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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末的季度2022年9月30日
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号000-50924
Beacon屋面供应公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 36-4173371 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
亨特玛公园大道505号, 300套房, 亨登, 弗吉尼亚州20170
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(571) 323-3939
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | BECN | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是☒
截至2022年10月31日,65,061,944注册人的普通股已发行,每股票面价值为0.01美元。
Beacon屋面供应公司。
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一部分: | | 财务信息(未经审计) | | |
| | 第1项。 | | 简明合并财务报表 | | 3 |
| | | | 简明综合资产负债表 | | 3 |
| | | | 简明综合业务报表 | | 4 |
| | | | 简明综合全面收益表 | | 5 |
| | | | 股东权益简明合并报表 | | 6 |
| | | | 现金流量表简明合并报表 | | 7 |
| | | | 简明合并财务报表附注 | | 8 |
| | 第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 24 |
| | 第三项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 38 |
| | 第四项。 | | 控制和程序 | | 39 |
第二部分。 | | 其他信息 | | |
| | 第1项。 | | 法律诉讼 | | 40 |
| | 第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 40 |
| | 第六项。 | | 陈列品 | | 40 |
签名 | | 42 |
第一部分财务信息(未经审计)
第1项。 简明合并财务报表
Beacon屋面供应公司。
简明综合资产负债表
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2021 |
| (未经审计) | | (未经审计) | | |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 84.9 | | | $ | 225.8 | | | $ | 260.0 | |
应收账款减去#美元的备付金15.7, $16.1及$16.3分别截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日 | 1,352.5 | | | 855.2 | | | 978.3 | |
库存,净额 | 1,388.9 | | | 1,161.7 | | | 1,084.5 | |
预付费用和其他流动资产 | 415.3 | | | 367.2 | | | 345.9 | |
| | | | | |
流动资产总额 | 3,241.6 | | | 2,609.9 | | | 2,668.7 | |
财产和设备,净额 | 306.2 | | | 256.3 | | | 236.6 | |
商誉 | 1,782.7 | | | 1,777.4 | | | 1,760.9 | |
无形资产,净值 | 361.4 | | | 421.0 | | | 414.8 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 432.1 | | | 413.9 | | | 399.2 | |
递延所得税,净额 | 56.4 | | | 61.9 | | | 64.5 | |
其他资产,净额 | 4.0 | | | 8.9 | | | 9.8 | |
| | | | | |
总资产 | $ | 6,184.4 | | | $ | 5,549.3 | | | $ | 5,554.5 | |
| | | | | |
负债与股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付帐款 | $ | 1,062.2 | | | $ | 794.2 | | | $ | 812.9 | |
应计费用 | 512.9 | | | 472.1 | | | 546.7 | |
经营租赁负债的当期部分 | 89.6 | | | 89.0 | | | 88.5 | |
融资租赁负债的当期部分 | 14.0 | | | 6.4 | | | 5.0 | |
长期债务/债务的当期部分 | 10.0 | | | 10.0 | | | 10.0 | |
| | | | | |
流动负债总额 | 1,688.7 | | | 1,371.7 | | | 1,463.1 | |
循环信贷额度下的借款,净额 | 246.1 | | | — | | | — | |
长期债务,净额 | 1,608.0 | | | 1,612.9 | | | 1,614.5 | |
递延所得税,净额 | 0.1 | | | 0.8 | | | 0.7 | |
经营租赁负债 | 349.8 | | | 326.3 | | | 311.3 | |
融资租赁负债 | 60.3 | | | 26.0 | | | 22.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总负债 | 3,953.0 | | | 3,337.7 | | | 3,412.5 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | | | |
可转换优先股(投票权);$0.01面值;总清算优先权$400.0; 0.4截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日授权、发行和发行的股份(注6) | 399.2 | | | 399.2 | | | 399.2 | |
股东权益: | | | | | |
普通股(投票权);美元0.01票面价值;100.0授权股份;65.1, 70.4和70.1截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日分别发行和发行的股票 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
未指定优先股;5.0授权股份,无已发行或未偿还 | — | | | — | | | — | |
额外实收资本 | 1,133.6 | | | 1,148.6 | | | 1,145.0 | |
留存收益 | 711.6 | | | 682.5 | | | 620.5 | |
累计其他综合收益(亏损) | (13.7) | | | (19.4) | | | (23.4) | |
股东权益总额 | 1,832.2 | | | 1,812.4 | | | 1,742.8 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,184.4 | | | $ | 5,549.3 | | | $ | 5,554.5 | |
见简明合并财务报表附注
Beacon屋面供应公司。
简明综合业务报表
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 2,415.2 | | | $ | 1,875.4 | | | $ | 6,460.3 | | | $ | 5,065.5 | |
产品销售成本 | 1,785.0 | | | 1,367.6 | | | 4,740.4 | | | 3,707.5 | |
毛利 | 630.2 | | | 507.8 | | | 1,719.9 | | | 1,358.0 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 357.9 | | | 309.4 | | | 1,022.6 | | | 873.5 | |
折旧 | 19.0 | | | 15.3 | | | 55.4 | | | 45.0 | |
摊销 | 21.9 | | | 25.0 | | | 64.8 | | | 77.8 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 398.8 | | | 349.7 | | | 1,142.8 | | | 996.3 | |
营业收入(亏损) | 231.4 | | | 158.1 | | | 577.1 | | | 361.7 | |
利息支出、融资成本和其他 | 22.8 | | | 16.3 | | | 58.3 | | | 68.1 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | 60.2 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 208.6 | | | 141.8 | | | 518.8 | | | 233.4 | |
所得税准备金(受益于) | 53.8 | | | 37.3 | | | 133.7 | | | 59.6 | |
持续经营的净收益(亏损) | 154.8 | | | 104.5 | | | 385.1 | | | 173.8 | |
非持续经营的净收益(亏损)1 | — | | | 0.3 | | | — | | | 1.2 | |
净收益(亏损) | 154.8 | | | 104.8 | | | 385.1 | | | 175.0 | |
优先股股息 | 6.0 | | | 6.0 | | | 18.0 | | | 18.0 | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 148.8 | | | $ | 98.8 | | | $ | 367.1 | | | $ | 157.0 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股:2 | | | | | | | |
基本信息 | 65.0 | | | 70.1 | | | 67.7 | | | 69.9 | |
稀释 | 66.4 | | | 71.4 | | | 69.1 | | | 71.1 | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损):2 | | | | | | | |
基本--持续运作 | $ | 1.99 | | | $ | 1.23 | | | $ | 4.74 | | | $ | 1.96 | |
基本--非连续性业务 | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.01 | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 1.99 | | | $ | 1.24 | | | $ | 4.74 | | | $ | 1.97 | |
| | | | | | | |
稀释--持续运营 | $ | 1.95 | | | $ | 1.21 | | | $ | 4.65 | | | $ | 1.93 | |
稀释--非连续性业务 | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.01 | |
每股摊薄净收益(亏损) | $ | 1.95 | | | $ | 1.22 | | | $ | 4.65 | | | $ | 1.94 | |
1.有关更多信息,请参见注释4。
2.有关详细计算和进一步讨论,请参阅附注6。
见简明合并财务报表附注
Beacon屋面供应公司。
简明综合全面收益表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | 154.8 | | | $ | 104.8 | | | $ | 385.1 | | | $ | 175.0 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (6.6) | | | (2.1) | | | (8.2) | | | 0.2 | |
衍生工具公允价值变动的未实现收益(亏损),税后净额 | 3.5 | | | 1.2 | | | 13.9 | | | 5.6 | |
其他全面收益(亏损)合计 | (3.1) | | | (0.9) | | | 5.7 | | | 5.8 | |
综合收益(亏损) | $ | 151.7 | | | $ | 103.9 | | | $ | 390.8 | | | $ | 180.8 | |
见简明合并财务报表附注
Beacon屋面供应公司。
股东权益简明合并报表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 保留 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | APIC1 | | 收益 | | AOCI2 | | 总计 |
截至2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | 65.0 | | $ | 0.6 | | | $ | 1,123.5 | | | $ | 562.8 | | | $ | (10.6) | | | $ | 1,676.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
发行普通股,扣除扣缴税款的股份 | 0.1 | | 0.1 | | | 2.2 | | | — | | | — | | | 2.3 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 7.9 | | | — | | | — | | | 7.9 | |
其他全面收益(亏损) | — | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (3.1) | |
净收益(亏损) | — | | — | | | — | | | 154.8 | | | — | | | 154.8 | |
优先股股息 | — | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | (6.0) | |
截至2022年9月30日的余额 | 65.1 | | $ | 0.7 | | | $ | 1,133.6 | | | $ | 711.6 | | | $ | (13.7) | | | $ | 1,832.2 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | 70.0 | | $ | 0.7 | | | $ | 1,138.5 | | | $ | 521.7 | | | $ | (22.5) | | | $ | 1,638.4 | |
发行普通股,扣除扣缴税款的股份 | 0.1 | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 4.9 | | | — | | | — | | | 4.9 | |
其他全面收益(亏损) | — | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.9) | |
净收益(亏损) | — | | — | | | — | | | 104.8 | | | — | | | 104.8 | |
优先股股息 | — | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | (6.0) | |
截至2021年9月30日的余额 | 70.1 | | $ | 0.7 | | | $ | 1,145.0 | | | $ | 620.5 | | | $ | (23.4) | | | $ | 1,742.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 70.4 | | $ | 0.7 | | | $ | 1,148.6 | | | $ | 682.5 | | | $ | (19.4) | | | $ | 1,812.4 | |
普通股回购和报废,净额3 | (5.8) | | (0.1) | | | — | | | (338.0) | | | — | | | (338.1) | |
权益远期合约净变动3 | — | | — | | | (50.0) | | | — | | | — | | | (50.0) | |
发行普通股,扣除扣缴税款的股份 | 0.5 | | 0.1 | | | 14.0 | | | — | | | — | | | 14.1 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 21.0 | | | — | | | — | | | 21.0 | |
其他全面收益(亏损) | — | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | | | 5.7 | |
净收益(亏损) | — | | — | | | — | | | 385.1 | | | — | | | 385.1 | |
优先股股息 | — | | — | | | — | | | (18.0) | | | — | | | (18.0) | |
截至2022年9月30日的余额 | 65.1 | | $ | 0.7 | | | $ | 1,133.6 | | | $ | 711.6 | | | $ | (13.7) | | | $ | 1,832.2 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | 69.4 | | $ | 0.7 | | | $ | 1,109.8 | | | $ | 463.5 | | | $ | (29.2) | | | $ | 1,544.8 | |
发行普通股,扣除扣缴税款的股份 | 0.7 | | — | | | 17.5 | | | — | | | — | | | 17.5 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 17.7 | | | — | | | — | | | 17.7 | |
其他全面收益(亏损) | — | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | 5.8 | |
净收益(亏损) | — | | — | | | — | | | 175.0 | | | — | | | 175.0 | |
优先股股息 | — | | — | | | — | | | (18.0) | | | — | | | (18.0) | |
截至2021年9月30日的余额 | 70.1 | | $ | 0.7 | | | $ | 1,145.0 | | | $ | 620.5 | | | $ | (23.4) | | | $ | 1,742.8 | |
1.额外实收资本(“APIC”)
2.累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)。
3.有关更多信息,请参见注释8。
见简明合并财务报表附注
Beacon屋面供应公司。
现金流量表简明合并报表1
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | $ | 385.1 | | | $ | 175.0 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 120.2 | | | 122.9 | |
基于股票的薪酬 | 21.0 | | | 17.7 | |
一定的利息支出和其他融资成本 | 3.9 | | | 5.8 | |
债务清偿损失 | — | | | 60.2 | |
出售固定资产和其他收益 | (4.3) | | | (3.2) | |
递延所得税 | 0.6 | | | (53.3) | |
| | | |
出售业务的亏损 | — | | | 5.2 | |
| | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (500.0) | | | (230.9) | |
盘存 | (228.3) | | | (135.7) | |
预付费用和其他流动资产 | (28.4) | | | (8.4) | |
应付账款和应计费用 | 305.6 | | | 171.5 | |
其他资产和负债 | 5.8 | | | (9.7) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 81.2 | | | 117.1 | |
| | | |
投资活动 | | | |
购置财产和设备 | (54.5) | | | (48.5) | |
收购业务,净额 | (16.5) | | | — | |
出售业务所得收益 | — | | | 836.0 | |
出售资产所得收益 | 4.5 | | | 3.7 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (66.5) | | | 791.2 | |
| | | |
融资活动 | | | |
循环信贷额度下的借款 | 2,046.4 | | | 250.0 | |
循环信贷额度下的付款 | (1,793.9) | | | (407.0) | |
定期贷款项下的借款 | — | | | 1,000.0 | |
定期贷款项下的付款 | (7.5) | | | (945.9) | |
优先票据项下的借款 | — | | | 350.0 | |
优先票据项下付款 | — | | | (1,300.0) | |
支付债务发行成本 | — | | | (20.3) | |
支付催缴保费 | — | | | (31.7) | |
设备融资安排和融资租赁项下的付款 | (8.2) | | | (4.8) | |
普通股回购和报废,净额 | (338.1) | | | — | |
股权远期合同预付款 | (50.0) | | | — | |
优先股股息的支付 | (18.0) | | | (18.0) | |
发行与股权奖励有关的普通股所得款项 | 14.5 | | | 19.2 | |
支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项 | (0.4) | | | (1.7) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (155.2) | | | (1,110.2) | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.4) | | | 0.5 | |
| | | |
现金及现金等价物净增(减) | (140.9) | | | (201.4) | |
期初现金及现金等价物 | 225.8 | | | 461.4 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 84.9 | | | $ | 260.0 | |
| | | |
补充现金流信息 | | | |
由非持续经营提供(用于)的营运现金流 | $ | — | | | $ | (21.8) | |
| | | |
期内支付的现金: | | | |
利息 | $ | 52.3 | | | $ | 72.9 | |
所得税,扣除退款的净额2 | $ | 113.2 | | | $ | 83.2 | |
1.除非另有说明,否则数额包括持续经营和非持续经营。
2.截至2022年9月30日的9个月金额包括美元18.6与2021年10月1日至2021年12月31日过渡期有关的百万美元。截至2021年9月30日的9个月金额包括美元63.3与内饰产品剥离相关的百万美元。
见简明合并财务报表附注
Beacon屋面供应公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计;除每股金额或其他说明外,以百万计)
1. 公司概述
Beacon Roofing Supply,Inc.(“Beacon”或“公司”)于1997年8月22日在特拉华州注册成立,是美国和加拿大最大的住宅和非住宅屋顶材料及配套建筑产品的公开交易分销商。
于2021年2月10日,根据本公司与ASP Sailor Acquisition Corp.(“ASP”)于2020年12月20日订立的若干股权购买协议(“购买协议”),本公司完成向基础建材控股有限公司(“FBM”)出售其室内产品及绝缘业务(“室内产品”),价格约为$850百万现金(取决于营运资金和购买协议中规定的某些其他调整)。2021年1月29日,ASP将采购协议分配给FBM。除非另有说明,否则在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,该公司已将内饰产品反映为非持续经营。有关更多信息,请参阅附注2和4。
本公司主要以“Beacon Building Products”的商标经营业务,并为所有客户提供服务50全美各州和6加拿大的几个省。该公司的材料子公司是Beacon Sales Acquisition,Inc.和Beacon Roofing Supply Canada Company。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
公司按照美国中期财务信息公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要求编制简明综合财务报表。在这些规则允许的情况下,某些脚注或其他财务信息已被浓缩或省略。此外,在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,该公司已将内饰产品反映为非持续经营。除非另有说明,本简明综合财务报表的所有附注中的金额和披露均与公司的持续经营有关。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
现提交截至2021年9月30日的资产负债表,以便更好地了解季节性波动对公司财务状况的影响。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月各有64个工作日。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间各有191个工作日。
2021年8月11日,公司董事会批准将财年结束日期从9月30日改为12月31日。公司2022财年从2022年1月1日开始,到2022年12月31日结束。这一变化更好地使公司的财务报告日历与许多行业同行保持一致,并通过将预算、实物库存和绩效审查周期的时间从公司一年中最繁忙的时间转移出来,提供了内部好处。
管理层认为,简明综合财务报表包括所有正常和经常性调整,这些调整被认为是公平列报公司财务状况和经营业绩所必需的。截至2022年9月30日的3个月和9个月的业绩不一定代表截至2022年12月31日的12个月的预期业绩。
这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至2021年9月30日的最新年度报告Form 10-K中包含的已审计综合财务报表及其附注以及公司2021年10月1日至2021年12月31日的Form 10-Q过渡报告中包含的未经审计简明综合财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响这些精简合并财务报表和附注中报告的金额。受此类估计影响的重要项目包括应收账款、供应商奖励、库存、采购价格分配、商誉和无形资产以及所得税。在制定这些估计时所做的假设考虑了新型冠状病毒(“新冠肺炎”)对经济的影响和公司的预期结果。实际金额可能与这些估计值有很大差异。
企业合并
本公司使用会计中的收购方法记录导致业务合并的收购。根据这一方法,本公司记录了收购的资产,包括可以识别和命名的无形资产,以及根据收购日的估计公允价值承担的负债。本公司采用收益法来确定所收购无形资产的公允价值,特别是客户关系的多期超额收益法和商号的特许权使用费减免法。在确定这些估计公允价值时使用了各种第3级公允价值假设,包括销售增长率、成本协同效应、客户流失率、贴现率和其他预期财务信息等项目。购买价格超过所取得的资产和承担的负债的公允价值,计入商誉。随着有关收购资产和承担的负债的更多信息可用,与收购会计有关的估计数可能会发生变化。与收购相关的交易成本在发生时计入费用,并作为销售、一般和行政费用的组成部分计入简明综合经营报表。
最近的会计声明--尚未采纳
2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2021-08,“企业合并--根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计。”该指导意见旨在通过解决实践中的多样性问题,改进与企业合并中客户获得的收入合同的会计处理。指导意见要求购买方按照专题606确认和计量在企业合并中购入的合同资产和负债,就好像购买方发起了合同一样,而不是在购置日按公允价值确认和计量这种合同资产和负债。该标准将对2023年1月1日之后发生的企业合并生效。允许及早领养。该指导将前瞻性地应用于在生效日期或之后发生的收购。本公司将继续评估这一指导的影响,这将取决于未来任何业务合并中承担的合同资产和负债。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响》。指导意见提供了可选的实际权宜之计,以减轻与参考汇率改革有关的合同修改和对冲会计方面的潜在负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01《参考利率改革(主题848),范围》,以明确指导的范围,并减少实践中潜在的多样性。该标准自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。然而,该标准不适用于在2022年12月31日之后进行的合同修改,以及在此之后签订或评估的套期保值关系。公司将在选举期间评估和披露本指导意见的影响,以及这样做的性质和原因。
3. 收购
下表列出了该公司自2021年初至2022年9月30日的收购情况。该公司收购了100每宗案件的权益的%。本公司并无就以下交易提供形式上的营运业绩,因个别及整体交易对本公司并无重大影响。这些交易的经营结果包含在公司从收购之日起的简明综合经营报表中(百万美元):
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获取日期 | | 公司名称 | | 区域 | | 分支机构 | | 确认商誉1 | | 收购的无形资产1 |
June 1, 2022 | | 完全供应,公司。 | | 伊利诺伊州 | | 1 | | $ | 8.4 | | | $ | 4.6 | |
April 29, 2022 | | 威奇托瀑布建筑商批发公司。 | | 德克萨斯州 | | 1 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.5 | |
2022年1月1日 | | CRABTREE壁板和供应 | | 田纳西州 | | 1 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
2021年11月1日 | | 中途销售与分销有限公司 | | 堪萨斯州、密苏里州、内布拉斯加州 | | 10 | | $ | 28.8 | | | $ | 38.5 | |
1.基于截至2022年9月30日收购的资产和承担的负债的公允价值的临时估计。
在收购之前,上述被收购公司的年销售额总计约为145百万美元。截至2022年9月30日止三个月及九个月内,本公司就该等收购所产生的总交易成本为0.3百万美元和美元1.5分别为100万美元。在美元中37.5这些收购确认的商誉为百万美元,37.3100万美元可在纳税时扣除。
见下文附注18,“后续事件”,涉及于2022年11月1日完成的海岸建设产品收购。
劳瑞‘s
与2017年5月1日收购Lowry‘s Inc.有关,该公司记录了赔偿预提负债,在每个报告期重新计量为公允价值,直到或有事项得到解决。在2022年第一季度,应急
问题得到解决,公司解除了赔偿扣缴责任,产生了#美元的收益0.9100万美元,作为截至2022年9月30日的9个月简明综合经营报表中销售、一般和行政费用的组成部分和减少额。
4. 资产剥离
太阳能产品
2021年12月1日,公司完成剥离旗下太阳能产品业务(“太阳能产品”),以专注于公司核心外饰业务。该公司录得销售亏损#美元。22.3截至2021年12月31日的三个月为100万美元。太阳能产品公司的经营业绩包括在截至2021年9月30日的三个月和九个月的持续经营收入中,对公司的整体业绩没有重大影响。
室内产品
2021年2月10日,公司根据采购协议完成了向FBM出售室内产品的交易,交易金额约为$850百万现金(取决于营运资金和购买协议中规定的某些其他调整)。室内产品的最终调整后购买价格为$842.7百万美元。在截至2021年12月31日的三个月内,公司收到了$6.6FBM的最终购买对价为百万美元。
本公司完成了剥离之前于2018年收购的净资产(定义见附注6),以增强领导力、降低净杠杆率、加强其资产负债表,并提供财务灵活性,以在其核心外部业务中追求战略增长举措。
下表对构成非连续业务税前收益(亏损)的主要细目与简明综合业务报表中列示的非连续业务净收益(亏损)进行了核对:
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| 截至三个月 2021年9月30日 | | 九个月结束 2021年9月30日 |
净销售额 | $ | — | | | $ | 109.1 | |
产品销售成本 | — | | | (80.3) | |
销售、一般和行政 | (1.0) | | | (22.2) | |
折旧及摊销 | — | | | (0.2) | |
其他收入 | 0.1 | | | — | |
销售损失 | 1.4 | | | (5.2) | |
非持续经营的税前收益(亏损) | 0.5 | | | 1.2 | |
所得税准备金(受益于) | 0.2 | | | — | |
非持续经营的净收益(亏损) | $ | 0.3 | | | $ | 1.2 | |
在截至2022年9月30日的三个月或九个月内,没有任何停止运营的结果。有几个不是截至2022年9月30日、2021年12月31日或2021年9月30日持有的待售资产或负债。
5. 净销售额
下表按业务领域和地理位置列出了公司的净销售额(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 加拿大 | | 总计 |
截至2022年9月30日的三个月 | | | | | |
住宅屋面产品 | $ | 1,180.7 | | | $ | 27.6 | | | $ | 1,208.3 | |
非住宅屋面产品 | 676.2 | | | 54.9 | | | 731.1 | |
配套建筑产品 | 472.6 | | | 3.2 | | | 475.8 | |
总净销售额 | $ | 2,329.5 | | | $ | 85.7 | | | $ | 2,415.2 | |
| | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | |
住宅屋面产品 | $ | 970.0 | | | $ | 24.8 | | | $ | 994.8 | |
非住宅屋面产品 | 433.3 | | | 40.7 | | | 474.0 | |
配套建筑产品 | 403.5 | | | 3.1 | | | 406.6 | |
总净销售额 | $ | 1,806.8 | | | $ | 68.6 | | | $ | 1,875.4 | |
| | | | | |
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截至2022年9月30日的9个月 | | | | | |
住宅屋面产品 | $ | 3,185.1 | | | $ | 65.8 | | | $ | 3,250.9 | |
非住宅屋面产品 | 1,768.5 | | | 133.0 | | | 1,901.5 | |
配套建筑产品 | 1,299.4 | | | 8.5 | | | 1,307.9 | |
总净销售额 | $ | 6,253.0 | | | $ | 207.3 | | | $ | 6,460.3 | |
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截至2021年9月30日的9个月 | | | | | |
住宅屋面产品 | $ | 2,612.1 | | | $ | 59.4 | | | $ | 2,671.5 | |
非住宅屋面产品 | 1,185.6 | | | 104.8 | | | 1,290.4 | |
配套建筑产品 | 1,095.5 | | | 8.1 | | | 1,103.6 | |
总净销售额 | $ | 4,893.2 | | | $ | 172.3 | | | $ | 5,065.5 | |
6. 每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法为:将普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,不考虑普通股等价物或优先股转换(定义见下文)。普通股等价物包括行使股票期权和授予限制性股票单位奖励时可发行的增量普通股。每股普通股摊薄净收益(亏损)的计算方法是,普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的完全摊薄加权平均数。
关于于2018年1月2日收购联合建筑产品公司(“联合收购”),本公司完成出售400,000A系列累计可转换参与优先股的股份,面值$0.01每股(“优先股”),总清算优先权为#美元400.0百万美元,购入价为$1,000优先股是公司的可转换永久参与优先股,并将优先股转换为$0.01该公司普通股的面值股票的转换价格为$41.26每股(或9,694,619普通股)。优先股以下列比率累积股息:6.0年息%(按季以现金或实物形式支付,但须受某些条件限制)。优先股不可强制赎回;因此,它在公司的精简综合资产负债表中被归类为夹层股权。优先股持有者在普通股上宣布分红时,按折算后的基准参与分红。因此,优先股被归类为参与证券,因此需要在计算每股净收益(亏损)时分配普通股股东本来可以获得的收入。
每股摊薄净收益(亏损)是利用IF折算和两类法中最具摊薄作用的结果来计算的。在这两种方法中,应占普通股股东的净收益(亏损)和已发行的加权平均普通股都进行了调整,以计入假定发行的具有摊薄性质的潜在普通股的影响,但须遵守摊薄排序规则。
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的构成和计算(单位为百万,但每股金额除外;由于四舍五入,某些金额可能不会重新计算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | $ | 154.8 | | | $ | 104.5 | | | $ | 385.1 | | | $ | 173.8 | |
优先股股息 | (6.0) | | | (6.0) | | | (18.0) | | | (18.0) | |
分配给参与证券的持续经营未分配收入 | (19.3) | | | (12.0) | | | (46.0) | | | (18.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股东持续经营的净收益(亏损)--基本收益和摊薄收益 | 129.5 | | | 86.5 | | | 321.1 | | | 136.9 | |
| | | | | | | |
非持续经营的净收益(亏损)--基本 | — | | | 0.3 | | | — | | | 1.2 | |
分配给参与证券的非持续经营未分配收入 | — | | | — | | | — | | | (0.2) | |
普通股股东非持续经营的净收益(亏损)--基本收益和摊薄收益 | — | | | 0.3 | | | — | | | 1.0 | |
普通股股东应占净收益(亏损)--基本收益和稀释收益 | $ | 129.5 | | | $ | 86.8 | | | $ | 321.1 | | | $ | 137.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 65.0 | | | 70.1 | | | 67.7 | | | 69.9 | |
普通股等价物的效力 | 1.4 | | | 1.3 | | | 1.4 | | | 1.2 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 66.4 | | | 71.4 | | | 69.1 | | | 71.1 | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本--持续运作 | $ | 1.99 | | | $ | 1.23 | | | $ | 4.74 | | | $ | 1.96 | |
基本--非连续性业务 | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.01 | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 1.99 | | | $ | 1.24 | | | $ | 4.74 | | | $ | 1.97 | |
| | | | | | | |
稀释--持续运营 | $ | 1.95 | | | $ | 1.21 | | | $ | 4.65 | | | $ | 1.93 | |
稀释--非连续性业务 | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.01 | |
每股摊薄净收益(亏损) | $ | 1.95 | | | $ | 1.22 | | | $ | 4.65 | | | $ | 1.94 | |
下表包括未来可能成为稀释性普通股的股票数量(单位:百万股)。这些股份不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中,因为其影响要么是反摊薄的,要么是不符合必要的业绩条件的:
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| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期权 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
优先股 | 9.7 | | | 9.7 | | | 9.7 | | | 9.7 | |
股权远期合约 | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
7. 基于股票的薪酬
2019年12月23日,公司董事会批准了Beacon Roofing Supply,Inc.第二次修订和重新发布的2014年库存计划(《2014计划》)。2020年2月11日,公司股东批准了另一项4,850,000根据2014年计划预留供发行的股份。2014年计划最初于2014年2月12日由股东批准,规定对选定的员工和非员工董事酌情授予股票期权、股票奖励、限制性股票单位和股票增值权。2014年计划规定,所有失效、没收、到期、终止、取消和扣留奖励的股票,包括来自前身计划的股票,都应退回2014计划,并可供发行。截至2022年9月30日,有3,729,864根据2014年计划可供发行的普通股。2014年度计划是本公司维持的唯一授予股权奖励的计划。
所有的非既得性股权奖励都包含控制机制的“双触发”变化。除非上市公司以公平的方式继续奖励或接受奖励,否则这种奖励应在紧接控制权变更之前完全归属(就限制性股票单位奖励而言,其业绩条件为任何已完成的年度业绩期间的当时可计算的支付百分比和100任何尚未计算的年度业绩期间的百分比,以及在市况为100当时获得的奖励的%,但当时并未归属)。如果奖励继续或被假定,归属将根据奖励的条款继续,除非在控制权变更后一年内有资格终止,在这种情况下,奖励应立即完全归属(在限制性股票单位奖励的情况下,业绩条件为任何已完成的年度业绩期间的当时可计算的支付百分比和100任何尚未计算的年度业绩期间的百分比,以及在市况为100当时获得的奖励的%,但当时并未归属)。
股票期权
不合格的股票期权通常到期10年后,除非在某些条件下,该等选择权可继续受雇,并于三年制授权日之后的期间。
截至2022年9月30日的9个月授予期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在授予日估计的,其加权平均假设如下:
| | | | | | | | |
无风险利率 | | 1.93 | % |
预期波动率 | | 48.89 | % |
预期寿命(年) | | 5.14 |
股息率 | | — |
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月的所有股票期权活动(单位为百万,不包括每股金额和时间段):
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| 未完成的期权 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值1 |
截至2021年12月31日的余额 | 1.6 | | $ | 35.25 | | | 5.8 | | $ | 36.2 | |
授与 | 0.2 | | 58.99 | | | | | |
已锻炼 | (0.4) | | 36.36 | | | | | |
取消/没收 | (0.0) | | 40.21 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | 1.4 | | $ | 38.37 | | | 6.1 | | $ | 24.5 | |
已归属并预计在2022年9月30日之后归属 | 1.4 | | $ | 38.14 | | | 6.1 | | $ | 24.3 | |
自2022年9月30日起可行使 | 0.9 | | $ | 35.14 | | | 5.0 | | $ | 18.7 | |
1.总内在价值是指相关普通股的收盘公允价值与已发行的现金期权在计量之日的行使价之间的差额。
于截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月内,本公司录得与股票期权有关的以股票为基础的薪酬开支$1.1百万美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,本公司录得与股票期权有关的以股票为基础的薪酬开支$3.0百万美元和美元3.3分别为100万美元。截至2022年9月30日,5.6与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本总额的百万美元,预计将在一年内确认
加权平均期间2.0好几年了。下表汇总了有关股票期权的其他信息(单位为百万,但每股金额除外):
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| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | |
加权-已授予的每股股票期权的平均公允价值1 | $ | 26.50 | | | $ | — | | | |
授予日期已归属股票期权的公允价值总额 | $ | 0.4 | | | $ | 1.7 | | | |
行使股票期权的总内在价值 | $ | 9.6 | | | $ | 13.0 | | | |
1.由于公司在财政年度结束时的变化,公司在截至2022年9月30日的9个月中向员工发放了年度补助金。
限售股单位
授予员工的基于时间的限制性股票单位(“RSU”)奖励以连续受雇为条件,通常在授予日期的三周年时授予。公司还向管理层授予某些RSU奖励,这些奖励可能额外包含市场或业绩条件。市场条件采用蒙特卡罗估值模型,将市场条件纳入管理奖励授予日的公允价值。具有市场条件的管理奖励的薪酬费用在服务期内确认,如果不符合市场条件,则不会冲销。对于有业绩条件的奖项,将授予的实际奖项数量范围为0%至200原始拨款金额的%,取决于公司的实际业绩低于或高于既定的绩效指标目标。在每个报告日期,公司在确定预期授予的具有绩效条件的管理奖励的预计数量并计算相关的基于股票的薪酬支出时,相对于定义的目标估计绩效。如果确定有可能达到业绩条件,则在服务期间内摊销有业绩条件的管理奖励。如果具有市场、业绩和/或服务条件的奖励因未能达到性能条件或未能满足服务条件而被没收,则以前确认的此类奖励的任何费用将被冲销。
授予非雇员董事的RSU在授予日的一周年时继续服务和归属(除非在某些条件下)。一般而言,在非雇员董事在董事会的服务终止前,作为支持该等单位的普通股没有资格进行分派,而对于在2014财年之前授予的非雇员董事RSU,股份分派日期为董事在董事会的服务终止后六个月。任何非雇员董事如持有Beacon股权(定义为普通股及未清偿既有股权奖励),而其公允价值总额大于或等于董事会年度现金预留额的五倍,则可选择让未来RSU授予的任何款项与归属同时结算。
下表汇总了截至2022年9月30日的9个月的所有RSU活动(以百万为单位,但授予日公允价值金额除外):
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| 未完成的RSU | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年12月31日的余额 | 0.7 | | $ | 35.99 | |
授与 | 0.7 | | 50.70 | |
| | | |
已释放 | (0.0) | | 33.78 | |
取消/没收 | (0.0) | | 42.46 | |
截至2022年9月30日的余额 | 1.4 | | $ | 43.62 | |
已归属并预计在2022年9月30日之后归属1 | 1.5 | | $ | 42.68 | |
1.截至2022年9月30日,具有绩效条件的未完成奖项预计将授予大于100原定拨款金额的%。
上表为截至2022年9月30日的九个月期间授予的年度RSU定期奖励,以及与公司雄心勃勃的2025年战略计划相关的特别赠款,以约120员工,包括公司高管(没有资格参加该计划的首席执行官除外)、高级管理人员的其他成员以及主要运营和销售负责人。总计0.4根据市场条件授予了100万个RSU。后一奖项的颁发是为了使公司各级主管和经理与实施的计划保持一致,以实现公司在2025年雄心壮志战略计划中提出的长期股东回报目标。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内,公司记录了与RSU相关的基于股票的薪酬支出$6.8百万美元和美元3.8分别为100万美元。于截至2022年9月30日及2021年9月30日止九个月内,本公司录得与RSU有关的股票薪酬开支为$18.0百万美元和美元11.2分别为100万美元。截至9月30日,
2022年,有1美元31.7与未归属RSU有关的未确认补偿费用(包括截至2022年9月30日性能状况估计值为RSU的未确认费用),预计将在加权平均期间确认2.2好几年了。
下表汇总了有关RSU的其他信息(单位为百万,但每股金额除外):
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| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | |
加权-授予的每股RSU的平均公允价值 | $ | 50.70 | | | $ | 51.89 | | | |
授予日期授予的RSU的公允价值总额 | $ | 2.1 | | | $ | 5.3 | | | |
发布的RSU的总内在价值 | $ | 2.0 | | | $ | 5.7 | | | |
8. 股份回购计划
于2022年2月24日,本公司宣布一项新的股份回购计划(“回购计划”),根据该计划,本公司可购买最多$500.0百万股的普通股。根据回购计划,股票回购可不时通过各种方式进行,包括公开市场购买(包括大宗交易)、私下谈判交易、加速股票回购交易,或通过本公司采用的一系列远期购买协议、期权合同或类似协议和合同(包括规则10b5-1计划),在每种情况下都符合美国证券交易委员会的规则和规定,如适用,包括修订后的1934年证券交易法规则10b-18。根据回购计划进行的股份回购的时间、数量和性质由管理层自行决定,并可随时暂停或终止。根据回购计划回购的股票将立即停用,并包括在授权但未发行的股票类别中。与回购计划相关的直接和增量成本将被递延,并作为购买价格的一部分包括在内。收购价格超过普通股面值的部分反映在留存收益中。
于2022年3月10日,根据回购计划,本公司与Citibank,N.A.(“Citi”)订立可变年期ASR主协议(“ASR主协议”)及补充确认(统称为“2022年3月ASR协议”),以回购$125.0百万股的普通股。根据2022年3月ASR协议的条款,公司支付了$125.0100万美元,并收到了最初的股票交付1,689,189其普通股的股份,代表80根据2022年3月的ASR协议,当时预期的股份回购的百分比,基于公司普通股的收盘价$59.202022年3月11日。2022年6月13日,公司完成了2022年3月的ASR协议,并收到了一份额外的406,200公司普通股的股份。总的来说,2,095,389公司普通股股份根据2022年3月ASR协议交付,平均价格为$59.65每股,即本公司普通股在2022年3月ASR协议期间的每日成交量加权平均价,减去根据2022年3月ASR协议的条款进行的折扣和调整。
于2022年6月13日,本公司与花旗订立额外的补充确认(连同ASR主协议,即“2022年6月ASR协议”),以回购额外的$250.0百万股的普通股。根据2022年6月ASR协议的条款,公司支付了$250.0100万美元,并收到了最初的股票交付3,480,077其普通股的股份,代表80根据2022年6月ASR协议的预期股份回购总额的百分比,基于公司普通股的收盘价$57.472022年6月13日。根据2022年6月ASR协议将回购的最终股份数量将根据2022年6月ASR协议期限内本公司普通股的每日成交量加权平均价减去折扣后确定,并根据2022年6月ASR协议的条款进行调整。在和解时,花旗将交付额外的公司普通股,或者在某些情况下,公司将向花旗交付现金或公司普通股的股票,结算方式由公司选择。截至2022年9月30日,剩余的美元50.0百万美元250.0百万美元的收购价被评估为以公司普通股为索引的未结算股权远期合同,并在股东权益中归类为额外实收资本的减少,直到股权远期合同结算时,它将反映为留存收益的减少。2022年6月ASR协议的最终和解预计将在2022年第四季度完成。
于截至2022年9月30日止九个月内,本公司亦于公开市场进行回购221,658其普通股的平均价格为$57.98每股,总购买价为$12.9百万美元。
于截至2022年9月30日止九个月内,本公司因回购计划而产生的直接成本为$0.2百万美元。截至2022年9月30日,该公司拥有约112.1根据回购计划剩余的可用于回购的百万美元。
有几个不是截至2021年9月30日的9个月内的股票回购。
9. 商誉与无形资产
商誉
下表列出了截至2022年9月30日的9个月内商誉账面金额的变化(单位:百万):
| | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 1,777.4 | |
收购 | 7.6 | |
翻译和其他调整 | (2.3) | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 1,782.7 | |
截至2022年9月30日的9个月的商誉账面金额的变化主要是由公司最近的收购推动的。有关更多信息,请参见注释3。
无形资产
无形资产的寿命从2至20好几年了。下表按类别汇总了无形资产(单位为百万,时间段除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 加权平均剩余 |
| 2022 | | 2021 | | 2021 | | 生命1(年) |
应摊销无形资产: | | | | | | | |
竞业禁止协议 | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | — |
客户关系 | 1,097.0 | | | 1,092.3 | | | 1,076.2 | | | 14.9 |
商标 | 1.0 | | | 1.0 | | | — | | | 0.3 |
应摊销无形资产总额 | 1,098.0 | | | 1,093.5 | | | 1,076.4 | | | 14.9 |
累计摊销 | (746.4) | | | (682.3) | | | (671.4) | | | |
应摊销无形资产总额,净额 | 351.6 | | | 411.2 | | | 405.0 | | | |
无限期存在的商标 | 9.8 | | | 9.8 | | | 9.8 | | | |
无形资产总额(净额) | $ | 361.4 | | | $ | 421.0 | | | $ | 414.8 | | | |
1.截至2022年9月30日。
下表汇总了无形资产的估计未来摊销费用(单位:百万):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2022年(10月至12月) | | $ | 18.1 | |
2023 | | 67.2 | |
2024 | | 54.6 | |
2025 | | 44.3 | |
2026 | | 35.7 | |
此后 | | 131.7 | |
未来摊销费用总额 | | $ | 351.6 | |
10. 融资安排
下表汇总了所有未偿债务(扣除未摊销债务发行成本后的净额)和其他融资安排(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2021 |
循环信贷额度 | | | | | |
2026 ABL: | | | | | |
2026年美国左轮手枪1 | $ | 246.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
2026年加拿大旋转车 | — | | | — | | | — | |
循环信贷额度下的借款,净额 | $ | 246.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
长期债务,净额 | | | | | |
定期贷款: | | | | | |
2028年定期贷款2 | $ | 974.0 | | | $ | 979.8 | | | $ | 981.7 | |
当前部分 | (10.0) | | | (10.0) | | | (10.0) | |
定期贷款项下的长期借款 | 964.0 | | | 969.8 | | | 971.7 | |
高级注释: | | | | | |
2026年高级债券3 | 297.3 | | | 296.8 | | | 296.6 | |
2029年高级债券4 | 346.7 | | | 346.3 | | | 346.2 | |
优先票据项下的长期借款 | 644.0 | | | 643.1 | | | 642.8 | |
长期债务,净额 | $ | 1,608.0 | | | $ | 1,612.9 | | | $ | 1,614.5 | |
1.借款的实际利率3.79截至2022年9月30日。
2.年利率4.77%, 2.34%和2.33分别截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日。
3.年利率4.50显示的所有期间的百分比。
4.年利率4.125显示的所有期间的百分比。
2021年债务再融资
于2021年5月,本公司订立多项融资安排,为若干债务工具进行再融资,以利用我们的固定利率债务的较低市场利率及延长到期日(“2021年债务再融资”)。这些交易包括一笔新的美元350.0发行百万优先票据(“2029年优先票据”)。此外,该公司还签订了第二份经修订和重述的信贷协议。1.3010亿美元的基于资产的循环信贷额度(“2026年ABL”),以及一笔#美元定期贷款的修订和重述定期贷款信贷协议1.0010亿美元(“2028年定期贷款”),这些贷款加在一起被定义为“新的高级担保信贷安排”。
于2021年5月19日,本公司使用2029年优先债券发售所得款项净额,连同手头现金及新高级抵押信贷安排下的借款,赎回全部1.30本公司的未偿还本金总额为4.8752025年到期的优先债券,赎回价格为102.438%,对本公司先前定期贷款项下的所有未偿还借款进行再融资,并支付所有相关的应计利息、手续费和开支。
与2021年债务再融资有关的融资安排有若干贷款人参与本公司先前订立的融资安排;因此,部分交易计入债务清偿或债务修改。本公司于截至2021年9月30日止九个月确认债务清偿亏损合共$60.2百万美元。此外,公司将债务发行成本资本化,总额为#美元。29.0与2029年高级票据、2026年ABL和2028年定期贷款有关的100万美元,这些贷款正在融资安排的条款中摊销。
2029年高级债券
2021年5月10日,本公司及其若干附属公司作为担保人完成了一项非公开发行,募集金额为$350.0本金总额为百万美元4.1252029年到期的优先无担保票据百分比,发行价为100.000%。2029年发行的优先债券将于2029年5月15日到期,息率为4.125年利率,在每年的5月15日和11月15日支付,从2021年11月15日开始。2029年发行的高级债券由公司在美国的某些活跃子公司以联合和若干方式提供全面和无条件的担保。
2029年优先债券和相关附属担保是以非公开交易的形式发行和出售的,不受1933年证券法(经修订)(“证券法”)的登记要求的约束,按照证券法第144A条的规定向合格的机构买家出售,并根据证券法的S条向美国境外的非美国人出售。2029年高级票据和相关附属担保没有也不会根据证券法或任何州或其他司法管辖区的证券法进行登记,如果没有登记或获得适用于证券法和其他适用证券法登记要求的豁免,不得在美国发售或出售。
截至2022年9月30日,2029年高级债券的未偿还余额净额为$3.3未摊销债务发行成本为100万美元346.7百万美元。
2026 ABL
2021年5月19日,本公司签订了一项1.30与富国银行、北卡罗来纳州和其他贷款人组成的银团提供的10亿优先担保资产循环信贷安排。2026年ABL规定了在美国和美国的循环贷款承诺,金额最高可达#美元1.2510亿美元(“2026年美国左轮手枪”)和加拿大,金额最高可达$50.01000万美元(“2026年加拿大革命者”)(因为根据2026年《加拿大革命者法》的条款,这种数额可能会重新分配)。2026年ABL的到期日为2026年5月19日。2026年ABL有各种借款部分,利率基于公司选择的基本利率加适用保证金,或准备金调整后的LIBOR利率加适用保证金。适用的借款保证金是基于公司参考借款基数确定的季度平均超额可获得性,范围为0.25%至0.75如属基本利率借款,年利率为1.25%至1.75在LIBOR借款的情况下,年利率。2026年ABL的未使用承诺费为0.20年利率。
2026年ABL包含了一项新兴的金融契约,要求至少1.00:1.00截至每个会计季度末的固定费用覆盖率(综合EBITDA减去资本支出与固定费用的比率,每个都定义在2026年ABL信贷协议中)(在每种情况下,都是以往绩四个会计季度为基础计算的)。如果公司未能根据2026年ABL维持规定的最低借款金额,该公约将生效,该规定截至2022年9月30日不适用于公司。
此外,新高级抵押信贷安排及2029年优先票据受负面契诺所规限,除其他事项外,除若干例外情况外,限制本公司的能力及其受限制附属公司的能力:(I)产生债务(包括担保责任);(Ii)产生留置权;(Iii)进行合并或其他基本改变;(Iv)处置若干财产或资产;(V)作出若干付款、股息或其他分派;(Vi)作出若干收购、投资、贷款及垫款;(Vii)提前偿还若干债务;(Viii)改变其业务性质;(Ix)与联属公司进行若干交易;(X)从事售后回租交易;及(Xi)订立若干其他限制性协议。2026年ABL的担保是对公司和每个担保人的几乎所有账户和其他应收款、动产票据、存款账户(不包括任何此类账户,包含可识别的定期优先抵押品收益(定义如下))、库存,以及在与上述和其他ABL优先抵押品相关的范围内,一般无形资产(不包括公司任何子公司的股权和所有知识产权)、工具、投资财产(但不包括公司任何子公司的股权)、商业侵权索赔、信用证、支持义务和信用证权利,连同与前述有关的所有簿册、记录和文件,以及上述各项的所有收益和产品,但须受某些惯常例外情况所限(“ABL优先抵押品”),以及对本公司及每名担保人的几乎所有其他资产,包括本公司或任何担保人持有的任何附属公司的所有股权的第二优先留置权, 受某些习惯例外的约束(“条款优先抵押品”)。Beacon Sales Acquisition,Inc.是特拉华州的一家公司,也是本公司的子公司,是2026年ABL的美国借款人,Beacon Roofing Supply Canada Company是根据新斯科舍省法律成立的无限责任公司,是本公司的子公司,是2026年ABL的加拿大借款人。2026年ABL由本公司活跃的美国子公司以联合和若干方式提供全面和无条件的担保。
截至2022年9月30日,2026年ABL的未偿还余额扣除美元6.0未摊销债务发行成本为100万美元246.1百万美元。该公司还拥有与2026年美国左轮手枪有关的未偿还备用信用证,金额为#美元。15.8截至2022年9月30日。
2028年定期贷款
2021年5月19日,本公司签订了一项1.0010亿优先担保定期贷款B与花旗和其他贷款人组成的银团。2028年的定期贷款要求每季度支付本金,金额为#美元。2.5100万美元,剩余的未偿还本金将在2028年5月19日到期日支付。利率以基本利率加适用保证金或准备金调整后的LIBOR利率加适用保证金为基础,由本公司选择。2028年定期贷款的适用保证金范围取决于本公司的综合总杠杆率(综合总负债与综合EBITDA之比,各自定义见2028年定期贷款信贷协议),从1.25%至1.50如属基本利率借款,年利率为2.25%至2.50在LIBOR借款的情况下,年利率。
2028年的定期贷款由期限优先抵押品的共享第一优先留置权和ABL优先抵押品的共享第二优先留置权获得担保。某些被排除的资产将不包括在期限优先抵押品和ABL优先抵押品中。2028年的定期贷款由该公司在美国的某些活跃子公司以联合和若干方式提供全额和无条件担保。
截至2022年9月30日,2028年定期贷款的未偿还余额净额为13.4未摊销债务发行成本为100万美元974.0百万美元。
其他融资安排
2026年高级债券
2019年10月9日,本公司及其若干附属公司作为担保人完成了一次非公开发行,募集金额为$300.0本金总额为百万美元4.502026年到期的高级担保票据百分比(“2026年高级票据”),发行价为100.000%。2026年发行的优先债券将于2026年11月15日期满,息率为4.50年利率,从2020年5月15日开始,在每年的5月15日和11月15日支付。2026年优先票据和相关附属担保的担保是通过共享期限优先抵押品的第一优先留置权和共享ABL优先抵押品的第二优先留置权来获得的。某些被排除的资产将不包括在期限优先抵押品和ABL优先抵押品中。2026年发行的优先债券由该公司在美国的某些活跃子公司以联合和个别方式提供全面和无条件的担保。
2026年优先票据和相关附属担保是以非公开交易的形式提供和出售的,不受证券法的注册要求限制,根据证券法第144A条向合格机构买家出售,根据证券法S条向美国境外的非美国人提供和出售。2026年高级票据和相关附属担保没有也不会根据证券法或任何州或其他司法管辖区的证券法进行登记,如果没有登记或获得适用于证券法和其他适用证券法登记要求的豁免,不得在美国发售或出售。
于2019年10月28日,本公司使用发售所得款项净额,连同手头现金及本公司先前以资产为基础的循环信贷安排下的可用借款,赎回所有$300.0公司未偿还本金总额为百万美元6.3752023年到期的优先债券百分比。
该公司将债务发行成本资本化为#美元4.7与2026年高级债券有关的100万美元,这些债券将在融资安排期间摊销。
截至2022年9月30日,2026年高级债券的未偿还余额净额为$2.7未摊销债务发行成本为100万美元297.3百万美元。
11. 租契
下表汇总了简明合并业务报表中确认的租赁费用的组成部分(单位:百万;数额包括持续业务和非持续业务):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | $ | 29.1 | | | $ | 27.0 | | | $ | 83.8 | | | $ | 80.2 | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
使用权资产摊销 | 3.4 | | | 1.6 | | | 9.2 | | | 4.2 | |
租赁债务利息 | 0.7 | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 0.4 | |
可变租赁成本 | 2.4 | | | 2.4 | | | 6.9 | | | 7.0 | |
总租赁成本 | $ | 35.6 | | | $ | 31.2 | | | $ | 101.5 | | | $ | 91.8 | |
下表列出了与公司租赁相关的补充现金流信息(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九个月结束 9月30日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
为计量租赁义务所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | | | | $ | 78.0 | | | $ | 75.4 | |
融资租赁的营运现金流 | | | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.4 | |
融资租赁产生的现金流 | | | | | $ | 8.2 | | | $ | 3.0 | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | | | | $ | 51.9 | | | $ | 23.2 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | | | | $ | 28.7 | | | $ | 50.9 | |
截至2022年9月30日,公司的经营租赁的加权平均剩余租期为6.2年,加权平均贴现率为4.05%,本公司融资租赁的加权平均剩余租期为5.1年,加权平均贴现率为4.65%.
下表汇总了截至2022年9月30日的未来租赁付款(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 经营租约 | | 融资租赁 |
2022年(10月至12月) | | $ | 26.6 | | | $ | 4.3 | |
2023 | | 104.0 | | | 17.1 | |
2024 | | 90.7 | | | 16.9 | |
2025 | | 71.4 | | | 16.6 | |
2026 | | 58.3 | | | 15.1 | |
此后 | | 148.1 | | | 13.5 | |
未来租赁支付总额 | | 499.1 | | | 83.5 | |
推定利息 | | (59.7) | | | (9.2) | |
租赁总负债 | | $ | 439.4 | | | $ | 74.3 | |
12. 承付款和或有事项
根据各种联邦、州和地方环境法律和法规,本公司将面临或有亏损;然而,本公司不知道任何合理可能的亏损会对其运营结果、财务状况或流动性产生重大影响。潜在或有损失包括消除或减轻本公司或其他各方放置、储存、处置或释放某些化学物质或其他物质对环境的影响的可能义务。从历史上看,环境负债对公司的经营业绩、财务状况或流动资金没有实质性影响。
本公司在正常业务过程中不时会受到诉讼;然而,本公司预期业绩(如有)不会对其经营业绩、财务状况或流动资金造成重大不利影响。当与索赔相关的付款变得可能,并且成本可以合理估计时,公司应对法律索赔承担责任。本公司还根据具体的法律索赔考虑应收保险赔偿是否适用和适当。解决法律索赔的实际费用可能大大高于或低于这些索赔的应计金额。
2018年12月,一辆公司车辆发生事故,造成人员死亡。死者和两名旁观者的遗产对司机和公司提起了诉讼。审判于2022年8月下旬进行;陪审团裁定卡车司机对事故不承担责任。由于司机被认定没有责任,适用的法律规定公司不能承担责任。因此,这件事不存在可能的损失,截至2022年9月30日,公司没有在其财务报表中应计任何金额。关于这件事的任何潜在损失都是不可合理估计的。
13. 累计其他综合收益(亏损)
其他全面收益(亏损)由某些收益和亏损组成,这些收益和亏损不包括在公认会计准则下的净收入中,而是作为股东权益的一个单独要素记录。
下表汇总了AOCI的组成和变化(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | 衍生金融工具 | | AOCI |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (15.3) | | | $ | (4.1) | | | $ | (19.4) | |
改叙前的其他全面收入 | (8.2) | | | 13.9 | | | 5.7 | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | (23.5) | | | $ | 9.8 | | | $ | (13.7) | |
衍生工具的收益(亏损)在简明综合经营报表中确认,计入利息支出、融资成本和其他。
14. 地理数据
下表汇总了某些地理信息(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2021 |
长期资产: | | | | | |
美国 | $ | 651.6 | | | $ | 666.5 | | | $ | 641.3 | |
加拿大 | 10.2 | | | 9.9 | | | 10.1 | |
长期资产总额 | $ | 661.8 | | | $ | 676.4 | | | $ | 651.4 | |
15. 公允价值计量
截至2022年9月30日,由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、预付账款和其他流动资产、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。本公司按摊销成本计量其现金等价物,该成本根据报价市场价格(第1级)近似公允价值。
截至2022年9月30日,根据最近的交易价格(第2级),公司美元的公允价值300.02026年百万优先债券为$275.3百万美元,以及美元的公允价值350.0百万2029年优先债券为$284.4百万美元。
截至2022年9月30日,公司定期贷款和循环信贷额度的公允价值接近未偿还金额。本公司估计其定期贷款和循环信贷额度的公允价值,方法是使用类似到期日和信用状况的债务工具的估计市场利率对每种工具的未来现金流量进行贴现(第3级)。
16. 金融衍生品
该公司使用利率衍生工具,通过将其部分浮动利率借款转换为固定利率借款,来管理与利率变化引起的现金流波动相关的风险。
2019年9月11日,本公司签订了二利率互换协议,用于管理与公司先前定期贷款的浮动利率相关的利率风险。每项掉期协议的名义金额为#美元。250.0百万美元。作为2021年债务再融资的一部分,Beacon对其上一笔定期贷款进行了再融资,导致发行了2028年定期贷款;二利率互换的设计和执行方式是,它们继续对冲名义上总额为美元的风险。500.0与2028年再融资的定期贷款相关的100万美元。一份协议(“5-年期掉期“)将于2024年8月30日到期,并将30天期LIBOR以固定利率1.49%。第二个协议(“3-年期掉期“)于2022年8月30日到期,并将30天期LIBOR以固定利率1.50%。在掉期协议开始时,公司确定这两个掉期符合ASC 815规定的现金流量对冲会计条件。因此,掉期的公允价值变动(扣除税项)将在每个期间的其他全面收益中确认,然后重新分类到简明综合经营报表中,作为被对冲交易影响收益期间的利息支出、融资成本和其他成本的组成部分。
卓有成效的5-年期掉期将由本公司于对冲存续期内通过(I)比较对冲的现行条款与相关的对冲债务以确保它们继续重合及(Ii)评估对冲交易对手履行其在对冲下的责任的能力而作出定性评估。该公司对截至2022年9月30日的情况进行了定性分析,得出的结论是5-年期掉期继续满足ASC 815的要求,有资格进行现金流对冲会计。截至2022年9月30日,5-年掉期,扣除税收后,为美元9.8一百万美元支持本公司。
本公司在简明综合经营报表内记录其利率对冲支付或收到的任何利息支出、融资成本和其他差额。下表汇总了利率衍生工具的综合公允价值(税后净额)(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至的净资产(负债) |
| | | | 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
仪表 | | 公允价值层次结构 | | 2022 | | 2021 | | 2021 |
指定利率互换1 | | 2级 | | $ | 9.8 | | | $ | (4.1) | | | $ | (7.7) | |
1.资产计入简明综合资产负债表,计入预付费用和其他流动资产,负债计入应计费用。
利率掉期的公允价值是通过使用定价模型来确定的,该定价模型利用了可核实的信息,例如在对冲协议的全部条款中可按通常报价区间(通常称为“LIBOR曲线”)观察到的市场利率。这些值反映了适用公允价值层次结构下的第2级计量。
下表汇总了在其他全面收益中确认的利率衍生工具的损益金额(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
仪表 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
指定利率互换 | | $ | 3.5 | | | $ | 1.2 | | | $ | 13.9 | | | $ | 5.6 | |
17. 季度财务数据
下表列出了2022年和2021年的某些未经审计的季度数据,管理层认为,这些数据反映了公平列报这些数据所需的所有调整(包括正常经常性调整)。任何一个或多个季度的业绩不一定表明整个财政年度的业绩或持续的趋势(以百万计,但每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | June 30, 2021 | | March 31, 2021 |
净销售额 | | | $2,415.2 | | $ | 2,358.2 | | | $ | 1,686.9 | | | $ | 1,754.9 | | | $ | 1,875.4 | | | $ | 1,872.1 | | | $ | 1,318.0 | |
本财年净销售额的百分比 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 25.7 | % | | 27.5 | % | | 27.5 | % | | 19.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | $630.2 | | $ | 650.2 | | | $ | 439.5 | | | $ | 461.6 | | | $ | 507.8 | | | $ | 517.4 | | | $ | 332.8 | |
本财年毛利的% | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 25.4 | % | | 27.9 | % | | 28.4 | % | | 18.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | | $154.8 | | $ | 174.5 | | | $ | 55.8 | | | $ | 68.1 | | | $ | 104.5 | | | $ | 79.8 | | | $ | (10.5) | |
净收益(亏损) | | | $154.8 | | $ | 174.5 | | | $ | 55.8 | | | $ | 68.0 | | | $ | 104.8 | | | $ | 76.5 | | | $ | (6.3) | |
普通股股东应占净收益(亏损) | | | $148.8 | | $ | 168.5 | | | $ | 49.8 | | | $ | 62.0 | | | $ | 98.8 | | | $ | 70.5 | | | $ | (12.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股持续经营净收益(亏损)-基本 | | | $ | 1.99 | | | $ | 2.17 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.23 | | | $ | 0.93 | | | $ | (0.24) | |
每股净收益(亏损)-基本 | | | $ | 1.99 | | | $ | 2.17 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.24 | | | $ | 0.89 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股持续经营净收益(亏损)-摊薄 | | | $ | 1.95 | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.76 | | | $ | 1.21 | | | $ | 0.91 | | | $ | (0.24) | |
每股净收益(亏损)-摊薄 | | | $ | 1.95 | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.76 | | | $ | 1.22 | | | $ | 0.87 | | | $ | (0.18) | |
N/a=当前不可用。
18. 后续事件
2022年11月1日,该公司宣布收购Coastal Construction Products,该公司是美国最大的特种防水产品独立经销商之一,18分支机构主要位于东南部,年销售额约为250百万美元。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析应结合我们的综合财务报表及其附注和管理层的讨论和分析一起阅读,这些讨论和分析包括在我们的2021年年度报告Form 10-K中,我们的简明综合财务报表及其附注包括在我们2021年10月1日至2021年12月31日的Form 10-Q过渡报告中,我们的简明综合财务报表及其附注包括在本报告的其他部分。除非另有说明,“2022年”指的是正在讨论的截至2022年9月30日的三个月或九个月,而“2021年”指的是正在讨论的截至2021年9月30日的三个或九个月。
关于前瞻性信息的警示声明
我们在本报告中的披露和分析包含1995年修订的《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性信息,涉及风险和不确定性。我们的前瞻性陈述表达了我们对未来可能的结果或事件的当前预期或预测,包括对未来业绩的预测、管理层的计划和目标的陈述、未来合同以及对趋势和其他事项的预测。你可以通过以下事实来识别这些陈述:它们并不严格地与历史或当前事实相关,而且经常使用“预期”、“估计”、“预期”、“相信”、“可能的结果”、“展望”、“项目”等类似含义的词语和短语。不能保证任何前瞻性陈述中的结果将会实现,实际结果可能会受到一个或多个因素的影响,这些因素可能会导致它们大不相同。除非法律另有要求,否则我们不承担、也不明确否认有义务更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况。
某些可能影响我们业务并可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表述的结果大不相同的因素包括我们截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下列出的那些因素。我们可能不会成功地解决这些和其他风险。因此,本报告中的所有前瞻性陈述都受到其中包含的因素、风险和不确定性的限制,敬请读者不要过度依赖前瞻性陈述。
概述
我们是北美最大的屋面材料和配套建筑产品上市分销商。我们为建筑行业服务了90多年,截至2022年9月30日,我们在美国50个州和加拿大6个省经营着450家分支机构。我们提供最广泛的高品质专业级外观产品之一,超过100,000个SKU,我们为超过80,000个住宅和非住宅客户提供服务,他们相信我们会帮助他们节省时间,更高效地工作,并增强他们的业务。
我们的战略重点是两个核心市场,住宅和非住宅屋顶,以及互补的建筑产品,如壁板和防水,我们服务的屋顶和其他专业承包商经常使用这些产品。作为分销商,我们的全国规模、网络化模式和专业化能力是竞争优势,为客户和供应商都提供了强大的价值。我们打算通过增强客户体验、启动完整的市场进入战略、通过收购和有机方式扩大我们的足迹,同时推动提高利润率的举措,实现比市场更快的增长。
我们的差异化服务模式旨在解决客户需求。我们的业务规模提供了分支机构覆盖、技术支持和对我们团队的投资,这是卓越客户服务的基础。此外,我们的准时和完整的网络(Beacon OTC®)、基于市场的销售团队和全国呼叫中心进一步增强了服务。我们还在屋面分销领域提供最完整的数字商务平台,为能够更有效和高效地运营业务的客户创造价值。
我们的历史受到重大收购驱动增长的强烈影响,2018年以28.8亿美元收购了联合建筑产品公司,2016年以11.7亿美元收购了Roofing Supply Group,LLC。这些战略收购扩大了我们的地理足迹,增强了我们的市场占有率,并使我们的产品多样化。我们从扩张中获得的规模是一种竞争优势,使我们能够更有效地使用我们的资产,并控制我们的费用以推动运营杠杆。
2022年2月24日,我们宣布了我们的雄心壮志2025价值创造框架(“雄心壮志2025”),以推动增长,加强客户服务,扩大我们在关键市场的足迹,其中包括新的雄心壮志2025财务目标和回购计划(定义如下),以及收购资本的战略部署。我们在关键市场进行并最终完成了许多收购,以补充我们地理足迹的扩大,包括截至2022年9月30日这些最近收购的13家分支机构(有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注3):
•2022年6月1日,我们收购了Complete Supply,Inc.,这是一家向承包商和住宅建筑商提供住宅屋顶和外部建筑用品的独立分销商,在收购之前,我们在伊利诺伊州设有1个分支机构,年销售额约为1000万美元;
•2022年4月29日,我们收购了Wichita Falls Builders Wholesale,Inc.,这是一家为承包商、住宅建筑商和零售客户提供配套住宅外部建筑材料(包括窗户、门和壁板)的分销商,在收购之前,该公司在德克萨斯州设有1个分支机构,年销售额约为400万美元;
•2022年1月1日,我们收购了Crabtree Siding and Supply,这是一家向承包商和住宅建筑商客户批发住宅外部建筑材料(包括广泛的配套产品)的分销商,在收购前拥有1家分支机构,年销售额约为100万美元;以及
•2021年11月1日,我们收购了Midway Sales&Distributing,Inc.,这是一家中西部领先的住宅和商业外部建筑和屋顶用品分销商,在堪萨斯州、密苏里州和内布拉斯加州拥有10家分支机构,收购前的年销售额约为1.3亿美元。
此外,2022年11月1日,该公司宣布收购Coastal Construction Products,该公司是美国最大的特种防水产品独立分销商之一,在东南部拥有18个分支机构,年销售额约为2.5亿美元。
作为2025年雄心壮志的一部分,我们将继续寻求更多的战略收购来增长我们的业务,同时我们也将非常专注于改善我们的运营并继续寻找更多的有机增长机会。我们在这些方面的最新亮点体现在2022年前9个月的以下结果:
•与2021年相比,2022年有机日销售额增长24.8%,主要受成功的价格执行推动;
•2022年头9个月新开了4家分行,2022年10月又新开了5家分行;以及
•我们的分支机构的业绩显著改善,在我们的运营业绩指标中排名垫底五分之一。
在管理我们的业务时,我们认为所有的增长,包括新分支机构的开设,都是有机增长,除非它来自收购。当我们提到有机增长时,我们包括现有和新开设的分支机构的增长,但不包括收购的分支机构的增长,直到它们在财务报告期开始时被我们拥有至少四个完整的财政季度。
为了推行这些战略增长举措,并专注于我们的核心外部产品业务,我们在2021年完成了两项资产剥离。2021年12月1日,我们完成了对太阳能产品业务(“太阳能产品”)的剥离。Solar Products的运营结果对我们来说并不重要,并计入了本报告所述期间的持续运营。2021年2月10日,我们完成了将我们的室内产品和绝缘业务(“室内产品”)出售给基础建材控股有限公司,最终调整后的收购价格为8.427亿美元。我们已将内部产品反映为截至2021年9月30日的三个月和九个月的停产运营。除非另有说明,以下讨论中的金额和披露均与我们的持续业务有关。如需了解更多信息,请参阅简明合并财务报表附注4。
新冠肺炎大流行与供应链动态
我们继续监测新冠肺炎大流行的持续影响,包括该病毒最近显著变异的影响。我们员工、客户和我们所在社区的健康和安全仍然是我们的首要任务。针对新冠肺炎大流行,已经实施了额外的安全措施。在整个大流行期间,我们在我们服务的所有当地市场都拥有基本的商业指定地位。到目前为止,我们的业务在2020财年第三季度经历了新冠肺炎最大的不利影响,主要是在政府建筑限制较多的地区,这些限制后来被取消。我们拥有应对未来新冠肺炎疫情限制措施的财政实力和运营灵活性,并已采取积极措施,将为应对新冠肺炎疫情而采取的一些成本管理举措永久化。
2021年,外部产品行业经历了受限的供应链动态,并持续到2022年。因此,我们经历了显著的成本增加,有时购买足够的产品来满足客户需求的能力有限。我们继续经历着积压指标的上升。未平仓订单是衡量我们积压订单的指标,本季度末低于上一季度末,但仍高于2021年第三季度和疫情前的水平。这些趋势在很大程度上是由新冠肺炎疫情造成的全球混乱以及随后的快速经济复苏造成的,短期内可能会持续下去。除了产品短缺造成的通胀压力外,我们还经历着由投入成本增加导致的产品成本通胀,包括油价上涨,油价上涨可能受到全球经济和地缘政治环境的影响,包括俄罗斯入侵乌克兰。我们采取了积极主动的措施,确保充足的库存,有效的价格,并提供高价值的解决方案,以满足客户的关键建筑材料需求。作为主要建筑材料的领先分销商,我们将继续对市场和供应链的发展做出快速反应,确保为客户提供高质量的服务。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月的比较
下表列出了简明的综合业务报表数据以及这些数据在所列各期间净销售额总额中所占的百分比(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 2,415.2 | | | $ | 1,875.4 | |
产品销售成本 | 1,785.0 | | | 1,367.6 | |
毛利 | 630.2 | | | 507.8 | |
运营费用: | | | |
销售、一般和行政 | 357.9 | | | 309.4 | |
折旧 | 19.0 | | | 15.3 | |
摊销 | 21.9 | | | 25.0 | |
| | | |
总运营费用 | 398.8 | | | 349.7 | |
营业收入(亏损) | 231.4 | | | 158.1 | |
利息支出、融资成本和其他 | 22.8 | | | 16.3 | |
| | | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 208.6 | | | 141.8 | |
所得税准备金(受益于) | 53.8 | | | 37.3 | |
持续经营的净收益(亏损) | 154.8 | | | 104.5 | |
非持续经营的净收益(亏损) | — | | | 0.3 | |
净收益(亏损) | 154.8 | | | 104.8 | |
优先股股息 | 6.0 | | | 6.0 | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 148.8 | | | $ | 98.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
产品销售成本 | 73.9 | % | | 72.9 | % |
毛利 | 26.1 | % | | 27.1 | % |
运营费用: | | | |
销售、一般和行政 | 14.8 | % | | 16.5 | % |
折旧 | 0.8 | % | | 0.8 | % |
摊销 | 0.9 | % | | 1.3 | % |
| | | |
总运营费用 | 16.5 | % | | 18.6 | % |
营业收入(亏损) | 9.6 | % | | 8.5 | % |
利息支出、融资成本和其他 | 1.0 | % | | 0.9 | % |
| | | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 8.6 | % | | 7.6 | % |
所得税准备金(受益于) | 2.2 | % | | 2.0 | % |
持续经营的净收益(亏损) | 6.4 | % | | 5.6 | % |
非持续经营的净收益(亏损) | — | % | | — | % |
净收益(亏损) | 6.4 | % | | 5.6 | % |
优先股股息 | 0.2 | % | | 0.3 | % |
普通股股东应占净收益(亏损) | 6.2 | % | | 5.3 | % |
当我们提到地区时,我们指的是我们的地理区域。当我们提到我们的净产品成本时,我们指的是我们的发票成本减去短期购买计划的影响。
截至2022年9月30日,我们共有450家分支机构在运营。
净销售额
2022年净销售额增长28.8%,达到24.2亿美元,高于2021年的18.8亿美元。所有三个业务线的净销售额都有所增长,主要是由于加权平均销售价格上涨了约20%-21%,以及估计销量增长了约7%-8%。此外,2022年的净销售额包括收购分支机构的结果,而2021年的净销售额包括包括在持续运营中的剥离分支机构的结果。不包括收购和剥离分支机构的影响,净销售额的增长将大约低1%。
按地理区域划分的净销售额,包括收购和剥离分支机构的影响,从2021年到2022年增长如下:东北部23.8%;大西洋中部31.1%;东南31.8%;西南1.7%;中西部53.4%;西部10.0%;加拿大24.8%。
我们通过观察我们的平均售价和毛利率的变化来估计通货膨胀或通货紧缩对我们的销售额和毛利的影响(如下所述)。为了计算近似加权平均销售价格和产品成本变化,我们审查了一段时间内按地区销售的相同商品的有机美国仓库销售,并对非代表性异常值的数据进行了标准化。为了确定估计数量,我们从不包括收购和处置的净销售额的总变化中减去如上所述计算的加权平均销售价格的变化。因此,特别是在高通胀时期,加权平均售价和估计成交量的变化可能无法直接与前几个时期报告的变化进行比较。
下表按业务线汇总了所列期间的净销售额(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 按年变动 |
| 2022 | | 2021 | |
| 净销售额 | | 混合百分比 | | 净销售额 | | 混合百分比 | | $ | | % |
住宅屋面产品 | $ | 1,208.3 | | | 50.0 | % | | $ | 994.8 | | | 53.0 | % | | $ | 213.5 | | | 21.5 | % |
非住宅屋面产品 | 731.1 | | | 30.3 | % | | 474.0 | | | 25.3 | % | | 257.1 | | | 54.2 | % |
配套建筑产品 | 475.8 | | | 19.7 | % | | 406.6 | | | 21.7 | % | | 69.2 | | | 17.0 | % |
总净销售额 | $ | 2,415.2 | | | 100.0 | % | | $ | 1,875.4 | | | 100.0 | % | | $ | 539.8 | | | 28.8 | % |
毛利
下表汇总了所列期间的毛利和毛利率(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 变化1 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
毛利 | $ | 630.2 | | | $ | 507.8 | | | $ | 122.4 | | | 24.1 | % |
| | | | | | | |
毛利率 | 26.1 | % | | 27.1 | % | | 不适用 | | (1.0) | % |
1.美元金额的百分比变化代表期间之间的应课税额增加或减少。百分比的百分比变动代表期间与期间之间的净变动基点。
2022年的毛利率为26.1%,比2021年的27.1%下降了1.0个百分点。毛利率的相对下降是由于加权平均产品成本增加了约21%-22%,但部分被加权平均销售价格增加(如上所述计算)约20%-21%以及非住宅产品销售组合增加所抵消。
运营费用
下表汇总了所列期间的业务费用(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 变化1 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
销售、一般和行政 | $ | 357.9 | | | $ | 309.4 | | | $ | 48.5 | | | 15.7 | % |
折旧 | 19.0 | | | 15.3 | | | 3.7 | | | 24.2 | % |
摊销 | 21.9 | | | 25.0 | | | (3.1) | | | (12.4) | % |
运营费用 | $ | 398.8 | | | $ | 349.7 | | | $ | 49.1 | | | 14.0 | % |
| | | | | | | |
净销售额的百分比 | 16.5 | % | | 18.6 | % | | 不适用 | | (2.1) | % |
1.美元金额的百分比变化代表期间之间的应课税额增加或减少。百分比的百分比变动代表期间与期间之间的净变动基点。
运营支出从2021年的3.497亿美元增长到2022年的3.988亿美元,增幅为14.0%。营业费用的相对增长主要受以下因素影响:
•工资和员工福利成本增加2,260万美元,主要是由于增加了员工人数以推动和支持未来的增长, 以及工资上涨和更高的激励性薪酬;
•销售成本增加1,060万美元,主要是由于机队成本增加;以及
•一般和行政费用增加580万美元,主要原因是保险费增加以及差旅和娱乐费用增加。
2022年的运营费用包括收购分行的结果,而2021年的运营费用包括包括在持续运营中的剥离分行的结果,从2021年到2022年,这些结果的综合推动净增加680万美元。
2022年,在净销售额增长和生产率提高的积极影响下,运营费用占销售额的百分比相对较低。
利息支出、融资成本和其他
2022年,利息支出、融资成本和其他支出为2280万美元,而2021年为1630万美元。这主要是由于各个期间的平均债务余额增加,以及我们未偿债务的加权平均利率上升所致。
所得税
2022年所得税拨备(福利)为5380万美元,而2021年为3730万美元。所得税拨备的相对增加主要是由于持续业务的税前收入增加。2022年,不包括任何离散项目的有效税率为25.9%,而2021年为26.7%。我们预计2022年的有效税率,不包括本纳税年度可能产生的任何离散项目,将在约25.5%至26.5%之间。
每股净收益(亏损)/净收益(亏损)
2022年持续运营的净收益(亏损)为1.548亿美元,而2021年为1.045亿美元。2021年非持续经营业务的净收益(亏损)为30万美元(见简明综合财务报表附注4以作进一步讨论)。2022年合并净收益(亏损)为1.548亿美元,而2021年为1.048亿美元。2022年和2021年的优先股股息均为600万美元,普通股股东的综合净收益(亏损)分别为1.488亿美元和9880万美元。
我们计算每股净收益(亏损)的方法是用净收益(亏损)、减去优先股股息和参与证券的调整数除以期内已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)是在应用并比较两类法和IF-折算法(见合并财务报表附注6进一步讨论)后,利用最具摊薄能力的结果来计算的。
下表列出了用于计算每股基本和稀释后净收益(亏损)的所有组成部分(单位为百万,每股金额除外;由于四舍五入,某些金额可能不会重新计算):
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
分子: | | | |
持续经营的净收益(亏损) | $ | 154.8 | | | $ | 104.5 | |
优先股股息 | (6.0) | | | (6.0) | |
分配给参与证券的持续经营未分配收入 | (19.3) | | | (12.0) | |
| | | |
| | | |
普通股股东持续经营的净收益(亏损)--基本收益和稀释收益(IF-转换和两级法) | 129.5 | | | 86.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股股东非持续经营的净收益(亏损)--基本收益和稀释收益(IF-转换和两级法) | — | | | 0.3 | |
普通股股东应占净收益(亏损)--基本和稀释(IF-转换和两级法) | $ | 129.5 | | | $ | 86.8 | |
| | | |
| | | |
分母: | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 65.0 | | | 70.1 | |
普通股等价物的效力 | 1.4 | | | 1.3 | |
| | | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 66.4 | | | 71.4 | |
| | | |
每股净收益(亏损): | | | |
基本--持续运作 | $ | 1.99 | | | $ | 1.23 | |
基本--非连续性业务 | — | | | 0.01 | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 1.99 | | | $ | 1.24 | |
| | | |
稀释--持续运营 | $ | 1.95 | | | $ | 1.21 | |
稀释--非连续性业务 | — | | | 0.01 | |
每股摊薄净收益(亏损)(折算后两类法) | $ | 1.95 | | | $ | 1.22 | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9个月比较
下表列出了简明的综合业务报表数据以及这些数据在所列各期间净销售额总额中所占的百分比(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 6,460.3 | | | $ | 5,065.5 | |
产品销售成本 | 4,740.4 | | | 3,707.5 | |
毛利 | 1,719.9 | | | 1,358.0 | |
运营费用: | | | |
销售、一般和行政 | 1,022.6 | | | 873.5 | |
折旧 | 55.4 | | | 45.0 | |
摊销 | 64.8 | | | 77.8 | |
| | | |
总运营费用 | 1,142.8 | | | 996.3 | |
营业收入(亏损) | 577.1 | | | 361.7 | |
利息支出、融资成本和其他 | 58.3 | | | 68.1 | |
债务清偿损失 | — | | | 60.2 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 518.8 | | | 233.4 | |
所得税准备金(受益于) | 133.7 | | | 59.6 | |
持续经营的净收益(亏损) | 385.1 | | | 173.8 | |
非持续经营的净收益(亏损) | — | | | 1.2 | |
净收益(亏损) | 385.1 | | | 175.0 | |
优先股股息 | 18.0 | | | 18.0 | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 367.1 | | | $ | 157.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
产品销售成本 | 73.4 | % | | 73.2 | % |
毛利 | 26.6 | % | | 26.8 | % |
运营费用: | | | |
销售、一般和行政 | 15.8 | % | | 17.3 | % |
折旧 | 0.9 | % | | 0.9 | % |
摊销 | 1.0 | % | | 1.5 | % |
| | | |
总运营费用 | 17.7 | % | | 19.7 | % |
营业收入(亏损) | 8.9 | % | | 7.1 | % |
利息支出、融资成本和其他 | 0.9 | % | | 1.3 | % |
债务清偿损失 | — | % | | 1.2 | % |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 8.0 | % | | 4.6 | % |
所得税准备金(受益于) | 2.0 | % | | 1.2 | % |
持续经营的净收益(亏损) | 6.0 | % | | 3.4 | % |
非持续经营的净收益(亏损) | — | % | | 0.1 | % |
净收益(亏损) | 6.0 | % | | 3.5 | % |
优先股股息 | 0.3 | % | | 0.4 | % |
普通股股东应占净收益(亏损) | 5.7 | % | | 3.1 | % |
当我们提到地区时,我们指的是我们的地理区域。当我们提到我们的净产品成本时,我们指的是我们的发票成本减去短期购买计划的影响。
截至2022年9月30日,我们共有450家分支机构在运营。
净销售额
2022年净销售额增长27.5%,达到64.6亿美元,高于2021年的50.7亿美元。在加权平均销售价格上涨约22%-23%和估计销量增长约4%-5%的推动下,所有三个业务领域的净销售额都出现了增长。此外,2022年的净销售额包括收购分支机构的结果,而2021年的净销售额包括包括在持续运营中的剥离分支机构的结果。不包括收购和剥离分支机构的影响,净销售额的增长将大约低1%。
按地理区域划分的净销售额,包括收购和剥离分支机构的影响,从2021年到2022年增长如下:东北部23.5%;大西洋中部25.2%;东南部24.2%;西南部19.8%;中西部48.5%;西部11.5%;加拿大20.3%。
我们通过观察我们的平均售价和毛利率的变化来估计通货膨胀或通货紧缩对我们的销售额和毛利的影响(如下所述)。为了计算近似加权平均销售价格和产品成本变化,我们审查了一段时间内按地区销售的相同商品的有机美国仓库销售,并对非代表性异常值的数据进行了标准化。为了确定估计数量,我们从不包括收购和处置的净销售额的总变化中减去如上所述计算的加权平均销售价格的变化。因此,特别是在高通胀时期,加权平均售价和估计成交量的变化可能无法直接与前几个时期报告的变化进行比较。
下表按业务线汇总了所列期间的净销售额(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | 按年变动 |
| 2022 | | 2021 | |
| 净销售额 | | % | | 净销售额 | | % | | $ | | % |
住宅屋面产品 | $ | 3,250.9 | | | 50.3 | % | | $ | 2,671.5 | | | 52.7 | % | | $ | 579.4 | | | 21.7 | % |
非住宅屋面产品 | 1,901.5 | | | 29.4 | % | | 1,290.4 | | | 25.5 | % | | 611.1 | | | 47.4 | % |
配套建筑产品 | 1,307.9 | | | 20.3 | % | | 1,103.6 | | | 21.8 | % | | 204.3 | | | 18.5 | % |
总净销售额 | $ | 6,460.3 | | | 100.0 | % | | $ | 5,065.5 | | | 100.0 | % | | $ | 1,394.8 | | | 27.5 | % |
毛利
下表汇总了所列期间的毛利和毛利率(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 变化1 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
毛利 | $ | 1,719.9 | | | $ | 1,358.0 | | | $ | 361.9 | | | 26.6 | % |
| | | | | | | |
毛利率 | 26.6 | % | | 26.8 | % | | 不适用 | | (0.2) | % |
1.美元金额的百分比变化代表期间之间的应课税额增加或减少。百分比的百分比变动代表期间与期间之间的净变动基点。
2022年毛利率为26.6%,较2021年的26.8%下降0.2个百分点。毛利率的相对下降是由于加权平均产品成本增长约22-23%和非住宅产品销售组合增加所致,但主要被加权平均销售价格增长(如上所述计算)约22-23%所抵消。
运营费用
下表汇总了所列期间的业务费用(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | 变化1 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
销售、一般和行政 | $ | 1,022.6 | | | $ | 873.5 | | | $ | 149.1 | | | 17.1 | % |
折旧 | 55.4 | | | 45.0 | | | 10.4 | | | 23.1 | % |
摊销 | 64.8 | | | 77.8 | | | (13.0) | | | (16.7) | % |
总运营费用 | $ | 1,142.8 | | | $ | 996.3 | | | $ | 146.5 | | | 14.7 | % |
| | | | | | | |
净销售额的百分比 | 17.7 | % | | 19.7 | % | | 不适用 | | (2.0) | % |
1.美元金额的百分比变化代表期间之间的应课税额增加或减少。百分比的百分比变动代表期间与期间之间的净变动基点。
运营支出从2021年的9.963亿美元增长到2022年的11.428亿美元,增幅为14.7%。营业费用的相对增长主要受以下因素影响:
•工资和员工福利成本增加6780万美元,主要是由于增加了员工人数以推动和支持未来的增长, 以及工资上涨和更高的激励性薪酬;
•销售成本增加3,230万美元,主要原因是机队成本增加,以及净销售额增长导致佣金增加;以及
•一般和行政费用增加2 490万美元,主要原因是保险费增加以及差旅和娱乐费用增加。
2022年的运营费用包括收购分行的结果,而2021年的运营费用包括包括在持续运营中的剥离分行的结果,从2021年到2022年,这些结果的综合推动净增加1,960万美元。
2022年,在净销售额增长和生产率提高的积极影响下,运营费用占销售额的百分比相对较低。
利息支出、融资成本和其他
2022年,利息支出、融资成本和其他支出为5830万美元,而2021年为6810万美元。这主要是由于各个期间的平均债务余额减少以及我们未偿债务的加权平均利率下降所致。
债务清偿损失
2021年债务清偿亏损为6,020万美元,包括2021年债务再融资(定义如下)产生的债务发行成本的注销和支付赎回保费。
所得税
2022年所得税拨备(福利)为1.337亿美元,而2021年为5960万美元。所得税拨备的相对增加主要是由于持续业务的税前收入增加。2022年,不包括任何离散项目的有效税率为26.0%,而2021年为26.3%。我们预计2022年的有效税率,不包括本纳税年度可能产生的任何离散项目,将在约25.5%至26.5%之间。
每股净收益(亏损)/净收益(亏损)
2022年持续运营的净收益(亏损)为3.851亿美元,而2021年为1.738亿美元。2021年非持续经营业务的净收益(亏损)为120万美元(见简明综合财务报表附注4以作进一步讨论)。2022年合并净收益(亏损)为3.851亿美元,而2021年为1.75亿美元。2022年和2021年的优先股股息均为1800万美元,普通股股东的综合净收益(亏损)分别为3.671亿美元和1.57亿美元。
我们计算每股净收益(亏损)的方法是用净收益(亏损)、减去优先股股息和参与证券的调整数除以期内已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)是在应用并比较两类法和IF-折算法(见合并财务报表附注6进一步讨论)后,利用最具摊薄能力的结果来计算的。
下表列出了用于计算每股基本和稀释后净收益(亏损)的所有组成部分(单位为百万,每股金额除外;由于四舍五入,某些金额可能不会重新计算):
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
分子: | | | |
持续经营的净收益(亏损) | $ | 385.1 | | | $ | 173.8 | |
优先股股息 | (18.0) | | | (18.0) | |
分配给参与证券的持续经营未分配收入 | (46.0) | | | (18.9) | |
| | | |
| | | |
普通股股东持续经营的净收益(亏损)--基本收益和稀释收益(IF-转换和两级法) | 321.1 | | | 136.9 | |
| | | |
非持续经营的净收益(亏损) | — | | | 1.2 | |
分配给参与证券的非持续经营未分配收入 | — | | | (0.2) | |
普通股股东非持续经营的净收益(亏损)--基本收益和稀释收益(IF-转换和两级法) | — | | | 1.0 | |
普通股股东应占净收益(亏损)--基本和稀释(IF-转换和两级法) | $ | 321.1 | | | $ | 137.9 | |
| | | |
| | | |
分母: | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 67.7 | | | 69.9 | |
普通股等价物的效力 | 1.4 | | | 1.2 | |
| | | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 69.1 | | | 71.1 | |
| | | |
每股净收益(亏损): | | | |
基本--持续运作 | $ | 4.74 | | | $ | 1.96 | |
基本--非连续性业务 | — | | | 0.01 | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 4.74 | | | $ | 1.97 | |
| | | |
稀释--持续运营 | $ | 4.65 | | | $ | 1.93 | |
稀释--非连续性业务 | — | | | 0.01 | |
每股摊薄净收益(亏损)(折算后两类法) | $ | 4.65 | | | $ | 1.94 | |
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供有关我们财务结果的更多信息,我们准备了一些不按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标,具体地说:
•调整后的运营费用。我们将调整后的营业费用定义为营业费用,不包括调整项目的影响(如下所述)。
•调整后净收益(亏损)。我们将调整后净收益(亏损)定义为持续经营的净收益(亏损),不包括调整项目的影响(如下所述)。
•调整后的EBITDA。我们将调整后的EBITDA定义为持续经营的净收益(亏损),不包括利息支出(扣除利息收入)、所得税、折旧和摊销、基于股票的薪酬和调整项目(如下所述)的影响。
我们使用这些补充的非GAAP衡量标准来评估财务业绩,分析我们业务的潜在趋势,并建立运营目标和预测,以便在分配资源时使用。我们希望在每个时期使用相同的方法一致地计算我们的非GAAP财务衡量标准。
我们认为这些非GAAP衡量标准是有用的衡量标准,因为它们通过提供不受某些不能反映持续经营业绩的项目影响的财务结果,使投资者能够更好地了解比较期间的变化。
虽然我们认为这些非GAAP衡量标准在评估我们的业务时对投资者是有用的,但它们并不是根据GAAP准备和呈报的,因此应被视为补充性质。这些非GAAP衡量标准应该
不应单独考虑或作为根据公认会计准则提出的其他财务业绩衡量标准的替代品。这些非公认会计准则财务措施可能具有重大局限性,包括但不限于,不计入某些成本,而不相应减少与被计入成本相关的资产所产生的收入净额。此外,这些非GAAP财务衡量标准可能不同于其他公司提出的类似名称的衡量标准。
调整项目以适应非GAAP财务衡量标准
下列费用(收入)项目的影响不包括在我们的每项非公认会计准则计量(“调整项目”)中:
•采购成本。代表与历史收购有关的某些成本,包括:无形资产摊销;专业费用、分支机构整合费用、差旅费用、员工遣散费和留用费用以及归类为销售、一般和行政管理的其他人员费用;与或有对价或预留负债公允价值变化有关的损益;以及债务发行成本的摊销。
•重组成本。代表员工合理化努力所产生的成本和某些品牌重塑成本;内饰产品和太阳能产品资产剥离的影响;与改变我们的财政年度末相关的成本;债务发行成本的摊销;债务再融资和清偿成本;以及放弃的租赁成本。
•新冠肺炎带来的影响。代表与新冠肺炎大流行直接相关的成本。
下表列出了调整项目对我们的简明合并业务报表的影响,在所示的每个时期(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营费用 | | 营业外费用 | | | | |
| SG&A1 | | 阿莫尔蒂- 城镇化 | | | | 利息支出 | | 其他(收入)支出 | | 所得税2 | | 总计 |
截至2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | |
采购成本 | $ | 1.6 | | | $ | 21.9 | | | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24.5 | |
重组成本 | 1.4 | | | — | | | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
新冠肺炎带来的影响 | 0.2 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
调整项目合计 | $ | 3.2 | | | $ | 21.9 | | | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26.4 | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | |
采购成本 | $ | 0.9 | | | $ | 25.0 | | | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26.9 | |
重组成本 | 2.8 | | | — | | | | | 0.3 | | | (0.1) | | | — | | | 3.0 | |
新冠肺炎带来的影响 | 0.4 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
调整项目合计 | $ | 4.1 | | | $ | 25.0 | | | | | $ | 1.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | 30.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | |
采购成本 | $ | 3.8 | | | $ | 64.8 | | | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 71.6 | |
重组成本 | 6.0 | | | — | | | | | 0.9 | | | — | | | — | | | 6.9 | |
新冠肺炎带来的影响 | 1.7 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | |
调整项目合计 | $ | 11.5 | | | $ | 64.8 | | | | | $ | 3.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80.2 | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | |
采购成本 | $ | 2.3 | | | $ | 75.5 | | | | | $ | 4.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81.9 | |
重组成本3 | 7.5 | | | 2.3 | | | | | 1.8 | | | 60.2 | | | — | | | 71.8 | |
新冠肺炎带来的影响 | 1.3 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
调整项目合计 | $ | 11.1 | | | $ | 77.8 | | | | | $ | 5.9 | | | $ | 60.2 | | | $ | — | | | $ | 155.0 | |
1.销售、一般和行政费用(“SG&A”)。
2.有关调整项目的税务影响,请参阅下表调整后净收益(亏损)。
3.截至2021年9月30日的9个月的其他(收入)支出包括6020万美元的债务清偿损失,这与债务发行成本的注销和支付来自我们的再融资交易的赎回保费有关。
调整后的运营费用
下表列出了根据公认会计原则计量的最直接可比财务指标--业务费用与调整后的业务费用的对账情况,每个期间的调整后业务费用(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
运营费用 | $ | 398.8 | | | $ | 349.7 | | | $ | 1,142.8 | | | $ | 996.3 | |
采购成本 | (23.5) | | | (25.9) | | | (68.6) | | | (77.8) | |
重组成本 | (1.4) | | | (2.8) | | | (6.0) | | | (9.8) | |
新冠肺炎带来的影响 | (0.2) | | | (0.4) | | | (1.7) | | | (1.3) | |
调整后的运营费用 | $ | 373.7 | | | $ | 320.6 | | | $ | 1,066.5 | | | $ | 907.4 | |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,415.2 | | | $ | 1,875.4 | | | $ | 6,460.3 | | | $ | 5,065.5 | |
营业费用占净销售额的百分比 | 16.5 | % | | 18.6 | % | | 17.7 | % | | 19.7 | % |
调整后的营业费用占净销售额的百分比 | 15.5 | % | | 17.1 | % | | 16.5 | % | | 17.9 | % |
调整后净收益(亏损)
下表列出了根据公认会计准则计量的最直接可比财务计量--持续业务的净收益(亏损)与所示每个期间的调整后净收益(亏损)的对账(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
持续经营的净收益(亏损) | $ | 154.8 | | | $ | 104.5 | | | $ | 385.1 | | | $ | 173.8 | | | |
调整项目: | | | | | | | | | |
采购成本 | 24.5 | | | 26.9 | | | 71.6 | | | 81.9 | | | |
重组成本 | 1.7 | | | 3.0 | | | 6.9 | | | 71.8 | | | |
新冠肺炎带来的影响 | 0.2 | | | 0.4 | | | 1.7 | | | 1.3 | | | |
调整项目合计 | 26.4 | | | 30.3 | | | 80.2 | | | 155.0 | | | |
减税:调整项目的税收影响1 | (6.7) | | | (7.7) | | | (20.6) | | | (39.7) | | | |
总调整数,扣除税额 | 19.7 | | | 22.6 | | | 59.6 | | | 115.3 | | | |
调整后净收益(亏损) | $ | 174.5 | | | $ | 127.1 | | | $ | 444.7 | | | $ | 289.1 | | | |
| | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,415.2 | | | $ | 1,875.4 | | | $ | 6,460.3 | | | $ | 5,065.5 | | | |
净收益(亏损)占销售额的百分比 | 6.4 | % | | 5.6 | % | | 6.0 | % | | 3.4 | % | | |
调整后净收益(亏损)占销售额的百分比 | 7.2 | % | | 6.8 | % | | 6.9 | % | | 5.7 | % | | |
1.金额代表对调整的税收影响,这些调整没有包括在我们的所得税拨备(福利)中。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,调整对税收的影响分别使用25.4%和25.4%的混合有效税率计算。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,调整对税收的影响分别使用25.7%和25.6%的混合有效税率计算。
调整后的EBITDA
下表列出了根据公认会计原则计量的最直接可比财务指标--持续业务的净收入(亏损)与调整后的EBITDA的对账,每个期间的调整后EBITDA(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
持续经营的净收益(亏损) | $ | 154.8 | | | $ | 104.5 | | | $ | 385.1 | | | $ | 173.8 | | | |
利息支出,净额 | 23.6 | | | 17.1 | | | 59.9 | | | 69.9 | | | |
所得税 | 53.8 | | | 37.3 | | | 133.7 | | | 59.6 | | | |
折旧及摊销 | 40.9 | | | 40.3 | | | 120.2 | | | 122.8 | | | |
基于股票的薪酬 | 7.9 | | | 4.9 | | | 21.0 | | | 14.5 | | | |
采购成本1 | 1.6 | | | 0.9 | | | 3.8 | | | 2.3 | | | |
重组成本1 | 1.4 | | | 2.7 | | | 6.0 | | | 67.7 | | | |
新冠肺炎带来的影响 | 0.2 | | | 0.4 | | | 1.7 | | | 1.3 | | | |
调整后的EBITDA | $ | 284.2 | | | $ | 208.1 | | | $ | 731.4 | | | $ | 511.9 | | | |
| | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,415.2 | | | $ | 1,875.4 | | | $ | 6,460.3 | | | $ | 5,065.5 | | | |
净收益(亏损)占净销售额的百分比 | 6.4 | % | | 5.6 | % | | 6.0 | % | | 3.4 | % | | |
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 | 11.8 | % | | 11.1 | % | | 11.3 | % | | 10.1 | % | | |
1.金额代表包括在SG&A和其他收入(费用)中的调整项目;剩余调整项目余额嵌入在此表中报告的其他行项目余额中。
季节性和季度波动
建筑材料的需求与季节变化和不可预测的天气模式密切相关,因此需求波动是可以预期的。
总体而言,我们的净销售额和净收入在截至6月30日、9月30日和12月31日的季度最高,这三个季度代表着建筑和重铺屋顶的高峰期。相反,我们在截至3月31日的季度经历了低净收入水平或净亏损,当时冬季施工周期和寒冷天气模式对我们客户开展业务的能力产生了不利影响。
在类似季节性趋势的推动下,我们的资产负债表全年都在波动。在截至3月31日和6月30日的季度,我们通常会经历库存增加和现金使用高峰期,这主要是由于采购增加,这是满足温暖月份对我们产品的需求增长所必需的。应收账款、应付账款和现金收款通常在截至6月30日和9月30日的季度达到最高水平,这两个季度通常是销售额的高峰期。
有时,我们的财务业绩会出现波动,这是由我们无法控制的因素推动的,包括恶劣天气事件和异常天气模式可能会对需求和材料供应的时间和规模产生影响。
此外,新冠肺炎疫情、供应链持续中断以及通胀的影响已经并可能继续导致我们的财务业绩和营运资金出现波动,这些波动与我们通常经历的季节性不一致。
流动性
流动资金的定义是指当前可随时获得的现金数量,以及产生足够数量现金以满足当前现金需求的能力。我们根据手头的现金和现金等价物以及产生现金为我们的经营活动提供资金的能力来评估我们的流动性,同时考虑到可用的借款和我们业务的季节性。
截至2022年9月30日,我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物8490万美元,以及我们基于资产的循环信贷额度下的可用借款约10.3亿美元。
可能影响未来流动性的重要因素包括:
•可用银行信贷额度是否充足;
•以令人满意的条件吸引长期资本的能力;
•经营活动产生的现金流;
•营运资金管理;
•收购;
•股份回购;以及
•资本支出。
我们的主要资本需求是用于营运资本义务和其他一般公司目的,包括收购和资本支出。我们营运资金的主要来源是运营现金和银行借款。我们通过增加银行借款和发行长期债务以及普通股或优先股,为更大规模的收购提供资金。然后,我们用运营或后续融资的现金流偿还任何此类借款。我们用手头的现金、增加的银行借款或设备融资为大部分资本支出提供资金,然后用运营现金流减少这些债务。我们可能会探索额外的或替代的融资来源,以支持流动性和加强我们的资本结构。
我们相信,我们目前拥有充足的流动性和资本,可以为我们目前的业务提供资金,履行我们对现有债务的承诺,并为预期的增长提供资金,包括在现有和目标市场领域的扩张。我们可能会不时寻求更多潜在的收购,包括作为我们的雄心壮志2025计划的一部分,并与某些收购候选者进行讨论。如果出现需要额外融资的合适收购机会或营运资金需求,我们相信我们的财务状况、信用状况和盈利历史为以合理的利率和条款获得额外融资资源提供了足够的基础。我们也可以选择增发普通股或优先股来筹集资金。
下表汇总了所示期间的现金流(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 81.2 | | | $ | 117.1 | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (66.5) | | | 791.2 | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (155.2) | | | (1,110.2) | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.4) | | | 0.5 | | | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | (140.9) | | | $ | (201.4) | | | |
经营活动
2022年,包括持续运营和非持续运营在内的运营活动提供的净现金为8120万美元,而2021年为1.171亿美元。2022年营运现金减少3,590万美元,主要原因是营运资本净额变动导致现金流出增加2.321亿美元,主要是与应收账款及存货有关的现金流出较上一年出现不利变化所致,但与应收账款及应计开支有关的现金流入出现有利变化则部分抵销。与应收账款有关的不利变化在很大程度上是由于销售额的增加,而与库存有关的不利变化以及与应收账款和应计费用有关的有利变化主要是由于产品成本上涨以及销售旺季产品库存的增加。减少额被非现金项目调整后净收入增加1.962亿美元部分抵销。截至2021年9月30日的9个月,非持续运营中使用的运营现金流为2180万美元。
投资活动
2022年用于投资活动的现金净额为6650万美元,而2021年投资活动提供的现金为7.912亿美元。2021年投资活动提供的现金主要反映销售内饰产品的收益,而2022年投资活动使用的现金反映用于购买财产和设备以及收购的企业的现金。没有来自停产业务的投资现金流。
融资活动
2022年,用于融资活动的净现金为1.552亿美元,而2021年为11.1亿美元。2021年用于融资活动的现金主要是10.5亿美元的借款净偿还,主要与2021年债务再融资(定义见下文)有关。2022年用于融资活动的现金主要是用于回购我们的普通股的3.381亿美元现金
股票和我们普通股股票的5,000万美元预付款,两者都是根据回购计划(定义如下),部分被2.525亿美元的净借款所抵消。
股份回购计划
2022年2月24日,我们宣布了一项新的股票回购计划(“回购计划”),根据该计划,我们可以购买最多5.0亿美元的普通股。根据回购计划回购的股票将立即停用,并包括在授权但未发行的股票类别中。截至2022年9月30日,我们在回购计划下的剩余资金约为1.121亿美元。我们回购活动的速度将取决于我们的营运资金需求、收购所需的现金、我们的偿债义务、我们的股价以及经济和市场状况等因素。
于2022年3月10日,吾等与Citibank,N.A.(“Citi”)订立可变年期ASR主协议(“ASR主协议”)及补充确认(统称为“2022年3月ASR协议”),回购1.25亿美元的普通股。根据2022年3月ASR协议的条款,我们向花旗支付了1.25亿美元,并收到了1,689,189股我们普通股的初始股份交付,相当于根据2022年3月ASR协议当时预期的股份回购的80%,这是基于我们普通股在2022年3月11日的收盘价59.20美元。2022年6月13日,我们完成了2022年3月的ASR协议,并获得了额外的406,200股普通股。根据2022年3月ASR协议,我们的普通股共计2,095,389股,平均价格为每股59.65美元,即2022年3月ASR协议期限内我们普通股的每日成交量加权平均价格,减去根据2022年3月ASR协议的条款进行的折扣和调整。
2022年6月13日,我们与花旗签订了一份额外的补充确认(连同ASR主协议,即“2022年6月ASR协议”),以回购我们额外2.5亿美元的普通股。根据2022年6月ASR协议的条款,我们向花旗支付了2.5亿美元,并收到了3,480,077股我们的普通股的初始股份交付,相当于根据2022年6月ASR协议的预期股份回购总额的80%,这是基于我们的普通股在2022年6月13日的收盘价57.47美元。根据ASR协议回购的最终股份数目将于结算时厘定。截至2022年9月30日,2.5亿美元收购价格中的剩余5000万美元被评估为未结算的股权远期合同,与我们的普通股挂钩,并在股东权益中归类为额外实收资本的减少,直到股权远期合同结算时,它将反映为留存收益的减少。2022年6月ASR协议的最终和解预计将在2022年第四季度完成。
在截至2022年9月30日的9个月中,我们还在公开市场上以每股57.98美元的平均价格回购了221,658股普通股,总购买价为1290万美元。
有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注8。
资本资源
2021年5月,我们达成了一系列融资安排,为某些债务工具进行再融资,以利用我们固定利率债务的较低市场利率并延长到期日(“2021年债务再融资”)。截至2022年9月30日,我们可以获得以下融资安排:
•2026年美国左轮手枪,美国基于资产的循环信贷额度,金额高达12.5亿美元,未偿还余额2.461亿美元;
•2026年加拿大革命者,加拿大基于资产的循环信贷额度,金额最高可达5,000万美元;
•2028年的定期贷款,未偿还余额9.74亿美元;以及
•两个独立的优先票据工具,包括2029年高级票据和2026年高级票据,未偿还余额分别为3.467亿美元和2.973亿美元。
有关我们目前的融资安排和2021年债务再融资的更多信息,请参阅简明综合财务报表附注10。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中所述的市场风险披露,在2021年10月1日至2021年12月31日的过渡期内或截至2022年9月30日的九个月期间没有发生重大变化。
项目4.控制和程序
截至2022年9月30日,包括首席执行官和首席财务官在内的管理层对我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,包括首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制程序和程序是有效的,以确保我们根据《美国证券交易委员会》规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息不断积累并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的我们的管理层,以便及时就要求披露做出决定。我们维持财务报告的内部控制制度,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
在截至2022年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
有关未决法律程序的资料,请参阅简明综合财务报表附注12。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了该公司在2022年第三季度购买其普通股的信息:
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数1, 2 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值1, 2 |
2022年7月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 112,147,537 | |
2022年8月 | | — | | | — | | | — | | | $ | 112,147,537 | |
2022年9月 | | — | | | — | | | — | | | $ | 112,147,537 | |
总计 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
1.2022年2月24日,该公司宣布了一项计划,回购至多5.0亿美元的普通股。
2.于2022年6月13日,本公司与花旗银行(“花旗”)就其现有的可变年期ASR主协议(“ASR主协议”)(连同ASR主协议,“2022年6月ASR协议”)订立补充确认,据此,本公司向花旗预付2.5亿美元,并收到3,480,077股普通股的初步股份交付,相当于根据2022年6月ASR协议根据本公司普通股于2022年6月13日的收市价57.47美元进行的预期股份回购总额的80%。根据2022年6月ASR协议的条款,交付的股份总数和每股平均收购价将在结算时确定,预计将在2022年第四季度完成。在2022年第三季度,花旗没有根据2022年6月的ASR协议进行任何交付。
有关我们的股份回购计划的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注8。
项目6.展品
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| | | | |
展品编号 | | 描述 | | | | | | |
31.1* | | 按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁 | | | | | | |
31.2* | | 根据规则第13a-14(A)条核证首席财务干事 | | | | | | |
32.1** | | 依据《美国法典》第18编第1350条的证明 | | | | | | |
101* | | 101.INS内联XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | |
| | 101.SCH内联XBRL分类扩展架构 | | | | | | |
| | 101.CAL内联XBRL分类扩展计算 | | | | | | |
| | 101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿 | | | | | | |
| | 101.LAB内联XBRL分类扩展标签 | | | | | | |
| | 101.DEF内联XBRL分类扩展定义 | | | | | | |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | |
*随函存档
**随信提供
根据法规S-T规则405,以下以内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式化的交互数据文件作为附件101附在本季度报告的表格10-Q中:
(i)截至2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的简明综合资产负债表,
(Ii)截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的简明综合业务报表,
(Iii)截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的简明综合全面收益表,
(Iv)截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月和九个月股东权益简明合并报表,
(v)截至2022年和2021年9月30日止九个月的简明综合现金流量表,以及
(Vi)简明合并财务报表附注。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| Beacon屋面供应公司。 |
| | |
日期:2022年11月4日 | 发信人: | /s/Frank A.LONEGRO |
| | 弗兰克·A·朗格罗 |
| | 常务副总裁总裁兼首席财务官 |