附件99.1
新闻稿
Kimbell Royalty Partners，LP宣布以2.9亿美元现金和单位交易收购二叠纪盆地1
高光
| · | 预计将立即增加单位可分配现金流 | |
| · | 目标油气矿产和特许权使用费权益位于二叠纪盆地的核心位置 ，突出的是超过20万英亩的总面积主要集中在德克萨斯州特拉华州盆地 | |
| · | 预计2023年平均日产量约为2522桶(57%的石油、25%的天然气、18%的天然气)，截至2022年11月1日，按条带定价计算的现金流估计为4860万美元(反映交易 约6.0倍的倍数)2 | |
| · | 预计 日产量将增加14%，每个BOE的现金G&A将减少12%3 | |
| · | 使二叠纪盆地重新成为金贝尔盆地在产量、活跃钻机数量、Ducs、许可证和未钻探库存方面的领先盆地 | |
| · | 保持保守的资产负债表指标，预计2022年末净杠杆率 4交易完成后约为1.1倍 |
得克萨斯州沃斯堡，2022年11月3日 -金贝尔皇家合伙公司(纽约证券交易所股票代码：KRP)(以下简称金贝尔公司)是石油和天然气的领先所有者，在28个州拥有约1600万英亩的矿产和特许权使用费权益。该公司今天宣布，已同意以现金和单位交易方式收购总部位于奥斯汀的Hatch Royalty LLC(“Hatch Resources”或“Hatch”)持有的矿产和特许权使用费权益(“收购资产”)，交易价值约2.9亿美元。受制于购买价格调整和其他惯例成交调整(“收购”)。此次收购的收购价包括1.5亿美元现金(约占总对价的52%)和约730万个金贝尔皇家经营有限责任公司的普通股，价值1.4亿美元(约占总对价的48%)。
金贝尔估计，截至2022年10月1日，收购的资产日产量约为2072桶(石油1,198桶/日，天然气372桶/天，天然气3,012立方米/天)(6：1)5。 金贝尔估计，2023年全年，收购资产的日产量约为2,522桶(石油1,439桶/日，天然气461桶/日，天然气3,730立方米/天)(6：1)。Hatch的种植面积位于二叠纪盆地，高利润地区集中在德克萨斯州特拉华州盆地(82%)、新墨西哥州特拉华州盆地(8%)和米德兰盆地(10%)。金贝尔的普通合伙人董事会和Hatch的管理机构都一致批准了这项收购，预计将在2022年第四季度完成，但要遵守惯例的完成条件。收购的生效日期预计为2022年10月1日。
1收购价格 和相关估值指标反映了金贝尔截至2022年1月11日的每单位收盘价19.26美元。
2说明性现金流 基于预计2023年孵化产量和平均实现现金利润率52.81美元/boe。净已实现原油、天然气和天然气价格分别计算现金利润率78.35美元、4.43美元和32.83美元。
3基于收购资产的估计日产量2,072 boe/d和2022年第三季度的产量和来自金贝尔的现金G&A。
4净杠杆将 定义为净债务/LTM EBITDA。Hatch的LTM EBITDA使用年化基础上估计的2022年第四季度净现金流计算。
5基于收购资产截至2022年10月1日(即收购生效日期)的预计2022年第四季度运行率产量。
Kimbell Royalty Partners，LP-新闻稿第2页
金贝尔普通合伙人董事长兼首席执行官鲍勃·拉夫纳斯表示：“为我们的单位持有人提供对特拉华州盆地的敞口，收购资产是金贝尔自2018年以来最大的一笔交易。此次收购独特地符合金贝尔的收购战略，目前增加的现金流与大量剩余的已探明钻探库存实现了最佳平衡。我们认识和尊敬James Murchison已经有十多年了，Hatch团队显然展示了一种熟练的投资方法。我们要 感谢Hatch和Kimbell团队以及顾问们为完成这笔互惠互利的交易而辛勤工作。“
Hatch资源公司首席执行官James Murchison表示：“我要感谢整个Hatch团队的奉献精神，他们致力于打造二叠纪矿物和特许权使用费权益组合，高度关注二叠系内岩石的质量、短期现金流和长期产量增长。我们认为这笔交易对我们、我们的财务赞助商Ridgeont Equity Partners和金贝尔来说是一个很好的结果。我们很高兴与金贝尔团队合作，我们很高兴能与他们合作，因为他们将继续扩大和巩固美国版税行业。“
资产亮点：收购为金贝尔单位持有人提供了对特拉华州盆地的世界级敞口
| · | 主要矿产和特许权使用费资产规模， 约889英亩净特许权使用费6占地230,000英亩，位于特拉华州盆地(90%)和米德兰盆地(10%) |
| ü | 平均收益率为0.8%的高息仓位 净收益利息 |
| ü | 在特拉华州盆地最多五个已探明的低风险区和米德兰盆地最多四个已探明的低风险区中，拥有储集层质量的资产的核心岩石质量 |
| ü | 管理层估计已探明总储量为14.7MBoe，反映出每总已探明储量约19.80美元的收购价格 |
| · | 开发的清晰视线 由185个总Ducs/1.18净Ducs和127个总/1.06净许可地点的健康库存支撑 |
| ü | 预计将使金贝尔的DUC/净许可位置总库存增加41%，达到总计7.68口净井 |
| ü | 预计将使金贝尔二叠纪盆地净DUC/净允许位置库存增加117%，达到总计4.15口净井 |
| ü | 获得的净DUC/净允许库存支持2023年平均孵化产量高达22%的增长 |
| ü | 预计将使金贝尔石油在日产量组合中的权重从25%提高到29% |
| · | 种植面积上强劲的 钻井活动支撑着诱人的增长状况 |
67,112净版税 英亩归一化为1/8这是.
Kimbell Royalty Partners，LP-新闻稿第3页
| ü | 截至2022年10月1日，该区域有11个现役钻井平台。 |
| ü | 98%的收购面积由一流的公共和私营运营商组成的多元化组合租用，其中包括西方石油公司、康菲石油、德文能源、Coterra Energy、Mewbourne石油公司、二叠纪资源公司、响尾蛇能源公司、BPX能源公司、埃克森美孚和卡隆石油公司等 |
| ü | 94%的种植面积为自营生产。 |
金贝尔继续作为美国石油和天然气特许权使用费行业的领先合并公司。
假设收购如本新闻稿中所述完成，金贝尔预计将拥有超过1600万英亩的总面积，12.3万口总井，其 地产上总共有90个活跃钻机，约占12%7在美国大陆钻探的陆地钻机总数中。此外，美国大陆超过97%的钻井平台位于收购完成后预计将持有矿产权益头寸的地区。
顾问
花旗担任金贝尔的独家财务顾问，White&Case LLP担任法律顾问。Perella Weinberg Partners的能源业务TPH&Co.担任Hatch Resources的独家财务顾问，Kirkland&Ellis LLP担任法律顾问。
关于金贝尔皇家合伙公司
金贝尔(纽约证券交易所代码：KRP)是一家领先的石油和天然气矿产和特许权使用费公司，总部设在德克萨斯州的沃斯堡。金贝尔在28个州 和美国大陆每个主要陆上盆地拥有1600多万英亩的矿产和特许权使用费权益，包括在二叠纪盆地拥有超过122,000口总油井和46,000多口油井。欲了解更多信息，请访问http://www.kimbellrp.com.。
7根据金贝尔钻机数量为79台，卖方钻机数量为11台，贝克休斯美国陆地钻机数量为745台，截至2022年9月30日。
Kimbell Royalty Partners，LP-新闻稿第4页
前瞻性陈述
本新闻稿包括前瞻性的 陈述。这些前瞻性陈述包括有关收购的预期收益、预期的收购完成时间、与收购有关的运营数据的陈述，涉及风险和不确定因素，包括： 收购的预期收益未实现的风险；与金贝尔整合收购资产有关的风险；与收购在预期时间或根本没有完成的可能性有关的风险 没有及时或根本没有满足完成收购的任何条件的风险；除法律另有规定外，金贝尔不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布后发生的事件或情况。在考虑这些前瞻性声明时，您应该牢记 金贝尔提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中的风险因素和其他警示声明。 这些风险包括石油和天然气钻探和生产活动固有的风险，包括石油和天然气价格较低或下降的风险，可能导致已探明储量价值下调，或导致运营商推迟或暂停计划的钻井和完井作业，或降低产量水平，这将对现金流产生不利影响；与石油和天然气资产减值有关的风险；与为钻井作业提供资金有关的风险 ，可能受到不利钻井结果的不利影响, 产量下降和石油和天然气价格下降；与金贝尔公司履行其信贷协议下的财务契约的能力有关的风险，或获得修正案或豁免以实现这种遵守的能力；与金贝尔公司的对冲活动有关的风险；火灾、爆炸、井喷、管道故障、套管坍塌的风险， 异常或意外的地层压力、环境危害和其他作业和生产风险，可能暂时或永久性地 减产或导致初始产量或测试结果不能反映未来的油井性能，或延迟销售或完成钻井作业的时间；与延迟收到钻井许可证有关的风险；与财产状况意外不利发展有关的风险 ；与金贝尔的贷款人重新确定借款基数有关的风险，与没有或延迟收到政府批准或第三方同意有关的风险，与收购、处置和出售资产有关的风险，与金贝尔从收购资产中实现预期收益并将其整合的能力有关的风险，包括收购中收购的资产 ，以及金贝尔提交给美国证券交易委员会的10-K年度报告和其他文件中描述的其他风险，可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。
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