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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
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| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度2022年9月30日
或
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| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：1-13087(波士顿地产公司)
委托文件编号：0-50209(波士顿地产有限合伙企业)
波士顿地产公司
波士顿地产有限合伙企业
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 波士顿地产公司 | 特拉华州 | 04-2473675 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
| 波士顿地产有限合伙企业 | 特拉华州 | 04-3372948 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
保诚中心，博伊尔斯顿街800号，1900套房, 波士顿, 马萨诸塞州02199-8103
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(617) 236-3300
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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| 注册人 | | 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 波士顿地产公司 | | 普通股，每股面值0.01美元 | | BXP | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
波士顿地产公司：是 x No ☐波士顿地产有限合伙企业：是 x No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
波士顿地产公司：是 x No ☐波士顿地产有限合伙企业：是 x No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
波士顿地产公司：
大型加速文件服务器 x加速文件管理器☐非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司 ☐
波士顿地产有限合伙企业：
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐ 非加速文件服务器 x规模较小的报告公司☐新兴成长型公司 ☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
波士顿地产公司☐波士顿地产有限合伙企业☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
波士顿地产公司：是的。☐ No x波士顿地产有限合伙企业：是的。☐ No x
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
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| 波士顿地产公司 | 普通股，每股面值0.01美元 | 156,754,712 |
| (注册人) | (班级) | (未偿还日期：2022年11月1日) |
解释性说明
本报告综合了波士顿地产公司和波士顿地产有限合伙公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告。除非另有说明或上下文另有规定，否则所指的“BXP”指的是波士顿地产公司、特拉华州的一家公司和房地产投资信托基金(“REIT”)，所指的“BPLP”和“运营合伙企业”指的是波士顿地产有限合伙企业，即特拉华州的一家有限合伙企业。BPLP是BXP通过其开展几乎所有业务并直接或通过子公司拥有其几乎所有资产的实体。BXP是BPLP的唯一普通合伙人，也是有限合伙人。作为BPLP的唯一普通合伙人，BXP对BPLP的日常管理拥有独家控制权。因此，除另有说明或文意另有所指外，凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”，统称为BXP、BPLP及由BXP合并的实体/附属公司。
截至2022年9月30日，BXP拥有BPLP约89.6%的所有权权益。其余约10.4%的权益由有限合伙人拥有。BPLP的其他有限责任合伙人(1)将其在物业中的直接或间接权益贡献给BPLP，以换取BPLP的普通单位或有限合伙权益的优先单位，或(2)根据BPLP的股票期权和激励计划，获得BPLP的长期激励计划单位，或两者兼而有之。根据BPLP的有限合伙协议，单位持有人可随时出示其BPLP的普通单位以供赎回(受单位发行时商定的限制限制，这些限制可能在一段时间内限制这种权利，通常是自发行起一年)。在出示通用单位用于赎回时，BPLP必须以相当于BXP普通股当时价值的现金赎回该单位。然而，作为BPLP现金赎回的替代，BXP可以选择通过发行BXP普通股来交换普通股来收购任何如此投标的普通股。如果BXP选择这样做，其普通股将以一对一的方式交换普通股。这种一对一的交换比率可能会进行特定的调整，以防止稀释。BXP通常预计，它将选择发行与每次此类展示相关的普通股以进行赎回，而不是让BPLP支付现金。随着每一次这样的交换或赎回，BXP在BPLP的所有权百分比都将增加。此外，每当BXP发行其普通股股份而非收购BPLP的普通股单位时，BXP必须将其收到的任何净收益贡献给BPLP，而BPLP必须向BXP发行同等数量的BPLP普通股。这种结构通常被称为伞式合伙REIT，或UPREIT。
本公司认为，将BXP和BPLP的Form 10-Q季度报告合并为这一份报告：
•加强投资者对BXP和BPLP的了解，使他们能够像管理层一样看待业务的整体，并运营业务；
•消除重复披露，并提供更简洁和更具可读性的介绍，因为披露的大部分内容同时适用于BXP和BPLP；以及
•通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来创造时间和成本效益。
本公司认为，在BXP和BPLP作为一家合并公司运营的背景下，了解BXP和BPLP之间的一些差异是很重要的。BPLP的财务结果合并到BXP的财务报表中。除了对BPLP的投资外，BXP没有任何其他重大资产、负债或业务，也没有自己的员工。BPLP，而不是BXP，通常执行除涉及BXP证券的交易之外的所有重要业务关系。BPLP持有BXP的几乎所有资产，包括合资企业的所有权权益。BPLP负责企业的运营，其结构为合伙企业，没有公开交易的股权。除BPLP发行股权所得款项净额拨入BPLP的资本以换取BPLP的普通或优先合伙单位(视情况而定)外，BPLP产生本公司业务所需的所有剩余资本。这些来源包括营运资金、经营活动所提供的现金净额、其信贷安排下的借款、发行有担保及无担保的债务及股权证券，以及出售合营企业若干财产及权益所得的收益。
股东权益、合伙人资本和非控股权益是BXP和BPLP合并财务报表的主要差异领域。BPLP的有限合伙人在BPLP的财务报表中被列为合伙人资本，在BXP的财务报表中被列为非控股权益。BPLP财务报表中的非控股权益包括各种合并合伙企业中非关联合伙人的权益。BXP财务报表中的非控股权益包括
BPLP的非控股权益和BPLP的有限合伙人。股东权益和合伙人资本之间的差异是由于BXP和BPLP各自发行的股权不同造成的。
此外，BXP和BPLP的合并财务报表在房地产资产总额上有所不同，这是由于BXP之前为发行普通股而应用的收购会计与BPLP共同单位的非保荐人赎回有关。这项会计导致于该等赎回时BXP的房地产资产增加，导致BXP的房地产净额与BPLP于2022年9月30日的差额约为2.522亿美元，或1.3%，以及相应的折旧费用、减值亏损及出售该等物业时房地产销售收益的差额。由于本公司采用新的会计准则，要求任何后续赎回仅作为股权交易入账，收购会计从2009年开始按预期作废。
为了帮助投资者更好地了解BXP和BPLP之间的主要区别，本报告中的以下项目分别提供了BXP和BPLP的信息：
• 项目1.财务报表(未经审计)，其中包括以下关于BXP和BPLP的具体披露：
• 注3.房地产；
• 附注9.股东权益/合伙人资本；
• 注10.分部信息；以及
• 注11.每股收益/普通股
• 项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括适用情况下每个实体的具体信息；以及
• 项目2.流动资金和资本资源包括对每个实体财务报表中的金额进行单独核对(如适用)。
本报告还包括单独的第一部分--第4项控制和程序和第二部分--第二项--BXP和BPLP的未登记股权证券销售和收益使用部分，以及BXP和BPLP各自的单独附件31和32证书。
波士顿地产公司和波士顿地产有限合伙企业
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目录
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| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
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| 波士顿地产公司 | |
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| A)截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| B)2022年和2021年9月30日终了的三个月和九个月合并业务报表 | 3 |
| C)2022年和2021年9月30日终了的三个月和九个月综合全面收益表 | 4 |
| D)2022年和2021年9月30日终了的三个月和九个月合并权益报表 | 5 |
| E)2022年和2021年9月30日终了的九个月合并现金流量表 | 7 |
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| 波士顿地产有限合伙企业 | |
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| A)截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 9 |
| B)2022年和2021年9月30日终了的三个月和九个月合并业务报表 | 11 |
| C)2022年和2021年9月30日终了的三个月和九个月综合全面收益表 | 12 |
| D)截至2022年和2021年9月30日终了的三个月和九个月资本和非控制权益合并报表 | 13 |
| E)2022年和2021年9月30日终了的九个月合并现金流量表 | 15 |
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| 波士顿地产公司和波士顿地产有限合伙企业 | |
| 合并财务报表附注 | 17 |
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| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 45 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 95 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 96 |
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第二部分：其他信息 | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 97 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 97 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 98 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 99 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 99 |
| 第五项。 | 其他信息 | 99 |
| 第六项。 | 陈列品 | 100 |
| |
签名 | 101 |
第一部分财务信息
项目1--财务报表。
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波士顿地产公司 合并资产负债表 (未经审计，以千计，股票和面值除外) |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | | |
房地产，按成本计算(与可变利息实体(“VIE”)有关的金额为#美元)6,753,779及$6,702,830分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | $ | 25,192,376 | | | $ | 23,752,630 | |
使用权资产--融资租赁(与VIE有关的金额为#美元21,000及$21,000分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 237,505 | | | 237,507 | |
使用权资产--经营租赁 | | 167,935 | | | 169,778 | |
减去：累计折旧(与VIE相关的金额为$(1,352,781) and $(1,283,060)分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | (6,170,472) | | | (5,883,961) | |
| 总房地产 | | 19,427,344 | | | 18,275,954 | |
现金和现金等价物(与VIE有关的金额为#美元249,124及$300,937分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 375,774 | | | 452,692 | |
以第三方托管方式持有的现金 | | 73,112 | | | 48,466 | |
| 证券投资 | | 30,040 | | | 43,632 | |
应收租户和其他应收款净额(与VIE有关的金额#美元11,842及$6,824分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 69,633 | | | 70,186 | |
| 关联方应收票据，净额 | | 78,592 | | | 78,336 | |
应收票据净额 | | — | | | 9,641 | |
应计租金收入，净额(与VIE有关的数额为#美元359,439及$357,395分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 1,250,176 | | | 1,226,745 | |
递延费用，净额(与VIE有关的金额为#美元176,908及$174,637分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 720,648 | | | 618,798 | |
预付费用和其他资产(与VIE有关的金额#美元44,525及$29,668分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 107,538 | | | 57,811 | |
| 对未合并的合资企业的投资 | | 1,593,834 | | | 1,482,997 | |
| 总资产 | | $ | 23,726,691 | | | $ | 22,365,258 | |
| 负债和权益 | | | | |
| 负债： | | | | |
应付抵押票据，净额(与VIE有关的金额为#美元3,271,157及$3,267,914分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | $ | 3,271,157 | | | $ | 3,267,914 | |
| 无担保优先票据，净额 | | 9,491,714 | | | 9,483,695 | |
| 无担保信贷额度 | | 340,000 | | | 145,000 | |
| 无担保定期贷款，净额 | | 730,000 | | | — | |
租赁负债--融资租赁(与VIE有关的金额为#美元20,568及$20,458分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 248,092 | | | 244,421 | |
| 租赁负债--经营租赁 | | 205,008 | | | 204,561 | |
应付账款和应计费用(与VIE有关的金额#美元35,043及$29,464分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 360,572 | | | 320,775 | |
| 应付股息和分派 | | 170,952 | | | 169,859 | |
应计应付利息 | | 91,885 | | | 94,796 | |
| | | | |
其他负债(与VIE有关的金额#美元104,663及$150,131分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 417,255 | | | 391,441 | |
| 总负债 | | 15,326,635 | | | 14,322,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产公司 合并资产负债表 (未经审计，以千计，股票和面值除外) |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
承付款和或有事项(见附注7) | | | | |
可赎回递延股票单位-93,175和83,073分别于2022年9月30日和2021年12月31日赎回的未赎回单位 | | 6,985 | | | 9,568 | |
| 股本： | | | | |
| 波士顿地产公司的股东权益： | | | | |
超额库存，$0.01面值，150,000,000授权股份，无已发行或未偿还 | | — | | | — | |
优先股，$0.01面值，50,000,000授权股份，无已发行或未偿还 | | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，250,000,000授权股份，156,833,612和156,623,749已发布，并156,754,712和156,544,849未偿还日期分别为2022年9月30日和2021年12月31日 | | 1,568 | | | 1,565 | |
额外实收资本 | | 6,532,299 | | | 6,497,730 | |
| 超过盈利的股息 | | (359,536) | | | (625,891) | |
财政部普通股按成本价计算，78,900股票于2022年9月30日及2021年12月31日 | | (2,722) | | | (2,722) | |
| 累计其他综合损失 | | (15,991) | | | (36,662) | |
| 波士顿地产公司的股东权益总额。 | | 6,155,618 | | | 5,834,020 | |
| 非控股权益： | | | | |
| 波士顿地产有限合伙企业的共同单位 | | 685,952 | | | 642,655 | |
| 财产合伙企业 | | 1,551,501 | | | 1,556,553 | |
| 总股本 | | 8,393,071 | | | 8,033,228 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 23,726,691 | | | $ | 22,365,258 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
波士顿地产公司
合并业务报表
(未经审计，以千计，每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 租赁 | $ | 739,255 | | | $ | 692,260 | | | $ | 2,179,274 | | | $ | 2,062,102 | | | |
| 泊车及其他 | 28,154 | | | 23,507 | | | 80,234 | | | 58,727 | | | |
| 酒店 | 11,749 | | | 5,189 | | | 28,395 | | | 7,382 | | | |
| 发展和管理服务 | 7,465 | | | 6,094 | | | 19,650 | | | 20,181 | | | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用 | 3,900 | | | 3,006 | | | 11,204 | | | 9,166 | | | |
| 总收入 | 790,523 | | | 730,056 | | | 2,318,757 | | | 2,157,558 | | | |
| 费用 | | | | | | | | | |
| 运营中 | | | | | | | | | |
| 租赁 | 281,702 | | | 258,281 | | | 825,805 | | | 764,373 | | | |
| 酒店 | 8,548 | | | 3,946 | | | 19,832 | | | 7,993 | | | |
| 一般和行政 | 32,519 | | | 34,560 | | | 110,378 | | | 117,924 | | | |
| 管理服务合同的工资和相关费用 | 3,900 | | | 3,006 | | | 11,204 | | | 9,166 | | | |
| 交易成本 | 1,650 | | | 1,888 | | | 2,146 | | | 2,970 | | | |
| 折旧及摊销 | 190,675 | | | 179,412 | | | 551,445 | | | 539,815 | | | |
| 总费用 | 518,994 | | | 481,093 | | | 1,520,810 | | | 1,442,241 | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | | | | | |
| 未合并的合资企业的亏损 | (3,524) | | | (5,597) | | | (1,389) | | | (1,745) | | | |
| 房地产销售收益 | 262,345 | | | 348 | | | 381,293 | | | 8,104 | | | |
| 利息及其他收入(亏损) | 3,728 | | | 1,520 | | | 6,151 | | | 4,140 | | | |
| 其他收入分配费 | — | | | — | | | 6,624 | | | — | | | |
| 证券投资的收益(损失) | (1,571) | | | (190) | | | (8,549) | | | 3,744 | | | |
| 提前清偿债务造成的损失 | — | | | — | | | — | | | (898) | | | |
| 利息支出 | (111,846) | | | (105,794) | | | (317,216) | | | (320,015) | | | |
| 净收入 | 420,661 | | | 139,250 | | | 864,861 | | | 408,647 | | | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | |
| 财产合伙中的非控制性权益 | (18,801) | | | (18,971) | | | (54,896) | | | (52,602) | | | |
| 非控股权益--经营合伙企业的共同单位 | (40,883) | | | (11,982) | | | (82,821) | | | (35,393) | | | |
| 波士顿地产公司的净收入。 | 360,977 | | | 108,297 | | | 727,144 | | | 320,652 | | | |
| 优先股息 | — | | | — | | | — | | | (2,560) | | | |
| 优先股赎回费用 | — | | | — | | | — | | | (6,412) | | | |
| 波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 360,977 | | | $ | 108,297 | | | $ | 727,144 | | | $ | 311,680 | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占每股基本收益： | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 2.30 | | | $ | 0.69 | | | $ | 4.63 | | | $ | 2.00 | | | |
| 已发行普通股加权平均数 | 156,754 | | | 156,183 | | | 156,708 | | | 156,062 | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占每股摊薄收益： | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 2.29 | | | $ | 0.69 | | | $ | 4.62 | | | $ | 1.99 | | | |
已发行普通股和普通股等值股的加权平均数 | 157,133 | | | 156,598 | | | 157,144 | | | 156,394 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
波士顿地产公司
综合全面收益表
(未经审计，以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| 净收入 | | $ | 420,661 | | | $ | 139,250 | | | $ | 864,861 | | | $ | 408,647 | | | |
| 其他全面收入： | | | | | | | | | | |
| 利率合约的有效部分 | | 10,800 | | | 1,088 | | | 18,400 | | | 5,482 | | | |
| 利率合约摊销(1) | | 1,677 | | | 1,676 | | | 5,030 | | | 5,028 | | | |
| 其他综合收益 | | 12,477 | | | 2,764 | | | 23,430 | | | 10,510 | | | |
| 综合收益 | | 433,138 | | | 142,014 | | | 888,291 | | | 419,157 | | | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | (59,684) | | | (30,953) | | | (137,717) | | | (87,995) | | | |
| 非控股权益应占的其他全面收益 | | (1,390) | | | (401) | | | (2,757) | | | (1,423) | | | |
| 波士顿地产公司的全面收入。 | | $ | 372,064 | | | $ | 110,660 | | | $ | 747,817 | | | $ | 329,739 | | | |
_______________
(1)在波士顿地产公司的合并经营报表中，从全面收入主要重新归类为利息支出的金额.
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产公司 合并权益表 (未经审计，以千计) |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 超过盈利的股息 | | 国库股，
按成本计算 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益--共同单位 | | 非控制性权益--财产合伙 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | |
| 股本，2022年6月30日 | 156,726 | | | $ | 1,567 | | | $ | 6,524,997 | | | $ | (567,016) | | | $ | (2,722) | | | $ | (27,077) | | | $ | 660,214 | | | $ | 1,552,706 | | | $ | 8,142,669 | |
| 将经营合伙单位赎回为普通股 | 26 | | | 1 | | | 958 | | | — | | | — | | | — | | | (959) | | | — | | | — | |
| 该期间分配的净收入 | — | | | — | | | — | | | 361,100 | | | — | | | — | | | 40,760 | | | 18,801 | | | 420,661 | |
| 宣布的股息/分配 | — | | | — | | | — | | | (153,620) | | | — | | | — | | | (17,930) | | | — | | | (171,550) | |
| 根据购股计划发行的股份 | 5 | | | — | | | 436 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 436 | |
| 股票期权和激励计划的净活动 | (2) | | | — | | | 1,648 | | | — | | | — | | | — | | | 6,880 | | | — | | | 8,528 | |
| 财产合伙企业中非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,150) | | | (20,150) | |
| 利率合约的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,709 | | | 1,091 | | | — | | | 10,800 | |
| 利率合约的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,377 | | | 156 | | | 144 | | | 1,677 | |
| 非控股权益的再分配 | — | | | — | | | 4,260 | | | — | | | — | | | — | | | (4,260) | | | — | | | — | |
股本，2022年9月30日 | 156,755 | | | $ | 1,568 | | | $ | 6,532,299 | | | $ | (359,536) | | | $ | (2,722) | | | $ | (15,991) | | | $ | 685,952 | | | $ | 1,551,501 | | | $ | 8,393,071 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2021年6月30日 | 156,136 | | | $ | 1,561 | | | $ | 6,405,916 | | | $ | (612,247) | | | $ | (2,722) | | | $ | (43,166) | | | $ | 615,308 | | | $ | 1,725,343 | | | $ | 8,089,993 | |
| 将经营合伙单位赎回为普通股 | 50 | | | 1 | | | 1,747 | | | — | | | — | | | — | | | (1,748) | | | — | | | — | |
| 该期间分配的净收入 | — | | | — | | | — | | | 108,308 | | | — | | | — | | | 11,971 | | | 18,971 | | | 139,250 | |
| 宣布的股息/分配 | — | | | — | | | — | | | (153,082) | | | — | | | — | | | (17,203) | | | — | | | (170,285) | |
| 根据购股计划发行的股份 | 4 | | | — | | | 520 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 520 | |
| 股票期权和激励计划的净活动 | 16 | | | — | | | 1,185 | | | — | | | — | | | — | | | 7,679 | | | — | | | 8,864 | |
| 财产合伙企业中非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,318 | | | 11,318 | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,675) | | | (27,675) | |
| 利率合约的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 981 | | | 107 | | | — | | | 1,088 | |
| 利率合约的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,382 | | | 150 | | | 144 | | | 1,676 | |
| 非控股权益的再分配 | — | | | — | | | 6,434 | | | — | | | — | | | — | | | (6,434) | | | — | | | — | |
股本，2021年9月30日 | 156,206 | | | $ | 1,562 | | | $ | 6,415,802 | | | $ | (657,021) | | | $ | (2,722) | | | $ | (40,803) | | | $ | 609,830 | | | $ | 1,728,101 | | | $ | 8,054,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产公司 合并权益表 (未经审计，以千计) |
| 普通股 | | 优先股 | | 额外实收资本 | | 超过盈利的股息 | | 国库股，
按成本计算 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益--共同单位 | | 非控制性权益--财产合伙 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2021年12月31日 | 156,545 | | | $ | 1,565 | | | $ | — | | | $ | 6,497,730 | | | $ | (625,891) | | | $ | (2,722) | | | $ | (36,662) | | | $ | 642,655 | | | $ | 1,556,553 | | | $ | 8,033,228 | |
| 将经营合伙单位赎回为普通股 | 178 | | | 3 | | | — | | | 6,385 | | | — | | | — | | | — | | | (6,388) | | | — | | | — | |
| 该期间分配的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 727,144 | | | — | | | — | | | 82,821 | | | 54,896 | | | 864,861 | |
| 宣布的股息/分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (460,789) | | | — | | | — | | | (53,789) | | | — | | | (514,578) | |
| 根据购股计划发行的股份 | 10 | | | — | | | — | | | 1,036 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,036 | |
| 股票期权和激励计划的净活动 | 22 | | | — | | | — | | | 5,935 | | | — | | | — | | | — | | | 39,539 | | | — | | | 45,474 | |
| 财产合伙企业中非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 849 | | | 849 | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,229) | | | (61,229) | |
| 利率合约的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,540 | | | 1,860 | | | — | | | 18,400 | |
| 利率合约的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,131 | | | 467 | | | 432 | | | 5,030 | |
| 非控股权益的再分配 | — | | | — | | | — | | | 21,213 | | | — | | | — | | | — | | | (21,213) | | | — | | | — | |
股本，2022年9月30日 | 156,755 | | | $ | 1,568 | | | $ | — | | | $ | 6,532,299 | | | $ | (359,536) | | | $ | (2,722) | | | $ | (15,991) | | | $ | 685,952 | | | $ | 1,551,501 | | | $ | 8,393,071 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2020年12月31日 | 155,719 | | | $ | 1,557 | | | $ | 200,000 | | | $ | 6,356,791 | | | $ | (509,653) | | | $ | (2,722) | | | $ | (49,890) | | | $ | 616,596 | | | $ | 1,726,933 | | | $ | 8,339,612 | |
| 将经营合伙单位赎回为普通股 | 227 | | | 2 | | | — | | | 8,031 | | | — | | | — | | | — | | | (8,033) | | | — | | | — | |
| 该期间分配的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 320,652 | | | — | | | — | | | 35,393 | | | 52,602 | | | 408,647 | |
| 宣布的股息/分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (461,608) | | | — | | | — | | | (51,743) | | | — | | | (513,351) | |
| 根据购股计划发行的股份 | 9 | | | — | | | — | | | 1,004 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,004 | |
| 股票期权和激励计划的净活动 | 251 | | | 3 | | | — | | | 20,893 | | | — | | | — | | | — | | | 39,332 | | | — | | | 60,228 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股赎回 | — | | | — | | | (200,000) | | | 6,377 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193,623) | |
| 优先股赎回费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,412) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,412) | |
| 财产合伙企业中非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,738 | | | 13,738 | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (65,604) | | | (65,604) | |
| 利率合约的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,943 | | | 539 | | | — | | | 5,482 | |
| 利率合约的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,144 | | | 452 | | | 432 | | | 5,028 | |
| 非控股权益的再分配 | — | | | — | | | — | | | 22,706 | | | — | | | — | | | — | | | (22,706) | | | — | | | — | |
股本，2021年9月30日 | 156,206 | | | $ | 1,562 | | | $ | — | | | $ | 6,415,802 | | | $ | (657,021) | | | $ | (2,722) | | | $ | (40,803) | | | $ | 609,830 | | | $ | 1,728,101 | | | $ | 8,054,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产公司 合并现金流量表 (未经审计，以千计) |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | $ | 864,861 | | | $ | 408,647 | | | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 551,445 | | | 539,815 | | | |
| 使用权资产摊销--经营租赁 | 1,843 | | | 3,208 | | | |
| 非现金补偿费用 | 44,208 | | | 43,098 | | | |
| 未合并的合资企业的亏损 | 1,389 | | | 1,745 | | | |
| 非合并合营企业经营活动的现金流量净额分配 | 20,511 | | | 18,462 | | | |
| 证券投资的损失(收益) | 8,549 | | | (3,744) | | | |
| 当期预期信贷损失准备 | (476) | | | (758) | | | |
| 利息支出的非现金部分 | 19,704 | | | 17,584 | | | |
| 清偿赎回无抵押优先票据时的增值债务贴现 | — | | | (6,290) | | | |
| 提前清偿债务造成的损失 | — | | | 898 | | | |
| 其他收入分配费 | (6,624) | | | — | | | |
| 房地产销售收益 | (381,293) | | | (8,104) | | | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | |
| 承租人和其他应收款，净额 | 4,133 | | | 13,738 | | | |
| 应收票据净额 | (152) | | | (419) | | | |
| 应计租金收入，净额 | (76,268) | | | (74,283) | | | |
| 预付费用和其他资产 | (46,104) | | | (61,019) | | | |
| 租赁负债--经营租赁 | 447 | | | (24,023) | | | |
| 应付账款和应计费用 | 3,167 | | | 26,097 | | | |
| 应计应付利息 | (2,900) | | | (18,237) | | | |
| 其他负债 | (35,490) | | | (51,938) | | | |
| 租户租赁成本 | (58,547) | | | (37,618) | | | |
| 调整总额 | 47,542 | | | 378,212 | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 912,403 | | | 786,859 | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 房地产收购 | (1,320,273) | | | (218,679) | | | |
| 在建工程 | (384,083) | | | (381,104) | | | |
| 建筑和其他基础设施改善 | (112,755) | | | (103,840) | | | |
| 改善租户状况 | (139,986) | | | (218,878) | | | |
| 房地产销售收入 | 695,231 | | | — | | | |
| 转让费收益 | 6,624 | | | — | | | |
| 对未合并的合资企业的出资 | (109,643) | | | (95,462) | | | |
| 未合并合资企业的资本分配 | 36,622 | | | 122 | | | |
| 出售未合并合营企业的投资所得款项 | — | | | 17,789 | | | |
| 应收票据收益 | 10,000 | | | — | | | |
| 证券投资，净额 | 5,043 | | | 1,684 | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | (1,313,220) | | | (998,368) | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 偿还应付按揭票据 | — | | | (13,261) | | | |
| 无担保优先票据的收益 | — | | | 1,695,996 | | | |
| 赎回无抵押优先票据 | — | | | (843,710) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产公司 合并现金流量表 (未经审计，以千计) |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 无担保信贷额度的借款 | 885,000 | | | 300,000 | | | |
| 偿还无担保信贷额度 | (690,000) | | | (300,000) | | | |
| 无担保定期贷款的借款 | 730,000 | | | — | | | |
| 优先股赎回 | — | | | (200,000) | | | |
| 融资租赁债务的支付 | — | | | 1,250 | | | |
| 偿还无担保定期贷款 | — | | | (500,000) | | | |
| 递延融资成本 | (2,230) | | | (20,770) | | | |
| 债务预付和清偿费用 | — | | | (185) | | | |
| 股权交易活动净额 | (359) | | | 20,028 | | | |
| 股息和分配 | (513,486) | | | (513,381) | | | |
| 财产合伙企业中非控股权益的出资 | 849 | | | 13,738 | | | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | (61,229) | | | (65,604) | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 348,545 | | | (425,899) | | | |
| 现金及现金等价物和代管现金净增(减) | (52,272) | | | (637,408) | | | |
| 期初代管持有的现金和现金等价物及现金 | 501,158 | | | 1,719,329 | | | |
| 现金和现金等价物以及代管持有的现金，期末 | $ | 448,886 | | | $ | 1,081,921 | | | |
| | | | | |
| 核对现金和现金等价物以及代管持有的现金： | | | | | |
| 期初现金及现金等价物 | $ | 452,692 | | | $ | 1,668,742 | | | |
| 期初代管持有的现金 | 48,466 | | | 50,587 | | | |
| 期初代管持有的现金和现金等价物及现金 | $ | 501,158 | | | $ | 1,719,329 | | | |
| | | | | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 375,774 | | | $ | 1,002,728 | | | |
| 以托管方式持有的现金，期末 | 73,112 | | | 79,193 | | | |
| 现金和现金等价物以及代管持有的现金，期末 | $ | 448,886 | | | $ | 1,081,921 | | | |
| | | | | |
| 补充披露： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 339,067 | | | $ | 358,015 | | | |
| 利息资本化 | $ | 40,048 | | | $ | 36,632 | | | |
| | | | | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 不动产全额折旧核销 | $ | (95,996) | | | $ | (159,108) | | | |
| 应付账款和应计费用所列不动产变动 | $ | 29,290 | | | $ | (22,104) | | | |
| 在建工程，净解固 | $ | (11,316) | | | $ | — | | | |
| 在解除合并时记录的对未合并的合资企业的投资 | $ | 11,316 | | | $ | — | | | |
| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ | — | | | $ | 26,887 | | | |
| 已宣布但未支付的股息和分配 | $ | 170,952 | | | $ | 169,739 | | | |
| 将非控股权益转换为股东权益 | $ | 6,388 | | | $ | 8,033 | | | |
| 向雇员及非雇员董事发行受限制证券 | $ | 48,605 | | | $ | 44,257 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产有限合伙企业 合并资产负债表 (未经审计，单位金额除外，以千计) |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | | |
房地产，按成本计算(与可变利息实体(“VIE”)有关的金额为#美元)6,753,779及$6,702,830分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | $ | 24,824,862 | | | $ | 23,379,243 | |
使用权资产--融资租赁(与VIE有关的金额为#美元21,000及$21,000分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 237,505 | | | 237,507 | |
| 使用权资产--经营租赁 | | 167,935 | | | 169,778 | |
减去：累计折旧(与VIE相关的金额为$(1,352,781) and $(1,283,060)分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | (6,055,172) | | | (5,772,018) | |
| 总房地产 | | 19,175,130 | | | 18,014,510 | |
现金和现金等价物(与VIE有关的金额为#美元249,124及$300,937分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 375,774 | | | 452,692 | |
以第三方托管方式持有的现金 | | 73,112 | | | 48,466 | |
| 证券投资 | | 30,040 | | | 43,632 | |
应收租户和其他应收款净额(与VIE有关的金额#美元11,842及$6,824分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 69,633 | | | 70,186 | |
| 关联方应收票据，净额 | | 78,592 | | | 78,336 | |
| 应收票据净额 | | — | | | 9,641 | |
应计租金收入，净额(与VIE有关的数额为#美元359,439及$357,395分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 1,250,176 | | | 1,226,745 | |
递延费用，净额(与VIE有关的金额为#美元176,908及$174,637分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 720,648 | | | 618,798 | |
预付费用和其他资产(与VIE有关的金额#美元44,525及$29,668分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 107,538 | | | 57,811 | |
| 对未合并的合资企业的投资 | | 1,593,834 | | | 1,482,997 | |
| 总资产 | | $ | 23,474,477 | | | $ | 22,103,814 | |
| 负债和资本 | | | | |
| 负债： | | | | |
应付抵押票据，净额(与VIE有关的金额为#美元3,271,157及$3,267,914分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | $ | 3,271,157 | | | $ | 3,267,914 | |
| 无担保优先票据，净额 | | 9,491,714 | | | 9,483,695 | |
| 无担保信贷额度 | | 340,000 | | | 145,000 | |
| 无担保定期贷款，净额 | | 730,000 | | | — | |
租赁负债--融资租赁(与VIE有关的金额为#美元20,568及$20,458分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 248,092 | | | 244,421 | |
租赁负债--经营租赁 | | 205,008 | | | 204,561 | |
应付账款和应计费用(与VIE有关的金额#美元35,043及$29,464分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 360,572 | | | 320,775 | |
| 应付股息和分派 | | 170,952 | | | 169,859 | |
应计应付利息 | | 91,885 | | | 94,796 | |
| | | | |
其他负债(与VIE有关的金额#美元104,663及$150,131分别于2022年9月30日和2021年12月31日) | | 417,255 | | | 391,441 | |
| 总负债 | | 15,326,635 | | | 14,322,462 | |
承付款和或有事项(见附注7) | | | | |
可赎回递延股票单位-93,175和83,073分别于2022年9月30日和2021年12月31日赎回的未赎回单位 | | 6,985 | | | 9,568 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产有限合伙企业 合并资产负债表 (未经审计，单位金额除外，以千计) |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 非控股权益： | | | | |
可赎回的合伙单位-16,535,172和16,561,186公共单位和1,680,123和1,485,376长期激励单位分别于2022年9月30日和2021年12月31日按赎回价值偿还 | | 1,407,762 | | | 2,078,603 | |
| 资本： | | | | |
波士顿地产有限合伙合伙人的资本-1,749,700和1,745,914一般伙伴单位和155,005,012和154,798,935有限合伙人单位分别于2022年9月30日及2021年12月31日结清 | | 5,197,585 | | | 4,173,290 | |
| 累计其他综合损失 | | (15,991) | | | (36,662) | |
| 合伙人资本总额 | | 5,181,594 | | | 4,136,628 | |
| 财产合伙中的非控制性权益 | | 1,551,501 | | | 1,556,553 | |
| 总资本 | | 6,733,095 | | | 5,693,181 | |
| 总负债和资本总额 | | $ | 23,474,477 | | | $ | 22,103,814 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
波士顿地产有限合伙企业
合并业务报表
(未经审计，单位为千，单位金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 租赁 | $ | 739,255 | | | $ | 692,260 | | | $ | 2,179,274 | | | $ | 2,062,102 | | | |
| 泊车及其他 | 28,154 | | | 23,507 | | | 80,234 | | | 58,727 | | | |
| 酒店 | 11,749 | | | 5,189 | | | 28,395 | | | 7,382 | | | |
| 发展和管理服务 | 7,465 | | | 6,094 | | | 19,650 | | | 20,181 | | | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用 | 3,900 | | | 3,006 | | | 11,204 | | | 9,166 | | | |
| 总收入 | 790,523 | | | 730,056 | | | 2,318,757 | | | 2,157,558 | | | |
| 费用 | | | | | | | | | |
| 运营中 | | | | | | | | | |
| 租赁 | 281,702 | | | 258,281 | | | 825,805 | | | 764,373 | | | |
| 酒店 | 8,548 | | | 3,946 | | | 19,832 | | | 7,993 | | | |
| 一般和行政 | 32,519 | | | 34,560 | | | 110,378 | | | 117,924 | | | |
| 管理服务合同的工资和相关费用 | 3,900 | | | 3,006 | | | 11,204 | | | 9,166 | | | |
| 交易成本 | 1,650 | | | 1,888 | | | 2,146 | | | 2,970 | | | |
| 折旧及摊销 | 188,969 | | | 177,677 | | | 546,271 | | | 533,255 | | | |
| 总费用 | 517,288 | | | 479,358 | | | 1,515,636 | | | 1,435,681 | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | | | | | |
| 未合并的合资企业的亏损 | (3,524) | | | (5,597) | | | (1,389) | | | (1,745) | | | |
| 房地产销售收益 | 262,357 | | | 348 | | | 385,349 | | | 8,104 | | | |
| 利息及其他收入(亏损) | 3,728 | | | 1,520 | | | 6,151 | | | 4,140 | | | |
| 其他收入分配费 | — | | | — | | | 6,624 | | | — | | | |
| 证券投资的收益(损失) | (1,571) | | | (190) | | | (8,549) | | | 3,744 | | | |
| 提前清偿债务造成的损失 | — | | | — | | | — | | | (898) | | | |
| 利息支出 | (111,846) | | | (105,794) | | | (317,216) | | | (320,015) | | | |
| 净收入 | 422,379 | | | 140,985 | | | 874,091 | | | 415,207 | | | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | |
| 财产合伙中的非控制性权益 | (18,801) | | | (18,971) | | | (54,896) | | | (52,602) | | | |
| 可归因于波士顿地产有限合伙企业的净收入 | 403,578 | | | 122,014 | | | 819,195 | | | 362,605 | | | |
| 首选分布 | — | | | — | | | — | | | (2,560) | | | |
| 优先单位赎回费 | — | | | — | | | — | | | (6,412) | | | |
波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 403,578 | | | $ | 122,014 | | | $ | 819,195 | | | $ | 353,633 | | | |
波士顿地产有限合伙企业每普通股基本收益 | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 2.31 | | | $ | 0.70 | | | $ | 4.69 | | | $ | 2.04 | | | |
| 公用事业单位加权平均数 | 174,416 | | | 173,194 | | | 174,339 | | | 173,078 | | | |
可归因于波士顿地产有限合伙公司的稀释后每股普通股收益 | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 2.30 | | | $ | 0.70 | | | $ | 4.68 | | | $ | 2.04 | | | |
未完成的普通单位和普通等值单位的加权平均数 | 174,795 | | | 173,609 | | | 174,775 | | | 173,410 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
波士顿地产有限合伙企业
综合全面收益表
(未经审计，以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| 净收入 | | $ | 422,379 | | | $ | 140,985 | | | $ | 874,091 | | | $ | 415,207 | | | |
| 其他全面收入： | | | | | | | | | | |
| 利率合约的有效部分 | | 10,800 | | | 1,088 | | | 18,400 | | | 5,482 | | | |
| 利率合约摊销(1) | | 1,677 | | | 1,676 | | | 5,030 | | | 5,028 | | | |
| 其他综合收益 | | 12,477 | | | 2,764 | | | 23,430 | | | 10,510 | | | |
| 综合收益 | | 434,856 | | | 143,749 | | | 897,521 | | | 425,717 | | | |
| 可归属于非控股权益的全面收益 | | (18,945) | | | (19,115) | | | (55,328) | | | (53,034) | | | |
可归因于波士顿地产有限合伙企业的全面收入 | | $ | 415,911 | | | $ | 124,634 | | | $ | 842,193 | | | $ | 372,683 | | | |
_______________
(1)在波士顿地产有限合伙公司的综合经营报表中，从全面收入主要重新归类为利息支出的金额。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产有限合伙企业 资本和非控制权益合并报表 (未经审计，以千计) |
| 单位 | | 资本 | | |
| 普通合伙人 | | 有限合伙人 | | 合伙人资本(普通合伙人和有限责任合伙人) | | 累计
其他
综合损失 | | 非控制性
权益-财产合伙关系 | | 总资本 | | 非控股权益--可赎回的合伙单位 |
| | |
| 股本，2022年6月30日 | 1,750 | | | 154,977 | | | $ | 4,716,430 | | | $ | (27,077) | | | $ | 1,552,706 | | | $ | 6,242,059 | | | $ | 1,646,678 | |
| 缴款和未赚取报酬的活动净额 | — | | | 2 | | | 2,082 | | | — | | | — | | | 2,082 | | | 6,882 | |
| 该期间分配的净收入 | — | | | — | | | 362,818 | | | — | | | 18,801 | | | 381,619 | | | 40,760 | |
| 分配 | — | | | — | | | (153,620) | | | — | | | — | | | (153,620) | | | (17,930) | |
| 转换可赎回的合伙单位 | — | | | 26 | | | 959 | | | — | | | — | | | 959 | | | (959) | |
| 调整以反映按赎回价值赎回的合伙单位 | — | | | — | | | 268,916 | | | — | | | — | | | 268,916 | | | (268,916) | |
| 利率合约的有效部分 | — | | | — | | | — | | | 9,709 | | | — | | | 9,709 | | | 1,091 | |
| 利率合约的摊销 | — | | | — | | | — | | | 1,377 | | | 144 | | | 1,521 | | | 156 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,150) | | | (20,150) | | | — | |
股本，2022年9月30日 | 1,750 | | | 155,005 | | | $ | 5,197,585 | | | $ | (15,991) | | | $ | 1,551,501 | | | $ | 6,733,095 | | | $ | 1,407,762 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2021年6月30日 | 1,737 | | | 154,399 | | | $ | 4,132,880 | | | $ | (43,166) | | | $ | 1,725,343 | | | $ | 5,815,057 | | | $ | 2,008,478 | |
| 缴款和未赚取报酬的活动净额 | — | | | 21 | | | 1,705 | | | — | | | — | | | 1,705 | | | 7,679 | |
| 该期间分配的净收入 | — | | | — | | | 110,043 | | | — | | | 18,971 | | | 129,014 | | | 11,971 | |
| 分配 | — | | | — | | | (153,082) | | | — | | | — | | | (153,082) | | | (17,203) | |
| 转换可赎回的合伙单位 | — | | | 50 | | | 1,748 | | | — | | | — | | | 1,748 | | | (1,748) | |
| 调整以反映按赎回价值赎回的合伙单位 | — | | | — | | | 115,823 | | | — | | | — | | | 115,823 | | | (115,823) | |
| 利率合约的有效部分 | — | | | — | | | — | | | 981 | | | — | | | 981 | | | 107 | |
| 利率合约的摊销 | — | | | — | | | — | | | 1,382 | | | 144 | | | 1,526 | | | 150 | |
| 财产合伙企业中非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,318 | | | 11,318 | | | — | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,675) | | | (27,675) | | | — | |
股本，2021年9月30日 | 1,737 | | | 154,470 | | | $ | 4,209,117 | | | $ | (40,803) | | | $ | 1,728,101 | | | $ | 5,896,415 | | | $ | 1,893,611 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产有限合伙企业 资本和非控制权益合并报表 (未经审计，以千计) |
| 单位 | | 资本 | | |
| 普通合伙人 | | 有限合伙人 | | 合伙人资本(普通合伙人和有限责任合伙人) | | 首选单位 | | 累计
其他
综合损失 | | 非控制性
权益-财产合伙关系 | | 总资本 | | 非控股权益--可赎回的合伙单位 |
| | | |
| 股本，2021年12月31日 | 1,746 | | | 154,799 | | | $ | 4,173,290 | | | $ | — | | | $ | (36,662) | | | $ | 1,556,553 | | | $ | 5,693,181 | | | $ | 2,078,603 | |
| 缴款和未赚取报酬的活动净额 | 1 | | | 31 | | | 6,967 | | | — | | | — | | | — | | | 6,967 | | | 39,543 | |
| 该期间分配的净收入 | — | | | — | | | 736,374 | | | — | | | — | | | 54,896 | | | 791,270 | | | 82,821 | |
分配 | — | | | — | | | (460,789) | | | — | | | — | | | — | | | (460,789) | | | (53,789) | |
转换可赎回的合伙单位 | 3 | | | 175 | | | 6,388 | | | — | | | — | | | — | | | 6,388 | | | (6,388) | |
调整以反映按赎回价值赎回的合伙单位 | — | | | — | | | 735,355 | | | — | | | — | | | — | | | 735,355 | | | (735,355) | |
利率合约的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,540 | | | — | | | 16,540 | | | 1,860 | |
利率合约的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,131 | | | 432 | | | 4,563 | | | 467 | |
财产合伙企业中非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 849 | | | 849 | | | — | |
分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,229) | | | (61,229) | | | — | |
股本，2022年9月30日 | 1,750 | | | 155,005 | | | $ | 5,197,585 | | | $ | — | | | $ | (15,991) | | | $ | 1,551,501 | | | $ | 6,733,095 | | | $ | 1,407,762 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2020年12月31日 | 1,731 | | | 153,988 | | | $ | 4,554,639 | | | $ | 193,623 | | | $ | (49,890) | | | $ | 1,726,933 | | | $ | 6,425,305 | | | $ | 1,643,024 | |
| 缴款和未赚取报酬的活动净额 | 4 | | | 255 | | | 21,900 | | | — | | | — | | | — | | | 21,900 | | | 39,332 | |
| 该期间分配的净收入 | — | | | — | | | 324,652 | | | 2,560 | | | — | | | 52,602 | | | 379,814 | | | 35,393 | |
| 分配 | — | | | — | | | (459,048) | | | (2,560) | | | — | | | — | | | (461,608) | | | (51,743) | |
| 优先股赎回 | — | | | — | | | — | | | (193,623) | | | — | | | — | | | (193,623) | | | — | |
| 优先单位赎回费 | — | | | — | | | (6,412) | | | — | | | — | | | — | | | (6,412) | | | — | |
| 转换可赎回的合伙单位 | 2 | | | 227 | | | 8,033 | | | — | | | — | | | — | | | 8,033 | | | (8,033) | |
| 调整以反映按赎回价值赎回的合伙单位 | — | | | — | | | (234,647) | | | — | | | — | | | — | | | (234,647) | | | 234,647 | |
| 利率合约的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,943 | | | — | | | 4,943 | | | 539 | |
| 利率合约的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,144 | | | 432 | | | 4,576 | | | 452 | |
| 财产合伙企业中非控股权益的出资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,738 | | | 13,738 | | | — | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (65,604) | | | (65,604) | | | — | |
股本，2021年9月30日 | 1,737 | | | 154,470 | | | $ | 4,209,117 | | | $ | — | | | $ | (40,803) | | | $ | 1,728,101 | | | $ | 5,896,415 | | | $ | 1,893,611 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产有限合伙企业 合并现金流量表 (未经审计，以千计) |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收入 | $ | 874,091 | | | $ | 415,207 | | | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 546,271 | | | 533,255 | | | |
| 使用权资产摊销--经营租赁 | 1,843 | | | 3,208 | | | |
| 非现金补偿费用 | 44,208 | | | 43,098 | | | |
| 未合并的合资企业的亏损 | 1,389 | | | 1,745 | | | |
| 非合并合营企业经营活动的现金流量净额分配 | 20,511 | | | 18,462 | | | |
| 证券投资的损失(收益) | 8,549 | | | (3,744) | | | |
| 当期预期信贷损失准备 | (476) | | | (758) | | | |
| 利息支出的非现金部分 | 19,704 | | | 17,584 | | | |
| 清偿赎回无抵押优先票据时的增值债务贴现 | — | | | (6,290) | | | |
| 提前清偿债务造成的损失 | — | | | 898 | | | |
| 其他收入分配费 | (6,624) | | | — | | | |
| 房地产销售收益 | (385,349) | | | (8,104) | | | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | |
| 承租人和其他应收款，净额 | 4,133 | | | 13,738 | | | |
| 应收票据净额 | (152) | | | (419) | | | |
| 应计租金收入，净额 | (76,268) | | | (74,283) | | | |
| 预付费用和其他资产 | (46,104) | | | (61,019) | | | |
| 租赁负债--经营租赁 | 447 | | | (24,023) | | | |
| 应付账款和应计费用 | 3,167 | | | 26,097 | | | |
| 应计应付利息 | (2,900) | | | (18,237) | | | |
| 其他负债 | (35,490) | | | (51,938) | | | |
| 租户租赁成本 | (58,547) | | | (37,618) | | | |
| 调整总额 | 38,312 | | | 371,652 | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 912,403 | | | 786,859 | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 房地产收购 | (1,320,273) | | | (218,679) | | | |
| 在建工程 | (384,083) | | | (381,104) | | | |
| 建筑和其他基础设施改善 | (112,755) | | | (103,840) | | | |
| 改善租户状况 | (139,986) | | | (218,878) | | | |
| 房地产销售收入 | 695,231 | | | — | | | |
| 转让费收益 | 6,624 | | | — | | | |
| 对未合并的合资企业的出资 | (109,643) | | | (95,462) | | | |
| 未合并合资企业的资本分配 | 36,622 | | | 122 | | | |
| 出售未合并合营企业的投资所得款项 | — | | | 17,789 | | | |
| 应收票据收益 | 10,000 | | | — | | | |
| 证券投资，净额 | 5,043 | | | 1,684 | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | (1,313,220) | | | (998,368) | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| 偿还应付按揭票据 | — | | | (13,261) | | | |
| 无担保优先票据的收益 | — | | | 1,695,996 | | | |
| 赎回无抵押优先票据 | — | | | (843,710) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
波士顿地产有限合伙企业 合并现金流量表 (未经审计，以千计) |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 无担保信贷额度的借款 | 885,000 | | | 300,000 | | | |
| 偿还无担保信贷额度 | (690,000) | | | (300,000) | | | |
| 无担保定期贷款的借款 | 730,000 | | | — | | | |
| 偿还无担保定期贷款 | — | | | (500,000) | | | |
| 优先股的赎回 | — | | | (200,000) | | | |
| 融资租赁债务的支付 | — | | | 1,250 | | | |
| 递延融资成本 | (2,230) | | | (20,770) | | | |
| | | | | |
| 债务预付和清偿费用 | — | | | (185) | | | |
| 股权交易活动净额 | (359) | | | 20,028 | | | |
| 分配 | (513,486) | | | (513,381) | | | |
| 财产合伙企业中非控股权益的出资 | 849 | | | 13,738 | | | |
| 分配给财产合伙企业中的非控制性权益 | (61,229) | | | (65,604) | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 348,545 | | | (425,899) | | | |
| 现金及现金等价物和代管现金净增(减) | (52,272) | | | (637,408) | | | |
| 期初代管持有的现金和现金等价物及现金 | 501,158 | | | 1,719,329 | | | |
| 现金和现金等价物以及代管持有的现金，期末 | $ | 448,886 | | | $ | 1,081,921 | | | |
| | | | | |
| 核对现金和现金等价物以及代管持有的现金： | | | | | |
| 期初现金及现金等价物 | $ | 452,692 | | | $ | 1,668,742 | | | |
| 期初代管持有的现金 | 48,466 | | | 50,587 | | | |
| 期初代管持有的现金和现金等价物及现金 | $ | 501,158 | | | $ | 1,719,329 | | | |
| | | | | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 375,774 | | | $ | 1,002,728 | | | |
| 以托管方式持有的现金，期末 | 73,112 | | | 79,193 | | | |
| 现金和现金等价物以及代管持有的现金，期末 | $ | 448,886 | | | $ | 1,081,921 | | | |
| | | | | |
| 补充披露： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 339,067 | | | $ | 358,015 | | | |
| 利息资本化 | $ | 40,048 | | | $ | 36,632 | | | |
| | | | | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 不动产全额折旧核销 | $ | (95,996) | | | $ | (157,794) | | | |
| 应付账款和应计费用所列不动产变动 | $ | 29,290 | | | $ | (22,104) | | | |
| | | | | |
| 在建工程，净解固 | $ | (11,316) | | | $ | — | | | |
| 在解除合并时记录的对未合并的合资企业的投资 | $ | 11,316 | | | $ | — | | | |
| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ | — | | | $ | 26,887 | | | |
| 已申报但未支付的分配 | $ | 170,952 | | | $ | 169,739 | | | |
| 将可赎回合伙单位转换为合伙人资本 | $ | 6,388 | | | $ | 8,033 | | | |
| 向雇员及非雇员董事发行受限制证券 | $ | 48,605 | | | $ | 44,257 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
波士顿地产公司和波士顿地产有限合伙企业
合并财务报表附注
1.组织结构
BXP是一家完全集成、自我管理和自我管理的REIT。BXP是其运营合伙企业BPLP的唯一普通合伙人，于2022年9月30日拥有约89.6% (89.7%于2021年12月31日)BPLP的一般及有限合伙权益。除另有说明或文意另有所指外，“公司”系指BXP及其附属公司，包括BPLP及其合并附属公司。在BPLP中的伙伴关系权益包括：
•伙伴关系共同利益单位(也称为“业务单位”)和
•伙伴关系利益的长期激励单位(也称为“长期合作伙伴关系单位”)。
除非另有特别说明，所有提及的操作单元均不包括由BXP持有的单元。OP单位持有人可随时向BPLP赠送OP单位以供赎回(但须遵守在向特定持有人发行OP单位时商定的限制，这些限制一般会在一段时间内限制赎回权利一自发行之日起一年)。于出示营运单位以供赎回时，BPLP有责任以相当于BXP普通股(“普通股”)价值的现金赎回营运单位。作为现金赎回的替代，BXP可以选择收购OP单位以一普通股股份。由于所有时间流通股的数量等于BXP拥有的运营单位数量，一普通股股份通常相当于经济上的一可支付给运营单位持有人的季度股息等于可支付给普通股持有人的季度股息。
本公司将LTIP单位作为一种基于时间的限制性股权补偿形式和一种基于绩效的员工股权补偿形式，并曾以(1)2012年业绩优异计划奖励(“2012 OPP单位”)和(2)2013-2022年多年长期激励计划奖励(也称为“MYLTIP单位”)的形式授予LTIP单位，每个单位在满足某些基于业绩和基于时间的归属条件后可转换为一个运营单位。2012年OPP单位和2013-2019年MYLTIP单位的三年测算期已经结束，BXP的总股东回报(TSR)足以让员工赚取，因此有资格获得部分奖励。2020-2022年MYLTIP单位的权利、偏好和特权不同于授予员工的其他LTIP单位(包括已赚取的2012年OPP单位和2013-2019年MYLTIP单位)。因此，除非另有特别说明，否则所有提及的长期TIP单位都不包括2020-2022年的MYLTIP单位。LTIP单位(包括赚取的2012 OPP单位和赚取的2013-2019年MYLTIP单位)，无论是否归属，将获得与OP单位相同的季度单位分配，相当于普通股的每股股息(见附注8和12)。
属性
于2022年9月30日，本公司拥有或拥有以下投资组合的合资权益193商业地产(以下简称“物业”)聚集在一起53.5百万平方英尺的可出租净面积，主要是顶级工作场所，包括14在建/重建物业总数约为4.4可出租净面积为100万平方英尺。截至2022年9月30日，这些物业包括：
•173办公物业(包括12在建物业/重建物业)；
•12零售物业(包括一重新发展中的物业)；
•七住宅物业(包括一在建物业)及
•一酒店。
公司认为一流的工作场所是位置良好的现代化建筑，或经过现代化改造以与较新的建筑竞争，并进行专业管理和维护的建筑。因此，这些房产吸引了高质量的客户，并获得了较高的租金。
2.重要会计政策的列报依据和摘要
除了对BPLP的投资外，BXP没有任何其他重大资产、负债或业务，也没有自己的员工。BPLP，而不是BXP，通常执行除涉及BXP证券的交易之外的所有重要业务关系。本公司拥有财务及营运控制权的所有控股附属公司及合营企业，以及本公司已确定为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)，均计入综合财务报表。都是重要的
公司间余额和交易已在合并中冲销。本公司使用权益会计方法对所有其他未合并的合资企业进行会计核算。因此，本公司在这些合资企业和公司的收益中的份额计入综合净收入。
所附中期财务报表未经审计；然而，财务报表是根据中期财务信息公认会计原则(“公认会计原则”)并结合美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有披露。管理层认为，这些中期财务报表的公允报表所需的所有调整(仅包括正常经常性事项)均已包括在内。临时期间的业务成果不一定表明其他临时期间或整个财政年度将取得的成果。年终综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括公认会计准则要求的所有披露。这些财务报表应与公司在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K中的公司年度报告中包含的公司财务报表及其注释一起阅读。
该公司的估计是基于历史经验和它认为在当时情况下合理的各种其他假设，包括冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行等非常事件的影响，这些事件的结果构成了对资产和负债的账面价值、未来可收回性评估以及财务报表中受估计影响的其他领域做出重大判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
可变利息实体(VIE)
合并VIE指本公司被视为VIE的主要受益人的VIE。主要受益人是在VIE中拥有控股权的实体，其定义由具有以下两个特征的实体定义：(1)指导活动的权力，这些活动合在一起会对VIE的业绩产生最大影响；(2)有义务承担VIE的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的回报。该公司已确定它是以下项目的主要受益人六的七作为VIE的实体。
合并可变利息实体
截至2022年9月30日，BXP已确定六整合的VIE，包括BPLP。除BPLP外，VIE包括以下内容五在建物业：第五大道767号(通用汽车大厦)、时代广场大厦、列克星敦大道601号、大西洋码头写字楼和联邦街100号。
该公司合并这些VIE是因为它是主要受益者。第三方于该等合并实体的权益(不包括BPLP的权益)于随附的综合财务报表中反映为物业合伙企业的非控股权益(见附注8)。
此外，BXP的唯一重要资产是其对BPLP的投资，因此，BXP的几乎所有资产和负债都是BPLP的资产和负债。
未合并的可变利息实体
本公司已确定Platform 16 Holdings LP合资公司为VIE。本公司并不合并该实体，因为本公司无权指挥合计起来对VIE业绩产生最重大影响的活动，因此，本公司不被视为主要受益人。
金融工具的公允价值
本公司在为披露目的对其金融工具进行估值时，遵循公允价值计量的权威指导。下表列出了为披露目的而估值的金融工具以及它们的分类水平(定义见会计准则编纂(“ASC”)820“公允价值计量和披露”(“ASC 820”))。
| | | | | |
| 金融工具 | 水平 |
| 无抵押优先票据(1) | 1级 |
| 关联方应收票据 | 3级 |
| 应收票据 | 3级 |
| 应付按揭票据 | 3级 |
| 无担保信贷额度 | 3级 |
| 无担保定期贷款 | 3级 |
_______________
(1)如果该期间的交易价值较低，则估值可归类为2级。
由于本公司对其金融工具的估值基于上述水平，并涉及使用估计，其金融工具的实际公允价值可能与该等估计大不相同。
本公司于适用报告期结束时对该等工具的估计公允价值并非对未来报告期的估计或实际公允价值的预测，亦不一定表示该等工具的估计或实际公允价值。
下表列出了公司关联方应收票据、净额、应收票据、净额、应付按揭票据、净额、无担保优先票据、净额、无担保信用额度和无担保定期贷款，净额和公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的相应公允价值估计(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 携带
金额 | | 估计数
公允价值 | | 携带
金额 | | 估计数
公允价值 |
| 关联方应收票据，净额 | $ | 78,592 | | | $ | 79,614 | | | $ | 78,336 | | | $ | 82,867 | |
| 应收票据净额 | — | | | — | | | 9,641 | | | 10,000 | |
| 总计 | $ | 78,592 | | | $ | 79,614 | | | $ | 87,977 | | | $ | 92,867 | |
| | | | | | | |
| 应付抵押票据，净额 | $ | 3,271,157 | | | $ | 2,788,779 | | | $ | 3,267,914 | | | $ | 3,395,569 | |
| 无担保优先票据，净额 | 9,491,714 | | | 8,261,816 | | | 9,483,695 | | | 9,966,591 | |
| 无担保信贷额度 | 340,000 | | | 338,247 | | | 145,000 | | | 145,317 | |
| 无担保定期贷款，净额 | 730,000 | | | 730,000 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 13,832,871 | | | $ | 12,118,842 | | | $ | 12,896,609 | | | $ | 13,507,477 | |
3.房地产
BXP
2022年9月30日和2021年12月31日的房地产包括以下内容(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 土地 | | $ | 5,208,688 | | | $ | 5,061,169 | |
| 使用权资产--融资租赁 | | 237,505 | | | 237,507 | |
| 使用权资产--经营租赁 | | 167,935 | | | 169,778 | |
| 预留土地以备将来发展(1) | | 601,676 | | | 560,355 | |
| 建筑物和改善措施 | | 15,598,033 | | | 14,291,214 | |
| 改善租户状况 | | 3,061,686 | | | 2,894,025 | |
| 家具、固定装置和设备 | | 52,126 | | | 51,695 | |
| 在建工程 | | 670,167 | | | 894,172 | |
| 总计 | | 25,597,816 | | | 24,159,915 | |
| 减去：累计折旧 | | (6,170,472) | | | (5,883,961) | |
| | $ | 19,427,344 | | | $ | 18,275,954 | |
_______________
(1)包括开发前成本。
BPLP
2022年9月30日和2021年12月31日的房地产包括以下内容(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 土地 | | $ | 5,113,979 | | | $ | 4,964,986 | |
| 使用权资产--融资租赁 | | 237,505 | | | 237,507 | |
| 使用权资产--经营租赁 | | 167,935 | | | 169,778 | |
| 预留土地以备将来发展(1) | | 601,676 | | | 560,355 | |
| 建筑物和改善措施 | | 15,325,228 | | | 14,014,010 | |
| 改善租户状况 | | 3,061,686 | | | 2,894,025 | |
| 家具、固定装置和设备 | | 52,126 | | | 51,695 | |
| 在建工程 | | 670,167 | | | 894,172 | |
| 总计 | | 25,230,302 | | | 23,786,528 | |
| 减去：累计折旧 | | (6,055,172) | | | (5,772,018) | |
| | $ | 19,175,130 | | | $ | 18,014,510 | |
_______________
(1)包括开发前成本。
收购
2022年5月17日，公司完成了对华盛顿州西雅图麦迪逊中心的收购，包括交易成本在内的净收购价约为$724.3百万美元。此次收购是用必和必拓的美元所得完成的。730.0百万无担保定期贷款(见附注6)。麦迪逊中心是一个大约755,000净可出租平方英尺，37-STORE，LEED-白金认证，顶级工作场所。下表汇总了麦迪逊中心在收购之日的收购价格分配情况，包括交易成本(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 土地 | | $ | 104,641 | |
| 建筑和改善 | | 505,766 | |
| 改善租户状况 | | 58,570 | |
| 就地租赁无形资产 | | 74,598 | |
| 高于市价的租赁无形资产 | | 3,794 | |
| 低于市价的租赁无形资产 | | (23,114) | |
| 取得的净资产 | | $ | 724,255 | |
下表汇总了麦迪逊中心从2022年5月17日至2022年剩余时间以及随后五个财政年度每年收购的就地租赁无形资产和收购的高于和低于市场的租赁无形资产的估计年度摊销(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购的就地租赁无形资产 | | 收购的高于市值的租赁无形资产 | | 低于市价收购的租赁无形资产 |
| 2022年5月17日至2022年12月31日 | | $ | 7,266 | | | $ | 640 | | | $ | 2,011 | |
| 2023 | | 12,200 | | | 1,098 | | | 3,442 | |
| 2024 | | 10,842 | | | 254 | | | 3,411 | |
| 2025 | | 10,770 | | | 254 | | | 3,398 | |
| 2026 | | 10,306 | | | 254 | | | 3,210 | |
| 2027 | | 9,161 | | | 254 | | | 2,805 | |
麦迪逊中心贡献了大约$18.8百万美元的收入和大约1.32022年5月17日至2022年9月30日期间为公司带来的净收益为100万美元。
2022年9月16日，公司以包括交易成本在内的净收购价，收购了位于马萨诸塞州剑桥市的百老汇125号592.4百万美元。收购是用可用现金和BPLP无担保信贷安排下的借款完成的。百老汇125号是271,000净可出租平方英尺，六层，实验室/生命科学物业。下表汇总了百老汇125号在收购之日的购买价格分配情况，包括交易成本(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 土地 | | $ | 126,364 | |
| 建筑和改善 | | 403,588 | |
| 改善租户状况 | | 30,074 | |
| 就地租赁无形资产 | | 49,137 | |
| 低于市价的租赁无形资产 | | (16,725) | |
| 取得的净资产 | | $ | 592,438 | |
下表汇总了从2022年9月16日至2022年剩余时间以及随后五个财政年度中每一年收购的原地租赁无形资产和收购的低于市场的无形租赁的估计年度摊销(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购的就地租赁无形资产 | | 低于市价收购的无形租赁 |
| 2022年9月16日至2022年12月31日 | | $ | 2,185 | | | $ | 744 | |
| 2023 | | 8,740 | | | 2,975 | |
| 2024 | | 8,740 | | | 2,975 | |
| 2025 | | 8,740 | | | 2,975 | |
| 2026 | | 8,740 | | | 2,975 | |
| 2027 | | 8,740 | | | 2,975 | |
百老汇125号贡献了大约$1.6百万美元的收入和大约0.42022年9月16日至2022年9月30日期间为公司带来的净收益为100万美元。
性情
2022年3月31日，该公司完成了位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的西大街195号的出售，销售总价为$37.7百万美元。现金净收益总额约为#美元。35.4100万美元，导致房地产销售收益总计约为#美元22.7BXP的成本为100万美元，约为23.4百万美元的BPLP。西街195号是一条大约63,500可净出租的平方英尺写字楼物业。西街195号贡献了大约$0.42022年1月1日至2022年3月30日期间为公司带来的净收入为100万美元，贡献了约0.4百万美元和美元0.2向公司支付净收益百万美元三个月和九个月分别于2021年9月30日结束。
2021年4月19日，该公司达成协议，收购弗吉尼亚州莱斯顿罗杰·培根大道11251号，总收购价格约为美元5.6百万美元。2022年4月7日，公司签署协议，将其收购罗杰·培根大道11251号的权利转让给第三方，转让费约为$6.9百万美元。现金净收益总额约为#美元。6.6并在公司的综合经营报表中作为其他收入分配费用反映。罗杰·培根大道11251号是一条大约65,000平方英尺的写字楼位于大约2.6英亩。这处房产是100租赁的百分比。
2022年6月15日，该公司完成了其位于弗吉尼亚州斯普林菲尔德的弗吉尼亚州郊区95号办公园区物业的出售，总销售价格为$127.5百万美元。现金净收益总额约为#美元。121.9100万美元，导致房地产销售收益总计约为#美元96.2BXP的成本为100万美元，约为99.5百万美元的BPLP。弗吉尼亚95号办公园区由十一Office/Flex属性聚合大约733,000净可出租平方英尺。弗吉尼亚95号写字楼公园贡献了大约美元2.32022年1月1日至2022年6月14日期间为公司带来的净收入为100万美元，贡献了约1.8百万美元和美元5.9向公司支付净收益百万美元三个月和九个月分别于2021年9月30日结束。
2022年8月30日，该公司完成了位于华盛顿特区的马萨诸塞州大道601号的出售，销售总价为1美元531.0百万美元。现金净收益总额约为#美元。512.3100万美元，导致房地产销售收益约为#美元237.4BXP的成本为100万美元，约为237.5百万美元的BPLP。马萨诸塞州大道601号是一条大约479,000净可出租平方英尺的首要工作场所。马萨诸塞州大道601号贡献了大约$3.6百万美元和美元14.9在2022年7月1日至2022年8月29日期间和2022年1月1日至2022年8月29日期间分别为公司带来净收益百万美元，并贡献约$5.6百万美元和美元16.7向公司支付净收益百万美元三个月和九个月分别于2021年9月30日结束。
2022年9月15日，本公司完成了二位于弗吉尼亚州劳登县的地块，总销售总价为$27.0百万美元。现金净收益总额约为#美元。25.6100万美元，导致房地产销售收益总计约为#美元24.4百万英镑用于BXP和BPLP。
发展动向
2022年4月27日，本公司签订了一项15年与阿斯利康签订的租赁协议570,000净可出租平方英尺在公司的宾利街290号未来发展项目。宾尼街290号是位于马萨诸塞州剑桥市肯德尔广场中心的未来生命科学发展项目初期阶段的一部分。整个项目将包括二聚集在一起的建筑1.1百万平方英尺可出租的生命科学空间和大约400,000一平方英尺的住宅楼。租赁和开工建设受各种条件的限制，其中一些条件不在该公司的控制范围之内。不能保证这些条件将得到满足，或公司将按照目前预期的条款和时间表开始开发，或者根本不能保证。
2022年4月29日，该公司部分投入使用宾夕法尼亚大道2100号，这是一个主要的工作场所项目，约有480,000位于华盛顿特区的净可出租平方英尺。
2022年5月13日，公司开始开发位于弗吉尼亚州莱斯顿的首屈一指的工作场所项目--莱斯顿下一办公室二期。建成后，这座建筑将由大约90,000净可出租平方英尺。
2022年6月29日，公司建成并全面投入使用，主街325号是一个主要的工作场所项目，大约有414,000位于马萨诸塞州剑桥市的净可出租平方英尺。
2022年7月1日，公司开始了肯德里克街140号的重建工作，这是一个主要的工作场所，包括三聚集在一起的建筑388,000位于马萨诸塞州尼达姆的净可出租平方英尺。重新开发是对一由大约90,000根据LEED零碳认证的定义，将净可出租平方英尺转化为净零碳、碳中性的顶级工作场所建筑。建成后，这座建筑将由大约104,000净可出租平方英尺。
2022年7月15日，公司部分投入使用，冬街880号，大约244,000位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的可净出租平方英尺实验室/生命科学项目。
2022年9月8日，公司终止了与宾利街300号客户的现有租赁协议，以便利该物业的改建和扩建。宾尼街300号是一个主要的工作场所，大约有195,000马萨诸塞州剑桥市肯德尔中心的净可出租平方英尺，将被重新开发为约240,000净可出租平方英尺的实验室/生命科学空间。开工建设受到各种条件的制约。不能保证该公司将按目前预期的条款和时间表开始重建，或者根本不能保证。
2022年9月12日，公司开始重新开发博伊尔斯顿大街760号，这是位于马萨诸塞州波士顿的保诚中心的一个零售项目。重新开发是一个现代化的空间，由大约118,000净可出租平方英尺。
4.租契
本公司估计其应计租金及与租赁收入有关的应收账款结余的可收回性。在评估这些应计租金和应收账款余额的应收性时，管理层会考虑客户的信誉、当前的经济趋势，包括新冠肺炎大流行病对客户业务的影响，以及客户以租赁方式付款方式的变化。
于截至2021年9月30日止九个月内，本公司撇账约$1.3与应计租金、净余额和应收账款、净余额有关的百万美元。有几个不是与应计租金、净余额和应收账款、2021年9月30日终了三个月的净余额有关的核销。核销是针对终止租约或本公司认为其应计租金及/或应收账款余额不再可能收回的客户，主要是零售行业的客户。
在.期间九个月截至2022年9月30日止，本公司确定有可能收取若干客户的应计租金及应收账款结余，因此不再以现金方式确认来自该等客户的收入。由于将这些客户恢复到权责发生制会计，公司恢复了大约#美元1.5截至2022年9月30日的9个月内累计租金余额为100万美元。曾经有过不是恢复截至2022年9月30日三个月的累计租金余额。
关于本公司未合并合资企业的应计租金、净余额和应收账款、净余额和重报应计租金余额的注销信息，请参阅附注5。
出租人
下表汇总了在截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月内确认的租赁收入的组成部分，这些收入包括在公司的综合经营报表(在千人)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 租赁收入 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 固定合同付款 | | $ | 610,878 | | | $ | 581,393 | | | $ | 1,811,836 | | | $ | 1,732,930 | |
| 可变租赁费 | | 128,377 | | | 110,867 | | | 367,438 | | | 329,172 | |
| | $ | 739,255 | | | $ | 692,260 | | | $ | 2,179,274 | | | $ | 2,062,102 | |
5.对未合并的合资企业的投资
截至2022年9月30日和2021年12月31日，对未合并合资企业的投资包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 投资账面价值(1) |
| 实体 | | 属性 | | 名义所有权百分比 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | (单位：千) |
| Square 407有限合伙企业 | | 市场广场北 | | 50.00 | % | | $ | (5,759) | | | $ | (1,205) | |
| BP/CRF Metropolitan Square LLC | | 大都会广场 | | 20.00 | % | | (39,318) | | | (15,356) | |
| 901纽约，有限责任公司 | | 纽约大道901号 | | 25.00 | % | (2) | (12,506) | | | (12,597) | |
| WP Project Developer LLC | | 威斯康星州土地和基础设施 | | 33.33 | % | (3) | 32,638 | | | 33,732 | |
| 500 North Capitol Venture LLC | | 500 North Capitol Street，NW | | 30.00 | % | | (9,432) | | | (7,913) | |
| K街501号有限责任公司 | | 第6街1001号 | | 50.00 | % | (4) | 42,922 | | | 42,576 | |
| 领奖台开发商有限责任公司 | | 堤道上的枢纽-平台 | | 50.00 | % | | 48,571 | | | 48,980 | |
| 住宅楼开发商有限责任公司 | | Hub50 House | | 50.00 | % | | 45,662 | | | 47,774 | |
| 酒店大厦开发商有限责任公司 | | 堤道上的枢纽-酒店航权 | | 50.00 | % | | 12,165 | | | 11,505 | |
| 写字楼开发商有限责任公司 | | 高士威街100号 | | 50.00 | % | | 59,379 | | | 57,687 | |
| 1265总部合资有限责任公司 | | 大街1265号 | | 50.00 | % | | 3,358 | | | 3,541 | |
| BNY Tower Holdings LLC | | 码头72 | | 50.00 | % | | 26,947 | | | 27,343 | |
| BNYTA便利设施运营商有限责任公司 | | 码头72 | | 50.00 | % | | 825 | | | 1,069 | |
| 加州-科罗拉多中心有限责任公司 | | 科罗拉多中心 | | 50.00 | % | | 234,271 | | | 231,479 | |
| 威斯康星大道7750号有限责任公司 | | 威斯康星大道7750号 | | 50.00 | % | | 52,656 | | | 61,626 | |
| BP-M 3HB Venture LLC | | 哈德逊大道3号 | | 25.00 | % | | 116,678 | | | 116,306 | |
| SMBP Venture LP | | 圣莫尼卡商业园 | | 55.00 | % | | 166,302 | | | 156,639 | |
| Platform 16 Holdings LP | | 16号站台 | | 55.00 | % | (5) | 143,558 | | | 109,086 | |
| 网关投资组合控股有限责任公司 | | 网关共享空间 | | 50.00 | % | (6) | 314,137 | | | 327,148 | |
| Rosecrans-Sepulveda Partners 4，LLC | | 海滩城市媒体校园 | | 50.00 | % | | 27,017 | | | 27,106 | |
| Safeco Plaza REIT LLC | | 萨夫科广场 | | 33.67 | % | (7) | 70,889 | | | 72,545 | |
| 360 PAS Holdco LLC | | 公园大道南360号 | | 42.21 | % | (8) | 112,772 | | | 106,855 | |
| PRII/BXP Reston Gateway LLC | | 雷斯顿新住宅区 | | 20.00 | % | (9) | 11,267 | | | 不适用 |
| 751 Gateway Holdings LLC | | 751网关 | | 49.00 | % | (6) | 71,820 | | | 不适用 |
| | | | | | $ | 1,526,819 | | | $ | 1,445,926 | |
_______________
(1)赤字余额总计约为美元的投资67.0百万美元和美元37.1截至2022年9月30日和2021年12月31日的100万美元分别计入公司综合资产负债表的其他负债。
(2)在达到某些回报门槛的基础上，该公司的经济所有权有所增加。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的经济所有权约为50%.
(3)该公司拥有威斯康星州Place Office的全资子公司还拥有一家33.33在拥有项目土地、停车场和基础设施的合资实体中拥有%的权益。
(4)根据该地块的合资协议，合作伙伴将有权获得二合资企业的额外付款基于项目总面积的增加，超过520,0002平方英尺，并在稳定时实现一定的项目回报。
(5)该实体是VIE(见注2)。
(6)2022年6月16日，根据Gateway Commons合资协议，751 Gateway被分离为一家新的单一用途合资企业。
(7)本公司的所有权包括(1)33.0%的直接权益，以及(2)额外的1双方在合资企业中各自拥有权益的两个实体各自的%权益。
(8)本公司的所有权包括(1)35.79%的合资企业直接权益，(2)额外的5.837在合资企业中的间接所有权百分比，以及(3)额外的1双方在合资企业中各自拥有权益的两个实体各自的%权益。公司的合作伙伴将为所需资本提供资金，直到他们的总投资达到
大约58所有出资的%；此后，合伙人将根据其百分比权益为所需资本提供资金。
(9)公司的合作伙伴将为所需资本提供资金，直到其总投资约为80所有出资的%；此后，合伙人将根据其百分比权益为所需资本提供资金。
本公司若干未合并的合营协议包括条款，规定各合伙人有权在若干特定时间开始买卖其于合营企业的权益。根据公司的某些合资协议，如果达到某些回报门槛，合作伙伴或公司将有权获得额外的促进利息或付款。
该公司未合并的合资企业的合并汇总资产负债表如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | (单位：千) |
| 资产 | | | |
| 房地产和在建开发，净额(1) | $ | 5,858,271 | | | $ | 5,579,218 | |
| 其他资产 | 655,549 | | | 586,470 | |
| 总资产 | $ | 6,513,820 | | | $ | 6,165,688 | |
| 负债和成员/合伙人权益 | | | |
| 抵押贷款和应付票据，净额 | $ | 3,425,972 | | | $ | 3,214,961 | |
| 其他负债(2) | 681,228 | | | 652,135 | |
| 会员/合伙人权益 | 2,406,620 | | | 2,298,592 | |
| 总负债和成员/合伙人权益 | $ | 6,513,820 | | | $ | 6,165,688 | |
| 公司的权益份额 | $ | 1,180,507 | | | $ | 1,104,175 | |
| 基差(3) | 346,312 | | | 341,751 | |
| 公司在未合并的合资企业中的投资的账面价值(4) | $ | 1,526,819 | | | $ | 1,445,926 | |
_______________
(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日，这一数额包括使用权资产--融资租赁，总额约为#美元。248.9百万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，这一数额包括使用权资产--经营租赁，总额约为#美元21.4百万美元和美元22.3分别为100万美元。
(2)截至2022年9月30日和2021年12月31日，这一数额包括租赁负债--融资租赁，总额约为#美元。383.0百万美元和美元385.5分别为100万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，这一数额包括租赁负债--经营租赁，总额约为#美元。30.5百万美元和美元30.4分别为100万美元。
(3)该金额代表本公司的历史成本基础与反映在合资企业层面的基础之间的总差额，该基础通常在相关资产和负债的存续期内摊销。基差是由于投资减值、在控制权未发生变化的情况下通过合资企业进行收购以及将以前由本公司拥有的资产转移到合资企业造成的。此外，某些收购、交易和其他成本可能不会反映在合资企业层面的净资产中。本公司的基本差额主要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 属性 | (单位：千) |
| 科罗拉多中心 | $ | 302,539 | | | $ | 304,776 | |
| 网关共享空间 | 51,188 | | | 51,009 | |
| 码头72 | (48,753) | | | (50,051) | |
这些基础差额(不包括土地)将在相关资产和负债的剩余寿命内摊销。
(4)赤字余额总计约为美元的投资67.0百万美元和美元37.1截至2022年9月30日和2021年12月31日的100万美元分别反映在公司综合资产负债表的其他负债中。
本公司未合并的合资企业的合并汇总经营报表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (单位：千) |
| 总收入(1) | $ | 127,996 | | | $ | 90,009 | | | $ | 373,358 | | | $ | 268,501 | | | |
| 费用 | | | | | | | | | |
| 运营中 | 52,886 | | | 40,378 | | | 143,880 | | | 114,299 | | | |
| 交易成本 | (65) | | | — | | | 746 | | | 7 | | | |
| 折旧及摊销 | 44,132 | | | 36,036 | | | 132,089 | | | 103,766 | | | |
| 总费用 | 96,953 | | | 76,414 | | | 276,715 | | | 218,072 | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | | | | | |
| 提前清偿债务造成的损失 | — | | | — | | | (1,327) | | | — | | | |
| 利息支出 | (40,678) | | | (27,519) | | | (103,270) | | | (78,711) | | | |
| | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (9,635) | | | $ | (13,924) | | | $ | (7,954) | | | $ | (28,282) | | | |
| | | | | | | | | |
| 公司在净收益(亏损)中的份额 | $ | (2,251) | | | $ | (4,491) | | | $ | 2,225 | | | $ | (10,268) | | | |
| 出售投资的收益(2) | — | | | — | | | — | | | 10,257 | | | |
| | | | | | | | | |
| 基差分(3) | (1,273) | | | (1,106) | | | (3,614) | | | (1,734) | | | |
| 未合并的合资企业的亏损 | $ | (3,524) | | | $ | (5,597) | | | $ | (1,389) | | | $ | (1,745) | | | |
_______________
(1)包括直线租金调整，约为$9.6百万美元和美元5.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元，约为54.9百万美元和美元11.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。在截至2022年9月30日的9个月中，恢复累计租金余额总额约为#美元。2.5百万.
(2)截至2021年9月30日止九个月内，本公司完成出售其50拥有Annapolis Junction NFM LLC的%所有权权益。公司确认出售投资的收益约为#美元。10.3百万美元。
(3)包括直线租金调整，约为$0.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，每月0.3百万美元和美元0.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。还包括高于/低于市值的净租金调整数约为#美元0.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，每月0.3百万美元和$0.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
2022年1月18日，该公司拥有一家合资企业50%权益开始了位于加利福尼亚州旧金山南部的651 Gateway的重新开发。651 Gateway是首屈一指的工作场所，正在转换为大约327,000净可出租平方英尺的生命科学空间。
2022年2月2日，该公司拥有一家合资企业55%Interest开始开发16号平台的第一阶段，这是位于加利福尼亚州圣何塞的一个主要工作场所项目，预计将包含大约1.1建成后可出租净面积为百万平方英尺。开发项目的第一阶段包括建造一个大约390,000净可出租平方英尺的首要工作场所建筑和一个低于标准的停车场。
2022年3月28日，该公司拥有一家合资企业20%利息向一家新贷款人再融资，债务由其位于华盛顿特区的大都会广场物业担保。在再融资时，这笔贷款的未偿还余额约为#美元。294.1百万美元，按等于(1)的浮动利率计息(X)LIBOR或(Y)0.65%中较大者, plus (2) 4.75年息%，原定于2022年7月7日到期，二, 一-在符合某些条件的情况下，可选择延长一年。曾经有过不是与先前抵押贷款的提前还款相关的提前还款罚金。合资企业确认了提前清偿债务造成的损失，总额约为#美元。1.3由于核销未摊销的递延融资费用而产生百万美元。在进行再融资的同时，该合资公司达成了2020年签订的利率上限协议，以限制其对伦敦银行间同业拆借利率上调的敞口。新按揭贷款及夹层贷款的本金总额为#元。420.0百万英镑，按加权平均浮动利率计息，等于有担保隔夜融资利率(SOFR)加2.75年息%；该储税券将于2024年4月9日到期；三, 一-在符合某些条件的情况下，可选择延长一年。该合营公司分配来自新按揭及夹层贷款的超额贷款收益。
总计约为$100.5100万美元，其中该公司的股份总额约为$20.1百万美元。2022年9月1日，合资企业达成利率上限协议，上限为软性在…4.50年息%，名义金额为$420.0到2024年4月15日。大都会广场是一个主要的工作场所，大约有657,000位于华盛顿特区的净可出租平方英尺。
2022年4月18日，该公司拥有一家合资企业50%所有权权益将其Hub50House物业抵押的建设贷款的到期日延长至2022年6月19日。在延期时，贷款的未偿还余额总计约为#美元。176.5百万英镑，按等于LIBOR加的浮动利率计息2.00年息%，计划于2022年4月19日到期。2022年6月17日，该合资企业偿还了现有建设贷款，并获得了新的抵押贷款。新按揭贷款的本金余额为#美元。185.0百万美元，利息浮动利率等于软性加1.35年息2%，2032年6月17日到期。在交易结束时，合营公司签订了名义金额总计为#美元的利率互换合同。185.0百万美元，到2032年4月10日，导致固定利率约为4.432利率互换合约到期时的年利率。与新的抵押贷款一起，合资企业还清了现有的建设贷款。在偿还建筑贷款时，贷款的未偿还余额总计约为#美元。176.7百万美元。合营公司分派来自新按揭贷款的超额贷款收益合共约$6.8100万美元，其中该公司的股份总额约为$3.4百万美元。Hub50 House是一家住宅物业，由大约320,000净可出租平方英尺和440位于马萨诸塞州波士顿的住宅单元。
2022年5月13日，该公司与第三方成立了一家合资企业，拥有、运营和开发位于弗吉尼亚州莱斯顿的Reston Next Residential。预计Reston Next Residential将包括508建成后的住宅出租单位。该公司贡献了大约$11.3在完成时进行了100万次改进，并将贡献总计约为5美元的现金3.5在未来为其20在合资企业中的%所有权权益。合作伙伴贡献了大约$0.5成交时现金为100万美元，并将贡献现金总额约为58.7在未来为其80在合资企业中的%所有权权益。由于合伙人的递延出资，截至收购日，公司拥有约96在合资企业中拥有%的权益。2022年5月13日，该合资企业开始开发，并以该物业为抵押签订了建设贷款。这笔建筑贷款的本金最高可达#美元。140.0百万美元，利息浮动利率等于软性加2.00年息2%，将于2026年5月13日到期，二, 一-在符合某些条件的情况下，可选择延长一年。
2022年6月16日，公司与第三方成立了一家合资企业，拥有、运营和开发位于加利福尼亚州旧金山南部的实验室大楼751 Gateway，预计约231,000落成后净可出租平方英尺。751 Gateway以前是该公司Gateway Commons合资企业的一部分。该公司贡献了资产，商定的价值总计约为$53.9百万美元和现金总额约为2.6百万美元用于其49在合资企业中的%所有权权益。合作伙伴贡献了资产，商定的总价值约为$53.9百万美元和现金总额约为4.9百万美元用于其51在合资企业中的%所有权权益。
2022年8月8日，公司拥有一家合资企业50%利息修改了以其位于纽约布鲁克林的Dock 72地产为抵押的建筑贷款。在修改时，这笔贷款的未偿还余额总额约为#美元。198.4100万美元，总承诺额为#美元250.0百万美元，利息浮动利率等于伦敦银行同业拆借利率加3.35年利率，并计划于2023年12月18日到期。修改后的建筑贷款按浮动利率计息，利率等于(1)(X)Sofr或(Y)0.25%中的较大者加(2)3.10每年%，总承诺额约为#美元198.4100万，并于2023年12月18日继续到期。Dock 72是一个主要的工作场所，大约有669,000净可出租平方英尺。
2022年9月9日，该公司在一家合资企业中拥有大约33.67%利息修改了以其位于华盛顿州西雅图的Safeco Plaza物业为抵押的抵押贷款。在修改时，贷款的未偿还余额总计为#美元。250.0百万美元，利息浮动利率等于(X)中较大者2.35%或(Y)LIBOR加2.20年利率，并计划于2026年9月1日到期。经修订的按揭贷款以浮动利率计息(X)中较大者2.35%或(Y)软加2.32年息2%，并于2026年9月1日继续到期。在贷款修改的同时，合资企业签订了一项利率上限协议，上限为软性在…2.50年息%，名义金额为$250.0到2023年9月1日。Safeco Plaza是首屈一指的工作场所，大约有765,000净可出租平方英尺。
6.无担保定期贷款
2022年5月17日，BPLP签订了一项无担保信贷协议(“无担保定期贷款”)，规定一次借款最高可达#美元。730.0百万美元。无担保定期贷款将于May 16, 2023.
根据BPLP的选择，无担保定期贷款的年利率将等于(A)(1)基本年利率等于(A)联邦基金利率加0.5%，(B)行政代理的最优惠利率，(C)期限SOFR加1.00%和(D)1.00%，或(2)期限SOFR年利率等于CME集团基准管理机构(CME)在该利息期开始前两个工作日实施的前瞻性SOFR期限利率；或者，如果该利率不可用，则CME在紧接其前一个营业日实施的前瞻性SOFR期限利率，在每种情况下加0.10%，以及(B)基于BPLP的信用评级的0至160个基点的保证金。
2022年5月17日，BPLP行使其选择权，提取美元730.0无担保定期贷款项下的1,000,000美元(见附注3)。截至2022年9月30日，无担保定期贷款的利息为SOFR加期限的浮动利率0.95年利率基于BPLP在2022年9月30日的信用评级。截至2022年9月30日，BPLP拥有730.0无担保定期贷款项下未偿还的百万美元。
无担保定期贷款包含惯常陈述和担保、肯定和消极契约以及违约规定事项，包括未能偿还债务、违反契约和破产以及其他破产事件，这可能导致加快偿还无担保定期贷款项下任何未清偿款项的义务。在其他契约中，无担保定期贷款要求BPLP持续维持：(1)杠杆率不超过60%，但如果在一年内降至60%，则杠杆率可增加至不超过65%，(2)担保债务杠杆率不超过55%，(3)固定费用覆盖率至少为1.40，(4)无担保债务杠杆率不超过60%，但如果在一年内降至60%，则无担保债务杠杆率可增加至不超过65%，(5)无担保债务利息覆盖率至少为1.75；及(6)对获准投资的限制。在…S2022年4月30日，BPLP遵守了所有这些财务和其他公约的要求。
7.承付款和或有事项
一般信息
在正常的业务过程中，本公司保证其服务的履行或赔偿第三方的疏忽。此外，在正常业务过程中，本公司向若干客户担保其附属公司有责任支付租户改善津贴及与租约有关的经纪佣金，以及因物业延迟交付而产生的有限成本。
该公司有与贷款和开发要求有关的信用证和履约义务，总额约为$26.52022年9月30日为100万人。
本公司的若干合资协议包括条款，规定在某些特定时间，每一合作伙伴有权开始买卖其在合资企业中的权益。不时，根据本公司的某些合资协议，如果达到某些回报门槛，本公司或其合作伙伴可能有权获得额外的促进权益或付款。
本公司(或本公司拥有所有权权益的合资企业)不时已同意，并可能于未来同意(1)就其借款提供部分本金、利息及其他金额的担保，(2)就其借款提供惯常的环境赔偿及无追索权分拆(例如，防止欺诈、失实陈述及破产的担保)，及(3)为完成发展项目向贷款人、客户及其他第三方提供担保。本公司与其外部或合资伙伴签订了协议，根据该协议，合作伙伴同意向合资企业偿还其在担保下支付的任何款项的份额。在某些情况下，公司会从适用的合资企业中收取提供担保的费用。
关于本公司合并合营实体767 Venture，LLC对第五大道767号(通用汽车大厦)抵押贷款的再融资，本公司担保合并实体有义务为租户改善费用和津贴、租赁佣金和免收租金义务提供资金，以代替现金押金。截至2022年9月30日，担保项下的最高供资义务约为$14.9百万美元。本公司向合资企业收取提供担保的费用，并与外部合作伙伴达成协议，补偿合资企业在任何
根据保函支付的款项。截至2022年9月30日，没有与担保相关的金额在公司的合并财务报表中记录为负债。
关于位于马里兰州贝塞斯达的威斯康星大道7750号写字楼物业的开发，本公司与Bernstein公司的关联公司(本公司在威斯康星大道7750号合资企业中的合作伙伴)订立了协议，根据该协议，本公司可能被要求充当夹层和/或抵押贷款人，并为伯恩斯坦公司的关联公司正在开发的与写字楼物业相邻的酒店物业的建设提供资金。伯恩斯坦公司的一家附属公司行使了借入美元的选择权10.0根据该等协议，本公司将从本公司获得100万美元，本公司于2020年6月1日提供融资。这笔融资按固定利率计息8.00年利率，按月复利，计划于Bernstein公司的酒店物业附属公司的基地大楼基本建成之日五周年到期。2022年6月27日，借款人全额偿还贷款，包括约#美元。1.6百万美元的应计利息。这笔融资在公司的综合资产负债表中记为应收票据净额。
关于公司位于马萨诸塞州剑桥市的Main Street 325物业的重新开发，根据当地的分区条例和市区重建计划，公司必须开始建造一座至少有200,000平方英尺，带25被指定为收入限制的项目的百分比(至少20在325 Main Street物业入伙之前，用于住房所有权单位的面积的%)。每一项分区条例和市区重建计划都进行了修订，以使居住要求与主街325号物业的入住率脱钩。主街325号由一条大约115,000净可出租平方英尺的首要工作场所被拆除并重新开发为大约414,000净可出租平方英尺的首要工作场所。虽然对城市更新计划的修正有待行政程序的完成，但剑桥市在2022年第二季度签发了临时占用证书(见附注3)。
保险
该公司的财产保险计划每次发生的限额为$1.0投资组合保险计划，包括核、生物、化学或放射恐怖主义以外的恐怖主义行为保险(“恐怖主义保险”)。该公司还携带美元1.35超过50亿美元的财产保险1.0公司在纽约列克星敦大道601号的财产保险计划中承保的10亿美元，包括$750超过公司财产保险计划的财产和恐怖主义保险金额为100万美元600百万美元的恐怖主义保险仅超过$1.75数十亿覆盖范围。某些财产，包括位于纽约第五大道767号的通用汽车大楼(“767第五大道”)，目前在单独的保险计划中投保。第五大道767号的财产保险计划每次发生的限额为$1.62510亿美元，包括恐怖主义保险。本公司目前还为恐怖主义行为承保核、生物、化学和辐射恐怖主义保险，该保险根据IXP作为直接保险人提供的联邦恐怖主义风险保险法(经修订，“TRIA”)(“NBCR保险”)为本公司投资组合中的物业(包括第五大道767号)提供，但不包括与第三方合资拥有的或本公司管理的某些其他物业。NBCR保险的每次发生限制为$1.0十亿美元。根据TRIA，在支付了所需的免赔额和共同保险后，如果经证明的恐怖主义行为造成的行业保险损失总额超过“计划触发因素”，IXP提供的NBCR保险将得到联邦政府的支持。程序触发器为$200百万美元，共同保险是20%，免赔额为20保险公司在索赔前一年赚取的保费的百分比。如果联邦政府支付TRIA项下的损失，则联邦政府必须在根据TRIA中的公式支付损失后，从提供TRIA保险的保险公司那里收回全部损失。如果联邦政府要求赔偿根据TRIA支付的损失，如果TRIA在2027年12月31日到期后没有延长，如果其投资组合发生变化或任何其他原因，公司可以选择终止NBCR保险。该公司打算继续监测现有恐怖主义保险的范围、性质和成本。
该公司目前还为其位于已知易受地震影响地区的财产投保地震保险。具体地说，该公司目前提供地震保险，覆盖旧金山和洛杉矶地区，保险金额为$330每次发生次数限制为百万美元，以及$330百万年度合计限额，$30其中100万是由IXP作为直接保险公司提供的。这项保险的免赔额为3受影响财产价值的%。此外，该公司目前承保的地震保险覆盖西雅图地区，保险金额为$。110每次发生次数限制为百万美元，以及$110百万年度合计限额。这项保险的免赔额为2受影响财产价值的%。该公司的地震保险金额可能不足以弥补地震造成的损失。此外,
地震承保范围的大小可能会影响该公司为遭受地震风险的物业提供融资的能力。如果保费超过本公司对承保价值的估计，本公司可在未来终止其部分或全部财产的地震保险或改变其地震保险计划的结构。
IXP是一家专属自保保险公司，是该公司的全资子公司，为该公司的大旧金山和洛杉矶物业的部分地震保险以及该公司的NBCR保险充当直接保险人。就本公司拥有IXP而言，其对其流动资金和资本资源负责，而IXP的账目是本公司综合财务报表的一部分。特别是，如果发生的损失在公司NBCR承保范围内，但低于TRIA下的适用计划触发，IXP将负责全额损失，而不需要联邦政府的任何支持。IXP还将负责在联邦政府赔付损失并在联邦政府赔付后维持其保险单的情况下联邦政府支付的任何赔偿费用。如果公司遭受损失，而IXP根据其保险单需要支付，公司最终将记录所需支付的损失。因此，IXP提供的保险范围不应被视为等同于第三方保险，而应视为一种经修改的自我保险形式。此外，BPLP还为IXP的债务提供了一项担保，金额为#美元。20.0百万美元。
本公司继续监察整体保险市场的状况，特别是恐怖主义、地震和大流行的承保范围和费用，但本公司无法预计在未来的保单年度，将会以商业合理的条款提供哪些承保范围。还有其他类型的损失，如战争损失，公司根本无法获得保险，也无法以合理的费用获得保险。对于此类损失和恐怖主义、地震、流行病或其他灾难性事件造成的损失，如果公司遭遇未投保或超过保单限额的损失，公司可能会损失投资于受损财产的资本，以及这些财产的预期未来收入。视乎每项受影响物业的具体情况，本公司可能须承担按揭债务或与该物业有关的其他责任。任何此类亏损都可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
8.非控股权益
非控股权益涉及并非由BXP拥有的BPLP权益及并非由本公司全资拥有的合并物业合伙企业的权益。截至2022年9月30日，BPLP的非控股权益包括16,535,172行动小组，1,680,123LTIP单位(包括464,0362012-2019年公司颁发的多年长期激励奖励(即2012年OPP和2013-2019年MYLTIP奖励)下员工赚取的LTIP单位；203,2782020 MYLTIP单位，351,2182021年MYLTIP单位和253,6272022年由BXP以外的各方持有的MYLTIP单位。
非控制性权益--共同单位
在截至2022年9月30日的9个月内，178,929OP单位由持有人赠送以供赎回(包括总计74,249转换LTIP单位、2012年OPP单位和MYLTIP单位时发行的OP单位)，并由BXP赎回同等数量的普通股。
在2022年9月30日，BPLP有突出的203,2782020 MYLTIP单位，351,2182021年MYLTIP单位和253,6272022个MYLTIP单位。在各自结束之前三-年度履约期对于每个计划，MYLTIP单位的持有人有权获得相当于十分之一(10%)的定期季度分配，但无权获得任何特殊分配。在每项计划的三年绩效期间结束后，(1)根据业绩池的建立，已获得MYLTIP奖的获奖者(如果有)的MYLTIP单位数量，将有权获得相当于在OP单位上支付的定期和特别分配的每单位金额的分配；(2)仅就2021年MYLTIP和2022年MYLTIP，公司将对最终赚取的MYLTIP单位进行“追补”现金支付，金额等于在业绩期间宣布的普通股和特别股息(如果有的话)减去在业绩期间对所有获奖的2021个MYLTIP单位和2022个MYLTIP单位实际支付的分配。
2022年2月4日，公司2019年度MYLTIP奖项的测算期结束，根据BXP的相对TSR表现，最终支出被确定为69.0目标的%，或总计约为$8.6百万美元(在实施员工离职后)。其结果是，144,043之前授予的2019 MYLTIP单位将自动没收。
下表列出了BPLP在截至2022年9月30日的9个月内在OP单位和LTIP单位(包括2012年OPP单位、2013-2018年MYLTIP单位以及2022年2月4日之后的2019年MYLTIP单位)上的分布，以及它在2019年MYLTIP单位(2022年2月4日之前)和2020-2022年MYLTIP单位(2022年2月1日MYLTIP单位之后)上的分布：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 记录日期 | | 付款日期 | | 每个OP单位和LTIP单位的分布 | | 按MYLTIP单位分配 |
| 2022年9月30日 | | 2022年10月31日 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| June 30, 2022 | | July 29, 2022 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| March 31, 2022 | | April 29, 2022 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| 2021年12月31日 | | 2022年1月28日 | | $0.98 | | | $0.098 | |
下表列出了截至2021年9月30日的9个月内，BPLP在OP单位和LTIP单位(包括2012年OPP单位、2013-2017 MYLTIP单位和2021年2月5日之后的2018年MYLTIP单位)以及2018年MYLTIP单位(2021年2月5日之前)和2019-2021年MYLTIP单位(2021年MYLTIP单位发布日期之后)上的分布：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 记录日期 | | 付款日期 | | 每个OP单位和LTIP单位的分布 | | 按MYLTIP单位分配 |
| | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年10月29日 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| June 30, 2021 | | July 30, 2021 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| March 31, 2021 | | April 30, 2021 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| 2020年12月31日 | | 2021年1月28日 | | $0.98 | | | $0.098 | |
OP单位持有人可随时向BPLP赠送OP单位以供赎回(但须遵守在向特定持有人发行OP单位时商定的限制，这些限制一般会在一段时间内限制赎回权利一自发行之日起一年)。在出示OP单位以供赎回时，BPLP必须以相当于BXP普通股当时价值的现金赎回OP单位。BXP可自行决定以现金或发行债券的方式承担及履行赎回责任。一普通股股份。假设所有转换条件均已符合，则营运单位(除BXP拥有的营运单位外)及LTIP单位(包括2012年营运计划单位及2013-2019年MYLTIP单位)的价值是否已于2022年9月30日全部赎回约为$1.4亿美元，基于纽约证券交易所普通股的最新报告价格$74.972022年9月30日每股。
非控制性权益--财产合伙
房地产合伙企业的非控股权益包括与本公司的财务业绩合并的合资企业中的外部股权，因为本公司对拥有该等物业的实体行使控制权。这些合资企业中不属于本公司所有的股权，总额约为$1.610亿a2022年9月30日和2021年12月31日，已计入随附的综合资产负债表中的非控股权益-财产合伙关系。
9.股东权益/合伙人资本
BXP
截至2022年9月30日，BXP拥有156,754,712已发行普通股。
截至2022年9月30日，BXP拥有1,749,700普通合伙单位和155,005,012BPLP的有限合伙单位。
2020年5月22日，百时美施贵宝更新了其“在市场上”(ATM)股票发行计划，通过该计划，它可以不时地出售股票，总金额最高可达$600.0通过销售代理在一年多的时间内三-年期间。根据自动柜员机股票发售计划，BXP还可以与某些销售代理的关联公司进行远期销售交易，以远期出售其普通股。该程序取代了BXP以前的
$600.0原定于2020年6月2日到期的100万台ATM机股票发行计划。BXP打算将任何发行的净收益用于一般商业目的，其中可能包括投资机会和债务减免。根据这一自动柜员机股票发行计划，尚未发行普通股。
在截至2022年9月30日的9个月中，BXP做到了不在行使购买普通股的选择权时发行任何普通股。
在截至2022年9月30日的9个月内，BXP发布了178,929与从有限合伙人手中赎回同等数量的可赎回运营单位相关的普通股。
下表列出了2022年和截至2021年9月30日的9个月内，BXP的每股股息以及BPLP在支付或申报的OP单位和LTIP单位的分配情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 记录日期 | | 付款日期 | | 股息(每股) | | 分配(每单位) |
| 2022年9月30日 | | 2022年10月31日 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| June 30, 2022 | | July 29, 2022 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| March 31, 2022 | | April 29, 2022 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| 2021年12月31日 | | 2022年1月28日 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2021年10月29日 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| June 30, 2021 | | July 30, 2021 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| March 31, 2021 | | April 30, 2021 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| 2020年12月31日 | | 2021年1月28日 | | $0.98 | | | $0.98 | |
优先股
2021年3月2日，BXP发布赎回通知，80,000ITS的股份5.25B系列累计可赎回优先股(“B系列优先股”)，构成所有已发行的B系列优先股，以及相应的存托股份，每股占B系列优先股股份的1/100。B系列优先股的每股赎回价格为1美元2,500，加上截至赎回日(但不包括)的所有应计和未支付股息，总额为$2,516.41每股。2021年3月31日，本公司将B系列优先股所有流通股的全部赎回价格，包括应计和未支付股息，转移到赎回日，但不包括赎回日，转给赎回代理。赎回价格超过B系列优先股和B系列优先股账面价值约$6.4100万美元涉及原始发行成本，并在综合收益表中反映为波士顿地产公司普通股股东应占净收入和波士顿地产有限合伙企业共同单位持有人应占净收入的减少。
在……上面April 1, 2021，BXP赎回了B系列优先股的全部流通股和所有流通股存托股份。在赎回B系列优先股方面，BPLP赎回了所有B系列优先股，这些优先股的条款和优惠与B系列优先股的条款和优先股大致相同。
下表显示了BXP在截至2021年9月30日的9个月内支付的B系列优先股的每股股息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 记录日期 | | 付款日期 | | 股息(每股) |
| 2021年2月5日 | | 2021年2月16日 | | $32.8125 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
10.细分市场信息
下表显示了波士顿地产公司普通股股东应占净收益与公司应占净营业收入份额的对账，以及波士顿地产有限合伙企业共同单位持有人应占净营业收入与公司应占净营业收入份额的三个月和九个月的对账 截至2022年9月30日和2021年9月30日。
BXP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (单位：千) |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | | $ | 360,977 | | | $ | 108,297 | | | $ | 727,144 | | | $ | 311,680 | | | |
添加： | | | | | | | | | | |
| 优先股赎回费用 | | — | | | — | | | — | | | 6,412 | | | |
| 优先股息 | | — | | | — | | | — | | | 2,560 | | | |
非控股权益--经营合伙企业的共同单位 | | 40,883 | | | 11,982 | | | 82,821 | | | 35,393 | | | |
| 财产合伙中的非控制性权益 | | 18,801 | | | 18,971 | | | 54,896 | | | 52,602 | | | |
| 利息支出 | | 111,846 | | | 105,794 | | | 317,216 | | | 320,015 | | | |
| 提前清偿债务造成的损失 | | — | | | — | | | — | | | 898 | | | |
| 未合并合资企业的净营业收入 | | 35,316 | | | 24,266 | | | 108,347 | | | 74,478 | | | |
| 未合并的合资企业的亏损 | | 3,524 | | | 5,597 | | | 1,389 | | | 1,745 | | | |
| 折旧及摊销费用 | | 190,675 | | | 179,412 | | | 551,445 | | | 539,815 | | | |
| 交易成本 | | 1,650 | | | 1,888 | | | 2,146 | | | 2,970 | | | |
管理服务合同的工资和相关费用 | | 3,900 | | | 3,006 | | | 11,204 | | | 9,166 | | | |
| 一般和行政费用 | | 32,519 | | | 34,560 | | | 110,378 | | | 117,924 | | | |
更少： | | | | | | | | | | |
可归因于财产合伙企业非控股权益的净营业收入 | | 48,306 | | | 47,800 | | | 143,223 | | | 138,463 | | | |
| 证券投资的收益(损失) | | (1,571) | | | (190) | | | (8,549) | | | 3,744 | | | |
| 其他收入分配费 | | — | | | — | | | 6,624 | | | — | | | |
| 利息及其他收入(亏损) | | 3,728 | | | 1,520 | | | 6,151 | | | 4,140 | | | |
| 房地产销售收益 | | 262,345 | | | 348 | | | 381,293 | | | 8,104 | | | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用 | | 3,900 | | | 3,006 | | | 11,204 | | | 9,166 | | | |
| 开发和管理服务收入 | | 7,465 | | | 6,094 | | | 19,650 | | | 20,181 | | | |
| 公司在净营业收入中的份额 | | $ | 475,918 | | | $ | 435,195 | | | $ | 1,407,390 | | | $ | 1,291,860 | | | |
BPLP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (单位：千) |
波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | | $ | 403,578 | | | $ | 122,014 | | | $ | 819,195 | | | $ | 353,633 | | | |
添加： | | | | | | | | | | |
| 优先单位赎回费 | | — | | | — | | | — | | | 6,412 | | | |
| 首选分布 | | — | | | — | | | — | | | 2,560 | | | |
| 财产合伙中的非控制性权益 | | 18,801 | | | 18,971 | | | 54,896 | | | 52,602 | | | |
| 利息支出 | | 111,846 | | | 105,794 | | | 317,216 | | | 320,015 | | | |
| 提前清偿债务造成的损失 | | — | | | — | | | — | | | 898 | | | |
| 未合并合资企业的净营业收入 | | 35,316 | | | 24,266 | | | 108,347 | | | 74,478 | | | |
| 未合并的合资企业的亏损 | | 3,524 | | | 5,597 | | | 1,389 | | | 1,745 | | | |
| 折旧及摊销费用 | | 188,969 | | | 177,677 | | | 546,271 | | | 533,255 | | | |
| 交易成本 | | 1,650 | | | 1,888 | | | 2,146 | | | 2,970 | | | |
管理服务合同的工资和相关费用 | | 3,900 | | | 3,006 | | | 11,204 | | | 9,166 | | | |
| 一般和行政费用 | | 32,519 | | | 34,560 | | | 110,378 | | | 117,924 | | | |
更少： | | | | | | | | | | |
可归因于财产合伙企业非控股权益的净营业收入 | | 48,306 | | | 47,800 | | | 143,223 | | | 138,463 | | | |
| 证券投资的收益(损失) | | (1,571) | | | (190) | | | (8,549) | | | 3,744 | | | |
| 其他收入分配费 | | — | | | — | | | 6,624 | | | — | | | |
| 利息及其他收入(亏损) | | 3,728 | | | 1,520 | | | 6,151 | | | 4,140 | | | |
| 房地产销售收益 | | 262,357 | | | 348 | | | 385,349 | | | 8,104 | | | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用 | | 3,900 | | | 3,006 | | | 11,204 | | | 9,166 | | | |
| 开发和管理服务收入 | | 7,465 | | | 6,094 | | | 19,650 | | | 20,181 | | | |
| 公司在净营业收入中的份额 | | $ | 475,918 | | | $ | 435,195 | | | $ | 1,407,390 | | | $ | 1,291,860 | | | |
净营业收入(“NOI”)是一项非GAAP财务指标，等于波士顿地产公司普通股股东应占净收入和波士顿地产有限合伙企业普通单位持有人应占净收入(如适用)，加上(1)优先股/单位赎回费用、优先股息/分配、非控股权益应占净收益、利息支出、提前清偿债务损失、未合并合资企业亏损、折旧和摊销费用、交易成本。管理服务合同和公司一般及行政费用的薪金及有关费用减去证券投资收益(亏损)、其他收入分配费、利息和其他收入(亏损)、房地产销售收益、直接偿还管理服务合同的薪金及有关费用以及开发和管理服务收入。该公司认为NOI作为一种业绩衡量标准对投资者是有用的，并认为它为投资者提供了有关其经营结果和财务状况的有用信息，因为当跨时期比较时，它反映了入住率、租金、经营成本和非杠杆基础上的收购和开发活动的趋势对经营的影响，提供了从波士顿地产公司普通股股东的净收入和波士顿地产有限合伙公司普通股持有人的净收入中不能立即明显看出的前景。例如，利息支出不一定与房地产资产的经营业绩挂钩，而且通常发生在公司层面，而不是房地产层面。类似, 即使融资所得可能用于公司一级(例如，用于其他投资活动)，利息支出也可能在房地产一级发生。此外，由于历史成本会计和使用年限估计，折旧和摊销费用可能扭曲
属性级别。本公司提交的NOI可能无法与其他对NOI定义不同的房地产投资信托基金或房地产公司报告的NOI相提并论。
公司的内部报告利用其在NOI中的份额，其中包括其在合并和未合并合资企业中的NOI份额，这是一种非公认会计准则财务计量，计算方法为合并金额，加上公司在未合并合资企业中的公司份额(根据公司的经济所有权百分比计算，在某些情况下，在优先分配后计算)减去公司在合并合资企业中的合伙人份额(根据合伙人的经济百分比所有权权益计算，在某些情况下，在优先分配后计算)。对私人房地产投资信托基金股东的收入分配及其应支付给本公司的费用份额)。本公司从未合并的合资企业中所占的NOI份额不包括其因提前清偿未合并的合资企业的债务而造成的亏损份额， 来自未合并合资企业的房地产销售收益和来自未合并合资企业的投资销售收益，这两项都计入本公司综合经营报表中未合并合资企业的收益(亏损)。管理层利用其在NOI中的份额来评估其业绩，因为本公司有几家重要的合资企业，在某些情况下，本公司对合资企业有重大影响，但不控制合资企业，在这种情况下，公认会计准则要求本公司使用权益会计方法对合资实体进行会计核算，本公司不为财务报告目的进行合并。在其他情况下，公认会计原则要求公司合并合资企业，即使公司的合作伙伴拥有相当大的百分比权益。因此，公司在NOI中所占份额的列报不应被视为替代，而只应与根据公认会计原则列报的公司财务信息一起考虑，并作为其补充。
由于本公司不使用这一衡量标准来评估业绩，因此不报告按部门划分的资产信息。因此，折旧和摊销费用不在各分部之间分配。优先股/单位赎回费用、优先股息/分配、利息支出、提前还清债务的损失、未合并合资企业的损失、折旧和摊销费用、交易成本、管理服务合同的工资和相关成本、公司一般和行政费用、证券投资的收益(损失)、其他收入分配费、利息和其他收入(损失)、房地产销售收益、管理服务合同的工资直接报销和相关成本以及开发和管理服务收入不包括在NOI中，并作为公司在NOI中的份额与普通股股东/单位持有人应占净收益的对账项目提供。
该公司的部门是基于公司的内部报告方法，该方法按地理区域对其业务进行分类。按地理区域划分，该公司的细分市场包括波士顿、洛杉矶、纽约、旧金山、西雅图和华盛顿特区。2021年9月1日，该公司投资成立了一家合资企业，收购了位于华盛顿州西雅图的Safeco Plaza。因此，西雅图地区在2021年第三季度被确定为一个细分市场。该公司还按物业类型提供每个细分市场的信息，包括写字楼、住宅和酒店。
停车和其他收入三个月截至2022年9月30日，增加了约$4.6百万美元，而三个月截至2021年9月30日。截至2022年9月30日的9个月中，停车和其他收入增加了约美元21.5与2021年相比，增加了100万。这些增长主要来自临时停车收入和月度停车收入。
按地理区域和物业类型列出的信息(千美元)：
截至2022年9月30日的三个月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波士顿 | | 洛杉矶 | | 纽约 | | 旧金山 | | 西雅图 | | 华盛顿特区 | | 总计 |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 办公室 | $ | 255,958 | | | $ | — | | | $ | 260,926 | | | $ | 134,938 | | | $ | 12,293 | | | $ | 88,954 | | | $ | 753,069 | |
| 住宅 | 3,837 | | | — | | | — | | | 3,133 | | | — | | | 7,370 | | | 14,340 | |
| 酒店 | 11,749 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,749 | |
| 总计 | 271,544 | | | — | | | 260,926 | | | 138,071 | | | 12,293 | | | 96,324 | | | 779,158 | |
| 占总计的百分比 | 34.85 | % | | — | % | | 33.49 | % | | 17.72 | % | | 1.58 | % | | 12.36 | % | | 100.00 | % |
| 租金开支： | | | | | | | | | | | | | |
| 办公室 | 91,226 | | | — | | | 99,942 | | | 47,068 | | | 3,125 | | | 33,317 | | | 274,678 | |
| 住宅 | 1,552 | | | — | | | — | | | 2,125 | | | — | | | 3,347 | | | 7,024 | |
| 酒店 | 8,548 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,548 | |
| 总计 | 101,326 | | | — | | | 99,942 | | | 49,193 | | | 3,125 | | | 36,664 | | | 290,250 | |
| 占总计的百分比 | 34.91 | % | | — | % | | 34.43 | % | | 16.95 | % | | 1.08 | % | | 12.63 | % | | 100.00 | % |
| 净营业收入 | $ | 170,218 | | | $ | — | | | $ | 160,984 | | | $ | 88,878 | | | $ | 9,168 | | | $ | 59,660 | | | $ | 488,908 | |
| 占总计的百分比 | 34.81 | % | | — | % | | 32.93 | % | | 18.18 | % | | 1.88 | % | | 12.20 | % | | 100.00 | % |
| 减去：可归因于财产合伙企业非控股权益的净营业收入 | (11,293) | | | — | | | (37,013) | | | — | | | — | | | — | | | (48,306) | |
| 新增：公司在未合并合资企业的净营业收入(亏损)中所占份额 | 8,169 | | | 13,143 | | | (259) | | | 3,233 | | | 1,978 | | | 9,052 | | | 35,316 | |
| 公司在净营业收入中的份额 | $ | 167,094 | | | $ | 13,143 | | | $ | 123,712 | | | $ | 92,111 | | | $ | 11,146 | | | $ | 68,712 | | | $ | 475,918 | |
| 占总计的百分比 | 35.12 | % | | 2.76 | % | | 25.99 | % | | 19.35 | % | | 2.34 | % | | 14.44 | % | | 100.00 | % |
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(1)租金收入等于公司综合经营报表的总收入，减去开发和管理服务收入，以及管理服务合同收入中工资和相关成本的直接报销。
截至2021年9月30日的三个月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波士顿 | | 洛杉矶 | | 纽约 | | 旧金山 | | 西雅图 | | 华盛顿特区 | | 总计 |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 办公室 | $ | 236,080 | | | $ | — | | | $ | 257,656 | | | $ | 125,340 | | | $ | — | | | $ | 85,797 | | | $ | 704,873 | |
| 住宅 | 3,418 | | | — | | | — | | | 806 | | | — | | | 6,670 | | | 10,894 | |
| 酒店 | 5,189 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,189 | |
| 总计 | 244,687 | | | — | | | 257,656 | | | 126,146 | | | — | | | 92,467 | | | 720,956 | |
| 占总计的百分比 | 33.93 | % | | — | % | | 35.74 | % | | 17.50 | % | | — | % | | 12.83 | % | | 100.00 | % |
| 租金开支： | | | | | | | | | | | | | |
| 办公室 | 82,697 | | | — | | | 94,338 | | | 43,582 | | | — | | | 31,619 | | | 252,236 | |
| 住宅 | 1,396 | | | — | | | — | | | 1,688 | | | — | | | 2,961 | | | 6,045 | |
| 酒店 | 3,946 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,946 | |
| 总计 | 88,039 | | | — | | | 94,338 | | | 45,270 | | | — | | | 34,580 | | | 262,227 | |
| 占总计的百分比 | 33.57 | % | | — | % | | 35.98 | % | | 17.26 | % | | — | % | | 13.19 | % | | 100.00 | % |
| 净营业收入 | $ | 156,648 | | | $ | — | | | $ | 163,318 | | | $ | 80,876 | | | $ | — | | | $ | 57,887 | | | $ | 458,729 | |
| 占总计的百分比 | 34.15 | % | | — | % | | 35.60 | % | | 17.63 | % | | — | % | | 12.62 | % | | 100.00 | % |
| 减去：可归因于财产合伙企业非控股权益的净营业收入 | (10,841) | | | — | | | (36,959) | | | — | | | — | | | — | | | (47,800) | |
| 补充：公司在未合并的合资企业净营业收入中所占份额 | 3,464 | | | 12,078 | | | 104 | | | 3,502 | | | 671 | | | 4,447 | | | 24,266 | |
| 公司在净营业收入中的份额 | $ | 149,271 | | | $ | 12,078 | | | $ | 126,463 | | | $ | 84,378 | | | $ | 671 | | | $ | 62,334 | | | $ | 435,195 | |
| 占总计的百分比 | 34.30 | % | | 2.78 | % | | 29.06 | % | | 19.39 | % | | 0.15 | % | | 14.32 | % | | 100.00 | % |
_______________
(1)租金收入等于公司综合经营报表的总收入，减去开发和管理服务收入，以及管理服务合同收入中工资和相关成本的直接报销。
按地理区域和物业类型列出的信息(千美元)：
截至2022年9月30日的9个月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波士顿 | | 洛杉矶 | | 纽约 | | 旧金山 | | 西雅图 | | 华盛顿特区 | | 总计 |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 办公室 | $ | 742,972 | | | $ | — | | | $ | 772,060 | | | $ | 401,020 | | | $ | 18,765 | | | $ | 280,473 | | | $ | 2,215,290 | |
| 住宅 | 11,181 | | | — | | | — | | | 11,374 | | | — | | | 21,663 | | | 44,218 | |
| 酒店 | 28,395 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,395 | |
| 总计 | 782,548 | | | — | | | 772,060 | | | 412,394 | | | 18,765 | | | 302,136 | | | 2,287,903 | |
| 占总计的百分比 | 34.20 | % | | — | % | | 33.75 | % | | 18.02 | % | | 0.82 | % | | 13.21 | % | | 100.00 | % |
| 租金开支： | | | | | | | | | | | | | |
| 办公室 | 268,781 | | | — | | | 291,645 | | | 135,677 | | | 4,805 | | | 101,623 | | | 802,531 | |
| 住宅 | 4,481 | | | — | | | — | | | 9,138 | | | — | | | 9,655 | | | 23,274 | |
| 酒店 | 19,832 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,832 | |
| 总计 | 293,094 | | | — | | | 291,645 | | | 144,815 | | | 4,805 | | | 111,278 | | | 845,637 | |
| 占总计的百分比 | 34.66 | % | | — | % | | 34.49 | % | | 17.12 | % | | 0.57 | % | | 13.16 | % | | 100.00 | % |
| 净营业收入 | $ | 489,454 | | | $ | — | | | $ | 480,415 | | | $ | 267,579 | | | $ | 13,960 | | | $ | 190,858 | | | $ | 1,442,266 | |
| 占总计的百分比 | 33.94 | % | | — | % | | 33.31 | % | | 18.55 | % | | 0.97 | % | | 13.23 | % | | 100.00 | % |
| 减去：可归因于财产合伙企业非控股权益的净营业收入 | (34,405) | | | — | | | (108,818) | | | — | | | — | | | — | | | (143,223) | |
| 新增：公司在未合并合资企业的净营业收入(亏损)中所占份额 | 25,996 | | | 40,147 | | | (397) | | | 9,597 | | | 5,877 | | | 27,127 | | | 108,347 | |
| 公司在净营业收入中的份额 | $ | 481,045 | | | $ | 40,147 | | | $ | 371,200 | | | $ | 277,176 | | | $ | 19,837 | | | $ | 217,985 | | | $ | 1,407,390 | |
| 占总计的百分比 | 34.18 | % | | 2.85 | % | | 26.38 | % | | 19.69 | % | | 1.41 | % | | 15.49 | % | | 100.00 | % |
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(1)租金收入等于公司综合经营报表的总收入，减去开发和管理服务收入，以及管理服务合同收入中工资和相关成本的直接报销。
截至2021年9月30日的9个月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波士顿 | | 洛杉矶 | | 纽约 | | 旧金山 | | 西雅图 | | 华盛顿特区 | | 总计 |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 办公室 | $ | 696,054 | | | $ | — | | | $ | 760,002 | | | $ | 382,119 | | | $ | — | | | $ | 252,822 | | | $ | 2,090,997 | |
| 住宅 | 9,594 | | | — | | | — | | | 1,817 | | | — | | | 18,421 | | | 29,832 | |
| 酒店 | 7,382 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,382 | |
| 总计 | 713,030 | | | — | | | 760,002 | | | 383,936 | | | — | | | 271,243 | | | 2,128,211 | |
| 占总计的百分比 | 33.50 | % | | — | % | | 35.71 | % | | 18.04 | % | | — | % | | 12.75 | % | | 100.00 | % |
| 租金开支： | | | | | | | | | | | | | |
| 办公室 | 240,743 | | | — | | | 286,385 | | | 124,785 | | | — | | | 94,360 | | | 746,273 | |
| 住宅 | 4,286 | | | — | | | — | | | 4,918 | | | — | | | 8,896 | | | 18,100 | |
| 酒店 | 7,993 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,993 | |
| 总计 | 253,022 | | | — | | | 286,385 | | | 129,703 | | | — | | — | | 103,256 | | | 772,366 | |
| 占总计的百分比 | 32.76 | % | | — | % | | 37.08 | % | | 16.79 | % | | — | % | | 13.37 | % | | 100.00 | % |
| 净营业收入 | $ | 460,008 | | | $ | — | | | $ | 473,617 | | | $ | 254,233 | | | $ | — | | | $ | 167,987 | | | $ | 1,355,845 | |
| 占总计的百分比 | 33.93 | % | | — | % | | 34.93 | % | | 18.75 | % | | — | % | | 12.39 | % | | 100.00 | % |
| 减去：可归因于财产合伙企业非控股权益的净营业收入 | (31,641) | | | — | | | (106,822) | | | — | | | — | | | — | | | (138,463) | |
| 新增：公司在未合并合资企业的净营业收入(亏损)中所占份额 | 9,369 | | | 38,535 | | | (517) | | | 10,562 | | | 671 | | | 15,858 | | | 74,478 | |
| 公司在净营业收入中的份额 | $ | 437,736 | | | $ | 38,535 | | | $ | 366,278 | | | $ | 264,795 | | | $ | 671 | | | $ | 183,845 | | | $ | 1,291,860 | |
| 占总计的百分比 | 33.88 | % | | 2.98 | % | | 28.35 | % | | 20.50 | % | | 0.05 | % | | 14.24 | % | | 100.00 | % |
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(1)租金收入等于公司综合经营报表的总收入，减去开发和管理服务收入，以及管理服务合同收入中工资和相关成本的直接报销。
11.每股收益/普通单位
BXP
下表提供了波士顿地产公司普通股股东应占净收益和用于计算基本每股收益(“EPS”)的普通股数量的对账，基本每股收益的计算方法是将波士顿地产公司普通股股东应占净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数量。包含不可没收的股息或股息等价物(无论已支付或未支付)的权利的未归属股票支付奖励也是参与证券。因此，BXP和BPLP的LTIP单位、2012年OPP单位和MYLTIP单位的未归属限制性普通股被视为参与证券。参与证券采用两级法计入BXP基本每股收益的计算。如果影响是摊薄的，参与证券被计入BXP的稀释每股收益的计算中，使用IF-转换方法。由于2012年OPP单位和2013-2019年MYLTIP单位需要，以及2020-2022年MYLTIP单位要求BXP超越绝对和/或相对回报门槛，除非此类门槛在适用报告期结束时已达到，否则BXP在稀释每股收益计算中不包括此类单位。在计算摊薄每股收益时，其他可能摊薄的普通股，包括股票期权、限制性股票和BPLP的其他可交换为BXP普通股的证券，以及对收益的相关影响都会被考虑在内。
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| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金额 |
| (以千为单位，每股金额除外) |
| 基本收入： | | | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 360,977 | | | 156,754 | | | $ | 2.30 | |
将未分配收益分配给参与证券 | (762) | | | — | | | — | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | 360,215 | | | 156,754 | | | 2.30 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | 379 | | | (0.01) | |
| 摊薄收益： | | | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 360,215 | | | 157,133 | | | $ | 2.29 | |
| | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金额 |
| (以千为单位，每股金额除外) |
| 基本收入： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 108,297 | | | 156,183 | | | $ | 0.69 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | 415 | | | — | |
| 摊薄收益： | | | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 108,297 | | | 156,598 | | | $ | 0.69 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9个月 |
| | 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金额 |
| | (以千为单位，每股金额除外) |
| 基本收入： | | | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 727,144 | | | 156,708 | | | $ | 4.64 | |
将未分配收益分配给参与证券 | (1,002) | | | — | | | (0.01) | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | 726,142 | | | 156,708 | | | 4.63 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | 436 | | | (0.01) | |
| 摊薄收益： | | | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 726,142 | | | 157,144 | | | $ | 4.62 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金额 |
| | (以千为单位，每股金额除外) |
| 基本收入： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 311,680 | | | 156,062 | | | $ | 2.00 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | 332 | | | (0.01) | |
| 摊薄收益： | | | | | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | $ | 311,680 | | | 156,394 | | | $ | 1.99 | |
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BPLP
下表对波士顿地产有限责任公司普通单位持有人的净收入和用于计算每普通单位基本收益的普通单位数量进行了核对，计算方法是将波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入除以该期间未偿还的加权平均普通单位数量。包含不可没收的股息或股息等价物(无论已支付或未支付)的权利的未归属股票支付奖励也是参与证券。因此，BXP和BPLP的LTIP单位、2012年OPP单位和MYLTIP单位的未归属限制性普通股被视为参与证券。参股证券计入按两级法计算的单位基本收益。如果影响是摊薄的，参与证券被计入使用IF-转换方法计算的每普通单位的摊薄收益。由于2012年OPP单位和2013-2019年MYLTIP单位需要，以及2020-2022年MYLTIP单位要求BXP超越绝对和/或相对回报门槛，除非此类门槛在适用的报告期结束时已达到，否则BPLP将这些单位排除在每共同单位摊薄收益计算之外。在计算每普通单位的摊薄收益时，考虑了其他可能摊薄的普通单位及其对收益的相关影响。包含在下面的单位数(分母)中的大约是17,662,000和17,011,000分别截至2022年和2021年9月30日的三个月的可赎回通用单位，以及17,631,000和17,016,000分别截至2022年和2021年9月30日的9个月的可赎回普通单位。
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| | 截至2022年9月30日的三个月 |
| | 收入
(分子) | | 单位
(分母) | | 每单位
金额 |
| | (除每单位金额外，以千计) |
| 基本收入： | | | | | |
| 波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 403,578 | | | 174,416 | | | $ | 2.31 | |
| 将未分配收益分配给参与证券 | (848) | | | — | | | — | |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | 402,730 | | | 174,416 | | | 2.31 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | 379 | | | (0.01) | |
| 摊薄收益： | | | | | |
波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 402,730 | | | 174,795 | | | $ | 2.30 | |
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| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 收入
(分子) | | 单位
(分母) | | 每单位
金额 |
| (除每单位金额外，以千计) |
| 基本收入： | | | | | |
| | | | | |
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波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 122,014 | | | 173,194 | | | $ | 0.70 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | 415 | | | — | |
| 摊薄收益： | | | | | |
波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 122,014 | | | 173,609 | | | $ | 0.70 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9个月 |
| 收入
(分子) | | 单位
(分母) | | 每单位
金额 |
| (除每单位金额外，以千计) |
| 基本收入： | | | | | |
波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 819,195 | | | 174,339 | | | $ | 4.70 | |
将未分配收益分配给参与证券 | (1,115) | | | — | | | (0.01) | |
波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 818,080 | | | 174,339 | | | $ | 4.69 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | 436 | | | (0.01) | |
| 摊薄收益： | | | | | |
波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 818,080 | | | 174,775 | | | $ | 4.68 | |
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| | 截至2021年9月30日的9个月 |
| | 收入
(分子) | | 单位
(分母) | | 每单位
金额 |
| | (除每单位金额外，以千计) |
| 基本收入： | | | | | |
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波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 353,633 | | | 173,078 | | | $ | 2.04 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | 332 | | | — | |
| 摊薄收益： | | | | | |
波士顿地产有限合伙公司普通单位持有人的净收入 | $ | 353,633 | | | 173,410 | | | $ | 2.04 | |
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12.股票期权和激励计划
2022年2月1日，BXP的薪酬委员会批准了波士顿地产公司2021年股票激励计划(“2021计划”)下的2022年MYLTIP奖励计划，授予BXP的某些官员和员工。2022年MYLTIP奖项由两个权重相等(各50%)的组成部分组成，这两个组成部分利用BXP在三年测量期内的TSR作为绩效指标。
2022年MYLTIP的第一个组成部分代表了该奖项目标授予日价值的一半(50%)。根据BXP相对于同行公司的定制指数的三年年化相对TSR表现，在此组成部分下可以赚取的LTIP单位数量从LTIP单位目标数量的0到200%不等。在这一组成部分下，如果BXP的
TSR等于自定义指数TSR；对于-1,000个基点和+1,000个基点之间的相对TSR表现，将使用线性内插法确定赚取的LTIP单位数量。
第二个部分代表2022年多年筹资计划目标授予日期价值的剩余一半(50%)。根据BXP在三年绩效期间的非年化累积绝对TSR，根据该组成部分可赚取的LTIP单位数从目标LTIP单位数的零到200%不等。根据这一组成部分，如果BXP实现了等于+1,000个基点的绝对TSR，则将获得100%的LTIP单位目标数量；如果BXP的绝对TSR大于-4,000个基点但小于+6,000个基点，则将使用线性插值法确定获得的LTIP单位数量。
根据2022年MYLTIP获得的奖励总额，如果有的话，将等于根据第一和第二部分获得的LTIP单位数的总和，范围为零最高可达254,061LTIP单位，目标约为127,031LTIP单位和零与最大值之间的线性内插。赢得的奖励(如果有)将在2025年1月31日100%归属，但在之后的一年内不得转换、兑换、出售或以其他方式转让。在控制权变更、BXP无故终止雇用或获奖者因正当理由、死亡、残疾或退休而终止雇用的情况下，授予将被加速。如果在2025年1月31日之前发生控制权变更，所获得的奖励将根据截至控制权变更之日的TSR业绩计算。2022年MYLTIP奖励是在授予日以LTIP单位的形式发放的，如果奖励得不到，它们可能会被没收。在业绩衡量日期之前，2022年MYLTIP单位的持有者仅有权获得十分之一(10共同伙伴关系单位应付的定期季度分配的百分比)。在完成了三在年度业绩期间，本公司还将对最终赚取的2022年MYLTIP单位支付“追补”现金，金额相当于在业绩期间就BXP普通股宣布的常规和特别分配(如果有)减去在业绩期间就所有授予的2022年MYLTIP单位实际支付给2022年MYLTIP单位持有人的分派。根据ASC 718“补偿-股票补偿”，2022年MYLTIP奖励的总价值约为$17.3百万美元，根据分级归属方法，这一金额通常将摊销为收益。
2022年2月4日，公司2019年度MYLTIP奖项的测算期结束，根据BXP的相对TSR表现，最终支出被确定为69.0目标的%，或总计约为$8.6百万美元(在实施员工离职后)。其结果是，144,043之前授予的2019 MYLTIP单位将自动没收。
在截至2022年9月30日的9个月内，BXP发布了41,818发行的限制性普通股和BPLP股份280,616LTIP单位和254,061根据2021年计划，2022年MYLTIP单位分配给雇员和非雇员董事。雇员和非雇员董事支付$0.01每股限制性普通股和$0.25每个LTIP单位和2022年MYLTIP单位。当发行时，LTIP单位在经济上并不等同于普通股的价值，但随着时间的推移，如果公司的资产有足够的增值，LTIP单位的价值可以增加到与普通股一对一的平价。LTIP单位的合计价值计入BXP和BPLP的综合资产负债表中的非控股权益。授予员工的限制性普通股和LTIP单位的绝大部分分四次平均每年分期付款。受限制普通股于授出日按已授出股份数目及BXP普通股于授出日在纽约证券交易所报价的收市价按公允价值计量。这种价值在相应的员工服务期间按比例确认为费用。在截至2022年9月30日的9个月内授予的限制性普通股的价值约为1美元。4.7百万(美元)111.47每股加权平均)。批出的LTIP单位价值约为#元。29.9百万(约合美元)106.46单位加权平均公允价值)使用蒙特卡洛模拟方法模型。已批出的LTIP单位的单位公允价值是在批出日期估计的，其中大部分单位的公允价值是根据以下假设进行估值的：5.7年，无风险利率为1.71%，预期价格波动率为31.0%。由于2012年OPP单位及2013-2022年MYLTIP单位同时受服务状况及市场状况影响，本公司按分级归属方法确认相关补偿开支。根据分级归属归属方法，在不同日期归属的裁决的每一部分都作为单独的裁决入账，并在适用于该部分的期限内予以确认，因此每一部分的补偿费用应在该部分归属时全额确认。该公司确认在其基于股票的补偿奖励中发生的没收。对既得和非既得限制性股票支付的股息直接计入波士顿地产公司的综合资产负债表和波士顿地产有限合伙公司的综合资产负债表中的合伙人资本超过收益的股息中。与限制性股票、LTIP单位和MYLTIP单位相关的基于股票的薪酬支出总额约为$7.7百万美元和美元8.4前三个月的百万美元
分别于2022年和2021年9月30日结束，以及美元43.2百万美元和美元42.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2022年9月30日，(1)总计约为25.9与未归属限制性股票、LTIP单位和2019年MYLTIP单位有关的未确认补偿支出，以及(2)总额约为#美元7.3与2020-2022年未归属的MYLTIP单位有关的未确认补偿支出，预计将在加权平均期间确认，加权平均期约为2.0好几年了。
13.后续活动
2022年10月6日，本公司签订了一项协议，出售位于弗吉尼亚州雷斯顿的雷斯顿市中心的Avant住宅部分，销售总价为$141百万美元。先锋是一种15-故事，大约329,000平方英尺，不包括零售面积，359-单元，豪华多户建筑。该公司将保留对大约26,000一平方英尺的地面零售空间。不能保证该公司将按目前考虑的条款完成出售，或者根本不能保证。
2022年10月25日，本公司签订协议，收购约27拥有位于纽约市第五大道200号的合资企业的%权益，总收购价约为$280.2百万美元，其中包括$120.1百万现金和公司按比例占未偿还贷款的比例，由该财产担保#160.1百万美元。按揭贷款的利息为4.34年息2%，2028年11月到期。第五大道200号是一个14-故事，大约870,000一平方英尺的LEED金级认证，位于中城南子市场的顶级工作场所。不能保证该公司将按目前考虑的条款完成收购，或者根本不能保证。
第二项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论应与本报告其他部分的财务报表及其说明一并阅读。
这份关于Form 10-Q的季度报告，包括以引用方式并入的文件，包含符合联邦证券法、修订的1933年证券法第27A条和修订的1934年证券交易法第21E条的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款，并在每种情况下尽可能遵守这些安全港条款的目的包括本声明。前瞻性陈述主要包含在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下，但不限于此。我们提醒投资者，前瞻性陈述是基于我们管理层目前的信念、对未来事件的预期和假设以及目前可获得的信息。在使用“预期”、“相信”、“预算”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述时，这些词语并不完全与历史问题有关，旨在识别前瞻性陈述。这些陈述会受到风险、不确定性和假设的影响，不能保证未来的表现或事件发生，这些可能会受到已知和未知的风险、趋势、不确定性以及在某些情况下超出我们控制范围的因素的影响。如果这些已知或未知的风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者基本的假设被证明是不正确的，实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。我们告诫你, 虽然前瞻性陈述反映了我们在作出这些陈述时的诚意，但它们并不是对未来业绩或事件的保证，而且在我们作出此类陈述后发生的实际事件会受到影响。因此，投资者在依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，前瞻性陈述基于当时的结果和趋势，以预测未来的结果或趋势。
可能导致实际结果与前瞻性表述或暗示的内容大不相同的最重要因素包括持续的新冠肺炎疫情、持续的乌克兰战争、持续的通胀、利率上升和供应链中断对全球和美国经济状况的影响，以及(I)我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告，包括在“风险因素”标题下描述的风险，(Ii)我们的Form 10-Q季度报告截至6月30日的财政季度报告，2022包括在“风险因素”标题下描述的风险因素，(Iii)我们随后根据《交易法》提交的文件，以及(Iv)本表格10-Q中第二部分第1A项所列的风险因素(如果有)。
可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同的一些风险和不确定因素包括：
•与(1)新冠肺炎全球大流行的影响有关的风险和不确定性，包括更多变种的出现，疫苗的有效性、可用性和分发，包括对新变种的效力和个人接种疫苗的意愿，(2)地缘政治冲突的影响，包括乌克兰战争，以及(3)上述间接经济影响的严重性和持续时间，例如经济衰退、供应链中断、劳动力市场中断、持续通胀、利率上升、资本市场错位和波动、失业、消费者和客户行为的潜在较长期变化，以及未来可能的政府应对措施；
•动荡或不利的全球经济和地缘政治条件、健康危机和信贷市场的混乱可能对我们获得具有成本效益的资本产生不利影响，并由此对我们的商业机会、经营结果和财务状况产生重大不利影响；
•与国家和地方经济下滑、持续通货膨胀、利率上升和证券市场波动相关的风险；
•影响房地产行业的一般风险(包括但不限于无法签订或续签租约、客户空间利用、对客户财务状况的依赖以及来自其他房地产开发商、业主和经营者的竞争)；
•未能有效管理我们的增长和向新市场和子市场的扩张，或未能成功整合收购和开发；
•我们合资伙伴履行义务的能力；
•影响房地产开发和建设的风险和不确定因素(包括但不限于持续通货膨胀、供应链中断、劳动力短缺、施工延误、建筑成本增加、成本超支、无法获得必要的许可证、客户会计方面的考虑，这可能导致谈判租赁条款以限制客户在施工期间的责任，以及公众对此类活动的反对)；
•与融资的可获得性和条件以及利用债务为收购和开发提供资金或为现有债务再融资有关的风险，包括较高的利率对融资成本和/或可获得性的影响；
•与远期利率合同相关的风险以及这种安排的有效性；
•与实际或威胁的恐怖袭击有关的风险；
•遵守《美国残疾人法》和其他类似法律的成本；
•未投保损失和环境污染的潜在责任；
•与气候变化的实际影响相关的风险；
•通过网络攻击、网络入侵或其他方式违反安全规定的风险，以及支持我们业务和建筑物的信息技术(IT)网络和相关系统的其他重大破坏；
•与BXP可能未能根据1986年修订的《国内收入法》获得REIT资格相关的风险；
•税收和环境法可能出现的不利变化；
•新采用的会计准则对我们的会计政策和财务业绩的逐期比较的影响；
•与可能的州和地方税审计相关的风险；以及
•与我们对关键人员的依赖有关的风险，这些关键人员的持续服务得不到保证。
上述风险并不是包罗万象的。本报告的其他部分可能 包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在一个竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营，特别是考虑到与新冠肺炎和乌克兰战争相关的情况。新的风险因素不时出现，管理层无法预测所有风险因素，我们也无法评估所有风险因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险和不确定性，投资者不应过度依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。投资者也应参考我们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告，以及我们提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告，以及我们可能不时通过当前8-K表格报告或其他形式向公众提供的其他材料，用于讨论可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的结果、业绩或成就存在实质性差异的风险和不确定性因素。我们明确表示不承担任何责任来更新任何前瞻性陈述，以反映潜在假设或因素、新信息、未来事件或其他方面的变化，您不应在本报告发布日期后依赖这些前瞻性陈述。
概述
BXP是美国最大的公开交易的写字楼房地产投资信托基金(REITs)之一(基于截至2022年9月30日的总市值)，主要开发、拥有和管理顶级工作场所。我们的物业集中在美国的六个市场--波士顿、洛杉矶、纽约、旧金山、西雅图和华盛顿特区。BPLP是BXP通过其开展几乎所有业务并拥有(直接或通过子公司)几乎所有资产的实体。我们主要通过将优质工作场所出租给客户来创造收入和现金。在作出租赁决定时，吾等考虑(其中包括)客户及其经营业务所在行业的信誉、租期长短、于开始及整个租赁期内须支付的租金、租户改善成本、免租期及其他业主优惠、预期营运开支及房地产税、本公司物业及整个市场(包括转租空间)目前及预期的空置率、现时及预期未来对该空间的需求、其他客户扩张权的影响及一般经济因素。
我们的核心战略一直是在准入门槛高、需求驱动有吸引力的门户市场开发、收购和管理最高质量的顶级工作场所，并专注于与财力雄厚的客户执行长期租约。我们的客户群在各个市场部门都不同，截至2022年9月30日，我们的本地租赁(不包括住宅单元)的加权平均租赁期约为7.8年，包括我们未合并的合资企业签署的租约。截至2022年9月30日，我们20个最大客户的加权平均租期(基于租赁面积)约为11.0年。
为了在任何租赁环境中取得成功，我们相信我们必须考虑客户-房东关系的方方面面。在这方面，我们认为我们的竞争租赁优势基于以下属性：
•我们对客户在当地市场的短期和长期空间利用和便利需求的了解；
•我们以可持续和负责任的方式开发和运营一流工作场所的记录；
•我们作为市场上最优质的工作场所的顶级开发商、所有者和管理者而享有盛誉；
•我们的财政实力和维持高建筑标准的能力；以及
•我们与当地经纪人的关系。
展望
在上个季度，通胀保持了弹性。尽管美国GDP在连续两个季度收缩后，在第三季度恢复增长，但由于通胀导致购买力萎缩，消费者支出仍有所放缓。美联储仍然致力于通过大幅加息来抑制40年来上升最快的通胀，预计美联储还会继续这样做。这种不断变化的经营环境对我们的经营活动产生了以下影响：
•考虑到不确定的经济环境，商界领袖通常在做出重大资本配置决定时可能会变得更加沉默，比如签订新的租约；
•由于利率和信贷利差上升，我们的资本成本增加，而私人市场债务融资，无论是针对建筑资产还是现有资产，安排起来都明显更具挑战性；以及
•新发展项目的建造成本有所增加，虽然我们现正进行的发展管道的成本在现阶段是相对固定的，但未来潜在发展项目的成本仍在继续增加。
有鉴于此，我们相信，尽管美国和全球经济的发展轨迹不确定，但通过管理我们的杠杆，同时继续有选择地投资(包括收购和开发)顶级工作场所机会，我们正在为成功做好准备。 我们仍然专注于以下优先事项：
•继续拥抱我们在顶级工作场所行业的领导地位，并利用我们在投资组合质量、客户关系、开发技能、市场渗透率和可持续性方面的优势，以有利可图的方式建立市场份额。高端办公场所是我们当前和潜在客户的首选，市场份额正在增加，并在我们运营的中央商务区(CBD)市场展示了最高的入住率、净吸纳量和租赁率；
•租赁我们在使用中和开发物业中的可用空间，并积极关注未来的租赁到期；
•完成我们开发物业的建设和租赁；
•寻求有吸引力的资产类别邻接，我们有成功的记录，如生命科学和多家庭开发；
•继续提高我们投资组合的质量标准，并根据市场状况，通过出售资产积极循环资本；
•以可持续和负责任的方式积极管理我们的运营；以及
•通过积极管理流动性将风险管理放在首位，与合资伙伴进行更广泛的投资以管理我们的债务水平，并在新的投资承诺中高度选择性。
以下是2022年第三季度租赁和投资活动概述。
租赁活动和入住率
2022年第三季度，我们签署了约140万平方英尺的新租赁和续约，这是自2019年以来最强劲的第三季度租赁量。这些租约的加权平均租期约为9.8年，这表明许多新老客户继续致力于长期使用空间，并将我们的物业视为他们首选的工作场所环境。
截至2022年9月30日，我们的在职办公和零售物业的整体入住率为88.9%，比2022年6月30日下降了60个基点。我们在等待最近签署的租约开始时，入住率略有下降。我们还从我们的服务组合中移除了三项资产：马萨诸塞大道601号，出售前约98%已出租；肯德里克街A号140号，现正进行重新开发，100%已预租；以及760号博伊尔斯顿街，正在重新开发，100%已预租。
宏观经济环境导致我们所有市场的需求疲软。虽然旅游仍在继续，谈判中的租赁也在推进，但客户做出新承诺的紧迫性有所降低。在太空旅行的潜在客户承认，经济不确定性正在影响空间决策。在考虑我们对2023年租赁的预期时，我们考虑到了经济放缓、业务表现疲软和空间需求减少的影响。我们预计我们的大部分租赁将继续来自中小型专业和金融服务公司。
投资活动
我们继续致力于开发和收购资产，以促进我们的长期增长，并满足客户对高质量办公、住宅和生命科学空间的需求。我们不断评估当前和未来的市场，以便可能收购需要租赁或重新定位的“增值”资产，以及与我们在每个选定市场拥有、管理、开发和改善主要工作场所的长期战略相一致的收购。
与这一战略一致，2022年9月，我们通过完成对百老汇125号的收购，进一步扩大了我们在马萨诸塞州剑桥市肯德尔广场的生命科学产品组合，收购价格(包括交易成本)约为5.924亿美元。百老汇125号是一个六层、271,000平方英尺的实验室/生命科学物业，毗邻我们现有的220万平方英尺的投资组合，位于肯德尔广场的中心。肯德尔广场被认为是美国最大、最重要的生命科学公司和研究空间的集群之一。这处房产是100%出租的。
2022年10月，我们达成协议，收购合资企业约27%的权益，该合资企业拥有第五大道200号，这是一个14层、约87万平方英尺的LEED黄金认证的顶级工作场所，位于纽约市，约93%已出租。收购合资公司的权益将是我们在过去12个月里在充满活力的中城南部社区的第二笔投资。我们将担任管理成员，为合资企业提供惯常的租赁和物业管理服务。我们预计将于2022年第四季度完成收购，收购总价约为2.802亿美元，其中包括1.201亿美元的现金和我们按比例分享的1.601亿美元的未偿还贷款。按揭贷款的利息为年息4.34厘，将于2028年11月到期。不能保证我们将按照目前考虑的条款完成收购，或者根本不能保证完成收购。
截至2022年9月30日，我们的开发/重建计划包括14个物业，建成后预计总面积将达到约440万平方英尺。我们在这些项目的估计总成本中所占份额约为27亿美元，其中约9.482亿美元仍有待投资。整个开发流程包括办公室和实验室/生命科学开发项目，但不包括位于Prudential Center的View Boston天文台和Reston Next Residential，52%已预租。
随着我们继续专注于新的投资以推动未来的增长，我们定期审查我们的投资组合，以确定潜在的销售候选物业，这些物业要么不再符合我们的投资组合战略，要么可能在当前市场吸引溢价。 2022年第三季度，我们完成了以下处置：
•位于华盛顿特区的马萨诸塞州大道601号，总售价为5.31亿美元。现金收益净额总计约5.123亿美元，导致BXP的房地产销售收益总计约2.374亿美元，BPLP的净现金收益约为2.375亿美元。马萨诸塞州大道601号是一条11-
故事，约479,000平方英尺的顶级工作场所，最初由我们在2013年开发。我们将继续为新业主提供物业管理服务。
•位于弗吉尼亚州劳登县的地块，总售价为2700万美元。现金净收益总额约为2560万美元，房地产销售收益总额约为2440万美元。
2022年10月，我们达成了一项协议，出售位于弗吉尼亚州雷斯顿的雷斯顿市中心的Avant住宅部分。Avant是一座15层，约32.9万平方英尺的建筑，不包括零售空间，359个单元，豪华多户建筑，截至2022年9月30日，入住率为95%。我们将保留约26,000平方英尺地面零售空间的所有权。我们预计在2022年第四季度完成交易，总售价为1.41亿美元。不能保证我们会按目前考虑的条款完成出售，或者根本不能保证。
我们预计2022年不会有任何进一步的处置。假设完成对Avant的出售，我们在2022年的总资产处置预计约为8.64亿美元。
以下是我们每个市场的简要概述。
波士顿
在2022年第三季度，我们签署了约800,000平方英尺的租约，以及波士顿地区开始的约238,000平方英尺的租约。已开始租赁的约180,000平方英尺的空置时间不足一年，租金责任净额较之前的租赁增加约28%。
截至2022年9月30日，我们的波士顿CBD服务组合约有95%是租赁的。
截至2022年9月30日，我们在剑桥的约270万平方英尺的在职办公室组合约有96%已出租。我们和Biogen Inc.终止了Biogen在肯德尔广场宾尼街300号的租约，以促进该物业的改造和扩建，预计将于2023年初开始。Biogen将在2023年初分阶段腾出这处房产。宾尼街300号目前约为19.5万平方英尺的可净出租面积，将重新开发为约24万平方英尺的可净出租实验室/生命科学空间，供博德研究所使用，该研究所已签署了100%实验室/生命科学空间的租赁协议。我们不能保证我们会按现时所考虑的条件和时间表展开重建计划，甚至完全不会。
我们的128号公路-马萨诸塞州收费公路投资组合约为470万平方英尺，截至2022年9月30日约83%已出租。我们部分投入使用了温特街880号，这是一个约244,000平方英尺的实验室/生命科学项目，位于马萨诸塞州沃尔瑟姆。截至2022年11月1日，该项目已预租97%。
洛杉矶
我们洛杉矶(“洛杉矶”)约230万平方英尺的使用中资产组合目前主要集中在西洛杉矶，其中包括科罗拉多中心和圣莫尼卡商业园，科罗拉多中心约110万平方英尺，我们拥有50%的股份，圣莫尼卡商业园有21栋建筑，约120万平方英尺，我们拥有55%的股份。截至2022年9月30日，我们洛杉矶的在役物业约有90%是租赁的。
纽约
于2022年第三季度，我们在纽约地区签订了约29万平方英尺的租约，并开始了约704,000平方英尺的租赁。于第三季开始的租约中，约有578,000平方尺的空置时间不足一年，租金责任净额较前一份租约减少约4%。截至2022年9月30日，我们的纽约CBD服务组合约有89%是租赁的。
旧金山
于2022年第三季度，我们签订了约165,000平方英尺的租约，并在旧金山地区签订了约271,000平方英尺的租约。约169,000平方尺已开始空置不足一年的租约，租金承担净额较先前租约增加约3%。
截至2022年9月30日，我们的旧金山CBD服务物业约有89%已出租。
西雅图
我们在西雅图的服务组合包括Safeco Plaza(约778,000平方英尺的物业，我们拥有33.67%的股份)和麦迪逊中心(约755,000平方英尺的物业)。截至2022年9月30日，我们的西雅图现役物业已出租约89%。
华盛顿特区
于2022年第三季度，我们签订了约163,000平方英尺的租约，以及华盛顿特区地区开始的约526,000平方英尺的租约。已开始租赁的约455,000平方英尺的空置时间少于一年，租金责任净额较之前的租赁减少约9%。截至2022年9月30日，我们位于华盛顿特区的CBD在役物业的出租率约为84%。
我们华盛顿特区区域投资组合的一个重要组成部分位于莱斯顿市中心，这是弗吉尼亚州北部一个屡获殊荣的综合用途开发项目。雷斯顿是科技、云服务、网络安全和国防情报公司的中心。截至2022年9月30日，我们位于弗吉尼亚州莱斯顿的物业约有92%已出租。
租赁统计数字
下表详细说明了在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间开始的租赁活动，包括100%的未合并合资企业：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
| | (平方英尺) |
| 期初可用空置空间 | | 5,019,936 | | | 5,340,029 | |
| 财产处置/财产停止使用(1) | | (123,177) | | | (403,655) | |
| 已收购物业的空置空间(2) | | — | | | 77,581 | |
| 已投入使用(和部分已投入使用)的物业(3) | | 62,933 | | | 894,176 | |
| 期内到期或终止的租契 | | 2,038,565 | | | 5,055,329 | |
| 可供租赁的总空间 | | 6,998,257 | | | 10,963,460 | |
1ST发电租约 | | 67,007 | | | 1,042,887 | |
2发送与新客户租赁世代 | | 595,133 | | | 2,170,648 | |
2发送发电租约续期 | | 1,085,208 | | | 2,499,016 | |
| 租赁总空间(4个) | | 1,747,348 | | | 5,712,551 | |
| 期末可供出租的空置空间 | | 5,250,909 | | | 5,250,909 | |
| | | | |
| 期内签订的租约，单位为平方英尺(5) | | 1,446,284 | | | 4,558,755 | |
| | | | |
第二代租赁信息: (6) | | | | |
| 期内开始的租约，以平方英尺为单位 | | 1,680,341 | | | 4,669,664 | |
| 加权平均租期 | | 114个月 | | 103个月 |
| 加权平均免租期 | | 77天 | | 97天 |
| 每平方英尺总交易成本(7) | | $116.42 | | | $84.02 | |
| 租金总额增加(8) | | 1.41 | % | | 3.93 | % |
| 净租金增加(9) | | 0.21 | % | | 5.15 | % |
__________________
(1)在截至2022年9月30日的三个月里，停止使用和物业处置的空置物业总面积包括博伊尔斯顿街760号的117,907平方英尺和马萨诸塞大道601号的5,270平方英尺。截至2022年9月30日的9个月内，停用和处置物业的空置平方英尺总数为117,907平方英尺，占760
博伊尔斯顿街(Boylston Street)，位于Gateway 651号，面积为95,180平方英尺；在弗吉尼亚95号写字楼公园，面积为185,298平方英尺；在马萨诸塞州大道601号，面积为5,270平方英尺。
(2)年内收购的物业空置总面积为平方尺九个月截至2022年9月30日，麦迪逊中心的面积为77,581平方英尺。
(3)在截至2022年9月30日的三个月里，已投入使用(和部分投入使用)的空置物业总面积包括宾夕法尼亚大道2100号的4207平方英尺、雷斯顿Next的7531平方英尺和冬街880号的51195平方英尺。在截至2022年9月30日的九个月里，已投入使用(和部分投入使用)的房产总面积包括冬街880号的51,195平方英尺，雷斯顿Next的418,221平方英尺，宾夕法尼亚大道2100号的10,752平方英尺，以及主街325号的414,008平方英尺。
(4)指在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，已根据公认会计原则开始确认租赁收入的租赁.
(5)代表于截至2022年9月30日止三个月及九个月期间签订的租赁，吾等或(1)于该期间开始确认租赁收入或(2)将根据公认会计原则于随后期间开始确认租赁收入，并包括目前正在开发物业的租赁。租约总面积为2平方英尺截至2022年9月30日止三个月及九个月的成交及确认面积分别为193,318及758,239平方英尺。
(6)第二代租赁被定义为对我们之前租赁的空间的租赁。在三个月和九个月内开始的1,680,341和4,669,664平方英尺的第二代租约 截至2022年9月30日，前期分别签署了1,498,628平方英尺和3,923,030平方英尺的租约。
(7)总交易成本包括租户改善和租赁佣金，但不包括免费租金优惠和根据公认会计准则的其他诱因。
(8)表示在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别入驻的1,382,469平方英尺和3,681,677平方英尺的第二代租约的新租约与到期租约的毛租金(基本租金加费用报销)的增加；不包括管理层认为是临时的租约，因为预计客户不会长期占用该空间。
(9)表示在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别入伙的1,382,469平方英尺和3,681,677平方英尺的第二代租约的新租约与到期租约的净租金(总租金减去运营费用)的增幅。
截至2022年9月30日的三个月内的交易包括：
收购活动
•2022年9月16日，我们以包括交易成本在内的净购买价约5.924亿美元，收购了马萨诸塞州剑桥市百老汇125号。收购是用可用现金和BPLP无担保信贷安排下的借款完成的。百老汇125号是一处可净出租的六层实验室/生命科学房产，面积为271,000平方英尺。这处房产是100%出租的。
处置活动
•2022年8月30日，我们完成了位于华盛顿特区的马萨诸塞州大道601号的交易，总售价为5.31亿美元。现金收益净额总计约5.123亿美元，为BXP带来约2.374亿美元的房地产销售收益，为BPLP带来约2.375亿美元的销售收益。马萨诸塞州大道601号是一个约479,000平方英尺的可净出租的顶级工作场所。
•2022年9月15日，我们完成了位于弗吉尼亚州劳登县的两块地块的销售，总销售价格为2700万美元。现金净收益总额约为2560万美元，为BXP和BPLP带来了总计约2440万美元的房地产销售收益。
发展活动
•2022年7月1日，我们开始了肯德里克街140号的重建工作，这是一个主要的工作场所，由位于马萨诸塞州尼达姆的三栋建筑组成，总面积约为38.8万平方英尺。重新开发是将一个由大约90,000平方英尺的可净出租平方英尺组成的建筑重新定位为一个净零、碳中性的首要工作场所建筑，正如LEED零碳认证所定义的那样。建成后，该建筑将有大约104,000平方英尺的可出租净面积。这个项目是100%预租的。
•2022年7月15日，我们部分投入使用冬街880号，这是一个位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的实验室/生命科学项目，约净出租24.4万平方英尺。这个项目97%是预租的。
•2022年9月8日，我们终止了与宾尼街300号客户现有的租赁协议，以促进物业的改建和扩建。宾尼街300号是马萨诸塞州剑桥市肯德尔中心的顶级工作场所，约有19.5万平方英尺的可净租赁面积，将重新开发为约24万平方英尺的实验室/生命科学空间。开工建设受到各种条件的制约。我们不能保证我们会按现时所考虑的条件和时间表展开重建计划，甚至完全不会。该物业100%预租给单一客户。
•2022年9月12日，我们开始了博伊尔斯顿街760号的重建工作，这是位于马萨诸塞州波士顿的保诚中心的一个零售项目。该重建项目是对面积约118,000平方英尺的可出租净地的现代化改造。该项目是100%预租给单一客户。
未合并的合资企业活动
•2022年8月8日，我们拥有50%权益的一家合资企业修改了以其位于纽约布鲁克林的Dock 72地产为抵押的建筑贷款。于修订时，该笔贷款的未偿还余额总额约为1.984亿美元，总承诺额为2.5亿美元，按相当于LIBOR加3.35%年利率的浮动利率计息，计划于2023年12月18日到期。经修订的建筑贷款以浮动利率计息，利率相当于(1)(X)SOFR或(Y)0.25%加(2)3.10%中较大者，总承诺额约为1.984亿美元，将于2023年12月18日到期。72号码头是一个主要的工作场所，约有66.9万平方英尺的可出租净面积。
•2022年9月1日，我们拥有20%权益的一家合资企业达成了一项利率上限协议，以其位于华盛顿特区的大都会广场物业为担保的可变利率债务设定上限。按揭及夹层贷款的本金余额总额为4.2亿元，按SOFR加2.75%的加权平均浮动利率计息。利率上限协议将SOFR的年利率上限定为4.50%，名义金额为4.2亿美元，截止日期为2024年4月15日。大都会广场是一个主要的工作场所，位于华盛顿特区，约有657,000平方英尺的可出租净面积。
•2022年9月9日，我们拥有约33.67%权益的一家合资企业修改了以其位于华盛顿州西雅图的Safeco Plaza物业为抵押的抵押贷款。于修订时，该笔贷款的未偿还余额总额为2.5亿元，按(X)2.35%或(Y)LIBOR加2.20%的年利率(较大者)的浮动利率计息，计划于2026年9月1日到期。经修订按揭贷款的息率为(X)2.35厘或(Y)SOFR加2.32厘(以较大者为准)，年息为2.32厘，将於2026年9月1日到期。在贷款修改的同时，合资企业达成了一项利率上限协议，将SOFR的年利率上限定为2.50%，名义金额为2.5亿美元，截止日期为2023年9月1日。Safeco Plaza是一个主要的工作场所，约有765,000平方英尺的可出租净面积。
2022年9月30日之后完成的交易包括：
•2022年10月6日，我们达成了一项协议，以1.41亿美元的总售价出售位于弗吉尼亚州雷斯顿的雷斯顿市中心的Avant的住宅部分。Avant是一栋15层、约32.9万平方英尺的豪华多户型建筑，不包括零售空间，有359个单元。我们将保留约26,000平方英尺地面零售空间的所有权。不能保证我们会按目前考虑的条款完成出售，或者根本不能保证。
•2022年10月25日，我们达成协议，以约2.802亿美元的总收购价收购这家拥有纽约市第五大道200号的合资企业约27%的权益，其中包括1.201亿美元的现金和我们按比例分享的1.601亿美元的未偿还贷款。按揭贷款的利息为年息4.34厘，将于2028年11月到期。第五大道200号是一座14层、约87万平方英尺的LEED金级认证建筑，位于中城南子市场。不能保证我们将按照目前考虑的条款完成收购，或者根本不能保证完成收购。
关键会计估计
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析讨论了我们的综合财务报表，这些报表是根据公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。按照公认会计准则编制这些财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计和假设不同。
我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告包含对我们的关键会计估计的讨论。自截至2021年12月31日的年度以来，我们的关键会计估计没有重大变化。
截至2022年和2021年9月30日的9个月的经营业绩
波士顿地产公司普通股应占净收益在截至2022年9月30日的9个月中，波士顿地产有限合伙公司共同单位持有人的贷款人和净收入分别比2021年增加了约4.155亿美元和4.566亿美元，如下表所述，原因如下：截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较“在“内”项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析.”
这个以下是波士顿地产公司普通股股东应占净收益与净营业收入的对账，以及波士顿地产有限合伙企业共同单位持有人应占净营业收入与截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的净营业收入的核对。有关净营业收入(“NOI”)的详细讨论，包括管理层认为NOI对投资者有用的原因，请参阅第56页.
BXP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/
(减少) | | %
变化 |
| | (单位：千) |
波士顿地产公司普通股股东应占净收益 | | $ | 727,144 | | | $ | 311,680 | | | $ | 415,464 | | | 133.30 | % |
| 优先股赎回费用 | | — | | | 6,412 | | | (6,412) | | | (100.00) | % |
优先股息 | | — | | | 2,560 | | | (2,560) | | | (100.00) | % |
| 波士顿地产公司的净收入。 | | 727,144 | | | 320,652 | | | 406,492 | | | 126.77 | % |
| 可归因于非控股权益的净收入： | | | | | | | | |
非控股权益--经营合伙企业的共同单位 | | 82,821 | | | 35,393 | | | 47,428 | | | 134.00 | % |
财产合伙中的非控制性权益 | | 54,896 | | | 52,602 | | | 2,294 | | | 4.36 | % |
| 净收入 | | 864,861 | | | 408,647 | | | 456,214 | | | 111.64 | % |
其他费用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
利息支出 | | 317,216 | | | 320,015 | | | (2,799) | | | (0.87) | % |
| 提前清偿债务造成的损失 | | — | | | 898 | | | (898) | | | (100.00) | % |
| | | | | | | | |
| 未合并的合资企业的亏损 | | 1,389 | | | 1,745 | | | (356) | | | (20.40) | % |
其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 证券投资的收益(损失) | | (8,549) | | | 3,744 | | | (12,293) | | | (328.34) | % |
| 其他收入分配费 | | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | 100.00 | % |
| 利息及其他收入(亏损) | | 6,151 | | | 4,140 | | | 2,011 | | | 48.57 | % |
房地产销售收益 | | 381,293 | | | 8,104 | | | 373,189 | | | 4,605.00 | % |
| 其他费用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | | 551,445 | | | 539,815 | | | 11,630 | | | 2.15 | % |
交易成本 | | 2,146 | | | 2,970 | | | (824) | | | (27.74) | % |
管理服务合同的工资和相关费用 | | 11,204 | | | 9,166 | | | 2,038 | | | 22.23 | % |
一般和行政费用 | | 110,378 | | | 117,924 | | | (7,546) | | | (6.40) | % |
| 其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用 | | 11,204 | | | 9,166 | | | 2,038 | | | 22.23 | % |
开发和管理服务收入 | | 19,650 | | | 20,181 | | | (531) | | | (2.63) | % |
| 净营业收入 | | $ | 1,442,266 | | | $ | 1,355,845 | | | $ | 86,421 | | | 6.37 | % |
BPLP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/
(减少) | | %
变化 |
| | (单位：千) |
波士顿地产有限合伙公司共同单位持有人的净收入 | | $ | 819,195 | | | $ | 353,633 | | | $ | 465,562 | | | 131.65 | % |
| 优先单位赎回费 | | — | | | 6,412 | | | (6,412) | | | (100.00) | % |
首选分布 | | — | | | 2,560 | | | (2,560) | | | (100.00) | % |
| 可归因于波士顿地产有限合伙企业的净收入 | | 819,195 | | | 362,605 | | | 456,590 | | | 125.92 | % |
| 可归因于非控股权益的净收入： | | | | | | | | |
财产合伙中的非控制性权益 | | 54,896 | | | 52,602 | | | 2,294 | | | 4.36 | % |
| 净收入 | | 874,091 | | | 415,207 | | | 458,884 | | | 110.52 | % |
其他费用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
利息支出 | | 317,216 | | | 320,015 | | | (2,799) | | | (0.87) | % |
| 提前清偿债务造成的损失 | | — | | | 898 | | | (898) | | | (100.00) | % |
| 未合并的合资企业的亏损 | | 1,389 | | | 1,745 | | | (356) | | | (20.40) | % |
| | | | | | | | |
其他收入： | | | | | | | | |
更少： | | | | | | | | |
| 证券投资的收益(损失) | | (8,549) | | | 3,744 | | | (12,293) | | | (328.34) | % |
| 其他收入分配费 | | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | 100.00 | % |
| 利息及其他收入(亏损) | | 6,151 | | | 4,140 | | | 2,011 | | | 48.57 | % |
房地产销售收益 | | 385,349 | | | 8,104 | | | 377,245 | | | 4,655.05 | % |
| 其他费用： | | | | | | | | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | | 546,271 | | | 533,255 | | | 13,016 | | | 2.44 | % |
交易成本 | | 2,146 | | | 2,970 | | | (824) | | | (27.74) | % |
管理服务合同的工资和相关费用 | | 11,204 | | | 9,166 | | | 2,038 | | | 22.23 | % |
一般和行政费用 | | 110,378 | | | 117,924 | | | (7,546) | | | (6.40) | % |
| 其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用 | | 11,204 | | | 9,166 | | | 2,038 | | | 22.23 | % |
开发和管理服务收入 | | 19,650 | | | 20,181 | | | (531) | | | (2.63) | % |
| 净营业收入 | | $ | 1,442,266 | | | $ | 1,355,845 | | | $ | 86,421 | | | 6.37 | % |
于2022年、2022年及2021年9月30日，我们分别拥有193个及202个商业地产物业组合或拥有合营权益(分别为“整体物业组合”)。由于我们的整体房地产投资组合发生了变化，下面提供的财务数据显示收入和支出在不同时期发生了重大变化。因此，我们不认为我们关于总物业投资组合的期间间财务数据提供了对我们经营业绩的完整了解。因此，对截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的经营业绩的比较分别显示了在比较的每个时期内由我们拥有和使用中的物业(“相同物业组合”)所导致的变化，以及由于收购、投入使用、开发或重新开发或出售组合中所包括的物业所导致的变化。
在我们分析经营业绩时，特别是为了更有意义地比较不同时期的净营业收入，重要的是提供在每个时期内由我们拥有的在役物业的信息。我们将在最早期间开始之前收购或投入使用并由我们拥有并在最新期间结束前投入使用的物业称为我们的相同物业组合。因此，相同的财产组合不包括获得、投入使用或
在最早的期间开始后的发展或重新发展中，或在最后期间结束前呈交或处置的。
净营业收入(“NOI”)是一项非GAAP财务指标，等于波士顿地产公司普通股股东应占净收入和波士顿地产有限合伙企业普通单位持有人应占净收入(如适用)，加上(1)优先股/单位赎回费用、优先股息/分配、非控股权益应占净收益、利息支出、提前清偿债务损失、未合并合资企业亏损、折旧和摊销费用、交易成本。管理服务合同和公司一般及行政费用的薪金及有关费用减去证券投资收益(亏损)、其他收入分配费、利息和其他收入(亏损)、房地产销售收益、直接偿还管理服务合同的薪金及有关费用以及开发和管理服务收入。我们在内部使用NOI作为业绩衡量标准，并认为它为投资者提供了有关我们的运营结果和财务状况的有用信息，因为当跨时期比较时，它反映了入住率、租金、运营成本以及非杠杆基础上的收购和开发活动的趋势对运营的影响，提供了从波士顿地产公司普通股股东的净收入和波士顿地产有限合伙公司普通股持有人的净收入中不能立即明显看出的前景。例如，利息支出不一定与房地产资产的经营业绩挂钩，而且通常发生在公司层面，而不是房地产层面。同样，即使融资所得可用于公司一级(例如, 用于其他投资活动)。此外，由于历史成本会计和使用年限估计，折旧和摊销费用可能扭曲财产层面的经营业绩衡量标准。我们提交的NOI可能无法与其他REITs或房地产公司报告的NOI相提并论，这些公司对NOI的定义不同。
我们认为，为了了解我们的经营业绩，NOI应与波士顿地产公司普通股股东应占净收益和波士顿地产有限责任公司普通股持有人应占净收益一起进行审查，这些收入应在我们的合并财务报表中列出。NOI不应被视为波士顿地产公司普通股股东应占净收入或波士顿地产有限合伙公司普通股持有人应占净收入的替代品(根据GAAP确定)或任何其他GAAP财务指标，仅应与我们根据GAAP编制的财务信息一起考虑，并作为其补充。
房地产销售和折旧费用的收益在BXP和BPLP之间可能有所不同，这是因为BXP之前对与BPLP赎回非保荐人OP单位相关的普通股发行应用了收购会计。这一会计核算导致了BXP分配给某些物业的房地产资产的增加。BXP的房地产资产相对于BPLP的房地产资产之间的差异将导致房地产销售收益和该等物业出售时折旧费用的相应差异。欲了解更多信息，请参阅本季度报告10-Q表封面后面的解释性说明。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的比较
下表显示了同一物业组合和Total物业组合的选定运营信息。同样的物业组合包括126个物业，总计约3820万平方英尺的可出租净额，不包括未合并的合资企业。同一物业组合包括在2021年1月1日或之前购买或投入使用的物业，以及在2022年9月30日之前拥有并投入使用的物业。总物业组合包括在2021年1月1日后收购、投入使用、开发或重新开发或在2022年9月30日或之前处置的其他物业的影响。该表还提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内购置、投入使用、开发或重新开发或出售的物业的信息，包括从同一物业组合到总物业组合的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 相同的物业组合 | | 收购的物业组合 | | 属性
已投入使用
投资组合 | | 发展或重建项目组合中的物业 | | 已售出物业组合 | | 房地产投资组合总额 |
| 2022 | | 2021 | | 增加/
(减少) | | %
变化 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 增加/
(减少) | | %
变化 |
| (千美元) |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁收入(不包括终止合同收入) | $ | 2,007,651 | | | $ | 1,939,988 | | | $ | 67,663 | | | 3.49 | % | | $ | 28,430 | | | $ | 3,596 | | | $ | 61,026 | | | $ | 17,962 | | | $ | 2,876 | | | $ | 5,043 | | | $ | 33,357 | | | $ | 54,805 | | | $ | 2,133,340 | | | $ | 2,021,394 | | | $ | 111,946 | | | 5.54 | % |
终止合同收入 | 5,579 | | | 11,499 | | | (5,920) | | | (51.48) | % | | 402 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,981 | | | 11,499 | | | (5,518) | | | (47.99) | % |
租赁收入 | 2,013,230 | | | 1,951,487 | | | 61,743 | | | 3.16 | % | | 28,832 | | | 3,596 | | | 61,026 | | | 17,962 | | | 2,876 | | | 5,043 | | | 33,357 | | | 54,805 | | | 2,139,321 | | | 2,032,893 | | | 106,428 | | | 5.24 | % |
泊车及其他 | 73,672 | | | 57,067 | | | 16,605 | | | 29.10 | % | | 1,461 | | | — | | | 29 | | | 14 | | | — | | | 201 | | | 807 | | | 822 | | | 75,969 | | | 58,104 | | | 17,865 | | | 30.75 | % |
| 租金总收入(1) | 2,086,902 | | | 2,008,554 | | | 78,348 | | | 3.90 | % | | 30,293 | | | 3,596 | | | 61,055 | | | 17,976 | | | 2,876 | | | 5,244 | | | 34,164 | | | 55,627 | | | 2,215,290 | | | 2,090,997 | | | 124,293 | | | 5.94 | % |
| 房地产运营费用 | 767,517 | | | 720,559 | | | 46,958 | | | 6.52 | % | | 7,214 | | | 653 | | | 15,673 | | | 6,001 | | | 1,599 | | | 2,182 | | | 10,528 | | | 16,878 | | | 802,531 | | | 746,273 | | | 56,258 | | | 7.54 | % |
| 净营业收入，不包括住宅和酒店 | 1,319,385 | | | 1,287,995 | | | 31,390 | | | 2.44 | % | | 23,079 | | | 2,943 | | | 45,382 | | | 11,975 | | | 1,277 | | | 3,062 | | | 23,636 | | | 38,749 | | | 1,412,759 | | | 1,344,724 | | | 68,035 | | | 5.06 | % |
| 住宅净营业收入(2) | 20,944 | | | 11,732 | | | 9,212 | | | 78.52 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,944 | | | 11,732 | | | 9,212 | | | 78.52 | % |
| 酒店净营业收入(亏损)(2) | 8,563 | | | (611) | | | 9,174 | | | 1,501.47 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,563 | | | (611) | | | 9,174 | | | 1,501.47 | % |
| 净营业收入 | $ | 1,348,892 | | | $ | 1,299,116 | | | $ | 49,776 | | | 3.83 | % | | $ | 23,079 | | | $ | 2,943 | | | $ | 45,382 | | | $ | 11,975 | | | $ | 1,277 | | | $ | 3,062 | | | $ | 23,636 | | | $ | 38,749 | | | $ | 1,442,266 | | | $ | 1,355,845 | | | $ | 86,421 | | | 6.37 | % |
_______________
(1)租金收入等于综合经营报表中的开发和管理服务收入减去开发和管理服务收入以及管理服务收入对工资和相关成本的直接报销，不包括以下注明的住宅和酒店收入。我们在内部使用租金收入作为业绩衡量标准和计算其他非GAAP财务指标(例如，NOI)，这为投资者提供了有关我们业绩的信息，这些信息从可比的非GAAP指标中并不能立即显现出来，并允许投资者比较不同时期的经营业绩。
(2)有关NOI的详细讨论，包括管理层认为NOI对投资者有用的原因，请参见第56页。截至2022年和2021年9月30日的9个月的住宅净营业收入由住宅收入44,218美元和29,832美元减去住宅支出23,274美元和18,100美元组成。根据综合经营报表，截至2022年和2021年9月30日的9个月的酒店净营业收入(亏损)包括酒店收入28395美元和7382美元减去酒店支出19832美元和7993美元。
相同的物业组合
租赁收入(不包括终止合同收入)
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月，同一物业投资组合的租赁收入(不包括终止收入)增加了约6770万美元。这一增长是由于我们每平方英尺的平均收入增加了约2.95美元，贡献了约7,460万美元，但平均入住率从91.6%下降到91.2%，导致减少了约690万美元，部分抵消了这一增长。
终止合同收入
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月的解雇收入减少了约590万美元。
截至2022年9月30日的9个月的终止收入与同一物业组合中的23名客户有关，总计约500万美元，主要与纽约市提前终止租约的客户有关。此外，我们从对雷曼兄弟公司的无担保信贷债权中获得了大约60万美元的分配。
截至2021年9月30日的9个月的终止收入涉及同一物业组合中的23名客户，总计约1,150万美元，主要与纽约市和波士顿地区提前终止租约的客户有关。
停车和其他收入
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月，停车和其他收入增加了约1660万美元。停车收入增加了约1730万美元，但其他收入减少了约70万美元，部分抵消了这一增长。停车收入的增加主要是由于临时停车和月度停车增加。
房地产运营费用
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月，同一物业组合的房地产运营费用增加了约4700万美元，增幅6.5%，这主要是由于包括清洁、公用事业、维修和维护以及道路/地面/安全在内的运营费用增加。运营费用的增加是由实际入住率的增加推动的。
收购的物业组合
下表列出了2021年1月1日至2022年9月30日期间购买的房产。截至2022年9月30日的9个月，租金收入和房地产运营费用分别比2021年增加了约2670万美元和660万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 平方英尺 | | 租金收入 | | 房地产运营费用 |
| 名字 | | 获取日期 | | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | (千美元) |
| 第二大道153号和211号 | | June 2, 2021 | | 136,882 | | | $ | 7,669 | | | $ | 3,101 | | | $ | 4,568 | | | $ | 840 | | | $ | 319 | | | $ | 521 | |
| 树荫林区创新区 | | 2021年8月2日 | | 232,278 | | | 2,237 | | | 495 | | | 1,742 | | | 1,361 | | | 334 | | | 1,027 | |
| 麦迪逊中心(1) | | May 17, 2022 | | 754,988 | | | 18,765 | | | — | | | 18,765 | | | 4,805 | | | — | | | 4,805 | |
| 百老汇125号 | | 2022年9月16日 | | 271,000 | | | 1,622 | | | — | | | 1,622 | | | 208 | | | — | | | 208 | |
| | | | 1,395,148 | | | $ | 30,293 | | | $ | 3,596 | | | $ | 26,697 | | | $ | 7,214 | | | $ | 653 | | | $ | 6,561 | |
______________(1)截至2022年9月30日的9个月的租金收入包括约40万美元的终止合同收入。
放置在服务中的物业组合
下表列出了在2021年1月1日至2022年9月30日期间投入使用或部分投入使用的物业。与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月，我们投入使用的物业组合的租金收入和房地产运营费用分别增加了约4310万美元和970万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最初投入使用的四分之一 | | 四分之一完全投入使用 | | | | 租金收入 | | 房地产运营费用 |
| 名字 | | | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | | (千美元) |
| 53街一五九东街(1) | | 2021年第一季度 | | 2021年第一季度 | | 220,000 | | | $ | 13,356 | | | $ | 10,600 | | | $ | 2,756 | | | $ | 2,078 | | | $ | 2,046 | | | $ | 32 | |
| 西街200号(2) | | 2020年第四季度 | | 2021年第四季度 | | 273,365 | | | 12,522 | | | 4,900 | | | 7,622 | | | 4,223 | | | 2,168 | | | 2,055 | |
| 雷斯顿下一站 | | 2021年第四季度 | | 不适用 | | 1,062,000 | | | 24,029 | | | — | | | 24,029 | | | 7,861 | | | — | | | 7,861 | |
| 主街325号(3) | | 2022年第二季度 | | 2022年第二季度 | | 414,008 | | | 10,295 | | | — | | | 10,295 | | | 830 | | | 278 | | | 552 | |
| 宾夕法尼亚大道2100号 | | 2022年第二季度 | | 不适用 | | 480,000 | | | 169 | | | — | | | 169 | | | 305 | | | — | | | 305 | |
| 冬街880号(4) | | 2022年第三季度 | | 不适用 | | 244,000 | | | 684 | | | 2,476 | | | (1,792) | | | 376 | | | 1,509 | | | (1,133) | |
| | | | | | 2,693,373 | | | $ | 61,055 | | | $ | 17,976 | | | $ | 43,079 | | | $ | 15,673 | | | $ | 6,001 | | | $ | 9,672 | |
_____________
(1)这是列克星敦大道601号的低层部分。
(2)包括138,444平方英尺的重新开发，于2021年12月全面投入使用。
(3)截至2021年9月30日的9个月的房地产运营费用与拆迁成本有关。
(4)将位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的224,000平方英尺的办公物业改建为实验室空间。
发展或重建项目组合中的物业
下表列出了2021年1月1日至2022年9月30日期间正在开发或重新开发的物业。与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月，我们的物业开发或重建组合的租金收入和房地产运营费用分别减少了约240万美元和60万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 租金收入 | | 房地产运营费用 |
| 名字 | | 开始发展/重建的日期 | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | (千美元) |
| 彼得逊道3625-3635号(1) | | April 16, 2021 | | 218,000 | | | $ | — | | | $ | 1,753 | | | $ | (1,753) | | | $ | — | | | $ | 459 | | | $ | (459) | |
| 140 Kendrick-A号楼 | | July 1, 2022 | | 104,000 | | | 2,876 | | | 3,244 | | | (368) | | | 991 | | | 889 | | | 102 | |
| 博伊尔斯顿大街760号 | | 2022年9月12日 | | 118,000 | | | — | | | 247 | | | (247) | | | 608 | | | 834 | | | (226) | |
| | | | 440,000 | | | $ | 2,876 | | | $ | 5,244 | | | $ | (2,368) | | | $ | 1,599 | | | $ | 2,182 | | | $ | (583) | |
_____________
(1)2021年4月16日，我们从我们的服务组合中删除了位于加利福尼亚州圣克拉拉的3625-3635 Peterson Way。我们拆除了这座建筑，并预计在未来某个日期重新开发该场地。
已售出物业组合
下表列出了我们在2021年1月1日至2022年9月30日期间出售的房产。与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月，我们出售的物业组合的租金收入和房地产运营费用分别减少了约2150万美元和640万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 租金收入 | | 房地产运营费用 |
| 名字 | | 销售日期 | | 属性类型 | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | | (千美元) |
| 斯普林街181、191和201号 | | 2021年10月25日 | | 办公室 | | 333,000 | | | $ | — | | | $ | 11,588 | | | $ | (11,588) | | | $ | — | | | $ | 3,545 | | | $ | (3,545) | |
| 西街195号 | | March 31, 2022 | | 办公室 | | 63,500 | | | 749 | | | 849 | | | (100) | | | 242 | | | 466 | | | (224) | |
| 弗吉尼亚95号办公园区 | | June 15, 2022 | | 办公/灵活 | | 733,421 | | | 5,190 | | | 11,091 | | | (5,901) | | | 1,787 | | | 2,990 | | | (1,203) | |
| 马萨诸塞州大道601号 | | 2022年8月30日 | | 办公室 | | 478,667 | | 28,225 | | | 32,099 | | | (3,874) | | | 8,499 | | | 9,877 | | | (1,378) | |
| | | | | | 1,608,588 | | | $ | 34,164 | | | $ | 55,627 | | | $ | (21,463) | | | $ | 10,528 | | | $ | 16,878 | | | $ | (6,350) | |
有关上述物业销售的其他信息，请参阅“经营业绩--其他收支项目--房地产销售收益”在“项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。”
住宅净营业收入
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月，我们住宅相同物业的净营业收入增加了约920万美元。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月我们住宅相同物业的入住率和费率信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均月租(1) | | 每平方英尺平均租金 | | 平均实际入住率(2) | | 平均经济占有率(3) |
| 名字 | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) |
| 普罗托·肯德尔广场 | | $ | 2,804 | | $ | 2,577 | | 8.8 | % | | $ | 5.16 | | $ | 4.73 | | 9.1 | % | | 94.8 | % | 92.2 | % | 2.8 | % | | 94.1 | % | 91.0 | % | 3.4 | % |
| 大西洋码头的阁楼 | | $ | 4,089 | | $ | 3,459 | | 18.2 | % | | $ | 4.55 | | $ | 3.89 | | 17.0 | % | | 97.8 | % | 93.4 | % | 4.7 | % | | 97.3 | % | 91.0 | % | 6.9 | % |
| 雷斯顿市中心的先锋队(4) | | $ | 2,400 | | $ | 2,225 | | 7.9 | % | | $ | 2.61 | | $ | 2.46 | | 6.1 | % | | 95.2 | % | 94.2 | % | 1.1 | % | | 95.3 | % | 93.6 | % | 1.8 | % |
| 在雷斯顿签名 | | $ | 2,644 | | $ | 2,279 | | 16.0 | % | | $ | 2.73 | | $ | 2.36 | | 15.7 | % | | 95.2 | % | 86.8 | % | 9.7 | % | | 94.7 | % | 83.6 | % | 13.3 | % |
| Skylyne | | $ | 3,378 | | $ | 3,147 | | 7.3 | % | | $ | 4.15 | | $ | 3.75 | | 10.7 | % | | 82.7 | % | 30.2 | % | 173.8 | % | | 80.2 | % | 22.7 | % | 253.3 | % |
_____________
(1)平均每月租金比率为(A)根据公认会计原则厘定的租金收入除以(B)适用会计期间内每个月的占用单位数目所得商数的平均数。
(2)平均实际入住率的定义是(1)平均占用单位数除以(2)单位总数，以百分比表示。
(3)平均经济占有率的定义是：(1)总可能收入减去空置损失；(2)总可能收入，以百分比表示。可能的总收入是通过按合同价格对平均占用单位和按市值租金对平均空置单位进行估值来确定的。空置损失是通过按当前市值租金对空置单位进行估值确定的。通过以市值租金衡量空置单位，平均经济占有率考虑到住宅物业内不同大小和位置的单位对住宅物业的总可能毛收入有不同的经济影响。我们在计算经济占有率时所使用的市值租金是根据我们住宅物业经理根据他们出租住宅物业单位的经验和公开可得的市场数据而厘定的当前市场租金。其他公司报告的某一地区的实际市值租金和此类租金的趋势可能与我们使用的市值租金存在实质性差异。一段期间的市值租金是根据该期间的平均市值租金计算的，并不反映现金优惠的任何影响。
(4)见合并财务报表附注13。
酒店净营业收入(亏损)
波士顿万豪剑桥酒店截至2022年9月30日的9个月的净运营收入约为860万美元，与截至2021年9月30日的9个月相比增加了约920万美元。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月波士顿万豪剑桥酒店的入住率和房价信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | |
更改(%) |
| 入住率 | | 63.4 | % | | 27.8 | % | | 128.1 | % |
| 日均房价 | | $ | 315.24 | | | $ | 192.67 | | | 63.6 | % |
| RevPAR | | $ | 199.83 | | | $ | 53.59 | | | 272.9 | % |
其他营业收入和费用项目
开发和管理服务收入
在截至2022年9月30日的9个月里，开发和管理服务收入比2021年减少了约50万美元。开发服务收入减少了约170万美元，管理服务收入增加了约120万美元。开发服务收入减少主要是由于华盛顿、哥伦比亚特区和波士顿地区未合并的合资物业赚取的开发费用减少，这些物业在之前几个时期投入使用。管理服务收入的增加主要是由于波士顿地区一家未合并的合资企业的物业管理费增加，以及西雅图地区一家未合并的合资企业的资产管理费增加。
一般和行政费用
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月的一般和行政费用减少了约750万美元，这主要是由于补偿费用减少了约1320万美元，但其他一般和行政费用增加了约570万美元，部分抵消了这一减少。薪酬支出的减少与我们的递延薪酬计划的价值减少了约1220万美元和其他薪酬支出减少了约100万美元有关。其他一般和行政费用增加的主要原因是专业费用增加。
与租赁物业开发直接相关的工资被资本化，并计入我们综合资产负债表上的房地产资产，并在适用资产或租赁期的使用年限内摊销。截至2022年和2021年9月30日的9个月，资本化工资分别约为1200万美元和1010万美元。这些费用不包括在上文讨论的一般费用和行政费用中。
交易成本
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月的交易成本减少了约80万美元，这主要是由于2021年与追求和组建新合资企业相关的成本，而2022年的水平并不相同。一般而言，与组建新合资企业及进行其他交易有关的交易成本在产生时计入费用。
折旧及摊销费用
BXP和BPLP之间的折旧费用可能不同，这是由于BXP之前对与BPLP赎回非保荐人OP单位相关的普通股发行应用了收购会计。这一会计核算导致了BXP分配给某些物业的房地产资产的增加。BXP的房地产资产与BPLP的房地产资产之间的差异将导致折旧费用的相应差异。欲了解更多信息，请参阅本季度报告10-Q表封面后面的解释性说明。
BXP
截至2022年9月30日的9个月，折旧和摊销费用比2021年增加了约1160万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资组合 | | 截至9月30日止九个月的折旧及摊销， |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位：千) |
| 同一物业组合(1) | | $ | 493,588 | | | $ | 498,760 | | | $ | (5,172) | |
| 收购的物业组合 | | 25,735 | | | 4,735 | | | 21,000 | |
| 投入使用的物业组合(2) | | 22,655 | | | 24,050 | | | (1,395) | |
| 发展或重建项目组合中的物业 | | 3,329 | | | 1,826 | | | 1,503 | |
| 已售出物业组合 | | 6,138 | | | 10,444 | | | (4,306) | |
| | $ | 551,445 | | | $ | 539,815 | | | $ | 11,630 | |
_____________
(1)在截至2021年9月30日的九个月内，我们开始了保诚中心波士顿观景台的重建工作，保诚中心位于马萨诸塞州波士顿，是博伊尔斯顿街800号顶层三层的可净出租平方英尺的重建项目。因此，在截至2021年9月30日的九个月内，我们记录了约260万美元的加速折旧费用用于拆除该空间，其中约80万美元与房地产资产的升级有关。
(2)2021年2月25日，我们开始了马萨诸塞州沃尔瑟姆温特街880号的重建工作。因此，在截至2021年9月30日的9个月内，我们记录了约1,370万美元的加速折旧费用，用于拆除部分建筑。
BPLP
截至2022年9月30日的9个月，折旧和摊销费用比2021年增加了约1300万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资组合 | | 截至9月30日止九个月的折旧及摊销， |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位：千) |
| 同一物业组合(1) | | $ | 488,414 | | | $ | 492,200 | | | $ | (3,786) | |
| 收购的物业组合 | | 25,735 | | | 4,735 | | | 21,000 | |
| 投入使用的物业组合(2) | | 22,655 | | | 24,050 | | | (1,395) | |
| 发展或重建项目组合中的物业 | | 3,329 | | | 1,826 | | | 1,503 | |
| 已售出物业组合 | | 6,138 | | | 10,444 | | | (4,306) | |
| | $ | 546,271 | | | $ | 533,255 | | | $ | 13,016 | |
_____________
(1)在截至2021年9月30日的九个月内，我们开始了保诚中心波士顿观景台的重建工作，保诚中心位于马萨诸塞州波士顿，是博伊尔斯顿街800号顶层三层的可净出租平方英尺的重建项目。因此，在截至2021年9月30日的9个月内，我们记录了约180万美元的加速折旧费用用于拆除该空间。
(2)2021年2月25日，我们开始了马萨诸塞州沃尔瑟姆温特街880号的重建工作。因此，在截至2021年9月30日的9个月内，我们记录了约1,370万美元的加速折旧费用，用于拆除部分建筑。
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用以及管理事务合同的薪金和相关费用
我们已确定，从第三方收到的与管理服务合同有关的工资和相关费用的报销金额应按毛额而不是按净额反映，因为我们已确定我们是这些安排下的委托人。我们预计，这两个财务报表行项目一般会相互抵消。
其他收支项目
未合并的合资企业的亏损
在截至2022年9月30日的9个月里，与2021年相比，未合并合资企业的亏损减少了约40万美元，这主要是由于在马里兰州贝塞斯达的威斯康星大道7750号(万豪国际总部)和(2)马萨诸塞州波士顿的高士威街100号投入使用带来的净收入增加了约1000万美元。这一增长被在截至2021年9月30日的9个月中出售我们的Annapolis Junction合资企业权益带来的1030万美元投资收益部分抵消。
房地产销售收益
BXP和BPLP之间的房地产销售收益可能不同，这是因为BXP之前在发行与BPLP赎回非保荐人OP单位相关的普通股时应用了收购会计。这一会计核算导致了BXP分配给某些物业的房地产资产的增加。BXP的房地产资产相对于BPLP的房地产资产之间的差异将导致当该等物业被出售时，房地产销售收益的相应差异。欲了解更多信息，请参阅本季度报告10-Q表封面后面的说明性说明。
BXP
截至2022年9月30日的9个月，房地产销售收益与2021年相比增加了约3.732亿美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 销售日期 | | 属性类型 | | 平方英尺 | | 销售价格 | | 现金净收益 | | 房地产销售收益 | |
| | | | | | | | (百万美元) | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | |
| 西街195号 | | March 31, 2022 | | 办公室 | | 63,500 | | | $ | 37.7 | | | $ | 35.4 | | | $ | 22.7 | | |
| 弗吉尼亚95号办公园区 | | June 15, 2022 | | 办公/灵活 | | 733,421 | | | 127.5 | | | 121.9 | | | 96.2 | | |
| 马萨诸塞州大道601号 | | 2022年8月30日 | | 办公室 | | 478,667 | | | 531.0 | | | 512.3 | | | 237.4 | | |
| 布罗德朗地块 | | 2022年9月15日 | | 土地 | | 不适用 | | 27.0 | | | 25.6 | | | 24.4 | | |
| | | | | | | | $ | 723.2 | | | $ | 695.2 | | | $ | 380.7 | | (1) |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | |
| 斯普林菲尔德中心大道6595号 | | 2018年12月13日 | | 办公室 | | 634,000 | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 8.1 | | (2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 8.1 | | |
_____________
(1)不包括在截至2022年9月30日的9个月内确认的与前几个季度房地产销售收益相关的约60万美元的房地产销售收益。
(2)2018年12月13日，我们出售了位于弗吉尼亚州斯普林菲尔德的6595 Springfield Center Drive开发项目。在销售的同时，我们同意担任开发经理，并保证项目的完成。开发项目最终在2021年第三季度完成，当时确定开发总成本低于销售时的估计总投资。因此，我们确认了大约810万美元的收益。
BPLP
截至2022年9月30日的9个月，房地产销售收益与2021年相比增加了约3.772亿美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 销售日期 | | 属性类型 | | 平方英尺 | | 销售价格 | | 现金净收益 | | 房地产销售收益 | |
| | | | | | | | (百万美元) | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | |
| 西街195号 | | March 31, 2022 | | 办公室 | | 63,500 | | | $ | 37.7 | | | $ | 35.4 | | | $ | 23.4 | | |
| 弗吉尼亚95号办公园区 | | June 15, 2022 | | 办公/灵活 | | 733,421 | | | 127.5 | | | 121.9 | | | 99.5 | | |
| 马萨诸塞州大道601号 | | 2022年8月30日 | | 办公室 | | 478,667 | | | 531.0 | | | 512.3 | | | 237.5 | | |
| 布罗德朗地块 | | 2022年9月15日 | | 土地 | | 不适用 | | 27.0 | | | 25.6 | | | 24.4 | | |
| | | | | | | | $ | 723.2 | | | $ | 695.2 | | | $ | 384.8 | | (1) |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | |
| 斯普林菲尔德中心大道6595号 | | 2018年12月13日 | | 办公室 | | 634,000 | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 8.1 | | (2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 8.1 | | |
_____________
(1)不包括在截至2022年9月30日的9个月内确认的与前几个季度房地产销售收益相关的约50万美元的房地产销售收益。
(1)2018年12月13日，我们出售了位于弗吉尼亚州斯普林菲尔德的6595 Springfield Center Drive开发项目。在销售的同时，我们同意担任开发经理，并保证项目的完成。开发项目最终在2021年第三季度完成，当时确定开发总成本低于销售时的估计总投资。因此，我们确认了大约810万美元的收益。
利息及其他收入(亏损)
在截至2022年9月30日的9个月中，利息和其他收入(亏损)比2021年增加了约200万美元，这主要是由于我们的存款利息增加导致利息收入增加了约200万美元。
其他收入分配费
2021年4月19日，我们达成协议，收购弗吉尼亚州莱斯顿罗杰·培根大道11251号，总收购价格约为560万美元。2022年4月7日，我们签署了一项协议，将收购罗杰·培根大道11251号的权利转让给第三方，转让费约为690万美元。现金净收益总额约为660万美元，反映为其他收入分配费用。罗杰·培根大道11251号是一座约65,000平方英尺的写字楼，占地约2.6英亩。这处房产是100%出租的。
证券投资的收益(亏损)
截至2022年和2021年9月30日的9个月的证券投资收益(亏损)与我们为降低与我们为BXP高管和前非雇员董事维持的递延薪酬计划相关的市场风险而进行的投资相关。根据递延薪酬计划，每一位有资格参加董事的高管或非员工董事都可以在税前基础上推迟支付该高管或非员工董事当前收入的一部分，并根据该高管或非员工董事选择的特定投资的表现，从这些递延薪酬中获得递延纳税回报。为了降低与这些计划相关的市场风险，我们通常会在一个不受用途限制的单独账户中收购与每位高管或非员工董事选择的投资类似或相同的投资。这使我们能够使我们在递延薪酬计划下对BXP高级管理人员或前非雇员董事的负债与同等资产相匹配，从而限制我们的市场风险。这些投资的业绩被记录为证券投资的收益(损失)。在截至2022年和2021年9月30日的9个月内，我们确认了这些投资的收益(亏损)分别约为850万美元和370万美元。相比之下，在截至2022年和2021年9月30日的九个月内，我们的一般和行政费用分别增加(减少)约850万美元和370万美元，这是由于我们递延补偿计划下的负债增加(减少)。
与参与计划的BXP高级管理人员和前非雇员董事选择的特定投资的业绩相关。
提前清偿债务造成的损失
2021年2月14日，BPLP完成赎回2021年5月15日到期的本金总额为8.5亿美元的4.125%优先债券。赎回价格约为8.587亿美元，相当于所述本金加上赎回日(但不包括)的应计和未付利息约870万美元。我们确认了提前清偿债务造成的损失，总额约为40万美元，与未摊销的发起成本有关。
2021年3月16日，BPLP偿还了5.0亿美元，相当于其之前的无担保循环信贷协议(“2017信贷安排”)下的延迟提取定期贷款安排(“延迟提取安排”)的所有未偿还金额。我们确认了提前清偿债务造成的损失，总额约为50万美元，这与剩余的未摊销融资成本加速有关。
利息支出
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月的利息支出减少了约280万美元，详情如下。
| | | | | | | | |
| 组件 | | 截至2022年9月30日的9个月的利息支出与2021年9月30日相比的变化 |
| | | (单位：千) |
| 利息支出增加，原因是： | | |
| 发行本金总额8.5亿元、本息2.450的优先债券，将于2033年9月29日到期 | | $ | 15,521 | |
| 与无担保信贷安排和定期贷款有关的利息增加 | | 9,672 | |
| 本金总额8.5亿元，本金2.550,2032年3月16日到期的优先债券 | | 4,577 | |
| 主要与无担保定期贷款有关的融资费用摊销费用 | | 2,208 | |
| 利息支出增加总额 | | 31,978 | |
| 利息支出减少，原因是： | | |
| 赎回总额10亿美元本金3.85%的优先债券，2021年10月15日到期 | | (29,051) | |
| 赎回总额8.5亿美元本金4.125的优先债券，将于2021年2月14日到期 | | (4,279) | |
| 与发展项目有关的资本化利息增加 | | (855) | |
| 其他利息支出(不包括优先票据) | | (592) | |
| 利息支出的总减少额 | | (34,777) | |
| 利息支出的总变动 | | $ | (2,799) | |
与租赁物业开发直接相关的利息支出被资本化并计入我们综合资产负债表上的房地产资产，并在房地产或租赁期的使用年限内摊销。当部分物业投入使用时，我们停止将该部分的利息资本化，然后计入利息。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的利息分别约为4,000万美元和3,930万美元。这些成本不包括在上面提到的利息支出中。
我们预计，与2022年相比，我们在2023年的利息支出将大幅增加，原因是我们的开发交付停止资本化利息，通过债务融资的收购，我们浮动利率债务的更高利率，以及以大幅更高的利率对我们2023年债务到期日进行再融资的影响。
截至2022年9月30日，我们的浮动利率债务由BPLP的15亿美元循环贷款(“循环贷款”)和BPLP的7.3亿美元组成无担保信贷协议(“无担保定期贷款“。T截至2022年9月30日，循环贷款和无担保定期贷款的未偿还金额约为11亿美元。有关我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的合并债务摘要，请参阅标题“流动性和资本资源--债务融资“在“内”第二项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。”
财产合伙中的非控制性利益
与2021年相比，截至2022年9月30日的9个月，房地产合伙企业的非控股权益增加了约230万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 属性 | | 截至9月30日止九个月物业合伙的非控股权益， |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位：千) |
| 第五大道767号(通用汽车大厦) | | $ | 9,338 | | | $ | 8,873 | | | $ | 465 | |
| 时代广场大厦 | | 15,394 | | | 14,915 | | | 479 | |
| 列克星敦大道601号(1) | | 9,281 | | | 11,245 | | | (1,964) | |
| 联邦街100号 | | 9,814 | | | 10,211 | | | (397) | |
| 大西洋码头写字楼(2) | | 11,069 | | | 7,358 | | | 3,711 | |
| | $ | 54,896 | | | $ | 52,602 | | | $ | 2,294 | |
_____________
(1)减少的主要原因是运营费用增加。
(2)增长主要归因于来自我们客户的租赁收入增加。
非控制性权益--经营合伙企业的共同单位
对于BXP，非控股权益-经营伙伴关系的共同单位在#年增加了约4740万美元九个月截至2022年9月30日，与2021年相比，主要是由于可分配收入增加，这是确认2022年房地产销售额的更大收益的结果。由于我们的所有权结构，BPLP的财务报表上没有相应的行项目。
优先股/单位赎回费用
2021年3月2日，BXP发布了80,000股B系列优先股的赎回通知，这些B系列优先股构成了所有已发行的B系列优先股，以及相应的存托股份，每股占B系列优先股的1/100。B系列优先股的每股赎回价格为2,500美元，外加赎回日(但不包括赎回日)的所有应计和未支付股息，总计每股2,516.41美元。 2021年3月31日，我们将B系列优先股所有流通股的全部赎回价格2.013亿美元，包括到赎回日但不包括赎回代理的应计和未支付股息约130万美元。赎回价格超过B系列优先股和B系列优先股账面价值的约640万美元涉及原始发行成本，并在综合收益表中反映为波士顿地产公司普通股股东应占净收益和波士顿地产有限合伙公司普通股持有人应占净收益的减少。
截至2022年和2021年9月30日的三个月的运营业绩
截至2022年9月30日的三个月，波士顿地产公司的净收入和波士顿地产有限合伙公司的净收入分别比2021年增加了约2.527亿美元和2.816亿美元，详情见下表，原因如下：截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的比较项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”
这个以下是可归因于波士顿地产公司的净收入与净营业收入和可归因于波士顿地产有限合伙企业的净收入的对账截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的净营业收入。有关NOI的详细讨论，包括管理层认为NOI对投资者有用的原因，请参见第68页。
BXP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/
(减少) | | %
变化 |
| | (单位：千) |
| 波士顿地产公司的净收入。 | | $ | 360,977 | | | $ | 108,297 | | | $ | 252,680 | | | 233.32 | % |
| 可归因于非控股权益的净收入： | | | | | | | | |
非控股权益--经营合伙企业的共同单位 | | 40,883 | | | 11,982 | | | 28,901 | | | 241.20 | % |
财产合伙中的非控制性权益 | | 18,801 | | | 18,971 | | | (170) | | | (0.90) | % |
| 净收入 | | 420,661 | | | 139,250 | | | 281,411 | | | 202.09 | % |
其他费用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
| 利息支出 | | 111,846 | | | 105,794 | | | 6,052 | | | 5.72 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 证券投资损失 | | 1,571 | | | 190 | | | 1,381 | | | 726.84 | % |
| 未合并的合资企业的亏损 | | 3,524 | | | 5,597 | | | (2,073) | | | (37.04) | % |
其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息及其他收入(亏损) | | 3,728 | | | 1,520 | | | 2,208 | | | 145.26 | % |
| 房地产销售收益 | | 262,345 | | | 348 | | | 261,997 | | | 75,286.49 | % |
| 其他费用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | | 190,675 | | | 179,412 | | | 11,263 | | | 6.28 | % |
交易成本 | | 1,650 | | | 1,888 | | | (238) | | | (12.61) | % |
管理服务合同的工资和相关费用 | | 3,900 | | | 3,006 | | | 894 | | | 29.74 | % |
一般和行政费用 | | 32,519 | | | 34,560 | | | (2,041) | | | (5.91) | % |
| 其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用 | | 3,900 | | | 3,006 | | | 894 | | | 29.74 | % |
开发和管理服务收入 | | 7,465 | | | 6,094 | | | 1,371 | | | 22.50 | % |
| 净营业收入 | | $ | 488,908 | | | $ | 458,729 | | | $ | 30,179 | | | 6.58 | % |
BPLP | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/
(减少) | | %
变化 |
| | (单位：千) |
| 可归因于波士顿地产有限合伙企业的净收入 | | $ | 403,578 | | | $ | 122,014 | | | $ | 281,564 | | | 230.76 | % |
| 可归因于非控股权益的净收入： | | | | | | | | |
财产合伙中的非控制性权益 | | 18,801 | | | 18,971 | | | (170) | | | (0.90) | % |
| 净收入 | | 422,379 | | | 140,985 | | | 281,394 | | | 199.59 | % |
其他费用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
利息支出 | | 111,846 | | | 105,794 | | | 6,052 | | | 5.72 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 证券投资损失 | | 1,571 | | | 190 | | | 1,381 | | | 726.84 | % |
| 未合并的合资企业的亏损 | | 3,524 | | | 5,597 | | | (2,073) | | | (37.04) | % |
其他收入： | | | | | | | | |
更少： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息及其他收入(亏损) | | 3,728 | | | 1,520 | | | 2,208 | | | 145.26 | % |
| 房地产销售收益 | | 262,357 | | | 348 | | | 262,009 | | | 75,289.94 | % |
| 其他费用： | | | | | | | | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | | 188,969 | | | 177,677 | | | 11,292 | | | 6.36 | % |
交易成本 | | 1,650 | | | 1,888 | | | (238) | | | (12.61) | % |
管理服务合同的工资和相关费用 | | 3,900 | | | 3,006 | | | 894 | | | 29.74 | % |
一般和行政费用 | | 32,519 | | | 34,560 | | | (2,041) | | | (5.91) | % |
| 其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用 | | 3,900 | | | 3,006 | | | 894 | | | 29.74 | % |
开发和管理服务收入 | | 7,465 | | | 6,094 | | | 1,371 | | | 22.50 | % |
| 净营业收入 | | $ | 488,908 | | | $ | 458,729 | | | $ | 30,179 | | | 6.58 | % |
NOI是一项非GAAP财务指标，等于波士顿地产公司的净收入和波士顿地产有限合伙公司的净收入(如适用)，是最直接可比的GAAP财务指标，加上(1)可归因于非控股权益的净收入、利息支出、证券投资亏损、未合并合资企业的亏损、折旧和摊销费用、交易成本、管理服务合同的工资和相关成本以及公司一般和行政费用减去(2)利息和其他收入(亏损)，房地产销售收益，直接偿还管理服务合同以及开发和管理服务收入中的工资和相关费用。我们在内部使用NOI作为业绩衡量标准，并认为它为投资者提供了有关我们的运营结果和财务状况的有用信息，因为当跨时期进行比较时，它反映了入住率、租金、运营成本以及非杠杆基础上的收购和开发活动的趋势对运营的影响，提供了从波士顿地产公司的净收入和波士顿地产有限合伙公司的净收入中看不到的前景。例如，利息支出不一定与房地产资产的经营业绩挂钩，而且通常发生在公司层面，而不是房地产层面。同样，即使融资所得可能用于公司一级(例如，用于其他投资活动)，利息支出也可能在房地产一级发生。此外，折旧和摊销费用，因为历史成本会计和使用年限估计, 可能会扭曲房地产层面的经营业绩衡量标准。我们提交的NOI可能无法与其他REITs或房地产公司报告的NOI相提并论，这些公司对NOI的定义不同。
我们认为，为了了解我们的经营业绩，NOI应与波士顿地产公司的净收入和波士顿地产有限合伙公司的净收入一起进行审查，这些收入在我们的合并财务报表中列示。NOI不应被视为NET的替代品
波士顿地产有限公司的收入或波士顿地产有限合伙企业的净收入(根据公认会计原则确定)或任何其他公认会计原则财务指标，仅应与我们根据公认会计原则编制的财务信息一起考虑，并作为其补充。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的比较
下表显示了同一物业组合和Total物业组合的选定运营信息。同样的物业组合包括128个物业，总计约3860万平方英尺的可出租净额，不包括未合并的合资企业。同一物业组合包括在2021年7月1日或之前购买或投入使用的物业，以及在2022年9月30日之前拥有和投入使用的物业。总物业组合包括在2021年7月1日后收购、投入使用、开发或重新开发或在2022年9月30日或之前处置的其他物业的影响。该表还提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内购置、投入使用、开发或重新开发或出售的物业的信息，包括从同一物业组合到总物业组合的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 相同的物业组合 | | 属性
收购的投资组合 | | 属性
已投入使用
投资组合 | | 中的属性
开发或
重建项目
投资组合 | | 已售出物业组合 | | 房地产投资组合总额 |
| 2022 | | 2021 | | 增加/
(减少) | | %
变化 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 增加/
(减少) | | %
变化 |
| (千美元) |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁收入(不包括终止合同收入) | $ | 678,399 | | | $ | 657,377 | | | $ | 21,022 | | | 3.20 | % | | $ | 13,444 | | | $ | 495 | | | $ | 24,744 | | | $ | 1,752 | | | $ | — | | | $ | 1,366 | | | $ | 6,855 | | | $ | 18,754 | | | $ | 723,442 | | | $ | 679,744 | | | $ | 43,698 | | | 6.43 | % |
终止合同收入 | 1,711 | | | 1,874 | | | (163) | | | (8.70) | % | | 269 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,980 | | | 1,874 | | | 106 | | | 5.66 | % |
租赁收入 | 680,110 | | | 659,251 | | | 20,859 | | | 3.16 | % | | 13,713 | | | 495 | | | 24,744 | | | 1,752 | | | — | | | 1,366 | | | 6,855 | | | 18,754 | | | 725,422 | | | 681,618 | | | 43,804 | | | 6.43 | % |
泊车及其他 | 26,511 | | | 22,972 | | | 3,539 | | | 15.41 | % | | 937 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199 | | | 283 | | | 27,647 | | | 23,255 | | | 4,392 | | | 18.89 | % |
| 租金总收入(1) | 706,621 | | | 682,223 | | | 24,398 | | | 3.58 | % | | 14,650 | | | 495 | | | 24,744 | | | 1,752 | | | — | | | 1,366 | | | 7,054 | | | 19,037 | | | 753,069 | | | 704,873 | | | 48,196 | | | 6.84 | % |
| 房地产运营费用 | 262,076 | | | 244,283 | | | 17,793 | | | 7.28 | % | | 3,894 | | | 334 | | | 5,947 | | | 1,162 | | | 501 | | | 560 | | | 2,260 | | | 5,897 | | | 274,678 | | | 252,236 | | | 22,442 | | | 8.90 | % |
| 净营业收入(亏损)，不包括住宅和酒店 | 444,545 | | | 437,940 | | | 6,605 | | | 1.51 | % | | 10,756 | | | 161 | | | 18,797 | | | 590 | | | (501) | | | 806 | | | 4,794 | | | 13,140 | | | 478,391 | | | 452,637 | | | 25,754 | | | 5.69 | % |
| 住宅净营业收入(2) | 7,316 | | | 4,849 | | | 2,467 | | | 50.88 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,316 | | | 4,849 | | | 2,467 | | | 50.88 | % |
| 酒店净营业收入(2) | 3,201 | | | 1,243 | | | 1,958 | | | 157.52 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,201 | | | 1,243 | | | 1,958 | | | 157.52 | % |
| 净营业收入(亏损) | $ | 455,062 | | | $ | 444,032 | | | $ | 11,030 | | | 2.48 | % | | $ | 10,756 | | | $ | 161 | | | $ | 18,797 | | | $ | 590 | | | $ | (501) | | | $ | 806 | | | $ | 4,794 | | | $ | 13,140 | | | $ | 488,908 | | | $ | 458,729 | | | $ | 30,179 | | | 6.58 | % |
_______________
(1)租金收入等于综合经营报表中的开发和管理服务收入减去开发和管理服务收入以及管理服务收入对工资和相关成本的直接报销，不包括以下注明的住宅和酒店收入。我们在内部使用租金收入作为业绩衡量标准和计算其他非GAAP财务指标(例如，NOI)，这为投资者提供了有关我们业绩的信息，这些信息从可比的非GAAP指标中并不能立即显现出来，并允许投资者比较不同时期的经营业绩。
(2)有关NOI的详细讨论，包括管理层认为NOI对投资者有用的原因，请参见第68页。截至2022年和2021年9月30日的三个月的住宅净营业收入由住宅收入14,340美元和10,894美元减去住宅费用7,024美元和6,045美元组成。截至2022年和2021年9月30日的三个月的酒店净营业收入包括酒店收入11,749美元和5,189美元减去酒店开支8,548美元和3,946美元。
相同的物业组合
租赁收入(不包括终止合同收入)
与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月，同一物业组合的租赁收入(不包括终止收入)增加了约2100万美元。这一增长是由于我们每平方英尺的平均收入增加了约2.88美元，贡献了约2540万美元，但由于我们的平均入住率从91.4%下降到90.8%，我们的收入减少了约440万美元，部分抵消了这一增长。
终止合同收入
截至2022年9月30日的三个月，终止合同收入与2021年相比减少了约20万美元。
截至2022年9月30日的三个月的终止收入与同一物业组合中的八个客户有关，总计约170万美元，主要与旧金山提前终止租约的客户有关。
截至2021年9月30日的三个月的终止收入与同一物业组合中的六个客户有关，总额约为190万美元，主要与纽约市提前终止租约的客户有关。
停车和其他收入
与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月，停车和其他收入增加了约350万美元。停车收入增加了约390万美元，但其他收入减少了约40万美元，部分抵消了这一增长。停车收入的增加主要是由于临时停车和月度停车增加。
房地产运营费用
与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月，同一物业组合的房地产运营费用增加了约1,780万美元，增幅为7.3%，这主要是由于包括清洁、公用事业、维修和维护以及道路/地面/安全在内的运营费用增加。运营费用的增加是由实际入住率的增加推动的。
收购的物业组合
下表列出了2021年7月1日至2022年9月30日期间购买的房产。截至2022年9月30日的三个月，租金收入和房地产运营费用分别比2021年增加了约1420万美元和360万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 平方英尺 | | 租金收入 | | 房地产运营费用 |
| 名字 | | 获取日期 | | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | (千美元) |
| 树荫林区创新区 | | 2021年8月2日 | | 232,278 | | | $ | 735 | | | $ | 495 | | | $ | 240 | | | $ | 561 | | | $ | 334 | | | $ | 227 | |
| 麦迪逊中心(1) | | May 17, 2022 | | 754,988 | | | 12,293 | | | — | | | 12,293 | | | 3,125 | | | — | | | 3,125 | |
| 百老汇125号 | | 2022年9月16日 | | 271,000 | | | 1,622 | | | — | | | 1,622 | | | 208 | | | — | | | 208 | |
| | | | 1,258,266 | | | $ | 14,650 | | | $ | 495 | | | $ | 14,155 | | | $ | 3,894 | | | $ | 334 | | | $ | 3,560 | |
______________(1)截至2022年9月30日的三个月的租金收入包括约30万美元的终止合同收入。
放置在服务中的物业组合
下表列出了在2021年7月1日至2022年9月30日期间投入使用或部分投入使用的物业。与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月，我们投入使用的物业组合的租金收入和房地产运营费用分别增加了约2,300万美元和480万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最初投入使用的四分之一 | | 四分之一完全投入使用 | | | | 租金收入 | | 房地产运营费用 | |
| 名字 | | | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | |
| | | | | | | | (千美元) | |
| 西街200号(1) | | 2020年第四季度 | | 2021年第四季度 | | 273,365 | | | $ | 4,767 | | | $ | 1,752 | | | $ | 3,015 | | | $ | 1,633 | | | $ | 932 | | | $ | 701 | | |
| 雷斯顿下一站 | | 2021年第四季度 | | 不适用 | | 1,062,000 | | | 9,051 | | | — | | | 9,051 | | | 2,830 | | | — | | | 2,830 | | |
| 主街325号(2) | | 2022年第二季度 | | 2022年第二季度 | | 414,008 | | | 10,082 | | | — | | | 10,082 | | | 820 | | | 169 | | | 651 | | |
| 宾夕法尼亚大道2100号 | | 2022年第二季度 | | 不适用 | | 480,000 | | | 160 | | | — | | | 160 | | | 288 | | | — | | | 288 | | |
| 冬街880号(3) | | 2022年第三季度 | | 不适用 | | 244,000 | | | 684 | | | — | | | 684 | | | 376 | | | 61 | | | 315 | | |
| | | | | | 2,473,373 | | | $ | 24,744 | | | $ | 1,752 | | | $ | 22,992 | | | $ | 5,947 | | | $ | 1,162 | | | $ | 4,785 | | |
______________(1)包括138,444平方英尺的重新开发，于2021年12月全面投入使用。
(2)截至2021年9月30日的三个月的房地产运营费用与拆迁成本相关。
(3)将位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的224,000平方英尺的办公物业改建为实验室空间。
发展或重建项目组合中的物业
下表列出了2021年7月1日至2022年9月30日期间正在开发或重新开发的物业。与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月，我们的物业开发或重建组合的租金收入和房地产运营费用分别减少了约140万美元和10万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 租金收入 | | 房地产运营费用 |
| 名字 | | 开始发展/重建的日期 | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | (千美元) |
| 140 Kendrick-A号楼 | | July 1, 2022 | | 104,000 | | | $ | — | | | $ | 1,119 | | | $ | (1,119) | | | $ | 321 | | | $ | 310 | | | $ | 11 | |
| 博伊尔斯顿大街760号 | | 2022年9月12日 | | 118,000 | | | — | | | 247 | | | (247) | | | 180 | | | 250 | | | (70) | |
| | | | 222,000 | | | $ | — | | | $ | 1,366 | | | $ | (1,366) | | | $ | 501 | | | $ | 560 | | | $ | (59) | |
已售出物业组合
下表列出了我们在2021年7月1日至2022年9月30日期间出售的房产。与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月，我们出售物业组合的租金收入和房地产运营费用分别减少了约1200万美元和360万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 租金收入 | | 房地产运营费用 |
| 名字 | | 销售日期 | | 属性类型 | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | | (千美元) |
| 斯普林街181、191和201号 | | 2021年10月25日 | | 办公室 | | 333,000 | | | $ | — | | | $ | 4,019 | | | $ | (4,019) | | | $ | — | | | $ | 1,368 | | | $ | (1,368) | |
| 西街195号 | | March 31, 2022 | | 办公室 | | 63,500 | | | — | | | 727 | | | (727) | | | — | | | 189 | | | (189) | |
| 弗吉尼亚95号办公园区 | | June 15, 2022 | | 办公/灵活 | | 733,421 | | | — | | | 3,397 | | | (3,397) | | | — | | | 925 | | | (925) | |
| 马萨诸塞州大道601号 | | 2022年8月30日 | | 办公室 | | 478,667 | | | 7,054 | | | 10,894 | | | (3,840) | | | 2,260 | | | 3,415 | | | (1,155) | |
| | | | | | 1,608,588 | | | $ | 7,054 | | | $ | 19,037 | | | $ | (11,983) | | | $ | 2,260 | | | $ | 5,897 | | | $ | (3,637) | |
住宅净营业收入
与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月，我们住宅相同物业的净营业收入增加了约250万美元。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月我们住宅相同物业的入住率和费率信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均月租(1) | | 每平方英尺平均租金 | | 平均实际入住率(2) | | 平均经济占有率(3) |
| 名字 | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) |
| 普罗托·肯德尔广场 | | $ | 2,895 | | $ | 2,642 | | 9.6 | % | | $ | 5.32 | | $ | 4.82 | | 10.4 | % | | 95.6 | % | 94.5 | % | 1.2 | % | | 94.9 | % | 93.9 | % | 1.1 | % |
| 大西洋码头的阁楼 | | $ | 4,238 | | $ | 3,747 | | 13.1 | % | | $ | 4.71 | | $ | 4.17 | | 12.9 | % | | 99.6 | % | 96.5 | % | 3.2 | % | | 99.3 | % | 95.4 | % | 4.1 | % |
| 雷斯顿市中心的先锋队(4) | | $ | 2,450 | | $ | 2,299 | | 6.6 | % | | $ | 2.67 | | $ | 2.50 | | 6.8 | % | | 95.4 | % | 96.3 | % | (0.9) | % | | 95.3 | % | 96.3 | % | (1.0) | % |
| 在雷斯顿签名 | | $ | 2,671 | | $ | 2,429 | | 10.0 | % | | $ | 2.75 | | $ | 2.51 | | 9.6 | % | | 96.3 | % | 93.2 | % | 3.3 | % | | 95.9 | % | 92.0 | % | 4.2 | % |
| Skylyne | | $ | 3,400 | | $ | 3,307 | | 2.8 | % | | $ | 4.27 | | $ | 3.92 | | 8.9 | % | | 92.8 | % | 48.3 | % | 92.1 | % | | 90.2 | % | 41.0 | % | 120.0 | % |
_______________ (1)平均每月租金比率为(A)根据公认会计原则厘定的租金收入除以(B)适用会计期间内每个月的占用单位数目所得商数的平均数。
(2)平均实际入住率的定义是(1)平均占用单位数除以(2)单位总数，以百分比表示。
(3)平均经济占有率的定义是：(1)总可能收入减去空置损失；(2)总可能收入，以百分比表示。可能的总收入是通过按合同价格对平均占用单位和按市值租金对平均空置单位进行估值来确定的。空置损失是通过按当前市值租金对空置单位进行估值确定的。通过以市值租金衡量空置单位，平均经济占有率考虑到住宅物业内不同大小和位置的单位对住宅物业的总可能毛收入有不同的经济影响。我们在计算经济占有率时所使用的市值租金是根据我们住宅物业经理根据他们出租住宅物业单位的经验和公开可得的市场数据而厘定的当前市场租金。其他公司报告的某一地区的实际市值租金和此类租金的趋势可能与我们使用的市值租金存在实质性差异。一段期间的市值租金是根据该期间的平均市值租金计算的，并不反映现金优惠的任何影响。
(4)见合并财务报表附注13。
酒店净营业收入
波士顿万豪剑桥酒店在截至2022年9月30日的三个月中的净运营收入约为320万美元，与截至2021年9月30日的三个月相比增加了约200万美元。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月波士顿万豪剑桥酒店的入住率和房价信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | |
更改(%) |
| 入住率 | | 75.8 | % | | 49.4 | % | | 53.4 | % |
| 日均房价 | | $ | 328.40 | | | $ | 222.31 | | | 47.7 | % |
| RevPAR | | $ | 249.06 | | | $ | 109.86 | | | 126.7 | % |
其他营业收入和费用项目
开发和管理服务收入
在截至2022年9月30日的三个月里，开发和管理服务收入比2021年增加了约140万美元。管理服务收入增加了约140万美元，主要是由于波士顿地区一家未合并的合资企业的物业管理费增加，以及洛杉矶地区一家未合并的合资企业的资产管理费增加。
一般和行政费用
与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月的一般和行政开支减少了约200万美元，这主要是因为薪酬开支减少了约390万美元，但其他一般和行政开支增加了约190万美元，部分抵消了这一减少。薪酬支出减少的主要原因是
我们的递延薪酬计划，以及大约250万美元的其他薪酬支出减少。其他一般和行政费用增加的主要原因是专业费用增加。
与租赁物业开发直接相关的工资被资本化，并计入我们综合资产负债表上的房地产资产，并在适用资产或租赁期的使用年限内摊销。截至2022年和2021年9月30日的三个月，资本化工资分别约为390万美元和340万美元。这些费用不包括在上文讨论的一般费用和行政费用中。
交易成本
在截至2022年9月30日的三个月中，交易成本比2021年减少了约20万美元，这主要是由于与追求和组建新合资企业有关的成本。一般而言，与组建新合资企业及进行其他交易有关的交易成本在产生时计入费用。
折旧及摊销费用
BXP和BPLP之间的折旧费用可能不同，这是由于BXP之前对与BPLP赎回非保荐人OP单位相关的普通股发行应用了收购会计。这一会计核算导致了BXP分配给某些物业的房地产资产的增加。BXP的房地产资产与BPLP的房地产资产之间的差异将导致折旧费用的相应差异。欲了解更多信息，请参阅本季度报告10-Q表封面后面的解释性说明。
BXP
截至2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用比2021年增加了约1130万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资组合 | | 截至9月30日止三个月的折旧及摊销， |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位：千) |
| 相同的物业组合 | | $ | 169,996 | | | $ | 174,548 | | | $ | (4,552) | |
| 收购的物业组合 | | 10,399 | | | 737 | | | 9,662 | |
| 放置在服务中的物业组合 | | 7,980 | | | 379 | | | 7,601 | |
| 发展或重建项目组合中的物业 | | 1,076 | | | 277 | | | 799 | |
| 已售出物业组合 | | 1,224 | | | 3,471 | | | (2,247) | |
| | $ | 190,675 | | | $ | 179,412 | | | $ | 11,263 | |
BPLP
截至2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用比2021年增加了约1130万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资组合 | | 截至9月30日止三个月的折旧及摊销， |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位：千) |
| 相同的物业组合 | | $ | 168,290 | | | $ | 172,813 | | | $ | (4,523) | |
| 收购的物业组合 | | 10,399 | | | 737 | | | 9,662 | |
| 放置在服务中的物业组合 | | 7,980 | | | 379 | | | 7,601 | |
| 发展或重建项目组合中的物业 | | 1,076 | | | 277 | | | 799 | |
| 已售出物业组合 | | 1,224 | | | 3,471 | | | (2,247) | |
| | $ | 188,969 | | | $ | 177,677 | | | $ | 11,292 | |
直接偿还管理事务合同的薪金和相关费用以及管理事务合同的薪金和相关费用
我们已确定，从第三方收到的与管理服务合同有关的工资和相关费用的报销金额应按毛额而不是按净额反映，因为我们已确定我们是这些安排下的委托人。我们预计，这两个财务报表行项目一般会相互抵消。
其他收支项目
未合并的合资企业的亏损
在截至2022年9月30日的三个月里，与2021年相比，未合并合资企业的亏损减少了约210万美元，这主要是由于(1)位于马里兰州贝塞斯达的威斯康星大道7750号(万豪国际总部)和(2)位于马萨诸塞州波士顿的高士威街100号的服务净收入增加了约220万美元。
房地产销售收益
BXP和BPLP之间的房地产销售收益可能不同，这是因为BXP之前在发行与BPLP赎回非保荐人OP单位相关的普通股时应用了收购会计。这一会计核算导致了BXP分配给某些物业的房地产资产的增加。BXP的房地产资产相对于BPLP的房地产资产之间的差异将导致当该等物业被出售时，房地产销售收益的相应差异。欲了解更多信息，请参阅本季度报告10-Q表封面后面的说明性说明。
BXP
截至2022年9月30日的三个月，房地产销售收益比2021年增加了约2.62亿美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 销售日期 | | 属性类型 | | 平方英尺 | | 销售价格 | | 现金净收益 | | 房地产销售收益 | |
| | | | | | | | (百万美元) | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | |
| 马萨诸塞州大道601号 | | 2022年8月30日 | | 办公室 | | 478,667 | | | $ | 531.0 | | | $ | 512.3 | | | $ | 237.4 | | |
| 布罗德朗地块 | | 2022年9月15日 | | 土地 | | 不适用 | | 27.0 | | | 25.6 | | | 24.4 | | |
| | | | | | | | $ | 558.0 | | | $ | 537.9 | | | $ | 261.8 | | (1) |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | |
| 斯普林菲尔德中心大道6595号 | | 2018年12月13日 | | 办公室 | | 634,000 | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 0.3 | | (2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 0.3 | | |
___________
(1)不包括在截至2022年9月30日的三个月内确认的与前几个季度房地产销售收益相关的约50万美元的房地产销售收益。
(2)2018年12月13日，我们出售了位于弗吉尼亚州斯普林菲尔德的6595 Springfield Center Drive开发项目。在销售的同时，我们同意担任开发经理，并保证项目的完成。开发项目最终在2021年第三季度完成，当时确定开发总成本低于销售时的估计总投资。因此，我们确认了大约30万美元的收益。
BPLP
截至2022年9月30日的三个月，房地产销售收益比2021年增加了约2.62亿美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 销售日期 | | 属性类型 | | 平方英尺 | | 销售价格 | | 现金净收益 | | 房地产销售收益 | |
| | | | | | | | (百万美元) | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | |
| 马萨诸塞州大道601号 | | 2022年8月30日 | | 办公室 | | 478,667 | | | $ | 531 | | | $ | 512.3 | | | $ | 237.5 | | |
| 布罗德朗地块 | | 2022年9月15日 | | 土地 | | 不适用 | | 27.0 | | | 25.6 | | | 24.4 | | |
| | | | | | | | $ | 558.0 | | | $ | 537.9 | | | $ | 261.9 | | (1) |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | |
| 斯普林菲尔德中心大道6595号 | | 2018年12月13日 | | 办公室 | | 634,000 | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 0.3 | | (2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 0.3 | | |
___________
(1)不包括在截至2022年9月30日的三个月内确认的与前几个时期的房地产销售有关的约40万美元的房地产销售收益。
(2)2018年12月13日，我们出售了位于弗吉尼亚州斯普林菲尔德的6595 Springfield Center Drive开发项目。在销售的同时，我们同意担任开发经理，并保证项目的完成。开发项目最终在2021年第三季度完成，当时确定开发总成本低于销售时的估计总投资。因此，我们确认了大约30万美元的收益。
利息及其他收入(亏损)
截至2022年9月30日的三个月，利息和其他收入(亏损)比2021年增加了约220万美元，主要原因是我们的存款利息增加，利息收入增加了约220万美元。
证券投资亏损
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的证券投资亏损与我们为降低与我们为BXP高管和前非雇员董事维持的递延薪酬计划相关的市场风险而进行的投资有关。根据递延薪酬计划，每一位有资格参加董事的高管或非员工董事都可以在税前基础上推迟支付该高管或非员工董事当前收入的一部分，并根据该高管或非员工董事选择的特定投资的表现，从这些递延薪酬中获得递延纳税回报。为了降低与这些计划相关的市场风险，我们通常会在一个不受用途限制的单独账户中收购与每位高管或非员工董事选择的投资类似或相同的投资。这使我们能够使我们在递延薪酬计划下对BXP高级管理人员或前非雇员董事的负债与同等资产相匹配，从而限制我们的市场风险。这些投资的业绩被记录为证券投资的损失。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中，我们分别确认了这些投资约160万美元和20万美元的亏损。相比之下，在截至2022年和2021年9月30日的三个月内，我们的一般和行政费用分别减少了约160万美元和20万美元，这是因为我们递延薪酬计划下的负债减少，这与参与计划的BXP高管和前非雇员董事选择的特定投资的表现有关。
利息支出
与2021年相比，截至2022年9月30日的三个月的利息支出增加了约610万美元，详情如下。
| | | | | | | | |
| 组件 | | 截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日相比的利息支出变化 |
| | | (单位：千) |
| 利息支出增加，原因是： | | |
| 与无担保信贷安排和定期贷款有关的利息增加 | | $ | 7,401 | |
| 发行本金总额8.5亿元、本息2.450的优先债券，将于2033年9月29日到期 | | 5,097 | |
| 与发展项目有关的资本化利息减少 | | 1,880 | |
| 主要与无担保定期贷款有关的融资费用摊销费用 | | 1,407 | |
| 利息支出增加总额 | | 15,785 | |
| 利息支出减少，原因是： | | |
| 赎回总额10亿美元本金3.85%的优先债券，2021年10月15日到期 | | (9,684) | |
| 其他利息支出(不包括优先票据) | | (49) | |
| 利息支出的总减少额 | | (9,733) | |
| 利息支出的总变动 | | $ | 6,052 | |
与租赁物业开发直接相关的利息支出被资本化并计入我们综合资产负债表上的房地产资产，并在房地产或租赁期的使用年限内摊销。当部分物业投入使用时，我们停止将该部分的利息资本化，然后计入利息。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的资本化利息分别约为1220万美元和1420万美元。这些成本不包括在上面提到的利息支出中。
在…2022年9月30日，我们的未偿还浮动利率债务包括BPLP的15亿美元循环贷款和7.3亿美元的无担保定期贷款。T截至2022年9月30日，循环贷款和无担保定期贷款的未偿还金额约为11亿美元。有关我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的合并债务摘要，请参阅标题“流动性和资本资源--债务融资“在“内”第二项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。”
财产合伙中的非控制性利益
截至2022年9月30日的三个月，与2021年相比，房地产合伙企业的非控股权益减少了约20万美元，详情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 属性 | | 截至9月30日止三个月的非控股物业合伙权益， |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位：千) |
| 第五大道767号(通用汽车大厦) | | $ | 3,289 | | | $ | 3,406 | | | $ | (117) | |
| 时代广场大厦 | | 4,911 | | | 4,995 | | | (84) | |
| 列克星敦大道601号(1) | | 3,630 | | | 4,436 | | | (806) | |
| 联邦街100号 | | 3,393 | | | 3,421 | | | (28) | |
| 大西洋码头写字楼(2) | | 3,578 | | | 2,713 | | | 865 | |
| | $ | 18,801 | | | $ | 18,971 | | | $ | (170) | |
_______________
(1)减少的主要原因是运营费用增加。
(2)增长主要归因于来自我们客户的租赁收入增加。
非控制性权益--经营合伙企业的共同单位
对于BXP，截至2022年9月30日的三个月，经营伙伴关系的非控股权益-普通单位比2021年增加了约2,890万美元，这主要是由于
可分配收入，这是确认2022年房地产销售获得更大收益的结果。由于我们的所有权结构，BPLP的财务报表上没有相应的行项目。
流动性与资本资源
一般信息
我们在未来12个月及以后的主要流动资金需求是：
•为正常经常性支出提供资金；
•履行偿债和还本义务，包括无担保定期贷款和到期债务的气球付款；
•资助发展和重建成本；
•为资本支出提供资金，包括重大翻修、租户改善和租赁费用；
•直接或间接通过收购物业的股权，为待完成和可能的物业收购提供资金；以及
•进行所需的最低分派，以使BXP能够根据修订后的1986年国内收入法保持其REIT资格。
我们希望通过以下一项或多项满足这些需求：
•经营现金流；
•合营企业现金流的分配；
•现金和现金等值余额；
•BPLP循环贷款项下的借款、无担保定期贷款、短期桥梁贷款和建筑贷款；
•长期有担保债务和无担保债务(包括无担保可交换债务)；
•房地产销售；
•私募股权来源，包括通过我们与大型机构投资者的战略资本计划(“SCP”)；以及
•发行BXP股权证券和/或BPLP的优先或共同合伙权益单位。
我们利用多种融资来源来满足我们的长期资本需求。我们预计目前的开发/重建物业将主要用我们的可用现金余额、建筑贷款、无担保定期贷款、资产出售收益和BPLP的循环贷款来提供资金。我们主要使用BPLP的循环贷款作为过渡机制，为收购机会提供资金，为未偿债务提供再融资，并满足短期发展和营运资金需求。虽然我们可能寻求通过建设贷款为我们的发展项目提供资金，这可能需要BPLP的担保，但每个特定项目的融资最终取决于几个因素，其中包括项目的规模和持续时间、预租的程度、我们的可用现金以及在给定时间获得具有成本效益的资本的机会。
下表列出了截至2022年9月30日在建和重建物业的信息(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 融资 | | | | | |
| 构造属性 | | 预计稳定日期 | | 位置 | | 建筑物数量 | | 估计平方英尺 | | 截至目前的投资(1)(2)(3) | | 预计总投资(1)(2) | | 可用总数(1) | | 在2022年9月30日未偿还 (1) | | 估计未来股本需求(1)(2)(4) | | 租赁百分比(5) | |
| 办公室 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 140肯德里克-A号楼(重建) | | 2023年第三季度 | | 马萨诸塞州，李约瑟 | | 1 | | 104,000 | | | $ | 4,163 | | | $ | 26,600 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,437 | | | 100 | % | |
雷斯顿下一站 | | 2023年第四季度 | | 弗吉尼亚州雷斯顿 | | 2 | | 1,062,000 | | | 560,445 | | | 715,300 | | | — | | | — | | | 154,855 | | | 87 | % | (6) |
| 宾夕法尼亚大道2100号 | | 2024年第三季度 | | 华盛顿特区 | | 1 | | 480,000 | | | 301,118 | | | 356,100 | | | — | | | — | | | 54,982 | | | 61 | % | (7) |
| 公园大道南360号(42%所有权) | | 2025年第一季度 | | 纽约州纽约市 | | 1 | | 450,000 | | | 200,474 | | | 219,000 | | | 92,774 | | | 87,299 | | | 13,051 | | | — | % | (8) |
| 雷斯顿下一办公室第二阶段 | | 2025年第二季度 | | 弗吉尼亚州雷斯顿 | | 1 | | 90,000 | | | 15,321 | | | 61,000 | | | — | | | — | | | 45,679 | | | — | % | |
| 平台16大楼A(拥有55%的所有权) | | 2026年第四季度 | | 加利福尼亚州圣何塞 | | 1 | | 389,500 | | | 78,343 | | | 231,900 | | | — | | | — | | | 153,557 | | | — | % | (9) |
| 在建写字楼物业总数 | | | | 7 | | 2,575,500 | | | 1,159,864 | | | 1,609,900 | | | 92,774 | | | 87,299 | | | 444,561 | | | 51 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实验室/生命科学 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 冬街880号(重建) | | 2023年第一季度 | | 马萨诸塞州沃尔瑟姆 | | 1 | | 244,000 | | | 100,112 | | | 108,000 | | | — | | | — | | | 7,888 | | | 97 | % | (10) |
| 751网关(49%所有权) | | 2024年第二季度 | | 加利福尼亚州旧金山南部 | | 1 | | 231,000 | | | 81,235 | | | 127,600 | | | — | | | — | | | 46,365 | | | 100 | % | |
| 103城市点位 | | 2024年第三季度 | | 马萨诸塞州沃尔瑟姆 | | 1 | | 113,000 | | | 33,288 | | | 115,100 | | | — | | | — | | | 81,812 | | | — | % | |
| 180个城市点位 | | 2024年第四季度 | | 马萨诸塞州沃尔瑟姆 | | 1 | | 329,000 | | | 119,190 | | | 274,700 | | | — | | | — | | | 155,510 | | | 43 | % | |
| 651 Gateway(50%所有权)(重新开发) | | 2025年第四季度 | | 加利福尼亚州旧金山南部 | | 1 | | 327,000 | | | 33,738 | | | 146,500 | | | — | | | — | | | 112,762 | | | — | % | |
| 在建实验室/生命科学物业总数 | | 5 | | 1,244,000 | | | 367,563 | | | 771,900 | | | — | | | — | | | 404,337 | | | 49 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Reston Next Residential(508套)(20%所有权) | | 2026年第二季度 | | 弗吉尼亚州雷斯顿 | | 1 | | 417,000 | | | 11,394 | | | 47,700 | | | 28,000 | | | 4,116 | | | 12,422 | | | — | % | |
| 在建住宅物业总数 | | | | 1 | | 417,000 | | | 11,394 | | | 47,700 | | | 28,000 | | | 4,116 | | | 12,422 | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 博伊尔斯顿街760号(重建) | | 2024年第二季度 | | 马萨诸塞州波士顿 | | 1 | | 118,000 | | | 2,355 | | | 43,800 | | | — | | | — | | | 41,445 | | | 100 | % | |
| 在建零售物业总数 | | | | 1 | | 118,000 | | | 2,355 | | | 43,800 | | | — | | | — | | | 41,445 | | | 100 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在保诚中心观看波士顿天文台(重建) | | 不适用 | | 马萨诸塞州波士顿 | | — | | 59,000 | | | 136,896 | | | 182,300 | | | — | | | — | | | 45,404 | | | 不适用 | (11) |
| 在建物业总数 | | 14 | | 4,413,500 | | | $ | 1,678,072 | | | $ | 2,655,600 | | | $ | 120,774 | | | $ | 91,415 | | | $ | 948,169 | | | 52 | % | (12) |
___________
(1)代表着我们的份额。
(2)到目前为止的投资、预计总投资和估计未来股本需求分别代表我们在收购费用中的份额(如果适用)，并反映我们在项目稳定之前预计产生的估计净收入/费用中的我们份额，包括截至2022年9月30日的任何实际收到或支付的金额。
(3)包括约9590万美元未付但应计的建筑费用和租赁佣金。
(4)不包括约9590万美元未付但应计的建筑费用和租赁佣金。
(5)表示截至2022年11月1日的租赁百分比，包括具有未来开始日期的租赁。
(6)截至2022年9月30日，该物业投入使用的比例为69%。
(7)截至2022年9月30日，该物业投入使用的比例为6%。
(8)到目前为止的投资包括在我们于2021年12月15日向合资企业提供物业之前发生的所有相关成本，总计约1.07亿美元，以及我们在贷款中的比例份额。我们的合资伙伴将为所需资本提供资金，直至其总投资约占所有出资额的58%；此后，合资伙伴将按其百分比权益为所需资本提供资金。
(9)估计总投资是完成A号楼的成本，A号楼是一座389,500平方英尺的建筑，以及A号楼按比例分摊的土地和车库成本。在建造A号楼的同时，第二阶段的车库和工地工作将完成，这将支持两个办公楼约70万平方英尺的开发，预算将增加1.41亿美元。
(10)截至2022年9月30日，该物业投入使用的比例为25%。
(11)我们预计该项目将于2023年第二季度投入使用并向公众开放。
(12)租赁百分比不包括位于博伊尔斯顿街800号的保诚中心(重建)的住宅物业和波士顿观景台-保诚中心。估计总投资不包括与宾尼街300号重新开发有关的约2.1亿美元，该项目目前已投入使用。我们终止了与宾尼街300号Biogen的现有租赁协议，以促进该物业的重新开发，预计将于2023年初开始。Biogen将在2023年初分阶段腾出这处房产。该项目100%已预租。开工建设受到各种条件的制约。我们不能保证我们会按现时所考虑的条件和时间表展开重建计划，甚至完全不会。
租赁收入(包括从客户那里收回的收入)、其他运营收入、可用现金余额、抵押融资、无担保债务和利用BPLP的循环贷款是我们用于支付运营费用、偿债、维护和重新定位资本支出、租户改善和使BXP保持其REIT资格所需的最低分配所需的主要资本来源。我们寻求通过保持我们的物业的质量标准来最大化我们现有物业的收入，以促进高入住率和允许提高租金，同时减少客户周转率和控制运营费用。我们的收入来源还包括物业管理、租赁、开发和建筑业务产生的第三方费用，以及不时出售资产。我们相信，这些资金来源将继续为我们的短期流动性需求提供必要的资金。一个或多个资本来源的重大不利变化可能会对我们的净现金流产生不利影响。
我们预期未来12个月我们的主要资本用途将是为预期收购拥有纽约市第五大道200号的合营公司约27%的权益、展开、延续及完成我们现有及已承诺的发展及重建项目、偿还债务到期日(如下所述)、偿还未偿还债务的利息支付，以及满足我们的房地产投资信托基金分派要求提供资金。
截至2022年9月30日，我们有14处物业正在开发或重新开发。我们预计将资助至2026年的积极发展和重建项目的剩余开发和重建成本中，我们的份额约为9.482亿美元(不包括与宾尼街300号有关的成本)。在2022年第三季，我们展开了两个重建项目，并承诺在2023年年初展开第三个重建项目，详情如下：
•140号肯德里克大街A号楼，位于马萨诸塞州尼达姆。建成后，该建筑将有大约104,000平方英尺的可出租净面积，并将成为马萨诸塞州第一个这种规模的净零碳中性办公室搬迁。这个项目是100%预租的。
•博伊尔斯顿街760号，马萨诸塞州波士顿保诚中心的一处零售物业。该重建项目是对约11.8万平方英尺可出租净地的现代化改造。这个项目是100%预租的。
•马萨诸塞州剑桥市宾尼街300号。将这处约195,000平方英尺的可净出租房产改建为约240,000平方英尺的可净出租实验室/生命科学房产，预算总成本为2.1亿美元，预计将于2023年初开始。这个项目是100%预租的。我们不能保证我们会按现时所考虑的条件和时间表展开重建计划，甚至完全不会。
2022年9月16日，我们以包括交易成本在内的净购买价约5.924亿美元，收购了马萨诸塞州剑桥市百老汇125号。收购是用可用现金和BPLP循环贷款项下的借款完成的。百老汇125号是一栋271,000平方英尺的六层实验室/生命科学地产。这处房产是100%出租的。
2022年第三季度，我们完成了位于华盛顿特区的马萨诸塞州大道601号和位于弗吉尼亚州劳登县的两块地块的出售，总净收益为5.379亿美元。2022年10月6日，我们达成了一项协议，以1.41亿美元的总售价出售位于弗吉尼亚州雷斯顿的雷斯顿城镇中心的Avant住宅部分。不能保证我们会按目前考虑的条款完成出售，或者根本不能保证。
2021年7月，我们宣布成立SCP，两个合作伙伴各有10亿美元的目标股权承诺和2.5亿美元的承诺。根据这项协议，我们同意向这些合作伙伴提供最长两年的独家优先要约，以便与我们组建合资企业，投资于符合目标标准的资产。所有投资对每个合伙人都是可自由支配的。
SCP为我们提供了与大型机构投资者合作的机会，并部分通过私募股权投资来利用我们的投资机会。SCP增强了我们获得资本和投资能力的机会，通过手续费收入提高了我们的回报，在某些投资中，我们有机会在达到一定的成功标准后实现更大份额的收入。这些大型金融合作伙伴是世界上最大的主权财富基金和养老金计划之一。随着我们的发展，我们预计将增加对合资伙伴股权的使用，以管理我们的债务水平。
我们在2022年没有剩余的债务到期日。我们的2023年债务到期日包括(1)于2023年5月16日到期的无担保定期贷款，以及(2)于2023年9月1日到期的BPLP 3.125%优先无担保票据的本金总额为5.00亿美元。在我们未合并的合资企业投资组合中，我们约有5.336亿美元(我们的份额)债务将于2023年到期。我们预计将使用可用现金余额、资产出售收益、BPLP循环安排和/或再融资为2023年债务到期提供资金。我们预计，与2022年相比，我们在2023年的利息支出将大幅增加，原因是我们的开发交付停止资本化利息，通过债务融资的收购，我们浮动利率债务的更高利率，以及以大幅更高的利率对我们2023年债务到期日进行再融资的影响。
截至2022年11月1日，我们的可用现金约为2.685亿美元(其中约1.03亿美元可归因于我们的合并合资伙伴)。我们的流动资金和资本资源取决于广泛的因素，我们相信我们获得资本的途径和我们强大的流动性，包括循环贷款项下可用的约11亿美元和我们截至2022年11月1日的可用现金，足以为我们现有开发和重建项目的剩余资本需求提供资金，为收购提供资金，在到期时偿还或再融资我们即将到期的债务，满足我们的REIT分配要求，并仍然允许我们在有吸引力的投资机会上采取机会主义行动。
我们可能寻求增加我们的流动资金，为我们目前和未来的发展活动提供资金，寻求更多有吸引力的投资机会，并为债务进行再融资或偿还债务。根据利率、债务以及公共和私募股权市场的整体状况，以及我们当时的杠杆率，我们可能会决定利用一个或多个此类资本来源(包括利用BXP的600亿美元“按市场”股权发行计划)。这样做可能会导致我们在使用收益之前携带额外的现金和现金等价物，这可能会增加我们的净利息支出或稀释我们的收益，或者两者兼而有之。
我们还没有在BXP的“市值”股权发行计划下出售任何股份。
房地产投资信托基金税收分配考虑因素
分红
BXP作为房地产投资信托基金须遵守一系列组织和运营要求，包括要求BXP目前至少分配其年度应纳税所得额的90%(不包括资本利得和某些其他调整)。我们的政策是让BXP至少100%地分配其应税收入，包括资本利得，以避免缴纳联邦税。在BPLP中拥有有限合伙权益的普通股和LTIP单位持有人(未赚取的MYLTIP单位除外)将获得相同的单位总分配。
BXP董事会将继续根据我们实际和预计的应税收入(包括销售收益)、流动资金需求和其他情况评估BXP的股息率，不能保证BXP董事会宣布的未来股息与当前季度股息金额不会有实质性差异。
销售额
如果我们以收益出售资产，并且无法以递延纳税的方式有效地将收益用于我们的开发活动或有吸引力的收购，BXP将在适当的时候决定是宣布特别股息、采用股票回购计划、减少债务还是为未来的投资机会保留现金是更好。这一决定将取决于许多因素，其中包括开发和收购机会的时机、可用性和条款、我们当时和预期的杠杆率、来自其他来源的资本的成本和可用性、BXP普通股的价格和REIT分销要求。至少，我们预计BXP将至少分配BXP所需的收益，以避免为任何资产出售所实现的适用收益支付公司级税。
在特定情况下，无论是由于用途的改变、为遵守适用的REIT法规而调整问题结构，还是出于其他原因，我们可能会出售由应税REIT子公司(“TRS”)持有的资产。TRS的这种销售将受到联邦和地方税的影响。
现金流摘要
以下对我们现金流量的概要讨论是基于综合现金流量表，并不意味着全面讨论以下所示期间我们的现金流量的变化。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，现金和现金等价物以及以托管方式持有的现金总额分别约为4.489亿美元和11亿美元，减少约6.33亿美元。下表列出了现金流的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 912,403 | | | $ | 786,859 | | | $ | 125,544 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (1,313,220) | | | (998,368) | | | (314,852) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 348,545 | | | (425,899) | | | 774,444 | |
我们的现金流的主要来源是与我们物业的运营相关的。截至2022年9月30日，我们的就地租约(包括我们未合并的合资企业签署的租约)的加权平均期限约为7.8年，入住率历史上在88%至94%之间。一般来说，我们的物业产生相对稳定的现金流，为我们提供资源来支付运营费用、偿还债务，并为定期季度股息和分配支付要求提供资金。此外，在过去几年中，我们通过出售我们的一些物业以及通过担保和无担保借款筹集了资金。
现金用于投资活动，为收购、开发、对未合并的合资企业的净投资以及维护和重新定位资本支出提供资金。我们有选择地投资于新项目，使我们能够利用我们的开发、租赁、融资和物业管理技能，并投资于现有的建筑，以增强或保持我们的市场地位。用于投资活动的现金九个月截至2022年9月30日和2021年9月30日的详细情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 房地产收购(1) | $ | (1,320,273) | | | $ | (218,679) | |
| 在建工程(2) | (384,083) | | | (381,104) | |
| 建筑和其他基础设施改善 | (112,755) | | | (103,840) | |
| 改善租户状况 | (139,986) | | | (218,878) | |
| 房地产销售收入(三) | 695,231 | | | — | |
| 转让费收益(4) | 6,624 | | | — | |
| 对未合并的合资企业的出资(5) | (109,643) | | | (95,462) | |
| 未合并合资企业的资本分配(6) | 36,622 | | | 122 | |
| 出售未合并合营企业的投资所得款项(7) | — | | | 17,789 | |
| 应收票据收益(8) | 10,000 | | | — | |
| 证券投资，净额 | 5,043 | | | 1,684 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (1,313,220) | | | $ | (998,368) | |
投资活动中使用的现金发生变化的主要原因如下：
(1)2022年9月16日，我们以包括交易成本在内的净购买价约5.924亿美元，收购了马萨诸塞州剑桥市百老汇125号。收购是用可用现金和BPLP循环贷款项下的借款完成的。百老汇125号是一处可净出租的六层实验室/生命科学房产，面积为271,000平方英尺。
2022年5月17日，我们完成了对华盛顿州西雅图麦迪逊中心的收购，包括交易成本在内的总收购价格约为7.243亿美元。麦迪逊中心是一个约755,000平方英尺的可净出租，37层，LEED-白金认证的顶级工作场所。
2021年8月2日，我们以约1.185亿美元现金收购了位于马里兰州罗克维尔的Shady Grove Bio+Tech园区。Shady Grove Bio+Tech园区是一个约43.5万平方英尺的可净出租平方英尺的七栋建筑办公园区，占地约31英亩。
2021年6月2日，我们以约1.02亿美元的现金收购了位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的153&211第二大道。第二大道153号和211号由两栋生命科学实验室建筑组成，总面积约为137,000平方英尺。
(2)正在进行的建筑工程九个月截至2022年9月30日，包括与以下相关的持续支出接下来是雷斯顿，宾夕法尼亚大道2100号和温特街880号，每条都部分投入使用；主街325号，在截至2022年9月30日的9个月内建成并全面投入使用。此外，我们还产生了与我们的持续发展/重建相关的成本。的180 CityPoint，位于Prudential Center的波士顿天文台，103 CityPoint，Reston Next Office II，140 Kendrick Street A和760 Boylston Street。
截至2021年9月30日的9个月的在建工程包括与以下项目相关的持续支出东53街一五九东，在截至2021年9月30日的9个月内建成并全面投入使用。此外，我们还产生了与继续开发/重建西街200号、主街325号、宾夕法尼亚大道2100号、雷斯顿Next、180 CityPoint、保诚中心波士顿观景台和温特街880号相关的成本。
(3)2022年8月30日，我们完成了位于华盛顿特区的马萨诸塞州大道601号的交易，总售价为5.31亿美元。现金收益净额总计约5.123亿美元，为BXP带来约2.374亿美元的房地产销售收益，为BPLP带来约2.375亿美元的销售收益。马萨诸塞州大道601号是一个约479,000平方英尺的可净出租的顶级工作场所。
2022年9月15日，我们完成了位于弗吉尼亚州劳登县的两块地块的出售，总售价为2700万美元。现金净收益总额约为2560万美元，为BXP和BPLP带来了总计约2440万美元的房地产销售收益。
2022年6月15日，我们完成了位于弗吉尼亚州斯普林菲尔德的弗吉尼亚95号办公园区物业的销售，总销售价格为1.275亿美元。净现金收益总计约1.219亿美元，导致BXP的房地产销售收益总计约9620万美元，BPLP的净现金收益约为9950万美元。弗吉尼亚95号写字楼公园由11个办公/灵活物业组成，总面积约为733,000平方英尺。
2022年3月31日，我们完成了位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的西大街195号的交易，总售价为3770万美元。净现金收益总额约为3540万美元，导致BXP的房地产销售收益总额约为2270万美元，BPLP的销售收益总额约为2340万美元。西街195号是一处大约63,500平方英尺的可净出租写字楼物业。
(4)2021年4月19日，我们达成协议，收购弗吉尼亚州莱斯顿罗杰·培根大道11251号，总收购价格约为560万美元。2022年4月7日，我们签署了一项协议，将收购罗杰·培根大道11251号的权利转让给第三方，转让费约为690万美元。净现金收益总额约为660万美元。罗杰·培根大道11251号是一座约65,000平方英尺的写字楼，占地约2.6英亩。这处房产是100%出租的。
(5)对未合并的合营企业的出资九个月截至2022年9月30日，主要是向我们的Gateway Commons、Platform 16和751 Gateway合资企业分别提供约4480万美元、3160万美元和1640万美元的现金捐款。
截至2021年9月30日的9个月，对未合并合资企业的资本贡献主要包括对我们的Safeco Plaza和Santa Monica Business Park合资企业的现金贡献，分别约为7260万美元和1140万美元。2021年9月1日，我们在华盛顿州西雅图的Safeco Plaza成立了一家新的合资企业。
(6)截至前九个月未合并合营企业的资本分配2022年9月30日主要包括从我们的大都会广场和威斯康星大道7750号合资企业分别获得总计约2,160万美元和1,160万美元的现金分配。
(7)2021年3月30日，我们完成了将我们在Annapolis Junction NFM LLC的50%股权出售给合资企业合作伙伴，总售价为6590万美元。在偿还我们应承担的总额约1,510万美元的债务后，我们获得的现金净收益总额约为1,780万美元。
(8)伯恩斯坦公司的一家附属公司行使了向我们借款1000万美元的选择权，我们于2020年6月1日提供了融资。这笔融资按固定年利率8.00%计息，按月复利，计划于Bernstein公司的酒店物业附属公司的基地大楼基本建成之日的五周年到期。2022年6月27日，借款人全额偿还了贷款，其中包括约160万美元的应计利息。
截至2022年9月30日的9个月，融资活动提供的现金总额约为3.485亿美元。这一金额主要包括BPLP循环融资项下的借款和无担保定期贷款，部分被我们向股东和单位持有人支付的定期股息和分配以及向房地产合伙企业的非控股权益的分配所抵消。下文在标题下讨论了未来的债务偿还情况“债务融资.”
大写
下表列出了综合市值和BXP的市值份额，以及综合债务与综合市值和BXP的债务份额与BXP的市值份额的相应比率(以千为单位，但百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | |
| | 未偿还股份/单位 | | 普通股等值 | | 等值(1) | |
| 普通股 | | 156,755 | | | 156,755 | | | $ | 11,751,922 | | |
| 共同业务伙伴关系股 | | 18,215 | | | 18,215 | | | 1,365,579 | | (2) |
| 总股本 | | | | 174,970 | | | $ | 13,117,501 | | |
| | | | | | | |
| 合并债务 | | | | | | $ | 13,832,871 | | |
| 添加： | | | | | | | |
| BXP在未合并的合资企业债务中的份额(3) | | | | | | 1,450,624 | | |
| 减去： | | | | | | | |
| 合作伙伴在合并债务中的份额(4) | | | | | | (1,357,896) | | |
| BXP的债务份额 | | | | | | $ | 13,925,599 | | |
| | | | | | | |
| 合并市值 | | | | | | $ | 26,950,372 | | |
| BXP的市值份额 | | | | | | $ | 27,043,100 | | |
| 合并债务/合并市值 | | | | | | 51.33 | % | |
| BXP的债务份额/BXP的市值份额 | | | | | | 51.49 | % | |
_______________
(1)价值是基于2022年9月30日BXP普通股在纽约证券交易所的每股收盘价74.97美元。
(2)包括长期奖励计划单位(包括2012年OPP单位和2013-2019年MYLTIP单位)，但不包括2020-2022年MYLTIP单位，因为三年业绩期尚未结束。
(3)有关更多信息，请参阅第90页。
(4)有关更多信息，请参阅第89页。
综合债务与综合市值比率是房地产投资信托基金行业分析师通常使用的杠杆指标。我们以百分比的形式表示这一指标，其计算方法是：(A)我们的综合债务除以(B)我们的综合市值，即我们的未偿还股权证券的市值加上我们的综合债务。综合市值是以下各项的总和：
(1)我们的综合债务；
(2)(X)纽约证券交易所公布的BXP普通股在2022年9月30日的每股收盘价乘以(Y)的和：
(I)BXP普通股的流通股数目，
(Ii)BPLP尚待处理的OP单位数目(不包括BXP持有的OP单位)；
(Iii)假设所有尚待改装的长期租约单位均已符合转换长期租约单位的所有条件，可发行的营运单位数目；及
(Iv)2012年营运计划单位转换后可发行的营运单位数目，以及2013-2019年以长期发展投资计划单位形式发行的营运单位数目。
综合市值的计算不包括以MYLTIP奖形式发行的LTIP单位，除非和直到达到某些业绩门槛并赚取这些单位。由于它们的三年业绩周期尚未结束，截至2022年9月30日，2020-2022年MYLTIP单位不包括在此计算中。
我们还列出了BXP的市值份额和BXP的债务份额/BXP的市值份额，它们是以相同的方式计算的，只是BXP的债务份额在分子和分母中都用于代替我们的合并债务。BXP的债务份额被定义为我们的合并债务加上我们来自未合并合资企业的债务份额(根据我们的所有权百分比计算)，减去我们的合作伙伴从我们合并的合资企业中的债务份额(根据合作伙伴的百分比所有权权益进行基差调整计算)。管理层认为，BXP的债务份额为投资者提供了有关我们财务状况的有用信息，因为它包括我们在未合并合资企业中的债务份额，并排除了我们的合作伙伴在合并合资企业中的债务份额，在每种情况下都是在相同的基础上列报。我们有几家重要的合资企业，以这种方式提出各种财务状况衡量标准，可以帮助投资者在考虑到我们在这些合资企业中的经济利益后，更好地了解我们的财务状况和/或运营结果。我们提醒投资者，在计算BXP的债务份额时使用的所有权百分比可能无法完整和准确地描述在合并或非合并的合资企业中持有权益的所有法律和经济影响。例如，除了合伙人在利润和资本方面的利益外，风险投资协议在决策权的分配(日常决策和重大决策)、分配、权益的可转让性、融资和担保、清算和其他事项方面也有所不同。此外，在某些情况下，我们对此施加重大影响，但不能控制, 合资企业，在这种情况下，公认会计原则要求我们使用权益会计方法对合资实体进行会计核算，我们不会出于财务报告的目的对其进行合并。在其他情况下，GAAP要求我们合并合资企业，即使我们的合作伙伴拥有相当大的百分比权益。因此，管理层认为，BXP在财务指标中的份额的列报不应被视为替代，而应仅与我们根据GAAP列报的财务信息一起考虑，并将其作为财务信息的补充。
之所以提出这些补充比率，是因为我们的杠杆程度可能会影响我们为营运资本、资本支出、收购、开发或其他一般企业目的获得额外融资的能力，以及因为不同的投资者和贷款人考虑其中一项或两项。投资者应明白，这些比率在一定程度上是BXP普通股市场价格的函数，因此将随着该价格的变化而波动，它们不一定反映我们产生额外债务为我们的活动融资的能力或我们管理现有债务的能力。然而，对于像BXP这样资产主要是创收房地产的公司来说，这些比率可能会为投资者提供另一种杠杆指标，只要它们与债务与财务分析师使用的其他资产价值衡量标准的比率和其他财务比率以及我们未偿债务的各个组成部分一起进行评估。
有关我们未合并的合资企业债务的讨论，请参见“流动资金和资本资源-对未合并的合资企业的投资-有担保的债务“w薄薄“项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“有关我们合并的合资企业债务的讨论，请参阅“流动资金及资本资源-应付按揭票据“在”内部“项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析.”
债务融资
截至2022年9月30日，我们有约138亿美元的未偿还合并债务，约占上文计算的我们综合市值的51.33%，其中包括约(1)95亿美元(扣除贴现和递延融资费用后)上市交易的无担保优先票据，其加权平均利率为3.43%，2023年至2033年到期，(2)33亿美元(扣除递延融资费用后)房地产特定抵押贷款债务，其GAAP加权平均利率为3.42%，加权平均期限为6.1年。(3)BPLP循环贷款项下未偿还的3.4亿美元，该贷款将于2026年6月15日到期；(4)BPLP的无担保定期贷款项下的未偿还贷款，将于2023年5月16日到期。
下表汇总了我们的应付按揭票据和BPLP的无担保优先票据、信用额度和无担保定期贷款的账面总值，以及2022年9月30日和2021年9月30日的综合债务融资统计数据。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| | (千美元) |
| 债务摘要： | | | |
| 天平 | | | |
| 固定利率应付抵押票据，净额 | $ | 3,271,157 | | | $ | 2,898,699 | |
| 无担保优先票据，净额 | 9,491,714 | | | 10,479,651 | |
| 无担保信贷额度 | 340,000 | | | — | |
| 无担保定期贷款，净额 | 730,000 | | | — | |
| 合并债务 | 13,832,871 | | | 13,378,350 | |
| 添加： | | | |
| BXP在未合并合资企业债务中的份额，净额(1) | 1,450,624 | | | 1,289,582 | |
| 减去： | | | |
| 合伙人在综合应付按揭票据中的份额，净额(2) | (1,357,896) | | | (1,190,479) | |
| BXP的债务份额 | $ | 13,925,599 | | | $ | 13,477,453 | |
| | | |
| 9月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 综合债务融资统计数据： | | | |
| 债务总额的百分比： | | | |
| 固定费率 | 92.26 | % | | 100.00 | % |
| 可变利率 | 7.74 | % | | — | % |
| 总计 | 100.00 | % | | 100.00 | % |
| GAAP加权平均期末利率： | | | |
| 固定费率 | 3.43 | % | | 3.57 | % |
| 可变利率 | 3.43 | % | | — | % |
| 总计 | 3.43 | % | | 3.57 | % |
| 期末票面利率/法定加权平均利率： | | | |
| 固定费率 | 3.32 | % | | 3.47 | % |
| 可变利率 | 3.40 | % | | — | % |
| 总计 | 3.33 | % | | 3.47 | % |
| 加权平均期末到期日(年)： | | | |
| 固定费率 | 5.9 | | | 5.9 | |
| 可变利率 | 1.6 | | | — | |
| 总计 | 5.6 | | | 5.9 | |
_______________
(1)有关更多信息，请参阅第90页。
(2)有关更多信息，请参阅第89页。
无担保信贷安排
2021年6月15日，BPLP修订并重述了其先前的信贷安排(经修订和重述，即“2021年信贷安排”)。2021年信贷安排规定，根据惯例条件，通过循环安排最多可借入15亿美元。其中，2021年信贷安排(1)将到期日从2022年4月24日延长至2026年6月15日，(2)取消了5.0亿美元的延迟提取安排(3)降低了借款的年可变利率，以及(4)增加了与可持续性挂钩的定价部分。根据2021年信贷安排，BPLP可通过增加循环贷款金额和/或产生一笔或多笔定期贷款，在每种情况下增加总承诺额最多5.0亿美元，但须受银团增加和其他条件的限制。根据BPLP 2022年9月30日的信用评级，(1)适用的欧洲货币和伦敦银行间同业拆借利率每日浮动利率保证金为0.775%，(2)替代基本利率保证金为零个基点，(3)贷款手续费为每年0.15%。
截至2022年9月30日，BPLP在其循环贷款下有3.4亿美元的借款，未偿还信用证总额约为640万美元，借款能力约为12亿美元。截至2022年11月1日，BPLP在其循环贷款下有4.4亿美元的借款，未偿还信用证总额约为640万美元，借款能力约为11亿美元。
无担保定期贷款
2022年5月17日，BPLP签订了一项无担保定期贷款，提供了高达7.3亿美元的单一借款。这笔无担保定期贷款将于2023年5月16日到期。
根据BPLP的选择，无担保定期贷款的年利率将等于(A)(1)基本年利率等于(A)联邦基金利率加0.5%，(B)行政代理的最优惠利率，(C)期限SOFR加1.00%和(D)1.00%，或(2)期限SOFR年利率等于CME集团基准管理机构(CME)在该利息期开始前两个工作日实施的前瞻性SOFR期限利率；或者，如果该利率不可用，则CME在紧接其前一个营业日实施的前瞻性SOFR期限利率，在每种情况下加0.10%，以及(B)基于BPLP的信用评级的0至160个基点的保证金。
2022年5月17日，BPLP行使了从无担保定期贷款中提取7.3亿美元的选择权(见合并财务报表附注3和6)。截至2022年9月30日，无担保定期贷款的利息为浮动利率，相当于期限SOFR加0.95%的年利率，这是基于BPLP在2022年9月30日的当前信用评级。截至2022年9月30日，BPLP的无担保定期贷款余额为7.3亿美元。
无抵押优先票据
以下是截至2022年9月30日未偿还的无担保优先票据的摘要(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 票面利率/声明利率 | | 有效率(1) | | 本金金额 | | 到期日(2) |
| 10.5年无抵押优先债券 | 3.125 | % | | 3.279 | % | | $ | 500,000 | | | 2023年9月1日 | |
| 10.5年无抵押优先债券 | 3.800 | % | | 3.916 | % | | 700,000 | | | 2024年2月1日 | |
| 7年期无抵押优先债券 | 3.200 | % | | 3.350 | % | | 850,000 | | | 2025年1月15日 | |
| 10年期无担保优先债券 | 3.650 | % | | 3.766 | % | | 1,000,000 | | | 2026年2月1日 | |
| 10年期无担保优先债券 | 2.750 | % | | 3.495 | % | | 1,000,000 | | | 2026年10月1日 | |
| 10年期无担保优先债券 | 4.500 | % | | 4.628 | % | | 1,000,000 | | | 2028年12月1日 | |
| 10年期无担保优先债券 | 3.400 | % | | 3.505 | % | | 850,000 | | | June 21, 2029 | |
| 10.5年无抵押优先债券 | 2.900 | % | | 2.984 | % | | 700,000 | | | March 15, 2030 | |
| 10.75年无抵押优先债券 | 3.250 | % | | 3.343 | % | | 1,250,000 | | | 2031年1月30日 | |
| 11年无抵押优先债券 | 2.550 | % | | 2.671 | % | | 850,000 | | | April 1, 2032 | |
| 12年期无抵押优先债券 | 2.450 | % | | 2.524 | % | | 850,000 | | | 2033年10月1日 | |
| 本金总额 | | | | | 9,550,000 | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 未摊销净折扣 | | | | | 14,391 | | | | |
| 递延融资成本，净额 | | | | | 43,895 | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 9,491,714 | | | | |
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(1)发行日的收益率，包括票据折扣、利率合同结算和融资成本摊销的影响。
(2)在到期之前没有本金到期。
与无担保优先票据有关的契约载有若干财务限制及要求，包括(1)杠杆率不得超过60%，(2)有担保债务杠杆率不得超过50%，(3)利息覆盖率大于1.50，及(4)无担保资产价值不少于无担保债务的150%。截至2022年9月30日，BPLP遵守了所有这些财务限制和要求。
应付按揭票据
以下为截至2022年9月30日应付按揭票据项下的未偿还本金余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 属性 | | 规定利率 | | 公认会计准则利率(1) | | 述明本金金额 | | 递延融资成本，净额 | | 账面金额 | | 账面金额(合作伙伴’共享) | | | | 到期日 |
| | | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并的合资企业 | | | | | | | | | | | | | | |
第五大道767号(通用汽车大厦) | | 3.43 | % | | 3.64 | % | | $ | 2,300,000 | | | $ | (16,363) | | | $ | 2,283,637 | | | $ | 913,512 | | | (2)(3)(4) | | June 9, 2027 |
| 列克星敦大道601号 | | 2.79 | % | | 2.93 | % | | 1,000,000 | | | (12,480) | | | 987,520 | | | 444,384 | | | (2)(5) | | 2032年1月9日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | $ | 3,300,000 | | | $ | (28,843) | | | $ | 3,271,157 | | | $ | 1,357,896 | | | | | |
_______________
(1)由于计入了融资费用摊销和套期保值交易(如有)的影响，GAAP利率与所述利率不同。
(2)抵押贷款只需要支付利息，到期时需要支付气球付款。
(3)该物业由一个合并后的实体拥有，我们拥有该实体60%的权益。合伙人在账面金额中的份额已根据基差进行了调整。
(4)关于贷款的再融资，我们保证合并实体有义务为租户改善费用和津贴、租赁佣金和免收租金义务提供资金，以代替现金保证金。截至2022年9月30日，担保项下的最高筹资义务约为14.9美元
百万美元。吾等向合营公司收取提供担保的费用，并与合营公司订立协议，以偿还合营公司根据担保支付的任何款项(见综合财务报表附注7)。
(5)该物业由一家合并实体拥有，我们拥有该实体55%的权益。
对未合并的合资企业的投资--担保债务
我们在未合并的合资企业中有投资，我们的实际所有权权益从20%到55%不等。这些企业中有16家有抵押贷款债务。我们对这些实体施加重大影响，但不控制它们。因此，我们使用权益会计方法对它们进行核算。另见合并财务报表附注5。截至2022年9月30日，这些合资企业产生的债务账面总额约为34亿美元(其中我们的比例份额约为15亿美元)，其中包括我们和我们合作伙伴的份额。下表汇总了截至2022年9月30日这些合资物业的未偿债务。除了表中特别指出的其他担保外，我们还同意按照惯例进行环境赔偿和无追索权分拆(例如，防止欺诈、虚假陈述和破产的担保)，以及完成某些贷款的发展项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 属性 | | 名义所有权百分比 | | 规定利率 | | 公认会计准则利率(1) | | 述明本金金额 | | | 递延融资成本，净额 | | 账面金额 | | 账面金额(我们的份额) | | | | 到期日 |
| | | (千美元) |
| 圣莫尼卡商业园 | | 55.00 | % | | 4.06 | % | | 4.24 | % | | $ | 300,000 | | | | $ | (1,480) | | | $ | 298,520 | | | $ | 164,186 | | | (2)(3) | | July 19, 2025 |
| 市场广场北 | | 50.00 | % | | 4.64 | % | | 4.80 | % | | 125,000 | | | | (643) | | | 124,357 | | | 62,179 | | | (2)(4) | | 2025年11月10日 |
| 大街1265号 | | 50.00 | % | | 3.77 | % | | 3.84 | % | | 35,811 | | | | (257) | | | 35,554 | | | 17,777 | | | | | 2032年1月1日 |
| 科罗拉多中心 | | 50.00 | % | | 3.56 | % | | 3.59 | % | | 550,000 | | | | (871) | | | 549,129 | | | 274,565 | | | (2) | | 2027年8月9日 |
| 码头72 | | 50.00 | % | | 5.45 | % | | 5.72 | % | | 198,383 | | | | (655) | | | 197,728 | | | 98,864 | | | (2)(5) | | 2023年12月18日 |
| 堤道上的枢纽-平台 | | 50.00 | % | | 4.78 | % | | 4.94 | % | | 174,329 | | | | (269) | | | 174,060 | | | 87,030 | | | (2)(6) | | 2023年9月6日 |
| Hub50 House | | 50.00 | % | | 4.43 | % | | 4.51 | % | | 185,000 | | | | (1,325) | | | 183,675 | | | 91,837 | | | (2)(7) | | June 17, 2032 |
| 高士威街100号 | | 50.00 | % | | 3.72 | % | | 3.93 | % | | 337,604 | | | | (776) | | | 336,828 | | | 168,414 | | | (2)(8) | | 2023年9月5日 |
| 威斯康星大道7750号(万豪国际总部) | | 50.00 | % | | 3.39 | % | | 3.93 | % | | 253,887 | | | | (812) | | | 253,075 | | | 126,538 | | | (2)(9) | | April 26, 2023 |
| 公园大道南360号 | | 42.21 | % | | 4.87 | % | | 5.33 | % | | 207,030 | | | | (2,208) | | | 204,823 | | | 86,456 | | | (2)(10) | | 2024年12月14日 |
| 萨夫科广场 | | 33.67 | % | | 4.41 | % | | 4.55 | % | | 250,000 | | | | (1,332) | | | 248,668 | | | 83,727 | | | (2)(11) | | 2026年9月1日 |
| 500 North Capitol Street，NW | | 30.00 | % | | 4.15 | % | | 4.20 | % | | 105,000 | | | | (39) | | | 104,961 | | | 31,488 | | | (2) | | June 6, 2023 |
| 纽约大道901号 | | 25.00 | % | | 3.61 | % | | 3.69 | % | | 213,351 | | | | (402) | | | 212,949 | | | 53,237 | | | | | 2025年1月5日 |
| 哈德逊大道3号 | | 25.00 | % | | 5.80 | % | | 5.88 | % | | 80,000 | | | | (48) | | | 79,952 | | | 19,988 | | | (2)(12) | | July 13, 2023 |
| 大都会广场 | | 20.00 | % | | 5.12 | % | | 5.90 | % | | 420,000 | | | | (4,973) | | | 415,027 | | | 83,005 | | | (2)(13) | | April 9, 2024 |
| 雷斯顿新住宅区 | | 20.00 | % | | 4.75 | % | | 5.06 | % | | 8,231 | | | | (1,566) | | | 6,666 | | | 1,333 | | | (2)(14) | | May 13, 2026 |
| 总计 | | | | | | | | $ | 3,443,626 | | | | $ | (17,656) | | | $ | 3,425,972 | | | $ | 1,450,624 | | | | | |
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(1)由于计入了包括抵押贷款记录费用在内的摊销融资费用，GAAP利率与所述利率不同。
(2)这笔贷款只需要支付利息，到期时需要一笔气球付款。
(3)这笔贷款的利息为浮动利率，相当于LIBOR加1.28%的年利率，2025年7月19日到期。合资公司的一家附属公司签订了利率互换合同，名义金额总计30000百万美元，到2025年4月1日，利率互换合同到期时的固定利率约为年利率4.063%。
(4)这笔贷款的利息浮动利率等于(1)(X)libor或(Y)0.50%中较大的一个，加上(2)2.30%的年利率，于2025年11月10日到期，并有一项延期一年的选择权，但须符合某些条件。
(5)建设融资的借款能力为1.984亿美元。建筑融资的利息为浮动利率，相当于(1)(X)SOFR或(Y)0.25%中较大者，加上(2)3.10%的年利率，于2023年12月18日到期。
(6)建筑融资的借款能力为2.046亿美元。2019年9月16日，合资企业偿还建设贷款本金余额约2880万美元，借款能力降至1.758亿美元。建筑融资的利息为浮动利率，相当于LIBOR加2.25%的年利率，2023年9月6日到期。
(7)这笔贷款的利息为SOFR加1.35%的年利率，2032年6月17日到期。该合资企业签订了利率互换合同，名义金额总计1.85亿美元，直至2032年4月10日，利率互换合同到期时的固定年利率约为4.432%。
(8)建设融资的借款能力为4.0亿美元。建筑融资的利息浮动利率为伦敦银行同业拆息加年息1.50厘(伦敦银行同业拆息加稳定后的年利率为1.375厘，根据贷款协议的定义)，于2023年9月5日到期，并有两个延期一年的选择权，受某些条件限制。
(9)建设融资的借款能力为2.55亿美元。建筑融资的利息浮动利率等于伦敦银行间同业拆借利率加1.25%的年利率，2023年4月26日到期，有两个一年的延期选项，受某些条件的限制。
(10)这笔贷款的利息为浮动利率，相当于调整后期限SOFR加2.40%的年利率，2024年12月14日到期，有两个一年的延期选项，但须符合某些条件。在某些条件下，浮动利率的利差可能会缩小。
(11)贷款的利息为浮动利率，相当于(X)2.35%或(Y)SOFR加2.32%中较大者，年利率为2.32%，于2026年9月1日到期。该合资企业与一家金融机构达成了利率上限协议，将其在2023年9月1日之前名义金额为2.5亿美元的SOFR利率上调的风险上限限制在每年2.50%。
(12)我们为合资企业提供了8000万美元的抵押贷款。这笔贷款的利息为浮动利率，相当于LIBOR加3.50%的年利率，2023年7月13日到期，并有延期选择权，但须符合某些条件。这笔贷款已在我们的综合资产负债表上反映为关联方应收票据净额。截至2022年9月30日，这笔贷款约有1730万美元的应计利息在到期日到期。
(13)债务包括(X)一笔3.05亿美元的应付按揭贷款，该贷款的利息为SOFR加约1.81%的浮动利率，于2024年4月9日到期，并有三个一年的延期选项，但须受某些条件的限制；及(Y)一笔1.15亿美元的夹层票据，其利息为SOFR加5.25%的浮动利率，并于2024年4月9日到期，有三个一年的延期选项，但须受某些条件的限制。该合资企业与一家金融机构达成了利率上限协议，将其在2024年4月15日之前名义金额为4.2亿美元的SOFR利率上调的风险上限限制在每年4.50%。
(14)建设融资的借款能力为1.4亿美元。建筑融资的利息浮动利率等于SOFR加2.00%的年利率，2026年5月13日到期，有两个一年的延期选项，受某些条件的限制。
州和地方税事宜
由于BXP是有组织的，并符合REIT的资格，它通常不需要缴纳联邦所得税，但需要缴纳某些州和地方税。在正常业务过程中，我们拥有房地产的某些实体已经或正在接受税务审计或其他调查。尽管我们认为我们在正在进行的审计中有大量的论据支持我们的立场，但在某些情况下，对于争议的具体问题，没有控制性的先例或解释性指导。总体而言，迄今为止从进行持续审计的司法管辖区收到的欠税通知并不是实质性的。然而，不能保证未来的审计不会以更频繁的方式进行，也不能保证这种审计的最终结果不会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
保险
有关本保险计划的资料，请参阅综合财务报表附注7。
运营资金
根据全美不动产投资信托协会(“NAREIT”)理事会通过的经修订的营运资金定义，我们计算BXP和BPLP各自的营运资金，方法是分别调整Boston Properties，Inc.的净收入(亏损)和Boston Properties Limited Partnership(根据GAAP计算)的净收入(亏损)，包括物业销售的收益(或亏损)、合并在资产负债表上的折旧房地产的减值损失、我们在未合并合资企业的投资因可计量的下降而产生的减值损失。
未合并的合营企业持有的可折旧房地产的公允价值以及我们在房地产相关折旧和摊销中的份额。FFO是一种非公认会计准则的财务指标。我们相信，FFO的列报与所需GAAP财务指标的列报相结合，将提高投资大众对REITs经营业绩的理解，并有助于使REIT经营业绩的比较更有意义。管理层普遍认为FFO是了解和比较我们经营业绩的有用指标，因为通过剔除与销售先前折旧的经营性房地产资产、减值损失以及房地产资产折旧和摊销相关的损益(基于历史成本会计和使用年限估计，类似资产的所有者之间可能存在差异)，FFO可以帮助投资者比较一家公司房地产在不同报告期的经营业绩，并与其他公司的经营业绩进行比较。
我们对FFO的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的FFO相比，这些公司没有根据当前的NAREIT定义定义该术语，或者以不同的方式解释了当前的NAREIT定义。我们认为，为了便于清楚地了解我们的经营业绩，FFO应与我们的合并财务报表中列示的波士顿地产公司的净收入和波士顿地产有限合伙公司的净收入一起进行审查。FFO不应被视为波士顿地产公司的净收入或波士顿地产有限合伙企业的净收入(根据公认会计原则确定)或任何其他公认会计原则财务指标的替代品，只应与我们根据公认会计原则编制的财务信息一起考虑，并作为其补充。
BXP
下表显示了波士顿地产公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中的净收入与波士顿地产公司的FFO的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 波士顿地产公司的净收入。 | | $ | 360,977 | | | $ | 108,297 | |
| 添加： | | | | |
| | | | |
| | | | |
非控股权益--经营合伙企业的共同单位 | | 40,883 | | | 11,982 | |
财产合伙中的非控制性权益 | | 18,801 | | | 18,971 | |
| 净收入 | | 420,661 | | | 139,250 | |
| 添加： | | | | |
| 折旧及摊销 | | 190,675 | | | 179,412 | |
财产合伙企业在折旧和摊销中的非控股权益 | | (17,706) | | | (16,773) | |
BXP在未合并的合资企业中的折旧和摊销份额 | | 21,485 | | | 17,803 | |
与公司相关的折旧和摊销 | | (431) | | | (443) | |
| | | | |
| 更少： | | | | |
| | | | |
| 房地产销售收益 | | 262,345 | | | 348 | |
财产合伙中的非控制性权益 | | 18,801 | | | 18,971 | |
| | | | |
| | | | |
| 可归因于运营伙伴关系的运营资金(FFO) | | 333,538 | | | 299,930 | |
| 更少： | | | | |
非控制性权益--业务伙伴关系所占业务资金份额的共同单位 | | 33,787 | | | 29,453 | |
| 波士顿地产公司运营资金。 | $ | 299,751 | | | $ | 270,477 | |
我们所占运营资金的百分比-基本 | | 89.87 | % | | 90.18 | % |
| 加权平均流通股-基本 | | 156,754 | | | 156,183 | |
对业务摊薄资金的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | 收入
(分子) | | 股份/单位
(分母) | | 收入
(分子) | | 股份/单位
(分母) |
| | (单位：千) |
| 运营基础资金 | | $ | 333,538 | | | 174,416 | | | $ | 299,930 | | | 173,194 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | 379 | | | — | | | 415 | |
| 运营摊薄资金 | | $ | 333,538 | | | 174,795 | | | $ | 299,930 | | | 173,609 | |
| 更少： | | | | | | | | |
非控制性权益--经营伙伴在业务摊薄资金中所占份额的共同单位 | | 33,687 | | | 17,662 | | | 29,393 | | | 17,011 | |
| 波士顿地产公司运营业务的摊薄资金(1) | | $ | 299,851 | | | 157,133 | | | $ | 270,537 | | | 156,598 | |
_______________
(1)BXP的运营摊薄资金份额为89.90%截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为90.20%。
BPLP
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，可归因于Boston Properties Limited Partnership的净收入与可归因于Boston Properties Limited Partnership的FFO的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至9月30日的三个月， |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | (单位：千) |
| 可归因于波士顿地产有限合伙企业的净收入 | | | | | | | | $ | 403,578 | | | $ | 122,014 | |
| 添加： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 财产合伙中的非控制性权益 | | | | | | | | 18,801 | | | 18,971 | |
| 净收入 | | | | | | | | 422,379 | | | 140,985 | |
| 添加： | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | | | | | | | 188,969 | | | 177,677 | |
| 财产合伙企业在折旧和摊销中的非控股权益 | | | | | | | | (17,706) | | | (16,773) | |
| BXP在未合并的合资企业中的折旧和摊销份额 | | | | | | | | 21,485 | | | 17,803 | |
| 与公司相关的折旧和摊销 | | | | | | | | (431) | | | (443) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 房地产销售收益 | | | | | | | | 262,357 | | | 348 | |
| 财产合伙中的非控制性权益 | | | | | | | | 18,801 | | | 18,971 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 可归因于波士顿地产有限合伙企业的运营资金(1) | | | | | | | | $ | 333,538 | | | $ | 299,930 | |
| 加权平均流通股-基本 | | | | | | | | 174,416 | | | 173,194 | |
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(1)我们的计算包括运营单位和既有LTIP单位(包括2012年既有OPP单位和2013-2019年MYLTIP既有单位)。
对业务摊薄资金的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月， | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| | | 收入
(分子) | | 股份/单位
(分母) | | 收入
(分子) | | 股份/单位
(分母) | | | | |
| | (单位：千) |
| 运营基础资金 | | $ | 333,538 | | | 174,416 | | | $ | 299,930 | | | 173,194 | | | | | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | 379 | | | — | | | 415 | | | | | |
| 运营摊薄资金 | | $ | 333,538 | | | 174,795 | | | $ | 299,930 | | | 173,609 | | | | | |
材料现金承付款
我们与供应商签订了与物业管理相关的各种服务合同。此外，我们还有一些在正常业务过程中签订的可能超过一年的其他合同。这些合同包括规定取消的条款，取消处罚微不足道，甚至没有。合同期限一般在三年到五年之间。
在截至2022年9月30日的三个月中，我们支付了约6010万美元用于支付与客户相关的义务，包括租户改善和租赁佣金。
此外，在截至2022年9月30日的三个月内，我们和我们未合并的合资伙伴产生了约1.003亿美元的新客户相关债务，与约100万平方英尺的第二代租赁相关，或约每平方英尺99美元。我们签署了大约429,900平方英尺的第一代租约。发展物业与客户有关的责任包括在下列项目的“估计总投资”内。“第二项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源。”在2022年第三季度，我们总共签署了约140万平方英尺的租赁空间，产生的与客户相关的债务总额约为1.98亿美元，或每平方英尺约137美元。
第3项--关于市场风险的定量和定性披露。
下表显示了截至2022年9月30日，我们的应付抵押贷款票据、净额、无担保优先票据、净额、无担保信用额度、无担保定期贷款、净额以及我们对公允价值的相应估计的总账面价值。截至2022年9月30日，这些借款中约有128亿美元按固定利率计息，因此这些工具的公允价值受到市场利率变化的影响。截至2022年9月30日，我们的浮动利率债务的加权平均利率为3.40%。下表列出了我们的总债务，以及按到期日排序的相应加权平均GAAP利率。
下表不包括我们未合并的合资企业债务。关于我们未合并的合资企业债务的讨论，见合并财务报表附注5和“项目2—管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析—流动资金和资本资源--对未合并合资企业的投资--担保债务。”
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027+ | | 总计 | | 估计公允价值 |
| (千美元)
抵押债务，净额 |
| 固定费率 | $ | (1,208) | | | $ | (4,840) | | | $ | (4,840) | | | $ | (4,840) | | | $ | (4,840) | | | $ | 3,291,725 | | | $ | 3,271,157 | | | $ | 2,788,779 | |
公认会计准则平均利率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 3.42 | % | | 3.42 | % | | |
| 可变利率 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 无担保债务，净额 |
| 固定费率 | $ | (2,690) | | | $ | 489,402 | | | $ | 690,581 | | | $ | 841,850 | | | $ | 1,993,259 | | | $ | 5,479,312 | | | $ | 9,491,714 | | | $ | 8,261,816 | |
公认会计准则平均利率 | — | % | | 3.28 | % | | 3.92 | % | | 3.35 | % | | 3.63 | % | | 3.33 | % | | 3.43 | % | | |
| 可变利率 | — | | | 730,000 | | | — | | | — | | | 340,000 | | | — | | | 1,070,000 | | | 1,068,247 | |
| 债务总额 | $ | (3,898) | | | $ | 1,214,562 | | | $ | 685,741 | | | $ | 837,010 | | | $ | 2,328,419 | | | $ | 8,771,037 | | | $ | 13,832,871 | | | $ | 12,118,842 | |
于2022年9月30日，上述固定利率债务的加权平均票面利率/声明利率为年息3.32%。截至2022年9月30日，我们基于LIBOR的未偿还浮动利率债务总额约为3.4亿美元，基于SOFR的未偿还浮动利率债务总额为7.3亿美元。截至2022年9月30日，我们可变利率债务的票面利率/声明利率约为3.40%。如果我们可变利率债务的市场利率高出100个基点，截至2022年9月30日的三个月和九个月的总利息支出将分别增加约270万美元和800万美元。
公允价值金额完全是根据假设利率对我们金融工具的影响来确定的。由于具体行动的不确定性，我们可能会承诺将市场加息的可能影响降至最低，这一分析假设我们的金融结构没有变化。
2021年3月5日，金融市场行为监管局(FCA)宣布，2023年6月30日后不再公布美元LIBOR。这一声明有几个影响，包括设置可能用于将合约从伦敦银行间同业拆借利率自动转换为SOFR的价差。此外，银行业监管机构鼓励银行在2021年12月31日之前停止发行新的LIBOR债券。
我们预计LIBOR至少将持续到2023年6月30日。FCA或其他理事机构在确定伦敦银行间同业拆借利率的方法上采取的任何改变，都可能导致报告的伦敦银行间同业拆借利率突然或长期增加或减少。如果发生这种情况，我们的利息支付可能会发生变化。此外，未来变化的程度和方式的不确定性可能会导致利率和/或付款高于或低于LIBOR保持目前形式的情况。
我们和我们未合并的合资企业拥有与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的合同，我们正在监测和评估相关风险。这些风险与将合同过渡到另一种费率有关，包括可能发生的任何由此产生的价值转移，并且可能因合同而异。如果LIBOR受到限制或停止，与LIBOR挂钩的贷款、证券或衍生工具的价值，以及我们未合并的合资企业当前或未来债务的利率也可能受到影响。对于某些乐器而言，
向替代参考汇率过渡的方法可能具有挑战性，特别是如果我们不能就如何进行过渡与各自的交易对手达成一致。
虽然我们预计至少在2023年6月30日之前，LIBOR将基本上以目前的形式提供，但在此之前，LIBOR可能会变得不可用。例如，如果有足够数量的银行拒绝向伦敦银行间同业拆借利率管理人提交申请，就可能导致这种情况。在这种情况下，与向替代参考汇率过渡相关的风险将加速并放大。
替代利率和其他与替换LIBOR相关的市场变化，包括推出金融产品和市场惯例的变化，可能会导致风险建模和估值挑战，例如调整利率应计计算和构建替代利率的期限结构。
引入替代利率也可能造成额外的基本风险和波动性增加，因为替代利率是分阶段实施的，并与LIBOR并行使用。
将需要调整系统和数学模型，以适当处理和考虑替代汇率，这可能会使模型的风险管理和信息技术功能变得紧张，并导致我们的大量增量成本。
项目4--控制和程序。
波士顿地产公司
(A)对披露控制和程序的评价。截至本报告所述期间结束时，我们的管理层在波士顿地产公司首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后第13a-15(E)条所界定的)的有效性。根据这一评估，波士顿地产公司的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，这些披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化。在截至2022年12月31日的财年第三季度，波士顿地产公司对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法下的规则13a-15(F)的定义)没有发生重大影响，或有合理的可能对波士顿地产公司的财务报告内部控制产生重大影响。
波士顿地产有限合伙企业
(A)对披露控制和程序的评价。截至本报告所述期间结束时，波士顿地产有限公司的管理层在其首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(修订)第13a-15(E)条所界定的)的有效性。根据这一评估，波士顿地产公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，这些披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化。在截至2022年12月31日的财政年度第三季度，其对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法(经修订)规则13a-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1--法律诉讼。
在正常业务过程中，我们会受到法律程序和索赔的约束。这些问题一般都在保险范围之内。管理层相信，该等事项的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
第1A项--风险因素。
除下文更新的范围或本表格10-Q中其他地方披露的其他事实信息涉及此类风险因素(包括但不限于第一部分“第2项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论的事项)外，第一部分“第1A项”中披露的风险因素没有实质性变化。风险因素“是我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中列出的。
由于不利的经济和地缘政治条件(如乌克兰战争、健康危机或信贷市场混乱)导致的市场和经济波动性增加，可能会对我们的运营结果、财务状况以及支付股息和/或分配的能力产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到美国和全球经济、整个房地产业和/或我们物业所在市场的当地经济所经历的市场和经济波动的不利影响，此类不利的经济和地缘政治条件可能是由于除其他问题外，影响员工招聘和保留的劳动力市场挑战增加、通胀和利率上升、公开股票和债券市场的波动，以及国际经济和其他条件，包括流行病、地缘政治不稳定(如乌克兰战争)、制裁和其他我们无法控制的条件。这些当前情况或未来存在的类似情况可能会由于以下一个或多个潜在后果而对我们的运营结果、财务状况以及支付股息和/或分配的能力产生不利影响：
•我们客户的财务状况可能会受到不利影响，这可能会导致客户在租赁中因破产、缺乏流动性、缺乏资金、经营失败或其他原因而违约；
•可能会出现大量失业，这可能会减少对我们办公空间的需求，导致市场租金和物业价值受到负面影响；
•紧缩的劳动力市场状况可能会对我们招聘和留住人才的能力产生不利影响，这可能会导致业务缺乏连续性，并增加应对劳动力挑战的成本；
•我们以我们认为可以接受的条款和条件借款的能力可能有限，这可能会降低我们寻求收购和发展机会以及为现有债务进行再融资的能力，减少我们收购和开发活动的回报，并增加我们未来的利息支出；
•我们财产的价值下降可能会限制我们以有吸引力的价格处置资产或获得我们财产担保的债务融资的能力，并可能减少无担保贷款的可获得性；
•我们的短期投资和现金存款的价值和流动性可能会因为持有我们现金存款的机构或我们进行短期投资的机构或资产的财务状况恶化、我们的短期投资市场错位、此类投资的市场利率波动加剧或其他因素而减少；
•我们信用额度下的一个或多个贷款人可能拒绝为其对我们的融资承诺提供资金，或者可能倒闭，而我们可能无法以优惠条件取代任何此类贷款人的融资承诺，或者根本无法替代；以及
•只要我们签订衍生金融工具，我们的衍生金融工具的一个或多个交易对手可能会违约或倒闭，增加我们可能无法实现这些工具的好处的风险。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
波士顿地产公司
(a)没有。
(b)不适用。
(c)发行人购买股票证券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | (a)
购买的普通股总股数 | | | (b)
普通股平均支付价格 | | (c)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d)
可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
July 1, 2022 – July 31, 2022 | | 1,346 | | (1) | | $ | 27.10 | | | 不适用 | | 不适用 |
August 1, 2022 – August 31, 2022 | | 873 | | (2) | | $ | 0.01 | | | 不适用 | | 不适用 |
2022年9月1日-2022年9月30日 | | 4,731 | | (3) | | $ | 82.87 | | | 不适用 | | 不适用 |
| 总计 | | 6,950 | | | | $ | 61.66 | | | 不适用 | | 不适用 |
___________
(1)包括因终止受雇于BXP而回购的937股BXP限制性普通股。根据适用的限制性股票奖励协议的条款，BXP以每股0.01美元的价格回购了股份，这是该雇员最初为该等股份支付的金额。还包括一名员工向BXP交出的409股BXP普通股，以履行该员工与归属受限普通股相关的预扣税款义务。
(2)代表因终止受雇于BXP而回购的BXP限制性普通股股份。根据适用的限制性股票奖励协议的条款，BXP以每股0.01美元的价格回购了股份，这是该雇员最初为该等股份支付的金额。
(3)代表员工向BXP交出的BXP普通股股份，以满足该员工与归属受限普通股相关的预扣税款义务。
波士顿地产有限合伙企业
(a)BXP每次发行普通股股份(当该等普通股单位呈交赎回时以普通股换取普通股除外)，它会将发行所得款项贡献给BPLP，以换取同等数目的合伙单位，其权利和优先次序与已发行股份相似。在截至2022年9月30日的三个月中，关于根据波士顿地产公司2021年股票激励计划向员工发行限制性普通股以及根据波士顿地产公司1999年员工股票购买计划购买普通股，BPLP向BXP发行了总计8754股普通股，以换取约37万美元的此类普通股发行的总收益。这些单位的发行依赖于根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条获得的注册豁免。
(b)不适用。
(c)发行人购买股票证券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | (a)
购买的单位总数 | | (b)
单位平均支付价格 | (c)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的单位总数 | (d)
可购买的最大单位数(或近似美元值) |
| July 1, 2022 – July 31, 2022 | 3,001 | | (1)(3) | $ | 12.29 | | 不适用 | 不适用 |
| August 1, 2022 – August 31, 2022 | 1,175 | | (2)(3) | $ | 0.07 | | 不适用 | 不适用 |
| 2022年9月1日-2022年9月30日 | 4,731 | | (4) | $ | 82.87 | | 不适用 | 不适用 |
| 总计 | 8,907 | | | $ | 48.17 | | 不适用 | 不适用 |
___________
(1)包括先前由BXP持有的937个普通股单位，这些单位是因回购与终止雇员在BXP的雇佣关系而赎回的BXP限制性普通股股份而赎回的，以及由BPLP因终止某些雇员在BXP的雇佣关系而回购的1,655个LTIP单位。还包括之前由BXP持有的409个普通股，这些单位因一名员工向BXP交出BXP的受限普通股股份而赎回，以履行该员工与归属受限普通股相关的预扣税款义务。
(2)包括之前由BXP持有的873个普通股单位，这些单位是因回购BXP的限制性普通股股份而赎回的，这些股份是与终止雇员在BXP的雇佣关系而赎回的，以及BPLP因终止某些员工在BXP的雇佣关系而回购的302个LTIP单位。
(3)根据适用的限制性股票奖励协议和LTIP单位归属协议的条款，股份以每股0.01美元的价格回购，LTIP单位以每单位0.25美元的价格回购，这是雇员最初为股份和单位支付的金额。
(4)代表之前由BXP持有的普通股，该普通股因一名员工向BXP交出BXP的受限普通股股份而赎回，以履行该员工与归属受限普通股相关的预扣税款义务。
第3项-高级证券违约。
没有。
第四项--矿山安全披露。
没有。
第5项--其他信息。
(a)没有。
(b)没有。
项目6--展品。
(a)陈列品
| | | | | | | | |
| 31.1 | | — | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为波士顿地产公司颁发的首席执行官证书(随函存档。) |
| | |
| 31.2 | | — | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为波士顿地产公司颁发的首席财务官证书(特此提交。) |
| | |
| 31.3 | | — | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条为波士顿地产有限合伙企业颁发首席执行官证书。(现送交存档。) |
| | |
| 31.4 | | — | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条为波士顿地产有限合伙企业颁发首席财务官证书。(现送交存档。) |
| | |
| 32.1 | | — | 根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第906条为波士顿地产公司颁发的首席执行官证书(随信提供)。 |
| | |
| 32.2 | | — | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条为波士顿地产公司颁发的首席财务官证书(随信提供)。 |
| | |
| 32.3 | | — | 根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第906条为波士顿地产有限合伙企业颁发首席执行官证书。(随函提供。) |
| | |
| 32.4 | | — | 根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第906条为波士顿地产有限合伙企业颁发首席财务官证书。(随函提供。) |
| | |
| 101.SCH | — | 内联XBRL分类扩展架构文档。(现送交存档。) |
| | |
| 101.CAL | — | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。(现送交存档。) |
| | |
| 101.LAB | — | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。(现送交存档。) |
| | |
| 101.PRE | — | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。(现送交存档。) |
| | |
| 101.DEF | — | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。(现送交存档。) |
| | |
| 104 | | — | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101*中包含的适用分类扩展信息)。(现送交存档。) |
| |
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 波士顿地产公司 |
| | |
| 2022年11月4日 | | /s/ M冰川R.W.ALSH |
| | 迈克尔·R·沃尔什 |
| | 首席会计官
(妥为授权的人员及主要会计人员)
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 波士顿地产有限合伙企业 |
| 作者：波士顿地产公司，其普通合伙人 |
| | |
| 2022年11月4日 | | /s/ M冰川R.W.ALSH |
| | 迈克尔·R·沃尔什 |
| | 首席会计官
(妥为授权的人员及主要会计人员) |