运营概述
|
4
|
亮点
|
5
|
展望
|
5
|
矿泉水权益
|
7
|
矿产特许权使用费权益
|
10
|
长期股权投资
|
10
|
可转换应收票据
|
12
|
季度财务回顾1
|
15
|
运营和运营审查的结果
|
16
|
流动性与资本资源
|
27
|
股本
|
36
|
金融工具
|
36
|
未来会计政策的变化
|
36
|
非国际财务报告准则计量
|
38
|
后续事件
|
42
|
控制和程序
|
42
|
可归属储量和资源
|
43
|
有关前瞻性陈述的注意事项
|
50
|
|
|
|
Q3 2022
|
|
|
Q3 2021
|
|
变化
|
|
|
YTD 2022
|
|
|
YTD 2021
|
|
变化
|
生产的单位
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
黄金盎司
|
|
|
73,508
|
|
85,624
|
(14.2)%
|
|
|
218,004
|
|
254,225
|
(14.2)%
|
||||
银盎司
|
|
|
5,883
|
|
6,349
|
(7.3)%
|
|
|
18,645
|
|
19,643
|
(5.1)%
|
||||
钯盎司
|
|
|
3,229
|
|
5,105
|
(36.7)%
|
|
|
11,616
|
|
16,175
|
(28.2)%
|
||||
钴磅
|
|
|
226
|
|
370
|
(39.0)%
|
|
|
596
|
|
1,912
|
(68.8)%
|
||||
黄金当量盎司2
|
|
|
159,852
|
|
183,012
|
(12.7)%
|
|
|
491,088
|
|
570,040
|
(13.9)%
|
||||
银当量盎司2
|
|
|
11,989
|
|
13,726
|
(12.7)%
|
|
|
36,832
|
|
42,753
|
(13.9)%
|
||||
售出的单位
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
黄金盎司
|
|
|
62,000
|
|
67,649
|
(8.4)%
|
|
|
224,238
|
|
232,843
|
(3.7)%
|
||||
银盎司
|
|
|
5,234
|
|
5,487
|
(4.6)%
|
|
|
16,635
|
|
17,744
|
(6.3)%
|
||||
钯盎司
|
|
|
4,227
|
|
5,703
|
(25.9)%
|
|
|
11,680
|
|
14,703
|
(20.6)%
|
||||
钴磅
|
|
|
115
|
|
131
|
(12.2)%
|
|
|
851
|
|
658
|
29.3 %
|
||||
黄金当量盎司2
|
|
|
138,824
|
|
149,862
|
(7.4)%
|
|
|
475,259
|
|
498,635
|
(4.7)%
|
||||
银当量盎司2
|
|
|
10,412
|
|
11,240
|
(7.4)%
|
|
|
35,644
|
|
37,398
|
(4.7)%
|
||||
PBND和库存的变化3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
黄金盎司
|
|
|
7,916
|
|
14,581
|
6,665
|
|
|
(17,742)
|
|
10,264
|
28,006
|
||||
银盎司
|
|
|
(122)
|
|
42
|
164
|
|
|
(650)
|
|
(641)
|
9
|
||||
钯盎司
|
|
|
(1,226)
|
|
(1,203)
|
23
|
|
|
(589)
|
|
23
|
612
|
||||
钴磅
|
|
|
96
|
|
214
|
118
|
|
|
(295)
|
|
1,125
|
1,420
|
||||
黄金当量盎司2
|
|
|
6,620
|
|
17,659
|
11,039
|
|
|
(32,497)
|
|
22,375
|
54,872
|
||||
银当量盎司 2
|
|
|
497
|
|
|
1,324
|
|
827
|
|
|
(2,437)
|
|
|
1,678
|
|
4,115
|
单位度量衡
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
销售价格
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每盎司黄金
|
|
$
|
1,728
|
|
$
|
1,795
|
(3.7)%
|
|
$
|
1,831
|
|
$
|
1,798
|
1.8 %
|
||
每盎司白银
|
|
$
|
19.16
|
|
$
|
23.80
|
(19.5)%
|
|
$
|
21.93
|
|
$
|
25.58
|
(14.3)%
|
||
每盎司钯
|
|
$
|
2,091
|
|
$
|
2,426
|
(13.8)%
|
|
$
|
2,190
|
|
$
|
2,512
|
(12.8)%
|
||
每磅钴
|
|
$
|
22.68
|
|
$
|
23.78
|
(4.6)%
|
|
$
|
32.85
|
|
$
|
21.09
|
55.8 %
|
||
每盎司黄金当量2
|
|
$
|
1,576
|
|
$
|
1,795
|
(12.2)%
|
|
$
|
1,744
|
|
$
|
1,852
|
(5.8)%
|
||
每盎司银当量2
|
|
$
|
21.02
|
|
$
|
23.93
|
(12.2)%
|
|
$
|
23.26
|
|
$
|
24.69
|
(5.8)%
|
||
现金成本4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每盎司黄金4
|
|
$
|
474
|
|
$
|
464
|
(2.2)%
|
|
$
|
471
|
|
$
|
454
|
(3.7)%
|
||
每盎司白银4
|
|
$
|
5.59
|
|
$
|
5.06
|
(10.5)%
|
|
$
|
5.43
|
|
$
|
5.87
|
7.5 %
|
||
每盎司钯4
|
|
$
|
353
|
|
$
|
468
|
24.6 %
|
|
$
|
383
|
|
$
|
463
|
17.3 %
|
||
每磅钴4
|
|
$
|
7.21
|
|
$
|
5.15
|
(40.0)%
|
|
$
|
6.24
|
|
$
|
4.67
|
(33.6)%
|
||
每盎司黄金当量2
|
|
$
|
439
|
|
$
|
417
|
(5.3)%
|
|
$
|
433
|
|
$
|
441
|
1.8 %
|
||
每盎司银当量2
|
|
$
|
5.85
|
|
$
|
5.56
|
(5.2)%
|
|
$
|
5.78
|
|
$
|
5.88
|
1.7 %
|
||
现金营业利润率4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每盎司黄金4
|
|
$
|
1,254
|
|
$
|
1,331
|
(5.8)%
|
|
$
|
1,360
|
|
$
|
1,344
|
1.2 %
|
||
每盎司白银4
|
|
$
|
13.57
|
|
$
|
18.74
|
(27.6)%
|
|
$
|
16.50
|
|
$
|
19.71
|
(16.3)%
|
||
每盎司钯4
|
|
$
|
1,738
|
|
$
|
1,958
|
(11.2)%
|
|
$
|
1,807
|
|
$
|
2,049
|
(11.8)%
|
||
每磅钴4
|
|
$
|
15.47
|
|
$
|
18.63
|
(17.0)%
|
|
$
|
26.61
|
|
$
|
16.42
|
62.1 %
|
||
每盎司黄金当量2
|
|
$
|
1,137
|
|
$
|
1,378
|
(17.5)%
|
|
$
|
1,311
|
|
$
|
1,411
|
(7.1)%
|
||
每盎司银当量2
|
|
$
|
15.17
|
|
$
|
18.37
|
|
(17.4)%
|
|
$
|
17.48
|
|
$
|
18.81
|
|
(7.1)%
|
总收入
|
|
$
|
218,836
|
|
$
|
268,957
|
(18.6)%
|
|
$
|
829,002
|
|
$
|
923,468
|
(10.2)%
|
||
黄金收入
|
|
$
|
107,128
|
|
$
|
121,416
|
(11.8)%
|
|
$
|
410,646
|
|
$
|
418,734
|
(1.9)%
|
||
白银收入
|
|
$
|
100,270
|
|
$
|
130,587
|
(23.2)%
|
|
$
|
364,829
|
|
$
|
453,924
|
(19.6)%
|
||
钯的收入
|
|
$
|
8,838
|
|
$
|
13,834
|
(36.1)%
|
|
$
|
25,574
|
|
$
|
36,932
|
(30.8)%
|
||
钴收入
|
|
$
|
2,600
|
|
$
|
3,120
|
(16.7)%
|
|
$
|
27,953
|
|
$
|
13,878
|
101.4 %
|
||
净收益
|
|
$
|
196,460
|
|
$
|
134,937
|
45.6 %
|
|
$
|
503,001
|
|
$
|
463,063
|
8.6 %
|
||
每股
|
|
$
|
0.435
|
|
$
|
0.300
|
45.0 %
|
|
$
|
1.114
|
|
$
|
1.029
|
8.3 %
|
||
调整后净收益 4
|
|
$
|
93,878
|
|
$
|
137,087
|
(31.5)%
|
|
$
|
401,168
|
|
$
|
459,848
|
(12.8)%
|
||
每股4
|
|
$
|
0.208
|
|
$
|
0.304
|
(31.6)%
|
|
$
|
0.889
|
|
$
|
1.022
|
(13.0)%
|
||
营运现金流
|
|
$
|
154,497
|
|
$
|
201,287
|
(23.2)%
|
|
$
|
571,396
|
|
$
|
649,856
|
(12.1)%
|
||
每股 4
|
|
$
|
0.342
|
|
$
|
0.447
|
(23.5)%
|
|
$
|
1.266
|
|
$
|
1.444
|
(12.3)%
|
||
支付的股息⁵
|
|
$
|
67,754
|
|
$
|
67,541
|
0.3 %
|
|
$
|
203,150
|
|
$
|
189,027
|
7.5 %
|
||
每股
|
|
$
|
0.15
|
|
$
|
0.15
|
|
0.0 %
|
|
$
|
0.45
|
|
$
|
0.42
|
|
7.1 %
|
1) |
除生产和销售的黄金和钯盎司外,所有以千为单位的金额,每盎司金额和每股金额。
|
2) |
请参阅第17、18、21和22页的表格,了解将产量和销售量转换为黄金当量盎司(“GEO”)和银当量盎司(“SEO”)的方法的进一步信息。
|
3) |
指生产但未交付的应付盎司(“PBND”)相对于本公司开采贵金属的各种矿山的增加(减少),以及就钴而言,应支付的磅PBND及手头存货的增加(减少)。应付款单位PBND将在未来的销售中确认,因为它们是根据合同条款交付给公司的。预计黄金和钯的平均年化产量约为两至三个月,白银的年化产量约为两个月,但由于许多因素,包括矿山产量和发货时间,每个季度的产量可能会有所不同。1
|
4) |
参考本MD&A第38页开始的关于非国际财务报告准则计量的讨论。
|
5) |
在参考日历季度中宣布的股息,相对于上一季度的财务业绩。
|
• |
截至2022年9月30日的三个月与上年同期相比:
|
o |
产量为159,900金当量盎司(“GEO”),减少13%,主要是由于Salobo产量下降及777矿关闭所致。
|
o |
收入为2.19亿美元(49%黄金、46%白银、4%钯和1%钴),减少5000万美元是由于销售量下降7%和大宗商品价格下降12%所致。
|
o |
毛利为1.02亿美元,减少4,900万美元是由于收入下降以及销售成本下降,反映销售比例较高是由于PMPA的单位成本较高。
|
o |
净收益为1.96亿美元,增加6200万美元,主要是由于出售了基诺山PMPA,贡献了1.03亿美元的净收益。
|
o |
调整后的净收益为9400万美元,减少4300万美元的主要原因是毛利率下降。
|
o |
营业现金流为1.54亿美元,减少4700万美元的主要原因是调整后净收益较低。
|
• |
截至2022年9月30日的9个月与上年同期相比:
|
o |
产量为491,100个地球观测卫星,减少14%,主要是由于Salobo和Voisey‘s Bay的产量较低,Voisey’s Bay上一年的产量包括前期生产的12,000个地球观测卫星。
|
o |
收入为8.29亿美元(50%黄金、44%白银、3%钯和3%钴),减少9400万美元是由于销售量下降5%和商品价格下降6%。
|
o |
毛利率为4.44亿美元,减少6400万美元。
|
o |
净收益为5.03亿美元,增加了4000万美元,主要是由于出售了基诺山PMPA。
|
o |
调整后的净收益为4.01亿美元,减少5900万美元的主要原因是毛利率下降。
|
o |
营业现金流为5.71亿美元,减少7800万美元的主要原因是毛利率下降以及公司PSU计划下的支出增加。
|
• |
2022年11月3日,董事会宣布派发股息,每股普通股0.15美元。
|
• |
于二零二二年八月十八日,本公司宣布已与Glencore plc(“Glencore”)订立协议,终止其在Yauliyacu PMPA的银流,支付现金150,000,000美元,减去于成交前向惠顿交付2021年12月31日之后生产的白银的总价值。交易的完成取决于Glencore于2022年12月31日之前剥离Yauliyacu矿以及某些其他
常规条件。即使嘉能可不在2022年12月31日之前剥离尤里雅库矿,它仍保留终止银矿的选择权。
|
• |
2022年9月7日,Hecla矿业公司(以下简称Hecla)完成了此前宣布的对Alexo资源公司(以下简称Alexo)全部已发行普通股的收购。在此次收购中,公司与赫克拉达成协议,从2022年9月7日起终止基诺希尔PMPA,以换取1.41亿美元的赫克拉普通股。
|
• |
2022年第三季度,与PMPA相比,公司预付的现金总额为4700万美元。
|
矿泉流
利益
|
我的
Owner ¹ |
位置?
|
归因于
生产 |
按单位生产付款2,3
|
迄今已支付的预付对价总额
|
产生的现金流
Date³
|
截至目前为止收到和售出的数量
|
Q3-2022
库存和PBND3, 4 |
术语?
|
日期
原创 合同 |
黄金
|
||||||||||
萨洛博
|
谷谷
|
巴西
|
75%
|
$416
|
$ 3,059,360
|
$ 1,796,011
|
1,725,151
|
43,773
|
LOM
|
28-Feb-13
|
萨德伯里⁵
|
谷谷
|
能
|
70%
|
$400
|
623,572
|
251,737
|
254,492
|
10,662
|
20年
|
28-Feb-13
|
康斯坦西亚
|
哈德贝
|
人均
|
50% ⁶
|
$416
|
135,000
|
137,722
|
123,268
|
2,240
|
LOM
|
8-Aug-12
|
圣迪马斯
|
调频
|
梅克斯
|
变量⁷
|
$624
|
220,000
|
188,071
|
184,147
|
3,853
|
LOM
|
10-May-18
|
Stillwater⁸
|
西班耶
|
美国
|
100%
|
18%的现货
|
237,880
|
65,975
|
49,386
|
4,629
|
LOM
|
16-Jul-18
|
其他
|
857,849
|
540,446
|
541,830
|
2,090
|
||||||
明托
|
多国贸易组织
|
能
|
100% ⁹
|
65%的Spot
|
LOM
|
20-Nov-08
|
||||
铜世界?⁰
|
哈德贝
|
美国
|
100%
|
$450
|
LOM
|
10-Feb-10
|
||||
777 ¹¹
|
哈德贝
|
能
|
50%
|
$433
|
LOM
|
8-Aug-12
|
||||
马尔马托?
|
阿里斯
|
公司
|
10.5% ¹²
|
18%的现货
|
LOM
|
5-Nov-20
|
||||
圣多明各
|
顶石
|
CHL
|
100% ¹³
|
18%的现货
|
LOM
|
24-Mar-21
|
||||
菲尼克斯
|
RIO2
|
CHL
|
6% ¹⁴
|
18%的现货
|
LOM
|
15-Nov-21
|
||||
黑水公司
|
阿耳特弥斯
|
能
|
8% ¹⁵
|
35%的现货
|
LOM
|
13-Dec-21
|
||||
库里潘巴
|
阿文图斯
|
ECU
|
50% ¹⁶
|
18%的现货
|
LOM
|
17-Jan-22
|
||||
马拉松
|
Gen挖掘
|
能
|
100% ¹⁷
|
18%的现货
|
LOM
|
26-Jan-22
|
||||
鹅
|
萨比娜
|
能
|
4.15% ¹⁸
|
18%的现货
|
|
|
|
|
LOM
|
08-Feb-22
|
|
|
|
|
|
$ 5,133,661
|
$ 2,979,962
|
2,878,274
|
67,247
|
|
|
白银
|
||||||||||
佩纳斯基托
|
纽蒙特
|
梅克斯
|
25%
|
$4.36
|
$ 485,000
|
$ 1,271,497
|
73,730
|
827
|
LOM
|
24-Jul-07
|
安塔米纳
|
嘉能可
|
人均
|
33.75% ¹⁹
|
20%的现货
|
900,000
|
597,259
|
39,448
|
1,791
|
LOM
|
3-Nov-15
|
康斯坦西亚
|
哈德贝
|
人均
|
100%
|
$6.14
|
294,900
|
182,110
|
14,666
|
165
|
LOM
|
8-Aug-12
|
其他
|
992,943
|
1,436,924
|
100,854
|
767
|
||||||
洛斯菲洛斯
|
春分
|
梅克斯
|
100%
|
$4.60
|
25年
|
15-Oct-04
|
||||
Zinkgruvan
|
日志记录
|
瑞
|
100%
|
$4.53
|
LOM
|
8-Dec-04
|
||||
尤里雅库
|
嘉能可
|
人均
|
100% ²⁰
|
$9.05
|
LOM
|
23-Mar-06
|
||||
Stratoni
|
埃尔拉多
|
GRC
|
100%
|
$11.54
|
LOM
|
23-Apr-07
|
||||
内维斯-科沃
|
日志记录
|
PRT
|
100%
|
$4.42
|
50年
|
5-Jun-07
|
||||
Aljustrel
|
阿尔米纳
|
PRT
|
100% ²¹
|
50%的现货
|
50年
|
5-Jun-07
|
||||
明托
|
多国贸易组织
|
能
|
100%
|
$4.35
|
LOM
|
20-Nov-08
|
||||
帕斯夸喇嘛
|
巴里克
|
ChL/ARG
|
25%
|
$3.90
|
LOM
|
8-Sep-09
|
||||
铜世界?⁰
|
哈德贝
|
美国
|
100%
|
$3.90
|
LOM
|
10-Feb-10
|
||||
777 ¹¹
|
哈德贝
|
能
|
100%
|
$6.38
|
LOM
|
8-Aug-12
|
||||
纳维达
|
PaaS
|
精氨酸
|
12.5%
|
$4.00
|
LOM
|
n/a ²²
|
||||
马尔马托?
|
阿里斯
|
公司
|
100% ¹²
|
18%的现货
|
LOM
|
5-Nov-20
|
||||
Cozamin
|
顶石
|
梅克斯
|
50% ²³
|
10%的现货
|
LOM
|
11-Dec-20
|
||||
黑水公司
|
阿耳特弥斯
|
能
|
50% ¹⁵
|
18%的现货
|
LOM
|
13-Dec-21
|
||||
库里潘巴
|
阿文图斯
|
ECU
|
75% ¹⁶
|
18%的现货
|
|
|
|
|
LOM
|
17-Jan-22
|
|
|
|
|
|
$ 2,672,843
|
$ 3,487,790
|
228,698
|
3,550
|
|
|
钯
|
||||||||||
Stillwater⁸
|
西班耶
|
美国
|
4.5% ²⁴
|
18%的现货
|
$ 262,120
|
$ 128,331
|
80,473
|
5,041
|
LOM
|
16-Jul-18
|
白金
|
||||||||||
马拉松
|
Gen挖掘
|
能
|
22% ¹⁷
|
18%的现货
|
$ 9,367
|
$ -
|
-
|
-
|
LOM
|
26-Jan-22
|
钴
|
||||||||||
沃西湾
|
谷谷
|
能
|
42.4% ²⁵
|
18%的现货
|
$ 390,000
|
$ 28,099
|
1,737
|
958
|
LOM
|
11-Jun-18
|
总计
|
|
|
|
|
$ 8,467,991
|
$ 6,624,182
|
|
|
|
|
1) |
缩写如下:FM=First Majestic Silver Corp;MNTO=Minto Metals Corp.;PAAS=泛美白银公司;ARG=阿根廷;BRA=巴西;CAN=加拿大;CHL=智利;CO=哥伦比亚;ECU=厄瓜多尔;GRC=希腊;MEX=墨西哥;PER=秘鲁;PRT=葡萄牙;SWE=瑞典;美国=美国;以及LOM=矿山寿命。
|
2) |
有关更多信息,请参阅本MD&A第31页标题为“合同义务和或有事项--矿流权益”的章节。
|
3) |
除黄金和钯盎司和每盎司金额外,所有数字均以千为单位。迄今支付的预付对价总额不包括结算成本和资本化利息(如适用)。请参考本MD&A第33页标题为“其他合同义务和或有事项”的
部分,了解预计何时支付剩余预付费用的详细信息。
|
4) |
应付金、银、钯和钴PBND是基于管理层的估计。这些数字将来可能会随着收到更多信息而更新。
|
5) |
由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。截至2022年9月30日,公司已从萨德伯里溪流获得约2.52亿美元的运营现金流。是否应该将黄金的市值交付给
|
6) |
2021年5月10日,惠顿和哈德贝同意修改康斯坦西亚分流协议,以便哈德贝不再需要向惠顿额外交付8,020盎司黄金,因为在2021年6月30日之前,没有从潘帕坎查开采400万吨矿石。作为这项修订的一部分,Hudbay已同意将适用于Constancia矿石生产的固定黄金回收率在Pampacha的储备期内从55%提高至70%。此外,由于截至2021年12月31日,Hudbay开采和处理了400万吨Pampaccha矿藏的矿石,公司需要向Hudbay额外支付400万美元的保证金,这笔保证金于2021年12月23日支付。
|
7) |
原San Dimas SPA于2004年10月15日签订,于2018年5月10日终止,同时本公司签订了新的San Dimas PMPA。根据San Dimas PMPA的条款,本公司有权从San Dimas矿获得相等于应付黄金产量的25%加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金金额,并按70:1的固定金银交换比例转换为黄金。如果
平均金银价格比在6个月或更长时间内降至50:1以下或增加到90:1以上,则应视具体情况将“70”修改为“50”或“90”,直至在6个月或更长时间内金银平均价格比介于50:1至90:1之间,在这种情况下,应恢复“70”。目前的比例是70:1。
|
8) |
由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。
|
9) |
该公司有权收购每年生产的前30,000盎司黄金的100%,此后收购50%。
|
10) |
铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)。
|
11) |
截至2022年9月30日,该公司已从777流量中获得约3.74亿美元的运营现金流。如果通过最初的40年合同条款
交付给惠顿的黄金和白银的市场价值(扣除每盎司现金付款)低于最初4.55亿美元的预付对价,公司将有权在40年合同期限结束时退还差额。2022年6月22日,Hudbay
宣布,在储量耗尽并开始关闭活动后,777矿的采矿活动已经结束。
|
12) |
一旦本公司根据Marmato PMPA收到310,000,000盎司黄金及215,000,000盎司白银,应占黄金及白银产量将分别减少至5.25%及50%。
|
13) |
一旦公司根据圣多明各PMPA收到285,000盎司黄金,公司的可归属黄金产量将减少至67%。
|
14) |
一旦本公司根据Fenix PMPA收到90,000盎司黄金,应占黄金产量将降至4%,直至140,000盎司黄金交付为止,之后黄金产量降至3.5%。
|
15) |
一旦本公司根据Blackwater Gold PMPA收到279,908盎司黄金,应占黄金产量将减少至4%。一旦本公司收到Blackwater Silver PMPA项下的1,780万盎司白银,应占白银产量将减少至33%。
|
16) |
一旦本公司收到Curipamba PMPA项下的145,000盎司黄金,应占黄金产量将降至33%,一旦本公司收到4.6百万盎司白银,应占白银产量将降至50%。
|
17) |
一旦公司根据马拉松项目管理协议获得150,000盎司黄金和120,000盎司铂金,可归属黄金和铂金产量将分别降至67%和15%。
|
18) |
一旦本公司根据Goose PMPA收到130,000盎司黄金,本公司的应占黄金产量将为2.15%,一旦本公司根据协议收到200,000盎司黄金,公司的应占黄金产量将减少至1.5%。
|
19) |
一旦惠顿根据AnTamina PMPA获得1.4亿盎司白银,本公司的应占白银产量将减少至22.5%。
|
20) |
根据雅力雅库协议,本公司每年将购买相当于承购者应支付的前150万盎司白银的100%以及任何超出部分的50%的金额。
|
21) |
惠顿只有权开采Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含的银。
|
22) |
惠顿和PaaS尚未敲定协议的最终条款。
|
23) |
一旦惠顿根据Cozamin PMPA获得1,000万盎司白银,公司的应占白银产量将减少至33%。
|
24) |
一旦本公司根据Stillwater协议收到375,000盎司钯,本公司的应占钯产量将降至2.25%,一旦本公司根据该协议收到550,000盎司的钯,本公司的应占钯产量将降至1%。
|
25) |
一旦公司根据Voisey‘s Bay协议收到3100万磅的钴,公司的可归属钴产量将减少到21.2%。
|
|
我的
Owner |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归因于
生产将是 购买了 个 |
|
|
|
早期矿流权益
|
地点:
Mine |
|
预付费用
迄今支付的对价1 |
|
预付费用
考虑事项 to be Paid 1, 2 |
|
总计
Upfront 考虑? |
黄金
|
白银
|
任期
协议 |
日期
原创 合同 |
||||
Toroparu
|
ARIS挖掘
|
圭亚那
|
|
$
|
15,500
|
|
$
|
138,000
|
|
$
|
153,500
|
10%
|
50%
|
矿藏的生命
|
11-Nov-13
|
哥塔班巴斯
|
帕诺罗
|
秘鲁
|
13,000
|
127,000
|
140,000
|
25% ³
|
100% ³
|
矿藏的生命
|
21-Mar-16
|
||||||
库楚
|
库楚
|
加拿大
|
|
|
16,852
|
|
|
58,000
|
|
|
74,852
|
100%
|
100%
|
矿藏的生命
|
14-Dec-17
|
|
|
|
|
$
|
45,352
|
|
$
|
323,000
|
|
$
|
368,352
|
|
|
|
|
1) |
以千计;不包括结账成本和资本化利息(如适用)。
|
2) |
请参阅本MD&A第33页标题为“其他合同义务和或有事项”的部分,了解预计何时支付剩余预付费用的详细信息。
|
3) |
一旦惠顿生产了9,000万银当量盎司,在矿山寿命内,归属产量将降至黄金产量的16.67%和白银产量的66.67%。
|
9月30日
|
12月31日
|
|||
(单位:千)
|
2022
|
2021
|
||
持有的普通股
|
$
|
189,980
|
$
|
59,941
|
持有的认股权证
|
|
492
|
|
1,536
|
长期股权投资总额
|
$
|
190,472
|
$
|
61,477
|
截至2022年9月30日的三个月
|
||||||||
(单位:千)
|
股票
Owned (000's) |
的百分比
持有的流通股 |
公允价值在
Jun 30, 2022 |
成本
加法
|
所得收益
处置 1
|
公允价值调整损益2
|
公允价值在
Sep 30, 2022 |
已实现亏损发生在
处置
|
熊溪
|
13,264
|
8.65%
|
$ 8,235
|
$ -
|
$ -
|
$ (2,622)
|
$ 5,613
|
$ -
|
萨比娜
|
31,095
|
5.67%
|
25,579
|
-
|
-
|
(852)
|
24,727
|
-
|
库楚
|
18,640
|
14.97%
|
4,340
|
-
|
-
|
(1,008)
|
3,332
|
-
|
赫克拉
|
35,012
|
5.88%
|
-
|
141,450
|
-
|
(3,502)
|
137,948
|
-
|
其他
|
|
|
21,949
|
3,746
|
(4,601)
|
(2,734)
|
18,360
|
(3,797)
|
总计
|
|
|
$ 60,103
|
$ 145,196
|
$ (4,601)
|
$ (10,718)
|
$ 189,980
|
$ (3,797)
|
1) |
2022年期间的处置是由于与股份相关的公司被无关的第三方实体收购而进行的。
|
2) |
公允价值收益(亏损)在其他全面收益(“保监处”)中反映。
|
截至2021年9月30日的三个月
|
||||||||
(单位:千)
|
股票
Owned (000's) |
的百分比
持有的流通股 |
公允价值在
Jun 30, 2021 |
成本
加法
|
所得收益
处置
|
公允价值调整损益 1
|
公允价值在
Sep 30, 2021 |
已实现收益为
处置
|
熊溪
|
13,264
|
10.67%
|
$ 17,338
|
$ -
|
$ -
|
$ (6,407)
|
$ 10,931
|
$ -
|
萨比娜
|
11,700
|
3.29%
|
16,520
|
-
|
-
|
(3,113)
|
13,407
|
-
|
其他
|
|
|
50,029
|
5,076
|
-
|
(8,948)
|
46,157
|
-
|
总计
|
|
|
$ 83,887
|
$ 5,076
|
$ -
|
$ (18,468)
|
$ 70,495
|
$ -
|
1) |
公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。
|
截至2022年9月30日的9个月
|
||||||||
(单位:千)
|
股票
Owned (000's) |
的百分比
持有的流通股 |
公允价值在
Dec 31, 2021 |
成本
添加 |
所得收益
处置1
|
公允价值调整损益 2
|
公允价值在
Sep 30, 2022 |
已实现亏损发生在
处置
|
熊溪
|
13,264
|
8.65%
|
$ 12,764
|
$ -
|
$ -
|
$ (7,151)
|
$ 5,613
|
$ -
|
萨比娜
|
31,095
|
5.67%
|
13,381
|
19,833
|
-
|
(8,487)
|
24,727
|
-
|
库楚
|
18,640
|
14.97%
|
-
|
11,722
|
-
|
(8,390)
|
3,332
|
-
|
赫克拉
|
35,012
|
5.88%
|
-
|
141,450
|
-
|
(3,502)
|
137,948
|
-
|
其他
|
|
|
33,796
|
6,138
|
(4,601)
|
(16,973)
|
18,360
|
(3,797)
|
总计
|
|
|
$ 59,941
|
$ 179,143
|
$ (4,601)
|
$ (44,503)
|
$ 189,980
|
$ (3,797)
|
1) |
2022年期间的处置是由于与股份相关的公司被无关的第三方实体收购而进行的。
|
2) |
公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。
|
截至2021年9月30日的9个月
|
||||||||
(单位:千)
|
股票
Owned (000's) |
的百分比
持有的流通股 |
公允价值在
Dec 31, 2020 |
成本
添加 |
所得收益
处置 1
|
公允价值调整损益2
|
公允价值在
Sep 30, 2021 |
已实现收益为
处置
|
熊溪
|
13,264
|
10.67%
|
$ 32,609
|
$ -
|
$ -
|
$ (21,678)
|
$ 10,931
|
$ -
|
萨比娜
|
11,700
|
3.29%
|
30,233
|
-
|
-
|
(16,826)
|
13,407
|
-
|
First Majestic
|
-
|
0.00%
|
95,984
|
-
|
(112,188)
|
16,204
|
-
|
60,530
|
其他
|
|
|
37,415
|
7,453
|
-
|
1,289
|
46,157
|
-
|
总计
|
|
|
$ 196,241
|
$ 7,453
|
$ (112,188)
|
$ (21,011)
|
$ 70,495
|
$ 60,530
|
1) |
2021年期间的出售是为了利用强劲的大宗商品价格环境导致的股价上涨。
|
2) |
公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。
|
截至2022年9月30日的9个月
|
|||||
(单位:千)
|
公允价值在
Dec 31, 2021 |
金额
进阶
|
终端
|
公允价值调整
得(损)利
|
公允价值在
Sep 30, 2022 |
库楚
|
$ 17,086
|
$ -
|
$ (15,706)
|
$ (1,380)
|
$ -
|
截至2021年9月30日的9个月
|
|||||
(单位:千)
|
公允价值在
Dec 31, 2020 |
金额
进阶
|
终端
|
公允价值调整
得(损)利
|
公允价值在
Sep 30, 2021 |
库楚
|
$ 11,353
|
$ -
|
$ -
|
$ 4,136
|
$ 15,489
|
|
Q3 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
Q4 2021
|
Q3 2021
|
Q2 2021
|
Q1 2021
|
Q4 2020
|
生产的黄金盎司
|
|
|
|
|||||
萨洛博
|
44,212
|
34,129
|
44,883
|
48,235
|
55,205
|
55,590
|
46,622
|
62,854
|
萨德伯里3
|
4,735
|
5,289
|
5,362
|
4,379
|
148
|
4,563
|
7,004
|
6,659
|
康斯坦西亚
|
7,196
|
8,042
|
6,311
|
9,857
|
8,533
|
5,525
|
2,453
|
3,929
|
圣迪马斯4
|
11,808
|
10,044
|
10,461
|
13,714
|
11,936
|
11,478
|
10,491
|
11,652
|
静水5
|
1,833
|
2,171
|
2,497
|
2,664
|
2,949
|
2,962
|
3,041
|
3,290
|
其他
|
|
|
|
|||||
明托
|
3,182
|
2,480
|
4,060
|
3,506
|
1,703
|
3,206
|
2,638
|
789
|
777 6
|
-
|
3,509
|
4,003
|
4,462
|
4,717
|
5,035
|
6,280
|
2,866
|
马马托
|
542
|
778
|
477
|
479
|
433
|
1,713
|
-
|
-
|
总计其他
|
3,724
|
6,767
|
8,540
|
8,447
|
6,853
|
9,954
|
8,918
|
3,655
|
总产金盎司
|
73,508
|
66,442
|
78,054
|
87,296
|
85,624
|
90,072
|
78,529
|
92,039
|
生产的银盎司2
|
|
|
|
|||||
佩纳斯基托
|
2,017
|
2,089
|
2,219
|
2,145
|
2,180
|
2,026
|
2,202
|
2,014
|
安塔米纳
|
1,377
|
1,379
|
1,260
|
1,366
|
1,548
|
1,558
|
1,577
|
1,930
|
康斯坦西亚
|
564
|
584
|
506
|
578
|
521
|
468
|
406
|
478
|
其他
|
|
|
|
|||||
洛斯菲洛斯7
|
23
|
23
|
42
|
37
|
17
|
26
|
31
|
6
|
Zinkgruvan
|
642
|
739
|
577
|
482
|
658
|
457
|
420
|
515
|
尤里雅库
|
463
|
756
|
637
|
382
|
372
|
629
|
737
|
454
|
Stratoni8
|
-
|
-
|
-
|
129
|
18
|
164
|
165
|
185
|
明托
|
42
|
25
|
45
|
44
|
25
|
33
|
21
|
16
|
内维斯-科沃
|
323
|
345
|
344
|
522
|
362
|
408
|
345
|
420
|
Aljustrel
|
246
|
292
|
287
|
325
|
314
|
400
|
474
|
440
|
Cozamin
|
179
|
169
|
186
|
213
|
199
|
183
|
230
|
-
|
马马托
|
7
|
8
|
11
|
7
|
10
|
39
|
-
|
-
|
基诺山9
|
-
|
48
|
20
|
30
|
44
|
55
|
27
|
-
|
777 6
|
-
|
80
|
91
|
96
|
81
|
83
|
130
|
51
|
总计其他
|
1,925
|
2,485
|
2,240
|
2,267
|
2,100
|
2,477
|
2,580
|
2,087
|
总产量为银盎司
|
5,883
|
6,537
|
6,225
|
6,356
|
6,349
|
6,529
|
6,765
|
6,509
|
生产2盎司钯
|
|
|
|
|||||
静水5
|
3,229
|
3,899
|
4,488
|
4,733
|
5,105
|
5,301
|
5,769
|
5,672
|
生产的钴磅
|
|
|
|
|||||
沃西湾
|
226
|
136
|
234
|
381
|
370
|
380
|
1,162 ¹⁰
|
-
|
生产的GEOS11
|
159,852
|
160,646
|
170,590
|
184,551
|
183,012
|
190,272
|
196,756
|
185,436
|
产生了SEO 11
|
11,989
|
12,048
|
12,794
|
13,841
|
13,726
|
14,270
|
14,757
|
13,908
|
平均付款率2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
黄金
|
95.1%
|
95.1%
|
95.2%
|
96.0%
|
96.0%
|
95.8%
|
95.0%
|
95.2%
|
白银
|
86.1%
|
85.5%
|
86.1%
|
86.0%
|
86.6%
|
86.9%
|
86.6%
|
86.3%
|
钯
|
95.0%
|
94.6%
|
92.7%
|
92.2%
|
94.5%
|
95.0%
|
91.6%
|
93.6%
|
钴
|
93.3%
|
93.3%
|
93.3%
|
93.3%
|
93.3%
|
93.3%
|
93.3%
|
不适用。
|
土木 11
|
90.6%
|
90.1%
|
90.5%
|
91.4%
|
91.3%
|
91.8%
|
90.7%
|
91.2%
|
1) |
除黄金和钯盎司外,所有数字均以千计。
|
2) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字及应付比率乃基于矿流权益所涉及采矿作业的经营者提供的资料,或在没有其他资料的情况下管理层的估计。在收到更多信息后,可能会在
未来期间更新某些生产数据和应付费率。
|
3) |
由科尔曼、铜崖、加森、克雷顿和托顿黄金权益组成。萨德伯里煤矿的运营从2021年6月1日至2021年8月9日暂停,原因是加入工会的
员工的劳动力中断。
|
4) |
根据San Dimas PMPA的条款,本公司有权从San Dimas矿获得相当于应付黄金产量的25%加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金
,黄金与白银的固定交换比例为70:1。如果平均金银价格比下降到低于50:1或在6个月或更长时间内增加到90:1以上,则“70”应修改为
“50”或“90”(视属何情况而定),直到在6个月或更长时间内平均金银价格比介于50:1至90:1之间的时间,在这种情况下,“70”应恢复。自2020年4月1日起,黄金与白银的固定汇率调整为90:1,并于2020年10月15日恢复70:1的汇率。作为参考,前几个时期的可归属白银产量如下:2022年第三季度-412,000盎司;2022年第二季度-382,000盎司;2022-408,000盎司;2021-2021-544,000盎司;2021-472,000盎司;2021-467,000盎司;2021-2020-485,000盎司;
|
5) |
由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。
|
6) |
由于10月9日在对提升机钢丝绳和料斗进行例行维护时发生的一起事故,波音777的作业于2020年10月11日至2020年11月25日暂停。2022年6月22日,哈德贝宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。
|
7) |
由于附近Carrizalillo社区成员的非法道路封锁,Los Filos的业务于2020年9月3日至2020年12月23日暂停,并因一群加入工会的员工和Xochipala社区成员的非法封锁,于2021年6月22日至2021年7月26日暂时暂停。
|
8) |
Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。
|
9) |
2022年9月7日,该公司终止了基诺希尔溪流,以换取1.41亿美元的Hecla普通股。
|
10) |
自2021年1月1日起,该公司有权从Voisey‘s Bay矿生产钴。根据与淡水河谷的PMPA,惠顿有权获得截至2021年1月1日在Long Harbour加工厂加工的任何钴,导致2021年第一季度的报告产量,包括上一季度Voisey‘s Bay矿生产的一些材料。
|
11) |
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设:黄金每盎司1800美元;白银每盎司24.00美元;钯每盎司2100美元;钴每磅33.00美元;
与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。
|
|
Q3 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
Q4 2021
|
Q3 2021
|
Q2 2021
|
Q1 2021
|
Q4 2020
|
售出的黄金盎司
|
|
|
|
|||||
萨洛博
|
31,818
|
48,515
|
42,513
|
47,171
|
35,185
|
57,296
|
51,423
|
53,197
|
萨德伯里2
|
5,147
|
7,916
|
3,712
|
965
|
1,915
|
6,945
|
3,691
|
7,620
|
康斯坦西亚
|
6,336
|
7,431
|
10,494
|
6,196
|
8,159
|
2,321
|
1,676
|
3,853
|
圣迪马斯
|
10,196
|
10,633
|
10,070
|
15,182
|
11,346
|
11,214
|
10,273
|
11,529
|
静水3
|
2,127
|
2,626
|
2,628
|
2,933
|
2,820
|
2,574
|
3,074
|
3,069
|
其他
|
|
|
|
|||||
明托
|
2,559
|
2,806
|
3,695
|
2,462
|
1,907
|
2,359
|
2,390
|
1,540
|
777
|
3,098
|
3,629
|
4,388
|
4,290
|
5,879
|
5,694
|
2,577
|
5,435
|
马马托
|
719
|
781
|
401
|
423
|
438
|
1,687
|
-
|
-
|
总计其他
|
6,376
|
7,216
|
8,484
|
7,175
|
8,224
|
9,740
|
4,967
|
6,975
|
总售出黄金盎司
|
62,000
|
84,337
|
77,901
|
79,622
|
67,649
|
90,090
|
75,104
|
86,243
|
售出的银盎司
|
|
|
|
|||||
佩纳斯基托
|
1,599
|
2,096
|
2,188
|
1,818
|
2,210
|
1,844
|
2,174
|
1,417
|
安塔米纳
|
1,155
|
1,177
|
1,468
|
1,297
|
1,502
|
1,499
|
1,930
|
1,669
|
康斯坦西亚
|
498
|
494
|
644
|
351
|
484
|
295
|
346
|
442
|
其他
|
|
|
|
|||||
洛斯菲洛斯
|
24
|
41
|
42
|
17
|
12
|
42
|
27
|
-
|
Zinkgruvan
|
376
|
650
|
355
|
346
|
354
|
355
|
293
|
326
|
尤里雅库
|
1,005
|
817
|
44
|
551
|
182
|
601
|
1,014
|
15
|
Stratoni
|
-
|
(2)
|
133
|
42
|
41
|
167
|
117
|
169
|
明托
|
22
|
21
|
31
|
27
|
24
|
29
|
26
|
20
|
内维斯-科沃
|
105
|
167
|
204
|
259
|
193
|
215
|
239
|
145
|
Aljustrel
|
185
|
123
|
145
|
133
|
155
|
208
|
257
|
280
|
Cozamin
|
154
|
148
|
177
|
174
|
170
|
168
|
173
|
-
|
马马托
|
8
|
11
|
8
|
8
|
10
|
35
|
-
|
-
|
基诺山
|
30
|
30
|
27
|
24
|
51
|
33
|
12
|
-
|
777
|
73
|
75
|
87
|
69
|
99
|
109
|
49
|
93
|
总计其他
|
1,982
|
2,081
|
1,253
|
1,650
|
1,291
|
1,962
|
2,207
|
1,048
|
共售出银盎司
|
5,234
|
5,848
|
5,553
|
5,116
|
5,487
|
5,600
|
6,657
|
4,576
|
钯盎司已售出
|
|
|
|
|||||
静水3
|
4,227
|
3,378
|
4,075
|
4,641
|
5,703
|
3,869
|
5,131
|
4,591
|
售出的钴磅
|
|
|
|
|||||
沃西湾
|
115
|
225
|
511
|
228
|
131
|
395
|
132
|
-
|
已售出GEOS4
|
138,824
|
170,371
|
166,065
|
157,439
|
149,862
|
176,502
|
172,271
|
152,613
|
首次公开募股已售出4
|
10,412
|
12,778
|
12,455
|
11,808
|
11,240
|
13,238
|
12,920
|
11,446
|
累计应付单位PBND5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
黄金盎司
|
67,247
|
59,331
|
81,365
|
84,989
|
80,819
|
66,238
|
70,072
|
70,555
|
银盎司
|
3,550
|
3,672
|
3,910
|
4,200
|
3,845
|
3,802
|
3,738
|
4,486
|
钯盎司
|
5,041
|
6,267
|
5,535
|
5,629
|
5,619
|
6,822
|
5,373
|
5,597
|
钴磅
|
402
|
280
|
550
|
596
|
637
|
777
|
820
|
-
|
土木4
|
127,840
|
120,735
|
150,032
|
158,477
|
150,317
|
139,145
|
141,206
|
136,894
|
SEO4
|
9,588
|
9,055
|
11,252
|
11,886
|
11,274
|
10,436
|
10,590
|
10,267
|
现货库存
|
|
|
|
|
|
|
|
|
钴磅
|
556
|
582
|
410
|
657
|
488
|
134
|
132
|
-
|
1) |
除黄金和钯盎司外,所有数字都以千计售出。
|
2) |
由科尔曼、铜崖、加森、克雷顿和托顿黄金权益组成。
|
3) |
由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。
|
4) |
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设:黄金每盎司1,800美元;白银每盎司24.00美元;钯每盎司2,100美元;钴每磅33.00美元
;与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。
|
5) |
应付黄金、白银和钯盎司PBND和钴磅PBND是基于管理层的估计。这些数字可能会在今后收到更多信息时予以更新。
|
Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
|
Q3 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
Q4 2021
|
Q3 2021
|
Q2 2021
|
Q1 2021
|
Q4 2020
|
||||||||
售出的黄金盎司
|
|
62,000
|
|
84,337
|
|
77,901
|
79,622
|
67,649
|
90,090
|
75,104
|
86,243
|
|||||
已实现价格2
|
$
|
1,728
|
$
|
1,872
|
$
|
1,870
|
$
|
1,798
|
$
|
1,795
|
$
|
1,801
|
$
|
1,798
|
$
|
1,882
|
黄金销售
|
$
|
107,128
|
$
|
157,842
|
$
|
145,675
|
$
|
143,187
|
$
|
121,416
|
$
|
162,293
|
$
|
135,025
|
$
|
162,299
|
售出的银盎司
|
|
5,234
|
|
5,848
|
|
5,553
|
5,116
|
5,487
|
5,600
|
6,657
|
4,576
|
|||||
已实现价格2
|
$
|
19.16
|
$
|
22.27
|
$
|
24.19
|
$
|
23.36
|
$
|
23.80
|
$
|
26.69
|
$
|
26.12
|
$
|
24.72
|
白银销售
|
$
|
100,270
|
$
|
130,228
|
$
|
134,332
|
$
|
119,504
|
$
|
130,587
|
$
|
149,455
|
$
|
173,883
|
$
|
113,131
|
钯盎司已售出
|
|
4,227
|
|
3,378
|
|
4,075
|
4,641
|
5,703
|
3,869
|
5,131
|
4,591
|
|||||
已实现价格2
|
$
|
2,091
|
$
|
2,132
|
$
|
2,339
|
$
|
1,918
|
$
|
2,426
|
$
|
2,797
|
$
|
2,392
|
$
|
2,348
|
钯的销售
|
$
|
8,838
|
$
|
7,203
|
$
|
9,533
|
$
|
8,902
|
$
|
13,834
|
$
|
10,822
|
$
|
12,275
|
$
|
10,782
|
售出的钴磅
|
|
115
|
|
225
|
|
511
|
228
|
131
|
395
|
132
|
不适用。
|
|||||
已实现价格2
|
$
|
22.68
|
$
|
34.01
|
$
|
34.61
|
$
|
28.94
|
$
|
23.78
|
$
|
19.82
|
$
|
22.19
|
$
|
不适用。
|
钴销售
|
$
|
2,600
|
$
|
7,649
|
$
|
17,704
|
$
|
6,604
|
$
|
3,120
|
$
|
7,823
|
$
|
2,936
|
$
|
不适用。
|
总销售额
|
$
|
218,836
|
$
|
302,922
|
$
|
307,244
|
$
|
278,197
|
$
|
268,957
|
$
|
330,393
|
$
|
324,119
|
$
|
286,212
|
现金成本2, 3
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
黄金/盎司
|
$
|
474
|
$
|
465
|
$
|
477
|
$
|
472
|
$
|
464
|
$
|
450
|
$
|
450
|
$
|
433
|
白银/盎司
|
$
|
5.59
|
$
|
5.61
|
$
|
5.10
|
$
|
5.47
|
$
|
5.06
|
$
|
6.11
|
$
|
6.33
|
$
|
5.51
|
钯/盎司
|
$
|
353
|
$
|
408
|
$
|
394
|
$
|
340
|
$
|
468
|
$
|
503
|
$
|
427
|
$
|
423
|
钴/磅
|
$
|
7.21
|
$
|
6.86
|
$
|
5.76
|
$
|
4.68
|
$
|
5.15
|
$
|
4.41
|
$
|
4.98
|
$
|
不适用。
|
耗尽2
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
黄金/盎司
|
$
|
353
|
$
|
369
|
$
|
321
|
$
|
338
|
$
|
337
|
$
|
390
|
$
|
374
|
$
|
397
|
白银/盎司
|
$
|
5.84
|
$
|
5.28
|
$
|
4.78
|
$
|
5.57
|
$
|
5.21
|
$
|
5.40
|
$
|
5.82
|
$
|
5.16
|
钯/盎司
|
$
|
399
|
$
|
399
|
$
|
399
|
$
|
442
|
$
|
442
|
$
|
442
|
$
|
442
|
$
|
428
|
钴/磅
|
$
|
13.63
|
$
|
10.40
|
$
|
8.17
|
$
|
8.17
|
$
|
8.17
|
$
|
8.17
|
$
|
8.17
|
$
|
不适用。
|
净收益
|
$
|
196,460
|
$
|
149,074
|
$
|
157,467
|
$
|
291,822
|
$
|
134,937
|
$
|
166,124
|
$
|
162,002
|
$
|
157,221
|
每股
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
基本信息
|
$
|
0.435
|
$
|
0.330
|
$
|
0.349
|
$
|
0.648
|
$
|
0.300
|
$
|
0.369
|
$
|
0.360
|
$
|
0.350
|
稀释
|
$
|
0.434
|
$
|
0.330
|
$
|
0.348
|
$
|
0.646
|
$
|
0.299
|
$
|
0.368
|
$
|
0.360
|
$
|
0.349
|
调整后净收益3
|
$
|
93,878
|
$
|
149,285
|
$
|
158,007
|
$
|
132,232
|
$
|
137,087
|
$
|
161,626
|
$
|
161,133
|
$
|
149,441
|
每股
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
基本信息
|
$
|
0.208
|
$
|
0.331
|
$
|
0.350
|
$
|
0.293
|
$
|
0.304
|
$
|
0.359
|
$
|
0.358
|
$
|
0.333
|
稀释
|
$
|
0.208
|
$
|
0.330
|
$
|
0.350
|
$
|
0.293
|
$
|
0.303
|
$
|
0.358
|
$
|
0.358
|
$
|
0.331
|
运营现金流
|
$
|
154,497
|
$
|
206,359
|
$
|
210,540
|
$
|
195,290
|
$
|
201,287
|
$
|
216,415
|
$
|
232,154
|
$
|
207,962
|
每股3
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
基本信息
|
$
|
0.342
|
$
|
0.457
|
$
|
0.467
|
$
|
0.433
|
$
|
0.447
|
$
|
0.481
|
$
|
0.516
|
$
|
0.463
|
稀释
|
$
|
0.342
|
$
|
0.456
|
$
|
0.466
|
$
|
0.432
|
$
|
0.446
|
$
|
0.480
|
$
|
0.515
|
$
|
0.461
|
宣布的股息
|
$
|
67,754
|
$
|
67,708
|
$
|
67,687
|
$
|
67,580
|
$
|
67,541
|
$
|
63,009
|
$
|
58,478
|
$
|
53,914
|
每股
|
$
|
0.15
|
$
|
0.15
|
$
|
0.15
|
$
|
0.15
|
$
|
0.15
|
$
|
0.14
|
$
|
0.13
|
$
|
0.12
|
总资产
|
$
|
6,587,595
|
$
|
6,448,695
|
$
|
6,470,033
|
$
|
6,296,151
|
$
|
6,046,740
|
$
|
5,981,466
|
$
|
5,928,412
|
$
|
5,957,272
|
总负债
|
$
|
38,783
|
$
|
31,894
|
$
|
120,572
|
$
|
46,034
|
$
|
42,387
|
$
|
38,202
|
$
|
104,985
|
$
|
242,701
|
股东权益总额
|
$
|
6,548,812
|
$
|
6,416,801
|
$
|
6,349,461
|
$
|
6,250,117
|
$
|
6,004,353
|
$
|
5,943,264
|
$
|
5,823,427
|
$
|
5,714,571
|
1) |
除黄金和钯盎司生产和销售外,所有数字均以千计,单位金额和每股金额。
|
2) |
以美元/盎司和钴/磅表示。
|
3) |
参考本MD&A第38页开始的非国际财务报告准则的讨论。
|
截至2022年9月30日的三个月
|
||||||||||||||||||
|
单位
已生产的?
|
单位
Sold |
平均值
实现 Price ($'s Per Unit) |
平均值
现金成本 ($'s Per Unit) 3 |
平均值
耗尽 ($'s Per Unit) |
销售额
|
减值冲销/处置收益4
|
网络
收入 |
现金流
From 运营 |
总计
Assets |
||||||||
黄金
|
||||||||||||||||||
萨洛博
|
44,212
|
31,818
|
$
|
1,724
|
$
|
416
|
$
|
334
|
$
|
54,860
|
$
|
-
|
$
|
31,000
|
$
|
41,617
|
$
|
2,396,952
|
萨德伯里5
|
4,735
|
5,147
|
1,745
|
400
|
1,092
|
8,984
|
-
|
1,303
|
5,943
|
288,863
|
||||||||
康斯坦西亚
|
7,196
|
6,336
|
1,724
|
415
|
271
|
10,925
|
-
|
6,578
|
8,295
|
97,213
|
||||||||
圣迪马斯
|
11,808
|
10,196
|
1,724
|
624
|
260
|
17,579
|
-
|
8,567
|
11,213
|
158,704
|
||||||||
静水
|
1,833
|
2,127
|
1,724
|
317
|
429
|
3,667
|
-
|
2,080
|
2,992
|
216,617
|
||||||||
其他6
|
3,724
|
6,376
|
1,743
|
694
|
59
|
11,113
|
-
|
6,311
|
5,562
|
461,359
|
||||||||
|
73,508
|
62,000
|
$
|
1,728
|
$
|
474
|
$
|
353
|
$
|
107,128
|
$
|
-
|
$
|
55,839
|
$
|
75,622
|
$
|
3,619,708
|
白银
|
||||||||||||||||||
佩纳斯基托
|
2,017
|
1,599
|
$
|
19.30
|
$
|
4.36
|
$
|
3.57
|
$
|
30,857
|
$
|
-
|
$
|
18,182
|
$
|
23,885
|
$
|
301,040
|
安塔米纳
|
1,377
|
1,155
|
19.30
|
3.75
|
7.06
|
22,287
|
-
|
9,798
|
17,951
|
553,231
|
||||||||
康斯坦西亚
|
564
|
498
|
19.30
|
6.12
|
6.35
|
9,613
|
-
|
3,398
|
6,563
|
195,507
|
||||||||
其他7
|
1,925
|
1,982
|
18.93
|
7.51
|
6.84
|
37,513
|
114,755
|
123,823
|
21,896
|
538,739
|
||||||||
|
5,883
|
5,234
|
$
|
19.16
|
$
|
5.59
|
$
|
5.84
|
$
|
100,270
|
$
|
114,755
|
$
|
155,201
|
$
|
70,295
|
$
|
1,588,517
|
钯
|
||||||||||||||||||
静水
|
3,229
|
4,227
|
$
|
2,091
|
$
|
353
|
$
|
399
|
$
|
8,838
|
$
|
-
|
$
|
5,657
|
$
|
7,344
|
$
|
228,168
|
白金
|
||||||||||||||||||
马拉松
|
-
|
-
|
$
|
不适用。
|
$
|
不适用。
|
$
|
不适用。
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
9,425
|
钴
|
||||||||||||||||||
沃西湾
|
226
|
115
|
$
|
22.68
|
$
|
7.21
|
$
|
13.63
|
$
|
2,600
|
$
|
-
|
$
|
211
|
$
|
7,352
|
$
|
361,238
|
经营业绩
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
218,836
|
$
|
114,755
|
$
|
216,908
|
$
|
160,613
|
$
|
5,807,056
|
|
其他
|
||||||||||||||||||
一般和行政
|
$
|
(8,360)
|
$
|
(5,503)
|
||||||||||||||
基于份额的薪酬
|
(77)
|
-
|
||||||||||||||||
捐款和社区投资
|
(1,406)
|
(1,413)
|
||||||||||||||||
融资成本
|
(1,398)
|
(1,020)
|
||||||||||||||||
其他
|
2,799
|
1,849
|
||||||||||||||||
所得税
|
(12,006)
|
(29)
|
||||||||||||||||
总计其他
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(20,448)
|
$
|
(6,116)
|
$
|
780,539
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
196,460
|
$
|
154,497
|
$
|
6,587,595
|
1) |
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位,钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外,所有数字均以千计,并按单位数量生产和销售。
|
2) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的
经营者提供的信息,或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到其他
信息时,某些产量数据可能会在未来一段时间内更新。
|
3) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
4) |
有关更多信息,请参阅本MD&A的第24页。
|
5) |
由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营中的Stobie和Victor黄金权益组成。
|
6) |
由运营的Minto和Marmato黄金权益以及非运营的777、铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)、圣多明各、Blackwater、Fenix、Goose、Marathon和Curipamba黄金权益组成。2022年6月22日,哈德贝宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。
|
7) |
其中包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin及Marmato白银权益,非营运的777、Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、铜世界综合设施
(本MD&A前称Rosemont)、Blackwater及Curipamba白银权益,以及先前拥有的Keno Hill白银权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日,哈德贝
宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。2022年9月7日,基诺希尔溪流被终止,以换取1.41亿美元的Hecla普通股(见本MD&A第24页)。
|
截至2022年9月30日的三个月
|
|||||||
|
盎司
生产1, 2 |
盎司
Sold 2 |
平均值
实现 Price ($'s Per Ounce) |
平均值
现金成本 ($'s Per Ounce) 3 |
现金营业利润率
($'s Per Ounce) 4 |
平均值
耗尽 ($'s Per Ounce) |
毛收入
Margin ($'s Per Ounce) |
黄金当量基数5
|
159,852
|
138,824
|
$ 1,576
|
$ 439
|
$ 1,137
|
$ 401
|
$ 736
|
银当量基数5
|
11,989
|
10,412
|
$ 21.02
|
$ 5.85
|
$ 15.17
|
$ 5.35
|
$ 9.82
|
1) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的
经营者提供的信息,或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到其他
信息时,某些产量数据可能会在未来一段时间内更新。
|
2) |
生产和销售的银盎司数以千计。
|
3) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
4) |
参考本MD&A第41页关于非国际财务报告准则计量(IV)的讨论。
|
5) |
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设:黄金每盎司1800美元;白银每盎司24.00美元;钯每盎司2100美元;钴每磅33.00美元;
与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。
|
截至2021年9月30日的三个月
|
||||||||||||||||
|
单位
已生产的?
|
单位
Sold |
平均值
实现 Price ($'s Per Unit) |
平均值
现金成本 ($'s Per Unit) 3 |
平均值
耗尽 ($'s Per Unit) |
销售额
|
网络
收入 |
现金流
From 运营 |
总计
Assets |
|||||||
黄金
|
||||||||||||||||
萨洛博
|
55,205
|
35,185
|
$
|
1,795
|
$
|
412
|
$
|
374
|
$
|
63,154
|
$
|
35,504
|
$
|
50,404
|
$
|
2,455,567
|
萨德伯里4
|
148
|
1,915
|
1,794
|
400
|
1,024
|
3,436
|
708
|
2,242
|
308,158
|
|||||||
康斯坦西亚
|
8,533
|
8,159
|
1,795
|
411
|
315
|
14,645
|
8,723
|
11,487
|
101,741
|
|||||||
圣迪马斯
|
11,936
|
11,346
|
1,795
|
618
|
322
|
20,365
|
9,693
|
13,351
|
171,617
|
|||||||
静水
|
2,949
|
2,820
|
1,795
|
326
|
397
|
5,061
|
3,024
|
4,144
|
220,949
|
|||||||
其他5
|
6,853
|
8,224
|
|
1,794
|
|
590
|
|
38
|
|
14,755
|
|
9,586
|
|
9,887
|
|
64,985
|
|
85,624
|
67,649
|
$
|
1,795
|
$
|
464
|
$
|
337
|
$
|
121,416
|
$
|
67,238
|
$
|
91,515
|
$
|
3,323,017
|
白银
|
||||||||||||||||
佩纳斯基托
|
2,180
|
2,210
|
$
|
24.09
|
$
|
4.29
|
$
|
3.55
|
$
|
53,259
|
$
|
35,932
|
$
|
43,776
|
$
|
328,470
|
安塔米纳
|
1,548
|
1,502
|
23.99
|
4.80
|
7.53
|
36,000
|
17,503
|
28,993
|
589,816
|
|||||||
康斯坦西亚
|
521
|
484
|
24.09
|
6.05
|
7.56
|
11,668
|
5,076
|
9,033
|
208,537
|
|||||||
其他6
|
2,100
|
1,291
|
|
22.97
|
|
6.33
|
|
4.49
|
|
29,660
|
|
15,686
|
|
24,011
|
|
602,796
|
|
6,349
|
5,487
|
$
|
23.80
|
$
|
5.06
|
$
|
5.21
|
$
|
130,587
|
$
|
74,197
|
$
|
105,813
|
$
|
1,729,619
|
钯
|
||||||||||||||||
静水
|
5,105
|
5,703
|
$
|
2,426
|
$
|
468
|
$
|
442
|
$
|
13,834
|
$
|
8,644
|
$
|
11,168
|
$
|
234,883
|
钴
|
||||||||||||||||
沃西湾
|
370
|
131
|
$
|
23.78
|
$
|
5.15
|
$
|
8.17
|
$
|
3,120
|
$
|
1,373
|
$
|
159
|
$
|
218,144
|
经营业绩
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
268,957
|
$
|
151,452
|
$
|
208,655
|
$
|
5,505,663
|
|
其他
|
||||||||||||||||
一般和行政
|
$
|
(7,932)
|
$
|
(4,729)
|
||||||||||||
基于份额的薪酬
|
(4,139)
|
-
|
||||||||||||||
捐款和社区投资
|
(1,524)
|
(1,671)
|
||||||||||||||
融资成本
|
(1,379)
|
(1,039)
|
||||||||||||||
其他
|
(1,108)
|
71
|
||||||||||||||
所得税
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(433)
|
|
-
|
|
|
总计其他
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(16,515)
|
$
|
(7,368)
|
$
|
541,077
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
134,937
|
$
|
201,287
|
$
|
6,046,740
|
1) |
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位,钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外,所有数字均以千计,并按单位数量生产和销售。
|
2) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的
经营者提供的信息,或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到其他
信息时,某些产量数据可能会在未来一段时间内更新。
|
3) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
4) |
由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。
|
5) |
由经营性Minto、777和Marmato黄金权益以及非经营性铜世界复合体黄金权益(在本MD&A中以前称为Rosemont)组成。2022年6月22日,哈德贝宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。
|
8) |
由营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、777、Marmato及Cozamin银矿权益、非营运的Loma de La Plata银矿权益、铜世界综合设施(前称为Rosemont在本MD&A中称为Rosemont)、Pascua-Lama银矿权益及先前拥有的Keno Hill银矿权益组成。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日,哈德贝宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。2022年9月7日,基诺希尔溪流被终止,以换取1.41亿美元的Hecla普通股(见本MD&A第24页)。
|
截至2021年9月30日的三个月
|
|||||||
|
盎司
生产1, 2 |
盎司
Sold 2 |
平均值
实现 Price ($'s Per Ounce) |
平均值
现金成本 ($'s Per Ounce) 3 |
现金营业利润率
($'s Per Ounce) 4 |
平均值
耗尽 ($'s Per Ounce) |
毛收入
Margin ($'s Per Ounce) |
黄金当量基数5
|
183,012
|
149,862
|
$ 1,795
|
$ 417
|
$ 1,378
|
$ 367
|
$ 1,011
|
银当量基数5
|
13,726
|
11,240
|
$ 23.93
|
$ 5.56
|
$ 18.37
|
$ 4.89
|
$ 13.48
|
1) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的
经营者提供的信息,或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到其他
信息时,某些产量数据可能会在未来一段时间内更新。
|
2) |
生产和销售的银盎司数以千计。
|
3) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
4) |
参考本MD&A第41页关于非国际财务报告准则计量(IV)的讨论。
|
5) |
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设:黄金每盎司1800美元;白银每盎司24.00美元;钯每盎司2100美元;钴每磅33.00美元;
与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。
|
• |
比Salobo减少11,000盎司(20%),原因是品级较低,以及第三季度进行了额外的计划和纠正维护而进行的回收。就吞吐量而言,这两条1200万吨/年的线路在2022年第三季度的平均运行率约为运力的77%,而在2021年第三季度为81%;
|
• |
3100盎司(46%)比其他矿场减少,主要原因是777矿场于2022年6月关闭;
|
• |
比康斯坦西亚减少1300盎司(16%),主要是因为采矿排序导致开采品位较低的材料;以及
|
• |
比静水减少1100盎司(38%),主要是由于6月份重大天气事件的影响导致吞吐量下降(有关更多信息,请参阅本MD&A第8页);部分抵消
|
• |
比萨德伯里增加4,600盎司(3,109%),由于劳资纠纷,该矿在上一年可比季度暂时停止运营。
|
• |
与其他矿山相比减少了175,000盎司(8%),主要是由于Aljustrel的品位较低,以及Stratoni被置于护理和维护之中;
|
• |
从安塔米纳减少171,000盎司(11%),主要是由于品位较低,与他们的采矿计划一致;以及
|
• |
比Peñasquio减少163,000盎司(7%),主要原因是回收率较低,品位与其采矿计划一致。
|
截至2021年9月30日的三个月的净收益
|
$
|
134,937
|
毛利率差异
|
||
由于以下原因导致的收入差异:
|
||
应付黄金产量
|
$
|
(22,146)
|
应付白银生产
|
(10,254)
|
|
应付款的钯生产
|
(3,638)
|
|
应付款的钴生产
|
(3,197)
|
|
库存和PBND的变化
|
19,118
|
|
每盎司售出价格
|
|
(30,004)
|
收入总额减少
|
$
|
(50,121)
|
由于以下原因导致销售成本差异:
|
||
销售量
|
$
|
8,680
|
销售组合差异
|
(14,298)
|
|
每盎司现金成本
|
3,708
|
|
每盎司消耗
|
|
2,732
|
销售成本总降幅
|
$
|
822
|
毛利率合计减少
|
$
|
(49,299)
|
其他差异
|
||
一般和行政费用(见第25页)
|
(428)
|
|
矿流权益减值冲销(见第24页)
|
10,330
|
|
出售矿泉水权益的收益(见第24页)
|
104,425
|
|
基于份额的薪酬(参见第25页)
|
4,062
|
|
捐款和社区投资(见第26页)
|
118
|
|
其他收入/支出(见第26页)
|
3,907
|
|
财务成本(见第26页)
|
(19)
|
|
所得税(见第27页)
|
|
(11,573)
|
净收益合计增长
|
$
|
61,523
|
截至2022年9月30日的三个月的净收益
|
$
|
196,460
|
截至2022年9月30日的9个月
|
||||||||||||||||||
|
单位
已生产的?
|
单位
Sold |
平均值
实现 Price ($'s Per Unit) |
平均值
现金成本 ($'s Per Unit) 3 |
平均值
耗尽 ($'s Per Unit) |
销售额
|
减值冲销/处置收益4
|
网络
收入 |
现金流
From 运营 |
总计
Assets |
||||||||
黄金
|
||||||||||||||||||
萨洛博
|
123,224
|
122,846
|
$
|
1,834
|
$
|
416
|
$
|
334
|
$
|
225,267
|
$
|
-
|
$
|
133,146
|
$
|
174,134
|
$
|
2,396,952
|
萨德伯里5
|
15,386
|
16,775
|
1,828
|
400
|
1,091
|
30,673
|
-
|
5,657
|
22,980
|
288,863
|
||||||||
康斯坦西亚
|
21,549
|
24,261
|
1,833
|
413
|
271
|
44,480
|
-
|
27,886
|
34,463
|
97,213
|
||||||||
圣迪马斯
|
32,313
|
30,899
|
1,823
|
622
|
260
|
56,335
|
-
|
29,095
|
37,114
|
158,704
|
||||||||
静水
|
6,501
|
7,381
|
1,829
|
330
|
429
|
13,503
|
-
|
7,902
|
11,070
|
216,617
|
||||||||
其他6
|
19,031
|
22,076
|
|
1,829
|
|
734
|
|
45
|
|
40,388
|
|
-
|
|
23,183
|
|
22,912
|
|
461,359
|
|
218,004
|
224,238
|
$
|
1,831
|
$
|
471
|
$
|
348
|
$
|
410,646
|
$
|
-
|
$
|
226,869
|
$
|
302,673
|
$
|
3,619,708
|
白银
|
||||||||||||||||||
佩纳斯基托
|
6,325
|
5,883
|
$
|
22.21
|
$
|
4.36
|
$
|
3.57
|
$
|
130,686
|
$
|
-
|
$
|
84,058
|
$
|
105,036
|
$
|
301,040
|
安塔米纳
|
4,016
|
3,800
|
22.13
|
4.42
|
7.06
|
84,093
|
-
|
40,479
|
66,952
|
553,231
|
||||||||
康斯坦西亚
|
1,654
|
1,636
|
22.15
|
6.09
|
6.34
|
36,227
|
-
|
15,883
|
26,260
|
195,507
|
||||||||
其他7
|
6,650
|
5,316
|
21.41
|
7.14
|
5.61
|
113,823
|
114,755
|
160,768
|
75,969
|
538,739
|
||||||||
|
18,645
|
16,635
|
$
|
21.93
|
$
|
5.43
|
$
|
5.29
|
$
|
364,829
|
$
|
114,755
|
$
|
301,188
|
$
|
274,217
|
$
|
1,588,517
|
钯
|
||||||||||||||||||
静水
|
11,616
|
11,680
|
$
|
2,190
|
$
|
383
|
$
|
399
|
$
|
25,574
|
$
|
-
|
$
|
16,437
|
$
|
21,099
|
$
|
228,168
|
白金
|
||||||||||||||||||
马拉松
|
-
|
-
|
$
|
不适用。
|
$
|
不适用。
|
$
|
不适用。
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
9,425
|
钴
|
||||||||||||||||||
沃西湾
|
596
|
851
|
$
|
32.85
|
$
|
6.24
|
$
|
9.49
|
$
|
27,953
|
$
|
-
|
$
|
14,560
|
$
|
24,683
|
$
|
361,238
|
经营业绩
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
829,002
|
$
|
114,755
|
$
|
559,054
|
$
|
622,672
|
$
|
5,807,056
|
|
其他
|
||||||||||||||||||
一般和行政
|
$
|
(27,448)
|
$
|
(28,933)
|
||||||||||||||
基于份额的薪酬
|
(11,586)
|
(18,161)
|
||||||||||||||||
捐款和社区投资
|
(3,379)
|
(2,976)
|
||||||||||||||||
融资成本
|
(4,209)
|
(3,107)
|
||||||||||||||||
其他
|
3,448
|
2,042
|
||||||||||||||||
所得税
|
(12,879)
|
(141)
|
||||||||||||||||
总计其他
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(56,053)
|
$
|
(51,276)
|
$
|
780,539
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
503,001
|
$
|
571,396
|
$
|
6,587,595
|
1) |
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位,钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外,所有数字均以千计,并按单位数量生产和销售。
|
2) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的
经营者提供的信息,或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到其他
信息时,某些产量数据可能会在未来一段时间内更新。
|
3) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
4) |
有关更多信息,请参阅本MD&A的第24页。
|
5) |
由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营中的Stobie和Victor黄金权益组成。
|
6) |
由运营的777、Minto和Marmato黄金权益以及非运营的铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)、圣多明各、Blackwater、Fenix、Goose、Marathon和Curipamba黄金权益组成。2022年6月22日,哈德贝宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。
|
7) |
其中包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin、Marmato及777银矿权益,非营运的Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、铜世界综合体
(本MD&A前称Rosemont)、Blackwater及Curipamba银矿权益,以及先前拥有的Keno Hill银矿权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日,哈德贝
宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。2022年9月7日,基诺希尔溪流被终止,以换取1.41亿美元的Hecla普通股(见本MD&A第24页)。
|
截至2022年9月30日的9个月
|
|||||||
|
盎司
生产1, 2 |
盎司
Sold 2 |
平均值
实现 Price ($'s Per Ounce) |
平均值
现金成本 ($'s Per Ounce) 3 |
现金营业利润率
($'s Per Ounce) 4 |
平均值
耗尽 ($'s Per Ounce) |
毛收入
Margin ($'s Per Ounce) |
黄金当量基数5
|
491,088
|
475,259
|
$ 1,744
|
$ 433
|
$ 1,311
|
$ 376
|
$ 935
|
银当量基数5
|
36,832
|
35,644
|
$ 23.26
|
$ 5.78
|
$ 17.48
|
$ 5.02
|
$ 12.46
|
1) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的
经营者提供的信息,或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到其他
信息时,某些产量数据可能会在未来一段时间内更新。
|
2) |
数以千计的银盎司和钴磅的生产和销售。
|
3) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
4) |
参考本MD&A第41页关于非国际财务报告准则计量(IV)的讨论。
|
5) |
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设:黄金每盎司1800美元;白银每盎司24.00美元;钯每盎司2100美元;钴每磅33.00美元;
与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。
|
截至2021年9月30日的9个月
|
||||||||||||||||
|
单位
已生产的?
|
单位
Sold |
平均值
实现 Price ($'s Per Unit) |
平均值
现金成本 ($'s Per Unit) 3 |
平均值
耗尽 ($'s Per Unit) |
销售额
|
网络
收入 |
现金流
From 运营 |
总计
Assets |
|||||||
黄金
|
||||||||||||||||
萨洛博
|
157,417
|
143,904
|
$
|
1,797
|
$
|
412
|
$
|
374
|
$
|
258,549
|
$
|
145,466
|
$
|
200,993
|
$
|
2,455,567
|
萨德伯里4
|
11,715
|
12,551
|
1,812
|
400
|
1,024
|
22,742
|
4,864
|
17,722
|
308,158
|
|||||||
康斯坦西亚
|
16,511
|
12,156
|
1,796
|
410
|
315
|
21,829
|
13,018
|
17,040
|
101,741
|
|||||||
圣迪马斯
|
33,905
|
32,833
|
1,796
|
616
|
322
|
58,981
|
28,170
|
38,755
|
171,617
|
|||||||
静水
|
8,952
|
8,468
|
1,796
|
327
|
397
|
15,212
|
9,083
|
12,444
|
220,949
|
|||||||
其他5
|
25,725
|
22,931
|
|
1,806
|
|
585
|
|
67
|
|
41,421
|
|
26,471
|
|
27,981
|
|
64,985
|
|
254,225
|
232,843
|
$
|
1,798
|
$
|
454
|
$
|
369
|
$
|
418,734
|
$
|
227,072
|
$
|
314,935
|
$
|
3,323,017
|
白银
|
||||||||||||||||
佩纳斯基托
|
6,408
|
6,228
|
$
|
25.59
|
$
|
4.29
|
$
|
3.55
|
$
|
159,374
|
$
|
110,552
|
$
|
132,655
|
$
|
328,470
|
安塔米纳
|
4,683
|
4,931
|
25.66
|
5.12
|
7.53
|
126,484
|
64,106
|
100,597
|
589,816
|
|||||||
康斯坦西亚
|
1,395
|
1,125
|
25.41
|
6.03
|
7.56
|
28,605
|
13,306
|
22,109
|
208,537
|
|||||||
其他6
|
7,157
|
5,460
|
|
25.54
|
|
8.31
|
|
5.48
|
|
139,461
|
|
64,166
|
|
97,241
|
|
602,796
|
|
19,643
|
17,744
|
$
|
25.58
|
$
|
5.87
|
$
|
5.50
|
$
|
453,924
|
$
|
252,130
|
$
|
352,602
|
$
|
1,729,619
|
钯
|
||||||||||||||||
静水
|
16,175
|
14,703
|
$
|
2,512
|
$
|
463
|
$
|
442
|
$
|
36,932
|
$
|
23,622
|
$
|
30,128
|
$
|
234,883
|
钴
|
||||||||||||||||
沃西湾
|
1,912
|
658
|
$
|
21.09
|
$
|
4.67
|
$
|
8.17
|
$
|
13,878
|
$
|
5,429
|
$
|
1,244
|
$
|
218,144
|
经营业绩
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
923,468
|
$
|
508,253
|
$
|
698,909
|
$
|
5,505,663
|
|
其他
|
||||||||||||||||
一般和行政
|
$
|
(26,572)
|
$
|
(25,898)
|
||||||||||||
基于份额的薪酬
|
(13,746)
|
(16,926)
|
||||||||||||||
捐款和社区投资
|
(3,712)
|
(3,247)
|
||||||||||||||
融资成本
|
(4,309)
|
(3,246)
|
||||||||||||||
其他
|
2,194
|
315
|
||||||||||||||
所得税
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
955
|
|
(51)
|
|
|
总计其他
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
(45,190)
|
$
|
(49,053)
|
$
|
541,077
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
463,063
|
$
|
649,856
|
$
|
6,046,740
|
1) |
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位,钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外,所有数字均以千计,并按单位数量生产和销售。
|
2) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的
经营者提供的信息,或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到其他
信息时,某些产量数据可能会在未来一段时间内更新。
|
3) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
4) |
由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。
|
5) |
由经营性Minto、777和Marmato黄金权益以及非经营性铜世界复合体黄金权益(在本MD&A中以前称为Rosemont)组成。2022年6月22日,哈德贝宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。
|
6) |
由营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、777、Marmato及Cozamin银矿权益、非营运的Loma de La Plata银矿权益、铜世界综合设施(前称为Rosemont在本MD&A中称为Rosemont)、Pascua-Lama银矿权益及先前拥有的Keno Hill银矿权益组成。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日,哈德贝宣布,777的采矿活动已经结束,关闭活动已经开始。2022年9月7日,基诺希尔溪流被终止,以换取1.41亿美元的Hecla普通股(见本MD&A第24页)。
|
截至2021年9月30日的9个月
|
|||||||
|
盎司
生产1, 2 |
盎司
Sold 2 |
平均值
实现 Price ($'s Per Ounce) |
平均值
现金成本 ($'s Per Ounce) 3 |
现金营业利润率
($'s Per Ounce) 4 |
平均值
耗尽 ($'s Per Ounce) |
毛收入
Margin ($'s Per Ounce) |
黄金当量基数5
|
570,040
|
498,635
|
$ 1,852
|
$ 441
|
$ 1,411
|
$ 392
|
$ 1,019
|
银当量基数5
|
42,753
|
37,398
|
$ 24.69
|
$ 5.88
|
$ 18.81
|
$ 5.23
|
$ 13.58
|
1) |
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的
经营者提供的信息,或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到其他
信息时,某些产量数据可能会在未来一段时间内更新。
|
2) |
数以千计的银盎司和钴磅的生产和销售。
|
3) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
4) |
参考本MD&A第41页关于非国际财务报告准则计量(IV)的讨论。
|
5) |
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设:黄金每盎司1800美元;白银每盎司24.00美元;钯每盎司2100美元;钴每磅33.00美元;
与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。
|
• |
与Salobo相比,Salobo减少了34,200盎司(22%),这主要是由于品位和产量较低所致,淡水河谷报告称,2022年第一季度,Salobo的运营受到磨机衬板计划和纠正性维护的影响,再加上2021年第四季度该地区高于平均季节性降雨量影响了2022年第一季度的采矿计划。此外,在第二季度,精矿产量
受到工厂业绩的负面影响,原因是在计划和纠正维护后延迟了投产。就吞吐量而言,2022年头9个月,这两条1200万吨/年的线路的平均运行率约为运力的76%,而2021年同期为84%;
|
• |
比其他矿场减少6700盎司(26%),主要原因是产量较低,为777盎司,关闭活动将于2022年6月开始;
|
• |
比Stillwater减少2500盎司(27%),主要是由于6月份重大天气事件的影响导致吞吐量下降(有关更多信息,请参阅本MD&A第8页);以及
|
• |
比圣迪马斯减少1600盎司(5%),主要是由于产量下降;部分抵消了
|
• |
从康斯坦西亚增加5,000盎司(31%),主要是由于Pampacha卫星矿藏开始生产矿石而导致品位提高,以及固定回收率从55%增加到
70%,两者都发生在第二季度至2021年;以及
|
• |
比萨德伯里增加3,700盎司(31%),主要是由于产量、品级和回收率增加,2021年的生产受到因劳资纠纷而从2021年6月1日至2021年8月9日暂停运营的影响。
|
• |
从安塔米纳减少667,000盎司(14%),主要是由于品位较低,与他们的采矿计划一致;以及
|
• |
506,000盎司(7%)比其他矿山减少,主要是由于Stratoni在2021年第四季度进行了维护和维护。
|
截至2021年9月30日的9个月的净收益
|
$
|
463,063
|
毛利率差异
|
||
由于以下原因导致的收入差异:
|
||
应付黄金产量
|
$
|
(64,345)
|
应付白银生产
|
(26,054)
|
|
应付款的钯生产
|
(9,130)
|
|
应付款的钴生产
|
(25,882)
|
|
库存和PBND的变化
|
78,051
|
|
每盎司售出价格
|
|
(47,106)
|
收入总额减少
|
$
|
(94,466)
|
由于以下原因导致销售成本差异:
|
||
销售量
|
$
|
19,950
|
销售组合差异
|
(3,640)
|
|
每盎司现金成本
|
3,878
|
|
每盎司消耗
|
|
10,324
|
销售成本总降幅
|
$
|
30,512
|
毛利率合计减少
|
$
|
(63,954)
|
其他差异
|
||
一般和行政费用(见第25页)
|
(876)
|
|
捐款和社区投资(见第26页)
|
333
|
|
矿流权益减值冲销(见第24页)
|
10,330
|
|
出售矿泉水权益的收益(见第24页)
|
104,425
|
|
基于份额的薪酬(参见第25页)
|
2,160
|
|
其他收入/支出(见第26页)
|
1,254
|
|
财务成本(见第26页)
|
100
|
|
所得税(见第27页)
|
|
(13,834)
|
净收益合计增长
|
$
|
39,938
|
截至2022年9月30日的9个月的净收益
|
$
|
503,001
|
(单位:千)
|
|
|
收到的赫克拉矿业公司股票的公允价值
|
$
|
140,596
|
减去:减值冲销后的账面价值,加上结算成本
|
|
(36,171)
|
出售基诺山私人物业管理公司的收益
|
$
|
104,425
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||
(单位:千)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
公司
|
|
|
||
薪金和福利
|
$ 3,551
|
$ 3,302
|
$ 11,700
|
$ 10,599
|
折旧
|
289
|
275
|
865
|
827
|
专业费用
|
276
|
572
|
1,098
|
2,857
|
商务旅行
|
221
|
76
|
686
|
114
|
董事收费
|
251
|
266
|
852
|
816
|
雇主健康税
|
40
|
37
|
748
|
675
|
审计和监管
|
623
|
503
|
2,340
|
2,281
|
保险
|
550
|
515
|
1,585
|
1,254
|
其他
|
866
|
786
|
2,648
|
2,313
|
一般事务和行政-公司
|
$ 6,667
|
$ 6,332
|
$ 22,522
|
$ 21,736
|
附属公司
|
|
|
||
薪金和福利
|
$ 1,078
|
$ 981
|
$ 3,335
|
$ 3,027
|
折旧
|
112
|
99
|
327
|
297
|
专业费用
|
149
|
264
|
408
|
534
|
商务旅行
|
55
|
-
|
124
|
24
|
董事收费
|
50
|
50
|
150
|
150
|
保险
|
10
|
8
|
34
|
29
|
其他
|
239
|
198
|
548
|
775
|
普通子公司和行政子公司
|
$ 1,693
|
$ 1,600
|
$ 4,926
|
$ 4,836
|
合并一般事务和行政事务
|
$ 8,360
|
$ 7,932
|
$ 27,448
|
$ 26,572
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||
(单位:千)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
基于股权结算的股份补偿
|
|
|
||
股票期权
|
$ 642
|
$ 518
|
$ 1,788
|
$ 1,547
|
RSU
|
926
|
797
|
2,619
|
2,399
|
现金结算股份薪酬
|
|
|
||
PSU
|
(1,491)
|
2,824
|
7,179
|
9,800
|
基于份额的总薪酬
|
$ 77
|
$ 4,139
|
$ 11,586
|
$ 13,746
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||
(单位:千)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
地方捐赠和社区投资1
|
$ 438
|
$ 427
|
$ 1,345
|
$ 1,123
|
合作伙伴捐款和社区投资2
|
968
|
1,053
|
1,869
|
1,745
|
新冠肺炎和社区支持与响应基金
|
-
|
44
|
165
|
844
|
捐款总额和社区投资
|
$ 1,406
|
$ 1,524
|
$ 3,379
|
$ 3,712
|
1) |
当地社区投资计划支持惠顿办事处所在的温哥华和开曼群岛的组织。
|
2) |
合作伙伴社区投资计划支持受矿业合作伙伴运营影响的社区。
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||
(单位:千)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
利息收入
|
$ (1,851)
|
$ (68)
|
$ (2,374)
|
$ (165)
|
股息收入
|
(102)
|
(110)
|
(322)
|
(110)
|
汇兑(利)损
|
(1,049)
|
(516)
|
(1,069)
|
121
|
(收益)持有认股权证公允价值调整亏损
|
204
|
1,246
|
1,101
|
2,392
|
应收可转换票据公允价值调整损失(收益)
|
-
|
490
|
1,380
|
(4,136)
|
其他
|
(1)
|
66
|
(2,164)
|
(296)
|
其他(收入)支出总额
|
$ (2,799)
|
$ 1,108
|
$ (3,448)
|
$ (2,194)
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||
(单位:千)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
期内平均未偿还本金
|
$ -
|
$ -
|
$ -
|
$ 26,007
|
期间平均有效利率
|
不适用。
|
不适用。
|
不适用。
|
1.17%
|
期内产生的总利息成本
|
$ -
|
$ -
|
$ -
|
$ 229
|
与未支取信贷安排有关的费用
|
1,311
|
1,349
|
3,950
|
3,985
|
利息支出--租赁负债
|
22
|
30
|
72
|
95
|
保函
|
65
|
-
|
187
|
-
|
总财务成本
|
$ 1,398
|
$ 1,379
|
$ 4,209
|
$ 4,309
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||
(单位:千)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
当期所得税支出(回收)
|
$ 12,033
|
$ 34
|
$ 12,113
|
$ (6,105)
|
与以下项目相关的递延所得税支出(追回):
|
|
|
||
暂时性差异的产生和逆转
|
20,920
|
4,006
|
$ 30,042
|
$ 17,942
|
减记(冲销减记)或确认上期暂时性差异
|
(20,947)
|
(3,607)
|
(29,276)
|
(12,792)
|
递延所得税支出总额(回收)
|
$ (27)
|
$ 399
|
$ 766
|
$ 5,150
|
在净收益中确认的所得税支出(回收)总额
|
$ 12,006
|
$ 433
|
$ 12,879
|
$ (955)
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||||||
(单位:千)
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
||||
当期所得税支出(回收)
|
$
|
(5,935)
|
$
|
18
|
$
|
(5,932)
|
$
|
(1,171)
|
与以下项目相关的递延所得税支出(追回):
|
|
|
|
|
||||
暂时性差异的产生和逆转
|
$
|
5,935
|
$
|
(18)
|
$
|
5,932
|
$
|
1,171
|
减记(冲销减记)或确认上期暂时性差异
|
$
|
(3,644)
|
$
|
269
|
$
|
(4,143)
|
$
|
(837)
|
递延所得税支出总额(回收)
|
$
|
2,291
|
$
|
251
|
$
|
1,789
|
$
|
334
|
在权益中确认的所得税支出(回收)总额
|
$
|
(3,644)
|
$
|
269
|
$
|
(4,143)
|
$
|
(837)
|
1) |
股东权益中的所得税支出(回收)与股份融资费有关。出于加拿大所得税的目的,股票融资费在五年内扣除。出于会计目的,股份
融资费用直接计入已发行资本。
|
(单位:千)
|
当期应纳税额
|
当期应缴税额-2021年12月31日
|
$ 132
|
当期所得税费用--损益表
|
12,113
|
当期所得税追回--股东权益
|
(5,932)
|
已缴纳的所得税
|
(141)
|
外汇调整
|
(9)
|
当期应缴税额-2022年9月30日
|
$ 6,163
|
截至2021年9月30日的三个月的经营性现金流入
|
$
|
201,287
|
与收入有关的差异(见第19页):
|
$
|
(50,121)
|
应收账款增加
|
|
(426)
|
可归因于销售的现金流入减少总额
|
$
|
(50,547)
|
可归因于销售成本的差异,不包括损耗:
|
||
销售量
|
$
|
4,675
|
销售组合差异
|
(6,809)
|
|
每盎司成本
|
3,708
|
|
应付帐款增加
|
|
931
|
可归因于销售成本的现金流出减少总额
|
$
|
2,505
|
可归因于毛利率的现金净流入减少总额
|
$
|
(48,042)
|
其他差异:
|
||
一般和行政
|
(774)
|
|
捐赠和社区投资
|
258
|
|
融资成本
|
19
|
|
所得税
|
(29)
|
|
其他
|
|
1,778
|
现金净流入总额减少
|
$
|
(46,790)
|
截至2022年9月30日的三个月的经营性现金流入
|
$
|
154,497
|
截至2021年9月30日的9个月的经营性现金流入
|
$
|
649,856
|
可归因于收入的差异(见第23页):
|
$
|
(94,466)
|
应收账款减少
|
|
3,742
|
可归因于销售的现金流入减少总额
|
$
|
(90,724)
|
可归因于销售成本的差异,不包括损耗:
|
||
销售量
|
$
|
10,912
|
销售组合差异
|
(924)
|
|
每盎司成本
|
3,878
|
|
应付帐款增加
|
|
621
|
可归因于销售成本的现金流出减少总额
|
$
|
14,487
|
可归因于毛利率的现金净流入减少总额
|
$
|
(76,237)
|
其他差异:
|
||
一般和行政
|
(3,035)
|
|
捐赠和社区投资
|
271
|
|
基于份额的薪酬-PSU
|
(1,235)
|
|
融资成本
|
139
|
|
所得税
|
(90)
|
|
其他
|
|
1,727
|
现金净流入总额减少
|
$
|
(78,460)
|
截至2022年9月30日的9个月的经营性现金流入
|
$
|
571,396
|
矿泉水权益
|
将购买的应归属应付生产
|
按计量单位现金付款1
|
任期
协议 |
日期
原创 合同 |
||||||||||||||
黄金
|
白银
|
钯
|
钴
|
白金
|
黄金
|
白银
|
钯
|
钴
|
白金
|
|||||||||
佩纳斯基托
|
0%
|
25%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
$
|
4.36
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
24-Jul-07
|
|
康斯坦西亚
|
50%
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
$
|
416 ²
|
$
|
6.14 ²
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
8-Aug-12
|
|
萨洛博
|
75%
|
0%
|
0%
|
0%
|
0%
|
$
|
416
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
28-Feb-13
|
|
萨德伯里
|
70%
|
0%
|
0%
|
0%
|
0%
|
$
|
400
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
20年
|
28-Feb-13
|
|
安塔米纳
|
0%
|
33.75%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
|
20%
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
3-Nov-15
|
|
圣迪马斯
|
Variable³
|
0% ³
|
0%
|
0%
|
0%
|
$
|
624
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
10-May-18
|
|
静水
|
100%
|
0%
|
4.5% ⁴
|
0%
|
0%
|
|
18% ⁵
|
|
不适用
|
|
18% ⁵
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
16-Jul-18
|
|
沃西湾
|
0%
|
0%
|
0%
|
42.4% ⁶
|
0%
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
18% ⁷
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
11-Jun-18
|
|
马拉松
|
100% ⁸
|
0%
|
0%
|
0%
|
22% ⁸
|
|
18% ⁵
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
18% ⁵
|
矿藏的生命
|
26-Jan-22
|
|
其他
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
洛斯菲洛斯
|
0%
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
$
|
4.60
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
25年
|
15-Oct-04
|
|
Zinkgruvan
|
0%
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
$
|
4.53
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
8-Dec-04
|
|
尤里雅库
|
0%
|
100% ⁹
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
$
|
9.05 ¹⁰
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
23-Mar-06
|
|
Stratoni
|
0%
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
$
|
11.54
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
23-Apr-07
|
|
内维斯-科沃
|
0%
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
$
|
4.42
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
50年
|
5-Jun-07
|
|
Aljustrel
|
0%
|
100% ¹¹
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
|
50%
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
50年
|
5-Jun-07
|
|
明托
|
100% ¹²
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
65% ¹³
|
$
|
4.35
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
20-Nov-08
|
|
帕斯夸喇嘛
|
0%
|
25%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
$
|
3.90
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
8-Sep-09
|
|
铜世界?⁴
|
100%
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
$
|
450
|
$
|
3.90
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
10-Feb-10
|
|
拉普拉塔宫
|
0%
|
12.5%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
$
|
4.00
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
n/a ¹⁵
|
|
777
|
50%
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
$
|
433 ²
|
$
|
6.38 ²
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
8-Aug-12
|
|
马马托
|
10.5% ¹⁶
|
100% ¹⁶
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
18% ¹⁷
|
|
18% ¹⁷
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
5-Nov-20
|
|
Cozamin
|
0%
|
50% ¹⁸
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
不适用
|
|
10%
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
11-Dec-20
|
|
圣多明各
|
100% ¹⁹
|
0%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
18% ⁵
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
24-Mar-21
|
|
菲尼克斯
|
6% ²⁰
|
0%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
18% ⁵
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
15-Nov-21
|
|
黑水公司
|
8% ²¹
|
50% ²¹
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
35%
|
|
18% ⁵
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
13-Dec-21
|
|
库里潘巴
|
50% ²²
|
75% ²²
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
18% ⁵
|
|
18% ⁵
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
17-Jan-22
|
|
鹅
|
4.15% ²³
|
0%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
18% ⁵
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
8-Feb-22
|
|
提前存款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Toroparu
|
10%
|
50%
|
0%
|
0%
|
0%
|
$
|
400
|
$
|
3.90
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
11-Nov-13
|
|
哥塔班巴斯
|
25% ²⁴
|
100% ²⁴
|
0%
|
0%
|
0%
|
$
|
450
|
$
|
5.90
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
21-Mar-16
|
|
库楚
|
100%
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
20%
|
|
20%
|
|
不适用
|
|
不适用
|
|
不适用
|
矿藏的生命
|
14-Dec-17
|
1) |
生产付款以每单位交付金属的固定金额或交货日标的金属现货价格的百分比来计量。除Loma de La Plata和萨德伯里外,支付金额为每单位交付金属的固定金额的合同将受到年度通胀上涨的影响。此外,如果适用金属的现行市场价格低于这一固定金额,则每单位现金支付将降至当前市场价格,但雅力雅库除外,受年度通胀因素的影响,每盎司现金支付不会降至4.48美元以下。
|
2) |
在最初的40年期限后,受每盎司白银9.90美元和每盎司黄金550美元的限制。
|
3) |
根据San Dimas PMPA的条款,本公司有权从San Dimas矿获得相当于应付黄金产量的25%加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金
,黄金与白银的固定交换比例为70:1。如果平均金银价格比下降到低于50:1或在6个月或更长时间内增加到90:1以上,则“70”应修改为
“50”或“90”(视属何情况而定),直到在6个月或更长时间内平均金银价格比介于50:1至90:1之间的时间,在这种情况下,“70”应恢复。目前,固定的金银互换比例为70:1。
|
4) |
本公司承诺购买4.5%的Stillwater钯产量,直至375,000盎司交付给公司,此后购买2.25%的Stillwater钯产量,直至550,000盎司交付给公司,并在此后的矿山寿命内购买1%的Stillwater钯产量。
|
5) |
一旦交付给惠顿的金属市值(扣除每盎司现金支付净额)超过初始预付现金保证金,将增加到22%。
|
6) |
一旦公司收到3100万磅的钴,公司的可归属钴产量将减少到21.2%。
|
7) |
一旦交付给惠顿的钴的市场价值,扣除每磅现金支付的净额,超过最初的预付现金保证金,将增加到22%。此外,对于每一次钴销售,公司承诺根据钴的市场价格支付可变佣金。
|
8) |
一旦公司根据马拉松项目管理协议获得150,000盎司黄金和120,000盎司铂金,可归属黄金和铂金产量将分别减少至67%和15%。
|
9) |
每年,本公司将购买相当于前150万盎司白银的100%和任何超出部分的50%的承购方付款。
|
10) |
倘若白银市场价超过每盎司20美元,除每盎司9.05美元外,本公司承诺就每交付一盎司白银向Glencore支付相当于超出金额的50%的额外金额,
至最高每盎司10美元,即当白银市场价为每盎司40美元或以上时,本公司将向Glencore支付每盎司白银19.05美元。
|
11) |
惠顿只有权开采Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含的银。
|
12) |
该公司承诺收购每年生产的前30,000盎司黄金的100%,此后收购50%。
|
13) |
本公司目前正就修订Minto PMPA进行谈判,使每盎司交付黄金的现金支付将低于黄金现货价格的65%和1,250美元。这项拟议的修订定价将于(I)2023年1月27日;或(Ii)27,000盎司黄金交付给公司后(较早者)结束。一旦这一拟议的修订定价结束,每盎司交付黄金的现金支付将低于黄金现货价格的50%
和1,000美元。如果双方无法最后确定拟议修正案的条款,生产付款将保持现有Minto PMPA中规定的固定价格,即每盎司325美元。
|
14) |
铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)。
|
15) |
协议条款尚未敲定。
|
16) |
一旦惠顿根据Marmato PMPA获得310,000盎司黄金和215万盎司白银,公司的可归属黄金和白银产量将分别降至5.25%和50%。
|
17) |
一旦交付给公司的黄金和白银的市场价值,扣除每盎司现金支付的净额,超过最初的预付现金保证金,将增加到现货价格的22%。
|
18) |
一旦Wheaton根据Cozamin PMPA收到1,000万盎司白银,本公司的应占白银产量将在矿山有效期内降至白银产量的33%。
|
19) |
一旦公司根据圣多明各PMPA收到285,000盎司黄金,公司的可归属黄金产量将减少至67%。
|
20) |
一旦本公司根据Fenix PMPA收到90,000盎司黄金,本公司应占黄金产量将降至4%,直至140,000盎司黄金交付为止,之后黄金产量降至3.5%。
|
21) |
一旦本公司根据Blackwater Gold PMPA收到279,908盎司黄金,应占黄金产量将减少至4%。一旦本公司收到Blackwater Silver PMPA项下的1,780万盎司白银,应占白银产量将减少至33%。
|
22) |
一旦本公司收到Curipamba PMPA项下的145,000盎司黄金,应占黄金产量将降至33%,一旦本公司收到4.6百万盎司白银,应占白银产量将降至50%。
|
23) |
本公司承诺购买Goose黄金产量的4.15%,直至向本公司交付130,000盎司为止,此后购买Goose黄金产量的2.15%,直至向本公司交付200,000盎司,并在矿山的整个生命周期内购买Goose黄金产量的1.5%。
|
24) |
一旦根据Cotabambas PMPA生产了9,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000盎司的白银当量盎司的产量将减少至黄金产量的16.67%,以及矿山寿命内白银产量的66.67%。
|
预计付款日期1
|
||||||||||||||||||||
(单位:千)
|
2022
|
2023 - 2024
|
2025 - 2026
|
2026年后
|
小计
|
其他承诺2
|
总计
|
|||||||||||||
支付矿流利息
|
|
|
|
|||||||||||||||||
铜世界3
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
231,150
|
|
$
|
231,150
|
|||||
拉普拉塔宫
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
32,400
|
|
|
32,400
|
|||||||||||
马马托
|
-
|
122,000
|
-
|
-
|
122,000
|
-
|
|
|
122,000
|
|||||||||||
圣多明各
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
260,000
|
|
|
260,000
|
|||||||||||
萨洛博4
|
-
|
646,000
|
-
|
-
|
646,000
|
-
|
|
|
646,000
|
|||||||||||
菲尼克斯金牌
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
25,000
|
|
|
25,000
|
|||||||||||
黑水公司
|
35,250
|
105,750
|
-
|
-
|
141,000
|
-
|
|
|
141,000
|
|||||||||||
马拉松
|
-
|
102,133
|
43,771
|
-
|
145,904
|
-
|
|
|
145,904
|
|||||||||||
库里潘巴
|
13,500
|
118,125
|
43,875
|
-
|
175,500
|
-
|
|
|
175,500
|
|||||||||||
鹅
|
31,250
|
62,500
|
-
|
-
|
93,750
|
-
|
|
|
93,750
|
|||||||||||
支付早期存放的矿泉水利息
|
|
|
|
|||||||||||||||||
Toroparu
|
-
|
138,000
|
-
|
-
|
138,000
|
-
|
|
|
138,000
|
|||||||||||
哥塔班巴斯
|
-
|
1,000
|
-
|
-
|
1,000
|
126,000
|
|
|
127,000
|
|||||||||||
库楚
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
58,000
|
|
|
58,000
|
|||||||||||
租赁负债
|
|
215
|
|
|
1,748
|
|
|
290
|
|
|
-
|
|
|
2,253
|
|
|
-
|
|
|
2,253
|
合同债务总额
|
$
|
80,215
|
|
$
|
1,297,256
|
|
$
|
87,936
|
|
$
|
-
|
|
$
|
1,465,407
|
|
$
|
732,550
|
|
$
|
2,197,957
|
1) |
基于管理层估计的预计付款日期。当收到更多信息时,将来可能会更新日期。
|
2) |
由于与满足付款先决条件相关的时间不够明确,预计付款日期无法合理估计。
|
3) |
铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)。这一数字包括100万美元的或有交易费用。
|
4) |
如下一页所述,假设Salobo III扩建项目在2023年底达到12 Mtpa的额外处理能力(使Salobo的总处理能力达到36 Mtpa),
公司预计将支付5.5亿至6.5亿美元的估计扩展付款。
|
• |
递延税项资产,条件是有可能获得可抵扣暂时性差额的应税利润,以及与使用权资产和租赁负债有关的所有可抵扣和应税暂时性差额的递延税项负债;以及
|
• |
最初应用修订作为对该日留存收益(或权益的其他组成部分)期初余额的调整的累积效果。
|
i. |
调整后净收益和调整后每股净收益的计算方法是剔除非现金减值费用(如有)、非现金公允价值(收益)损失和其他一次性(收入)支出的影响,如
,以及非现金所得税支出(回收)的冲销,后者分别由股东权益表和保监处确认的所得税支出(回收)抵销。本公司认为,除了根据国际财务报告准则编制的常规衡量标准外,管理层和某些投资者还利用这些信息来评估公司的业绩。
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||||||||||
(以千为单位,每股金额除外)
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
||||
净收益
|
|
$
|
196,460
|
$
|
134,937
|
|
$
|
503,001
|
$
|
463,063
|
||
加回(减去):
|
|
|
|
|
|
|
||||||
减值冲销
|
|
|
(10,330)
|
-
|
|
|
(10,330)
|
-
|
||||
出售矿泉水权益的收益
|
|
|
(104,425)
|
-
|
|
|
(104,425)
|
-
|
||||
(收益)持有认股权证公允价值调整亏损
|
|
|
204
|
1,246
|
|
|
1,101
|
2,392
|
||||
应收可转换票据公允价值调整损失(收益)
|
|
|
-
|
490
|
|
|
1,380
|
(4,136)
|
||||
在股东权益表中确认的所得税(费用)回收
|
|
|
3,644
|
(269)
|
|
|
4,143
|
837
|
||||
在保监处报表中确认的所得税(费用)回收
|
|
|
546
|
627
|
|
|
701
|
(1,989)
|
||||
因处置PMPA而产生的所得税费用,以上净额
|
|
|
7,779
|
-
|
|
|
7,779
|
-
|
||||
其他
|
|
|
-
|
|
|
56
|
|
|
(2,182)
|
|
|
(319)
|
调整后净收益
|
|
$
|
93,878
|
|
$
|
137,087
|
|
$
|
401,168
|
|
$
|
459,848
|
除以:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基本加权平均流通股数
|
|
|
451,757
|
450,326
|
|
|
451,402
|
449,977
|
||||
稀释加权平均流通股数量
|
|
|
452,386
|
|
|
451,717
|
|
|
452,221
|
|
|
451,369
|
等于:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
调整后每股收益-基本
|
|
$
|
0.208
|
$
|
0.304
|
|
$
|
0.889
|
$
|
1.022
|
||
调整后每股收益-稀释后
|
|
$
|
0.208
|
|
$
|
0.303
|
|
$
|
0.887
|
|
$
|
1.019
|
二、 |
每股营运现金流量(基本及摊薄)按经营活动产生的现金除以加权平均流通股(基本及摊薄)计算。本公司将每股营运现金流作为管理层列报,某些投资者利用此资料评估本公司的业绩,与其他贵金属矿业公司按类似基准列报业绩作比较。
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||||||||||
(以千为单位,每股金额除外)
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
||||
经营活动产生的现金
|
|
$
|
154,497
|
|
$
|
201,287
|
|
$
|
571,396
|
|
$
|
649,856
|
除以:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
基本加权平均流通股数
|
|
|
451,757
|
450,326
|
|
|
451,402
|
449,977
|
||||
稀释加权平均流通股数量
|
|
|
452,386
|
|
|
451,717
|
|
|
452,221
|
|
|
451,369
|
等于:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
每股营业现金流-基本
|
|
$
|
0.342
|
$
|
0.447
|
|
$
|
1.266
|
$
|
1.444
|
||
每股营业现金流-稀释后
|
|
$
|
0.342
|
|
$
|
0.446
|
|
$
|
1.264
|
|
$
|
1.440
|
三、 |
每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均现金成本是通过销售总成本减去消耗除以售出的盎司或磅来计算的。在贵金属采矿业中,这是一种常见的业绩衡量标准,但没有国际财务报告准则所规定的任何标准化含义。除了根据国际财务报告准则编制的常规衡量标准外,管理层和某些投资者还利用这些信息来评估公司的业绩和产生现金流的能力。
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||||||||||
(除售出的黄金和钯盎司和每单位数量外,以千计)
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
||||
销售成本
|
|
$
|
116,683
|
$
|
117,505
|
|
$
|
384,703
|
$
|
415,215
|
||
减去:耗尽
|
|
|
(55,728)
|
|
|
(54,976)
|
|
|
(178,812)
|
|
|
(195,458)
|
销售现金成本
|
|
$
|
60,955
|
|
$
|
62,529
|
|
$
|
205,891
|
|
$
|
219,757
|
销售的现金成本包括:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
售出黄金的总现金成本
|
|
$
|
29,398
|
$
|
31,405
|
|
$
|
105,719
|
$
|
105,721
|
||
白银售出总现金成本
|
|
|
29,238
|
27,782
|
|
|
90,384
|
104,159
|
||||
售出的钯的总现金成本
|
|
|
1,493
|
2,667
|
|
|
4,475
|
6,804
|
||||
售出钴的总现金成本
|
|
|
826
|
|
|
675
|
|
|
5,313
|
|
|
3,073
|
销售总现金成本
|
|
$
|
60,955
|
|
$
|
62,529
|
|
$
|
205,891
|
|
$
|
219,757
|
除以:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总售出黄金盎司
|
|
|
62,000
|
67,649
|
|
|
224,238
|
232,843
|
||||
共售出银盎司
|
|
|
5,234
|
5,487
|
|
|
16,635
|
17,744
|
||||
共售出钯盎司
|
|
|
4,227
|
5,703
|
|
|
11,680
|
14,703
|
||||
售出的总钴磅
|
|
|
115
|
|
|
131
|
|
|
851
|
|
|
658
|
等于:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
黄金平均现金成本(每盎司)
|
|
$
|
474
|
$
|
464
|
|
$
|
471
|
$
|
454
|
||
白银的平均现金成本(每盎司)
|
|
$
|
5.59
|
$
|
5.06
|
|
$
|
5.43
|
$
|
5.87
|
||
钯的平均现金成本(每盎司)
|
|
$
|
353
|
$
|
468
|
|
$
|
383
|
$
|
463
|
||
钴的平均现金成本(每磅)
|
|
$
|
7.21
|
|
$
|
5.15
|
|
$
|
6.24
|
|
$
|
4.67
|
四、 |
现金营业利润率的计算方法是,从每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均已实现销售价格中减去每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均现金成本。本公司将现金营业利润作为管理层和某些投资者使用这些信息来评估本公司的业绩,与贵金属采矿业的其他公司进行比较,后者在类似的基础上公布业绩,并评估本公司产生现金流的能力。
|
截至三个月
September 30 |
九个月结束
September 30 |
|||||||||||
(除售出的黄金和钯盎司和每单位数量外,以千计)
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
||||
总销售额:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
黄金
|
|
$
|
107,128
|
$
|
121,416
|
|
$
|
410,646
|
$
|
418,734
|
||
白银
|
|
$
|
100,270
|
$
|
130,587
|
|
$
|
364,829
|
$
|
453,924
|
||
钯
|
|
$
|
8,838
|
$
|
13,834
|
|
$
|
25,574
|
$
|
36,932
|
||
钴
|
|
$
|
2,600
|
$
|
3,120
|
|
$
|
27,953
|
$
|
13,878
|
||
除以:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总售出黄金盎司
|
|
|
62,000
|
67,649
|
|
|
224,238
|
232,843
|
||||
共售出银盎司
|
|
|
5,234
|
5,487
|
|
|
16,635
|
17,744
|
||||
共售出钯盎司
|
|
|
4,227
|
5,703
|
|
|
11,680
|
14,703
|
||||
售出的总钴磅
|
|
|
115
|
|
|
131
|
|
|
851
|
|
|
658
|
等于:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
黄金平均实现价格(每盎司)
|
|
$
|
1,728
|
$
|
1,795
|
|
$
|
1,831
|
$
|
1,798
|
||
白银平均实现价格(每盎司)
|
|
$
|
19.16
|
$
|
23.80
|
|
$
|
21.93
|
$
|
25.58
|
||
钯的平均实现价格(每盎司)
|
|
$
|
2,091
|
$
|
2,426
|
|
$
|
2,190
|
$
|
2,512
|
||
钴的平均实现价格(每磅)
|
|
$
|
22.68
|
$
|
23.78
|
|
$
|
32.85
|
$
|
21.09
|
||
更少:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
黄金平均现金成本1(每盎司)
|
|
$
|
(474)
|
$
|
(464)
|
|
$
|
(471)
|
$
|
(454)
|
||
白银的平均现金成本1(每盎司)
|
|
$
|
(5.59)
|
$
|
(5.06)
|
|
$
|
(5.43)
|
$
|
(5.87)
|
||
钯的平均现金成本1(每盎司)
|
|
$
|
(353)
|
$
|
(468)
|
|
$
|
(383)
|
$
|
(463)
|
||
钴的平均现金成本1(每磅)
|
|
$
|
(7.21)
|
|
$
|
(5.15)
|
|
$
|
(6.24)
|
|
$
|
(4.67)
|
等于:
|
|
|
|
|
|
|
||||||
每售出黄金盎司的现金营业利润率
|
|
$
|
1,254
|
$
|
1,331
|
|
$
|
1,360
|
$
|
1,344
|
||
作为黄金实现价格的百分比
|
|
|
73%
|
74%
|
|
|
74%
|
75%
|
||||
每售出银盎司的现金营业利润率
|
|
$
|
13.57
|
$
|
18.74
|
|
$
|
16.50
|
$
|
19.71
|
||
作为白银实现价格的百分比
|
|
|
71%
|
79%
|
|
|
75%
|
77%
|
||||
每售出钯盎司的现金营业利润率
|
|
$
|
1,738
|
$
|
1,958
|
|
$
|
1,807
|
$
|
2,049
|
||
作为钯的实际价格的百分比
|
|
|
83%
|
81%
|
|
|
83%
|
82%
|
||||
售出的每磅钴的现金营业利润率
|
|
$
|
15.47
|
$
|
18.63
|
|
$
|
26.61
|
$
|
16.42
|
||
作为钴的实际价格的百分比
|
|
|
68%
|
|
|
78%
|
|
|
81%
|
|
|
78%
|
1) |
参考本MD&A第40页关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
|
• |
与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;
|
• |
提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据国际财务报告准则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及
|
• |
就防止或及时发现可能对年度财务报表或中期财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
|
2021年12月31日(6)
|
2020年12月31日
|
|||||||||||||
|
|
久经考验
|
很有可能
|
经过验证的和可能的
|
|
经过验证的和可能的
|
||||||||
|
|
吨位
|
等级
|
包含
|
吨位
|
等级
|
包含
|
吨位
|
等级
|
包含
|
进程恢复% (7)
|
吨位
|
等级
|
包含
|
资产
|
利息
|
大山
|
g/t / %
|
蚊子/百万磅
|
大山
|
g/t / %
|
蚊子/百万磅
|
大山
|
g/t / %
|
蚊子/百万磅
|
大山
|
g/t / %
|
蚊子/百万磅
|
|
黄金
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
萨洛博(10)
|
75%
|
173.3
|
0.40
|
2.23
|
676.9
|
0.34
|
7.38
|
850.1
|
0.35
|
9.60
|
76%
|
867.8
|
0.31
|
8.59
|
静水(13)
|
100%
|
8.2
|
0.41
|
0.11
|
60.1
|
0.33
|
0.63
|
68.3
|
0.34
|
0.74
|
69%
|
58.2
|
0.39
|
0.73
|
康斯坦西亚
|
50%
|
231.3
|
0.07
|
0.50
|
29.2
|
0.05
|
0.05
|
260.5
|
0.07
|
0.55
|
61%
|
266.3
|
0.07
|
0.56
|
萨德伯里(11)
|
70%
|
11.4
|
0.46
|
0.17
|
11.4
|
0.45
|
0.17
|
22.8
|
0.45
|
0.33
|
75%
|
23.8
|
0.45
|
0.34
|
圣迪马斯(14)
|
25%
|
0.6
|
4.42
|
0.08
|
0.4
|
3.02
|
0.04
|
1.0
|
3.87
|
0.12
|
95%
|
1.0
|
3.77
|
0.12
|
马马托(11,15)
|
10.5%
|
0.1
|
5.14
|
0.01
|
2.0
|
3.11
|
0.20
|
2.1
|
3.19
|
0.21
|
90%
|
1.3
|
3.19
|
0.13
|
777
|
50%
|
0.2
|
1.78
|
0.013
|
-
|
-
|
-
|
0.2
|
1.78
|
0.01
|
58%
|
0.8
|
2.13
|
0.05
|
明托
|
100%
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
75%
|
2.4
|
0.60
|
0.05
|
黑水公司 (11,28)
|
8%
|
19.3
|
0.74
|
0.46
|
0.5
|
0.80
|
0.01
|
19.8
|
0.74
|
0.47
|
91%
|
-
|
-
|
-
|
Toroparu(12,16)
|
10%
|
3.0
|
1.10
|
0.10
|
9.7
|
0.98
|
0.31
|
12.7
|
1.00
|
0.41
|
89%
|
12.7
|
1.00
|
0.41
|
圣多明各(11,26)
|
100%
|
65.4
|
0.08
|
0.17
|
326.9
|
0.03
|
0.34
|
392.3
|
0.04
|
0.51
|
61%
|
392.3
|
0.04
|
0.51
|
马拉松 (11,29)
|
100%
|
85.1
|
0.07
|
0.19
|
32.6
|
0.06
|
0.06
|
117.7
|
0.07
|
0.26
|
71%
|
-
|
-
|
-
|
库里潘巴 (11,30)
|
50%
|
1.6
|
2.83
|
0.14
|
1.7
|
2.23
|
0.12
|
3.2
|
2.52
|
0.26
|
53%
|
-
|
-
|
-
|
鹅 (11,31)
|
4.15%
|
0.3
|
5.54
|
0.06
|
0.4
|
6.29
|
0.09
|
0.8
|
5.97
|
0.14
|
93%
|
-
|
-
|
-
|
库楚(12)
|
100%
|
6.8
|
0.37
|
0.08
|
10.6
|
0.39
|
0.13
|
17.4
|
0.38
|
0.21
|
41%
|
10.4
|
0.37
|
0.12
|
菲尼克斯(11,27)
|
6%
|
3.1
|
0.51
|
0.05
|
3.8
|
0.47
|
0.06
|
6.9
|
0.49
|
0.11
|
75%
|
-
|
-
|
-
|
Metates Royalty(17)
|
0.5%
|
1.4
|
0.70
|
0.03
|
4.1
|
0.45
|
0.06
|
5.5
|
0.52
|
0.09
|
91%
|
5.5
|
0.52
|
0.09
|
总金牌
|
|
|
|
4.41
|
|
|
9.63
|
|
|
14.04
|
|
|
|
11.71
|
白银
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
佩纳斯基托(10)
|
25%
|
28.8
|
38.3
|
35.4
|
61.8
|
31.8
|
63.1
|
90.5
|
33.8
|
98.5
|
87%
|
97.0
|
34.1
|
106.4
|
康斯坦西亚
|
100%
|
462.6
|
3.1
|
45.8
|
58.4
|
3.1
|
5.9
|
521.0
|
3.1
|
51.7
|
70%
|
532.5
|
3.0
|
52.0
|
安塔米纳(11,18)
|
33.75%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
铜
|
44.9
|
7.1
|
10.2
|
27.6
|
8.4
|
7.5
|
72.5
|
7.6
|
17.7
|
71%
|
78.6
|
7.2
|
18.3
|
|
铜锌
|
17.9
|
13.1
|
7.5
|
23.0
|
14.6
|
10.8
|
40.9
|
14.0
|
18.4
|
71%
|
50.3
|
12.9
|
20.8
|
|
Zinkgruvan
|
100%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
锌
|
3.1
|
80.0
|
7.8
|
7.2
|
88.0
|
20.4
|
10.3
|
85.6
|
28.3
|
83%
|
8.8
|
81.4
|
23.0
|
|
铜
|
2.0
|
32.0
|
2.1
|
0.2
|
35.0
|
0.2
|
2.2
|
32.3
|
2.3
|
70%
|
3.1
|
30.3
|
3.0
|
|
内维斯-科沃
|
100%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
铜
|
4.4
|
34.0
|
4.8
|
20.7
|
30.8
|
20.5
|
25.1
|
31.4
|
25.3
|
24%
|
29.7
|
30.2
|
28.8
|
|
锌
|
3.8
|
69.0
|
8.4
|
21.0
|
62.0
|
41.8
|
24.8
|
63.1
|
50.2
|
30%
|
30.1
|
62.2
|
60.3
|
|
尤里雅库(19)
|
100%
|
1.1
|
67.2
|
2.3
|
7.0
|
86.7
|
19.6
|
8.1
|
84.1
|
22.0
|
83%
|
8.2
|
97.4
|
25.6
|
Aljustrel(20)
|
100%
|
9.7
|
47.4
|
14.8
|
27.4
|
46.9
|
41.4
|
37.2
|
47.1
|
56.2
|
26%
|
37.2
|
47.1
|
56.2
|
圣迪马斯(14)
|
25%
|
0.6
|
348.0
|
6.5
|
0.4
|
264.7
|
3.2
|
1.0
|
315.3
|
9.7
|
94%
|
1.0
|
329.7
|
10.6
|
Cozamin(11,21)
|
50%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
铜
|
-
|
-
|
-
|
5.4
|
45.6
|
8.0
|
5.4
|
45.6
|
8.0
|
86%
|
6.3
|
44.4
|
9.0
|
|
锌
|
-
|
-
|
-
|
0.7
|
44.5
|
1.0
|
0.7
|
44.5
|
1.0
|
86%
|
0.7
|
44.3
|
1.1
|
|
洛斯菲洛斯
|
100%
|
26.2
|
3.5
|
3.0
|
78.1
|
10.2
|
25.5
|
104.2
|
8.5
|
28.5
|
10%
|
104.2
|
8.5
|
28.5
|
马马托(11,15)
|
100%
|
0.8
|
22.1
|
0.6
|
18.9
|
6.2
|
3.8
|
19.7
|
6.9
|
4.4
|
34%
|
19.7
|
6.9
|
4.4
|
777
|
100%
|
0.5
|
32.2
|
0.5
|
-
|
-
|
-
|
0.5
|
32.2
|
0.5
|
45%
|
1.5
|
31.0
|
1.5
|
明托
|
100%
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
45%
|
2.4
|
5.6
|
0.4
|
Stratoni
|
100%
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
45%
|
0.6
|
148.0
|
2.7
|
铜世界综合体(22)
|
||||||||||||||
罗斯蒙特 | 100% | 408.6 | 5.0 | 66.2 | 108.0 | 3.0 | 10.4 | 516.6 | 4.6 | 76.7 | 76% | 516.6 | 4.6 | 76.7 |
黑水公司 (11,28)
|
50%
|
161.9
|
5.8
|
30.1
|
4.6
|
5.8
|
0.9
|
166.5
|
5.8
|
31.0
|
61%
|
-
|
-
|
-
|
库楚(12)
|
100%
|
6.8
|
24.5
|
5.4
|
10.6
|
30.1
|
10.2
|
17.4
|
27.9
|
15.6
|
46%
|
9.9
|
34.6
|
11.0
|
库里潘巴 (11,30)
|
75%
|
2.4
|
41.4
|
3.1
|
2.5
|
49.7
|
4.0
|
4.9
|
45.7
|
7.1
|
63%
|
-
|
-
|
-
|
Metates Royalty(17)
|
0.5%
|
1.4
|
17.2
|
0.8
|
4.1
|
13.1
|
1.7
|
5.5
|
14.2
|
2.5
|
66%
|
5.5
|
14.2
|
2.5
|
总银牌
|
|
|
|
255.4
|
|
|
299.9
|
|
|
555.3
|
|
|
|
542.7
|
钯
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
静水(13)
|
4.5%
|
0.2
|
12.0
|
0.09
|
1.8
|
9.4
|
0.53
|
2.0
|
9.7
|
0.63
|
90%
|
1.8
|
11.2
|
0.64
|
总钯
|
|
|
|
0.09
|
|
|
0.53
|
|
|
0.63
|
|
|
|
0.64
|
白金
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
马拉松(11,29)
|
22%
|
18.7
|
0.2
|
0.13
|
7.2
|
0.2
|
0.04
|
25.9
|
0.2
|
0.17
|
84%
|
-
|
-
|
-
|
白金总价
|
|
|
|
0.13
|
|
|
0.04
|
|
|
0.17
|
|
|
|
-
|
钴
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
沃西湾(11,23)
|
42.4%
|
4.9
|
0.13
|
13.5
|
6.5
|
0.12
|
17.8
|
11.4
|
0.12
|
31.4
|
84%
|
12.1
|
0.12
|
31.7
|
全钴
|
|
|
|
13.5
|
|
|
17.8
|
|
|
31.4
|
|
|
|
31.7
|
2021年12月31日(6)
|
|||||||||||||
|
|
测量的
|
已指示
|
测量和指示
|
推论
|
||||||||
吨位
|
等级
|
包含
|
吨位
|
等级
|
包含
|
吨位
|
等级
|
包含
|
吨位
|
等级
|
包含
|
||
|
利息
|
大山
|
g/t / %
|
蚊子/百万磅
|
大山
|
g/t / %
|
蚊子/百万磅
|
大山
|
g/t / %
|
蚊子/百万磅
|
大山
|
g/t / %
|
蚊子/百万磅
|
黄金
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
萨洛博(10)
|
75%
|
22.7
|
0.17
|
0.12
|
329.6
|
0.25
|
2.65
|
352.3
|
0.24
|
2.77
|
201.7
|
0.29
|
1.88
|
静水(13)
|
100%
|
15.1
|
0.40
|
0.19
|
19.9
|
0.39
|
0.25
|
35.0
|
0.39
|
0.44
|
113.6
|
0.34
|
1.24
|
康斯坦西亚
|
50%
|
66.5
|
0.06
|
0.12
|
59.9
|
0.04
|
0.08
|
126.4
|
0.05
|
0.19
|
32.1
|
0.09
|
0.09
|
萨德伯里(11)
|
70%
|
0.9
|
0.30
|
0.01
|
6.0
|
0.63
|
0.12
|
6.9
|
0.59
|
0.13
|
2.0
|
0.54
|
0.03
|
圣迪马斯(14)
|
25%
|
0.1
|
5.95
|
0.02
|
0.1
|
2.87
|
0.01
|
0.3
|
4.27
|
0.04
|
1.0
|
3.54
|
0.12
|
马马托(11,15)
|
10.5%
|
0.2
|
5.95
|
0.03
|
2.7
|
2.77
|
0.24
|
2.8
|
2.94
|
0.27
|
1.6
|
2.59
|
0.13
|
明托
|
100%
|
-
|
-
|
-
|
11.1
|
0.53
|
0.19
|
11.1
|
0.53
|
0.19
|
13.0
|
0.49
|
0.21
|
黑水公司 (11,28)
|
8%
|
4.1
|
0.35
|
0.05
|
6.4
|
0.49
|
0.10
|
10.5
|
0.44
|
0.15
|
0.7
|
0.45
|
0.01
|
Toroparu(12,16)
|
10%
|
3.5
|
2.33
|
0.26
|
2.3
|
2.33
|
0.17
|
5.8
|
2.33
|
0.43
|
1.4
|
2.74
|
0.12
|
圣多明各(11,26)
|
100%
|
1.4
|
0.05
|
0.002
|
120.1
|
0.03
|
0.11
|
121.5
|
0.03
|
0.12
|
31.8
|
0.02
|
0.03
|
马拉松 (11,29)
|
100%
|
19.4
|
0.08
|
0.05
|
66.6
|
0.06
|
0.13
|
86.0
|
0.07
|
0.18
|
22.7
|
0.05
|
0.04
|
库里潘巴 (11,30)
|
50%
|
-
|
-
|
-
|
1.2
|
1.63
|
0.06
|
1.2
|
1.63
|
0.06
|
0.4
|
1.62
|
0.02
|
鹅 (11,31)
|
4.15%
|
0.04
|
4.94
|
0.01
|
0.1
|
5.18
|
0.02
|
0.2
|
5.13
|
0.03
|
0.2
|
6.64
|
0.04
|
库楚(12)
|
100%
|
0.4
|
0.20
|
0.003
|
5.0
|
0.38
|
0.06
|
5.4
|
0.37
|
0.06
|
12.9
|
0.25
|
0.10
|
菲尼克斯 (11,27)
|
6%
|
2.9
|
0.34
|
0.03
|
9.3
|
0.33
|
0.10
|
12.3
|
0.33
|
0.13
|
4.8
|
0.32
|
0.05
|
哥塔班巴斯(12,24)
|
25%
|
-
|
-
|
-
|
29.3
|
0.23
|
0.22
|
29.3
|
0.23
|
0.22
|
151.3
|
0.17
|
0.84
|
Brewery Creek Royalty(25)
|
2%
|
0.3
|
1.06
|
0.01
|
0.5
|
1.02
|
0.02
|
0.8
|
1.03
|
0.03
|
1.0
|
0.88
|
0.03
|
Metates Royalty(17)
|
0.5%
|
0.3
|
0.23
|
0.002
|
0.7
|
0.23
|
0.01
|
1.0
|
0.23
|
0.01
|
0.3
|
0.32
|
0.003
|
总金牌
|
|
|
|
0.90
|
|
|
4.54
|
|
|
5.44
|
|
|
4.98
|
白银
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
佩纳斯基托(10)
|
25%
|
7.9
|
25.7
|
6.5
|
44.2
|
26.4
|
37.4
|
52.0
|
26.3
|
43.9
|
22.5
|
28.0
|
20.2
|
康斯坦西亚
|
100%
|
133.0
|
2.3
|
9.9
|
119.7
|
2.1
|
8.2
|
252.7
|
2.2
|
18.1
|
64.3
|
3.5
|
7.3
|
安塔米纳(11,18)
|
33.75%
|
|
|
|
|
|
|
||||||
铜
|
28.5
|
7.2
|
6.6
|
107.8
|
8.5
|
29.4
|
136.2
|
8.2
|
36.0
|
218.2
|
9.0
|
63.1
|
|
铜锌
|
12.2
|
20.7
|
8.1
|
50.5
|
18.1
|
29.4
|
62.7
|
18.6
|
37.5
|
100.5
|
15.5
|
50.1
|
|
Zinkgruvan
|
100%
|
|
|
|
|
|
|
||||||
锌
|
3.1
|
58.2
|
5.8
|
8.2
|
60.0
|
15.9
|
11.3
|
59.5
|
21.7
|
14.2
|
81.0
|
37.0
|
|
铜
|
1.8
|
34.8
|
2.0
|
0.3
|
34.7
|
0.4
|
2.1
|
34.8
|
2.3
|
0.2
|
27.0
|
0.2
|
|
内维斯-科沃
|
100%
|
|
|
|
|
|
|
||||||
铜
|
4.8
|
51.3
|
7.9
|
31.2
|
50.7
|
50.9
|
36.0
|
50.8
|
58.8
|
12.7
|
34.0
|
13.9
|
|
锌
|
7.0
|
62.6
|
14.0
|
37.7
|
58.8
|
71.2
|
44.6
|
59.4
|
85.3
|
4.1
|
64.0
|
8.4
|
|
尤里雅库(19)
|
100%
|
5.6
|
119.7
|
21.6
|
7.5
|
131.2
|
31.7
|
13.1
|
126.3
|
53.3
|
12.9
|
259.9
|
107.6
|
圣迪马斯(14)
|
25%
|
0.1
|
413.8
|
1.6
|
0.1
|
252.3
|
1.1
|
0.3
|
325.7
|
2.7
|
1.0
|
310.4
|
10.2
|
Aljustrel(20)
|
100%
|
4.3
|
67.3
|
9.3
|
3.9
|
58.9
|
7.4
|
8.2
|
63.3
|
16.7
|
15.7
|
46.2
|
23.3
|
Cozamin(11,21)
|
50%
|
|
|
|
|
|
|
||||||
铜
|
0.2
|
53.3
|
0.3
|
4.8
|
35.1
|
5.4
|
4.9
|
35.7
|
5.7
|
2.4
|
39.9
|
3.1
|
|
锌
|
-
|
-
|
-
|
1.8
|
32.4
|
1.9
|
1.8
|
32.4
|
1.9
|
2.2
|
38.0
|
2.6
|
|
洛斯菲洛斯
|
100%
|
88.5
|
5.3
|
15.2
|
133.7
|
8.1
|
35.0
|
222.2
|
7.0
|
50.2
|
98.2
|
6.1
|
19.4
|
马马托(11,15)
|
100%
|
1.3
|
27.9
|
1.2
|
22.8
|
6.3
|
4.6
|
24.1
|
7.5
|
5.8
|
15.4
|
3.3
|
1.6
|
明托
|
100%
|
-
|
-
|
-
|
11.1
|
4.7
|
1.7
|
11.1
|
4.7
|
1.7
|
13.0
|
4.5
|
1.9
|
Stratoni
|
100%
|
-
|
-
|
-
|
1.4
|
153.0
|
6.6
|
1.4
|
153.0
|
6.6
|
1.7
|
162.2
|
8.9
|
铜世界综合体(22)
|
100%
|
|
|
|
|
|
|
||||||
罗斯蒙特
|
112.2
|
3.9
|
14.1
|
358.0
|
2.7
|
31.5
|
470.2
|
3.0
|
45.6
|
68.7
|
1.7
|
3.7
|
|
铜世界
|
-
|
-
|
-
|
180.0
|
2.7
|
15.6
|
180.0
|
2.7
|
15.6
|
91.0
|
3.8
|
11.1
|
|
黑水公司 (11,28)
|
50%
|
33.7
|
4.7
|
5.1
|
52.9
|
8.7
|
14.8
|
86.6
|
7.1
|
19.9
|
5.6
|
12.8
|
2.3
|
库楚(12)
|
100%
|
0.4
|
28.0
|
0.4
|
5.0
|
25.7
|
4.1
|
5.4
|
25.9
|
4.5
|
12.9
|
20.0
|
8.3
|
库里潘巴(11,30)
|
75%
|
-
|
-
|
-
|
1.8
|
38.4
|
2.2
|
1.8
|
38.4
|
2.2
|
0.7
|
31.6
|
0.7
|
帕斯夸喇嘛
|
25%
|
10.7
|
57.2
|
19.7
|
97.9
|
52.2
|
164.4
|
108.6
|
52.7
|
184.1
|
3.8
|
17.8
|
2.2
|
拉普拉塔宫
|
12.5%
|
-
|
-
|
-
|
3.6
|
169.0
|
19.8
|
3.6
|
169.0
|
19.8
|
0.2
|
76.0
|
0.4
|
Toroparu(12,16)
|
50%
|
55.4
|
1.1
|
2.0
|
37.0
|
0.8
|
1.0
|
92.5
|
1.0
|
3.0
|
6.9
|
0.4
|
0.1
|
哥塔班巴斯(12,24)
|
100%
|
-
|
-
|
-
|
117.1
|
2.7
|
10.3
|
117.1
|
2.7
|
10.3
|
605.3
|
2.3
|
45.4
|
Metates Royalty(17)
|
0.5%
|
0.3
|
6.2
|
0.1
|
0.7
|
6.2
|
0.1
|
1.0
|
6.2
|
0.2
|
0.3
|
9.0
|
0.1
|
总银牌
|
|
|
|
151.1
|
|
|
602.2
|
|
|
753.4
|
|
|
452.9
|
钯
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
静水(13)
|
4.5%
|
0.15
|
11.2
|
0.05
|
0.2
|
10.7
|
0.07
|
0.4
|
10.9
|
0.12
|
1.1
|
9.5
|
0.35
|
总钯
|
|
|
|
0.05
|
|
|
0.07
|
|
|
0.12
|
|
|
0.35
|
白金
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
马拉松(11,29)
|
22.0%
|
4.39
|
0.2
|
0.03
|
15.0
|
0.1
|
0.07
|
19.4
|
0.2
|
0.10
|
5.1
|
0.1
|
0.02
|
白金总价
|
|
|
|
0.03
|
|
|
0.07
|
|
|
0.10
|
|
|
0.02
|
钴
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
沃西湾(11,23)
|
42.4%
|
1.7
|
0.04
|
1.5
|
-
|
-
|
-
|
1.7
|
0.04
|
1.5
|
2.5
|
0.12
|
6.8
|
全钴
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|
|
|
1.5
|
|
|
-
|
|
|
1.5
|
|
|
6.8
|
1. |
所有矿产储量及矿产资源乃根据2014年加拿大采矿、冶金及石油学会(CIM)矿产资源及矿产储量标准及National Instrument 43-101-
矿产项目披露标准(“NI 43-101”)或2012年澳大拉西亚联合矿产储量委员会(JORC)的勘探结果、矿产资源及矿产储量报告准则进行评估。
|
2. |
上述矿产储量及矿产资源量以百万公吨(“公吨”)、金、银、钯及铂金每公吨克(“克/吨”)、钴百分比(“%”)、金、银、钯及铂金百万盎司(“MOZ”)及钴百万磅(“百万磅”)为单位。
|
3. |
NI 43-101定义的符合本文件所载技术信息(包括矿产储量和矿产资源估算)的合格人员(“合格人员”)为:
|
a. |
尼尔·伯恩斯,理科硕士,P.Geo。(副总裁,技术服务);以及
|
b. |
瑞安·乌兰斯基,M.A.Sc,P.Eng(总裁副工程部)
|
4. |
上表所列矿产资源量不包括矿产储量。Cozamin矿、San Dimas矿、Minto矿、内维斯-Corvo矿、Zinkgruvan矿、Aljustrel矿、Santo Domingo项目、Blackwater项目、Kutcho项目、Marathon项目、Fenix项目、Curipamba项目、Goose项目和Toroparu项目(仅限黄金)报告矿产资源,包括矿产储量。本公司的QPS根据平均矿山回收率和贫化程度对这些
矿山进行了独家矿产资源估算。
|
5. |
不属于矿产储备的矿产资源不具有经济可行性。
|
6. |
除以下详述外,截至2021年12月31日的矿产储量和矿产资源报告是基于本公司截至本文件日期可获得的信息,因此不会反映该日期之后的更新(如果有)。
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a. |
Aljustrel的Feitais矿的矿产资源报告截至2020年7月,Moinho和St João矿的矿产资源报告截至2020年8月,Estação项目的矿产资源报告截至2018年7月。
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b. |
Blackwater项目的矿产资源报告截至2020年5月5日,矿产储量报告截至2021年9月10日。
|
c. |
Brewery Creek项目的矿产资源报告截至2022年1月18日。
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d. |
截至2013年6月20日,科塔班巴斯项目的矿产资源报告。
|
e. |
库里潘巴项目的矿产资源报告截至2021年10月26日,矿产储量报告截至2021年10月22日。
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f. |
截至2019年8月15日,报告了菲尼克斯项目的矿产资源和矿产储量。
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g. |
Goose项目的矿产资源报告截至2020年12月31日,矿产储量报告截至2021年1月15日。
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h. |
Kutcho项目的矿产资源报告截至2021年7月20日,矿产储量报告截至2021年11月8日。
|
i. |
Loma de La Plata项目的矿产资源报告截至2009年5月20日。
|
j. |
Los Filos矿的矿产资源和矿产储量报告截至2018年10月31日。
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k. |
马拉松项目的矿产资源报告截至2020年6月30日,矿产储量报告截至2020年9月15日。
|
l. |
Marmato矿的矿产资源报告截至2021年6月30日,矿产储量报告截至2020年3月17日。
|
m. |
矿产资源Metates特许权使用费报告截至2021年5月18日,矿产储量报告截至2016年4月29日。
|
n. |
据报道,截至2021年3月31日,Minto矿的矿产资源。
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o. |
截至2021年6月30日,内维斯-科尔沃和Zinkgruvan矿的矿产资源和矿产储量报告。
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p. |
截至2017年3月30日,铜世界综合体的Rosemont项目的矿产资源和矿产储量报告,截至2021年12月1日的铜世界矿产资源报告。
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q. |
圣多明各项目的矿产资源报告截至2020年2月13日,矿产储量报告截至2018年11月14日。
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r. |
据报道,截至2021年9月30日,Stratoni矿的矿产资源和矿产储量。
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s. |
Toroparu项目的矿产资源报告截至2021年11月1日,矿产储量报告截至2013年3月31日。
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7. |
过程回收率是运营商报告的从适用现场加工厂开采的矿石中回收的可销售产品(Doré或精矿)中金、银、钯、铂或钴的平均百分比。
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8. |
使用适当的加工和采矿回收率、稀释度、业务成本和下列商品价格估算矿物储量:
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a. |
Aljustrel矿-Feitais、Moinho和St João矿的锌减产幅度为3.5%,Estação项目的锌减产幅度为3.0%。
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b. |
安塔米纳矿-假设铜每磅3.03美元,锌每磅1.07美元,钼每磅9.40美元,银每盎司18.32美元,磨矿作业停产每小时6000美元。
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c. |
黑水项目-假设黄金每盎司1,400美元,白银每盎司15美元,每吨NSR底线13.00加元。
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d. |
康斯坦西亚矿-假设黄金每盎司1,500美元,白银每盎司20美元,铜每磅3.45美元,钼每磅11.00美元,康斯坦西亚矿的下线为每吨6.40美元。
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e. |
Rosemont项目铜世界综合体-假设白银每盎司18.00美元,铜每磅3.15美元,钼每磅11.00美元,每吨NSR底线6.00美元。
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f. |
Cozamin矿-2020-2022年常规回填区的NSR底线为每吨48.04美元,2023年及以后的常规回填区为每吨51.12美元,10号矿脉的膏体回填区为每吨56.51美元,20号矿脉的膏体回填区为每吨56.12美元,所有这些都假设铜2.75美元/磅,银17.00美元/磅,铅0.90美元/磅,锌1.00美元/磅。
|
g. |
Curipamba项目-假设黄金每盎司1,630美元,白银每盎司21美元,铜每磅3.31美元,铅每磅0.92美元,锌每磅1.16美元,NSR下线为每吨32.99美元。
|
h. |
菲尼克斯项目-假设每盎司黄金1.250美元,每吨黄金0.24g的下限。
|
i. |
Goose项目:
|
i. |
露天矿每吨1.72克,地下每吨3.9克。
|
二、 |
骆驼-露天每吨1.74克,地下每吨4.1克。
|
三、 |
鹅肉-露天矿每吨1.70克,地下每吨4.1克。
|
四、 |
ECHO-露天矿每吨1.60克,地下每吨3.5克。
|
j. |
Kutcho项目-假设铜每磅3.5加元,锌每磅1.5加元,白银每盎司20加元,黄金每盎司1,600加元,露天氧化矿石每吨38.4加元,硫化物每吨55加元,地下每吨129.45加元。
|
|
k. |
洛斯菲洛斯矿--黄金每盎司1200美元,白银每盎司4.39美元。
|
l. |
马拉松项目-假设钯每盎司1,500美元,铂每盎司900美元,铜每磅2.75美元,黄金每盎司1,300美元,白银每盎司16.00美元,NSR的下限从每吨18.00加元到21.33加元不等。
|
m. |
Marmato矿-上矿的黄金限价为每吨2.23克,过渡区为1.91克/吨,下矿为1.61克/吨,所有这些都假设黄金价格为每盎司1,400美元。
|
n. |
Metates特许权使用费-假设黄金每盎司1,200美元,白银每盎司19.20美元,每吨黄金0.34克。
|
o. |
内维斯-科沃矿-铜矿储量的铜限量为1.41%,锌矿物储量的锌限量为5.4%,均假设铜价为每磅3.00美元,铅价为每磅0.95美元,锌价格为每磅1.00美元。
|
p. |
Peñasquio矿--黄金每盎司1200美元,白银每盎司20.00美元,铅每磅0.90美元,锌每磅1.15美元。
|
q. |
Salobo矿-假设黄金价格为每盎司1,450美元,铜价为每磅3.40美元,铜当量为0.25%。
|
r. |
圣迪马斯矿--黄金每盎司1,750美元,白银每盎司22.50美元。
|
s. |
圣多明各项目-假设铜每磅3.00美元,黄金每盎司1,290美元,铁每吨100美元,可变的生产能力和截止日期。
|
t. |
Stillwater矿-Stillwater和East Boulder地下开采的铂和钯的综合限量为每吨6.86克,East Boulder的坡道和充填每吨1.71克。
|
u. |
萨德伯里矿-黄金每盎司1,450美元,镍每磅8.16美元,铜每磅3.40美元,铂每盎司1,200美元,钯每盎司1,400美元,钴每磅22.68美元。
|
v. |
Toroparu项目-假设新鲜岩石的黄金价格为每盎司1,070美元,假设腐泥岩的黄金价格为每盎司970美元,则每吨黄金的截止价格为0.38克。
|
w. |
Voisey‘s Bay矿--每磅铜3.40美元,每磅镍8.16美元,每磅钴22.68美元。
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x. |
尤里雅库矿--白银每盎司18.32美元,铜每磅3.03美元,锌每磅1.07美元。
|
y. |
Zinkgruvan矿-假设铜每磅3.00美元,铅每磅0.95美元,锌每磅1.00美元,全成本盈亏平衡底线在每吨72.65美元至92.33美元之间。
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z. |
777矿-黄金每盎司1800美元,白银每盎司24.00美元,铜每磅4.00美元,锌每磅1.32美元。
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9. |
使用适当的回收率和下列商品价格估算矿产资源:
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a. |
Aljustrel矿-Feitais、Moinho和St João矿的锌减产3.5%,Estação项目的锌减产3.0%。
|
b. |
安塔米纳矿--铜3.30美元/磅,锌1.18美元/磅,钼11.11美元/磅,银25.14美元/盎司。
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c. |
Blackwater项目-假设黄金每盎司1,400美元,白银每盎司15美元,每吨黄金0.2克。
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d. |
Brewery Creek项目-假设每盎司黄金1,500美元,每吨黄金0.37克。
|
e. |
康斯坦西亚矿-露天矿每吨6.40美元的NSR底线和地下0.65%的铜底线,均假设黄金每盎司1,500美元,白银每盎司20.00美元,铜每磅3.45美元,钼每磅11.00美元。
|
f. |
铜世界综合体-假设Rosemont项目的银每盎司18.00美元,铜每磅3.15美元,钼每磅11.00美元,NSR每吨5.70美元,铜世界项目假设铜每磅3.45美元,银每盎司20.00美元,钼每磅11.00美元。
|
g. |
Cotabambas项目-假设黄金每盎司1,350美元,白银每盎司23.00美元,铜每磅3.20美元,钼每磅12.50美元,铜当量为0.2%。
|
h. |
Cozamin矿-假设铜每磅3.25美元,白银每盎司20.00美元,铅每磅1.00美元,锌每磅1.20美元,NSR下线为每吨50美元。
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i. |
Curipamba项目-假设黄金每盎司1,800美元,白银每盎司24美元,铜每磅4.00美元,铅每磅1.05美元,锌每磅1.30美元,露天矿每吨29.00美元,地下每吨105美元。
|
j. |
Fenix项目-假设每盎司黄金1500美元,每吨黄金0.15克的下限。
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k. |
Goose项目-假设金价为每盎司1,550美元,露天黄金每吨截止价格为1.4克,地下黄金截止价格为每吨3.0克。
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l. |
Kutcho项目-主要露天矿和地下铜矿的铜当量下限分别为1.05%、0.95%和1.05%,均假设铜每磅3.50美元、锌每磅1.15美元、白银每盎司20.00美元和黄金每盎司1,600美元。
|
m. |
Loma de La Plata项目-假设白银每盎司12.50美元,铅每磅0.50美元,每吨白银50克。
|
n. |
洛斯菲洛斯矿--黄金每盎司1,400美元,白银每盎司4.39美元。
|
o. |
马拉松项目-假设钯每盎司1,600美元,铂每盎司900美元,铜每磅3美元,黄金每盎司1,500美元,白银每盎司18.00美元,NSR的下限为每吨13.00加元。
|
p. |
Marmato矿-上矿的黄金限价为每吨1.9克,下矿和过渡区的黄金限价为每吨1.4克,均假设黄金价格为每盎司1,600美元。
|
q. |
Metates特许权使用费-假设黄金每盎司1,600美元,白银每盎司20美元,每吨黄金0.26克。
|
r. |
Minto矿-假设黄金每盎司1,500美元,白银每盎司18.00美元,铜每磅3.10美元,露天矿山每吨NSR截止价格为35.00加元,地下矿山每吨截止价格为70加元。
|
s. |
内维斯-科沃矿-铜矿资源的铜矿限价为1.0%,锌矿产资源的锌限价为4.5%,均假设铜每磅3.00美元,铅每磅0.95美元,锌每磅1.00美元。
|
t. |
Pascua-Lama项目-黄金每盎司1500美元,白银每盎司18.75美元,铜每磅3.50美元。
|
u. |
Peñasquio矿--黄金每盎司1400美元,白银每盎司23.00美元,铅每磅1.10美元,锌每磅1.40美元。
|
v. |
Salobo矿-假设黄金价格为每盎司1,300美元,铜价为每磅3.18美元,铜当量为0.25%。
|
w. |
圣迪马斯矿-假设黄金价格为每盎司1800美元,白银价格为每盎司25.00美元,每吨银价为165克。
|
x. |
圣多明各项目-假设铜价为每磅3.5美元,黄金为每盎司1,300美元,铁为每吨99美元,铜当量为0.125%。
|
y. |
Stillwater矿-Stillwater和East Boulder地下开采的铂和钯的综合限量为每吨6.86克,East Boulder的坡道和充填每吨1.71克。
|
z. |
Stratoni矿-假设铜每磅2.75美元,铅每磅0.91美元,锌每磅1.04美元,白银每盎司17.00美元,每吨NSR下线200美元。
|
AA。 |
萨德伯里矿-黄金每盎司1,200美元至1,300美元,镍每磅6.07美元至8.16美元,铜每磅2.77美元至3.18美元,铂每盎司1,150美元至1,225美元,钯每盎司750美元至1,093美元,钴每磅12.47美元至20.41美元。
|
BB。 |
Toroparu项目-假设黄金每盎司1,630美元,露天黄金每吨0.40克,地下每吨1.8克。
|
Cc. |
Voisey‘s Bay矿--每磅铜2.81至2.90美元,每磅镍6.35美元,每磅钴20.41美元。
|
Dd. |
尤里雅库矿--白银每盎司25.14美元,铜每磅3.30美元,锌每磅1.18美元。
|
依。 |
根据Zinkgruvan矿区的边际利润,锌矿物储量的NSR界限为每吨47.56美元至59.05美元,铜矿储量的NSR界限为每吨47.56美元,均假设铜每磅3.00美元,铅每磅0.95美元,锌每磅1.00美元。
|
10. |
这些表格中有关Peñasquio矿的科学和技术信息由该公司从下列备案文件中获得:
|
a. |
安塔米纳-泰克资源年度信息表,日期为2022年2月23日。
|
b. |
佩纳斯基托-纽蒙特公司2021年12月31日资源和储备新闻稿日期为2022年2月24日和
|
c. |
Salobo-Vale已经提交了Salobo矿的技术报告摘要,该报告可在EDGAR上获得,网址为https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm.
|
11. |
本公司安塔米纳白银权益、Cozamin白银权益、Marmato黄金及白银权益、Santo Domingo黄金权益、Blackwater黄金及白银权益、马拉松黄金及铂金权益、萨德伯里黄金权益、菲尼克斯黄金权益、Goose黄金权益、Curipamba黄金及白银权益、Stillwater钯权益及Voisey‘s Bay钴权益的归属矿产资源及储量权益仅限于各项合约的预期产量。
|
12. |
本公司有权在初步存款协议中选择在提交可行性研究报告后终止协议,或如可行性研究报告未能在规定时间内提交,则终止协议。
|
13. |
Stillwater贵金属采购协议规定,自2018年7月1日起,Sibanye-Stillwater将提供矿山寿命内100%的黄金产量和4.5%的钯产量,直至375,000盎司交付为止,2.25%的钯产量直至进一步交付175,000盎司,以及此后矿山寿命内钯产量的1.0%。应占钯矿产储量及矿产资源量已按4.5%/2.25%/1.0%产量权益计算
。
|
a. |
静水矿:Pd=(Pd+Pd)/(1/3.51+1),Au=(Pd+Pt)x 0.0238
|
b. |
东博尔德矿:Pd=(Pd+Pd)/(1/3.6+1),Au=(Pd+Pt)x 0.0323
|
14. |
根据San Dimas PMPA的条款,本公司有权获得相当于应付黄金产量的25%加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金金额,按来自San Dimas矿的固定黄金与
白银交换比例为70:1转换为黄金。如果黄金和白银的平均价格比下降到50:1以下或在6个月或更长的时间内增加到90:1以上,则“70”应修改为“50”或“90”,视情况而定,直到在6个月或更长的时间内金银的平均价格比在50:1至90:1之间的时间,在这种情况下,“70”应恢复。
|
15. |
Marmato PMPA规定,Aris Mining将交付10.5%的黄金产量,直至310,000盎司交付,此后交付5.25%的黄金产量,以及100%交付白银,直至交付215万盎司,此后交付50%的白银产量。应占储量及资源量按黄金10.5%/5.25%及白银100%/50%计算。
|
16. |
公司与Aris矿业子公司的PMPA是一项早期存款协议,根据该协议,公司将有权在Toroparu项目的矿山生命周期内购买10%的黄金产量和50%的白银产量。
|
17. |
本公司与切萨皮克黄金公司(Chesapeake)的协议是一项特许权使用费,根据该协议,本公司将有权获得0.5%的冶炼厂净收益特许权使用费。
|
18. |
关于AnTamina矿的AnTamina PMPA(二零一五年十一月三日)规定,Glencore将交付相当于白银产量33.75%的白银,直至交付1.4亿盎司为止,其后交付相当于白银产量22.5%的白银,有效期为50年,可由本公司酌情决定以10年为增量延长。应占储量及资源已按33.75%/22.5%计算。
|
19. |
雅力雅库矿PMPA规定,Glencore每年将向本公司交付相当于雅丽雅库矿生产的头1.5万盎司应付白银的金额以及矿山寿命内任何剩余金额的50%。于二零二二年八月十八日,本公司宣布已与Glencore订立协议,终止其于秘鲁Yauliyacu矿的银矿,支付现金150,000,000美元,减去于交易完成前向惠顿交付2021年12月31日之后生产的白银的总价值。Wheaton已同意终止流,以帮助Glencore出售Yauliyacu矿。截至2022年9月30日,终止合同付款净额估计约为1.36亿美元。
|
20. |
本公司仅对Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含的银拥有权利。
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21. |
Cozamin PMPA规定,Capstone将提供相当于白银产量50%的白银,直到交付1000万盎司和33%的白银
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22. |
铜世界复合矿产资源和矿产储量不包括来自Rosemont项目的氧化物材料或来自铜世界项目的LEACH材料。
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23. |
Voisey‘s Bay钴PMPA规定,从2021年1月1日起,淡水河谷将交付42.4%的钴产量,直到3100万磅交付给公司,此后将交付21.2%的钴产量,用于矿山的生命周期。
应占储量和资源量按42.4%/21.2%计算。
|
24. |
本公司与Panoro订立的PMPA为早期定金协议,根据该协议,本公司将有权从Cotabambas项目购买100%的白银产量及25%的黄金产量,直至交付9,000万银当量盎司
为止,届时矿流将降至白银产量的66.67%及黄金产量的16.67%。
|
25. |
本公司与Sabre Gold Mines Corp.附属公司Golden Predator Explore Ltd.订立的PMPA为一项特许权使用费,据此,本公司将有权就首600,000盎司黄金的生产收取2.0%的冶炼厂净回收费,
以上,NSR将增至2.75%。SABRE有权通过向公司支付2000万美元回购增加的NSR的0.625%。应占资源已按2.0%/2.75%计算。
|
26. |
圣多明各PMPA规定,Capstone将交付相当于黄金产量100%的黄金,直到交付28.5万盎司,之后在矿山寿命内交付67%。应占储量和资源已按100%/67%的基础计算。
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27. |
Fenix PMPA规定,RIO2将提供相当于黄金产量的6%的黄金,直到90,000盎司交付为止,然后是黄金产量的4%,直到交付140,000盎司,然后是矿山寿命的3.5%。
可归属储量和资源已按6%/4%/3.5%的基准计算。
|
28. |
Blackwater白银和金流协议规定,Artemis将分别交付相当于(I)应付白银产量的50%的白银和黄金,直至交付1780万盎司为止,以及(Ii)交付279,908盎司之前的应付黄金产量的8%,以及此后矿山寿命的4%。应占储量及资源量按白银50%/33%及黄金8%/4%计算。
|
29. |
马拉松项目管理协议规定,在交付150,000盎司黄金之前,世代将提供100%的黄金产量,此后在矿山寿命内交付黄金产量的67%,在交付120,000盎司之前交付22%的铂金产量,在矿山寿命内交付15%的黄金产量。可归属储量及资源量已按黄金100%/67%及铂金22%/15%计算。
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30. |
Curipamba PMPA规定,Adventus将交付相当于白银产量的75%的白银和黄金,直至交付460万盎司为止,并在此后的矿山寿命内交付相当于50%的白银和黄金产量的50%,在交付15万盎司之前交付相当于黄金产量的50%,此后交付33%的白银产量。应占储量及资源已按白银75%/50%及黄金50%/33%基准计算。
|
31. |
Goose PMPA规定,Sabina将提供相当于黄金产量的4.15%的黄金,直到交付13万盎司,然后是2.15%,直到交付20万盎司,然后是矿山寿命的1.5%。
应占储量及资源量按4.15%/2.15%/1.5%计算。
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32. |
贵金属和钴是所有采矿业务的副产品金属,Marmato矿、Toroparu项目、Fenix项目、Goose项目和Blackwater项目的黄金以及Navida项目的Loma de La Plata区和Stillwater矿的钯除外,因此,贵金属和钴储量和资源报告的经济截止日期将受到矿山其他金属商品价格变化的影响。
|
• |
终止雅力雅库银流1.5亿美元,2022年1月1日之后生产和交付的白银的价值,以及根据与终止雅库银流有关的最终文件履行各方义务的情况;
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• |
商品的未来价格;
|
• |
估计采矿业务的未来产量(包括估计产量、选矿厂产量、品位、回收率和勘探潜力);
|
• |
矿产储量和矿产资源的估算(包括储量转换率的估算)和这种估算的实现);
|
• |
惠顿矿业公司PMPA对手方建设、扩建或改善项目的开始、时间安排和完成情况;
|
• |
根据PMPA向交易对手支付预付现金对价,根据PMPA和特许权使用费安排履行各方的义务,以及公司根据PMPA收到适用采矿作业的贵金属和钴生产或根据特许权使用费安排支付其他款项;
|
• |
惠顿的PMPA交易对手遵守PMPA条款的能力(包括惠顿的PMPA交易对手的业务、采矿作业和业绩)以及此类交易对惠顿的潜在影响;
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• |
公司根据PMPA进行的未来付款,包括任何加速付款的情况;
|
• |
未来生产的成本;
|
• |
已生产但尚未交付盎司的估计数;
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• |
流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)的影响,包括其他风险的潜在增加;
|
• |
自动柜员机计划下普通股的未来出售、净收益金额和净收益的使用;
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• |
普通股继续在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市;
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• |
有关未来股息的任何陈述;
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有能力为未履行的承诺提供资金,并有能力继续获得增值的公私伙伴关系;
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惠顿生产和现金流状况的预计增长;
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惠顿公司生产结构的预计变化;
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惠顿的PMPA交易对手遵守与公司协议规定的任何其他义务的能力;
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销售贵金属和钴生产的能力;
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对公司的业务结构有信心;
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公司对应付税款的评估和CRA和解的影响;
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2016年后纳税年度CRA可能进行的国内审计和国际审计;
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本公司对任何税务重新评估的影响的评估;
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公司打算以与CRA和解一致的方式提交未来的纳税申报单;
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公司的气候变化和环境承诺;以及
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评估各种法律和税务事项的影响和解决办法,包括但不限于审计。
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与终止雅库银流有关的风险,以及根据与终止雅库银流有关的最后文件的条款履行各方义务的风险;
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根据公司PMPA或特许权使用费安排的条款,履行各方的义务;
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与商品价格波动有关的风险(包括惠顿以可接受的价格出售其贵金属或钴生产的能力,或根本不出售);
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流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)对惠顿或采矿业务造成重大影响的风险;
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与采矿业务有关的风险(包括采矿业务所开采的初级商品或其他商品的价格波动、采矿业务所在司法管辖区的监管、政治和其他风险、采矿的实际结果、与采矿业务的勘探、开发、运营、扩建和改进相关的风险、采矿业务的环境和经济风险,以及随着采矿业务计划的不断完善,项目参数的变化);
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对采矿业务缺乏控制,惠顿必须依赖从采矿业务的所有者和经营者那里获得的公开披露和其他信息的准确性,作为其与自身业务相关的分析、预测和评估的基础;
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与矿产储量和矿产资源估算准确性不确定有关的风险;
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与根据公司PMP条款履行各方义务有关的风险,包括公司拥有PMP的公司在对此类公司的运营结果、财务状况、现金流或业务产生重大不利影响的情况下履行其义务的能力
任何付款速度、估计产量和勘探潜力;
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与采矿业务估计产量有关的风险,包括某些采矿业务预计开始生产的时间;
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惠顿对税收法律法规或会计政策和规则的解释、遵守或应用被发现是不正确的,或者对公司业务运营的税收影响与目前预期的有实质性不同;
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CRA对公司税务申报成功的任何挑战或重新评估,以及对公司以前和未来税务申报的潜在负面影响;
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评估CRA和解的影响的风险(包括公司的事实是否会有任何实质性变化,或法律或判例是否会发生变化);
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与可能实施15%的全球最低税率有关的风险;
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交易对手信用和流动性风险;
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矿山经营者和交易对手集中风险;
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负债和担保风险;
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套期保值风险;
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流媒体行业的竞争风险;
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与针对惠顿或采矿业务的索赔和法律程序有关的风险;
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与标的资产担保有关的风险;
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与政府监管相关的风险;
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与惠顿国际业务和采矿业务相关的风险;
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与采矿业务的勘探、开发、运营、扩建和改进有关的风险;
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与环境法规有关的风险;
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有关气候变化的风险;
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惠顿和采矿业务部门获得和维护必要的许可证、许可证、批准和裁决的能力;
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惠顿和采矿业务遵守适用法律、法规和许可要求的能力;
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缺乏适当的物资、基础设施和员工来支持采矿作业;
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无法取代和扩大矿产储量,包括某些采矿业务预计开始生产的时间(包括产量、估计品位和采矿量的增加);
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与采矿业务的矿物权有关的所有权和土著权利的不确定性;
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与环境、社会和治理事项有关的风险;
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惠顿和采矿业务获得足够资金的能力;
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矿山企业完成许可、建设、开发、扩建的能力;
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与全球金融状况有关的挑战;
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与惠顿收购战略相关的风险;
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与惠顿普通股市场价格相关的风险;
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与普通股在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和多伦多证券交易所多次上市相关的风险;
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与普通股可能暂停交易相关的风险;
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与自动柜员机计划下出售普通股相关的风险,包括发行普通股的任何净收益的金额和任何此类收益的使用;
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与惠顿和采矿业务实现气候变化和环境承诺的能力有关的风险;
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惠顿持有其他公司长期投资的股权价格风险;
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与利率相关的风险;
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与股息的宣布、时间安排和支付有关的风险;
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惠顿和采矿业务留住关键管理人员或获得技术和经验丰富的人员服务的能力;
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与维权股东有关的风险;
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与声誉损害有关的风险;
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与未知缺陷和减损有关的风险;
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与确保信息系统的安保和安全有关的风险,包括网络安全风险;
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与财务报告内部控制是否充分有关的风险;
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与采矿业务生产的贵金属或钴以外的金属的商品价格波动有关的风险;
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与未来出售或发行股权证券有关的风险;以及
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其他风险在惠顿最新的年度信息表格“业务风险因素描述”一节中讨论,该表格可在SEDAR(www.sedar.com)和惠顿的Form 40-F和Form
6-Ks中找到,所有这些内容都在华盛顿特区的美国证券交易委员会备案,并可在EDGAR上获得(“披露”)。
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从Glencore收到的1.5亿美元、将在2022年1月1日之后生产和交付的白银的估计价值,以及根据有关终止雅库银流的最终文件的条款履行各方义务的情况;
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商品的市场价格不会有实质性的不利变化;
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采矿业务将继续运营,采矿项目将按照公开声明完成,并实现其所称的产量估计;
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采矿业务的矿产储量和矿产资源估算(包括储量换算率)是准确的;
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每一方都将按照PMP履行其义务;
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惠顿将继续能够为未履行的承诺提供资金或获得资金;
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惠顿将能够采购和获得增值的PMPA;
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惠顿和采矿业务都不会因为流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)而受到重大影响;
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病毒或其他传染病或流行病暴发的任何爆发或威胁将在当地、国家、地区和国际上得到充分响应,而不需要延长采矿作业的关闭或对公司及其PMP的交易对手造成其他重大不利影响;
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普通股的交易不会因普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所的多次上市而受到流动性、结算和结算系统差异的不利影响;
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本公司普通股不停牌;
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关于法律和税务问题解决的期望将会实现(包括涉及公司的CRA审计);
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惠顿已适当考虑加拿大税法在其结构和运营中的应用;
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惠顿已按照加拿大税法提交了纳税申报单并缴纳了适用的税款;
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惠顿对CRA和解协议的适用是准确的(包括公司评估公司的事实没有实质性变化或法律或判例没有变化);
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根据自动柜员机计划出售普通股不会对普通股的市场价格产生重大影响,如果有出售普通股的净收益,将按照预期使用;
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估计任何有减值指标的私人物业管理协议的可收回款额;及
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披露中所载的其他假设和因素。
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