简明中期综合收益表

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简明中期综合全面收益表

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简明中期综合资产负债表

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简明中期现金流量表

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简明中期股东权益综合报表

1)定义如下：“OCI”=其他全面收益(亏损)；“SBC”=基于股权结算的股票 补偿；“期权”=股份购买期权；“RSU”=限制性股份单位；“LTI‘s”=长期投资；“认股权证”=股份认购权证。

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惠顿贵金属公司是一家贵金属流媒体公司，其收入主要来自贵金属(金、银和钯)和钴的销售。惠顿贵金属公司(“惠顿”或“公司”)是其合并集团的最终母公司，在加拿大注册成立并注册，其主要营业地点是不列颠哥伦比亚省温哥华西黑斯廷斯街3500-1021 Suite 3500-1021，邮编：V6E 0C3。本公司在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)、纽约证券交易所(“NYSE”)和伦敦证券交易所(“LSE”)交易，代码为WPM。

截至2022年9月30日，该公司与22家不同的矿业公司签订了30项长期购买协议(其中3项是早期存款协议)，购买贵金属和钴(“贵金属采购协议”或“PMPA”)，涉及目前在13个国家和地区运营的21项矿业资产，13项处于不同的开发阶段，3项已处于维护和维护阶段或已关闭。根据PMPA，惠顿向交易对手收购金属生产，支付初始预付款，并就交付的每盎司或磅支付固定价格或合同规定的市场价的固定百分比的额外现金付款，通常是现行市场价格或低于现行市场价格。

根据董事会决议，本公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明中期综合财务报表已授权于2022年11月3日发布。

合作伙伴运营

惠顿继续审查我们合作伙伴的运营，以了解他们围绕新冠肺炎疫情的政策和程序。我们被告知，每个运营机构将根据当地情况和适用的法律以及员工的健康和安全情况做出决定。我们无法保证，在新冠肺炎疫情期间，我们合作伙伴的业务将保持运营，或在预期水平上运营。

该等未经审核简明中期综合财务报表乃按历史成本编制，但若干金融工具除外，该等金融工具于相关资产负债表日已按公允价值计量。综合财务报表以美元列报，美元是公司的功能货币，除非另有说明，否则所有价值均四舍五入至最接近的千美元(000美元)。所提及的“加拿大元”指的是加元。

该等未经审核的简明中期综合财务报表乃根据国际会计准则理事会颁布的国际会计准则第34号中期财务报告(“国际会计准则第34号”)编制。该等未经审核简明中期综合财务报表所采用的会计政策以国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)为基础，并采用截至2021年12月31日止年度经审核综合财务报表附注3所披露的相同会计政策及应用方法编制，并一致适用于列报的所有期间，除非 另有说明。这些未经审计的简明中期综合财务报表不包括国际财务报告准则要求的年度综合财务报表所需的所有信息和附注披露，因此应与截至2021年12月31日的已审计综合财务报表一并阅读。

根据国际会计准则第34号编制财务报表需要使用某些会计估计数。它还要求管理层在应用公司的会计政策时做出判断。涉及较高程度的判断或复杂性的领域，或假设和估计对财务报表具有重大意义的领域，在附注4中披露。

管理层认为，已作出所有必要的调整(包括正常经常性调整)，以公平地列报2022年9月30日的财务状况以及所有列报期间的经营业绩和现金流。中期业绩不一定代表全年业绩。

在第一季度，公司将简明中期综合收益表中股票期权费用(附注21.2)、RSU费用(附注21.3)和PSU费用(附注22.1)的分类改为基于股份的薪酬，因为管理层认为这种列报为财务报表的读者提供了更有用的信息。此外，公司将简明中期综合收益表中的捐赠和社区投资的分类从一般和行政费用改为捐赠和社区投资(附注9)。

这些变化已追溯适用于列报的所有期间。

国际会计准则理事会发布了以下新的或修订的准则：

《国际会计准则》第12号修正案--与单一交易产生的资产和负债有关的递延税款

《国际会计准则》第12号修正案澄清，初始确认豁免不适用于在首次确认时产生等额可扣除和应税临时差异的交易。 修正案适用于2023年1月1日或之后开始的年度报告期。修正案被允许及早应用。这些修订适用于在提交的最早可比期间开始之日或之后发生的交易。此外，在最早的比较期间开始时，将确认下列事项：

本次修订的实施预计不会对本公司产生实质性影响。

《国际会计准则》第1号修正案--财务报表列报

《国际会计准则》第1号修正案澄清了负债的列报。流动或非流动负债的分类是基于报告期结束时已存在的合同权利，不受有关实体是否会行使延期清偿权利的预期的影响。未在未来12个月到期的负债被归类为非流动负债，即使管理层打算或预计在12个月内清偿该负债。修正案还引入了“结算”的定义，以明确结算是指向交易对手转让现金、股权工具、其他资产或服务。这些修订适用于2023年1月1日或之后开始的年度报告期 。本次修订的实施预计不会对本公司产生实质性影响。

对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务报表2》的修正--会计政策披露

修正案要求实体披露其重大会计政策，而不是其重大会计政策。进一步的修订解释了实体如何确定材料会计政策。增加了会计政策可能是重要的情况的例子 。为了支持这项修订，国际会计准则理事会还制定了指导意见和实例，以解释和演示《国际财务报告准则》实务 报表2所述的‘四步重要性程序’的应用。这些修订对2023年1月1日或之后开始的年度报告期有效。该公司目前正在评估修正案对其财务报表的影响。

在编制本公司简明中期合并财务报表时，管理层需要作出判断、估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产、负债和或有负债的报告金额以及报告期内的收入和费用的报告金额。持续评估估计和假设，并基于管理层的经验和其他因素，包括对未来事件的预期，相信在这种情况下是合理的。然而，实际结果可能与这些估计不同。

有关估计不确定性的重大领域及管理层在编制简明中期综合财务报表时作出的判断的资料如下。

评估不确定度的主要来源

矿流权益是本公司的重要资产，于2022年9月30日的账面价值为59亿美元，包括提早存款协议。此金额为与收购矿流权益有关的资本化开支，扣除累计耗损及累计减值费用(如有)。本公司估计与每项协议有关的储量、资源及勘探潜力。储量是对可从本公司拥有PMPA的采矿财产中经济和合法地开采的矿石中所含金属数量的估计。资源是对矿化材料中所含金属量的估计，该矿化材料具有从本公司拥有PMPA的采矿财产中进行经济开采的合理前景。勘探潜力是对可能通过矿山运营商的勘探计划发现的额外储量和资源的估计。本公司调整其对储量、资源(如适用)及勘探潜力(如适用)的估计，以反映本公司对该等矿山所生产金属的权益百分比。本公司根据适当资格人士提供的有关矿体大小、密度及品位的地质数据所提供的资料，编制其储量及资源量的估计，并需要复杂的地质及地统计学判断才能解释数据。对可采储量和资源的估计是基于对汇率、大宗商品价格、未来资本需求等因素的估计。, 和生产成本，以及在估计矿体大小和品位时所作的地质假设和判断。本公司根据围绕矿体连续性的假设估计勘探潜力，这需要对矿山运营商进行的任何勘探计划的未来成功作出判断。储量估计、资源估计或勘探潜力估计的变化可能会影响本公司的矿泉流权益和损耗费用的账面价值。

公司的矿流权益分别分配给储量、资源和勘探潜力。分配给储量的价值被归类为可枯竭储量，并按生产单位计算，按具体协议所对应的矿山的估计可采探明及可能储量计提。与资源和勘探潜力相关的价值是收购时已探明和可能储量以外的价值，并被归类为非枯竭，直到由于资源和/或勘探潜力转化为储量而被转移到可枯竭类别为止。为进行此项分配，本公司估计每项采矿作业的可采储量、资源 及勘探潜力。这些计算需要使用估计和假设，包括所含金属的数量、回收率和应付费率。这些假设的变化可能会影响估计的可采储量、资源或勘探潜力，这可能会直接影响所用的枯竭率。损耗率的变化将被前瞻性地考虑在内。

本公司在每个报告期结束时评估每个PMPA，以确定是否存在任何减值或减值逆转的迹象。如果存在这样的迹象，则估计PMPA的可收回金额，以确定减值或减值逆转(如有)的程度。在计算可回收金额时，需要使用估计和假设，如长期大宗商品价格、贴现率、可回收金属盎司 和经营业绩。

贵金属和钴的价格在过去几年里一直波动。该公司监控现货和远期金属价格，并在必要时重新评估用于减值测试的长期金属价格假设。如果未来价格水平下降或上升，无论是在较长一段时间内或由于已知的宏观经济变化，公司可能需要重新评估用于减值测试的长期金属价格假设 。长期金属价格假设的大幅减少可能是潜在减值的迹象，而长期金属价格假设的大幅增加可能是潜在减值逆转的迹象。此外，本公司亦监察估计可采储量及资源，以及本公司拥有PMPA的采矿物业的营运发展及其他事项，以确定减值或减值逆转的迹象。如果公司认为在任何资产负债表日有减值或减值逆转的迹象，公司必须进行减值评估。

公司有各种形式的基于股票的薪酬，包括股票购买选择权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。计算购股权、已发行回购单位和已发行认购单位的公允价值时，需要使用附注21.2、21.3和22.1中更全面描述的估计。

关键会计判断

由于本公司业务的规模、复杂性及性质，各种法律及税务事宜不时尚未解决，包括附注28所述的事宜。根据其性质，只有在发生或未能发生一个或多个未来事件时，才会 解决突发事件。对突发事件的评估本身就涉及对未来事件的结果作出重大判断。如果本公司不能顺利解决上述任何问题，则可能对本公司的财务业绩、现金流或经营业绩造成重大不利影响。如果管理层对这些事项未来解决方案的判断发生变化，本公司将在适当时期确认合并财务报表中该等变化相对于该等变化发生时的影响。

加拿大、开曼群岛、巴巴多斯、卢森堡、荷兰或本公司附属公司或采矿业务所在国家或贵金属、贵金属信贷或钴交付目的地的任何国家的现行税务法律、法规或规则的解释和应用需要使用判断。税务仓位维持的可能性乃根据有关税务仓位的事实及情况评估，并考虑所有可得证据。对这些法律、法规或规则的不同解释可能会导致公司的税收增加，或其他政府收费、关税或征收。有关更多 信息，请参阅注释28。

在评估实现递延所得税资产的可能性时，本公司作出与未来应纳税所得额预期相关的估计，包括现有临时差额的预期冲销时间 。这种估计是基于业务的预测现金流，这些业务需要使用估计和假设，如长期商品价格和可回收的金属盎司。如果实际应纳税所得额与预期应纳税所得额有较大差异，资产负债表上确认的递延所得税资产金额可能会减少。本公司在每个报告期结束时重新评估其递延所得税资产。

本公司管理其资本，以确保其能够继续作为一家持续经营的企业，同时通过优化债务和股权余额最大化利益相关者的回报。

本公司的资本结构包括负债(附注19)及普通股股东应占权益，包括已发行资本(附注20)、累积储备(附注21)及留存收益。

除遵守管理银行债务的信贷协议下的最低有形净值承诺外，本公司不受任何外部施加的资本要求的约束(附注19)。

如附注19.1所述，本公司于2022年9月30日已履行债务契诺。

非循环定期贷款需要定期支付利息和本金，按摊销成本计提。销售钴及其他应收账款的贸易应收账款不计息，按摊销成本列账，由于到期日较短，该等成本与公允价值相若。必要时，非循环定期贷款和其他应收账款在扣除坏账准备后列报。所有其他金融资产均按公允价值报告。金融资产的公允价值调整反映为净收益的一部分，但与公司对所持普通股的长期投资相关的公允价值调整除外。由于这些长期投资是出于战略目的而非交易目的，因此本公司作出了一次性的、不可撤销的选择，以反映与这些投资相关的公允价值调整，作为保险公司的组成部分。财务负债按实际利息法按摊销成本列报。下表汇总了公司金融资产和负债的分类：

信用风险是指金融工具的交易对手因不履行义务而给公司造成财务损失的风险。为减少金融资产的信用风险敞口，本公司已制定政策，限制信用风险的集中，确保交易对手证明最低可接受的信用价值，并确保可用资金的流动性。

本公司密切监察其金融资产，并无任何重大的信贷风险集中。该公司将盈余现金投资于短期、高信用质量的货币市场工具。此外，销售钴的应收账款由1,000万美元的信用证支持。最后，用于销售贵金属的交易对手都是信用评级很高的大型国际组织，在正常业务过程中，这些销售的贸易应收账款余额并不大。因此，与2022年9月30日的应收贸易账款相关的信用风险被认为可以忽略不计。

本公司与其金融资产相关的最大信用风险敞口如下：

公司有一个严格的规划和预算程序，以帮助确定支持公司持续正常运营要求及其扩张计划所需的资金。本公司 确保有足够的承诺贷款安排，以满足其短期业务需求，并考虑到其预期的运营现金流及其持有的现金和现金等价物。截至2022年9月30日，公司的现金及现金等价物为4.95亿美元(2021年12月31日至2.26亿美元)，营运资本为4.92亿美元(2021年12月31日至2.2亿美元)。

该公司持有几家公司的股权投资(附注17)，截至2022年9月30日的总市值为1.9亿美元(2021年12月31日-6100万美元)。该等股份(包括认股权证相关股份)的每日交易所交易量不足以令本公司在短期内平仓而不会潜在影响股份的市值。这些股份和认股权证是出于战略目的而持有的，被视为长期投资，因此，作为公司规划、预算和流动性分析过程的一部分，不依赖这些投资来提供运营流动资金。

下表汇总了该公司与其财务负债有关的剩余合同付款的相关时间。本表反映了以本公司可被要求付款的最早日期(假设本公司履行其所有义务)为基础的金融负债的未贴现现金流量。该表包括利息和本金现金流。

该公司从事以加元计价的某些交易，包括某些运营费用和战略长期投资的收购。因此，本公司可能会受到加元兑美元汇率波动的影响。报告期末，公司以加元计价的货币资产和货币负债的账面价值如下：

下表详细说明了公司对加元兑美元汇率上升或下降10%的敏感度，代表了在内部向主要管理人员报告外币风险时所使用的敏感度，并代表了管理层对合理可能的汇率变化的评估。

本公司的未偿还借款及短期投资面临利率风险。目前，该公司没有未偿还的借款，从历史上看，所有借款都是浮动利率 。本公司监察其对利率的风险敞口，并未订立任何衍生工具合约以管理这项风险。截至2022年9月30日止三个月及九个月内，该公司就其未偿还借款支付的加权平均实际利率为零(2022-1.17%)。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，利率波动100个基点(1%)将分别影响大约零美元和20万美元的利息支出。

由于持有多家公司普通股的长期投资，本公司面临股权价格风险。该公司并不积极交易这些投资。

如果股票价格在各自的资产负债表日高于或低于10%，则由于所持普通股公允价值的变化，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的其他全面收入将分别增加/减少约1,900万美元和700万美元。

本公司将其公允价值计量归类于公允价值等级，这反映了在进行IFRS 13-公允价值计量(“IFRS 13”)所定义的计量时所使用的投入的重要性。

第1级-活跃市场中相同资产或负债在计量日期的未调整报价。

第2级--第1级所列报价以外的可观察投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价 ；或可观测到或可由可观测市场数据证实的其他投入。

3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。

下表列出了本公司按公允价值等级按公允价值计量的金融资产和负债。按照国际财务报告准则第13号的要求，资产和负债是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。

非循环定期贷款需要定期支付利息和本金，按摊销成本计提。贸易应收账款、其他应收账款和应收账款及应计负债均不计息，按摊销成本列报，由于到期日较短，因此与公允价值相近。如有需要，非循环定期贷款及其他应收账款在扣除坏账准备后列报。

当未清偿余额时，本公司的银行债务(附注19.1)按实际利息法按摊销成本列报。银行债务的账面价值接近其公允价值。

现金和现金等价物

该公司的现金和现金等价物按活跃市场的报价进行估值，因此被归类于公允价值等级的第1级。

持有普通股的长期投资

本公司对所持普通股的长期投资采用活跃市场的报价进行估值，因此被归类为公允价值等级的第一级。持有普通股的长期投资的公允价值计算方法为普通股的报价市价乘以公司持有的股份数量。

金属精矿销售应收账款

本公司来自临时精矿销售的贸易应收账款和应计负债是根据截至预期最终结算日期的黄金和白银远期价格进行估值的(附注6)。因此，这些应收账款和/或负债被归类在公允价值层次结构的第二级。

持有权证的长期投资

本公司持有而未在活跃市场买卖的认股权证的长期投资的公允价值乃根据Black-Scholes模型厘定，该模型基于假设，包括无风险利率、预期股息收益率、预期波动率及预期认股权证寿命，并受可观察到的当前市况支持，因此被归类于公允价值等级的第二级。使用合理可行的替代假设 不会对公司业绩产生重大影响。

可转换应收票据

于2022年2月18日(Kutcho可换股票据终止日期)及2021年12月31日，Kutcho可换股票据(附注16)(并非在活跃市场买卖)的公允价值乃参考行使票据转换为股份权利时本公司将收到的股份价值而厘定。该可转换票据被归类于公允价值层次的第3级，公允价值的任何变动均反映在分类为其他(收入)费用(附注10)下的综合收益表中。

黄金、白银和钯信用销售

根据某些PMPA，贵金属是以贵金属信用的形式从矿山运营商那里获得的，然后通过黄金银行出售。贵金属信用销售的收入在销售此类信用时确认，这也是贵金属控制权移交给客户的日期。

该公司偶尔会签订与贵金属交割有关的远期合同，它非常有信心将在给定的季度内交付贵金属。销售价格在交货日根据这些短期远期销售合同的条款或贵金属的现货价格确定。

精矿销售

根据某些PMPA，黄金和/或白银以精矿形式从矿山运营商获得，然后根据精矿销售合同的条款出售给第三方冶炼厂或贸易商。如贵公司 以精矿形式收购贵金属，贵金属最终价格乃根据与第三方冶炼厂订立的精矿销售合约，以贵金属市场价格为基准，于指定的未来报价期间(“报价期间”)厘定，通常为装运日期后1至3个月 。一般来说，这些合同规定根据临时化验和报价的黄金和白银价格进行临时付款。最终结算是根据报价期间适用于实际回收贵金属盎司数量的平均适用价格(使用确认的冶炼厂重量和结算分析计算)。在所有权移交给客户之日，也就是贵金属控制权移交给客户之日，收入和相关销售成本在这些 合同项下以毛计入账。本公司的结论是，与精矿销售量的最终化验结果相关的调整以及报价期间的追溯价格调整并不重大，不会限制收入的确认。

钴销售

钴被出售给第三方销售代理，后者通常将钴转售给惠顿批准的第三方客户。一旦惠顿和第三方销售代理就第三方客户和销售条款达成一致，也就是钴的控制权移交给第三方销售代理的日期，销售钴的收入就会确认。如果销售代理保留钴供自己使用，则在惠顿与第三方销售代理就销售条款达成一致且产品交付后确认收入，这也是钴控制权移交给第三方销售代理的日期。

销售钴的应收贸易账款一般都延长了付款期限，未付金额由1,000万美元的信用证提供支持。

由于加拿大2022年9月30日的银行假期，2022年10月3日收到了总计200万美元的金银信用销售付款。这已反映为 其他应收账款的组成部分。