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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号: 0-10235
Gentex公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
密西根 | | 38-2030505 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| |
600 N.百年纪念 | | |
齐兰 | | |
密西根 | | 49464 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(616) 772-1800
(注册人的电话号码,包括区号)
________________________________________________________
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.06美元 | GNTX | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是: þ No: o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是: þ No: o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是:☐ 否: þ
仅适用于在过去五年内参与破产程序的发行人:
在根据法院确认的计划分配证券后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是:o 否: o
仅适用于公司发行人:
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。 | | | | | | | | |
班级 | | 未偿还股份,2022年10月28日 |
普通股,面值0.06美元 | | 234,582,146 |
Gentex公司及其子公司
截至2022年9月30日的三个月和九个月
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 页面 |
第1项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 3 |
| 未经审计的简明综合资产负债表 | 3 |
| 未经审计的简明合并损益表 | 4 |
| 未经审计的简明综合全面收益表 | 5 |
| 未经审计的股东投资简明合并报表 | 6 |
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | 8 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
第II部分--其他资料 | |
第1A项。 | 风险因素 | 38 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
第六项。 | 陈列品 | 39 |
| 签名 | 39 |
| 展品索引 | 40 |
第一部分-财务信息
项目1.未经审计的简明合并财务报表
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
截至2022年9月30日和2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日(未经审计) | | 2021年12月31日 (注) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 222,933,723 | | | $ | 262,311,670 | |
短期投资 | 16,122,519 | | | 5,423,612 | |
应收账款净额 | 292,413,491 | | | 249,794,906 | |
盘存 | 418,286,161 | | | 316,267,442 | |
预付费用和其他 | 39,567,381 | | | 39,178,119 | |
流动资产总额 | 989,323,275 | | | 872,975,749 | |
| | | |
厂房和设备--网络 | 526,680,787 | | | 464,121,676 | |
| | | |
其他资产 | | | |
商誉 | 313,851,944 | | | 313,960,209 | |
长期投资 | 154,429,190 | | | 207,693,147 | |
权益法投资 | 39,680,791 | | | — | |
无形资产,净额 | 224,185,910 | | | 239,189,627 | |
专利和其他资产,净额 | 63,171,166 | | | 33,450,758 | |
其他资产总额 | 795,319,001 | | | 794,293,741 | |
| | | |
总资产 | $ | 2,311,323,063 | | | $ | 2,131,391,166 | |
| | | |
负债与股东投资 | | | |
| | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 171,436,605 | | | $ | 98,342,928 | |
| | | |
应计负债 | 93,728,038 | | | 83,313,172 | |
流动负债总额 | 265,164,643 | | | 181,656,100 | |
| | | |
其他非流动负债 | 12,112,756 | | | 11,746,599 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
总负债 | 277,277,399 | | | 193,402,699 | |
| | | |
股东投资 | | | |
普通股 | 14,075,843 | | | 14,186,450 | |
额外实收资本 | 908,622,409 | | | 879,413,385 | |
留存收益 | 1,108,061,455 | | | 1,042,461,388 | |
累计其他综合(亏损)收入 | 3,285,957 | | | 1,927,244 | |
股东总投资 | 2,034,045,664 | | | 1,937,988,467 | |
总负债和股东投资 | $ | 2,311,323,063 | | | $ | 2,131,391,166 | |
注:截至2021年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的,但不包括美国公认的会计原则要求的所有信息和脚注,以完成财务报表。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明综合损益表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 493,636,695 | | | $ | 399,598,744 | | | $ | 1,425,310,472 | | | $ | 1,311,328,609 | |
| | | | | | | |
销货成本 | 346,435,670 | | | 258,698,723 | | | 969,330,474 | | | 835,531,679 | |
毛利 | 147,201,025 | | | 140,900,021 | | | 455,979,998 | | | 475,796,930 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
工程、研究和开发 | 33,541,331 | | | 29,750,973 | | | 98,373,737 | | | 86,462,112 | |
销售、一般和行政 | 26,868,154 | | | 22,984,108 | | | 81,717,848 | | | 67,511,555 | |
总运营费用 | 60,409,485 | | | 52,735,081 | | | 180,091,585 | | | 153,973,667 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 86,791,540 | | | 88,164,940 | | | 275,888,413 | | | 321,823,263 | |
| | | | | | | |
其他(亏损)收入 | | | | | | | |
投资收益 | 1,496,852 | | | 856,351 | | | 3,205,452 | | | 2,782,900 | |
其他(亏损)收入,净额 | (2,126,039) | | | 872,943 | | | (4,828,119) | | | 2,370,527 | |
其他(亏损)收入总额 | (629,187) | | | 1,729,294 | | | (1,622,667) | | | 5,153,427 | |
| | | | | | | |
未计提所得税准备的收入 | 86,162,353 | | | 89,894,234 | | | 274,265,746 | | | 326,976,690 | |
| | | | | | | |
所得税拨备 | 13,506,358 | | | 13,233,686 | | | 41,676,723 | | | 50,358,854 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 72,655,995 | | | $ | 76,660,548 | | | $ | 232,589,023 | | | $ | 276,617,836 | |
| | | | | | | |
每股收益:(1) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.31 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.15 | |
稀释 | $ | 0.31 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.15 | |
| | | | | | | |
宣布的每股现金股息 | $ | 0.120 | | | $ | 0.120 | | | $ | 0.360 | | | $ | 0.360 | |
| | | | | | | |
(1)每股收益已作出调整,以剔除因股票支付奖励而分配给参与证券的净收入部分。 |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明综合全面收益表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 72,655,995 | | | $ | 76,660,548 | | | $ | 232,589,023 | | | $ | 276,617,836 | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)税前收益: | | | | | | | |
外币折算调整 | 17,751,603 | | | (349,165) | | | 13,723,857 | | | (238,378) | |
| | | | | | | |
债务证券未实现亏损,净额 | (4,442,743) | | | (816,801) | | | (15,652,081) | | | (4,230,473) | |
| | | | | | | |
税前其他全面收益(亏损) | 13,308,860 | | | (1,165,966) | | | (1,928,224) | | | (4,468,851) | |
| | | | | | | |
与其他综合(亏损)收入组成部分有关的所得税影响 | (932,976) | | | (171,528) | | | (3,286,937) | | | (888,399) | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 14,241,836 | | | (994,438) | | | 1,358,713 | | | (3,580,452) | |
| | | | | | | |
综合收益 | $ | 86,897,831 | | | $ | 75,666,110 | | | $ | 233,947,736 | | | $ | 273,037,384 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的股东投资简明综合报表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 库存 股票 | | 普普通通 库存 金额 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东的 投资 |
截至2022年7月1日的余额 | 235,132,265 | | | $ | 14,107,936 | | | $ | 900,576,404 | | | $ | 1,082,846,019 | | | $ | (10,955,879) | | | $ | 1,986,574,480 | |
从股票计划交易中发行普通股 | 315,433 | | | 18,926 | | | 3,351,010 | | | — | | | — | | | 3,369,936 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (850,306) | | | (51,019) | | | (2,916,551) | | | (19,289,212) | | | — | | | (22,256,782) | |
| | | | | | | | | | | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | — | | | — | | | 7,611,546 | | | — | | | — | | | 7,611,546 | |
宣布的股息($0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (28,151,347) | | | — | | | (28,151,347) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 72,655,995 | | | — | | | 72,655,995 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,241,836 | | | 14,241,836 | |
截至2022年9月30日的余额 | 234,597,392 | | | $ | 14,075,843 | | | $ | 908,622,409 | | | $ | 1,108,061,455 | | | $ | 3,285,957 | | | $ | 2,034,045,664 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年7月1日的余额 | 238,966,589 | | | $ | 14,337,995 | | | $ | 859,678,392 | | | $ | 1,038,037,564 | | | $ | 4,265,038 | | | $ | 1,916,318,989 | |
从股票计划交易中发行普通股 | 398,873 | | | 23,932 | | | 7,093,058 | | | — | | | — | | | 7,116,990 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (2,830,850) | | | (169,851) | | | (9,200,264) | | | (81,211,798) | | | — | | | (90,581,913) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | — | | | — | | | 7,492,763 | | | — | | | — | | | 7,492,763 | |
宣布的股息($0.12每股) | — | | | — | | | — | | | (28,382,653) | | | — | | | (28,382,653) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 76,660,548 | | | — | | | 76,660,548 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (994,438) | | | (994,438) | |
截至2021年9月30日的余额 | 236,534,612 | | | $ | 14,192,076 | | | $ | 865,063,949 | | | $ | 1,005,103,661 | | | $ | 3,270,600 | | | $ | 1,887,630,286 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的股东投资简明综合报表
截至2022年和2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 库存 股票 | | 普普通通 库存 金额 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 总计 股东的 投资 |
截至2022年1月1日的余额 | 236,440,840 | | | $ | 14,186,450 | | | $ | 879,413,385 | | | $ | 1,042,461,388 | | | $ | 1,927,244 | | | $ | 1,937,988,467 | |
从股票计划交易中发行普通股 | 1,284,615 | | | 77,077 | | | 12,288,026 | | | — | | | — | | | 12,365,103 | |
| | | | | | | | | | | |
发行普通股用于股权投资购买 | 162,433 | | | 9,746 | | 4,990,266 | | | — | | | — | | | 5,000,012 | |
普通股回购 | (3,290,496) | | | (197,430) | | | (11,042,381) | | | (82,268,993) | | | — | | | (93,508,804) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | — | | | — | | | 22,973,113 | | | — | | | — | | | 22,973,113 | |
宣布的股息($0.36每股) | — | | | — | | | — | | | (84,719,963) | | | — | | | (84,719,963) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 232,589,023 | | | — | | | 232,589,023 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,358,713 | | | 1,358,713 | |
截至2022年9月30日的余额 | 234,597,392 | | | $ | 14,075,843 | | | $ | 908,622,409 | | | $ | 1,108,061,455 | | | $ | 3,285,957 | | | $ | 2,034,045,664 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年1月1日的余额 | 243,692,869 | | | $ | 14,621,572 | | | $ | 852,771,508 | | | $ | 1,089,698,996 | | | $ | 6,851,052 | | | $ | 1,963,943,128 | |
从股票计划交易中发行普通股 | 1,838,789 | | | 110,327 | | | 20,663,547 | | | — | | | — | | | 20,773,874 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (8,997,046) | | | (539,823) | | | (28,486,027) | | | (275,169,905) | | | — | | | (304,195,755) | |
与股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | — | | | — | | | 20,114,921 | | | — | | | — | | | 20,114,921 | |
宣布的股息($0.36每股) | — | | | — | | | — | | | (86,043,266) | | | — | | | (86,043,266) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 276,617,836 | | | — | | | 276,617,836 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,580,452) | | | (3,580,452) | |
截至2021年9月30日的余额 | 236,534,612 | | | $ | 14,192,076 | | | $ | 865,063,949 | | | $ | 1,005,103,661 | | | $ | 3,270,600 | | | $ | 1,887,630,286 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
截至2022年和2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 232,589,023 | | | $ | 276,617,836 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 73,289,065 | | | 75,105,881 | |
处置资产时的(收益) | (56,257) | | | (459,528) | |
资产处置损失 | 22,096 | | | 213,430 | |
(出售投资的收益) | (391,378) | | | (969,971) | |
投资出售损失 | 1,248,450 | | | 192,346 | |
递延所得税的变动 | 4,785,787 | | | (20,269,706) | |
与员工股票期权、员工股票购买和限制性股票相关的股票薪酬费用 | 22,973,113 | | | 20,114,921 | |
| | | |
营业资产和负债变动: | | | |
应收账款净额 | (42,618,585) | | | 43,704,625 | |
盘存 | (102,018,719) | | | (66,308,038) | |
预付费用和其他 | (16,978,469) | | | (45,504,501) | |
应付帐款 | 52,511,201 | | | 15,748,219 | |
应计负债,不包括已宣布的股息和短期债务 | 11,002,238 | | | 1,195,477 | |
经营活动提供的净现金 | 236,357,565 | | | 299,380,991 | |
| | | |
用于投资活动的现金流: | | | |
可供出售证券的活动: | | | |
销售收益 | 37,429,595 | | | 34,250,068 | |
到期日和催缴 | 3,500,000 | | | 26,110,000 | |
购买 | (25,304,476) | | | (86,228,584) | |
购买权益法投资 | (24,250,000) | | | — | |
增加厂房和设备 | (108,475,787) | | | (44,357,786) | |
出售厂房及设备所得款项 | 91,949 | | | 2,550,805 | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | (12,023,440) | |
其他资产增加 | (2,310,428) | | | (2,763,847) | |
用于投资活动的现金净额 | (119,319,147) | | | (82,462,784) | |
| | | |
用于融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
从股票计划交易中发行普通股 | 12,365,103 | | | 20,773,874 | |
支付的现金股利 | (84,941,178) | | | (86,902,257) | |
普通股回购 | (83,840,290) | | | (304,195,755) | |
| | | |
用于筹资活动的现金净额 | (156,416,365) | | | (370,324,138) | |
| | | |
现金和现金等价物净减少 | (39,377,947) | | | (153,405,931) | |
| | | |
期初现金及现金等价物 | 262,311,670 | | | 423,371,036 | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 222,933,723 | | | $ | 269,965,105 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 陈述的基础
本公司根据美国证券交易委员会的规则和规定,编制了本公司未经审计的简明综合财务报表。按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏,尽管本公司相信披露足以使所提供的信息不具误导性。建议将这些未经审计的简明合并财务报表与公司2021年年报Form 10-K中的财务报表及其附注一并阅读。管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整,仅包括正常和经常性的调整,以公平地列报公司截至2022年9月30日的财务状况,并列报中期的经营业绩和现金流量。
(2) 商誉及其他无形资产
商誉是指收购成本超过分配给所收购的可确认净资产的公允价值。本公司记录的商誉为:$307.4作为HomeLink的一部分® 2013年收购;美元3.7作为2020年第二季度收购Vaporsens,Inc.的一部分,100万美元;0.2作为2020年第三季度收购Air-CraftGlass Products BV(“Air-CraftGlass”)的一部分;1.0100万美元,作为2020年第四季度收购Argil,Inc.(简称Argil)的一部分;以及2.0作为2021年第一季度收购Guardian光学技术公司(“Guardian”)的一部分。截至2022年9月30日和2021年12月31日,商誉的账面价值均为$313.9百万美元和美元314.0分别为下表所列的百万美元:
| | | | | |
| 账面金额 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 313,960,209 | |
收购 | — | |
资产剥离 | — | |
减值 | — | |
其他 | (108,265) | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 313,851,944 | |
除了截至第四季度第一天进行的年度减值测试外,公司还不断监测可能对确定商誉或其他无形资产公允价值的关键假设产生负面影响的事件和情况,从而需要进行中期减值测试,包括长期收入增长预测、盈利能力、折扣率、可比公司交易的最新市场估值、公司市值的波动性以及一般行业、市场和宏观经济状况。新冠肺炎、最近微芯片短缺、供应链限制、通胀和劳动力短缺的影响在最近完成的季度再次被考虑,但并未表明需要进行中期减值测试。
该公司还收购了正在进行的研发(“正在进行的研发”),作为收购Vaporsens、Air-CraftGlass、Argil和Guardian的一部分,每一项收购之前都已披露。
专利和无形资产及相关账面价值变动如下表所示:
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他无形资产 | 毛收入 | 累计摊销 | 网络 | 假设使用寿命 |
Gentex专利 | $ | 39,510,640 | | $ | (27,796,894) | | $ | 11,713,746 | | 五花八门 |
Vaporsens技术许可证 | 351,290 | | (81,911) | | 269,379 | | 五花八门 |
| | | | |
其他无形资产 | | | | |
HomeLink® 商品名称和商标 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 不定 |
HomeLink®技术 | 180,000,000 | | (135,000,000) | | 45,000,000 | | 12年份 |
现有客户平台 | 43,000,000 | | (38,700,000) | | 4,300,000 | | 10年份 |
独家许可协议 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 不定 |
Vaporsens正在进行的研发 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 不定 |
Argil正在进行的研发 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 不定 |
AIR-工艺玻璃在制品研发 | 1,507,778 | | — | | 1,507,778 | | 不定 |
卫报商标名 | 1,300,000 | | — | | 1,300,000 | | 不定 |
守护者正在进行的研发 | 6,800,000 | | — | | 6,800,000 | | 不定 |
其他无形资产合计 | $ | 397,885,910 | | $ | (173,700,000) | | $ | 224,185,910 | | |
| | | | |
专利和其他无形资产总额 | $ | 437,747,840 | | $ | (201,578,805) | | $ | 236,169,035 | | |
截至2021年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | |
其他无形资产 | 毛收入 | 累计摊销 | 网络 | 假设使用寿命 |
Gentex专利 | $ | 39,362,187 | | $ | (26,506,155) | | $ | 12,856,032 | | 五花八门 |
Vaporsens技术许可证 | 351,290 | | (50,107) | | 301,183 | | 五花八门 |
| | | | |
其他无形资产 | | | | |
HomeLink®商品名称和商标 | $ | 52,000,000 | | $ | — | | $ | 52,000,000 | | 不定 |
HomeLink®技术 | 180,000,000 | | (123,750,000) | | 56,250,000 | | 12年份 |
现有客户平台 | 43,000,000 | | (35,475,000) | | 7,525,000 | | 10年份 |
独家许可协议 | 96,000,000 | | — | | 96,000,000 | | 不定 |
Vaporsens正在进行的研发 | 11,000,000 | | — | | 11,000,000 | | 不定 |
Argil正在进行的研发 | 6,278,132 | | — | | 6,278,132 | | 不定 |
AIR-工艺玻璃在制品研发 | 1,507,778 | | — | | 1,507,778 | | 不定 |
卫报商标名 | 1,384,857 | | — | | 1,384,857 | | 不定 |
守护者正在进行的研发 | 7,243,860 | | — | | 7,243,860 | | 不定 |
其他无形资产合计 | $ | 398,414,627 | | $ | (159,225,000) | | $ | 239,189,627 | | |
| | | | |
专利和其他无形资产总额 | $ | 438,128,104 | | $ | (185,781,262) | | $ | 252,346,842 | | |
专利和无形资产的摊销费用约为#美元。5.5百万美元和美元16.6在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别为5.5百万美元和美元16.7截至2021年9月30日的同期分别为100万欧元。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
剔除任何未来收购的影响,公司估计截至2022年12月31日的年度的摊销费用约为$22百万美元,截至2023年12月31日的年度约为$20百万美元,截至2024年12月31日的年度约为$16百万元,而截至2025年12月31日及2026年12月31日的每一年度约为$12百万美元。
(3) 投资
本公司遵循会计准则编纂(“ASC”)820的规定,公允价值计量和披露、其金融资产和负债以及按公允价值计量的非金融资产和负债。ASC 820为计量资产和负债的公允价值提供了一个框架。这一框架的目的是在根据允许或在某些情况下要求估计公平市场价值的各种现有会计准则下如何确定公允价值方面提供更多的一致性。该准则还扩大了对公司使用公允价值计量的财务报表披露要求,包括此类计量对收益的影响。出售证券的成本是根据具体的识别方法确定的。
该公司通过使用其经纪人提供的每月估值报表来确定其政府证券、资产支持证券、市政债券和公司债券的公允价值。经纪人通过利用市场上的投标价格来确定投资估值,并参考第三方来源来验证估值,因此被归类为二级资产。
公司存单被归类为可供出售,并被视为一级资产。这些投资按成本计价,接近公允价值。
该公司还定期对某些未合并的第三方进行技术投资。这些股权投资按照美国会计准则第323条入账,投资--权益法和合资企业。公司在非受控关联公司的收益或亏损中的份额,公司对非控制关联公司具有重大影响(通常为20%至50股权),按权益会计方法计入综合经营业绩。该公司对这些权益法投资具有重大影响,总额约为#美元。39.7截至2022年9月30日的100万美元(包括约11.1在ASC 321项下,有100万的投资,投资--股票证券,截至2021年12月31日,公司在2022年期间对其产生重大影响).2022年6月3日,公司以#美元的价格收购了GreenMarble的股权投资20.0100万美元,此外还发行了#美元5.0价值百万美元的普通股。GreenMarble是整合到物业中的可持续解决方案的领先提供商。《公司》做到了不截至2021年12月31日,拥有权益法投资。这些投资被归类于简明综合资产负债表中的权益法投资。
本公司对某些非合并关联公司进行了技术投资,其所有权权益低于20%(在公司没有能力施加重大影响的情况下)。这些股权投资是按照美国会计准则第321条入账的,投资--股票证券。对于该等不能轻易厘定公允价值的股权投资,以及本公司迄今未发现任何会导致估值调整的可观察事件,则按成本计值。这些技术投资总额约为美元。14.1百万美元和美元16.8分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。截至2022年9月30日,1.6其中100万项投资被归类为简明综合资产负债表中的短期投资。$12.5百万美元和美元16.8其中100万项投资分别在截至2022年9月30日和2021年12月31日的精简综合资产负债表中归类为长期投资。
以下是截至2022年9月30日和2021年12月31日,采用经常性公允价值计量的资产或负债:
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 截止日期合计 | | 报价在 活跃的市场: 相同的资产 | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 |
描述 | 2022年9月30日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
现金及现金等价物 | $ | 222,933,723 | | | $ | 222,933,723 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资: | | | | | | | |
存款单 | 1,732,547 | | | 1,732,547 | | | — | | | — | |
公司债券 | 5,446,048 | | | — | | | 5,446,048 | | | — | |
政府证券 | 2,209,331 | | | — | | | 2,209,331 | | | — | |
市政债券 | 3,509,688 | | | — | | | 3,509,688 | | | — | |
其他 | 1,230,180 | | | 1,230,180 | | | — | | | — | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 20,942,859 | | | — | | | 20,942,859 | | | — | |
存款单 | 238,793 | | | 238,793 | | | — | | | — | |
公司债券 | 34,522,617 | | | — | | | 34,522,617 | | | — | |
政府证券 | 37,693,740 | | | — | | | 37,693,740 | | | — | |
市政债券 | 48,946,743 | | | — | | | 48,946,743 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 379,406,269 | | | $ | 226,135,243 | | | $ | 153,271,026 | | | $ | — | |
截至2021年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 截止日期合计 | | 报价在 活跃的市场: 相同的资产 | | 重要的其他人 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 |
描述 | 2021年12月31日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
现金及现金等价物 | $ | 262,311,670 | | | $ | 262,311,670 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投资: | | | | | | | |
存款单 | 1,507,770 | | | 1,507,770 | | | — | | | — | |
公司债券 | 2,018,440 | | | — | | | 2,018,440 | | | — | |
政府证券 | — | | | — | | | — | | | — | |
市政债券 | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 1,897,402 | | | 1,897,402 | | | — | | | — | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 25,799,513 | | | — | | | 25,799,513 | | | — | |
存款单 | 2,056,710 | | | 2,056,710 | | | — | | | — | |
公司债券 | 40,354,929 | | | — | | | 40,354,929 | | | — | |
政府证券 | 47,944,036 | | | — | | | 47,944,036 | | | — | |
市政债券 | 74,720,480 | | | — | | | 74,720,480 | | | — | |
总计 | $ | 458,610,950 | | | $ | 267,773,552 | | | $ | 190,837,398 | | | $ | — | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
投资证券截至2022年9月30日和2021年12月31日的摊销成本、未实现损益和市值如下:
截至2022年9月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未实现 | | |
| 成本 | | 收益 | | 损失 | | 市场价值 |
短期投资: | | | | | | | |
存款单 | $ | 1,750,623 | | | $ | — | | | $ | (18,076) | | | $ | 1,732,547 | |
公司债券 | 5,600,869 | | | — | | | (154,821) | | | 5,446,048 | |
政府证券 | 2,211,230 | | | — | | | (1,899) | | | 2,209,331 | |
市政债券 | 3,549,066 | | | — | | | (39,378) | | | 3,509,688 | |
其他 | 1,230,180 | | | — | | | — | | | 1,230,180 | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 21,716,039 | | | — | | | (773,180) | | | 20,942,859 | |
存款单 | 250,000 | | | — | | | (11,207) | | | 238,793 | |
公司债券 | 39,223,627 | | | — | | | (4,701,010) | | | 34,522,617 | |
政府证券 | 41,116,603 | | | — | | | (3,422,863) | | | 37,693,740 | |
市政债券 | 54,202,144 | | | 186,625 | | | (5,442,026) | | | 48,946,743 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 170,850,381 | | | $ | 186,625 | | | $ | (14,564,460) | | | $ | 156,472,546 | |
截至2021年12月31日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未实现 | | |
| 成本 | | 收益 | | 损失 | | 市场价值 |
短期投资: | | | | | | | |
存款单 | $ | 1,500,543 | | | $ | 7,227 | | | $ | — | | | $ | 1,507,770 | |
公司债券 | 1,994,639 | | | 23,801 | | | — | | | 2,018,440 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 1,897,402 | | | — | | | — | | | 1,897,402 | |
长期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 26,352,630 | | | 34,771 | | | (587,888) | | | 25,799,513 | |
存款单 | 2,001,714 | | | 54,996 | | | — | | | 2,056,710 | |
公司债券 | 40,716,866 | | | 168,416 | | | (530,353) | | | 40,354,929 | |
政府证券 | 48,385,672 | | | 55,939 | | | (497,575) | | | 47,944,036 | |
市政债券 | 72,175,568 | | | 2,747,964 | | | (203,052) | | | 74,720,480 | |
总计 | $ | 195,025,034 | | | $ | 3,093,114 | | | $ | (1,818,868) | | | $ | 196,299,280 | |
截至2022年9月30日的投资未实现亏损如下: | | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损合计 | | 投资公允价值合计 |
损失持续时间不到一年 | $ | 8,189,761 | | | $ | 112,298,649 | |
损失持续时间超过一年 | 6,374,699 | | | 42,011,693 | |
总计 | $ | 14,564,460 | | | $ | 154,310,342 | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年12月31日的投资未实现亏损如下: | | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损合计 | | 投资公允价值合计 |
损失持续时间不到一年 | $ | 1,244,053 | | | $ | 94,417,123 | |
损失持续时间超过一年 | 574,815 | | | 6,875,230 | |
总计 | $ | 1,818,868 | | | $ | 101,292,353 | |
自2020年1月1日起,本公司采用ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326),金融工具信用损失的测量指导意见修改了可供出售债务证券的减值模型,并提供了自购买的金融资产自产生以来信用恶化的简化会计模型。公司利用ASC 326提供的指导来确定公司持有的任何可供出售的债务证券是否减值。在本报告所述期间,没有任何投资被视为减值。本公司有意愿及目前有能力持有其债务投资,直至收回任何摊销成本基础为止。
截至2022年9月30日的固定收益证券的合同到期日如下: | | | | | |
在一年内到期 | $ | 12,897,614 | |
到期时间为一年至五年 | 90,409,878 | |
到期时间超过五年 | 51,934,874 | |
| $ | 155,242,366 | |
(4) 盘存
在各自的资产负债表日期,存货包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 315,110,961 | | | $ | 235,014,277 | |
在制品 | 39,805,042 | | | 34,032,164 | |
成品 | 63,370,158 | | | 47,221,001 | |
总库存 | $ | 418,286,161 | | | $ | 316,267,442 | |
(5) 每股收益
本公司拥有未授予的基于股份的支付奖励,有权获得不可没收的股息,这些股息被视为ASC 260下的参与证券,每股收益。本公司将收益分配给参与的证券,并使用两级法计算每股收益。在两级法下,每股净收入的计算方法是将分配给普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。在应用两级法时,净收益根据普通股和参与证券各自在该期间的加权平均流通股分配。在净亏损期间,净亏损不分配给参与的证券。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按两级法计算的每股普通股基本和摊薄净收入:
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
基本每股收益 | | | | | | | | |
净收入 | $ | 72,655,995 | | | $ | 76,660,548 | | | | $ | 232,589,023 | | | $ | 276,617,836 | |
减去:分配给参与证券的股息和未分配收益 | 1,096,274 | | | 1,240,581 | | | | 3,563,605 | | | 4,240,503 | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 71,559,721 | | | $ | 75,419,967 | | | | $ | 229,025,418 | | | $ | 272,377,333 | |
| | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 231,316,879 | | | 234,005,573 | | | | 231,072,421 | | | 236,628,999 | |
每股净收益-基本 | $ | 0.31 | | | $ | 0.32 | | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.15 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | | | | |
基本计算中使用的净收入分配 | $ | 71,559,721 | | | $ | 75,419,967 | | | | $ | 229,025,418 | | | $ | 272,377,333 | |
未分配收益的重新分配 | 848 | | | 2,943 | | | | 4,412 | | | 13,289 | |
普通股股东可获得的净收入-摊薄 | $ | 71,560,569 | | | $ | 75,422,910 | | | | $ | 229,029,830 | | | $ | 272,390,622 | |
| | | | | | | | |
基本计算中使用的份额数 | 231,316,879 | | | 234,005,573 | | | | 231,072,421 | | | 236,628,999 | |
附加加权平均稀释普通股等价物 | 300,138 | | | 897,636 | | | | 457,032 | | | 1,108,216 | |
稀释加权平均流通股 | 231,617,017 | | | 234,903,209 | | | | 231,529,453 | | | 237,737,215 | |
| | | | | | | | |
每股净收益-稀释后收益 | $ | 0.31 | | | $ | 0.32 | | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.15 | |
| | | | | | | | |
与股票计划相关的股票不包括在已发行的稀释平均普通股中,因为它们的影响将是反稀释的 | 2,456,463 | | | 987,757 | | | | 1,526,986 | | | 180,669 | |
(6) 基于股票的薪酬计划
截至2022年9月30日,公司拥有二股权激励计划,包括Gentex Corporation 2019年综合激励计划(“2019年综合计划”)和员工股票购买计划。这些计划及其之前的任何重大修订之前都已得到股东的批准。
2019年综合计划规定了潜在奖励:i)员工;以及ii)本公司或其子公司的非雇员董事,潜在奖励可以是股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)、增值权、限制性股票奖励和限制性股票单位、业绩股票奖励和绩效单位,以及基于股票、基于现金或两者兼有的其他奖励。2019年综合计划取代了公司的员工股票期权计划、第二次限制性股票计划,并修订和重新制定了非员工董事股票期权计划(之前的计划),该计划也得到了股东的批准。根据先前计划授予的任何现有奖励,根据其条款仍未完成,并受先前计划管辖(视情况而定)。
读者应参考注5请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表,以获取与先前计划相关的更多信息。
公司确认了基于股份支付的总薪酬支出为#美元。7,611,545截至2022年9月30日的三个月,以及基于股票支付的总薪酬支出为$22,973,113截至2022年9月30日的9个月。公司确认基于股份支付的补偿费用为#美元。7,492,763及$20,114,921截至以下日期的三个月和九个月
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
分别于2021年9月30日。以股份为基础的薪酬奖励的一部分补偿成本被资本化为库存的一部分。
2019年综合激励计划
2019年综合激励计划旨在吸引和留住公司及其子公司的员工、高级管理人员和董事,并为他们提供激励和绩效奖励。根据该计划的条款,每种奖励类型根据预定的转换率(见下表)计入可用股票。截至2022年9月30日,7,994,761根据该计划进行了股票奖励,结果是19,523,865已授出的股份45,000,000根据本计划可发行的股份总数。已发行的股份是扣除注销/到期的期权和股份后的净额列报的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已授予的股份 | | 转换率 | | 2019年综合计划下的总股份 |
非限定股票期权 | | 4,227,080 | | | 1.00 | | 4,227,080 | |
限制性股票 | | 3,208,209 | | | 4.06 | | 13,025,329 | |
业绩股 | | 559,472 | | | 4.06 | | 2,271,456 | |
总计 | | 7,994,761 | | | | | 19,523,865 | |
员工股票期权
根据2019年综合计划和员工股票期权计划,期权行使价格等于授予日股票的市场价格。期权授予后一至五年并在以下日期后到期五至十年。截至2022年9月30日,9,723,678与根据2019年综合激励计划和员工股票期权计划授予的股票期权相关的未赚取薪酬成本,预计将在剩余的归属期间确认。
每项期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型具有以下所示期间的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股息率(1) | 1.78 | % | | 1.83 | % | | 1.79 | % | | 1.86 | % |
预期波动率(2) | 29.02 | % | | 27.47 | % | | 28.62 | % | | 27.67 | % |
无风险利率(3) | 4.06 | % | | 0.98 | % | | 3.16 | % | | 0.92 | % |
期权的预期期限(年)(4) | 4.15 | | 4.14 | | 4.15 | | 4.15 |
加权-平均。授予日期公允价值 | $5.97 | | $6.32 | | $6.28 | | $6.49 |
1.代表公司在期权授予的预期期限内的估计现金股息收益。
2.金额是根据对公司普通股历史价格波动的分析确定的。预期波动率是基于股票价格在与期权授予的预期期限相等的一段时间内的每日百分比变化。
3.代表期权授予预期期限内的美国国债收益率。
4.表示授予的期权预计将未偿还的时间段。基于对历史期权行使活动的分析,公司已确定所有员工群体都表现出类似的行使和授权后终止行为。
限售股
根据2019年综合计划和第二次限制性股票计划授予的限制性股票赋予股东普通股所有权的所有权利,但在限制期内不得出售、转让、质押、交换或以其他方式处置股份。限制期限由董事会任命的薪酬委员会决定,但不得超过十年根据这些计划的条款。截至2022年9月30日,公司有未赚取的基于股票的薪酬$45,827,137与根据2019年综合计划和先前计划发放的限制性股票赠与有关。与这些赠款相关的未赚取的基于股票的薪酬将在适用的限制期内摊销为补偿费用。截至2022年9月30日的三个月和九个月,限制性股票授予的补偿支出为$5,504,462和
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
$16,130,339,分别为。截至2021年9月30日的三个月和九个月,限制性股票授予的补偿支出为$5,215,981及$13,978,358,分别为。
业绩股
根据2019年综合计划授予的业绩股票被视为业绩条件奖励,因为业绩是基于公司相对于预先确定的指标的业绩。此类业绩股票奖励的公允价值是根据公司在授予日前20天的平均收盘价确定的。然后在每个报告期分析这些奖项的指标的预期实现情况,如果当时的预期实现情况与以前的预期不同,则根据预期实现情况调整相关费用。预期实现程度的变化对本期间和以往期间的累积影响在变化期间确认。
截至2022年9月30日,公司有未赚取的基于股票的薪酬$8,480,588与这些业绩股票授予相关联。与这些赠款相关的未赚取的基于股票的薪酬将在适用的业绩期间摊销为薪酬支出。
员工购股计划
在2022年7月1日之前,公司已经制定了员工股票购买计划,包括2,000,000普通股。根据该计划,该公司以85购买当日股票市价的%。在ASC 718下,薪酬--股票薪酬vt.的.15折现值百分比确认为补偿费用。截至2022年9月30日,本公司已发行1,624,122在此之前的计划下的股份。
2022年5月,Gentex公司2022年员工股票购买计划涵盖2,000,000普通股由股东批准,取代了上述先前计划,自2022年7月1日起生效。根据该计划,该公司以85购买当日股票市价的%。根据ASC 718,15%折现值确认为补偿费用。截至2022年9月30日,本公司已发行54,977这项计划下的股份。
(7) 综合收益
全面收益反映了企业在一段时期内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。对本公司而言,全面收益是指经某些债务投资和外币换算调整的未实现收益和亏损调整后的净收益。
下表按构成部分列出了公司累计其他综合收入的净变化(所有显示的金额均为税后净额):
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | 2021 |
外币折算调整: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (3,107,157) | | | $ | 879,832 | | | | $ | 920,589 | | $ | 769,045 | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | 17,751,603 | | | (349,165) | | | | 13,723,857 | | (238,378) | |
| | | | | | | |
本期净变化 | 17,751,603 | | | (349,165) | | | | 13,723,857 | | (238,378) | |
期末余额 | 14,644,446 | | | 530,667 | | | | 14,644,446 | | 530,667 | |
| | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益: | | | | | | | |
期初余额 | (7,848,722) | | | 3,385,206 | | | | 1,006,655 | | 6,082,007 | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (3,714,578) | | | (645,273) | | | | (13,042,231) | | (2,727,750) | |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 | 204,811 | | | — | | | | 677,087 | | (614,324) | |
本期净变化 | (3,509,767) | | | (645,273) | | | | (12,365,144) | | (3,342,074) | |
期末余额 | (11,358,489) | | | 2,739,933 | | | | (11,358,489) | | 2,739,933 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累计其他综合(亏损)收益,期末 | $ | 3,285,957 | | | $ | 3,270,600 | | | | $ | 3,285,957 | | $ | 3,270,600 | |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月累计其他综合(亏损)收入的重新分类细节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收入组成部分详情 | | 从其他全面(亏损)收入中重新分类的金额 | | 合并损益表中受影响的行项目 |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
可供出售债务证券的未实现(亏损)收益 | | | | | | | | | | |
已实现(亏损)销售收益 有价证券 | | $ | (259,254) | | | $ | — | | | $ | (857,072) | | | $ | 777,625 | | | 投资收益 |
所得税拨备 | | 54,443 | | | — | | | 179,985 | | | (163,301) | | | 所得税拨备 |
该期间改叙净额合计 | | $ | (204,811) | | | $ | — | | | $ | (677,087) | | | $ | 614,324 | | | 税后净额 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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(8) 债务和融资安排
于2018年10月15日,本公司与PNC订立信贷协议(“信贷协议”),作为行政代理及唯一贷款人。
根据本信贷协议,本公司有权获得$150百万优先循环信贷安排(“Revolver”)。根据信贷协议的条款,本公司有权进一步申请高达$的额外本金总额100百万美元,但须满足某些条件。此外,该公司有权从根据Revolver提供的本金总额不超过$的周转贷款中受益20百万美元,并要求从本合同下的其他可用金额中申请信用证,本金总额最高可达#美元20百万美元,两者都受某些条件的制约。本公司在信贷协议项下的义务并无担保,
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
但受某些圣约的约束。截至2022年9月30日,有不是左轮车上的未付余额。Revolver将于2023年10月15日到期。
信贷协议包含对公司施加某些限制的惯常陈述和担保以及某些契诺。
截至2022年9月30日,该公司遵守了其在信贷协议下的契约。
(9) 权益
在截至2022年9月30日的9个月内,普通股的减少主要是由于回购3.3100万股,部分被发行1.4根据公司的股票补偿计划,扣除注销后的公司普通股净额为100万股,并发行0.2100万股普通股,作为投资Green Marble的部分对价。总净减幅为1.8百万股。
公司记录的现金股息为#美元。0.1202022年第三季度每股收益,而现金股息为#美元0.1202021年第三季度每股收益。2022年第三季度股息为美元28.22022年8月31日申报100万美元,2022年10月19日支付。
(10) 或有事件
本公司定期参与正常业务过程中出现的法律诉讼、法律行动和索赔,包括与产品责任、知识产权、安全和健康、雇佣、监管和其他事项有关的诉讼。这类问题存在许多不确定因素,结果不可预测。然而,本公司并不认为目前任何该等事项构成重大待决法律程序,会对本公司的财务状况或未来的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
该公司正在回应美国证券交易委员会执行司工作人员发出的传票,要求提供约2015-2019年的记录。公司已被告知,美国证券交易委员会的员工可能正在审查某些会计决定,包括工作人员认为可能影响公司在该时间框架内某些时期报告的每股收益的决定。本公司继续声称,其于2015-2019年以Form 10-K及10-Q表格呈交予美国证券交易委员会的财务报表,在各重大方面均公平地呈报其于各自日期或截至有关日期止期间的财务状况、经营成果及现金流量。本公司坚持认为其行动是适当的;但是,本公司仍然愿意与美国证券交易委员会解决这一问题,因此,本公司有截至2022年9月30日的估计负债应计金额。本公司并不认为应计负债对财务报表有重大影响。
(11) 细分市场报告
该公司的汽车部门开发和制造数字视觉和联网汽车产品和电子产品,包括:具有和不具有电子功能的自动调光后视镜;具有和不具有电子功能的非自动调光后视镜;以及其他电子产品。该公司还开发和制造用于航空航天行业的可变调光窗和层压产品,以及用于商业建筑行业的消防产品。2020年,该公司收购了专门从事纳米纤维化学传感的Vaporsens公司。这三个非汽车细分市场合并为“其他”细分市场,如下所示。 2021年第一季度,该公司收购了Guardian,并将其并入以下汽车细分市场。有关卫报交易的更多信息请参见 注15财务报表。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
汽车产品 | $ | 480,937,253 | | | $ | 391,338,185 | | | $ | 1,391,840,835 | | | $ | 1,287,578,273 | |
其他 | 12,699,442 | | | 8,260,559 | | | 33,469,637 | | | 23,750,336 | |
总计 | $ | 493,636,695 | | | $ | 399,598,744 | | | $ | 1,425,310,472 | | | $ | 1,311,328,609 | |
营业收入(亏损): | | | | | | | |
汽车产品 | $ | 87,109,317 | | | $ | 89,121,170 | | | $ | 277,492,945 | | | $ | 325,579,533 | |
其他 | (317,777) | | | (956,230) | | | (1,604,532) | | | (3,756,270) | |
总计 | $ | 86,791,540 | | | $ | 88,164,940 | | | $ | 275,888,413 | | | $ | 321,823,263 | |
(12) 所得税
实际税率为15.2在截至2022年9月30日的9个月中,15.42021年同期为%。一般来说,这些时期的有效税率不同于法定的联邦所得税税率,这是由于州和地方所得税的规定、永久性税收差异、外国衍生的无形所得税扣除以及研究和开发税收抵免。
(13) 收入
下表显示了公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的汽车收入和其他产品收入,按汽车产品的地理位置分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
收入 | | | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 | | |
汽车产品 | | | | | | | | | |
美国 | | | $ | 147,865,393 | | $ | 128,570,314 | | | $ | 435,877,621 | | $ | 410,852,689 | | | |
德国 | | | 65,508,444 | | 55,162,289 | | | 204,653,773 | | 183,513,145 | | | |
日本 | | | 63,797,497 | 53,750,242 | | 165,215,741 | 161,814,352 | | |
墨西哥 | | | 32,024,141 | | 25,239,690 | | | 93,951,398 | | 85,574,821 | | | |
其他 | | | 171,741,778 | 128,615,650 | | 492,142,302 | | 445,823,266 | | | |
汽车产品总量 | | | $ | 480,937,253 | | $ | 391,338,185 | | | $ | 1,391,840,835 | | $ | 1,287,578,273 | | | |
其他产品(美国) | | | 12,699,442 | | 8,260,559 | | | 33,469,637 | | 23,750,336 | | | |
总收入 | | | $ | 493,636,695 | | $ | 399,598,744 | | | $ | 1,425,310,472 | | $ | 1,311,328,609 | | | |
按地理区域划分的收入可能会因许多因素而波动,这些因素包括:受当地经济、政治和劳动力条件的影响;流行病;全球供应链限制;法律、法规、贸易或货币或财政政策的意外变化,包括利率、外币汇率和美国和其他国家通货膨胀率的变化;以及关税、配额、海关和其他进出口限制和其他贸易壁垒。
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表按主要来源分列了公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的汽车收入和其他收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
收入 | | | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
汽车细分市场 | | | | | | | |
汽车后视镜与电子产品 | | | $ | 448,773,060 | | $ | 360,415,449 | | | $ | 1,291,891,664 | | $ | 1,185,997,034 | |
HomeLink模块* | | | 32,164,193 | | 30,922,736 | | | 99,949,171 | | 101,581,239 | |
汽车产品总量 | | | $ | 480,937,253 | | $ | 391,338,185 | | | $ | 1,391,840,835 | | $ | 1,287,578,273 | |
| | | | | | | |
其他细分市场 | | | | | | | |
消防产品 | | | 10,484,680 | | 5,886,227 | | | 28,577,916 | | 18,010,048 | |
航天产品 | | | 2,214,762 | | 2,374,332 | | | 4,891,721 | | 5,740,288 | |
总计其他 | | | $ | 12,699,442 | | $ | 8,260,559 | | | $ | 33,469,637 | | $ | 23,750,336 | |
| | | | | | | |
*不包括HomeLink收入,其中HomeLink电子产品集成到内部自动调光镜中。 |
(14) 租契
该公司拥有某些销售和工程办公室以及其他车辆和设备的经营租约,这些租约包括在简明综合资产负债表的“厂房和设备净值”部分。租约的剩余租赁条款为1年份至5好几年了。截至2022年9月30日,经营租赁的加权平均剩余租赁期为2年,加权平均贴现率为5.7%.
截至2022年9月30日,经营租赁的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
| | |
2022年(不包括截至2022年9月30日的9个月) | | $ | 337,069 | |
2023 | | 1,039,840 | |
2024 | | 297,208 | |
2025 | | 97,778 | |
2026 | | 18,388 | |
此后 | | 888 | |
未来最低租赁付款总额 | | 1,791,171 | |
扣除计入的利息 | | (44,590) | |
总计 | | $ | 1,746,581 | |
| | | | | | | | |
截至2022年9月30日 | | |
| | |
应计负债 | | $ | 1,145,538 | |
其他非流动负债 | | 601,043 | |
总计 | | $ | 1,746,581 | |
| | |
Gentex公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(未经审计)
(15) 采办
2021年3月3日,该公司以约美元收购了Guardian12.0百万美元。Guardian是一家以色列研发公司,专门为汽车行业研究舱内传感技术。该公司用手头的现金为此次收购提供资金。估值过程于2021年第四季度完成。
卫报现在是一个100本公司全资子公司为Gentex Technologies(以色列),Ltd.,被归类为汽车部门。本公司根据FASB ASC主题805的规定对收购进行了核算,企业合并.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
2022年第三季度与2021年第三季度
净销售额。与2021年第三季度相比,2022年第三季度的净销售额增加了9400万美元,增幅为24%。
2022年第三季度汽车净销售额为4.809亿美元,而2021年第三季度汽车净销售额为3.913亿美元。2022年第三季度汽车镜子出货量增长17%,达到1150万辆,而2021年第三季度为980万辆,主要是由于外部自动调光镜出货量环比增长23%。
下表代表了该公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的自动调光镜出货量(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
北美室内镜子 | 2,156 | | | 1,897 | | | 14% | | 6,444 | | | 5,843 | | | 10% |
北美外墙镜片 | 1,602 | | | 1,355 | | | 18% | | 4,532 | | | 4,345 | | | 4% |
北美镜片单位总数 | 3,758 | | | 3,252 | | | 16% | | 10,976 | | | 10,188 | | | 8% |
| | | | | | | | | | | |
国际内饰镜片 | 5,287 | | | 4,629 | | | 14% | | 15,282 | | | 15,219 | | | —% |
国际外视镜 | 2,444 | | | 1,928 | | | 27% | | 6,926 | | | 6,605 | | | 5% |
国际镜片单位总数 | 7,731 | | | 6,557 | | | 18% | | 22,208 | | | 21,823 | | | 2% |
| | | | | | | | | | | |
整体内视镜 | 7,443 | | | 6,526 | | | 14% | | 21,727 | | | 21,062 | | | 3% |
整体外视镜 | 4,046 | | | 3,283 | | | 23% | | 11,457 | | | 10,949 | | | 5% |
自动调光镜片总数 | 11,489 | | | 9,809 | | | 17% | | 33,184 | | | 32,011 | | | 4% |
注:由于四舍五入的原因,百分比变化和金额可能不会合计。
其他净销售额为2022年第三季度为1270万美元,相比之下,2021年第三季度为830万美元。这一增长在很大程度上是由于消防销售额环比增长78%,2022年第三季度的销售额增至1050万美元,而去年同期为590万美元。2022年第三季度,可调光飞机的销售额下降了7%,从去年同期的240万美元降至220万美元。
售出商品的成本。2022年第三季度,销售成本占净销售额的百分比增至70.2%,而去年同期为64.7%。毛利率的季度环比下降主要是由于原材料成本增加、不利的产品组合、先前对年度客户降价的承诺以及劳动力成本的增加。在季度环比的基础上,原材料价格上涨对毛利率产生了大约250-300个基点的负面影响。产品组合变化和年度客户降价都对毛利率产生了单独的负面影响,季度环比约为100-150个基点。劳动力成本的增加对季度毛利率产生了大约50-100个基点的负面影响。
运营费用.与2021年第三季度相比,2022年第三季度的工程、研发(E,R&D)费用增加了380万美元。
.
与2021年第三季度相比,2022年第三季度的销售、一般和行政(S,G&A)费用增加了17%,即390万美元。第三季度S、G&A费用占净销售额的5%
2022年第三季度,而2021年第三季度占净销售额的6%。S、G&A费用环比增加,主要原因是人员配备、专业费用、出境货运费用和与旅行相关的费用。
2022年第三季度的总运营费用为6040万美元,比2021年第三季度的5270万美元增长了15%,即770万美元。
其他(亏损)收入总额。与2021年第三季度相比,2022年第三季度的其他收入总额减少了240万美元。
所得税拨备。 2022年第三季度的实际税率为15.7%,所得税支出为1350万美元,而2021年同期的所得税支出为1320万美元。通常情况下,公司的有效税率不同于法定的联邦所得税税率,这是由于州和地方所得税、永久性税收差异、研究和开发税收抵免以及从国外获得的无形所得税扣除的规定。
净收入。 2022年第三季度的净收入为7270万美元,低于2021年第三季度的7670万美元。净收入的变化主要是毛利率和营业利润逐季变化的结果。
每股收益。该公司2022年第三季度的稀释后每股收益为0.31美元,而2021年第三季度的稀释后每股收益为0.32美元。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
净销售额。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的净销售额增加了1.14亿美元,增幅为9%。
2022年前9个月的汽车净销售额为14亿美元,与2021年前9个月13亿美元的汽车净销售额相比增长了8%,这主要是由于同期汽车镜片出货量增长了4%。与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,国内汽车镜子出货量增长了8%,达到1020万辆。
其他净销售额为3350万美元为年前九个月2022, 而去年同期为2380万美元。这一增长在很大程度上是由于同期消防销售额增长了59%,2022年前9个月的销售额增至2860万美元,而2021年同期为1800万美元。2022年前9个月,可调光飞机的销售额下降了15%,从2021年同期的570万美元降至490万美元。
售出商品的成本。2022年前9个月,销售成本占净销售额的百分比增至68.0%,而去年同期为63.7%。毛利率期间的下降主要是由于原材料成本增加、产品组合不利、之前承诺的年度客户降价以及劳动力市场紧张导致的劳动力成本上升。在一段时期的基础上,原材料增加和不利的产品组合分别对毛利率产生了大约100-150个基点的单独负面影响。年度客户降价对一段时期的毛利率产生了大约100-150个基点的负面影响。劳动力成本增加对毛利率产生了负面影响,期间毛利率约为50-100个基点。
运营费用。E,截至2022年9月30日的9个月的研发费用为 9,840万美元,而去年同期为8,650万美元 与去年同期相比。14%的人 与2021年同期相比,2022年前9个月的E,R&D费用增加,主要是由于额外的人员配备、专业费用、新产品开发以及为缓解电子部件短缺而进行的持续产品重新设计。
与去年同期相比,2022年前九个月的S,G&A支出增长了21%,即1,420万美元。与2022年前9个月相比,S、G和A费用的增长
2021年前9个月的主要原因是人员配备、专业费用、出境货运费用增加,以及面对面的客户会议和贸易展览相关费用的回流。
其他(亏损)收入总额。截至2022年9月30日的9个月,其他亏损总额为160万美元,而去年同期其他收入总额为520万美元。
所得税拨备。截至2022年9月30日的9个月,有效税率为15.2%,而2021年同期为15.4%。一般来说,这些时期的有效税率不同于法定的联邦所得税税率,这是由于州和地方所得税的规定、永久性税收差异、外国衍生的无形所得税扣除以及研究和开发税收抵免。
净收入。截至2022年9月30日的9个月的净收入为2.326亿美元,比去年同期的2.766亿美元减少了4400万美元,降幅为16%。净收入的减少主要是由于期间毛利率和营业利润的变化所致。
每股收益。该公司截至2022年9月30日的9个月的每股摊薄收益为0.99美元,而截至2021年9月30日的9个月的每股摊薄收益为1.15美元。期间每股收益的下降主要是由于净收益下降,但与2021年同期相比,稀释后的股份数量减少对每股收益产生了积极影响。
财务状况:
截至2022年9月30日,公司的现金和现金等价物为2.229亿美元,与截至2021年12月31日的2.623亿美元相比,减少了3940万美元。这一减少主要是由于截至2022年9月30日的9个月的资本支出、股息支付和股票回购,但这一减少被运营现金流部分抵消。
截至2022年9月30日的短期投资为1610万美元,高于截至2021年12月31日的540万美元;截至2022年9月30日的长期投资为1.544亿美元,而截至2021年12月31日的长期投资为2.077亿美元。权益法投资增加到3970万美元,主要是由于在截至2022年9月30日的9个月中进行了额外的投资购买,包括2022年第二季度对GreenMarble的投资。对GreenMarble的这项投资是用2000万美元的现金和发行500万美元的公司普通股进行的。
截至2022年9月30日的应收账款比2021年12月31日增加了约4260万美元,这主要是由于截至2022年9月30日的9个月的销售时机所致。截至2022年9月30日,该公司的所有材料一级客户和OEM客户继续保持良好的信誉。
截至2022年9月30日的库存为4.183亿美元,而截至2021年12月31日的库存为3.163亿美元,这主要是由于原材料和制成品的增加。
截至2022年9月30日的应付账款与2021年12月31日相比增加了约7310万美元,达到1.714亿美元,这主要是由于月末付款时间、库存增加和资本支出增加所致。
截至2022年9月30日的应计负债比2021年12月31日增加了约1040万美元,主要是由于应计工资和工资以及应计所得税的增加。
截至2022年9月30日的9个月,来自经营活动的现金流减少了6300万美元,降至2.364亿美元,而去年同期为2.994亿美元,主要原因是净收益减少和营运资本变化。
截至2022年9月30日的9个月的资本支出约为1.085亿美元,而去年同期约为4440万美元。
本公司相信其现有和计划中的设施目前是合适的、充足的,并具有当前和近期计划中的业务所需的能力。尽管如此,公司仍在继续评估较长期的设施需求。2022年第一季度,公司开始建设位于密歇根州泽兰市140英亩土地上的一个350,000平方英尺的制造设施,公司之前在那里进行了总体规划并完成了土地基础设施的改善。建筑项目的总成本预计仍约为8000万至9000万美元,资金将来自手头的现金和现金等价物。该设施预计将于2023年第四季度投入运营。该公司还在2022年第二季度开始了两个建筑扩建项目的建设。该公司正在扩大其现有的配送中心,以增加30万平方英尺,总成本预计仍约为4000万至4500万美元。该公司还在扩建其一家制造设施,再增加60,000英尺,总成本预计仍为2,000-3,000万美元。这两个扩建项目的资金都将来自手头的现金和现金等价物。
该公司估计,根据目前的产品组合,该公司目前具有每年生产约3400万至3700万个内视镜单元和约1500万至1800万个外视镜单元的生产能力。该公司还持续评估设备能力,并根据需要增加设备。
管理层认为,考虑到其合同义务和承诺,目前的营运资本和长期投资,加上内部产生的现金流、信贷协议和信用,足以满足可预见未来的预期现金需求。
以下为营运资金和长期投资摘要: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
营运资金 | $ | 724,158,632 | | | $ | 691,319,649 | |
长期投资 | 154,429,190 | | | 207,693,147 | |
总计 | $ | 878,587,822 | | | $ | 899,012,796 | |
该公司之前宣布了一项股份回购计划,根据该计划,董事会已授权回购公司普通股的股份,这仍是更广泛的公开披露的资本分配战略的一部分。 未来的股票回购可能会不时发生变化,并将考虑宏观经济事件(包括新冠肺炎疫情、整个行业的零部件短缺、全球供应链和劳动力限制)、市场趋势和公司认为合适的其他因素(包括股票的市场价格、回购的反稀释效果和可用现金)。在截至2022年9月30日的9个月内,该公司回购了3,290,496股股票。截至2022年9月30日,公司根据该计划仍有21,533,572股,详情见第II部,第2项此表格的10-Q。
业务最新消息
2022年第三季度,该公司报告净销售额为4.936亿美元,而2021年第三季度净销售额为3.996亿美元,环比增长24%。2022年第三季度,北美、欧洲、日本/韩国和中国的全球轻型汽车产量比2021年第三季度增长了约26%。该公司在北美、欧洲和日本/韩国等主要市场的轻型汽车产量比上一季度增长了22%。这些增长主要是由于持续的全球供应链限制以及整体轻型汽车产量增长的一些改善的结果。然而,第三季度的产品组合和整体销售额受到客户订单调整、供应链相关问题和劳动力可用性问题的影响,导致单位出货量比季度初预测的低约75万台,导致收入与季度初的预测相比大幅下降。虽然与一年前相比,轻型汽车生产环境的稳定性似乎有所改善,但该公司仍在经历每周客户订单的大幅波动,以及在采购先进电子元件方面的困难。
2022年第三季度,该公司共推出了50款新的室内和室外自动调光镜和电子功能。2022年第三季度发布的产品中,超过50%是HomeLink的高级功能发布®,全显示镜像®,而数字录像机是这种发布的主体。
该公司正在与某些客户就业务的通胀方面以及如何解决由于过去18个月的电子和供应链问题以及劳动力短缺而导致的更高成本结构进行谈判。该公司正以合作的方式与其客户合作,目标是发展业务并保持良好的业务关系,同时有意义地应对现有通胀压力的影响。这些对话和谈判预计将持续到2022年,对于一些客户来说,可能会持续到2023年,因为公司正在努力通过更新定价来抵消成本增加。
产品更新
摄像系统
全显示反射镜®2015年第四季度开始生产。目前的汽车设计趋势是,汽车的后窗很小,往往会被头枕、乘客和车顶支撑柱进一步遮挡,这会显著阻碍后视镜的视线。本公司的全显示反射镜®是一种智能后视系统,它使用定制的内部或外部安装的摄像机和镜面集成视频显示器来优化车辆驾驶员的后视。这一后视系统由混合全显示反射镜组成®它提供了双模式功能。在镜子模式下,该产品的功能是自动调光后视镜,这意味着在夜间驾驶时,数码灯
传感器通过微处理器相互通信,当检测到眩光时,会自动使镜子变暗。拨动开关,镜子进入显示模式,清晰、明亮的显示器通过镜子的反射面出现,提供宽广、畅通无阻的后方视野。全显示反射镜的双模特性®是必不可少的,因为在相机或显示器出现任何故障的情况下,该产品能够起到镜子的作用,这符合汽车行业长期以来的安全要求。此外,驾驶员还能够在模式之间切换,以适应各种天气条件、照明条件和驾驶任务的使用偏好。
截至2022年第三季度,该公司正在生产全显示镜子®面向14家不同的汽车制造商客户,它们是通用汽车、斯巴鲁、丰田、日产、捷豹路虎、三菱、阿斯顿马丁、斯泰兰蒂斯,以及玛莎拉蒂和菲亚特、梅赛德斯、法拉利、福特和现代。截至2022年第三季度末,该公司正在出货全显示镜片® 在79个铭牌上。该公司仍然相信,与某些其他客户正在进行的讨论可能会在未来导致这些客户考虑增加全显示镜子®纳入他们未来汽车的产品路线图。截至2022年第三季度末,公司荣获Full Display Mirror®与14家原始设备制造商合作。
增强公司全显示反射镜的性能和可用性®,该公司此前推出了其三摄像头后视系统,该系统以多个复合视图将后方视频传输到其Full Display Mirror®。该公司认为,这是业界第一款实用的全面的后视解决方案,旨在满足汽车制造商、驾驶员、安全和监管要求。该公司的后视系统通常被称为摄像头监控系统(CMS),它使用三个摄像头来提供车辆侧面和后部的全面视图。侧视摄像头被分散地安装在尺寸缩小、自动调光的外镜中。他们的视频源与车顶安装或基于后窗的摄像头的视频源结合在一起,并缝合成多个复合视图,这些复合视图使用Full Display Mirror流传输给驾驶员®。该系统的模块化性质允许汽车制造商定制功能,同时将其作为负担得起的可选功能提供,从而通过允许系统故障安全来增强安全性。在因天气状况或其他原因导致的任何故障期间,司机仍然可以安全地使用内视镜和外视镜。该系统还允许司机使用标准镜视图和/或摄像头视图,从而支持用户偏好。该系统还可以通过使用不同类型的平板和曲面玻璃,以及对视频观看模式的简单更改来调整系统,以满足世界各地的各种监管视场要求。缩小尺寸的外视镜为汽车制造商提供了显著的重量节省和燃油效率提高。为了进一步提高安全性,该公司的CMS解决方案还可以与车辆侧面盲区警告系统一起工作。当尾随车辆进入侧盲区时,内视镜和外视镜上的警告指示灯都会亮起,而相应的侧视视频馈送会出现在显示屏上,直到车辆通过。
2014年3月31日,汽车制造商联盟向国家骇维金属加工交通安全管理局请愿,要求允许汽车制造商在美国境内使用摄像头作为替代传统后视镜的选项。 在2017年1月举行的SAE政府-行业年度会议上,NHTSA要求SAE为摄像机监控系统制定推荐的测试协议和性能标准程序,以取代美国市场上轻型车辆上的镜子系统。SAE将这项任务分配给驾驶员视觉委员会,SAE驾驶员视觉委员会创建了一个CMS特别工作组来起草建议的程序。NHTSA发布了一份日期为2018年10月的报告,涉及外镜更换的摄像头监控系统。2019年10月10日,发布了一份拟议规则制定的预先通知(ANPRM),征求公众对允许使用基于摄像头的后视镜系统的意见,该系统是联邦机动车安全标准(FMVSS)第111号“后视率”所要求的内外后视镜的替代方案,该标准目前要求车辆配备后视镜,以使司机能够看到位于其侧面或侧面和后部的物体。这一ANPRM建立在NHTSA之前的努力基础上,以获得关于CMS的支持性技术信息、数据和分析,以便该机构能够确定这些系统是否能够提供与FMVSS第111号目前要求的后视镜相同的安全级别。ANPRM表示,NHTSA寻求更多信息的一个原因是,NHTSA和其他机构在2006至2017年间进行的研究一致表明,基于原型和试生产摄像头的后部能见度系统可能会出现与安全相关的性能问题。
2019年10月18日,美国奥迪提交的临时豁免FMVSS 111的请愿书公布,要求NHTSA给予两年豁免,每12个月销售最多2500辆汽车(最多5000辆),这些汽车配备摄像头监控系统,不包括符合FMVSS 111的外镜。
2016年7月,联合国欧洲经委会第46号条例修订本公布,生效日期为2016年6月18日,允许合作医疗机构在日本和欧洲国家更换镜子。自2017年1月起,相机监控系统也被允许作为韩国市场上更换镜子的替代方案。尽管如上所述,本公司仍然相信后视镜提供了一种坚固、简单和具有成本效益的方式来查看车辆的周围区域,并仍然是当今后视仪的主要安全功能。当相机用作主要的后视传送机构时,有一些固有的限制,例如:电气故障;相机受阻或受阻;深度感知挑战;以及相机的视角。尽管如此,该公司不仅继续设计和制造后视镜,而且还继续设计和制造CMOS成像器和视频显示器。该公司认为,将视频显示器与镜子相结合,通过在一个可由驾驶员控制的单一解决方案中解决所有驾驶条件,很可能提供更坚固的产品。如上所述,该公司一直在生产该公司的全显示镜子®自2015年以来,在正常的业务过程中,已经获得了14个OEM客户的项目。该公司目前正在出货生产全显示反射镜®给14家汽车制造商的客户。该公司的CMS解决方案使用三个摄像头来提供车辆侧面和后部的全面视图,同时仍然提供传统的内视镜和外视镜的安全,当摄像头受阻或无法工作时,内视镜和外视镜仍可继续工作。该公司此前还宣布,它将在相机性能、相机动态范围、镜头设计、从相机到显示器的图像处理以及相机镜头清洗等领域继续发展。该公司承认,随着这类技术的发展,例如摄像头取代镜子和/或自动驾驶,竞争将会加剧。
公司开始发货Full Display Mirror®将于2020年第二季度为丰田鹰配备数字视频录制(“DVR”功能)。这款镜子和系统在日本市场推出,并结合了Full Display Mirror的卓越功能®,增加了同时从后置和前置摄像头录制视频的功能。根据客户的要求,将数据存储到SD存储卡。这一集成解决方案为消费者提供了他们想要的功能,同时允许OEM控制车辆中的集成和执行。2022年第三季度,该公司开始向日本市场发运丰田雅力士(Toyota Yaris)和雅力士十字(Yaris Cross)使用的含有DVR的自动调光镜。这是该公司首次推出具有这种DVR功能的基础自动调光镜。该产品也是第一款拥有应用程序的Gentex DVR产品,消费者可以将记录的信息从镜子中拉到手机上,这创造了更友好的用户体验。
智能波束® 是该公司专有的远光灯控制系统集成到其自动调光镜中。 智能波束®第四代相机是使用公司定制设计的第四代CMOS相机开发的,该相机的高动态范围使其具有先进的功能集,包括:高光辅助;连续开启高光的动态正射照明;LED矩阵光束;以及各种特定的检测应用,包括隧道、雾和道路类型以及某些车道跟踪功能,以协助照明控制。该公司有能力将其内部后视镜内的控制电子产品与安装在镜架上的自校准摄像机打包在一起,并采用最佳的机械包装,这也提供了服务的便利性。此外,该公司长期以来一直在整合其相机产品,通过与车辆上的其他系统(包括雷达、导航、转向和其他供应商提供的相关模块)相结合来优化性能。这使公司能够为其客户提供高度可定制的解决方案,以满足他们的独特需求和规格。
欧洲新车评估计划(Euro NCAP)鼓励在欧洲销售的汽车应用包括车道检测、车辆检测和行人检测等驾驶员辅助功能在内的安全技术作为标准设备。符合欧洲NCAP标准的驾驶员辅助系统也能够将远光辅助作为一项功能。Euro NCAP在欧洲车辆上的应用增加已经产生了取代该公司的SmartBeam的效果,并可能继续取代®适用于这些车辆。
2015年12月8日,NHTSA建议修改NHTSA的新车五星安全评级(也称为新车评估计划或NCAP),并启动了评议期。拟议的变化将首次包括对碰撞避免技术的评估,其中包括较低的光束前照灯性能、半自动前照灯切换和盲点检测。NHTSA最初打算在2018年实施NCAP的增强功能,从2019年车型开始。NCAP的实施已被推迟。根据这些拟议的变化,该公司相信其SmartBeam®技术将符合半自动大灯NCAP评级系统的要求,其SmartBeam®具有盲点警报照明技术和外视镜的系统可分别符合近光前照灯性能和盲点检测NCAP评级系统的要求。2019年10月16日,NHTSA发布了一份新闻稿,将NCAP与其他地区版本的NCAP进行了比较,确定了目前未包括在NCAP中的新技术,并建议国会从立法上直接采取行动来改进NCAP。2020年3月,引入了HR 6256,这将要求NHTSA更新NCAP。美国众议院和参议院都在讨论多项与NCAP有关的法案。
2018年10月12日,NHTSA发布了关于修订联邦机动车安全标准(FMVSS)第108号的拟议规则制定(NPRM)的通知:灯具、反光装置及相关设备,并启动了评论期。NPRM提出的修正案将允许认证自适应驱动光束前灯系统,如果制造商选择为车辆配备这些系统的话。NHTSA建议建立适当的性能要求,以确保在新制造的车辆上安装自适应驾驶光束前照灯系统的安全。该公司相信,其动态SmartBeam®照明控制系统(动态正向照明或DFL)已经在北美以外的市场销售了几年,如果进行修订,将满足新的FMVSS 108标准的要求。该公司的SmartBeam®应用程序已经并将继续受到多功能驾驶员辅助摄像头产品供应商日益激烈的竞争的影响,这些产品能够实现与SmartBeam相同的一些功能®但成本较低,因为其他供应商利用类似的硬件成本,但提供具有多种软件功能的产品。
正如所注意到的,2019年10月10日,发布了一份拟议规则制定的提前通知(ANPRM),征求公众对允许使用基于相机的后视镜系统的意见,该系统是FMVSS第111号“后视性”所要求的内外后视镜的替代方案,该法规目前要求车辆配备后视镜,以使司机能够看到位于其侧面或侧面和后部的物体。这一ANPRM建立在NHTSA之前的努力基础上,以获得关于CMS的支持性技术信息、数据和分析,以便该机构能够确定这些系统是否能够提供与FMVSS第111号目前要求的后视镜相同的安全级别。ANPRM表示,NHTSA寻求更多信息的一个原因是,NHTSA和其他机构在2006至2017年间进行的研究一致表明,基于原型和试生产摄像头的后部能见度系统可能会出现与安全相关的性能问题。
美国国家公路交通安全局发布的关于自适应驾驶豆类(AEB)的最终规则于2022年2月22日生效。该公司认为其自适应SmartBeam®(动态照明系统)已在美国以外的司法管辖区制造和销售多年,将根据NHTSA最终规则获得许可。
互联汽车
该公司的HomeLink®汽车产品是汽车行业最广泛使用和最值得信赖的车到家通信系统,估计有5000万台汽车在路上行驶。该系统由两到三个车载按钮组成,可以对这些按钮进行编程,以操作车库门、安全门、家庭照明和其他射频控制设备。在2017年第一季度,该公司展示了下一代HomeLink®,通常称为HomeLink Connect®,它同时使用射频和基于云的无线连接,提供完整的车辆到家庭自动化。使用HomeLink Connect®,HomeLink®按下按钮可与HomeLink Connect通信®用户智能手机上的应用程序。这款应用程序包含预定义的、用户编程的动作,从单一设备操作到整个家庭自动化场景。反过来,该应用程序通过云与家庭的智能中心通信,激活适当的设备,包括安全系统、门锁、恒温器、照明和其他家庭自动化设备,提供全面的车辆到家庭自动化。只需按一下按钮,就可以为家庭的到达或离开做好准备。对于汽车制造商来说,它允许他们提供可定制的、但经过验证的解决方案,而无需与以下方面相关的工程工作或安全顾虑
将第三方软件集成到车辆的计算机网络中。该公司还将继续致力于提供HomeLink®替代汽车和车辆类型的应用,包括但不限于摩托车、轻便摩托车、雪地摩托、拖拉机、联合收割机、割草机、装载机、推土机、平路机、反铲和高尔夫球车。2021年5月,该公司宣布大众成为第一家提供蓝牙的汽车制造商®已启用与HomeLink Connect配合使用的家庭自动化镜像®。该公司还将继续与HomeLink的兼容性合作伙伴合作®在像中国这样的较新市场上的应用。中国市场的独特属性允许这些产品的潜在不同使用案例,并为HomeLink提供更多增长机会的潜力®品牌和产品。2017年,公司开始了首批HomeLink的量产出货®车载设备供应中国市场。
2016年1月,该公司宣布与TransCore建立合作伙伴关系,为汽车制造商提供车辆集成收费解决方案,使驾车者能够在几乎所有美国收费公路上驾驶,而不需要在挡风玻璃上安装传统的收费标签。目前,超过75%的新车登记在收费公路的州,每年有超过5000万名司机使用这些公路。内视镜是车载集成收费应答器的最佳位置,它消除了在挡风玻璃上粘贴多个收费标签的需要,并帮助汽车制造商将收费无缝集成到汽车中。由于集成的收费模块®或ITM®使几乎所有美国收费公路和北美其他地区的车辆都能通行,驾车者将不再需要为该国不同地区设置多个收费标签,也不再需要管理多个收费账户。该公司的车辆集成解决方案简化和加快了当地、地区和国家的出行。ITM® 为运输机构提供互操作性解决方案,而无需对整个北美数千英里的收费车道进行昂贵的基础设施更改。该公司认为,这一产品可能代表着未来几年的另一个增长机会。
公司首次荣获ITM OEM大奖®和奥迪一起。目前,该公司正在发运ITM®11个平台,分别是:A4、A5、A6、A7、A8、Q5、Q5 Sportback、Q7、Q8、e-tron和e-tron Sportback。公司预计会有更多的ITM® 铭牌将在2022年和2023年的剩余时间里与奥迪一起推出。2021年第三季度,公司开始发货ITM®EQS车型上的第二个OEM客户梅赛德斯。2020年4月,该公司因其ITM荣获汽车新闻PACE奖®产品,表彰汽车供应商卓越的创新、技术进步和业务表现。
此外,该公司此前还宣布了一项针对车辆的嵌入式生物识别解决方案,该解决方案利用虹膜扫描技术在车辆内创造了一个安全的环境。身份验证有许多用例,从车辆安全到启动功能,到镜子、音乐、座椅位置和温度的个性化,再到控制交易的能力,不仅限于ITM®系统,也是未来的顺风车。该公司认为,虹膜识别是最安全的生物识别形式之一,错误接受率低至千万分之一,远远优于面部、语音和其他生物识别系统。该公司未来的计划包括将生物识别身份验证与HomeLink整合®和HomeLink Connect®。生物识别系统将允许HomeLink®通过激活不同授权用户的独特家庭自动化预设,为多个司机提供更多的安全性和便利性。该公司于2018年1月宣布,在正常业务过程中完成了与指纹卡AB的独家许可协议,以部署其ActiveIRIS®虹膜扫描生物识别技术在汽车应用中的应用。
2020年11月,该公司宣布在正常业务过程中与PayByCar™建立合作伙伴关系,以寻求公司的集成收费模块与PayByCar的创新支付解决方案之间的兼容性,该解决方案允许司机使用他们的智能手机和收费应答器在某些加油站加油,而无需使用现金或信用卡。这两种技术之间的兼容性有助于扩大每家公司各自的消费者基础,同时向新用户介绍交易型车辆的好处。
2021年1月,该公司宣布在正常业务过程中与Simplenight建立合作伙伴关系,为司机和车辆乘用者提供增强的移动功能,以便在日常购买之外预订个性化的娱乐和生活方式体验。Simplenight提供了一个可定制的强大平台,使品牌能够在全球范围内提供跨多个类别的实时预订能力,如餐饮、住宿、景点、活动、天然气、停车、购物和
更多。该平台的独特之处在于,它旨在无缝集成到汽车制造商的信息娱乐和导航系统,以及移动应用程序和语音助理中。Simplenight可以集成到该公司当前和未来的联网车辆技术中,包括汽车行业领先的车到户自动化系统HomeLink®。HomeLink®由车辆集成按钮组成,可以对这些按钮进行编程,以操作无数的家庭自动化设备。将Simplenight整合到该公司的HomeLink Connect®应用程序正在进行中,将允许用户对他们的HomeLink®按钮进行编程,并从他们的车辆控制基于云的设备。
可调光设备
该公司此前宣布,将为波音787梦幻客机系列飞机提供可变调光窗户。该公司继续与其他对这项技术感兴趣的飞机制造商就潜在的其他项目进行合作。2019年1月,该公司宣布,其最新一代可调光飞机窗户将作为新波音777X的可选内容提供。2019年第三季度,波音公司为777X计划生产了第一批可变调光窗户。2020年1月,该公司宣布,空中客车公司还将在2021年第四季度开始生产的飞机上提供该公司的可调光飞机窗户。
医疗
2020年1月,该公司推出了一项用于医疗应用的创新照明技术,该技术是与梅奥诊所共同开发的。这一新的照明概念代表了一家全球高科技电子公司与世界领先的医疗保健公司的合作。该公司新的智能照明系统将环境照明与相机控制的自适应任务照明相结合,以优化手术和患者护理环境的照明。该系统是公司工程师和梅奥诊所的外科医生、科学家和手术室工作人员经过18个月的合作开发出来的。团队研究、设计并快速迭代了多个原型,以开发独特的功能,旨在解决当前外科照明解决方案中的主要空白。2022年,公司将继续进一步开发和开发智能医疗照明系统,以评估系统性能,并努力获得任何必要的批准。
其他
汽车收入约占公司总收入的97%-99%,包括内部和外部电致变色自动调光后视镜和汽车电子产品。
尽管该公司与汽车客户就业务的通胀方面进行了接触,但除了原材料成本增加、劳动力成本增加和物流成本增加外,该公司继续面临来自这些客户和竞争对手的定价压力,这将继续对其销售和利润率造成下行压力。该公司不断努力,通过降低工程和采购成本、提高生产率、增加单位销售量以及与客户谈判以减少通胀压力的影响来抵消这些供应链问题和通胀压力,但不能保证公司未来能够做到这一点。
由于该公司的产品销往世界各地,而汽车制造业高度依赖于经济状况,该公司可能会受到不确定的经济状况的影响,这些经济状况可能会减少对其产品的需求,包括目前的通胀环境。该公司同样受到新冠肺炎疫情、全行业零部件短缺以及全球供应限制和劳动力短缺的影响。
该公司认为,其专利和商业秘密为其在汽车、航空航天和医疗行业提供的可调光设备、电子产品和其他功能方面提供了竞争优势。解决专利侵权的索赔可能代价高昂且耗时。为此,公司在正常业务过程中获得知识产权,以加强其知识产权组合,并将侵权风险降至最低。
本公司并无任何重大的表外安排或承担未在其综合财务报表中记录。
展望
该公司对2022年第四季度以及2022年和2023年全年的轻型汽车产量的最新预测是基于标普全球移动轻型汽车产量2022年10月中旬对北美、欧洲、日本/韩国和中国的轻型汽车产量的预测。第四 2022年第四季度和2022年和2023年历年的轻型汽车产量预测如下:
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轻型汽车产量(根据标普全球移动10月中旬的轻型汽车产量预测) | | | | |
(单位:百万) | | | | |
区域 | Q4 2022 | Q4 2021 | 更改百分比 | | 2023年历年 | 2022年历年 | 2021年历年 | | 2023 vs 2022 更改百分比 | 2022 vs 2021 更改百分比 | | | | |
北美 | 3.68 | | 3.29 | | 12 | % | | 15.39 | | 14.47 | | 13.05 | | | 6 | % | 11 | % | | | | |
欧洲 | 4.16 | | 4.02 | | 3 | % | | 16.65 | | 15.63 | | 15.89 | | | 7 | % | (2) | % | | | | |
日本和韩国 | 3.03 | | 2.77 | | 9 | % | | 11.88 | | 11.06 | | 10.87 | | | 7 | % | 2 | % | | | | |
中国 | 7.39 | | 7.69 | | (4) | % | | 26.65 | | 26.41 | | 24.84 | | | 1 | % | 6 | % | | | | |
轻型汽车总产量 | 18.26 | | 17.77 | | 3 | % | | 70.57 | | 67.57 | | 64.65 | | | 4 | % | 5 | % | | | | |
根据上述轻型汽车产量预测和2022年前9个月的业绩,公司正在更新2022年日历年的某些指导,如下所示。
•收入预计在19.亿至19.5亿美元之间
•毛利率预计在32%至33%之间
•运营费用预计约为2.35亿至2.4亿美元
•假设法定税率不变,估计年税率预计在14%至15%之间
•资本支出预计在1.4亿至1.5亿美元之间
•折旧和摊销预计在1亿至1.05亿美元之间
由于客户订单和车辆生产量的高度波动、电子产品供应链的限制、乌克兰-俄罗斯冲突、劳动力短缺以及整体经济不确定性,该公司认为,今年剩余时间的收入仍然难以预测。持续的不确定性仍然存在,包括:轻型汽车生产水平;整个行业的零部件短缺和全球供应链限制;现有关税的影响和未来可能增加的关税;监管变化的影响;汽车工厂关闭;欧洲、亚洲和北美的汽车销售率;OEM战略和成本压力;客户库存管理以及潜在汽车客户(包括其一级供应商)和供应商破产的影响;停工等,所有这些都可能扰乱对这些客户的发货,并使预测变得困难。
根据此前公布的股份回购计划,公司将考虑未来继续回购额外普通股以支持配资策略的适宜性,但股份回购可能会不时发生变化,并会考虑宏观经济事件(包括新冠肺炎疫情和与微芯片短缺有关的问题,以及其他供应链和劳动力限制)、市场趋势以及公司认为合适的其他因素(包括股票的市场价、回购的反稀释效果,以及可用现金)。截至2022年9月30日,公司已 2150万 根据先前宣布的股份回购计划,剩余股份可供回购。
此外,基于2022年10月中旬对2023年轻型车产量的估计,该公司将提供2023年的收入指引,尽管以下方面仍然存在不确定性:宏观经济状况(包括通胀);全球对轻型车的潜在总体消费需求;供应链和劳动力限制;以及新冠肺炎疫情的挥之不去的影响。该公司仍估计,2023年日历年的收入将比更新后的2022年估计收入19.0亿至19.5亿美元高出约15%-20%。如上所述,持续的不确定性使预测变得困难。
关键会计政策:
本报告所包含的公司综合简明财务报表是根据美国公认的会计原则编制的,在编制过程中,管理层需要做出影响财务报表和附注中所报告金额的估计和假设。在持续的基础上,管理层评估这些估计。估计乃根据过往经验及/或在有关情况下被认为合理的各种其他假设作出,其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值可能并非从其他来源轻易可见。从历史上看,实际结果与公司的估计没有实质性差异。然而,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
该公司在截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告中的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中报告的金额中,确定了用于确定估计和假设的关键会计政策。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
本公司面临不同相关性和波动性的市场风险敞口,包括汇率风险和利率风险。由于出售固定收益投资的已实现亏损和/或可供出售证券减值的已确认亏损(按市值计价调整),以及对轻型车辆需求的影响,浮动的利率可能会对公司的财务业绩产生负面影响。在截至2022年9月30日的季度中,公司在截至2021年12月31日的年度10-K报表中披露的风险因素的任何重大变化均列于此。
该公司在美国以外有一些资产、负债和业务,包括欧元计价和人民币账户,目前这些账户对公司整体而言并不重要。由于该公司在世界各地销售其汽车镜子,汽车制造高度依赖于一般经济状况和全球供应链,该公司一直并将继续受到北美和外国市场不确定经济状况的影响,包括通货膨胀,这些情况已经并可能继续减少对其产品的需求。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估.
在管理层的监督和参与下,公司首席执行官和首席财务官评估了截至2022年9月30日公司披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性,并得出结论,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
安全港声明:
本季度报告包含符合《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。本函件中包含的非纯粹历史性的陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了公司对未来事件的当前预期或预测。这些前瞻性陈述一般可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“希望”、“打算”、“可能”、“意见”、“乐观”、“计划”、“准备”、“预测”、“项目”、“应该,“Strategy”、“Target”、“Will”、“Work To”以及这些词的变体和类似的表达方式。此类陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素往往难以预测,超出公司的控制范围,并可能导致公司的结果与所描述的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:一般行业或地区的变化
市场状况,包括通货膨胀的影响;消费者和客户对我们产品偏好的变化(如相机更换镜子和/或自动驾驶);我们获得新业务的能力;与客户和供应商定价谈判的持续不确定性;竞争加剧造成的业务损失;战略关系的变化;客户破产或剥离客户品牌;汽车生产计划的波动(包括客户员工罢工的影响);产品结构的变化;原材料和其他供应短缺;劳动力短缺、供应链限制和中断;我们对信息系统的依赖;原材料、燃料、能源和其他成本上升;我们所在地区货币或利率的不利波动;与任何新的或收购的技术和业务的价值最大化的整合和/或能力相关的成本或困难;监管条件的变化;保修和召回索赔以及其他诉讼和客户对此的反应;未决或未来诉讼或侵权索赔可能产生的不利结果;税法的变化;我们与之开展业务的国家或地区的进出口关税和关税税率;任何政府调查和相关诉讼的负面影响,包括与我们的业务开展相关的证券诉讼;以及新冠肺炎(冠状病毒)大流行的持续时间和严重程度,包括它对我们整个业务对需求、运营和全球供应链的影响。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,它们只反映了它们发表之日的情况。
除法律或纳斯达克全球精选市场规则要求外,公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。因此,任何前瞻性陈述都应与公司提交给美国证券交易委员会的最新10-K表和10-Q表中“风险因素”项下识别的风险和不确定因素相关的额外信息一并阅读,这些风险和不确定因素现在包括通货膨胀环境、新冠肺炎(冠状病毒)大流行以及供应链和劳动力限制的影响,这些因素已经、正在并将继续影响总体经济和行业条件、客户、供应商和公司运营所处的监管环境。包括标准普尔全球移动轻型汽车产量预测2022年10月18日(http://www.gentex.com/forecast-disclaimer).)提供的内容
其他信息
2022年11月1日,唐宁先生兼本公司首席执行官总裁先生根据1934年证券交易法第10B5-1条订立了一项股票交易计划,规定第三方经纪商出售唐宁先生在归属后可能获得的公司普通股股份:2018年授予的37,000股限制性股票;2020年授予的17,792股限制性股票;以及2020年授予的41,516股履约股票(以普通股支付),但须受某些业绩条件的限制。该计划还规定,第三方经纪商可以出售17,730股普通股,这些普通股在唐宁2016年被授予的股票期权行使后可发行。将根据股票交易计划在一段时间内并根据股票交易计划中规定的其他参数在公开市场上行使期权和/或出售股票。股票交易计划于计划执行的所有交易中较早的一项或2023年3月1日终止。
2022年11月1日,公司财务副总裁、首席财务官兼财务主管凯文·纳什根据1934年证券交易法第10b5-1条订立了一项股票交易计划,规定第三方经纪商出售纳什先生在归属时可能获得的公司普通股:2020年授予的5,535股限制性股票;以及2020年授予的12,916股履约股票(以普通股支付),但受某些业绩条件的限制。该计划还规定,第三方经纪商可以出售6776股普通股,这些普通股可在2016年授予纳什的股票期权行使后发行。将根据股票交易计划在一段时间内并根据股票交易计划中规定的其他参数在公开市场上行使期权和/或出售股票。股票交易计划于计划执行的所有交易中较早的一项或2023年3月1日终止。
2022年11月1日,公司首席销售官兼销售总监高级副总裁根据1934年证券交易法第10b5-1条订立了一项股票交易计划,规定第三方经纪商出售Chiodo先生在归属时可能获得的公司普通股:2020年授予的5,000股限制性股票;以及2020年授予的11,394股履约股票(以普通股支付),但须受某些业绩条件的限制。股票将根据股票交易计划在一段时间内在公开市场上出售,并按照其他
股票交易计划中规定的参数。股票交易计划于计划执行的所有交易中较早的一项或2023年3月1日终止。
2022年11月1日,工程部首席技术官兼副总裁总裁根据1934年证券交易法第10b5-1条订立了一项股票交易计划,规定第三方经纪商出售Boehm先生在归属时可能获得的公司普通股:2020年授予的6,035股限制性股票;以及2020年授予的14,081股履约股票(以普通股支付),但受某些业绩条件的限制。该计划还规定,第三方经纪商可出售1242股普通股,这些普通股可在2016年授予Boehm先生的股票期权行使后发行。将根据股票交易计划在一段时间内并根据股票交易计划中规定的其他参数在公开市场上行使期权和/或出售股票。股票交易计划于计划执行的所有交易中较早的一项或2023年4月15日终止。
2022年11月1日,Scott Ryan、副法律总顾问兼公司秘书总裁根据1934年证券交易法第10b5-1条订立了一项股票交易计划,规定第三方经纪商出售Ryan先生在归属时可能获得的公司普通股:2020年授予的4,325股限制性股票;2020年授予的10,091股履约股票(以普通股支付),受某些业绩条件的限制。该计划还规定,第三方经纪商可以出售4580股普通股,这些普通股可在2016年授予瑞安的股票期权行使后发行。将根据股票交易计划在一段时间内并根据股票交易计划中规定的其他参数在公开市场上行使期权和/或出售股票。股票交易计划于计划执行的所有交易中较早的一项或2023年3月1日终止。
规则10b5-1交易计划是根据公司的内幕交易政策和其他政策允许的,在需要的情况下,此类交易计划下的交易将通过提交给美国证券交易委员会的表格144和/或表格4公开披露。除法律另有规定外,本公司不承担任何义务在未来报告本公司高级管理人员或董事的规则10b5-1计划,或报告任何此类计划的修改或终止,无论是否公开宣布任何此类计划。
第二部分--其他资料
第1A项。风险因素。
有关风险因素的信息见《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》第一部分--本10-Q表第2项,以及公司截至2021年12月31日的财政年度报告--10-K表第I部分--第1A项--风险因素。公司先前在截至2021年12月31日的Form 10-K报告中披露的风险因素没有发生重大变化,但在本Form 10-Q的第I部分--第2项和第3项以及本报告中的其他方面描述的范围除外。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
(A)股票证券的未登记销售;绿色大理石
2022年6月3日,该公司向GreenMarble发行了162,433股普通股,价值500万美元,作为投资GreenMarble的部分对价。这些股票是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条发行的。本公司相信,上述限售股份的发行获豁免注册为一项不涉及公开招股的私下协商、独立及非经常性交易。在这种交易中发行的股票上会贴上适当的图示。
(C)发行人购买股权证券
该公司之前宣布了一项股份回购计划,根据该计划,董事会已授权回购公司普通股的股份,这仍是更广泛的公开披露的资本分配战略的一部分。在2022年前9个月,公司根据股份回购计划回购了330万股股份。正如此前披露的那样,公司将考虑未来继续回购额外普通股以支持配资策略的适宜性,但股份回购可能会不时发生变化,并将考虑宏观经济事件(包括新冠肺炎疫情和与微芯片短缺有关的关闭以及其他供应链和劳动力限制)、市场趋势以及公司认为合适的其他因素(包括股票的市场价、回购的反稀释效果和可用现金)。
在2022年前9个月回购了3,290,496股股票后,截至2022年9月30日,公司在该计划下剩余2,150万股。
以下为截至2022年9月30日的季度各月股份回购活动摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
发行人购买股权证券 |
期间 | 购买的股份总数 |
加权 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据该计划或计划可购买的最大股票数量 |
2022年1月 | — | | — | | — | | 24,824,068 | |
2022年2月 | 490,021 | | 30.63 | | 490,021 | | 24,334,047 | |
2022年3月 | 1,950,169 | | 28.84 | | 1,950,169 | | 22,383,878 | |
2022年第一季度总计 | 2,440,190 | | 29.20 | | 2,440,190 | | |
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2022年第二季度总计 | — | | — | | — | | 22,383,878 | |
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2022年7月 | 150,110 | | 27.80 | | 150,110 | | 22,233,768 | |
2022年8月 | 300,135 | | 28.04 | | 300,135 | | 21,933,633 | |
2022年9月 | 400,061 | | 24.17 | | 400,061 | | 21,533,572 |
2022年第三季度总计 | 850,306 | | 26.18 | | 850,306 | | |
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2022年合计 | 3,290,496 | | 28.42 | | 3,290,496 | | 21,533,572 | |
截至2022年9月30日,公司根据其股份回购计划或之前披露的其他方式,已回购150,466,156股股票,总成本为2,580,262,909美元。
项目6.展品。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | | Gentex公司 |
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日期: | 2022年11月4日 | | /s/Steven R.Downing |
| | | 史蒂文·R·唐宁 |
| | | 总裁与首席执行官 |
| | | (首席执行官)代表Gentex Corporation |
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日期: | 2022年11月4日 | | /s/Kevin C.Nash |
| | | 凯文·C·纳什 |
| | | 总裁副财务、首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务官和首席会计官)代表Gentex公司 |
展品索引
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证物编号: | | 描述 |
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31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302节颁发的Gentex公司首席执行官证书。 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302节颁发的Gentex公司首席财务官证书。 |
32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906节颁发的Gentex公司首席执行官和首席财务官证书。 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |