hsy-2022100200000471112022--12-31Q3假象http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00000471112022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-10-30Xbrli:共享0000047111美国-公认会计准则:公共类别成员2022-10-3000000471112022-07-042022-10-02ISO 4217:美元00000471112021-07-052021-10-0300000471112021-01-012021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-042022-10-02ISO 4217:美元Xbrli:共享0000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-052021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:公共类别成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-10-0300000471112022-10-0200000471112021-12-310000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:公共类别成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-3100000471112020-12-3100000471112021-10-030000047111美国-公认会计准则:首选股票成员2022-07-030000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-030000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-030000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-030000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-030000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-07-030000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-0300000471112022-07-030000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-042022-10-020000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-042022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-042022-10-020000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:首选股票成员2022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-10-020000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-020000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-10-020000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-020000047111美国-公认会计准则:首选股票成员2021-07-040000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-040000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-040000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-040000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-040000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-07-040000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-040000047111美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-07-0400000471112021-07-040000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-052021-10-030000047111美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-07-052021-10-030000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-052021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-052021-10-030000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:首选股票成员2021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-10-030000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-10-030000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-030000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-10-030000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-10-030000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-030000047111美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-10-030000047111美国-公认会计准则:首选股票成员2021-12-310000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-10-020000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-10-020000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:首选股票成员2020-12-310000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2020-12-310000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000047111美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310000047111美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-10-030000047111美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-10-030000047111Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-10-030000047111US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-01-012021-10-030000047111HSY:PretzelsIncMember2021-12-14HSY:位置0000047111HSY:PretzelsIncMember2021-12-142021-12-140000047111HSY:PretzelsIncMember2022-01-012022-10-020000047111HSY:PretzelsIncMember2022-10-020000047111HSY:PretzelsIncMember美国-公认会计原则:商标成员2021-12-142021-12-140000047111HSY:PretzelsIncMemberUS-GAAP:客户关系成员2021-12-142021-12-140000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成员2021-12-132021-12-130000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成员2021-12-130000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成员2022-01-012022-10-020000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成员2022-10-020000047111美国-公认会计原则:商标成员HSY:DotsPretzelsLLCM成员2021-12-132021-12-130000047111HSY:DotsPretzelsLLCM成员US-GAAP:客户关系成员2021-12-132021-12-130000047111HSY:LilysSweetsLLCM成员2021-06-252021-06-250000047111HSY:LilysSweetsLLCM成员2021-06-250000047111HSY:LilysSweetsLLCM成员2021-12-310000047111美国-公认会计原则:商标成员HSY:LilysSweetsLLCM成员2021-06-252021-06-250000047111SRT:最小成员数US-GAAP:客户关系成员HSY:LilysSweetsLLCM成员2021-06-252021-06-250000047111US-GAAP:客户关系成员HSY:LilysSweetsLLCM成员SRT:最大成员数2021-06-252021-06-250000047111HSY:北美糖果分部成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-12-310000047111HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers美国公认会计准则:运营部门成员2021-12-310000047111HSY:国际细分市场成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-12-310000047111HSY:北美糖果分部成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-10-020000047111HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-10-020000047111HSY:国际细分市场成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-10-020000047111HSY:北美糖果分部成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-10-020000047111HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers美国公认会计准则:运营部门成员2022-10-020000047111HSY:国际细分市场成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-10-020000047111美国-公认会计原则:商标成员2022-10-020000047111美国-公认会计原则:商标成员2021-12-310000047111US-GAAP:客户相关无形资产成员2022-10-020000047111US-GAAP:客户相关无形资产成员2021-12-310000047111美国-GAAP:专利成员2022-10-020000047111美国-GAAP:专利成员2021-12-310000047111美国-公认会计原则:商标成员2022-10-020000047111美国-公认会计原则:商标成员2021-12-310000047111US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-020000047111US-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:信用额度成员的外汇额度美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-020000047111美国-公认会计准则:信用额度成员的外汇额度美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310000047111美国-GAAP:商业纸张成员2022-10-020000047111美国-GAAP:商业纸张成员2021-12-31Xbrli:纯0000047111HSY:注意:2.625-2023成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2021-12-310000047111HSY:注意:2.625-2023成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-10-020000047111HSY:注意:3375Due2023成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2021-12-310000047111HSY:注意:3375Due2023成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-10-020000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注2.050Due2024成员2021-12-310000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注2.050Due2024成员2022-10-020000047111HSY:Notes0900 NotesDue2025成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2021-12-310000047111HSY:Notes0900 NotesDue2025成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-10-020000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注3.20Due2025成员2022-10-020000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注3.20Due2025成员2021-12-310000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注2.30Due2026成员2022-10-020000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注2.30Due2026成员2021-12-310000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:负债7.2-2027年2021-12-310000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:负债7.2-2027年2022-10-020000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注2.450 Due2029成员2022-10-020000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注2.450 Due2029成员2021-12-310000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注1700Due2030成员2021-12-310000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:备注1700Due2030成员2022-10-020000047111HSY:备注:3.375-2046成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-10-020000047111HSY:备注:3.375-2046成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2021-12-310000047111HSY:备注:3.125 Due2049成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2021-12-310000047111HSY:备注:3.125 Due2049成员美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员2022-10-020000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:Notes2650 NotesDue2050成员2021-12-310000047111美国-GAAP:DomesticCorporation债务证券成员HSY:Notes2650 NotesDue2050成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:非指定成员SRT:最小成员数美国-公认会计准则:商品合同成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:商品合同成员SRT:最大成员数2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:商品合同成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:商品合同成员2021-12-310000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-公认会计准则:非指定成员SRT:最小成员数2022-01-012022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-公认会计准则:非指定成员SRT:最大成员数2022-01-012022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员2022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员2021-12-310000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-公认会计准则:非指定成员2022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-公认会计准则:非指定成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:非指定成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:非指定成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:商品合同成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:商品合同成员2021-07-052021-10-030000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:商品合同成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-042022-10-020000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:商品合同成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-052021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-07-042022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-07-052021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-042022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-052021-10-030000047111US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-07-042022-10-020000047111US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-07-052021-10-030000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-042022-10-020000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-052021-10-030000047111美国-GAAP:股权互换成员2022-07-042022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员2021-07-052021-10-030000047111美国-GAAP:股权互换成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-042022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-052021-10-030000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-042022-10-020000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:商品合同成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:商品合同成员2021-01-012021-10-030000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:商品合同成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-10-020000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:商品合同成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-01-012021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-10-030000047111US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-012022-10-020000047111US-GAAP:InterestRateContractMembers2021-01-012021-10-030000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-10-020000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-10-030000047111美国-GAAP:股权互换成员2022-01-012022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员2021-01-012021-10-030000047111美国-GAAP:股权互换成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-10-030000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-10-020000047111美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-10-020000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-10-020000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-10-020000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:商品合同成员2022-10-020000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:商品合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:商品合同成员2022-10-020000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:商品合同成员2022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:股权互换成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-10-020000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-10-020000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:股权互换成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000047111美国-GAAP:股权互换成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:商品合同成员2021-12-310000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:商品合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:商品合同成员2021-12-310000047111美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:商品合同成员2021-12-310000047111美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310000047111HSY:PropertyPlantandEquipmentGrossMember2022-10-020000047111HSY:PropertyPlantandEquipmentGrossMember2021-12-310000047111HSY:累计贬值成员2022-10-020000047111HSY:累计贬值成员2021-12-310000047111美国-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-10-020000047111美国-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMembers2021-12-310000047111美国-GAAP:其他非当前资产成员2022-10-020000047111美国-GAAP:其他非当前资产成员2021-12-310000047111美国-GAAP:销售成本成员2022-07-042022-10-020000047111美国-GAAP:销售成本成员2021-07-052021-10-030000047111美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-10-020000047111美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-10-030000047111Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-042022-10-020000047111Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-052021-10-030000047111Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-10-020000047111Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:重组收费成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:重组收费成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:重组收费成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:重组收费成员2021-01-012021-10-030000047111美国-GAAP:员工服务成员HSY:国际优化计划成员2022-07-042022-10-020000047111美国-GAAP:员工服务成员HSY:国际优化计划成员2021-07-052021-10-030000047111美国-GAAP:员工服务成员HSY:国际优化计划成员2022-01-012022-10-020000047111美国-GAAP:员工服务成员HSY:国际优化计划成员2021-01-012021-10-030000047111HSY:国际优化计划成员美国-公认会计准则:其他重组成员2022-07-042022-10-020000047111HSY:国际优化计划成员美国-公认会计准则:其他重组成员2021-07-052021-10-030000047111HSY:国际优化计划成员美国-公认会计准则:其他重组成员2022-01-012022-10-020000047111HSY:国际优化计划成员美国-公认会计准则:其他重组成员2021-01-012021-10-030000047111HSY:国际优化计划成员SRT:最小成员数2022-10-020000047111HSY:国际优化计划成员SRT:最大成员数2022-10-020000047111HSY:国际优化计划成员美国-GAAP:非美国成员2022-01-012022-10-02HSY:位置0000047111HSY:国际优化计划成员2022-01-012022-10-020000047111HSY:国际优化计划成员2021-01-012021-10-030000047111HSY:国际优化计划成员2022-10-020000047111美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-07-052021-10-030000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-042022-10-020000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-10-030000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-10-020000047111Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-10-030000047111SRT:最小成员数Hsy:PerformanceStockUnitsandRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-10-030000047111SRT:最小成员数Hsy:PerformanceStockUnitsandRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-10-020000047111SRT:最大成员数Hsy:PerformanceStockUnitsandRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-10-030000047111SRT:最大成员数Hsy:PerformanceStockUnitsandRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-10-020000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2021-12-310000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2022-01-012022-10-020000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2022-10-020000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-10-030000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember2021-10-030000047111Hsy:PerformanceStockUnitsandRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-10-02HSY:线段0000047111HSY:北美糖果分部成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-042022-10-020000047111HSY:北美糖果分部成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-052021-10-030000047111HSY:北美糖果分部成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-10-030000047111HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-042022-10-020000047111HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-052021-10-030000047111HSY:北美SaltySnacksSegmentMembers美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-10-030000047111HSY:国际细分市场成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-042022-10-020000047111HSY:国际细分市场成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-052021-10-030000047111HSY:国际细分市场成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-10-030000047111美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-042022-10-020000047111美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-052021-10-030000047111美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-10-020000047111美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-07-042022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-07-052021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:商品合同成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:商品合同成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:商品合同成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:商品合同成员2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:商品合同成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:商品合同成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:商品合同成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:商品合同成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:商品合同成员美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-10-020000047111SRT:情景预测成员美国-公认会计准则:商品合同成员美国公认会计准则:运营部门成员2023-01-012023-10-010000047111美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国-公认会计准则:公司成员2022-07-042022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国-公认会计准则:公司成员2021-07-052021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国-公认会计准则:公司成员2022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国-公认会计准则:公司成员2021-01-012021-10-030000047111国家:美国2022-07-042022-10-020000047111国家:美国2021-07-052021-10-030000047111国家:美国2022-01-012022-10-020000047111国家:美国2021-01-012021-10-030000047111美国-GAAP:非美国成员2022-07-042022-10-020000047111美国-GAAP:非美国成员2021-07-052021-10-030000047111美国-GAAP:非美国成员2022-01-012022-10-020000047111美国-GAAP:非美国成员2021-01-012021-10-030000047111HSY:HersheyCommonStockMemberHSY:HersheyTrustCompany成员2022-01-012022-10-020000047111HSY:HersheyTrustCompany成员2022-02-142022-02-140000047111HSY:A2018共享回购计划成员2018-07-240000047111HSY:A2021共享退货计划成员2021-05-310000047111HSY:HersheyTrustCompany成员美国-公认会计准则:公共类别成员2022-06-222022-06-220000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-07-042022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-07-052021-10-030000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-042022-10-020000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美国-公认会计准则:公共类别成员2022-07-042022-10-020000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-052021-10-030000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美国-公认会计准则:公共类别成员2021-07-052021-10-030000047111美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-07-042022-10-020000047111美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-07-052021-10-030000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-10-020000047111美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-10-030000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-10-020000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-10-020000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-10-030000047111Hsy:PerformanceSharesAndRestrictedStockUnitsRSUMember美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-10-030000047111美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-10-020000047111美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-10-030000047111HSY:HersheyTrustCompany成员HSY:捐赠协议成员2022-05-23Utr:英亩0000047111HSY:HersheyTrustCompany成员HSY:捐赠协议成员2022-06-172022-06-17 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年10月2日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
这个好时公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 23-0691590 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
东巧克力大道19号, 好时, 帕17033
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(717) 534-4200
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,一美元面值 | | HSY | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x 不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x 不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是x
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。
普通股,一美元面值-146,968,799股票,截至2022年10月30日。
B类普通股,一美元面值-58,113,777股票,截至2022年10月30日。
好时公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年10月2日止的期间
目录
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | | 2 |
项目1.财务报表 | | 2 |
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月和九个月的综合损益表 | | 2 |
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月和九个月的综合全面收益表 | | 3 |
截至2022年10月2日和2021年12月31日的合并资产负债表 | | 4 |
截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月合并现金流量表 | | 5 |
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月和九个月股东权益合并报表 | | 6 |
未经审计的合并财务报表附注 | | 8 |
附注1-主要会计政策摘要 | | 8 |
注2--业务收购和资产剥离 | | 9 |
附注3--商誉和无形资产 | | 12 |
附注4--短期和长期债务 | | 13 |
附注5-衍生工具 | | 14 |
附注6-公允价值计量 | | 17 |
附注7-租契 | | 19 |
附注8-对未合并关联公司的投资 | | 21 |
注9-业务调整活动 | | 21 |
附注10--所得税 | | 22 |
附注11--养恤金和其他退休后福利计划 | | 24 |
附注12--股票薪酬计划 | | 25 |
注13-细分市场信息 | | 27 |
附注14--库存股活动 | | 30 |
附注15--或有 | | 30 |
附注16-每股收益 | | 32 |
附注17--其他(收入)费用,净额 | | 34 |
附注18--关联方交易 | | 34 |
附注19--补充资产负债表信息 | | 35 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 36 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | | 50 |
项目4.控制和程序 | | 51 |
第二部分:其他信息 | | 52 |
项目1.法律诉讼 | | 52 |
第1A项。风险因素 | | 52 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | | 52 |
项目3.高级证券违约 | | 52 |
项目4.矿山安全信息披露 | | 52 |
项目5.其他信息 | | 52 |
项目6.展品 | | 53 |
签名 | | 54 |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第1页 | |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
好时公司
合并损益表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
净销售额 | | $ | 2,728,153 | | | $ | 2,359,839 | | | $ | 7,766,956 | | | $ | 6,645,209 | |
销售成本 | | 1,619,653 | | | 1,298,504 | | | 4,412,977 | | | 3,609,478 | |
毛利 | | 1,108,500 | | | 1,061,335 | | | 3,353,979 | | | 3,035,731 | |
销售、市场推广和行政费用 | | 551,880 | | | 486,139 | | | 1,619,564 | | | 1,448,433 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
业务重组成本 | | — | | | 365 | | | 274 | | | 2,748 | |
营业利润 | | 556,620 | | | 574,831 | | | 1,734,141 | | | 1,584,550 | |
利息支出,净额 | | 35,378 | | | 30,154 | | | 101,970 | | | 97,655 | |
其他(收入)费用,净额 | | 48,157 | | | 23,004 | | | 78,222 | | | 32,612 | |
所得税前收入 | | 473,085 | | | 521,673 | | | 1,553,949 | | | 1,454,283 | |
所得税拨备 | | 73,598 | | | 76,746 | | | 305,428 | | | 311,255 | |
包括非控股权益在内的净收益 | | 399,487 | | | 444,927 | | | 1,248,521 | | | 1,143,028 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | | — | | | — | | | — | | | 1,072 | |
好时公司的净收入 | | $ | 399,487 | | | $ | 444,927 | | | $ | 1,248,521 | | | $ | 1,141,956 | |
| | | | | | | | |
每股净收益-基本: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 2.00 | | | $ | 2.22 | | | $ | 6.23 | | | $ | 5.67 | |
B类普通股 | | $ | 1.82 | | | $ | 2.01 | | | $ | 5.67 | | | $ | 5.16 | |
| | | | | | | | |
每股净收益-稀释后: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.94 | | | $ | 2.14 | | | $ | 6.04 | | | $ | 5.49 | |
B类普通股 | | $ | 1.81 | | | $ | 2.01 | | | $ | 5.65 | | | $ | 5.14 | |
| | | | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.036 | | | $ | 0.901 | | | $ | 2.838 | | | $ | 2.509 | |
B类普通股 | | $ | 0.942 | | | $ | 0.819 | | | $ | 2.580 | | | $ | 2.281 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第2页 | |
好时公司
综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月 | | 在截至的9个月中 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收(费用)优惠 | | 税后金额 |
包括非控股权益在内的净收益 | | | | | | $ | 399,487 | | | | | | | $ | 444,927 | | | | | | | $ | 1,248,521 | | | | | | | $ | 1,143,028 | |
其他综合收入,税后净额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期内外币折算(亏损)收益 | | $ | (13,511) | | | $ | — | | | (13,511) | | | $ | (11,571) | | | $ | — | | | (11,571) | | | $ | (15,851) | | | $ | — | | | (15,851) | | | $ | 2,623 | | | $ | — | | | 2,623 | |
重新归类为因出售业务而产生的收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,210 | | | — | | | 5,210 | |
养恤金和退休后福利计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算净收益(损失)和服务成本 | | (27,909) | | | 6,704 | | | (21,205) | | | (8,793) | | | 2,093 | | | (6,700) | | | (66,720) | | | 13,895 | | | (52,825) | | | 11,912 | | | (2,835) | | | 9,077 | |
重新分类为收入 | | 6,904 | | | (1,657) | | | 5,247 | | | 8,457 | | | (671) | | | 7,786 | | | 20,345 | | | (4,883) | | | 15,462 | | | 24,246 | | | (4,739) | | | 19,507 | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值衍生产品的收益(亏损) | | 891 | | | (706) | | | 185 | | | 5,779 | | | (2,153) | | | 3,626 | | | 245 | | | (1,343) | | | (1,098) | | | (2,200) | | | (2,312) | | | (4,512) | |
重新分类为收入 | | 2,258 | | | (643) | | | 1,615 | | | 4,709 | | | (119) | | | 4,590 | | | 9,143 | | | (1,666) | | | 7,477 | | | 13,527 | | | (501) | | | 13,026 | |
扣除税后的其他综合收入总额 | | $ | (31,367) | | | $ | 3,698 | | | (27,669) | | | $ | (1,419) | | | $ | (850) | | | (2,269) | | | $ | (52,838) | | | $ | 6,003 | | | (46,835) | | | $ | 55,318 | | | $ | (10,387) | | | 44,931 | |
包括非控股权益在内的综合收益总额 | | | | | | $ | 371,818 | | | | | | | $ | 442,658 | | | | | | | $ | 1,201,686 | | | | | | | $ | 1,187,959 | |
可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | | | | | | — | | | | | | | (5) | | | | | | | — | | | | | | | 6,321 | |
好时公司的全面收入 | | | | | | $ | 371,818 | | | | | | | $ | 442,663 | | | | | | | $ | 1,201,686 | | | | | | | $ | 1,181,638 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第3页 | |
好时公司
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 327,741 | | | $ | 329,266 | |
应收账款--贸易,净额 | | 929,482 | | | 671,464 | |
盘存 | | 1,184,385 | | | 988,511 | |
| | | | |
预付费用和其他 | | 251,126 | | | 256,965 | |
流动资产总额 | | 2,692,734 | | | 2,246,206 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 2,622,587 | | | 2,586,187 | |
商誉 | | 2,604,889 | | | 2,633,174 | |
其他无形资产 | | 1,985,099 | | | 2,037,588 | |
其他非流动资产 | | 888,406 | | | 868,203 | |
递延所得税 | | 39,192 | | | 40,873 | |
总资产 | | $ | 10,832,907 | | | $ | 10,412,231 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 915,299 | | | $ | 692,338 | |
应计负债 | | 845,472 | | | 855,638 | |
应计所得税 | | 81,771 | | | 3,070 | |
短期债务 | | 793,871 | | | 939,423 | |
长期债务的当期部分 | | 752,201 | | | 2,844 | |
流动负债总额 | | 3,388,614 | | | 2,493,313 | |
长期债务 | | 3,340,671 | | | 4,086,627 | |
其他长期负债 | | 750,870 | | | 787,058 | |
递延所得税 | | 269,672 | | | 288,004 | |
总负债 | | 7,749,827 | | | 7,655,002 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
好时公司股东权益 | | | | |
优先股,已发行股份:无 in 2022 and 2021 | | — | | | — | |
普通股,已发行股份:163,439,248在2022年10月2日及160,939,2482021年12月31日 | | 163,439 | | | 160,939 | |
B类普通股,已发行股份:58,113,777在2022年10月2日及60,613,7772021年12月31日 | | 58,114 | | | 60,614 | |
额外实收资本 | | 1,280,462 | | | 1,260,331 | |
留存收益 | | 3,401,198 | | | 2,719,936 | |
财政部-普通股,按成本计算:16,484,611在2022年10月2日及15,444,0112021年12月31日 | | (1,524,083) | | | (1,195,376) | |
累计其他综合损失 | | (296,050) | | | (249,215) | |
| | | | |
| | | | |
股东权益总额 | | 3,083,080 | | | 2,757,229 | |
总负债和股东权益 | | $ | 10,832,907 | | | $ | 10,412,231 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第4页 | |
好时公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
经营活动 | | | |
包括非控股权益在内的净收益 | $ | 1,248,521 | | | $ | 1,143,028 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 279,082 | | | 231,953 | |
基于股票的薪酬费用 | 50,640 | | | 51,009 | |
递延所得税 | (9,751) | | | 762 | |
| | | |
| | | |
股权投资的减记 | 70,754 | | | 28,734 | |
| | | |
其他 | 92,632 | | | 77,548 | |
扣除业务收购和资产剥离后的资产和负债变动: | | | |
应收账款--贸易,净额 | (259,064) | | | (222,864) | |
盘存 | (201,425) | | | (38,864) | |
预付费用和其他流动资产 | (40,565) | | | 11,908 | |
应付账款和应计负债 | 248,230 | | | 76,446 | |
应计所得税 | 124,965 | | | 92,236 | |
对养恤金和其他福利计划的缴费 | (16,639) | | | (38,576) | |
其他资产和负债 | (27,186) | | | (9,603) | |
经营活动提供的净现金 | 1,560,194 | | | 1,403,717 | |
投资活动 | | | |
增资(包括软件) | (359,993) | | | (347,450) | |
| | | |
| | | |
对符合税收抵免资格的合伙企业的股权投资 | (159,713) | | | (75,917) | |
企业收购,扣除现金和现金等价物后的净额 | — | | | (419,501) | |
其他投资活动 | 9,730 | | | 3,129 | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (509,976) | | | (839,739) | |
融资活动 | | | |
短期债务净(减)增 | (145,552) | | | 339,981 | |
| | | |
偿还长期债务和融资租赁 | (3,321) | | | (438,029) | |
| | | |
| | | |
支付的现金股利 | (567,989) | | | (505,194) | |
普通股回购 | (355,271) | | | (457,946) | |
行使股票期权所得收益 | 30,824 | | | 39,499 | |
对员工股票奖励预扣和支付的税款 | (34,722) | | | (16,137) | |
| | | |
用于融资活动的现金净额 | (1,076,031) | | | (1,037,826) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 24,288 | | | (6,057) | |
现金和现金等价物减少,包括归类为持有待售的现金 | (1,525) | | | (479,905) | |
减去:现金和现金等价物增加,归类为持有待售 | — | | | 11,434 | |
现金和现金等价物净减少 | (1,525) | | | (468,471) | |
期初现金及现金等价物 | 329,266 | | | 1,143,987 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 327,741 | | | $ | 675,516 | |
补充披露 | | | |
支付的利息 | $ | 90,787 | | | $ | 92,397 | |
已缴纳的所得税 | 190,724 | | | 199,735 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第5页 | |
好时公司
合并股东权益报表
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | B类 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 财务处 普普通通 库存 | | 累计其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
平衡,2022年7月3日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,258,091 | | | $ | 3,208,598 | | | $ | (1,528,121) | | | $ | (268,381) | | | $ | 2,891,740 | |
净收入 | | | | | | | | | | 399,487 | | | | | | | 399,487 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | | (27,669) | | | (27,669) | |
股息(包括股息等价物): | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.036每股 | | | | | | | | | | (152,144) | | | | | | | (152,144) | |
B类普通股,$0.942每股 | | | | | | | | | | (54,743) | | | | | | | (54,743) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 18,132 | | | | | | | | | 18,132 | |
行使股票期权和基于激励的交易 | | | | | | | | 4,239 | | | | | 4,038 | | | | | 8,277 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年10月2日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,280,462 | | | $ | 3,401,198 | | | $ | (1,524,083) | | | $ | (296,050) | | | $ | 3,083,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | B类 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 财务处 普普通通 库存 | | 累计其他 全面 损失 | | 非控制性 在以下方面的权益 附属公司 | | 总计 股东的 权益 |
平衡,2021年7月4日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,218,708 | | | $ | 2,301,805 | | | $ | (1,180,881) | | | $ | (296,136) | | | $ | 8,844 | | | $ | 2,273,893 | |
净收入 | | | | | | | | | | 444,927 | | | | | | | — | | | 444,927 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | | (2,264) | | | (5) | | | (2,269) | |
股息(包括股息等价物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.901每股 | | | | | | | | | | (131,551) | | | | | | | | | (131,551) | |
B类普通股,$0.819每股 | | | | | | | | | | (49,643) | | | | | | | | | (49,643) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 18,903 | | | | | | | | | | | 18,903 | |
行使股票期权和基于激励的交易 | | | | | | | | 2,401 | | | | | 4,072 | | | | | | | 6,473 | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | (23,600) | | | | | | | (23,600) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年10月3日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,240,012 | | | $ | 2,565,538 | | | $ | (1,200,409) | | | $ | (298,400) | | | $ | 8,839 | | | $ | 2,537,133 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第6页 | |
好时公司
合并股东权益报表
截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | B类 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 财务处 普普通通 库存 | | 累计其他 全面 (亏损)收入 | | | | 总计 股东的 权益 |
平衡,2021年12月31日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,260,331 | | | $ | 2,719,936 | | | $ | (1,195,376) | | | $ | (249,215) | | | | | $ | 2,757,229 | |
净收入 | | | | | | | | | | 1,248,521 | | | | | | | | | 1,248,521 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | | (46,835) | | | | | (46,835) | |
股息(包括股息等价物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$2.838每股 | | | | | | | | | | (414,869) | | | | | | | | | (414,869) | |
B类普通股,$2.58每股 | | | | | | | | | | (152,390) | | | | | | | | | (152,390) | |
B类普通股转换为普通股 | | | | 2,500 | | | (2,500) | | | | | | | | | | | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 50,592 | | | | | | | | | | | 50,592 | |
行使股票期权和基于激励的交易 | | | | | | | | (30,461) | | | | | 26,564 | | | | | | | (3,897) | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | (355,271) | | | | | | | (355,271) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年10月2日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,280,462 | | | $ | 3,401,198 | | | $ | (1,524,083) | | | $ | (296,050) | | | | | $ | 3,083,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | B类 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 财务处 普普通通 库存 | | 累计其他 全面 损失 | | 非控制性 在以下方面的权益 附属公司 | | 总计 股东的 权益 |
平衡,2020年12月31日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,191,200 | | | $ | 1,928,673 | | | $ | (768,992) | | | $ | (338,082) | | | $ | 3,531 | | | $ | 2,237,883 | |
净收入 | | | | | | | | | | 1,141,956 | | | | | | | 1,072 | | | 1,143,028 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | | 39,682 | | | 5,249 | | | 44,931 | |
股息(包括股息等价物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$2.509每股 | | | | | | | | | | (366,831) | | | | | | | | | (366,831) | |
B类普通股,$2.281每股 | | | | | | | | | | (138,260) | | | | | | | | | (138,260) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | | 51,979 | | | | | | | | | | | 51,979 | |
行使股票期权和基于激励的交易 | | | | | | | | (3,167) | | | | | 26,529 | | | | | | | 23,362 | |
普通股回购 | | | | | | | | | | | | (457,946) | | | | | | | (457,946) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
剥离非控股权益 | | | | | | | | | | | | | | | | (1,013) | | | (1,013) | |
平衡,2021年10月3日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,240,012 | | | $ | 2,565,538 | | | $ | (1,200,409) | | | $ | (298,400) | | | $ | 8,839 | | | $ | 2,537,133 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第7页 | |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
1. 重要会计政策摘要
陈述的基础
本报告中提供的未经审计的综合财务报表包括好时公司(“公司”、“好时”、“我们”或“我们”)的账目,以及我们在消除公司间账目和交易后拥有控股权的子公司和实体的账目。如果我们拥有大多数已发行的有投票权的普通股,而少数股东没有实质性的参与权,我们通过合同或经济利益(我们是其中的主要受益者)拥有重大控制权,或者我们有权指导对实体经济表现最重要的活动,我们就拥有控股权。当我们在其他公司拥有20%到50%的权益并施加重大影响时,我们使用权益会计方法。其他不受控制的投资,以及我们没有能力对其施加重大影响的投资,都按成本法核算。权益和成本法投资均作为其他非流动资产计入综合资产负债表。
财务报表是根据美国公认的中期财务报告会计原则(“GAAP”)以及表格10-Q的报告规则和规定编制的。因此,它们不包含GAAP要求的全面财务报表的某些信息和披露。财务报表反映了所有调整(包括正常的经常性调整),我们认为,这些调整对于公平列报所示期间的业务结果、财务状况和现金流量是必要的。
由于我们业务的季节性影响,截至2022年10月2日的季度的经营业绩可能不能代表截至2022年12月31日的年度预期业绩。这些财务报表应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(我们的《Form 10-K年度报告》)一起阅读,该报告提供了对我们的会计政策、财务状况、经营业绩和其他事项的更全面的了解。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界卫生组织将冠状病毒病2019年(简称新冠肺炎)定为全球大流行。我们继续积极关注新冠肺炎及其对我们运营和财务业绩的潜在影响。在我们继续努力支持社区食品供应的同时,员工的健康和安全仍然是我们的首要任务。自新冠肺炎推出以来,我们的供应链网络受到的干扰微乎其微,我们所有的制造工厂目前都开工了。然而,从2021年开始到整个2022年,对消费品的持续强劲需求以及新冠肺炎缓解战略的影响已导致美国和全球范围内广泛的供应链中断,包括许多消费品的通胀、劳动力短缺和供不应求。我们继续与我们的业务部门、合同制造商、分销商、承包商和其他外部业务合作伙伴密切合作,将对我们业务的潜在影响降至最低。
新冠肺炎对我们综合财务报表的最终影响仍不确定,最终将取决于疫情的持续时间和严重程度,包括广泛的供应链中断、不断上升的通胀水平、新冠肺炎变种或卷土重来的传播,以及经济复苏和世界各地地方、州和国家政府采取的应对措施,包括分发疫苗。我们将继续评估这些对我们的业务和合并财务报表的潜在和不断变化的影响的性质和程度。
近期会计公告
最近采用的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU的目的是为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第8页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
费率。实体可以在发行时应用本ASU,直至2022年12月31日,在预期的基础上。我们早在2022年第一季度就采纳了这一ASU的条款。采用新准则并未对我们的综合财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本ASU要求收购人确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债与客户签订合同的收入(主题606)而不是在收购日将其调整为公允价值。ASU 2021-08适用于2022年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期。这一ASU应前瞻性地适用于在采用之日或之后发生的企业合并。对这一新标准的评估取决于多种情况,包括完成业务合并的时机和复杂性。因此,我们打算在2023年第一季度通过这一ASU的规定。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04号,负债-供应商财务计划(子主题405-50):
供应商财务计划义务的披露。本ASU要求供应商融资计划的买方披露有关计划的定性和定量信息,包括计划的性质、期间的活动、期间的变化和潜在的规模。ASU 2022-04适用于2022年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期。年度期间的债务前滚,包括已确认的债务数额和随后支付的债务,在允许提前采用的情况下,自2023年12月15日之后的年度期间有效。这个ASU应追溯适用于提交资产负债表的每个时期,但对前滚信息的修正除外,该修正应前瞻性地应用。新准则的采用预计不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
本会计年度内发布或生效的任何其他新会计声明都没有或预计会对我们的合并财务报表或披露产生实质性影响。
2. 业务收购和资产剥离
2021年活动
椒盐卷饼公司。
2021年12月14日,我们完成了对Pretzels Inc.(“Pretzels”)的收购,Pretzels Inc.以前是一家私人持股公司,在美国为其他品牌产品和私人品牌生产和销售椒盐卷饼和其他咸味零食。椒盐卷饼是椒盐卷饼类别的行业领先者,其产品组合包括填充的、无麸质的和调味的椒盐卷饼,以及与好时零食产品组合相辅相成的膨化零食。总部位于印第安纳州布拉夫顿的Pretzels运营三在印第安纳州和堪萨斯州的制造基地。椒盐卷饼为好时提供深度的椒盐卷饼类别和产品专业知识,以及支持品牌增长和未来椒盐卷饼创新的制造能力。为Pretzels支付的现金代价总计为$304,334由手头现金和短期借款组成。收购Pretzels的相关成本无关紧要。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第9页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
此次收购已作为一项业务合并入账,因此,自收购之日起,Pretzels已被纳入北美咸味零食部门。购买对价按购入的资产和承担的负债按其各自的公允价值分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始分配(1) | | 调整 | | 最终分配 |
商誉 | $ | 165,301 | | | $ | 890 | | | $ | 166,191 | |
其他无形资产 | 32,100 | | | (6,000) | | | 26,100 | |
收购的流动资产 | 30,717 | | | 118 | | | 30,835 | |
财产、厂房和设备、净值 | 96,099 | | | 4,617 | | | 100,716 | |
其他非流动资产,主要是经营租赁ROU资产 | 111,787 | | | — | | | 111,787 | |
递延所得税 | 541 | | | 232 | | | 773 | |
承担的流动负债 | (22,713) | | | — | | | (22,713) | |
其他长期负债,主要是经营租赁负债 | (109,355) | | | — | | | (109,355) | |
取得的净资产 | $ | 304,477 | | | $ | (143) | | | $ | 304,334 | |
(1)如公司2021年年报Form 10-K所述。
上述采购价格分配已于2022年第三季度最后敲定。对初始分配的计量期调整是基于获得的关于所收购的具体资产和承担的负债的更详细信息,具体地说,是对所收购的营运资本进行结算后的调整,包括某些预留。
商誉被确定为购买价格超过所获得的净资产(包括可识别的无形资产)的公允价值。此次收购产生的部分商誉可用于税务扣减,反映了利用我们的品牌建设专业知识、供应链能力和零售关系加速增长和获得Pretzels产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为#美元的商标。5,700和客户关系价值为$20,400。商标被分配的估计使用寿命为五年并为客户关系分配了估计的使用寿命19好几年了。
Dot‘s Pretzels,LLC
2021年12月13日,我们完成了对Dot‘s Pretzels,LLC(Dot’s)的收购,该公司以前是一家私人持股公司,生产和销售椒盐卷饼和其他休闲食品产品给美国的零售商和分销商,与Dot‘s Homestyle Pretzels它的主要产品是零食。Dot‘s是椒盐卷饼类别中规模增长最快的品牌,是好时零食产品组合的补充。为Dot‘s支付的现金代价总计为$891,169由手头现金和短期借款组成。收购Dot的收购相关成本无关紧要。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第10页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
此次收购已作为一项业务合并入账,因此,Dot‘s从收购之日起就被纳入北美咸味零食部门。购买对价按购入的资产和承担的负债按其各自的公允价值分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始分配(1) | | 调整 | | 最终分配 |
商誉 | $ | 303,345 | | | $ | (18,918) | | | $ | 284,427 | |
其他无形资产 | 526,300 | | | 16,800 | | | 543,100 | |
收购的流动资产 | 51,121 | | | — | | | 51,121 | |
财产、厂房和设备、净值 | 39,256 | | | 1,010 | | | 40,266 | |
其他非流动资产 | 2,201 | | | — | | | 2,201 | |
承担的其他负债,主要是流动负债 | (28,057) | | | (1,889) | | | (29,946) | |
取得的净资产 | $ | 894,166 | | | $ | (2,997) | | | $ | 891,169 | |
(1)如公司2021年年报Form 10-K所述。
上述采购价格分配已于2022年第三季度最后敲定。对初始分配的计量期调整是基于所获得的关于收购的特定资产和承担的负债的更详细信息,具体地说,是基于对历史客户特定数据的分析对客户关系价值的某些假设的完善,以及对收购的营运资本的结算后调整,包括某些预留。
商誉被确定为购买价格超过所获得的净资产(包括可识别的无形资产)的公允价值。从此次收购中获得的商誉可在纳税时扣除,反映了利用我们的品牌建设专业知识、供应链能力和零售关系加速增长和获得Dot产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为#美元的商标。336,600和客户关系价值为$206,500。商标被分配的估计使用寿命为33年和客户关系被分配的估计使用寿命为18好几年了。
莉莉甜品有限责任公司
2021年6月25日,我们完成了对百合糖果有限责任公司的收购,该公司以前是一家私人持股公司,向美国和加拿大的零售商和分销商销售一系列无糖和低糖糖果食品。莉莉的产品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黄油杯和其他糖果产品,这些产品补充了好时的糖果和糖果产品组合。为莉莉支付的现金代价总计为$422,210如果在截止日期至2021年12月31日期间,超过了与净销售额和毛利率相关的某些定义目标,公司可能需要支付额外的现金对价。截至购置日,或有对价债务的估计公允价值被归类为负债#美元。5,000并使用基于情景的分析对预测的未来结果进行确定。根据截至2021年12月31日的财务业绩,公允价值于2021年第四季度减少至1美元1,250,对公允价值的调整计入综合收益表内的销售、营销和行政(“SM&A”)费用项目。我们在2022年第二季度支付了这笔或有对价。百合花收购的收购相关成本并不重要。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第11页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
此次收购已作为一项业务合并入账,因此,莉莉的从收购之日起就被纳入北美糖果部门。购买对价,包括或有对价的或有对价的公允价值,根据其各自的公允价值分配给购置的资产和承担的负债如下:
| | | | | | | | |
商誉 | | $ | 175,826 | |
其他无形资产 | | 235,800 | |
获得的其他资产,主要是流动资产 | | 33,092 | |
承担的其他负债,主要是流动负债 | | (9,620) | |
递延所得税 | | (7,888) | |
取得的净资产 | | $ | 427,210 | |
上述采购价格分配已于2021年第四季度最后敲定,其中包括一笔非实质性的计量期间调整金额。对初始分配的计量期调整是根据所获得的关于所获得的具体资产和承担的负债的更详细信息作出的。
商誉被确定为购买价格超过所获得的净资产(包括可识别的无形资产)的公允价值。从此次收购中获得的大部分商誉可从税务目的扣除,并反映了利用我们的品牌建设专业知识、供应链能力和零售关系来加速增长和获得莉莉产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为#美元的商标。151,600和客户关系价值为$84,200。商标被分配的估计使用寿命为33年和客户关系被分配了估计的有用寿命,范围从17至18好几年了。
乐天上海食品有限公司
2021年1月,我们完成了对乐天上海食品有限公司的剥离,该公司之前在我们的合并财务报表中计入了国际部门的业绩。资产剥离的总收益及其对我们综合财务报表的影响并不重要,并计入综合损益表内的SM&A费用项目。
3. 商誉和无形资产
截至2022年10月2日的9个月,按可报告部分划分的商誉账面价值变动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美糖果店 | | 北美咸味小吃 | | 国际 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 2,026,006 | | | $ | 589,798 | | | $ | 17,370 | | | $ | 2,633,174 | |
| | | | | | | | |
测算期调整(请参阅注2) | | — | | | (18,028) | | | — | | | (18,028) | |
| | | | | | | | |
外币折算 | | (9,733) | | | — | | | (524) | | | (10,257) | |
2022年10月2日的余额 | | $ | 2,016,273 | | | $ | 571,770 | | | $ | 16,846 | | | $ | 2,604,889 | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第12页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
下表列出了各主要类别无形资产的账面总额和累计摊销情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
应摊销的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | $ | 1,700,950 | | | $ | (177,195) | | | $ | 1,705,390 | | | $ | (141,760) | |
与客户相关 | | 512,539 | | | (85,687) | | | 504,667 | | | (65,131) | |
专利 | | 7,890 | | | (7,890) | | | 8,623 | | | (8,623) | |
| | | | | | | | |
总计 | | 2,221,379 | | | (270,772) | | | 2,218,680 | | | (215,514) | |
| | | | | | | | |
不受摊销影响的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | 34,492 | | | | | 34,422 | | | |
其他无形资产总额 | | $ | 1,985,099 | | | | | $ | 2,037,588 | | | |
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月的摊销费用总额为19,909及$13,936,分别为。截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月的摊销费用总额为59,827及$37,192,分别为。2022年,我们的摊销费用因2021年的业务合并活动而增加(见注2).
4. 短期和长期债务
短期债务
作为短期融资的一种来源,我们利用手头的现金和原始期限不超过三个月的商业票据或银行贷款。我们维持一美元1.510亿美元的无担保循环信贷安排,可以选择增加额外的借款500百万美元,并征得贷款人的同意。此融资计划于2024年7月2日到期;但是,我们可以将终止日期延长至二其他内容一年制在通知设施下的行政代理人后的期间。
信贷协议包含某些金融和其他契约、惯例陈述、担保和违约事件。截至2022年10月2日,我们遵守了与信贷协议有关的所有契约,我们没有在法律上限制这些资金的重大补偿余额协议。有关更多信息,请参阅我们2021年年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表。
除了循环信贷安排外,我们还与国内和国际商业银行保持信贷额度。与我们的循环信贷安排和信贷额度相关的承诺费并不重要。短期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 |
以信用额度为抵押的短期外国银行借款 | $ | 130,343 | | $ | 119,038 |
美国商业票据 | 663,528 | | 820,385 |
短期债务总额 | $ | 793,871 | | $ | 939,423 |
未偿还商业票据加权平均利率 | 3.0 | % | | 0.1 | % |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第13页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
长期债务
长期债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务类型和利率 | | 到期日 | | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 |
2.625%注释 | | May 1, 2023 | | 250,000 | | | 250,000 | |
3.375%注释 | | May 15, 2023 | | 500,000 | | | 500,000 | |
2.050%注释 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900%注释 | | June 1, 2025 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.200%注释 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300%注释 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200%债务 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
2.450%注释 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700%注释 | | June 1, 2030 | | 350,000 | | | 350,000 | |
3.375%注释 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125%注释 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | 400,000 |
2.650%注释 | | June 1, 2050 | | 350,000 | | 350,000 |
融资租赁债务(见注7) | | | | 69,719 | | 69,146 |
利率互换、债务发行成本和未摊销债务贴现的净影响 | | | | (20,486) | | (23,314) |
长期债务总额 | | | | 4,092,872 | | | 4,089,471 | |
较小电流部分 | | | | 752,201 | | 2,844 |
长期部分 | | | | $ | 3,340,671 | | | $ | 4,086,627 | |
利息支出
净利息支出包括以下各项: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
利息支出 | | $ | 38,520 | | | $ | 33,066 | | | $ | 109,526 | | | $ | 106,597 | |
资本化利息 | | (2,487) | | | (2,380) | | | (6,155) | | | (7,181) | |
利息支出 | | 36,033 | | | 30,686 | | | 103,371 | | | 99,416 | |
利息收入 | | (655) | | | (532) | | | (1,401) | | | (1,761) | |
利息支出,净额 | | $ | 35,378 | | | $ | 30,154 | | | $ | 101,970 | | | $ | 97,655 | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第14页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
5. 衍生工具
我们面临的市场风险主要来自外币汇率、利率和商品价格的变化。我们使用某些衍生工具来管理这些风险。其中包括用于管理利率风险的利率互换、用于管理外币汇率风险的外币远期外汇合约,以及用于管理大宗商品市场价格风险敞口的大宗商品期货和期权合约。
在签订这些合同时,我们承担了交易对手可能无法履行合同条款所可能产生的风险。我们通过签订具有抵押品入账要求的交易所交易合约和/或在合约执行前进行财务评估、对交易对手业绩进行定期评估以及维持不同的合格交易对手组合来降低这一风险。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
商品价格风险
我们订立商品期货及期权合约及其他商品衍生工具,以减低未来与购买原材料、能源需求及运输服务有关的价格波动的影响。我们通常对大宗商品价格风险进行对冲3-至24-月期间。我们的未平仓商品衍生品合约名义价值为#美元。679,205截至2022年10月2日和美元313,200截至2021年12月31日。
用于管理大宗商品价格风险的衍生品不被指定为对冲会计处理。因此,该等衍生工具的公允价值变动在销售成本内入账。如中所讨论的注13,我们将我们的分部收入定义为不包括商品衍生品的收益和损失,直到相关库存被出售,届时相关收益和损失反映在分部收入中。这使我们能够继续将衍生工具的损益与被对冲的基本经济敞口保持一致,从而消除我们报告的部门收入中按市值计价的波动性。
外汇价格风险
我们面临与我们的国际业务相关的外币汇率风险,包括非功能性货币公司间债务和某些子公司的其他非功能性货币交易。对冲的主要货币包括欧元、加拿大元、日元、英镑、巴西雷亚尔、马来西亚林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎。我们通常使用外币远期外汇合约来对冲这些风险敞口,期限从3至12月份。这些合约要么被指定为现金流对冲,要么不被指定。作为现金流量套期保值的外汇合同名义净额为#美元。33,002在2022年10月2日及94,6232021年12月31日。这些合约的公允价值变动的有效部分计入其他全面收益,并在对冲交易影响收益的同一时期重新分类为收益。未指定为会计套期保值的外汇合同名义净额为#美元。537在2022年10月2日及2,9932021年12月31日。这些工具的公允价值变动直接计入销售或销售成本、营销和行政费用,具体取决于相关风险的性质。
利率风险
为了管理利率敞口,在前几年,我们利用利率掉期协议来防范与预测的债务交易相关的不利利率变化。在发行相关债务时结算的这些掉期被指定为现金流量对冲,在其他全面收益中递延的收益和亏损被确认为在对冲利息支付影响收益的同一时期对利息支出的调整。
股权价格风险
我们面临与我们对员工的递延补偿义务相关的某些广泛市场指数的市场价格变化。为了缓解这一风险,我们使用股权互换合约来对冲与市场层面股权回报挂钩的风险敞口部分。这些合同不是出于会计目的而指定为套期保值的,签订的期限为3至12月份。该等衍生工具的公允价值变动计入销售、市场推广及行政费用,以及相关负债的变动。截至2022年10月2日和2021年12月31日,未完成合同的名义金额为#美元。19,768及$24,975,分别为。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第15页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
下表列出了截至2022年10月2日和2021年12月31日综合资产负债表内衍生资产和负债的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 |
| | 资产(1) | | 负债(1) | | 资产(1) | | 负债(1) |
被指定为现金流对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 8,383 | | | $ | 4,945 | | | $ | 2,949 | | | $ | 711 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
大宗商品期货和期权(二) | | 5,797 | | | 493 | | | 2,423 | | | 1,376 | |
递延补偿衍生品 | | — | | | 1,098 | | | 2,412 | | | — | |
外汇合约 | | 380 | | | 148 | | | 550 | | | — | |
| | 6,177 | | | 1,739 | | | 5,385 | | | 1,376 | |
总计 | | $ | 14,560 | | | $ | 6,684 | | | $ | 8,334 | | | $ | 2,087 | |
(1)衍生资产在我们的综合资产负债表中被归类为预付费用和其他以及其他非流动资产。衍生工具负债在综合资产负债表中分类为应计负债及其他长期负债。
(2)截至2022年10月2日,按负债净额反映的金额为资产#美元。44,502和负债$39,740与商品期货合约的应收或应付现金转账有关,反映期内最后一个交易日市场报价的变动。2021年12月31日在负债净额基础上反映的可比数额为资产#美元。31,774和负债$32,701。于2022年10月2日和2021年12月31日,分别反映在与其他非交易所交易衍生工具公允价值相关的资产和负债中的剩余金额。
衍生工具对损益表的影响
衍生工具对截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月综合收益表的影响如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制语 | | 现金流对冲 |
| | 在收入(A)中确认的损益 | | 在其他全面收益中确认的损益(“保监处”) | | 收益(亏损)从累积保单(“保单”)重新分类为收益(B) | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
商品期货和期权 | | $ | (14,044) | | | $ | 33,643 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外汇合约 | | (39) | | | 1 | | | 891 | | | 5,779 | | | 421 | | | (2,030) | | | | | |
利率互换协议 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,679) | | | (2,679) | | | | | |
递延补偿衍生品 | | (1,098) | | | 82 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
总计 | | $ | (15,181) | | | $ | 33,726 | | | $ | 891 | | | $ | 5,779 | | | $ | (2,258) | | | $ | (4,709) | | | | | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第16页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
衍生工具对截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月综合收益表的影响如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制语 | | 现金流对冲 |
| | 在收入(A)中确认的损益 | | 在其他全面收益中确认的损益(“保监处”) | | 收益(亏损)从累积保单(“保单”)重新分类为收益(B) | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
商品期货和期权 | | $ | 28,027 | | | $ | 64,199 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外汇合约 | | (173) | | | 574 | | | 245 | | | (2,200) | | | (956) | | | (5,174) | | | | | |
利率互换协议 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,187) | | | (8,353) | | | | | |
递延补偿衍生品 | | (6,142) | | | 3,592 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
总计 | | $ | 21,712 | | | $ | 68,365 | | | $ | 245 | | | $ | (2,200) | | | $ | (9,143) | | | $ | (13,527) | | | | | |
(a)在非指定商品期货和期权合同收入中确认的收益(损失)计入销售成本。在非指定外币远期外汇合约和递延补偿衍生工具的收入中确认的收益(亏损)计入销售、营销和行政费用。
(b)从AOCI重新分类为外币远期外汇合约收入的收益(亏损)计入销售、营销和行政费用。从AOCI重新归类为利率互换协议收入的亏损计入了利息支出。
预期将于未来12个月重新分类为盈利的衍生工具,包括利率互换协议和外币远期外汇合约的税前净亏损金额约为#美元。7,479截至2022年10月2日。这一数额主要与利率互换协议有关。
6. 公允价值计量
关于公允价值计量的会计准则要求金融资产和负债按照公允价值等级的下列类别之一进行分类和披露: | | |
1级-基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。 |
2级-基于市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。 |
3级-基于无法观察到的输入,这些输入反映了实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。 |
我们做到了不是在本报告所述期间,没有任何三级金融资产或负债,也没有在两级之间进行任何转移。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第17页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
下表列出了截至2022年10月2日和2021年12月31日在合并资产负债表中按公允价值经常性计量的资产和负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产(负债) |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
2022年10月2日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合约(一) | | $ | — | | $ | 8,763 | | $ | — | | $ | 8,763 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期货和期权(三) | | 5,797 | | | — | | | — | | | 5,797 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇合约(一) | | — | | | 5,093 | | | — | | | 5,093 | |
| | | | | | | | |
递延补偿衍生工具(2) | | — | | | 1,098 | | | — | | | 1,098 | |
大宗商品期货和期权(三) | | 493 | | | — | | | — | | | 493 | |
2021年12月31日: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合约(一) | | $ | — | | $ | 3,499 | | $ | — | | $ | 3,499 |
| | | | | | | | |
递延补偿衍生工具(2) | | — | | | 2,412 | | | — | | | 2,412 | |
大宗商品期货和期权(三) | | 2,423 | | | — | | | — | | | 2,423 | |
负债: | | | | | | | | |
外汇合约(一) | | — | | | 711 | | | — | | | 711 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
大宗商品期货和期权(三) | | 1,376 | | | — | | | — | | | 1,376 | |
(1)外币远期外汇合约的公允价值是指该合约在期末与当时的市场外币汇率之间的差额。我们按季度评估外币远期外汇合约的公允价值,方法是获取类似条款合约的现货和远期汇率的市场报价,并在有需要时根据到期日差异进行调整。
(2)递延补偿衍生品的公允价值是基于市场利率的报价和一个广泛的市场股票指数。
(3)商品期货和期权合约的公允价值是以市场报价为基础的。
其他金融工具
由于现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期债务的到期日相对较短,于2022年10月2日及2021年12月31日的账面价值接近公允价值。
我们长期债务的估计公允价值是基于类似债务发行的报价市场价格,因此在估值层次中被归类为第二级。包括当前部分在内的长期债务的公允价值和账面价值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 账面价值 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 | | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 |
长期债务的当期部分 | | $ | 745,579 | | $ | 2,844 | | $ | 752,201 | | $ | 2,844 |
长期债务 | | 2,827,974 | | | 4,274,304 | | | 3,340,671 | | | 4,086,627 | |
总计 | | $ | 3,573,553 | | | $ | 4,277,148 | | | $ | 4,092,872 | | | $ | 4,089,471 | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第18页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
其他公允价值计量
除了在经常性基础上按公允价值记录资产和负债外,公认会计准则还要求在某些情况下,我们还在非经常性基础上按公允价值记录资产和负债。
关于在2021年收购Pretzels,Dot‘s和莉莉’s,如中所述注2,我们使用不同的估值技术来确定公允价值,主要技术是贴现现金流量分析和特许权使用费减免,这是多期超额收益的一种形式,使用重大不可观察投入,或公允价值层次定义的第三级投入。
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月内,我们记录了不是减损费用。
7. 租契
我们租赁办公和零售空间、仓库和配送设施、土地、车辆和设备。我们在开始时就确定协议是租约还是包含租约。初始期限为12个月或以下的租赁不计入综合资产负债表。
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。净收益资产及负债以租赁期内租赁付款的估计现值为基础,并于租赁开始日确认。
由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们使用我们的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。估计增量借款利率是根据租赁开始日可获得的信息得出的。
我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。我们的有限数量的租赁协议包括根据通货膨胀定期调整的租金支付。我们的租赁协议一般不包含剩余价值担保或重大限制性契约。
对于支持销售、营销和一般行政活动的房地产、设备和车辆,公司将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。这些资产类别构成了我们租赁的大部分。支持生产活动的不动产和设备租赁的租赁和非租赁组成部分不作为单一租赁组成部分入账。这类合同的对价是根据相对独立价格分配给租赁和非租赁组成部分的,如果没有现成的可见价格,则可以是可观察价格或估计价格。
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月的租赁费用构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 |
租赁费 | | 分类 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
经营租赁成本 | | 销售成本或销售与并购成本(1) | | $ | 11,812 | | | $ | 10,764 | |
融资租赁成本: | | | | | | |
ROU资产的摊销 | | 折旧及摊销(1) | | 1,539 | | | 1,971 | |
租赁负债利息 | | 利息支出,净额 | | 1,030 | | | 1,100 | |
租赁净成本(2) | | | | $ | 14,381 | | | $ | 13,835 | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第19页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 九个月结束 |
租赁费 | | 分类 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
经营租赁成本 | | 销售成本或销售与并购成本(1) | | $ | 37,309 | | | $ | 33,318 | |
融资租赁成本: | | | | | | |
ROU资产的摊销 | | 折旧及摊销(1) | | 4,989 | | | 6,032 | |
租赁负债利息 | | 利息支出,净额 | | 3,083 | | | 3,321 | |
租赁净成本(2) | | | | $ | 45,381 | | | $ | 42,671 | |
(1)与供应链相关的金额计入销售成本。
(2)净租赁成本不包括短期租赁、可变租赁成本或转租收入,所有这些都是非实质性的。
关于我们的租赁条件和折扣率的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 15.2 | | 15.4 |
融资租赁 | | 29.2 | | 30.0 |
| | | | |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 3.1 | % | | 3.1 | % |
融资租赁 | | 6.1 | % | | 6.1 | % |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 分类 | | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | | | |
经营租赁ROU资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 328,098 | | | $ | 351,712 | |
| | | | | | |
融资租赁ROU资产,按成本计算 | | 财产、厂房和设备,毛额 | | 84,073 | | | 89,190 | |
累计摊销 | | 累计折旧 | | (14,396) | | | (16,694) | |
融资租赁净资产收益率 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 69,677 | | | 72,496 | |
| | | | | | |
租赁资产总额 | | | | $ | 397,775 | | | $ | 424,208 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 应计负债 | | $ | 31,415 | | | $ | 36,292 | |
金融 | | 长期债务的当期部分 | | 2,934 | | | 3,564 | |
非当前 | | | | | | |
运营中 | | 其他长期负债 | | 295,694 | | | 310,899 | |
金融 | | 长期债务 | | 66,785 | | | 65,582 | |
租赁总负债 | | | | $ | 396,828 | | | $ | 416,337 | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第20页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
截至2022年10月2日,我们租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2022年(今年剩余时间) | $ | 10,184 | | | $ | 1,860 | | | $ | 12,044 | |
2023 | 40,229 | | | 6,494 | | | 46,723 | |
2024 | 37,277 | | | 5,560 | | | 42,837 | |
2025 | 26,118 | | | 4,398 | | | 30,516 | |
2026 | 22,258 | | | 4,025 | | | 26,283 | |
此后 | 284,584 | | | 146,082 | | | 430,666 | |
租赁付款总额 | 420,650 | | | 168,419 | | | 589,069 | |
减去:推定利息 | 93,541 | | | 98,700 | | | 192,241 | |
租赁总负债 | $ | 327,109 | | | $ | 69,719 | | | $ | 396,828 | |
与租赁有关的补充现金流量和其他信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 34,528 | | | $ | 32,243 | |
融资租赁的营运现金流 | | 3,083 | | | 3,321 | |
融资租赁产生的现金流 | | 3,336 | | | 3,313 | |
| | | | |
以租赁负债换取的净收益资产: | | | | |
经营租约 | | $ | 6,629 | | | $ | 7,013 | |
融资租赁 | | 4,192 | | | 436 | |
8. 对未合并关联公司的投资
我们投资于合作伙伴关系,对有资格获得联邦历史和可再生能源税收抵免的项目进行股权投资。税项抵免在实现时确认为流通法下的税项支出减少,此时相应的股权投资将被减记,以反映将实现的未来收益的剩余价值。股权投资减记反映在合并损益表中的其他(收入)费用净额中(见附注17).
此外,我们还收购新兴零食企业和初创公司的所有权权益,这些企业的会计方法根据我们的所有权百分比和对与运营和财务相关的决策施加重大影响的能力而有所不同。这些投资使公司有权将公司不拥有的品牌分销给主要在北美的第三方客户。我们权益法被投资人的净销售额和费用没有合并到我们的财务报表中;相反,我们按比例的收益或亏损份额在净基础上记录在其他(收入)费用中,在综合收益表中净额。
权益和成本法投资都在我们综合资产负债表中的其他非流动资产中列报。我们定期审查我们的投资,并根据资本贡献、收到的股息和非临时性减值进行相应调整。对未合并附属公司的总投资为$132,226及$93,089分别截至2022年10月2日和2021年12月31日。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第21页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
9. 业务重组活动
我们定期进行业务调整活动,旨在提高我们的效率并将我们的业务重点放在支持我们的关键增长战略上。与业务调整活动相关的成本在我们的综合损益表中分类如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
销售成本 | | $ | (1) | | | $ | 213 | | | $ | 3 | | | $ | 5,250 | |
销售、市场推广和行政费用 | | 394 | | | 2,819 | | | 2,096 | | | 5,795 | |
业务重组成本 | | — | | | 365 | | | 274 | | | 2,748 | |
与业务重组活动相关的成本 | | $ | 393 | | | $ | 3,397 | | | $ | 2,373 | | | $ | 13,793 | |
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月和九个月期间,方案记录的与这些活动有关的费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
国际优化计划: | | | | | | | | |
遣散费和员工福利成本 | | $ | 2 | | | $ | 377 | | | $ | 287 | | | $ | 3,199 | |
其他计划成本 | | 391 | | | 3,020 | | | 2,086 | | | 10,594 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 393 | | | $ | 3,397 | | | $ | 2,373 | | | $ | 13,793 | |
被归类为符合退出和处置成本资格的负债的金额主要是与员工相关的费用和某些第三方服务提供商费用,然而,截至2022年10月2日的此类金额并不大。
2020国际优化计划
在2020年第四季度,我们启动了一项计划(“国际优化计划”),以精简选定国际市场的资源和投资,包括优化我们的中国运营模式,这将提高我们的运营效率,并为未来提供一个强大、可持续和简化的基础。
国际优化方案预计将于2023年底完成,税前总成本预计为#美元50,000至$75,000。现金成本预计为#美元。40,000至$65,000,主要与裁员约350美国以外的职位、整合和搬迁生产的成本以及执行这些活动所产生的第三方成本。国际优化方案的成本和相关收益与国际部分有关。然而,部门经营业绩不包括这些业务调整费用,因为我们评估不包括此类成本的部门业绩。
截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月,我们确认了与国际优化计划相关的总成本为$2,373及$13,793,分别为。这些费用主要包括支持我们转变中国运营模式的第三方费用,以及遣散费和员工福利成本。自成立以来,我们已经产生了税前费用,以执行该计划,总额为$48,315.
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第22页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
10. 所得税
我们的大部分应纳税所得额是在美国产生的,并按美国法定税率21%。截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月的实际税率为19.7%和21.4%。相对于法定税率,2022年的有效税率受到投资税收抵免的影响,部分被州税收抵消。
该公司及其子公司在美国和其他外国司法管辖区提交纳税申报单,包括各种州和地方的纳税申报单。我们在我们的备案司法管辖区内定期接受税务机关的审计,其中许多此类纠纷目前正在进行中,包括马来西亚、墨西哥、中国、加拿大和美国在审查、谈判和诉讼的不同阶段的多年争议。税务审计的结果不能肯定地预测,包括解决或可能的和解的时间。如果我们在税务审计中处理的任何问题以与管理层预期不一致的方式得到解决,我们可能被要求在解决期间调整我们的所得税拨备。根据我们目前的评估,我们认为已经为所有所得税的不确定性做了足够的拨备。我们合理地预计,未确认的税收优惠的负债将减少约$15,220在接下来的12个月内,由于税务审计的诉讼时效和结算期的到期。
《降低通货膨胀法案》
2022年8月16日,《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。2022年12月31日之后,爱尔兰共和军对某些公司颁布了15%的公司最低税,并对股票回购征收消费税,并制定并延长了某些与能源相关的税收抵免和激励措施。我们目前预计《个人退休帐户》的税务相关条款不会对我们的综合财务报表(包括我们的年度有效税率)或我们的流动资金产生实质性影响。我们将继续监测和评估爱尔兰共和军可能对我们的业务和财务业绩产生的影响。
《美国救援计划法案》
2021年3月11日,《美国救援计划法案》(ARPA)签署成为法律。ARPA加强和扩大了通过冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案和其他新冠肺炎救济措施制定的某些联邦计划,并建立了新的联邦计划,包括关于税收、医疗保健和失业救济金的条款。ARPA没有对我们截至2021年10月3日的9个月的合并财务报表产生实质性影响。
冠状病毒援助、救济和经济安全法
2020年3月27日,CARE法案签署成为法律。CARE法案提供了大量的刺激和援助方案,旨在应对新冠肺炎大流行的影响,包括税收减免和政府贷款、赠款和投资。CARE法案没有对我们截至2021年10月3日的9个月的合并财务报表产生实质性影响。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第23页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
11. 养恤金和其他退休后福利计划
定期收益净成本
截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月的定期福利净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 截至三个月 | | 截至三个月 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
服务成本 | | $ | 4,028 | | $ | 5,256 | | $ | 80 | | $ | 45 |
利息成本 | | 8,810 | | | 4,785 | | | 1,154 | | | 964 | |
计划资产的预期回报 | | (11,973) | | | (12,249) | | | — | | | — | |
摊销先前服务信贷 | | (1,413) | | | (1,536) | | | — | | | — | |
净亏损摊销 | | 4,563 | | | 4,585 | | | 26 | | | — | |
结算损失 | | 3,728 | | | 5,408 | | | — | | | — | |
定期收益净成本合计 | | $ | 7,743 | | | $ | 6,249 | | | $ | 1,260 | | | $ | 1,009 | |
我们捐献了$824及$1,484在2022年第三季度,分别增加了养恤金计划和其他福利计划。在2021年第三季度,我们的捐款为25,711及$3,527我们的养老金计划和其他福利计划。2022年和2021年的缴费还包括我们不合格的养老金计划和退休后福利计划的福利支付。
截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月的定期福利净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 |
| | 九个月结束 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
服务成本 | | $ | 13,639 | | $ | 16,178 | | $ | 238 | | $ | 135 |
利息成本 | | 20,438 | | | 13,511 | | | 3,467 | | | 2,893 | |
计划资产的预期回报 | | (36,788) | | | (36,861) | | | — | | | — | |
摊销先前服务信贷 | | (4,238) | | | (4,607) | | | — | | | — | |
净亏损摊销 | | 10,402 | | | 16,005 | | | 77 | | | — | |
结算损失 | | 14,104 | | | 12,848 | | | — | | | — | |
定期收益净成本合计 | | $ | 17,557 | | | $ | 17,074 | | | $ | 3,782 | | | $ | 3,028 | |
我们捐献了$4,580及$12,059在2022年的前九个月,分别增加了养老金计划和其他福利计划。在2021年的前9个月,我们贡献了#美元26,894及$11,682我们的养老金计划和其他福利计划。2022年和2021年的缴费还包括我们不合格的养老金计划和退休后福利计划的福利支付。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第24页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利净成本中的非服务成本部分反映在合并损益表中的其他(收入)费用净额中(见附注17).
在2022年的前九个月,我们在我们的小时退休计划和受薪退休计划中确认了养老金结算费用,原因是退休或离开公司的员工一次性提取。非现金结算费用是在累计一次总付分配超过该计划预期的年度服务和利息成本时触发的,它代表了各自计划累积的未确认精算损失的一部分加速。关于2022年第三季度的结算,相关的计划资产和负债按重新计量之日的贴现率重新计量,即288比截至2021年12月31日的利率高出基点,计划资产的预期回报率为5.8%.
12. 股票补偿计划
用于补偿和激励目的的基于股份的授予是根据股权和激励薪酬计划(“EICP”)进行的。EICP规定向我们的业务成功开展所依赖的雇员、非雇员董事和某些服务提供商授予以下一种或多种基于股票的薪酬奖励:
•不合格股票期权(“股票期权”);
•绩效存量单位(“PSU”)和绩效存量;
•股票增值权;
•限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票奖励。
该计划亦规定,如获本公司董事会薪酬及人力资本委员会批准,并根据本公司适用的递延薪酬计划,参与者可延迟发放以股票为基础的薪酬。目前,薪酬和人力资本委员会已授权根据公司的递延薪酬计划,推迟某些符合条件的员工获得PSU和RSU奖励。我们的董事会已授权我们的非雇员董事推迟他们选择根据我们的董事补偿计划转换为递延股票单位的现金预聘金、委员会主席费用和授予的RSU的任何部分。
在行使股票期权或支付PSU和RSU时,普通股从我们累积的库存股中发行。股息等价物在同一日期按与我们普通股支付的股息相同的比率计入RSU的贷方。股息等价物计入留存收益,并计入应计负债,直至支付为止。
在奖励完全归属之前,对有资格退休的员工的奖励将在员工首次有资格退休且不再需要提供服务来赚取奖励之日起摊销至支出。此外,历史数据被用来估计罚没率,并仅记录那些预计将授予的奖励的基于股份的薪酬支出。
在本报告所述期间,所有类型的基于股票的薪酬计划的薪酬支出和已确认的相关所得税优惠如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
税前补偿费用 | | $ | 18,079 | | | $ | 18,527 | | | $ | 50,640 | | | $ | 51,009 | |
相关所得税优惠 | | 2,990 | | | 2,791 | | | 9,925 | | | 10,814 | |
股票薪酬计划的薪酬费用主要包括销售、营销和管理费用。截至2022年10月2日,与尚未确认的非既得奖励相关的基于股票的薪酬支出总额为$93,265预计确认这一数额的加权平均期间约为1.8好几年了。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第25页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
股票期权
根据EICP授予的每个股票期权的行权价等于我们普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价。每个股票期权的最长期限为10好几年了。股票期权的授予规定了按比例进行的归属,通常是在四年制句号。 股票期权的费用是基于授予日期的公允价值,并在归属期间以直线方法确认,扣除估计的没收。
截至2022年10月2日期间与授予股票期权有关的活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权 | 股票 | 加权平均 行权价(每股) | 加权平均剩余 合同条款 | 聚合内在价值 |
期初未清偿款项 | 1,332,956 | | $102.78 | 4.3年份 | |
授与 | 4,025 | | $202.03 | | |
已锻炼 | (315,250) | | $98.38 | | |
被没收 | (3,858) | | $102.97 | | |
过期 | (1,873) | | $103.07 | | |
截至2022年10月2日未偿还 | 1,016,000 | | $104.53 | 4.0年份 | $ | 117,793 | |
截至2022年10月2日可行使的期权 | 978,507 | | $102.65 | 3.8年份 | $ | 115,291 | |
已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。37.28及$24.12截至2022年10月2日及2021年10月3日止期间的每股盈利。公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型和以下加权平均假设在授予之日估计的: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
股息收益率 | | 1.9 | % | | 2.2 | % |
预期波动率 | | 21.1 | % | | 21.8 | % |
无风险利率 | | 1.9 | % | | 1.0 | % |
预期期限(以年为单位) | | 6.3 | | 6.3 |
行使期权的总内在价值为#美元。36,362及$28,416分别截至2022年10月2日和2021年10月3日止期间。
绩效股票单位和限制性股票单位
根据EICP,我们向选定的高管和其他关键员工授予PSU。授予取决于某些业绩目标的实现。我们将PSU授予三年制性能周期。如果我们在适用的财政措施结束时达到目标三年制在业绩周期内,我们将相应数量的普通股奖励给参与者。根据授予时确定的条款,股票数量可以根据这些业绩指标的结果增加到最大或减少到最小门槛。
对于已授予的PSU,目标奖励是基于市场的总股东回报和基于业绩的组成部分的组合。至于以市场为基础的条件成分,在厘定授出日期公允价值时会考虑市场波动及其他因素,而不论是否符合市场条件,只要已提供所需服务,相关补偿开支均会予以确认。对于基于绩效的条件组件,我们估计每个季度达到绩效条件的概率,并相应地调整补偿费用。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月内,PSU补助金的绩效分数可以从0%至250目标金额的%。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第26页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
我们按比例确认与PSU相关的补偿费用三年制学期。补偿费用基于授予日期的公允价值,因为授予只能以我们普通股的股份进行结算。PSU的授予日期公允价值是根据基于市场的股东总回报部分的蒙特卡洛模拟模型和公司普通股在授予基于业绩的部分的授予日的收盘价确定的。
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9个月内,我们根据《环境影响评估计划》向某些高管和其他关键员工颁发了RSU。我们还向非雇员董事授予了RSU。
我们根据授予日期我们普通股的公允价值确认特定授予期间与员工RSU相关的补偿费用。我们基于直线法确认员工RSU的费用。与非员工董事RSU相关的补偿费用在归属期间扣除估计没收后按比例确认。
2022年10月2日终了期间与赠款有关的活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
绩效股票单位和限制性股票单位 | | 单位数 | | 加权平均授予日股权奖励的公允价值(每单位) |
年初未清偿债务 | | 1,303,521 | | | $146.96 |
授与 | | 305,109 | | | $211.29 |
绩效假设更改(%1) | | 105,143 | | | $245.93 |
既得 | | (505,135) | | | $130.07 |
被没收 | | (27,016) | | | $163.35 |
截至2022年10月2日未偿还 | | 1,181,622 | | | $182.34 |
(1)根据绩效指标反映高于和低于目标水平的PSU净数量。
下表列出了有关未来可能分配给雇员和非雇员董事的PSU和RSU的公允价值的信息。此外,该表提供了用于使用蒙特卡罗模拟模型在授予日确定以市场为基础的股东总回报组成部分的公允价值的假设。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
已批出单位 | | 305,109 | | 392,419 |
加权平均-授予日的公允价值 | | $ | 211.29 | | $ | 153.97 |
蒙特卡罗模拟假设: | | | | |
预估价值 | | $ | 100.41 | | $ | 66.44 |
股息收益率 | | 1.8 | % | | 2.2 | % |
预期波动率 | | 25.3 | % | | 26.4 | % |
归属股份的公允价值总计为$。103,081及$50,361分别截至2022年10月2日和2021年10月3日止期间。
递延PSU、递延RSU和代表董事费用的递延股票单位合计265,359截至2022年10月2日的单位。每个单位相当于一公司普通股的份额。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第27页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
13. 细分市场信息
该公司通过以下方式报告其运营情况三应报告的部分:(I)北美糖果,(Ii)北美咸味小吃和(Iii)国际。这种组织结构与我们的首席运营决策者(“CODM”)管理我们业务的方式一致,包括资源分配和绩效评估,并进一步与我们的产品类别和我们服务的关键市场保持一致。
•北美糖果店 – 这一细分市场负责我们在美国和加拿大的传统巧克力和非巧克力糖果市场地位。这包括我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白质棒、涂抹、零食和混合食品以及食品储藏室和食品服务方面的业务。这部分业务还包括我们的零售业务,包括在宾夕法尼亚州好时、纽约、内华达州拉斯维加斯、安大略省尼亚加拉瀑布和新加坡的好时巧克力世界门店,以及与向世界各地的第三方授权使用该公司某些商标和产品相关的业务。
•北美咸味小吃 –这一细分市场负责我们在美国的咸味零食产品。这包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒盐卷饼和其他零食。
•国际 – 国际业务是所有其他不单独重要的业务部门的组合,包括我们在北美以外运营的那些地理区域。我们目前在墨西哥、巴西、印度和马来西亚有业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,并在亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲等地区的出口市场分销和销售糖果产品。
就分部报告而言,我们使用“分部收入”来评估分部业绩和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司行政费用、未分配的按市值计价的大宗商品衍生品损益、业务重组和减值费用、收购相关成本和其他不寻常的损益,这些不属于我们衡量分部业绩的一部分。我们营业收入的这些项目是在公司层面上集中管理的,不包括在CODM审查的部门收入衡量标准以及用于激励性薪酬目的的部门业绩衡量标准之外。
如中所讨论的注5,用于管理大宗商品价格风险的衍生品不被指定为对冲会计处理。该等衍生工具按公平市价确认,所产生的已实现及未实现(收益)亏损在报告分部以外的未分配衍生工具(收益)亏损中确认,直至出售相关存货为止,届时相关损益将重新分配至分部收入。这使我们能够将衍生工具的损益与被对冲的基础经济敞口保持一致,从而消除我们报告的部门收入中按市值计价的波动性。
支持我们全球业务的某些制造、仓储、配送和其他活动被整合在一起,以最大限度地提高效率和生产率。因此,资产和资本支出不是按部门管理的,也不包括在为评价业绩或分配资源而向国家协调委员会报告的信息中。我们披露由分部特定资产产生的折旧和摊销,因为这些金额包括在向CODM报告的分部收入的衡量标准中。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第28页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
我们部门的净销售额和收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
净销售额: | | | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 2,235,550 | | | $ | 2,024,243 | | | $ | 6,361,695 | | | $ | 5,700,031 | |
北美咸味小吃 | | 275,024 | | 147,108 | | 757,443 | | 396,729 |
国际 | | 217,579 | | 188,488 | | 647,818 | | 548,449 |
总计 | | $ | 2,728,153 | | | $ | 2,359,839 | | | $ | 7,766,956 | | | $ | 6,645,209 | |
| | | | | | | | |
细分市场收入: | | | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 706,815 | | $ | 655,599 | | $ | 2,107,564 | | $ | 1,852,692 |
北美咸味小吃 | | 44,516 | | | 29,639 | | | 103,250 | | | 81,058 | |
国际 | | 35,379 | | | 19,550 | | | 108,058 | | | 74,526 | |
部门总收入 | | 786,710 | | 704,788 | | 2,318,872 | | 2,008,276 |
未分配的公司费用(%1) | | 179,632 | | 145,028 | | 518,834 | | 434,070 |
商品衍生品未分配的按市值计价的损失(收益) | | 50,065 | | (18,468) | | 63,524 | | (24,137) |
| | | | | | | | |
与业务重组活动相关的成本(请参阅注9) | | 393 | | | 3,397 | | | 2,373 | | | 13,793 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
营业利润 | | 556,620 | | 574,831 | | 1,734,141 | | 1,584,550 |
利息支出净额(见注4) | | 35,378 | | | 30,154 | | | 101,970 | | | 97,655 | |
其他(收入)费用,净额(见附注17) | | 48,157 | | 23,004 | | 78,222 | | 32,612 |
所得税前收入 | | $ | 473,085 | | | $ | 521,673 | | | $ | 1,553,949 | | | $ | 1,454,283 | |
(1)包括集中管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能成本,(B)与监督和管理我们的全球业务相关的费用,包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务,(C)非现金股票薪酬支出,(D)与收购相关的成本,以及(E)与部门业绩不相关的其他损益。
商品衍生品未分配的按市值计价调整范围内的活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
收入中确认的商品衍生品头寸按市值计价的净损失(收益) | | $ | 14,044 | | | $ | (33,643) | | | $ | (28,027) | | | $ | (64,199) | |
商品衍生头寸的净收益从未分配改为分部收入 | | 36,021 | | | 15,175 | | | 91,551 | | | 40,062 | |
商品衍生品头寸按市值计价的净亏损(收益) | | $ | 50,065 | | | $ | (18,468) | | | $ | 63,524 | | | $ | (24,137) | |
截至2022年10月2日,已在我们的综合销售成本中确认但尚未分配到可报告部门的大宗商品衍生品按市值计价的累计收益为$23,389。根据我们对相关对冲项目确认时间的预测,我们预计将商品衍生品的税前净收益重新归类为#美元。32,656以细分未来12个月的经营业绩。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第29页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
包括在上述分部收入内的折旧和摊销费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
北美糖果店 | $ | 56,678 | | | $ | 53,124 | | | $ | 170,025 | | | $ | 157,313 | |
北美咸味小吃 | | 17,444 | | | 6,984 | | | 51,106 | | | 20,909 | |
国际 | 5,929 | | | 5,547 | | | 17,510 | | | 17,203 | |
公司 | 14,149 | | | 12,368 | | | 40,441 | | | 36,528 | |
总计 | $ | 94,200 | | | $ | 78,023 | | | $ | 279,082 | | | $ | 231,953 | |
关于我们按地理区域分列的净销售额的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
净销售额: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,392,590 | | | $ | 2,017,378 | | | $ | 6,793,283 | | | $ | 5,681,498 | |
所有其他国家/地区 | | 335,563 | | | 342,461 | | | 973,673 | | | 963,711 | |
总计 | | $ | 2,728,153 | | | $ | 2,359,839 | | | $ | 7,766,956 | | | $ | 6,645,209 | |
14. 库存股活动
我们的库存股活动摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月2日的9个月 |
| 股票 | | 美元 |
| | | 以千计 |
| | | |
米尔顿好时学校信托回购 | 1,000,000 | | | $ | 203,350 | |
在公开市场回购股份,以取代为股票期权和激励薪酬而发行的库存股 | 679,000 | | | 151,921 | |
股份回购总额 | 1,679,000 | | | 355,271 | |
为股票期权和激励薪酬而发行的股票 | (638,400) | | | (26,564) | |
净变化 | 1,040,600 | | | $ | 328,707 | |
于2022年2月,本公司与好时信托公司订立股份购买协议,作为Milton Hershey School Trust(“School Trust”)的受托人,据此,本公司购入1,000,000学校信托提供的公司普通股,价格相当于$203.35每股,总收购价为$203,350.
2018年7月,我们的董事会批准了一项500,000股份回购授权回购我们普通股的股份。截至2022年10月2日,109,983根据该计划,仍可用于回购我们的普通股。2021年5月,我们的董事会批准了额外的美元500,000股份回购授权。该计划将在现有的2018年授权完成后开始,并由管理层自行决定是否使用。我们被授权在公开市场和私下协商的交易中购买我们的流通股。该计划没有到期日,收购的普通股将作为库存股持有。根据批准的股份回购授权进行的购买是对我们回购足够抵消根据激励性薪酬计划发行的股票的做法的补充。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第30页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
15. 或有事件
公司在正常业务过程中会受到某些法律诉讼和索赔的影响,这些诉讼和索赔涉及广泛的问题,包括贸易法规、产品责任、广告、合同、环境问题、专利和商标问题、劳工和雇佣问题、人权和工作场所权利问题以及税收。虽然无法肯定地预测或确定此类诉讼和索赔的结果,但我们认为,这些事项,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第31页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
16. 每股收益
我们使用两类法计算普通股和B类普通股的基本每股收益。B类普通股可随时按股转换为普通股。2022年6月,1,500,000作为学校信托的受托人,好时信托公司将B类普通股转换为普通股。普通股稀释每股收益的计算假设B类普通股使用IF-转换方法进行转换,而B类普通股的稀释每股收益不假设这些股票的转换。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| | 普通股 | | B类普通股 | | 普通股 | | B类普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益分配(支付现金股利) | | $ | 152,262 | | | $ | 54,743 | | | $ | 131,247 | | | $ | 49,643 | |
未分配收益的分配 | | 141,630 | | | 50,852 | | | 191,575 | | | 72,462 | |
总收入--基本收入 | | $ | 293,892 | | | $ | 105,595 | | | $ | 322,822 | | | $ | 122,105 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加权平均股份总数-基本股份 | | 147,169 | | | 58,114 | | | 145,665 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 2.00 | | | $ | 1.82 | | | $ | 2.22 | | | $ | 2.01 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
在基本计算中使用的总收入分配 | | $ | 293,892 | | | $ | 105,595 | | | $ | 322,822 | | | $ | 122,105 | |
B类普通股转换为普通股所产生的总收益的重新分配 | | 105,595 | | | — | | | 122,105 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (251) | | | — | | | (369) | |
总收益--摊薄 | | $ | 399,487 | | | $ | 105,344 | | | $ | 444,927 | | | $ | 121,736 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本计算中使用的份额数 | | 147,169 | | | 58,114 | | | 145,665 | | | 60,614 | |
稀释证券的加权平均效应: | | | | | | | | |
将B类普通股转换为已发行普通股 | | 58,114 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
员工股票期权 | | 561 | | | — | | | 625 | | | — | |
业绩和限制性股票单位 | | 430 | | | — | | | 522 | | | — | |
加权平均股份总数-摊薄股份 | | 206,274 | | | 58,114 | | | 207,426 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 1.94 | | | $ | 1.81 | | | $ | 2.14 | | | $ | 2.01 | |
不包括截至2022年10月2日的三个月的每股收益计算4股票期权(以千计),那将是反稀释的。有几个不是截至2021年10月3日的三个月的反稀释股票期权。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第32页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
| | 普通股 | | B类普通股 | | 普通股 | | B类普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益分配(支付现金股利) | | $ | 415,599 | | | $ | 152,390 | | | $ | 366,934 | | | $ | 138,260 | |
未分配收益的分配 | | 498,070 | | | 182,462 | | | 462,505 | | | 174,257 | |
总收入--基本收入 | | $ | 913,669 | | | $ | 334,852 | | | $ | 829,439 | | | $ | 312,517 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加权平均股份总数-基本股份 | | 146,557 | | | 59,058 | | | 146,259 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 6.23 | | | $ | 5.67 | | | $ | 5.67 | | | $ | 5.16 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
在基本计算中使用的总收入分配 | | $ | 913,669 | | | $ | 334,852 | | | $ | 829,439 | | | $ | 312,517 | |
B类普通股转换为普通股所产生的总收益的重新分配 | | 334,852 | | | — | | | 312,517 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (954) | | | — | | | (847) | |
总收益--摊薄 | | $ | 1,248,521 | | | $ | 333,898 | | | $ | 1,141,956 | | | $ | 311,670 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本计算中使用的份额数 | | 146,557 | | | 59,058 | | | 146,259 | | | 60,614 | |
稀释证券的加权平均效应: | | | | | | | | |
将B类普通股转换为已发行普通股 | | 59,058 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
员工股票期权 | | 582 | | | — | | | 613 | | | — | |
业绩和限制性股票单位 | | 470 | | | — | | | 371 | | | — | |
加权平均股份总数-摊薄股份 | | 206,667 | | | 59,058 | | | 207,857 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 6.04 | | | $ | 5.65 | | | $ | 5.49 | | | $ | 5.14 | |
不包括截至2022年10月2日和2021年10月3日的九个月的每股收益4和43股票期权(以千计)本来可以起到反稀释作用。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第33页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
17. 其他(收入)费用,净额
其他(收入)支出,净额报告与与我们的核心业务没有直接关系的活动相关的某些损益。其他(收入)支出净额构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
对符合历史和可再生能源税收抵免资格的合伙企业的股权投资进行减记(见注8) | $ | 43,314 | | | $ | 20,963 | | | $ | 70,754 | | | $ | 28,734 | |
与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利净费用中的非服务费用部分(见注11) | 4,895 | | | 1,952 | | | 7,462 | | | 3,772 | |
| | | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | (52) | | | 89 | | | 6 | | | 106 | |
总计 | $ | 48,157 | | | $ | 23,004 | | | $ | 78,222 | | | $ | 32,612 | |
18. 关联方交易
好时信托公司作为米尔顿·S·好时和凯瑟琳·S·好时建立的信托的受托人,唯一的受益人是学校信托公司,该公司保持着对好时公司的投票权控制。
在任何一年中,我们可能会与好时信托公司、米尔顿好时学校、米尔顿好时学校信托基金以及上述任何公司拥有和/或关联的公司进行某些交易。与这些关联方的大多数交易都是无关紧要的,不需要披露,但某些交易的性质更重大,已被视为重大披露。
截至2022年10月2日的9个月,与好时信托公司和/或其附属公司的重大关联方交易摘要如下:
出售和捐赠财产、厂房和设备
于二零二二年五月,本公司与作为学校信托受托人的好时信托公司订立买卖协议(“购买协议”),据此,本公司同意出售由约六位于宾夕法尼亚州好时的一英亩土地,以及位于土地上的一座建筑的部分。此外,于2022年6月,本公司与好时信托公司订立捐赠协议,作为好时基金会的受托人,根据该协议,本公司同意在购买协议结束的同时捐赠大楼的一部分。出售和捐赠交易于2022年6月完成。这笔交易的总收益约为#美元。6,300(扣除交易和成交费用),造成损失#美元13,568,已记入综合损益表内的SM&A费用项目。出售资产的公允价值由公平市价的独立评估及第三方买方根据在签署购买协议前收到的真诚公平要约提交的建议售价支持。
股票购买协议
于2022年2月,本公司与作为学校信托受托人的好时信托公司订立股份购买协议,据此,本公司向学校信托购买其普通股股份(见附注14).
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第34页 | |
好时公司
未经审计的综合财务报表附注--(续)
(以千为单位的金额,共享数据或另有说明的除外)
19. 补充资产负债表信息
某些综合资产负债表账户的构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年12月31日 | |
库存: | | | | | |
原料 | | $ | 360,789 | | | $ | 395,358 | | |
在制品 | | 148,837 | | | 110,008 | | |
成品 | | 862,556 | | | 649,082 | | |
库存先入先出 | | 1,372,182 | | | 1,154,448 | | |
调整为后进先出 | | (187,797) | | | (165,937) | | |
总库存 | | $ | 1,184,385 | | | $ | 988,511 | | |
| | | | | |
预付费用和其他: | | | | | |
预付费用 | | $ | 95,101 | | | $ | 129,287 | | |
| | | | | |
其他流动资产 | | 156,025 | | | 127,678 | | |
预付费用和其他费用总额 | | $ | 251,126 | | | $ | 256,965 | | |
| | | | | |
财产、厂房和设备: | | | | | |
土地 | | $ | 155,546 | | | $ | 154,494 | | |
建筑物 | | 1,521,886 | | | 1,508,139 | | |
机器和设备 | | 3,555,791 | | | 3,443,500 | | |
在建工程 | | 310,338 | | | 294,824 | | |
财产、厂房和设备,毛额 | | 5,543,561 | | | 5,400,957 | | |
累计折旧 | | (2,920,974) | | | (2,814,770) | | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 2,622,587 | | | $ | 2,586,187 | | |
| | | | | |
其他非流动资产: | | | | | |
养老金 | | $ | 8,831 | | | $ | 71,618 | | |
大写软件,网络 | | 311,585 | | 260,656 | | |
| | | | | |
经营租赁ROU资产 | | 328,098 | | | 351,712 | | |
对未合并关联公司的投资 | | 132,226 | | | 93,089 | | |
其他非流动资产 | | 107,666 | | | 91,128 | | |
其他非流动资产合计 | | $ | 888,406 | | | $ | 868,203 | | |
| | | | | |
应计负债: | | | | | |
薪金、补偿和福利 | | $ | 255,807 | | | $ | 291,446 | | |
广告、促销和产品津贴 | | 367,787 | | | 305,050 | | |
经营租赁负债 | | 31,415 | | | 36,292 | | |
| | | | | |
其他 | | 190,463 | | | 222,850 | | |
应计负债总额 | | $ | 845,472 | | | $ | 855,638 | | |
| | | | | |
其他长期负债: | | | | | |
退休后福利负债 | | $ | 181,486 | | | $ | 193,604 | | |
养老金福利负债 | | 32,544 | | | 37,023 | | |
经营租赁负债 | | 295,694 | | | 310,899 | | |
其他 | | 241,146 | | | 245,532 | | |
其他长期负债总额 | | $ | 750,870 | | | $ | 787,058 | | |
| | | | | |
累计其他综合亏损: | | | | | |
外币折算调整 | | $ | (115,875) | | | $ | (100,025) | | |
养老金和退休后福利计划,税后净额 | | (153,744) | | | (116,381) | | |
现金流量套期保值,税后净额 | | (26,431) | | | (32,809) | | |
累计其他综合亏损合计 | | $ | (296,050) | | | $ | (249,215) | | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第35页 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在通过关注某些关键指标每年的变化来了解好时的财务状况、运营结果和现金流。MD&A应与我们的未经审计的综合财务报表和附注一起阅读。本次讨论包含多项前瞻性陈述,所有这些陈述都是基于当前的预期。实际结果可能会有很大不同。有关实现未来业绩目标的关键风险的信息,请参阅下面的安全港声明以及我们的2021年年度报告Form 10-K中包含的风险因素和其他信息。
MD&A分为以下几个部分:
•概述
•影响我们业务的趋势
•综合经营成果
•细分结果
•流动性与资本资源
•安全港声明
概述
好时是一家全球糖果领先者,以通过巧克力、糖果、薄荷和其他美味小吃创造更多美好时刻而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商,也是美国领先的零食生产商。以及巧克力和非巧克力糖果的全球领先者。我们以100多个品牌在全球约80个国家和地区营销、销售和分销我们的产品。
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品;口香糖和薄荷点心产品和蛋白质棒;食品,如烘焙原料,配料和饮料;以及零食,如涂抹,棒,零食和混合物,爆米花和椒盐卷饼。
业务收购和资产剥离
2021年12月,我们完成了对Pretzels Inc.(“Pretzels”)的收购,该公司以前是一家私人持股公司,在美国为其他品牌产品和私人品牌制造和销售椒盐卷饼和其他咸味零食。椒盐卷饼是椒盐卷饼类别的行业领先者,其产品组合包括填充的、无麸质的和调味的椒盐卷饼,以及与好时零食产品组合相辅相成的膨化零食。总部设在印第安纳州布拉夫顿的Pretzels在印第安纳州和堪萨斯州经营着三个制造基地。椒盐卷饼为好时提供深度的椒盐卷饼类别和产品专业知识,以及支持品牌增长和未来椒盐卷饼创新的制造能力。此外,我们还完成了对Dot‘s Pretzels,LLC(“Dot’s”)的收购,该公司以前是一家私人持股公司,向美国的零售商和分销商生产和销售椒盐卷饼和其他休闲食品产品,Dot‘s Homestyle Pretzels它的主要产品是零食。Dot‘s是椒盐卷饼类别中规模增长最快的品牌,是好时零食产品组合的补充。
2021年6月,我们完成了对百合甜品有限责任公司的收购,该公司以前是一家私人持股公司,向美国和加拿大的零售商和分销商销售一系列无糖和低糖糖果食品。莉莉的产品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黄油杯和其他糖果产品,这些产品补充了好时的糖果和糖果产品组合。
2021年1月,我们完成了对乐天上海食品有限公司的剥离,该公司之前在我们的合并财务报表中计入了国际部门的业绩。资产剥离的总收益和对我们综合财务报表的影响并不重要。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第36页 | |
影响我们业务的趋势
2020年3月11日,世界卫生组织将冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)指定为全球大流行,它已在全球范围内传播,并影响到世界各地的各个市场,包括美国。在大流行期间,我们一直致力于促进员工和社区的健康和安全,并帮助维持全球食品供应。在2022年的前9个月,随着全球疫苗接种状况(包括疫苗助推器)的持续增加,新冠肺炎的限制仍然相对最少,尽管某些国家的推出速度慢于预期,并面临挑战。取消限制使日常活动和习惯更能代表大流行前的时代。然而,从2021年开始,一直持续到2022年10月2日的9个月,对消费品的持续强劲需求以及新冠肺炎缓解战略的影响,已经导致美国和全球广泛的供应链中断,包括许多消费品的通胀、劳动力短缺和供不应求。因此,在截至2022年10月2日的九个月内,我们继续经历相应的增量成本和毛利率压力(见经营成果包括在本MD&A中)。我们正在继续与我们的业务部门、合同制造商、分销商、承包商和其他外部业务合作伙伴密切合作,以将对我们业务的潜在影响降至最低。
除了新冠肺炎和广泛的供应链中断,某些地缘政治事件,特别是俄罗斯和乌克兰之间的冲突,增加了全球经济和政治的不确定性。在截至2022年10月2日的9个月里,这场冲突没有对我们的大宗商品价格或供应能力产生实质性影响。然而,我们正在继续监测经济或供应链中断或更广泛的通胀成本的任何重大升级或扩大,这可能会对我们的运营结果造成重大不利影响。
在截至2022年10月2日的三个月中,我们的净销售额出现增长,这主要是由于我们的核心美国糖果品牌和咸味零食品牌的日常表现强劲(见细分结果包括在本MD&A中),被上述供应链中断和毛利率压力部分抵消。截至2022年10月2日,我们相信我们有足够的流动性来满足我们的关键战略举措和其他重要的现金需求;然而,我们将继续评估并在必要时采取行动,以保持充足的流动性,并确保我们的业务能够在当前经济环境下有效运营。我们继续监控整个组织的可自由支配支出(请参阅流动性与资本资源包括在本MD&A中)。
根据新冠肺炎的持续时间和严重程度以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突,包括广泛的供应链中断、通胀水平上升、新冠肺炎疫情和热点的新趋势、新冠肺炎新变种的传播和出现、新冠肺炎病例的死灰复燃以及疫苗的持续分发,我们可能会经历零售客流量、消费者购物和消费行为的持续波动,并可能经历供应链成本上升和通胀上升。我们将继续评估这些潜在和不断变化的影响的性质和程度,对我们的业务、综合运营结果、部门业绩、流动性和资本资源。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第37页 | |
综合经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | 九个月结束 | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 百分比变化 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 百分比变化 |
以百万美元计,不包括每股金额 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 2,728.2 | | $ | 2,359.8 | | 15.6 | % | | $ | 7,767.0 | | $ | 6,645.2 | | 16.9 | % |
销售成本 | | 1,619.7 | | 1,298.5 | | 24.7 | % | | 4,413.0 | | 3,609.5 | | 22.3 | % |
毛利 | | 1,108.5 | | 1,061.3 | | 4.4 | % | | 3,354.0 | | 3,035.7 | | 10.5 | % |
毛利率 | | 40.6 | % | | 45.0 | % | | | | 43.2 | % | | 45.7 | % | | |
销售、市场营销和行政(“SM&A”)费用 | | 551.9 | | 486.1 | | 13.5 | % | | 1,619.6 | | 1,448.4 | | 11.8 | % |
SM&A费用占净销售额的百分比 | | 20.2 | % | | 20.6 | % | | | | 20.9 | % | | 21.8 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
业务重组活动 | | — | | 0.4 | | NM | | 0.3 | | 2.7 | | (90.0) | % |
营业利润 | | 556.6 | | 574.8 | | (3.2) | % | | 1,734.1 | | 1,584.6 | | 9.4 | % |
营业利润率 | | 20.4 | % | | 24.4 | % | | | | 22.3 | % | | 23.8 | % | | |
利息支出,净额 | | 35.4 | | 30.2 | | 17.3 | % | | 102.0 | | 97.7 | | 4.4 | % |
其他(收入)费用,净额 | | 48.1 | | 23.0 | | 109.3 | % | | 78.2 | | 32.6 | | 139.9 | % |
所得税拨备 | | 73.6 | | 76.7 | | (4.1) | % | | 305.4 | | 311.3 | | (1.9) | % |
有效所得税率 | | 15.6% | | 14.7% | | | | 19.7% | | 21.4% | | |
包括非控股权益在内的净收益 | | 399.5 | | 444.9 | | (10.2) | % | | 1,248.5 | | 1,143.0 | | 9.2 | % |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | | — | | — | | NM | | — | | 1.1 | | NM |
好时公司的净收入 | | $ | 399.5 | | $ | 444.9 | | (10.2) | % | | $ | 1,248.5 | | $ | 1,141.9 | | 9.3 | % |
每股净收益-稀释后 | | $ | 1.94 | | $ | 2.14 | | (9.3) | % | | $ | 6.04 | | $ | 5.49 | | 10.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
注:由于对上述金额进行了四舍五入,百分比变动可能不会按所示直接计算。 |
NM=没有意义 |
运营结果-2022年第三季度与2021年第三季度
净销售额
与2021年同期相比,2022年第三季度的净销售额增长15.6%,反映出7.7%的有利价格实现,这主要是由于我们的可报告细分市场更高的标价和有利的价格弹性,消费者需求增加推动的销量增长4.1%,以及2021年收购Pretzel和Dot‘s带来的4.1%的收益。这些增长被0.3%的外币汇率的不利影响所抵消。
关键的美国市场指标
2022年第三季度,我们在扩大的多门店联合便利店渠道(IRI MULO+C-Stores)中的美国零售外卖总额增长了12.7%,其中包括糖果、薄荷、口香糖、咸味零食和食品杂货。我们的美国糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消费者外卖增加了12.2%,CMG的市场份额增加了约23个基点。
CMG消费者外卖和市场份额信息反映了经过测量的分销渠道,约占我们美国糖果零售业务的90%。这些分销渠道主要包括食品、药品、大众销售商和便利店渠道,加上沃尔玛公司、部分美元渠道、俱乐部和军事渠道。这些指标基于本公司的市场洞察和分析提供商Information Resources,Inc.(“IRI”)报告的衡量的市场扫描购买量,并提供了一种手段来评估我们的零售外卖和相对于整体类别的市场地位。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第38页 | |
销售成本和毛利率
与2021年同期相比,2022年第三季度的销售成本增长了24.7%。这一增长是由于销售量增加、供应链通胀成本上升(包括物流和劳动力成本上升)以及我们的大宗商品衍生品工具增加了4770万美元的不利按市值计价活动,这些工具旨在对未来几年的大宗商品购买进行经济对冲。这一增长被有利的价格实现和供应链生产率部分抵消。
毛利率下降440个基点与2021年同期相比,2022年第三季度的OINTS有所增加。这一下降是由于大宗商品衍生工具按市值计价的不利影响、供应链通胀成本上升(包括物流和劳动力成本上升)以及不利的产品组合。这些下降被有利的价格变现和销量增长所抵消。
SM&A费用
与2021年同期相比,2022年第三季度的SM&A支出增加了6580万美元,增幅为13.5%。广告及相关消费者营销总开支增加5.4%,主要受糖果品牌广告增加及咸味零食产品组合投资增加所带动,但与新媒体合作伙伴有关的成本效益部分抵销了上述增长。不包括广告和相关消费者营销的SM&A费用在2022年第三季度增长了约17.8%,原因是与收购和整合相关的成本增加,以及薪酬成本和能力和技术投资的增加。
业务调整活动
我们定期进行业务调整活动,旨在提高我们的效率并将我们的业务重点放在支持我们的关键增长战略上。2022年第三季度,我们没有记录任何业务重组成本,而2021年第三季度与国际优化计划相关的成本为40万美元。该计划的重点是优化我们的中国运营模式,以提高我们的运营效率,并为未来提供一个强大、可持续和简化的基础。与业务重组活动相关的成本在我们的综合损益表中进行分类,如注9未经审计的综合财务报表。
营业利润和营业利润率
2022年第三季度的营业利润为5.566亿美元,而2021年同期为5.748亿美元,这主要是由于上文所述的SM&A费用增加,但部分被更高的毛利润所抵消。在这些相同因素的推动下,营业利润率从2021年的24.4%下降到2022年的20.4%。
利息支出,净额
2022年第三季度净利息支出增加520万美元与2021年同期相比。这一增长主要是由于2022年的短期债务余额比2021年有所增加,特别是未偿还商业票据借款。这一增长被较低的平均长期债务余额部分抵消。
其他(收入)费用,净额
其他(收入)支出,2022年第三季度净额为4810万美元,而2021年第三季度净支出为2300万美元。净支出增加的主要原因是,与2021年相比,2022年有资格获得税收抵免的股权投资的减记增加,以及与养老金和其他退休后福利计划有关的定期福利净成本中的非服务成本部分增加。
所得税和有效税率
2022年第三季度的有效所得税税率为15.6%,而2021年第三季度的实际所得税税率为14.7%。相对于21%的法定税率,2022年的有效税率受到投资税收抵免的影响,部分被州税收抵消。相对于21%的法定税率,2021年的有效税率受益于投资税收抵免和以前产生的资本损失的利用(2021年第三季度),但部分被国家税收抵消。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第39页 | |
可归因于好时公司的净收入和稀释后每股收益
与2021年同期相比,2022年第三季度的净收入减少了4540万美元,降幅为10.2%,而稀释后的每股收益下降了0.20美元,降幅为9.3%。净收益和稀释后每股收益的下降主要是由于SM&A费用和其他收入和支出的增加,但部分被更高的毛利润和较低的所得税所抵消。
运营结果-2022年前9个月与2021年前9个月
净销售额
与2021年同期相比,2022年前9个月的净销售额增长16.9%,反映出7.7%的有利价格实现,这主要是由于我们的可报告部门的标价上涨,销量增长4.7%,这是由于我们的可报告部门的日常核心品牌增加,以及2021年收购Pretzels,Dot‘s和莉莉’s的收益4.6%。这些增长被0.1%的外币汇率的不利影响所抵消。
销售成本和毛利率
与2021年同期相比,2022年前9个月的销售成本增长了22.3%。这一增长是由于销售量增加,供应链通胀成本上升,包括物流和劳动力成本上升,不利的产品组合,以及我们的大宗商品衍生品工具上增加的3,620万美元不利的按市值计价活动,旨在对未来几年的大宗商品购买进行经济对冲。这一增长被有利的价格实现和供应链生产率部分抵消。
与2021年同期相比,2022年前9个月的毛利率下降了250个基点。下降的原因是大宗商品衍生品工具对市值的不利影响、供应链通胀成本上升,包括物流和劳动力成本上升以及不利的产品组合。这些下降被有利的价格变现和销量增长所抵消。
SM&A费用
与2021年同期相比,2022年前9个月的SM&A支出增加了1.711亿美元,增幅为11.8%。广告和相关的消费者营销总支出增加了2.5%,这是由于北美咸味零食和提高品牌知名度的国际细分市场的增长。不包括广告和相关消费者营销的SM&A费用在2022年前九个月增长了约16.7%,原因是与收购和整合相关的成本增加,以及薪酬成本和能力和技术投资的增加。
业务调整活动
2022年前9个月,我们记录的业务重组成本为30万美元,而2021年前9个月与国际优化计划相关的成本为270万美元。与业务重组活动相关的成本在我们的综合损益表中进行分类,如注9未经审计的综合财务报表。
营业利润和营业利润率
与2021年同期相比,2022年前九个月的营业利润增长了9.4%,这主要是由于毛利润增加,但如上所述,部分被SM&A费用增加所抵消。2022年的营业利润率为22.3%,2021年的营业利润率为23.8%,原因与上述因素相同,导致该期间的毛利率较低。
利息支出,净额
与2021年同期相比,2022年前9个月的净利息支出增加了430万美元。这一增长主要是由于2022年的短期债务余额比2021年有所增加,特别是未偿还商业票据借款。有关增幅已被部分抵销,原因是平均长期债务余额减少,特别是在8.800厘债券于2021年2月到期时偿还8,470万元,以及于2021年5月到期时偿还3.5亿元3.100厘债券所致。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第40页 | |
其他(收入)费用,净额
其他(收入)支出,第一季度净额为7820万美元九2022个月,而第一季度的支出为3260万美元九2021年的月份。净支出增加的主要原因是,与2021年相比,2022年有资格获得税收抵免的股权投资的减记增加,以及与养老金和其他退休后福利计划有关的定期福利净成本中的非服务成本部分增加。
所得税和有效税率
2022年前9个月,我们的有效所得税税率为19.7%,而2021年前9个月为21.4%。相对于21%的法定税率,2022年的有效税率受到投资税收抵免的影响,部分被州税收抵消。相对于21%的法定税率,2021年的有效税率受到因与非美国税务诉讼事项有关的不利裁决而产生的增量税收准备金以及州税的影响,部分被投资税收抵免和(2021年第三季度)以前产生的资本损失的利用所抵消。
可归因于好时公司的净收入和稀释后每股收益
与2021年同期相比,2022年前9个月的净收入增加了1.066亿美元,增幅为9.3%,而稀释后每股收益增加了0.55美元,增幅为10.0%。净收益和稀释后每股收益的增长主要是由更高的毛利润和更低的所得税推动的,但部分被更高的SM&A费用和更高的其他收入和支出所抵消。我们2022年稀释后的每股收益也受益于股票回购导致的加权平均流通股减少。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第41页 | |
细分结果
下面的摘要提供了对我们三个可报告部门的运营结果的讨论:北美糖果、北美咸味零食和国际。就分部报告而言,我们使用“分部收入”来评估分部业绩和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司行政费用、未分配的按市值计价的大宗商品衍生品损益、业务重组和减值费用、收购相关成本和其他不寻常的损益,这些不属于我们衡量分部业绩的一部分。我们营业收入的这些项目主要在公司层面进行集中管理,不包括在由首席运营决策者审查的部门收入衡量标准之外,用于资源分配和内部管理报告和业绩评估。分部收入和分部收入利润率将在随后的分部讨论中介绍,它们是非GAAP计量,并不旨在替代营业收入作为衡量经营业绩的指标。我们相信,这些衡量标准对投资者和我们财务信息的其他用户在评估持续经营盈利能力以及评估与我们竞争对手相关的经营业绩方面是有用的,因为它们排除了与我们正在进行的部门业务不直接相关的活动。
我们的部门业绩,包括与我们合并业绩的对账,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
以数百万美元计 | | | | | | | | |
净销售额: | | | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 2,235.6 | | | $ | 2,024.2 | | | $ | 6,361.7 | | | $ | 5,700.0 | |
北美咸味小吃 | | 275.0 | | | 147.1 | | | 757.4 | | | 396.7 | |
国际 | | 217.6 | | | 188.5 | | | 647.8 | | | 548.5 | |
总计 | | $ | 2,728.2 | | | $ | 2,359.8 | | | $ | 7,766.9 | | | $ | 6,645.2 | |
| | | | | | | | |
细分市场收入: | | | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 706.8 | | | $ | 655.6 | | | $ | 2,107.6 | | | $ | 1,852.7 | |
北美咸味小吃 | | 44.5 | | | 29.6 | | | 103.2 | | | 81.1 | |
国际 | | 35.4 | | | 19.6 | | | 108.1 | | | 74.5 | |
部门总收入 | | 786.7 | | | 704.8 | | | 2,318.9 | | | 2,008.3 | |
未分配的公司费用(%1) | | 179.6 | | | 145.0 | | | 518.9 | | | 434.0 | |
商品衍生品未分配的按市值计价的损失(收益)(2) | | 50.0 | | | (18.4) | | | 63.5 | | | (24.1) | |
| | | | | | | | |
与业务重组活动相关的成本 | | 0.4 | | | 3.4 | | | 2.4 | | | 13.8 | |
营业利润 | | 556.7 | | | 574.8 | | | 1,734.1 | | | 1,584.6 | |
利息支出,净额 | | 35.4 | | | 30.1 | | | 102.0 | | | 97.7 | |
其他(收入)费用,净额 | | 48.2 | | | 23.0 | | | 78.2 | | | 32.6 | |
所得税前收入 | | $ | 473.1 | | | $ | 521.7 | | | $ | 1,553.9 | | | $ | 1,454.3 | |
(1)包括集中管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能成本,(B)与监督和管理我们的全球业务相关的费用,包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务,(C)非现金股票薪酬支出,(D)与收购相关的成本,以及(E)与业务业绩不相关的其他损益。
(2)商品衍生品头寸按市值计价的净亏损(收益),在未分配的衍生品亏损(收益)中确认。看见注13未经审计的综合财务报表。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第42页 | |
北美糖果店
北美糖果部门负责我们在美国和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市场地位。这包括发展和扩大我们在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和点心产品、蛋白质棒、涂抹、零食和混合食品以及食品储藏室和食品服务领域的业务。虽然这是一个不太重要的部分,但这一部分也包括我们的零售业务,包括好时巧克力世界在宾夕法尼亚州好时、纽约、内华达州拉斯维加斯、安大略省尼亚加拉瀑布和新加坡的门店,以及与向世界各地的第三方授权使用某些商标和产品相关的业务。北美糖果在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月中分别占我们净销售额的81.9%和85.8%,其结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | 九个月结束 | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 百分比变化 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 百分比变化 |
以数百万美元计 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 2,235.6 | | | $ | 2,024.2 | | | 10.4 | % | | $ | 6,361.7 | | | $ | 5,700.0 | | | 11.6 | % |
分部收入 | | 706.8 | | | 655.6 | | | 7.8 | % | | 2,107.6 | | | 1,852.7 | | | 13.8 | % |
分部边距 | | 31.6 | % | | 32.4 | % | | | | 33.1 | % | | 32.5 | % | | |
运营结果-2022年第三季度与2021年第三季度
与2021年同期相比,我们北美糖果部门在2022年第三季度的净销售额增加了2.114亿美元,或10.4%,反映了7.7%的有利价格实现,这主要是由于我们产品组合中某些产品的标价上涨,以及由于美国日常核心糖果品牌的增加,销量增加了3.0%。这些增幅因外币汇率上升0.3%而被部分抵销。
我们的北美糖果部门还包括许可和自有零售。这包括我们在美国(3个分店)、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好时巧克力世界门店。与2021年同期相比,我们在2022年第三季度的许可和自有零售净销售额增长了约9.2%。
与2021年同期相比,我们的北美糖果部门收入在2022年第三季度增加了5120万美元,增幅为7.8%,这主要是由于有利的价格实现和销量增长,但部分被供应链通胀成本上升所抵消,包括物流和劳动力成本上升、供应链通胀成本上升以及不利的产品组合。
运营结果-2022年前9个月与2021年前9个月
与2021年同期相比,我们的北美糖果部门在2022年前九个月的净销售额增加了6.617亿美元,或11.6%,反映出由于我们产品组合中某些产品的标价上涨,实现了7.7%的有利价格实现,由于日常美国核心糖果品牌的增加,销量增加了3.4%,与2021年收购莉莉‘s的交易相比增加了0.7%。这些增长被0.2%的外币汇率的不利影响部分抵消。
我们的北美糖果部门还包括许可和自有零售。这包括我们在美国(3个分店)、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好时巧克力世界门店。与2021年同期相比,我们在2022年前9个月的许可和自有零售净销售额增长了约10.6%。
与2021年同期相比,我们的北美糖果部门收入在2022年前9个月增加了2.549亿美元,增幅为13.8%,这主要是由于有利的价格实现和销量增长,但部分被供应链通胀成本上升所抵消,包括物流和劳动力成本上升,以及不利的产品组合。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第43页 | |
北美咸味小吃
北美咸味零食部门负责我们的杂货和零食市场地位,包括我们的咸味零食产品。北美咸味零食在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月中分别占我们净销售额的10.1%和6.2%,结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | 九个月结束 | | | | | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 百分比变化 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 百分比变化 | | | | | | |
以数百万美元计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 275.0 | | | $ | 147.1 | | | 86.9 | % | | $ | 757.4 | | | $ | 396.7 | | | 90.9 | % | | | | | | |
分部收入 | | 44.5 | | | 29.6 | | | 50.3 | % | | 103.2 | | | 81.1 | | | 27.3 | % | | | | | | |
分部边距 | | 16.2 | % | | 20.1 | % | | | | 13.6 | % | | 20.4 | % | | | | | | | | |
运营结果-2022年第三季度与2021年第三季度
与2021年同期相比,我们北美咸味零食部门在2022年第三季度的净销售额增加了1.279亿美元,增幅为86.9%,反映出2021年收购Dot‘s和Pretzels带来的65.5%的收益,由于某些产品的价格上涨,以及促销活动比去年同期减少,实现了12.5%的有利价格,销量增长了9.0%,主要与瘦身流行音乐, 海盗的战利品,以及帕基零食。
与2021年同期相比,我们的北美咸味零食分部收入在2022年第三季度增加了1,490万美元,增幅为50.3%,这是由于有利的价格实现和销量增长,但被不利的产品组合以及更高的供应链通胀成本(包括物流和劳动力成本上升,以及广告和相关消费者营销成本的增加)部分抵消。
运营结果-2022年前9个月与2021年前9个月
与2021年同期相比,我们的北美咸味零食部门在2022年前9个月的净销售额增加了3.607亿美元,增幅为90.9%,反映出2021年收购Dot‘s和Pretzels的收益为68.5%,由于某些产品的价格上涨,实现了12.9%的有利价格,此外,促销活动水平低于去年同期,销量增长了9.5%,主要与瘦身流行音乐和海盗的战利品零食。
与2021年同期相比,我们的北美咸味零食分部收入在2022年前九个月增加了2210万美元,增幅27.3%,这是由于有利的价格实现和销量增长,但被不利的产品组合、更高的供应链通胀成本以及增加的广告和相关消费者营销成本所部分抵消。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第44页 | |
国际
国际部分包括我们目前生产、进口、营销、销售或分销巧克力和非巧克力糖果及其他产品的所有其他国家和地区。目前,我们在墨西哥、巴西、印度和马来西亚有业务和生产产品,主要面向这些地区的消费者,并在拉丁美洲以及亚洲、欧洲、中东和非洲(“AEMEA”)等地区的出口市场分销和销售糖果产品。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三个月中,国际业绩分别占我们净销售额的8.0%和8.0%,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | 九个月结束 | | |
| | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 百分比变化 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | 百分比变化 |
以数百万美元计 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 217.6 | | | $ | 188.5 | | | 15.4 | % | | $ | 647.8 | | | $ | 548.5 | | | 18.1 | % |
分部收入 | | 35.4 | | | 19.6 | | | 80.7 | % | | 108.1 | | | 74.5 | | | 45.1 | % |
分部边距 | | 16.3 | % | | 10.4 | % | | | | 16.7 | % | | 13.6 | % | | |
运营结果-2022年第三季度与2021年第三季度
与2021年同期相比,2022年第三季度我们国际业务的净销售额增加了2910万美元,增幅为15.4%,销量增长了12.2%,实现了4.4%的有利价格。销量的增长主要归因于印度、AEMEA和巴西市场的稳健增长,净销售额分别增长了28.9%、15.8%和12.6%。这些增长被1.2%的外币汇率带来的不利影响部分抵销。
我们的国际部门在2022年第三季度创造了3540万美元的收入,而2021年第三季度为1960万美元,这主要是由于有利的价格实现和销量增长,但部分被更高的运费和物流成本所抵消。
运营结果-2022年前9个月与2021年前9个月
与2021年同期相比,2022年前9个月我们国际业务的净销售额增加了9930万美元,增幅为18.1%,销量增长了15.0%,实现了3.2%的有利价格。销量的增长主要归因于巴西、墨西哥和印度市场的强劲增长,净销售额分别增长了22.4%、20.3%和18.8%。这些增幅被外币汇率0.1%的不利影响部分抵销。
我们的国际部门在2022年前9个月创造了1.081亿美元的收入,而2021年前9个月的收入为7,450万美元,这主要来自销量的增加、有利的价格实现以及我们在中国的国际优化计划的执行,因为我们精简和优化了中国的运营模式。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第45页 | |
未分配的公司费用
未分配的公司开支包括集中管理的(A)与法律、金库、财务及人力资源有关的公司职能成本,(B)与监督及管理我们的全球业务有关的开支,包括仓储、分销及制造、信息系统及全球共享服务,(C)非现金股票薪酬开支,(D)收购相关成本及(E)与业务业绩无关的其他损益。
2022年第三季度,未分配的企业支出总额为1.796亿美元,而2021年第三季度为1.45亿美元。这一增长主要是由于对能力和技术的增量投资和更高的薪酬成本,以及与采购和整合相关的成本更高。
2022年前9个月,未分配的企业支出总额为5.189亿美元,而2021年前9个月为4.34亿美元。这一增长主要是由于与采购和整合相关的成本增加,以及对能力和技术的增量投资以及更高的薪酬成本。
流动资金和资本资源
从历史上看,我们的主要流动性来源一直是运营产生的现金。国内季节性营运资金需求通常在夏季达到高峰,通常通过利用手头现金、银行借款或发行商业票据来满足。商业票据也可以不时地发行,为正在进行的商业交易提供资金,例如偿还长期债务、商业收购和其他一般公司目的。
截至2022年10月2日,我们的现金和现金等价物总计3.277亿美元,与2021年年末余额相比减少了150万美元。我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求;然而,我们继续根据需要进行评估并采取行动,以保持足够的流动性,并确保我们的业务能够在持续的新冠肺炎疫情期间和当前经济环境下继续运营。以下讨论概述了有关现金净使用情况的更多细节。
截至2022年10月2日,我们的现金和现金等价物余额中约有80%由美国境外的子公司持有。我们打算在可预见的未来继续将剩余的收益再投资于美国以外的地区,因为这将对分配产生重大的税收影响,如预扣税,因此,我们没有确认这些收益的额外税费。我们相信,我们现有的流动资金来源足以满足在可预见的未来以可比风险为基础的利率的预期资金需求。收购支出和/或股票回购可能会增加我们的债务。运营现金流和进入资本市场的机会预计将满足我们各种短期和长期现金流需求,包括收购和资本支出。
现金流摘要
下表来自我们的现金流量表合并报表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | | |
以数百万美元计 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 | | | |
提供的现金净额(用于): | | | | | | | |
经营活动 | | $ | 1,560.2 | | $ | 1,403.7 | | | |
投资活动 | | (510.0) | | | (839.7) | | | | |
融资活动 | | (1,076.0) | | | (1,037.8) | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | 24.3 | | | (6.1) | | | | |
减去:被归类为待售资产的现金 | | — | | | 11.4 | | | | |
现金和现金等价物减少 | | $ | (1.5) | | | $ | (468.5) | | | | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第46页 | |
经营活动
我们在2022年前9个月的经营活动中产生了15.602亿美元的现金,与2021年同期的14.037亿美元相比增加了1.565亿美元。业务活动提供的现金净额的增加主要是由以下因素推动的:
•经业务非现金费用(包括折旧、摊销、基于股票的补偿、递延所得税、股权投资减记和其他费用)调整后的净收入导致2022年的现金流量比2021年增加1.98亿美元。
•业务活动提供的现金增加被下列现金净流出部分抵销:
•营运资本净额(包括应收贸易账款、存货、应付账款和应计负债)在2022年消耗了2.123亿美元现金,而2021年则为1.853亿美元。这2700万美元的波动主要是由于美国库存比去年同期增加,以满足产品需求并保持足够的水平来满足客户需求,以及由于客户付款的时间安排,应收账款使用的现金增加,但被供应商和供应商付款的时间安排部分抵消。
投资活动
我们在2022年前9个月的投资活动中使用了5.1亿美元的现金,与2021年同期的8.397亿美元相比减少了3.297亿美元。用于投资活动的现金净额的减少主要是由下列因素造成的:
•资本支出。2022年前9个月,主要用于支持我们的ERP系统实施、产能扩展项目、创新和成本节约的资本支出(包括资本化软件)为3.6亿美元,而2021年同期为3.475亿美元。我们预计2022年全年资本支出(包括资本化软件)约为6亿美元。我们2022年的资本支出在很大程度上是由我们的关键战略举措推动的,包括扩大我们供应链的灵活性和能力,以及在整个企业中建设数字基础设施。我们打算使用我们现有的现金和内部产生的资金来满足我们2022年的资本要求。
•对合伙企业的投资有资格享受税收抵免。我们对合伙实体进行投资,这些实体反过来又对有资格获得联邦历史和可再生能源税收抵免的项目进行股权投资。我们在2022年前9个月的投资约为1.597亿美元,而2021年同期为7590万美元。
•业务收购。2021年6月,我们以4.195亿美元的初始现金收购价收购了莉莉的。有关我们业务收购活动的更多详细信息,请参阅注2未经审计的综合财务报表。
融资活动
我们在2022年前9个月使用了10.76亿美元的现金来资助活动,与2021年同期的10.378亿美元相比增加了3820万美元。用于融资活动的现金净额的增加主要是由以下因素推动的:
•短期借款,净额。除了使用手头的现金外,我们还使用短期借款(商业票据和银行借款)来满足季节性营运资金要求和持续的业务需求。在2022年的前9个月,我们使用了1.456亿美元的现金,减少了最初用于为我们2021年收购Dot‘s和Pretzel提供资金的短期商业票据借款的一部分,但部分被短期外国银行借款的增加所抵消。在2021年的前9个月,我们主要通过发行短期商业票据产生了3.4亿美元的现金流,但短期外国借款的减少部分抵消了这一影响。
•长期债务借款和偿还。2022年前9个月,长期债务活动微乎其微。于二零二一年首九个月内,我们偿还了到期的8.800厘债券8,470万元及到期的3.100厘债券3.5亿元。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第47页 | |
•股息支付。2022年前9个月,向普通股和B类普通股持有人支付的股息总额为5.68亿美元,比2021年同期的5.052亿美元增加了6280万美元。关于我们向股东支付的2022年现金股息的细节如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 |
以百万美元计,不包括每股金额 | | April 3, 2022 | | July 3, 2022 | | 2022年10月2日 | | |
每股支付的股息-普通股 | | $ | 0.901 | | | $ | 0.901 | | | $ | 1.036 | | | |
每股支付股息--B类普通股 | | $ | 0.819 | | | $ | 0.819 | | | $ | 0.942 | | | |
支付的现金股息总额 | | $ | 181.1 | | | $ | 179.9 | | | $ | 207.0 | | | |
申报日期 | | 2022年2月2日 | | April 27, 2022 | | July 27, 2022 | | |
记录日期 | | 2022年2月18日 | | May 20, 2022 | | 2022年8月19日 | | |
付款日期 | | March 15, 2022 | | June 15, 2022 | | 2022年9月15日 | | |
•股份回购。我们回购普通股股份,以抵消根据我们的股权补偿计划发行的库存股的稀释影响。在特定时期内,这些股票回购的价值根据行使的股票期权数量和我们的市场价格而有所不同。此外,我们根据董事会授权的计划定期回购普通股股票,旨在推动额外的股东价值。有关本公司股份回购的详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
以百万计 | | 2022年10月2日 | | 2021年10月3日 |
米尔顿好时学校信托回购 | | $ | 203.4 | | | $ | — | |
根据预先批准的股份回购计划在公开市场回购的股份 | | — | | | 150.0 | |
在公开市场回购股份,以取代为股票期权和激励薪酬而发行的库存股 | | 151.9 | | | 308.0 | |
用于全部股票回购的现金 | | $ | 355.3 | | | $ | 458.0 | |
根据预先批准的股份回购计划回购的股份总数 | | — | | | 0.9 | |
202年2月,公司与作为米尔顿好时学校信托受托人的好时信托公司签订了股票购买协议,根据协议,公司从米尔顿好时学校信托基金购买了1,000,000股公司普通股,价格相当于每股203.35美元,总购买价为2.034亿美元。
2018年7月,我们的董事会批准了5亿美元的股票回购授权。截至2022年10月2日,根据该计划,约有1.1亿美元可用于回购我们的普通股。股票回购计划没有到期日。2021年5月,我们的董事会批准了额外的5亿美元股票回购授权。该计划将在现有的2018年授权完成后开始,并由管理层自行决定是否使用。我们预计2022年的股票回购将符合我们的传统回购战略。
•行使股票期权和代扣代缴员工税所得收益。在2022年前9个月,我们从员工行使股票期权中获得了3080万美元,并支付了3470万美元的员工税,这些税款是从基于股票的奖励中预扣的。在2021年的前9个月,我们从员工行使股票期权中获得了3950万美元,并支付了1610万美元的员工税,这些税款是从基于股票的奖励中预扣的。差异主要是由行使股份的数量和授予日的股价驱动的。
近期会计公告
有关最近采用和发布的会计准则的信息包括在注1未经审计的综合财务报表。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第48页 | |
安全港声明
我们受到不断变化的经济、竞争、监管和技术风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,我们注意到以下因素可能导致未来结果与我们在10-Q表格季度报告中直接或隐含讨论的前瞻性陈述、预期和假设大不相同。这些前瞻性陈述中的许多可以通过使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“战略”、“目标”和类似的术语,以及诸如“可能”、“可能”、“可能”等将来时或条件时态动词,“应该”、“将会”和“将会”等等。
可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括但不限于以下因素:
•未能成功管理消费者和贸易模式的中断,以及与疾病爆发的实际或预期影响相关的运营挑战,包括流行病、流行病或类似的普遍公共卫生问题,如新冠肺炎大流行,可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响;
•我们公司的声誉或品牌形象可能会因为与我们产品、配料或包装的质量和安全、人权和工作场所权利以及其他环境、社会或治理问题有关的问题或担忧而受到影响,这反过来可能导致诉讼或以其他方式对我们的经营业绩产生负面影响;
•我们制造业务或供应链的中断可能会削弱我们生产或交付成品的能力,从而对我们的经营业绩造成负面影响;
•我们可能无法招聘、聘用和留住我们推动增长战略所需的全球人才;
•与气候变化和其他环境影响相关的风险,以及我们的客户、股东和其他利益相关者对气候变化问题的更多关注和不断变化的观点,可能会对我们的业务和运营产生负面影响;
•原材料和能源成本增加,加上原材料供应充足,可能会影响未来的财务业绩;
•价格上涨可能不足以抵消成本增加和保持盈利能力,或者可能导致与定价弹性相关的销售量下降;
•市场对新产品和现有产品的需求可能会下降;
•市场竞争加剧可能会损害我们的业务;
•我们的财务业绩可能会因未能成功执行或整合收购、资产剥离和合资企业而受到不利影响;
•我们的国际业务可能无法实现预期的增长目标,这可能会对我们的整体业务和运营结果产生不利影响;
•我们可能没有完全实现与我们的战略计划或重组计划相关的预期成本节约和/或运营效率,这可能会对我们的业务产生不利影响;
•政府法律法规的变化可能会增加我们的成本和负债,或影响对我们产品的需求;
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第49页 | |
•政治、经济和/或金融市场状况,包括俄罗斯和乌克兰冲突对我们业务的影响,可能会对我们的财务业绩产生负面影响;
•我们的信息技术基础设施的中断、故障或安全漏洞可能对我们的业务产生负面影响;
•设计或实施新的企业资源规划系统的复杂情况可能会对我们的业务和运营产生不利影响;以及
•我们在2021年Form 10-K年度报告、我们截至2022年4月3日和2022年7月3日的季度Form 10-Q季度报告以及本Form 10-Q季度报告中讨论的其他事项,包括第二部分第1A项“风险因素”。
我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映在本Form 10-Q季度报告提交之日之后的实际结果、预期或事件或情况的变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年10月2日和2021年12月31日,扣除现金的短期债务总额分别为净债务4.661亿美元和净债务6.102亿美元。截至2022年10月2日,假设将利率上调100个基点应用于这种可变利率短期债务,将使2022年前9个月的利息支出增加约390万美元,2021年减少240万美元。
我们认为,我们目前与剩余债务组合利率市场波动有关的风险微乎其微,因为这些债务基本上是长期和固定利率的。一般来说,固定利率债券的公平市场价值会随着利率的下降而增加,随着利率的上升而减少。市场利率上调100个基点将使我们在2022年10月2日和2021年12月31日的固定利率长期债务的公允价值分别减少约1.75亿美元和3.19亿美元。然而,由于我们目前没有计划在到期前回购我们的未偿还固定利率工具,市场利率波动对我们长期债务的影响不会影响我们的经营业绩或财务状况。
假设市场汇率近期出现10%的不利变化,导致外币远期外汇合约公允价值的潜在下降,截至2022年10月2日为1,720万美元,截至2021年12月31日为2,480万美元,但总体上被与我们交易活动相关的外汇减少所抵消。
截至2022年10月2日,我们的未平仓大宗商品衍生品合约的名义价值为6.792亿美元,截至2021年12月31日的名义价值为3.132亿美元。于2022年第三季度末,假设相关商品价格下跌10%,商品衍生工具公允价值的潜在变化将使我们的未实现净亏损增加6880万美元,但一般会被相关商品购买成本的减少所抵消。
除了如上所述,市场风险与我们在Form 10-K的2021年年度报告中描述的风险没有重大变化。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第50页 | |
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所述),旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评价了公司截至#年的披露控制和程序的有效性2022年10月2日。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序在2022年10月2日.
我们广泛依赖信息系统和技术来管理我们的业务并总结经营成果。我们正在多年实施新的全球企业资源规划(“企业资源规划”)系统,该系统将取代我们现有的业务和财务系统。企业资源规划系统旨在准确维护公司的财务记录,增强运营功能,并向公司管理团队提供与业务运营有关的及时信息。预计这项工作将在未来几年分阶段实施。在2022年第三季度,我们完成了我们新的企业资源规划系统在一个运营部门的实施,该部门包括在我们的国际部门。我们到目前为止已经完成的向新的企业资源规划系统过渡的部分并没有导致我们对财务报告的内部控制发生重大变化。然而,随着更新流程的下一阶段与企业资源规划的实施相结合,我们将适当考虑这些流程的改变是否需要改变财务报告内部控制的设计和测试的有效性。
在截至本季度结束的季度内,我们对财务报告的内部控制没有变化。2022年10月2日对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第三季度Form 10-Q|第51页 | |
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关法律程序的资料载于注15未经审计的综合财务报表。
第1A项。风险因素。
在评估对我们普通股的投资时,投资者应仔细考虑先前在我们的2021年年报第I部分“风险因素”中披露的风险因素,以及我们提交给美国证券交易委员会的截至2022年4月3日和2022年7月3日的季度报告中的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素,以及本Form 10-Q季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告和注册声明中包含的信息。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
发行人购买股票证券
在截至2022年10月2日的三个月内,没有购买我们的普通股。
2018年7月,我们的董事会批准了5亿美元的股票回购授权。截至2022年10月2日,根据该计划,约有1.1亿美元可用于回购我们的普通股。股票回购计划没有到期日。2021年5月,我们的董事会批准了额外的5亿美元股票回购授权。该计划将在现有的2018年授权完成后开始,并由管理层自行决定是否使用。
第3项高级证券违约
不适用。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
不适用。
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第52页 | |
项目6.展品。
以下证据作为本季度报告10-Q表的一部分提交: | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 经修订的公司重新注册证书通过引用并入公司截至2005年4月3日的季度报告10-Q表中的附件3。 |
3.2 | | 自2017年2月21日起经修订及重述的本公司章程,于本公司截至2018年12月31日止财政年度的Form 10-K年度报告的附件3.2中引用。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对首席执行官Michele G.Buck进行认证。* |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,对首席财务官Steven E.Voskuil进行认证。* |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条,对首席执行官Michele G.Buck和首席财务官Steven E.Voskuil进行认证。** |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
104 | | 公司截至2022年10月2日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
| | |
* | | 随函存档 |
** | | 随信提供 |
| | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度表格10-Q|第53页 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,公司已正式安排由正式授权的签署人代表公司签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 好时公司 | |
| | | (注册人) | |
| | | | |
日期: | 2022年11月4日 | | /s/Steven E.Voskuil | |
| | | 史蒂文·E·沃斯奎尔 | |
| | | 首席财务官高级副总裁 | |
| | | (首席财务官) | |
| | | | |
日期: | 2022年11月4日 | | /s/珍妮弗·L·麦卡尔曼 | |
| | | 詹妮弗·L·麦卡尔曼 | |
| | | 总裁副首席会计官 | |
| | | (首席会计主任) | |
| | | | | | | | |
目录表 | 好时公司|2022年第3季度Form 10-Q|第54页 | |