efr-20220930错误000138584912/312022Q3普通股,无面值00013858492022-01-012022-09-300001385849交易所:XNYS2022-01-012022-09-3000013858492022-11-03Xbrli:共享0001385849交换:XTSE2022-01-012022-09-3000013858492022-07-012022-09-30ISO 4217:美元00013858492021-07-012021-09-3000013858492021-01-012021-09-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期 __________
委托文件编号: 001-36204
能源燃料公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
安大略省, | 加拿大 | 98-1067994 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | |
联合大道225号, | 600套房 | |
莱克伍德 | 科罗拉多州 | 80228 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(303) 974-2140
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | UUUU | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
| EFR | 多伦多证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义):是☐ No ☒
截至2022年11月3日,注册人拥有157,625,403普通股,无面值,已发行。
能源燃料公司。
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 |
项目1.简明合并财务报表 | 9 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 26 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
项目4.控制和程序 | 40 |
第二部分--其他资料 |
项目1.法律程序 | 41 |
第1A项。风险因素 | 41 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 41 |
项目3.高级证券违约 | 41 |
项目4.煤矿安全信息披露 | 41 |
项目5.其他信息 | 41 |
项目6.展品 | 41 |
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关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告及随附的附件(“季度报告)包含适用于美国的“前瞻性声明”(美国)和加拿大证券法,其中可能包括但不限于关于Energy Fuels Inc.(The公司” or “能源燃料):我们未来业务的预期结果和进展,有计划的勘探,如果有必要,开发我们的财产,与我们的业务相关的计划,包括我们的稀土元素(雷伊)倡议和未来可能发生的其他事项,与美国新建立的铀储备计划有关的任何期望(美国 铀储备计划“)根据COVID-救济和综合支出法案,其中包括用于建立美国战略铀储备的7500万美元,并于2020年12月27日签署成为法律,我们可能有的关于稀土生产的任何计划,我们可能有的关于回收用于医用同位素疗法生产的放射性同位素的任何计划,我们可能必须评估我们任何资产的产量增加的任何计划,以及任何可能增加的资产的预期生产成本。这些报表涉及基于对未来结果的预测、对尚不能确定的数额的估计以及管理层的假设的分析和其他信息。
任何表述或涉及关于预测、期望、信念、计划、预测、目标、日程安排、假设、未来事件或绩效的讨论的陈述(通常但不总是使用以下词语或短语:“预期”或“不预期”、“预计”、“可能”、“预算”、“已计划”、“预测”、“打算”、“预期”或“不预期”、“继续”、“计划”、“估计”或“相信,以及此类词语或短语的类似表述或变体,或陈述“可能”、“可能”、“将”、“可能”或“将”采取、发生或实现的某些行动、事件或结果)不是历史事实的陈述,可能是前瞻性陈述。
前瞻性陈述是基于截至该陈述发表之日管理层的意见和估计。我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但不能保证这些预期将被证明是正确的,不应过度依赖本季度报告中包含的或通过引用纳入的此类前瞻性陈述。此信息仅包含截至本季度报告日期的信息。
提醒读者,依赖任何这种前瞻性声明和信息来创造任何法律权利是不合理的,这些声明和信息不是担保,可能涉及已知和未知的风险和不确定因素,实际结果可能不同(可能有实质性差异),目标和战略可能因各种因素而与前瞻性声明或信息中明示或暗示的内容不同或发生变化。这些风险和不确定性包括全球经济风险,如大流行的发生,与我们加大稀土碳酸盐商业化生产相关的风险(“重碳酸盐“)、与可能回收用于医用同位素治疗药物的放射性同位素有关的风险、在勘探、开发、运营、关闭和回收矿物财产以及加工和回收设施方面普遍遇到的风险,以及与美国铀储备方案有关的风险。前瞻性陈述受各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述明示或暗示的不同,包括但不限于以下风险(“风险因素摘要”):
•全球经济风险,包括发生不可预见或灾难性的事件,如政治动乱、战争或出现大流行或其他广泛的卫生紧急情况,这可能造成经济和金融中断,并要求我们在不确定的时间内减少或停止我们部分或所有设施的运营,并可能对我们的业务、运营、人事和财务状况产生实质性影响;
•与矿产储量和矿产资源估算有关的风险,包括假设或方法错误以及估算披露规则和条例发生变化的风险;
•估计矿物开采和回收的风险,预测支持矿物开采和回收所需的未来价格水平,以及我们应对大宗商品价格或其他市场状况的任何上涨而增加矿物开采和回收的能力;
•常规矿物开采和回收和/或就地恢复(“ISR”);
•与我们在我们的白色台地磨坊(The White Mesa Mill)逐步商业化生产碳酸稀土以及潜在的其他稀土和稀土相关增值工艺和设施相关的风险白台山磨坊” or the “磨机“)在犹他州或其他地方,包括以下风险:我们可能无法以商业水平或根本无法生产符合商业规格的碳酸稀土,或无法以可接受的成本水平生产碳酸稀土;未来不能以我们满意的成本确保足够的铀和稀土矿石供应;无法增加铀和稀土矿石的来源以满足未来计划的生产目标;无法以可接受的价格向我们出售我们生产的碳酸稀土;无法成功建造和运营稀土分离设施,以及未来可能开展的其他稀土下游活动,包括目前正在评估的金属冶炼和合金化;法律和监管挑战和延误;以及可能影响稀土行业或我们的竞争地位的技术或市场变化的风险;
•与美国国会拨款的新的美国铀储备计划相关的风险,以及美国铀储备计划的实施和扩大的细节;
•与当前联邦、州和地方政府及其变化相关的风险,包括缺乏对采矿、铀矿开采、核能或我们业务的其他方面的支持,如新的美国铀储备计划;
•地质、技术和加工问题,包括意想不到的冶金困难、采收率低于预期、地面控制问题、工艺混乱和设备故障;
•通过采矿或开采耗尽现有矿产资源,而不用可比矿产资源替代的风险;
•与识别和获得足够数量的非常规材料和第三方来源的其他含铀材料有关的风险(“替代饲料材料“)和我们工厂运行所需的其他饲料来源;
•与劳动力成本、劳动力骚乱和无法获得熟练劳动力相关的风险;
•与我们生产过程中使用的原材料和消耗品的可得性和/或成本波动相关的风险;
•与环境遵守和许可有关的风险和成本,包括因环境立法和条例的变化以及在获得许可证和许可证方面的延误而造成的风险和成本,这些风险和成本可能影响矿物开采和回收的预期水平和成本;
•监管当局在矿物开采和回收活动方面采取的行动;
•与我们在提供运输和其他关键服务方面依赖第三方相关的风险;
•与我们以优惠条件或根本不能获得、延长或续签土地使用权(包括矿产租约和地面使用协议)的能力相关的风险;
•与我们以优惠条款谈判某些物业的访问权或根本不谈判的能力相关的风险;
•与潜在信息安全事件相关的风险,包括网络安全漏洞;
•在某些情况下,我们可能损害或失去我们的专有技术或知识产权,从而可能导致我们的竞争地位和/或我们的无形资产价值损失的风险;
•鉴于在铀、钒、稀土和放射性同位素行业拥有重要经验的个人数量相对较少,与我们持续成功开发、吸引和留住合格管理层、董事会成员和其他对我们业务成功至关重要的关键人员的能力相关的风险;
•资本、矿产和技能人才等方面的竞争;
•我们的保险覆盖范围是否足够;
•关于填海和退役责任的不确定性;
•我们的担保公司要求增加保证填海义务所需抵押品的能力;
•诉讼和其他法律程序的可能性和结果,包括等待此类诉讼和诉讼结果的潜在禁令;
•我们履行对债权人的义务的能力;
•我们以优惠条件获得信贷安排的能力;
•与我们与业务和合资伙伴的关系相关的风险;
•在需要时,未能获得行业合作伙伴、政府和其他第三方的同意和批准;
•未能完成和整合拟议的收购,或对已完成收购的价值进行错误评估,包括我们拟议收购巴西巴伊亚州的矿产特许权;
•股价水平、汇率和利率以及总体经济状况波动带来的风险;
•我们和行业分析师对未来铀、钒、铜(如果和何时生产)和稀土价格水平的预测或预测所固有的风险,包括碳酸稀土、稀土氧化物、稀土金属和稀土金属合金的价格;
•铀、钒、铜(如果生产和生产时)和稀土的市场价格,这是周期性的,受价格大幅波动的影响;
•除非我们能够在未来继续以令人满意的价格签订新的长期合同,否则与未来铀销售有关的风险,如果有的话,必须按现货价格进行;
•与我们的钒销售相关的风险,如果有的话,通常要求按现货价格进行;
•与我们的碳酸稀土销售相关的风险,如果有的话,全部或部分与稀土现货价格挂钩;
•未能在未来以令人满意的价格获得适当的铀销售条件,包括现货和定期销售合同;
•未能在未来以令人满意的价格获得合适的钒销售条件;
•未能在未来以令人满意的价格获得合适的铜(如果和当生产时)或稀土销售条款;
•与任何期望我们能成功帮助美国环境保护署(“环境保护局“)和纳瓦霍民族致力于清理历史上废弃的铀矿;
•与市场状况导致的资产减值相关的风险;
•与缺乏市场准入和获取资本的能力相关的风险;
•我们证券的市场价格;
•公众对核能或铀提取和回收的抵制;
•对核能或铀提取或回收的政治抵制;
•与媒体对我们活动的不准确或非客观报道相关的风险,以及此类报道对公众、我们证券市场、政府关系、商业关系、许可活动和法律挑战的影响,以及对此类报道做出回应给我们带来的成本;
•与公众认知对我们商业关系的潜在影响相关的风险;
•铀业竞争、国际贸易限制及其对外国国家补贴生产的世界商品价格的影响,以及影响国际需求和商业关系的战争/冲突;
•与外国政府在稀土生产和销售方面的行动、政策、法律、规则和法规以及外国国家补贴企业有关的风险,这可能影响我们可用的稀土价格,并影响我们进入全球和国内市场供应含稀土矿石以及向世界和国内市场销售碳酸稀土和其他稀土产品和服务的机会;
•与我们参与行业请求贸易救济和延长《俄罗斯暂停协定》有关的风险,包括寻求此类救济的成本,以及各种利益集团、铀消费者和国内外核燃料循环其他阶段的参与者可能作出负面反应或产生影响;
•与政府在核能或铀开采和回收方面的行动、政策、法律、规则和条例有关的风险;
•与我们的任何项目或设施相关的潜在高于预期成本的风险;
•与我们从Pinyon Plain铀矿项目矿化材料中潜在地回收铜的能力相关的风险;
•与股价、成交量波动和近期市场事件有关的风险;
•与我们维持在纽约证交所美国交易所和多伦多证交所(NYSE American)和多伦多证交所(Toronto Stock Exchange)上市的能力相关的风险(“多伦多证券交易所”);
•与我们保持被纳入各种股票指数的能力有关的风险;
•与增发股份稀释现有流通股、资产耗尽等有关的风险;
•与我们的证券相关的风险,包括证券法规,以及我们缺乏股息;
•与我们在市场上增发普通股相关的风险(“自动取款机“)计划或其他方式,在商品市场低迷的情况下提供充足的流动性;
•与收购和整合问题有关的风险,或与我们的矿产所有权缺陷有关的风险;
•与我们对其他公司股权投资的会计方法相关的风险,可能会导致我们的财务业绩发生重大变化,而这些变化并不完全在我们的控制范围之内;
•在国外开展业务的风险;
•与我们的财务报告内部控制中可能发现的任何重大弱点相关的风险。如果我们不能对财务报告实施/保持有效的内部控制,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,对我们普通股的市场价格产生负面影响;
•采矿法修订的风险,包括对从联邦土地上开采的矿物征收任何特许权使用费、指定国家纪念碑、矿物提取或类似行动,这可能对我们受影响的财产或我们经营受影响财产的能力产生不利影响;以及
•与我们可能在工厂回收用于开发和生产新兴靶向阿尔法疗法的放射性同位素有关的风险(“塔特“)癌症治疗疗法,包括以下预期:这种潜在的复苏将是可行的,或放射性同位素将能够在商业基础上销售;所有所需的许可证、许可和监管批准将及时或根本获得;癌症治疗疗法将获得所有批准并且将在商业上取得成功;以及可能影响TAT行业或我们的竞争地位的技术或市场变化的风险。
这些陈述所基于的一些假设可能被证明是不正确的,包括但不限于以下假设:一般商业和经济状况没有实质性恶化;利率和汇率没有意外波动;铀、钒、稀土和其他主要金属、放射性同位素和矿物的供求、供应、价格水平和波动性按预期发展;达到、维持或提高预期或预测产量水平所需的铀、钒和稀土价格按预期实现;我们建议的碳酸稀土生产或任何其他REE活动、建议的放射性同位素计划或其他潜在的生产活动将在技术上或商业上取得成功;我们的开发项目和其他操作及时获得监管和政府的批准;我们能够按预期运营我们的矿藏和加工设施;我们能够按照预期实施新的工艺技术和操作;现有的许可证和许可证按要求续期;我们能够以合理的条款为我们的开发项目获得融资;我们能够及时、充足地采购采矿设备和运营用品;我们的开发和扩建项目以及重启待命项目的工程和建设时间表以及资本成本没有被错误地估计或受到不可预见的情况的影响;各种业务的关闭成本得到准确估计;担保债券的抵押品要求没有意外的变化;市场竞争没有意外的变化;我们的矿产储备和
矿产资源估计在合理的准确范围内(包括关于规模、品位和可采收性的估计),并且这些估计所基于的地质、运营和价格假设是合理的;环境和其他行政及法律诉讼或纠纷得到令人满意的解决;监管计划和要求没有重大变化会大幅增加监管合规成本、保证金成本或许可/许可要求;我们与我们的员工以及我们的业务和合资伙伴保持着持续的关系。
这份清单并没有详尽列出可能影响我们前瞻性陈述的因素。可能影响前瞻性陈述的一些重要风险和不确定因素将在项目2下进一步说明。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在这份季度报告中。尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期的不同。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与预期、相信、估计或预期的结果大不相同。我们告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了截止日期的情况。除非法律另有要求,否则我们不承担任何义务,在随后修改任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况,或反映预期或意外事件的发生。有关“矿产储量”或“矿产资源”的表述被视为前瞻性表述,因为它们涉及基于某些估计和假设的隐含评估,即所述矿产储量和矿产资源在未来可能被有利可图地开采。
本季度报告中包含的所有前瞻性陈述均由前述警告性陈述加以限定。
致投资者的警示:
矿产资源和储量的披露
我们是美国证券交易委员会(“SEC”)的美国国内发行商。美国证券交易委员会)目的,我们的大多数股东是美国居民,我们必须根据美国公认会计原则(美国公认会计原则),我们的主要交易市场是纽约证券交易所的美国证券交易所。然而,由于我们在加拿大安大略省注册成立,并且也在多伦多证券交易所上市,本季度报告也包含或通过引用并入某些满足加拿大证券法的额外要求的披露,而这些要求不同于美国证券法的要求。
2018年10月31日,美国证券交易委员会通过了《矿业登记人员财产信息披露现代化》(以下简称《办法》)。新规则“),对现有的采矿披露框架进行重大修改,使之更好地与国际行业和监管惯例接轨,包括加拿大国家文书43-101--《矿产项目信息披露标准》 (“NI 43-101),这是加拿大证券管理人制定的规则(环孢素A“)规定了发行人公开披露与矿产项目有关的所有科学技术信息的标准。新规则被编码为17 CFR子部分220.1300和229.601(B)(96)(统称为,S-K 1300根据新规则,发行人必须在2021年1月1日或之后开始的第一个财年的年度报告或在某些情况下更早的情况下,遵守S-K1300。
因此,本季度报告以及本文引用文件中包含的对我们的业务或财务状况具有重大意义的所有矿物估计均已根据S-K 1300和NI 43-101编制,并得到根据S-K 1300和NI 43-101的要求编制的预可行性研究和/或初步评估的支持。S-K 1300和NI 43-101均规定披露:(I)“推断矿产资源”,投资者应了解其地质可信度是所有矿产资源中最低的,因此在评估采矿项目的经济可行性时不得考虑,不得转换为矿产储量;(Ii)“指示矿产资源”,投资者应了解其可信度低于“已测量矿产资源”,因此只能转换为“可能矿产储量”;和(Iii)“已测量矿产资源”,投资者应了解,这些矿产资源具有足够的地质确定性,可以转换为“已探明矿产储量”或“可能矿产储量”。告诫投资者,不要以为所有或部分已测量或指示的矿产资源将转化为矿产储量 如S-K 1300或NI 43-101所定义。告诫投资者不要假设推断矿产资源的全部或任何部分存在或在经济上或法律上是可开采的,或推断矿产资源将永远升级到更高的类别。
本季度报告中报告的所有矿物披露都是根据S-K 1300和NI 43-101的定义编制的。
第一部分
项目1.简明合并财务报表。
能源燃料公司。
简明合并经营报表和全面亏损
(未经审计)(以千美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
重碳酸盐 | $ | 1,673 | | | $ | 269 | | | $ | 2,122 | | | $ | 269 | |
钒精矿 | 1,071 | | | — | | | 8,778 | | | — | |
| | | | | | | |
替代饲料加工及其他 | 189 | | | 446 | | | 1,437 | | | 1,255 | |
总收入 | 2,933 | | | 715 | | | 12,337 | | | 1,524 | |
适用于收入的成本和费用 | | | | | | | |
适用于碳酸稀土的成本和费用 | 1,091 | | | 278 | | | 1,313 | | | 278 | |
适用于钒精矿的成本和费用 | 438 | | | — | | | 3,769 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
适用于碳酸稀土的未充分利用的产能生产成本 | — | | | 450 | | | 2,758 | | | 450 | |
适用于收入的总成本和费用 | 1,529 | | | 728 | | | 7,840 | | | 728 | |
其他运营成本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
开发、许可和土地持有 | 4,032 | | | 2,795 | | | 6,424 | | | 8,683 | |
备用成本 | 3,564 | | | 2,250 | | | 10,362 | | | 6,503 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资产报废债务的增加 | 397 | | | 350 | | | 1,301 | | | 1,022 | |
| | | | | | | |
销售、一般和行政管理 | 7,075 | | | 2,973 | | | 16,994 | | | 10,158 | |
总营业亏损 | (13,664) | | | (8,381) | | | (30,584) | | | (25,570) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(亏损)(附注11) | 4,410 | | | 424 | | | (11,459) | | | (4,088) | |
净亏损 | (9,254) | | | (7,957) | | | (42,043) | | | (29,658) | |
| | | | | | | |
将来可能被重新分类为损益的项目 | | | | | | | |
外币折算调整 | (2,802) | | | 714 | | | (4,524) | | | 170 | |
| | | | | | | |
其他综合收益 | (2,802) | | | 714 | | | (4,524) | | | 170 | |
综合损失 | $ | (12,056) | | | $ | (7,243) | | | $ | (46,567) | | | $ | (29,488) | |
| | | | | | | |
净亏损归因于: | | | | | | | |
本公司的业主 | $ | (9,167) | | | $ | (7,870) | | | $ | (41,950) | | | $ | (29,562) | |
非控制性权益 | (87) | | | (87) | | | (93) | | | (96) | |
| $ | (9,254) | | | $ | (7,957) | | | $ | (42,043) | | | $ | (29,658) | |
可归因于以下方面的全面亏损: | | | | | | | |
本公司的业主 | $ | (11,969) | | | $ | (7,156) | | | $ | (46,474) | | | $ | (29,392) | |
非控制性权益 | (87) | | | (87) | | | (93) | | | (96) | |
| $ | (12,056) | | | $ | (7,243) | | | $ | (46,567) | | | $ | (29,488) | |
| | | | | | | |
每股普通股基本及摊薄净亏损(附注8) | $ | (0.06) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.21) | |
| | | | | | | |
见简明综合财务报表附注。
能源燃料公司。
简明综合资产负债表
(未经审计)(以千美元表示,不包括股份金额)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 77,090 | | | $ | 112,517 | |
有价证券(附注3及14) | 11,625 | | | 494 | |
贸易和其他应收款,扣除信贷损失准备金#美元223及$223,分别 | 1,795 | | | 3,954 | |
库存(附注4) | 27,331 | | | 30,772 | |
预付费用和其他资产 | 9,182 | | | 1,568 | |
流动资产总额 | 127,023 | | | 149,305 | |
其他长期应收账款 | 1,517 | | | — | |
库存(附注4) | 2,080 | | | 1,368 | |
经营性租赁使用权资产 | 175 | | | 408 | |
投资按公允价值入账(附注14) | 22,865 | | | 38,538 | |
财产、厂房和设备,净额(附注5) | 20,899 | | | 21,983 | |
矿物性(注5) | 83,539 | | | 83,539 | |
受限现金(附注6) | 20,986 | | | 20,305 | |
总资产 | $ | 279,084 | | | $ | 315,446 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
| | | |
流动负债 | | | |
应付帐款和应计负债(附注11) | $ | 4,268 | | | $ | 5,764 | |
经营租赁负债的当期部分 | 202 | | | 324 | |
| | | |
资产报废债务的当期部分(附注6) | 219 | | | 27 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 4,689 | | | 6,115 | |
| | | |
经营租赁负债 | — | | | 145 | |
资产报废债务(附注6) | 14,531 | | | 13,660 | |
| | | |
总负债 | 19,220 | | | 19,920 | |
权益 | | | |
股本 普通股,无面值,授权无限股;已发行和已发行股份157,607,156在2022年9月30日及156,262,1992021年12月31日 | 696,808 | | | 685,903 | |
累计赤字 | (438,221) | | | (396,271) | |
累计其他综合收益 | (2,581) | | | 1,943 | |
股东权益总额 | 256,006 | | | 291,575 | |
非控制性权益 | 3,858 | | | 3,951 | |
总股本 | 259,864 | | | 295,526 | |
负债和权益总额 | $ | 279,084 | | | $ | 315,446 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
见简明综合财务报表附注。
能源燃料公司。
简明综合权益变动表
(未经审计)(以千美元表示,不包括股份金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累计 其他 全面 收入 | | 总计 股东的 股权 | | 非控制性 利益 | | 总股本 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
2021年12月31日的余额 | 156,262,199 | | | $ | 685,903 | | | $ | (396,271) | | | $ | 1,943 | | | $ | 291,575 | | | $ | 3,951 | | | $ | 295,526 | |
净亏损 | — | | | — | | | (14,729) | | | — | | | (14,729) | | | (1) | | | (14,730) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | 1,766 | | | 1,766 | | | — | | | 1,766 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在市场上以现金形式发行的股票 | 413,751 | | | 4,260 | | | — | | | — | | | 4,260 | | | — | | | 4,260 | |
股票发行成本 | — | | | (96) | | | — | | | — | | | (96) | | | — | | | (96) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 862 | | | — | | | — | | | 862 | | | — | | | 862 | |
为行使股票期权而发行的股份 | 135,926 | | | 328 | | | — | | | — | | | 328 | | | — | | | 328 | |
为归属限制性股票单位而发行的股份 | 362,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支付的现金,用于支付在归属受限股票单位时应缴的员工所得税预扣 | — | | | (884) | | | — | | | — | | | (884) | | | — | | | (884) | |
| | | | | | | | | | | | | |
为咨询服务发行的股票 | 6,022 | | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | 157,180,248 | | | $ | 690,424 | | | $ | (411,000) | | | $ | 3,709 | | | $ | 283,133 | | | $ | 3,950 | | | $ | 287,083 | |
净亏损 | — | | | — | | | (18,054) | | | — | | | (18,054) | | | (5) | | | (18,059) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (3,488) | | | (3,488) | | | — | | | (3,488) | |
在市场上以现金形式发行的股票 | 356,028 | | | 3,808 | | | — | | | — | | | 3,808 | | | — | | | 3,808 | |
股票发行成本 | — | | | (86) | | | — | | | — | | | (86) | | | — | | | (86) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 1,147 | | | — | | | — | | | 1,147 | | | — | | | 1,147 | |
为行使股票期权而发行的股份 | 24,326 | | | 67 | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | |
为咨询服务发行的股票 | 5,183 | | | 55 | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 55 | |
为行使股票增值权而发行的股票 | 3,635 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为结算和支付因行使股票增值权而应缴的员工所得税预扣款项而支付的现金 | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | 157,569,420 | | | $ | 695,404 | | | $ | (429,054) | | | $ | 221 | | | $ | 266,571 | | | $ | 3,945 | | | $ | 270,516 | |
净亏损 | — | | | — | | | (9,167) | | | — | | | (9,167) | | | (87) | | | (9,254) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (2,802) | | | (2,802) | | | — | | | (2,802) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | 1,283 | | | — | | | — | | | 1,283 | | | — | | | 1,283 | |
为行使股票期权而发行的股份 | 28,781 | | | 77 | | | — | | | — | | | 77 | | | — | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | |
为咨询服务发行的股票 | 8,955 | | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的余额 | 157,607,156 | | | $ | 696,808 | | | $ | (438,221) | | | $ | (2,581) | | | $ | 256,006 | | | $ | 3,858 | | | $ | 259,864 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累计 其他 全面 收入 | | 总计 股东的 股权 | | 非控制性 利益 | | 总股本 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
2020年12月31日余额 | 134,311,033 | | | $ | 549,317 | | | $ | (397,812) | | | $ | 2,308 | | | $ | 153,813 | | | $ | 3,733 | | | $ | 157,546 | |
净亏损 | — | | | — | | | (10,908) | | | — | | | (10,908) | | | (2) | | | (10,910) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | 353 | | | 353 | | | — | | | 353 | |
在市场上以现金形式发行的股票 | 5,534,166 | | | 30,603 | | | — | | | — | | | 30,603 | | | — | | | 30,603 | |
股票发行成本 | — | | | (689) | | | — | | | — | | | (689) | | | — | | | (689) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 697 | | | — | | | — | | | 697 | | | — | | | 697 | |
为行使股票期权而发行的股份 | 278,111 | | | 666 | | | — | | | — | | | 666 | | | — | | | 666 | |
为归属限制性股票单位而发行的股份 | 478,781 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支付的现金,用于支付在归属受限股票单位时应缴的员工所得税预扣 | — | | | (659) | | | — | | | — | | | (659) | | | — | | | (659) | |
为行使认股权证而发行的股份 | 190,405 | | | 1,105 | | | — | | | — | | | 1,105 | | | — | | | 1,105 | |
为咨询服务发行的股票 | 24,000 | | | 95 | | | — | | | — | | | 95 | | | — | | | 95 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | 140,816,496 | | | $ | 581,135 | | | $ | (408,720) | | | $ | 2,661 | | | $ | 175,076 | | | $ | 3,731 | | | $ | 178,807 | |
净亏损 | — | | | — | | | (10,784) | | | — | | | (10,784) | | | (7) | | | (10,791) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (897) | | | (897) | | | — | | | (897) | |
在市场上以现金形式发行的股票 | 6,043,937 | | | 38,040 | | | — | | | — | | | 38,040 | | | — | | | 38,040 | |
股票发行成本 | — | | | (855) | | | — | | | — | | | (855) | | | — | | | (855) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 493 | | | — | | | — | | | 493 | | | — | | | 493 | |
为行使股票期权而发行的股份 | 251,960 | | | 710 | | | — | | | — | | | 710 | | | — | | | 710 | |
为行使认股权证而发行的股份 | 1,474,439 | | | 10,093 | | | — | | | — | | | 10,093 | | | — | | | 10,093 | |
为咨询服务发行的股票 | 8,369 | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | 50 | |
为行使股票增值权而发行的股票 | 2,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为结算和支付因行使股票增值权而应缴的员工所得税预扣款项而支付的现金 | — | | | (48) | | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
可归因于非控股权益的供款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 229 | | | 229 | |
2021年6月30日的余额 | 148,597,701 | | | $ | 629,618 | | | $ | (419,504) | | | $ | 1,764 | | | $ | 211,878 | | | $ | 3,953 | | | $ | 215,831 | |
净亏损 | — | | | — | | | (7,870) | | | — | | | (7,870) | | | (87) | | | (7,957) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | 714 | | | 714 | | | — | | | 714 | |
在市场上以现金形式发行的股票 | 3,451,860 | | | 25,599 | | | — | | | — | | | 25,599 | | | — | | | 25,599 | |
股票发行成本 | — | | | (576) | | | — | | | — | | | (576) | | | — | | | (576) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 512 | | | — | | | — | | | 512 | | | — | | | 512 | |
为行使股票期权而发行的股份 | 85,521 | | | 255 | | | — | | | — | | | 255 | | | — | | | 255 | |
为行使认股权证而发行的股份 | 2,351,179 | | | 15,405 | | | — | | | — | | | 15,405 | | | — | | | 15,405 | |
为咨询服务发行的股票 | 7,817 | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | | | — | | | 48 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | 154,494,078 | | | $ | 670,861 | | | $ | (427,374) | | | $ | 2,478 | | | $ | 245,965 | | | $ | 3,866 | | | $ | 249,831 | |
见简明综合财务报表附注。
能源燃料公司。
现金流量表简明合并报表
(未经审计)(单位:千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
当期净亏损 | $ | (42,043) | | | $ | (29,658) | |
不涉及现金的物品: | | | |
损耗、折旧和摊销 | 2,529 | | | 2,363 | |
基于股份的薪酬 | 3,292 | | | 1,702 | |
| | | |
| | | |
认股权证负债的价值变动 | — | | | 8,050 | |
资产报废债务的增加 | 1,301 | | | 1,022 | |
未实现汇兑(利得)损失 | (2,284) | | | 440 | |
资产报废债务的修订和清偿 | (238) | | | (39) | |
| | | |
| | | |
| | | |
按公允价值计入的投资变动 | 13,716 | | | — | |
其他非现金支出(收入) | 297 | | | (3,017) | |
资产和负债的变动 | | | |
库存(增加)减少 | 2,729 | | | (1,673) | |
(增加)贸易和其他应收款的减少 | 565 | | | (61) | |
预付费用和其他资产增加 | (7,614) | | | (678) | |
应付账款和应计负债减少 | (1,703) | | | (434) | |
| | | |
| | | |
用于经营活动的现金净额 | (29,453) | | | (21,983) | |
投资活动 | | | |
购置房产、厂房和设备 | (1,237) | | | (953) | |
购买有价证券 | (11,435) | | | — | |
有价证券的到期日和销售 | — | | | 2,554 | |
| | | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (12,672) | | | 1,601 | |
融资活动 | | | |
发行普通股换取现金,扣除发行成本 | 7,886 | | | 92,122 | |
| | | |
支付的现金,用于支付在归属受限股票单位时应缴的员工所得税预扣 | (884) | | | (659) | |
| | | |
行使股票期权所收到的现金 | 472 | | | 1,718 | |
行使认股权证所收到的现金 | — | | | 6,627 | |
为结算和支付因行使股票增值权而应缴的员工所得税预扣款项而支付的现金 | (11) | | | (48) | |
从非控股权益收到的现金 | — | | | 229 | |
融资活动提供的现金净额 | 7,463 | | | 99,989 | |
汇率波动对外币现金持有的影响 | (84) | | | (61) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (34,746) | | | 79,546 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 132,822 | | | 40,985 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 98,076 | | | $ | 120,531 | |
补充披露现金流量信息: | | | |
期内支付的现金净额为: | | | |
| | | |
应计资本支出和财产、厂房和设备应付账款增加(减少) | $ | (116) | | | $ | — | |
见简明综合财务报表附注。
能源燃料公司。
简明合并财务报表附注
截至2022年9月30日的9个月
(未经审计)(表格金额以千美元表示,不包括每股和每股金额)
1. 公司及业务描述
Energy Fuels Inc.是根据艾伯塔省的法律成立的,并根据《商业公司法》(安大略省)继续存在。
能源燃料公司及其附属公司(统称“《公司》” or “能源燃料“)从事从矿产中提炼、回收和销售铀,以及回收第三方产生的含铀材料。作为这些活动的一部分,该公司还收购、勘探、评估铀矿,并在必要时批准铀矿。该公司的最终铀产品--浓缩铀(“U3O8” or “浓缩铀),通常被称为“黄饼”,卖给客户,进一步加工成核反应堆的燃料。本公司亦生产五氧化二钒(“V2O5),与铀一起在其白色台地磨坊(The White Mesa Mill)白台山磨坊” or the “磨机“),在市场条件允许的情况下,来自其科罗拉多高原的某些物业,有时来自其Mill尾矿库系统中的解决方案。该厂目前还在加紧进行稀土元素的商业化生产。雷伊“)碳酸盐(”重碳酸盐“)从第三方获得的各种含铀和稀土材料,并正在进一步评估从其现有工艺流程中回收放射性同位素用于靶向阿尔法治疗的潜力(”塔特“)治疗癌症的疗法。
凭借其铀、钒、稀土和潜在的放射性同位素生产,该钢厂正迅速成为美国的关键矿产中心。美国“)。铀是无碳、零排放的基本负荷核电的燃料,核电是世界上最清洁的能源之一。我们现在生产的稀土用于制造电动汽车、风力涡轮机和其他清洁能源和现代技术的永久磁铁。我们业务的核心-铀和稀土生产和回收-帮助我们在应对全球气候变化和减少空气污染方面发挥重要作用,我们正在评估从我们的REE和铀加工流中回收的放射性同位素具有提供新兴抗癌疗法所需的同位素的潜力。
根据S-K 1300的定义,该公司是一家“开发阶段的发行人”,因为它从事至少一种物质资产上开采的矿物储备的准备。
2. 陈述的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则“),除每股和每股金额外,均以数千美元列报。
本公司根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定,未经审计编制本公司的简明综合财务报表(“美国证券交易委员会“)。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和法规进行了精简或遗漏,尽管公司认为所包括的披露足以使所提供的信息不具误导性。
管理层认为,这些未经审计的简明综合财务报表反映了所有调整,仅由正常经常性项目组成,这些调整对于在与公司截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表一致的基础上公平地列报公司的财务状况、经营结果和现金流量是必要的。然而,临时期间的业务结果可能不能说明整个财政年度的预期结果。这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注以及公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包括的重要会计政策摘要一起阅读。
简明综合财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有的公司间账户和交易都已被取消。
某些前期数额已重新分类,以符合本期列报。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
金融工具--信贷损失
2022年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)FASB“)发布会计准则更新(”ASU)2022-02,“金融工具--信贷损失(主题326):问题债务重组和年份披露”。本ASU澄清了ASC 310-40下债权人对问题债务重组的确认和计量指导,并要求加强对向经历财务困难的借款人进行的借款修改的披露。它还要求披露在ASU 326-20范围内的应收款融资和租赁投资净额的本期核销情况。该公司目前正在评估这一声明的影响,并计划在2023年1月1日生效之日采用这一声明。
公允价值计量
2022年6月,FASB发布了ASU 2022-03《公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量》。ASU 2022-03澄清,在衡量股权证券的公允价值时,不应考虑对股权证券销售的合同限制。该公司目前正在评估这一标准的影响,预计将在2024年1月1日的生效日期采用这一标准。
3. 有价证券
对于可出售债务证券,我们选择了公允价值选项,其公允价值变动在综合经营和全面亏损表中的其他收益(亏损)中记录。对于这些债务证券,我们选择了公允价值选项,因为我们可能会在考虑我们的风险与回报目标以及我们的流动性要求后,在它们规定的到期日之前出售它们。截至2022年9月30日持有的可交易债务证券的声明合同到期日将在一到两年内到期。截至2021年12月31日,没有持有任何可交易的债务证券。
下表按重要投资类别汇总了截至2022年9月30日的我们的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | 未实现亏损总额 | 未实现收益总额 | 公允价值 |
可出售的债务证券(1) | $ | 11,435 | | $ | (181) | | $ | — | | $ | 11,254 | |
有价证券 | 756 | | (385) | | — | | 371 | |
有价证券总额 | $ | 12,191 | | $ | (566) | | $ | — | | $ | 11,625 | |
(1)可交易的债务证券主要由美国政府机构债券组成。
下表按重要投资类别汇总了截至2021年12月31日的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | 未实现亏损总额 | 未实现收益总额 | 公允价值 |
| | | | |
有价证券 | $ | 756 | | $ | (262) | | $ | — | | $ | 494 | |
| | | | |
4. 库存
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
浓缩物和正在进行的工作 | $ | 24,628 | | | $ | 27,619 | |
矿石库存 | 241 | | | 351 | |
原材料和消耗品 | 4,542 | | | 4,170 | |
| $ | 29,411 | | | $ | 32,140 | |
盘存 | | | |
当前 | $ | 27,331 | | | $ | 30,772 | |
长期--原材料和消耗品 | 2,080 | | | 1,368 | |
| $ | 29,411 | | | $ | 32,140 | |
5. 财产、厂房和设备以及矿物属性
以下是物业、厂房和设备的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 成本 | | 累计 折旧 | | 账面净值 | | 成本 | | 累计 折旧 | | 上网本 价值 |
财产、厂房和设备 | | | | | | | | | | | |
尼科尔斯牧场 | $ | 29,210 | | | $ | (19,712) | | | $ | 9,498 | | | $ | 29,210 | | | $ | (18,185) | | | $ | 11,025 | |
阿尔塔台地 | 13,626 | | | (5,678) | | | 7,948 | | | 13,626 | | | (4,996) | | | 8,630 | |
设备和其他 | 16,524 | | | (13,071) | | | 3,453 | | | 15,079 | | | (12,751) | | | 2,328 | |
物业、厂房和设备合计 | $ | 59,360 | | | $ | (38,461) | | | $ | 20,899 | | | $ | 57,915 | | | $ | (35,932) | | | $ | 21,983 | |
折旧费用总额为$0.85百万美元和美元2.53截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元,而0.80百万美元和美元2.36于截至二零二一年九月三十日止三个月及九个月分别录得2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元,于综合经营及全面亏损简明报表中记录于发展、许可及土地持有中。
以下是矿物性质的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
矿物性 | | | |
Uranerz ISR属性 | $ | 25,974 | | | $ | 25,974 | |
羊山 | 34,183 | | | 34,183 | |
罗卡本田 | 22,095 | | | 22,095 | |
其他 | 1,287 | | | 1,287 | |
矿物性质总量 | $ | 83,539 | | | $ | 83,539 | |
2022年5月19日,本公司宣布已与二购买协议,以获得巴西巴伊亚州总共17个矿产特许权,总计约37,300英亩或58.3平方英里(“巴伊亚项目“)。根据购买协议的条款,本公司已与卖方订立矿业权转让协议,以收购该17个矿砂特许权。转让已经启动,一旦得到巴西政府当局的批准,交易预计将在2022年第四季度或2023年第一季度完成。
根据采购协议,采购总价为$27.50百万美元,包括押金支付#美元5.50在达到采购协议中规定的某些里程碑时到期的100万美元,以及#美元22.00随着矿业权的转让和转让完成,将于完成交易时到期的矿业权。
截至2022年9月30日,公司已支付押金共计$5.50这将归因于在交易结束前根据采购协议支付的最终购买价。此外,直接交易成本为1.00与此类资产收购相关的支出已达100万欧元。购买保证金和直接交易成本已在简明综合资产负债表中作为预付费用和其他资产资本化。
6. 资产报废债务和限制性现金
下表汇总了公司的资产报废义务:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产报废债务,期初 | $ | 13,687 | | | $ | 13,038 | |
预算的修订 | (238) | | | (235) | |
处置非核心债务 | — | | | (269) | |
负债的增加 | 1,301 | | | 1,284 | |
聚落 | — | | | (131) | |
资产报废债务,期末 | $ | 14,750 | | | $ | 13,687 | |
资产报废义务: | | | |
当前 | $ | 219 | | | $ | 27 | |
| | | |
非当前 | 14,531 | | | 13,660 | |
资产报废债务,期末 | $ | 14,750 | | | $ | 13,687 | |
本公司的资产报废义务受法律和法规要求的约束。本公司及有关监管机构会定期审核填海工程的估计成本。上述拨备代表公司对未来填海成本现值的最佳估计,按信贷调整后的无风险利率贴现,利率范围为9.50%至11.67%,通货膨胀率从2.00%至2.41%。截至2022年9月30日的未贴现退役负债总额为$42.91百万美元(2021年12月31日-$41.34百万)。
本公司拥有现金、现金等价物和固定收益证券作为各种债券的抵押品,这些债券以亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、得克萨斯州、犹他州和怀俄明州的适用州监管机构以及美国土地管理局(“博莱姆“)和美国林业局(”USFS“)与磨坊、尼科尔斯牧场、阿尔塔梅萨和其他采矿资产相关的估计复垦成本。受限现金将在公司回收矿产、将矿产出售给承担适用债券要求的一方或重组担保和抵押品安排时释放。有关本公司担保债券承诺的讨论,见附注12。
下表汇总了该公司的受限现金:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
受限现金,期初 | $ | 20,305 | | | $ | 20,817 | |
已过帐的附加抵押品 | 681 | | | 48 | |
抵押品的退还 | — | | | (560) | |
受限现金,期末 | $ | 20,986 | | | $ | 20,305 | |
7. 股本
法定股本
本公司有权发行不限数量的无面值普通股、可连续发行的无限优先股和不限数量的A系列优先股。可发行的A系列优先股不可赎回、不可赎回、无投票权,也无权分红。可连续发行的优先股在董事会批准其发行后,将拥有分配给特定系列的权利、特权、限制和条件。
已发行股本
于截至2022年9月30日止九个月内,本公司发出0.77百万股公司自动柜员机下的普通股,净收益为$7.89扣除股票发行成本后的百万欧元。
8. 每股普通股基本及摊薄亏损
对所有潜在稀释性普通股的影响进行调整后,每股基本亏损和摊薄亏损的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
公司所有者应占净亏损 | $ | (9,167) | | | $ | (7,870) | | | $ | (41,950) | | | $ | (29,562) | |
已发行基本和稀释加权平均普通股 | 157,590,318 | | | 149,792,788 | | | 157,242,332 | | | 143,912,182 | |
普通股每股净亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.21) | |
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截至2022年9月30日的9个月,4.03100万股票期权、限制性股票单位、股票增值权和认股权证已被排除在普通股稀释净亏损的计算之外,因为它们的影响将是反稀释的(2021年9月30日-3.71百万)。
9. 基于股份的支付
本公司维持一项股权激励计划,称为2021年修订和重订的综合股权激励薪酬计划(以下简称“计划”)薪酬计划“),适用于董事、行政人员、合格雇员和顾问。现有的股权激励奖励包括员工不合格股票期权、限制性股票单位(“RSU“)和股票增值权(”非典“)。公司发行新的普通股,以满足其股权激励奖励下的行使和归属。截至2022年9月30日,共有15,760,716普通股被授权用于未来的股权激励计划奖励。
员工股票期权
根据薪酬计划,公司可以向董事、高管、员工和顾问授予股票期权,以购买公司的普通股。股票期权的行权价以授出日期前最后一个交易日本公司在纽约证券交易所的收盘价和5日成交量加权平均价中较高者为准。VWAP“)在授予日期前最后一个交易日纽约证券交易所美国证券交易所收盘时。根据补偿计划授予的股票期权通常在一段时间内授予两年或更多,通常可以在一段时间内行使五年自批地之日起,该期限不得超过10好几年了。于截至2022年9月30日止九个月内,本公司授予0.11补偿计划下的百万份股票期权(2021年9月30日-0.17百万)。
根据补偿计划授予的截至2022年9月30日的9个月的股票期权的公允价值是在授予之日采用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的,其加权平均假设如下:
| | | | | |
无风险利率 | 2.37 | % |
预期寿命(年) | 3.18 |
预期波动率(1) | 73.14 | % |
预期股息收益率 | — | % |
加权平均授权日公允价值 | $ | 4.98 | |
(1)预期波动率是根据公司在相当于股票期权预期寿命的一段时间内的历史股价波动率来衡量的。
公司在2022年9月30日和2021年12月31日的股票期权摘要以及在这两个日期结束的会计期间的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行权价格区间 | | 股份数量 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均剩余合同年限(年) | | 内在价值 |
杰出,2020年12月31日 | $1.70 - $15.61 | | 1,609,087 | | | $ | 2.91 | | | | | |
授与 | 3.89 - 8.41 | | 169,310 | | | 3.99 | | | | | |
已锻炼 | 1.70 - 7.42 | | (775,814) | | | 2.95 | | | | | |
被没收 | 1.76 - 5.91 | | (8,048) | | | 3.16 | | | | | |
过期 | 1.70 - 15.61 | | (51,653) | | | 8.14 | | | | | |
未清偿,2021年12月31日 | $1.70 - $8.41 | | 942,882 | | | $ | 2.79 | | | | | |
授与 | 5.84 - 10.03 | | 114,785 | | | 6.51 | | | | | |
已锻炼 | 1.70 - 5.46 | | (189,035) | | | 2.49 | | | | | |
被没收 | 3.06 - 10.03 | | (19,918) | | | 5.87 | | | | | |
过期 | 2.35 | | (15,506) | | | 2.35 | | | | | |
杰出,2022年9月30日 | $1.70 - $8.41 | | 833,208 | | | $ | 3.30 | | | 2.07 | | $ | 2,384 | |
可行使,2022年9月30日 | $1.70 - $7.14 | | 695,323 | | | $ | 2.80 | | | 1.67 | | $ | 2,307 | |
截至2022年9月30日止九个月内行使的期权总内在价值为$1.28百万美元(2021年9月30日-$2.12百万)。
本公司分别于2022年9月30日和2021年12月31日的非既得股票期权摘要以及截至这两个日期的会计期间的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
非既得利益,2020年12月31日 | 403,990 | | | $ | 0.94 | |
授与 | 169,310 | | | 2.06 | |
既得 | (351,934) | | | 1.23 | |
被没收 | (8,049) | | | 1.60 | |
非既得利益者,2021年12月31日 | 213,317 | | | $ | 1.34 | |
授与 | 114,785 | | | 4.98 | |
既得 | (170,299) | | | 1.15 | |
被没收 | (19,918) | | | 4.58 | |
非既得利益者,2022年9月30日 | 137,885 | | | $ | 4.13 | |
限售股单位
公司向董事、高管和符合条件的员工发放RSU。对高管和合格员工的奖励以基本工资的目标百分比确定,通常超过三年。未授权RSU的持有者对这些RSU没有投票权。RSU受到没收风险和其他限制的影响。归属后,员工有权以每个RSU换取一股公司普通股,无需额外支付。在截至2022年9月30日的9个月内,公司董事会发布了0.41补偿计划下的百万RSU(2021年9月30日-0.44百万)。授予的RSU的公允价值是在授予之日根据该公司在纽约证券交易所美国证券交易所的股价确定的。
公司在2022年9月30日和2021年12月31日的非既有RSU摘要,以及截至这两个日期的会计期间的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
非既得利益,2020年12月31日 | 1,094,056 | | | $ | 1.98 | |
授与 | 441,241 | | | 3.89 | |
既得 | (635,233) | | | 1.94 | |
| | | |
非既得利益者,2021年12月31日 | 900,064 | | | $ | 2.94 | |
授与 | 411,467 | | | 6.52 | |
既得 | (518,856) | | | 2.93 | |
被没收 | (45,250) | | | 5.40 | |
非既得利益者,2022年9月30日 | 747,425 | | | $ | 4.77 | |
于截至2022年9月30日止九个月内,归属及以股权结算的RSU的总内在价值及公允价值为$2.93百万美元(2021年9月30日-$2.67百万)。
股票增值权
公司可能会将SARS授予董事、高管和符合条件的员工。
截至2019年12月31日止年度,本公司董事会发出2.20赔偿计划下的百万SARS,公允价值为$1.25每个特区。这些SARS旨在为公司高级管理层提供额外的基于业绩的长期股权激励。SARS是以业绩为基础的,因为它们只在实现旨在显著增加股东价值的业绩目标的基础上进行授权。
每个授予的特别行政区有权在有效行使后,以现金或普通股(由本公司全权酌情决定)从本公司收取款项,金额相当于公平市值(“FMV“)本公司于行使权力当日的普通股及$2.92(收市价或“授权价“在批出时)。本文所指的公平市价是指股票在行权日前最后一个交易日在多伦多证券交易所或纽约证券交易所美国交易所的收盘价。沙士奖助金的年期为五年,SARS只有在达到以下业绩目标时才会被授予:对于三分之一的SARS,在90-公司普通股在纽约证券交易所美国交易所的日历日VWAP等于或超过$5.00对于任何连续的90-日历日期间;对于额外批准的三分之一的SARS,在90-公司普通股在纽约证券交易所美国交易所的日历日VWAP等于或超过$7.00对于任何连续的90-公历日期间;至于最后三分之一的SARS,在90-公司普通股在纽约证券交易所美国交易所的日历日VWAP等于或超过$10.00对于任何连续的90-日历日期间。此外,尽管有上述归属时间表,持有人自授出日期起最初一年内并不能行使任何特别提款权;首次行使日期为2020年1月22日。这些归属业绩目标的前两批已在截至2022年9月30日的9个月前实现。
在截至2022年9月30日的9个月内,公司董事会发布了0.83补偿计划下的百万SARS(2021年9月30日-零). 在截至2022年9月30日的9个月内批准的SARS的公允价值是使用蒙特卡洛模拟方法在授予日期估计的,并采用以下加权平均假设:
| | | | | |
无风险利率 | 1.68 | % |
预期寿命(年)(1) | 4.98 |
预期波动率(2) | 72.81 | % |
预期股息收益率 | — | % |
加权平均授权日公允价值 | $ | 3.99 | |
(1)对SARS的蒙特卡洛分析假设员工在每一批股票的第一次授权时间进行了次优锻炼。
(2)预期波动率是根据本公司在相当于SARS预期寿命的一段时间内的历史股价波动率来衡量的。
授予的每一个特别行政区使持有人有权在有效行使时收到公司以现金或普通股(由公司全权酌情决定)支付的金额,金额相当于行使日期公司普通股的FMV与美元之间的差额。6.47(批出时的批准价)。沙士奖助金的年期为五年,只有在达到以下业绩目标时才能授予SARS:对于三分之一的SARS,
自动地在90-公司普通股在纽约证券交易所美国交易所的日历日VWAP等于或超过$12.00对于任何连续的90-日历日期间;对于额外批准的三分之一的SARS,在90-公司普通股在纽约证券交易所美国交易所的日历日VWAP等于或超过$14.00对于任何连续的90-公历日期间;至于最后三分之一的SARS,在90-公司普通股在纽约证券交易所美国交易所的日历日VWAP等于或超过$16.00对于任何连续的90-日历日期间。此外,尽管有上述归属时间表,持有人自授予之日起最初一年内不得行使特别提款权;最先可行使的日期为2023年1月25日。因此,2022年第一季度授予的2021年业绩SARS是一项长期股权激励,并100%以业绩为基础。
该公司在2022年9月30日和2021年12月31日的SARS摘要以及在这两个日期结束的会计期间的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均剩余合同年限(年) | | 内在价值 |
杰出,2020年12月31日 | 1,720,623 | | | $ | 2.92 | | | | | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (48,201) | | | 2.92 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未清偿,2021年12月31日 | 1,672,422 | | | $ | 2.92 | | | | | |
授与 | 833,315 | | | 6.47 | | | | | |
已锻炼 | (6,730) | | | 2.92 | | | | | |
被没收 | (46,239) | | | 5.95 | | | | | |
| | | | | | | |
杰出,2022年9月30日 | 2,452,768 | | | $ | 4.07 | | | 2.29 | | $ | 5,309 |
可行使,2022年9月30日 | 1,092,143 | | | $ | 2.92 | | | 1.31 | | $ | 3,495 |
公司在2022年9月30日和2021年12月31日的非归属SARS摘要以及截至这两个日期的会计期间的变化情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
非既得利益,2020年12月31日 | 1,720,623 | | | $ | 1.25 | |
| | | |
既得 | (1,147,074) | | | 1.27 | |
| | | |
非既得利益者,2021年12月31日 | 573,549 | | | $ | 1.19 | |
授与 | 833,315 | | | 3.99 | |
| | | |
被没收 | (46,239) | | | 4.13 | |
非既得利益者,2022年9月30日 | 1,360,625 | | | $ | 2.81 | |
基于股份的薪酬的组成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
已确认费用 | | | | | | | |
股票期权 | $ | 98 | | | $ | 42 | | | $ | 239 | | | $ | 281 | |
RSU奖(1) | 618 | | | 409 | | | 1,589 | | | 1,162 | |
非典 | 566 | | | 62 | | | 1,463 | | | 260 | |
已确认费用总额(2) | $ | 1,282 | | | $ | 513 | | | $ | 3,291 | | | $ | 1,703 | |
(1)根据补偿计划授予的截至2022年和2021年9月30日的九个月的RSU的公允价值是在授予之日使用纽约证券交易所美国证券交易所陈述的市场价格估计的。
(2)以股份为基础的补偿计入简明综合经营及全面亏损报表的销售、一般及行政部分。
截至2022年9月30日,0.30百万,$1.53百万美元,以及$1.68分别与未归属股票期权、RSU奖励和SARS相关的未确认补偿成本,将在加权平均期间内确认1.34几年来,1.89年头,还有1.05分别是几年。
10. 所得税
截至2022年9月30日的三个月和九个月,我们记录的所得税拨备为0税前亏损$9.25百万美元和美元42.04分别为100万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们记录的所得税拨备为0税前亏损$7.96百万美元和美元29.66分别为100万美元。有效税率和联邦法定税率分别为0截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月及九个月的%,主要是由于递延税项净资产的全额估值津贴所致。
截至2022年9月30日,我们对我们的递延税净资产保持了全额估值准备金。我们不断检讨估值拨备的充分性,并打算继续就我们的递延税项净资产维持全额估值拨备,直至有足够证据支持全部或部分拨备转回为止。如果我们的评估在未来期间发生变化,我们可能会释放全部或部分估值免税额,这将导致在调整期间产生递延税项利益。
11. 补充财务信息
其他收入(损失)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按公允价值计入的投资价值变动 | $ | 3,121 | | | $ | 1,294 | | | $ | (13,716) | | | $ | 2,315 | |
认股权证负债的价值变动 | — | | | (1,000) | | | — | | | (8,050) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
汇兑损益 | 1,229 | | | (536) | | | 2,361 | | | (216) | |
| | | | | | | |
其他 | 60 | | | 666 | | | (104) | | | 1,863 | |
其他收入(亏损) | $ | 4,410 | | | $ | 424 | | | $ | (11,459) | | | $ | (4,088) | |
贸易和其他应收款的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应收贸易账款 | $ | 1,295 | | | $ | 1,858 | |
其他 | 157 | | | 1,753 | |
应收票据净额 | 343 | | | 343 | |
| $ | 1,795 | | | $ | 3,954 | |
截至2022年9月30日,该公司拥有1.67百万美元的当期和长期其他应收款1.57联合铀公司(Consolated铀矿Inc.)Cur“,f/k/a International Consolated铀矿股份有限公司,多伦多证券交易所-V:CUR)根据资产购买协议中有关出售某些非核心常规铀项目及由此产生的延期现金付款的条款,以及根据与CUR正在进行的经营协议的条款。
应付账款和应计负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应付帐款 | $ | 2,626 | | | $ | 3,038 | |
工资负债 | 617 | | | 1,988 | |
其他应计负债 | 1,025 | | | 738 | |
| $ | 4,268 | | | $ | 5,764 | |
12. 承付款和或有事项
一般法律事宜
除与本公司业务相关的例行诉讼外,或如下文所述,本公司目前并不参与管理层认为可能对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何重大待决法律程序。
白台山磨坊
2013年,Ute Mountain Ute部落提交了一份请愿书,要求进行干预,并请求机构采取行动,挑战犹他州环境质量部批准的纠正行动计划(UDEQ“)与钢厂浅层含水层中的硝酸盐污染有关。目前正在评估这一挑战,可能涉及任命一名行政法法官(“ALJ“)听取这件事。公司不认为这一行动有任何可取之处。如果请愿成功,可能的结果将是要求修改或取代现有的纠正行动计划。目前,本公司认为任何此类修改或更换都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。然而,根据修订或取代的纠正行动计划,补救的范围和费用尚未确定,可能会很大。
UDEQ于2018年1月续签,然后于2018年2月重新发放,并进行了轻微更正,即工厂的放射性材料许可证(磨机 许可证“)再过十年,地下水排放许可证(”GWDP“),在此之后,需要提交进一步的钢厂许可证续期申请和GWDP。在每次续期申请的审查期内,钢厂可继续根据其现有的钢厂牌照及GWDP经营,直至发出续期的钢厂许可证或GWDP为止。最近的一次是在2022年7月15日,全球变暖方案的例行续签申请被提交给环境与发展部审议。
2018年,大峡谷信托基金、尤特山尤特部落和铀矿观察(统称为MILL原告“)提交了审查请愿书,对UDEQ续签磨坊许可证和GWDP提出质疑,并请求任命ALJ,他们后来同意根据与UDEQ的规定和协议暂停任命,自2018年6月4日起生效。该公司和Mill原告在2018年和2019年期间进行了多次讨论,试图在任何司法程序之外解决争端。2019年2月,Mill原告向本公司提交了达成和解协议的建议。该公司仍在考虑这项建议。本公司不认为这些挑战有任何价值,如果不能达成和解,本公司打算与UDEQ一起应对这些挑战。如果挑战成功,可能的结果将是要求修改续订的磨坊许可证和/或GWDP。目前,本公司认为任何此类修改都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2021年8月26日,Ute Mountain Ute部落提交了一份请愿书,要求干预和审查请愿书,挑战UDEQ批准对磨坊许可证的第10号修正案,该修正案扩大了磨坊有权接受和加工其原始材料内容的替代饲料材料清单。然后,在2021年11月18日,部落提交了任命ALJ的请求,随后不久,根据部落、UDEQ和公司之间的规定和协议,搁置了这一请求。公司和部落之间的讨论正在进行中,以努力解决争端和其他悬而未决的问题,而不需要正式裁决。然而,公司认为这一行动没有任何可取之处。如果搁置被取消,任命了一名ALJ,请愿成功,可能的结果将是要求修改或撤销磨坊许可证修正案。目前,本公司认为任何此类修改或撤销都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
担保债券
本公司已向第三方公司提供担保债券,作为本公司资产报废义务的抵押品。公司有义务在发生违约时更换该抵押品,并有义务偿还任何到期的填海或关闭费用。截至2022年9月30日,该公司拥有20.99百万美元作为抵押品贴在
未贴现资产报废债务#美元42.91百万美元(2021年12月31日-$20.31百万美元作为未贴现资产报废债务的抵押品41.34百万)。
承付款
根据一项销售及代理协议,本公司有合约责任为本公司生产的所有五氧化二钒委任独家销售及市场推广代理。
13. 关联方交易
2017年5月17日,公司董事会任命罗伯特·W·柯克伍德和本杰明·埃什尔曼三世为公司董事会成员。
柯克伍德先生是柯克伍德公司的负责人,包括柯克伍德石油天然气有限责任公司、韦斯科运营公司和联合核有限责任公司(联合核电“)。联合核拥有一家19在公司拥有剩余股份时,公司在Arkose矿业合资企业中拥有%的权益81%。该公司担任Arkose矿业公司的经理,并对Arkose矿业公司进行的业务进行管理和控制真的。Arkose矿业合资企业是一家合作合资企业,由Uranerz Energy Corporation签订,日期为2008年1月15日。本公司的全资间接控股附属公司(“乌拉内兹“)和联合核电(The”风险投资协议”).
联合核联络小组已删除的零至Arkose合资企业的费用以年终核定预算为基础截至2022年9月30日的9个月 (September 30, 2021 - $0.23百万)。
2022年6月1日,Uranerz与麦德龙公司续签了总部位于怀俄明州卡斯珀的写字楼租赁协议,柯克伍德先生担任总经理。与上一年的租约一致,租期为12个月,租金为#美元。15,000以美元支付1,250每月递增。最初的办公室租赁协议由双方于2020年6月1日签订,为期12个月,租金按月递增#美元。1,000;2020年10月1日生效的修正案将租金提高到$1,250在原租赁期的剩余时间内按月支付,共计#美元15,000付了钱。
本杰明·埃什尔曼三世是梅斯特尼亚有限责任公司的总裁,该公司通过收购梅斯特尼亚铀矿有限责任公司(现为阿尔塔梅萨有限责任公司)成为该公司的股东。 及其某些附属公司(统称为被收购的公司“)2016年6月。根据购买协议,被收购公司持有的Alta Mesa Properties的特许权使用费为3.125已恢复使用的价值的百分比3O8来自Alta Mesa Properties,售价为$65.00每磅或更少,6.25已恢复使用的价值的百分比3O8来自Alta Mesa Properties,售价超过$65.00每磅,直至并包括$95.00每磅,以及7.5已恢复使用的价值的百分比3O8来自Alta Mesa Properties,售价超过$95.00每磅。特许权使用费由埃什尔曼和他的大家庭持有。此外,埃什尔曼及其大家庭的某些成员也是地表使用协议的当事人,根据协议,他们有权在某些情况下从被收购公司获得地表使用费。Alta Mesa Properties目前正在进行维护和维护,以使公司能够在市场条件允许的情况下重新运营,因此,在截至2022年9月30日或2021年9月30日的九个月内,没有支付任何特许权使用费。该公司每年向Eshleman先生及其直系亲属支付地面使用费,并已累计#美元0.33截至2022年9月30日(2021年12月31日-零).
2021年10月27日,该公司开始根据一项矿山运营协议向CUR提供服务。 该公司赚取了大约$0.45在截至2022年9月30日的9个月中,0.082022年9月30日到期的百万美元。于截至2022年9月30日止九个月内,本公司并无根据收费碾磨协议向CUR提供服务。
14. 公允价值会计
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日公司资产和负债的公允价值,该公允价值在公允价值体系内按级别按经常性基础(至少每年)按公允价值计量。根据会计准则的要求,资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,由于这些工具的短期性质,现金、限制性现金、短期存款、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值接近其账面价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物(1) | $ | — | | | $ | 30,137 | | | $ | — | | | $ | 30,137 | |
投资按公允价值入账 | 22,618 | | | 247 | | | — | | | 22,865 | |
有价证券 | 329 | | | 42 | | | — | | | 371 | |
可出售的债务证券 | — | | | 11,254 | | | — | | | 11,254 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 22,947 | | | $ | 41,680 | | | $ | — | | | $ | 64,627 | |
(1)现金等价物包括在到期日起三个月内购买的美国国库券和政府机构债券。
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2021年12月31日 | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
按公允价值计算的投资 | 37,407 | | | 1,131 | | | — | | | 38,538 | |
有价证券 | 494 | | | — | | | — | | | 494 | |
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| $ | 37,901 | | | $ | 1,131 | | | $ | — | | | $ | 39,032 | |
该公司对有价证券的投资是按公允价值计量的公开交易股票,在公允价值等级中被归类为1级和2级。一级有价证券使用活跃市场中相同资产的报价,而二级有价证券则根据活跃市场中类似工具的报价使用投入。该公司对可交易债务证券的投资使用定价服务的报价进行估值,因此被归类在公允价值等级的第二级。本公司按公允价值计入的由普通股组成的投资按活跃市场的报价进行估值,因此被归类为公允价值等级的第一级。本公司的投资按公允价值计入,包括认股权证,按布莱克-斯科尔斯期权模型基于可观察到的投入进行估值,因此被归类为层次结构的第二级。
按公允价值计入的投资包括本公司14.8对弗吉尼亚能源资源公司及其17.6当前投资的百分比。这些投资使公司能够对其运营产生重大影响,但不能控制。这些投资价值为#美元。22.87截至2022年9月30日(2021年12月31日-$38.54百万)。在截至2022年9月30日的九个月内,公司确认亏损$13.72与这些投资有关的其他收益(亏损)在简明综合经营和全面损益表中(2021年9月30日--收益#美元)2.32百万)。投资的公允价值按有价证券的报价市价乘以公司持有的股份数量计算。
项目2.管理层对财务状况的讨论和分析 手术的结果。
以下讨论和分析应与我们截至2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合财务报表(“季度“),以及与之相关的附注,均根据美国公认会计原则编制。此外,以下讨论和分析应与管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及包括在我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分中的经审计综合财务报表一起阅读。本讨论与分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述和前瞻性信息。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。见上文标题“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节。
虽然本公司已确定存在多种矿产资源,并从这些业务中提取和加工可销售的铀,但本公司在其羊山项目仅建立了已探明矿产储量或可能矿产储量(见美国证券交易委员会S-K1300)。因此,该公司是S-K 1300定义的“开发阶段发行人”,因为它从事至少一种材料开采的矿产储备准备工作。根据美国公认会计原则,对于没有已探明或可能储量的物业,公司将收购该物业(包括矿产和权利)的成本资本化,并支出收购该物业后产生的所有与该物业相关的成本。物业的购置成本在创收物业的估计使用年限内折旧,或在物业出售或废弃时计提费用。如有说明,收购成本将受到减值的影响。
除非另有说明,本协议规定的所有美元金额均以美元表示,但股票和每股金额以及货币汇率除外。对加元的引用指的是加拿大货币,$指的是美国货币。
概述
我们负责任地生产清洁能源和先进技术所需的几种原材料,包括铀、稀土元素(“里斯“)和钒。
我们的主要产品是U3O8天然浓缩铀(也称为天然浓缩铀或黄饼),在进一步加工后,将成为生产清洁核能的燃料。根据核能研究所的数据,核能提供了美国总发电量的近20%和清洁无碳发电量的50%以上。该公司从提取和加工材料以回收铀、钒和稀土中获得收入,并为其他公司提供收费处理材料。
我们的天然铀浓缩来自多种来源:
•怀特梅萨磨坊的常规回收作业(“白台山磨坊” or “磨机“),包括:
◦加工铀矿矿石;以及
◦回收替代原料,这些原料是不是来自常规矿石的含铀材料;以及
•就地恢复(“ISR“)业务。
该公司目前还在生产一种名为混合稀土碳酸盐的中间稀土产品。2020年,该公司开始评估在钢厂回收Rees的潜力。到2020年10月,该公司已从天然独居石砂中生产出混合稀土碳酸盐,准备进行中试分离。于二零二零年十二月,本公司订立一份合约,从佐治亚州一家重矿物砂场收购天然独居石砂矿,以回收铀及生产一种可出售的混合碳酸稀土,其总稀土氧化物约占71%(“TREO“)干货。2021年3月,该公司开始扩大从这些天然独居石砂中生产混合稀土碳酸盐的商业规模。2021年7月,公司宣布签署最终供应协议,并开始将碳酸稀土商业运往欧洲的分离设施,这是生产可用的稀土产品的下一步。最近,该公司于2022年5月19日宣布,它已签订具有约束力的矿业权转让协议,收购巴西巴伊亚州的17个矿砂特许权,总面积约为37,300英亩或58.3平方英里。巴伊亚项目“)。一旦获得巴西政府当局的批准,这些交易预计将在2022年第四季度或2023年第一季度完成。根据迄今为止进行的重大历史钻探,人们认为巴伊亚项目拥有大量重矿物,包括独居石,这些矿物将供应Energy Fuels迅速崛起的美国REE供应链。矿物转让已经启动,预计在审查未决转让的巴西政府当局批准后,交易将于2022年底或2023年初完成(见“稀土元素倡议的最新进展,“下文)。
该公司还在与世界各地的其他实体讨论收购更多天然独居石砂的供应,并已与美国政府机构和国家实验室就各种稀土元素倡议进行合作,包括完成与美国能源部的合作(“无名氏“)评估从煤基资源中加工该厂其他类型的含稀土和含铀矿石的潜力。该公司目前正在评估未来在钢厂或美国其他地方进行稀土分离和其他下游稀土活动(包括金属制造和合金化)的潜力,并正在积极寻求联邦拨款,以帮助为这些努力提供资金。
本公司在传统的钢厂提钒方面也有很长的历史,当钒的价格支持这些活动时。本公司持有数个现有的含钒资源矿山,而在其营运历史中,钢厂已从区域矿山生产了相当数量的钒。自2018年底至2020年初,本公司完成了从该厂尾矿管理系统解决方案中回收钒的活动(“池塘回归“),从中回收了180多万磅高纯度V2O5。自2015年以来,本公司还从Pond Return中回收了铀,并继续评估从我们的Pinyon Plain项目中回收铜的机会。
最后,根据与一家技术开发公司的战略联盟,该公司正在评估从工厂现有工艺流程中回收放射性同位素的可行性,以用于开发用于癌症潜在治疗的医用同位素。这涉及评估从该厂现有的稀土碳酸盐和铀工艺流中回收Th-232和Ra-226的潜力,以及从Th-232中回收Ra-228、从Ra-228中回收Th-228并在工厂浓缩Ra-226的可行性。回收的Ra-228、Th-228和Ra-226随后将被出售给制药公司和其他公司,以生产铅-212、Ac-225、铋-213、Ra-224和Ra-223,它们是具有领先医学吸引力的靶向阿尔法疗法(塔特“)治疗癌症的同位素。用于TAT应用的这些同位素的现有供应短缺,生产方法成本高昂,目前无法扩大规模,以满足开发和批准新药时产生的需求。这是研究和开发新的TAT药物的主要障碍,因为制药公司正在等待可扩展和负担得起的生产技术。根据这一计划,该公司有可能从其现有的工艺流程中回收有价值的同位素用于治疗癌症,从而将原本无法从我们的磨坊饲料中回收的材料重新回收到市场上。
该厂位于犹他州布朗德附近,加工从美国四角地区开采的矿石,以及可能来自世界各地的替代饲料材料。该厂是美国唯一一家运营中的常规铀厂,也是美国唯一一家能够从原生矿源中回收钒的运营设施。该厂获得许可,平均每天加工2,000吨矿石,生产约800万磅铀3O8每年。该厂有单独的流程来处理常规的铀和钒矿石,以及替代的原料和稀土。
在过去的几年里,由于铀价较低,该厂附近没有任何矿山进行商业运营。因此,近年来,钢厂的活动重点是在多种收费加工安排下加工用于回收铀的替代饲料材料,以及为我们自己的账户加工替代饲料材料。此外,近年来,钢厂通过池塘返还计划从钢厂的尾矿管理系统中回收了溶解的铀和钒,这些尾矿管理系统在钢厂之前的40年运营中没有完全回收。在截至2022年9月30日的9个月内,Mill的活动主要集中在处理独居石砂子以回收铀和生产碳酸稀土。该公司正在积极寻找更多独居石砂子和替代饲料材料,以便在工厂进行加工。
本公司继续为磨坊寻找更多的饲料原料来源。例如,该公司有很大的机会参与清理美国四角地区的废弃铀矿。美国司法部和环境保护局宣布以各种形式达成和解,金额超过15亿美元,为纳瓦霍民族的某些清理活动提供资金。与其他各方的更多清理和解也在等待中。我们的工厂在经济的卡车运输距离内,在该地区是独一无二的,可以从这些清理中接收含铀材料并回收所含的铀3O8,同时,在我们许可的尾矿管理系统中永久处置纳瓦霍民族边界以外的清理材料。在美国,没有其他现有的设施能够提供这项服务。此外,如前所述,从2019年第二季度开始到2022年第二季度,公司收到了在清理位于新墨西哥州西北部的一个大型、历史上生产的常规铀矿时产生的材料。除了为公司创造收入外,该项目还展示了磨坊负责任地清理类似于需要清理纳瓦霍民族的项目的能力。
该公司的ISR业务包括我们的Nichols Ranch项目和Alta Mesa项目,按当前铀价格计算,这两个项目都处于待命状态。
尽管目前的铀现货价格在过去几年里无法支撑许多全球铀生产商的生产,导致大幅减产,但近几个月来,铀现货价格已上涨至我们认为可能支持生产的水平,如果这些价格保持下去,并与核设施签订长期供应合同的话。到目前为止,该公司已与美国核公用事业公司签订了三份长期合同,交付日期为2023年至
2030以支持性价格和其他条款。该公司还向新的美国铀储备计划提交了出售铀的投标,如果被接受,可能会在2022年实现销售。在预期潜在的价格回升和更多合同的情况下,我们继续维持和推进我们的资源组合。我们随时准备:在我们的Nichols牧场项目恢复油田建设和恢复生产;在我们的Alta Mesa设施恢复油田建设、进行工厂升级、进行勘探和恢复生产;以及从我们的Pinyon Plain项目、La Sal项目和/或WhirlWind项目开采和加工资源。我们相信,在做出积极的生产决定后,我们可以在大约6到18个月内将这种新产品推向市场。从长远来看,我们预计将在Roca Honda、Henry Mountain和/或Sheep Mountain开发我们的大型常规矿山。
新冠肺炎
本公司继续因应全球冠状病毒的影响(“新冠肺炎“)大流行影响公司的业务目标、预测和员工队伍。迄今为止,尽管自疫情爆发以来,该公司已经进行了运营调整,以确保其员工受到保护,但该公司尚未因新冠肺炎而被要求关闭任何业务。这些运营调整对公司来说都不是实质性的。本公司已评估了未来因新冠肺炎而可能导致的任何公司生产设施的关闭,并已确定,公司可以按照与典型的因大宗商品价格低迷而导致的公司生产设施关闭一致的方式来应对任何此类关闭。管理层相信,该公司资本充足,至少在未来12个月内能够承受新冠肺炎导致的设施关闭或股价低迷。
稀土元素倡议的最新进展
正如之前披露的,在截至2022年3月31日的三个月内,公司开始商业规模地从其碳酸稀土中小规模地部分分离La(La)和Ce(Ce),从而产生价值较高的碳酸盐(“部分分离的碳酸稀土)在磨坊使用现有的溶剂提取回路,这是多年来美国首次出现的商业级稀土分离。部分分离的稀土碳酸盐,现在是我们的畅销产品,是一种比2021年生产的更先进的稀土碳酸盐,因为它含有更高浓度的有价值的NdPr(高价值TREO“)。随后,2022年4月13日,公司宣布已聘请Carester SAS为这些稀土分离计划提供支持,包括更详细的范围界定、成本估算、许可支持、技术支持,以及为钢厂的商业“轻”稀土分离基础设施进行设计。
2022年5月19日,如上所述,该公司宣布,它已就收购巴西巴伊亚项目达成具有约束力的协议,总代价为2,750万美元现金,其中550万美元在签署和完成90天尽职调查期间的其他基准时到期,其余2,200万美元在完成交易时到期。根据迄今为止进行的重大历史钻探,人们认为巴伊亚项目拥有大量重矿物,包括独居石,可以满足Energy Fuels迅速崛起的美国REE供应链。巴伊亚项目是著名的重矿物砂体(“HMS“)矿床,迄今已钻探了3,300多个垂直勘探钻孔,表明钛(钛铁矿和金红石)、锆石(锆石)和稀土(独居石)的含量很高。重要的是,矿化位于地表或接近地表,因此使用标准、低成本的砂矿开采技术,包括使用前端装载机、挖掘机和/或挖掘机,预计相对容易回收这些材料。该公司主要对独居石感兴趣,该独居石含有稀土和铀。初步化验数据表明,HMS精矿中的独居石含量在0.62%-12.82%之间,独居石中的铀含量有望与典型的科罗拉多高原铀矿床相媲美。根据购买协议的条款,本公司已与卖方订立矿业权转让协议,以收购该17个矿砂特许权。矿物转让是在2022年10月中旬启动的,目前已经采取了各方关闭所需的所有其他步骤。目前,如果获得巴西政府当局的批准,这些交易预计将在2022年第四季度或2023年第一季度完成。收购后,公司计划进行广泛的勘探计划,以更好地确定HMS和独居石资源,包括全面的声波钻探和地球物理制图,目的是根据SK-1300(美国)进行初步评估。以及2023年根据NI 43-101(加拿大)进行的初步经济评估。随着交易的完成,收购巴伊亚项目有望成为能源燃料公司作为总部设在美国的全球主要稀土生产商发展的重要一步。
已知趋势或不确定性
本公司前几年面临铀和钒价格低迷的局面,导致本公司前几年出现负现金流和净亏损。目前,我们不知道有任何趋势或不确定因素已经或可能对本公司的收入或收入产生实质性影响,但以下情况除外:(I)最近铀市场走强,这可能导致本公司以更高的价格出售库存和/或与核设施签署更多的铀长期供应合同;(Ii)最近实施的美国铀储备计划,可能导致铀销售价格提高;(Iii)本公司的REE和TAT放射性同位素计划,如果成功,可能会改善未来几年的运营业绩。本公司目前并不知悉有任何合理可能导致本公司成本与收入关系发生重大变化的事件。
铀市场最新进展
根据TradeTech LLC的月度价格数据(“贸易技术公司“),铀现货价格在本季度下降。2022年6月30日,铀现货价格在本季度开始时为每磅50.50美元,到2022年9月30日下跌了4%,至每磅48.25美元。在本季度,铀现货价格在2022年9月2日当周触及每磅52.00美元的高点,在2022年7月15日当周触及每磅45.75美元的低点。TradeTech价格数据表明,长期使用3O8本季度价格持平,为每磅53.00美元。2022年10月28日,TradeTech报告称,现货价格为每磅52.50美元,长期价格为每磅53.00美元3O8.
本季度发生了以下重要事态发展:
–日本首相岸田文雄要求日本多达九座核反应堆在冬季前准备就绪,为可能出现的电力短缺做好准备,这约占日本电力需求的10%(TradeTech,核磁共振,2022年7月15日)。
–2022年7月,英国政府批准了3,200兆瓦的Sizewell C核电站项目的开发,该项目预计将主要由法国电力公司(EDF)提供资金(TradeTech,核磁共振,2022年7月22日)。
–美国能源部国家核安全局的条款要约将于2022年8月1日到期。NNSA“)美国铀储备计划。美国国家安全局正在寻求高达100万磅的U3O8,个人奖励从10万英镑到50万英镑不等(TradeTech,核磁共振,2022年7月29日)。
–《降低通货膨胀率法》(“爱尔兰共和军在国会参众两院通过并由总裁Joe·拜登签署后,)成为美国法律,为美国的核电提供了重要支持。爱尔兰共和军为2024年至2032年现有核电站生产的电力创造了新的税收抵免,并为2025年及以后投入使用的所有新清洁电力技术,包括先进核能,创造了技术中性的税收抵免(TradeTech,核磁共振,2022年8月12日)。
–日本政府官员于2022年8月24日举行会议,讨论以核能为特色的“绿色转型”,以满足气候目标。该计划包括从2023年夏季开始重启最多17座核电站的可能性(TradeTech,核磁共振,2022年8月26日)。
–核电已被纳入韩国的“绿色分类”,扭转了之前的政策。这是一个被认为是环境可持续的经济活动清单,使为核反应堆提供资金变得更容易实现(TradeTech,核磁共振,2022年9月23日)。
–德国宣布,其剩余的一个核反应堆预计将运行到2023年3月,这与德国政府的计划一致,即由于欧洲能源危机(2022年9月30日),该国剩余的三个反应堆中的两个将保持运行和服务时间超过预期。
本公司仍然相信,某些铀供需基本面显示未来铀价将持续上升,包括近年大幅减产,以及公用事业、金融机构、贸易商和生产商的需求大幅增加。在全球范围内,该公司认为,各国政府和政策制定者越来越多地接受核能作为解决气候变化和能源安全问题的解决方案。本公司认为,金融实体在现货市场购买铀用于长期投资,继续代表着铀市场的根本性转变,这是因为需求增加,市场上容易获得的材料被移除,否则这些材料将被用作公用事业、贸易商和其他公司的供应。此外,该公司认为,俄罗斯对乌克兰的持续入侵已经引发了从俄罗斯来源的核燃料供应转向的广泛趋势。该公司还继续认为,市场存在很大程度的不确定性,主要是由于运输问题、贸易问题、特定铀矿的寿命、转换和浓缩瓶颈、库存和二次供应的不透明性质、未得到满足的公用事业需求、地缘政治风险(包括俄罗斯持续入侵乌克兰)以及国有铀和核公司的市场活动。
在2022年第二季度,由于这些因素,该公司成功地与美国主要公用事业公司达成了三项长期铀买卖协议,价格和条款令人满意。本季度并无签订其他新的铀协议。然而,本公司继续密切关注铀市场,并寻求与公用事业公司签订长期销售合同的更多机会,以维持生产、弥补间接成本并为投资者提供合理回报率的价格,同时也为公司及其股东提供进一步上行价格变动的风险敞口。该公司还在继续评估其某些常规矿山的恢复生产,以预期其履行义务,以及购买和处置现有铀库存的时机和方法,包括向现货市场销售、向美国铀储备计划销售,或作为一份或多份定期合同的一部分。
稀土市场最新进展
稀土是一组17种化学元素(镧系列中的15种元素,加上Y和Sc),用于各种清洁能源和先进技术。独居石是该公司目前生产的稀土的来源,也含有大量可回收的铀,用于使用核技术生产无碳电力。根据行业分析师Wood MacKenzie(原名罗斯基尔)的说法,对稀土的大部分需求是以分离的稀土的形式出现的,“因为大多数最终用途只需要一到两个分离的稀土化合物或产品。”(罗斯基尔,稀土,展望2030年,20这是版本)。稀土的主要用途包括:(一)电池合金;(二)催化剂;(三)陶瓷、颜料和釉料;(四)玻璃抛光粉和添加剂;(五)冶金和合金;(六)永磁体;(七)荧光粉;和(八)其他(Adamas Intelligence)。按体积计算,用于永磁体(Nd、Pr、Dy和Tb)和催化剂(Ce(Ce)和La)的稀土占总消费量的60%,但占消费量的90%以上。
来自美国东南部的典型天然独居石砂平均含量约为55%的TREO和0.20%的铀,这是许多铀矿中发现的典型铀品位,这些铀矿历来为该厂提供燃料。在独居石砂中通常发现的55%的TREO中,Nd3+和Pr3+(“NdPr“)约占TREO的22%。NdPr是稀土中最有价值的元素之一,因为它们是制造高强度永久磁体的关键成分,而高强度永久磁体对于电动汽车所需的轻便和强大的电机是必不可少的。电动汽车“)和用于可再生能源发电的永磁风力涡轮机,以及一系列其他现代技术。与其他常见的稀土矿石相比,独居石还含有更高浓度的“重”稀土,包括用于永磁体的镝(Dy)和铽(Tb)。
该公司目前主要专注于NdPr,其次是La、Ce、Sm、Dy和Tb。稀土供应链从矿场开始。稀土的开采既作为主要目标,如加利福尼亚州的帕斯山稀土矿,也作为副产品开采,这是Chemour的Offerman矿砂厂的情况,在那里,天然独居石砂与其他开采的砂在物理上是分开的。采矿产生了一种矿石,就化学材料而言,这种矿石是天然独居石沙子,与其他开采的矿砂在物理上是分开的。矿石随后将在磨矿厂经历裂解和净化过程,可能包括酸或腐蚀性溶液、高温和压力,以回收铀并将稀土从矿物基质中释放出来。铀将被出售到商业核燃料循环中以创造无碳核能,在去除铀之后,这种溶液将清除任何剩余的有害元素(包括剩余的放射性元素),并制成稀土碳酸盐,这是一种可接受的溶剂提取形式(SX“)分离稀土的原料。然后,SX工厂使用溶剂和一系列混合澄清器将稀土碳酸盐中的稀土彼此分离,并为市场或特定最终用户创建所需的提纯稀土产品(通常是氧化物)。分离的稀土产品通常销往不同的市场,具体取决于用途。分离出的稀土产品可以制成稀土金属和金属合金,用于磁体和其他应用。
到2022年为止,该厂已经生产了一种稀土碳酸盐,基本上所有的碳酸盐都卖给了Neo Performance Material(近地天体“)。该钢厂正在评估未来在该钢厂或美国其他地方进行SX稀土分离的潜力,以及潜在的其他下游稀土活动,包括金属制造和合金化。
稀土以多种形式和纯度进行商业交易。因此,稀土的整体价格不是单一的,而是各种稀土化合物和材料的多种价格。公司预计在中短期内产生的主要价值将来自NdPr、Ce和La,因为公司从出售其稀土碳酸盐中获得的价格与这些稀土氧化物的价格挂钩。此外,公司预计未来将生产分离的稀土氧化物。根据亚洲金属的数据,中国的NdPr氧化物(PrO25%;NdO75%)的中间价在本季度内下跌了约28%,从人民币933元/公斤(约139美元/公斤)跌至人民币670元/公斤(约94美元/公斤)。2022年11月2日,NdPr氧化物的价格为650元人民币/公斤(约合89美元/公斤)。本季度中国的氧化铈(99.9%)中间价从8.15元/公斤(约1.22美元/公斤)降至7.35元/公斤(约1.03美元/公斤),跌幅约为10%。2022年11月2日,氧化铈的价格为7.25元(亚洲金属)。本季度,以中国价格计算的氧化镧(99.9%)中间价从7.65元/公斤(约1.14美元/公斤)降至7.10元/公斤(约0.99美元/公斤),跌幅约为7%。2022年11月2日,氧化镧的价格为7.05元/公斤(亚洲金属)。中国的氧化镝(99.5%)中间价于本季度下跌约8%,由人民币2,490元/公斤(约372美元/公斤)跌至人民币2,290元/公斤(约320美元/公斤)。2022年11月2日,氧化Dy的价格为2280元/公斤(亚洲金属)。本季度,中国的氧化结核病(99.99%)中间价从人民币14,200元/公斤(约合2,121美元/公斤)跌至人民币12,900元/公斤(约合1,803美元/公斤),跌幅约为9%。2022年11月2日,氧化结核病的价格为13,300元/公斤(亚洲金属)。
稀土市场由中国主导,该公司生产83%的精炼稀土产品,其他亚太业务提供额外的15%。根据Wood MacKenzie(前身为罗斯基尔)的说法,“未来几年稀土的价格将遵循不同的轨迹,这取决于它们对磁铁行业的参与程度。”Wood MacKenzie预测,包括Nd和Pr在内的磁性元素的价格将一直居高不下,直到2050年,支持新的一次和二次供应。作为磁体添加剂或填充物的元素,即Tb(Tb)和Dy(Dy),其价格将出现“短期价格支撑,随后随着供应的改善而稳步下降。”其他非
包括Ce(Ce)和La(La)在内的磁性元素将保持稳定,生产成本大致相同。Adamas Intelligence预测,2020至2030年间,全球对稀土磁氧化物的需求将增加五倍。
钒市场最新动态
在本季度,欧洲钒的中间价下跌了13%,本季度初为每磅9.15美元2O5截至2022年6月30日,本季度末为每磅8.00美元2O5截至2022年9月30日。当时钒的价格高达每磅9.15美元。2O5在本季度初。钒的价格处于每磅8.00美元的低点。2O5在2022年7月22日至2022年8月18日之间以及本季度末。截至2022年11月2日,钒的现价为7.80美元。2O5.
根据FastMarkets的数据,[b]钒铁在欧洲钢铁行业的传统终端用户对…的兴趣仍然很弱。欧洲铁合金活动略有改善;俄罗斯材料面临禁令(2022年9月23日)。然而,“最近有关巴西钒生产商Largo的消息可能支持了买入兴趣。”(同上)Largo的目标是愿意交易实物钒的投资者,从而获得对钒氧化还原液流电池的关键成分的敞口--这是一种正在开发的锂离子电池的替代品。(同上)此外,“[o]2022年9月19日,负责矿物倡议(RMI),一个认证无冲突材料的国际机构,暂停了俄罗斯公司的职务,原因是俄罗斯无端入侵乌克兰。(同上)这意味着“俄罗斯的材料不能被视为没有冲突的…”。,“mak[英]未来很难在供应链中使用俄罗斯的原材料。(同上)
截至2022年9月30日止期间的营运更新及展望
概述
本公司仍然相信,铀供需基本面预示着未来铀价格将持续走高。此外,俄罗斯最近入侵乌克兰,以及金融实体最近进入铀市场,在现货市场购买铀并长期持有,可能会导致现货和长期价格上涨,或许还会促使公用事业公司与能源燃料等非俄罗斯生产商签订更长期的合同,以确保供应安全和更确定的定价。在最近与美国主要公用事业公司获得三份长期铀合同后,该公司正开始进行必要的工作,以恢复其一个或多个矿山和ISR设施的生产,最早将于2023年开始。在该公司恢复商业铀生产之前,它可以依靠其大量的铀库存来满足其新的合同要求。为此,该公司又购买了68552磅原产于美国的U3O82022年10月在现货市场上。本公司继续评估在现货市场出售一部分库存,以应对未来价格上行的波动,将其出售给新设立的美国铀储备计划,或在采购后以额外的长期供应合同交付。在2022年上半年,该公司还向当时走强的市场出售了部分钒库存。
本公司还将继续寻求新的收入来源,包括通过其新兴的稀土业务,以及替代饲料材料的新来源,以及可在不依赖当前铀销售价格的情况下在该厂进行加工的新的费用处理机会。该公司还在为其新兴的稀土业务寻找天然独居石砂的新来源(除了即将收购的巴伊亚项目),正在评估回收放射性同位素的潜力,以用于开发用于治疗癌症的TAT医用同位素,并继续支持美国政府协助美国铀矿业的活动,包括新的美国铀储备计划和其他恢复国内核燃料能力的努力。
我们继续评估生产、库存和采购的最佳组合,以保持提供长期价值的灵活性。
提取和回收活动概述
2022年,该公司计划回收13万至14万磅铀,这比我们之前提出的2022年回收10万至12万磅铀的目标有所增加。2022年铀产量的增加,加上其他因素,导致我们于2022年的第二次稀土加工活动推迟开始,目前预计将于2022年11月开始,并延续至2023年第一季度。因此,本公司现预计于2022年生产约205吨含约95吨高价值TREO的部分分离稀土碳酸盐,而2022年第二轮稀土加工剩余的约410吨含约200吨高价值TREO的部分分离稀土碳酸盐将于2023年第一季度包装并归因于2023年第一季度。2022年第二次活动的预期总产量加上2022年迄今的产量,相当于约831吨不分离的稀土碳酸盐,其中包含约400吨不分离的TREO,这符合我们2022年的指导方针,即650-1,000吨不分离的稀土碳酸盐,包含300-650吨不分离的TREO,尽管其中一部分预期产量将结转到2023年。
本公司目前并无计划于2022年生产钒,尽管本公司已向近期强劲的市场出售部分现有的钒库存,并正评估于2023年或其后几年恢复钒生产的潜力,因为市场情况可能需要未来的销售及取代已售出的库存。
2022年5月,该公司与美国核公用事业公司签订了三份新的长期销售合同,并继续从战略上寻求更多的铀销售承诺,预计定价将包含固定和市场相关部分。该公司认为,鉴于俄罗斯持续入侵乌克兰,最近的价格上涨、波动性和对供应安全的关注增加了公司进行铀销售并与公用事业公司签订额外定期销售合同的可能性,其定价可以维持生产并涵盖公司管理费用。因此,现有库存可能会从760,000磅的U3O8(截至2022年9月30日为692,000英镑,外加季度末后收购的68,552英镑)至890,000至900,000英镑3O8 如果公司在现货市场上向美国铀储备计划出售一部分库存,或根据2022年的定期合同,公司可能会在2022年年底增加或减少部分库存。
ISR活动
该公司预计将生产数量微不足道的铀3O8在截至2022年12月31日的一年中,来自尼科尔斯牧场的。在市场状况充分改善、可获得合适的定期销售合同或美国铀储备计划扩大之前,公司预计将维持尼科尔斯牧场项目的备用状态,并推迟开发更多的井田和井顶房屋。本公司目前在Nichols Ranch拥有34个完全许可的未开发井田,包括Nichols Ranch井田的另外4个井田、邻近的Jane Dough井田的22个井田以及Hank项目的8个井田,该项目完全获准作为Nichols Ranch工厂的卫星设施建设。该公司预计将继续保持Alta Mesa项目的备用状态,直到市场状况充分改善、能够获得合适的定期销售合同或美国铀储备计划扩大为止。
常规活动
常规提取和回收活动
在截至2022年9月30日的9个月内,工厂没有包装任何实质性数量的U3O8,转而专注于发展稀土回收业务。在截至2022年9月30日的九个月内,该厂生产了约205吨部分分离的稀土碳酸盐,其中含有约95吨高价值TREO。该厂在本季度回收了少量铀,这些铀被保留在电路中。2022年,该公司预计将在该厂回收13万至14万磅铀作为成品。本公司预期于2022年于工厂回收约205吨部分分离的稀土碳酸盐(相当于约277吨未分离的稀土碳酸盐),其中含有约95吨高价值TREO(相当于约128吨未分离的TREO)。本公司预期将其混合稀土碳酸盐全部或部分出售予Neo或其他全球分离设施及/或储存起来,以供日后在钢厂或其他地方生产分离的稀土氧化物。除巴伊亚项目外,该公司正在与几个天然独居石砂来源进行深入谈判,以确保独居石砂的额外供应,如果成功,预计将使该公司增加碳酸稀土产量。
除了目前位于北美转化设施和工厂的76万磅成品铀库存(截至2022年9月30日的692,000磅加上季度结束后获得的68,552磅)以及13万至14万磅的铀3O8预计将于2022年投产,该公司约有17万磅铀3O8包含在储存的替代饲料材料(考虑到第四季度的产量后)和工厂的其他矿石库存中,这些库存未来可以相对较快地回收,因为一般市场条件可能需要(总计约1,060,000至1,070,000磅U3O8 占铀总库存的比例)。本公司亦正寻求从未来可相对较快回收的第三方矿山清理活动中收购额外的矿石库存。
该公司目前持有98.7,000磅V2O5在库存中,估计还有100万至300万磅的额外增溶可采V2O5留在尾矿解决方案中,等待未来的复苏,因为市场状况可能需要这样做。
本公司目前预期,计划使用替代原料生产铀、加工天然独居石砂以回收铀和稀土,以及从矿山清理活动中接收含铀材料,将使工厂在2022年及以后继续运营。本公司亦积极寻求机会处理其他天然独居石砂源、新的及额外的替代原料来源,以及来自第三方的新及额外的低品位矿化材料,以配合各种铀净化要求。这些活动的成功结果将使钢厂能够将运营延长到2023年及以后。如本公司在任何时候不能证明该厂全面运作是合理的,本公司会将该厂的铀、稀土及/或钒回收活动置于待命状态。在待命状态下,磨坊将继续干燥和包装来自尼科尔斯牧场工厂的材料(如果运行),并继续接收和储存替代饲料材料,以供未来的碾磨活动使用。每一次未来的研磨活动
将会收到足够的钢厂原料和由此产生的现金流,使本公司能够在有利可图的基础上经营钢厂或收回钢厂的全部或部分备用成本。
常规待命、许可和评价活动
在截至2022年9月30日的9个月内,完全许可和基本开发的Pinyon Plain项目(铀和潜在的铜)以及完全许可和开发的La Sal Complex(铀和钒)的待命和环境合规活动继续进行。该公司在本季度增加了员工数量,并继续在其Pinyon Plain项目进行工程、采购和施工管理活动。该公司从这些项目中提取和加工矿化材料的计划的时机将基于总体市场状况的持续改善、获得合适的销售合同和/或美国铀储备计划的扩大。
该公司正在选择性地推进其其他主要常规铀项目的某些许可,例如位于新墨西哥州的大型高品位常规项目Roca Honda项目。公司还继续维持其常规项目所需的许可证,包括目前正在重新开始采矿作业的旋风项目和羊山项目。此外,公司将继续对牛蛙项目进行评估。根据该公司的预测,其中某些项目的支出已经进行了调整,以与预期的价格回升日期保持一致。所有这些项目都是公司未来常规生产能力的重要流水线资产,市场条件可能会保证这一点。
铀销售
于截至2022年9月30日止三个月内,本公司并无订立任何新的铀销售合约,最近于2022年5月与美国主要公用事业公司签订三份铀买卖协议,构成自2018年以来的首份新的长期供应合约。在观察到寻求长期铀供应的核公用事业公司的兴趣显著上升后,本公司仍积极参与寻求额外的选择性长期铀销售合同。该公司提交了一份报价,将其目前位于ConverDyn转换设施的部分库存出售给美国能源部新创建的美国铀储备计划。该公司预计美国能源部将在11月中旬发布奖励,预计在2022年底或2023年初交付。因此,如果报价被接受,该公司可能在2022年完成部分铀销售。
钒销售
作为加强钒市场的结果,在截至2022年9月30日的9个月内,公司出售了公司现有V库存中的约642,000磅2O5(作为钒铁(“2月“)),每磅V的加权平均净价为13.69美元2O5。该公司预计在有理由的情况下将其剩余的成品钒产品销售到冶金行业以及其他需要更高纯度产品的市场,包括航空航天、化工,可能还包括钒电池行业。该公司希望向不同的客户群体销售产品,以实现收入和利润的最大化。2018/19年退池运动生产的钒是99.6%-99.7%V的高纯度钒产品2O5。该公司认为,可能有机会以高于报告现货价格的价格出售一定数量的这种高纯度材料。视乎钒现货价格及一般市场情况,本公司亦可保留钒产品于库存中以备日后出售。
Re碳酸盐销售
本公司于2021年3月开始逐步投入商业生产混合碳酸稀土,并已将迄今生产的所有碳酸稀土运往Neo的稀土分离厂Silmet,目前正在那里将其送入分离流程。预计2022年该钢厂生产的所有碳酸稀土将出售给Neo,在Silmet进行分离。在本公司预期准许在钢厂建造自己的分离电路之前,未来数年的生产预计会出售给Neo在Silmet进行分离,并可能出售给美国以外的其他稀土分离设施。如未售出,本公司预计会在钢厂储存混合碳酸稀土,以供日后在钢厂或其他地方进行分离和其他下游稀土加工。在截至2022年9月30日的季度里,该公司以每公斤25.03美元的平均价格售出了约8.9万公斤TREO。
虽然公司继续提高混合碳酸稀土的产量,并在工艺改进、提高回收率、产品质量和其他优化方面投入更多资金,但在独居石产量提高和优化之前,这一举措的利润预计将微乎其微。然而,即使在目前的生产能力下,该公司仍在收回这一不断增长的计划的大部分直接成本,与提高产量、工艺改进和评估未来钢厂分离能力相关的其他成本被计入适用于碳酸稀土的未充分利用的产能生产成本和开发支出。在整个过程中,公司获得了重要的知识、经验和技术信息,所有这些都对目前和未来混合碳酸稀土生产以及对选矿厂分离的稀土氧化物和其他先进稀土材料的预期未来生产都有价值。
在未来几年,公司将继续在钢厂安装完整的稀土分离能力以生产“轻”和“重”分离的稀土氧化物方面继续取得良好进展。该公司计划在未来12-18个月内在现有的磨厂设施内初步安装一条“轻”稀土分离电路,预计可生产2,500–5,000吨TREO(500–每年1,000吨NdPr氧化物或草酸盐),条件是收到足够的独居石饲料。由于这条赛道将在现有的磨坊设施内建造,预计资本支出将很低。该公司还在着手设计、设计和批准一个单独的裂解和浸出电路以及第二个容量约为10,000个数量级的较大的“轻”和“重”分离电路–每年15,000吨TREO,以在未来几年为钢厂提供额外的稀土加工能力。
该公司还继续寻求新的收入来源,包括为工厂增加替代饲料材料和其他饲料来源。
继续努力将成本降至最低
虽然除了现有的铀和钒业务外,公司正在推行两项激动人心的新计划--REE和TAT放射性同位素计划,这可能需要公司扩大某些业务,但公司将继续寻求在可行的情况下将所有业务的成本降至最低的方法,同时保持其关键能力、人力和财产。
经营成果
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的业务结果(单位:千美元):
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| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
重碳酸盐 | $ | 1,673 | | | $ | 269 | | | $ | 2,122 | | | $ | 269 | |
钒精矿 | 1,071 | | | — | | | 8,778 | | | — | |
| | | | | | | |
替代饲料加工及其他 | 189 | | | 446 | | | 1,437 | | | 1,255 | |
总收入 | 2,933 | | | 715 | | | 12,337 | | | 1,524 | |
适用于收入的成本和费用 | | | | | | | |
适用于碳酸稀土的成本和费用 | 1,091 | | | 278 | | | 1,313 | | | 278 | |
适用于钒精矿的成本和费用 | 438 | | | — | | | 3,769 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
适用于碳酸稀土的未充分利用的产能生产成本 | — | | | 450 | | | 2,758 | | | 450 | |
适用于收入的总成本和费用 | 1,529 | | | 728 | | | 7,840 | | | 728 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 1,404 | | | (13) | | | 4,497 | | | 796 | |
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其他营运成本及开支 | | | | | | | |
开发、许可和土地持有 | 4,032 | | | 2,795 | | | 6,424 | | | 8,683 | |
备用成本 | 3,564 | | | 2,250 | | | 10,362 | | | 6,503 | |
资产报废债务的增加 | 397 | | | 350 | | | 1,301 | | | 1,022 | |
其他运营成本和支出合计 | 7,993 | | | 5,395 | | | 18,087 | | | 16,208 | |
| | | | | | | |
销售、一般和行政管理 | | | | | | | |
销售、一般和行政管理 | 5,793 | | | 2,460 | | | 13,703 | | | 8,455 | |
基于股份的薪酬 | 1,282 | | | 513 | | | 3,291 | | | 1,703 | |
总体销售、一般和行政管理 | 7,075 | | | 2,973 | | | 16,994 | | | 10,158 | |
| | | | | | | |
总营业亏损 | (13,664) | | | (8,381) | | | (30,584) | | | (25,570) | |
| | | | | | | |
其他收入(亏损) | 4,410 | | | 424 | | | (11,459) | | | (4,088) | |
净亏损 | $ | (9,254) | | | $ | (7,957) | | | $ | (42,043) | | | $ | (29,658) | |
| | | | | | | |
普通股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.06) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.21) | |
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收入
此前,该公司的铀收入是基于长期合同下的交付时间表,这些时间表可能会因季度而异。在第二季度,该公司签订了三份新的长期铀销售合同。如果这些新合同不涵盖未来的铀销售,公司将无法同意额外长期销售合同的条款,或可能根据新建立的美国铀储备计划下的政府直接购买,同意在现货市场销售铀。本公司根据一项销售及代理协议,继续在钢厂销售从Pond Return回收的钒,并委任一名独家销售及市场推广代理。2O5由本公司生产。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的收入总额分别为293万美元和72万美元,主要与钒精矿和碳酸稀土发货量增加有关。
截至2022年和2021年9月30日止九个月的收入总额分别为1,234万美元和152万美元,这同样主要是由于钒精矿和碳酸稀土发货量大幅增加,以及从清理第三方铀矿收到的矿化材料费用。收入同比增长
由于V的出货量增加而导致的日期2O5作为FEV进行加工和销售,以及增加约205吨混合部分分离稀土碳酸盐的生产,其中含有约95吨高价值TREO。
适用于收入的成本和费用
回收的铀、钒和碳酸稀土及适用于收入的成本和费用
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,公司没有收回任何重大数量的磅U3O8 或 V2O5 在怀特梅萨磨坊。
截至2022年9月30日的三个月,与销售约72吨TREO有关的适用于收入的成本和支出总计109万美元,与截至2月份销售约44,000磅钒有关的成本和支出总计为44万美元,与适用于稀土碳酸盐加工的未充分利用的产能生产成本相关的成本和支出为-100万美元。
在截至2022年9月30日及2021年9月30日的九个月内,本公司同样没有收回任何重大数量的磅U3O8 或 V2O5 在怀特梅萨磨坊。
截至2022年9月30日的9个月,与销售约91吨TREO有关的适用于收入的成本和支出总计131万美元,与截至2月份销售约419,000磅钒有关的成本和支出总计377万美元,与适用于稀土碳酸盐加工的未充分利用的产能生产成本相关的成本和支出总计276万美元。
于截至2022年9月30日止九个月内,本公司开始生产碳酸稀土,并回收约205吨混合部分分离碳酸稀土,其中含有约95吨高价值TREO。到目前为止,该厂一直专注于以低生产率生产商业上可销售的碳酸稀土。该公司对运往Silmet的最终产品感到非常满意,并在本季度继续提高这种碳酸稀土产品的质量。随着独居石砂矿供应的增加,该厂预计将提高生产率。公司正与多家独居石供应商进行深入谈判,以确保独居石砂的额外供应,一旦获得供应,我们预计这些额外供应将产生足够的产能,以降低未充分利用的产能生产成本,并使公司能够持续实现预期利润率。
其他营运成本及开支
开发、许可和土地持有
在截至2022年9月30日的三个月内,公司花费了403万美元用于公司物业的未来开发,主要与土地持有费用有关,而截至2021年9月30日的三个月的支出为280万美元,主要用于钢厂首次开发和扩大稀土碳酸盐生产计划。
在截至2022年9月30日的9个月内,公司为公司物业的未来开发花费了642万美元,主要与土地持有费用有关,而截至2021年9月30日的9个月的支出为868万美元,主要用于钢厂首次开发和扩大稀土碳酸盐生产计划。
虽然吾等预期与上述项目有关的金额为本公司增加未来价值,但本公司支出该等金额,部分原因是本公司在S-K 1300或NI 43-101项下的任何项目中,除羊山项目外,并无已探明的矿物储量或可能的矿产储量。
备用成本
由于市场状况,公司的La Sal项目于2012年进入待命状态。2014年2月,该公司将其亚利桑那州1号项目置于待命状态。在2018年初和2020年初,该厂的铀回收水平较低,包括较长的备用期。尼科尔斯牧场项目也于2020年初进入待命状态。与备用矿山的维护和维护有关的费用,以及在工厂以低水平的铀、钒和碳酸稀土回收或备用时发生的备用费用,都计入了费用。
在截至2022年9月30日的三个月里,备用成本总计356万美元,而去年同期为225万美元。这一增长主要与第二季度末完成碳酸稀土回收后发生的费用有关。
在截至2022年9月30日的9个月中,备用成本总计1036万美元,而去年同期为650万美元。这一增长主要与钢厂在较低的稀土碳酸盐回收率水平下运营时发生的费用有关。
吸积
在截至2022年9月30日的三个月里,公司物业与资产报废债务相关的增值略有增加,与上年的35万美元相比,增加了40万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,增值增至130万美元,而去年同期为102万美元。
销售、一般和行政
销售、一般及行政开支主要包括员工薪金及相关开支、合约及专业服务开支、市场推广费用、按股份计算的薪酬开支及其他一般管理开支。截至2022年9月30日的三个月和九个月,销售、一般和行政费用总额分别为579万美元和1370万美元,而截至2021年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用分别为246万美元和846万美元。这一增长主要涉及专业服务费以及与本公司努力加强业务流程以应对铀和稀土业务当前和未来活动增长而产生的额外员工相关的工资和福利。
截至2022年9月30日的三个月和九个月,基于股票的薪酬支出总额分别为128万美元和329万美元,而截至2021年9月30日的三个月和九个月的薪酬支出分别为51万美元和170万美元。这一增长是由于董事会批准的2022年年度奖励加上更高的授予日期公允价值。
其他收入(亏损)
在截至2022年9月30日的三个月中,其他收入(亏损)净额为441万美元。这些数额包括按公允价值计价的投资收益312万美元、外汇收益123万美元和其他收入600万美元。
截至2021年9月30日的三个月,其他收入(亏损)为净收益42万美元。这些数额包括按公允价值计价的129万美元投资收益和67万美元的其他收入,但被认股权证负债公允价值增加的按市价计价亏损100万美元和汇兑亏损54万美元部分抵消。
在截至2022年9月30日的9个月中,其他收入(亏损)净额为1146万美元。这些数额包括按市价计价的投资亏损1372万美元和其他亏损10万美元,但被236万美元的外汇收益部分抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中,其他收入(亏损)净额为409万美元。这些数额主要包括认股权证负债公允价值增加的按市价计算亏损805万美元和汇兑亏损22万美元,但被按公允价值计价的投资收益232万美元和其他收入186万美元部分抵销。
流动资金和资本资源
以现金形式发行的股票
2018年11月5日,该公司在其美国注册声明中提交了招股说明书附录,有资格根据自动取款机分配总计高达2450万美元的普通股。然后,在同一日期,本公司提交了一份基本招股说明书,根据该招股说明书,本公司可在一项或多项总发行价高达1.50亿美元的产品中出售下文所界定的任何“证券”组合。2019年5月5日,其美国注册声明的招股说明书补编到期,并于2019年5月7日被等额的新招股说明书补编取代,有资格根据自动取款机分配总计高达2450万美元的普通股。2019年12月31日和2020年12月31日,该公司提交了招股说明书补充其美国注册声明,有资格分别分配高达3,000万美元和3,500万美元的额外普通股根据自动取款机。2021年4月8日,该公司在其美国注册声明中提交了一份招股说明书附录,有资格根据自动取款机分配至多3350万美元的额外普通股。本公司提交了一份于2021年3月18日生效的基本招股说明书,根据该招股说明书,本公司可在一项或多项总发行价高达3.00亿美元的产品中出售下文所界定的任何“证券”组合。2021年6月7日,该公司在其美国货架登记声明中提交了一份招股说明书附录,有资格根据自动取款机分配至多5000万美元的额外普通股。最近,2022年1月3日,该公司向美国证券交易委员会提交了其美国货架登记声明的招股说明书补编, 有资格根据自动柜员机分配高达5,000万美元的额外普通股。根据上述概述的美国货架登记声明和招股说明书附录进行的销售是在纽约证券交易所美国证券交易所以当时的市场价格或美国普通股的任何其他现有交易市场进行的。
2022年9月30日的营运资金和未来的资金需求
截至2022年9月30日,公司的营运资金为1.2233亿美元,包括7709万美元的现金和现金等价物、1163万美元的有价证券、约692,000磅的铀成品库存和
大约98.7万磅的钒成品库存。该公司相信,它有足够的现金和资源来执行至少未来12个月的业务计划。
公司通过管理营运资金和资本结构来管理流动性风险。
现金和现金流
截至2022年9月30日的9个月
截至2022年9月30日,现金、现金等价物和限制性现金为9808万美元,而2021年12月31日为1.3282亿美元。减少3475万美元的主要原因是经营活动中使用的现金2945万美元,投资活动中使用的现金1267万美元,以及汇率波动对外币持有的现金80万美元的影响,但被融资活动提供的现金746万美元部分抵消。
经营活动中使用的现金净额为2945万美元,其中包括经非现金项目和周转资金项目变动调整后的期间净亏损4204万美元。不涉及现金的重大项目包括253万美元的物业、厂房和设备的折旧和摊销、329万美元的股份补偿支出、130万美元的资产报废债务增加、228万美元的未实现外汇收益、24万美元的修订资产报废债务、1372万美元的投资变动公允价值以及其他非现金支出,主要与投资的公平市场估值30万美元有关。其他项目包括存货减少273万美元,贸易和其他应收款减少57万美元,预付费用和其他资产增加761万美元,应付账款和应计负债减少170万美元。
用于投资活动的现金净额为1267万美元,主要用于购买物业、厂房和设备,以用于该厂的碳酸稀土生产,以及1144万美元的可销售债务证券的购买,以实现公司多余现金的更高利率。
融资活动提供的现金净额总计746万美元,包括通过公司的自动柜员机发行股票所得的789万美元净收益和行使股票期权所收到的现金47万美元,部分被用于支付归属RSU时应缴的员工所得税预扣的88万美元现金和用于结算和资助因SARS行使而应缴的员工所得税预扣的10万美元现金所抵消。
截至2021年9月30日的9个月
截至2021年9月30日,现金、现金等价物和限制性现金为1.2053亿美元,而截至2020年12月31日为4099万美元。增加7955万美元的主要原因是融资活动提供的现金9999万美元和投资活动提供的现金160万美元,但因经营活动使用的现金2198万美元以及汇率波动对以外币持有的现金的影响600万美元而被部分抵销。
用于业务活动的现金净额为2198万美元,其中包括经非现金项目和周转资金项目变动调整后的期间净亏损2966万美元。不涉及现金的重大项目包括236万美元的物业、厂房和设备的折旧和摊销、170万美元的基于股份的补偿支出、805万美元的认股权证负债变化、102万美元的资产报废债务增加和44万美元的未实现汇兑损失,但被302万美元的其他非现金支出和0.04万美元的修订资产报废债务所抵消。其他项目包括库存增加167万美元,预付费用和其他资产增加68万美元,应付账款和应计负债减少43万美元,贸易和其他应收账款增加60万美元。
投资活动提供的现金净额为160万美元,包括从有价证券到期日收到的255万美元现金,部分被用于购买物业、厂房和设备的95万美元现金所抵消。
融资活动提供的现金净额总计999万美元,包括通过公司的自动柜员机发行股票所得净收益9212万美元、行使认股权证收到的现金663万美元、行使股票期权收到的现金172万美元、从非控股权益收到的23万美元现金,部分被支付用于支付因RSU归属而应支付的员工所得税预扣款项的66万美元现金以及为结算和资助因SARS行使而应支付的员工所得税预扣款项而支付的005万美元现金所抵消。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
该公司面临与大宗商品价格、利率和信贷相关的风险。大宗商品价格风险被定义为我们可能因铀、钒和稀土市场价值变化而遭受的潜在损失。利率风险源于我们发行的债务和股权工具,我们发行这些工具是为了为我们的业务提供融资和流动性。信用风险产生于信用延伸到我们业务的各个方面。整个行业的风险也会影响我们为勘探和开发可开采资源提供资金的总体能力;这种影响是不可预测或无法量化的。市场风险是指由于利率和外币汇率波动导致金融工具的公允价值或未来现金流量发生变化而对公司造成不利财务影响的风险。
商品价格风险
我们的盈利能力与所回收的铀、钒和稀土的市场价格直接相关。我们可能会不时地进行大宗商品和货币对冲计划,目的是保持足够的现金流和盈利能力,为业务的长期生存做出贡献。我们预计,如果我们有足够的资产和回收来支持远期销售安排,并且远期销售安排以适当的条款可用,我们预计会在正常业务过程中远期出售。然而,远期销售计划也存在相关风险。如果我们没有足够的回收产品来履行我们的远期销售承诺,我们可能不得不在现货市场购买或借入足够的产品来根据远期销售合同交付(可能是以高于远期销售合同规定的价格),或者可能违约。此外,根据远期合约,我们可能被迫以低于此类交割完成时现货市场上可用价格的价格出售。虽然我们可能会在销售合同中采用各种定价机制来管理我们对价格波动的敞口,但不能保证这种机制会成功。也不能保证我们能够就未来铀、钒或碳酸稀土的销售签订定期合同,价格或数量将使我们能够成功地管理我们对价格波动的敞口。
该公司目前有三份长期铀供应合同。所有不是根据这些合同进行的铀销售将被要求以现货价格进行,直到公司未来以令人满意的价格签订额外的长期合同为止。未来的收入将同时受到现货和长期使用的影响3O8我们无法控制的价格波动,包括:对核电的需求;政治和经济条件;铀生产国和消费国的政府立法;以及其他生产公司的生产水平和生产成本。该公司不断监测市场,以确定其未来的铀提取和回收水平。
利率风险
公司面临现金等价物、有价证券和受限现金的利率风险。本公司不使用衍生工具来管理利率风险。我们的利息收入目前是以美元计算的。有关我们有价证券的公允价值的进一步信息,请参阅附注2。
货币风险
外汇风险是指金融承诺、确认的资产或负债的价值将因外币汇率变化而波动的风险。本公司并无使用任何衍生工具以减少其受外币汇率波动影响的风险。加元是公司的功能货币,而公司的大多数运营子公司将美元作为其功能货币。加元对美元汇率的波动可以增加或减少利润率和现金流,只要成本支付或资产和负债以美元持有。美元是公司的财务报告货币。
下表汇总了公司截至2022年9月30日的外币(加元)风险敞口(以美元等值计算):
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现金和现金等价物 | $ | 1,029 | |
贸易和其他应收款 | 35 | |
应付账款和应计负债 | (101) | |
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总计 | $ | 963 | |
下表总结了在所有其他变量保持不变的情况下,截至2022年9月30日与我们的金融工具有关的重大未结算货币风险敞口的敏感性分析。它显示了净收入将如何受到有关风险变量的变化的影响,这些变量在当时是合理可能的。
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('000s) | 更改为 灵敏度分析 | 其他综合收益增加(减少) |
加强净收益 | 美元/加拿大元+1%的变化 | $ | 13 | |
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净收益疲软 | -美元/加元1%的变化 | $ | (13) | |
信用风险
信用风险与现金和现金等价物、贸易和其他应收款有关,这些应收款是由于票据的任何对手方可能无法履行而产生的。本公司主要与评级较高的交易对手进行交易,并根据交易对手的信用评级为任何交易对手设定或有风险限制。截至2022年9月30日,该公司对信用风险的最大敞口是现金和现金等价物以及贸易和票据应收账面价值。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)(《交易所法案》“))旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保积累需要披露的重大信息并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出披露决定。首席执行官和首席财务官在其他管理层成员的协助下,审查了截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的有效性,并根据他们的评估得出结论,披露控制和程序在截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的日期是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部
项目1.法律程序
我们不知道有任何重大的未决或威胁的诉讼,或任何已知政府当局正在考虑或可能对我们或我们的业务产生重大不利影响的诉讼,从整体上看,这些影响并未在公司截至2021年12月31日的10-K表年报或截至2022年9月30日的3个月和9个月的10-Q表季报中披露。
第1A项。风险因素。
与我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1A项所披露的风险因素相比,并无重大变化。
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。
没有。
第三项优先证券违约。
没有。
第四项矿山安全披露。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项所要求的矿山安全披露包括在本季度报告的附件95.1中,该附件通过引用并入本第4项。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
陈列品
以下证据作为本报告的一部分提交:
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展品 | | |
数 | 描述 | |
3.1 | 日期为2005年9月2日的延续条款(1) | |
3.2 | 2006年5月26日的修订条款(2) | |
3.3 | 第(3)款 | |
4.1 | Uranerz Energy Corporation 2005非限制性股票期权计划,截至2011年6月15日修订和重述(4) | |
4.2 | Energy Fuels Inc.和美国股票转让与信托公司之间的股东权利计划协议,日期为2021年3月18日(5) | |
4.3 | 2021年3月18日修订重述的综合股权激励薪酬计划(6) | |
10.1 | 能源燃料公司、Cantor Fitzgerald&Co.、H.C.Wainwright&Co.,LLC和Roth Capital Partners,LLC之间的销售协议,日期为2019年5月6日(7) | |
10.2 | Energy Fuels Inc.和Mark Chalmers于2021年3月18日签订的雇佣协议(8) | |
10.3 | Energy Fuels Inc.和David C.Frydenlund于2021年3月18日签订的雇佣协议(9) | |
10.4 | Energy Fuels Inc.和Curtis Moore于2017年10月6日签署的雇佣协议(10) | |
10.5 | Energy Fuels Inc.和Dee Ann Nazarenus于2020年9月1日签署的雇佣协议(11) | |
10.6 | Energy Fuels Inc.和Scott Bakken于2020年9月1日签署的雇佣协议(12) | |
10.7 | Energy Fuels Inc.和John Uhrie之间的雇佣协议,日期为2022年6月24日,自2022年8月1日起生效(13) | |
10.8 | 能源燃料公司和汤姆·布罗克于2022年7月11日签订的雇佣协议(14) | |
10.9 | G4 Esmeralda Ltd.之间的材料权利购买协议。和Energy Fuels Inc.,日期为2022年5月19日(15) | |
23.1 | 马克·S·查默斯的同意 | |
31.1 | 根据修订后的1934年《证券交易法》,根据规则13a-14(A)对首席执行官的证明) | |
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
95.1 | 煤矿安全信息披露 | |
101.INS | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类扩展-架构 | |
101.CAL | XBRL分类扩展-计算 | |
101.DEF | XBRL分类扩展-定义 | |
101.LAB | XBRL分类扩展-标签 | |
101.PRE | XBRL分类扩展-演示文稿 | |
| | | | | |
(1) | 通过引用合并于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的能源燃料F-4表格的附件3.1。 |
(2) | 通过引用并入2015年5月8日提交给美国证券交易委员会的能源燃料F-4表格的附件3.2。 |
(3) | 通过引用合并于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的能源燃料F-4表格的附件3.3。 |
(4) | 通过引用附件4.2并入2015年6月24日提交的能源燃料S-8表格。 |
(5) | 参考2021年4月2日提交给美国证券交易委员会的能源燃料附表14A附录B。 |
(6) | 引用于2021年4月2日提交给美国证券交易委员会的能源燃料附表14A的附录A。 |
(7) | 通过引用附件10.1并入2019年8月5日提交给美国证券交易委员会的能源燃料10-Q表格。 |
(8) | 通过引用附件10.9并入到2021年3月22日提交给美国证券交易委员会的能源燃料10-K表格中。 |
(9) | 通过引用附件10.10并入到2021年3月22日提交给美国证券交易委员会的能源燃料10-K表格中。 |
(10) | 通过引用附件10.4并入2020年11月2日提交给美国证券交易委员会的能源燃料10-Q表格。 |
(11) | 通过引用附件10.5并入2020年11月2日提交给美国证券交易委员会的能源燃料10-Q表格。 |
(12) | 通过引用附件10.6并入2020年11月2日提交给美国证券交易委员会的能源燃料10-Q表格。 |
(13) | 通过引用附件10.1并入2022年6月30日提交给美国证券交易委员会的能源燃料8-K表格。 |
(14) | 通过引用附件10.8并入2022年8月5日提交给美国证券交易委员会的能源燃料10-Q表格。 |
(15) | 通过引用附件10.1并入2022年5月24日提交给美国证券交易委员会的能源燃料8-K表格。 |
签名
根据《公约》第13或15(D)条的规定1934年证券交易法,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
能源燃料公司。
(注册人)
| | | | | | | | |
日期:2022年11月4日 | 发信人: | /s/Mark S.Chalmers |
| | 马克·S·查默斯 |
| | 总裁&首席执行官 |
| | |
日期:2022年11月4日 | 发信人: | /s/汤姆·L·布罗克 |
| | 汤姆·L·布罗克 |
| | 首席财务官 |