目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。 |
截至本季度末
或
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(美国国税局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
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(登记人的电话号码，包括区号)
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根据该法第12(B)条登记的证券： |
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每个班级的标题 |
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交易代码： |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ |
||||||
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人普通股的流通股数量为0.001美元，面值为
目录表
目录
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第一部分：财务信息 |
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|
第1项。 |
财务报表 |
3 |
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|
未经审计的简明综合资产负债表 |
3 |
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|
未经审计的简明合并经营报表 |
4 |
|
|
未经审计的简明综合全面收益表 |
5 |
|
|
未经审计的股东权益简明合并报表 |
6 |
|
|
未经审计的现金流量表简明合并报表 |
8 |
|
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
9 |
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
26 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
38 |
|
第四项。 |
控制和程序 |
38 |
|
第二部分：其他信息 |
||
|
第1项。 |
法律诉讼 |
39 |
|
第1A项。 |
风险因素 |
39 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
73 |
|
第三项。 |
高级证券违约 |
73 |
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
73 |
|
第五项。 |
其他信息 |
73 |
|
第六项。 |
陈列品 |
74 |
|
签名 |
|
75 |
2
目录表
第一部分：财务信息
|
第1项。 |
财务报表 |
Netgear，Inc.
未经审计的简明综合资产负债表
(单位：千)
|
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2022年10月2日 |
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2021年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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短期投资 |
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应收账款，扣除坏账准备净额#美元 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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无形资产，净值 |
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商誉 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计雇员薪酬 |
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其他应计负债 |
|
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递延收入 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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应缴非当期所得税 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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|
总负债 |
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|
承付款和或有事项(附注8) |
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股东权益： |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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) |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
|
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|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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商誉减值费用 |
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其他营业费用，净额 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入(支出)，净额 |
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( |
) |
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( |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税准备金(受益于) |
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( |
) |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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每股净收益(亏损) |
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基本信息 |
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( |
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稀释 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股票： |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明综合全面收益表(亏损)
(单位：千)
|
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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|
净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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税前其他全面收益(亏损)： |
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衍生工具未实现损益变动 |
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) |
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可供出售投资的未实现损益变动 |
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( |
) |
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( |
) |
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税前其他全面收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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与衍生品相关的税收优惠(规定) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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与可供出售投资有关的税收优惠 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的股东权益简明综合报表
(单位：千)
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普通股 |
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股票 |
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金额 |
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其他内容 已缴费 资本 |
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累计 其他 全面 收入(亏损) |
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累计 赤字 |
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总计 股东的 权益 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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可供出售投资的未实现损益变动，税后净额 |
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— |
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— |
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|
— |
|
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|
( |
) |
|
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— |
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|
( |
) |
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衍生工具未实现损益的变动，税后净额 |
|
|
— |
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— |
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— |
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净亏损 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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限售股单位扣缴 |
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股票补偿计划下普通股的发行 |
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截至2022年4月3日的余额 |
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( |
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可供出售投资的未实现损益变动，税后净额 |
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— |
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— |
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|
— |
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|
|
|
|
|
|
— |
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|
|
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|
衍生工具未实现损益的变动，税后净额 |
|
|
— |
|
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|
— |
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|
( |
) |
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( |
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净亏损 |
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— |
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— |
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( |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购 |
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限售股单位扣缴 |
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( |
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( |
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股票补偿计划下普通股的发行 |
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|
— |
|
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|
— |
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|
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|
截至2022年7月3日的余额 |
|
|
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|
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|
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可供出售投资的未实现损益变动，税后净额 |
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( |
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( |
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衍生工具未实现损益的变动，税后净额 |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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限售股单位扣缴 |
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( |
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股票补偿计划下普通股的发行 |
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截至2022年10月2日的余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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6
目录表
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普通股 |
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|||||
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股票 |
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|
金额 |
|
|
其他内容 已缴费 资本 |
|
|
累计 其他 全面 收入(亏损) |
|
|
累计 赤字 |
|
|
总计 股东的 权益 |
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||||||
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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|
|
$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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衍生工具未实现损益的变动，税后净额 |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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限售股单位扣缴 |
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( |
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股票补偿计划下普通股的发行 |
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截至2021年3月28日的余额 |
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|
|
( |
) |
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衍生工具未实现损益的变动，税后净额 |
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— |
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|
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— |
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— |
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|
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|
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— |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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普通股回购 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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限售股单位扣缴 |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
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— |
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|
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( |
) |
|
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( |
) |
|
股票补偿计划下普通股的发行 |
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— |
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|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
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|
截至2021年6月27日的余额 |
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( |
) |
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|
衍生工具未实现损益的变动，税后净额 |
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— |
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|
— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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净收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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普通股回购 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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|
|
— |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
限售股单位扣缴 |
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|
( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股票补偿计划下普通股的发行 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2021年10月3日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位：千)
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
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|
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|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
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|
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|
|
|
|
投资损失，净额 |
|
|
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|
|
|
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|
商誉减值 |
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|
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或有对价的公允价值变动 |
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( |
) |
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递延所得税 |
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( |
) |
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|
超额和陈旧库存准备金 |
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|
资产和负债变动情况： |
|
|
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|
应收账款净额 |
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|
盘存 |
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|
|
|
( |
) |
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预付费用和其他资产 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
应付帐款 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
应计雇员薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动产生的现金流： |
|
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|
|
|
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|
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购买短期投资 |
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( |
) |
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( |
) |
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短期投资到期收益 |
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购置财产和设备 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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购买长期投资 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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融资活动的现金流： |
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普通股回购 |
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) |
|
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( |
) |
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限售股单位扣缴 |
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( |
) |
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( |
) |
|
行使股票期权所得收益 |
|
|
|
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|
|
|
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|
根据员工购股计划发行普通股所得款项 |
|
|
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|
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用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金和现金等价物净减少 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
期初现金及现金等价物 |
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|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
补充现金流信息： |
|
|
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|
|
|
未付财产和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
8
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
注1。 |
提交的公司和依据 |
NETGEAR公司(“NETGEAR”或“公司”)是一家全球性公司，于1996年1月在特拉华州注册成立。该公司将想法转化为创新、高性能和优质的网络产品，将人们、电力企业和服务提供商连接起来。该公司的产品旨在简化和改善人们的生活。该公司的目标是使人们能够在家中或家外合作并连接到信息和娱乐的世界。该公司致力于提供创新和先进的互联解决方案，从易于使用的优质WiFi解决方案、用于增强控制台和在线游戏的高性能游戏路由器、用于保护和增强家庭网络的安全和支持服务，到用于增强企业网络的交换和无线解决方案以及用于Pro AV应用的以太网音频和视频. 该公司的产品和服务建立在各种技术之上，如无线(WiFi和4G/5G移动)、以太网和电力线，重点是可靠性和易用性。此外，公司不断投资于研究和开发，以创造新的技术和服务，并利用技术拐点和趋势，如WiFi 7、5G和以太网音频和视频。NETGEAR的产品线包括创建和扩展有线和无线网络的设备、连接到网络的设备，如智能数字画布，以及补充和增强公司产品线产品的服务。这些产品有多种配置可供选择，以满足公司各个地理区域客户不断变化的需求。
该公司在全球范围内通过多种销售渠道销售网络产品，包括传统零售商、在线零售商、批发商、直接市场分销商(DMR)、增值分销商(VAR)、宽带服务提供商及其直接在线商店Www.netgear.com.
随附的未经审计的简明综合财务报表包括NETGEAR公司及其全资子公司的账目。它们是根据中期财务报告的既定准则以及表格10-Q和条例S-X第10条的指示编制的。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。日期为2021年12月31日的资产负债表是从该日期经审计的财务报表得出的。这些未经审计的简明综合财务报表并不包括已审计综合财务报表及其脚注中通常包含的所有信息和脚注，这些信息和脚注包括在Form 10-K年度报告中。管理层认为，未经审计的简明综合财务报表反映了所有正常的经常性调整，这些调整被认为是公平陈述公司财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量所必需的。这些未经审计的简明综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中包含的已审计综合财务报表的附注一并阅读。
公司的会计年度从所述年度的1月1日开始，至同年12月31日结束。该公司按会计季度而不是日历季度报告业绩。在财政季度基础上，前三个财政季度的每个财政季度都在最接近日历季度结束的周日结束，第四季度在12月31日结束。
按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响(1)报告的资产和负债额，(2)财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及(3)报告期内报告的净收入和费用。该公司根据历史和预期结果、趋势和各种其认为在当时情况下是合理的其他假设来作出这些估计。于该等简明综合财务报表发出日期，本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要其更新其估计、判断或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，并在得知后立即在简明合并财务报表中确认。实际结果可能与这些估计值大不相同，截至2022年10月2日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何未来时期可能预期的结果。
9
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情对全球经济产生了广泛且不可预测的影响，包括通胀和供应链中断，同时显著增加了金融市场的波动性和扰乱。大流行继续影响着公司的供应链在其及时采购成品的能力方面由于生产、材料和组件、工厂正常运行时间和运输中断，并导致货运成本显著增加，其产品的材料和零部件成本也增加。全球供应链的持续和延长时期，以及经济中断可能继续显著影响公司的业务和财务状况报表。由于病毒的动态性质，大流行造成的干扰持续时间仍不确定，因此很难合理估计新冠肺炎大流行对人类健康的影响公司的业务运营.
|
注2. |
重要会计政策摘要 |
附注1所披露的本公司重大会计政策并无重大变动，公司与重要会计政策摘要，在其年报中。
近期会计公告
本公司已考虑所有最近发布但尚未生效的会计声明，预计任何声明不会对本公司未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。
|
注3. |
收入 |
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时，确认来自与客户的合同的收入，数额反映了公司预期有权换取这些货物或服务的对价。
分配给剩余履约义务的交易价格
其余履约债务是指截至本报告所述期间结束时分配给未履行或部分未履行的履约债务的交易价格，这些债务主要来自硬件，其次是订阅和支助服务。未履行和部分未履行的履约义务包括合同债务、带有目的地条款的在途订单和不可取消的积压。不可取消积压包括已接受客户采购订单、计划发货或正在计划发货过程中、尚未开票的货物。
下表汇总了截至2022年10月2日未履行(或部分未履行)的履约债务未来预计应确认的收入：
|
(单位：千) |
|
少于 1年 |
|
|
1至2年 |
|
|
超越 2年 |
|
|
总计 |
|
||||
|
履约义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同余额
当公司拥有无条件的对价权利时，公司将记录应收账款。合同债务在履行之前收到或到期的现金付款时入账。合同负债包括预付款和递延收入，其中公司有未履行的履约义务。合同负债在未经审计的简明综合资产负债表中主要分类为递延收入。
付款条件因客户而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。对于某些产品或服务和客户类型，在将产品或服务交付给客户之前需要付款。
10
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
下表反映了合同余额：
|
(单位：千) |
|
资产负债表位置 |
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
应收账款净额 |
|
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合同负债--流动负债 |
|
递延收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
合同负债--非流动负债 |
|
其他非流动负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年10月2日和2021年12月31日，公司合同资产和负债余额的差异主要是由于公司业绩和客户付款之间的时间差异造成的。
在截至2022年10月2日的9个月内，
在此期间，估计数没有出现会影响合同结余的重大变动。
11
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
收入的分类
在下表中，净收入按地理区域和销售渠道分列。公司在全球范围内开展业务
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
连着 家 |
|
|
中小企业 |
|
|
总计 |
|
|
连着 家 |
|
|
中小企业 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
地理区域(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
美洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
APAC |
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|
|
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|
|
|
|
总计 |
|
$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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销售渠道： |
|
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服务提供商 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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非服务提供商 |
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|
总计 |
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$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
九个月结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位：千) |
|
连着 家 |
|
|
中小企业 |
|
|
总计 |
|
|
连着 家 |
|
|
中小企业 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
地理区域(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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美洲 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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APAC |
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总计 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
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销售渠道： |
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服务提供商 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非服务提供商 |
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总计 |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
(1)
附注4.资产负债表的组成部分
可供出售的投资
分类为可供出售的投资的摊余成本和估计公平市价，不包括现金等价物，截至2022年10月2日，及2021年12月31日，详情如下：
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|||||||||||||
|
(单位：千) |
|
摊销成本 |
|
|
未实现 收益 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
估计数 公允价值 |
|
||||
|
美国国债 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
可转债(1) |
|
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|
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|
|
存单 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
12
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
(单位：千) |
|
摊销成本 |
|
|
未实现 收益 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
估计数 公允价值 |
|
||||
|
公司股权证券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可转债(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存单 |
|
|
|
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|
|
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|
总计 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
截至的美国国债的合同到期日2022年10月2日，都将在一年内到期。截至的应计应收利息2022年10月2日, 是$
该公司拥有
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
(单位：千) |
估计公平市价 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
估计公平市价 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
|
估计公平市价 |
|
|
未实现亏损总额 |
|
||||||
|
美国国债 |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
总计 |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
在三个和九截至的月份2022年10月2日，以及2021年10月3日,
盘存
|
(单位：千) |
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2022年10月2日 |
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2021年12月31日 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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|
成品 |
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总计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司根据对未来需求和市场状况的假设，记录了超额和过时库存的准备金，产生的金额为#美元。
13
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
财产和设备，净额
|
(单位：千) |
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
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计算机设备 |
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$ |
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$ |
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家具、固定装置和租赁改进 |
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软件 |
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|
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机器和设备 |
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财产和设备总额(毛额) |
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|
|
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累计折旧 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
无形资产，净值
|
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
毛收入 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网络 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网络 |
|
||||||
|
技术 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
|
$ |
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|
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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购入的无形资产摊销为#美元。
商誉
|
(单位：千) |
|
互联家庭 |
|
|
中小企业 |
|
|
总计 |
|
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截至2021年12月31日 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
商誉减值费用 |
|
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( |
) |
|
|
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|
|
|
( |
) |
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截至2022年10月2日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每年第四财季的第一天，公司都会评估其商誉的潜在减值情况。若本公司知悉自上次减值测试以来情况或情况有所改变，而该等减值测试可能令人质疑当前结余是否被公平记录，则此项减值测试的应用频率较每年一次为高。在2022年第一季度，公司普通股市场价格和市值大幅下跌。此外，随着美国WiFi市场规模的下降，公司互联家庭产品在2022年第一财季的销售额明显低于预期。由于这些因素，公司确定发生了触发事件，并对其两个报告单位进行了中期商誉减值评估。该公司选择绕过定性商誉减值评估，直接进行量化测试，截至2022年4月3日进行测试。
报告单位，即Connected Home和SMB的公允价值采用收入和市场法确定。根据收益法，本公司根据估计未来现金流量的现值计算其报告单位的公允价值。现金流预测是基于管理层对收入增长率和净营业收入利润率的估计，并考虑了市场和行业条件。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本，根据风险、规模溢价和与企业执行预计现金流的能力相关的特定业务特征进行调整。在市场法下，本公司根据与报告单位市场地位和规模相似的可比上市公司的前瞻性市盈率来评估公允价值。用于计量公允价值的基本不可观察的投入包括预计
14
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
收入增长率、加权平均资本成本、正常化营运资本水平、资本支出假设、盈利能力预测、控制溢价、确定适当的市场比较公司和终端增长率。这两种方法产生了相似的结果，并且表示互联家庭报告单位的公允价值小于其进位英金额，包括商誉，以及利差英金额和公允价值大于分配给报告单位的商誉的账面价值。因此，在2022年第一财季，公司确认减值费用为#美元。
其他非流动资产
|
(单位：千) |
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年12月31日 |
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|
非当期递延所得税 |
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$ |
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$ |
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长期投资 |
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其他 |
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|
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总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
长期股权投资
该公司的长期投资包括公允价值不容易确定的股权投资、可转换债务证券投资和有限合伙基金投资。公允价值不能轻易确定的股权投资的账面价值变动如下：
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
(单位：千) |
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||
|
截至期初的账面价值(1) |
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
从购买投资中获得的额外收益 |
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处置 |
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|
( |
) |
|
减损 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
截至期末的账面价值(1) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
对于截至2022年10月2日没有可随时确定公允价值的股权投资，价格变动和减值的累计向下调整为#美元。
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目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
其他应计负债
|
(单位：千) |
|
2022年10月2日 |
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2021年12月31日 |
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|
流动经营租赁负债 |
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$ |
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|
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$ |
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|
|
销售和市场营销 |
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|
保证义务 |
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销售退货(1) |
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运费和关税 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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(1) |
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附注5.衍生金融工具
该公司的子公司拥有与以美元以外的货币计价的收入和支出相关的重大未来现金流。美元是该公司在全球范围内的功能货币。该公司执行的货币远期合同通常在不到
公司通常执行
本公司订立非指定对冲，一般预期可抵销因汇率波动而导致的非功能性货币资产及负债净额的变动。该公司每月调整其非指定对冲，通常执行约
衍生工具的公允价值
本公司衍生工具的公允价值及其所记录的未经审计的简明综合资产负债表中的项目摘要如下：
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|
资产负债表 |
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|
|
资产负债表 |
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|
|
(单位：千) |
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位置 |
|
10月2日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
|
位置 |
|
10月2日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
||||
|
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他应计负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
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|
其他应计负债 |
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|
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|
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总计 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
请参阅附注12，公允价值计量有关公允价值计量的详细披露。请参阅附注9，股东权益，有关与衍生工具有关的累计其他全面收益(亏损)活动详情，请参阅附注11，细分市场信息，关于未被指定为对冲工具的衍生品的收益/(损失)，净额的详情，在其他收益(费用)中确认，净额。
16
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
附注6.每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。潜在摊薄普通股包括行使购股权后可发行的普通股、归属限制性股票单位(“RSU”)及履约股份，以及根据员工购股计划(“ESPP”)发行的股份，按库存股方法于每股摊薄后净收益(亏损)反映。当潜在摊薄普通股的影响是反摊薄时，其每股摊薄净收益(亏损)的计算不包括在内。
每股净收益(亏损)包括以下内容：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
(单位为千，每股数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
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||||
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分子： |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
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分母： |
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加权平均普通股-基本 |
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|
|
潜在摊薄普通股等价物 |
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|
|
加权平均普通股-摊薄 |
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|
每股基本净收益(亏损) |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
每股摊薄净收益(亏损) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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反稀释员工股票奖励，不包括 |
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注7.所得税
截至2022年10月2日的三个月和九个月的所得税优惠为$
该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。未来的外国税率可能会受到税率与美国联邦税率不同的国家收入构成变化的影响。该公司正在美国和外国的多个司法管辖区接受审查。
该公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。由于持续税务审计的不确定性，本公司已将其对不确定税务状况的负债记录为其长期负债的一部分，因为无法预期未来12个月的付款。本公司现有的税务状况继续导致不确定税务状况的负债增加。对与税务机关结清的债务或诉讼时效到期而未经税务机关评估的债务，可以减少不确定税收头寸的责任。不确定税负债的可能减少
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目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
未来12个月在多个司法管辖区的职位约为$
2021年3月11日，《2021年美国救援计划法案》，又称新冠肺炎刺激计划，签署成为法律。美国救援计划的条款对本年度的所得税或流动性没有实质性影响。
2022年8月16日，《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。爱尔兰共和军包括对某些大公司征收新的公司最低税，
附注8.承付款和或有事项
购买义务
公司与供应商签订了各种与库存相关的采购协议。一般来说，根据这些协议，
非贸易承诺
截至2022年10月2日，该公司有不可取消的购买承诺，金额为
保证义务
该公司在未经审计的简明综合资产负债表上的其他应计负债中包括的保证义务的变化如下：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
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||||||||||
|
(单位：千) |
|
2022年10月2日 |
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|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||
|
截至期初的余额 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
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关于保修责任的规定 |
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已建立的定居点 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
截至期末的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
诉讼及其他法律事宜
本公司涉及纠纷、诉讼和其他法律行动，包括但不限于下列事项。在所有情况下，在每个报告期内，本公司都会评估潜在亏损金额或潜在亏损范围是否根据权威性指引处理或有事项的规定而可能及合理地评估。在这种情况下，只有在没有比该范围内的任何其他金额更好的估计的情况下，本公司才应计该金额，或如果是一个范围，则公司应计该范围的低端，作为诉讼准备金中法律费用的一部分，净额。该公司监测这些法律事项的发展，这些法律事项可能会影响公司先前应计的估计。关于这类事项，本公司目前认为有
华为诉NETGEAR Inc.、NETGEAR Deutschland GmbH和Exertis-Connect GmbH
2022年3月左右，华为提交了
2022年5月10日左右，华为向济南市中国中级人民法院提起两起诉讼，要求华为对本公司的WiFi 6产品提起专利号为ZL 201811536087.9(案号407)和ZL 201810757332.2(案号408)的诉讼。本公司正在就济南法院驳回本公司在这两起案件中的管辖权挑战提起上诉。
在德国的案件中，该公司于2022年7月4日提交了与FRAND(公平、合理和非歧视性)许可问题有关的辩护声明。该公司于2022年8月15日进一步提交了技术答辩书。华为于2022年10月21日提交了技术回复简报。
本公司目前无法合理估计该等诉讼事项对本公司造成的任何财务影响。
本公司并不认为因上述任何事项而招致重大损失的合理可能性，因此并无设立任何损失拨备。
附注9.股东权益
股票回购
公司董事会不时批准一些计划，根据这些计划，公司可以根据市场情况，在公开市场或通过私下协商的交易回购其普通股股票。根据授权，回购股票的时间和实际数量由管理层自行决定，并取决于许多因素，例如运营产生的现金水平、收购所需的现金以及公司普通股的价格。在.期间九截至2022年10月2日和2021年10月3日的月份，公司回购，根据交易日期报告，大约
公司回购，根据交易日期报告，大约
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目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
分别，在行政上便利个人的个人所得税和工资税的预扣和随后汇出收纳 RSUs.
这些股票在回购时被注销。该公司关于回购普通股的政策是将超出面值的成本计入留存收益。所有回购都是按照修订后的1934年《证券交易法》第10b-18条进行的。
累计其他综合收益
下表载列按组成部分划分的累积其他全面收益的变动情况：
|
(单位：千) |
|
未实现 得(损)利 在可用时 -待售 投资 |
|
|
未实现 得(损)利 关于衍生品 |
|
|
估计税额 福利(拨备) |
|
|
总计 |
|
||||
|
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
减去：从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2022年10月2日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位：千) |
|
未实现 得(损)利 在可用时 -待售 投资 |
|
|
未实现 得(损)利 关于衍生品 |
|
|
估计税额 福利(拨备) |
|
|
总计 |
|
||||
|
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
减去：从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至2021年10月3日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表提供了从AOCI的每个组成部分中重新分类的重大金额的详细信息：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||
|
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流对冲收益(亏损)： |
|
|||||||||||||||
|
外币远期合约 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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操作说明书中受影响的行项目 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
收入成本 |
|
|
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( |
) |
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研发 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
销售和市场营销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
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税前合计 |
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|
( |
) |
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税收影响 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
合计，税后净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
20
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
注10.员工福利计划
公司根据2016年激励计划(“2016计划”)授予期权、RSU和绩效股票，根据该计划，可向所有员工授予奖励。根据本计划，归属期限一般为
此外，公司还发起了一项员工股票购买计划(“ESPP”)，根据该计划，符合条件的员工可以为
选项活动
股票期权活动如下：
|
(以千为单位，每股除外) |
|
数量 股票 |
|
|
每股加权平均行权价 |
|
||
|
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
过期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2022年10月2日未偿还 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
RSU活性
RSU活性如下：
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(以千为单位，每股除外) |
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数 的股份 |
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加权平均授予日期每股公允价值 |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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取消 |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年10月2日未偿还 |
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$ |
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业绩分享活动
于2020年7月、2021年7月及2022年4月，本公司高管获授予绩效股份，归属于满足性能条件的期间。所赚取及有资格归属的业绩股份数目，乃根据预先设定的业绩条件的完成情况及受赠人在本公司的持续服务而厘定。要授予的业绩股票数量可能在以下范围内
21
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
业绩股票活动情况如下：
|
(以千为单位，每股除外) |
|
数 的股份 |
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加权平均授予日期每股公允价值 |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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取消 |
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( |
) |
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截至2022年10月2日未偿还 |
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$ |
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估价和费用信息
下表列出了公司未经审计的简明综合经营报表中包括的股票期权、RSU、履约股和ESPP产生的基于股票的薪酬支出：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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(单位：千) |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年10月2日，
注11.细分市场信息
经营部门是企业的组成部分，有关于它的单独财务信息，并由管理层，即组织的首席经营决策者(“CODM”)每季度进行评估，以确定经营和资源分配决策。根据这一定义，该公司将其首席执行官确定为CODM。该公司在以下地区运营和报告
|
|
• |
互联之家：专注于消费者，提供高性能、可靠、易用的优质WiFi互联网解决方案，如WiFi 6、WiFi 6E三频和四频网状网系统、路由器、4G/5G移动产品、智能设备如美乐数码画布，以及订阅服务，为消费者提供一系列专注于性能、安全、隐私和高级支持的增值服务；以及 |
|
|
• |
SMB：专注于中小型企业，为企业网络、无线局域网(“LAN”)、适用于Pro AV应用的以太网音频和视频、安全和远程管理，以实惠的价格提供企业级功能。 |
该公司认为，这种结构反映了其目前的运营和财务管理，并为公司在保持财务纪律的同时专注于增长机会提供了最佳结构。每个细分市场的领导团队都专注于产品和服务开发工作，无论是从产品营销还是从工程角度来看，都是为了满足客户的独特需求。
可报告部门的结果直接来自公司的管理报告系统。这些结果是基于该公司的内部报告方法，并不一定符合美国普遍接受的会计原则。管理层根据几个指标衡量每个部门的业绩，包括缴费收入(损失)。分部贡献收入(亏损)包括所有产品线分部收入减去销售、研发以及销售和营销成本的相关成本。缴费收入(亏损)用于
22
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
部分，以评估每个细分市场的性能并向其分配资源。某些运营费用没有分配给部门，因为它们是在公司层面单独管理的。这些未分配的间接成本包括企业成本，如企业研发、企业营销费用及一般和行政成本、无形资产摊销、基于OCK的补偿费用, 或有对价的公允价值变动，商誉减值费用，重组和其他费用、诉讼费用RVES，网络, 和其他收入(费用s)、Net.
每个可报告分部的财务信息以及分部贡献收入(亏损)与所得税前收益(亏损)的对账如下：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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(单位：千) |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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净收入： |
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互联家庭 |
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$ |
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中小企业 |
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净收入合计 |
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$ |
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$ |
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缴费收入(亏损)： |
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互联家庭 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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贡献保证金 |
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( |
)% |
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% |
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( |
)% |
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% |
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中小企业 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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贡献保证金 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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分部缴费收入总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司成本和未分配成本 |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
) |
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无形资产摊销(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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基于股票的薪酬费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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或有对价的公允价值变动 |
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商誉减值费用 |
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( |
) |
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重组和其他费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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诉讼准备金，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入(支出)，净额(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1)
(2)
CODM不使用离散资产信息来评估运营部门。
按地理区域划分的运营
出于报告目的，收入通常根据客户所在的地理位置分配给每个地理区域。
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目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
下表显示了按地理位置划分的净收入：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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(单位：千) |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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美国(美国) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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美洲(不包括美国) |
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欧洲、中东和非洲地区(1) |
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APAC(1) |
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净收入合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)没有个人是外国人代表的国家/地区超过
按地理区域划分的长期资产
下表列出了公司位于地理区域的长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产：
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(单位：千) |
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2022年10月2日 |
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2021年12月31日 |
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美国(美国) |
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$ |
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$ |
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美洲(不包括美国) |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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新加坡 |
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亚太地区(不包括新加坡)(1) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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(1)
附注12.公允价值计量
下表汇总了按公允价值经常性计量的资产和负债：
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2022年10月2日 |
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(单位：千) |
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总计 |
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报价市场 活跃的价格 市场 (1级) |
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意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) |
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资产： |
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现金等价物：货币市场基金 |
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$ |
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$ |
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可供出售的投资：美国国债(1) |
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证券交易：共同基金(1) |
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可供出售的投资：存单(1) |
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可供出售的投资：可转换债务证券(2) |
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外币远期合约(3) |
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按公允价值计量的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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负债： |
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外币远期合约(4) |
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$ |
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$ |
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$ |
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按公允价值计量的负债总额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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24
目录表
Netgear，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
|
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|
2021年12月31日 |
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(单位：千) |
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总计 |
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报价市场 活跃的价格 市场 (1级) |
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意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) |
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资产： |
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现金等价物：货币市场基金 |
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$ |
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$ |
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证券交易：共同基金(1) |
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可供出售的投资：公司股权证券(1) |
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可供出售的投资：存单(1) |
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可供出售的投资：可转换债务证券(2) |
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外币远期合约(3) |
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按公允价值计量的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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负债： |
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外币远期合约(4) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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按公允价值计量的负债总额 |
|
$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
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|
(1)计入本公司未经审计的简明综合资产负债表的短期投资。
|
(2) |
在公司未经审计的简明综合资产负债表上， |
(3)
(4)
该公司对货币市场基金、公司股票证券和共同基金的投资被归入公允价值等级的第一级，因为它们是根据活跃市场的报价进行估值的。该公司对美国国库证券的投资被归类在公允价值等级的第二级，因为它们是根据在不太活跃的市场中可比或相同工具的现成定价来源进行估值的。公司对可转换债务证券的投资由公众持股公司发行及存款证由于该工具的公允价值根据安排的合同条款与其成本近似，因此被归类于公允价值层次的第二级。 公司的外币远期合约被归类在公允价值等级的第二级，因为它们是使用考虑合同条款以及货币汇率和交易对手信用利率的定价模型进行估值的。本公司使用可观察到的市场数据验证这些定价模型的合理性，并将相关数据输入这些模型。本公司只与长期信用评级为A-/A3或以上的交易对手订立外币远期合约。按公允价值在财务报表中按公允价值计量的经常性非金融资产和负债的账面价值，包括应收账款和应付账款，由于到期日较短，其账面价值接近公允价值。
25
目录表
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
前瞻性陈述
本报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节、修订后的1934年证券交易法第21E节和1995年修订的私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。这类陈述是基于涉及风险和不确定因素的当前预期。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。例如，“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“将会”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述代表NETGEAR公司基于发表此类陈述时可获得的信息对未来事件的预期或信念，包括有关NETGEAR公司未来的经营业绩和财务状况的陈述，包括对持续盈利和产生现金的预期；对最近和预期推出的新产品的时机、分销、销售势头和市场接受度的预期，这些新产品使公司的增长和市场份额增加；以及对NETGEAR的付费用户群增长、注册用户和注册应用程序用户的预期。这些陈述是基于管理层目前的预期，并受某些风险和不确定性的影响, 包括以下因素：围绕全球新冠肺炎疫情持续时间和影响的不确定性；围绕库存和供应链管理的不确定性；通货膨胀；地缘政治不稳定；政府和税收政策法规的变化；未来对公司产品的需求可能低于预期；消费者可能选择不采用公司提供的新产品或采用与之竞争的产品；产品性能可能受到现实世界经营状况的不利影响；公司在制造和分销其新产品和现有产品方面可能不成功或遇到延误；电信服务提供商可能选择放缓公司产品的部署或使用与之竞争的产品；本公司可能无法增加其注册用户和/或注册应用程序用户的数量；本公司可能无法扩大其付费用户基础；本公司可能无法在应收账款到期时收回；本公司可能无法管理成本，包括材料和零部件成本以及运费，以及开发新产品和制造和分销现有产品的成本；NETGEAR现金资源水平的变化以及本公司对该等资源的计划使用，包括可能回购本公司的普通股；公司股票价格的变化和业务的发展可能会增加公司的现金需求；外汇汇率的波动；以及公司客户的行动和财务状况。此外，某些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设，而事实可能证明这些假设并不准确。因此, 我们的实际结果和某些事件的时间可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能造成这种差异的因素包括但不限于下文“第二部分--第1A项--风险因素”和“流动资金和资本资源”中讨论的因素。本文件中的所有前瞻性表述均基于截至本文发布之日我们掌握的信息，除非法律要求，否则我们不承担更新任何此类前瞻性表述的义务。以下讨论应与我们未经审计的简明综合财务报表以及本季度报告中包含的附注一起阅读。除非明确说明或上下文另有要求，否则术语“我们”、“我们”、“我们”和“NETGEAR”均指NETGEAR，Inc.及其子公司。
业务和高管概述
我们是一家将想法转化为创新、高性能和高端网络产品的全球公司，将人们、电力企业和服务提供商联系在一起。我们的产品旨在简化和改善人们的生活。我们的战略专注于成为高端WiFi消费市场的领导者，并以高性能、安全和可靠的产品和服务服务于市场。我们相信，我们的目标客户重视其网络的速度、连接性和安全性。我们的战略是创造和发展消费者网络市场的更高价位，我们认为在这个市场上，竞争不那么激烈，消费者对价格不那么敏感，从而为追加销售我们的订阅服务和更高利润率的产品提供了可能性。我们的目标是让人们能够在家中或家外协作并连接到信息和娱乐的世界。我们致力于提供创新和先进的互联解决方案，从易于使用的优质WiFi解决方案、增强控制台和在线游戏的高性能游戏路由器、保护和增强家庭网络的安全和支持服务，到为Pro AV应用程序增强企业网络和以太网音频和视频的交换和无线解决方案。我们要留住人
26
目录表
通过产品和服务连接，包括超优质的Orbi网状网WiFi系统、高性能夜鹰路由器、高速有线调制解调器、5G移动无线产品、基于云的网络订阅服务管理和安全、智能网络产品和适用于Pro AV应用的以太网视频。我们的产品和服务建立在多种技术之上，例如无线(WiFi和4G/5G移动)、以太网和电力线，侧重于可靠性和易用性。此外，我们不断投资于研发，以创造新的技术和服务，并利用技术拐点和趋势，例如WiFi 7、基于以太网的音频和视频, 不可替换令牌(“NFT”)图稿，和未来的技术。我们的产品线包括创建和扩展有线和无线网络的设备、连接到网络的设备，如智能数字画布，以及补充和增强我们产品线产品的服务。这些产品有多种配置可供选择，以满足每个地理区域客户不断变化的需求。
我们在两个细分市场运营和报告：互联家庭和中小型企业(“SMB”)。我们相信，这一结构反映了我们目前的运营和财务管理，并为我们提供了最好的结构，使我们能够在保持财务纪律的同时专注于增长机会。每个细分市场的领导团队都专注于通过产品和服务开发努力来满足客户需求，无论是从产品营销还是从工程的角度。互联家庭细分市场以消费者为重点，提供高性能、可靠和易于使用的优质WiFi互联网解决方案，如WiFi 6和WiFi 6E三频和四频网状网系统、路由器、4G/5G移动产品、智能设备(如Meura数字画布)，以及订阅服务，为消费者提供一系列专注于性能、安全、隐私和高级支持的增值服务。SMB细分市场主要面向中小型企业，为企业网络、无线局域网(“LAN”)、Pro AV应用的以太网音频和视频、安全和远程管理提供解决方案，以实惠的价格提供企业级功能。我们在三个地理区域开展业务：美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)。
业务概述
我们所在的细分市场竞争激烈，并受到快速技术演变的影响。我们认为，网络产品在消费者和中小型企业市场的主要竞争因素包括产品广度、价位、销售渠道的大小和范围、品牌认知度、新产品推出的及时性、产品可用性、性能、特性、功能、可靠性、安装、维护和使用的便利性、安全性以及客户服务和支持。为了保持竞争力，我们认为我们必须继续积极投入资源开发新产品和订阅服务，增强我们现有的产品，扩大我们的渠道和直接面向消费者的能力，同时增加参与度并保持对客户的满意度。我们的投资反映了我们对我们产品和系统的网络安全的坚定关注，因为我们行业中日益增长的网络攻击和利用安全漏洞的威胁是消费者的重大担忧。
我们通过多种销售渠道在全球范围内销售我们的产品，包括传统和在线零售商、批发商、直接市场经销商(“DMR”)、增值经销商(“VAR”)、宽带服务提供商，以及通过我们的直接在线商店：Www.netgear.com。我们的零售渠道包括国内外的传统零售点，如百思买、沃尔玛、好市多、史泰博、Office Depot、Target、Fnac Darty(欧洲)、MediaMarkt(欧洲)、JB HiFi(澳大利亚)、Elkjop(挪威)和Sunning and Guomei(中国)。在线零售商包括亚马逊(全球)、Newegg.com(美国)、京东集团-SW、阿里巴巴-SW(中国)和酷蓝(荷兰)。我们的DMR包括CDW公司、Insight公司和国内市场的PC Connection。我们的主要批发商包括英迈、TD SYNEX和D&H分销公司。此外，我们还通过宽带服务提供商销售我们的产品，如多系统运营商、xDSL、移动和其他国内外宽带技术运营商。其中一些零售商和宽带服务提供商直接从我们这里采购，而另一些则通过世界各地的批发分销商来实现。我们很大一部分净收入来自数量有限的批发商、服务提供商和零售商。虽然我们预计这些渠道将继续成为我们销售战略的重要组成部分，但越来越多的客户选择直接从我们那里购买产品和服务。我们预计，在可预见的未来，通过我们的直接在线商店或应用内产品实现的收入占总收入的比例将继续上升。
财务概述
在截至2022年10月2日的三个月内, 我们的净收入减少了 4,060万美元与上一年同期相比。 这一下降是由我们的互联家庭部门的零售部分推动的，该部门的净收入下降了5670万美元，主要是由于本年度美国消费者WiFi市场的收缩和增长大流行引发的上一年的需求。 这一下降被我们中小企业部门1740万美元的较高收入部分抵消
27
目录表
主要归因于我们的Pro AV产品线托管交换机的数量。运营亏损为$2.2在截至以下三个月内2022年10月2日，而业务收入为#美元。12.9前一年的百万美元句号。净收入的下降而且，在较小程度上，较低毛利率，主要原因是产品采购量增加和交通运输费用, 结果产生了$18.3百万减少在毛利方面在截至2022年10月2日的三个月中，与去年同期相比. 此外，过去一年美元的强势对我们的国际收入产生了重大的负面影响 以及我们的盈利能力。
从地域上看，在截至2022年10月2日的三个月里，互联家庭的净收入在所有三个地区都有所下降，与去年同期相比，这三个地区的中小企业净收入均有所增加，部分抵消了这一影响。
新冠肺炎疫情最新消息
新冠肺炎疫情对全球经济、通胀和供应链产生了广泛、快速演变和不可预测的影响，并造成了金融市场的显著波动和混乱。我们的重点仍然是促进员工的健康和安全，服务我们的客户，并确保业务连续性。自疫情爆发以来，我们采取了行动，指示我们全球大部分员工在家工作，只允许关键的商务旅行，并用数字活动取代面对面的活动。随着新冠肺炎限制的放松，我们的一些办公室，包括我们的圣何塞总部，已经过渡到混合工作。我们会继续积极监察情况，并会在有需要时继续调整我们的业务运作。
在过去的两年半里，新冠肺炎疫情给我们的业务带来了相当大的转变，同时也增加了不确定性。因此，我们的供应链合作伙伴在生产、材料和零部件、工厂正常运行时间和运输方面都经历了中断。大流行导致我们的一些关键部件的交付期延长，影响了我们准确预测和充分利用终端市场需求的能力。我们在2022年第三财季经历了供应链约束的某些改善，但我们预计供应链约束将持续到2023年上半年。这可能会影响我们满足中小企业产品需求的能力，并限制某些互联家庭产品的供应。运输中断带来了海运成本的显著增加，我们增加了对空运的依赖，以确保供应，以抵消海上运输时间延长的影响。然而，从2022年第二季度开始，我们开始看到海运每个集装箱的成本出现积极下降的趋势。此外，随着我们进入2022年下半年，我们看到航空货运成本出现了有利的下降趋势。此外，材料和零部件的短缺导致我们产品的采购成本增加。我们预计2022年第四季度材料采购成本仍将居高不下。
展望2022年第四季度，我们预计来自服务提供商渠道的净收入将增加到约5,000万美元，总体净收入将接近我们2022年第三财季的水平，这得益于我们的超级互联家庭领域的优质网状系统和5G移动热点、中小企业领域的Pro AV产品以及我们的订阅服务套件在互联家庭和中小企业领域，所有这些都是实现收入增长和扩大短期和长期盈利能力的关键。由于广泛的通胀压力和不确定的宏观经济环境，我们预计我们的零售合作伙伴将在2022年第四季度继续降低库存水平，这将影响我们在这些渠道的销售。我们的目标是执行我们的战略，利用WiFi 6E、WiFi 6、5G和以太网音频和视频的技术拐点，通过推出新产品来开发和扩大高端WiFi市场，并开发和推出可建立经常性服务收入来源的服务产品。虽然到目前为止，我们能够应对大部分与新冠肺炎相关的供应链挑战，但新冠肺炎疫情给供应链合作伙伴、生产计划、材料供应或货运公司带来的任何进一步干扰，或与供应链运营相关的成本增加，都可能对我们的净收入、毛利率和运营利润率表现产生重大负面影响.
新冠肺炎疫情对我们持续运营和财务业绩的影响程度，包括我们在预期时间框架内执行业务战略和计划的能力，将取决于未来的发展。大流行的持续时间和宏观经济复苏的更广泛影响、对渠道伙伴的任何相关干扰以及对旅行和运输的限制都是不确定和不可预测的。参考关于本季度报告10-Q表格第二部分关于与新冠肺炎大流行相关的各种风险和不确定因素的项目1A的风险因素。
关键会计估计
在编制我们的简明合并财务报表时，我们作出假设、判断和估计
28
目录表
会对我们的收入、运营收入产生重大影响,和净收入，以及我们压缩综合资产负债表上某些资产和负债的价值。我们根据历史和预期结果做出这些估计，趋势以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。截至该等简明综合财务报表发出日期，吾等并不知悉有任何特定事件或情况需要吾等更新我们的估计、判断或修订我们的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，并在得知后立即在简明合并财务报表中确认。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
关于我们认为在编制我们的未经审计的简明综合财务报表时使用的关键会计估计的完整描述，请参阅我们的年度报告。参考注1.公司及呈报基准,在本季度报告10-Q表第一部分第1项下的未经审计简明合并财务报表附注中，说明了与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性。
经营成果
下表列出了本报告所列期间的未经审计的简明综合业务报表。
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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(单位为千，百分比数据除外) |
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2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||||||||||||||||
|
净收入 |
|
$ |
249,587 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
290,150 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
683,369 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
916,886 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
收入成本 |
|
|
181,058 |
|
|
|
72.5 |
% |
|
|
203,309 |
|
|
|
70.1 |
% |
|
|
494,516 |
|
|
|
72.4 |
% |
|
|
625,748 |
|
|
|
68.2 |
% |
|
毛利 |
|
|
68,529 |
|
|
|
27.5 |
% |
|
|
86,841 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
188,853 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
291,138 |
|
|
|
31.8 |
% |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
22,167 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
23,472 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
68,193 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
|
69,887 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
销售和市场营销 |
|
|
34,203 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
36,176 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
104,335 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
109,731 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
一般和行政 |
|
|
13,949 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
14,056 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
41,698 |
|
|
|
6.1 |
% |
|
|
45,084 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
商誉减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
44,442 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
其他营业费用(收入)，净额 |
|
|
361 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
222 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
931 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
690 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
总运营费用 |
|
|
70,680 |
|
|
|
28.4 |
% |
|
|
73,926 |
|
|
|
25.4 |
% |
|
|
259,599 |
|
|
|
38.0 |
% |
|
|
225,392 |
|
|
|
24.6 |
% |
|
营业收入(亏损) |
|
|
(2,151 |
) |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
12,915 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
|
(70,746 |
) |
|
|
(10.4 |
)% |
|
|
65,746 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
其他收入(支出)，净额 |
|
|
638 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
(132 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(1,164 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
15 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
(1,513 |
) |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
12,783 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
(71,910 |
) |
|
|
(10.5 |
)% |
|
|
65,761 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
所得税准备金(受益于) |
|
|
(4,314 |
) |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
3,199 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
(8,967 |
) |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
15,383 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
2,801 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
$ |
9,584 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
$ |
(62,943 |
) |
|
|
(9.2 |
)% |
|
$ |
50,378 |
|
|
|
5.5 |
% |
29
目录表
按地理区域划分的净收入
我们的净收入包括产品总出货量和服务收入、减去估计销售回报、价格保护、最终用户客户回扣和其他根据收入确认权威指导被视为收入减少的渠道销售激励措施，以及递延收入的净变化。
出于报告目的，收入通常根据客户所在的位置分配给每个地理区域。
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
美洲 |
|
$ |
169,360 |
|
|
|
(13.2 |
)% |
|
$ |
195,123 |
|
|
$ |
458,036 |
|
|
|
(26.9 |
)% |
|
$ |
626,907 |
|
|
净收入百分比 |
|
|
67.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
67.3 |
% |
|
|
67.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
68.4 |
% |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
$ |
44,827 |
|
|
|
(21.3 |
)% |
|
$ |
56,940 |
|
|
$ |
126,643 |
|
|
|
(29.6 |
)% |
|
$ |
179,802 |
|
|
净收入百分比 |
|
|
18.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
19.6 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
19.6 |
% |
|
APAC |
|
$ |
35,400 |
|
|
|
(7.1 |
)% |
|
$ |
38,087 |
|
|
$ |
98,690 |
|
|
|
(10.4 |
)% |
|
$ |
110,177 |
|
|
净收入百分比 |
|
|
14.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
13.1 |
% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
12.0 |
% |
|
净收入合计 |
|
$ |
249,587 |
|
|
|
(14.0 |
)% |
|
$ |
290,150 |
|
|
$ |
683,369 |
|
|
|
(25.5 |
)% |
|
$ |
916,886 |
|
美洲
在截至2022年10月2日的三个月和九个月，美洲的净收入下降，主要是由于我们的互联家庭部门的表现，与去年同期相比，该部门的净收入分别下降了24.4%和37.4%。虽然2021年因工作和家庭任务而导致的大流行导致的需求仍然很高，但2022年市场需求减弱，降至2019年大流行前的水平以下。对我们中小企业产品的强劲需求部分抵消了互联家庭业绩的下降。尽管存在一定的供应链挑战，但在截至2022年10月2日的三个月和九个月中，中小企业的净收入分别比去年同期增长了35.8%和25.8%。
欧洲、中东和非洲地区
在截至2022年10月2日的三个月和九个月中，EMEA的净收入与去年同期相比有所下降，这是由于互联家庭部门因疫情而导致的需求减弱，分别下降了55.6%和62.8%，这一降幅被中小企业净收入分别增长12.5%和5.2%所部分抵消。
APAC
在截至2022年10月2日的三个月和九个月，亚太地区的净收入与去年同期相比有所下降，这是由于疫情驱动的互联家庭部门的需求减弱，分别下降了16.5%和25.1%，这一降幅被中小企业净收入分别增长5.1%和10.2%所部分抵消。
有关我们的互联家庭和中小企业业务的详细讨论，请参阅细分市场信息“下面的章节。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括：我们第三方制造商的成品成本；间接成本，包括采购、产品规划、库存控制、仓储和分销物流；第三方软件许可费；入境运费；进口关税/关税；与退货相关的保修成本；
30
目录表
超额和陈旧库存的减值；某些购得的无形资产和软件开发成本的摊销s及提供服务所产生的成本。
我们将制造、仓储和配送物流外包。我们相信，这种外包战略使我们能够更好地管理产品成本和毛利率。我们的毛利率可能受到多种因素的影响，包括汇率的波动、销售回报、平均销售价格的变化、最终用户客户回扣和其他渠道销售激励措施、由于波动和零部件价格上涨而导致的销售成本的变化、扣除供应商回扣、特许权使用费和许可费、保修和间接费用、入站运费和关税/关税、转换成本、超额或陈旧库存的费用、收购的无形资产的摊销和资本化的软件开发成本。下表列出了所示期间的收入成本和毛利成本：
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|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||
|
收入成本 |
|
$ |
181,058 |
|
|
|
(10.9 |
)% |
|
$ |
203,309 |
|
|
$ |
494,516 |
|
|
|
(21.0 |
)% |
|
$ |
625,748 |
|
|
毛利率百分比 |
|
|
27.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
31.8 |
% |
截至2022年10月2日的三个月和九个月，与去年同期相比，我们的总体毛利率下降，主要由于产品采购和运输成本增加、销售退货拨备增加以及美元走强，但这部分被产品组合的改善所抵消，与上年同期相比，中小企业的净收入占净收入的比例更高。
我们预计第四季度的毛利率百分比由于美元进一步走强，2022年将比2022年第三季度的水平略有下降。在过去的一年半里，我们的产品的材料和组件成本显著增加。在连续12个月的海上货运市场运价上涨后，2022年第二季度，我们开始看到积极的下降趋势，并持续到2022年第三季度。然而，我们要到2023年初才能意识到海运费率下降趋势带来的毛利率好处，因为截至2022年10月2日，我们的库存约为5个月，其中大部分是在运费上升时获得的。在2022年第一季度，我们有选择地提高了某些产品的价格，然后在第二季度再次提高了某些中小企业产品的价格，以抵消增加的成本。在今年余下的时间里，我们预计中小企业产品将继续依赖空运。我们相信，改进的产品组合与高端和超高端互联家庭产品和中小企业产品的销售增加相结合，更高的订阅服务随着时间的推移，有选择的提价将有助于改善利润率表现。
我们继续与合作伙伴一起经历大流行造成的干扰受工厂正常运行时间、材料和组件稀缺以及运输中断的影响。2022年，疫情引发的中国封锁中断了我们制造商的零部件供应，限制了我们进一步利用资本的能力由于对我们中小企业产品的强劲需求。如果这种中断变得更加普遍，它们可能会显著阻碍我们满足产品需求的能力。预测毛利率百分比是困难的，而且与我们维持或提高当前毛利率水平的能力相关的风险也很多。我们的收入成本占净收入的百分比可能会因以下因素而有很大不同：围绕收入水平的不确定性，包括未来定价和/或潜在折扣，这是经济或对我们国际市场美元走强的反应；竞争，销售时机，以及相关的生产水平差异；进口关税和征收的关税；技术变化；产品组合的变化；与注销过多或过时库存相关的费用；基于股票的补偿成本的变化性；对第三方的特许权使用费；运费成本的波动；制造和采购价格差异；商品零部件价格的变化；以及保修成本。我们预计未来来自付费订阅服务计划的收入将继续增加，这可能对我们的毛利率产生积极影响。然而，由于上述因素，我们的毛利率可能会出现波动。
31
目录表
运营费用
研究与开发
研发费用主要包括人员费用、支付给供应商的设计服务费用、安全和监管测试费用、使我们的产品有资格进入特定市场销售的产品认证费用、原型、IT和设施分配，以及其他咨询费。研究和开发费用在发生时确认。我们的研发机构致力于提高我们推出创新和易于使用的产品和服务的能力。下表列出了所示期间的研究和开发费用：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||
|
研发 |
|
$ |
22,167 |
|
|
|
(5.6 |
)% |
|
$ |
23,472 |
|
|
$ |
68,193 |
|
|
|
(2.4 |
)% |
|
$ |
69,887 |
|
与去年同期相比，截至2022年10月2日的三个月和九个月的研究和开发费用有所下降。与人事有关的支出减少150万美元和380万美元，分别，为支持我们的产品开发工作，工程项目和外部专业服务的成本增加了30万美元和200万美元，部分抵消了这一增长。与人事有关的支出下降主要是由于截至2022年10月2日的三个月和九个月的基于股票的薪酬和员工人数减少。与人事有关的支出在截至2022年10月2日的9个月中，业绩薪酬支出也有所下降。
我们相信，创新和技术领先对我们未来的成功至关重要，我们致力于继续进行重要的研究和开发，以开发新的技术、产品和服务。我们继续投资于研发，以增强我们的云平台能力、我们的服务和移动应用程序，并创建和扩大我们的硬件产品，重点是WiFi 7、优质WiFi 6E、WiFi 6、高级4G/5G移动和5G覆盖解决方案、以太网音频和视频、网络管理、10G和PoE交换机以及中小企业无线产品。我们预计2022年第四季度研发费用占净收入的百分比将与2022年第三季度的水平持平或略高。研究开发费用可能会根据开发活动的时间和数量而波动，占净收入的百分比可能会有很大差异，这取决于任何给定季度实现的实际收入。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括广告、贸易展览、公司通讯和其他营销费用、产品营销费用、出境运费、某些无形资产的摊销、销售和营销人员的人员费用、技术支持费用以及IT和设施分配。下表列出了所示期间的销售和营销费用：
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截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||
|
销售和市场营销 |
|
$ |
34,203 |
|
|
|
(5.5 |
)% |
|
$ |
36,176 |
|
|
$ |
104,335 |
|
|
|
(4.9 |
)% |
|
$ |
109,731 |
|
与上年同期相比，截至2022年10月2日的三个月的销售和营销费用下降，主要原因是与人事有关的支出减少130万美元，主要是由于基于股票的薪酬较低，员工人数较少。T与上年同期相比，截至2022年10月2日的9个月的销售和营销费用下降，主要原因是与人事有关的支出减少410万美元、外部服务支出200万美元和无形资产摊销130万美元，但增加的营销费用110万美元部分抵消了这些支出。截至2022年10月2日止九个月的人事相关开支下降，主要是由于绩效薪酬开支下降及股票薪酬下降所致。
32
目录表
我们预计2022年第四季度我们的销售和营销费用占净收入的百分比将从2022年第三季度的水平下降。由于佣金等某些费用是根据实现的收入确定的，因此费用可能会根据实现的收入水平而波动。销售和营销费用的预测在很大程度上取决于预期的收入水平，而且可能会因任何给定季度实现的实际收入而有很大差异。营销费用也可能根据营销计划的时间、范围和性质而波动。根据权威指导，与客户承诺的营销支出通常被记录为收入的减少。
一般和行政
一般及行政开支包括行政人员薪金及相关开支、财务及会计、人力资源、资讯科技、专业费用，包括与向吾等提出申索有关的法律费用、可疑帐目拨备、资讯科技及设施分配，以及其他一般公司开支。下表列出了所示期间的一般费用和行政费用：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||
|
一般和行政 |
|
$ |
13,949 |
|
|
|
(0.8 |
)% |
|
$ |
14,056 |
|
|
$ |
41,698 |
|
|
|
(7.5 |
)% |
|
$ |
45,084 |
|
与上年同期相比，2022年10月2日终了的三个月和九个月的一般费用和行政费用减少的主要原因是，与人事有关的支出分别减少100万美元和580万美元，但主要因法律和专业服务费分别增加90万美元和220万美元而被部分抵销与专利诉讼索赔相关。与人事有关的支出下降主要是由于截至2022年10月2日的三个月和九个月的股票薪酬较低，以及截至2022年10月2日的九个月的绩效薪酬支出较低。
我们预计2022年第四季度我们的一般和行政费用占净收入的百分比将与2022年第三季度的水平一致。一般和行政费用可能会根据若干因素而波动，包括与诉讼辩护费用有关的支出水平和时间所述诉讼事项：n 注8, 承付款和意外情况，在注释中本季度报告表格10-Q第I部分第1项未经审计的简明合并财务报表。未来一般和行政费用的增加或减少(以绝对美元计)很难预测，因为某些成本缺乏可见性，包括与针对我们的抗辩索赔相关的法律成本，以及与主张和执行我们的知识产权组合相关的法律成本以及其他因素。
商誉减值费用
下表列出了所示期间的商誉减值费用：
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|
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截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
2021年10月3日 |
|
||||
|
商誉减值费用 |
|
$ |
— |
|
|
** |
|
$ |
— |
|
|
$ |
44,442 |
|
|
** |
|
$ |
— |
|
**百分比变化没有意义。
截至本年度止九个月的商誉减值费用增加2022年10月2日，与前一年同期相比由于互联家庭细分市场确认的减值费用由2022年第一财季进行的中期商誉减值评估所致。有关商誉减值费用的详细讨论，请参阅注4, 资产负债表组成部分, 在注释中本季度报告表格10-Q第I部分第1项未经审计的简明合并财务报表.
33
目录表
其他运营费用(收入)，网络
其他营业费用(收入)，净额包括重组和其他费用、诉讼准备金、净额和或有对价的公允价值变动。下表列出了其他营业费用(收入)，净额就所示期间而言：
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|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||
|
其他营业费用(收入)，净额 |
|
$ |
361 |
|
|
|
62.6 |
% |
|
$ |
222 |
|
|
$ |
931 |
|
|
|
34.9 |
% |
|
$ |
690 |
|
截至三个月和九个月的其他营业费用(收入)净变化2022年10月2日与前一年同期相比并不显著。我们进行了重组和其他在截至2022年10月2日的9个月中，与我们的互联家庭部门重组相关的费用为90万美元，以更好地使业务成本结构与预计收入水平保持一致。在截至2021年10月2日的9个月内，我们产生了70万美元的其他运营费用，其中370万美元用于重组以及与整合亚太地区办事处和重组我们的供应链职能相关的其他费用，但与先前收购相关的300万美元或有对价部分抵消了这一支出.
其他收入(支出)，净额
其他收入(支出)，净额包括利息收入，代表我们的现金、现金等价物和短期投资产生的金额，以及其他收入和支出，主要是以外币计价的交易的损益，投资的收益和损失，以及其他营业外收入和支出。下表列出了所示期间的其他收入(支出)净额：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
2021年10月3日 |
|
||||
|
其他收入(支出)，净额 |
|
$ |
638 |
|
|
** |
|
$ |
(132 |
) |
|
$ |
(1,164 |
) |
|
** |
|
$ |
15 |
|
**百分比变化没有意义。
与去年同期相比，截至2022年10月2日的三个月的其他收入(支出)净额的变化主要是由于我们的短期投资赚取的利息增加，而我们的长期投资净亏损减少。截至2022年10月2日的9个月，其他收入(费用)净额的变化主要是由于我们的短期投资净亏损增加。
所得税准备金(受益于)
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
2021年10月3日 |
|
||||
|
所得税准备金(受益于) |
|
$ |
(4,314 |
) |
|
** |
|
$ |
3,199 |
|
|
$ |
(8,967 |
) |
|
** |
|
$ |
15,383 |
|
|
实际税率 |
|
|
285.1 |
% |
|
|
|
|
25.0 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
|
|
23.4 |
% |
**百分比改变没有意义。
与上一年同期相比，截至2022年10月2日的三个月的税项发生变化，主要是由于该期间的税前亏损150万美元，以及有效税率估计值变化的影响，导致前几个时期的税收优惠真实发生。此外，我们还记录了2021年美国联邦纳税申报单完成后本季度记录的有利估计变化的税收优惠。在截至2022年10月2日的9个月中，2021年美国联邦纳税申报单完成后本季度记录的有利估计变化的税收优惠被商誉减值的税收影响所抵消，商誉减值在税收方面不可扣除。截至2021年10月3日的三个月和九个月，税收支出被税收优惠部分抵消
34
目录表
与基于股票的薪酬和与收购相关的或有应计项目调整有关的非应税收入有关。 此外，我们还记录了2020财年美国联邦纳税申报单完成后本财季记录的有利估计变化的税收优惠。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们未来的外国税率可能会受到税率与美国联邦税率不同的国家收入构成变化的影响。我们目前正在接受美国国税局(IRS)对截至2018年12月31日和2019年12月31日的财年的审查。我们还在其他州、地方和外国司法管辖区接受审查。.
细分市场信息
我们的产品和服务的描述，以及每个部门的部门财务数据，以及部门贡献收入(亏损)与所得税前收入(损失)的对账，可在注11.细分市场信息，有关按销售渠道划分的净收入的信息，请参阅附注3.收入分类，载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项下的未经审计简明综合财务报表附注。
互联家庭细分市场
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||
|
净收入 |
|
$ |
150,581 |
|
|
|
(27.8 |
)% |
|
$ |
208,539 |
|
|
$ |
409,787 |
|
|
|
(39.7 |
)% |
|
$ |
679,320 |
|
|
净收入百分比 |
|
|
60.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
71.9 |
% |
|
|
60.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
74.1 |
% |
|
缴费收入(亏损) |
|
$ |
(512 |
) |
|
** |
|
|
$ |
22,558 |
|
|
$ |
(3,033 |
) |
|
** |
|
|
$ |
101,189 |
|
||
|
贡献保证金 |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
10.8 |
% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
14.9 |
% |
**百分比变化没有意义。
与去年同期相比，Connected Home在截至2022年10月2日的三个月和九个月的净收入有所下降，主要原因是美国消费者WiFi市场收缩。与2021年相比，美国消费者WiFi市场的规模有所下降，当时由于持续流行的工作和在家接受教育，消费者继续以较高的水平购买WiFi网络产品。在截至2022年10月2日的三个月和九个月里，所有产品类别的需求都出现了下降。当我们看到需求下降时与去年同期相比，在截至2022年10月2日的9个月中，我们的补价WiFi 6网状系统，零售和服务提供商渠道的5G移动热点，以及我们服务的收入增长。从地域上看，与去年同期相比，截至2022年10月2日的三个月和九个月，我们在所有三个地区都出现了下降。
在截至2022年10月2日的三个月和九个月，Connected Home经历了贡献亏损，主要是由于净收入和毛利率业绩下降，导致缺乏运营费用杠杆。与上年同期相比，毛利率下降的主要原因是组件和运输成本增加。在2022年第二季度和第三季度，我们采取行动调整互联家庭业务的成本结构，以与预期收入水平保持一致。然而，我们预计互联之家的贡献利润率在2022年第四季度仍将受到挑战，因为我们通过运费较高时带来的库存进行销售。
35
目录表
中小企业细分市场
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||||||||||
|
(单位为千，百分比数据除外) |
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||||||
|
净收入 |
|
$ |
99,006 |
|
|
|
21.3 |
% |
|
$ |
81,611 |
|
|
$ |
273,582 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
$ |
237,566 |
|
|
净收入百分比 |
|
|
39.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
28.1 |
% |
|
|
40.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
25.9 |
% |
|
缴费收入 |
|
$ |
23,683 |
|
|
|
38.2 |
% |
|
$ |
17,137 |
|
|
$ |
53,844 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
$ |
49,831 |
|
|
贡献保证金 |
|
|
23.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
19.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
21.0 |
% |
截至2022年10月2日的三个月和九个月，中小企业净收入与去年同期相比有所增长，主要是由于创纪录的需求管理型交换机的PRO AV产品系列。在地理位置上，尽管面临供应链挑战和负面的外汇影响，但在截至2022年10月2日的三个月和九个月里，中小企业在所有三个地区的净收入都比去年同期有所增长。
与去年同期相比，截至2022年10月2日的三个月和九个月，中小企业的缴费收入有所增加。增长主要归因于净收入增长和运营费用杠杆。截至2022年10月2日的9个月，贡献收入的增加被毛利率下降部分抵消，毛利率下降主要是由于航空货运支出占净收入的百分比增加。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是现金、现金等价物、短期投资和运营产生的现金。截至2022年10月2日，我们拥有现金、现金等价物和短期投资2.332亿美元，比2021年12月31日减少了3830万美元。
截至2022年10月2日，我们约36%的现金和现金等价物以及短期投资在美国以外，这可能会受到基于公司间余额结算的波动的影响。当我们根据我们指定的非永久再投资于美国境外的资金汇回这些资金时，我们将被要求在汇回期间支付美国某些州的所得税和适用的外国预扣税。我们已经为将资金汇回美国的税收影响记录了递延税款。
现金流
下表列出了所列期间的现金流。
|
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2022年10月2日 |
|
|
2021年10月3日 |
|
||
|
用于经营活动的现金 |
|
$ |
(8,799 |
) |
|
$ |
(8,498 |
) |
|
用于投资活动的现金 |
|
|
(98,098 |
) |
|
|
(7,433 |
) |
|
用于融资活动的现金 |
|
|
(23,947 |
) |
|
|
(47,262 |
) |
|
现金净减少 |
|
$ |
(130,844 |
) |
|
$ |
(63,193 |
) |
经营活动
与去年同期相比，在截至2022年10月2日的9个月中用于经营活动的净现金的变化，主要是由于净收入下降。
我们的应付帐款(不包括与财产和设备相关的应付款)从2021年12月31日的7320万美元增加到2022年10月2日的8670万美元，这主要是由于库存接收和供应商付款的时间安排。库存从截至2021年12月31日的3.157亿美元下降到截至2022年10月2日的2.981亿美元，因为我们努力根据预计需求重新调整库存承载水平。
36
目录表
投资活动
在截至2022年10月2日的9个月中，用于投资活动的净现金比去年同期增加了9070万美元，主要原因是短期投资的净买入额。
融资活动
用于融资活动的现金净额减少2,330万美元在截至2022年10月2日的九个月里，与上年同期相比，主要原因是减少购买我们的普通股，减少行使股票期权的收益。
根据我们目前的计划和市场状况，我们相信我们现有的现金、现金等价物和短期投资，加上运营产生的现金，将足以满足我们预期的短期和长期现金需求。然而，我们可能需要或希望获得额外资金，以支持我们的运营费用和资本要求，或用于其他目的，如收购，并可能寻求通过公共或私募股权融资或其他来源筹集此类额外资金。我们不能向您保证将会有额外的融资，或者，如果有的话，这些融资将以对我们有利的条款获得，并且不会稀释。我们未来的流动性和现金需求将取决于许多因素，包括新产品的推出和相关业务或技术的潜在收购。
股票回购计划
我们的董事会不时会批准一些计划，根据这些计划，我们可以回购普通股。根据授权，回购股份的时间和实际数量由管理层酌情决定，并取决于一系列因素，如运营产生的现金水平、收购所需的现金以及我们普通股的价格。 在.期间九于截至2022年10月2日及2021年10月3日止两个月，根据回购授权，吾等分别回购及引退约100万股及160万股普通股，代价分别约为2,440万美元及5,750万美元。自.起2022年10月2日，约2.5根据回购计划，仍有100万股可供回购。
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的九个月内，我们还回购和注销了分别约19.8万股和19.7万股普通股，成本分别约为470万美元和750万美元，以行政上便利个人获得受限股票单位的个人所得税和工资税的预扣和随后汇款。有关我们普通股回购的详细讨论，请参阅附注9.股东权益，载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注。保持强大的流动性和产生现金仍然是最重要的，因为大流行及其相关的供应链挑战继续存在。我们预计未来将继续机会性回购股票。2022年8月16日，《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律，其中包括对股票回购征收1%的行权税。我们预计，根据爱尔兰共和军对股票回购征收1%的行权税，不会对我们2022年12月31日之后纳税年度的财务报表产生实质性影响。
合同义务和其他义务
除以下情况外，截至2022年10月2日，我们的合同义务与我们在年报第二部分第7项中披露的截至2021年12月31日的合同义务相比，没有发生重大变化。
截至2022年10月2日，我们有1.207亿美元的购买义务，与不可取消库存相关的采购协议供应商，从截至2021年12月31日的9,480万美元，因为我们将我们的采购与 对我们产品的预期需求。在合同终止期限之后，又向供应链合作伙伴发出了6.647亿美元的采购订单，以期需求的需求。任何一方都可以取消这些采购订单，但如果取消，我们可能会产生材料和组件的费用，例如供应商为履行采购订单而购买的芯片组。从历史上看，与原始订单价值相比，与取消的采购订单有关的费用并不多。有关详细讨论，请参阅注8,承付款和或有事项，载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注。
37
目录表
我们以不可取消的运营租赁方式租赁办公空间、汽车、配送中心和设备，租赁到期日各不相同，直至2027年11月。截至2022年10月2日，我们有大约4500万美元的不可撤销经营租赁承诺包括在精简的综合资产负债表中。提交的金额与合同条款一致，预计不会有显着差异，除非我们的员工需求发生重大变化，要求我们提前撤出办公设施或扩大我们占用的空间。
近期会计公告
有关该商品的信息可在附注2.重要会计摘要未经审计的简明综合财务报表附注载于本报告第I部分第1项表格10-Q的保单，在此并入作为参考。
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
于截至2022年10月2日止九个月内，吾等的市场风险披露并无重大变动，载于年报第II部分第7A项“有关市场风险的量化及定性披露”。
|
第四项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
基于在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下进行的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时有效，这些控制和程序由修订后的1934年证券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。应当指出的是，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保达到制度的目标。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有限制，不能保证任何设计在所有未来情况下都能成功地实现其规定的目标。
38
目录表
第二部分：其他信息
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第1项。 |
法律诉讼 |
以下列出的信息附注8.承付款和或有事项, 在本季度报告10-Q表第一部分第1项的未经审计简明合并财务报表附注中，以供参考。关于与法律程序有关的某些风险的额外讨论，见本季度报告表格10-Q第二部分第1A项中题为“风险因素”的章节。
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第1A项。 |
风险因素 |
风险因素摘要
以下是一些风险和不确定性的摘要截至本季度报告提交10-Q表格之日起，其中一些要么已经发生，要么将来可能发生， 这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
与我们的商业、工业和运营相关的风险
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• |
如果我们的运输网络发生中断或运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，我们的净收入和毛利率可能会下降。 |
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• |
新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性不利影响。 |
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|
• |
我们从有限的或唯一的来源获得几个关键部件。 |
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• |
如果我们没有有效地管理我们的销售渠道库存和产品组合，我们可能会产生与库存过多相关的成本，或者因为产品太少而失去销售。 |
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• |
我们很大一部分销售额依赖于有限数量的传统和在线零售商、批发商和服务提供商客户，如果他们拒绝支付我们要求的价格或减少他们的购买水平，如果他们的业务出现不可预见的中断，或者如果我们的客户基础发生重大整合，导致我们产品的客户减少，我们的净收入可能会下降。 |
|
|
• |
我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。 |
|
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• |
我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的资源，为了具有竞争力，我们可能被要求降低价格或增加销售和营销费用。 |
|
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• |
如果我们不能继续及时推出或获得获得广泛市场接受的新产品和服务，我们就无法有效地竞争。 |
|
|
• |
我们基本上所有的制造需求都依赖于数量有限的第三方制造商。 |
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• |
美国和其他国家贸易政策的变化，包括征收关税和由此产生的后果，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。 |
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• |
我们预计我们的经营业绩将在季度和年度基础上波动，这可能会导致我们的股价波动或下降。 |
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|
• |
我们在很大程度上依赖于我们的销售渠道，如果我们不能保持和扩大我们的销售渠道，将导致销售额下降和净收入减少。 |
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|
• |
我们依赖于从某些重要客户那里进行的大量经常性采购，这些客户的损失、取消或延迟采购可能会对我们的收入产生负面影响。 |
|
|
• |
如果我们不能克服与管理宽带服务提供商销售渠道相关的挑战，我们的净收入和毛利润将受到负面影响。 |
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|
• |
在产品的销售周期中，我们产品的平均售价通常会迅速下降，这可能会对我们的净收入和毛利率产生负面影响。 |
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|
• |
作为业务增长的一部分，我们已经进行了收购，并预计将继续进行收购。如果我们不能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务和运营结果可能会受到损害，我们的股价可能会下跌。 |
|
|
• |
我们投资公司既有战略上的原因，也有财务上的原因，但可能无法实现投资回报。 |
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• |
我们业务和基础设施的扩张可能会给我们的运营带来压力，并增加我们的运营费用。 |
39
目录表
与我们的产品、技术和知识产权相关的风险
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• |
产品安全漏洞、系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会扰乱我们的产品、服务、内部运营或信息技术系统，任何此类扰乱都可能增加我们的费用、损害我们的声誉、损害我们的业务并对我们的股票价格产生不利影响。 |
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• |
我们依赖第三方提供对我们的产品至关重要的技术，如果我们不能继续使用这项技术和未来的技术，我们开发、销售、维护和支持技术创新产品的能力将受到限制。 |
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• |
我们一直在软件研发方面投资额外的内部资源，这可能会扰乱我们正在进行的业务，并给我们历史上以硬件为中心的业务带来明显的风险。 |
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• |
如果我们的产品存在缺陷或错误，我们可能会产生重大的意外费用、产品退货和销售损失、产品召回、我们的品牌和声誉受到损害，并可能受到产品责任或其他索赔的影响。 |
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• |
我们在移动设备上的订阅服务的用户增长、参与度和货币化依赖于我们无法控制的移动操作系统、网络、技术、产品和标准的有效运营。 |
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• |
如果我们不能确保和保护我们的知识产权，我们的竞争能力可能会受到损害。 |
金融、法律、监管和税务合规风险
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• |
我们目前卷入了许多诉讼事宜，未来可能还会卷入更多诉讼。 |
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• |
在我们以当地货币进行交易的司法管辖区，我们面临不利的货币汇率波动，这可能会损害我们的财务业绩和现金流。 |
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• |
税法的变化或承担额外的所得税债务可能会影响我们未来的盈利能力。 |
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• |
我们受到并必须继续遵守众多的法律和政府法规。 |
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• |
如果将Arlo股票分配给我们的股东被确定为应税交易，我们可能会招致重大责任。 |
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• |
由于将Arlo股票分配给我们的股东，我们可能会面临索赔和债务。 |
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• |
我们必须遵守多个司法管辖区的间接税法律，以及全球复杂的关税制度。对我们遵守这些规则的审计可能会导致与我们的国际业务相关的税收、关税、利息和罚款的额外负债，这将降低我们的盈利能力。 |
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• |
我们面临着一些客户的信用风险，以及疲软市场的信用风险敞口。 |
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• |
如果我们的商誉和无形资产减值，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。 |
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• |
影响互联网安全的政府进出口法规可能会影响我们的净收入。 |
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• |
我们面临着信用风险和投资组合市值的波动。 |
一般风险因素
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全球经济状况可能会对我们的收入和运营结果产生重大不利影响。 |
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如果我们失去了董事长兼首席执行官罗康瑞或其他关键人员的服务，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。 |
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政治事件、战争、恐怖主义、公共卫生问题、自然灾害、贸易和移民政策的突然变化以及其他情况都可能对我们产生实质性的不利影响。 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们必须评估我们的内部控制，这种评估的任何不利结果，包括我们发布的财务报表的重述，都可能影响投资者对我们财务报告内部控制的可靠性的信心。 |
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我们的股价可能会波动，您对我们普通股的投资可能会贬值。 |
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下面讨论可能影响我们的业务、经营结果和财务状况的其他因素。然而，在本季度报告Form 10-Q中未在下文或其他地方讨论的其他因素也可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。因此，以下风险因素不应被视为我们可能面临的潜在风险的完整清单。
本季度报告中或美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的任何风险因素本身，或与其他因素一起，都可能对我们的流动性、竞争地位、业务、声誉、经营结果、资本状况或财务状况产生重大不利影响，包括大幅增加我们的开支或减少我们的收入，从而可能导致重大损失。
投资我们的普通股涉及很高的风险。所描述的风险 以下不是可能影响我们业务的所有风险。其他风险， 包括我们目前认为无关紧要的那些，也可能影响我们的业务。任何一项 以下风险可能会对我们的业务运营造成实质性的不利影响， 运营结果和财务状况，并可能导致显著的 我们的股票价格下跌。 在决定购买、持有或出售我们的普通股之前，您应该仔细考虑本节所述的风险。本节应与未经审计的简明综合财务报表及其附注以及本Form 10-Q季度报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。
我们已经用星号(*)标记了下列风险，这些风险反映了与我们年度报告中第I部分第1A项“风险因素”中所描述的风险相比的实质性变化关于2022年2月18日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K.
与我们的商业、工业和运营相关的风险
*如果我们的运输网络发生中断或运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，我们的净收入和毛利率可能会下降。
我们高度依赖我们用来运输产品的运输系统，包括水陆货运和空运。我们试图使我们的库存水平与我们的产品需求紧密匹配，这加剧了我们的运输系统有效和毫不延误地发挥作用的需要。在季度基础上，我们的运输量也倾向于随着季度的进展而稳步增长，这意味着我们的运输网络在下半个季度的任何中断都可能比季度初对我们的业务产生更实质性的影响。新冠肺炎疫情的爆发导致关键运输资源的可获得性受到显着限制，空运和海运成本大幅上升。这些发展对我们的盈利能力产生了负面影响，因为我们寻求尽快将越来越多的产品从亚洲的制造地点运往世界各地的其他市场。例如，新冠肺炎爆发和随后的深圳封锁，中国在2022年第一季度对从南方中国到我们越南和泰国制造商的物流产生了颠覆性的影响。运输网络的中断，包括时间表变化和运输延误，导致我们在2022年第一季度的收入和盈利能力出现重大缺口。我们认为，与新冠肺炎相关的中国持续封锁对2022年剩余时间构成了我们最大的风险，因为我们产品所需的许多电气和机械零部件都是在那里制造的。此外，由于集装箱转运的时间和船只出发日期的原因，将集装箱运往跨太平洋主要码头地点的支线船只可能会受到类似的影响。交通网络受到各种原因的干扰或拥堵，包括劳资纠纷或港口罢工, 战争或恐怖主义行为，如在俄罗斯/乌克兰发生的战争或恐怖主义行为，自然灾害，新冠肺炎等流行病，以及由于更高的运输量而导致的拥堵。气候变化的全球影响可能导致这些自然灾害的频率和强度增加，这也可能扰乱我们的交通网络。例如，在2020年11月下旬，一场巨浪损坏了一艘载有8个集装箱产品的货船，导致我们最终于2021年3月下旬抵达南加州的发货延迟了4个月。货运公司和入境口岸之间的劳资纠纷很常见，我们预计劳工骚乱及其对我们产品运输的影响将是我们面临的持续挑战。我们在洛杉矶或加利福尼亚州长滩的港口有一个重要的配送中心，港口工人罢工、工作放缓或其他运输中断可能会严重扰乱我们的业务。我们两个港口都经历过这种中断，原因是新冠肺炎疫情带来的供需失衡、仓库工人、卡车司机和运输设备(拖拉机和挂车)短缺等多种原因，导致拥堵、瓶颈和拥堵加剧，导致运输延误异常高。这可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响，如果这些领域的重大中断继续下去，特别是
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如果它们发生在任何季度的最后几周内，这可能会导致我们的业务、发货延迟以及收入和盈利能力不足，这将对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
我们的国际货运定期接受政府实体的检查。如果我们的交货时间因这些或任何其他原因而意外增加，我们按时交付产品的能力将受到重大不利影响，并将导致收入延迟或损失以及客户施加的处罚。虽然运输成本开始下降，但如果燃料价格继续上涨，我们的运输成本可能会再次上升。同样，供应链中断，如上段所述，也可能导致运输成本增加。例如，通过海运运输我们的产品的成本以前已经增加到历史水平的至少八倍，并对我们的盈利能力产生了相应的影响。此外，空运我们产品的成本比其他方式要高。过去，我们不时使用大量空运发货，以满足意想不到的需求激增、产品类别之间的需求转换、将新产品快速推向市场并及时发货之前订购的产品。如果我们更多地依赖空运来交付我们的产品，我们的整体运输成本将会增加。正如之前由于上述供应链中断而增加的海运成本一样，空运成本以前也增加了，最高可达历史水平的五倍。海运和空运成本的大幅增加将严重扰乱我们的业务，损害我们的经营业绩，特别是我们的盈利能力。
*新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况和运营业绩产生实质性不利影响。
这种新的冠状病毒株(新冠肺炎)已经作为一种全球大流行在世界各地传播，并导致当局实施了无数前所未有的措施，企业和个人试图控制病毒。这些努力包括旅行禁令和限制、隔离、原地避难/待在家里和社会距离令以及封锁。这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们的供应商、供应商和制造合作伙伴的运营。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们的业务、经营成果和财务状况，这是很难预测的，并取决于许多不断变化的因素，其中包括：大流行的持续时间和范围及其对全球总体不确定性的影响；疫苗接种率水平；新冠肺炎新的和可能更具传染性或更危险的变种，例如奥密克戎、奥密克戎变种BA.5和其他变种和亚变种；已经和将采取的政府、社会、企业和其他应对大流行的行动；以及大流行对短期和长期一般经济条件的影响。
例如，新冠肺炎爆发和随后的深圳封锁，中国在2022年第一季度对从南方中国到我们越南和泰国制造商的物流产生了颠覆性的影响。运输网络的中断，包括时间表变化和运输延误，导致我们在2022年第一季度的收入和盈利能力出现重大缺口。此外，随着新冠肺炎病毒继续传播和进化到其他变种，以及针对新冠肺炎病毒的疫苗在世界各地的可获得性差异很大，未来可能出现的封锁仍然是一个重大风险，这可能会对我们的产品供应能力产生不利影响。同样，目前和未来的限制或交通中断，如空中和地面运输劳动力和车辆的可获得性减少，港口关闭或拥堵，以及加强边境控制或关闭，已经并可能继续影响我们满足需求的能力，并可能对我们产生实质性的不利影响。例如，正如上面在风险因素中提到的那样。如果我们的运输网络中断或运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，我们的净收入和毛利率可能会下降我们此前经历了疫情导致的海运和空运成本大幅上升，我们认为，中国持续的大流行相关封锁对2022年剩余时间构成我们最大的风险，因为我们在那里制造的产品中大量集中了电气和机械零部件，这也将对我们的盈利能力产生负面影响，因为我们希望尽快将更多的产品从亚洲的制造地点运往世界各地的其他市场。我们还经历了货运能力的短缺。这可能会对我们以较低成本预测出货量的能力产生负面影响。
此外，大流行期间消费者需求的快速变化可能会导致意外的运营结果。尽管我们之前曾看到，由于消费者对在家工作和就地避难措施的反应，对我们的互联家庭产品的需求大幅增加，但我们也看到，随着疫苗变得广泛可用，消费者重返工作或学校，以及新冠肺炎疫情的影响消退，需求的增长也在减少，特别是在我们收入很大一部分来自北美。如果这种需求的缩减
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发生的速度比我们预测的要快，就像第一次一半到2022年，我们的收入获利能力和其他财务业绩可能会受到不利影响。意想不到的需求增长也给我们的制造合作伙伴，供应商和物流合作伙伴生产和交付足够数量的产品来满足这一需求。特别是，我们产品的某些关键组件的供应有限和延迟，例如专门的WiFi6芯片组、微控制器、以太网芯片组供电和电源集成电路，大大限制了我们满足不断增长的需求的能力，在过去一年中，我们看到其中一些关键部件的交付期从最低的8周大幅增加到目前的最高52周。这反过来又给我们准确预测的能力带来了压力，并增加了此类预测的准确性较低的可能性，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。在2020财年第二财季和第三财季，我们经历了对我们中小企业产品的需求减弱，因为企业对疫情造成的不确定性做出了反应，并搁置了项目，在2021财年第二财季和第一财季三 本财季s到2022年，我们对互联家庭产品的需求疲软，低于我们之前的预测。如果我们的互联家庭或中小企业业务部门的需求继续减弱，而这与我们的预测不符，我们的收入、获利能力和其他财务业绩将受到实质性的不利影响。
这场大流行大大增加了经济和需求的不确定性，还导致资本市场和信贷市场的混乱和波动加剧。目前大流行造成的严重经济放缓，加上其他宏观经济和地缘政治因素，可能会导致全球经济衰退。对于任何这种放缓或衰退的程度和持续时间，存在很大程度的不确定性和缺乏可见性。与经济放缓或衰退相关的风险包括，如果消费者为了节省资金而选择推迟产品升级或各种项目，那么随着时间的推移，对我们产品的需求将受到严重损害的风险。鉴于大流行造成的重大经济不确定性和波动性，很难预测对我们产品需求的影响的性质和程度。这些预期可能会在没有任何警告的情况下发生变化。
新冠肺炎的传播已促使我们修改了我们的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点、取消实际参加会议、活动和会议以及社交距离措施)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴、供应商和供应商最佳利益的措施采取进一步行动。在家办公和其他措施带来了额外的运营风险，包括网络安全风险，并影响了我们进行产品开发、测试、客户支持和其他活动的方式，这可能会对我们的运营产生不利影响。例如，我们在印度班加罗尔拥有一个重要的研发中心，并与同样位于印度的第三方信息技术和软件开发提供商建立了重要的供应商关系，在2021年第一财季，印度经历了新冠肺炎案例的巨大激增。此外，我们依靠第三方实验室对我们的产品进行测试和认证。如果这些服务提供商关闭或裁员，可能会推迟我们的产品开发工作。尚不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，疾病和劳动力中断可能导致关键人员无法使用，并损害我们履行关键职能的能力。此外，在家办公和相关业务做法的修改对维持我们的企业文化，包括员工敬业度和生产率，构成了巨大的挑战，无论是在迫在眉睫的大流行危机期间，还是在我们在最终从危机过渡时做出额外调整时。
新冠肺炎对我们业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括正常的经济和运营条件可以多快以及在多大程度上恢复。同样，我们无法预测大流行对我们的客户、供应商、供应商和其他合作伙伴的影响程度以及他们的财务状况，但对这些方面的实质性影响也可能对我们产生不利影响。如上所述，中国的工厂关闭对我们在该地区的制造合作伙伴和零部件供应商产生了重大不利影响，进而对我们的供应链和我们的经营业绩产生了重大不利影响。我们在南加州的主要分销合作伙伴已经发生了几起工厂工人新冠肺炎检测呈阳性的事件，迫使工厂暂时关闭。同样，我们最大的零售客户之一亚马逊在2021年4月关闭了法国的六个仓库，原因是与工人发生了劳资纠纷，这些工人声称亚马逊没有采取足够的措施保护他们免受正在进行的新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎的影响还会加剧上面和下面讨论的其他风险，进而可能对我们产生实质性的不利影响。与新冠肺炎相关的发展变化很快，最近奥密克戎变体和亚变体的快速传播就是例证，可能会出现我们目前不知道或能够适当应对的其他影响和风险。如果新冠肺炎形势或全球经济放缓不改善或恶化，或者如果我们试图缓解其对我们
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运营和成本不成功，我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到不利影响。
*我们从有限或独家来源获得几个关键组件，如果这些来源不能满足我们的供应要求，或者我们无法与第三方制造商妥善管理我们的供应要求，我们可能会失去销售并经历组件成本增加。
关键产品组件供应的任何短缺或延迟，或此类组件的任何突然的、不可预见的价格上涨，都将损害我们按计划或按预算交付产品的能力。我们产品中使用的许多半导体都是在采购订单的基础上从独家供应商那里获得的。此外，我们所有产品中使用的一些组件都是从有限的来源获得的。我们还从有限的供应商那里获得用于我们的以太网交换机和互联网网关产品的交换结构半导体，以及用于我们所有无线产品的WiFi芯片组。我们还在有线电视和移动产品中使用电缆调制解调器芯片组和移动芯片组。半导体供应商自己也经历过并将继续经历元件短缺，例如用于制造芯片组的引线框架和基板，这反过来又对我们及时从他们那里采购足够数量的半导体的能力造成不利影响。例如，我们的两家半导体供应商的一些开关产品目前面临芯片组短缺，这两家供应商没有足够的晶片产能来满足我们的需求，这种短缺可能会在未来几个季度持续下去。我们的第三方制造商通常以采购订单的形式代表我们购买这些组件，我们与供应商没有任何保证供应安排。如果对特定部件的需求增加，我们可能无法及时获得足够数量的部件，获得此类部件的价格可能会上涨。此外，如果全球对这些部件的需求大幅增加，这些部件的供应可能会受到限制，这些部件的价格可能会上涨。例如, 随着过去两年对汽车的需求显著增加，我们的微控制器单元供应商被迫优先向汽车行业供应这些关键部件，并影响我们通过以太网交换机生产足够的电力以及时满足我们预测的需求。这导致我们的ODM合作伙伴重新设计了我们的产品，以接受第二来源的组件，这提供了更多的灵活性，但增加了总体成本。2021年第三季度，台积电公司宣布其芯片涨价10%-20%，这导致我们一些芯片供应商相应地提高了他们的芯片对我们的成本。此外，依赖于我们产品的某些关键部件的独家来源可能会使这些独家来源供应商在谈判价格和其他销售条款时获得更大的筹码，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。因此，我们可能别无选择，只能接受如此高的价格或关键部件的其他费用，以确保供应的连续性。例如，我们目前正在与某些供应商和制造合作伙伴进行价格上涨，并正在与某些其他供应商和制造合作伙伴谈判涨价事宜。这将影响我们的盈利能力，或者如果我们选择抵制更苛刻的条款，可能会导致供应不足, 这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。由于全球经济和地缘政治状况的不确定和疲软，我们的供应商可能还会遇到财务或其他困难。其他可能影响供应商向我们供应零部件的能力或意愿的因素包括内部管理产品分配决策或重组问题，例如新设备的推出可能会延迟或中断先前预测的零部件的供应，或者行业整合和资产剥离可能会导致某些供应商的业务和产品优先事项发生变化。此外，电子设备中广泛使用的许多标准化元件都是在地理集中的地区大量生产的，特别是在大中国地区。其结果是，旷日持久的危机，如新冠肺炎疫情、地缘政治动荡和不确定的经济状况，可能最终导致从受影响地区采购的必要零部件短缺或零部件成本上升。例如，正如上面在风险因素中提到的那样。如果我们的运输网络中断或运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，我们的净收入和毛利率可能会下降。我们认为，中国与新冠肺炎相关的持续封锁对2022年剩余时间构成了我们最大的风险，因为我们在那里制造的产品中大量集中了电气和机械零部件。此外，政府控制中国用电量的干预可能会对零部件生产和供应产生破坏性影响。为这些组件获得替代来源或改变产品设计以使用替代组件可能是困难、昂贵和耗时的。此外，从现有供应商过渡到新供应商的困难可能会导致组件供应的延迟，这将对我们履行产品订单的能力产生重大影响。
我们为我们的第三方制造商提供需求和采购订单的滚动预测，他们使用这些预测来确定我们的材料和组件需求。订购材料和组件的交货期差异很大，取决于各种因素，如特定供应商、合同条款以及组件的需求和供应。
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给你点时间。我们的一些组件具有较长的交付期，例如WiFi芯片组、交换结构芯片、物理层收发器以及逻辑、电源、模拟和射频芯片组。如果我们的预测没有及时提供或低于我们的实际要求，我们的第三方制造商可能无法及时制造产品。如果我们的预测是太高，我们的第三方制造商将无法使用他们代表我们购买的组件。从历史上看，随着产量的增加和技术的成熟，我们产品中使用的零部件的成本往往会迅速下降。因此，如果我们的第三方制造商不能及时使用为我们采购的组件，我们生产产品的成本可能会因为价格较高的组件供应过剩而高于竞争对手。此外，如果他们无法使用根据我们的指示订购的组件，我们将需要补偿他们造成的任何损失，这些损失可能是实质性的。起头在……里面在2020财年，我们经历了从下单到生产的延长，主要是由于需求增加以及持续的新冠肺炎疫情带来的零部件短缺和供应链中断。我们的回应是将订货范围扩大到只要 18月份。因此，我们对上述风险的风险敞口更大，与我们更典型的长达6至9个月的订货期相比，我们的潜在损失责任更大。
如果我们无法获得足够的零部件供应，或者如果我们遇到任何零部件供应中断，我们的产品发货可能会减少或延迟，或者我们获得这些零部件的成本可能会增加。零部件短缺和延误会影响我们满足预定产品交付的能力，损害我们在市场上的品牌和声誉，并导致我们失去销售和市场份额。例如，与新冠肺炎引发的深圳、中国和上海的停工相关的零部件短缺和供应中断，中国继续限制了我们供应全球对我们中小企业交换机产品的所有需求的能力，我们的收入和盈利能力已经并将继续受到影响。有时，我们选择在现货市场购买零部件，或使用更昂贵的运输方式，如空运，以弥补零部件短缺造成的制造延误，这降低了我们的利润率。
*如果我们不能有效地管理我们的销售渠道库存和产品组合，我们可能会产生与库存过剩相关的成本，或者因为产品太少而失去销售。
如果我们无法适当地监控和管理我们的销售渠道库存，并与我们的零售合作伙伴和批发商以及我们的销售渠道内的产品保持适当的水平和组合，我们可能会产生与此库存相关的增加的和意想不到的成本。我们通常允许批发商和传统零售商退还有限数量的我们的产品，以换取其他产品。根据我们的价格保护政策，如果我们降低一种产品的标价，我们通常需要发放等同于我们的批发商和零售商在库存中每种产品的减少量的信用额度。如果我们的批发商和零售商不能及时出售他们的库存，我们可能会降低产品的价格，或者这些当事人可能会用产品换新的产品。此外，在从现有产品向新的替代产品过渡的过程中，我们必须准确地预测现有产品和新产品的需求。我们根据对产品需求的预测来确定生产水平。对我们产品的实际需求取决于许多因素，这使得我们很难预测。我们过去经历了实际需求和预测需求之间的差异，并预计未来会出现差异。如果我们错误地预测了对我们产品的需求，我们可能最终会有太多的产品，无法及时出售多余的库存，如果真的有的话，或者，我们可能最终会有太少的产品，无法满足需求。这个问题加剧了，因为我们试图将库存水平与产品需求紧密匹配，留下了有限的误差空间。如果我们错误地预测了对我们产品的需求，我们可能会产生与注销过多或过时的库存相关的费用增加，从而失去销售, 因延迟交付或不得不空运产品以满足即时需求而招致罚款，从而产生高于海运成本的递增运费，这是一种首选方法，毛利率也相应下降。例如，2022年前三个季度对我们互联家庭产品的需求低于我们之前的预测，导致我们在2022年前三个季度的互联家庭产品收入低于预期，因为我们在美国的渠道合作伙伴预计补充库存的速度慢于他们向最终用户销售库存的速度，以根据低于之前预期的较低需求水平适当调整他们的库存持有量。最近，我们的许多零售合作伙伴宣布进一步降低他们在2022年传达给我们的目标库存水平，这可能导致互联家庭业务的收入和盈利能力低于我们对2022年第四季度和2023财年的预期。
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* 我们很大一部分销售额依赖于有限数量的传统和在线零售商、批发商和服务提供商客户，如果他们拒绝支付我们要求的价格或减少他们的购买水平，如果他们的业务出现不可预见的中断，或者如果我们的客户基础发生重大整合，导致我们产品的客户减少，我们的净收入可能会下降。
我们通过传统和在线零售商销售我们的大部分产品，包括百思买公司、亚马逊公司及其附属公司，批发分销商包括Ingram Micro，Inc.和TD Synex，以及服务提供商，如AT&T。我们预计，在可预见的未来，我们净收入的很大一部分将继续来自对少数客户的销售。此外，由于我们的应收账款通常集中在一小部分买家身上，如果他们中的任何一个不能及时付款，或者根本不付款，我们的现金流就会减少。如果这些有限数量的客户中有任何一个倒闭或资不抵债，我们还面临着更大的信用风险。我们通常与这些客户中的任何一个都没有最低购买承诺或长期合同。这些采购商可以随时决定停止、减少或推迟购买我们的产品。如果我们的客户增加了他们的产品订单，而我们没有足够的提前期来处理订单，我们满足产品需求的能力将受到影响。这些客户有各种各样的供应商可供选择，因此可以对我们提出大量要求，包括对产品定价和合同条款的要求，这往往会导致风险分摊到我们作为供应商的身上。因此，他们为我们的产品支付的价格是可以协商的，并可能随时改变。例如，正如上面在风险因素中提到的那样。如果我们的运输网络中断或运输成本大幅增加，我们可能无法销售或及时交付我们的产品，净收入和毛利率可能会下降” 和 “我们从有限或独家来源获得几个关键组件，如果这些来源不能满足我们的供应要求，或者我们无法与第三方制造商妥善管理我们的供应要求，我们可能会失去销售并经历组件成本增加。”, 我们经历了高昂的运费和零部件成本。我们向客户提供了2022年第一季度生效的提价通知，这可能会影响最终用户对我们产品的需求，并使我们相对于竞争对手处于劣势。我们与主要客户保持牢固关系的能力对我们未来的业绩至关重要。如果我们的任何主要客户减少购买或拒绝支付我们为产品设定的价格，我们的净收入和经营业绩可能会受到损害。
此外，我们的一些客户在某些产品类别上也是我们的竞争对手，这可能会对他们的购买决策产生负面影响。例如，亚马逊拥有我们在网状WiFi系统产品类别中的竞争对手之一Eero。我们的传统零售客户面临着来自在线零售商的日益激烈的竞争，其中一些传统零售客户在我们业务中所占的比例越来越小。如果主要零售客户继续减少购买水平，我们的业务可能会受到损害。同样，我们通过自己的电子商务平台直接向消费者销售产品和服务，并预计这些收入将与整体收入成比例增长。我们的一些客户，如亚马逊和百思买，可能会认为这与他们自己的业务竞争，这可能会对他们关于我们产品的购买决策产生负面影响。此外，在新冠肺炎大流行期间，一些渠道合作伙伴已经将其他类别产品的销售和交付放在了我们之前。此外，我们认为新冠肺炎疫情加速了向在线购买和销售产品比例的转变。如果我们不能适应这种转变，这可能会导致我们的市场份额和收入减少，我们的净收入和经营业绩可能会受到损害。
此外，经济状况的不利变化或我们任何主要客户业务的意外中断可能会对我们向最终用户销售我们的产品和我们的客户决定从我们购买的产品数量产生不利影响。例如，由于经济状况，我们的客户已经宣布减少他们的目标库存。这种转变可能会对这些客户选择携带的库存水平产生更长期的影响。
此外，我们客户群的集中和整合可能会使某些客户在谈判价格和其他销售条款时获得更大的筹码，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。如果由于杠杆增加，客户压力要求我们降低定价，导致毛利率下降，我们可能会决定不向特定客户销售我们的产品，这可能会导致我们的收入减少。我们客户群之间的整合也可能导致对我们产品的需求减少，失去销售机会，用我们的竞争对手的产品替换我们的产品，以及取消订单，每一项都会损害我们的经营业绩。我们全球服务提供商客户之间的整合也可能使我们的服务提供商业务增长变得更加困难，因为对已经有限的服务数量的激烈竞争
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世界各地的供应商和漫长的销售周期来完成交易。如果我们的客户群之间的整合变得更加普遍，我们的经营业绩可能会受到损害。
*我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。
国际销售额占我们总净收入的很大一部分。在2022财年第三季度，国际销售额约占总净收入的34%，在2021财年约占总净收入的35%。我们继续致力于增加我们的国际销售，虽然我们已经投入资源来扩大我们的国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务还面临其他一些风险，包括：
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汇率波动和通货膨胀； |
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政治和经济不稳定，如俄罗斯/乌克兰和中国/台湾之间的不稳定，国际恐怖主义和反美情绪，特别是在新兴市场； |
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可能违反反腐败法律和法规，如与贿赂和欺诈有关的法律和法规； |
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偏爱本地品牌产品，以及有利于本地竞争的法律和商业惯例； |
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当地税收和关税法律的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化(包括对美国对美国实施的某些进口产品征收更高关税的潜在反应)； |
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联合王国“脱欧”协议和当前过渡的后果和相关不确定性，这可能导致在那里做生意的额外费用和复杂性； |
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管理库存的难度增加，库存水平目标降低； |
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延迟确认收入； |
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不可预测的司法系统，可能不公平地偏袒国内原告而不是外国公司，或者可能更容易施加更严厉的惩罚，如进口禁令； |
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知识产权保护不力； |
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严格的消费者保护和产品合规法规，包括但不限于限制危险物质指令、废弃电气和电子设备指令和欧洲生态设计指令，这些指令的遵守成本很高，各国可能有所不同； |
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人员编制和管理外国业务的困难和费用；以及 |
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我们全球任何第三方物流供应商的经营困难，包括潜在的破产或清算。 |
虽然我们认为我们与员工的关系总体上很好，但某些司法管辖区的员工拥有赋予他们某些集体权利的权利。如果管理层必须花费大量资源和努力来处理和遵守这些权利，我们的业务可能会受到损害。我们还被要求遵守当地的环境法规，我们的客户依靠这种法规来销售我们的产品。如果我们的客户不同意我们对新法律的解释和要求，他们可能会停止订购我们的产品，我们的收入将受到损害。
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*我们的一些竞争对手拥有比我们多得多的资源，为了具有竞争力，我们可能需要降低价格或增加销售和营销费用，这可能会导致利润率下降或失去市场份额和收入。
我们在一个快速发展和竞争激烈的市场中竞争，我们预计竞争将继续激烈，包括价格竞争。我们在消费者市场的主要竞争对手包括ARRIS、华硕、AVM、Dvolo、D-Link、Eero(亚马逊旗下)、Linksys(富士康旗下)、Minim(摩托罗拉旗下)、Nest(谷歌旗下)，三星、Synology和TP-Link。我们在商业市场上的主要竞争对手包括联合电信、梭鱼、布法罗、思科、戴尔、D-Link、Fortinet、惠普企业、Palo Alto Networks、QNAP Systems、SonicWall、Synology、TP-Link、Ubiquiti和WatchGuard。我们在服务提供商市场的主要竞争对手包括Actiontec、Airties、Arcadyan、ARRIS、华硕、AVM、仁宝宽带、D-Link、Eero(亚马逊旗下)、Franklin、Google、HITRON、华为、Inseego、诺基亚、Plume、Sagem、Sercomm、SMC Networks、Technicolor、TP-Link、Ubee、ZTE和Zyxel。其他竞争对手包括许多当地供应商，如中国的小米集团-W、德国的avm和日本的Buffalo。此外，这些本地供应商可能会瞄准其本地地区以外的市场，并可能在全球其他地区与我们展开日益激烈的竞争。我们的潜在竞争对手还包括其他消费电子产品供应商，包括苹果、LG电子、微软、松下、索尼、东芝和Vizio，他们可以将网络和流媒体功能整合到他们的产品线中，如电视、机顶盒和游戏机，以及我们的渠道客户，他们可能决定提供自主品牌的网络产品。我们还面临着来自服务提供商的竞争，他们可能会将免费网络设备与其宽带服务捆绑在一起，如果我们不是这些服务提供商的首选供应商，这将减少我们的销售额。在服务提供商领域，我们还面临着来自原始设计制造商(ODM)和合同制造商的激烈且日益激烈的竞争，这些制造商向世界各地的服务提供商销售和尝试直接销售其产品。
我们的许多现有和潜在竞争对手拥有更长的运营历史，更高的知名度，以及更多的财务、技术、销售、营销和其他资源。这些竞争对手可能会开展比我们更广泛的营销活动，采取更激进的价格政策，从供应商和制造商那里获得更优惠的价格，并对销售渠道施加比我们更大的影响。我们的某些重要竞争对手也是我们产品的主要销售和营销渠道，基于这些竞争对手对我们业务活动的了解和/或他们对我们销售机会的负面影响的能力，这些竞争对手可能会获得市场优势。例如，亚马逊为我们的产品提供了一个重要的销售渠道，但它也通过其子公司Eero在网状WiFi系统产品类别上与我们竞争。此外，某些竞争对手可能拥有不同的商业模式，例如集成制造能力，这可能使他们能够实现成本节约，并在价格基础上进行竞争。其他竞争对手可能拥有更少的资源，但在开发新的或颠覆性技术或进入新市场方面可能更灵活。我们预计，现有和潜在的竞争对手也将加紧努力，渗透到我们的目标市场。例如, 过去，某些网络安全公司，如赛门铁克，曾为家庭消费市场推出安全路由器，与我们竞争，我们相信其他网络安全公司可能也会寻求这样做。在某些地理区域和产品类别中，我们行业的价格竞争非常激烈。我们在服务提供商和零售领域的许多竞争对手为了赢得市场份额，他们的产品价格远远低于我们的产品成本。某些强大的竞争对手的商业模式更注重客户获取和客户数据访问，而不是产品销售的财务回报，这些竞争对手有能力在市场上为我们的许多产品提供持续的价格竞争。平均销售价格在过去有所下降，未来可能会再次下降。这些竞争对手可能比我们拥有更先进的技术、更广泛的分销渠道、更强大的品牌、更容易进入零售地点的货架空间、更大的促销预算和更大的客户基础。此外，许多竞争对手利用更广泛的产品组合，并提供更低的定价，作为更全面的端到端解决方案的一部分，这是我们可能没有的。这些公司可以投入比我们更多的资本资源来开发、制造和营销竞争产品。我们的竞争对手可能会收购市场上的其他公司，并利用合并后的资源来获得市场份额。在某些情况下，我们的竞争对手可能会被拥有额外强大资源的大公司收购，比如CommScope收购ARRIS，亚马逊收购Eero，富士康收购Linksys。此外，就Linksys而言，富士康是我们主要的第三方制造合作伙伴之一, 如果富士康决定优先考虑对Linksys的兴趣，而不是与我们的关系，这将带来额外的风险。如果这些公司中的任何一家成功地与我们竞争，我们的销售额可能会下降，我们的利润率可能会受到负面影响，我们可能会失去市场份额，任何这些都可能严重损害我们的业务和运营结果
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如果我们不能继续及时推出或获得获得广泛市场接受的新产品和服务，我们将无法有效竞争，我们将无法增加或保持净收入和毛利率。
我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营，我们未来的成功取决于我们开发或收购以及推出获得广泛市场接受的新产品和服务的能力。我们未来的成功在很大程度上将取决于我们识别消费者、企业和服务提供商市场需求趋势的能力，以及以具有成本效益的方式快速开发或获得、制造和销售满足这些需求的产品和服务的能力。为了使我们的产品从竞争对手的产品中脱颖而出，我们必须继续增加我们在研发方面的重点和资本投资，包括为我们的产品和补充服务和应用程序进行软件开发。例如，我们投入了大量资源来开发、制造、营销和销售我们的Nighthawk移动热点产品和Orbi WiFi系统，并在这些产品线中推出更多和改进的型号。如果这些产品没有继续保持或实现广泛的市场接受度，或者如果我们未能成功利用其他智能家居市场机会，我们未来的增长可能会放缓，我们的财务业绩可能会受到损害。此外，随着我们的业务组合越来越多地包括需要额外投资的新产品和服务，这种转变可能会对我们的利润率产生不利影响，至少在短期内是这样。例如，我们在开发和推出我们的新WiFi 6产品和配套服务方面进行了大量投资，包括营销努力，以建立对这一下一代WiFi标准的好处和我们服务的重要性的认识。成功预测需求趋势是困难的, 而且很难预测推出一款新产品会对现有产品的销售产生什么影响。我们还需要通过快速推出有竞争力的产品，对竞争对手发布的新产品做出有效回应。
此外，我们过去收购了一些公司和技术，因此在新市场推出了新的产品线。我们可能无法成功管理新产品线与现有产品的整合。在新市场销售新产品线需要我们的管理层学习不同的策略才能取得成功。我们可能无法在新市场推出新收购的产品线，这需要管理新的供应商、潜在的新客户和新的商业模式。我们的管理层可能没有在这些新市场销售的经验，我们可能无法按计划发展我们的业务。例如，2018年8月，我们收购了视觉艺术数字平台的领先者Metal Inc.，以增强我们的互联家庭产品和服务。如果我们不能有效和成功地进一步开发这些新的产品线，我们可能无法增加或保持我们的销售额，我们的毛利率可能会受到不利影响。
过去，我们在发布新产品时遇到了延迟和质量问题，导致季度净收入低于预期。此外，我们已经经历了，未来可能也会经历，推出的产品低于我们预计的市场采用率。对我们产品的在线互联网评论日益成为我们新产品发布成功的重要因素，特别是在我们的互联家庭业务领域。如果我们不能迅速对负面评论做出回应，包括在各种知名在线零售商上发布的最终用户评论，我们销售这些产品的能力将受到损害。未来在产品开发和推出方面的任何延误，或产品推出不符合广泛市场接受程度，或新产品线的推出不成功，都可能导致：
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收入损失或延迟，失去市场份额； |
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负面宣传，损害我们的声誉和品牌； |
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我们产品的平均售价下降； |
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我们销售渠道的不良反应，如货架空间减少、在线产品可见度降低或失去销售渠道；以及 |
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提高产品退货水平。 |
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在过去的几年里，我们显著提高了新产品的推广率。如果我们不能保持推出产品的速度，无论是通过快速创新或获得新产品或产品线，我们可能无法保持或增加我们产品的市场份额。此外，如果我们无法成功推出或获得毛利率更高的新产品，或者如果我们无法提高之前推出的快速增长的产品线的利润率，我们的净收入和整体毛利率可能会下降。
*我们基本上所有的制造需求都依赖于数量有限的第三方制造商。如果这些第三方制造商在运营中遇到任何延误、中断或质量控制问题，我们可能会损失收入，我们的品牌可能会受到影响。
我们所有的产品都是由有限数量的第三方制造商制造、组装、测试和包装的，包括原始设计制造商或ODM，以及他们的分包制造商。在大多数情况下，我们依赖这些制造商采购零部件，在某些情况下，还将工程工作分包出去。我们的一些产品是由一家制造商生产的。我们没有与任何第三方制造商签订任何长期合同。这些第三方制造商中的一些为我们的竞争对手生产产品，或者自己在某些产品类别上是竞争对手。由于不断变化的经济状况，其中一些第三方制造商的生存能力可能面临风险。我们的任何主要第三方制造商的服务丢失都可能导致运营严重中断和产品发货延迟。认证一家新的制造商并开始批量生产既昂贵又耗时。确保制造商有资格按照我们的标准生产我们的产品是非常耗时的。此外，不能保证制造商能够按照我们所要求的数量和质量来生产我们的产品。此外，由于我们最近将很大一部分制造设施转移到不同的地区，我们在确保质量、工艺和成本等问题与我们的预期一致方面面临着额外的重大挑战。例如，虽然我们希望我们的制造商对因产品过度故障而对我们进行评估的罚款负责，但不能保证我们能够从这些制造商那里收取此类补偿，这导致我们承担产品潜在故障的额外风险。
我们对第三方制造商的依赖也使我们面临以下风险，我们对这些风险的控制有限：
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制造和维修成本意外增加； |
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无法控制成品的质量和可靠性； |
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无法控制交货计划； |
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第三方制造商因依赖我们的预测而产生的费用的潜在责任，这些费用后来被证明是不准确的，包括第三方制造商代表我们购买的组件的成本，这可能是实质性的； |
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可能缺乏足够的能力来生产我们所需的全部或部分产品；以及 |
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潜在的劳工骚乱影响第三方制造商生产我们产品的能力。 |
我们所有的产品都必须满足安全和监管标准，我们的一些产品还必须获得政府认证。我们的第三方制造商主要负责进行测试，以支持我们的产品获得大多数监管批准的申请。如果我们的第三方制造商未能及时和准确地进行这些测试，我们将无法获得必要的国内或国外监管批准或证书，以便在某些司法管辖区销售我们的产品。因此，我们将无法销售我们的产品，我们的销售额和盈利能力可能会下降，我们与销售渠道的关系可能会受到损害，我们的声誉和品牌将受到影响。
具体地说，我们几乎所有的制造和组装都在亚太地区进行，该地区自然灾害、气候变化、卫生流行病以及政治、社会和经济不稳定造成的任何中断都将影响我们第三方制造商生产我们产品的能力。例如，在8月下旬，
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2021年，暴雨导致我们的制造商在泰国，洪水泛滥，造成制造业延迟一个月，需要我们将一些非美国的制造业迁回中国。此外，新冠肺炎疫情已导致许多工厂、企业暂时关闭，学校以及影响人员和货物流动的旅行限制，最近的一次是在东南亚，特别是在越南北部和泰国，我们的大部分产品都是在这些地方制造的。2021年12月，由于新冠肺炎疫情的爆发，我们的一家制造商被迫关闭了位于越南海防的工厂，一周后工厂重新开工时，不得不以不到四分之一的员工运营。这导致了2021年第四季度的实质性收入损失。如果这些关闭和限制持续很长时间一段时间，它们可能会扰乱我们供应链的重要元素，包括我们第三方制造设施和其他关键服务提供商的运营、劳动力的可获得性以及必要零部件的供应。如果第三方制造商收取的生产成本增加，可能会影响我们的利润率和降低产品价格以保持竞争力的能力。例如，我们目前正在与某些制造合作伙伴进行价格上涨，并正在与某些其他制造合作伙伴谈判涨价事宜。东南亚的劳工骚乱，中国或其他生产零部件和产品的地点也可能会影响我们的第三方制造商，因为工人可能会罢工并导致生产延误。如果我们的第三方制造商没有与他们的员工或承包商保持良好的关系，而我们的产品的生产和制造受到影响，那么我们可能会受到产品短缺的影响，交付的产品质量可能会受到影响。此外，如果我们的制造商或仓储设施被扰乱或摧毁，我们将没有其他现成的制造和组装产品的替代方案，我们的业务将受到严重损害。
在我们典型的ODM安排中，我们的ODM通常负责采购产品的组件，并保证产品将违反产品规范，包括任何软件规范。如果我们需要转向代工安排，我们将承担更多(如果不是全部)这些领域的责任。如果我们不能妥善管理这些风险，我们的产品可能更容易受到缺陷的影响，我们的业务将受到损害。
*美国和其他国家贸易政策的变化，包括征收关税和由此产生的后果，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
上届美国政府通过重新谈判和可能终止某些现有的与一些国家的双边或多边贸易协定和条约，以及对来自一些国家的各种产品和其他商品征收关税，改变了国际贸易政策的方法。特别是，美国政府与中国进行了长期的贸易谈判，导致对中国制造并进口到美国的大量产品征收关税。我们与我们的制造合作伙伴密切合作，尽可能迅速和合理地实施减轻这些关税对我们供应链的影响的方法，包括将生产转移到中国以外的地区。最近，本届政府就修改或逆转上届政府制定的关税政策进行了一些讨论；然而，这一过程仍在进行中，他们是否会这样做并不确定。缓解这些关税影响的行动会对我们的运营造成干扰，可能不会完全成功，并可能导致更高的长期制造成本。此外，我们不能确定我们将制造业务转移到的国家未来不会受到类似关税的影响。因此，我们可能需要提高某些产品的价格，这可能会导致客户流失，并损害我们的收入、市场份额、竞争地位和经营业绩。
此外，关税的征收取决于统一关税制度(“HTS”)下的项目分类和项目的原产国。确定HTS和物件的原产地是一项技术性问题，可能具有主观性。因此，尽管我们认为我们对HTS和Origin的分类都是适当的，但美国政府是否会同意我们的观点并不确定。如果美国政府不同意我们的决定，我们可能被要求支付额外的金额，包括潜在的罚款，我们的盈利能力将受到不利影响。
*我们预计我们的经营业绩将按季度和年度波动，这可能会导致我们的股价波动或下降。
我们的经营业绩很难预测，由于各种原因，可能会在每个季度或每年大幅波动，其中许多原因是我们无法控制的。如果我们的实际结果低于我们的估计或
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公开市场分析师或投资者的预期，我们的季度和年度业绩将是负面的受影响我们的股票价格可能会下跌。其他可能影响我们季度和年度经营业绩的因素包括本报告风险因素部分列出的因素，以及其他因素，如：
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运营中断，如运输延误或订单处理系统故障，特别是在财政季度末发生的情况下； |
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组件供应受限，包括专门的WiFi 6芯片组，或制造商、供应商和供应商突然、不可预见的价格上涨； |
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与我们产品的运输和交付相关的成本意外增加，包括空运和海运； |
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我们的供应商、配送中心和与我们有商业关系的其他方无法维持稳定的运营； |
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新冠肺炎疫情的持续时间和影响以及宏观经济状况，特别是对我们的供应链、渠道合作伙伴和终端市场销售的影响； |
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终端市场对我们产品的需求的季节性变化，特别是在我们的互联家庭业务部门； |
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我们无法准确预测产品需求或最佳产品组合，如低价产品与超级优质产品的比例，导致库存风险增加和/或销售损失； |
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库存和周转的不利水平； |
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改变或合并我们的销售渠道和批发商关系，或未能管理我们的销售渠道库存和仓储要求； |
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我们重要的传统和在线零售客户对我们产品的购买意外减少或延迟； |
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整体产品组合销售从高毛利产品转向低毛利产品，从低价产品转向超级优质产品，或从一个业务部门转向另一个业务部门，这将对我们的收入和毛利率产生不利影响； |
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价格保护索赔、市场返点赎回、产品保修和股票轮换退货或坏账准备增加； |
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延误或不能及时履行产品订单； |
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我们或我们的竞争对手的定价政策的变化或新产品的推出； |
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我们在进一步开发服务和应用程序以补充我们的产品并带来有意义的用户增长和未来经常性收入的能力方面遇到了意想不到的挑战或延迟； |
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发现或利用我们的产品、服务或系统中的安全漏洞，导致负面宣传、需求减少或潜在责任，包括可能违反我们客户的数据隐私或中断我们的云基础设施和产品的持续运行； |
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新技术的引入和消费者偏好的变化导致产品类别的意外或意外快速转变； |
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网络产品、个人电脑、互联网基础设施、智能家居、家用电器及相关技术市场增长缓慢或负增长； |
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延迟我们推出新产品或市场对这些产品的接受程度； |
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各地区对WiFi 6e技术的监管审批或消费者采用延迟； |
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与开发、推出和营销新产品相关的费用增加，对我们的利润率产生不利影响； |
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与公司在线直销渠道相关的开发和营销费用增加，对我们的利润率造成不利影响； |
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税率的变化或税法的不利变化，使我们承担额外的所得税负担； |
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对关税、税收或税率产生不利影响的美国和国际贸易政策的变化； |
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在我们以当地货币进行销售和支出的司法管辖区内的外币汇率波动； |
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为实现盈利和其他业务目标，包括资源重新分配或搬迁而采取的定期重组措施导致的费用意外增加； |
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我们的服务提供商客户延迟或未能按他们或我们预测的数量购买； |
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涉及涉嫌专利侵权、消费者集体诉讼、证券集体诉讼或其他可能对我们的声誉、品牌、业务和财务状况产生负面影响的索赔的诉讼； |
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与我们的财务和企业资源规划系统有关的中断或延误； |
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预留与现有零售商、分销商和其他渠道合作伙伴以及新零售商、分销商和其他渠道合作伙伴之间的可疑账户风险敞口，特别是在我们向新的国际市场扩张的时候； |
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地缘政治混乱，包括移民政策的突然变化和经济制裁，导致我们的劳动力中断或我们在制造、运输、技术支持和研发方面的业务延迟甚至停止； |
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我们与客户或供应商的合同条款导致我们产生额外的费用或承担额外的责任； |
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我们的一个或多个产品中普遍存在或普遍存在的产品故障、性能问题或意外的安全问题，可能会对我们的声誉、品牌和业务造成负面影响； |
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会计规则的任何变更； |
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与整合我们进行的收购相关的挑战，或者与我们对其他公司的战略投资实现价值相关的挑战； |
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未能有效管理我们的第三方客户支持合作伙伴，这可能会导致客户投诉和/或损害我们的品牌； |
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我们无法监督和确保遵守我们的道德准则、我们的反腐败合规计划以及国内和国际反腐败法律法规，无论是与我们的员工还是与我们的供应商或客户有关的； |
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由我们的第三方制造商管理的工厂发生劳工骚乱； |
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在我们的第三方制造商或供应商运营的某些国家/地区的工作场所或侵犯人权行为，这可能会影响我们的品牌，并对我们的产品被消费者接受产生负面影响； |
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按地理区域划分的利润意外转移或下降，对我们的税率造成不利影响；以及 |
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我们未能对财务报告实施和保持适当的内部控制，这可能会导致我们的财务报表重述。 |
因此，对我们的经营业绩进行期间间的比较可能没有意义，您不应依赖它们作为我们未来业绩的指标。
我们在很大程度上依赖于我们的销售渠道，如果我们不能保持和扩大我们的销售渠道，将导致销售额下降和净收入减少。
为了保持和发展我们的市场份额、净收入和品牌，我们必须保持和扩大我们的销售渠道。我们的销售渠道包括传统零售商、在线零售商、DMR、VAR和宽带服务提供商。其中一些实体通过我们的批发分销商客户购买我们的产品。我们通常与这些第三方中的任何一方都没有最低采购承诺或长期合同。
传统零售商的货架空间和促销预算有限，对这些资源的竞争非常激烈。如果网络部门没有经历足够的增长，零售商可能会选择将更多的货架空间分配给其他消费产品部门，并可能选择降低库存水平。拥有更广泛产品线和更强品牌认同感的竞争对手可能会与这些零售商有更大的讨价还价能力。任何可用货架空间或库存水平的减少或对此类货架空间的竞争加剧，都将要求我们增加营销支出，仅仅是为了维持目前的零售货架空间和库存水平，这将损害我们的运营利润率。我们的传统零售客户面临着来自在线零售商日益激烈的竞争。此外，新冠肺炎的流行加速了这一转变，即在线购物的比例高于传统零售客户。如果我们不能有效地管理我们的在线客户和传统零售客户之间的业务，我们的业务将受到损害。最近在线零售商和DMR渠道的整合趋势导致了对首选产品植入的竞争加剧，例如在在线零售商的互联网主页上放置产品。扩大我们在VAR渠道的业务可能既困难又昂贵。我们的竞争对手是经营历史较长、与VAR有长期关系的老牌公司，我们认为这些公司是非常可取的销售渠道合作伙伴。此外，我们重新调整或整合销售渠道的努力可能会导致我们的产品销售和收入暂时中断，这些变化可能不会带来预期的长期好处。最近, 我们已经开始从我们自己的电商平台直接向消费者销售产品和服务。这需要在资本、时间和资源上进行大量投资，并可能无法实现我们预期的预期投资回报，并可能对我们与现有渠道合作伙伴的关系产生不利影响，最终可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们还向宽带服务提供商销售产品。向宽带服务提供商销售产品的竞争非常激烈。渗透服务提供商客户通常涉及较长的销售周期，以及用已建立的关系和现场部署的产品取代现有供应商的挑战。如果我们不能保持和扩大我们的销售渠道，我们的增长就会受到限制，我们的业务就会受到损害。
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我们还必须持续监测和评估新兴的销售渠道。如果我们不能在一个重要的发展中销售渠道建立业务，比如从我们自己的电子商务平台直接向消费者销售，我们的业务可能会受到损害。
我们依赖于从某些重要客户那里进行的大量经常性采购，这些客户的损失、取消或延迟采购可能会对我们的收入产生负面影响。
来自我们任何更重要客户的经常性订单的损失可能会导致我们的收入和盈利能力受到影响。我们吸引新客户的能力将取决于各种因素，包括我们产品的成本效益、可靠性、可扩展性、广度和深度。此外，我们客户组合的变化，或直接和间接销售组合的变化，可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。
尽管我们的财务业绩可能取决于来自某些客户和经销商的大笔经常性订单，但我们通常没有从他们那里获得具有约束力的承诺。例如：
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我们的经销商协议一般不要求大量的最低购买量； |
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我们的客户可以停止购买，我们的经销商可以随时停止营销我们的产品；以及 |
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我们的经销商协议通常不是排他性的。 |
此外，我们的收入可能会受到重大的一次性购买的影响，这些购买不被认为是可重复的。虽然此类购买反映在我们的财务报表中，但我们不依赖也不预测会继续大量的一次性购买。因此，缺乏可重复的一次性购买将对我们的收入产生不利影响。
因为我们的费用是基于我们的收入预测，我们的产品向客户和经销商销售的大幅减少或延迟，或来自客户和经销商的意外退货，或者任何重要客户或经销商的流失，都可能损害我们的运营业绩，或者以其他方式对我们的运营业绩产生负面影响。虽然我们最大的客户可能在不同的时期有所不同，但我们预计我们在任何给定时期的经营业绩将继续取决于来自少数客户的大订单。
*如果我们不能克服与管理我们的宽带服务提供商销售渠道相关的挑战，我们的净收入和毛利润将受到负面影响。
我们通过全球宽带服务提供商销售大量产品。然而，服务提供商的销售渠道具有挑战性，竞争异常激烈。向服务提供商销售的困难和挑战包括更长的销售周期、更严格的产品测试和验证要求、更高水平的定制需求、供应商在合同业务条款方面承担更大风险的要求、来自老牌供应商的竞争、导致毛利率较低的定价压力，以及不规律和不可预测的订购习惯。例如，严格的服务提供商认证流程可能会推迟我们新产品的销售，或者我们的产品最终可能无法通过这些测试。在任何一种情况下，我们都可能失去我们试图从服务提供商那里获得业务所花费的部分或全部金额，以及完全失去商业机会。此外，即使我们有服务提供商客户可能希望购买的产品，如果合同要求(如服务级别要求、处罚和责任条款)过于繁琐，我们也可能选择不向潜在服务提供商客户提供产品。因此，我们的业务可能会受到损害，我们的收入可能会减少。在非常有限的情况下，我们在合同谈判期间，在最终合同达成之前和在达成协议的情况下，已经装运了产品。在最终合同存在之前，我们不会记录这些发货的收入。我们有可能最终不能完成并签署一份最终的合同。如果发生这种情况，收入确认的时间不确定，我们的业务将受到损害。此外, 我们经常在合同执行之前开始制造定制产品，以满足客户预期的发布日期和要求。服务提供商产品通常是为特定客户定制的，可能无法扩展到其他客户或其他渠道。如果我们有预制的定制产品，但没有就最终合同达成一致，我们可能会被迫报废定制产品或以高昂的成本重新加工，我们的业务将受到损害。
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此外，与服务提供商客户的成功合作需要持续分析技术趋势。如果我们无法预测技术趋势和服务提供商客户的产品需求，并将研发资源分配给正确的项目，我们可能无法继续向服务提供商客户销售产品。此外，由于我们的服务提供商客户拥有大量资源，包括软件支持，并且要求极具竞争力的价格，某些ODM拒绝在ODM的基础上开发服务提供商产品。因此，随着我们的ODM越来越多地限制我们服务提供商产品的开发，如果我们不能用替代ODM或内部开发来取代这一能力，我们的服务提供商业务将受到损害。
来自服务提供商的订单通常很大，但不定期，这导致我们从他们那里获得的收入波动很大，并挑战了我们准确预测他们需求的能力。特别是，为我们的服务提供商客户管理我们产品的库存和生产是一项挑战，目前的宏观经济不确定性和地缘政治不稳定可能会进一步加剧这一挑战。我们的许多服务提供商客户都有不定期的购买要求。这些客户可能会决定取消特定于该客户的定制产品订单，而我们可能无法通过其他渠道重新配置和销售这些产品。这些取消可能导致大量的核销。此外，这些客户可能会对我们可能无法及时生产的产品发出意外订单，因此，我们可能无法接受和交付此类意外订单。在某些情况下，我们可能会承诺固定价格的长期采购订单，这些订单以外币定价，如果外汇汇率发生不利变化，随着时间的推移，这些外币可能会贬值。即使我们被选为供应商，通常服务提供商也会指定第二个来源供应商，随着时间的推移，这将减少我们从该服务提供商收到的总订单。此外，随着宽带服务提供商部署的产品基础技术的成熟，以及更多竞争对手提供具有类似技术的替代产品，我们预计将在一个对价格极其敏感的市场中竞争，我们的利润率可能会受到影响。如果我们不能及时推出技术足够先进的新产品来吸引服务提供商的兴趣，我们的服务提供商客户可能会要求我们降低价格，或者他们可能会选择从我们的竞争对手那里购买产品。如果发生这种情况, 我们的业务将受到损害，我们的收入将会减少。
如果我们因任何原因失去服务提供商客户，我们的预期收入可能会立即大幅下降，这可能会导致我们在一段时间内的净收入和运营利润率低于预期，从而对我们的股价产生不利影响。例如，我们在服务提供商领域的许多竞争对手都积极为他们的产品定价，以获得市场份额。我们可能赶不上竞争对手提供的较低价格，我们可能会选择放弃利润较低的商机。许多服务提供商客户将寻求从成本最低的提供商那里购买，尽管我们的产品可能质量更高，或者我们的产品之前已经过验证，可以在他们的专有网络上使用。因此，我们可能会失去定价更低、更具进取心的客户，我们的收入可能会减少。此外，服务提供商可以选择优先实施其他技术或推出家庭网络以外的其他服务。来自该行业的订单疲软可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们过去曾看到我们的某些服务提供商客户的资本支出放缓，并相信未来可能会出现类似的放缓。整体经济放缓、供应过剩、服务供应商之间的整合、监管发展以及对资本支出的限制都可能导致服务供应商需求减少，从而对我们对他们的销售造成不利影响。如果我们不能成功地克服这些挑战，我们将无法盈利地管理我们的服务提供商销售渠道，我们的财务业绩将受到损害。
在产品的销售周期中，我们产品的平均售价通常会迅速下降，这可能会对我们的净收入和毛利率产生负面影响。
我们的产品通常会经历价格侵蚀，即在各自的销售周期中，平均单价下降得相当快。为了销售平均单价下降的产品，同时保持利润率，我们需要不断降低产品和制造成本。为了管理制造成本，我们必须与第三方制造商合作，为我们的产品设计最具成本效益的设计。此外，我们必须谨慎地管理我们产品中使用的零部件的价格。我们还必须成功地管理我们的运费和库存成本，以降低整体产品成本。我们还需要不断推出销售价格和毛利率更高的新产品，以保持我们的整体毛利率。如果我们无法管理旧产品的成本或成功推出毛利率更高的新产品，我们的净收入和整体毛利率可能会下降。
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目录表
作为业务增长的一部分，我们已经进行了收购，并预计将继续进行收购。如果我们未能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务和运营结果可能是受到伤害我们的股价可能会下跌。
我们会不时进行收购，以增加新的产品线和技术，获得新的销售渠道或进入新的销售领域。例如，2018年8月，我们收购了视觉艺术数字平台的领先者Metal Inc.，以增强我们的互联家庭产品和服务。收购涉及许多风险和挑战，包括但不限于以下几点：
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整合我们收购的公司、资产、系统、产品、销售渠道和人员； |
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收购和整合成本和费用高于预期； |
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依赖第三方在关闭后的一段时间内提供过渡服务，以确保业务的有序过渡； |
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增加或保持收入，以证明收购价格和与收购相关的增加的费用是合理的； |
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进入我们以前经验有限或没有经验的地区或市场； |
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与客户、供应商和供应商建立或维护业务关系，这些客户、供应商和供应商可能是我们的新客户； |
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克服收购可能导致的员工、客户、供应商和供应商的流失； |
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由于整合活动而对我们正在进行的业务造成的干扰和需求，包括将管理层的时间和注意力从我们业务的日常运营中转移； |
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不能及时实施统一的标准、披露控制和程序、财务报告的内部控制和其他程序和政策； |
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无法实现我们现有业务的预期收益或与我们收购的业务、产品、技术或人员成功整合；以及 |
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潜在的结案后纠纷。 |
作为进行收购的一部分，我们还可能大幅修改我们的资本结构或运营预算，例如发行普通股，稀释我们股东的所有权比例，承担债务或债务，利用我们的大部分现金资源来支付收购或大幅增加运营费用。我们的收购已经导致并可能在未来导致单个季度和未来时期的费用，这导致我们的季度收益不稳定。此外，我们在任何特定季度的有效税率也可能受到收购的影响。在收购完成后，我们也可能与卖方就合同要求和契约发生纠纷。任何此类纠纷都可能会耗费时间，并分散管理层对业务其他方面的注意力。此外，如果我们加快收购的步伐或规模，我们将不得不在交易和整合上花费大量的管理时间和精力，我们可能没有适当的人力资源带宽来确保成功的整合，因此，我们的业务可能会受到损害。
作为收购条款的一部分，如果达到某些收入或其他业绩里程碑，我们可能承诺支付额外的或有对价。我们必须在每个报告日期评估该等承诺的公允价值，并在公允价值发生变化时调整所记录的金额。
我们不能确保我们将在选择、执行和整合收购方面取得成功。如果不能管理和成功整合收购，可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性损害。此外，如果股票市场分析师或我们的股东不支持或不相信我们选择进行的收购的价值，我们的股价可能会下跌。
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* 我们投资于战略和财务两方面的公司原因，但是可能无法实现我们的投资回报。
我们已经并将继续寻求对世界各地的公司进行投资，以推进我们的战略目标，并支持我们的关键业务计划。这些投资可能包括上市公司或私人公司的股权或债务工具，在我们最初投资时可能是不可出售的。我们不限制我们寻求投资的公司的类型。这些公司的范围可能从通常仍在确定其战略方向的早期公司到更成熟的公司，这些公司已经建立了收入来源和商业模式。如果我们投资的任何一家公司失败，我们可能会失去对该公司的全部或部分投资。如果我们确定我们所投资的上市公司或私人公司的股权或债务投资存在非暂时性的公允价值下降，我们将不得不将投资减记为其公允价值，并将相关减记确认为投资损失。这些投资中的任何一项的表现都可能导致重大减值费用和投资收益(亏损)。2022年上半年，我们确认私人持有的投资净亏损50万美元。在进行这些投资时，我们还必须分析会计和法律问题。如果我们不恰当地安排这些投资，我们可能会受到某些不利的会计问题的影响，例如可能合并财务结果。
此外，如果一项投资的战略目标已经实现，或者如果该投资或业务偏离了我们的战略目标，我们可能会寻求处置该投资。我们对私人公司的非流通股投资没有流动性，我们可能无法以有利的条件处置这些投资，或者根本无法处置这些投资。任何这些事件的发生都可能损害我们的结果。股权证券的收益或亏损可能与预期不同，取决于出售或交换证券所实现的收益或亏损，以及与债务工具以及股权和其他投资有关的减值费用。
我们业务和基础设施的扩张可能会给我们的运营带来压力，并增加我们的运营费用。
我们已经扩大了我们的业务，并正在国内和国际上寻找市场机会，以增加我们的销售额。这一扩展需要加强我们现有的管理信息系统以及业务和财务控制。此外，如果我们继续增长，我们的支出可能会显著高于我们的历史成本。随着业务的增长，我们可能无法以高效和及时的方式安装足够的控制，而且我们当前的系统可能不足以支持我们未来的运营。与安装和实施新系统、程序和控制相关的困难可能会给我们的管理、业务和财政资源带来重大负担。此外，如果我们在国际上发展，我们将不得不扩大和加强我们的通信基础设施。如果我们不能继续完善我们的管理信息系统、程序和财务控制，或者在扩张和重组过程中遇到意想不到的困难，我们的业务可能会受到损害。
例如，我们已经并将继续投资大量资本和人力资源，以设计和改进我们的财务和企业资源规划系统，这可能会扰乱我们的基本业务。我们依赖这些系统来及时和准确地处理和报告我们的运营结果、财务状况和现金流的关键组成部分。如果系统无法正常运行，或者我们在增强其功能以满足当前业务需求方面遇到任何中断或延迟，我们履行客户订单、向客户开具账单和跟踪客户、履行合同义务、准确报告财务状况以及以其他方式运营业务的能力可能会受到不利影响。即使我们不会遇到这些不利影响，加强系统的成本也可能比我们预期的要高得多。如果我们不能按计划继续加强我们的资讯科技系统，我们的财政状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。
与我们的产品、技术和知识产权相关的风险
*产品安全漏洞、系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能扰乱我们的产品、服务、内部运营或信息技术系统，任何此类扰乱都可能增加我们的费用，损害我们的声誉，损害我们的业务，并对我们的股票价格产生不利影响。
我们的产品和服务可能包含未知的安全漏洞。例如，我们或我们的制造合作伙伴在我们的产品上安装的固件、软件和开源软件可能容易受到黑客攻击或滥用。我们投入了大量的时间和资源来发现和补救这些漏洞，使用了内部和外部资源，但网络和数据安全面临的威胁日益多样化和复杂。虽然自俄罗斯入侵乌克兰以来，我们没有看到网络攻击增加，但我们已经实施了额外的
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并加强了我们的监测和威胁情报。尽管我们努力防止入侵，但我们的设备可能容易受到网络安全风险的攻击，包括网络攻击，如病毒和蠕虫，漏洞，如命令注入，跨站点脚本，身份验证和会话管理，基于堆栈的缓冲区溢出，以及其他复杂的攻击或利用。攻击者也有可能危害我们的内部代码库或我们合作伙伴的内部代码库，并插入一个“后门”，使他们能够轻松访问使用此代码的任何设备。这特别的种类攻击是非常复杂的，相对较新，很难防御。我们可能无法发现这些漏洞，也可能无法及时补救这些漏洞，或者根本无法补救，这可能会影响我们的品牌和声誉，损害我们的业务。这些攻击可能会导致中断、延迟、关键数据丢失、对用户数据的未经授权访问以及消费者信心的丧失。如果成功，这些攻击可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响，补救成本高昂，并损害我们的声誉。此外，任何此类违规行为都可能导致负面宣传，对我们的品牌造成不利影响，减少对我们产品和服务的需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，在某些情况下，我们可能需要优先修复这些漏洞，而不是新产品开发，这可能会影响我们的收入并对我们的业务产生不利影响。
此外，我们还提供与我们的一系列产品配套的全面在线云管理服务。如果恶意行为破坏了这项云服务，或者如果未经授权访问客户机密信息，我们的业务将受到损害。运营在线云服务对我们来说是一项相对较新的业务，我们可能没有适当管理与数据安全和系统安全相关的风险的专业知识。此外，我们还通过我们的网站让消费者可以直接购买我们的产品。我们依赖第三方提供商提供我们的云服务、电子商务网站和客户支持的许多关键方面，包括网络托管服务、账单和支付处理，因此我们不直接控制相关系统的安全性或稳定性。
维护我们的计算机信息系统和通信系统的安全对我们和我们的客户来说是一个重要的问题。恶意行为者可能会开发和部署恶意软件，旨在操纵我们的产品和系统，包括我们的内部网络，或者我们的供应商或客户的产品和系统。此外，外部各方可能试图欺诈性地诱使我们的员工披露敏感信息，以便访问我们的信息技术系统、我们的数据或我们客户的数据。我们已经建立了危机管理计划和业务连续性计划。虽然我们定期测试计划和计划，但不能保证计划和计划能够经受住我们业务中的实际或严重中断，包括数据保护漏洞或网络攻击。虽然我们已经为我们的关键系统建立了基础设施和地理冗余，但我们利用这些冗余系统的能力需要进一步测试，我们不能保证这些系统完全运行。例如，我们的大部分订单履行流程都是自动化的，订单信息存储在我们的服务器上。严重的业务中断可能会导致损失或损坏，并损害我们的业务。由于新冠肺炎大流行，在风险因素中进一步讨论了新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性不利影响如上所述，我们在世界各地的大多数主要办事处都采取了就地避难措施，员工在家工作或从事混合工作。这些在家工作的安排带来了额外的网络安全风险，包括恶意软件和网络钓鱼攻击的潜在增加，保护家庭办公室数据的更大挑战，以及关键内部业务应用程序和第三方服务的潜在服务降级或中断。尽管我们已采取措施应对这些风险，但它们带来的挑战可能会影响业务运营，并可能导致恢复时间增加。如果我们的计算机系统和服务器在财政季度末变得不可用，我们确认收入的能力可能会推迟，直到我们能够利用备份系统并继续处理和发货我们的订单。这可能会导致我们的股价大幅下跌。
我们在网络安全、数据加密和其他安全措施上投入了相当大的内部和外部资源，以保护我们的系统和客户数据，但这些安全措施不能提供绝对的安全性。此外，许多国家和司法管辖区严格监管数据隐私和保护，如果未能遵守这些要求，可能会受到重大处罚。例如，2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)要求我们花费大量时间和资源来保持合规。欧洲的数据保护当局一直在积极执行GDPR，并对多家公司的违规行为开出了巨额罚款。加利福尼亚州颁布了《2018年加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案于2020年1月生效。2020年11月3日，加利福尼亚州通过了《加州隐私权法案》(CPRA)，该法案将于2023年1月1日生效。CCPA为涵盖的业务建立了隐私框架，包括对个人信息和数据隐私权的广泛定义
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加州居民。CCPA包括潜在的严重法定损害赔偿和私人诉权。CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露(如CCPA中广泛定义的那样)，为这些消费者提供新的方式来选择退出某些个人信息的销售，并允许对数据泄露采取新的诉讼理由。CPRA通过扩大个人权利和处理个人数据的企业的义务来修改和补充CCPA。加州的隐私框架表明，我们的企业不仅容易受到网络威胁的影响，而且还会受到与个人数据相关的不断变化的监管环境的影响。在美国，除了加利福尼亚州，其他州也开始通过类似的隐私法。此外，美国国会还在考虑通过一项联邦隐私法。在美国和全球范围内，这种更多隐私立法的趋势可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。
遵守这些和任何其他适用的隐私和数据安全法律法规是一个严格且耗时的过程，我们可能需要建立额外的机制，以确保遵守新的数据保护规则。如果我们不遵守任何此类法律或法规，我们可能面临巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，法律并不一致，如果发生大范围的数据泄露，遵守法律的成本也很高。
我们的安全措施的潜在违反，以及关于我们、我们的员工或我们的客户的专有信息或敏感或机密数据的意外丢失、无意披露或未经批准的传播，包括由于员工错误或其他员工行为、黑客、欺诈、社会工程或其他形式的欺诈而可能导致的此类信息或数据的丢失或披露，可能会使我们、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用这些信息的风险，导致我们面临诉讼和潜在的法律责任，我们将面临巨额政府罚款，损害我们的品牌和声誉，或以其他方式损害我们的业务。此外，实施进一步的数据保护措施的成本和业务后果可能会很大。随着与隐私和数据保护相关的新拟议法律、法规和行业标准的不断出台，我们目前无法确定这些法律、法规和标准将对我们的业务产生什么影响。在任何情况下，由于缺乏适用的先例和法规，政府当局可能会得出结论，认为我们的业务实践不符合当前或未来涉及适用的医疗保健或隐私法(包括GDPR)的法规、法规、机构指导或判例法。
我们的管理层在这方面花费了越来越多的时间、精力和费用，如果发现重大的产品或系统安全漏洞，我们将产生额外的巨额费用，我们的业务将受到损害。如果我们或我们的第三方提供商无法成功阻止与我们的产品、服务、系统或客户隐私信息(包括客户个人身份信息)相关的安全漏洞，或者如果这些第三方系统因其他原因失败，可能会导致诉讼和潜在的责任，损害我们的品牌和声誉，或以其他方式损害我们的业务。
我们依赖第三方提供对我们的产品至关重要的技术，如果我们不能继续使用这项技术和未来的技术，我们开发、销售、维护和支持技术创新产品的能力将受到限制。
我们依赖第三方获得非独家专利硬件和软件许可权，这些硬件和软件许可权包含在我们大多数产品的运营和功能所需的技术中。在这些情况下，由于我们许可的知识产权可从第三方获得，与我们拥有许可和使用的技术的独家权利相比，潜在或现有竞争对手进入某些市场的门槛可能会更低。此外，如果竞争对手或潜在竞争对手与我们的任何关键第三方技术提供商达成独家安排，或者如果这些提供商中的任何一个出于任何原因单方面决定不与我们做生意，我们开发和销售包含该技术的产品的能力将受到严重限制。如果我们运输的产品包含第三方技术，而我们随后失去了许可权，则我们将无法继续提供或支持这些产品。此外，这些许可通常需要向第三方许可方支付版税或其他对价。我们的成功在一定程度上将取决于我们继续获得这些技术的能力，我们不知道这些第三方技术是否会继续以商业上可接受的条款授权给我们。如果我们无法获得必要的技术许可，我们可能会被迫获取或开发质量或性能标准较低的替代技术，这将限制和推迟我们提供新产品或具有竞争力的产品的能力，并增加我们的生产成本。因此，我们的收入、利润率、市场份额和经营业绩可能会受到严重损害。
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我们还利用第三方软件开发公司开发、定制维护以及集成到我们产品中的支持软件。例如，我们从BitDefender为我们的NETGEAR Armor网络安全服务产品授权软件，并从Aura的全资子公司Circle Media Labs，Inc.为我们的父母控制服务产品授权软件。如果这些公司不能按照我们的要求及时交付或持续维护和支持软件，我们可能会在发布新产品方面遇到延误，或者在支持现有产品和客户方面遇到困难。此外，如果这些第三方许可方失败或遇到不稳定情况，我们可能无法继续销售采用许可技术的产品，也无法继续维护和支持这些产品。我们确实需要与某些第三方软件有关的托管安排，这使我们有权在第三方发生某些故障的情况下获得源代码的某些有限权利，为了维护和支持此类软件。然而，不能保证我们能够完全理解和使用源代码，因为我们可能没有这样做的专业知识。随着我们继续开发和营销更多包含第三方软件的产品，例如与网络安全和智能家长控制相关的订阅服务产品，我们越来越多地面临这些风险。如果我们无法获得必要的技术许可，我们可能会被迫获取或开发替代技术，这可能会降低质量或性能标准。获得或开发替代技术可能会限制和推迟我们提供新的或有竞争力的产品和服务的能力，并增加我们的生产成本。因此，我们的业务，运营结果财务状况可能会受到实质性的不利影响。
*我们一直在软件研发方面投资额外的内部资源，这可能会扰乱我们正在进行的业务，并带来与我们历史上以硬件为中心的业务不同的风险。
我们继续发展我们传统的以硬件为中心的业务模式，向包括更复杂的软件产品的模式发展，包括订阅服务和应用程序，这些服务和应用程序补充了我们的产品，旨在推动用户增长和未来的经常性收入。因此，我们将进一步发展我们组织的重点，为我们的客户提供更集成的硬件和软件解决方案，以及相关服务。虽然我们过去曾投资于软件开发，但未来我们可能会继续在这一领域投入更多资源，包括关键的新员工。此类努力可能涉及重大风险和不确定性，包括管理层从当前业务中分心，以及收入不足以抵消与这一战略相关的费用。对于像我们这样历史上以硬件为中心的商业模式的公司来说，软件开发本身就有风险，因此，我们在软件开发方面的努力可能不会成功。任何对软件研发的投资增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们未来可能会在软件研发上投入更多的资金。如果我们不能按比例降低成本结构以应对竞争性的价格压力，我们的毛利率可能会受到不利影响，因此我们的盈利能力可能会受到不利影响。此外，如果我们的软件解决方案、服务、应用程序、定价和其他因素没有足够的竞争力，或者如果对我们的产品决策产生不利反应，我们可能会失去某些领域的市场份额，这可能会对我们的收入、盈利能力和前景产生不利影响。
软件研发是复杂的。我们必须进行长期投资，开发或获得适当的知识产权，并投入大量资源，才能知道这些投资的成果是否会成功地为客户带来对我们的产品和服务的有意义的需求。我们必须准确地预测满足客户需求的软件解决方案和配置的组合，在给定的产品生命周期内，我们可能无法成功做到这一点，甚至根本无法做到这一点。在新软件解决方案的开发、生产或营销方面的任何延误都可能导致我们无法进入市场，这可能会进一步损害我们的竞争地位。此外，我们的常规测试和质量控制努力可能不能有效地控制或检测所有质量问题和缺陷。我们可能无法确定原因、找到适当的解决方案或提供临时修复来解决缺陷。寻找质量问题或缺陷的解决方案可能成本高昂，并可能导致额外的保修、更换和其他成本，从而对我们的利润产生不利影响。如果新客户或现有客户对我们的软件解决方案有困难或对我们的服务不满意，我们的运营利润率可能会受到不利影响，如果我们不能满足客户的期望，我们可能面临索赔。此外，质量问题可能会损害我们与新客户或现有客户的关系，并对我们的品牌和声誉产生不利影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
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* 如果我们的产品存在缺陷或错误，我们可能会产生重大的意外费用、产品退货和销售损失、产品召回、我们的品牌和声誉受到损害，并可能受到产品责任或其他索赔的影响。
我们的产品很复杂，可能包含缺陷、错误或故障，特别是在首次推出或发布新版本时。我们的许多产品所基于的行业标准也很复杂，经验会随着时间的推移而变化，可能会以不同的方式进行解释。某些错误和缺陷可能只有在最终用户安装和使用产品后才能发现。正如在风险因素中所指出的那样“我们一直并将在软件研发上投入更多的内部资源，这可能会扰乱我们正在进行的业务，并带来与我们历史上以硬件为中心的业务不同的风险如上所述，我们在测试和质量控制方面投入了大量的时间和资源，以发现质量问题和缺陷，而任何重新分配资源来修复此类质量问题和缺陷都可能导致产品推出的延迟，这可能进一步损害我们的竞争地位。
此外，在我们的某些客户合同中，特别是与服务提供商的合同中，也存在流行失效条款。如果援引这些条款，客户可能有权退换或获得产品和库存的信用，以及评估违约金和终止现有合同，并取消未来或现在的采购订单。在这种情况下，我们还可能有义务为客户支付与此类流行病故障后果相关的重大成本，包括产品更换所需的运费和运输，以及卡车到最终用户现场收集缺陷产品的自付成本。我们与疫情失败相关的成本或付款可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们的产品存在缺陷或错误，或者被发现不符合行业标准，我们可能会经历销售额下降和产品退货增加，客户和市场份额的流失，以及服务、保修和保险成本的增加。此外，我们某些产品的缺陷或误用可能会导致安全问题，包括财产损失或人身伤害的风险。如果发生任何此类事件，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们可能会面临产品责任或与我们的产品相关的其他索赔，导致意外费用并对我们的经营业绩产生不利影响。例如，如果第三方能够成功克服我们产品中的安全措施，则此类个人或实体可能会盗用客户数据、我们客户存储的第三方数据以及包括知识产权在内的其他信息。此外，我们的最终用户客户的运营可能会中断。如果发生这种情况, 受影响的最终用户或其他人可能对我们提起诉讼，要求我们承担产品责任、侵权或违反保修索赔。
我们在移动设备上的订阅服务的用户增长、参与度和货币化依赖于我们无法控制的移动操作系统、网络、技术、产品和标准的有效运营。
我们来自订阅服务的大部分收入来自在移动设备上使用此类服务。我们依赖Armor和我们的家长控制服务以及我们的其他产品与我们无法控制的流行移动操作系统、网络、技术、产品和标准(如Android和iOS操作系统以及移动浏览器)之间的互操作性。此类系统中的任何变化、错误或技术问题，或我们与移动操作系统合作伙伴、手机制造商、浏览器开发商或移动运营商关系的变化，或他们的服务条款或政策的变化，可能会降低我们产品的功能，降低或丧失我们更新或分发我们产品的能力，给予竞争产品优惠待遇，或收取与我们的产品分销相关的费用，这些变化可能会对我们的订阅服务产品或我们的其他产品在移动设备上的使用产生不利影响。我们可能无法成功地维护或发展与移动生态系统中的关键参与者的关系，也无法开发使用这些技术、产品、系统、网络或标准有效运行的产品。如果我们的用户在他们的移动设备上访问和使用我们的订阅服务产品或其他产品变得更加困难，或者如果我们的用户选择不在他们的移动设备上访问或使用我们的订阅服务产品或我们的其他产品，我们的用户增长和用户参与度以及我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能确保和保护我们的知识产权，我们的竞争能力可能会受到损害。
我们在产品中使用的大部分知识产权都依赖于第三方。与此同时，我们依靠版权、商标、专利和商业秘密法律的组合，与
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员工、顾问和供应商以及其他合同条款，以建立、维护和保护我们的知识产权和技术。尽管我们努力保护我们的知识产权，但未经授权的第三方可能会试图设计、复制我们产品的各个方面设计或获取和使用与我们的产品相关的技术或其他知识产权。例如，我们的主要知识产权资产之一是NETGEAR名称，商标和徽标。我们可能无法阻止第三方采用类似的名称，商标和徽标，特别是在我们的知识产权可能受到较少保护的国际市场。此外，我们的竞争对手可能会围绕我们的知识产权独立开发类似的技术或设计。此外，与美国相比，我们在许多国际司法管辖区生产和销售我们的产品，这些司法管辖区提供的保护水平和对知识产权滥用或盗窃的追索权较低。我们无法保护和保护我们的知识产权，这可能会严重损害我们的品牌和业务，结果和财务状况。
金融、法律、监管和税务合规风险
*我们目前在日常程序中涉及许多诉讼事宜，未来可能会卷入额外的诉讼，包括有关知识产权的诉讼、消费者集体诉讼和证券集体诉讼，任何这些诉讼都可能代价高昂，并使我们承担重大责任。
网络行业的特点是专利数量众多，侵犯专利、商业秘密和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。特别是，数据通信市场的领先公司，其中一些是我们的竞争对手，在网络技术方面拥有广泛的专利组合。包括这些领先公司在内的第三方不时向我们主张并可能继续主张我们的独家专利、版权、商标和其他知识产权，要求我们支付许可或使用费，或通过诉讼寻求损害赔偿、禁令救济和其他可用的法律补救措施。这些人还包括声称拥有专利或其他知识产权的第三方非执业实体，这些专利或知识产权涵盖了我们的产品遵守的行业标准。如果我们不能以可接受的或商业上合理的条款解决这些问题或获得许可证，我们可能会被起诉，或者我们可能被迫提起诉讼以保护我们的权利。任何必要的许可证成本都可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。我们也可以选择加入防御性专利汇总服务，以防止或解决针对此类非执业实体的诉讼，并避免相关的重大成本和诉讼的不确定性。这些专利聚合服务可能获得或以前已经获得针对我们的所谓专利侵权索赔的许可证，以及可能被用来对我们进行攻击性攻击的其他专利资产。这种防御性专利聚合服务的成本虽然可能低于诉讼成本，但也可能是巨大的。在任何时候，任何这些非执业实体或任何其他第三方都可以对我们提起诉讼, 或者我们可能被迫对他们提起诉讼，这可能会分散管理层的注意力，辩护或起诉的成本很高，阻止我们使用或销售受到挑战的技术，要求我们围绕受到挑战的技术进行设计，并导致我们的股票价格下跌。最近，第三方在德国对我们提起诉讼，威胁要禁止我们的产品进口到德国，并大幅增加了辩护的时间和资源。此外，多家第三方非执业实体在中国对我们提起诉讼，也给我们提出了新的、独特的挑战。例如，到目前为止，我们经历了中国的专利诉讼进行得更快，费用比我们预期的更高，面临更大的禁令风险，而且相对于美国的专利诉讼，司法发展相对缺乏。此外，第三方，其中一些是潜在的竞争对手，已经并可能继续对我们的制造商、供应商、我们的销售渠道成员或我们的服务提供商客户甚至最终用户客户提起诉讼，指控他们对现有或未来产品的专有权受到侵犯。如果第三方提出了成功的侵权索赔，并且我们无法及时获得许可或独立开发替代技术，我们可能会受到赔偿义务的约束，无法提供有竞争力的产品，或者增加费用。与我们的家庭网络产品的营销和性能相关的消费者集体诉讼已经被断言，并可能在未来被断言针对我们。终于, 与Arlo Technologies以及参与Arlo首次公开募股的个人和承销商一起，我们在证券集体诉讼中被起诉，未来可能会在其他类似诉讼中被点名。有关我们涉及的某些诉讼的其他信息，请参阅附注8.承付款和或有事项，载于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的合并财务报表附注。如果我们不在有利的基础上解决这些索赔，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到严重损害。
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* 在我们以当地货币进行交易的司法管辖区，我们面临不利的货币汇率波动，这可能会损害我们的财务业绩和现金流。
由于我们很大一部分业务是在美国以外开展的，我们面临着外汇汇率不利波动的风险。随着业务实践的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化，它们可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。尽管我们的部分国际销售目前是以美元开具发票，但我们已经并将继续为某些国家和客户实施以外币开具发票和付款的做法。我们对外币汇率变动的主要风险敞口涉及欧洲、日本和澳大利亚的非美元计价销售以及我们的全球业务，以及非美元计价的运营费用和某些资产和负债。此外，美元计价销售的外币疲软可能会对我们产品的需求产生不利影响。例如，过去一年美元走强对我们的国际收入和盈利能力产生了重大的负面影响，特别是在我们的中小企业业务中，大约50%的收入是外币。相反，外币兑美元走强可能会增加以外币计价的成本。因此，我们可能会尝试重新协商现有合同的定价，或要求以美元付款。我们不能确定我们的客户会同意按照这些路线重新谈判。这可能导致客户最终终止与我们的合同，或导致我们决定终止某些合同，这将对我们的销售产生不利影响。
我们对冲外币汇率波动的风险，以应对以外币计价的资产和负债价值变化的风险。我们可以签订外币远期合约或其他工具，其中大部分在大约五个月内到期。我们的外币远期合约减少但不会消除货币汇率变动的影响。例如，我们并不以我们开展业务的所有货币执行远期合同。此外，我们还进行对冲，以减少汇率波动对有限时间内的净收入、毛利润和营业利润的影响。然而，这些对冲活动的使用可能只抵消了外汇汇率不利变动造成的部分不利财务影响。
*税法的变化或承担额外的所得税债务可能会影响我们未来的盈利能力。
可能对我们未来的实际税率有重大影响的因素包括但不限于：
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税法或监管环境的变化； |
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会计和税务标准或惯例的变更； |
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按税收管辖区划分的营业收入构成的变化；以及 |
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我们的税前经营业绩。 |
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的有效税率过去一直在波动，未来可能也会波动。例如，众议院提出了一项立法，提议将美国公司税率从21%提高到26.5%，以及美国税法的其他修改，这将增加我们的税收负担。未来的有效税率可能会受到不同税率国家收入构成变化、递延税项资产和负债变化或税法变化的影响。外国司法管辖区增加了对跨国公司的税务审计。此外，许多国家继续考虑修改税法，实施数字服务税等新税，经济合作与发展组织(OECD)第二支柱全球最低税率提案等倡议仍在继续。这些建议可能会增加我们未来的总税负。此外，疫情导致的员工流动加快，可能会增加我们劳动力的司法税收风险。税法的变化可能会影响我们的收入分配，导致双重征税，并对我们的业绩产生不利影响。
2017年的减税和就业法案包括了从2022纳税年度起生效的条款，这些条款取消了在发生的年份立即扣除研发支出的选项，并要求纳税人在5年内为国内付款摊销此类支出，在15年内为外国付款摊销此类支出。如果这些规定不是
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如果被国会推迟、修改或废除，并追溯到2022年1月1日，它们将大幅减少我们从2022年开始运营的现金。运营对2022年现金的实际影响将取决于如果和何时这些条款被国会推迟、修改或废除，包括追溯，以及2022年支付或发生的研发费用金额等因素。
我们已经接受了意大利税务局(ITA)2004至2012纳税年度的审计。ITA的审查包括对收入、总收入和增值税的审计。目前，我们正在与ITA进行2004年至2012年的诉讼。如果我们不能成功地捍卫我们的税收头寸，我们的盈利能力将会降低。
该公司截至2018年12月31日和2019年12月31日的财政年度的美国联邦纳税申报单和工资税目前正在接受美国国税局的审查。我们还受到其他税务机关的审查，包括国家税务机构和其他外国政府。虽然我们定期评估美国国税局及其他税务机关为确定我们的所得税拨备是否足够而进行的审查所产生的有利或不利结果的可能性，但不能保证这些审查产生的实际结果不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，美国国税局和几个外国税务机关越来越关注与产品和服务的销售以及无形资产的使用有关的公司间转移定价。税务机关可能不同意我们的公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他事项，并评估额外税收。如果我们在任何此类分歧中都不占上风，我们的盈利能力可能会受到影响。
我们遵守并必须继续遵守与我们产品的制造、使用、分销和销售有关的众多法律和政府法规，以及任何此类未来的法律和法规。我们的一些客户还要求我们遵守与这些事项相关的他们自己的独特要求。任何不遵守此类法律、法规和要求，以及任何相关的意外成本，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们制造和销售含有电子组件的产品，这些组件可能包含在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点受政府监管的材料。例如，某些法规限制在电子元件中使用铅。据我们所知，在我们运营的所有地点，我们都遵守所有适用的现行政府法规，这些法规涉及我们产品中使用的材料。由于我们在全球范围内运营，这是一个复杂的过程，需要持续监测法规和持续的合规过程，以确保我们和我们的供应商遵守所有现有的法规。有些领域已经颁布了新的法规，这可能会增加我们所使用的组件的成本，或者要求我们花费额外的资源来确保遵守。例如，美国证券交易委员会的“冲突矿产”规则适用于我们的业务，我们正在花费大量资源来确保合规。政府监管机构以及我们的合作伙伴和/或客户执行这些要求可能会对我们产品中使用的某些组件的生产所用矿物的来源、可用性和定价产生不利影响。此外，无论调查结果如何，《冲突矿产规则》所要求的供应链尽职调查都需要资源支出和管理层的关注。如果有一项意想不到的新法规对我们的各种部件的使用产生了重大影响或要求更昂贵的部件，该法规将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
有大量法规的一个领域是环境合规性。对环境污染和气候变化的管理在全球基础上产生了重大的立法和监管努力，我们认为，这将在范围和参与国家数量方面继续下去，特别是在选举新一届总统政府时，新政府已宣布气候变化是优先事项。这些变化可能会直接增加能源成本，这可能会对我们制造产品或利用能源生产产品的方式产生影响。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们在产品中使用的原材料成本。环境法规要求我们减少产品能源使用，监控和排除不断扩大的限制物质清单，并参与我们产品所需的回收和循环利用。虽然未来法规的变化是肯定的，但我们目前无法预测任何此类变化将如何影响我们，以及此类影响是否会对我们的业务产生重大影响。如果有一项新的法律或法规大幅增加了我们的制造成本，或导致我们显著改变了我们生产产品的方式，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们的销售和分销行为在很大程度上也受到美国联邦和州以及外国反垄断和竞争法律法规的监管。总的来说，这些法律的目的是通过禁止某些形式的行为来促进和维护自由竞争，这些行为往往会限制生产、提高价格或以其他方式控制商品或服务的市场，从而损害这些商品和服务的消费者。这些法律可能禁止的活动可能包括单方面行为，或因与我们的一个或多个供应商、竞争对手或客户达成协议而实施的行为。这些法律规定的潜在责任可能很难预测，因为这往往取决于是否发现受到质疑的行为造成了对竞争的损害，例如更高的价格、限制供应或消费者可获得的产品质量或种类减少。我们利用一批通过不同的分销渠道将我们的产品交付给最终消费者，并定期与分销链中不同级别的产品经销商签订协议，一旦发生私人诉讼或政府竞争主管部门的调查，这些协议可能会受到这些法律的审查。此外，我们的许多产品通过互联网销售给消费者。管理这些互联网销售的许多与竞争有关的法律是在互联网出现之前通过的，因此，没有考虑或解决在线销售提出的独特问题。对现有法律和法规的新解释，无论是由法院还是负责执行这些法律和法规的州、联邦或外国政府当局做出的，也可能以我们目前无法预测的方式影响我们的业务。我们或我们的员工、代理商、总代理商或其他业务合作伙伴遵守有关竞争的法律和法规可能会导致负面宣传和转移管理时间和精力，并可能使我们承担重大诉讼责任和其他处罚。
除了政府法规外，我们的许多客户还要求我们遵守他们自己在制造、健康和安全问题、企业社会责任、员工待遇、反腐败、材料使用和环境问题方面的要求。一些客户可能要求我们定期报告其独特要求的合规性，而一些客户保留审核我们业务合规性的权利。我们越来越多地被要求遵守这些客户要求。例如，我们的客户和媒体对企业社会责任政策有很大的关注。最近，一些司法管辖区对相关话题采取了公开披露要求，包括公司供应链内的劳工做法和政策。我们定期审核我们的制造商；然而，我们制造商在合规性方面的任何缺陷都可能损害我们的业务和我们的品牌。此外，我们可能没有资源来维持对这些客户要求的遵守，如果不遵守可能会导致对这些客户的销售额下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果将Arlo股票分配给我们的股东被确定为应税交易，我们可能会招致重大责任。
2018年2月6日，我们宣布董事会一致通过将我们的智能相机业务“Arlo”从NETGEAR分离(“分离”)，通过首次公开募股(“IPO”)和剥离的方式实现。2018年8月7日，Arlo Technologies，Inc.(“Arlo”)完成首次公开募股，之后我们持有62,500,000股Arlo普通股，约占Arlo普通股流通股的84.2%。2018年12月31日，我们完成了这62,500,000股向我们的股东的分配(以下简称《分配》)。
我们收到了外部税务律师的意见，大意是分配符合美国联邦所得税目的的一般免税交易的资格。该意见基于Arlo和我们关于公司各自业务和其他事项的过去和未来行为的某些事实、假设、陈述和承诺。如果这些事实、假设、陈述或承诺中的任何一项不正确或不符合，我们的股东和我们可能无法依赖税务律师的意见，并可能承担重大的税务责任。尽管我们收到了税务律师的意见，但如果国税局确定任何这些事实、假设、陈述或承诺不正确或被违反，或者如果它不同意意见中的结论，它可以在审计时确定分配是应纳税的。我们2018年的美国联邦所得税申报单，也就是分配年，目前正在接受美国国税局的审计。如果就美国联邦所得税而言，分配被确定为应纳税，我们将确认应税收益，就像我们以公平市场价值在应税销售中出售Arlo普通股一样，我们的股东在分配中获得Arlo普通股将被征税，就像他们收到的应税分配等于此类股票的公平市场价值一样。
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*由于将Arlo股票分配给我们的股东，我们可能面临索赔和债务。
我们与Arlo签订了分离协议和其他各种协议，以管理两家公司未来的分销和关系。这些协议规定了具体的赔偿和责任义务，并可能导致我们和Arlo之间的纠纷。根据协议，我们对Arlo拥有的赔偿权利可能不足以保护我们，例如，如果我们的损失超过了我们的赔偿权利，或者Arlo没有财政资源来履行其赔偿义务。此外，我们对ARLO的赔偿义务可能很大，这些风险可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们必须遵守多个司法管辖区的间接税法律，以及全球复杂的关税制度。对我们遵守这些规则的审计可能会导致与我们的国际业务相关的税收、关税、利息和罚款的额外负债，这将降低我们的盈利能力。
我们的业务经常受到各国税务机关的审计。许多国家有间接税制度，商品和服务的销售和购买根据交易价值征税。这些税收通常被称为销售税和/或使用税、增值税(VAT)或商品和服务税(GST)。此外，我们产品的分销使我们受到许多复杂的海关法规的约束，这些法规经常随着时间的推移而变化。不遵守这些制度和法规可能会导致额外的税收、关税、利息和罚款的评估。虽然我们相信我们遵守了当地法律，但我们不能保证税务和海关当局会同意我们的报告立场，并在审计后可能会评估我们的额外税收、关税、利息和罚款。
此外，我们的一些产品受到美国出口管制，包括出口管理条例和外国资产管制办公室实施的经济制裁。我们还将加密技术融入我们的某些解决方案中。这些加密解决方案和基础技术只能通过所需的出口授权或例外情况出口到美国以外的国家，包括许可证、许可证例外情况、适当的分类通知要求和加密授权。
此外，我们的活动受到美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下运输某些产品和服务，包括向美国禁运或制裁目标国家、政府和个人发货。此外，现任美国政府一直对现有的贸易协定持批评态度，可能会实施更严格的进出口管制。为某一特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失，即使最终获得出口许可证也是如此。虽然我们采取预防措施防止我们的解决方案在违反这些法律的情况下出口，包括对我们的加密产品使用授权或例外，并针对美国政府和国际限制和禁止人员和国家/地区名单实施IP地址阻止和筛选，但我们无法也不能保证我们采取的预防措施将防止所有违反出口管制和制裁法律的行为，包括如果我们产品的购买者在我们不知情的情况下将我们的产品和服务带入受制裁国家/地区。违反美国制裁或出口管制法律的行为可能会导致巨额罚款或处罚，违反这些法律的员工和经理可能会被监禁。
此外，除美国外，许多国家还监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们在其国家分销我们的产品和服务或我们的最终用户使用我们的解决方案的能力的法律。我们产品和服务的变化或进出口法规的变化可能会导致我们的产品在国际市场上的推介延迟。
任何与间接税法律有关的政府机构的不利行动都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们面临着一些客户的信用风险，以及疲软市场的信用风险敞口，这可能会导致重大损失。
我们的很大一部分销售是以开放式信用为基础的，在美国通常的付款期限为30至60天，在美国以外的一些市场，由于当地习俗或条件的原因，付款期限会更长。我们监控
67
目录表
在给予此类开放信贷安排时，个人客户的财务可行性，寻求将此类开放信贷限制在我们认为客户能够支付的金额，并保持我们认为足以覆盖可疑账户风险的准备金。
过去，我们的客户群中曾有破产事件发生，我们的某些客户的业务面临财务挑战，这使他们面临未来破产的风险。尽管到目前为止，客户破产造成的损失还不是很大，但未来的任何破产都可能损害我们的业务，并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在信贷市场的动荡使一些客户更难获得融资的程度上，我们的客户的支付能力可能会受到不利影响，进而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
*如果我们的商誉和无形资产减值，我们可能需要在收益中计入一大笔费用。
商誉必须至少每年进行一次减值测试。在决定我们的商誉或无形资产的账面价值是否可能无法收回时，可能会考虑的因素包括我们预期的未来现金流大幅下降，或者我们的股票价格和市值持续大幅下降。
由于我们的收购，我们在资产负债表上记录了大量的商誉和无形资产。此外，重大的负面行业或经济趋势，如最近经济低迷导致的趋势，包括对未来现金流的估计减少或业务中断，可能表明商誉和无形资产可能受到损害。如果在任何时期，我们的股票价格下跌到市值低于账面价值的程度，这也可能意味着潜在的减值，我们可能需要在该时期记录减值费用。我们评估减值的估值方法要求管理层根据对未来经营业绩的预测做出判断和假设。用于计算报告单位公允价值的估计值根据经营业绩和市场状况每年发生变化。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位的公允价值和商誉减值的确定产生重大影响。例如，在2022年第一季度，我们普通股和市值的市场价格下降，美国WiFi市场收缩，这对我们的互联家庭业务产生了重大负面影响。因此，我们在2022年第一季度确认了互联家庭报告部门的减值费用。我们尚未确认我们的中小企业报告单位有任何商誉减值费用。然而，我们在竞争激烈的环境中运营，对未来运营业绩和现金流的预测可能与实际结果大不相同。因此，如果我们的中小企业报告部门确定了我们的商誉和无形资产的减值，我们可能会在财务报表中产生大量减值费用。, 从而对我们的运营结果造成不利影响。
影响互联网安全的政府进出口法规可能会影响我们的净收入。
政府对进口或出口的任何额外监管，或未能获得我们加密技术所需的出口批准，都可能对我们的国际和国内销售产生不利影响。美国和许多外国政府对某些技术，特别是加密技术的进出口实行管制、出口许可证要求和限制。此外，政府机构不时提出对加密技术的额外监管，例如要求托管和政府恢复私人加密密钥。作为对恐怖主义活动的回应，各国政府可以对加密技术的使用、进口或出口制定额外的法规或限制。这种对加密技术的额外监管可能会延迟或阻止接受和使用加密产品和公共网络进行安全通信，从而导致对我们产品和服务的需求减少。此外，一些外国竞争对手在出口加密技术方面受到的控制不那么严格。因此，他们或许能够比我们在美国和国际互联网安全市场上更有效地竞争。
我们面临着信用风险和投资组合市值的波动。
虽然我们尚未确认现金等价物和短期投资的任何重大损失，但未来其市值的下降可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。鉴于我们业务的全球性，我们与国内和国际金融机构都有投资。因此，我们面临利率波动的风险，这可能会限制我们的投资收入。如果这些资金
68
目录表
如果金融机构违约或其信用评级受到流动性问题、信用恶化或损失、财务业绩或其他因素的负面影响，我们的现金等价物和短期投资的价值可能会下降并导致重大减值，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
一般风险因素
*全球经济状况可能对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务一直并可能继续受到一些我们无法控制的因素的影响，例如一般的地缘政治、经济和商业状况、金融市场状况以及对网络和智能家居产品的整体需求的变化。严重和/或长期的经济低迷可能会对我们客户的财务状况和客户的业务活动水平产生不利影响。全球经济状况的疲软和不确定性可能会导致企业推迟支出，以应对信贷收紧、负面财务消息和/或收入或资产价值下降，这可能会对网络产品的需求产生实质性的负面影响。正如在风险因素中所指出的那样“新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性不利影响，上图显示，新冠肺炎疫情继续显著增加经济和需求的不确定性。目前大流行造成的严重经济放缓，加上其他宏观经济和地缘政治因素，可能会导致全球经济衰退。经济状况的不利变化，包括疫情或高通胀的结果，可能会对我们的产品需求和向最终用户销售以及我们的客户决定从我们那里购买的产品数量(或改变产品需求组合)产生不利影响，并使预测我们的经营业绩和做出商业决策变得更具挑战性。
此外，我们的产品从第三方制造商那里获得以及我们向美国和非美国司法管辖区分销我们产品的能力可能受到以下因素的影响：关税、关税或其他贸易限制的增加；原材料短缺或价格上涨、停工、罢工和政治动荡；经济危机和国际争端或冲突；产品进口国领导层和政治气候的变化；以及美国未能与中国和其他国家保持正常的贸易关系。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
最近，全球各地区经济增长缓慢，通胀居高不下。此外，中国、乌克兰和俄罗斯目前面临的地缘政治挑战，包括这些挑战对全球经济的任何影响，可能会继续给全球经济状况带来负面压力。如果全球经济状况恶化，包括欧洲、亚洲、澳大利亚和美国，或其他主要垂直或地理市场，这些状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。例如，2019年下半年，由于贸易战升级、人民币贬值和香港社会政治局势不稳定，中国/香港地区经济突然低迷，抑制了我们在亚太地区的销售。这些同样的因素也对我们所依赖的金融机构产生了负面影响，这可能会进一步扰乱我们在该地区的业务或限制我们获得某些资产的能力。如果我们无法成功预测不断变化的经济和政治条件，我们可能无法有效地规划和应对这些变化，这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
此外，影响金融市场的经济问题和全球经济状况的不确定性造成了一些不利影响，包括许多金融市场的流动性水平较低、信贷、股票、货币和固定收益市场的极端波动、股票市场的不稳定、高通胀和高失业率。例如，欧洲联盟在稳定希腊、葡萄牙、西班牙、匈牙利和意大利等一些成员经济体方面所面临的挑战具有国际影响，影响了全球金融市场的稳定，阻碍了世界各地的经济。在美国，美联储继续提高利率以抵消不断上升的通胀。欧洲央行也提高了利率，以抵消不断上升的通胀。如果欧盟或美国的货币政策措施不足以恢复金融市场的信心和稳定，或者如果出现额外的经济或政治不稳定，全球经济，包括我们有重要存在的美国、英国和欧盟经济体，可能会受到阻碍，这可能会对我们产生实质性的不利影响。
69
目录表
此外，通货膨胀、增长放缓或衰退、财政和货币政策变化、信贷紧缩、利率上升、高失业率和货币波动等经济状况可能对消费者情绪以及对我们产品和服务的需求产生不利影响。消费者信心和支出可能受到金融市场波动、负面金融消息、房地产和抵押贷款市场状况、收入或资产价值下降、燃料和其他能源成本变化、劳动力和医疗保健成本以及其他经济因素的不利影响。这也可能影响我们的客户决定从我们那里购买的产品数量，并可能对这些客户选择携带的库存水平产生长期影响。较低的需求还可能影响制造产能利用率，并进一步增加零部件成本。这些因素和其他经济因素可能对我们的收入和经营结果产生实质性的不利影响。
如果我们失去了董事长兼首席执行官罗康瑞或其他关键人员的服务，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们关键的技术、工程、销售、营销、财务和高级管理人员的持续服务。特别是，我们的董事长兼首席执行官Patrick C.S.Lo自公司成立以来一直领导着我们，他的服务对我们的业务非常重要。我们不维持任何关键人物人寿保险单。我们的业务模式需要非常熟练和经验丰富的高级管理人员，他们能够承受我们业务的严格要求和期望。我们的成功有赖于高级管理层能够在非常高的水平上执行。我们的任何高级管理人员或其他关键工程、研发、销售或营销人员的流失，特别是如果流失到竞争对手手中，可能会损害我们实施业务战略和响应业务快速变化需求的能力。科技行业的人才市场，特别是软件和订阅服务领域的人才市场，竞争日益激烈，我们可能没有资源与能够提供更具吸引力的薪酬方案的大公司在同一水平上竞争。此外，新冠肺炎疫情带来的变化，例如可以在任何地方全职工作，已经导致员工流动性增加，员工正在以更快的速度跳槽。因此，我们招聘新人才和留住现有人才的能力可能会受到不利影响，因此我们的整体业务可能会受到影响。虽然我们已经通过了短期的紧急继任计划，但我们还没有正式通过长期的继任计划。因此，如果我们失去了任何关键高管的服务, 我们的长期业务业绩可能会受到损害。虽然我们相信我们已经将组织中的一些业务执行和业务连续性风险降低到两个独立领导团队的业务部门，但任何关键人员的流失仍然会对我们的业务造成破坏和损害，特别是考虑到我们的业务人员精简，并且依赖于我们关键人员的专业知识和高绩效。此外，由于我们没有正式的长期继任计划，如果罗先生或其他关键人员退休、辞职或以其他方式被解雇，我们可能无法配备适当的人员来有效执行我们的长期业务战略。
*政治事件、战争、恐怖主义、公共卫生问题、自然灾害、贸易和移民政策的突然变化，以及其他情况，都可能对我们产生重大不利影响。
我们的公司总部位于加利福尼亚州北部，我们的一个仓库位于加利福尼亚州南部，这两个地区都以地震活动而闻名。我们几乎所有的关键企业范围的信息技术系统，包括我们的主服务器，目前都安装在亚利桑那州的主机托管设施中。虽然我们的关键信息技术系统位于美国不同地理区域的主机代管设施，但我们的总部、仓库和我们位于东南亚和中国大陆的大部分制造业中国很容易受到地震活动和其他自然灾害的影响，如干旱、野火、风暴、海平面上升和洪水，但气候变化的全球影响可能会导致这些自然灾害的频率和强度增加，这也可能导致停电或其他业务中断。如果我们的制造商或仓储设施中断或被摧毁，我们将无法及时分销我们的产品，这可能会损害我们的业务。
此外，卫生流行病、战争、恐怖主义、地缘政治不确定性、社会和经济不稳定、公共卫生问题、贸易和移民政策的突然变化(例如，美国前政府对从中国进口的某些产品征收更高的关税或由于俄罗斯和乌克兰争端而对俄罗斯实施美国制裁)以及其他业务中断已经并可能对国际商业和全球经济造成损害或干扰，从而可能对我们、我们的供应商、物流提供商、制造供应商和客户产生强烈的负面影响。我们的业务运营受到自然灾害、火灾、电力短缺、恐怖袭击和其他敌对行为、劳资纠纷、公共卫生问题以及其他我们无法控制的事件的干扰，包括
70
目录表
在风险因素中进一步讨论了新冠肺炎疫情和相关政府关门。新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性不利影响，“上图。此外，在过去，第三方制造厂的劳资纠纷曾导致工人罢工，劳工骚乱可能会实质性地影响我们第三方制造商生产我们产品的能力。
此类事件可能会减少对我们产品的需求，使我们难以制造产品并将其交付给我们的客户或从我们的直接或间接供应商那里接收零部件，从而使我们的供应链变得更加困难、更加昂贵或不可能，并造成我们供应链的延误和效率低下。重大公共卫生问题，包括新冠肺炎等流行病，可能会通过更严格的员工旅行限制、货运服务的额外限制、政府采取行动限制产品在地区之间流动、新产品投产的延迟以及制造供应商和零部件供应商的运营中断，对我们产生负面影响。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们必须评估我们的内部控制，这种评估的任何不利结果，包括我们发布的财务报表的重述，都可能影响投资者对我们财务报告内部控制的可靠性的信心。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定，我们必须由管理层提交一份关于我们财务报告的内部控制的报告。除其他事项外，该报告必须包含对截至财政年度结束时我们对财务报告的内部控制的有效性的评估，包括关于我们对财务报告的内部控制是否有效的声明。这项评估必须包括披露管理层确定的财务报告内部控制中的任何重大弱点。我们会不时因应举报人的投诉而进行内部调查。在某些情况下，举报人的投诉可能暗示我们的内部控制存在潜在的薄弱领域。尽管所有已知的重大弱点都已得到补救，但我们不能肯定我们所采取的措施确保今后不会重述。执行重述对我们的内部资源造成了巨大的压力，并可能导致我们延迟提交季度或年度财务业绩，增加我们的成本，并导致管理层分心。重述也可能以不利的方式显著影响我们的股价。
继续执行符合第404条所需的系统和流程文件和评估既昂贵又具有挑战性。在这个过程中，如果我们的管理层在财务报告的内部控制中发现了一个或多个重大弱点，我们将无法断言这种内部控制是有效的。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制在财政年度结束时是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这可能会对我们的股价产生不利影响。
*我们的股价可能会波动，您对我们普通股的投资可能会遭受价值下降。
科技和其他公司的证券的市场价格和交易量出现了显著波动，这可能与这些公司的财务表现无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
可能对我们的共同股票市场价格产生重大影响的一些具体因素包括：
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• |
我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩的实际或预期波动； |
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• |
一般网络行业增长率、我们的增长率或竞争对手增长率的实际或预期变化； |
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• |
总体金融市场状况或总体经济状况的变化，包括政府缓解经济衰退或控制通胀的努力； |
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目录表
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• |
新的和不可预见的市场力量和交易策略，如大举做空散户投资者对以下公司的挤压反弹游戏停止; |
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• |
政府规章的实际或预期变化，包括税收和关税政策； |
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• |
利率或货币汇率波动； |
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• |
我们有能力预测或报告准确的财务业绩；以及 |
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• |
股票市场分析师对我们的普通股、其他可比公司或我们整个行业的建议的变化。 |
72
目录表
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
(C)公司回购股权证券
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期间 |
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购买的股份总数 |
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每股平均支付价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) |
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根据计划或计划可购买的最大股票数量 (单位：百万) |
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July 4, 2022 - July 31, 2022 |
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39,152 |
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$ |
25.78 |
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— |
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2.5 |
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August 1, 2022 - August 28, 2022 |
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2,536 |
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|
$ |
25.85 |
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— |
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2.5 |
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|
August 29, 2022 - October 2, 2022 |
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3,485 |
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$ |
21.79 |
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— |
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2.5 |
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总计 |
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45,173 |
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$ |
25.48 |
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— |
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(1) |
我们的董事会不时会批准一些计划，根据这些计划，我们可以根据市场情况，在公开市场或通过私下协商的交易回购普通股。 |
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第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
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第五项。 |
其他信息 |
没有。
73
目录表
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第六项。 |
陈列品 |
展品索引
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以引用方式并入 |
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展品编号 |
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展品说明 |
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表格 |
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日期 |
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数 |
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随函存档 |
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3.1 |
|
注册人公司注册证书的修订和重订 |
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10-Q |
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8/4/2017 |
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3.1 |
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3.2 |
|
注册人的修订和重新制定的章程 |
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8-K |
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4/20/2018 |
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3.2 |
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4.1 |
|
注册人普通股证书的格式 |
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S-1/A |
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7/14/2003 |
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4.1 |
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10.1 |
|
经修订的2003年员工购股计划 |
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S-8 |
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8/5/2022 |
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99.1 |
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31.1 |
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细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事的证书 |
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X |
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31.2 |
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细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明 |
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X |
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32.1# |
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第1350条首席行政人员的证书 |
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X |
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32.2# |
|
第1350条首席财务主任的证明 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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X |
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101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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X |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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X |
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101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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X |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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X |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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X |
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104* |
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封面交互数据文件 |
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X |
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# |
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本证书被视为随本10-Q表格一起提交，不会为修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节的目的而提交，也不受该节责任的约束。除非注册人通过引用明确将其纳入，否则根据修订后的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件都不会视为通过引用将该认证纳入其中。 |
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* |
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包括在附件101所涵盖的交互数据文件中。 |
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74
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
Netgear，Inc. |
|
注册人 |
|
/s/布莱恩·D·默里 |
|
布莱恩·D·默里 |
|
首席财务官 |
|
(首席财务会计官) |
日期：2022年11月4日
75