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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 的过渡期 至 |
佣金文件编号000-26251
NetScout系统公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 04-2837575 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
利特尔顿道310号, 韦斯特福德, 体量01886
(978) 614-4000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 在其注册的每个交易所的名称: |
普通股,每股面值0.001美元 | NTCT | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
大型加速文件服务器 ☒ Accelerated filer ☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年10月26日,注册人普通股的流通股数量为每股面值0.001美元,为72,246,039.
NetScout系统公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | |
关于前瞻性陈述的警告性声明 | 1 |
| | |
第一部分:财务信息 | |
| | |
第1项。 | 未经审计的财务报表: | |
| | |
| 综合资产负债表:截至2022年9月30日和2022年3月31日 | 2 |
| | |
| 综合业务报表:截至2022年和2021年9月30日的三个月和六个月 | 3 |
| | |
| 综合全面收益表:截至2022年、2022年和2021年9月30日止三个月和六个月 | 4 |
| | |
| 合并股东权益报表:截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月 | 5 |
| | |
| 综合现金流量表:截至2022年和2021年9月30日止六个月 | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 41 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 41 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 41 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 41 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 41 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 41 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 42 |
| | |
签名 | | 43 |
| | |
| | |
除非上下文另有说明,否则本季度报告中提及的“NetScout”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是NetScout Systems,Inc.以及我们的合并子公司。
本季度报告中出现的NetScout、NetScout徽标、自适应服务智能和NetScout的其他商标或服务标志是NetScout Systems,Inc.和/或其在美国和/或其他国家/地区的子公司和/或附属公司的财产。本季度报告中出现的任何第三方商标名、商标和服务标记均为其各自所有者的财产。
关于前瞻性陈述的警告性声明
除历史信息外,本季度报告的以下讨论和其他部分还包含根据修订后的1934年证券交易法第21E节和其他联邦证券法作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含风险和不确定性。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关,由诸如“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“潜在”或“继续”等术语或此类术语或其他类似术语的否定词来识别。这些声明只是预测。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响,包括第一部分第1A项中描述的因素。在我们提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中以及本季度报告的其他部分中的风险因素。这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中的前瞻性表述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
第一部分:财务信息
项目1.未经审计的财务报表
NetScout系统公司
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 320,325 | | | $ | 636,161 | |
有价证券 | 46,806 | | | 67,037 | |
应收账款和未开单成本,扣除坏账准备#美元1,903及$1,649分别于2022年9月30日和2022年3月31日 | 139,126 | | | 148,245 | |
库存和递延成本 | 24,063 | | | 28,220 | |
预缴所得税 | 30,420 | | | 9,349 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 27,649 | | | 32,927 | |
流动资产总额 | 588,389 | | | 921,939 | |
固定资产,净额 | 38,752 | | | 41,337 | |
经营性租赁使用权资产 | 49,757 | | | 54,996 | |
商誉 | 1,733,342 | | | 1,723,156 | |
无形资产,净额 | 393,650 | | | 433,419 | |
递延所得税 | 6,232 | | | 6,883 | |
| | | |
其他资产 | 11,931 | | | 12,979 | |
总资产 | $ | 2,822,053 | | | $ | 3,194,709 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 21,474 | | | $ | 21,959 | |
应计补偿 | 55,385 | | | 75,788 | |
应计其他 | 26,972 | | | 32,064 | |
应付所得税 | 574 | | | 4,353 | |
| | | |
递延收入和客户存款 | 287,328 | | | 330,585 | |
经营租赁负债的当期部分 | 10,463 | | | 11,411 | |
流动负债总额 | 402,196 | | | 476,160 | |
其他长期负债 | 7,468 | | | 7,470 | |
递延税项负债 | 71,510 | | | 78,899 | |
应计长期退休福利 | 30,917 | | | 34,737 | |
长期递延收入和客户存款 | 123,477 | | | 133,121 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 48,839 | | | 53,927 | |
长期债务 | 200,000 | | | 350,000 | |
| | | |
总负债 | 884,407 | | | 1,134,314 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001面值: | | | |
5,000,000授权股份;不是于2022年9月30日及2022年3月31日发行或发行的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值: | | | |
300,000,000授权股份;128,373,156和126,425,383已发行及已发行股份72,243,650和74,102,293分别于2022年9月30日和2022年3月31日发行的股票 | 128 | | | 126 | |
额外实收资本 | 3,015,644 | | | 3,023,403 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,056) | | | 141 | |
国库股按成本价计算,56,129,506和52,323,090股票分别于2022年9月30日和2022年3月31日 | (1,497,886) | | | (1,373,840) | |
留存收益 | 420,816 | | | 410,565 | |
股东权益总额 | 1,937,646 | | | 2,060,395 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,822,053 | | | $ | 3,194,709 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 111,816 | | | $ | 101,619 | | | $ | 210,067 | | | $ | 183,569 | |
服务 | 116,265 | | | 110,299 | | | 226,826 | | | 218,621 | |
总收入 | 228,081 | | | 211,918 | | | 436,893 | | | 402,190 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 25,881 | | | 20,340 | | | 52,686 | | | 43,505 | |
服务 | 31,760 | | | 31,304 | | | 62,669 | | | 62,549 | |
收入总成本 | 57,641 | | | 51,644 | | | 115,355 | | | 106,054 | |
毛利 | 170,440 | | | 160,274 | | | 321,538 | | | 296,136 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 43,917 | | | 44,483 | | | 87,374 | | | 87,303 | |
销售和市场营销 | 66,118 | | | 65,185 | | | 142,441 | | | 131,143 | |
一般和行政 | 25,261 | | | 23,471 | | | 50,051 | | | 46,216 | |
已取得无形资产的摊销 | 13,801 | | | 14,970 | | | 27,682 | | | 29,976 | |
重组费用 | (60) | | | — | | | 1,714 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 149,037 | | | 148,109 | | | 309,262 | | | 294,638 | |
营业收入 | 21,403 | | | 12,165 | | | 12,276 | | | 1,498 | |
利息和其他费用,净额: | | | | | | | |
利息收入 | 756 | | | 45 | | | 1,032 | | | 109 | |
利息支出 | (2,242) | | | (2,411) | | | (4,106) | | | (4,566) | |
其他收入(费用),净额 | (538) | | | 30 | | | (308) | | | (299) | |
利息和其他费用合计,净额 | (2,024) | | | (2,336) | | | (3,382) | | | (4,756) | |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | 19,379 | | | 9,829 | | | 8,894 | | | (3,258) | |
所得税支出(福利) | 1,996 | | | 1,933 | | | (1,357) | | | 187 | |
净收益(亏损) | $ | 17,383 | | | $ | 7,896 | | | $ | 10,251 | | | $ | (3,445) | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.24 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.05) | |
每股摊薄净收益(亏损) | $ | 0.24 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.05) | |
计算中使用的加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
每股净收益(亏损)-基本 | 71,856 | | | 74,382 | | | 72,152 | | | 74,122 | |
每股净收益(亏损)-稀释后 | 72,891 | | | 75,093 | | | 73,494 | | | 74,122 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | 17,383 | | | $ | 7,896 | | | $ | 10,251 | | | $ | (3,445) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
累计换算调整 | (310) | | | (52) | | | (561) | | | (33) | |
投资市值变动: | | | | | | | |
未实现亏损变动,税后净额为#美元0, $0, $3、和$2,分别 | — | | | — | | | (11) | | | (5) | |
投资总市值净变动 | — | | | — | | | (11) | | | (5) | |
衍生工具的市值变动: | | | | | | | |
衍生品市值变动,扣除(收益)税(美元)237), ($9), ($283), and $30,分别 | (762) | | | (33) | | | (910) | | | 97 | |
重新分类调整净收益(亏损)计入净收益(亏损)、扣税(收益)净额#美元51, $9, $89, and ($15),分别 | 163 | | | 31 | | | 285 | | | (50) | |
衍生品市场总净值变动 | (599) | | | (2) | | | (625) | | | 47 | |
其他全面收益(亏损) | (909) | | | (54) | | | (1,197) | | | 9 | |
全面收益(亏损)合计 | $ | 16,474 | | | $ | 7,842 | | | $ | 9,054 | | | $ | (3,436) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
股东权益合并报表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三个月 |
| 普通股 投票 | | 其他内容 已缴入 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 库存股 | | 保留 收益 | | 总计 股东的 权益 |
| | | | |
| 股票 | | 帕尔 价值 | | | | 股票 | | 陈述 价值 | | |
平衡,2022年6月30日 | 127,371,813 | | | $ | 127 | | | $ | 2,993,163 | | | $ | (147) | | | 55,887,992 | | | $ | (1,489,687) | | | $ | 403,433 | | | $ | 1,906,889 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 17,383 | | | 17,383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具未实现净亏损 | | | | | | | (599) | | | | | | | | | (599) | |
累计换算调整 | | | | | | | (310) | | | | | | | | | (310) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据归属的限制性股票单位发行普通股 | 795,314 | | | 1 | | | | | | | | | | | | | 1 | |
发放给员工的限制性股票单位的股票薪酬费用 | | | | | 15,942 | | | | | | | | | | | 15,942 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 206,029 | | | | | 6,539 | | | | | | | | | | | 6,539 | |
库存股回购 | | | | | — | | | | | 241,514 | | | (8,199) | | | | | (8,199) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年9月30日 | 128,373,156 | | $ | 128 | | | $ | 3,015,644 | | | $ | (1,056) | | | 56,129,506 | | $ | (1,497,886) | | | $ | 420,816 | | | $ | 1,937,646 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的六个月 |
| 普通股 投票 | | 其他内容 已缴入 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 库存股 | | 保留 收益 | | 总计 股东的 权益 |
| | | | |
| 股票 | | 帕尔 价值 | | | | 股票 | | 陈述 价值 | | |
平衡,2022年3月31日 | 126,425,383 | | | $ | 126 | | | $ | 3,023,403 | | | $ | 141 | | | 52,323,090 | | | $ | (1,373,840) | | | $ | 410,565 | | | $ | 2,060,395 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 10,251 | | | 10,251 | |
未实现净投资损失 | | | | | | | (11) | | | | | | | | | (11) | |
衍生金融工具未实现净亏损 | | | | | | | (625) | | | | | | | | | (625) | |
累计换算调整 | | | | | | | (561) | | | | | | | | | (561) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据归属的限制性股票单位发行普通股 | 1,741,744 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
发放给员工的限制性股票单位的股票薪酬费用 | | | | | 30,702 | | | | | | | | | | | 30,702 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 206,029 | | | | | 6,539 | | | | | | | | | | | 6,539 | |
库存股回购 | | | | | (45,000) | | | | | 3,806,416 | | | (124,046) | | | | | (169,046) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年9月30日 | 128,373,156 | | $ | 128 | | | $ | 3,015,644 | | | $ | (1,056) | | | 56,129,506 | | $ | (1,497,886) | | | $ | 420,816 | | | $ | 1,937,646 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
股东权益合并报表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三个月 |
| 普通股投票权 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 库存股 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | | | |
| 股票 | | 面值 | | | | 股票 | | 声明价值 | | |
平衡,2021年6月30日 | 124,694,737 | | $ | 124 | | | $ | 2,968,631 | | | $ | (1,877) | | | 50,610,492 | | $ | (1,327,273) | | | $ | 363,350 | | | $ | 2,002,955 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 7,896 | | | 7,896 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具未实现净亏损 | | | | | | | (2) | | | | | | | | | (2) | |
累计换算调整 | | | | | | | (52) | | | | | | | | | (52) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据归属的限制性股票单位发行普通股 | 1,162,813 | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
发放给员工的限制性股票单位的股票薪酬费用 | | | | | 16,183 | | | | | | | | | | | 16,183 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 251,308 | | | | 6,890 | | | | | | | | | | | 6,890 | |
库存股回购 | | | | | | | | | 1,280,705 | | (34,868) | | | | | (34,868) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 126,108,858 | | $ | 126 | | | $ | 2,991,704 | | | $ | (1,931) | | | 51,891,197 | | $ | (1,362,141) | | | $ | 371,246 | | | $ | 1,999,004 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的六个月 |
| 普通股投票权 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 库存股 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | | | |
| 股票 | | 面值 | | | | 股票 | | 声明价值 | | |
平衡,2021年3月31日 | 124,197,974 | | $ | 124 | | | $ | 2,955,400 | | | $ | (1,940) | | | 50,446,359 | | $ | (1,322,496) | | | $ | 374,691 | | | $ | 2,005,779 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | | | (3,445) | | | (3,445) | |
未实现净投资损失 | | | | | | | (5) | | | | | | | | | (5) | |
衍生金融工具的未实现净收益 | | | | | | | 47 | | | | | | | | | 47 | |
累计换算调整 | | | | | | | (33) | | | | | | | | | (33) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据归属的限制性股票单位发行普通股 | 1,659,576 | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
发放给员工的限制性股票单位的股票薪酬费用 | | | | | 29,414 | | | | | | | | | | | 29,414 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 251,308 | | | | 6,890 | | | | | | | | | | | 6,890 | |
库存股回购 | | | | | | | | | 1,444,838 | | (39,645) | | | | | (39,645) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年9月30日 | 126,108,858 | | $ | 126 | | | $ | 2,991,704 | | | $ | (1,931) | | | 51,891,197 | | $ | (1,362,141) | | | $ | 371,246 | | | $ | 1,999,004 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 10,251 | | | $ | (3,445) | |
对净(收入)亏损调整为经营活动提供的现金(用于),扣除收购的影响: | | | |
折旧及摊销 | 42,847 | | | 48,246 | |
债务清偿损失 | — | | | 596 | |
经营性租赁使用权资产 | 5,327 | | | 4,904 | |
| | | |
固定资产处置损失 | 13 | | | 2 | |
| | | |
基于股份的薪酬费用 | 32,082 | | | 30,700 | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | (5,963) | | | (6,270) | |
其他收益 | — | | | (10) | |
资产和负债的变动 | | | |
应收账款和未开单成本 | 8,850 | | | 34,935 | |
| | | |
盘存 | 2,745 | | | (5,481) | |
预付费用和其他资产 | (15,583) | | | (7,082) | |
应付帐款 | (737) | | | (313) | |
应计补偿和其他费用 | (19,562) | | | (17,753) | |
经营租赁负债 | (6,128) | | | (5,591) | |
| | | |
| | | |
应付所得税 | (4,383) | | | (2,225) | |
递延收入 | (52,148) | | | (23,874) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (2,389) | | | 47,339 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买有价证券 | (60,914) | | | (11,343) | |
有价证券的出售和到期收益 | 81,131 | | | 13,266 | |
固定资产购置 | (5,215) | | | (4,301) | |
| | | |
购买无形资产 | (161) | | | — | |
存款减少 | 9 | | | 26 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 14,850 | | | (2,352) | |
融资活动的现金流: | | | |
根据股票计划发行普通股 | 2 | | | 2 | |
| | | |
财政部股票回购,包括加速股票回购 | (150,039) | | | (24,413) | |
对限制性股票单位预提税金 | (19,007) | | | (14,997) | |
支付债务发行成本 | — | | | (3,660) | |
偿还长期债务 | (150,000) | | | (350,000) | |
发行长期债券所得收益 | — | | | 350,000 | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的现金净额 | (319,044) | | | (43,068) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (9,253) | | | (625) | |
现金及现金等价物净(减)增 | (315,836) | | | 1,294 | |
期初现金及现金等价物 | 636,161 | | | 467,176 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 320,325 | | | $ | 468,470 | |
补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 3,001 | | | $ | 2,540 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 30,134 | | | $ | 18,963 | |
非现金交易: | | | |
将库存转移到固定资产 | $ | 1,371 | | | $ | 2,657 | |
应付账款中包括的财产、厂房和设备的增加 | $ | 289 | | | $ | 243 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
员工持股计划下普通股的发行 | $ | 6,539 | | | $ | 6,890 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未结清股份回购,计入应付帐款 | $ | — | | | $ | 235 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
合并财务报表附注
(未经审计)
NOTE 1 – 陈述的基础
随附的未经审计的中期综合财务报表由NetScout系统公司(NetScout或本公司)编制。根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略。管理层认为,未经审核的中期综合财务报表包括对公司财务状况、股东权益、经营业绩和现金流量的公允陈述所需的所有调整,包括正常经常性调整。年终综合资产负债表数据和股东权益表来自公司经审计的财务报表,但不包括公认会计准则要求的所有披露。这些未经审计的中期综合财务报表中报告的结果不一定代表全年的预期结果。所有重要的公司间账户和交易在合并中都会被剔除。
这些未经审计的中期综合财务报表应与经审计的综合财务报表(包括其附注)一起阅读,这些综合财务报表包括公司于2022年5月19日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中所包含的截至2022年3月31日的年度报告。
宏观经济形势和对新冠肺炎的影响
该公司继续密切关注当前全球和宏观经济状况,包括冠状病毒(新冠肺炎)大流行、乌克兰战争、全球地缘政治紧张局势、股市波动、汇率波动、通胀和利率上升以及经济衰退风险对其业务各个方面的影响,包括它们已经影响并可能继续影响其客户、员工、供应链和分销网络的方式和程度。这些全球和宏观经济趋势以及新冠肺炎疫情的影响仍不确定。受影响国家政府采取的措施和由此产生的经济影响可能会对公司未来的经营业绩、现金流和财务状况以及客户产生重大不利影响。
公司有责任评估在财务报表发布之日起一年内到期的情况和/或事件是否使人对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑。公司已经并将继续采取预防措施,以管理整个组织的成本和支出。这包括管理可自由支配的支出和招聘活动。此外,根据契约水平,截至2022年9月30日,公司增加了600根据其循环信贷安排,可提供100万美元。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(The CARE Act)颁布。除其他事项外,《CARE法案》包括关于可退还工资税抵免、推迟雇主社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对符合条件的改善物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。该公司已选择推迟缴纳雇主支付的社会保障税部分。截至2022年9月30日,公司已递延$4.5雇主工资税的100万美元,要求在2022年12月之前缴存。美元的余额4.5截至2022年9月30日,公司合并资产负债表中已计入应计其他百万美元。
本公司预期,营运所提供的现金净额,加上现金、现金等价物、有价证券及循环信贷安排下的借款能力,将提供足够的流动资金,为至少未来12个月的流动债务、资本开支、偿债要求及营运资金需求提供资金。
近期会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理,要求公司确认和计量在业务合并中收购的合同资产和合同负债,就像收购公司发起相关收入合同一样。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。ASU 2021-08从2023年4月1日起对公司生效。标准中的修订必须从通过之日起在预期的基础上实施。这一采用预计不会对公司的财务状况、经营结果和披露产生实质性影响。我们将在采用后将ASU 2021-08的规定应用于未来的收购(如果有的话)。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。修正案在有限的时间内提供了可选的指导意见,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新指南为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果确定
符合标准。这些修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或其他参考利率的合约和对冲关系,这些参考利率预计将因参考利率改革而终止。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考利率改革,其中澄清了与原始指导相关的某些可选权宜之计和例外的范围和适用范围。ASU 2021-01可能会应用到2022年12月31日。修正案提供的权宜之计和例外不适用于在2022年12月31日之后订立或评估的合同修改和套期保值关系,即实体已为其选择了某些可选的权宜之计并保留到套期保值关系终止。领养预计不会对公司的财务状况、运营结果和披露产生实质性影响。
NOTE 2 – 收入
收入确认政策
本公司在确定每个会计期间应确认的产品和服务收入数额时作出判断并使用估计。
该公司的收入主要来自为服务提供商和企业客户销售网络管理工具和网络安全解决方案,其中包括硬件、软件和服务产品。该公司的产品销售包括纯软件产品和产品,其中包括带有嵌入式软件的硬件设备,这些硬件设备对于向客户提供预期的解决方案功能至关重要。
一旦双方批准了与客户签订的具有法律效力的合同,并确定了转让产品或服务的相关承诺,公司就会对收入进行会计处理。本公司将合同定义为与商业实体达成的安排,确定付款条款、各方关于转让的产品或服务的权利和义务以及本公司认为可能收取的金额。客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务,还是作为一项合并的履约义务,可能需要作出重大判断。收入在产品或服务的控制权转移给公司的客户时确认,这一数额反映了公司预期有权换取产品和服务的对价。
产品收入通常在履行时确认,前提是存在合法可执行的合同,控制权已移交给客户,对于软件产品,当客户有权和能力访问软件,并可能收回相关应收账款时,产品收入就会确认。如果交付后对客户的任何重大义务仍然存在,通常涉及与客户安装和验收有关的义务,则收入确认将推迟到该等义务完成后再确认。该公司提供的服务包括安装、集成、延长保修和维护服务、合同签订后的客户支持、准备就绪的软件即服务(SAAS)以及包括咨询和培训在内的其他专业服务。作为产品销售的一部分,该公司通常提供软件和/或硬件支持。与初始捆绑软件和硬件支持相关的收入在支持期间按比例确认。此外,客户可以选择购买初始软件/硬件保修到期后的延长支持协议。支持服务通常包括未指明的升级(如果可用)、电话和基于互联网的支持、更新、错误修复以及硬件维修和更换的权利。咨询服务在交付或完成履行时确认,具体取决于基础合同的条款。与提供咨询服务有关的自付支出的报销包括在服务收入中,抵销费用记录在服务收入成本中。培训服务包括现场培训和课堂培训。培训收入在培训交付时确认。
一般来说,该公司的合同是单独核算的。但是,当合同密切相关和相互依存时,可能有必要将两份或两份以上合同作为一份合同来核算,以反映该组合同的实质。
捆绑安排是指客户同时购买可能在不同时间点交付的公司产品和服务组合。该公司在履约义务之间分配交易价格,其金额描述了每项义务的相对独立销售价格(SSP)。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。当公司主要根据履约义务的历史定价单独销售每一种产品和服务时,公司使用一系列金额来估计SSP。该公司还考虑其在不同销售渠道、不同地区和市场条件下的总体定价目标和做法。一般而言,该公司根据历史单机销售情况为其大部分服务表现义务制定了SSP。在某些情况下,该公司基于对盈利能力和实现这些服务的基本成本的估计,为服务制定了SSP。SSP主要是为产品履约义务设立的,作为履约义务最近出售的平均或中值销售价格,无论是单独出售还是作为捆绑交易的一部分出售。公司按季度审查产品履约义务的销售情况,并
在适当情况下,更新此类履约义务的SSP,以确保其反映最近的定价经验。该公司的产品通过其直销队伍和通过与经销商和分销商结盟的间接分销渠道进行分销。与经销商和分销商的收入协议是在卖出的基础上确认的;即,当产品的控制权转移到经销商或分销商手中时。本公司将支付给客户的对价记录为收入的减少,只要他们从客户那里记录了收入。除有限的例外情况外,公司的退货政策不允许退货退款。到目前为止,回报一直微不足道。此外,该公司还拥有从其经销商和分销商那里成功收回应收账款的历史。
在截至2022年9月30日的六个月内,公司确认的收入为203.7与公司截至2022年3月31日报告的递延收入余额相关的百万美元。
履约义务
客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务,还是作为一项合并的履约义务,可能需要作出重大判断。交易价格在捆绑合同中的履约债务之间分配,其金额描述了每项债务的相对独立销售价格。
对于涉及不同硬件和软件许可证的合同,在控制权移交给客户时履行履行义务。对于独立维护和合同后支助(PCS),履约义务在合同期限内作为一项随时待命的义务按比例履行。对于咨询和培训服务,履约义务可在合同期限内作为一项随时待命的义务予以履行,在提供这些服务时在一段时间内履行,或在控制权转移或服务到期未使用时在服务完成时得到履行。
硬件、软件许可证、一年维护、PCS和咨询服务的付款通常预先支付,付款条款为30至90几天。然而,公司确实有合同,根据这些合同,在合同履行的控制权转让后的几年内按比例开具账单义务。多年期维护、PCS和咨询服务的付款通常应按年分期付款合同条款。截至2022年9月30日,公司没有任何重大可变对价,如退货、退款或保修的义务。
截至2022年9月30日,公司的递延收入总额为$410.8百万美元,这是分配给未交付履约义务的合同总价。该公司预计将确认$287.3百万美元,或70在接下来的一年中,12几个月,并预计将确认剩余的$123.5百万美元,或30%,在此之后的收入。
由于NetScout的收入确认政策,在某些情况下,公司不确认与已开具账单的销售交易有关的收入,但相关应收账款尚未收回。虽然应收账款是一项可强制执行的债务,但本公司并不认为其获得付款的权利是无条件的,因此,就资产负债表呈列而言,本公司并未确认递延收入或相关应收账款,亦未就该等交易在综合资产负债表中出现任何金额,因为对相关可交付款项的控制权并未转移。未确认应收账款和递延收入总额为#美元。6.8百万美元和美元9.4百万美元2022年9月30日和2022年3月31日。
NetScout预计,已开票和未开票的递延收入金额将因以下几个原因而在每个季度发生变化,包括大型客户支持和服务协议的具体时间、期限和规模,此类协议的不同计费周期,以及E特定时序客户续签和外汇波动的影响。在截至2022年9月30日的6个月内,该公司没有重大融资组成部分,也没有在上一期确认的可变对价或履行义务。
合同余额
本公司可根据本公司合同所确定的计费时间表从客户那里获得付款。合同资产与履约义务有关,其中控制权已在预定账单之前转移给客户。本公司记录未开帐单的应收账款,表示有权根据时间推移将商品或服务转让给客户,以换取对价。递延收入是指在履行合同规定的所有履约义务交付之前或在履行合同之前收到付款之前无条件获得付款的情况。
取得合约的费用
该公司已确定,为获得主题606范围内的客户合同而产生的唯一重大增量成本是支付给其员工的销售佣金。销售佣金被记录为资产,并在剩余履约期间按比例摊销至相关合同的剩余履约期间
义务。当摊销期限为一年或更短时间时,公司将支出发生的销售佣金成本。
截至2022年9月30日,综合资产负债表包括#美元9.4与销售佣金相关的资产,将在未来期间支出。余额为#美元4.9100万美元计入预付费用和其他流动资产,余额为#美元4.5截至2022年9月30日,公司合并资产负债表中的其他资产包括100万美元。截至2022年3月31日,综合资产负债表包括#美元8.8与销售佣金相关的资产,将在未来期间支出。余额为#美元4.6百万美元包括在预付费用中,其他流动资产和余额#美元4.2截至2022年3月31日,百万美元计入公司综合资产负债表的其他资产。
于截至2022年及2021年9月30日止三个月及六个月内,本公司确认1.7百万,$1.5百万,$3.5百万美元和美元3.1与这项销售佣金资产有关的摊销费用为100万美元,包括在公司综合经营报表的销售和营销费用项中。
信贷损失准备
该公司不断监测其客户的收款情况。本公司评估其应收账款的可回收性,并根据一系列因素确定适当的信贷损失拨备,这些因素包括但不限于对账龄时间表、逾期余额、历史催收经验和当前经济状况的分析。
下表汇总了信贷损失准备金中的活动(以千计): | | | | | |
2022年3月31日的余额 | $ | 1,649 | |
信贷损失拨备 | 734 | |
复苏和其他调整 | 259 | |
冲销信贷损失准备 | (739) | |
2022年9月30日的余额 | $ | 1,903 | |
NOTE 3 – 信用风险和重要客户的集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括投资、贸易应收账款和应付账款。公司的现金、现金等价物和有价证券存放在信用等级较高的金融机构。
截至2022年9月30日,公司有1家直接客户占应收账款余额的10%以上,没有间接渠道合作伙伴占应收账款余额的10%以上。截至2022年3月31日,公司没有直接客户或间接渠道合作伙伴占应收账款余额的10%以上。
在截至2022年9月30日的三个月和六个月内,一个直接客户Verizon占公司总收入的10%以上,而没有任何间接渠道合作伙伴占总收入的10%以上。在截至2021年9月30日的三个月中,一家直接客户Verizon占公司总收入的10%以上,而没有任何间接渠道合作伙伴的收入占总收入的10%以上。在截至2021年9月30日的六个月内,没有任何直接客户或渠道合作伙伴的收入占总收入的10%以上。
从历史上看,本公司没有经历过客户履行其付款义务的能力的任何重大失败,本公司预计其客户未来也不会出现重大不良表现;因此,本公司不需要客户提供抵押品。然而,如果公司的假设是不正确的,可能会对其坏账准备产生不利影响。
NOTE 4 – 基于股份的薪酬
2019年9月12日,公司股东批准了2019年股权激励计划(2019年计划),该计划取代了经修订的公司2007年股权激励计划(修订后的2007年计划)。《2019年计划》允许授予激励性和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和其他股票奖励,统称为股票奖励。
2020年9月10日,公司股东批准对《2019年修订计划》(2019年修订计划)进行修订和重述,将预留发行的股份数量增加4,700,000股份,成立为一年制对2020年9月10日或之后授予的奖励的最低归属要求,并改变了用于计算2019年修订计划下可供发行的股份数量增加或减少的系数。
2022年8月24日,公司股东批准了对2019年修订计划(2019年第二次修订计划)的修订。这项修正案将预留发行的股票数量增加了7,000,000并更改了用于计算2019年第二次修订计划下可供发行的股份数量增加或减少的系数。截至2022年8月24日,共有8,764,811根据2019年第二次修订计划为发行保留的股份,包括7,000,000新股加1,764,811截至2019年8月24日,即2019年第二次修订计划的生效日期,根据2019年修订计划仍可授予的股份。在2022年9月30日,6,774,194根据2019年第二次修订计划,未归属股权奖励的股份已发行。
公司定期向公司及其子公司的员工、高级管理人员和董事发放基于股票的奖励。在截至2022年3月31日的财政年度内,公司向某些高管授予基于业绩的限制性股票单位,该单位基于公司相对于罗素2000指数的总股东回报。三年制截止日期为2024年6月。利用蒙特卡罗模拟模型对基于业绩的限制性股票单位进行估值。薪酬开支的计量及确认乃根据向其雇员及董事作出的所有以股份为基础的薪酬奖励的估计公允价值而厘定。以股票为基础的奖励一般以授予日的公允价值为基础,以已授予的股票数量和公司普通股的报价为基础。该价值确认为相应归属期间的收入成本或运营费用。
以下是根据公司修订的2007年计划、2019年计划、2019年修订计划和2019年第二次修订计划授予的基于股票的薪酬支出摘要,包括根据公司修订的2007年计划、2019年计划、2019年修订计划和2019年第二次修订计划授予的限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位,以及根据公司2011年修订和重新确定的员工股票购买计划(ESPP)进行的员工股票购买,基于以下确定的适用成本和费用行内的估计公允价值(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
产品收入成本 | $ | 315 | | | $ | 321 | | | $ | 607 | | | $ | 595 | |
服务成本收入 | 2,080 | | | 1,907 | | | 3,825 | | | 3,520 | |
研发 | 4,580 | | | 4,902 | | | 9,011 | | | 8,993 | |
销售和市场营销 | 6,043 | | | 5,842 | | | 11,793 | | | 10,656 | |
一般和行政 | 3,483 | | | 3,763 | | | 6,846 | | | 6,936 | |
| $ | 16,501 | | | $ | 16,735 | | | $ | 32,082 | | | $ | 30,700 | |
员工购股计划-公司在截至2022年3月31日的年度10-K表格年度报告中描述的那样,为所有符合条件的员工保留ESPP。根据ESPP,公司普通股可在每两年一次的发行期的最后一天购买,价格为85该要约期最后一天的公允价值的%。发行期从每年3月1日到8月31日,从9月1日到2月最后一天。在截至2022年9月30日的6个月内,员工购买了206,029每股公允价值为$。31.74.
2022年8月24日,公司股东批准了对ESPP的修正案,将ESPP下的可用股票数量增加了额外的2,000,000股份。
NOTE 5 – 现金、现金等价物和有价证券
本公司认为所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性投资现金等价物和原始到期日超过三个月的投资为有价证券。现金和现金等价物价格主要包括美国政府和市政债券、商业票据、存单、货币市场工具和在2022年9月30日和2022年3月31日在各金融机构保存的现金。
有价证券
以下是NetScout在2022年9月30日持有的有价证券摘要,分为短期和长期(单位:千):
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| 摊销 成本 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
安全类型: | | | | | |
美国政府和市政义务 | $ | 17,776 | | | $ | (38) | | | $ | 17,738 | |
商业票据 | 22,292 | | | — | | | 22,292 | |
公司债券 | 819 | | | (4) | | | 815 | |
存单 | 5,961 | | | — | | | 5,961 | |
短期有价证券总额 | 46,848 | | | (42) | | | 46,806 | |
| | | | | |
| | | | | |
长期有价证券总额 | — | | | — | | | — | |
有价证券总额 | $ | 46,848 | | | $ | (42) | | | $ | 46,806 | |
以下是NetScout在2022年3月31日持有的有价证券摘要,分为短期和长期(单位:千):
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| 摊销 成本 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
安全类型: | | | | | |
美国政府和市政义务 | $ | 40,895 | | | $ | (32) | | | $ | 40,863 | |
商业票据 | 23,353 | | | — | | | 23,353 | |
公司债券 | 823 | | | (2) | | | 821 | |
存单 | 2,000 | | | — | | | 2,000 | |
短期有价证券总额 | 67,071 | | | (34) | | | 67,037 | |
| | | | | |
| | | | | |
长期有价证券总额 | — | | | — | | | — | |
有价证券总额 | $ | 67,071 | | | $ | (34) | | | $ | 67,037 | |
该公司在2022年9月30日和2022年3月31日持有的有价证券的合同到期日如下(单位:千):
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| 9月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
可供出售的证券: | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 46,806 | | | $ | 67,037 | |
在1年至5年后到期 | — | | | — | |
| $ | 46,806 | | | $ | 67,037 | |
NOTE 6 – 公允价值计量
根据用于确定公允价值的投入的可靠性,公允价值等级有三个等级。第1级是指根据相同资产在活跃市场上的报价确定的公允价值。第2级指使用其他重大可见投入估计的公允价值,第3级包括使用重大不可见投入估计的公允价值。下表列出了该公司在2022年9月30日和2022年3月31日采用公允价值体系在经常性基础上计量的金融资产和负债(单位:千):
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| 按公允价值计量 |
| 2022年9月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 274,776 | | | $ | 45,549 | | | $ | — | | | $ | 320,325 | |
美国政府和市政义务 | 16,143 | | | 1,595 | | | — | | | 17,738 | |
商业票据 | — | | | 22,292 | | | — | | | 22,292 | |
公司债券 | 815 | | | — | | | — | | | 815 | |
存单 | — | | | 5,961 | | | — | | | 5,961 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 291,734 | | | $ | 75,397 | | | $ | — | | | $ | 367,131 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (877) | | | $ | — | | | $ | (877) | |
| $ | — | | | $ | (877) | | | $ | — | | | $ | (877) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计量 |
| March 31, 2022 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 617,734 | | | $ | 18,427 | | | $ | — | | | $ | 636,161 | |
美国政府和市政义务 | 40,863 | | | — | | | — | | | 40,863 | |
商业票据 | — | | | 23,353 | | | — | | | 23,353 | |
公司债券 | 821 | | | — | | | — | | | 821 | |
存单 | — | | | 2,000 | | | — | | | 2,000 | |
衍生金融工具 | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | |
| $ | 659,418 | | | $ | 43,800 | | | $ | — | | | $ | 703,218 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (78) | | | $ | — | | | $ | (78) | |
| $ | — | | | $ | (78) | | | $ | — | | | $ | (78) | |
这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。在经常性基础上,本公司按公允价值计量某些金融资产和负债,包括有价证券和衍生金融工具。
该公司的一级投资之所以被归类,是因为它们是根据报价的市场价格或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。
该公司的二级投资之所以被归类为此类投资,是因为它们的估值使用了除一级报价以外的可观察到的直接或间接资产或负债报价,包括活跃市场中类似资产或负债的报价,或非活跃市场中相同或类似资产的报价。
NOTE 7 – 库存
存货按实际成本或可变现净值中较低者列报。成本通过先进先出(FIFO)方法确定。库存包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
原料 | $ | 16,137 | | | $ | 14,779 | |
Oracle Work in Process | 1,122 | | | 695 | |
成品 | 6,011 | | | 5,761 | |
递延成本 | 793 | | | 6,985 | |
| $ | 24,063 | | | $ | 28,220 | |
NOTE 8 – 商誉和无形资产
商誉
该公司拥有一报告单位。本公司至少每年在报告单位层面评估商誉减值,或在发生事件或情况变化时临时评估商誉减值,而事件或情况变化极有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。本公司于2022年1月31日使用定性评估完成年度减值测试,因为本公司得出结论,报告单位的公允价值很可能超过其账面价值。
在2022年9月30日和2022年3月31日,商誉是$1.7十亿美元。The ch.The ch截至2022年9月30日的六个月的商誉账面金额的增加是由于与资产余额相关的外币换算调整的影响,这些调整是以美元以外的货币记录的。
下表汇总了截至2022年9月30日的6个月商誉账面金额变动情况(单位:千):
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2022年3月31日的余额 | $ | 1,723,156 | |
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外币换算的影响 | 10,186 | |
2022年9月30日的余额 | $ | 1,733,342 | |
无形资产
无形资产的账面净值TSW此处为$393.7百万美元和d $433.4百万分别于2022年9月30日和2022年3月31日。在企业合并中收购的无形资产按照收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。该公司将收购的无形资产在其估计使用年限内摊销。
无形资产包括截至2022年9月30日的以下可摊销无形资产(单位:千):
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| 预计使用寿命(以年计) | | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
发达的技术 | 3 - 13年份 | | $ | 247,023 | | | $ | (226,092) | | | $ | 20,931 | |
客户关系 | 8 - 18年份 | | 757,925 | | | (404,426) | | | 353,499 | |
总代理商关系和技术许可 | 1 - 6年份 | | 11,371 | | | (9,341) | | | 2,030 | |
活生生的商标和商号 | 2 - 9年份 | | 57,245 | | | (40,270) | | | 16,975 | |
核心技术 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
竞业禁止协议 | 3年份 | | 292 | | | (292) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
大写软件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (993) | | | 215 | |
| | | $ | 1,085,573 | | | $ | (691,923) | | | $ | 393,650 | |
无形资产包括截至2022年3月31日的以下可摊销无形资产(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(以年计) | | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
发达的技术 | 3 - 13年份 | | $ | 250,247 | | | $ | (224,426) | | | $ | 25,821 | |
客户关系 | 8 - 18年份 | | 769,404 | | | (384,347) | | | 385,057 | |
总代理商关系和技术许可 | 1 - 6年份 | | 11,408 | | | (8,896) | | | 2,512 | |
活生生的商标和商号 | 2 - 9年份 | | 57,748 | | | (37,944) | | | 19,804 | |
核心技术 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
竞业禁止协议 | 3年份 | | 292 | | | (292) | | | — | |
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| | | | | | | |
大写软件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (983) | | | 225 | |
| | | $ | 1,100,816 | | | $ | (667,397) | | | $ | 433,419 | |
摊销计入产品收入成本,包括已开发技术、分销商关系和技术许可、核心技术和软件的摊销。摊销计入营业费用,由所有其他无形资产组成。下表汇总了截至2022年9月30日的三个月和六个月的摊销费用2021分别为(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
无形资产摊销包括: | | | | | | | |
| | | | | | | |
产品收入成本 | $ | 2,628 | | | $ | 3,654 | | | $ | 5,281 | | | $ | 7,316 | |
运营费用 | 13,806 | | | 14,975 | | | 27,692 | | | 29,986 | |
| $ | 16,434 | | | $ | 18,629 | | | $ | 32,973 | | | $ | 37,302 | |
以下是截至3月31日的财年在2022年9月30日的预期未来摊销费用(单位:千):
| | | | | |
2023年(剩余6个月) | $ | 32,700 | |
2024 | 57,268 | |
2025 | 50,167 | |
2026 | 45,852 | |
2027 | 42,995 | |
此后 | 164,668 | |
| $ | 393,650 | |
NOTE 9 – 衍生工具和套期保值活动
NetScout在国际上开展业务,在正常业务过程中,会受到外币汇率波动的影响。风险敞口是由以美元以外的货币计价的成本造成的,主要是欧元、英镑、加元和印度卢比。本公司通过对以外币计价的运营费用的预测现金流进行对冲,从而管理其海外现金流风险12个月通过使用远期合同,在规定的指导方针内。本公司订立外币兑换合约,以对冲以美元以外货币计价的成本所带来的现金流风险。这些套期保值在开始时被指定为现金流对冲。
NetScout还定期签订远期合同,以管理与某些第三方交易相关的汇率风险,对于这些交易,公司不选择对冲会计处理,因为对冲工具和对冲项目的损益确认时间没有差异。
本公司的所有衍生工具均用于风险管理目的,本公司不会将衍生工具用于投机交易。这些合同将在接下来的一年中到期12个月预计将影响到期或到期前的收益。
截至2022年9月30日和2022年3月31日的综合资产负债表中衍生工具的名义金额和公允价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义金额(A) | | 预付费用和其他流动资产 | | 应计其他 |
| 9月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
远期合约 | $ | 10,830 | | | $ | 5,578 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 877 | | | $ | 78 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 877 | | | $ | 78 | |
(A)名义金额指未清偿衍生工具的合约总额/名义金额。
下表列出了被指定为对冲工具的外汇远期合约对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的其他综合收益(OCI)和经营业绩的影响(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 确认的损失在 衍生品保监处 (a) | | 损益重新归类自 将累积保单转为收入 (b) | | |
9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 位置 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | | | | | |
远期合约 | $ | (999) | | | $ | (42) | | | 研发 | | $ | 17 | | | $ | (6) | | | | | | | |
| | | | | 销售和市场营销 | | 197 | | | 46 | | | | | | | |
| $ | (999) | | | $ | (42) | | | | | $ | 214 | | | $ | 40 | | | | | | | |
(a)该金额代表衍生品合约因即期汇率变动而导致的公允价值变动。
(b)该金额表示当被套期保值项目影响收益时,从其他全面收入到收益的重新分类。
下表列出了被指定为对冲工具的外汇远期合约对截至2022年9月30日和2021年9月30日的6个月的其他综合收益(OCI)和经营业绩的影响(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 确认的损益 衍生品保监处 (a) | | 损益重新归类自 将累积保单转为收入 (b) | | |
9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 位置 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | | | | | |
远期合约 | $ | (1,193) | | | $ | 127 | | | 研发 | | $ | 20 | | | $ | (14) | | | | | | | |
| | | | | 销售和市场营销 | | 354 | | | (51) | | | | | | | |
| $ | (1,193) | | | $ | 127 | | | | | $ | 374 | | | $ | (65) | | | | | | | |
(a)该金额代表衍生品合约因即期汇率变动而导致的公允价值变动。
(b)该金额表示当被套期保值项目影响收益时,从其他全面收入到收益的重新分类。
下表列出了未被指定为对冲工具的远期外汇合约对本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的6个月的经营业绩的影响(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在收入中确认的损失 (a) | | |
| | | | 位置 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | | | | | |
远期合约 | | | | | 一般和行政 | | $ | — | | | $ | (248) | | | | | | | |
| | | | | | | $ | — | | | $ | (248) | | | | | | | |
(a)该金额代表衍生品合约因即期汇率变动而导致的公允价值变动。
NOTE 10 – 长期债务
2021年7月27日,本公司修订并延长了经修订的信贷协议(第二次修订和重新签署的信贷协议),其成员包括:本公司;作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan);作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的摩根大通、富国证券、美国银行证券公司、RBC Capital Markets、PNC Capital Markets LLC和Mizuho Bank,Ltd.;作为联席文件代理的桑坦德银行、美国银行全国协会、第五银行全国协会、硅谷银行和TD银行;以及出借方。
第二个修订和重新签署的信贷协议规定五年制, $800.0百万优先担保循环信贷安排,包括最高可达#美元的信用证次级安排75.0百万美元。公司可选择将信贷安排用于一般公司目的(包括为回购公司普通股股份提供资金)。第二次修订和重新签署的信贷协议下的承诺将于2026年7月27日到期,任何未偿还贷款将于该日到期。
关于第二次修订和重新签署的信贷协议,在截至2022年3月31日的财政年度内,本公司偿还了未偿还的余额#美元。350于经修订信贷协议项下,向第二份经修订及重订信贷协议借入相同金额。此外,公司还记录了清偿债务的损失#美元。0.6100万美元,代表未摊销递延融资成本的注销,这笔成本包括在截至2022年3月31日的财政年度的综合经营报表中的利息支出中。2022年5月9日,公司偿还了美元150.0根据第二次修订和重新签署的信贷协议借款百万美元。2022年9月30日,$200根据第二份经修订及重新签署的信贷协议,未偿还的贷款总额为百万元。
在公司选择时,根据第二次修订和重新签署的信贷协议,循环贷款的利息为(A)相当于(1)华尔街日报最优惠利率;(2)纽约联邦储备银行(NYFRB)利率加中的最大者的备用基本年利率0.50%,或(3)调整后的一个月LIBO利率加1%;或(B)期限基准借款利率(适用于本公司选定的利息期间,但须遵守预期即将终止的Libo利率从Libo利率继承至SOF利率的惯常规定),在每种情况下均加适用保证金。自本公司提交截至2022年6月30日的季度的财务报表至本公司提交截至2022年9月30日的季度的财务报表为止,适用的保证金为1.00定期基准循环贷款年利率和0备用基本利率贷款的年利率为%,此后适用的利润率将根据公司的综合总杠杆率而变化,范围为1.00备用基本利率贷款年利率和2.00如果公司的综合总杠杆率大于3.50到1.00,降到0备用基本利率贷款年利率和1.00如果公司的综合总杠杆率等于或低于1.50 to 1.00.
本公司的综合总杠杆率为其综合总债务与其综合EBITDA的比率,定义见第二次修订及重新签署的信贷协议(经调整的综合EBITDA)。经调整综合EBITDA包括若干调整,包括但不限于与非常、非常或非经常性费用、若干重组费用、非现金费用、若干交易成本及开支以及若干与重大收购及出售有关的备考调整有关的调整,详情载于第二份经修订及重新订立的信贷协议。
承诺费将按信贷安排每天未使用的金额累加。自公司提交截至2022年6月30日的季度的财务报表至公司提交截至2022年9月30日的季度的财务报表为止,承诺费为0.15%,此后承诺费将根据公司的综合总杠杆率而有所不同,范围为0.30如果公司的综合总杠杆率大于2.75到1.00,降到0.15如果公司的综合总杠杆率等于或小于1.50 to 1.00.
在第二份经修订及重新订立的信贷协议结束日期起至(但不包括)下列日期中较迟的日期的期间内,按适用利率向提供信用证分贷款的每一贷款人支付信用证参与费:(I)该贷款人终止承诺的日期或(Ii)该贷款人不再有任何信用证风险的日期,该适用利率将用于厘定适用于定期基准循环贷款的利率。此外,本公司将向每家开证行支付一笔预付款,金额由本公司与适用的开证行商定。
备用基本利率贷款的利息在每个日历季度末支付。定期基准循环贷款的利息在每个利率期末或每三个月的利息间隔结束时支付。
如果收费期超过三个月,则为收费期。本公司亦可根据第二份经修订及重新签署的信贷协议随时预付贷款,无须支付罚款,但须受若干通知规定所规限。
信贷安排项下的贷款及其他债务(A)由本公司每一家全资拥有的重大境内受限制附属公司担保,但某些例外情况除外,及(B)以本公司及附属担保人的实质全部资产作抵押,包括借款人及附属担保人直接持有的所有重大附属公司股本的质押(就任何外国附属公司而言,质押仅限于65有表决权股份的百分比),但须受某些惯常例外和限制所限。除第二份修订及重订信贷协议所述若干例外外,第二份修订及重订信贷协议一般禁止对本公司及其受限制附属公司的资产有任何其他留置权。
第二份经修订及重新订立的信贷协议载有若干适用于本公司及其受限制附属公司的契诺,包括但不限于对额外债务的限制、留置权、各种基本变动、股息及分派、投资(包括收购)、与联属公司的交易、资产出售(包括售后回租交易)、投机性对冲协议、支付初级融资、业务变动及其他高级抵押信贷安排惯用的限制。第二份经修订及重订的信贷协议要求本公司维持某一综合净杠杆率,并取消经修订信贷协议先前有关本公司维持最低综合利息覆盖比率的规定。本公司的综合净杠杆率为其综合总债务减去非限制性现金和125经调整综合EBITDA的百分比与其经调整综合EBITDA的百分比。公司的最高综合净杠杆率为4.00到1.00。这些契约和限制在第二次修订和重新签署的信贷协议中有更全面的描述。截至2022年9月30日,本公司遵守所有公约,包括指定的总综合净杠杆率范围4.00 to 1.00.
第二修订及重订信贷协议规定,违约事件在若干情况下将会存在,包括在需要时未能支付贷款本金或利息、未能履行第二修订及重订信贷协议及相关文件下的若干责任,包括未能达到最高综合净杠杆比率契约、若干其他债务项下的违约、若干无力偿债事件、根据ERISA产生的若干事件、控制权变更及若干其他事件。在违约事件发生时,经持有人同意或请求,行政管理代理人50根据第二次修订及重订的信贷协议及其他贷款文件,本金%的贷款及承诺可终止承诺及加速贷款的到期及执行若干其他补救措施。
公司有未摊销资本化债务发行成本,净额为#美元。4.3截至2022年9月30日,这些资金将在循环信贷安排的有效期内摊销。未摊销资本化债券发行成本余额为#美元。1.1百万美元被列为预付费用和其他流动资产,余额为#美元。3.2百万美元作为其他资产计入公司的综合资产负债表。
NOTE 11 – 重组费用
在2023财年第一季度,公司对某些部门进行了重组,以更好地协调职能,导致终止十八员工。由于裁员,在截至2022年9月30日的六个月内,公司记录的重组费用总计为$1.8与在此期间收到解雇通知的雇员的一次性与雇员有关的解雇福利有关的百万美元。一次性解雇福利预计将在截至2023年3月31日的财年全额支付。
下表汇总了与重组计划和重组负债有关的活动(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 23财年第一季度计划 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | | | | | | | | | $ | — | | | |
对运营的重组费用 | | | | | | | | | 1,771 | | | |
现金支付 | | | | | | | | | (1,400) | | | |
其他调整 | | | | | | | | | (120) | | | |
2022年9月30日的余额 | | | | | | | | | $ | 251 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附注12-租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。使用权(ROU)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债代表本公司的合同
在租赁期限内支付租赁款项的义务。该公司的政策是合并租赁和非租赁部分,不确认短期租赁的净资产和租赁负债。初始期限为12个月或以下的租约被归类为短期租约。净收益资产于开始时按租赁负债额入账及确认,加上最初产生的直接成本减去收到的租赁奖励。租赁负债按开始时租赁期内未来租赁付款的现值入账。所使用的贴现率通常是公司估计的增量借款利率,除非出租人的隐含利率很容易确定。递增借款利率是定期计算的,以估计公司在类似期限内借入必要资金以获得类似价值的资产所需支付的利率。与经营租赁有关的租赁费用在租赁期内按直线法确认。
根据各种不可撤销的租赁协议,该公司拥有行政、研究和开发、销售和营销以及制造设施和设备的经营租赁。该公司的租约的剩余租赁条款范围为1年份至9好几年了。本公司的租赁条款可包括延长或终止租赁的选择权,前提是有理由确定本公司将行使该等选择权。本公司在作出此决定时会考虑若干经济因素,包括但不限于写字楼租赁改善的重要性、更换资产的困难、相关的合约责任或特定租约所独有的特性。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
本公司有责任在有关租赁期届满时,将某些租赁设施归还给原来的状况。这些债务对公司列报的所有期间的财务报表都不是实质性的。
该公司的大多数租赁协议包含可变付款,主要用于公共区域维护(CAM),这些费用在发生时计入,不包括在ROU资产和租赁负债的计量中。
分别截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的经营租赁费用构成如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
长期经营租赁下的租赁成本 | $ | 3,084 | | | $ | 3,197 | | | $ | 6,207 | | | $ | 6,472 | |
短期经营租赁下的租赁成本 | 1,204 | | | 1,183 | | | 1,978 | | | 1,743 | |
短期和长期经营租赁下的可变租赁成本 | 873 | | | 750 | | | 1,856 | | | 1,583 | |
经营租赁总成本 | $ | 5,161 | | | $ | 5,130 | | | $ | 10,041 | | | $ | 9,798 | |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的六个月内与租赁有关的补充现金流信息(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 493 | | | $ | 113 | |
截至2022年9月30日和2022年3月31日,加权平均剩余租赁年限和加权平均贴现率如下: | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | March 31, 2022 |
加权平均剩余租期(年)--经营租赁 | 6.67 | | 6.98 |
| | | |
加权平均贴现率--经营租赁 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
截至2022年9月30日,不可取消租赁下的未来最低付款如下(以千为单位):
| | | | | |
截至3月31日的年度: | |
2023年(剩余6个月) | $ | 5,761 | |
2024 | 11,636 | |
2025 | 10,947 | |
2026 | 9,586 | |
2027 | 7,359 | |
此后 | 22,364 | |
租赁付款总额 | $ | 67,653 | |
扣除计入的利息 | (8,351) | |
租赁负债现值 | $ | 59,302 | |
NOTE 13 – 承付款和或有事项
在正常业务过程中,NetScout不时会受到法律诉讼和索赔的影响。管理层认为,与任何当前法律程序和索赔有关的最终费用数额,如果被确定为在极少数情况下,不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
如之前披露的,2016年3月,Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)对NetScout和二美国德克萨斯州东区地区法院的附属实体声称侵犯了五美国专利。原告的起诉书称,传统的Tektronix GeoProbe产品,包括G10和GeoBlade产品,侵犯了这些专利。NetScout提交了一份答辩书,否认了原告的指控,并声称原告的专利是无效的,没有受到侵犯,并且由于不公平的行为而无法强制执行。2017年10月,举行了陪审团审判,以处理双方关于侵犯三G10和GeoBlade产品的专利、这些专利的无效和损害。2017年10月,陪审团作出有利于原告的裁决,原告有权获得#美元。3,500,000诉讼前损害赔偿金和$2,250,000诉讼后的损害赔偿。陪审团表示,判给的损害赔偿金额旨在反映持续的特许权使用费。2018年9月,法院作出判决,并“加强”陪审团的裁决,数额为#美元。2.8作为陪审团裁决的结果。该判决还判给了判决前和判决后的利息,以及G10和GeoBlade产品的持续特许权使用费,直到争议专利到期,最后日期是2022年6月。在进入最终判决后,NetScout提出上诉,并于2020年7月,联邦巡回上诉法院(联邦巡回上诉法院)发布了一项裁决,取消了3,500,000诉讼前损害赔偿裁决,确认$2,250,000诉讼后损害赔偿裁决,并发回给地区法院,以确定应判给哪些增强措施。2021年3月,NetScout向美国最高法院提交了一份移审令的请愿书,但后来被驳回,对加强损害赔偿的基础和所声称的技术的专利性等问题提出了质疑。此外,在2021年9月8日和9日,在没有涉及NetScout的第三方发起的诉讼中,专利审判和上诉委员会(PTAB)宣布在此案中针对NetScout的所有专利主张无效。在PTAB的裁决发布后,NetScout采取了其他行动,驳回了此案,并做出了有利于自己的判决,理由是PTAB的裁决使所声称的索赔无效,阻止了原告继续主张其专利侵权诉讼理由,并向NetScout寻求损害赔偿。地区法院驳回了NetScout关于驳回案件并做出有利于自己的判决的请求的动议,但在回应NetScout提出的其他救济请求时,腾出了$1.7“强化”陪审团裁决金额中的百万美元2.8并降低了G10和GeoBlade产品的现行版税费率。地方法院作出一项经修订的终审判决,判原告人判给$。2.25诉讼后损害赔偿金,百万美元1.1G10和GeoBlade产品的强化损害赔偿、判决前和判决后的利息以及持续的特许权使用费,直到有争议的专利到期,最后到期日期是2022年6月。2022年7月20日,NetScout向联邦巡回上诉法院提交了上诉通知,其中包括修改后的最终判决。鉴于目前的情况,如果诉讼后和加强损害赔偿以及相关利息和特许权使用费继续存在于最近的PTAB无效裁决和NetScout的上诉中,NetScout得出的结论是,从会计角度来看,与此类损害赔偿相关的损失风险仍然是“很可能的”,而与诉讼前损害相关的损失风险是微乎其微的。
NOTE 14 – 养老金福利计划
C公司部分非美国员工参加了非缴费固定收益养老金计划。不是本公司在美国的一名员工参加了任何非缴费固定收益养老金计划。一般来说,这些计划的资金来源是基于与法律要求、基本资产回报、计划的资金状况、预计的缴款扣除额、当地做法、市场状况、利率和其他因素有关的考虑.
以下列出了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的非缴费固定收益养老金计划的定期养老金净成本的组成部分(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 41 | | | $ | 44 | | | $ | 86 | | | $ | 88 | |
利息成本 | 84 | | | 88 | | | 176 | | | 180 | |
| | | | | | | |
定期养老金净成本 | $ | 125 | | | $ | 132 | | | $ | 262 | | | $ | 268 | |
预期捐款
在截至2022年9月30日的六个月内,公司贡献了$0.2为其固定收益养老金计划提供了100万美元。在截至2023年3月31日的财政年度内,公司对其固定收益养老金计划的现金缴款要求预计将低于#美元1.0百万美元。由于公司计划中的大多数参与者都是在职员工,预计在可预见的未来福利支付不会很多。
NOTE 15 – 库存股
2017年10月24日,公司董事会批准了一项股份回购计划,使公司能够回购最多2500万普通股股份(2017年股份回购计划)。本计划自本公司此前披露的2000万股份回购计划已完成。由于这项股份回购计划,本公司并无责任在任何特定时间框架内收购任何特定数额的普通股。截至2022年9月30日,公司共回购了22,497,332股票价格为$612.6在2017年股票回购计划下的公开市场上,以及在2022年9月30日,2,502,668根据2017年的股票回购计划,普通股仍然可以购买。公司回购3,255,814和921,299股票价格为$105.0百万美元和美元24.6分别在截至2022年和2021年9月30日的六个月内,根据2017年股份回购计划支付100万美元。
2022年5月3日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,使公司能够回购最多2500万普通股股份(2022年股份回购计划)。2022年股票回购计划将在2017年股票回购计划完成后生效。本公司没有义务因2022年股票回购计划而在任何特定时间框架内收购任何特定数量的普通股。
2022年5月9日,该公司与瑞穗市场美洲有限责任公司和富国银行全国协会(交易商)签订了加速股份回购(ASR)协议,回购总额为$150通过2017年股票回购计划下的加速股票回购交易,获得公司普通股100万股。根据ASR的条款,该公司赚取了$75于2022年5月10日向每个交易商支付百万美元,并收到首批交货的1,627,907来自每个交易商的股份,或3,255,814股票总数,约为70根据ASR预计将回购的公司普通股总数的百分比。这些股票是根据2017年的股票回购计划扣除的。根据ASR回购的最终股份数量取决于ASR期间本公司普通股的每日成交量加权平均价格减去折扣后的平均值,并根据ASR的条款和条件进行调整。根据NetScout的选择,公司可能需要向交易商交付额外的普通股,或额外交付普通股或现金支付。预计每笔ASR交易的最终结算将不晚于截至2023年3月31日的财年第三季度末。
关于在归属限制性股票单位时交付公司普通股股份,公司扣留550,602股票和523,539以$为代价的股票19.0百万美元和美元15.0在截至2022年和2021年9月30日的六个月内,分别与这些受限股票单位的最低法定预提税额要求有关的资金为100万美元。这些扣缴交易不属于上述股份回购计划,因此不会减少这些计划下可供回购的股份数量。
NOTE 16 – 每股净收益(亏损)
每股基本和稀释后净收益(亏损)和潜在普通股的计算如下(单位:千,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 17,383 | | | $ | 7,896 | | | $ | 10,251 | | | $ | (3,445) | |
分母: | | | | | | | |
基本每股净收益(亏损)的分母--加权平均已发行普通股 | 71,856 | | | 74,382 | | | 72,152 | | | 74,122 | |
稀释普通股等值股份: | | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位 | 1,035 | | | 711 | | | 1,342 | | | — | |
稀释后每股净收益(亏损)的分母--加权平均流通股 | 72,891 | | | 75,093 | | | 73,494 | | | 74,122 | |
每股净亏损: | | | | | | | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.24 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.05) | |
每股摊薄净收益(亏损) | $ | 0.24 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.05) | |
下表列出了在计算稀释后每股净收益(亏损)时不包括的限制性股票单位,因为它们是反稀释的(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
限制性股票单位 | 1,755 | | | 1,845 | | | 1,430 | | | 990 | |
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。未归属的限制性股票,尽管是合法发行和已发行的,但在计算基本每股收益时不被视为已发行。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以加权平均流通股数量,再加上已发行股票期权、限制性股票和限制性股票单位的稀释效应(如有),采用库存股方法。库存股法下未偿还股权奖励的摊薄效应的计算包括假设行使股票期权的收益和作为额外收益的未确认补偿费用的对价。由于本公司于截至2021年9月30日止六个月内录得净亏损,所有已发行限制性股票单位及以业绩为基础的限制性股票单位均具有反摊薄作用,因此不计入摊薄加权平均已发行股份的计算。
交付的大约是3.3在截至2022年9月30日的6个月中,根据公司的ASR协议发行的100万股股份减少了用于计算基本和稀释后每股收益的用于确定已发行加权平均普通股的公司流通股。有关其他信息,请参阅附注15。
NOTE 17 – 所得税
一般来说,公司的有效税率与美国联邦法定所得税率不同,主要是由于外国预扣税和美国对外国收益的征税,但研究和开发税收抵免、外国税收抵免、与股票有关的补偿和外国衍生无形收入扣除部分抵消了这一税率。
该公司的有效所得税税率为10.3%和19.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为2%。截至2022年9月30日的三个月的实际所得税税率与截至2021年9月30日的三个月的实际税率不同,这主要是由于研发税收抵免、外国税收抵免、外国衍生无形收入扣除和美国对外国收益的征税,以及截至2022年9月30日的三个月的股票补偿的单独收益。
该公司的有效所得税税率为15.3%和5.7截至2022年9月30日及2021年9月30日止六个月分别为%。截至2022年9月30日的6个月的实际所得税税率与截至2021年9月30日的6个月的实际税率不同,这主要是由于研发税收抵免、外国税收抵免、外国衍生无形收入扣除和美国对外国收益的征税,以及截至2022年9月30日的6个月的股票补偿的单独收益。
NOTE 18 – 细分市场和地理信息
本公司的收入和收入报告如下一可报告的部分。
该公司在以下地区经营业务:美国、欧洲、亚洲和世界其他地区。该公司的政策要求遵守经济制裁和出口管制。
按地域划分的总收入如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 145,665 | | | $ | 133,662 | | | $ | 280,466 | | | $ | 236,555 | |
欧洲 | 35,322 | | | 34,536 | | | 69,087 | | | 73,092 | |
亚洲 | 15,511 | | | 15,000 | | | 29,186 | | | 32,316 | |
世界其他地区 | 31,583 | | | 28,720 | | | 58,154 | | | 60,227 | |
| $ | 228,081 | | | $ | 211,918 | | | $ | 436,893 | | | $ | 402,190 | |
美国的收入包括对美国经销商的销售。这些经销商履行客户订单,并可能随后将公司的产品运往国际地点。此外,该公司在考虑了合同的发源地后,确定了其销售的地理位置。美国以外地区的大部分收入来自出口销售。该公司几乎所有可识别的资产都位于美国。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本季度报告中其他部分和我们提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的简明综合财务报表和附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在回顾下面的讨论时,您应该牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是,我们鼓励您审查我们截至2022年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素。这些风险和不确定因素可能导致实际结果与本报告所载或过去结果和趋势所暗示的前瞻性陈述中预测的结果大不相同。前瞻性陈述是试图预测或预期我们的业务、财务状况或经营结果的未来发展的陈述。见本季度报告开头标题为“有关前瞻性陈述的警示声明”一节。与本报告中的所有陈述一样,这些陈述仅说明截至本季度报告的日期(除非另有说明),除非法律另有要求,否则我们没有义务根据未来的发展更新或修改这些陈述。
概述
我们是行业领导者,在提供服务保证和网络安全解决方案方面拥有30多年的经验,这些解决方案基于我们首创的大规模深度数据包检测技术,全球客户使用该技术来保护他们的数字业务服务免受中断。服务提供商和企业,包括地方、州和联邦政府机构,依靠我们的解决方案来实现必要的可见性和保护,以优化网络性能、确保交付高质量的关键任务应用和服务、及时洞察最终用户体验并保护其网络免受攻击。有了我们的产品,客户可以快速、高效和有效地识别和解决导致停机、服务中断、服务质量差或数据受损的问题,从而缩短问题解决的时间,并推动他们在网络和更广泛的技术计划中的投资获得令人信服的回报。我们业务的一些更重要的技术趋势和催化剂包括客户数字转型计划的演变,如迁移到云环境、快速演变的网络安全威胁格局、商业智能和分析进步,以及服务提供商和企业客户垂直市场的5G演变。
我们的经营结果受到许多因素的影响,包括但不限于销售的产品和服务的组合和数量、定价、产品所用材料的成本和可用性、与员工相关的成本(包括佣金)的增长,以及我们业务的扩张。影响我们最大化经营业绩的因素包括但不限于:我们推出和改进现有产品的能力、市场对这些新产品或增强产品的接受度、向国际市场的持续扩张、向新市场或邻近市场的扩张、发展战略合作伙伴关系、竞争、成功的收购整合努力,以及我们在竞争激烈的行业中控制成本和改进的能力。
作为对俄罗斯在乌克兰的军事行动的回应,我们已经停止了在俄罗斯的业务运营,包括销售、对现有合同的支持和专业服务。美国和其他国家对俄罗斯实施了制裁,这可能会影响我们未来的收入来源。这些事件没有对我们截至2022年9月30日的六个月的财务报表产生实质性影响。我们将继续监测这些事件对我们业务各个方面的影响。
宏观经济形势和对新冠肺炎的影响
我们继续密切关注当前全球和宏观经济形势,包括冠状病毒(新冠肺炎)大流行、乌克兰战争、全球地缘政治紧张局势、股市波动、汇率波动、通胀和利率上升以及经济衰退风险对我们业务各个方面的影响,包括它们已经并可能继续影响我们的客户、员工、供应链和分销网络的方式和程度。这些全球和宏观经济趋势以及新冠肺炎疫情的影响仍不确定。在2022财年和2023财年上半年,我们观察到技术和项目支出恢复,我们专注于推进产品、增加收入、提高每股收益和产生自由现金流。
我们相信,我们目前的现金储备和通过循环信贷安排获得资本的渠道,使我们处于有利地位,能够在疫情持续和复苏缓慢的情况下管理我们的业务。我们预计,在我们的循环信贷安排下,业务提供的现金净额与现金、现金等价物和有价证券以及借款可用性相结合,将提供足够的流动性,为至少未来12个月的当前债务、资本支出、偿债要求和营运资本要求提供资金。我们将继续采取措施管理成本,提高整个公司的生产率,但将在必要时投资于促进我们未来业务的领域。除了我们的现金等价物,根据2022年9月30日的契约水平,截至2022年9月30日,我们在循环信贷安排下有6亿美元的增量可用。
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(The CARE Act)颁布。除其他事项外,《CARE法案》包括关于可退还工资税抵免、推迟雇主社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对符合条件的改善物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。我们已经选择推迟缴纳雇主支付的社会保障税部分。截至2022年9月30日,我们已经递延了450万美元的雇主工资税,这些税款需要在2022年12月之前缴存。
结果概述
截至2022年9月30日的6个月的总收入比截至2021年9月30日的6个月的总收入增加了3470万美元,这主要是由于我们的射频建模项目从服务提供商客户那里获得的收入增加,以及来自网络安全产品的收入增加。
与截至2021年9月30日的六个月相比,截至2022年9月30日的六个月,我们的毛利率百分比保持不变,为74%。
截至2022年9月30日的6个月的净收益为1030万美元,而截至2021年9月30日的6个月的净亏损为340万美元,增加了1370万美元。净收入的增加主要是由于收入增加了3470万美元,与员工相关的成本减少了500万美元,直接物质成本减少了470万美元,无形资产摊销减少了430万美元,存货陈旧费用减少了230万美元,所得税支出减少了150万美元。这些净利润的增长被以下各项部分抵消:无线电频率传播建模项目交付成本增加1,930万美元、贸易展、用户会议和其他活动相关费用增加740万美元、部分新冠肺炎相关限制取消导致差旅费用增加510万美元、佣金支出增加320万美元、重组费用增加170万美元、承包商费用增加160万美元,以及广告和其他营销相关费用增加130万美元。
截至2022年9月30日,我们拥有3.671亿美元的现金、现金等价物和有价证券。这比2022年3月31日的7.032亿美元减少了3.361亿美元。这一减少主要是由于在截至2022年9月30日的6个月中,1.5亿美元用于ASR计划下的库存股回购,1.5亿美元用于偿还长期债务,1900万美元用于限制性股票单位的预扣税,520万美元用于资本支出,240万美元用于运营。
非公认会计准则财务计量的使用
我们通过报告以下非公认会计原则来补充我们在季度和年度收益公告、投资者陈述和其他投资者沟通中报告的美国公认会计原则(GAAP)财务指标:非GAAP毛利润、非GAAP运营收入、非GAAP每股净收益(稀释后)和非GAAP运营的利息和其他费用、所得税、折旧和摊销前收益(EBITDA)。非GAAP毛利扣除了与已收购无形资产摊销、基于股份的薪酬和与收购相关的折旧相关的费用。来自运营的非公认会计原则收入包括上述调整,还扣除了业务发展和整合费用、合并后服务补偿、重组费用和过渡性服务协议费用。非公认会计原则的净收入包括与经营业务的非公认会计原则收入相关的上述调整,并扣除相关所得税影响后的债务清偿损失。非GAAP稀释每股净收入消除了在计算非GAAP净收入时使用的非GAAP调整的份额影响。来自运营的非GAAP EBITDA包括上述与来自运营的非GAAP收入相关的项目,也剔除了与收购相关的折旧费用。
这些非GAAP计量不符合GAAP,不应被视为根据GAAP(收入、毛利、营业利润率、净收入和每股稀释净收入)编制的计量的替代指标,并且可能具有局限性,因为它们没有反映我们根据GAAP确定的所有运营结果。这些非GAAP衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估我们的运营结果。非公认会计准则信息的列报并不意味着优于、孤立于或替代按照公认会计准则编制的结果。
管理层相信,这些非GAAP财务指标将为某些财务指标提供更高的透明度,并提供有助于投资者了解我们如何计划和衡量业务的披露水平,从而增强读者对我们当前财务业绩和未来前景的总体了解。我们相信,提供这些非GAAP衡量标准使投资者能够更容易地看到我们的经营业绩,这可能比同行公司更容易,也使投资者能够在我们收购的整合期内和之后考虑我们在GAAP和非GAAP基础上的经营业绩。单独提出GAAP衡量标准可能并不代表我们的核心经营业绩。此外,管理层认为,非GAAP指标的列报在
与相应的GAAP措施相结合,为管理层和投资者提供与我们的财务状况和经营结果有关的当前和未来业务趋势的有用信息。
下表对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的毛利润、营业收入、基于公认会计原则和非公认会计原则的每股净收益(亏损)和每股净收益(亏损)进行了核对(以千为单位,但每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
9月30日, | | 9月30日, |
2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入(GAAP和非GAAP) | $ | 228,081 | | | $ | 211,918 | | | $ | 436,893 | | | $ | 402,190 | |
| | | | | | | |
公认会计准则毛利 | $ | 170,440 | | | $ | 160,274 | | | $ | 321,538 | | | $ | 296,136 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 2,395 | | | 2,228 | | | 4,432 | | | 4,115 | |
已取得无形资产的摊销 | 2,312 | | | 3,352 | | | 4,640 | | | 6,712 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与收购相关的折旧费用 | 4 | | | 7 | | | 11 | | | 12 | |
| | | | | | | |
非公认会计准则毛利 | $ | 175,151 | | | $ | 165,861 | | | $ | 330,621 | | | $ | 306,975 | |
| | | | | | | |
GAAP营业收入 | $ | 21,403 | | | $ | 12,165 | | | $ | 12,276 | | | $ | 1,498 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 16,501 | | | 16,735 | | | 32,082 | | | 30,700 | |
已取得无形资产的摊销 | 16,113 | | | 18,322 | | | 32,322 | | | 36,688 | |
业务开发和集成费用 | — | | | — | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | |
合并后服务的补偿 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
重组费用 | (60) | | | — | | | 1,714 | | | — | |
| | | | | | | |
与收购相关的折旧费用 | 59 | | | 64 | | | 124 | | | 124 | |
| | | | | | | |
过渡期服务协议费用 | — | | | 59 | | | — | | | 117 | |
| | | | | | | |
来自运营的非GAAP收入 | $ | 54,016 | | | $ | 47,345 | | | $ | 78,518 | | | $ | 69,124 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | |
| | | | | | |
公认会计准则净收益(亏损) | $ | 17,383 | | | $ | 7,896 | | | $ | 10,251 | | | $ | (3,445) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 16,501 | | | 16,735 | | | 32,082 | | | 30,700 | |
已取得无形资产的摊销 | 16,113 | | | 18,322 | | | 32,322 | | | 36,688 | |
业务开发和集成费用 | — | | | — | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | |
合并后服务的补偿 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
重组费用 | (60) | | | — | | | 1,714 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与收购相关的折旧费用 | 59 | | | 64 | | | 124 | | | 124 | |
债务清偿损失 | — | | | 596 | | | — | | | 596 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税调整 | (8,691) | | | (8,315) | | | (17,136) | | | (14,404) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 41,305 | | | $ | 35,298 | | | $ | 59,357 | | | $ | 50,256 | |
| | | | | | | |
公认会计准则稀释后每股净收益(亏损) | $ | 0.24 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.05) | |
上文确定的非GAAP调整的每股影响 | 0.33 | | | 0.36 | | | 0.67 | | | 0.72 | |
非公认会计准则稀释后每股净收益 | $ | 0.57 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.81 | | | $ | 0.67 | |
| | | | | | | |
GAAP营业收入 | $ | 21,403 | | | $ | 12,165 | | | $ | 12,276 | | | $ | 1,498 | |
以前为确定非公认会计准则运营收入而进行的调整 | 32,613 | | | 35,180 | | | 66,242 | | | 67,626 | |
来自运营的非GAAP收入 | 54,016 | | | 47,345 | | | 78,518 | | | 69,124 | |
不包括与收购有关的折旧 | 5,090 | | | 5,623 | | | 10,401 | | | 11,434 | |
来自运营的非GAAP EBITDA | $ | 59,106 | | | $ | 52,968 | | | $ | 88,919 | | | $ | 80,558 | |
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的,这些报表是根据一贯适用的公认会计准则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出重大估计和判断,这些估计和判断会影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额。管理层对这些项目进行定期监测和分析,以了解事实和情况的变化,这些估计数未来可能发生重大变化。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计不同。
虽然我们所有的会计政策都会影响合并财务报表,但某些政策被认为是关键的。关键会计政策既是对描述我们的财务状况和经营结果最重要的政策,也是要求管理层做出最主观或最复杂的判断和估计的政策。我们认为以下会计政策对于全面理解和评估我们的财务业绩至关重要:
•收入确认;以及
•商誉、无形资产和其他购置款会计项目的计价。
请参考我们于2022年5月19日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的截至2022年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中阐述的关键会计政策,以了解我们所有关键会计政策和估计的描述。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
收入
产品收入包括硬件产品的销售和软件产品的许可。服务收入包括客户支持协议、咨询、培训和准备就绪的软件即服务产品。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里,一个直接客户Verizon占我们总收入的10%以上,而没有任何间接渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。在截至2022年和2021年9月30日的三个月内,服务保障产品线分别占总收入的约73%和77%,网络安全产品线分别占总收入的约27%和23%。以总收入百分比表示的服务保证和网络安全产品线结果不一定预示着未来的收入组合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 111,816 | | | 49 | % | | $ | 101,619 | | | 48 | % | | $ | 10,197 | | | 10 | % |
服务 | 116,265 | | | 51 | | | 110,299 | | | 52 | | | 5,966 | | | 5 | % |
总收入 | $ | 228,081 | | | 100 | % | | $ | 211,918 | | | 100 | % | | $ | 16,163 | | | 8 | % |
生产CT 与去年同期相比,产品收入增加10%,即1,020万美元,主要是由于来自网络安全产品的收入增加,来自射频传播建模项目的收入增加,以及来自企业客户服务保证产品的收入增加。
服务。 与去年同期相比,服务收入增加5%,即600万美元,主要是由于维护合同收入增加。
按地域划分的总收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
美国 | $ | 145,665 | | | 64 | % | | $ | 133,662 | | | 63 | % | | $ | 12,003 | | | 9 | % |
国际: | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 35,322 | | | 15 | | | 34,536 | | | 16 | | | 786 | | | 2 | % |
亚洲 | 15,511 | | | 7 | | | 15,000 | | | 7 | | | 511 | | | 3 | % |
世界其他地区 | 31,583 | | | 14 | | | 28,720 | | | 14 | | | 2,863 | | | 10 | % |
国际小计 | 82,416 | | | 36 | | | 78,256 | | | 37 | | | 4,160 | | | 5 | % |
总收入 | $ | 228,081 | | | 100 | % | | $ | 211,918 | | | 100 | % | | $ | 16,163 | | | 8 | % |
美国的收入增长9%,即1200万美元,主要是由于来自网络安全产品的收入增加,来自企业客户的服务保证产品的收入增加,以及来自射频传播建模项目的收入增加,但被来自服务提供商客户的来自其他服务保证产品的收入减少部分抵消。与去年同期相比,国际收入增长5%,即420万美元,主要是由于来自企业客户的服务保证产品收入增加,以及来自网络安全产品的收入增加。
收入成本和毛利
产品收入成本主要包括材料组件、制造人员费用、包装材料、资本化软件的管理费用和摊销、收购的开发技术和核心技术。服务成本收入主要包括人员、材料、管理费用和支持费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 25,881 | | 11 | % | | $ | 20,340 | | 10 | % | | $ | 5,541 | | | 27 | % |
服务 | 31,760 | | 14 | | | 31,304 | | 15 | | | 456 | | | 1 | % |
收入总成本 | $ | 57,641 | | 25 | % | | $ | 51,644 | | 25 | % | | $ | 5,997 | | | 12 | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
产品$ | $ | 85,935 | | 38 | % | | $ | 81,279 | | 38 | % | | $ | 4,656 | | | 6 | % |
产品毛利% | 77 | % | | | | 80 | % | | | | | | |
服务费 | $ | 84,505 | | 37 | % | | $ | 78,995 | | 37 | % | | $ | 5,510 | | | 7 | % |
服务业毛利% | 73 | % | | | | 72 | % | | | | | | |
毛利总额(美元) | $ | 170,440 | | | | $ | 160,274 | | | | $ | 10,166 | | | 6 | % |
毛利总额% | 75 | % | | | | 76 | % | | | | | | |
产品.与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的产品收入成本增加了27%,即550万美元,这主要是由于与无线电频率传播建模项目的交付相关的成本增加了970万美元。库存陈旧费用减少了130万美元,直接物质成本减少了120万美元,无形资产摊销减少了100万美元,部分抵消了这一增长。与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的产品毛利百分比下降了三个百分点至77%。产品毛利增长6%,即470万美元,归因于产品收入增长10%,即1020万美元,但产品收入成本增长27%,即550万美元,部分抵消了这一增长。
服务。与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的服务毛利百分比增加了一个百分点,达到73%。服务毛利增长7%,即550万美元,归因于服务收入增长5%,即600万美元,但服务收入成本增长1%,即50万美元,部分抵消了这一增长。
毛利。与截至2021年9月30日的三个月相比,我们的毛利润在截至2022年9月30日的三个月中增长了6%,即1020万美元。这一增长是由于收入增加了8%,即1,620万美元,但收入成本增加了12%,即600万美元,部分抵消了这一增长。与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的毛利百分比下降了一个百分点至75%。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 变化 | | |
| 9月30日, | | | |
| (千美元) | | | |
| 2022 | | 2021 | | | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % | | |
研发 | $ | 43,917 | | | 19 | % | | $ | 44,483 | | | 21 | % | | $ | (566) | | | (1) | % | | |
销售和市场营销 | 66,118 | | | 29 | | | 65,185 | | | 31 | | | 933 | | | 1 | % | | |
一般和行政 | 25,261 | | | 11 | | | 23,471 | | | 11 | | | 1,790 | | | 8 | % | | |
已取得无形资产的摊销 | 13,801 | | | 6 | | | 14,970 | | | 7 | | | (1,169) | | | (8) | % | | |
重组费用 | (60) | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | (100) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
总运营费用 | $ | 149,037 | | | 65 | % | | $ | 148,109 | | | 70 | % | | $ | 928 | | | 1 | % | | |
研究和开发。研究和开发费用主要包括人事费用、外部咨询费、与开发新产品和改进现有产品有关的间接费用和相关费用。
研究减少了1%,即60万美元与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的发展支出主要是由于员工人数减少导致与员工相关的支出减少了80万美元。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括人员费用和佣金、与销售活动和营销计划相关的管理费用和其他费用,如贸易展、研讨会、广告和新产品发布活动。
1%的增幅,即90万美元,是N与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的总销售和营销费用增加了150万美元,主要是由于取消了与新冠肺炎相关的限制,以及与贸易展、用户会议和其他活动有关的差旅费用增加了140万美元。这些增长被佣金费用减少140万美元以及广告和其他营销相关费用减少60万美元部分抵消。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括行政、财务、法律和人力资源雇员的人事费用、管理费用和其他公司开支。
增加的8%,即180万美元,是N与去年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的一般和行政费用主要是由于信贷损失准备增加了90万美元。
已取得无形资产的摊销.已收购无形资产的摊销主要包括与我们收购Danaher Corporation的通信业务(Comms Transaction)、Simena,LLC、Network General Corporation、Avasi Inc.和Efflux Systems,Inc.相关的客户关系、固定存在的商标和商品名称以及租赁权益的摊销。
收购的无形资产摊销减少8%,即120万美元,主要是由于与Comms交易有关的无形资产摊销减少。
利息和其他费用,净额.利息和其他费用,净额包括从我们的现金、现金等价物和有价证券赚取的利息、利息费用和其他营业外收益或亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
利息和其他费用,净额 | $ | (2,024) | | | (1) | % | | $ | (2,336) | | | (1) | % | | $ | 312 | | | 13 | % |
利息和其他费用净额减少13%,即30万美元,主要是由于利息收入增加了70万美元。
所得税。截至2022年和2021年9月30日的三个月,有效所得税税率分别为10.3%和19.7%。截至2022年9月30日的三个月的实际所得税税率与截至2021年9月30日的三个月的实际所得税税率不同,主要是由于研发税收抵免、外国税收抵免、外国衍生无形收入扣除和美国对外国收益的征税,以及截至2022年9月30日的三个月来自股票补偿的独立收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
所得税费用 | $ | 1,996 | | | 1 | % | | $ | 1,933 | | | 1 | % | | $ | 63 | | | 3 | % |
截至2022年和2021年9月30日的六个月
收入
在截至2022年9月30日的六个月中,一个直接客户Verizon占我们总收入的10%以上,而没有任何间接渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。在截至2021年9月30日的六个月内,没有直接客户或间接渠道合作伙伴烟草占我们总收入的10%以上。在截至2022年和2021年9月30日的六个月内,服务保障产品线分别占总收入的约73%和74%,网络安全产品线分别占总收入的约27%和26%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 210,067 | | | 48 | % | | $ | 183,569 | | | 46 | % | | $ | 26,498 | | | 14 | % |
服务 | 226,826 | | | 52 | % | | 218,621 | | | 54 | % | | 8,205 | | | 4 | % |
总收入 | $ | 436,893 | | | 100 | % | | $ | 402,190 | | | 100 | % | | $ | 34,703 | | | 9 | % |
产品。 14%,即2650万美元的增长与去年同期相比,产品收入增加主要是由于我们的射频建模项目来自服务提供商客户的收入增加,以及来自网络安全产品的收入增加。
服务。 与去年同期相比,服务收入增长4%,即820万美元,主要是由于维护合同收入增加。
按地域划分的总收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
美国 | $ | 280,466 | | | 64 | % | | $ | 236,555 | | | 59 | % | | $ | 43,911 | | | 19 | % |
国际: | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 69,087 | | | 16 | | | 73,092 | | | 18 | | | (4,005) | | | (5) | % |
亚洲 | 29,186 | | | 7 | | | 32,316 | | | 8 | | | (3,130) | | | (10) | % |
世界其他地区 | 58,154 | | | 13 | | | 60,227 | | | 15 | | | (2,073) | | | (3) | % |
国际小计 | 156,427 | | | 36 | | | 165,635 | | | 41 | | | (9,208) | | | (6) | % |
总收入 | $ | 436,893 | | | 100 | % | | $ | 402,190 | | | 100 | % | | $ | 34,703 | | | 9 | % |
美国的收入增长19%,即4390万美元,主要是由于服务保证产品的收入增加,包括射频传播建模项目,以及为企业和服务提供商客户提供的网络安全产品。与去年同期相比,国际收入下降了6%,即920万美元,这主要是由于来自服务保证产品的收入下降,部分被来自企业客户的服务保证产品收入的增加以及来自网络安全产品的收入的增加所抵消。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 52,686 | | 12 | % | | $ | 43,505 | | 11 | % | | $ | 9,181 | | | 21 | % |
服务 | 62,669 | | 14 | | | 62,549 | | 16 | | | 120 | | | — | % |
收入总成本 | $ | 115,355 | | 26 | % | | $ | 106,054 | | 27 | % | | $ | 9,301 | | | 9 | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
产品$ | $ | 157,381 | | 36 | % | | $ | 140,064 | | 35 | % | | $ | 17,317 | | | 12 | % |
产品毛利% | 75 | % | | | | 76 | % | | | | | | |
服务费 | $ | 164,157 | | 38 | % | | $ | 156,072 | | 39 | % | | $ | 8,085 | | | 5 | % |
服务业毛利% | 72 | % | | | | 71 | % | | | | | | |
毛利总额(美元) | $ | 321,538 | | | | $ | 296,136 | | | | $ | 25,402 | | | 9 | % |
毛利总额% | 74 | % | | | | 74 | % | | | | | | |
产品。与去年同期相比,截至2022年9月30日的六个月的产品收入成本增加21%,即920万美元,这主要是由于与交付无线电频率传播建模项目相关的成本增加了1930万美元。这一增长被直接物质成本减少470万美元、陈旧费用减少230万美元、无形资产摊销减少200万美元以及与某些项目的时间安排有关的员工相关成本减少90万美元所部分抵消。与截至2021年9月30日的六个月相比,截至2022年9月30日的六个月的产品毛利百分比下降了一个百分点至75%。产品毛利增长12%,即1,730万美元,可归因于产品收入增长14%,即2,650万美元,但被产品收入成本增长21%,即920万美元部分抵消。
服务。与截至2021年9月30日的六个月相比,截至2022年9月30日的六个月的服务毛利百分比增加了一个百分点,达到72%。服务毛利润增长5%,即810万美元,归因于服务收入增长4%,即820万美元,但服务收入成本增长10万美元部分抵消了这一增长。
毛利。截至2022年9月30日的六个月,我们的毛利润比去年同期增长了9%,即2540万美元。这一增长主要是由于收入增加了9%,即3470万美元,但收入成本增加了9%,即930万美元,部分抵消了这一增长。与截至2021年9月30日的六个月相比,截至2022年9月30日的六个月的毛利率百分比保持不变,为74%。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
研发 | $ | 87,374 | | | 20 | % | | $ | 87,303 | | | 22 | % | | $ | 71 | | | — | % |
销售和市场营销 | 142,441 | | | 33 | | | 131,143 | | | 33 | | | 11,298 | | | 9 | % |
一般和行政 | 50,051 | | | 11 | | | 46,216 | | | 11 | | | 3,835 | | | 8 | % |
已取得无形资产的摊销 | 27,682 | | | 6 | | | 29,976 | | | 7 | | | (2,294) | | | (8) | % |
重组费用 | 1,714 | | | — | | | — | | | — | | | 1,714 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总运营费用 | $ | 309,262 | | | 70 | % | | $ | 294,638 | | | 73 | % | | $ | 14,624 | | | 5 | % |
销售和市场营销。与去年同期相比,截至2022年9月30日的六个月的总销售和营销费用增加了9%,即1,130万美元,这主要是由于与贸易展、用户会议和其他活动相关的费用增加了740万美元,主要是由于取消了对新冠肺炎的限制,导致差旅费用增加了380万美元,佣金支出增加了320万美元,以及广告和其他营销相关费用增加了130万美元。这些增加被与员工有关的费用减少480万美元部分抵消,这主要是由于可变奖励薪酬的减少。
一般的和行政的。截至2022年9月30日止六个月的一般及行政开支较去年同期增加8%,即380万元,主要是由于信贷损失拨备增加80万元,法律相关开支增加70万元,员工相关开支增加60万元,主要由于可变激励薪酬增加,以及租金及其他设施相关成本增加50万元。
已取得无形资产的摊销。已收购无形资产的摊销主要包括与Comms交易以及收购Simena LLC、Network General Corporation、Avasi,Inc.和Efflux Systems,Inc.有关的客户关系、确定存在的商标和商号以及租赁权益的摊销。
与去年同期相比,在截至2022年9月30日的6个月中,收购的无形资产摊销减少了8%,即230万美元,这主要是由于与Comms交易相关的无形资产摊销减少。
重组。在截至2022年9月30日的六个月里,我们对某些部门进行了重组,以更好地协调职能。作为重组计划的结果,我们为在此期间被通知解雇的员工记录了170万美元的重组费用,这些费用与一次性员工相关的解雇福利有关。一次性解雇福利预计将在截至2023年3月31日的财年全额支付。
利息和其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
利息和其他费用,净额 | $ | (3,382) | | | (1) | % | | $ | (4,756) | | | (1) | % | | $ | 1,374 | | | 29 | % |
利息和其他支出净额减少29%,即140万美元,主要是由于利息收入增加90万美元,以及利息支出减少50万美元,这是由于在截至2021年9月30日的6个月内记录的债务清偿亏损,部分被因增加而增加的信贷利息支出所抵消
与截至2021年9月30日的六个月相比,截至2022年9月30日的六个月的平均利率。
所得税。截至2022年和2021年9月30日的6个月,我们的有效所得税税率分别为15.3%和5.7%。截至2022年9月30日的六个月的实际所得税税率与截至2021年9月30日的六个月的实际税率不同,主要是由于研发税收抵免、外国税收抵免、外国衍生无形收入扣除和美国对外国收益的征税,以及截至2022年9月30日的六个月的股票补偿的单独收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | 变化 |
| 9月30日, | |
| (千美元) | |
| 2022 | | 2021 | |
| | | 的百分比 收入 | | | | 的百分比 收入 | | $ | | % |
所得税支出(福利) | $ | (1,357) | | | — | % | | $ | 187 | | | — | % | | $ | (1,544) | | | (826) | % |
积压
我们根据对近期需求的预测来生产我们的产品,并在收到客户的确定订单之前保持库存。我们根据客户的规格配置我们的产品,通常在收到采购订单后立即交货。某些订单中还包括服务约定。客户通常可以重新安排或取消订单,几乎不会受到惩罚。我们在任何特定时间的总积压并不一定预示着未来的销售水平。在总积压订单中,可完成积压订单包括我们认为代表在报告期结束时已准备好并可交付给客户的订单。我们可完成的积压订单通常在下个季度初交付。然而,由于各种其他原因,包括但不限于客户项目时间和产品交付时间表的变化,交货可能会延迟或加快,这些可能在我们的控制范围之内,也可能不在我们的控制范围之内。截至2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日,我们的产品总积压金额分别为6050万美元、6450万美元和9280万美元。合并的产品积压包括截至2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日分别为4360万美元、3910万美元和5150万美元的可履行积压。总积压包括本季度末收到的订单和射频传播建模项目。在某些情况下,我们已经开始了这些项目,但还没有达到可收费的里程碑。2022财年第三季度收到的射频传播建模项目订单使NetScout能够根据部分交付为整个项目开具账单。截至2022年9月30日,与这些射频传播建模项目有关的递延收入包括1840万美元的毛余额,而截至6月30日的毛余额为1990万美元, 2022年和2022年3月31日。这些项目的大部分收入预计将在截至2023年3月31日的整个财年确认为收入。
流动性与资本资源
现金、现金等价物和有价证券包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 320,325 | | | $ | 636,161 | |
短期有价证券 | 46,806 | | | 67,037 | |
| | | |
现金、现金等价物和有价证券 | $ | 367,131 | | | $ | 703,198 | |
现金、现金等价物和有价证券
截至2022年9月30日,现金、现金等价物和有价证券总额为3.671亿美元,较2022年3月31日的7.032亿美元减少3.361亿美元。这一减少主要是由于在截至2022年9月30日的6个月中,1.5亿美元用于ASR计划下的库存股回购,1.5亿美元用于偿还长期债务,1900万美元用于限制性股票单位的预扣税,520万美元用于资本支出,240万美元用于运营。在美国境外持有的现金约为1.703亿美元。
现金和现金等价物受下列因素影响:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 9月30日, |
| (单位:千) |
| 2022 | | 2021 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (2,389) | | | $ | 47,339 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 14,850 | | | $ | (2,352) | |
用于融资活动的现金净额 | $ | (319,044) | | | $ | (43,068) | |
经营活动的现金净额
在截至2022年9月30日的6个月中,运营活动中使用的现金为240万美元,而截至2021年9月30日的6个月中,运营活动提供的现金为4730万美元。减少4970万美元的部分原因是递延收入减少了2830万美元,应收账款减少了2610万美元,预付开支和其他资产减少了850万美元,折旧和摊销减少了540万美元,应付所得税减少了220万美元,应计补偿和其他开支减少了180万美元,债务清偿损失减少了60万美元。与截至2021年9月30日的6个月相比,在截至2022年9月30日的6个月中,净收益变化增加了1370万美元,库存增加了820万美元,基于股票的薪酬增加了140万美元,部分抵消了这些减少。
投资活动的现金净额
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 9月30日, |
| (单位:千) |
| 2022 | | 2021 |
投资活动提供(用于)的现金包括: | | | |
购买有价证券 | $ | (60,914) | | | $ | (11,343) | |
有价证券的出售和到期收益 | 81,131 | | | 13,266 | |
固定资产购置 | (5,215) | | | (4,301) | |
购买无形资产 | (161) | | | — | |
| | | |
存款减少 | 9 | | | 26 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| $ | 14,850 | | | $ | (2,352) | |
在截至2022年9月30日的6个月中,投资活动提供的现金为1,490万美元,而截至2021年9月30日的6个月,投资活动中使用的现金为240万美元。投资活动提供(用于)的现金增加了1,720万美元,部分原因是与出售和到期有价证券的收益增加6,790万美元有关的有价证券现金流入增加了1,830万美元,与截至2021年9月30日的6个月相比,购买有价证券的收入增加了4,960万美元。在截至2022年9月30日的6个月中,资本支出的现金流出增加了90万美元,与获得技术许可证的协议相关的现金流出20万美元,部分抵消了这一增长。
我们在物业和设备方面的投资主要包括计算机设备、示范单位、办公设备和设施改善。我们计划继续投资于资本支出,以支持我们的基础设施,直到2023财年剩余时间。
融资活动的现金净额
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 9月30日, |
| (单位:千) |
| 2022 | | 2021 |
用于筹资活动的现金包括: | | | |
根据股票计划发行普通股 | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | |
财政部股票回购,包括加速股票回购 | (150,039) | | | (24,413) | |
对限制性股票单位预提税金 | (19,007) | | | (14,997) | |
支付债务发行成本 | — | | | (3,660) | |
偿还长期债务 | (150,000) | | | (350,000) | |
发行长期债券所得收益 | — | | | 350,000 | |
| | | |
| | | |
| $ | (319,044) | | | $ | (43,068) | |
在截至2022年9月30日的六个月中,用于融资活动的现金增加了2.76亿美元,达到3.19亿美元,而在截至2021年9月30日的六个月中,用于融资活动的现金为4310万美元。
在截至2022年9月30日的六个月中,我们根据ASR计划以1.5亿美元的价格回购了3,255,814股票。
关于在归属限制性股票单位时交付普通股,我们在截至2022年和2021年9月30日的六个月内扣留了550,602股和523,539股,成本分别为1,900万美元和1,500万美元,涉及这些受限股票单位的最低法定预提税金要求。这些预扣交易不属于上述回购计划,因此不会减少该计划下可用于回购的股票数量。
现金来源和现金需求
信贷安排
2021年7月27日,我们修订并延长了修订后的信贷协议(第二次修订和重新签署的信贷协议),其中包括:本公司;作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan);作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的JPMorgan、Wells Fargo Securities LLC、BofA Securities Inc.、RBC Capital Markets LLC和Mizuho Bank,Ltd.;作为联合文件代理的桑坦德银行、美国银行全国协会、第五银行全国协会、硅谷银行和TD银行;以及出借方。
第二个修订和重新签署的信贷协议规定了一项为期五年、价值8.0亿美元的优先担保循环信贷安排,包括最高可达7,500万美元的信用证分贷款。我们可以选择将信贷安排用于一般企业目的(包括为回购我们的普通股股份提供资金)。第二次修订和重新签署的信贷协议下的承诺将于2026年7月27日到期,任何未偿还贷款将于该日到期。
关于第二份经修订及重订信贷协议,于截至二零二二年三月三十一日止财政年度内,吾等借入第二份经修订及重订信贷协议项下的相同金额,以偿还经修订信贷协议项下的未偿还余额3.5亿美元。此外,我们还记录了60万美元的债务清偿亏损,即注销了未摊销的递延融资成本,这笔成本包括在截至2022年3月31日的会计年度的综合运营报表中的利息支出中。2022年5月9日,本公司根据第二次修订和重新签署的信贷协议偿还了1.5亿美元的借款。截至2022年9月30日,根据第二次修订和重新签署的信贷协议,未偿还2亿美元。
在我们的选择中,根据第二次修订和重新签署的信贷协议,循环贷款的利息为(A)备用基本年利率等于(1)《华尔街日报》最优惠利率;(2)纽约联邦储备银行(NYFRB)利率加0.50%,或(3)调整后的一个月LIBO利率加1%;或(B)定期基准借款利率(由NetScout选择的利率期间,受预期即将停止LIBO利率从LIBO利率继承到SOF利率的惯例条款的约束),在每种情况下加上适用的保证金。自本公司提交截至2022年6月30日的季度的财务报表至本公司提交截至2022年9月30日的季度的财务报表为止,定期基准循环贷款的适用保证金为每年1.00%,备用基本利率贷款的适用保证金为0%,此后适用的保证金将根据我们的综合总杠杆率而有所不同,如果我们的综合总杠杆率大于3.50至1.00,则适用的保证金将从备用基本利率贷款的年1.00%和定期基准循环贷款的2.00%不等,直至
如果我们的综合总杠杆率等于或小于1.50至1.00,备用基本利率贷款的年利率为0%,定期基准循环贷款的年利率为1.00%。
我们的综合总杠杆率是我们的综合总债务与我们的综合EBITDA的比率,定义见第二次修订和重新签署的信贷协议(调整后的综合EBITDA)。经调整综合EBITDA包括若干调整,包括但不限于与非常、非常或非经常性费用、若干重组费用、非现金费用、若干交易成本及开支以及若干与重大收购及出售有关的备考调整有关的调整,详情载于第二份经修订及重新订立的信贷协议。
承诺费将按信贷安排每天未使用的金额累加。从公司发布截至2022年6月30日的季度的财务报表到我们发布截至2022年9月30日的季度的财务报表,承诺费将为每年0.15%,此后承诺费将根据我们的综合总杠杆率而变化,如果我们的综合总杠杆率大于2.75到1.00,则从每年0.30%到0.15%不等,如果我们的综合总杠杆率等于或小于1.50到1.00,承诺费将从每年0.15%降到0.15%。
在第二份经修订及重新订立的信贷协议结束日期起至(但不包括)下列日期中较迟的日期的期间内,按适用利率向提供信用证分贷款的每一贷款人支付信用证参与费:(I)该贷款人终止承诺的日期或(Ii)该贷款人不再有任何信用证风险的日期,该适用利率将用于厘定适用于定期基准循环贷款的利率。此外,我们将向每家开证行支付预付费用,金额由我们与适用的开证行商定。
备用基本利率贷款的利息在每个日历季度末支付。定期基准循环贷款的利息在每个利率期间结束时支付,如果期限超过三个月,则在利率期间内每个三个月间隔结束时支付。我们也可以在任何时候根据第二次修订和重新签署的信贷协议预付贷款,不受某些通知要求的限制。
信贷安排项下的贷款及其他责任乃(A)由吾等每一间全资拥有的重大境内受限制附属公司担保,但须受若干例外情况所规限;及(B)以吾等及附属担保人的几乎所有资产作抵押,包括借款人及附属担保人直接持有的重大附属公司的所有股本的质押(就任何外国附属公司而言,质押不得超过有表决权股份的65%),但须受若干惯常例外及限制所规限。第二份修订及重订信贷协议一般禁止对NetScout及我们的受限制附属公司的资产有任何其他留置权,但如第二份修订及重订信贷协议所述的某些例外情况除外。
第二份经修订及重新订立的信贷协议载有若干适用于吾等及吾等受限制附属公司的契诺,包括但不限于对额外债务的限制、留置权、各种基本变动、股息及分派、投资(包括收购)、与联属公司的交易、资产出售(包括回租交易)、投机性对冲协议、支付初级融资、业务变动及其他高级抵押信贷安排惯用的限制。第二份经修订及重订的信贷协议要求吾等维持某一综合净杠杆率,并删除经修订信贷协议先前有关吾等维持最低综合利息覆盖比率的规定。我们的综合净杠杆率是我们的综合总债务减去无限制现金和调整后综合EBITDA的125%与我们调整后的综合EBITDA的比率。该公司的最高综合净杠杆率为4.00至1.00。这些契约和限制在第二次修订和重新签署的信贷协议中有更全面的描述。截至2022年9月30日,我们遵守了所有公约,包括指定的4.00至1.00的总综合净杠杆率范围。
第二修订及重订信贷协议规定,违约事件在若干情况下将会存在,包括在需要时未能支付贷款本金或利息、未能履行第二修订及重订信贷协议及相关文件下的若干责任,包括未能达到最高综合净杠杆比率契约、若干其他债务项下的违约、若干无力偿债事件、根据ERISA产生的若干事件、控制权变更及若干其他事件。发生违约时,经贷款和承诺本金超过50%的持有人同意或要求,行政代理可以终止承诺,加速贷款的到期,并根据第二次修订和重新签署的信贷协议和其他贷款文件执行某些其他补救措施。
我们有未摊销的资本化债务发行成本,截至2022年9月30日,净额为430万美元,这些成本将在循环信贷安排的有效期内摊销。未摊销资本化债务发行成本余额110万美元计入预付费用和其他流动资产,320万美元余额计入综合资产负债表中的其他资产。
对2023财年的预期
我们正在积极管理业务,以产生现金流,并相信我们目前有足够的流动性。我们相信,这些因素将使我们能够满足我们预期的资金需求。
我们预计,经营活动提供的现金净额,加上现金、现金等价物、有价证券和我们循环信贷安排下的借款可用性,将提供足够的流动资金,为至少未来12个月的当前债务、资本支出、偿债要求和营运资本要求提供资金。我们相信,通过经营活动的现金流、可用现金余额和我们的循环信贷安排,我们将满足较长期的预期未来现金需求和债务。然而,宏观经济状况,包括通胀上升和潜在的经济衰退,可能会增加我们预期的资金需求。
我们的部分现金可能用于收购或投资于补充业务或产品,获得使用补充技术的权利,偿还我们第二次修订和重新签署的信贷协议下的借款,或通过我们的股票回购计划回购我们的普通股。在正常的业务过程中,我们会不时评估对此类业务、产品或技术的潜在收购。如果我们现有的流动性来源不足以满足我们的流动性要求,我们可能会寻求出售额外的股权或债务证券。出售额外的股权或债务证券可能会导致我们的股东进一步稀释。
近期会计公告
有关我们的合并财务报表最近的会计声明的信息,请参阅本季度报告第一部分10-Q表格中的“合并财务报表附注”中的注释1。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。我们持有现金、现金等价物和投资,用于营运资本目的。我们投资的一些证券受到市场风险的影响。这意味着当前利率的变化可能会导致投资本金的波动。为了将这种风险降至最低,我们维持我们的现金、现金等价物和各种证券投资组合,包括货币市场基金和政府债务证券。与利率波动相关的风险仅限于我们的投资组合。由于这些工具的短期性质,我们相信我们不会因利率变化而对我们投资组合的公允价值变动有任何重大风险敞口。然而,利率下降将减少未来的利息收入。假设整体利率上升或下降10%的影响不会对我们的经营业绩或投资组合的总公允价值产生实质性影响。
我们面临与我们的信贷安排相关的利率波动相关的市场风险。截至2022年9月30日,我们在这笔贷款上欠了2亿美元,利率为4.12%。我们对截至2022年9月30日的未偿债务部分进行了敏感性分析。如果当前的加权平均利率增加或减少10%,那么截至2022年9月30日,由此产生的利息支出的每年增加或减少将约为80万美元。
外币兑换风险。由于我们的海外业务,我们面临着外币汇率变动的风险,主要是欧元、英镑、加元和印度卢比。目前的风险敞口主要来自以外币计价的费用。我们目前从事外汇对冲活动,以限制这些风险敞口。我们也定期签订远期合约,以管理与第三方交易相关的汇兑风险,我们不选择对冲会计处理。我们不使用衍生金融工具进行投机交易。
截至2022年9月30日,我们有外币远期合约被指定为对冲工具,名义金额总计1080万美元。2022年9月30日未偿还外币远期合同的估值导致负债余额为87.7万美元,反映出与当时的市场汇率相比,合同利率并不有利。截至2022年3月31日,我们有外币远期合约被指定为对冲工具,名义金额总计560万美元。2022年3月31日未偿还外币远期合约的估值导致负债余额为7.8万美元,反映出合同利率与当前市场汇率相比不利,资产余额为20000美元,反映出与当前市场汇率相比这一日期的有利利率。适用于我们业务的外币汇率假设变化10%的影响不会对我们的历史综合财务报表产生实质性影响。随着我们国际业务的增长,我们将继续重新评估我们管理与汇率波动相关的风险的方法。
项目4.控制和程序
2022年9月30日,NetScout在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序(根据1934年修订后的《证券交易法》(Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的规则)的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,可以确保NetScout在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的有关NetScout(包括其合并子公司)的重大信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,包括确保此类重大信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。
在本季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义),这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或很可能对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
有关我们的法律程序的信息,请参阅本季度报告10-Q表第一部分中包含的“合并财务报表附注”中的附注13,该表通过引用并入本文。
第1A项。风险因素
除本报告所载的其他资料外,你还应认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。在我们截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中列出“风险因素”。我们在Form 10-K年度报告中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。自我们在Form 10-K中提交年度报告以来,这些风险因素没有发生实质性变化。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
出售未登记的证券
没有。
发行人购买股权证券
下表提供了我们在截至2022年9月30日的季度内购买了我们根据交易法第12节登记的股权证券的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数 的股份 已购买(1) | | 平均价格 按股支付 | | 总人数 购入的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 5月的最大股数 但仍将被购买 在该计划下 |
7/1/2022-7/31/2022 | 865 | | | $ | 34.50 | | | — | | | 2,502,668 | |
8/1/2022-8/31/2022 | 240,095 | | | 33.95 | | | — | | | 2,502,668 | |
9/1/2022-9/30/2022 | 554 | | | 31.28 | | | — | | | 2,502,668 | |
总计 | 241,514 | | | $ | 33.95 | | | — | | | 2,502,668 | |
(1)在截至2022年9月30日的三个月内,我们总共购买了241,514股从员工手中转移到我们手中的股票,以满足在此期间与归属受限股票单位相关的最低预扣税义务。表中反映的此类购买不会减少根据我们之前宣布的股票回购计划(我们之前披露的2017年10月24日授权的2500万股票回购计划)可能购买的最大股票数量。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
(a)陈列品
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3.1 | | | NetScout第三次修订和重新注册的注册证书(修订)(作为NetScout当前报告的8-K表的附件3.2提交,美国证券交易委员会文件编号:000-26251,于2016年9月21日提交,通过引用并入本文)的复合一致性副本。 |
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3.2 | | | 修改和重新修订了网景公司的章程(作为网景公司当前报告的8-K表格的附件3.1,美国证券交易委员会档案编号000-26251,于2020年5月11日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.1 | | | 经修订的网景系统公司2019年股权激励计划(作为美国证券交易委员会注册说明书S-8表格附件99.1,2022年8月25日提交的网景系统公司第333-267069号文件,通过引用并入本文)。 |
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10.2 | | | NetScout Systems,Inc.修订并重新修订了经修订的2011年员工股票购买计划(作为NetScout注册声明的表格S-8,美国证券交易委员会文件第333-267069号的第99.2号提交,于2022年8月25日提交,并通过引用并入本文)。 |
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31.1 | + | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。 |
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31.2 | + | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。 |
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32.1 | ++ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证。 |
| | | |
32.2 | ++ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证。 |
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101.INS | + | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | + | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL | + | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF | + | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB | + | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | + | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 | | | 公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面采用内联XBRL格式 |
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+ | 现提交本局。 |
++ | 本公司根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件中均未提供、未被视为已存档的证物,也不得通过引用将其纳入本公司的任何文件中,无论此类文件中包含的任何一般公司语言如何。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | NetScout系统公司 |
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日期:2022年11月3日 | | /s/Anil K.Singhal |
| | 阿尼尔·K·辛哈尔 |
| | 首席执行官兼董事长总裁 |
| | (首席行政主任) |
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日期:2022年11月3日 | | /s/Jean Bua |
| | 让·布阿 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | (首席会计主任) |