藻类动力公司(以下简称“公司”)于2008年10月7日根据《加拿大商业公司法》注册成立为加拿大转换碳公司。2010年11月19日，公司修订了公司章程，更名为转换碳技术公司。2014年8月28日，股东通过了进一步的修订，更名为藻类动力公司。
该公司是一家营养配料公司，并开发了一种可扩展的Pure-BioSilo™，用于针对功能性食品和饮料添加剂和补充剂市场的微藻卫生培养。该公司计划的主要业务是设计、工程和制造专有藻类培养系统，以大量生产纯无污染藻类生物质。该公司目前正在进行研发活动，将目前处于允许专利申请阶段的某些技术付诸实施，从而生产出纯净的无污染藻类生物质。
在截至2014年3月31日的年度内，该公司在安大略省密西索加建立了一个研究设施，该设施容纳了其所有员工和研发活动。该公司还在筹集额外的股本，以支持其开发活动的完成，尽快开始生产纯净的无污染藻类生物质。
该公司向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了S-1表格登记声明，作为普通股的初始登记。该注册于2014年11月21日被美国证券交易委员会宣布生效。
该公司的活动受到重大风险和不确定因素的影响，包括未能获得专利，以及未能在另一家公司开发类似技术之前获得额外资金来运作该公司目前的技术。
该等简明中期财务报表乃根据一项持续经营企业编制，该企业考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债。公司正处于发展阶段，尚未实现盈利运营，一直依靠非经营性来源为运营提供资金。该公司已遭受经常性亏损，由于该公司尚未产生收入，预计未来还会出现更多亏损。此外，截至2015年6月30日，公司营运资金短缺861,605美元(2015年3月31日-845,406美元)，累计赤字1,921,869美元(2015年3月31日-1,809,373美元)。该公司能否继续经营下去，取决于能否成功执行其业务计划，其中包括筹集更多资金。该公司将继续寻求其他形式的债务或股权融资，但它不能保证这样做会成功。这些情况令人对本公司履行到期债务的能力产生重大怀疑，并因此对适用于持续经营企业的会计原则的使用是否适当产生重大怀疑。随附的简明中期财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。这样的调整可能是实质性的。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
2.)财务报表的列报
陈述的基础
这些未经审计的简明中期财务报表应与本公司截至2015年3月31日的最近完成的财政年度的财务报表一并阅读。这些简明中期财务报表并不包括年度财务报表所要求的所有披露，而是根据中期财务报表的建议编制，符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。该等未经审核简明中期财务报表采用与本公司于截至2015年3月31日止年度经审核财务报表所采用的会计政策及方法相同的会计政策及方法编制，但下述披露除外。
未经审核简明中期财务报表载有所有必需的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地列报本公司于2015年6月30日的财务状况、截至2015年6月30日及2014年6月30日止三个月期间的经营业绩及截至2015年6月30日及2014年6月30日止三个月期间的现金流量。附注：已提出披露，对以前在年度财务报表中报告的信息进行重大更新。
2014年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新第2014-10号“ASU 2014-10”，取消了对发展阶段实体的某些财务报告要求。ASU 2014-10年度的修订取消了美国公认会计原则对发展阶段实体的递增财务报告要求，包括在收益、现金流量和股东权益表中列报最新信息，以及披露作为发展阶段实体的财务报表。本公司已选择提早采纳此等修订，于截至2013年3月31日及以后的财政年度生效。
估计数
在编制这些简明中期财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。
本公司持续评估其估计，包括与坏账准备、应计负债、认股权证、所得税、基于股票的补偿及无形资产有关的估计。本公司根据过往经验及在当时情况下相信合理的其他各种假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同。当需要进行调整时，这些调整将在其被知晓的期间在业务中进行报告。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
| |
|
June 30, 2015 |
|
|
March 31, 2015 |
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| |
|
成本 |
|
|
累计摊销 |
|
|
成本 |
|
|
累计摊销 |
|
| 计算机设备 |
|
$ |
3,558 |
|
|
$ |
1,616 |
|
|
$ |
3,558 |
|
|
$ |
1,459 |
|
| 生产设备 |
|
|
67,367 |
|
|
|
20,307 |
|
|
|
67,367 |
|
|
|
17,831 |
|
| 租赁权改进 |
|
|
33,649 |
|
|
|
9,589 |
|
|
|
33,649 |
|
|
|
7,784 |
|
| 总计 |
|
$ |
104,574 |
|
|
$ |
31,512 |
|
|
$ |
104,574 |
|
|
$ |
27,074 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 账面净额 |
|
|
|
|
|
$ |
73,062 |
|
|
|
|
|
|
$ |
77,500 |
|
在截至2015年6月30日的三个月期间，公司记录的摊销总额为4,439美元(2014-3,836美元)，并在经营报表中计入摊销费用。
本公司拥有正在申请的专利及于2015年6月30日(2015年3月31日-15,970美元)尚未摊销的专利及专利，成本为15,970美元，因此，本公司并无记录截至2015年6月30日及2014年6月30日止三个月期间与其无形资产有关的摊销费用。
2015年5月6日，公司同意了一笔定期贷款(2016年5月5日到期)。这笔贷款的利息为每年12%，每季度支付一次。这笔贷款以个人持有的40,000股公司股票为抵押，并由两名创始股东平等质押。这笔贷款的面值为3.3万美元。这笔贷款的账面价值是在扣除3,000美元的交易成本后记录的。由此产生的公允价值通过按21%的实际利率计提增值费用直至到期日计入面值。
截至2015年6月30日，本公司已从两名兼任公司高管和董事的股东那里收到累计营运资金预付款371,126美元(2015年3月31日-367,267美元)。这些预付款是无抵押、无利息和按需支付的。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
(A)普通股
授权
该公司有权发行无面值的无限数量的普通股。
已发行和未偿还
2015年6月25日，12,500股普通股认购权证以每股0.04美元(0.048美元)的价格行使，总现金收益为500美元(596美元)。
(B)手令
截至2015年6月30日，以下认股权证尚未结清：
| 到期日 |
|
手令的数目 |
|
|
可行使的认股权证数目 |
|
|
加权平均行权价 |
|
|
授予日期公允价值权益 |
|
|
已授权证于2015年6月30日的公允价值-负债 |
|
| June 6, 2016 |
|
|
300,383 |
|
|
|
300,383 |
|
|
$ |
2.24 |
* |
|
$ |
170,908 |
|
|
$ |
- |
|
| June 7, 2016 |
|
|
5,000 |
|
|
|
5,000 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
|
3,180 |
|
|
|
- |
|
| June 6, 2017 |
|
|
22,500 |
|
|
|
22,500 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
|
16,110 |
|
|
|
- |
|
| April 1, 2017 |
|
|
587,500 |
|
|
|
262,500 |
|
|
$ |
USD 0.04 |
|
|
|
- |
|
|
|
340,462 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(0.051 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2016年10月22日 |
|
|
3,350 |
|
|
|
3,350 |
|
|
$ |
USD 1.50 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,990 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(1.90 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2016年11月30日 |
|
|
8,850 |
|
|
|
8,850 |
|
|
$ |
USD 2.00 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,213 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(2.54 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
927,583 |
|
|
|
602,598 |
|
|
$ |
0.82 |
|
|
$ |
190,198 |
|
|
$ |
348,665 |
|
*第一年的价格为1.68美元，第二年的价格为2.24美元。
|
|
i)
|
关于咨询协议(见附注9)，本公司授予625,000份普通股认购权证，每份认股权证使承授人有权在2017年4月1日之前的任何时间以0.04美元(0.049美元)的行使价收购本公司股本中的一股普通股。在已授权证中，300,000份于2014年9月3日归属，未归属部分按发行募集的每250,000美元(317,075美元)按比例归属，在募集1,500,000美元(1,902,450美元)后完全归属。625,000份认股权证于授出日期的公允价值为500,000美元，是根据Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型基于以下假设：预期股息率为0%；预期波动率为159%；无风险利率为1.25%；以及预期期限为3年。
|
在截至2015年6月30日的三个月期间，公司记录了零美元(2014-139,181美元)作为向顾问发放服务权证的补偿支出，扣除截至2015年6月30日的三个月期间按市值计价的调整为零美元(2014-179美元)。这项费用在业务报表和全面损失报表中记为专业费用。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
(B)手令(续)
ASC 815“衍生品和套期保值”表明，行使价格以实体功能货币以外的货币计价的权证不应归类为股权。因此，行使价格为美元的权证一直被视为衍生工具，并按其公允价值列账为负债，公允价值的期间变动在经营报表和全面亏损中计入损益。
截至2015年6月30日，可行使美元的599,700份认股权证的公允价值为770,191美元，这是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的，该模型基于以下加权平均假设：预期股息率为0%；预期波动率为127%；无风险利率为0.39%，预期期限为1.74年。其中，348 665美元反映为截至2015年6月30日的负债，即认股权证公允价值的百分比，等于截至2015年6月30日提供的必要服务的百分比。
认股权证负债在公允价值体系中被归类为第三级(见附注11)。本公司于截至二零一五年六月三十日止期间的预期波动率乃根据可比公共实体于认股权证预期年期内的市场收市价计算。本公司对预期寿命的计算采用合同寿命计算。
(C)基于股票的薪酬
公司的股票薪酬计划(“计划”)包括股票期权，其中一些期权是基于持续服务而授予的。对于基于连续服务授予的股权奖励，补偿费用从授予之日起在服务期内记录。
截至2015年6月30日，未偿还期权总数为505,000份(2015年3月31日-505,000份)。在截至2015年6月30日的三个月期间，没有授予任何期权(2014-零美元)。根据该计划可以发行的期权的最大数量是浮动的，金额相当于已发行和已发行普通股的15%，或截至2015年6月30日(2015年3月31日-1,388,461股)的1,390,337股。
本公司于截至二零一五年六月三十日止期间的预期波动率乃根据可比公共实体于认股权证预期年期内的市场收市价计算。本公司对预期寿命的计算采用合同寿命计算。
于截至二零一五年六月三十日止三个月期间，本公司录得75,050美元(2014-零美元)作为按持续服务向董事、高级管理人员及顾问发出之购股权额外支付资本。这项费用被记录为基于运营报表和全面损失的股票补偿
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
(C)股票薪酬(续)
未清偿期权中的活动如下：
| |
|
授予的期权数量
|
|
|
加权平均行权价
|
|
|
平衡，2015年3月31日
|
|
|
505,000 |
|
|
$ |
1.73 |
|
|
授与
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
平衡，2015年6月30日
|
|
|
505,000 |
|
|
$ |
1.73 |
|
下表提供了与2015年6月30日已发行和可行使的股票期权相关的信息。
加权平均
|
未完成的期权
|
|
|
可行使的期权 |
|
|
行权价格
|
|
|
选项数量
|
|
|
加权平均剩余合同年限(年)
|
|
|
选项数量
|
|
|
加权平均行权价
|
|
|
加权平均剩余合同年限(年)
|
|
| $ |
1.73 |
|
|
|
505,000 |
|
|
|
4.45 |
|
|
|
210,000 |
|
|
$ |
1.73 |
|
|
|
4.45 |
|
在截至2015年6月30日和2014年6月30日的三个月期间，公司没有根据加拿大联邦和省税法的应纳税所得额。本公司于2015年6月30日结转的非资本亏损总额约为950,000美元，可抵销未来的应纳税所得额。如果不使用，结转的亏损将在2029年至2036年之间到期。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
本公司签订了一份为期五(5)年的办公和生产设施经营租约。租约自2013年12月1日开始，至2018年11月30日到期。基本月租金为1362美元，外加公司估计的财产税和运营费用部分，目前为每月804美元。根据这一租赁安排，在截至3月31日的财政期间，包括财产税和业务费用在内的未来承付款如下：
| 2016 |
|
$ |
19,298 |
|
| 2017 |
|
|
25,732 |
|
| 2018 |
|
|
26,064 |
|
| 2019 |
|
|
17,376 |
|
在截至2015年6月30日的三个月期间，与本租赁相关的租金费用为6498美元(2014-6433美元)。
于2014年3月11日、经于2014年7月18日、2014年9月3日及于2014年9月5日修订后，本公司与Connectus，Inc.订立咨询协议，就自2014年4月1日起至2014年12月31日止期间内有关公司财务及本公司当前及拟议融资活动的事宜，向本公司提供协助及建议。该公司和Connectus，Inc.打算延长合同，直到完成融资的所有努力都完成为止。根据本协议，本公司同意向该咨询公司(“顾问”)发行625,000份公司认股权证。每份认股权证可在三年内以每股0.04美元(0.049美元)的价格行使。在已授权证中，300,000份于2014年9月3日归属，未归属部分按发行募集的每250,000美元(311,850美元)按比例归属，在筹集1,500,000美元(1,871,100美元)后完全归属。2014年11月21日，行使了2.5万份既得权证。2015年6月25日，行使了12,500份既得权证。于截至二零一五年三月三十一日止年度内，顾问的总裁成为本公司的董事。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
2014年4月23日，本公司与本公司三名高级管理人员签订了自2014年7月1日起生效的聘用协议。最初合同的最低承付款总额约为每年427 000美元，为期三年，一旦发生控制权变更，额外的或有付款总额最高可达600 000美元。由于尚未发生触发事件，或有付款没有反映在这些财务报表中。如果公司因控制权变更或正当理由以外的原因而终止雇用，高级职员将有权获得相当于12个月补偿(包括福利)的金额，每满一年服务将增加一个月。对雇佣协议进行了修订，自雇佣协议生效之日起，在公司能够筹集更多资金之前，任何工资都被免除。工资将根据公司按照以下时间表成功筹集未来资本而赚取：
|
累计募集资金1
|
|
|
有效月薪百分比
|
|
| $ |
100,000 |
|
|
|
10.00 |
% |
| $ |
175,000 |
|
|
|
15.00 |
% |
| $ |
250,000 |
|
|
|
25.00 |
% |
| $ |
375,000 |
|
|
|
37.50 |
% |
| $ |
500,000 |
|
|
|
50.00 |
% |
| $ |
750,000 |
|
|
|
62.50 |
% |
| $ |
1,000,000 |
|
|
|
75.00 |
% |
| $ |
1,250,000 |
|
|
|
87.50 |
% |
| $ |
1,500,000 |
|
|
|
100.00 |
% |
1筹集的累计资金包括所有来源，包括但不限于筹集的资金、收到的赠款、记录的收入、筹集的债务和出售的资产。
10.)关联方交易
截至2015年6月30日，应付账款和应计负债包括52,030美元(2015年3月31日-52,030美元)，原因是两名董事兼公司高管和大股东未支付管理费。这一余额是无抵押的，不计息，按需到期。
于2015年6月30日应向股东收取的款项30,822美元(2015年3月31日-29,967美元)为欠一名股东的款项，该股东亦为董事及本公司高级管理人员，根据雇佣协议预支款项(见附注9)。应收款项为无抵押、无利息及于要求时偿还。
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
11.)金融工具
(A)流动性风险
流动性风险是指公司将没有足够的现金资源来履行到期的财务义务的风险。如果进入资本市场的渠道受到阻碍，公司的流动资金和经营业绩可能会受到不利影响，无论是由于股票市场状况普遍低迷还是由于公司特有的问题。该公司的现金流主要来自其融资活动和股东的预付款。截至2015年6月30日，公司拥有现金11,765美元(2015年3月31日-3,084美元)，以偿还流动负债913,935美元(2015年3月31日-894,022美元)。除认股权证负债348,665美元(2015年3月31日-364,878美元)外，公司的所有金融负债的合同到期日均少于30天，并受正常贸易条款的约束。本公司定期评估其现金状况，以确保资本和流动性的保存和安全。
在正常业务过程中，管理层考虑各种替代方案，以确保公司能够通过融资活动，如私募普通股、发行优先股、发行债务和可转换债务工具，以及通过合并或收购机会，满足其部分运营现金流要求。管理层还可以考虑战略选择，包括战略投资和资产剥离。由于未来的业务可能从融资活动产生的资金中获得资金，因此这样做的能力除其他因素外，取决于资本市场的整体状况以及投资者对绿色技术行业的投资兴趣，特别是公司的证券。如果公司选择通过私募或公开发行或其他方式发行证券来履行其现金承诺，则不能保证获得此类额外资金的努力将会成功，或以对公司或其现有股东有利的条款实现。如果不能以有利的条件获得足够的资金，公司可能不得不大幅减少或取消支出，或通过其他来源获得资金，例如剥离某些资产或将某些资产货币化，或对公司某些技术或产品的某些权利进行再许可(如果允许)。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金存款。加拿大一家主要特许银行的现金存款由加拿大存款保险公司承保，最高可达10万美元。截至2015年6月30日，该公司在加拿大一家主要特许银行持有11,765美元(2015年3月31日-3,084美元)。
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|
该公司主要在加拿大境内运营。该公司的功能货币是加元，主要采购以加元进行交易。管理层认为，货币兑换产生的外汇风险可以忽略不计，因此不会对其外汇风险进行对冲。另见附注11(E)。
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藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
11.)金融工具(续)
本公司并无任何非固定计息债务。该公司将任何现金盈余投资于高评级加拿大银行发行的投资级短期存单，以满足其运营需要。公司定期评估其投资的质量，并对银行的信用评级感到满意。
(E)衍生负债--认股权证负债
关于一项咨询协议，本公司授予认股权证，以购买最多625,000股本公司普通股，如附注7(B)所披露。这些认股权证的行使价为0.04美元(0.049美元)。这些认股权证可在2017年4月1日之前的任何时间行使。这些认股权证被计入衍生负债，因为行使价格是以公司职能货币以外的货币计价。
在结算卖方帐目方面，公司授予认股权证，购买最多3,350股公司普通股。权证的行使价为1.50美元(1.87美元)。这些认股权证可在2016年10月22日之前的任何时间行使。这些认股权证被计入衍生负债，因为行使价格是以公司职能货币以外的货币计价。
在定向增发方面，该公司授予认股权证，以购买最多8,850股本公司普通股。这些认股权证的行使价为2.00美元(2.49美元)。这些认股权证可在2016年11月30日之前的任何时间行使。这些认股权证被计入衍生负债，因为行使价格是以公司职能货币以外的货币计价。
下表汇总了按公允价值计量的公司财务负债的公允价值：
| |
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公允价值于6月30日， |
|
|
公允价值计量使用 |
|
| |
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2015 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
| 衍生负债-认股权证 |
|
$ |
348,665 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
348,665 |
|
藻类动力公司(原由Carbon Technologies Corp.改装而成)
简明中期财务报表附注
(以加元表示)
(未经审计)
June 30, 2015 and 2014
11.)金融工具(续)
(E)衍生负债--认股权证负债(续)
下表汇总了本公司截至2015年6月30日和2015年3月31日期间的3级金融负债(权证衍生负债)的公允价值变化：
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6月30日，
2015
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3月31日，
2015
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| 期初余额 |
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$ |
364,878 |
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$ |
- |
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| 衍生工具的增加，在收益中确认作为专业费用 |
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- |
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240,000 |
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| 衍生工具因下列原因而增加的款项为清偿债务而发行债券 |
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- |
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2,060 |
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| 对衍生工具的增补作为单位发行的结果 |
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- |
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6,213 |
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| 行使衍生工具 |
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(16,213 |
) |
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(32,675 |
) |
| 在运营中确认的公平市场价值的变化作为专业费用 |
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- |
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149,280 |
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| 期末余额 |
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$ |
348,665$ |
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364,878 |
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这些工具的估值采用定价模型，其中纳入了普通股的价格(基于最近一次私募的价格)、预期波动率、无风险利率、预期股息率和预期估计寿命。该公司使用布莱克-斯科尔斯模型估计认股权证的价值。在截至2015年6月30日至2015年3月31日期间，1级、2级或3级之间没有资产或负债转移。
以下是与截至2015年6月30日的公允价值估计有关的关键加权平均假设：
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6月30日，
2015
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| 认股权证相关股份数目 |
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599,700 |
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| 股票的公允市值 |
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$ |
1.34 |
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| 行权价格 |
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$ |
USD$0.077 ($0.096 |
) |
| 预期波动率 |
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127 |
% |
| 无风险利率 |
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0.39 |
% |
| 预期股息收益率 |
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0 |
% |
| 预计认股权证寿命(年) |
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1.75 |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性信息的警告
以下信息指定了藻类动力学公司(前转换碳技术公司)(公司)的某些前瞻性管理声明。前瞻性陈述是对未来事件发生的估计，不是基于历史事实的陈述。前瞻性表述可通过使用“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“可能”、“应该”、“继续”或类似术语、这些术语的变体或这些术语的否定来识别。以下信息中所列的前瞻性陈述是我们的管理层根据管理层做出的假设编制的，管理层认为这些假设是合理的。然而，我们未来的经营结果是不可能预测的，也不能从这些前瞻性陈述中推断出任何陈述、担保或保证。
以下信息中指定的前瞻性陈述所使用的假设是对未来事件的估计，可能会受到经济、立法、行业和其他情况可能变化的不确定性的影响。因此，确定和解释数据和其他信息，并将其用于从合理的备选方案或在合理备选方案中制定和选择假设，都需要作出判断。如果假设的事件没有发生，结果可能与预期或预测的结果有很大不同，因此，没有人对这些前瞻性陈述的可实现性发表意见。我们不能保证以下信息中规定的与前瞻性陈述有关的任何假设都是准确的，除非法律要求，否则我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。
本10-Q表格应与公司截至2015年3月31日的10-K表格年度报告中包括的经审计的财务报表一起阅读，包括其中的附注和其中确定的风险因素。季度业绩不一定代表全年业绩。
公司概述
该公司开发了可扩展的BioSilo®藻类培养系统，用于为功能性食品/饮料添加剂和纯补充剂市场生产超纯藻类生物质。管理层相信，这项核心技术生产的藻类生物质纯度超过了我们的竞争对手，不需要额外的提炼，从而提供了关键的成本优势。这使该公司能够满足几个快速增长的市场对藻类生物质日益扩大的供需缺口，这些市场包括饮料、食品、保健、营养食品和补充剂产品的高价值成分。
假设根据其融资战略获得资金，该公司准备在6个月内建立其第一个商业规模系统，随后将建立多个额外系统，作为其商业增长战略的一部分。该公司将通过为客户提供粉状或油形式的藻类生物质来创造收入，这些生物质可用作营养丰富的成分。2012年欧米茄-3油的平均价格为60美元/公斤(来源：Frost&Sullivan，2014年7月)，藻类小球藻粉的平均价格为每公斤40.00美元(来源：F&S，Chris Shanahan，2015年4月)。
提醒读者，这些价格数据是该公司可获得的最新数据。尽管存在价格在此期间下跌的风险，但我们认为，它们仍能代表市场状况。然而，即使当前市场价格下降，较低的利润率也可能对公司有利，因为正如管理层所相信的那样，其BioSilo®工艺使其相对于某些竞争的生产方法具有生产成本优势，例如更常见的开放式池塘系统。
我们的主要竞争优势是过程工程控制，管理层认为这确保了每种藻类以低成本获得可能的最佳结果。成功地种植藻类需要受控环境和物种选择的结合。该公司的生产灵活性和严格的控制使其能够根据需要交换选定的藻类品种，以提高藻类产量和质量，或满足客户和市场的需求。这提供了即时和长期的竞争优势，使公司能够随着品种选择研发的发展迅速和有利可图地进入市场。
通过与滑铁卢大学研究人员签订的权利转让协议，该公司可以获得在研究人员的实验室中开发的专有藻类，管理层认为这些藻类具有非常高的生长率和营养含量。该设计能够完全控制所有的培养参数，使藻类动力学能够为任何藻类物种实现最佳的生长条件。此外，独特的CO₂交付系统提高了交付效率，最大限度地减少了CO2系统损失。本质上，藻类动力学是将藻类培养科学的专业知识与深思熟虑的工程效率相结合。
该公司已与加拿大萨斯喀彻温省的POS生物科学公司(“POS”)就石油开采和EPA/DHA分离等关键工艺变量签署了一份谅解备忘录。POS提供从台式到商业化规模的生物加工应用研究的专业知识和服务。CO₂和农业优质营养素预计将由外部供应商供应，由我们管理。根据POS谅解备忘录，POS将通过鉴定、分离、提取、浓缩、喷雾干燥和净化各种藻类成分，帮助公司实现藻类菌株的商业化。POS还为食品和保健品制定了适当的许可证和质量保证标准。POS服务的计费将以项目为基础，条款另行协商。
关键会计政策和估算
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析部分讨论了我们的财务报表，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和支出。管理层持续评估其估计数和判断，包括与收入确认、应计费用、融资业务、或有事项和诉讼有关的估计和判断。管理层根据过往经验及在当时情况下被认为合理的其他各种因素作出估计及判断，而这些因素的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。编制财务报表所固有的最重要的会计估计包括对某些资产和负债的适当账面价值的估计，这些估计从其他来源并不容易显现。此外，这些会计政策在本讨论和分析的相关章节以及截至2015年6月30日的本季度报告10-Q表所包括的财务报表附注中进行了说明。
除非另有说明，所有结果均以加元(美元)表示。
以下讨论和分析应结合公司财务报表及其相关附注阅读，这些报表包括在本季度报表中10-Q.
以下是管理层对所附财务报表所列期间影响我们财务状况和经营业绩的某些重要因素的讨论和分析，以及与我们目前管理层的计划有关的信息。
运营结果和持续经营
我们是一家初创公司，运营历史有限，我们最近才开始将我们的产品商业化。因此，我们将需要创造可观的收入来实现并保持盈利能力。如果我们的收入增长慢于预期，或者如果运营费用超出预期，那么我们可能无法在不久的将来实现盈利，甚至根本无法实现盈利，这可能会压低我们的股价。这些情况给我们作为一个持续经营的企业继续经营的能力带来了不确定性。
我们继续依靠垫款和出售股权来弥补运营缺口，预计这种情况在不久的将来不会改变。不能保证我们将能够继续获得预付款和出售股权，如果没有这些，我们将无法继续运营。由于最近完成的定向增发和股东预付款，本公司有足够的资本资源为其运营提供资金，直至2015年9月底。本公司打算尽早开始以私募或直接向公众发售本公司股权的方式筹集资金，以便为未来的运营提供资金。如果私募或直接发售的资金不能及时获得，那么管理层将继续支付前述工资，并将缩减运营规模，以在可用资金范围内运营。在正常业务过程中，管理层考虑各种替代方案，以确保本公司能够通过融资活动，如私募普通股、发行优先股、发行债务和可转换债务工具，以及通过合并或收购机会，满足其部分运营现金流要求。管理层还可以考虑战略选择，包括战略投资和资产剥离。由于未来的业务可能从融资活动产生的资金中获得资金，因此这样做的能力除其他因素外，取决于资本市场的整体状况以及投资者对绿色技术行业的投资兴趣，特别是公司的证券。如果公司选择通过私募或公开发行或其他方式发行证券来履行其现金承诺, 不能保证获得此类额外资金的努力将会成功，或以对公司或其现有股东有利的条款实现。如果不能以有利的条件获得足够的资金，公司可能不得不大幅减少或取消支出，或通过其他来源获得资金，例如剥离某些资产或将某些资产货币化，或对公司某些技术或产品的某些权利进行再许可(如果允许)。
截至2015年6月30日的三个月
运营结果和持续经营
我们是一家初创公司，运营历史有限，我们最近才开始将我们的产品商业化。自2008年10月成立以来，我们已经出现了运营亏损，我们预计在可预见的未来还将继续出现运营亏损。截至2015年6月30日，我们的累计赤字为1,921,869美元。在截至2015年6月30日和2014年6月30日的季度，我们的普通股股东净亏损分别为112,496美元和265,418美元。与2014年6月30日相比，在2015年6月30日终了的3个月期间，管理费和合同费减少了29000美元，专业费用减少了182569美元。在截至2014年6月30日期间产生的专业费用支出中，有很大一部分(139 181美元)与向一名顾问发出的与上市过程有关的费用认股权证确认为补偿有关。在截至2015年6月30日的当前3个月期间，与业务发展有关的支出进一步减少2 399美元，办公和一般支出减少4 889美元，占用费用减少2 866美元，研发费用减少5 403美元，差旅费用减少3 472美元。由于公司处于亏损状态，我们将需要创造大量收入来实现和保持盈利能力。如果我们的收入增长慢于预期，或者运营费用超出预期，那么我们可能在不久的将来无法实现盈利，甚至根本无法实现盈利。这些情况给我们作为一个持续经营的企业继续经营的能力带来了不确定性。
运营结果。
收入。
在截至2015年6月30日和2014年6月30日的三个月里，我们没有收入。
运营费用
在截至2015年6月30日的三个月期间，业务费用降至112 496美元，而2014年同期为265 418美元。这一大幅减少是由于管理层因无法获得资本来弥补运营亏损而大幅减少业务的结果。随着最近金融行业监管机构(FINRA)的交易代码被清理，以及本公司普通股在场外交易市场的报价开始交易，本公司预计将更容易筹集资金和恢复运营，但不能保证这一点。如果资金充足，我们预计支出将大幅增加。
其他费用。
无
净亏损。
在截至2015年6月30日的三个月期间，公司确认净亏损112,496美元，而2014年同期净亏损265,418美元。净(亏损)的变化主要是由于在公司等待公司普通股开始公开交易报价以便于获得新的资本来源以实施业务计划时，业务被搁置。
流动性与资本资源
在2015年6月30日和2014年6月30日终了的三个月期间，业务活动使用的现金净额分别为24919美元和117114美元。减少的原因是，在公司等待公司普通股开始公开交易以促进融资计划的同时，业务计划的实施被搁置。截至2015年6月30日，该公司的营运资金缺口为861,605美元，而截至2015年3月31日的营运资金缺口为845,406美元。
于二零一四年三月十一日及经二零一四年七月十八日、二零一四年九月三日及二零一四年九月五日修订后，本公司与Connectus Inc.订立咨询协议(“该协议”)，就自2014年4月1日起至2014年12月31日止期间内有关公司财务及本公司当前及拟议融资活动的事宜向本公司提供协助及提供意见。根据该协议，本公司同意向该咨询公司(“顾问”)发行625,000份本公司认股权证。每份认股权证将以每股普通股0.040美元的价格行使，为期三年。在已批出的认股权证中，有30万份于九月三日归属二零一四年，未归属部分按发行募集的每250,000美元(311,850美元)按比例归属，募集1,500,000美元(1,871,100美元)后按全额归属。除348,665美元的认股权证负债和30,000美元的定期贷款外，公司的所有金融负债的合同到期日均少于30天，并受正常贸易条款的约束。
目前的发展活动需要每月大约20000美元的现金需求。随着示范生产设施的发展，每月的现金需求将会增加。该公司预计还需要875,000美元才能完成生产设施的示范阶段。
本公司并无任何资本开支的重大承诺。然而，如果该公司按预期执行其业务计划，它将产生大量资本支出，并需要在为其目前的运营提供资金所需金额之外的资金。
额外融资
在截至2015年6月30日的期间内，公司完成了30,000美元的定期贷款承诺。贷款的条件是年息12%，按季支付，外加3,000美元的交易费用。
该公司打算尽快在美国证券交易委员会进行登记，以进行公开募股，筹集至多150万美元。我们推迟了此次发行前的申请，等待公司普通股开始公开报价。我们希望在未来几周内，我们的普通股能够在美国的场外交易市场上进行报价。我们相信，像我们这样的小公司，如果股票上市并已开始初步交易，将会更成功地筹集资金。不能保证活跃的交易市场会发展起来，也不能保证公司能够筹集到资金。
此外，该公司还计划通过农业创新计划(通过加拿大农业部)提出资金申请，根据一项可偿还贷款计划提供资金，最高可达200万美元的配套资金。资金计划是根据公司为批准的项目提供的匹配资金而制定的。