Funko报告2022年第三季度销售额达到创纪录的3.56亿美元，增长36.6%

                                    

由报告的品牌类别、渠道和地理位置的广泛优势推动的持续增长

                                        

华盛顿州埃弗雷特2022年11月3日-普普文化领先的生活方式品牌Funko，Inc.(以下简称：FUNKO)(纳斯达克：FNKO)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度综合财务业绩。

首席执行官安德鲁·珀尔穆特表示：“我们又实现了创纪录的季度净销售额增长，我们的品牌组合都有强劲的需求。我们的持续成功证明了我们的员工、我们的合作伙伴以及我们忠诚和高度投入的粉丝基础。”随着我们继续支持我们的快速增长，我们正在进行必要的短期投资，以升级我们的基础设施，以帮助提供支持我们未来增长的能力和能力。

2022年第三季度财务摘要与上年同期比较

·净销售额增长36.6%，达到3.56亿美元

·毛利润增长32.6%，达到1.279亿美元

·毛利率1下降100个基点，至35.0%

·净收入下降39.3%，至1110万美元

·净利润边际1收缩390个基点，至3.0%

·调整后EBITDA2下降11.2%，至3570万美元

·调整后EBITDA边际2收缩520个基点，至9.8%

·截至2022年9月30日的9个月，运营中使用的现金流为6470万美元

·流动资金总额3为1.501亿美元，而去年同期为1.932亿美元

2022年第三季度运营亮点

·所有品牌类别的净销售额均实现两位数增长

·国际业务增长强劲，欧洲净销售额同比增长32.9%，其他国际业务同比增长42.6%

·在平均订单价值和电子商务网站流量强劲增长的推动下，直接面向消费者(DTC)的净销售额同比增长36.5%

·数字流行音乐翻了一番还多！NFT净销售额，多个顶级下降，增加下降频率和平均每下降收入

·开始将高端收藏品公司Mondo整合到核心可收藏品牌下

·通过扩展的倒计时日历将多个节假日包括在内，在短短4年内推动净销售额增长超过8倍

2022年第三季度财务业绩

下表显示了品牌类别和地域的净销售额细目(以千为单位)：

			截至9月30日的三个月，												期间随时间变化
			2022						2021						美元						百分比
按地理位置划分的净销售额：
美国			$	262,316					$	191,289					$	71,027					37.1		%
欧洲			78,239						58,873						19,366						32.9		%
其他国际组织			25,052						17,571						7,481						42.6		%
总净销售额			$	365,607					$	267,733					$	97,874					36.6		%

毛利率1在2022年第三季度下降100个基点至35.0%，而2021年第三季度为36.0%，反映出产品成本的变化超过了某些产品之前的价格上涨。

2022年第三季度，SG&A费用增长了63.5%，达到9790万美元，占净销售额的26.8%，而2021年第三季度为5990万美元，占净销售额的22.4%。2022年第三季度的SG&A费用高于预期，原因是增加了基础设施投资，以适应最近的快速增长，并为未来的持续增长提供能力。

2022年第三季度的净收益为1110万美元，净收益边际1为3.0%，而2021年第三季度的净收益为1840万美元，净收益边际1为6.9%。2022年第三季度调整后净收益(非GAAP)为1,510万美元，而2021年第三季度调整后净收益为2,110万美元。2022年第三季度调整后EBITDA2为3570万美元，调整后EBITDA边际2为9.8%，而2021年第三季度分别为4020万美元和15.0%。下面提供了这些非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准的对账。

资产负债表亮点

截至2022年9月30日的总流动资金为1.501亿美元，与2021年9月30日相比下降了22.4%。总流动资金包括2510万美元的现金和现金等价物以及1.25亿美元的可用左轮手枪。

截至2022年9月30日，总债务为2.502亿美元，与一年前相比增长了40.9%，因为最近几个季度营运资金需求增加，我们动用了左轮手枪来保持适当的流动性。债务总额包括公司定期贷款安排下未偿还的金额，扣除未摊销折扣。

截至2022年第三季度末，库存总额为2.658亿美元，同比增长88.7%。我们预计2022年第四季度库存水平将取得连续进展。

展望

2022年，公司预计全年业绩如下：

·净销售额为12.9亿至13.3亿美元；

·毛利率因利润率季节性和持续的库存管理而连续下降；

·调整后的EBITDA为高个位数的边际2；

·调整后净收入2为4700万美元至4900万美元，按25%的混合税率计算；

·调整后每股摊薄收益为0.85美元至0.95美元，基于全年估计的调整后平均流通股5,520万股。

1毛利的计算方法是净销售额减去销售成本(不包括折旧和摊销)占净销售额的百分比。净利润率以净收入占净销售额的百分比计算。

2调整后净收益、调整后稀释后每股收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率均为非GAAP财务指标。有关历史调整后净收益、调整后稀释后每股收益和调整后EBITDA与最直接可比的美国公认会计准则财务指标的对账，请参阅本新闻稿的“非公认会计准则财务指标”部分。由于我们无法就某些项目提供调整后净收益、调整后稀释后每股收益和调整后EBITDA利润率预期与相应的GAAP指标之间的前瞻性对账，因此我们无法做出不合理的努力。然而，2022年，该公司预计基于股本的薪酬约为1570万美元，折旧和摊销约为4650万美元，利息支出约为890万美元，遣散费和重组费用约为1010万美元，外币交易损失约为180万美元，每一项都是净收益的对账项目。有关更多信息，请参阅“非公认会计准则财务指标”。

3总流动资金按截至2022年9月30日公司2.15亿美元循环信贷安排下的现金和现金等价物加上可获得性计算。

电话会议和网络广播

公司将于下午4：30召开电话会议。东部时间(下午1：30太平洋时间)今天，2022年11月3日，进一步讨论其第三季度业绩和业务展望。此次活动的现场网络直播和重播将在公司网站Investor.funko.com的投资者关系部分进行。网络直播的重播将持续一年。

关于Funko

丰科总部位于华盛顿州埃弗雷特，是一家领先的普普文化消费品公司。Funko设计、采购和分销多个类别的普普文化授权产品，包括乙烯基公仔、动作玩具、毛绒、服装、家居用品和配件，供寻求有形方式与他们最喜欢的普普文化品牌和人物建立联系的消费者使用。欲了解更多信息，请访问www.funko.com，并在Twitter(@OriginalFunko)和Instagram(@OriginalFunko)上关注我们。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述都应被视为前瞻性陈述，包括有关我们预期的财务结果和财务状况、我们业务的基本趋势(包括供应链限制、通货膨胀和其他宏观经济趋势)、我们的增长潜力、有关基础设施投资的预期、关于库存水平的预期以及我们的战略增长优先事项的陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，这些因素包括但不限于：与新冠肺炎对我们的业务、财务业绩和财务状况的影响有关的风险；我们执行业务战略的能力；维持和实现许可协议全部价值的能力；零售行业和消费产品市场的变化；我们与零售客户和分销商保持关系的能力；我们有效竞争的能力；我们毛利率的波动；我们对第三方内容开发和创作的依赖；我们产品在消费者中的持续受欢迎程度；我们管理库存的能力；我们以及时和具有成本效益的方式开发和推出产品的能力；我们获得, 维护和保护我们或我们许可方的知识产权；潜在的侵犯他人知识产权的行为；与假冒产品相关的风险；我们吸引和留住合格员工并保持我们的企业文化的能力；我们使用第三方制造的能力；与我们国际业务相关的风险，包括运费的影响；有效税率或税法的变化；外汇汇率风险；全球和地区经济衰退的可能性或存在；我们对供应商和外包商的依赖；与政府监管相关的风险；与诉讼相关的风险，包括产品责任索赔和证券集体诉讼；任何未能成功整合或实现收购或投资的预期收益的风险；因我们的电子商务业务和社交媒体存在而导致的声誉风险；与我们的负债和获得额外融资的能力相关的风险；我们的电子数据或客户的电子数据可能受到损害的可能性；我们的主要股东TCG的影响以及TCG的利益可能与其他股东的利益冲突的可能性；与我们的组织结构相关的风险；我们的A类普通股价格的波动；以及与我们对财务报告的内部控制相关的风险。上述因素及其他重要因素在本公司截至9月30日的季度报告10-Q表格中的“风险因素”一栏中讨论。, 2022年和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件可能会导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性声明所表明的结果大不相同。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但我们没有义务这样做，即使随后发生的事件会导致我们的观点发生变化。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们在本新闻稿发布之日之后的任何日期的观点。

投资者关系：

邮箱：InvestorrelationsFunko.com

媒体：

邮箱：pr@funko.com

Funko，Inc.及其子公司

简明综合业务报表

(未经审计)

Funko，Inc.及其子公司

简明综合资产负债表

(未经审计)

Funko，Inc.及其子公司

现金流量表简明合并报表

(未经审计)

Funko，Inc.及其子公司

非公认会计准则财务指标

(未经审计)

EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入和调整后稀释后每股收益(统称为“非GAAP财务指标”)是对我们业绩的补充衡量，不是美国公认会计准则所要求的，也不是根据美国公认会计准则呈报的。非GAAP财务指标不是根据美国GAAP衡量我们财务业绩的指标，不应被视为净收益、每股收益或根据美国GAAP得出的任何其他业绩指标的替代指标。我们将EBITDA定义为扣除利息费用、净额、所得税费用(利益)、折旧和摊销前的净收益。我们将经调整的EBITDA定义为根据与股权薪酬计划相关的非现金费用、收购交易成本和其他费用、某些遣散费、搬迁和相关成本、债务清偿损失、外币交易损益和其他不寻常或一次性项目进一步调整的EBITDA。调整后的EBITDA利润率按调整后的EBITDA占净销售额的百分比计算。我们将调整后的净收入定义为Funko公司应占的净收入，调整后的收入是根据Funko公司新发行的A类普通股的FAH，LLC中所有已发行普通股和期权的假定交换而产生的非控制性权益应占收入的重新分配，并进一步根据某些非现金费用的影响和我们在评估持续经营业绩时未考虑的其他项目进行调整。这些项目包括与股权补偿方案有关的非现金费用、收购交易费用和其他费用、某些遣散费、搬迁和相关费用、债务清偿损失、外币交易损益和其他不寻常或一次性项目。, 以及这些调整的所得税(费用)利益效应。我们将稀释后每股调整收益定义为调整后净收益除以已发行A类普通股的加权平均股票，假设(1)FAH，LLC的所有已发行普通股和期权全部交换为Funko，Inc.的新发行的A类普通股，以及(2)股票期权和未归属普通股的稀释效应。我们提醒投资者，根据我们对非GAAP财务计量的定义提出的金额可能无法与我们竞争对手披露的类似计量相比较，因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算非GAAP财务计量。我们提出非GAAP财务指标是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充指标，并相信证券分析师、投资者和其他相关方在评估我们行业的公司时经常使用它们。管理层认为，通过将这些非公认会计准则财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理基础，投资者对我们业绩的了解得到了加强。

管理层使用非GAAP财务衡量标准：

·作为经营业绩的衡量标准，因为它们有助于我们在一致的基础上比较我们业务的经营业绩，因为它们消除了不直接来自我们核心业务的项目的影响；

·为规划目的，包括编制内部年度业务预算和财务预测；

·作为评估我们员工激励性薪酬的一个考虑因素；

·评估我们业务战略的绩效和有效性；以及

·评估我们扩大业务的能力。

通过提供这些非GAAP财务衡量标准以及对账，我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的经营结果的了解，并帮助投资者评估我们的战略举措执行得如何。非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑，或作为本新闻稿中作为财务业绩指标的净收益或其他财务报表数据的替代或替代。其中一些限制是：

·此类措施不反映我们的现金支出，或未来资本支出或合同承诺的需求；

·此类措施不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

·此类措施不反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；

·虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产今后往往必须更换，这种措施不反映这种更换所需的任何现金；

·我们行业的其他公司计算此类指标的方式可能与我们不同，从而限制了它们作为比较指标的有用性。

由于这些限制，非GAAP财务指标不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的指标。我们主要依靠我们的美国公认会计准则结果，并仅补充使用这些非公认会计准则，从而弥补了这些限制。如下表所示，非公认会计准则财务指标包括与股权薪酬计划有关的非现金费用、收购交易成本和其他费用、某些遣散费、搬迁和相关成本、债务清偿损失、外币交易损失(收益)和其他不寻常或一次性项目的调整。预计这些项目将在未来一段时间内发生是合理的。然而，我们认为这些调整是适当的，因为确认的金额在不同时期可能会有很大差异，与我们业务的持续运营没有直接关系，而且随着时间的推移，我们的内部运营业绩与其他公司的运营业绩的比较会变得复杂。通过剔除与日常运营无关的项目，本文和下面的对帐表中描述的每项正常经常性调整和其他调整都有助于管理层衡量我们一段时间内的核心运营业绩。

下表将非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务业绩指标进行了核对，即本报告期间的净收入：

(1)指假设将FAH，LLC的普通股单位交换为A类普通股的应占非控制性权益的净收入在收入可归因于非控制性权益的期间重新分配。

(2)代表与基于股权的薪酬计划有关的非现金费用，根据奖励的时间段不同，费用会有所不同。

(3)截至2022年9月30日的9个月，包括与投资银行业务相关的收购相关成本和尽职调查费用。

(4)截至2022年9月30日的三个月和九个月的费用，包括与美国仓库人员的一次性搬迁费用以及与亚利桑那州巴克耶新开设的仓库和配送设施相关的库存费用。截至2021年9月30日的9个月，代表遣散费、搬迁及与为应对新冠肺炎疫情而实施的全球裁员的剩余付款相关的费用。

(5)表示截至2021年9月30日的三个月和九个月未摊销债务融资费的注销。

(6)指非美元计价交易的未实现和已实现外币损益，包括外币远期外汇合约的衍生工具损益。

(7)表示上述调整对所得税费用的影响。这项调整对所有列报的期间采用25%的有效税率。

(8)调整后净收入差额按调整后净收入占净销售额的百分比计算。

(9)调整后EBITDA利润率按调整后EBITDA占净销售额的百分比计算。