aten-20220930
错误2022Q3000158080812月31日3195430.000010.00001500,000500,00086,79084,71773,40677,42313,3847,29415131712400015808082022-01-012022-09-3000015808082022-10-28Xbrli：共享00015808082022-09-30ISO 4217：美元00015808082021-12-31ISO 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12022-09-300001580808美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-07-012021-09-300001580808美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-09-300001580808美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-09-300001580808国家：美国2022-09-300001580808国家：美国2021-12-310001580808国家：JP2022-09-300001580808国家：JP2021-12-310001580808国家/地区：在2022-09-300001580808国家/地区：在2021-12-310001580808其他国家/地区：成员2022-09-300001580808其他国家/地区：成员2021-12-310001580808十：延期销售委员会成员2022-09-300001580808十：延期销售委员会成员2021-12-310001580808十：延期销售委员会成员2022-07-012022-09-300001580808十：延期销售委员会成员2021-07-012021-09-300001580808十：延期销售委员会成员2022-01-012022-09-300001580808十：延期销售委员会成员2021-01-012021-09-3000015808082021-04-012022-09-3000015808082022-04-012022-09-3000015808082024-04-012022-09-300001580808美国公认会计准则：次要事件成员2022-11-012022-11-010001580808美国公认会计准则：次要事件成员2022-12-012022-12-010001580808美国公认会计准则：次要事件成员2022-11-152022-11-150001580808美国公认会计准则：次要事件成员2022-11-012023-11-01

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格10-Q
 
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期              至             
委托文件编号：001-36343
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1580808/000158080822000187/aten-20220930_g1.jpg
A10网络公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
特拉华州 20-1446869
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
果园大道2300号, 圣何塞, 加利福尼亚95131
(主要行政办公室地址及邮政编码)
(408) 325-8668
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.00001美元阿腾纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器x
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x



截至2022年10月28日，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.00001美元73,447,815.



A10网络公司
表格10-Q

目录
 页码
关于前瞻性陈述的说明
2
关于新冠肺炎的注解
3
第一部分财务信息
6
项目1.简明合并财务报表(未经审计)：
6
截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表
7
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表
8
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表
9
截至2022年和2021年9月30日止九个月现金流量表简明综合报表
10
简明合并财务报表附注
11
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
25
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
37
项目4.控制和程序
38
 
第二部分：其他信息
39
项目1.法律诉讼
39
第1A项。风险因素
39
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
67
项目6.展品
68
签名
69
1

关于前瞻性陈述的说明

    这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“预期”以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
·新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性的影响；
·持续的全球半导体短缺；
·我们有能力为客户提供与他们的应用程序相关的更好的好处；
·我们有能力保持适当的收入增长率和其他促成这种增长的因素；
·我们成功预测市场需求和机遇的能力；
·我们的商业计划和有效管理我们增长的能力；
·我们计划加强销售努力；
·我们对确认与剩余履约义务有关的收入的期望；
·我们推出新产品的计划；
·我们最大的终端客户预期购买的损失或延迟；
·我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础；
·我们在现有市场取代现有产品的能力；
·与网络安全相关的市场持续增长；
·我们及时有效地扩展和调整现有技术的能力；
·我们创新新产品并及时将其推向市场的能力；
·我们在国际上开展业务的能力以及对盈利能力的任何相关影响；
·我们市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力；
·季节性趋势对我们业务结果的影响；
·我们对与第三方关系的期望；
·我们对实现我们的税务资产和未确认的税收优惠的期望；
·我们关于将海外业务收入汇回国内的计划；
·吸引、留住和发展合格的雇员和关键人员；
·我们有能力保持盈利，同时继续投资于我们的销售、营销、产品开发、分销渠道合作伙伴计划和研发团队；
·我们对未来成本和支出的预期；
·我们对流动性状况和未来资本需求的预期；
·我们对战略选择的探索；
·产品组合的变化或我们销售的地理位置；
·我们的股票回购计划和季度现金股息；
·我们对物业和相关成本的期望；
·货币汇率波动；
·影响我们的关税；
·上市公司所需成本增加，包括与环境、社会和治理事项有关，以及未来在公开市场上出售我们的大量普通股；
·诉讼的费用和潜在结果；
·我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力；
·未来收购或投资互补公司、产品、服务或技术；以及
·我们有能力有效整合我们已经收购或可能收购的实体的运营。

这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括“风险因素”和本季度报告Form 10-Q中其他部分所描述的风险、不确定性和假设。此外，我们在一个竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营，不时会出现新的风险，如当前的新冠肺炎疫情。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中所示的大不相同的重要因素包括但不限于：新冠肺炎全球大流行对公司及其业务及其业务伙伴和客户的业务的影响；
本公司经营市场的意外变化；当前宏观经济气候的影响(特别是鉴于新冠肺炎全球大流行的持续不利影响)；与完成关键交易和改善我们的执行力相关的执行风险；我们的产品在市场上的持续采用；我们成功预测市场的能力
2

我们的需求和机会，我们及时开发新产品和功能的能力，我们保持盈利的能力，我们最大的最终客户预期购买的任何损失或延迟，我们保持或改善我们的竞争地位的能力，与云计算趋势相关的竞争和执行风险，我们吸引和留住新的最终客户和我们最大的最终消费者的能力，我们维护和提升我们的品牌和声誉的能力，我们客户对我们产品部署和支付模式的要求，与网络安全相关的市场的持续增长，未来对互补公司、产品、服务或技术的收购或投资的成功，我们的销售团队执行良好的能力、缩短关闭周期的能力、渠道合作伙伴销售我们产品的能力、产品组合的变化或销售的地理位置、与我们在国际市场上的存在相关的风险、我们对财务报告的内部控制的弱点或不足、我们及时提交根据1934年证券交易法必须提交的定期报告的能力，以及本报告“风险因素”部分确定的其他风险。

鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告10-Q表中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅限于截至本报告之日，我们不打算在本报告提交后更新这些前瞻性陈述，除非法律要求。

我们的投资者关系网站位于https://investors.A10networks.com.我们使用我们的投资者关系网站、我们的公司博客(https://www.a10networks.com/blog))和我们的公司推特账户(https://twitter.com/A10Networks))为投资者发布重要信息，包括新闻稿、分析师演示文稿和补充财务信息，并将其作为披露重大非公开信息和遵守FD法规规定的披露义务的手段。因此，投资者应该关注我们的投资者关系网站、我们的公司博客和我们的公司推特账户，此外还应该关注以下新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公共电话会议和网络广播。我们还在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交这些报告后，在我们的投资者关系网站上的“美国证券交易委员会备案文件”项下免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的修订。


关于新冠肺炎的注解

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，该病毒继续在我们运营和销售产品和服务的地区影响。为了应对这一大流行，公共卫生组织建议采取措施减缓和限制病毒的传播，许多地方政府也实施了这些措施，包括设立庇护所和制定社会距离法令，这导致我们开展业务的许多国家的经济状况严重恶化。这些类型的措施继续对我们开展业务的许多国家产生负面影响。新冠肺炎病毒的传播还导致我们对业务做法进行了修改(包括在家工作的政策和对员工旅行的限制)，其中一些仍然有效，尽管程度低于疫情开始时。同样的情况可能会影响我们的合同制造商和我们的许多供应商的运营，因为他们自己的劳动力和运营受到遏制这种病毒传播的努力的干扰。新冠肺炎可能会导致我们的产品供应短缺，或者导致我们无法向美国和国际市场的客户进出口或销售产品。虽然我们预计新冠肺炎的影响是暂时的，但病毒造成的中断可能会对我们2022年的收入、运营业绩、财务状况、流动性和资本投资产生负面影响。

针对新冠肺炎的爆发，我们采取了以下措施：
•对我们组织内的某些员工实施在家工作和社交距离政策；
•采取措施确保员工在可行的情况下能够在家远程工作；
•继续专注于提高盈利能力；以及
•继续密切监控我们的供应链。

大流行对我们的业务以及我们的业务伙伴的业务的影响，以及今后可能需要采取的额外措施，将取决于许多我们无法控制和不知道的因素。我们将继续监测情况，以确定应对大流行影响可能需要或适当的行动，其中可能包括联邦、州或地方当局授权或建议的行动。

3


风险因素摘要

与我们的业务、运营和行业相关的风险
• 新冠肺炎大流行的影响；
• 预测市场需求和机遇，并在市场上采用我们的产品；
• 及时开发新产品和新功能；
• 保持盈利能力；
• 我们经营业绩的可变性；
• 我们对季度末出货量的依赖；
• 竞争激烈，保持或提高竞争地位；
• 基于云计算的趋势；
• 维护和提升我们的品牌和声誉；
• 有限数量的终端客户构成了很大一部分收入；
• 客户要求对我们的部署和支付模式进行更改；
• 要求优惠条款和条件的大型终端客户；
• 毛利率的波动；
• 来自国际来源的大量收入；
• 继续扩大我们的国际业务；
• 聘用、留住和激励合格人才；
• 探索战略替代方案；
• 不利的经济状况导致技术支出减少；
• 我们对第三方制造商的依赖；
• 供应来源有限，供应短缺和变化；
• 我们的产品和服务中真实或可感知的缺陷、错误或漏洞；
·保修索赔、退货、责任和缺陷；
• 未检测到的软件和硬件错误；
• 使用开放源码软件；
• 与其他人开发的系统的互操作性；
·防止库存过剩或短缺；
• 我们销售产品的能力依赖于质量支持和服务；
• 保持高质量的支持和服务；
• 产品符合行业标准；
• 我们对信息技术系统的依赖；
• 未来可能进行的收购；
• 分销伙伴和客户的信用风险；以及
• 地震、火灾、停电、洪水、战争行为和恐怖主义。

与知识产权、诉讼、法律法规有关的风险
• 关于我们的知识产权的诉讼和索赔；
• 保护我们的知识产权；
• 包括英国脱欧在内的英国政治动态；
• 提高美国关税、进出口限制、中国法规、贸易壁垒；
• 保护和保障数据的机密性；
• 防范安全漏洞的成本；
• 我们对个人数据的保护；
• 对政府组织的销售；
• 遵守政府法律法规；
• 政府的进出口管制；
• 环境法律法规；
• 使用营业亏损结转净额的限制；
• 税收法律、法规的变化或者对纳税申报审查的不利影响；
• 改变公认的会计原则；
• 我们维持有效内部控制的能力；
• 我们的宪章和特拉华州的法律可能会阻止导致管理层根深蒂固的收购企图；
• 由特拉华州衡平法院管辖的某些股东诉讼；以及
·日益关注环境、社会和治理问题。

与资本化和金融市场相关的风险
4

• 外币汇率波动；
• 我们普通股的所有权集中；
• 我们筹集额外资金和股东稀释的能力；
• 我们普通股价格的波动；
• 可能在公开市场上大量出售普通股；
• 安全和行业分析师的报告，
·改变我们的分红计划；以及
·我们的股票回购计划。


5



第一部分财务信息
 
项目1.简明合并财务报表(未经审计)

A10网络公司
简明合并资产负债表
(未经审计，单位为千，面值除外)
2022年9月30日2021年12月31日
资产
流动资产：  
现金和现金等价物$32,131 $78,925 
有价证券95,642 106,117 
应收账款，扣除备抵后分别为319美元和543美元73,500 61,795 
库存21,289 22,462 
预付费用和其他流动资产15,023 14,720 
流动资产总额237,585 284,019 
财产和设备，净额17,958 10,692 
商誉1,307 1,307 
递延税项资产，净额65,557 65,773 
其他非流动资产30,254 31,294 
总资产$352,661 $393,085 
负债和股东权益
流动负债：  
应付帐款$6,045 $6,852 
应计负债41,472 36,101 
递延收入74,762 73,132 
流动负债总额122,279 116,085 
递延收入，非流动51,405 48,499 
其他非流动负债18,243 19,613 
总负债191,927 184,197 
承付款和或有事项(附注2和附注5)
股东权益：
普通股，面值0.00001美元：授权500,000股；已发行86,790股和84,717股；已发行73,406股和77,423股1 1 
库存股，按成本计算：分别为13,384股和7,294股(134,934)(55,677)
追加实收资本460,884 446,035 
已支付的股息(15,392)(3,880)
累计其他综合收益(1,341)(229)
累计赤字(148,484)(177,362)
股东权益总额160,734 208,888 
总负债和股东权益$352,661 $393,085 
见简明综合财务报表附注。

6

A10网络公司
简明合并业务报表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2022202120222021
收入：
产品$45,104 $39,815 $123,624 $104,718 
服务26,955 25,545 79,080 74,653 
总收入72,059 65,360 202,704 179,371 
收入成本：
产品10,191 7,859 28,342 23,160 
服务4,574 5,335 12,747 16,163 
收入总成本14,765 13,194 41,089 39,323 
毛利57,294 52,166 161,615 140,048 
运营费用：
销售和市场营销21,605 21,354 66,159 60,195 
研发14,360 13,578 41,483 41,050 
一般和行政5,661 6,931 17,160 17,260 
总运营费用41,626 41,863 124,802 118,505 
营业收入15,668 10,303 36,813 21,543 
营业外收入(费用)，净额：
利息收入432 66 736 306 
其他收入(费用)，净额(871)(264)(1,204)(1,799)
营业外收入(费用)，净额(439)(198)(468)(1,493)
扣除所得税准备(受益于)所得税前的收入15,229 10,105 36,345 20,050 
所得税准备金(受益于)3,116 (64,781)7,467 (64,109)
净收入$12,113 $74,886 $28,878 $84,159 
每股净收益：
基本信息$0.16 $0.97 $0.38 $1.09 
稀释$0.16 $0.94 $0.37 $1.05 
计算每股净收益时使用的加权平均股份：
基本信息75,881 77,149 76,191 76,885 
稀释77,679 79,927 78,454 79,803 


见简明综合财务报表附注。


7

A10网络公司
简明综合全面收益表
(未经审计，以千计)
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2022202120222021
净收入$12,113 $74,886 $28,878 $84,159 
其他综合收入，税后净额：
有价证券的未实现收益(亏损)(135)11 (1,112)(96)
综合收益$11,978 $74,897 $27,766 $84,063 


见简明综合财务报表附注。

8

A10网络公司
简明合并股东权益报表
(未经审计，以千计)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
已发行和已发行普通股股份
期初余额75,962 76,554 77,423 76,346 
根据员工股权激励计划发行的普通股1,164 954 2,073 2,410 
普通股回购(3,720)— (6,090)(1,248)
期末余额73,406 77,508 73,406 77,508 
股东权益
期初余额$194,759 $124,505 $208,888 $115,974 
普通股：
期初余额$1 $1 $1 $1 
根据员工股权激励计划发行的普通股— — — — 
期末余额$1 $1 $1 $1 
库存股，按成本计算：
期初余额$(87,435)$(48,623)$(55,677)$(37,410)
普通股回购(47,499)— (79,257)(11,213)
期末余额$(134,934)$(48,623)$(134,934)$(48,623)
支付的股息：
期初余额$(11,543)$— $(3,880)$— 
股息的支付(3,849)— (11,512)— 
期末余额$(15,392)$— $(15,392)$— 
额外实收资本：
期初余额$455,539 $436,112 $446,035 $425,534 
根据员工股权激励计划发行的普通股1,691 172 4,662 3,750 
基于股票的薪酬3,654 4,021 10,187 11,021 
期末余额$460,884 $440,305 $460,884 $440,305 
累计其他综合收益：
期初余额$(1,206)$(9)$(229)$98 
可交易证券的未实现收益(亏损)，税后净额(135)11 (1,112)(96)
期末余额$(1,341)$2 $(1,341)$2 
累计赤字：
期初余额$(160,597)$(262,976)$(177,362)$(272,249)
净收入12,113 74,886 28,878 84,159 
期末余额$(148,484)$(188,090)$(148,484)$(188,090)
股东权益总额$160,734 $203,595 $160,734 $203,595 
见简明综合财务报表附注。
9

A10网络公司
简明合并现金流量表
(未经审计，以千计)
截至9月30日的9个月，
 20222021
经营活动的现金流：
净收入$28,878 $84,159 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销5,539 7,044 
基于股票的薪酬9,818 10,848 
发放递延税项资产估值免税额— (65,417)
其他非现金项目49 786 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(11,090)4,418 
库存530 1,438 
预付费用和其他资产(2,574)1,905 
应付帐款(914)(1,086)
应计负债4,001 (11,309)
递延收入4,536 8,417 
经营活动提供的净现金38,773 41,203 
投资活动产生的现金流：
出售有价证券所得收益6,252 5,865 
有价证券到期日收益48,248 70,870 
购买有价证券(45,699)(104,732)
购置财产和设备(8,261)(3,387)
投资活动提供(用于)的现金净额540 (31,384)
融资活动的现金流：
根据员工股权激励计划发行普通股所得款项4,662 3,750 
普通股回购(79,257)(11,213)
股息的支付(11,512)— 
用于融资活动的现金净额(86,107)(7,463)
现金及现金等价物净增(减)(46,794)2,356 
现金和现金等价物--期初$78,925 $83,281 
现金和现金等价物--期末$32,131 $85,637 
非现金投资和融资活动：
库存与财产和设备之间的转移$642 $122 
应付账款中所列财产和设备的购置$108 $9 

见简明综合财务报表附注。
10

A10网络公司

简明合并财务报表附注
(未经审计)


1. 业务说明和重要会计政策摘要
业务说明

A10网络公司(连同我们的子公司“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)于2004年在加利福尼亚州注册成立，并于2014年3月在特拉华州重新注册。我们的总部设在加利福尼亚州的圣何塞，并在包括亚洲和欧洲在内的世界各地拥有全资子公司。

我们是网络解决方案的领先提供商，支持专注于可靠性、可用性、可扩展性和网络安全的下一代网络。我们的产品组合支持在云环境、内部部署环境或混合环境中运营的客户，提供快速的投资回报以及一流的技术性能的投资保护。随着网络攻击的数量和复杂性的增加，我们将安全作为我们解决方案中的一个关键属性，进一步使我们的客户能够继续适应云、物联网的市场趋势以及对更多数据的日益增长的需求，建立在我们在应用和网络基础设施方面的强大全球覆盖和领导地位。我们的客户包括领先的服务提供商(云、电信、多系统运营商、有线电视)、政府机构和企业。

我们的产品组合提供网络安全和基础设施解决方案。该产品组合包括以下主要类别：独立的雷霆应用交付控制器(ADC)、运营商级网络访问转换(CGNAT)/融合防火墙(CFW)和用于DDOS保护/安全套接字层洞察(SSLI)的雷霆威胁防护系统(TPS)。此外，我们还提供管理、自动化和分析工具，包括Harmony控制器和aGalaxy。我们的产品提供多种外形规格和支付模式，包括物理设备和永久和基于订阅的软件许可证，以及即付即用许可模式和FlexPool，这是一种灵活的基于消费的软件模式。

我们的收入来自两个来源：(I)产品收入，包括硬件、永久软件许可和订阅产品，包括基于条款的许可协议和软件即服务；以及(Ii)服务收入，包括合同后支持(PCS)、专业服务和培训。基于期限的许可协议的收入在公司向客户交付软件许可并且订阅期限开始时确认。对于我们的软件即服务产品，我们的客户并不拥有公司的软件，而是我们通过托管安排提供对服务的访问。这些安排的收入在提供服务时按比例确认。我们很大一部分收入来自通过经销商和分销商等分销渠道合作伙伴销售我们的产品和服务。我们的客户主要在购买我们的产品的同时购买PCS服务。我们在PCS合同期限内按比例确认服务收入，该期限通常为一年，但也可以长达七年。

我们向依赖数据中心应用和网络来创造收入和高效管理运营的服务提供商和企业销售我们的产品。我们报告了两个垂直客户：服务提供商和企业，我们报告了三个广泛的地理区域的客户收入：美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。在截至2022年3月31日的三个月里，我们改变了按地理区域列报收入的方式。美洲地区包括美国和美洲所有其他国家(不包括美国)。亚太地区包括日本和亚太地区所有其他国家(不包括日本)。我们相信，这种垂直和修订的地理视图与我们管理业务的方式一致，并将我们的产品组合映射到客户垂直领域。我们报告收入的方式的这一变化对我们的关键指标没有影响，包括运营、全面收入和累计亏损。

我们的终端客户涉及多个行业，包括电信、科技、工业、零售、金融、游戏、教育和政府。自成立以来，我们的客户群迅速增长。自成立以来，截至2022年9月30日，我们已向全球7950多家最终客户销售了我们的产品。

我们通过我们高度接触的销售组织以及分销渠道合作伙伴(包括分销商、增值转售商和系统集成商)销售我们几乎所有的解决方案，并通过这些合作伙伴完成全球几乎所有订单。我们相信，这种销售方式使我们能够获得渠道分销的好处，例如扩大我们的市场覆盖范围，同时仍能与我们的最终客户保持面对面的关系。我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。

陈述的基础

随附的未经审计的简明合并财务报表包括A10网络公司及其子公司在注销所有公司间账户和交易后的财务报表。
11


我们已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”或“委员会”)的规则和规定编制了随附的未经审计的简明综合财务报表。在这些规则和法规允许的情况下，我们按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度综合财务报表中通常包含的某些财务信息和脚注披露内容已被浓缩或遗漏。截至2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表来自我们已审计的财务报表，这些财务报表包括在我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的2021年年报10-K表(以下简称《2021年年报》)中。

这些财务报表与我们的年度财务报表在同一基础上编制，管理层认为，这些报表反映了所有调整，这些调整只包括为公平呈现我们的财务信息所必需的正常经常性调整。我们的中期经营业绩不一定表明任何其他中期或整个会计年度可能预期的结果。

这些财务报表及其附注应与2021年年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时，我们需要作出影响简明综合财务报表及附注所报告金额的估计和假设。这些估计和假设影响收入确认和递延收入、坏账准备、销售退回准备金、存货估值、有价证券的公允价值、或有和诉讼、应计负债、递延佣金以及股票薪酬公允价值的确定。这些估计是基于截至简明合并财务报表日期可用的信息。

重大会计政策

公司的重要会计政策在第二部分披露 – 公司于2022年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的公司年报10-K表中的第八项财务报表及补充数据。在截至2022年9月30日的9个月中，公司的重大会计政策没有发生重大变化。

信用风险集中与大客户

可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。我们的现金、现金等价物和有价证券由公认的金融机构持有并投资于高信用质量的金融工具，信用风险最低。

我们的应收账款是无担保的，是根据我们客户的合同义务而欠我们的金额。我们根据一系列因素进行定期信用评估，包括过去的交易经验、信用历史评估和审查合同的发票条款，从而降低应收账款的信用风险。我们一般不要求我们的客户提供抵押品来支持应收账款。

重要客户，包括分销渠道合作伙伴和直接客户(最终客户)，是指那些占我们每个期间总收入或截至每个资产负债表日期的应收账款总额的10%或更多的客户。

来自我们重要客户的收入占我们总收入的百分比如下：
12

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
顾客2022202120222021
客户A(分销渠道合作伙伴)*13%*10%
客户B(最终客户)10%*10%*
客户C(最终客户)*10%13%*
*占总收入的不到10%

截至2022年9月30日，一位客户24占我们应收账款总额的百分比。截至2021年12月31日，有两家客户14%和11分别占我们应收账款总额的%。

最近采用的会计公告

自2020年1月1日起，本公司采用会计准则更新(ASU)第2016-13号，金融工具– 信用损失：金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)，经修正，采用修改后的追溯办法，但允许某些例外情况。该准则修订了按摊余成本计量的金融资产信贷损失计量和记录指南，用预期损失模型取代了已发生损失模型。这一新标准还要求，与可供出售债务证券相关的信贷损失应通过净收益计入拨备，而不是通过减少当前非临时性减值模式下的账面金额来计入。采用ASU 2016-13年度并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。

2017年1月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2017-04，无形资产– 商誉和其他(话题350)：简化商誉减值测试(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04通过取消将商誉隐含公允价值与其账面价值进行比较的要求，作为ASC 350中引用的商誉减值测试第二步的一部分，简化了商誉减值的会计处理。无形资产– 商誉及其他。因此，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行年度或中期商誉减值测试。当账面金额超过报告单位的公允价值时，应确认减值费用。然而，确认的减值损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。2020年1月，本公司采用ASU 2017-04，并未对本公司的简明合并财务报表产生重大影响。

自2020年1月1日起，本公司采用ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820– 更改公允价值计量的披露要求)(“亚利桑那州立大学2018-2013年”)。根据ASU 2018-13年度，实体将不再被要求披露公允价值层次结构中第一级和第二级之间转移的金额和原因，但上市公司将被要求披露用于为第三级公允价值计量产生重大不可观察投入的范围和加权平均。采用ASU 2018-13年度并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计。此次更新中的修订通过澄清和修订关于期间内分配、报告过渡期税法变化和损失、不完全基于收入的州和地方税以及与某些交易相关的递延税项负债的确认等项目，改进了美国公认会计原则在740主题中的一致应用和简化。还有关于合并集团报告和业务合并造成的税务影响的新指导。公司从2021年1月1日起采用这一指导方针，这一指导方针的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

2020年10月，FASB发布了ASU第2020-10号，编撰方面的改进。这一ASU中的修订提高了编纂的一致性，并将指南重组为适当的部分，从而减少了遗漏披露的机会。本次更新中的修订不会改变美国公认会计准则，预计也不会导致实践上的重大变化。本公司于2021年1月1日采纳了该指引，该指引的采纳并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。

2. 租契

13

该公司根据不可撤销的经营租赁安排在美国、亚洲和欧洲租赁各种经营空间，这些经营租赁安排将于不同日期到期，直至2027年7月。这些安排要求我们支付某些运营费用，如税收、维修和保险，并包含续签和升级条款。

下表列出了公司截至2022年9月30日的使用权资产和租赁负债(单位：千)：
2022年9月30日
经营租约
使用权资产：
其他非流动资产$22,388 
使用权资产总额$22,388 
租赁负债：
应计负债$4,653 
其他非流动负债17,972 
经营租赁负债总额$22,625 

截至2022年9月30日，不可取消经营租赁的未来租赁支付总额如下(以千为单位)：

2022年剩余时间$1,309 
20235,314 
20245,438 
20254,953 
20264,892 
此后2,441 
租赁付款总额24,347 
减去：推定利息(1,722)
租赁负债现值$22,625 

租赁费用的构成如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
经营租赁成本$1,085 $4,069 $3,248 $8,171 
短期租赁成本126 394 417 853 
总租赁成本$1,211 $4,463 $3,665 $9,024 
本公司经营租赁的平均租赁条款和折扣率如下：
2022年9月30日
加权平均剩余期限(年)4.64
加权平均贴现率3.2%

本公司经营租赁的补充现金流信息如下(以千计)：

14

截至9月30日的9个月，
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$3,855 
以新的租赁负债换取的使用权资产$— 

3. 有价证券和公允价值计量

有价证券

归类为可供出售的有价证券包括以下内容(以千计)：
2022年9月30日2021年12月31日
 摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
公司证券$30,928 $— $(730)$30,198 $62,588 $1 $(168)$62,421 
美国财政部和机构证券41,217 — (502)40,715 13,904 — (59)13,845 
商业票据16,524 — — 16,524 23,570 — — 23,570 
资产支持证券8,314 — (109)8,205 6,285 — (4)6,281 
总计$96,983 $— $(1,341)$95,642 $106,347 $1 $(231)$106,117 

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，我们没有将任何金额重新归类为与未实现损益相关的累积其他全面收益的收益。

下表汇总了基于2022年9月30日声明的有效到期日的有价证券的成本和估计公允价值(以千为单位)：
 摊销成本公允价值
不到1年$89,300 $88,265 
在1-3年内成熟7,683 7,377 
总计$96,983 $95,642 
所有可供出售的证券都被归类为当前证券，因为它们可用于当前业务。

截至2022年9月30日未实现亏损的有价证券包括以下内容(以千为单位)：
少于12个月12个月或更长时间总计
截至2022年9月30日公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额
公司证券$30,198 $(730)$— $— $30,198 $(730)
美国财政部和机构证券39,716 (502)— — 39,716 (502)
资产支持证券8,205 (109)— — 8,205 (109)
$78,119 $(1,341)$— $— $78,119 $(1,341)
15


截至2021年12月31日，未实现亏损的有价证券包括以下内容(以千为单位)：
少于12个月12个月或更长时间总计
截至2021年12月31日公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额
公司证券$62,012 $(168)$— $— $62,012 $(168)
美国财政部和机构证券13,845 (59)— — 13,845 (59)
资产支持证券6,281 (4)— — 6,281 (4)
$82,138 $(231)$— $— $82,138 $(231)

根据对持续亏损证券的评估，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，我们没有确认任何其他临时减值费用。

公允价值计量

以下是我们按公允价值经常性计量的现金、现金等价物和有价证券的摘要(以千为单位)：
 2022年9月30日2021年12月31日
 1级2级3级总计1级2级3级总计
现金$31,877 $— $— $31,877 $62,021 $— $— $62,021 
现金等价物254 — — 254 16,904 — — 16,904 
公司证券— 30,198 — 30,198 — 62,421 — 62,421 
美国财政部和机构证券— 40,715 — 40,715 — 13,845 — 13,845 
商业票据— 16,524 — 16,524 — 23,570 — 23,570 
资产支持证券— 8,205 — 8,205 — 6,281 — 6,281 
总计$32,131 $95,642 $— $127,773 $78,925 $106,117 $— $185,042 
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间，第一级和第二级公允价值计量类别之间没有转移。

4. 简明合并财务报表明细

库存

库存包括以下内容(以千计)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
原料$11,933 $10,774 
成品9,356 11,688 
总库存$21,289 $22,462 

预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
16

9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
预付费用$4,795 $4,326 
递延合同购置成本7,805 7,399 
其他2,423 2,995 
预付费用和其他流动资产总额$15,023 $14,720 

财产和设备，净额

财产和设备净额由以下部分组成(以千计)：
使用寿命9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：年)
装备1 - 5$26,810 $25,407 
软件1 - 3865 807 
家具和固定装置1 - 7562 545 
租赁权改进租期3,237 3,231 
在建工程9,807 4,823 
财产和设备，毛额41,281 34,813 
减去：累计折旧(23,323)(24,121)
财产和设备，净额$17,958 $10,692 

在建工程主要包括与几个项目有关的递延软件开发费用，这些项目预计需要一年以上的时间才能完成。我们预计第一批这些项目将于2022年第四季度向客户推出。

财产和设备的折旧费用为#美元。0.7百万美元和美元0.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间分别为2.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间分别为100万美元。

无形资产

购买的无形资产，包括开发的技术和专利，于2021年12月31日全额摊销。与这些购买的无形资产相关的摊销费用为#美元。0.4百万美元和美元0.7截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

应计负债

应计负债包括以下(以千计)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
应计薪酬和福利$23,251 $24,003 
应计税项负债6,930 1,020 
租赁责任4,653 3,983 
其他6,638 7,095 
应计负债总额$41,472 $36,101 
17


递延收入

递延收入包括以下内容(以千计)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
递延收入：
产品$9,794 $6,164 
服务116,373 115,467 
递延收入总额126,167 121,631 
减：当前部分(74,762)(73,132)
非流动部分$51,405 $48,499 

5. 承付款和或有事项

租赁承诺额

我们根据不可取消的运营租赁安排在美国、亚洲和欧洲租赁了各种运营空间，这些运营租赁安排将于不同日期到期，直至2027年7月。这些安排要求我们支付某些运营费用，如税收、维修和保险，并包含续签和升级条款。我们在租赁期内以直线方式确认这些安排下的租金支出。见注2-租契截至2022年9月30日，公司不可撤销经营租赁的未来租赁支付总额。

房租费用是$1.2百万美元和美元1.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为3.7百万美元和美元4.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。

购买承诺

我们与在台湾设有工厂的第三方合同制造商有开放的采购承诺，以供应我们几乎所有的成品库存、备件和配件。这些采购订单预计将在发行之日起一年内支付。我们与台湾的制造商有开放的采购承诺，总额为$37.9截至2022年9月30日。

担保和弥偿

在正常的业务过程中，我们向客户提供因使用我们的产品而引起的第三方侵犯知识产权索赔的赔偿。其他担保或赔偿安排包括对产品和服务性能的担保，以及租赁设施和公司信用卡的备用信用证。我们没有记录与这些赔偿和担保条款相关的负债，我们的担保和赔偿安排到目前为止还没有对我们的简明综合财务报表产生任何重大影响。

6. 股权激励计划、股票薪酬和股票回购计划

股权激励计划

2014股权激励计划

2014年股权激励计划(“2014计划”)规定向我们的员工、顾问和董事会成员授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的RSU(“PSU”)、股票增值权、绩效单位和绩效股票。

2014年计划授权股份每年增加(I)中较小者8,000,000股份；(Ii)5本公司于上一会计年度最后一天的普通股流通股，或(Iii)本公司董事会决定的其他较低数额。自2020年11月以来，我们的董事会确定了股份数量
18

根据2014年计划授权的股份数量暂时已经足够，并决定不增加2021年和2022年的授权股份数量。截至2022年9月30日，我们拥有13,293,128根据2014年计划，可供未来授予的股票。

2014年度员工购股计划

2018年10月，董事会批准修订2014年员工购股计划(“修订后的2014年购股计划”)，除其他事项外，将参与者根据该计划可作出的最大贡献从15%至10符合条件的薪酬的%。修订后的2014年采购计划还反映了修订后的发售期限，从24几个月后六个月在持续时间上，从2018年12月1日开始，每年12月1日和6月1日左右开始。截至2022年9月30日，公司拥有1,251,660根据经修订的2014年购买计划，可供未来发行的股份。

基于股票的薪酬

我们基于股票的薪酬支出摘要如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
按奖励类型划分的基于股票的薪酬：
股票奖励$3,168 $3,671 8,803 10,039 
员工股票购买权337 287 1,015 809 
$3,505 $3,958 $9,818 $10,848 
按费用类别列出的基于股票的薪酬：
收入成本$434 $351 $1,155 $1,197 
销售和市场营销1,193 1,148 3,335 3,181 
研发826 916 2,455 2,923 
一般和行政1,052 1,543 2,873 3,547 
$3,505 $3,958 $9,818 $10,848 

截至2022年9月30日，该公司拥有30.6未确认的基于股票的薪酬支出，与未归属的基于股票的奖励有关，包括我们修订的2014年采购计划下的ESPP，这将在加权平均期间确认2.41好几年了。

股票期权

下表汇总了我们的股票期权活动及相关信息：
 共享数量(千)加权平均每股行权价加权平均剩余合同期限
(年)		合计内在价值(千)
截至2021年12月31日的未偿还债务871 $6.13 
已锻炼(494)6.00 
截至2022年9月30日未偿还377 6.30 1.57$2,632 
自2022年9月30日起已授予并可行使377 $6.30 1.57$2,632 

截至2022年9月30日，总内在价值代表我们普通股收盘价$13.27超过未偿还现金期权的行权价。

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所行使期权的内在价值为#美元。2.8百万美元和美元3.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，分别为4.5百万美元和美元4.8在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内分别为100万美元。

股票大奖

该公司已向其员工、顾问和董事会成员授予了RSU，并向某些高管和员工授予了PSU。公司的PSU既有基于市场表现的归属条件，也有基于服务的归属条件。截至2022年9月30日，有2,515,276RSU和815,162未完成的PSU。

下表总结了我们的股票奖励活动和相关信息：
共享数量(千)加权平均授予日期每股公允价值加权平均剩余归属期限
(年)		公允价值合计(千)
截至2021年12月31日未归属3,717 $8.56 
授与1,485 13.62 
已释放(1,445)7.93 
取消(426)9.32 
截至2022年9月30日未归属3,331 $10.99 1.74$44,195 

公布的股票奖励的公允价值总额为7.6百万美元和美元9.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为11.5百万美元和美元17.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。

股票回购计划

2020年9月17日，公司董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划50在12个月的时间里，它的普通股减少了100万美元。该回购计划有效期为12个月，于2021年下半年到期。2021年10月28日，公司宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，金额最高可达$100在12个月的时间里，其普通股减少了100万股(“2021年计划”)。2022年11月1日，公司宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，金额最高可达$50在12个月的时间里，其普通股减少了100万股(“2022年计划”)。

在截至2022年9月30日的三个月内，公司回购了3.7百万股，总成本为$47.52021年计划下的100万人，其中3.5在一笔私下谈判的交易中购买了100万股，总成本为$44.6百万美元。在截至2022年9月30日的9个月内，公司回购了6.1百万股，总成本为$79.32021年计划下的100万人。在这两个计划下，回购的股票都是按成本在国库中持有的。该公司的股票回购计划并不要求其购买任何特定数量的股票。股票可以在私下协商和/或公开市场交易中回购，包括根据符合《交易法》10b5-1规则的计划。到目前为止，这两个计划下的所有回购都是在公开市场上进行的，并通过私下协商的交易进行。自批准2021年计划以来，该公司已回购6.6百万股，总成本为$86.3截至2022年9月30日，该公司拥有13.7截至2022年9月30日，根据2021年计划，可回购股份的金额为100万股。2021年计划于2022年10月到期，新的2022年计划生效。

7. 每股净收益

每股基本净收入按当期已发行普通股加权平均数计算。采用库存股方法计算每股摊薄净收入时，使用当期已发行普通股的加权平均数加上潜在稀释性普通股，包括股票期权、RSU、PSU和员工股票购买权，除非潜在普通股是反摊薄的。

每股基本和稀释后净收益计算如下(除每股金额外，以千计)：
20

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
每股基本和稀释后净收益
分子：
净收入$12,113 $74,886 $28,878 $84,159 
分母：
加权平均流通股-基本75,881 77,149 76,191 76,885 
股票期权、股票奖励和员工购股计划对稀释性潜在普通股的影响1,798 2,778 2,263 2,918 
加权平均流通股-稀释77,679 79,927 78,454 79,803 
每股净收益：
基本信息$0.16 $0.97 $0.38 $1.09 
稀释$0.16 $0.94 $0.37 $1.05 

下表列出了与潜在摊薄股份相关的普通股，不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响将是反摊薄的(以千为单位)：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
股票期权、限制性股票单位和员工股票购买权4 3 84 235 

8. 所得税

我们记录的所得税支出为#美元。3.1百万美元和所得税优惠64.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为100万美元，我们记录的所得税拨备为7.5100万美元，所得税优惠为$64.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。2021年所得税优惠的主要组成部分与截至2022年9月30日的三个月的估值免税额发放有关。2022年的所得税支出主要是美国的州税和联邦税。所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债按财务报表内现有资产及负债账面值与其各自税基之间的差额可归因于未来税项后果确认，并采用预期于基准差额倒置的年度内生效的税率。

当递延税项资产更有可能变现时，确认递延税项资产是适当的。主要基于强劲的盈利历史和对未来应税收入的预期，除某些州税收属性外，我们认为，到2021年9月30日，很大一部分递延税项资产更有可能实现。因此，我们在2021年公布了除国家抵免外的美国递延税项资产的估值津贴。截至2022年9月30日的三个月和九个月，我们的净估值准备金没有变化。

我们有一块钱7.7截至2022年9月30日，未确认的税收优惠为100万。我们预计，在未来12个月内，我们未确认的税收优惠不会发生实质性变化。对于在正常业务过程中出现的项目，未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生变化。

与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款在我们的简明综合经营报表中确认为所得税拨备的一部分。

我们在美国、各州和几个外国司法管辖区都要纳税。由于我们有净营业亏损和信用结转，因此有开放的限制法规，联邦、州和外国税务当局可以审查我们从2005年到本期间的所有年份的纳税申报单。我们目前正在审查2019年至2021年期间在日本的转让定价做法，预计将于2022年底完成。

21

2017年12月22日，税法签署成为法律。税法大幅修订了全面于2018年1月1日生效的美国税法。从2022年开始，税法要求将研发成本资本化。我们目前认为，这一规定不会对我们的所得税规定产生实质性影响。

2020年6月29日，加利福尼亚州州长签署了议会第85号法案，其中包括几项税收措施，规定在三年内暂停使用中型和大型企业的净营业亏损，并在三年内限制使用商业激励税收抵免，以抵消每年不超过500万美元的税收。三年期后来被修改为两年期，并已计入我们的所得税拨备。

9. 地理信息

我们报告了三个主要地理区域的客户收入：美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。在截至2022年3月31日的三个月里，我们改变了按地理区域列报收入的方式。美洲地区包括美国和美洲所有其他国家(不包括美国)。亚太地区包括日本和亚太地区所有其他国家(不包括日本)。我们相信，这种垂直和修订的地理视图与我们管理业务的方式一致，并将我们的产品组合映射到客户垂直领域。我们报告收入的方式的这一变化对我们的关键指标没有影响，包括运营、全面收入和累计亏损。

下表描述了根据客户的收货地点按地理区域划分的收入情况，并与我们评估财务业绩的方式一致(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
美洲$35,995 $32,261 $107,506 $87,367 
美国29,219 27,227 92,149 71,484 
美洲-其他6,776 5,034 15,357 15,883 
亚太地区24,860 22,111 64,263 65,332 
APAC9,487 6,794 23,700 20,832 
日本15,373 15,317 40,563 44,500 
欧洲、中东和非洲地区11,204 10,988 30,935 26,672 
总收入$72,059 $65,360 $202,704 $179,371 

下表是我们长期资产的摘要，其中包括基于资产实际位置的财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产(以千为单位)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
美国$36,866 $32,255 
日本1,959 422 
印度856 513 
其他665 368 
总计$40,346 $33,558 

10. 收入

合同余额
下表反映了与客户的合同余额(以千为单位)：
 9月30日，
2022		2021年12月31日
应收账款净额$73,500 $61,795 
递延收入，当期74,762 73,132 
递延收入，非流动51,405 48,499 
22


我们根据账单周期从客户那里获得付款。发票付款期限通常从30天到90天不等。

应收账款在对价权变得无条件时入账。

合同资产包括与我们尚未计入账单的履约义务对价的合同权利相关的金额，并包括在精简综合资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。截至2022年9月30日，这些金额并不重要和2021年12月31日。

递延收入主要包括已开具发票但尚未确认为收入的数额，并包括与支助和订阅服务有关的履约义务。我们确认的收入为$20.3百万美元和美元23.6在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，分别与各自期间开始时的递延收入相关。我们确认的收入为$59.5百万美元和美元54.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内，分别与各自期间开始时的递延收入相关。

递延合同购置成本
我们将某些合同收购成本资本化，其中包括为获得客户合同而产生的递增销售佣金。与产品收入相关的递延佣金在控制权移交给客户时确认。与服务收入有关的递延佣金在履行相关业绩义务时予以确认。将在随后12个月期间确认的递延佣金计入预付费用和其他流动资产，其余部分计入其他非流动资产。递延佣金的摊销包括在销售和营销费用中。
截至2022年9月30日，递延合同购置费用的当期和非当期部分为#美元7.8百万美元和美元4.6分别为100万美元。截至2021年12月31日，递延合同购置费用的当期和非当期部分为#美元7.4百万美元和美元4.5分别为100万美元。相关摊销费用为#美元2.7百万美元和美元1.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为6.8百万美元和美元5.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。

我们有不是减值损失与已资本化成本和不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内与合同资产相关的资产减值费用。

剩余履约义务
剩余履约债务是指由于未履行或部分履行履约债务而无法核销和尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的数额。
我们预计将确认剩余业绩债务的收入如下(以千计)：
2022年9月30日
1年内$74,762 
未来2至3年40,864 
此后10,541 
总计$126,167 

11. 后续事件

在……上面2022年11月1日，公司宣布董事会宣布季度派发现金股息。股息，数额为$0.06每股流通股，将于2022年12月1日致登记在册的股东2022年11月15日作为资本的回报。未来派息将由董事会根据适用法律进一步审核及批准。董事会保留在日后不时检讨本公司的资本分配策略时，调整或撤回季度股息的权利。

23

同样在2022年11月1日，公司宣布董事会批准了一项新的，50百万股回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$50百万股已发行普通股在下一年12月份。根据股份回购计划，本公司有权在公开市场、私下协商的交易、大宗交易或上述交易的组合中回购普通股。董事会将定期审查股份回购计划，并可能授权调整其期限和规模。该公司计划从现有的现金余额和经营活动提供的现金中为回购提供资金。


24


项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对本公司财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析应与本文件其他部分包含的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。除了历史信息外，MD&A还包含前瞻性陈述，反映我们涉及重大风险和不确定性的计划、估计和信念。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括本季度报告中关于Form 10-Q的下文和其他部分讨论的因素，特别是在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的说明”中。

概述

我们是网络解决方案的领先提供商，支持专注于可靠性、可用性、可扩展性和网络安全的下一代网络。我们的产品组合支持在云环境、内部部署环境或混合环境中运营的客户，提供快速的投资回报以及一流的技术性能的投资保护。随着网络攻击数量和复杂性的增加，我们将安全作为我们解决方案中的一个关键属性，进一步使我们的客户能够继续适应云、物联网的市场趋势以及对更多数据日益增长的需求，建立在我们在应用和网络基础设施方面的强大全球足迹和领先地位的基础上。我们的客户包括领先的服务提供商(云、电信、多系统运营商、有线电视)、政府机构和企业。

我们的产品组合提供网络安全和基础设施解决方案。该产品组合包括以下主要类别：独立的雷霆应用交付控制器(ADC)、运营商级网络访问转换(CGNAT)/融合防火墙(CFW)和用于DDOS保护/安全套接字层洞察(SSLI)的雷霆威胁防护系统(TPS)。此外，我们还提供管理、自动化和分析工具，包括Harmony控制器和aGalaxy。我们的产品提供多种外形规格和支付模式，包括物理设备和永久和基于订阅的软件许可证，以及即付即用许可模式和FlexPool，这是一种灵活的基于消费的软件模式。

我们的收入来自两个来源：(I)产品收入，包括硬件、永久软件许可和订阅产品，包括基于条款的许可协议和软件即服务；以及(Ii)服务收入，包括合同后支持(PCS)、专业服务和培训。基于期限的许可协议的收入在公司向客户交付软件许可并且订阅期限开始时确认。对于我们的软件即服务产品，我们的客户并不拥有公司的软件，而是我们通过托管安排提供对服务的访问。这些安排的收入在提供服务时按比例确认。我们很大一部分收入来自通过经销商和分销商等分销渠道合作伙伴销售我们的产品和服务。我们的客户主要在购买我们的产品的同时购买PCS服务。

我们向依赖数据中心应用和网络来创造收入和高效管理运营的服务提供商和企业销售我们的产品。我们报告了两个垂直客户：服务提供商和企业，我们报告了三个广泛的地理区域的客户收入：美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。在截至2022年3月31日的三个月里，我们改变了按地理区域列报收入的方式。美洲地区包括美国和美洲所有其他国家(不包括美国)。亚太地区包括日本和亚太地区所有其他国家(不包括日本)。我们相信，这种垂直和修订的地理视图与我们管理业务的方式一致，并将我们的产品组合映射到客户垂直领域。我们报告收入的方式的这一变化对我们的关键指标没有影响，包括运营、全面收入和累计亏损。

我们的终端客户涉及多个行业，包括电信、科技、工业、零售、金融、游戏、教育和政府。自成立以来，我们的客户群迅速增长。自成立以来，截至2022年9月30日，我们已经向全球7950多家客户销售了我们的产品。

我们通过我们高度接触的销售组织以及分销渠道合作伙伴(包括分销商、增值转售商和系统集成商)销售我们几乎所有的解决方案，并通过这些合作伙伴完成全球几乎所有订单。我们相信，这种销售方式使我们能够获得渠道分销的好处，例如扩大我们的市场覆盖范围，同时仍能与我们的最终客户保持面对面的关系。我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。
25


在截至2022年9月30日的三个月内，我们总收入的50%来自美洲地区，其中41%来自美国，(Ii)34%来自亚太地区，其中21%来自日本，以及(Iii)16%来自欧洲、中东和非洲地区。在截至2021年9月30日的三个月内，我们总收入的49%来自美洲地区，其中42%来自美国，(Ii)34%来自亚太地区，其中23%来自日本，以及(Iii)17%来自欧洲、中东和非洲地区。我们的首要任务之一是加强在北美的销售努力。在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，我们的企业客户分别占我们总收入的38%和35%，在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，我们的服务提供商客户分别占我们总收入的62%和65%。

由于我们目标市场的性质和我们目前的发展阶段，我们很大一部分收入在任何时期都来自有限数量的大客户，包括服务提供商和企业客户。在截至2022年和2021年9月30日的三个月里，我们最大的十个终端客户的购买量分别占我们总收入的36%和45%。对这些大型终端客户的销售通常以大笔但不定期的采购为特征，销售周期较长。这些购买的时间和购买的产品的交付时间很难预测。因此，我们最大客户预期的产品采购或交付的任何加速或延迟都可能对我们任何季度的收入和经营业绩产生重大影响。这可能会导致我们的季度收入和运营业绩在每个季度之间波动，使它们难以预测。

截至2022年9月30日，我们拥有3210万美元的现金和现金等价物以及9560万美元的有价证券。在截至2022年9月30日的9个月中，运营活动提供的现金为3880万美元，而2021年同期运营活动提供的现金为4120万美元。

我们打算继续为长期增长进行投资。我们已经并预计将继续投资于我们的产品开发工作，以提供新产品和现有产品的附加功能，以满足客户需求。此外，我们可能会扩大我们的全球销售和营销组织，扩大我们的分销渠道合作伙伴计划，并在全球范围内提高我们的解决方案的知名度。我们在这些领域的增长投资可能会影响我们的短期盈利能力。

26

经营成果

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表摘要如下(以千美元为单位)：
截至9月30日的三个月，
20222021增加(减少)
金额占总收入的百分比金额占总收入的百分比金额百分比
收入：
产品$45,104 62.6 %$39,815 60.9 %$5,289 13.3 %
服务26,955 37.4 25,545 39.1 1,410 5.5 
总收入72,059 100.0 65,360 100.0 6,699 10.2 
收入成本：
产品10,191 14.1 7,859 12.0 2,332 29.7 
服务4,574 6.3 5,335 8.1 (761)(14.3)
收入总成本14,765 20.5 13,194 20.2 1,571 11.9 
毛利57,294 79.5 52,166 79.8 5,128 9.8 
运营费用：
销售和市场营销21,605 30.0 21,354 32.7 251 1.2 
研发14,360 19.9 13,578 20.8 782 5.8 
一般和行政5,661 7.9 6,931 10.6 (1,270)(18.3)
总运营费用41,626 57.8 41,863 64.0 (237)(0.6)
营业收入15,668 21.7 10,303 15.8 5,365 52.1 
营业外收入(费用)，净额：
利息收入432 0.6 66 0.1 366 554.5 
其他收入(费用)，净额(871)(1.2)(264)(0.4)(607)229.9 
营业外收入(费用)，净额(439)(0.6)(198)(0.3)(241)121.7 
扣除所得税准备(受益于)所得税前的收入15,229 21.1 10,105 15.5 5,124 50.7 
所得税准备金(受益于)3,116 4.3 (64,781)(99.1)67,897 (104.8)
净收入$12,113 16.8 %$74,886 114.6 %$(62,773)(83.8)%
27


截至9月30日的9个月，
20222021增加(减少)
金额占总收入的百分比金额占总收入的百分比金额百分比
收入：
产品$123,624 61.0 %$104,718 58.4 %$18,906 18.1 %
服务79,080 39.0 74,653 41.6 4,427 5.9 
总收入202,704 100.0 179,371 100.0 23,333 13.0 
收入成本：
产品28,342 14.0 23,160 12.9 5,182 22.4 
服务12,747 6.3 16,163 9.0 (3,416)(21.1)
收入总成本41,089 20.3 39,323 21.9 1,766 4.5 
毛利161,615 79.7 140,048 78.1 21,567 15.4 
运营费用：
销售和市场营销66,159 32.6 60,195 33.6 5,964 9.9 
研发41,483 20.5 41,050 22.9 433 1.1 
一般和行政17,160 8.5 17,260 9.5 (100)(0.6)
总运营费用124,802 61.6 118,505 66.1 6,297 5.3 
营业收入36,813 18.2 21,543 12.0 15,270 70.9 
营业外收入(费用)，净额：
利息收入736 0.4 306 0.2 430 140.5 
其他收入(费用)，净额(1,204)(0.6)(1,799)(1.0)595 (33.1)
营业外收入(费用)，净额(468)(0.2)(1,493)(0.8)1,025 (68.7)
扣除所得税准备(受益于)所得税前的收入36,345 17.9 20,050 11.2 16,295 81.3 
所得税准备金(受益于)7,467 3.7 (64,109)(35.7)71,576 (111.6)
净收入$28,878 14.2 %$84,159 46.9 %$(55,281)(65.7)%

收入

我们的收入来自两个来源：(I)产品收入，包括硬件、永久软件许可和订阅产品，包括基于条款的许可协议和软件即服务；以及(Ii)服务收入，包括合同后支持(PCS)、专业服务和培训。

我们的产品收入主要包括销售硬件设备的收入，我们的软件安装在硬件设备上。此类软件包括我们的ACOS软件平台以及我们的ADC、CGN、TPS、SSLI或CFW解决方案中的一个或多个。购买硬件设备包括附带软件的永久许可证。此外，我们产品收入的很大一部分来自订阅收入。我们通过订阅提供多个产品，主要是通过基于条款的许可协议或通过我们基于云的平台作为服务。至于我们硬件设备的销售，我们在控制权转移时确认产品收入，通常在发货时确认，前提是所有其他收入确认标准都已满足。基于期限的许可协议的收入在我们向客户交付软件许可并且订阅期限开始时确认。对于我们的软件即服务产品，我们的客户并不拥有我们的软件，而是我们通过托管安排提供对服务的访问。这些安排的收入在提供服务时按比例确认。作为收入的百分比，我们的产品收入可能会在每个季度有所不同，其中包括订单和产品交付的时间、周期性和季节性、货币汇率的变化以及具有独特条款和条件的重大交易的影响。

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我们的服务收入来自售后合同支持(“PCS”)，这与产品和技术服务的销售捆绑在一起。我们根据可续订的收费PCS合同提供分级PCS服务，主要包括技术支持、硬件维修和更换部件，以及在可用情况下的软件升级。我们在PCS合同期限内按比例确认服务收入，该期限通常为一年，但也可以长达七年。

我们的总收入摘要如下(以千美元为单位)：

截至9月30日的三个月，
20222021增加(减少)
金额占总收入的百分比金额占总收入的百分比金额百分比
收入：
产品$45,104 63 %$39,815 61 %$5,289 13 %
服务26,955 37 25,545 39 1,410 6 
总收入$72,059 100 %$65,360 100 %$6,699 10 %
按地理区域划分的收入：   
美洲$35,995 50 %$32,261 49 %$3,734 12 %
美国29,219 41 %27,227 42 %1,992 7 %
美洲-其他6,776 9 %5,034 8 %1,742 35 %
亚太地区24,860 34 %22,111 34 %2,749 12 %
APAC9,487 13 %6,794 10 %2,693 40 %
日本15,373 21 %15,317 23 %56 — %
欧洲、中东和非洲地区11,204 16 %10,988 17 %216 2 
总收入$72,059 100 %$65,360 100 %$6,699 10 %

截至9月30日的9个月，
20222021增加(减少)
金额占总收入的百分比金额占总收入的百分比金额百分比
收入：
产品$123,624 61 %$104,718 58 %$18,906 18 %
服务79,080 39 74,653 42 4,427 6 
总收入$202,704 100 %$179,371 100 %$23,333 13 %
按地理区域划分的收入：
美洲$107,506 53 %$87,367 49 %$20,139 23 %
美国92,149 45 %71,484 40 %20,665 29 %
美洲-其他15,357 8 %15,883 9 %(526)(3)%
亚太地区64,263 32 %65,332 36 %(1,069)(2)%
APAC23,700 12 %20,832 12 %2,868 14 %
日本40,563 20 %44,500 25 %(3,937)(9)%
欧洲、中东和非洲地区30,935 15 %26,672 15 %4,263 16 
总收入$202,704 100 %$179,371 100 %$23,333 13 %

在截至2022年9月30日的三个月里，总收入比2021年同期增加了670万美元，增幅为10%。收入增加的主要原因是：(1)美洲地区增加了370万美元，其中美国增加了200万美元，美洲其他地区增加了170万美元；(2)亚太地区增加了270万美元，其中亚太地区增加了270万美元，日本增加了5.6万美元；(3)增加了0.2美元
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在欧洲、中东和非洲地区增加了100万。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月中，来自企业客户的收入增加了400万美元，来自服务提供商客户的收入增加了270万美元，收入总体上增加了。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，产品收入增加了530万美元，其中300万美元来自亚太地区，250万美元来自美洲地区，而服务收入增加了140万美元，其中120万美元来自美洲地区。

在截至2022年9月30日的9个月里，总收入比2021年同期增加了2330万美元，增幅为13%。收入变化的主要原因是：(1)美洲地区增加2,010万美元，其中美国增加2,070万美元，美洲其他地区减少50万美元；(2)亚太地区减少110万美元，包括日本减少390万美元，亚太地区增加290万美元；(3)欧洲、中东和非洲地区增加430万美元。与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9个月中，来自服务提供商客户的收入增加了1770万美元，来自企业客户的收入增加了560万美元，收入总体上增加了。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的9个月，产品收入增加了1890万美元，其中1700万美元来自美洲地区，而服务收入增加了440万美元，其中320万美元来自美洲地区。

在截至2022年9月30日的三个月中，由于我们的企业客户在EMEA和美洲地区的需求增加，产品收入比2021年同期增加了530万美元，增幅为13%。

在截至2022年9月30日的9个月中，产品收入与2021年同期相比增加了1890万美元，增幅为18%，这是由于我们在美洲地区的服务提供商客户的需求增加，但被我们在亚太地区的服务提供商客户需求的下降部分抵消了这一增长。

在截至2022年9月30日的三个月中，服务收入增加了140万美元，增幅为6%，与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的九个月中，服务收入增长了440万美元，增幅为6%，这主要是由于我们的安装客户群不断增长，特别是在我们的美洲和欧洲、中东和非洲地区，PCS的销售额有所增加。

在截至2022年9月30日的三个月中，来自美洲地区的收入为3600万美元，占总收入的50%；在截至2021年9月30日的三个月中，来自美洲地区的收入为3230万美元，占总收入的49%，与2021年同期相比，收入增长了12%。这一增长主要是由于我们的服务提供商客户的需求增加导致产品收入增加所致。

在截至2022年9月30日的9个月中，来自美洲地区的收入为1.075亿美元，占总收入的53%；在截至2021年9月30日的9个月中，来自美洲地区的收入为8740万美元，占总收入的48%，与2021年同期相比，收入增长了23%。这一增长主要是由于我们的服务提供商客户的需求增加导致产品收入增加所致。

在截至2022年9月30日的三个月中，亚太地区的收入为2490万美元，占总收入的34%；在截至2021年9月30日的三个月中，亚太地区的收入为2210万美元，占总收入的34%，与2021年同期相比增长了12%。这一增长主要是由于我们的服务提供商客户的需求增加导致产品收入增加所致。

在截至2022年9月30日的9个月中，亚太地区的收入为6430万美元，占总收入的32%；在截至2021年9月30日的9个月中，亚太地区的收入为6530万美元，占总收入的36%，与2021年同期相比下降了2%。下降的主要原因是我们的企业客户需求减少导致服务收入下降。

在截至2022年9月30日的三个月中，来自欧洲、中东和非洲地区的收入为1,120万美元，占总收入的16%；在截至2021年9月30日的三个月中，来自欧洲、中东和非洲地区的收入为1,100万美元，占总收入的17%，与2021年同期相比增长了2%。这一增长主要是由于我们的企业客户需求增加导致服务收入增加所致。

在截至2022年9月30日的9个月中，来自EMEA地区的收入为3,090万美元，占总收入的15%；在截至2021年9月30日的9个月中，来自EMEA地区的收入为2,670万美元，占总收入的15%，与2021年同期相比增长了16%。这一增长是由于我们的企业客户需求增加导致产品和服务收入增加所致。

30

收入成本、毛利和毛利率

收入成本

产品收入成本主要包括第三方制造服务成本和我们产品硬件组件的库存成本。产品收入成本还包括仓库人员成本、运输成本、库存减记、某些分配的设施和信息技术基础设施成本以及与物流和质量控制相关的费用。

服务成本收入主要包括我们技术支持和培训团队的人员成本。服务成本收入还包括根据PCS合同用于向最终客户提供硬件更换的库存成本，以及某些已分配的设施和信息技术基础设施成本。

我们的收入成本摘要如下(以千美元为单位)：

截至9月30日的三个月，增加(减少)
20222021金额百分比
收入成本：
产品$10,191 $7,859 $2,332 29.7 %
服务4,574 5,335 (761)(14.3)
收入总成本$14,765 $13,194 $1,571 11.9 %

截至9月30日的9个月，增加(减少)
20222021金额百分比
收入成本：
产品$28,342 $23,160 $5,182 22.4 %
服务12,747 16,163 (3,416)(21.1)
收入总成本$41,089 $39,323 $1,766 4.5 %

与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，产品收入成本分别增长了29.7%和22.4%，这主要是由于产品收入的增加，以及地理结构和产品结构的变化。

与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，服务收入成本分别下降了14.3%和21.1%，这主要是由于提供的服务组合，包括技术支持、培训和服务成本。

毛利率

毛利率可能会因各种因素而在不同时期有所不同且不可预测。这些可能包括我们每个地区的收入组合、我们在一段时间内销售的产品组合、向客户提供的折扣、库存减记和外币汇率。

我们的销售额一般以美元计价，但在日本，我们的销售额以日元计价。

上述任何因素都可能对毛利率产生有利或不利的影响。

我们的毛利润和毛利率摘要如下(以千美元为单位)：

31

截至9月30日的三个月，
20222021增加(减少)
金额毛利率金额毛利率金额毛利率
毛利：
产品$34,913 77.4 %$31,956 80.3 %$2,957 (2.9)%
服务22,381 83.0 20,210 79.1 2,171 3.9 
毛利总额$57,294 79.5 %$52,166 79.8 %$5,128 (0.3)%

截至9月30日的9个月，
20222021增加(减少)
金额毛利率金额毛利率金额毛利率
毛利：
产品$95,282 77.1 %$81,558 77.9 %$13,724 (0.8)%
服务66,333 83.9 58,490 78.3 7,843 5.6 
毛利总额$161,615 79.7 %$140,048 78.1 %$21,567 1.6 %

与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，产品毛利率分别下降了2.9%和0.8%，这主要是由于产品和地理结构的变化。欧洲、中东和非洲地区产品收入的减少也是产品毛利率下降的原因之一。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的服务毛利率分别增长了3.9%和5.6%，这主要是由于提供的服务组合，包括技术支持、培训和服务成本。

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运营费用

我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。我们运营费用中最大的组成部分是人员成本，其中包括工资、福利、奖金，以及销售和营销费用中的销售佣金。人员成本还包括基于股票的薪酬。

我们的运营费用摘要如下(以千美元为单位)：
截至9月30日的三个月，增加(减少)
20222021金额百分比
运营费用：
销售和市场营销$21,605 $21,354 $251 1.2 %
研发14,360 13,578 782 5.8 
一般和行政5,661 6,931 (1,270)(18.3)
总运营费用$41,626 $41,863 $(237)(0.6)%
截至9月30日的9个月，增加(减少)
20222021金额百分比
运营费用：
销售和市场营销$66,159 $60,195 $5,964 9.9 %
研发41,483 41,050 433 1.1 
一般和行政17,160 17,260 (100)(0.6)
总运营费用$124,802 $118,505 $6,297 5.3 %

销售和市场营销

销售和营销费用是我们运营费用中最大的职能类别，主要包括人员成本。销售和营销费用还包括营销计划、贸易展览、咨询服务、促销材料、演示设备、折旧和某些已分配设施的成本，以及信息技术基础设施成本。

在截至2022年9月30日的三个月中，销售和营销运营费用增加了30万美元，或1.2%，与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的九个月中增加了600万美元，或9.9%，这主要是由于员工人数的增加导致了人员成本的上升。

2022年，我们预计销售和营销费用将从2021年的水平上升，与整体收入增长保持一致，因为我们将采用有纪律的方法，将投资集中在提供最大机会的领域。

研究与开发

研究和开发工作的重点是新产品的开发和为现有产品开发额外的功能。这些费用主要包括人员费用，其次是原型材料，
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折旧和某些已分配的设施和信息技术基础设施费用。我们按所发生的费用来支付研究和开发费用。

在截至2022年9月30日的三个月中，研发运营费用增加了80万美元，或5.8%，与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的九个月中，研发运营费用增加了40万美元，或1.1%，这主要是由于我们外包某些研发职能时咨询成本的增加。

2022年，我们预计研发费用将比2021年的水平有所增加，反映出对我们的增长优先事项(包括网络安全技术)的战略投资。

一般和行政

一般和行政费用主要包括人事费、专业服务费和办公费。一般和行政人事费用包括行政、财务、人力资源、信息技术、设施和与法律有关的费用。专业服务主要包括外部会计、税务、外部法律咨询(包括诉讼)、招聘和其他行政服务的费用。

在截至2022年9月30日的三个月中，一般和行政运营费用减少了130万美元，或18.3%，与2021年同期相比，在截至2022年9月30日的九个月中减少了10万美元，或0.6%，这主要是由于员工人数的减少导致了人员成本的降低。

2022年，我们预计一般和行政费用将保持稳定，因为我们将采取有纪律的方法，将投资集中在提供最大机会的领域。

营业外收入(费用)，净额

营业外收入(费用)净额主要包括外币汇兑损益，部分被我们的现金和现金等价物以及有价证券的利息收入所抵消。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的非营业收入(费用)净额分别出现了20万美元的不利变化和100万美元的有利变化。截至2022年9月30日的三个月的不利变化主要是由于汇兑损益的不利变化，我们产生了60万美元的汇兑损失。截至2022年9月30日的9个月的有利变化主要是由于外汇损益发生了有利的变化，我们产生了60万美元的外汇收益。外汇汇兑损益主要是日元兑美元汇率波动的结果。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的利息收入分别增加了40万美元。

所得税拨备

截至2022年和2021年9月30日的三个月，我们分别记录了310万美元的所得税拨备和所得税优惠，截至2022年和2021年9月30日的九个月，我们分别记录了750万美元的所得税拨备和6410万美元的所得税优惠。我们在截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备主要包括美国联邦和州税收。公司自成立以来一直对其美国递延税项资产维持全额估值准备，主要包括美国净营业亏损(“NOL”)和税收抵免结转。截至2020年12月31日，我们的总递延税项资产余额计入了估值拨备。在截至2021年9月30日的三个月中，我们记录了6,290万美元的净估值准备释放，加上其他相关调整，作为一项离散的税收优惠，我们总共获得了6,540万美元。这是基于管理层对其更有可能变现的递延税项资产数额的重新评估。

流动性与资本资源

截至2022年9月30日，我们拥有3210万美元的现金和现金等价物，其中包括270万美元在美国境外的外国子公司，以及9560万美元的有价证券。我们目前没有任何将海外业务的收益汇回国内的计划。截至2022年9月30日，我们的营运资本为1.153亿美元，累计赤字为1.485亿美元，股东权益总额为1.607亿美元。我们的有价证券具有很高的流动性，如果公司决定在未来任何时候迅速筹集现金，这些证券都被归类为可供出售。

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我们计划继续投资于长期增长，我们的投资可能会增加。我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及有价证券将足以满足我们至少在未来12个月及以后的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、销售和营销活动的扩大、支持开发努力的支出的时机和程度、推出新的和增强的产品和服务以及我们的产品继续被市场接受。如果需要从外部来源获得额外融资，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们无法在需要的时候筹集额外资本，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

2020年9月17日，公司董事会批准了一项在12个月内回购最多5000万美元普通股的计划。该回购计划有效期为12个月，于2021年下半年到期。2021年10月28日，该公司宣布其董事会批准了一项在12个月内回购高达1亿美元普通股的股票回购计划(“2021计划”)。截至2022年9月30日，该公司有1370万美元可用于根据2021年计划回购股票。2021年计划于2022年10月到期。2022年11月1日，公司宣布董事会批准了一项新的股票回购计划(2022计划)，在12个月内回购至多5000万美元的普通股。在所有计划下，回购的股份都是按成本在国库中持有的。公司的股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的股票。股票可以在私下协商和/或公开市场交易中回购，包括根据符合《交易法》10b5-1规则的计划。到目前为止，根据这些计划进行的回购是在公开市场上进行的，也是通过私人协商的交易进行的。在截至2022年9月30日的三个月内，该公司在公开市场回购了20万股股票，总成本为290万美元，并通过一项非公开谈判的交易回购了350万股票，总成本为4460万美元。在截至2022年9月30日的9个月内，该公司在公开市场回购了260万股股票，总成本为3460万美元，并通过一项私下谈判的交易回购了350万股票，总成本为4460万美元。

2021年10月，我们的董事会批准对我们的普通股启动定期季度现金股息。2021年12月支付了第一次股息，总额为390万美元；2022年3月支付了第二次股息，总额为390万美元；2022年6月支付了第三次股息，总额为380万美元；第四次股息，总额为每股流通普通股0.05美元，总额为380万美元。于2022年9月作为资本返还支付。下一次股息，每股0.06美元，将在2022年12月支付，作为资本回报。我们目前预计，未来我们将继续支付可比的季度现金股息。然而，未来股息的支付、金额和时间仍由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的经营业绩、财务状况、现金需求和其他因素。

如第II部分所述 -本季度报告表格10-Q的第1项“法律诉讼”，我们不时卷入正在进行的诉讼。任何诉讼中的任何不利和解或判决都可能对我们的运营结果、现金余额和此类事件发生期间的现金流产生重大不利影响。

现金流量表

下表汇总了我们的现金流相关活动(单位：千)：
 截至9月30日的9个月，
 20222021
现金提供方(使用于)：
经营活动$38,773 $41,203 
投资活动540 (31,384)
融资活动(86,107)(7,463)
现金及现金等价物净增(减)$(46,794)$2,356 

经营活动的现金流

我们通过经营活动提供的现金主要来自我们产品的销售和营运资本投资的管理。我们从经营活动中获得的现金主要用于与人员相关的支出、制造成本、营销和促销费用以及与我们设施相关的成本。我们的现金流来自运营
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业务活动将继续受到我们增加业务支出的程度和营运资金要求的影响。

在截至2022年9月30日的9个月中，经营活动提供的现金为3880万美元，包括2890万美元的净收入和1540万美元的非现金费用，但被550万美元的经营资产和负债净变化导致的现金减少部分抵消。我们的非现金费用主要包括550万美元的折旧和摊销费用以及980万美元的基于股票的薪酬费用。我们营业资产和负债的净变化主要反映了应收账款1110万美元、预付费用和其他流动资产260万美元以及应付账款90万美元的变化所产生的现金流出，但被递延收入450万美元、应计负债400万美元和存货50万美元的变化所产生的现金流入部分抵消。

应收账款的不利变化归因于开票和现金收款的时间安排。预付费用和其他流动资产的不利变化主要是由于应付递延佣金净增加。应付账款出现不利变化的原因是向供应商付款的时间安排。递延收入的有利变化归因于服务合同预订的时间安排。应计负债的有利变化归因于现金红利和佣金应计，库存的有利变化归因于截至2022年9月30日的9个月的产品发货。

在截至2021年9月30日的9个月中，经营活动提供的现金为4,120万美元，其中包括净收入8,420万美元、非现金福利4,670万美元以及因经营资产和负债净变化而增加的现金380万美元。我们的非现金福利包括700万美元的折旧和摊销费用、1080万美元的基于股票的薪酬支出和80万美元的其他非现金项目，但由于我们释放了对联邦和州递延税项资产的估值津贴，非现金福利部分抵消了6540万美元。我们营业资产和负债的净变化主要反映了递延收入840万美元、应收账款440万美元、预付费用和其他流动资产190万美元以及存货140万美元的变化带来的现金流入，但被应计和其他负债变化1130万美元和应付账款110万美元的现金流出部分抵消。

递延收入的有利变化主要是由于递延收入预订量的净增长。应收账款的有利变化归因于开票和现金收款的时间安排。预付费用和其他资产的有利变化主要是由于使用权租赁资产的减少，而库存的有利变化是由于发货时间的原因。应计负债和其他负债的不利变化归因于截至2021年9月30日的9个月期间支付的现金奖金和佣金。应付账款的不利变化主要是由于向供应商付款的时间安排。

投资活动产生的现金流

在截至2022年9月30日的9个月中，投资活动提供的现金为50万美元，其中包括4820万美元的有价证券到期和630万美元的销售，部分被4570万美元的有价证券购买和830万美元的房地产和设备购买所抵消。

在截至2021年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金为3,140万美元，其中包括购买1.047亿美元的有价证券和购买340万美元的房地产和设备，但部分被出售收益和7,670万美元的有价证券到期日所抵消。

融资活动产生的现金流

在截至2022年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金为8,610万美元，主要包括用于根据公司股票回购计划回购股票的7,930万美元现金和用于现金股息支付的1,150万美元，部分被根据公司股权计划发行的普通股收益470万美元所抵消。

在截至2021年9月30日的9个月中，融资活动中使用的现金为750万美元，主要包括用于根据公司股票回购计划回购普通股的1120万美元现金，部分被根据公司股权计划发行的普通股收益380万美元所抵消。

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合同义务

我们的合同义务包括不可取消的运营租赁安排，截至2022年9月30日，合同义务总额为2430万美元。我们的运营租赁安排将在不同的日期到期，直至2027年7月。这些安排要求我们支付某些运营费用，如税收、维修和保险，并包含续签和升级条款。

截至2022年9月30日，该公司还有770万美元的纳税义务与不确定的税收状况有关。我们无法对这些未来付款的结算时间(如果有的话)做出合理可靠的估计。


关键会计政策和估算

我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些精简综合财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。

公司的重要会计政策在第二部分披露 -公司于2022年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年报中的第8项“财务报表及补充数据”。在截至2021年9月30日的9个月中，公司的重大会计政策没有发生重大变化。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币风险

我们的综合经营业绩、财务状况和现金流都会因外币汇率的变化而出现波动。从历史上看，我们的大部分收入合同都是以美元计价的，最重要的例外是日本，在那里我们主要以日元开具发票。我们的成本和支出通常以我们业务所在地区的货币计价，主要是在美洲和欧洲、中东和非洲地区，其次是亚太地区。2016年，我们启动了外汇风险对冲计划。以当地货币销售的收入以及以当地货币产生的成本和费用都会受到外币汇率波动的影响，这可能会影响我们的收入和运营收入。由于汇率不同，营业收入可能与预期不同。

我们海外子公司的本位币是美元。在每个报告期结束时，货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率按功能货币重新计量。非货币性资产和负债按历史汇率重新计量。与重新计量有关的损益在综合经营报表中计入利息和其他收入(费用)净额。我们子公司的当地货币，特别是日元、英镑和欧元与美元之间的汇率大幅波动，可能会对我们的浓缩综合财务状况和经营业绩产生不利影响。

在截至2022年和2021年9月30日的三个月中，我们分别发生了90万美元和20万美元的外汇兑换损失，在截至2022年和2021年9月30日的九个月中，我们分别发生了100万美元和160万美元的外汇兑换损失。假设我们的汇率变化10%的影响不会对我们的综合运营结果产生重大影响。

利率敏感度

我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的有价证券有关。我们的有价证券包括公司证券、美国国债和机构证券、商业票据和资产担保证券。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2022年9月30日，我们的投资组合包括有价证券，总摊销成本为9,700万美元，公允价值为9,560万美元。假设利率变化10%的影响不会对我们的利息支出产生实质性影响。

下表列出了我们的有价证券的假设公允价值，假设截至2022年9月30日收益率曲线立即平行移动50个基点(BPS)、100个BPS和150个BPS(以千为单位)：

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截至的公允价值
 (150 BPS)(100 BPS)(50 BPS)9/30/202250 BPS100 BPS150 BPS
有价证券$96,359 $96,120 $95,882 95,642 $95,401 $95,160 $94,919 

项目4.控制和程序

管理层对信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下，根据1934年证券交易法或交易法第13a-15(B)条的要求，评估了截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。“交易法”下第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和财务主管，以便及时做出关于要求披露的决定。

在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。

我们的首席执行官和首席财务官分别作为我们的首席执行官和首席财务官，他们得出的结论是，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的，本10-Q表格中包括的综合财务报表在所有重要方面都公平地陈述了我们的财务状况、运营结果和现金流量，并与美国公认会计准则相一致。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年9月30日的三个月内，没有我们对财务报告的内部控制的变化已经或合理地可能对我们的财务报告的内部控制产生重大影响。我们没有感受到对财务报告内部控制的任何实质性影响，尽管我们的一些员工因为新冠肺炎而远程工作，并且由于我们目前在吸引居住在加州圣何塞公司总部和我们其他关键招聘地点通勤距离内的合格人员方面遇到了挑战。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的内部控制情况，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响.

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本加以考虑。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述，也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制可能会变得不充分。

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第二部分：其他信息

项目1.法律程序

我们已经并可能正在参与各种法律程序，其结果不在我们的完全控制之内，或者可能在很长一段时间内不为人所知。管理层在编制精简综合财务报表时，必须评估亏损的可能性和此类亏损的金额(如果有的话)。我们评估我们所参与的法律程序造成潜在损失的可能性。当损失被认为是可能的，并且金额可以合理估计时，我们记录此类索赔的责任。在确定概率和暴露是否合理地可估量时，可能需要作出重大判断。我们的判决是主观的，基于法律程序的状况、我们辩护的是非曲直以及与内部和外部法律顾问的咨询。随着获得更多信息，我们将重新评估与未决索赔相关的潜在责任，并可能修改我们的估计。由于我们经营的多个司法管辖区的法律程序存在固有的不确定性，我们的判断可能与实际结果大不相同，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。你应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性，以及本报告和我们其他公开申报文件中包含的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到，或者我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性，也可能成为影响我们的重要因素。如果发生下列任何一种风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性损害。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，可能会很大。陈述的顺序不一定表明每个因素对我们构成的风险水平。

与我们的业务、运营和行业相关的风险

新冠肺炎疫情可能会对我们的有效运营能力产生实质性的不利影响。因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到严重损害。

世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，该病毒继续存在于我们运营和销售产品和服务的地区。新冠肺炎疫情、应对措施以及未来的类似或相关问题可能会对我们的运营能力、运营结果、财务状况、流动性和资本投资产生不利影响。几个公共卫生组织定期建议采取措施减缓和限制病毒的传播，包括设立庇护所和社会距离条例，许多地方政府已经实施了这些措施。这些类型的措施继续对我们开展业务的许多国家产生负面影响。此类预防措施或我们可能自愿采取的其他措施，可能会在一段时间内对我们的业务产生不利影响，例如可能关闭某些地点、减少员工的可用性、可能关闭边境、中断我们渠道合作伙伴的业务等。此外，我们还面临着与让一部分员工在家工作相关的额外风险和挑战，包括我们的IT系统和网络安全面临更大压力，以及我们的团队适应在线协作时面临的新挑战。

新冠肺炎引发的全球经济低迷可能会对我们的客户造成实质性的不利影响，从而可能对我们的产品需求和我们的经营业绩产生负面影响。我们的客户可能会因为健康风险、政府政策或财务困难而经历业务中断。由于疫情而持续较长时间的业务中断可能会对我们的业务和运营产生实质性的负面影响。例如，2020年日本奥运会的推迟对2020年日本对我们产品的需求产生了负面影响。相反，我们的某些服务提供商客户可能会因为全球范围内的避难做法而对其解决方案的需求增加，这反过来可能会增加对我们解决方案的需求，但考虑到目前的不确定性，无法保证何时、是否或在多大程度上会发生这种情况。

新冠肺炎可能会导致我们的产品供应短缺，或者导致我们无法向美国和国际市场的客户进出口或销售产品。持续的全球半导体短缺正在导致许多不同业务的中断，预计短期内还将持续下去。如果这些短缺和供应链中断持续或恶化，我们的业务可能会受到影响，这将损害我们的财务业绩。我们进口、出口或销售产品的能力的任何下降、限制或延误都会损害我们的业务。我们合同制造商和我们的许多供应商的供应链可能会从业务中断的供应商那里采购产品、零部件或组件。
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围绕新冠肺炎仍然存在许多不确定性，包括科学和健康问题，以及全球经济受到的经济干扰持续时间和程度未知。由于新冠肺炎的存在，我们面临着更高的业务和运营风险。由于新冠肺炎疫情的演变性质，我们无法预测未来可能会产生什么影响。

如果我们不能成功预测市场需求和机遇，或者如果市场不继续采用我们的应用交付解决方案，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到严重损害。

应用交付市场发展迅速，很难预测。技术、客户要求、安全威胁和行业标准都在不断变化。因此，我们必须预测未来的市场需求和机会，然后开发新产品或对现有产品进行增强，以满足这些需求和机会，但我们这样做可能不会成功。

我们不断寻求增强和改进我们为客户提供的解决方案。然而，即使我们能够预测、开发并在商业上推出满足市场需求和机遇的新产品和增强功能，也不能保证新产品或增强功能将获得市场的广泛接受。例如，使用其他传统或第一代应用交付解决方案来满足其需求的组织可能认为这些解决方案就足够了。此外，当我们推出新产品时，组织可能不会认为这些新产品与他们目前使用的现有应用交付解决方案相比提供了任何额外的好处。因此，组织可能会继续将其IT预算分配给现有的应用程序解决方案，并且可能不会采用我们的解决方案，无论我们的解决方案是否能够提供卓越的性能或安全性。

如果我们未能预测市场需求和机遇，或者如果市场不继续采用我们的应用交付解决方案，那么市场对我们当前和未来的应用交付解决方案的接受度和销售可能会大幅下降或延迟，我们可能会失去客户，我们的收入可能不会增长或可能会下降。任何此类事件都会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的成功有赖于我们及时开发新产品和功能，以满足快速的技术变化和不断变化的客户需求。如果我们不能及时开发和成功推出新产品和功能，以充分满足这些变化和要求，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

应用软件技术、数据中心和通信硬件、网络软件和操作系统以及行业标准的变化，以及我们最终客户业务的持续增长，导致应用网络需求和要求不断变化。我们的持续成功取决于我们能够及时和成功地为我们现有的产品识别、开发和推出满足这些需求和要求的新产品和新功能。

我们未来的计划包括在研发和相关产品机会方面进行大量投资。开发我们的产品和相关增强功能既耗时又昂贵。我们对我们的研发团队进行了大量投资，以满足这些产品开发需求。我们在研发方面的投资可能不会带来显著的设计和性能改进或适销对路的产品或功能，或者可能
导致产品比预期的更贵。我们可能需要更长的时间来产生收入，或者产生的收入比我们预期的新产品和产品增强所产生的收入要少。我们相信，我们必须继续投入大量资源用于我们的研发工作，以保持我们的竞争地位。

我们不断寻求增强和改进我们为客户提供的解决方案。然而，如果我们无法开发新的产品和功能来应对应用网络或安全市场中的技术变化和新的客户要求，或者如果我们在研发方面的投资没有及时产生预期的好处，我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。例如，5G标准是最近发布的，如果我们的战略愿景和我们用于发展我们在5G技术行业的存在的资源被证明与这些标准不一致，我们可能无法产生令人满意的投资回报。

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我们经历了净亏损，未来可能无法保持盈利。如果我们不能保持盈利能力，我们的财务业绩将受到损害，我们的业务可能会受到影响。

截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我们经历了净亏损。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，我们的总收入以及美洲收入也出现了下降，与
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之前的每一年。尽管我们的首要任务之一是加强在美洲的销售努力，但不能保证这种努力一定会成功。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，我们投资于我们的销售、营销和研发团队，以开发、营销和销售我们的产品。我们未来可能会继续在这些领域进行投资。由于这些支出，我们可能不得不创造和维持增加的收入，管理我们的成本结构，并避免重大负债，以实现未来的盈利。

我们可能无法在未来或在持续的基础上增加我们的季度收入或保持盈利能力，而且我们可能会因为许多可能的原因而在未来招致重大亏损，包括我们无法开发获得市场认可的产品、总体经济状况、日益激烈的竞争、我们经营的市场增长放缓，或者我们由于任何原因未能利用增长机会。此外，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素，这些因素可能会导致未来的损失。如果这些亏损超出我们的预期，或者我们未来的收入增长预期得不到满足，我们的财务业绩将受到损害，我们的股价可能会波动或下跌。

我们的经营业绩各有不同，而且很可能在不同时期继续存在重大差异，而且可能是不可预测的，这可能会导致我们普通股的交易价格下降。

我们的运营业绩，特别是收入、利润率和运营费用，过去一直在波动，我们预计这种情况将继续下去，这使得我们很难预测未来的运营业绩。我们产品的销售时间和规模是高度可变的，很难预测，可能会导致我们的收入在不同时期出现显着波动。对我们最大的终端客户的销售尤其如此，例如服务提供商、企业客户和政府组织，他们通常会进行大量集中采购，由于他们复杂的网络和数据中心，以及可能对定制功能提出的请求，他们的关闭或销售周期可能会很长。根据这些大型终端客户向我们下订单的时间和他们的订单内容，我们的季度业绩可能会有很大差异。

我们的经营业绩也可能因许多其他因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能很难预测。除了本“风险因素”部分列出的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素包括：

•新冠肺炎对我们的业务、我们的客户和商业伙伴的业务以及对整体经济的影响；

•大客户购买的波动和时机，或大客户的流失；

•最终客户的预算周期和采购做法；

•我们吸引和留住新终端客户的能力；

•对我们产品和服务的需求变化，包括客户消费模式的季节性变化或我们市场的周期性波动；

•我们对季度末出货量的依赖；

•产品组合或销售地理位置的变化，这可能会影响我们为这些销售实现的收入；

•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功程度；

•我们有能力扩大分销渠道的规模，并与重要的分销渠道合作伙伴保持关系；

•我们有能力提高我们的整体销售效率，并成功执行我们的营销战略；
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•货币汇率对我们收入和支出的影响；

•现有和未来诉讼的费用和潜在结果；

•与我们的设施相关的费用；

•我们最大的终端客户因销售或来自竞争对手的定价压力而谈判的折扣的影响；

•应用网络或安全市场增长率的变化或市场需求的变化；

•库存减记，当我们的新产品推出并被我们的最终客户采用时，我们的旧产品可能需要减记；

•我们在国际和国内扩张的能力；以及

•我们的第三方制造商和零部件供应商是否有能力及时或完全满足我们的产品需求预测。

上述任何一种因素或这些因素中的一些因素的累积效应可能会导致我们的财务和其他经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足我们或我们的投资者或证券分析师对特定时期的收入、保证金或其他经营业绩的预期，从而导致我们普通股的交易价格下降。

对季度末出货量的依赖可能会导致我们在适用期间的收入低于预期水平。

由于终端客户的购买模式，以及我们的销售队伍和分销渠道合作伙伴努力实现或超过他们的销售目标，我们历来收到了相当大一部分采购订单，并在每个季度的最后几周创造了相当大一部分收入。然而，只有在季度末满足所有收入确认要求的情况下，我们才能在收到的季度确认此类收入。我们管理订单处理、收入确认、财务预测、库存和供应链管理等关键功能的信息技术系统出现任何重大中断，都可能导致订单延迟履行，从而减少该季度的收入。如果任何季度末的预期收入因任何原因而延迟，包括预期采购订单未能实现(包括我们的客户或潜在客户在完成此类采购订单方面的延迟)，我们的第三方制造商无法在季度末之前生产和发货产品以满足季度末收到的采购订单，我们无法管理库存以满足需求，我们无法按期发布新产品，我们与订单审查和处理相关的任何系统故障，或者发货或达到指定验收标准的任何延迟，我们该季度的收入可能会低于我们、或我们的投资者或证券分析师的预期。导致我们普通股的交易价格下降。

我们在我们的市场上面临着激烈的竞争，特别是来自规模更大、实力雄厚的公司的竞争，我们可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。.

应用网络和安全市场竞争激烈，我们预计未来竞争将会加剧。就我们在邻近市场销售我们的解决方案而言，我们预计这些市场也将面临激烈的竞争。我们认为，我们的主要竞争对手分为以下几类：

•在传统ADC市场销售产品以及开源、纯软件、基于云的ADC服务的公司，如F5网络公司(“F5网络”)和Citrix系统公司(“Citrix系统”)；以及许多初创公司；

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•销售CGN产品的公司，这些产品最初是为其他网络目的而设计的，如思科公司(“思科”)、瞻博网络公司(“瞻博网络”)和Fortinet，Inc.(“Fortinet”)等供应商的边缘路由器和安全设备；

•销售传统DDoS保护产品的公司，如NetScout Systems，Inc.(“Arbor Networks”)和Radware，Ltd.(“Radware”)的子公司Arbor Networks，Inc.；

•销售SSL解密和检测产品的公司，如赛门铁克公司(通过2016年收购Blue Coat Systems Inc.)和F5 Networks；以及

•销售某些网络安全产品的公司，包括安全Web网关、SSL Insight/SSL拦截、数据中心防火墙和Office 365代理解决方案。

我们的许多竞争对手都比我们大得多，拥有更强大的财务、技术、研发、销售和营销、制造、分销和其他资源，以及更高的知名度。此外，我们的一些较大的竞争对手有更广泛的产品可供选择，并可以在其他产品的基础上利用他们的客户关系。过去从我们的竞争对手那里购买产品的潜在客户也可能更愿意继续从这些竞争对手那里购买产品，而不是更换新的供应商，而不管各自产品的性能、价格或功能如何。我们还可能面临来自新市场进入者的竞争，其中可能包括我们现有的技术合作伙伴。随着我们继续在全球扩张，我们可能还会在不同的地理区域看到新的竞争对手。这些现有的和潜在的竞争者也可以在他们之间或与第三方建立合作关系，以进一步增加他们的资源。

我们许多现有和潜在的竞争对手都享有巨大的竞争优势，例如：

•更长的运营历史；

•能够以更大的价格范围利用其在更广泛的产品和服务组合中的销售努力和营销支出，包括以零利润率或负利润率销售；

•能够在现有产品中加入功能，以阻止用户购买我们的产品的方式获得业务，包括通过产品捆绑或封闭的技术平台；

•更广泛的分销，并与全球更多地点的分销渠道伙伴建立了关系；

•接触到更大的最终客户群；

•有能力利用他们更大的财政资源来吸引我们的研发工程师以及我们的其他员工；

•更大的知识产权组合；以及

•能够将竞争产品与其他产品和服务捆绑在一起。

我们的竞争能力将取决于我们以具有竞争力的价格提供比竞争对手更好的解决方案的能力。为了应对竞争，我们可能需要在研发、营销和销售方面进行大量额外投资，但不能保证这些投资会为我们带来任何回报，也不能保证我们将来能够成功竞争。我们还预计，如果我们的市场继续扩大，竞争将会加剧。此外，我们市场的情况可能会因技术进步或其他因素而迅速而显著地发生变化。

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此外，现有或潜在的竞争对手可能会被拥有更多可用资源的第三方收购。作为这些收购的结果，我们现有或潜在的竞争对手可能会利用更大组织的更多资源，与我们进行更有力或更广泛的竞争。此外，持续的行业整合可能会对最终客户对中小型网络公司生存能力的看法产生不利影响，从而影响最终客户从我们这样的公司购买产品的意愿。

因此，竞争加剧可能导致终端客户订单减少、降价、利润率下降和市场份额损失。

基于云计算的趋势带来了竞争和执行风险。

我们正在经历一种全行业的趋势，客户正在考虑从纯粹的本地网络架构过渡到可能混合使用现有解决方案和各种新的基于云的解决方案的计算环境。在这一过渡的同时，定价和交付模式也在不断发展。我们行业的许多公司，包括我们的一些竞争对手，都在为他们的客户开发和部署基于云的解决方案。此外，新的云基础设施的出现可能使新公司能够与我们的业务竞争。这些新的竞争对手可能包括能够提供自己的ADC功能的大型云提供商，以及瞄准专门为在云中交付而开发的应用程序的较小公司。我们将投入大量资源来开发和为客户提供新的基于云的解决方案。此外，我们的一些最大客户是使用我们现有解决方案的云提供商，我们相信随着云基础设施的持续增长，我们现有的解决方案可能会为其他云提供商带来好处。虽然我们相信我们开发新的基于云的解决方案的专业知识和资源的奉献，以及我们现有解决方案为云提供商提供的好处，代表着为我们提供竞争的坚实基础的优势，但我们开发新的基于云的解决方案的努力或我们向云提供商营销和销售现有解决方案的努力是否会吸引客户或产生在这种新业务模式中成功竞争所需的收入还不确定。目前也不清楚这种新的业务模式将在何时或以何种方式发展，这种不确定性可能会推迟我们的客户或潜在客户的购买决定。我们是否能够成功竞争取决于我们在许多领域的执行情况, 包括在越来越多的云计算平台上维护我们软件的实用性、兼容性和性能，以及与云计算环境协调相关的增强的互操作性要求。任何未能适应这些不断发展的趋势都可能减少我们的收入或运营利润率，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

如果我们不能维护和提升我们的品牌和声誉，我们的业务和经营结果可能会以有形或无形的方式受到损害。

我们相信，维护和提升我们的品牌和声誉对于我们与新的终端客户、技术合作伙伴和员工的关系以及我们吸引新的终端客户、技术合作伙伴和员工的能力至关重要。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们继续开发、提供和保持高质量产品和服务的能力、我们的营销和公共关系努力，以及我们成功地将我们的产品和服务与竞争对手区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会成功，也可能不会增加收入。此外，将我们的品牌延伸到不同于我们传统产品和服务的产品和用途可能会稀释我们的品牌，特别是如果我们无法保持这些新领域的产品和服务的质量。我们在过去和未来都可能卷入可能对我们的品牌产生负面影响的诉讼。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌和声誉，我们的增长率可能会
如果业绩下滑，我们的定价权相对于拥有更强品牌或声誉的竞争对手可能会降低，我们可能会失去最终客户或技术合作伙伴，所有这些都会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们的少数终端客户，包括服务提供商，进行大量集中采购，这构成了我们收入的重要部分。我们最大的终端客户预期购买的任何损失或延迟都可能对我们的经营业绩产生不利影响。

由于我们目标市场的性质和我们目前的发展阶段，我们在任何时期的收入的很大一部分都来自有限数量的大型终端客户，包括服务提供商。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中，我们最大的十个终端客户的购买量分别约占我们总收入的40%和37%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们的十大最终客户的购买量分别约占我们总收入的39%、41%和36%。这十大终端客户群的构成因时期而异，但通常包括服务提供商和企业客户。在截至2022年9月30日的9个月中，服务提供商约占我们总收入的64%，企业客户约占我们总收入的36%。在截至2021年9月30日的9个月中，服务提供商约占我们总收入和企业客户的63%
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约占我们总收入的37%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，服务提供商分别占我们总收入的约63%、61%和58%，企业客户分别占我们总收入的约37%、39%和42%。

对这些大型终端客户的销售通常以大笔但不定期的采购为特征，初始销售周期较长。在最初部署之后，我们产品的后续购买通常会有一个更紧凑的销售周期。这些采购的时间和所购产品的要求交付时间很难预测。因此，我们最大的终端客户预期的产品采购或要求交付的任何加速或延迟都可能对我们任何季度的收入和经营业绩产生重大影响，并导致我们的收入和经营业绩在季度之间波动。

我们不能保证我们将能够维持或增加我们的最大最终客户的收入，也不能保证我们将能够在任何特定时期用新的或现有的最终客户在该期间或随后期间的购买来抵消我们的最大最终客户的任何重大采购。我们预计，在可预见的未来，向有限数量的终端客户销售我们的产品将继续为我们的收入做出实质性贡献。少数终端客户的流失或大幅推迟或减少购买，可能会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

我们的业务可能会受到客户要求的产品部署和支付模式变化的不利影响。

我们的客户传统上要求部署在物理的、基于设备的本地数据中心的产品在购买时全额支付，并包括我们软件产品的永久许可证。虽然这些产品仍然是我们业务的核心，但我们的行业正在出现新的部署和支付模式，可能会为我们的一些客户提供额外的技术、业务敏捷性和灵活性选项。这些新模式包括以SaaS和软件订阅许可证的形式提供的基于云的应用程序，其中许可证和服务费是可收费的，并与所使用的服务类型、消费的服务数量或订阅的时间长度相关。这些模型的会计处理方法可能要求我们在较长一段时间内按比例确认收入。如果我们有相当一部分客户从基于内部部署的产品过渡到基于云、基于消费和基于订阅的模式，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并可能使我们更难将过渡期内的经营业绩与我们的历史经营业绩进行比较。

我们的一些大型终端客户要求供应商提供优惠的条款和条件，并可能要求我们提供价格或其他让步。随着我们寻求向这些最终客户销售更多产品，我们可能会同意可能对我们的业务产生不利影响的条款和条件。

我们的一些大型终端客户有很大的购买力，因此可能会要求我们并获得更优惠的条款和条件，包括比我们通常提供的更低的价格。当我们寻求向这类最终客户销售产品时，我们可能会同意这些条款和条件，其中可能包括降低我们的毛利率并对我们的业务产生不利影响的条款。

我们的毛利率可能会根据销售的产品组合、客户的地理位置、提供的价格折扣、所需的库存减记和汇率波动而不同时期波动。

我们的毛利率可能会随着许多因素的变化而波动，例如我们销售的产品组合和我们销售的地理位置。我们的产品在不同的地理区域往往有不同的毛利率。作为有针对性的销售活动的一部分，或由于来自竞争对手的定价压力，我们也可能会不时提供定价折扣。此外，我们的较大最终客户可能会就以下方面的价格折扣进行谈判
他们向我们下了大订单。以折扣价销售我们的产品可能会对我们的毛利产生负面影响。当我们推出新产品时，我们还必须管理现有产品的库存。

如果我们无法在推出此类新产品之前或之后出售旧产品的剩余库存，我们可能会被迫减记此类旧产品的库存，这也可能对我们的毛利率产生负面影响。我们的毛利也可能根据国际货币汇率的不同而不同。一般来说，我们的销售额是以美元计价的；但在日本，我们的销售额是以日元计价的。因此，美元和日元汇率的变化可能会影响我们的实际收入和毛利率。

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我们通过向美国以外的分销商、经销商和最终客户销售产生了大量收入，因此我们面临着许多风险，这些风险可能会对我们的这些国际收入来源产生不利影响。

我们很大一部分收入来自国际市场，包括日本、亚太地区和西欧。在截至2022年9月30日的9个月中，我们总收入的55%左右来自美国以外的客户。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们总收入的约60%、63%和64%分别来自美国以外的客户。如果我们无法维持或继续增长我们在这些市场的收入，我们的财务业绩可能会受到影响。

因此，我们必须雇用和培训有经验的人员来为我们的海外业务配备人员并进行管理。如果我们在招聘、培训、管理和留住国际工作人员，特别是销售管理和销售人员方面遇到困难，我们在国外市场的销售生产率可能会遇到困难。我们还寻求与某些我们在当地没有业务的国际市场的公司建立分销商和经销商关系。如果我们不能在国际上保持成功的分销商关系或招募更多的公司进入分销商关系，我们未来在这些国际市场的成功可能会受到限制。我们服务的国际市场的商业惯例可能与美国的不同，并可能要求我们未来在客户合同中包括我们标准条款以外的条款。如果我们未来可能签订包含非标准条款的客户合同，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们在国际市场有很大的影响力，并计划继续扩大我们的国际业务，这使我们面临一些风险，可能会对我们未来的业务产生负面影响。

我们在几十个国家和地区都有员工，包括美国、西欧、印度、中东、日本、中国、台湾、韩国、东南亚和拉丁美洲。在维持我们的国际业务的同时，我们面临着一些风险，包括：

•执行合同和应收账款收款的难度更大，收款期可能更长；

•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所产生的费用增加；

•在招聘当地有经验的人员方面遇到更大的困难，以及与这类活动相关的成本和开支；

•这些外国市场的一般经济和政治状况；

•全球经济不确定性，包括新冠肺炎疫情引发的经济不确定性持续、欧洲主权债务问题、英国退出欧盟(俗称“脱欧”)、俄罗斯与乌克兰的战争、中国与台湾的紧张关系；

•文化和地域分散造成的管理、沟通和整合问题；

•与贸易限制和外国法律要求相关的风险，包括我们的产品在外国所需的进口、认证和本地化；

•监管做法、关税以及税法和条约发生意外变化的风险更大；

•一些国家知识产权保护的不确定性；

•外国雇员不遵守美国和外国法律的风险更大，包括反垄断法规、美国《反海外腐败法》(FCPA)和任何确保公平贸易做法的贸易法规；以及

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•某些地区的不公平或腐败商业行为以及可能影响财务业绩并导致财务报表重述或违规行为的不当或欺诈销售安排的风险增加。

由于我们的业务遍及全球，我们还面临着与遵守适用的反腐败法律有关的风险。适用的反腐败法之一是《反海外腐败法》，它一般禁止美国公司及其员工和中间人为了获得或保持业务、确保优势或将业务转移给另一个人的目的向外国官员支付款项，并要求上市公司保持准确的账簿和记录以及内部会计控制制度。根据《反海外腐败法》，美国公司可能对董事、高级管理人员、员工、代理人或其他战略或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。因此，如果我们或我们的中间商，如渠道合作伙伴和分销商，未能遵守《反海外腐败法》或类似法律的要求，美国和其他地方的政府当局可能会寻求施加民事和/或刑事罚款和处罚，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

此外，我们目前面临着与新冠肺炎大流行相关的许多风险。请参阅第二部分开头对这些风险的讨论。 -本季度报告表格10-Q第1A项“风险因素”。

我们的成功取决于我们的关键人员，以及我们雇用、留住和激励合格的产品开发、销售、营销和财务人员的能力。

我们的成功在很大程度上取决于我们的关键管理、产品开发、销售、营销和财务人员的持续贡献，他们中的许多人可能很难被取代。我们产品的复杂性、它们与现有网络的集成以及对我们产品的持续支持要求我们留住训练有素的技术服务、客户支持和销售人员，他们拥有与我们业务相关的特定专业知识。我们行业对合格的技术服务、客户支持、工程和销售人员的竞争非常激烈，因为具备必要技术技能和对我们产品的了解的人员数量有限。我们招聘和聘用这些人员的能力受到劳动力市场趋紧的影响，特别是在我们几个关键的地理招聘领域的工程领域。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人员来满足我们当前或未来的需求，也可能无法成功地留住我们目前拥有的合格人员。我们雇用和留住这些员工的能力可能会受到普通股价格波动或下降的不利影响，因为这些员工通常会获得基于股权的奖励。

我们未来的业绩还有赖于某些员工和高级管理人员的持续服务和持续贡献，以执行我们的业务计划，发现和追求新的机会和产品创新。我们的高级管理团队、具有技术专长的重要员工以及产品和销售经理等对我们技术的发展以及公司未来的愿景和战略方向至关重要。失去他们的服务可能会严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们不能保证我们对战略替代方案的探索将导致任何交易的完成，关于我们战略替代方案探索结果的猜测和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。

2019年7月30日，我们宣布董事会成立了战略委员会，负责监督和执行旨在增加股东价值的具体活动。不能保证战略交易将在短期内完成，或者根本不会完成。此外，关于我们探索战略替代方案的猜测和不确定性可能导致或导致：

•扰乱我们的业务；

•分散管理层和员工的注意力；

•难以招聘、聘用、激励和留住有才干、有技能的人才；

•难以维持或谈判并完成新的、业务或战略关系或交易；

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•股价波动加剧；以及

•增加了成本和咨询费。

如果我们不能缓解这些或其他与我们探索战略替代方案所造成的不确定性相关的潜在风险，可能会扰乱我们的业务，或对我们的收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。

不利的总体经济状况或减少的信息技术支出可能会对我们的业务产生不利影响。

我们很大一部分业务取决于大型企业和服务提供商对信息技术的需求、我们当前和潜在最终客户的整体经济健康状况，以及互联网的持续增长和发展。购买我们产品的时间通常是可自由支配的，可能涉及大量资金和其他资源的承诺。全球经济市场的波动或全球或地区经济疲软的其他影响，包括“新冠肺炎”的影响、信贷供应有限、商业信心和活动减少、赤字驱动的紧缩措施继续影响政府和教育机构，以及其他困难，可能会影响我们向其销售产品和服务的一个或多个行业。如果美国、欧洲和我们产品的其他主要市场的经济状况因新冠肺炎的影响而继续波动，或者没有改善，或者这些市场经历了长期的低迷，许多最终客户可能会推迟或减少他们的IT支出。这可能会导致我们产品和服务的销售减少，销售周期延长，新技术的采用速度放缓，价格竞争加剧。这些事件中的任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，不能保证IT支出水平在任何复苏后都会增加。

我们依赖第三方制造商，这些关系的变化，无论是预期的还是意想不到的，都可能导致延迟或中断，这可能会损害我们的业务。

我们将硬件组件的制造外包给第三方原始设计制造商，他们根据我们的规格组装这些硬件组件。我们的主要制造商是蓝纳和AEWIN，这两家公司都位于台湾。台湾与中国的关系恶化，任何一方采取的行动，以及影响台湾未来政治或经济状况的其他因素，可能会对我们的硬件组件的制造造成干扰，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们股票的市场价格和流动性造成重大不利影响。我们对这些第三方制造商的依赖减少了我们对制造过程的控制，并使我们面临风险，包括对质量保证、产品成本以及产品供应和时间的控制减少。这些制造商的任何生产中断，包括但不限于新冠肺炎或与中国的紧张关系造成的中断，都可能严重削弱我们履行订单的能力。此外，预计正在进行的全球供应链问题将继续存在，并可能对我们的供应商造成负面影响，从而对我们造成实质性影响。我们对外包制造商的依赖也可能造成侵犯或挪用我们的知识产权或机密信息的可能性。如果我们不能有效地管理我们与这些制造商的关系，或者如果这些制造商因任何原因遭受延误或中断，制造提前期增加，产能限制或制造运营中的质量控制问题，或者不能满足我们未来及时交货的要求，我们向最终客户发货的能力将严重受损，我们的业务和经营业绩将受到严重损害。

这些制造商通常根据个别订单来满足我们的供应要求。我们没有与我们的制造商签订长期合同，以保证产能、特定定价条款的延续或信用额度的延长。因此，他们没有义务继续满足我们的供应要求，这可能会导致供应短缺，我们向制造服务收取的价格可能会在短时间内上调。此外，我们的订单可能只占制造商从其客户收到的全部订单的相对较小的百分比。因此，如果我们的一个或多个制造商在及时履行其所有客户义务的能力受到限制的情况下，可能不会将履行我们的订单视为优先事项。

尽管制造我们的硬件组件所需的服务可能很容易从一些老牌制造商那里获得，但鉴定和实施这种关系既耗时又成本高昂。如果我们被要求更换制造商，无论是因为我们的一个制造商的业务中断、质量控制问题或其他原因，或者如果我们被要求聘请更多的制造商，我们满足向客户交付预定产品的能力可能会受到不利影响，这可能会导致对现有或潜在客户的销售损失、收入延迟或成本增加，这可能会对我们的毛利率产生不利影响。

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由于我们产品中的一些关键部件来自有限的供应来源，我们很容易受到供应短缺或供应变化的影响，这可能会扰乱或推迟我们向最终客户交付产品的计划，并可能导致销售和最终客户的损失。

我们的产品包含关键部件，包括我们和我们的第三方制造商代表我们从有限数量的供应商(包括一些独家供应商)购买的某些集成电路。此外，与我们产品的这些组件和其他组件相关的交货期可能会很长，从而排除了数量和交货计划的快速变化。此外，对我们最终客户的长期供应和维护义务增加了需要特定组件的持续时间，这可能会进一步增加我们可能导致组件短缺或库存成本的风险。如果我们因任何原因不能及时获得足够数量的这些组件，我们产品的销售和/或发货可能会延迟或停止，这将严重影响目前和未来的销售，并对最终客户关系造成损害，进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

作为对新冠肺炎的回应，一些制造这些零部件的国家已经实施了强制停产，这最终可能会限制我们及时获得足够数量的这些零部件的能力。此外，我们的零部件供应商经常根据市场趋势改变其销售价格，包括整个行业的需求增加，而且由于我们不一定与这些供应商签订合同，我们容易受到与原材料和零部件相关的价格波动的影响。如果我们无法将零部件价格上涨转嫁给我们的最终客户或保持稳定的定价，我们的毛利率和运营业绩可能会受到负面影响。此外，独家采购的组件或我们产品中某些其他组件的质量不佳也可能导致销售损失或失去销售机会。如果这些部件的质量不符合我们的标准或我们最终客户的要求，如果我们不能以商业合理的条件从现有供应商那里获得部件，或者如果我们的任何独家来源供应商停止生产此类部件或继续经营，我们可能会被迫重新设计我们的产品，并从替代供应商那里获得新部件的资格。这些组件的替代来源的开发可以
这将是耗时、困难和昂贵的，我们可能无法及时开发替代或第二来源。即使我们能够找到替代的供应来源，我们也可能被迫为此类组件或我们的产品的快速发货支付极大增加的成本。

我们的产品或服务中的实际或可感知的缺陷、错误或漏洞，或我们的产品或服务未能阻止威胁或防止安全漏洞，都可能损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生不利影响。

由于我们的产品和服务很复杂，它们包含并可能包含设计或制造缺陷或错误，这些缺陷或错误只有在我们的客户进行商业发布和部署后才能检测到。即使我们发现了这些弱点，我们也可能无法迅速纠正它们，甚至根本无法纠正它们。缺陷可能会导致我们的产品容易受到安全攻击，导致它们无法帮助确保网络安全，或者暂时中断最终客户的网络流量。此外，我们的产品可能无法检测或阻止恶意软件、病毒、蠕虫或类似的威胁，原因有很多，包括我们未能增强和扩展我们的平台以反映行业趋势、新技术和新操作环境、我们最终客户环境的复杂性以及恶意软件、病毒和其他威胁的复杂性。数据窃贼和黑客越来越老练，往往与有组织犯罪或国家支持的组织有关联，可能会进行大规模而复杂的自动攻击。用于获得未经授权的访问或破坏网络的技术经常变化，可能直到对目标发起攻击时才能识别。此外，作为知名的企业安全解决方案提供商，我们的网络、产品和服务可能成为专门为扰乱我们的业务和损害我们的声誉而设计的攻击的目标。随着我们的产品被越来越多的企业和政府采用，高级攻击背后的个人和组织可能会专注于寻找击败我们产品的方法。此外，我们的产品更新中的缺陷或错误可能会导致我们的服务无法有效地更新最终客户的产品，从而使我们的最终客户容易受到攻击。我们的数据中心和网络可能会遇到技术故障和停机, 可能无法分发适当的更新，或可能无法满足不断增长的已安装最终客户群日益增长的要求，其中任何一项都可能暂时或永久暴露我们最终客户的网络，使其网络无法受到安全威胁的保护。我们的最终客户还可能误用或错误配置我们的产品，或者成为我们的产品无法防御的攻击的牺牲品，这可能会导致业务数据丢失或被破坏、数据因“勒索软件”攻击而无法访问或其他安全事件。由于所有这些原因，我们可能无法预见所有数据安全威胁或及时提供解决方案来保护我们最终客户的网络。如果我们不能识别和应对日益复杂的新的攻击方法，并更新我们的产品以及时检测或防止此类威胁，以保护我们最终客户的关键业务数据，我们的业务、运营结果和声誉可能会受到影响。

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如果任何众所周知使用我们平台的公司或政府成为网络攻击的目标，并被公之于众，我们的其他现有或潜在渠道合作伙伴或最终客户可能会从我们的竞争对手那里寻找我们产品的替代品。我们最终客户网络的实际或预期安全漏洞可能会导致他们的网络中断或损坏或其他负面后果，并可能导致对我们的负面宣传、我们的声誉受损、销售额下降、费用增加和最终客户关系问题。如果潜在的最终客户或行业分析师认为我们的产品在检测或防范恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁方面的任何实际或感知失败是一个缺陷或表明我们的产品不能提供显著价值，我们的声誉和业务可能会受到损害。

我们产品中的任何实际或感知的缺陷、错误或漏洞，或产品未能检测到威胁，都可能导致：

•现有或潜在终端客户或渠道合作伙伴的流失；

•延迟或损失收入；

•延迟获得市场认可或未能获得市场认可；

•花费大量财务和产品开发资源，以努力分析、纠正、消除或解决错误或缺陷，解决和消除漏洞，补救这些漏洞可能造成的危害，或确定和提高与第三方供应商的生产；

•保修索赔的增加或保修索赔服务成本的增加，这两种情况中的任何一种都会对我们的毛利率产生不利影响；

•损害我们的声誉或品牌；以及

•可能代价高昂并进一步损害我们声誉的诉讼、监管调查或调查。

尽管我们维持网络安全责任保险，可能涵盖与安全漏洞相关的某些责任，但我们不能确定我们的保险范围是否足以弥补实际发生的责任，我们不能确定保险将继续以商业合理的条款使用，或者根本不能确定任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括我们的财务状况、运营结果和声誉。

我们的业务受到保修索赔、产品退货、产品责任和产品缺陷等风险的影响。

我们产品中的实际或感知错误、故障或错误可能会导致最终客户就他们遭受的损失提出索赔。如果最终客户提出这些类型的索赔，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助纠正问题。从历史上看，保修索赔的金额并不大，但不能保证此类索赔的金额在未来不会是实质性的。我们的标准销售条款和条件以及我们的经销商和分销商的责任条款在某些情况下可能无法执行，或者可能无法完全或有效地保护我们免受客户索赔及相关责任和成本的影响，包括我们与经销商、分销商或最终客户协议下的赔偿义务。我们产品的销售和支持也会带来产品责任索赔的风险。我们维持保险，以防范与使用我们产品相关的某些类型的索赔，但我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖任何此类索赔。此外，即使索赔最终不成功，也可能导致与诉讼有关的资金支出，并转移管理层的时间和其他资源。

未检测到的软件或硬件错误可能会损害我们的业务和运营结果。

我们的产品在首次推出或发布新版本时可能包含未检测到的错误或缺陷。我们过去在新产品和产品升级方面遇到过这些错误或缺陷。我们预计这些
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在商业分销开始后，新的或增强的产品中将不时发现错误或缺陷。这些问题在过去和未来可能会导致我们产生大量的保修和维修成本，转移我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致重大的客户关系问题。我们还可能受到与产品错误或缺陷相关的损害赔偿的责任索赔。虽然我们有承保这类责任的保险单，但如果提出索赔，这些保险单可能不会提供足够的保护。重大产品责任索赔可能会损害我们的业务和经营结果。

我们产品中的任何错误、缺陷或漏洞都可能导致：

•在努力分析、纠正、消除或解决错误和缺陷或处理和消除漏洞方面花费大量财政和产品开发资源；

•失去现有或潜在的终端客户或分销渠道合作伙伴；

•延迟或损失收入；

•延迟或未能获得市场认可；

•根据我们与经销商、分销商和/或最终客户的协议承担的赔偿义务；

•与我们的历史经验相比，保修索赔增加或保修索赔服务成本增加，这两种情况中的任何一种都会对我们的毛利率产生不利影响；

•可能代价高昂并损害我们声誉的诉讼、监管调查或调查。

我们在产品中使用开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。

我们将Linux操作系统内核等开源软件整合到我们的产品中。我们已经实施了正式的开放源码使用政策，包括使用开放源码软件的书面指导方针和批准使用的业务流程。我们已经根据行业实践制定并实现了我们的开源政策；然而，这一领域的最佳实践可能会发生变化，因为关于许多开源许可证的具体条款的解释的判例法报道很少。我们正在审查我们的开源使用和对开源许可证的遵从性，并实施必要的补救和更改，以遵守与之相关的开源许可证。我们不能保证我们对开源软件的使用已经并将被有效地管理，以达到我们预期的业务目的和/或符合适用的开源许可证。

我们可能会面临第三方的法律诉讼，这些第三方寻求行使与我们使用此类开源软件相关的知识产权。未能充分管理开源许可合规性和我们对开源软件的使用可能会导致与我们的产品和服务相关的意外义务，例如，要求我们以不利的条款许可我们的产品或服务的专有部分，要求我们提供基于、并入或使用开源软件创建的修改或衍生作品的源代码，我们根据特定开源许可的条款许可此类修改或衍生作品，和/或我们重新设计受影响的产品或服务，这可能导致知识产权损失或延迟提供我们的产品和服务。不时有针对在其产品和服务中分发或使用第三方开源软件的公司的索赔，声称开源软件或其与产品或服务的组合侵犯了第三方的专利或版权，或者公司分发或使用开源软件不符合适用的开源许可证的条款。

使用某些开放源码软件可能会导致比使用有担保的第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可方通常不对此类开放源码软件的来源提供担保或控制。不时有针对在其产品中使用开源软件的公司的索赔，挑战此类开源软件的权利所有权。因此，我们还可能受到要求拥有我们认为是开放源码软件的权利的各方的诉讼，从而挑战我们在产品中使用此类软件的权利。如果针对我们提出任何此类索赔，我们可能需要为此类索赔支付巨额法律费用。
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此外，如果我们对此类索赔的抗辩不成功，例如，我们可能会受到重大损害，被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品和服务，而不侵犯该第三方的知识产权，被要求重新设计此类产品和服务，或者如果重新设计无法及时或成功地完成，则被要求停止提供此类产品和服务。需要采取这些或其他补救措施可能会增加我们的成本，或者以其他方式对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的产品必须与其他人开发的操作系统、软件应用程序和硬件进行互操作，如果我们无法投入必要的资源来确保我们的产品与这些软件和硬件进行互操作，我们可能无法增加，或者我们可能会失去市场份额，我们可能会经历对我们产品的需求减弱。

我们的产品必须与我们终端客户的现有基础设施进行互操作，特别是他们的网络、服务器、软件和操作系统，这些可能由各种供应商和原始设备制造商制造。因此，当网络出现问题时，可能很难确定问题的根源。软件或硬件问题的发生，无论是由我们的产品还是其他供应商的产品引起的，都可能导致我们的产品延迟或失去市场接受度。此外，当我们最终客户的软件操作系统或应用程序推出新版本或更新版本时，我们有时必须开发软件的更新版本，以便我们的产品能够正常互操作。我们可能不会快速、经济高效地完成这些发展努力，甚至根本不会。这些开发工作需要资本投资和工程资源的投入。如果我们不能保持与这些应用程序的兼容性，我们的最终客户可能无法充分利用我们的产品，我们可能无法增加产品，或者我们可能会失去市场份额，对我们的产品的需求减弱，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们从第三方获得技术许可，而我们无法维护这些许可可能会损害我们的业务。
我们的许多产品包括从第三方获得许可的专有技术。将来，可能需要续签第三方技术的许可证或获得其他技术的新许可证。我们可能无法以可接受的条款获得这些第三方许可证(如果有的话)。因此，我们还可能面临延迟或无法对我们的产品进行更改，直到确定、许可或开发同等技术并将其与我们的产品集成。这种延迟或无法对我们的产品进行更改，如果发生这种情况，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。无法获得第三方技术的某些许可，或有关许可协议的解释或执行以及相关知识产权问题的诉讼，可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

未能防止库存过剩或库存短缺可能会导致收入和毛利率下降，并损害我们的业务。

我们在经销商或最终客户订单之外和之前从我们的制造商那里购买产品，我们将这些订单保存在库存中并出售。我们根据我们对最终客户需求的预测和我们分销渠道合作伙伴提供的预测向我们的制造商下订单。这些预测基于多个假设，每个假设都可能导致我们的估计不准确，影响我们向客户提供产品的能力。我们有可能无法销售从制造商那里订购的多余产品。库存水平超过客户需求可能会导致陈旧库存和库存减记。以折扣价出售过剩库存可能会损害我们的品牌形象，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。相反，如果我们低估了对我们产品的需求，或者如果我们的制造商未能在我们需要的时候供应我们需要的产品，我们可能会经历库存短缺。库存短缺可能会推迟向经销商、分销渠道合作伙伴和客户发货，并导致我们失去销售。这些短缺可能会降低我们分销渠道合作伙伴或客户的忠诚度。

预测需求的困难也使我们很难估计我们未来的财政状况和一段又一段时期的经营结果。未能准确预测对我们产品的需求水平可能会对我们的总收入和净收入产生不利影响，我们不太可能提前预测任何确定的影响。

我们的销售周期可能很长且不可预测，这主要是由于我们的最终客户的网络和数据中心的复杂性以及他们的预算周期的长度。因此，我们的销售额和收入很难预测，可能会在不同时期有很大差异，这可能会导致我们的经营业绩大幅波动。

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我们的销售时间很难预测，因为我们产品的销售周期很长，而且不可预测。销售周期是从与潜在最终客户的初次接触到我们产品的任何销售之间的时间段。由于我们的网络和数据中心的复杂性，我们的销售周期可能会很长，尤其是对我们的大型终端客户。由于这种复杂性，潜在的最终客户在承诺购买我们的产品之前，通常会在较长的一段时间内考虑许多因素。最终客户通常认为购买我们的产品是一项重要的战略决策，可能会对他们现有的网络和数据中心产生重要影响，因此，在做出购买决定和下订单之前，需要相当长的时间来评估、测试和鉴定我们的产品，以确保我们的产品能够成功地与最终客户复杂的网络和数据中心进行互操作。此外，这些实体的预算决定可能很长，需要对多个组织进行审查。终端客户对我们的产品进行评估和决策过程的时间长短差异很大。我们产品的销售周期通常从3个月到12个月不等，但对于我们的大型终端客户来说，可能会更长。此外，我们的成交或销售周期的长度可能会受到定制功能要求的程度的影响，特别是在我们的大笔交易中。

由于所有这些原因，很难预测销售是否会完成，或者销售将在哪个特定的会计期间完成，这两者都增加了我们未来经营业绩的不确定性。如果我们的关闭或销售周期延长，我们的收入可能会低于预期，这将对我们的经营业绩产生不利影响，并可能导致我们的股价下跌。

我们销售产品的能力高度依赖于我们提供的支持和服务的质量，如果我们不能提供高质量的支持，可能会对我们的业务、收入和运营结果产生实质性的不利影响。

我们相信，我们提供一致、高质量的客户服务和技术支持的能力是吸引和留住各种规模的终端客户的关键因素，对我们产品的部署也是至关重要的。购买支持后，我们的最终客户依赖我们的支持组织提供广泛的支持服务，包括现场技术支持、24小时支持和快速发货更换部件。如果我们的支持组织或分销渠道合作伙伴不能帮助我们的最终客户有效地部署我们的产品，不能成功地帮助我们的最终客户快速解决部署后的问题，或者不提供持续的支持，可能会对我们向现有最终客户销售产品的能力产生不利影响，并可能损害我们在潜在最终客户中的声誉。我们目前在美国、日本、中国、印度和荷兰都有技术支持中心。随着我们继续在国际上扩展我们的业务，我们的支持组织将面临更多的挑战，包括以英语以外的语言提供支持、培训和文档方面的挑战。

我们通常将产品与维护和支持一起销售，作为初始购买的一部分，我们的支持收入的很大一部分来自维护和支持合同的续订。我们的最终客户没有义务在初始期限到期后续签他们的维护和支持合同。如果我们无法提供高质量的支持，我们的最终客户可能会选择不续签他们的维护和支持合同，或者减少他们的维护和支持合同下的产品数量，从而减少我们未来来自维护和支持合同的收入。

我们或我们的分销渠道合作伙伴未能维持高质量的支持和服务，可能会对我们的业务、收入和运营结果产生实质性的不利影响。

我们依赖于与网络安全、管理和分析相关的市场的增长，其中一个或多个市场的增长或收缩可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

对我们产品的需求与网络基础设施的规模和复杂性的增长以及对解决此类基础设施的安全、管理和分析的网络技术的需求等相关。这些市场是充满活力和不断发展的。我们未来的财务业绩在很大程度上将取决于投资于其网络基础设施的组织数量的持续增长以及他们对此类投资的承诺金额。如果这一需求下降，我们的经营业绩和财务状况将受到实质性的不利影响。网络基础设施行业的部分行业过去曾经历过严重的经济衰退。此外，网络基础设施市场可能不会继续以历史速度增长，甚至根本不会。在与网络安全、管理和分析相关的市场中，任何这些因素的出现都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

由于我们在客户的协议期限内确认他们的订阅收入，我们基于订阅的产品销售的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中，并可能对我们未来的收入产生不利影响。
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我们在客户协议期限内确认订阅收入。因此，我们的大部分订阅收入来自于前几个时期达成的协议。我们基于订阅的解决方案的订单在任何一个时期出现短缺，很可能不会显著减少我们在该时期的订阅收入，但可能会对未来时期的收入贡献产生不利影响。此外，我们可能无法迅速降低成本结构，以应对这些订单的减少。因此，我们基于订阅的解决方案销售下滑的影响要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。订阅收入模式也使得我们很难在任何一个时期通过额外的订阅销售来快速增加收入，因为收入通常是在更长的时期内确认的。

我们的业务和运营在之前的某些时期经历了增长，并可能在未来的某些时间经历快速增长，如果我们不能有效地管理任何未来的增长或无法改善我们的控制、系统和流程，我们的运营业绩将受到不利影响。在之前的某些时期，我们大幅增加了员工和独立承包商的数量。随着我们雇用新员工和独立承包商并扩展到美国以外的新地点，我们必须遵守每个新地点的不同当地法律。我们预计将需要进一步扩大我们的基础设施和员工人数。我们的增长已经并将继续对我们的行政和运作基础设施以及财政资源造成重大压力。我们有能力管理我们在多个国家的运营和增长，这将要求我们继续完善我们的运营、财务和管理控制、人力资源政策以及报告系统和流程。我们需要继续改进我们的内部系统、流程和控制，以有效地管理我们的运营和增长。我们可能无法有效或及时地成功实施对这些系统、流程和控制的改进。此外，我们的系统和流程可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。例如，正如我们在截至2018年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中所述，我们发现了财务报告内部控制的重大弱点，并得出结论，截至2018年12月31日和2017年12月31日，我们的财务报告内部控制无效，我们的披露控制程序和程序在2018年12月31日和12月31日无效, 2017年。我们可能会在管理对系统、流程和控制的改进或与第三方软件相关的改进方面遇到困难，这可能会削弱我们及时向客户提供产品或服务的能力，导致我们失去客户，限制我们只进行较小规模的产品部署，增加我们的技术支持成本，或损害我们的声誉和品牌。此外，考虑到我们的增长和规模，我们的管理团队可能缺乏对销售人员和客户之间的某些附带协议的监督。我们未能改进我们的系统和流程，或它们未能按预期方式运行，可能会导致我们无法管理业务的增长，无法准确预测我们的收入、支出和收益，或无法防止某些损失，其中任何一项都可能损害我们的业务和运营结果。我们可能无法维持或发展新的分销商和经销商关系，减少或推迟对重要分销渠道合作伙伴的销售可能会损害我们的业务。

我们通过多种分销渠道在美国和国际上销售我们的产品和服务。我们可能无法增加总代理商或经销商关系的数量，也无法维持现有的关系。招募和留住合格的分销渠道合作伙伴并就我们的技术对他们进行培训需要大量的时间和资源。这些分销渠道合作伙伴还可能营销、销售和支持与我们竞争的产品和服务，并可能将更多资源投入到此类竞争产品的营销、销售和支持上。我们的销售渠道结构可能会使我们面临诉讼、潜在的责任和声誉损害，例如，如果我们的任何分销渠道合作伙伴向最终客户虚假陈述我们的产品或服务的功能，或者违反法律或我们的公司政策。如果我们无法建立或维持我们的销售渠道，或者如果我们的分销渠道合作伙伴无法适应我们未来的销售重点和需求，我们的业务和运营结果将受到损害。

我们的产品必须符合行业标准，才能被我们市场的最终客户所接受。

一般来说，我们的产品只包含数据中心的一部分。数据中心的服务器、网络、软件和其他组件和系统必须符合既定的行业标准，才能高效地协同运行。我们依赖提供数据中心服务器和系统的其他组件的公司来支持主流行业标准。通常，这些公司的规模要比我们大得多，在推动行业标准方面也比我们更有影响力。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，可能会出现我们的最终客户可能更喜欢的竞争标准。如果较大的公司不支持与我们相同的行业标准，或者如果出现竞争标准，市场对我们产品的接受度可能会受到不利影响，我们可能需要花费大量成本来使我们的产品符合这些标准，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

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我们依赖于各种信息技术系统，这些系统的故障或中断可能会损害我们的业务。

我们的许多业务流程依赖于我们的信息技术系统、第三方的系统和流程，以及与第三方系统的接口。如果这些系统发生故障或被中断，或者如果我们连接到一个或多个网络或与之交互的能力被中断，我们的过程可能会降低水平，或者根本不起作用。这可能会损害我们运输或支持产品的能力，并可能损害我们的财务业绩。

此外，重新配置或升级我们的信息技术系统或其他业务流程，以应对不断变化的业务需求，可能既耗时又昂贵，而且存在延迟或部署失败的风险。在一定程度上，这会影响我们对特定市场或商业机会做出及时反应的能力，我们的财务业绩可能会受到损害。
我们未来可能进行的收购可能不会实现交易时设想的财务和战略目标。

我们未来可能进行的收购可能不会实现交易时设想的财务和战略目标。

我们未来可能会对互补的公司、产品或技术进行收购。对于我们可能进行的任何收购，我们可能会发现，收购的业务、产品或技术并不像预期的那样推动我们的业务战略，我们支付的金额超过了资产后来的价值，或者经济状况发生了变化，所有这些都可能产生未来的减值费用。客户、金融市场或投资者可能会对收购持负面看法。整合被收购企业的运营和人员可能会有困难，我们可能难以留住被收购企业的关键人员。我们可能也很难将获得的技术或产品与我们现有的产品线整合起来。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源，我们可能无法成功管理该过程。我们正在进行的业务和管理层的注意力可能会被过渡或整合问题以及管理地理和文化不同地点的复杂性所扰乱或转移。我们可能很难在不同地点保持统一的标准、控制程序和政策。我们可能会遇到与产品质量、技术和其他事项相关的重大问题或责任。

我们不能适当、有效和及时地成功运营和整合未来的收购，或留住任何被收购业务的关键人员，可能会对我们的收入、毛利率和费用产生重大不利影响。

我们面临分销渠道合作伙伴和最终客户的信用风险，这可能会导致重大损失，并对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的大部分销售都是以信用为基础的，通常付款期限从30天到90天不等，具体取决于当地的风俗习惯或销售地点的条件。如果负责我们收入很大一部分的任何分销渠道合作伙伴或最终客户破产或财务或业务状况恶化，无法为我们的产品付款，我们的运营结果可能会受到损害。我们产品和订阅的销售价格可能会下降，这可能会减少我们的毛利润，并对我们的财务业绩产生不利影响。我们产品和订阅的销售价格可能会因为各种原因而下降，包括竞争定价压力、折扣、产品和订阅组合的变化、对推出新产品或订阅的预期，或者促销计划。在我们参与的细分市场中，竞争继续加剧，我们预计未来竞争将进一步加剧，从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品和服务的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或订阅的价格，或者可能将它们与其他产品和订阅捆绑在一起。此外，尽管我们在全球范围内以美元为产品和订阅定价(日本除外)，但某些国家和地区的货币波动可能会对这些国家和地区的渠道合作伙伴和最终客户愿意支付的实际价格产生负面影响。此外，我们预计我们产品的销售价格和毛利润将在产品生命周期中下降。我们不能保证我们会成功地及时开发和推出具有增强功能的新产品，也不能保证我们的产品和订阅产品在推出后会成功, 将使我们能够将我们的价格和毛利润保持在使我们能够实现并保持盈利的水平。

我们的业务受到地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的风险，以及战争和恐怖主义等人为问题的干扰。

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重大自然灾害，如地震、火灾、洪水或重大停电，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的公司总部位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区。此外，我们的两家主要制造商都位于台湾，那里靠近主要的地震断层线，在一年中的某些时间容易受到台风的影响。如果发生大地震、台风或其他自然灾害或人为灾难，我们在台湾的制造商可能会面临业务中断，这可能会影响质量保证、产品成本、产品供应和时间。如果我们或我们的服务提供商的信息技术系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍，发货可能会延迟，导致无法实现受影响季度的预期财务目标，如收入和发货目标，我们的运营可能会中断。此外，网络安全攻击、战争或恐怖主义行为或其他地缘政治动荡可能会导致我们的业务或我们的供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户或整个经济的业务中断。我们供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户业务的任何中断，如果影响到季度末的销售额，都可能对我们的季度业绩产生重大不利影响。如果我们和我们的供应商的灾难恢复计划被证明是不充分的，上述所有风险都可能进一步增加。如果上述任何情况导致客户订单延迟或取消，或我们产品的制造、部署或发货延迟，我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。

与知识产权、诉讼、法律法规有关的风险

我们过去、现在或将来可能是与知识产权有关的诉讼和索赔的一方，这些诉讼和索赔的解决已经并可能是耗时、昂贵和对我们不利的，以及需要大量资源来起诉、辩护或使我们的产品不侵权。

我们行业的特点是存在大量专利，基于侵犯或其他侵犯专利和其他知识产权的指控而提出的索赔和相关诉讼日益频繁。在我们的正常业务过程中，我们一直在，目前可能正在与其他公司就其专利和其他声称的知识产权和专有权利进行纠纷和许可谈判。由于涉及的技术和法律问题的复杂性，知识产权侵权和挪用诉讼和其他索赔受到固有不确定性的影响，我们不能确定我们是否能成功地为自己辩护，或以合理的条款或根本不成功地达成许可。

我们已颁发的专利可能少于我们的一些主要竞争对手，因此可能无法有效地利用我们的专利组合来提出抗辩或反诉，以回应第三方对我们提出的专利侵权索赔或诉讼。此外，诉讼可能涉及专利持有公司或其他不利的专利权人，他们没有相关的产品收入，我们的潜在专利可能对这些公司几乎没有威慑作用。此外，许多潜在的诉讼人有能力投入比我们大得多的资源来执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。我们预计，随着我们市场上产品类型和竞争对手数量的增加，侵权索赔可能会增加。此外，在我们获得更大的知名度、市场曝光率和竞争成功的程度上，我们面临着成为知识产权侵权索赔对象的更高风险。

如果我们未来被发现侵犯他人的专有权，或者如果我们以其他方式解决此类索赔，我们可能会被迫支付损害赔偿或版税，并获得这些知识产权的许可证或更改我们的产品，使其不再侵权。任何许可证都可能非常昂贵，或者根本无法获得。同样，改变我们的产品或流程以避免侵犯他人的权利可能是昂贵、耗时或不切实际的。或者，我们也可能受到禁令或其他法院命令的约束，这可能会阻止我们提供我们的产品。这些索赔中的任何一项，无论其是非曲直，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼和技术和管理人员的分流，或者要求我们停止使用侵权技术，开发非侵权技术，或者签订专利费或许可协议。

我们的许多商业协议要求我们就与我们的技术相关的特定第三方知识产权侵权行为向我们的最终客户、分销商和经销商进行赔偿，这可能要求我们进行辩护或以其他方式参与此类侵权索赔，并且我们可能会产生超过我们从最终客户、分销商或经销商收到的相关产品和/或服务的金额的责任。这些类型的索赔可能会损害我们与最终客户、分销商和经销商的关系，可能会阻止未来的最终客户购买我们的产品，或者可能会使我们因这些索赔而面临诉讼。即使我们不是最终客户、分销商或经销商与第三方之间的任何诉讼的一方，任何此类诉讼的不利结果也可能
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使我们更难在任何随后的诉讼中捍卫我们的知识产权，而我们在诉讼中是指名方。

我们可能无法充分保护我们的知识产权，如果我们不能这样做，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能会被要求支付巨额费用来加强我们的权利。

我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法，以及对机密和专有信息披露的合同限制来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的知识产权和其他专有权利，但这些努力可能不足以或有效地防止未经授权使用这些权利。此外，有效的商标、专利、版权和商业秘密保护可能并不是在我们拥有权利的每个国家都可以获得或具有成本效益的。在某些情况下，我们可能无法以最大化竞争优势的方式保护知识产权或其他专有权利。如果我们无法保护我们的知识产权和其他所有权不被未经授权使用，这些资产的价值可能会缩水，这可能会对我们的业务产生负面影响。

我们还在一定程度上依赖与我们的技术合作伙伴、员工、顾问、顾问和其他人签订的保密和/或分配协议。这些保护和协议可能无法有效阻止披露我们的机密信息，也可能无法在未经授权披露的情况下提供足够的补救措施。此外，其他人可能会独立发现我们认为是专有的商业秘密和知识产权信息，在这些情况下，我们将无法向这些各方主张任何商业秘密权利。尽管我们努力保护我们的知识产权，但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权或技术。监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。到目前为止，我们还没有把这种监测作为优先事项，今后也不太可能把它作为优先事项。我们不能确定我们已经采取或将采取的措施是否会防止我们的技术被盗用，特别是在外国，那里的法律可能不会像在美国那样充分保护我们的专有权。

如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的技术，我们的业务可能会受到损害。此外，即使我们保护我们的知识产权，我们也可能需要将其授权给竞争对手，这也可能是有害的。例如，由于一项知识产权问题的解决，我们已经将我们可能获得、获得、申请或有权在2025年5月之前获得、获得、申请或有权许可的所有已发布专利、待决申请以及未来的专利和专利申请，在每个此类专利的有效期内授权给博科通信系统公司。此外，我们在维护知识产权方面可能会付出巨大的代价。我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权都可能被其他人挑战或通过行政程序或诉讼而无效。

我们未来可能会就侵犯我们的专有权向第三方提出索赔或诉讼，或确定我们的专有权的有效性。任何诉讼，无论是否对我们有利，都可能导致我们的巨额费用，分散我们管理人员和技术人员的努力，并导致其他针对我们的索赔，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

对英国政治发展的敞口，包括英国退欧的影响，可能会对我们产生实质性的不利影响。

2020年1月31日，英国退出欧盟，开始了一个过渡期，直到2020年底，在此期间，英国和欧盟就额外的安排进行了谈判。例如，欧盟-英国贸易与合作协定于2021年1月1日生效，保留了欧盟与英国之间免关税和免配额的贸易地位。

在可预见的未来，英国退欧在英国创造了一个不确定的政治和经济环境，可能会在其他欧盟成员国创造一个不确定的政治和经济环境，这种不确定性可能会削弱或限制我们在欧盟成员国开展业务的能力。

英国脱欧带来的政治和经济不确定性已经并可能继续导致全球金融市场和英镑或包括欧元在内的其他货币的价值大幅波动。根据英国退欧的影响程度，可能会对我们的业务产生不利的实际和/或运营影响。

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因此，不能保证英国脱欧的整体影响，尤其不能保证我们的经营业绩、财务状况和前景不会受到结果的不利影响。

美国增加的关税、进出口限制、中国法规或其他贸易壁垒可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。

目前，美国与其他国家的未来关系在贸易政策、条约、关税和税收方面存在重大不确定性，最明显的是中国。美国政府内部一些人呼吁大幅改变美国对中国等国的对外贸易政策，包括可能对国际贸易施加更大限制，以及大幅提高进口美国商品的关税。2018年，美国贸易代表办公室对从中国进口的美国产品征收关税，包括从中国制造和进口的通信设备产品和零部件。2021年10月，美国贸易代表确认，这些颁布的美国关税将暂时保持不变。关税的提高将导致我们的成本增加，这可能会缩小我们从销售需要这种材料的产品中获得的利润。此外，如果外国政府特别是中国对我们这样的产品征收关税、贸易限制或贸易壁垒，我们的产品可能会涨价，这可能会导致客户流失，损害我们的业务、财务状况和经营业绩。不能保证我们的业务不会因贸易做法的这些或其他变化而中断，为了降低任何此类关税成本而更换供应商的过程可能复杂、耗时和代价高昂。

此外，美国的关税可能会导致客户在评估从哪里接收我们的产品时推迟订单，这与他们努力减少自己的关税敞口有关。这种延迟给我们带来了预测困难，并增加了订单可能被取消或永远不会下的风险。美国目前或未来征收的关税也可能对我们客户的销售产生负面影响，从而对我们自己的销售造成间接的负面影响。客户销售额的任何下降，和/或分销商和客户对此类销售额可能下降的任何担忧，都可能对我们自己的销售额造成间接的负面影响。

此外，目前美国与其他国家在贸易政策、条约、税收、政府法规和关税方面的未来关系存在不确定性，因此很难规划未来。这些领域的新发展，或认为其中任何一项都可能发生的看法，可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响，并可能显著减少全球贸易，特别是这些国家与美国之间的贸易。这些因素中的任何一个都可能抑制经济活动并限制我们的访问
对供应商或客户造成不利影响，对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，并影响我们在中国和世界其他地区的战略。鉴于关税、国际贸易协定和政策方面的进一步发展存在不确定性，我们不能保证我们的业务、财务状况和经营业绩不会受到不利影响。

未能保护和确保数据的机密性和安全性可能会导致法律责任，对我们的声誉造成不利影响，并对我们的经营业绩、业务和声誉产生重大不利影响。

我们可能会在提供服务的过程中收集、存储和使用某些机密信息，我们已投资于保护这些数据的安全性。我们也可能将业务外包给第三方服务提供商，我们向他们传输某些机密数据。我们不能保证我们已采取的任何安全措施或我们的分包商可能采取的任何额外安全措施将足以保护这些机密信息免受未经授权的安全破坏。

我们不能向您保证，尽管实施了这些安全措施，我们不会受到安全事件或其他数据泄露的影响，也不能保证这些数据不会被泄露。我们可能需要花费大量的资本和其他资源来防范安全漏洞，或减轻因安全漏洞而引起的问题，或支付因此类漏洞而产生的罚款。尽管我们实施了安全措施，但用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，可能直到对目标发动攻击才能被识别。因此，我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施来保护这些数据。此外，安全漏洞也可能是非技术问题造成的，包括我们的员工或服务提供商或与我们有商业关系的其他个人或实体故意或无意的违规行为。对我们安全的任何损害或被认为的损害都可能损害我们在最终客户中的声誉，并可能使我们承担重大责任，以及监管行动，包括经济处罚，这将对我们的品牌、运营结果、财务状况、业务和前景产生重大不利影响。

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我们已经并预计将继续承担防范安全漏洞的巨额成本。我们可能会在未来产生巨大的额外成本，以解决任何实际或感知的安全漏洞所造成的问题.

违反我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施或其他安全事件可能会导致：未经授权访问我们的站点、网络和系统；未经授权访问、滥用或盗用信息，包括个人身份信息或我们或第三方的其他机密或专有信息；从我们的站点、网络或系统提供病毒、蠕虫、间谍软件或其他恶意软件；删除或修改内容或在我们的站点上显示未经授权的内容；操作中断、中断或故障；与通知个人有关的费用或其他形式的违规补救；部署更多人员和保护技术；回应政府调查和媒体询问和报道；聘请第三方专家和顾问；诉讼、监管调查、起诉和其他行动；以及其他潜在责任。如果发生或相信发生任何此类事件，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们的业务可能会受到影响，我们可能会被要求花费大量资本和其他资源来缓解由此类实际或预期的违规行为引起的问题，我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险以及可能的责任，我们的业务运营能力，包括我们向渠道合作伙伴和最终客户提供维护和支持服务的能力可能会受到损害。如果当前或潜在的渠道合作伙伴和最终客户认为我们的系统和解决方案不能为他们的业务需求提供足够的安全性，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。此外，实际的、潜在的或预期的攻击可能会导致我们的成本增加，包括部署更多人员和保护技术的成本。, 培训员工并聘请第三方专家和顾问。

为了应对新冠肺炎疫情，我们的许多员工目前都在家中工作。让我们的大部分员工远程工作还会带来额外的风险和挑战，因此我们的IT系统可能会承受额外的压力。我们的网络遭到入侵的风险也增加了。虽然公司已经实施了各种安全措施来应对这些增加的风险，但不能保证这些措施将防止违规行为。任何此类违规行为都可能对我们的声誉和业务造成负面影响。

尽管我们维护隐私、数据泄露和网络安全责任保险，但我们不能确定我们的保险范围是否足以弥补实际发生的责任，或者我们将继续以经济合理的条款获得保险，或者根本不能。对我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施的任何实际或预期的损害或违反，或对个人身份信息、渠道合作伙伴或最终客户的信息或其他信息的任何未经授权的访问、滥用或挪用，都可能违反适用的法律和法规、合同义务或其他法律义务，并导致重大的法律和财务风险、不良宣传和对我们安全措施的信心丧失，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们未能充分保护个人数据，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

各种省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些数据保护和隐私相关的法律和法规正在演变并在法庭上接受考验，可能会导致监管和公共审查不断加强，执法和制裁水平不断升级。例如，2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(GDPR)导致欧盟数据保护要求更加严格，并规定了更大的处罚。由于GDPR可能会受到法院新的或不断变化的解释的影响，我们对法律的解释和遵守法律规则和条例的努力可能会被裁定无效。违反GDPR可引发高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以金额较高者为准。英国最近还颁布了一项立法，实质上实施了GDPR。同样，加利福尼亚州最近颁布了《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)，其中要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露，并赋予这些消费者新的权利，包括不应消费者的要求共享个人信息，以及针对销售消费者个人信息的选择退出条款。《反海外腐败法》及其解释的各个方面仍不清楚。此外，其他州已经颁布或提议立法，对个人信息的收集、使用和销售进行监管，这些制度可能与GDPR或CCPA不兼容，或者可能要求我们采取额外的做法。我们还不能预测CCPA或即将出台的立法对我们的业务或运营的影响, 但这可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并为遵守这一规定而产生大量成本和费用。我们未能遵守适用的法律法规或保护此类数据，可能会导致针对我们的执法行动，包括巨额罚款、监禁公司官员和公开谴责、最终客户和其他受影响的个人和实体要求损害赔偿、我们的声誉受损和商誉损失(与现有和潜在的渠道合作伙伴和最终客户有关)，以及其他形式的禁令或运营限制救济，任何这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生实质性的不利影响。不断发展和变化的个人数据和个人数据的定义
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欧盟、美国和其他地区的信息，特别是与互联网协议(IP)地址分类、机器识别、位置数据、生物识别数据和其他信息有关的信息，可能会限制或抑制我们运营或扩大业务的能力，包括限制可能涉及数据共享的战略合作伙伴关系。我们可能需要花费大量资源来修改我们的解决方案并以其他方式适应这些变化，而我们可能无法以商业合理的条款或根本无法做到这一点，我们开发新解决方案和功能的能力可能会受到限制。这些事态发展可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。即使不会受到法律挑战，对隐私问题的看法，无论是否合理，都可能损害我们的声誉，并阻碍当前和潜在最终客户采用我们的产品。

我们对政府组织的销售面临着许多挑战和风险。

我们向政府组织的最终客户销售产品。向政府组织销售产品面临许多挑战和风险。向政府组织销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些努力会带来销售。我们还没有得到美国政府的安全许可，这使得我们无法直接销售某些政府用途的产品。不能保证会获得这种许可，如果不这样做，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。政府组织对我们产品的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。政府组织可能拥有法定、合同或其他法律权利，可以为了方便或因违约而终止与我们的分销商和经销商的合同，任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。

不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务。

我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府实体的监管，包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法律、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比美国更为严格。违反适用法规或要求可能使我们面临调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任，或削弱我们在国际市场上的竞争能力。

我们的产品受美国出口管制，只有在获得所需级别的出口许可证或通过出口许可证例外情况下才能出口到美国以外的地区，因为我们在产品中加入了加密技术。此外，各国对某些加密技术的进口进行了监管，并制定了法律，可能会限制我们在这些国家分销产品的能力或我们的最终客户实施我们产品的能力。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会导致我们的产品延迟进入国际市场，阻止我们拥有国际业务的最终客户在其全球系统中部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家或地区出口或进口。进出口法规或相关法规的任何变化，现有法规执行方法或范围的变化，或此类法规针对的国家、人员或技术的变化，都可能导致我们产品的使用量减少，或我们向现有或潜在的拥有国际业务的最终客户出口或销售我们产品的能力下降。任何对我们产品的使用减少或我们出口或销售产品的能力受到限制，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

如果我们不遵守或被认为违反了任何适用的出口或进口法规，我们可能会受到处罚，并面临可能损害我们的销售过程和财务结果的其他后果。我们最近发现，在某些情况下，我们在从工业和安全局(“BIS”)获得所需的出口授权之前以及在提交所需的分类请求之前发运了加密产品。我们采取了纠正措施，并向国际清算银行提交了自愿自我披露。国际清算银行发出了一封警告信，取代了罚款和处罚，这件事现在得到了解决。

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我们受到各种环境法律法规的约束，这些法律和法规可能会给我们带来巨大的成本。

我们的公司必须遵守我们开展业务所在国家的当地、州、联邦和国际环境法律法规。我们还受到法律的限制，这些法律限制在我们的产品结构中使用某些有害物质，包括铅，例如欧盟关于在电气和电子设备中使用危险物质的限制指令。我们亦须遵守欧盟指令，即废旧电器及电子设备指令(“WEEE指令”)，该指令要求某些电气及电子设备的生产商在产品上贴上适当的标签，登记为WEEE生产商，并就收集、处置及循环再用废旧电子产品作出规定。不遵守这些环境指令和其他环境法可能会导致罚款和处罚、无法在某些国家/地区销售承保产品、收入损失、第三方财产损失或人身伤害索赔，或要求我们招致调查、补救或工程费用。我们的运营和产品将受到未来环境法律法规的影响，但我们目前无法预测未来任何此类法律法规的最终影响。

我们使用净营业亏损结转的能力可能会受到限制，并可能导致我们未来的纳税义务增加。

一般来说，一家公司股票在三年内按价值计算的所有权变动超过50%，就构成了美国联邦所得税的所有权变动。所有权变更可能会限制公司使用可归因于所有权变更前期间的净营业亏损结转的能力。如果我们根据《国税法》第382条进行了所有权变更，如果我们赚取了应纳税净收入，我们使用变动前净营业亏损结转来抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的纳税义务增加。

税法或法规的改变或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们在美国和各种外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们的国内和国际纳税义务将受到不同司法管辖区的收入和支出分配的影响。我们未来的实际税率可能会出现波动或受到多个因素的不利影响，包括：

•我们的递延税项资产和负债的估值变化；

•研究和开发税收抵免法律的失效或有害变化；

•股权薪酬的税收效应；

•与公司间重组有关的费用；

•税收法律、法规、会计原则及其解释的变更；

•在法定税率较低的国家，未来收入低于预期，在法定税率较高的国家，未来收入高于预期；和/或

•美国联邦、州、地方或外国司法管辖区对税务规则和法规的解释以及我们在税务申报文件中所持立场的不同审查。

随着我们业务的发展，我们被要求遵守日益复杂的税收规则和做法。由于我们的国际扩张，我们在多个美国税务管辖区和外国税务司法管辖区纳税。我们税务策略的发展需要更多的专业知识，并可能影响我们开展业务的方式。我们未来的有效税率可能会受到我们所在司法管辖区税收规则和法规的变化或解释或递延税项资产和负债估值变化的不利影响。此外，我们还规定了某些涉及重大判断的税务责任。我们受到联邦、州、地方和外国税务机关对我们的纳税申报单的审查，这些审查可能集中在我们的公司间转移定价方法以及
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其他事项。如果我们的税收策略无效，或者我们不遵守国内和国际税法，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。

此外，美国、外国、州和地方政府不时对适用于企业和股东的税收规则进行实质性修改，包括税收政策和税率。这样的实质性变化可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。

我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。

在美国，公认会计原则(“公认会计原则”)受到财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响，并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。例如，2014年5月，FASB发布了会计准则更新第2014-09号(主题606)，与客户签订合同的收入，它取代了美国公认会计准则下几乎所有现有的收入确认指导。我们通过了主题606，自2018年1月1日起生效，对截至2018年1月1日尚未完成的所有合同应用修改后的追溯方法。会计原则的这一变化或其他变化可能会对我们的财务结果产生不利影响，包括我们结果的可比性。请参阅注释1 – 业务说明和重要会计政策摘要关于新会计声明对我们财务报表的影响，本季度报告中包括了合并财务报表的附注。执行这些声明的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律，并损害投资者对我们的信心。

如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制，投资者的信心可能会受到不利影响，这反过来又会对我们的普通股价值产生负面影响。

我们的结论是，由于截至2019年12月31日已修复的重大弱点，截至2018年12月31日，我们对财务报告的内部控制没有生效。之前的重大缺陷和重大弱点也导致我们的某些财务报告重述，正如我们在截至2018年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的那样。如果我们可能采用的任何新的内部控制程序或我们现有的内部控制程序被认为不够充分，或者如果我们在未来的财务报告披露控制或内部控制中发现更多的重大弱点，我们将无法断言我们的内部控制是有效的。如果我们无法做到这一点，或者如果我们因财务报告内部控制无效而被要求重述我们的财务报表，或者如果我们的审计师无法证明我们的内部控制的有效性，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这将导致我们的普通股价格下跌。

我们的章程文件和特拉华州的法律可能会阻止收购企图，并导致管理层固步自封。

我们重述的公司注册证书和章程包含可能推迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东很难选举不是由我们现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括：

•我们的董事会有能力发行优先股，并确定这些股票的价格和其他条款，包括优先权和投票权，而无需股东批准，这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权；

•我们董事会有权推选一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或解职而产生的空缺，这使得股东无法填补我们董事会的空缺；

•禁止股东通过书面同意采取行动，迫使股东在年度会议或股东特别会议上采取行动；

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•要求股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官、我们的秘书或我们董事会的多数票召开，这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力；

•董事会以多数票通过修订章程的能力，这可能允许董事会采取额外行动防止主动收购，并抑制收购方修改章程以便利主动收购企图的能力；以及

•股东必须遵守的预先通知程序，即股东必须向我们的董事会提名候选人或不在股东大会上提出要采取行动的事项，这可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托代理选举收购人自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。

此外，作为一家特拉华州公司，我们受特拉华州公司法第203条的约束。这些规定可能禁止大股东，特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东，在一段时间内与我们合并或合并。

我们的章程指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。

我们的章程规定，除非我们以书面形式同意另一个法庭，否则特拉华州衡平法院将是代表我们提起的任何衍生诉讼或法律程序的唯一和独家法庭，任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东负有受托责任的诉讼，任何根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)、我们的公司注册证书或我们的章程的任何条款而产生的诉讼，或任何声称受内部事务原则管辖的诉讼，在每一案件中，衡平法院对被指名为被告的不可或缺的当事人具有属人管辖权，并且该申索不属于衡平法院以外的法院或法院的专属管辖权，或衡平法院对其没有标的物管辖权。这一排他性法院条款不适用于为执行1934年《证券交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。然而，它可以适用于专属法院条款中列举的一个或多个类别的诉讼，并根据修订后的1933年证券法或证券法主张索赔，因为证券法第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。法院是否会对《证券法》下的索赔强制执行这一条款还存在不确定性，我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。

这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和代理的此类诉讼，即使诉讼如果成功，可能会使我们的股东受益。向大法官法院提出索赔的股东在提出任何此类索赔时可能面临额外的诉讼费用，特别是如果他们不居住在特拉华州或附近的话。衡平法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果，包括考虑诉讼的股东可能所在或将选择提起诉讼的法院，这些判决或结果可能比我们的股东更有利。或者，如果法院发现本公司附例的这一条款不适用于或不能对一种或多种特定类型的诉讼或法律程序执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

对环境、社会和治理(“ESG”)问题的日益关注可能会对我们的业务产生负面影响，给我们带来额外的成本，并使我们面临额外的风险。

公司正面临投资者、客户、合作伙伴、消费者和其他利益攸关方对ESG事项的日益关注，这些事项包括环境管理、社会责任、多样性和包容性、种族正义和工作场所行为。此外，向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的组织已经制定了评级程序，以评估公司对ESG事项的处理方式。这样的评级被一些人使用
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通知投资者他们的投资和投票决定。不利的ESG评级可能会导致投资者对公司的负面情绪，这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。

我们建立了与健全的环境、社会和治理原则相一致的企业社会责任计划。这些计划反映了我们目前的计划，并不能保证我们将能够实现这些计划。我们成功执行这些计划并准确报告我们的进展的能力带来了许多运营、财务、法律、声誉和其他风险，其中许多风险是我们无法控制的，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的负面影响。此外，这些倡议的实施给我们带来了额外的成本。如果我们的ESG计划不能满足投资者、客户、合作伙伴和其他利益相关者的要求，我们的声誉、我们向客户销售产品和服务的能力、我们吸引或留住员工的能力以及我们作为投资、业务合作伙伴或收购者的吸引力可能会受到负面影响。同样，我们未能或被认为未能在我们宣布的时间期限内追求或实现我们的目标、指标和目的，或未能满足各种报告标准，也可能产生类似的负面影响，并使我们面临政府执法行动和私人诉讼。

与资本化和金融市场相关的风险

我们面临货币汇率波动的风险，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的综合经营业绩、财务状况和现金流都会因外币汇率的变化而出现波动。从历史上看，我们的大部分收入合同都是以美元计价的，最重要的例外是日本，在那里我们主要以日元开具发票。我们的费用通常以我们业务所在的货币计价，主要在美洲和欧洲、中东和非洲地区。以当地货币销售产生的收入和以当地货币产生的成本受到外币汇率波动的影响，这可能会影响我们的运营收入。在截至2022年9月30日的9个月中，汇率对我们净收入的汇率影响为90万美元。在截至2021年12月31日的一年中，汇率对我们净收入的汇率影响为190万美元。由于汇率不同，我们的营业收入可能与预期不同。我们部署了正常和惯例的对冲做法，旨在积极减少此类风险敞口。此类对冲活动的使用可能无法抵消在对冲实施的有限时间内货币汇率不利变动带来的任何或超过一部分不利的财务影响，也不会保护我们免受货币汇率长期变化的影响。

所有权集中在我们现有的高管、少数股东、董事及其附属公司，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。

截至2022年9月30日，我们的高管和董事以及关联实体拥有我们当时已发行普通股的8%(如果包括持有我们已发行普通股5%或更多的其他持有人，则为29%)。因此，这些股东共同行动，对我们董事的选举，对需要股东批准的事项的批准或不批准，以及对我们总体事务的影响都有重大影响。这些股东的利益可能会与你的利益冲突。这些股东也可能有兴趣进行收购、资产剥离、融资或其他他们认为可以增加投资的交易，即使这些交易可能会给您带来风险。此外，这种所有权集中可能会延迟或防止发生流动性事件，如我们公司的合并或清算。

我们可能需要在未来的私募或公开发行中筹集更多资金，而这些资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。如果我们真的筹集更多资金，现有股东将受到稀释。

我们可能需要通过私募或公开发行筹集更多资金，而这些资金可能在我们需要时或在可接受的条件下无法获得，如果有的话。如果我们通过进一步发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，您可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股权证券可能拥有高于我们当时现有股本的权利、优惠和特权。我们日后获得的任何债务融资，都可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款，令我们更难获得额外资金和寻找商机。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金，我们的业务和前景可能会失败，或者受到实质性的不利影响。

我们普通股的价格一直并可能继续波动，您的投资价值可能会下降。

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从历史上看，科技股经历了很高的波动性。我们普通股的交易价格一直并可能继续波动，受许多因素的影响而波动，其中一些因素是我们无法控制的，可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您失去对我们普通股的全部或部分投资。可能导致我们普通股交易价格波动的因素包括：

•宣布我们或我们的竞争对手的新产品、服务或技术、商业关系、收购或其他活动；

•整体股市的价格和成交量不时出现波动；

•一般科技公司和本行业公司的市场价格和交易量大幅波动；

•本公司股票交易量或公开发行股票规模的波动；

•经营结果的实际或预期变化或波动；

•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期；

•投资者、证券分析师预期的实际或预期变化；

•涉及本公司、本行业或两者的诉讼或调查；

•美国、外国或两者兼而有之的监管发展；

•总体经济状况和趋势；

•重大灾难性事件，包括新冠肺炎、战争行为或其他影响全球经济的事件及其应对措施；

•大量出售我们的普通股；或

•关键人员离任。

此外，如果科技股市场或整个股票市场遭遇投资者信心丧失，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌，即使这些事件不会直接影响我们。在过去，随着一家公司证券市场价格的波动，该公司经常会被提起证券集体诉讼。自2014年3月首次公开募股以来，我们普通股的价格一直波动很大。过去，我们经历了证券集体诉讼和相关衍生品诉讼，以及美国证券交易委员会调查，这些都已经解决。未来的证券诉讼，包括任何相关的股东衍生诉讼或调查，可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移出去。这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为此类出售可能会发生，可能会降低我们普通股的价格，并可能稀释您在我们中的投票权和所有权权益。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。截至2022年9月30日，大约有40万人
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购买我们普通股的既得和可行使期权，以及截至该日期已发行的7,340万股普通股。所有流通股和所有因行使已发行和既得期权而发行的股票均可自由交易，但在某些情况下须受证券法第144和701条以及我们的内幕交易政策的成交量和其他限制。此外，持有我们已发行普通股的某些股票的持有者，包括截至2022年9月30日由Summit Partners，L.P.关联基金持有的总计540万股，有权根据《证券法》根据投资者权利协议登记这些股票。

如果我们普通股的持有者，无论是通过行使登记权或其他方式，出售大量股票，他们可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。如果我们为了出售额外股份来筹集资本而提交注册声明，并要求包括根据持有人行使注册权而持有的股份，我们筹集资本的能力可能会受到损害。在公开市场上出售大量我们的普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者发表关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。

在某种程度上，我们普通股的市场取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果跟踪我们的分析师下调我们的股票价值或改变他们对我们股票价值的看法，我们的股价可能会下跌。如果分析师停止对我们公司的报道，或者不能根据当前公开的信息定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，这将导致我们的股价或交易量下降。

减少、暂停或取消我们的股息支付可能会对我们的股价产生负面影响。

2021年10月28日，我们宣布董事会批准了一项资本分配战略，将资本返还给我们的股东。作为这一战略的一部分，董事会开始宣布季度现金股息。 任何现金股利的宣布、金额和时间取决于资本供应情况和我们董事会的决定，即现金股利符合我们股东的最佳利益，并符合适用于宣布和支付现金股利的所有相关法律和我们的协议。除其他因素外，我们支付股息的能力将取决于我们的运营现金流、我们的可用资本和潜在的未来资本需求，以及我们的运营结果、财务状况和董事会可能认为相关的超出我们控制范围的其他因素。减少、暂停或取消我们的股息支付可能会对我们的股价产生负面影响。

不能保证股票回购计划的存在将导致回购我们的普通股或提高长期股东价值，如果有回购，可能会影响我们的股价，增加其波动性，并将减少我们的现金储备。

2021年10月28日，我们宣布董事会批准了一项资本分配战略，将资本返还给我们的股东。作为这项计划的一部分，董事会批准了一项1亿美元的股份回购计划(“2021计划”)，根据该计划，我们可以在接下来的12个月内回购最多1亿美元的已发行普通股。根据股份回购计划，我们可以在公开市场、私下协商的交易、大宗交易或上述组合中回购股份。根据股份回购计划，我们没有义务回购任何特定数量或金额的普通股，我们可以随时修改、暂停或终止股份回购计划。我们的管理层和董事会将根据各种因素，如我们普通股的市场价格、公司要求、一般市场经济条件和法律要求，酌情决定回购的时间和金额。2021年计划于2022年10月到期。

2022年11月1日，我们宣布董事会批准了一项新的5000万美元的股票回购计划(“2022年计划”)，根据该计划，我们可以在未来12个月内回购至多5000万美元的已发行普通股。根据股票回购计划，我们可以在公开市场、私下协商的交易、大宗交易或上述组合中回购普通股。根据股份回购计划，我们没有义务回购任何特定数量或金额的普通股，我们可以随时修改、暂停或终止股份回购计划。我们的管理层和董事会将根据各种因素，如我们普通股的市场价格、公司要求、一般市场经济条件和法律要求，酌情决定回购的时间和金额。该公司计划从现有的现金余额和经营活动提供的现金中为回购提供资金。

根据2022年计划回购或我们未来采用的任何其他股票回购计划可能会影响我们的股价并增加其波动性，并将减少我们股票的市场流动性。股票回购计划的存在也可能导致我们的股价高于没有这样的计划时的股价。此外，这些
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回购将减少我们的现金储备，这可能会影响我们追求未来可能的战略机会和收购的能力，并将导致我们现金余额的整体回报较低。不能保证任何股票回购确实会发生，或者如果发生，也不能保证它们会提高股东价值。虽然股票回购计划旨在提高长期股东价值，但短期股价波动可能会降低有效性。


第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用

2021年10月28日，我们宣布，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，在12个月内回购高达1亿美元的普通股(简称2021计划)。在截至2022年9月30日的三个月内，该公司根据2021年计划回购了370万股票，总成本为4750万美元。根据2021年计划，回购的股份将按成本在国库中持有。2021年计划并不要求公司收购任何具体数量的股份。股票可以在私下协商和/或公开市场交易中回购，包括根据符合《交易法》10b5-1规则的计划。到目前为止，根据2021年计划进行的所有回购都是在公开市场上进行的，并通过私人谈判的交易进行。2021年计划于2022年10月到期。

2022年11月1日，我们宣布董事会批准了一项新的5000万美元的股票回购计划(“2022年计划”)，根据该计划，我们可以在未来12个月内回购至多5000万美元的已发行普通股。根据股票回购计划，我们可以在公开市场、私下协商的交易、大宗交易或上述组合中回购普通股。根据股份回购计划，我们没有义务回购任何特定数量或金额的普通股，我们可以随时修改、暂停或终止股份回购计划。我们的管理层和董事会将根据各种因素，如我们普通股的市场价格、公司要求、一般市场经济条件和法律要求，酌情决定回购的时间和金额。该公司计划从现有的现金余额和经营活动提供的现金中为回购提供资金。

在截至2022年9月30日的三个月中，股票回购活动如下(单位为千，每股金额除外)：
周期购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1)
July 1 - 31, 2022— $— — $61,189 
August 1 - 31, 2022— $— — $61,189 
2022年9月1日至30日3,720 $12.77 3,720 $13,690 
总计3,720 $13,690 

(1)上表中的13,690美元(以千为单位)代表截至2022年9月30日根据授权回购计划可回购股票的金额。本公司的股票回购计划(“2021计划”)并不要求其购买任何特定数量的股票。根据2021年计划，股票可以在私下谈判和/或公开市场交易中回购。2021年计划于2022年10月到期。

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项目6.展品

通过引用结合于此的是包含在下面的展品索引中的展品的列表。

展品索引
展品
数		 描述
3.1
经修订及重订的注册人注册证书(参照注册人于2019年12月6日提交的现行8-K表格报告的附件3.1)
3.2
修订及重订注册人附例(参照注册人于2019年12月6日提交的现行8-K表格报告附件3.2)
10.1
A10网络公司与Summit Partners Growth Equity Fund VIII-A，L.P.、Summit Partners Growth Equity Fund VIII-B L.P.、Summit Investors I，LLC和Summit Investors I(UK)，L.P.之间的普通股回购协议，日期为2022年9月8日。
31.1* 
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对行政总裁的认证
31.2* 
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官
32.1**
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对行政总裁的认证
32.2**
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官
101*
为第一部分中的简明合并财务报表和附注设置的内联XBRL文档 -本季度报告10-Q表项目1“简明综合财务报表(未经审计)”
104*本季度报告封面的表格10-Q的内联XBRL，包含在附件101内联XBRL文档集中
*现送交存档。

**本10-Q表格季度报告所附的附件32.1和32.2所附的证明，不被视为已向美国证券交易委员会备案，也不得通过引用将其纳入A10 Networks，Inc.根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件，无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
     
A10网络公司
日期：2022年11月3日
作者：/s/dhrupad Trivedi
德鲁巴德·特里维迪
总裁与首席执行官
(首席行政主任)
日期：2022年11月3日
作者：/s/Brian Becker
布莱恩·贝克尔
首席财务官
(首席会计和财务官)
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