自由写作说明书,日期为2022年11月3日
根据1933年《证券法》第433条规则提交
补充初步招股说明书,日期为2022年10月26日
注册说明书第333-267322号及333-267322-01
本初步条款说明书仅供参考,并不是在禁止购买或销售任何证券化公用事业电价债券的任何司法管辖区 购买或出售此类债券的要约或邀约。请阅读本初步条款说明书第1页和第2页上的重要信息和资格。
堪萨斯天然气服务证券化I,L.L.C.
(发行实体)
初步条款说明书
$336,000,000系列2022-A高级担保公用事业收费债券
发行主体: | 堪萨斯天然气服务证券化I,L.L.C. | |
发起人、存款人和初始服务机构: | 堪萨斯天然气服务公司,One Gas,Inc.的一个部门。 | |
受托人: | 美国银行信托公司,全国协会 | |
联合簿记管理人: | J.P.Morgan Securities LLC RBC Capital Markets | |
联席经理 | 美国银行证券公司 富国证券有限责任公司 | |
预期评级(穆迪/惠誉): | AAA(SF)/AAAsf(1) | |
付款日期(2): | 2月1日和8月1日,2023年8月1日开始 | |
初始证券化公用事业电费占平均住宅客户总煤气费的百分比: | KGS估计,根据截至2022年8月的费率,初始证券化公用事业电费按年率计算将约占普通住宅客户收到的总账单的5.0%。 |
(1) | 证券评级不是购买、出售或持有证券的建议,可能会随时进行修订或 撤回。 |
(2) | 在任何情况下,如果付款的到期日不是营业日,则可以在下一个营业日付款。 |
批次* |
预期加权 |
本金金额 |
预定的决赛 |
最终成熟度 |
CUSIP |
ISIN | ||||||
A | 5.50 | $336,000,000 | 8/1/2032 | 8/1/2034 | 484915AA1 | US484915AA16 |
* | 初步,如有更改,可随时更改 |
堪萨斯天然气服务公司、One Gas,Inc.的一个部门(KGS?)和发行实体已就与本通信相关的发行向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了注册声明(包括招股说明书)。在您投资之前,您应阅读注册说明书中的招股说明书以及KGS和发行实体已向美国证券交易委员会提交的其他文件,以获取有关发行实体和此次发行的更完整信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加来免费获取这些文件。或者,KGS、发行实体、任何承销商或参与发行的任何交易商 如果您通过致电KGS Collect提出请求,将安排将招股说明书发送给您1-918-947-7000,[br]J.P.Morgan Securities LLC免费1-800-408-1016和RBC Capital Markets,LLC免费 1-866-375-6829.
本初步条款说明书不需要包含与本初步条款说明书相关的证券发行说明书中要求包含的所有信息。招股说明书包含本文未包含的重大信息,潜在购买者参考招股说明书,包括最终的招股说明书。本初步条款说明书不是在任何司法管辖区出售或邀请购买这些证券的要约,在任何司法管辖区,此类要约、招揽或出售都不被允许。
本初步条款表中的信息是初步信息,可能会被您在签订销售合同前向您提供的附加条款表所取代。本初步条款说明书仅为向您提供有关本文所指证券发行的信息。这些证券是在发行时、发行时和发行时提供的。特别提醒您,这些证券及其担保的证券化公用事业电费可能会在最终招股说明书发布或可用之前的任何时间进行修改或修订。因此,您可以承诺购买具有可能发生变化的特征的证券,并建议您可能不会发行具有这些材料中描述的特征的全部或部分证券。发行实体向您出售证券的义务以具有这些材料所述特征的证券和标的交易为条件。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定这份初步条款说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
证券化公用事业电价债券的价格和供应情况如有更改,恕不另行通知。
销售合同将在证券化的公用事业电价债券定价和承销商确认向您分配证券的日期之前生效;您表示的任何兴趣迹象以及承销商产生的任何软圈, 不会为您或承销商(或任何其他个人或实体)产生具有约束力的合同义务。在承销商接受您的要约之前,您可以随时撤回您购买证券的要约。
随附本初步条款说明书的电子邮件通信底部可能出现的任何图例、免责声明或其他通知,涉及(I)这些材料不构成要约(或要约邀约),(Ii)这些材料不准确或完整且不可更新,或(Iii)这些材料可能是机密的, 不适用于这些材料,应不予考虑。这些传说、免责声明或其他通知是通过彭博社或其他系统发送这些材料后自动生成的。
预期偿债资金时间表
日期* |
A档* | |||
2023年8月1日 |
$ | 20,693,736.33 | ||
2024年2月1日 |
$ | 13,764,737.32 | ||
2024年8月1日 |
$ | 14,144,162.30 | ||
2025年2月1日 |
$ | 14,534,046.13 | ||
2025年8月1日 |
$ | 14,934,677.11 | ||
2026年2月1日 |
$ | 15,346,351.49 | ||
2026年8月1日 |
$ | 15,769,373.67 | ||
2027年2月1日 |
$ | 16,204,056.46 | ||
2027年8月1日 |
$ | 16,650,721.26 | ||
2028年2月1日 |
$ | 17,109,698.41 | ||
2028年8月1日 |
$ | 17,581,327.23 | ||
2029年2月1日 |
$ | 18,065,956.53 | ||
2029年8月1日 |
$ | 18,563,944.61 | ||
2030年2月1日 |
$ | 19,075,659.75 | ||
2030年8月1日 |
$ | 19,601,480.31 | ||
2031年2月1日 |
$ | 20,141,795.11 | ||
2031年8月1日 |
$ | 20,697,003.70 | ||
2032年2月1日 |
$ | 21,267,516.60 | ||
2032年8月1日 |
$ | 21,853,755.68 | ||
付款总额 |
$ | 336,000,000.00 |
* | 初步,如有更改,可随时更改 |
预期摊销时间表
预期未偿还本金余额
付款日期* |
A档 金额* |
|||
初始本金金额 |
$ | 336,000,000.00 | ||
2023年8月1日 |
$ | 315,306,263.67 | ||
2024年2月1日 |
$ | 301,541,526.35 | ||
2024年8月1日 |
$ | 287,397,364.05 | ||
2025年2月1日 |
$ | 272,863,317.92 | ||
2025年8月1日 |
$ | 257,928,640.81 | ||
2026年2月1日 |
$ | 242,582,289.32 | ||
2026年8月1日 |
$ | 226,812,915.65 | ||
2027年2月1日 |
$ | 210,608,859.19 | ||
2027年8月1日 |
$ | 193,958,137.93 | ||
2028年2月1日 |
$ | 176,848,439.52 | ||
2028年8月1日 |
$ | 159,267,112.29 | ||
2029年2月1日 |
$ | 141,201,155.76 | ||
2029年8月1日 |
$ | 122,637,211.15 | ||
2030年2月1日 |
$ | 103,561,551.40 | ||
2030年8月1日 |
$ | 83,960,071.09 | ||
2031年2月1日 |
$ | 63,818,275.98 | ||
2031年8月1日 |
$ | 43,121,272.28 | ||
2032年2月1日 |
$ | 21,853,755.68 | ||
2032年8月1日 |
$ | 0.00 |
* | 初步,如有更改,可随时更改 |
加权平均寿命灵敏度
-5% |
-15% | |||||||||
一批 |
预期加权 平均寿命(年)* |
沃尔玛(年)* | 更改(天数)* | 沃尔玛(年)* | 更改(天数)* | |||||
A | 5.50 | 5.50 | 0.00 | 5.51 | 2.65 |
* | 初步,如有更改,可随时更改 |
为编制上述图表,除其他外,已作出以下假设:(I)在证券化公用事业电费债券的有效期内,预测误差是恒定的 ,并等于上图所述的零售客户数目高估5%(与平均值的13.32标准差)或15%(与平均值的41.92标准偏差), (Ii)服务机构每半年及时而准确地申报证券化公用事业电费收费,(Iii)零售客户在收取证券化公用事业电费后30天汇出所有该等费用,(Iv)证券化公用事业电费债券于2022年11月18日发行,(V)证券化公用事业电费债券的最终到期日并无加快,及(Vi)营运费用等于预测 。不能保证证券化公用事业电价债券的加权平均寿命将如上所示。