美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)
 ☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告

截至本季度的2022年9月30日

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

关于从到的过渡期

委托文件编号：001-41241

HCM收购公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

开曼群岛
  
98-1581263
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
  
(税务局雇主
识别号码)

斯坦福德第一广场100号，330套房
斯坦福德, CT06902
(主要执行办公室地址)

(203) 930-2200
(发行人电话号码)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
单位，每个单位由一个A类普通股和一个可赎回认股权证的一半组成
HCMAU
纳斯达克股市有限责任公司
A类普通股，每股票面价值0.0001美元
HCMA
纳斯达克股市有限责任公司
可赎回认股权证，每股可按每股11.50美元的价格行使一股A类普通股的全部认股权证
HCMAW
纳斯达克股市有限责任公司

检查发行人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否已在前12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☒
规模较小的报告公司
☒
 
新兴成长型公司
☒

如果是一家新兴成长型公司，用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☒ No ☐

截至2022年11月3日，有28,750,000A类普通股，每股票面价值0.0001美元， 和10,062,500B类普通股，每股票面价值0.0001美元，已发行和已发行。
 
HCM收购公司

截至2022年9月30日的季度10-Q表
目录

 
 
页面
第一部分金融信息
 
 
项目1.财务报表
 
 
截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的简明资产负债表
1
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月、截至2022年9月30日止九个月以及截至2021年2月5日(开始)至2021年9月30日(未经审计)期间的简明营运报表
2
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月、截至2022年9月30日的九个月以及从2021年2月5日(成立)到2021年9月30日(未经审计)的股东(赤字)权益变动简明报表
3
 
截至2022年9月30日的9个月和2021年2月5日(开始)至2021年9月30日(未经审计)期间的现金流量表简明报表
4
 
简明财务报表附注(未经审计)
5
 
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
14
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
17
 
项目4.控制和程序
17
第二部分：其他信息
 
 
项目1.法律诉讼
18
 
第1A项。风险因素
18
 
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
19
 
项目3.高级证券违约
19
 
项目4.矿山安全信息披露
19
 
项目5.其他信息
19
 
项目6.展品
19
第三部分：签名
20

目录表
第一部分-财务信息

第1项。
中期财务报表。

HCM收购公司
简明资产负债表

   
9月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
   
(未经审计)
        
资产
            
流动资产
            
现金
  
$
969,621
    
$
158
  
预付费用
    
252,063
      
—
  
流动资产总额
    
1,221,684
      
158
  
递延发售成本
    
—
      
341,864
  
信托账户持有的现金和有价证券
    
295,191,698
      
—
  
总资产
  
$
296,413,382
    
$
342,022
  
                 
负债、需要赎回的A类普通股和股东(亏损)权益
                
流动负债
                
应计费用
  
$
485,184
    
$
—
  
应计发售成本
    
70,000
      
124,308
  
本票关联方
    
—
      
208,500
  
流动负债总额
    
555,184
      
332,808
  
                 
认股权证负债
    
1,916,250
      
—
  
应付递延承销费
    
15,125,000
      
—
  
总负债
    
17,596,434
      
332,808
  
                 
需赎回的A类普通股
                
可能赎回的A类普通股；28,750,000和0已发行及已发行的股份，按赎回价值于2022年9月30日和2021年12月31日，分别
    
295,191,698
      
—
  
                 
股东(亏损)权益
                
优先股，$0.0001票面价值；5,000,000授权股份；无 已发行且未偿还
    
—
      
—
  
A类普通股，$0.0001票面价值；500,000,000授权股份；28,750,000 and 0已发行和未偿还(不包括28,750,000可能赎回的股份)9月30日, 2022和12月31日，2021，分别为
   
—
      
—
  
B类普通股，$0.0001票面价值；50,000,000授权股份；10,062,500 已发行和已发行股票
    
1,006
      
1,006
  
额外实收资本
    
—
      
23,994
  
累计赤字
    
(16,375,756
)
    
(15,786
)
股东(亏损)权益总额
    
(16,374,750
)
    
9,214
  
总负债、需要赎回的A类普通股和股东(亏损)股权
  
$
296,413,382
    
$
342,022
  

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。

1
目录表
HCM收购公司
业务简明报表
(未经审计)


  
三个月 告一段落
9月30日，
    
九个月结束
9月30日，
    
自2021年2月5日(开始)至
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
运营和组建成本
  
$
377,546
    
$
—
    
$
946,108
    
$
15,786
  
运营亏损
    
(377,546
)
    
—
      
(946,108
)
    
(15,786
)
                                 
其他收入：
                                
信托账户持有的有价证券赚取的利息
    
599,266
      
—
      
1,146,917
      
—
  
信托账户持有的有价证券的未实现收益
    
824,061
      
—
      
794,781
      
—
  
认股权证负债的公允价值变动
    
821,250
      
—
      
11,497,500
      
—
  
与首次公开募股相关的交易成本
    
—
      
—
      
(536,190
)
    
—
  
其他收入，净额
    
2,244,577
      
—
      
12,903,008
      
—
  
                                 
净收益(亏损)
  
$
1,867,031
    
$
—
    
$
11,956,900
    
$
(15,786
)
                                 
基本和稀释后加权平均流通股，A类普通股
    
28,750,000
       —
       26,117,216
       —
  
A类普通股每股基本和稀释后净收益(亏损)
  
$
0.05
     $ —     $ 0.33     $ —  
基本和稀释后加权平均流通股，B类普通股
    
10,062,500
       8,750,000
       9,942,308
       8,750,000
  
每股基本和稀释后净收益(亏损)，B类普通股
  
$
0.05
     $ —   $ 0.33     $ (0.00 )

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。

2
目录表
HCM收购公司
股东(亏损)权益变动简明报表
(未经审计)

截至2022年9月30日的三个月和九个月

   
B类
普通股
    
其他内容
已缴费
资本
    
累计
赤字
    
总计
股东的
赤字
  
   
股票
    
金额
                    
余额-2022年1月1日
    
10,062,500
    
$
1,006
    
$
23,994
    
$
(15,786
)
  
$
9,214
  
                                         
超过私募认股权证公允价值的现金
    
—
      
—
      
6,630,000
      
—
      
6,630,000
  
                                         
A类普通股增加到赎回金额
    
—
      
—
      
(6,653,994
)
    
(26,375,172
)
    
(33,029,166
)
                                         
净收入
    
—
      
—
      
—
      
7,104,081
      
7,104,081
  
                                         
余额-2022年3月31日
    
10,062,500
    
$
1,006
    
$
—
    
$
(19,286,877
)
  
$
(19,285,871
)
                                         
A类普通股增加到赎回金额
     —       —       —       (518,371 )     (518,371 )
                                         
净收入
     —       —       —       2,985,788       2,985,788  
                                         
余额-2022年6月30日     10,062,500     $ 1,006     $ —     $ (16,819,460 )   $ (16,818,454 )
                                         
A类普通股增加到赎回金额
     —       —       —       (1,423,327 )     (1,423,327 )
                                         
净收入
     —       —       —       1,867,031       1,867,031  
                                         
余额-2022年9月30日
     10,062,500     $ 1,006     $ —     $ (16,375,756 )   $ (16,374,750 )

截至2021年9月30日的三个月及
自2021年2月5日(成立)至2021年9月30日

   
B类
普通股
    
其他内容
已缴费
资本
    
累计
赤字
    
总计
股东的
权益
  
   
股票
    
金额
                    
余额-2021年2月5日(开始)
    
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
                                         
向保荐人发行B类普通股
    
10,062,500
      
1,006
      
23,994
      
—
      
25,000
  
                                         
净亏损
    
—
      
—
      
—
      
(12,500
)
    
(12,500
)
                                         
余额-2021年3月31日
    
10,062,500
    
$
1,006
    
$
23,994
    
$
(12,500
)
  
$
12,500
  
                                         
净亏损
     —       —       —       (3,286 )     (3,286 )
                                         
余额-2021年6月30日     10,062,500     $ 1,006     $ 23,994     $ (15,786 )   $ 9,214  
                                         
净亏损
    —       —       —       —       —  
                                         
余额-2021年9月30日
     10,062,500     $ 1,006     $ 23,994     $ (15,786 )   $ 9,214  

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。

3
目录表
HCM收购公司
简明现金流量表
(未经审计)

   
为九人而战
截至的月份
9月30日，
2022
    
在该期间内
从2月5日起，
2021(《盗梦空间》)
一直到9月30日，
2021
  
经营活动的现金流：
            
净收益(亏损)
  
$
11,956,900
    
$
(15,786
)
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整：
                
发起人为换取发行方正股票而支付的组建成本
    
—
      
5,000
  
信托账户持有的有价证券赚取的利息
    
(1,146,917
)
    
—
  
信托账户持有的有价证券的未实现亏损
    
(794,781
)
    
—
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(11,497,500
)
    
—
  
与IPO相关的交易成本
    
536,190
      
—
  
经营性资产和负债变动情况：
                
预付费用和其他流动资产
    
(252,063
)
     —  
应计费用
    
485,184
      
—
  
用于经营活动的现金净额
    
(712,987
)
    
(10,786
)
                 
投资活动产生的现金流：
                
信托账户中现金的投资
    
(293,250,000
)
    
—
  
用于投资活动的现金净额
    
(293,250,000
)
    
—
  
                 
融资活动的现金流：
                
出售单位所得款项，扣除已支付的承保折扣
    
282,500,000
      
—
  
出售私募认股权证所得款项
    
13,000,000
      
—
  
本票关联方收益
    
41,615
      
161,500
  
偿还本票 - 关联方
    
(250,115
)
    
—
  
支付要约费用
    
(359,050
)
    
(150,571
)
融资活动提供的现金净额
    
294,932,450
      
10,929
  
                 
现金净变化
    
969,463
      
143
  
现金--期初
    
158
      
—
  
现金--期末
  
$
969,621
    
$
143
  
                 
非现金投融资活动：
                
计入应计发售成本的发售成本
  
$
70,000
    
$
84,895
  
保荐人支付发行方正股份的发行费用
  
$
—
    
$
20,000
  
可能赎回的A类普通股的初始分类
  
$
293,250,000
    
$
—
  
可能赎回的A类普通股价值变动
   $
1,941,698     $
—  
应付递延承销费
  
$
15,125,000
    
$
—
  

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。

4
目录表
HCM收购公司
简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)

注1--业务运作的组织和计划


HCM {br收购公司(“公司”)是一家空白支票公司，于2月5日注册为开曼群岛豁免公司，2021年。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、换股、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。

The 公司不限于完成企业合并的特定行业或地理区域。本公司是一家初创及新兴成长型公司，因此，本公司须承担与初创及新兴成长型公司有关的所有风险。

截至2022年9月30日，本公司尚未开始任何业务。自2021年2月5日(成立)至2022年9月30日期间的所有活动与公司的组建、首次公开募股(“首次公开募股”)有关，如下所述，以及在首次公开募股之后确定业务合并的目标公司。公司最早在完成业务合并之前不会产生任何营业收入 。本公司将从首次公开招股所得款项中以利息收入的形式产生营业外收入。该公司选择12月31日作为其财政年度的结束日期。

The 本公司首次公开发行股票注册书于1月20日宣布生效，2022年。于2022年1月25日，本公司完成首次公开发售28,750,000单位(“单位”，就出售单位所包括的A类普通股而言，为“公众股”或“A类普通股”)，包括承销商全面行使其超额配售选择权，其金额为3,750,000单位数为$10.00每单位产生的毛收入为$287,500,000， ，如注3所述。

Simultaneously 随着首次公开募股的结束，该公司完成了对13,000,000认股权证(每份为“私募认股权证”，统称为“私募认股权证”)，价格为$1.00每个私募认股权证 授予HCM Investor Holdings，LLC(“保荐人”)和Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor Fitzgerald”)，产生总收益$13,000,000， ，如注4所述。

Transaction 成本共计$20,771,606，由$组成5,000,000承销费，$15,125,000递延承销费，以及$646,606其他发行成本。

Following 1月25日首次公开募股结束，2022年，数额为$293,250,000 ($10.20首次公开发行中出售单位的净收益和出售私募认股权证的净收益)被存入信托账户 (“信托账户”)，投资于1940年修订后的《投资公司法》(《投资公司法》)第2(A)(16)节所述的含义内的美国政府证券，期限为185天或更短，或本公司认定符合投资公司法第2a-7条条件的货币市场基金的任何不限成员名额投资公司，直至(I)完成业务合并或 (Ii)将信托账户内的资金分配给本公司股东，两者中较早者如下所述。

The {br公司管理层对首次公开发行和出售私募认股权证的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权，尽管基本上所有净收益都打算 一般用于完成企业合并。公司必须完成其初始业务合并，包括一或者 更多的目标企业，这些企业的公平市场价值加起来至少等于80在达成业务合并协议时，信托账户持有的净资产的百分比(如允许，扣除为营运资金目的向管理层支付的金额，不包括信托账户中持有的任何递延承保折扣) 。只有在企业合并后的公司拥有或收购的情况下，公司才会完成企业合并50%或 目标的已发行和未发行的有表决权证券或以其他方式获得目标业务的控股权，足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司。

The {br公司将向其股东提供在企业合并完成时赎回全部或部分公开股份的机会(I)与召开股东大会以批准企业合并或(Ii)通过收购要约的方式。公司是否将寻求股东批准企业合并或进行收购要约将由公司作出决定。股东将有权按信托账户中持有的金额(最初为$)按比例赎回他们的股份。10.20每股)，计算日期为二企业合并完成前的营业日，包括信托账户中资金按比例赚取的任何利息 (该利息应扣除应缴税款)。

The 只有当公司的有形净资产至少为$时，公司才会继续进行企业合并5,000,001于完成业务合并后，如本公司就业务合并寻求股东批准，则会收到根据开曼群岛法律批准业务合并的普通决议案，该决议案需要在本公司股东大会上投票的大多数股东投赞成票。若适用法律或证券交易所上市规定并无规定须经股东投票表决，而本公司因业务或其他原因并无决定进行股东表决，则本公司将根据其经修订及重新修订的组织章程大纲及细则，根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要约赎回规则进行赎回，并提交载有与美国证券交易委员会在完成业务合并前的委托书所载大体相同的资料的要约文件。如果本公司就企业合并寻求股东批准，则每位保荐人、Cantor Fitzgerald和本公司高级管理人员及董事已同意就其创始人股份(定义见附注5)及在首次公开招股中或之后购买的任何公开股份投票赞成批准企业合并，并放弃与股东投票批准企业合并相关的任何该等股份的赎回权。然而，在任何情况下，公司都不会赎回其公开发行的股票，赎回金额不会导致其有形资产净值低于$5,000,001。此外，每个公众股东可以选择赎回其公开股票，而不参加投票，如果他们真的投票，无论他们投票支持或反对拟议的企业合并。


5
目录表
HCM收购公司
简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)

Notwithstanding 如前所述，如果公司寻求股东对企业合并的批准，并且它没有根据要约收购规则进行赎回，公司修订和重新制定的组织章程大纲和章程细则规定，公众股东连同该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”行事的任何其他人(根据修订后的1934年《证券交易法》第13条的定义)，将被限制赎回其股份，赎回的股份不得超过15未经 公司事先书面同意的公开股份的%。

The 赞助商，Cantor Fitzgerald和公司的高级管理人员和董事已同意(A)放弃与完成企业合并相关而持有的任何创始人股份和公众股份的赎回权，以及(B) 不对修订和重新启动的组织章程大纲和章程细则提出修正案(I)修改公司赎回义务的实质或时间100如本公司未于合并期内完成业务合并(定义见下文)或(Ii)有关股东权利或初始业务合并前活动的任何其他条文，除非本公司向公众股东提供赎回其公众股份连同任何该等修订的机会，及(Iii)如本公司未能完成业务合并，则放弃其从信托账户就创办人股份进行清算分派的权利。

The 公司将在15自首次公开募股完成起数月，或在公司必须 完成业务合并之后的任何延长时间内15于股东投票修订经修订及重订的备忘录及 组织章程细则(“延展期”)(“合并期”)以完成业务合并后的数个月内。如果公司无法在合并期内完成业务合并，公司将(I)停止除清盘以外的所有业务，(Ii)在合理范围内尽快完成，但不超过10之后的工作日，按每股价格赎回 公开发行的股票，以现金支付，相当于当时存入信托账户的总金额，包括从信托账户中持有的资金赚取的利息，以前没有释放用于纳税(最高不超过$100,000支付解散费用的利息，该利息应是应缴税款净额)，除以当时已发行和已发行的公众股票的数量，(Br)赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如果有)，以及(Iii)在赎回后合理地尽快解散和清算，但须经其余股东和公司董事会批准，在每一种情况下，均须遵守开曼群岛法律规定的关于债权人债权的义务和其他适用法律的要求。

The 赞助商，如果公司未能在合并期内完成业务合并，Cantor Fitzgerald和公司的高级管理人员和董事同意放弃各自对方正股份的清算权。 然而，如果保荐人在首次公开募股或之后收购公开发行的股票，如果公司未能在合并期内完成业务合并，则该等公开发行的股票将有权从信托账户清算分派。承销商已同意，如果本公司未能在合并期内完成业务合并，承销商将放弃其在信托账户中持有的递延承销佣金的权利，在这种情况下，该等金额将包括在信托账户中可用于赎回公众股份的资金中。在这种分配的情况下，剩余可供分配的资产的每股价值可能低于单位的首次公开募股价格($10.00).

在 为了保护信托账户中持有的金额，赞助商同意，如果第三方对向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或公司与其讨论达成交易协议的预期目标企业提出任何索赔，发起人将对本公司负责，将信托账户中的资金金额减少到(1)$以下，以较小者为准10.20每股公开股份或(2)截至信托账户清算之日信托账户持有的每股公开股份的实际金额，如少于$10.20由于信托资产价值减少而导致的每股公众股份，在每一种情况下，扣除为支付本公司的纳税义务而可能提取的利息。本责任不适用于第三方签署放弃寻求访问信托账户的任何和所有权利的任何索赔，也不适用于根据公司对首次公开发行的承销商的赔偿针对某些债务提出的任何索赔，包括根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提出的负债。此外，如果已执行的放弃被视为不能对第三方强制执行，则保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司将努力使所有供应商、服务提供商(本公司的独立审计师除外)、潜在的目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议，放弃对信托账户中持有的任何权利、所有权、权益或 任何权利、所有权、权益或 放弃信托账户中所持有的任何权利、所有权、权益或任何形式的索赔，以此来降低保荐人因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。
流动性和即将到来的担忧


截至2022年9月30日，公司的现金余额为$969,621和营运资本为$666,500。于首次公开发售完成前，本公司缺乏维持业务维持一段合理时间所需的流动资金，这段时间被视为自财务报表发布日期起计一年。本公司其后已完成首次公开发售，届时超出存入信托账户及/或用于支付发售费用的资金已拨出资本予本公司作一般营运资金用途。因此，管理层其后已重新评估本公司的流动资金及财务状况，并确定自本申请日期起计有足够资本维持业务一年 ，因此重大疑虑已获减轻。



关于公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2014-15年度对持续经营考虑的评估，“关于实体能力的不确定性的披露继续作为持续经营的企业”，管理层已确定，如果公司没有获得延长截止日期的批准或在2023年4月25日之前完成业务合并，则本公司将停止所有业务，但清算目的除外。强制清算和随后解散的日期使人对该公司是否有能力从这些财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑。如果本公司无法继续经营下去，则不会对资产或负债的账面金额进行调整。本公司打算在强制清算日期之前完成企业合并，或获得延期的批准。
风险和不确定性

Management 继续评估新冠肺炎疫情和俄乌战争对该行业的影响，并得出结论，尽管病毒和战争有可能对公司的财务状况产生负面影响，根据其经营业绩和/或搜索目标公司的情况，具体影响截至这些简明财务报表发布之日尚不能轻易确定。简明财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何 调整。

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目录表
HCM收购公司
简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
附注2--主要会计政策摘要
陈述的基础

这个随附的未经审计简明财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会表格10-Q及规则S-X第8条编制。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定，按照公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或遗漏。因此，它们不包括完整列报财务状况、经营成果或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审核简明财务报表包括所有调整，包括正常经常性性质，这对于公平地列报所列示期间的财务状况、经营业绩和现金流量 是必要的。



随附的未经审计的简明财务报表应与公司于2022年1月25日提交给美国证券交易委员会的首次公开募股招股说明书以及公司于2022年1月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告一起阅读。截至2022年9月30日的三个月和九个月的中期业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。
新兴成长型公司

根据《证券法》第2(A)节的定义，本公司是经2012年《启动我们的企业创业法案》(以下简称《JOBS法案》)修订的“新兴成长型公司”，本公司可利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师认证要求。减少了关于高管薪酬的披露义务 在其定期报告和委托书中，免除了就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未批准的金降落伞付款的要求。

此外，《就业法案》第102(B)(1)条免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到要求非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的 要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择退出延长的过渡期，这意味着当一项标准发布或修订时，其对上市公司或私人公司具有不同的申请日期，本公司作为一家新兴的成长型公司，可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使本公司的简明财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较，后者由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
 
预算的使用

按照公认会计原则编制简明财务报表要求公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。

做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在编制其估计时考虑的于简明财务报表日期存在的状况、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。
现金和现金等价物

本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。《公司》做到了不是截至2022年9月30日和2021年12月31日，我没有任何现金等价物。


信托账户持有的现金和有价证券

截至2022年9月30日，信托账户中的所有资产均以美国国债的形式持有。
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目录表
HCM收购公司
简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
认股权证票据

本公司根据FASB ASC 815“衍生工具及对冲”所载指引，就首次公开发售及私募发行的认股权证入账，根据该条款，认股权证不符合股权处理标准，必须 记为负债。因此，公司对认股权证协议中的要约收购条款进行了评估，第4.5节不符合ASC 815-40-25中的“股东权益分类”标准。本次评估后，本公司将权证工具归类为公允价值负债，并将在每个报告期将该工具调整为公允价值。该负债将于每个资产负债表日重新计量，直至认股权证行使或到期为止， 公允价值的任何变动将在公司的经营报表中确认。
产品发售成本

本公司遵守ASC 340-10-S99-1和美国证券交易委员会员工会计公告主题5A-“发售费用”的要求。发行成本包括通过首次公开发行产生的承销、法律、会计和其他与首次公开发行直接相关的费用 。发售成本于首次公开发售中发行的可分离金融工具按相对公允价值基准按收到的总收益分配。与衍生产品 认股权证负债相关的发售成本在产生时计入费用，并作为非营业费用列报。提供服务的成本总计为$20,771,606, of which $20,235,416于首次公开发售完成时计入股东(亏损)权益及$536,190都被指控为手术室。

可能赎回的A类普通股

根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与股权”中的指导，公司对其普通股进行会计处理，但必须 可能进行赎回。必须强制赎回的普通股被归类为负债工具， 按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，其赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时被赎回 不完全在本公司控制范围内)，被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。本公司普通股具有若干赎回权，该等赎回权被视为非本公司所能控制，并受未来发生不确定事件的影响。因此，于2022年9月30日，可能赎回的普通股按赎回价值作为临时权益列报，不计入公司简明资产负债表的股东(亏损)权益部分。

本公司于发生赎回价值变动时立即确认 ，并调整可赎回普通股的账面价值，使其与每个报告期结束时的赎回价值相等。可赎回普通股账面金额的增加或减少受到额外实收资本和累计亏损费用的影响 。

截至2022年9月30日，缩表中反映的A类普通股 对账如下：
总收益
  
$
287,500,000

  
更少：
        
分配给公开认股权证的收益
    
(7,043,750
)
A类普通股发行成本
    
(20,235,416
)
另外：
        
账面价值与赎回价值的重新计量
    
33,029,166
  
可能赎回的A类普通股，2022年3月31日
  
$
293,250,000

  
账面价值与赎回价值的重新计量
     518,371
  
可能赎回的A类普通股，2022年6月30日
   $ 293,768,371
  
另外：
        
账面价值与赎回价值的重新计量
     1,423,327
  
可能赎回的A类普通股，2022年9月30日
   $ 295,191,698
  

所得税

本公司根据ASC 740， “所得税”(“ASC 740”)核算所得税。ASC 740要求确认递延税项资产和负债，包括资产和负债的财务报表和计税基础之间的差异的预期影响，以及预期未来将从税项损失和税收抵免结转中获得的税项利益。ASC 740还要求在所有或部分递延税项资产很可能无法变现的情况下建立估值备抵。

ASC 740还澄清了企业财务报表中确认的所得税的不确定性的会计处理，并规定了财务报表确认的确认门槛和计量流程，以及对纳税申报单中采取或预期采取的税收头寸的计量。 要确认这些好处，税务机关审查后必须更有可能维持税收头寸。本公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税 费用。有几个不是未确认的税收优惠和不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何审查中的问题可能导致 重大付款、应计或重大偏离其立场。

本公司被视为获得豁免的开曼群岛公司，目前不受开曼群岛或美国的所得税或所得税申报要求的约束。因此，本公司在本报告所述期间的税项拨备为零。
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目录表
HCM收购公司
简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
每股普通股净收益(亏损)

公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。每股普通股净收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。由于赎回价值接近公允价值，因此可赎回A类普通股的后续计量不计入每股普通股的收益(亏损)。

公司计算每股收益，按比例将净收益(亏损)按比例分配给A类和B类普通股。本演示文稿将业务合并视为最有可能的结果，在这种情况下，两类普通股按比例分摊公司的收入(亏损)。

在计算每股普通股的摊薄收益(亏损)时，并未考虑就(I)首次公开发售及(Ii)私人配售而发行的认股权证的影响，因为认股权证的行使视乎未来事件的发生而定。认股权证可以 购买27,375,000A类普通股合计。因此，每股普通股的摊薄净收益(亏损)与列报期间的每股普通股的基本净收益(亏损)相同。

下表反映了每股普通股的基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的计算方法(以美元计算，但每股金额除外)：
   
截至三个月
2022年9月30日
    
截至三个月
2021年9月30日
    
九个月结束
2022年9月30日
    
自2021年2月5日(开始)至
2021年9月30日
  
   
A类
    
B类
    
A类
    
B类
    
A类
    
B类
    
A类
    
B类
  
普通股基本和稀释后净收益(亏损)
                                                
分子：
                                                
经调整的净收益(亏损)分摊
  
$
1,382,986

    
$
484,045

     $ —
      
—

  $ 8,660,152
    
$
3,296,748

     $ —
     $ (15,786
 )
分母：
                                                                
基本和稀释后加权平均流通股
    
28,750,000
      
10,062,500
       —
      
8,750,000
      
26,117,216
      
9,942,308
       —
      
8,750,000
  
普通股基本和稀释后净收益(亏损)
   $ 0.05
     $ 0.05
     $ —
      
—
  
   $ 0.33
     $ 0.33
     $ —
     $ (0.00 )

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能超过联邦存托保险公司250,000美元的限额。本公司并未因此而蒙受损失。
金融工具的公允价值

公司资产和负债的公允价值符合ASC主题820“公允价值计量”项下的金融工具资格，其公允价值与所附简明资产负债表中的账面价值大致相同，主要是由于其短期性质。
公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中因出售资产或转移负债而收到的价格。GAAP建立了一个三级公允价值层次结构，它对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。这些层级包括：

•
第1级，定义为可观察到的投入，如活跃市场中相同工具的报价 (未调整)；

•
第2级，定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入 ，例如活跃市场中类似工具的报价或非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及

•
第3级，定义为不可观察的输入，其中市场数据很少或根本不存在，因此需要实体制定自己的假设，例如从估值技术得出的估值，其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素无法观察到。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能归入公允价值等级的不同级别。在这些情况下，公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量重要的最低水平投入进行整体分类。

衍生金融工具

本公司根据ASC主题815“衍生工具和对冲”对其金融工具进行评估，以确定该等工具是否为衍生工具或包含符合嵌入衍生工具资格的特征。衍生工具最初于授出日按公允价值入账，并于每个报告日期按公允价值重估，公允价值变动于经营报表中呈报。衍生工具资产及负债在资产负债表内分类为流动或非流动资产，视乎是否需要在资产负债表日起12个月内进行净现金结算或转换工具而定。
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目录表
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简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
最新会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发布了ASU 2020-06、债务转换和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”)，以简化对某些金融工具的会计处理。ASU 2020-06取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式，并简化了与股权有关的衍生品范围例外指南 实体自有股权中的合同分类。新标准还对可转换债务和独立工具引入了额外的披露，这些工具与实体自己的股本挂钩并以其结算。ASU 2020-06修订了稀释后每股收益指引，包括要求所有可转换工具使用IF转换方法。ASU 2020-06将于2024年1月1日生效，应在全面或修改后的追溯基础上实施，并允许从2021年1月1日开始提前采用。本公司追溯采用ASU 2020-06，并未对其财务状况、经营业绩或现金流产生影响。

管理层不相信最近发布但尚未生效的任何其他会计准则，如果目前采用，将不会对公司的财务报表产生重大影响。

注3-首次公开招股

根据首次公开招股，本公司出售28,750,000单位数，包括承销商全面行使其超额配售选择权 ，金额为3,750,000单位，买入价为$10.00每单位。每个单元包括一A类普通股和一半的一 可赎回认股权证(“公共认股权证”)。每份完整的公共认股权证使持有人有权购买一股A类普通股，行使价为$11.50每股 ，可予调整(见附注7)。
注4-私人配售


在首次公开招股结束的同时，保荐人和康托·菲茨杰拉德购买了13,000,000私募 认股权证，价格为$1.00根据保荐人购买的私募认股权证10,500,000私募认股权证和康托·菲茨杰拉德购买2,500,000 私募认股权证(购买总价为$13,000,000)以私募方式从公司获得。

每个私募配售认股权证可行使一A类普通股，价格为$11.50每股，可予调整(见附注7)。出售私募认股权证所得款项已加至信托账户中持有的首次公开发售所得款项净额。如果本公司未能在合并期内完成业务合并，则出售信托户口内持有的私募认股权证所得款项将用于赎回公开 股份(受适用法律规定的规限)，而私募认股权证将于到期时变得一文不值。

附注5-相关的 方交易
方正股份

2021年2月10日，赞助商支付了$25,000支付本公司的若干发售及组建成本，作为代价7,187,500B类普通股(“方正股份”)。2022年1月5日，本公司实施股份资本化，发起人 增发2,875,000普通股，因此保荐人拥有总计10,062,500方正股份。

发起人同意，除有限的例外情况外，在下列情况发生之前，不得转让、转让或出售其创始人的任何股份：(A)一年 企业合并完成后；及(B)企业合并后，(X)A类普通股最后报告的出售价格等于或超过$12.00每股(按股份分拆、股份资本化、重组、资本重组及类似事项调整)20任何时间内的交易日30-至少开始交易 天150企业合并后数日，或(Y)公司完成清算之日， 合并、合并、换股、重组或其他类似交易，导致公司全体股东有权将其持有的A类普通股交换为现金、证券或其他财产。
《行政服务协议》

本公司于2022年1月20日通过本公司完成企业合并及其清算的较早日期签订了一项协议，向保荐人的一家关联公司支付总额高达$10,000每月用于办公空间、秘书和行政事务。在企业合并或公司清算完成后，公司将停止支付这些费用。截至2022年9月30日止三个月及九个月，本公司招致及支付$30,000及$50,000分别收取这些服务的费用。在截至2021年9月30日的三个月和2021年2月5日(成立) 至2021年9月30日期间，本公司不是我不会为这些服务收取任何费用。
本票-关联方

本公司于2021年12月30日向保荐人发出经修订及重述的无担保本票(“本票”)，据此，本公司可借入本金总额不超过$。300,000。本票为无息票据，于2022年6月30日或首次公开发售完成时兑付。截至2022年9月30日和2021年12月31日，0及$208,500分别表现出色。截至2022年1月25日，250,115 本票项下未付账款。随后，在2022年1月27日，美元250,115偿还了期票下的欠款。
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简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)
关联方贷款

为弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本，发起人或发起人的关联公司或公司的某些董事和高级管理人员可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并，公司将从发放给公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则，流动资金贷款将仅从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外，该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定，亦不存在与该等贷款有关的书面协议。营运资金贷款将在企业合并完成后偿还，不计利息，或由贷款人自行决定，最高可达$1,500,000此类营运资金贷款可转换为企业合并后实体的认股权证，价格为#美元1.00根据搜查令。认股权证将与私募认股权证相同。截至2022年9月30日和2021年12月31日，不是周转资金贷款项下的未偿还余额。
附注6--承付款和或有事项
登记和股东权利

根据于2022年1月20日订立的登记及股东权利协议，持有方正股份、私募配售认股权证及于转换营运资金贷款时发行的认股权证及认股权证(以及行使私募配售认股权证及认股权证于转换营运资金贷款及转换方正股份时可发行的任何A类普通股)的持有人有权享有登记权。这些证券的持有者将有权补偿三要求公司对此类证券进行登记，但不包括简短的登记要求。此外，持有者对企业合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。然而，登记及股东权利协议 规定，在适用的禁售期终止前，本公司将不允许根据证券法提交的任何登记声明生效。注册权协议不包含因延迟注册本公司证券而导致的违约金或其他现金结算条款。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。
承销协议

公司向承销商授予 45-最多购买天数的选项3,750,000额外单位，以弥补首次公开发行价格的超额配售，减去承销折扣和佣金。2022年1月25日，承销商选择 全面行使超额配售选择权，额外购买3,750,000单位，价格为$10.00每单位。承销商获得了#美元的现金承销折扣。0.20每单位，或$5,000,000首次公开发售结束时的应付总额 。此外，承销商将有权获得(I)的递延费用。5.0初始项目总收益的百分比 25,000,000在公开发售中出售的单位，或$12,500,000，及(Ii)7.0根据超额配售选择权出售的单位总收益的百分比 ，或$2,625,000。仅在公司完成业务合并的情况下，根据承销协议的条款，递延费用将从信托账户中持有的金额中支付给承销商。

发现者协议
 

2022年2月，该公司与一家服务提供商签订了一项协议，以帮助确定目标、谈判潜在业务合并的条款、完善业务合并和/或提供其他服务。根据本协议，本公司将被要求为此类服务支付一笔相当于$1,000,000，这将取决于与服务提供商引入的目标的业务合并的完成情况。

附注7-认股权证负债


认股权证-截至2022年9月30日和2021年12月31日，有14,375,000和零未发行的公共认股权证。公有认股权证只能针对整数股行使。不会有零碎的股份 在行使公共认股权证时发行。公共认股权证将于 晚些时候一年自首次公开招股结束起及30天在完成一项 业务合并。公开认股权证将会到期五年从一项业务的完成开始 在赎回或清算时合并或更早。

本公司将不会因行使认股权证而 有责任交付任何A类普通股，亦无义务就该等认股权证的行使交收任何A类普通股，除非根据证券法就认股权证相关的A类普通股 发出的登记声明当时生效，且招股章程为现行招股说明书，但本公司须履行其登记责任，或获得有效豁免注册。任何认股权证将不会 可予行使，本公司亦无责任在行使认股权证时发行A类普通股，除非该认股权证行使时可发行的A类普通股已根据认股权证登记持有人居住国家的证券法律登记、合资格或视为获豁免。

本公司已同意在可行的情况下尽快，但在任何情况下不得迟于20在企业合并结束后的一个工作日内，公司将以其商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份登记说明书，以便根据证券法登记因行使认股权证而可发行的A类普通股，并且公司将利用其商业上合理的努力使其在60业务合并结束后的工作日，并保持该登记声明和与该A类普通股有关的现行招股说明书的效力，直至认股权证协议规定的认股权证到期或被赎回为止；如果 A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的公共认股权证时符合证券法第18(B)(1)条规定的“担保证券”的定义，本公司可根据证券法第3(A)(9)条的规定，要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，并且在本公司选择的情况下，本公司将不会被要求 根据证券法就可在行使认股权证时发行的A类普通股的登记提交或维持登记声明，但本公司将尽其商业上合理的努力根据适用的蓝天法律登记 股份或使其符合出售资格，但如无豁免。如一份涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明不能由60在企业合并结束后的第二天，权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免，以“无现金基础”方式行使认股权证，直至有有效的注册声明及在本公司未能维持有效的注册声明的任何期间内，但本公司将根据适用的蓝天法律，在没有豁免的情况下，在商业上合理地作出努力，登记股份或使其符合资格。
11
目录表
HCM收购公司
简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)

Redemption A类普通股每股价格等于或超过$时的权证18.00-一旦认股权证可行使，公司可赎回尚未发行的公开认股权证(私募认股权证除外)：

•
全部，而不是部分；

•
售价为$0.01根据公共授权；

•
在至少30天‘事先向每名认股权证持有人发出赎回书面通知；及

•
当且仅当A类普通股的收盘价等于或超过$18.00于本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期 前第三个交易日每股(经调整)。


如果认股权证可由本公司赎回，本公司可行使其赎回权，即使本公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。

行使公开认股权证时可发行的A类普通股的行使价及数目在若干情况下可予调整，包括派发股息、非常股息或资本重组、重组、合并或 合并。然而，除下文所述外，公开认股权证将不会因A类普通股的发行价格低于其行使价而作出调整。此外，在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算公共认股权证 。如果本公司未能在合并期内完成业务合并，而本公司清算信托账户内持有的资金，则公开认股权证持有人将不会收到任何与其公开认股权证有关的此类资金，亦不会从信托账户以外持有的公司资产中就该等公开认股权证获得任何分派。因此，公开认股权证可能会到期变得毫无价值。

此外，如果(X) 公司增发A类普通股或股权挂钩证券，用于与企业合并的结束相关的筹资目的，发行价或实际发行价低于$9.20每股A类普通股(发行价格或实际发行价格将由本公司董事会真诚确定)(Y)，(Y)发行所得的总收益超过60在企业合并完成之日可用于企业合并融资的股权收益总额的百分比及其利息(扣除赎回)，以及(Z)其A类普通股在20自公司完成业务合并之日起至下一个交易日止的交易日期间(该价格即“市值”)低于$9.20每股，认股权证的行使价将调整为(最接近的)等于115市值和新发行价格中较高者的百分比，以及每股18.00美元的赎回触发价格将调整为(最接近的 美分)等于180市值和新发行价中较高者的百分比。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，有13,000,000和0分别为未偿还的私募认股权证。私募认股权证与首次公开发售中出售的单位的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证和行使私募认股权证后可发行的A类普通股不得转让、转让或出售，直至30天企业合并完成后，除某些有限的例外情况外。此外，私募认股权证可在无现金基础上行使，且不可赎回，但如上文所述，只要由初始购买者或其获准受让人持有即可。若私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则私人配售认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
注8-A类普通股，需赎回及股东(亏损)权益

优先股- 公司有权发行5,000,000面值为的优先股 $0.0001每股，并附有可由以下各项决定的指定、投票权及其他权利及优惠 Time 由公司董事会向时代。在… 2022年9月30日和2021年12月31日，不是 已发行或已发行的优先股。

A类普通股- 本公司有权发行500,000,000A类普通股，包括 面值 为$0.0001每股。A类普通股持有人有权一为每一股投票。在… 9月30日，2022年和2021年12月31日，有28,750,000和0A类普通股 可能赎回的普通股，分别在临时股本中列示。

B类普通股- 本公司有权发行50,000,000B类普通股，包括 面值 为$0.0001每股。B类普通股持有人有权一为每一股投票。 在… 2022年9月30日和2021年12月31日， 10,062,500 发行和发行的B类普通股 杰出的，其中最高可达1,312,500股票在承销商被没收的范围内被没收’的超额配售选择权 没有全部或部分行使，因此方正股份的数量将相等25.9首次公开发行后公司已发行和已发行普通股的百分比 由于承销商’S当选于2022年1月25日全面行使其超额配售选择权，总计1,312,500 方正股份不再被没收。
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目录表
HCM收购公司
简明财务报表附注
2022年9月30日
(未经审计)

B类普通股的持有者将有权在企业合并之前选举公司的所有董事。除法律另有规定外，A类普通股和B类普通股的持有者将在提交股东投票表决的所有其他事项上作为一个类别一起投票。

B类普通股将在企业合并时自动转换为A类普通股，或根据其持有人的选择在更早的时候自动转换为A类普通股，转换比例使所有 方正股票转换后可发行的A类普通股的数量在转换后的基础上总体相等，25.9(I)首次公开招股完成时已发行及已发行普通股总数 ，加上(Ii)本公司因完成企业合并而发行或视为已发行或可转换或行使任何与股权挂钩的证券或权利或视为已发行的A类普通股总数的百分比，但不包括可为或可转换为已发行或可转换为A类普通股的A类普通股或可视为已发行或将予发行的A类普通股。在业务合并中向本公司出售目标权益的任何卖家，以及在营运资金贷款转换 时向保荐人、其联属公司或本公司管理团队任何成员发出的任何私募配售认股权证。在任何情况下，B类普通股转换为A类普通股的比率不得低于一-一对一。
附注9-公允价值计量

下表列出了公司在2022年9月30日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息，并显示了公司用来确定公允价值的估值投入的公允价值层次：
描述
  
水平
    
2022年9月30日
  
资产：
            
信托账户持有的有价证券
    
1
    
$
295,191,698
  
                 
负债：
                
认股权证法律责任-公开认股权证
    
1
      
1,006,250
  
认股权证责任-私募认股权证
    
3
      
910,000
  


根据ASC 815-40，该等认股权证于 中作为负债入账，并于随附的资产负债表中于认股权证负债内列报。认股权证负债在开始时按公允价值计量，并按经常性基础计量，公允价值变动列示于 经营报表内。

权证的估值采用二项式网格模型， 纳入了考克斯-罗斯-鲁宾斯坦方法，该方法被认为是第三级公允价值计量。二项格子模型用于确定权证公允价值的主要不可观测输入是普通股的预期波动率。截至首次公开发售日期截止日期的预期波动率是根据没有确定目标的可比“空白支票”公司的可观察到的公开认股权证定价得出的。由于在交易活跃的市场中使用交易代码为HCMAW的可观察市场报价，因此在公有权证从单位中分离出来后对公有权证的后续计量被归类为1级。于公开认股权证从单位中分离后的期间内，公开认股权证价格的收市价被用作公共认股权证于每个相关日期的公允价值。

下表提供了有关第3级公允价值计量的量化信息：
   
2022年1月25日
(首字母
测量)
    
2022年9月30日
  
股票价格
  
$
9.77
    
$
10.10
  
行权价格
  
$
11.50
    
$
11.50
  
预期期限(以年为单位)
    
5.0
      
5.0
  
波动率
    
9.80
%
    
1.2
%
无风险利率
    
1.53
%
    
4.20
%
股息率
    
0.0
%
    
0.0
%


下表列出了第三级认股权证负债的公允价值变化：

 
  
私
安放
    
公众
    
认股权证负债
  
2022年1月25日的首次测量
  
$
6,370,000
    
$
7,043,750
    
$
13,413,750
  
公允价值变动
    
(3,770,000
)
    
(4,168,750
)
    
(7,938,750
)
转移到1级
    
—
      
(2,875,000
)
    
(2,875,000
)
截至2022年3月31日的公允价值
  
$
2,600,000
    
$
—
    
$
2,600,000
  
公允价值变动
    
(1,300,000
)
    
—
      
(1,300,000
)
截至2022年6月30日的公允价值
  
$
1,300,000
    
$
—
    
$
1,300,000
  
公允价值变动
     (390,000 )     —       (390,000 )
截至2022年9月30日的公允价值
   $
 910,000     $
 —     $
 910,000  


在估值技术或方法发生变化的报告期结束时确认进出第1、2和3级的转账。有金额为#美元的资金调入或调出第3级。2,875,000从2022年1月25日(首次公开募股)至2022年9月30日期间的公允价值层次结构中的其他级别。
附注10--后续活动

本公司评估了在简明资产负债表日之后至简明财务报表发布之日为止发生的后续事件和交易。根据本次审核，本公司未发现任何后续事件需要在简明财务报表中进行调整或披露。
13
目录表
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

本报告(“季度报告”)中提及的“我们”、“我们”或“公司”指的是HCM收购公司。提及我们的“管理层”或“管理团队”时，指的是我们的高级管理人员和董事，提及的“保荐人”是指HCM Investor Holdings，LLC。以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包含的简明财务报表及其附注一起阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告包括《1933年证券法》第27A节和《交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”，这些陈述不是历史事实，涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与预期和预测的结果大不相同。除本10-Q表格中包含的历史事实陈述外，包括但不限于本《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》中有关拟议业务合并(定义见下文)完成情况、公司财务状况、经营战略和计划以及未来经营管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“寻求”等词语以及类似的词语和表述旨在识别此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述与未来事件或未来业绩有关，但反映了管理层基于现有信息的当前信念。许多因素可能导致实际事件、业绩或结果与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和结果大不相同，包括拟议业务合并的条件未得到满足。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素的信息, 请参考该公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的首次公开募股(IPO)最终招股说明书中的风险因素部分。该公司的证券备案文件可以在美国证券交易委员会网站的EDGAR部分获得，网址为www.sec.gov。除适用的证券法明确要求外，公司不承担任何 因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。

概述

我们是一家于2021年2月5日在开曼群岛注册成立的空白支票公司，成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。我们打算使用首次公开募股和出售私募认股权证所得的现金、我们的股票、债务或现金、股票和债务的组合来完成我们的业务合并。

我们预计，在执行收购计划的过程中，我们将继续产生巨额成本。我们不能向您保证我们完成业务合并的计划会成功 。

经营成果

到目前为止，我们既没有从事任何业务，也没有创造任何收入。从2021年2月5日(成立)到2022年9月30日，我们唯一的活动是组织活动，即为首次公开募股做准备所必需的活动，如下所述，并确定业务合并的目标公司。在我们的业务合并完成之前，我们预计不会产生任何营业收入。我们以信托账户中持有的有价证券的利息收入形式产生营业外收入。我们因上市而产生的费用(法律、财务报告、会计和审计合规)以及尽职调查费用 。

截至2022年9月30日止三个月，我们的净收益为1,867,031美元，其中包括信托账户持有的有价证券所赚取的利息599,266美元，信托账户持有的有价证券的未实现收益824,061美元，以及权证负债的公允价值变动821,250美元，被377,546美元的运营成本抵消。

截至2022年9月30日止九个月，我们的净收益为11,956,900美元，其中包括信托账户持有的有价证券的利息1,146,917美元，信托账户持有的有价证券的未实现收益794,781美元，以及权证负债的公允价值变动11,497,500美元，被946,108美元的运营成本和与IPO相关的交易成本 536,190美元所抵消。

在截至2021年9月30日的三个月里，我们净亏损0美元。

从2021年2月5日(成立)到2021年9月30日，我们净亏损15,786美元，其中包括组建和运营成本。

流动性、资本资源和持续经营

2022年1月25日，我们完成了28,750,000个单位的首次公开发行，其中包括承销商以每单位10.00美元的价格全面行使其3,750,000个单位的超额配售选择权，产生了287,500,000美元的毛收入。在首次公开发售完成的同时，我们完成了向保荐人和Cantor Fitzgerald&Co.以私募方式以每股1.00美元的价格出售13,000,000份私募认股权证，产生了13,000,000美元的总收益。

在首次公开发售、全面行使超额配售选择权和出售私人单位后，信托账户共存入293,250,000美元。我们产生了20,771,606美元的首次公开募股相关成本，其中包括5,000,000美元的承销费、15,125,000美元的递延承销费和646,606美元的其他发行成本。

在截至2022年9月30日的9个月中，用于经营活动的现金为712,987美元。净收益11,956,900美元受到信托账户持有的有价证券的利息1,146,917美元、我们的信托账户持有的有价证券的未实现收益794,781美元、权证负债的公允价值变动11,497,500美元以及与IPO相关的交易536,190美元的影响。经营资产和负债的变化为经营活动提供了233,121美元的现金。

14
目录表
从2021年2月5日(成立)到2021年9月30日，经营活动中使用的现金为10,786美元。15,786美元的净亏损是由于保荐人为发行方正股票支付的5,000美元的组建成本。

截至2022年9月30日，我们的信托账户中持有295,191,698美元的有价证券(包括约1,941,698美元的利息收入和未实现收益)，其中包括185天或更短期限的美国国库券。如果有的话，我们可以从信托账户中提取利息来支付税款。我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括信托账户赚取的利息(减去应付所得税)的任何金额，以完成我们的业务合并。如果我们的全部或部分股本或债务被用作完成我们业务合并的对价，则信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。

截至2022年9月30日，我们拥有969,621美元的现金。我们打算使用信托账户以外的资金主要用于识别和评估目标企业、对潜在目标企业进行商业尽职调查、往返潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点、审查潜在目标企业的公司文件和重要协议、 结构、谈判和完成企业合并。

为了弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本，赞助商或我们的某些高级管理人员和董事或他们的关联公司可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成业务合并，我们将偿还这些贷款金额。如果企业合并没有结束，我们可以使用信托账户外持有的营运资金的一部分来偿还贷款金额，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还。此类营运资金贷款中最多1,500,000美元可转换为企业合并后实体的认股权证，每份认股权证的价格为1.00美元。认股权证将与私募认股权证相同。

我们认为，我们不需要筹集额外的资金来满足运营业务所需的支出。但是，如果我们对确定目标业务、进行深入尽职调查和协商业务合并所需成本的估计低于这样做所需的实际金额，则我们在最初的业务合并之前可能没有足够的资金来运营我们的业务。 此外，我们可能需要获得额外的融资来完成我们的业务合并，或者因为我们有义务在完成业务合并后赎回大量公开发行的股票，在这种情况下，我们可能会 发行额外的证券或产生与该业务合并相关的债务。

关于公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)2014-15“关于实体作为持续经营的能力的不确定性的披露”对持续经营考虑的评估，管理层已确定，如果公司没有获得延长最后期限的批准或在2023年4月25日之前完成业务合并，则公司将停止所有业务，但清算目的除外。强制清算和随后解散的日期使人对公司是否有能力在这些财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑。如本公司不能继续经营下去，资产或负债的账面金额并无作出调整。本公司打算在强制清算日期前完成业务合并 或获得延期批准。

表外安排

截至2022年9月30日，我们没有义务、资产或负债，这将被视为表外安排。我们不参与与未合并实体或金融合伙企业(通常被称为可变利益实体)建立关系的交易，这些实体或金融合伙企业是为了促进表外安排而建立的。我们并无订立任何表外融资安排、成立任何特殊目的实体、担保任何其他实体的债务或承担，或购买任何非金融资产。

合同义务

我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期债务，除了向赞助商的附属公司支付每月高达10,000美元的办公空间以及秘书和行政服务的协议。截至2022年9月30日，该公司产生了50,000美元。

承销商有权获得(I)首次公开发售的25,000,000个单位的初始总收益的5.0%或12,500,000美元的递延费用，及(Ii)根据超额配售选择权出售的单位的总收益的7.0%或2,625,000美元的递延费用。仅在我们完成业务合并的情况下，根据承销协议的条款，递延费用将从信托账户中的金额中支付给承销商。

2022年2月，该公司与一家服务提供商签订了一项协议，以帮助确定目标、谈判潜在业务合并的条款、完善业务合并 和/或提供其他服务。根据本协议，公司将被要求为此类服务支付相当于1,000,000美元的发起人费用，这取决于服务提供商引入的与 目标的业务合并是否完成。

15
目录表
关键会计政策

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制简明财务报表和相关披露，要求管理层作出影响资产和负债报告金额、在简明财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期内收入和费用的估计和假设。实际 结果可能与这些估计值大不相同。我们确定了以下关键会计政策：

认股权证负债

我们根据ASC 815-40所载指引对认股权证进行会计处理，根据该指引，认股权证不符合权益处理标准，必须记录为负债。 因此，我们按其公允价值将认股权证分类为负债，并就每个报告期将认股权证调整至公允价值。该负债须于每个资产负债表日重新计量，直至认股权证获行使为止，而公允价值的任何变动均在经营报表中确认。在没有可观测交易价格的期间，私募认股权证和公开认股权证使用点阵模型进行估值，具体而言，是结合了考克斯-罗斯-鲁宾斯坦方法的二项点阵模型。

16
目录表
 需要赎回的A类普通股

我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和股权”中的指导，对我们可能需要转换的A类普通股进行会计核算。必须强制赎回的A类普通股被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，其赎回权 要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时在我们完全无法控制的情况下被赎回)被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。 我们的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在我们的控制范围内，并受到未来不确定事件发生的影响。因此，可能需要赎回的A类普通股按赎回价值作为临时股本列报，不在我们简明资产负债表的股东(亏损)权益部分。

每股普通股净收益(亏损)

每股普通股净收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均数。由于赎回价值接近公允价值，因此可赎回A类普通股的后续计量不计入每股普通股的收益(亏损)。我们计算每股收益，将净收益(亏损)按比例分配给A类和B类普通股。 本演示文稿考虑最有可能的结果是企业合并，在这种情况下，这两类普通股按比例分摊公司的收益(亏损)。

最新会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06，债务--“具有转换和其他期权的债务”(分专题470-20)和“衍生工具和对冲--实体自身权益合同”(分专题815-40) (“ASU 2020-06”)，以简化某些金融工具的会计处理。ASU 2020-06取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式，并简化了与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指南。新标准还为可转换债务和独立工具引入了额外的披露，这些工具与实体的自有股本挂钩并 结算。ASU 2020-06修订了稀释后每股收益指引，包括要求所有可转换工具使用IF转换方法。ASU 2020-06将于2024年1月1日生效，应在全面或修改后的追溯基础上应用，并允许从2021年1月1日开始提前采用。我们于2022年1月1日在修改后的追溯基础上采用了ASU 2020-06。采用ASU 2020-06不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生影响。

管理层不相信任何其他最近颁布但尚未生效的会计准则，如果目前被采用，将不会对我们的简明财务报表产生实质性影响。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

较小的报告公司不需要。

第四项。
控制和程序

信息披露控制和程序的评估

披露控制和程序旨在确保我们在交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的 时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或执行类似职能的人员，以便及时做出有关所需披露的决定。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务会计官)的监督和参与下，我们对截至2022年9月30日的财政季度末我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务会计官得出的结论是，在本报告涵盖的期间内，我们的披露控制程序和程序在合理的保证水平下是有效的，并因此提供了合理的 保证，即我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。

财务报告内部控制的变化

在本Form 10-Q季度报告涵盖的2022财年季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响， 或很可能对其产生重大影响。

17
目录表
第二部分--其他资料

第1项。
法律诉讼

无

第1A项。
风险因素

可能导致我们的实际结果与本报告中的结果大不相同的因素包括我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K中描述的风险因素，以及我们在截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的Form 10-Q中描述的风险因素。除下文所述外，截至本报告日期，我们在截至2021年12月31日的10-K表格以及提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度的10-Q表格中披露的 风险因素没有实质性变化。这些因素中的任何一个都可能对我们的运营结果或财务状况造成重大或实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营结果。

如果我们赎回我们的股票，可能会向我们征收1%的新的美国联邦消费税。
 
2022年8月16日，2022年《降低通货膨胀率法》(《IR法案“)被签署为联邦法律。IR法案规定，除其他事项外，美国联邦政府将征收1%的消费税 境内上市公司(即美国)回购股票(包括赎回)外国上市公司及其某些国内子公司。消费税 强制回购公司本身，而不是从其股东手中回购股票。消费税的数额 一般为回购时回购股份公平市值的1%。然而，为计算消费税，回购公司获准在同一课税年度内将若干新股发行的公平市值与股票回购的公平市值进行净值比较。此外，某些例外适用于 消费税。美国财政部(“财政部”)财务处“)已被授权提供条例和其他指导，以执行和防止滥用或避税消费税。IR法案仅适用于2022年12月31日之后发生的回购。
 
当赎回发生时，我们将不是一家美国公司。因此，我们认为我们不会被征收消费税  在赎回我们的股票之后。然而，由于消费税的解释和适用 法律仍然是不确定的，这些法律可能会以与我们这里的结论不同的方式被解释和应用。2022年12月31日之后发生的与企业合并或其他相关的任何赎回或 其他回购可能需要缴纳消费税。 我们是否需要缴纳与企业合并相关的消费税以及在多大程度上缴纳消费税，将取决于许多因素，包括(I)与企业合并相关的赎回和回购的公平市场价值，(Ii)企业合并的结构，(Iii)与业务合并有关的任何“管道”或其他股权发行的性质及金额(或与业务合并无关但在业务合并的同一课税年度内发行的其他发行)及(Iv)库务署的规定及其他指引的内容。此外，由于消费税将由我们支付，而不是由兑换持有人支付，因此尚未确定任何必需支付消费税的机制 。

18
目录表
第二项。
未登记的股权证券的销售和收益的使用。

无

第三项。
高级证券违约

无

第四项。
煤矿安全信息披露

无

第五项。
其他信息

无

第六项。
陈列品

以下证据作为10-Q表格季度报告的一部分提交，或通过引用并入本季度报告。

不是的。
展品说明
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14(A)条对主要行政人员的认证
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明
32.1*
依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
101.INS*
XBRL实例文档
101.SCH*
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*
XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

*
现提交本局。

19
目录表
签名

根据《交易法》的要求，注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 
HCM收购公司
     
日期：2022年11月3日
发信人：
/s/肖恩·马修斯
 
姓名：
肖恩·马修斯
 
标题：
董事董事长兼首席执行官
   
(首席行政主任)
     
日期：2022年11月3日
发信人：
/s/詹姆斯·邦德
 
姓名：
詹姆斯·邦德
 
标题：
总裁和首席财务官
   
(首席财务会计官)


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