ATSG报告2022年第三季度业绩强劲

对比2021年第3季度：

·实现11%的营收增长

·再租赁7架波音767货机

·重申2022年调整后的EBITDA指导方针

俄亥俄州威尔明顿，2022年11月3日-航空运输服务集团(纳斯达克：ATSG)，中型宽体飞机租赁、合同航空运输和相关服务的领先提供商，今天公布了截至2022年9月30日的第三季度和九个月的综合财务业绩。与2021年第三季度相比，ATSG 2022年第三季度的业绩包括：

2022年第三季度业绩

·营收5.17亿美元，同比增长5100万美元，增幅为11%。

·GAAP收益为5000万美元，或每股0.68美元，减少1200万美元。2021年第三季度的GAAP结果包括3000万美元的税前政府赠款，用于ATSG客运航空公司的大流行救济，以及700万美元的金融工具增加的税前损失，主要与权证重估有关。

·调整后每股收益*为0.60美元，每股增加3美分。除了政府拨款和认股权证重估收益的调整外，每年的业绩还反映了与可转换票据相关的GAAP列报变化带来的额外股份。

·调整后的税前收益*为6700万美元，增加700万美元。

·调整后的EBITDA*为1.63亿美元，增加1000万美元。

·运营现金流为1.48亿美元，而去年同期为1.22亿美元。此外，调整后的自由现金流*为9100万美元，而去年同期为7300万美元，因为主要用于飞机维护的持续资本支出增加了700万美元。

ATSG首席执行官兼首席执行官里奇·科拉多表示：“我们的团队在第三季度继续实现或超过我们的增长和业绩目标，因为我们对长期租赁和与客户的商业安排的重视继续削弱了宏观经济因素对我们业绩的影响。我们今年将完成8架波音767-300货机租赁的交付，同时再增加7架我们代表他们飞行的客户提供的货机。货船租赁继续推动我们的盈利势头，推动我们租赁子公司的税前收益在第三季度增长30%。我们航空公司的运营时间继续增长，我们预计将迎来另一个繁忙的旺季。“

*调整后的每股收益、调整后的税前收益、调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量是非GAAP财务指标，在本新闻稿结束时按照GAAP指标进行定义和调整。

细分结果

货机管理(CAM)

·自2021年9月以来，另外七架波音767飞机的外部租赁为CAM第三季度的收入增长了18%，税前利润同比增长了30%。发动机租赁和按周期付费的发动机支持服务也对CAM的业绩改善做出了贡献。

·截至2022年9月30日，CAM拥有的89架767货机租赁给了外部客户。CAM预计将在2022年租赁的8架新改装的767-300货机中，有5架是在今年前9个月交付的。

截至2022年9月30日，21架CAM拥有的飞机正在或等待改装为货机，其中包括14架767-300和7架A321。其中包括在2022年前9个月购买的6架767-300客机和6架A321-200客机改装为货机。

ACMI服务

·与去年同期相比，ATSG的三家航空子公司第三季度的收入增长了8%，达到3.57亿美元。

·第三季度收入增加了3%，其中货运业务增加了8%，客运和联合航班减少了14%。根据CMI安排，我们的航空公司增加了10架货机。2021年第三季度，支持美国政府的客运航空公司业务异常高涨，因为Omni Air支持从阿富汗撤离军事和文职人员。

·该季度的税前收益为2500万美元，比去年同期有所下降，但环比今年第二季度有所上升。2021年第三季度的业绩包括3000万美元的政府拨款收入，以抵消疫情对Omni Air客运业务的影响。第三季度业绩继续受到机组人员差旅和培训费用增加以及合同线路维护技术员费用的影响。

2022年展望

ATSG预计其2022年调整后的EBITDA将达到或超过6.4亿美元，比2021年增加近1亿美元。2022年调整后的EBITDA预测假设第四季度：

·新改装的767-300货机的八个干租赁中的最后三个将于今年完成交付。

·增加我们的航空公司将根据CMI安排运营的七架客户提供的767货机中的最后三架。

·达到预计的旺季飞行水平。

ATSG预计其2022年的资本支出将为6.25亿美元，其中1.95亿美元用于维持资本支出，4.3亿美元用于增长。增长资本支出将主要来自ATSG今年产生的强劲的调整后自由现金流。

我们正在按计划实现我们的目标，因为对我们的快递包裹网络资产和航班业务的需求仍然强劲。我们准备为我们的CMI客户在扩大的假日旺季航班时刻表下运营，支持在特别的早期季节促销活动刺激下实现更高的电子商务购物。我们预计ATSG的现金流在当前及以后的经济周期中都会增长。

Corrado指出，ATSG预计在2023年租赁20多架货机，包括14架767-300和至少6架A321-200。到2022年年底，CAM将拥有或持有购买2023年租赁交付所需的所有767和A321的权利。这些订单由客户押金支持，或者来自现有的租赁客户。

CAM预计，2024年将有类似的767和A321租赁交付速度，外加将购买、改装和租赁的29架空客A330-300货机中的第一架。

科拉多说：“我们预计波音767-300和空中客车A330-300将成为未来几年地区快递航空货运网络的首选飞机。”到2015年中期，CAM已经为现有来源的两种机型获得了相当大一部分改装能力。在我们预计将租赁到2027年的29架A330货机中，客户已经订购了20多架。所有这些客户都位于北美以外，这将使我们的收入来源进一步多样化，并扩大我们在海外的业务。“

股份回购

今年8月，ATSG指出，根据CARE法案条款，对其回购股票能力的限制将于9月底到期。ATSG在2022年10月恢复了股票回购，收购了160万股，约占其公开市场和非公开交易已发行和流通股的2%。

科拉多说：“ATSG董事会仍然相信，股票回购是经过仔细考虑的资本分配计划的一个组成部分，符合ATSG所有股东的最佳利益。当市场状况和我们对其他资本分配备选方案的评估表明，这些股票代表着我们资本的最佳使用，符合我们长期最大化股东回报的目标时，ATSG将继续回购股票。”

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括所附表格，包含管理层用来评估历史业绩和预测未来业绩的非公认会计准则财务指标。管理层认为，这些非公认会计准则措施有助于突出经营趋势，促进期间间的比较，并对影响核心经营业绩的事件和趋势提供更多的明确性。披露这些非GAAP衡量标准为投资者提供了关于管理层用来评估过去业绩和未来业绩前景的额外指标的洞察力。不应孤立地考虑非GAAP衡量标准，也不应将其作为根据GAAP报告的公司业绩分析的替代品。

本新闻稿中包括的历史非GAAP财务指标在本新闻稿后面包括的表格中与GAAP收益进行了核对。该公司没有提供预计调整后EBITDA的对账，因为它无法合理准确地预测某些调整的价值。某些调整可能会受到金融工具(包括向客户发行的认股权证)的重新计量的重大影响。该公司在公认会计原则基础上的收益以及因重新计量认股权证而产生的损益的非公认会计原则调整，将取决于ATSG股票的未来价格、利率和其他高度不确定的假设。

电话会议

ATSG将于2022年11月4日(星期五)上午10点主持投资者电话会议。东部时间回顾其2022年第三季度的财务业绩。参与者必须提前注册才能收到号码和个人识别码，然后使用我们网站atsginc.com/Investors上提供的链接通过电话进行连接。一个单独的链接将提供通话的实时、仅供收听的网络直播。网络直播将在30天内通过同一网站进行重播。

关于ATSG

ATSG是一家为国内外航空公司和其他外包航空货运需求的公司提供飞机租赁和航空货运及相关服务的领先供应商。ATSG通过其租赁和航空子公司，是世界上最大的改装波音767货机的所有者和运营商。ATSG通过其主要子公司，包括三家拥有独立和独特的美国联邦航空局第121部分航空承运人证书的航空公司，提供飞机租赁、空运、乘客ACMI和包机服务、飞机维护服务和机场地面服务。ATSG的子公司包括ABX航空公司、空中全球解决方案公司、包括其子公司Pemco世界航空服务公司在内的航空维护和工程服务公司、国际航空运输公司、货运飞机管理公司和欧姆尼国际航空公司。欲了解更多信息，请访问www.atsginc.com。

除本文包含的历史信息外，本新闻稿中讨论的事项包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。许多重要因素可能导致航空运输服务集团公司的实际结果与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同。这些因素包括但不限于：(I)市场状况的变化对向新客户和现有客户部署飞机的数量、时间和预定航线的影响程度；(Ii)我们能够购买飞机并将其改装为货运配置的成本和时间，这可能会受到全球供应链中断的影响；(Iii)我们运营的航空公司维持准时服务和

这些因素包括：(I)控制成本；(Iv)我们遵守与客户、贷款人和政府机构达成的关键协议的能力；(V)通货膨胀率持续上升以及总体经济和/或特定行业条件变化的影响，例如劳动力成本上升、利率上升、经济衰退和客户商业周期下滑；(Vi)新冠肺炎爆发带来的影响，包括新冠肺炎变种的出现；(Vii)某些金融工具按市值计价的变化；以及(Viii)ATSG不时向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他因素，包括其Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告。读者应仔细审阅本新闻稿，不应过度依赖ATSG的前瞻性声明。这些前瞻性陈述是基于截至本新闻稿发布之日的信息、计划和估计。除非适用法律要求，否则ATSG没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映基本假设或因素、新信息、未来事件或其他变化的变化。

联系方式：

ATSG Inc.首席财务官Quint Turner

937-366-2303

航空运输服务集团有限公司。及附属公司

简明合并损益表

(单位为千，每股数据除外)

航空运输服务集团有限公司。及附属公司

简明合并资产负债表

(单位：千，共享数据除外)

航空运输服务集团有限公司。及附属公司

现金流量简明综合汇总

(单位：千)

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税前收益和调整后的税前收益汇总

从持续运营中

非公认会计准则对账

(单位：千)

调整后的税前收益将基于公认会计原则的税前收益(亏损)中的某些项目从持续业务中剔除，因为这些项目在不同时期的可预测性明显不同，或者与我们的业务没有密切关系。提出这一措施为投资者提供了基本操作的比较指标，同时强调了某些项目在不同时期的变化。

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调整后的持续业务未计利息、税项、折旧和摊销前收益

非公认会计准则对账

(单位：千)

管理层使用调整后的EBITDA来评估不同时期的经营业绩表现。这是一个便于比较基础业务财务结果的指标。此外，这些非GAAP调整类似于贷款人在公司的高级担保信贷安排中用来评估财务业绩和确定借款成本的调整。这些调整还取消了退休人员福利计划的非服务费用部分，因为它们与正在进行的业务活动没有密切关系。为了提高不同时期之间的可比性，收益调整还取消了对政府赠款和费用的确认，扣除相关保险追回，这是由于2022年8月该公司的一个维修机库的灭火系统无意中发生的。管理层将来自持续运营的EBITDA作为计算调整后EBITDA的小计，这是一种常见的参考指标。

 

来自持续业务的EBITDA被定义为持续业务在所得税前的收益(亏损)加上净利息支出、折旧和摊销费用。经调整EBITDA定义为持续经营减去金融工具重估损益后的EBITDA、退休福利成本中的非服务部分，包括养老金计划结算、收入中记录的基于权证的客户激励成本的摊销、确认政府赠款、债务重组时债务发行成本的冲销以及非合并关联公司的成本。

 

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调整后自由现金流

非公认会计准则对账

(单位：千)

持续资本支出包括用于计划中的飞机维修、发动机大修、信息系统和财产和设备的其他非飞机补充的现金流出。它不包括购买飞机的支出和相关的客货机改装费用。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月里，包括在运营现金流中的政府工资支持计划的现金收入分别为0美元和8300万美元。截至2022年9月30日的12个月里，来自政府工资支持计划的现金收入为0美元。

调整后的自由现金流量(非公认会计原则)包括来自运营的现金流量，扣除计划中的飞机维护、发动机大修和财产和设备的其他非飞机补充的支出。管理层认为，调整GAAP运营现金流有助于评估公司为增长计划、偿债、股东现金回报或其他可自由支配的资本分配产生现金的能力。

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持续运营的调整后每股收益

非公认会计准则对账

(单位：千)

			截至三个月																					九个月结束
			2022年9月30日									2021年9月30日												2022年9月30日												2021年9月30日
			$			每股$						$						每股$						$						每股$						$						每股$
持续运营收益-基本(GAAP)			$	50,188								$	62,363											$	154,194											$	184,522
认股权证重估收益，税后净额1			(105)									—												(155)												(23,776)
可转换票据利息费用，税后净额2			763									—												2,285												—
持续运营收益-摊薄(GAAP)			50,846			$	0.57					62,363						$	0.81					156,324						$	1.76					160,746						$	2.14
调整以删除以下税后净额
客户激励摊销3			4,493			$	0.05					4,475						$	0.06					13,461						$	0.15					13,348						$	0.18
政府拨款4			—			$	—					(23,402)						$	(0.30)					—						$	—					(74,574)						$	(0.99)
退休人员福利的非服务部分5			(3,577)			$	(0.04)					(3,440)						$	(0.04)					(11,893)						$	(0.14)					(10,319)						$	(0.14)
衍生工具及认股权证重估6			(431)			$	—					5,694						$	0.06					(7,102)						$	(0.08)					(5,395)						$	(0.13)
附属公司的损失7			736			$	0.01					885						$	0.01					4,304						$	0.05					1,053						$	0.01
债券发行成本为8美元			—			$	—					—						$	—					—						$	—					5,020						$	0.07
可转换债务利息费用(上期)，税后净额2			—			$	—					2,355						$	(0.03)					—						$	—					7,018						$	(0.03)
机库泡沫事件9			741			$	0.01					—						$	—					741						$	0.01					—						$	—
调整后的持续运营收益(非GAAP)			$	52,808		$	0.60					$	48,930					$	0.57					$	155,835					$	1.75					$	96,897					$	1.11
			股票									股票												股票												股票
加权平均股份-稀释(GAAP)			88,746									76,743												88,980												75,277
额外股份-认股权证1			—									1,343												—												3,583
额外股份--可转换票据2			—									8,111												—												8,111
调整后股份(非公认会计准则)			88,746									86,197												88,980												86,971

本陈述不适用于本公司购买的具有与作为可转换票据基础的相同数量的公司普通股811.1万股和相同的执行价格31.90美元的可转换票据对冲。可转换票据对冲预计将减少转换可转换票据时与公司普通股相关的潜在股本摊薄。

调整后的持续业务收益和调整后的持续业务每股收益是非GAAP财务指标，不应被视为持续业务收益、加权平均稀释后股份或持续业务每股收益或根据GAAP得出的任何其他业绩指标的替代指标。不应孤立地考虑持续运营的调整后收益和调整后每股收益，也不应将其作为根据公认会计准则报告的公司业绩分析的替代。

1.根据美国公认会计原则，某些认股权证被反映为负债，未实现认股权证收益通常从稀释后每股收益(“EPS”)计算中剔除，而未实现认股权证亏损不会被剔除，因为它们会稀释每股收益。对于所展示的所有期间，额外的股票假设亚马逊网络在每个期间结算了剩余的权证。

2.2022年1月1日，会计准则《企业自有权益中可转换工具和合同的会计处理》采用美国会计准则第2020-06号，采用修正的追溯法计算每股收益。新的GAAP要求可转换债务在每股收益的“IF-Convert方法”下处理。通过之前的期间包括调整，以反映每股收益，就好像新标准在历史上是出于可比性目的而适用的。

3.取消在相关飞机租赁和客户合同期限内从收入中记录的基于权证的客户激励措施的摊销。

4.取消联邦工资支持计划下收到的政府补助金的影响。

5.删除退休后费用和贷项中的非服务部分。

6.消除金融工具的损益，包括衍生利率工具和认股权证重估。

7.为公司的非合并关联公司挽回亏损。

8.在公司调整债务结构时，免除债务发行成本的冲销。

9.免除与公司机库灭火系统意外排放有关的费用，扣除相关保险赔偿。

航空运输服务集团有限公司。及附属公司

飞机机队

1.ACMI/Charge包括从外部公司租赁的四架波音767客机。