Extra Space Storage Inc.股东权益 | | |
| | 首选运营伙伴关系 | | 运营伙伴关系 | | 其他 | | 股票 | | 面值 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 总非控制性权益和股权 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 172,052 | | | $ | 215,892 | | | $ | 401 | | | 131,357,961 | | | $ | 1,314 | | | $ | 3,000,458 | | | $ | (99,093) | | | $ | (354,900) | | | $ | 2,936,124 | |
在行使期权时发行普通股 | | — | | | — | | | — | | | 56,722 | | | — | | | 4,254 | | | — | | | — | | | 4,254 | |
与基于股份的薪酬相关的普通股发行 | | — | | | — | | | — | | | 89,793 | | | — | | | 3,652 | | | — | | | — | | | 3,652 | |
限制性股票授予被取消 | | — | | | — | | | — | | | (2,499) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股,扣除发行成本 | | — | | | — | | | — | | | 2,185,685 | | | 22 | | | 273,698 | | | — | | | — | | | 273,720 | |
将经营合伙单位赎回为股票 | | — | | | (193) | | | — | | | 5,000 | | | — | | | 193 | | | — | | | — | | | — | |
合并后合资企业中的非控股权益 | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | |
净收益(亏损) | | 3,680 | | | 8,828 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 202,998 | | | 215,501 | |
其他综合收益 | | 144 | | | 956 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,913 | | | — | | | 23,013 | |
对非控股股东持有的经营合伙单位的分配 | | (3,224) | | | (5,801) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,025) | |
普通股支付的股息为$1.00每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (132,540) | | | (132,540) | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 172,652 | | | $ | 219,682 | | | $ | 346 | | | 133,692,662 | | | $ | 1,336 | | | $ | 3,282,255 | | | $ | (77,180) | | | $ | (284,442) | | | $ | 3,314,649 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与基于股份的薪酬相关的普通股发行 | | — | | | — | | | — | | | 44,990 | | | — | | | 4,983 | | | — | | | — | | | 4,983 | |
限制性股票授予被取消 | | — | | | — | | | — | | | (4,972) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与之前股票发行相关的发行成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (211) | | | — | | | — | | | (211) | |
将经营合伙单位赎回为股票 | | — | | | (2,185) | | | — | | | 58,429 | | | 1 | | | 2,184 | | | — | | | — | | | — | |
将经营合伙单位赎回为现金 | | — | | | (113) | | | — | | | — | | | — | | | (359) | | | — | | | — | | | (472) | |
以经营合伙单位作为抵押品偿还应收账款 | | — | | | 411 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 411 | |
合并后合资企业中的非控股权益 | | — | | | — | | | 150 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 150 | |
净收入 | | 3,438 | | | 7,190 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 167,948 | | | 178,579 | |
其他综合收益 | | 35 | | | 232 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,350 | | | — | | | 5,617 | |
对非控股股东持有的经营合伙单位的分配 | | (3,223) | | | (5,751) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,974) | |
普通股支付的股息为$1.00每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133,777) | | | (133,777) | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 172,902 | | | $ | 219,466 | | | $ | 499 | | | 133,791,109 | | | $ | 1,337 | | | $ | 3,288,852 | | | $ | (71,830) | | | $ | (250,271) | | | $ | 3,360,955 | |
Extra Space Storage Inc.
非控制性权益和权益简明合并报表
(金额以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股权益 | | Extra Space Storage Inc.股东权益 | | |
| | 首选运营伙伴关系 | | 运营伙伴关系 | | 其他 | | 股票 | | 面值 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 总非控制性权益和股权 |
在行使期权时发行普通股 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 5,600 | | | $ | — | | | $ | 318 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 318 | |
与基于股份的薪酬相关的普通股发行 | | — | | | — | | | — | | | 10,913 | | | — | | | 4,012 | | | — | | | — | | | 4,012 | |
限制性股票授予被取消 | | — | | | — | | | — | | | (4,582) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与之前股票发行相关的发行成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (151) | | | — | | | — | | | (151) | |
将经营合伙单位赎回为股票 | | — | | | (34) | | | — | | | 858 | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | — | |
赎回股票经营合伙企业中的优先B单位 | | (2,834) | | | — | | | — | | | 15,265 | | | 1 | | | 2,833 | | | — | | | — | | | — | |
购买现有合并合资企业的剩余股权 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,050) | | | — | | | — | | | (12,050) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并后合资企业中的非控股权益 | | — | | | — | | | (225) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (225) | |
净收入 | | 3,529 | | | 8,015 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 188,276 | | | 199,820 | |
其他综合收益 | | 50 | | | 330 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,675 | | | — | | | 8,055 | |
对非控股股东持有的经营合伙单位的分配 | | (3,399) | | | (7,186) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,585) | |
普通股支付的股息为$1.25每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (167,274) | | | (167,274) | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 170,248 | | | $ | 220,591 | | | $ | 274 | | | 133,819,163 | | | $ | 1,338 | | | $ | 3,283,848 | | | $ | (64,155) | | | $ | (229,269) | | | $ | 3,382,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 259,110 | | | $ | 410,053 | | | $ | 317 | | | 133,922,305 | | | $ | 1,339 | | | $ | 3,285,948 | | | $ | (42,546) | | | $ | (128,245) | | | $ | 3,785,976 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与基于股份的薪酬相关的普通股发行 | | — | | | — | | | — | | | 142,784 | | | — | | | 4,542 | | | — | | | — | | | 4,542 | |
限制性股票授予被取消 | | — | | | — | | | — | | | (779) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
将经营合伙单位赎回为现金 | | — | | | (829) | | | — | | | — | | | — | | | (1,843) | | | — | | | — | | | (2,672) | |
赎回经营合伙企业中的优先B单位以换取现金 | | (3,375) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,375) | |
在收购的同时发行普通股 | | — | | | — | | | — | | | 186,766 | | | 4 | | | 40,961 | | | — | | | — | | | 40,965 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | 4,333 | | | 9,805 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 203,579 | | | 217,717 | |
其他综合收益 | | 313 | | | 2,333 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,003 | | | — | | | 51,649 | |
对非控股股东持有的经营合伙单位的分配 | | (4,330) | | | (9,781) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,111) | |
普通股支付的股息为$1.50每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (202,527) | | | (202,527) | |
2022年3月31日的余额 | | $ | 256,051 | | | $ | 411,581 | | | $ | 317 | | | 134,251,076 | | | $ | 1,343 | | | $ | 3,329,608 | | | $ | 6,457 | | | $ | (127,193) | | | $ | 3,878,164 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Extra Space Storage Inc.
非控制性权益和权益简明合并报表
(金额以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股权益 | | Extra Space Storage Inc.股东权益 | | |
| | 首选运营伙伴关系 | | 运营伙伴关系 | | 其他 | | 股票 | | 面值 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 总非控制性权益和股权 |
与基于股份的薪酬相关的普通股发行 | | — | | | — | | | — | | | 38,016 | | | — | | | 5,245 | | | — | | | — | | | 5,245 | |
限制性股票授予被取消 | | — | | | — | | | — | | | (7,122) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
将经营合伙单位赎回为现金 | | — | | | (296) | | | — | | | — | | | — | | | (536) | | | — | | | — | | | (832) | |
赎回经营合伙企业中的优先B单位以换取现金 | | (1,125) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,125) | |
与业务合并一起发行经营合伙单位 | | — | | | 16,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,000 | |
与业务合并一起发行经营伙伴关系中的优先D单位 | | 6,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购,扣除发行成本 | | — | | | — | | | — | | | (381,786) | | | (4) | | | — | | | — | | | (63,004) | | | (63,008) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | 4,491 | | | 11,213 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 232,130 | | | 247,834 | |
其他综合收益 | | 120 | | | 895 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,098 | | | — | | | 20,113 | |
对非控股股东持有的经营合伙单位的分配 | | (4,306) | | | (9,821) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,127) | |
普通股支付的股息为$1.50每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (201,024) | | | (201,024) | |
2022年6月30日的余额 | | $ | 261,231 | | | $ | 429,572 | | | $ | 317 | | | 133,900,184 | | | $ | 1,339 | | | $ | 3,334,317 | | | $ | 25,555 | | | $ | (159,091) | | | $ | 3,893,240 | |
与基于股份的薪酬相关的普通股发行 | | — | | | — | | | — | | | 19,654 | | | — | | | 5,644 | | | — | | | — | | | 5,644 | |
限制性股票授予被取消 | | — | | | — | | | — | | | (1,801) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在收购的同时发行经营伙伴关系单位 | | — | | | 125,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并后合资企业中的非控股权益 | | — | | | — | | | 338 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 338 | |
净收入 | | 4,454 | | | 10,953 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 220,719 | | | 236,126 | |
其他综合收益 | | 145 | | | 1,111 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,966 | | | — | | | 24,222 | |
对非控股股东持有的经营合伙单位的分配 | | (4,336) | | | (10,058) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,394) | |
普通股支付的股息为$1.50每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200,878) | | | (200,878) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 261,494 | | | $ | 556,578 | | | $ | 655 | | | 133,918,037 | | | $ | 1,339 | | | $ | 3,339,961 | | | $ | 48,521 | | | $ | (139,250) | | | $ | 4,069,298 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
Extra Space Storage Inc.
现金流量表简明合并报表
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 701,677 | | | $ | 593,900 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 208,396 | | | 179,685 | |
递延融资成本摊销 | 6,352 | | | 6,656 | |
| | | |
非现金租赁费用 | 1,441 | | | 1,396 | |
与股票奖励相关的薪酬支出 | 15,431 | | | 12,647 | |
计入债务证券本金和应收票据本金的利息收入 | (28,514) | | | (25,871) | |
| | | |
房地产交易收益 | (14,249) | | | (63,883) | |
未合并房地产企业收益中的权益--出售房地产资产和购买合资伙伴权益的收益 | — | | | (6,251) | |
未合并房地产企业的分派超过收益 | 9,380 | | | 4,640 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
| | | |
其他资产 | (4,207) | | | (10,612) | |
应付账款和应计费用 | 48,898 | | | 33,907 | |
其他负债 | 3,416 | | | 3,054 | |
经营活动提供的净现金 | 948,021 | | | 729,268 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
收购房地产资产 | (1,124,777) | | | (589,382) | |
为企业合并支付的现金 | (157,301) | | | — | |
房地产资产的开发和再开发 | (31,652) | | | (42,719) | |
出售房地产资产和投资房地产企业所得款项 | 39,367 | | | 196,241 | |
对未合并房地产实体的投资 | (102,670) | | | (20,834) | |
| | | |
未合并房地产企业的投资回报 | 342 | | | 31,534 | |
发行和购买应收票据 | (314,542) | | | (143,270) | |
应收票据收到的本金付款 | 264,774 | | | 36,874 | |
出售应收票据所得款项 | 203,695 | | | 116,822 | |
购买设备和固定装置 | (19,490) | | | (3,058) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,242,254) | | | (417,792) | |
融资活动的现金流: | | | |
出售普通股所得收益,扣除发行成本 | — | | | 273,358 | |
应付票据和循环信贷额度的收益 | 3,983,865 | | | 3,323,000 | |
应付票据和循环信贷额度的本金支付 | (3,341,881) | | | (4,526,549) | |
发行公共债券所得,净额 | 396,100 | | | 1,040,349 | |
递延融资成本 | (7,618) | | | (10,698) | |
| | | |
行使股票期权的净收益 | — | | | 4,572 | |
普通股回购 | (63,008) | | | — | |
非控股股东持有的合伙经营单位的赎回 | (3,504) | | | (472) | |
赎回优先B单位以换取现金 | (4,500) | | | — | |
业务单位抵押的应收票据本金付款所得收益 | — | | | 411 | |
| | | |
普通股支付的股息 | (604,429) | | | (433,591) | |
对非控股权益的分配 | (42,632) | | | (28,584) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 312,393 | | | (358,204) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 18,160 | | | (46,728) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 76,194 | | | 128,009 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 94,354 | | | $ | 81,281 | |
| | | |
| | | |
| | | |
Extra Space Storage Inc.
现金流量表简明合并报表
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
现金流量信息补充表 | | | |
支付的利息 | $ | 137,683 | | | $ | 116,937 | |
已缴纳的所得税 | 14,489 | | | 21,365 | |
非现金投融资活动补充日程表: | | | |
非控股股东持有的经营合伙单位普通股的赎回 | | | |
论合伙经营中的非控股利益 | $ | — | | | $ | (2,412) | |
普通股和实收资本 | — | | | 2,412 | |
取得和设立经营性租赁使用权、资产和租赁负债 | | | |
房地产资产.经营租赁使用权资产 | $ | 1,689 | | | $ | 2,911 | |
经营租赁负债 | (1,689) | | | (2,911) | |
| | | |
房地产资产收购 | | | |
房地产资产净值 | $ | 173,873 | | | $ | 3,021 | |
已发行股本的价值 | (165,965) | | | — | |
| | | |
对未合并房地产企业的投资 | (1,085) | | | (2,673) | |
融资租赁负债 | (6,823) | | | (348) | |
应计建筑成本和资本支出 | | | |
收购房地产资产 | $ | — | | | $ | 756 | |
| | | |
应付账款和应计费用 | — | | | (756) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
优先经营合伙单位赎回普通股 | | | |
首选业务伙伴关系单位 | $ | — | | | $ | (2,834) | |
额外实收资本 | — | | | $ | 2,834 | |
结合业务组合发布运营计划和首选运营计划单位 | | | |
已发放优先操作单元 | $ | (6,000) | | | $ | — | |
已发放操作单元 | (16,000) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
融资租赁资产和租赁负债的设立 | | | |
房地产资产净值 | $ | — | | | $ | 41,438 | |
其他负债 | — | | | $ | (41,438) | |
将商店出售给合资企业时收到的对未合并房地产企业的投资 | | | |
对未合并房地产企业的投资 | $ | — | | | $ | 33,878 | |
房地产资产 | — | | | (33,878) | |
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额外空间存储公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
1. 组织
Extra Space Storage Inc.(“公司”)是一家完全集成、自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(“REIT”),成立于2004年4月30日,是马里兰州的一家公司,负责拥有、运营、管理、收购、开发和重新开发遍布全美的自我存储物业(“商店”)。成立本公司是为了继续经营Extra Space Storage LLC及其子公司的业务,这些子公司自1977年以来一直从事自助仓储业务。该公司通过其经营合伙企业Extra Space Storage LP(“经营合伙企业”)持有其在其门店的权益。该经营合伙企业成立于2004年5月5日。公司的主要资产是经营合伙企业中的普通合伙人和有限合伙人权益。这种结构通常被称为伞式合伙REIT,或UPREIT。
本公司通过收购全资商店或收购房地产实体的股权来投资商店。于2022年9月30日,本公司于1,441商店。此外,该公司还管理886第三方门店,使其拥有和/或管理的门店总数达到2,327。这些商店位于41该公司还在其自有和管理的商店提供租户再保险,为储存单位中的货物价值提供保险。
2. 陈述的基础
本公司的未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X条例第10条的规定,按权责发生制列报。因此,它们可能不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已列入。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自公司截至该日的经审计财务报表,但不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。欲了解更多信息,请参考公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其脚注。
近期发布的会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04提供了临时可选指导,为参考汇率改革提供过渡救济,包括将GAAP应用于合同修改、对冲关系和其他交易的可选权宜之计和例外,这些交易参考伦敦银行间同业拆借利率或参考利率改革预计将因参考利率改革而终止的交易(如果满足某些标准)。ASU 2020-04自发布之日起生效,这些规定一般可从2020年1月1日起至2024年12月31日期间前瞻性适用。该公司选择对未来以伦敦银行同业拆放利率为基准的现金流采用与概率和有效性评估相关的对冲会计手段,以假定未来对冲交易所依据的指数与相应衍生工具的指数相匹配。该公司还选择在对适用的债务和衍生品合同进行限定变更时,对合同修改、关键条款的变更以及指定对冲风险的更新应用额外的权宜之计。这些权宜之计的应用使衍生品和债务合同的列报与过去的列报保持一致。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围本公司继续评估该指引的影响,并可能在市场出现其他变化时适用其他选择。作为参考利率改革的一部分,本公司已开始将债务转移至有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。
额外空间存储公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)(续)
除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
3. 公允价值披露
衍生金融工具
目前,该公司使用利率掉期来管理其利率风险。这些工具的估值是使用被广泛接受的估值技术来确定的,包括对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析。这种分析反映了衍生品的合同条款,包括到到期日的期限,并使用了可观察到的基于市场的投入,包括利率曲线。利率互换的公允价值乃采用市场标准方法厘定,即将未来固定现金付款贴现及预期可变现金收入贴现。可变现金收入基于从可观察到的市场利率远期曲线得出的对未来利率(远期曲线)的预期。
本公司纳入信用估值调整,以在公允价值计量中适当反映其自身的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。在调整衍生工具合约的公允价值以计入非履行风险的影响时,本公司已考虑净额结算及任何适用的信贷提升的影响,例如抵押品入账、门槛、相互认沽及担保。结合财务会计准则委员会的公允价值计量指引,本公司作出会计政策选择,以衡量其衍生金融工具的信用风险,这些衍生金融工具须按交易对手组合按净额计算的主要净额结算协议所规限。
尽管本公司已确定,用于评估其衍生产品价值的大部分投入属于公允价值等级的第二级,但与其衍生产品相关的信用估值调整利用第三级投入,例如对当前信用利差的估计,以评估公司及其交易对手违约的可能性。然而,截至2022年9月30日,本公司评估了信用估值调整对其衍生品头寸整体估值的影响的重要性,并确定信用估值调整对其衍生品的整体估值并不重大。因此,本公司已确定其衍生产品估值整体被归类于公允价值等级的第二级。
下表列出了本公司截至2022年9月30日的按公允价值计量的资产和负债,按这些计量所属的公允价值等级汇总而成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
描述 | | | 相同资产的活跃市场报价(第1级) | | 重要的其他可观察到的输入(第2级) | | 无法观察到的重要输入(3级) |
其他资产-现金流对冲互换协议 | | | $ | — | | | $ | 54,977 | | | $ | — | |
其他负债-现金流对冲互换协议 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年9月30日或2021年12月31日,公司没有任何重大资产或负债使用重大不可观察到的投入进行经常性重新计量。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
当事件或情况显示可能存在减值时,持有供使用的长期资产将被评估减值。该公司至少每年对每家门店进行审查,以确定是否发生或存在任何此类事件或情况。该公司专注于入住率和/或租金收入大幅下降的商店。对于这些商店,公司确定减少是暂时的还是永久性的,以及商店是否有可能在短期内恢复损失的入住率和/或收入。此外,该公司还审查处于租赁阶段的商店,并将实际经营结果与最初的预测进行比较。
当本公司确定可能显示减值的事项已经发生时,本公司将相关长期资产的账面价值与该资产应占的未贴现未来营运现金流量净额进行比较。如果资产的账面净值超过资产应占的未贴现未来营运现金流量净额,则计入减值亏损。确认的减值损失等于账面净值超过相关资产公允价值的部分。
额外空间存储公司。
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除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
当管理层确认房地产资产为待售资产时,本公司停止对该资产进行折旧,并估计该资产的公允价值(扣除销售成本)。若已确认为持有待售资产的估计公允价值(扣除销售成本)低于该等资产的账面净值,本公司将就持有待售资产确认减值亏损。本期间持有待售或出售的资产的业务作为列报的所有期间的正常业务的一部分列报。截至2022年9月30日,公司拥有不是被归类为持有待售的经营性商店,包括在房地产资产中,净额。
本公司每年评估是否有任何指标显示本公司于未合并房地产企业的投资价值每年可能减值,以及当事件或情况显示可能出现减值时。如果管理层对一项投资的公允价值的估计低于其账面价值,则该投资被减值。在已发生且被视为非暂时性减值的范围内,该损失以投资的账面价值超过投资的公允价值来计量。
就本公司收购店铺而言,收购价格按收购的有形及无形资产及负债的相对公允价值分配,而该等资产及负债是使用重大不可观察的投入估计的。有形资产的价值,包括土地和建筑物,在确定时就像空置一样。无形资产代表现有租户关系的价值,按其公允价值按避免成本记录,以取代当前租约。该公司根据更换现有客户所需的时间而损失的租金来衡量租户关系的价值,这是基于公司在其门店营业额方面的历史经验。作为收购的一部分而承担的任何债务均根据当前利率与合同利率的比较按公允价值记录。与收购相关的交易成本被资本化,作为收购价格的一部分。对于符合业务定义的收购,本公司估计被收购实体在收购日的可识别资产和负债的公允价值。我们将商誉计量为在收购日期后转移的对价的超额部分,以及收购的可确认资产和承担的负债的公允价值。交易产生的与收购相关的费用在发生时计入费用。该公司包括从收购之日起它收购的业务的经营结果。
金融工具的公允价值
于2022年9月30日及2021年12月31日的简明综合资产负债表所反映的现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、其他资产所包括的其他金融工具、应付账款及应计开支、应付浮动利率票据、授信额度及其他负债的账面价值大致为公允价值。限制性现金包括存放在美国各地金融机构的资金,主要与潜在收购的保证金存款有关。
本公司从优先和共同经营伙伴单位持有人处收到的应收票据和其他固定利率应收票据的公允价值是基于票据的贴现估计未来现金流量(归类于公允价值等级的第3级);所使用的贴现率接近类似到期日和信用质量的贷款的当前市场利率。该公司的固定利率应付票据的公允价值是使用对此类债务(归类于公允价值等级的第3级)进行的未来现金支付贴现估计;所使用的贴现率接近具有类似到期日和信用质量的贷款或贷款组的当前市场利率。
本公司固定利率资产和负债的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 |
优先和共同经营伙伴单位持有人的应收票据 | $ | 95,276 | | | $ | 101,900 | | | $ | 101,824 | | | $ | 101,900 | |
固定利率应收票据 | $ | 3,839 | | | $ | 3,867 | | | $ | 105,954 | | | $ | 104,251 | |
固定利率债务 | $ | 3,899,556 | | | $ | 4,367,099 | | | $ | 4,643,072 | | | $ | 4,506,435 | |
| | | | | | | |
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4. 房地产资产
房地产资产的构成概述如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
土地 | $ | 2,327,366 | | | $ | 2,151,319 | |
建筑、改善和其他无形资产 | 9,256,894 | | | 8,227,094 | |
资产使用权--融资租赁 | 136,259 | | | 117,718 | |
无形资产--租户关系 | 147,460 | | | 134,577 | |
无形租赁权 | 16,543 | | | 12,443 | |
| 11,884,522 | | | 10,643,151 | |
减去:累计折旧和摊销 | (2,061,814) | | | (1,867,750) | |
经营性房地产净资产 | 9,822,708 | | | 8,775,401 | |
发展中/重建中的房地产 | 54,372 | | | 59,248 | |
房地产资产净值 | $ | 9,877,080 | | | $ | 8,834,649 | |
持有待售房地产资产,包括在房地产资产中,净额 | $ | — | | | $ | 8,436 | |
5. 其他资产
其他资产的组成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
网状设备和固定装置 | $ | 42,713 | | | $ | 29,060 | |
递延信贷额度融资成本净额 | 6,173 | | | 7,408 | |
预付费用和押金 | 60,866 | | | 39,384 | |
应收账款净额 | 79,333 | | | 83,050 | |
商誉 | 170,811 | | | — | |
利率互换的公允价值 | 54,977 | | | 270 | |
| $ | 414,873 | | | $ | 159,172 | |
我们于第四季度及当事件、情况及其他相关因素显示相关报告单位的公允价值可能低于账面价值时,每年评估减值商誉。如果我们确定报告单位的公允价值超过总账面价值,则不会记录减值费用。否则,如果商誉的账面价值超过按估计公允价值收购报告单位时将分配给商誉的金额,我们将计入减值费用。
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6. 普通股每股收益
普通股每股基本收益采用两级法计算,即普通股股东应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均数。所有已发行的未归属限制性股票奖励包含不可没收股息的权利,并与普通股股东一起参与未分配收益;因此,它们被视为两类方法中包括的参与证券。稀释每股普通股收益衡量的是公司在报告期内的表现,同时对报告期内所有稀释和已发行的潜在普通股生效。分母包括基本股数的加权平均数和在稀释性潜在普通股已经发行时将发行的额外普通股的数量,并使用两类、库存股或好像转换的方法计算,以稀释性最强的方法为准。潜在普通股为证券(例如期权、可转换债券、A系列参与可赎回优先股(“A系列单位”)、B系列可赎回优先股(“B系列单位”)、D系列可赎回优先股(“D系列单位”,连同A系列单位及B系列单位,“优先营运单位”)及普通营运合伙单位(“营运单位”)),该等证券目前并无权利参与本公司的盈利,但可凭借其选择权、赎回或转换权于日后参与。
在计算可转换证券的稀释效应时,净收益进行了调整,以计入与可转换证券相关的期间收益的任何变化。此外,该分子亦按假设转换该等潜在普通股所导致的任何其他非酌情收入或亏损变动的影响而作出调整。在计算稀释每股普通股收益时,只包括稀释的潜在普通股(即减少每股普通股收益的普通股)。
为计算优先经营合伙单位于赎回时可能以普通股交换普通股的摊薄影响,如本公司有权以现金或股份赎回,而本公司已表明有意及有能力以股份结算赎回,则本公司将优先经营合伙单位的总值除以本报告所述期间的平均股价。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的平均股价为1美元。189.11及$176.78,分别为。
下表列出了优先经营合伙单位的数量和潜在普通股,由于它们的影响将是反稀释的,因此不包括在每股收益的计算中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 等值股份(如果已转换) | | 等值股份(如果已转换) | | 等值股份(如果已转换) | | 等值股份(如果已转换) | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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B系列机组 | 177,506 | | | 225,972 | | | 181,408 | | | 271,132 | | | | | |
D系列机组 | 1,118,056 | | | 663,888 | | | 1,089,389 | | | 784,139 | | | | | |
| 1,295,562 | | | 889,860 | | | 1,270,797 | | | 1,055,271 | | | | | |
为计算A系列单位于赎回时可能以普通股换取普通股对每股收益的摊薄影响,如本公司有权以现金或股份赎回,且本公司已表明有正面意愿及有能力支付至少$101,700对于现金票据(或将A系列单位的一部分与相关的未偿还应收票据进行净结算),该票据的金额仅超过#美元。101,700在计算ASC 260-10-45-46允许的稀释每股收益时,在计算或有发行股份时被考虑。因此,在计算与A系列单位有关的每股摊薄收益时所包括的股份数量等于A系列单位已发行的数量,不包括与固定美元有关的额外股份。101,700金额。
额外空间存储公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)(续)
除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
普通股每股收益的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 220,719 | | | $ | 188,276 | | | $ | 656,428 | | | $ | 559,222 | | | | | |
分配给参与证券的收益和股息 | (313) | | | (260) | | | (914) | | | (800) | | | | | |
基本计算的收入 | 220,406 | | | 188,016 | | | 655,514 | | | 558,422 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分配给非控股权益优先经营合伙单位和经营合伙单位的收入 | 12,954 | | | 9,810 | | | 37,932 | | | 29,395 | | | | | |
分配给非控股权益优先经营合伙企业(A系列单位)的固定收入部分 | (572) | | | (572) | | | (1,716) | | | (1,716) | | | | | |
摊薄计算的净收益 | $ | 232,788 | | | $ | 197,254 | | | $ | 691,730 | | | $ | 586,101 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的平均数量-基本 | 133,913,652 | | | 133,809,750 | | | 134,094,490 | | | 133,197,903 | | | | | |
行动单位 | 6,709,854 | | | 5,733,936 | | | 6,592,606 | | | 5,767,132 | | | | | |
A系列单位 | 875,480 | | | 875,480 | | | 875,480 | | | 875,480 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与稀释股票期权相关的股票 | 5,229 | | | 6,103 | | | 5,269 | | | 14,366 | | | | | |
平均已发行普通股数量--稀释后 | 141,504,215 | | | 140,425,269 | | | 141,567,845 | | | 139,854,881 | | | | | |
普通股每股收益 | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.65 | | | $ | 1.41 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.19 | | | | | |
稀释 | $ | 1.65 | | | $ | 1.40 | | | $ | 4.89 | | | $ | 4.19 | | | | | |
7. 收购和处置
门店收购
下表显示了该公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内对门店的收购。该表不包括购买原始土地和对现有资产进行的改善。所有门店收购均被视为ASU 2017-01年度的资产收购。企业合并(主题805):澄清企业的定义."
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 总计 |
季度 | 店铺数量 | | 支付的现金 | | | 融资租赁负债 | 房地产风险投资 | 承担的净负债/(资产) | 已发行股权的价值 | | | 房地产资产 |
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Q3 2022 | 118 | | $ | 639,071 | | | | $ | — | | $ | 338 | | $ | (2,291) | | $ | 125,000 | | | | $ | 762,118 | |
Q2 2022 | 15 | | 220,933 | | | | 6,823 | | — | | 811 | | — | | | | 228,567 | |
Q1 2022 | 14 | | 185,910 | | | | — | | 747 | | 274 | | 40,965 | | | | 227,896 | |
总计2022年 | 147 | | $ | 1,045,914 | | | | $ | 6,823 | | $ | 1,085 | | $ | (1,206) | | $ | 165,965 | | | | $ | 1,218,581 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Q3 2021 | 12 | | $ | 185,497 | | | | $ | 348 | | $ | — | | $ | 747 | | $ | — | | | | $ | 186,592 | |
Q2 2021 | 15 | | 190,729 | | | | — | | 2,673 | | 381 | | — | | | | 193,783 | |
Q1 2021 | 9 | | 148,940 | | | | — | | — | | 2,944 | | — | | | | 151,884 | |
总计2021年 | 36 | | $ | 525,166 | | | | $ | 348 | | $ | 2,673 | | $ | 4,072 | | $ | — | | | | $ | 532,259 | |
| | | | | | | | | | | | |
额外空间存储公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)(续)
除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
2022年9月15日,该公司完成了对多个以Storage Express的形式开展业务的实体的收购,收购价格为$590.0百万美元。支付的代价的一部分是以发行619,294业务单位(总值#美元125.0百万美元),其余以现金支付。投资组合包括106经营商店和八未来开发的地块,全部位于伊利诺伊州、印第安纳州、肯塔基州和俄亥俄州。此次收购不符合ASU 2017-01规定的业务定义。企业合并(主题805):澄清企业的定义因此被认为是一种资产收购。
在2022年9月30日之后,公司购买了六经营商店,总购买价格为$147百万美元。
其他投资
2022年6月1日,公司完成了对BarGold存储系统有限责任公司(“BarGold”)的收购,收购价格约为$179.3百万美元。BarGold租赁公寓楼的空间,主要是在纽约市及其行政区,将这些空间作为存储单元建造,并将这些单元转租给租户。截至2022年6月1日,BarGold约有17,000存储单元的占用空间大约为97%。此次收购被认为是ASU 2017-01年度的业务合并。企业合并(主题805):澄清企业的定义."
下表总结了为收购BarGold而转移的总对价:
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公司支付的现金总额 | $ | 157,302 | |
已发行D系列单位的公允价值 | 16,000 | |
已发行营运单位的公允价值 | 6,000 | |
转移的总对价 | $ | 179,302 | |
作为此次收购的一部分,我们记录了一笔$1,465与交易成本相关。
下表汇总了收购日收购的资产和承担的负债的初步估计公允价值。
| | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 175 | |
固定资产 | 6,411 | |
发达的技术 | 500 | |
商标 | 500 | |
客户关系 | 1,870 | |
其他资产 | 125 | |
承担的应付账款和应计负债 | (1,090) | |
收购的网络资产 | 8,491 | |
商誉 | 170,811 | |
收购的总资产 | $ | 179,302 | |
下表汇总了自收购日期2022年6月1日以来与BarGold有关的收入和收益,这些收入和收益包括在公司截至2022年9月30日的9个月的综合经营报表中:
备考资料
额外空间存储公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)(续)
除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
如上所述,在截至2022年9月30日的9个月内,本公司收购了BarGold。以下预计财务信息基于公司和巴金公司的合并历史财务报表,但仅包括收入,并以收购发生在2021年1月1日的方式呈现公司业绩。由于缺乏历史权责发生制会计,报告费用不切实际,因此不包括净收入。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 形式上 | | 形式上 |
总收入 | $ | 1,424,098 | | | $ | 1,592,021 | |
性情
该公司处置了二截至2022年9月30日的9个月内,之前持有待售门店,价格约为$38.7100万美元,产生收益$14.2百万美元。
8. 对未合并的房地产实体的投资
对未合并房地产实体的投资和对未合并房地产企业的现金分配代表了本公司在SmartStop Self Storage REIT,Inc.(“SmartStop”)优先股中的权益以及本公司在拥有商店的房地产合资企业中的非控股权益。本公司对SmartStop优先股的投资按交易价格减去减值(如有)入账,而SmartStop优先股的公允价值并不容易厘定。本公司在合资企业中的投资采用权益会计法进行会计核算。该公司最初按成本记录这些投资,随后根据适用的合伙企业或合资企业协议的规定分配的现金贡献、分配和收入或亏损的净股本进行调整。
在这些合资企业中,本公司和合资伙伴通常会从其投资资本中获得优先回报。如果超过这些优先回报的现金或利润是通过经营或资本交易产生的,公司将获得高于其股权的额外现金或利润的百分比。
该公司在简明综合资产负债表中单独报告了在未合并房地产企业中的现金分配净股本低于零的投资。某些合资企业的净股本低于零,因为分配超过了本公司在这些合资企业中的投资和收入份额。这通常是融资分配、资本事件或营业分配的结果,这些分配通常大于净收入,因为净收入包括折旧和摊销的非现金费用,而分配不包括。
额外空间存储公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)(续)
除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
未合并房地产企业的净投资和未合并房地产企业的现金分配包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 店铺数量 | | 股权所有权百分比 | | 超额利润%(1) | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
Prisa Self Storage LLC | 85 | | 4% | | 4% | | $ | 8,606 | | | $ | 8,792 | |
存储产品组合II合资有限责任公司 | 36 | | 10% | | 30% | | (6,863) | | | (6,116) | |
存储产品组合IV合资有限责任公司 | 32 | | 10% | | 30% | | 49,584 | | | 40,174 | |
存储产品组合I LLC | 24 | | 34% | | 49% | | (40,957) | | | (40,168) | |
PRII EXR合资有限责任公司 | 23 | | 25% | | 25% | | 110,553 | | | 70,403 | |
ESS-CA TIVS合资企业LP | 16 | | 55% | | 60% | | 31,222 | | | 32,288 | |
VRS自助存储,有限责任公司 | 16 | | 45% | | 54% | | (15,055) | | | (14,269) | |
ACPF-EXR合资有限责任公司 | 12 | | 10% | | 30% | | 19,227 | | | — | |
ESS-NYFL合资公司LP | 11 | | 16% | | 24% | | 11,409 | | | 11,796 | |
Extra Space Northern Properties Six LLC | 10 | | 10% | | 35% | | (3,266) | | | (3,029) | |
Alan Jathoo JV LLC | 9 | | 10% | | 10% | | 7,460 | | | 7,621 | |
Ess Bristol Investments LLC | 8 | | 10% | | 30% | | 2,122 | | | 2,628 | |
ESS-BGO亚特兰大GA合资有限责任公司 | 6 | | 20% | | 35% | | 25,713 | | | — | |
PR EXR自助存储,有限责任公司 | 5 | | 25% | | 40% | | 58,703 | | | 59,393 | |
存储产品组合III合资有限责任公司 | 5 | | 10% | | 30% | | 5,484 | | | 5,596 | |
存储产品组合V合资有限责任公司 | 5 | | 10% | | 30% | | 8,557 | | | — | |
其他未合并的房地产企业 | 12 | | 20-50% | | 20-50% | | 30,051 | | | 18,635 | |
SmartStop Self Storage REIT,Inc.优先股(2) | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 200,000 | | | 200,000 | |
未合并房地产实体的净投资和现金分配 | 315 | | | | | | $ | 502,550 | | | $ | 393,744 | |
(1)包括按比例分配的股权所有权份额和最大潜在促进权益。
(2)本公司投资了SmartStop的可转换优先股。优先股的股息率为6.25年利率,但在其后有所增加五年。优先股一般不能赎回五年,但发生控制权变更或SmartStop首次上市的情况除外。这项投资的股息收入包括在公司简明综合经营报表中的权益收益和来自未合并房地产实体的股息收入中。
在截至2022年9月30日的九个月内,本公司共出资$102,670向其合资企业提供现金,按比例支付收购价格29经营商店。
9. 债务证券和应收票据投资
对债务证券和应收票据的投资包括公司对Jernigan Capital,Inc.(“JCAP”)与JCAP被NexPoint Advisors,L.P.(“NexPoint投资”)的关联公司收购相关的强制可赎回优先股的投资,以及根据其过渡性贷款计划应付公司的应收账款。关于这些的信息
额外空间存储公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)(续)
除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
余额如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
债务证券-NexPoint系列A优先股 | $ | 200,000 | | | $ | 200,000 | |
债务证券-NexPoint B系列优先股 | 100,000 | | | 100,000 | |
应收票据--过桥贷款 | 298,108 | | | 279,042 | |
应收票据-高级夹层贷款,净额 | — | | | 102,079 | |
应收股利 | 60,555 | | | 38,066 | |
| $ | 658,663 | | | $ | 719,187 | |
| | | |
2020年11月,公司投资美元300,000在与NexPoint Advisors,L.P.的关联公司收购JCAP相关的JCAP优先股中,这项投资包括200,000A系列优先股,总价值为$200,000,以及100,000B系列优先股,总价值为$100,000。JCAP优先股在下列时间后可强制赎回五年同二一年制扩展选项。NexPoint可随时赎回优先股,但须支付一定的提前还款罚金。本公司将JCAP优先股作为持有至到期的债务证券按摊销成本入账。A系列优先股和B系列优先股的初始股息率为10.0%和12.0%。如果该投资在以下时间后仍未报废五年优先股利逐年递增。
2020年7月,公司购买了一张本金为#美元的高级夹层应收票据。103,000。这张应收票据的利息为5.5%,于2023年12月到期,并通过其或其子公司全资拥有的股权进行抵押62储存设施。该公司支付了#美元的现金101,142用于应收贷款,并按摊余成本计入贴现。折扣是在应收贷款期限内摊销的。2022年2月,一家初级夹层贷款人行使权利购买公司的头寸,以换取全部本金余额和到期利息,因此公司以总计#美元的价格出售了这张票据。103,315用现金支付。剩余的未摊销折扣在本季度确认为利息收入。
本公司为第三方自助仓储运营商提供过桥贷款融资。这些应收票据包括应收按揭贷款,由自营仓储物业作抵押。这些应收票据的期限通常为三年使用二一年制延期,并有可变的利率。本公司拟出售大部分按揭应收账款。在截至2022年9月30日的九个月内,公司出售的本金总额为$204,887应收第三方抵押过渡性贷款总额为#美元203,695以现金支付,收盘价为$314,542在新的抵押过渡性贷款中。
额外空间存储公司。
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10. 债务
2022年3月,运营伙伴关系通过出售美元进行了公开债券发行400.0百万美元本金3.9002029年到期的优先票据百分比(“2029年到期的票据”)。债券利息将于2029年到期,每半年派息一次,分别於每年4月1日及10月1日支付。2029年到期的债券将于2029年4月1日到期,经营合伙公司可在2029年4月1日之前的任何时间赎回2029年到期的债券,赎回现金相当于未偿还本金金额加上剩余预定利息支付的现值,再加上任何应计但未支付的利息。
2021年9月,运营伙伴关系通过出售美元进行了公开债券发行600.0百万美元本金2.3502032年到期的优先票据百分比(“2032年到期的票据”)。债券利息将于2032年到期,每半年派息一次,分别於每年3月15日及9月15日支付。2032年到期的债券将于2032年3月15日到期,经营合伙企业可以在2032年3月15日之前的任何时间赎回2032年到期的债券,赎回现金相当于未偿还本金金额加上剩余预定利息支付的现值,再加上任何应计但未支付的利息。
2021年5月,运营伙伴关系通过出售美元进行了首次公开债券发行450.0百万美元本金2.5502031年到期的优先票据百分比(“2031年到期的票据”)。债券利息将于2031年到期,每半年派息一次,分别於每年6月1日及12月1日支付。2031年到期的债券将于2031年6月1日到期,经营合伙公司可在2031年3月31日之前的任何时间赎回2031年到期的债券,赎回现金相当于未偿还本金金额加上剩余预定利息支付的现值,再加上任何应计但未支付的利息。
经营合伙人可随时全部或部分赎回2029年到期的票据、2031年到期的票据和/或2032年到期的票据,由经营合伙人自行选择并酌情赎回,赎回价格等于(I)100正被赎回的票据的本金的%及(Ii)按照管限票据的契据计算的全额溢价,在每种情况下,另加(但不包括)适用赎回日期的应计利息及未付利息。尽管有上述规定,在适用票据到期日前三个月当日或之后,赎回价格将等于100正被赎回的票据本金的%,另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计利息和未付利息。
若干事件被视为违约事件,可能导致2029年到期的票据、2031年到期的票据及/或2032年到期的票据加速到期,包括(其中包括)拖欠票据项下任何分期利息的付款30天,或于到期应付票据的本金或赎回价格时违约。
2029年到期的票据、2031年到期的票据和2032年到期的票据是无抵押的,并由本公司、ESS Holdings Business Trust I和ESS Holdings Business Trust II(“担保人”,以及经营合伙企业“义务集团”)以联合和若干方式提供全面和无条件的担保。2031年到期的票据和2032年到期的票据的担保将是每个担保人的优先无担保债务。担保人除各自于经营合伙企业的直接或间接投资外,并无经营经营合伙企业以外的重大业务,亦无重大资产,因此责任集团的资产、负债及经营业绩与本公司财务报表所呈报的并无重大差异。
额外空间存储公司。
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除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
定期债务的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期债务 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 固定费率 | | 可变利率 (2) | | | | 到期日 |
有担保的固定费率(1) | $ | 526,722 | | | $ | 930,830 | | | 2.46% - 4.50% | | | | | | 2023年2月-2030年2月 |
有担保的可变利率(1) | 774,375 | | | 392,679 | | | | | 4.04% - 4.48% | | | | 2023年8月至2030年9月 |
无担保固定利率 | 3,840,376 | | | 3,575,000 | | | 2.35% - 4.39% | | | | | | 2025年1月至2032年3月 |
无担保浮动利率 | 1,284,624 | | | 550,000 | | | | | 4.09% - 4.39% | | | | 2024年2月至2029年7月 |
总计 | 6,426,097 | | | 5,448,509 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
减去:未摊销债务发行成本 | (32,563) | | | (25,762) | | | | | | | | | |
总计 | $ | 6,393,534 | | | $ | 5,422,747 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)这些贷款以房地产资产抵押和租金转让为抵押。 |
(2)基本利率包括30天期美元LIBOR、定期SOFR和每日简单SOFR。 |
下表汇总了截至2022年9月30日的定期债务计划到期日,不包括可用延期: | | | | | |
| |
2022 | $ | — | |
2023 | 391,725 | |
2024 | 425,000 | |
2025 | 711,202 | |
2026 | 807,815 | |
此后 | 4,090,355 | |
| $ | 6,426,097 | |
截至2022年9月30日,日期为2021年6月22日的第二次修订和重新签署的信贷协议(以下简称《信贷协议》)的条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 债务能力 | | 到期日 |
循环信贷安排 | | $ | 1,250,000 | | | 2025年6月 |
第1档定期贷款安排(1) | | 400,000 | | | 2027年1月 |
第二批定期贷款安排(1) | | 425,000 | | | 2026年10月 |
第三批定期贷款安排(1) | | 245,000 | | | 2025年1月 |
第四批定期贷款安排(1) | | 255,000 | | | 2026年6月 |
第五批定期贷款安排(1) | | 425,000 | | | 2024年2月 |
第六批定期贷款安排(1) | | 175,000 | | | 2028年1月 |
第7批定期贷款安排(1) | | 425,000 | | | 2029年7月 |
| | $ | 3,600,000 | | | |
(1)截至2022年9月30日,定期贷款金额已全部提取。
根据信贷协议的条款,本公司可要求将循环信贷安排的期限延长最多至二额外的期间六个月每一个,在满足一定的条件后。
截至2022年9月30日,循环信贷安排下的未偿还金额按浮动利率计息,由公司选择,等于(I)定期或每日简单SOFR加适用保证金或(Ii)适用基本利率,即适用保证金加(A)中的最高者。0.0%,(B)联邦基金利率加0.50%,(C)美国银行的最优惠利率或
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(D)SOFR费率加1.00%。根据信贷协议,适用的SOFR利率保证金和适用的基本利率保证金是基于公司实现的债务评级,SOFR利率保证金的范围为0.7%至1.6年利率和适用的基本利润率范围为0.00%至0.60年利率。
信贷协议由本公司担保,并不以本公司的任何资产作抵押。该公司的无担保债务受某些财务契约的约束。截至2022年9月30日,该公司遵守了所有财务契约。
2022年7月,该公司在其信贷安排中完成了一笔手风琴交易,增加了$175.02028年1月到期的100万无担保债务部分和1美元425.02029年7月到期的100万无担保债务部分。本期利率为调整后期限SOFR/调整后每日简单SOFR(“ASOFR”)+0.95%和ASOFR+1.25%。
2022年10月5日,本公司执行二利率互换协议,总名义金额为#美元200百万美元。利率互换被设计为现金流对冲,两年制条款和综合费率5.24%和5.25%.
本公司的所有信用额度均由本公司担保。下表列出了该公司在所述期间的信贷额度信息,其收益用于偿还债务和一般公司用途: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 | | | | | | |
循环信贷额度 | 已支取金额 | | 容量 | | 利率 | | | | 成熟性 | | 基本利率(1) |
信贷额度1(2) | $ | 15,000 | | | $ | 140,000 | | | 4.3% | | | | 7/1/2023 | | SOFR PLUS1.35% |
信贷额度2(3)(4) | 585,000 | | | 1,250,000 | | | 3.9% | | | | 6/20/2025 | | SOFR PLUS0.95% |
| $ | 600,000 | | | $ | 1,390,000 | | | | | | | | | |
(1)日常简单的软件 |
(2)以某些房地产资产作抵押。没有剩余的分机可用。 |
(3)无担保。二六-可延长一个月。 |
(4)截至2022年9月30日的基本利率。利率可能会根据公司的投资级评级发生变化。 |
截至2022年9月30日,公司的固定利率债务占总债务的百分比为62.2%。公司固定利率和可变利率债务的加权平均利率为3.2%和4.2%。综合加权平均利率为3.6%.
11. 衍生品
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的敞口。该公司管理经济风险,包括利率、流动性和信用风险,主要通过管理其债务融资的金额、来源和期限以及使用衍生金融工具。具体地说,本公司订立衍生金融工具,以管理因业务活动而产生的风险,而该等业务活动导致收取或支付未来已知及不确定的现金金额,其价值由利率决定。本公司的衍生金融工具用于管理本公司已知或预期现金收入与主要与本公司投资和借款有关的已知或预期现金支付在金额、时间和持续时间方面的差异。
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利率风险的现金流对冲
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这些目标,该公司主要使用利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。
指定及符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益(“保监处”),其后重新分类为受对冲的预测交易影响盈利期间的盈利。这些变动中的一部分被排除在累积的其他综合收益中,因为它被分配给非控制性权益。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间,此类衍生品被用于对冲与现有可变利率债务相关的可变现金流。在接下来的12个月里,该公司估计29,746将被重新归类为利息收入的增加。
该公司持有15衍生金融工具,其合并名义总额为#美元1,439,256截至2022年9月30日。
衍生工具的公允价值
下表列出了本公司衍生金融工具的公允价值及其在简明综合资产负债表中的分类: | | | | | | | | | | | |
| 资产/负债衍生工具 |
指定为对冲工具的衍生工具: | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
其他资产 | $ | 54,977 | | | $ | 271 | |
其他负债 | $ | — | | | $ | 39,569 | |
衍生工具的效力
下表载列本公司衍生金融工具对本报告所列期间简明综合经营报表的影响。由于衍生工具由本公司持有,故并无呈报税务影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月在保监处确认的损益, | | 从保监处重新分类为收入的款额的位置 | | 截至9月30日的三个月,从保监处重新分类的损益, |
类型 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
互换协议 | $ | 25,350 | | | $ | (736) | | | 利息支出 | | $ | 1,131 | | | $ | (8,794) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月在保监处确认的损益, | | 从保监处重新分类为收入的款额的位置 | | 截至9月30日的9个月从保监处重新分类的收益(亏损), |
类型 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
互换协议 | $ | 82,449 | | | $ | 10,316 | | | 利息支出 | | $ | (13,536) | | | $ | (26,386) | |
| | | | | | | | | |
与信用风险相关的或有特征
本公司与其部分衍生产品交易对手订立协议,其中载有条款,根据该等条款,如本公司拖欠任何债务,包括贷款人未加速偿还债务的违约,本公司可被宣布拖欠其衍生债务。
本公司还与其一些衍生交易对手签订了一项协议,将本公司与衍生交易对手的贷方关联公司的债务的贷款契约条款纳入其中。如未能遵守贷款契约条款,本公司将会拖欠协议所涵盖的任何衍生工具责任。
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截至2022年9月30日,公司没有任何衍生品公允价值净负债头寸。
12. 股东权益
2022年1月7日,本公司发布186,766拟收购的普通股股份二商店售价为1美元40,965.
2021年8月9日,该公司提交了800,000使用表格S-3中的搁置登记声明与美国证券交易委员会进行的“在市场”股权计划,并与十销售代理。在目前的“按市价”股权计划下,没有出售任何股票。从2021年1月1日至2021年8月8日,公司销售585,685根据先前的“按市场计价”股权计划发行的普通股,净收益为#美元。66,617.
2021年3月23日,公司出售1,600,000其普通股在登记发行中的股票,结构为买入交易,价格为$129.13每股收益净额为$206,572.
2020年10月15日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划,允许回购总价值不超过美元的股份400,000。在截至2022年9月30日的9个月内,公司回购了381,786平均价格为$$的股票165.03每股,支付总额为$63,008。截至2022年9月30日,公司仍有权回购总价值不超过美元的股票。336,992.
13. 优先经营合伙单位所代表的非控股权益
非控制性权益的分类
公认会计原则要求一家公司在权益部分的合并财务报表中列报由公司以外的各方持有的子公司的所有权权益,但与公司的权益分开。它还要求母公司和非控股权益的合并净收入数额必须清楚地识别并在综合经营报表的表面上列报,并要求所有权权益的变化与股权交易类似地进行会计处理。如果非控股权益被确定为可以赎回,则应按资产负债表日的赎回价值列账,并作为临时权益列报。
本公司已评估经营合伙企业优先股的条款,并将优先股所代表的非控股权益归类为随附的简明综合资产负债表中的股东权益。本公司将定期评估个别非控股权益是否有能力继续确认该非控股权益为压缩综合资产负债表中的永久权益。任何不符合永久权益资格的非控股权益将重新分类为临时权益,并根据(1)账面金额和(2)截至确定期间结束时的赎回价值中较大者进行调整。
于2022年9月30日及2021年12月31日,优先营运单位所代表的非控股权益在本公司简明综合资产负债表上符合分类为永久权益的资格。业务伙伴关系的伙伴关系协定(经修订的“伙伴关系协定”)规定指定和发放业务单位。截至2022年9月30日及2021年12月31日,优先营运单位的非控股权益已扣除优先营运单位持有人的应收票据净额$100,000下面将进行更全面的描述。截至所示期间,非控股权益和权益表中列报的每一特定优先股的余额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
A系列单位 | $ | 16,490 | | | $ | 15,606 | |
B系列机组 | 33,568 | | | 38,068 | |
D系列机组 | 211,436 | | | 205,436 | |
| $ | 261,494 | | | $ | 259,110 | |
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首轮参与可赎回优先股
《伙伴关系协定》规定了A系列单位的指定和发放。在分配和清算方面,A系列单位优先于经营伙伴关系的所有其他伙伴关系利益。
A系列单位于2007年6月发行。A系列单位,金额为#美元101,700承担固定的优先回报2.3%,最初的固定清算价值为#美元。115,000。剩余余额与业务活动单位一起参与分配,并具有与业务活动单位相同的清算价值。A系列单位可根据持有者的选择进行赎回,赎回义务可根据公司的选择以现金或普通股的形式履行。由于赎回了114,500A系列单位2014年10月,剩余的固定清算价值降至#美元101,700,它代表875,480A系列单位。
2007年6月25日,经营伙伴关系借给A系列单位的持有者$100,000。这笔贷款的利息为2.1%。这笔贷款由借款人的A系列单位担保。除非以A系列单位作抵押的贷款亦已偿还,否则日后不能赎回A系列单位。A系列单位列于资产负债表中扣除美元的净额100,000贷款是因为贷款下的借款人也是A系列单位的持有人。
B系列可赎回优先股
《伙伴关系协定》规定了B系列单位的指定和发放。在分配和清算方面,B系列单位的排名低于A系列单位,与C系列单位和D系列单位持平,高于经营伙伴关系的所有其他合伙利益。
B系列单位分别于2013年和2014年发行。B系列单位的清算价值为#美元。25.00每单位固定清盘价值$33,568它代表了1,342,727B系列单元。B系列单位的持有者每年可获得6.0%。这些分布是累积性的。B系列单位在发行日一周年时可由持有人选择赎回,赎回义务可由公司以现金或普通股的选择权来履行。
On May 10, 2022, 45,000B系列单位赎回价格为$1,125用现金支付。
C系列可赎回优先股
《伙伴关系协定》规定了C系列单位的指定和发放。在分配和清算方面,C系列单位排名低于A系列单位,与B系列单位和D系列单位平价,高于经营伙伴关系的所有其他合伙利益。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,没有未完成的C系列单位。
D系列可赎回优先股
《伙伴关系协定》规定了D系列单位的指定和发放。在分配和清算方面,D系列单位的排名低于A系列单位,与B系列单位和C系列单位持平,高于经营伙伴关系的所有其他合伙利益。
D系列单位的清算价值为#美元。25.00 每单位,固定清算价值#美元211,436,它代表8,457,422D系列单元。D系列单位的持有者按以下年率获得分配:3.0%和5.0%。这些分布是累积性的。D系列单位可在发行之日起一周年由持有者选择赎回,赎回义务可由公司以现金或普通股的选择权来履行。此外,在发行之日起十周年之前,某些D系列单位可由持有者选择更换为作业单位,发行的作业单位数量等于#美元。25.00按D系列单位计算,除以截至交易日期的普通股价值。
从2014年到2022年,D系列单位已经在不同的时间发行。2022年6月1日,运营伙伴关系共发布了240,000D系列单位,价值$6,000与收购BarGold有关。
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14. 经营合伙中的非控股权益及其他非控股权益
经营合伙中的非控股权益
该公司在其门店中的权益通过经营合伙关系持有。在其普通合伙人和有限责任合伙人权益之间,本公司93.4截至2022年9月30日,在经营合伙企业中的所有权权益百分比。经营合伙企业的剩余所有权权益(包括优先运营单位)6.6%由经营合伙企业收购的资产的某些前所有者持有。截至2022年9月30日和2021年12月31日,经营合伙企业的非控股权益在资产负债表中减去应收票据#美元。1,900因为应收票据项下的借款人也是OP单位的持有人。这张应收票据起源于2014年12月,利息为5.0年息2%,2024年12月15日到期。
经营合伙公司的非控股权益代表并非由本公司拥有的营运单位。OP单位可根据持有人的选择进行赎回,赎回可根据公司的现金选择权、基于同等数量的公司普通股的公平市场价值(基于十天赎回时的平均交易价格),或本公司普通股一-一对一的基础,但须经《伙伴关系协定》规定的反稀释调整。截至2022年9月30日,十天公司普通股的平均收盘价为#美元。173.48当时有7,221,445行动单位表现突出。假设所有OP单位持有人于2022年9月30日行使赎回其所有OP单位的权利,而公司选择向OP单位持有人支付现金,则公司将支付$1,252,776以现金对价赎回这些单位。
业务行动股的活动摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 |
赎回普通股的运营单位 | — | | | 64,287 | |
赎回现金的运维单位 | 18,028 | | | 3,000 | |
为赎回运营单位支付的现金 | $ | 3,504 | | | $ | 472 | |
与业务合并和收购一起发行的运营单位 | 711,037 | | | — | |
| | | |
与业务合并和收购一起发行的运营单位价值 | $ | 141,000 | | | $ | — | |
| | | |
公认会计原则要求一家公司在权益部分的合并财务报表中列报由公司以外的各方持有的子公司的所有权权益,但与公司的权益分开。它还要求母公司和非控股权益的合并净收入数额必须清楚地识别并在综合经营报表的表面上列报,并要求所有权权益的变化与股权交易类似地进行会计处理。如果非控股权益被确定为可以赎回,则应按资产负债表日的赎回价值列账,并作为临时权益列报。
本公司已评估营运单位的条款,并将营运单位所代表的非控股权益分类为随附的简明综合资产负债表中的股东权益。本公司将定期评估个别非控制性权益是否有能力继续确认非控制性金额为压缩综合资产负债表中的永久权益。任何不符合永久权益资格的非控股权益将重新分类为临时权益,并根据(1)账面金额和(2)截至确定期间结束时的赎回价值中较大者进行调整。
其他非控股权益
其他非控制性权益代表第三方在三截至2022年9月30日的合并合资企业。每家合资企业拥有一家商店和所有商店三物业正在开发中。第三方所有者的表决权权益介于3.0%和10.0%.
额外空间存储公司。
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除存储和共享数据外,以千为单位的金额,除非另有说明
15. 细分市场信息
该公司的部门披露介绍了首席运营决策者(“CODM”)为评估每个部门的表现而使用的衡量标准。该公司的CODM由其执行管理团队的几名成员组成,他们使用净营业收入(“NOI”)来评估公司可报告的经营部门的业务表现。本公司自助仓储业务的NOI为物业总收入减去物业直接运营费用。本公司租户再保险部门的NOI为租户再保险收入减去租户再保险费用。
该公司拥有二可报告的细分市场:(1)自助存储运营和(2)租户再保险。自营仓储经营活动包括全资门店的租赁经营。该公司的综合收入等于部门总收入加上物业管理费和其他收入。承租人再保险活动包括对承租人储存在本公司经营的商店内的货物遗失有关的风险进行再保险。不包括部门收入和净营业收入的是物业管理费和其他收入。
在列报的所有期间,公司几乎所有的房地产资产、无形资产、其他资产以及应计和其他负债都与自助仓储业务部门有关。本公司各业务部门的财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, | | | |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 | | | |
收入: | | | | | | | | |
自助存储运营 | $ | 428,787 | | $ | 351,355 | | | $ | 1,216,639 | | $ | 976,448 | | | | |
租户再保险 | 47,869 | | 44,258 | | | 138,093 | | 126,211 | | | | |
部门总收入 | $ | 476,656 | | $ | 395,613 | | | $ | 1,354,732 | | $ | 1,102,659 | | | | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
自助存储运营 | $ | 114,577 | | $ | 92,794 | | | $ | 322,371 | | $ | 274,316 | | | | |
租户再保险 | 10,770 | | 7,509 | | | 25,349 | | 21,405 | | | | |
部门总运营费用 | $ | 125,347 | | $ | 100,303 | | | $ | 347,720 | | $ | 295,721 | | | | |
| | | | | | | | |
净营业收入: | | | | | | | | |
自助存储运营 | $ | 314,210 | | $ | 258,561 | | | $ | 894,268 | | $ | 702,132 | | | | |
租户再保险 | 37,099 | | 36,749 | | | 112,744 | | 104,806 | | | | |
总部门净营业收入: | $ | 351,309 | | $ | 295,310 | | | $ | 1,007,012 | | $ | 806,938 | | | | |
| | | | | | | | |
净收入的其他组成部分: | | | | | | | | |
管理费和其他收入 | $ | 22,246 | | $ | 16,879 | | | $ | 62,720 | | $ | 47,320 | | | | |
交易相关成本 | — | | — | | | (1,465) | | — | | | | |
一般和行政费用 | (32,275) | | (24,395) | | | (93,288) | | (74,276) | | | | |
折旧及摊销费用 | (71,423) | | (61,516) | | | (208,396) | | (179,685) | | | | |
房地产交易收益 | — | | — | | | 14,249 | | 63,883 | | | | |
利息支出 | (56,245) | | (39,670) | | | (146,249) | | (120,605) | | | | |
| | | | | | | | |
利息收入 | 18,125 | | 11,729 | | | 52,174 | | 36,871 | | | | |
| | | | | | | | |
未合并房地产实体的收益和股息收入中的权益 | 11,149 | | 8,255 | | | 30,436 | | 23,533 | | | | |
未合并房地产企业收益中的权益--出售房地产资产和购买合资伙伴权益的收益 | — | | — | | | — | | 6,251 | | | | |
所得税费用 | (6,760) | | (6,772) | | | (15,516) | | (16,330) | | | | |
净收入 | $ | 236,126 | | $ | 199,820 | | | $ | 701,677 | | $ | 593,900 | | | | |
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16. 承付款和或有事项
截至2022年9月30日,本公司卷入各种法律程序,并受到在正常业务过程中产生的各种索赔和投诉。由于诉讼本质上是不可预测的,这些问题的结果目前无法以任何程度的确定性来确定。根据适用的会计准则,当该等事项出现可能并可合理估计的或有损失时,管理层会就诉讼确立应计负债。在这种情况下,可能会出现超过应计金额的损失。估计损失(如果有的话)是基于目前可获得的信息,并受到重大判断、各种假设以及已知和未知不确定性的影响。即使本公司目前正积极抗辩任何针对其的法律程序,本公司未来仍可能作出判决或就可能对其于任何特定期间的经营业绩产生重大不利影响的索偿达成和解。
截至2022年9月30日,该公司根据协议收购15商店,总购买价格为$272,928. 七商店计划在2022年关闭,八商店计划在2023年及以后关闭。此外,根据协议,该公司将收购七与合资伙伴合作的门店,总投资为$24,431. 三商店计划在2022年关闭,四商店计划在2023年关闭。
该公司拥有和/或经营位于佛罗里达州和南卡罗来纳州的商店,这些商店在截至2022年9月30日的季度内受到伊恩飓风的影响。到目前为止,飓风造成的损失包括财产损失,扣除保险赔偿后净额为#美元。3,200,以及租户再保险申索金额为$3,000,分别计入本公司简明综合经营报表的物业营运及承租人再保险。
虽然不能作出保证,但本公司并不知悉有任何重大环境责任可能对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响,而本公司相信该等责任将由其最终负责。然而,适用的环境法律和法规、本公司门店附近物业的用途和条件、租户的活动以及本公司对其门店不知情的其他环境条件的变化可能会导致未来的重大环境责任。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以千为单位的金额,存储和共享数据除外
警示性语言
以下讨论和分析应与我们的未经审计的“简明合并财务报表”和“简明合并财务报表附注(未经审计)“出现在本报告的其他地方以及“合并财务报表”“合并财务报表附注”和《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》包含在截至2021年12月31日的10-K表格中。我们在这一部分所作的陈述是符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的完整讨论,请参阅本表格10-Q中题为“关于前瞻性信息的声明.”
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于本报告其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表,该报表是根据公认会计准则编制的。本报告其他部分所载未经审核简明综合财务报表的附注,以及截至2021年12月31日止年度的10-K表格所载经审核财务报表,均描述了对未经审核简明综合财务报表至关重要的重要会计政策。编制我们的财务报表需要估计、判断和假设。我们认为,我们所使用的估计、判断和假设是恰当和正确的,是基于作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息。这些估计、判断和假设可能会影响我们截至财务报表日期报告的资产和负债,以及报告的收入和费用。如果这些估计、判断和假设与实际事实之间存在重大差异,我们的财务报表可能会受到影响。
在许多情况下,特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的,在其应用中不需要我们的判断。在某些领域,我们在选择现有备选方案时的判断不会产生重大不同的结果,但在某些领域,我们在现有备选方案中进行选择时的判断将产生重大不同的结果。见未经审计的简明综合财务报表的附注,其中包含有关我们的会计政策和其他披露的其他信息。
概述
我们是一家完全集成、自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(“REIT”),成立的目的是拥有、运营、管理、收购、开发和重新开发自营仓储物业(“商店”)。我们几乎所有的收入都来自我们的两个部门:存储业务和租户再保险。我们存储运营部门的主要收入来源包括从我们每个全资门店的租户那里收到的租金。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们租赁可用的自助存储单元的能力、积极管理单位租金的能力以及我们的租户支付所需租金的能力。因此,管理层花费了大量的时间来最大化我们多样化的商店投资组合的现金流。我们的租户再保险部门的收入包括对与租户储存在我们商店的货物损失相关的风险进行再保险的保险收入。
我们的商店通常位于非常显眼的位置,聚集在大型人口中心周围。这些地区的人口增长和收入水平高于平均水平。我们的资产集中在这些人口中心,使我们能够通过规模经济降低运营成本。为了最大限度地提高门店的业绩,我们采用了行业领先的收入管理系统。这些系统是内部开发的,使我们能够实时分析、设置和调整我们投资组合的租金,以应对不断变化的市场状况。我们相信,我们的系统和流程使我们能够更主动地管理收入。
我们在竞争激烈的市场中运营,消费者往往有多家门店可供选择。竞争已经并将继续影响我们的商店业绩。我们经历了入住率的季节性波动,由于搬家活动的增加,入住率通常在夏季月份更高。我们相信我们能够
通过我们的收入管理团队和我们专有的定价系统相结合,调整租金,从而快速有效地应对当地、地区和国家经济状况的变化。我们认为,一家商店在获得入住证后,但尚未达到稳定状态,就处于租赁阶段。我们认为,一旦一家商店在截至本年度1月1日的全年入住率达到80%,或在本年度1月1日之前开业三年,则该商店将被视为稳定。
新冠肺炎更新
美国和世界其他国家继续应对新冠肺炎疫情的影响。受影响地区的政府当局已经采取了各种行动来减缓新冠肺炎的传播,包括发布不同形式的紧急状态命令。为了应对这些不断变化的订单和新冠肺炎疫情,我们实施了一系列做法来保护和支持我们的员工和客户。尽管大多数政府限制已经取消,许多工作做法已经恢复正常,但我们的客户可能会继续受到新冠肺炎疫情和相关政府应对措施的影响。鉴于疫情带来的不确定性,我们的业务可能会受到新冠肺炎疫情的影响。
特性
截至2022年9月30日,我们拥有或拥有1,441家运营门店的所有权权益。在这些商店中,1126家是全资拥有的,315家是未合并的合资企业。此外,我们还为第三方管理了886家门店,使我们拥有和/或管理的门店总数达到2327家。这些商店分布在41个州和华盛顿特区。我们的大多数商店聚集在大型人口中心。围绕这些人口中心的资产集群使我们能够通过规模经济降低运营成本。我们的收购使我们在许多核心市场扩大了规模,并在许多我们以前没有存在的市场站稳了脚跟。
截至2022年9月30日,约有1,365,000名租户在我们拥有和/或管理的运营商店租赁存储单元,主要是按月租赁,从而提供了根据市场条件随着时间的推移提高租金的灵活性。现有租户一般至少每年都会收到租金上涨,这与我们的空置趋势没有直接联系。虽然租约是短期的,但典型的租户往往会在我们的商店停留很长一段时间。截至2022年9月30日稳定下来的商店,平均停留时间约为16.0个月。
在截至2022年9月30日的三个月里,我们稳定门店现有客户的平均年租金(扣除折扣和坏账)为21.52美元,而截至2021年9月30日的三个月为18.26美元。截至2022年9月30日的三个月,新租赁的平均年租金为每平方英尺18.58美元,而截至2021年9月30日的三个月为20.80美元。在此期间,所有稳定物业的平均折扣分别为3.1%和3.6%,占租金收入的百分比。
我们的门店组合由不同类型的建筑和建筑配置组成。大多数情况下,选址是我们所认为的“混合型”商店,混合了免下车式建筑和多层建筑。我们有许多只有电梯才能进入的多层建筑,以及一些只有一楼才能进入的商店。
下表提供了有关可出租净平方英尺和按州划分的商店数量的附加信息。
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| 2022年9月30日 |
| 房地产投资信托基金拥有 | 拥有的合资企业 | 受管 | 总计 |
位置 | 属性计数(1) | 净可出租平方英尺 | 属性计数 | 净可出租平方英尺 | 属性计数 | 净可出租平方英尺 | 属性计数 | 净可出租平方英尺 |
阿拉巴马州 | 9 | | 650,428 | | 1 | | 75,711 | | 6 | | 430,502 | | 16 | | 1,156,641 | |
| | | | | | | | |
亚利桑那州 | 25 | | 1,779,761 | | 10 | | 768,046 | | 20 | | 1,711,092 | | 55 | | 4,258,899 | |
| | | | | | | | |
加利福尼亚 | 177 | | 13,599,018 | | 49 | | 3,593,676 | | 98 | | 8,761,358 | | 324 | | 25,954,052 | |
科罗拉多州 | 17 | | 1,150,022 | | 9 | | 664,885 | | 25 | | 1,785,200 | | 51 | | 3,600,107 | |
康涅狄格州 | 7 | | 538,946 | | 7 | | 575,724 | | 7 | | 484,561 | | 21 | | 1,599,231 | |
特拉华州 | — | | — | | 2 | | 143,615 | | 1 | | 71,704 | | 3 | | 215,319 | |
佛罗里达州 | 111 | | 8,550,154 | | 43 | | 3,554,367 | | 113 | | 8,924,206 | | 267 | | 21,028,727 | |
佐治亚州 | 67 | | 5,181,751 | | 14 | | 1,143,469 | | 25 | | 1,925,604 | | 106 | | 8,250,824 | |
夏威夷 | 13 | | 864,026 | | — | | — | | 3 | | 159,393 | | 16 | | 1,023,419 | |
爱达荷州 | — | | — | | — | | — | | 3 | | 181,484 | | 3 | | 181,484 | |
伊利诺伊州 | 60 | | 3,693,456 | | 10 | | 741,135 | | 29 | | 2,037,732 | | 99 | | 6,472,323 | |
印第安纳州 | 90 | | 3,842,934 | | 1 | | 58,166 | | 18 | | 1,268,412 | | 109 | | 5,169,512 | |
| | | | | | | | |
堪萨斯州 | 1 | | 50,209 | | 2 | | 108,920 | | 6 | | 452,863 | | 9 | | 611,992 | |
肯塔基州 | 13 | | 958,290 | | 1 | | 51,663 | | 9 | | 783,503 | | 23 | | 1,793,456 | |
路易斯安那州 | 5 | | 387,184 | | — | | — | | 11 | | 809,431 | | 16 | | 1,196,615 | |
缅因州 | — | | — | | — | | — | | 8 | | 577,216 | | 8 | | 577,216 | |
马里兰州 | 34 | | 2,853,783 | | 11 | | 899,002 | | 38 | | 2,701,514 | | 83 | | 6,454,299 | |
马萨诸塞州 | 47 | | 3,010,962 | | 10 | | 641,005 | | 29 | | 1,840,330 | | 86 | | 5,492,297 | |
密西根 | 8 | | 668,298 | | 4 | | 305,876 | | 8 | | 567,122 | | 20 | | 1,541,296 | |
明尼苏达州 | 7 | | 584,720 | | 4 | | 305,010 | | 16 | | 1,171,986 | | 27 | | 2,061,716 | |
密西西比州 | 3 | | 234,365 | | — | | — | | — | | — | | 3 | | 234,365 | |
密苏里 | 6 | | 431,696 | | 2 | | 119,750 | | 14 | | 1,060,064 | | 22 | | 1,611,510 | |
| | | | | | | | |
内布拉斯加州 | — | | — | | — | | — | | 3 | | 278,106 | | 3 | | 278,106 | |
内华达州 | 14 | | 1,039,697 | | 4 | | 474,241 | | 7 | | 744,024 | | 25 | | 2,257,962 | |
新汉普郡 | 2 | | 134,564 | | 2 | | 84,693 | | 5 | | 359,232 | | 9 | | 578,489 | |
新泽西 | 63 | | 4,996,852 | | 17 | | 1,228,131 | | 36 | | 2,774,531 | | 116 | | 8,999,514 | |
新墨西哥州 | 11 | | 699,807 | | 10 | | 683,470 | | 12 | | 900,155 | | 33 | | 2,283,432 | |
纽约 | 28 | | 2,046,988 | | 18 | | 1,511,956 | | 39 | | 2,445,578 | | 85 | | 6,004,522 | |
北卡罗来纳州 | 23 | | 1,736,990 | | 5 | | 401,437 | | 19 | | 1,520,295 | | 47 | | 3,658,722 | |
| | | | | | | | |
俄亥俄州 | 24 | | 1,464,363 | | 5 | | 325,163 | | 8 | | 609,579 | | 37 | | 2,399,105 | |
俄克拉荷马州 | 1 | | 62,463 | | — | | — | | 20 | | 1,608,192 | | 21 | | 1,670,655 | |
俄勒冈州 | 8 | | 550,557 | | 1 | | 65,245 | | 10 | | 738,433 | | 19 | | 1,354,235 | |
宾夕法尼亚州 | 21 | | 1,545,851 | | 9 | | 679,815 | | 35 | | 2,576,837 | | 65 | | 4,802,503 | |
罗德岛 | 2 | | 134,802 | | — | | — | | 4 | | 322,003 | | 6 | | 456,805 | |
南卡罗来纳州 | 23 | | 1,713,492 | | 11 | | 709,124 | | 25 | | 2,164,831 | | 59 | | 4,587,447 | |
| | | | | | | | |
田纳西州 | 22 | | 1,856,904 | | 13 | | 881,301 | | 10 | | 823,893 | | 45 | | 3,562,098 | |
德克萨斯州 | 111 | | 9,118,774 | | 26 | | 2,067,861 | | 81 | | 6,975,397 | | 218 | | 18,162,032 | |
犹他州 | 10 | | 698,077 | | — | | — | | 24 | | 1,908,427 | | 34 | | 2,606,504 | |
| | | | | | | | |
维吉尼亚 | 53 | | 4,267,635 | | 9 | | 703,650 | | 31 | | 2,178,528 | | 93 | | 7,149,813 | |
华盛顿 | 9 | | 685,346 | | — | | — | | 14 | | 1,147,294 | | 23 | | 1,832,640 | |
华盛顿特区 | 1 | | 100,039 | | 1 | | 103,640 | | 6 | | 540,423 | | 8 | | 744,102 | |
| | | | | | | | |
威斯康星州 | — | | — | | 4 | | 370,693 | | 10 | | 814,461 | | 14 | | 1,185,154 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | 1,126 | | 81,883,204 | | 315 | | 24,040,440 | | 886 | | 69,135,496 | | 2,327 | | 175,059,140 | |
(1)不包括与BarGold交易相关的17,000个单位。见简明合并财务报表附注7。
行动的结果
截至2022年和2021年9月30日止的三个月和九个月的比较
概述
与截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的业绩包括1,441家门店的运营(1,126家全资门店和315家合资门店使用权益法),其中包括1,227家门店的运营(966家全资门店,4家合并合资门店,257家合资门店使用权益法)。
收入
下表列出了所列期间的收入情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | 在截至9月30日的9个月内, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
物业租赁 | $ | 428,787 | | | $ | 351,355 | | | $ | 77,432 | | | 22.0 | % | | $ | 1,216,639 | | | $ | 976,448 | | | $ | 240,191 | | | 24.6 | % |
租户再保险 | 47,869 | | | 44,258 | | | 3,611 | | | 8.2 | % | | 138,093 | | | 126,211 | | | 11,882 | | | 9.4 | % |
管理费和其他收入 | 22,246 | | | 16,879 | | | 5,367 | | | 31.8 | % | | 62,720 | | | 47,320 | | | 15,400 | | | 32.5 | % |
总收入 | $ | 498,902 | | | $ | 412,492 | | | $ | 86,410 | | | 20.9 | % | | $ | 1,417,452 | | | $ | 1,149,979 | | | $ | 267,473 | | | 23.3 | % |
物业租赁-截至2022年9月30日的三个月和九个月,物业租金收入的增长主要是由于我们稳定的门店增加了51,550美元和180,884美元,主要是由于现有客户的平均费率上升。与2022年和2021年完成的收购相关的物业租金收入也增加了25598美元和66,079美元。在截至2022年9月30日的9个月中,我们收购了147家全资门店,在截至2021年12月31日的一年中,我们总共收购了74家门店。
租户再保险-我们租户再保险收入的增长主要是由于经营的商店数量增加。截至2022年9月30日,我们经营着2327家门店,而截至2021年9月30日,我们经营着2054家门店。
管理费和其他收入-管理费和其他收入主要是指我们为管理第三方拥有的门店和未合并的合资企业而收取的费用和其他交易费用收入。截至2022年9月30日的三个月和九个月的增长是由于与去年同期相比,管理的门店数量增加和管理的门店的整体收入增加。截至2022年9月30日,我们管理着1,201家合资企业和第三方门店,而截至2021年9月30日,我们管理着1,088家门店。此外,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司额外赚取了1,359美元和3,306美元的其他交易手续费收入。
费用
下表列出了所列期间的费用情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | 在截至9月30日的9个月内, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
物业运营 | $ | 114,577 | | | $ | 92,794 | | | $ | 21,783 | | | 23.5 | % | | $ | 322,371 | | | $ | 274,316 | | | $ | 48,055 | | | 17.5 | % |
租户再保险 | 10,770 | | | 7,509 | | | 3,261 | | | 43.4 | % | | 25,349 | | | 21,405 | | | 3,944 | | | 18.4 | % |
交易相关成本 | — | | | — | | | — | | | — | % | | 1,465 | | | — | | | 1,465 | | | — | % |
一般和行政 | 32,275 | | | 24,395 | | | 7,880 | | | 32.3 | % | | 93,288 | | | 74,276 | | | 19,012 | | | 25.6 | % |
折旧及摊销 | 71,423 | | | 61,516 | | | 9,907 | | | 16.1 | % | | 208,396 | | | 179,685 | | | 28,711 | | | 16.0 | % |
总费用 | $ | 229,045 | | | $ | 186,214 | | | $ | 42,831 | | | 23.0 | % | | $ | 650,869 | | | $ | 549,682 | | | $ | 101,187 | | | 18.4 | % |
物业营运-截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,物业运营费用的增加主要包括与2022年和2021年完成的收购相关的增加9,827美元和24,943美元。在截至2022年9月30日的9个月中,我们收购了147家全资门店,在截至2021年9月30日的9个月中,我们总共收购了36家门店。这些金额还包括与2022年6月收购BarGold相关的增长。此外,在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,我们稳定的门店分别增加了10,357美元和24,427美元。截至前三个月的这些增长主要与工资增加以及工时和财产税增加有关。截至9个月,增长主要与工资增加和工时增加有关,信用卡费用因收入增加和财产税增加而增加。在截至的三个月和九个月中,有3200美元的费用与飓风伊恩的估计损失有关(显示的是扣除预期保险赔偿后的净额)。
租户再保险-承租人再保险费用是指提供承租人再保险所发生的成本。截至2022年9月30日,我们经营着2327家门店,而截至2021年9月30日,我们经营着2054家门店。在截止的三个月和九个月,租户再保险费用包括3,000美元的费用,估计租户再保险索赔将由我们的俘虏支付飓风伊恩造成的损害。
交易相关成本-截至2022年9月30日止九个月的1,465美元收购成本为收购BarGold Storage Systems,LLC(“BarGold”)所产生的成本。更多细节见脚注7,购置和处置。
一般和行政-一般和行政费用主要包括与我们的门店没有直接关系的所有费用,包括公司工资、写字楼费用、办公室租金、差旅费和专业费用。由于过高的通胀,工资总额继续增加。除了通胀压力和额外门店管理带来的增长外,我们没有观察到具体的差旅或其他费用方面有任何实质性的趋势。此外,在截至9月30日的三个月和九个月期间,2022年的增长部分与2022年6月收购BarGold和2022年9月以Storage Express的形式开展业务的各种实体有关。
折旧和摊销-由于收购新店,折旧和摊销费用增加。在截至2022年9月30日的9个月中,我们收购了147家全资门店,在截至2021年9月30日的9个月中,我们总共收购了36家门店。
其他收入和支出
下表列出了所示期间的其他收入和支出信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | | | 在截至9月30日的9个月内, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
房地产交易收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | $ | 14,249 | | | $ | 63,883 | | | $ | (49,634) | | | (77.7) | % |
利息支出 | (56,245) | | | (39,670) | | | (16,575) | | | 41.8 | % | | (146,249) | | | (120,605) | | | (25,644) | | | 21.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 18,125 | | | 11,729 | | | 6,396 | | | 54.5 | % | | 52,174 | | | 36,871 | | | 15,303 | | | 41.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
未合并房地产实体的收益和股息收入中的权益 | 11,149 | | | 8,255 | | | 2,894 | | | 35.1 | % | | 30,436 | | | 23,533 | | | 6,903 | | | 29.3 | % |
未合并房地产企业收益中的权益--出售房地产资产和购买合资伙伴权益的收益 | — | | | — | | | — | | | — | % | | — | | | 6,251 | | | (6,251) | | | 100.0 | % |
所得税费用 | (6,760) | | | (6,772) | | | 12 | | | (0.2) | % | | (15,516) | | | (16,330) | | | 814 | | | (5.0) | % |
其他收入和支出合计(净额) | $ | (33,731) | | | $ | (26,458) | | | $ | (7,273) | | | 27.5 | % | | $ | (64,906) | | | $ | (6,397) | | | $ | (58,509) | | | 914.6 | % |
房地产交易收益-在截至2022年9月30日的9个月里,我们卖出了两家门店。我们确认了与出售这些资产有关的总共14,249美元的收益。在截至2021年9月30日的9个月里,我们将16家门店出售给了一家新成立的未合并的合资企业。我们确认了与这笔交易相关的总计64,424美元的收益。这一收益被与出售应收票据和太阳能资产有关的损失部分抵消。
利息支出-截至2022年9月30日的三个月和九个月的利息支出增加,主要是由于加权平均利率和债务余额高于上年同期。
利息收入-利息收入是指从过渡性贷款、应收票据和债务证券赚取的利息,以及从共同和优先经营伙伴单位持有人那里获得的应收票据收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,利息收入的增加主要是由于公司过渡性贷款计划的应收票据增加以及利率的提高。截至2022年9月30日,过桥贷款应收余额从2021年9月30日的247,411美元增加到298,108美元。截至2022年9月30日止九个月的增长还涉及偿还2022年2月偿还的高级夹层应收票据所赚取的利息,并将未摊销贴现的剩余余额计入利息收入。
未合并房地产实体的收益和股息收入中的权益-未合并房地产实体收益中的权益是指通过我们在未合并合资企业中的所有权权益而赚取的收入。在这些合资企业中,我们和我们的合资伙伴通常会从我们的投资资本中获得优先回报。在一定程度上,如果产生的现金或利润超过了这些优先回报,我们就会获得更高比例的额外现金或利润。股息收入代表我们投资于SmartStop优先股的200,000美元的股息。
未合并房地产企业收益中的权益--出售房地产资产和购买合资伙伴权益的收益-2021年6月,公司将其在两家未合并的合资企业中的权益出售给其合资伙伴。该公司收到了1888美元的现金收益,并记录了525美元的收益。同样在2021年6月,WICNN JV LLC和GFN JV,LLC合资企业将合资企业拥有的所有17家门店出售给了第三方。出售后,这些合资企业被解散。作为这些交易的结果,公司记录了5739美元的收益。
所得税费用-截至2022年9月30日的三个月,与去年同期相比,我们没有观察到任何实质性变化。
运营资金
营运资金(“FFO”)提供了有关我们经营业绩的相关和有意义的信息,这些信息以及净收益和现金流是了解我们经营业绩所必需的。我们认为,FFO是一种有意义的披露,是对净收益的补充。净收益假设房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地减少,这反映在折旧和摊销费用上。房地产资产的价值因市场状况而波动,我们认为FFO更准确地反映了我们房地产资产的价值。全美房地产投资信托协会(“NAREIT”)将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收入,不包括营业商店销售的收益或亏损和可折旧房地产资产的减值减记,加上与房地产相关的折旧和摊销,以及在相同基础上记录未合并的合伙企业和合资企业的调整后的净收入。我们认为,为了进一步了解我们的业绩,应将FFO与根据GAAP报告的净收入和现金流量一起考虑,如我们的精简合并财务报表中所示。FFO不应被视为按照公认会计准则计算的净收入的替代。
FFO的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的FFO相提并论,这些REITs或房地产公司没有根据当前的NAREIT定义定义该术语,或者以不同的方式解释了当前的NAREIT定义。FFO不代表根据公认会计原则确定的经营活动产生的现金,不应被视为净收益的替代,作为我们业绩的指标,作为经营活动净现金流的替代,作为我们流动性的衡量标准,或作为我们进行现金分配的能力的指标。
下表列出了所示期间的FFO的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
普通股股东应占净收益 | $ | 220,719 | | | $ | 188,276 | | | $ | 656,428 | | | $ | 559,222 | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
房地产折旧 | 65,483 | | | 58,177 | | | 191,940 | | | 170,462 | |
无形资产摊销 | 3,279 | | | 1,262 | | | 8,741 | | | 2,963 | |
房地产交易收益 | — | | | — | | | (14,249) | | | (63,883) | |
未合并的合营房地产折旧和摊销 | 4,381 | | | 3,051 | | | 12,349 | | | 8,635 | |
非合并合营企业出售房地产资产和购买合伙人权益的收益 | — | | | — | | | — | | | (6,251) | |
在A系列优先经营伙伴单位支付的分配 | (572) | | | (572) | | | (1,716) | | | (1,716) | |
分配给经营合伙企业非控股权益的收入 | 15,407 | | | 11,544 | | | 45,249 | | | 34,678 | |
普通股股东和单位股东应占业务的资金 | $ | 308,697 | | | $ | 261,738 | | | $ | 898,742 | | | $ | 704,110 | |
同店结果
在本报告所述期间,我们的同店池由869家全资拥有和经营的商店组成,这些商店在提交的最早历年的第一天得到了稳定。我们认为,一旦一家商店开业三年或一年内平均面积占有率达到80%或更高,我们就认为它是稳定的。我们相信,通过提供来自稳定的门店池的同店业绩,以及伴随的运营指标,包括但不限于:入住率、租金收入增长、运营费用增长、净运营收入增长等,股东和潜在投资者能够在不受不稳定的入住率水平、租金水平、费用水平、收购或已完成开发影响的情况下评估经营业绩。同店业绩不应被用作未来同店业绩或我们门店整体业绩的基础。下表显示了我们同一家商店的运营数据
公文包。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 百分比 | | 在截至9月30日的9个月内, | | 百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
同店租金收入 | $ | 371,918 | | | $ | 322,111 | | | 15.5 | % | | $ | 1,075,412 | | | $ | 900,266 | | | 19.5 | % |
同店营业费用 | 87,450 | | | 77,683 | | | 12.6 | % | | 255,661 | | | 233,383 | | | 9.5 | % |
同店净营业收入 | $ | 284,468 | | | $ | 244,428 | | | 16.4 | % | | $ | 819,751 | | | $ | 666,883 | | | 22.9 | % |
截至季度末的同店平方英尺入住率 | 95.2% | | 96.7% | | | | 95.2% | | 96.7% | | |
包括在同一家商店的物业 | 869 | | 869 | | | | 869 | | 869 | | |
| | | | | | | | | | | |
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的同店收入有所增长,这是因为现有客户的平均费率较高,以及其他运营收入较高,部分被入住率下降所抵消。
由于工资、信用卡手续费、公用事业、财产税和保险的增加,截至2022年9月30日的三个月和九个月的同店费用与2021年同期相比有所增加。
下表显示了同店净营业收入与净收入的对账情况,如我们的简明综合经营报表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 236,126 | | | $ | 199,820 | | | $ | 701,677 | | | $ | 593,900 | |
调整以排除: | | | | | | | |
房地产交易收益 | — | | | — | | | (14,249) | | | (63,883) | |
未合并房地产实体的收益和股息收入中的权益 | (11,149) | | | (8,255) | | | (30,436) | | | (23,533) | |
未合并房地产企业收益中的权益--出售房地产资产和购买合资伙伴权益的收益 | — | | | — | | | — | | | (6,251) | |
利息支出 | 56,245 | | | 39,670 | | | 146,249 | | | 120,605 | |
折旧及摊销 | 71,423 | | | 61,516 | | | 208,396 | | | 179,685 | |
所得税费用 | 6,760 | | | 6,772 | | | 15,516 | | | 16,330 | |
交易相关成本 | — | | | — | | | 1,465 | | | — | |
一般和行政 | 32,275 | | | 24,395 | | | 93,288 | | | 74,276 | |
管理费、其他收入和利息收入 | (40,371) | | | (28,608) | | | (114,894) | | | (84,191) | |
净承租人保险 | (37,099) | | | (36,749) | | | (112,744) | | | (104,806) | |
非同店租金收入 | (56,869) | | | (29,244) | | | (141,227) | | | (76,182) | |
非同店营业费用 | 27,127 | | | 15,111 | | | 66,710 | | | 40,933 | |
同店净营业收入合计 | $ | 284,468 | | | $ | 244,428 | | | $ | 819,751 | | | $ | 666,883 | |
| | | | | | | |
同店租金收入 | $ | 371,918 | | | $ | 322,111 | | | $ | 1,075,412 | | | $ | 900,266 | |
同店营业费用 | 87,450 | | | 77,683 | | | 255,661 | | | 233,383 | |
同店净营业收入 | $ | 284,468 | | | $ | 244,428 | | | $ | 819,751 | | | $ | 666,883 | |
现金流
由于我们总收入的持续增长,截至2022年9月30日的9个月的经营活动现金流与上年同期相比有所增加。投资活动中使用的现金流主要与我们收购和发展REIT和合资资产以及我们的过渡性贷款计划的活动有关。
融资活动的现金流主要依赖于我们的债务和股权融资活动。现金流及其重要组成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9个月内, |
| 2022 | | 2021 | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 948,021 | | | $ | 729,268 | | | |
用于投资活动的现金净额 | (1,242,254) | | | (417,792) | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 312,393 | | | (358,204) | | | |
| | | | | |
净现金流的重要组成部分包括: | | | | | |
净收入 | $ | 701,677 | | | $ | 593,900 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
房地产资产的收购和开发 | (1,156,429) | | | (632,101) | | | |
为企业合并支付的现金 | (157,301) | | | — | | | |
| | | | | |
对未合并房地产实体的投资 | (102,670) | | | (20,834) | | | |
发行和购买应收票据 | (314,542) | | | (143,270) | | | |
出售应收票据所得款项 | 203,695 | | | 116,822 | | | |
应收票据收到的本金付款 | 264,774 | | | 36,874 | | | |
出售普通股所得收益,扣除发行成本 | — | | | 273,358 | | | |
应付票据和循环信贷额度的收益 | 3,983,865 | | | 3,323,000 | | | |
应付票据和循环信贷额度的本金支付 | (3,341,881) | | | (4,526,549) | | | |
发行公共债券所得,净额 | 396,100 | | | 1,040,349 | | | |
| | | | | |
普通股支付的股息 | (604,429) | | | (433,591) | | | |
我们相信,业务产生的现金流,加上我们现有的现金和现金等价物,我们现有信贷额度下的资金可获得性,以及我们进入资本市场的机会,将足以满足我们在未来12个月合理预期的所有现金需求。这些现金需求包括运营费用、每月偿债支付、经常性资本支出、收购、重建和扩建、向单位持有人分配以及向股东分红,以保持我们的REIT资格。
我们预计2022年运营将产生正现金流,我们将这些预计的现金流考虑到我们的现金来源和使用中。这些现金流主要来自我们租户支付的租金。预计运营现金流的显著恶化可能会导致我们增加对现有信贷额度下可用资金的依赖,削减计划资本支出,或寻求其他额外的融资来源。
流动资金和资本资源
截至2022年9月30日,我们有86,991美元可用现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物存放在由第三方金融机构管理的账户中,由投资现金和我们运营账户中的现金组成。在2022年和2021年期间,我们没有损失或无法获得我们的现金或现金等价物;然而,不能保证获得我们的现金和现金等价物不会受到金融市场不利条件的影响。
截至2022年9月30日,我们的债务面值为7,026,097美元,债务与企业总价值的比率为22.4%。截至2022年9月30日,固定利率债务和其他工具总额占债务总额的比例为62.2%(固定利率债务总额为4,367,099美元,其中包括1,439,264美元的利率互换,这些债务已被计入固定利率债务)。2022年9月30日固息和浮动利率合计的加权平均利率为3.6%。我们的某些房地产资产被质押为我们的债务抵押品。我们受到与我们的未偿债务有关的某些限制性契约的约束。截至2022年9月30日,我们遵守了所有金融契约。
我们预计将为我们的短期流动性需求提供资金,包括运营费用、经常性资本支出、向股东分红、向运营合伙单位持有人分配资金以及我们未偿债务的利息。
从我们的运营现金流、手头现金和我们循环信贷额度下的借款中扣除。此外,我们正在根据预期的资金需求和增长假设寻求更多的资金来源。
我们目前持有标准普尔的BBB/稳定评级和穆迪投资者服务公司的Baa2评级。我们打算管理我们的资产负债表,以维持这些评级。我们的某些房地产资产被质押为我们的债务抵押品。截至2022年9月30日,根据我们的公共债券的定义,我们总共有900家未支配的门店。我们的未担保资产价值计算为16,636,222美元,根据我们的公共债券定义的计算,我们的总资产价值计算为21,568,602美元。
我们的流动资金需求主要包括运营费用、每月偿债支付、经常性资本支出、向股东分红和向单位持有人分配维持我们的REIT资格所必需的。我们可能会不时在公开市场购买、私下谈判交易或其他方式中回购我们的未偿债务、普通股或其他证券。此类回购(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。此外,我们不断评估战略收购和其他关系的优点,这可能需要我们筹集更多资金。我们还可以使用运营伙伴关系单位作为货币,为从自助存储所有者那里进行收购提供资金。
新冠肺炎大流行已经对资本市场产生了负面影响,未来可能还会继续如此。基于我们目前的信贷安排和我们的信用评级,我们预计这种资本市场混乱不会对我们履行债务和到期日的能力或我们年内的增长计划产生重大影响。然而,我们继续监测这些趋势对我们未来计划的潜在影响。
表外安排
除我们最近提交的Form 10-K年报的综合财务报表附注所披露的情况外,我们目前与未合并实体或金融合伙企业并无任何关系,例如通常称为结构性融资或特殊目的实体的实体,其成立的目的通常是促进表外安排或其他合约上狭窄或有限的目的。此外,除本公司简明综合财务报表附注所披露外,本公司并无担保任何未合并实体的任何债务,亦无任何承诺或意图向任何该等实体提供资金。因此,如果我们参与这些关系,我们不会受到任何融资、流动性、市场或信用风险的实质性敞口。
季节性
自助仓储业务受季节性波动的影响。更大一部分收入和利润是从5月到9月实现的。从历史上看,入住率最高的是7月底,而入住率最低的是2月底和3月初。任何季度的业绩可能并不代表整个财政年度可能取得的成果。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而遭受损失的风险。我们未来的收入、现金流和金融工具的公允价值取决于当时的市场利率。
利率风险
利率风险对许多因素高度敏感,包括政府的货币和税收政策、国内和国际经济和政治考虑以及其他我们无法控制的因素。
截至2022年9月30日,我们的总债务面值约为70亿美元,其中约27亿美元为浮动利率(不包括带有利率互换的债务)。如果LIBOR或SOFR增加或减少100个基点,可变利率债务的利息支出的增加或减少将使未来的收益和现金流每年增加或减少约2660万美元。
利率风险额是通过考虑假设利率对我们金融工具的影响而确定的。这些分析没有考虑整体经济活动可能发生的任何变化的影响。此外,如果发生这种规模的变化,我们可能会采取行动,进一步减少我们对这种变化的风险敞口。然而,由于对将采取的具体行动及其可能的影响存在不确定性,这些分析假设我们的金融结构不会发生变化。
项目4.控制和程序
(1)披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,以确保我们根据1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且该等信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便根据交易法第13a-15(E)条中“披露控制和程序”的定义及时决定需要披露的信息。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而在达到合理的保证水平时,管理层必然需要运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
我们有一个披露委员会,负责考虑信息的重要性,并及时确定我们的披露义务。披露委员会每季度召开一次会议,直接向我们的首席执行官和首席财务官报告。
我们在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(2)财务报告内部控制的变化
在最近一个季度内,我们对财务报告的内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
我们涉及各种法律程序,并受到日常业务过程中出现的各种索赔和投诉的影响。由于诉讼本质上是不可预测的,这些问题的结果目前无法以任何程度的确定性来确定。根据适用的会计准则,当该等事项出现可能并可合理估计的或有损失时,管理层会就诉讼确立应计负债。在这种情况下,可能会出现超过应计金额的损失。估计损失(如果有的话)是基于目前可获得的信息,并受到重大判断、各种假设以及已知和未知不确定性的影响。我们未来可能会作出判决或就索赔达成和解,这可能会对我们在任何特定时期的运营结果产生实质性的不利影响,尽管我们目前正在积极为针对我们的任何法律程序辩护。
第1A项。风险因素
除本报告所载的其他资料外,你还应认真考虑“第一部分第1A项”中讨论的因素。在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中,风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中,“风险因素”一节中描述的风险因素没有实质性变化。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2022年9月15日,我们以每股201.84美元(总价值1.25亿美元)的平均价格发行了总计619,294个共同运营伙伴单位(“OP单位”),用于收购作为Storage Express开展业务的各种实体。OP单位是根据修订后的1933年《证券法》第4(A)(2)节及其颁布的规则和条例以私募方式发行的。
营运单位的条款受营运合伙第四次修订及重新签署的有限合伙协议(“合伙协议”)所规限。在自发行之日起至少一年的锁定期届满后,持有者可选择赎回OP单位。赎回义务可以根据公司的选择,以现金或公司普通股的股票来履行。如果本公司选择履行其普通股中的OP单位的赎回义务,则每个OP单位将获得一股普通股,但须根据合伙协议进行调整。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
22.1 担保证券的发行人和担保人
31.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
31.2 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
32.1 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。
101 Extra Space Storage Inc.截至2022年9月30日的季度Form 10-Q季度报告中的以下材料采用XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(1)简明综合资产负债表,(2)简明综合经营报表,(3)简明综合全面收益表,(4)简明非控制权益综合报表,(5)简明现金流量表和(6)这些财务报表的附注。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| | 额外空间存储公司。 |
| | 注册人 |
| | |
日期:2022年11月4日 | | 约瑟夫·D·马戈利斯 |
| | 约瑟夫·D·马戈利斯 |
| | 首席执行官 (首席行政主任) |
| | |
日期:2022年11月4日 | | /s/P.Scott Stubbs |
| | P·斯科特·斯塔布斯 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |