10-Q
0000056047--12-31Q3错误0000056047Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000056047US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-09-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：海军陆战队运输成员2022-09-300000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000056047Kex：分布式和服务成员KEX：商业和行业成员2022-01-012022-09-300000056047Kex：沿海运输成员Kex：海军陆战队运输成员2022-01-012022-09-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-012021-09-300000056047US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-09-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：海军陆战队运输成员2021-07-012021-09-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：分布式和服务成员2022-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-09-3000000560472022-07-012022-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员2022-07-012022-09-300000056047美国-GAAP：所有其他部门成员2022-07-012022-09-300000056047Kex：沿海运输成员Kex：海军陆战队运输成员2021-07-012021-09-3000000560472022-09-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：分布式和服务成员2021-12-310000056047美国-GAAP：所有其他部门成员2021-01-012021-09-3000000560472023-07-192023-07-190000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300000056047美国-公认会计准则：外国成员2022-01-012022-09-300000056047美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-07-012022-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员2021-07-012021-09-300000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-300000056047Kex：齿轮箱维修成员2022-01-012022-03-310000056047美国-公认会计准则：外国成员2022-07-012022-09-300000056047美国-公认会计准则：受限的股票成员Kex：董事计划成员2022-01-012022-09-300000056047美国-GAAP：国内/地区成员2022-01-012022-09-300000056047Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-07-012022-09-300000056047Kex：分布式和服务成员KEX：商业和行业成员2021-01-012021-09-300000056047Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012022-09-3000000560472022-03-312022-09-3000000560472022-11-030000056047美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-300000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-09-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-09-300000056047美国-GAAP：所有其他部门成员2021-12-310000056047美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-07-012022-07-290000056047美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000056047美国-GAAP：所有其他部门成员2022-01-012022-09-300000056047Kex:SeniorNotesSeriesBDueFebruaryTwentySevenTwoThousandTwentyThreeMember2022-09-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300000056047美国-GAAP：国内/地区成员2021-07-012021-09-300000056047美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-07-012021-09-300000056047Kex:RevolvingCreditFacilityDueJuneThirtyTwoThousandTwentyOneMember2021-12-310000056047美国-GAAP：国内/地区成员2022-07-012022-09-300000056047美国-GAAP：所有其他部门成员2022-09-300000056047Kex:SeniorNotesSeriesBDueFebruaryTwentySevenTwoThousandTwentyThreeMember2021-12-310000056047Kex：分布式和服务成员KEX：商业和行业成员2021-07-012021-09-300000056047Kex:RevolvingCreditFacilityDueJuneThirtyTwoThousandTwentyOneMember2022-09-300000056047Kex：HigmanMarineIncMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-10-012022-10-310000056047Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-07-290000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000056047美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-07-012022-07-290000056047美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300000056047美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-07-290000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-09-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-3100000560472021-01-012021-09-300000056047Kex：分布式和服务成员2022-07-012022-09-300000056047Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000056047Kex:TermLoanDueMarchTwentySevenTwoThousandTwentyFourMember2021-12-310000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：分布式和服务成员2021-01-012021-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员KEX：内陆运输成员2021-01-012021-09-300000056047美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-09-300000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-09-300000056047美国-GAAP：国内/地区成员2021-01-012021-09-300000056047美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-07-012022-09-300000056047Kex:SeniorNotesDueMarchOneTwoThousandTwentyEightMember2022-09-300000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-09-300000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300000056047Kex:SeniorNotesDueMarchOneTwoThousandTwentyEightMember2022-01-012022-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-07-012021-09-300000056047SRT：最大成员数2022-01-012022-09-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：海军陆战队运输成员2022-07-012022-09-3000000560472021-12-310000056047美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-09-300000056047美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300000056047美国-GAAP：所有其他部门成员2021-07-012021-09-300000056047美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-07-012021-09-300000056047Kex：分布式和服务成员2021-01-012021-09-3000000560472022-06-300000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-07-012022-09-300000056047Kex:TermLoanDueJulyTwentyNineTwoThousandTwentySevenMember2022-01-012022-09-300000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000056047Kex:TermLoanDueMarchTwentySevenTwoThousandTwentyFourMember2021-01-012021-12-310000056047KEX：TermLoanFacilityMembers2022-10-312022-10-3100000560472021-09-300000056047Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-01-012022-09-300000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-09-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：分布式和服务成员2022-01-012022-09-300000056047美国公认会计准则：石油和天然气成员Kex：分布式和服务成员2021-07-012021-09-300000056047Kex：EmployeePlanMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300000056047Kex:TermLoanDueJulyTwentyNineTwoThousandTwentySevenMember2022-09-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300000056047美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员KEX：内陆运输成员2021-07-012021-09-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-06-300000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000056047Kex:TermLoanDueJulyTwentyNineTwoThousandTwentySevenMember2021-12-310000056047Kex:SeniorNotesSeriesBDueFebruaryTwentySevenTwoThousandTwentyThreeMember2022-01-012022-09-3000000560472022-01-012022-09-300000056047KEX：TermLoanFacilityMembers2022-07-290000056047Kex：沿海运输成员Kex：海军陆战队运输成员2022-07-012022-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员KEX：内陆运输成员2022-07-012022-09-300000056047US-GAAP：部门间消除成员2021-07-012021-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员KEX：内陆运输成员2022-01-012022-09-300000056047KEX：TermLoanFacilityMembersSRT：情景预测成员2023-09-302023-09-300000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-09-3000000560472021-06-300000056047US-GAAP：部门间消除成员2022-07-012022-09-300000056047美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000056047Kex：分布式和服务成员2022-01-012022-09-300000056047KEX：内陆储油罐成员2021-01-012021-09-300000056047KEX：TermLoanFacilityMembers2022-07-012022-07-290000056047US-GAAP：备用信函OfCreditMembers2022-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员2021-01-012021-09-300000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000056047美国-公认会计准则：债务证券化可支付成员2022-09-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：分布式和服务成员2021-07-012021-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-06-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：海军陆战队运输成员2021-01-012021-09-300000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：分布式和服务成员2022-07-012022-09-300000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-09-300000056047Kex:ThreePointFourSixSeriesANotesDueJanuaryNineteenTwoThousandThirtyThreeMember2022-02-030000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-09-300000056047Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-09-300000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-07-012021-09-300000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-3000000560472020-12-310000056047Kex:TermLoanDueMarchTwentySevenTwoThousandTwentyFourMember2022-01-012022-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-06-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000056047美国公认会计准则：石油和天然气成员Kex：分布式和服务成员2022-01-012022-09-300000056047KEX：TermLoanFacilityMembers2022-01-012022-09-300000056047KEX：BankNotePayableMembers2022-09-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300000056047美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000056047美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：基本比率成员2022-07-012022-07-290000056047美国公认会计准则：不安全债务成员2022-02-0300000560472021-03-310000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-3100000560472021-07-012021-09-300000056047US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000056047STPR：嗨Kex：海军陆战队运输成员2021-07-012021-09-300000056047美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-09-300000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：海军陆战队运输成员2021-12-310000056047美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310000056047Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000056047美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310000056047KEX：BankNotePayableMembers2021-12-310000056047Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-3000000560472022-07-012022-07-290000056047美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-09-300000056047美国-公认会计准则：外国成员2021-01-012021-09-300000056047美国-公认会计准则：外国成员2021-07-012021-09-300000056047美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000056047Kex：HigmanMarineIncMember2022-01-012022-09-300000056047Kex:TermLoanDueMarchTwentySevenTwoThousandTwentyFourMember2022-09-300000056047美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300000056047Kex:SeniorNotesDueMarchOneTwoThousandTwentyEightMember2021-12-310000056047Kex:ThreePointFiveOneSeriesBNotesDueJanuaryNineteenTwoThousandThirtyThreeMember2022-02-030000056047Kex：分布式和服务成员KEX：商业和行业成员2022-07-012022-09-300000056047Kex：海军陆战队运输成员2022-01-012022-09-300000056047Kex:ThreePointFiveOneSeriesBNotesDueJanuaryNineteenTwoThousandThirtyThreeMember2022-02-032022-02-030000056047美国公认会计准则：石油和天然气成员Kex：分布式和服务成员2022-07-012022-09-300000056047美国公认会计准则：石油和天然气成员Kex：分布式和服务成员2021-01-012021-09-300000056047Kex：沿海运输成员Kex：海军陆战队运输成员2021-01-012021-09-300000056047Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000056047Kex：分布式和服务成员2021-07-012021-09-3000000560472023-01-192023-01-190000056047美国公认会计准则：运营部门成员Kex：海军陆战队运输成员2022-01-012022-09-30Xbrli：纯Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享Kex：细分市场ISO 4217：美元

 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末9月30日，2022

或

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

 

委托文件编号：1-7615

 

柯比公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

内华达州

 

74-1884980

(国际税务局雇主身分证号码)

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

 

 

沃道55号, 1000套房

休斯敦, TX

 

77007

(主要执行办公室地址)

 

(邮政编码)

 

713-435-1000

(注册人的电话号码，包括区号)

 

没有变化

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股

Kex

纽约证券交易所

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 不是

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是不是

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

 

加速文件管理器

非加速文件服务器

 

规模较小的报告公司

 

 

 

新兴成长型公司

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是不是

 

截至2022年11月3日, 59.9百万股在注册人每股面值0.10美元的普通股中，有流通股。

 

 

 

 

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

柯比公司及其合并子公司

简明资产负债表

(未经审计)

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

 

(千美元)

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

36,991

 

 

$

34,813

 

应收账款：

 

 

 

 

 

 

坏账免交易准备

 

 

482,744

 

 

 

417,958

 

其他

 

 

133,278

 

 

 

149,964

 

库存--净额

 

 

392,470

 

 

 

331,350

 

预付费用和其他流动资产

 

 

80,899

 

 

 

69,780

 

流动资产总额

 

 

1,126,382

 

 

 

1,003,865

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备

 

 

5,434,740

 

 

 

5,392,851

 

累计折旧

 

 

(1,794,050

)

 

 

(1,714,336

)

财产和设备--净值

 

 

3,640,690

 

 

 

3,678,515

 

 

 

 

 

 

 

 

经营性租赁使用权资产

 

 

153,723

 

 

 

167,730

 

商誉

 

 

438,748

 

 

 

438,748

 

其他无形资产，净额

 

 

53,615

 

 

 

60,070

 

其他资产

 

 

43,140

 

 

 

50,135

 

总资产

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付银行票据

 

$

3,599

 

 

$

1,934

 

应付帐款

 

 

241,623

 

 

 

199,088

 

应计负债

 

 

209,724

 

 

 

236,078

 

经营租赁负债的当期部分

 

 

33,495

 

 

 

33,902

 

递延收入

 

 

82,120

 

 

 

72,770

 

流动负债总额

 

 

570,561

 

 

 

543,772

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务，减去净额的流动部分

 

 

1,114,860

 

 

 

1,161,433

 

递延所得税

 

 

604,596

 

 

 

574,152

 

经营租赁负债--减去流动部分

 

 

144,201

 

 

 

159,672

 

其他长期负债

 

 

46,717

 

 

 

71,252

 

长期负债总额

 

 

1,910,374

 

 

 

1,966,509

 

 

 

 

 

 

 

 

或有事项和承付款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

股本：

 

 

 

 

 

 

柯比股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.10每股面值。授权120百万股，已发行65.5百万股

 

 

6,547

 

 

 

6,547

 

额外实收资本

 

 

857,674

 

 

 

854,512

 

累计其他综合收益--净额

 

 

(13,455

)

 

 

(25,966

)

留存收益

 

 

2,431,421

 

 

 

2,346,439

 

国库股-按成本价计算，5.62022年9月30日的百万股和5.42021年12月31日为百万

 

 

(309,130

)

 

 

(295,208

)

柯比股东权益总额

 

 

2,973,057

 

 

 

2,886,324

 

非控制性权益

 

 

2,306

 

 

 

2,458

 

总股本

 

 

2,975,363

 

 

 

2,888,782

 

负债和权益总额

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

 

见简明财务报表附注。

 

2

 

柯比公司及其合并子公司

简明损益表

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(千美元，每股除外)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

海上运输

 

$

433,040

 

 

$

338,514

 

 

$

1,194,231

 

 

$

972,352

 

分销和服务

 

 

312,803

 

 

 

260,406

 

 

 

860,358

 

 

 

683,042

 

总收入

 

 

745,843

 

 

 

598,920

 

 

 

2,054,589

 

 

 

1,655,394

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本和运营费用

 

 

552,392

 

 

 

446,519

 

 

 

1,526,872

 

 

 

1,219,038

 

销售、一般和行政

 

 

75,381

 

 

 

66,065

 

 

 

221,721

 

 

 

198,434

 

除收入税外的其他税

 

 

9,121

 

 

 

9,917

 

 

 

28,332

 

 

 

28,541

 

折旧及摊销

 

 

50,419

 

 

 

53,462

 

 

 

150,498

 

 

 

163,484

 

减值

 

 

—

 

 

 

340,713

 

 

 

—

 

 

 

340,713

 

资产处置收益

 

 

(377

)

 

 

(830

)

 

 

(7,971

)

 

 

(5,082

)

总成本和费用

 

 

686,936

 

 

 

915,846

 

 

 

1,919,452

 

 

 

1,945,128

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

58,907

 

 

 

(316,926

)

 

 

135,137

 

 

 

(289,734

)

其他收入

 

 

3,805

 

 

 

1,832

 

 

 

11,853

 

 

 

8,146

 

利息支出

 

 

(11,755

)

 

 

(10,500

)

 

 

(32,598

)

 

 

(32,172

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税税前收益(亏损)

 

 

50,957

 

 

 

(325,594

)

 

 

114,392

 

 

 

(313,760

)

所得税优惠(规定)

 

 

(11,713

)

 

 

60,442

 

 

 

(28,956

)

 

 

55,840

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

 

39,244

 

 

 

(265,152

)

 

 

85,436

 

 

 

(257,920

)

可归因于非控股权益的净(收益)亏损

 

 

(153

)

 

 

422

 

 

 

(454

)

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于柯比的净收益(亏损)

 

$

39,091

 

 

$

(264,730

)

 

$

84,982

 

 

$

(257,915

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于Kirby普通股股东的每股净收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

稀释

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

 

见简明财务报表附注。

 

3

 

柯比公司及其合并子公司

简明全面收益表

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(千美元)

 

净收益(亏损)

 

$

39,244

 

 

$

(265,152

)

 

$

85,436

 

 

$

(257,920

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除税项后的其他全面收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

养恤金和退休后福利

 

 

9,110

 

 

 

3,142

 

 

 

13,254

 

 

 

7,494

 

外币折算调整

 

 

(608

)

 

 

(122

)

 

 

(743

)

 

 

(705

)

扣除税项后的其他综合收入总额

 

 

8,502

 

 

 

3,020

 

 

 

12,511

 

 

 

6,789

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

综合收益(亏损)总额，税后净额

 

 

47,746

 

 

 

(262,132

)

 

 

97,947

 

 

 

(251,131

)

可归因于非控股权益的净(收益)亏损

 

 

(153

)

 

 

422

 

 

 

(454

)

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于柯比的全面收益(亏损)

 

$

47,593

 

 

$

(261,710

)

 

$

97,493

 

 

$

(251,126

)

 

见简明财务报表附注。

 

4

 

柯比公司及其合并子公司

简明现金流量表
(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(千美元)

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

85,436

 

 

$

(257,920

)

对净收益(亏损)与业务提供的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

150,498

 

 

 

163,484

 

递延所得税准备(利益)

 

 

25,986

 

 

 

(56,448

)

减值

 

 

—

 

 

 

340,713

 

基于股份的薪酬摊销

 

 

11,448

 

 

 

12,793

 

主要维修费用摊销

 

 

21,677

 

 

 

26,189

 

其他

 

 

(7,608

)

 

 

(6,290

)

经营性资产和负债变化导致的现金流量增加(减少)，净额

 

 

(126,252

)

 

 

57,841

 

经营活动提供的净现金

 

 

161,185

 

 

 

280,362

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动产生的现金流：

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(120,263

)

 

 

(71,968

)

收购业务和海洋设备

 

 

(3,900

)

 

 

(7,470

)

处置资产所得收益

 

 

32,904

 

 

 

39,163

 

用于投资活动的现金净额

 

 

(91,259

)

 

 

(40,275

)

 

 

 

 

 

 

 

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

银行信贷借款(付款)净额

 

 

21,664

 

 

 

(248,057

)

长期债务借款

 

 

250,000

 

 

 

—

 

偿还长期债务

 

 

(315,000

)

 

 

(15,000

)

支付债务发行成本

 

 

(1,538

)

 

 

—

 

行使股票期权所得收益

 

 

3,885

 

 

 

629

 

与股票薪酬的预扣税款相关的付款

 

 

(3,193

)

 

 

(2,856

)

购买国库股票

 

 

(22,901

)

 

 

—

 

投资返还非控制性权益及其他

 

 

(665

)

 

 

(764

)

用于融资活动的现金净额

 

 

(67,748

)

 

 

(266,048

)

增加(减少)现金和现金等价物

 

 

2,178

 

 

 

(25,961

)

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物，年初

 

 

34,813

 

 

 

80,338

 

期末现金和现金等价物

 

$

36,991

 

 

$

54,377

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流量信息的补充披露：

 

 

 

 

 

 

期内支付(收到)的现金：

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

39,754

 

 

$

39,134

 

已缴纳(已退还)的所得税，净额

 

$

2,097

 

 

$

(116,010

)

经营性租赁的经营性现金流出

 

$

33,412

 

 

$

33,575

 

非现金投资活动：

 

 

 

 

 

 

资本支出计入应付账款

 

$

(8,508

)

 

$

(13,549

)

以租赁义务换取的使用权资产

 

$

14,329

 

 

$

18,117

 

 

见简明财务报表附注。

 

5

 

柯比公司及其合并子公司

股东权益简明报表

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实缴-

 

 

全面

 

 

保留

 

 

库存股

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

净收益

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

利益

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

2022年6月30日的余额

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

854,781

 

 

$

(21,957

)

 

$

2,392,330

 

 

 

(5,501

)

 

$

(304,314

)

 

$

2,357

 

 

$

2,929,744

 

股票期权行权

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

为股权奖励发行股票，扣除没收后的净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股权奖励归属预提税额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

摊销基于非劳动所得股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,893

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,893

 

购买国库股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(76

)

 

 

(4,816

)

 

 

—

 

 

 

(4,816

)

综合收益总额，税后净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,502

 

 

 

39,091

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

153

 

 

 

47,746

 

将投资返还给非控股权益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(204

)

 

 

(204

)

2022年9月30日的余额

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

857,674

 

 

$

(13,455

)

 

$

2,431,421

 

 

 

(5,577

)

 

$

(309,130

)

 

$

2,306

 

 

$

2,975,363

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实缴-

 

 

全面

 

 

保留

 

 

库存股

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

净收益

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

利益

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

2021年6月30日的余额

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

848,081

 

 

$

(57,683

)

 

$

2,600,208

 

 

 

(5,366

)

 

$

(295,463

)

 

$

3,639

 

 

$

3,105,329

 

股票期权行权

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

133

 

 

$

—

 

 

 

124

 

为股权奖励发行股票，扣除没收后的净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(130

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

130

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股权奖励归属预提税额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

摊销基于非劳动所得股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,645

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,645

 

综合损失总额，税后净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,020

 

 

 

(264,730

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(422

)

 

 

(262,132

)

将投资返还给非控股权益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(739

)

 

 

(739

)

2021年9月30日的余额

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

851,587

 

 

$

(54,663

)

 

$

2,335,478

 

 

 

(5,361

)

 

$

(295,203

)

 

$

2,478

 

 

$

2,846,224

 

 

见简明财务报表附注。

 

6

 

柯比公司及其合并子公司

股东权益简明报表

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实缴-

 

 

全面

 

 

保留

 

 

库存股

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

净收益

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

利益

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

2021年12月31日的余额

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

854,512

 

 

$

(25,966

)

 

$

2,346,439

 

 

 

(5,361

)

 

$

(295,208

)

 

$

2,458

 

 

$

2,888,782

 

股票期权行权

 

—

 

 

 

—

 

 

 

691

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58

 

 

 

3,194

 

 

 

—

 

 

 

3,885

 

为股权奖励发行股票，扣除没收后的净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,977

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

162

 

 

 

8,977

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股权奖励归属预提税额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50

)

 

 

(3,192

)

 

 

—

 

 

 

(3,192

)

基于股份的薪酬摊销

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,448

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,448

 

购买国库股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(386

)

 

 

(22,901

)

 

 

—

 

 

 

(22,901

)

综合收益总额，税后净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,511

 

 

 

84,982

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

454

 

 

 

97,947

 

将投资返还给非控股权益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(606

)

 

 

(606

)

2022年9月30日的余额

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

857,674

 

 

$

(13,455

)

 

$

2,431,421

 

 

 

(5,577

)

 

$

(309,130

)

 

$

2,306

 

 

$

2,975,363

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他内容

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实缴-

 

 

全面

 

 

保留

 

 

库存股

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

资本

 

 

净收益

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金额

 

 

利益

 

 

总计

 

 

(单位：千)

 

2020年12月31日余额

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

844,979

 

 

$

(61,452

)

 

$

2,593,393

 

 

 

(5,434

)

 

$

(299,161

)

 

$

3,247

 

 

$

3,087,553

 

股票期权行权

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

608

 

 

 

—

 

 

 

629

 

为股权奖励发行股票，扣除没收后的净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,206

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

113

 

 

 

6,206

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股权奖励归属预提税额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(52

)

 

 

(2,856

)

 

 

—

 

 

 

(2,856

)

基于股份的薪酬摊销

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,793

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,793

 

综合损失总额，税后净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,789

 

 

 

(257,915

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(251,131

)

将投资返还给非控股权益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(764

)

 

 

(764

)

2021年9月30日的余额

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

851,587

 

 

$

(54,663

)

 

$

2,335,478

 

 

 

(5,361

)

 

$

(295,203

)

 

$

2,478

 

 

$

2,846,224

 

 

见简明财务报表附注。

 

7

 

柯比公司及其合并子公司

简明财务报表附注
(未经审计)

 

(1) 简明财务报表的编制依据

本文中包含的简明财务报表由Kirby Corporation及其合并子公司(“本公司”)根据美国证券交易委员会的规则和规定编制，未经审计。虽然本公司相信所披露的资料足以使所呈报的资料不具误导性，但某些资料及附注披露，包括通常包括在年度财务报表内的重大会计政策，已根据该等规则及规例予以精简或遗漏。建议将这些简明财务报表与公司截至2021年12月31日年度的Form 10-K年度报告一并阅读。对某些类别进行了重新分类，以反映目前财务信息的列报方式。

(2) 收购

2022年3月31日，该公司支付了$3.9100万现金，用于购买分销和服务部门一家变速箱维修公司的资产。购置的资产主要包括财产和设备。在截至2021年9月30日的9个月内，公司从一家租赁公司购买了四艘内陆油罐船，价格为#美元7.5百万现金。在购买之前，该公司一直在租赁驳船。

(3) 收入

下表列出了该公司按主要来源分列的收入(以千计)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

海运部门：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

内河运输

 

$

345,052

 

 

$

255,791

 

 

$

939,910

 

 

$

733,830

 

沿海交通运输

 

 

87,988

 

 

 

82,723

 

 

 

254,321

 

 

 

238,522

 

 

 

$

433,040

 

 

$

338,514

 

 

$

1,194,231

 

 

$

972,352

 

分销和服务部门：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业

 

$

165,361

 

 

$

153,056

 

 

$

474,515

 

 

$

426,930

 

石油和天然气

 

 

147,442

 

 

 

107,350

 

 

 

385,843

 

 

 

256,112

 

 

 

$

312,803

 

 

$

260,406

 

 

$

860,358

 

 

$

683,042

 

合同负债是从客户那里收到的预付款，在履行相关履约义务后，随着时间的推移被确认为收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内确认的收入包括在期初合同负债余额中$54.6百万和$40.3百万，分别为。公司在资产负债表的递延收入财务报表标题中列报所有合同负债。《公司》做到了不是我没有任何合同资产2022年9月30日或2021年12月31日。本公司采用实际权宜之计，允许不披露最初预期期限为一年或者更少。

 

(4) 分段数据

该公司的业务汇总为二可报告的业务细分如下：

海运部(“国民党”)-提供悬挂美国国旗的船只的海运，主要是沿美国所有三个海岸的整个美国内河航道系统的液体货物运输，其次是美国沿海的干散货运输。运输的主要产品包括石化产品、黑油、成品油和农用化学品。

分销和服务部门(“KDS”)-为油田服务、海洋、发电、骇维金属加工和其他工业应用中使用的发动机、变速器、减速器和相关设备提供售后服务和真正的更换部件。该公司还租赁发电机、工业压缩机、大容量起重卡车和制冷拖车等设备，供各种工业市场使用，并为油田服务和铁路客户制造和再制造油田服务设备，包括加压泵机组、发电设备、专用配电和控制设备以及高容量储能/电池系统。

8

 

该公司的二可报告的业务部门根据其运营的根本差异进行单独管理。本公司根据各自部门的营业收入贡献、未计所得税、利息、资产处置损益、其他营业外收入、非控制性权益、会计变动和非经常性项目，评估各部门的业绩。KDS的部门间收入，基于市场定价，来自KMT的$8.0百万和$21.9百万截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及$5.4百万和$17.6百万截至2021年9月30日止三个月及九个月，以及相关的部门间溢利$0.8百万和$2.2百万截至2022年9月30日的三个月及九个月及$0.5百万和$1.8百万截至2021年9月30日的三个月和九个月分别从下表中删除。

下表按可报告部门和总资产列出了公司的收入和利润或亏损(以千为单位)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

海上运输

 

$

433,040

 

 

$

338,514

 

 

$

1,194,231

 

 

$

972,352

 

分销和服务

 

 

312,803

 

 

 

260,406

 

 

 

860,358

 

 

 

683,042

 

 

 

$

745,843

 

 

$

598,920

 

 

$

2,054,589

 

 

$

1,655,394

 

部门利润：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

海上运输

 

$

41,713

 

 

$

16,915

 

 

$

89,465

 

 

$

37,333

 

分销和服务

 

 

22,268

 

 

 

11,039

 

 

 

49,976

 

 

 

20,106

 

其他

 

 

(13,024

)

 

 

(353,548

)

 

 

(25,049

)

 

 

(371,199

)

 

 

$

50,957

 

 

$

(325,594

)

 

$

114,392

 

 

$

(313,760

)

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

总资产：

 

 

 

 

 

 

海上运输

 

$

4,279,784

 

 

$

4,319,080

 

分销和服务

 

 

992,136

 

 

 

892,603

 

其他

 

 

184,378

 

 

 

187,380

 

 

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

下表显示了“其他”数据段损失的详细信息(以千为单位)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

一般公司费用

 

$

(5,451

)

 

$

(4,997

)

 

$

(12,275

)

 

$

(11,542

)

资产处置收益

 

 

377

 

 

 

830

 

 

 

7,971

 

 

 

5,082

 

减值

 

 

—

 

 

 

(340,713

)

 

 

—

 

 

 

(340,713

)

利息支出

 

 

(11,755

)

 

 

(10,500

)

 

 

(32,598

)

 

 

(32,172

)

其他收入

 

 

3,805

 

 

 

1,832

 

 

 

11,853

 

 

 

8,146

 

 

 

$

(13,024

)

 

$

(353,548

)

 

$

(25,049

)

 

$

(371,199

)

下表列出了“其他”总资产的详细情况(以千计)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

一般公司资产

 

$

182,443

 

 

$

185,246

 

对关联公司的投资

 

 

1,935

 

 

 

2,134

 

 

 

$

184,378

 

 

$

187,380

 

 

9

 

(5) 长期债务

下表列出了未偿债务的账面价值和公允价值(使用第二级公允价值计量的投入特性确定)(单位：千)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

账面价值

 

 

公允价值

 

 

账面价值

 

 

公允价值

 

循环信贷安排到期July 29, 2027 (a)

 

$

20,000

 

 

$

20,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

到期定期贷款July 29, 2027 (a)

 

 

250,000

 

 

 

250,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

到期定期贷款March 27, 2024 (b)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

315,000

 

 

 

315,000

 

3.29到期优先票据百分比2023年2月27日

 

 

350,000

 

 

 

348,431

 

 

 

350,000

 

 

 

358,390

 

4.2到期优先票据百分比March 1, 2028

 

 

500,000

 

 

 

470,370

 

 

 

500,000

 

 

 

549,239

 

2024年6月30日到期的信贷额度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

应付银行票据

 

 

3,599

 

 

 

3,599

 

 

 

1,934

 

 

 

1,934

 

 

 

 

1,123,599

 

 

 

1,092,400

 

 

 

1,166,934

 

 

 

1,224,563

 

未摊销债务贴现和发行成本(C)

 

 

(5,140

)

 

 

—

 

 

 

(3,567

)

 

 

—

 

 

 

$

1,118,459

 

 

$

1,092,400

 

 

$

1,163,367

 

 

$

1,224,563

 
(a)
浮动利率of 4.5%2022年9月30日。
(b)
的浮动利率1.5%At2021年12月31日。
(c)
不包括$1.4百万可归因于2021年12月31日列入其他资产的2024年循环信贷安排.

下表列出了银行信贷安排下的借款和付款(以千为单位)：

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

银行信贷借贷

 

$

171,884

 

 

$

4,795

 

对银行信贷安排的付款

 

 

(150,220

)

 

 

(252,852

)

 

 

$

21,664

 

 

$

(248,057

)

于2022年第三季初，本公司与多家商业银行订立经修订及重述的信贷协议(“2024年信贷协议”)，并以摩根大通银行为行政代理银行，该协议容许支付1美元。850无担保循环信贷安排(“2024年循环信贷安排”)和一笔到期日为#年的无担保定期贷款(“2024年定期贷款”)March 27, 2024。2024年的定期贷款是提前全部或部分偿还的，没有罚款。

于2022年7月29日，本公司与多家商业银行订立新的信贷协议(“2027年信贷协议”)，摩根大通银行为行政代理行。500百万无担保循环信贷安排(“2027年循环信贷安排”)和#美元250百万无担保定期贷款(“2027年定期贷款”)，到期日为July 29, 2027。2027年信贷协议取代了2024年信贷协议。为签订2027年信贷协议，本公司于2022年7月29日借入#美元352027年循环信贷安排下的百万美元和美元250根据2027年定期贷款，偿还2024年定期贷款下的借款。2022年10月，该公司偿还了美元20.0根据2027年定期贷款，在预定到期日之前提供100万美元。结果,不是还款要求在2023年9月30日之前。2027年定期贷款季度分期付款被排除在短期负债之外，因为本公司有能力并有意根据2027年循环信贷安排对这些季度分期付款进行再融资。2027年循环信贷安排下的未偿还信用证为$5.1百万而可用的借款能力是$474.9百万截至2022年9月30日。项下未清偿的信用证$10百万信用额度是$1.4百万而可用的借款能力是$8.6百万截至2022年9月30日。

2027年定期贷款按季度分期偿还，计划于2023年9月30日开始偿还，按贷款原始本金的百分比递增，剩余未偿还余额约为#美元。43.8到期时应付百万美元，假设不提前还款。2027年的定期贷款是提前偿还的，全部或部分，不受惩罚。2027年信贷协议规定了以有担保隔夜融资利率(SOFR)为基础的浮动利率，或参考《华尔街日报》引用的最优惠利率、纽约联邦储备银行利率加0.5%，或调整后的SOFR利率，一个月的利息加1.0%，以及其他因素(“备用基本利率”)。利率随公司的信用评级而变化，目前137.5比SOFR高出基点或37.5比备用基本利率高出一个基点。《2027年信贷协议》包含某些金融契约，包括利息覆盖率和债务与资本比率。除金融契约外，《2027年信贷协议》还包含限制债务产生、合并和收购、资产出售、股息和投资、清算和解散、资本租赁、与附属公司的交易以及业务线变更的契约。2027年信贷协议规定了某些违约事件，一旦发生，未偿还贷款的到期日可能会加快，包括无法支付本金或利息、违反契诺和其他债务违约等事件。2027年信贷协议下的借款可用于一般公司目的，包括收购。2027年的循环信贷安排包括一项25百万承诺额，可用于备用信用证。

10

 

于2022年2月3日，本公司订立票据购买协议，发行$300与一群机构投资者发行的百万无担保优先票据，包括$60百万美元3.46%A系列票据(“A系列票据”)和$240百万美元3.51%系列B音符(“B系列音符“)，每项到期2033年1月19日(统称为《2033年纸币》)。A系列债券已于2022年10月20日发行，B系列债券计划于2023年1月19日发行。在到期之前不需要本金付款。从2023年开始，支付利息#美元5.3100万美元将于每年的1月19日和7月19日每半年到期一次，但2023年1月19日的第一次付款除外0.5百万美元。2033年的票据将是无抵押的，与公司的其他无担保优先债务具有同等的偿还权。2033年债券包含公司方面的某些契约，包括利息覆盖契约、债务与资本比率契约，以及与留置权、资产出售和合并等有关的契约。2033年票据亦列明若干违约事件，一旦发生，票据的到期日可能会加快，包括未能支付本金及利息、违反契诺或其他债务违约等。这个3.29到期的无担保优先票据百分比2023年2月27日(本公司拟将发行2033年债券所得款项与2027年可供运用债券组合使用，因此不包括短期负债。到期偿还2023年债券的自愿信贷安排。

 

(6) 租契

该公司目前以可取消和不可取消的经营租赁方式租赁各种设施和设备。公司租赁的会计核算可能需要判断，包括确定合同是否包含租赁，在租赁和非租赁组成部分之间分配对价，以及确定递增借款利率。初始不可撤销期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表，相关租赁费用在租赁期限内以直线法确认。该公司还选择合并所有类别租赁资产的租赁和非租赁组成部分，但租赁拖船除外，该公司估计大约70%的费用与服务费用和其他非租赁部分有关。可变租赁成本主要涉及房地产执行成本(即税费、保险费和维护费)。

根据初始不可撤销租赁期限超过一年的经营租赁，未来的最低租赁付款如下(以千计)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

2022

 

$

13,751

 

 

$

41,685

 

2023

 

 

38,170

 

 

 

35,833

 

2024

 

 

31,067

 

 

 

28,837

 

2025

 

 

25,941

 

 

 

23,794

 

2026

 

 

19,963

 

 

 

18,361

 

此后

 

 

91,784

 

 

 

91,237

 

租赁付款总额

 

 

220,676

 

 

 

239,747

 

减去：推定利息

 

 

(42,980

)

 

 

(46,173

)

经营租赁负债

 

$

177,696

 

 

$

193,574

 

下表汇总了租赁成本(以千为单位)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

经营租赁成本

 

$

10,058

 

 

$

10,361

 

 

$

31,512

 

 

$

31,433

 

可变租赁成本

 

 

462

 

 

 

467

 

 

 

1,327

 

 

 

1,382

 

短期租赁成本

 

 

7,567

 

 

 

3,534

 

 

 

18,296

 

 

 

10,602

 

转租收入

 

 

(69

)

 

 

(217

)

 

 

(206

)

 

 

(797

)

 

 

$

18,018

 

 

$

14,145

 

 

$

50,929

 

 

$

42,620

 

下表汇总了有关公司经营租赁的其他补充信息：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

加权平均贴现率

 

 

3.9

%

 

 

3.8

%

加权平均剩余租期

 

9年

 

 

9年

 

 

11

 

(7) 减值

在2021年第三季度，该公司决定退出夏威夷市场，出售海洋运输设备，包括四艘沿海坦克驳船、七艘沿海拖船和某些其他资产，总现金收益为#美元。17.2百万美元。此外，截至2021年9月30日，该公司退役并归类为持有出售，另外还有12艘沿海油罐船和4艘沿海拖轮未得到充分利用。沿海海运设备的销售和报废导致非现金减值费用总额为#美元97.5将这些资产的账面价值减少到扣除出售成本后的估计销售价格。

由于夏威夷海运设备的出售，以及决定淘汰某些未得到充分利用的额外沿海油罐驳船和拖船，公司得出结论认为发生了触发事件，并于2021年9月30日对沿海海运市场的某些海运部门的长期资产和商誉进行了中期量化减值测试。

本公司采用成本法、贴现现金流分析和市场法相结合的方法确定此类长期资产的估计公允价值。本公司结合贴现现金流分析和可比公司的市场法确定报告单位的估计公允价值。这些分析包括管理层对短期和长期内部预测的判断、最近事件的最新情况、适当的贴现率以及使用第三级公允价值计量特征的投入的资本支出。

在对海运部门的某些长期资产进行减值测试时，本公司确定某些长期资产的账面价值，包括某些沿海海运设备和经营租赁使用权资产的账面价值不再可以收回，因此产生了#美元的非现金减值费用。24.2在截至2021年9月30日的三个月内，将此类长期资产降至公允价值。

根据商誉减值测试的结果，本公司得出结论，一海洋运输部门的报告单位超出了估计的公允价值。报告单位的账面价值，包括商誉，在记录上述长期资产的减值后，超过其估计公允价值，导致非现金商誉减值费用#美元。219.1截至2021年9月30日的三个月为100万美元。

 

(8) 股票奖励计划

从公司股票奖励计划的收益中扣除的补偿成本和股票奖励收益表中确认的所得税收益如下(以千计)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

补偿成本

 

$

2,893

 

 

$

3,645

 

 

$

11,448

 

 

$

12,793

 

所得税优惠

 

$

581

 

 

$

1,068

 

 

$

2,881

 

 

$

3,660

 

 

于截至2022年9月30日止九个月内，本公司授予边208,706 根据员工股票奖励计划，向选定的高级管理人员和其他关键员工提供限制性股票单位(“RSU”)五年和27,696根据董事股票计划，向公司非雇员董事配发限制性股票，其中大部分股份于授出日期后六个月授予。

12

 

(9) 所得税

于2022年9月30日及2021年12月31日，本公司的应收联邦所得税为$70.5百万和$71.0百万分别包含在应收账款中-其他资产负债表。在截至2021年3月31日的三个月内，公司收到退税$119.52019年与净营业亏损相关的2019年联邦纳税申报单，包括应计利息，以抵消2014至2017年间产生的应税收入。

所得税税前收益(亏损)所得税拨备(福利)的详细情况如下(以千计)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

所得税税前收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国

 

$

50,906

 

 

$

(325,369

)

 

$

114,167

 

 

$

(313,177

)

外国

 

 

51

 

 

 

(225

)

 

 

225

 

 

 

(583

)

 

 

$

50,957

 

 

$

(325,594

)

 

$

114,392

 

 

$

(313,760

)

所得税拨备(福利)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦政府：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当前

 

$

(6

)

 

$

(446

)

 

$

513

 

 

$

(446

)

延期

 

 

10,043

 

 

 

(55,772

)

 

 

23,764

 

 

 

(52,968

)

州和地方：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当前

 

 

1,015

 

 

 

832

 

 

 

2,313

 

 

 

1,047

 

延期

 

 

608

 

 

 

(5,056

)

 

 

2,222

 

 

 

(3,480

)

洋流--

 

 

53

 

 

 

—

 

 

 

144

 

 

 

7

 

 

 

$

11,713

 

 

$

(60,442

)

 

$

28,956

 

 

$

(55,840

)

 

(10) 每股收益

下表列出了基本和稀释的成分每股收益(亏损)(以千为单位，每股金额除外)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

可归因于柯比的净收益(亏损)

 

$

39,091

 

 

$

(264,730

)

 

$

84,982

 

 

$

(257,915

)

分配给限制性股票的未分配收益

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

—

 

可供Kirby普通股股东使用的收益(亏损)-基本

 

 

39,073

 

 

 

(264,730

)

 

 

84,955

 

 

 

(257,915

)

分配给限制性股票的未分配收益

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

27

 

 

 

—

 

重新分配给限制性股票的未分配收益

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

—

 

可供Kirby普通股股东使用的收益(亏损)-摊薄

 

$

39,073

 

 

$

(264,730

)

 

$

84,955

 

 

$

(257,915

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行和已发行的加权平均普通股

 

 

59,923

 

 

 

60,109

 

 

 

60,107

 

 

 

60,095

 

加权平均未归属限制性股票

 

 

(27

)

 

 

(47

)

 

 

(19

)

 

 

(51

)

加权平均已发行普通股-基本

 

 

59,896

 

 

 

60,062

 

 

 

60,088

 

 

 

60,044

 

股票期权和限制性股票单位的稀释效应

 

 

286

 

 

 

—

 

 

 

281

 

 

 

—

 

加权平均已发行普通股-摊薄

 

 

60,182

 

 

 

60,062

 

 

 

60,369

 

 

 

60,044

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于Kirby普通股股东的每股净收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

稀释

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

要购买的某些未偿还期权大约0.4百万和0.6百万普通股股票分别不包括在2022年9月30日和2021年9月30日的稀释后每股收益计算中，因为此类股票期权将具有反稀释作用。要转换为的某些未完成的RSU11,000和565,000普通股股票也不包括在计算稀释后每股收益时，2022年和2021年9月30日作为这样的RSU，它们本来是抗稀释的。

13

 

 

(11) 盘存

下表列出了库存净额的详细情况(单位：千)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

成品

 

$

306,394

 

 

$

260,707

 

Oracle Work in Process

 

 

86,076

 

 

 

70,643

 

 

 

$

392,470

 

 

$

331,350

 

 

(12) 退休计划

该公司为其某些内河船舶人员和岸上油轮工人发起了一项固定福利计划。该计划的福利是基于员工的服务年限和薪酬。该计划的资产主要包括股权和固定收益证券。

2017年4月12日，公司修改了其养老金计划，停止了某些参与者在2017年5月31日之后的所有福利应计。受影响且未受影响的参与者为截至2017年5月31日营业时间结束时已完成以下任一任务的人员：15年(B)已达退休年龄50并已完成10年养老金服务的一部分。非祖父母的参与者有资格获得可自由支配的401(K)计划缴费。

该公司的养老金计划筹资战略是每年缴纳的数额等于或高于满足最低政府资金要求所需的数额。该计划的福利义务基于各种人口和经济假设，养老金计划资产的回报受到包括市场和利率风险在内的各种风险的影响，使得准确预测养老金计划缴费变得困难。基于目前的养老金计划资产和市场状况，本公司预计在2022年期间不会为Kirby养老金计划做出贡献。

2018年2月14日，通过收购希格曼海运公司及其关联公司(“希格曼”)，本公司承担了希格曼为其内河船舶人员和办公室员工提供的养老金计划。2018年3月27日，公司修改了希格曼养老金计划，对所有新进入者关闭该计划，并在2018年5月15日之后停止所有参与者的所有福利应计。该公司做出了以下贡献$0.7百万在截至2022年9月30日的9个月内向希格曼养老金计划支付和捐款$0.210月份为百万2022年本公司预计在2022年剩余时间内不会做出任何额外贡献。

该公司发起了一项无资金支持的固定福利医疗保健计划，该计划为符合最低年龄和服务要求的员工以及符合条件的家属提供有限的退休后医疗福利。该计划限制了公司对以下项目贡献的成本增加4每年的百分比。该计划是缴费的，退休人员的缴费每年都会调整。该计划自2011年12月31日起取消了对未来退休人员的保险。该公司还有一项资金不足的固定收益补充高管退休计划(“SERP”)，该计划是在1999年的一次收购中假定的。自2000年1月1日起，该计划不再增加额外的福利。

14

 

公司固定福利计划的定期福利净成本构成如下(以千计)：

 

 

 

养老金福利

 

 

 

养老金计划

 

 

SERP

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

定期净收益成本的构成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

1,634

 

 

$

1,991

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

3,694

 

 

 

3,560

 

 

 

7

 

 

 

8

 

计划资产的预期回报

 

 

(7,099

)

 

 

(6,566

)

 

 

—

 

 

 

—

 

精算损失摊销

 

 

6

 

 

 

1,412

 

 

 

7

 

 

 

10

 

定期净收益成本

 

$

(1,765

)

 

$

397

 

 

$

14

 

 

$

18

 

 

 

 

养老金福利

 

 

 

养老金计划

 

 

SERP

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

定期净收益成本的构成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

4,903

 

 

$

5,971

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

11,056

 

 

 

10,679

 

 

 

22

 

 

 

23

 

计划资产的预期回报

 

 

(21,395

)

 

 

(19,699

)

 

 

—

 

 

 

—

 

精算损失摊销

 

 

248

 

 

 

3,300

 

 

 

22

 

 

 

30

 

定期净收益成本

 

$

(5,188

)

 

$

251

 

 

$

44

 

 

$

53

 

公司退休后福利计划的定期福利净成本构成如下(以千计)：

 

 

 

其他退休后福利

 

 

 

退休后福利计划

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

定期净收益成本的构成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息成本

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

13

 

 

$

13

 

精算收益摊销

 

 

(98

)

 

 

(113

)

 

 

(295

)

 

 

(338

)

定期净收益成本

 

$

(93

)

 

$

(108

)

 

$

(282

)

 

$

(325

)

 

(13) 其他全面收入

公司在其他综合业务方面的变化收入如下(以千为单位)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

毛收入
金额

 

 

所得税(拨备)优惠

 

 

净额

 

 

毛收入
金额

 

 

所得税拨备

 

 

网络
金额

 

养恤金和退休后福利(A)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算(收益)损失净额摊销

 

$

(85

)

 

$

21

 

 

$

(64

)

 

$

1,309

 

 

$

(329

)

 

$

980

 

精算收益

 

 

12,265

 

 

 

(3,091

)

 

 

9,174

 

 

 

2,891

 

 

 

(729

)

 

 

2,162

 

外币折算

 

 

(608

)

 

 

—

 

 

 

(608

)

 

 

(122

)

 

 

—

 

 

 

(122

)

总计

 

$

11,572

 

 

$

(3,070

)

 

$

8,502

 

 

$

4,078

 

 

$

(1,058

)

 

$

3,020

 

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

毛收入
金额

 

 

所得税(拨备)优惠

 

 

净额

 

 

毛收入
金额

 

 

所得税拨备

 

 

网络
金额

 

养恤金和退休后福利(A)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算(收益)损失净额摊销

 

$

(25

)

 

$

4

 

 

$

(21

)

 

$

2,992

 

 

$

(753

)

 

$

2,239

 

精算收益

 

 

17,737

 

 

 

(4,462

)

 

 

13,275

 

 

 

7,019

 

 

 

(1,764

)

 

 

5,255

 

外币折算

 

 

(743

)

 

 

—

 

 

 

(743

)

 

 

(705

)

 

 

—

 

 

 

(705

)

总计

 

$

16,969

 

 

$

(4,458

)

 

$

12,511

 

 

$

9,306

 

 

$

(2,517

)

 

$

6,789

 

(a) 精算收益摊销为其他收入(费用)。(见附注12，退休计划)

15

 

(14) 或有事项和承付款

2016年10月13日，由本公司全资子公司Kirby Offshore Marine，LLC拥有和运营的拖轮Nathan E.Stewart和Barge DBL 55号搁浅在不列颠哥伦比亚省阿托隆岛的Seaforth海峡入口处。搁浅导致内森·E·斯图尔特的部分燃料箱破裂，导致柴油排放到水中。美国海岸警卫队和国家运输安全委员会指定该公司为调查事件原因的利害关系方。包括加拿大交通部和加拿大运输安全委员会在内的加拿大当局对事故原因进行了调查。2018年10月10日，海尔特苏克第一民族向不列颠哥伦比亚省最高法院提起民事诉讼，要求公司的一家子公司、拖轮的船长和引航员、船只和加拿大政府因这一事件寻求未量化的损害赔偿。2019年5月1日，本公司向加拿大联邦法院提起诉讼，要求根据海事法的规定限制与该事件相关的责任。自2019年7月26日起，海尔特苏克第一民族的民事索赔已合并到联邦法院限制诉讼中，预计加拿大联邦法院将裁决针对该公司的所有索赔。该公司无法估计在民事诉讼中的潜在风险。该公司有各种保险，包括污染、财产等责任, 该公司承担海运和一般赔偿责任，并认为它为清理和打捞作业的费用以及该事件可能产生的其他赔偿责任提供了令人满意的保险。本公司相信其应计的该等估计负债足以应付该事件，并预计该事件不会对其业务或财务状况造成重大不利影响。

此外，本公司涉及多项与其业务运作有关的法律及其他法律程序，管理层认为这些程序均不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。管理层认为其应计的这类估计负债是足够的，并认为它有足够的保险覆盖范围或对这些其他索赔和或有正当理由提出抗辩。

本公司已出具担保或取得备用信用证及履约保证金，以支持本公司及其附属公司履行本公司及其附属公司在正常业务过程中产生的合约或或有法律责任。这些工具的总名义价值为$20.1百万在2022年9月30日，包括$12.1百万在信用证和$8.0百万在履约保证金中。所有这些票据的到期日都在两年。本公司认为不太可能出现根据这些票据支付的需求，并预计不会发生与这些票据有关的重大现金支出。

 

16

 

第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

本10-Q表格中包含的非历史事实的陈述，包括但不限于本文中包含的任何预测，均为前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性。这类声明包含风险和不确定性。这类陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“估计”或“继续”，或其否定或其他变体或类似术语。这种10-Q表中的前瞻性陈述所描述的未来事件的实际结果可能与这些前瞻性陈述中所述的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括：不利的经济条件、行业竞争和其他竞争因素、诸如高水位、低水位、热带风暴、飓风、海啸、雾和冰、龙卷风、新冠肺炎或其他流行病等不利天气条件、海洋事故、船闸延误、燃料成本、利率、竞争对手建造新设备、政府和环境法律法规，以及公司进行收购的时机、规模和数量。欲了解可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果不同的因素的更详细讨论，请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表中的第1A项--风险因素。前瞻性陈述是基于目前可获得的信息，公司没有义务更新任何此类陈述。出于管理层讨论的目的，可归因于Kirby普通股股东的所有每股净收益(亏损)均为“稀释每股收益(亏损)”。

概述

该公司是美国最大的国内油罐驳船运营商，在密西西比河水系、墨西哥湾沿岸水道和美国所有三个海岸沿岸运输散装液体产品。该公司用罐式驳船运输石化产品、黑油、成品油和农用化学品。通过KDS，该公司为油田服务、船舶、发电、骇维金属加工和其他工业应用中使用的发动机、变速器、减速器和相关设备提供售后服务和零部件。该公司还租赁用于各种工业市场的发电机、工业压缩机、大容量起重卡车和制冷拖车等设备，并为油田服务和铁路客户制造和再制造油田服务设备，包括加压泵机组、固井和泵送设备以及盘管和油井干预设备、发电设备、专用配电和控制设备以及高容量储能/电池系统。

下表汇总了该公司的主要经营业绩(单位为千，每股除外)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

总收入

 

$

745,843

 

 

$

598,920

 

 

$

2,054,589

 

 

$

1,655,394

 

可归因于柯比的净收益(亏损)

 

$

39,091

 

 

$

(264,730

)

 

$

84,982

 

 

$

(257,915

)

可归因于Kirby普通股股东的每股净收益(亏损)-摊薄

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

经营活动提供的净现金

 

 

 

 

 

 

 

$

161,185

 

 

$

280,362

 

资本支出

 

 

 

 

 

 

 

$

120,263

 

 

$

71,968

 

2022年第二季度包括150万美元的税前，130万美元的税后，或每股0.02美元的遣散费。2021年第三季度包括3.407亿美元税前、2.751亿美元税后或每股4.58美元、与沿海海运设备相关的长期资产减值相关的非现金费用以及海运部门的商誉减值。更多信息见附注7，财务报表减值。

与2021年前9个月相比，2022年前9个月经营活动提供的现金减少，主要是因为公司在2021年第一季度收到了1.195亿美元的退税，包括应计利息。2022年前九个月的资本支出为1.203亿美元，其中包括国民党的1.028亿美元以及韩国发展和公司的1750万美元，每一项都在下文的现金流量和资本支出中进行了更全面的描述。

该公司预计，2022年的资本支出将在1.7亿至1.9亿美元之间。2022年的建设计划将包括大约500万美元用于建造新的内陆拖船，1.45亿至1.55亿美元主要用于维护资本和改善现有海洋设备和设施，2000万至3000万美元用于KDS和公司的新机械和设备、设施改进和信息技术项目。

公司的债务与资本比率从2021年12月31日的28.7%下降到2022年9月30日的27.3%，这主要是由于2024年定期贷款在2022年前9个月的偿还，以及总股本的增加，主要是由于Kirby的净收益8500万美元，但被2290万美元的库存股购买部分抵消了。公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的未偿债务详见下文的长期融资。

17

 

海上运输

在2022年第三季度和前九个月，国民党创造了公司58%的收入。该部门的客户包括许多在美国运营的大型石化和炼油公司。运输的产品包括用于生产许多企业和消费者广泛使用的最终产品的中间材料-塑料、纤维、涂料、洗涤剂、石油添加剂和纸张等，以及残余燃料油、船用燃料油、沥青、汽油、柴油、取暖油、原油、天然气凝析油和农用化学品。因此，国美直接受到该公司石油、石化和炼油客户群产量的影响。

下表汇总了该公司的海运船队：

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

内陆油罐驳船：

 

 

 

 

 

 

拥有

 

 

997

 

 

 

993

 

租赁

 

 

38

 

 

 

43

 

总计

 

 

1,035

 

 

 

1,036

 

桶容量(以百万为单位)

 

 

23.0

 

 

 

23.2

 

 

 

 

 

 

 

 

活跃的内陆拖船(季度平均值)：

 

 

 

 

 

 

拥有

 

 

215

 

 

 

213

 

特许经营

 

 

59

 

 

 

30

 

总计

 

 

274

 

 

 

243

 

 

 

 

 

 

 

 

沿海油罐驳船：

 

 

 

 

 

 

拥有

 

 

28

 

 

 

30

 

租赁

 

 

1

 

 

 

5

 

总计

 

 

29

 

 

 

35

 

桶容量(以百万为单位)

 

 

3.0

 

 

 

3.4

 

 

 

 

 

 

 

 

沿海拖轮：

 

 

 

 

 

 

拥有

 

 

24

 

 

 

26

 

特许经营

 

 

3

 

 

 

9

 

总计

 

 

27

 

 

 

35

 

 

 

 

 

 

 

 

离岸干散货驳船(自有)

 

 

4

 

 

 

4

 

近海拖轮和码头拖轮(自有和包租)

 

 

5

 

 

 

5

 

该公司还拥有休斯顿航道、德克萨斯州自由港和亚瑟港以及路易斯安那州查尔斯湖干货驳船和油罐驳船的轮班作业和转船设施，以及在休斯顿航道附近建造拖船和进行例行维护的造船厂，以及通过驳船运输项目货物和货运集装箱的鱼鹰航运公司三分之二的权益。

在2022年前9个月，该公司恢复了14艘内陆油罐船的服务，并归还了4艘租赁的油罐船。最终结果是增加了10艘内陆油罐船和大约20万桶的运力。

国民党2022年第三季度和前九个月的收入分别比2021年第三季度和前九个月增长28%和23%，营业收入分别增长147%和140%。2022年第三季度和前九个月的增长主要是由于油罐船使用率的增加，更高的期限和现货价格，以及内陆和沿海市场更高的燃料再账单。此外，2022年第一季度受到新冠肺炎奥密克戎变体的影响，因为该公司海员中该病毒病例的增加导致船员挑战、收入损失和运营成本增加。2021年前9个月也受到冬季风暴乌里的严重影响，从2月中旬开始，许多墨西哥湾沿岸的炼油厂和化工厂关闭了很长一段时间。这些紧急停产导致2021年第一季度该公司内陆海运市场的液体产量和运量大幅下降。2021年前9个月的收入和运营收入也受到2021年第三季度飓风艾达的影响，飓风在很长一段时间内关闭了几乎整个路易斯安那州东南部的炼油厂和化工设施以及关键航道。2022年和2021年第一季度受到恶劣运营条件的影响，包括墨西哥湾沿岸季节性风雾、密西西比河洪水、墨西哥湾沿岸水道各种船闸关闭，以及伊利诺伊河结冰。2022年第三季度和前九个月，内陆坦克驳船船队分别贡献了国民党80%和79%，沿海船队分别贡献了20%和21%

18

 

收入。2021年第三季度和前九个月，内陆油轮船队分别贡献了国民党76%和75%的收入，沿海船队分别贡献了24%和25%的国民党收入。

2022年第一季度内河油罐驳船利用率平均为中80%，与2021年第一季度的中70%相比，2022年第二季度和第三季度的低90%范围，2021年第二季度的低至中80%范围，以及2021年第三季度的低80%范围。2022年前9个月反映出炼油厂和石化厂利用率上升导致活动水平上升，而2021年前9个月则受到新冠肺炎大流行导致经济放缓的影响导致需求减少以及2021年第一季度冬季风暴URI和2021年第三季度飓风艾达导致运量减少的影响，但这一影响被殖民地管道中断部分抵消，后者增加了2021年第二季度的驳船运输活动。

与2021年第一季度和第三季度的中值70%和2021年第二季度的中值70%和2021年第二季度的低值至中值70%相比，2022年第一季度和第二季度的沿海油罐驳船利用率平均处于较低的90%范围，2022年第三季度的平均水平为较低至90%范围。2022年沿海油罐驳船使用量的增加主要是由于未充分利用的驳船在2021年第三季度退役，以及客户需求略有改善。

在2022年第三季度和前九个月，国民党大约60%的内陆收入是定期合同收入，40%是现货合同收入。在2021年第三季度和前九个月，国民党大约65%的内陆收入是定期合同收入，35%是现货合同收入。2022年第三季度和前九个月的内陆定期包机分别占定期合同内陆收入的56%和57%，而2021年第三季度和前九个月的这一比例分别为56%和58%。在2022年第三季度和前九个月，国民党沿海内陆收入的大约65%和75%分别是定期合同，分别有35%和25%是现货合同。在2021年第三季度和前九个月，约80%的沿海收入是定期合同收入，20%是现货合同收入。在2022年第三季度和前九个月，沿海定期包机约占定期合同下沿海收入的90%，而2021年第三季度和前九个月的这一比例约为85%。定期合同的合同期限为12个月或更长，而现货合同的合同期限不到12个月。

下表汇总了2022年续签的定期和现货合同与2021年同期续签的合同相比，价格变化的平均幅度：

 

 

 

截至三个月

 

 

March 31, 2022

 

June 30, 2022

 

2022年9月30日

内陆市场：

 

 

 

 

 

 

定期加薪

 

7% – 9%

 

14% – 16%

 

13% – 15%

现货增加

 

15% – 20%

 

15% – 18%

 

23% – 27%

沿海市场(A)：

 

 

 

 

 

 

定期加薪

 

4% – 6%

 

10% – 12%

 

19% – 21%

现货增加

 

4% – 6%

 

10% – 12%

 

18% – 22%
(a)
沿海市场的现货和定期合同定价取决于各种因素，包括地理位置、船舶容量、船舶类型和服务产品。2022年和2021年沿海行业油罐驳船供应过剩，继续影响沿海海运市场的合同定价。

从2022年1月1日起，一些内陆多年期合同的年度劳动力自动扶梯和生产者价格指数导致这些合同的费率上涨约5%，不包括燃料。

国民党2022年第三季度和前九个月的营业利润率分别为9.6%和7.5%，而2021年第三季度和前九个月的营业利润率分别为5.0%和3.8%。

分销和服务

KDS销售真正的替换部件，提供检修和修理发动机、变速器、减速器和相关油田服务设备的服务机械师，改造用于油田服务、船舶、发电、On-骇维金属加工和其他工业应用的零部件或整个柴油发动机、变速器和减速器以及相关设备。该公司还租赁用于各种工业市场的设备，包括发电机、工业压缩机、大容量起重卡车和制冷拖车，制造和再制造油田服务设备，包括加压泵机组，并为油田服务和铁路客户制造固井和泵送设备以及盘管和油井干预设备、发电设备、专用配电和控制设备以及高容量储能/电池系统。

19

 

在2022年第三季度和前九个月，KDS创造了公司42%的收入，其中83%和80%分别来自服务和零部件，17%和20%来自制造。KDS的结果在很大程度上受到石油和天然气、海洋、发电、ON-骇维金属加工和其他相关行业市场的经济周期的影响。

与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的KDS收入分别增长了20%和26%，营业收入分别增长了102%和149%。在商业和工业市场，2022年第三季度和前九个月的增长主要是由于美国各地强劲的经济活动，导致海洋和骇维金属加工业务的业务水平上升。Thermo King的产品销售增加也为2022年第三季度和前九个月的业绩做出了有利贡献。这些增长被持续的供应链限制和延误部分抵消。2021年前9个月受到冬季风暴乌里的影响，导致商业和工业市场活动减少，特别是在美国南部。2022年第三季度和前九个月，商业和工业市场分别贡献了KDS收入的53%和55%。

在石油和天然气市场，收入和营业收入较2021年第三季度和前九个月有所改善，原因是油田活动增加，导致分销业务对新变速器和零部件的需求增加。尽管制造业务受到供应链延迟的严重影响，但该业务的新环保压力泵设备和发电设备的订单和交货量继续增加。2022年第三季度和前九个月，石油和天然气市场分别贡献了KDS收入的47%和45%。

2022年第三季度和前九个月的KDS营业利润率分别为7.1%和5.8%，而2021年第三季度和前九个月的营业利润率分别为4.2%和2.9%。

展望

炼油厂和石化利用率水平保持在较高水平。这有利于公司的驳船使用率，这在内陆和沿海市场都很强劲，价格也在继续上涨。在KDS，尽管供应链持续受到限制和延误，但对公司产品和服务的需求继续增长。总体而言，公司预计国民党和KDS都将在2022年和2023年实现更好的财务业绩。随着进入2023年，该公司继续密切关注与更高利率的影响和可能的衰退逆风相关的不断变化的经济格局。

在内陆海运市场，由于驳船使用量的增加、现货市场的改善以及以更高的费率续签即将到期的定期合同，预计情况将继续改善。随着定期合同的续签和合同自动扶梯在第四季度和2023年的重新定价，预计通胀压力导致的成本上升的影响，包括燃料价格大幅上涨，将得到恢复。由于正常的季节性条件和密西西比河创纪录低水位的影响，预计第四季度延误天数将增加。在沿海海运方面，预计2022年第四季度需求和定价将出现小幅改善，但收入和运营收入预计将受到计划中的造船厂维护和今年剩余时间某些船舶的压载水处理装置的影响。

KDS的结果在很大程度上受到石油和天然气、海洋、发电、ON-骇维金属加工和其他相关行业市场周期的影响。在石油和天然气市场，大宗商品价格高企、钻机数量增加和完井活动不断增加，预计将导致对原始设备制造商的产品、零部件和服务的需求增加，以及对新型环保压力泵设备和用于电压裂的发电设备的需求增加。在工商业方面，有利的经济活动预计将导致发电、海修和骇维金属加工需求的增加。然而，预计近期将出现持续的供应链问题和较长的交货期，随着产品交付可能转移到未来几个季度，这将导致一些波动。

收购

2022年3月31日，该公司以390万美元现金购买了KDS一家变速箱维修公司的资产。在截至2021年9月30日的九个月内，该公司以750万美元现金从一家租赁公司购买了四艘内陆坦克驳船。在购买之前，该公司一直在租赁驳船。采购的资金是通过业务活动提供的现金提供的。

20

 

经营成果

下表列出了该公司的国民党和KDS收入及其占总收入的百分比(以千美元为单位)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

%

 

 

2021

 

 

%

 

 

2022

 

 

%

 

 

2021

 

 

%

 

海上运输

 

$

433,040

 

 

 

58

%

 

$

338,514

 

 

 

57

%

 

$

1,194,231

 

 

 

58

%

 

$

972,352

 

 

 

59

%

分销和服务

 

 

312,803

 

 

 

42

 

 

 

260,406

 

 

 

43

 

 

 

860,358

 

 

 

42

 

 

 

683,042

 

 

 

41

 

 

 

$

745,843

 

 

 

100

%

 

$

598,920

 

 

 

100

%

 

$

2,054,589

 

 

 

100

%

 

$

1,655,394

 

 

 

100

%

 

海上运输

下表列出了国民党的收入、成本和支出、营业收入和营业利润(千美元)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

海运收入

 

$

433,040

 

 

$

338,514

 

 

 

28

%

 

$

1,194,231

 

 

$

972,352

 

 

 

23

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本和运营费用

 

 

306,817

 

 

 

237,233

 

 

 

29

 

 

 

855,519

 

 

 

681,317

 

 

 

26

 

销售、一般和行政

 

 

32,794

 

 

 

29,464

 

 

 

11

 

 

 

93,424

 

 

 

88,314

 

 

 

6

 

除收入税外的其他税

 

 

7,346

 

 

 

8,422

 

 

 

(13

)

 

 

23,156

 

 

 

23,828

 

 

 

(3

)

折旧及摊销

 

 

44,370

 

 

 

46,480

 

 

 

(5

)

 

 

132,667

 

 

 

141,560

 

 

 

(6

)

 

 

 

391,327

 

 

 

321,599

 

 

 

22

 

 

 

1,104,766

 

 

 

935,019

 

 

 

18

 

营业收入

 

$

41,713

 

 

$

16,915

 

 

 

147

%

 

$

89,465

 

 

$

37,333

 

 

 

140

%

营业利润率

 

 

9.6

%

 

 

5.0

%

 

 

 

 

 

7.5

%

 

 

3.8

%

 

 

 

海运收入

下表显示了该公司服务的海运市场、国民党收入分布、移动的产品以及该公司运输产品的需求驱动因素：

 

市场
已提供服务

 

2022年第三季度
收入
分布

 

2022年9个月
收入
分布

 

移动的产品

 

司机

石化产品

 

50%

 

49%

 

苯、苯乙烯、甲醇、丙烯腈、二甲苯、石脑油、烧碱、丁二烯、丙烯

 

非耐用消费品-70%，耐用消费品-30%

黑油

 

28%

 

28%

 

采购产品残渣燃料油，焦化原料，减压燃料油，沥青，炭黑原料，原油，天然气凝析油，船舱

 

发电厂和船舶的燃料，炼油厂的原料，道路建设

精炼石油产品

 

19%

 

20%

 

采购产品汽油，2号油，喷气燃料，取暖油，柴油，乙醇

 

车辆使用量、航空旅行、天气状况、炼油厂利用率

农用化学品

 

3%

 

3%

 

无水氨、氮基液体肥料、工业氨

 

玉米、棉花和小麦生产、化学原料使用

 

21

 

国民党2022年第三季度和前九个月的收入分别比2021年第三季度和前九个月的收入增长了28%和23%。2022年第三季度和前九个月的增长主要是由于油罐船使用率的增加，更高的期限和现货价格，以及内陆和沿海市场更高的燃料再账单。2021年前9个月也受到冬季风暴乌里的严重影响，从2月中旬开始，许多墨西哥湾沿岸的炼油厂和化工厂关闭了很长一段时间。这些紧急停产导致2021年第一季度该公司内陆海运市场的液体产量和运量大幅下降。2021年前9个月的收入和运营收入也受到2021年第三季度飓风艾达的影响，飓风在很长一段时间内关闭了几乎整个路易斯安那州东南部的炼油厂和化工设施以及关键航道。2022年和2021年第一季度受到恶劣运营条件的影响，包括墨西哥湾沿岸季节性风雾、密西西比河洪水、墨西哥湾沿岸水道各种船闸关闭，以及伊利诺伊河结冰。2022年第三季度和前九个月，内陆坦克驳船船队分别贡献了国民党收入的80%和79%，沿海船队分别贡献了20%和21%。2021年第三季度和前九个月，内陆油轮船队分别贡献了国民党76%和75%的收入，沿海船队分别贡献了24%和25%的国民党收入。

2022年第一季度内河油罐驳船利用率平均为中80%，与2021年第一季度的中70%相比，2022年第二季度和第三季度的低90%范围，2021年第二季度的低至中80%范围，以及2021年第三季度的低80%范围。2022年前9个月反映出炼油厂和石化厂利用率上升导致活动水平上升，而2021年前9个月则受到新冠肺炎大流行导致经济放缓的影响导致需求减少以及2021年第一季度冬季风暴URI和2021年第三季度飓风艾达导致运量减少的影响，但这一影响被殖民地管道中断部分抵消，后者增加了2021年第二季度的驳船运输活动。

与2021年第一季度和第三季度的中值70%和2021年第二季度的中值70%和2021年第二季度的低值至中值70%相比，2022年第一季度和第二季度的沿海油罐驳船利用率平均处于较低的90%范围，2022年第三季度的平均水平为较低至90%范围。2022年沿海油罐驳船使用量的增加主要是由于未充分利用的驳船在2021年第三季度退役，以及客户需求略有改善。

石化市场是本公司最大的市场，在2022年第三季度和前九个月分别贡献了国民党收入的50%和49%，反映出墨西哥湾沿岸石化厂的产量和利用率因新冠肺炎疫情高峰期后经济状况的改善而增加。

黑油市场在2022年第三季度和前九个月都为国民党贡献了28%的收入。黑油市场反映出需求的改善，因为在新冠肺炎疫情最严重的时期之后，炼油厂的利用率以及成品油和燃料油的产量水平都有所提高。在2022年前9个月，该公司通过内河船运输了二叠纪盆地和德克萨斯州伊格尔福特页岩地层生产的原油和天然气凝析油，并通过沿海设备在墨西哥湾运输了原油和天然气凝析油。此外，该公司还将大量尤蒂卡天然气凝析油从大西洋中部向下游输送到墨西哥湾沿岸，并将加拿大和巴肯原油从中西部向下游输送到墨西哥湾沿岸。

成品油市场在2022年第三季度和前九个月分别贡献了国民党收入的19%和20%，反映出随着炼油厂利用率和产品水平在新冠肺炎疫情高峰期后有所改善，内陆市场的成品油交易量有所增加。

农用化学品市场在2022年第三季度和前九个月都为国民党贡献了3%的收入，这反映出国内生产和进口产品的运输需求都有所改善，这主要是由于新冠肺炎疫情高峰期后经济状况的改善。

2022年第三季度，内陆业务发生了1253天的延迟，比2021年第三季度的1499天减少了16%。2022年前9个月，内陆作业发生了7,152天的延迟，比2021年前9个月的7,275天减少了2%。延迟天数衡量拖船(拖船和一艘或多艘油罐船)在运输过程中因天气、船闸或其他航行因素而停止时所损失的时间。延误天数反映了2022年和2021年第一季度墨西哥湾沿岸大风和大雾以及密西西比河水系高水位造成的恶劣运营条件。2022年第一季度也受到伊利诺伊河结冰的影响，而2021年第一季度则受到船闸维修项目导致关键水道关闭的影响。

在2022年第三季度和前九个月，国民党大约60%的内陆收入是定期合同收入，40%是现货合同收入。在2021年第三季度和前九个月，国民党大约65%的内陆收入是定期合同收入，35%是现货合同收入。2022年第三季度和前九个月的内陆定期包机分别占定期合同内陆收入的56%和57%，而2021年第三季度和前九个月的这一比例分别为56%和58%。在2022年第三季度和前九个月，国民党沿海内陆收入的大约65%和75%分别是定期合同，分别有35%和25%是现货合同。

22

 

在2021年第三季度和前九个月，约80%的沿海收入是定期合同收入，20%是现货合同收入。在2022年第三季度和前九个月，沿海定期包机约占定期合同下沿海收入的90%，而2021年第三季度和前九个月的这一比例约为85%。定期合同的合同期限为12个月或更长，而现货合同的合同期限不到12个月。

下表汇总了2022年续签的定期和现货合同与2021年同期续签的合同相比，价格变化的平均幅度：

 

 

 

截至三个月

 

 

March 31, 2022

 

June 30, 2022

 

2022年9月30日

内陆市场：

 

 

 

 

 

 

定期加薪

 

7% – 9%

 

14% – 16%

 

13% – 15%

现货增加

 

15% – 20%

 

15% – 18%

 

23% – 27%

沿海市场(A)：

 

 

 

 

 

 

定期加薪

 

4% – 6%

 

10% – 12%

 

19% – 21%

现货增加

 

4% – 6%

 

10% – 12%

 

18% – 22%
(a)
沿海市场的现货和定期合同定价取决于各种因素，包括地理位置、船舶容量、船舶类型和服务产品。2022年和2021年沿海行业油罐驳船供应过剩，继续影响沿海海运市场的合同定价。

从2022年1月1日起，一些内陆多年期合同的年度劳动力自动扶梯和生产者价格指数导致这些合同的费率上涨约5%，不包括燃料。

海运成本和费用

与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的成本和支出分别增长了22%和18%。与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的销售和运营费用成本分别增长了29%和26%。2022年第三季度和前九个月的增长主要反映了2022年第一季度商业活动水平的改善和燃料成本的增加，以及与新冠肺炎奥密克戎变体相关的增量成本。

2022年第三季度，内陆海运船队平均运营274艘拖轮，其中平均59艘被租用，而2021年第三季度为243艘，其中平均30艘被租用。这一增长主要是由于2022年第三季度业务活动水平的增加。该公司租用或释放租用拖船，以平衡马力需求与当前需求，考虑到需求或预期需求的变化、油罐船的增加或从船队中移除、租用拖船的供应情况以及天气或水情。该公司历来使用包租拖船满足其大约四分之一的马力需求。

2022年第三季度，内陆业务消耗了1250万加仑柴油，而2021年第三季度消耗了1180万加仑。2022年第三季度柴油的平均价格为每加仑4.24美元，而2021年第三季度为每加仑2.24美元。2022年前9个月，内陆业务消耗了3670万加仑柴油，而2021年前9个月消耗了3440万加仑。2022年前9个月的柴油平均价格为每加仑3.60美元，而2021年前9个月的平均价格为每加仑1.99美元。燃料升级和降级条款通常包括在定期合同中，目的是在价格下降时退还燃料成本，并在燃料价格上涨时收回额外的燃料成本；然而，合同调整之前通常有30至120天的延迟。现货合约没有自动扶梯提供燃料。

由于公司应对通胀成本压力，2022年第三季度和前九个月的销售、一般和行政费用分别比2021年第三季度和前九个月增长11%和6%。2022年第三季度的增长主要是由于工资和工资从2022年7月1日起生效，以及由于商业活动水平上升而增加的激励性薪酬应计项目。2021年前9个月的商业活动水平受到新冠肺炎和由此导致的经济放缓的影响，以及2021年第一季度的冬季风暴乌里和2021年第三季度的飓风艾达。

与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的折旧和摊销分别下降了5%和6%，主要反映了2021年和2022年期间海洋设备的退休、销售和减值。

23

 

海运营业收入和营业利润率

国民党2022年第三季度和前九个月的营业收入与2021年第三季度和前九个月相比分别增长了147%和140%。2022年第三季度营业利润率为9.6%，而2021年第三季度为5.0%。2022年前9个月的营业利润率为7.5%，而2021年前9个月的营业利润率为3.8%。营业收入和营业利润率的增长主要是由于内陆和沿海市场驳船使用量的增加以及定期和现货合同定价的提高，这两者都是由于商业活动水平的改善，但因燃料价格上涨以及2022年第一季度新冠肺炎奥密克戎变体的影响而被部分抵消。2021年前9个月的活动水平也受到冬季风暴乌里和飓风艾达的影响。

分销和服务

下表列出了KDS的收入、成本和支出、营业收入和营业利润率(千美元)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

分销和服务收入

 

$

312,803

 

 

$

260,406

 

 

 

20

%

 

$

860,358

 

 

$

683,042

 

 

 

26

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本和运营费用

 

 

245,223

 

 

 

207,877

 

 

 

18

 

 

 

670,938

 

 

 

537,100

 

 

 

25

 

销售、一般和行政

 

 

39,289

 

 

 

35,002

 

 

 

12

 

 

 

121,864

 

 

 

104,477

 

 

 

17

 

除收入税外的其他税

 

 

1,749

 

 

 

1,470

 

 

 

19

 

 

 

5,067

 

 

 

4,620

 

 

 

10

 

折旧及摊销

 

 

4,274

 

 

 

5,018

 

 

 

(15

)

 

 

12,513

 

 

 

16,739

 

 

 

(25

)

 

 

 

290,535

 

 

 

249,367

 

 

 

17

 

 

 

810,382

 

 

 

662,936

 

 

 

22

 

营业收入

 

$

22,268

 

 

$

11,039

 

 

 

102

%

 

$

49,976

 

 

$

20,106

 

 

 

149

%

营业利润率

 

 

7.1

%

 

 

4.2

%

 

 

 

 

 

5.8

%

 

 

2.9

%

 

 

 

分销和服务收入

下表显示了KDS服务的市场、收入分布以及每个市场的客户：

 

提供服务的市场

 

2022年第三季度
收入
分布

 

2022年9个月
收入
分布

 

顾客

工商业

 

53%

 

55%

 

内河运输船-干船和液货船，海上拖船-干船和液货船，近海油田服务-钻机和供应船，港口拖船，疏浚，五大湖矿石运输船，游艇，骇维金属加工运输，发电，备用发电，泵站，采矿

油气

 

47%

 

45%

 

油田服务、石油和天然气运营商和生产商

与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的KDS收入分别增长了20%和26%。在商业和工业市场，2022年第三季度和前九个月的增长主要归因于美国各地强劲的经济活动，导致海洋和骇维金属加工业务的业务水平上升。Thermo King的产品销售增加也为2022年第三季度和前九个月的业绩做出了有利贡献。这些增长被持续的供应链限制和延误部分抵消。2021年前9个月受到冬季风暴乌里的影响，导致商业和工业市场活动减少，特别是在美国南部。2022年第三季度和前九个月，商业和工业市场分别贡献了KDS收入的53%和55%。

在石油和天然气市场，收入较2021年第三季度和前九个月有所改善，原因是油田活动增加，导致分销业务对新变速器和零部件的需求增加。尽管制造业务受到供应链延迟的严重影响，但该业务的新环保压力泵设备和发电设备的订单和交货量继续增加。2022年第三季度和前九个月，石油和天然气市场分别贡献了KDS收入的47%和45%。

24

 

分销和服务成本和费用

与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的成本和支出分别增长了17%和22%。与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的销售和运营费用成本分别增长了18%和25%，反映出商业和工业市场对海洋和骇维金属加工业务的需求增加，以及油田活动水平提高导致石油和天然气市场需求增加。

与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的销售、一般和行政费用分别增长了12%和17%，这主要是由于与2021年第四季度收购一家能源存储系统制造商资产有关的工资和成本，其中包括进一步推进公司电气化努力所需的工程人才、持续的通胀成本压力、年度加薪和遣散费支出。

与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的折旧和摊销分别下降了15%和25%，这主要是由于2021年期间物业和设备的销售以及资本支出的减少。

分销和服务营业收入和营业利润率

与2021年第三季度和前九个月相比，KDS 2022年第三季度和前九个月的营业收入分别增长了102%和149%。2022年第三季度营业利润率为7.1%，而2021年第三季度为4.2%。2022年前9个月的营业利润率为5.8%，而2021年前9个月的营业利润率为2.9%。这一结果反映了商业和工业以及石油和天然气市场业务水平的提高。

资产处置收益

该公司报告2022年第三季度资产处置净收益为40万美元，2021年第三季度净收益为80万美元。该公司报告，2022年前9个月的资产处置净收益为800万美元，2021年前9个月的净收益为510万美元。净收益主要来自海运设备的销售。

其他收入和支出

下表列出了减值、其他收入、非控股权益和利息支出(以千美元为单位)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

减值

 

$

—

 

 

$

(340,713

)

 

不适用

 

 

$

—

 

 

$

(340,713

)

 

不适用

 

其他收入

 

$

3,805

 

 

$

1,832

 

 

 

108

%

 

$

11,853

 

 

$

8,146

 

 

 

46

%

非控制性权益

 

$

(153

)

 

$

422

 

 

 

136

%

 

$

(454

)

 

$

5

 

 

 

9180

%

利息支出

 

$

(11,755

)

 

$

(10,500

)

 

 

12

%

 

$

(32,598

)

 

$

(32,172

)

 

 

1

%

减值

2021年的减值包括税前3.407亿美元、税后2.751亿美元或每股4.58美元、与沿海海运设备相关的长期资产减值相关的非现金费用以及海运部门的商誉减值。

其他收入

2022年和2021年第三季度的其他收入分别包括350万美元和170万美元的收入，2022年和2021年前9个月的收入分别包括净福利成本的1030万美元和600万美元的收入，与公司的固定福利计划相关的服务成本部分除外。2022年前9个月的其他收入也反映出与2021年前9个月相比，与公司的联邦所得税退税相关的利息收入减少。

利息支出

下表列出平均债务和平均利率(以千美元为单位)：

 

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

平均债务

 

$

1,228,759

 

 

$

1,238,263

 

 

$

1,185,426

 

 

$

1,328,830

 

平均利率

 

 

3.7

%

 

 

3.3

%

 

 

3.6

%

 

 

3.2

%

 

25

 

与2021年第三季度和前九个月相比，2022年第三季度和前九个月的利息支出分别增长了12%和1%，这主要是由于平均利率较高，但部分被2021年和2022年债务偿还导致的平均未偿债务减少所抵消。2022年或2021年前9个月的利息支出中没有排除资本化的利息。

财务状况、资本来源与流动性

资产负债表

下表列出了资产负债表的重要组成部分(以千美元计)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

更改百分比

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

$

1,126,382

 

 

$

1,003,865

 

 

 

12

%

财产和设备，净额

 

 

3,640,690

 

 

 

3,678,515

 

 

 

(1

)

经营性租赁使用权资产

 

 

153,723

 

 

 

167,730

 

 

 

(8

)

商誉

 

 

438,748

 

 

 

438,748

 

 

 

—

 

其他无形资产，净额

 

 

53,615

 

 

 

60,070

 

 

 

(11

)

其他资产

 

 

43,140

 

 

 

50,135

 

 

 

(14

)

 

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

$

570,561

 

 

$

543,772

 

 

 

5

%

长期债务，减去净额的流动部分

 

 

1,114,860

 

 

 

1,161,433

 

 

 

(4

)

递延所得税

 

 

604,596

 

 

 

574,152

 

 

 

5

 

经营租赁负债--减去流动部分

 

 

144,201

 

 

 

159,672

 

 

 

(10

)

其他长期负债

 

 

46,717

 

 

 

71,252

 

 

 

(34

)

总股本

 

 

2,975,363

 

 

 

2,888,782

 

 

 

3

 

 

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

 

 

1

%

截至2022年9月30日的流动资产较2021年12月31日增加12%。应收贸易账款增加16%，主要是由于国民党和KDS的业务活动水平都有所增加。其他应收账款减少11%，主要是由于保险理赔的收回。库存增加18%，原因是活动增加以及KDS供应链延迟的影响，导致将于2022年晚些时候和2023年交付的项目积压。预付费用和其他流动资产增加16%，主要原因是2022年9月购买的柴油价格上涨。

2022年9月30日的财产和设备，扣除累计折旧后，比2021年12月31日下降了1%。减少额反映折旧支出1.448亿美元和财产处置2600万美元，但减少额被资本增加1.291亿美元(包括应计资本支出增加850万美元)和2022年前九个月的收购390万美元部分抵销，在下文的现金流量和资本支出中有更全面的描述。

截至2022年9月30日的经营租赁使用权资产与2021年12月31日相比下降了8%，主要是由于租赁摊销费用，但部分被2022年前9个月获得的新租赁所抵消。

截至2022年9月30日的其他无形资产净值与2021年12月31日相比下降了11%，主要是由于2022年前9个月的摊销。

截至2022年9月30日的其他资产与2021年12月31日相比减少了14%，这主要是由于干船坞支出的摊销，部分被2022年前9个月发生的额外递延主要维护干船坞支出所抵消。

截至2022年9月30日的流动负债与2021年12月31日相比增加了5%。应付帐款增加21%，主要是由于国民党和KDS的活动水平增加。递延收入增长13%，主要是由于KDS预计将于2022年第四季度发货至2023年的设备押金。应计负债减少11%，主要原因是保险理赔。

截至2022年9月30日的长期债务(减去流动部分)与2021年12月31日相比下降了4%，主要反映了定期贷款项下的偿还部分被2027年循环信贷安排项下的借款部分抵消。

26

 

截至2022年9月30日的递延所得税与2021年12月31日相比增长了5%，主要反映了2600万美元的递延所得税拨备。

经营租赁负债-截至2022年9月30日减去流动部分，与2021年12月31日相比下降了10%，主要是由于支付了租赁款项，部分被2022年前九个月获得的新租赁和负债增加所抵消。

截至2022年9月30日的其他长期负债与2021年12月31日相比下降了34%，主要是由于无形负债的摊销和养老金负债的减少。

截至2022年9月30日的总股本比2021年12月31日增加了3%。这一增长主要是由于可归因于Kirby的净收益8500万美元、基于股票的薪酬摊销1140万美元和行使股票期权390万美元，但被2290万美元的库存股购买和320万美元的限制性股票和RSU投资的预扣税部分抵消。

长期融资

下表汇总了该公司的未偿债务(以千计)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

长期债务，包括本期债务：

 

 

 

 

 

 

循环信贷安排将于2027年7月29日到期(A)

 

$

20,000

 

 

$

—

 

2027年7月29日到期的定期贷款(A)

 

 

250,000

 

 

 

—

 

2024年3月27日到期的定期贷款(B)

 

 

—

 

 

 

315,000

 

3.29%优先债券，2023年2月27日到期

 

 

350,000

 

 

 

350,000

 

4.2%优先债券，2028年3月1日到期

 

 

500,000

 

 

 

500,000

 

2024年6月30日到期的信贷额度

 

 

—

 

 

 

—

 

应付银行票据

 

 

3,599

 

 

 

1,934

 

 

 

 

1,123,599

 

 

 

1,166,934

 

未摊销债务贴现和发行成本(C)

 

 

(5,140

)

 

 

(3,567

)

 

 

$

1,118,459

 

 

$

1,163,367

 
(a)
2022年9月30日的浮动利率为4.5%。
(b)
2021年12月31日的浮动利率为1.5%。
(c)
不包括可归因于2024年循环信贷安排的140万美元，包括在2021年12月31日的其他资产中。

在2022年第三季度初，本公司与多家商业银行签订了2024年信贷协议，摩根大通银行作为行政代理银行，允许提供8.5亿美元的2024年循环信贷安排和2024年到期日期为2024年3月27日的定期贷款。2024年的定期贷款是提前全部或部分偿还的，没有罚款。

2022年7月29日，2022年7月29日，与多家商业银行签署的2027年信贷协议取代了2024年信贷协议，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理行，允许提供2027年5亿美元的循环信贷安排和2027年到期日期为2027年7月29日的定期贷款。为订立2027年信贷协议，本公司于2022年7月29日在2027年循环信贷安排下借款3,500万美元，在2027年定期贷款项下借款2.5亿美元，以偿还2024年定期贷款项下的借款。2022年10月，本公司提前偿还了2027年定期贷款项下的2000万美元。因此，在2023年9月30日之前不需要还款。2027年的定期贷款将按季度分期偿还，计划于2023年9月30日开始偿还，增加了贷款原始本金的百分比，假设没有预付款，剩余的未偿还余额约为4380万美元。2027年定期贷款季度分期付款被排除在短期负债之外，因为本公司有能力并有意根据2027年循环信贷安排对这些季度分期付款进行再融资。2027年的定期贷款是提前偿还的，全部或部分，不受惩罚。2027年循环信贷安排包括2500万美元的承诺额，可用于备用信用证。截至2022年9月30日，2027年循环信贷安排下的未偿还信用证为510万美元，可用借款能力为4.749亿美元。截至2022年9月30日，1000万美元信贷额度下的未偿还信用证为140万美元，可用借款能力为860万美元。

2022年2月3日，该公司与一群机构投资者签订了发行3亿美元2033年债券的债券购买协议，其中6000万美元3.46%的A系列债券和2.4亿美元3.51%的B系列债券将于2033年1月19日到期。A系列债券已于2022年10月20日发行，B系列债券计划于2023年1月19日发行。在到期之前不需要本金付款。从2023年开始，530万美元的利息将在每年的1月19日和7月19日每半年支付一次，但第一次支付的时间为2023年1月19日，即

27

 

50万美元。2023年票据不包括在短期负债内，因为本公司打算将发行2033年票据所得款项和2027年循环信贷安排下的可获得性结合起来，在到期时偿还2023年票据。

截至2022年9月30日，该公司遵守了其债务工具下的所有契约。有关公司债务工具的更多信息，请参见财务报表中的附注5长期债务以及公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的附注5长期债务。

现金流和资本支出

该公司在2022年前9个月产生了正的运营现金流，经营活动提供的净现金为1.612亿美元，与2021年前9个月的2.804亿美元相比，下降了43%。减少的主要原因是公司在2021年第一季度收到的2019年联邦纳税申报单退税1.195亿美元，其中包括应计利息。此外，国民党和KDS在2022年前九个月的收入和运营收入的增加被库存水平的增加所抵消，库存水平的增加是由于活动增加以及管理供应链的挑战，在2022年前九个月KDS尤其如此。国民党收入和营业收入的增长是由于2022年前九个月驳船使用量的增加以及内陆和沿海市场较高的定期和现货合同定价。2021年前9个月的国民党收入和营业收入也受到2021年2月的冬季风暴乌里和2021年第三季度的飓风艾达的影响。 在2022年和2021年第三季度和前九个月，公司通过处置资产产生的现金分别为3290万美元和3920万美元，通过行使股票期权产生的现金分别为390万美元和60万美元。

2022年前9个月，产生的现金用于资本支出1.203亿美元，其中680万美元用于内陆拖船建造，1.135亿美元主要用于升级现有海洋设备以及国民党和韩国发展党的设施。

购买国库股票

2022年前9个月，该公司以2290万美元的价格购买了40万股普通股，平均价格为每股59.32美元。截至2022年11月3日，根据现有的回购授权，该公司约有100万股可供回购。从历史上看，购买库存股一直是通过运营现金流和公司当时的循环信贷安排下的借款来筹集资金的。该公司有权在纽约证券交易所购买其普通股，并以非公开协商的方式进行交易。在购买普通股时，公司会受到价格、交易量和其他市场因素的影响。购买的股票可用于在行使股票期权或授予其他形式的激励补偿时重新发行，用于未来的股票收购，或用于其他适当的公司目的。

流动性

运营产生的资金可用于收购、资本支出项目、普通股回购、偿还借款以及其他公司和运营需求。除了经营活动提供的净现金流量外，截至2022年11月3日，公司还拥有1.14亿美元的现金等价物，2027年循环信贷安排下的4.949亿美元可用现金，以及信贷额度下的860万美元可用现金等价物。

除2027年信贷协议上的定价网格外，本公司及其任何子公司均无义务对任何债务工具、掉期协议或任何其他具有评级触发因素的金融工具或商业合同承担义务。

该公司预计将继续从可用现金和现金等价物、经营活动产生的资金以及可用融资安排中为收购、基本建设项目、普通股回购、偿还借款以及其他经营需求提供资金。

2027年循环信贷安排的承诺金额为5亿美元，将于2027年7月29日到期。2023年发行的债券要到2023年2月27日才到期，无需提前还款。本公司拟将发行2033年债券所得款项与2027年循环信贷安排的可获得性结合起来，于到期时偿还2023年债券。4.2%的优先无担保票据要到2028年3月1日才到期，不需要提前偿还。2027年的2.5亿美元定期贷款将从2023年9月30日开始按季度分期付款，增加贷款原始本金的百分比，假设没有预付款，剩余的未偿还余额约为4380万美元，应于2027年7月29日支付。2027年的定期贷款是提前偿还的，全部或部分，不受惩罚。

有许多因素可能会对公司2022年的现金流产生负面影响。有关可能影响现金流的重大风险和不确定因素的清单，请参阅财务报表中的附注14，或有和承诺，以及公司截至2021年12月31日的年度报告中的第1A项--风险因素和附注14，或有和承付款。本公司现有财务安排下的可用金额须受本公司继续

28

 

履行财务报表附注5“长期债务”以及公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告附注5“长期债务”中所述的信贷安排契约。

本公司已出具担保或取得备用信用证及履约保证金，以支持本公司及其附属公司履行本公司及其附属公司在正常业务过程中产生的合约或或有法律责任。截至2022年9月30日，这些工具的名义总价值为2010万美元，其中包括1210万美元的信用证和800万美元的履约保证金。所有这些工具的到期日都在两年内。本公司认为不太可能出现根据该等票据支付的需求，并预期不会出现与该等票据有关的重大现金支出。

国民党的定期合同通常包含燃料升级条款，或者由客户支付燃料费用。然而，根据合同的具体条款，在调整合同之前，通常会有30至120天的延迟。总体而言，燃料升级条款长期有效，使该公司能够收回因燃料价格变化而产生的燃料成本变化。然而，燃料升级条款的短期有效性可能会受到多个因素的影响，包括但不限于燃料升级公式的具体条款、燃料价格波动、航行条件、拖车尺寸、行程路线以及装卸港口的位置，这些因素可能会导致公司收回或超过或低于其燃料成本。现货合同价格通常反映合同签署时的当前燃料价格，但没有燃料自动扶梯。

虽然通胀压力在2021年下半年和2022年有所增加，但该公司拥有某些旨在帮助缓解成本上升影响的机制。例如，国民党拥有长期合同，其中通常包含成本上升条款，根据这些条款，包括上文提到的燃料在内的某些成本可以主要转嫁给客户。现货合约价格包括燃料成本，并受到市场波动的影响。在KDS中，大型制造订单的主要部件成本在客户订单最终敲定时与供应商进行担保，这限制了通胀风险。KDS的维修部分是根据当前的市场汇率计算的。

第三项。 关于市场风险的定量和定性披露

该公司面临某些未偿债务利率变化的风险。该公司目前的银行信贷安排下的未偿还贷款余额根据美国的现行短期利率按浮动利率计息，而以前的银行信贷安排也包括欧洲。根据截至2021年12月31日的未偿还余额，浮动利率每增加1%，将对2022年的利息支出产生320万美元的影响，并将使公司债务的公允价值变化约3%。

第四项。 控制和程序

披露控制和程序。在首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层评估了公司截至2022年9月30日的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条所定义)，符合《交易法》第13a-15(B)条的要求。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，披露控制和程序有效，以确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

财务报告内部控制的变化。在截至2022年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

29

 

第二部分--其他资料

第1项。 法律诉讼

见“简明财务报表附注”(未经审计)附注14“或有事项和承担”。

第1A项。 风险因素

本公司继续受先前在本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告的“风险因素”中披露的风险因素的影响。

第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用

发行人购买股票证券

期间

 

购买的股份总数

 

 

每股平均支付价格

 

 

作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数

 

 

根据该计划可购买的最大股份数量

 

July 1 — July 31, 2022

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2022年8月1日-8月31日

 

 

76,044

 

 

$

63.33

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2022年9月1日-9月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

 

 

76,044

 

 

$

63.33

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2022年8月本公司普通股的购买是根据董事会的酌情授权在公开市场上进行的。

第六项。 陈列品

展品索引

 

展品编号

 

展品的描述

3.1

–

重述的公司注册章程及迄今的所有修订(通过参考注册人截至2014年12月31日止年度的10-K表格年度报告的附件3.1并入)。

3.2

–

公司章程及迄今为止的所有修订(通过引用注册人于2022年10月28日提交给委员会的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。

4.1

–

见本公司重新制定的公司章程及迄今为止的所有修订的条款，以及本公司的章程及迄今为止的所有修订(分别通过引用附件并入)，见本文件附件3.1和3.23.1至注册人截至2014年12月31日的10-K表格年度报告及附件3.1见登记人于2022年10月28日向委员会提交的当前表格8-K报告)。

10.1

–

柯比公司、作为行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行和其中被点名的银行于2022年7月29日签署的信贷协议(通过参考注册人于2022年7月29日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。

31.1*

–

按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁

31.2*

–

根据规则第13a-14(A)条核证首席财务干事

32*

–

依据《美国法典》第18编第1350条的证明

101.INS*

–

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

101.SCH*

–

内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL*

–

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF*

–

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB*

–

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE*

–

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104*

–

封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

 

*现送交存档。

签订管理合同、补偿计划或安排。

 

30

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

 

 

柯比公司

 

(注册人)

 

 

 

发信人：

/s/Raj Kumar

 

 

拉杰·库马尔

 

 

常务副秘书长总裁和

 

 

首席财务官

 

 

 

日期：2022年11月4日

 

 

 

31