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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日.
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
委托文件编号:001-33807
EchoStar公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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内华达州 | | 26-1232727 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
因弗内斯街东100号恩格尔伍德科罗拉多州 | | 80112-5308 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | |
(303)706-4000 | | 不适用 |
(注册人的电话号码,包括区号) | | (前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
A类普通股 | 面值0.001美元 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
(每节课的标题) | | (注册的每间交易所的名称) |
SAT考试 | | |
(股票代码) | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年10月20日,注册人的已发行普通股包括35,443,848A类普通股和47,687,039B类普通股,每股面值0.001美元。
目录
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的披露 | i |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日(已审计)的合并资产负债表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合业务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益(亏损)报表(未经审计) | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日三个月的综合股东权益变动表(未经审计) | 5 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月股东权益综合变动表(未经审计) | 6 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月综合现金流量表(未经审计) | 7 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
第四项。 | 控制和程序 | 61 |
| | |
| 第二部分--其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 62 |
第1A项。 | 风险因素 | 62 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 62 |
第三项。 | 高级证券违约 | 62 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 62 |
第五项。 | 其他信息 | 62 |
第六项。 | 陈列品 | 63 |
| 签名 | 64 |
关于前瞻性陈述的披露
本Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”、1933年修订的“证券法案”第27A条和修订的1934年“证券交易法”第21E条定义的“前瞻性声明”,包括但不限于对我们的估计、预期、未来发展、计划、目标、战略、财务状况、监管发展和法律程序的预期影响、我们行业和业务的机会,以及对下一财季及以后的其他趋势和预测。除有关历史事实的陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“继续”、“未来”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”和类似术语来识别。这些前瞻性陈述是基于截至本10-Q表日我们掌握的信息,代表管理层根据过去的经验和趋势、当前的经济和行业状况、预期的未来发展和其他相关因素提出的当前观点和假设。前瞻性表述不是对未来业绩、事件或结果的保证,涉及潜在的已知和未知风险、不确定性,包括新冠肺炎疫情的影响以及其他因素,许多这些因素可能超出我们的控制范围,可能会对我们的近期和长期运营和财务状况构成风险。因此,由于一些因素,实际业绩、事件或结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同,这些因素包括但不限于:
•与我们操作和控制卫星的能力有关的重大风险,与我们拥有和租赁的卫星有关的操作和环境风险,以及与我们正在建造的卫星有关的风险;
•我们的能力和与我们接触的第三方经营我们业务的能力,包括监管和竞争考虑;
•我们实施和/或实现我们的投资和其他战略举措的好处的能力;
•与BSS交易有关的法律程序或其他可能对我们的业务造成重大成本和重大不利影响的事项;
•与我们的海外业务相关的风险以及与开展国际业务相关的其他不确定性;
•与我们对第三方供应商的依赖相关的风险;以及
•与我们的人力资本资源相关的风险。
其他可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于在本10-Q表格第II部分第1A项以及在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“10-K表格”)第I部分第1A项标题风险因素中讨论的那些,在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的第一部分10-K表第2项和第II部分10-K表第7项以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中讨论的那些。
本文中作出的所有警告性声明应理解为适用于所有前瞻性声明,无论它们出现在哪里。投资者应考虑本文所述的风险和不确定性,不应过度依赖任何前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们不承担、也不特别否认有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订的结果,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
尽管我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。我们不对任何前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除非法律另有要求,否则我们不承担更新本文或我们提交给美国证券交易委员会的任何文件中通过参考方式包含或纳入的前瞻性信息的责任。
如果本文或我们提交给美国证券交易委员会的任何文件中描述的一个或多个风险或不确定性发生,或者潜在的假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性声明中表达的结果和计划大不相同。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
EchoStar公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 901,269 | | | $ | 535,894 | |
有价证券 | | 666,904 | | | 1,010,496 | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | 243,683 | | | 182,063 | |
其他流动资产,净额 | | 229,214 | | | 198,444 | |
流动资产总额 | | 2,041,070 | | | 1,926,897 | |
非流动资产: | | | | |
财产和设备,净额 | | 2,251,258 | | | 2,338,285 | |
经营性租赁使用权资产 | | 147,811 | | | 149,198 | |
商誉 | | 532,570 | | | 511,086 | |
监管授权,净额 | | 460,084 | | | 469,766 | |
其他无形资产,净额 | | 16,323 | | | 13,984 | |
其他投资,净额 | | 352,778 | | | 297,747 | |
其他非流动资产,净额 | | 323,411 | | | 338,241 | |
非流动资产总额 | | 4,084,235 | | | 4,118,307 | |
总资产 | | $ | 6,125,305 | | | $ | 6,045,204 | |
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易帐款 | | $ | 95,019 | | | $ | 109,338 | |
合同责任 | | 127,584 | | | 141,343 | |
应计费用和其他流动负债 | | 183,613 | | | 209,442 | |
流动负债总额 | | 406,216 | | | 460,123 | |
非流动负债: | | | | |
长期债务,净额 | | 1,496,578 | | | 1,495,994 | |
递延税项负债,净额 | | 434,043 | | | 403,684 | |
经营租赁负债 | | 133,197 | | | 134,897 | |
其他非流动负债 | | 119,719 | | | 136,426 | |
非流动负债总额 | | 2,183,537 | | | 2,171,001 | |
总负债 | | 2,589,753 | | | 2,631,124 | |
| | | | |
承付款和或有事项 | | | | |
EchoStar公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.001面值,20,000,000授权股份,无在2022年9月30日和2021年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,4,000,000,000授权股份: | | | | |
A类普通股,$0.001面值,1,600,000,000授权股份,58,604,927已发行及已发行股份35,291,616于2022年9月30日及58,059,622已发行及已发行股份38,726,923于2021年12月31日发行的股份 | | 59 | | | 58 | |
B类可转换普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,47,687,039在2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行的股票 | | 48 | | | 48 | |
C类可转换普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,无在2022年9月30日和2021年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
D类普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,无在2022年9月30日和2021年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 3,361,219 | | | 3,345,878 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (180,339) | | | (212,102) | |
累计收益(亏损) | | 784,170 | | | 656,466 | |
库存股,按成本价计算 | | (525,824) | | | (436,521) | |
EchoStar公司股东权益总额 | | 3,439,333 | | | 3,353,827 | |
非控制性权益 | | 96,219 | | | 60,253 | |
股东权益总额 | | 3,535,552 | | | 3,414,080 | |
总负债和股东权益 | | $ | 6,125,305 | | | $ | 6,045,204 | |
EchoStar公司
合并业务报表
(以千计,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
收入: | | | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 401,382 | | | $ | 432,739 | | | $ | 1,234,890 | | | $ | 1,294,355 | | | |
设备收入 | | 96,005 | | | 71,921 | | | 263,347 | | | 192,721 | | | |
总收入 | | 497,387 | | | 504,660 | | | 1,498,237 | | | 1,487,076 | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | |
销售--服务和其他费用(不包括折旧和摊销) | | 145,189 | | | 138,179 | | | 430,553 | | | 410,515 | | | |
销售成本--设备(不包括折旧和摊销) | | 74,329 | | | 62,328 | | | 213,497 | | | 161,982 | | | |
销售、一般和行政费用 | | 111,421 | | | 112,986 | | | 342,682 | | | 341,143 | | | |
研发费用 | | 9,181 | | | 7,974 | | | 25,562 | | | 22,960 | | | |
折旧及摊销 | | 110,233 | | | 120,596 | | | 347,224 | | | 368,864 | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | 711 | | | 245 | | | |
总成本和费用 | | 450,353 | | | 442,063 | | | 1,360,229 | | | 1,305,709 | | | |
营业收入(亏损) | | 47,034 | | | 62,597 | | | 138,008 | | | 181,367 | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 14,183 | | | 5,725 | | | 29,677 | | | 16,914 | | | |
利息支出,扣除资本化金额 | | (13,845) | | | (16,313) | | | (43,125) | | | (79,848) | | | |
投资收益(亏损)净额 | | (10,077) | | | 3,748 | | | 48,071 | | | 112,981 | | | |
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益 | | (1,426) | | | 74 | | | (4,441) | | | (2,596) | | | |
外币交易收益(损失),净额 | | (2,805) | | | (6,641) | | | (53) | | | (10,045) | | | |
其他,净额 | | (319) | | | 775 | | | 2,198 | | | (12,922) | | | |
其他收入(费用)合计,净额 | | (14,289) | | | (12,632) | | | 32,327 | | | 24,484 | | | |
所得税前收入(亏损) | | 32,745 | | | 49,965 | | | 170,335 | | | 205,851 | | | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (13,195) | | | (19,748) | | | (51,367) | | | (63,047) | | | |
净收益(亏损) | | 19,550 | | | 30,217 | | | 118,968 | | | 142,804 | | | |
减去:非控股权益应占净亏损(收益) | | 2,853 | | | 3,192 | | | 8,736 | | | 6,419 | | | |
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损) | | $ | 22,403 | | | $ | 33,409 | | | $ | 127,704 | | | $ | 149,223 | | | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(亏损)-A类和B类普通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.64 | | | |
稀释 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.64 | | | |
EchoStar公司
综合全面收益表(损益表)
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
净收益(亏损) | | $ | 19,550 | | | $ | 30,217 | | | $ | 118,968 | | | $ | 142,804 | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 18,853 | | | (28,692) | | | 29,684 | | | (15,414) | | | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | 358 | | | (234) | | | (275) | | | (214) | | | |
其他 | | 2,660 | | | 119 | | | 2,660 | | | (4,792) | | | |
重新归类为净收益(亏损)的金额: | | | | | | | | | | |
可供出售债务证券的已实现亏损(收益) | | — | | | (5) | | | 3 | | | (12) | | | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | 21,871 | | | (28,812) | | | 32,072 | | | (20,432) | | | |
综合收益(亏损) | | 41,421 | | | 1,405 | | | 151,040 | | | 122,372 | | | |
减去:可归因于非控股权益的综合亏损(收益) | | 5,108 | | | 8,760 | | | 8,427 | | | 9,257 | | | |
可归因于EchoStar公司的全面收益(亏损) | | $ | 46,529 | | | $ | 10,165 | | | $ | 159,467 | | | $ | 131,629 | | | |
EchoStar公司
合并股东权益变动表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 累计 收益 (亏损) | | 财务处 股票,按成本价计算 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
平衡,2021年6月30日 | | $ | 106 | | | $ | 3,337,190 | | | $ | (182,226) | | | $ | 699,405 | | | $ | (343,869) | | | $ | 74,299 | | | $ | 3,584,905 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划 | | — | | 2,473 | | — | | — | | — | | — | | 2,473 | |
基于股票的薪酬 | | — | | 2,088 | | — | | — | | — | | — | | 2,088 | |
非控股股东的出资 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
其他全面收益(亏损) | | — | | — | | (23,244) | | — | | — | | (5,568) | | (28,812) | |
净收益(亏损) | | — | | — | | — | | 33,409 | | — | | (3,192) | | 30,217 | |
国库股份回购 | | — | | — | | — | | — | | (62,426) | | — | | (62,426) | |
平衡,2021年9月30日 | | $ | 106 | | | $ | 3,341,751 | | | $ | (205,470) | | | $ | 732,814 | | | $ | (406,295) | | | $ | 65,539 | | | $ | 3,528,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年6月30日 | | $ | 107 | | | $ | 3,355,238 | | | $ | (204,465) | | | $ | 761,767 | | | $ | (514,418) | | | $ | 101,327 | | | $ | 3,499,556 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
员工福利 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
员工购股计划 | | — | | 2,126 | | — | | — | | — | | — | | 2,126 | |
基于股票的薪酬 | | — | | 3,355 | | — | | — | | — | | — | | 3,355 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损) | | — | | — | | 24,126 | | — | | — | | (2,255) | | 21,871 | |
净收益(亏损) | | — | | — | | — | | 22,403 | | — | | (2,853) | | 19,550 | |
国库股份回购 | | — | | — | | — | | | | (11,406) | | — | | (11,406) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | 500 | | — | | — | | — | | — | | 500 | |
平衡,2022年9月30日 | | $ | 107 | | | $ | 3,361,219 | | | $ | (180,339) | | | $ | 784,170 | | | $ | (525,824) | | | $ | 96,219 | | | $ | 3,535,552 | |
EchoStar公司
合并股东权益变动表
截至2022年和2021年9月30日的9个月
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 累计 收益 (亏损) | | 财务处 股票,按成本价计算 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,321,426 | | | $ | (187,876) | | | $ | 583,591 | | | $ | (174,912) | | | $ | 64,916 | | | $ | 3,607,250 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
员工福利 | | 1 | | | 7,124 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,125 | |
员工购股计划 | | — | | | 7,288 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,288 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 5,913 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,913 | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,880 | | | 9,880 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | (17,594) | | | — | | | — | | | (2,838) | | | (20,432) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 149,223 | | | — | | | (6,419) | | | 142,804 | |
国库股份回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (231,383) | | | — | | | (231,383) | |
平衡,2021年9月30日 | | $ | 106 | | | $ | 3,341,751 | | | $ | (205,470) | | | $ | 732,814 | | | $ | (406,295) | | | $ | 65,539 | | | $ | 3,528,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | $ | 106 | | | $ | 3,345,878 | | | $ | (212,102) | | | $ | 656,466 | | | $ | (436,521) | | | $ | 60,253 | | | $ | 3,414,080 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
员工福利 | | 1 | | | 7,041 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,042 | |
员工购股计划 | | — | | | 7,173 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,173 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 8,401 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,401 | |
根据印度合资公司的成立发行股权和贡献资产 | | — | | | (14,090) | | | — | | | — | | | — | | | 44,393 | | | 30,303 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | 31,763 | | | — | | | — | | | 309 | | | 32,072 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 127,704 | | | — | | | (8,736) | | | 118,968 | |
国库股份回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,303) | | | — | | | (89,303) | |
从DISH网络收到的关于使用研发税收抵免的考虑 | | — | | | 6,316 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,316 | |
其他 | | — | | | 500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 500 | |
平衡,2022年9月30日 | | $ | 107 | | | $ | 3,361,219 | | | $ | (180,339) | | | $ | 784,170 | | | $ | (525,824) | | | $ | 96,219 | | | $ | 3,535,552 | |
EchoStar公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 118,968 | | | $ | 142,804 | | | |
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金流量的调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 347,224 | | | 368,864 | | | |
长期资产减值准备 | | 711 | | | 245 | | | |
投资损失(收益)净额 | | (48,071) | | | (112,981) | | | |
未合并关联公司的净亏损(收益)权益 | | 4,441 | | | 2,596 | | | |
外币交易损失(收益),净额 | | 53 | | | 10,045 | | | |
递延税金准备(福利),净额 | | 28,901 | | | 45,950 | | | |
基于股票的薪酬 | | 8,401 | | | 5,913 | | | |
债务发行成本摊销 | | 583 | | | 2,192 | | | |
其他,净额 | | 35,609 | | | 16,691 | | | |
资产和负债变动,净额: | | | | | | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | (63,563) | | | (20,894) | | | |
其他流动资产,净额 | | (26,402) | | | (7,841) | | | |
应付贸易帐款 | | 657 | | | (15,386) | | | |
合同责任 | | (13,759) | | | 30,066 | | | |
应计费用和其他流动负债 | | (27,004) | | | (103,457) | | | |
非流动资产和非流动负债净额 | | (23,432) | | | 63,055 | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 343,317 | | | 427,862 | | | |
| | | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
购买有价证券 | | (540,447) | | | (1,452,982) | | | |
有价证券的销售和期限 | | 917,077 | | | 2,099,815 | | | |
财产和设备支出 | | (249,374) | | | (352,003) | | | |
用于外部营销软件的支出 | | (16,926) | | | (25,634) | | | |
印度合资企业编队 | | (7,892) | | | — | | | |
从未合并关联公司获得的股息 | | 2,000 | | | — | | | |
出售未合并的关联公司 | | 7,500 | | | — | | | |
购买其他投资 | | — | | | (50,000) | | | |
出售其他投资 | | 3,070 | | | 10,951 | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 115,008 | | | 230,147 | | | |
| | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
2021年高级无抵押债券的回购和到期 | | — | | | (901,818) | | | |
支付融资租赁债务 | | (114) | | | (578) | | | |
支付在轨奖励义务 | | (2,422) | | | (1,800) | | | |
根据员工购股计划发行的A类普通股所得款项 | | 7,173 | | | 7,288 | | | |
国库股份回购 | | (89,303) | | | (229,383) | | | |
非控股股东的出资 | | — | | | 9,880 | | | |
其他,净额 | | — | | | (966) | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (84,666) | | | (1,117,377) | | | |
| | | | | | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | | (3,123) | | | (3,114) | | | |
现金及现金等价物净增(减) | | 370,536 | | | (462,482) | | | |
期初现金和现金等价物,包括限制数额 | | 536,874 | | | 896,812 | | | |
现金和现金等价物,包括受限数额,期末 | | $ | 907,410 | | | $ | 434,330 | | | |
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EchoStar公司
合并财务报表附注
(未经审计)
NOTE 1. 组织和业务活动
主营业务
EchoStar Corporation(与其子公司一起被称为“EchoStar”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”)是一家控股公司,成立于2007年10月,是根据内华达州法律成立的公司,自2008年以来一直作为独立于DISH网络公司(“DISH”)的上市公司运营。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,代码为“SATS”。
我们在网络技术和服务方面都处于行业领先地位,不断创新,为全球各地的人员、企业和事物提供推动互联未来的全球解决方案。我们为消费者客户提供宽带卫星技术、宽带互联网服务,包括家庭和中小型企业,以及卫星服务。我们还为包括航空和政府企业在内的企业客户提供创新的网络技术、托管服务和通信解决方案。我们在以下方面开展业务二业务细分:
•休斯段-向国内外消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网服务,向服务提供商和企业客户提供宽带网络技术、管理服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的Hughes部门为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建造和提供包含卫星地面系统和终端的电信网络。
•EchoStar卫星服务部门(“ESS部门”)-该公司使用我们拥有和租赁的某些在轨卫星和相关许可证,以全职和/或偶尔使用的方式向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供卫星服务。
我们的业务还包括各种公司职能(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、信息技术、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动产生的成本,以及我们某些投资的收益或损失,这些都没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,在我们的部门报告中计入公司和其他部门。我们还按主要地理市场将我们的业务划分如下:(I)北美(美国及其领土、墨西哥和加拿大);(Ii)中南美洲和(Iii)其他(亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲、印度和中东)。参考注15.分部报告以了解更多详细信息。
NOTE 2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
该等未经审核的综合财务报表及附注(统称为“综合财务报表”)乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及中期财务信息表格10-Q及条例S-X第10条的指示编制。因此,它们不包括根据美国公认会计准则编制完整财务报表所需的所有信息和附注。我们认为,包括正常经常性调整在内的所有调整都已包括在内,这些调整被认为是公平列报所必需的。然而,我们公布的中期运营结果并不一定代表全年的预期结果。
除非另有说明,这些合并财务报表中列报的所有金额均以数千美元表示,但每股和每股金额除外。
目录表
EchoStar公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
参考附注2.主要会计政策摘要请参阅我们10-K表格中的综合财务报表,以总结和讨论我们的重要会计政策,但以下更新除外。
预算的使用
我们必须作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响这些综合财务报表中报告的金额。最重要的估计和假设用于确定:(I)用于确认一段时间内收入的投入,包括递延合同收购成本的摊销期间;(Ii)可疑账户准备;(Iii)递延税款和相关估值准备,包括不确定的税务状况;(Iv)或有亏损;(V)金融工具的公允价值;(Vi)在企业合并中收购的资产和负债的公允价值;以及(Vii)资产和商誉减值测试。
我们的估计和假设是基于历史经验、可观察到的市场投入以及我们认为在这种情况下相关的各种其他因素。由于作出估计所涉及的固有不确定性,实际结果可能与先前估计的数额不同,这种差异可能对我们的财务报表具有重大影响。此外,不断变化的经济状况可能会增加上述估计和假设的内在不确定性。我们定期审查我们的估计和假设,修订的影响将反映在它们发生的期间,或者如果修订的估计影响到未来的期间,则前瞻性地反映出来。
商誉
我们在第二财季每年对商誉进行减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地测试商誉。我们所有的商誉都分配给了休斯部门。我们于第二财季进行了年度商誉减值测试,并以定性为基础,确定当时无需对商誉的账面价值进行调整,因为公允价值超过了账面价值。在截至2022年9月30日的季度内,由于我们的股票价格在此期间持续下跌,我们对所有报告单位进行了商誉的量化中期测试。作为我们中期测试的结果,没有发现商誉减值。休斯报告单位的公允价值超过账面价值10%以上。我们得出的结论是,没有其他损害指标。鉴于我们的股价在截至2022年9月30日的季度中下跌,我们认为,我们的股价和市值的持续下跌有可能导致我们的全部或很大一部分商誉受损。商誉减值不会对流动性或资本来源产生影响。然而,这将导致重大的非现金费用,并将对我们在确认期间的财务业绩产生重大不利影响。
合并原则
我们合并所有我们拥有控股权的实体。吾等被视为于吾等为主要受益人的可变权益实体,以及吾等持有超过50%已发行有表决权股份而其他股东并无实质权利参与管理的其他实体拥有控股权。对于我们控制但不完全拥有的实体,我们在股东权益中记录了非控股权益,该部分实体的权益归因于非控股所有权权益。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
最近采用的会计公告
2021年1月1日,我们通过了会计准则更新(ASU)2019-12号-所得税(主题740):简化所得税会计(ASU 2019-12)。ASU 2019-12是财务会计准则委员会(FASB)整体简化倡议的一部分,旨在通过更新某些指导方针和消除某些例外情况来简化所得税的会计处理。我们采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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合并财务报表附注--续
(未经审计)
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832):企业实体披露政府援助,要求企业实体(非营利性实体和员工福利计划除外)披露其接受的某些政府援助的信息。832专题披露要求包括:(1)交易的性质和使用的相关会计政策;(2)受影响的资产负债表和损益表上的项目以及适用于每个财务报表项目的金额;(3)交易的重要条款和条件。我们采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号-参考利率改革(主题848),编码为ASC 848(简称ASC 848)。ASC 848的目的是提供可选的指导,以缓解全市场范围内从银行间同业拆借利率转向替代参考利率对财务报告的潜在影响。ASC 848仅适用于参考汇率预计将因参考汇率改革而终止的合同、套期保值关系和其他交易。该指南可能适用于ASC 848的发布,截止日期为2022年12月31日。我们预计将利用指导意见提供的可选的权宜之计,仅为使用替代参考汇率而修改合同。我们已经评估了采用这一新准则的影响,预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):根据与客户签订的合同对合同资产和合同负债进行会计处理,对于与企业合并中获得的收入合同有关的合同资产和合同负债,规定了公允价值计量的例外。ASU要求实体(收购人)根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在购置日,购买方应当按照专题606说明相关的收入合同,就好像是它发起了合同一样。ASU在2022年12月15日之后的会计年度和中期内对公司有效。允许及早领养。ASU适用于在生效日期或之后发生的业务合并。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,金融工具--信贷损失(专题326):问题债务重组和Vintage披露。本次修订取消了对债权人不良债务重组的会计指导,同时加强了对某些贷款再融资和债权人向遇到财务困难的借款人进行重组的披露要求。修正案还要求披露按融资应收款来源年度分列的当期核销总额。本次更新中的修订适用于2023年12月15日之后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。允许及早领养。我们正在评估采用这一新准则的影响,我们预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
目录表
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合并财务报表附注--续
(未经审计)
NOTE 3. 收入确认
合同余额
下表列出了我们合同余额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
贸易应收账款和合同资产,净额: | | | | |
销售和服务 | | $ | 187,675 | | | $ | 154,676 | |
租赁 | | 7,684 | | | 5,668 | |
应收贸易账款总额 | | 195,359 | | | 160,344 | |
合同资产 | | 64,558 | | | 36,307 | |
坏账准备 | | (16,234) | | | (14,588) | |
应收贸易账款和合同资产总额,净额 | | $ | 243,683 | | | $ | 182,063 | |
| | | | |
合同责任: | | | | |
当前 | | $ | 127,584 | | | $ | 141,343 | |
非当前 | | 8,797 | | | 10,669 | |
合同总负债 | | $ | 136,381 | | | $ | 152,012 | |
下表列出了以前列入合同负债的合并业务报表中确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
收入 | | $ | 6,175 | | | $ | 16,521 | | | $ | 115,974 | | | $ | 81,543 | | | |
合同采购成本
下表显示了我们的合同采购成本净额中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | |
期初余额 | | $ | 82,986 | | | $ | 99,837 | | | |
加法 | | 45,172 | | | 54,701 | | | |
摊销费用 | | (57,822) | | | (66,815) | | | |
外币折算 | | 156 | | | (828) | | | |
期末余额 | | $ | 70,492 | | | $ | 86,895 | | | |
我们确认了与合同收购成本相关的摊销费用#美元。18.2百万美元和美元21.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元。
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(未经审计)
履约义务
截至2022年9月30日,我们最初预期期限超过一年的客户合同的剩余履约义务为$1.0十亿美元。预期在以下时间内履行的履约义务一年并且超过一年的是38.0%和62.0%。这一金额和百分比不包括与我们休斯部门的消费者客户达成的协议、我们的租赁安排以及与某些客户达成的协议,根据这些协议,通过合同条款到期的所有金额是否可收回是不确定的。
收入的分类
地理信息
下表显示了我们从客户合同中获得的收入,按主要地理市场和细分市场分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 389,181 | | | $ | 4,981 | | | $ | 2,841 | | | $ | 397,003 | |
南美洲和中美洲 | | 40,290 | | | — | | | — | | | 40,290 | |
其他 | | 60,094 | | | — | | | — | | | 60,094 | |
总收入 | | $ | 489,565 | | | $ | 4,981 | | | $ | 2,841 | | | $ | 497,387 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 412,805 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,278 | | | $ | 420,519 | |
南美洲和中美洲 | | 44,898 | | | — | | | — | | | 44,898 | |
其他 | | 39,234 | | | — | | | 9 | | | 39,243 | |
总收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,287 | | | $ | 504,660 | |
| | | | | | | | |
截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,187,301 | | | $ | 14,305 | | | $ | 8,413 | | | $ | 1,210,019 | |
南美洲和中美洲 | | 125,256 | | | — | | | — | | | 125,256 | |
其他 | | 162,955 | | | — | | | 7 | | | 162,962 | |
总收入 | | $ | 1,475,512 | | | $ | 14,305 | | | $ | 8,420 | | | $ | 1,498,237 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,216,665 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,163 | | | $ | 1,238,636 | |
南美洲和中美洲 | | 134,924 | | | — | | | — | | | 134,924 | |
其他 | | 113,484 | | | — | | | 32 | | | 113,516 | |
总收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,195 | | | $ | 1,487,076 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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目录表
EchoStar公司
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(未经审计)
产品和服务的性质
下表列出了我们按产品和服务的性质以及细分市场分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 383,739 | | | $ | 3,247 | | | $ | 1,606 | | | $ | 388,592 | |
租赁收入 | | 9,822 | | | 1,734 | | | 1,234 | | | 12,790 | |
服务和其他收入总额 | | 393,561 | | | 4,981 | | | 2,840 | | | 401,382 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 33,585 | | | — | | | 1 | | | 33,586 | |
设计、开发和建造服务 | | 60,605 | | | — | | | — | | | 60,605 | |
租赁收入 | | 1,814 | | | — | | | — | | | 1,814 | |
设备总收入 | | 96,004 | | | — | | | 1 | | | 96,005 | |
总收入 | | $ | 489,565 | | | $ | 4,981 | | | $ | 2,841 | | | $ | 497,387 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 415,287 | | | $ | 2,976 | | | $ | 1,749 | | | $ | 420,012 | |
租赁收入 | | 9,730 | | | 1,460 | | | 1,537 | | | 12,727 | |
服务和其他收入总额 | | 425,017 | | | 4,436 | | | 3,286 | | | 432,739 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 24,504 | | | — | | | 1 | | | 24,505 | |
设计、开发和建造服务 | | 45,025 | | | — | | | — | | | 45,025 | |
租赁收入 | | 2,391 | | | — | | | — | | | 2,391 | |
设备总收入 | | 71,920 | | | — | | | 1 | | | 71,921 | |
总收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,287 | | | $ | 504,660 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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目录表
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合并财务报表附注--续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,181,461 | | | $ | 9,343 | | | $ | 4,474 | | | $ | 1,195,278 | |
租赁收入 | | 30,711 | | | 4,962 | | | 3,939 | | | 39,612 | |
服务和其他收入总额 | | 1,212,172 | | | 14,305 | | | 8,413 | | | 1,234,890 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 86,878 | | | — | | | 7 | | | 86,885 | |
设计、开发和建造服务 | | 172,821 | | | — | | | — | | | 172,821 | |
租赁收入 | | 3,641 | | | — | | | — | | | 3,641 | |
设备总收入 | | 263,340 | | | — | | | 7 | | | 263,347 | |
总收入 | | $ | 1,475,512 | | | $ | 14,305 | | | $ | 8,420 | | | $ | 1,498,237 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,242,804 | | | $ | 8,550 | | | $ | 4,578 | | | $ | 1,255,932 | |
租赁收入 | | 29,554 | | | 4,258 | | | 4,611 | | | 38,423 | |
服务和其他收入总额 | | 1,272,358 | | | 12,808 | | | 9,189 | | | 1,294,355 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 84,054 | | | — | | | 6 | | | 84,060 | |
设计、开发和建造服务 | | 101,718 | | | — | | | — | | | 101,718 | |
租赁收入 | | 6,943 | | | — | | | — | | | 6,943 | |
设备总收入 | | 192,715 | | | — | | | 6 | | | 192,721 | |
总收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,195 | | | $ | 1,487,076 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
租赁收入
下表按租赁类型列出了我们的租赁收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
销售型租赁收入: | | | | | | | | | | |
租赁开始时的收入 | | $ | 1,514 | | | $ | 2,220 | | | $ | 2,735 | | | $ | 6,597 | | | |
利息收入 | | 300 | | | 171 | | | 906 | | | 346 | | | |
销售型租赁收入总额 | | 1,814 | | | 2,391 | | | 3,641 | | | 6,943 | | | |
经营租赁收入 | | 12,790 | | | 12,727 | | | 39,612 | | | 38,423 | | | |
租赁总收入 | | $ | 14,604 | | | $ | 15,118 | | | $ | 43,253 | | | $ | 45,366 | | | |
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注 4. 企业合并
于2019年5月,吾等与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其附属公司Bharti Airtel Services Limited(连同BAL,“Bharti”)订立协议,据此,Bharti同意将其在印度的甚小口径终端(“VSAT”)电讯服务及硬件业务贡献予Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)及其附属公司(并非全资拥有的印度附属公司),以开展我们在印度的甚小口径终端服务及硬件业务。2022年1月4日,这家合资企业(“印度合资企业”)成立,在印度合资企业成立后,我们举行了67%的所有权权益,Bharti持有33拥有合肥石油公司的%所有权权益。印度合资公司将两家公司的VSAT业务结合在一起,利用卫星连接为印度的主要传输、备份和混合实施提供灵活和可扩展的企业网络解决方案。与印度合资公司有关的经营结果从成立之日起就已包括在这些综合财务报表中。与关闭印度合资企业有关的费用不是重大费用,已计入已发生的费用。
转让代价的公允价值为$。38.2百万美元。支付的现金净额为$7.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股,包括收购或向在关闭印度合资企业之前为HCIPL股东的实体购买HCIPL股份所支付的金额。
印度合营公司收购的所有资产及负债均按公允价值入账。下表列出了我们对购买价格的初步分配:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
资产: | | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | $ | 6,160 | |
其他流动资产 | | 2,085 | |
财产和设备 | | 4,669 | |
商誉 | | 23,086 | |
其他无形资产 | | 4,428 | |
总资产 | | $ | 40,428 | |
| | |
负债: | | |
应付贸易帐款 | | $ | 133 | |
应计费用和其他流动负债 | | 986 | |
递延税项负债 | | 1,114 | |
总负债 | | $ | 2,233 | |
| | |
购买总价 | | $ | 38,195 | |
在印度合资企业收购的资产和承担的负债的初步估值主要是使用不可观察的3级投入得出的,这需要大量的管理层判断和估计,并导致客户关系无形#美元。4.4百万人,估计寿命为5并在其他无形资产净额中列报。
与印度合资公司相关的商誉归因于预期的协同效应、当前和新市场的预期长期业务增长以及集合的劳动力。商誉已完全分配给我们的休斯部门。
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NOTE 5. 每股收益
下表列出了我们A类和B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损) | | $ | 22,403 | | | $ | 33,409 | | | $ | 127,704 | | | $ | 149,223 | | | |
| | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 83,140 | | | 88,457 | | | 84,424 | | | 90,986 | | | |
未偿还股票奖励的稀释影响 | | — | | | 55 | | | 25 | | | 55 | | | |
稀释 | | 83,140 | | | 88,512 | | | 84,449 | | | 91,041 | | | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.64 | | | |
稀释 | | $ | 0.27 | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.64 | | | |
下表列出了购买我们A类普通股的反稀释期权的数量,这些股票已被排除在我们已发行的加权平均普通股的计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
股份数量 | | 6,443 | | 4,766 | | 6,418 | | 4,766 | | |
NOTE 6. 有价证券
下表介绍了我们的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
有价证券: | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | |
公司债券 | | $ | 227,482 | | | $ | 289,784 | |
商业票据 | | 289,046 | | | 498,358 | |
其他债务证券 | | 12,917 | | | 92,673 | |
可供出售的债务证券总额 | | 529,445 | | | 880,815 | |
股权证券 | | 147,870 | | | 142,943 | |
可交易投资证券总额,包括受限制金额 | | 677,315 | | | 1,023,758 | |
较少:受限制的有价证券 | | (10,411) | | | (13,262) | |
有价证券总额 | | $ | 666,904 | | | $ | 1,010,496 | |
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债务证券
可供出售
下表列出了我们可供出售的债务证券的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 估计数 |
| | 成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
截至2022年9月30日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 228,094 | | | $ | 48 | | | $ | (660) | | | $ | 227,482 | |
商业票据 | | 289,046 | | | — | | | — | | | 289,046 | |
其他债务证券 | | 13,032 | | | — | | | (115) | | | 12,917 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 530,172 | | | $ | 48 | | | $ | (775) | | | $ | 529,445 | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 290,169 | | | $ | — | | | $ | (385) | | | $ | 289,784 | |
商业票据 | | 498,358 | | | — | | | — | | | 498,358 | |
其他债务证券 | | 92,742 | | | — | | | (69) | | | 92,673 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 881,269 | | | $ | — | | | $ | (454) | | | $ | 880,815 | |
下表列出了我们的可供出售债务证券的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
销售收入 | | $ | — | | | $ | 128,423 | | | $ | 37,904 | | | $ | 390,918 | | | |
截至2022年9月30日,我们拥有518.0百万可供出售的合同期限为一年或以下的债务证券和11.5合同到期日超过一年的100万美元。
股权证券
下表列出了我们的股权证券的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
销售收入 | | $ | 34,121 | | | $ | 546 | | | $ | 34,374 | | | $ | 776 | | | |
投资收益(亏损)净额 | | $ | 18,273 | | | $ | (1,260) | | | $ | 26,536 | | | $ | 92,841 | | | |
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公允价值计量
下表列出了我们按公允价值层次分类的可上市投资证券,其中某些证券历史上曾经历过波动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 总计 |
截至2022年9月30日 | | | | | | |
现金等价物(包括限制性) | | $ | 5,580 | | | $ | 819,531 | | | $ | 825,111 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 227,482 | | | $ | 227,482 | |
商业票据 | | — | | | 289,046 | | | 289,046 | |
其他债务证券 | | 10,411 | | | 2,506 | | | 12,917 | |
可供出售的债务证券总额 | | 10,411 | | | 519,034 | | | 529,445 | |
股权证券 | | 139,000 | | | 8,870 | | | 147,870 | |
可交易投资证券总额,包括受限制金额 | | 149,411 | | | 527,904 | | | 677,315 | |
较少:受限制的有价证券 | | (10,411) | | | — | | | (10,411) | |
有价证券总额 | | $ | 139,000 | | | $ | 527,904 | | | $ | 666,904 | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | |
现金等价物(包括限制性) | | $ | 7,872 | | | $ | 423,123 | | | $ | 430,995 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 289,784 | | | $ | 289,784 | |
商业票据 | | — | | | 498,358 | | | 498,358 | |
其他债务证券 | | 14,274 | | | 78,399 | | | 92,673 | |
可供出售的债务证券总额 | | 14,274 | | | 866,541 | | | 880,815 | |
股权证券 | | 131,413 | | | 11,530 | | | 142,943 | |
可交易投资证券总额,包括受限制金额 | | 145,687 | | | 878,071 | | | 1,023,758 | |
较少:受限制的有价证券 | | (13,262) | | | — | | | (13,262) | |
有价证券总额 | | $ | 132,425 | | | $ | 878,071 | | | $ | 1,010,496 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们做到了不是没有任何投资被归类在公允价值层次的第三级。
NOTE 7. 财产和设备
下表列出了的组件财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
财产和设备,净额: | | | | |
卫星,网络 | | $ | 1,575,202 | | | $ | 1,610,623 | |
其他财产和设备,净额 | | 676,056 | | | 727,662 | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 2,251,258 | | | $ | 2,338,285 | |
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卫星
截至2022年9月30日,我们的卫星机队包括十地球同步(GEO)卫星,七其中的所有人都是三其中一些是租来的。它们都在地球同步轨道上,大约22,300赤道上空数英里。我们拥有的S波段近地轨道(“LEO”)纳米卫星不包括在下表中。
下表显示了截至2022年9月30日的地球静止轨道卫星机队:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地球观测卫星 | | 细分市场 | | 上市日期 | | 标称度轨道位置(经度) | | 折旧年限(年) |
拥有者: | | | | | | | | |
Spaceway 3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) (4) | | ESS | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
Eutelsat 10A(“W2A”)(5) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
回声之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折旧寿命指EchoStar于2011年6月8日完成对Hughes Communications,Inc.(“Hughes Communications”)及其子公司的收购(“Hughes收购”)之日的剩余使用寿命。
(2)我们与巴西Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合资企业于2019年11月完成后,我们获得了这颗卫星上的巴西Ka波段有效载荷。折旧寿命是指截至2019年11月的剩余使用寿命。
(3)我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(4)EchoStar IX的空间站寿命即将结束。该公司预计在2022年第四季度或2023年第一季度将卫星送入倾斜轨道,但这一能力取决于我们无法控制的事件,可能不会如期发生。倾斜轨道将延长其寿命,但会影响创收能力。
(5)我们于2013年12月在这颗卫星上获得了S波段有效载荷。在收购之前,S波段有效载荷在发射时出现异常,因此不能完全运行。
下表列出了我们的卫星Net的组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折旧年限(年) | | 自.起 |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
卫星网络: | | | | | | |
卫星拥有 | | 7至15 | | $ | 1,807,256 | | | $ | 1,806,664 | |
卫星--根据融资租赁购得 | | 15 | | 357,163 | | | 354,170 | |
在建工程 | | — | | 593,905 | | | 541,422 | |
卫星总数 | | | | 2,758,324 | | | 2,702,256 | |
累计折旧: | | | | | | |
卫星拥有 | | | | (1,068,584) | | | (995,962) | |
卫星--根据融资租赁购得 | | | | (114,538) | | | (95,671) | |
累计折旧总额 | | | | (1,183,122) | | | (1,091,633) | |
卫星总数,净额 | | | | $ | 1,575,202 | | | $ | 1,610,623 | |
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(未经审计)
下表列出了与我们的卫星净额相关的折旧费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
折旧费用: | | | | | | | | | | |
卫星拥有 | | $ | 24,176 | | | $ | 22,775 | | | $ | 72,654 | | | $ | 77,517 | | | |
卫星--根据融资租赁购得 | | 6,003 | | | 7,434 | | | 18,127 | | | 22,031 | | | |
折旧费用合计 | | $ | 30,179 | | | $ | 30,209 | | | $ | 90,781 | | | $ | 99,548 | | | |
下表列出了与我们的卫星和与卫星相关的地面基础设施相关的资本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
资本化利息 | | $ | 11,130 | | | $ | 9,183 | | | $ | 32,395 | | | $ | 27,473 | | | |
在建工程
2017年8月,我们签订了设计和建造EchoStar XXIV卫星的合同,这是一颗新的下一代高吞吐量地球静止轨道卫星。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)以及企业宽带服务提供额外的容量。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包括在我们分部报告的公司和其他分部。
与卫星有关的承诺
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们与卫星相关的承诺为257.0百万美元和美元342.2分别为100万美元。这些费用包括:i)建造EchoStar XXIV卫星的协议、ii)EchoStar XXIV发射合同、iii)与我们融资租赁卫星相关的监管授权和非租赁成本、与某些卫星相关的在轨奖励以及对卫星服务安排的承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
卫星异常和损伤
截至2022年9月30日止三个月及九个月,吾等所拥有或租用的卫星或有效载荷并无出现任何异常情况,对其剩余使用寿命、卫星或有效载荷的商业运作或本公司的经营业绩或财务状况有任何重大不利影响。
在轨激励的公允价值
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们在轨激励义务的公允价值接近其账面价值1美元。50.8百万美元和美元53.2分别为100万美元。
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(未经审计)
NOTE 8. 监管授权
下表介绍了我们的监管授权,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限活着 | | | | |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 总计 | | 无限地活着 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 61,381 | | | $ | (26,639) | | | $ | 34,742 | | | $ | 444,020 | | | $ | 478,762 | |
摊销费用 | | — | | | (3,398) | | | (3,398) | | | — | | | (3,398) | |
货币换算调整 | | (3,254) | | | 1,490 | | | (1,764) | | | (2,590) | | | (4,354) | |
平衡,2021年9月30日 | | $ | 58,127 | | | $ | (28,547) | | | $ | 29,580 | | | $ | 441,430 | | | $ | 471,010 | |
| | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | $ | 57,137 | | | $ | (29,088) | | | $ | 28,049 | | | $ | 441,717 | | | $ | 469,766 | |
摊销费用 | | — | | | (3,129) | | | (3,129) | | | — | | | (3,129) | |
货币换算调整 | | (5,582) | | | 3,636 | | | (1,946) | | | (4,607) | | | (6,553) | |
平衡,2022年9月30日 | | $ | 51,555 | | | $ | (28,581) | | | $ | 22,974 | | | $ | 437,110 | | | $ | 460,084 | |
| | | | | | | | | | |
加权平均使用寿命(年) | | 13 | | | | | | |
NOTE 9. 其他投资
下表介绍了我们的其他投资,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
其他投资,净额: | | | | |
权益法投资 | | $ | 84,785 | | | $ | 91,226 | |
其他股权投资 | | 141,307 | | | 91,636 | |
其他债务投资,净额 | | 126,686 | | | 114,885 | |
其他投资总额,净额 | | $ | 352,778 | | | $ | 297,747 | |
权益法投资
菜肴墨西哥
在2021年第四季度,我们得出结论,我们的49在Dish墨西哥公司,S.de R.L.de C.V.及其子公司(“Dish墨西哥”)的投资是不可收回的。随后,在2022年8月,我们退出了这项投资。因此,在2022年第三季度,结合我们的退出,我们确认了净亏损#美元。28.3百万美元,主要是由于从累计其他综合收益(亏损)对投资收益(亏损),在经营报表中净额。
豪华/EchoStar有限责任公司
我们拥有50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”),这是我们在2010年成立的一家合资企业,目的是建立一个先进的数字影院卫星发行网络,目标是向美国和加拿大配备数字设备的影院提供服务。
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宽带连接解决方案(受限)有限公司
我们拥有20宽带连接解决方案(受限)有限公司(连同其附属公司“BCS”)是我们于2018年成立的一家合资企业,在非洲、中东和西南亚提供商业Ka频段卫星宽带服务,运营着Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka频段卫星。
我们权益法投资的财务信息
下表列出了已确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
豪华 | | $ | 1,243 | | | $ | 1,315 | | | $ | 3,901 | | | $ | 4,175 | | | |
BCS | | $ | 2,600 | | | $ | 1,838 | | | $ | 6,321 | | | $ | 5,952 | | | |
下表列出了应收贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
豪华 | | $ | 2,461 | | | $ | 934 | |
BCS | | $ | 6,231 | | | $ | 5,544 | |
其他股权投资
下表列出了我们的投资活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
投资收益(亏损)净额 | | $ | — | | | $ | 5,000 | | | $ | 49,888 | | | $ | 21,256 | | | |
NOTE 10. 长期债务
下表列出了我们的账面价值和公允价值长期债务,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 自.起 |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
高级担保票据: | | | | | | | | | | |
2026年到期的5 1/4%高级担保票据 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 694,253 | | | $ | 750,000 | | | $ | 825,555 | |
优先无担保票据: | | | | | | | | | | |
6 5/8%高级无抵押票据将于2026年到期 | | 6.688% | | 750,000 | | | 688,935 | | | 750,000 | | | 838,740 | |
减去:未摊销债务发行成本 | | | | (3,422) | | | — | | | (4,006) | | | — | |
长期债务总额,净额 | | | | $ | 1,496,578 | | | $ | 1,383,188 | | | $ | 1,495,994 | | | $ | 1,664,295 | |
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NOTE 11. 所得税
我们的中期所得税拨备是根据对相关期间的独立项目(如有)调整后的年度有效税率的估计而厘定的。每个季度我们都会更新我们对年度有效税率的估计,如果我们的估计税率发生变化,我们就会进行累积调整。
我们的中期所得税拨备和我们对年度有效税率的中期估计受到几个因素的影响,包括海外亏损和资本利得以及相关递延税项资产被估值准备金部分抵消的亏损、税法的变化以及未确认税收优惠的相对变化。此外,我们的有效税率可能会受到税前收益或亏损金额的影响。例如,当我们的税前收益或亏损较低时,离散项目和不可扣除费用对我们有效税率的影响更大。
我们的所得税准备金为#美元。13.2截至2022年9月30日的三个月为100万美元,而我们的所得税拨备为19.7截至2021年9月30日的三个月为100万美元。我们估计的有效所得税税率为40.3%和39.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为2%。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司享有全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。在截至2021年9月30日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司享有全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。
我们的所得税准备金为#美元。51.4截至2022年9月30日的9个月为100万美元,而我们的所得税拨备为63.0在截至2021年9月30日的9个月中,我们估计的有效所得税税率为30.2%和30.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月分别为2%。在截至2022年9月30日的9个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司享有全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。在截至2021年9月30日的9个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司享有全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。
减税和就业法案(TCJA)于2017年12月22日签署成为法律,其中包括根据第174条对研发(R&D)支出的处理方式进行的重大变化。以前,合格的金额可以在发生的年份扣除。从2022年开始,这些金额必须资本化和摊销。EchoStar预计2022年不会产生实质性影响,并将继续评估该立法。
2022年8月16日,《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。在其他条款中,爱尔兰共和军包括适用于某些大公司的15%的公司最低税率,以及对2022年12月31日之后进行的公司股票回购征收1%的消费税。我们预计爱尔兰共和军不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
NOTE 12. 关联方交易-DISH网络
概述
EchoStar Corporation和DISH自2008年以来一直作为独立的上市公司运营(“剥离”)。EchoStar Corporation和DISH各自股份的大部分投票权由我们的董事长Charles W.Ergen以及为其家族利益而设立的某些实体实益拥有。
于二零一七年一月,吾等及吾等若干附属公司与DISH及其若干附属公司订立换股协议(“换股协议”),根据该协议,吾等于二零一七年二月收到吾等及吾等其中一间附属公司(“追踪股票”)先前发行的全部优先追踪股票股份,相当于80在我们休斯部门的住宅零售卫星宽带业务中的%经济权益,以换取100持有我们的所有EchoStar技术业务和某些其他资产(统称为“股份交易所”)的某些EchoStar子公司的股权的%。 跟踪股票于2017年3月退役。
于二零一九年九月,根据与DISH及DISH全资附属公司(“合并附属公司”)订立的总交易协议(“总交易协议”),(I)吾等转让若干房地产及各项
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业务、产品、许可证、技术、收入、账单、经营活动、资产和负债主要与我们ESS部门的前一部分有关,该部门管理、营销和提供(1)主要向DISH及其子公司(“DISH网络”)和我们以前的合资企业Dish墨西哥公司提供的广播卫星服务,以及(2)DISH网络拥有的卫星的遥测、跟踪和控制(“TT&C”)服务,以及我们的前子公司之一EchoStar BSS公司(“BSS公司”)。(Ii)我们向每位在交易中有权收取对价的A类或B类普通股持有人分发了BSS Corp.的普通股,面值为$0.001每股(“BSS普通股”),等于一按股东所拥有的A类或B类普通股换取BSS普通股股份(“分派”);及(Iii)紧接分派后,(1)合并子公司与BSS Corp.合并(“合并”),使BSS Corp.成为DISH的全资附属公司,DISH当时拥有及经营BSS业务,及(2)由EchoStar股东拥有的每股已发行及已发行的BSS普通股转换为收受权利0.23523769迪什A类普通股的股票,面值$0.001每股(“DISH普通股”)((I)-(Iii)统称为“BSS交易”)。
关于分拆、联交所及BSS交易,吾等与DISH Network订立若干协议,据此,吾等向DISH Network取得若干产品、服务及权利;DISH Network从吾等取得若干产品、服务及权利;以及吾等与DISH Network就各自业务所产生的若干责任互相赔偿。一般来说,我们或DISH Network根据协议为产品和服务支付的金额是基于成本加固定利润率(除非下文另有说明),根据所提供产品和服务的性质而有所不同。我们还可能在未来与DISH Network签订更多协议。
以下是已经或可能对我们的综合财务状况和经营结果产生影响的交易和基础主要协议条款的摘要。
服务和其他收入-DISH网络
下表介绍了我们的服务和其他收入-DISH网络:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
服务和其他收入-DISH网络 | | $ | 7,491 | | | $ | 8,729 | | | $ | 22,940 | | | $ | 26,179 | | | |
下表列出了相关的贸易应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
贸易应收账款-DISH网络 | | $ | 5,424 | | | $ | 4,244 | |
卫星容量租赁给DISH网络。自2008年1月起,DISH Network开始向我们租赁EchoStar IX卫星的卫星容量。视情况而定,DISH Network一般有权继续按月向我们租用EchoStar IX卫星的卫星容量。
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Telesat义务协议。2009年9月,我们与加拿大Telesat签订了一项协议,从Telesat Canada租用所有卫星容量32Nimiq 5卫星西经72.7度轨道位置上的直播卫星(“DBS”)转发器(“Telesat转发器协议”)。 2009年9月,我们与DISH网络签订了一项协议,根据该协议,DISH网络向我们租赁了所有32在Telesat转发器协议(“DISH Nimiq 5协议”)涵盖的星展银行转发器中。 根据DISH Nimiq 5号协议的条款,DISH Network从2009年9月Nimiq 5号卫星投入使用时开始按月向我们付款。作为BSS交易的一部分,我们于2019年9月将Telesat转发器协议转让给DISH网络;然而,我们保留了与DISH网络在该协议下的表现相关的某些义务,我们与DISH网络达成了一项协议,根据该协议,DISH网络就保留该等义务对我们进行补偿。
房地产租赁给DISH网络。我们已签订租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁某些房地产。每份租约的每平方英尺租金与租约或其后修订时同一地理区域内类似商业物业的每平方英尺租金相若。此外,DISH Network还赔偿我们应承担的税费、保险费、水电费和/或房屋维护费。每份租约的条款如下:
•100因弗内斯占用许可协议 -2017年3月,我们和DISH Network达成了一项许可协议,DISH Network将使用我们位于科罗拉多州恩格尔伍德市因弗内斯街东100号的某些空间,初期将于2020年12月结束。自2020年12月起,我们修改了该协议,将许可证延长至2021年12月。自2021年12月起,我们修改了该协议,将许可证延长至2022年12月。本协议可由任何一方在下列情况下终止180提前几天通知。在2022年12月之后,本协议将转换为按月租赁协议,除非经双方同意延长或由一方在30提前几天通知。与BSS交易有关,吾等将位于因弗内斯台东100号的Englewood卫星运营中心转让给DISH Network,包括与BSS交易中转让的卫星相关的任何和所有设备、硬件许可证、软件、流程、软件许可证、家具和技术文件。
•子午线租赁协议— 科罗拉多州恩格尔伍德市9601 S.Meridian Blvd.的全部租约最初的租期为2016年12月。随着时间的推移,我们和DISH Network对本租约进行了修改,其中包括将租期延长至2022年12月。在2022年12月之后,本协议可经双方同意转为按月租赁协议,任何一方均有权在30提前几天通知。
TerreStar协议。2012年3月,DISH Network完成了对TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)几乎所有资产的收购。在DISH Network收购TerreStar的几乎所有资产和我们完成对Hughes的收购之前,TerreStar和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们为TerreStar的地面通信设备提供保修、运营、维护和托管服务(“TerreStar协议”)。2017年12月,我们和DISH Network修改了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩短至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。Dish Network一般有权继续按月接受我们的产品保修服务,除非Dish Network至少在以下情况下终止21提前几天向我们发出书面通知。DISH Network一般有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DISH Network至少在90提前几天向我们发出书面通知。此外,DISH Network一般可为方便起见而终止任何及所有服务,但须事先通知及/或支付终止费用。于2020年3月,吾等与DISH Network订立协议,根据该协议,吾等执行若干工作并向TerreStar协议项下欠吾等款项提供若干积分,以换取DISH Network根据经修订及重新签署的专业服务协议(定义见下文)授予吾等使用某些卫星容量的权利。因此,我们和DISH Network修改了TerreStar协议,在2020年4月至2020年12月期间暂停向DISH Network提供保修服务。暂停服务期满后,我们重新开始向DISH Network提供保修服务。2022年5月,我们和DISH Network修改了提供托管服务的协议,将期限延长至2027年5月。
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休斯宽带分销协议。自2012年10月起,我们与DISH Network签订了一项分销协议(“分销协议”),根据该协议,DISH Network有权但无义务营销、销售和分销我们的第四代HughesNet服务。Dish Network根据订户的服务水平和特定的订阅量门槛,为我们的Gen 4 HughesNet服务每月支付每个订户的批发服务费。分销协议还规定,DISH Network有权但没有义务向我们购买某些宽带设备,以支持第四代HughesNet服务的销售。分销协议的初始期限为五年具有连续自动续订功能一年制条款,除非由任何一方至少书面通知终止180在当时的任期届满前几天。2014年2月,我们和DISH Network签署了一项分销协议修正案,其中包括将分销协议的初始期限延长至2024年3月。在经销协议到期或终止后,我们和DISH Network将继续根据经销协议的条款和条件向当时的DISH网络订户提供我们的Gen 4 HughesNet服务。
DBSD北美协定。2012年3月,DISH Network完成了对DBSD North America,Inc.(“DBSD North America”)全部股权的收购。在DISH Network收购DBSD North America和我们完成对Hughes的收购之前,DBSD North America和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们提供DBSD北美网关和地面通信设备的保修、运营、维护和托管服务。2017年12月,我们和DBSD北美修订了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩短至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DBSD北美有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DBSD北美至少在以下情况下终止120提前几天向我们发出书面通知。2019年2月,我们进一步修改了这些协议,使DBSD北美有权继续按月接受我们的保修服务,直至2023年12月,除非DBSD北美至少在以下情况下终止21提前几天向我们发出书面通知。托管服务的提供将持续到2027年2月,除非DBSD北美至少在以下情况下终止180提前几天向我们发出书面通知。此外,DBSD北美一般可为方便起见而终止任何及所有此类服务,但须事先通知我们及/或支付终止费用。
休斯设备和服务协议。2019年2月,我们与DISH Network达成了一项协议,根据该协议,我们将向DISH网络出售我们的HughesNet服务和HughesNet设备,这些设备已经进行了修改,以满足DISH网络将数据传输到DISH网络网络运营中心的物联网规范。这份协议的初始期限为五年于2024年2月到期,并自动续签连续一年制条款,除非由DISH Network终止,且至少180向我们发出书面通知的天数或由我们发出的至少365向DISH网络发出的天数书面通知。
运营费用-DISH网络
下表列出了我们与DISH Network相关的运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
运营费用-DISH网络 | | $ | 1,401 | | | $ | 1,522 | | | $ | 4,070 | | | $ | 4,642 | | | |
下表列出了相关的应付贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应付贸易帐款-DISH网络 | | $ | 432 | | | $ | 503 | |
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(未经审计)
修订和重新签署的专业服务协议。关于分拆,我们与DISH Network签订了多项协议,包括过渡服务协议、卫星采购协议和服务协议,所有这些协议都于2010年1月到期,并由专业服务协议(“专业服务协议”)取代。2010年1月,我们和DISH Network同意,我们继续有权但没有义务接受DISH Network提供的以下服务,其中某些服务以前是根据过渡服务协议提供的:信息技术、差旅和活动协调、内部审计、法律、会计和税务、福利管理、计划获取服务和其他支持服务。此外,我们和DISH Network同意,DISH Network将继续有权但没有义务让我们管理DISH Network(以前根据卫星采购协议提供的)新卫星容量的采购过程,接受我们(以前根据服务协议提供的)的后勤、采购和质量保证服务,并提供其他支持服务。关于联交所的完成,吾等及DISH修订及重述专业服务协议(经修订及重述的“经修订及重订的专业服务协议”),以规定吾等及DISH网络将有权接受吾等或DISH网络因股份交换而可能需要的额外服务,包括使用DISH网络拥有的天线以供吾等执行测控服务及为吾等的天线提供维修及支援服务(统称“TT&C天线”)。2019年9月,与BSS交易有关, 我们和DISH进一步修订了修订和重新签署的专业服务协议,规定我们和DISH网络有权接受我们或DISH网络因BSS交易而可能需要的额外服务,并取消我们对TT&C天线的访问以及对TT&C天线的维护和支持服务。经修订和重新签署的《专业服务协议》的有效期至2023年1月1日,并可连续一年制除非协议的任何一方至少在以下情况下提前终止协议60提前几天通知。我们或DISH网络通常可以因任何原因终止修订和重新签署的专业服务协议的一部分,至少30除非特定服务的工作说明书另有说明,否则不得提前三天通知。根据修订和重新签署的专业服务协议提供的某些服务在协议终止后仍可继续存在。
房地产租赁从DISH网络。自2017年3月起,我们与DISH Network签订了怀俄明州夏延市EchoStar Drive 530号的某些空间的租约,租期初步将于2019年2月结束。2018年8月,我们行使了续订此租约的选择权一年制截止日期为2020年2月。在BSS交易中,我们将夏延卫星运营中心转让给DISH Network,包括其中的任何设备、软件许可证和家具,并修改了本租约,以减少向我们提供的夏延卫星接入中心在2021年9月结束时的空间。 2021年3月,我们行使选择权将本租约续签一年一年制2022年9月结束,并修改了租约,为我们提供了续订此租约的选项,最长可达三又多了几年。2021年11月,我们行使选择权将本租约续签一年一年制截至2023年9月的期间。
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配置和天线空间协议。我们和DISH网络达成了一项协议,根据该协议,DISH网络在德克萨斯州埃尔帕索市为我们提供了搭配空间。该协议的初始期限为2015年7月,并为我们提供了以下续订选项四连续三年制条款。我们于2015年8月至2018年7月行使了第一次续期选择权,2018年4月行使了至2021年7月止的第二次续期选择权,并于2021年5月行使了至2024年7月止的第三次续期选择权。就股份交易所而言,自2017年3月起,吾等亦订立若干协议,根据该等协议,DISH Network于2022年2月前于以下地点向EchoStar提供配置及天线空间:怀俄明州夏延、亚利桑那州吉尔伯特、德克萨斯州新布朗费尔斯、伊利诺伊州莫尼、华盛顿州斯波坎及科罗拉多州恩格尔伍德。2019年10月,我们为德克萨斯州新布朗费尔斯协议提供了终止通知,该协议将于2020年5月生效。2020年11月,我们为科罗拉多州恩格尔伍德的一项协议提供了终止通知,该协议将于2021年5月生效。2021年11月,我们行使了在亚利桑那州吉尔伯特、夏延、怀俄明州、斯波坎、华盛顿州、科罗拉多州恩格尔伍德和伊利诺伊州莫尼市续签配置协议的权利,期限至2025年2月。2017年8月,我们还与DISH Network达成了某些其他协议,根据这些协议,DISH Network在2022年8月之前为我们在伊利诺伊州莫尼市和华盛顿州斯波坎市提供额外的配置和天线空间。2022年5月,我们在伊利诺伊州莫尼和华盛顿州斯波坎行使了将此类协议续签至2025年8月的权利。一般来说,我们可以续订我们的配置和天线空间协议三年制通过向DISH网络提供不超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。我们可以通过以下方式终止某些协议180提前几天发出书面通知。2019年9月,关于BSS交易,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏延市为我们提供了某些额外的配置空间,直至2020年9月。根据这些协议提供的服务的费用取决于位于该地点的机架数量。
同样在BSS交易方面,我们于2019年9月达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏延市为我们提供天线空间和电力,为期五年从2020年8月开始,四三年制续期条款,续期的事先书面通知不得超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。2021年3月,我们签订了其他协议,根据这些协议,DISH Network向我们提供 在怀俄明州夏延市的天线空间和功率,以及在亚利桑那州吉尔伯特的天线和某些空间的使用权。这两份协议的有效期均为五年使用四三年制续期条款,续期的事先书面通知不得超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。
休斯宽带主服务协议。随着EchoStar XIX卫星于2017年3月发射,吾等与DISH Network订立主服务协议(“Hughes Broadband MSA”),据此,DISH Network有权但无义务(其中包括):(I)有权但无义务就我们的Gen 5 HughesNet服务及相关设备及其他电讯服务进行营销、推广及招揽订单及升级;及(Ii)就DISH Network产生的激活安装Gen 5 HughesNet服务设备。根据休斯宽带MSA,我们和DISH Network就销售、升级、购买和安装服务相互支付某些款项。休斯宽带MSA的当前期限到2023年3月,连续一年制条款。任何一方都有能力终止休斯宽带MSA的全部或部分,至少在以下情况下90提前几天通知对方。在休斯宽带MSA到期或终止后,我们将继续向订户提供我们的Gen 5 HughesNet服务,并根据休斯宽带MSA的条款和条件向DISH Network支付某些款项。我们在休斯宽带MSA下产生的销售激励和其他成本总计为$1.8百万美元和美元2.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和5.4百万美元和美元5.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
《2019年测控协议》。2019年9月,关于BSS交易,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network向我们提供截至2021年9月的一段时间的TT&C服务,并有权续签一年制最少以书面通知的期限90在初始期满前几天(“2019年转让与结算协议”)。2021年6月,我们修改了2019年TT&C协议,将期限延长至2022年9月,并增加了我们续签2019年TT&C协议的选项,最多增加一项三年。2022年9月,我们行使了将2019年测控协议续签至2023年9月的选择权。根据2019年《TT&C协议》提供的服务的费用按:(I)固定费用或(Ii)成本加固定保证金计算,这将根据所提供服务的性质而有所不同。任何一方都可以在以下情况下以任何理由终止2019年的TT&C协议12提前几个月通知。
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推荐营销协议。2021年6月,我们与DISH Network达成了一项协议,根据该协议,我们将对联系休斯呼叫中心的潜在客户进行资格预审,并将这些潜在客户转移到DISH网络,以介绍DISH网络的视频服务,因为皈依休斯的潜在客户将获得佣金。本协议有一个无限期的期限,任何一方均可在90提前几天发出书面通知。
惠德贝岛5G网络试验床分包。2022年6月,我们与DISH Wireless签订了一份分包合同(“DISH分包合同”),根据该合同,DISH将为休斯交付给其客户的5G网络试验台提供DISH实验室的接入和使用、技术支持以及集成和测试支持。
其他应收账款-DISH网络
下表列出了我们欠DISH网络的其他应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
其他应收账款-DISH网络,当前 | | $ | — | | | $ | 12,705 | |
其他应收账款-DISH网络,非流动 | | $ | 78,381 | | | $ | 77,920 | |
分税制协议。自2007年12月起,我们与DISH Network就分拆订立了一项税收分享协议(“税收分享协议”)。本协议规定了我们和DISH Network在剥离后与剥离当日或之前结束的期间的税收相关的各自权利、责任和义务。一般而言,所有分拆前的税项,包括因实施分拆而进行的重组活动而产生的任何税项,均由DISH Network承担,DISH Network就该等税项向我们作出赔偿。然而,DISH Network对因以下原因而产生的任何税费不负责任,也不赔偿我们:(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产,而这些分拆或某些相关交易未能符合1986年《国税法》(以下简称《守则》)第355节或第361节的任何规定的免税分配资格;(Ii)我们采取或没有采取的任何行动,或(Iii)我们采取的任何行动,而该行动与就要求作出私人函件裁决的要求而向美国国税局提供的资料和申述,或与律师就分拆或某些相关交易所发表的任何意见有关的资料和申述不一致。在这种情况下,我们将独自负责并赔偿DISH Network由此产生的任何税收以及任何损失、索赔和费用。税收分享协议将在所有适用的诉讼时效(包括延期)的较晚期限之后终止,或在所有权利和义务完全实现或履行后终止。
鉴于《税收分享协议》等事项,并与我们在分拆前和分拆当年的某些纳税年度的综合联邦所得税报税表相关,2013年9月,我们和DISH Network同意对美国国税局在审查我们的综合纳税申报单过程中解决的某些税收项目产生的税收优惠进行补充分配。在2013年与DISH Network达成协议之前,联邦税收优惠反映为折旧和摊销的递延税项资产,并计入我们的非流动递延税项负债。根据2013年与DISH Network达成的协议,DISH Network将在我们本来能够实现此类税收优惠的时间向我们支付其获得的联邦税收优惠。我们在其他应收账款中记录了来自DISH网络的当前应收账款,在其他应收账款中记录了来自DISH网络的当前应收账款和非流动应收账款,在其他应收账款中记录了来自DISH网络的非流动应收账款,并在递延税项负债,净额以反映这项协议的效果。此外,2013年9月,我们和DISH Network就提交某些合并的州所得税申报单达成了税收分享安排,并商定了在截至2017年12月31日的纳税期间内,在我们和DISH Network之间就该等合并申报单分配各自的纳税义务的方法(“国家税务安排”)。
2018年8月,我们和DISH网络修改了《税收分享协议》和2013年的协议(《税收分享修正案》)。根据《税收分享修正案》,在适用税法允许的范围内,DISH Network有权将我们2009年净营业亏损(“SATS 2009 NOL”)的利益用于DISH Network截至2008年12月31日的年度联邦纳税申报单,以换取DISH Network随着时间的推移向我们支付我们支付的年度联邦所得税净额,否则将被SATS 2009 NOL抵消。税收分享修正案还要求我们和DISH Network向对方支付某些利益
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我们或DISH Network作为《守则》下受控集团的一部分而收到或收到的过去和未来联邦研究和开发税收抵免,并要求DISH网络赔偿我们过去使用的某些税收损失,以及由我们产生并由DISH网络使用的某些过去和未来的加州研究和开发税收抵免。此外,《税收分享修正案》将州税收安排的期限延长至税收分享协议终止、我们或DISH网络的控制权变更,或者对于任何特定州,如果我们和DISH网络不再为该州提交合并纳税申报单,则延长至较早者。
我们和DISH Network在2008年至2019年期间在某些州提交了合并的所得税申报单。我们已经为某些州所得税抵免赚取并确认了税收优惠,如果我们与DISH Network分开申请,我们目前将无法充分利用这些优惠。我们已经起诉了额外实收资本在DISH网络之前利用这种税收优惠的时期。我们预计将增加额外实收资本在收到DISH Network为换取这些税收抵免而向我们支付的任何对价后。
其他协议
主交易协议。于2019年5月,吾等与BSS Corp.就BSS交易与DISH及Merge Sub订立主交易协议。根据总交易协议的条款,于二零一九年九月十日:(I)吾等将BSS业务转让予BSS Corp.;(Ii)吾等完成分派;及(Iii)紧随分派后,(1)BSS Corp.成为DISH的全资附属公司,DISH拥有及营运BSS业务及(2)由EchoStar股东拥有的BSS每股已发行及已发行普通股转换为收取权利0.23523769迪什普通股的股份。随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS部门的主要部分。总交易协议载有吾等及DISH Network的惯常陈述及保证,包括吾等有关BSS业务的资产、负债及财务状况的陈述,以及DISH Network有关其财务状况及负债的陈述。我们和DISH Network已同意就违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任分别赔偿对方的某些损失。
BSS交易知识产权和技术许可协议。自2019年9月起,吾等与DISH Network就BSS交易订立知识产权及技术许可协议(“BSS IPTLA”),据此,吾等与DISH Network相互许可若干知识产权及技术。BSS IPTLA将永久继续,除非双方相互终止。根据BSS IPTLA,吾等向DISH Network授予我们的知识产权和技术许可,以供DISH Network使用,其中包括与其根据BSS交易收购的BSS业务的持续运营有关的许可,包括在过渡期内使用“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的有限许可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的全部所有权。此外,DISH Network还向我们授予了许可证,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但根据BSS交易,这些知识产权和技术的所有权已转让给DISH Network。
BSS交易税事宜协议。自2019年9月起,我们、BSS Corp.和DISH就BSS交易达成了一项税务协议。本协议管辖我们在根据BSS交易转让的BSS业务的税收方面的某些权利、责任和义务。一般来说,我们负责BSS业务在BSS交易之前的所有纳税申报单和纳税义务,DISH负责BSS业务在BSS交易之后和之后的所有纳税申报和纳税义务。在BSS交易完成后,我们和DISH都做出了某些与税务有关的陈述,并遵守了各种与税务有关的契约。我们和DISH Network均同意,如果存在违反任何税务陈述或违反税务事项协议中任何税收契约的行为,并且该违反或违反行为导致BSS交易未能被视为对EchoStar或其股东而言为美国联邦所得税目的的免税交易,则我们和DISH Network将相互赔偿某些损失。此外,DISH Network已同意,如果BSS业务被一个或多个人直接或间接(例如,通过收购DISH Network)收购,并且它采取了一项行动,或者在知情的情况下促成、同意或协助了其股东的行动,导致BSS交易失败,该交易被视为对EchoStar及其股东免税的交易,则DISH Network将对我们进行赔偿
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所得税的目的。本税务协议是对上文概述的分税协议和下文概述的股份交易所税务协议的补充,该两项协议均继续全面有效。
BSS交易员工事项协议。自2019年9月起,关于BSS交易,吾等与DISH Network签订了一项员工事宜协议,涉及将员工从我们转移到DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及与BSS业务现任和前任员工相关的员工相关责任的分配。作为BSS交易的一部分,DISH网络承担了与BSS业务相关的员工相关责任,但我们负责为因BSS交易而转至DISH网络的员工提供某些BSS交易前的薪酬和福利。
换股协议。于二零一七年二月,吾等完成联交所,其后吾等不再经营已转让的EchoStar Technologies业务,而追踪股票亦已退役及不再未清偿,与该等追踪股票有关的所有协议、安排及政策声明均已终止,不再具有进一步效力。根据股份交换协议,吾等转让若干资产、于合资企业的投资、频谱牌照及房地产,而DISH Network承担与转让的资产及业务有关的若干负债。股份交换协议载有订约方的惯常陈述及保证,包括吾等就转让的资产、承担的负债及转让业务的财务状况作出的陈述。我们和DISH Network还同意惯常的赔偿条款,根据该条款,双方就违反陈述、保证或契诺和某些责任以及如果我们或DISH采取的某些行动导致交易完成后向另一方征税的某些损失向另一方进行赔偿。
股票交易所知识产权和技术许可协议。自二零一七年三月起,吾等与DISH Network就股份交易所订立知识产权及技术许可协议(“IPTLA”),据此,吾等与DISH Network相互许可若干知识产权及技术。IPTLA将永久继续,除非缔约方相互终止。根据IPTLA,吾等向DISH Network授予我们的知识产权和技术的许可,以供DISH Network使用,其中包括与其继续经营根据股份交易所收购的业务有关的许可,包括在过渡期内使用“EchoStar”商标的有限许可。EchoStar保留“EchoStar”商标的全部所有权。此外,DISH Network还向我们授予许可,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但其所有权已根据股份交易所转让给DISH Network。
股票交易所税务协议。自二零一七年三月起,吾等与DISH就联交所订立税务事宜协议。本协议管辖我们根据股份交易所转让的业务的某些权利、责任和义务。一般而言,吾等负责于换股前期间转让的业务及资产的所有报税表及税务责任,而DISH Network则负责于换股前后转让的业务及资产的所有报税表及税务责任。我们和DISH网络在联交所完成后均作出若干与税务有关的陈述,并须遵守各项与税务有关的契诺。我们和DISH Network都同意,如果存在违反任何此类税收陈述或违反任何此类税收契约的情况,并且该违反或违反导致股票交易所没有资格享受另一方的免税待遇,则我们和DISH Network将相互赔偿。此外,DISH Network已同意,如果转让的业务由一人或多人直接或间接(例如,通过收购DISH Network)收购,而此类收购导致股票交易所没有资格享受免税待遇,则DISH Network将对我们进行赔偿。《税务协定》是对上文概述的《税收分享协定》的补充,该协定继续全面有效。
股票交易所员工事宜协议。自2017年3月起,就换股事宜,吾等与DISH Network订立雇员事宜协议,处理本公司向DISH Network转移雇员事宜,包括若干福利及补偿事宜,以及与已转移业务的现任及过往雇员有关的雇员相关责任的分配。作为联交所的一部分,DISH Network承担了与转让业务相关的员工相关责任,但我们负责某些联交所前员工相关的诉讼,以及与联交所相关的向DISH Network转任的员工的补偿和福利。
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注13.关联方交易-其他
休斯·赛斯蒂克公司
我们与休斯系统公司(“休斯系统公司”)签订了软件开发服务合同。除了我们大约42在休斯系统的股权中,我们的子公司休斯通信的总裁和董事会成员普拉德曼·考尔先生和他的兄弟休斯系统的首席执行官和总裁先生合计拥有大约25在未稀释的基础上,休斯系统公司截至2022年9月30日的流通股的百分比。此外,普拉德曼·考尔先生还在休斯系统公司的董事会任职。Hughes Systique是一个可变利益实体,我们被认为是Hughes Systique的主要受益者,原因之一是我们有能力指导对Hughes Systique的经济表现最重要的活动。因此,我们将Hughes Systique的财务报表合并到这些合并财务报表中。
TerreStar解决方案
迪什网络拥有超过15TerreStar Solutions,Inc.(“TSI”)的百分比。于2018年5月,吾等与TSI订立一项设备及服务协议,据此,吾等为TSI的网络设计、制造及安装升级的地面通信网络设备,并提供(其中包括)保修及支持服务。我们确认的收入为$0.5百万美元和美元0.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元和1.5百万美元和美元1.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2022年9月30日,我们拥有0.5从TSI应收的贸易账款达百万美元。
NOTE 14. 或有事件
专利和知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,拥有或可能在未来拥有专利和其他知识产权,涵盖或影响与我们提供的产品或服务直接或间接相关的产品或服务。我们可能不知道我们的产品和服务可能侵犯的所有专利和其他知识产权。专利侵权案件的损害赔偿金可能会很高,在某些情况下可能会增加两倍。此外,我们无法估计未来可能需要我们在多大程度上获得与他人持有的知识产权有关的许可,以及任何此类许可的可用性和成本。各方都对我们的产品和服务主张了专利和其他知识产权。我们不能确定这些当事人不拥有他们要求的权利,这些权利是无效的,或者我们的产品和服务没有侵犯这些权利。此外,我们不能确定我们是否能够以商业上合理的条款从这些各方获得许可,或者,如果我们无法获得此类许可,我们是否能够重新设计我们的产品和服务以避免侵权。
与DISH Network的某些安排
关于2008年从DISH剥离出来,我们与DISH Network签订了一项分离协议,其中规定了某些责任的分割,包括因诉讼而产生的责任。根据分拆协议的条款,我们承担了与我们的业务相关的某些责任,包括对分拆前发生的作为或不作为的某些指定责任。某些特定条款管辖与知识产权相关的索赔,根据这些条款,我们一般只对我们在剥离后的行为或不作为负责,DISH Network将赔偿我们因与剥离前一段时间有关的知识产权索赔以及DISH Network在剥离后的行为或不作为而产生的任何责任或损害。关于股份交换及BSS交易,吾等分别订立股份交换协议及总交易协议,并订立其他协议,规定(其中包括)分担若干负债,包括与税务、知识产权及雇员有关的负债及因诉讼而产生的负债,以及承担与转让业务及资产有关的若干负债。这些协议还包含吾等与DISH Network之间的额外赔偿条款,就联交所而言,就某些先前存在的法律责任及法律程序而言,就BSS交易而言,就违反某些陈述及契诺及某些法律责任而言,涉及某些损失。
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诉讼
我们参与了多项法律诉讼,涉及与我们的业务活动有关的事项。这些诉讼中的许多还处于初步阶段和/或寻求数额不明的损害赔偿。我们定期评估我们所涉及的法律程序的状况,以评估是否可能发生损失,并确定应计项目是否适当。当我们确定可能发生损失,并且损失的金额可以合理估计时,我们记录诉讼和其他或有损失的应计项目。如果应计项目不合适,我们会进一步评估每个法律程序,以评估是否可以估计可能的损失或损失范围。不能保证针对我们的法律诉讼将以不同于我们记录的应计金额的金额得到解决。辩护诉讼的律师费和其他费用在发生时计入费用。
对于某些诉讼,管理层无法以任何程度的确定性预测结果,或对可能的损失或可能的损失范围提供有意义的估计,原因除其他外包括:(1)诉讼处于不同阶段;(2)没有寻求或具体说明损害赔偿;(3)管理层认为损害赔偿没有根据、不确定和/或夸大;(4)悬而未决的审判、上诉、动议或其他诉讼的结果存在不确定性;(5)有重大的事实问题需要解决;和/或(6)有新的法律问题或悬而未决的法律理论要提出,或涉及大量当事人(如许多与专利有关的案件)。然而,除下文所述外,管理层并不相信,根据目前掌握的资料,该等诉讼的结果会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响,尽管不能保证该等诉讼的决议及结果(个别或整体而言)不会对本公司任何特定期间的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响(部分取决于该期间的经营业绩)。
我们打算为针对我们的诉讼程序进行有力的辩护。如果法院、法庭、其他机构或陪审团最终做出对我们不利的裁决,我们可能会受到不利后果的影响,包括但不限于实质性损害赔偿,其中可能包括三倍损害赔偿、罚款、罚款、补偿性损害赔偿和/或其他可能要求我们大幅修改我们向消费者提供的业务运营或特定产品或服务的衡平法或禁制令救济。
股东诉讼
2019年7月2日,哈兰代尔市警察和消防员人员退休信托基金声称代表EchoStar公司的一类股东向内华达州克拉克县地区法院提起诉讼,起诉我们的董事查尔斯·W·尔根、R·斯坦顿·道奇、安东尼·M·费德里科、普拉德曼·P·考尔、C·迈克尔·施罗德、杰弗里·R·塔尔、威廉·D·韦德和迈克尔·T·杜根;我们的首席财务官David·J·雷纳;EchoStar公司;我们的子公司休斯卫星系统公司(以下简称休斯卫星公司);我们以前的子公司BSS Corp.;以及DISH及其子公司Merge Sub。2019年9月5日,被告提起驳回诉讼。2019年10月11日,原告提交了修改后的起诉书,将道奇、费德里科、考尔、施罗德、塔尔和韦德列为被告。修改后的起诉书称,作为我们的控股股东,埃尔根先生违反了对EchoStar Corporation少数股东的受托责任,以不充分的对价安排BSS交易,并不正当地影响我们和华星的董事会批准BSS交易。修改后的起诉书还声称,其他被告协助和教唆了这种所谓的违规行为。原告寻求公平和金钱救济,包括发行额外的DISH普通股,以及其他费用和支出,包括代表所谓阶层的律师费。2019年11月11日,我们和其他被告分别提出动议,驳回原告修改后的申诉,在2020年1月13日的听证会上,法院驳回了这些动议。2020年2月10日,我们和其他被告对修改后的申诉提出了答复。法院于2021年1月11日认证了原告的阶级。2021年6月18日,双方签署和解协议,解决了本案的所有索赔。同一天, 双方提交了一项联合动议,要求初步批准和解协议。该动议由一项日期为2021年7月30日的命令批准。2021年12月9日,法院举行了最终和解听证会。2021年12月10日,法院发布命令,最终批准和解协议。在2022年10月24日的一项命令中,法院批准了原告批准班级分配计划的无异议动议。
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与印度政府、电信部的许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了一项“国家电信政策”,根据该政策,政府放开了电信部门,要求电信服务提供商支付固定的许可证费。根据这一政策,我们的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”),前身为Hughes Escalts Communications Limited,获得了使用VSAT系统通过卫星运营数据网络的牌照。2002年,根据1999年首次制定的一项新的政府政策,对HCIPL的许可证进行了修订。新政策取消了固定许可费,转而要求每个电信服务提供商根据其调整后的总收入(“AGR”)支付许可费。2005年3月,印度电信部(DOT)通知HCIPL,根据其对HCIPL经审计的账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费和罚款以及此类费用和罚款的利息。HCIPL回应说,交通部通过计入许可和非许可活动的收入,错误地计算了其AGR。交通部驳回了这一解释,并于2006年向行政法庭(“法庭”)提交了一份请愿书,质疑交通部对其AGR的计算。交通部还向其他电信服务提供商发出了许可证费评估,其他几家此类服务提供商也向法庭提交了一些类似的请愿书。这些请愿书被多次修改、合并、发回重审和重新上诉。2015年4月23日,法庭发布了一项裁决,确认了交通部对电信服务提供商的AGR的计算,但推翻了交通部对此类处罚施加的利息、处罚和利息过高的规定。在随后的几年里, 交通部和电信服务部以及其他电信服务提供商分别对法庭的裁决提出了几次上诉。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)发布了一项命令(“2019年10月命令”),确认了交通部实施的许可费评估,包括征收利息、罚款和罚款利息,但没有说明HCIPL需要支付DOT的金额,并下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书,要求最高法院重新考虑2019年10月的命令。请愿书于2020年1月20日被驳回。2020年1月22日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了申请,要求最高法院修改2019年10月的命令,允许交通部计算最终到期金额,并延长HCIPL和其他电信服务提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未能支付到期款项而提起藐视法庭诉讼。在2020年3月18日的听证会上,最高法院下令必须支付2019年10月命令之前到期的所有金额,包括利息、罚款和罚款利息。最高法院还命令双方出席进一步的听证会,其中可能涉及交通部的一项提案,该提案允许延长或推迟支付到期金额。2020年6月11日, 最高法院命令HCIPL和其他电信服务提供商提交宣誓书,解决交通部提出的延长欠款付款期限的建议,并要求HCIPL和其他电信服务提供商为此类付款提供担保。2020年9月1日,最高法院发布了一项判决,允许10年期付款时间表。根据这一付款时间表,HCIPL必须每年3月31日支付一次年度付款,直到2031年。根据印度最高法院2019年10月的裁决,HCIPL在2020年第一季度支付了款项,并于2021年3月31日和2022年3月31日支付了额外款项。
下表列出了应计项目的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
附加许可证费 | | $ | 3,481 | | | $ | 3,812 | |
罚则 | | 3,572 | | | 3,912 | |
罚金的利息和利息 | | 78,294 | | | 81,389 | |
减去:付款 | | (18,072) | | | (8,451) | |
总应计项目 | | 67,275 | | | 80,662 | |
减:当前部分 | | 10,355 | | | 11,178 | |
长期应计项目总额 | | $ | 56,920 | | | $ | 69,484 | |
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与这件事的最终结果有关的任何最终付款可能与我们的应计项目不同,这种差异可能会很大。
其他
除上述行动外,我们还面临各种其他法律程序和索赔,这些诉讼和索赔是在正常业务过程中发生的。作为我们持续运营的一部分,我们将接受第三方以及负责执行我们可能受到的法律和法规的政府/监管机构的各种检查、审计、询问、调查和类似行动。此外,根据联邦虚假索赔法案,私人当事人有权对向联邦政府提交虚假付款申请或不当扣留联邦政府多付款项的公司提起诉讼。一些州也采用了类似的州告密者和虚假索赔条款。此外,我们还不时收到联邦、州和外国机构关于遵守各种法律法规的询问。
在我们看来,与任何其他行动有关的最终负债金额不太可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管决议和结果,无论是单独的还是总体的,可能对我们的财务状况、经营业绩或任何特定时期的现金流产生重大影响,部分取决于该期间的经营业绩。
我们还赔偿我们的董事、高级管理人员和员工在履行他们对我们的责任时可能产生的某些责任。此外,在其正常的业务过程中,我们签订了合同,根据合同,我们可以作出各种陈述和担保,并赔偿交易对手的某些损失。吾等在此等安排下可能面临的风险无法合理估计,因为这涉及对吾等或吾等高级职员、董事或雇员提出的索偿或未来可能提出的索偿的解决方案,而索偿的结果未知,且目前不可预测或不可估量。
NOTE 15. 细分市场报告
业务分部是企业的组成部分,我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他拥有单独的财务信息并定期进行评估。我们的业务是在二业务细分、休斯细分和ESS细分。
定期向我们的CODM报告的部门盈利能力的主要衡量标准是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益以及可归因于非控股权益的净收入(亏损)(“EBITDA”)。
由于未定期向我们的CODM提供信息,因此未在此报告按部门划分的总资产。
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下表列出了我们每个业务部门的总收入、资本支出和EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 489,565 | | | $ | 4,588 | | | $ | 3,234 | | | $ | 497,387 | |
部门间收入 | | — | | | 393 | | | (393) | | | — | |
总收入 | | $ | 489,565 | | | $ | 4,981 | | | $ | 2,841 | | | $ | 497,387 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 50,783 | | | $ | — | | | $ | 10,674 | | | $ | 61,457 | |
EBITDA | | $ | 175,010 | | | $ | 3,446 | | | $ | (32,963) | | | $ | 145,493 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,347 | | | $ | 3,376 | | | $ | 504,660 | |
部门间收入 | | — | | | 89 | | | (89) | | | — | |
总收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,287 | | | $ | 504,660 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 74,259 | | | $ | — | | | $ | 15,278 | | | $ | 89,537 | |
EBITDA | | $ | 196,970 | | | $ | 2,319 | | | $ | (14,948) | | | $ | 184,341 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,475,512 | | | $ | 13,366 | | | $ | 9,359 | | | $ | 1,498,237 | |
部门间收入 | | — | | | 939 | | | (939) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,475,512 | | | $ | 14,305 | | | $ | 8,420 | | | $ | 1,498,237 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 176,665 | | | $ | — | | | $ | 72,709 | | | $ | 249,374 | |
EBITDA | | $ | 546,108 | | | $ | 9,658 | | | $ | (16,023) | | | $ | 539,743 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,543 | | | $ | 9,460 | | | $ | 1,487,076 | |
部门间收入 | | — | | | 265 | | | (265) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,195 | | | $ | 1,487,076 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 228,641 | | | $ | — | | | $ | 123,362 | | | $ | 352,003 | |
EBITDA | | $ | 605,742 | | | $ | 6,481 | | | $ | 31,845 | | | $ | 644,068 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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下表对齐所得税前收入(亏损)在EBITDA合并业务报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 32,745 | | | $ | 49,965 | | | $ | 170,335 | | | $ | 205,851 | | | |
利息收入,净额 | | (14,183) | | | (5,725) | | | (29,677) | | | (16,914) | | | |
利息支出,扣除资本化金额 | | 13,845 | | | 16,313 | | | 43,125 | | | 79,848 | | | |
折旧及摊销 | | 110,233 | | | 120,596 | | | 347,224 | | | 368,864 | | | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 2,853 | | | 3,192 | | | 8,736 | | | 6,419 | | | |
EBITDA | | $ | 145,493 | | | $ | 184,341 | | | $ | 539,743 | | | $ | 644,068 | | | |
目录表
EchoStar公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
NOTE 16. 补充财务信息
其他流动资产净额和其他非流动资产净额
下表列出了的组件其他流动资产,净额和 其他非流动资产,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
其他流动资产,净额: | | | | |
库存 | | $ | 115,549 | | | $ | 103,084 | |
预付和押金 | | 71,585 | | | 57,287 | |
贸易应收账款-DISH网络 | | 5,424 | | | 4,244 | |
其他应收账款-DISH网络 | | — | | | 12,705 | |
其他,净额 | | 36,656 | | | 21,124 | |
其他流动资产总额 | | $ | 229,214 | | | $ | 198,444 | |
| | | | |
其他非流动资产,净额: | | | | |
大写软件,网络 | | $ | 117,995 | | | $ | 124,701 | |
合同采购成本,净额 | | 70,492 | | | 82,986 | |
其他应收账款-DISH网络 | | 78,381 | | | 77,920 | |
受限制的有价证券 | | 10,411 | | | 13,262 | |
递延税项资产,净额 | | 6,649 | | | 5,417 | |
受限现金 | | 6,141 | | | 980 | |
合同履行成本,净额 | | 1,859 | | | 1,721 | |
其他,净额 | | 31,483 | | | 31,254 | |
其他非流动资产合计,净额 | | $ | 323,411 | | | $ | 338,241 | |
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EchoStar公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
应计费用和其他流动负债及其他非流动负债
下表列出了的组件应计费用和其他流动负债和其他非流动负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
应计补偿 | | $ | 59,694 | | | $ | 63,935 | |
经营租赁义务 | | 17,389 | | | 16,781 | |
应计利息 | | 16,553 | | | 39,395 | |
应计税 | | 11,979 | | | 11,738 | |
许可费争议的应计项目 | | 10,355 | | | 11,178 | |
应付贸易帐款-DISH网络 | | 432 | | | 503 | |
其他 | | 67,211 | | | 65,912 | |
应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 183,613 | | | $ | 209,442 | |
| | | | |
其他非流动负债: | | | | |
许可费争议的应计项目 | | $ | 56,920 | | | $ | 69,484 | |
合同责任 | | 8,797 | | | 10,669 | |
其他 | | 54,002 | | | 56,273 | |
其他非流动负债总额 | | $ | 119,719 | | | $ | 136,426 | |
库存
下表列出了库存的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原料 | | $ | 31,609 | | | $ | 13,778 | |
在制品 | | 13,825 | | | 11,705 | |
成品 | | 70,115 | | | 77,601 | |
总库存 | | $ | 115,549 | | | $ | 103,084 | |
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EchoStar公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
补充性和非现金投融资活动
下表列出了补充和非现金投资和融资活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | | |
为利息支付的现金,扣除资本化金额 | | $ | 66,943 | | | $ | 96,714 | | | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 32,577 | | | $ | 21,296 | | | |
| | | | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | | |
以A类普通股支付的员工福利 | | $ | 7,042 | | | $ | 7,124 | | | |
计入应付帐款的资本支出增加(减少),净额 | | $ | (22,146) | | | $ | 2,494 | | | |
作为印度合资企业的一部分收到的非现金净资产 | | $ | 36,701 | | | $ | — | | | |
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除非上下文另有说明,否则术语“我们”、“我们”、“EchoStar”、“公司”和“我们”均指EchoStar公司及其子公司。以下管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理层的讨论和分析”)应与本季度报告10-Q表(“10-Q表”)第1项中所附的合并财务报表及其附注(“合并财务报表”)一并阅读。管理层的讨论和分析旨在帮助了解我们的财务状况、财务状况的变化和我们的运营结果。本管理层讨论和分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性往往难以预测,超出我们的控制范围。实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。请参阅本10-Q表格中有关前瞻性陈述的披露以进行进一步讨论。有关可能影响我们的经营结果或财务状况的其他风险、不确定因素和其他因素的讨论,请参阅本10-Q表格第II部分第1A项以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最新10-K表格年度报告(“Form 10-K”)第I部分第1A项中的风险因素。此外,此类前瞻性陈述仅说明截至本10-Q表格之日,我们没有义务对其进行更新。
执行摘要
我们在网络技术和服务方面都处于行业领先地位,不断创新,为全球各地的人员、企业和事物提供推动互联未来的全球解决方案。我们为包括家庭和中小型企业在内的消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务,为包括航空和政府企业在内的企业客户提供卫星服务和解决方案。
我们目前经营两个业务部门:Hughes部门和EchoStar卫星服务部门(“ESS部门”)。这些部门与我们做出资源分配决策的方式以及我们的首席运营决策者--公司首席执行官--审查经营结果的方式一致。
我们的业务包括各种公司职能(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、信息技术、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动产生的成本,以及我们某些投资的收益或损失,这些都没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,都在我们的公司和其他部门的部门报告中进行了核算。
除非另有说明,本管理层讨论和分析中提出的所有金额均以数千美元为单位表示,但股票和每股金额除外,除非另有说明。
我们的财务业绩亮点如下:
截至2022年9月30日的三个月的综合运营结果:
• 收入4.974亿美元
•营业收入4700万美元
•净收益1,960万美元
•EchoStar普通股的净收入为2240万美元,普通股的基本和稀释后每股收益为0.27美元
•扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益以及可归因于非控股权益的净收入(“EBITDA”)1.455亿美元(见经营业绩中这一非公认会计准则计量的对账)
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
截至2022年9月30日的综合财务状况:
•总资产为61亿美元
•总负债26亿美元
•股东权益总额为35亿美元
•现金和现金等价物以及16亿美元的有价证券
休斯细分市场
我们的休斯部门是网络技术和服务领域的行业领先者,不断创新,为全球各地的人员、企业和事物提供推动互联未来的全球解决方案。我们为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。我们还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们还为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建设和提供包含卫星地面段系统和终端的电信网络。
我们的休斯部门融入了先进的技术,以降低成本,并提高我们产品和服务的功能和可靠性。通过先进和专有的方法、技术、软件和技术,我们不断提高我们网络的效率。我们投资于技术以增强我们的系统和网络管理能力,特别是我们为企业提供的托管服务。我们还继续投资于下一代技术,这些技术可以应用于我们未来的产品和服务。
我们的休斯部门继续致力于优化现有卫星的财务回报,同时计划发射、租赁或收购新的卫星容量。此外,我们还提供有线和无线容量,以供住宅、社区WiFi、回程和其他企业宽带和多路传输服务等市场使用。我们的消费者收入增长取决于我们成功地增加新用户和留住现有用户,以及提高我们每用户/用户的平均收入(“ARPU”)。与为我们的直接和间接客户和合作伙伴提供持续支持相关的服务和采购成本通常受我们的增长影响最大。我们企业和消费者业务的增长在很大程度上依赖于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。
我们的Hughes部门目前使用我们自有和租赁卫星的容量,包括从第三方提供商那里租赁的额外卫星容量,以向我们的客户提供服务。我们还使用其他多传输能力,包括电缆、光纤、5G和4G/LTE。在美国的大多数地区,我们正在接近或已经达到产能,这导致我们的消费者订户基础变得越来越有限。我们在某些地区的拉丁美洲消费者订户基础也变得容量有限。预计EchoStar XXIV卫星的发射将解决这些制约因素。
我们在第二财季每年对商誉进行减值测试,如果存在减值指标,则更频繁地测试商誉。我们所有的商誉都分配给了休斯部门。我们于第二财季进行了年度商誉减值测试,并以定性为基础,确定当时无需对商誉的账面价值进行调整,因为公允价值超过了账面价值。在截至2022年9月30日的季度内,由于我们的股票价格在此期间持续下跌,我们对所有报告单位进行了商誉的量化中期测试。作为我们中期测试的结果,没有发现商誉减值。休斯报告单位的公允价值超过账面价值10%以上。我们得出的结论是,没有其他损害指标。鉴于我们的股价在截至2022年9月30日的季度中下跌,我们认为,我们的股价和市值的持续下跌有可能导致我们的全部或很大一部分商誉受损。商誉减值不会对流动性或资本来源产生影响。然而,这将导致重大的非现金费用,并将对我们在确认期间的财务业绩产生重大不利影响。
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
到目前为止,我们还没有经历俄罗斯-乌克兰冲突和相关制裁的实质性不利影响。
于2019年5月,吾等与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其附属公司Bharti Airtel Services Limited(连同BAL,“Bharti”)订立协议,据此,Bharti同意将其在印度的甚小口径终端(“VSAT”)电讯服务及硬件业务贡献予Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)及其附属公司(并非全资拥有的印度附属公司),以开展我们在印度的甚小口径终端服务及硬件业务。该合资公司于2022年1月4日成立(“印度合资公司”),在印度合资公司成立后,我们持有67%的所有权权益,Bharti持有HCIPL 33%的所有权权益。印度合资公司将两家公司的VSAT业务结合在一起,利用卫星连接为印度的主要传输、备份和混合实施提供灵活和可扩展的企业网络解决方案。
2017年8月,我们签订了设计和建造EchoStar XXIV卫星的长期合同,这是一颗新的下一代高吞吐量地球静止轨道卫星。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)以及企业宽带服务提供额外的容量。EchoStar XXIV卫星预计将于2023年上半年发射。EchoStar XXIV卫星延迟提供可能会对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景,以及我们计划在北美、南美洲和中美洲扩大卫星宽带服务的计划产生重大不利影响。2020年12月,我们与发射提供商签订了发射EchoStar XXIV的协议。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包括在我们分部报告的公司和其他部分。
我们的宽带用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道在美国和拉丁美洲订购我们HughesNet服务的客户。
下表列出了我们的宽带用户的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | |
美国 | | 973,000 | | | 1,019,000 | | | |
拉丁美洲 | | 312,000 | | | 327,000 | | | |
宽带用户总数 | | 1,285,000 | | | 1,346,000 | | | |
下表列出了净新增订户的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月 |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | | | |
美国 | | (46,000) | | | (35,000) | | | | | |
拉丁美洲 | | (15,000) | | | (25,000) | | | | | |
净新增订户总数 | | (61,000) | | | (60,000) | | | | | |
我们在美国获得新客户和留住现有客户的能力受到我们容量限制以及来自卫星竞争对手和其他技术的竞争压力的影响。与截至2022年6月30日的三个月相比,这些因素导致了更高的流失率和更低的用户总数。
我们在拉丁美洲获得新客户和留住现有客户的能力也受到不利经济状况的影响。此外,某些地区的容量限制限制了我们增加新用户的能力。在截至2022年9月30日的三个月,净用户降幅减少的主要原因是与截至2022年6月30日的三个月相比,更有选择性的客户筛选和更好的流失。
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
我们继续执行我们的战略,通过利用能力在拉丁美洲实现更高经济价值的企业和政府应用程序的最大财务回报。 这一战略的持续成功将进一步减少消费者订户的可用容量。
截至2022年9月30日,我们的休斯部门有15亿美元的合同收入积压,与2021年12月31日相比增加了13.1%,这主要是由于来自国内和国际客户的合同增加。我们将休斯部门的合同收入积压定义为我们根据不可取消的企业客户合同预期的未来收入,包括租赁收入。
ESS细分市场
我们的ESS部门为美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施来运营ESS业务。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。
截至2022年9月30日,我们的ESS部门有1580万美元的合同收入积压,与2021年12月31日相比增长了52.0%,这主要是由于与新客户和现有客户签订的卫星服务合同增加所致。我们将ESS部门的合同收入积压定义为合同未来卫星租赁收入。
其他商机
随着信息、娱乐和商业对宽带互联网接入的全球需求不断增长,我们的行业不断发展。除光纤和无线系统外,地球同步轨道高通量卫星、低地球轨道(“LEO”)网络、中地球轨道(“MEO”)系统和使用多种技术组合的多传输网络等技术预计将继续在实现全球宽带接入、网络和服务方面发挥重要作用。我们打算利用我们的专业知识、技术、资本、投资、全球影响力、关系和其他能力,继续为全球消费者和企业客户提供跨行业和社区的宽带互联网系统、设备、网络和服务,包括信息、物联网、娱乐、教育、远程连接和商业。我们正在密切跟踪下一代卫星业务的发展,并正在寻求利用我们的服务、技术、许可证和专业知识为我们的业务寻找新的商业机会。
我们打算继续有选择地探索机会,在国内和国际范围内进行投资、商业联盟、合作伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易,我们相信这些机会可能会使我们增加现有的市场份额,增加我们的卫星容量,扩展到新的卫星和其他技术、市场和客户,扩大我们的服务、产品和知识产权组合,使我们的业务更有价值,使我们为未来的增长和扩张保持一致,最大限度地提高我们的投资回报,并加强我们与客户的业务和关系。我们可能会为长期价值分配或处置大量资源,这些资源可能不会对我们的收入、运营结果或现金流产生短期或中期或任何积极影响。
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
S波段战略
我们继续探索S波段技术的开发和部署,我们预计这些技术将降低全球物联网、机器对机器通信、公共保护、救灾和其他端到端服务的卫星通信成本,并将我们的产品和服务整合到利用多颗卫星和地面技术的新的全球混合网络中。我们相信,在欧洲发展混合移动卫星服务(“MSS”)和补充地面组件(“CGC”)网络方面,我们仍然处于独特的地位,包括使用我们于2017年11月投入使用的EchoStar XXI卫星和EUTELSAT 10A有效载荷。此外,我们还在墨西哥和智利持有额外的S波段MSS和地面许可证。
我们通过收购Sirion Global Pty Ltd.(我们已将其更名为EchoStar Global Australia Pty Ltd),为继续在全球范围内开发S波段频谱进行了定位。EchoStar Global已将国际电信联盟(“ITU”)的全球S波段非地球静止卫星频谱使用权用于MSS。我们计划使用我们在2021年第二季度发射的纳米卫星来开发和测试各种潜在的S波段应用和服务。
网络安全
我们和与我们有业务往来的第三方面临着不断发展和日益复杂的系统性网络安全风险,黑客和其他各方使用各种方法来执行网络攻击,并利用安全漏洞和漏洞。我们通过网络安全计划降低这些风险的努力并不能消除所有的网络安全风险,包括下跌通过多个内部网络或系统,或通过一个或多个供应商或客户发生事件的风险。网络攻击对我们系统造成的干扰,包括对我们第三方承包商和供应商的攻击,可能会严重损害我们开展业务的能力,并可能导致损失,可能对我们的财务状况产生重大不利影响。这也可能对我们的供应商、第三方服务提供商、客户和我们经常与之互动的其他第三方造成不利后果。此外,这些类型的安全事件可能会被广泛宣传,并可能对我们在客户、供应商和股东中的声誉造成重大不利影响,并可能损害我们的竞争地位。此类事件还可能导致泄露有关我们的运营、财务状况和业绩或关于我们的客户或其他第三方的机密信息,这可能会导致法律索赔、罚款或责任,这些可能不在我们的保单覆盖范围内,可能是实质性的。此外,安全危害或勒索软件事件可能需要我们分配大量管理资源用于恢复和缓解,并迫使我们花费大量额外资源来升级安全措施,以继续保护我们的机密信息免受网络攻击。
除了努力缓解业务中的网络安全风险外,我们还在进行投资,以缓解我们产品的潜在网络安全风险。作为这些努力的结果,我们可能会在我们的产品和系统中发现新的漏洞。由于我们平台上的活动规模或其他因素,包括我们无法控制的因素,我们可能无法发现所有此类漏洞。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们没有发现任何与我们拥有或租赁的卫星或其他网络、设备或系统有关的网络事件,对我们的业务、成本、运营、前景、运营结果或财务状况产生了重大不利影响。然而,不能保证任何此类事件都能被发现或挫败,或不会在未来产生如此重大的不利影响。
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
行动的结果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
下表显示了截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
运营报表数据(1) | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 401,382 | | | $ | 432,739 | | | $ | (31,357) | | | (7.2) | |
设备收入 | | 96,005 | | | 71,921 | | | 24,084 | | | 33.5 | |
总收入 | | 497,387 | | | 504,660 | | | (7,273) | | | (1.4) | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本-服务和其他 | | 145,189 | | | 138,179 | | | 7,010 | | | 5.1 | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 36.2 | % | | 31.9 | % | | | | |
销售成本--设备 | | 74,329 | | | 62,328 | | | 12,001 | | | 19.3 | |
占设备总收入的% | | 77.4 | % | | 86.7 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 111,421 | | | 112,986 | | | (1,565) | | | (1.4) | |
占总收入的百分比 | | 22.4 | % | | 22.4 | % | | | | |
研发费用 | | 9,181 | | | 7,974 | | | 1,207 | | | 15.1 | |
占总收入的百分比 | | 1.8 | % | | 1.6 | % | | | | |
折旧及摊销 | | 110,233 | | | 120,596 | | | (10,363) | | | (8.6) | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | — | | | * |
总成本和费用 | | 450,353 | | | 442,063 | | | 8,290 | | | 1.9 | |
营业收入(亏损) | | 47,034 | | | 62,597 | | | (15,563) | | | (24.9) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 14,183 | | | 5,725 | | | 8,458 | | | * |
利息支出,扣除资本化金额 | | (13,845) | | | (16,313) | | | 2,468 | | | (15.1) | |
投资收益(亏损)净额 | | (10,077) | | | 3,748 | | | (13,825) | | | * |
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益 | | (1,426) | | | 74 | | | (1,500) | | | * |
外币交易收益(损失),净额 | | (2,805) | | | (6,641) | | | 3,836 | | | (57.8) | |
其他,净额 | | (319) | | | 775 | | | (1,094) | | | * |
其他收入(费用)合计,净额 | | (14,289) | | | (12,632) | | | (1,657) | | | 13.1 | |
所得税前收入(亏损) | | 32,745 | | | 49,965 | | | (17,220) | | | (34.5) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (13,195) | | | (19,748) | | | 6,553 | | | (33.2) | |
净收益(亏损) | | 19,550 | | | 30,217 | | | (10,667) | | | (35.3) | |
减去:非控股权益应占净亏损(收益) | | 2,853 | | | 3,192 | | | (339) | | | (10.6) | |
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损) | | $ | 22,403 | | | $ | 33,409 | | | $ | (11,006) | | | (32.9) | |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 145,493 | | | $ | 184,341 | | | $ | (38,848) | | | (21.1) | |
认购人,期末 | | 1,285,000 | | | 1,510,000 | | | (225,000) | | | (14.9) | |
*百分比没有意义。
(1)关键指标和其他项目的说明中包含了对我们的关键指标的说明。
(2)在我们的综合财务报表中,EBITDA与净收益(亏损)的对账包括在经营业绩中。净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的美国公认会计原则衡量标准。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参阅关键指标和其他项目的解释。
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
以下讨论与我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的运营结果有关。
服务和其他收入。截至2022年9月30日的三个月,服务和其他收入总计4.014亿美元,与2021年相比减少了3140万美元,降幅为7.2%。减少的主要原因是我们的Hughes部门对我们消费者客户的宽带服务销售减少。这些差异反映了320万美元汇率波动的估计负面影响,这主要归因于我们的企业客户。
设备收入。设备收入截至2022年9月30日的三个月总计9,600万美元,比2021年增加了2,410万美元,增幅为33.5%。这一增长主要是由于对我们的企业客户的硬件销售额增加了2260万美元,主要与北美的某一客户和国际客户有关。
销售成本-服务和其他. 截至2022年9月30日的三个月,销售服务和其他成本总计1.452亿美元,与2021年相比增加了700万美元,增幅为5.1%。增加的主要原因是向我们的消费者和企业客户提供的服务成本增加,主要与提供服务的费用有关,例如现场服务和客户关怀。
销售成本--设备. 销售成本--设备截至2022年9月30日的三个月,总收入为7,430万美元,比2021年增加了1,200万美元,增幅为19.3%。这一增长主要是由于设备收入的相应增加和产品组合的变化。
销售、一般和行政费用。截至2022年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用总计1.114亿美元,与2021年相比减少了160万美元,降幅为1.4%。减少的主要原因是销售和营销费用减少了760万美元,但其他一般和行政费用增加了320万美元,坏账支出增加了210万美元。
折旧及摊销。截至2022年9月30日的三个月,折旧和摊销费用总计1.102亿美元,与2021年相比减少了1040万美元,降幅为8.6%。这一减少主要是由于其他财产和设备折旧费用减少了1200万美元,但被我们资本化软件摊销增加170万美元所部分抵消。
利息收入,净额。截至2022年9月30日的三个月,利息收入净额为1420万美元,比2021年增加了850万美元,这主要是由于我们的有价证券收益率增加所致。
利息支出,扣除资本化金额。截至2022年9月30日的三个月,扣除资本化金额后的利息支出总额为1380万美元,与2021年相比减少了250万美元,降幅为15.1%。减少的主要原因是与EchoStar XXIV卫星计划有关的资本化利息增加了190万美元。
投资收益(亏损)净额。在截至2022年9月30日的三个月中,投资收益(亏损)总计1010万美元,而截至2021年9月30日的三个月的净收益为370万美元,负变化为1380万美元。这一变化与2022年我们在Dish墨西哥的投资退出有关的净亏损2830万美元有关,但2021年其他股权证券的亏损1420万美元部分抵消了这一损失。
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益。截至2022年9月30日的三个月,未合并附属公司的净收益(亏损)净额为140万美元,而截至2021年9月30日的三个月的收益为10万美元,负变化为150万美元。这一变化与我们对权益法被投资人的投资净增加亏损有关。
外币交易收益(损失)净额。外币交易收益(损失),净额 截至2022年9月30日的三个月亏损总额为280万美元,而截至2021年9月30日的三个月亏损总额为660万美元,这是一个积极的变化,为380万美元。这一变化是由于净影响
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本季度某些外币的汇率波动,主要与印度卢比和拉丁美洲货币有关。
所得税优惠(准备金),净额。在截至2022年9月30日的三个月中,所得税优惠(准备金)净额为1320万美元,而截至2021年9月30日的三个月的净额为1970万美元。截至2022年和2021年9月30日的三个月,我们的有效所得税税率分别为40.3%和39.5%。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司享有全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。在截至2021年9月30日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司享有全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。
2022年8月16日,《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。在其他条款中,爱尔兰共和军包括适用于某些大公司的15%的公司最低税率,以及对2022年12月31日之后进行的公司股票回购征收1%的消费税。我们预计爱尔兰共和军不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
EchoStar公司普通股的净收益(亏损)。下表核对了可归因于EchoStar公司普通股的净收益(亏损)的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年9月30日的三个月EchoStar公司应占净收益(亏损) | | $ | 33,409 | |
利息收入净增加(减少) | | 8,458 | |
所得税优惠(准备金)减少(增加),净额 | | 6,553 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 3,836 | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 2,468 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | (339) | |
增加(减少)其他净额 | | (1,094) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (1,500) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (13,825) | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | (15,563) | |
截至2022年9月30日的三个月EchoStar公司应占净收益(亏损) | | $ | 22,403 | |
EBITDA。EBITDA是一项非公认会计准则财务指标,在下文的关键指标和其他项目的解释中进行了说明。下表将EBITDA与净收益(亏损)进行了核对,净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的美国公认会计原则衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | 19,550 | | | $ | 30,217 | | | $ | (10,667) | | | (35.3) | |
利息收入,净额 | | (14,183) | | | (5,725) | | | (8,458) | | | * |
利息支出,扣除资本化金额 | | 13,845 | | | 16,313 | | | (2,468) | | | (15.1) | |
所得税拨备(福利),净额 | | 13,195 | | | 19,748 | | | (6,553) | | | (33.2) | |
折旧及摊销 | | 110,233 | | | 120,596 | | | (10,363) | | | (8.6) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 2,853 | | | 3,192 | | | (339) | | | (10.6) | |
EBITDA | | $ | 145,493 | | | $ | 184,341 | | | $ | (38,848) | | | (21.1) | |
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下表协调了EBITDA的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | 184,341 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 3,836 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | (339) | |
增加(减少)其他净额 | | (1,094) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (1,500) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (13,825) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (25,926) | |
截至2022年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | 145,493 | |
分部经营业绩和资本支出
下表按部门列出了截至2022年9月30日的三个月的总收入、资本支出和EBITDA,与截至2021年6月30日的三个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 489,565 | | | $ | 4,981 | | | $ | 2,841 | | | $ | 497,387 | |
资本支出 | | 50,783 | | | — | | | 10,674 | | | 61,457 | |
EBITDA | | 175,010 | | | 3,446 | | | (32,963) | | | 145,493 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 496,937 | | | $ | 4,436 | | | $ | 3,287 | | | $ | 504,660 | |
资本支出 | | 74,259 | | | — | | | 15,278 | | | 89,537 | |
EBITDA | | 196,970 | | | 2,319 | | | (14,948) | | | 184,341 | |
休斯细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 | |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % | |
总收入 | | $ | 489,565 | | | $ | 496,937 | | | $ | (7,372) | | | (1.5) | | |
资本支出 | | 50,783 | | | 74,259 | | | (23,476) | | | (31.6) | | |
EBITDA | | 175,010 | | | 196,970 | | | (21,960) | | | (11.1) | | |
截至2022年9月30日的三个月,总收入为4.896亿美元,与2021年相比减少了740万美元,降幅为1.5%。服务和其他收入下降的主要原因是对我们消费者客户的宽带服务销售减少。设备收入的增长主要是由于面向我们的企业客户的硬件销售额增加了2260万美元,这些客户主要与北美的某个客户和国际客户有关。这些差异反映了汇率波动的负面影响估计为380万美元,这主要归因于我们的企业客户。
截至2022年9月30日的三个月,资本支出为5080万美元,与2021年相比减少2350万美元,降幅为31.6%,这主要是由于与卫星相关地面基础设施建设相关的支出减少以及与消费者业务相关的支出减少所致。
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下表对休斯部门EBITDA的变化进行了调整:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | 196,970 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 4,263 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (189) | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | (338) | |
增加(减少)其他净额 | | (1,013) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (24,683) | |
| | |
截至2022年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | 175,010 | |
ESS细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 4,981 | | | $ | 4,436 | | | $ | 545 | | | 12.3 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | 3,446 | | | 2,319 | | | 1,127 | | | 48.6 | |
截至2022年9月30日止三个月的总收入为500万美元,较2021年增加50万美元,增幅12.3%,这主要是由于向第三方提供的转发器服务增加所致。
截至2022年9月30日止三个月的EBITDA为340万美元,较2021年增加110万美元,增幅为48.6%,主要是由于整体ESS部门收入增加及支出减少。
公司和其他细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 2,841 | | | $ | 3,287 | | | $ | (446) | | | (13.6) | |
资本支出 | | 10,674 | | | 15,278 | | | (4,604) | | | (30.1) | |
EBITDA | | (32,963) | | | (14,948) | | | (18,015) | | | * |
*百分比没有意义。
总里夫截至2022年9月30日止三个月的净收益为280万美元,较2021年减少40万美元或13.6%,这主要是由于DISH Network的服务和其他收入减少所致。
截至2022年9月30日的三个月,资本支出为1070万美元,与2021年相比减少了460万美元,降幅为30.1%,这主要是由于与EchoStar XXIV卫星计划相关的支出减少所致。
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下表对公司和其他部分EBITDA的变化进行了核对:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | (14,948) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (13,826) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (2,371) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (1,311) | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | (333) | |
增加(减少)其他净额 | | (174) | |
截至2022年9月30日的三个月的EBITDA | | $ | (32,963) | |
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截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
下表显示了截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
运营报表数据(1) | | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 1,234,890 | | | $ | 1,294,355 | | | $ | (59,465) | | | (4.6) | |
设备收入 | | 263,347 | | | 192,721 | | | 70,626 | | | 36.6 | |
总收入 | | 1,498,237 | | | 1,487,076 | | | 11,161 | | | 0.8 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本-服务和其他 | | 430,553 | | | 410,515 | | | 20,038 | | | 4.9 | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 34.9 | % | | 31.7 | % | | | | |
销售成本--设备 | | 213,497 | | | 161,982 | | | 51,515 | | | 31.8 | |
占设备总收入的% | | 81.1 | % | | 84.0 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 342,682 | | | 341,143 | | | 1,539 | | | 0.5 | |
占总收入的百分比 | | 22.9 | % | | 22.9 | % | | | | |
研发费用 | | 25,562 | | | 22,960 | | | 2,602 | | | 11.3 | |
占总收入的百分比 | | 1.7 | % | | 1.5 | % | | | | |
折旧及摊销 | | 347,224 | | | 368,864 | | | (21,640) | | | (5.9) | |
长期资产减值准备 | | 711 | | | 245 | | | 466 | | | * |
总成本和费用 | | 1,360,229 | | | 1,305,709 | | | 54,520 | | | 4.2 | |
营业收入(亏损) | | 138,008 | | | 181,367 | | | (43,359) | | | (23.9) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 29,677 | | | 16,914 | | | 12,763 | | | 75.5 | |
利息支出,扣除资本化金额 | | (43,125) | | | (79,848) | | | 36,723 | | | (46.0) | |
投资收益(亏损)净额 | | 48,071 | | | 112,981 | | | (64,910) | | | (57.5) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益 | | (4,441) | | | (2,596) | | | (1,845) | | | 71.1 | |
外币交易收益(损失),净额 | | (53) | | | (10,045) | | | 9,992 | | | (99.5) | |
其他,净额 | | 2,198 | | | (12,922) | | | 15,120 | | | * |
其他收入(费用)合计,净额 | | 32,327 | | | 24,484 | | | 7,843 | | | 32.0 | |
所得税前收入(亏损) | | 170,335 | | | 205,851 | | | (35,516) | | | (17.3) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (51,367) | | | (63,047) | | | 11,680 | | | (18.5) | |
净收益(亏损) | | 118,968 | | | 142,804 | | | (23,836) | | | (16.7) | |
减去:非控股权益应占净亏损(收益) | | 8,736 | | | 6,419 | | | 2,317 | | | 36.1 | |
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损) | | $ | 127,704 | | | $ | 149,223 | | | $ | (21,519) | | | (14.4) | |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 539,743 | | | $ | 644,068 | | | $ | (104,325) | | | (16.2) | |
认购人,期末 | | 1,285,000 | | | 1,510,000 | | | (225,000) | | | (14.9) | |
*百分比没有意义。
(1)关键指标和其他项目的说明中包含了对我们的关键指标的说明。
(2)在我们的综合财务报表中,EBITDA与净收益(亏损)的对账计入经营业绩。净收益(亏损)是我们综合财务报表中最直接可比的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参阅关键指标和其他项目的解释。
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
以下讨论与我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的运营结果有关。
服务和其他收入。截至2022年9月30日的9个月中,服务和其他收入总计12亿美元,与2021年相比减少了5950万美元,降幅为4.6%。减少的主要原因是我们的Hughes部门对我们的消费者客户的宽带服务销售额减少了6,960万美元,这是由于宽带客户减少,但由于我们的企业客户的宽带服务销售额增加了590万美元,以及我们的移动卫星系统和其他客户的宽带服务销售额增加了350万美元,这部分抵消了这一下降。这些差异反映了汇率波动的负面影响估计为450万美元,这主要归因于我们的企业客户。
设备收入。设备收入截至2022年9月30日的9个月,总销售额为2.633亿美元,比2021年增加了7060万美元,增幅为36.6%。增长主要是由于:i)面向企业客户的硬件销售额增加6840万美元,主要与北美的某一客户和国际客户有关;以及ii)面向移动卫星系统客户的硬件销售额增加510万美元,但被面向消费者客户的硬件销售额减少280万美元部分抵销。
销售服务成本和其他成本。成本截至2022年9月30日的九个月,销售服务和其他业务的收入总计4.306亿美元,比2021年增加了2000万美元,增幅为4.9%。这一增长归因于2021年某项国际监管费用的非经常性减少,即450万美元,以及向我们的消费者和企业客户提供的服务成本的增加,主要与现场服务和客户关怀等服务交付费用有关。
销售成本--设备。截至2022年9月30日的9个月,销售设备成本总计2.135亿美元,比2021年增加5150万美元,增幅为31.8%。这一增长主要是由于设备收入的相应增加和产品组合的变化。
销售、一般和行政费用。截至2022年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用总计3.427亿美元,比2021年增加150万美元,增幅0.5%。增加的主要原因是:i)坏账支出增加840万美元,主要是由于在2021年收回坏账准备金;ii)其他一般和行政费用增加590万美元,但因i)法律费用减少440万美元和ii)销售和营销费用减少840万美元而被抵销。
折旧和摊销。截至2022年9月30日的9个月,折旧和摊销费用总计3.472亿美元,与2021年相比减少了2160万美元,降幅为5.9%。减少主要是由于(I)我们的卫星折旧减少910万美元,主要与我们的Spaceway 3号卫星于2021年第一季度末全面折旧有关,(Ii)无形资产摊销减少220万美元,以及(Iii)其他财产和设备折旧支出减少1790万美元。这些减少被我们资本化软件摊销增加的650万美元部分抵消。
利息收入,净额。截至2022年9月30日的9个月,利息收入净额为2970万美元,与2021年相比增加了1280万美元,增幅为75.5%,这主要是由于我们的有价证券收益率增加。
利息支出,扣除资本化金额。截至2022年9月30日的9个月,扣除资本化金额后的利息支出总额为4310万美元,与2021年相比减少了3670万美元,降幅为46.0%。这一减少主要是由于回购和到期2021年到期的7.5/8%高级无担保票据导致利息支出减少3080万美元和递延融资成本摊销,以及与EchoStar XXIV卫星计划相关的资本化利息增加490万美元。
投资收益(亏损)净额。在截至2022年9月30日的9个月中,投资收益(亏损)净额为4810万美元,而截至2021年9月30日的9个月的净收益为1.13亿美元,负变化为6490万美元。这一变化与可交易投资证券和其他股权证券的净收益减少3380万美元有关,与2022年我们在Dish墨西哥的投资退出有关的净亏损2830万美元。
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益。在截至2022年9月30日的9个月中,未合并附属公司的净收益(亏损)净额为440万美元,而截至2021年9月30日的9个月为亏损260万美元,负变化为180万美元。这一变化与我们对权益法被投资人的投资净增加亏损有关。
外币交易收益(损失)净额。外币交易收益(损失),净额 截至2022年9月30日的9个月亏损总额为10万美元,而截至2021年9月30日的9个月亏损总额为1000万美元,这是一个积极的变化,为1000万美元。这一变化是由于在此期间某些外币汇率波动的净影响,主要与印度卢比和拉丁美洲货币有关。
其他,Net。其他方面,截至2022年9月30日的9个月净收益总计220万美元,而截至2021年9月30日的9个月亏损1290万美元,这是1510万美元的积极变化。这一变化主要归因于2021年1680万美元的诉讼费用。
所得税优惠(准备金),净额。在截至2022年9月30日的9个月中,所得税优惠(准备金)净额为5140万美元,而截至2021年9月30日的9个月的净额为6300万美元。截至2022年和2021年9月30日的9个月,我们的有效所得税税率分别为30.2%和30.6%。截至2022年9月30日的9个月,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司计入全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。截至2021年9月30日的9个月,我们本年度的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于排除了公司计入全额估值津贴的外国亏损,以及州和地方税的影响。
2022年8月16日,《降低通胀法案》(IRA)签署成为法律。在其他条款中,爱尔兰共和军包括适用于某些大公司的15%的公司最低税率,以及对2022年12月31日之后进行的公司股票回购征收1%的消费税。我们预计爱尔兰共和军不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损)。下表核对了可归因于EchoStar公司普通股的净收益(亏损)的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
EchoStar公司截至2021年9月30日的9个月的净收益(亏损) | | $ | 149,223 | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 36,723 | |
增加(减少)其他净额 | | 15,120 | |
利息收入净增加(减少) | | 12,763 | |
所得税优惠(准备金)减少(增加),净额 | | 11,680 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 9,992 | |
非控股权益所致净收益(亏损)增加(减少) | | 2,317 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (1,845) | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | (43,359) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (64,910) | |
EchoStar公司截至2022年9月30日的9个月的净收益(亏损) | | $ | 127,704 | |
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
EBITDA。EBITDA是一项非公认会计准则财务指标,在下文的关键指标和其他项目的解释中进行了说明。下表将EBITDA与净收益(亏损)进行了核对,净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的美国公认会计原则衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | 118,968 | | | $ | 142,804 | | | $ | (23,836) | | | (16.7) | |
利息收入,净额 | | (29,677) | | | (16,914) | | | (12,763) | | | 75.5 | |
利息支出,扣除资本化金额 | | 43,125 | | | 79,848 | | | (36,723) | | | (46.0) | |
所得税拨备(福利),净额 | | 51,367 | | | 63,047 | | | (11,680) | | | (18.5) | |
折旧及摊销 | | 347,224 | | | 368,864 | | | (21,640) | | | (5.9) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 8,736 | | | 6,419 | | | 2,317 | | | 36.1 | |
EBITDA | | $ | 539,743 | | | $ | 644,068 | | | $ | (104,325) | | | (16.2) | |
下表协调了EBITDA的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 644,068 | |
增加(减少)其他净额 | | 15,120 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 9,992 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 2,317 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (1,845) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (64,910) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (64,999) | |
截至2022年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 539,743 | |
分部经营业绩和资本支出
下表按部门列出了截至2022年9月30日的9个月的总收入、资本支出和EBITDA,与截至2021年9月30日的9个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 总计 |
截至2022年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,475,512 | | | $ | 14,305 | | | $ | 8,420 | | | $ | 1,498,237 | |
资本支出 | | 176,665 | | | — | | | 72,709 | | | 249,374 | |
EBITDA | | 546,108 | | | 9,658 | | | (16,023) | | | 539,743 | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,465,073 | | | $ | 12,808 | | | $ | 9,195 | | | $ | 1,487,076 | |
资本支出 | | 228,641 | | | — | | | 123,362 | | | 352,003 | |
EBITDA | | 605,742 | | | 6,481 | | | 31,845 | | | 644,068 | |
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休斯细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 1,475,512 | | | $ | 1,465,073 | | | $ | 10,439 | | | 0.7 | |
资本支出 | | 176,665 | | | 228,641 | | | (51,976) | | | (22.7) | |
EBITDA | | 546,108 | | | 605,742 | | | (59,634) | | | (9.8) | |
截至2022年9月30日的9个月,总收入为15亿美元,与2021年相比增加了1040万美元,增幅为0.7%。服务及其他收入减少的主要原因是,由于宽带客户减少,面向消费者客户的宽带服务销售额减少了6,960万美元,但由于面向企业客户的宽带服务销售额增加了590万美元,向移动卫星系统及其他客户的宽带服务销售额增加了350万美元,部分抵消了上述影响。设备收入的增长主要是由于向我们的企业客户销售的硬件增加了6840万美元,主要与北美的某一客户和国际客户有关,向我们的移动卫星系统客户的硬件销售增加了510万美元,但被向我们的消费者客户的硬件销售减少了280万美元所部分抵消。这些差异反映汇率波动的负面影响估计为510万美元。
截至2022年9月30日止九个月的资本开支为1.767亿美元,较2021年减少5,200万美元或22.7%,主要是由于与消费者业务有关的开支减少,以及与卫星相关地面基础设施建设有关的开支减少所致。
下表对休斯部门EBITDA的变化进行了调整:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 605,742 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | 10,714 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 2,317 | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | 11 | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (1,883) | |
增加(减少)其他净额 | | (4,303) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (66,490) | |
截至2022年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 546,108 | |
ESS细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 14,305 | | | $ | 12,808 | | | $ | 1,497 | | | 11.7 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | 9,658 | | | 6,481 | | | 3,177 | | | 49.0 | |
截至2022年9月30日的9个月的总收入为1,430万美元,比2021年增加150万美元,增幅11.7%,这主要是由于向第三方提供的转发器服务增加所致。
截至2022年9月30日止九个月的EBITDA为970万美元,较2021年增加320万美元或49.0%,主要是由于整体ESS部门收入增加及开支减少所致。
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公司和其他细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 8,420 | | | $ | 9,195 | | | $ | (775) | | | (8.4) | |
资本支出 | | 72,709 | | | 123,362 | | | (50,653) | | | (41.1) | |
EBITDA | | (16,023) | | | 31,845 | | | (47,868) | | | * |
截至2022年9月30日的9个月,总收入为840万美元,与2021年基本持平。
截至2022年9月30日的9个月,资本支出为7270万美元,与2021年相比减少了5070万美元,这主要是由于与EchoStar XXIV卫星计划相关的支出减少所致。
下表对公司和其他部分EBITDA的变化进行了核对:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2021年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | 31,845 | |
增加(减少)其他净额 | | 19,425 | |
外币交易收益(损失)增加(减少),净额 | | (722) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (1,686) | |
未合并关联公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (1,858) | |
增加(减少)投资收益(损失),净额 | | (63,027) | |
截至2022年9月30日的9个月的EBITDA | | $ | (16,023) | |
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流动资金和资本资源
现金、现金等价物和有价证券
我们认为所有购买的原始到期日为90天或更短的流动投资均为现金等价物。
截至2022年9月30日,我们的现金、现金等价物和有价证券总计16亿美元,其中7亿美元作为有价证券持有,包括各种债务和股权工具,包括公司债券、公司股权证券、政府债券和共同基金。
现金流活动
下表汇总了综合现金流量表中反映的由经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | |
经营活动 | | $ | 343,317 | | | $ | 427,862 | | | $ | (84,545) | |
投资活动 | | 115,008 | | | 230,147 | | | (115,139) | |
融资活动 | | (84,666) | | | (1,117,377) | | | 1,032,711 | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | | (3,123) | | | (3,114) | | | (9) | |
现金及现金等价物净增(减) | | $ | 370,536 | | | $ | (462,482) | | | $ | 833,018 | |
经营活动提供的(用于)现金流量减少8,450万美元,主要原因是净收益(亏损)2,380万美元、折旧和摊销(2,160万美元)、投资收益(亏损)净额6,490万美元、外币兑换损失(收益)净额(1,000万美元)、递延税项准备(收益)净额(1,700万美元)和其他净额1,890万美元以及资产和负债净额(9,900万美元)。
由投资活动提供(用于)的现金流量减少1.151亿美元,主要归因于我们的有价证券净额活动、其他投资净额活动、物业和设备支出的减少以及印度合资公司的成立。
由融资活动提供(用于)的现金流增加了10亿美元,主要是由于回购和到期2021年到期的7.5/8%高级无担保票据9.018亿美元,以及库藏股回购减少1.401亿美元。
债务和未来资本要求
合同义务
截至2022年9月30日,我们与卫星相关的承诺为2.57亿美元。这主要包括根据:i)建造EchoStar XXIV卫星的协议、ii)EchoStar XXIV发射合同、iii)与我们融资租赁卫星相关的监管授权和非租赁成本、与某些卫星相关的在轨奖励以及对卫星服务安排的承诺而支付的款项。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
表外安排
我们一般不从事表外融资活动或将衍生金融工具用于对冲会计或投机目的。
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信用证
下表列出了截至2022年9月30日我们信用证的组成部分:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
受限现金 | | $ | 14,837 | |
保险债券 | | 7,305 | |
我们的海外子公司可获得的信贷安排 | | 26,939 | |
信用证总额 | | $ | 49,081 | |
某些信用证是以我们外国子公司的资产作担保的。
卫星
随着我们的卫星机队老化,我们将被要求评估替代方案,如购买、租赁或建造更多卫星,无论是否有客户对容量的承诺。我们也可能在未来建造、购买或租赁更多卫星或卫星容量,以便在更多轨道位置提供卫星服务或提高我们卫星服务的质量。
卫星保险
我们一般不在我们的卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合资协议的条款,我们必须在Al Yah 3巴西有效载荷的商业在轨服务期间维持此类有效载荷的保险,但受承保范围的某些限制。我们的卫星和其他有效载荷,无论是在轨道上还是在建造中,都不在发射或在轨保险范围内。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
未来资本需求
我们主要依靠现有的现金和有价证券投资余额,以及通过我们的业务产生的现金流来为我们的业务提供资金。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们Hughes部门的消费者收入取决于我们能否成功地增加和保留现有用户,并推动更高的ARPU。我们企业和设备业务的收入在很大程度上取决于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。不能保证我们将从运营中获得正现金流。此外,如果我们遇到负现金流,我们现有的现金和有价证券余额可能会减少。
我们有大量的未偿债务。截至2022年9月30日,我们的总债务为15亿美元。有关我们长期债务条款的讨论,请参阅我们的10-K表格。我们的流动资金需求将继续很大,主要是由于我们剩余的偿债要求。我们可能会视乎市场情况、我们的流动资金需求及其他因素,不时寻求以公开市场购买、私下协商交易或其他方式购买我们的未偿还债务。我们可能回购的金额可能是很大的。未来,如果我们决定购买或建造更多的卫星或其他技术或资产,我们可能需要大量资本支出来对基础设施、技术或合资企业进行重大收购或投资,以支持和扩大我们的业务。我们业务运营的其他方面也可能需要额外的资本。我们还预计将拖欠2022年的美国联邦所得税。
我们预计,我们现有的现金和可销售的投资证券足以在未来12个月内为我们目前预期的业务运营提供资金。
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股票回购
2021年11月2日,我们的董事会授权我们从2022年1月1日开始回购最多5.0亿美元的A类普通股,直到2022年12月31日(包括2022年12月31日)(“2022年授权”)。此外,在2022年10月20日,我们的董事会授权我们从2023年1月1日至2023年12月31日(包括2023年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。根据我们的回购授权,购买可以通过私下协商的交易、公开市场回购、根据1934年《证券交易法》(经修订)下的10b5-1规则进行的一项或多项交易计划或其他方式进行,具体取决于市场状况和其他因素。我们可以选择不购买这些授权允许的最高金额或任何股份,我们也可以加入董事会授权的额外股票回购计划。在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,根据该计划,我们分别以1,140万美元和8,930万美元的价格回购了593,643股和3,980,612股A类普通股。截至2022年9月30日,2022年授权下的剩余授权为4.107亿美元。
关键会计政策
我们的关键会计政策在附注2.主要会计政策摘要在我们的10-K表格的合并财务报表中。我们的关键会计政策与我们的10-K报表中显示的政策相比没有重大变化。
关键会计估计
我们的关键会计估计数在我们的表格10-K中第二部分--项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析的标题下进行了说明。与我们的10-K报表相比,我们的关键会计估计没有重大变化。
新会计公告
有关新会计声明的讨论,请参阅附注2.主要会计政策摘要在我们的合并财务报表中。
季节性
对于我们的Hughes部门,服务收入通常不受季节性波动的影响,但与销售和促销活动相关的波动除外。
我们的ESS部门一般不受季节性影响。
我们无法肯定地预测,这些趋势在不久的将来是否会继续下去。
通货膨胀与供应链
通胀从2021年开始影响我们的运营,我们在某些职能领域的成本继续上升,包括现场服务和客户服务。目前我们无法预测未来通胀压力的程度或性质。我们在未来一段时间内提高产品和服务价格的能力将主要取决于竞争压力或合同条款。
尽管在截至2022年9月30日的9个月中,全球范围内的零部件、材料和零部件供应中断和延误对我们的运营没有重大影响,但可能会影响我们未来及时提供设备交付的能力。这些中断和延误还可能增加我们设备的成本,我们可能无法将其转嫁给我们的客户。
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关键指标和其他项目的说明
服务和其他收入。服务及其他收入主要包括消费者及企业宽频服务的销售、维护及其他订约服务、与卫星及转发器租赁及服务有关的收入、卫星上行/下行链路、HughesNet服务专业服务的订户批发服务费及设施租金收入。
设备收入。设备收入主要包括在我们的消费者和企业市场销售给客户的宽带设备和网络。
销售成本-服务和其他。销售服务及其他成本主要包括向我们的消费者及企业客户提供宽频服务的成本、维护及其他订约服务、与卫星及转发器租赁及服务相关的成本、专业服务及设施租金。
销售成本--设备。销售成本-设备成本主要包括向消费者和企业市场的客户提供宽带设备和网络的成本。它还包括与向我们的客户部署设备相关的某些其他成本。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用主要包括销售和营销费用以及与行政服务(如信息系统、人力资源和其他服务)有关的员工相关费用,包括股票薪酬费用。它还包括专业费用(如法律、信息系统和会计服务)以及与设施和行政服务有关的其他费用。
研发费用。研发费用主要包括与产品设计和开发相关的成本,以支持未来的增长并为客户提供新技术和创新。
长期资产减值准备。长期资产减值包括与我们的财产和设备、商誉、监管授权和其他无形资产相关的减值损失。
利息收入,净额。利息收入净额主要包括从我们的现金、现金等价物和有价证券上赚取的利息,以及其他投资,包括债务证券的溢价摊销和贴现增值。
利息支出,扣除资本化金额。利息支出,扣除资本化金额,主要包括与我们的债务和融资租赁债务相关的利息支出(扣除资本化利息)、债务发行成本的摊销以及与某些法律程序有关的利息支出。
投资收益(亏损)净额。投资收益(亏损),净额主要包括我们的有价证券和我们选择公允价值选项的其他投资的公允价值变动。它还可能包括出售或交换我们的可供出售债务证券的已实现损益、我们可供出售证券的非临时性减值损失、出售或交换股权证券和债务证券的已实现损益(公允价值不能轻易确定),以及因减值和可观察到的价格变化而对未合并联属公司和可销售股权证券投资的账面金额进行的调整。
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益。未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额包括使用权益法核算的我们投资的收益或亏损。
外币交易收益(损失),净额。外币交易收益(损失),净额包括重新计量以外币计价的交易所产生的收益和损失。
其他,净额。其他,净额主要包括从我们的有价证券和其他非营业收入和费用项目收到的红利,这些红利没有在我们的综合财务报表的综合经营报表的其他地方适当归类。
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--续
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益以及可归因于非控股权益的净收益(亏损)。EBITDA被定义为不包括利息收入和费用的净收益(亏损)、净收益、所得税优惠(准备金)、净折旧和摊销以及可归因于非控股权益的净收益(亏损)。EBITDA不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准。这一非公认会计准则计量在我们上面讨论的经营业绩中与净收益(亏损)相一致。EBITDA不应单独考虑,或作为根据美国公认会计原则确定的营业收入、净收入或任何其他衡量标准的替代品。EBITDA被我们的管理层用作衡量运营效率和整体财务表现的指标,以与我们的同行和竞争对手进行基准比较。管理层认为,EBITDA提供了有关我们业务基本经营业绩的有意义的补充信息,并适当地加强了对我们财务业绩的全面了解。管理层还认为,EBITDA对投资者很有用,因为证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用它来评估我们行业中公司的业绩。
订阅者。用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们HughesNet服务的客户。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
请参阅我们的表格10-K,标题为第II部分--项目7A。关于市场风险的定量和定性披露,以便更全面地讨论我们的风险。截至2022年9月30日,我们的市场风险与我们的10-K报表中显示的风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本表格10-Q所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义的)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本10-Q表格所涵盖的期限结束时是有效的,因此我们的证券交易委员会报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和规则15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们继续审查我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们的业务一起发展。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
关于法律程序的讨论,见第一部分第1项。财务报表--附注14.或有事项-本表格10-Q中的诉讼。
第1A项。风险因素
在截至2021年12月31日的10-K年度报表中,风险因素第1A项详细讨论了我们的风险因素。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人及关联购买人购买股权证券
根据我们董事会批准的股票回购计划,我们被授权在2022年12月31日之前回购最多5.0亿美元的A类普通股。在截至2021年12月31日的年度内,我们回购了10,941,872股A类普通股。
下表提供了截至2022年9月30日的三个月内A类普通股回购的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份(或单位)总数 | | 每股(或单位)平均支付价格 | | 作为公开披露的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值)(1) |
July 1 - 31 | | 414,822 | | | $ | 19.15 | | | 414,822 | | | $ | 414,194 | |
8月1日至31日 | | 178,821 | | | 19.34 | | | 178,821 | | | 410,736 | |
9月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | 410,736 | |
总计 | | 593,643 | | | $ | 19.20 | | | 593,643 | | | $ | 410,736 | |
(1)2021年11月2日,我们的董事会授权我们从2022年1月1日至2022年12月31日(包括2022年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。上表中反映的所有回购股份均已转换为库存股。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
财务业绩
2022年11月2日,我们发布了一份新闻稿(《新闻稿》),公布了截至2022年9月30日的季度财务业绩。现将新闻稿的副本作为附件99.1提供。上述资料,包括与上述资料相关的证物,是为回应表格8-K第2.02项而提供的,不应被视为就1934年证券交易法(经修订或以其他方式)第18条的目的而“提交”,且不得以引用方式并入根据1933年证券法(经修订)或根据1934年证券交易法(经修订)而提交的任何登记声明或其他文件中,除非在任何该等申请文件中另有明文规定。
项目6.展品
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
10.1(H) | | EchoStar Corporation 2017股票激励计划股票期权协议格式-员工(2022)** |
10.2(H) | | EchoStar Corporation 2017股票激励计划的股票期权协议格式-高管(2022)** |
10.3(H) | | EchoStar公司2017年非员工董事股票激励计划非员工董事股票期权协议格式** |
10.4(H) | | EchoStar Corporation 2017股票激励计划限制性股票单位协议格式-高管(2022)** |
10.5(H) | | EchoStar Corporation 2017年修订并重新修订的员工股票购买计划第1号修正案日期为2022年10月20日** |
31.1(H) | | 第302条首席执行官和首席财务官的证明。 |
32.1(I) | | 第906条首席执行官和首席财务官的证明。 |
99.1(I) | | EchoStar Corporation发布的新闻稿日期为2022年11月2日,内容涉及截至2022年9月30日的财务业绩。 |
101.INS | | XBRL实例文档。实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构。 |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库。 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库。 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
101.PRE | | XBRL分类扩展表示链接库。 |
(H)随本文件送交存档。
(I)随函提供。
*引用成立为法团。
**构成管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本10-Q表格由经正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | EchoStar公司 |
| | |
| | |
日期:2022年11月2日 | 发信人: | /s/ 哈米德·阿卡万 |
| | 哈米德·阿卡万 |
| | 首席执行官兼总裁 |
| | (首席行政官和首席财务官) |
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