2022年11月3日多伦多证券交易所|纽约证券交易所|伦敦证券交易所：WPM
温哥华，不列颠哥伦比亚省
指定新闻发布
2022年第三季度财务业绩

惠顿贵金属维持
2022年第三季度现金运营利润率强劲

在惠顿，我们专注于建立一家可持续发展的公司，为投资者提供有利可图的长期贵金属敞口。虽然通胀压力影响了经济的所有行业，尤其是采矿业，但惠顿今年到目前为止一直保持着超过75%的现金运营利润率，突显了我们流媒体业务模式的实力，“惠顿贵金属公司首席执行官兼首席执行官兰迪·斯莫尔伍德表示。尽管最近面临一些挑战，但我们对第三季度我们看到的各种优质资产组合的改善感到高兴，预计这将在未来五年实现显著的有机增长 并在未来几十年保持贵金属生产。我们还非常乐观地认为，鉴于我们目前正在审查的机会数量，加上该行业 最强劲的资产负债表之一，我们可以继续为投资组合增加增值的新流。

稳健的财务业绩和强劲的资产负债表
•
该季度收入为2.19亿美元，运营现金流为1.54亿美元
•
净收益为1.97亿美元，调整后净收益为9400万美元1在本季度
•
截至2022年9月30日的现金余额为4.95亿美元，无债务
•
将未提取的20亿美元循环信贷安排的到期日延长至2027年7月18日
•
宣布季度派息1每股普通股0.15美元

优质资产基础
•
关于21个运营煤矿和13个开发项目的分流协议
•
85%的可归属产量来自位于各自成本曲线下半部分的资产2
•
根据已探明和可能的矿产储量以及矿产资源转换和勘探带来的潜在额外矿山寿命计算的29年矿山寿命3
•
在截至2031年12月31日的十年期间，平均年产量预计约为850,000个地球观测卫星2,4
•
完成先前披露的终止基诺山贵金属购买协议(“PMPA”)，金额为1.41亿美元，减值拨备1,000万美元，处置收益1.04亿美元
•
宣布拟议以1.5亿美元终止雅库PMPA，减去交易前向惠顿交付的2022年生产的白银的总价值

可持续发展领域的领先地位
•
顶级排名：在119家贵金属公司中排名第一，在可持续发展公司的14,900多家多行业公司中排名全球50强，在摩根士丹利资本国际的评级为AA，在ISS的评级为Prime
•
到2050年实现净零碳排放的承诺，并得到包括范围3在内的所有物质排放的中期目标的支持
•
在延长循环信贷安排方面确定了一个与可持续性有关的要素
•
被《企业骑士》评为加拿大最佳50位企业公民
•
获得ESG投资最佳气候相关报告奖(中型股)认可
•
支持向蒙大拿州斯蒂尔沃特煤矿附近的当地社区提供洪灾救济
•
BC癌症基金会支持癌症研究的环法自行车赛赞助商


-2-

运营概述
(除特别注明外，所有数字均以美元计算)
 
 
Q3 2022
 
 
Q3 2021
 
变化
 
 
YTD 2022
 
 
YTD 2021
 
 
变化
生产的单位
 
 
 
 
        
 
 
 
 
          
黄金盎司
 
 
73,508
 
  
85,624
  
(14.2)%
 
 
218,004
 
  
254,225
    
(14.2)%
银盎司
 
 
5,883
 
  
6,349
  
(7.3)%
 
 
18,645
 
  
19,643
    
(5.1)%
钯盎司
 
 
3,229
 
  
5,105
  
(36.7)%
 
 
11,616
 
  
16,175
    
(28.2)%
钴磅
 
 
226
 
  
          370
  
(39.0)%
 
 
596
 
  
1,912
    
(68.8)%
黄金当量盎司2
 
 
159,852
 
  
183,012
  
(12.7)%
 
 
491,088
 
  
570,040
    
(13.9)%
售出的单位
 
 
 
 
        
 
 
 
 
          
黄金盎司
 
 
62,000
 
  
67,649
  
(8.4)%
 
 
224,238
 
  
232,843
    
(3.7)%
银盎司
 
 
5,234
 
  
5,487
  
(4.6)%
 
 
16,635
 
  
17,744
    
(6.3)%
钯盎司
 
 
4,227
 
  
       5,703
  
(25.9)%
 
 
11,680
 
  
      14,703
    
(20.6)%
钴磅
 
 
115
 
  
          131
  
(12.2)%
 
 
851
 
  
            658
    
 29.3 %
黄金当量盎司2
 
 
138,824
 
  
  149,862
  
(7.4)%
 
 
475,259
 
  
    498,635
    
(4.7)%
PBND和库存的变化
 
 
 
 
        
 
 
 
 
          
黄金当量盎司2
 
 
6,620
 
 
     17,659
 
11,039
 
 
(32,497)
 
 
      22,375
 
 
54,872
收入
 
$
218,836
 
$
268,957
  
(18.6)%
 
$
829,002
 
$
923,468
    
(10.2)%
净收益
 
$
196,460
 
$
134,937
  
 45.6 %
 
$
503,001
 
$
463,063
    
 8.6 %
每股
 
$
0.435
 
$
0.300
  
 45.0 %
 
$
1.114
 
$
1.029
    
 8.3 %
调整后净收益1
 
$
93,878
 
$
137,087
  
(31.5)%
 
$
401,168
 
$
459,848
    
(12.8)%
每股1
 
$
0.208
 
$
0.304
  
(31.6)%
 
$
0.889
 
$
1.022
    
(13.0)%
营运现金流
 
$
154,497
 
$
201,287
  
(23.2)%
 
$
571,396
 
$
649,856
    
(12.1)%
每股1
 
$
0.342
 
$
0.447
 
(23.5)%
 
$
1.266
 
$
1.444
 
 
(12.3)%
除黄金、钯和黄金当量盎司外，所有金额均以千计，以及每股金额。

第三季度运营资产亮点
Salobo：在2022年第三季度，Salobo生产了44,200盎司可归属黄金，较2021年第三季度减少了约20% ，这主要是由于品位和回收率下降所致。根据淡水河谷公司(“Vale S.A.”)的数据，尽管第三季度进行了额外的计划和纠正性维护，但工厂业绩较2022年第二季度有所改善。淡水河谷计划在2022年第四季度继续进行维护活动，以进一步提高工厂的可靠性。

淡水河谷报告称，截至第三季度末，Salobo III矿场扩建的实际完成率为98%。第三季度的进展包括主要破碎回路全面投产、输送系统的热试以及浮选回路的湿法试运行。

安塔米纳：2022年第三季度，安塔米纳生产了140万盎司可归属白银，较2021年第三季度减少了约11%，这主要是由于采矿计划的品位较低。

Peñasquio：2022年第三季度，Peñasquio生产了200万盎司可归属白银，较2021年第三季度减少了约7%，回收率和品位均低于采矿计划。

康斯坦西亚：2022年第三季度，康斯坦西亚生产了60万盎司归属白银和7,200盎司归属黄金，与2021年第三季度相比，白银产量增加了约8%，黄金产量减少了约16%，白银产量增加主要是由于生产能力增加，而黄金产量 减少主要是由于采矿排序产生的较低品位材料的开采。

萨德伯里：2022年第三季度，淡水河谷的萨德伯里金矿生产了4700盎司可归属黄金，比2021年第三季度增长了约3109%，主要原因是该矿的运营因一场劳资纠纷而暂停
-3-

从2021年6月1日持续到2021年8月9日。淡水河谷报告称，第三季度，铜崖综合体南矿项目一期工程开工，包括开发超过12公里的隧道，将南竖井和北竖井重新连接起来，预计铜崖矿的矿石产量将增加近一倍。铜崖铜矿历来约占萨德伯里惠顿应占产量的20%。

Stillwater：2022年第三季度，Stillwater矿山生产了1,800盎司可归属黄金和3,200盎司可归属钯，与2021年第三季度相比，黄金和钯的产量分别下降了约38%和37%。据Sibanye-Stillwater Limited称，2022年6月13日，地区性洪水影响了Stillwater的作业，包括损坏桥梁和通往Stillwater矿的道路。Stillwater矿的作业暂停了七周，但于2022年7月29日恢复。Stillwater矿占Stillwater开采产量的60%。通往东博尔德矿和哥伦布冶金设施的通道仍然完好无损，这两个设施在洪灾期间继续运作。

圣迪马斯：2022年第三季度，圣迪马斯生产了11,800盎司可归属黄金，与2021年第三季度相比几乎没有变化，主要是由于较低的产量被较高的品位所抵消。根据First Majestic Silver Corp.的数据，第三季度的白银和黄金品位高于上一季度，这是由于Jessica和Regina矿脉的深孔采矿法的贫化控制有所改善，以及Perez矿脉于7月开始投产。

其他黄金：于2022年第三季度，其他黄金总产量为3,700盎司，较2021年第三季度减少约46%，主要原因是777矿于2022年6月关闭。

其他白银：2022年第三季度，其他白银总产量为190万盎司，较2021年第三季度下降约8%，主要是由于Aljustrel(品级)和Stratoni(已投入维护和维护)产量下降所致。

Voisey‘s Bay：2022年第三季度，Voisey’s Bay矿生产了226,000磅可归属钴，较2021年第三季度减少了约39%，这主要是由于在卵形露天矿枯竭与Voisey‘s Bay地下项目全面投产之间持续的过渡期内开采了较低品位的材料。淡水河谷报告称，截至第三季度末，Voisey‘s Bay地下矿山扩建项目的实际完工率为78%。第三季度的进展包括地面活动进展顺利，港口燃料箱安装完成，East Deep矿新风基础设施完成，地下Reid Brook散装材料处理系统按计划推进。

详细的矿山生产和销售数据可在本新闻稿的附录和惠顿综合MD&A的“经营业绩和运营回顾”部分找到。

第三季度开发资产亮点
鹅项目：Sabina Gold&Silver Corp.(“Sabina”)宣布了Goose项目的正式建设决定。Sabina指出，该项目将于2023年初全面开工建设，预计2025年投产。

黑水项目：Artemis Gold Inc.(下称“Artemis”)宣布，工厂现场的场地准备工作已经开始，包括场地清理、大宗土方工程和沉积物/侵蚀控制。Artemis认为，Blackwater工厂工地将在2023年第一季度开始重大建设工程。
-4-

马拉松项目：世代矿业有限公司(“Gen Mining”)向联邦和省级部长提交了马拉松项目的环境评估报告，并宣布购买一台未使用的剩余SAG磨煤机和球磨机。Gen Mining预计将于2023年第一季度末开工建设。

库里潘巴项目：阿德文图斯矿业公司(“阿德文图斯”)宣布了厄瓜多尔政府的《投资保护协议承诺宣言》，这标志着库里潘巴项目发展的一个重要里程碑。Adventus计划在2023年第二季度正式开工。

投资组合优化
基诺希尔：2022年9月7日，赫克拉矿业公司(“赫克拉”)完成了之前宣布的收购Alexo所有已发行普通股的交易。关于是次收购，本公司与Hecla订立协议，自2022年9月7日起终止Keno Hill PMPA，以换取Hecla价值1.41亿美元的34,800,989股普通股(“Hecla股份”)。5)，导致基诺山PMPA减值冲销1,000万美元，出售收益1.04亿美元。

雅利雅库：于二零二二年八月十八日，本公司宣布已与Glencore plc(“Glencore”)订立协议， 终止其于秘鲁雅库矿的银矿，支付现金150,000,000美元，减去于交易完成前向惠顿交付2021年12月31日之后生产的白银的总价值。惠顿已同意终止流 ，以协助Glencore出售Yauliyacu矿。截至2022年9月30日，解约金净额估计约为1.36亿美元。交易的完成取决于Glencore于二零二二年十二月三十一日前剥离Yauliyacu矿及若干其他惯常条件。即使嘉能可不在2022年12月31日之前剥离尤利雅库矿，它仍保留终止银流的选择权。

金融评论
收入
2022年第三季度的收入为2.19亿美元，较2021年第三季度下降19%，主要原因是已实现黄金当量的平均价格下降了12%，售出的地球物理观测数量下降了7%。

截至2022年9月30日止九个月的收入为8.29亿美元，较上一年同期减少10%，主要原因是售出的黄金等值盎司数量减少5%；以及已实现黄金当量平均价格下降6%。

现金成本和利润率
2022年第三季度的平均现金成本？为每GeO？439美元，而2021年第三季度为417美元。这导致每售出1,137美元的现金运营利润率，与2021年第三季度相比下降了17%。

截至2022年9月30日的9个月的平均现金成本？为每GeO？433美元，而去年同期为441美元。这导致每售出1,311美元的现金运营利润率，比上一年同期下降7%。

资产负债表(截至2022年9月30日)

 •
手头大约有4.95亿美元的现金。

•
2022年第三季度，与PMPA相比，公司预付的现金总额为4700万美元。


-5-


 •
该公司延长了现有的未提取的20亿美元循环定期贷款的到期日，到期日为2027年7月18日。作为延期的一部分，惠顿增加了与可持续发展相关的元素，这可能会影响提取金额和备用费用支付的利率。

•
本公司处于有利地位，可为所有尚未履行的承诺及已知的或有事项提供资金，并提供灵活性以收购额外的增值矿流权益。

可持续性
社区投资计划：

 •
第三季度，惠顿贵金属国际有限公司(“惠顿国际”)与Sibanye-Stillwater Limited合作，捐赠资金支持蒙大拿州距离Stillwater矿最近的Nye社区的洪灾救济。资金被用于清理废墟和支持其他与洪灾有关的恢复工作，并支持有经济需要的家庭的房屋遭到破坏。

•
第三季度，在巴西Maranhāo州开设了新的阅览室，这是淡水河谷基金会与惠顿国际公司和Aprendiz协会合作实施的路线和文学网络项目的一部分。新的阅览室使来自三所不同学校的1800名学生受益。

•
8月27日这是，环法自行车赛由惠顿贵金属公司主办，为不列颠哥伦比亚省癌症基金会筹集了630万加元。这次活动是不列颠哥伦比亚省最大的自行车募捐活动，吸引了1100多人参加。自2014年以来，惠顿已经捐赠了超过320万加元，用于癌症研究和护理的关键进展。此外，惠顿由员工、朋友和家人组成的自行车队The Silver Bullet通过环法自行车赛共筹集了200多万加元。

与可持续性相关的循环信贷安排：惠顿增加了与可持续发展相关的元素，与其现有的20亿美元循环信贷安排的延期有关，突显了惠顿对可持续发展倡议的承诺。根据更新的循环信贷安排，提取金额和备用费用支付的利率将根据惠顿在三个与可持续发展相关的领域的表现(包括气候变化、多样性和整体可持续发展表现)进行调整。

网络广播和电话会议详细信息
电话会议和网络广播将于2022年11月4日星期五太平洋时间上午8：00/东部时间上午11：00开始举行，讨论这些结果。要参与现场通话，请使用 以下方法之一：

从加拿大或美国拨打免费电话：1-888-664-6383
从加拿大或美国以外的地区拨号：1-416-764-8650
Pass code: 30587457
Live webcast: Webcast URL

在电话会议之前，惠顿贵金属公司网站的“活动”页面也将以PDF格式提供相应的幻灯片。

电话会议将被录音，直到2022年11月11日美国东部时间晚上11：59。网络直播将持续一年。您可以通过以下 方法之一收听通话档案：

从加拿大或美国拨打免费电话：1-888-390-0541
从加拿大或美国境外拨打：1-416-764-8677
Pass code: 587457 #
-6-

Archived webcast: Webcast URL

本收益新闻稿应与惠顿贵金属公司的MD&A和财务报表一起阅读，这些报表可在公司网站www.whatonpm.com上查阅， 已在SEDAR网站www.sedar.com上发布。

Wes Carson先生，采矿运营副总裁，Neil Burns，P.Geo，惠顿贵金属技术服务总裁副，Ryan Ulansky，P.eng， 工程师总裁副工程师是National Instrument 43-101中定义的“合格人士”，并已审核和批准本新闻稿中披露的技术信息(具体而言，Carson先生审核了产量数据，Burns先生审核了矿产资源量估计，Ulansky先生审核了矿产储量估计)。

惠顿贵金属认为，其公司治理做法与纽约证券交易所上市标准要求的美国国内发行人 遵循的做法没有重大差异。这份确认书位于惠顿贵金属公司的网站上，网址为http://www.wheatonpm.com/Company/corporate-governance/default.aspx.

惠顿贵金属公司简介及展望
惠顿是全球首屈一指的贵金属流媒体公司，拥有最高质量的长寿命、低成本资产组合。它的商业模式为投资者提供了大宗商品价格 杠杆和勘探的上行空间，但风险比传统矿业公司低得多。惠顿提供采矿业最高的现金运营利润率，使其能够支付具有竞争力的股息，并通过增值收购继续增长 。因此，惠顿的表现一直好于黄金和白银以及其他矿业投资。惠顿致力于强有力的ESG实践，并回馈惠顿及其矿业合作伙伴运营的社区。惠顿通过流媒体为其所有利益相关者创造可持续的价值。

惠顿预计2022年的可归属产量预计为30万至32万盎司黄金、2250万至2400万盎司白银和3.5万至4万金当量盎司2 (“地球观测组织”)，产生了大约64万至68万个地球观测组织2。由于拟议终止雅力亚库PMPA，本公司现在预计截至2026年12月31日的五年期间的平均年产量约为800,000个地球物理对象2,4(来自820,000个土力工程处2,4以前)和截至2031年12月31日的十年期间，约为850,000个地球观测组织2,4(来自87万名土力工程处2,4之前)。

根据惠顿贵金属TM公司的(“惠顿贵金属”、“惠顿”或“公司”)MD&A和财务声明，提及公司和惠顿包括公司的全资子公司。

结束语

1 请参阅本新闻稿末尾的非国际财务报告准则衡量标准。在参考日历季度中宣布的股息，相对于上一季度的财务业绩。有关分红的详细信息，请参阅惠顿集团于2022年11月3日发布的题为《惠顿贵金属宣布季度分红》的新闻稿。
2 公司报告标准普尔和P 资本智商估计。2022年黄金、锌/铅、铜、PGM、镍和银矿的副产品成本曲线。为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：1800美元/盎司，白银24美元/盎司，钯2100美元/盎司和钴33美元/磅。
3 组合矿山寿命以截至2021年、2021年和2021年12月31日的可采储量和资源量为基础，并按个别储量和资源类别进行加权。
4五年和十年指导不包括帕斯夸喇嘛、纳维达德、科塔班巴斯、Metates的可选性生产，也不包括Salobo在目前在建项目之外的额外扩建。此外，五年指导还不包括Kutcho或萨德伯里的Victor项目的任何生产。
5 Hecla股份约占Hecla目前已发行和流通股的6%，自2022年9月7日结束之日起有六个月的持有期。
-7-

简明中期综合收益表

   
截至三个月
September 30
九个月结束
September 30
(美元和千股，每股金额除外-未经审计)
 
2022
2021
2022
2021
销售额
 
$
218,836
$
268,957
$
829,002
$
923,468
销售成本
  
 
 
    
 
 
    
销售成本，不包括损耗
  
$
60,955
$
62,529
$
205,891
$
219,757
耗尽
 
 
55,728
 
54,976
 
178,812
 
195,458
销售总成本
 
$
116,683
$
117,505
$
384,703
$
415,215
毛利率
 
$
102,153
$
151,452
$
444,299
$
508,253
一般和行政费用
  
 
8,360
  
7,932
 
27,448
  
26,572
基于份额的薪酬
  
 
77
  
4,139
 
11,586
  
13,746
捐款和社区投资
  
 
1,406
  
1,524
 
3,379
  
3,712
矿流权益减值冲销
 
(10,330)
 
-
 
(10,330)
 
-
运营收益
  
$
102,640
$
137,857
$
412,216
$
464,223
出售矿泉水权益的收益
  
 
(104,425)
  
-
 
(104,425)
  
-
其他(收入)支出
 
 
(2,799)
 
1,108
 
(3,448)
 
(2,194)
扣除财务成本和所得税前的收益
$
209,864
$
136,749
$
520,089
$
466,417
融资成本
 
 
1,398
 
1,379
 
4,209
 
4,309
所得税前收益
  
$
208,466
$
135,370
$
515,880
$
462,108
所得税(费用)回收
 
 
(12,006)
 
(433)
 
(12,879)
 
955
净收益
 
$
196,460
$
134,937
$
503,001
$
463,063
基本每股收益
  
$
0.435
$
0.300
$
1.114
$
1.029
稀释后每股收益
  
$
0.434
$
0.299
$
1.112
$
1.026
加权平均流通股数
  
 
 
    
 
 
    
基本信息
  
 
451,757
  
450,326
 
451,402
  
449,977
稀释
 
 
452,386
 
451,717
 
452,221
 
451,369
-8-

简明中期综合资产负债表


 
截至
September 30
截至
December 31
(美元千元--未经审计)
2022
2021
资产
 
 
    
流动资产
 
 
    
现金和现金等价物
$
494,618
$
226,045
应收账款
 
11,536
  
11,577
其他
 
14,764
 
12,102
流动资产总额
$
520,918
$
249,724
非流动资产
 
 
    
矿泉水权益
$
5,807,056
$
5,905,797
早期矿流权益
 
46,092
  
34,741
矿产特许权使用费权益
 
6,606
  
6,606
长期股权投资
 
190,472
  
61,477
应收可转换票据
 
-
  
17,086
财产、厂房和设备
 
4,505
  
5,509
其他
 
11,946
 
15,211
非流动资产总额
$
6,066,677
$
6,046,427
总资产
$
6,587,595
$
6,296,151
负债
 
 
    
流动负债
 
 
    
应付账款和应计负债
$
11,274
$
13,939
当期应纳税额
 
6,163
  
132
绩效份额单位的当前部分
 
10,407
  
14,807
租赁负债的流动部分
 
803
  
813
流动负债总额
$
28,647
$
29,691
非流动负债
 
 
    
绩效份额单位
 
3,661
  
11,498
租赁负债
 
1,348
  
2,060
递延所得税
 
1,954
  
100
养老金负债
 
3,173
 
2,685
非流动负债总额
$
10,136
$
16,343
总负债
$
38,783
$
46,034
股东权益
 
 
    
已发行资本
$
3,741,211
$
3,698,998
储量
 
7,464
  
47,036
留存收益
 
2,800,137
 
2,504,083
股东权益总额
$
6,548,812
$
6,250,117
总负债和股东权益
$
6,587,595
$
6,296,151

-9-

简明中期现金流量表


   
截至三个月
September 30
九个月结束
September 30
(美元千元--未经审计)
 
2022
2021
2022
2021
经营活动
  
 
 
    
 
 
    
净收益
  
$
196,460
$
134,937
$
503,001
$
463,063
调整为
  
 
 
    
 
 
    
折旧和损耗
  
 
56,129
  
55,445
 
180,004
  
196,869
出售矿泉水权益的收益
  
 
(104,425)
  
-
 
(104,425)
  
-
矿流权益减值冲销
  
 
(10,330)
  
-
 
(10,330)
  
-
利息支出
  
 
22
  
30
 
72
  
324
基于股权结算的股权补偿
  
 
1,568
  
1,315
 
4,407
  
3,946
绩效份额单位
  
 
(1,654)
  
2,824
 
(11,231)
  
(7,128)
养老金支出
  
 
291
  
294
 
720
  
710
所得税支出(回收)
  
 
12,006
  
433
 
12,879
  
(955)
持有认股权证的公允价值调整亏损(收益)
  
 
204
  
1,246
 
1,101
  
2,392
应收可转换票据公允价值(收益)损失
  
 
-
  
490
 
1,380
  
(4,136)
在净收益中确认的投资收入
  
 
(1,953)
  
(178)
 
(2,696)
  
(275)
其他
  
 
(349)
  
(9)
 
(1,821)
  
685
非现金营运资金变动
 
 
4,728
 
4,434
 
(3,825)
 
(5,341)
所得税和利息前营业产生的现金
  
$
152,697
$
201,261
$
569,236
$
650,154
已收回(已支付)的所得税
  
 
(29)
  
-
 
(141)
  
(51)
支付的利息
  
 
(22)
  
(31)
 
(73)
  
(401)
收到的利息
 
 
1,851
 
57
 
2,374
 
154
经营活动产生的现金
 
$
154,497
$
201,287
$
571,396
$
649,856
融资活动
  
 
 
    
 
 
    
已偿还的银行债务
  
$
-
$
-
$
-
$
(195,000)
信贷安排延展费
  
 
(1,205)
  
(54)
 
(1,207)
  
(1,727)
行使股份认购权
  
 
-
  
183
 
7,549
  
5,719
租赁费
  
 
(201)
  
(196)
 
(603)
  
(583)
已支付的股息
 
 
(59,487)
 
(57,235)
 
(176,604)
 
(160,784)
(用于)融资活动产生的现金
 
$
(60,893)
$
(57,302)
$
(170,865)
$
(352,375)
投资活动
  
 
 
    
 
 
    
矿泉水权益
  
$
(46,675)
$
(1,055)
$
(107,476)
$
(216,845)
早期矿流权益
  
 
(750)
  
(750)
 
(1,500)
  
(1,500)
矿产特许权使用费权益
  
 
-
  
-
 
-
  
(3,571)
处置矿流权益的结算成本
  
 
(139)
  
-
 
(139)
  
-
收购长期投资
  
 
-
  
(5,076)
 
(22,768)
  
(7,453)
出售长期投资的收益
  
 
-
  
-
 
-
  
112,188
收到的股息
  
 
102
  
110
 
322
  
110
其他
 
 
(69)
 
(171)
 
(194)
 
(691)
(用于)投资活动产生的现金
 
$
(47,531)
$
(6,942)
$
(131,755)
$
(117,762)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
 
$
(81)
$
(39)
$
(203)
$
48
现金和现金等价物增加
  
$
45,992
$
137,004
$
268,573
$
179,767
期初现金及现金等价物
 
448,626
 
235,446
 
226,045
 
192,683
期末现金和现金等价物
 
$
494,618
$
372,450
$
494,618
$
372,450
-10-

生产单位汇总表

 
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
Q4 2021
Q3 2021
Q2 2021
Q1 2021
Q4 2020
生产的黄金盎司
 
 
 
          
萨洛博
          44,212
          34,129
          44,883
         48,235
     55,205
     55,590
     46,622
     62,854
萨德伯里3
           4,735
            5,289
            5,362
            4,379
            148
       4,563
       7,004
       6,659
康斯坦西亚
            7,196
            8,042
              6,311
            9,857
       8,533
       5,525
       2,453
       3,929
圣迪马斯4
           11,808
          10,044
            10,461
           13,714
       11,936
       11,478
       10,491
       11,652
静水5
            1,833
              2,171
            2,497
            2,664
       2,949
       2,962
        3,041
       3,290
其他
 
 
 
          
明托
            3,182
            2,480
            4,060
            3,506
        1,703
       3,206
       2,638
           789
777 6
                     -
            3,509
            4,003
            4,462
        4,717
       5,035
       6,280
       2,866
马马托
               542
               778
                477
               479
           433
         1,713
                 -
                 -
总计其他
           3,724
            6,767
            8,540
            8,447
       6,853
       9,954
        8,918
       3,655
总产金盎司
         73,508
         66,442
          78,054
         87,296
     85,624
     90,072
     78,529
     92,039
生产的银盎司2
 
 
 
          
佩纳斯基托
            2,017
            2,089
             2,219
             2,145
        2,180
       2,026
       2,202
        2,014
安塔米纳
            1,377
             1,379
             1,260
             1,366
        1,548
        1,558
        1,577
        1,930
康斯坦西亚
               564
               584
                506
               578
            521
           468
           406
           478
其他
 
 
 
          
洛斯菲洛斯7
                 23
                  23
                  42
                  37
              17
             26
              31
                6
Zinkgruvan
               642
               739
                577
               482
           658
           457
           420
            515
尤里雅库
               463
               756
                637
               382
           372
           629
           737
           454
Stratoni8
                     -
                     -
                      -
                129
              18
            164
            165
            185
明托
                 42
                  25
                  45
                  44
             25
             33
              21
              16
内维斯-科沃
               323
               345
                344
               522
           362
           408
           345
           420
Aljustrel
               246
               292
                287
               325
            314
           400
           474
           440
Cozamin
                179
                169
                 186
                213
            199
            183
           230
                 -
马马托
                    7
                    8
                    11
                    7
              10
             39
                 -
                 -
基诺山9
                     -
                  48
                  20
                  30
             44
             55
             27
                 -
777 6
                     -
                  80
                   91
                  96
              81
             83
            130
              51
总计其他
            1,925
            2,485
            2,240
            2,267
        2,100
       2,477
       2,580
       2,087
总产量为银盎司
           5,883
            6,537
            6,225
            6,356
       6,349
       6,529
       6,765
       6,509
生产2盎司钯
 
 
 
          
静水5
           3,229
            3,899
            4,488
            4,733
        5,105
        5,301
       5,769
       5,672
生产的钴磅
 
 
 
          
沃西湾
               226
                136
                234
                381
           370
           380
 1,162 ¹⁰
                 -
生产的GEOS11
       159,852
        160,646
        170,590
         184,551
    183,012
   190,272
   196,756
   185,436
产生了SEO11
           11,989
          12,048
           12,794
           13,841
      13,726
      14,270
      14,757
      13,908
平均付款率2
 
 
 
  
 
 
 
 
黄金
95.1%
95.1%
95.2%
96.0%
96.0%
95.8%
95.0%
95.2%
白银
86.1%
85.5%
86.1%
86.0%
86.6%
86.9%
86.6%
86.3%
钯
95.0%
94.6%
92.7%
92.2%
94.5%
95.0%
91.6%
93.6%
钴
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
不适用。
土木11
90.6%
90.1%
90.5%
91.4%
91.3%
91.8%
90.7%
91.2%
1)
除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计。
2)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字及应付比率乃基于 矿流权益相关采矿作业经营者所提供的资料，或在没有其他资料的情况下管理层的估计数字。随着收到更多信息，某些生产数据和应付费率可能会在未来一段时间内进行更新。
3)
由科尔曼、铜崖、加森、克雷顿和托顿黄金权益组成。萨德伯里煤矿的运营从2021年6月1日至2021年8月9日暂停，原因是加入工会的员工造成了劳动力中断。
4)
根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权获得相当于应付黄金产量的25%的金额加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金金额 从San Dimas矿按固定的金银交换比例70：1转换为黄金。如果黄金和白银的平均价格比下降到50：1以下或在6个月或更长的时间内增加到90：1以上，则“70” 应修改为“50”或“90”(视情况而定)，直到在6个月或更长的时间内金银的平均价格比在50：1至90：1之间的时间，在这种情况下，“70”应恢复。自2020年4月1日起， 黄金与白银的固定汇率调整为90：1，并于2020年10月15日恢复70：1的汇率。作为参考，前几个时期的可归属白银产量如下：Q3-2022-412,000盎司；Q2-2022-382,000盎司；Q1-2022-408,000盎司；Q4-2021-544,000盎司；Q3-2021-472,000盎司；Q2-2021-467,000盎司；Q1-2021-429,000盎司；Q4-2020-485,000盎司。
5)
由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。
6)
由于10月9日在对提升机钢丝绳和料斗进行例行维护时发生的一起事故，波音777的作业于2020年10月11日至2020年11月25日暂停。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。
7)
由于附近Carrizalillo社区成员的非法道路封锁，Los Filos的业务于2020年9月3日至2020年12月23日暂停，并因一群加入工会的员工和Xochipala社区成员的非法封锁，于2021年6月22日至2021年7月26日暂时暂停。
8)
Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。
9)
2022年9月7日，该公司终止了基诺希尔溪流，以换取作为对价收到的1.41亿美元的Hecla普通股。
10)
自2021年1月1日起，该公司有权从Voisey‘s Bay矿生产钴。根据与淡水河谷的Voisey‘s Bay PMPA，Wheaton有权获得截至2021年1月1日在Long 海港加工厂加工的任何钴，导致2021年第一季度的报告产量，包括上一季度Voisey’s Bay矿生产的一些材料。
11)
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2,100美元；钴每磅33.00美元 ；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。
-11-

已售出单位摘要

 
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
Q4 2021
Q3 2021
Q2 2021
Q1 2021
Q4 2020
售出的黄金盎司
 
 
 
          
萨洛博
           31,818
          48,515
           42,513
           47,171
      35,185
     57,296
      51,423
      53,197
萨德伯里2
            5,147
             7,916
             3,712
               965
         1,915
       6,945
        3,691
       7,620
康斯坦西亚
           6,336
             7,431
           10,494
             6,196
        8,159
        2,321
        1,676
       3,853
圣迪马斯
           10,196
          10,633
           10,070
           15,182
       11,346
        11,214
      10,273
       11,529
静水3
            2,127
            2,626
            2,628
            2,933
       2,820
       2,574
       3,074
       3,069
其他
 
 
 
          
明托
           2,559
            2,806
            3,695
            2,462
        1,907
       2,359
       2,390
        1,540
777
           3,098
            3,629
            4,388
            4,290
       5,879
       5,694
       2,577
       5,435
马马托
                719
                781
                 401
               423
           438
        1,687
                 -
                 -
总计其他
           6,376
             7,216
            8,484
             7,175
       8,224
       9,740
       4,967
       6,975
总售出黄金盎司
         62,000
         84,337
           77,901
         79,622
     67,649
     90,090
      75,104
     86,243
售出的银盎司
 
 
 
          
佩纳斯基托
            1,599
            2,096
             2,188
              1,818
        2,210
        1,844
        2,174
         1,417
安塔米纳
             1,155
              1,177
             1,468
             1,297
        1,502
        1,499
        1,930
        1,669
康斯坦西亚
               498
               494
                644
                351
           484
           295
           346
           442
其他
 
 
 
          
洛斯菲洛斯
                 24
                   41
                  42
                   17
              12
             42
             27
                 -
Zinkgruvan
               376
               650
                355
               346
           354
           355
           293
           326
尤里雅库
            1,005
                817
                  44
                551
            182
            601
         1,014
              15
Stratoni
                     -
                    (2)
                 133
                  42
              41
            167
             117
            169
明托
                 22
                   21
                   31
                  27
             24
             29
             26
             20
内维斯-科沃
                105
                167
                204
               259
            193
            215
           239
            145
Aljustrel
                185
                123
                 145
                133
            155
           208
           257
           280
Cozamin
                154
                148
                 177
                174
            170
            168
            173
                 -
马马托
                    8
                    11
                     8
                    8
              10
             35
                 -
                 -
基诺山
                 30
                  30
                  27
                  24
              51
             33
              12
                 -
777
                 73
                  75
                  87
                  69
             99
            109
             49
             93
总计其他
            1,982
             2,081
             1,253
             1,650
         1,291
        1,962
       2,207
        1,048
共售出银盎司
           5,234
            5,848
            5,553
              5,116
       5,487
       5,600
       6,657
       4,576
钯盎司已售出
 
 
 
          
静水3
           4,227
            3,378
            4,075
             4,641
       5,703
       3,869
         5,131
        4,591
售出的钴磅
 
 
 
          
沃西湾
                 115
               225
                  511
               228
             131
           395
            132
                 -
已售出GEOS4
       138,824
         170,371
        166,065
          157,439
     149,862
     176,502
      172,271
      152,613
首次公开募股已售出4
           10,412
          12,778
           12,455
           11,808
       11,240
      13,238
      12,920
       11,446
累计应付单位PBND5
 
 
 
 
 
 
 
 
黄金盎司
         67,247
          59,331
           81,365
         84,989
      80,819
     66,238
     70,072
     70,555
银盎司
           3,550
            3,672
             3,910
            4,200
       3,845
       3,802
       3,738
       4,486
钯盎司
            5,041
            6,267
            5,535
            5,629
        5,619
       6,822
       5,373
       5,597
钴磅
               402
               280
                550
               596
           637
           777
           820
                 -
土木4
       127,840
        120,735
        150,032
        158,477
    150,317
    139,145
    141,206
   136,894
SEO4
           9,588
            9,055
            11,252
           11,886
       11,274
      10,436
      10,590
      10,267
现货库存
 
 
 
 
 
 
 
 
钴磅
               556
               582
                 410
               657
           488
            134
            132
                 -
1)
除黄金和钯盎司外，所有数字都以千计售出。
2)
由科尔曼、铜崖、加森、克雷顿和托顿黄金权益组成。
3)
由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。
4)
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2,100美元；钴每磅33.00美元 ；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。
5)
应付黄金、白银和钯盎司以及已生产但尚未交付的钴磅(“PBND”)是基于管理层的估计。这些数字可能会在未来一段时间内随着收到更多信息而更新。
-12-

经营成果

公司可报告经营部门的经营业绩摘要见下表和注释。


截至2022年9月30日的三个月
 
单位产量？
单位
Sold
平均值
实现
Price
($'s
Per Unit)
平均值
现金成本
($'s Per
Unit) 3
平均值
耗尽
($'s Per
Unit)
销售额
减值冲销/处置收益4
网络
收入
现金流
From
运营
总计
Assets
黄金
                                    
萨洛博
44,212
31,818
$
1,724
$
416
$
334
$
54,860
$
-
$
31,000
$
41,617
$
2,396,952
萨德伯里5
4,735
5,147
  
1,745
  
400
  
1,092
  
8,984
  
-
  
1,303
  
5,943
  
288,863
康斯坦西亚
7,196
6,336
  
1,724
  
415
  
271
  
10,925
  
-
  
6,578
  
8,295
  
97,213
圣迪马斯
11,808
10,196
  
1,724
  
624
  
260
  
17,579
  
-
  
8,567
  
11,213
  
158,704
静水
1,833
2,127
  
1,724
  
317
  
429
  
3,667
  
-
  
2,080
  
2,992
  
216,617
其他6
3,724
6,376
  
1,743
  
694
  
59
  
11,113
  
-
  
6,311
  
5,562
  
461,359
 
73,508
62,000
$
1,728
$
474
$
353
$
107,128
$
-
$
55,839
$
75,622
$
3,619,708
白银
                                    
佩纳斯基托
2,017
1,599
$
19.30
$
4.36
$
3.57
$
30,857
$
-
$
18,182
$
23,885
$
301,040
安塔米纳
1,377
1,155
  
19.30
  
3.75
  
7.06
  
22,287
  
-
  
9,798
  
17,951
  
553,231
康斯坦西亚
564
498
  
19.30
  
6.12
  
6.35
  
9,613
  
-
  
3,398
  
6,563
  
195,507
其他7
1,925
1,982
  
18.93
  
7.51
  
6.84
  
37,513
  
114,755
  
123,823
  
21,896
  
538,739
 
5,883
5,234
$
19.16
$
5.59
$
5.84
$
100,270
$
114,755
$
155,201
$
70,295
$
1,588,517
钯
                                    
静水
3,229
4,227
$
2,091
$
353
$
399
$
8,838
$
-
$
5,657
$
7,344
$
228,168
白金
                                    
马拉松
-
-
$
不适用。
$
不适用。
$
不适用。
$
-
$
-
$
-
$
-
$
9,425
钴
                                    
沃西湾
226
115
$
22.68
$
7.21
$
13.63
$
2,600
$
-
$
211
$
7,352
$
361,238
经营业绩
 
 
 
 
 
 
 
$
218,836
$
114,755
$
216,908
$
160,613
$
5,807,056
其他
                                
一般和行政
                      
$
(8,360)
$
(5,503)
    
基于份额的薪酬
                        
(77)
  
-
    
捐款和社区投资
                        
(1,406)
  
(1,413)
    
融资成本
                          
(1,398)
  
(1,020)
    
其他
                        
2,799
  
1,849
    
所得税
                          
(12,006)
  
(29)
    
总计其他
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(20,448)
$
(6,116)
$
780,539
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
196,460
$
154,497
$
6,587,595


1)
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。
2)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
与终止基诺山PMPA有关。
5)
由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营中的Stobie和Victor黄金权益组成。
6)
由运营的Minto和Marmato黄金权益以及非运营的777、铜世界综合体(以前称为Rosemont)、圣多明各、Blackwater、Fenix、Goose、马拉松和Curipamba黄金权益组成。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动 已经开始。
7)
其中包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin及Marmato银矿权益，非营运的777、Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、铜矿(前称Rosemont)、Blackwater及Curipamba银矿权益，以及先前拥有的Keno Hill银矿权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝 宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年9月7日，基诺希尔溪流被终止，以换取1.41亿美元的赫克拉普通股。

-13-

在黄金和白银等值的基础上，公司截至2022年9月30日的三个月业绩如下：
截至2022年9月30日的三个月
 
盎司
生产1, 2
盎司
Sold 2
平均值
实现
Price
($'s Per
Ounce)
平均值
现金成本
($'s Per
Ounce) 3
现金营业利润率
($'s Per Ounce) 4
平均值
耗尽
($'s Per
Ounce)
毛收入
Margin
($'s Per
Ounce)
黄金当量基数5
159,852
138,824
 $    1,576
 $    439
 $    1,137
 $    401
 $    736
银当量基数5
11,989
10,412
 $   21.02
 $   5.85
 $   15.17
 $   5.35
 $   9.82

1)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
2)
生产和销售的银盎司数以千计。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则措施(四)的讨论。
5)
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2,100美元；钴每磅33.00美元 ；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

截至2021年9月30日的三个月
 
单位产量？
单位
Sold
平均值
实现
Price
($'s
Per Unit)
平均值
现金成本
($'s Per
Unit) 3
平均值
耗尽
($'s Per
Unit)
销售额
网络
收入
现金流
From
运营
总计
Assets
黄金
                                
萨洛博
55,205
35,185
$
1,795
$
412
$
374
$
63,154
$
35,504
$
50,404
$
2,455,567
萨德伯里4
148
1,915
  
1,794
  
400
  
1,024
  
3,436
  
708
  
2,242
  
308,158
康斯坦西亚
8,533
8,159
  
1,795
  
411
  
315
  
14,645
  
8,723
  
11,487
  
101,741
圣迪马斯
11,936
11,346
  
1,795
  
618
  
322
  
20,365
  
9,693
  
13,351
  
171,617
静水
2,949
2,820
  
1,795
  
326
  
397
  
5,061
  
3,024
  
4,144
  
220,949
其他5
6,853
8,224
 
1,794
 
590
 
38
 
14,755
 
9,586
 
9,887
 
64,985
 
85,624
67,649
$
1,795
$
464
$
337
$
121,416
$
67,238
$
91,515
$
3,323,017
白银
                                
佩纳斯基托
2,180
2,210
$
24.09
$
4.29
$
3.55
$
53,259
$
35,932
$
43,776
$
328,470
安塔米纳
1,548
1,502
  
23.99
  
4.80
  
7.53
  
36,000
  
17,503
  
28,993
  
589,816
康斯坦西亚
521
484
  
24.09
  
6.05
  
7.56
  
11,668
  
5,076
  
9,033
  
208,537
其他6
2,100
1,291
 
22.97
 
6.33
 
4.49
 
29,660
 
15,686
 
24,011
 
602,796
 
6,349
5,487
$
23.80
$
5.06
$
5.21
$
130,587
$
74,197
$
105,813
$
1,729,619
钯
                                
静水
5,105
5,703
$
2,426
$
468
$
442
$
13,834
$
8,644
$
11,168
$
234,883
钴
                                
沃西湾
370
131
$
23.78
$
5.15
$
8.17
$
3,120
$
1,373
$
159
$
218,144
经营业绩
 
 
 
 
 
 
 
$
268,957
$
151,452
$
208,655
$
5,505,663
其他
                            
一般和行政
                  
$
(7,932)
$
(4,729)
    
基于份额的薪酬
                    
(4,139)
  
-
    
捐款和社区投资
                    
(1,524)
  
(1,671)
    
融资成本
                      
(1,379)
  
(1,039)
    
其他
                    
(1,108)
  
71
    
所得税
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(433)
 
-
 
 
总计其他
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(16,515)
$
(7,368)
$
541,077
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
134,937
$
201,287
$
6,046,740

1)
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。
2)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。
5)
由经营性Minto、777和Marmato黄金权益以及非经营性铜世界综合黄金权益(前身为Rosemont)组成。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。
6)
其中包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、777、Marmato及Cozamin银矿权益、非营运的Loma de La Plata银矿权益、铜世界综合建筑群(前称Rosemont)及Pascua-Lama银矿权益，以及先前拥有的基诺山银矿权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年9月7日，基诺希尔溪流被终止，以换取1.41亿美元的赫克拉普通股。

-14-

在黄金和白银等值的基础上，本公司截至2021年9月30日的三个月业绩如下：

截至2021年9月30日的三个月
 
盎司
生产1, 2
盎司
Sold 2
平均值
实现
Price
($'s Per
Ounce)
平均值
现金成本
($'s Per
Ounce) 3
现金营业利润率
($'s Per Ounce) 4
平均值
耗尽
($'s Per
Ounce)
毛收入
Margin
($'s Per
Ounce)
黄金当量基数5
183,012
149,862
 $    1,795
 $    417
 $    1,378
 $    367
 $    1,011
银当量基数5
13,726
11,240
 $   23.93
 $   5.56
 $   18.37
 $   4.89
 $   13.48
1)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
2)
生产和销售的银盎司数以千计。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则措施(四)的讨论。
5)
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2,100美元；钴每磅33.00美元 ；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

-15-



截至2022年9月30日的9个月
 
单位产量？
单位
Sold
平均值
实现
Price
($'s
Per Unit)
平均值
现金成本
($'s Per
Unit) 3
平均值
耗尽
($'s Per
Unit)
销售额
减值冲销/处置收益4
网络
收入
现金流
From
运营
总计
Assets
黄金
                                    
萨洛博
123,224
122,846
$
1,834
$
416
$
334
$
225,267
$
-
$
133,146
$
174,134
$
2,396,952
萨德伯里5
15,386
16,775
  
1,828
  
400
  
1,091
  
30,673
  
-
  
5,657
  
22,980
  
288,863
康斯坦西亚
21,549
24,261
  
1,833
  
413
  
271
  
44,480
  
-
  
27,886
  
34,463
  
97,213
圣迪马斯
32,313
30,899
  
1,823
  
622
  
260
  
56,335
  
-
  
29,095
  
37,114
  
158,704
静水
6,501
7,381
  
1,829
  
330
  
429
  
13,503
  
-
  
7,902
  
11,070
  
216,617
其他6
19,031
22,076
 
1,829
 
734
 
45
 
40,388
 
-
 
23,183
 
22,912
 
461,359
 
218,004
224,238
$
1,831
$
471
$
348
$
410,646
$
-
$
226,869
$
302,673
$
3,619,708
白银
                                    
佩纳斯基托
6,325
5,883
$
22.21
$
4.36
$
3.57
$
130,686
$
-
$
84,058
$
105,036
$
301,040
安塔米纳
4,016
3,800
  
22.13
  
4.42
  
7.06
  
84,093
  
-
  
40,479
  
66,952
  
553,231
康斯坦西亚
1,654
1,636
  
22.15
  
6.09
  
6.34
  
36,227
  
-
  
15,883
  
26,260
  
195,507
其他7
6,650
5,316
  
21.41
  
7.14
  
5.61
  
113,823
  
114,755
  
160,768
  
75,969
  
538,739
 
18,645
16,635
$
21.93
$
5.43
$
5.29
$
364,829
$
114,755
$
301,188
$
274,217
$
1,588,517
钯
                                    
静水
11,616
11,680
$
2,190
$
383
$
399
$
25,574
$
-
$
16,437
$
21,099
$
228,168
白金
                                    
马拉松
-
-
$
不适用。
$
不适用。
$
不适用。
$
-
$
-
$
-
$
-
$
9,425
钴
                                    
沃西湾
596
851
$
32.85
$
6.24
$
9.49
$
27,953
$
-
$
14,560
$
24,683
$
361,238
经营业绩
 
 
 
 
 
 
 
$
829,002
$
114,755
$
559,054
$
622,672
$
5,807,056
其他
                                
一般和行政
                      
$
(27,448)
$
(28,933)
    
基于份额的薪酬
                        
(11,586)
  
(18,161)
    
捐款和社区投资
                        
(3,379)
  
(2,976)
    
融资成本
                          
(4,209)
  
(3,107)
    
其他
                        
3,448
  
2,042
    
所得税
                          
(12,879)
  
(141)
    
总计其他
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(56,053)
$
(51,276)
$
780,539
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
503,001
$
571,396
$
6,587,595

1)
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。
2)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
与终止基诺山PMPA有关。
5)
由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营中的Stobie和Victor黄金权益组成。
6)
由运营的777、Minto和Marmato黄金权益以及非运营的铜世界综合体(以前称为Rosemont)、圣多明各、Blackwater、Fenix、Goose、Marathon和Curipamba黄金权益组成。2022年6月22日，哈德贝宣布，777 的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。
4)
其中包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin、Marmato及777银矿权益，非营运的Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、铜世界综合设施(前称Rosemont)、Blackwater及Curipamba银矿权益，以及先前拥有的基诺山银矿权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年9月7日，基诺希尔溪流被终止，以换取1.41亿美元的赫克拉普通股。
-16-

在黄金和白银等值的基础上，本公司截至2022年9月30日的9个月业绩如下：

截至2022年9月30日的9个月
 
盎司
生产1, 2
盎司
Sold 2
平均值
实现
Price
($'s Per
Ounce)
平均值
现金成本
($'s Per
Ounce) 3
现金营业利润率
($'s Per Ounce) 4
平均值
耗尽
($'s Per
Ounce)
毛收入
Margin
($'s Per
Ounce)
黄金当量基数5
491,088
475,259
 $    1,744
 $    433
 $    1,311
 $    376
 $    935
银当量基数5
36,832
35,644
 $   23.26
 $   5.78
 $   17.48
 $   5.02
 $   12.46

1)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
2)
生产和销售的银盎司数以千计。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则措施(四)的讨论。
5)
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2,100美元；钴每磅33.00美元 ；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

截至2021年9月30日的9个月
 
单位产量？
单位
Sold
平均值
实现
Price
($'s
Per Unit)
平均值
现金成本
($'s Per
Unit) 3
平均值
耗尽
($'s Per
Unit)
销售额
网络
收入
现金流
From
运营
总计
Assets
黄金
                                
萨洛博
157,417
143,904
$
1,797
$
412
$
374
$
258,549
$
145,466
$
200,993
$
2,455,567
萨德伯里4
11,715
12,551
  
1,812
  
400
  
1,024
  
22,742
  
4,864
  
17,722
  
308,158
康斯坦西亚
16,511
12,156
  
1,796
  
410
  
315
  
21,829
  
13,018
  
17,040
  
101,741
圣迪马斯
33,905
32,833
  
1,796
  
616
  
322
  
58,981
  
28,170
  
38,755
  
171,617
静水
8,952
8,468
  
1,796
  
327
  
397
  
15,212
  
9,083
  
12,444
  
220,949
其他5
25,725
22,931
 
1,806
 
585
 
67
 
41,421
 
26,471
 
27,981
 
64,985
 
254,225
232,843
$
1,798
$
454
$
369
$
418,734
$
227,072
$
314,935
$
3,323,017
白银
                                
佩纳斯基托
6,408
6,228
$
25.59
$
4.29
$
3.55
$
159,374
$
110,552
$
132,655
$
328,470
安塔米纳
4,683
4,931
  
25.66
  
5.12
  
7.53
  
126,484
  
64,106
  
100,597
  
589,816
康斯坦西亚
1,395
1,125
  
25.41
  
6.03
  
7.56
  
28,605
  
13,306
  
22,109
  
208,537
其他6
7,157
5,460
 
25.54
 
8.31
 
5.48
 
139,461
 
64,166
 
97,241
 
602,796
 
19,643
17,744
$
25.58
$
5.87
$
5.50
$
453,924
$
252,130
$
352,602
$
1,729,619
钯
                                
静水
16,175
14,703
$
2,512
$
463
$
442
$
36,932
$
23,622
$
30,128
$
234,883
钴
                                
沃西湾
1,912
658
$
21.09
$
4.67
$
8.17
$
13,878
$
5,429
$
1,244
$
218,144
经营业绩
 
 
 
 
 
 
 
$
923,468
$
508,253
$
698,909
$
5,505,663
其他
                            
一般和行政
                  
$
(26,572)
$
(25,898)
    
基于份额的薪酬
                    
(13,746)
  
(16,926)
    
捐款和社区投资
                    
(3,712)
  
(3,247)
    
融资成本
                      
(4,309)
  
(3,246)
    
其他
                    
2,194
  
315
    
所得税
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
955
 
(51)
 
 
总计其他
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(45,190)
$
(49,053)
$
541,077
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
463,063
$
649,856
$
6,046,740

1)
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。
2)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。
5)
由经营性Minto、777和Marmato黄金权益以及非经营性铜世界综合黄金权益(前身为Rosemont)组成。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。
6)
其中包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、777、Marmato及Cozamin银矿权益、非营运的Loma de La Plata银矿权益、铜世界综合建筑群(前称Rosemont)及Pascua-Lama银矿权益，以及先前拥有的基诺山银矿权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年9月7日，基诺希尔溪流被终止，以换取1.41亿美元的赫克拉普通股。

-17-

在黄金和白银等值的基础上，本公司截至2021年9月30日的9个月业绩如下：

截至2021年9月30日的9个月
 
盎司
生产1, 2
盎司
Sold 2
平均值
实现
Price
($'s Per
Ounce)
平均值
现金成本
($'s Per
Ounce) 3
现金营业利润率
($'s Per Ounce) 4
平均值
耗尽
($'s Per
Ounce)
毛收入
Margin
($'s Per
Ounce)
黄金当量基数5
570,040
498,635
 $    1,852
 $    441
 $    1,411
 $    392
 $    1,019
银当量基数5
42,753
37,398
 $   24.69
 $   5.88
 $   18.81
 $   5.23
 $   13.58

1)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
2)
生产和销售的银盎司数以千计。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则措施(四)的讨论。
5)
为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2,100美元；钴每磅33.00美元 ；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

-18-

非国际财务报告准则计量

惠顿在整个文件中纳入了某些非国际财务报告准则的业绩衡量标准，包括(I)调整后净收益和调整后每股净收益；(Ii)每股(基本和稀释后)营运现金流量；(Iii)每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均现金成本；以及(Iv)现金营运利润率。


 i.
调整后净收益和调整后每股净收益是通过剔除非现金减值费用(冲销)(如有)、非现金公允价值(收益)亏损和其他一次性(收入)费用以及非现金所得税费用(回收)冲销的影响来计算的，这些费用分别由股东权益表和保监处确认的所得税支出(回收)抵销。本公司相信，除根据国际财务报告准则编制的常规衡量指标外，管理层及某些投资者亦会利用该等资料评估本公司的业绩。

下表提供了调整后净收益和调整后每股净收益(基本和稀释后)的对账。
 
截至三个月
September 30
九个月结束
September 30
(以千为单位，每股金额除外)
 
2022
 
2021
 
2022
 
2021
净收益
 
$
196,460
  
$
134,937
 
$
503,001
  
$
463,063
加回(减去)：
 
 
 
      
 
 
 
      
减值冲销
 
 
(10,330)
    
-
 
 
(10,330)
    
-
出售矿泉水权益的收益
 
 
(104,425)
    
-
 
 
(104,425)
    
-
(收益)持有认股权证公允价值调整亏损
 
 
204
    
1,246
 
 
1,101
    
2,392
应收可转换票据公允价值调整损失(收益)
 
 
-
    
490
 
 
1,380
    
(4,136)
在股东权益表中确认的所得税(费用)回收
 
 
3,644
    
(269)
 
 
4,143
    
837
在保监处报表中确认的所得税(费用)回收
 
 
546
    
627
 
 
701
    
(1,989)
因处置PMPA而产生的所得税费用，以上净额
 
 
7,779
    
-
 
 
7,779
    
-
其他
 
 
-
 
 
56
 
 
(2,182)
 
 
(319)
调整后净收益
 
$
93,878
 
$
137,087
 
$
401,168
 
$
459,848
除以：
 
 
 
      
 
 
 
      
基本加权平均流通股数
 
 
451,757
    
450,326
 
 
451,402
    
449,977
稀释加权平均流通股数量
 
 
452,386
 
 
451,717
 
 
452,221
 
 
451,369
等于：
 
 
 
      
 
 
 
      
调整后每股收益-基本
 
$
0.208
  
$
0.304
 
$
0.889
  
$
1.022
调整后每股收益-稀释后
 
$
0.208
 
$
0.303
 
$
0.887
 
$
1.019


-19-


 二、
每股营运现金流量(基本及摊薄)按经营活动产生的现金除以加权平均流通股(基本及摊薄)计算。本公司将每股营运现金流作为管理层列报，某些投资者利用这些资料评估本公司的业绩，而贵金属采矿业的其他公司则以类似基准列报业绩。

下表提供了每股营业现金流(基本现金流量和稀释现金流量)的对账。
 
截至三个月
September 30
九个月结束
September 30
(以千为单位，每股金额除外)
 
2022
 
2021
 
2022
 
2021
经营活动产生的现金
 
$
154,497
 
$
201,287
 
$
571,396
 
$
649,856
除以：
 
 
 
      
 
 
 
      
基本加权平均流通股数
 
 
451,757
    
450,326
 
 
451,402
    
449,977
稀释加权平均流通股数量
 
 
452,386
 
 
451,717
 
 
452,221
 
 
451,369
等于：
 
 
 
      
 
 
 
      
每股营业现金流-基本
 
$
0.342
  
$
0.447
 
$
1.266
  
$
1.444
每股营业现金流-稀释后
 
$
0.342
 
$
0.446
 
$
1.264
 
$
1.440



三、
每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均现金成本是通过销售总成本减去消耗除以售出的盎司或磅来计算的。在贵金属采矿业，这是一种常见的业绩衡量标准，但没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义。除了根据国际财务报告准则编制的常规衡量标准外，管理层和某些投资者还使用这些信息来评估公司的业绩和产生现金流的能力。

下表计算了每盎司黄金、白银和钯的平均现金成本，以及每磅钴的平均现金成本。
 
截至三个月
September 30
九个月结束
September 30
(除售出的黄金和钯盎司和每单位数量外，以千计)
 
2022
 
2021
 
2022
 
2021
销售成本
 
$
116,683
  
$
117,505
 
$
384,703
  
$
415,215
减去：耗尽
 
 
(55,728)
 
 
(54,976)
 
 
(178,812)
 
 
(195,458)
销售现金成本
 
$
60,955
 
$
62,529
 
$
205,891
 
$
219,757
销售的现金成本包括：
 
 
 
      
 
 
 
      
售出黄金的总现金成本
 
$
29,398
  
$
31,405
 
$
105,719
  
$
105,721
白银售出总现金成本
 
 
29,238
    
27,782
 
 
90,384
    
104,159
售出的钯的总现金成本
 
 
1,493
    
2,667
 
 
4,475
    
6,804
售出钴的总现金成本
 
 
826
 
 
675
 
 
5,313
 
 
3,073
销售总现金成本
 
$
60,955
 
$
62,529
 
$
205,891
 
$
219,757
除以：
 
 
 
      
 
 
 
      
总售出黄金盎司
 
 
62,000
    
67,649
 
 
224,238
    
232,843
共售出银盎司
 
 
5,234
    
5,487
 
 
16,635
    
17,744
共售出钯盎司
 
 
4,227
    
5,703
 
 
11,680
    
14,703
售出的总钴磅
 
 
115
 
 
131
 
 
851
 
 
658
等于：
 
 
 
      
 
 
 
      
黄金平均现金成本(每盎司)
 
$
474
  
$
464
 
$
471
  
$
454
白银的平均现金成本(每盎司)
 
$
5.59
  
$
5.06
 
$
5.43
  
$
5.87
钯的平均现金成本(每盎司)
 
$
353
  
$
468
 
$
383
  
$
463
钴的平均现金成本(每磅)
 
$
7.21
 
$
5.15
 
$
6.24
 
$
4.67

-20-

 四、
现金营业利润率的计算方法是，从黄金、白银和钯以及钴的平均实现销售价格中减去黄金、白银和钯的每盎司平均现金成本和每磅钴的平均现金成本。本公司将现金营业利润作为管理层和某些投资者使用这些信息来评估本公司的业绩，与贵金属采矿业的其他公司进行比较，后者在类似的基础上公布业绩，并评估本公司产生现金流的能力。

下表提供了现金营业利润率的对账。
 
截至三个月
September 30
九个月结束
September 30
(除售出的黄金和钯盎司和每单位数量外，以千计)
 
2022
 
2021
 
2022
 
2021
总销售额：
 
 
 
      
 
 
 
      
黄金
 
$
107,128
  
$
121,416
 
$
410,646
  
$
418,734
白银
 
$
100,270
  
$
130,587
 
$
364,829
  
$
453,924
钯
 
$
8,838
  
$
13,834
 
$
25,574
  
$
36,932
钴
 
$
2,600
  
$
3,120
 
$
27,953
  
$
13,878
除以：
 
 
 
      
 
 
 
      
总售出黄金盎司
 
 
62,000
    
67,649
 
 
224,238
    
232,843
共售出银盎司
 
 
5,234
    
5,487
 
 
16,635
    
17,744
共售出钯盎司
 
 
4,227
    
5,703
 
 
11,680
    
14,703
售出的总钴磅
 
 
115
 
 
131
 
 
851
 
 
658
等于：
 
 
 
      
 
 
 
      
黄金平均实现价格(每盎司)
 
$
1,728
  
$
1,795
 
$
1,831
  
$
1,798
白银平均实现价格(每盎司)
 
$
19.16
  
$
23.80
 
$
21.93
  
$
25.58
钯的平均实现价格(每盎司)
 
$
2,091
  
$
2,426
 
$
2,190
  
$
2,512
钴的平均实现价格(每磅)
 
$
22.68
  
$
23.78
 
$
32.85
  
$
21.09
更少：
 
 
 
      
 
 
 
      
黄金平均现金成本1(每盎司)
 
$
(474)
  
$
(464)
 
$
(471)
  
$
(454)
白银的平均现金成本1(每盎司)
 
$
(5.59)
  
$
(5.06)
 
$
(5.43)
  
$
(5.87)
钯的平均现金成本1(每盎司)
 
$
(353)
  
$
(468)
 
$
(383)
  
$
(463)
钴的平均现金成本1(每磅)
 
$
(7.21)
 
$
(5.15)
 
$
(6.24)
 
$
(4.67)
等于：
 
 
 
      
 
 
 
      
每售出黄金盎司的现金营业利润率
 
$
1,254
  
$
1,331
 
$
1,360
  
$
1,344
作为黄金实现价格的百分比
 
 
73%
    
74%
 
 
74%
    
75%
每售出银盎司的现金营业利润率
 
$
13.57
  
$
18.74
 
$
16.50
  
$
19.71
作为白银实现价格的百分比
 
 
71%
    
79%
 
 
75%
    
77%
每售出钯盎司的现金营业利润率
 
$
1,738
  
$
1,958
 
$
1,807
  
$
2,049
作为钯的实际价格的百分比
 
 
83%
    
81%
 
 
83%
    
82%
售出的每磅钴的现金营业利润率
 
$
15.47
  
$
18.63
 
$
26.61
  
$
16.42
作为钴的实际价格的百分比
 
 
68%
 
 
78%
 
 
81%
 
 
78%
1)请参考上文非国际财务报告准则措施(三)。


这些非国际财务报告准则的计量没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，其他公司可能会以不同的方式计算这些计量。这些非国际财务报告准则计量的列报 旨在提供补充信息，不应孤立地加以考虑，也不应将其作为根据国际财务报告准则编制的业绩计量的替代品。欲了解更多详细信息，请参阅惠顿的MD&A，可在公司网站www.whatonpm.com上查阅，也可在SEDAR网站www.sedar.com上发布。


有关前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含1995年美国私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”，以及适用的加拿大证券法中有关业务、运营和
-21-

惠顿的财务业绩，以及在某些情况下，惠顿的PMPA交易对手的业务、采矿运营和业绩。前瞻性表述均为除有关历史事实的表述外的其他表述，包括但不限于有关雅力雅库银矿终止1.5亿美元的表述，2022年1月1日以后生产和交付的白银的价值，以及根据与终止雅力雅库银矿有关的最终文件对各方义务的履行情况，商品的未来价格，对采矿业务未来产量的估计(包括对产量、磨坊产量、品位、(“采矿业务”)，矿产储量和矿产资源的估计(包括储量转换率的估计)和该等估计的实现，惠顿的PMPA对手方在惠顿拥有的矿流权益(“采矿业务”)的建设、扩建或改善项目的开始、时间和完成情况，根据PMPAS向对手方支付的预付现金对价。各方根据PMPA和特许权使用费安排履行的义务以及公司就PMPA项下的适用采矿业务收到的贵金属和钴生产，或根据特许权使用费安排的其他付款，惠顿的PMPA交易对手遵守PMPA条款的能力(包括惠顿PMPA交易对手的业务、采矿作业和业绩的结果)以及这种情况对惠顿的潜在影响、公司根据PMPA的未来付款、未来生产成本、对已生产但尚未交付的盎司的估计, 流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)的影响，包括其他风险的潜在增加，自动取款机计划下普通股的未来出售，公司普通股的继续上市，有关未来股息的任何陈述，为未偿还承诺提供资金的能力以及继续收购增值PMP的能力，包括任何付款的加速，惠顿生产和现金流状况的预计增加，惠顿生产结构的预计变化，惠顿PMPA交易对手遵守与公司协议项下任何其他义务条款的能力、销售贵金属和钴生产的能力、对公司业务结构的信心、公司对2010年后应缴税款的评估和CRA和解的影响、2016年后纳税年度的可能国内审计和国际审计、公司对任何税务重估影响的评估、公司打算以与CRA和解一致的方式提交未来纳税申报单，公司的气候变化和环境承诺，以及对各种法律和税务问题的影响和解决方案的评估，包括但不限于审计。一般而言，这些前瞻性的 表述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“计划”、“预期”或“不预期”、“预期”、“预算”、“预定”、“估计”、“预测”、“项目”、“打算”、“预期”或“不预期”，或 “相信”、“潜在”或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“可能”等词语和短语或表述的变体。“将”、“可能”或“将被采取”、“发生”或“将被实现”。前瞻性陈述会受到已知和未知风险的影响。, 可能导致惠顿的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所明示或暗示的结果大不相同的不确定性和其他因素，包括但不限于与终止雅力雅库银流有关的风险，以及根据与终止雅力雅库银流有关的最终文件的条款履行各方义务的风险，根据公司PMPA或特许权使用费安排的条款履行各方义务的风险，与大宗商品价格波动相关的风险(包括惠顿以可接受的价格出售其贵金属或钴生产或完全出售的能力)，因流行病对惠顿或采矿业务造成重大影响的风险(包括新冠肺炎病毒大流行)，与采矿业务有关的风险(包括在此类业务开采的初级商品或其他商品的价格波动，采矿业务所在司法管辖区的监管、政治和其他风险，采矿的实际结果，与勘探、开发、(Br)采矿作业的经营、扩大和改进，采矿作业的环境和经济风险，以及随着计划的不断完善而改变的项目参数)，对采矿作业缺乏控制，并具有
-22-

依赖惠顿从采矿业务获得的公开披露和其他信息的准确性，采矿业务产量估计的不确定性，矿产储量和矿产资源估计的准确性的不确定性，各方根据PMPA条款履行义务的能力，对采矿业务未来产量的估计，惠顿对税收法律法规或会计政策和规则的解释、遵守或应用被发现不正确，CRA对公司税务申报成功的任何挑战或重新评估，以及对公司以前和未来的税务申报的潜在负面影响，评估CRA和解的影响(包括公司事实是否会有任何实质性变化，或者法律或判例是否会发生变化)，可能实施15%的全球最低税率，交易对手信贷和流动性，矿山经营者的集中度，债务和担保，对冲，竞争，索赔和针对惠顿或采矿业务的法律程序，对基础资产、政府法规、惠顿国际业务和采矿业务、勘探、开发、运营、扩建和改进采矿业务、环境法规、气候变化、惠顿以及采矿业务获得和维护必要的许可证、许可证、批准和裁决的能力、惠顿和采矿业务遵守适用法律、法规和许可要求的能力、缺乏合适的供应、支持采矿业务的基础设施和员工、无法更换和扩大矿产储量的安全, 包括某些采矿业务预计开始生产的时间(包括产量的增加、估计的品位和采矿量)、与采矿业务有关的所有权和土著权利的不确定性、环境、社会和治理问题、惠顿和采矿业务获得足够融资的能力、采矿业务完成许可、建设、开发和扩张的能力、全球财务状况、惠顿的收购战略和其他风险在惠顿年度 信息表(可在SEDAR www.sedar.com上查阅)中的“业务风险因素说明”一节中讨论过，惠顿截至2021年12月31日的Form 40-F和2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K均已提交给美国证券交易委员会(以下简称“披露”)。前瞻性陈述基于管理层目前认为合理的假设，包括(但不限于)：从嘉能可收到1.5亿美元，2022年1月1日之后生产和交付的白银的估计价值，以及根据与终止雅力亚库白银供应有关的最终文件的条款，各方履行义务的情况，商品的市场价格不会发生重大不利变化，采矿业务将继续运营，采矿项目将按照公开声明完成并实现其声明的产量估计 采矿业务的矿产储量和矿产资源估计(包括储量转换率)是准确的，各方将根据PMPA履行其义务, 惠顿将继续能够为未履行的承诺提供资金或获得资金，惠顿将能够采购并获得增值的PMP，惠顿和矿业运营不会因流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)而受到重大影响，病毒或其他传染病或流行病的任何爆发或威胁将得到充分应对，地方、国家、区域和国际，本公司普通股的交易不会因普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所的多次上市而受到流动性、结算和结算系统差异的不利影响，不会暂停本公司普通股的交易，出售普通股的净收益将按预期使用。关于解决法律和税务问题的预期将会实现(包括正在进行的涉及公司的CRA审计)，惠顿已适当考虑加拿大税法对其结构和运营的解释和适用，惠顿已提交纳税申报单并按照加拿大税法缴纳了适用的税款，惠顿对CRA和解的应用是准确的(包括公司评估公司的事实不会有实质性变化或法律或
-23-

法理学)，以及披露中列出的其他假设和因素。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的，即使前瞻性陈述中描述的事件或结果已经实现或实质上实现，也不能保证它们将对惠顿产生预期的后果或影响。读者不应过分依赖前瞻性陈述，请注意实际结果可能会有所不同。本文中包含的前瞻性陈述旨在为读者提供信息，帮助他们了解惠顿的预期财务和运营业绩，可能不适合用于其他目的。任何前瞻性陈述仅在发表之日发表，反映惠顿管理层基于最新信息的当前信念，除非符合适用的证券法，否则不会更新 。尽管惠顿试图确定可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中包含的结果、活动水平、业绩或成就大不相同的重要因素，但可能存在其他因素导致结果、活动水平、业绩或成就与预期、估计或预期的不同。


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