EX-14

汇丰控股，

作为发行者

附件14

8.113%固定利率/浮动利率全球证券形式

CUSIP编号：404280DS5

ISIN： US404280DS59

编号：[•]

这种担保是下文所指契约所指的全球担保，并以托管人或其代名人的名义登记。不得将本全球证券全部或部分交换为已登记的证券，并且不得以该托管人或其代名人以外的任何人的名义登记本证券的全部或部分转让，除非在契约所述的有限情况下。

通过收购本全球证券所代表的债务证券，每个持有人(就这些目的而言，包括债务证券的每个实益拥有人)：承认、接受、同意和同意，尽管债务证券有任何其他条款，发行人和任何持有人之间的契约或任何其他协议、安排或谅解将受以下约束： (X)相关英国决议机构对任何债务证券行使任何英国自救权力的效果，包括(但不限于)可能包括并导致以下任何一项：或其某种组合：(1)减少全部或部分到期款项(如本全球证券背面所界定的)；(Ii)将应付款项全部或部分转换为发行人S或另一人S普通股、其他证券或其他债务(以及向该等普通股、其他证券或其他债务的持有人发行或授予该等普通股、其他证券或其他债务的持有人)，包括藉修订、修改或更改债务证券或契约的条款；。(Iii)取消债务证券；。及/或(Iv)修订或更改债务证券的到期日或修订债务的应付利息金额证券或利息支付日期，包括暂停支付一段临时期间；及(Y)如有需要，更改债务证券或契约的条款，以落实有关英国决议当局行使的任何英国自救权力。

如果不支付债务证券的本金和/或利息，或发行人未能履行其在债务证券项下或与债务证券有关的任何义务，则无权加速。本金的支付连同与未偿债务证券有关的应计和未付款项，只有在契约中规定的A清盘事件发生时才能加速支付。

全球安全

汇丰控股

美元[•]

8.113%固定利率/浮动利率次级票据，2033年到期

本债券是关于汇丰控股(发行人，其术语包括本契约下的任何继承人)正式授权发行的债务证券的全球证券，如本文件标题所述，总面值为美元[•](债务证券)。

对于收到的价值，发行人特此承诺在2033年11月3日(到期日)或本全球证券可能赎回的较早日期向CEDE&CO.或注册受让人支付本金，并从2022年11月3日(发行人发行日期)或支付利息或正式计提利息的最近一次付息日期起支付上述本金的利息，直至到期：

(i)

自(并包括)已支付或已正式提供利息的固定利率期间的发行日期或最近一次付息日期至(但不包括)2032年11月3日，每半年拖欠一次，从2023年5月3日开始(每个日期为固定利率期间利息支付日期)，年利率为8.113%(初始利率)；以及

(Ii)

自(并包括)2032年11月3日或浮动利率期间的最近一次付息日期已支付或正式计入利息的期间至(但不包括)到期日，季度拖欠日期为2033年2月3日、2033年5月3日、2033年8月3日和2033年11月3日(每个浮动利率期间为利息支付日期)，浮动利率等于基准利率加4.250%的年利率(保证金)。本全球证券浮动利率期间的利率应在每个适用的利息确定日期按季度计算。

固定费率期间是指自发行之日起(包括)至2032年11月3日(但不包括)的期间。

浮动利率期间是指从(并包括)2032年11月3日至(但不包括)到期日的期间。

？付息日期？指任何固定利率期间付息日期付息日期或浮动利率期间付息日期。

如果关于SOFR或当时的基准发生了基准转换事件和相关的基准替换日期，则基准？是指适用的基准替换。

？对于浮动利率期间，每日复利收益率是指相关观察期内每日复利投资的收益率(以SOFR为计算利息的参考利率)，并将由计算机构在相关利息确定日期计算如下：

LOGO

在哪里：

？计算代理是指发行人根据《计算代理协议》指定的美国汇丰银行、全美银行协会或其继任者；

？计算代理协议？是指发行人和计算代理之间的计算代理协议，日期为签发之日。

D就任何观察期而言，是指该观察期内的日历日数；

“d₀？就任何观察期而言，是指该观察期内USGS营业日的天数；

就任何观察期而言，i？是指从1到d的一系列整数₀，每个代表从(并包括)该观察期内的第一个USGS营业日起按时间顺序排列的相关USGS营业日；

“n_i？就相关观察期内的任何USGS营业日而言，指从该USGS营业日起(并包括)至下一个USGS营业日(但不包括)的日历天数；

？就每个浮动利率期间而言，观察期是指自(并包括)该浮动利率期间第一天之前五个USGS营业日的日期至(但不包括)该浮动利率期间付息日期之前五个USGS营业日的期间；但第一个观察期应于(并包括)2032年11月3日之前的五个USGS营业日开始(且包括)；

就任何一天而言，SOFR是指计算代理根据契约和下列规定确定的汇率：

(I)当日交易的每日担保隔夜融资利率，可在纽约联邦储备银行网站上参考时间或前后获得；

(Ii)如果上述(I)中规定的利率在该日的基准时间或前后不可用(基准过渡事件及其相关基准更换日期尚未发生)，则为在纽约联邦储备银行网站上公布的最后一个USGS营业日的每日担保隔夜融资利率；

？SOFR_i？就相关观察期内的任何USGS营业日而言，是指就该USGS营业日而言的SOFR；以及

？USGS营业日是指除周六、周日或证券业和金融市场协会(SIFMA？)建议其成员的固定收益部门全天关闭以进行美国政府证券交易的周六、周日或其他日子以外的任何日子。

尽管上文第(I)及(Ii)款对SOFR的定义有所规定，但如果发行人(在实际可行范围内与计算代理磋商)或发行人的指定人(与发行人磋商)在相关利息决定日期或之前确定SOFR已发生基准转换事件和相关基准替换日期，则下文所述的基准转换条款将适用于浮动利率期间债务证券应付利率的所有确定。

根据基准过渡条款及在基准过渡条款的规限下，于基准过渡事件及相关基准重置日期发生后，浮息期间债务证券的每个利息期间的应付利息金额将参考等于基准重置加保证金的年利率而厘定。

？Designnee？是指发行方的附属公司或任何其他代理。

？参考时间？意味着(I)如果基准是每日复合SOFR，则对于每个USGS工作日，下午3：00(I)如果基准不是每日复利SOFR，则由发行人(在实际可行的范围内与计算代理协商)或发行人指定人(在与发行人协商后)根据符合变更的基准替换而确定的时间。

基准过渡条款。如果发行人(在切实可行的范围内与计算代理协商)或发行人的指定人(与发行人协商)确定基准转换事件和相关基准替换日期在适用基准时间之前发生，则适用的基准替换将在该日期的浮动利率期间内与债务证券相关的所有目的以及随后所有日期的所有确定中替换当时的基准；提供如果发行人(在切实可行的范围内与计算代理协商)或发行人的指定人(与发行人协商)不能或没有在下午5：00之前按照以下规定确定基准替换。(纽约时间)在相关的利率确定日，相关浮动利率期间的利率将等于上一浮动利率期间的有效利率，如果利率确定日期早于第一个浮动利率期间付息日期，则等于初始利率。

在实施基准替代时，发行人(在切实可行的范围内与计算代理协商)或发行人的指定人(与发行人协商)将有权更改(I)任何利息决定日期、浮动利率期间利息支付日期、参考时间、营业日惯例或浮动利率期间惯例，(Ii)确定浮动利率期间债务证券应付利率和利息金额的方式、时间和频率，以及与该等利息确定和计算有关的惯例，(Iii)四舍五入约定、(Iv)基调和(V)浮动利率期间债务证券的任何其他条款或规定，在每一种情况下，发行人(在实际可行的情况下，与计算代理磋商)或发行人的指定人(在与发行人磋商后)不时确定适当，以基本上符合市场惯例的方式反映该基准的确定和实施替换(或，如果发行人(在实际可行的范围内，通过磋商，发行人(与计算代理协商)或发行人的指定人(在与发行人协商后)决定实施此类市场惯例的任何部分在行政上不可行，或确定不存在使用基准替代的市场惯例，如发行人(在实际可行的范围内与计算代理协商)或发行人的指定人(与发行人协商后)确定适当的(真诚行事)(符合变更的基准替换)。任何符合更改的基准重置将适用于未来所有浮动利率期间的债务证券。

发行人应立即将基准更换的确定、基准更换调整和符合变更的任何基准更换通知受托人、支付代理人、计算代理人和持有人，条件是未提供此类通知不会影响任何此类决定的有效性或以其他方式使其无效。

根据与本全球证券的任何利率相关的任何计算得出的所有百分比，如有必要，应四舍五入至最接近的千分之一个百分点，向上舍入百万分之五个百分点(例如，9.876545%(或0.09876545)将舍入至9.87655%(或0.0987655))，所有适用的货币金额将四舍五入至最接近的美分，向上舍入0.5美分。

发行人、计算代理人或发行人指定人为计算债务证券的适用利息而作出的所有决定、决定、选择和任何计算，如无明显错误，均为最终决定，并对持有人、发行人、受托人及付款代理人具有约束力。如果由发卡人作出，该等决定、决定、选择和计算将在可行的范围内与计算代理协商作出。如果由发行人的指定人作出，该等决定、决定、选举和计算将在与发行人协商后作出，发行人的指定人不会作出发行人反对的任何此类决定、决定、选择或计算。即使契约或债务证券中有任何相反规定，根据本条款作出的任何决定、决定、计算或选择将在未经持有人或任何其他方同意的情况下生效。

未由计算代理作出的与基准有关的任何决定、决定或选择将根据上述基础作出。计算代理不对未作出任何此类决定、决定或选择承担任何责任。此外，发行人可以指定一个实体(可以是发行人的关联公司)来作出发行人有权就基准的确定作出的任何决定、决定或选择。

尽管有上述基准转换条款的任何其他规定，如果在发行人的决定中，可以合理预期的变更会损害债务证券作为自有资金工具的资格，则不会采用基准替换，也不会应用适用的基准替换调整，也不会进行符合更改的基准替换。

通过收购债务证券，每个持有人(就这些目的，包括每个实益所有人)(I)承认、接受、同意并同意受发行人或其指定人对基准过渡事件、基准置换日期、基准置换、基准置换调整和任何基准置换符合变更的确定的约束，包括在没有发行人事先通知的情况下可能发生的变化，也不需要发行人获得该持有人的任何进一步同意，(Ii)放弃在法律和/或股权上针对受托人的任何和所有索赔，支付代理和计算代理或发行人的指定人同意不就受托人、支付代理和计算代理或发行人的指定人提起诉讼，并同意受托人、支付代理或计算代理或发行人的指定人对确定或未能确定任何基准转换事件、任何基准替换日期、任何基准替换、任何基准替换调整和符合这些更改的任何基准替换以及与此相关的任何损失概不负责支付代理人或计算代理人或发行人的指定人有任何义务确定任何基准转换事件、任何

基准更换日期、任何基准更换、任何基准更换调整和任何基准更换符合变更(包括其任何调整)，包括在发行人未能确定任何基准转换事件、任何基准更换日期、任何基准更换、任何基准更换调整和任何基准更换符合变更的情况下。

？适用货币？表示美元。

？基准替换是指以下顺序中列出的第一个备选方案，可由发行人(在可行范围内与计算代理协商)或发行人的指定人(与发行人协商)在基准替换日期确定：

(i)

(A)有关政府机构选定或建议的替代利率，以取代适用的相应期限(如有)的当时基准利率和(B)基准替代调整；

(Ii)

(A)ISDA回退率和(B)基准重置调整的总和；以及

(Iii)

(A)发行人(与计算机构协商，在实际可行的范围内)或发行人指定人(与发行人协商)选定的替代利率，作为当时适用的相应期限的当前基准的替代利率，并适当考虑到任何行业接受的利率，以替代当时美元计价的浮动利率票据的当前基准，以及(B)基准替代调整；

？基准替换调整是指在基准替换日期之前，可由发行人(在可行范围内与计算代理协商)或发行人的指定人(与发行人协商)确定的以下顺序中列出的第一个备选方案：

(i)

利差调整(可以是正值、负值或零)，已(A)由相关政府机构选择或建议，或(B)由发行人(在切实可行的范围内与计算机构协商)或发行人的指定人(与发行人协商)根据有关政府机构选择或建议的计算或确定利差调整的方法确定，每一种情况下用于适用的未调整基准替代；

(Ii)

如果适用的未调整基准替换等于ISDA回退率，则ISDA 回退调整；

(Iii)

利差调整(可以是正值、负值或零)由发行人(在切实可行的范围内与计算代理协商)或发行人的指定人(与发行人协商)选择，并适当考虑行业接受的利差调整(如果有)，或计算或确定该利差调整的方法，以用当时美元计价的浮动利率票据的适用的未调整基准替代当时的基准。

？基准更换日期？是指与当时的基准相关的下列事件中最早发生的：

(i)

在基准过渡事件定义第(I)或(Ii)款的情况下，指(A)其中提及的公开声明或信息的发布日期和(B)基准管理人永久或无限期停止提供基准的日期中较后的日期；或

(Ii)

在基准过渡事件定义第(3)款的情况下，指公开声明或发布其中提及的信息的日期。

为免生疑问，如果导致基准更换日期的事件发生在与任何确定的基准时间相同但早于基准时间的同一天，则基准更换日期将被视为发生在该确定的基准时间之前。

？基准转换事件？是指相对于当时的基准发生以下一个或多个事件：

(i)

由基准管理人或代表基准管理人的公开声明或信息公布，宣布该管理人已经或将永久或无限期停止提供基准，但在该声明或公布之时，没有将继续提供基准的继任管理人；

(Ii)

监管机构为基准管理人、基准货币的中央银行、对基准管理人有管辖权的破产官员、对基准管理人有管辖权的解决机构或对基准管理人具有类似破产或解决权限的实体所作的公开声明或信息公布，声明基准管理人已停止或将永久或无限期停止提供基准，但在该声明或公布时，没有将继续提供基准的继任管理人；或

(Iii)

监管主管为基准管理人发布的公开声明或信息，宣布该基准不再具有代表性。

？营业日是指商业银行和外汇市场结算付款并在英国伦敦和纽约纽约市开放一般业务(包括外汇和外币存款交易)的日子。

？基准替换的相应基期是指具有与当时基准的适用基期大致相同的长度(不考虑工作日调整)的基期(包括隔夜)。

浮动利率利率期间是指在浮动利率期间，自(并包括)一个浮动利率期间付息日开始，到(但不包括)下一个浮动利率期间付息日结束的期间；条件是第一个浮动利率期间将于2032年11月3日开始(并包括)，并将于(但不包括)第一个浮动利率期间付息日期结束。

？hsbc？是指发行人及其附属企业。

？利息确定日期？指适用利息支付日期之前的第三个工作日。

？ISDA定义是指由国际掉期和衍生品协会(ISDA)或其任何后续机构(经不时修订或补充)发布的2006年ISDA定义，或不时发布的任何后续利率衍生品定义手册。

？ISDA后备调整是指对引用ISDA定义的衍生品交易应用的利差调整(可以是正值、负值或零)，该定义将在相对于适用基调的基准发生指数停止事件时确定。

？ISDA备用利率是指参考ISDA定义的衍生品交易适用的费率，在指数停止日期发生时，相对于不包括适用的ISDA备用调整的适用基准价生效。

纽约联邦储备银行的网站是指纽约联邦储备银行的网站，网址为http://www.newyorkfed.org (or任何后续网站)。

相关政府机构是指美联储和/或纽约联邦储备银行(纽约联邦储备银行)，或由美联储和/或纽约联邦储备银行或其任何后续机构正式认可或召集的委员会。

？未调整基准置换是指不包括基准置换调整的基准置换。

与本全球证券有关的利息，如于任何付息日期应支付、按时支付或已妥为拨备，应支付给在该利息的正常记录日期收盘时以其名义注册本全球证券(或一个或多个前身全球证券)的人。

有关本全球证券的利息(如有)可通过支票邮寄至有权享有该权利的人的地址，或电汇或以任何其他方式转账至该人在付款日期前至少15天以书面指定的帐户，或以电汇或以任何其他方式转账至付款代理人。

与本全球证券有关的任何利息，如在任何利息支付日期应支付、但未按时支付或未得到适当拨备(此处称为违约利息)，应立即停止在相关的定期记录日期向其持有人支付；此类违约利息可由发行人根据以下第(1)或(2)款的规定在其选择的每一种情况下支付。

(1)

发行人可以选择向本全球证券(或其各自的前身全球证券)在交易结束时以其名义登记的人支付该违约利息，该特别记录日期是支付该违约利息的特别记录日期，应按照本契约规定的方式确定。

(2)

发行人可以任何其他合法方式支付本全球证券的任何违约利息，但不得与本全球证券可能上市的任何证券交易所的要求相抵触，并且在该交易所可能要求的通知后，如果发行人根据本条款向受托人发出建议付款的通知，受托人应认为这种支付方式是可行的。

根据本全球安全协议或与本全球安全协议相关的所有付款应由发行方支付，除非法律另有要求，否则发行方不得扣除或扣缴任何或所有当前和未来由联合王国或其任何有权征税的行政区或税务当局(每一个都是征税管辖区)征收、扣缴或评估的任何和所有当前和未来的税收、征费、关税、收费、费用、扣除或扣缴。如果征税管辖区的法律要求在任何时候进行此类扣除或扣缴，则出票人应仅就本全球证券的利息支付(而非本金)支付必要的额外金额(附加金额)，以便在扣除或扣缴后支付给持有人的净金额 (包括额外金额)应等于持有人在没有此类扣除或扣缴的情况下有权就本全球证券获得的相应利息金额；但上述规定不适用于下列情况：(I)本全球证券的持有人或实益所有人居住在征税管辖区，或在税务管辖区从事业务或维持业务，或实际身处税务管辖区，或与税务管辖区有某种联系，或(Br)以前与税务管辖区有某种联系，或(Br)本全球证券的持有人或实益所有人是税务管辖区的国民或居民，或从事业务或维持常设机构，或实际身处税务管辖区，或强制执行, 本全球证券；(Ii)如果不是由于本全球证券(X)在征税管辖区提示付款或(Y)提示付款的日期超过30天后(以较晚的为准)，则不会支付或到期，除非持有人在该30天期限结束时出示该付款以供付款；(3)如果向付款代理人而不是向付款代理人提示本全球担保付款，则不会被征收；(4)对并非该权益或其部分的唯一实益拥有人或受托或合伙企业的持有人征收，但仅限于受托人、实益所有人或该合伙企业的成员的受益人或财产授予人在受益人、财产授予人、实益所有人或成员直接收到其实益或分配份额的付款时将无权获得额外款项的范围；(V)由于本全球证券的持有人或实益所有人或本全球证券的任何付款的实益所有人未能遵守发行人向持有人或实益所有人提出的请求，包括发行人根据任何适用的双重征税条约提出的与救济要求有关的书面请求，(X)提供有关国籍、住所、身份或与持有人或实益所有人的征税管辖权有关的信息，或(Y)作出任何声明或其他类似要求，以满足任何信息或报告要求，如果该信息或声明是法规、条约、条例要求或强加的, 作为免征全部或部分税款、关税、评税或其他政府收费的先决条件的征税管辖区的裁决或行政惯例； (Vi)针对任何遗产、继承、赠与、销售、转让、个人财产、财富或类似的税收、关税、评税或其他政府收费；或(Vii)针对上述各项的任何组合。

在本《全球证券》中，只要在任何情况下提及支付任何债务证券的利息或与之相关的任何利息，或因出售或交换任何债务证券而收到的净收益，此类提及应被视为包括提及支付额外金额，但在此类情况下，应视为包括支付额外金额，且在本协议任何条款中明示提及支付额外金额(如果适用)，不得被解释为排除本条款中未明确提及的额外金额。

在将本全球担保的一部分交换为最终债务担保时，登记官应在本担保的本金中的部分在本担保的附表A上签字。本金在所有情况下均应减去汇兑和背书的金额。

在此，请参考本《全球安全协议》背面的其他条款，这些条款在本协议的目的中应具有与此地所载内容相同的效力。

除非此认证证书已由受托人或认证代理签署，否则本全球证券无权享有本契约项下的任何利益，也不得出于任何目的而具有效力或义务。

[故意将页面的其余部分留空]

本文书已由签发人正式签立，特此为证。

Dated: ,

受托人身份验证证书

这是根据上述契约发行的一系列债务证券之一。

[2033年全球定息/浮息钞票签名页]

全球安全的逆转

美元[•]

8.113%固定利率/浮动利率次级票据，2033年到期

本全球证券是正式授权发行的债务证券之一，并将由发行人、纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人(受托人，其术语包括承诺人下的任何继任者)以及汇丰银行美国全国协会作为登记人和付款代理人(承销商，术语包括任何继任者登记人或付款代理人)发行并由发行人、纽约梅隆银行伦敦分行(受托人)和发行人、受托人和代理人(统称为发行人、受托人和代理人)不时修订或补充。基础契约)，并由发行人、受托人和代理人之间于2022年11月3日签署的第五补充契约(第五补充契约，以及基础契约、基础契约和所有补充契约)修订和补充，现参考该契约和所有补充契约，以说明发行人、受托人、持有人及其下的权利、责任和豁免的限制，以及债务证券的条款，并对其进行认证和交付。

在发行人清盘的情况下，在契约中更充分地规定，持有人的权利应从属于发行人的权利，并享有优先偿付发行人债权人的所有债权的权利，但就发行人因付款而产生的任何债务而言，债权人除外，发行人获得付款的权利在发行人清盘的情况下从属于或明示为从属于发行人的所有或任何债权人的债权，和债权人根据发行人和受托人之间的单独契约发行的无到期日的债务证券。

根据契约条款，债务证券可由发行人自行决定在不少于10天但不超过60天的通知下，在任何时间以相当于债务证券本金金额的赎回价格以及至指定赎回日期的应计利息(税项事件赎回)赎回全部(但非部分)债务证券，如果在任何时候发行人确定：

(I)在根据债务证券就本金(或溢价，如果有)、利息或未达到预期的付款支付时，发行人已经或将要或将有义务支付本契约和本全球证券中规定的额外金额，但前提是此类支付额外金额的义务是由于征税管辖区法律的变化或修订，或此类法律的正式适用或解释(包括任何法院或仲裁庭的裁决)的任何变化，或官方应用或解释、执行或修正的任何变化，联合王国是缔约方的任何一项或多项影响税收的条约，其更改、修订或执行在印发之日或之后生效；或

(Ii)债务证券的利息支付已成为或将会或将被视为联合王国《2010年公司税法》第1000条所指的分派(或其任何法定修改或重新制定)，这是由于课税管辖区法律的更改或修订，或该等法律的正式适用或解释的任何更改，包括任何法院的裁决，而该等更改或修订在发行日期或之后生效；提供然而，在上述第(I)项的情况下，赎回通知不得早于发行人就当时到期的债务证券支付该等额外款项的最早日期前90天发出。

根据契约条款，如果发行人在任何时间确定发生了资本取消资格事件，发行人可在相关资本取消资格事件发生后90天内，根据不少于10天也不超过60天的通知，赎回全部但不是部分债务证券，赎回价格相当于本金的100%，连同截至(但不包括)适用赎回日期(但不包括)的应计但未支付的利息(如有)。

？资本取消资格事件是指，如果公司在发行日期后的任何时间确定票据的监管分类发生变化，导致或将导致以下情况之一，则应被视为已发生：

(i)

全部或部分排除在汇丰集团的监管资本之外；或

(Ii)

将全部或部分重新归类为低于第2级资本(如有)的HSBC集团监管资本形式。

根据契约条款，债务证券可在面值赎回日发出不少于10天但不超过60天的通知后，由发行人自行决定赎回全部(但不是部分)。赎回价格将等于其本金的100%加上截至(但不包括)面值赎回日期的任何应计和未付利息。

？面值赎回日期表示2032年11月3日。

尽管债券或债务证券有任何相反规定，发行人只能在债券到期日之前赎回或购买债务证券 (I)如果发行人已获得相关监管同意，(Ii)在发行日五周年之前，如果适用规则有此义务，发行人已向相关监管机构证明令满意：(X)根据资本丧失资格事件赎回，债务证券监管分类的相关变化在发行日是不可合理预见的； (Y)根据税务事项赎回，相关税务事项是债务证券的适用税务处理的变化，该变化是重大的，且在发行日无法合理预见；或(Z)在任何情况下，发行人已(或将会)在赎回或购买之前或同时，按发行人的收入能力可持续的条款，以同等或更高质素的自有资金工具取代债务证券，而有关监管机构已根据从审慎角度而言有利并因特殊情况而有理由采取该等行动而准许采取该等行动，及(Iii)发行人已遵守适用规则所载有关赎回或购买的任何替代或附加先决条件。

？适用规则在任何时候指当时在英国有效的与资本充足率有关的法律、法规、要求、指南和政策(包括但不限于杠杆)，包括但不限于上述一般性的英国CRR、银行法和有关监管机构不时通过的与资本充足率有关的任何法规、要求、指南和政策(无论此类要求、指南或政策是否普遍或专门适用于发行人或发行人及其任何控股或子公司或任何此类控股公司的任何子公司)，在每一种情况下，均经不时修订、补充或取代。

？《银行法》是指修订后的《2009年英国银行法》。

欧盟委员会是指修订后的《2018年欧洲联盟(退出)法》。

？汇丰集团？指发行人及其附属机构。

PRA？指英国审慎监管局或任何后续实体。

相关监管机构是指PRA或任何后续实体或其他主要负责对发行人进行审慎监管的实体。

？相关监管同意是指，对于任何债务赎回或购买证券，适用于发行人的任何必要的相关监管机构的许可。为免生疑问，在下列情况下，将不需要相关监管同意：(I)根据适用规则，任何债务证券均无资格成为发行人监管资本的一部分，(Ii)相关债务证券是根据相关监管机构根据适用规则在该许可所规定的限额内为做市目的而给予的任何许可而购回的，或(Iii)有关债务证券是根据有关监管机构根据该许可所规定的范围内的适用规则授予的任何一般事先许可而赎回或回购的。

？英国CRR？指欧洲议会和欧洲理事会2013年6月26日关于信贷机构和投资公司审慎要求的(欧盟)第575/2013号条例，经修订或补充，因为该条例根据欧盟委员会构成英国国内法的一部分；

如果与本系列债务证券有关的违约事件将发生并将继续发生，则本系列所有债务证券的本金可按本契约和本全球证券规定的方式和效果宣布到期和支付。契约规定，在某些情况下，该等声明及其后果可由持有该系列未偿还债务证券本金总额过半数的持有人撤销及废止。如果本系列债务证券发生违约并仍在继续，受托人可以寻求契约中规定的某些补救措施。持有本系列未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人可代表所有持有人放弃过去发生的任何违约事件或债券或债务证券项下的任何违约及其后果，但以下违约除外：(I)任何债务证券的本金或利息分期付款的支付，或(Ii)未经本债务证券持有人同意不得修改或修改的契约或条款。任何该等同意或放弃均对本债务证券及任何债务证券的未来持有人具有约束力，不论该等同意或放弃是否以本债务证券或该等其他债务证券为记号而作出。

关于债务证券的违约事件是指下列事件之一：(I)英国法院作出命令，但在该命令作出之日起30天内仍未成功上诉，将发行人清盘，但与不涉及破产或无力偿债的合并或重组计划有关者除外；或 (Ii)发行人股东有效地通过有效决议将发行人清盘，但与不涉及破产或无力偿债的合并或重组计划有关者除外。

？债务证券的违约是指下列任何一种情况：(I)到期时未能支付债务证券的本金或溢价(如果有)，并且这种违约持续30天；或(Ii)在到期和应付时未能支付债务证券的任何利息，这种违约持续30天。

如果发生违约，受托人可以在英格兰(但不能在其他地方)就发行人的清盘提起诉讼；提供受托人不得在违约发生时加速任何未偿还债务证券的到期日，除非违约事件已经发生并仍在继续。

本契约包含的条款允许发行人和受托人(I)在未经根据本契约发行的任何债务证券的持有人同意的情况下，为某些列举的目的签立一份或多份补充契约，例如消除任何歧义或为债务证券提供担保，以及(Ii)经持有不少于受其影响的每一系列债务证券的未偿还债务证券本金总额的多数的持有人同意，签订补充契约，以增加或以任何方式更改或删除契约中的任何条款，或以任何方式修改持有人在契约下的权利；但就某些列举的条款而言，未经受其影响的每项未偿还债务证券的持有人同意，不得签订此类补充契约。本公司还允许持有每一系列未偿还债务证券本金总额至少过半数的持有人代表该系列所有债务证券的持有人免除发行人对本公司某些限制性条款的遵守。本全球证券持有人的任何此类同意或放弃均对本全球证券及登记转让时发行的任何全球证券的未来持有人具有约束力，或作为本全球证券或其他全球证券的交换或替代，不论该同意或放弃是否以本全球证券或其他全球证券为标示。

在本契约条款的规限下，托管人可将本全球证券或其任何部分全部或部分交回，以换取注册形式的本系列最终债务证券，而注册处处长须代表发行人认证及交付等值面值总额的最终债务证券(经正式会签)，以换取本全球证券或将予交换的部分。

在相关英国决议机构行使任何英国自救权力后，如果因行使任何英国自救权力而减少、转换、取消、修订或更改了到期应付或支付的金额，则该等金额的偿还或支付不得到期或支付。

相关英国清算机构对债务证券行使英国自救权力不应构成违约事件或违约。

？到期金额是指债务证券的本金和任何应计但未付的利息，包括任何额外的金额。对此类金额的引用将包括在相关英国决议机构行使任何英国自救权力之前已到期和应支付但尚未支付的金额。

？英国自救立法是指《银行法》第一部分和适用于英国的任何其他法律或法规，涉及解决不健全或破产的银行、投资公司或其他金融机构或其附属机构(清算、管理或其他破产程序除外) 。

？英国自救权力指英国自救立法下的权力，可取消、转让或稀释作为银行或投资公司或银行或投资公司关联公司的人发行的股票，取消、减记、转让、减少、修改或改变该人的负债形式或产生该负债的任何合同或文书，将该负债的全部或部分转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务。规定任何此类合同或文书应具有效力，犹如已根据该合同或文书行使权利一样，或中止与该责任有关的任何义务。

相关英国决议机构是指任何有能力行使英国自救权力的机构。

通过收购本全球证券所代表的债务证券，每个持有人(就此等目的而言，包括债务证券的每个实益拥有人)：承认、接受、同意和同意，尽管债务证券、契约或发行人和任何持有人之间的任何其他协议、安排或谅解受以下约束：(X)相关英国决议机构行使任何英国自救权力的效果，该权力可能(但不限于)包括并导致以下任何或其组合：(I)减少所有、应付款项的一部分或一部分；(Ii)将应付款项全部或部分转换为发行人或另一人的普通股、其他证券或其他债务(以及向该等普通股、其他证券或其他债务的持有人发行或授予该等普通股、其他证券或其他债务)，包括藉修订、修改或更改债务证券或契约的条款；。(Iii)取消债务证券；。及/或(Iv)修订或更改债务证券的到期日或应付利息金额或利息支付日期，包括暂停付款一段时间；及(Y)如有需要，更改债务证券或契约的条款，以使有关的英国决议机构行使任何英国自救权力。

通过收购债务证券，每个持有人(就这些目的而言，包括债务证券的每个受益所有者)：(A)承认并同意相关的联合王国决议机构对债务证券行使英国自救权力不应导致违约或违约事件，适用于《信托契约法》第315(B)条(违约通知)和第315(C)条(违约情况下受托人的职责)；(B)在《信托契约法》允许的范围内，放弃在法律上和/或在衡平法上针对受托人的任何申索，同意不就受托人采取的任何行动或放弃采取的任何行动对受托人提起诉讼，并同意受托人不负责任，在任何一种情况下，根据(I)相关英国决议机构对债务证券行使的英国自救权力，或(Ii)因债务证券未支付本金和/或利息而根据契约和债务证券可获得的有限补救；以及(C)承认并同意，在相关英国调解机构行使任何英国自救权力后，受托人不应被要求根据第5.12节(债务证券持有人的控制权)；且该契约不得就有关英国决议机关行使任何英国自救权力向受托人施加任何责任。

尽管有前一段第(C)款的规定，如果在相关英国决议机构行使英国自救权力后，债务证券仍未偿还(例如，如果行使英国自救权力只导致债务证券本金的部分减记 )，则受托人在债券完成后的受托责任应继续适用于债务证券，但发行人和受托人应根据补充契约或对债券的修订达成一致；提供然而，尽管英国相关决议机构行使了英国自救权力，但根据基础契约第6.09节的规定，在任何时候都应根据基础契约第6.09节的规定设立受托人，受托人的辞职和/或罢免以及继任受托人的任命应分别继续受基础契约第6.10节和第6.11节的管辖。包括在债务证券在英国自救权力行使完成后仍未偿还的情况下，如果没有根据契约商定额外的补充契约或对契约的修订。

除了根据基础契约第9.01节和第9.02节签订补充契约的权利外，发行人和受托人还可以签订一个或多个补充契约，以修改和修订契约或债务证券的条款，而无需任何持有人的进一步同意，但范围必须达到使相关英国决议机构行使英国自救权力生效的程度。

在相关英国决议机构对债务证券行使英国自救权力后，发行人应尽快通过DTC向持有人提供有关行使英国自救权力的书面通知，以便将发生的情况通知债务证券的持有人和受益所有者。发行人亦应将该通知的副本送交受托人，以供参考。发行人在向持有人或受托人交付本款所指通知方面的任何延误或失败，不应影响《英国自救权力》的有效性或可执行性。

双方意向是，发行人根据基础契约第6.07节赔偿受托人的义务应在相关英国决议机构行使英国自救权力的情况下继续存在。

当英国相关决议机构行使任何英国自救权力，导致减少或取消本全球证券本金的全部或部分，和/或将本全球证券本金的全部或部分转换为股票或其他证券或发行人或其他人的其他义务时，注册官应在本协议的附表B上批注本协议本金的减少、取消和/或转换部分。本合同本金在所有用途中均应减去减少、注销和/或转换的金额。

在法律允许的最大范围内，持有人和受托人，就该等持有人就债务证券的本金、溢价或利息而提出的任何申索而言，如他们接纳该债务证券，须当作已放弃该等持有人或受托人(视属何情况而定)在该等方面本可享有的任何抵销权或反申索权。

在二级市场收购债务证券的任何债务证券持有人或实益拥有人以及债务证券的任何继承人、受让人、继承人、遗嘱执行人、管理人、破产受托人和任何债务证券持有人或实益拥有人的法定代表人，应被视为承认、同意受此处规定的相同条款的约束和同意，其程度与首次发行时收购债务证券的债务证券持有人或实益拥有人相同，包括但不限于，关于确认和同意受债务证券的约束和同意，债务证券的条款涉及英国的自救权力、基准和契约下可用的有限补救措施，以及债务证券对A 不支付债务证券的本金和/或利息的条款。

契约和债务证券可以按照契约的规定进行修改和修改。

本全球安全协议中使用的所有术语以及未另行定义的术语应具有本契约中赋予它们的含义。

第五补充契约和债务证券应受纽约州法律管辖并按照纽约州法律解释，但(I)基础契约第十二条(以及债务证券中的相应规定)和(Ii)发行人对契约和债务证券的授权和签立应受英格兰和威尔士法律管辖和解释。

附表A

最终债务证券交易所

本全球证券的一部分已进行了以下交换，以换取最终债务证券：


制作日期	本金金额换成了最终的债务证券	剩余本金以下金额兑换

附表B

在英国相关决议机构行使任何英国自救权力时减持、注销或转换债务证券


制作日期	本金金额减少，取消和/或转换	剩余本金金额如下减少、取消和/或转换