EX-4.1

本普通股认购权证(“认股权证”)证明，对于所收到的价值，[]或其受让人(“持有人”)有权在本协议日期(“发行日”)当日或之后、下午5：00或之前的任何时间，根据行使的条款、行使的限制和下文所述的条件。(纽约市时间)于2027年8月15日(“终止日期”)，但不是在此之后，认购特拉华州一家公司(以下简称“公司”)的Athenex，Inc.[]本公司普通股(“普通股”)每股面值0.001美元的普通股(下称“认股权证”，须予调整)。根据本认股权证，一股普通股的收购价应等于第2(B)节规定的行使价。本认股权证最初应以簿记形式持有的证券形式发行及保存，而存托信托公司或其代名人(“DTC”)最初应为本认股权证的唯一登记持有人，但持有人有权根据认股权证代理协议的条款，选择由本公司与ComputerShare Inc.(“认股权证代理”)或由本公司与ComputerShare Inc.(“认股权证代理”)于发行日期(“认股权证代理协议”)当日或前后以经证明的形式收取认股权证，在此情况下，本句并不适用。

第一节定义。本文所用及未另有定义的资本化术语应具有本公司与SVB Securities LLC于2022年8月10日签署的某项承销协议(“承销协议”)中所载的涵义，该协议为本公司与SVB Securities LLC之间的承销协议。

行使认股权证。本认股权证所代表的购买权的全部或部分行使，可在发行日期或之后及终止日期当日或之前的任何时间，以电子邮件(或电子邮件附件)形式提交的正式签署的行使通知(“行使通知”)的传真副本或PDF副本送交认股权证代理人。在上述行权日期后(I)两(2)个交易日及(Ii)组成标准结算期(定义见本条例第2(D)(I)节)的交易日内，持有人须以电汇或向美国银行开出本票，交付适用行权通知所指定认股权证股份的总行使价，除非适用行权通知中列明下文第2(C)节所指定的无现金行权程序。不需要墨水原件的行使通知。即使本协议有任何相反规定，在持有人购买了本协议项下的所有认股权证股票且认股权证已全部行使之前，持有人不应被要求实际将本认股权证交回认股权证代理人，在此情况下, 持有人应在最终行使通知送达认股权证代理人之日起三(3)个交易日内，将本认股权证交回认股权证代理人以供注销。本认股权证的部分行使导致购买本协议项下可供购买的认股权证股份总数的一部分，其效果是将本协议项下可购买的已发行认股权证股份数量减少至与适用的认股权证股份购买数量相等的数额。持股人和公司应保存记录，显示所购买的认股权证股票数量和购买日期。公司应在收到任何行使通知后的一(1)个交易日内递交任何反对意见。持有人及任何受让人在接受本认股权证后，确认并同意，由于本款规定，在购买部分认股权证股份后

根据本协议，在任何给定时间可供购买的认股权证股票数量可能少于本协议面值所述的数量。尽管本第2(A)节有前述规定，但持有人在本认股权证中的权益是通过DTC(或履行类似职能的另一家已建立的结算公司)以簿记形式持有的代表本认股权证的证书的实益权益，应通过向DTC(或该等其他结算公司，视情况适用)提交适当的行使指示表格，按照DTC(或该等其他结算公司，视情况适用)所要求的行使程序，行使根据本第2(A)条作出的行使，但持有人有权根据认股权证代理协议的条款选择接收最终认股权证，在这种情况下，这句话不适用。

(A)=(视情况而定)：(I)在紧接适用的行使通知的日期之前的交易日的VWAP，如果该行使通知是(1)在非交易日的交易日根据本协议第2(A)节签立和交付，或(2)在该交易日“正常交易时间”(根据联邦证券法颁布的NMS法规第600(B)条的定义)开盘前的交易日根据本协议第2(A)条同时签立和交付，(Ii)根据持有人的选择，(Y)紧接适用行使通知日期前一个交易日的VWAP，或(Z)彭博资讯(“彭博”)在持有人签立适用行使通知时所报告的主要交易市场普通股的买入价格，前提是该行使通知是在交易日的“正常交易时间”内执行，并于其后两(2)小时内(包括直至交易日“正常交易时间”结束后两(2)小时内交付)(包括至交易日“正常交易时间”结束后两(2)小时内交付)(A)在适用的行使通知的日期是交易日的情况下，或(Iii)在适用的行使通知的日期的VWAP，并且该行使通知是在该交易日的“正常交易时间”结束后根据本协议第2(A)节的规定签立和交付的；

(X)=根据本认股权证的条款行使本认股权证时可发行的认股权证股份数目，而该行使是以现金行使而非无现金行使的方式进行的。

如果认股权证股票是以这种无现金方式发行的，双方承认并同意，根据证券法第3(A)(9)节，认股权证股票应具有正在行使的认股权证的登记特征。本公司同意不采取任何与第2(C)条相反的立场。

“买入价”是指在任何日期，由下列第一项适用的价格确定的价格：(A)如果普通股随后在交易市场上市或报价，普通股在有关时间(或之前最近的日期)在交易市场上的买入价

根据彭博社的报道，普通股随后在该交易日上市或报价(基于从上午9：30开始的交易日(纽约市时间)至下午4点(纽约时间))，(B)如果OTCQB或OTCQX不是交易市场，(B)如果普通股在该日期(或之前最近的日期)在OTCQB或OTCQX(以适用者为准)的成交量加权平均价格，(C)如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上市或报价交易，如果普通股的价格随后在粉色公开市场(或接替其报告价格职能的类似组织或机构)报告，则如此报告的普通股的最新每股出价，或(D)在所有其他情况下，普通股的公平市价，由一名独立评估师真诚选择，由当时尚未偿还且为本公司合理接受的认股权证的大部分权益持有人真诚选择，其费用及开支将由本公司支付。

“交易市场”是指普通股在有关日期上市或报价交易的下列任何市场或交易所：纽约证券交易所美国市场、纳斯达克资本市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克全球精选市场、纽约证券交易所、场外交易市场或场外交易市场(或上述任何市场的任何继承者)。

“VWAP”指在任何日期，由下列适用条款中的第一项确定的价格：(A)如果普通股当时在交易市场上市或报价，则普通股在该日期(或之前最近的日期)的交易市场上的日成交量加权平均价，然后普通股在该交易市场上市或报价(根据彭博社报道的交易日上午9：30起计算)。(纽约市时间)至下午4：02(纽约时间))，(B)如果OTCQB或OTCQX不是交易市场，(B)如果普通股在该日期(或之前最近的日期)在OTCQB或OTCQX(以适用者为准)的成交量加权平均价格，(C)如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上市或报价交易，并且如果普通股的价格随后在Pink Open Market(或接替其报告价格职能的类似组织或机构)报告，则就其报告的普通股的最新每股出价，或(D)在所有其他情况下，普通股的公平市价，由一名独立评估师真诚选择，由当时尚未偿还且为本公司合理接受的认股权证的大部分权益持有人真诚选择，其费用及开支将由本公司支付。

行权时交付认股权证股份。如果公司当时是托管系统(“DWAC”)的参与者，并且(A)有一份有效的登记声明，允许持有人发行认股权证股份或由持有人转售认股权证股份，或(B)本认股权证是以无现金行使的方式行使，或(B)本认股权证是以无现金行使方式行使，或以实物交付在本公司股份登记册上登记的以持有人或其指定人名义登记的证书，则本公司应促使转让代理将根据本协议购买的认股权证股份转移至持有人或其指定人通过存管信托公司的存款或提款系统(“DWAC”)存入该帐户的余额账户中。(I)于(I)行权通知送交认股权证代理人后两(2)个交易日、(Ii)行权总价送交本公司后一(1)个交易日及(Iii)行权通知送交认股权证代理人后标准结算期(该日期为“认股权证股份交付日期”)中最早的日期(该日期为“认股权证股份交付日”)之前的日期(该日期为“认股权证股份交付日”)之前，持有人根据行权通知有权获得的认股权证股份数目。在交付行使通知后，就所有公司而言，持有人应被视为已成为与此有关的认股权证股份的记录持有人。

不论认股权证股份的交付日期为何，认股权证均已行使，惟总行使价(无现金行使除外)须于(I)两(2)个交易日及(Ii)于行使认股权证通知交付后组成标准结算期的交易日数目较早者内收到。公司同意保留一名参与FAST计划的转让代理人，只要本认股权证仍未履行并可行使。本文所用的“标准结算期”是指在向认股权证代理人发出行权通知之日起生效的公司普通股一级交易市场上的标准结算期，以若干个交易日表示。

二、行使时交付新的认股权证。如本认股权证已部分行使，本公司应应持有人的要求及于本认股权证证书交回时，于认股权证股份交付时，向持有人交付一份新的认股权证，证明持有人有权购买本认股权证所要求的未购买认股权证股份，而该新认股权证在所有其他方面均与本认股权证相同。

三、撤销权。如本公司未能安排转让代理于认股权证股份交割日前根据第2(D)(I)条将认股权证股份转让予持有人，则持有人将有权撤销该项行使。

四、未能在行使时及时交付认股权证股票的买入补偿。除持有人可享有的任何其他权利外，如果本公司未能促使转让代理根据上述第2(D)(I)节的规定在认股权证股份交割日或之前行使认股权证股份，而持有人已就在该认股权证股份交割日或之前行使的本认股权证部分支付所需的行使价(或已行使无现金行权，如有)，且在该日期后，如持有人被其经纪人要求买入(在公开市场交易或其他情况下)或持有人的经纪公司以其他方式买入，为满足持有人出售认股权证股份的要求而交付普通股，公司应(A)以现金形式向持有人支付下列金额(如有)：(X)持有人的总收购价(包括惯常经纪佣金、如此购买的普通股的股数超过(Y)乘以(1)本公司在发行时须向持有人交付的认股权证股份数目，(2)执行导致该等购买义务的卖单的价格，及(B)根据持有人的选择，恢复认股权证部分及未获履行该项行使的同等数目的认股权证股份(在此情况下，该项行使应被视为撤销)，或向持有人交付假若本公司及时履行其在本协议项下的行使及交付义务将会发行的普通股股份数目。例如，如果持有者购买了总购买价为11美元的普通股, 根据上一句第(A)款，本公司须向持有人支付1,000美元，以支付因企图行使普通股股份而产生的总销售价格10,000美元的买入。持有人应向公司提供书面通知，说明就买入而应向持有人支付的金额，并应公司的要求，提供此类损失金额的证据。本协议并不限制持有人根据本协议在法律上或在衡平法上寻求任何其他补救措施的权利，包括但不限于特定履行判决和/或强制令救济。

V.没有零碎股份或Scrip。本认股权证行使时，不得发行代表零碎股份的零碎股份或代表零碎股份的股票。至于持有人在行使该权力后有权购买的任何零碎股份，本公司应将其四舍五入至下一个完整股份。

六、费用、税金和费用。发行认股权证股票应不向持有人收取与发行该等认股权证股份有关的任何发行或转让税或其他附带费用，所有税项及开支均由本公司支付，而该等认股权证股份应以持有人的名义或按持有人指示的名称发行；然而，如认股权证股份以持有人以外的名义发行，则在交回行使时，本认股权证须附有由持有人正式签署的转让表格，而作为条件，本公司可要求支付足以偿还其附带的任何转让税的款项。本公司须支付当日处理任何行使通知所需的所有转让代理费，以及向存托信托公司(或履行类似职能的另一间已成立结算公司)支付当日以电子方式交付认股权证股份所需的所有费用。

七.图书的结账。根据本条款，本公司不会以任何妨碍及时行使本认股权证的方式关闭其股东账簿或记录。

霍尔德的运动限制。本公司不得行使本认股权证，持有人亦无权根据第2条或其他规定行使本认股权证的任何部分，惟在适用的行使通知所载的行使后发行生效后，持有人(连同持有人的联属公司，以及与持有人或持有人的任何联属公司作为一个团体行事的任何其他人士(该等人士，“出让方”)将实益拥有超过实益拥有权限额(定义见下文)的部分。就前述句子而言，持有者及其关联公司和出资方实益拥有的普通股数量应包括在行使本认股权证后可发行的普通股数量，但不包括在(I)行使剩余股份时可发行的普通股数量。(Ii)行使或转换本公司任何其他证券的未行使或未转换部分，但须受转换或行使的限制，类似于本文所载由持有人或其任何联属公司或转让方实益拥有的限制。除上一句所述外，就本第2款(E)项而言，受益所有权应根据《交易法》第13款(D)项及其颁布的规则和条例计算, 持有人确认，本公司并无向持有人表示有关计算符合交易所法令第13(D)条，而持有人须独自负责根据该等规定提交的任何时间表。在第2(E)条所载的限制适用的范围内，决定本认股权证是否可行使(与持有人连同任何联属公司及出资人所拥有的其他证券有关)，以及本认股权证的哪部分可行使，应由持有人全权酌情决定，而持有人提交行使通知应视为持有人决定本认股权证是否可行使(与其他证券有关)

持有人与任何联营公司及出资方共同拥有的证券)，且本认股权证的一部分可予行使，在每种情况下均受实益拥有权限制，本公司无责任核实或确认该等厘定的准确性。此外，关于上述任何集团地位的决定应根据《交易所法》第13(D)节及其颁布的规则和条例来确定。就本第2(E)条而言，在厘定普通股流通股数目时，持有人可依据下列各项所反映的普通股流通股数目：(A)本公司最近向监察委员会提交的定期或年度报告，(B)本公司最近的公告，或(C)本公司或转让代理最近的书面通知，列明已发行普通股的数目。应持有人的书面或口头要求，公司应在一个交易日内以口头和书面形式向持有人确认当时已发行的普通股数量。在任何情况下，普通股流通股的数量应在股东或其关联公司或授权方自报告流通股数量之日起转换或行使公司证券(包括本认股权证)后确定。如本文所用，“联属公司”指由持有人直接或间接控制、控制或与持有人共同控制的任何人士，该等术语在证券法下的规则405中使用及解释，但仅在该控制持续期间有效。实益所有权限制应为4.99%(或在任何认股权证发行前由持有人选择, (9.99%)本认股权证行使时可发行的普通股在紧接生效后已发行的普通股数量。尽管有上述规定，如果持有人在紧接发行日之前实益拥有超过当时已发行普通股数量的9.99%(根据交易法第13(D)条计算)，实益所有权限制应为紧接根据本认股权证可发行的普通股发行生效后已发行普通股数量的19.99%。股东在通知本公司后，可增加或减少本第2(E)节的实益所有权限制条款，但在任何情况下，实益所有权限制不得超过紧随其行使本认股权证而发行普通股后已发行普通股的9.99%，且本第2(E)条的规定将继续适用。任何增加实益拥有权限额的措施，将于该通知送交本公司后第61天生效。本款规定的解释和实施应严格遵守本第2款(E)款的条款，以纠正本款(或其任何部分)可能有缺陷或与本文所载的预期实益所有权限制不一致的地方，或作出必要或适当的更改或补充，以适当地实施此类限制。本款所载的限制适用于本认股权证的继任者。

股票分红和拆分。如果本公司在本认股权证尚未行使期间的任何时间：(I)派发股息或以其他方式就其普通股或任何其他股本或普通股应付的股本等值证券的股份作出分派(为免生疑问，不包括本公司在行使本认股权证时发行的任何普通股)，(Ii)将已发行的普通股细分为更多股份，(Iii)将已发行的普通股合并(包括以反向股份分割的方式)为较少数目的股份，或(Iv)以普通股重新分类的方式发行本公司的任何股本，则在每种情况下，认股权证股份应乘以一个分数，其中分子应为立即发行的普通股(不包括库存股，如有)的股数

随后的配股发行。除根据上述第3(A)节进行的任何调整外，如果公司在任何时间按比例向任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何股票、认股权证、证券或其他财产的购买权(“购买权”)，则持有人将有权根据适用于该购买权的条款获得持有者在完全行使本认股权证后可获得的普通股数量的总购买权(不考虑对行使本认股权证的任何限制，包括但不限于，实益所有权限制)紧接在为授予、发行或出售此类购买权而记录之日之前，或如果没有记录之日，则为确定普通股股票记录持有人授予、发行或出售此类购买权之日之前(但条件是，如果持有人参与任何此类购买权的权利将导致持有人超出实益所有权限制，则持有人无权在某一程度上参与该购买权(或因该购买权而实益拥有该等普通股)，而该购买权将由持有人暂时搁置，直至其权利不会导致持有人超过实益拥有权限制为止。

按比例分配。在本认股权证未完成期间，如果公司在本认股权证发行后的任何时间，以返还资本或其他方式(包括但不限于以股息、分拆、重新分类、公司重组、安排方案或其他类似交易的方式进行现金、股票或其他证券、财产或期权的任何分配)(“分配”)，向普通股持有人宣布或以其他方式对其资产(或获取其资产的权利)进行任何股息或其他分配，则在每一种情况下，持有人有权参与该项分配，其参与程度与持股人在紧接该项分配的记录日期之前持有的普通股数量相同(不考虑对行使本认股权证的任何限制，包括但不限于实益所有权限制)，或在没有记录的情况下，即确定普通股记录持有人参与该项分配的日期之前(但条件是，如果持有人参与任何该等分派的权利会导致持有人超过实益所有权限额，则持有人无权参与该等分派(或因该分派而享有任何普通股的实益所有权)，而该分派部分将为持有人的利益而暂停，直至其权利不会导致持有人超出实益所有权限额为止。

(Iii)任何直接或间接收购要约、收购要约或交换要约(不论由本公司或其他人士提出)已完成，据此普通股持有人获准出售、收购或交换其股份以换取其他证券、现金或财产，并已获持有50%或以上已发行普通股或本公司普通股尚未行使投票权50%或以上的持有人接受；(Iv)本公司在一项或多项关联交易中直接或间接作出任何重新分类，普通股或任何强制性股份交换的重组或资本重组，据此普通股有效地转换为或交换其他证券、现金或财产，或(V)本公司在一项或多项关联交易中直接或间接完成股票或股份购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、剥离、与另一人或另一群人合并或安排)，而该另一人或另一群人收购超过50%的已发行普通股或超过50%的公司普通股未发行投票权(每一项“基本交易”)，则在随后行使本认股权证时，持有人有权根据持有人的选择，就紧接该基本交易发生前行使该等权利时可发行的每股认股权证，收取继任者或收购公司或本公司普通股的股份数目。如果是幸存下来的公司, 以及持有在紧接该等基本交易前可行使本认股权证的普通股股份数目的持有人因该等基本交易而应收的任何额外代价(“替代代价”)。为免生疑问，出售本公司由非核心资产组成的部门或业务将不会构成基本交易。就任何此等行使而言，行使价的厘定应作出适当调整，以适用于该等基本交易中可就一股普通股发行的替代代价的金额，而本公司应以反映替代代价任何不同组成部分的相对价值的合理方式，在替代代价之间分摊行使价。如果普通股持有人有权选择在基本交易中收取的证券、现金或财产，则持股人应获得与在该基本交易后行使本认股权证所获得的替代对价相同的选择。即使有任何相反的规定，在基础交易的情况下，本公司或任何后续实体(定义如下)应根据持有人的选择，在基础交易完成的同时或在基础交易完成后30天内(或，如果晚于适用的基础交易的公开公告日期)，向持有人支付相当于该基础交易完成之日本认股权证剩余未行使部分的布莱克·斯科尔斯价值(定义见下文)的现金，从持有人手中购买本认股权证；然而，前提是, 如果基本交易不在公司的控制范围内，包括未经公司董事会批准，则持有人仅有权从公司或任何后续实体获得与基本交易相关的、以本认股权证未行使部分的布莱克·斯科尔斯价值向公司普通股持有人提供和支付的相同类型或形式(且按相同比例)的对价，无论该对价是以现金、股票或其任何组合的形式。或者是否允许普通股持有人选择从与基本面交易相关的其他形式中收取对价；此外，倘若本公司普通股持有人在该等基本交易中未获要约或获支付任何代价，则该等普通股持有人将被视为已在该等基本交易中收取继承实体(该实体可能是在该基本交易后的本公司)的普通股或普通股。“布莱克·斯科尔斯价值”是指基于布莱克-斯科尔斯期权定价模型的本认股权证的价值，该期权定价模型是从Bloomberg，L.P.(“Bloomberg”)的“OV”函数获得的，截至

为定价目的而完成适用的基本交易，并反映(A)与美国国库券利率相对应的无风险利率，期限等于适用的预期基本交易的公告日期和终止日期之间的时间，(B)预期波动率等于100%和从彭博的HVT功能获得的100天波动率(使用365天年化系数确定)，截至紧接适用的预期的基本交易公开公告后的交易日，(C)在该计算中使用的每股基础价格须为(I)每股现金要约价格(如有的话)的总和加上任何非现金代价(如有的话)的价值，于该等基本交易中，(I)(I)(I)于该等基本交易中有(I)(X)紧接该预期基本交易公开公布前的最后一次VWAP及(Y)紧接该基本交易完成前的最后一次VWAP及(D)相当于该适用的预期基本交易的公布日期与终止日期之间的时间的剩余购股权时间及(E)零借贷成本两者中较大者。布莱克·斯科尔斯价值的支付将在持有人选择后五个工作日内通过电汇立即可用资金支付(或者，如果晚些时候, 在基本面交易的生效日期)。公司应促使公司不是幸存者的基本交易中的任何后续实体(“后续实体”)根据该基本交易之前的书面协议，按照本第3(D)条的规定，以书面形式承担公司在本认股权证和其他交易文件下的所有义务，并应根据持有人的选择，为换取本认股权证，向持有人交付一份在形式和实质上与本认股权证实质上大体相似的书面文书证明的继承实体的证券，该证券可在上述基本交易前行使本认股权证时(不考虑对行使本认股权证的任何限制)相应数量的该继承实体(或其母实体)等同于普通股的普通股可行使，其行使价格适用于该等股本的行使价(但须考虑根据该基本交易的普通股的相对价值及该股本的价值)。在紧接该等基本交易完成前，为保障本认股权证的经济价值，该等股本股份数及该行使价)，以及在形式及实质上令持有人合理满意。在任何此类基本交易发生时，继承人实体应继承并被取代(因此，自该基本交易发生之日起及之后，本认股权证的规定以及其他有关“公司”的交易文件应改为指继承实体), 并可行使本公司的一切权利及权力，并须承担本公司在本认股权证及其他交易文件项下的所有责任，其效力犹如该继承人实体已于本文中被指定为本公司一样。

可转让性。本认股权证及本认股权证项下所有权利(包括但不限于任何登记权)于本公司或其指定代理人交回本认股权证或其指定代理人后，可全部或部分转让，连同大体上与本认股权证所附格式相同的由持有人或其代理人或受托代表人正式签立的本认股权证的书面转让，以及足以支付作出该等转让时应缴的任何转让税款的资金。交出后，如有要求，公司应以受让人或受让人(视情况而定)的名义，以转让文书规定的面额签署并交付一份或多份新的认股权证，并应向转让人签发一份新的认股权证，证明本认股权证中未如此转让的部分(如有)，并应立即取消本认股权证。即使本协议有任何相反规定，持有人亦无须将本认股权证交回认股权证代理人，除非持有人已悉数转让本认股权证，在此情况下，持有人应于持有人向全数转让本认股权证的认股权证代理人递交转让表格之日起三(3)个交易日内，将本认股权证交回认股权证代理人。该认股权证如按本协议妥善转让，可由新持有人行使以购买认股权证股份，而无须发行新的认股权证。

新的逮捕令。如本认股权证并非透过DTC(或任何继任托管银行)以全球形式持有，则本认股权证可于递交本公司上述办事处时与其他认股权证分开或合并，并连同一份指明将发行新认股权证的名称及面额的书面通知，由持有人或其代理人或受托代表人签署。在遵守第4(A)条的情况下，对于该等分拆或合并可能涉及的任何转让，本公司须签署及交付一份或多份新的认股权证，以换取根据该通知将该份或多份认股权证分拆或合并。所有于转让或交易所发行的认股权证均须注明原发行日期，并应与本认股权证相同，但根据该认股权证可发行的认股权证股份数目除外。

本公司承诺，在认股权证尚未发行期间，将从其授权及未发行的普通股中预留足够数量的股份，以供在行使本认股权证项下的任何购买权时发行认股权证股份。本公司进一步承诺，在行使本认股权证项下的购买权时，本公司发出的认股权证将构成其高级职员的全面权力，该等高级职员有责任发行所需的认股权证股份。本公司将采取一切必要的合理行动，以确保在不违反任何适用法律或法规或普通股上市交易市场的任何要求的情况下，按本文规定发行该等认股权证股份。本公司承诺，在行使本认股权证所代表的购买权时可能发行的所有认股权证股份，在行使本认股权证所代表的购买权并根据本章程支付该等认股权证股份时，将获正式授权、有效发行、缴足股款及无须评估，且不受本公司就发行认股权证而产生的所有税项、留置权及收费(与发行同时发生的任何转让所产生的税项除外)的影响。

除非及在持有人放弃或同意的范围内，本公司不得透过任何行动，包括但不限于修订其公司注册证书，或透过任何重组、资产转移、合并、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，以避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款，但本公司将始终真诚协助执行本认股权证所载的所有条款及采取所有必要或适当的行动，以保障本认股权证所载的持有人权利免受减损。在不限制前述一般性的原则下，本公司将(I)不会将任何认股权证股份的面值提高至超过在紧接该等面值增加前行使认股权证时应支付的金额；(Ii)采取一切必要或适当的行动，以便本公司可于行使本认股权证时有效及合法地发行缴足股款及不可评估认股权证股份；及(Iii)取得任何具有司法管辖权的公共监管机构所需的所有授权、豁免或同意，使本公司能够履行其在本认股权证项下的责任。

在采取任何行动以调整本认股权证可行使的认股权证股份数目或行使价前，本公司应取得任何公共监管机构或拥有司法管辖权的公共监管机构的所有授权或豁免或同意。

本公司声明、认股权证及契诺，截至本文件日期，(I)本公司已发行及发行在外的普通股已根据《证券交易法》第12(B)条登记，并在交易市场挂牌交易；(Ii)任何交易市场或监察委员会并无就该等实体撤销普通股注册或禁止或终止普通股在任何交易中上市的意图向本公司提出任何诉讼、行动、法律程序或调查，或据本公司所知，该等诉讼、诉讼、法律程序或调查尚未进行或威胁本公司。

除本公司根据交易所法令提交的报告所披露者外，本公司并无采取任何旨在根据交易所法令终止普通股登记的行动。

本公司代表认股权证及契诺，截至本认股权证日期，(I)除认股权证外，并无与任何投资者就该投资者于本公司的直接或间接投资订立任何认购协议、附带函件或类似协议或谅解；及(Ii)本公司根据包销协议及登记声明发行的其他普通股认购权证(A)反映本文所规定的相同行使价，及(B)并无亦不会修订以包含任何该等认购人根据该等认股权证的条款较本认股权证的条款更有利的任何条款。

免责声明和费用。持有人的交易过程或任何延误或未能行使本协议项下的任何权利，均不得视为放弃该等权利或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救。在不限制本认股权证任何其他条文的情况下，如本公司故意及明知不遵守本认股权证的任何条文，导致持有人遭受任何重大损害，本公司应向持有人支付足以支付任何费用和开支的金额，包括但不限于持有人收取根据本认股权证到期的任何款项或以其他方式执行其在本认股权证项下的任何权利、权力或补救措施而招致的一名律师的合理外部律师费，包括上诉诉讼费用。

通知。根据本授权书条款要求或允许给予或交付的任何通知、同意书、弃权书或其他文件或通信必须以书面形式提交，并将被视为已交付：(I)收到时，如果是亲自交付；(Ii)在发送时，如果通过传真发送(只要发送确认是以机械或电子方式生成并由发送方存档)；(Iii)如以电子邮件发送(只要该等已发送的电子邮件由发送方存档(不论以电子或其他方式)，且发送方没有从收件人的电子邮件服务器收到自动生成的有关该电子邮件无法递送给该收件人的信息)及(Iv)如以隔夜快递服务发送，则在存入隔夜快递服务后的一(1)个交易日内，指定次日递送，在每种情况下，均以适当的收件人收件人为收件人。如果通知是通过传真或电子邮件发出的，通知的副本应不迟于下一个工作日以预付邮资的头等邮件发送。此类通信的地址、传真号码和电子邮件地址应为：

如果发送给持有人，则发送至其地址、传真号码或电子邮件地址，或在公司的簿册和记录上。

或者，在上述每一种情况下，至少在变更生效前五(5)天，发送至接收方通过向对方发出书面通知而指定的其他地址、传真号码或电子邮件地址和/或通知其他人。根据上文第(I)、(Ii)或(Iv)条的规定，收件人对上述通知、同意、豁免或其他通信作出的书面确认(A)、(B)由发件人的传真机以机械或电子方式生成的载有时间、日期和收件人传真号码的传真或(C)由隔夜速递服务提供的书面确认，应分别作为个人送达、传真或隔夜速递服务的收据的可推翻证据。根据上文第(3)款，载有时间、日期和收件人电子邮件地址的电子邮件副本应为通过电子邮件收到的可推翻的证据。即使本认股权证有任何相反规定，未经持有人事先书面同意，公司不得公开披露持有人或其任何关联公司的名称，或在任何新闻稿或提交给证监会或任何监管机构或交易市场的任何文件中包含持有人或其任何关联公司的名称，除非(I)联邦或州证券法要求披露，以及(Ii)任何适用的政府机构或自律组织(包括纳斯达克或其他证券交易所)的法律、规则或法规要求披露。

尽管本认股权证另有规定，若本认股权证规定持有人就任何事件发出通知，而本认股权证由DTC(或任何后续托管银行)以全球形式持有，则根据DTC(或任何后续托管银行)的程序向DTC(或任何后续托管银行)发出该等通知即为足够，但须受持有人有权根据认股权证代理协议的条款选择接收经证明的认股权证的权利所规限，在此情况下，本句并不适用。

AA)

授权证代理协议。如果本认股权证通过DTC(或任何后续托管机构)以全球形式持有，则本认股权证的发行受认股权证代理协议的约束。如果本认股权证的任何规定与认股权证代理协议的明文规定相抵触(除认股权证代理协议的第7条或第8.12条外)，应以本认股权证的规定为准。尽管如上所述，如果本认股权证中包含的任何规定与认股权证代理协议第7节或第8.12节中规定的规定相抵触，则认股权证代理协议第7节和第8.12节的规定将控制并取代认股权证的任何规定。未经认股权证代理人事先同意，公司不得修改本认股权证的任何条款，不得无理扣留或拖延。

自上述日期起，公司已由其正式授权的高级职员签署本认股权证，特此为证。

☐如获准，则可根据第2(C)款所载的公式，按第2(C)款所载的无现金行使程序，就可购买的最高认股权证股份数目行使本认股权证所需数目的认股权证股份。

(3)请以下列签署人的名义或以下指定的其他名称发行上述认股权证股票：

通过递交本行使权通知，签署人向本公司表示并向本公司保证，在实施在此证明的行使权力时，持有人将不会实益拥有超过根据本通知相关认股权证第2(E)节允许拥有的普通股股份数量。

(签署必须在各方面与认股权证正面所指明的持有人姓名相符)

(要转让上述认股权证，请执行本表格并提供所需信息。请勿使用此表格购买股票。)

对于收到的价值，前述认股权证和由此证明的所有权利在此转让给


ATHENEX，Inc.



发信人：
姓名：
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投资主体名称：
投资主体授权签字人签字：
获授权签署人姓名：
授权签字人的头衔：
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DWAC帐号：

Dated: _______________ __, ______


授权证编号：[]

认股权证股份：[]_	发行日期：2022年8月15日


	致：	Athenex，Inc.(“公司”)